Earnings Release • Jul 29, 2021
Earnings Release
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ROC en progression de +24% à change constant, dont +9% en France et +33% en Amérique latine
En France, succès de la transformation des enseignes avec une marge de ROC en progression de +81 bp et ouverture de 353 magasins posant les bases d'une forte reprise de la croissance au S2
| EBITDA En M€ - Vision contributive | ROC En M€ - Vision contributive | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S1 2020 | S1 2021 | Var. | Var. % | S1 2020 | S1 2021 | Var. | Var. % | ||
| Enseignes de distribution | 501 | 543 | +43 | +9% | Effet des plans de | 97 | 146 | +49 | +50% |
| Marge (en %) | 6,8% | 7,9% | +114 bp | - | transformation | 1,3% | 2,1% | +81 bp | - |
| Vindémia | 22 | - | -22 | - | Cédé en juin 2020 | 22 | - | -22 | - |
| GreenYellow | 34 | 28 | -7 | -20% | Changement de modèle | 31 | 19 | -12 | -40% |
| Promotion immobilière | 4 | 3 | -2 | -41% | - | 4 | 2 | -2 | -47% |
| Total France Retail | 561 | 573 | +12 | +2% | 154 | 166 | +12 | +8% | |
| Cdiscount | 43 | 48 | +5 | +13% | - | 6 | 7 | +1 | +12% |
| Total France | 604 | 622 | +18 | +3% | 160 | 173 | +13 | +9% | |
| Marge (en %) | 6,9% | 8,0% | +105 bp | 1,8% | 2,2% | +39 bp |
6 Dans le cadre des cessions immobilières réalisées en 2019
1 France Retail hors GreenYellow, promotion immobilière et Vindémia (cédé au 30 juin 2020).
2 Source Nielsen, CAD P06 2021, sur deux ans
3 Variation comparable des ventes 4 semaines au 25 juillet 2021
4 Donnée contributive. Donnée publiée par la filiale : EBITDA de 49 M€ (stable vs S1 2020)
5 Incluant 129 M€ relatifs à la cession des titres et un complément de prix de 50 M€ notamment liés au renouvellement des accords commerciaux entre Cdiscount, les enseignes Casino et FLOA
7 Ratio Dette brute sécurisée / EBITDA après loyers sur le périmètre France Retail et e-commerce, hors GreenYellow (cf. communiqué du 19 juillet 2021)
8 Annonce du spin-off d'Assai le 9 septembre 2020
| En M€ | S1 2020 | S1 2021 | Var. | Var. TCC |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires Groupe | 16 140 | 14 480 |
-10% | -0,5%1 |
| dont France (yc Cdiscount) | 8 739 | 7 810 | -11% | -7,2%1 |
| dont Latam | 7 401 | 6 670 | -10% | +6,9%1 |
| EBITDA Groupe | 1 063 | 0992 1 |
+3% | +11% |
| dont France (yc Cdiscount) | 604 | 622 | +3% | +3% |
| marge (%) | 6,9% | 8,0% | +105 bp | +108 bp |
| dont Latam | 459 | 2 477 |
+4% | +21% |
| marge (%) | 6,2% | 7,2% | +96 bp | +91 bp |
| EBITDA après loyers Gr. | 595 | 6282 | +5% | +15% |
| dont France (yc Cdiscount) | 287 | 296 | +3% | +4% |
| marge (%) | 3,3% | 3,8% | +51 bp | +54 bp |
| dont Latam | 308 | 3312 | +7% | +25% |
| marge (%) | 4,2% | 5,0% | +80 bp | +77 bp |
| ROC Groupe | 399 | 4442 | +11% | +24% |
| dont France (yc Cdiscount) | 160 | 173 | +8% | +9% |
| marge (%) | 1,8% | 2,2% | +39 bp | +41 bp |
| dont Latam | 239 | 2712 | +13% | +33% |
| marge (%) | 3,2% | 4,1% | +84 bp | +85 bp |
| Résultat net normalisé, | (95) | (72) | +23 | n.s. |
| Part du Groupe | ||||
| Résultat net, part du Groupe (activités poursuivies) |
(340) | (35) | +306 | n.s. |
| En M€ | S1 2020 |
S1 2021 | Var. |
|---|---|---|---|
| FCF hors cessions Groupe dont France (yc Cdiscount, hors GreenYellow) dont Latam |
(885) (297) (629) |
(1 021) (346) (615) |
-136 -50 +14 |
| Dette financière brute Groupe | 8 554 | 8 477 | -77 |
| dont France (yc Cdiscount) | 5 542 | 5 105 | -438 |
| dont Latam | 3 012 | 3 372 | +360 |
| DFN hors IFRS 5 Groupe | 6 347 | 6 344 | -3 |
| dont France (yc Cdiscount, hors GreenYellow) | 4 792 | 4 633 | -158 |
| dont Latam | 1 726 | 1 767 | +41 |
| DFN après IFRS 5 Groupe | 4 837 | 5 482 | +644 |
| dont France (yc Cdiscount, hors GreenYellow) | 3 395 | 3 837 | +4413 |
| dont Latam | 1 636 | 1 702 | +66 |
Les segments France Retail et E-commerce (Cdiscount) sont présentés ensemble en cohérence avec le suivi de la performance opérationnelle
Cash-flow libre présenté sur le périmètre France Retail et E-commerce, hors GreenYellow, en cohérence avec le nouveau périmètre des covenants bancaires. Le développement et la transition de GreenYellow vers un modèle de détention d'actifs sont assurés par ses ressources propres.
Leader Price, dont la cession a été finalisée le 30 novembre 2020, est présenté en activité abandonnée en 2020 et 2021. La conversion progressive des magasins cédés à Aldi devrait se terminer d'ici le 30 septembre 2021.
Les comptes du premier semestre 2020 ont été retraités suite à l'application rétrospective de la décision de l'IFRS IC relative à la détermination de la durée exécutoire des contrats de location et la durée d'amortissement des agencements dans le cadre de la norme IFRS 16 – Contrats de location
1 Progression organique hors essence et calendaire
2 Dont 6 M€ de crédits fiscaux
3 L'écart par rapport à la variation constatée sur la DFN hors IFRS 5 (-158 M€) s'explique essentiellement par la baisse des IFRS 5 liée à la cession de Leader Price qui était classé en IFRS 5 au 30 juin 2020
Au S1 2021, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe atteint 14 480 M€, stable en organique1 (-0,5%) et de -10,3% au total après prise en compte notamment des effets de change et d'hyperinflation de -7,2%, d'un effet périmètre de -2,2% et d'un effet essence de +0,5%.
Sur le périmètre France Retail, le chiffre d'affaires est en recul de -7,3% en comparable. Y compris Cdiscount, la croissance comparable en France s'établit à -6,3%.
Le E-commerce (Cdiscount) affiche un volume d'affaires (« GMV ») de près de 2 Mds€, en hausse de +2,3%2 (+14%2 sur deux ans), porté par l'expansion de la marketplace.
Les ventes en Amérique latine sont en progression de +6,9% en organique1 , principalement soutenues par la très bonne performance du Cash & Carry (Assaí) en croissance de +22%2 en organique.
L'EBITDA Groupe s'établit à 1 099 M€, soit une variation de +3% après impact du change et de +11,1% à taux de change constant.
L'EBITDA France (y compris Cdiscount) s'élève à 622 M€, dont 573 M€ sur le périmètre France Retail et 48 M€ pour Cdiscount. L'EBITDA des enseignes de distribution France Retail (hors GreenYellow, promotion immobilière et Vindémia) enregistre une progression de +9% à 543 M€. L'EBITDA de GreenYellow s'élève à 28 M€3 et celui de la promotion immobilière à 3 M€.
La marge d'EBITDA France (y compris Cdiscount) ressort à 8,0%, en progression de +105 bp.
L'EBITDA de l'Amérique latine enregistre une croissance de +21,1% hors effet de change en tenant compte de 6 M€ de crédits fiscaux4 . Hors crédits fiscaux4 l'EBITDA progresse de +19,8%.
Le ROC Groupe s'établit à 444 M€ (438 M€ hors crédits fiscaux4 ) soit une variation de +11,4% après impact du change et de +23,5% à taux de change constant (+22% hors crédits fiscaux).
En France (y compris Cdiscount), le ROC s'élève à 173 M€, dont 166 M€ sur le périmètre France Retail et 7 M€ pour Cdiscount. Le ROC des enseignes de distribution France Retail (hors GreenYellow, promotion immobilière et Vindémia) enregistre une forte croissance de +50% à 146 M€. Le ROC de GreenYellow s'élève à 19 M€ et celui de la promotion immobilière à 2 M€.
Le ROC France (y compris Cdiscount) reflète une marge de 2,2% en progression de +39 bp, soutenue par l'amélioration de France Retail qui enregistre une progression de +45 bp de sa marge à 2,4%.
En Amérique latine, le ROC s'établit à 271 M€ en hausse de +13,5% (+29,9% hors crédits fiscaux et effet de change), tiré par la poursuite de la forte dynamique des ventes chez Assaí, par le transfert des ventes vers l'e-commerce et le repositionnement des hypermarchés chez Multivarejo, et par le maintien de la rentabilité et l'effet positif du développement immobilier chez Éxito.
Le Résultat financier normalisé de la période est de -398 M€ (-244 M€ hors intérêts sur passifs de loyers) contre -404 M€ au S1 2020 (-239 M€ hors intérêts sur passifs de loyers). Sur France Retail, les charges financières incluent au titre du refinancement du Term Loan B d'avril 2021 (i) une charge non récurrente de 40 M€ majoritairement non-cash et (ii) une réduction pérenne des frais financiers de 9 M€ en année pleine. Le résultat financier E-commerce est quasiment stable par rapport à 2020. En Amérique latine, les charges financières sont en baisse.
Le Résultat net normalisé Part du Groupe est en hausse de +23 M€ par rapport au S1 2020. Le BNPA normalisé dilué6 est de -1,00 € contre -1,20 € au S1 2020.
Les Autres produits et charges opérationnelles s'inscrivent en forte amélioration de +257 M€ (11 M€ au S1 2021 vs -246 M€ au S1 2020). En France, hors plan de cession et GreenYellow, les charges exceptionnelles se réduisent de 29% (de -107 M€ au S1 2020 à -76 M€ au S1 2021). Au Latam les autres produits et charges opérationnelles s'établissent à -34 M€ au S1 2021 (vs -18 M€ au S1 2020).
1 Hors essence et calendaire
2 Donnée publiée par la filiale
3 Donnée contributive. Donnée publiée par la filiale : EBITDA de 37 M€ au S1 2021
4 Crédits fiscaux retraités par les filiales dans le calcul de l'EBITDA ajusté
5 Définition donnée en page 13 6 Le BNPA normalisé dilué intègre l'effet de dilution lié à la distribution des titres subordonnés TSSDI
Le Résultat Net des activités poursuivies, Part du Groupe s'inscrit en forte amélioration de +306 M€ à -35 M€, contre -340 M€ au S1 2020.
Le Résultat Net des activités abandonnées, part du Groupe, s'établit à -170 M€ au S1 2021 contre -162 M€ au S1 2020.
Le Résultat Net de l'ensemble consolidé, Part du Groupe s'établit à -205 M€ contre -502 M€ au S1 2020.
-
La Dette financière nette du Groupe hors IFRS 5 s'établit à 6,3 Mds€, stable par rapport au 30 juin 2020, tant en France qu'au Latam. Y compris IFRS 5, elle ressort à 5,5 Mds€ contre 4,8 Mds€ au S1 2020.
Au 30 juin 2021, la liquidité du Groupe en France (y compris Cdiscount) est de 2,6 Mds€, dont 528 M€ de trésorerie et équivalents de trésorerie et 2 Mds€ de lignes de crédit confirmées non tirées disponibles à tout moment. Le Groupe dispose par ailleurs de 339 M€ sur un compte séquestre dédié au remboursement de la dette brute.
L'amélioration de la rentabilité se poursuit dans les enseignes de distribution1 , avec une progression de la marge de ROC de +81 bp à 2,1%. Le ROC s'améliore de +50% sur le semestre, à 146 M€ (vs 97 M€ au S1 2020), soutenu par la réduction de la base de coûts de 30 M€ par trimestre suite aux plans de transformation du modèle lancés au T3 2020 (gains de productivité en siège et magasins).
Les enseignes du Groupe adaptent leurs offres aux nouveaux modes de consommation en développant toute une série d'initiatives destinées à répondre aux attentes des consommateurs :
1 Activités France Retail hors Vindémia, promotion immobilière et GreenYellow
2 E-commerce alimentaire = E-commerce France hors Cdiscount
3 Source Nielsen, CAD P06, sur deux ans
corners jouets avec La Grande Récré. Par ailleurs 9 petits Géants déficitaires ont été convertis en Supermarchés Casino afin de proposer une offre plus adaptée aux besoins locaux.
Perspectives S2 2021 : compte tenu du succès des plans de transformation des enseignes et de leur rentabilité, forte reprise de la croissance au S2 sur des formats rentables avec (i) l'accroissement du parc (400 ouvertures) et (ii) l'accélération du e-commerce
Cdiscount enregistre un EBITDA de 49 M€2 , stable sur un an (+148% sur 2 ans).
La marketplace enregistre une croissance de son volume d'affaires (« GMV ») semestriel de +33% sur deux ans (+10% sur un an) :
Le marketing digital dont les revenus ont crû de +44% sur le semestre reste soutenu par le développement de la plateforme de marketing digital CARS (Cdiscount Ads Retail Solution) sur laquelle les produits sponsorisés ont augmenté de +91% au S1 2021.
La solution marketplace clé en main Octopia connaît une croissance rapide avec une progression de +60% de son volume d'affaires sur le semestre (x3 sur deux ans) sur les services de Products-as-a-Service et Fulfillment-as-a-Service. Les solutions de Merchants-as-a-Service et Marketplace-as-a-Service enregistrent un bon démarrage.
Perspectives S2 2021 : poursuite des plans stratégiques prioritaires (marketplace, marketing digital, Octopia) permettant une forte croissance de l'EBITDA.
Au 30 juin 2021, GreenYellow enregistre un EBITDA de 37 M€3 . En excluant les gains liés à des cessions d'actifs, l'EBITDA a progressé de +40% au S1 2021 comparé au S1 2020.
GreenYellow affiche un pipeline avancé de 809 MWc pour le solaire photovoltaïque, en forte progression de +85% par rapport au 30 juin 2020 avec un pipeline additionnel d'opportunités de 3,5 GWc. Concernant les projets d'efficacité énergétique, le pipeline avancé atteint 350 GWh, en croissance de +78% par rapport au 30 juin 2020 avec un pipeline additionnel d'opportunités de près de 900 GWh.
L'expansion s'est poursuivie avec le lancement d'un premier projet solaire de 4 MWc en Bulgarie par le biais d'un partenariat stratégique avec Solarpro, principal opérateur du secteur photovoltaïque en Europe. GreenYellow indique vouloir se développer rapidement en Europe de l'est (Pologne, Hongrie, Bulgarie).
Durant ce premier semestre, GreenYellow a également renforcé ses positions sur ses géographies historiques en accompagnant ses clients à la fois avec des projets solaires et d'efficacité énergétique :
Perspectives S2 2021 : progression de l'EBITDA.
1 Données publiées par la filiale
2 Donnée publiée par la filiale. En vision contributive, EBITDA de 48 M€ (43 M€ au S1 2020)
3 Donnée publiée par la filiale. En vision contributive, EBITDA de 28 M€ (34 M€ au S1 2020)
RelevanC poursuit son accélération avec un chiffre d'affaires en croissance de +32% au second trimestre.
Sur le trimestre, RelevanC a renforcé son positionnement avec
Perspectives S2 2021 : (i) poursuite de la politique de partenariat et (ii) accélération de la croissance en France et à l'international grâce aux partenaires, notamment Google Cloud et Accenture
La scission des activités d'Assaí a été réalisée le 31 décembre 2020 et la cotation d'Assaí a eu lieu le 1er mars 2021. Les actions Assaí ont été distribuées aux actionnaires de GPA selon la parité d'une action Assaí pour une action GPA
Chaque entité fonctionne désormais de manière autonome et bénéficie d'un accès direct aux marchés de capitaux et aux différentes sources de financement.
La valorisation de la participation de Casino en Amérique latine a doublé depuis l'annonce du spin-off1 d'Assaí, progressant de 1,1 Md€ à 2,3 Mds€
Le groupe Casino, qui est le premier distributeur en terme de performance RSE selon Vigeo Eiris2 , filiale de Moody's, a été maintenu au niveau AA par MSCI en juin 2021.
Le Groupe poursuit ses actions en faveur du climat et s'est engagé à réduire de -38% ses émissions de gaz à effet de serre d'ici 20303 , renforçant l'engagement pris et validé en 2018 par le Science Based Target de -18% entre 2015 et 20253 . Le Groupe déploie ses actions de réduction des émissions carbone sur toutes les géographies (partenariat Franprix/GreenYellow afin de réduire l'empreinte carbone des meubles froids, gaz réfrigérants neutres en carbone dans les magasins Carulla FreshMarket en Colombie).
Cdiscount est désormais neutre en carbone sur la livraison via la réduction des émissions (emballage 3D, chargement en vrac) et la séquestration des émissions résiduelles
Le Groupe mène une politique destinée à promouvoir une consommation responsable en enregistrant une progression de la part du bio de +0,9 pt4 sur le S1, et en déployant de nouveaux concepts de vrac en partenariat avec les marques nationales. Parmi les autres actions réalisées, le Groupe a dématérialisé les bons de réduction dans les enseignes Casino grâce à l'application Casino Max dès 2020 ainsi que les tickets de caisse et les bons d'achats depuis mars 2021. Cdiscount vise pour sa part à déployer des emballages réutilisables qui seront proposés à tous les clients d'ici fin 2021. Par ailleurs, le Groupe a étendu le crédit syndiqué Monoprix avec une clause d'ajustement annuel de la marge en fonction de l'atteinte d'objectifs RSE (gaz à effet de serre, label responsable protéines végétales).
Par ailleurs, le Groupe continue de mener des actions de solidarité et s'est engagé auprès de nombreuses associations au premier semestre (Franprix avec le Secours Populaire, Monoprix avec la Fondation des femmes). Plusieurs actions de collecte de denrées alimentaires pour les étudiants en difficultés ont également été mise en place dans les enseignes Casino, en partenariat avec les banques alimentaires. Enfin, le Groupe s'est engagé à œuvrer pour la revitalisation des zones rurales par l'installation d'espaces culturels dans les enseignes de proximité Casino en partenariat avec la Fondation Marc Ladreit de Lacharrière
1 Annonce du spin-off le 9 septembre 2020
2 Filiale de l'agence de notation Moody's (notation Vigeo Eiris, décembre 2020)
3 Scopes 1 et 2
4 En France
Le 27 juillet 2021, le Groupe a signé avec BNPP un partenariat et un accord en vue de la cession de Floa pour 179 M€1 . Ce partenariat prévoit le développement de l'activité paiement fractionné « FLOA PAY ». Dans ce cadre, le groupe Casino restera associé au succès du développement de l'activité paiement de FLOA à hauteur de 30% de la valeur future créée2 .
Par ailleurs, le Groupe a sécurisé et constaté d'avance 99 M€ de complément de prix dans le cadre des JV Apollo et Fortress3 .
Le montant total des cessions signées ou sécurisées s'établit à 3,1 Mds€.
Le groupe Casino a annoncé avoir amélioré les conditions financières et étendu la maturité de son principal crédit syndiqué d'échéance initiale octobre 2023 à juillet 20264 pour 1,8 Md€.
Afin de prendre en compte l'amélioration de la structure financière du Groupe et le plan de développement de GreenYellow, les covenants financiers ont été allégés : ainsi, à partir du 30 juin 2021 le Groupe s'engage au niveau du périmètre France retail et e-commerce, hors GreenYellow, à respecter chaque trimestre, en lieu et place des précédents covenants:
En outre Monoprix a étendu à janvier 2026 une ligne de crédit syndiqué de 130 M€ incluant une clause d'ajustement annuel de la marge en fonction de l'atteinte d'objectifs RSE :
1 Incluant 129 M€ relatifs à la cession des titres et un complément de prix de 50 M€ notamment liés au renouvellement des accords commerciaux entre Cdiscount, les enseignes Casino et FLOA
2 A horizon 2025
3 Dans le cadre des cessions immobilières réalisées en 2019
4 Mai 2025 si le prêt à terme (Term Loan B) à échéance août 2025 n'est pas remboursé ou refinancé à cette date
-
Au deuxième trimestre 2021, le chiffre d'affaires du Groupe atteint 7 334 M€, en baisse de -6,5% au total affecté par des effets de change et de périmètre de respectivement -3,0% et -2,2%. L'effet calendaire est de -0,5%. La croissance comparable1 du Groupe s'établit à +6,0% sur deux ans (-4,1% au T2 2021 après +10,4% au T2 2020). La France (y compris Cdiscount) enregistre une variation de -1,2%1 sur deux ans de ses ventes en comparable (-8,4% sur un an).
Sur le périmètre France Retail, la croissance comparable s'établit à -8,4% sur le trimestre, impactée par une base de comparaison défavorable (+6,0% au T2 2020). Les formats qui avaient le plus bénéficié de l'effet de ventes massives liées au premier confinement de l'année dernière ont été le plus pénalisés, à l'instar des formats de proximité (-11,2%) et de Franprix (-12,5%).
Le trimestre a été marqué par un durcissement des restrictions sanitaires avec un couvre-feu qui a entraîné une fermeture anticipée des magasins autonomes, le troisième confinement qui a conduit à une diminution temporaire de la population à Paris, une baisse temporaire du tourisme et la fermeture des rayons dits non essentiels qui a pesé sur les hypermarchés Géant (-9,9%) et Monoprix (-4,9%).
Cdiscount2 affiche sur le trimestre un volume d'affaires (« GMV ») en hausse de +16% sur deux ans (-6% sur un an). Le GMV marketplace est en croissance de +30% sur deux ans (-7% sur un an).
En Amérique latine, les ventes progressent de +5,5% en organique sur le trimestre. La croissance comparable est en hausse de +12,3% sur deux ans (stable sur un an). Ce trimestre, les ventes en Amérique latine restent tirées par l'excellente performance d'Assaí (+9,2%2 en comparable, +22%2 en organique), toujours portée par l'attractivité du format commercial et le succès de la stratégie d'expansion.
1 Croissance comparable hors essence et calendaire
2 Données publiées par la filiale
Poursuite de la croissance de l'EBITDA
Forte réduction des charges exceptionnelles
Le Conseil d'administration s'est réuni le 28 juillet 2021 pour arrêter les comptes consolidés du premier semestre 2021. Ces comptes ont fait l'objet d'un examen limité des commissaires aux comptes.
La présentation des résultats semestriels 2021 est accessible sur le site du Groupe Casino (www.groupe-casino.fr)
1 Périmètre France hors GreenYellow dont le développement et la transition vers un modèle de détention d'actifs sont assurés par ses ressources propres
Cf. communiqué de presse du 21 novembre 2019
| En M€ | France Retail + E-commerce |
Latam | Total |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires1 | 7 810 | 6 670 | 14 480 |
| EBITDA1 | 622 | 477 | 1 099 |
| (-) impact des loyers2 | (326) | (145) | (471) |
| EBITDA consolidé ajusté yc loyers1 | 296 | 331 | 628 |
| En M€ | France Retail + E-commerce |
Latam | Total |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires1 | 16 319 | 13 933 | 30 253 |
| EBITDA1 | 1 599 | 1 178 | 2 777 |
| (-) impact des loyers2 | (640) | (273) | (912) |
| (i) EBITDA consolidé ajusté yc loyers1 3 | 959 | 905 | 1 865 |
| (ii) Dette financière brute1 4 | 5 279 | 3 198 | 8 477 |
| (iii) Trésorerie et équivalents de trésorerie1 5 | 538 | 1 595 | 2 133 |
Au 30 juin 2021, la liquidité du Groupe sur le périmètre « France + E-commerce » était de 2,6 Mds€, dont 528 M€ de trésorerie et équivalents de trésorerie, et 2 032 M€ de lignes de crédit confirmées non tirées disponibles à tout moment.
| Type de covenant (France et ecommerce hors Greenyellow) | Au 30 juin 2021 |
|---|---|
| Dette brute sécurisée / EBITDA après loyers < 3,50x | 2,12x |
| EBITDA après loyers / Coûts financiers nets > 2,50x | 3,20x |
Le solde du compte séquestre s'établit à 339 M€ au 30 juin 2021, après prise en compte du remboursement à l'échéance de l'obligation arrivée à maturité en mai 2021 (118 M€).
Aucune somme n'a été créditée ou débitée du compte séquestre des obligations et son solde demeure de 0€.
4 Emprunts et dettes financières
1 Données non auditées, périmètre tel que défini dans les documentations de refinancement de novembre 2019 avec principalement Segisor comptabilisé dans le périmètre France Retail + E-commerce
2 Intérêts payés sur les dettes de loyer et le remboursement des passifs de loyer tels que définis dans la documentation
3 L'EBITDA après loyers (ie. remboursements des passifs de loyers et des intérêts au titre des contrats de location)
5 Donnée au 30 juin 2021
| Chiffre d'affaires En M€ |
S1 2020 retraité |
S1 2021 | Variation | Var. TCC |
|---|---|---|---|---|
| France Retail | 7 791 |
6 863 |
-11,9% | -8,1%1 |
| Latam Retail | 7 401 |
6 670 | -9,9% | +6,9%1 |
| E-commerce (Cdiscount) |
948 | 947 | 0,0% | -0,8%1 |
| Total Groupe | 16 140 |
14 480 | -10,3% | -0,5%1 |
| EBITDA En M€ |
S1 2020 retraité | S1 2021 | Variation | Var. TCC |
|---|---|---|---|---|
| France Retail | 561 | 573 | +2,2% | +2,6% |
| Latam Retail | 459 | 477 | +3,9% | +21,4% |
| E-commerce (Cdiscount) |
43 | 48 | +12,6% | +12,6% |
| Total Groupe | 1 063 |
1 099 |
+3,3% | +11,1% |
| ROC En M€ |
S1 2020 retraité | S1 2021 | Variation | Var. TCC |
|---|---|---|---|---|
| France Retail | 154 | 166 | +8,1% | +9,3% |
| Latam Retail | 239 | 271 | +13,5% | +32,9% |
| E-commerce (Cdiscount) |
6 | 7 | +11,9% | +11,9% |
| Total Groupe | 399 | 444 | +11,4% | +23,5% |
1 Variation organique hors essence et calendaire
| En M€ | S1 2020 retraité |
Éléments de normalisation |
S1 2020 retraité normalisé |
S1 2021 | Éléments de normalisation |
S1 2021 normalisé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Opérationnel Courant |
399 | 0 | 399 | 444 | 0 | 444 |
| Autres produits et charges opérationnels |
(246) | 246 | 0 | 11 | (11) | 0 |
| Résultat opérationnel | 153 | 246 | 399 | 455 | (11) | 444 |
| Coût de l'endettement financier net |
(188) | 0 | (188) | (224) | 0 | (224) |
| Autres produits et charges financiers1 |
(291) | 74 | (217) | (175) | 0 | (174) |
| Charge d'impôt2 | 15 | (65) | (50) | (46) | (9) | (55) |
| Quote-part de résultat des entreprises associées |
15 | 0 | 15 | 29 | 0 | 29 |
| Résultat net des activités poursuivies |
(295) | 255 | (40) | 41 | (20) | 21 |
| dont intérêts minoritaires3 |
45 | 9 | 55 | 76 | 18 | 93 |
| dont Part du Groupe |
(340) | 245 | (95) | (35) | (38) | (72) |
Le résultat net normalisé correspond au résultat net des activités poursuivies corrigé (i) des effets des autres produits et charges opérationnels tels que définis dans la partie « principes comptables » de l'annexe annuelle aux comptes consolidés, (ii) des effets des éléments financiers non récurrents ainsi que (iii) des produits et charges d'impôts afférents à ces retraitements et (iv) de l'application des règles IFRIC 23.
Les éléments financiers non récurrents regroupent les variations de juste valeur des dérivés actions (par exemple les instruments de Total Return Swap portant sur les titres GPA) et les effets d'actualisation monétaire de passifs fiscaux brésiliens.
1 Sont retraités des autres produits et charges financiers, principalement les effets d'actualisation monétaire des passifs fiscaux, ainsi que les variations de juste valeur des Total Return Swaps portant sur les actions GPA
2 Sont retraités de la charge d'impôt, les effets d'impôt relatifs aux autres produits et charges opérationnels et aux retraitements du résultat financier décrits cidessus, ainsi que les effets de la règle IFRIC23 "Incertitudes relatives aux traitements fiscaux" 3 Sont retraités des intérêts ne donnant pas le contrôle les montants associés aux éléments retraités ci-dessus
| S1 2020 | Evolution | S1 2021 | |
|---|---|---|---|
| France | (4 620) | 43 | (4 577) |
| dont France Retail hors GreenYellow | (4 415) | 210 | (4 205) |
| dont E-commerce (Cdiscount) | (376) | -52 | (428) |
| dont GreenYellow | 171 | -115 | 57 |
| Latam Retail | (1 726) | -41 | (1 767) |
| dont Multivarejo | (636) | -144 | (780) |
| dont Assai | (866) | 16 | (851) |
| dont Grupo Éxito | (21) | 46 | 26 |
| dont Segisor | (178) | 15 | (162) |
| Total | (6 347) | 3 | (6 344) |
| En M€ - France + Cdiscount (hors GreenYellow) |
S1 2020 | S1 2021 |
|---|---|---|
| DFN hors IFRS 5 France au 1er janvier | (4 222) |
(3 873) |
| Cash-flow libre1 avant cessions et plan de cession |
(297) | (346) |
| Frais financiers2 | (228) | (164) |
| Dividendes versés aux actionnaires et porteurs de TSSDI |
(37) | (28) |
| Rachats d'actions et transactions avec les intérêts ne donnant pas le contrôle |
(1) | (1) |
| Autres investissements financiers | (255)3 | 1454 |
| Autres éléments non cash | 32 | (458)5 |
| dont frais financiers non cash | 79 | (30) |
| Variation de dette financière nette hors IFRS 5 avant cessions | -786 | -853 |
| Plan de cession et autres cessions | 216 | 93 6 |
| Dette financière nette hors IFRS 5 au 30 juin |
(4 792) | (4 633) |
1 Avant dividendes aux actionnaires de la société mère et aux porteurs de TSSDI, avant frais financiers, et y compris loyers (remboursement des passifs de loyers et intérêts au titre des contrats de location)
2 Hors intérêts au titre des contrats de location
3 Dont -248 M€ liés au dénouement du TRS GPA 4 Dont 149 M€ de décaissement du compte séquestre dédié au remboursement de la dette
5 Dont -149 M€ de décaissement du compte séquestre, et -288 M€ sur les activités abandonnées (effet de la saisonnalité et des pertes opérationnelles de Leader Price avant conversion des magasins sous enseigne Aldi, dont la fin est prévue en septembre 2021)
6 Dont 99 M€ de complément de prix à recevoir dans le cadre des JV Apollo et Fortress
| CA HT (en M€) |
CA T2 2021 |
Croissance totale |
Croissance organique1 |
Croissance comparable1 |
Comparable1 2 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| France Retail | 3 475 | -11,0% | -8,9% | -8,4% | -2,9% |
| Cdiscount | 464 | -7,0% | -8,3% | -8,3% | +10,9% |
| Total France | 3 939 | -10,6% | -8,9% | -8,4% | -1,2% |
| Latam Retail | 3 394 | -1,4% | +5,5% | -0,2% | +12,3% |
| TOTAL GROUPE | 7 334 | -6,5% | -2,4% | -4,1% | +6,0% |
| GMV Cdiscount | 984 | -6,1% | -5,3% | n.a. | n.a. |
| CA HT par enseigne (en M€) | CA T2 2021 |
Croissance totale | Croissance organique1 |
Croissance comparable1 |
Comparable1 2 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| Monoprix | 1 093 |
-3,9% | -3,3% | -4,9% | -2,1% |
| Supermarchés | 711 | -8,8% | -12,7% | -10,4% | -1,5% |
| dont SM Casino2 | 670 | -9,5% | -13,4% | -12,2% | -1,8% |
| Franprix | 379 | -15,2% | -14,4% | -12,5% | +0,4% |
| Proximité & Divers3 | 449 | -28,8% | -4,2% | -10,7% | +0,7% |
| dont Proximité4 | 342 | -5,5% | -6,7% | -11,2% | +4,8% |
| Hypermarchés | 844 | -7,5% | -12,7% | -9,9% | -10,6% |
| dont Géant2 | 796 | -8,2% | -13,9% | -11,4% | -11,5% |
| FRANCE RETAIL | 3 475 |
-11,0% | -8,9% | -8,4% | -2,9% |
| Chiffres clés | S1 2020 | S1 2021 | Croissance publiée | Croissance sur 2 ans |
|---|---|---|---|---|
| GMV (volume d'affaires) total TTC | 1 946 | 1 991 | +2,3% | +13,5% |
| dont ventes en propre | 906 | 865 | -4,5% | |
| dont marketplace | 676 | 747 | +10,5% | |
| Quote-part marketplace (%) | 42,7% | 46,3% | +3,6 pts | |
| Chiffre d'affaires (en M€) | 1 049 | 1 009 | -3,8% | +1,4% |
| Trafic (en millions de visites) | 554 | 550 | -0,7% |
1 Hors essence et calendaire
2 Excluant les magasins Codim en Corse : 8 supermarchés et 4 hypermarchés
3 Divers : essentiellement Vindémia et Restauration
4 Le chiffre d'affaires comparable de la Proximité inclut la performance comparable des magasins franchisés
5 Données publiées par la filiale
| VOLUME D'AFFAIRES ALIMENTAIRE TOTAL HT PAR ENSEIGNE ESTIME (en M€, hors essence) |
T2 2021 | Variation comparable (hors calendaire) |
Variation comparable (hors calendaire) 2 ans |
|---|---|---|---|
| Monoprix | 987 | -4,9% | -2,1% |
| Franprix | 445 | -13,6% | -0,9% |
| Supermarchés | 667 | -10,1% | -1,2% |
| Hypermarchés | 691 | -6,2% | -7,4% |
| Proximité & Divers | 581 | n.a. | n.a. |
| Dont Proximité | 424 | -11,3% | +4,7% |
| TOTAL ALIMENTAIRE | 3 370 | -8,3% | -2,4% |
| VOLUME D'AFFAIRES NON-ALIMENTAIRE TOTAL HT PAR ENSEIGNE ESTIME (en M€, hors essence) |
T2 2021 | Variation comparable (hors calendaire) |
Variation comparable (hors calendaire) 2 ans |
|---|---|---|---|
| Hypermarchés | 95 | -26,3% | -27,3% |
| Cdiscount | 791 | -5,3% | +14,5% |
| TOTAL NON-ALIMENTAIRE | 887 | -5,5% | +11,3% |
| VOLUME D'AFFAIRES TOTAL HT (en M€, hors essence) |
T2 2021 | Variation comparable (hors calendaire) |
Variation comparable (hors calendaire) 2 ans |
|---|---|---|---|
| TOTAL FRANCE ET CDISCOUNT |
4 257 | -7,9% | -0,3% |
| FRANCE | 30 juin 2020 | 30 sept. 2020 | 31 déc. 2020 | 31 mars 2021 | 30 juin 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| HM Géant Casino | 104 | 105 | 105 | 104 | 95 |
| dont Affiliés Franchisés France | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 |
| Affiliés International | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| SM Casino | 415 | 414 | 419 | 417 | 422 |
| dont Affiliés Franchisés France | 69 | 68 | 71 | 68 | 64 |
| Affiliés International | 22 | 23 | 24 | 25 | 22 |
| Monoprix | 789 | 791 | 799 | 806 | 830 |
| dont Affiliés Franchisés | 190 | 191 | 192 | 195 | 201 |
| Naturalia Intégrés | 181 | 181 | 184 | 189 | 203 |
| Naturalia Franchisés | 26 | 28 | 32 | 34 | 39 |
| Franprix | 869 | 869 | 872 | 877 | 890 |
| dont Franchisés | 481 | 463 | 479 | 493 | 533 |
| Proximité | 5134 | 5 166 | 5 206 | 5 311 | 5 502 |
| Autres activités | 219 | 219 | 233 | 334 | 320 |
| Total France | 7 530 | 7 564 | 7 634 | 7 849 | 8 059 |
| INTERNATIONAL | 30 juin 2020 | 30 sept. 2020 | 31 déc. 2020 | 31 mars 2021 | 30 juin 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ARGENTINE | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 |
| HM Libertad | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 |
| SUP Mini Libertad et Petit Libertad | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
| URUGUAY | 93 | 92 | 93 | 93 | 92 |
| HM Géant | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| SM Disco | 29 | 29 | 30 | 30 | 30 |
| SM Devoto | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 |
| SUP Devoto Express | 36 | 35 | 35 | 35 | 34 |
| Möte | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| BRÉSIL | 1 070 | 1 054 | 1 057 | 1 058 | 1 058 |
| HM Extra | 107 | 104 | 103 | 103 | 103 |
| SM Pão de Açúcar | 182 | 182 | 182 | 182 | 181 |
| SM Extra | 151 | 147 | 147 | 147 | 147 |
| Compre Bem | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 |
| Assaí (Cash & Carry) | 169 | 176 | 184 | 184 | 187 |
| SUP Mini Mercado Extra & Minuto | 238 | 239 | |||
| Pão de Açúcar | 236 | 237 | 236 | ||
| Drugstores | 122 | 104 | 103 | 103 | 102 |
| + Stations-service | 73 | 74 | 74 | 74 | 74 |
| COLOMBIE | 1 981 | 1 980 | 1 983 | 1 974 | 2 006 |
| HM Éxito | 92 | 92 | 92 | 92 | 92 |
| SM Éxito et Carulla | 157 | 154 | 153 | 153 | 155 |
| SM Super Inter | 69 | 69 | 69 | 61 | 61 |
| Surtimax (discount) | 1 536 | 1 539 | 1 544 | 1 548 | 1 577 |
| dont « Aliados » | 1 459 | 1 465 | 1 470 | 1 476 | 1 505 |
| B2B | 32 | 34 | 34 | 34 | 34 |
| SUP Éxito Express et Carulla Express |
95 | 92 | 91 | 86 | 87 |
| CAMEROUN | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 |
| Cash & Carry | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 |
| Total International | 3 170 | 3 153 | 3 160 | 3 152 | 3 184 |
| En millions d'euros | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 retraité1 |
|---|---|---|
| ACTIVITES POURSUIVIES | ||
| Chiffre d'affaires, hors taxes | 14 480 | 16 140 |
| Autres revenus | 224 | 245 |
| Revenus totaux | 14 704 | 16 385 |
| Coût d'achat complet des marchandises vendues | (11 071) | (12 402) |
| Marge des activités courantes | 3 633 | 3 983 |
| Coûts des ventes | (2 531) | (2 928) |
| Frais généraux et administratifs | (657) | (656) |
| Résultat opérationnel courant | 444 | 399 |
| Exprimé en % du CA HT | 3,1% | 2,5% |
| Autres produits opérationnels | 247 | 225 |
| Autres charges opérationnelles | (236) | (471) |
| Résultat opérationnel | 455 | 153 |
| Exprimé en % du CA HT | 3,1% | 1,0% |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 8 | 9 |
| Coût de l'endettement financier brut | (231) | (197) |
| Coût de l'endettement financier net | (224) | (188) |
| Autres produits financiers | 69 | 87 |
| Autres charges financières | (243) | (377) |
| Résultat avant impôt | 57 | (325) |
| Exprimé en % du CA HT | 0,4% | -2,0% |
| Produit (Charge) d'impôt | (46) | 15 |
| Quote-part de résultat net des entreprises associées et des coentreprises | 29 | 15 |
| Résultat net des activités poursuivies | 41 | (295) |
| Exprimé en % du CA HT | 0,3% | -1,8% |
| dont, part du Groupe | (35) | (340) |
| dont, intérêts ne donnant pas le contrôle | 76 | 45 |
| ACTIVITES ABANDONNEES | ||
| Résultat net des activités abandonnées | (169) | (158) |
| dont, part du Groupe | (170) | (162) |
| dont, intérêts ne donnant pas le contrôle | 2 | 4 |
| ENSEMBLE CONSOLIDE | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (128) | (452) |
| dont, part du Groupe | (205) | (502) |
| dont, intérêts ne donnant pas le contrôle | 77 | 50 |
| En euros | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 retraité1 |
|---|---|---|
| Des activités poursuivies, part du Groupe | ||
| de base |
(0,66) | (3,48) |
| dilué |
(0,66) | (3,48) |
| De l'ensemble consolidé, part du Groupe | ||
| de base |
(2,24) | (4,98) |
| dilué |
(2,24) | (4,98) |
1 Les comptes ont été retraités suite à l'application rétrospective de la décision de l'IFRS IC relative à la détermination de la durée exécutoire des contrats de location et la durée d'amortissement des agencements dans le cadre de la norme IFRS 16 – Contrats de location
| En millions d'euros | Du 1er janvier au 30 juin 2021 |
Du 1er janvier au 30 juin 2020 retraité1 |
|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (128) | (452) |
| Eléments recyclables ultérieurement en résultat | 137 | (1 184) |
| Couvertures de flux de trésorerie et réserve de coût de couverture (i) | 20 | (14) |
| Écarts de conversion (ii) | 120 | (1 148) |
| Instruments de dette évalués à la juste valeur par OCI | (1) | - |
| Quote-part des entreprises associées et des coentreprises dans les éléments recyclables |
3 | (26) |
| Effets d'impôt | (5) | 4 |
| Eléments non recyclables en résultat | (3) | 2 |
| Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par OCI | - | - |
| Écarts actuariels | (4) | 3 |
| Quote-part des entreprises associées et des coentreprises dans les éléments non recyclables |
- | - |
| Effets d'impôt | 1 | (1) |
| Autres éléments du résultat global au titre de l'exercice, nets d'impôt | 134 | (1 182) |
| Résultat global de l'ensemble consolidé au titre de l'exercice, net d'impôt | 6 | (1 634) |
| Dont part du Groupe | (127) | (979) |
| Dont part des intérêts ne donnant pas le contrôle | 133 | (655) |
(i) La variation de la réserve de coût de couverture sur le 1er semestre 2021 et sur le 1er semestre 2020 n'est pas significative
(ii) La variation positive du 1er semestre 2021 de 120 millions d'euros résulte principalement de l'appréciation de la monnaie brésilienne pour respectivement 218 millions d'euros compensée par la dépréciation de la monnaie colombienne pour -81 millions d'euros. La variation négative du 1er semestre 2020 de 1 148 millions d'euros résultait principalement de la dépréciation des monnaies brésilienne et colombienne pour respectivement -839 et -259 millions d'euros
1 Les comptes ont été retraités suite à l'application rétrospective de la décision de l'IFRS IC relative à la détermination de la durée exécutoire des contrats de location et la durée d'amortissement des agencements dans le cadre de la norme IFRS 16 – Contrats de location
| ACTIFS | 31 décembre | |
|---|---|---|
| En millions d'euros | 30 juin 2021 | |
| Goodwill | 6 764 | 6 656 |
| Immobilisations incorporelles | 2 126 | 2 061 |
| Immobilisations corporelles | 4 457 | 4 279 |
| Immeubles de placement | 423 | 428 |
| Actifs au titre de droits d'utilisation | 4 862 | 4 888 |
| Participations dans les entreprises associées et les coentreprises | 214 | 191 |
| Autres actifs non courants | 1 217 | 1 217 |
| Actifs d'impôts différés | 1 111 | 1 035 |
| Actifs non courants | 21 174 | 20 754 |
| Stocks | 3 349 | 3 209 |
| Créances clients | 860 | 941 |
| Autres actifs courants | 1 967 | 1 770 |
| Créances d'impôts courants | 202 | 167 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 133 | 2 744 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 1 064 | 932 |
| Actifs courants | 9 574 | 9 763 |
| TOTAL ACTIFS | 30 748 | 30 517 |
| PASSIFS | 30 juin 2021 | 31 décembre |
|---|---|---|
| En millions d'euros | 2020 | |
| Capital social | 166 | 166 |
| Primes, titres auto-détenus, autres réserves et résultats | 2 937 | 3 097 |
| Capitaux propres part du Groupe | 3 103 | 3 263 |
| Intérêts ne donnant pas le contrôle | 2 998 | 2 856 |
| Capitaux propres | 6 101 | 6 118 |
| Provisions pour retraites et engagements assimilés non courantes | 348 | 351 |
| Autres provisions non courantes | 380 | 374 |
| Dettes financières brutes non courantes | 7 244 | 6 701 |
| Passifs de loyers non courants | 4 260 | 4 281 |
| Dettes non courantes liées aux engagements de rachat d'intérêts ne donnant pas le contrôle |
53 | 45 |
| Autres dettes non courantes | 173 | 201 |
| Passifs d'impôts différés | 540 | 508 |
| Passifs non courants | 12 998 | 12 461 |
| Provisions pour retraites et engagements assimilés courantes | 12 | 12 |
| Autres provisions courantes | 163 | 189 |
| Dettes fournisseurs | 5 392 | 6 190 |
| Dettes financières brutes courantes | 1 823 | 1 355 |
| Passifs de loyers courants | 706 | 705 |
| Dettes courantes liées aux engagements de rachat d'intérêts ne donnant pas le contrôle |
119 | 119 |
| Dettes d'impôts exigibles | 64 | 98 |
| Autres dettes courantes | 3 170 | 3 059 |
| Passifs associés à des actifs détenus en vue de la vente | 201 | 210 |
| Passifs courants | 11 650 | 11 937 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 30 748 | 30 517 |
| En millions d'euros | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 retraité1 |
|---|---|---|
| Résultat avant impôt des activités poursuivies | 57 | (325) |
| Résultat avant impôt des activités abandonnées | (209) | (104) |
| Résultat avant impôt de l'ensemble consolidé | (151) | (429) |
| Dotations aux amortissements | 654 | 664 |
| Dotations aux provisions et dépréciation | (81) | 94 |
| Pertes / (gains) liés aux variations de juste valeur | (4) | 73 |
| Charges / (produits) calculés liés aux stocks options et assimilés | 9 | 6 |
| Autres charges / (produits) calculés | (13) | (31) |
| Résultats sur cessions d'actifs | (97) | (49) |
| Pertes / (profits) liés à des variations de parts d'intérêts de filiales avec prise / perte de contrôle | 11 | 20 |
| Dividendes reçus des entreprises associées et des coentreprises | 10 | 15 |
| Coût de l'endettement financier net | 224 | 188 |
| Intérêts financiers nets au titre des contrats de location | 154 | 165 |
| Coût de mobilisation de créances sans recours et opérations assimilées | 23 | 32 |
| Résultats de cession et retraitements liés aux activités abandonnées | 90 | 15 |
| Capacité d'Autofinancement (CAF) | 829 | 764 |
| Impôts versés | (87) | (45) |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) | (906) | (766) |
| Impôts versés et variation du BFR liés aux activités abandonnées | (97) | 105 |
| Flux nets de trésorerie générés par l'activité | (262) | 58 |
| Dont activités poursuivies | (45) | 42 |
| Décaissements liés aux acquisitions : | ||
| d'immobilisations corporelles, incorporelles et immeubles de placement | (499) | (447) |
| d'actifs financiers | (3) | (472) |
| Encaissements liés aux cessions : | ||
| d'immobilisations corporelles, incorporelles et immeubles de placement | 19 | 169 |
| d'actifs financiers | 158 | 254 |
| Incidence des variations de périmètre avec changement de contrôle | (9) | 165 |
| Incidence des variations de périmètre en lien avec des entreprises associées et des coentreprises |
(6) | (10) |
| Variation des prêts et avances consentis | (16) | (21) |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement des activités abandonnées | (49) | (14) |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (404) | (375) |
| Dont activités poursuivies | (355) | (361) |
| Dividendes versés : | - | - |
| aux actionnaires de la société mère | (77) | (33) |
| aux intérêts ne donnant pas le contrôle | (32) | (33) |
| aux porteurs de TSSDI | - | - |
| Augmentation et diminution de capital de la société mère Transactions entre le Groupe et les intérêts ne donnant pas le contrôle |
3 | (21) |
| Cessions / (acquisitions) de titres auto-détenus | - | (1) |
| Augmentation emprunts et dettes financières | 2 636 | 1 064 |
| Diminution emprunts et dettes financières | (1 998) | (837) |
| Remboursement des passifs de loyer | (321) | (311) |
| Intérêts financiers nets versés | (335) | (455) |
| Autres remboursements | (13) | (9) |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement des activités abandonnées | (6) | (27) |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | (143) | (664) |
| Dont activités poursuivies | (138) | (637) |
| Incidence des variations monétaires sur la trésorerie des activités poursuivies | 74 - |
(398) - |
| Incidence des variations monétaires sur la trésorerie des activités abandonnées | (735) | (1 379) |
| Variation de trésorerie | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie nets d'ouverture | 2 675 | 3 530 |
| - Dont trésorerie et équivalents de trésorerie nets des activités poursuivies |
2 675 | 3 471 |
| - Dont trésorerie et équivalents de trésorerie nets des activités détenues en vue de la vente |
(1) | 59 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie nets de clôture | 1 940 | 2 151 |
| - Dont trésorerie et équivalents de trésorerie nets des activités poursuivies |
1 941 | 2 086 |
| - Dont trésorerie et équivalents de trésorerie nets des activités détenues en vue de la vente |
(1) | 65 |
1 Les comptes ont été retraités suite à l'application rétrospective de la décision de l'IFRS IC relative à la détermination de la durée exécutoire des contrats de location et la durée d'amortissement des agencements dans le cadre de la norme IFRS 16 – Contrats de location
Lionel BENCHIMOL + 33 (0)1 53 65 64 17 - [email protected] ou + 33 (0)1 53 65 24 17 - IR\[email protected]
Stéphanie ABADIE
ou
Agence IMAGE 7
-
Karine ALLOUIS +33 (0)1 53 70 74 84 - [email protected] Franck PASQUIER + 33(0)6 73 62 57 99 - [email protected]
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