Interim / Quarterly Report • Sep 23, 2021
Interim / Quarterly Report
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| Bilan consolidé semestriel résumé | A |
|---|---|
| Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement | B |
| en capitaux propres consolidés semestriels résumé |
|
| Etat des variations des capitaux propres consolidés semestriels résumé |
C |
| Tableau des flux de trésorerie consolidés semestriels résumé |
D |
| Notes aux états financiers consolidés semestriels résumés | E |
| Rapport des commissaires aux comptes | F |
| Déclaration des dirigeants | G |
| ACTIF | Notes | Net 30.06.21 |
Net 31.12.20 |
|---|---|---|---|
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | |||
| Ecarts d'acquisition | 7 | 0 | 0 |
| Immobilisations incorporelles | 8 | 16 477 | 15 425 |
| Immobilisations corporelles | 8 | 4 750 | 4 499 |
| Actifs financiers | 9 | 571 | 447 |
| Actifs d'impôts | 19 | 272 | 404 |
| Impôts différés actifs | 19 | 4 702 | 3 489 |
| Actifs non courants | 26 772 | 24 264 | |
| Stocks | 10 | 26 679 | 20 611 |
| Clients | 26 372 | 28 245 | |
| Autres créances | 11 | 4 811 | 3 887 |
| Actifs financiers | 9 | 26 206 | 34 995 |
| Actifs d'impôts exigibles | 19 | 139 | 142 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15 | 23 860 | 29 024 |
| Actifs courants | 108 067 | 116 904 | |
| Total Actif | 134 839 | 141 168 | |
| PASSIF | |||
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | Notes | 30.06.21 | 31.12.20 |
| Capital (1) | 11 771 | 11 771 | |
| Primes (1) Réserves et résultat consolidé (2) |
10 551 57 374 |
10 551 57 352 |
|
| Ecarts de conversion | 478 | 35 | |
| Capitaux propres groupe | 12 | 80 174 | 79 709 |
| Intérêts minoritaires | |||
| Capitaux propres de l'ensemble | 80 174 | 79 709 | |
| Engagements envers le personnel | 14 | 1 458 | 1 383 |
| Emprunts | 15 | 4 779 | 6 020 |
| Autres dettes | 0 | 0 | |
| Impôts différés passifs | 19 | 0 | 0 |
| Passifs non courants | 6 237 | 7 403 | |
| Fournisseurs | 29 836 | 31 007 | |
| Emprunts à court terme | 15 | 3 992 | 4 853 |
| Dettes fiscales | 584 | 3 470 | |
| Autres dettes | 16 | 13 962 | 14 676 |
| Provisions | 13 | 54 | 50 |
| Passifs courants | 48 428 | 54 056 | |
| Total Passif | 134 839 | 141 168 |
(1) de l'entreprise-mère consolidante
(2) dont résultat net de l'exercice + 3 693 milliers d'euros
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | Notes | 30.06.21 | 30.06.20 | |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 6 | 70 462 | 41 519 | |
| Achats | -39 557 | -15 772 | ||
| Charges externes | -11 453 | -7 724 | ||
| Charges de personnel | -5 767 | -5 167 | ||
| Impôts et taxes | -336 | -306 | ||
| Dotations aux amortissements | -1 938 | -1 718 | ||
| Dotations aux provisions | -1 896 | -1 086 | ||
| Variation des stocks | 7 683 | -4 375 | ||
| Autres produits d'exploitation | 252 | 170 | ||
| Autres charges d'exploitation | -4 163 | -2 444 | ||
| Résultat opérationnel courant | 13 287 | 3 097 | ||
| Autres produits opérationnels | 0 | 0 | ||
| Autres charges opérationnelles | 0 | 0 | ||
| Résultat opérationnel | 1 7 |
13 287 | 3 097 | |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 8 |
7 | 3 | |
| Coût de l'endettement financier brut | 1 8 |
5 3 |
8 0 |
|
| Coût de l'endettement financier net | 1 8 |
-46 | -77 | |
| Autres produits financiers | 1 8 |
0 | 5 400 | |
| Autres charges financières | 1 8 |
-9 221 | 0 | |
| Impôts sur les résultats | 1 9 |
-327 | -1 089 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 693 | 7 331 | ||
| dont résultat net des activités arrêtées | 2 0 |
0 | 0 | |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 | ||
| Résultat net part du groupe | 3 693 | 7 331 | ||
| Résultat de base par action | 2 1 |
0,24 € | 0,48 € | |
| Résultat dilué par action | 2 1 |
0,24 € | 0,48 € | |
| - Etat du résultat global |
||||
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | 30.06.21 | 30.06.20 | ||
| Résultat net part du groupe | 3 693 | 7 331 | ||
| Eléments recyclables en résultat | ||||
| Ecarts de conversion | 443 | -320 | ||
| Réévaluation des instruments dérivés de couverture Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente |
0 0 |
0 0 |
||
| Eléments non recyclables en résultat | ||||
| Réévaluation des immobilisations | 0 | 0 | ||
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | 9 | 20 | ||
| Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement | 0 | 0 | ||
| en capitaux propres des entreprises mises en équivalence | ||||
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - part du groupe | 452 | -300 | ||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres- part du groupe | 4 145 | 7 031 | ||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres- part des minoritaires | 0 | 0 |
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | Notes | Capital | Primes | Réserves consolidées |
Résultat de l'exercice |
Ecarts de conversion |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 01.01.20 | 11 771 | 10 551 | 33 854 | -6 414 | 580 | 50 342 | |
| Résultat global au 30.06.20 | 7 331 | -320 | 7 011 | ||||
| Affectation résultat 31.12.19 | -6 414 | 6 414 | 0 | ||||
| Stock options | 0 | ||||||
| Titres de l'entreprise consolidante | 8 5 |
8 5 |
|||||
| Plus et moins-values sur titres propres | - 3 |
- 3 |
|||||
| Dividendes | 0 | ||||||
| Autres | 2 0 |
2 0 |
|||||
| Situation au 30.06.20 | 1 2 |
11 771 | 10 551 | 27 542 | 7 331 | 260 | 57 455 |
| Situation au 01.01.21 | 11 771 | 10 551 | 27 571 | 29 781 | 3 5 |
79 709 | |
| Résultat global au 30.06.21 | 3 693 | 443 | 4 136 | ||||
| Affectation résultat 31.12.20 | 29 781 | -29 781 | 0 | ||||
| Stock options | 0 | ||||||
| Titres de l'entreprise consolidante | 8 | 8 | |||||
| Plus et moins-values sur titres propres | 126 | 126 | |||||
| Dividendes | -3 818 | -3 818 | |||||
| Autres | 1 3 |
1 3 |
|||||
| Situation au 30.06.21 | 11 771 | 10 551 | 53 681 | 3 693 | 478 | 80 174 |
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | Notes | 30.06.21 | 30.06.20 |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||
| Résultat net des sociétés intégrées | 3 693 | 7 331 | |
| + Dotations aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) | 2 071 | 1 762 | |
| - Reprises des amortissements et provisions | -9 | 0 | |
| -/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | 17 | 8 789 | -5 247 |
| +/- Charges et produits liés aux stock options | 11 | 0 | 0 |
| -/+ Plus et moins-values de cession | -7 | 0 | |
| Variation des impôts différés | 18 | -1 213 | 876 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net | 13 324 | 4 722 | |
| Coût de l'endettement financier net | 17 | 46 | 77 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net | 13 370 | 4 799 | |
| Ecart de conversion sur la marge brute d'autofinancement | -14 | 0 | |
| Stocks | 10 | -6 068 | 5 618 |
| Clients | 1 873 | -1 456 | |
| Fournisseurs | -1 171 | 1 899 | |
| Autres | -4 815 | 687 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -10 181 | 6 748 | |
| Flux net de trésorerie lié aux activités opérationnelles | 3 129 | 11 470 | |
| Flux de trésorerie liés aux investissements | |||
| Décaiss/ acquisitions d'immobilisations incorporelles | 8 | -1 651 | -1 195 |
| Décaiss/ acquisitions d'immobilisations corporelles | 8 | -864 | -488 |
| Encaiss/ cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 6 | 0 | |
| Décaiss/ acquisitions d'immobilisations financières | 9 | 0 | -2 |
| Encaiss/ cessions d'immobilisations financières | 9 | 13 | 52 |
| Trésorerie nette / acquisitions et cessions de filiales | 0 | 0 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -2 496 | -1 633 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | |||
| Augmentation de capital ou apports en numéraire | 11 | 0 | 0 |
| Dividendes versés | -3 818 | 0 | |
| Emprunts | 679 | 363 | |
| Remboursement de comptes courants d'actionnaires | 22 | 0 | 0 |
| Remboursement des emprunts | 15 | -2 560 | -1 763 |
| Remboursement de la dette et intérêts IFRS 16 | -222 | -183 | |
| Autres flux liés aux opérations de financement | 0 | 0 | |
| Total des flux liés aux opérations de financement | -5 921 | -1 583 | |
| Incidence des écarts de conversion | 121 | -108 | |
| Variation de trésorerie | -5 167 | 8 146 | |
| Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice | A et 15 | 29 013 | 4 477 |
| Trésorerie nette à la clôture de l'exercice | A et 15 | 23 846 | 12 623 |
(Toutes les données sont en milliers d'euros sauf indication contraire)
Les états financiers ont été arrêtés le 22 septembre 2021 par le conseil d'administration.
Guillemot Corporation est concepteur et fabricant de matériels et d'accessoires de loisirs interactifs. Le Groupe propose une gamme de produits diversifiée sous les marques Hercules et Thrustmaster. Acteur sur ce marché depuis 1984, le Groupe Guillemot Corporation est désormais présent dans 10 pays (France, Allemagne, Espagne, Grande-Bretagne, Etats-Unis, Canada, Italie, Belgique, Roumanie et Chine – Shanghaï, Shenzhen et Hong Kong) et diffuse ses produits dans plus de cent-quarante pays. La mission du Groupe est d'offrir des produits performants et ergonomiques pour maximiser les satisfactions des utilisateurs de loisirs numériques interactifs.
La société est une société anonyme dont le siège social est situé Place du granier, BP 97143, 35 571 Chantepie Cedex.
Ce jeu résumé d'états financiers consolidés semestriels au 30 juin 2021 a été préparé conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Le rapport semestriel résumé doit être lu en liaison avec les états financiers annuels de l'exercice 2020.
Les méthodes comptables appliquées sont les mêmes que celles adoptées pour la préparation des états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, telles qu'exposées dans les états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2020.
Les textes applicables de façon obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021 sont les suivants :
Amendements IFRS 4, prolongation de l'exemption temporaire à l'application d'IFRS 9.
Amendements IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16.
Ces normes, amendements à des normes existantes et interprétations n'ont pas d'impact significatif sur les états financiers du Groupe.
| Premier Semestre (en millions d'euros) er janvier 2021 - 1 30 juin 2021 |
30/06/202130/06/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Gammes d'accessoires de jeux Thrustmaster | 66,8 | 38,9 | +72% |
| Total Thrustmaster | 66,8 | 38,9 | +72% |
| Périphériques numériques Hercules | 3,5 | 2,3 | +52% |
| OEM * | 0,2 | 0,3 | -33% |
| Total Hercules | 3,7 | 2,6 | +42% |
| Total Chiffre d'affaires | 70,5 | 41,5 | +70% |
| Résultat opérationnel courant | 13,3 | 3,1 | +316% |
| Résultat opérationnel | 13,3 | 3,1 | +316% |
| Résultat financier ** | -9,3 | 5,3 | - |
| Impôts sur les résultats | -0,3 | -1,1 | -73% |
| Résultat net consolidé | 3,7 | 7,3 | -50% |
| Résultat par action | 0,24€ | 0,48€ | -50% |
Les comptes au 30 juin 2021 du Groupe Guillemot Corporation s'établissent comme suit :
* Accessoires développés pour compléter des produits de sociétés tierces (Original Equipment Manufacturer). ** Le résultat financier comprend le coût de l'endettement financier net et les autres charges et produits financiers.
Le chiffre d'affaires du Groupe au premier semestre 2021 a progressé de 70% à 70,5 millions d'euros.
Le Groupe a atteint au deuxième trimestre un chiffre d'affaires de 34,7 millions d'euros, en croissance de 23% par rapport au deuxième trimestre 2020, qui avait lui-même plus que doublé par rapport à 2019.
Cette performance confirme la bonne dynamique des accessoires du Groupe sur les segments Thrustmaster Racing et Flying ainsi que Hercules DJ.
Toutes les zones géographiques (Union Européenne et Royaume-Uni, Amérique du Nord, Autres) ont été en croissance au deuxième trimestre et la demande reste forte.
Le niveau du taux de marge brute comptable s'établit à 55% contre 51,5% au premier semestre 2020.
Sur la période, le Groupe a accentué ses efforts de recrutement avec un effectif monde en hausse de 11% depuis le début de l'année, et mis en place des programmes de promotions des ventes et de marketing pour accompagner la croissance de l'activité. L'ensemble des frais augmente de 38%.
Le résultat opérationnel s'établit à 13,3 millions d'euros contre 3,1 millions d'euros au 30 juin 2020.
Le résultat financier est de -9,3 millions d'euros et contient une perte latente de 8,8 millions
d'euros liée à la baisse de la valorisation du portefeuille de titres Ubisoft Entertainment SA. Le résultat net consolidé s'établit à 3,7 millions d'euros.
| (En millions d'euros) | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 80,2 | 79,7 |
| Stocks | 26,7 | 20,6 |
| Endettement net (hors VMP) * | -15,1 | -18,2 |
| Actifs financiers courants (Part VMP) | 26,2 | 35,0 |
* Les Valeurs Mobilières de Placement ne sont pas prises en compte dans le calcul de l'endettement net.
Les capitaux propres du Groupe s'établissent à 80,2 millions d'euros au 30 juin 2021. Le Groupe présente un endettement net négatif de 15,1 millions d'euros hors Valeurs Mobilières de Placement, et dispose d'un portefeuille de Valeurs Mobilières de Placement de 26,2 millions d'euros en juste valeur au 30 juin 2021.
Sur le premier semestre 2021, le Groupe a constitué des stocks tampons pour pallier la pénurie de composants électroniques et anticiper la croissance de l'activité. Dans ce contexte, la valeur du stock net s'établit à 26,7 millions d'euros au 30 juin 2021, en hausse de 29% par rapport au 31 décembre 2020.
Les frais de Recherche et Développement immobilisés au bilan sont en augmentation de 0,6 million d'euros au 30 juin 2021 et s'établissent à 4,9 millions d'euros.
Le Groupe a sécurisé ses approvisionnements en composants et accroît sa production pour répondre à la forte demande en accessoires de cette fin d'année. Des hausses de prix sont en cours d'application afin de prendre en considération l'augmentation des coûts logistiques et des composants. La situation logistique reste tendue avec des délais de livraison importants et des limitations de volume sans pour autant remettre en cause les prévisions du Groupe. Le Groupe opère un renforcement de son organisation logistique, commerciale et Trade Marketing en Europe afin de s'aligner parfaitement sur la croissance des acteurs pan-européens, en particulier au Royaume-Uni, en Allemagne et au Benelux.
o Actualités « Racing » : En avril 2021, la roue Formula Wheel Add-on Ferrari SF1000 Edition, une réplique de jeu de la roue de la célèbre Ferrari SF1000, a été lancée avec le premier écran intégré prenant en compte la télémétrie des principaux jeux de monoplace. La réussite de ce volant a été immédiate auprès de la communauté mondiale avec des records d'audience pour Thrustmaster.
Après le lancement en juillet du T-GT II, flagship de la marque, Thrustmaster a dévoilé fin août des informations sur son premier volant hybride de nouvelle génération conçu pour maîtriser tous les types de circuits.
Le T248 est un volant sous licence officielle pour PlayStation®5, PlayStation®4 et PC, et sera disponible à partir du 21 octobre prochain en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Nord.
Son mécanisme hybride de courroie et d'engrenage permet d'obtenir un Force Feedback performant à un prix abordable. La version du T248 pour les consoles Xbox One et Xbox Series
X|S sera lancée au quatrième trimestre. La sortie du jeu Gran Turismo™ 7, annoncé pour le 4 mars 2022, renforcera la demande de volants pour PlayStation®5.
o Actualités « Flying » : Thrustmaster continue d'étoffer sa gamme de joysticks avec de belles nouveautés : Un bundle AIRBUS, le TCA CAPTAIN PACK pour fêter le succès de cette gamme ainsi qu'un nouveau système Yoke pour les consoles Xbox et PC. Le lancement du jeu Microsoft Flight Simulator sur Xbox Series X a aussi accentué l'intérêt des joueurs pour le T-Flight Hotas One, seul joystick compatible Xbox Series X disponible au lancement du jeu.
Avec une croissance de ses ventes de joysticks de 100,2% en valeur en Europe et 32,2% aux Etats-Unis au premier semestre 2021, Thrustmaster a conforté sa place de Numéro 1 des ventes de joysticks en volume et en valeur aux Etats-Unis et dans les cinq grands pays européens - France, Royaume-Uni, Allemagne, Espagne et Italie (Sources : GFK : ©Gfk 2021 – All rights reserved. Europe 5 / NPD : Data for the U.S. MARKET ONLY. Steering Wheels data excludes Nintendo Switch Accessories. Copyright 2021. The NPD Group, Inc. All Rights Reserved. Proprietary and Confidential. Property of NPD and its Affiliates. Licensed for Use by NPD Clients Only).
o Actualités Manette « eSWAP » : Avec le succès et la légitimité du eSWAP X, Thrustmaster met l'écosystème en lumière grâce aux lancements de plusieurs packs durant le second semestre : Red Color Pack, LED Crystal Packs (modules rétroéclairés), module de mini-sticks S2. La notoriété de la famille eSWAP ne cesse de croître avec la montée en puissance des joueurs professionnels qui utilisent la manette.
Depuis le 10 septembre, Hercules est fier de présenter un nouvel espace sur son site DJ : Hercules DJ Mix Room.
Ce nouveau service permet d'enrichir les sets des DJs en téléchargeant des musiques libres de droits pour partager les sets en toute liberté. En complément, les équipes Hercules ont créé des services additionnels comme des personnalisations graphiques et des « emojis » pour répondre aux besoins récurrents des DJs d'enrichir leurs « livestream ».
Le Groupe maintient sa prévision d'un chiffre d'affaires supérieur à 150 millions d'euros en croissance de plus de 25% en 2021, et prévoit désormais un résultat opérationnel courant supérieur à 25 millions d'euros.
| a) | Sociétés retenues dans le cadre des comptes consolidés du Groupe Guillemot | |
|---|---|---|
| Corporation SA au 30 juin 2021 |
| Pourcentage de | ||||
|---|---|---|---|---|
| SOCIETE | Numéro SIREN | Pays | contrôle | Méthode |
| GUILLEMOT CORPORATION SA | 414 196 758 France | Société mère | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Administration et Logistique SARL | 414 215 780 France | 99,96% | Intégration Globale | |
| HERCULES THRUSTMASTER SAS | 399 595 644 France | 99,42% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Innovation Labs SAS | 752 485 334 France | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Ltd | Royaume-Uni | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Inc | Canada | 74,89%(a) | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT GmbH | Allemagne | 99,75% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Corporation (HK) limited | Hong Kong | 99,50% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Recherche et Développement Inc | Canada | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Romania Srl | Roumanie | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Inc | Etats-Unis | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT SA | Belgique | 99,93% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT SRL | Italie | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Electronic Technology (Shanghai) Co., Ltd | Chine | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Spain SL | Espagne | 100,00% | Intégration Globale |
(a) Guillemot Inc (Etats-Unis) détient également 25,11 %
Les intérêts minoritaires ne sont pas calculés au vu de leur caractère non significatif.
Néant.
Conformément à la norme IFRS 8 sur les secteurs opérationnels, le Groupe présente les formats d'information sectorielle sur les mêmes bases que celles utilisées dans le reporting interne fourni à la direction.
L'information sectorielle par activité concerne les secteurs d'activité Hercules et Thrustmaster. L'information sectorielle par zone géographique est basée sur les secteurs géographiques suivants : Union Européenne et Royaume- Uni, Amérique du Nord et Autres.
Le secteur d'activité Hercules inclut les gammes de produits suivants : Contrôleurs Djing, enceintes DJ, casques DJ et logiciel DJ.
Le secteur d'activité Thrustmaster inclut les accessoires de jeux pour PC et consoles suivants : volants, gamepads, joysticks et casques gaming.
| 30.06.21 | 30.06.20 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Hercules | Thrustmaster | Total | Hercules | Thrustmaster | |
| Chiffre d'affaires | 70 462 | 3 685 | 66 777 | 41 519 | 2 588 | 38 931 |
| Dotations aux amortissements | 1 938 | 501 | 1 437 | 1 718 | 446 | 1 272 |
| Dotations aux provisions | 1 896 | 149 | 1 747 | 1 086 | 71 | 1 015 |
| Résultat opérationnel courant | 13 287 | -176 | 13 463 | 3 098 | -266 | 3 364 |
| Résultat opérationnel | 13 287 | -176 | 13 463 | 3 098 | -266 | 3 364 |
| 30.06.21 | 31.12.20 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Net | Net | |||||
| 30.06.21 | Hercules Thrustmaster | 31.12.20 | Hercules Thrustmaster | |||
| Ecarts d'acquisition | 0 | 0 | ||||
| Immobilisations incorporelles | 16 477 | 1 031 | 15 446 | 15 425 | 1 099 | 14 326 |
| Immobilisations corporelles | 4 750 | 1 485 | 3 265 | 4 499 | 1 651 | 2 848 |
| Stocks | 26 679 | 1 372 | 25 307 | 20 611 | 1 430 | 19 181 |
| Clients | 26 372 | 1 319 | 25 053 | 28 245 | 1 977 | 26 268 |
| Actifs non affectés | 60 561 | - | - | 72 388 | ||
| TOTAL ACTIF | 134 839 | 5 207 | 69 071 | 141 168 | 6 157 | 62 623 |
| Capitaux propres | 80 174 | 79 709 | - | - | ||
| Provisions | 1 512 | 756 | 756 | 1 433 | 717 | 717 |
| Fournisseurs | 29 836 | 1 451 | 28 385 | 31 007 | 2067 | 28 940 |
| Passifs non affectés | 23 317 | 29 019 | - | - | ||
| TOTAL PASSIF | 134 839 | 2 207 | 29 141 | 141 168 | 2 784 | 29 657 |
Les actifs non affectés sont les actifs financiers, les actifs d'impôts, les impôts différés actifs, les autres créances et la trésorerie.
Les passifs non affectés sont les emprunts, les autres dettes, les dettes fiscales et les impôts différés passifs.
| 30.06.21 | 30.06.20 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Union Européenne et Royaume-Uni | 36 858 | 20 431 | 80% |
| Amérique du Nord | 20 429 | 12 836 | 59% |
| Autres | 13 175 | 8 252 | 60% |
| TOTAL | 70 462 | 41 519 | 70% |
Le chiffre d'affaires réalisé en France sur le premier semestre 2021 est de 6 475 milliers d'euros.
| 30.06.21 | 31.12.20 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total net UE et RU | Amérique du Nord |
Autres Total net | UE | Amérique du Nord |
Autres | |||
| Ecarts d'acquisition | 0 | - | - | - | 0 | - | - | - |
| Immobilisations corporelles | 4 750 | 4 688 | 4 7 |
1 5 |
4 499 | 4 444 | 4 5 |
1 0 |
| Actifs financiers | 26 777 | 26 717 | 2 4 |
3 6 |
35 442 | 35 385 | 2 2 |
3 5 |
| Impôts différés actifs | 4 702 | 4 702 | 3 489 | 3 489 | ||||
| Stocks | 26 679 | 3 553 | 1 073 | 22 053 | 20 611 | 4 016 | 1 889 | 14 706 |
| Clients | 26 372 | 12 920 | 8 664 | 4 788 | 28 245 | 15 329 | 7 310 | 5 606 |
| Autres créances | 4 811 | 4 694 | 8 3 |
3 4 |
3 887 | 3 764 | 6 0 |
6 3 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23 860 | 19 386 | 2 819 | 1 655 | 29 024 | 26 644 | 932 | 1 448 |
| Actifs d'impôts | 411 | 271 | 140 | 545 | 408 | 137 | ||
| Actifs non affectés | 16 477 | - | - | - | 15 426 | - | - | - |
| TOTAL ACTIF | 134 839 | 76 931 | 12 710 | 28 721 | 141 168 | 93 479 | 10 395 | 21 868 |
Les actifs non affectés sont les immobilisations incorporelles.
a) Écarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition s'analysent comme suit au 30 juin 2021 :
| Ecarts d'acquisition | Brut au 30.06.21 | Dépréciations au 30.06.21 | Valeur Nette au 30.06.21 |
|---|---|---|---|
| Guillemot Ltd (Royaume-Uni) | 1 | 1 | 0 |
| Hercules Thrustmaster SAS (France) | 1 299 | 1 299 | 0 |
| Guillemot Administration et Logistique SARL (France) | 233 | 233 | 0 |
| Guillemot SA (Belgique) | 233 | 233 | 0 |
| Guillemot Inc (Etats-Unis) | 1 034 | 1 034 | 0 |
| Guillemot Corporation SA (France) | 941 | 941 | 0 |
| Guillemot Inc (Canada) | 16 894 | 16 894 | 0 |
| Guillemot Srl (Italie) | 4 392 | 4 392 | 0 |
| Total | 25 027 | 25 027 | 0 |
Il n'existe pas d'amortissement des écarts d'acquisition en normes IFRS. Conformément à la norme IAS 36, les pertes de valeur constatées lors des exercices antérieurs ne sont pas reprises ultérieurement.
Les écarts d'acquisition sont totalement dépréciés au 30 juin 2021.
Les immobilisations incorporelles se décomposent ainsi :
| Mvt | Ecarts de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.20 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.21 | |
| Marques | 10 842 | 10 842 | |||||
| Frais de développement | 9 260 | 1 424 | 1 185 | -2 | 9 497 | ||
| Frais de développement en cours | 2 074 | 1 497 | 1 407 | -11 | 2 153 | ||
| Licences | 3 146 | 770 | 17 | 3 899 | |||
| Concessions, brevets, … | 1 048 | 211 | 13 | 1 272 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 130 | 144 | 200 | 23 | 1 097 | ||
| TOTAL | 27 500 | 0 | 4 046 | 2 809 | 23 | 28 760 |
| Mvt | Ecarts de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et provisions | 31.12.20 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.21 | |
| Marques | 1 000 | 1 000 | |||||
| Frais de développement | 7 117 | 892 | 1 185 | 6 824 | |||
| Licences | 2 005 | 456 | 17 | 2 444 | |||
| Concessions, brevets, … | 1 001 | 22 | 1 | 13 | 1 035 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 952 | 4 | 24 | 980 | |||
| TOTAL | 12 075 | 0 | 1 374 | 1 203 | 37 | 12 283 |
| Valeurs nettes | 31.12.20 | 30.06.21 |
|---|---|---|
| Marques | 9 842 | 9 842 |
| Frais de Développement | 2 143 | 2 673 |
| Frais de Développement en cours | 2 074 | 2 153 |
| Licences | 1 141 | 1 455 |
| Concessions, brevets | 47 | 237 |
| Autres immobilisations incorporelles | 178 | 117 |
| TOTAL | 15 425 | 16 477 |
Les marques comprennent les marques acquises Thrustmaster et Hercules. Ces marques sont soumises à des tests de dépréciation à chaque arrêté annuel et valorisées en tenant compte des cash flows futurs actualisés.
La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus d'un actif, c'est-àdire de son utilisation continue et de sa sortie en fin de durée d'utilité. Cette méthode est retenue pour la valorisation des marques.
La marque Hercules est affectée à l'Unité Génératrice de trésorerie Hercules.
La marque Hercules a une valeur nette au bilan de 432 milliers d'euros contre un coût d'acquisition de 1 432 milliers d'euros.
Il n'existe pas d'indice de perte de valeur au 30 juin 2021 et il n'y a pas eu de mise à jour du test de dépréciation.
La marque Thrustmaster est affectée à l'Unité génératrice de trésorerie Thrustmaster. La marque Thrustmaster a une valeur nette au bilan de 9 410 milliers d'euros, identique à son coût d'acquisition de 9 410 milliers d'euros, suite à la reprise de dépréciation de 4 110 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
L'évaluation de la marque Thrustmaster présente un risque d'ajustement sur les exercices à venir, dans le cas où les hypothèses faites sur les cash flows futurs générés par l'activité Thrustmaster étaient revues à la baisse.
Thrustmaster a acquis une reconnaissance mondiale et est désormais incontournable sur le marché des volants pour PC et consoles, dont la base installée continue de grandir. Le chiffre d'affaires du premier semestre 2021 est en hausse de 72%, avec une forte dynamique des accessoires du Groupe sur les segments Racing et Flying.
Au 30 juin 2021, il n'existe pas d'indicateurs nécessitant la mise à jour du test de dépréciation. Au 30 juin 2021, il n'y a pas eu de révision de la valeur comptable de la marque Thrustmaster.
Concernant les Frais de développement, les projets respectant les 6 critères d'éligibilité définis par la norme IAS 38 sont immobilisés. Le passage d'immobilisation en cours à immobilisation en frais de développement s'effectue au moment de la mise en production de l'actif. Les frais de développement immobilisés sur la période totalisent 609 milliers d'euros en valeur nette. Les sociétés du Groupe Guillemot Corporation qui produisent des frais de développement sont Hercules Thrustmaster SAS, Guillemot Innovation Labs SAS, Guillemot R&D Inc, Guillemot Romania Srl et Guillemot Corporation (HK) limited. Les coûts activés concernent l'ensemble des gammes de produits des marques Hercules et Thrustmaster.
L'augmentation de 770 milliers d'euros du poste Licences concerne la comptabilisation de nouveaux minimums garantis à l'actif, sans incidence sur la trésorerie en 2021.
Les immobilisations corporelles destinées à l'exploitation se répartissent comme suit :
| Valeurs brutes | Mvt | Ecarts de | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.20 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.21 | |
| Terrains | 399 | 399 | ||||
| Constructions | 8 415 | 4 | 5 | 2 | 8 416 | |
| Installations techniques | 5 079 | 504 | 937 | 16 | 4 662 | |
| Autres immos corporelles | 1 927 | 160 | 24 | 13 | 2 076 | |
| Immobilisations en cours | 545 | 669 | 469 | 745 | ||
| TOTAL | 16 365 | 0 | 1 337 | 1 435 | 31 | 16 298 |
| Mvt | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements | 31.12.20 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.21 |
| Constructions | 6 232 | 233 | 3 | 6 468 | ||
| Installations techniques | 4 299 | 277 | 937 | 1 4 |
3 653 | |
| Autres immos corporelles | 1 335 | 107 | 2 4 |
9 | 1 427 | |
| TOTAL | 11 866 | 0 617 |
961 | 2 6 |
11 548 | |
| Valeurs nettes | 31.12.20 | Variation | 30.06.21 |
|---|---|---|---|
| Terrains | 399 | 399 | |
| Constructions | 2 183 | -235 | 1 948 |
| Installations techniques | 780 | 229 | 1 009 |
| Autres immos corporelles | 592 | 57 | 649 |
| Immobilisations en cours | 545 | 200 | 745 |
| TOTAL | 4 499 | 251 | 4 750 |
Les constructions sont des bâtiments situés à Carentoir (France).
La diminution de 469 milliers d'euros d'immobilisations en cours correspond à un transfert au poste installations techniques. Les immobilisations corporelles en cours concernent essentiellement des moules et outillages permettant la production de nouveaux produits.
L'impact de l'application de la norme d'IFRS 16 sur le montant des immobilisations corporelles est de + 1 705 milliers d'euros au 30 juin 2021, au titre du droit d'utilisation lié aux contrats de location.
Les actifs financiers non courants se répartissent comme suit :
| Mvt | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.20 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.21 |
| Autres titres immobilisés | 304 | 134 | 11 | 427 | ||
| Autres immobilisations financières | 143 | 1 | 144 | |||
| TOTAL | 447 | 0 | 135 | 11 | 0 | 571 |
Les mouvements sur les autres titres immobilisés concernent le contrat de liquidité actuellement en vigueur. Les moyens affectés au compte de liquidité sont de 300 000 euros en espèces au 30 juin 2021.
Les autres immobilisations financières concernent des dépôts et garanties versés.
Les actifs financiers courants comprennent les actions Ubisoft Entertainment :
| Net | Cession | Acquisition | Ecarts de conversion |
Gain/perte réévaluat |
Net | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.20 | 30.06.21 | 30.06.21 | 30.06.21 | 30.06.21 | 30.06.21 | |
| Actions Ubisoft Entertainment | ||||||
| Nombre | 443 874 | 443 874 | ||||
| Juste Valeur (en milliers d'euros) | 34 995 | -8 789 | 26 206 | |||
| Instruments dérivés sur opérations de change | 0 | 0 | ||||
| Total valeur | 34 995 | 0 | 0 | 0 | -8 789 | 26 206 |
Les actions Ubisoft Entertainment (cotées sur un marché actif) sont valorisées à la juste valeur en application de la norme IFRS 9.
Au 30 juin 2021, le Groupe détient 443 874 actions Ubisoft Entertainment représentant 0,36 % du capital.
Le cours retenu au 31 décembre 2020 était de 78,84 euros pour l'action Ubisoft Entertainment. Le cours retenu au 30 juin 2021 pour la valorisation des actions à leur juste valeur est de 59,04 euros pour l'action Ubisoft Entertainment. La perte latente brut constatée au 30 juin 2021 s'élève à 8 789 milliers d'euros pour les actions Ubisoft Entertainment détenues. (voir point 17 et 18)
| Stocks | Brut 31.12.20 |
Variation de stock (Résultat) |
Variation de périmètre |
Ecarts de conversion |
Brut 30.06.21 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Matières premières | 3 562 | 3 754 | 7 316 | ||||
| Produits finis | 20 052 | 2 139 | 302 | 22 493 | |||
| TOTAL | 23 614 | 5 893 | 0 | 302 | 29 809 | ||
| Dépréciations | 31.12.20 | Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Ecarts de conversion |
30.06.21 | |
| Matières premières | 630 | 33 | 33 | 630 | |||
| Produits finis | 2 373 | 1 779 | 1 732 | 80 | 2 500 | ||
| TOTAL | 3 003 | 1 812 | 1 765 | 0 | 80 | 3 130 | |
| Total Stock net | 20 611 | 26 679 |
10) Stocks
Les stocks sont constitués de composants et sous-ensembles électroniques ainsi que de produits finis. Des dépréciations sont constituées lorsque la valeur comptable du stock se trouve supérieure à la valeur probable de réalisation. Sur le premier semestre 2021, le Groupe a constitué des stocks tampons pour pallier la pénurie de composants électroniques et anticiper la croissance de l'activité. Dans ce contexte, la valeur du stock net s'établit à 26 679 milliers d'euros au 30 juin 2021, en hausse de 29% par rapport au 31 décembre 2020.
| 30.06.21 | 31.12.20 | |
|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 2 957 | 1 696 |
| Créances de TVA | 749 | 765 |
| Fournisseurs débiteurs | 16 | 47 |
| Autres | 99 | 68 |
| Charges constatées d'avance | 990 | 1 311 |
| TOTAL | 4 811 | 3 887 |
Le capital est composé de 15 287 480 actions de 0,77 euro de nominal. La société Guillemot Corporation SA détient 26 690 actions propres. Ces actions propres sont portées en diminution des capitaux propres pour une valeur de 349 milliers d'euros. Au 30 juin 2021, la fraction du capital représentée par les actions propres est de 0,17 %. Il n'y a plus de plans de stock- options en vigueur au 30 juin 2021.
Les provisions pour risques et charges se décomposent ainsi :
| Augmentations | Diminutions | Ecarts de | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilisées | Non utilisées | conversion | ||||
| 31.12.20 | 30.06.21 | 30.06.21 | 30.06.21 | 30.06.21 | 30.06.21 | |
| Autres | 50 | 4 | 54 | |||
| TOTAL | 50 | 4 | 0 | 0 | 0 | 54 |
Le montant comptabilisé en provisions pour risques et charges s'établit à 54 milliers d'euros au 30 juin 2021.
Le groupe ne dispose pas d'autre régime d'avantages postérieurs à l'emploi autre que le régime légal prévu par les conventions collectives dont dépendent les salariés du Groupe.
Une provision est calculée en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, basée sur les indemnités de fin de travail au moment du départ à la retraite en fonction de l'ancienneté. (Il s'agit des indemnités qui seront perçues par le salarié lors de son départ en retraite).
Les principales hypothèses actuarielles sont :
Conformément à la norme IAS19, la totalité des écarts actuariels est comptabilisée en OCI (Other Comprehensive Income) et non pas en résultat. L'impact sur les capitaux propres du Groupe au 30 juin 2021 est de - 288 milliers d'euros.
Les dettes financières se décomposent ainsi :
| Courant à -1 an | Non courant + 1 an |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.21 | 0-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | 31.12.20 | ||
| Emprunts auprès des organismes de crédits | 8 740 | 1 698 | 1 020 | 2 043 | 3 979 | 10 842 |
| Découverts bancaires et avances en devises | 1 4 |
1 4 |
1 1 |
|||
| Divers | 1 7 |
5 | 1 2 |
2 0 |
||
| TOTAL | 8 771 | 1 717 | 1 020 | 2 043 | 3 991 | 10 873 |
Le Groupe a des dettes financières à taux fixe pour 8 757 milliers d'euros et à taux variable pour 14 milliers d'euros. Sur la période, le Groupe a remboursé pour 2 560 milliers d'euros d'emprunts bancaires.
| Endettement net | 30.06.21 | 31.12.20 |
|---|---|---|
| Dettes financières | 8 771 | 10 873 |
| Comptes courants d'actionnaires | 0 | 0 |
| Disponibilités | 23 860 | 29 024 |
| Endettement net | -15 089 | -18 151 |
Le Groupe présente au 30 juin 2021 un endettement net négatif de 15 089 milliers d'euros. L'impact de l'application de la norme IFRS 16 sur le montant de l'endettement net est de +1 730 milliers d'euros.
Il dispose par ailleurs d'un portefeuille d'actions de 26,2 millions d'euros (en juste valeur au 30 juin 2021).
| 30.06.21 | 31.12.20 | ||
|---|---|---|---|
| Dettes sociales | 2 064 | 2 299 | |
| Comptes courants | 0 | 0 | |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 132 | 81 | |
| Produits constatés d'avance | 1 570 | 1 214 | |
| Autres | 10 196 | 11 082 | |
| TOTAL | 13 962 | 14 676 |
Le poste Autres contient principalement les charges à payer liées aux licences (2 603 milliers d'euros contre 2 747 milliers d'euros au 31-12-20), les dettes clients liées aux contreparties variables (5 514 milliers d'euros contre 5 302 milliers d'euros au 31-12-20) et les dettes liées aux retours (2 017 milliers d'euros contre 2 993 milliers d'euros au 31-12-20).
Le résultat opérationnel au 30 juin 2021 s'établit à + 13 287 milliers d'euros contre + 3 097 milliers d'euros au 30 juin 2020.
Le niveau du taux de marge brute comptable s'établit à 55% contre 51,5% au premier semestre 2020. Le chiffre d'affaires est en hausse de 70% pendant que l'ensemble des frais augmente de 38%.
Le coût de l'endettement financier net est de 46 milliers d'euros au 30 juin 2021. Il contient les charges d'intérêts et charges financières liées aux emprunts ainsi que les pertes et gains de change liés à l'extinction des dettes financières.
| 30.06.21 | 30.06.20 | |
|---|---|---|
| Différences de change | 0 | 153 |
| Gain/perte latent actions Ubisoft Entertainment | 0 | 5 247 |
| Total autres produits financiers | 0 | 5 400 |
| Différences de change | 432 | 0 |
| Gain/perte latent actions Ubisoft Entertainment | 8 789 | 0 |
| Total autres charges financières | 9 221 | 0 |
Les autres charges et produits financiers se décomposent ainsi :
Toutes les filiales ont pour monnaie de fonctionnement la monnaie locale, l'impact sur les capitaux propres est de + 443 milliers d'euros sur le premier semestre 2021.
Conformément à la norme IFRS 7 sur les instruments financiers, le Groupe détaille ci-après son exposition aux différents risques financiers :
Risque de liquidité : Au 30 juin 2021, le Groupe n'utilise pas la totalité de ses capacités d'emprunt et de concours bancaires et son endettement net est négatif, à - 15,1 millions d'euros. Le Groupe dispose d'un portefeuille de valeurs mobilières de placement de 26,2 millions d'euros en juste valeur au 30 juin 2021.
Risque sur actions : La variation du cours de bourse des actions détenues a un impact sur le résultat du Groupe. Sur le second semestre 2021, une baisse de 10% du cours de l'action Ubisoft Entertainment (par rapport au cours retenu au 30 juin 2021) aurait un impact de –2,6 millions d'euros sur le résultat financier.
Risque de taux de marché : Une hausse de 1% des taux d'intérêt sur une base annuelle et en considérant le solde au 30 juin 2021 (montant des dettes financières à taux variable) aurait un impact nul au niveau du résultat financier.
Risque de change : La situation des actifs et passifs du Groupe en devises au 30 juin 2021 s'établit comme suit (la position est donnée pour les montants non couverts, c'est-à-dire restant soumis à la variation des devises) :
Montants des devises exposées aux variations positives ou négatives de change :
| (En milliers d'euros) | USD | GBP |
|---|---|---|
| Actif | 16 632 | 1 305 |
| Passif | 22 505 | 68 |
| Position nette avant gestion | -5 873 | 1 237 |
| Position hors bilan | 0 | 0 |
| Position nette après gestion | -5 873 | 1 237 |
Une baisse de 10% du taux du dollar américain sur une base annuelle et en considérant l'encours au 30 juin 2021 (montant des devises exposées aux variations de change) aurait pour impact une baisse de la charge financière de 449 milliers d'euros.
Une baisse de 10% du taux de la livre sterling sur une base annuelle et en considérant l'encours au 30 juin 2021 (montant des devises exposées aux variations de change) aurait pour impact une hausse de la charge financière de 131 milliers d'euros.
Tous les acteurs majeurs du secteur multimédia ayant des prix de revient en dollars, il n'existe pas d'avantages compétitifs d'un fabricant par rapport à un autre qui se traduirait par une augmentation de ses parts de marché. Du fait de l'indexation des prix de vente sur les prix de revient en dollars pour l'ensemble des acteurs du secteur, la profession fait évoluer les prix de vente à la hausse ou à la baisse en fonction de ses prix de revient.
Pour les matériels et les accessoires, la monnaie principale d'achat est le dollar américain. Pour les Etats-Unis, le Canada et tous les autres pays hors Europe, la monnaie de commercialisation est également le dollar américain. En Europe, le Groupe vend principalement en euros. Les variations rapides des devises et principalement la variation à la baisse du dollar américain peuvent entraîner pour le Groupe une baisse du prix de vente des produits et impacter en conséquence la valeur du stock de marchandises. A l'inverse, une variation forte et rapide à la hausse du dollar au cours du deuxième semestre ne permettrait pas, compte tenu du caractère saisonnier de l'activité de la société, de répercuter cette hausse en totalité sur les prix de vente des produits et pourrait avoir un impact temporaire sur la marge brute.
Cependant, afin de limiter le risque de change du Groupe, Guillemot Corporation couvre les risques de variations de change par des achats au comptant, des contrats d'achats à terme et des options de change.
D'autre part, la hausse des ventes à l'export accentue la couverture naturelle et diminue sensiblement le risque de change.
Il n'existe pas de contrats d'achats à terme ou d'options de change en cours au 30 juin 2021.
Risque de crédit : Le risque de crédit représente le risque de perte financière dans le cas où un client viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Le Groupe a recours à l'assurancecrédit pour faire face à ce risque avec une couverture globale supérieure à 90%. Le nombre de clients est restreint du fait du recours aux grossistes. Dans quelques cas, le Groupe est amené à accorder des encours complémentaires lorsque la couverture est jugée manifestement inadaptée.
Risque lié au protectionnisme :
Aujourd'hui, les produits du Groupe circulent mondialement avec des droits de douanes modérés. Des politiques protectionnistes pourraient avoir pour résultat la fixation de droits de douanes élevés, ce qui pourrait affecter le niveau de ventes du Groupe dans les pays concernés.
Risque Covid -19 :
Les produits commercialisés par le Groupe sont des produits de loisir d'intérieur, et les épisodes de confinement à domicile génèrent une hausse de la demande des consommateurs.
Le Groupe continue cependant de faire face à un niveau élevé d'incertitude lié à la circulation du COVID-19 et son impact économique dans les différents pays.
Risque chaine logistique :
Le Groupe fait face actuellement à une augmentation des délais et des coûts de transports maritimes liés à la saturation des circuits logistiques mondiaux, principalement vers l'Amérique du Nord, et à des fermetures de certains ports en Asie.
Les actions mises en place ont permis de trouver des solutions à la plupart des contraintes additionnelles :
Une augmentation des productions pour constituer des stocks tampons,
Une hausse de prix de vente sur certains produits pour compenser les coûts supplémentaires,
Des nouveaux circuits logistiques pour fluidifier les flux.
Ceci se traduira néanmoins par une limitation du potentiel des ventes aux Etats-Unis et des décalages de facturations du troisième trimestre vers le quatrième trimestre 2021 sans remettre en cause les prévisions du Groupe.
19) Impôts sur les résultats
Ce poste contient au 30 juin 2021 un montant de 272 milliers d'euros d'actifs non courants, contenant un Crédit Impôt Recherche de 249 milliers d'euros (France et Canada).
Par ailleurs, un montant de 139 milliers d'euros figure en actifs courants, lié à un Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi (France) et un Crédit Impôt Recherche (France).
Au compte de résultat, les crédits d'impôts liés au CIR ont été comptabilisés en moins des charges de personnel lors des exercices précédents.
Le montant d'impôts différés actifs figurant au bilan au 30 juin 2021 totalise 4 702 milliers d'euros.
Détail des impôts différés par nature :
| (en milliers d'euros) | 30.06.21 | 31.12.20 |
|---|---|---|
| Activation déficits reportables Guillemot Corporation SA | 9 325 | 10 424 |
| Retraitements de consolidation | 237 | 122 |
| Gains latents sur titres Ubisoft détenus (IDP) | -4 860 | -7 057 |
| TOTAL | 4 702 | 3 489 |
Un actif d'impôt différé n'est activé que dans la mesure où il est probable que le Groupe disposera de bénéfices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra être imputé. La capacité du Groupe à recouvrer des actifs d'impôts différés relatifs aux déficits fiscaux reportables est évaluée par la Direction à la clôture de chaque exercice, compte tenu des prévisions de résultats fiscaux futurs sur une période de 5 années.
Au 30 juin 2021, une partie des déficits reportables des entités françaises sont activés pour un montant de 26 796 milliers d'euros, entrainant la constatation d'un impôt différé actif de 6 770 milliers d'euros. Par ailleurs, des impôts différés actifs sont reconnus en raison de l'existence d'impôts différés passifs de même échéance et en tenant compte des règles de plafonnement d'imputation des déficits applicables en France, pour un montant de 2 555 milliers d'euros.
c) Charge d'impôt L'impôt sur les résultats se décompose ainsi : 30.06.21 30.06.20
| Impôts différés | -1 214 | 877 |
|---|---|---|
| Impôts courants | 1 541 | 212 |
| TOTAL | 327 | 1 089 |
L'impôt courant correspond au cumul des impôts sur les résultats de toutes les sociétés du Groupe.
L'impôt différé est calculé sur les décalages temporels concernant les retraitements fiscaux, les retraitements de consolidation et les déficits reportables.
Le Groupe dispose de reports déficitaires non activés totalisant 7,7 millions d'euros à fin décembre 2020, dont 5,4 millions d'euros pour la société mère Guillemot Corporation SA.
Le Groupe n'a pas arrêté d'activités au cours de ces dernières années.
| Résultat de base par action | 30.06.21 | 30.06.20 |
|---|---|---|
| Résultat | 3 693 | 7 331 |
| Nbre moyen d'actions (milliers) | 15 287 | 15 287 |
| Nbre d'actions propres (milliers) | -27 | -71 |
| Total actions (milliers) | 15 260 | 15 216 |
| Résultat de base par action | 0,24 | 0,48 |
| Résultat dilué par action | 30.06.21 | 30.06.20 |
|---|---|---|
| Résultat | 3 693 | 7 331 |
| Nbre moyen d'actions (milliers) | 15 287 | 15 287 |
| Nbre d'actions propres (milliers) | -27 | -71 |
| Total actions (milliers) | 15 260 | 15 216 |
| Nbre maximum d'actions à créer | ||
| Par conversion d'obligations | 0 | 0 |
| Par levée d'options | 0 | 0 |
| Par exercice de droits de souscription | 0 | 0 |
| Total actions (milliers) | 15 260 | 15 216 |
| Résultat dilué par action | 0,24 | 0,48 |
Crédits documentaires : 1 278 milliers d'euros.
Le capital du Groupe est détenu par la société Guillemot Brothers LTD (14.63%), la famille Guillemot (53.96%), Guillemot Corporation SA (0.17%) et le public (31.24%).
Les parties liées sont la société Guillemot Brothers LTD et les membres de la famille Guillemot qui contrôlent l'émetteur, les filiales consolidées du Groupe (cf. périmètre de consolidation en note 5), le groupe Ubisoft Entertainment et le Group AMA Corporation Plc, entités sur lesquelles les membres de la famille Guillemot détiennent un droit de vote significatif et exercent des fonctions de direction.
Principaux agrégats concernant les transactions avec le groupe Ubisoft Entertainment :
| 30.06.21 | |
|---|---|
| (En milliers d'euros) | Ubisoft Entertainment |
| Solde clients | 7 |
| Solde fournisseur | 168 |
| Revenus | 249 |
| Charges | 330 |
Le Groupe Guillemot Corporation réalise en principe près de 50% de son activité annuelle du mois de septembre au mois de décembre. Le Groupe fait appel à la sous-traitance pour couvrir cette plus forte activité en matière de production et de logistique. Le besoin en fonds de roulement induit par ces fluctuations saisonnières est financé par des ressources à court et moyen terme.
Néant.
F- Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2021 (Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021)
Aux Actionnaires GUILLEMOT CORPORATION Place du Granier BP 97143 35571 Chantepie Cedex
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GUILLEMOT CORPORATION, relatifs à la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés. résumés.
Fait à Nantes et Bruz, le 22 septembre 2021
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers AuditMB AUDIT
Gwenaël Lhuissier Khadija Roullé
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du Groupe Guillemot Corporation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en point 4 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Rennes, le 22 septembre 2021
Monsieur Claude GUILLEMOT Président Directeur Général
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