Annual Report • May 26, 2021
Annual Report
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4, Rue du Port aux Vins 92150 Suresnes Tél. : +33 (0)1 57 32 60 60 Fax : +33 (0)1 57 32 62 00
Société Anonyme au capital de 2 274 230 euros - 399 467 927 RCS Nanterre - Siège social : 4, Rue du Port aux Vins 92150 Suresnes
Le présent rapport financier comprend :
Les comptes sociaux et IFRS ont été examinés et arrêtés par Conseil d'Administration de la société Coheris le 20 mai 2021.
| 1. Attestation du Responsable du document 3 | |
|---|---|
| 2. Rapport de gestion 4 | |
| 3. Comptes sociaux32 | |
| 4. Comptes IFRS… 47 | |
| 5. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels63 | |
| 6. Rapport d'audit des Commissaires aux Comptes sur les comptes | |
| annuels établis selon le référentiel IFRS 67 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sociaux et les comptes IFRS présentés dans le présent Rapport Financier Annuel 2020 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et le rapport de gestion ci-joint, présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles est confrontée.
Suresnes, Le 26 mai 2021
Olivier Dellenbach Président-Directeur Général
Etabli par le Conseil d'Administration et présenté à l'Assemblée Générale du 30 juin 2021.
Mesdames, Messieurs,
Conformément à la loi et aux statuts, nous vous avons réunis en Assemblée Générale Annuelle afin de vous rendre compte de la situation et de l'activité de notre Société durant l'exercice clos le 31 décembre 2020 et de soumettre à votre approbation les comptes annuels dudit exercice.
Nous vous donnerons toutes précisions et tous renseignements complémentaires concernant les pièces et documents prévus par la réglementation en vigueur et qui ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.
Vous prendrez ensuite connaissance des rapports des Commissaires aux Comptes.
La crise sanitaire de la Covid-19 a contraint Coheris à adapter son organisation afin de garantir la sécurité de l'ensemble de ses collaborateurs. A ce titre, toutes les mesures ont été prises pour préserver leur intégrité et leur santé, notamment avec la limitation des déplacements et la mise en place du télétravail pour l'ensemble de ses employés.
Coheris a mis en place un ensemble d'outils collaboratif et de pilotage à distance permettant de garantir le maintien du meilleur niveau de service pour ses clients.
Coheris n'a pas eu recours au mécanisme de l'activité partielle à son initiative. Seuls quelques collaborateurs ont individuellement choisi de se placer sous ce dispositif pour des raisons de garde d'enfant.
Les projets en cours ont été poursuivis en relation directe avec les équipes des clients et la dynamique commerciale a été maintenue.
Dans ce contexte sanitaire difficile, ces mesures prises par la société ont permis de limiter l'impact de la crise liée à la Covid-19 sur l'activité.
Coheris a souscrit le 15 décembre 2020 auprès du CIC un Prêt Garanti par l'Etat de 2 millions d'euros.
En 2020, COHERIS enregistre un chiffre d'affaires de 11,4 M€ qui intègre 0,4 M€ de refacturation intragroupe.
Le chiffre d'affaires « business » ressort donc à 11,0 M€ en repli de -14,5 % par rapport à 2019. Le repli de l'activité s'explique par le changement de business model initié dans les années précédentes et très largement accéléré en 2020.
Cette accélération de changement de business model s'est caractérisé sur 2020 par :
• Une diminution du chiffre d'affaires licences perpétuelles de près de - 70%, qui ne correspond plus au modèle de distribution des logiciels de la société,
• Une contraction des revenus de maintenance de - 9 %, fortement corrélés aux ventes de licences perpétuelles,
• Une croissance significative de plus de 33 % des revenus récurrents en mode annual licences, qui correspond au nouveau modèle de distribution des logiciels Coheris,
• Un stock de revenus récurrents en base annuelle qui ressort à 6 921 K€ à fin 2020 en forte croissance de près de 23% par rapport au 31 décembre 2019.
Dans un contexte sanitaire difficile en 2020, et après une année 2019 particulièrement bonne, les prestations de services sont en diminution de - 15 % pour s'établir à un niveau normatif d'environ 4,3 M€. Les mesures prises par la société (télétravail pour l'ensemble des équipes et pas de recours à l'activité partielle) ont permis de limiter l'impact de la crise lié à la Covid-19 sur l'activité.
COHERIS enregistre un résultat opérationnel courant en repli à -1,4 M€ correspondant à la diminution du chiffre d'affaires sous l'effet du changement de business model.
Le Résultat Opérationnel (RO) s'établit à – 1 994 K€, contre - 3 188 K€ en 2019. Le Résultat Opérationnel est impacté notamment des coûts non récurrents importants suite au plan d'économie initié sur S2 2020 pour 0,4 M€.
Le coût de l'endettement financier net est de -67 K€ contre -135 K€ en 2019.
Après prise en compte du coût de l'endettement financier et de la charge d'impôt, le résultat net enregistre également une amélioration par rapport à l'année précédente, et s'établit à -2,0 M€,
A la clôture de l'exercice, la trésorerie ressort à 5,29 millions d'euros et les capitaux propres à 8,98 millions d'euros.
La simplification de l'organigramme juridique, réalisée par des opérations de transmission universelle de patrimoine, de fusion ou de liquidation de filiales étrangères, fait que Coheris SA, depuis juillet 2015, ne détient plus de filiale.
La société a maintenu les mesures prises en 2020 afin de conserver un niveau d'activité quasi normal.
Face à un marché de l'édition en pleine évolution et à la concurrence accrue d'éditeurs américains tels que SalesForce ou Microsoft disposant de moyens commerciaux et de distribution considérables et réalisant des investissements significatifs en recherche et développement, Coheris fait évoluer son modèle vers une stratégie de croissance. Les trois axes de développement stratégiques sont les suivants :
La stratégie pour l'année 2021 sera de poursuivre la transition du modèle de vente des licences et prestations le cas échéant en mode Abonnement. La société avait déjà initié cette démarche au cours des exercices précédents mais la priorité sera donnée pour 2021 d'ancrer ce mode de distribution dans l'ensemble des offres clients. Ce business model a pour effet d'accroître le niveau d'activité récurrente et de visibilité sur son chiffre d'affaires.
Cet axe de développement repose sur les savoir-faire existants de la Société et vise à positionner les produits Coheris sur des marchés de niche porteurs en complément de ses marchés actuels.
En effet, les marchés visés reposent sur une spécialisation forte, nécessitant une expertise métier, permettant de faire face à un nombre limité de concurrents. Ces niches se trouvent par exemple dans le secteur du retail ou de la finance.
Des investissements significatifs en R&D pourront permettre de créer une offre logicielle additionnelle adaptée aux besoins de ces métiers concurrentiels par rapport à des offres plus génériques.
Les compétences de Coheris dans les domaines de la Business Intelligence et de l'intelligence artificielle permettront à cette offre logicielle additionnelle de correspondre à la transformation attendue dans les produits CRM dans les années à venir sur ces secteurs de niche.
A ce titre, les offres de Coheris telles que Coheris CRM Nomad ou Coheris CRM Merch entrent dans cette logique.
Des réflexions sont engagées sur l'approche commerciale et le positionnement des offres par rapport à des concurrents potentiellement déjà présents sur ces marchés mais généralement de taille équivalente ou plus petite que Coheris.
Compte tenu du contexte sanitaire, cet axe de développement n'est pas prioritaire. En revanche, la société reste en capacité de pouvoir accompagner ses clients dans un déploiement de ses applications à l'international grâce aux équipes basées sur le territoire français ou d'éventuels partenaires locaux.
Les activités de Recherche et Développement vont se poursuivre au cours de l'exercice. Ces travaux porteront sur le développement des progiciels commercialisés : notamment les différentes versions de Coheris CRM, Coheris NOMAD/MERCH, Coheris LIBERTY (BI), Coheris SPAD (Datamining et moteur de recommandation SPAD REALTIME, Machine Learning, Intelligence Artificielle) et les modules (RGPD Text-control, Social notamment).
Ils mettent en œuvre des technologies relatives aux systèmes de gestion de bases de données (relationnelles et vectorielles), aux serveurs d'applications et aux environnements de développement en architecture N-tiers.
Les activités de Recherche et Développement de Coheris se déclinent sur différents axes. Il s'agit en phase amont du cycle de vie des progiciels, de travaux qui portent sur l'abstraction des besoins exprimés. Cette phase a pour objectif une mise en œuvre qui permet de conserver l'aspect générique de la solution. La phase amont inclut également la réalisation de prototypes destinés à des validations techniques et technologiques. Une partie de l'activité est également consacrée au développement, activité qui porte à la fois sur des fonctions génériques, pour enrichir les socles de développement, et sur des fonctions métier. Ces travaux font l'objet d'une phase complémentaire d'industrialisation destinée à conférer, en plus d'une compatibilité avec les socles technologiques, des qualités de robustesse et de performance aux progiciels. De manière permanente et transverse, une partie des activités de Recherche et Développement est consacrée à la veille technologique et à l'amélioration des aspects « qualité » des travaux.
Au titre de l'exercice 2020, la société Coheris SA a bénéficié d'un Crédit d'Impôt Recherche de 640 K€ autour de projets de recherche innovants dans les développements d'applications de CRM, de Business intelligence, de Datamining et leur intégration entre elles.
Le tableau ci-dessous présente les caractéristiques et les contributions comptables des efforts de R&D engagés par Coheris ainsi que l'échéancier d'amortissement sur les 3 prochaines années.
| Valeur nette au 31/12/2020 |
Amortissement N+1 | Amortissement N+2 | Amortissement N+3 | |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et développement |
3 645 | 2 001 | 1 198 | 446 |
| Impact CIR | -983 | -552 | -324 | -107 |
| Total Frais de Recherche et développement |
2 662 | 1 449 | 874 | 339 |
Les autres provisions se rapportent à des risques et des charges d'exploitation, notamment pour litiges en fonction du risque estimé.
A la connaissance de la société, les litiges connus ne nécessitent pas de provisionnement supplémentaire dans les comptes au 31/12/2020.
Les risques auxquels la société peut être confrontée sont présentés ci-dessous (les chiffres sont présentés en K€ sauf indication contraire) :
Coheris a plus de 1000 clients toutes activités confondues. Les 10 clients les plus importants représentent 42 % du chiffre d'affaires du Groupe en 2020.
Dans ces conditions, Coheris, n'est pas dépendante d'un client particulier.
En ce qui concerne les risques de défaillance financière, les clients de Coheris sont essentiellement des grandes entreprises qui ne présentent pas de risque de ce type.
En raison de sa faible exposition au risque de taux, la société n'a pas jugé utile de mettre en place de méthode de gestion de ce risque de taux.
Compte tenu de la très faible exposition de Coheris au risque de change, (la quasi-totalité des transactions étant réalisée en €) Coheris n'a pas mis en place de méthode de suivi et de gestion de ce risque.
La trésorerie au 31 décembre 2020 reste très excédentaire malgré les résultats de l'exercice.
| Échéancier des actifs et des dettes financières. | à 1 an | 1 an à 5 ans | Au-delà |
|---|---|---|---|
| Actifs financiers | 5 292 | ||
| Passifs financiers | -365 | -2 339 | |
| Position nette avant gestion |
4 927 | -2 339 | |
| Hors bilan | |||
| Position nette après gestion |
4 927 | -2 339 |
Tableau synthétique recensant l'ensemble des dettes financières auprès d'établissement de crédit par
| catégorie, par devise : | ||
|---|---|---|
| Type d'emprunt | Montant initial en k€ |
Échéance | Nature du Taux |
Existence de couvertures |
Capital restant dû au 31/12/2020 en k€ |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt BPI | 333 | 2026 | 0% | NON | 333 |
| Emprunt bancaire | 123 | 2022 | fixe 0,85% | NON | 36 |
| Emprunt bancaire PGE |
2 000 | 2022 | 0% | OUI, garantie BPI à hauteur de 90% du montant total |
2 000 |
| Total | 2 456 | 2 369 |
Coheris 2021 Rapport Financier Annuel 31/12/2020
La norme IFRS 16 « Contrats de location » est entrée en vigueur au 1er janvier 2019.
Tous les contrats de location sont désormais reconnus à l'actif par la constatation d'un droit d'utilisation et au passif par une dette correspondant à la valeur actualisée des paiements futurs.
Les contrats de location de Coheris entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 sont des contrats de locations immobilières ainsi que des véhicules.
La durée du contrat retenue pour le calcul du passif est celle du contrat initialement négocié (durée exécutoire) sans prise en compte des options de résiliation anticipée ou d'extension.
Coheris a choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée au 1er janvier 2019. Les mesures de simplification suivantes ont été appliquées à la transition :
Le tableau suivant présente les impacts d'IFRS 16 sur le compte de résultat consolidé au 31/12/2020 :
| En K€ | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Loyers | 589 | |
| Amortissements | (583) | |
| Résultat Opérationnel Courant | 6 | |
| Coût de l'endettement financier | (8) | |
| Résultat Net | (2) |
Les sorties de trésorerie du semestre correspondant à des paiements de loyers s'élèvent à – 589 K€. Suite à l'application d'IFRS 16, ils apparaissent dans le tableau des flux de trésorerie en diminution de la dette de loyer pour – 583 K€ et en intérêts financiers pour – 8 K€.
La trésorerie disponible et équivalents de trésorerie (a) s'élèvent à 5 292 K€ au 31/12/2020 contre 2 907 K€ au 31/12/2019.
Au 31/12/2020, les dettes financières (b), intégrant l'impact de l'application de la norme IFRS 16, à moins d'un an s'élèvent à 906 K€. Les dettes financières à plus d'1 an s'élèvent à 3 383 K€.
La dette financière totale représente ainsi 4 289 K€ dont 2 389 K€ auprès des établissements de crédit et 1585 K€ au titre de l'application de la norme IFRS 16. Le solde est essentiellement constitué de réserves de participation. La société est en situation de trésorerie nette (trésorerie et équivalents de trésorerie (a) - dettes financières (b)) positive +1 003 K€ au 31/12/2020 contre +99 K€ à fin 2019. Cette hausse de la situation de trésorerie nette s'explique principalement par le décalage de paiement des cotisations sociales dans le cadre des politiques d'aides aux entreprises liées à la crise de la Covid-19 pour 1,5 M€.
Les flux de trésorerie générés par l'activité s'élèvent à + 2 610 K€ sur l'exercice contre + 1 028 K€ en 2019. Cette augmentation s'explique principalement par la variation du BFR sur la période +1 817 K€. Les flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements sont de – 1 580 K€ contre – 1 720 K€ en 2019. Il s'agit principalement d'investissements incorporels (production immobilisée principalement). Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement sont de +1 330 K€. Outre les remboursements des dettes financières, ces opérations intègrent le Prêt garanti par l'Etat souscrit en décembre 2020 pour 2 M€ ainsi que remboursement des dettes locatives découlant de l'application de la norme IFRS 16 (cf 1.1.6). La variation de trésorerie sur l'exercice s'élève ainsi à + 2 359 K€ contre - 862 K€ en 2019.
L'activité de Coheris n'entraîne pas d'impact spécifique sur l'environnement.
En 2020, les collaborateurs de Coheris bénéficient d'un budget d'œuvres sociales, d'un plan d'épargne d'entreprise, d'un accord de participation des salariés aux bénéfices de l'entreprise dans les sociétés du groupe de plus de 50 salariés et d'un plan d'intéressement.
La société a poursuivi son action en matière d'environnement, pour le protéger, le préserver et le mettre en valeur, en mettant en œuvre les actions suivantes :
Conformément aux dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts, nous portons à votre connaissance que 9 000 € de charges visées à l'article 39-4 dudit code ont été comptabilisées dans les comptes de Coheris SA au cours de l'exercice 2020.
Nous vous présentons ci-après les comptes IFRS de l'exercice écoulé que nous soumettons à votre approbation.
Depuis le 1er janvier 2005 les comptes consolidés sont établis conformément aux normes et interprétations IFRS adoptées par l'Union Européenne.
La simplification de l'organigramme juridique, réalisée par des opérations de transmission universelle de patrimoine, de fusion ou de liquidation de filiales étrangères, fait que Coheris SA, depuis juillet 2015, ne détient plus de filiale. Par conséquent, la société n'a plus l'obligation d'établir des comptes consolidés. Néanmoins, Coheris établissait des comptes consolidés IFRS depuis 2005, la société a décidé de continuer à publier des comptes en normes IFRS, dans la continuité de ses comptes consolidés IFRS antérieurs, afin d'assurer la comparabilité des informations financières diffusées : ces comptes reprennent ainsi les actifs, passifs et la situation nette tels qu'issus des comptes consolidés antérieurs, mais sur la base d'un périmètre de consolidation ne comprenant plus, depuis 2015, qu'une seule entité juridique, à savoir la société Coheris SA.
Au 31 décembre 2020, Coheris publie donc des comptes en normes IFRS et en normes françaises. En application de l'article L.451-162 III du code monétaire et financier, les comptes établis en normes françaises ont fait l'objet d'un audit par les Commissaires aux Comptes. Les comptes établis volontairement par la société en normes IFRS ont fait l'objet d'un audit entrant dans le champ des services autres que la certification des comptes. Toutes ces informations financières ont fait l'objet d'une revue par le Comité d'Audit et par le Conseil d'Administration de la société en date du 30 mars 2021 et arrêté par le Conseil d'Administration du 19 mai 2021.
Au 31/12/2020, l'actif non courant s'établit à 10 333 K€ contre 11 064 K€ au 31/12/2019. Cette diminution s'explique principalement par la baisse des actifs corporels correspondant à l'application de la norme IFRS 16 (cf. 1.1.6).
L'actif courant est de 13 298 K€ contre 11 322 K€ au 31/12/2019. Cette variation s'explique principalement par l'augmentation de la trésorerie pour 2 385 K€ compensée par la diminution du poste autres créances pour -803 K€ correspondant à l'encaissement de la créance de report en arrière des déficits (Carry-back) pour 108 K€ et à l'encaissement du crédit impôt recherche 2018 sur l'exercice 2020 pour 702 K€.
Les capitaux propres s'élèvent à 8 982 K€ contre 10 876 K€ au 31/12/2019 après prise en compte du résultat de la période de – 2 020 K€.
Le passif non courant s'établit à 4 782 K€ contre 3 119 K€ en 2019. Il inclut 3 383 K€ de dettes financières à plus d'un an et des provisions pour risques et charges pour 1 399 K€.
Le passif courant s'élève à 9 868 K€ contre 8 391 K€ au 31/12/2019. Il intègre notamment une dette financière à moins d'1 an de 905 K€, des comptes fournisseurs pour 896 K€ et des autres dettes et comptes de régularisation de 8 067 K€.
En 2020, le chiffre d'affaires s'établit à 11 401 K€ contre 12 860 K€ pour l'exercice précédent.
Les autres produits de l'activité sont relatifs à la production immobilisée de l'exercice pour un montant de 2 149 K€.
Les achats et services extérieurs s'établissent à 2 371 K€ (contre 2 617 K€ en 2019) et les charges de personnel à 9 909 K€ (contre 9 764 K€ en 2019).
Les impôts et taxes s'établissent à 163 K€. Les dotations aux amortissements et provisions s'élèvent à 2 386 K€ contre 2 363 K€ l'année précédente.
Le résultat opérationnel courant s'établit à – 1 379 K€ contre + 254 K€ en 2019. Après la prise en compte des autres produits et charges opérationnels, en raison notamment des coûts non récurrents importants suite au plan d'économie initié sur S2 2020 pour 0,4 M€ le résultat opérationnel ressort à – 1 994 K€ contre - 3 188 K€ l'année précédente.
Le coût de l'endettement financier net est de - 67 K€ contre - 135 K€ en 2019.
Après prise en compte d'un produit d'impôts de 41 K€, le résultat net s'établit à – 2 020 K€ en 2020 contre - 3791 K€ en 2019.
Nous vous précisons tout d'abord que les comptes qui vous sont présentés ont été établis selon la même présentation et les mêmes méthodes que l'année précédente.
Au 31/12/2020, l'actif immobilisé reste plutôt stable et s'élève à 9 329 K€ contre 9 589 K€ au 31/12/2019.
L'actif circulant est de 13 301 K€ contre 11 518 K€ en 2019. Cette variation s'explique principalement par la hausse de la trésorerie pour 2 195 K€ compensée par la diminution du poste autres créances pour -855 K€ correspondant à l'encaissement de la créance de report en arrière des déficits (Carry-back) pour 108 K€ et à l'encaissement du crédit impôt recherche 2018 sur l'exercice 2020 pour 702 K€.
Les capitaux propres s'élèvent à 10 503 K€ au 31/12/2020 contre 12 532 K€ au 31/12/2019. Ce poste a été impacté par le résultat de la période de – 2 029 K€.
Les dettes s'élèvent à 11 668 K€ au 31/12/2020 contre 8 178 K€ au 31/12/2019.
L'état des factures fournisseurs reçues et clients émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu est le suivant :
| FOURNISSEURS | CLIENTS | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Article D. 441 I. - 1° du Code de commerce : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
Article D. 441 I. - 2° du Code de commerce : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
|||||||||||
| 0 jour (indicatif) |
1 à 30 jours | 31 à 60 jours |
61 à 90 jours |
91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
0 jour (indicatif) |
1 à 30 jours | 31 à 60 jours |
61 à 90 jours |
91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
|
| (A) Tranche de retard de paiement | ||||||||||||
| Nombres de factures concernées |
93 | 18 | 14 | 6 | 32 | 70 | 312 | 44 | 22 | 5 | 198 | 269 |
| Montant total des factures concernées TTC |
518 K€ | 24 K€ | 23 K€ | 1 K€ | -21 K€ | 27 K€ | 3 793 K€ | 229 K€ | 107 K€ | 12 K€ | 970 K€ | 1 319 K€ |
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice HT |
17,9% | 0,8% | 0,8% | 0,0% | -0,7% | 0,9% | ||||||
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice HT |
33,3% | 2,0% | 0,9% | 0,1% | 8,5% | 11,6% | ||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||||||||
| Nombre de factures exclues |
22 | 22 | ||||||||||
| Montant total des factures exclues TTC |
-43 K€ | -43 K€ | ||||||||||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce) | ||||||||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
- Délais contractuels : 60 jours | - Délais contractuels : 60 jours |
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2020, le chiffre d'affaires s'est élevé à 11 401 K€ contre 12 860 K€ pour l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires est en diminution de 1 459 K€ par rapport à 2019 sous l'effet biseau attendu sur le changement de business model démarré en 2019 (annual licence).
Le montant des traitements et salaires et cotisations sociales s'élève à 9 673 K€ contre 9 567 K€ en 2019.
Les charges d'exploitation de l'exercice ont atteint au total 15 624 K€ contre 15 716 K€ pour l'exercice précédent.
Le résultat d'exploitation s'élève à – 2 041 K€ contre - 466 K€ pour l'exercice précédent. Cette baisse s'explique principalement par la baisse du chiffre d'affaires.
Le résultat courant avant impôts s'établit à – 2 053 K€ contre - 260 K€ pour l'exercice précédent.
Le résultat exceptionnel est de – 616 K€ contre – 3 442 K€ en 2019. Ce résultat exceptionnel est composé principalement de coûts non récurrents importants notamment suite au plan d'économie initié sur S2 2020 pour 400 K€.
Après prise en compte notamment du Crédit Impôt Recherche l'exercice 2020 pour + 640 K€ Coheris SA dégage un résultat de – 2 029 K€ contre – 3 037 K€ en 2019.
Nous vous proposons de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) tels qu'ils vous sont présentés et qui font apparaître une perte de 2 029 173,53 €.
Nous vous proposons d'affecter le résultat de l'exercice de la manière suivante :
| Résultat Net comptable | - 2 029 173,53 € |
|---|---|
| Affecté de la manière suivante : | |
| Au compte report à nouveau | - 2 029 173,53 € |
Compte tenu du résultat de l'exercice, il n'est pas envisagé de distribution de dividende.
Compte tenu de ces affectations, les capitaux propres de la société seraient donc de 10 502 846,01 €.
Afin de nous conformer aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants : EXERCICE
31 décembre 2017 : Néant
31 décembre 2018 : 0,03 € par action
31 décembre 2019 : Néant
Les dividendes non réclamés dans un délai de 5 ans à compter de la date de leur mise en paiement sont prescrits au profit de l'État (art 2277 du Code Civil).
Au présent rapport est annexé, conformément aux dispositions de l'article R.225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours de chacun des cinq derniers exercices.
En application des dispositions de l'article L.2323-8 du Code du travail, le Comité d'entreprise de la société Coheris SA n'a formulé aucune observation sur la situation économique et sociale de la Société.
A la date du Conseil, le capital social de la société s'élève à 2 274 230 euros, divisé en 5 685 575 actions de 0,40 € de nominal entièrement libérées et toutes de même rang.
Le Conseil d'administration du 13 juin 2017, conformément à la délégation consentie aux termes de la quinzième résolution de l'Assemblée Générale des actionnaires de la Société du 20 juin 2012, a constaté que 72 500 actions nouvelles ont été intégralement souscrites résultant de l'exercice de 72 500 BSA. Ces nouvelles actions ont été intégralement libérées et l'augmentation de capital en découlant, d'un montant global (nominal et prime d'émission) de 125 425 euros, se trouvait définitivement réalisée. Le capital social de la Société a été ainsi porté de 2.245.230 euros à 2.274.230 euros, représenté par 5 685 575 actions ordinaires de 0,40 euros de valeur nominale chacune.
Il n'y a pas eu d'autre évolution du capital social de Coheris des 3 derniers exercices.
A/ Un plan d'Attribution d'Actions Gratuites de performance (AGA) a été mis en œuvre par le Conseil d'Administration conformément à la 13ième résolution approuvée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2017, résolution qui délègue tous pouvoirs au Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, pour procéder à des attributions d'actions gratuites sous conditions de performance dans la limite de 170.000 actions soit environ 3 % du capital social. Ces attributions d'actions gratuites sous conditions de performance sont réalisées avec des actions émises et détenues par la société, sans dilution pour les actionnaires, au profit des mandataires sociaux et des salariés de la société membres du Comité de Direction.
Dans ses séances des 23 janvier 2018 et 20 mars 2018, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation donnée par l'AGM du 30 juin 2018, a attribué à Mme Nathalie Rouvet Lazare, dans le cadre de son package de rémunération pour l'année 2018, un nombre total de 43.000 actions gratuites sous conditions de performance pouvant aller jusqu'à 71.000 actions gratuites en cas de surperformance sur l'exercice 2018.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 19 mars 2019, a constaté le niveau d'atteinte des conditions de performance sur l'exercice 2018. Ce sont 22.138 actions qui ont été attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, soit le 23 janvier 2019 pour une valeur de 35.199 € (cours du 22 janvier 2019 à 1,59 €). La période de conservation est d'une durée d'un an à compter du 23 janvier 2019.
Par ailleurs, en date du 27 mars 2018, une attribution de 44.000 actions gratuites sous conditions de performance a été décidée au profit de certains salariés, membres du Codir, non mandataires, faisant partie des 10 personnes les mieux rémunérées et au titre d'un dispositif de rétention. Compte tenu du niveau d'atteinte des conditions de performance sur l'exercice 2018, ce sont 16.665 actions qui ont été attribuées définitivement à ces salariés, membres du Codir, au terme de la période d'acquisition d'une durée d'un an et pour une valeur de 30.830 € (cours du 26 mars 2019 à 1,85 €). Ces actions seront ensuite cessibles au-delà d'un délai de conservation d'un an à partir de la date d'attribution définitive fixée au 27 mars 2019.
La juste valeur comptable de ces actions gratuites de performance (ci-après AGA) a été déterminée sur la base du nombre d'actions qui seront acquises et valorisées au cours de l'action au jour de la décision d'attribution. Cette juste valeur étant ensuite étalée comptablement dans les comptes sur la durée d'attribution définitive. Au titre de 2018, une charge de 87 K€ de juste valeur des AGA ainsi qu'une provision pour cotisations sociales de 10 K€ ont été comptabilisées. L'engagement total figurant au passif s'élève à 97 K€ dont 87 K€ en provisions pour risques et charges et 10 K€ en dettes sociales.
B/ Un plan d'Attribution d'Actions Gratuites de performance (AGA) a été mis en œuvre par le Conseil d'Administration conformément à la 12ième résolution approuvée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2018, résolution qui délègue tous pouvoirs au Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, pour procéder à des attributions d'actions gratuites sous conditions de performance dans la limite de 170.000 actions soit environ 3 % du capital social. Ces attributions d'actions gratuites sous conditions de performance sont réalisées avec des actions émises et détenues par la société, sans dilution pour les actionnaires, au profit des mandataires sociaux et des salariés de la société membres du Comité de Direction.
Dans sa séance de 29 janvier 2019, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation donnée par l'AGM du 27 juin 2019, a attribué à Mme Nathalie Rouvet Lazare, dans le cadre de son package de rémunération pour l'année 2019, un nombre total de 71.000 actions gratuites sous conditions de performance pouvant aller jusqu'à 116.000 actions gratuites en cas de surperformance sur l'exercice 2019.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 22 octobre 2019, a constaté que changement de contrôle constituait une exception à la condition de présence, conformément à l'article 3.2.2 e) du plan, et que dès lors les actions seraient livrées à l'issue des 1 an, que les bénéficiaires soient encore présents dans la société à cette date ou non. Ce sont 71.000 actions qui ont été attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, soit le 29 janvier 2020 pour une valeur de 153.360 € (cours du 29 janvier 2020 à 2,16 €). La période de conservation est d'une durée d'un an à compter du 29 janvier 2020.
Par ailleurs, en date du 27 mars 2019, une attribution de 44.004 actions gratuites sous conditions de performance a été décidée au profit de certains salariés, membres du Codir, non mandataires, faisant partie des 10 personnes les mieux rémunérées et au titre d'un dispositif de rétention. Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 22 octobre 2019, a constaté que changement de contrôle constituait une exception à la condition de présence, conformément à l'article 3.2.2 e) du plan, et que dès lors les actions seraient livrées à l'issue des 1 an, que les bénéficiaires soient encore présents dans la société à cette date ou non. Ce sont 44.004 actions qui ont été attribuées définitivement à ces salariés, membres du Codir, au terme de la période d'acquisition d'une durée d'un an et pour une valeur de 77.007 € (cours du 29 mars 2020 à 1,75 €). Ces actions seront ensuite cessibles au-delà d'un délai de conservation d'un an à partir de la date d'attribution définitive fixée au 27 mars 2020.
La juste valeur comptable de ces actions gratuites de performance (ci-après AGA) a été déterminée sur la base du nombre d'actions qui seront acquises et valorisées au cours de l'action au jour de la décision d'attribution. Cette juste valeur étant ensuite étalée comptablement dans les comptes sur la durée d'attribution définitive. Au titre de 2019, une charge de 160 K€ de juste valeur des AGA ainsi qu'une provision pour cotisations sociales de 37 K€ ont été comptabilisées. L'engagement total figurant au passif s'élève à 197 K€ dont 160 K€ en provisions pour risques et charges et 37 K€ en dettes sociales.
| La répartition du capital est la suivante (mise à jour base TPI du 8/11/2019) : | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actionnaires | Nombre d'actions |
Dont DV nul |
Droits de vote |
% du capital |
% des droits de vote |
|||
| CHAPSVISION | 3 892 982 | 3 892 982 | 68,5% | 67,26% | ||||
| PUBLIC | 1 725 085 | 1 824 449 | 30,3% | 31,52% | ||||
| MANAGERS | 57 337 | 70 670 | 1,0% | 1,22% | ||||
| ACTIONS PROPRES | 10 171 | 10 171 | 0,2% | 0,0% | ||||
| Total | 5 685 575 | 10 171 | 5 788 101 | 100 % | 100 % |
sous réserve des mouvements non déclarés par les actionnaires identifiés dans ce tableau
Les déclarations de franchissement de seuils intervenues au cours de 2019 et jusqu'au jour du présent rapport sont les suivantes :
| Franchissements de seuil | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En capital | En droit de vote | |||||||||
| Actionnaire | Seuils franchis |
Sens | Actions | % du capital |
Seuils franchis |
Sens | Droits de vote |
% des droits de vote |
||
| CHAPSVISION | ||||||||||
| Seuil franchi le 21/05/19 | 5%,10%,15% | Hausse | 1 022 119 | 17,98 | 5%,10%,15% | Hausse | 1 022 119 | 17,47 | ||
| Seuil franchi le 26/07/19 | 20% | Hausse | 1 143 753 | 20,12 | 19,24 | |||||
| Seuil franchi le 5/08/19 | 1 191 272 | 20,95 | 20% | Hausse | 1 191 272 | 20,04 | ||||
| Seuil franchi le 10/10/19 | 25%,30%, 33%,50% |
Hausse | 3 657 576 | 64,52 | 25%,30%, 33%,50% |
Hausse | 3 657 576 | 61,52 | ||
| Seuil franchi 29/10/19 | 66,67% | Hausse | 3 828 085 | 67,33 | 64,39 | |||||
| Seuil franchi 18/11/19 | 3 848 085 | 67,68 | 66,67% | Hausse | 3 848 085 | 66,77 | ||||
| DEV FACTORY | ||||||||||
| Seuil franchi le 24/05/19 | 5%,10%,15% | Baisse | 1 022 119 | Néant | 5%,10%,15% 20%,25% |
Baisse | 2 043 766 | Néant |
A notre connaissance, il n'existe pas d'autres actionnaires détenant directement ou indirectement seuls ou de concert 5% ou plus du capital ou des droits de vote. Un pacte d'actionnaires a été signé par ChapsVision et les managers. A notre connaissance, aucune action n'est nantie.
Un droit de vote double est conféré aux actions inscrites nominativement au nom du même actionnaire depuis 2 ans au moins.
A la date du présent rapport, il n'existe à notre connaissance aucun accord dont la mise en œuvre pourrait à une date ultérieure, entraîner un changement de son contrôle.
Coheris détient depuis 2019 dans le cadre du contrat de liquidité 10 171 actions. Le contrat de liquidité au cours de 2020 a été suspendu et aucun mouvement à l'achat ou à la vente n'ont été réalisés.
Le FCPE Coheris qui regroupe les actions des collaborateurs détenues dans le cadre du plan d'épargne d'entreprise selon la définition de l'article L. 225-102 du Code de commerce a été apporté dans le cadre de l'OPA ChapsVision. Au 31 décembre 2019, il n'existe plus d'action détenue par le biais du FCPE Coheris.
| Date de l'assemblée |
Nature de la délégation | Montant nominal autorisé |
Montant nominal utilisé |
Durée de la délégation |
Échéance de la délégation |
|---|---|---|---|---|---|
| AGM 26 juin 2019 (13ième résolution) |
Annulation ou réduction du capital des actions acquises dans le cadre du programme de rachat d'actions |
10% du capital au jour de l'opération |
0 | 26 mois | 26 août 2021 |
| AGM 26 juin 2019 (14ième résolution) |
Emission de valeurs mobilières donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires |
1 M€ | 0 | 26 mois | 26 août 2021 |
| AGM 26 juin 2019 (15ième résolution) |
Emission d'actions réservée aux adhérents à un Plan Epargne Entreprise |
68.227 € | 0 | 18 mois | 26 décembre 2020 |
| AGM 27 juin 2018 (9ième résolution) |
Annulation ou réduction du capital des actions acquises dans le cadre du programme de rachat d'actions |
10% du capital au jour de l'opération |
0 | 26 mois | 27 août 2020 |
| AGM 27 juin 2018 (10ième résolution) |
Emission de valeurs mobilières donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires |
1 M€ | 0 | 26 mois | 27 août 2020 |
Établi en application de l'article L.225.100 al.4 du Code de commerce
Convention autorisée au cours de l'année 2020 Néant.
Dans le cadre de son activité, Coheris a conclu une convention en date du 06/01/2020 de mise à disposition de personnel ainsi qu'une convention en date du 01/07/2020 de mise à disposition des locaux. Pour l'exercice 2020, Coheris a refacturé à ChapsVision un montant de 365 K€ correspondant à la mise à disposition de personnel et un montant de 45 K€ correspondant à la mise à disposition des locaux.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de commerce, la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercés par chacun des mandataires sociaux est la suivante.
• Administratrice cooptée de Coheris SA, depuis le Conseil d'Administration du 6 novembre 2019.
• Administrateur coopté de Coheris SA depuis le Conseil d'Administration du 30 avril 2019.
• Administratrice cooptée de Coheris SA, depuis le Conseil d'Administration du 6 novembre 2019.
• Administrateur coopté de Coheris SA, depuis le Conseil d'Administration du 6 novembre 2019.
Les rémunérations des mandataires sociaux sont fixées par le Conseil d'Administration sur proposition du comité des rémunérations.
Le Comité des rémunérations se réunit pour examiner la rémunération des mandataires sociaux et pour proposer la répartition des jetons de présence des administrateurs.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de commerce, nous vous rendons compte de la rémunération totale et des avantages de toute nature versés, durant l'exercice, à chaque mandataire social détenant un mandat dans une société cotée, tant par la Société que par des sociétés contrôlées au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce et par la société contrôlant celle dans laquelle ils exercent leur mandat et des avantages de toute nature reçus de la société Coheris SA, durant l'exercice, par chaque mandataire social.
Les montants sont indiqués en brut au titre de 2019 concernent Madame Nathalie Rouvet Lazare pour la période du 1er janvier au 6 novembre 2019.
A l'occasion de sa nomination en tant que Président Directeur Général de Coheris le 6 novembre 2019, Monsieur Olivier Dellenbach a renoncé à toute forme de rémunération au titre de ce mandat.
| Président-Directeur Général |
2020 | 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En € | Montants dus au titre de l'exercice |
Montants versés sur l'année calendaire |
Montants dus au titre de l'exercice |
Montants versés sur l'année calendaire |
||
| Rémunération fixe | 0 | 0 | 152 857 | 152 857 | ||
| Rémunération variable | 0 | 0 | 20 000(2) | 34 680(1) | ||
| Indemnité départ | 0 | 0 | 265 630(3) | 265 630 | ||
| Indemnité transactionnelle | 0 | 0 | 305 320 | 305 320 | ||
| Avantages en nature | 0 | 0 | 20 609 | 20 609 | ||
| TOTAL | 0 | 0 | 764 716 | 779 096 |
(1) Au titre de l'exercice 2018, et compte tenu du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs, la rémunération variable pécuniaire de Madame Nathalie Rouvet Lazare s'établit à 22 % du sa rémunération fixe.
(2) Au titre de l'exercice 2019, et compte tenu du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs, la rémunération variable pécuniaire de Madame Nathalie Rouvet Lazare s'établit à 13 % du sa rémunération fixe.
(3) Conformément (i) aux engagements pris par le Conseil d'administration de la Société dans sa réunion du 21 mars 2017 ayant décidé, sous réserve de l'atteinte de certains critères de performance, d'octroyer à Madame Nathalie Rouvet Lazare une indemnité de départ en cas de révocation de son mandat de Président Directeur Général et (ii) à la constatation par le Conseil d'administration de la Société dans sa réunion du 6 novembre 2019 de l'atteinte desdits critères de performance, Madame Nathalie Rouvet Lazare percevra une indemnité de départ d'un montant de 265.630 euros, correspondant à la rémunération brute totale (fixe et variable et complémentaire) versée par la Société à Madame Nathalie Rouvet Lazare au cours du dernier exercice social révolu précédant la date de cessation de son mandat.
Actions Gratuites de performance d'attribuées :
| Décision d'AGM | Date d'attribution |
Nombre d'actions gratuites de performance |
Juste valeur (à l'attribution) |
Date d'attribution définitive |
Délai de conservation |
|---|---|---|---|---|---|
| 13ième résolution AGM du 30/06/17 |
23/01/2018 | 22 138 | 63 979 € | 19/03/2019 | 1ans à compter de l'attribution définitive |
Actions Gratuites de performance en cours d'attribution :
| Décision d'AGM | Date d'attribution |
Nombre d'actions gratuites de performance |
Juste valeur (à l'attribution) |
Date d'attribution définitive |
Délai de conservation |
|---|---|---|---|---|---|
| 12ième résolution AGM du 27/06/18 |
29/01/2019 | 71000 | 108 630 € | 29/01/2020 | 1ans à compter de l'attribution définitive |
En 2020, les montants bruts des jetons de présence versés aux Administrateurs au titre de l'exercice 2019 (en €) sont les suivants :
| Jacques Behr | 8 533 |
|---|---|
| Gildas Mathurin | 2 133 |
| Beatrice Dellenbach | 2 133 |
| Laëtitia Beillard | 2 133 |
| Philippe Legorjus | 4 876 |
| Corinne Fernandez | 10 362 |
| Catherine Blanchet | 8 619 |
| Alexandre Jennaoui | 2 438 |
| TOTAL | 41 227 |
Depuis l'exercice 2011, la société a adopté les recommandations qui ont été publiées par MiddleNext en décembre 2009 puis mises à jour dans la nouvelle édition du code de gouvernance publié en septembre 2016. Les recommandations de ce code de gouvernement sont appliquées par Coheris suivant le principe « Complain or explain ».
Le code de gouvernement d'entreprise pour les valeurs moyennes et petites peut être téléchargé par internet à l'adresse : http://www.middlenext.com/IMG/pdf/2016_CodeMiddlenext-PDF_Version_Finale.pdf
La société Coheris est une société anonyme à Conseil d'Administration, dont la présidence est assurée par Olivier Dellenbach depuis le 6 novembre 2019 en tant que Président du Conseil d'Administration de Coheris.
A la date du présent rapport, le Conseil d'Administration compte cinq membres nommés (2 femmes et 3 hommes). Statutairement, il est prévu que chacun des membres doit détenir au moins une action de la société. Il n'existe pas de limite statutaire au renouvellement des mandats.
Liste des mandats des mandataires sociaux, à la date du présent rapport :
| Président du Conseil d'Administration | ||
|---|---|---|
| Olivier Dellenbach | 18, Rue Mozart – 75016 Paris | |
| Formation/Diplôme(s) et expériences professionnelles |
Formation : Ecole Polytechnique (promotion 81) Carrière : Co-fondateur de NAT Systèmes Fondateur et PDG d'eFront |
|
| Date de 1ère nomination | 17/06/2019 (cooptation du Conseil d'Administration) | |
| Mandat actuel expirant à l'AG statuant sur les comptes de l'exercice clos au : |
31/12/2021 | |
| Fonction principale exercée dans la société |
Président et Directeur Général depuis le 6 novembre 2019. | |
| Fonctions exercées dans les filiales de la société au cours d'année 2019/2020 |
||
| Autres mandats et fonctions exercées dans toute société |
Président de ChapsHolding | |
| Nombre d'actions Coheris détenues au 30 avril 2021 |
Détention via ChapsVision |
| Jacques Behr | 7, Boulevard Anatole France – 92100 Boulogne-Billancourt |
|---|---|
| Formation : diplômé de l'EDHEC (1984) | |
| Carrière : | |
| Formation/Diplôme(s) et expériences professionnelles |
Nombreuses fonctions de direction commerciales dans l'univers informatique (NCR, 3D Système) |
| Experian : Directeur du développement et membre du Comité de Direction France | |
| Ingenico : EVP EMEA puis Corporate retail et Membre du Comité Exécutif | |
| Date de 1ère nomination | 30 avril 2019 (cooptation du Conseil d'Administration) |
| Mandat actuel expirant à l'AG statuant sur les comptes de l'exercice clos au : |
31/12/2024 |
| Fonction principale exercée dans la société |
- |
| Fonctions exercées dans les filiales de la société au cours d'année 2019/2020 |
- |
| Autres mandats et fonctions exercées dans toute société |
- |
| Nombre d'actions Coheris détenues au 30 avril 2021 |
- |
| Gildas Mathurin | 9 impasse de la petite hupée 35400 Saint-Malo |
|---|---|
| Formation/Diplôme(s) et expériences professionnelles |
Formation : 1992 DESS ( Master 2) administration des entreprise 1986 Maîtrise de Sciences Politiques Carrière : 2011- 2019 eFront Directeur Général eFront ERM 2006-2010 Astek Directeur Général Conseil et Finance 2002-2006 Sopra Group Directeur de la Division Finance 1996-2002 Président groupe EUVOXA 1989-1996 ingénieur d'affaires Génie Logiciel IBM |
| Date de 1ère nomination | 6 novembre 2019 (cooptation du Conseil d'Administration) |
| Mandat actuel expirant à l'AG statuant sur les comptes de l'exercice clos au : |
31/12/2021 |
| Fonction principale exercée dans la société |
- |
| Fonctions exercées dans les filiales de la société au cours d'année 2019/2020 |
- |
| Autres mandats et fonctions exercées dans toute société |
Président du groupe Mobilect Président du groupe Ingena |
| Nombre d'actions Coheris détenues au 30 avril 2021 |
2 750 |
| Béatrice Dellenbach | 18, Rue Mozart – 75016 Paris |
|---|---|
| Formation/Diplôme(s) et expériences professionnelles |
Formation : ESCP Carrière : 1992 – 1995 : Bernard Krief : Consultante 1995 – 1998 : Expartria Management Search : Consultante Sénior 1998 – 2000 : Directorship : Directrice Associée 2000- 2017 : E-Front Directrice Commerciale Europe |
| Date de 1ère nomination | 6 novembre 2019 (cooptation du Conseil d'Administration) |
| Mandat actuel expirant à l'AG statuant sur les comptes de l'exercice clos au : |
31/12/2021 |
| Fonction principale exercée dans la société |
- |
| Fonctions exercées dans les filiales de la société au cours d'année 2019/2020 |
- |
| Autres mandats et fonctions exercées dans toute société |
Directeur Général de ChapsVision Présidente de Happycap Foundation |
| Nombre d'actions Coheris détenues au 30 avril 2021 |
Détention via ChapsVision |
| Laëtitia Beillard | 6 rue Benouville, 75116 Paris |
|---|---|
| Formation/Diplôme(s) et expériences professionnelles |
Formation : 1998 Institut Supérieur de Gestion (ISG) Carrière : 1998-2005 Triago (Partner) 2005-2011 Natixis Private Equity (Investment Director) 2011-actuel Rothschild & Co (Head of Origination) |
| Date de 1ère nomination | 6 novembre 2019 (cooptation du Conseil d'Administration) |
| Mandat actuel expirant à l'AG statuant sur les comptes de l'exercice clos au : |
31/12/2021 |
| Fonction principale exercée dans la société |
- |
| Fonctions exercées dans les filiales de la société au cours d'année 2019/2020 |
- |
| Autres mandats et fonctions exercées dans toute société |
- |
| Nombre d'actions Coheris détenues au 30 avril 2021 |
- |
A la date du présent rapport, Madame Laëtitia Beillard, Monsieur Gildas Mathurin et Monsieur Jacques Behr sont administrateurs indépendants au sens défini par le code de gouvernement d'entreprise de MiddleNext. Ils peuvent donc participer en toute liberté de jugement aux travaux du Conseil d'Administration.
Les critères permettant de qualifier un administrateur « d'indépendant », sont aux termes du code de gouvernement d'entreprise de MiddleNext précité, les suivants :
Coheris ne compte aucun administrateur élu par les salariés, ni de censeur nommé.
Le Conseil d'Administration assure le contrôle permanent de la gestion de la société, détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre. Il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.
Le Conseil se prononce sur tous les sujets touchant à la stratégie et à l'orientation de l'activité de l'entreprise. Il se prononce notamment sur les plans stratégiques, les projets de croissance externe, de cession et de rapprochement envisagés.
Le Conseil arrête les comptes et examine les projets de communiqués avant chaque publication financière. Il examine et approuve le budget proposé par la Direction Générale.
Il est consulté sur tout projet important relatif à l'organisation de la société.
A chaque séance, le conseil est régulièrement tenu informé de l'évolution de la marche des affaires de la société.
Le Conseil d'Administration respecte les principes de bonne gouvernance et se réunit régulièrement au moins une fois tous les deux mois. Des réunions exceptionnelles supplémentaires peuvent être organisées selon les besoins.
Afin de permettre à chaque administrateur une disponibilité maximale, le calendrier des réunions est fixé en fin de chaque année pour l'année suivante. Les convocations aux réunions planifiées sont adressées dans un délai moyen de 8 jours avant chaque réunion.
Les Commissaires aux Comptes assistent à l'ensemble des réunions du Conseil d'Administration, notamment celles portant sur l'examen des comptes annuels et semestriels.
Un procès-verbal est établi après chaque séance et approuvé lors de la réunion suivante. Il reprend la synthèse des exposés, des interventions et des décisions prises.
Les sujets généralement traités sont les suivants :
Le Conseil d'Administration a tenu sept séances au cours de l'exercice 2020.
Le taux de participation des administrateurs aux réunions s'est élevé à 94 %.
A chaque Conseil d'Administration, il est vérifié par les administrateurs la bonne exécution des décisions prises au cours des réunions précédentes.
Au cours de 2020, le Comité a été composé de deux administrateurs indépendants : Monsieur Jacques Behr (Président) et Monsieur Gildas Mathurin.
Ce comité ne dispose d'aucun pouvoir de décision et ne rend compte au Conseil d'Administration que sous la forme de recommandations ou de propositions. Il se réunit au moins deux fois par an en début et fin d'année. Le Comité des nominations et rémunérations a pour mission :
L'Assemblée Générale fixe le montant annuel maximum des jetons de présence à verser aux Administrateurs. Le Conseil d'Administration sur proposition du Comité des Nominations et Rémunérations décide ensuite de leur répartition entre les administrateurs. Au titre de 2020 (versés en 2021), le Conseil d'Administration du 30 avril 2021, sur proposition du Comité des Nominations et Rémunérations, a décidé de répartir les jetons de présence en intégrant l'assiduité aux travaux du Conseil d'Administration et la participation aux différents comités comme le préconise le code MiddleNext. Pour 2020, aucun jeton de présence n'a été versé au Président-Directeur Général.
Le Comité des Nominations et Rémunérations propose au Conseil d'Administration, la politique de rémunération des mandataires sociaux.
Ces propositions, qui prennent en compte l'ensemble des composantes de rémunération de chaque mandataire, reposent sur la prise en compte du niveau de responsabilité, de la cohérence de ladite rémunération par rapport aux autres salariés de l'entreprise et du respect de l'intérêt général de l'entreprise au regard de sa taille et sa position sur son marché.
Ce Comité a été mis en place en janvier 2012. Au cours de 2020, le Comité d'Audit s'est réuni 2 fois dans le cadre de l'arrêté des comptes au 31 décembre 2019 et de l'arrêté semestriel du 30 juin 2020. Ce comité est composé de l'ensemble des administrateurs en exercice à l'exception du Président-Directeur Général. Il est présidé par Madame Laëtitia Beillard depuis le 7 novembre 2019. Madame Laëtitia Beillard, administrateur indépendant, dispose de fortes compétences en matière financière compte tenu de son profil et son parcours professionnel.
Sont présentés lors de chaque comité tous les éléments permettant aux membres d'assurer leur mission à savoir :
Des procès-verbaux sont rédigés lors de toutes les réunions afin :
Mis en place en septembre 2013, ce Comité, composé d'au moins trois membres a pour missions de proposer et veiller à la mise en œuvre des décisions stratégiques de la société, en particulier son plan stratégique, sa stratégie de développement et de croissance externe. En 2020, ce Comité a été composé de l'ensemble des administrateurs. Monsieur Olivier Dellenbach est Président du Comité Stratégique.
A cet effet, le Comité stratégique dispose, en relation avec le Président-Directeur Général, de la collaboration des directions fonctionnelles et opérationnelles de la société.
Il peut également faire appel, sur autorisation du Conseil d'Administration, à tout conseil ou expert extérieur.
Le Comité rend compte au Conseil d'Administration à l'issue de chaque réunion de ses travaux, études et recommandations, charge pour le Conseil d'Administration d'apprécier souverainement les suites qu'il entend y donner.
Le Comité se réunit au moins deux fois par an sur convocation de son Président, lequel a la possibilité d'organiser toute réunion supplémentaire si les circonstances le nécessitent.
Le Comité Stratégique s'est réuni 2 fois au cours de l'année 2020.
Lors de sa séance du 12 septembre 2012, le Conseil d'Administration a adopté à l'unanimité son règlement intérieur. Il a été amendé lors de la séance du 11 septembre 2013 pour intégrer la mise en place du Comité Stratégique. Il est signé par l'ensemble des Administrateurs.
Il fixe et redéfinit notamment :
Dans sa séance du 20 mars 2018, le règlement intérieur du Conseil d'Administration a été mis à jour notamment en ce qui concerne les missions et attributions du Comité d'Audit afin d'intégrer les évolutions liées à la réforme européenne de l'audit. Il a été signé en séance.
Les procédures de contrôle interne en vigueur au sein de la société ont pour objet de s'assurer de :
D'une façon générale, le contrôle interne contribue à prévenir et maîtriser les risques résultant de l'activité de la société, à améliorer la conduite et le pilotage des opérations de la société et l'utilisation efficiente de ses ressources. Toutefois comme tout système de contrôle il ne peut fournir une garantie absolue que les risques seront totalement éliminés et les objectifs atteints.
Le pilotage du processus de contrôle interne en vigueur chez Coheris est une des responsabilités fondamentales de la Direction Générale de chaque entité juridique ou opérationnelle de Coheris. Ce système de contrôle représente un compromis de coût et d'efficacité qui permet de fournir une assurance raisonnable que les objectifs seront atteints sans paralyser l'action, ni fournir une certitude absolue que les risques sont totalement éliminés.
Le Conseil d'Administration assure le contrôle permanent de la gestion de la société, détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre.
Dans le cadre de sa mission, le Conseil d'Administration arrête les comptes et examine les projets de communiqués avant chaque publication financière ainsi que l'évolution de la trésorerie. Il examine et approuve également le budget prévisionnel présenté en début d'année par la Direction Générale de la société Coheris. Il valide la stratégie et assure le suivi de son exécution.
En tant que de besoin, le Conseil d'Administration peut faire usage de ses pouvoirs généraux pour faire procéder aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns ou prendre toute autre initiative qu'il estimerait appropriée en la matière.
Conformément aux dispositions de l'article L.823.19 du Code de Commerce et des préconisations du Code de gouvernement de MiddleNext un Comité d'Audit a été instauré par Coheris. Depuis le Conseil d'administration du 4 janvier 2012, le comité d'audit est composé de l'ensemble des Administrateurs, à l'exception du Président-Directeur Général, et présidé par un Administrateur indépendant.
Le Comité d'Audit est notamment chargé d'assurer le suivi dans les différents domaines suivants : processus d'élaboration de l'information financière, contrôle interne et gestion des risques, contrôle légal des comptes annuels et indépendance/mission des commissaires aux comptes.
Dans tous les cas, le Comité doit rendre compte régulièrement au Conseil d'Administration de l'exercice de ses missions et l'informer sans délai de toute difficulté rencontrée.
Le Comité de Direction de Coheris se réunit de manière hebdomadaire. Il est responsable du pilotage opérationnel de l'entreprise, et notamment chargé de définir et d'impulser le dispositif de contrôle interne au sein de chaque direction.
A ce titre, ce comité est informé de manière hebdomadaire des éventuels dysfonctionnements et/ou insuffisances et/ou difficultés d'application, veille à mener les actions correctives nécessaires et appropriées et informe si nécessaire le Conseil d'Administration des points importants.
Au cours de l'année 2020, le Comité de Direction a été composé principalement de :
La Direction Générale de Coheris s'exerce par l'intermédiaire du :
Le Président Directeur Général représente la société dans ses rapports avec les tiers, avec les pouvoirs les plus étendus, sous réserve des pouvoirs que la loi attribue expressément aux assemblées d'actionnaires ainsi que des pouvoirs qu'elle réserve de façon spéciale au Conseil d'Administration, et dans la limite de l'objet social. Le Conseil d'Administration peut limiter les pouvoirs du Directeur Général, mais cette limitation est inopposable aux tiers.
Le Conseil d'Administration n'a pas limité les pouvoirs du Président-Directeur Général.
Ce comité se réunit une fois par semaine et chaque réunion fait l'objet d'un compte-rendu. Il est présidé par le Président-Directeur Général.
Le Comité de Direction pilote l'activité et décide des plans d'actions nécessaires à l'atteinte des objectifs fixés dans le cadre du budget annuel et la mise en œuvre de la stratégie de Coheris.
Son ordre du jour comporte, de manière générale, les points suivants :
Son ordre du jour comporte les points suivants :
Un procès-verbal est établi après chaque séance et présenté au Conseil d'Administration suivant. Il reprend une synthèse des exposés, des interventions, des décisions prises et du suivi des actions demandées.
Le contrôle repose sur l'enregistrement, dans différents systèmes, d'informations soit au niveau opérationnel soit dans les services administratifs. Dans les services opérationnels, ces enregistrements servent à s'assurer de la qualité et de la productivité des moyens mis en œuvre. Dans les services administratifs, les objectifs visés sont l'émission des factures, l'établissement des fiches de paie et la comptabilisation des opérations.
Le traitement de la paie est centralisé au siège de la société au sein du service des ressources humaines. Des contrôles réguliers sont réalisés par la Direction Administrative et Financière.
Les applications informatiques administratives utilisent des programmes standards et sont gérées par des collaborateurs de Coheris (comptabilité, administration des ventes, paie).
Les services opérationnels ont développé leurs propres outils de suivi. La comparaison systématique des données est effectuée au moins chaque mois et permet de détecter et de corriger les anomalies par le biais de recoupement des informations.
Le respect des législations et des bonnes pratiques commerciales est contrôlé par les services administratifs et juridiques sous l'autorité de la Direction Générale et de la Direction Financière :
Ces différents services ont vocation à intervenir dans divers domaines du droit dans le cadre notamment d'un processus consultatif. Ils ont par ailleurs en gestion, pour certains, un portefeuille de dossiers traités soit en mode préventif, soit en mode contentieux, soit en mode projet.
Le suivi de l'ensemble des dossiers est assuré par un reporting régulier permettant de piloter et de maîtriser au mieux les engagements et les risques juridiques et fiscaux de Coheris.
1.10.5.2 Procédures relatives au pilotage de l'organisation comptable et financière
Le traitement de l'information comptable et financière de Coheris est centralisé au niveau du siège de la société par le service comptabilité, l'administration des ventes et le contrôle de gestion.
Les procédures de contrôle sont essentiellement mises en œuvre par la Direction Générale et la Direction Financière.
La Direction Financière prend en charge l'arrêté des comptes sociaux de Coheris et la mise en cohérence des données comptables et financières ainsi que l'établissement des comptes IFRS. Elle s'appuie pour cela sur plusieurs principes :
Les principes comptables retenus qui ont un impact significatif sur la présentation des états financiers de la société ainsi que les principales options comptables et les choix effectués sont validés par le comité de direction, revus par les commissaires aux comptes puis expliqués et justifiés au Comité d'Audit ainsi qu'au Conseil d'Administration.
Le Conseil d'Administration obtient toutes les informations qu'il juge utiles pour l'arrêté et/ou l'examen des comptes annuels et semestriels.
La Direction Financière s'assure de la régularité et de la sincérité de l'information contenue dans les états financiers.
La tenue des comptes est effectuée par les collaborateurs de Coheris. La paie a été confiée à un prestataire spécialisé sous le contrôle des collaborateurs de Coheris.
Le contrôle de gestion est tenu de réaliser mensuellement des reportings sur les comptes (résultats opérationnels, résultats analytiques, écarts par rapport au budget), sur l'analyse détaillée de leur production (effectif, taux d'activité, tarif journalier moyen, marges sur coûts directs), sur leurs perspectives commerciales à 3 mois et sur l'évolution de la trésorerie.
La liaison avec les Commissaires aux Comptes est assurée conjointement par le Président-Directeur Général et le Directeur Général Adjoint.
La Direction Financière assure le suivi des travaux d'audit, la coordination des travaux des Commissaires aux Comptes et coordonne les missions accessoires.
Le Comité d'Audit s'assure également du suivi du contrôle légal des comptes et de l'indépendance des auditeurs légaux.
L'ensemble des référentiels d'organisation, de conduite et de management est mis à la disposition des unités opérationnelles et administratives via le site intranet de Coheris.
Les pouvoirs du Président Directeur Général ne font l'objet d'aucune limitation : les statuts, l'acte de nomination du Directeur Général, aucune décision d'Assemblée ou du Conseil d'Administration n'ont pas apporté de limitation aux pouvoirs dévolus par la loi au représentant légal de la société.
Le titre V des statuts de la société Coheris mis à jour au 30 juin 2017 décrit les modalités de participation des actionnaires à l'assemblée générale. Les statuts sont communiqués aux actionnaires conformément aux dispositions légales.
Le Conseil d'administration
| TABLEAU FINANCIER - Montants en euro | 31/12/2020 | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | 2 274 230 | 2 274 230 | 2 274 230 | 2 274 230 | 2 245 230 |
| Nombres d'actions ordinaires | 5 685 575 | 5 685 575 | 5 685 575 | 5 685 575 | 5 613 075 |
| Nombre d'actions à dividende prioritaire | |||||
| Nombre maximal d'actions futures à créer | 72 500 | ||||
| - Par exercice des BS-ABSA ainsi que des BSA | 72 500 | ||||
| - Par conversion d'obligations | |||||
| - Par exercice de droits de souscription | |||||
| Chiffre d'affaires hors taxes | 11 400 827 | 12 859 917 | 13 815 969 | 13 911 966 | 14 814 559 |
| Résultat avant impôts, participation, dotation, reprises |
737 973 | 1 344 962 | 3 107 333 | 2 134 689 | 3 825 302 |
| Impôts sur les bénéfices | |||||
| Participation des salariés | |||||
| Résultat après impôts, participation et dotations | - 2 029 174 | - 3 037 392 | 766 529 | 738 133 | 1 113 185 |
| Résultat distribué | - | ||||
| Par action résultat après impôts avant dotations et participation |
0,13 | 0,24 | 0,55 | 0,38 | 0,68 |
| Par action résultat après impôts et dotations | - 0,36 | - 0,53 | 0,16 | 0,13 | 0,20 |
| Dividende attribué à chaque action | |||||
| Effectif moyen des salariés de l'exercice | 109 | 109 | 119 | 126 | 127 |
| Montant de la masse salariale | 6 640 445 | 6 731 267 | 6 765 564 | 7 165 494 | 7 506 354 |
| Cotisations sociales et avantages sociaux | 3 032 506 | 2 836 161 | 2 935 186 | 3 121 364 | 3 338 441 |
| Note | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Amort Provis. |
Net | Net | ||
| Immobilisations incorporelles | |||||
| • Frais de recherche et développement | 35 714 | 32 104 | 3 610 | 3 788 | |
| • Concessions, brevets, licences, marques | 688 | 670 | 18 | 33 | |
| • Fonds commercial | 8 356 | 3 060 | 5 296 | 5 296 | |
| Autres immobilisations incorporelles | |||||
| Avances et acomptes sur incorporelles | |||||
| Immobilisations corporelles | 1 641 | 1 529 | 112 | 185 | |
| Participations | |||||
| Autres immobilisations financières | 294 | 294 | 287 | ||
| 1.2.3.1 | TOTAL IMMOBILISE | 46 692 | 37 363 | 9 329 | 9 589 |
| Stock produits finis | 11 | 11 | 27 | ||
| Avances et acomptes versés sur com mande |
3 | 3 | 4 | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 6 969 | 95 | 6 874 | 6 425 | |
| Autres créances | 852 | 852 | 1 707 | ||
| Valeurs mobilières de placement | 190 | ||||
| Disponibilités | 5 318 | 26 | 5 292 | 2 907 | |
| Charges constatées d'avance | 269 | 269 | 259 | ||
| 1.2.3.2 | TOTAL ACTIF CIRCULANT | 13 422 | 121 | 13 301 | 11 518 |
| Charges à répartir sur plusieurs exercices | |||||
| TOTAL ACTIF | 60 114 | 37 484 | 22 630 | 21 107 |
| Note | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| 1.2.4.1 | Capital | 2 274 | 2 274 |
| Prime d'émission, de fusion et d'apport | 11 651 | 11 651 | |
| Réserve légale | 227 | 227 | |
| Autres réserves | 425 | 425 | |
| Report à nouveau | (2 046) | 991 | |
| Résultat de l'exercice | (2 029) | (3 037) | |
| I SITUATION NETTE TOTALE | 10 503 | 12 532 | |
| II AUTRES FONDS PROPRES | |||
| 1.2.4.2 | Provisions pour risques et charges | 459 | 397 |
| III PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES |
459 | 397 | |
| 1.2.4.3 | DETTES FINANCIERES | ||
| • Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
2 389 | 419 | |
| • Emprunts et dettes financières divers et asso ciés |
315 | 305 | |
| 1.2.4.4 | DETTES D'EXPLOITATION | ||
| • Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 895 | 1 006 | |
| • Dettes fiscales et sociales | 4 996 | 2 966 | |
| • Dettes sur immobilisations et comptes ratta chés |
|||
| DETTES DIVERSES | |||
| • Autres dettes | 122 | 128 | |
| 1.2.4.5 | PRODUITS CONSTATES D'AVANCE | 2 953 | 3 354 |
| IV DETTES | 11 668 | 8 178 | |
| TOTAL PASSIF | 22 630 | 21 107 |
| Note | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| 1.2.5.1 | Ventes de marchandises | ||
| Production vendue : services | 11 401 | 12 860 | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES NET | 11 401 | 12 860 | |
| Production stockée | |||
| Production immobilisée | 2 149 | 2 327 | |
| Subvention d'exploitation | 10 | ||
| Reprise sur amortissements et provisions, transfert de | 30 | 13 | |
| charges | |||
| Autres produits TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION |
2 13 582 |
40 15 250 |
|
| Achats de marchandises | 110 | 48 | |
| 1.2.5.2 | Autres achats et charges externes | 2 896 | 3 231 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 324 | 313 | |
| 1.2.5.3 | Salaires et traitements | 6 640 | 6 731 |
| Charges sociales | 3 033 | 2 836 | |
| Dotations d'exploitation : | |||
| - Sur immobilisations : amortissements et provisions | 2 480 | 2 457 | |
| - Sur actif circulant : dotation aux provisions | 63 | 38 | |
| - Pour risques et charges : dotation aux provisions | |||
| Autres charges | 78 | 61 | |
| TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION | 15 624 | 15 716 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | (2 041) | (466) | |
| 1.2.5.4 | BENEFICE ATTRIBUE OU PERTE SUPPORTEE | (1) | 4 |
| Autres intérêts et produits assimilés | |||
| Reprises sur prov. et transferts de charges. | 334 | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs mob. de placement. | |||
| TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS | 334 | ||
| Dotations financières sur amortissements et provisions | 99 | ||
| Intérêts et charges assimilées | 12 | 28 | |
| Autre charges financières | 5 | ||
| TOTAL DES CHARGES FINANCIERES | (13) | 132 | |
| 1.2.5.5 | RESULTAT FINANCIER | (13) | 202 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOT | (2 053) | (260) | |
| Produits exceptionnels : | |||
| - Rep. prov. et transfert de charges | |||
| - sur opérations de gestion | 31 | ||
| - sur opérations en capital Autres produits exceptionnels |
1 | ||
| TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS | 1 | 31 | |
| Charges exceptionnelles : | |||
| - sur opérations de gestion | 374 | 1 350 | |
| - sur opérations en capital | |||
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 242 | 2 122 | |
| TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES | 616 | 3 472 | |
| 1.2.5.6 | RESULTAT EXCEPTIONNEL | (616) | (3 442) |
| 1.2.5.7 | Impôts sur les bénéfices | 640 | 664 |
| Participation des salariés | |||
| BENEFICE OU PERTE | (2 029) | (3 037) |
La présente annexe fait partie intégrante des comptes annuels. Elle comporte des éléments complémentaires au bilan et au compte de résultat, de façon à ce que l'ensemble donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'entreprise. Les éléments d'information qui ne présentent pas un caractère significatif ne sont pas mentionnés.
Sauf indication contraire, tous les tableaux sont en milliers d'euros.
Durée de l'exercice 2020 et de l'exercice précédent : 12 mois.
Total du bilan avant répartition du résultat : 22 630 milliers d'euros.
Résultat (perte) : -2 029 milliers d'euros.
Les comptes annuels de l'exercice arrêtés au 31 décembre 2020 ont été établis conformément aux dispositions du Règlement de l'Autorité des Normes comptables n°2018-07 du 10 décembre 2018, modifiant le règlement n°2014-03 du 5 juin 2014 relatif au Plan Comptable Général.
Les principes suivants ont notamment été appliqués :
Conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
Elles comprennent essentiellement :
Les heures produites sont valorisées à partir des salaires, augmentés des charges sociales par application d'un coefficient de charges.
Ils sont amortis sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.
des licences intégrées dans les logiciels produits par Coheris. Elles sont évaluées au coût d'acquisition. Elles sont amorties sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.
des fonds de commerce constitués de clientèle, de contrats d'exploitation et de droit au bail. Ces éléments sont revus tous les ans pour s'assurer qu'aucune dépréciation ne doit être constatée (cf. Test de dépréciation).
Il s'agit des matériels informatiques et téléphoniques utilisés par la société ainsi que du mobilier et du matériel de bureau comptabilisés à leur coût historique.
Les durées et les modes d'amortissement sont les suivants :
| Logiciels | 1 à 3 ans linéaire |
|---|---|
| Installations | 5 ans linéaire |
| Matériel de bureau et informatique | 3 à 4 ans linéaire |
| Mobilier de bureau | 2 à 7 ans linéaire |
Les participations figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Une provision est constituée lorsque la valeur d'inventaire de la participation, déterminée d'après plusieurs critères (capitaux propres, plus-values latentes, rentabilité, perspectives, ...) est inférieure à la valeur comptable.
Lors de chaque arrêté, les indices d'éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Si des changements significatifs défavorables apparaissent et au minimum une fois par an, un test de valorisation est effectué et un amortissement exceptionnel est comptabilisé en cas de perte de valeur (cf. Test de dépréciation).
La société a décidé, conformément aux règles applicables sur les actifs, d'activer les frais d'acquisitions sur titres et de les amortir sur une durée de 5 ans au moyen d'un amortissement dérogatoire.
L'ensemble des départements R&D, avant-vente, commerce, intégration et expertise étant communs et uniques à tous les produits, la valeur d'usage des actifs incorporels et notamment des fonds de commerce figurant au bilan est estimée de manière globale dans le cadre d'un test de dépréciation unique portant sur l'actif économique de Coheris.
Le test de valorisation est mis en œuvre selon la méthode de l'actualisation des cash flows futurs (DCF) dont les principales hypothèses retenues sont les suivantes :
Le Business Plan intègre :
La valeur d'utilité déterminée à partir de ces hypothèses ne fait pas ressortir de valeur des actifs inférieure à celle inscrite dans les comptes sociaux au 31/12/2020.
Des tests de sensibilité ont été réalisés à +/- 0,5% sur le taux d'actualisation et le taux de croissance à l'infini :
| Taux de croissance à l'infini | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | 0% | 0,5% | 1% | 1,5% | 2% | |
| Taux d'actualisation |
9,99% | 11 971 | 12 448 | 12 978 | 13 571 | 14 237 |
| 10,49% | 11 439 | 11 867 | 12 340 | 12 865 | 13 452 | |
| 10,99% | 10 955 | 11 341 | 11 765 | 12 233 | 12 753 | |
| 11,49% | 10 513 | 10 861 | 11 243 | 11 663 | 12 128 | |
| 11,99% | 10 107 | 10 423 | 10 769 | 11 147 | 11 563 |
Dans ces conditions, aucune dépréciation n'est à constater au 31 décembre 2020.
Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque des risques prévisibles de non-recouvrement apparaissent.
Les valeurs mobilières de placement sont inscrites à l'actif à leur coût d'acquisition. A la clôture de chaque exercice, elles sont évaluées sur la base du cours du dernier jour de cotation de l'exercice et le cas échéant, une provision pour dépréciation peut être constatée.
Les risques et charges probables identifiés à la clôture de l'exercice, principalement les litiges, font l'objet de provisions. Leur évaluation repose sur la meilleure estimation de la société.
L'activité d'édition de logiciels faisant généralement l'objet de contrats distincts de licence, de maintenance et de services associés, les droits d'utilisation (licences revendues ou licences de produits Coheris) sont comptabilisés dès leur livraison.
Le chiffre d'affaires lié à la mise à disposition de nos licences en mode abonnement (hébergées ou non hébergées) est généralement reconnu linéairement sur la durée du contrat.
Les prestations faisant l'objet d'un contrat au forfait sont enregistrées selon la méthode à l'avancement. L'avancement est mesuré au prorata des coûts dépensés rapportés aux coûts à terminaison des contrats ; en conséquence, lorsque l'avancement est supérieur au montant des factures émises, une facture à établir est comptabilisée ; a contrario, lorsque les factures émises sont d'un montant supérieur au stade d'avancement, un produit constaté d'avance est enregistré.
Dans le cas exceptionnel où les services associés seraient considérés comme essentiels au fonctionnement du progiciel (modifications essentielles des caractéristiques techniques et/ou fonctionnelles intrinsèques du produit), le projet serait considéré dans son ensemble et serait comptabilisé suivant la méthode à l'avancement.
Les indemnités de départ en retraite sont mentionnées en engagements hors bilan. Elles sont calculées selon la méthode de répartition des droits au prorata de l'ancienneté.
Les principales hypothèses qui ont été retenues sont les suivantes :
Les travaux de recherche et développement mis en œuvre dans le cadre de la conception des produits peuvent être éligibles au Crédit Impôt Recherche. Chaque année, une étude est menée sur l'ensemble des travaux réalisés pour identifier ceux qui sont éligibles au dispositif. Ce travail de recensement est mis en œuvre avec l'appui d'un cabinet externe spécialisé. Ce montant est comptabilisé au compte de résultat sur la ligne Impôt sur les bénéfices.
La crise sanitaire de la Covid-19 a contraint Coheris à adapter son organisation afin de garantir la sécurité de l'ensemble de ses collaborateurs. A ce titre, toutes les mesures ont été prises pour préserver leur intégrité et leur santé, notamment avec la limitation des déplacements et la mise en place du télétravail pour l'ensemble de ses employés.
Coheris a mis en place un ensemble d'outils collaboratif et de pilotage à distance permettant de garantir le maintien du meilleur niveau de service pour ses clients.
Coheris n'a pas eu recours au mécanisme de l'activité partielle à son initiative. Seuls quelques collaborateurs ont individuellement choisi de se placer sous ce dispositif pour des raisons de garde d'enfant.
Les projets en cours ont été poursuivis en relation directe avec les équipes des clients et la dynamique commerciale a été maintenue.
Dans ce contexte sanitaire difficile, ces mesures prises par la société ont permis de limiter l'impact de la crise liée à la Covid-19 sur l'activité.
Coheris a souscrit le 15 décembre 2020 auprès du CIC un Prêt Garanti par l'Etat de 2 millions d'euros.
En 2020, COHERIS enregistre un chiffre d'affaires de 11,4 M€ qui intègre 0,4 M€ de refacturation intragroupe. Le chiffre d'affaires « business » ressort donc à 11,0 M€ en repli de -14,5 % par rapport à 2019. Le repli de l'activité s'explique par le changement de business model initié dans les années précédentes et très largement accéléré en 2020.
Cette accélération de changement de business model s'est caractérisé sur 2020 par :
• Une diminution du chiffre d'affaires licences perpétuelles de près de - 70%, qui ne correspond plus au modèle de distribution des logiciels de la société,
• Une contraction des revenus de maintenance de - 9 %, fortement corrélés aux ventes de licences perpétuelles,
• Une croissance significative de plus de 33 % des revenus récurrents en mode annual licences, qui correspond au nouveau modèle de distribution des logiciels Coheris,
• Un stock de revenus récurrents en base annuelle qui ressort à 6 921 K€ à fin 2020 en forte croissance de près de 23% par rapport au 31 décembre 2019.
Dans un contexte sanitaire difficile en 2020, et après une année 2019 particulièrement bonne, les prestations de services sont en diminution de - 15 % pour s'établir à un niveau normatif d'environ 4,3 M€.
Les mesures prises par la société (télétravail pour l'ensemble des équipes et pas de recours à l'activité partielle) ont permis de limiter l'impact de la crise lié à la Covid-19 sur l'activité.
La société a maintenu les mesures prises en 2020 afin de conserver un niveau d'activité quasi normal.
Les mouvements de l'exercice sont les suivants.
| Valeurs Brutes | A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||||
| - Frais recherche et développement | 33 564 | 2 149 | 35 713 | |
| - Concessions, brevets, etc. | 688 | 688 | ||
| - Fonds commercial | 8 356 | 8 356 | ||
| Immobilisations corporelles | 1 577 | 64 | 1 641 | |
| Participations | 0 | |||
| Autres Immobilisations financières | 287 | 7 | 294 | |
| TOTAL BRUT | 44 472 | 2 220 | 46 692 |
| Amortissements, provisions | A l'ouverture | Dotation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 33 491 | 2 343 | 35 834 | |
| Immobilisations corporelles | 1 392 | 137 | 1 529 | |
| Immobilisations financières | 0 | 0 | ||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 34 883 | 2 480 | 37 363 | |
| TOTAL VALEURS NETTES | 9 589 | 9 329 |
Ces frais sont constitués des salaires et charges sur salaires imputés sur les logiciels développés par la société. Les frais de recherche et développement sont liés aux investissements sur les produits des gammes :
Il s'agit des droits d'utilisation des licences utilisées par la société.
Il est issu de la fusion des sociétés Coheris FDV, Coheris Harry et SPAD. Aucune dépréciation n'est à constater au 31 décembre 2020. (Cf. 1.2.1.2 § Tests de dépréciation).
Il s'agit du mobilier, du matériel de bureau et des ordinateurs, du réseau et des aménagements.
Il s'agit de dépôts de garantie dans le cadre d'un contrat de tenue de marché géré par la société de bourse Gilbert Dupont (152 K€), ainsi que les dépôts de garantie relatifs aux locaux du siège de la société et des différents établissements (142 K€).
Clients et comptes rattachés, valeur nette : 6 874 K€. L'échéancier des créances se présente comme suit :
| Total | Non échues | <3 mois | <12 mois | >12 mois | |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances clients brutes | 5 111 | 3 740 | 505 | 753 | 113 |
| Clients Douteux | 52 | 52 | |||
| FAE | 1 806 | 1 806 | |||
| Dépréciations * | (95) | (95) | |||
| Créances clients nettes | 6 874 | 5 546 | 505 | 753 | 70 |
Les provisions ont évolué de la manière suivante au cours de l'exercice :
| A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour dépréciation des comptes clients |
49 | 63 | 17 | 95 |
Au 31 décembre 2020, il n'existe pas d'effet escompté non échu.
Clients factures à établir, selon la méthode à l'avancement (Cf. 1.2.1.2) 1 806 K€
Ce poste comprend :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Personnel | 16 | 5 |
| État, IS et taxes sur le chiffre d'affaires | 806 | 1 687 |
| Fournisseurs débiteurs | 26 | 8 |
| Autres | 4 | 7 |
| TOTAL | 852 | 1 707 |
La rubrique Etat IS intègre notamment la créance de Crédit Impôt Recherche et Crédit Impôt Innovation de l'exercice 2020 pour un montant de 640 K€ dont le remboursement devrait intervenir au plus tard sur l'exercice 2021.
Néant.
Cette rubrique ne contient que des charges ordinaires liées à l'exploitation normale de l'entreprise.
Au 31 décembre 2020, le capital de la société s'élève à 2 274 230 € correspondant à 5 685 575 actions.
Le tableau suivant présente la variation en 2020 des capitaux propres de la société.
| A fin 2019 | Augmentation | Diminution | A fin 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 2 274 | 2 274 | ||
| Prime d'émission, de fusion et d'apport | 11 652 | 11 652 | ||
| Réserve légale | 227 | 227 | ||
| Autres réserves | 425 | 425 | ||
| Report à nouveau | 991 | (3 037) | (2 046) | |
| Résultat | (3 037) | (2 029) | 3 037 | (2 029) |
| Capitaux propres | 12 532 | (2 029) | 0 | (10 503) |
| 1.2.4.2 | Provisions pour risques et charges | ||
|---|---|---|---|
| --------- | -- | ------------------------------------ | -- |
| Variation de périmètre |
Dotation | Reprise | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A l'ouverture | Avec utilisation |
Sans utilisation | A la clôture | |||
| Provisions pour charges | 160 | 160 | 0 | |||
| Provision pour litiges | 237 | 242 | 20 | 459 | ||
| Total | 397 | 242 | 180 | 459 |
A la connaissance de la société, les litiges connus ne nécessitent pas de provisionnement supplémentaire dans les comptes au 31/12/2020.
| Montant brut | A 1 an au + | + 1 an – 5 ans | A + de 5 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Établissements de crédit | 2 389 | 50 | 2 339 | |
| Dettes financières diverses | 315 | 315 | ||
| Fournisseurs | 895 | 895 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 4 996 | 4 996 | ||
| Autres dettes | 122 | 122 | ||
| TOTAL | 8 717 | 6 378 | 2 339 |
En décembre 2020, Coheris a encaissé un Prêt Garanti par l'Etat pour un montant de 2 M€.
Les dettes financières diverses comprennent notamment 305 K€ de comptes bloqués de participation rémunérés au taux de 6%.
Par ailleurs, dans le cadre de sa participation au projet OFS (Open Food System), Coheris bénéficie d'avances remboursables sous conditions de revenus futurs. Compte tenu des éléments à la connaissance de la société, le remboursement ne devrait pas intervenir avant 2022. Au 31/12/2020, le montant reçu de Bpifrance au titre de ces avances est de 333 K€. En 2018, Coheris a contracté un emprunt pour financer des matériels informatiques pour un montant de 123 K€ (capital restant dû au 31/12/2020 : 36 K€) au taux fixe de 0,85 % sur une durée de 48 mois de remboursement.
Les dettes fiscales et sociales se décomposent comme suit :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Congés payés et RTT | 767 | 715 |
| Organismes sociaux | 1 705 | 481 |
| Charges à payer organismes sociaux | 633 | 370 |
| Provisions primes et commissions | 508 | 157 |
| Réserve de Participation | 15 | 15 |
| Autres dettes sociales | 22 | 8 |
| TVA | 1 225 | 1 082 |
| Impôts et taxes divers à payer | 120 | 138 |
| TOTAL | 4 996 | 2 965 |
Cette rubrique contient notamment les factures émises d'avance en fin d'année 2020 dans le cadre de contrats maintenance 2021 pour 2 953 K€ (cf. 1.2.1.2 § Chiffre d'affaires et produits constatés d'avance).
Le compte de résultat distingue :
| 31/12/20 | 31/12/19 |
|---|---|
| 1 668 | 2 299 |
| 4 909 | 5 412 |
| 4 414 | 5 149 |
| 410 | 0 |
| 11 401 | 12 860 |
(1) Il s'agit des refacturations à la maison mère. Ces refacturations qui comprennent les frais de personnel et les loyers, ont lieu pour la première fois sur l'exercice 2020.
La ventilation du chiffre d'affaires s'établit comme suit par pays d'origine de facturation :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| France | 11 401 | 12 860 |
| TOTAL | 11 401 | 12 860 |
Ce poste s'élève à 2 896 K€ (3 231 K€ en 2019) et comprend pour 1 251 K€ (1 189 K€ en 2019) d'achat de soustraitance.
Les autres postes d'achats sont :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Entretien divers | 148 | 124 |
| Locations et charges liées | 761 | 753 |
| Assurances | 46 | 62 |
| Transports et déplacements, véhicules | 71 | 185 |
| Honoraires | 299 | 436 |
| Télécommunications | 79 | 96 |
| Publicité, communication | 49 | 200 |
| Divers | 194 | 186 |
| TOTAL | 1 646 | 2 042 |
1.2.5.3 Salaires et traitements – effectifs de la société
Ce poste s'élève à 9 673 K€ (9 567 K€ en 2019).
L'effectif de la société Coheris au 31/12/2020 est de 102 collaborateurs (contre 110 au 31/12/2019), dont 7 directeurs, 87 cadres et 8 agents de maîtrise, employés. Coheris compte également 1 apprenti au 31/12/2020 (contre 0 au 31/12/2019).
Au cours de l'exercice, l'effectif salarié moyen a été de 109 collaborateurs (contre 116 au 31/12/2019).
Le résultat financier est négatif à -13 K€ (positif à hauteur de 202 K€ en 2019). Il comprend :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Dotation/Reprise nette sur titres autocontrôlés | 235 | |
| Autres charges financières (1) | (5) | |
| Intérêts payés | (13) | (28) |
| Intérêts reçus | 0 | |
| Différences de change | 0 | |
| TOTAL | (13) | 202 |
(1) Il s'agit du résultat dégagé sur des titres autocontrôlés cédés au cours de l'exercice 2019.
Le résultat est négatif à -616 K€ contre -3 441 K€ en 2019.
Il comprend notamment :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| VNC | ||
| Dotations et reprises exceptionnelles | (242) | (2 122) |
| Autres charges exceptionnelles | (374) | (1 350) |
| Autres produits exceptionnels | 1 | 31 |
| TOTAL | (616) | (3 441) |
En 2019, les autres charges exceptionnelles intègrent notamment un montant de 514 K€ de frais liés à l'Offre Publique d'Achat initiée par ChapsVision ainsi qu'un montant 703 K€ (charges comprises) relatif aux indemnités payées à Nathalie Rouvet Lazare en novembre 2019. Les dotations et reprises exceptionnelles sont notamment liés à la dépréciation des fonds de commerce pour un montant de 1 987 K€.
En 2020, les charges exceptionnelles intègrent principalement des coûts en lien avec des opérations de restructuration chez Coheris démarrées au cours du second semestre 2020.
| Résultat avant impôt |
Impôt (1) | Résultat après impôt |
|
|---|---|---|---|
| Résultat courant | (2 053) | (2 053) | |
| Résultat exceptionnel + CIR | 24 | 24 | |
| Total | (2 029) | (2 029) |
(1) Après retraitements fiscaux
La société a enregistré sur l'exercice d'un Crédit d'Impôt Recherche pour un montant de 640 K€ correspondant à ses travaux de recherche sur les développements éligibles au dispositif pour ses gammes de produits CRM, BI et Datamining.
| 31/12/20 | 31/12/19 | ||
|---|---|---|---|
| Décalages temporaires | 28 | 29 | |
| Déficits fiscaux reportables | 14 889 | 12 226 | |
| TOTAL | 14 917 | 12 255 | |
| IS A 28 % | 4 177 | 3 431 |
1.2.5.7 Accroissements et allègements de la dette future d'impôt
Les montants sont indiqués en brut au titre de 2019 concernent Madame Nathalie Rouvet Lazare pour la période du 1er janvier au 6 novembre 2019.
A l'occasion de sa nomination en tant que Président Directeur Général de Coheris le 6 novembre 2019, Monsieur Olivier Dellenbach a renoncé à toute forme de rémunération au titre de ce mandat.
| 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Président-Directeur Général En € |
Montants dus au titre de l'exercice |
Montants versés sur l'année calendaire |
Montants dus au titre de l'exercice |
Montants versés sur l'année calendaire |
||
| Rémunération fixe | 0 | 0 | 152 857 | 152 857 | ||
| Rémunération variable | 0 | 0 | 20 000(2) | 34 680(1) | ||
| Indemnité départ | 0 | 0 | 265 630(3) | 265 630 | ||
| Indemnité transactionnelle | 0 | 0 | 305 320 | 305 320 | ||
| Avantages en nature | 0 | 0 | 20 609 | 20 609 | ||
| TOTAL | 0 | 0 | 764 416 | 779 096 |
(1) Au titre de l'exercice 2018, et compte tenu du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs, la rémunération variable pécuniaire de Madame Nathalie Rouvet Lazare s'établit à 22 % du sa rémunération fixe.
(2) Au titre de l'exercice 2019, et compte tenu du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs, la rémunération variable pécuniaire de Madame Nathalie Rouvet Lazare s'établit à 13 % du sa rémunération fixe.
(3) Conformément (i) aux engagements pris par le Conseil d'administration de la Société dans sa réunion du 21 mars 2017 ayant décidé, sous réserve de l'atteinte de certains critères de performance, d'octroyer à Madame Nathalie Rouvet Lazare une indemnité de départ en cas de révocation de son mandat de Président Directeur Général et (ii) à la constatation par le Conseil d'administration de la Société dans sa réunion du 6 novembre 2019 de l'atteinte desdits critères de performance, Madame Nathalie Rouvet Lazare percevra une indemnité de départ d'un montant de 265.630 euros, correspondant à la rémunération brute totale (fixe et variable et complémentaire) versée par la Société à Madame Nathalie Rouvet Lazare au cours du dernier exercice social révolu précédant la date de cessation de son mandat.
Actions Gratuites de performance attribuées
| Décision d'AGM | Nombre Date d'actions d'attribution gratuites de performance |
Juste valeur (à l'attribution) |
Date d'attribution définitive |
Délai de conservation |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 13ième résolution AGM du 30/06/17 |
23/01/2018 | 22 138 | 63 979 € | 19/03/2019 | 1 an à compter de l'attribution définitive |
| Décision d'AGM | Nombre Date d'actions d'attribution gratuites de performance |
Juste valeur (à l'attribution) |
Date d'attribution définitive |
Délai de conservation |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12ième résolution AGM du 27/06/18 |
29/01/2019 | 71 000 | 108 630 € | 29/01/2020 | 1 an à compter de l'attribution définitive |
Actions Gratuites de performance en cours d'attribution
En 2020, les montants bruts des jetons de présence versés aux Administrateurs au titre de l'exercice 2019 (en €) sont les suivants :
| Jacques Behr | 8 533 |
|---|---|
| Gildas Mathurin | 2 133 |
| Beatrice Dellenbach | 2 133 |
| Laëtitia Beillard | 2 133 |
| Philippe Legorjus | 4 876 |
| Corinne Fernandez | 10 362 |
| Catherine Blanchet | 8 619 |
| Alexandre Jennaoui | 2 438 |
| TOTAL | 41 227 |
Nota : A l'occasion de la séance du Conseil d'Administration du 6 novembre 2019, Il a été procédé à la recomposition du Conseil d'Administration. Monsieur Gildas Mathurin, Madame Béatrice Vachonfrance-Dellenbach et Madame Laetitia Beillard ont été cooptés en remplacement des administrateurs démissionnaires (M. Phillipe Legorjus, qui a démissionné le 22 octobre 2019, Madame Catherine Blanchet et Madame Corinne Fernandez qui ont démissionné le 6 novembre 2019). L'assemblée générale du 10 septembre 2020, a ratifié l'ensemble de ces cooptations.
A/ Un plan d'Attribution d'Actions Gratuites de performance (AGA) a été mis en œuvre par le Conseil d'Administration conformément à la 13ième résolution approuvée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2017, résolution qui délègue tous pouvoirs au Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, pour procéder à des attributions d'actions gratuites sous conditions de performance dans la limite de 170.000 actions soit environ 3 % du capital social. Ces attributions d'actions gratuites sous conditions de performance sont réalisées avec des actions émises et détenues par la société, sans dilution pour les actionnaires, au profit des mandataires sociaux et des salariés de la société membres du Comité de Direction.
Dans ses séances des 23 janvier 2018 et 20 mars 2018, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation donnée par l'AGM du 30 juin 2018, a attribué à Mme Nathalie Rouvet Lazare, dans le cadre de son package de rémunération pour l'année 2018, un nombre total de 43.000 actions gratuites sous conditions de performance pouvant aller jusqu'à 71.000 actions gratuites en cas de surperformance sur l'exercice 2018.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 19 mars 2019, a constaté le niveau d'atteinte des conditions de performance sur l'exercice 2018. Ce sont 22.138 actions qui ont été attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, soit le 23 janvier 2019 pour une valeur de 35.199 € (cours du 22 janvier 2019 à 1,59 €). La période de conservation est d'une durée d'un an à compter du 23 janvier 2019.
Par ailleurs, en date du 27 mars 2018, une attribution de 44.000 actions gratuites sous conditions de performance a été décidée au profit de certains salariés, membres du Codir, non mandataires, faisant partie des 10 personnes les mieux rémunérées et au titre d'un dispositif de rétention. Compte tenu du niveau d'atteinte des conditions de performance sur l'exercice 2018, ce sont 16.665 actions qui ont été attribuées définitivement à ces salariés, membres du Codir, au terme de la période d'acquisition d'une durée d'un an et pour une valeur de 30.830 € (cours du 26 mars 2019 à 1,85 €). Ces actions seront ensuite cessibles au-delà d'un délai de conservation d'un an à partir de la date d'attribution définitive fixée au 27 mars 2019.
La juste valeur comptable de ces actions gratuites de performance (ci-après AGA) a été déterminée sur la base du nombre d'actions qui seront acquises et valorisées au cours de l'action au jour de la décision d'attribution. Cette juste valeur étant ensuite étalée comptablement dans les comptes sur la durée d'attribution définitive. Au titre de 2018, une charge de 87 K€ de juste valeur des AGA ainsi qu'une provision pour cotisations sociales de 10 K€ ont été comptabilisées. L'engagement total figurant au passif s'élève à 97 K€ dont 87 K€ en provisions pour risques et charges et 10 K€ en dettes sociales.
B/ Un plan d'Attribution d'Actions Gratuites de performance (AGA) a été mis en œuvre par le Conseil d'Administration conformément à la 12ième résolution approuvée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2018, résolution qui délègue tous pouvoirs au Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, pour procéder à des attributions d'actions gratuites sous conditions de performance dans la limite de 170.000 actions soit environ 3 % du capital social. Ces attributions d'actions gratuites sous conditions de performance sont réalisées avec des actions émises et détenues par la société, sans dilution pour les actionnaires, au profit des mandataires sociaux et des salariés de la société membres du Comité de Direction.
Dans sa séance de 29 janvier 2019, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation donnée par l'AGM du 27 juin 2019, a attribué à Mme Nathalie Rouvet Lazare, dans le cadre de son package de rémunération pour l'année 2019, un nombre total de 71.000 actions gratuites sous conditions de performance pouvant aller jusqu'à 116.000 actions gratuites en cas de surperformance sur l'exercice 2019.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 22 octobre 2019, a constaté que changement de contrôle constituait une exception à la condition de présence, conformément à l'article 3.2.2 e) du plan, et que dès lors les actions seraient livrées à l'issue des 1 an, que les bénéficiaires soient encore présents dans la société à cette date ou non. Ce sont 71.000 actions qui ont été attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, soit le 29 janvier 2020 pour une valeur de 153.360 € (cours du 29 janvier 2020 à 2,16 €). La période de conservation est d'une durée d'un an à compter du 29 janvier 2020.
Par ailleurs, en date du 27 mars 2019, une attribution de 44.004 actions gratuites sous conditions de performance a été décidée au profit de certains salariés, membres du Codir, non mandataires, faisant partie des 10 personnes les mieux rémunérées et au titre d'un dispositif de rétention. Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 22 octobre 2019, a constaté que changement de contrôle constituait une exception à la condition de présence, conformément à l'article 3.2.2 e) du plan, et que dès lors les actions seraient livrées à l'issue des 1 an, que les bénéficiaires soient encore présents dans la société à cette date ou non. Ce sont 44.004 actions qui ont été attribuées définitivement à ces salariés, membres du Codir, au terme de la période d'acquisition d'une durée d'un an et pour une valeur de 77.007 € (cours du 29 mars 2020 à 1,75 €). Ces actions seront ensuite cessibles audelà d'un délai de conservation d'un an à partir de la date d'attribution définitive fixée au 27 mars 2020.
La juste valeur comptable de ces actions gratuites de performance (ci-après AGA) a été déterminée sur la base du nombre d'actions qui seront acquises et valorisées au cours de l'action au jour de la décision d'attribution. Cette juste valeur étant ensuite étalée comptablement dans les comptes sur la durée d'attribution définitive. Au titre de 2019, une charge de 160 K€ de juste valeur des AGA ainsi qu'une provision pour cotisations sociales de 37 K€ ont été comptabilisées. L'engagement total figurant au passif s'élève à 197 K€ dont 160 K€ en provisions pour risques et charges et 37 K€ en dettes sociales.
Les engagements relatifs aux départs en retraite ont été estimés à un montant de 940 K€ (998K€ en 2019).
Les litiges ont fait l'objet de provisions en fonction du risque estimé.
A la connaissance de la société, il n'existe pas de litige dont le risque envisagé nécessiterait un provisionnement supplémentaire dans les comptes au 31/12/20.
| Audit Fiderec | Grant Thornton | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants | % | Montants | % | |||||
| En milliers d'€uro | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Certifications des comptes annuels Services autres que la certification des comptes |
27,2 | 26,5 | 84% | 84% | 27,2 | 26,5 | 84% | 84% |
| 5 | 5 | 16% | 16% | 5 | 5 | 16% | 16% | |
| TOTAL | 32,2 | 31,5 | 100% | 100% | 32,2 | 31,5 | 100% | 100% |
Les Etats Financiers sont présentés en milliers d'Euros à l'exception du résultat par action en Euro.
| Note | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| 1.4.3.1 | Goodwill | 5 398 | 5 398 |
| Actifs incorporels | 2 680 | 2 828 | |
| 1.4.3.2 1.4.2.4 |
Actifs corporels | 1 690 | 2 264 |
| 1.4.3.3 | Actifs financiers Autres placements non équivalents de |
294 | 287 |
| 1.4.3.4 | trésorerie Actifs d'impôts différés |
271 | 288 |
| ACTIF NON COURANT | 10 333 | 11 064 | |
| Stocks et en cours | 11 | 27 | |
| 1.4.3.5.1 | Clients et comptes rattachés | 6 874 | 6 424 |
| 1.4.3.5.2 | Autres créances et comptes de régularisation | 1 121 | 1 964 |
| 1.4.3.6 | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5 292 | 2 907 |
| ACTIF COURANT | 13 298 | 11 322 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 23 631 | 22 386 | |
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | ||
| Capital | 2 274 | 2 274 | |
| Réserves liées au capital | 830 | 830 | |
| Titres auto détenus | -263 | ||
| Réserves et résultat | 5 878 | 8 035 | |
| Ecarts de conversion | |||
| Capitaux propres part du groupe | 8 982 | 10 876 | |
| Intérêts minoritaires | |||
| CAPITAUX PROPRES | 8 982 | 10 876 | |
| 1.4.3.8 | Passifs financiers > 1 an | 3 383 | 1 864 |
| 1.4.3.9 | Passifs d'impôts différés | 20 | |
| 1.4.3.7 | Provisions pour risques et charges | 1 399 | 1 235 |
| PASSIF NON COURANT | 4 782 | 3 119 | |
| 1.4.3.8 | Passifs financiers < 1 an | 905 | 944 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 896 | 1 006 | |
| 1.4.3.10 | Autres dettes et comptes de régularisation | 8 067 | 6 441 |
| PASSIF COURANT | 9 868 | 8 391 | |
| TOTAL DU PASSIF | 23 631 | 22 386 |
| Note | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| 1.4.3.11 | Chiffre d'affaires | 11 401 | 12 860 |
| Autres produits de l'activité | 2 149 | 2 327 | |
| Achats et services extérieurs | -2 371 | -2 617 | |
| 1.4.3.12 | Charges de personnel | -9 909 | -9 764 |
| Impôts et taxes | -163 | -190 | |
| 1.4.2.4 | Dotations aux amortissements et provisions | -2 440 | -2 363 |
| Autres produits et charges d'exploitation | -46 | 1 | |
| Résultat opérationnel courant | -1 379 | 254 | |
| Autres produits et charges opérationnels | -615 | -1 455 | |
| Dépréciation des Goodwill | -1 987 | ||
| Résultat Opérationnel | -1 994 | -3 188 | |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | |||
| Autres produits et charges financiers | -67 | -135 | |
| Coût de l'endettement financier net | -67 | -135 | |
| 1.4.3.13 | Charges d'impôt | 41 | -468 |
| Résultat Net | -2 020 | -3 791 | |
| Part du groupe | -2 020 | -3 791 | |
| Intérêts ne donnant pas le contrôle | |||
| Nombre d'actions retenues pour le calcul | 5 685 575 | 5 685 575 | |
| RNPG par action | -0,36 | -0,67 | |
| Nombre d'actions diluées retenues pour le calcul | 5 685 575 | 5 685 575 | |
| RNPG dilué par action | -0,36 | -0,67 |
| Capital | Réserves liées au capital |
Titres auto détenus |
Réserves et résultat |
Écart de conversion |
Total part du groupe |
Minorit aires |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2018 | 2 274 | 830 | -1 070 | 11 996 | 14 030 | 14 030 | ||
| Écart de change | ||||||||
| Total des produits et charges de l'exercice reconnus directement |
||||||||
| en capitaux propres | ||||||||
| Résultat 2019 | -3 791 | -3 791 | -3 791 | |||||
| Opération sur titres auto détenus /AGA |
808 | 808 | 808 | |||||
| Paiements fondés sur des actions | ||||||||
| Affectation du résultat | ||||||||
| Versement Dividende Autres variations |
-158 -13 |
-158 -13 |
-158 -13 |
|||||
| Total des opérations revenant | ||||||||
| aux actionnaires | -3 962 | -3 962 | -3 962 | |||||
| Au 31 décembre 2019 | 2 274 | 830 | -262 | 8 034 | 10 876 | 10 876 | ||
| Écart de change | ||||||||
| Total des produits et charges de l'exercice reconnus directement en capitaux propres |
||||||||
| Résultat 2020 | -2 020 | -2 020 | -2 020 | |||||
| Opération sur titres auto détenus /AGA |
263 | 263 | 263 | |||||
| Paiements fondés sur des actions | ||||||||
| Affectation du résultat | ||||||||
| Versement Dividende | ||||||||
| Autres variations | -137 | -137 | -137 | |||||
| Total des opérations revenant aux actionnaires |
-2 157 | -2 157 | -2 157 | |||||
| Au 31 décembre 2020 | 2 274 | 830 | 0 | 5 877 | 8 981 | 8 981 | ||
| Etat du résultat global | ||||||||
| 2019 | Groupe | Minoritaires | Total | |||||
| Résultat net IFRS | -3 791 | -3 791 | ||||||
| Ecarts de conversion Engagements de retraite |
||||||||
| - Pertes et gains actuariels | -121 | -121 | ||||||
| - Impact de l'impôt différé | - 33 | - 33 | ||||||
| Produits et charges reconnus directement dans les capitaux propres |
-154 | -154 | ||||||
| Total des produits et charges de la période | -3 945 | -3 945 | ||||||
| 2020 | Groupe | Minoritaires | Total | |||||
| Résultat net IFRS | -2 020 | -2 020 | ||||||
| Ecarts de conversion | ||||||||
| Engagements de retraite | ||||||||
| - Pertes et gains actuariels | 133 | 133 | ||||||
| - Impact de l'impôt différé | 37 | 37 | ||||||
| Produits et charges reconnus directement dans les capitaux propres |
170 | 170 | ||||||
| Total des produits et charges de la période | -1 850 | -1 850 |
Coheris 2021 Rapport Financier Annuel 31/12/2020
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Résultat net IFRS | -2 020 | -3 791 |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 2 757 | 2 572 |
| Dotations dépréciation écart d'acquisition | 1 987 | |
| Charges et produits liés aux actions gratuites de performance | 29 | 162 |
| Coût de l'endettement financier | 67 | 135 |
| Autres produits et charges calculés | ||
| MBA après coût de l'endettement financier net et impôt | 834 | 1 065 |
| Charge d'impôt (y compris les impôts différés) | -41 | 468 |
| MBA avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 793 | 1 533 |
| Impôt (B) | ||
| Variation du BFR lié à l'activité (C) | 1 817 | -505 |
| Flux de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) | 2 610 | 1 028 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immo. Corp. et incorp. | -1 573 | -1 716 |
| Encaissements liés aux cessions d'immo. Corp. et incorp. | ||
| Décaissements liés aux acquisitions d'immo. Financières | -7 | -4 |
| Encaissements liés aux cessions d'immo. Financières | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements (E) | -1 580 | -1 720 |
| Sommes reçues lors de l'exercice des BSA 2012 | ||
| Rachats d'actions propres | ||
| Revente d'actions propres | 719 | |
| Coût de l'endettement financier | - 67 | -135 |
| Dividendes versés | -158 | |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 2 009 | 17 |
| Placements de trésorerie | ||
| Remboursement d'emprunts | -31 | -31 |
| Remboursement dettes locatives | -581 | -582 |
| Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement (F) | 1 330 | -170 |
| Variation de trésorerie (D+E+F) | 2 359 | -862 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier | 2 933 | 3 795 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre (cf. 1.4.3.7) | 5 292 | 2 933 |
Éditeur de Solutions CRM (Customer Relationship Management) et de Solutions Analytiques (Business Intelligence, Datamining), Coheris propose une gamme complète de logiciels et services (automatisation du marketing, des ventes et du service client, mobilité, Intranet, Business Intelligence, Datamining), des équipes de consulting pluridisciplinaires ainsi qu'un réseau de partenaires technologiques et d'intégrateurs.
Coheris est cotée sur le marché d'Euronext Paris compartiment C depuis le 30 juin 1999.
Les états financiers ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 19 mai 2021.
En date du 3 septembre 2019, ChapsVision SAS a reçu le visa de l'AMF pour lancer une offre Publique d'Achat sur les titres de Coheris SA. A l'issue de cette opération, ChapsVision détient 67,33 % du capital de Coheris SA. Par en ailleurs, le Conseil d'Administration du 6 novembre 2019 a décidé de nommer Monsieur Olivier Dellenbach en qualité de Président Directeur Général de la société en remplacement de Madame Nathalie Rouvet Lazare.
La crise sanitaire de la Covid-19 a contraint Coheris à adapter son organisation afin de garantir la sécurité de l'ensemble de ses collaborateurs. A ce titre, toutes les mesures ont été prises pour préserver leur intégrité et leur santé, notamment avec la limitation des déplacements et la mise en place du télétravail pour l'ensemble de ses employés.
Coheris a mis en place un ensemble d'outils collaboratif et de pilotage à distance permettant de garantir le maintien du meilleur niveau de service pour ses clients.
Coheris n'a pas eu recours au mécanisme de l'activité partielle à son initiative. Seuls quelques collaborateurs ont individuellement choisi de se placer sous ce dispositif pour des raisons de garde d'enfant.
Les projets en cours ont été poursuivis en relation directe avec les équipes des clients et la dynamique commerciale a été maintenue.
Dans ce contexte sanitaire difficile, ces mesures prises par la société ont permis de limiter l'impact de la crise liée à la Covid-19 sur l'activité.
Coheris a souscrit le 15 décembre 2020 auprès du CIC un Prêt Garanti par l'Etat de 2 millions d'euros.
En 2020, COHERIS enregistre un chiffre d'affaires de 11,4 M€ qui intègre 0,4 M€ de refacturation intragroupe.
Le chiffre d'affaires « business » ressort donc à 11,0 M€ en repli de -14,5 % par rapport à 2019. Le repli de l'activité s'explique par le changement de business model initié dans les années précédentes et très largement accéléré en 2020.
Cette accélération de changement de business model s'est caractérisé sur 2020 par :
• Une diminution du chiffre d'affaires licences perpétuelles de près de - 70%, qui ne correspond plus au modèle de distribution des logiciels de la société,
• Une contraction des revenus de maintenance de - 9 %, fortement corrélés aux ventes de licences perpétuelles,
• Une croissance significative de plus de 33 % des revenus récurrents en mode annual licences, qui correspond au nouveau modèle de distribution des logiciels Coheris,
• Un stock de revenus récurrents en base annuelle qui ressort à 6 921 K€ à fin 2020 en forte croissance de près de 23% par rapport au 31 décembre 2019.
Dans un contexte sanitaire difficile en 2020, et après une année 2019 particulièrement bonne, les prestations de services sont en diminution de - 15 % pour s'établir à un niveau normatif d'environ 4,3 M€.
Les mesures prises par la société (télétravail pour l'ensemble des équipes et pas de recours à l'activité partielle) ont permis de limiter l'impact de la crise lié à la Covid-19 sur l'activité.
COHERIS enregistre un résultat opérationnel courant en repli à -1,4 M€ correspondant à la diminution du chiffre d'affaires sous l'effet du changement de business model.
Le Résultat Opérationnel (RO) s'établit à – 1 994 K€, contre - 3 188 K€ en 2019. Le Résultat Opérationnel est impacté notamment des coûts non récurrents importants suite au plan d'économie initié sur S2 2020 pour 0,4 M€.
Le coût de l'endettement financier net est de -67 K€ contre -135 K€ en 2019.
Après prise en compte du coût de l'endettement financier et de la charge d'impôt, le résultat net enregistre également une amélioration par rapport à l'année précédente, et s'établit à -2,0 M€,
A la clôture de l'exercice, la trésorerie ressort à 5,29 millions d'euros et les capitaux propres à 8,98 millions d'euros.
La société a maintenu les mesures prises en 2020 afin de conserver un niveau d'activité quasi normal.
Depuis 2005, Coheris établit ses rapports financiers conformément au règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 modifié par le Règlement n° 297/2008 du 11 mars 2008, qui prévoit qu'à compter du 1er janvier 2005, les entreprises européennes faisant appel public à l'épargne, doivent appliquer les normes comptables internationales prescrites par l'IASB (International Accounting Standards Board).
Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les comptes annuels présentés en normes IFRS au titre des exercices clos en 2019 et 2020 ont été préparés en conformité avec l'ensemble des normes et interprétations IFRS adoptées par l'Union Européenne, dont l'application est obligatoire à compter du 1er janvier 2020 et notamment :
Normes, amendements et interprétations dont l'application est obligatoire à compter du 1er janvier 2019 Norme IFRS 16 – Locations, publiée en novembre 2017, établit le modèle de comptabilisation des contrats de location et viendra remplacer la norme IAS 17 – Contrats de location et les interprétations IFRIC 4, SIC 15 et SIC 27, d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2019 (cf. 1.4.2.4.).
La préparation des états financiers implique que la direction du groupe ou des filiales procède à des estimations et retienne certaines hypothèses qui ont une incidence significative sur les montants d'actifs et de passifs inscrits au bilan consolidé, les informations relatives à ces actifs et passifs, les montants de charges et produits du compte de résultat et les engagements relatifs à la période arrêtée. Les résultats réels ultérieurs pourraient être différents. Ces hypothèses concernent notamment le test de dépréciation, les provisions pour risques et charges dont notamment les provisions pour litiges et les provisions pour avantages au personnel, la dette de location et enfin les impôts différés.
La simplification de l'organigramme juridique, réalisée par des opérations de transmission universelle de patrimoine, de fusion ou de liquidation de filiales étrangères, fait que Coheris SA, depuis juillet 2015, ne détient plus de filiale. Par conséquent, la société n'a plus l'obligation d'établir des comptes consolidés. Depuis 2005, Coheris établissant des comptes consolidés IFRS, la société a décidé de continuer à publier des comptes en normes IFRS, dans la continuité de ses comptes consolidés IFRS antérieurs, afin d'assurer la comparabilité des informations financières diffusées : ces comptes reprennent ainsi les actifs, passifs et la situation nette tels qu'issus des comptes consolidés antérieurs, mais sur la base d'un périmètre de consolidation ne comprenant plus, depuis 2015, qu'une seule entité juridique, à savoir la société Coheris SA.
Au 31 décembre 2020, Coheris publie donc des comptes en normes IFRS et en normes françaises. En application de l'article L.451-162 III du code monétaire et financier, les comptes établis en normes françaises ont fait l'objet d'un rapport par les commissaires aux comptes. Et les comptes établis volontairement par la société en normes IFRS ont fait l'objet d'un rapport d'audit entrant dans le champ des services autres que la certification des comptes. Ces informations financières ont fait l'objet d'une revue par le Comité d'Audit et ont été arrêtées par le Conseil d'Administration de la société en date du 30 avril 2021.
Les principes suivants ont notamment été appliqués :
Les goodwill représentent la différence entre le prix d'acquisition et la juste valeur à la date d'acquisition des actifs et passifs identifiables et des passifs éventuels. Ils sont testés au niveau de l'unité génératrice de trésorerie. Le Groupe dispose d'un délai de douze mois à compter de la date d'acquisition pour finaliser la valorisation de ces actifs et passifs. Au-delà de ce délai, les effets sont constatés en résultat.
Conformément à IFRS 3 révisée :
Les goodwill positifs résiduels sont portés à l'actif du bilan sous la rubrique « Goodwill ».
Lors de chaque arrêté, les indices d'éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Si des changements significatifs défavorables apparaissent et au minimum une fois par an, un test de valorisation est effectué et une dépréciation des goodwill est comptabilisé en cas de perte de valeur (cf. 1.4.3.1).
Elles comprennent essentiellement:
les frais de recherche et développement :
ils sont évalués au coût de production sur la base des temps passés par les développeurs à l'exclusion du temps de supervision. Les heures produites sont valorisées à partir des salaires, augmentés des charges sociales par application d'un coefficient de charges,
Ils sont amortis sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.
des licences intégrées dans les logiciels produits :
sont évaluées au coût d'acquisition,
Il s'agit des matériels informatiques et téléphoniques utilisés par la société ainsi que du mobilier et du matériel de bureau comptabilisés à leur coût historique et de droit d'utilisation reconnu sur les actifs corporels conformément à la norme IFRS 16.
Les durées et les modes d'amortissement sont les suivants :
| Installations | 5 ans linéaires |
|---|---|
| Matériel de bureau et informatique | 3 à 4 ans linéaires |
| Mobilier de bureau | 2 à 7 ans linéaires |
| Droit d'utilisation | Selon la durée |
| d'engagement du |
|
| contrat de location | |
Coheris 2021 Rapport Financier Annuel 31/12/2020
Les actifs financiers non courants sont principalement composés de la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti.
Les prêts et créances évalués au coût amorti sont initialement comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables, puis évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.
Les actifs financiers non courants font l'objet d'une dépréciation s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspond à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable, estimée d'après l'actualisation des flux de trésorerie attendus (actualisation au taux d'intérêt courant du marché pour un actif financier similaire pour les titres de participation non consolidés évalués au coût, au taux d'intérêt effectif d'origine pour les prêts et créances évalués au coût amorti).
Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée en fonction d'une approche « pertes attendues ».
L'activité d'édition de logiciels faisant généralement l'objet de contrats distincts de licence, de maintenance et de services associés, les droits d'utilisation (licences revendues ou licences de produits Coheris) sont comptabilisés dès leur livraison.
Le chiffre d'affaires lié à la mise à disposition de nos licences en mode abonnement (hébergées ou non hébergées) est généralement reconnu linéairement sur la durée du contrat.
Les prestations faisant l'objet d'un contrat au forfait sont enregistrées selon la méthode à l'avancement. L'avancement est mesuré au prorata des coûts dépensés rapportés aux coûts à terminaison des contrats ; en conséquence, lorsque l'avancement est supérieur au montant des factures émises, une facture à établir est comptabilisée ; a contrario, lorsque les factures émises sont d'un montant supérieur au stade d'avancement, un produit constaté d'avance est enregistré.
Dans le cas exceptionnel où les services associés seraient considérés comme essentiels au fonctionnement du progiciel (modifications essentielles des caractéristiques techniques et/ou fonctionnelles intrinsèques du produit), le projet serait considéré dans son ensemble et serait comptabilisé suivant la méthode à l'avancement.
La norme IFRS 8 relative à l'information sectorielle impose d'analyser la performance de l'entreprise en fonction de secteurs opérationnels. Compte tenu de la nature de ses produits, des procédés de fabrication et de la typologie de ses clients, l'activité d'Editeur de Logiciels présente un caractère très intégré. De ce fait, Coheris est mono secteur. Néanmoins, et à titre d'information, Coheris présente une ventilation de son chiffre d'affaires par principales natures et par zones géographiques qui ne s'inscrit pas dans le cadre de l'application de la norme IFRS 8.
La ligne « Trésorerie et équivalents » inclut les liquidités et le cas échéant, les placements monétaires immédiatement disponibles soumis à un risque négligeable de variation de valeur. Les placements monétaires sont évalués à leur valeur de marché à la date de clôture, les variations de valeur étant enregistrées en « produits de trésorerie ». La trésorerie nette retenue pour le tableau des flux financiers inclut également les découverts bancaires et les lignes de trésorerie court terme.
Les risques et charges identifiés à la clôture de l'exercice, mais dont la réalisation est incertaine font l'objet de provisions ; il s'agit plus particulièrement :
Les principales hypothèses qui ont été retenues pour l'évaluation des indemnités de fin de carrière sont les suivantes :
Les impôts différés résultent des différences temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs au bilan consolidé et des déficits fiscaux dont la recouvrabilité selon un horizon raisonnable (environ 3 ans). Ils sont calculés selon la méthode du report variable en appliquant les derniers taux d'impôts votés à la date de la clôture.
Le résultat net par action est déterminé en divisant le résultat net (part du groupe) par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période.
Le résultat dilué par action est déterminé en divisant le résultat net (part du groupe) par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation majoré de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
Les investissements financés sous forme de crédit-bail sont placés à l'actif du bilan et amortis linéairement. En contrepartie, une dette égale au montant de l'engagement est comptabilisée au passif du bilan.
Les passifs financiers sont principalement composés d'emprunts et de dettes auprès des établissements de crédit (cf. note 1.4.3.8). Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur (prenant en compte les éventuels coûts de transaction directement rattachables) puis évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.
Coheris a une politique d'attribution d'actions gratuites de performance à ses mandataires, dans le cadre du package de rémunération, et salariés membre du Codir, dans le cadre d'un dispositif de rétention. Les actions gratuites attribuées deviennent définitivement propriété des bénéficiaires à l'issue d'une durée minimale fixée par la loi ou par dérogation par l'Assemblée Générale ou le Conseil d'Administration en cas de délégation.
Le coût de ces transactions est comptabilisé conformément à la norme IFRS2 en valorisant les actions gratuites à la date d'attribution à la juste valeur. Cette juste valeur est comptabilisée en charges sur la durée d'acquisition des droits en contrepartie des réserves dans les capitaux propres.
La norme IFRS 16 « Contrats de location » est entrée en vigueur au 1er janvier 2019.
Tous les contrats de location sont désormais reconnus à l'actif par la constatation d'un droit d'utilisation et au passif par une dette correspondant à la valeur actualisée des paiements futurs.
Les contrats de location de Coheris entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 sont des contrats de locations immobilières ainsi que des véhicules.
La durée du contrat retenue pour le calcul du passif est celle du contrat initialement négocié (durée exécutoire) sans prise en compte des options de résiliation anticipée ou d'extension.
Coheris a choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée au 1er janvier 2019. Les mesures de simplification suivantes ont été appliquées à la transition :
Le tableau suivant présente les impacts d'IFRS 16 sur le compte de résultat consolidé au 31/12/2020 :
| En K€ | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Loyers | 589 | |
| Amortissements | (583) | |
| Résultat Opérationnel Courant | 6 | |
| Coût de l'endettement financier | (8) | |
| Résultat Net | (2) |
Les sorties de trésorerie du semestre correspondant à des paiements de loyers s'élèvent à – 589 K€. Suite à l'application d'IFRS 16, ils apparaissent dans le tableau des flux de trésorerie en diminution de la dette de loyer pour – 583 K€ et en intérêts financiers pour – 8 K€.
Compte tenu de la transversalité des offres du groupe, l'ensemble des départements R&D, avant-vente, commerce, intégration et expertise sont communs et uniques à tous les produits. En conséquence, sur son métier Coheris a identifié une UGT cohérente et identifiable dans le temps :
| 31/12/2019 | Augmentation | Diminution | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill bruts | 8 385 | 8 385 | ||
| Dépréciation | (2 987) | (2 987) | ||
| Goodwill nets | 5 398 | 5 398 |
Le test de valorisation est mis en œuvre selon la méthode de l'actualisation des cash flows futurs (DCF) dont les principales hypothèses retenues sont les suivantes :
Le Business Plan intègre :
La valeur d'utilité déterminée à partir de ces hypothèses ne fait pas ressortir de valeur des actifs inférieure à celle inscrite dans les comptes IFRS au 31/12/2020.
Des tests de sensibilité ont été réalisés à +/- 0,5% sur le taux d'actualisation et le taux de croissance à l'infini :
| Taux de croissance à l'infini | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | 0% | 0,5% | 1% | 1,5% | 2% | |||
| 9,99% | 11 971 | 12 448 | 12 978 | 13 571 | 14 237 | |||
| 10,49% | 11 439 | 11 867 | 12 340 | 12 865 | 13 452 | |||
| Taux d'actualisation |
10,99% | 10 955 | 11 341 | 11 765 | 12 233 | 12 753 | ||
| 11,49% | 10 513 | 10 861 | 11 243 | 11 663 | 12 128 | |||
| 11,99% | 10 107 | 10 423 | 10 769 | 11 147 | 11 563 |
Dans ces conditions, aucune dépréciation n'est à constater au 31 décembre 2020.
a) Valeurs brutes :
| 31/12/2019 | Augmentation | Diminution | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement |
33 396 | 1 509 | 34 905 | |
| Concessions, brevets | 688 | 688 | ||
| Autres | ||||
| Total | 34 084 | 1 509 | 35 593 |
Les frais de recherche et développement sont liés aux investissements sur les produits des gammes :
• Coheris SPAD (gamme de logiciels de Datamining et Data Quality Management).
| 31/12/2019 | Augmentation | Diminution | 31/12/2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche développement |
et | 30 601 | 1 642 | 32 243 | |
| Concessions, brevets Autres |
655 | 15 | 670 | ||
| Total | 31 256 | 1 657 | 32 913 |
| 31/12/2019 | 31/12/2020 | ||
|---|---|---|---|
| Frais de recherche développement |
et | 2 795 | 2 662 |
| Concessions, brevets | |||
| Autres | 33 | 18 | |
| Total | 2 828 | 2 680 |
Les échéanciers d'amortissements des frais de recherche et développement sont les suivants :
| Valeur nette au 31/12/2020 |
Amortissement N+1 | Amortissement N+2 | Amortissement N+3 | |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et développement |
3 645 | 2 001 | 1 198 | 446 |
| Impact CIR | -983 | -552 | -324 | -107 |
| Total Frais de Recherche et développement |
2 662 | 1 449 | 874 | 339 |
| 31/12/2019 | Augmentation | Augmentation IFRS 16 |
Diminution | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | 4 231 | 64 | 83 | 38 | 4 339 |
| Amortissements | (1 967) | (137) | (583) | 38 | (2 649) |
| Valeur nette | 2 264 | 1 690 |
a) Valeurs brutes :
| 31/12/2019 | Augmentation | Diminution | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Titres | 0 | 0 | ||
| Autres actifs | 287 | 7 | 294 | |
| Total | 287 | 7 | 294 |
Les autres actifs financiers correspondent essentiellement à des dépôts de garantie sur locations immobilières.
| 31/12/2019 | Augmentation | Diminution | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Titres non consolidés | 0 | 0 | ||
| Autres immobilisations | 0 | 0 | ||
| Total | 0 | 0 | ||
| Valeur nette | 287 | 294 |
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Sur Indemnités de fin de carrière (IFC) | 263 | 280 |
| Sur autres décalages temporaires | 8 | 8 |
| Sur déficits fiscaux activés | 0 | 0 |
| TOTAL | 271 | 288 |
Le taux retenu au 31 décembre 2020 pour le calcul des impôts différés est de 28 % inchangé par rapport à 2019. Compte tenu du Business Plan dont les principales hypothèses sont décrites en 1.4.3.1 ci-dessus, les déficits fiscaux ne devraient pas être imputés d'ici les 3 prochains exercices. Par conséquent, les déficits d'impôt activés en 2012 ont été dépréciés et aucun nouveau déficit n'a été activé.
Au 31/12/2020, les déficits fiscaux reportables non activés dans les comptes IFRS s'élèvent à 14 889 K€.
Elles sont présentées nettes de provisions qui sont de 41 K€ sur les créances clients (49 K€ en 2019).
Les créances clients se décomposent comme suit par date d'échéance :
| Total | Non échues | < 3 mois | 3 -12 mois | > 1 an | |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances clients brutes | 6 969 | 5 546 | 505 | 753 | 165 |
| Dépréciation | -95 | -95 | |||
| Créances clients nettes | 6 874 | 5 546 | 505 | 753 | 70 |
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Avances fournisseurs | 22 | 12 |
| Impôt sur les bénéfices | 618 | 1 529 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 187 | 157 |
| Charges constatées d'avance | 269 | 259 |
| Divers | 25 | 7 |
| TOTAL | 1 121 | 1 964 |
Le poste impôt sur les bénéfices correspond principalement aux crédits d'impôts recherche.
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Disponibilités | 5 292 | 2 933 |
| Trésorerie et équivalents trésorerie brut | 5 292 | 2 933 |
| Découverts bancaires | ||
| Trésorerie nette de clôture | 5 292 | 2 933 |
| Dépréciation compte bancaire | (26) | (26) |
| Trésorerie et équivalents trésorerie au bilan | 5 266 | 2 907 |
Coheris détient un compte sur le territoire du Maroc qui était alimenté par des retenues à la source sur des marchés publics entre les années 2005 et 2012. Ces avoirs n'étant pas liquides en dehors du territoire marocain, la société a constaté une provision de 26 K€ au 31/12/2020 pour tenir compte du risque de non-récupération de ces avoirs. En tenant compte de cette provision, le poste Trésorerie et équivalents de trésorerie au bilan au 31/12/2020 ressort à 5 266 K€.
| Reprise | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| A l'ouverture |
Dotation | Avec utilisation |
Sans utilisation |
A la clôture |
|
| Indemnités de départ à la retraite |
998 | 58 | 940 | ||
| Provisions pour risques | 237 | 242 | 20 | 459 | |
| Total | 1 235 | 242 | 20 | 58 | 1 399 |
Les provisions se rapportent à des risques et des charges d'exploitation, notamment pour litiges.
Concernant les indemnités de départ à la retraite, Coheris a comptabilisé au titre de l'exercice 2020 l'intégralité des écarts actuariels en capitaux propres pour un montant de 96 K€ nets d'impôts. L'impact de la variation de l'engagement au niveau du résultat opérationnel courant s'élève à 75 K€. Etant donné l'impact peu significatif de la variation de cet engagement post-emploi dans le résultat, Coheris n'a pas procédé à des calculs de sensibilité à une variation des hypothèses.
A la connaissance de la société, les litiges connus ne nécessitent pas de provisionnement supplémentaire dans les comptes au 31/12/2020.
| Total | - 1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 2 389 | 50 | 2 339(1) | |
| Autres dettes financières | 315 | 315 | ||
| Sous Total | 2 704 | 365 | 2 339 | |
| Dettes financières IFRS 16 | 1 585 | 541 | 1 044 | |
| Total dettes financières | 4 289 | 906 | 3 383 |
En décembre 2020, Coheris a encaissé un Prêt Garanti par l'Etat pour un montant de 2 M€. Les autres dettes financières comprennent 315 K€ de comptes bloqués de participation rémunérés au taux de 6%.
(1) Dans le cadre de sa participation au projet OFS (Open Food System), Coheris bénéficie d'avances remboursables sous conditions de revenus futurs. Compte tenu des éléments à la connaissance de la société, le remboursement ne devrait pas intervenir avant 2022. Au 31/12/2020, le montant reçu de Bpifrance au titre de ces avances est de 333 K€. En 2018, Coheris a contracté un emprunt pour financer des matériels informatiques pour un montant de 123 K€ (capital restant dû au 31/12/2020 : 36 K€) au taux fixe de 0,85 % sur une durée de 48 mois de remboursement.
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Retraitements de consolidation | 0 | 20 |
| TOTAL | 0 | 20 |
Les principaux postes sont les suivants :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Personnel | 1 312 | 895 |
| Organismes sociaux | 2 338 | 851 |
| Taxes sur le chiffre d'affaires | 1 225 | 1 082 |
| Autres impôts et taxes | 121 | 138 |
| Produits constatés d'avance | 2 953 | 3 354 |
| Autres | 118 | 121 |
| Total | 8 067 | 6 441 |
La répartition du chiffre d'affaires par nature est la suivante :
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Licences internes | 1 668 | 2 299 |
| Maintenance | 4 909 | 5 412 |
| Prestations associées | 4 414 | 5 149 |
| Refacturations diverses | 410 | |
| Total | 11 401 | 12 860 |
La ventilation du chiffre d'affaires s'établit comme suit par pays d'origine de facturation :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| France | 11 401 | 12 860 |
| TOTAL | 11 401 | 12 860 |
Au 31 décembre 2020 l'effectif est de 102 collaborateurs. En moyenne sur l'année 2020, l'effectif a été de 109 collaborateurs.
La répartition de l'effectif au 31 décembre 2020 par qualification est :
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Directeurs | 7 | 5 |
| Cadres | 87 | 96 |
| AM et employés | 8 | 9 |
| Total | 102 | 110 |
| La charge de la période se décompose comme suit : | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | ||
| Impôt dû | |||
| Impôt différé | -41 | 468 | |
| Total | -41 | 468 |
L'écart entre la charge d'impôt théorique et la charge d'impôt effective s'explique comme suit (en k€) :
| 31/12/20 | 31/12/19 | |
|---|---|---|
| Charge d'impôt théorique | -577 | -930 |
| Impact des charges définitivement non déductibles | 2 | 561 |
| Déficits fiscaux de l'exercice non activés | 746 | 475 |
| Amortissement du CIR non fiscalisé | -192 | -201 |
| Impact report variable taux IS (IFC + déficits reportables) |
562 | |
| Divers | -20 | 1 |
| Charge d'impôt effective | -41 | 468 |
Les crédits d'impôt recherche et innovation pour 640 K€ en 2020 et 664 K€ en 2019 ont été enregistrés en diminution des frais de recherche et développement à l'actif du bilan.
Par ailleurs, compte tenu des hypothèses du BP et de l'horizon d'imputation des déficits reportables, l'impôt différé actif qui avait été constaté en 2012 sur les pertes de l'exercice ont été dépréciés au 31 décembre 2019 pour un montant de 562 K€.
Il n'y a pas au 31 décembre 2020 d'engagement hors bilan donné ou reçu (idem au 31/12/2019).
Les risques auxquels la société peut être confrontée sont présentés ci-dessous.
Coheris a plus de 1000 clients toutes activités confondues. Les 10 clients les plus importants représentent 42 % du chiffre d'affaires du Groupe.
Dans ces conditions, Coheris, n'est pas dépendant d'un client particulier.
En ce qui concerne les risques de défaillance financière, les clients de Coheris sont essentiellement des grandes entreprises qui ne présentent pas de risque de ce type.
En raison de sa faible exposition au risque de taux, la société n'a pas jugé utile de mettre en place de méthode de gestion de ce risque de taux.
Compte tenu de la très faible exposition de Coheris au risque de change, (la quasi-totalité des transactions étant réalisée en €) Coheris n'a pas mis en place de méthode de suivi et de gestion de ce risque.
La trésorerie au 31 décembre 2020 reste très excédentaire malgré les résultats de l'exercice. Échéancier des actifs et des dettes financières.
| A 1 an | 1 an à 5 ans | Au-delà | |
|---|---|---|---|
| Actifs financiers | 5 292 | ||
| Passifs financiers | -365 | -2 339 | |
| Position nette avant gestion | 4 927 | -2 339 | |
| Hors bilan | |||
| Position nette après gestion | 4 927 | -2 339 |
Tableau synthétique recensant l'ensemble des dettes financières auprès d'établissement de crédit par catégorie, par devise :
| Type d'emprunt | Montant initial en k€ |
Échéance | Nature du Taux |
Existence de couvertures |
Capital restant dû au 31/12/2020 en k€ |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt BPI | 333 | 2026 | 0% | NON | 333 |
| Emprunt bancaire | 123 | 2022 | fixe 0,85% | NON | 36 |
| Emprunt bancaire PGE |
2 000 | 2022 | 0% | OUI, garantie BPI à hauteur de 90% du montant total |
2 000 |
| Total | 2 456 | 2 369 |
Les montants sont indiqués en brut au titre de 2019 concernent Madame Nathalie Rouvet Lazare pour la période du 1er janvier au 6 novembre 2019.
A l'occasion de sa nomination en tant que Président Directeur Général de Coheris le 6 novembre 2019, Monsieur Olivier Dellenbach a renoncé à toute forme de rémunération au titre de ce mandat.
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Président-Directeur Général | Montants dus au | Montants versés sur | Montants dus au | Montants versés sur |
| En € | titre de l'exercice | l'année calendaire | titre de l'exercice | l'année calendaire |
| Rémunération fixe | 0 | 0 | 152 857 | 152 857 |
| Rémunération variable | 0 | 0 | 20 000(2) | 34 680(1) |
| Indemnité départ | 0 | 0 | 265 630(3) | 265 630 |
| Indemnité transactionnelle | 0 | 0 | 305 320 | 305 320 |
| Avantages en nature | 0 | 0 | 20 609 | 20 609 |
| TOTAL | 0 | 0 | 764 716 | 779 096 |
(1) Au titre de l'exercice 2018, et compte tenu du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs, la rémunération variable pécuniaire de Madame Nathalie Rouvet Lazare s'établit à 22 % du sa rémunération fixe.
(2) Au titre de l'exercice 2019, et compte tenu du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs, la rémunération variable pécuniaire de Madame Nathalie Rouvet Lazare s'établit à 13 % du sa rémunération fixe.
(3) Conformément (i) aux engagements pris par le Conseil d'administration de la Société dans sa réunion du 21 mars 2017 ayant décidé, sous réserve de l'atteinte de certains critères de performance, d'octroyer à Madame Nathalie Rouvet Lazare une indemnité de départ en cas de révocation de son mandat de Président Directeur Général et (ii) à la constatation par le Conseil d'administration de la Société dans sa réunion du 6 novembre 2019 de l'atteinte desdits critères de performance, Madame Nathalie Rouvet Lazare percevra une indemnité de départ d'un montant de 265.630 euros, correspondant à la rémunération brute totale (fixe et variable et complémentaire) versée par la Société à Madame Nathalie Rouvet Lazare au cours du dernier exercice social révolu précédant la date de cessation de son mandat.
| Actions Gratuites de performance d'attribuées | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Décision d'AGM | Date d'attribution |
Nombre d'actions gratuites de performance |
Juste valeur (à l'attribution) |
Date d'attribution définitive |
Délai de conservation |
| 13ième résolution AGM du 30/06/17 |
23/01/2018 | 22 138 | 63 979 € | 19/03/2019 | 1 an à compter de l'attribution définitive |
| Actions Gratuites de performance en cours d'attribution | |||||
| Décision d'AGM | Date d'attribution |
Nombre d'actions gratuites de performance |
Juste valeur (à l'attribution) |
Date d'attribution définitive |
Délai de conservation |
| 12ième résolution AGM du 27/06/18 |
29/01/2019 | 71 000 | 108 630 € | 29/01/2020 | 1 an à compter de l'attribution définitive |
En 2020, les montants bruts des jetons de présence versés aux Administrateurs au titre de l'exercice 2019 (en €) sont les suivants :
| Jacques Behr | 8 533 |
|---|---|
| Gildas Mathurin | 2 133 |
| Beatrice Dellenbach | 2 133 |
| Laëtitia Beillard | 2 133 |
| Philippe Legorjus | 4 876 |
| Corinne Fernandez | 10 362 |
| Catherine Blanchet | 8 619 |
| Alexandre Jennaoui | 2 438 |
| TOTAL | 41 227 |
Nota : A l'occasion de la séance du Conseil d'Administration du 6 novembre 2019, Il a été procédé à la recomposition du Conseil d'Administration. Monsieur Gildas Mathurin, Madame Béatrice Vachonfrance-Dellenbach et Madame Laetitia Beillard ont été cooptés en remplacement des administrateurs démissionnaires (M. Phillipe Legorjus, qui a démissionné le 22 octobre 2019, Madame Catherine Blanchet et Madame Corinne Fernandez qui ont démissionné le 6 novembre 2019). L'assemblée générale du 10 septembre 2020, a ratifié l'ensemble de ces cooptations.
A/ Un plan d'Attribution d'Actions Gratuites de performance (AGA) a été mis en œuvre par le Conseil d'Administration conformément à la 13ième résolution approuvée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2017, résolution qui délègue tous pouvoirs au Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, pour procéder à des attributions d'actions gratuites sous conditions de performance dans la limite de 170.000 actions soit environ 3 % du capital social. Ces attributions d'actions gratuites sous conditions de performance sont réalisées avec des actions émises et détenues par la société, sans dilution pour les actionnaires, au profit des mandataires sociaux et des salariés de la société membres du Comité de Direction.
Dans ses séances des 23 janvier 2018 et 20 mars 2018, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation donnée par l'AGM du 30 juin 2018, a attribué à Mme Nathalie Rouvet Lazare, dans le cadre de son package de rémunération pour l'année 2018, un nombre total de 43.000 actions gratuites sous conditions de performance pouvant aller jusqu'à 71.000 actions gratuites en cas de surperformance sur l'exercice 2018.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 19 mars 2019, a constaté le niveau d'atteinte des conditions de performance sur l'exercice 2018. Ce sont 22.138 actions qui ont été attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, soit le 23 janvier 2019 pour une valeur de 35.199 € (cours du 22 janvier 2019 à 1,59 €). La période de conservation est d'une durée d'un an à compter du 23 janvier 2019.
Par ailleurs, en date du 27 mars 2018, une attribution de 44.000 actions gratuites sous conditions de performance a été décidée au profit de certains salariés, membres du Codir, non mandataires, faisant partie des 10 personnes les mieux rémunérées et au titre d'un dispositif de rétention. Compte tenu du niveau d'atteinte des conditions de performance sur l'exercice 2018, ce sont 16.665 actions qui ont été attribuées définitivement à ces salariés, membres du Codir, au terme de la période d'acquisition d'une durée d'un an et pour une valeur de 30.830 € (cours du 26 mars 2019 à 1,85 €). Ces actions seront ensuite cessibles au-delà d'un délai de conservation d'un an à partir de la date d'attribution définitive fixée au 27 mars 2019.
La juste valeur comptable de ces actions gratuites de performance (ci-après AGA) a été déterminée sur la base du nombre d'actions qui seront acquises et valorisées au cours de l'action au jour de la décision d'attribution. Cette juste valeur étant ensuite étalée comptablement dans les comptes sur la durée d'attribution définitive. Au titre de 2018, une charge de 87 K€ de juste valeur des AGA ainsi qu'une provision pour cotisations sociales de 10 K€ ont été comptabilisées. L'engagement total figurant au passif s'élève à 97 K€ dont 87 K€ en provisions pour risques et charges et 10 K€ en dettes sociales.
B/ Un plan d'Attribution d'Actions Gratuites de performance (AGA) a été mis en œuvre par le Conseil d'Administration conformément à la 12ième résolution approuvée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2018, résolution qui délègue tous pouvoirs au Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, pour procéder à des attributions d'actions gratuites sous conditions de performance dans la limite de 170.000 actions soit environ 3 % du capital social. Ces attributions d'actions gratuites sous conditions de performance sont réalisées avec des actions émises et détenues par la société, sans dilution pour les actionnaires, au profit des mandataires sociaux et des salariés de la société membres du Comité de Direction.
Dans sa séance de 29 janvier 2019, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation donnée par l'AGM du 27 juin 2019, a attribué à Mme Nathalie Rouvet Lazare, dans le cadre de son package de rémunération pour l'année 2019, un nombre total de 71.000 actions gratuites sous conditions de performance pouvant aller jusqu'à 116.000 actions gratuites en cas de surperformance sur l'exercice 2019.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 22 octobre 2019, a constaté que changement de contrôle constituait une exception à la condition de présence, conformément à l'article 3.2.2 e) du plan, et que dès lors les actions seraient livrées à l'issue des 1 an, que les bénéficiaires soient encore présents dans la société à cette date ou non. Ce sont 71.000 actions qui ont été attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, soit le 29 janvier 2020 pour une valeur de 153.360 € (cours du 29 janvier 2020 à 2,16 €). La période de conservation est d'une durée d'un an à compter du 29 janvier 2020.
Par ailleurs, en date du 27 mars 2019, une attribution de 44.004 actions gratuites sous conditions de performance a été décidée au profit de certains salariés, membres du Codir, non mandataires, faisant partie des 10 personnes les mieux rémunérées et au titre d'un dispositif de rétention. Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 22 octobre 2019, a constaté que changement de contrôle constituait une exception à la condition de présence, conformément à l'article 3.2.2 e) du plan, et que dès lors les actions seraient livrées à l'issue des 1 an, que les bénéficiaires soient encore présents dans la société à cette date ou non. Ce sont 44.004 actions qui ont été attribuées définitivement à ces salariés, membres du Codir, au terme de la période d'acquisition d'une durée d'un an et pour une valeur de 77.007 € (cours du 29 mars 2020 à 1,75 €). Ces actions seront ensuite cessibles au-delà d'un délai de conservation d'un an à partir de la date d'attribution définitive fixée au 27 mars 2020.
La juste valeur comptable de ces actions gratuites de performance (ci-après AGA) a été déterminée sur la base du nombre d'actions qui seront acquises et valorisées au cours de l'action au jour de la décision d'attribution. Cette juste valeur étant ensuite étalée comptablement dans les comptes sur la durée d'attribution définitive. Au titre de 2019, une charge de 160 K€ de juste valeur des AGA ainsi qu'une provision pour cotisations sociales de 37 K€ ont été comptabilisées. L'engagement total figurant au passif s'élève à 197 K€ dont 160 K€ en provisions pour risques et charges et 37 K€ en dettes sociales.
Aux actionnaires de la société Coheris,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Coheris relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2020 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du code de commerce.
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-4, L. 22-10-10 et L. 22-10-9 du code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 22-10-9 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Coheris par l'assemblée générale du 30 juin 2017 pour Grant Thornton et dans les statuts constitutifs de la société en 1994 pour la société Fidérec Audit.
Au 31 décembre 2020, Grant Thornton était dans la 4ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Fiderec Audit dans la 26ème année, dont 19 années depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent
provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
Nous remettons un rapport au comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Neuilly-sur-Seine et Boulogne-Billancourt le 21 mai 2021 Les Commissaires aux Comptes
GRANT THORNTON Membre français de Grant Thornton International Laurent BOUBY Associé
Guillaume BOUTIN Associé
Aux actionnaires de la société Coheris,
En notre qualité de commissaires aux comptes de Coheris et en réponse à la demande de votre Président, nous avons effectué un audit des comptes annuels établis selon le référentiel IFRS de Coheris relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Ces comptes annuels établis selon le référentiel IFRS ont été établis sous la responsabilité de la direction sur la base des éléments disponibles à cette date et dans un contexte complexe et évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels établis selon le référentiel IFRS ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant les montants et informations figurant dans les comptes annuels établis selon le référentiel IFRS. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes annuels établis selon le référentiel IFRS. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
A notre avis, les comptes annuels établis selon le référentiel IFRS présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs et au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, le patrimoine et la situation financière de la société au 31 décembre 2020 ainsi que le résultat de ses opérations pour l'exercice écoulé.
Nous portons par ailleurs à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels établis selon le référentiel IFRS de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels établis selon le référentiel IFRS pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels établis selon le référentiel IFRS pris isolément.
| Evaluation des écarts d'acquisition Note « Goodwill » du § 1.4.2.3 « Méthodes comptables » et note « Goodwill » du § 1.4.3.1 « Goodwill et actifs incorporels » |
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|---|---|---|---|---|
| Risque identifié | Notre réponse | |||
| Les goodwill de la société Coheris s'établissent à 5,4 M€ en valeur nette au 31 décembre 2020. |
Nous avons examiné les modalités de mise en œuvre du test de perte de valeur réalisé par la Société. |
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| L'ensemble des départements R&D, avant-vente, commerce, intégration et expertise étant commun et unique à tous les produits, la valeur d'usage des goodwill est estimée de manière globale dans le cadre d'un test de dépréciation unique portant sur l'actif économique de Coheris. |
Nous avons obtenu le dernier business plan de la Direction ainsi que le test de dépréciation et sur la base de ces informations, nous avons réalisé les procédures suivantes : |
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| Ce test de dépréciation effectué par la direction intègre une part importante de jugements et d'hypothèses, portant notamment sur : les flux de trésorerie futurs, le taux d'actualisation (WACC) et les taux de croissance moyen et à long terme utilisés pour la projection de ces flux. En conséquence, une variation dans ces hypothèses est susceptible de modifier la valeur recouvrable de ces goodwill Nous avons donc considéré que la valorisation des goodwill constituait un point clé de l'audit. |
Nous avons apprécié le caractère raisonnable des principales données et hypothèses clés, notamment par entretien, pour : - les perspectives d'activité établies par la direction et validées par le Conseil d'administration, afin d'en évaluer la correcte traduction dans les prévisions de flux de trésorerie ; - les performances réalisées par rap port aux résultats prévus dans les précédentes prévisions de flux de trésorerie ; - le taux de croissance à long terme. Nous avons vérifié l'exactitude arithmétique de l'évaluation retenue par la Société. Nous avons apprécié, avec l'appui de nos spécialistes en évaluation, le taux d'actualisation retenu (WACC). Nous avons obtenu et examiné les analyses de sensibilité effectuées par la direction. Nous avons également effectué nos propres calculs de sensibilité, pour corroborer les analyses |
Neuilly-sur-Seine et Boulogne-Billancourt le 21 mai 2021
Les Commissaires aux Comptes
GRANT THORNTON Membre français de Grant Thornton International Laurent BOUBY Associé
Guillaume BOUTIN Associé
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