Auplata Mining Group

Earnings Release • Sep 28, 2021

Communiqué de presse – 28 septembre 2021

Point sur les comptes consolidés du 1 er semestre 2021 Point exploration

Auplata Mining Group – AMG (Euronext Growth - FR0013410370 - ALAMG), fait un point sur les comptes consolidés du 1er semestre 2021 ainsi que sur l'exploration en Guyane française et au Pérou

POINT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DU 1 er SEMESTRE 2021

CHIFFRE D'AFFAIRES 32,4 M€ - R-EBITDA DE 10,6 M€

Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2021 du Groupe Auplata Mining Group – AMG (ci-après les "comptes semestriels"), en cours de finalisation, n'ont pas fait l'objet d'un audit par les commissaires aux comptes.

Une fois finalisés, dans les prochains jours, ces comptes semestriels seront soumis au Comité d'audit et présentés pour approbation au Conseil d'administration d'AMG avant que le rapport semestriel 2021, intégrant les comptes semestriels ne soit mise en ligne sur le site internet de la société conformément à la réglementation en vigueur.

Compte de résultat semestriel consolidé 2021 – informations condensées

Les comptes semestriels consolidés comparatifs au 30 juin 2021 comprennent six mois d'activité de l'ensemble des opérations en Guyane française, au Maroc et au Pérou. Il convient de rappeler que les comptes semestriels consolidés publiés au 30 juin 2020 se composaient de six mois des opérations en Guyane française et au Pérou et de quatre mois des opérations réalisées au Maroc, consolidé depuis le 28 février 2020.

En '000€	30-06-21	30-06-20
Chiffre d'affaires	32.379	19.130
Achats et services	(13.938)	(10.462)
Charges de personnel	(6.930)	(6.911)
Impôts et taxes	(165)	(126)
Dotations aux amortissements et provisions	(6.450)	(2.793)
Autres produits et charges d'exploitation	(700)	(445)
Résultat opérationnel courant	4.195	(1.607)
Produits et charges non récurrents	(29)	(618)
Résultat opérationnel	4.166	(2.225)
Résultat financier	(4.027)	(4.672)
Résultat courant	140	(6.896)
Impôt sur le résultat	(1.375)	(1.295)
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence	0	0
Résultat après impôts des activités poursuivies	(1.236)	(8.191)
Résultat net des activités non poursuivies	0	0
Résultat net	(1.236)	(8.191)
dont part du Groupe	(3.571)	(10.040)
dont part des intérêts ne conférant pas le contrôle
	2.336	1.848
Nombre moyen pondéré d'actions	277.278.268	263.127.741
Dividende par action versé au titre de l'exercice	0	0
Résultat par action des activités poursuivies, en euros	(0,01)	(0,04)
Résultat par action des activités abandonnées, en euros	0	0
Actions potentielles dilutives	119.451.727	116.666.666
Nombre moyen pondéré d'actions après dilution	396.729.995	363.812.672
Résultat par action dilué des activités poursuivies, en euros	(0,01)	(0,03)
Résultat par action dilué des activités abandonnées, en euros	0	0

La stratégie mise en place en février 2019, suite au changement d'actionnariat, est reflétée pour la première fois dans les comptes semestriels (6 mois d'activité de chacune des entités composant le Groupe : la Guyane française, le Maroc (CMT) et le Pérou (AMG Pérou)).

Le compte de résultats semestriels consolidé au 30 juin 2021 présente une augmentation du chiffre d'affaires de +13,2 M€ soit +69,3% par rapport au 1er semestre 2020.

Cette augmentation s'explique notamment par :

• La prise en compte de la production d'or du site de "Dieu Merci" en Guyane française, qui a généré 8,8 M€ de revenus contre 0,1 M€ en juin 2020 du fait de l'arrêt de la production liée à la pandémie de la Covid-19 entre mars et septembre 2020 ;
• La contribution de CMT qui s'élève à 17,5 M€ sur le semestre écoulé alors qu'elle ne s'élevait qu'à 13,3 M€ sur les 4 mois consolidés au 1 er semestre 2020 (consolidation à partir du 28 février 2020) ;
• La contribution d'AMG Pérou qui s'élève à 6,2 M€, soit une augmentation de +0,5 M€ par rapport au 30 juin 2020.

Le résultat opérationnel courant s'élève à +4,2 M€ au 1 er semestre 2021 par rapport à une perte opérationnelle courante de -1,6 M€ au 1er semestre 2020. Cette évolution significative s'explique notamment par l'augmentation du chiffre d'affaires et par la maîtrise des charges opérationnelles.

Les dotations aux amortissements s'élèvent à 6,5 M€ au 1er semestre 2021 contre 2,8 M€ un an plus tôt. Cette augmentation s'explique notamment par l'amortissement des actifs miniers, et plus spécifiquement la valeur affectée aux titres miniers de CMT lors de l'exercice d'allocation du prix d'acquisition de CMT.

Le R-EBITDA¹ généré par le Groupe à l'issue du semestre écoulé s'élève à 10,6 M€ par rapport à 1,2 M€ au 1er semestre 2020.

Le "résultat courant" ou "résultat avant impôts" s'élève à 0,1 M€ au 1er semestre 2021 contre -6,9 M€ un an plus tôt. Cela confirme la capacité du Groupe à générer des profits et à faire face au coût de son endettement.

Bilan consolidé semestriel 2021 – informations condensées

Actif (en '000€)	30-06-21	31-12-21
Actifs non courants	276.328	271.811
Écarts d'acquisition	21.844	21.844
Immobilisations incorporelles	195.829	193.779
Immobilisations corporelles	55.241	52.850
Immobilisations financières	3.386	3.323
Impôt différé	29	15
Actifs courants	69.456	36.573
Stocks et en-cours	7.166	6.500
Créances commerciales et autres créances	19.462	15.805
Trésorerie et autres équivalents de trésorerie	42.829	14.268
Total de l'actif	345.784	308.384

¹ Le R-ebitda est calculé sur les mêmes bases de calcul que l'Ebitda. Il correspond à l'Ebitda duquel sont soustraits les éléments jugés non-récurrents. L'EBITDA est un sigle anglais dont la signification est "Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization". Sa traduction française est BAIIA pour "Bénéfice Avant Intérêts, Impôts et Amortissements".

L'évolution de l'actif du bilan s'explique principalement par l'augmentation de la trésorerie générée par la levée de fonds réalisée par CMT dans le cadre de son développement, mais également par le contrat de financement mis en place par le Groupe pour faire face à ses besoins de trésorerie pour le développement de ses activités au Pérou et en Guyane française.

Les actifs non courants augmentent de +4,5 M€ et se composent comme suit :

• Les actifs incorporels, qui consistent dans le développement des connaissances et la préparation avant extraction des ressources minérales et l'amélioration des capacités d'extraction, augmentent de +1,0 M€. L'impact net des écarts de changes s'élève à 4,8 M€, et les dotations aux amortissements à -3,9 M€,
• Les actifs corporels représentent le développement et le maintien des actifs de production. Les investissements s'élèvent à 4,5 M€. L'impact des réévaluations nettes s'élève à 1,0 M€ et les amortissements à -2,9 M€.

Le Groupe continue sa politique d'investissement afin de renouveler ses actifs non courants, vecteurs de flux de trésorerie futurs. Au 30 juin 2021, les actifs non courants s'élèvent à 276,3 M€ par rapport à 271,8 M€ au 31 décembre 2020. Le Groupe n'a pas identifié au 30 juin 2021 d'indicateur de perte de valeur.

Les actifs courants s'élèvent à 69,5 M€ par rapport à 36,6 M€ au 31 décembre 2020. L'augmentation de +32,9 M€ s'explique principalement par l'accroissement de la trésorerie résultant des financements obtenus par le Groupe pour faire face aux investissements futurs et aux remboursements des dettes financières, à l'exception des dettes des actionnaires qui n'ont fait l'objet d'aucun remboursement au 30 juin 2021.

Passif (en '000€)	30-06-21	31-12-21
Capitaux propres (part du Groupe)	9.729	10.093
Capital	160	137.104
Primes	1.979	0
Réserves et résultat consolidés	7.590	(127.011)
Intérêts ne conférant pas le contrôle	113.283	119.785
Passifs non courants	124.189	108.565
Provisions	15.748	15.997
Emprunts dettes financières à plus d'un an	70.030	54.835
Impôts différés	33.841	33.412
Autres passifs non courants	4.570	4.321
Passifs courants	98.583	69.941
Provisions	1.897	2.196
Instruments financiers dérivés	502	0
Emprunts et dettes financières à moins d'un an	68.687	41.957
Dettes commerciales et autres dettes	27.498	25.787
Total du passif et des capitaux propres	345.784	308.384

L'évolution du passif du bilan se distingue notamment par :

Les capitaux propres part du Groupe diminuent de -0,4 M€ et les intérêts de tiers diminuent de -6,5 M€. Les capitaux propres diminuent donc globalement de -6,9 M€, ceci s'explique notamment par :

• Le résultat net au 30 juin 2021 de 1,2 M€,
• L'écart de juste valeur et réévaluation et écart de conversion de 4,2 M€,
• Les augmentations de capital et primes y relatives de 2,0 M€,
• Le dividende attribué par la filiale CMT -11,8 M€.

Les passifs non courants augmentent de 15,6 M€. Cette augmentation s'explique notamment par la levée de fonds réalisée par CMT.

Les passifs courants augmentent de 28,6 M€. Cette augmentation s'explique notamment par :

• L'utilisation de l'emprunt convertible de 10,0 M€,
• La dette liée à l'attribution par CMT du dividende au titre de l'exercice 2020.

Les passifs courants se composent principalement des dettes financières envers les parties liées et actionnaires de référence d'AMG. Les dettes envers les actionnaires comprennent notamment la capitalisation des intérêts dus. Au titre du 1 er semestre 2021, aucune dette actionnaire n'a fait l'objet d'un remboursement ce qui démontre et confirme leur support financier au Groupe.

Perspectives pour le 2nd semestre 2021

AMG (Guyane) : La production devrait être en ligne avec celle du 1 er semestre et conforme aux anticipations. La rentabilité d'AMG (Guyane française) devrait également être en ligne avec celle du 1 er semestre 2021.

AMG Pérou : Les opérations de production devraient être constantes au 2 nd semestre. Un plan d'amélioration de l'usine "El Santo" augmentant la capacité devrait être mis en place au cours du dernier trimestre 2021 afin d'atteindre une capacité de traitement de 400 Tonnes / Jour, soit une progression de +33%. Le Groupe estime qu'AMG Pérou devrait augmenter sa performance sur le dernier trimestre 2021.

CMT (Maroc) : Les opérations de production devraient être constantes et le Groupe anticipe une production au cours du 2 nd semestre 2021 en ligne avec la production du 1 er semestre 2021. La rentabilité de CMT devrait être en ligne avec celle du 1 er semestre 2021.

Corporate : Le Groupe analyse différentes possibilités qui s'offrent à lui dans le cadre de la restructuration de la dette, principalement de la dette envers les actionnaires de référence, avec la volonté de réduire significativement le service de la dette.

Le Groupe continue sa stratégie de développement en procédant à l'analyse et à l'évaluation de projets miniers en Afrique et plus particulièrement en République Démocratique du Congo et au Maroc.

POINT EXPLORATION

En Guyane Française :

Les forages diamantés profonds (DDH) ont confirmé l'extension en profondeur de l'or produit à "Dieu Merci" depuis 1873 ouvrant un potentiel minéral important jusque-là non exploré.

En effet, dans le périmètre de l'Autorisation d'Ouverture de Travaux Miniers (AOTM) de la concession de "Dieu Merci", les forages ont intersecté dans le secteur de "César" une veine d'épaisseur pluri métrique minéralisée contenant des hautes teneurs. Cette veine minéralisée

orientée N 310 a été intersectée sur une longueur de 200 m à 30 m de profondeur. La structure semble continuer dans les deux dimensions. La veine a été recoupée par les forages DDH DM21DD-001, DM21DD-002, DDMDD-003.

Une évaluation préliminaire du potentiel minéral indique une première estimation d'un potentiel volume total de 200 000 tonnes à 4 g/t en "saprolite" (zone oxydée) laissant envisager un potentiel minéral² , à confirmer, d'environ 25 000 onces soit 800 kg d'or. D'autres forages visant à estimer et confirmer le potentiel en profondeur (100 m depuis la surface) ainsi que les extensions latérales à l'Est comme à l'Ouest sont en cours, ils pourraient s'agir d'un gisement aurifère de plusieurs tonnes.

HoleID	Sample	From (m)	To (m)	Length (m)	Recovery (%)	Gold (q/t)
	100512	18.00	19.50	1.50		0.01
	100513	19.50	21.00	1.50		0.01
	100515	21.00	22.50	1.50		0.01
	100516	22.50	24.00	1.50		0.01
	100517	24.00	25.50	1.50		0.02
	100518	25.50	27.00	1.50	100%	0.94
	100520	27.00	28.00	1.00	89%	0.68
	100521	28.00	28.96	0.96	89%	10.22		5.2m@10.28g/t
	100522	28.96	29.70	0.74	75%	53.90
	100524	29.70	30.70	1.00	75%	1.64
DM21DD-001	100525	30.70	31.50	0.80	100%	0.05	12m@5.39g/t
	100526	31.50	32.40	0.90	90%	0.02
	100527	32.40	33-27	0.87	90%	0.05
	100528	33-27	34.50	1.23	97%	2.51
	100529	34.50	36.00	1.50	100%	2.97			4.23m@2.62g/t
	100530	36.00	37.50	1.50	100%	2.37
	100531	37.50	39.00	1.50		0.04
	100532	39.00	39.85	0.85		0.02
	100533	39.85	41.00	1.15		0.01
	100534	41.00	42.00	1.00		0.00
	100535	42.00	43.00	1.00		0.00

Composite de DM21DD-001

² Le potentiel minéral est une mesure de probabilité d'une zone minéralisée qui pourrait prendre de la valeur dans l'avenir. Ce n'est pas une mesure de ressources et ne peut pas faire l'objet d'une classification.

HoleID	Sample	From (m)	To (m)	Length (m)	Recovery (%)	Gold (g/t)
	100611	0.00	2.08	2.08	58%	1.52
	100612	2.08	3.50	1.42	58%	3.78	6m@2.73 g/t
	100613	3.50	4.79	1.29	70%	1.11
	100614	4.79	6.00	1.21	96%	5.31

Carotte de forage HQ - DM21DD-001

Composite de DM21DD-002

Carotte de forage HQ - DM21DD-002

Hole ID	Sample	From (m)	To (m)	(m)	Length Recovery (%)	Gold (g/t)
	100681	24.1	25.5	1.4	95%	0.08
	100682	25.5	26.81	1.31	93%	0.01
	100683	26.81	27.63	0.82	93%	0.00
	100685	27.63	28.5	0.87	100%	0.00
	100686	28.5	29.45	0.95	100%	0.01
DM21DD-003	100687	29.45	30.8	1.35	100%	0.58
	100688	30.8	31.5	0.7	100%	5.87
	100689	31.5	33	1.5	73%	3.04	5.13m@2.14g/t
	100690	33	34.58	1.58	85%	0.97
	100691	34.58	36	1.42	90%	0.01
	100692	36	37.5	1.5	98%	0.01
	100693	37-5	39	1.5	100%	0.01
	100694	39	39-95	0.95	96%	0.01
	100695	39.95	41	1.05	96%	0.01

Carotte de forage HQ - DM21DD-003

Carotte de forage HQ - DM21DD-003

Model 3D – vue vers l'Ouest

Sur la base des dernières informations reçues avant la publication de ce communiqué, le forage prévisionnel DD21- "César 12" a intersecté la même veine de quartz pyriteuse dans la zone oxydée (saprolite) ; une intersection de 37,5 m à 44,5 m soit 7 m d'intersection confirmant une veine pluri-métrique en profondeur. C'est une très bonne continuité géologique ainsi qu'une épaisseur plus importante de la saprolite vers l'Ouest ; cette veine fracturée qui contient de la pyrite pourrait donner de bonnes teneurs lors des analyses à venir.

Au Pérou :

Les forages de reconnaissance de la Mine "El Santo" en sous-terrain totalisent 2 529 mètres et continuent de recouper la veine principale "El Angel" (épaisseur métrique) ainsi qu'une veine mineure "Gaby" (épaisseur centimétrique).

Ces veines ont une continuité géologique en profondeur, le forage DDH-ES-21-010 a recoupé la veine "Gaby" à 325 m de profondeur et "El Angel" à 340 m. Des zones de remplacement minéralisées ont été intersectées autour de 400 m de profondeur.

Une actualisation des ressources estimées, calculée en interne, restant à confirmer selon la norme NI-43-101 ou JORC, arrêté au 30 juin 2021 donne une estimation de Ressources Mesurées et Indiquées de 486 686 tonnes à Pb 3,64%, Zn 5,92%, Ag 71,92 g / t, Au 0,38 g / t, Cu 0,38%, ces résultats sont détaillés ci-dessous :

	Vein
Category		NSR (USD)	Tonnage (t)	AV (m)	Au (g/t)	Ag (g/t)	Cu (%)	Pb (%)	Zn (%)	Contained Au (oz)	Contained Ag (oz)	Contained Cu (lbs)	Contained Pb (lbs)	Contained Zn (lbs)
Measured	El Diablo	250	24 700	0,83	1,26	89,87	0,32	4,47	7,97	1 001	71 368	174 204	2 433 414	4 338 772
	El Angel	170	71 952	2,64	0,10	68,31	0,40	3,95	5,82	231	158 022	634 329	6 263 997	9 229 485
	El Santo	185	96 228	1,09	0,45	85,84	0,37	3,84	5,84	1 392	265 572	784 720	8 144 122	12 385 852
	Gabriela	145	1 694	0,90	0,04	99,22	2,24	2,91	4,48	2	5 404	83 632	108 647	167 264
	Gianina	224	19 073	0,88	0,50	91,98	0,33	4,79	7,29	307	56 403	138 722	2 013 567	3 064 489
	Vanesa	260	15 370	0,49	0,13	91,98	0,70	5,94	9,38	63	45 452	235 788	2 011 178	3 179 228
	El Triunfo	409	2 011	0,72	0,49	210,94	1,13	8,04	13,92	32	13 638	50 064	356 156	617 035
Total Measured Resources		197	231 028	1,48	0,41	82,91	0,41	4,19	6,48	3 028	615 858	2 101 459	21 331 081	32 982 126
Indicated	El Diablo	189	59 665	0,80	0,81	68,45	0,31	3,61	6,06	1 554	131 306	407 655	4 747 210	7 969 001
	El Angel	166	61 375	2,51	0,12	69,67	0,40	3,97	5,41	237	137 476	541 082	5 370 239	7 318 134
	El Santo	120	93 024	1,07	0,33	49,11	0,23	1,95	4,52	987	146 878	471 557	3 997 985	9 267 125
	Gabriela	144	12 207	0,85	0,03	63,24	1,07	3,39	4,84	12	24 819	287 875	912 053	1 302 165
	Gianina	143	17 961	0,60	0,26	48,42	0,15	2,70	5,48	150	27 961	59 379	1 068 823	2 169 315
	Vanesa	246	9 823	0,46	0,10	79,84	0,62	5,72	9,03	31	25 213	133 549	1 237 576	1 955 650
	El Triunfo	370	2 604	0,89	0,19	216,39	1,35	7,42	12,27	16	18 113	77 202	425 629	704 041
Total Indicated Resources		157	256 658	1,28	0,36	62,02	0,35	3,14	5,42	2 986	511 766	1 978 299	17 759 516	30 685 431
Total Measured + Indicated		176	487 686	1,38	0,38	71,92	0,38	3,64	5,92	6 014	1 127 624	4 079 759	39 090 597	63 667 557
Inferred	El Diablo	89	59 384	0,59	0,19	35,08	0,14	1,67	3,24	363	66 976	183 235	2 185 735	4 240 588
	El Angel	87	198 076	1,52	0,04	25,21	0,13	0,96	4,51	255	160 545	567 527	4 190 971	19 688 834
	El Santo	63	158 599	0,81	0,19	29,71	0,12	0,99	2,29	969	151 493	419 463	3 460 567	8 004 745
	Gabriela	177	14 080	0,85	0,05	56,49	0,66	3,90	6,83	23	25 572	204 813	1 210 260
	Gianina	44	82 738	0,53	0,08	20,95	0,10	0,87	1,49	213	55 729	182 355	1 586 485	2 717 083
	Vanesa	204	24 367	0,50	0,05	54,52	0,38	4,99	7,60	39	42 711	206 449	2 677 472	4 079 361
	El Triunfo	300	5 732	0,66	0,19	172,52	1,04	5,65	10,38	35	31 792	131 287	713 343	1 310 645
	Yuliana	204	21 667	0,89	0,04	90,38	0,81	2,71	9,34	26	62 958	388 897	1 292 801	4 462 211
Total Inferred Resources		88	564 642	0,98	0,11	32,93	0,18	1,39	3,75	1 921	597 776	2 284 026	17 317 634	44 503 466
Au gpt	29,74

Total mineral resources- El Santo Mine

Ag Oz 11,28 Pb % 15,95 Zn % 13,63

*Cette estimation n'a pas été validée par une norme internationale NI 43-101 ou JORC.

La veine "El Angel" est la principale zone d'exploitation et compte pour 39% du volume total des zones minéralisées. La meilleure intersection qui a contribué à l'augmentation des ressources provient du forage DDH-ES-21-002 avec 7,71 m de puissance et des teneurs en Pb 3,43%, Zn 4,54%, Ag 35,75 g / t par contre très faible en teneur or et cuivre.

Le forage des anomalies IP de "San Miguel" doit débuter la semaine prochaine, il s'agit d'anomalies à forte chargeabilité dont l'objectif est de mettre à jour un potentiel porphyre Cu-Au dans la concession de "San Miguel".

AMG en bref

Auplata Mining Group - AMG, constituée en juillet 2004 et cotée sur la Bourse de Paris (Euronext Growth) depuis décembre 2006, est un groupe minier polymétallique d'exploration et d'exploitation minière. AMG est présente en Guyane française et, au travers de ses filiales, au Pérou, au Maroc (cotée sur la Bourse de Casablanca) et en Côte d'Ivoire. AMG mène une stratégie industrielle et financière dynamique, durable et novatrice de mise en valeur de gisements de métaux précieux et de base à forts potentiels avec une implication des acteurs locaux. L'objectif de la société́est de produire les métaux de demain nécessaires à la transition énergétique de manière propre et responsable, tout en essayant d'apporter à la France une source d'approvisionnement nationale en métaux stratégiques.

ISIN : FR0013410370– ALAMG; ICB : 1777 – Gold Mining.

Pour plus d'information sur la société Auplata Mining Group : www.auplatamininggroup.com

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