Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2021
Interim / Quarterly Report
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THERANEXUS
Société anonyme au capital de 1 210 714 € Siège social : 60 avenue Rockefeller, Pépinière Laennec, 69008 Lyon RCS Lyon 791 889 777
| 1. PERSONNES RESPONSABLES |
3 |
|---|---|
| RESPONSABLE DU RAPPORT SEMESTRIEL | 3 |
| ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE | 3 |
| RESPONSABLES DE L'INFORMATION FINANCIERE | 4 |
| 2. RAPPORT D'ACTIVITE |
5 |
| EVENEMENTS SIGNIFICATIFS | 11 |
| ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE | 12 |
| PERSPECTIVES D'AVENIR | 13 |
| PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES | 13 |
| TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES | 13 |
| 3. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES |
15 |
| 4. COMPTES SEMESTRIELS |
19 |
| 5. CAPITAL SOCIAL ET ACTIONNARIAT |
43 |
| DROITS DE VOTE DES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES | 44 |
| CONTROLE DE LA SOCIETE | 44 |
| ACCORD POUVANT ENTRAINER UN CHANGEMENT DE CONTROLE | 44 |
| ETAT DES NANTISSEMENTS | 44 |
Monsieur Franck MOUTHON, président directeur général de THERANEXUS.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société THERANEXUS et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le 30 septembre 2021 Franck MOUTHON Président directeur général
Monsieur Franck MOUTHON
Président directeur général
Monsieur Thierry LAMBERT Directeur administratif et financier
60 avenue Rockefeller, Pépinière Laennec, 69008 Lyon Adresse électronique : [email protected] 01.46.54.98.96
Fondée en 2013, Theranexus est une société biopharmaceutique qui développe des candidats-médicaments pour le traitement des maladies du système nerveux central (SNC). La Société est partie du constat que les médicaments psychotropes proposés actuellement dans les troubles neurologiques (tels que l'épilepsie, la narcolepsie, la maladie de Parkinson, la maladie d'Alzheimer, les douleurs neuropathiques, les affections psychiatriques, …) présentaient une efficacité limitée et le développement de nouveaux traitements demeurait un enjeu industriel considérable. Anciens chercheurs au CEA (Commissariat à l'Energie Atomique), les fondateurs, Franck MOUTHON et Mathieu CHARVERIAT, ont identifié le rôle important joué par les cellules non neuronales (autrement appelées « cellules gliales »), longtemps négligées dans la réponse des neurones à ces médicaments psychotropes. Leur recherche a permis de découvrir qu'en modulant l'organisation des réseaux des cellules non-neuronales, il était possible d'accroître l'efficacité de médicaments psychotropes. Cette technologie protégée, déclinable sur de multiples indications, consiste ainsi à agir simultanément sur les cellules gliales et sur les neurones. C'est cette approche unique et de rupture dans le domaine du système nerveux central que Theranexus développe aujourd'hui dans différentes pathologies dans lesquelles les besoins médicaux ne sont pas couverts aujourd'hui, à savoir :
Theranexus dispose également d'une plateforme de découverte de nouveaux médicaments, développée depuis 2013 et dont les activités s'élargissent dans le cadre du projet NeuroLead, en collaboration avec le CEA et le Collège de France, à l'aide d'un financement PSPC obtenu auprès de Bpifrance.
Les troubles neurologiques affectent près d'un milliard de personnes dans le monde et cette proportion est en croissance forte avec le vieillissement de la population. Ils sont l'une des premières causes d'invalidité et leurs coûts globaux (estimés à plus de 2 000 Mds€1,2 ) correspondent à plus d'un tiers des dépenses mondiales de toutes les maladies réunies.
En 2016, les médicaments psychotropes représentaient la plus grande part de marché au monde avec 15.6%3 . Au sein de ce groupe figurent notamment les analgésiques, les médicaments contre des maladies telles que l'épilepsie ou la maladie de Parkinson, ainsi que les traitements contre les affections psychiatriques (anxiété, dépressions).
En dépit de l'existence de nombreux médicaments adressant ces maladies du SNC les besoins médicaux restent très importants et l'industrie pharmaceutique fait aujourd'hui face à deux défis majeurs :
L'intensité de la recherche dans ce domaine par les grands acteurs de l'industrie pharmaceutique s'accompagne d'une forte demande de nouveaux projets à même de permettre un renouvellement de leurs portefeuilles de médicaments. Cette aire thérapeutique est une opportunité unique pour les sociétés de biotechnologies qui sont aujourd'hui en mesure d'apporter des solutions nouvelles.
Theranexus à travers sa plateforme innovante de génération de candidats-médicaments est idéalement positionnée pour participer à la réponse à ces forts besoins médicaux et industriels. La notion de plateforme recouvre la capacité opérationnelle de la Société à sélectionner et à identifier ses candidats-médicaments. Ce processus de sélection et d'identification s'opère par une première étape essentielle pour la Société qui permet de valider un environnement favorable pour le choix du couple candidat-médicament/indication d'un point de vue business (marché, besoin médicaux, concurrence, positionnement, viabilité économique etc.) et d'un point de vue recherche et développement réglementaire (modèles précliniques, biomarqueurs précliniques et cliniques, chemin optimisé pour atteindre la preuve de concept chez le patient, etc.). La deuxième étape clé de cette plateforme consiste à utiliser des modèles cellulaires in vitro et des modèles précliniques in vivo pour retenir le meilleur candidat-médicament à développer sur la base de son apport en matière d'efficacité par rapport à la première ligne de traitement dans l'indication retenue. La plateforme Theranexus caractérise ainsi un processus de développement balisé et réplicable dans différentes indications thérapeutiques.
Theranexus a annoncé début 2019 le lancement du projet NeuroLead. Pour conduire ce programme, coordonné par Theranexus en collaboration avec le Collège de France et le CEA, le consortium a obtenu un financement de 6,2 millions d'euros dans le cadre du Programme d'Investissements d'Avenir (PIA) opéré par Bpifrance (Projet de recherche et développement Structurant pour la Compétitivité, PSPC). Les deux tiers de ce montant
1 Gustavsson et al., Eur Neuropsychophamacology, 2011
2 OMS / Neurological Disorders: Public Health Challenges, 2015
3 QuintilesIMS Suisse, 2017
financeront directement les activités de Theranexus (50% sous forme de subventions et 50% sous forme d'avances dont le remboursement est conditionné à la réussite du projet), le dernier tiers venant financer les activités des partenaires académiques (le CEA et le Collège de France) sur la plateforme. L'ensemble des financements est étalé sur la durée du projet (4 ans). Le consortium est formalisé par un accord tripartite entre Theranexus, le CEA et le Collège de France.
Prévu sur quatre ans, le programme NeuroLead aura pour objectif de développer et valider une plateforme de découverte de candidats médicaments combinant les dernières innovations en neurosciences et l'intelligence artificielle, afin de généraliser et de systématiser le concept thérapeutique porté par Theranexus, en amplifiant ses capacités d'applications thérapeutiques. NeuroLead permettra également d'optimiser le potentiel de valeur médicale des candidats médicaments, en intégrant l'identification et la qualification fine du besoin médical, dès leur conception et tout au long de leur développement.
Actuellement, Theranexus poursuit ses activités de sélection et de caractérisation en précliniques des prochains candidats médicaments pouvant enrichir le portefeuille de projets cliniques de la société.
La stratégie thérapeutique de Theranexus repose ainsi sur le ciblage simultané des neurones et des cellules nonneuronales, par la conception et le développement de combinaisons de deux médicaments distincts :
Ces combinaisons, en agissant sur l'environnement cellulaire neuronal immédiat devraient permettre de maximiser la réponse du cerveau aux médicaments psychotropes et ainsi de proposer des médicaments plus efficaces dans les indications neurologiques choisies.
Ce positionnement innovant, de combinaisons de deux médicaments connus agissant simultanément sur les neurones et les cellules non-neuronales, a permis à Theranexus de déployer une plateforme de génération et de développement de candidats-médicaments à forte valeur ajoutée en :
s'inscrivant directement en supériorité par rapport à la première ligne de traitement dès les phases précoces et devrait l'être également tout au long du développement, lorsque cette première ligne existe dans la mesure où i) la base même de la technologie est de renforcer l'efficacité d'un psychotrope donné, ii) le psychotrope retenu pour rentrer dans la stratégie thérapeutique Theranexus est la première ligne de traitement dans l'indication initiale sélectionnée, iii) le choix de la meilleure combinaison s'établit sur la base de la supériorité d'efficacité préclinique démontrée dans des modèles animaux pertinents pour l'indication et pour le psychotrope, et enfin iv) l'établissement de l'efficacité pharmacologique du candidat médicament peut se faire dès la phase Ib chez les volontaires sains et l'établissement de l'efficacité chez le patient se fait en phase II.
bénéficiant d'un nouveau monopole d'exploitation sur les combinaisons et leur usage thérapeutique dans une série d'indications à l'aide de familles de brevet protégeant ces combinaisons ;
La technologie Theranexus et ses applications sont aujourd'hui protégées par plusieurs familles de brevets. Cette politique d'innovation et de protection de sa propriété intellectuelle constitue, pour la Société, une importante barrière à l'entrée contre d'éventuels concurrents.
Tournée vers les besoins médicaux et industriels prioritaires, Theranexus a choisi de décliner sa stratégie à travers le développement de trois premiers programmes propriétaires.
Le THN102 a vocation à devenir le traitement de référence du traitement de la somnolence diurne excessive dans la maladie de Parkinson. Il consiste en une combinaison de modafinil, première ligne de traitement psychostimulant actuel sur la narcolepsie, et de flécaïnide, médicament repositionné agissant sur les cellules nonneuronales. C'est le candidat-médicament le plus avancé de la Société.
Le THN102 a déjà atteint sa preuve de concept clinique chez des volontaires sains privés de sommeil en 2016. Ce candidat-médicament a déjà complété une phase II chez des patients atteints de narcolepsie. L'étude intitulée « Tolérance et efficacité du THN102 sur la somnolence chez des patients narcoleptiques » visait à démontrer la supériorité du THN102 par rapport au traitement de référence (modafinil) dans une population de patients narcoleptiques déjà traitée au modafinil, et présentant malgré ce traitement une somnolence résiduelle invalidante. Le profil de sécurité et de tolérance du THN102 a été jugé très satisfaisant. Cependant, les résultats ne permettent pas de constater de différence d'efficacité entre THN102 (combinaison de modafinil et flécaïnide) et le modafinil seul, sur le critère principal de l'étude (échelle de somnolence d'Epworth). La trop faible réponse au modafinil de la population de patients sélectionnés dans l'étude ne permettant pas d'établir de supériorité du THN102.
THN102 a été évaluée en phase II chez des patients atteints de somnolence diurne dans la maladie de Parkinson et son efficacité a été démontrée par rapport au placebo. Le THN102 fait l'objet d'une propriété intellectuelle renforcée et est couvert par une famille de brevets expirant en 2034.
Grâce à sa plateforme technologique, Theranexus s'oriente stratégiquement vers d'autres indications neurologiques telles que la maladie d'Alzheimer ou les douleurs neuropathiques. Le deuxième candidatmédicament de la Société, le THN201, a ainsi pour vocation de traiter des troubles neurocognitifs dans la maladie d'Alzheimer. Il consiste en une combinaison de donépezil, agissant sur l'activité neuronale, et de méfloquine agissant sur l'activité des cellules non-neuronales. Le troisième candidat-médicament en développement de la Société, le THN101, cherche à améliorer le traitement de la douleur neuropathique. Dans la même logique, il consiste en une combinaison d'amitriptyline, agissant sur l'activité neuronale et de méfloquine, agissant sur l'activité gliale.
Un essai clinique de Phase Ib sur la combinaison THN201 (donepezil combiné à la méfloquine), visant à comparer ses effets au traitement de référence dans les troubles neurocognitifs liés à la maladie d'Alzheimer, a été lancé au second semestre 2018 et les résultats ont été présentés au premier trimestre 2020 : ils mettent en évidence un élargissement du profil pharmacologique du THN201 par rapport au donepézil seul au profit des fonctions exécutives.
Concernant le candidat médicament THN101 (combinaison entre l'amitriptyline et la méfloquine), une étude de phase 1a est en cours et un programme de phase 2 est déjà défini.
Le THN201 est couvert par une famille de brevets expirant en 2032, et le THN101 par une famille de brevets expirant en 2036.
Ces trois candidats-médicaments et leurs indications thérapeutiques sont également couverts par la famille du « Brevet Principal » qui expirera en 2029.
Au-delà de ses trois premiers programmes qui, après l'atteinte de jalons cliniques significatifs, pourront faire l'objet des partenariats industriels, la stratégie thérapeutique de la Société lui offre de larges opportunités de diversification :
le management de cycle de vie de médicaments psychotropes propriété d'un industriel dont le brevet de protection arriverait à proximité de l'expiration. Dans le cadre d'un partenariat avec cet industriel lui permettant d'incorporer son médicament psychotrope en fin de protection au sein d'une nouvelle combinaison propriétaire issue de la plateforme Theranexus, il pourrait ainsi prolonger le monopole d'exploitation de son médicament et le développement de sa franchise commerciale ;
le sauvetage de médicaments psychotropes en cours de développement clinique, rencontrant un manque d'efficacité dans les phases tardives de développement. Cette dernière possibilité s'établirait aussi dans le cadre de partenariats avec différents industriels suivant les mêmes modalités d'intervention de la plateforme Theranexus que le point précédent.
La Société est soutenue par des investisseurs spécialisés de premier plan : des fonds de capital-risque tels que Supernova Invest (via son fonds Amorçage Technologique Investissement) et Auriga Partners accompagnent la société respectivement depuis 2013 (à sa création) et 2014 (tour A) et sont également intervenus dans le cadre de l'introduction en bourse en Octobre 2017, à laquelle a participé également Arbevel. De plus, l'équipe managériale est fortement entourée par un réseau d'experts médicaux et industriels reconnus et s'appuie également sur des collaborations étroites avec des structures d'excellence (Collège de France, INSERM, CNRS, CEA, APHP, etc.).
Theranexus occupe actuellement une position unique dans le domaine du traitement des maladies du système nerveux central puisqu'elle détient en propre une méthode thérapeutique et une technologie visant à adresser des marchés jusque-là non couverts de manière satisfaisante par l'industrie pharmaceutique.
Au cours du premier semestre 2021, la société a progressé dans le développement de son candidat-médicament BBDF101 ainsi que les autres activités de Business développement et de développement de sa capacité de découverte de nouveaux candidats médicaments :
Theranexus a poursuivi les travaux de préclinique réglementaires entamés en 2020 concernant la sécurité de son candidat-médicament BBDF101, puis a annoncé en septembre 2021 l'obtention d'une l'autorisation d'essai clinique de Phase 1/2 aux USA pour son candidat-médicament BBDF101 dans la maladie de Batten 2020.
Theranexus continue de poursuivre sa recherche d'un partenaire industriel pour le développement de son candidat-médicament THN102 (traitement de la somnolence diurne excessive dans la maladie de Parkinson).
Les travaux de développement de la plateforme de R&D Neurolead se poursuivent en collaboration avec les partenaires de Theranexus, le CEA et le Collège de France, avec pour objectif de généraliser et de systématiser le concept thérapeutique porté par Theranexus, en amplifiant ses capacités d'applications thérapeutiques. Ce développement de la plateforme s'est accompagné du recrutement d'un salarié additionnel au sein de l'équipe de recherche in-vitro.
Les efforts de développement du candidats-médicament BBDF101 se sont traduits en septembre 2021 par l'obtention de l'autorisation d'essai clinique de phase 1/2 aux USA, progressée de manière significative tel que résumé dans le paragraphe ci-dessus 'évènements significatifs'.
Au cours du semestre, il n'y a pas eu d'évolution notable des effectifs (un recrutement au sein de l'équipe R&D).
| En K€ (normes françaises) | S1-2021 | S1-2020 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 0 | 0 |
| Produits d'exploitation | 12 | 271 |
| Autres achats et charges externes | 2 944 | 2271 |
| Salaires et charges sociales | 1 388 | 1 174 |
| Dotations aux amortissements sur immobilisations |
195 | 188 |
| Autres charges d'exploitation | 34 | 0 |
| Charges d'exploitation | 4 562 | 3 634 |
| Résultat d'exploitation | -4 550 | -3 363 |
| Résultat financier | -112 | 163 |
| Résultat exceptionnel | 0 | 0 |
| Impôt sur les bénéfices | 939 | 330 |
| Résultat net | -3 723 | -2 870 |
Les autres achats et charges externes sont en hausse sur le premier semestre 2021 à 2 944 K€ contre 2 271 K€ au premier semestre 2020. Cette progression est due principalement aux dépenses pré-cliniques réglementaires réalisées dans le cadre du développement du candidat-médicament BBDF 101 (travaux déjà entamés au S2 2020).
Les salaires et charges sociales sont en augmentation à 1 388 K€ au premier semestre 2021 contre 1 174 K€ en 2020 sur la même période. Depuis le 1er janvier 2021, Theranexus ne bénéficie plus du statut de « Jeune Entreprise Innovante (JIE) donnant droit à des exonérations sociales et fiscales pour les salariés participant aux activités de recherche et développement (R&D). Pour renforcer son équipe R&D, la société a également recruté, sur la période, un nouveau salarié.
Après comptabilisation de 939 K€ de produit d'impôt, principalement du Crédit Impôt Recherche (CIR), la perte nette s'établit à -3 723 K€ au premier semestre 2021 contre -2 870 K€ sur le premier semestre 2020. Le Crédit d'Impôt Recherche du premier semestre est particulièrement élevé car aucune subvention ou avance remboursable n'a été reçue sur cette période (la société attend sur le second semestre le deuxième versement de 1,0 M€ d'avances et subventions dans le cadre du projet Neurolead qui viendra réduire l'assiette du CIR).
Au 30 juin 2021, la trésorerie disponible s'établi à 13,5 M€ (contre 11,2 M€ au 31 décembre 2020). Le niveau de trésorerie est relativement stable et assure à la société, selon ses objectifs fixés, une visibilité financière supérieure à 18 mois.
Au cours du second semestre 2021, la Société prévoit notamment:
Les risques et incertitudes demeurent inchangés par rapport à ceux listés dans le document d'enregistrement universel de la Société, déposé le 28/04/2021. Celui-ci est disponible sur le site internet de la Société (www.theranexus.com).
La Société a conclu en Janvier 2020 un contrat avec la Société Insiliance, spécialisée dans le domaine des technologies d'intelligence artificielle appliquées au domaine de la santé. L'objectif du contrat est « d'assurer une transformation numérique de la capacité de découverte de nouveaux candidats-médicaments par l'application de solutions d'Intelligence Artificielle, à développer sur-mesure, à ses activités de recherche, de sélection et de développement de candidats-médicaments, dans le domaine du système nerveux central. Le montant des prestations s'élève à 30k€ par an sur une période de 3 ans. Ce contrat a été amendé en juillet 2020 pour inclure des prestations additionnelles pour un montant de 40 k€. Ce contrat a fait l'objet de la procédure réservée aux conventions réglementées, et a été approuvé par l'Assemblée Générale du 16 juin 2021.
Des contrats de travail lient la société avec Mathieu Charvériat, Directeur Général Délégué et Franck Mouthon, Président Directeur Général (contrat suspendu depuis le 18 novembre 2014).
Des informations plus détaillées sur ce contrat sont disponibles dans le document d'enregistrement universel de la Société, enregistré le 27/04/2021. Celui-ci est disponible sur le site internet de la Société (www.theranexus.com).
FRNST & YOUNG et Autres Tour First
TSA 14444 .
92037 Paris-La Défense cedex Tel.: +33 (0) 1 46 93 60 00 www.ev.com/fr
Theranexus Periode du 1er janvier au 30 juin 2021
Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes intermédiaires
Au Président-Directeur Général,
En notre qualité de commissaire aux comptes de la société Theranexus et en réponse à votre demande dans le cadre de la publication de vos comptes semestriels, nous avons effectué un examen limité des comptes intermédiaires de celle-ci, relatif à la période du 1er janvier au 30 juin 2021, tels que joints au présent rapport.
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes intermédiaires de cette période. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.
Ces comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes intermédiaires.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes intermédiaires, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes intermédiaires au regard des règles et principes comptables français.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 3 de l'annexe qui précise que les comptes intermédiaires été établis dans le cadre de la publication des comptes semestriels et, en conséquence, ne constituent pas des comptes complets au regard des règles et principes comptables français. Au regard de ce référentiel, seuls des comptes complets comportant un bilan, un compte de résultat avec une
S.A.S. a capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre Société de Commissaires aux Comptes Siegesocial : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Defense 1 information comparative, un état des variations des capitaux propres, un tableau des flux de trésorerie et des notes aux états financiers peuvent présenter sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, le patrimoine et la situation financière de la société ainsi que le résultat de ses opérations.
Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du présent rapport, ou de toute question s'y rapportant. Chaque partie renonce irrévocablement à ses droits de s'opposer à une action portée auprès de ces tribunaux, de prétendre que l'action a été intentée auprès d'un tribunal incompétent, ou que ces tribunaux n'ont pas compétence.
Paris-La Défense, le 30 septembre 2021
Le Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG et Autres
COLES
Cédric Garcia
Les comptes condensés intermédiaires de la Société au 30 juin 2021 ont été préparés conformément aux normes françaises.
Ils ne comprennent pas toutes les informations nécessaires à un jeu complet d'états financiers selon les normes françaises et doivent être lus en complément des états financiers annuels de la Société au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2020.
Ils comprennent toutefois une sélection de notes expliquant les évènements et opérations significatifs en vue d'appréhender les modifications intervenues dans la situation financière et la performance de la Société depuis les derniers états financiers annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2020.
Comptes du premier semestre 2021
| 1. Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de THERANEXUS SΑ |
|
|---|---|
| 1.1 Bilan et compte de résultat, en euros | 4 |
| BILAN ACTIF ______ | 4 |
| BILAN PASSIF_____ | 5 |
| COMPTE DE RESULTAT _____ | 6 |
| COMPTE DE RESULTAT (SUITE) ______ | 7 |
| 1.2 Etat des variations des capitaux propres | 8 |
| 1.3 Tableaux des flux de trésorerie | 9 |
| 2. Règles et méthodes comptables | 10 |
| 2.1. Principes et conventions générales | 10 |
| 2.2. Permanence des méthodes | 10 |
| 2.3. Principe de continuité de l'exploitation | 10 |
| 2.4. Jugements et estimations de la direction de la société | 10 |
| 2.5. Monnaie de présentation des comptes | 11 |
| 3. Principales méthodes comptables de la Société________ | 11 |
| 3.1 Chiffre d'affaires | 11 |
| 3.2 Subvention d'exploitation | 11 |
| 3.3 Immobilisations incorporelles et corporelles | 11 |
| 3.3.1 Les immobilisations incorporelles | 11 |
| 3.3.2 Les immobilisations corporelles | 11 |
| 3.3.3 Dépréciation des actifs | 11 |
| 3.4 Immobilisations financières | 12 |
| 3.5 Opérations en devises | 12 |
| 3.6 Provisions pour risques et charges | 12 |
| 3.7 Engagement de retraite | 12 |
| 3.8 Résultat exceptionnel | 12 |
| 3.9 Résultat par action | 13 |
| 3.10 CIR (Crédit d'Impôt Recherche) | 13 |
| 3.11 Valeurs Mobilières de Placement | 13 |
| 4. Evènements significatifs ______ | 13 |
| 4.1 Faits spécifiques | 13 |
| 4.2 Evènement post-clôture | 13 |
| 5. Notes sur les comptes ______ | 13 |
| 5.1 Subvention d'Exploitation | 13 |
| 5.2 Autres produits d'exploitation | 14 |
| 5.3 Autres achats et charges externes | 14 |
| 5.4 Charges de personnel | 14 |
| 5.5 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions enregistrées en résultat d'exploitation | 15 |
| THERANEXUS SA Comptes Annuels au 30 Juin 2021 |
PAGE 3 |
|---|---|
| 5.6 Résultat Financier | 15 |
| 5.7 Résultat Exceptionnel | 15 |
| 5.8 Crédit d'impôt recherche | 15 |
| 5.9 Etat des immobilisations | 16 |
| 5.10 Etat des amortissements | 16 |
| 5.11 Etat des provisions | 17 |
| 5.12 Etat des échéances des créances et des dettes | 17 |
| 5.13 Produits et avoirs à recevoir | 19 |
| 5.14 Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19 |
| 5.15 Charges constatées d'avance | 20 |
| 5.16 Produits constatés d'avance | 20 |
| 5.17 Composition du capital social | 20 |
| 5.17.1 Capital social actuel | 20 |
| 5.17.2 Capital social potentiel | 20 |
| 5.18 Avances remboursables | 21 |
| 5.19 Emprunts et dettes financières | 22 |
| 5.20 Fournisseurs et comptes rattachés | 22 |
| 5.21 Charges à payer et avoirs à établir | 22 |
| 5.22 Engagements hors bilan | 22 |
| 5.23 Rémunération des mandataires sociaux | 23 |
| 5 24 Entreprises liées | 23 |
| au 30/06/2021 | au 31/12/2020 | Présenté en Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $(6 \text{ mois})$ | (12 mois) | Variations | |||||
| Brut | Amort.Déprect ® | Net | Net | Var. | Var. % | ||
| IMMOBILISATIONS | |||||||
| Frais d'établissement | n/a | ||||||
| Recherche et développement | n/a | ||||||
| Concessions, brevets, marques, logiciels et droits similaires | 2 301 648 | (388706) | 1912942 | 1913875 | (933) | 0% | |
| Fonds commercial | n/a | ||||||
| Autres immobilisations incorporelles | n/a | ||||||
| Avances & acomptes sur immobilisations incorporelles | n/a | ||||||
| Terrains | n/a | ||||||
| Constructions | n/a | ||||||
| Installations techniques, matériel & outillage industriels | 973 874 | (448448) | 525 426 | 646 497 | (121071) | $-19%$ | |
| Autres immobilisations corporelles | 35 108 | (23 220) | 11 888 | 7584 | 4 3 0 4 | 57% | |
| Immobilisations en cours | n/a | ||||||
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | n/a | ||||||
| Avances & acomptes | |||||||
| Participations évaluées selon mise en équivalence | n/a | ||||||
| Autres Participations | n/a | ||||||
| Créances rattachées à des participations | n/a | ||||||
| Autres titres immobilisés | 439 267 | (99386) | 339 882 | 401 106 | (61224) | $-15%$ | |
| Prêts | n/a | ||||||
| Autres immobilisations financières | 207 914 | 207 914 | 246 076 | (38162) | $-16%$ | ||
| ACTIF IMMOBILISE | 3 957 811 | (959 760) | 2998051 | 3 215 138 | (217087) | ||
| Avances & acomptes versés sur commandes | n/a | ||||||
| CREANCES | |||||||
| Clients et comptes rattachés | n/a | ||||||
| Fournisseurs débiteurs | 15 142 | 15 142 | 25 854 | (10712) | $-41%$ | ||
| Personnel | 1 3 5 2 | (1352) | $-100%$ | ||||
| Organismes sociaux | 6448 | 6448 | 10 458 | (4010) | $-38%$ | ||
| Etat, impôts sur les bénéfices | 1924 297 | 1924 297 | 992 695 | 931 602 | 94% | ||
| Etat, taxes sur le chiffre d'affaires | 118 389 | 118 389 | 350 328 | (231939) | $-66%$ | ||
| Autres | 86 599 | 86 599 | 418 131 | (331 532) | $-79%$ | ||
| Capital souscrit et appelé, non versé | n/a | ||||||
| Valeurs mobilières de placement | 7 003 005 | 7 003 005 | 2500623 | 4 502 382 | 180% | ||
| Disponibilités | 6 454 135 | 6 4 5 4 1 3 5 | 8711763 | (2257628) | $-26%$ | ||
| Charges constatées d'avance | 555 023 | 555 023 | 1 243 802 | (688779) | $-55%$ | ||
| Primes de remboursement des obligations | n/a | ||||||
| Ecarts de conversion actif | n/a | ||||||
| ACTIF CIRCULANT | 16 163 039 | 16 163 039 | 14 255 006 | 1 908 033 | |||
| TOTAL GENERAL | 20 120 850 | 19 161 090 | 17 470 144 | 1 690 946 |
Présenté en Euros
| au 30/06/2021 | au 31/12/2020 | Variations | ||
|---|---|---|---|---|
| $(6 \text{ mois})$ | $(12 \text{ mois})$ | Var. | Var. % | |
| Capital social ou individuel | 1 142 623 | 1021859 | 120 764 | 12% |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 12877043 | 12 499 503 | 377 540 | 3% |
| Ecarts de réévaluation | n/a | |||
| Réserve légale | n/a | |||
| Réserves statutaires ou contractuelles | n/a | |||
| Réserves réglementées | n/a | |||
| Autres réserves | n/a | |||
| Report à nouveau | n/a | |||
| Résultat de l'exercice | (3722906) | (4 797 597) | 1074 691 | $-22%$ |
| Subventions d'investissement | n/a | |||
| Provisions réglementées | n/a | |||
| CAPITAUX PROPRES | 10 296 760 | 8723765 | 1572995 | 18% |
| Produits des émissions de titres participatifs | n/a | |||
| Avances conditionnées | 1 509 021 | 1 559 021 | (50000) | $-3%$ |
| AUTRES FONDS PROPRES | 1509 021 | 1559021 | (50000) | |
| Provisions pour risques | n/a | |||
| Provisions pour charges | n/a | |||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | ||||
| DETTES FINANCIERES | ||||
| Emprunts obligataires convertibles | n/a | |||
| Autres Emprunts obligataires | n/a | |||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 4775522 | 4 867 059 | (91537) | $-2%$ |
| Emprunts et dettes financières diverses | 800 546 | 838 182 | (37636) | $-4%$ |
| Associés | n/a | |||
| Avances & acomptes reçus sur commandes en cours | 1 254 331 | 1 068 949 | 185 382 | n/a |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 17% 166% |
|||
| Personnel Organismes sociaux |
263 677 233 759 |
99 111 247 711 |
164 566 (13952) |
$-6%$ |
| Etat. impôts sur les bénéfices | n/a | |||
| Etat, taxes sur le chiffre d'affaires | 9 2 1 0 | 9 2 1 0 | n/a | |
| Etat, obligations cautionnées | n/a | |||
| Autres impôts, taxes et assimilés | 18 3 65 | 66 346 | (47981) | $-72%$ |
| DETTES DIVERSES | ||||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | n/a | |||
| Autres dettes | n/a | |||
| COMPTES DE REGULARISATION | ||||
| Produits constatés d'avance | n/a | |||
| DETTES | 7 355 410 | 7 187 358 | 168 051 | |
| Ecart de conversion passif | n/a | |||
| TOTAL GENERAL | 19 161 190 | 17 470 144 | 1691045 |
$\overline{\phantom{0}}$
| COMPTE DE RESULTAT | ||||
|---|---|---|---|---|
| EXPORT RUBRIQUES FRANCE |
au 30/06/2021 | au 30/06/2020 | Variations | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| $(6 \text{ mois})$ | $(6 \text{ mois})$ | Var. | Var. % | |||
| Ventes de marchandises | n/a | |||||
| Production vendue biens | n/a | |||||
| Production vendue services | n/a | |||||
| Chiffre d'affaires Nets | n/a | |||||
| Production stockée | n/a | |||||
| Production immobilisée | n/a | |||||
| Subventions d'exploitation | 1822 | 278 900 | (277078) | $-99%$ | ||
| Reprises sur amortis, et prov., transfert de charges | 9867 | (9914) | 19781 | $-200%$ | ||
| Autres produits | 200 | 1653 | (1453) | $-88%$ | ||
| TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION (I) | 11 890 | 270 639 | (258749) | $-96%$ | ||
| Autres achats et charges externes | (292223) | (2262981) | (659242) | 29% | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | (21397) | (8394) | (13003) | 155% | ||
| Salaires et traitements | (927045) | (852 058) | (74987) | 9% | ||
| Charges sociales | (461281) | (321962) | (139319) | 43% | ||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | (195499) | (188382) | (7117) | 4% | ||
| Dotations aux provisions sur immobilisations | n/a | |||||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | n/a | |||||
| Dotations aux provisions pour risques et charges | n/a | |||||
| Autres charges | (34 255) | 239 | (34, 494) | $-14433%$ | ||
| TOTAL DES CHARGES | ||||||
| D'EXPLOITATION (II) | (4 561 701) | (3 633 538) | (928 163) | 26% | ||
| RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) | (4 549 812) | (336289) | (1186913) | |||
| Autres intérêts et produits assimilés | 2 3 8 1 | 134 891 | (132510) | $-98%$ | ||
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 151 186 | (151186) | $-100%$ | |||
| Différences positives de change | 37 395 | 6 183 | 31 21 2 | 505% | ||
| Produits nets sur cessions valeurs mobilières placement | n/a | |||||
| TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS | 39 7 7 6 | 292 260 | (252 484) | $-86%$ | ||
| $\mathsf{M}$ | ||||||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | (99386) | (65 302) | (34084) | 52% | ||
| Intérêts et charges assimilées | (34246) | (43101) | 8855 | $-21%$ | ||
| Différences négatives de change | (18276) | (20923) | 2647 | $-13%$ | ||
| Charges nettes sur cessions valeurs mobilères placements | n/a | |||||
| TOTAL DES CHARGES FINANCIERES | ||||||
| m | (151908) | (129326) | (22582) | 17% | ||
| RESULTAT FINANCIER (V-VI) | (112 132) | 162 934 | (275 066) | $-169%$ | ||
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOT (I) | ||||||
| II+II-IV+V-VII | (4 661 943) | (3199965) | (1461978) | 46% |
| Présenté en Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| RUBRIQUES | au 30/06/2021 | au 30/06/2020 | Variations | |
| $(6 \text{ mois})$ | $(6 \text{ mois})$ | Var. | Var. % | |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | n/a | |||
| Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges |
n/a n/a |
|||
| PRODUITS EXCEPTIONNELS (VII) | EO. | m | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | n/a | |||
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | n/a | |||
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | n/a | |||
| CHARGES EXCEPTIONNELLES (VIII) | $\mathbf{0}$ | $\Box$ | ||
| RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII) | $\Box$ | $\Box$ | n/a | |
| Participation des salariés | n/a | |||
| Impôts sur les bénéfices | 939037 | 330 463 | 608 574 | 184% |
| TOTAL DES PRODUITS (I+III+V+VII) | 51 666 | 562899 | (511 233) | $-91%$ |
| TOTAL DES CHARGES (II+IV+VI+VII+IX+X) | (3774572) | (3432401) | (342171) | 10% |
| 30% | ||||
| RESULTAT NET Dont Crédit-bail mobilier Dont Crédit-bail immobilier |
(3722906) | (2869602) | (853404) |
| En euros | Capital social ou individuel |
Primes d'émission, de fusion, d'apport $\cdots$ |
Prime conversion d'obligations |
Réserves légales |
Autres réserves Report à nouveau | Résultat de l'exercice |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2019 | 905 603 | 24 042 190 | (9 932 862) | (5 579 773) | 9 435 158 | ||
| Augmentation de capital | 116 256 | 3 969 949 | 4 086 205 | ||||
| Affectation de résultat | (5 579 774) | (5579774) | |||||
| Report à nouveau | (9 932 862) | 9 9 3 2 8 6 2 | 5579773 | 5 5 7 9 7 7 3 | |||
| Autres variations | |||||||
| Résultat net de l'exercice | (4797597) | (4797597) | |||||
| 31/12/2020 | 1021859 | 12 499 503 | (4 797 597) | 8 723 765 |
| En euros | Capital social ou individuel |
Primes d'émission. de fusion, d'apport $\cdots$ |
Prime conversion d'obligations |
Réserves légales |
Autres réserves | Report à nouveau | Résultat de l'exercice |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | 1021859 | 12 499 503 | (4 797 597) | 8 723 765 | ||||
| Augmentation de capital | 120 764 | 5 175 137 | 5 295 901 | |||||
| Affectation de résultat | 4797 597 | 4797597 | ||||||
| Report à nouveau | ||||||||
| Autres variations | ||||||||
| Résultat net de l'exercice | (3722906) | (3722906) | ||||||
| 30/06/2021 | 142 623 | 12 877 043 | (3722906) | 10 296 760 |
| En euros | au 30/06/2021 | au 30/06/2020 |
|---|---|---|
| $(6 \text{ mois})$ | $(6 \text{ mois})$ | |
| Résultat de l'exercice | (3722906) | (2869502) |
| Elimination des charges et des produits sans incidence sur | ||
| lla trésorerie ou non liés à l'activité | ||
| Dotations aux amortissements | 195 499 | 188 382 |
| Dotations aux provisions | 99 38 6 | 65 302 |
| Reprises sur provisions | (151186) | |
| Plus-values de cession nettes d'impôt | ||
| Gains/pertes sur contrat de liquidité | (134506) | |
| Gains/pertes de change | (33 859) | (5) |
| Intérêt financiers nets payés | 23700 | 43 101 |
| Marge brute d'auto-financement | (3438179) | (2858414) |
| Variation des intérêts courus sur obligations convertibles et | ||
| emprunts | 10546 | |
| Variation du besoin en fond de roulement | ||
| Variation des créances | 357 398 | 1981006 |
| Variation des dettes | 297 125 | (585 455) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 654 522 | 1 395 551 |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE | (2773111) | (1462863) |
| Acquisition d'immobilisations | ||
| Immobilisations incorporelles | (69767) | (48276) |
| Immobilisations corporelles | (8032) | |
| Immobilisations financières | ||
| Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt | ||
| Immobilisations incorporelles | ||
| Immobilisations corporelles | ||
| Immobilisations financières | ||
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | (77, 798) | (48276) |
| Augmentation de capital en numéraire | 5 295 901 | |
| Souscription d'emprunts | 222 500 | 2509000 |
| Dont obligations convertibles | ||
| Dont Adi | ||
| Dont avance remboursable | ||
| Intérêt financiers nets versés | (23700) | (43101) |
| Gains/pertes de change | 33 859 | |
| Remboursement d'emprunt | (399037) | (310486) |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | 5 095 663 | 2155418 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 2 244 754 | 644 279 |
| Trésorerie d'ouverture | 11 212 386 | 9452201 |
| Trésorerie de clôture | 13 457 140 | 11 267 390 |
| Variation de trésorerie | 2 244 754 | 1815189 |
THERANEXUS est une société anonyme spécialisée dans le secteur d'activité de la recherche-développement en biotechnologie.
Les états financiers semestriels n'incluent pas l'intégralité des informations financières requise pour des états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers de l'exercice clos au 31 décembre 2020 sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires.
(Code de commerce - Art. R 123-196 1° et 2°; PCG Art.831-1/1)
Les comptes des exercices présentés ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 à 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les conventions comptables ont été appliquées en conformité avec les dispositions du Code de commerce, du décret comptable du 29 novembre 1983, ainsi que du règlement ANC 2016-07 relatif à la réécriture du Plan Comptable Général applicable au 30 juin 2021
Les méthodes d'évaluation retenues sont identiques pour l'ensemble des exercices présentés.
Le principe comptable de continuité de l'exploitation est défini selon l'article L123-20 du Code de commerce
Le principe de continuité d'exploitation a été retenu compte tenu des éléments suivants
Par ailleurs la société dispose également des ressources financières :
La société est donc en mesure d'assurer son exploitation dans les 12 mois suivants la date d'arrêté des comptes
La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actifs et de passifs à la clôture, ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances notamment relatives à la crise économique et financière actuelle. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. Les principales estimations concernent :
Les états financiers et l'annexe sont présentés en euros
La société Theranexus, étant en phase de recherche, elle ne réalise pas encore de chiffre d'affaires.
Les subventions reçues sont enregistrées dès que la créance correspondante devient certaine, compte tenu des conditions posées à l'octroi de la subvention.
Les subventions d'exploitation sont enregistrées en produits d'exploitation en tenant compte du rythme des dépenses correspondantes et telles que définies dans les contrats, de manière à respecter le principe de rattachement des charges aux produits
Les immobilisations incorporelles correspondent principalement :
Montant brevets THERANEXUS au bilan le premier semestre 2021 : 226 K€ Montant licences CEA au bilan au le premier semestre 2021 : 852 K€ Montant licence BBDF-101 au le premier semestre 2021 : 1 222 K€
Les brevets et licences sont amortis de manière linéaire sur la durée de protection desdits brevets et licences, soit entre 15 et 20 ans actuellement
Par ailleurs, il est rappelé que les frais de recherche et développement sont comptabilisés en charge de la période au cours de laquelle ils sont engagés.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition et sont amorties suivant le mode linéaire, en fonction de la durée de vie prévue suivante :
| Matériel de bureau et informatique | de 3 à 10 ans |
|---|---|
| Installations techniques | de 4 à 5 ans l |
| Mobilier | de 5 à 10 ans |
Lorsqu'il existe un quelconque indice démontrant que la valeur des immobilisations corporelles, incorporelles ou financières est susceptible d'être remise en cause à la clôture, un test de dépréciation est effectué.
Dans le cas de la société, au premier semestre 2021, un test de perte de valeur a été effectuée pour les immobilisations financières, plus précisément, les titres financiers, et une moins-value de 99 k€ a été constatée
La valeur nette comptable de l'actif immobilisé est alors comparée à sa valeur actuelle et une dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable
La valeur actuelle est la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d'usage. Cette dernière est calculée par une approche multicritère, notamment en fonction des flux nets de trésorerie attendus de ces actifs
Les immobilisations financières sont constituées de dépôts et cautionnements et d'un contrat de liquidité signé au cours de l'exercice 2017 suite à l'introduction en bourse de la société.
Les transactions libellées en devises sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction. Les écarts de conversion qui en résultent sont comptabilisés en écart de conversion actif et passif.
Des provisions sont constatées lorsque, à la date de clôture, il existe une obligation de la Société à l'égard d'un tiers résultant d'un événement passé dont le règlement devrait se traduire par une sortie de ressources
Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire ou contractuel. Elle peut également découler de pratiques de la Société ou d'engagements publics ayant créé une attente légitime de tiers concernés par le fait que la Société assumera certaines responsabilités.
L'estimation du montant figurant en provision correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société doive supporter pour éteindre son obligation. Si aucune évaluation fiable ne peut être réalisée, aucune provision n'est comptabilisée.
Au titre il n'a pas été constaté de provision pour risques et charges.
La provision pour indemnité de départ à la retraite n'est pas provisionnée dans les comptes clos au 30 Juin 2021 et au 30 Juin 2020 tel que permis par la législation française.
L'évaluation des engagements de retraite est effectuée, par la méthode actuarielle préférentielle, telle que recommandée par l'ANC n°2013-02.
Les engagements de retraite ne sont pas comptabilisés dans les comptes de la Société, mais sont mentionnés dans les engagements hors bilan de l'annexe aux comptes annuels. Le montant correspond à la valeur actualisée des engagements, diminuée de la juste valeur des actifs du régime.
Les critères qui ont été retenus par la société sont les suivants :
Les produits et les charges qui, par leur nature, leur occurrence, ou leur caractère significatif, ne relèvent pas des activités courantes de la société, sont comptabilisés en résultat exceptionnel.
Le résultat de base par action est calculé en divisant le bénéfice net revenant aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires et de préférence en circulation au cours de l'exercice. Les instruments donnant droit au capital de
façon différée (BSA ou BSPCE) sont considérés comme antidilutifs car ils induisent une augmen le résultat dilué par action est identique au résultat de base par action.
Des crédits d'impôt recherche sont octroyés aux entreprises par l'Etat français afin de les inciter à réaliser des recherches d'ordre technique et scientifique. Les entreprises qui justifient des dépenses remplissant les critères requis (dépenses de recherche localisées en France ou, depuis le 1er janvier 2005, au sein de la Communauté Européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace Economique Européen et ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d'assistance administrative) bénéficient d'un crédit d'impôt qui peut être utilisé pour le paiement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice de réalisation des dépenses et des trois exercices suivants ou, le cas échéant, être remboursé pour sa part excédentaire.
La Société bénéficie du crédit d'impôt recherche depuis sa création. La Société a demandé le remboursement du crédit d'impôt recherche 2020, au titre du régime des PME communautaire conformément aux textes en vigueur. A la date du présent rapport, la Société était encore en attente de ce remboursement.
Les valeurs mobilières de placement détenues par la société sont rapidement convertibles en liquidités
Les équivalents de trésorerie sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme plutôt que dans un objectif de placement ou pour d'autres finalités. Ils sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie et équivalents de trésorerie sont constitués par des liquidités
immédiatement disponibles, des placements à terme immédiatement mobilisables et des titres de pla
Les titres de placement à court terme sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Ils sont évalués à la juste valeur et les variations de valeur sont enregistrées en résultat financier
Theranexus Société a annoncé en juillet 2021 toujours espérer conclure un accord de partenariat industriel pour le développement de THN102, sans toutefois fournir de nouveau calendrier (un tel accord était attendu pour le premier semestre 2021). Par ailleurs Theranexus a annoncé en septembre 2021 l'obtention d'autorisation d'essai clinique aux Etats-Unis pour son candidat-médicament BBDF-101 dans la maladie de Batten.
Une partie des BSA issus de l'émission d'ABSA de juillet 2019 ont été exercés en juillet 2021. Au total 312 686 BSA ont été exercés pour obtenir 156 343 actions ordinaires, représentant une augmentation de capital de 870 831 euros prime incluse. Le reliquat des BSA (95 292 instruments) sont devenus caduques le 17 juillet 2021, 2 ans après leur émission tel que stipulé dans le cadre de l'émission des ABSA le 15 juillet 2019.
Les subventions d'exploitation s'élèvent à -2k€ au premier semestre 2021 (lié à un ajustement mineur sur une estimation passée), contre 279 k€ au premier semestre 2020. Elles découlaient au premier semestre 2020 de la portion subventions perçues dans le cadre du PSPC venant financer la plateforme de recherche collaborative Neurolead (des avances remboursables ont été perçues également dans le cadre de Neurolead).
| En euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Transfert de charge d'exploitation | 9867 | 9914 |
| Autres produits | 200 | 654) |
| Autres produits d'exploitation | 10 068 | 8 2 6 0 |
Les autres produits correspondent à des subventions perçues sur des formations de salariés de la société. La variation entre l'exercice le premier semestre 2020 et le premier semestre 2021 est lié au faible volume de formations en 2021, conséquence de la crise sanitaire
| En euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Achat d'études et prestations de recherche | 2 4 2 6 2 4 2 | 1738 132 |
| Honoraires | 278 415 | 323 189 |
| Frais de voyage et déplacement, réception | 2 5 5 9 | 8 4 4 3 |
| IPublicités | 59 508 | 56 649 |
| IDivers | 155 499 | 136 568 |
| Autres achats et charges externes | 2922223 | 2 2 6 2 9 8 1 |
Les autres charges externes sont essentiellement constituées des frais de recherche et développement engagés par la Société. L'augmentation du poste Achats d'études et prestations de recherche est due aux travaux de préclinique réglementaires concernant BBDF-101 (candidat-médicament dans la maladie de Batten) débutés au second semestre 2020.
Les honoraires étaient davantage élevés au premier semestre 2020 qu'au premier semestre 2021 du fait de dépenses de dépenses
d'étude de marché entreprises suite aux résultats positifs de THn102 dans la maladie de Parkinson
Les charges de personnel se décomposent comme suit :
| IEn euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Salaire et traitement | 927 045 | 852 058 |
| Charges sociales | 461 281 | 321 962 |
| Charges de personnel | 1 388 327 | 1 174 020 |
Les salaires et traitement ont relativement peu évoluées entre le premier semestre 2020 et le premier semestre 2021 les effectifs étant restés quasiment stables : un recrutement au sein de l'équipe de recherche vitro au cours du premier semestre 2021, et impact de la mise en chômage partiel d'une partie des effectifs lors du confinement du printemps 2020. L'évolution des charges sociales a été nettement plus marquée puisque le statut de Jeune Entreprise Innovante dont la Société bénéficiait depuis le mois d'avril 2013 s'est terminé le 31 décembre 2020. Ce statut permettait à la société de bénéficier de charges sociales allégées pour le personnel de recherche et développement, qui est majoritaire dans les effectifs. La fin de ce statut se traduit par des taux de charge plus élevées sur le personnel de recherche et développement.
L'évolution des effectifs est la suivante :
| En unités | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Cadres | ||
| Non Cadre | ||
| Effectifs | 18 |
| En euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Dotations aux amortissements | 195 499 | 188 382 |
| Dotations aux provisions | ||
| Total | 195 499 | 188 382 |
Les dotations aux amortissements sont ventilées comme suit :
| En euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Ilmmobilisations incorporelles | 70 700 | 62 981 |
| Immobilisations corporelles | 124 799 | 125 401 |
| Dotations aux amortissements | 195 499 | 188 382 |
Les dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles sont essentiellement relatives aux brevets et licences, les
dotations aux amortissements des immobilisations corporelles correspondent en grande majorité à laboratoire acheté dans le cadre du projet Neurolead.
| En euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Revenus de placements financiers | 2 3 8 1 | 385 |
| Reprise dépréciations financières | 151 186 | |
| Différences positives de change | 37 395 | 6 183 |
| Autres produits financiers | 134 506 | |
| Total Produits financiers | 39 776 | 292 260 |
| Dotations dépréciations financières | (99386) | (65302) |
| Intérêts sur autres emprunts | (34246) | (43101) |
| Différences négatives de change | (18 276) | (20923) |
| Total Charges financières | (151908) | (129 326) |
| Résultat Financier | (112132) | 162 934 |
Néant
Le produit d'impôt est composé très largement du crédit impôt recherche. Le crédit d'impôt recherche pour le premier semestre
2021 s'élève à 932 k€ contre 317 k€ pour le premier semestre 2020.
| Immobilisations | Valeur des immobilisations au |
Augmentation | Diminution / Cession |
Valeur des immobilisations au |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2020 | 31/12/2020 | |||
| Brevets | 158 425 | 35 439 | 193 864 | |
| Licences | 695 414 | 1 342 603 | 2038017 | |
| TOTAL1 | 853839 | 1 378 042 | 2 2 3 1 8 8 1 | |
| Installations tec, mat et outillages Industriels | 973 078 | 973 078 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 19 008 | 8864 | 27 872 | |
| TOTAL 21 | 19 008 | 981 942 | 1 000 950 | |
| Autres titres immobilisés | 204 211 | (204 211) | ||
| Prêts et autres immobilisations financières | 147 060 | 500 121 | 647 181 | |
| TOTAL 3 | 351 271 | 295 910 | 647 181 | |
| TOTAL GENERAL | 1 224 118 | 2 655 895 | 3880013 |
| Immobilisations | Valeur des immobilisations au |
Augmentation | Diminution / Cession |
Valeur des immobilisations au |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2021 | 30/06/2021 | |||
| Brevets | 193 864 | 32 613 | 226 477 | |
| Licences | 2 038 017 | 37 154 | 2075171 | |
| TOTAL1 | 2 231 881 | 69 767 | 2 301 648 | |
| Installations tec, mat et outillages Industriels | 973 078 | 796 | 973874 | |
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 27872 | 7 2 3 6 | 35 108 | |
| TOTAL 2 | 1 000 950 | 8 0 3 2 | 1 008 982 | |
| Autres titres immobilisés | ||||
| Prêts et autres immobilisations financières | 647 181 | 647 181 | ||
| TOTAL 3 | 647 181 | 647 181 | ||
| TOTAL GENERAL | 3880013 | 77 798 | 3 957 811 |
| Situations et mouvements de l'exercice | ||||
|---|---|---|---|---|
| Début exercice | Dotations exercice | Eléments sortis | Fin exercice | |
| 01/01/2020 | reprises | 31/12/2020 | ||
| Immobilisations incorporelles | 191 955 | 126 050 | 318 006 | |
| TOTAL 1 | 191 955 | 126 050 | 318 006 | |
| Installations tec, mat et outillages Industriels | 83 311 | 243 270 | 326 581 | |
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 13 4 3 2 | 6856 | 20 288 | |
| TOTAL 2 | 96 743 | 250 126 | 346 869 | |
| TOTAL GENERAL | 288 699 | 376 176 | 664 875 |
$\mathcal{L}_{\rm{max}}$
| au 30/06/2021 | Situations et mouvements de l'exercice | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Début exercice | Dotations exercice | Eléments sortis | Fin exercice | ||
| 01/01/2021 | reprises | 30/06/2021 | |||
| Immobilisations incorporelles | 318 006 | 70 700 | 388706 | ||
| TOTAL1 | 318 006 | 70700 | 388706 | ||
| Installations tec, mat et outillages Industriels | 326 581 | 121 867 | 448 448 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 20 288 | 2932 | 23 2 20 | ||
| TOTAL 2 | 346 869 | 124 799 | 471 668 | ||
| TOTAL GENERAL | 664 875 | 195 499 | 860 374 |
| UW VIII AILVLV | Situations et mouvements de l'exercice | |||
|---|---|---|---|---|
| Début exercice | Dotations exercice | Eléments sortis | Fin exercice | |
| 01/01/2020 | reprises | 30/06/2020 | ||
| Immobilisations financières | 151 186 | (151186) | ||
| TOTAL GENERAL | 151 186 | (151186) |
h
п
| au 30/06/2021 | Situations et mouvements de l'exercice | |||
|---|---|---|---|---|
| Début exercice | Dotations exercice I | Eléments sortis | Fin exercice | |
| 01/01/2021 | reprises | 30/06/2021 | ||
| Immobilisations financières | 99 386 | 99 386 | ||
| TOTAL GENERAL | 99 386 | 99 386 |
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | Un an au plus | Plus d'un an |
|---|---|---|---|
| Prêts | |||
| Autres immobilisations financières | 246 076 | 246 076 | |
| Clients et comptes rattachés | |||
| Fournisseurs débiteurs | |||
| Personnel et comptes rattachés | 1 3 5 2 | 1 3 5 2 | |
| Organismes sociaux | 10 458 | 10 458 | |
| - Impôts sur les bénéfices | 992 695 | 992 695 | |
| $-T.V.A$ | 350 328 | 350 328 | |
| - Autres impôts, taxes, versements et assimilés | 418 131 | 418 131 | |
| - Divers | |||
| Groupe et associés | |||
| Débiteurs divers | 25 8 5 4 | 25 854 | |
| Charges constatées d'avance | 1 243 802 | 1 243 802 | |
| TOTAL GENERAL | 3 288 695 | 3 042 619 | 246 076 |
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A un an au plus |
Plus 1 an 5 ans au plus |
A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | ||||
| Autres Emprunts obligataires | ||||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 4 867 059 | 714 011 | 4 153 048 | |
| Emprunts et dettes financières diverses | 838 182 | 83 182 | 625 000 | 130 000 |
| Associés | ||||
| Avances & acomptes reçus sur commandes en cours | 1 068 949 | |||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 068 949 | |||
| Personnel | 99 111 | 99 111 | ||
| Organismes sociaux | 247 711 | 247 711 | ||
| Etat, impôts sur les bénéfices | ||||
| Etat, taxes sur le chiffre d'affaires | ||||
| Etat, obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et assimilés | 66 34 6 | 66 34 6 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Autres dettes | ||||
| TOTAL GENERAL | 7 187 357 | 2 279 309 | 4778048 | 130 000 |
| Emprunts souscrits en cours d'exercice | 3 400 000 | |||
| Emprunts remboursés en cours d'exercice | 535 834 | |||
| Emprunte et dettes contractés auprès des associés |
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | Un an au plus | Plus d'un an |
|---|---|---|---|
| IPrêts | |||
| Autres immobilisations financières | 207 914 | 207 914 | |
| Clients et comptes rattachés | |||
| Fournisseurs débiteurs | |||
| Personnel et comptes rattachés | |||
| Organismes sociaux | 6448 | 6448 | |
| - Impôts sur les bénéfices | 1924 297 | 1924 297 | |
| $-T.V.A$ | 118 389 | 118 389 | |
| - Autres impôts, taxes, versements et assimilés | 86 599 | 86 599 | |
| - Divers | |||
| Groupe et associés | |||
| IDébiteurs divers | 15 142 | 15 142 | |
| Charges constatées d'avance | 555 023 | 555 023 | |
| TOTAL GENERAL | 2913813 | 2705899 | 207 914 |
Les créances « Impôts sur les bénéfices » correspondent aux Crédit d'Impôt Recherche (« CIR ») et au Crédit Impôts Famille acquis
par la société. En l'absence de résultat imposable, et répondant à la définition communautai
A l'issue de la période d'imputation, la fraction non imputée est restituable à l'entreprise :
Estimation du CIR du premier semestre 2021 :932 602 €, calculée sur la base d'engagement des projets en termes de frais et
sub
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A un an au plus |
Plus 1 an 5 ans au plus |
A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | ||||
| Autres Emprunts obligataires | ||||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 4 775 522 | 850 574 | 3 9 24 9 49 | |
| 800 546 | ||||
| Emprunts et dettes financières diverses | 145 546 | 590 000 | 65 000 | |
| Associés | ||||
| Avances & acomptes reçus sur commandes en cours | ||||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 254 331 | 1 254 331 | ||
| Personnel | 263 677 | 263 677 | ||
| Organismes sociaux | 233 759 | 233 759 | ||
| Etat, impôts sur les bénéfices | ||||
| Etat, taxes sur le chiffre d'affaires | 9 1 1 0 | 9 1 1 0 | ||
| Etat, obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et assimilés | 18 3 65 | 18 3 65 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Autres dettes | ||||
| TOTAL GENERAL | 7 355 310 | 2775361 | 4 5 1 4 9 4 9 | 65 000 |
| Emprunts souscrits en cours d'exercice | 222 500 | |||
| Emprunts remboursés en cours d'exercice | 399 037 | |||
| Emprunts et dettes contractés auprès des associés |
Concernant le PGE (prêt garanti par l'état) d'un montant total de 3,4M€, postérieurement à la clôture de l'exercice 2020, la société a
fait le choix de demander l'amortissement sur une période de 5 ans à compter de la dat
Par ailleurs le remboursement de l'emprunt bancaire historique de la société (mis en place en juillet 2019 pour 2,5M€, et 1,52 M€
restant due au 30 Juin 2021) a été rééchelonné au cours de l'exercice 2020 pour bénéficier
| Montant des produits et avoirs à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan |
30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| IIMMOBILISATIONS FINANCIERES | ||
| Créances rattachées à des participations | ||
| Autres immobilisations financières | ||
| ICREANCES | ||
| Créances clients et comptes rattachés | ||
| Autres créances | ||
| IVALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT | ||
| IDISPONIBILITES | ||
| TOTAL |
Les comptes de trésorerie et d'équivalents de trésorerie sont composés de la manière suivante :
| En euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 7 003 005 | 2 500 623 |
| Disponibilités | 6 454 135 | 8 711 763 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie bruts | 13 457 140 | 11 212 386 |
| I Dépréciation | ||
| Trésorerie et équivalent de trésorerie nets | 13 457 140 | 11 212 386 |
Les valeurs mobilières de placement de la société présentent un caractère liquide et ont donc été intégrées au poste de trésorerie.
Aucune dépréciation n'a été enregistrée sur la période.
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Prestations de services R&D | 504 664 | 1 180 624 |
| Charges liées au personnel | ||
| Assurances | 50 360 | 4928 |
| Divers | 58 250 | |
| TOTAL | 555 023 | 1 243 802 |
Elles sont constituées des prestations de service de recherche et développement, des charges liées au personnel, des assurances et de charges diverses. Les charges constatées d'avance sont de 555 023 € au premier semestre 2021 et de 1 243 802 € au 31
Décembre 2020. Les charges constatées d'avance sont de 555 023 € au premier semestre 2021 et de 1 243 des études non encore réalisées (ou réalisées partiellement).
Néant
Au 30 Juin 2021, le capital social de la Société est fixé à 1 142 623 €. Il est divisé en 4 570 491 actions ordinaires de 0.25 € de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Au 30 Juin 2021, le nombre total d'actions susceptibles d'être émises par exercice de bons de souscription et conversion d'obligations convertibles est de 655 555 actions correspondant à :
| BSA 2016-1 | BSA 2019-1 | |
|---|---|---|
| Date de l'assemblée générale ayant délégué la compétence d'émettre et d'attribuer les BSA |
29-oct-14 | 20-juin-19 |
| Date de la décision du conseil d'administration ou directoire attribuant les BSA |
24-mars-16 | $11$ -juil- $19$ |
| Nombre maximum de BSA autorisés | 2 691 | 340 000 |
| Nombre total de BSA attribués | 2 691 | 251 635 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites (1) | 10 764 | 251 635 |
| Dont pouvant être souscrit par les dirigeants mandataires sociaux | ||
| Franck Mouthon | ||
| Mathieu Charvériat | ||
| Date d'expiration des BSA | 23-mars-26 | $11$ -juil-21 |
| Prix de souscription d'une action (1) | 3.095 | 5,570 |
| Nombre d'actions souscrites au 30 juin 2021 | 3 588 | |
| Nombre cumulé de BSA annulés ou caducs | ||
| BSA restants au 30 juin 2021 | 1 7 9 4 | 251 635 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites au 30 juin 2021 (1) | 3.588 | 251 635 |
| (1) Les BSA 2016-1 sont exercables ainsi qu'il suit : |
Les BSA 2016-1 sont exerçables ainsi qu'il suit
1/3 des BSA sont immédiatement exerçables par chacun des titulaires à compter de leur souscription ;
1/3 des BSA sont exerçables par chacun des titulaires à compter de la date du premier anniversaire de leur émission par le directoire
1/3 des BSA sont exerçables par chacun des titulaires à compter de la date du premier anniversaire de leur émission par le directoire ;
1/3 des BSA sont exerçables par chacun des titulaires à compter de la date du deuxièm
Les BSA 2019-1 sont exercables ainsi qu'il suit :
A n'importe quel moment à partir de la date d'émission et ce pour une durée de deux ans
L. Chaque BSA donne droit à l'émission d'une action ordinaire nouvelle
39
$(2)$
| BSPCE 2016-1 (1) |
BSPCE 2016-2 | BSPCE 2016-3 (2) |
BSPCE 2016-4 | BSPCE 2017-1 | BSPCE 2018-1 | BSPCE 2018-2 | BSPCE 2019-1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Date de l'assemblée générale ayant délégué la compétence d'émettre et d'attribuer les BSPCE |
29-oct-14 | 29-oct-14 | 29-oct-14 | 27-avr-16 | 26-sept-17 | 20-juin-18 | 20-juin-18 | $20 - \frac{\text{u}}{\text{u}} - 18$ |
| Date de la décision du conseil d'administration ou directoire attribuant les BSPCE |
24-mars-16 | 24-mars-16 | 24-mars-16 | 27-avr-16 | 09-oct-17 | $12$ -sept- $18$ | $17-oct-18$ | 17-mai-19 |
| Nombre maximum de BSPCE autorisés | 26 918 | 26 918 | 26 918 | 13460 | 340 000 | 340 000 | 340 000 | 340 000 |
| Nombre total de BSPCE attribués | 4 4 8 8 | 1794 | 4486 | 13460 | 300 000 | 9600 | 2000 | 2000 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites (3) | 17 952 | 7 1 7 6 | 17 944 | 53 840 | 300 000 | 9600 | 2000 | 2000 |
| Dont pouvant être souscrit par les dirigeants mandataires sociaux | ||||||||
| Franck Mouthon | 4 4 8 8 | 26920 | 80 000 | æ | ||||
| Mathieu Charvériat | 4 4 8 8 | 26920 | 80 000 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |||
| Date d'expiration des BSPCE | 23-mars-26 | 23-mars-26 | 23-mars-26 | 26-avr-26 | 09-oct-27 | 12-sept-28 | 17-oct-28 | 17-mai-29 |
| Nombre d'actions souscrites au 30 juin 2021 (3) | 3.095 | 3.095 | 3,095 | 3,095 | 15,500 | 15,500 | 15,500 | 5,930 |
| Nombre cumulé de BSPCE annulés ou caducs | in 1 | ۰ | × | 2.242 | $\overline{\phantom{a}}$ | 3 2 0 0 | ×, | ٠ |
| BSPCE restants au 30 juin 2021 | 4 4 8 8 | 1794 | 4486 | 11218 | 300 000 | 4800 | 2000 | 2000 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites au 30 juin 2021 (3) | 7 1 7 6 | 11960 | 35 9 04 | 225 000 | $\sim$ | 1000 | 1000 |
L'exercice des BSPCE 2016-1 est subordonné à l'atteinte par la Société d'objectifs opérationnels, sauf décision contraire du conseil d'administration $(1)$
$(2)$
Concernant les BSPCE BSPCE 2016-3
- 2,495 sont d'ores et déjà exerçables, et 748 le seront sous condition de présence à compter du 1er Janvier 2020
$(4)$ Dispositions communes aux BSPCE 2016-1, 2016-2, 2016-3, 2016-4, 1017-1, 2018-1, 2018-2 et 2019-1 (ensemble les « BSPCE »):
Il est précisé en tant que de besoin que l'admission des actions de la Société sur le marché Euronext Orowth d'Euronext à Paris ne constitue pas une Opération et n'entraîne donc pas
l'accélération des droits d'exercice des
| En euros | 31/12/2020 | Augmentation | Remboursement | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|
| BPI France ADI | 750 021 | (50 000) | 700 021 | |
| IBPI France PSPC « NEUROLEAD » | 809 000 | 809 000 | ||
| Total avances remboursables | 559021 | (50000) | 509 021 |
Les avances remboursables sont comptabilisées en Autres Fonds Propres. Elles doivent être remboursées en cas de réussite commerciale des projets qu'elles financent. En cas d'échec des projets financés, elles sont alors comptabilisées au compte de résultat.
Les caractéristiques de l'avance remboursable sont les suivantes :
Avance remboursable contractée auprès de BPI France
| Restant dû au | Restant dû au | Durée | Taux | ||
|---|---|---|---|---|---|
| En euros | Montant initial | 31/12/2020 | 30/06/2021 | ||
| ORAS IRIS | 222 500 | ||||
| Emprunt SG 825K | 825 000 | 515 625 | 412 500 | 4 ans et 5 mois | 2.50% |
| Emprunt BNP 850K | 850 000 | 538 934 | 431 147 | 4 ans et 5 mois | 2.50% |
| Emprunt CE 825K | 825 000 | 412500 | 309 375 | 4 ans et 5 mois | 2.50% |
| PGE-SG | 850 000 | 850 000 | 850 000 | 12 mois | n/a |
| PGE - BNP | 850 000 | 850 000 | 850 000 | 12 mois | n/a |
| PGE - CE | 850 000 | 850 000 | 850 000 | 12 mois | n/a |
| PGE - BPI | 850 000 | 850 000 | 850 000 | 12 mois | n/a |
| Emprunt BPI 350KE | 350 000 | 175 000 | 140 000 | 8 ans | 5.88% |
| Emprunt BPI 650K€ | 650 000 | 650 000 | 650 000 | 8 ans | 4.06% |
| Intérêts courus | 13 182 | 10 546 | n/a | n/a | |
| Total | 6 900 000 | 5705241 | 5 576 068 |
| En euros | 31/12/2020 | ≺à1 an | De 1 à 5 ans | $> A 5$ ans |
|---|---|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 881 503 | 881 503 | ||
| Factures non parvenues | 187446 | 187446 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 068 949 | 1068949 |
| En euros | 30/06/2021 | ≺à1 an | De 1 à 5 ans | > A 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 102 086 | 1 102 086 | ||
| Factures non parvenues | 152 245 | 152 245 | ||
| lFournisseurs et comptes rattachés | 254 331 | 1 254 331 |
Néant
Les principaux engagements hors bilan donnés ou à recevoir sont les suivants :
La provision pour départ de retraite n'est pas comptabilisée dans le bilan. Le montant de l'engagement hors bilan s'élève à :
81 k€ charges sociales comprises au 31 Décembre 2020
94 k€ charges sociales comprises au 30 Juin 2021
La Société a signé en juin 2013 un accord de licence exclusive mondiale de brevets et de communication de savoir-faire avec le
CEA et BMS. Plusieurs avenants sont venus compléter cet accord initial.
Dans le cadre de cet accord, il a notamment été convenu que la Société :
La structure contractuelle de la contrepartie financière dépend de la catégorie du produit et de la stratégie de développement adoptée par la Société :
La société a signé en décembre 2019 un accord de licence exclusive mondiale avec la fondation américaine 'Beyond Batten disease Foundation' pour le candidat-médicament BBDF-101 dans la maladie de Batten. Cet accord prévoit le développement et la commercialisation du médicament après une étude clinique unique qui débutera en 2020, et qui en cas de succès, devrait conduire directement à l'enregistrement du médicament
Cette signature de l'accord exclusif de licence mondiale faisait suite à la signature d'un accord de principe le 27 juin dernier, qui accordait une période d'exclusivité de six mois à Theranexus pour la conclusion d'un accord définitif.
La maladie de Batten est une maladie neurologique pédiatrique rare et mortelle, d'origine génétique pour laquelle il n'existe aucun La maision de batten est une maision de la condition de la condition de la conditation de permission de la condition (BBDF) a traitement. Elle appartient au groupe des céroïdes-lipofuscinoses neuronales (CLN). Beyond Batte synergistique entre deux principes actifs tout comme les candidats-médicaments de Theranexus déjà en cours de développement clinique
L'accord de licence exclusive et mondiale entre BBDF et Theranexus prévoit le développement clinique du candidat-médicament BBDF-101 jusqu'à son enregistrement, ainsi que l'exploitation commerciale de celui-ci. Theranexus planifie également la poursuite des recherches sur la plateforme NeuroLead de candidats-médicaments ciblant les formes neurologiques de maladies lysosomales
En contrepartie de cette licence, l'accord prévoit, de la part de Theranexus, le paiement à BBDF de sommes forfaitaires à la signature. à l'enregistrement et à l'atteinte d'objectifs commerciaux post-enregistrement. De plus, le contrat prévoit le versement de redevances calculées sur la base des ventes nettes de BBDF-101 une fois celui-ci commercialisé par Theranexus.
La charge locative au 30 Juin 2021 s'élevant à 41k€, les engagements donnés au titre des loyers sont considérés comme non significatifs
La rémunération brute versée aux mandataires sociaux du 1er Janvier 2021 au 30 Juin 2021 est de 201 651 €.
La rémunération brute versée aux mandataires sociaux du 1er Janvier 2020 au 30 Juin 2020 est de 203 151 €, cependant ce montant comprend 1500 € dus au titre de prime de naissance versée en 2020.
Il n'existe pas de transactions avec des entreprises liées.
Le tableau détaillé de l'actionnariat ci-après présente la répartition du capital social et des droits de vote de la Société à la date du présent rapport semestriel (chiffres arrêtés au 31 Août 2021).
Ce tableau prend notamment en compte :
| Situation à la date du | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| présent document | Situation à la date du présent document sur une base diluée*** | Droits de vote | ||||||||
| Nombre d'actions |
Nombre d'actions susceptibles d'êtres émises par exerice des instruments dilutifs en circulation Total instruments |
Total instruments dilutifs % |
Nombre d'actions total post exercice des instruments dilutifs en circulation Total base |
|||||||
| ordinaires | % | BSA | BSPCE | dilutifs | base diluée | diluée | % | Nombre | % | |
| Franck Mouthon | 317 776 | 6,6% | - | 106 924 | 106 924 | 2,0% | 424 700 | 8,1% | 635 552 | 10,8% |
| Mathieu Charvériat | 317 776 | 6,6% | - | 106 924 | 106 924 | 2,0% | 424 700 | 8,1% | 635 552 | 10,8% |
| Total fondateurs | 635 552 | 13,1% | - | 213 848 | 213 848 | 4,1% | 849 400 | 16,2% | 1 271 104 | 21,5% |
| Salariés et autres personnes physiques |
- | 0,0% | - | 182 896 | 182 896 | 3,5% | 182 896 | 3,5% | - | 0,0% |
| 0,0% | 0,0% | |||||||||
| Total fondateurs & salariés | 635 552 | 13,1% | - | 396 744 | 396 744 | 7,6% | 1 032 296 | 19,7% | 1 271 104 | 21,5% |
| Dominique Costantini | - | 0,0% | 3 588 | - | 3 588 | 0,1% | 3 588 | 0,1% | - | 0,0% |
| Luc-André Granier | - | 0,0% | 3 588 | - | 3 588 | 0,1% | 3 588 | 0,1% | - | 0,0% |
| Total administrateurs | - | 0,0% | 7 176 | - | 7 176 | 0,1% | 7 176 | 0,1% | - | 0,0% |
| Richard Platford | 96 884 | 2,0% | - | - | - | 0,0% | 96 884 | 1,8% | 96 884 | 1,6% |
| Supernova Invest* | 393 078 | 8,1% | - | - | - | 0,0% | 393 078 | 7,5% | 393 078 | 6,6% |
| Auriga Partners | 577 762 | 11,9% | - | - | - | 0,0% | 577 762 | 11,0% | 913 587 | 15,5% |
| Sofimac Partners | - | 0,0% | - | - | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Kreaxi** | 124 738 | 2,6% | - | - | - | 0,0% | 124 738 | 2,4% | 221 622 | 3,7% |
| Total investisseurs financiers historiques |
1 192 462 | 24,6% | - | - | - | 0,0% | 1 192 462 | 22,7% | 1 625 171 | 27,5% |
| Flottant | 3 014 842 | 62,3% | - | - | - | 0,0% | 3 014 842 | 57,5% | 3 014 864 | 51,0% |
| Total investisseurs | 4 207 304 | 86,9% | - | - | - | 0,0% | 4 207 304 | 80,2% | 4 640 035 | 78,5% |
| Total général | 4 842 856 | 100,0% | 7 176 | 396 744 | 403 920 | 7,7% | 5 246 776 | 100,0% | 5 911 139 | 100,0% |
* Dont 295 400 actions via son fonds Amorçage Technologique Investissement
** Né du rapprochement entre Rhône-Alpes Création et Banexi Ventures Partners
*** Les chiffres figurant dans ces colonnes sont communiqués sur la base d'un capital pleinement dilué, c'est-à-dire en supposant chacun des bons de souscription d'action (« BSA ») et bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (« BSPCE ») en circulation exercé, (voir la note 5.17 des comptes semestriels « capital social potentiel ». Ces chiffres tiennent également compte de la division par 4 de la valeur nominale des actions de la Société (et la multiplication corrélative du nombre d'actions par 4).
**** Les titres détenus par la Société dans le cadre de son contrat de liquidité sont privés de droits de vote (31 442 titres au 31 août 2020)
A la date de publication du présent rapport, l'ensemble des actionnaires de la Société disposent de droits de vote équivalents à la quotité de capital qu'ils détiennent, étant toutefois précisé que depuis la date de la première cotation des actions de la Société sur le marché Euronext Growth d'Euronext à Paris, les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative, depuis deux (2) ans au moins, au nom du même actionnaire, bénéficieront d'un droit de vote double.
Les principaux actionnaires bénéficient de ce fait de droits de vote double sur certaines des actions qu'ils détiennent.
A la date de publication du présent rapport, il n'existe pas d'actionnaire de contrôle de la Société au sens de l'article L. 233-3 du code de commerce.
La Société n'a pas mis en place de mesures en vue de s'assurer que son éventuel contrôle ne soit pas exercé de manière abusive.
A la connaissance de la Société, il n'existe ni action de concert entre ses actionnaires, ni accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de son contrôle.
A la date du présent rapport, le seul nantissement porte sur le fonds de commerce de la Société (et exclut spécifiquement tout brevet et autre élément de propriété intellectuelle). Ce nantissement a été mis en place dans le cadre de l'accord de financement de 2,5 M€ signé avec un syndicat bancaire en juillet 2018. Au 30 juin 2021, le solde de cet emprunt s'élevait à 1,5 M€.
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