Annual Report • Sep 9, 2021
Annual Report
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Société Anonyme au capital de 3 560 939 euros Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL RCS BOBIGNY 592 013 155 (2005 B 03765) Siret : 592 013 155 00060
INTERNET : http://www.jaj.fr
Président : Bruno DAUMAN
Administrateurs : Romain DAUMAN
Franck SZWARC
Président Directeur Général Bruno DAUMAN Directeur Administratif et Financier Fabrice JIMENEZ
19 Rue Pierre Semard 75009 PARIS Représentée par Yann-Éric PULM
| Données statistiques 2020-2021 | 02 |
|---|---|
| Attestation du Rapport Financier Annuel | 07 |
| Rapport du Conseil d'Administration | 09 |
| Informations Spécifiques Communiquées à l'Assemblée Générale | 16 |
| Propositions Soumises à l'Approbation de l'Assemblée Générale | 20 |
| Rapport du Conseil d'Administration sur le Gouvernement d'Entreprise | 25 |
| Ordre du Jour | 32 |
| Projet du Texte des Résolutions | 33 |
| Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Annuels | 41 |
| Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les Conventions Réglementés | 47 |
| Attestation du Commissaire aux Comptes sur les Informations Communiquées Relatives au Montant Global des Rémunérations Versées aux Personnes les Mieux Rémunérées |
49 |
| Commentaires du Compte d'Exploitation | 50 |
| Comptes Sociaux et Annexes | 55 |
| 2020-2021 | 2019-2020 | DIFF | |
|---|---|---|---|
| 1er trimestre | 1 867 900 | 2 414 396 | -22,6% |
| 2ème Trimestre | 6 673 590 | 7 687 314 | -13,2% |
| 3ème Trimestre | 6 812 212 | 6 169 646 | 10,4% |
| 4ème Trimestre | 3 936 146 | 3 774 583 | 4,3% |
| TOTAL | 19 289 847 | 20 045 939 | -3,8% |
| 2020-2021 | 2019-2020 | Variation | % | |
|---|---|---|---|---|
| France | 11 515 744 | 12 943 647 | -1 427 903 | -11,0% |
| Export | 7 774 103 | 7 102 293 | 671 810 | 9,5% |
| TOTAL | 19 289 847 | 20 045 939 | -756 093 | -3,8% |
2019-2020 2020-2021
2
| 2020-2021 | 2019-2020 | |
|---|---|---|
| Marge brute globale | 9 214 953 | 8 453 206 |
| Valeur ajoutée | 4 233 186 | 3 978 630 |
| Excédent brut d'exploitation | 691 812 | 336 153 |
| Résultat d'exploitation | 117 395 | 81 092 |
| En millions d'euros | CA | Bénéfice net | Fonds propres | BN/CA | Rentabilité des fonds propres |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-2021 | 19,2 | 2,3 | 5,2 | 11,95% | 44,55% |
| 2019-2020 | 20,2 | -0,2 | 2,9 | -0,84% | -5,92% |
| 2019-2020 | 2020-2021 | |
|---|---|---|
| Autonomie globale | 1,22 | 1,38 |
| Total actif | 16 470 633 | 18 724 731 |
| Total dettes | 13 483 150 | 13 536 635 |
| Solvabilite MT | 1,17 | 1,68 |
| Actif circulant | 15 680 460 | 18 031 970 |
| Dettes court terme | 13 413 150 | 10 736 635 |
| Vulnérabilité MT | 0,63 | 0,95 |
| Créance + Disponibilité | 8 487 319 | 10 189 389 |
| Dettes court terme | 13 413 150 | 10 736 635 |
| Rendement financier | -0,06 | 0,45 |
| Résultat net | -168 995 | 2 294 522 |
| Capitaux permanents | 2 856 072 | 5 150 594 |
| Gestion patrimoniale | ||
| Investissements | ||
| 0,04 | 0,04 | |
| Actif immobilisé | 711 286 | 692 761 |
| Total bilan | 16 470 633 | 18 724 731 |
| 0,25 | 0,13 | |
| Actif immobilisé | 711 286 | 692 761 |
| Capitaux propres | 2 856 072 | 5 150 594 |
| 5,77 | 3,64 | |
| Total bilan | 16 470 633 | 18 724 731 |
| Capitaux propres | 2 856 072 | 5 150 594 |
| 17,34% | 27,51% |
| 2020-2021 | 2019-2020 | |
|---|---|---|
| AVRIL | 1,07 | 1,35 |
| MAI | 1,07 | 1,07 |
| JUIN | 1,09 | 1,6 |
| JUILLET | 0,9 | 1,6 |
| AOÛT | 1 | 1,6 |
| SEPTEMBRE | 0,98 | 1,01 |
| OCTOBRE | 0,98 | 1 |
| NOVEMBRE | 1 | 1,14 |
| DÉCEMBRE | 1,2 | 1,24 |
| JANVIER | 1,2 | 1,3 |
| FÉVRIER | 1,4 | 1,12 |
| MARS | 1,5 | 0,69 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion [ci-joint] présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et qu'il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Mesdames, Messieurs, chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis ce jour en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle en conformité de la loi et de nos statuts pour :
Tous les actionnaires ont été régulièrement convoqués à la présente réunion dans le respect des dispositions légales et statutaires.
La société EMARGENCE AUDIT, représentée par Monsieur Yann Eric PULM, Commissaire aux Comptes de la Société, a été régulièrement convoquée dans les formes et délais légaux.
Lecture vous sera donnée de ses différents rapports.
Nous vous précisons que tous les documents et renseignements prescrits par la Loi ont été tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, quinze jours au moins avant la date de la présente réunion.
Les comptes annuels de l'exercice clos au 31/03/2021 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.
Le chiffre d'affaires net hors taxes, réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2021 est de 19 194 537 euros contre 20 158 362 euros au 31 mars 2020, soit une baisse de 4,78 %.
La répartition du chiffre d'affaires entre la France et l'export s'analyse ainsi :
| Exercice 2019-2020 (€) | Exercice 2020-2021 (€) | Variation | |
|---|---|---|---|
| Ventes en France marchandises | 2 765 825 | 727 156 | -73 71 |
| Ventes à l'export marchandises | 857 887 | 475 449 | -44,58 |
| Production de biens en France | 10 215 711 | 10 686 220 | +4,61 |
| Production de biens à l'Export | 6 299 974 | 7 285 499 | +15,64 |
| Prestations de services en France | 13 291 | 13 310 | +0,14 |
| Prestations de services à l'export | 5 675 | 6 903 | +21,64 |
Aux termes des dispositions des articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce issues respectivement de la Loi n° 2008-776 du 4 août 2008 et du Décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008, nous vous présentons ci-après, les informations relatives aux délais de paiement de nos fournisseurs et clients :
| I.1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu en K€ |
Article D.441 | I.2° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu en K€ |
Article D.441 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) Tranches de retard de paiement |
0 jour (indicatif) |
1 à 30 jours |
31 à 60 jours |
61 à 90 jours |
91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
0 jour (indicatif) |
1 à 30 jours |
31 à 60 jours |
61 à 90 jours |
91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
| Nombre de factures concernées |
/ | 105 | 107 | 38 | 517 | / | / | 562 | 374 | 732 | 3 577 | / |
| Montant total des factures concernées TTC |
/ | 429 | 230 | 119 | 1 111 | 1 889 | / | 402 | 268 | 523 | 2 557 | 3 750 |
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice TTC |
/ | 2,51% | 1,35% | 0,70% | 6,50% | 11,06% | ||||||
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice TTC |
/ | 1,77% | 1,18% | 2,31% | 11,29% | 16,55% | ||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées |
| Nombre des factures exclues | 0 | 1402 |
|---|---|---|
| Montant total des factures | ||
| exclues TTC | 0 | 1002 |
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441-6 ou article L.443-1 du code de commerce) en nombre de jours
| Délais de paiement de référence utilisés pour le calcul des retards |
||
|---|---|---|
| de paiement | 60 | 60 Fin de Mois |
Les autres achats et charges externes d'un montant total de 14 706 760 € contre 15 678 786 € au 31 mars 2020, correspondent principalement :
| 31/03/2020 | 31/03/2021 | |
|---|---|---|
| Frais de collection, sous-traitance | 11 204 210 | 9 724 993 |
| Prestations logistiques | 426 566 | 560 714 |
| Locations et charges locatives (hors crédit-bail) | 288 619 | 293 221 |
| Location entrepôt de stockage | 335 275 | 341 426 |
| Entretien réparation | 133 672 | 211 561 |
| Assurances | 67 875 | 55 727 |
| Commissions | 679 954 | 684 845 |
| Rémunération affacturage | 123 059 | 150 401 |
| Honoraires (1) | 217 163 | 405 670 |
| Publicité, salons | 830 890 | 893 341 |
| Transport | 869 379 | 943 851 |
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour
39 500 € au 31/03/2021 contre 37 000 € au 31/03/2020
Le poste « Autres charges » comprend des royalties au titre de la licence " SCHOTT ", pour 580 160 € lesquelles ont été calculées comme suit :
d) Au taux de 2.5% sur les cuirs et 2.5% pour les autres ventes, sur le site web Schott.
Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d'exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020.
Les gains de change se montent à 241 605 €.
Les pertes de changes se montent à 91 468 €.
Au titre des « produits exceptionnels » figure la vente du terrain du 40-48 rue Beaumarchais à Montreuil pour 3 250 000 €.
Les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2021 font ressortir un bénéfice net comptable de
2 294 521,75 €, contre une perte de -168 995,32 € pour l'exercice précédent.
Les indicateurs financiers sont les suivants :
| 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 | |
|---|---|---|---|
| Dettes totales / capitaux propres | 262,82 % | 472,09 % | 369,04 % |
| Dettes totales / chiffre d'affaires | 70,52 % | 66,89 % | 49,16 % |
| Emprunts et dettes financières / capitaux propres | 58,90 % | 76,47 % | 74,44 % |
Nous vous précisons que les capitaux propres de notre société s'élèvent à 5 150 594 € au 31 mars 2021.
A cette même date, le montant des créances clients cédées à la société de factoring «BNP Factor» est de -832 079 €.
Dans les autres créances, la retenue de garantie de « BNP Factor » s'élève à 319 004 €, les cessions indisponibles à – 16 493 €. Annexe sociale
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, la société achète des devises à terme.
Au 31 mars 2021, le montant des achats à terme de devises s'élève à 6 000 000 \$ US.
L'exercice 2020/2021 présente une diminution de son chiffre d'affaires de 4,78 %, passant de 20.1 millions d'euros à 19.2 millions d'euros. Cette diminution s'explique par les effets dus à l'épidémie du coronavirus.
L'année a été marquée bien évidemment par l'épidémie de COVID qui a engendré de nombreux mois de fermetures durant l'exercice 20/21, et notamment le mois de Novembre lors de la 2e vague, qui a fortement pénalisé les revenus de l'exercice.
Néanmoins, malgré cet événement autant imprévisible qu'exceptionnel, le chiffre d'affaires n'a pas connu de chute drastique malgré le contexte.
Cette baisse très limitée du chiffre d'affaires repose sur plusieurs aspects :
La croissance des ventes de Groupe JAJ via le canal digital a quasiment doublé sur l'exercice (+90%) et représente désormais 51% du CA (webstore Schott inclus).
Groupe JAJ n'a pas attendu la pandémie pour accélérer sur la digitalisation de son business model.
Sans l'effet COVID, les revenus auraient été en croissance à deux chiffres car le confinement (et les fermetures des boutiques sur le territoire européen) a considérablement perturbé les ventes physiques que ce soit auprès de nos revendeurs indépendants (-24%), en grands magasins (-41%) ou au sein de nos boutiques Schott (-25%).
Groupe JAJ a su maitriser sa politique d'achat, notamment sur l'hiver, en ajustant au mieux ses besoins et en anticipant une 2e vague possible…
Compte tenu d'une politique d'achats réajustés et de la bonne tenue générale des ventes, nous avons eu moins recours au déstockage (-56%) durant cet exercice.
La hausse tarifaire effectuée ainsi qu'une mise en place d'achat concentré sur moins de models mais à plus fort volume, a permis d'améliorer nos capacités de négociations fournisseurs et de bénéficier d'une importante hausse de la marge pour atteindre 48% vs 42%.
Alors que le Covid a et aura des répercussions économiques mondiales qu'il est encore difficile de mesurer entièrement, Groupe JAJ reste confiant sur sa stratégie.
Fort de sa dynamique commerciale, d'un juste rapport qualité/prix et de son positionnement de marque américaine iconique, Groupe JAJ affiche un carnet de commandes Automne/Hiver 2021 en forte croissance (+35%).
La vente du terrain effectué sur l'exercice, pour une valeur de 3.2M€, va nous permettre d'accompagner le développement des investissements marketing sur le digital, à la fois en direction de notre webstore (amélioration d'outils CRM, accélération de l'omnicanal, communication sur les réseaux sociaux, création d'un compte Tik Tok pour atteindre une cible plus jeune…) mais aussi au sein de nos comptes clés web actuels (notamment dans le développement de la marketplace et d'investissement marketing pour la mise en avant de la marque Schott sur leur plateforme).
La refonte de notre webstore effectuée l'hiver dernier porte déjà ses fruits et nous restons confiants sur une croissance à deux chiffres sur le prochain exercice pour Groupe JAJ.
Comme déjà indiqué, nous assistons à une complète transformation du secteur où le poids des revendeurs indépendants multimarques se rétrécie d'années en années, où les chaines de magasins ayant un parc de boutiques important sont en forte souffrance alors que le web affiche des croissances à deux chiffres.
La crise du COVID a considérablement accéléré cette dynamique où les sites web de mode ont connu une très forte hausse de leur base clients.
Cette stratégie digitale nous permettra de compenser à moyen terme la baisse des multimarques, d'être davantage en lien direct avec les consommateurs et leurs attentes et de leur permettre d'avoir accès à la marque, même si celle-ci n'est plus présente dans leur ville ou département.
Concernant le développement de l'activité wholesale, de nouvelles opportunités sont en cours avec des acteurs majeurs de la distribution dans le domaine du sport qui ont pris désormais une place prépondérante dans la vente de produits mode, au détriment des multimarques de centre-ville…
Si Groupe JAJ n'avait pas encore développé ce réseau, nous venons de démarrer des collaborations très intéressantes avec les deux acteurs majeurs de ce secteur.
L'année 2021/2022 sera forcément extrêmement perturbée compte tenu de la situation sanitaire, avec d'ores et déjà près de 6 semaines sans activité.
Celle-ci aura des répercussions importantes sur l'économie, l'emploi et la consommation des ménages.
A cela s'ajoute une explosion sans précédent du cout du fret en provenance d'Asie notamment, avec des frais d'approche multiplié par 5 par rapport à l'exercice précédent et une pénurie de containers qui risque d'engendrer des retards de livraison.
Ceci aura obligatoirement un impact négatif sur la marge annuelle.
Il est encore difficile d'afficher concrètement des prévisions de vente compte tenu du manque de visibilité sur les effets de la crise, le risque d'une 4e vague et l'évolution du pouvoir d'achat à court terme.
Néanmoins, notre carnet de commandes en forte croissance et notre dynamique digitale devrait permettre à Groupe JAJ d'afficher une croissance à deux chiffres sur le prochain exercice et de conforter notre position parmi les marques leader du secteur.
2021/2022 va également marquer un tournant pour Groupe JAJ qui s'apprête à signer un accord de licence mondiale pour la marque Rivieras.
Distributeur de la marque depuis près de 10 ans, Groupe JAJ va désormais gérer la production, la création et la distribution mondiale de la marque, spécialisée dans les chaussures estivales.
Ceci implique également la reprise en main du webstore (500K€ de CA) et de la boutique Rivieras à Paris 3e (500K€ de CA) et le développement à court/moyen terme d'une gamme de prêt à porter et accessoires autour de l'univers du bain et de la côte d'azur.
Groupe JAJ reprend donc les rênes d'une marque à forte notoriété qui va permettre à la société de générer davantage de marge (vs l'activité de distributeur exclusif), d'avoir accès à une distribution internationale (Europe, Asie, USA), d'accroitre ses revenus en développant de nouvelles lignes de produits auprès de nos revendeurs mais aussi et surtout sur le webstore Rivieras qui sera désormais géré par nos soins.
Cette licence prendra effet dès l'exercice 21/22, même si cela restera une année de transition. Les premiers effets apparaitront davantage sur le prochain exercice 22/23.
Cet accord stratégique va permettre à Groupe JAJ de lisser davantage les revenus de la société tout au long de l'année et d'avoir une activité davantage significative et profitable durant la saison Printemps/Eté, et pour la première fois sur un spectre mondial.
Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2021, la Société Groupe JAJ a comptabilisé un crédit impôt recherche d'un montant de 60 000 €.
Conformément à l'article L 225-210 al 3 du code de commerce, la société ne disposant pas de réserves suffisantes, l'assemblée n'a pas la possibilité de donner l'autorisation à la société à l'effet d'acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10 % de son capital social.
En conséquence et en conformité des dispositions de l'article L 225-211 du Code de Commerce, aucun mouvement n'a été enregistré à ce titre au cours de l'exercice 2020-2021.
En conformité des dispositions de l'article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous précisons qu'au cours de l'exercice écoulé, la SA GROUPE JAJ n'a pris aucune participation directe dans le capital social d'une société ayant son siège social sur le territoire Français.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société n'a procédé à aucune distribution de dividendes au cours des trois derniers exercices sociaux.
Il a été dressé un état financier des cinq derniers exercices sociaux, lequel a été tenu à la disposition des actionnaires, au siège social, avec tous les documents et renseignements exigés par la Loi.
En conformité des dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts nous vous précisons que, pour la détermination du résultat fiscal, il a été réintégré les sommes suivantes :
| (Article 39-4 du Code Général des Impôts) : 2 615 € - Taxe sur les véhicules des sociétés (entreprises à l'IS) : 8 169 € - Provisions pour risque de change : 22 614 € - Amendes et pénalités : 1 294 € - Ecart de conversion Actif au 31/03/2020 : 78 887 € |
|---|
| - Ecart de conversion Passif au 31/03/2021 : 14 888 € |
Nature : Abandon de compte-courant en 2001/2002 à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune
Modalités : remboursement exigible quand la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros.
La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Nous vous indiquons l'identité des personnes physiques ou morales connues au 31 mars 2021 dont, à notre connaissance, la participation dépasse les seuils légaux et statutaires :
| Actionnaires | 31-03-2020 | 31-03-2021 |
|---|---|---|
| Indivision Monsieur Maurice JABLONSKY | 39,17% | 39,17% |
| Indivision Monsieur Joseph JABLONSKI (depuis le 16/04/2019) | 10,56 % | 10,56 % |
Les salariés ne détiennent pas de participation dans le capital social selon la définition de l'article L.225-102 du Code de Commerce.
En conformité des dispositions de l'article 116 de la Loi 2001-420 du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, la rémunération globale des mandataires sociaux au titre de l'exercice écoulé ainsi que la liste de l'ensemble de leurs mandats vous sont données ci-dessous :
Nous vous rappelons que le Conseil d'Administration de la SA Groupe JAJ est composé des membres suivants :
Des membres du Conseil, seul Monsieur Romain DAUMAN exerce un autre mandat.
Rémunération globale, y compris les avantages en nature, au titre de l'exercice 2020-2021 :
M. Bruno DAUMAN : 256 858 € y compris les avantages en nature - Jetons de présence : 0 €
M. Romain DAUMAN : Aucune rémunération - Jetons de présence : 0 €
Monsieur Franck SZWARC : Aucune rémunération - Jetons de présence : 0 €
Nous précisons que toutes les rémunérations ci-dessus sont fixes.
Le conseil d'administration a opté pour le cumul des fonctions de Président et de Directeur Général dans sa séance du 29 septembre 2020 et a nommé dans ces fonctions Monsieur Bruno DAUMAN pour la durée de son mandat d'administrateur, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2026.
Au 31/03/2021, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :
| BILAN | -2 416 945 \$ |
|---|---|
| Dettes fournisseurs en devises | -2 263 977 \$ |
| Autres dettes | \$ |
| Liquidités en devises | - 152 968 \$ |
| HORS BILAN | 6 000 000 \$ |
| Achats à terme de devises | 6 000 000 \$ |
| DIFFERENTIEL | 3 583 055 \$ |
Aucune mesure n'a été prise pouvant avoir une incidence en cas d'offre publique.
En conformité des dispositions de l'article L.225-102-1 et de son Décret d'application du 20 février 2002, nous vous communiquons ci-après les informations en matière sociale :
Au 31 mars 2021, l'effectif total de l'entreprise était de 44 salariés (temps équivalent).
Il a été procédé à 3 embauches en CDI.
L'entreprise n'a mené aucun plan social.
Au 31 mars 2021, 45 salariés étaient employés à temps plein, 1 salarié à temps partiel.
26 cadres et salariés étaient à 157,75 heures de travail, 18 salariés à 151,67 heures de travail, 1 salarié à 126,20 heures de travail.
Au 31 mars 2021, la masse salariale annuelle est de 2 316 868 euros avec 994 176 euros de charges sociales contre 2 424 667 euros avec 965 934 euros de charges sociales au 31 mars 2020.
Il n'y a pas de système d'intéressement et pas d'accord de participation.
Il n'y a pas de comité d'entreprise et il y a des délégués du personnel (élection du 10 janvier 2018 et 17 janvier 2018) au comité social et économique.
Il n'y a pas eu d'accident du travail au cours de l'année 2020-2021 sans incidence particulière sur les conditions d'hygiène et de sécurité.
1.00 % de la masse salariale a été consacré à la formation professionnelle.
L'entreprise n'emploie pas de travailleur handicapé.
Il n'y a pas de comité d'entreprise donc aucun budget.
Notre activité ne génère aucune conséquence dommageable pouvant rejaillir sur les sources d'énergie ou sur notre environnement. Aucune information particulière n'est donc à signaler.
Conformément à la loi, nous soumettons à votre approbation :
Nous vous demandons, en conséquence, d'approuver les opérations traduites par ces comptes et résumées dans ces rapports et de donner quitus de leur mandat aux Administrateurs au titre de l'exercice
Nous vous proposons d'affecter le bénéfice net comptable de l'exercice clos le 31 mars 2021, soit la somme de 2 294 521,75 € de la façon suivante :
Au crédit du poste « REPORT à NOUVEAU » pour 1 093 867,10 €
Au crédit du poste « AUTRES RESERVES » pour 1 200 654,65 €
Ainsi, le poste « REPORT A NOUVEAU » serait soldé et le poste « AUTRES RESERVES » s'établirait à la somme de 1 200 654,65 €, après affectation.
Nous vous indiquons que :
Actionnaire concerné : Indivision Maurice JABLONSKY
n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Nature : Abandon de compte-courant en 2001/2002 à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune
Modalités : remboursement exigible quand la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période
Conformément aux dispositions de l'article L. 22-10-8 II du Code de commerce, l'assemblée générale des actionnaires du 30 septembre 2021 sera appelée à voter sur la politique de rémunération des membres du Conseil.
Nous vous précisons que le mandat d'administrateur de Frank SZWARC arrive à échéance avec la présente assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2021 et qu'il conviendra de statuer sur son renouvellement.
Quant aux mandats de Messieurs Bruno DAUMAN et Romain DAUMAN, ceux-ci arriveront à échéance à l'issue de l'assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2026.
Nous vous précisons que les mandats des commissaires aux comptes titulaire et suppléant arriveront à échéance avec l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2026.
En conformité de l'article L 225-210 al. 3 du code de commerce, nous ne vous proposons pas d'autoriser la société à acheter ses propres actions dans les conditions de l'article L.225-209 et suivants du Code de Commerce.
Le projet des résolutions que nous soumettons à votre approbation reprend les principaux points de notre rapport et nous espérons qu'il recevra votre approbation.
Sont annexés au présent rapport :
Le conseil d'administration
| I - CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | 2020-2021 | 2019-2020 | 2018-2019 | 2017-2018 | 2016-2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| a) Capital social | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 |
| b) Nombre des actions ordinaires | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 560 939 |
| c) Nombre des actions à dividende prioritaire existantes (sans droit de vote) |
|||||
| d) Nombre maximal d'actions futures à créer |
|||||
| - par conversion d'obligations | |||||
| - par exercice de droits de souscription | |||||
| II - OPÉRATIONS ET RÉSULTATS | |||||
| DE L'EXERCICE | 2020-2021 | 2019-2020 | 2018-2019 | 2017-2018 | 2016-2017 |
| a) Chiffre d'affaires hors taxes | 19 194 537 | 20 158 362 | 22 706 189 | 24 034 434 | 23 138 052 |
| b) Résultats avant impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
2 514 018 | -63 703 | 184 576 | 515 466 | 454 148 |
| c) Impôts sur les bénéfices | 79 126 | 0 | -140 000 | -60 000 | 0 |
| d) Participation des salariés due au titre de l'exercice |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| e) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements |
2 294 522 | -168 995 | 167 452 | 572 508 | 328 573 |
| f) Résultat distribué | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| III - RÉSULTATS PAR ACTION | 2020-2021 | 2019-2020 | 2018-2019 | 2017-2018 | 2016-2017 |
| a) Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortissements et provisions |
0,71 | -0,02 | 0,05 | 0,14 | 0,13 |
| b) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
0,64 | -0,05 | 0,05 | 0,16 | 0,09 |
| c) Dividende attribué à chaque action (net) | |||||
| IV - PERSONNEL | 2020-2021 | 2019-2020 | 2018-2019 | 2017-2018 | 2016-2017 |
| a) Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice |
44 | 48 | 49 | 44 | 43 |
| b) Montant de la masse salariale de l'exercice |
2 316 868 | 2 424 667 | 2 579 038 | 2 327 273 | 2 141 997 |
| c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice |
994 176 | 965 934 | 1 103 944 | 996 799 | 941 676 |
(Article L 225-37 du Code de commerce)
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE DU 30 SEPTEMBRE 2021
Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du code de commerce modifié par l'ordonnance n° 2017-1162 du 12juillet 2017 ainsi que le décret n° 2017-1174 du 18 juillet 2017, nous vous présentons le présent rapport sur le gouvernement d'entreprise dans le cadre de la préparation des comptes de l'exercice 2020/2021, des pouvoirs confiés au Directeur Général par le Conseil d'Administration, des principes et règles arrêtés pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux, ainsi que des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société « GROUPE JAJ ».
Le présent rapport a été soumis au conseil d'administration le 16 juillet 2021.
La société est administrée par un conseil d'administration. Elle n'a pas opté pour la dissociation des fonctions de Président du conseil et de Directeur Général.
La société se conforme au régime de gouvernement d'entreprise en vigueur en conformité des dispositions du code de commerce applicables aux sociétés anonymes cotées et tient compte des préconisations du MEDEF disponibles sur le site internet du Medef.
Ce rapport a été établi en tenant compte des recommandations émises par l'AMF
Nous vous rappelons que votre conseil d'administration est composé de TROIS (3) membres :
A ce jour, il n'y a aucune femme au Conseil d'Administration.
La liste des administrateurs de la Société incluant les fonctions exercées dans d'autres sociétés est :
| Administrateur | Nombre d'actions |
Fonctions exercées |
|---|---|---|
| Monsieur Bruno DAUMAN Né en 1979 16, rue Poirier 94160 Saint Mandé |
400 en pleine propriété 376 200 en indivision |
Président Directeur Général de la société. |
| Monsieur Romain DAUMAN Né en 1983 16, rue du Parc Royal 75003 Paris |
80 en pleine propriété 376 200 en indivision |
- Administrateur de la société. - Gérant de l'Eurl CAFORD (RCS PARIS 789 480 241) |
| Monsieur Frank SZWARC Né en 1956 5, place Charles Digeon 94160 Saint Mandé |
11 803 | Administrateur de la société. Son mandat doit être renouvelé au cours de la présente assemblée générale |
Le conseil d'administration n'a pas institué de comités.
Les statuts de la société prévoient que le Président du Conseil d'administration pourra cumuler ses fonctions avec celles de Directeur Général de la société, selon décision du conseil. En application de l'article 20 des statuts, le conseil d'administration a décidé, lors de sa réunion du 29 septembre 2020 de ne pas procéder à la dissociation des fonctions entre la Présidence du Conseil d'Administration et la Direction Générale, en considérant que la structure moniste était mieux adaptée aux circonstances du moment.
Lors de notre conseil d'administration du 29 septembre 2020, Monsieur Bruno DAUMAN, Président directeur général n'a pas souhaité être assisté d'un directeur Général Délégué.
A la connaissance de la société « GROUPE JAJ », et au jour de l'établissement du présent rapport :
aucune incrimination et/ou sanction publique officielle n'a été prononcée à l'encontre de l'un des membres du Conseil d'administration de la société par des autorités statutaires ou réglementaires ;
aucun administrateur n'a été empêché, par un tribunal, d'agir en qualité de membre d'un organe d'administration, de direction ou de surveillance ou d'intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d'un émetteur.
Aucun membre du conseil d'administration n'est lié par un contrat de services avec la société « GROUPE JAJ » ou l'une de ses filiales et prévoyant l'octroi d'avantages au terme d'un tel contrat.
Le fonctionnement du Conseil d'administration est déterminé par les dispositions légales et réglementaires, et par les statuts. La société « GROUPE JAJ » souscrit et s'attache à respecter les principes de Gouvernement d'Entreprise en vigueur en France et tels qu'ils résultent du rapport Consolidé AFEP-MEDEF.
Le Conseil d'administration détermine les orientations de l'activité de la société, se prononce sur l'ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales et financières de la société et veille à leur mise en œuvre.
Il se saisit de toute question intéressant la bonne marche des affaires de la société et en assure le suivi et le contrôle ; à cette fin, il procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.
Il désigne les mandataires sociaux chargés de diriger la société.
Il définit la politique de rémunération de la Direction Générale.
Il s'assure de la qualité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés.
Il arrête le rapport du Président sur les conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société.
Il arrête les comptes annuels et semestriels et prépare l'Assemblée Générale.
L'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts prévoit que le Conseil se réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige.
Ainsi, au cours de l'exercice écoulé, notre Conseil d'Administration s'est réuni 2 fois :
Séance du 29 septembre 2020 à 14 heures, ayant pour ordre du jour :
Séance du 11 décembre 2020 à 10 heures 30, ayant pour ordre du jour :
Conformément à l'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts les administrateurs ont été convoqués dans le respect des dispositions légales par lettre simple ou télécopie.
Conformément à l'article L 225-238 du Code de commerce, les Commissaires aux comptes ont été convoqués aux réunions du Conseil qui ont examiné et arrêté les comptes intermédiaires (comptes semestriels) ainsi que les comptes annuels.
Tous les documents et informations nécessaires à la mission des administrateurs leur ont été communiqués dans le respect des dispositions légales.
Les réunions du Conseil d'administration se déroulent au siège social de la société.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'administration sont établis à l'issue de chaque réunion et communiqués sans délai à tous les administrateurs.
Nous vous précisons qu'aucune limitation n'a été apportée aux pouvoirs de Monsieur Bruno DAUMAN, votre Président et Directeur Général.
A la connaissance de la Société « GROUPE JAJ » et au jour de l'établissement du présent rapport, aucun conflit d'intérêt n'est identifié entre les devoirs de chacun des membres du conseil d'administration et de la Direction générale à l'égard de la société en leur qualité de mandataire social et leurs intérêts privés ou autres devoirs.
Conformément aux dispositions de l'article L. 22-10-8 II du Code de commerce, l'assemblée générale des actionnaires du 30 septembre 2021 sera appelée à voter sur la politique de rémunération des membres du Conseil d'administration telle que présentée ci-dessous.
Les conditions de rémunération des mandataires sociaux sont arrêtées par le Conseil d'administration.
Au titre de l'exercice 2020/2021, les membres du conseil d'Administration ont perçu les rémunérations suivantes :
Monsieur Romain DAUMAN et Monsieur Frank SZWARC n'ont perçu aucune rémunération au titre de leur mandat de membre du Conseil d'administration.
La rémunération de Monsieur Bruno DAUMAN s'est établie à :
| Rémunération | Avantages en | Rémunération | |
|---|---|---|---|
| brute fixe versée | nature perçus | totale perçue | |
| Monsieur Bruno DAUMAN | 229 112,04 € treizième mois compris + Prime exceptionnelle de 23 161,96 € |
Voiture : 3 468 € Repas : 1 116 € |
256 858 € |
Cette rémunération a été payée en numéraire en douze mensualités.
Monsieur Bruno DAUMAN n'a perçu aucune rémunération variable.
La prime exceptionnelle a été versée compte-tenu de la performance de Monsieur Bruno DAUMAN.
Les avantages en nature sont déterminés sur la base du barème de l'administration fiscale.
Il n'existe ni parachutes dorés ni retraites chapeaux.
Il n'y a ni contrats d'intéressement ni de participation.
La rémunération des mandataires sociaux respecte l'intérêt social. Son montant est mesuré eu égard à la taille de la société.
Évolution de la rémunération du Président-Directeur général :
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Rémunération totale perçue |
256 858 € | 253 280 € | 256 412,67 € | 246 730,31 € | 193 337,16 € |
| +1,41% | -1,22% | +3,92% | +27,62% |
Lors de sa réunion du 16 juillet 2021, le Conseil d'administration a arrêté les principes et les critères de détermination des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables aux mandataires sociaux et notamment au Président Directeur général pour l'exercice 2021/2022.
Ces principes et critères de détermination sont soumis au vote de l'assemblée générale du 30 septembre 2021 :
Nous vous précisons que le rapport de gestion fait mention des informations prévues par l'article L. 225-100-3 du code de commerce relatives aux éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique. 29
Nous vous rappelons que notre Société a mis au point des procédures de contrôle interne. Ces procédures reposent sur l'ensemble des contrôles mis en œuvre par la Direction Générale en vue d'assurer, dans la mesure du possible, une gestion rigoureuse et efficace de la société et d'élaborer les informations données aux actionnaires sur la situation financière et les comptes.
Le contrôle interne mis en œuvre repose sur l'organisation et les méthodologies suivantes :
L'objectif du contrôle interne est d'assurer la qualité et la fiabilité de la production des comptes dans les buts suivants :
Le bon fonctionnement d'un système de contrôle interne permet de réduire les risques d'erreur ou de malversation, il ne peut cependant conduire à les éliminer complètement.
Le contrôle interne de la société n'est pas formalisé, mais il est effectif et s'est affiné au cours des années. Il répond essentiellement aux conditions suivantes :
Compte tenu de notre activité de négoce un soin tout particulier a été apporté au suivi des marchandises de leur commande aux fournisseurs à la livraison aux clients en passant par la gestion des stocks. Pour ce faire nous disposons d'un programme informatique spécifique et performant fournissant un inventaire en permanence ainsi que diverses statistiques par produit, famille, représentant, secteur, marges etc… constituant une aide à la gestion efficace.
Notre secteur de clientèle présente un risque non négligeable, aussi en plus du suivi inclus dans le programme cité plus avant, une gestion et une surveillance des comptes des clients est effectuée en comptabilité. Dans le cadre du contrat de factoring, nous disposons d'une assurance crédits en plus des renseignements commerciaux que nous nous efforçons de maintenir à jour.
Les décisions d'achat importantes remontent à la direction générale avec un souci de prix, de maintien de la qualité et de la continuité des approvisionnements auprès de fournisseurs habituels.
Notre gestion financière en dehors des opérations courantes fait appel au factoring et à des mesures de précaution contre les variations de cours de change compte tenu du chiffre significatif de nos importations. Pour se protéger contre le risque de change, la société achète des devises à terme. Les recours aux emprunts sont soumis au conseil d'administration de même que les opérations sur titres.
La gestion du personnel est également très centralisée et les tâches de chacun clairement définies avec des recoupements pour contrôle et afin d'éviter qu'une même personne n'effectue une ou plusieurs tâches incompatibles.
Sur le plan juridique nous sommes assistés par les juristes d'un cabinet d'avocats extérieur à la société.
En ce qui concerne les biens et les personnes nous avons pris, tant en contrats d'assurance qu'en mesures de sécurité et de vidéosurveillance, toutes les dispositions nécessaires pour la sauvegarde des biens et des personnes en cas de sinistre.
Les investissements nécessaires au maintien et au développement de l'entreprise sont engagés au fur et à mesure des besoins et des objectifs poursuivis. Les investissements importants relèvent du conseil d'administration.
Notre service comptable est doté d'un personnel compétent. Les normes comptables applicables en France sont scrupuleusement respectées afin de présenter des comptes sociaux fiables avec une information complète.
Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son comptecourant à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457 347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Aucune délégation n'a été accordée par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital par application des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de Commerce.
Fait à Montreuil le 16 juillet 2021 Le Président du Conseil d'administration
Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale ordinaire le 30 septembre 2021, à 11 heures, au siège social de la société, 40-48 rue Beaumarchais à Montreuil sous-bois (93100), à l'effet de statuer sur l'ordre du jour suivant :
et le seize juillet à quatorze heures,
Les membres du Conseil d'Administration de la société « GROUPE JAJ », se sont réunis audit siège social sur convocation de leur Président.
Sont présents et ont émargé la feuille de présence :
La société EMARGENCE AUDIT, représentée par Monsieur Yann Eric PULM, Commissaire aux Comptes de la Société, régulièrement convoquée, assiste à la réunion par conf call.
Monsieur Bruno DAUMAN préside la réunion. Il constate, d'après le registre de présence qui a été émargé par chaque membre en entrant en séance la présence effective de tous les administrateurs.
Il déclare le Conseil d'Administration régulièrement constitué pour valablement délibérer.
A la demande du Président, lecture est donnée du procès-verbal de la précédente réunion, qui est adopté sans observation par le Conseil.
Puis Monsieur le Président rappelle que le Conseil d'Administration est réuni ce jour en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant :
Enfin, le Président procède à un exposé dans lequel il retrace l'activité de la Société au cours de l'exercice écoulé.
Le Président présente et commente les comptes annuels au 31 mars 2021. Ceux-ci ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Le chiffre d'affaires net hors taxes, réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2021 est de 19 194 537 euros contre 20 158 362 euros au 31 mars 2020, soit une baisse de 4,78 %.
La répartition du chiffre d'affaires entre la France et l'export s'analyse ainsi :
| Exercice 2019-2020 (€) |
Exercice 2020-2021 (€) |
Variation | |
|---|---|---|---|
| Ventes en France marchandises | 2 765 825 | 727 156 | -73 71 |
| Ventes à l'export marchandises | 857 887 | 475 449 | -44,58 |
| Production de biens en France | 10 215 711 | 10 686 220 | +4,61 |
| Production de biens à l'Export | 6 299 974 | 7 285 499 | +15,64 |
| Prestations de services en France | 13 291 | 13 310 | +0,14 |
| Prestations de services à l'export | 5 675 | 6 903 | +21,64 |
Les autres achats et charges externes d'un montant total de 14 706 760 € contre 15 678 786 € au 31 mars 2020, correspondent principalement :
| 31/03/2020 | 31/03/2021 | |
|---|---|---|
| Frais de collection, sous-traitance | 11 204 210 | 9 724 993 |
| Prestations logistiques | 426 566 | 560 714 |
| Locations et charges locatives (hors crédit-bail) | 288 619 | 293 221 |
| Location entrepôt de stockage | 335 275 | 341 426 |
| Entretien réparation | 133 672 | 211 561 |
| Assurances | 67 875 | 55 727 |
| Commissions | 679 954 | 684 845 |
| Rémunération affacturage | 123 059 | 150 401 |
| Honoraires (1) | 217 163 | 405 670 |
| Publicité, salons | 830 890 | 893 341 |
| Transport | 869 379 | 943 851 |
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat
pour 39 500 € au 31/03/2021 contre 37 000 € au 31/03/2020
Le poste « Autres charges » comprend des royalties au titre de la licence " SCHOTT ", pour 580 160 € lesquelles ont été calculées comme suit :
Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d'exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020.
Les gains de change se montent à 241 605 €. Les pertes de changes se montent à 91 468 €.
Au titre des « produits exceptionnels » figure la vente du terrain du 40-48 rue Beaumarchais à Montreuil pour 3 250 000 €.
Les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2021 font ressortir un bénéfice net comptable de 2 294 521,75 €, contre une perte de -168 995,32 € pour l'exercice précédent.
Après échange de vues, le Conseil d'administration arrête définitivement les comptes de l'exercice et décide de proposer à l'assemblée générale d'affecter le bénéfice net comptable de l'exercice clos le 31 mars 2021, soit la somme de 2 294 521,75 € de la façon suivante :
Ainsi, le poste « REPORT A NOUVEAU » serait soldé et le poste « AUTRES RESERVES » s'établirait à la somme de 1 200 654,65 €, après affectation.
Le Président déclare que, dans le courant de l'exercice, il n'a été passé aucune convention donnant lieu à application de l'article L. 225-38 du Code de commerce, mais il rappelle les conventions antérieures qui se poursuivent actuellement et dont il a donné régulièrement connaissance aux Commissaires aux comptes.
Convention approuvée au cours d'exercices antérieurs et dont l'exécution s'est poursuivie durant l'exercice clos au 31/03/2021 :
Actionnaire concerné : Indivision Maurice JABLONSKY
Nature : Abandon de compte-courant en 2001/2002 à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune
Modalités : Remboursement exigible quand la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros.
La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
L'exercice 2020/2021 présente une diminution de son chiffre d'affaires de 4,78 %, passant de 20.1 millions d'euros à 19.2 millions d'euros. Cette diminution s'explique par les effets dus à l'épidémie du coronavirus.
L'année a été marquée bien évidemment par l'épidémie de COVID qui a engendré de nombreux mois de fermetures durant l'exercice 20/21, et notamment le mois de Novembre lors de la 2e vague, qui a fortement pénalisé les revenus de l'exercice.
Néanmoins, malgré cet événement autant imprévisible qu'exceptionnel, le chiffre d'affaires n'a pas connu de chute drastique malgré le contexte.
Cette baisse très limitée du chiffre d'affaires repose sur plusieurs aspects :
La croissance des ventes de Groupe JAJ via le canal digital a quasiment doublé sur l'exercice (+90%) et représente désormais 51% du CA (webstore Schott inclus).
Groupe JAJ n'a pas attendu la pandémie pour accélérer sur la digitalisation de son business model.
Sans l'effet COVID, les revenus auraient été en croissance à deux chiffres car le confinement (et les fermetures des boutiques sur le territoire européen) a considérablement perturbé les ventes physiques que ce soit auprès de nos revendeurs indépendants (-24%), en grands magasins (-41%) ou au sein de nos boutiques Schott (-25%).
Groupe JAJ a su maitriser sa politique d'achat, notamment sur l'hiver, en ajustant au mieux ses besoins et en anticipant une 2e vague possible…
Compte tenu d'une politique d'achats réajustés et de la bonne tenue générale des ventes, nous avons eu moins recours au déstockage (-56%) durant cet exercice.
La hausse tarifaire effectuée ainsi qu'une mise en place d'achat concentré sur moins de models mais à plus fort volume, a permis d'améliorer nos capacités de négociations fournisseurs et de bénéficier d'une importante hausse de la marge pour atteindre 48% vs 42%.
Alors que le Covid a et aura des répercussions économiques mondiales qu'il est encore difficile de mesurer entièrement, Groupe JAJ reste confiant sur sa stratégie.
Fort de sa dynamique commerciale, d'un juste rapport qualité/prix et de son positionnement de marque américaine iconique, Groupe JAJ affiche un carnet de commandes Automne/Hiver 2021 en forte croissance (+35%).
La vente du terrain effectué sur l'exercice, pour une valeur de 3.2M€, va nous permettre d'accompagner le développement des investissements marketing sur le digital, à la fois en direction de notre webstore (amélioration d'outils CRM, accélération de l'omnicanal, communication sur les réseaux sociaux, création d'un compte Tik Tok pour atteindre une cible plus jeune…) mais aussi au sein de nos comptes clés web actuels (notamment dans le développement de la marketplace et d'investissement marketing pour la mise en avant de la marque Schott sur leur plateforme).
La refonte de notre webstore effectuée l'hiver dernier porte déjà ses fruits et nous restons confiants sur une croissance à deux chiffres sur le prochain exercice pour Groupe JAJ.
Comme déjà indiqué, nous assistons à une complète transformation du secteur où le poids des revendeurs indépendants multimarques se rétrécie d'années en années, où les chaines de magasins ayant un parc de boutiques important sont en forte souffrance alors que le web affiche des croissances à deux chiffres.
La crise du COVID a considérablement accéléré cette dynamique où les sites web de mode ont connu une très forte hausse de leur base clients.
Cette stratégie digitale nous permettra de compenser à moyen terme la baisse des multimarques, d'être davantage en lien direct avec les consommateurs et leurs attentes et de leur permettre d'avoir accès à la marque, même si celle-ci n'est plus présente dans leur ville ou département.
Concernant le développement de l'activité wholesale, de nouvelles opportunités sont en cours avec des acteurs majeurs de la distribution dans le domaine du sport qui ont pris désormais une place prépondérante dans la vente de produits mode, au détriment des multimarques de centre-ville…
Si Groupe JAJ n'avait pas encore développé ce réseau, nous venons de démarrer des collaborations très intéressantes avec les deux acteurs majeurs de ce secteur.
L'année 2021/2022 sera forcément extrêmement perturbée compte tenu de la situation sanitaire, avec d'ores et déjà près de 6 semaines sans activité.
Celle-ci aura des répercussions importantes sur l'économie, l'emploi et la consommation des ménages.
A cela s'ajoute une explosion sans précédent du cout du fret en provenance d'Asie notamment, avec des frais d'approche multiplié par 5 par rapport à l'exercice précédent et une pénurie de containers qui risque d'engendrer des retards de livraison.
Ceci aura obligatoirement un impact négatif sur la marge annuelle.
Il est encore difficile d'afficher concrètement des prévisions de vente compte tenu du manque de visibilité sur les effets de la crise, le risque d'une 4e vague et l'évolution du pouvoir d'achat à court terme.
Néanmoins, notre carnet de commandes en forte croissance et notre dynamique digitale devrait permettre à Groupe JAJ d'afficher une croissance à deux chiffres sur le prochain exercice et de conforter notre position parmi les marques leader du secteur.
2021/2022 va également marquer un tournant pour Groupe JAJ qui s'apprête à signer un accord de licence mondiale pour la marque Rivieras.
Distributeur de la marque depuis près de 10 ans, Groupe JAJ va désormais gérer la production, la création et la distribution mondiale de la marque, spécialisée dans les chaussures estivales.
Ceci implique également la reprise en main du webstore (500K€ de CA) et de la boutique Rivieras à Paris 3e (500K€ de CA) et le développement à court/moyen terme d'une gamme de prêt à porter et accessoires autour de l'univers du bain et de la côte d'azur.
Groupe JAJ reprend donc les rênes d'une marque à forte notoriété qui va permettre à la société de générer davantage de marge (vs l'activité de distributeur exclusif), d'avoir accès à une distribution internationale (Europe, Asie, USA), d'accroitre ses revenus en développant de nouvelles lignes de produits auprès de nos revendeurs mais aussi et surtout sur le webstore Rivieras qui sera désormais géré par nos soins.
Cette licence prendra effet dès l'exercice 21/22, même si cela restera une année de transition. Les premiers effets apparaitront davantage sur le prochain exercice 22/23.
Cet accord stratégique va permettre à Groupe JAJ de lisser davantage les revenus de la société tout au long de l'année et d'avoir une activité davantage significative et profitable durant la saison Printemps/Eté, et pour la première fois sur un spectre mondial.
Monsieur le Président rappelle que conformément aux dispositions de l'article L 225-210 al.3 du code de commerce, la société ne disposant pas de réserves suffisantes, ne peut pas solliciter l'autorisation de l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des actionnaires afin de permettre à la SA GROUPE JAJ de procéder au rachat de ses propres actions, dans le but de procéder :
Le Président indique que le chiffre d'affaires net est supérieur à 18 millions d'euros. En conséquence, notre entreprise est tenue d'établir les documents suivants :
Monsieur le Président soumet à l'examen du Conseil d'Administration les documents précités.
Le Président précise que le mandat d'administrateur de Frank SZWARC arrive à échéance avec la présente assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2021 et qu'il conviendra de statuer sur son renouvellement.
Il précise également que son mandat ainsi que celui de Romain DAUMAN arriveront à échéance à l'issue de l'assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2026.
Monsieur le Président précise que les mandats des commissaires aux comptes titulaire et suppléant arriveront à échéance avec l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2026.
Le projet de rapport de gestion à présenter à l'Assemblée est alors définitivement mis au point et approuvé par le Conseil, de même que l'exposé sommaire de la situation de la Société à l'issue de l'exercice clos le 31 mars 2021 et le tableau des résultats financiers prévu par l'article R. 225-102 du Code de commerce.
Le Président présente le projet de rapport sur le gouvernement d'entreprise à l'Assemblée établi en application des dispositions de l'article L. 225-37 alinéa 6 du Code de commerce qui sera inclus dans le rapport de gestion.
Le Conseil, à l'unanimité en approuve les termes.
Le Conseil d'Administration décide de convoquer les actionnaires en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle le 30 septembre 2021, à 11 heures, au siège social de la société, à l'effet de statuer sur l'ordre du jour suivant :
Le Conseil arrête alors, à l'unanimité, le texte des résolutions qui seront soumises au vote des actionnaires.
Le Conseil ayant délibéré sur toutes les questions à l'ordre du jour, la séance est levée. Il est établi le présent procès-verbal qui est signé par les Administrateurs.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société SA GROUPE JAJ relatifs à l'exercice clos le 31 mars 2021 tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Conseil d'Administration remplissant les fonctions du comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er avril 2020 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en oeuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, que nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
• Si les marchandises et matières premières ne présentent pas de spécificité particulière en termes d'évaluation, la production et les en-cours de production suivent une méthodologie plus complète qui peut être une source d'erreur supplémentaire.
Afin d'apprécier le caractère raisonnable de l'évaluation des stocks comptabilisés, notre approche d'audit a consisté à réaliser les travaux suivants :
Les créances clients sont dépréciées selon les modalités exposées dans la note 2.4 « Créances et dettes » de l'annexe aux états financiers. Nous avons retenu l'appréciation du risque d'irrécouvrabilité des créances clients en point clé de l'audit pour les raisons suivantes :
Afin d'apprécier le caractère raisonnable de l'estimation des dépréciations comptabilisées, notre approche d'audit a consisté à réaliser les travaux suivants :
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du Code de commerce.
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du Conseil d'Administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-3 et L.225-37-4 du Code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-37-3 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assuré que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la SA Groupe JAJ par l'Assemblée Générale du 29 septembre 2020.
Au 31 mars 2021, le cabinet EMARGENCE AUDIT était dans la 1ère année de sa mission sans interruption, dont 1 année depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
Par ailleurs, le cabinet Fiability, membre du même réseau que le cabinet Emargence Audit, était précédemment commissaire aux comptes de Groupe JAJ SA depuis l'assemblée du 25 Septembre 2014 jusqu'au 29 Septembre 2020.
Conformément au III de l'article 222-3 du règlement général de l'AMF, la direction de votre société nous a informés de sa décision de reporter l'application du format d'information électronique unique tel que défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021. En conséquence, le présent rapport ne comporte pas de conclusion sur le respect de ce format dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier.
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que cellesci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au Conseil d'Administration remplissant les fonctions du comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
Nous remettons un rapport au Conseil d'Administration remplissant les fonctions du comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en oeuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Conseil d'Administration remplissant les fonctions du comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au Conseil d'Administration remplissant les fonctions du comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Conseil d'Administration remplissant les fonctions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Fait à Paris, le 21 Juillet 2021 CABINET EMARGENCE AUDIT Représenté par Yann-Eric PULM Commissaire aux comptes
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R.225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.
Nous avons mis en oeuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation générale en application des dispositions de l'article L.225-38 du Code de commerce.
En application de l'article R.225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Actionnaire concerné : Indivision de Monsieur Maurice JABLONSKY
Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son comptecourant à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457 347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Fait à Paris, le 21 Juillet 2021 CABINET EMARGENCE AUDIT Représenté par Yann-Eric PULM Commissaire aux comptes
ATTESTATION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES INFORMATIONS COMMUNIQUÉES DANS LE CADRE DE L'ARTICLE L.225-115 4° DU CODE DE COMMERCE RELATIF AU MONTANT GLOBAL DES RÉMUNÉRATIONS VERSÉES AUX PERSONNES LES MIEUX RÉMUNÉRÉES POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2021
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société et en application de l'article L. 225-115 4° du code de commerce, nous avons établi la présente attestation sur les informations relatives au montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées pour l'exerciceclos le 31 mars 2021, figurant dans le document ci-joint.
Ces informations ont été établies sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient d'attester ces informations.
Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons effectué un audit des comptes annuels de votre société pour l'exercice clos le 31 mars 2021. Notre audit, effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France, avait pour objectif d'exprimer une opinion sur les comptes annuels pris dans leur ensemble, et non pas sur des éléments spécifiques de ces comptes utilisés pour la détermination du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées. Par conséquent, nous n'avons pas effectué nos tests d'audit et nos sondages dans cet objectif et nous n'exprimons aucune opinion sur ces éléments pris isolément.
Nous avons mis en oeuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Ces diligences, qui ne constituent ni un audit ni un examen limité, ont consisté à effectuer les rapprochements nécessaires entre le montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées et la comptabilité dont il est issu et vérifier qu'il concorde avec les éléments ayant servi de base à l'établissement des comptes annuels de l'exercice clos le 31 mars 2021.
Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la concordance du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées figurant dans le document joint et s'élevant à 738 782 euros avec la comptabilité ayant servi de base à l'établissement des comptes annuels de l'exercice clos le 31 mars 2021.
La présente attestation tient lieu de certification de l'exactitude du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées au sens de l'article L. 225-115 4° du Code du commerce.
Fait à Paris, le 21 Juillet 2021 CABINET EMARGENCE AUDIT Représenté par Yann-Eric PULM Commissaire aux comptes
En date du 16 juillet 2021 le Conseil d'Administration du Groupe JAJ a arrêté les comptes de l'exercice 2020-2021 (du 1er avril 2020 au 31 mars 2021).
| En milliers d'€ | 31-03-2021 | 31-03-2020 |
|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 19 195 | 20 158 |
| Marge Brute Globale (%) | 48% | 41.9% |
| Excédent brut d'exploitation | 692 | 336 |
| En % du CA | 3,6% | 1.7% |
| Résultat d'exploitation | 117 | 81 |
| En % du CA | 0,6% | 0.4% |
| Résultat net | 2 295 | -169 |
Le chiffre d'affaires sur l'exercice est en recul de 4.8% sur l'exercice 2020/2021 et atteint 19.2m€.
L'année a été marquée bien évidemment par l'épidémie de COVID qui a engendré de nombreux mois de fermetures durant l'exercice 20/21, et notamment le mois de Novembre lors de la 2e vague, qui a fortement pénalisé les revenus de l'exercice.
Néanmoins, malgré cet événement autant imprévisible qu'exceptionnel, le chiffre d'affaires n'a pas connu de chute drastique malgré le contexte.
Cette baisse très limitée du chiffre d'affaires repose sur plusieurs aspects :
La croissance des ventes de Groupe JAJ via le canal digital a quasiment doublé sur l'exercice (+90%) et représente désormais 51% du CA (webstore Schott inclus).
Groupe JAJ n'a pas attendu la pandémie pour accélérer sur la digitalisation de son business model.
Sans l'effet COVID, les revenus auraient été en croissance à deux chiffres car le confinement (et les fermetures des boutiques sur le territoire européen) a considérablement perturbé les ventes physiques que ce soit auprès de nos revendeurs indépendants (-24%), en grands magasins (-41%) ou au sein de nos boutiques Schott (-25%).
Groupe JAJ a su maitriser sa politique d'achat, notamment sur l'hiver, en ajustant au mieux ses besoins et en anticipant une 2e vague possible…
Compte tenu d'une politique d'achats réajustés et de la bonne tenue générale des ventes, nous avons eu moins recours au déstockage (-56%) durant cet exercice.
La hausse tarifaire effectuée ainsi qu'une mise en place d'achat concentré sur moins de modèles mais à plus fort volume, a permis d'améliorer nos capacités de négociations fournisseurs et de bénéficier d'une importante hausse de la marge pour atteindre 48% vs 42%.
Le taux de marge brute global s'améliore de 6.1 points par rapport à l'exercice antérieur. Ceci s'explique principalement par les quatre facteurs suivants :
L'EBE affiche un résultat positif de 692 K€ soit 3.6% du CA ce qui représente 1.9 points de plus par rapport à l'exercice précédent. Ceci s'explique principalement par une économie de 51 K€ sur les Pop-Up et Events, une économie de 32 K€ sur la PLV et le Merchandising, une économie de 31 K€ sur les frais de transport sur échantillons suite à une rationalisation des collections, une économie de 65 K€ sur les frais de déplacement et à une économie de 80 K€ sur les frais de personnel suite à des remplacements de postes par des profils moins seniors.
Le Résultat d'Exploitation se monte à : 117 K€.
Le Résultat Net s'élève à : 2 295 K€.
Ceci s'explique fondamentalement par la vente de notre siège social ayant générée une plus-value de 3.1 MEUR.
Alors que le Covid a et aura des répercussions économiques mondiales qu'il est encore difficile de mesurer entièrement, Groupe JAJ reste confiant sur sa stratégie.
Fort de sa dynamique commerciale, d'un juste rapport qualité/prix et de son positionnement de marque américaine iconique, Groupe JAJ affiche un carnet de commandes Automne/Hiver 2021 en forte croissance (+35%).
La vente du terrain effectué sur l'exercice, pour une valeur de 3.2M€, va nous permettre d'accompagner le développement des investissements marketing sur le digital, à la fois en direction de notre webstore (amélioration d'outils CRM, accélération de l'omni-canal, communication sur les réseaux sociaux, création d'un compte Tik-Tok pour atteindre une cible plus jeune…) mais aussi au sein de nos comptes clés web actuels (notamment dans le développement de la marketplace et d'investissement marketing pour la mise en avant de la marque Schott sur leur plateforme).
La refonte de notre webstore effectuée l'hiver dernier porte déjà ses fruits et nous restons confiants sur une croissance à deux chiffres sur le prochain exercice pour Groupe JAJ.
Comme déjà indiqué, nous assistons à une complète transformation du secteur où le poids des revendeurs indépendants multimarques se rétrécie d'années en années, où les chaines de magasins ayant un parc de boutiques important sont en forte souffrance alors que le web affiche des croissances à deux chiffres.
La crise du COVID a considérablement accéléré cette dynamique où les sites web de mode ont connu une très forte hausse de leur base clients.
Cette stratégie digitale nous permettra de compenser à moyen terme la baisse des multimarques, d'être davantage en lien direct avec les consommateurs et leurs attentes et de leur permettre d'avoir accès à la marque, même si celle-ci n'est plus présente dans leur ville ou département.
Concernant le développement de l'activité wholesale, de nouvelles opportunités sont en cours avec des acteurs majeurs de la distribution dans le domaine du sport qui ont pris désormais une place prépondérante dans la vente de produits mode, au détriment des multimarques de centres ville…
Si Groupe JAJ n'avait pas encore développé ce réseau, nous venons de démarrer des collaborations très intéressantes avec les deux acteurs majeurs de ce secteur.
L'année 2021/2022 sera forcément extrêmement perturbée compte tenu de la situation sanitaire, avec dores et déjà près de 6 semaines sans activité.
Celle-ci aura des répercussions importantes sur l'économie, l'emploi et la consommation des ménages.
A cela s'ajoute une explosion sans précédent du cout du fret en provenance d'Asie notamment, avec des frais d'approche multiplié par 5 par rapport à l'exercice précédent et une pénurie de containers qui risque d'engendrer des retards de livraison.
Ceci aura obligatoirement un impact négatif sur la marge annuelle.
Il est encore difficile d'afficher concrètement des prévisions de vente compte tenu du manque de visibilité sur les effets de la crise, le risque d'une 4e vague et l'évolution du pouvoir d'achat à court terme.
Néanmoins, notre carnet de commandes en forte croissance et notre dynamique digitale devrait permettre à Groupe JAJ d'afficher une croissance à deux chiffres sur le prochain exercice et de conforter notre position parmi les marques leader du secteur.
2021/2022 va également marquer un tournant pour Groupe JAJ qui s'apprête à signer un accord de licence mondiale pour la marque Rivieras.
Distributeur de la marque depuis près de 10 ans, Groupe JAJ va désormais gérer la production, la création et la distribution mondiale de la marque, spécialisée dans les chaussures estivales.
Ceci implique également la reprise en main du webstore (500K€ de CA) et de la boutique Rivieras à Paris 3e (500K€ de CA) et le développement à court/moyen terme d'une gamme de prêt à porter et accessoires autour de l'univers du bain et de la côte d'azur.
Groupe JAJ reprend donc les rênes d'une marque à forte notoriété qui va permettre à la société de générer davantage de marge (vs l'activité de distributeur exclusif), d'avoir accès à une distribution internationale (Europe, Asie, USA), d'accroitre ses revenus en développant de nouvelles lignes de produits auprès de nos revendeurs mais aussi et surtout sur le webstore Rivieras qui sera désormais géré par nos soins.
Cette licence prendra effet dès l'exercice 21/22, même si cela restera une année de transition. Les premiers effets apparaitront davantage sur le prochain exercice 22/23.
Cet accord stratégique va permettre à Groupe JAJ de lisser davantage les revenus de la société tout au long de l'année et d'avoir une activité davantage significative et profitable durant la saison Printemps/Eté, et pour la première fois sur un spectre mondial.
| BILAN ACTIF | 31.03.2021 | 31.03.2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Amortissements | Net (N) | Net (N-1) | |
| CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ | ||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||
| Frais d'établissement | ||||
| Frais de développement | ||||
| Concession, brevets et droits similaires | 462 092 | 368 035 | 94 057 | 4 052 |
| Fonds commercial | 220 000 | 220 000 | 220 000 | |
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 682 092 | 368 035 | 314 057 | 224 052 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||
| Terrains | 96 102 | |||
| Constructions | 14 132 | |||
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | 59 908 | 58 759 | 1 149 | 1 449 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 656 687 | 1 429 335 | 227 351 | 274 706 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 1 716 594 | 1 488 094 | 228 500 | 386 388 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 1 810 | 1 810 | 1 810 | |
| Créances rattachées à participations | ||||
| Autres titres immobilisés | ||||
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 148 393 | 148 393 | 99 037 | |
| TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | 150 393 | 150 203 | 100 846 | |
| ACTIF IMMOBILISÉ | 2 548 889 | 1 856 129 | 692 761 | 711 286 |
| STOCKS ET EN-COURS | ||||
| Matières premières et approvisionnement | 1 751 156 | 1 751 156 | 1 405 698 | |
| Stocks d'en-cours de production de biens | 445 450 | 445 450 | 432 139 | |
| Stocks d'en-cours production de services | ||||
| Stocks produits intermédiaires et finis | 4 656 006 | 4 656 006 | 4 393 741 | |
| Stocks de marchandises | 775 775 | 775 775 | 696 927 | |
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 7 628 386 | 7 628 386 | 6 928 504 | |
| CRÉANCES | ||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 1 014 566 | 1 014 566 | 622 478 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 7 846 643 | 538 884 | 7 307 759 | 6 609 420 |
| Autres créances | 1 138 331 | 1 138 331 | 1 087 480 | |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| TOTAL CRÉANCES | 9 999 540 | 538 884 | 9 460 656 | 8 319 377 |
| DISPONIBILITÉS ET DIVERS | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 120 000 | |||
| Disponibilités | 728 733 | 728 733 | 47 942 | |
| Charges constatées d'avance | 214 194 | 214 194 | 264 636 | |
| TOTAL DISPONIBILITÉS ET DIVERS | 942 927 | 942 927 | 432 578 | |
| ACTIF CIRCULANT | 18 570 854 | 538 884 | 18 031 970 | 15 680 460 |
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes remboursement des obligations | ||||
| Écarts de conversion actif | 78 887 | |||
| TOTAL GÉNÉRAL | 21 119 743 | 2 395 013 | 18 724 731 | 16 470 633 |
| BILAN PASSIF | 31.03.2021 | 31.03.2020 |
|---|---|---|
| Net (N) | Net (N-1) | |
| SITUATION NETTE | ||
| Capital social ou individuel (dont versé 3 560 939) | 3 560 939 | 3 560 939 |
| Écarts de réévaluation (dont écart d'équivalence) | ||
| Réserve légale | 389 000 | 389 000 |
| Réserves statutaires ou contractuelles | ||
| Réserves réglementées | ||
| Autres réserves | ||
| Report à nouveau | (1 093 867) | (924 872) |
| Résultat de l'exercice | 2 294 522 | (168 995) |
| TOTAL SITUATION NETTE | 5 150 594 | 2 856 072 |
| SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | ||
| CAPITAUX PROPRES | 5 150 594 | 2 856 072 |
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées | ||
| AUTRES FONDS PROPRES | ||
| Provisions pour risques | 22 614 | 131 412 |
| Provisions pour charges | ||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 22 614 | 131 412 |
| DETTES FINANCIÈRES | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 2 895 199 | 1 955 864 |
| Emprunts et dettes financières divers | 138 740 | 228 088 |
| TOTAL DETTES FINANCIÈRES | 3 033 939 | 2 183 952 |
| AVANCES ET ACOMPTES REÇUS SUR COMMANDES EN COURS | 1 008 366 | 968 644 |
| DETTES DIVERSES | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 6 660 407 | 7 670 926 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 914 673 | 1 438 630 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 919 251 | 1 220 999 |
| TOTAL DETTES DIVERSES | 9 494 331 | 10 330 554 |
| PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE | ||
| DETTES | 13 536 635 | 13 483 150 |
| Écarts de conversion passif | 14 888 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 18 724 731 | 16 470 633 |
Période du 01/04/20 au 31/03/21 - Edition du 13/07/21 - Devise d'édition EUR
| Période du 01/04/20 au 31/03/21 - Edition du 13/07/21 - Devise d'édition EUR | ||
|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTAT (première partie) | Net (N) | Net (N-1) |
| 31.03.2021 | 31.03.2020 | |
| Ventes de marchandises | 1 202 605 | 3 623 712 |
| Production vendue de biens | 17 971 719 | 16 515 685 |
| Production vendue de services | 20 213 | 18 966 |
| CHIFFRES D'AFFAIRES NETS | 19 194 537 | 20 158 362 |
| Production stockée | 275 576 | 387 485 |
| Production immobilisée | ||
| Subventions d'exploitation | 1 836 | 5 322 |
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 3 572 | 37 804 |
| Autres produits | 314 927 | 584 078 |
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 19 790 447 | 21 173 051 |
| CHARGES EXTERNES | ||
| Achats de marchandises (et droits de douane) | 817 325 | 1 266 199 |
| Variation de stock de marchandises | (78 848) | (18 484) |
| Achats de matières premières et autres approvisionnements | 137 148 | 136 282 |
| Variation de stock (matières premières et approvisionnements) | (345 458) | (495 566) |
| Autres achats et charges externes | 14 706 760 | 15 678 786 |
| TOTAL CHARGES EXTERNES | 15 236 926 | 16 567 217 |
| IMPÔTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS | 230 330 | 251 875 |
| CHARGES DE PERSONNEL | ||
| Salaires et traitements | 2 316 868 | 2 424 667 |
| Charges sociales | 994 176 | 965 934 |
| TOTAL CHARGES DE PERSONNEL | 3 311 044 | 3 390 602 |
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 99 094 | 90 403 |
| Dotations aux provisions sur immobilisations | ||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | 123 974 | 52 693 |
| Dotations aux provisions pour risques et charges | ||
| TOTAL DOTATIONS D'EXPLOITATION | 223 068 | 143 096 |
| AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION | 671 684 | 739 169 |
| CHARGES D'EXPLOITATION | 19 673 052 | 21 091 960 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 117 395 | 81 092 |
| COMPTE DE RÉSULTAT (seconde partie) | Net (N) | Net (N-1) |
|---|---|---|
| 31.03.2021 | 31.03.2020 | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 117 395 | 81 092 |
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||
| PRODUITS FINANCIERS | ||
| Produits financiers de participation | 7 | |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 43 | |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 131 412 | |
| Différences positives de change | 17 618 | 32 700 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| TOTAL PRODUITS FINANCIERS | 149 037 | 32 743 |
| CHARGES FINANCIÈRES | ||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 22 614 | 37 629 |
| Intérêts et charges assimilées | 41 104 | 132 462 |
| Différences négatives de change | 21 645 | 10 236 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| TOTAL CHARGES FINANCIÈRES | 85 363 | 180 327 |
| RÉSULTAT FINANCIER | 63 674 | (147 584) |
| RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS | 181 070 | (66 493) |
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | (25 380) | (35 860) |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 3 251 667 | |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | ||
| TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS | 3 226 287 | (35 860) |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 923 475 | 66 642 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 110 234 | |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | ||
| TOTAL CHARGES EXCEPTIONNELLES | 1 033 708 | 66 642 |
| RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | 2 192 578 | (102 502) |
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | 79 126 | |
| Impôts sur les bénéfices | ||
| TOTAL DES PRODUITS | 23 165 771 | 21 169 934 |
| TOTAL DES CHARGES | 20 871 249 | 21 338 929 |
| BÉNÉFICE OU PERTE | 2 294 522 | (168 995) |
au 31 mars 2021
Le bilan qui vous est présenté a une durée de 12 mois et recouvre la période du 1er avril 2020 au 31 mars 2021. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
L'exercice 2020/2021 présente une diminution de son chiffre d'affaires passant de 20.1 millions d'euros à 19.2 millions d'euros. Cette diminution s'explique par les effets dus à l'épidémie du coronavirus.
L'épidémie du coronavirus, en plus de la perte de chiffre d'affaires, a également provoqué l'augmentation des créances du poste client induit par les difficultés des clients de s'acquitter de leurs créances, ainsi qu'une hausse des dettes fiscales et sociales engendrée par ces effets.
Nous pouvons considérer que l'exercice 2020/2021 est impacté par l'épidémie du coronavirus engendrant une baisse de l'activité notamment en raison des différents arrêts de l'activité.
La société a souscrit un prêt garanti par l'état à hauteur de 2.3 millions d'euros afin de soutenir sa trésorerie pendant cette période difficile, un prêt ATOUT de 500 K €, et d'un prêt familial à hauteur de 1 millions d'euros.
La société Groupe JAJ a procédé à la vente de son siège social de Montreuil au cours de l'exercice, ce qui explique le résultat exceptionnel positif.
La dette fournisseurs a fortement diminuée au cours de l'exercice passant de 5.3 millions d'euros à 3.8 millions d'euros.
(Décret n°83-1020 modifié du 29/11/1983- articles 7, 21, 24 début, 24-1, 24-2 et 24-3)
Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014 .
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au Règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au Règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.
La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif.
Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :
| Logiciels dissociés | 1 an |
|---|---|
| Droits de distribution exclusive | 2 à 4 ans |
| Frais de concept boutique | 5 ans |
| Constructions | 20 ans |
| Agencements aménagements des constructions |
10 ans |
| Installations diverses | 3 à 10 ans |
| Matériel et outillage | 5 à 10 ans |
| Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10 ans |
Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :
| Valeur brute au 01/04/20 |
ou virement de poste à poste |
Acquisitions Remboursements Cessions ou annulation |
Valeur brute au 31/03/21 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dépôts et cautionnements | 1 810 | 1 810 | ||
| Dépôts et cautionnements | 99 037 | 60 112 | 10 755 | 148 393 |
| TOTAL | 100 847 | 60 112 | 10 755 | 150 203 |
Des titres de participation BRED sont détenus par Groupe JAJ au 31/03/21.
Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location et les boutiques.
Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du FIFO.
La valeur brute des marchandises comprend le coût d'achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les produis finis en stock ont été évalués à leur coût de revient selon la méthode du FIFO.
La valeur brute des produits finis comprend le coût d'achat de la matière première et de la soustraitance fabrication, les frais accessoires et les frais de collection. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Cette année, il n'y a aucune dépréciation des stocks. En effet, un partenariat avec la société « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu'elle s'engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de déstocker les produits avec un profit. D'autre part, les stocks restants sont mis en vente dans la boutique de Talange.
Les modèles effectués dans la perspective d'une collection de vêtements présentée et offerte à la vente au cours de l'exercice suivant sont valorisés et comptabilisés en en-cours de production à la clôture de l'exercice à hauteur des frais de conception qui ont été engagés. Ces frais incluent les frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création).
Au 31/03/2021 les encours de production s'élèvent 445 450€.
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de clôture. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.
Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 50 % du montant HT, Les créances Janirel et Méninvest ont été dépréciées à 100% au cours de l'exercice.
Au 31/03/2021 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à (832 079) €.
Dans les autres créances la retenue de garantie de « BNP Factor » s'élève à 319 004 €, les cessions indisponibles pour – (16 493) €.
| • Créances clients | |
|---|---|
| et comptes rattachés | 57 287 € |
| • Dettes fournisseurs | |
| et comptes rattachés | 2 477 010 € |
Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l'essentiel évaluées sur la base du taux de change à la clôture ou le cas échéant selon le taux de couverture.
Les créances, les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.
La différence résultant de l'actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ».
Au 31/03/2021, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :
| BILAN | -2 416 945 \$ |
|---|---|
| Dettes fournisseurs en devises | -2 263 977 \$ |
| Autres dettes | \$ |
| Liquidités en devises | - 152 968 \$ |
| HORS BILAN | 6 000 000 \$ |
| Achats à terme de devises | 6 000 000 \$ |
| DIFFERENTIEL | 3 583 055 \$ |
Les autres achats et charges externes d'un montant total de 14 706 760 € contre 15 678 786 € au 31/03/ 2020, correspondent principalement :
| 31/03/2021 | 31/03/2020 | |
|---|---|---|
| Frais de collection, sous-traitance | 9 724 993 | 11 204 210 |
| Prestations logistiques | 560 714 | 426 566 |
| Locations et charges locatives (hors crédit-bail) | 293 221 | 288 619 |
| Location entrepôt de stockage | 341 426 | 335 275 |
| Entretien réparation | 211 561 | 133 672 |
| Assurances | 55 727 | 67 875 |
| Commissions | 684 845 | 679 954 |
| Rémunération affacturage | 150 401 | 123 059 |
| Honoraires (1) | 405 670 | 217 163 |
| Publicité, salons | 893 341 | 830 890 |
| Transport | 943 851 | 869 379 |
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour 39 500 € au 31/03/21 et 37 000 € au 31/03/20.
Ce poste comprend également des royalties au titre de la licence " SCHOTT ", pour 580 160 € lesquelles ont été calculées comme suit :
a) pour les produits textiles, au taux de 3 %.
Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d'exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020.
Les gains de change se montent à 241 605 €.
Les pertes de changes se montent à 91 468 €.
La société comptabilise l'essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars au taux de couverture.
Les charges financières s'analysent en :
Les charges exceptionnelles correspondent :
Les produits exceptionnels sont constitués principalement de la vente du siège de Montreuil pour 3 250 000 €.
L'exercice 2020/2021 a généré un déficit fiscal de -675 280 euros au taux de droit commun. A la suite de celui-ci, le total des déficits restant à reporter s'élève à 4 257 593 euros.
L'exercice 2020/2021 a dégagé une plus-value sur la vente du siège de Montreuil imposable au taux de 19% soit une imposition de 139 126 €.
Aucune transaction n'a été conclue avec les parties liées.
| Valeur brute | Augmentations | ||
|---|---|---|---|
| CADRE A | début d'exercice | Réévaluations | Acquisitions |
| Immobilisations incorporelles | |||
| Frais d'établissement, de recherche et développement Total I |
|||
| Total II Autres postes d'immobilisations incorporelles |
576 715 | 207 796 | |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | 96 102 | ||
| Constructions sur sol propre | 765 865 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | |||
| Installations générales, agencements et aménagements des constructions |
|||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 59 908 | ||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 309 121 | 16 020 | |
| Matériel de transport | 26 979 | 10 263 | |
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 285 782 | 9 785 | |
| Emballages récupérables et divers | |||
| Immobilisations corporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | |||
| Total III | 2 543 755 | 36 068 | |
| Immobilisations financières | |||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||
| Autres participations | 1 810 | ||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | |||
| Prêts et autres immobilisations financières | 99 037 | 60 112 | |
| Total IV | 100 846 | 60 112 | |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) | 3 221 317 | 303 976 |
| Diminutions | Diminutions | Valeur brute | Réévaluations | |
|---|---|---|---|---|
| CADRE B | Par virement | Par cession | fin d'exercice | Valeur d'origine |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement (I) | ||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles (II) | 102 419 | 682 092 | ||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 96 102 | 0 | ||
| Constructions sur sol propre | 765 865 | 0 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Installations générales, agencements, aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 59 908 | |||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 325 141 | |||
| Matériel de transport | 1 263 | 35 979 | ||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 295 567 | |||
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Total III | 0 | 863 229 | 1 716 594 | |
| Immobilisations financières | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 1 810 | |||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | ||||
| Prêts et autres immobilisations financières | 10 755 | 148 393 | ||
| Total IV | 0 | 10 755 | 150 203 | |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) | 0 | 976 403 | 2 548 889 |
| SITUATION ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE | ||||
|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES | d'exercice | Valeur en début Augmentations Dotations |
Diminutions Sorties Reprises |
Valeur en fin d'exercice |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement, de recherche et dévelop. Total I |
||||
| Total II Autres immobilisations incorporelles |
352 663 | 15 372 | 368 035 | |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions sur sol propre | 751 733 | 751 733 | 0 | |
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 58 458 | 300 | 58 759 | |
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 138 860 | 54 960 | 1 193 820 | |
| Matériel de transport | 22 729 | 3 799 | 1 263 | 25 265 |
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 185 587 | 24 663 | 210 250 | |
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Total III | 2 157 367 | 83 722 | 752 996 | 1 488 094 |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III) | 2 510 030 | 99 094 | 752 996 | 1 856 129 |
| au début de l'exercice |
Montant Augmentations dotations exercice |
Diminutions reprises situation |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges | ||||
| Provisions pour litiges | ||||
| Provisions pour pertes de change | 131 412 | 108 798 | 22 614 | |
| Autres provisions pour risques et charges | ||||
| Total I | 131 412 | 0 | 108 798 | 22 614 |
| Provisions pour dépréciations | ||||
| Provisions sur immobilisations incorporelles | ||||
| Provisions sur autres immobilisations financières | ||||
| Provisions sur stocks et en-cours | ||||
| Provisions sur comptes clients | 414 910 | 123 974 | 538 884 | |
| Total II | 414 910 | 123 974 | 0 | 538 884 |
| TOTAL GÉNÉRAL (I + II) | 546 322 | 123 974 | 108 798 | 561 498 |
| d'exploitation | 123 974 | 0 | |
|---|---|---|---|
| Dont dotations et reprises : | financières | 0 | 108 798 |
| exceptionnelles | 0 |
| CADRE A | ||||
|---|---|---|---|---|
| ÉTAT DES CRÉANCES | Montant brut | À 1 an au plus | À plus d'1 an | À plus de 5 ans |
| De l'actif immobilisé | ||||
| Créances rattachées à des participations | ||||
| Prêts (1) (2) | ||||
| Autres immobilisations financières | 148 393 | 148 393 | ||
| De l'actif circulant | ||||
| Clients douteux ou litigieux | 1 002 053 | 1 002 053 | ||
| Autres créances clients | 6 844 590 | 6 844 590 | ||
| Créances représentatives de titres prêtés | ||||
| Personnel et comptes rattachés | 18 536 | 18 536 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | ||||
| Impôts sur les bénéfices | 615 625 | 615 625 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 146 930 | 146 930 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | ||||
| Divers | ||||
| Groupe et associés (2) | ||||
| Débiteurs divers | 357 240 | 357 240 | ||
| Charges constatées d'avance | 214 194 | 214 194 | ||
| TOTAL | 9 347 562 | 8 197 115 | 1 150 446 |
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
| ÉTAT DES DETTES | Montant brut | À 1 an au plus | À plus d'1 an | À plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles (1) | ||||
| Autres emprunts obligataires (1) | ||||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1) | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 2 895 199 | 2 895 199 | ||
| - à plus d'un an à l'origine | ||||
| Emprunts et dettes financières diverses (1) (2) | 26 214 | 26 214 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 6 660 407 | 6 660 407 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 183 276 | 183 276 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 663 366 | 663 366 | ||
| Impôts sur les bénéfices | 139 126 | 139 126 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 854 072 | 854 072 | ||
| Obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 74 832 | 74 832 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Groupe et associés (2) | 112 525 | 112 525 | ||
| Autres dettes | 919 251 | 919 251 | ||
| Dettes représentatives de titres empruntés | ||||
| Produits constatés d'avance | ||||
| TOTAL | 12 528 270 | 12 528 270 |
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice
(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice
(2) Emprunts, dettes contractés auprès des associés
| A la fin de | Au début de | Variation des stocks | ||
|---|---|---|---|---|
| l'exercice | l'exercice | Augmentation | Diminution | |
| Matières premières, approvisionnement | 1 751 156 | 1 405 698 | 345 458 | |
| En cours de production de biens | 445 450 | 432 139 | 13 311 | |
| Produits finis | 4 656 006 | 4 393 741 | 262 265 | |
| Marchandises | 775 775 | 696 927 | 78 848 | |
| Total | 7 628 387 | 6 928 505 | 699 882 | 0 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | 31/03/21 | 31/03/20 |
|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations | ||
| Autres titres immobilisés | ||
| Prêts | ||
| Autres immobilisations financières | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 421 798 | 375 101 |
| Autres créances | 615 625 | 555 625 |
| Valeurs mobilières de placement | ||
| Disponibilités | ||
| TOTAL | 1 037 422 | 930 725 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| 31/03/21 | 31/03/20 | ||
|---|---|---|---|
| Dettes financières | |||
| Intérêts courus | |||
| Intérêts courus sur emprunts | |||
| Total | 0 | 0 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | |||
| Factures non parvenues | 375 025 | 744 955 | |
| Total | 375 025 | 744 955 | |
| Dettes fiscales et sociales | |||
| Dettes provisions congés payés | 183 276 | 181 947 | |
| Personnel salaires à payer | 0 | 4 191 | |
| Charges sociales congés à payer | 91 638 | 90 973 | |
| Charges sociales sur salaires | 0 | 0 | |
| État charges à payer | 64 224 | ||
| Total | 333 919 | 341 335 | |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |||
| Frs immob à recevoir | |||
| Total | 0 | 0 | |
| Autres dettes | |||
| Avoirs à établir | 167 167 | 9 177 | |
| Charges à payer (commissions, royalties, honoraires ) | |||
| Total | 167 167 | 9 177 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 876 111 | 1 095 467 |
| Charges d'exploitation constatées d'avance | 116 534 | 95 409 |
|---|---|---|
| Charges financières constatées d'avance | ||
| Achats comptabilisés d'avance | 97 661 | 169 227 |
| TOTAL GÉNÉRAL | 214 194 | 264 636 |
(1) Charges constatées d'avance
Elles se composent de charges d'entretien, location, assurances, publicité…
(2) Achats constatés d'avance
Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane, des frais de transport et d'assurances.
| Nombres de titres | ||
|---|---|---|
| Différentes catégories de titres (toutes de valeur nominale 1€) |
Au début de l'exercice |
En fin d'exercice |
| Actions nominatives à droit de vote simple | 88 200 | 88 200 |
| Actions nominatives à droit de vote double | 1 860 786 | 1 860 786 |
| Actions au porteur | 1 611 953 | 1 611 953 |
| TOTAL | 3 560 939 | 3 560 939 |
Le chiffre d'affaires de 19 194 537 € se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit : C.A Pourcentage
| CA COMMERCE DE GROS | |
|---|---|
| France,ventes de marchandises 727 156 |
3,79% |
| France, prestations de service 13 310 |
0,07% |
| Export, ventes de marchandises 475 449 |
2,48% |
| Export, prestations de service 6 903 |
0,04% |
| CA COMMERCE DE DÉTAIL | |
| France détail SCHOTT 1 002 661 |
5,22% |
| CA PRODUCTION | |
| France, ventes de produits finis 9 683 559 |
50,45% |
| Export, ventes de produits finis 7 285 499 |
37,96% |
| CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL 19 194 537 |
100,00% |
| Résultat avant impôt | Impôt | |
|---|---|---|
| Résultat courant | 181 070 | |
| Résultat exceptionnel | 2 192 578 | |
| Crédit d'impôt recherche | 60 000 | |
| Impôt sur les sociétés | 139 126 | |
| Résultat comptable | 2 294 522 |
| EFFECTIF MOYEN | Personnel salarié | Personnel mis à disposition de |
|---|---|---|
| Catégorie de personnel | l'entreprise | |
| Cadres | 13 | |
| Agents de maîtrise et techniciens | ||
| Employés | 31 | |
| Ouvriers | ||
| TOTAL | 44 |
RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS
Au cours de l'exercice, il a été attribué 256 858 € de salaires bruts
| Engagements donnés | Montant |
|---|---|
| Effets escomptés non échus | 245 516 |
| Hypothèque | |
| Nantissement OPCVM | |
| Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Retraite | 85 372 |
| TOTAL | 788 235 |
| Engagements réciproques | |
| Achats devises à terme | 5 040 767 |
| USD 6 000 000 | |
| Crédits documentaires | 2 477 010 |
| TOTAL | 7 517 777 |
La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de fin de carrière. Son obligation vis-à-vis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d'appels de cotisation. L'engagement de retraite était évalué à 159 230 € au 31.03.2017, couvert partiellement par le contrat d'assurance IFC valorisé à 74 925 € ; ainsi, l'engagement résiduel s'élève à 85 372 €.
| Honoraires - Contrôle légal des comptes annuels |
Mission exceptionnelle | |||
|---|---|---|---|---|
| 31/03/21 | 31/03/20 | 31/03/21 | 31/03/20 | |
| Sarl FIABILITY | 37 000 | |||
| 19 rue Pierre Semard 75009 Paris RCS Paris 484 880 422 |
||||
| SAS EMARGENCE AUDIT | 39 500 | |||
| 19 rue Pierre Semard 75009 Paris RCS Paris 338 339 872 |
Groupe JAJ 40-48, rue Beaumarchais - 93100 Montreuil
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