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Prospectus • Jun 24, 2021

증권신고서(채무증권) 3.3 엔씨소프트 N N ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) ◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon 금융위원회 귀중 2021년 06월 24일 &cr; 회 사 명 :&cr; 주식회사 엔씨소프트 대 표 이 사 :&cr; 김택진 본 점 소 재 지 :&cr; 서울특별시 강남구 테헤란로 509 (전 화) 02-2186-3300 (홈페이지) http://www.ncsoft.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 전무 (성 명) 이장욱 (전 화) 02- 6201-0600 240,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : (주)엔씨소프트 제3-1회 무기명식 이권부 무보증사채&cr;(주)엔씨소프트 제3-2회 무기명식 이권부 무보증사채&cr;(주)엔씨소프트 제3-3회 무기명식 이권부 무보증사채 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : ㈜엔씨소프트 - 서울시 강남구 테헤란로 509&cr; 삼성증권㈜ - 서울시 서초구 서초대로 74길 11 &cr; 케이비증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로 50&cr; NH투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 108&cr; 한국투자증권㈜ - 서울시 영등포구 의사당대로 88 ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10002#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서 요약정보 1. 핵심투자위험 [증권신고서 이용 시 유의사항 안내문] 아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. Covid-19 확산에 따른 사업위험&cr; &cr;2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(Covid-19)는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(팬데믹)를 선포하였습니다. Covid-19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되어 세계 실물경제에 부정적 영향을 미치고 있으나, 실외 활동이 제한됨과 동시에 실내 활동 시간이 늘어나게 되면서 당사가 속한 글로벌 게임 산업은 상대적으로 부정적인 영향은 크지 않을 것으로 전망됩니다. 그러나 당사의 임직원 중 한 명이 Covid-19 확진 판정을 받거나, 확진자와 밀접 접촉하게 됐을 시 해당 인원과 인근 임직원의 격리 혹은 사옥 폐쇄 등의 사태가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사가 계획 중인 신작 출시 일정이 예정보다 지연되고 기존 서비스의 운영에 차질이 발생할 수 있습니다. 다만, 전 세계적으로 Covid-19 백신 접종율이 상승 중이며, 국내 역시 하반기 일반 국민을 대상으로 백신 접종이 예정되어 있다는 점은 Covid-19 확산에 따른 당사의 사업 위험에 긍정적으로 작용할 것으로 전망됩니다. 투자자께서는 Covid-19 확산의 추세와 그것이 당사에 미칠 수 있는 영향을 종합적으로 고려하시어 투자 의사결정을 내려주시기 바랍니다. &cr;&cr; 나. 국내 게임산업 및 모바일 게임산업의 성장성 둔화 위험&cr; &cr; 글 로 벌 게임시장은 2020년 약 2,054억 달러 규모로 추정되며, CAGR 8.7%의 속도로 성장해 2022년 약 2,394억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 국내 게임 산업의 경우, 2013년 역성장을 기록했으나 모바일 게임 시장의 본격적인 성장과 함께 2014년부터 CAGR 9.0%의 견조한 성장세를 지속해 2019년 약 17조원 규모에 이르렀습니다. 또한 국내 게임 시장은 2022년까지 성장세를 유지하며 약 20조원 규모에 달할 것으로 전망 됩니다. 그러나 이러한 국내 게임 시장의 성장세는 전체 시장의 약 50%를 차지하는 모바일 게임 시장의 빠른 성장세에 기인한 것이며, 모바일 게임 시장의 성장 둔화가 시작되면 당사가 속한 국내 전체 게임 산업의 침체가 발생할 수 있고 이는 2021년 1분기 기준으로 모바일 게임 매출이 63%에 이르는 당사의 매출, 영업이익 등에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 의사결정을 내려주시길 바랍니다. &cr;&cr; 다. 온라인 게임산업의 성장정체 위험&cr; &cr;온라인 게임 시장은 2018년부터 연평균 1.3% 성장하여 2022년에는 4.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 온라인 게임 기반의 e스포츠 시장이 커지고 일부 온라인 게임이 흥행하면서 하락세에 접어 든 온라인 게임 시장을 미미하게나마 끌어올리는 역할을 하고 있습니다. 당사의 온라인 게임 비중은 2021년 1분기 기준 25%로 여전히 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 향후 온라인 게임 시장에서 흥행작이 나오지 않고 모바일 게임으로의 사용자 이탈을 막지 못할 경우, 온라인 게임 시장 규모의 성장 정체로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 라. 해외시장 진출 관련 위험&cr; &cr;당사는 국내 게임시장 뿐만 아니라 중국, 일본, 대만 등 아시아 시장 및 미국, 유럽 등 서구게임시장에 진출하며 수출지역 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 마. 게임의 흥행실패 위험&cr;&cr;게임산업은 흥행산업으로 신규 출시 게임의 흥행 여부에 따라 영업실적의 변동성이 큽니다. 최근에는 마케팅 경쟁이 치열해지면서 TV, 지하철, 유튜브 등에 불특정 다수를 대상으로 대규모로 광고하는 매스마케팅 방식이 주요 마케팅 방식이 되고 있습니다. 이에 따라 기존 이용자 유지 및 신규 이용자 모객활동과 관련된 비용이 증가하고 있습니다. 향후 신규 출시 게임이 흥행에 실패하 거나, 기존 게임의 인기가 하락할 경우 이는 기존 이용자의 이탈, 신규 이용자 유치 실패로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 바. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험&cr;&cr;당사는 MMORPG게임에서 다수의 흥행 게임을 기반으로 많은 수의 이용자를 확보하고 있으며 높은 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 게임 이용자들이 흥미를 잃거나 서비스 불만을 제기하는 등 당사 게임에서 이탈하거나 과금을 하지 않게되면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 사. 게임산업의 규 제관련 위험&cr; &cr;게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직간접적으로 영향을 받고 있으며, 규제가 지속적으로 강화됨에 따라 게임산업 관련 규제는 게임회사들에 있어서는 민감한 문제입니다. 또 한 현재 확률형 아이템에 대한 규제가 사회적 이슈로 부상하면서 해당 규제가 실제로 도입될 가능성을 배제할 수 없는 형국입니다. 정부의 게임산업 전반에 대한 규제가 당사의 사업영역에 부정적인 영향을 미치는 방향으로 제ㆍ개정 될 경우 그에 따른 영향을 예측하기 힘들며 당사의 수익성 또한 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 아. 근로시간 단축으로 인한 신작 개발 지연 위험&cr;&cr; 2018년 7월부터 시행한 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 "대체휴가제", "유연근무제", "탄력적 근로시간제" 등 차분하게 준비해 왔습니다. 그 러 나 근 로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향 을 미칠 수 있고, 실질적인 손익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있 으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 인력충원으로 인한 재무구조 및 손익구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 자. 지적재산권의 복제 및 표절등으로 인한 침해 위험&cr;&cr; 게임산업의 특성상 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어있어 복제 및 표절에 대한 위험에 상시적으로 노출되는 등 지적재산권의 침해를 받기 쉽습니다. 또한, 지적재산권의 경우, 그 경계가 모호하여 이에 따른 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편, 현행 법령상 지적재산권과 관련된 분쟁이 발생하는 경우 침해의 입증이 용이하지 않으므로, 당사의 지적재산권이 침해받는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. &cr;&cr; 차. 해킹 관련 위험&cr;&cr;최근 금융회사 및 인터넷 업체 등에서 보관중인 개인정보에 대한 유출 사고가 끊이지 않고 있습니다. 이에 당사는 개인정보보호의 안전성 확보를 위해▶내부관리계획 수립/이행과 정기적 직원 교육 등을 통한‘관리적 조치’ ▶개인정보처리시스템 접근 권한 관리, 접근통제시스템 설치, 고유 식별정보 암호화, 보안프로그램 설치 등의‘기술적 조치▶자료보관실 접근 통제를 통한‘물리적 조치’를 실행하고 있습니다. 당사의 이런 노력에도 불구하고, 현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 그리고 이와 관련된 행정재제도 받을 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 회사위험 가. 매출 및 수익성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 2021년 1분기 별도기준 매출액은 4,728억원으로 전년 동기 6,941억원 대비 31.88% 감소했습니다. 2021년 1분기 별도기준 영업이익과 당기순이익은 각각 615억원과 776억원으로 전년 동기 영업이익과 당기순이익인 776억원, 1,957억원 대비 각각 74.96%, 60.33% 감소하였습니다.&cr; 당사의 2021년 1분기 연결기준 매출액은 5,125억원으로 전년 동기 7,311억원 대비 29.9% 감소했습니다. 2021년 1분기 연결기준 영업이익과 당기순이익은 각각 567억원과 802억원으로 전년 동기 영업이익과 당기순이익인 802억원, 1,955억원 대비 각각 76.5%, 58.99% 감소하였습니다. &cr; 이는 특히 '리니지M'과 '리니지2M'의 매출이 전분기 대비 하락하였으며, 전 직원 인센티브 및 연봉 인상에 따른 인건비 상승과 신작 출시에 따른 마케팅 비용 상승이 주된 원인입니다. 향후 '리니지'시리즈의 매출이 점진적으로 감소하거나, 신규 게임으로 인한 매출규모의 확대가 지연되는 경우, 연구개발비의 증가로 인한 판매관리비 확대에 따른 수익증가가 기대에 못미치는 경우 등으로 인해 당사 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 나. 재무안정성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 부채비율은 2018년 23.6%, 2019년 33.2%, 2020년 29.8%, 2021년 1분기 40.7%로 안정적 재무구조를 유지하고 있으며, 원활한 영업현금흐름에 따라 부(-)의 순차입금의존도를 보이는 등 우수한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준 당사는 현금성자산 약 2.2조원과 토지와 건물 약 2천억원, 투자부동산 약 1천억원 등을 보유하고 있으며, 우수한 자금조달능력을 고려할 때 당사의 유동성 악화 가능성은 낮아 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사가 주력하고 있는 대형 MMORPG의 경우 개발단계에서 대규모 인력투입과 오랜 시간이 소요되고, 사용화 단계에서 집중적인 마케팅 활동과 하드웨어 확충 등 초기 비용부담이 높은 수준이며 이러한 대규모 자원이 투입된 신규게임의 흥행에 대한 불확실성에 대해 완전히 배제 할 수 없습니다. 또한 당사의 캐 시카우 역할을 하고 있는 기존 흥행 게임의 수익성이 점진적으로 악화될 가능성 또한 배제 할 수 없으며 이러한 요인으로 당사의 재무구조가 악화될 가능성에 대해 투자자께서는 투자에 임하시기에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 다. 활동성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 매출채권 회전율은 2021년 1분기 9.64회, 2020년말 9.24회 , 2019년 7.9회로 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 매출채권증가율은 전년동기 2020년 1분기 대비 28.87% 감소하였는데 이는 2021 년 1분기 모바일 매출의 자연 감소에 따라 매출채권이 감소한 것이 주 원인 입니다. 당사의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상 치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 라. 현금 흐름 관련 위험&cr; &cr; 당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 7,076억, 2019년 3,922억, 2018년 3,528억을 기록하며 최근 3개년간 평균 4,800억원을 상회하며 견조한 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 기말현금 또한 2020년 1,573억, 2019년 3,034억, 2018년 1,856억을 기록하며 최근 3개년간 평균 2,000억원을 상회하였고 2021년 1분기말 기준으로는 2,305억원을 기록하였습니다. 당사의 차입능력, 재무상태 수준을 고려했을 때 현재 당사의 현금흐름이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되지만, 영업의 악화로 인한 영업활동 현금흐름이 악화되거나, 재무구조 악화로 인한 차입여력 감소 등으로 인한 점차적인 현금흐름 감소가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 마. 환율관련 위험&cr; &cr; 2 021년 3월말 당사의 매출은 90.1%(4,617억원)이 국내에서 발생하며 약 4.8%(246억원)이 미국에서 발생하고 있습니다 . 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 하지만 최근 세계경제의 환율 변동성 확대가 지속될 경우 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 바. 소송등 우발채무 관련 위험&cr; &cr; 증 권신고 서 제출전일(2021년 6월 23일) 현재 당사와 관련하여 당사가 피고인 소송은 총 2건이며 해당건의 총 가액은 약 53백만원 으로 이는 당사의 2021년 1분기 연결기준 자산총액 4조 2,775억원 대 비 매 우 미 미한 수준입니다. 해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 예 상 하기 어렵습니다. 투자자께서는 이와같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 사. 종속회사 및 출자회사 관련 위험&cr; &cr; 종속회사중 분기 순손실의 규모가 큰 NC Taiwan Co., Ltd의 경우 2021년 1분기 기준 분기 순손실이 -70억원으로 기존 게임 매출 감소와 신규출시 게임 개발 비용 및 마케팅 비용 집행 등의 사유로 인해 영업손실을 기록하고 있습니 다. 한편 미국과 일본의 종속회사의 경우 2021년 1분기 기준 각각 30억원, 23억원의 영업이익을 실현하고 있으며, 특히 미국 사업 지주사인 NC West Holdings는 2021년 처음으로 당기순이익 25억원으로 흑자전환하였습니다. 당 사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 해당 사업의 수익성 악화로 인한 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수 불가능에 따라 추가적 손실이 발생하여 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다 . 또한 당사가 투자한 출자회사에서 영업손실이 발생하거나 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 아 . 유형자산 양수 결정에 따른 위험&cr; &cr; 당사는 2021년 4월 15일 유형자산양수결정과 관련하여 주요사항보고서를 공시하였습니다. 당사는 가칭 '글로벌 RDI 센터' 건립을 통한 R&D 공간 확대를 목적으로 경기도 성남시에 구분소유적 공유 형태로 토지를 매입하였습 니다. 양수금액은 4,189억원으로 이는 자산총액대비 10.26%에 해당하는 규모입니다. 투자자께서는 이와같은 유형자산의 양수 결정 및 이에 따른 자금 유출 및 수익변화 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 예금자보호법 미적용 대상&cr; &cr;본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜엔씨소프트가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr; 나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험&cr; &cr;최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되 는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 다. 사채권 미발행에 관한 사항&cr; &cr;본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. &cr;&cr; 라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험&cr; &cr;본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 마. 효력발생의 의미&cr; &cr;증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. &cr; &cr; 바. 연체이자 지급 안내&cr; &cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. &cr;&cr; 사. 기한의 이익 상실&cr; &cr; 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr; &cr; 아. 신용등급 평가&cr; &cr;한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 AA0(안정적) 등급으로 평가하였습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 ◆click◆ 『2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 삽입 10002#모집또는매출에관한일반사항.dsl 1_모집또는매출에관한일반사항 3-1(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모70,000,000,00070,000,000,00070,000,000,000--2024년 07월 05일㈜국민은행&cr;역삼역지점한국증권금융㈜ NICE신용평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)&cr;총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표삼성증권-3,000,00030,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수대표케이비증권-3,000,00030,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수인수NH투자증권-1,000,00010,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 07월 06일2021년 07월 06일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 차환자금70,000,000,000207,590,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N--- ▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 06월 10일 삼성증권㈜ 및 케이비증권㈜와 대표주관계약을 체결함&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이며, 상장예정일은 2021년 07월 06일임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정 될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하 의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. &cr; 1_모집또는매출에관한일반사항 3-2(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모130,000,000,000130,000,000,000130,000,000,000--2026년 07월 06일㈜국민은행 &cr;역삼역지점한국증권금융㈜ NICE신용평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)&cr;총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표삼성증권-4,000,00040,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수대표케이비증권-4,000,00040,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수인수NH투자증권-3,000,00030,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수인수한국투자증권-2,000,00020,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 07월 06일2021년 07월 06일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 차환자금70,000,000,000시설자금60,000,000,000376,090,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N---▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 06월 10일 삼성증권㈜ 및 케이비증권㈜와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이며, 상장예정일은 2021년 07월 06일임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 1_모집또는매출에관한일반사항 3-3(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모40,000,000,00040,000,000,00040,000,000,000--2028년 07월 06일㈜국민은행&cr;역삼역지점한국증권금융㈜ NICE신용평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)&cr;총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표삼성증권-2,000,00020,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수대표케이비증권-2,000,00020,000,000,000인수금액의 0.20%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 07월 06일2021년 07월 06일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 시설자금40,000,000,000118,990,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ---------- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N---▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 06월 10일 삼성증권㈜ 및 케이비증권㈜와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이며, 상장예정일은 2021년 07월 06일임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정 될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하 의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 회차: 제3-1회 (단위 :원 ) 항 목 내 용 사채종목 무보증사채 구 분 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채 전 자 등 록 총 액 70,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 70,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 연리이자율(%) - 이자지급&cr;방법 및 기한 이자지급 &cr;방법 이자는 본 사채의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.&cr;발행회사가 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 이자지급&cr;기한 2021년 10월 06일, 2022년 01월 06일, 2022년 04월 06일, 2022년 07월 06일,&cr;2022년 10월 06일, 2023년 01월 06일, 2023년 04월 06일, 2023년 07월 06일,&cr;2023년 10월 06일, 2024년 01월 06일, 2024년 04월 06일, 2024년 07월 05일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜ 평가일자 2021년 06월 03일/ 2021년 06월 04일 평가결과등급 AA0(안정적) / AA0(안정적) 상환방법 및 기한 본 사채의 원금은 2024년 07월 05일 에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;발행회사가 원금상환을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 납 입 기 일 2021년 07월 06일 등 록 기 관 한국증권금융㈜ 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 ㈜국민은행 역삼역지점 회사고유번호 00386937 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 06월 10일 삼성증권㈜ 및 케이비증권㈜와 대표주관계약을 체결함&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이며, 상장예정일은 2021년 07월 06일임. 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr; 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 회차: 제3-2회 (단위 :원 ) 항 목 내 용 사채종목 무보증사채 구 분 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채 전 자 등 록 총 액 130,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 130,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 연리이자율(%) - 이자지급&cr;방법 및 기한 이자지급 &cr;방법 이자는 본 사채의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.&cr;발행회사가 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 이자지급&cr;기한 2021년 10월 06일, 2022년 01월 06일, 2022년 04월 06일, 2022년 07월 06일,&cr;2022년 10월 06일, 2023년 01월 06일, 2023년 04월 06일, 2023년 07월 06일,&cr;2023년 10월 06일, 2024년 01월 06일, 2024년 04월 06일, 2024년 07월 06일,&cr;2024년 10월 06일, 2025년 01월 06일, 2025년 04월 06일, 2025년 07월 06일,&cr;2025년 10월 06일, 2026년 01월 06일, 2026년 04월 06일, 2026년 07월 06일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜ 평가일자 2021년 06월 03일/ 2021년 06월 04일 평가결과등급 AA0(안정적) / AA0(안정적) 상환방법 및 기한 본 사채의 원금은 2026년 07월 06일 에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;발행회사가 원금상환을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 납 입 기 일 2021년 07월 06일 등 록 기 관 한국증권금융㈜ 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 ㈜국민은행 역삼역지점 회사고유번호 00386937 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 06월 10일 삼성증권㈜ 및 케이비증권㈜와 대표주관계약을 체결함&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. &cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이며, 상장예정일은 2021년 07월 06일임. 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하 의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 회차: 제3-3회 (단위 :원 ) 항 목 내 용 사채종목 무보증사채 구 분 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채 전 자 등 록 총 액 40,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 40,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다 . 연리이자율(%) - 이자지급&cr;방법 및 기한 이자지급 &cr;방법 이자는 본 사채의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.&cr;발행회사가 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 이자지급&cr;기한 2021년 10월 06일, 2022년 01월 06일, 2022년 04월 06일, 2022년 07월 06일,&cr;2022년 10월 06일, 2023년 01월 06일, 2023년 04월 06일, 2023년 07월 06일,&cr;2023년 10월 06일, 2024년 01월 06일, 2024년 04월 06일, 2024년 07월 06일,&cr;2024년 10월 06일, 2025년 01월 06일, 2025년 04월 06일, 2025년 07월 06일,&cr;2025년 10월 06일, 2026년 01월 06일, 2026년 04월 06일, 2026년 07월 06일,&cr;2026년 10월 06일, 2027년 01월 06일, 2027년 04월 06일, 2027년 07월 06일,&cr;2027년 10월 06일, 2028년 01월 06일, 2028년 04월 06일, 2028년 07월 06일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜ 평가일자 2021년 06월 03일/ 2021년 06월 04일 평가결과등급 AA0(안정적) / AA0(안정적) 상환방법 및 기한 본 사채의 원금은 2028년 07월 06일 에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;발행회사가 원금상환을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 납 입 기 일 2021년 07월 06일 등 록 기 관 한국증권금융㈜ 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 ㈜국민은행 역삼역지점 회사고유번호 00386937 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 06월 10일 삼성증권㈜ 및 케이비증권㈜와 대표주관계약을 체결함 &cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함 .&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이며, 상장예정일은 2021년 07월 06일임. 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. &cr; 2. 공모방법 &cr;해당사항 없습니다.&cr; 3. 공모가격 결정방법 &cr;가. 공모가격 결정방법 및 절차&cr; 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사: 대표이사, CFO, 재무전략실&cr;- 공동대표주관회사( 삼성증권 , 케이비증권): &cr;기업금융담당 임원, 본부장 및 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다. &cr;나. 공모희망금리 산정&cr; 구 분 주요내용 공모희망금리 산정 공동대표주관사는 (1) ㈜엔씨소프트의 개별민평금리, 스프레드 동향, (2) ㈜엔씨소프트의 동일등급 최근 회사채 발행 동향, (3) ㈜엔씨소프트의 기발행 회사채 유통현황, (4) 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr;&cr;- 제3-1회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1 영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;- 제3-2회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1 영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;- 제3-3회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1 영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜,키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;&cr;공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.&cr;&cr;수요예측기간은 2021년 06월 28일 09시부터 2021년 06월 28일 16시까지입니다. &cr;&cr;수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr; &cr; ① 최저 신청수량 : 100억원&cr;② 최고 신청수량 : 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액&cr;③ 수량단위: 100억원&cr;④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.&cr;&cr;※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정)&cr;① 금융투자회사는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니 된다.&cr;② 금융투자회사는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.&cr;③ 금융투자회사는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.&cr;④ 금융투자회사는 공모채권의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영하여야 한다.&cr;&cr;"무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 제3항에 따라 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 케이비증권㈜는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 아래와 같이 우대하여 배정합니다.&cr;&cr;본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정에 관한 사항의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. &cr;&cr;"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의 처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. &cr; (주1) 공모희망금리 산정 근거&cr; 2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.&cr;&cr;과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있으나 등급민평금리를 기준으로 공모희망금리밴드를 설정한 사례도 다수 있습니다.&cr; 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. &cr; 공모희망금리 결정 시 고려사항 비고 ㈜엔씨소프트의 개별민평금리, 스프레드 동향 (1) ㈜엔씨소프트의 동일등급 최근 회사채 발행 동향 (2) ㈜엔씨소프트의 기발행 회사채 유통현황 (3) 최근 채권시장 동향 (4) &cr; (1) ㈜엔씨소프트의 개별민평금리, 스프레드 동향&cr;&cr; 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 ㈜엔씨소프트의 3년, 5년, 7년 만기 무보증 회사채 개별 민평 수익률은 다음과 같습니다.(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "개별민평금리"라고 한다.) &cr; [민간채권평가회사 4사 ㈜엔씨소프트 개별민평금리] (기준일 : 2021년 6월 23일) (단위 : %) 항목 KIS채권평가 NICE P&I 에프앤자산평가 한국자산평가 산술평균 ㈜엔씨소프트 개별민평(3년) 1.613 1.611 1.586 1.602 1.603 ㈜엔씨소프트 개별민평(5년) 1.980 1.954 1.956 1.996 1.972 ㈜엔씨소프트 개별민평(7년) 2.261 2.248 2.251 2.254 2.254 ※출처: 연합인포맥스 &cr; 최근 1개월 간(2021.05.24~2021.06.23) ㈜엔씨소프트 개별민평 3년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다. &cr; [국고 3년 대비 ㈜엔씨소프트 3년 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, bp) 일자 국고채 3년 AA0&cr;등급민평 3년 엔씨소프트&cr;개별민평 3년 Credit Spread 등급민평금리&cr;- 국고채금리 개별민평금리&cr;- 국고채금리 2021-06-23 1.335 1.655 1.603 32.0 26.8 2021-06-22 1.330 1.649 1.596 31.9 26.6 2021-06-21 1.356 1.674 1.621 31.8 26.5 2021-06-18 1.312 1.629 1.576 31.7 26.4 2021-06-17 1.330 1.647 1.594 31.7 26.4 2021-06-16 1.285 1.602 1.549 31.7 26.4 2021-06-15 1.310 1.619 1.567 30.9 25.7 2021-06-14 1.280 1.589 1.537 30.9 25.7 2021-06-11 1.242 1.550 1.498 30.8 25.6 2021-06-10 1.274 1.572 1.520 29.8 24.6 2021-06-09 1.135 1.530 1.477 39.5 34.2 2021-06-08 1.165 1.551 1.499 38.6 33.4 2021-06-07 1.197 1.575 1.523 37.8 32.6 2021-06-04 1.215 1.589 1.536 37.4 32.1 2021-06-03 1.192 1.563 1.511 37.1 31.9 2021-06-02 1.200 1.567 1.514 36.7 31.4 2021-06-01 1.212 1.577 1.525 36.5 31.3 2021-05-31 1.227 1.591 1.539 36.4 31.2 2021-05-28 1.162 1.529 1.476 36.7 31.4 2021-05-27 1.115 1.483 1.431 36.8 31.6 2021-05-26 1.165 1.526 1.474 36.1 30.9 2021-05-25 1.142 1.507 1.454 36.5 31.2 2021-05-24 1.115 1.482 1.429 36.7 31.4 ※출처: 연합인포맥스 최근 6개월 ㈜엔씨소프트 3년 개별민평 및 국고3년 스프레드는 아래와 같습니다. 2021년 연초부터 3년 크레딧 스프레드는 점진적으로 축소되는 모습을 보였습니다. 이후 3월말부터 6월 초까지 크레딧 스프레드는 확장되다 6월을 기점으로 3년 국고채 금리 급등으로 크레딧 스프레드는 34bp에서 26bp 수준까지 축소되었습니다. &cr; [최근 6개월 국고 3년 대비 ㈜엔씨소프트 3년 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, bp) 3.jpg 3 ※출처: 연합인포맥스 최근 1개월 간(2021.05.24~2021.06.23) ㈜엔씨소프트 개별민평 5년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다. &cr; [국고 5년 대비 ㈜엔씨소프트 5년 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, bp) 일자 국고채 5년 AA0&cr;등급민평 5년 엔씨소프트&cr;개별민평 5년 Credit Spread 등급민평금리&cr;- 국고채금리 개별민평금리&cr;- 국고채금리 2021-06-23 1.682 2.052 1.971 37.0 28.9 2021-06-22 1.685 2.052 1.971 36.7 28.6 2021-06-21 1.680 2.047 1.966 36.7 28.6 2021-06-18 1.676 2.043 1.962 36.7 28.6 2021-06-17 1.719 2.087 2.006 36.8 28.7 2021-06-16 1.682 2.048 1.967 36.6 28.5 2021-06-15 1.700 2.063 1.982 36.3 28.2 2021-06-14 1.667 2.030 1.949 36.3 28.2 2021-06-11 1.632 1.995 1.914 36.3 28.2 2021-06-10 1.635 1.997 1.916 36.2 28.1 2021-06-09 1.615 1.977 1.896 36.2 28.1 2021-06-08 1.652 2.013 1.932 36.1 28.0 2021-06-07 1.700 2.059 1.978 35.9 27.8 2021-06-04 1.720 2.077 1.996 35.7 27.6 2021-06-03 1.712 2.069 1.988 35.7 27.6 2021-06-02 1.720 2.072 1.991 35.2 27.1 2021-06-01 1.727 2.079 1.998 35.2 27.1 2021-05-31 1.742 2.093 2.012 35.1 27.0 2021-05-28 1.676 2.029 1.948 35.3 27.2 2021-05-27 1.623 1.978 1.897 35.5 27.4 2021-05-26 1.675 2.026 1.945 35.1 27.0 2021-05-25 1.660 2.011 1.930 35.1 27.0 2021-05-24 1.650 2.001 1.920 35.1 27.0 ※출처: 연합인포맥스 최근 6개월 ㈜엔씨소프트 5년 개별민평 및 국고5년 스프레드는 아래와 같습니다 . 2021년 연초부터 급격히 하락했던 스프레드는 3월 중순 이후 점진적으로 상승하였습니다. 3월 말에 급격히 상승한 스프레드는 5월 중순까지 일정한 수준을 유지하다 5월 말부터 현재 신고서 제출 1일전까지 점진적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다.&cr; [최근 6개월 국고 5년 대비 ㈜엔씨소프트 5년 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, bp) 5.jpg 5 ※출처:연합인포맥스 최근 1개월 간(2021.05.24~2021.06.23) ㈜엔씨소프트 개별민평 7년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다. &cr; [국고 7년 대비 ㈜엔씨소프트 7년 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, bp) 일자 국고채 7년 AA0&cr;등급민평 7년 엔씨소프트&cr;개별민평 7년 Credit Spread 등급민평금리&cr;- 국고채금리 개별민평금리&cr;- 국고채금리 2021-06-23 1.898 2.327 2.253 42.9 35.5 2021-06-22 1.892 2.323 2.249 43.1 35.7 2021-06-21 1.867 2.298 2.225 43.1 35.8 2021-06-18 1.881 2.312 2.238 43.1 35.7 2021-06-17 1.925 2.356 2.282 43.1 35.7 2021-06-16 1.901 2.333 2.259 43.2 35.8 2021-06-15 1.917 2.347 2.273 43.0 35.6 2021-06-14 1.917 2.348 2.274 43.1 35.7 2021-06-11 1.894 2.324 2.251 43.0 35.7 2021-06-10 1.900 2.330 2.256 43.0 35.6 2021-06-09 1.884 2.327 2.253 44.3 36.9 2021-06-08 1.908 2.353 2.280 44.5 37.2 2021-06-07 1.951 2.396 2.322 44.5 37.1 2021-06-04 1.968 2.412 2.338 44.4 37.0 2021-06-03 1.978 2.422 2.348 44.4 37.0 2021-06-02 1.984 2.424 2.350 44.0 36.6 2021-06-01 1.984 2.425 2.351 44.1 36.7 2021-05-31 1.986 2.428 2.355 44.2 36.9 2021-05-28 1.934 2.379 2.305 44.5 37.1 2021-05-27 1.889 2.335 2.262 44.6 37.3 2021-05-26 1.933 2.377 2.303 44.4 37.0 2021-05-25 1.923 2.367 2.293 44.4 37.0 2021-05-24 1.909 2.354 2.280 44.5 37.1 ※출처: 연합인포맥스 최근 6개월 ㈜엔씨소프트 7년 개별민평 및 국고7년 스프레드는 아래와 같습니다. 7년 크레딧 스프레드는 연초부터 3월 중순까지 급격히 하락하다 3월말부터 다시 상승하였습니다. 4월부터 6월초까지 크레딧 스프레드는 일정 수준 하에 소폭 상승 및 유지하는 모습을 보였습니다. 6월 이후 엔씨소프트 7년 크레딧 스프레드는 35bp 수준을 유지하고 있습니다.&cr; [최근 6개월 국고 7년 대비 ㈜엔씨소프트 7년 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, bp) 7.jpg 7 ※출처: 연합인포맥스 &cr;&cr; (2) ㈜엔씨소프트의 동일등급 최근 회사채 발행 동향&cr; &cr;최근 6개월 간 발행된 유사등급의 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 공모희망금리 상단을 하회하는 수준에서 발행금리가 확정되었으나, 동일등급 내에서 해당 산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 금리 결정이 밴드내에서도 큰 편차를 보이고 있습니다. &cr; &cr;최근 6개월 간 발행된 동일등급의 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 2021년 1월 이후 ㈜엔씨소프트와 동일등급( AA0 ) 회사채 발행 사례 중 3년, 5년, 7년 만기로 발행한 회사채 사례를 검토하였습니다.&cr; AA0 등급 무보증 공모회사채 발행내역 (단위 : 억원, bp) 발행사 만기 최초발행금액&cr;(억원) 수요예측일 공모희망금리 결정금리&cr;(bp) 수요예측&cr;경쟁률 보령LNG 5 900 2021-06-14 -30~+30 19 1.8 한국투자증권 3 1,000 2021-05-28 -20~+20 5 3.8 연합자산관리 3 1,000 2021-05-27 -20~+20 -7 6.0 LG전자 5 600 2021-04-27 -20~+20 -3 9.2 대전신세계 5 300 2021-04-27 -30~+30 29 2.3 대전신세계 3 700 2021-04-27 -30~+30 11 3.7 GS파워 5 700 2021-04-22 -30~+30 5 4.7 CJ제일제당 5 700 2021-04-19 -20~+20 Par 4.2 CJ제일제당 3 1,000 2021-04-19 -20~+20 1 4.4 메리츠금융지주 3 1,000 2021-04-15 -30~+30 -8 4.3 이마트 5 1000 2021-04-08 -20~+20 Par 3.6 롯데쇼핑 3 1,000 2021-04-08 -20~+20 -15 4.8 이마트 3 2,000 2021-04-08 -20~+20 0 3.0 이마트 7 1000 2021-04-08 -20~+20 2 1.3 롯데쇼핑 5 700 2021-04-07 -20~+20 -10 6.1 SK하이닉스 5 2000 2021-04-05 -20~+20 9 3.4 SK하이닉스 3 2,000 2021-04-05 -20~+20 8 3.9 SK하이닉스 7 800 2021-04-05 -20~+20 Par 3.6 SK에너지 5 1100 2021-03-29 -30~+30 -11 5.1 SK에너지 3 1,100 2021-03-29 -30~+30 -9 5.6 SK에너지 7 300 2021-03-29 -30~+30 -5 3.0 미래에셋대우 5 1000 2021-03-02 -20~+20 -1 3.9 미래에셋대우 3 1,500 2021-03-02 -20~+20 3 4.7 미래에셋대우 7 500 2021-03-02 -20~+20 -10 2.6 기아자동차 5 1500 2021-02-23 -30~+30 -20 5.8 기아자동차 3 1,000 2021-02-23 -30~+30 -11 7.5 기아자동차 7 500 2021-02-23 -30~+30 -30 8.0 롯데푸드 3 700 2021-02-22 -20~+20 -21 11.1 연합자산관리 3 1,200 2021-02-18 -20~+20 -2 3.7 한국투자증권 3 2,000 2021-02-17 -20~+20 4 2.9 에스케이이엔에스 5 1000 2021-02-05 -30~+30 1 4.4 LG유플러스 5 1000 2021-01-25 -30~+30 -1 5.8 현대제철 5 1400 2021-01-18 -20~+20 -22 7.3 현대제철 7 400 2021-01-18 -20~+20 -23 8.3 롯데지주 5 1100 2021-01-15 -20~+20 -9 4.6 신세계 5 500 2021-01-14 -30~+30 -9 6.2 SK이노베이션 5 900 2021-01-13 -30~+30 -6 9.9 미래에셋자산운용 5 500 2021-01-12 -20~+15 -8 4.2 롯데칠성음료 5 500 2021-01-08 -20~+20 -25 13.0 GS 5 500 2021-01-07 -30~+30 -30 19.6 ※출처: 본드웹, 금융감독원 전자공시시스템 동일 등급의 공모희망 금리밴드상단은 최소 +15bp에서 최대 +30bp수준 으로 업황 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있습니다. 결정금리는 대부분 공모희망금리 밴드 상단 이하에서 결정되었습니다.&cr;&cr; (3) ㈜엔씨소프트의 기발행 회사채 유통현황&cr; [최근 1년간(2020.06.24~2021.06.23) ㈜엔씨소프트 기발행 회사채 유통현황 ] (단위 : %, bp, 백만원, 건) 종목명 거래일 민평 평균 평균-민평 만기일 거래량 거래건수 엔씨소프트2-1 2021-05-11 0.806 0.809 0.3 2022-01-28 20,000 2 엔씨소프트2-1 2021-04-28 0.864 0.857 -0.7 2022-01-28 20,000 2 엔씨소프트2-1 2021-04-20 0.877 0.878 0 2022-01-28 20,000 2 엔씨소프트2-1 2021-04-06 0.903 0.894 -0.9 2022-01-28 10,000 1 엔씨소프트2-1 2021-02-05 0.924 0.926 0.2 2022-01-28 20,000 2 엔씨소프트2-1 2021-01-20 0.95 0.951 0.1 2022-01-28 30,000 3 엔씨소프트2-1 2021-01-14 0.953 0.964 1.1 2022-01-28 20,000 2 엔씨소프트2-2 2020-10-28 1.383 1.353 -3 2024-01-26 30,000 3 엔씨소프트2-2 2020-09-03 1.411 1.436 2.5 2024-01-26 10,000 2 엔씨소프트2-1 2020-08-12 1.128 1.078 -5 2022-01-28 20,000 3 엔씨소프트2-2 2020-08-12 1.385 1.336 -4.9 2024-01-26 20,000 3 엔씨소프트2-1 2020-07-03 1.266 1.238 -2.8 2022-01-28 20,000 2 자료 : 본드웹 &cr;&cr; (4) 최근 채권시장 동향 2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보였습니다.&cr;&cr;2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 이어졌습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 신고서 제출 전일 기준 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다.&cr;&cr;시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 2021년 4월 27일~28일 진행되었던 FOMC에서도 파월 의장은 백신을 비롯한 강력한 정책 지원 속 경제활동과 고용지표가 강화되었음을 언급하였으나, 경제활동 재개에 따른 인플레이션 상승은 일시적이라는 점 강조하며 조기 자산매입축소나 금리 인상에 대한 우려를 차단하였습니다. 한편, 5월 27일 진행됐던 금통위에서 기준금리는 만장일치로 0.50%로 동결되었습니다. 한국은행은 경제성장률 전망치를 상향(2021년 GDP성장률 3.0%→4.0%, 2022년 2.5%→3.0%)했으며, 올해 소비자물가 전망 또한 상향(2021년 CPI 1.3%→1.8%)했고 2022년 전망치는 기존 1.4%로 유지했습니다. 다소 매파적인 금통위 결과에 따라 채권시장은 금통위 직후 강세를 보이다이후 약세로 전환되며 변동성이 확대된 모습을 보이고 있습니다.&cr;&cr;현재 백신 접종과 인플레이션 등 시장에서는 회복세에 대한 기대감이 확산되고 있으나, 예상보다 백신 접종에 대한 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망되나, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.&cr; &cr; ※ 결 론&cr; &cr;상기 '(1) ㈜엔씨소프트 의 개별민평금리 및 스프레드 동향 ', '(2) ㈜엔씨소프트 의 동일등급(AA-) 발행 동향, '(3) ㈜엔씨소프트 의 기발행 회사채 유통현황' 및 '(4) 최근 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사단은 ㈜엔씨소프트 의 제3-1회 및 3-2회, 제3-3회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 설정하였습니다.&cr;&cr; [제 3-1회]&cr; 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율. &cr;&cr;[제 3-2회]&cr; 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율. &cr;&cr; [제 3-3회]&cr; 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율. &cr; &cr; 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2021년 06월 30일에 공시할 예정입니다.&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 &cr; 가. 수요예측&cr; 1. "공동대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. &cr;2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. 3. 수요예측기간은 2021년 06월 28일 09시부터 2021년 06월 28일 16시 00분 까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음 각 목과 같다.&cr; (1) 제3-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다.&cr; (2) 제3-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다.&cr;&cr;(3) 제3-3회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다.&cr; 5. 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 공동대표주관회사가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 공동대표주관회사에 위임한다.&cr; 6. 수요예측에 따른 배정 후, 공동대표주관회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.&cr; 7. 공동대표주관회사는 수요예측 결과를 발행회사에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 발행회사에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.&cr; 8. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.&cr; 9. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.&cr; 10. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.&cr; 11. 공동대표주관회사는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.&cr; 12. 공동대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.&cr; 13. 공동대표주관회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.&cr; 14. 공동대표주관회사는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다. 나. 청약 및 배정에 관한 사항&cr; 1. 공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약기간 : 2021년 07월 06일 09시부터 12시까지&cr;3. 청약방법 :&cr; (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.&cr; (2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 또는 전문투자자 및 회사채·CP매입기구(SPV)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 발행회사의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자, 및 회사채·CP매입기구(SPV) 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.&cr; (3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.&cr; (4) 청약단위 : 최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.&cr; (5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2021년 07월 06일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. &cr; (6) 청약취급처 : 공동대표주관회사의 본점. 단, 공동대표주관회사와 사전 협의한 경우에 한하여 인수회사의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.&cr; (7) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야한다. &cr; 가. 교부장소 : 인수단의 본·지점 나. 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 다. 교부일시 : 2021년 07월 06일 라. 기타사항 - 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다. - 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. 4. 배정방법&cr; (1) 수요예측에 참여한 전문투자자, 기관투자자 및 및 회사채·CP매입기구(SPV)(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 한다. &cr; (2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 수요예측 참여자의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 준용하여 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.&cr; (3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 수요예측 참여자의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자, 기관투자자 및 회사채·CP매입기구(SPV) 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.&cr; ① 전문투자자, 기관투자자 및 회사채·CP매입기구(SPV) : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.&cr; ② 일반투자자 : 전문투자자, 기관투자자 및 회사채·CP매입기구(SPV) 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.&cr; ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.&cr; ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.&cr; (4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 15시까지 납부된 청약금이 본 사채의 발행금액에 미달하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 제2조제2항에 따라 인수단이 인수한다.&cr; (5) 본 사채의 인수단은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 공동대표주관회사가 납입일 당일 본 사채를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 공동대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.&cr;5. 본 사채의 사채금 납입기일 : 2021년 07월 06일&cr;6. 본 사채의 발행일 : 2021년 07월 06일&cr;7. 본 사채의 납입을 맡을 은행 : ㈜국민은행 역삼역지점 &cr;8. 본 사채의 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.&cr;9. 전자등록신청: &cr; (1) 발행회사는 각 인수단이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.&cr; (2) 각 인수단은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서제17조에 따라 공동대표주관회사 중 KB증권 주식회사에 위임한다. ※ 관련법규&cr;&cr; <자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>&cr;&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr;&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;&cr;제11조 (증권의 모집·매출)&cr;① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>&cr;&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr;&cr; 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>&cr;&cr; 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;<증권 인수업무 등에 관한 규정>&cr;&cr;제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.&cr;8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr;가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>&cr;나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자&cr;다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단&cr;라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>&cr;마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>&cr;바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>&cr;사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>&cr;아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18> &cr; 다. 채권 상장신청 및 채권등록발행&cr; &cr; 1. 채권상장신청 : 공동대표주관회사 중 KB증권㈜는 본 사채의 수요예측 결과를 반영한 금리조건 확정 공시 후 한국거래소에 본 사채에 관한 상장을 신청하여야 한다.&cr;&cr;2. 채권전자등록 : 공동대표주관회사 중 KB증권㈜는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제25조에 의한 발행회사의 신규 전자등록 신청업무 일체를 수임하여 수행하며, 이 경우 공동대표주관회사는 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여야 한다.&cr;&cr; 라. 사채권교부예정일&cr; &cr;본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않는다.&cr; &cr; 마. 사채권 교부장소&cr; &cr; 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않는다.&cr; &cr; 바. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr; &cr; 1. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않는다.&cr;&cr; 2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.&cr;&cr;3. 본 사채권의 원리금지급은 발행회사인 (주)엔씨소프트가 전적으로 책임을 진다.&cr;&cr;4. 발행회사가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 &cr; [회 차 : 3-1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 30,000,000,000 0.20 총액인수 대표 케이비증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 30,000,000,000 0.20 총액인수 인수 NH투자증권(주) 00120182 서울시 영등포구 여의대로 108 10,000,000,000 0.20 총액인수 주) 단, 상기 기재된 총액( 전자등록총액 , 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. [회 차 : 3-2] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 40,000,000,000 0.20 총액인수 대표 케이비증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 40,000,000,000 0.20 총액인수 인수 NH투자증권(주) 00120182 서울시 영등포구 여의대로 108 30,000,000,000 0.20 총액인수 인수 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 20,000,000,000 0.20 총액인수 주) 단, 상기 기재된 총액( 전자등록총액 , 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. [회 차 : 3-3] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 20,000,000,000 0.20 총액인수 대표 케이비증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 20,000,000,000 0.20 총액인수 주) 단, 상기 기재된 총액( 전자등록총액 , 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. &cr;나. 사채의 관리&cr; [회 차 : 3-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 70,000,000,000 2,000,000 - 주) 수수료는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회의 사채관리수수료 총액 칠백만원(\7,000,000)을 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 각 회차 전자등록총액에 따라 배분한 금액임 [회 차 : 3-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 130,000,000,000 4,000,000 - 주) 수수료는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회의 사채관리수수료 총액 칠백만원(\7,000,000)을 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 각 회차 전자등록총액에 따라 배분한 금액임 [회 차 : 3-3] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 40,000,000,000 1,000,000 - 주) 수수료는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회의 사채관리수수료 총액 칠백만원(\7,000,000)을 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 각 회차 전자등록총액에 따라 배분한 금액임 &cr;다. 특약 사항&cr; 발행회사는 본 사채의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 인수단에게 통보하여야 한다. 1. 발행회사의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. 발행회사의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. 발행회사의 중요한 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도&cr; (중요한 영업이라 함은 발행회사의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 발행회사가 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)&cr;4. 발행회사의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 발행회사에게 막대한 손해가 발생한 때 6. 발행회사가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 발행회사가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, 발행회사를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 7. 「자산재평가법」에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 8. 발행회사 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 9. 발행회사 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 10. 기타 발행회사 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용&cr;&cr;가. 일반 적인 사항&cr; (단위 : 원, %) 회 차 발행금액 이자율 만기일 비고 제3-1회 무보증사채 70,000,000,000 주3) 2024-07-05 - 제3-2회 무보증사채 130,000,000,000 주4) 2026-07-06 - 제3-3회 무보증사채 40,000,000,000 주5) 2028-07-06 - 합계 240,000,000,000 - - - 주1) 본사채는 2021년 06월 28일 09시에서 2021년 06월 28일 16시까지 한 국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.&cr;&cr;주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하 의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 5년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;주5) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엔씨소프트 7년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;주6) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. &cr;나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ( "사채관리계약서 제1-2조 14항" )&cr;&cr;"갑"은 발행회사인 ㈜엔씨소프트를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 를 지칭합니다.&cr; 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 당사가 발행하는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr;라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니 다.&cr;&cr;마. 발행회사의 의무 구분 원리금지급 재무비율&cr;유지 담보권&cr;설정제한 자산매각&cr;한도 지배구조&cr;변경 제한 내용 제3-1회 : 700억원&cr;제3-2회 : 1,300억원&cr;제3-3회 : 400억원 부채비율&cr;300% 이하 자기자본의&cr;300% 이하 자산총계의&cr;70% 최대주주가 변경되는 경우 ※ 발행회사의 의무 및 책임(" 사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조 ")&cr;&cr;"갑"은 발행회사인 ㈜엔씨소프트를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 를 지칭합니다.&cr; 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜국민은행 역삼역지점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 40.7%, 부채규모는 1,236,906백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 7,518백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0.2%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 본 사채관리계약서 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 4,277,537백만원이다. ② “갑”은 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(김택진) 지분율은 11.97% 이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 '사채관리계약이행상황보고서'를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③“갑”은 제1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다 . 2. 사채관리계약에 관한 사항&cr; 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. &cr;가. 사채관리회 사의 사채관리 위탁조건&cr; [회 차 : 3-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융㈜ 00159643 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 70,000,000,000 2,000,000 - 주) 수수료는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회의 사채관리수수료 총액 칠백만원(\7,000,000)을 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 각 회차 전자등록총액에 따라 배분한 금액임 [회 차 : 3-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융㈜ 00159643 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 130,000,000,000 4,000,000 - 주) 수수료는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회의 사채관리수수료 총액 칠백만원(\7,000,000)을 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 각 회차 전자등록총액에 따라 배분한 금액임 [회 차 : 3-3] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융㈜ 00159643 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 40,000,000,000 1,000,000 - 주) 수수료는 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회의 사채관리수수료 총액 칠백만원(\7,000,000)을 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 각 회차 전자등록총액에 따라 배분한 금액임 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 &cr;최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과&cr;발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의&cr;주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간&cr;사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 &cr;다. 사채관리실적 구분 실적 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 계 계약체결 건수 115건 125건 131건 117건 63건 551건 계약체결 위탁금액 22조 2,190억원 24조 2,580억원 30조 440억원 29조 4,840억원 17조 1,000억원 123조 1,050억원 주) 2021년 실적은 2021년 6월 23일까지 발행완료된 사채관리계약 실적임&cr;&cr;라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융㈜ 회사채관리팀 02-3770-8605, 8646, 8629 &cr; 마. 사채관리회사의 권한 (사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")&cr; "갑"은 발행회사인 ㈜엔씨소프트를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. &cr; 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. &cr;바. 사채관리회사의 의무 및 책임( "사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조" )&cr;&cr;"갑"은 발행회사인 ㈜엔씨소프트를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 를 지칭합니다.&cr; 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. &cr;사. 사채관리회사의 사임( "사채모집위탁계약서 제4-6조" )&cr;&cr;"갑"은 발행회사인 ㈜엔씨소프트를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 를 지칭합니다.&cr; 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr;아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜엔씨소프트의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.&cr; Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 &cr; 국내에서는 게임 산업을 '제작 및 배급업'과 '유통 및 소비업'으로 구분하고 있습니다. '제작 및 배급업'은 크게 5개의 플랫폼으로 구분하여 온라인 게임, 모바일 게임, 비디오 게임, 아케이드 게임, PC게임으로 세분화 하고 있으며 '유통 및 소비업'은 PC방, 아케이드 게임장으로 구분되고 있습니다. 이 중에서 현재 당사의 주된 사업은 '온라인 게임' 및 '모바일 게임' 산업에 해당합니다. &cr; [게임 산업의 분류] 국내 게임 산업 제작 및 배급업 플랫폼 구분 온라인 게임 모바일 게임 비디오 게임 아케이드 게임 PC 게임 유통 및 소비업 PC방 아케이드 게임장 &cr; 당사는 온라인 및 모바일 게임소프트웨어 개발 및 운영사업을 영위하고 있으며, 특히 MMORPG(Massive Multiplayer Online Role Playing Game)분야에서 강점을 나타내고 있습니다. 1997년 설립되어 1998년 '리니지'를 출시한 이후 3~5년 주기로 대형 MMORPG게임을 새로이 선보이고 있으며, 자체 보유한 지적재산권(IP:Intellectual Property)를 기반으로 해외시장 진출 및 모바일 플랫폼으로의 확장 추진 등 사업기반을 확대해 오고 있습니다. 현재 당사가 제공하는 주요 서비스로는 리니지, 리니지2, 아이온, 블레이드앤소울, 길드워2 등의 온라인 게임과 모바일 게임(리니지 레드나이츠, 리니지M, 리니지2M 등), 캐주얼 게임(러브비트 등) 등이 있습니다.&cr; 게임산업은 기술변화 속도가 빠르며 매년 다수의 게임이 출시되어 기존 게임의 흥미도가 빠르게 하락함에 따라, 지속적인 업그레이드 및 신작 출시 등의 투자부담이 높은 산업입니다. 특히 당사가 주력으로 하고 있는 대형 MMORPG의 경우 통산 4~5년의 개발기간과 5백억원 수준의 투자비, 120명 정도의 개발인력이 투입되어 출시되며 운영단계에서도 적정 수준의 흥미도를 유지하기 위한 지속적인 업그레이드가 필요하여 흥미도와 수익창출과의 균형을 유지하기 위해서 높은 수준의 운영 노하우가 필요합니다. 당사의 경우 '리니지'와 같은 대형 MMORPG의 제작능력과 운영 경험을 바탕으로 "리니지2", "아이온", "블레이드앤소울", "길드워2" 등 대형 MMORPG를 순차적으로 출시하여 운영중에 있습니다. 또한 그밖에도 현재 '아이온2', '블레이드앤소울2' 등 당사가 PC온라인 플랫폼에서 출시한 성공작들에 기반을 둔 모바일 신작들의 개발이 진행 중입니다.&cr; 가. Covid-19 확산에 따른 사업위험&cr; &cr;2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(Covid-19)는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(팬데믹)를 선포하였습니다. Covid-19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되어 세계 실물경제에 부정적 영향을 미치고 있으나, 실외 활동이 제한됨과 동시에 실내 활동 시간이 늘어나게 되면서 당사가 속한 글로벌 게임 산업은 상대적으로 부정적인 영향은 크지 않을 것으로 전망됩니다. 그러나 당사의 임직원 중 한 명이 Covid-19 확진 판정을 받거나, 확진자와 밀접 접촉하게 됐을 시 해당 인원과 인근 임직원의 격리 혹은 사옥 폐쇄 등의 사태가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사가 계획 중인 신작 출시 일정이 예정보다 지연되고 기존 서비스의 운영에 차질이 발생할 수 있습니다. 다만, 전 세계적으로 Covid-19 백신 접종율이 상승 중이며, 국내 역시 하반기 일반 국민을 대상으로 백신 접종이 예정되어 있다는 점은 Covid-19 확산에 따른 당사의 사업 위험에 긍정적으로 작용할 것으로 전망됩니다. 투자자께서는 Covid-19 확산의 추세와 그것이 당사에 미칠 수 있는 영향을 종합적으로 고려하시어 투자 의사결정을 내려주시기 바랍니다. &cr;2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 Covid-19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확대되며 팬데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.&cr; 국제통화기금(IMF)은 2020년 6월 '세계경제전망 수정 보고서(World Economic Outlook Update)를 통해 2020년 세계 경제 성장률을 2020년 1월 전망대비 8.2%p., 4월 전망 대비 1.9%p. 하락한 -4.9%로 전망하였습니다. IMF는 Covid-19에 따른 노동공급 및 생산성 저하, 투자급감 및 금융시장충격, 원유 등 원자재 가격 급락과 같은 불확실성 및 2분기 중 예상보다 심각한 경기위축 가능성 등을 반영하여 경제 성장률 전망치를 대폭 하향 조정하였습니다.&cr;&cr;그러나 2021년 4월 IMF는 '세계경제전망 보고서(World Economic Outlook Report)'를 통해, Covid-19 백신의 접종율이 전세계적으로 상승하고 있는 추세를 반영하여 이전에 발표한 2020년 1월 보고서 대비 긍정적인 전망을 내놓았습니다. IMF는 해당 보고서를 통해 세계 경제가 각각 2021년에는 6%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망했습니다.&cr; [IMF 주요 국가 경제성장률 전망] (단위 : %) 구분 2020 2021(F) 2022(F) 세계 -3.3 6.0 4.4 선진국 -4.7 5.1 3.6 미국 -3.5 6.4 3.5 유로존 -6.6 4.4 3.8 독일 -4.9 3.6 3.4 프랑스 -8.2 5.8 4.2 이탈리아 -8.9 4.2 3.6 일본 -4.8 3.3 2.5 한국 -1.0 3.6 2.8 영국 -9.9 5.3 5.1 캐나다 -5.4 5.0 4.7 신흥개도국 -2.2 6.7 5.0 러시아 -3.1 3.8 3.8 중국 2.3 8.4 5.6 인도 -8.0 12.5 6.9 브라질 -4.1 3.7 2.6 출처: IMF, World Economic Outlook, April 2021 &cr; [ 글로벌 코로나 발생자 최근 추이 ]&cr; 글로벌 코로나 트렌드.jpg [글로벌 Covid-19 신규확진자 및 누적확진자 추이] 출처: 세계보건기구 [글로벌 및 대한민국 Covid-19 백신 접종 현황] 구분 1회 이상 접종자 수 전체 인구 대비 글로벌 913,799,633 약 12% 대한민국 12,565,269 약 24% 출처: 세계보건기구&cr;주) 2021년 6월 14일 기준 &cr;[ 2021년 3분기 대한민국 Covid-19 백신 접종 계획 ] 시기 접종대상 2021년 7월 - 50 ~ 59세 인구&cr;- 2022학년도 대학수학능력시험 수험생 2021년 8월 ~ 9월 - 18 ~ 49세 인구 2021년 3분기까지 3,600만명 접종 목표&cr;(2021년 6월 14일 기준 접종자 수 1,257만명) &cr;2021년 선진국을 중심으로 Covid-19 백신 접종이 개시되면서, 글로벌 신규확진자 수는 다소 감소하는 양상이었으나, 2021년 3월부터 인도, 터키, 러시아, 영국 등 곳곳에서 Covid-19가 재확산하기 시작하면서 신규 확진자 수는 증가세로 전환했습니다. 다만, 전세계적으로 백신 접종률이 지속 상승하고 있으며, 2021년 6월 14일 기준 백신을 1회 이상 접종한 사람의 수가 9.1억명을 돌파했습니다. 우리나라에서도 같은 날짜를 기준으로 1회 이상 백신을 접종한 사람이 전체 인구의 24% 수준인 1,250만명을 돌파하였습니다. 지속적인 백신 접종으로 2021년 5월 신규 확진자 수는 전월 대비 소폭 감소하였으며, 전세계적으로 경제 정상화에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 다만, 영국, 남아공, 브라질 등 곳곳에서 Covid-19 바이러스의 변이가 발생하여 전세계로 변이된 바이러스가 퍼져나가고 있으며, 변이 바이러스에 대한 현재 접종 중인 백신들의 효과는 입증된 것이 없기 때문에 현재의 Covid-19 확산세는 당분간 지속될 수 있습니다.&cr;&cr; 한편, Covid-19 확산에도 불구하고 사람들이 집에 머무르는 시간이 늘어나면서 집에서 즐길 수 있는 모바일 게임을 중심으로 이용 시간 증가와 매출 확대 등 수혜가 예상되고 있습니다. 실제로 글로벌 앱 조사업체인 앱애니에 따르면 Covid-19 확산이 먼저 시작된 중국에서 '20년 2월 한달간 중국의 모바일 게임 다운로드가 '19년 연간 평균치 대비 80% 증가 하며 모바일 게임 중심으로 게임 이용량이 크게 증가하였습니다. 다수 관중이 현장에서 관람하는 e스포츠나 여러 사람이 모이는 PC방에서 플레이하는 PC 온라인 게임은 시장 침체가 예상되나, 모바일 게임 매출 비중이 높은 당사에미치는 영향은 매우 제한적인 상황입니다.&cr; &cr;&cr; 앞서 살펴본 바와 같이, Covid-19 확산은 세계 경제에 큰 타격을 주었으나, 2021년 들어 글로벌 백신 접종률이 상승하면서 실물 경기 정상화에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 국내의 경우에도, 2020년말부터 이어진 Covid-19의 재확산세가 2021년 6월 현재에도 이어지고 있으나, 비교적 순조롭게 백신 접종을 진행하여 2021년 6월 14일 기준 접종자가 1,200만명을 넘어섰으며, 6월 중으로 1,300만명에 이를 것으로 예상됩니다. 또한 Covid-19의 확산은 당사가 속한 게임산업에 긍정적으로 작용할 수 있으나, 당사 임직원의 Covid-19 확진(혹은 확진자와의 밀접접촉)시, 당사가 개발 중인 게임의 출시 지연, 기존 서비스 중인 게임의 운영 차질 등이 빚어질 수 있습니다. 투자자께서는 의사결정을 내리기 앞서, Covid-19의 향후 확산세와 Covid-19가 당사에 미치는 영향을 종합적으로 고려하시기 바랍니다. &cr; 나. 국내 게임산업 및 모바일 게임산업의 성장성 둔화 위험&cr; &cr; 글 로 벌 게임시장은 2020년 약 2,054억 달러 규모로 추정되며, CAGR 8.7%의 속도로 성장해 2022년 약 2,394억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 국내 게임 산업의 경우, 2013년 역성장을 기록했으나 모바일 게임 시장의 본격적인 성장과 함께 2014년부터 CAGR 9.0%의 견조한 성장세를 지속해 2019년 약 17조원 규모에 이르렀습니다. 또한 국내 게임 시장은 2022년까지 성장세를 유지하며 약 20조원 규모에 달할 것으로 전망 됩니다. 그러나 이러한 국내 게임 시장의 성장세는 전체 시장의 약 50%를 차지하는 모바일 게임 시장의 빠른 성장세에 기인한 것이며, 모바일 게임 시장의 성장 둔화가 시작되면 당사가 속한 국내 전체 게임 산업의 침체가 발생할 수 있고 이는 2021년 1분기 기준으로 모바일 게임 매출이 63%에 이르는 당사의 매출, 영업이익 등에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 의사결정을 내려주시길 바랍니다. &cr;2019년 세계 게임 시장은 1,900억 달러 수준의 규모에 이르렀으며, CAGR 8.7%로 성장해 2022년 2,394억 달러 규모에 달할 것으로 전망됩니다. 국내 게임 산업의 경우, 2019년 약 15.6조원 규모에서 CAGR 8.5%씩 성장해 2022년 약 20조원에 달할 것으로 전망됩니다.&cr; [ 세계 게임시장 추이 및 전망 ] (단위 : 천억달러, %) 세계 게임산업.jpg [ 세계 게임시장 추이 및 전망 ] 출처: 한국콘텐츠진흥원, 2020 대한민국 게임 백서 [ 국내 게임시장 추이 및 전망 ] (단위 : 조원, %) 국내 게임산업.jpg [ 국내 게임시장 추이 및 전망 ] 출처: 한국콘텐츠진흥원, 2020 대한민국 게임 백서 &cr;국내 게임 시장은 2013년 소폭 역성장하였으나, 2014년부터 현재까지 견조한 성장세를 이어왔습니다. 이는 2019년 기준으로 국내 게임 시장의 약 50%를 차지하고 있는 모바일 게임 시장의 고성장세에 기인한 것으로, 2015년 3.5조원 규모로 전체 게임 시장에서 30% 미만의 점유율을 보이던 모바일 게임 시장은 2019년 약 7.7조원 규모에 이르렀으며 2022년 11조원 규모에 달하여 전체 게임시장의 55.3%를 차지할 것으로 예상됩니다. 2015년부터 2022년까지 모바일 게임 시장의 CAGR은 약 17.9% 수준 으로, 2022년까지 예상되는 국내 게임 산업의 견조한 성장세에 거의 대부분을 차지할 것으로 생각됩니다.&cr; [ 2019년 플랫폼별 게임시장 비중 구성 ] 플랫폼별 게임시장 점유율.jpg [ 2019년 플랫폼별 게임시장 비중 구성 ] 출처: 한국콘텐츠진흥원, 2020 대한민국 게임 백서 &cr;모바일 게임 시장의 규모가 급성장함에 따라 시장 내 경쟁 강도가 강화되고 있으며, 모바일 게임은 온라인 게임 대비 상대적으로 필요 자원이 적어 시장 진입 장벽이 낮습니다. 이는 비슷한 종류의 게임들이 단기간 내에 출시되는 요인이 되었으며, 그로 인해 게임별 차별화가 어려워 마케팅 비용이 증대되는 원인이 되었습니다. 모바일 게임 시장 초기에는 출시 후 유저를 빠르게 확보하고 네트워크 효과를 누리기 위해 카카오 같은 모바일 메신저 플랫폼을 통해 서비스되었습니다. 게임의 개발 기간은 평균 3~6개월로 짧았으며 당시 게임사들은 다작으로 승부했고, 2014년 국내 10대 게임사가 연간 출시하는 모바일 게임의 수는 81개에 달했을 정도로 시장에 많은 게임을 출시하고 이 중 극히 일부만이 큰 성공을 거두는 모습을 보였습니다.&cr;&cr;모바일 게임 시장이 고도화기에 접어든 현재 모바일 게임은 그래픽 기술의 진보, 통신 네트워크의 개선, 방대해진 스토리지로 인해 게임의 질이 높아지고 있습니다. 게임의 완성도가 성공의 중요한 부분으로 자리잡게 되면서 이에 따른 신규 게임의 출시빈도는 점차 줄어드는 반면, 신규 게임 출시에 필요한 개발 비용은 점차 증가하고있어, 이러한 경쟁구도가 지속될 시 당사를 포함한 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 회사들의 수익성이 악화될 수 있습니다.&cr;&cr;실제로, 국내 모바일 게임시장의 성장률은 두 자릿수의 성장률을 기록해왔으나 2021년부터 이와 같은 시장의 경쟁 심화 양상이 반영되며 10% 미만의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 또한, 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 위한 개발비용과 마케팅 비용이 상승하면서 국내 주요 게임사들이 연간 출시하는 모바일 게임의 건수 역시 감소하고 있는 추세입니다.&cr; [ 국내 모바일 게임시장 추이 및 전망 ] (단위 : 억원, %) 국내 모바일 게임시장.jpg [ 국내 모바일 게임시장 추이 및 전망 ] 출처: 한국콘텐츠진흥원, 2020 대한민국 게임 백서 [10대 게임사 모바일 게임 출시 건수] 모바일 게임 출시 건수.jpg 모바일 게임 출시 건수 출처: NH투자증권, 삼정KPMG 경제연구원 &cr;당 사는 시장 변화에 맞추어 리니지M, 리니지2M과 같은 양질의 모바일 MMORPG 게임을 개발 및 서비스해왔으며, 2020년 당사의 모바일 게임 매출 비중은 약 69%, 2021년 1분기 모바일 게임의매출 비중은 약 63%로 당사 매출의 과반을 차지하고 있습니다. 따라서, 국내 모바일 게임시장의 경쟁이 더욱 심화될수록 당사의 성장성이나 수익성이 저하될 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자를 진행하시기 바랍니다. 또한 당사 신작의 출시가 지연될 경우 실질적인 수익이 발생하기 전 당사의 수익성에지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있 으니 투자자께서는 이 점에도 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 다. 온라인 게임산업의 성장정체 위험&cr; &cr;온라인 게임 시장은 2018년부터 연평균 1.3% 성장하여 2022년에는 4.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 온라인 게임 기반의 e스포츠 시장이 커지고 일부 온라인 게임이 흥행하면서 하락세에 접어 든 온라인 게임 시장을 미미하게나마 끌어올리는 역할을 하고 있습니다. 당사의 온라인 게임 비중은 2021년 1분기 기준 25%로 여전히 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 향후 온라인 게임 시장에서 흥행작이 나오지 않고 모바일 게임으로의 사용자 이탈을 막지 못할 경우, 온라인 게임 시장 규모의 성장 정체로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;국내 플랫폼별 게임 시장 규모를 비교해보면, 2016년까지는 온라인 게임시장이 4조 6,464억원(42.6%)으로 4조 3,301억원(39.7%) 규모의 모바일 게임 시장보다 컸지만, 2017년부터는 모바일 게임이 온라인 게임 시장을 뛰어넘어 게임 산업의 중심축이 모바일로 옮겨졌습니다. 2018년부터는 모바일 게임 시장과 온라인 게임 시장 간의 격차는 더 욱 심화됐으며, 2022년 온라인 게임시장은 4조 9,306억원(24.8%), 모바일 게임시장은 11조원(55.35)의 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;온라인 게임 시장은 5조 236억원 규모였던 2018년부터 CAGR -0.3%로 역성장하여 2022년에는 4조 9,306억원 규모의 시장을 실현할 것으로 전망됩니다. 온라인 게임 기반의 e스포츠 시장이 커지고 일부 온라인 게임이 흥행하면서 하락세에 접어 든 온라인 게임 시장을 미미하게나마 끌어올리는 역할을 하고 있었으나, 2020년 Covid-19 확산에 따라 e-스포츠 시장의 위축은 물론, 국내 온라인 게임 활성화에 상당 부분 기여하는 PC방 시장 역시 큰 타격을 입으면서 온라인 게임 시장의 성장 정체가 본격화 되었습니다.&cr; [국내 플랫폼별 게임 시장 규모 추이 및 전망] (단위 : 억원, %) 국내 플래폼별 게임시장.jpg [ 국내 플랫폼별 게임시장 규모 추이 및 전망 ] 출처: 한국컨텐츠진흥원, 2020 대한민국 게임백서 &cr; 당사의 온라인 게임 비중은 2020년 기준 19%, 2021년 1분기 기준 25%로 여전히 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 향후 온라인 게임 시장에서 흥행작이 나오지 않아 모바일 게임으로의 사용자 이탈을 막지 못할 경우, 온라인 게임 시장 규모의 성장 정체로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 라. 해외시장 진출 관련 위험&cr; &cr;당사는 국내 게임시장 뿐만 아니라 중국, 일본, 대만 등 아시아 시장 및 미국, 유럽 등 서구게임시장에 진출하며 수출지역 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;글로벌 게임시장은 구글플레이, 앱스토어, 스팀과 같은 거대 플랫폼이 등장하면서 게임의 글로벌화를 촉진시키고 있습니다. 과거에는 해외 진출을 위해 각 국가의 배급사를 찾아야했지만, 이제는 플랫폼을 통해 전세계로 동시에 게임을 서비스할 수 있게되었습니다. 해외 현지에서의 마케팅 또한 트위치, 유튜브, 페이스북 등 온라인 채널을 통해서도 가능해졌습니다.&cr;&cr; 게임 산업의 수출액은 지난 6년간 꾸준히 늘어나고 있으며, 2019년 국내 게임 산업의 수출액은 2018년 대비 3.8%(2.5억 달러) 증가한 66억 5,777만 달러를 기록했습니다. 2018년 기준으로 게임 산업은 전체 콘텐츠 산업의 수출액(96억 1,504만달러)의 66.7%를 차지하는 수치로 한류의 주역인 음악 및 방송을 합친 수출액보다도 6배 이상 높은 규모입니다. &cr;플랫폼별로 수출액을 볼때, 2019년 기준으로 모바일 게임 수출액은 36억 3,871만 달러(54.7%), 온라인 게임 수출액은 28억 3,148만 달러(42.5%)로 전체 수출액의 대부분을 차지하고 있으며 콘솔 게임, 아케이드 게임의 수출은 3%미만으로 매우 미미한 수준입니다. 주요 수출국으로는 중국, 홍콩, 대만 3개 지역인 중화권이 56.1%로 가장 높았으며 일본이 10.3%, 동남아가 11.2%로 뒤를 이었습니다. 여전히 콘솔 게임이 흥행하고 있는 북미는 9.1%, 유럽은 6.0%로 상대적으로 낮았습니다.&cr; &cr; [국내 게임 산업의 수출입액 추이 및 국가별 수출액 비중] (단위 : 억원, %) 그림1.jpg [ 국내 게임산업의 수출입액 추이 및 국가별 수출액 비중 ] 출처: 한국컨텐츠진흥원&cr;주) 2019년 기준 &cr;글로벌 게임 시장에서 국내 기업의 활약이 두드러지나 위험요소 또한 존재합니다. 국내 게임의 수출 활로를 가로막는 이슈 중 하나는 정치적 분쟁입니다. 한국 기업이 중국에서 게임을 서비스 하기 위해서 는 중국 중앙선전부 로부터 판호를 받아야합니다. 판호란 유료로 게임을 서비스할 수 있는 허가권을 의미하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생 한 이후 2017년 1분기부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다. 그 후 2020년 12월 컴투스의 '서머너즈 워: 천공의 아레나'와 핸드메이드의'룸즈: 풀리지 않는 퍼즐' 2개의 게임에 대해 판호 발급이 이루어졌으나, 그 후 현재까지 다시 판호 발급이 중단되어 있는 형국입니다.&cr;&cr; 2021년 4월 30일 중국 공산당의 중앙위원회 선전부는 향후 게임 판호 발급을 위한 새로운 심사기준을 발표하였습니다. 새로운 심사기준은 '관념지향', '원조창작', '제작품질', '문화적 의미', '개발정도'라는 5가지의 항목에 대해 각각 0 ~ 5점 사이의 점수를 부여해 총 평균 점수가 3점 이상이 되어야 판호가 발급되는 형식입니다. 이 중 한 항목에서 0점을 부여받게 되면 과락처리되어 심사를 통과하지 못하게 됩니다. 특히, '관념지향' 항목에서 심사 대상 게임이 중국 사회주의 가치관에 부합하는지를 평가하게 되는데, 관념적 문제가 발견되는 경우 해당 게임은 '관념지향' 항목에서 0점을 부여받아 심사에서 탈락하게 됩니다. 향후 한국 게임사들의 작품이 이러한 신규 심사기준을 통과하는 데 많은 어려움이 발생할 수 있으며, 당사가 개발한 게임의 중국 출시 일정 역시 신규 심사기준으로 인해 지연되거나 철회될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.&cr; [중국 정부의 게임 정책 변화] 강력한 규제시행&cr;(2010년 이전) - 2005년 중국 정부는 게임을 '전자 헤로인'이라고 지칭하며 '피로도 시스템' 도입 등 강도 높은 게임 규제를 추진해 게임 과몰입 문제를 해결하고자 함&cr; 피로도시스템 : 온라인 게임을 3시간 이상하면 경험치 획득량을 절반으로, 5시간 이상 플레이하면 경험치와 아이템을 획득 불가 게임 산업 육성 정책 +&cr;청소년 보호 관련 규제&cr; (2010년 이후) - 게임산업이 폭발적으로 성장할 것으로 판단하고 자국 게임업체에 혜택을 부여하며 규모의 경제를 이룰 수 있도록 함.&cr;&cr;- 중국에 수출하려는 해외게임사는 판호를 받도록하여 외국게임사의 자국 시장진출을 통제&cr; 해외게임을 수입할 때, 자국 내 게임회사를 통해 퍼블리싱하도록 함&cr;모바일 게임의 판호 발급단계는 ‘권고‘였으나 2016년 7월 이후 PC온라인 게임과 동일하게 ‘의무’로 변경되어 국내 게임사의 중국 시장 진출은 더 어렵게 됨 결과 - 2017년 중국의 게임 시장규모는 309억 달러를 기록해 글로벌 1위를 차지 출처: 한국컨텐츠진흥원, 삼정KPMG 경제연구원 &cr; [중국공산당 중앙위원회선전부가 2021년 4월 30일 발표한 게임 심사 채점 세칙] <게임 심사 채점제 주요내용>&cr; 1. 총체적 요구&cr; 게임 평가 및 피드백 매커니즘을 개선하고 게임업체가 게임 심사 신청을 엄숙하게 받아들이며 게임의 품질에 더욱 신경 쓰고 게임의 정치적 지향, 가치, 문화적 의미에 더 많은 관심을 기울 수 있도록, 중국공산당중앙위원회선전부 출판국(中宣部出版局)은 2 명 이상의 전문가로 게임에 대한 심사 및 게임 품질에 대한 채점을 진행하여 심사에 더욱 과학적이고 정확한 참고 근거를 제공하며, 사전승인의 ‘풍향계(.向.)’역할을 충분히 발휘하여 업계의 발전을 촉진시킬 예정이다.&cr; 2. 기본원칙&cr; 가. “관념 지향”, “원조 창작”, “제작 품질”, “문화적 의미”, “개발 정도” 등 5 가지 항목에 대해 채점을 하고 5 개의 점수를 종합하여 최종 점수를 계산한다.&cr;나. 총점과 각 항목의 채점 범위는 0-5 점(최고 5 점, 최저 0 점)이고 합격점수는 3 점이 다. 이 중 어느 한 항목에서 0 점을 받을 시, 게임은 “일표부결(과락)”이 된다.&cr;다. 각 항목별 점수를 계산한 후, 총점을 계산한다. 계산 방법: 5 개 항목의 평균점수를 낸 뒤, 심사 과정 중 해당 게임에 대한 종합적인 느낌에 근거하여 점수를 0.5 점의 배수로 맞춘다. (예, 게임의 평균 점수가 3.2 점일 시, 종합적 느낌이 우수할 경우 3.5 점으로 채점, 종합적 느낌이 평균 미달 시 3 점으로 채점)&cr;라. 각 게임은 최종 심사를 마친 후, 그 게임 심사에 참여한 전문가가 해당 게임에 대해 채점을 한다. 채점 시, 최종 심사된 게임 버전을 주요 근거로 하지만 게임의 초기 버전 및 수정 상황도 고려해야 한다. 게임의 초기 버전에 잦은 오류 또는 수정 과정 중 불성실한 태도 등의 상황이 있을 시, 상황에 맞춰 감점을 한다.&cr; 3. 채점 근거&cr; 가. “관념 지향”: 게임 주제/플레이어의 역할/메인 플레이 방식 등이 사회주의 핵심 가치관에 부합 여부, 긍정적 에너지 전파 여부, 도덕 교육 육성에 적합 여부, 정확한 역사관/인생관/가치관/세계관 구비 여부 등을 심사한다 . “관념 지향”의 기준점은 3 점, 게임에 명확한 정치적 지향 또는 가치관 편차가 없고 기본 품격을 갖췄으며 시비선악에 대한 기본적인 판단을 할 수 있을 시, 3 점. 자발적이며 올바른 가치관을 전달할 시, 가산점 부여. 지향에 명확한 문제가 있을 시, 0 점으로 채점하며, ‘일표 부결’한다.&cr;나. “원조 창작”: 동일 장르 게임에 비해 창신 포인트 보유 여부, 미술 디자인, 예술 스타일, 세계관 구성 등 방면에 창의 및 합리 여부를 심사한다. “원조 창작”의 기준점은 3 점, 즉 동일 유형 게임에 비해 창의적 디자인 측면에서 평균 수준 일 경우 3 점으로 채점하고, 상술 기준에 따라 점수를 적절히 가감한다. 심사 중 게임에 명확한 플레이어 유료충전 유도 혹은 주류 가치관과 어긋나는 게임 설계가 존재하거나, 저작권 침해가 의심되는 표절 내용에 대해 합리적 해명을 하지 못할 경우, 감점한다. 게임 중 명확한 “배피”(신상을 조사하여 온라인에 폭로) 행위가 있을 시, 0 점으로 채점하여 ‘일표 부결’한다.&cr;다. “제작 품질”: 게임 장면/캐릭터 설정/게임 시나리오 등의 제작 정교 정도, 과학, 역사적 사실 또는 합리적인 상상을 기반으로 디자인실시 여부, 게임 특성 및 스타일에 부합 여부, 예술성 등을 심사한다. “제작 품질”의 기준점은 3 점, 즉 동일 유형 게임에 비해 제작 품질 측면에서 평균 수준일 경우 3 점으로 채점하고, 상술 기준에 따라 점수를 적절히 가감한다.&cr;라. “문화적 의미”: 게임 중 중화 우수 문화를 전파 또는 확산 가능 여부, 플레이어에게 올바른 과학문화 지식 전파 여부, 과학 정신 선도 여부, 플레이 시 지식발휘 촉진 여부, 플레이어 시야 확장 및 새로운 영역에 대한 유익한 사고와 탐색 유도 여부 등을 심사한다. “문화적 의미”의 기준점은 3 점이며, 상술 기준에 따라 점수를 가감한다. 심사 중 게임에 부적절한 국가, 민족, 종교 역사 문화에 대한 지식이 존재 혹은 언어 문자사용이 표준화 되지 못하고 지적, 상식적 오류가 빈번히 발생 시, 적당히 감점한다.&cr;마. “개발 정도”: 게임의 완성도(예, 게임 캐릭터의 합리 충족 여부, 게임 시나리오 완성 여부, 게임 기능, 플레이 방식 완전 개방 여부, 게임 실행 안정성 등)를 심사한다. “개발 정도”의 기준점은 3 점이며, 상술 기준에 따라 점수를 가감한다. 심사 중 게임화사가 제기된 문제점에 대해 단순히 삭제 혹은 게임회사에서 모든 기능이 “완전히 오픈”되었다고 주장하지만 플레이 기능, 캐릭터 장면 등이 완전히 오픈 되지 않은 것으로 밝혀질 시, 적당히 감점한다.&cr; 4. 운용 결과&cr; 전문가 채점 결과는 게임 승인 업무의 중요한 근거로서, 전문가 여러 명의 점수가 2 점 미만 시, 해당 게임을 반송 하고 상황 설명 및 경고를 주어야 한다. 3 점 이상인 게임은 승인을 받을 수 있으며, 동일 조건 하에는 4 점 또는 4 점 이상의 게임을 우선순위로 승인한다. 채점은 객관성과 공정성을 원칙으로 해야 하며 주관적인 느낌으로 결론을 내리면 안 된다. 각 점수에는 충분한 근거가 있어야 한다. 출처: 한국컨텐츠진흥원 &cr;당사는 국내 게임시장 뿐만 아니라 중국, 일본, 대만 등 아시아 아시아 시장 및 미국, 유럽 등 서구게임시장에 진출하며 수출지역 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; &cr; 마. 게임의 흥행실패 위험&cr; &cr;게임산업은 흥행산업으로 신규 출시 게임의 흥행 여부에 따라 영업실적의 변동성이 큽니다. 최근에는 마케팅 경쟁이 치열해지면서 TV, 지하철, 유튜브 등에 불특정 다수를 대상으로 대규모로 광고하는 매스마케팅 방식이 주요 마케팅 방식이 되고 있습니다. 이에 따라 기존 이용자 유지 및 신규 이용자 모객활동과 관련된 비용이 증가하고 있습니다. 향후 신규 출시 게임이 흥행에 실패하 거나, 기존 게임의 인기가 하락할 경우 이는 기존 이용자의 이탈, 신규 이용자 유치 실패 로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Valley of Death)이 많이 존재하는 고위험-고수익산업입니다. 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 들지만, 게임이 시장에서 성공할 확률은 극히 적습니다. 하지만 한번 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 이에 따라, 현재 게임 산업은 투자여력이 있고 시장의 불확실성을 감수할 수 있는 대형게임사를 중심으로 재편되고 있으며 대형게임사와 중견, 중소 게임사간 양극화가 심화되고 있습니다.&cr;&cr; 따라서 신규 출시 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 최근 5사업연도간 높은 성장률(2016 ~ 2020 연평균 성장률(CAGR) : 25.2%) 을 보였으며, 그 이유는 당사의 리니지, 아이온, 블레이드앤소울 등 성공한 기존 게임과 신규 게임인 리니지M이 이용자들에게 큰 인기를 끌면서 흥행 게임을 늘려 왔기 때문으로 분석됩니다. 당사는 다수의 MMORPG를 제작 및 운영하여 오랜 사업경험을 보유하였으며, 이를 바탕으로 개발사 등의 인수, 인력에 대한 투자 확대 등 많은 투자를 진행하였습니다. &cr; (단위 : 천원) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 매출액 512,483,914 2,416,184,212 1,701,185,423 1,715,115,508 1,758,721,722 983,556,874 연구개발비 128,128,048 381,520,794 309,666,509 274,677,676 284,497,044 190,074,719 매출액 대비&cr;연구개발비 비중 25.0% 15.8% 18.2% 16.0% 16.2% 19.3% &cr; 당사의 매출액 대비 연구개발비는 2021년 1분기 기준 25.0%로 최근 3개 사업연도간 16% 전후의 높은 비중을 유지하고 있습니 다. 회사가 주력하고 있는 대형 MMORPG의 경우 통상 4~5 년의 개발기간과 수백억원의 투자비가 소요되며, 지속 적인 업그레이드가 요구되는 등 높은 수준의 사업역량을 필요로 하고있습니다. MMORPG는 개발 및 출시관련 초기 비용부담이 높은 수준이나 운영단계에 들어서면 유지보수 및 업데이트 관련 인건비 외에 별다른 비용부담이 발생하지 않음에 따라, 이용자 수가 고정비를 충당하는 수준을 넘어설 경우 이익규모가 급격히 증가하는 특성을 보입니다. 아울러 기존 게임을 해외 시장에 출시할 경우 일부 수정작업 비용이 발생하나 그 부담이 크지 않은 수준이며, 현지 배급사를 통해 게임운영을 위탁할 경우 별다른 비용부담 없이 안정적으로 로열티 수입을 창출할 수 있어 매우 높은 수준의 영업수익성을 확보할 수 있습니다. &cr;당사 신규 게임 출시 예정 스케쥴은 다음과 같습니다.&cr; [엔씨소프트 주요 게임 출시 예상 스케쥴] 구분 출시 예상 시기 2021년 하반기 2022년 이후 PC/콘솔 Project TL(대규모 사내 테스트) Mobile B&S 2 Aion 2 B&S 2 해외 출시 ※출처: 당사 제시&cr; 주) 상기일정은 예상 스케쥴로서 개발 진행정도에 따라 향후 변동 가능함 &cr; 그러나, 당사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 게임 산업은 흥행 산업으로 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 또한 시장 경쟁 심화 등으로 신규 출시 게임의 흥행을 위한 마케팅 비용 지출이 지속적으로 증가하고 있습니다. 신규 게임에 대해 이용자의 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존 게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 바. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험 &cr;&cr;당사는 MMORPG게임에서 다수의 흥행 게임을 기반으로 많은 수의 이용자를 확보하고 있으며 높은 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 게임 이용자들이 흥미를 잃거나 서비스 불만을 제기하는 등 당사 게임에서 이탈하거나 과금을 하지 않게되면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사는 리니지를 중심으로 MMORPG 게임에서의 다양한 게임라인업을 보유하고 있습니다. 당사의 성공한 다수의 게임은 리니지, 리니지2, 아이온, 블레이드앤소울, 길드워 등 MMORPG게임 장르이며 특히 국내를 비롯한 아시아 지역에서 인기를 얻고 있습니다. 당사는 게임 진행에 다양한 캐릭터의 레벨과 배경스토리를 포함하여 이용자들로 하여금 긴 시간의 게임플레이를 하게 하고, 지속적인 업데이트를 통해 이용자의 흥미를 유지하여 오래도록 이용하도록 하고 있습니다. 즉, 이를 통해 게임의 수명주기를 길게 가져 가도록 하고 있습니다. 당사가 출시한 리니지M의 경우에는 모바일게임에도 불구하고 긴 수명주기를 보이고 있습니다. &cr; &cr; 당사의 리니지, 리니지2, 아이온 등의 게임은 월정액 요금과 게임 내 아이템을 구매를 통해서, 블래이드앤소울과 모바일 게임 등은 게임 내 아이템 구매를 통해서 매출을 발생시키고 있습니다. 당사는 이용자들이 게임을 더 재미있고 원활하게 하기 위한 환경을 제공하고 그 안에서 이용자들로 하여금 게임 내 아이템을 구매하도록 하여 결제를 유도하는 것으로 매출을 발생시키고 있습니다. 개별 이용자마다 성향이 달라 특정 이용자는 결제를 통해 게임을 쉽고 빠르게 즐기길 원하는 반면, 다른 이용자의 경우는 결제하지 않고 오랜 시간이 걸리더라도 무료로 즐기길 원하는 경우도 있습니다. 게임 내 아이템 구매를 위해 결제하는 이용자를 과금유저라 하고 무료로 즐기는 이용자를 비과금유저라 하는데, 당사는 비과금유저를 과금유저를 전환토록 하고 과금유저에 대해서는 지속적인 과금을 하도록 게임 내 다양한 방법을 사용하고 있습니다. 또한, 비과금유저의 과금을 유도하기 위해 할인을 실시하거나 일시적인 무료 행사 등으로 추후 과금유저로의 전환을 유도하는 등의 프로모션을 실시하기도 합니다. &cr; &cr; 상기와 같이 당사는 출시하는 게임이 연속하여 흥행에 성공하고 있으며 신작의 흥행 가능성을 높이기 위해 보증된 IP를 바탕으로 사업영역을 확장시키고 있으나, 산업의 특성 상 출시될 신작의 흥행을 확언할 수 없습니다. 만약 향후 출시되는 신작의 흥행이 저조하고, 동시에 기존 게임의 성공적인 업데이트에 실패하여 기존 이용자의 이탈이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 게임의 아이템이 가치가 없어지거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못하여 과금유저의 지속적인 아이템 구매가 감소하는 경우에도 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 게임을 이용하는 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되고 타 게임 타이틀의 출시 등으로 기존 게임에서 이탈할 수 있으며 과금액을 감소시킬 수 있습니다. &cr;&cr; 사. 게임산업의 규제관련 위험&cr; &cr;게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직간접적으로 영향을 받고 있으며, 규제가 지속적으로 강화됨에 따라 게임산업 관련 규제는 게임회사들에 있어서는 민감한 문제입니다. 정부의 게임산업 전반에 대한 규제가 당사의 사업영역에 부정적인 영향을 미치는 방향으로 제ㆍ개정 될 경우 그에 따른 영향을 예측하기 힘들며 당사의 수익성 또한 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직간접적으로 영향을 받고 있으며, 규제가 지속적으로 강화됨에 따라 게임산업 관련 규제는 게임회사들에 있어서는 민감한 문제입니다. 당사가 영위하는 성인대상의 온라인 게임산업에 대한 규제의 강도는 높지 않지만 여전히 규제와 관련한 이슈가 항상 존재하는 사업입니다.&cr;&cr;게임물의 유통과 관련하여서는 게임산업진흥에 관한 법률에 따라 사전에 게임물관리위원회로부터 등급분류를 받아야 합니다. 위 법률은, 게임물을 유통, 이용에 제공할 목적으로 제작 또는 배급하고자 하는 자는 사전에 게임물등급위원회로부터 등급분류를 받도록 규정하였고, 위 법률의 개정에 따라 2013년부터는 게임물관리위원회가 게임물의 등급분류를 실시하고 있습니다. &cr; [현행 게임산업 규제의 주요 내용] 규제안 내 용 발의주체 현재 상황 위반시 제재사항 셧다운제 - 만16세미만 청소년은 밤 12시부터&cr; 오전 6시까지 게임 접속 불가&cr;- 인터넷게임을 서비스하는 업체들은&cr; 청소년 게임 이용 강제 차단 의무 여성가족부 2011년 11월부터시행 중 2년 이하의 징역 또는 1천만원 이하의 벌금 웹보드 규제 - 한 게임당 배팅한도 5만원 제한, 월 결제&cr; 한도 50만원 &cr;- 특정 사용자 선정, 게임 진행 금지 &cr;- 자동배팅 및 랜덤 매칭 불가(단, 2,500원 &cr; 이하 소액방에 한해 상대방 선택가능)&cr;- 3개월에 1번 본인인증 의무 문화체육&cr;관광부&cr;(행정지침) 2014년 2월부터 &cr;시행 중(2016년, 2020년 규제 완화) 영업정지 또는 영업폐쇄, 허가취소(동법 제35조 제1항 제4호, 제2항 제5호, 과징금(제36조 제1항 제2호: 2천만원 이하의 과징금) 모바일&cr;셧다운제 - 셧다운제 적용 대상 게임을 모바일 게임&cr; 으로 확대 적용&cr; (세부 내용은 기존 셧다운제와 동일) 여성가족부 2023년 5월까지 유예 - 게임시간&cr;선택제 - 18세 미만 청소년의 게임시간을 보호자&cr; 가 선택하여 제한할 수 있는 제도&cr;- 보호자의 요청에 따라 셧다운제&cr; 예외적용 가능 문화관광부 2012년 7월부터 시행 중 문화체육관광부 장관의 시정명령(동법 제12조의3 제5항), 위 시정명령에 따르지 아니한 경우 2년 이하의 징역 또는 2천만원 이하의 벌금(동법 제45조 제1호) ※출처: 언론기사 취합 &cr;이러한 셧다운제, 모바일 셧다운제, 게임시간 선택제등은 주로 청소년을 보호하기 위한 법률로서 당사의 주요 고객층인 성인층의 게임이용에 별도의 제약은 없으며 웹보드게임 규제 또한 당사는 웹보드 게임을 서비스하고 있지 않아 당사 매출 및 수익성에 직접적인 영향을 미치지 않습니다. 하지만 이러한 정부의 게임산업 전반에 대한 규제가 당사의 사업영역에 부정적인 영향을 미치는 방향으로 제,개정 될 경우 그에 따른 영향을 예측하기 힘들며 당사의 수익성 또한 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 게임산업 규제와 관련하여 향후 당사에 직접적으로 영향을 미칠 것으로 예상되는 규제의 주요 내용은 다음과 같습니다. &cr; [향후 당사에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 국내 게임 관련 규제 현황] 구분 주요내용 비고 WHO "게임중독"&cr;질병코드 등재에&cr;따른 국내 질병코드 등재 - 2019년 5월 WHO에서 게임과몰입(Gaming Disorder, 게임중독) 증상에 대해 '6C51'이라는 질병코드 부여하는 개정안 통과&cr;- 해당 개정안은 2022년 1월 발효되며, 국내 질병코드 예상 도입 &cr; 시기는 2026년 경으로 추정 WHO 게임 장애 진단 기준&cr;△게임에 대한 통제 기능 손상&cr;△삶의 다른 관심사나 일상생활보다 게임을 우선시하는 것 &cr;△부정적인 결과가 발생함에도 게임을 중단하지 못하는 것 등이 골자다 확률형 아이템 규제&cr;(게임법 전부 개정안) - 2015년부터 업계 자율규제 실시(한국게임산업협회 통해 아이템별 획득 확률 공개 방식)&cr;- 국회입법조사처 '확률형 아이템 규제 논의와 보완 방안' 보고서 발간 → 확률형 아이템 관련 법적 규제 본격화 예상&cr;- 2020년 말 문화체육관광부 '게임법 전부 개정안'&cr; 이상헌 의원과 함께 의원발의&cr; * 해당 개정안에는 확률형 아이템에 대한 규제 조항 신설 -국회 계류중인 법안 참조 셧다운제 모바일게임 확대 적용 가능성 2023년 5월까지 유예됨 - ※출처: 언론기사 취합, 김&장 법률사무소 [확률형 아이템 규제 관련 국회 계류중 법안 주요 내용] 구 분 내 용 제안자 비 고 게임산업진흥에&cr;관한 법률&cr;일부 개정 법률안 - 확률형 아이템에 따른 소비자 피해 구제를 위한 기구 신설&cr; * 문화체육관광부 내 게임물이용자권익보호위원회 설치&cr; * 게임사 자체적으로 게임물이용자위원회 설치 하태경 의원 등 19인 '21.03 발의&cr; (소관위접수) - 확률형 아이템에 대한 정의 신설 및 그에 대한 확률&cr; 표시의무 확대하는 법 조문 추가 유동수 의원 등 11인 '21.03 발의&cr;(소관위심사) - 확률형 아이템이 존재하는 일체의 게임에 대해 확률 공개&cr; 의무 부여(국내사 및 외사 간 역차별 해소) 유정주 의원 등 10인 '21.01 발의&cr;(소관위심사) 게임산업진흥에&cr;관한 법률&cr;전부 개정 법률안 - 게임사가 게임을 유통하기 위해서, 게임 연령등급,&cr; 게임내용정보, 확률형 아이템의 종류와 종류별 확률정보&cr; 및 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항에 대한 공개의무&cr; 부여&cr;- 확률형 아이템 관련 외 개정 조항 다수 이상헌 의원 등 17인 '20.12. 발의&cr;(소관위심사) ※출처: 국회 의안정보시스템 &cr;최근에는 게임의 사행성을 줄이고, 과소비를 억제하고자 확률형 아이템의 종류와 구성비율, 획득확률 등을 '게임물내용정보'에 넣어 공개하도록 의무화하는 '게임산업진흥에 관한 법률' 일부 개정안 및 전부 개정안 이 발의됐습니다. 또한 2021년 언론에서 확률형 아이템에 대해 집중적으로 보도함에 따라 사회적으로 확률형 아이템 규제에 대한 관심도가 높은 상황입니다. 만약 상기에서 언급된 규제들이 법안으로 적용된다면 게임산업에 적지 않은 부정적인 영향을 줄 것으로 보입니다. 상기와 같이 게임산업의 사회문화적 영향력이 커지면서 게임산업에 대한 커다란 관심과 함께 사회적인 비판여론 또한 커져가고 있는 상황입니다. 이런 비판여론들은 향후 규제 등을 통해서 실현될 가능성이 존재하며, 법제화 되는 경우에는 해당 규제들을 통하여 당사의 영업활동에 부정적인 영향이 존재할 위험이 있습니다.&cr;&cr; 아. 근로시간 단축으로 인한 신작 개발 지연 위험&cr;&cr; 2018년 7월부터 시행한 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 "대체휴가제", "유연근무제", "탄력적 근로시간제" 등 차분하게 준비해 왔습니다. 그 러 나 근 로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향 을 미칠 수 있고, 실질적인 손익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있 으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 인력충원으로 인한 재무구조 및 손익구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 2018년 7월부터 시행된 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 300명 미만의 사업자는 2020년 1월, 5명이상 50명 미만 기업은 2021년 7월부터 적용되며, 당사는 300명 이상의 사업장으로 2018년 7월부터 개정된 근로기준법에 의거한 주 52시간 근로시간을 적용받게 되었습니다. &cr; 규제안 내 용 발의주체 현재 상황 위반시 제재사항 주52시간 근로시간 단축 - 주당 법정 근로시간을 현행 68시간에서 52시간(법정근로 40시간+연장근로 12시간)으로 단축 &cr;- 300인 이상의 사업장과 공공기관 적용&cr;(2018. 7. 1 시행)&cr;- 50~299인 사업장(2020. 1. 1 시행)&cr;- 5~49인 사업장(2021. 7. 1 시행) 고용노동부 2018년 7월부터시행 중&cr;(6개월 간 계도기간) 2년 이하의 징역 또는 2천만원 이하의 벌금&cr; 양벌규정(사업주에게도 벌금형) &cr;게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 그러나 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 차분하게 준비해 왔습니다.&cr;&cr;당사는 2014년 8월부터 휴일근무에 대해서 "대체휴가제"를 신설했고, 2018년 1월부터는 1주 평균 40시간 근무를 원칙으로 해서 출퇴근 시간을 유연하게 설정할 수 있는 유연 출퇴근제(선택적 근로 시간제)를 시범 운영한 다음 지난 3월 중순 전사에 정식으로 도입했습니다. 특히 여름, 겨울방학 시즌 등 집중근로가 필요한 시기에는 "탄력적 근로시간제"를 운영해 불가피한 상황에서 근로시간의 총 한도를 늘렸습니다. 탄력적 근로시간제는 근로시간의 총 한도(현재, 취업규칙으로 정하면 단위 기간을 2주 이내로, 노사가 합의하면 3개월까지 정할 수 있다.) 내에서 한 주의 근로시간을 늘리고, 다른 주의 근로시간을 줄여서 평균 근로시간을 법정 근로시간에 맞추는 제도입니다. 이를 이용해 집중근로가 필요한 시기에 추가적으로 근무를 하고 추후 쉴 수 있게 되었습니다.&cr; &cr; 그 러 나 근 로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향 을 미칠 수 있고, 실질적인 손익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있 으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 인력충원으로 인한 재무구조 및 손익구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; &cr; 자. 지적재산권의 복제 및 표절등으로 인한 침해 위험&cr;&cr; 게임산업의 특성상 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어있어 복제 및 표절에 대한 위험에 상시적으로 노출되는 등 지적재산권의 침해를 받기 쉽습니다. 또한, 지적재산권의 경우, 그 경계가 모호하여 이에 따른 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편, 현행 법령상 지적재산권과 관련된 분쟁이 발생하는 경우 침해의 입증이 용이하지 않으므로, 당사의 지적재산권이 침해받는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 게임은 프로그램저작물, 영상저작물, 어문저작물, 미술저작물, 음악저작물 등 다양한콘텐츠가 유기적으로 융합되어 있는 종합적 콘텐츠로서 저작권법의 보호를 받습니다. 또한, 게임을 위한 프로그램은 특허법에 따라 독점ㆍ배타적인 특허권으로 보호받을 수 있고, 게임물에 사용되는 각종 디자인은 디자인보호법에 따라, 게임의 상표는 상표법에 따라 보호받을 수 있습니다. 이외에도, 기존 게임과 유사한 게임을 만들거나 서비스함으로써 상품주체 또는 영업주체를 오인ㆍ혼동하게 하거나 게임과 관련된 서비스 노하우 등 영업비밀을 침해하는 경우에는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률에 따라 보호받을 수 있습니다. 당사는 이러한 지적재산권의 중요성을 인지하고, 시장환경에 대응하기 위하여 특허권, 상표 출원 등을 통하여 당사의 지적재산권을 보호하고 있습니다. 이에 따라, 신고서 제출일 전일 기준 당사 및 자회사가 게임산업과 관련하여 보유하고 있는 지적재산권의 현황 은 다음과 같습니다. [지적 재산권 현황] (기준일 : 2023년 6월 23일) (단위 : 건수) 구분 지적재산권 출원 등록 국내 특허 774 269 상표 894 548 디자인 44 37 소계 1,712 854 해외 특허 66 20 상표 1,786 1,307 디자인 7 7 소계 1,859 1,334 합계 3,571 2,188 ※출처: 당사 제시&cr;주) 출원 건수는 등록 건수를 포함한 숫자&cr; 주) 해외 지적재산권은 현황은 증권신고서 제출 전일을 기준으로 확인이 가능한 내용을 기반으로 추계한 수치임 위와 같은 게임산업과 관련된 각종 지적재산권의 보호를 위한 관련 법령에도 불구하고, 게임산업은 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어 있어 복제 및 표절이 타 산업에 비해 용이하여 지적재산권의 침해를 받기가 상대적으로 용이합니다. 또한, 추상적인 게임의 장르, 기본적인 게임의 배경, 게임의 전개방식, 규칙, 게임의 단계 변화 등은 게임의 개념ㆍ방식ㆍ해법ㆍ창작도구로서 아이디어에 불과한데 이러한 아이디어 자체는 저작권법에 의해 보호받을 수 없으며, 운영방식, 알고리즘 또한 법적으로 저작물로 보호받기 어렵습니다. 저작물의 경우 저작권 침해가 인정되기 위해서는 저작권 침해자의 저작물이 저작권법에 따라 보호받는 저작물과의 실질적 유사성이 입증되어야 하는데, 이러한 실질적 유사성을 입증하는 것은 쉽지 않은 상황입니다.&cr; 특히 중국 등 해외에서 당사 제품과 유사한 제품이 출시되거나 불법서버가 출현하는 경우, 당사의 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 관련된 소송을 진행하는 경우 많은 비용과 시간이 소요됨으로써 당사의 수익성이 하락할 수 있습니다. 또한, 소프트웨어를 기반으로 하는 게임산업의 특성상 소스코드의 해킹으로 인한 영업수익 감소의 위험이 존재합니다. 나아가, 당사가 의도하지 않게 타 게임회사 등의 지적재산권을 침해하게 되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; 특허권, 상표권 등을 통하여 지적재산권을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 어려운 상황이며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 애매하기 때문에 분쟁이 발생할 여지는 항상 존재하고 있습니다. 또한, 분쟁이 발생하는 경우에도 지적재산권 침해에 대한 입증이 어 려운 측면이 있으므로, 만약 당사의 지적재산권이 침해받는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. &cr; 차. 해킹 관련 위험&cr; &cr;최근 금융회사 및 인터넷 업체 등에서 보관중인 개인정보에 대한 유출 사고가 끊이지 않고 있습니다. 이에 당사는 개인정보보호의 안전성 확보를 위해▶내부관리계획 수립/이행과 정기적 직원 교육 등을 통한‘관리적 조치’ ▶개인정보처리시스템 접근 권한 관리, 접근통제시스템 설치, 고유 식별정보 암호화, 보안프로그램 설치 등의‘기술적 조치▶자료보관실 접근 통제를 통한‘물리적 조치’를 실행하고 있습니다. 당사의 이런 노력에도 불구하고, 현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 그리고 이와 관련된 행정재제도 받을 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 최근 금융회사 및 인터넷 업체 등에서 보관중인 개인정보에 대한 유출 사고가 끊이지 않고 있습니다. 이는 중국에서 개인정보 암거래시장이 활성화되고 있기 때문이며, 이것이 국내에도 빠르게 유입되어 개인정보를 구입하여 재판매하는 불법 유통 비지니스를 성행시키고 있습니다. 이 같은 정보 암거래 시장은 유출된 개인정보의 규모만큼이나 지속적으로 팽창할 것으로 예상됩니다.&cr; [2000년대 후반 이후 대규모 개인정보 유출 사례] (단위 : 만건) 시기 회사명 개인정보 유출 건수 2008년 1월 옥션 1,081 2008년 9월 GS칼텍스 1,125 2011년 7월 SK커뮤니케이션즈 3,500 2011년 11월 넥슨 1,320 2012년 5월 KT 873 2012년 7월 EBS 422 2014년 1월 신용카드사(국민ㆍ농협ㆍ롯데) 10,400 2014년 3월 KT / 티몬 / 올레뮤직 1,200 / 115 / 50 2014년 3월 SKT / LG U+ 1230 2016년 7월 인터파크 2500 2017년 9월 이스트소프트 2546 2018년 9월 페이스북 5000 2018년 11월 구글 5250 2018년 12월 페이스북 680 2019년 5월 네이버 2,200여명 2020년 6월 개인 금융정보 유출 사건 데이터량 1.5Tb 추정 ※출처: 언론기사 취합 &cr;2010년 이후부터 큰 규모의 개인정보유출 사고가 빈번히 발생하고 있으며, 특히 포털서비스사업을 영위하고 있는 SK커뮤니케이션즈의 2011년 7월 3,500만명의 개인정보 유출 사건의 경우, 가장 대표적인 개인정보 유출사고로 기록 되었습니다. 특히, 개인정보 유출 피해자 일부가 개인정보 유출 및 추가적으로 발생 가능한 사생활 유출이 진행될 수 있는 2차 피해에 관하여 SK커뮤니케이션즈를 상대로 한 손해배상 소송에서 2013년 2월 15일 서울서부지방법원은 피고인 SK커뮤니케이션즈가 원고에게 유출 정보의 직접성 및 정보가 확산될 가능성 등을 판단하여 정신적 손해에 관하여 원고 1인당 각 20만원의 손해배상책임(소송의 당사자들만 해당)을 인정하였습니다.&cr; 법원은 1) 대용량 개인정보의 유출을 탐지하지 못한 점, 2) 비밀번호 등 개인정보를 안전한 방법으로 저장할 의무를 위반한 점 등을 사유로 SK커뮤니케이션즈의 책임을 일부 인정하였습니다. 그러나 2015년 3월 2심 재판에서 SK커뮤니케이션즈가 싸이월드와 네이트 회원들의 개인정보 유출 사건과 관련해서 2심 재판부는 회사 측에 배상책임이 없다는 판결을 내렸지만, 향후 3심이 진행될 예정이며 판결 여부에 따라 정보유출 피해자 등의 추가적인 소송이 이어질 가능성이 존재합니다.&cr; 이에 당사는 개인정보보호의 안전성 확보를 위해▶내부관리계획 수립/이행과 정기적 직원 교육 등을 통한‘관리적 조치’ ▶개인정보처리시스템 접근 권한 관리, 접근통제시스템 설치, 고유 식별정보 암호화, 보안프로그램 설치 등의‘기술적 조치▶자료보관실 접근 통제를 통한‘물리적 조치’를 실행하고 있습니다. &cr;&cr;더불어 당사는 국내와 해외 전문 평가 기관으로부터 개인정보보호관리에 대한 노력과 높은 보안 수준을 인정받았습니다. 2009년 세계최초로 영국표준협회(BSI)로부터 개인정보경영 분야 글로벌 표준인‘BS10012 개인정보 경영시스템 인증’을 획득해 유지하고 있고, 2012년에는 한국인터넷진흥원(KISA)으로부터 온라인 게임서비스의 개인정보관리체계(PIMS: Personal Information Management System)인증을 획득, 유지하고 있습니다.&cr; &cr;다만, 현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 그리고 이와 관련된 행정재제도 받을 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 일례로 2014년 1월 카드사의 개인정보 유출 사건이 있었습니다. 신상정보와 결제계좌, 이름, 주민등록번호등 개인정보뿐만 아니라 자동차 소유여부와 같은 세부정보들도 함께 유출되어 검찰 수사가 진행되었으며 같은해 3월 해당 사건으로 유출된 개인정보 8,000여만건이 팔려 악용된 사실이 밝혀졌습니다. 해당 사건으로 각 카드사들은 3개월간의 영업정지를 받았으며 임직원에 대해서도 중징계 처분이 내려졌습니다. 또한 최근 해당 사건으로 정보유출 피해를 당한 고객 5,000여명이 카드사와 신용정보업체를 상대로 낸 손해배상청구소송의 1심에서 서울중앙지법은 개인정보 유출로 정신적 피해를 본 피해자들에게 1인당 각 10만원씩 배상하라는 판결을 내렸습니다. 이렇듯 당사 또한 개인정보의 유출로 인한 위험을 배제 할 수 없으니 이점 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr; &cr; 2. 회사위험 【투자자 유의사항】 본 증권신고서의 당사 재무 및 손익에 관한 사항은 당사의 분기보고서 및 사업보고서를 기반으로 연결기준으로 작성되었음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 가. 매출 및 수익성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 2021년 1분기 별도기준 매출액은 4,728억원으로 전년 동기 6,941억원 대비 31.88% 감소했습니다. 2021년 1분기 별도기준 영업이익과 당기순이익은 각각 615억원과 776억원으로 전년 동기 영업이익과 당기순이익인 776억원, 1,957억원 대비 각각 74.96%, 60.33% 감소하였습니다.&cr; 당사의 2021년 1분기 연결기준 매출액은 5,125억원으로 전년 동기 7,311억원 대비 29.9% 감소했습니다. 2021년 1분기 연결기준 영업이익과 당기순이익은 각각 567억원과 802억원으로 전년 동기 영업이익과 당기순이익인 802억원, 1,955억원 대비 각각 76.5%, 58.99% 감소하였습니다. &cr; 이는 특히 '리니지M'과 '리니지2M'의 매출이 전분기 대비 하락하였으며, 전 직원 인센티브 및 연봉 인상에 따른 인건비 상승과 신작 출시에 따른 마케팅 비용 상승이 주된 원인입니다. 향후 '리니지'시리즈의 매출이 점진적으로 감소하거나, 신규 게임으로 인한 매출규모의 확대가 지연되는 경우, 연구개발비의 증가로 인한 판매관리비 확대에 따른 수익증가가 기대에 못미치는 경우 등으로 인해 당사 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 2021년 1분기 연결기준 매출액은 5,125억원으로 전년 동기 7,311억원 대비 29.9% 감소했습니다. 2021년 1분기 연결기준 영업이익과 당기순이익은 각각 567억원과 802억원으로 전년 동기 영업이익과 당기순이익인 802억원, 1,955억원 대비 각각 76.5%, 58.99% 감소하였습니다. &cr; 이는 특히 '리니지M'과 '리니지2M'의 매출이 전분기 대비 하락하였으며, 전 직원 인센티브 및 연봉 인상에 따른 인건비 상승과 신작 출시에 따른 마케팅 비용 상승이 주된 원인입니다. &cr; &cr;당사의 최근 요약연결손익계산서는 아래와 같습니다.&cr; [요약 연결손익계산서] (단위 : 원) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 영업수익 512,483,914,094 731,110,934,868 2,416,184,211,886 1,701,185,422,583 　게임매출액 461,159,732,000 672,081,814,000 2,162,225,351,000 1,460,232,255,000 　로열티수익 45,489,468,000 52,825,259,000 218,039,257,000 197,508,480,000 　상품매출액 48,534,000 704,204,000 4,691,555,000 4,480,381,000 　기타매출 5,786,180,000 5,499,657,000 31,228,048,000 38,964,307,000 영업비용 455,751,049,490 489,686,922,432 1,591,390,506,192 1,222,193,003,790 영업이익(손실) 56,732,864,604 241,424,012,436 824,793,705,694 478,992,418,793 영업외손익 36,051,410,115 14,188,353,848 -21,537,177,699 17,161,155,706 　금융수익 35,285,311,068 20,040,622,917 53,397,968,078 69,663,193,296 　금융비용 (3,370,647,428) (14,717,726,255) -36,063,993,957 -31,480,148,601 　관계기업투자손익 18,148,235,900 307,305,778 -5,567,772,652 -19,288,764,039 　기타영업외수익 9,037,559,733 18,162,319,015 32,377,525,359 43,930,476,308 　기타영업외비용 (23,049,049,158) (9,604,167,607) -65,680,904,527 -45,663,601,258 법인세비용차감전순이익(손실) 92,784,274,719 255,612,366,284 803,256,527,995 496,153,574,499 법인세비용 12,630,501,160 60,171,690,323 216,643,928,665 136,998,851,991 당기순이익(손실) 80,153,773,559 195,440,675,961 586,612,599,330 359,154,722,508 영업수익 성장율 (주1) -76.50% 　- 72.19% - 영업이익율 11.1% 33.0% 34.1% 28.2% 순이익율 15.6% 26.7% 24.3% 21.1% ※출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서&cr;주1) 분기 매출액 성장율은 전년동기 대비 성장율임 &cr; 한편 당사는 출시되어 서비스 중인 게임 관련 개발비용을 매출원가로, 개발중인 게임관련 개발비용은 판관비로 별도 인식하였으나, 2018년 사업연도부터 재무제표이용자의 의사결정에 유용하다 판단하여 기존 매출원가 및 판매관리비 개발비용을 경상연구개발비용으로 합산하여 재무제표에 표시하고 있습니다. 해당 개발비는 주로 인원성 경비인 급여 및 복리후생비를 비롯해 지급수수료, 광고선전비로 구성 되어있습니다. 당사의 연도별 개발비 내역은 아래와 같습니다. &cr; [연도별 연구개발비용 내역] (단위 : 천원, %) 과 목 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 원 재 료 비 - - - - - 인 건 비 112,660,776 117,773,256 338,879,342 263,345,105 234,202,355 감 가 상 각 비 1,626,517 1,464,962 5,852,759 7,089,813 5,674,879 위 탁 용 역 비 2,345,429 4,674,336 10,091,133 15,786,643 10,639,401 기 타 11,495,325 6,565,843 26,697,560 23,444,948 24,161,041 연구개발비용 계 128,128,048 130,478,397 381,520,794 309,666,509 274,677,676 연구개발비 / 매출액 비율 25% 18% 16% 18% 16% ※출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서&cr; 주) 연구개발비 / 매출액 비율은 [연구개발비용계÷당기매출액×100]로 계산 &cr; 2021년 1분기 경상연구개발비는 약 1,281억원으로 전년 동기 약 1,305억원 대비 1.8% 감소하였고, 지급수수료는 1,212억원으로 전년 동기 1,823억원 대비 33.51% 감소하였습니다. 한편 광고선전비는 2021년 1분기 약 456억원으로 전년 동기 약 395억원 대비 15.27% 증가하였습니다. 지급수수료와 대손상각비가 크게 감소함에 따라영업비용 합계 역시 2021년 1분기 약 4,558억원으로 전년 동기 약 4,897억원 대비 6.93% 감소하였습니다. &cr; &cr; 당사의 영업비용 상세 내역 은 아래와 같습니다.&cr; [영업비용 내역] (단위 : 천원) 구분 2021년1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 급여 및 상여금 107,924,564 87,514,640 347,702,348 266,995,513 290,374,868 퇴직급여 3,580,713 3,049,805 13,987,415 17,449,580 13,070,169 복리후생비 11,697,605 11,647,499 41,472,012 42,814,322 37,589,171 경상연구개발비 128,128,048 130,478,398 381,520,794 309,666,510 274,677,676 여비교통비 336,159 783,074 1,536,601 4,953,604 4,054,822 교육훈련비 357,553 233,848 922,502 1,039,696 1,240,728 광고선전비 45,581,657 39,543,480 126,286,010 106,230,222 56,888,330 지급수수료 121,232,206 182,340,504 540,149,312 346,863,262 320,364,124 지급임차료 286,017 127,002 894,657 1,179,805 12,042,455 통신비 3,802,392 3,752,833 16,066,386 14,514,765 15,934,960 도서인쇄비 89,552 140,582 294,823 278,142 302,106 보험료 157,095 156,832 622,593 501,652 532,649 소모품비 5,532,340 5,239,900 19,587,990 15,550,241 9,227,718 수도광열비 690,087 697,623 2,745,037 3,568,994 2,617,912 수선비 24,920 5,184 64,243 46,320 133,265 운반비 20,986 18,869 79,245 85,428 57,264 접대비 87,683 62,778 214,059 270,462 256,388 차량유지비 203,062 128,507 585,342 528,883 354,353 판매수수료 935,907 - 4,494,438 4,274,082 4,468,342 판매촉진비 9,098 16,634 64,646 501,050 180,757 세금과공과금 2,073,982 1,576,252 5,954,710 7,040,516 5,948,965 감가상각비 19,010,870 13,050,953 58,507,500 44,441,721 20,209,930 무형자산상각비 276,996 263,759 1,039,276 1,133,834 2,390,675 로열티비용 2,341,462 1,500,591 7,564,125 5,180,154 4,598,783 대손상각비&cr;(대손상각비환입) (1,797,687) 1,111,158 -959,548 1,946,783 964,852 상품매출원가 184,271 585,355 5,017,347 2,733,570 2,954,919 기타매출원가 2,461,282 62,771 잡비 522,229 5,598,095 14,976,643 22,403,893 18,750,015 합 계 455,751,049 489,686,926 1,591,390,506 1,222,193,004 1,100,186,196 영입비용 증가율 -6.93% - 30.21% 11.09% - ※출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서.&cr;주) 분기 영업비용 증가율은 전년동기 대비 증가율임 &cr; 2021년 1분기 당사의 총 직원은 4,284명이며 전년 동기 3,814명에서 470명 증가하였습니다. 연구개발 직원의 경우 2021년 1분기 2,968명으로 2020년 기말 대비 총 152명이 증가하였습니다. 이는 당사의 모바일사업확장 및 신규게임개발, AI 연구개발 등에 따른 연구개발 핵심인력의 충원 때문입니다.&cr; [사업부문별 직원 현황] (단위 : 명) 사업부문 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 관리사무직 1,316 1,190 1,271 816 1,025 연구개발 2,968 2,624 2,816 1,915 2,286 합계 4,284 3,814 4,087 2,731 3,311 ※출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서 &cr; 당사는 2017년 모바일 게임 '리니지M'을 출시한 이후 모바일 게임에서 매출이 빠르게 성장하였고, 2019년 11월 '리니지2M'을 출시하며, 2020년 연간 기준 모바일 게임이 전체 매출비중 64.0%를 기록하며 당사의 주요 사업부문으로 자리잡았습니다. 당사의 PC 온라인 게임 부문은 '리니지'와 '아이온', '블레이드앤소울'에서 발생하는 월정액요금과 부가서비스 매출비중은 2020년 연간 기준 23.0%를 차지하고 있습니다. &cr; [주요 상품별 매출 현황] (단위 : 백만원. %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요 상표등 매출액(비율) 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 게임 제품 등 온라인게임&cr;및&cr;모바일게임 부가서비스매출 등 리니지 48,936(10%) 44,753(6%) 175,668(7%) 174,070(10%) 149,705(9 %) 부가서비스매출 등 리니지II 26,209(5%) 26,443(4%) 104,497(4%) 93,588(6 %) 63,886(4 %) 부가서비스매출 등 아이온 23,386(5%) 10,143(1%) 45,600(2%) 46,002(3 %) 63,412(4 %) 부가서비스매출 등 블레이드앤소울 14,098(3%) 19,617(3%) 72,244(3%) 83,858(5 %) 119,632(7 %) 부가서비스매출 등 길드워2 16,329(3%) 12,530(2%) 61,154(3%) 58,688(3 %) 80,163(5 %) 부가서비스매출 등 리니지 M 172,637(34%) 212,011(29%) 828,747(34%) 998,844(59 %) 913,299(53 %) 부가서비스매출 등 리니지2 M 152,247(30%) 341,149(47%) 849,606(35%) - 기타 매출 13,153(3%) 11,640(2%) 60,630(3%) 48,627(3 %) 43,464(3 %) 로열티 매출 45,489(9%) 52,825(7%) 218,039(9%) 197,508(12 %) 281,553(16 %) 매출 합계 512,484(100%) 731,111(100%) 218,039 (100%) 1,701,185(100 %) 1,715,114(100 %) ※출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서&cr; 주) 리니지M2는 2019년 11월에 출시, 2020년부터 사업보고서 매출 기재 당사는 PC 온라인 플랫폼에서 20년 이상 성장세를 지속하고 있는 '리니지'를 모바일 플랫폼에서 구현한 MMORPG '리니지M'을 2017년 출시하며 국내 모바일 게임의 흥행을 이끌고 있습니다. 하지만 향후 기존게임의 매출이 점진적으로 감소하는 경우, 신규게임으로 인한 매출규모의 확대가 지연되는 경우, 연구개발비의 증가로 인한 판매관리비 확대에 따른 수익증가가 기대에 못미치는 경우 등으로 인해 당사 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 나. 재무안정성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 부채비율은 2018년 23.6%, 2019년 33.2%, 2020년 29.8%, 2021년 1분기 40.7%로 안정적 재무구조를 유지하고 있으며, 원활한 영업현금흐름에 따라 부(-)의 순차입금의존도를 보이는 등 우수한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사는 현금성자산 약 2.2조원과 토지와 건물 약 2천억원, 투자부동산 약 1천억원 등을 보유하고 있으며, 우수한 자금조달능력을 고려할 때 당사의 유동성 악화 가능성은 낮아 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사가 주력하고 있는 대형 MMORPG의 경우 개발단계에서 대규모 인력투입과 오랜 시간이 소요되고, 사용화 단계에서 집중적인 마케팅 활동과 하드웨어 확충 등 초기 비용부담이 높은 수준이며 이러한 대규모 자원이 투입된 신규게임의 흥행에 대한 불확실성에 대해 완전히 배제 할 수 없습니다. 또한 당사의 캐시카우 역할을 하고 있는 기존 흥행 게임의 수익성이 점진적으로 악화될 가능성 또한 배제 할 수 없으며 이러한 요인으로 당사의 재무구조가 악화될 가능성에 대해 투자자께서는 투자에 임하시기에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 부채비율은 2018년 23.6%, 2019년 33.2%, 2020년 29.8%, 2021년 1분기 40.7%로 안정적 재무구조를 유지하고 있으며, 원활한 영업현금흐름에 따라 부(-)의 순차입금의존도를 보이는 등 우수한 재무안정성을 유지하고 있습니다. &cr;&cr;당사의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.&cr; [요약 연결재무상태표] (단위 : 백만원, %) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 [유동자산] 2,439,799 2,444,363 2,087,864 1,576,409 현금및현금성자산 230,505 157,273 303,443 185,593 단기금융상품 571,767 638,038 676,810 232,653 매출채권 160,277 243,026 254,438 148,500 기타수취채권 17,257 38,544 16,118 30,452 단기대여금 - - 143 3,882 단기금융리스채권 671 501 - - 단기투자자산 1,412,539 1,323,419 791,802 948,114 재고자산 729 715 2,073 1,004 기타유동자산 46,054 42,441 42,021 25,142 당기법인세자산 - 407 1,016 1,069 [비유동자산] 1,837,738 1,636,846 1,258,513 1,364,870 기타수취채권 25,836 15,562 10,836 10,930 장기대여금 6,345 4,594 4,588 56 장기금융리스채권 7,296 7,171 - - 장기투자자산 1,036,983 1,021,880 698,726 895,022 관계기업투자주식 65,261 67,326 43,614 56,380 투자부동산 92,041 92,370 93,685 95,006 유형자산 549,395 368,441 350,409 233,877 무형자산 44,387 49,661 49,580 54,377 기타비유동자산 5,760 5,498 5,982 10,000 확정급여자산 254 3,601 267 4,213 이연법인세자산 4,180 743 826 5,008 [자산총계] 4,277,537 4,081,209 3,346,377 2,941,279 [유동부채] 772,707 509,342 449,765 473,074 차입금 144,997 5,271 11,310 155,051 기타지급채무 269,998 79,964 52,863 33,307 리스부채 56,014 36,908 31,381 - 당기법인세부채 80,832 140,483 83,392 71,150 기타유동부채 220,866 246,716 270,817 213,566 기타충당부채 - - 2 2 [비유동부채] 464,199 427,179 384,447 89,233 파생상품부채 6,034 6,034 8,548 - 차입금 109,795 249,607 249,364 4,101 확정급여부채 9,121 6,889 12,320 7,121 장기종업원급여채무 14,907 14,511 7,810 - 기타지급채무 11,022 10,985 7,978 4,361 비유동리스부채 204,169 45,752 65,715 - 기타비유동부채 28,290 29,133 11,971 7,999 기타충당부채 3,057 3,024 2,564 2,408 이연법인세부채 77,805 61,245 18,177 63,243 [부채총계] 1,236,906 936,522 834,212 562,307 [자본총계] 3,040,630 3,144,687 2,512,165 2,378,971 부채비율 40.7 29.8 33.2 23.6 유동비율 315.7 479.9 464.2 333.2 차입금의존도 12.0 8.3 10.7 5.3 연결에 포함된 회사수 15개 15개 12개 13개 ※출처: 당사 분기연결검토보고서 및 연결감사보고서&cr; 주) 기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. &cr; 증권신고서 제출일 기준 당사의 차입금은 2019년 1월 발행한 제2회 무보증 공모사채(2,500억)과 외화대출(약 51억원)이 있습니다. 2021년 1분기말 당사의 현금및현금성자산 규모(8,023억원)를 고려할 때 당사의 유동성 악화 가능성은 낮아 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. &cr;&cr;그러나 당사가 주력하고 있는 대형 MMORPG 의 경우 개발단계에서 대규모 인력투입과 오랜 시간이 소요되고, 상용화 단계에서 집중적인 마케팅 활동과 하드웨어 확충 등 초기 비용부담이 높은 수준이며 이러한 대규모 자원이 투입된 신규게임의 흥행에 대한 불확실성에 대해 완전히 배제 할 수 없습니다. 또한 당사의 캐시카우 역할을 하고 있는 기존 흥행 게임의 수익성이 점진적으로 악화될 가능성 또한 배제 할 수 없으며 이러한 요인으로 당사의 재무구조가 악화될 가능성에 대해 투자자께서는 투자에 임하시기에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;당사의 장, 단기 차입금 변동 추이는 아래와 같습니다.&cr; [차입금 추이] (단위 : 억원, %) 구분 2021년 1분기 2020년말 2019년말 2018년말 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 단기성차입금 2,010 39.0% 422 13.5% 427 11.9% 1,551 100% 장기성차입금 3,140 61.0% 2,954 87.5% 3,151 88.1% - - 차입금 합계 5,150 100% 3,376 100% 3,578 100% 1,551 100% ※출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서 &cr; 다. 활동성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 매출채권 회전율은 2021년 1분기 9.64회, 2020년말 9.24회 , 2019년 7.9회로 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 매출채권증가율은 전년동기 2020년 1분기 대비 28.87% 감소하였는데 이는 2021 년 1분기 모바일 매출의 자연 감소에 따라 매출채권이 감소한 것이 주 원인 입니다. 당사의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상 치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;매출채권 회전율은 매출액을 매출채권으로 나눈 회전수로 기말의 매출채권잔액이 1년간의 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타냅니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내나, 반대로 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하고 수익감소의 원인이 될 수 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 1분기 9.64회, 2020년말 9.24회 , 2019년 7.9회, 2018년 9.29회로 평균 약 9.0회 수준을 유지하고 있습니다.&cr;&cr; 2021년 1분기 매출채권증가율은 전년동기 2020년 1분기 대비 28.87% 감소하였는데 이는 2021년 1분기 모바일 매출의 자연 감소에 따라 매출채권이 감소한 것이 주 원인 입니다. 당 사 의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr; [매출채권 관련 활동성 지표] (단위 : 백만원, %, 배) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 영업수익 512,484 731,111 2,416,184 1,701,185 1,715,116 영업수익증가율(%) -29.90% 103.79% 42.03% -0.81% -2.48% 매출채권 170,538 239,749 254,838 268,093 162,500 매출채권증가율(%) -28.87% - -4.94% 64.98% - 대손충당금 10,261 14,779 11,812 13,655 14,000 대손충당 비율 6.02% 6.16% 4.64% 5.09% 8.62% 매출채권 회전율 9.64 11.52 9.24 7.9 9.29 ※출처: 당사 분기연결검토보고서 및 연결감사보고서&cr; 주1) 각 분기 증가율은 전년동기 대비 증가율임&cr;주2) 각 분기 매출채권 회전율은 매출액을 연환산하여 계산함&cr; 주3) 매출채권회전율 = (연환산영업수익) / (매출채권 기초, 기말잔액 평균) 2021년 1분기말 현재 당사 매출채권잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 1,705억원 중 95.78%인 1,633억원이 1년 이내에 회수될 것으로 예상됩니다. 만기내 매출채권 손실률이 약 3% 임을 고려할 때, 당사는 매출채권의 회수 자체로 인하여 향후 회사에 미칠 악영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.&cr; [경과기간별 매출채권 잔액 현황] (단위 : 백만원, %) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 금&cr;액 일반 162,817 526 3,631 3,565 170,538 특수관계자 　 　 　 　 　 계 162,817 526 3,631 3,565 170,538 구성비율 95.47% 0.31% 2.13% 2.00% 100%　 ※출처: 당사 분기보고서 &cr; 당사에서 발생하는 국내 매출채권의 경우 대부분 PG사들에 대한 채권(게임유저들의 신용카드 또는 휴대폰소액결제 등과 관련하여 발생) 및 구글, 애플 등 모바일 게임 관련 플랫폼 기업들에 대한 채권 등으로 일별 또는 월별 주기로 정산하고 있으며 PG사들의 신용에 따라 채권회수를 담보하기 위하여 결제금액을 기준으로 이행보증서 등을 제공받고 있습니다. 해외 매출채권은 텐센트 등 해외 퍼블리셔들로부터 수취할 로열티 채권으로 주로 월별 또는 분기별로 정산하고 있으며 해외퍼블리셔의 신용에 따라 이행보증보험 가입이나 지연지불에 대한 패널티 규정등을 두고 있습니다. 한편1년이 초과된 매출채권 72억 중 3년 초과의 장기 매출채권은 전체 대비 비중 2%에 불과하나, 일부 국가의 해외퍼블리셔로부터 로열티관련 매출채권의 회수지연이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.&cr; &cr;당사의 대손충당금 설정방법은 개별분석을 통해 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거의 대손경험율로 산출하여 합한 금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. &cr; [대손충당금 설정시 설정 기준] 구분 내용 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률: 매월 채권에 대한 회수율을 근거로 대손 경험률을 산정&cr;- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불가능할 경우 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정 대손처리기준 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리&cr;- 파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 &cr; 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 - 채권에 대한 권리 발생으로 부터 3년 이상 경과된 경우 ※출처: 당사 분기보고서 &cr;당사는 지속적으로 매출채권 및 기타채권의 회수가능성을 파악하여 대손충당금 설정을 통해서 매출채권 대손상각에 따른 급격한 손실 발생을 방지하고 있습니다.&cr; [대손충당금 변동현황] (단위 : 백만원) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 1. 기초 대손충당금 잔액합계 11,812 13,655 14,000 13,598 2. 순대손처리액(①－②±③) -246 883 2,292 1,879 ① 대손처리액(상각채권액) 0 1,348 2,660 2,220 ② 상각채권회수액 220 475 340 277 ③ 기타증감액 -26 10 -28 -64 3. 대손상각비 계상(환입)액 -1,798 -960 1,947 965 4. K-IFRS 제1109호 적용 - - - 1,316 5. 기말 대손충당금 잔액합계 10,261 11,812 13,655 14,000 ※출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서 &cr;당사는 매출채권 및 기타채권을 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; &cr; 라. 현금흐름 관련 위험&cr; &cr; 당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 7,076억, 2019년 3,922억, 2018년 3,528억을 기록하며 최근 3개년간 평균 4,800억원을 상회하며 견조한 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 기말현금 또한 2020년 1,573억, 2019년 3,034억, 2018년 1,856억을 기록하며 최근 3개년간 평균 2,000억원을 상회하였고 2021년 1분기말 기준으로는 2,305억원을 기록하였습니다. 당사의 차입능력, 재무상태 수준을 고려했을 때 현재 당사의 현금흐름이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되지만, 영업의 악화로 인한 영업활동 현금흐름이 악화되거나, 재무구조 악화로 인한 차입여력 감소 등으로 인한 점차적인 현금흐름 감소가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 7,076억, 2019년 3,922억, 2018년 3,528억을 기록하며 최근 3개년간 평균 4,800억원을 상회하며 견조한 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 기말현금 또한 2020년 1,573억, 2019년 3,034억, 2018년 1,856억을 기록하며 최근 3개년간 평균 2,000억원을 상회하였고 2021년 1분기말 기준으로는 2,305억원을 기록하였습니다. &cr; &cr;당사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.&cr; [당사 요약 현금흐름 추이] (단위 : 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 I. 영업활동으로 인한 현금흐름 115,690 258,293 707,646 392,249 352,800 1. 영업에서 창출된 현금흐름 165,269 291,454 857,871 488,771 598,530 2. 이자의 수취 5,787 12,082 31,781 37,261 27,608 3. 배당금 수취 3,111 271 2,053 3,771 12,112 4. 이자의 지급 -2,708 -2,199 -10,460 -7,165 -4,632 5. 법인세의 납부 -55,768 -43,314 -173,598 -130,390 -280,817 II. 투자활동으로 인한 현금흐름 -37,458 -280,155 -695,572 -234,237 68,347 1. 투자활동으로 인한 현금 유입액 1,042,031 1,308,170 4,183,169 2,901,240 2,904,026 2. 투자활동으로 인한 현금 유출액 -1,079,489 -1,588,325 -4,878,741 -3,135,477 -2,835,679 III. 재무활동으로 인한 현금흐름 -7,371 -6,053 -159,330 -45,696 -424,353 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 0 0 5,925 265,166 4,980 2. 재무활동으로 인한 현금 유출액 -7,371 -6,053 -165,254 -310,861 -429,333 IV. 현금및현금성자산의 증가 70,862 -27,915 -147,255 112,316 -3,206 V. 기초의 현금및현금성자산 157,273 303,443 303,443 185,593 187,256 VI. 현금및현금성자산의 환율 변동 효과 2,370 10,463 1,085 5,534 1,543 VII. 기말의 현금 및 현금성자산 230,505 285,991 157,273 303,443 185,593 ※출처: 당사 분기연결검토보고서 및 연결감사보고서 당사는 인건비, 시스템 운영비 및 유지보수비 외에 별다른 고정성 비용부담이 없으며 신작 출시와 관련된 연구개발투자 및 인건비를 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 시스템 유지보수나 비품구입 등 경상적인 CAPEX, 배당금 등의 자금소요를 충당한 후에도 잉여현금을 창출하는 선순환의 현금흐름 구조를 감안할 때 경상적인 투자부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. &cr; &cr;게 임 IP 경쟁력 유지 및 강화를 위한 연구개발투자 부담이 상존하는 가운데, 현재 예정된 대규모 투자 계획으로는 판교 Global RDI 센터(제2사옥, 2026년 완공 목표) 건설이 있습니다. 부지 매입 포함 총 투자예정액은 약 1조원으로 추정되어, 모바일게임 부문 성장 및 당사의 견조한 영업현금창출력을 감안하였을 때, 투자자금소요 충당에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 다만 게임 사업의 변화에 따라 점차적인 현금흐름 감소가 발생할 가능성은 배제할 수 없으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 마. 환율관련 위험&cr; &cr; 2 021년 3월말 당사의 매출은 90.1%(4,617억원)이 국내에서 발생하며 약 4.8%(246억원)이 미국에서 발생하고 있습니다 . 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 하지만 최근 세계경제의 환율 변동성 확대가 지속될 경우 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 2021년 3월말 당사의 매출은 90.1%(4,617억원)이 국내에서 발생하며 약 4.8%(246억원)이 미국에서 발생하고 있습니다. 이에 달러화의 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재합니다. 당사의 지역별 매출 및 비중은 아래와 같습니다.&cr; [지역별 매출 및 비중 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 국내 461,678 90.1% 686,822 93.9% 2,225,814 92.1% 1,515,466 89.1% 1,549,525 90.3% 일본 13,791 2.7% 12,898 1.8% 54,822 2.3% 56,605 3.3% 26,166 1.5% 대만 12,207 2.4% 11,821 1.6% 35,885 1.5% 35,063 2.1% 26,169 1.5% 미국 24,550 4.8% 19,056 2.6% 97,971 4.1% 91,621 5.4% 108,542 6.3% 유럽 241 0.0% 502 0.1% 1,573 0.1% 1,504 0.1% 3,593 0.2% 캐나다 16 0.0% 13 0.0% 45 0.0% 927 0.1% 1,121 0.1% 합 계 512,484 100.0% 731,111 100.0% 2,416,184 100.0% 1,701,185 100.0% 1,715,116 100.0% ※출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서 &cr;이렇듯 당사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사는 외화자산 및 부채와 관련된 환 위험을 관리할 목적으로 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 평가하고 있습니다. 또한 CFO 산하 재무관리 부문의 실장~팀장급으로 구성된 회의체를 운영하여, 환율에 영향을 미치는 시장 요인을 정기적으로 점검하고 재무적 Risk 수준, 통화별 운용여건 등을 고려해 적합한 외화자산 관리 및 운용 방안을 수립하고 있습니다. 회의체를 통해 CFO에게 보고된 외화자 산 관리 및 운용 방안 중 주요한 사항은 CEO가 포함된‘투자심의위원회’의 검토와 승인을 거치도록 하고 있습니다. &cr;&cr; 2021년 3월말 및 2020년말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 외화표시 화폐셩 부채는 대부분 연결재무제표 작성 대상인 당사의 해외 자회사가 현지 영업과정에서 발생한 매입채무 등을 화폐성 부채로 표시한 것 입니다. &cr; [외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액] (단위 : 천원) 구 분 자 산 부 채 2021년 3월말 2020년말 2021년 3월말 2020년말 USD 517,723,269 495,994,752 2,427,138 1,044,923 CNY - - - 15,837 JPY 42,202,486 33,294,670 - - EUR 757,018 490,069 8,320 1,265 GBP 9,409 11,196 - - AUD 7,227 3,108 - - NZD 1,281 1,278 - - ※출처: 당사 연결 감사보고서 및 연결검토보고서 &cr;아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 해당 기준 분기말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 상승할 경우의 당기손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 하락할 경우, 당기손익에 미치는 영향은 아래 표와 금액은 동일하나, 당기손익의 감소가 될 것입니다.&cr; [각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시의 민감도] (단위 : 천원) 구 분 2021년 3월말 2020년말 USD 효과 51,529,613 49,494,983 CNY 효과 - -1,584 JPY 효과 4,220,249 3,329,467 EUR 효과 74,870 48,880 GBP 효과 941 1,120 AUD 효과 723 311 NZD 효과 128 128 ※출처: 당사 연결 감사보고서 및 연결검토보고서 &cr; 당사의 자산규모(2021년 1분기말 연결기준 4조 2,775억원) 감안할 때 환율변동에 따른 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 투자자들께서는 환율변동 효과로 인하여 당사의 보유자산 등에 대한 손실가능성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다&cr; [원/달러 환율 추이 (단위 : 원) 원달러환율.jpg 원달러환율 ※출처: 서울외국환중개소 [원/100엔 환율 추이 (단위 : 원) 원엔환율.jpg 원엔환율 ※출처: 서울외국환중개소 바. 소송등 우발채무 관련 위험&cr; &cr; 증 권신고 서 제출전일(2021년 6월 23일) 현재 당사와 관련하여 당사가 피고인 소송은 총 2건이며 해당건의 총 가액은 약 53백만원 으로 이는 당사의 2021년 1분기 연결기준 자산총액 4조 2,775억원 대 비 매 우 미 미한 수준입니다. 해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 예 상 하기 어렵습니다. 투자자께서는 이와같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr;증권신고서 제출전일(2021년 6월 23일) 현재 당사와 관련하여 당사가 피고인 국내의 소송사건은 2건이며 당해 소송사건의 총 가액은 약 53백만원 으로 이는 당사의 2021년 1분기 연결기준 자산총액 4조 2,775억원 대 비 매 우 미미한 수준입니다. 해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.&cr; [당사 피고인 소송사건 내역] (기준일 : 2021년 6월 23일) (단위 : 백만원) 원고 피고 소송가액 내용 임두일 주식회사&cr;엔씨소프트 50 원고는 리니지M 게임을 이용하며 ‘작업장’ 행위를 하지 아니하였으므로, 원고 계정에 대한 피고의 2019. 11. 5.자 영구 제재는 부당하다고 주장하며 제재 해제 및 손해배상 청구 임정민 주식회사&cr;엔씨소프트 3 원고는 리니지M 게임을 이용하며 ‘작업장’ 행위를 하지 아니하였으므로, 원고 계정에 대한 피고의 2020. 8. 19.자 영구 제재는 부당하다고 주장하며 손해배상 청구 합계 53 ※출처: 당사 제시&cr;주) 이외 당사가 원고인 소송사건은 총 4건이며, 해당 건들에 대한 구체적인 소송가액은 파악하기 어렵습니다. 당사는 서울보증보험주식회사로부터 이행계약 등과 관련하여 575백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 임직원의 주택자금 대출과 관련하여 단기금융상품 6,000백만원을 담보로 제공 중이며 그와 별도로 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 7,518백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다. &cr; &cr; 당사는 관계기업인 포스크리에이티브파티㈜의 구주주와 풋옵션 및 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 당사는 구주주의 풋옵션 행사 가능성이 높아졌다고 판단하여 파생상품부채 6,034백만원을 인식하고 있습니다. &cr; &cr; 앞서 소송 및 우발채무의 현황 이외에 기타 지급 보증 및 우발채무은 없습니 다. 다만, 게임산업 특성상 소비자 민원 제기에 따른 송사가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와같은 소송 및 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr; 사. 종속회사 및 출자회사 관련 위험&cr; &cr; 종속회사중 분기 순손실의 규모가 큰 NC Taiwan Co., Ltd의 경우 2021년 1분기 기준 분기 순손실이 -70억원으로 기존 게임 매출 감소와 신규출시 게임 개발 비용 및 마케팅 비용 집행 등의 사유로 인해 영업손실을 기록하고 있습니 다. 한편 미국과 일본의 종속회사의 경우 2021년 1분기 기준 각각 30억원, 23억원의 영업이익을 실현하고 있으며, 특히 미국 사업 지주사인 NC West Holdings는 2021년 처음으로 당기순이익 25억원으로 흑자전환하였습니다. 당 사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 해당 사업의 수익성 악화로 인한 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수 불가능에 따라 추가적 손실이 발생하여 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다 . 또한 당사가 투자한 출자회사에서 영업손실이 발생하거나 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr; 증권신고서 제출일 기준 당사의 연결기준 종속회사의 2021년 1분기말 자산규모총액은 총 3,203 억원이며, 분기순손실은 총 23 억원 입니다. 당사 종속회사의 주요 사업은 온라인 게임 서비스 공급, 모바일 게임 개발, 소프트웨어 개발 등으로 구성되어 있어 당사가 영위하는 사업과의 연관성이 높은 편 입니다. &cr;&cr;당사의 종속회사 재무현황은 다음과 같습니다. &cr; [2021년 1분기 기준 종속회사 재무현황] (기준일 : 2021년 03월 31일) (단위: 주, %, 백만원) 회사명 주요 영업활동 소재지 투자주식수 지분율 자산 총계 부채 총계 자본 총계 매출액 영업손익 분기순손익 총포괄손익 영업활동&cr;현금흐름 투자활동&cr;현금흐름 재무활동&cr;현금흐름 NC West Holdings 지주회사 미국 463,199 100 58,767 104,715 -45,949 37,343 2,967 2,494 597 -2,774 -292 -1,199 NC Japan K.K. 온라인 게임 서비스 공급 일본 7,500 100 59,599 28,315 31,283 15,772 2,287 2,156 1,341 -6,379 7,951 -931 NC Taiwan Co., Ltd. 온라인 게임 서비스 공급 대만 14,000,000 100 90,885 32,069 58,816 11,486 -10,612 -6,977 -5,088 664 -573 -689 NC Europe, Ltd. 온라인 게임 서비스 공급 영국 3,723,470 100 23,080 328 22,753 688 26 57 1,155 2,532 - -36 THIS GAME STUDIO, INC.(2) 모바일 게임 개발 캐나다 4,000,000 40 5,140 1,013 4,127 16 -1,127 -1,135 -896 -878 - -115 ㈜엔씨아이티에스 소프트웨어 개발 대한민국 260,000 100 4,224 851 3,374 1,749 97 38 38 506 - -53 ㈜엔씨소프트서비스 콜센터 운영 서비스 제공 대한민국 500,000 100 5,165 1,002 4,163 1,805 142 127 127 569 -0.939 -106 ㈜엔씨다이노스 프로야구단 운영 대한민국 800,000 100 58,878 56,287 2,591 13,176 4,199 3,834 3,834 -2,950 10,122 - ㈜엔트리브소프트 온라인 게임 서비스 공급 대한민국 15,599,612 97.98 7,619 25,576 -17,957 996 -2,995 -2,996 -2,865 213 -75 -161 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 3D 그래픽 리소스 제작 베트남 - 100 4,274 2,924 1,350 1,052 55 11 66 105 -18 -98 ㈜클렙 멀티미디어 콘텐츠 제작 대한민국 160,000 66.67 2,622 1,642 980 1,784 45 44 44 -340 -12 -21 ※ 출처: 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서&cr;※ 현재 NC West Holdings가 NC Interactive Inc., ArenaNet Inc. 및 Carbine, LLC의 지분을 100% 보유하고 있어 해당 손자회사의 재무정보는 NC West Holdings에 포함되어 있으므로 기재를 생략함&cr;※ THIS GAME STUDIO, INC.의 의결권 있는 주식 기준 지분율이 54%로 종속기업으로 분류하였습니다. &cr; 종속회사중 분기 순손실의 규모가 큰 NC Taiwan Co., Ltd의 경우 2021년 1분기 기준 분기 순손실이 -70억원으로 기존 게임 매출 감소와 신규출시 게임 개발 비용 및 마케팅 비용 집행 등의 사유로 인해 영업손실을 기록하고 있습니 다. 한편 미국과 일본의 종속회사의 경우 2021년 1분기 기준 각각 30억원, 23억원의 영업이익을 실현하고 있으며, 특히 미국 사업 지주사인 NC West Holdings는 2021년 처음으로 당기순이익 25억원으로 흑자전환하였습니다. &cr;&cr;당사가 투자한 종속회사들에서 순손실이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 해당 사업의 수익성 악화로 인한 사업의 중단 등이 발생할 경우 투자자금 회수 불가능에 따라 추가적 손실이 발생하여 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 당사는 게임사업관련 관계기업투자를 지속하고 있으며 콘텐츠, 전자상거래, 벤처투자사 등으로 피투자처를 확대하며 다양한 시장을 개척하기 위한 투자를 확대해 나가고 있습니다. 피투자 회사의 영업에 따라 당사의 지분법이익 및 손실로 영향을 미치고 있으며 대부분 당사의 자산 대비 투자규모가 큰 편은 아닙니다. 피투자 회사의 영업손실이 동사의 재무 구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.&cr; 당사의 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.&cr; [타법인 출자 현황] (기준일 : 2021년 06월 23일 ) 2021년 1분기 이후 당사의 타법인 투자 내역은 다음과 같습니다.&cr; 기업명 상장여부 투자 규모 투자 시기 ㈜클렙 비상장 8억원 2020년 07월 ㈜레진엔터테인먼트 비상장 50억원 2014년 03월 ㈜바이로봇 비상장 15억원 2014년 10월 ㈜노븐 비상장 5억원 2014년 12월 Kidaptive Inc. 비상장 39.68억원 2015년 03월 도톰치게임즈㈜ 비상장 3억원 2015년 01월 ㈜아라소판단 비상장 3억원 2015년 01월 (주)바이너리 비상장 20억원 2015년 02월 ㈜버프스튜디오 비상장 5억원 2015년 09월 ㈜재담미디어 비상장 15억원 2015년 10월 UVIFY.Inc 비상장 48.06억원 2016년 01월 하이브로 비상장 63.97억원 2016년 10월 스캐터랩 비상장 25.87억원 2018년 03월 문피아(주) 비상장 49.85억원 2018년 10월 ㈜메리크리스마스 비상장 100억원 2019년 05월 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 비상장 300억원 2020년 09월 ㈜윈스 상장 12.72억원 2011년 01월 주식회사 키다리스튜디오 상장 199.72억원 2021년 02월 ㈜더 벤처스 비상장 30억원 2015년 10월 2015KIF-인터베스트IT디지털콘텐츠&cr;전문투자조합 비상장 49.5억원 2015년 12월 인터베스트창업초기투자조합 비상장 15억원 2021년 03월 TransLink Capital Partners III, L.P. 비상장 53.02억원 2015년 11월 TRANSLINK CAPITAL PARTNERS IV, L.P. 비상장 23.35억원 2017년 09월 VERTEX VENTURES (SG) SEA III LP 비상장 11.82억원 2017년 09월 Vertex Ventures (SG) SEA IV LP 비상장 6.55억원 2019년 06월 London Venture Partners LLP 비상장 40.28억원 2016년 03월 에이티넘성장투자조합2018 비상장 20억원 2018년 01월 IMMERSV, INC. 비상장 11.45억원 2017년 07월 REACH ROBOTICS LIMITED 비상장 20.75억원 2017년 06월 DCM A-Fund III, L.P. 비상장 8.46억원 2018년 10월 LVP Seed Fund III L.P 비상장 18.08억원 2020년 03월 ACME Fund III, LP 비상장 21.62억원 2020년 06월 TenOneTen Ventures III, L.P. 비상장 11.24억원 2021년 03월 Chamaeleon Fund I, LP 비상장 77.7억원 2021년 05월 ㈜ 에이엘아이 비상장 10억원 2021년 06월 ※출처: 당사 제시&cr;주1) Chamealeon Fund I, LP에 출자한 금액은 실지급 기준이며, 해당펀드에 대한총 투자 &cr; 계약규모는 70,000,000 USD입니다. &cr;당사가 투자한 해당 회사에서 영업손실이 발생하거나 수익성이 개선되지 않을 경우, 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 배제 할 수 없으니 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 아 . 유형자산 양수 결정에 따른 위험&cr; &cr; 당사는 2021년 4월 15일 유형자산양수결정과 관련하여 주요사항보고서를 공시하였습니다. 당사는 가칭 '글로벌 RDI 센터' 건립을 통한 R&D 공간 확대를 목적으로 경기도 성남시에 구분소유적 공유 형태로 토지를 매입하였습 니다. 양수금액은 4,189억원으로 이는 자산총액대비 10.26%에 해당하는 규모입니다. 투자자께서는 이와같은 유형자산의 양수 결정 및 이에 따른 자금 유출 및 수익변화 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사는 2021년 4월 15일 유형자산양수결정과 관련하여 주요사항보고서를 공시하였습니다. 당사는 가칭 '글로벌 RDI 센터' 건립을 통한 R&D 공간 확대를 목적으로 경기도 성남시에 토지를 매입하였습 니다. 양수금액은 4,189억원으로 이는 자산총액대비 10.26%에 해당하는 규모입니다. 투자자께서는 이와같은 유형자산의 양수 결정 및 이에 따른 자금 유출 및 수익변화 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;관련 공시 내용은 아래와 같습니다.&cr; 1. 자산구분 토지 및 건물 - 자산명 경기도 성남시 분당구 삼평동 641번지 대 25,719.9㎡&cr;(구분소유적 공유 형태로 1/2 지분 양수) 2. 양수내역 양수금액(원) 418,893,114,500 자산총액(원) 4,081,208,896,622 자산총액대비(%) 10.26 3. 양수목적 R&D 공간 확보를 위한 토지 매입 4. 양수영향 가칭 '글로벌 RDI 센터' 건립을 통한 R&D 공간 확대 5. 양수예정일자 계약체결일 2021년 04월 15일 양수기준일 2023년 03월 24일 등기예정일 2023년 03월 24일 6. 거래상대방 회사명(성명) 성남시 자본금(원) - 주요사업 - 본점소재지(주소) 성남시 중원구 성남대로 997 회사와의 관계 - 7. 거래대금지급 계약금: 41,889,311,450 (2021년 04월 15일)&cr;&cr; 중도금: 329,878,327,670&cr;(2021년 6월 25일 ~ 2022년 12월 23일)&cr;&cr;잔금: 47,125,475,380&cr;(2023년 03월 24일) 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 자본시장과 금융투자업에 관한 법률&cr; 제161조 및 동법 시행령 제171조 외부평가기관의 명칭 삼덕회계법인 외부평가 기간 2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일 외부평가 의견 적정 9. 주주총회 특별결의 여부 미해당 - 주주총회 예정일자 - - 주식매수청구권에&cr; 관한 사항 행사요건 - 매수예정가격 - 행사절차, 방법,&cr;기간, 장소 - 지급예정시기,&cr;지급방법 - 주식매수청구권 제한&cr;관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 10. 이사회결의일(결정일) 2021년 04월 15일 - 사외이사참석여부 참석(명) 5 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 예 - 계약내용 매수인이(엔씨소프트) 본 사업을 지속하기 어려운 사정이 있다고 객관적으로 인정되는 경우 매도인은(성남시) 공급대상토지 및 공급대상토지 지상 건축물 기타 공작물 전부 또는 일부를 우선적으로 재매수할 수 있는 일방적인 권리를 보유함.&cr;&cr;매수인은 건축물 사용승인일 이후 10년 동안 매도인의 사전 승인 없이 공급대상토지 및 공급대상토지 지상 건축물 기타 공작물에 대한 매매계약을 할 수 없음. 다만, 매수인이 공급대상토지 및 공급대상토지 지상 건축물 기타 공작물을 제3자에게 양도하고자 매도인에 대하여 사전승인을 요청하는 경우 매도인은 매수인으로부터 이를 우선적으로 재매수할 수 있는 일방적인 권리를 보유함. 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항&cr;- 상기 자산총액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업 연도말(2020년 12월 31일) 연결재무제표 기준입니다.&cr;- 상기 양수금액은 이자, 제세공과금 등 기타 비용이 포함되지 않은 금액입니다.&cr;- 상기 양수기준일 및 등기예정일은 잔금지급일입니다. &cr; 3. 기타위험 가. 예금자보호법 미적용 대상&cr; &cr;본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)엔씨소프트가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험&cr; &cr;최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 요 건 요건충족여부 발행회사 발행인의 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것&cr;(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상) 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외) 충족 &cr;본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 01일이고, 상장예정일은 2021년 07월 06일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; &cr; 다. 사채권 미발행에 관한 사항&cr; &cr;본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. &cr; 라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험&cr; &cr;본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; 마. 효력발생의 의미&cr; &cr;증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. &cr; 바. 연체이자 지급 안내&cr; &cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. &cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.&cr;&cr; 사. 기한의 이익 상실&cr; &cr; 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 아. 신용등급 평가&cr; &cr;한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0(안정적) 등급으로 평가하였습니다. &cr;당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0 (안정적)등급으로 평가하였습니다.&cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국신용평가(주) AA0 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임 안정적(Stable) NICE신용평가(주) AA0 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 안정적(Stable) ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다. &cr; &cr; Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제64조 및 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준' 따라 본건 공모 채무증권 인수인이 당해 공모 채무증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 KB증권(주)와 NH투자증권(주)입니다. 발행회사인 주식회사 엔씨소프트는 "동사"로 기재하였으며, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증권회사 회사명 고유번호 공동대표주관회사 삼성증권(주) 00104856 공동대표주관회사 KB증권(주) 00164876 2. 분석의 개요&cr; 공동대표주관회사인 삼성증권(주)와 KB증권(주) 는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr; &cr;공동대표주관회사인 삼성증권(주)와 KB증권(주) 는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 삼성증권(주)와 KB증권(주) 는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr; &cr;본 채무증권의 공동대표주관회사인 삼성증권(주)와 KB증권(주) 는 '기업실사(DueDilig ence) 업무규정' 및 "채 무 증권 등에 관한 인수업무지침 "상의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충 족 하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr; 3. 기업실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2021.06.10 ~ 2021.06.24 방문실사 2021.06.18 실사보고서 작성 완료 2021.06.23 증권신고서 제출 2021.06.24 &cr; 4. 기업실사 참여자 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 삼성증권(주) Coverage1팀 이세준 팀장 기업실사 총괄 기업금융업무 22년 삼성증권(주) Coverage1팀 박세준 부장 기업실사 책임 기업금융업무 등 16년 삼성증권(주) Coverage1팀 백유빈 과장 기업실사 실무 기업금융업무 등 5년 삼성증권(주) Coverage1팀 강종훈 과장 기업실사 실무 기업금융업무 2년 KB증권(주) 기업금융부 조경휘 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 등 20년 KB증권(주) 기업금융부 박병옥 팀장 기업실사 책임 기업금융업무 등 16년 KB증권(주) 기업금융부 정덕희 주임 기업실사 실무 기업금융업무 3년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직 책 담당업무 엔씨소프트 재무전략실 최규담 실장 자금업무 총괄 엔씨소프트 재무전략실 강주열 팀장 자금업무 책임 엔씨소프트 재무전략실 김윤기 팀원 자금업무 실무 엔씨소프트 재무전략실 박수정 팀원 자금업무 실무 &cr; 5. 기업실사 이행내역 일 자 장 소 2021.06.10 ~&cr;2021. 06.17 * 기업실사 사전 준비&cr;- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인&cr;- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취&cr;- 발행회사 및 소속산업 사전 조사&cr;- 무보증 회사채 발행 일정 협의&cr;- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사&cr;- 실사 사전요청자료 송부 2021. 06. 18 * 발행회사 방문&cr; Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 &cr;1) 사업위험관련 실사 &cr;- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크&cr;- 유사업종 자료 검토&cr;2) 회사위험관련 실사 &cr;- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 &cr;3) 기타위험관련 실사 &cr;- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토&cr;- 소송관련 내역 등의 확인 &cr;- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 &cr;- 향후 사업추진계획 검토 &cr;- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 &cr;- 동사 공시서류 검토&cr;- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)&cr;- 내부통제시스템 확인&cr; 분기보고서 제출 후 변동내역 확인 2021. 06. 21 ~ &cr;2021. 06. 23 * 실사 추가 내역 문의 및 확인&cr; 기업실사보고서 및 증권신고서 작성&cr; 실사이행결과보고서 작성&cr; 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 2021.06. 24 * 증권신고서 최종 내용 검증&cr;- 모집매출 증권 관련 적정성 검토&cr;- 투자위험요소 세부사항 체크 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. &cr; 6. 종합의견 &cr; 가. 동사 는 온라인 ·모바일 게임의 개발 및 서비스 제공을 포함한 디지털 엔터테인먼트 관련 인터넷 사업을 영 위하는 회사로, 본사(경기 성남시 분당구 소재)를 거점으로 북미, 유럽 등 총 17개 의 계열회사로 구성되어 있으며 동사에서 개발한 게임컨텐츠를 국내 및 해외에 공급하고 있습니다. 또한, 총 15개 의 종속회사를 통하여, 소프트웨어 개발, 제조, 판매업 뿐만 아니라 프로야구 서비스 업 및 콜센터 서비스를 제공하는 사업 등을 영위하고 있습니다. 동사는 1997년 3월 11일에 설립되었습니다. 2000년 6월 14일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 등록하였으며, 이후 2003년 5월 22일에 주식을 코스닥시장에서 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권시장으로 이전하여 상장하였습니다. 2021년 06월 23일 기준 동사의 최대주주는 김택진 등 9명이며 동사의 지분 12.00% 를 보유하고 있습니다.&cr; &cr; 나. 동 사가 영위하는 온라인 ·모바일 게임 개발 및 서비스 제공 등의 사업은 국내 온라인 게임 산업의 성장성 둔화 위험에 노출되어 있습니다. 국내 게임시장에서 온라인게임의 성장률은 정체하고 있는 반면 모바일게임은 꾸준한 성장세를 나타내고 있습니다. 이는 스마트폰의 보급 증가에 따라 카카오톡, LINE 등 지배적인 플랫폼 사업자가 나타나며 모바일게임 열풍을 이끌었고 모바일 게임을 대상으로한 체계적인 마케팅등의 성공 등에 따른 영향으로 판단됩니다. 향후 온라인게임이 전체 게임시장에서 차지하는 비중이 축소됨과 동시에 성장률 정체를 벗어나지 못할 경우 동사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사의 사업은 국내외 모바일게임 산업의 경쟁심화에 따른 위험에도 노출되어 있습니다. 국내외 모바일게임 시장은 최근 몇년 간 빠른 속도로 성장해왔으나 진입장벽이 높지 않은 특성 상 경쟁이 심화되고 있으 며, 이 같은 경쟁 심화 현상이 지속될 경우 동사 사업의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만 동사는 국내시장에서의 변동성의 한계를 극복하고자 다수의 게임 포트폴리오를 바탕으로 Global 시장 진출을 꾀 하고 있으며, 리니지, 블레이드앤소울 등과 같이 흥행이력이 있는 동사의 기존 지적재산권을 적극 활용하여 모바일 게임 시장에서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다. 특히 2017년 모바일 기반의 리니지M 출시에 힘입어 동사의 매출액이 2016년말 9,836억원에서 1조 7,587억원으로 증가했으며, 1조 7,000억원대 매출을 지속해오다 2019년 11월 '리니지2M' 출시와 함께 2020년 2조 4,162억원의 매출액을 기록하였습니다. 동사의 모바일게임 분야에서의 우수한 실적과 및 동사가 보유한 기존 지적재산권에 대한 높은 고객 충성도로 미루어 볼 때 국내 게임시장 성장률 정체에 따라 동사 실적이 침체될 우려는 낮은 것으로 판단됩니다.&cr; &cr; 다. 게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직간접적으로 영향을 받고 있습니다. 동사가 영위하는 성인대상의 온라인 게임산업에 대한 규제의 강도는 높지 않지만 여전히 규제와 관련한 이슈가 항상 존재하는 사업입니다. 셧다운제, 모바일 셧다운제, 게임시간 선택제등은 주로 청소년을 보호하기 위한 법률로서 동사의 주요 고객층인 성인층의 게임이용에 별도의 제약은 없으며 웹보드게임 규제 또한 동사는 웹보드 게임을 서비스하고 있지 않아 동사 매출 및 수익성에 직접적인 영향을 미치지 않습니다. 그러나 2015년부터 확률형 아이템 자율규제가 도입되었고, 2020년 말 일부 국회의원들이 발의한 '게임산업진흥에 관한 법률' 전부 혹은 일부 개정안에 확률형 아이템에 대한 규제 내용이 포함됐으며, 해당 규제에 대해 언론보도가 이어지는 등 사회적 관심이 다소 높은 상태입니다. 이러한 확률형 아이템에 대한 규제가 법적인 영역으로 점차 확대될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 정부의 게임산업 전반에 대한 규제가 동사의 사업영역에 부정적인 영향을 미치는 방향으로 제,개정 될 경우 그에 따른 영향을 예측하기 힘들며 동사의 수익성 또한 악화 될 수 있습니다. 라. 동사는 2021년 1분기말 연결 기준 총자산 4조 2,775억원, 총부채 1조 2,369억원, 총자본 3조 406억원을 보유하고 있습니다 . 2021년 1분기말 기준 동사의 부채비율은 40.68%, 차입금 의존도는 12.04%이며, 2020년말 부채비율은 29.78%, 차입금 의존도는 8.27%으로 차입금 비중은 낮으며 부채비율 역시 안정적인 수준 입니다. 기업 실사 과정에서 동사의 재무지표를 동종 산업을 영위하는 주요회사( 넷마블 , 넥슨코리아, 네오플)의 재무지표와 비교하였으나, 동사가 영위하는 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업은 각 기업에 따른 특성이 매우 상이하므로 직접적인 비교는 어렵습니다. 다 만 동사의 지난 3년간 재무지표들은 꾸준히 안정적인 수준을 유지해왔습니다. 본 흐름이 지속된다면 동사의 재무구조의 급격한 변동으로 인한 위험은 존재하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 동사가 영위하고 있는 사업구조와 매출액, 이익규모 및 자산규모 등을 감안할 때 충분한 재무 안정성을 확보하고 있다 고 판단됩니다.&cr; &cr; 마. 동사의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 동사는 우수한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는한 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증 공모사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다. 또한, 금번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA0 등급이며 신용등급 전망은 "안정적" 입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다. 2021. 06. 24. 공동대표주관회사 삼성증권 주식회사 대표이사 장 석 훈 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액&cr; [제3-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 70,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 207,590,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 69,792,410,000 [제3-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 130,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 376,090,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 129,623,910,000 [제3-3회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 40,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 118,990,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 39,881,010,000 &cr;&cr; 나. 발행 제비용의 내역&cr; [제3-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 49,000,000 발행가액 ×0.07% 대표주관수수료 7,000,000 발행가액 ×0.01% 인수수수료 140,000,000 인수가액 ×0.20% 사채관리수수료 2,000,000 정액 신용평가수수료 7,370,000 한신평 / NICE신평(VAT별도) 기타 비용 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 300,000 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) 전자등록수수료 500,000 발행액 X 0.001% (한도 : 50만원) 표준코드신청수수료 20,000 종목당 20,000원 합 계 207,590,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;※ 세부내역 &cr;- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 &cr;- 인수수수료, 대표주관수수료 : 발행사와 인수단 협의 &cr;- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의&cr;- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 &cr;- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr;- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr;- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>&cr;- 표준코드등록수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의2 [제3-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 91,000,000 발행가액 ×0.07% 대표주관수수료 13,000,000 발행가액 ×0.01% 인수수수료 260,000,000 인수가액 ×0.20% 사채관리수수료 4,000,000 정액 신용평가수수료 5,570,000 한신평 / NICE신평(VAT별도) 기타 비용 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 상장연부과금 500,000 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) 전자등록수수료 500,000 발행액 X 0.001% (한도 : 50만원) 표준코드신청수수료 20,000 종목 당 20,000원 합 계 376,090,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;※ 세부내역 &cr;- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 &cr;- 인수수수료, 대표주관수수료 : 발행사와 인수단 협의 &cr;- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의&cr;- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 &cr;- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr;- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr;- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>&cr;- 표준코드등록수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의2 [제3-3회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 28,000,000 발행가액 ×0.07% 대표주관수수료 4,000,000 발행가액 ×0.01% 인수수수료 80,000,000 인수가액 ×0.20% 사채관리수수료 1,000,000 정액 신용평가수수료 3,770,000 한신평 / NICE신평(VAT별도) 기타 비용 상장수수료 1,300,000 250억원 이상 500억원 미만 상장연부과금 500,000 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) 전자등록수수료 400,000 발행액 X 0.001% (한도 : 50만원) 표준코드신청수수료 20,000 종목 당 20,000원 합 계 118,990,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;※ 세부내역 &cr;- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 &cr;- 인수수수료, 대표주관수수료 : 발행사와 인수단 협의 &cr;- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의&cr;- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 &cr;- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr;- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr;- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>&cr;- 표준코드등록수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의2 &cr; 2. 자금의 사용목적&cr;&cr; 가. 자금의 사용목적&cr;[자금의 사용목적] ◆click◆ 『자금의 사용목적』 삽입 10002#자금의사용목적.dsl 2_자금의사용목적 3-12021년 06월 24일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---70,000,000,000--70,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 주) 본 사채 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2_자금의사용목적 3-22021년 06월 24일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) 60,000,000,000--70,000,000,000--130,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 주) 본 사채 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2_자금의사용목적 3-32021년 06월 24일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) 40,000,000,000-----40,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 주) 본 사채 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. &cr; [ 자금 사용의 우선 순위 ] &cr; (단위 : 억원) 우선순위 구분 사용처 금액 비고 1 차환자금 제2-1회 회사채 만기 상환 1,400 - 2 시설자금 가칭 RDI 센터 건립을 위한 토지 매입 2, 3차 중도금 1,000 약 45억원은 4차 중도금 납입에 활용 합계 2,400 - &cr;&cr; 나. 자금의 세부 사용 목적&cr;&cr; 금번 동사가 제3회 무보증사채 발행을 통해 조달하는 자금 2,400억원은 차환자금, 시설자금으로 사용될 예정이며 제2-1회 회사채 차환 자금 (1,400억원), 가칭 RDI 센터 건립을 위한 토지매입(1,000억원) 등에 사용할 예정 입니다.&cr; &cr; 동사는 수요예측 결과에 따라 금번 제3회 무보증사채의 발행금액은 최대 4,800억원까지 증액 발행 할 수 있으며 증액된 자금은 전액 가칭 RDI센터 건립을 위한 토지매입을 위해 사용할 예정입니다. &cr; [ 자금의 세부 사용내역 ] (단위 : 억원) 구분 사용처 필요금액 내역 사용시기 차환자금 제2-1회 회사채 차환 1,400 2022년 1월 제2-1회 회사채 총 1,400억원 만기 상환 ~2021년 3분기 시설자금 가칭 RDI 센터 건립을 위한&cr;토지 매입 1,000 가칭 RDI 센터 건립을 위한 토지비 중 중도금 2-4차 지급 목적 ~2021년 4분기 합계 2,400 &cr;- 차환자금&cr;&cr; [제2-1회 회사채 차환]&cr;&cr;당사는 차환자금 1,400억원을 2021년 3분기 중으로 2019년 1월 28일 발행한 당사의 제2-1회 무보증사채 상환에 사용할 예정입니다.&cr;&cr;[ 미상환 사채 잔액 현황 ] 구 분 발행일 만기일 통화 연이자율 미상환사채 잔액&cr;(원화환산잔액) 제2-1회 무보증사채 2019-01-28 2022-01-28 KRW 2.12% 140,000,000,000 제2-2회 무보증사채 2019-01-28 2024-01-26 KRW 2.232% 110,000,000,000 주) 2021년 6월 23일 기준&cr;&cr;- 시설자금 &cr;[RDI 센터 건립을 위한 토지 매매 대금 납입 일정 ] 구분 납입약정일 NC부담액(단위: 원) 비고 중도금 2차 2021.09.24 47,808,097,570 - 본 건 회사채 발행을 통해 납입 중도금 3차 2021.12.24 47,710,580,115 중도금 4차 2022.03.25 47,613,062,660 - 본 건 회사채 수요예측 후, 발행금액&cr; 증액시 증액된 발행금액을 통해 납입&cr; - 증액 정도에 따라 발생하는 부족 금액은&cr; 당사 자체 자금을 통해 납입 중도금 5차 2022.06.24 47,515,545,205 중도금 6차 2022.09.23 47,418,027,745, 중도금 7차 2022.12.23 47,320,510,290 잔금 2021.03.24 47,222,992,835 합계 332,608,816,420 당사는 R&D 공간 확보를 위한 가칭'글로벌RDI 센터' 건립을 목적으로, 펀드 신탁업자(신한은행), 펀드 집합투자업자(미래에셋자산운용)와 함께 성남시청으로부터 경기도 성남시 분당구 삼평동641번지 토지 지분을 양수하는 부동산 매매계약을 2021년4월15일 체결하였습니다. &cr;&cr;[ 가칭 RDI센터 건립을 위한 토지 매매계약 내용 ] 지목 대지 소재지 경기도 성남시 분당구 삼평동 641번지 면적(㎡) 12,860 * 거래금액(백만원) 418,893 ** 계약의 내용 당사는 성남시로부터 분당구 삼평동 641번지 부지 중 1/2 지분을 매수하는 계약을 체결함 계약체결시기 및 대금납부완료일 계약체결: 2021년 4월 15일&cr; 납부완료일: 2023년 3월 24일 대금납부 일정 계약금(2021년4월15일) 41,889 백만원 중도금1차(2021년6월25일) 47,734 백만원 중도금2차(2021년9월24일) 47,808 백만원 중도금3차(2021년12월24일) 47,711 백만원 중도금4차(2022년3월25일) 47,613 백만원 중도금5차(2022년6월24일) 47,516 백만원 중도금6차(2022년9월23일) 47,418 백만원 중도금7차(2022년12월23일) 47,321 백만원 잔금(2021년3월24일) 47,223 백만원 * 전체 면적 25,719.9 m2 중 당사 사용면적(1/2)임&cr; ** 전체 매매대금 837,786 백만원 중 당사 부담금액(1/2)이며, 납부 일정에 따른 이자비용을 포함하는 경우 당사 매매대금은 422,232 백만원임&cr; 중도금 및 잔금에 대한 금리는21년03월 COFIX금리를 적용하였지만 향후COFIX 금리변동에 따라 이자금액이 다소 변동될 수 있음&cr;&cr; ※ 토지 매수 이외에 설계, 건축 등에 대한 계획은 현재 검토 중에 있으나 구체적으로 확정된 바가 없습니다. &cr; &cr;한편, 발행금액은 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제3-1회 및 제3-2회, 제3-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천팔백억원(\480,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. 증액으로 인해 유입되는 자금은 모두 가칭 RDI센터 건립을 위해 매입한 토지 대급 납입(시설자금)에 사용할 예정입니다. 수요예측결과에 따른 증액 발행 결정 시 세부내역은 2021년 6월 30일 정정 증권신고서에 추가 기재할 예정입니다. 가칭 RDI센터 건립을 위한 토지 매입금 납입을 위해 필요한 자금 중, 금번 공모 자금을 초과하는 금액은 당사 자체자금을 통해 충당할 예정입니다.&cr;&cr;당사는 금번 조달자금 자금의 사용목적 우선순위에 따라 사용될 예정이며, 해당 자금은 사채발행일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 안정성과 환금성이 높은 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다. Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 이자보상비율 (단위 : 억원, 배) 항목 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 2017년 영업이익(A) 567 2,414 8,248 4,790 6,149 5,850 이자비용(B) 25.5 21.9 89.8 84.2 33.3 32.6 영업이익&cr;이자보상비율(A/B) 22.24 110.23 91.85 56.89 184.65 179.45 ※출처: 당사 분기연결검토보고서 및 연결감사보고서&cr;주) 이자비용(B)=이자비용-이자수익 &cr;이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 이자보상비율이 과거 4사업연도 평균 128배 이상으로 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.&cr; &cr; 2. 미상환 채무증권의 현황&cr; 가. 미상환 사채&cr; (기준일 : 2021년 6월 23일) (단위 : 원) 구 분 발행일 만기일 통화 연이자율 미상환사채 잔액&cr;(원화환산잔액) 제2-1회 무보증사채 2019-01-28 2022-01-28 KRW 2.12% 140,000,000,000 제2-2회 무보증사채 2019-01-28 2024-01-26 KRW 2.232% 110,000,000,000 자료 : 당사 제시&cr;주) 상기 제2-1회 무보증사채 잔액 1,400억원은 금번 발행하는 자금으로 차환 할 예정임 나. 미상환 기업어음의 현황&cr;&cr;해당사항 없음 3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr; &cr; 가. 신용평가회사 신용평가회사명 평 가 일 회 차 등 급 한국신용평가(주) 2021.06.03 제3회 AA0(S) NICE신용평가(주) 2021.06.04 AA0(S) &cr;나. 평가의 개요 &cr;&cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.&cr;&cr;다. 평가의 결과 &cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국신용평가(주) AA0 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. 안정적&cr;(Stable) NICE신용평가(주) AA0 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 안정적&cr;(Stable) ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다. &cr;2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.&cr; 라. 정기평가 공시에 관한 사항&cr; &cr;(1) 평가시기&cr;당사는 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. &cr;&cr;(2) 공시방법&cr;한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr;한국신용평가(주) - http://www.kisrating.com&cr;NICE신용평가(주) - http://www.nicerating.co.kr&cr; &cr; 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr; &cr;(1) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. &cr;&cr;(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;(3) 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 엔씨소프트가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다&cr; 제2부 발행인에 관한 사항 ◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10002#발행인에관한사항.dsl 4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적,상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 "주식회사 엔씨소프트"라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 "NCSOFT&cr;CORPORATION"이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)엔씨소프트" 라고 표기합니다.&cr;&cr;나. 설립일자&cr;당사는 1997년 3월 11일에 설립되었습니다. 또한 2000년 6월 14일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 등록하였으며, 이후 2003년 5월 22일에 주식을 코스닥시장에서 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권시장으로 이전하여 상장하였습니다.&cr;&cr;다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr;주소: 서울특별시 강남구 테헤란로 509&cr;전화번호: 02) 2186-3300&cr;홈페이지: http://www.ncsoft.com&cr;&cr;라. 주요 사업의 내용&cr;지배회사인 엔씨소프트는 한국표준산업분류표의 소분류에 의한 온라인, 모바일 게임소프트웨어 개발 및 공급업(58211)으로 분류되며, 당사의 주된 사업은 온라인, 모바일 게임의 개발 및 서비스 제공을 포함한 디지털 엔터테인먼트 관련 인터넷 사업입니다. 본사(서울 삼성동 소재)를 거점으로 북미, 유럽 의 계열회사로 구성되어 있으며 당사에서 개발한 우수한 게임컨텐츠를 국내 및 해외에 공급하고 있습니다. 또한, 연결대상 종속회사를 통하여, 소프트웨어 개발, 제조, 판매업 뿐만 아니라 프로야구서비스 및 콜센터 서비스를 제공하는 사업 등을 영위하고 있습니다. &cr;※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의 "마. 계열회사현황", "바. 연결대상 종속회사 개황"과 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.&cr; 마. 계열회사현황(기준일:2021년 6월 23일) 회 사 명 상장여부 업 종(주요제품) NC West Holdings&cr;NC Interactive LLC&cr;Arenanet LLC&cr;NC Japan KK&cr;NC Taiwan Co., Ltd.&cr;NC Europe, Ltd.&cr;THIS GAME STUDIO, INC.&cr;㈜엔씨아이티에스&cr;㈜엔씨소프트서비스&cr;㈜엔씨다이노스&cr;㈜엔트리브소프트&cr;NC Vietnam Visual Studio&cr;㈜클렙&cr;NCW NCP LLC&cr;기타(수익증권 등)&cr;주식회사 인테그럴&cr;주식회사 디셈버앤컴퍼니 자산운용 비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr;비 상 장&cr; 비 상 장 &cr;비 상 장&cr;비 상 장 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;콜 센터 서비스 제공&cr;프로야구 서비스업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;멀티미디어 콘텐츠 개발&cr;소프트웨어 개발, 제조 및 판매업&cr;자금 운용&cr;출판업&cr;금융업 ※ 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 "VI.이사회 등 회사의 기관" 및&cr; "IX. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.&cr; 바. 연결대상 종속회사 개황(기준일: 2021년 6월 23일)&cr;1) 연결대상 종속회사 내역 (단위: 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 ㈜엔씨아이티에스 2001.02 경기도 성남시 분당구 판교역로230, 삼환하이펙스B동7층 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 3,941,942 지분 50% 초과보유 × ㈜엔씨소프트 서비스 2009.04 부산광역시 동구 중앙대로192, 4층(초량동, 한국교직원공제회 부산회관) 콜 센터 서비스 제공 5,168,031 지분 50% 초과보유 × ㈜엔씨다이노스 2011.04 경남 창원시 마산회원구 삼호로 63(양덕동) 프로야구 서비스업 55,746,801 지분 50% 초과보유 × ㈜엔트리브 소프트 2003.12 경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길10, 알파리움타워1동5층 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 8,025,939 지분 50% 초과보유 × NC West Holdings 2012.12 3180 139TH AVENUE SE, SUITE 500, BELLEVUE, WA 98005, USA 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 62,590,551 지분 50% 초과보유 × NC Interactive Inc. 2000.06 3180 139TH AVENUE SE, SUITE 500, BELLEVUE, WA 98005, USA 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 41,077,094 연결 대상 종속회사인 NC West Holdings가 지분 50% 초과보유 × ArenaNet Inc. 2002.12 ARENANET, LLC.3180 139TH AVE SE5TH FLOORBELLEVUE, WA 98005, USA 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 22,320,606 연결 대상 종속회사인 NC West Holdings가 지분 50% 초과보유 × NC Europe, Ltd. 2004.07 2ND FLOOR, 96-99 QUEENS ROAD, BRIGHTON, BN1 3XE 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 21,836,645 지분 50% 초과보유 × NC Taiwan Co., Ltd. 2003.08 17F, NO. 156, SECTION 1, ZHONGSHAN ROAD, BANQIAO DISTRICT,&cr;NEW TAIPEI CITY 220, TAIWAN (R.O.C) 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 80,158,521 지분 50% 초과보유 × NC Japan KK 2001.09 11F TRI-SEVEN ROPPONGI. 7-7-7, ROPPONGI, MINATO-KU,TOKYO. JAPAN 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 64,763,256 지분 50% 초과보유 × THIS GAME STUDIO, INC.. 2014.08 THIS GAME STUDIO SUITE 301 - 1050 HOMER STREET VANCOUVER, BC, CANADA 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 6,101,776 의결권 있는 주식수 50% 초과보유 × 기타(수익증권 등) 2016.08 - 자금 운용 23,181,063 의결권의 과반수 소유 × NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 2020.01 VIETTEL COMPLEX BUILDING, 13TH AND 14TH FLOOR,&cr;285 CACH MANG THANG TAM STREET, WARD 12, DISTRICT 10, HO CHI MINH, VIETNAM 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 4,152,935 지분 50% 초과보유 × ㈜클렙 2020.07 서울시 강남구 도산대로67길 13-3, 5층 멀티미디어 콘텐츠 개발 2,595,628 지분 50% 초과보유 × NCW NCP LLC 2020.06 NCW NCP, LLC., 1209 ORANGE STREET, WILMINGTON, NEW CASTLE, DE 19801, USA 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업 - 연결 대상 종속회사인 NC West Holdings가 지분 50% 초과보유 × ※ 주요종속 회사여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상 또는 최근사업연도말 지배회사 별도기준 자산총액의 10%이상입니다.&cr; 2) 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규 연결 - - 연결 제외 - - &cr;3) 회사의 주권상장(또 는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 2003년 05월 22일 해당사항없음 해당사항없음 사. 신용평가에 관한 사항&cr;당사는 2021년 6월 3일 2,400억원 규모의 제3회 무보증사채 발행을 위해 신용평가기관인 한국신용평가로부터 AA0/안정적 신용등급을 받았으며, 2021년 6월 4일 나이스신용평가로부터 AA0/안정적 신용등급을 부여받았습니다.&cr; 1) 신용평가회사 평가일 신용평가전문기관 평가대상 회사채 신용등급 회사채 등급전망 유효기간 2017.06.29 한국신용평가㈜ 제1회 무보증사채 AA- 안정적(Stable) 2019.01.29 (당해채권만기일) 2017.06.29 NICE신용평가㈜ 제1회 무보증사채 AA- 안정적(Stable) 2019.01.29 (당해채권만기일) 2018.06.07 한국신용평가㈜ 제1회 무보증사채 AA- 안정적(Stable) 2019.01.29 (당해채권만기일) 2018.06.08 NICE신용평가㈜ 제1회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2019.01.29 (당해채권만기일) 2018.12.19 한국신용평가㈜ 제2-1회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2018.12.20 NICE신용평가㈜ 제2-1회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2018.12.19 한국신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2018.12.20 NICE신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2019.06.20 한국신용평가㈜ 제2-1회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2019.06.27 NICE신용평가㈜ 제2-1회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2019.06.20 한국신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2019.06.27 NICE신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA- 긍정적(Positive) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2020.06.10 한국신용평가㈜ 제2-1회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2020.06.22 NICE신용평가㈜ 제2-1회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2020.06.10 한국신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2020.06.22 NICE신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2021.05.07 NICE신용평가㈜ 제2-1회무보증사채 AA 안정적(Stable) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2021.05.07 NICE신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2021.06.03 한국신용평가㈜ 제2-1회무보증사채 AA 안정적(Stable) 2022.01.28 (당해채권만기일) 2021.06.03 한국신용평가㈜ 제2-2회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2024.01.26 (당해채권만기일) 2021.06.03 한국신용평가㈜ 제3-1회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2024.07.05 (당해채권만기일) 2021.06.03 한국신용평가㈜ 제3-2회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2026.07.06 (당해채권만기일) 2021.06.03 한국신용평가㈜ 제3-3회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2028.07.06 (당해채권만기일) 2021.06.04 NICE신용평가㈜ 제3-1회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2024.07.05 (당해채권만기일) 2021.06.04 NICE신용평가㈜ 제3-2회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2026.07.06 (당해채권만기일) 2021.06.04 NICE신용평가㈜ 제3-3회 무보증사채 AA 안정적(Stable) 2028.07.06 (당해채권만기일) &cr;2) 평가의 개요&cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행예정인 제3-1회, 제3-2회, 제3-3회에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.&cr; 3) 평가의 결과 평정사 평정등급 등급의 정의 전망 한국신용평가(주) AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. 안정적(Stable) NICE신용평가(주) AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 안정적(Stable) ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.&cr;&cr;2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한, 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기 상환 확실성에 영향이 있을 경우 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 2. 회사의 연혁 가. 당해 회사의 연혁 공시 대상기간 중 회사의 주된 변동사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 가. 당해 회사의 연혁 공시 대상기간 중 회사의 주된 변동사항은 다음과 같습니다.&cr;2015. 03 '프로야구 6:30' 정식상용화&cr;2015. 04 '소환사가 되고싶어' 정식상용화&cr;2015. 04 국내자회사 (주)핫독스튜디오 청산&cr;2015. 10 최대주주 김택진으로 변경 2015. 11 최대주주 국민연금공단으로 변경&cr;2016. 01 '블레이드앤소울' 북미/유럽 정식상용화&cr;2016. 03 '블레이드앤소울 모바일' 중국 정식상용화&cr;2016. 06 '헌터스어드벤쳐' 국내 출시&cr;2016. 06 '블레이드앤소울' 러시아 정식상용화&cr;2016. 09 IP기반 콘텐츠 서비스 'NC COMIX' 오픈&cr;2016. 10 중국 Alpha그룹과 '리니지 레드나이츠' 중국 퍼블리싱 계약 체결&cr;2016. 12 '리니지 레드나이츠' 국내 포함 해외 12개국 동시 출시&cr;2017. 02 '파이널 블레이드' 국내 출시&cr;2017. 03 대만 감마니아와 '리니지M' 대만 퍼블리싱 계약 체결&cr;2017. 03 최대주주 김택진으로 변경&cr;2017. 03 '프로야구 H2' 국내 출시&cr;2017. 05 최대주주 국민연금공단으로 변경&cr;2017. 06 '리니지M' 국내 출시&cr;2017. 06 'MXM' 북미/유럽 출시&cr;2017. 06 최대주주 김택진으로 변경&cr;2017. 09 최대주주 국민연금공단으로 변경&cr;2017. 12 '리니지M' 대만 출시&cr;2018. 02 '팡야 모바일' 동남아시아 11개국 출시&cr;2018. 03. 최대주주 김택진으로 변경&cr;2019. 03. '리니지 리마스터' 출시&cr;2019. 04. 최대주주 국민연금공단으로 변경&cr;2019. 09. 최대주주 김택진으로 변경&cr;2019. 11. '리니지2M' 국내 출시&cr;2020. 02. '블레이드앤소울 프론티어 월드' 출시&cr;2020. 11. '퓨저(FUSER)' 북미, 유럽 출시&cr;2021. 03. '리니지2M' 대만, 일본 출시&cr;2021. 04. '프로야 구 H3' 국내 출시&cr; 2021. 05. '트릭스터M' 국내 출시&cr; &cr; 나.종속회사의 변동 ( 기준일: 2021년 6월 23일) 구분 미주 유럽 캐나다 아시아 국내 합계 증가 감소 제23기 3 1 1 2 5 12개사 - [미주 : 1개사]&cr;Carbine, LLC 제24기 4 1 1 3 6 15개사 [미주 : 1개사]&cr;NCW NCP LLC&cr;[아시아 : 1개사]&cr;NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd&cr;[국내 : 1개사]&cr;㈜클렙 - 제25기 4 1 1 3 6 15개사 - - &cr;다. 경영진의 중요한 변동&cr;2019년 3월 29일 주주총회를 통해&cr;기타비상무이사 1인(박병무)이 3년 임기로 재선임 되었으며, 사외이사 1인 (현동훈)이 3년의 임기로 재선임 되었습니다. 또한, 사외이사 1인(백상훈)이 3년의 임기로 신규선임 되었습니다. 백상훈 사외이사는 3년 임기로 감사위원으로 신규 선임 되었습니다.&cr;&cr;2020년 3월 25일 주주총회를 통해&cr;사외이사 1인(조국현)이 3년 임기로 재선임 되었으며, 사외이사 1인 (최영주)이 3년의 임기로 신규선임 되었습니다. 조국현 사외이사는 3년 임기 감사위원으로 신규 선임 되었습니다.&cr;&cr;2021년 3월 25일 주주총회를 통해&cr;사내이사 1인(김택진)이 3년 임기로 재선임 되었으며, 사외이사 1인 (황찬현)이 3년의 임기로 재선임 되었습니다. 황찬현 사외이사는 3년 임기 감사위원으로 재선임 되었습니다.&cr;&cr;본 보고서 제출일( 2021년 06월 23일 )기준 당사의 이사회는 사내이사 1인(김택진), 기타비상무이사 1인(박병무), 사외이사 5인(최영주, 백상훈, 황찬현, 현동훈, 조국현)으로 구성되어 있습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 증자 현황 &cr;기준일: 2021년 6월 23일 (단위: 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2017년 06월 23일 주식매수선택권행사 보통주 10,000 500 - - 2019년 05월 14일 주식매수선택권행사 보통주 7,500 500 - - 2019년 08월 05일 주식매수선택권행사 보통주 7,500 500 - - ※ 2017년 6월 23일 행사된 10,000의 주당 발행가액:&cr; 10,000주 → 140,000원&cr;※ 2019년 5월 14일 행사된 7,500의 주당 발행가액:&cr; 7,500주 → 140,000원&cr;※ 2019년 8월 5일 행사된 7,500의 주당 발행가액:&cr; 7,500주 → 140,000원&cr; 나. 전환사채 등 발행현황&cr;공시 제출일 전일 기준 미상환 전환사채, 신주인수권부사채 등의 발행 내역이 없습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 21,954,022 - 21,954,022 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 21,954,022 - 21,954,022 - Ⅴ. 자기주식수 1,346,583 - 1,346,583 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 20,607,439 - 20,607,439 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 보통주 1,346,583 - - - 1,346,583 - 우선주 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 1,346,583 - - - 1,346,583 - 우선주 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 1,346,583 - - - 1,346,583 - 우선주 - - - - - - 5. 의결권 현황 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 21,954,022 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 1,346,583 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 20,607,439 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제25기 1분기 제24기 제23기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 80,877 587,403 358,174 (별도)당기순이익(백만원) 77,643 627,524 307,492 (연결)주당순이익(원) 3,925 28,504 17,387 현금배당금총액(백만원) - 176,193 107,571 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 30.0 30.0 현금배당수익률(%) 보통주 - 1.0 1.0 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 8,550 5,220 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 나. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 0 13 1.1 1.3 ※ 중간배당은 2000년에 1회 분기배당은 2008년에 1회 실시한 바 있으나, 최근래에는 분기(중간)배당을 실시하지 않았습니다. &cr;&cr; 7. 정관에 관한 사항 &cr;가. 최근 정관 변경 사항&cr;당사 정관은 2021년 3월 25일에 개최된 제24기 정기주주총회에서 아래와 같이 감사위원회 관련 조항이 변경되었습니다. &cr; 제42조 (감사위원회의 구성) 변경전 내용 변경후 내용 변경의 목적 ③ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다. (삭제) 개별 주주의 의결권 행사 제한이 사외이사가 아닌 감사위원회 위원에도 적용됨에 따라 현행 정관 제42조 3항, 4항을 통합하여 변경안 제42조 5항으로 변경 ④ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. (삭제) &cr;&cr; (신설) ③ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다. 감사위원 분리 선출제 도입에 따라 관련 근거 조항을 신설 (신설) ④ 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제3항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다. 감사위원회 위원의 해임 절차와 관련한 개정 상법 내용을 반영 (신설) ⑤ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. 개별 주주의 의결권 행사 제한이 사외이사가 아닌 감사위원회 위원에도 적용됨에 따라 현행 정관 제42조 3항, 4항을 통합하여 변경안 제42조 5항으로 변경 ⑤ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 감사위원회의 대표는 사외이사이어야 한다. ⑥ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 감사위원회의 대표는 사외이사이어야 한다. 제42조 5항 신설에 따른 조항 번호 정비 (신설) ⑦ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다. 감사위원회 위원의 결원 발생 시 추가 선임에 관한 상법 및 표준 정관의 내용을 반영 &cr;나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 25일 제24기 정기주주총회 감사위원회 구성 감사위원 분리 선출제 도입 반영 2019년 03월 29일 제22기 정기주주총회 외부감사법 개정 반영,&cr;전자증권제도 도입 반영 외부감사법 개정 반영,&cr;전자증권제도 도입 반영 &cr; Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황&cr;게임산업은 인터넷 보급률의 증가와 IT 기술의 급속한 발전에 힘입어 국내뿐만 아니라 국외에서도 급속하게 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 사회 문화의 인프라가 인터넷을 중심으로 발전하면서 개인주의 지향의 생활문화가 급속히 보급되고 있고 기능성 게임 특히, 교육용 게임의 개발과 보급 현상이 늘어나고 있습니다. 이로 인해 우리 사회는 휴식과 놀이 그리고 교육을 게임을 통해 즐기려는 방향으로 변화해 가고 있습니다.&cr;&cr;게임산업은 우리나라에 적합한 지식 정보화시대의 첨단산업입니다. 게임은 문화 사업으로 프로그램 개발자가 창조한 세계관과 이에 기반을 둔 시나리오를 바탕으로 진행됩니다. 이를 통해 소비자는 일종의 문화적 사고를 전달받게 됩니다. 따라서 창조적 아이디어를 창출할 수 있는 풍부한 문화적 인프라 구축과 성숙은 게임산업 발전의 원동력이며, 게임은 그 사회의 모습을 단적으로 반영하기도 합니다. 일본, 미국, 유럽 등 문화 강국이 게임산업에서도 그 두각을 나타내고 있는 것은 게임산업이 문화 산업적 특징을 강하게 지니고 있음을 보여주는 것이라고 하겠습니다.&cr;&cr;온라인게임은 유무선으로 연결된 통신 네트워크상에서 적게는 1~5명, 많게는 수천 명에 이르는 유저들이 한 공간에 모여 진행되는 게임입니다. 온라인게임은 사용자에게 끊임없는 호기심과 성취감을 유발하는 가상의 오락 문화 공간을 제공하기 때문에 강한 오락성과 대중성을 가지고 있습니다. 이러한 오락성과 대중성은 게임의 특징이 지니는 입체적인 상호 작용성에 기인하며, 사회 문화적 환경에 많은 영향을 받습니다. 온라인게임산업은 제품의 차별성과 완성도가 중요시되는 투입 대비 산출 비율이 매우 높은 지식 정보화 시대의 핵심 산업이며, 타 산업과 깊은 산업 연관성을 가지고 있습니다. 특히, 온라인게임산업은 만화, 영화, 애니메이션, 캐릭터, 방송, 음반, 디자인 등 주변 산업과 긴밀하게 연관돼있어 시너지 효과에 기반을 둔 새로운 부가가치 창출이 가능하며, 최근 마케팅 조류인 One Source Multi-use에 적합한 기반 산업이라 할 수 있습니다.&cr;&cr;1998년 PC 플랫폼에서 출시된 리니지의 성공으로 성장하기 시작한 온라인게임시장은 2009년 아이온과 같은 대작 MMORPG가 흥행에 성공하면서 온라인게임에 대한 소비자들의 관심을 다시 한번 불러일으켰습니다. 모바일 플랫폼에서도 리니지M과 리니지2M의 흥행을 통해 새로운 성장의 가능성을 열었습니다. 온라인게임시장은 현재도 지속적인 성장을 거듭하고 있으며, 수출지역의 다각화로 인해 세계 온라인게임 시장에서 국산게임이 확산되고 있습니다.&cr;&cr;나. 회사의 현황&cr;1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr;가) 영업개황&cr;(1) PC 온라인 게임&cr;(가) 리니지 (Lineage)&cr;2년여의 개발기간과 10개월의 공개 베타 테스트를 거쳐 1998년 9월 1일에 상용화되었습니다. 연간 2~3차례의 주요 업데이트를 시행하고 있으며, 현재까지 약 20여 회가 넘는 업데이트를 통해 사용자들에게 지속적인 즐거움을 제공하고 있습니다. 2012년 12월, 게임 서비스를 개시한 지 14년 만에 최대 동시 접속자 수가 22만 명을 넘어 역대 최고를 기록하기도 하였습니다. 2019년에는 부분유료화 전환 및 그래픽 및 각종 편의 시스템을 대폭 업그레이드한 '리니지 리마스터' 출시를 통해 플레이 만족도를 제고하는 등 지속적으로 새로운 즐거움을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 2020년에는 신규 클래스 창기사 런칭을 통해서 향후 리니지 지속 성장의 인프라 기반을 마련하였습니다.&cr;&cr;(나) 리니지 2 (Lineage 2)&cr;'리니지'에 이어 본사가 직접 개발한 Full 3D MMORPG로서 2003년 10월 1일에 상용화되었습니다. 2004년에는 대만, 일본, 미국 등 해외 시장에서도 서비스를 시작하였습니다. 출시 이래 지금까지 매년 2~3차례의 대형 업데이트를 시행하고 있습니다.서비스 초창기 시절의 환경을 복원한 크로니클 버전의 클래식 서버를 추가하거나 새로운 컨셉의 특화서버를 전개하는 등 유저들에게 새로운 즐거움을 제공하기 위해 끊임 없는 노력을 지속해 왔습니다. 2019년에는 보다 많은 유저들에게 다가가기 위한 노력의 일환으로 부분유료화를 진행 하였습니다. &cr;&cr;(다) 아이온 (AION)&cr;'리니지', '리니지 2'에 이어 본사가 직접 개발한 Full 3D MMORPG로 2008년 11월 25일에 상용화되었습니다. 2009년에는 중국 시장을 필두로 일본, 대만을 포함한 아시아 시장에 진출하였고, 같은 해 미국, 유럽 등 서구 지역과 러시아에도 정식 서비스를 시작했습니다. 국내에서는 상용화 이래 매년 꾸준한 업데이트를 진행해오고 있습니다. 2018년에는 더 많은 유저들의 사랑을 받기 위한 노력으로써 부분유료화를 진행하였습니다. 2020년에는 아이온 클래식 서버를 출시하여 다시 한번 고객들로부터 좋은 반응을 이끌어 냈습니다.&cr;&cr;(라) 블레이드앤소울 (Blade & Soul)&cr;'리니지', '리니지 2', '아이온'에 이어 본사가 직접 개발한 무협 MMORPG 게임으로 2012년 6월 30일 국내시장에 정식 상용화되었습니다. 동양적인 세계관에 기존 MMORPG 게임과는 차별화된 조작 방식과 화려한 그래픽이 강점입니다. 그동안 여러 차례에 걸친 대규모 콘텐츠 업데이트를 통해 신규 던전 및 PVP 시스템을 추가하였으며 유저들로부터 꾸준히 좋은 반응을 얻고 있습니다. 해외시장에서도 훌륭한 성과를 거두었습니다. 중국, 일본, 대만을 비롯한 아시아 시장과 북미, 유럽등 해외 시장에 진출하여 좋은 반응을 얻었습니다. 국내에서는 더 많은 유저들에게 다가가기 위한 노력의 일환으로 2016년 부분유료화로 전환하였습니다. 2020년에는 '프론티어 월드'업데이트를 통해 그래픽 리마스터가 진행되었습니다.&cr;&cr;(마) 길드워 2(Guild Wars 2)&cr;2005년 북미, 유럽 지역에서 상용 서비스를 시작하여 2007년까지 총 누적 판매량 700만 장을 돌파한 '길드워'의 후속작으로 자회사인 미국의 ArenaNet이 개발하였으며, 2012년 8월 북미, 유럽 시장에 정식 출시하였습니다. 2012년 美 타임이 선정한 올해의 비디오게임 부문에서 1위를 차지하였으며, 출시 수개월 만에 누적 판매량 300만 장을 돌파하고, 최고 동시 접속자 수가 40만 명을 뛰어넘는 등 폭발적인 반응을 기록하였습니다. 2014년에는 중국 시장에서 사전 판매량 50만 장 돌파와 함께 정식 상용화를 시작하였습니다. 2015년 첫 번째 확장팩인 '가시의 심장(Heart of Thorns)'의 정식 상용화가 진행되었으며 2017년 추가 확장팩 '패스오브파이어(Path of Fire)'를 출시하여 좋은 반응을 얻었습니다.&cr;&cr;(2) 모바일 게임&cr;(가) 리니지M (Lineage M)&cr;당사의 대표 PC온라인 게임 '리니지'를 모바일 플랫폼에서 재해석한 MMORPG 게임입니다. 2017년 6월 21일 출시와 동시에 국내 역대 모바일 게임 첫날 최고 매출을 경신 하였으며 2일차 만에 양대 마켓 매출 1위를 달성하는 등 전례가 없는 성공을 이끌어 내었습니다. 이후에도 당사의 오랜 기간 축적된 개발력과 운영 노하우를 바탕으로 2019년 '리니지2M' 출시 전까지 매출 1위를 계속 유지하며 국내 게임 시장 역사상 가장 오래 매출 1위를 유지하기도 했습니다. 2017년 12월에는 대만에 출시하여 양대 마켓 1위를 유지하는 등 좋은 반응을 얻었으며, 2019년 5월 일본 시장에 정식으로 출시하였습니다.&cr;&cr;(나) 리니지2M (Lineage2 M)&cr;2003년 당사가 출시한 PC 온라인 게임 '리니지2'를 모바일 플랫폼에서 재해석한 모바일 MMORPG 게임입니다. 당사가 직접 개발하였으며 2019년 11월 27일 국내 모바일 양대 마켓에 동시 출시하였습니다. 2017년 첫 출시 이후 2년이 넘는 시간 동안 단 한 번도 구글 플레이 매출 순위 1위를 내려놓지 않았던 '리니지M'을 출시 5일 만에 제치고 1위를 차지하는 등 우리나라 모바일 게임 시장의 새로운 역사를 썼습니다.이후에도 지속적으로 높은 수준의 매출 흐름을 기록하며 유저들의 큰 관심과 사랑을 받고 있습니다. 2021년 1분기에는 일본 및 대만에 출시하여 좋은 반응을 얻고 있습니다. &cr;&cr;나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 단일 사업부문으로 구성되어 해당 사항이 없습니다&cr;&cr;2) 시장의 특성 엔씨소프트는 사용자 측면에서 남성과 여성 각자에게 흥미를 유발할 수 있는 게임들을 개발, 서비스하여 모든 사람들이 자기 기호에 맞는 게임을 즐길 수 있도록 하고 있습니다. '리니지' 및 '리니지 2', '길드워', '아이온', '블레이드앤소울', '길드워 2', '와일드스타'는 온라인 RPG 게임으로서 주 대상 층은 청소년 및 젊은 남성이며, 특히 2012년도에 출시한 '블레이드앤소울'은 동양적인 세계관을 바탕으로 액션성과 조작성, 그리고 강력한 캐릭터 커스터마이징 기능을 가미하여 기존 남성 유저들뿐만 아니라 여성 유저들로부터도 강한 호응을 이끌어냈습니다. 당사는 현재 리니지IP를 계승하는 차세대 MMORPG '프로젝트TL'을 개발중에 있습니다. 훌륭한 그래픽을 바탕으로 기존 MMORPG들 대비 뛰어난 액션성과 대규모 전투 컨텐츠를 구현함으로써 유저들에게 새로운 즐거움을 드리기 위한 노력을 하고 있습니다. '프로젝트TL'은 PC온라인 뿐만 아니라 콘솔 플랫폼에서도 플레이가 가능하도록 개발이 진행되고 있습니다. 당사는 '프로젝트TL'을 필두로 나날이 커져가는 글로벌 콘솔 게임시장에 성공적으로 진입하고 향후 새로운 성장의 기회를 찾을 수 있도록 노력할 계획입니다.&cr;&cr;모바일 플랫폼에서도 신작을 지속적으로 출시하고 있습니다. '리니지'를 모바일로 재해석한 '리니지M'과 리니지2를 모바일로 재해석한 '리니지2M'을 출시하여 전례가 없는 흥행기록과 함께 모바일 게임 시장의 역사를 나날이 새롭게 쓰고 있습니다. 그밖에도 현재 '아이온2', '블레이드앤소울2' 등 당사가 PC온라인 플랫폼에서 출시한 성공작들에 기반을 둔 모바일 신작들의 개발이 진행 중입니다. 당사는 앞으로도 유저들의 다양한 요구가 반영되어 타 게임들과는 차별화된 높은 수준의 게임을 개발하여 유저들의 기대에 지속적으로 부응할수 있도록 노력하겠습니다.&cr; 3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 향후 가) 모바일 플랫폼 신작 출시, 나) PC 온라인 및 콘솔 플랫폼 신작 출시 등을 통해 외형적 성장 및 수익성을 강화할 계획입니다. 가) 모바일 플랫폼 신작 출시&cr;2017년 출시한 리니지M이 매출과 트래픽 모두 안정적으로 유지하며 서비스되고 있는 가운데, 2019년 11월 리니지2M이 출시되었습니다. 리니지2M은 리니지M과 기존 게임 간의 매출 잠식 없이 흥행에 성공하며 모바일 MMORPG 시장 포화에 대한 불안을 불식시켰습니다. 또한, 모바일 플랫폼에서 엔씨소프트의 우수한 개발력과 운영능력을 다시금 입증해주었습니다. 현대 당사는 블레이드앤소울 IP를 기반으로 한 '블레이드앤소울2', 아이온을 기반으로 한 '아이온2' 등을 순조롭게 개발하고 있습니다. 당사는 신작의 출시와 글로벌 권역 확대를 통해 앞으로도 안정적인 성장세를 이어나갈 것입니다. &cr;나) PC 온라인 및 콘솔 플랫폼 신작 출시 당사의 차세대 대작 MMORPG '프로젝트TL'은 2020년 3분기에 대규모 사내 테스트를 성공적으로 마쳤으며, PC 버전부터 출시하고자 계획하고 있습니다. 이외 보다 장기적인 관점에서 차세대 콘솔 플랫폼에 출시될 다수의 콘솔 게임들이 개발 중에 있습니다.&cr; 4) 조직도 대표이사 Development Unit Service Unit Operation Unit Business Unit &cr; 2. 주요 제품 및 원재료 등&cr;가. 주요 제품 등의 현황&cr;[연결 기준 2021. 1. 1 ~ 2021. 3. 31] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요&cr;상표등 매출액 비율(%) 게임 제품 등 온라인게임&cr;및&cr;모바일게임 부가서비스매출 등 리니지 48,936 10% 부가서비스매출 등 리니지II 26,209 5% 부가서비스매출 등 아이온 23,386 5% 부가서비스매출 등 블레이드앤소울 14,098 3% 부가서비스매출 등 길드워2 16,329 3% 부가서비스매출 등 리니지 M 172,637 34% 부가서비스매출 등 리니지2 M 152,247 30% - 기타 13,153 3% 로열티 45,489 9% [별도기준 2021. 1. 1 ~ 2021. 3. 31] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요&cr;상표등 매출액 비율(%) 게임 제품 등 온라인게임&cr;및&cr;모바일게임 부가서비스매출 등 리니지 46,457 10% 부가서비스매출 등 리니지II 18,029 4% 부가서비스매출 등 아이온 21,930 5% 부가서비스매출 등 블레이드앤소울 7,897 2% 부가서비스매출 등 리니지 M 168,152 36% 부가서비스매출 등 리니지2 M 143,466 30% - 기타 17,432 4% 로열티 49,447 10% &cr;나. 주요 제품 등의 가격변동추이&cr;당사는 PC온라인과 모바일 플랫폼 주요 제품들에서 매출이 발생하고 있으며, 대부분의 게임은 부분유료화 방식을 통해 매출이 발생하고 있습니다. 다만, 부분유료화 방식의 특성상 판매되는 상품의 종류가 매우 다양하고 그 구성에 있어서도 변경이 잦은 특성을 감안하여 각각의 게임별 가격변동추이에 대한 구체적인 기재는 생략합니다.&cr; 1) 국내시장 가격변동추이 가) 리니지&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위: 원) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 개인 표준 이용권 30일 무제한 - - - 7일 무제한 - - - 90일 무제한 - - - 시간정량 3시간 - - - Game Item Game Item 1,000 ~ 99,000 1,000 ~ 99,000 1,000 ~ 99,000 PC방 G코인&cr;(13초당) 13초 당 1G코인 차감 1 1 1 ※ 상기 금액은 부가세 포함 금액임&cr;※ Item 특성에 따라 상품의 종류, 판매기간, 판매 가격에 변동이 있음&cr;※ 2019년 5월 부분유료화 전환&cr; 나) 리니지2&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위: 원) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 개인 표준이용권&cr;프리 이용권 7일 무제한 - - - 30일 무제한 - - - 90일 무제한 - - - 시간 정량 3시간 - - - 엘코인 엘코인 패키지 5,000~39,000 5,000~39,000 5,000~39,000 아인하사드의 금화 금화 10,000~40,000 10,000~40,000 - Game Item Game Item 500~19,800 500~19,800 200~40,000 PC방 G코인&cr;(13초당) 13초 당 1G코인 차감 1 1 1 ※ 상기 금액은 부가세 포함 금액임&cr;※ Item 특성에 따라 상품의 종류, 판매기간, 판매 가격에 변동이 있음&cr;※ 2019년 8월 부분유료화 전환&cr;&cr;다) 아이온&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위: 원) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 개인 데바 멤버쉽 30일 14,900 14,900 14,900 7일 3,300 3,300 3,300 큐나 큐나 묶음, 큐나 소/중/대형 상자 등 5,500 ~ 99,000 5,500 ~ 99,000 5,500 ~ 99,000 PC방 G코인 14초 당 1G코인 차감 1 1 1 ※ 상기 금액은 부가세 포함 금액임&cr;※ Item 특성에 따라 상품의 종류, 판매기간, 판매 가격에 변동이 있음&cr;※ 2018년 1월 부분유료화 전환&cr; 라) 블레이드앤소울&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위: 원) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 개인 표준 이용권 30일 19,800 19,800 19,800 90일 59,400 59,400 59,400 Game Item Game Item 990~49,500 990~49,500 990~49,500 PC방 G코인 14초 당 1G코인 차감 1 1 1 ※ 상기 금액은 부가세 포함 금액임&cr;※ Item 특성에 따라 상품의 종류, 판매기간, 판매 가격에 변동이 있음&cr;※ 2016년 12월 부분유료화 전환 2) 해외시장 가격변동추이&cr;가) 리니지&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위 :JP￥,TWD) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 일 본 부분유료화 무료 무료 무료 무료 헤이스트(성장의 열매) 30일 JP￥ 1,400 JP￥ 1,400 JP￥ 1,400 서버이전권 이벤트성 JP￥ 5,000 JP￥ 5,000 JP￥ 5,000 서버이전권 이벤트성 JP￥ 1,000 JP￥ 1,000 JP￥ 1,000 PC방 이용료 1시간 (정량) JP￥ 40 JP￥ 40 JP￥ 40 대 만 시간 쿠폰제 12시간 정액 - - - 1 개월 - - - 1 개월(250시간) - - - 홍 콩 시간 쿠폰제 12시간 정액 - - - 1 개월 - - - ※헤이스트 앱 2019/11/20 서비스 종료. 단, 성장의 열매는 지속 판매&cr;&cr;나) 리니지2&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위 :USD, JP￥,TWD, HKD, RMB) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 미국&cr;&cr;&cr;&cr;&cr; Basic Plan Basic Plan Free Free Free Ncoin 400N US$5.00 US$5.00 US$5.00 800N US$10.00 US$10.00 US$10.00 1100N US$14.99 US$14.99 US$14.99 1600N US$20.00 US$20.00 US$20.00 2200N US$29.99 US$29.99 US$29.99 4000N US$50.00 US$50.00 US$50.00 5500N Discontinued Discontinued Discontinued 8000N US$100.00 US$100.00 US$100.00 Item Pack Discovery Pack US$250.00 US$250.00 US$250.00 Adventure Pack Discontinued on Webstore Discontinued on Webstore Discontinued on Webstore Destiny Pack Discontinued on Webstore Discontinued on Webstore Discontinued on Webstore Prestige Pack Discontinued on Webstore Discontinued on Webstore Discontinued on Webstore Brazil Ncoin 400N 400N=R$ 20.61 400N=R$ 20.61 400N=R$ 20.61 800N 800N=R$ 41.31 800N=R$ 41.31 800N=R$ 41.31 1200N Discontinued Discontinued Discontinued 1600N 1600N=R$ 82.71 1600N=R$ 82.71 1600N=R$ 82.71 2400N Discontinued Discontinued Discontinued 4000N 4000N=R$ 204.61 4000N=R$ 204.61 4000N=R$ 204.61 8000N 8000N=R$ 409.31 8000N=R$ 409.31 8000N=R$ 409.31 &cr; (단위 :USD, Euro ?, ￡, JP￥, TWD, HKD, RMB) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 일 본 개인 정액권 1 개월 - - - 2 개월 3 개월 아이템 판매 데일리 소모품 큐브(아덴) 30일 JP￥2,800 JP￥2,800 JP￥2,800 시간 쿠폰제 1일(24시간) 부분유료화 부분유료화 부분유료화 PC방 이용료 1시간(정량) JP￥ 40 JP￥ 40 JP￥ 40 대 만 시간 쿠폰제 5 시간 정액 판매종료 판매종료 판매종료 Subscription 31일 93일 개인정량 1개월(31일) 300시간 3개월(93일) 900시간 부가&cr;서비스 캐릭터성별전환서비스 NT$ 300 NT$ 300 NT$ 300 캐릭터이름변경서비스 NT$ 300 NT$ 300 NT$ 300 캐릭터서버이전서비스 NT$ 450 NT$ 450 NT$ 450 주/부 직업 변환 판매종료 판매종료 판매종료 경험치 통합 서비스 주/부 직업 분리 NT$ 600 NT$ 600 NT$ 600 홍 콩 시간 쿠폰제 12시간 정액 HK$ 6 HK$ 6 HK$ 6 Subscription 1 개월 HK$ 110 HK$ 110 HK$ 110 3 개월 HK$ 330 HK$ 330 HK$ 330 부가&cr;서비스 캐릭터성별전환서비스 HK$ 72 HK$ 72 HK$ 72 캐릭터이름변경서비스 HK$ 72 HK$ 72 HK$ 72 캐릭터서버이전서비스 HK$ 108 HK$ 108 HK$ 108 캐릭터계정이동서비스 HK$ 240 HK$ 240 HK$ 240 ※일본 리니지2는 2019년 10월 31일부로 부분유료화&cr;※대만, 홍콩 리니지2는 2019년 10월 30일부로 부분유료화&cr; 다) 아이온&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위 :USD, Euro ?,￡, JP￥, TWD, RMB,RUB) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 일본 Subscription 30일간 50시간 - - - 30일 JPY 2000 JPY 2000 JPY 2000 90일 JPY 6000 JPY 6000 JPY 6000 시간쿠폰제 1Day Pass(24시간) JPY 100 JPY 100 JPY 100 2Day Pass(48시간) - - - 부가서비스 외모변경권 JPY 1000 JPY 1000 JPY 1000 성별변경권 JPY 1200 JPY 1200 JPY 1200 PC방 이용료 수익 1시간(정량) JPY 50 JPY 50 JPY 50 대만 데바멤버쉽 30일 NT $350 NT $350 NT $350 7일 NT $77 NT $77 NT $77 미국 Basic Plan Basic Plan Free Free Free Ncoin 400N - - - 800N - - - 1100N - - - 1600N - - - 2200N - - - 4000N - - - 5500N - - - 8000N - - - 20000N - - - Black Cloud Coin 400BC US$5.00 US$5.00 US$5.00 800BC US$10.00 US$10.00 US$10.00 1600BC US$20.00 US$20.00 US$20.00 4000BC US$50.00 US$50.00 US$50.00 8000BC US$100.00 US$100.00 US$100.00 20000BC US$250.00 US$250.00 US$250.00 Item Pack Small CUBE - - - Medium CUBE - - - Large CUBE - - - Prestige Pass (30 Days) 1200N=$15.00 1200N=$15.00 1200N=$15.00 Prestige Pass (90 Days) 3200BC=$40.00 3200BC=$40.00 3200BC=$40.00 Brazil Ncoin 400N - - - 800N - - - 1200N - - - 1600N - - - 2400N - - - 4000N - - - 8000N - - - Black Cloud Coin 400N R$ 20.99 R$ 20.99 R$ 20.99 800N R$ 39.90 R$ 39.90 R$ 39.90 1600N R$ 79.90 R$ 79.90 R$ 79.90 4000N R$ 199.90 R$ 199.90 R$ 199.90 8000N R$ 369.99 R$ 369.99 R$ 369.99 라) 길드워2&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위 :USD, Euro ?, ￡) 품 목 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 미 국 Client Standard Edition F2P F2P F2P Digital Deluxe Edition F2P F2P F2P Collector's Edition US$ 139.99 US$ 139.99 US$ 139.99 Heart of Thorns, SE - - - Heart of Thorns, Deluxe - - - Heart of Thorns, Ultimate - - - Path of Fire, SE US $29.99 US $29.99 US $29.99 Path of Fire, Deluxe US $54.99 US $54.99 US $54.99 Path of Fire, Ultimate US $79.99 US $79.99 US $79.99 Gem 800 Guild Wars 2 Gems US$ 10.00 US$ 10.00 US$ 10.00 1600 Guild Wars 2 Gems US$ 20.00 US$ 20.00 US$ 20.00 2000 Guild Wars 2 Gems US $25.00 US $25.00 US $25.00 2800 Guild Wars 2 Gems US$ 35.00 US$ 35.00 US$ 35.00 4000 Guild Wars 2 Gems US$ 50.00 US$ 50.00 US$ 50.00 유 럽 Client Standard Edition F2P F2P F2P Digital Deluxe Edition F2P F2P F2P Collector's Edition ? 149.99 ? 149.99 ? 149.99 Heart of Thorns, SE - - - Heart of Thorns, Deluxe - - - Heart of Thorns, Ultimate - - - Path of Fire, SE ? 29.99 ? 29.99 ? 29.99 Path of Fire, Deluxe ? 54.99 ? 54.99 ? 54.99 Path of Fire, Ultimate ? 79.99 ? 79.99 ? 79.99 Gem 800 Guild Wars 2 Gems ? 10.00 ? 10.00 ? 10.00 1600 Guild Wars 2 Gems ? 20.00 ? 20.00 ? 20.00 2800 Guild Wars 2 Gems ? 35.00 ? 35.00 ? 35.00 4000 Guild Wars 2 Gems ? 50.00 ? 50.00 ? 50.00 영 국 Client Standard Edition F2P F2P F2P Digital Deluxe Edition F2P F2P F2P Collector's Edition ￡ 129.99 ￡ 129.99 ￡ 129.99 Heart of Thorns, SE - - - Heart of Thorns, Deluxe - - - Heart of Thorns, Ultimate - - - Path of Fire, SE ￡25.99 ￡25.99 ￡25.99 Path of Fire, Deluxe ￡47.99 ￡47.99 ￡47.99 Path of Fire, Ultimate ￡69.99 ￡69.99 ￡69.99 Gem 800 Guild Wars 2 Gems ￡ 8.50 ￡ 8.50 ￡ 8.50 1600 Guild Wars 2 Gems ￡ 17.00 ￡ 17.00 ￡ 17.00 2800 Guild Wars 2 Gems ￡ 29.75 ￡ 29.75 ￡ 29.75 4000 Guild Wars 2 Gems ￡ 42.50 ￡ 42.50 ￡ 42.50 &cr;마) 블레이드앤소울&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위 :USD, Euro ?, ￡) 시장 품목 Product 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 대만 용은회원 30일 NTD 430 NTD 430 NTD 430 부가서비스 골드 드랍 1일 - - - 골드 드랍 3일 - - - 골드 드랍7일 - - - 일본 용상회 30일 - - - 90일 - - - 30일(입문) JP￥ 600 JP￥ 600 - 차근차근패키지 30일 JP￥ 3,000 JP￥ 3,000 &cr;&cr; 부가서비스 외모변경권 JP￥ 980 JP￥ 980 JP￥ 980 캐릭터 슬롯 확장권(1개) 무료 무료 무료 캐릭터 슬롯 확장권(2개째부터) JP￥ 1200 JP￥ 1200 JP￥ 1200 수련확장이용권 JP￥ 1200 JP￥ 1200 JP￥ 1200 PC방 이용료 수익 1시간(정량) JP￥ 50 JP￥ 50 JP￥ 50 &cr; 시장 품목 Product 제 25기 1분기&cr;(2021) 제 24기 연간&cr;(2020) 제 23기 연간&cr;(2019) 미국 VIP Membership 1 month US$11.99 US$11.99 US$11.99 3 month US$34.99 US$34.99 US$34.99 12 month US$124.99 US$124.99 US$124.99 Ncoin 400N US$5.00 US$5.00 US$5.00 800N US$10.00 US$10.00 US$10.00 1600N US$20.00 US$20.00 US$20.00 4000N US$50.00 US$50.00 US$50.00 8000N US$100.00 US$100.00 US$100.00 20000N US$250.00 US$250.00 US$250.00 Item Pack Starter Pack 299N = $3.74 299N = $3.74 299N = $3.74 Duelist Bundle 1199N = $14.99 1199N = $14.99 1199N = $14.99 Mastery Bundle 1599N = $19.99 1599N = $19.99 1599N = $19.99 유럽 VIP Membership 1 month ?11.99 ?11.99 ?11.99 3 month ?34.99 ?34.99 ?34.99 12 month ?124.99 ?124.99 ?124.99 Ncoin 400N ? 5.00 ? 5.00 ? 5.00 800N ? 10.00 ? 10.00 ? 10.00 1600N ? 20.00 ? 20.00 ? 20.00 4000N ? 50.00 ? 50.00 ? 50.00 8000N ? 100.00 ? 100.00 ? 100.00 20000N ? 250.00 ? 250.00 ? 250.00 Item Pack Starter Pack 299N = ?3.74 299N = ?3.74 299N = ?3.74 Duelist Bundle 1199N = ?14.99 1199N = ?14.99 1199N = ?14.99 Mastery Bundle 1599N = ?19.99 1599N = ?19.99 1599N = ?19.99 영국 VIP Membership 1 month ￡11.99 ￡11.99 ￡11.99 3 month ￡34.99 ￡34.99 ￡34.99 12 month ￡124.99 ￡124.99 ￡124.99 Ncoin 400N ￡5.00 ￡5.00 ￡5.00 800N ￡10.00 ￡10.00 ￡10.00 1600N ￡20.00 ￡20.00 ￡20.00 4000N ￡50.00 ￡50.00 ￡50.00 8000N ￡100.00 ￡100.00 ￡100.00 20000N ￡250.00 ￡250.00 ￡250.00 Item Pack Starter Pack 299N = ￡3.74 299N = ￡3.74 299N = ￡3.74 Duelist Bundle 1199N = ￡14.99 1199N = ￡14.99 1199N = ￡14.99 Mastery Bundle 1599N = ￡19.99 1599N = ￡19.99 1599N = ￡19.99 3. 생산 및 설비에 관한 사항 [연결기준] (단위: 천원) 구 분 기 초 취득 처분/폐기 감가상각 대체 기타() 2021년 1분기말 토 지 40,263,867 - - - - - 40,263,867 건 물 138,893,713 - - (1,060,657) - - 137,833,056 건물부속설비 16,524,653 404,500 - (1,223,863) 439,200 2,596 16,147,086 기계장치 65,176,997 14,736,640 (860,117) (6,741,050) 25,186 287,985 72,625,641 비 품 16,834,050 1,848,165 (27,168) (2,119,856) (25,186) 147,017 16,657,022 차량운반구 918,961 450,240 (125,984) (95,685) - 67 1,147,599 기타의유형자산 1,760,811 - - (226,420) 189,666 73,071 1,797,128 건설중인자산 624,431 11,599 - - (628,866) 4,638 11,802 사용권자산 87,443,351 183,820,432 (210,564) (8,876,332) - 735,130 262,912,017 합 계 368,440,834 201,271,576 (1,223,833) (20,343,863) - 1,250,504 549,395,218 () 기타의 증감은 환산차이 조정에 따른 것입니다.&cr; &cr; [별도기준] (단위: 천원) 구 분 기 초 취득 처분/폐기 감가상각비 2021년 1분기말 토 지 40,263,867 - - - 40,263,867 건 물 138,893,711 - - (1,060,655) 137,833,056 건물부속설비 8,457,246 364,001 - (908,721) 7,912,526 기계장치 39,580,465 13,329,088 (857,644) (4,915,150) 47,136,759 비 품 11,455,843 1,283,956 (6,167) (1,395,756) 11,337,876 차량운반구 910,428 450,239 (125,984) (93,998) 1,140,685 사용권자산 30,385,402 207,455,599 (210,564) (5,393,451) 232,236,986 합 계 269,946,962 222,882,883 (1,200,359) (13,767,731) 477,861,755 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적&cr;[연결기준] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 1분기 제24기 제23기 온라인&cr;및&cr;모바일&cr;게임 온라인&cr;게임 리니지 국 내 46,457 165,089 164,890 해 외 2,479 10,579 9,180 합 계 48,936 175,668 174,070 리니지II 국 내 18,029 70,298 63,018 해 외 8,180 34,199 30,570 합 계 26,209 104,497 93,588 아이온 국 내 21,930 34,581 33,698 해 외 1,456 11,019 12,303 합 계 23,386 45,600 46,002 블레이드앤소울 국 내 7,897 33,871 41,842 해 외 6,201 38,373 42,016 합 계 14,098 72,244 83,858 길드워2 국 내 - - - 해 외 16,329 61,154 58,688 합 계 16,329 61,154 58,688 모바일&cr;게임 리니지 M 국내 및 해외 172,637 828,747 834,674 리니지2 M 국내 및 해외 152,247 849,606 143,910 기타 국내 및 해외 13,153 60,630 68,886 로열티 국내 및 해외 45,489 218,039 197,508 합 계 512,484 2,416,184 1,701,185 [별도기준] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 1분기 제24기 제23기 온라인&cr;및&cr;모바일&cr;게임 온라인&cr;게임 리니지 국내 46,457 165,089 164,890 리니지II 국내 18,029 70,298 63,018 아이온 국내 21,930 34,581 33,698 블레이드앤소울 국내 7,897 33,871 41,842 모바일&cr;게임 리니지 M 국내 168,152 804,722 808,647 리니지2 M 국내 143,466 849,605 143,910 기타 국내 17,432 40,186 39,169 로열티 국내 및 해외 49,447 244,079 230,692 합 계 472,810 2,242,430 1,525,868 &cr;나. 판매경로 및 판매방법 등&cr;1) 판매조직&cr;가) 국내시장&cr;당사는 2010년 1월 1일부터 PC방 지역총판제를 직판제로 전환하였습니다. PC방 판매조직은 당사의 CPO 그룹에서 담당하고 있습니다.&cr; 나) 해외시장 조 직 역 할 엔씨소프트 NC Japan 일본시장 영업 및 관리 NC Taiwan 대만시장 영업 및 관리 NC Interactive 미국시장 영업 및 관리 NC Europe 유럽시장 영업 및 관리 &cr;2) 판매경로&cr;가) 국내시장 매출 유형 품 목 구 분 판매 경로 개인 이용료 수익 정액제 상품 등 국내 온라인 기간 정량 / 시간 정량 상품 부가서비스 및 유료 아이템 PC방 이용료 수익 코인 종량제 &cr;나) 해외시장&cr;(1) 리니지 매출 유형 품 목 구 분 판매 경로 개인 이용료 수익 및&cr;타임 쿠폰제 개인 선불 정액 일본 온라인 타임 쿠폰 편의점, 소매점 PC방 이용료 수익 IP 이용료 온라인 타임 쿠폰제 타임 쿠폰 홍콩 편의점, 소매점, 온라인, 모바일 대만 소매점, 온라인, 피시방 &cr;(2) 리니지II, 아이온, 길드워2, 블레이드앤소울 지역 제품 매출 유형 판매 채널 미국 / 유럽 Lineage 2 Ncoin NCSOFT.com, Amazon.com, Incomm (Point of sale activation retail cards), LevelUp AION Ncoin/Black Cloud Coin NCSOFT.com, Amazon.com, Incomm (Point of sale activation retail cards), LevelUp Guild Wars 2 GW2 Gems Guildwars2.com, Amazon.com, Best Buy, DL Gamer, Gamestop, Walmart, Incomm (Point of sale activation retail cards), LevelUp Blade & Soul Ncoin NCSOFT.com, Amazon.com, Incomm (Point of sale activation retail cards), LevelUp 일본 Lineage2 AION&cr;Blade & Soul Box 및 개인 이용료 수익 / 타임 쿠폰제&cr;PC방 이용료 수익 온라인&cr;편의점 및 소매점 대만 Lineage2 AION Blade & Soul Box 및 개인 이용료 수익 온라인&cr;소매점 및 편의점 &cr;3) 판매방법 및 조건&cr;가) 국내시장 매출 유형 대금 회수 조건 부대비용 부담방법 개인 이용료 - 결제대행업체(PG)를 통해 정산 진행&cr;(신용카드, 계좌이체, 휴대폰, 편의점, 상품권 결제수단 이용) - PC방 - 결제대행업체(PG)를 통해 정산 진행&cr;(가상계좌, 신용카드 2가지 결제수단 이용) - &cr;나) 해외시장 매출 유형 대금 회수 조건 부대비용 부담방법 개인 이용료 선불이므로 해당 사항 없음 - 타임 쿠폰제 판매 타임 쿠폰에 대한 대금 회수 - &cr; 5. 시장위험과 위험관리&cr;연결실체의 재무부문은 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성위험을 포함하고 있습니다.&cr; 가. 시장위험&cr;1) 환율변동위험&cr;연결실체는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.&cr; 2021년 1분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 2021년 1분기말 전기말 2021년 1분기말 전기말 USD 517,723,269 495,994,752 2,427,138 1,044,923 CNY - - - 15,837 JPY 42,202,486 33,294,670 - - EUR 757,018 490,069 8,320 1,265 GBP 9,409 11,196 - - AUD 7,227 3,108 - - NZD 1,281 1,278 - - 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. &cr; 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 상승할 경우의 세전이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 하락할 경우, 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 금액은 동일하나, 세전이익의 감소가 될 것입니다. (단위: 천원) 구 분 2021년 1분기말 전기말 USD 효과 51,529,613 49,494,983 CNY 효과 - (1,584) JPY 효과 4,220,249 3,329,467 EUR 효과 74,870 48,880 GBP 효과 941 1,120 AUD 효과 723 311 NZD 효과 128 128 연결실체의 외화민감도가 전기에 비하여 2021년 1분기에 증가한 주요 이유는 USD, JPY 등으로 표시된 매출채권의 증가 등으로 인한 것입니다. 한편, 경영진은 보고기간 종료일 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지 못한다고 판단합니다.&cr; 2) 주가변동 위험&cr;연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 2021년 1분기말 및 전기말 현재 주가변동 위험에 노출된 연결실체의 지분증권투자(관계기업투자주식 제외)의 공정가치는 각 각 778,476 백만 원 및 770,208만원입니다.&cr; 아래 민감도분석은 보고기간 종료일 현재의 주가변동위험에 근거하여 수행되었습니다.&cr;&cr; 주가가 5% 상승하는 경우,&cr;- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 기타포괄손익은 27,888백만원 증가(전기말: 28,428백만원 증가)할 것입니다.&cr;- 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 916백만원 증가(전기말: 70백만원 증가)할 것입니다. &cr;3) 이자율 위험&cr;2021년 1분기말 현재 연결실체는 변동금리 조건의 금융자산 및 금융부채가 존재하지 않으므로, 당기손익 및 기타포괄손익은 이자율 변동에 의한 영향을 받지 않습니다. &cr;4) 신용위험&cr;신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.&cr; 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다.&cr; 2021년 1분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2021년 1분기말 전기말 현금및현금성자산(현금시재 제외) 230,492,544 157,260,737 단기금융상품 571,767,306 638,038,278 매출채권 160,277,415 243,026,116 기타수취채권 43,093,276 54,105,586 장단기대여금 6,345,437 4,593,680 금융리스채권 7,966,370 7,671,530 기타 상각후원가 측정 금융자산 51,262,613 81,264,275 당기손익-공정가치 측정 채무상품 1,330,643,286 1,206,569,647 당기손익-공정가치 측정 출자금 35,327,975 32,919,692 당기손익-공정가치 측정 수익증권 251,528,328 252,053,461 합 계 2,688,704,550 2,677,503,002 &cr;가) 매출채권&cr;연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되며, 2021년 1분기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 5에서 설명하고 있습니다.&cr;&cr;나) 금융리스채권&cr;경영진은 보고기간말 금융리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 2021년 1분기말 현재 금융리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 및 금융리스채권에 대한 담보가치 등을 고려할 때 경영진은 금융리스채권 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.&cr;&cr;다) 이외 상각후원가 측정 금융자산 &cr;연결실체가 보유하는 대부분의 상각후원가 측정 금융자산은 채무불이행 발생 위험이낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을갖고 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 보고 있습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. &cr;연결실체는 매 보고기간 말 거래상대방의 신용위험 변동을 관찰하고 있으며, 계약상 지급의 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주하고 있습니다. &cr; 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일하며, 2021년 1분기말 현재 매출채권을 제외한 신용위험 등급별 금융자산의 총 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실&cr;- 신용이 손상되지 않음 전체기간 기대신용손실&cr;- 신용 손상 총장부금액 672,467,032 7,966,370 4,643,465 손실충당금 - - (4,641,865) 순장부금액 672,467,032 7,966,370 1,600 5) 유동성 위험 &cr; 연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 2021년 1분기말 현재 연결실체는 총 자산 중 유동성 금융자산의 금액 이 2,393,016 만원(총 자산의 55.9%)으로 유동부채( 772,707 만원)를 1,620,309 백만원 초과달성하 고 있어, 단기간 내에 유동성 위험의 발생 가능성은 낮은 편으로 판단하고 있습니다.&cr; 다음 표는 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 자산에서 발생한 이 자를 포함하여 금융자산의 할인되지않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. ① 2021년 1분기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균&cr; 유효이자율 (%) 1년 이내 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 1.00 607,144,083 11,913,258 4,147,349 623,204,690 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균&cr; 유효이자율(%) 1년 이내 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 0.97 693,214,136 9,849,725 4,380,778 707,444,639 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 합 계 금융부채 기타지급채무 281,020,221 269,998,459 11,021,762 - 281,020,221 차입금() 5,136,650 5,163,874 - - 5,163,874 사채() 249,654,850 145,423,200 114,910,400 - 260,333,600 리스부채() 260,182,950 75,947,836 120,141,707 113,296,119 309,385,662 합 계 795,994,671 496,533,369 246,073,869 113,296,119 855,903,357 () 2021년 1분기말 현재 예상되는 이자비용이 포함되어 있습니다. &cr;&cr;나. 자본위험관리&cr;연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 이러한 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙 니다. &cr; 2021년 1분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2021년 1분기말 전기말 부 채 1,236,906,439 936,521,663 자 본 3,040,630,377 3,144,687,233 부채비율 40.68% 29.78% 다. 위험관리체계&cr;1) 위험관리목적&cr;연결실체의 재무부문은 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성위험을 포함하고 있습니다.&cr;&cr;2) 위험관리조직&cr;당사는 사내 CFO그룹산하 회계관리실에 각각 소속된 회계팀과 관리회계팀, 그리고 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회 및 별도의 윤리경영실을 두고 경영전반에 걸쳐 발생할 가능성이 있는 재무적, 회계적 위험요소를 통제하고 예방하기 위해 상호간 긴밀한 공조체제를 구축 및 운영하고 있습니다.&cr;&cr; 6. 경영상의 주요계약 등 거래선 항목 내용 Chamaeleon Fund I, LP 계약유형 펀드 출자 계약 체결시기 및 기간 2021년 05월 11일 목적 및 내용 북미/유럽 지역 초기 단계Consumer & Deep Tech 스타트업 투자 동향 파악 및 신규 투자&cr;발굴 채널 확보 기타 주요내용 총 투자금 70,000,000 USD TenOneTen Ventures Fund III 계약유형 펀드 출자 계약 체결시기 및 기간 2021년 01월 22일 목적 및 내용 LA를 중심으로 하는 기술 스타트업 투자 동향 파악과 신규 기술 투자 기회 발굴 채널로 활용 기타 주요내용 총 투자금 10,000,000 USD 디셈버앤컴퍼니자산운용 계약유형 지분 인수 계약 체결시기 및 기간 2020년 09월 22일 목적 및 내용 AI 간편투자 증권사 투자 기타 주요내용 총 투자금 300억원 ACME Fund lll, L.P. 계약유형 펀드 출자 계약 체결시기 및 기간 2020년 05월 목적 및 내용 북미/유럽 지역 스타트업 투자 동향 파악 및 신규 투자 발굴 채널 확보 기타 주요내용 총 투자금 5,000,000 USD 메리크리스마스 계약유형 지분 인수 계약 체결시기 및 기간 2019년 05월 23일 목적 및 내용 당사 IP 콘텐츠 개발 시 필요한 패키징 역량과 글로벌 네트워크를 보유한 영상파트너 확보 기타 주요내용 총 투자금 100억원 포스크리에이티브파티 계약유형 지분 인수 계약 체결시기 및 기간 2018년 06월 27일 목적 및 내용 당사 IP 기반 애니메이션/실사 영화 제작 및 기술 R&D 협업 기타 주요내용 총 투자금 220억원 문피아 계약유형 지분 인수 계약 체결시기 및 기간 2018년 06월 10일 목적 및 내용 게임화를 염두한 텍스트 기반 스토리 확보 기타 주요내용 총 투자금 50억원 스캐터랩 계약유형 지분 인수 계약 체결시기 및 기간 2018년 03월 8일 목적 및 내용 NLP 기술 R&D 협업 기타 주요내용 총 투자금 26억원 Sensible Object Limited 계약유형 지분 인수 계약 체결시기 및 기간 2018년 03월 목적 및 내용 전략적 투자 기타 주요내용 총 투자금 999,995.15 USD &cr; 7. 연구개발활동&cr;가. 연구개발활동의 개요&cr;1) 연구개발 담당조직&cr;[연결기준]&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위: 명) 소 속 인 원 역 할 DU 外 3,302 리니지, 리니지 2, 아이온, 블레이드앤소울, 길드워2,&cr;프로야구 H3, 리니지 M, 리니지2 M, 팡야 모바일 프로젝트TL, 블레이드앤소울2, 아이온2, 트릭스터 M 등&cr;신규 온라인, 모바일, 콘솔 게임 개발 &cr;[별도기준]&cr;[2021. 3. 31 현재] (단위: 명) 소 속 인 원 역 할 DU 外 2,968 리니지, 리니지 2, 아이온, 블레이드앤소울, 리니지M, 리니지2M 프로젝트TL, 블레이드앤소울2, 아이온2 등&cr;신규 온라인, 모바일, 콘솔 게임 개발 &cr;2) 연구개발비용&cr;[연결기준] (단위 : 천원, %) 과 목 제25기 1분기 제24기 제23기 원 재 료 비 - - - 인 건 비 112,660,776 338,879,342 263,345,105 감 가 상 각 비 1,626,517 5,852,759 7,089,813 위 탁 용 역 비 2,345,429 10,091,133 15,786,643 기 타 11,495,325 26,697,560 23,444,948 연구개발비용 계 128,128,048 381,520,794 309,666,509 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 25% 16% 18% &cr;[별도기준] (단위 : 천원, %) 과 목 제25기 1분기 제24기 제23기 원 재 료 비 - - - 인 건 비 110,266,648 333,806,307 241,695,581 감 가 상 각 비 1,470,758 5,515,179 6,506,961 위 탁 용 역 비 2,345,429 10,091,133 14,488,828 기 타 10,546,833 25,854,359 21,517,546 연구개발비용 계 124,629,668 375,266,978 284,208,916 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 26% 17% 19% ※ "연구개발비용"은 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었습니다&cr; 나. 연구개발 실적 1) 리니지 연구과제 연구기관 연구개발 내용 연구결과 및 기대효과 라이브케어 업데이트 부설연구소 "마법인형 잠재력"&cr; - 3단계 이상 마법인형에게 마법인형 잠재력 부여&cr; - 5가지 등급의 잠재력 존재 (일반 / 고급 / 희귀 / 영웅 / 전설) 마법인형에 개성을 담을 수 있는 잠재력 옵션 추가로 플레이 동기 부여 강화 라이브케어 업데이트 부설연구소 "다시쓰는 피의 맹세"&cr; - 혈맹 관련 UI 개선&cr; - 혈맹 신규 콘텐츠 추가 (혈맹 레이드, 혈맹 공헌도, 혈맹 버프 등) 혈맹 시스템 개편을 통해 고객 플레이 만족도 제고 라이브케어 업데이트 부설연구소 "전설을 넘어 신화로"&cr; - 신화 등급 무기 2종 추가 (아인하사드의 섬광, 그랑카인의 심판)&cr; - 신규 사냥터 추가 (균열의 오만의탑, 고대신의 사원) 상위 고객들의 PVP가 활성화 될 수 있도록 전투 접점 콘텐츠 추가 라이브케어 업데이트 부설연구소 "클래스 리벨런싱"'&cr; - 전체 클래스의 밸런스 조정 및 신규 스킬 추가 클래스 전용 스킬 추가 및 기존 스킬 개선을 통한 캐릭터 능력 향상으로 고객 만족도 제고 라이브케어 업데이트 부설연구소 "베르없는 전장의 지배자 창기사"&cr; -신규 클래스(창기사) 추가&cr; - 창기사 전용 신규 전설 무기 '지배자의 처형' 및 최상위 등급인 시그니처 스킬 추가&cr; - 사냥터 도감 추가 (기존 안내 역할을 담당하던 몬스터 도감&사냥터 토벌 시스템을 개편)&cr; - 아인하사드 포인트 스탯 3종(마법발동, 절대회복, 물약효율) 및 포인트 상점 추가&cr; - 변신 리뉴얼 (90/93레벨 변신 추가 및 변신 리스트 개편) 신규 클래스 런칭을 통한 향후 리니지 성장의 인프라 기반 마련&cr;클래스 전용 신규 스킬 및 아이템을 통해 캐릭터 능력 향상으로 고객 만족도 제고&cr;사냥터&몬스터&아이템 의 정확한 정보를 인 게임 내 제공하는 컨텐츠 도입으로 플레이 만족도 제고&cr;드래곤의 다이아몬드 소모 시 메리트를 추가하여 구매 욕구 증대&cr;변신 효율 재정비와 함께 5렙 구간마다 상징성이 부여된 변신 제공으로 플레이 동기 부여 강화 라이브케어 업데이트 부설연구소 부제 - "Class Rebalancing"&cr;-클래스케어 : 전체 클래스의 밸런스 조정 및 신규 스킬 추가&cr;- 월드 공성 - 기란성 개편 : '공성지역강제변신적용, 공성 소모품 가격/무게 업데이트, 외성/중문 업데이트&cr;UI/UX 개선 : LINK CHAT 시스템, 창고/상점 인벤토리 모드 추가' 각 클래스별 전투 효율을 증가시키는 신규 스킬 추가로 플레이 동기 부여 강화&cr;월드 공성 컨텐츠를 활성화 될 수 있도록 공성 시스템을 개편&cr;인게임 내 유저간 아이템 정보 전달 편의성 향상 라이브케어 업데이트 부설연구소 부제 - "베르없는 전장의 지배자, 창기사"&cr;- 신규 클래스(창기사) 추가 및 신규 '아덴'서버 오픈&cr;- 창기사 전용 무기 10종 및 신규 전설급 무기 '지배자의 처형' 추가&cr;- 변신 리뉴얼 : 변신구간 변경 및 98레벨까지 상위 레벨 변신 추가&cr;- 사냥터 도감 : '사냥터/아이템 네비게이션 ' 사냥터 토벌 퀘스트 신규 클래스 런칭을 통한 향후 리니지 성장의 인프라 기반 마련&cr;전투 효율을 증가시키는 상위 변신 추가로 플레이 동기 부여 강화&cr;고객 플레이 개선 및 신규 시스템 도입으로 플레이 만족도 제고 라이브케어 업데이트 부설연구소 부제 - "그레이트 리절렉션"&cr;- 마법사 리부트 : ' 스킬 밸런스 조정 및 신규 스킬 추가 ','서먼 리뉴얼', '장비 리뉴얼 및 신규 장비' 추가&cr;- 신규 필드 사냥터 : 루운성 마을, 저주받은 광산, 루운성 던전&cr;- 6단계 마법인형 추가 : 할파스, 아우라키아, 베히모스 고객 플레이 및 시스템 개선으로 플레이 만족도 제고&cr;최상위권 고객들을 위한 상위 포지션 필드 사냥터로 플레이 동기 부여 강화&cr;신규 마법인형 추가 및 특수 합성 룰 개편으로 마법인형 합성 유도 2) 리니지2 연구과제 연구기관 연구개발 내용 연구결과 및 기대효과 [본서버] 부설 연구소 혈맹 레이드 '프린테사 토벌전' 추가&cr;베니르 탈리스만 레벨 확장 PVE 혈맹 컨텐츠를 추가하여 신규 장비 파밍과 함께 연합 단위 구성의 할거리 제공&cr;베니르 탈리스만 레벨 확장과 함께 상위 레벨로의 성장 욕구 제공 [본서버] 부설 연구소 제련 시스템 리뉴얼&cr;축복 시스템 추가 제련 시스템 UI 리뉴얼 및 신규 제련석 공급을 통해 컨텐츠를 편리하게 이용할 수 있도록 제공&cr;무기에 축복 시스템을 추가하여 상위 유저의 강화 욕구 제공 [각성서버] 부설 연구소 제련 시스템 리뉴얼 제련 시스템 리뉴얼을 통해 컨텐츠를 편리하게 이용할 수 있도록 제공 [본서버] 부설 연구소 신규 사냥터 '셀 마훔 주둔지' 추가&cr;신규 발동형 방어구 추가 버려진 야영지 사냥터 리파인 및 신규 발동형 방어구를 추가하여 고레벨 파밍 욕구 제공 [각성서버] 부설 연구소 아티팩트 북 상위 단계 추가 고급, 최고급 아티팩트 북을 추가하여 상위 유저의 파밍 욕구 제공 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 및 캐릭터 밸런스 개선&cr;엘릭서 시스템 추가 송/댄스 스킬 개선 및 신규 스킬 추가를 통해 클래스 케어 진행&cr;스탯을 상향시킬 수 있는 엘릭서 시스템 추가하여 상위 유저의 파밍 욕구 제공 [본서버] 부설 연구소 월드 서버의 매치 서버군 변경&cr;PvP 랭킹 시스템 추가 월드 서버의 매치 서버군 변경을 통해 활발한 PvP, RvR 유도 [본서버] 부설 연구소 신규 공용 마법서 추가 및 신규 스킬 추가 파밍 욕구를 자극 시키는 신규 공용 마법서 추가와 함께 사이하의 은총 소모 부담감을 완화시키기 위한 신규 패시브 스킬 추가 [본서버] 부설 연구소 레어 액세서리 개편&cr;연합형 혈맹 레이드 '정령의 성소' 추가 레어 액세서리 강화 방식 개편과 함께 상위 레벨 확장을 통해 상위 유저의 파밍 유도 제공&cr;연합형 혈맹 레이드 추가와 함께 PvE 활성화 유도 [본서버] 부설 연구소 랭커 1위 혜택 (랭커의 권능) 추가&cr;초월던전 레벨 확장 최상위 랭커 전용 버프를 제공, 최상위 랭킹에 도달하기 위한 하나의 동기를 제공&cr;기존 80레벨이 최상위였던 초월던전에 85레벨 던전 추가, 상위 유저들의 적극적인 육성을 유도 [각성서버] 부설 연구소 필드 레이드 개편 필드 레이드 몬스터 등장 숫자를 조정하고 레벨을 조정해 유저들의 활발한 참여 유도 [본서버] 부설 연구소 잊혀진 원시의 섬 상시 입장 서로 다른 서버 간 조우가 가능한 원시의 섬을 상시 입장하도록 전환,&cr;전 서버 유저들의 PVP, 레이드 등 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 장소로 마련 [본서버] 부설 연구소 펫 시스템 리뉴얼&cr;혈맹 시스템 개편 펫 스킬 습득 레벨을 확장하고 다양한 스킬을 추가함으로써 유저들의 펫 파밍/육성 욕구 제공&cr;UI 개편으로 직관성 강화, 혈맹 레벨업을 유도해 커뮤니케이션 활성화 및 협동 유도 [본서버] 부설 연구소 클래스 리메이크 오크 종족 타이탄/그랜드 카바타리 클래스 신규 스킬 추가 및 조정 등을 통해 리메이크 진행 [각성서버] 부설 연구소 포자의 바다 리파인&cr;영웅의 왕좌 리파인 기존 사냥터를 상위 레벨 사냥터로 조정해 유저들의 육성처 제공&cr;혈맹원 간 즐길거리를 제공하는 컨텐츠로 업데이트 [본서버] 부설 연구소 월드 서버의 매치 서버군 변경 월드 서버의 매치 서버군 변경을 통해 활발한 PvP, RvR 유도 [각성서버] 부설 연구소 클래스 랭킹 시스템 추가 클래스별 랭킹에 따른 유저들의 목표 제공 [본서버] 부설 연구소 축복받은 드래곤의 벨트 추가&cr;신규 사냥터 비하이브 추가 기존 드래곤의 벨트 대비 상위 옵션을 보유한 아이템을 추가해 유저들의 파밍 욕구 제공&cr;기존 사냥터 대비 펫 육성이 용이한, 펫 전용 사냥터 추가 [본서버] 부설 연구소 신규 보스 인형 추가 (자켄/코어) 신규 옵션을 지닌 보스 인형을 추가, 상위 유저 등 다양한 유저들의 파밍 욕구 제공 [본서버] 부설 연구소 펫 랭킹 시스템 추가&cr;용의 계곡 사냥터 리뉴얼 펫 랭킹을 통해 유저들의 펫 파밍 및 육성 욕구 제공&cr;기존 용의 계곡 사냥터를 서부/동부로 분리하고 신규 레이드를 추가해 유저들의 파밍 욕구 충족 [각성서버] 부설 연구소 격전의 평원 사냥터 리파인 기존 사냥터를 상위 레벨 사냥터로 조정해 유저들의 육성처 제공 [본서버] 부설 연구소 클래스 리메이크 오크 종족 둠크라이어/도미네이터 클래스 신규 스킬 추가 및 조정 등을 통해 리메이크 진행 [본서버] 부설 연구소 신규 월드 사냥터 헬바운드 추가&cr;헬바운드 탈리스만 추가&cr;월드 사냥터의 매치 서버군 변경 서로 다른 서버 간 조우가 가능한 월드 전용 사냥터 추가, 상위 유저들의 PvP, RvR 유도&cr;헬바운드에서만 획득 가능한 전용 탈리스만 추가&cr;월드 서버의 매치 서버군 변경을 통한 활발한 PvP, RvR 유도 [각성서버] 부설 연구소 신규 인스턴스 존 업데이트 상급 잿빛 그림자 혁명군을 추가해 110레벨 이상 유저들의 파티 활성화 유도 [본서버] 부설 연구소 상위 레벨 달성 혜택 추가 88레벨 이상 달성한 유저들을 위한 전용 보상을 추가해 육성 동기 제공 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 궁수 계열 기존 보유 스킬 조정 및 (능력치) 상향을 통한 케어 진행 [본서버] 부설 연구소 개인 주시 시스템 추가&cr;PVP 룰 개선 유저가 적 캐릭터 등 개인이 주의해서 보고자 하는 상대를 등록하는 시스템 추가&cr;PVP를 진행하는 과정에서 전체적인 편의성을 향상 시켜 유저들에게 활발한 전투 환경 제공 [각성서버] 부설 연구소 여왕개미 필드 보스 리파인 기존 사냥터를 상위 레벨 사냥터로 조정해 유저들의 육성처 제공 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 로그 클래스의 신규 및 상위 스킬을 추가해 케어 진행 [각성서버] 부설 연구소 용의 계곡 사냥터 리파인 120레벨 최상위 3인 사냥터를 추가해 최상위 유저들의 육성처 마련 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 비인기 클래스 2개 (드레드노트, 듀얼리스트) 스킬 조정 및 능력치 상향을 통한 케어 진행 [각성서버] 부설 연구소 타노르 협곡 사냥터 리파인 기존 사냥터를 솔로형 사냥터로 바꾸고 전반적인 밸런스를 조정해 고객들의 새 육성처 마련 [본서버] 부설 연구소 올림피아드 서버 통합 및 개선 2개 올림피아드 서버를 1개로 통합하고, 매칭칭 룰 변경을 진행해 고객들에게 신선함 제공 [각성서버] 부설 연구소 호문쿨루스 2차 업데이트 신규 호문쿨루스를 추가하고 각종 편의 기능을 추가하여 고객들의 호문쿨루스(펫) 육성 유도 [본서버] 부설 연구소 월드 사냥터의 매치 서버군 변경 월드 서버의 매치 서버군 변경을 통한 활발한 PvP, RvR 유도 [본서버] 부설 연구소 안타라스의 동굴 개선 교전 방식, 보스 등장, 보상, 지형 등 다양한 부분을 개선하여 전투 구도 다각화 유도&cr;기존 보스 '베히모스'보다 강력한 '진 베히모스' 추가로 텐션 증가 및 공략 다양화 유도 [각성서버] 부설 연구소 시간제 사냥터 영혼의 섬 확장 기존 인기 사냥터인 영혼의 섬 지역을 확장하여 보다 편리하게 육성하도록 유도 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 힐러 클래스에게 상징적인 4성(최고) 스킬 및 스킬 밸런스 조정 [각성서버] 부설 연구소 국립묘지 사냥터 리파인 기존 사냥터의 전반적인 밸런스를 조정해 고객들의 새 육성처 마련 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 위저드 클래스 및 포츈시커 클래스에게 상징적인 4성(최고) 스킬 추가 및 밸런스 조정 [각성서버] 부설 연구소 클래스 케어 그라비티 렝커, 사이하즈 시어, 티르 마에스트로 클래스의 액티브(버프) 스킬 추가&cr; 해당 클래스들의 전투 페널티를 개선 [각성서버] 부설 연구소 컬렉션 시스템 아이템 가치를 상승시키고 캐릭터들의 육성 요소를 추가함 [본서버] 부설 연구소 컬렉션 시스템 아이템 가치를 상승시키고 캐릭터들의 육성 요소를 추가함 [본서버] 부설 연구소 혈맹 시스템 개선 혈맹 가입, 활동 시 획득할 수 있는 보상을 강화하여 커뮤니티 및 컨텐츠 활성화 유도 [본서버] 부설 연구소 사냥터 내 은총 공급 사냥을 통해 필수 소모품을 획득할 수 있게 해, 지속적인 육성을 유도 [본서버] 부설 연구소 토벌 시스템 사냥을 통한 토벌 보상을 별도 제공, 자동 사냥 시 기대감 제공&cr; 또한 각 사냥터별로 토벌을 유도, 다양한 사냥터에서 활동하는 것을 유도 [본서버] 부설 연구소 튜토리얼 개선 저레벨 지역의 플레이를 간결하게 하여 보다 원활한 육성을 가능하게 함 [본서버] 부설 연구소 신규 클래스 추가 신규 클래스 실프를 추가하여 유저들의 플레이 텐션 증대 및 육성 유도 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 가장 빈번하게 사용되는 12종 버프의 이펙트를 전면 개편 [각성서버] 부설 연구소 사냥터 중립지대 리파인 파티 사냥터를 추가하여 중저위 구간 유저들의 육성처를 추가 마련 [각성서버] 부설 연구소 시간제 사냥터 밸런스 조정 폭풍/원시/영혼의 섬의 난이도를 타 사냥터와 비슷하게 조정, 실질적인 추가 육성처 마련 [본서버] 부설 연구소 얼음 군주의 성 추가 신규 월드 사냥터를 추가하고 전용 무기를 추가하여 최상위 유저들의 다대다 전투 유도 [본서버] 부설 연구소 집혼 시스템 개편 기존 8종의 집혼석을 1종으로 통일하여 혼란을 줄이고 전반적인 사용 편의성을 높임 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 드워프 클래스에게 신규 4성 스킬을 추가하고 기존 사용 빈도가 낮았던 스킬들을 삭제 [본서버] 부설 연구소 오만의 탑 사냥터 개편 오만의 탑 8층 이상 지역의 밸런스를 조정하고 보상을 높여 상위 고객들의 육성처 마련 [본서버] 부설 연구소 원시의 섬 사냥터 개편 육성에 필수적인 은총을 수급할 수 있도록 개편하며, 동시에 사냥터 난이도를 높임 [각성서버] 부설 연구소 정령의 숲 밸런스 조정 타 사냥터(포자의 바다)와 밸런스를 비슷하게 조정하여 유저들의 새 육성처를 마련 [본서버] 부설 연구소 한정 제작 기능 제한적으로 공급이 필요한 아이템들을 특수제작에 포함시킴 &cr; 과도한 아이템 공급을 제한하는 방식으로 UI 구성 [각성서버] 부설 연구소 크로핀 둥지 상급 추가 기존 크로핀 둥지의 상위 사냥터를 추가하여 새로운 레이드 컨텐츠 마련 [본서버] 부설 연구소 카오틱 페널티 강화 일부 PK 행위에 대한 부담을 느끼도록 사망 시 아이템이 유실될 확률을 대폭 상향 [본서버] 부설 연구소 클래스 케어 힐러 클래스의 전반적인 스킬 밸런스를 조정하여 다대다 전투 내 변수 창출, 영향력 강화 유도 [각성서버] 부설 연구소 살육의 바딘 레이드 추가 오만의 탑 6층 내 신규 레이드 몬스터 추가, 유저들의 파밍처 마련 [각성서버] 부설 연구소 오만의 탑 중층부 개편 오만의 탑 4~6층을 월드 서버 시간제 사냥터로 개편, 유저들의 육성 및 서버 간 PVP 유도 &cr;3) 아이온 연구과제 연구기관 연구개발 내용 연구결과 및 기대효과 7.7 업데이트 부설연구소 - 신규 통합 필드 - 실렌테라 : 시간의 층&cr;- 신규 인던 - 폭풍의 파슈만디르 사원&cr;- 아이템 컬렉션&cr;- 루미엘의 변환술&cr;- 신규 T3장비&cr;- 문양 신규 T3 장비를 파밍하는 컨텐츠 '실렌테라 : 시간의 층'과 '폭풍의 파슈만디르 사원'을 추가하여 유저 플레이 활동 강화&cr;잉여 재화의 활용처를 늘리고, 재화 하수구를 만들기 위한 신규 시스템 루미엘의 변환술 추가&cr;잉여 장비의 활용처를 추가하고, 지속적인 강화석 수급처로 활용될 아이템 컬렉션 추가&cr;스킬 기반의 전투에서 상태 이상을 저항하는 신규 아이템 슬롯인 문양 슬롯 추가 7.7 추가 업데이트&cr;(7.7 1차~8차 패치) 부설연구소 - 통한의 마나카르나 하드모드 3네임드 추가&cr;- 천상무기 시즌3 유성 장비 추가&cr;- 접속시간 제한 On/Off 처리&cr;- 전투지원 기능 강화&cr;- 큐나샵 주간 판매탭 추가&cr;- 기타 라이브 케어 7.5에 추가된 전투지원 기능을 강화하여 유저 편의성 강화&cr;통한의 마나카르나 최종 네임드를 추가하여 깃장식 3종 세트 완성과 마지막 천상무기인 유성 장비를 추가하여 컬렉션을 완성한 유저에게 신규 스킬을 지급하는 등 유저 성장 확대&cr;큐나샵 주간 판매탭을 추가하여, BM상품의 UX기능 강화 7.7 추가 업데이트&cr;(7.7 9차~14차 패치) 부설연구소 - 미니온 각성 및 컨텐츠 추가&cr;- 신규 늘어나는 무기, 원거리장비, 스타일샵 외형 아이템, 피씨방 신규변신, 신규모션카드&cr;- 이벤트 전장 레벨, 여름 휴양지 레벨 추가&cr;- 버프/디버프 개수 확장, 서사 텍스트 UI, 롤링텍스트 기능 추가 S급 미니언에서 정체된 성장 한계 극복&cr;요르고스 무기의 새로운 배포 방식 모색을 통한 아이템 수명 사이클 개편&cr;기승전장등 이벤트 대응을 통한 유저의 유입 요인 분석&cr;게임내 밸런싱 및 편의 기능 강화 7.9 업데이트 부설연구소 - 신규 로그라이크 인던 미궁 시즌1 개발&cr;- 깃발 시스템 개발&cr;- 겨울 스타일샵 개발&cr;- 12주년 기념 8가지 이벤트 개발&cr;- 크리스마스 이벤트, 이벤트 전용 필드 추가&cr;- 전장 필드 레벨 티아마란타의 눈 개발&cr;- 해외 전용 이벤트 던전 3종 개발 무작위 스테이지 구성 및 클리어 단계에 따라 구매 가능한 영구 소지 아이템으로 인한 지속적으로 도전가능한 인스턴스 던전 개발, 플레이 요소 추가로 인한 플레이 타임 증가&cr;특정 던전의 입장 조건이 되는 필수 능력치를 공유하는 깃발 시스템 개발로 인한 레기온 단위의 단체 던전 플레이 요소 추가&cr;신규 외형 추가를 통한 인게임 콘텐츠 추가&cr;12주년을 기념한 8주에 걸친 총 8가지 이벤트 개발&cr;과거 레벨을 활용한 전장 필드 티아마란타의 눈으로 전체 플레이어의 메인 PvP콘텐츠 추가, 이로인한 AU/CCU 증대 및 외부 플랫폼의 관련 영상 증가&cr;해외 현지화를 거친 인스턴스 던전 3종 개발로 국가별 맞춤 콘텐츠 추가 7.9 추가 업데이트&cr;(1차~8차패치) 부설연구소 - 판게아 레기온 전장 레벨 및 시스템 개발&cr;- 예티&cr;- 신규 고대 변신 추가&cr;- 신규 로그라이크 인던 미궁 시즌2 개발&cr;- 신규복귀 전용 인던 개발_인던 보상 개편&cr;- 신규 필드 아프사란타의 심장 미션 추가&cr;- 대표 변신 외형 개발 레기온 중심의 참여가능한 전장 콘텐츠를 추가하여 기존 전장과 차별화된 커뮤니티 형성&cr;예티 플랫폼 지원으로 모바일 환경에서 플레이 지원&cr;신규 고대 변신으로 인한 컬렉션 개발, 플레이어 선택 가능한 성장 요소 추가&cr;7.9 추가 인던인 미궁의 다음 시즌 스테이지 5개 추가하여 플레이 마다 다른 경험을 제공&cr;신규복귀 전용 인던으로 기존 인던의 보상을 개편하여 신규복귀 유지율 증대&cr;메인 스토리 전개를 위한 미션 과 배경 던전 개발&cr;변신 외형을 선택적으로 적용 가능한 시스템으로 변신으로 적용가능한 능력치와 외형을 동시 적용 시스템 추가 1.0 클래식 오픈 부설연구소 - 1.2 업데이트 기준 50레벨 클래식 컨텐츠 오픈&cr;- 10종 필드, 2종의 대도시, 어비스 필드 오픈&cr;- 10종 인스턴스 던전 및 요새전(상층 심층) 오픈&cr;- 시엘의 기운(정액형 버프)시스템 개발&cr;- 데바패스(구독형 BM) 시스템 개발&cr;- PC2 외형 이식, 신규 외형 BM 개발&cr;- PC방 전용 아이템 개발 2.7 클라이언트를 기반으로 클래식 버전 컨텐츠를 차폐하여, 컨텐츠 경험은 1.0~1.2 버전을 최대한 복원하여 제공하면서, 1.0 대비 시스템적 안정성과 관리업데이트 이슈 비용을 최소화&cr;F2P를 기반으로 하지만, 과거 정액이용권 형태와 유사한 신규 BM과 패스BM추가로 고객들의 BM에 대한 부정적 이슈를 최소화 도모 7.9 추가 업데이트&cr; (9차~17차패치) 부설연구소 -망각의 균열&cr; -시간의 층 확장&cr; -신규 궁극변신 2종&cr; -서버통합&cr; -명예포인트 랭킹 시즌제 도입&cr; -성장의 정원&cr; -인벤토리 확장 유저들을 위한 성장 케어용 인던 추가&cr; 서버 통합을 통한 유저 플레이 환경 개선&cr; 시즌제 명예랭킹을 통한 유저간 경쟁의 새로운 활력요소&cr; 신규변신 2종 추가로 이후의 스토리 전개에 필요한 주신 설정 확립&cr; 인벤토리 확장등 유저 편의 개선 진행 1.5 클래식 업데이트 부설연구소 -암흑의 포에타&cr; -50데바니온 퀘스트&cr; -드레드기온&cr; -투명 변신 캔디&cr; -날개 외형 변경&cr; -멀티 데바패스 (초보자 패스)&cr; -선택형 꾸러미&cr; -드라웁니르 직시공&cr; -성장구간 학살케어&cr; -필드 환경 개선 - 1.x 버전 최고 PvE장비를 획득 할 수 있는 암흑의 포에타를 통해 로망 아이템 파밍과 스펙업을 통한 플레이 PLC 증가를 기대&cr; - 확정 장기형 PvE 보상을 제공하는 데바니온 퀘스트를 통한 할거리 추가&cr; - 안정적으로 AP를 수급할 수 있는 전장형 던전 드레드기온을 통해 유저 할거리와 격차 해소를 도모&cr; - 투명 캔디와 날개 외형을 통해 외형BM의 가치를 높여 매출 증가를 기대 &cr; - 초보자용 패스, 일반 패스 2중 구현으로 신규 캐릭터 케어 및 매출 향상 도모&cr; - 드라웁니르 시공 및, 학살 패널티등 불균형 이슈와 고객 불편을 야기했던 부분에 대한 케어를 진행 &cr;4) 블레이드앤소울 연구과제 연구기관 연구개발 내용 연구결과 및 기대효과 업데이트 부설연구소 영웅던전 - 인형의 폐가 추가 신규 컨텐츠 추가를 통한 유저 지표 상승 신규 낚시터 추가 천도사 2차 각성 추가 의협단 상점 추가 컨텐츠 개선을 통한 플레이 만족도 제고 1인던전 난이도 세분화 에픽 11막 퀘스트 보상 변경 업데이트 부설연구소 만림협곡 하만 신규 보스 추가 컨텐츠 추가를 통한 유저 지표 상승 수호옥 슬롯 확장 및 신규 타입 추가 상위 혼 추가 전투 중 UI 조작 개선 컨텐츠 및 시스템 개선을 통한 플레이 만족도 제고&cr;&cr; 1인던전 일일 퀘스트 추가 레이드 난이도 조정 및 축지 시간 단축 업데이트 부설연구소 린검사 3속성 / 소환사 3속성 추가 컨텐츠 및 시스템 추가를 통한 유저 지표 상승 및 편의성 향상 명도전각(1인던전) / 검은바람동굴(영웅던전) 추가 흑사문(전설던전) 레이드 추가 아이템 세팅 스위칭 기능 추가 만림협곡 PVP 기능 삭제 컨텐츠 및 시스템 개선을 통한 플레이 만족도 제고 신규 수호석 및 보석 추가 신규 장신구 추가 업데이트 부설연구소 주술사 3속성 추가 컨텐츠 및 시스템 추가를 통한 유저 지표 상승 및 편의성 향상 몽환의 천수림(영웅던전) 추가 흑사문(전설던전) 레이드 일반 난이도 추가 4인 파티 시스템 추가 소울 피에스타 시스템 인게임 적용 컨텐츠 및 시스템 개선을 통한 플레이 만족도 제고 홍문 신공 레벨 확장 상위 세대 성/장갑/허리띠 아이템 추가 Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제25기 1분기 제24기 제23기 자산 유동자산 2,439,798,990,590 2,444,363,386,090 2,087,864,326,836 현금및현금성자산 230,504,785,824 157,272,936,923 303,443,276,788 단기금융상품 571,767,306,134 638,038,278,271 676,809,612,966 매출채권 160,277,415,162 243,026,115,552 254,438,148,640 기타수취채권 17,257,106,442 38,543,602,943 16,118,401,506 단기대여금 - - 143,138,198 단기금융리스채권 670,864,140 500,844,763 - 단기투자자산 1,412,538,550,440 1,323,418,923,087 791,801,569,831 재고자산 728,690,425 714,582,529 2,073,250,460 기타유동자산 46,054,272,023 42,440,776,057 42,020,670,708 당기법인세자산 - 407,325,965 1,016,257,739 비유동자산 1,837,737,824,991 1,636,845,510,532 1,258,513,073,549 기타수취채권 25,836,169,867 15,561,983,437 10,836,166,557 장기대여금 6,345,436,516 4,593,680,380 4,588,233,918 장기금융리스채권 7,295,505,833 7,170,684,755 - 장기투자자산 1,036,982,951,604 1,021,879,580,702 698,725,894,421 관계기업투자주식 65,260,874,063 67,325,735,906 43,613,965,612 투자부동산 92,041,250,810 92,369,951,708 93,684,755,300 유형자산 549,395,218,496 368,440,834,281 350,408,848,297 무형자산 44,386,576,215 49,661,428,833 49,580,055,884 기타비유동자산 5,759,641,902 5,497,557,519 5,982,205,808 확정급여자산 253,770,308 3,600,764,790 266,843,807 이연법인세자산 4,180,429,377 743,308,221 826,103,945 자산총계 4,277,536,815,581 4,081,208,896,622 3,346,377,400,385 부채 유동부채 772,707,078,346 509,342,417,280 449,764,539,269 차입금 144,996,734,268 5,271,300,000 11,310,003,450 기타지급채무 269,998,458,969 79,964,148,574 52,862,846,316 리스부채 56,014,419,957 36,907,785,032 31,381,390,859 당기법인세부채 80,831,774,707 140,482,813,888 83,392,133,892 기타유동부채 220,865,690,445 246,716,369,786 270,816,546,752 기타충당부채 - - 1,618,000 비유동부채 464,199,360,272 427,179,246,186 384,447,430,315 파생상품부채 6,034,286,102 6,034,286,102 8,548,104,868 차입금 109,794,765,924 249,607,246,046 249,364,096,041 확정급여부채 9,120,694,831 6,888,698,410 12,320,467,898 장기종업원급여채무 14,906,993,943 14,510,651,994 7,810,072,814 기타지급채무 11,021,761,699 10,984,678,919 7,978,434,841 비유동리스부채 204,168,530,135 45,752,384,576 65,714,515,759 기타비유동부채 28,289,950,795 29,132,675,686 11,971,364,823 기타충당부채 3,057,357,819 3,023,814,917 2,563,864,835 이연법인세부채 77,805,019,024 61,244,809,536 18,176,508,436 부채총계 1,236,906,438,618 936,521,663,466 834,211,969,584 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 3,038,004,938,780 3,141,584,402,622 2,499,168,181,415 자본금 10,977,011,000 10,977,011,000 10,977,011,000 기타불입자본 -4,349,547,526 -4,349,547,526 -2,245,068,568 기타자본구성요소 267,443,469,463 278,189,816,210 108,350,013,161 이익잉여금 2,763,934,005,843 2,856,767,122,938 2,382,086,225,822 　비지배지분 2,625,438,183 3,102,830,534 12,997,249,386 자본총계 3,040,630,376,963 3,144,687,233,156 2,512,165,430,801 영업수익 512,483,914,094 2,416,184,211,886 1,701,185,422,583 영업이익 56,732,864,604 824,793,705,694 478,992,418,793 당기순이익 80,153,773,559 586,612,599,330 359,154,722,508 지배기업소유주지분 80,877,133,985 587,402,760,836 358,174,054,800 비지배주주지분 -723,360,426 -790,161,506 980,667,708 기본주당순이익 3,925 28,504 17,387 연결에 포함된 회사수 15개 15개 12개 ※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;※ 연결재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 연결검토보고서 주석을 참조해 주십시오.&cr; 나. 요약별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제25기 1분기 제24기 제23기 자산 유동자산 2,311,460,018,535 2,302,172,052,985 1,935,418,842,570 현금및현금성자산 131,628,122,582 65,322,790,377 121,074,721,311 단기금융상품 561,000,000,000 601,000,000,000 676,789,000,000 매출채권 143,941,352,926 231,533,201,782 276,640,365,014 기타수취채권 24,914,193,331 45,653,477,424 12,476,748,745 단기대여금 - - 18,043,138,198 단기투자자산 1,411,981,182,683 1,322,882,025,325 791,987,288,388 재고자산 406,061,506 415,432,796 1,753,030,706 기타유동자산 37,589,105,507 35,365,125,281 36,654,550,208 비유동자산 1,895,100,907,355 1,670,792,777,921 1,249,762,778,389 기타수취채권 18,446,035,950 8,470,443,950 4,878,475,940 장기대여금 34,245,436,516 31,203,085,211 4,588,233,918 장기투자자산 1,036,683,247,973 1,021,579,877,071 698,426,190,790 종속기업투자주식 129,189,341,605 132,639,811,687 99,863,360,755 관계기업투자주식 60,057,132,518 62,439,158,496 38,961,751,935 투자부동산 92,041,250,810 92,369,951,708 93,684,755,300 유형자산 477,861,754,879 269,946,962,104 267,016,187,118 무형자산 19,902,752,719 25,226,650,575 25,171,346,119 확정급여자산 - 3,319,982,066 - 기타비유동자산 26,673,954,385 23,596,855,053 17,172,476,514 자산총계 4,206,560,925,890 3,972,964,830,906 3,185,181,620,959 부채 유동부채 694,153,022,215 402,711,109,368 349,981,739,942 사채 139,860,084,268 - - 기타지급채무 256,459,921,956 53,007,387,681 41,120,765,957 리스부채 49,742,980,364 13,786,410,177 11,478,668,911 당기법인세부채 80,247,835,631 137,939,149,986 81,291,470,620 기타유동부채 167,842,199,996 197,978,161,524 216,089,429,231 기타금융부채 - - 1,405,223 비유동부채 432,142,869,264 385,120,841,766 332,555,214,134 파생상품부채 6,034,286,102 6,034,286,102 8,548,104,868 사채 109,794,765,924 249,607,246,046 249,364,096,041 확정급여부채 2,122,599,852 - 7,220,119,440 장기종업원급여채무 14,768,467,518 14,380,294,087 7,699,436,732 기타지급채무 11,021,761,699 10,984,678,919 7,978,434,841 비유동리스부채 183,220,207,378 16,121,195,715 22,210,882,851 기타비유동부채 24,440,206,719 23,844,472,232 8,870,261,940 이연법인세부채 77,805,019,024 61,244,809,536 18,176,508,436 기타충당부채 2,935,555,048 2,903,859,129 2,487,368,985 부채총계 1,126,295,891,479 787,831,951,134 682,536,954,076 자본 자본금 10,977,011,000 10,977,011,000 10,977,011,000 기타불입자본 19,142,939,595 19,142,939,595 19,142,939,595 기타자본구성요소 261,204,832,148 269,877,304,165 102,776,456,969 이익잉여금 2,788,940,251,668 2,885,135,625,012 2,369,748,259,319 자본총계 3,080,265,034,411 3,185,132,879,772 2,502,644,666,883 종속·관계·공동기업&cr;투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 　 2021년 1월~3월 2020년 1월~12월 2019년 1월~12월 영업수익 472,809,838,972 2,242,430,936,560 1,525,867,646,987 영업이익 61,527,705,898 868,538,817,827 556,930,267,213 당기순이익 77,643,604,010 627,523,554,199 307,491,684,709 기본주당순이익 3,768 30,451 14,927 ※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;※ 재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 검토보고서 주석을 참조해 주십시오.&cr; 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 25 기 1분기말 2021.03.31 현재 제 24 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 25 기 1분기말 제 24 기말 자산 　 　 　유동자산 2,439,798,990,590 2,444,363,386,090 　　현금및현금성자산 230,504,785,824 157,272,936,923 　　단기금융상품 571,767,306,134 638,038,278,271 　　매출채권 및 기타유동채권 178,205,385,744 282,070,563,258 　　　매출채권 160,277,415,162 243,026,115,552 　　　기타수취채권 17,257,106,442 38,543,602,943 　　　단기대여금 0 0 　　　단기금융리스채권 670,864,140 500,844,763 　　단기투자자산 1,412,538,550,440 1,323,418,923,087 　　재고자산 728,690,425 714,582,529 　　기타유동자산 46,054,272,023 42,440,776,057 　　당기법인세자산 0 407,325,965 　비유동자산 1,837,737,824,991 1,636,845,510,532 　　장기매출채권 및 기타비유동채권 39,477,112,216 27,326,348,572 　　　기타수취채권 25,836,169,867 15,561,983,437 　　　장기대여금 6,345,436,516 4,593,680,380 　　　장기금융리스채권 7,295,505,833 7,170,684,755 　　장기투자자산 1,036,982,951,604 1,021,879,580,702 　　관계기업에 대한 투자자산 65,260,874,063 67,325,735,906 　　투자부동산 92,041,250,810 92,369,951,708 　　유형자산 549,395,218,496 368,440,834,281 　　무형자산 44,386,576,215 49,661,428,833 　　기타비유동자산 5,759,641,902 5,497,557,519 　　확정급여자산 253,770,308 3,600,764,790 　　이연법인세자산 4,180,429,377 743,308,221 　자산총계 4,277,536,815,581 4,081,208,896,622 부채 　 　 　유동부채 772,707,078,346 509,342,417,280 　　차입금 144,996,734,268 5,271,300,000 　　기타지급채무 269,998,458,969 79,964,148,574 　　리스부채 56,014,419,957 36,907,785,032 　　당기법인세부채 80,831,774,707 140,482,813,888 　　기타유동부채 220,865,690,445 246,716,369,786 　　기타충당부채 0 0 　비유동부채 464,199,360,272 427,179,246,186 　　파생상품부채 6,034,286,102 6,034,286,102 　　사채 109,794,765,924 249,607,246,046 　　확정급여부채 9,120,694,831 6,888,698,410 　　장기종업원급여채무 14,906,993,943 14,510,651,994 　　기타지급채무 11,021,761,699 10,984,678,919 　　비유동리스부채 204,168,530,135 45,752,384,576 　　기타비유동부채 28,289,950,795 29,132,675,686 　　기타충당부채 3,057,357,819 3,023,814,917 　　이연법인세부채 77,805,019,024 61,244,809,536 　부채총계 1,236,906,438,618 936,521,663,466 자본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 3,038,004,938,780 3,141,584,402,622 　　자본금 10,977,011,000 10,977,011,000 　　기타불입자본 (4,349,547,526) (4,349,547,526) 　　기타자본구성요소 267,443,469,463 278,189,816,210 　　이익잉여금(결손금) 2,763,934,005,843 2,856,767,122,938 　비지배지분 2,625,438,183 3,102,830,534 　자본총계 3,040,630,376,963 3,144,687,233,156 자본과부채총계 4,277,536,815,581 4,081,208,896,622 연결 포괄손익계산서 제 25 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 24 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 25 기 1분기 제 24 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 512,483,914,094 512,483,914,094 731,110,934,868 731,110,934,868 영업비용 455,751,049,490 455,751,049,490 489,686,922,432 489,686,922,432 영업이익(손실) 56,732,864,604 56,732,864,604 241,424,012,436 241,424,012,436 영업외손익 36,051,410,115 36,051,410,115 14,188,353,848 14,188,353,848 　금융수익 35,285,311,068 35,285,311,068 20,040,622,917 20,040,622,917 　금융비용 (3,370,647,428) (3,370,647,428) (14,717,726,255) (14,717,726,255) 　관계기업투자손익 18,148,235,900 18,148,235,900 307,305,778 307,305,778 　영업외수익 9,037,559,733 9,037,559,733 18,162,319,015 18,162,319,015 　영업외비용 (23,049,049,158) (23,049,049,158) (9,604,167,607) (9,604,167,607) 법인세비용차감전순이익(손실) 92,784,274,719 92,784,274,719 255,612,366,284 255,612,366,284 법인세비용 12,630,501,160 12,630,501,160 60,171,690,323 60,171,690,323 당기순이익(손실) 80,153,773,559 80,153,773,559 195,440,675,961 195,440,675,961 　지배기업소유주지분 80,877,133,985 80,877,133,985 195,458,836,204 195,458,836,204 　비지배주주지분 (723,360,426) (723,360,426) (18,160,243) (18,160,243) 기타포괄손익 (8,117,026,302) (8,117,026,302) 6,819,825,562 6,819,825,562 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (8,323,168,344) (8,323,168,344) 4,366,593,799 4,366,593,799 　　확정급여제도의 재측정요소 2,486,011,656 2,486,011,656 907,656,199 907,656,199 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 (10,809,180,000) (10,809,180,000) 3,458,937,600 3,458,937,600 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 206,142,042 206,142,042 2,453,231,763 2,453,231,763 　　지분법자본변동 (313,779,903) (313,779,903) (90,611,436) (90,611,436) 　　해외사업환산손익 519,921,945 519,921,945 2,543,843,199 2,543,843,199 총포괄손익 72,036,747,257 72,036,747,257 202,260,501,523 202,260,501,523 　지배기업소유주지분포괄손익 72,614,139,608 72,614,139,608 201,953,948,231 201,953,948,231 　비지배주주지분포괄손익 (577,392,351) (577,392,351) 306,553,292 306,553,292 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 3,925 3,925 9,485 9,485 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 3,925 3,925 9,485 9,485 연결 자본변동표 제 25 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 24 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 주식발행초과금 기타자본잉여금 자기주식처분이익 자기주식 주식선택권 기타자본조정 기타불입자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 (19,436,040,007) 231,548,982,034 (430,566,854,868) 250,395,488 (7,447,775,771) (2,245,068,568) 108,350,013,161 2,382,086,225,822 2,499,168,181,415 12,997,249,386 2,512,165,430,801 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (107,570,831,580) (107,570,831,580) 　 (107,570,831,580) 이익잉여금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 2,274,515,394,242 2,391,597,349,835 12,997,249,386 2,404,594,599,221 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 195,458,836,204 195,458,836,204 (18,160,243) 195,440,675,961 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 　 　 　 　 　 　 　 　 3,458,937,600 　 3,458,937,600 　 3,458,937,600 지분법자본변동 　 　 　 　 　 　 　 　 (90,611,436) 　 (90,611,436) 　 (90,611,436) 해외사업장환산외환차이 　 　 　 　 　 　 　 　 2,219,865,689 　 2,219,865,689 323,977,510 2,543,843,199 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 　 906,920,174 906,920,174 736,025 907,656,199 종속기업지분의 취득 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0 0 2020.03.31 (기말자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 (19,436,040,007) 231,548,982,034 (430,566,854,868) 250,395,488 (7,447,775,771) (2,245,068,568) 113,938,205,014 2,470,881,150,620 2,593,551,298,066 13,303,802,678 2,606,855,100,744 2021.01.01 (기초자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 (21,540,518,965) 231,548,982,034 (430,566,854,868) 250,395,488 (7,447,775,771) (4,349,547,526) 278,189,816,210 2,856,767,122,938 3,141,584,402,622 3,102,830,534 3,144,687,233,156 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (176,193,603,450) (176,193,603,450) 　 (176,193,603,450) 이익잉여금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 2,680,573,519,488 2,965,390,799,172 3,102,830,534 2,968,493,629,706 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 80,877,133,985 80,877,133,985 (723,360,426) 80,153,773,559 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 　 　 　 　 　 　 　 　 (10,809,180,000) 　 (10,809,180,000) 　 (10,809,180,000) 지분법자본변동 　 　 　 　 　 　 　 　 (313,779,903) 　 (313,779,903) 　 (313,779,903) 해외사업장환산외환차이 　 　 　 　 　 　 　 　 376,613,156 　 376,613,156 143,308,789 519,921,945 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 　 2,483,352,370 2,483,352,370 2,659,286 2,486,011,656 종속기업지분의 취득 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 100,000,000 100,000,000 2021.03.31 (기말자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 (21,540,518,965) 231,548,982,034 (430,566,854,868) 250,395,488 (7,447,775,771) (4,349,547,526) 267,443,469,463 2,763,934,005,843 3,038,004,938,780 2,625,438,183 3,040,630,376,963 연결 현금흐름표 제 25 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 24 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 25 기 1분기 제 24 기 1분기 영업활동현금흐름 115,690,038,275 258,293,250,149 　영업에서 창출된 현금흐름 165,268,629,552 291,453,531,061 　　당기순이익 80,153,773,559 195,440,675,961 　　법인세비용 12,630,501,160 60,171,690,323 　　이자비용 2,551,106,563 2,189,897,514 　　외화환산손실 450,662,095 80,941,270 　　대손상각비 (1,797,686,762) 1,111,158,266 　　감가상각비 20,672,561,808 14,525,137,806 　　무형자산상각비 280,466,833 291,204,107 　　유형자산처분손실 893,890,563 145,870,133 　　유형자산폐기손실 14,829,804 85,550,831 　　무형자산처분손실 3,012,974,177 18,000,000 　　재고자산폐기손실 0 615,235,292 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 729,081,778 11,298,849,038 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 90,459,087 1,228,979,703 　　지분법손익 (659,789,810) (307,305,778) 　　관계기업투자주식평가손실 0 0 　　관계기업투자주식처분손실 (17,488,446,090) 0 　　퇴직급여 8,283,882,576 7,275,883,761 　　기타장기급여 817,362,510 540,815,145 　　이자수익 (5,577,568,360) (10,519,642,548) 　　외화환산이익 (4,331,796,161) (9,718,721,172) 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 (21,851,350,536) (9,101,479,077) 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 (259,497,987) (179,992,259) 　　배당금수익 (7,596,894,185) (239,509,033) 　　유형자산처분이익 (122,601,960) (180,423,292) 　　기타대손충당금 환입 (938,462,897) 0 　　기타영업외수익 806,700 0 　　매출채권의 감소(증가) 78,650,593,647 30,868,672,511 　　기타수취채권의 감소(증가) 35,118,200,672 298,227,771 　　금융리스채권의 증가 25,535,953 0 　　기타유동자산의 감소(증가) (5,751,115,291) 4,469,945,440 　　재고자산의 감소(증가) (4,324,013) 329,673,414 　　기타비유동자산의 감소(증가) (262,076,591) (4,087,427,467) 　　매입채무의 증가(감소) 0 (2,011,807,772) 　　기타지급채무의 증가(감소) 12,402,850,831 47,333,850,452 　　기타유동부채의 증가(감소) (32,562,615,796) (49,109,802,479) 　　순확정급여부채의 증가(감소) 585,289,096 (198,906,096) 　　장기종업원급여채무의 증가 (421,020,561) (177,231,725) 　　기타지급채무(비유동)의 증가(감소) 37,082,780 (313,469,400) 　　기타비유동부채의 증가(감소) 7,491,964,360 (721,009,579) 　이자수취 5,786,938,277 12,081,747,654 　배당금수취 3,110,738,585 271,253,833 　이자지급 (2,708,331,806) (2,199,445,741) 　법인세납부 (55,767,936,333) (43,313,836,658) 투자활동현금흐름 (37,457,539,360) (280,155,266,737) 　투자활동으로 인한 현금 유입액 1,042,031,414,595 1,308,170,200,287 　　단기금융상품의 감소 115,980,773,525 670,789,000,000 　　단기대여금의 감소 920,000,000 845,440 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 872,272,976,006 506,572,043,999 　　상각후원가 측정 금융자산의 처분 50,000,462,684 130,000,000,000 　　유형자산의 처분 227,209,870 400,644,028 　　무형자산의 처분 2,527,270,510 57,000,000 　　보증금의 감소 102,722,000 350,666,820 　투자활동으로 인한 현금 유출액 (1,079,488,953,955) (1,588,325,467,024) 　　단기금융상품의 증가 50,000,000,000 810,825,500,000 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 974,788,829,594 706,936,546,625 　　상각후원가 측정 금융자산의 취득 20,025,750,000 60,014,720,000 　　유형자산의 취득 24,234,421,274 9,948,392,645 　　무형자산의 취득 448,991,970 49,979,032 　　임차보증금의 증가 9,990,961,117 550,328,722 재무활동현금흐름 (7,370,791,938) (6,053,186,436) 　재무활동으로 인한 현금 유입액 0 0 　　단기차입금의 증가 0 0 　　사채의 발행 0 0 　　주식선택권의 행사 0 0 　재무활동으로 인한 현금 유출액 (7,370,791,938) (6,053,186,436) 　　단기차입금의 상환 0 897,411,060 　　사채의 상환 0 0 　　배당금의 지급 0 0 　　자기주식의 취득 0 0 　　주식선택권의 행사 0 0 　　리스부채의 상환 7,370,791,938 5,155,775,376 　　종속기업투자지분 추가 취득 0 0 현금및현금성자산의 증가(감소) 70,861,706,977 (27,915,203,024) 기초현금및현금성자산 157,272,936,923 303,443,276,788 현금및현금성자산의 환율 변동 효과 2,370,141,924 10,463,076,533 기말현금및현금성자산 230,504,785,824 285,991,150,297 3. 연결재무제표 주석 제 25 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 24 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지 주식회사 엔씨소프트와 그 종속기업 1. 연결실체의 개요&cr;&cr;(1) 지배기업&cr; 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주 식회사 엔씨소프트 (이하 '지배기업')는 온라인 게임의 개발 및 서비스 제공을 포함한 디지털 엔터테인먼트 관련 인터넷 사업 등을 목적으로 1997년 3월에 설립되었으며 서울특별시 강남구 테헤란로 509에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2000년 6월 14일에 한국거래소가 개설한 코스닥증권시장에 주식을 등록하였으며, 2003년 5월 22일을 기준으로 주식을 코스닥 증권시장에서 한국거래소가 개설한 유가증권시장으로 이전하여 상장하였습니다. &cr; 당분기말 현재 납입자본금은 10,977백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다 (주석 23 참조). 주 주 소유주식수(주) 지분율(%) 비 고 김택진 2,628,000 11.97 대표이사 넷마블㈜ 1,950,000 8.88 기타주주 16,029,439 73.01 자기주식 1,346,583 6.14 합 계 21,954,022 100.00 (2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기말 (단위: 주) 회사명 주요 영업활동 소재지 결산일 발행주식수 투자주식수 소유지분율(%) 최상위지배&cr;회사 지분 종속기업&cr;소유 지분 비지배지분 계 NC West Holdings 지주회사 미국 12.31 463,199 463,199 100.00 - - 100.00 NC Interactive LLC(1) 온라인 게임 서비스 공급 미국 12.31 812,000,000 812,000,000 - 100.00 - 100.00 ArenaNet LLC(1) 온라인 게임 개발 미국 12.31 87,728,676 87,728,676 - 100.00 - 100.00 NCW NCP LLC(1) 기타 미국 12.31 - - - 100.00 - 100.00 NC Japan K.K. 온라인 게임 서비스 공급 일본 12.31 7,500 7,500 100.00 - - 100.00 NC Taiwan Co., Ltd. 온라인 게임 서비스 공급 대만 12.31 14,000,000 14,000,000 100.00 - - 100.00 NC Europe, Ltd. 온라인 게임 서비스 공급 영국 12.31 3,723,470 3,723,470 100.00 - - 100.00 THIS GAME STUDIO, INC.(2) 모바일 게임 개발 캐나다 6.30 10,000,000 4,000,000 40.00 - 60.00 100.00 ㈜엔씨아이티에스 소프트웨어 개발 대한민국 12.31 260,000 260,000 100.00 - - 100.00 ㈜엔씨소프트서비스 콜센터 운영 서비스 제공 대한민국 12.31 500,000 500,000 100.00 - - 100.00 ㈜엔씨다이노스 프로야구단 운영 대한민국 12.31 800,000 800,000 100.00 - - 100.00 ㈜엔트리브소프트 온라인 게임 서비스 공급 대한민국 12.31 15,921,949 15,599,612 97.98 - 2.02 100.00 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 3D 그래픽 리소스 제작 베트남 12.31 - - 100.00 - - 100.00 ㈜클렙 멀티미디어 콘텐츠 제작 대한민국 12.31 240,000 160,000 66.67 33.33 100.00 기타(수익증권 등) 대한민국 12.31 - - - - - - &cr; ② 전기말 (단위: 주) 회사명 주요 영업활동 소재지 결산일 발행주식수 투자주식수 소유지분율(%) 최상위지배&cr;회사 지분 종속기업&cr;소유 지분 비지배지분 계 NC West Holdings 지주회사 미국 12.31 463,199 463,199 100.00 - - 100.00 NC Interactive LLC.(1) 온라인 게임 서비스 공급 미국 12.31 812,000,000 812,000,000 - 100.00 - 100.00 ArenaNet LLC.(1) 온라인 게임 개발 미국 12.31 87,728,676 87,728,676 - 100.00 - 100.00 NCW NCP LLC(1) 기타 미국 12.31 - - - 100.00 - 100.00 NC Japan K.K. 온라인 게임 서비스 공급 일본 12.31 7,500 7,500 100.00 - - 100.00 NC Taiwan Co., Ltd. 온라인 게임 서비스 공급 대만 12.31 14,000,000 14,000,000 100.00 - - 100.00 NC Europe, Ltd. 온라인 게임 서비스 공급 영국 12.31 3,723,470 3,723,470 100.00 - - 100.00 THIS GAME STUDIO, INC.(2) 모바일 게임 개발 캐나다 6.30 10,000,000 4,000,000 40.00 - 60.00 100.00 ㈜엔씨아이티에스 소프트웨어 개발 대한민국 12.31 260,000 260,000 100.00 - - 100.00 ㈜엔씨소프트서비스 콜센터 운영 서비스 제공 대한민국 12.31 500,000 500,000 100.00 - - 100.00 ㈜엔씨다이노스 프로야구단 운영 대한민국 12.31 800,000 800,000 100.00 - - 100.00 ㈜엔트리브소프트 온라인 게임 서비스 공급 대한민국 12.31 15,921,949 15,599,612 97.98 - 2.02 100.00 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 3D 그래픽 리소스 제작 베트남 12.31 - - 100.00 - - 100.00 ㈜클렙 멀티미디어 콘텐츠 제작 대한민국 12.31 240,000 160,000 66.67 - 33.33 100.00 기타(수익증권 등) 대한민국 12.31 - - - - - - (1) 당분기말과 전기말 현재 NC West Holdings가 NC Interactive LLC, ArenaNet LLC, NCW NCP LLC의 지분을 100% 보유하고 있습니다. (2) 의결권 있는 주식 기준 지분율이 54%로 종속기업으로 분류하였습니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 유동자산 비유동자산 자산 계 유동부채 비유동부채 부채 계 NC West Holdings() 30,775,476 27,991,362 58,766,838 65,886,359 38,829,050 104,715,409 (45,948,571) NC Japan K.K. 43,851,541 15,747,189 59,598,730 28,257,783 57,605 28,315,388 31,283,342 NC Taiwan Co., Ltd. 63,664,556 27,220,080 90,884,636 27,255,895 4,813,046 32,068,941 58,815,695 NC Europe, Ltd. 9,355,691 13,724,753 23,080,444 327,826 - 327,826 22,752,618 THIS GAME STUDIO, INC. 3,973,458 1,166,219 5,139,677 332,708 680,367 1,013,075 4,126,602 ㈜엔씨아이티에스 3,385,880 838,525 4,224,405 850,584 - 850,584 3,373,821 ㈜엔씨소프트서비스 3,262,469 1,902,168 5,164,637 517,746 484,354 1,002,100 4,162,537 ㈜엔씨다이노스 16,574,677 42,303,685 58,878,362 52,908,103 3,379,016 56,287,119 2,591,243 ㈜엔트리브소프트 6,533,534 1,085,515 7,619,049 22,179,683 3,396,252 25,575,935 (17,956,886) NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 985,819 3,288,083 4,273,902 1,040,614 1,883,577 2,924,191 1,349,711 ㈜클렙 2,079,689 541,828 2,621,517 1,574,144 67,789 1,641,933 979,584 &cr;② 전기말 (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 유동자산 비유동자산 자산 계 유동부채 비유동부채 부채 계 NC West Holdings() 34,401,991 28,188,560 62,590,551 69,631,551 39,504,113 109,135,664 (46,545,113) NC Japan K.K. 48,150,407 16,612,849 64,763,256 34,352,073 469,303 34,821,376 29,941,880 NC Taiwan Co., Ltd. 55,914,987 24,243,534 80,158,521 11,084,600 5,170,100 16,254,700 63,903,821 NC Europe, Ltd. 8,603,764 13,232,881 21,836,645 238,635 - 238,635 21,598,010 THIS GAME STUDIO, INC. 4,871,877 1,229,899 6,101,776 325,259 753,829 1,079,088 5,022,688 ㈜엔씨아이티에스 3,140,353 801,589 3,941,942 606,312 - 606,312 3,335,630 ㈜엔씨소프트서비스 3,069,118 2,098,913 5,168,031 691,004 441,811 1,132,815 4,035,216 ㈜엔씨다이노스 13,135,358 42,611,443 55,746,801 53,394,182 3,594,970 56,989,152 (1,242,351) ㈜엔트리브소프트 7,242,825 783,114 8,025,939 19,765,752 3,352,378 23,118,130 (15,092,191) NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 957,440 3,195,495 4,152,935 1,130,365 1,738,792 2,869,157 1,283,778 ㈜클렙 2,032,593 563,035 2,595,628 1,571,374 89,146 1,660,520 935,108 ( ) 해당 회사는 중간지배기업으로서 상기 재무정보는 중간지배기업의 종속기업을 포함한 연결재무제표기준으로 작성하였습니다. &cr; 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. &cr; (4) 당분기와 전분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다. &cr; ① 당분기 (단위: 천원) 회사명 매출액 영업손익 분기순손익 기타포괄손익 분기총포괄손익 NC West Holdings() 37,342,576 2,966,839 2,493,840 (1,897,298) 596,542 NC Japan K.K. 15,772,083 2,287,156 2,155,876 (814,414) 1,341,462 NC Taiwan Co., Ltd. 11,485,820 (10,611,765) (6,976,745) 1,888,619 (5,088,126) NC Europe, Ltd. 687,512 26,288 57,291 1,097,317 1,154,608 THIS GAME STUDIO, INC 15,925 (1,127,226) (1,134,934) 238,848 (896,086) ㈜엔씨아이티에스 1,748,515 96,643 38,190 - 38,190 ㈜엔씨소프트서비스 1,804,812 141,809 127,321 - 127,321 ㈜엔씨다이노스 13,175,523 4,199,219 3,833,595 - 3,833,595 ㈜엔트리브소프트 995,649 (2,994,709) (2,996,081) 131,385 (2,864,696) NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 1,052,313 55,141 11,235 54,699 65,934 ㈜클렙 1,784,209 44,673 44,476 - 44,476 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 회사명 매출액 영업손익 분기순손익 기타포괄손익 분기총포괄손익 NC West Holdings() 31,423,493 (9,651,068) (10,162,583) (158,403) (10,320,986) NC Japan K.K. 13,224,350 (33,409) (128,607) 32,291 (96,316) NC Taiwan Co., Ltd. 11,820,717 4,570,930 3,433,889 2,884,153 6,318,042 NC Europe, Ltd. 837,979 (19,221) 949,742 (93,807) 855,935 THIS GAME STUDIO, INC 13,098 (1,091,524) (825,771) (181,076) (1,006,847) ㈜엔씨아이티에스 1,528,352 (35,612) (16,353) - (16,353) ㈜엔씨소프트서비스 1,944,082 (24,938) (109,437) - (109,437) ㈜엔씨다이노스 13,927,718 4,195,572 3,860,844 - 3,860,844 ㈜엔트리브소프트 1,113,894 (1,568,193) (1,562,154) 36,364 (1,525,790) NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - - - 55,270 55,270 ( ) 당해 회사는 중간지배기업으로서 상기 재무정보는 중간지배기업의 종속기업을 포함한 연결재무제표기준으로 작성하였습니다. &cr; 상기 요약 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합 시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. &cr; (5) 당분기와 전분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.&cr; ① 당분기 (단위: 천원) 회사명 영업활동&cr;현금흐름 투자활동&cr;현금흐름 재무활동&cr;현금흐름 현금및&cr;현금성자산&cr;순증감 기초의&cr;현금및&cr;현금성자산 환율변동&cr;효과 기말의&cr;현금및&cr;현금성자산 NC West Holdings() (2,773,867) (292,344) (1,199,128) (4,265,339) 12,441,372 445,829 8,621,862 NC Japan K.K. (6,378,704) 7,951,218 (931,456) 641,058 11,873,860 (318,020) 12,196,898 NC Taiwan Co., Ltd. 664,173 (572,921) (688,736) (597,484) 45,880,872 1,374,502 46,657,890 NC Europe, Ltd. 2,532,440 - (36,124) 2,496,316 4,908,131 249,345 7,653,792 THIS GAME STUDIO, INC. (877,870) - (115,408) (993,278) 4,715,046 225,656 3,947,424 ㈜엔씨아이티에스 505,861 - (52,837) 453,024 1,233,357 - 1,686,381 ㈜엔씨소프트서비스 568,943 (939) (106,441) 461,563 1,582,973 - 2,044,536 ㈜엔씨다이노스 (2,949,551) 10,122,435 - 7,172,884 1,842,866 - 9,015,750 ㈜엔트리브소프트 213,267 (75,132) (160,788) (22,653) 5,571,480 - 5,548,827 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 105,268 (18,082) (98,164) (10,978) 286,225 11,972 287,219 ㈜클렙 (339,815) (11,933) (21,121) (372,869) 945,540 - 572,671 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 회사명 영업활동&cr;현금흐름 투자활동&cr;현금흐름 재무활동&cr;현금흐름 현금및&cr;현금성자산&cr;순증감 기초의&cr;현금및&cr;현금성자산 환율변동&cr;효과 기말의&cr;현금및&cr;현금성자산 NC West Holdings() (45,723,473) (330,924) (1,056,344) (47,110,741) 85,361,396 3,547,260 41,797,915 NC Japan K.K. 1,215,564 (118,077) (1,695,763) (598,276) 11,004,422 630,071 11,036,217 NC Taiwan Co., Ltd. 3,844,796 (118,510) (190,715) 3,535,571 57,338,274 2,854,781 63,728,626 NC Europe, Ltd. 81,397 (71,989) (80,976) (71,568) 7,755,155 1,623 7,685,210 THIS GAME STUDIO, INC. (777,330) (5,397) (50,075) (832,802) 7,177,947 (161,529) 6,183,616 ㈜엔씨아이티에스 157,157 - (51,848) 105,309 769,454 - 874,763 ㈜엔씨소프트서비스 376,830 (28,565) (105,247) 243,018 1,662,760 - 1,905,778 ㈜엔씨다이노스 1,254,583 (141,394) (94,540) 1,018,649 5,109,798 - 6,128,447 ㈜엔트리브소프트 (1,175,119) (14,781) (156,660) (1,346,560) 4,874,082 - 3,527,522 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - - 2,641,725 2,641,725 - 55,270 2,696,995 ( ) 해당 회사는 중간지배기업으로서 상기 재무정보는 중간지배기업의 종속기업을 포함한 연결재무제표기준으로 작성하였습니다. &cr;상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.&cr; 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 분기연결재무제표 작성기준&cr;당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr; 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. &cr; - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법 &cr;국제회계 기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.&cr; 동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.&cr; - 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음 - 리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침 - 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음 &cr;- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁&cr; 이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. &cr;&cr; - 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)&cr; 동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.&cr; 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다. 동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.&cr; 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.&cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) 동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원 가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.&cr; 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 &cr;동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초 채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.&cr; ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다. ④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. &cr;연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. &cr; 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천&cr; 중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 중간재무제표를 작성을 위해 연결실체의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.&cr; &cr; 4. 담보제공 금융자산&cr;&cr; 당분기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 비 고 단기금융상품 6,000,000 6,000,000 임직원의 주택자금대출에 대한 담보제공(주석 22 참조) &cr; 5. 매출채권&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 170,538,200 254,838,414 대손충당금 (10,260,785) (11,812,298) 합 계 160,277,415 243,026,116 (2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 11,812,298 13,654,775 대손상각비(대손충당금환입) (1,797,687) 1,111,158 제각 채권 회수 220,361 133,454 채권 제각 - (163,843) 기타() 25,813 43,870 분기말 금액 10,260,785 14,779,414 () 기타항목은 환산차이 조정에 따른 것입니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 대손설정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 집합채권 5,378,998 6,956,395 개별채권 4,881,787 4,855,903 합 계 10,260,785 11,812,298 (4) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기말&cr;- 게임매출과 관련된 고객의 매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.12% 128,969,669 152,270 N 30일이내 0.00% 2,326,284 - N 31일 이상 60일 이내 0.00% 198,881 - N 61일 이상 90일 이내 0.00% 18,382 - N 91일 이상 120일 이내 0.00% 14,215 - Y 121일 이상 95.56% 6,103,770 5,832,796 Y 합 계 　 137,631,201 5,985,066 - 기타매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.04% 14,962,214 5,312 N 30일이내 0.00% 6,785,211 - N 31일 이상 60일 이내 0.25% 5,447,722 13,371 N 61일 이상 90일 이내 0.00% 947,176 - N 91일 이상 120일 이내 24.64% 673,588 165,948 Y 121일 이상 100.00% 4,091,088 4,091,088 Y 합 계 　 32,906,999 4,275,719 ② 전기말&cr;&cr;- 게임매출과 관련된 고객의 매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.53% 216,392,853 1,154,202 N 30일이내 3.76% 1,352,737 50,828 N 31일 이상 60일 이내 9.76% 160,531 15,674 N 61일 이상 90일 이내 40.71% 14,223 5,790 N 91일 이상 120일 이내 82.05% 11,968 9,820 Y 121일 이상 100.00% 6,329,832 6,329,832 Y 합 계 　 224,262,144 7,566,146 - 기타매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.49% 20,372,212 100,476 N 30일이내 0.25% 4,894,823 12,203 N 31일 이상 60일 이내 1.32% 1,188,604 15,719 N 61일 이상 90일 이내 40.71% 4,822 1,963 N 91일 이상 120일 이내 82.52% 103 85 Y 121일 이상 100.00% 4,115,706 4,115,706 Y 합 계 　 30,576,270 4,246,152 &cr; 6. 기타수취채권&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미수금 11,473,984 - 35,599,578 - 대손충당금 (786,887) - (3,286,887) - 미수수익 6,530,559 - 5,704,352 - 보증금 39,450 25,836,170 526,560 15,561,983 합 계 17,257,106 25,836,170 38,543,603 15,561,983 &cr; 7 . 대여금&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 대여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 대여금 2,380,000 7,820,414 3,300,000 6,068,657 대손충당금 (2,380,000) (1,474,977) (3,300,000) (1,474,977) 합 계 - 6,345,437 - 4,593,680 &cr;상기 대여금은 임직원의 주택자금 대출 및 관계기업에 대한 대여금 등으로 구성되어있습니다.&cr;&cr; 8. 금융리스채권&cr;&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 할인되지 않은&cr; 리스료 리스순투자 할인되지 않은 리스료 리스순투자 유동자산 1,087,533 670,864 909,521 500,845 비유동자산 8,865,097 7,295,506 8,773,887 7,170,685 합 계 9,952,630 7,966,370 9,683,408 7,671,530 &cr;연결실체는 임차 사무실에 대한 전대리스 약정을 체결하였습니다. 계약이 체결된 금융리스의 잔여기간은 8.17년이며 리스계약에 대해 연장선택권이나 종료선택권을 포함하고 있지 않습니다. &cr;(2) 당분기말과 전기말 현재 금융리스에 따른 수취채권 금액은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 1년 이내 1,087,533 909,521 1년 초과 2년 이내 1,124,294 1,070,342 2년 초과 3년 이내 1,161,056 1,105,629 3년 초과 6,579,747 6,597,916 소 계 9,952,630 9,683,408 차감: 미실현이자수익 1,986,260 2,011,878 리스순투자 7,966,370 7,671,530 &cr;(3) 당분기 및 전분기에 손익으로 인식한 금액은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 리스순투자의 이자수익 107,872 - &cr;연결실체의 금융리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 않습니다. 당분기말 현재 평균 유효이자율은 약 연 5.5%입니다. 9. 투자자산&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 투자자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 채무상품 당기손익-공정가치 측정 1,327,650,390 2,992,896 1,203,576,750 2,992,896 상각후원가 측정 51,027,988 - 81,055,400 - 지분상품 당기손익-공정가치 측정 - 24,754,870 - 1,880,000 기타포괄손익-공정가치 측정 - 756,004,430 - 770,611,430 출자금 당기손익-공정가치 측정 - 35,327,975 - 32,919,692 수익증권 당기손익-공정가치 측정 33,860,172 217,668,156 38,786,773 213,266,688 국공채 상각후원가 측정 - 234,625 - 208,875 합 계 1,412,538,550 1,036,982,952 1,323,418,923 1,021,879,581 &cr;&cr;10. 재고자산&cr; &cr; 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산은 전액 상품으로 구성되어 있습니다. 11. 기타자산&cr; &cr;당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 17,355,028 5,759,465 14,222,291 5,497,365 선급비용 28,699,245 177 28,218,485 193 합 계 46,054,273 5,759,642 42,440,776 5,497,558 &cr; 12. 관계기업투자주식&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 주식수(주) 지분율(%) 결산월 취득원가 피투자회사 순자산&cr;중 지분상당액 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 176,360 30.05 12월 793,620 858,948 1,191,006 ㈜노븐 2,462 20.00 12월 500,032 (8,813) - 도톰치게임즈㈜ 667 25.01 12월 300,150 19,964 242,794 ㈜아라소판단 750 20.00 12월 300,000 (269,745) - ㈜바이너리 200,000 23.60 12월 2,000,000 (115,597) - ㈜버프스튜디오 26,000 28.26 12월 499,980 79,299 401,814 ㈜재담미디어 27,810 32.87 12월 4,501,875 1,747,312 4,911,112 UVIFY, Inc. 3,225,800 30.08 12월 4,805,590 696,762 4,046,341 ㈜하이브로 7,420 29.10 12월 6,397,455 376,779 376,779 Kidaptive Inc. 10,941,408 21.72 12월 3,968,409 1,141,145 1,141,145 ㈜스캐터랩() 41,385 3.62 12월 597,020 121,055 121,055 포스크리에이티브파티㈜ 471,305 31.28 12월 22,040,176 (3,848,191) 2,305,664 ㈜문피아() 561,647 6.23 12월 4,985,000 2,042,569 5,972,421 ㈜메리크리스마스 181,818 31.25 12월 9,999,990 6,122,471 9,742,661 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용() 1,250,000 16.78 3월 30,000,000 12,022,986 29,604,341 Hidden Path Entertainment, Inc 6,100 44.85 3월 2,786,357 2,185,081 5,203,741 합 계 94,475,654 23,172,025 65,260,874 () 등기이사 1인을 지명할 수 있는 권리를 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 주식수(주) 지분율(%) 결산월 취득원가 피투자회사 순자산&cr;중 지분상당액 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 176,360 30.05 12월 793,620 796,471 1,128,529 ㈜레진엔터테인먼트() 425,731 9.64 12월 3,657,489 1,004,793 3,695,954 ㈜노븐 2,462 20.00 12월 500,032 (8,813) - 도톰치게임즈㈜ 667 25.01 12월 300,150 24,314 247,144 ㈜아라소판단 750 20.00 12월 300,000 (269,745) - ㈜바이너리 200,000 23.60 12월 2,000,000 (115,597) - ㈜버프스튜디오 26,000 28.26 12월 499,980 107,657 430,172 ㈜재담미디어 27,810 32.87 12월 4,501,875 1,824,786 4,988,586 UVIFY, Inc. 3,225,800 30.08 12월 4,805,590 922,331 4,271,910 ㈜하이브로 7,420 29.10 12월 6,397,455 361,892 361,892 Kidaptive Inc. 10,941,408 21.72 12월 3,968,409 (227,694) - ㈜스캐터랩() 41,385 4.14 12월 597,020 51,095 51,095 포스크리에이티브파티㈜ 471,305 31.28 12월 22,040,176 (3,848,191) 2,305,664 ㈜문피아() 561,647 6.23 12월 4,985,000 2,027,931 5,957,783 ㈜메리크리스마스 181,818 31.25 12월 9,999,990 6,157,561 9,890,396 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용() 1,250,000 17.63 3월 30,000,000 11,435,658 29,110,033 Hidden Path Entertainment, Inc. 6,100 44.85 3월 2,786,357 1,867,918 4,886,578 합 계 98,133,143 22,112,367 67,325,736 () 등기이사 1인을 지명할 수 있는 권리를 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 종목별 평가내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기 (단위: 천원) 회사명 기 초 처 분 지분법손익 기타증감액 당분기말 ㈜크레이지다이아몬드 1,128,529 - 97,748 (35,271) 1,191,006 ㈜레진엔터테인먼트(1) 3,695,954 (3,695,954) - - - 도톰치게임즈㈜ 247,144 - (4,350) - 242,794 ㈜버프스튜디오 430,172 - (28,358) - 401,814 ㈜재담미디어 4,988,586 - 21,143 (98,617) 4,911,112 UVIFY. Inc 4,271,910 - 83,782 (309,351) 4,046,341 ㈜하이브로 361,892 - 14,887 - 376,779 Kidaptive Inc. - - 1,125,354 15,791 1,141,145 ㈜스캐터랩(2) 51,095 101,675 (31,715) - 121,055 포스크리에이티브파티㈜ 2,305,664 - - - 2,305,664 ㈜문피아 5,957,783 - 14,638 - 5,972,421 ㈜메리크리스마스 9,890,396 - (147,735) - 9,742,661 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용(2) 29,110,033 1,107,293 (596,476) (16,509) 29,604,341 Hidden Path Entertainment, Inc. 4,886,578 - 110,872 206,291 5,203,741 합 계 67,325,736 (2,486,986) 659,790 (237,666) 65,260,874 (1) 당분기 중 ㈜레진엔터테인먼트 주식과 키다리스튜디오 주식의 교환 거래가 이뤄졌습니다. 키다리스튜디오 주식은 경영진의 매도 목적에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. (2) 당분기 중 불균등유상증자에 따른 지분율감소로 인한 관계기업주식 장부금액변동액이 포함되어 있습니다. &cr;② 전분기 (단위: 천원) 회사명 기 초 지분법손익 기타증감액 전분기말 ㈜크레이지다이아몬드 901,905 56,079 (31,745) 926,239 ㈜레진엔터테인먼트 3,879,162 (235,662) 981 3,644,481 도톰치게임즈㈜ 263,427 (3,781) - 259,646 ㈜버프스튜디오 453,372 39,301 - 492,673 ㈜재담미디어 4,466,749 95,166 - 4,561,915 UVIFY, Inc. 3,772,765 273,377 (91,131) 3,955,011 ㈜하이브로 4,905,555 (9,706) - 4,895,849 Kidaptive Inc.() - - - - ㈜스캐터랩 514,804 (17,145) - 497,659 포스크리에이티브파티㈜ 5,586,219 (598,765) (462) 4,986,992 ㈜문피아 5,564,819 56,498 - 5,621,317 ㈜메리크리스마스 8,652,975 675,627 - 9,328,602 Hidden Path Entertainment, Inc. 4,652,214 (23,683) 259,789 4,888,320 합 계 43,613,966 307,306 137,432 44,058,704 () 전분기말 현재 지분법적용의 중지로 인하여 인식되지 아니한 미반영 지분변동액은 70,036천원입니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업의 요약 재무상태 내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 유동자산 비유동자산 자산 계 유동부채 비유동부채 부채 계 ㈜크레이지다이아몬드 2,721,605 363,954 3,085,559 227,303 - 227,303 2,858,256 도톰치게임즈㈜ 57,661 30,324 87,985 8,157 - 8,157 79,828 ㈜버프스튜디오 946,876 44,898 991,774 711,174 - 711,174 280,600 ㈜재담미디어 4,911,465 1,568,269 6,479,734 807,749 356,538 1,164,287 5,315,447 UVIFY. Inc 2,055,721 535,927 2,591,648 274,913 - 274,913 2,316,735 ㈜하이브로 1,098,847 1,520,567 2,619,414 824,553 500,000 1,324,553 1,294,861 Kidaptive Inc. 5,262,930 - 5,262,930 8,845 - 8,845 5,254,085 ㈜스캐터랩 3,226,686 314,275 3,540,961 187,638 - 187,638 3,353,323 포스크리에이티브파티㈜ 563,005 4,631,334 5,194,339 11,669,360 5,826,724 17,496,084 (12,301,745) ㈜문피아 36,836,169 4,714,935 41,551,104 7,799,569 940,184 8,739,753 32,811,351 ㈜메리크리스마스 35,586,071 4,413,154 39,999,225 20,371,782 35,524 20,407,306 19,591,919 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 73,002,368 2,371,098 75,373,466 3,733,587 - 3,733,587 71,639,879 Hidden Path Entertainment, Inc. 8,677,626 2,092,921 10,770,547 1,014,057 4,955,633 5,969,690 4,800,857 ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 유동자산 비유동자산 자산 계 유동부채 비유동부채 부채 계 ㈜크레이지다이아몬드 2,645,356 427,151 3,072,507 422,149 - 422,149 2,650,358 ㈜레진엔터테인먼트 18,753,217 6,603,531 25,356,748 12,896,794 2,031,719 14,928,513 10,428,235 도톰치게임즈㈜ 74,958 30,324 105,282 8,063 - 8,063 97,219 ㈜버프스튜디오 1,056,882 44,598 1,101,480 720,535 - 720,535 380,945 ㈜재담미디어 4,664,205 1,559,285 6,223,490 672,363 - 672,363 5,551,127 UVIFY. Inc 2,393,544 717,547 3,111,091 44,336 - 44,336 3,066,755 ㈜하이브로 997,508 1,545,890 2,543,398 799,700 500,000 1,299,700 1,243,698 Kidaptive Inc. 225,769 2,043 227,812 1,276,163 - 1,276,163 (1,048,351) ㈜스캐터랩 1,122,681 321,731 1,444,412 210,228 - 210,228 1,234,184 포스크리에이티브파티㈜ 563,005 4,631,334 5,194,339 11,669,360 5,826,724 17,496,084 (12,301,745) ㈜문피아 36,913,063 4,718,768 41,631,831 8,249,237 806,378 9,055,615 32,576,216 ㈜메리크리스마스 41,274,000 4,409,889 45,683,889 25,979,679 - 25,979,679 19,704,210 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 65,953,683 2,214,275 68,167,958 3,321,190 - 3,321,190 64,846,768 Hidden Path Entertainment, Inc. 8,072,450 2,166,155 10,238,605 900,050 4,971,821 5,871,871 4,366,734 (4) 당분기 및 전분기 중 주요 관계기업의 경영성과 내역은 다음과 같습니다. &cr; ① 당분기 (단위: 천원) 회사명 매출액 영업손익 분기순손익 기타포괄손익 분기총포괄손익 ㈜크레이지다이아몬드 1,400,350 310,153 325,270 - 325,270 도톰치게임즈㈜ 12,017 (18,374) (17,391) - (17,391) ㈜버프스튜디오 252,857 (99,448) (102,647) - (102,647) ㈜재담미디어 3,023,687 250,799 276,936 - 276,936 UVIFY. Inc 507,787 308,662 278,574 (145,273) 133,301 ㈜하이브로 1,570,384 27,133 50,981 - 50,981 Kidaptive Inc. 2,342,290 1,488,008 6,229,730 72,706 6,302,436 ㈜스캐터랩 168,414 (843,548) (816,051) - (816,051) 포스크리에이티브파티㈜ - - - - - ㈜문피아 10,000,580 1,250,711 1,411,766 - 1,411,766 ㈜메리크리스마스 210,032 (297,724) (284,926) - (284,926) ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 539,567 (3,040,266) (2,999,881) (98,367) (3,098,248) Hidden Path Entertainment, Inc. 2,849,412 418,321 336,879 97,244 434,123 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 회사명 매출액 영업손익 분기순손익 기타포괄손익 분기총포괄손익 ㈜크레이지다이아몬드 1,615,357 179,129 193,376 - 193,376 ㈜레진엔터테인먼트 9,025,800 249,867 260,280 - 260,280 도톰치게임즈㈜ 15,284 (15,082) (15,118) - (15,118) ㈜버프스튜디오 339,195 65,565 157,853 - 157,853 ㈜재담미디어 2,125,350 150,816 197,940 - 197,940 UVIFY, Inc. 1,245,663 969,869 908,981 (303,011) 605,970 ㈜하이브로 2,163,154 (171,003) (159,457) - (159,457) Kidaptive Inc. 1,483,453 (94,976) (245,345) (19,905) (265,250) ㈜스캐터랩 291,288 (512,431) (475,077) - (475,077) 포스크리에이티브파티㈜ 2,442,355 (1,728,115) (1,919,047) (1,476) (1,920,523) ㈜문피아 7,549,644 1,220,376 1,316,510 - 1,316,510 ㈜메리크리스마스 400,390 33,366 49,128 - 49,128 Hidden Path Entertainment, Inc. 2,320,603 (122,418) (52,801) 190,406 137,605 (5) 당분기말 및 전 기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. &cr; ① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 관계기업&cr;기말 순자산(A) 연결실체지분율(%)&cr;(B) 순자산 지분금액&cr;(AB) (+) 영업권 등 (±) 기타 분기말 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 2,858,256 30.05 858,948 332,058 - 1,191,006 도톰치게임즈㈜ 79,828 25.01 19,964 222,830 - 242,794 ㈜버프스튜디오 280,600 28.26 79,299 322,515 - 401,814 ㈜재담미디어 5,315,447 32.87 1,747,312 3,163,800 - 4,911,112 UVIFY, Inc. 2,316,735 30.08 696,762 3,349,579 - 4,046,341 ㈜하이브로 1,294,861 29.10 376,779 - - 376,779 Kidaptive Inc. 5,254,085 21.72 1,141,145 - - 1,141,145 ㈜스캐터랩 3,353,323 3.62 121,055 - - 121,055 포스크리에이티브파티㈜ (12,301,745) 31.28 (3,848,191) 6,153,855 - 2,305,664 ㈜문피아 32,811,351 6.23 2,042,569 3,929,852 - 5,972,421 ㈜메리크리스마스 19,591,919 31.25 6,122,471 3,620,190 - 9,742,661 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 71,639,879 16.78 12,022,986 17,581,355 - 29,604,341 Hidden Path Entertainment, Inc 4,800,857 44.85 2,185,081 3,018,660 - 5,203,741 합 계 137,295,396 23,566,180 41,694,694 - 65,260,874 ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 관계기업 &cr;기말 순자산(A) 연결실체지분율(%)&cr;(B) 순자산 지분금액&cr;(AB) (+) 영업권 등 (±) 기타 전기말 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 2,650,358 30.05 796,471 332,058 - 1,128,529 ㈜레진엔터테인먼트 10,428,235 9.64 1,004,793 2,691,161 - 3,695,954 도톰치게임즈㈜ 97,219 25.01 24,314 222,830 - 247,144 ㈜버프스튜디오 380,945 28.26 107,657 322,515 - 430,172 ㈜재담미디어 5,551,127 32.87 1,824,786 3,163,800 - 4,988,586 UVIFY, Inc. 3,066,755 30.08 922,331 3,349,579 - 4,271,910 ㈜하이브로 1,243,698 29.10 361,892 - - 361,892 Kidaptive Inc. (1,048,351) 21.72 (227,694) - 227,694 - ㈜스캐터랩 1,234,184 4.14 51,095 - - 51,095 포스크리에이티브파티㈜ (12,301,745) 31.28 (3,848,191) 6,153,855 - 2,305,664 ㈜문피아 32,576,216 6.23 2,027,931 3,929,852 - 5,957,783 ㈜메리크리스마스 19,704,210 31.25 6,157,561 3,732,835 - 9,890,396 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 64,846,768 17.63 11,435,658 17,674,375 - 29,110,033 Hidden Path Entertainment, Inc. 4,366,734 44.85 1,867,918 3,018,660 - 4,886,578 합 계 132,796,353 22,506,522 44,591,520 227,694 67,325,736 &cr; 13. 투자부동산&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 토 지 56,709,537 - - 56,709,537 56,709,537 - - 56,709,537 건 물 52,622,254 (17,158,835) (133,843) 35,329,576 52,622,254 (16,829,455) (135,086) 35,657,713 건물부속설비 1,737,430 (1,735,292) - 2,138 1,737,430 (1,734,728) - 2,702 합 계 111,069,221 (18,894,127) (133,843) 92,041,251 111,069,221 (18,564,183) (135,086) 92,369,952 &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 감가상각 당분기말 토 지 56,709,537 - 56,709,537 건 물 35,657,713 (328,137) 35,329,576 건물부속설비 2,702 (564) 2,138 합 계 92,369,952 (328,701) 92,041,251 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 감가상각 전분기말 토 지 56,709,537 - 56,709,537 건 물 36,970,267 (328,139) 36,642,128 건물부속설비 4,951 (562) 4,389 합 계 93,684,755 (328,701) 93,356,054 (3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 임대관련수익 3,315,680 3,158,084 임대관련비용 (941,837) (927,732) 합 계 2,373,843 2,230,352 (4) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지와건물 92,039,113 267,600,000 92,367,250 267,600,000 건물부속설비 2,138 평가제외 2,702 평가제외 &cr;당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 독립된 외부 평가인이 전기말 측정한 가치에 따라 산출되었습니다&cr; 14. 유형자산&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 토 지 40,263,867 - - 40,263,867 40,263,867 - - 40,263,867 건 물 169,936,493 (31,999,970) (103,467) 137,833,056 169,936,493 (30,938,514) (104,266) 138,893,713 건물부속설비 29,590,143 (13,443,057) - 16,147,086 28,739,638 (12,214,985) - 16,524,653 기계장치 153,023,044 (80,397,403) - 72,625,641 146,442,193 (81,265,196) - 65,176,997 비 품 87,962,511 (71,305,489) - 16,657,022 87,307,000 (70,472,950) - 16,834,050 차량운반구 2,495,106 (1,347,507) - 1,147,599 2,463,104 (1,544,143) - 918,961 기타의유형자산 11,666,155 (9,869,027) - 1,797,128 11,434,022 (9,673,211) - 1,760,811 건설중인자산 11,802 - - 11,802 624,431 - - 624,431 사용권자산 312,886,184 (49,974,167) - 262,912,017 131,118,388 (43,675,037) - 87,443,351 합 계 807,835,305 (258,336,620) (103,467) 549,395,218 618,329,136 (249,784,036) (104,266) 368,440,834 (2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취득 처분/폐기 감가상각 대체 기타() 당분기말 토 지 40,263,867 - - - - - 40,263,867 건 물 138,893,713 - - (1,060,657) - - 137,833,056 건물부속설비 16,524,653 404,500 - (1,223,863) 439,200 2,596 16,147,086 기계장치 65,176,997 14,736,640 (860,117) (6,741,050) 25,186 287,985 72,625,641 비 품 16,834,050 1,848,165 (27,168) (2,119,856) (25,186) 147,017 16,657,022 차량운반구 918,961 450,240 (125,984) (95,685) - 67 1,147,599 기타의유형자산 1,760,811 - - (226,420) 189,666 73,071 1,797,128 건설중인자산 624,431 11,599 - - (628,866) 4,638 11,802 사용권자산 87,443,351 183,820,432 (210,564) (8,876,332) - 735,130 262,912,017 합 계 368,440,834 201,271,576 (1,223,833) (20,343,863) - 1,250,504 549,395,218 () 기타의 증감은 환산차이 조정에 따른 것입니다. &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취득 처분/폐기 감가상각 대체 기타() 전분기말 토 지 37,960,795 - - - - - 37,960,795 건 물 140,900,056 - - (1,046,935) - - 139,853,121 건물부속설비 16,034,921 1,667,556 (22,502) (1,104,168) (1,633,225) 91,898 15,034,480 기계장치 38,610,280 4,627,581 (362,268) (4,090,576) - 141,579 38,926,596 비 품 15,934,583 2,071,881 (64,900) (1,916,675) - 176,991 16,201,880 차량운반구 545,908 144,628 - (63,672) - 547 627,411 기타의유형자산 1,007,167 17,581 - (10,635) 1,633,225 55,739 2,703,077 건설중인자산 1,063,339 165,489 - - - 51,986 1,280,814 사용권자산 98,351,799 1,021,079 - (5,963,776) - 1,144,087 94,553,189 합 계 350,408,848 9,715,795 (449,670) (14,196,437) - 1,662,827 347,141,363 () 기타의 증감은 환산차이 조정에 따른 것입니다. &cr;(3) 연결실체 는 유형자산 및 투자부동산 중 건물, 건물부속설비와 비품에 대한 재산종합보험(부보금액: 245,327백만원 )과 기계장치 등에 대한 전자기기보험(부보금액: 130,039백만원) 을 삼성화재해상보험 주식회사 및 메리츠화재해상보험 주식회사 등에 가입하고 있습니다. 또한, 차량에 대한 자동차종합보험 및 임원에 대한 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다. &cr; 15. 무형자산&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기말 전기말 취득원가 상각/손상&cr;누계액 등 장부금액 취득원가 상각/손상&cr;누계액 등 장부금액 산업재산권 8,577,951 (7,675,435) 902,516 8,489,592 (7,597,425) 892,167 영업권 93,419,958 (69,596,856) 23,823,102 93,419,958 (69,596,856) 23,823,102 기타의무형자산(상각) 67,051,208 (65,089,100) 1,962,108 68,263,579 (64,896,113) 3,367,466 기타의무형자산(비상각) 17,698,851 - 17,698,851 21,578,694 - 21,578,694 합 계 186,747,968 (142,361,391) 44,386,577 191,751,823 (142,090,394) 49,661,429 &cr;(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기 (단위: 천원) 계정과목 기 초 취 득 상 각 처분/손상 기타() 당분기말 산업재산권 892,167 88,359 - (79,352) 1,342 902,516 영업권 23,823,102 - - - - 23,823,102 기타의무형자산(상각) 3,367,466 213,932 (1,426,303) (201,115) 8,128 1,962,108 기타의무형자산(비상각) 21,578,694 235,060 (4,114,903) - - 17,698,851 합 계 49,661,429 537,351 (5,541,206) (280,467) 9,470 44,386,577 () 기타의 증감은 환산차이 조정에 따른 것입니다. &cr;② 전분기 (단위: 천원) 계정과목 기 초 취 득 상 각 처분/손상 기타() 전분기말 산업재산권 930,369 49,406 (77,250) - 6,736 909,261 영업권 23,823,102 - - - - 23,823,102 기타의무형자산(상각) 3,427,308 14,231 (213,955) - 14,381 3,241,965 기타의무형자산(비상각) 21,399,277 22,156 - (75,000) - 21,346,433 합 계 49,580,056 85,793 (291,205) (75,000) 21,117 49,320,761 () 기타의 증감은 환산차이 조정에 따른 것입니다. &cr; 16. 기타지급채무&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미지급금 93,674,157 - 79,833,449 - 임대보증금 130,699 11,021,762 130,700 10,984,679 미지급배당금 176,193,603 - - - 합 계 269,998,459 11,021,762 79,964,149 10,984,679 &cr;&cr;17. 기타부채&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미지급비용 80,064,481 21,458,828 104,550,542 18,333,237 선수금 97,798,252 6,831,123 92,756,898 10,799,438 예수금 10,744,930 - 9,490,052 - 부가세예수금 32,258,028 - 39,918,878 - 합 계 220,865,691 28,289,951 246,716,370 29,132,675 &cr; 18. 기타충당부채&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 기타충당부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 복구충당부채 - 3,057,358 - 3,023,815 &cr; 19. 차입금&cr;&cr;(1) 사채&cr;당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 목 발행일 상환일 연이자율(%) 당분기말 전기말 이자지급 및 상환방법 제 2-1회 무보증 공모사채 2019.01.28 2022.01.28 2.12 140,000,000 140,000,000 매3개월 이자지급, 만기일시상환 제 2-2회 무보증 공모사채 2019.01.28 2024.01.26 2.23 110,000,000 110,000,000 매3개월 이자지급, 만기일시상환 사채할인발행차금 (345,150) (392,754) 합 계 249,654,850 249,607,246 차감: 유동성사채 139,860,084 - 비유동사채 109,794,766 249,607,246 &cr;(2) 단기차입금&cr;당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장만기일 연이자율(%) 당분기말 전기말 외화대출 MITSUISUMITOMO BANK 2021.04.30 0.53 1,027,330 1,054,260 외화대출 MITSUISUMITOMO BANK 2021.04.30 0.53 4,109,320 4,217,040 합 계 5,136,650 5,271,300 &cr; 20. 종업원급여&cr; &cr;(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 및 상여 202,398,894 185,856,204 장기종업원급여 817,363 540,815 퇴직급여 8,706,945 7,441,514 복리후생비 24,214,459 21,797,233 합 계 236,137,661 215,635,766 (2) 확정기여형퇴직급여제도&cr;연결실체는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 일부 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. &cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 173,525,185 171,825,301 사외적립자산의 공정가치 (164,658,261) (168,537,368) 확정급여부채() 8,866,924 3,287,933 () 재무상태표에 지배기업과 종속기업들의 확정급여부채 및 확정급여자산을 각각 표시하였습니다. &cr;(4) 당분기와 전분기 중 확 정 급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초잔액 171,825,301 139,928,904 당기근무원가 8,468,892 7,361,535 이자비용 993,533 825,260 지급액 (4,667,332) (2,743,168) 재측정요소 (3,291,606) (1,107,612) 환산차이 196,397 14,163 분기말잔액 173,525,185 144,279,082 (5) 당분기와 전분기 중 사 외 적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초잔액 168,537,367 127,875,280 이자수익 1,178,543 910,911 사용자 기여금 - 119 지급액 (5,252,621) (2,544,381) 사외적립자산의 재측정요소 21,707 106,174 환산차이 173,265 8,363 분기말잔액 164,658,261 126,356,466 (6) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 8,468,892 7,361,535 부채에 대한 이자비용 993,533 825,260 자산에 대한 이자수익 (1,178,543) (910,911) 합 계 8,283,882 7,275,884 &cr;(7) 연결실체는 장기근속자에 대하여 포상휴가 및 여행상품, 일정금액 등을 지급하고있습니다. 연결실체는 이러한 부담액에 대하여 보험수리적 가정을 적용하여 장기종업원급여채무로 인식하고 있습니다.&cr; 21. 리스&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산() 부동산 256,218,077 80,373,210 차량운반구 936,921 1,059,824 비품 4,448,097 4,557,646 기타의유형자산 1,308,922 1,452,671 합 계 262,912,017 87,443,351 리스부채 유동 56,014,420 36,907,785 비유동 204,168,530 45,752,385 합 계 260,182,950 82,660,170 () 연결재무상태표의 유형자산에 포함되었습니다(주석14 참고). &cr;(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 7,957,136 5,465,861 차량운반구 157,876 219,840 비품 617,571 159,482 기타의유형자산 143,749 118,593 소 계 8,876,332 5,963,776 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 1,111,991 755,660 합 계 9,988,323 6,719,436 &cr; 22. 우발채무와 약정사항 &cr;&cr;(1) 연결실체는 리니지 및 관련 게임의 수출을 위하여 Gamania Digital Entertainment Co., Ltd.(대만) 및 Tencent(중국)와 리니지 게임 라이센싱 계약을 체결하고 있으 며, 리니지 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다.Gamania Digital Entertainment Co., Ltd.의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr; (2) 연결실체는 리니지2 및 관련 게임의 수출을 위하여 Innova Systems(러시아) 및 Tencent(중국) 등과 리니지2 및 관련 게임 라이센싱 계약을 체결하고 있으며, 리니지2 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;(3) 연결실체는 아이온 게임과 관련하여 SHANDA(중국), Innova Systems(러시아), Gameforge(유럽)와 게임 라이센싱 계약을 체결하였으며, 아이온 매출의 일정비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. SHANDA 및 Gameforge 의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr; (4) 연결실체는 블레이드 앤 소울 및 관련 게임과 관련하여 Innova Systems(러시아),Tencent(중국), Garena Online Private Limited(태국) 및 Binh Minh Software Service Company Limited(베트남)와 게임라이센싱 계약을 체결하였으며, 블레이드 앤 소울매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. Innova Systems 및 Tencent의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 연결실체는 리니지2 레볼루션 및 블레이드앤소울 레볼루션과 관련하여 넷마블㈜와 IP라이센싱 계약을 체결하였으며, 각 게임의 출시에 따라 발생 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다.&cr; (6) 연결실체는 리니지M과 관련하여 Gamania Digital Entertainment Co., Ltd.(대만)과 게임라이센싱 계약을 체결하였으며, 리니지M 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. 또한 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 연결실체는 Fuser와 관련하여 Microsoft, Sony, Nintendo, Valve, Epic Games 와 판매대행 계약을 체결하였으며 Fuser 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;(8) 연결실체는 길드워1과 관련하여 Valve와 판매대행 계약을 체결하였으며 길드워1 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;(9) 연결실체는 길드워2와 관련하여 Shanghai KongZhong Brilliant Game Company Limited와 판매대행 계약을 체결하였으며 길드워2 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. &cr; (10) 연결실체는 2006년 9월 15일자로 경기도로부터 판교택지개발지구 토지를 총 35,302백만원에 매입하는 계약을 체결하였습니다. 연결실체는 동 토지에 건물을 신축한후 건물완공일부터 20년간 계약상 지정용도에 사용하여야 하며, 완공된 건축물의 소유권보존등기시점으로부터 10년간 목적용지 및 건축물의 전부 또는 일부의 양도가 불가능합니다.&cr;&cr; (11) 당분기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 국내의 소송사건은 계정정지해제 등 3건이 있으며, 당해 소송사건의 소송가액은 153백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송들의 결과는 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(12) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험주식회사로부터 이행계약 등과 관련하여 575백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; (13) 당분기말 현재 연결실체는 임직원의 주택자금 대출과 관련하여 단기금융상품 6,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr; (14) 당분기말 현재 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 7,518백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr;(15) 지배기업은 관계기업인 포스크리에이티브파티㈜의 구주주와 풋옵션 및 콜옵션 계약을 체결하였고, 지배기업은 구주주의 풋옵션 행사 가능성이 높아졌다고 판단하여 파생상품부채 6,034백만원을 인식하고 있습니다.&cr;&cr; 23. 자본금과 주식발행초과금&cr;&cr;당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 당분기와 전기중 지배기업의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 주식수(주) 주당금액(원) 자본금 주식발행초과금 2020.01.01 (전기초) 21,954,022 500 10,977,011 223,406,225 2020.12.31 (전기말) 21,954,022 500 10,977,011 223,406,225 2021.03.31 (당분기말) 21,954,022 500 10,977,011 223,406,225 &cr;&cr;24. 기타불입자본 및 기타자본구성요소&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 223,406,225 223,406,225 기타자본잉여금 (21,540,519) (21,540,519) 자기주식처분이익 231,548,982 231,548,982 자기주식 (430,566,855) (430,566,855) 주식선택권 250,395 250,395 기타자본조정 (7,447,776) (7,447,776) 합 계 (4,349,548) (4,349,548) (2) 자기주식 및 자기주식처분이익&cr;지배기업은 주가안정, 임직원에 대한 성과급 및 주식선택권 행사에 대비하기 위하여 자기주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 1,346,583주(취득가액: 430,567백만원)의 자기주식을 보유하고 있으며 이는 전체 발행주식의 6.14%에 해당합니다 .&cr;&cr;한편, 당분기 및 전기 중 자기주식 및 자기주식처분이익의 변동내역은 없습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 지분법자본변동 529,587 843,367 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 272,387,156 283,196,336 해외사업장환산외환차이 (5,473,274) (5,849,887) 합 계 267,443,469 278,189,816 &cr; 25. 이익잉여금&cr;&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 법정적립금(1) 7,494,812 7,494,812 임의적립금(2) 3,135,100 3,135,100 미처분이익잉여금 2,753,304,094 2,846,137,211 합 계 2,763,934,006 2,856,767,123 (1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 연결실체는 과거에 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으며, 당해 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 관련 조항의 폐지로 인하여 기업합리화적립금은 사용의 제한이 없는 임의적립금으로변경되었습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 2,856,767,123 2,382,086,226 연차배당 (176,193,603) (107,570,832) 지배기업소유주지분 연결분기순이익 80,877,134 195,458,836 확정급여제도의 재측정요소 2,483,352 906,920 분기말 금액 2,763,934,006 2,470,881,150 (3) 당분기와 전분기 중 배당금 지급 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 배당 기준 총발행 보통주식수 21,954,022주 21,954,022주 배당기준일의 자기주식수 (1,346,583)주 (1,346,583)주 배당주식수 20,607,439주 20,607,439주 주당 배당금 8,550원 5,220원 배당금 합계 176,193,603 107,570,832 26. 영업수익 &cr;(1) 당분기 및 전분기의 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 게임매출 461,159,732 672,081,814 로열티수익 45,489,468 52,825,259 상품매출 48,534 704,204 기타매출 5,786,180 5,499,657 합 계 512,483,914 731,110,934 (2) 수익의 구분&cr; 주요 서비스 계약 및 수익인식 시기에 따라 구분한 고객과의 계약에서 생기는 수익 은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 서비스 계약 게임서비스 제공 5,851,103 7,785,289 아이템판매 455,308,629 664,296,525 로열티수익 45,489,468 52,825,259 기타수익 5,834,714 6,203,861 합 계 512,483,914 731,110,934 수익인식 시기 한 시점에 이행 21,506,470 28,654,966 기간에 걸쳐 이행 490,977,444 702,455,968 합 계 512,483,914 731,110,934 (3) 계약잔액&cr;당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 수취채권 160,277,415 243,026,116 계약부채 100,365,994 96,235,739 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채로 연결실체는 선수금 계정으로 인식하였습니다.&cr; (4) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 아이템판매 64,466,413 96,848,016 로열티수익 5,069,730 1,746,398 합 계 69,536,143 98,594,414 &cr; 27. 영업비용&cr; 당분기와 전분기 중 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 급여 및 상여금 107,924,564 87,514,640 퇴직급여 3,580,713 3,049,805 복리후생비 11,697,605 11,647,499 경상연구개발비 128,128,048 130,478,398 여비교통비 336,159 783,074 교육훈련비 357,553 233,848 광고선전비 45,581,657 39,543,480 지급수수료 121,232,206 182,340,504 지급임차료 286,017 127,002 통신비 3,802,392 3,752,833 도서인쇄비 89,552 140,582 보험료 157,095 156,832 소모품비 5,532,340 5,239,900 수도광열비 690,087 697,623 수선비 24,920 5,184 운반비 20,986 18,869 접대비 87,683 62,778 차량유지비 203,062 128,507 판매수수료 935,907 - 판매촉진비 9,098 16,634 세금과공과금 2,073,982 1,576,252 감가상각비 19,010,870 13,050,953 무형자산상각비 276,996 263,759 로열티비용 2,341,462 1,500,591 대손상각비(대손상각비환입) (1,797,687) 1,111,158 상품매출원가 184,271 585,355 기타매출원가 2,461,282 62,771 잡비 522,229 5,598,091 합 계 455,751,049 489,686,922 &cr; 28. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 금융수익&cr;① 당분기 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가 측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융자산 합 계 이자수익 1,798,488 3,779,080 - 5,577,568 배당금수익 - 7,596,894 - 7,596,894 금융자산처분이익 - 259,498 - 259,498 금융자산평가이익 - 21,851,351 - 21,851,351 합 계 1,798,488 33,486,823 - 35,285,311 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가 측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융자산 합 계 이자수익 4,668,786 5,850,857 - 10,519,643 배당금수익 - 239,509 - 239,509 금융자산처분이익 - 179,992 - 179,992 금융자산평가이익 - 9,101,479 - 9,101,479 합 계 4,668,786 15,371,837 - 20,040,623 &cr;(2) 금융비용&cr;① 당분기 (단위: 천원) 계정과목 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 상각후원가 측정&cr;금융부채 합 계 이자비용 - 2,551,107 2,551,107 금융자산처분손실 90,459 - 90,459 금융자산평가손실 729,082 - 729,082 합 계 819,541 2,551,107 3,370,648 ② 전분기 (단위: 천원) 계정과목 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 상각후원가 측정&cr;금융부채 합 계 이자비용 - 2,189,898 2,189,898 금융자산처분손실 1,228,980 - 1,228,980 금융자산평가손실 11,298,849 - 11,298,849 합 계 12,527,829 2,189,898 14,717,727 &cr;&cr;29. 영업외수익 및 영업외비용&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기의 영업외수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 외환차이 6,205,419 16,500,518 유형자산처분이익 122,602 180,423 기타대손충당금환입 938,463 - 잡이익 1,771,076 1,481,378 합 계 9,037,560 18,162,319 &cr;(2) 당분기와 전분기의 영업외비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 외환차이 16,270,911 2,122,600 기부금 1,989,000 6,240,746 유형자산처분손실 893,891 145,870 유형자산폐기손실 14,830 85,551 재고자산폐기손실 - 615,235 무형자산처분손실 3,012,974 18,000 잡손실 80,206 33,972 기타비용 787,237 342,193 합 계 23,049,049 9,604,167 &cr; 30. 지분법적용투자주식관련손익&cr;&cr;당분기 및 전분기의 지분법적용투자주식관련손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 지분법이익 659,790 307,306 관계기업투자주식처분이익 17,488,446 - 합 계 18,148,236 307,306 &cr;&cr;31. 법인세비용&cr;&cr;법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.&cr;&cr; 32. 주당이익&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당분기 전분기 지배기업 소유주지분 분기순이익 80,877,133,985 195,458,836,204 가중평균 유통보통주식수 20,607,439 20,607,439 주당이익 3,925 9,485 한편, 당분기 및 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 주) 구 분 주식수 가중치(일) 적 수 기 초 21,954,022 90 1,975,861,980 자기주식 (1,346,583) 90 (121,192,470) 소 계 　 　 1,854,669,510 일 수 90 가중평균유통보통주식수 20,607,439 &cr;② 전분기 (단위: 주) 구 분 주식수 가중치(일) 적 수 기 초 21,954,022 91 1,997,816,002 자기주식 (1,346,583) 91 (122,539,053) 소 계 　 　 1,875,276,949 일 수 　 　 91 가중평균유통보통주식수 　 　 20,607,439 (2) 당분기와 전분기의 희석주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당분기 전분기 지배기업 소유주지분 분기순이익 80,877,133,985 195,458,836,204 조정후 가중평균유통보통주식수() 20,607,439 20,607,439 희석주당이익 3,925 9,485 () 조정후 가중평균유통보통주식수 등의 산정 (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 가중평균유통보통주식수 20,607,439 20,607,439 &cr; 33. 특수관계자 거래&cr; (1) 지배기업은 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드, ㈜노븐, 도톰치게임즈㈜, ㈜아라소판단, ㈜바이너리, &cr;㈜버프스튜디오, ㈜재담미디어, UVIFY, Inc., ㈜하이브로, Kidaptive Inc., &cr;㈜스캐터랩, 포스크리에이티브파티㈜, ㈜문피아, ㈜메리크리스마스, &cr;㈜디셈버앤컴퍼니자산운용, Hidden Path Entertainment, Inc.() () 당분기말 현재 NC West Holdings가 지분 45%를 보유하고 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구분 회사명 수익 비용 매출 이자수익 기타수익 로열티비용 지급수수료 관계기업 ㈜재담미디어 - - 98,617 452 5,280 ㈜크레이지다이아몬드 - - 35,272 888,620 - ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 154,257 - 16,383 - - 문피아㈜ - - - 14,684 - 포스크리에이티브파티㈜ - 51,041 - - - 합 계 154,257 51,041 150,272 903,756 5,280 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 회사명 수 익 비 용 이자수익 기타수익 로열티비용 지급수수료 관계기업 ㈜재담미디어 - - 18 - ㈜크레이지다이아몬드 - 31,745 877,017 - 문피아㈜ - - 10,493 - ㈜스캐터랩 - - - 2,094 포스크리에이티브파티㈜ 51,608 - - - 합 계 51,608 31,745 887,528 2,094 (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 구분 회사명 대여금 미수금 기타채권 등() 미지급금 임대보증금 관계기업 ㈜재담미디어 - 98,617 103,680 27 - ㈜크레이지다이아몬드 - - - 335,562 - 문피아㈜ - - 9,140 10,354 - ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 - - - - 2,432,189 포스크리에이티브파티㈜ 4,500,000 - 258,041 - - 합 계　 4,500,000 98,617 370,861 345,943 2,432,189 () 특수관계자에 대한 기타채권 등은 선급금을 포함합니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 회사명 대여금 기타채권 등() 미지급금 임대보증금 관계기업 ㈜재담미디어 - 124,741 - - ㈜크레이지다이아몬드 - - 352,724 - 포스크리에이티브파티㈜ 4,500,000 207,000 - - ㈜문피아 - 9,652 5,190 - ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 - - - 2,432,189 합 계 4,500,000 341,393 357,914 2,432,189 () 특수관계자에 대한 기타채권 등은 선급금을 포함합니다. &cr;(4) 당분기와 전분기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급 여 9,391,450 13,275,351 퇴직급여 137,500 116,437 합 계 9,528,950 13,391,788 &cr;상기의 주요경영진에는 지배기업의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 감사가 포함되어 있습니다.&cr; (5) 당분기 및 전분기 중 임직원을 제외한 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니 다. 34. 위험관리목적&cr;&cr;연결실체의 재무부문은 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. (1) 시장위험&cr;&cr;1) 환율변동위험&cr;연결실체는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.&cr; 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 당분기말 전기말 당분기말 전기말 USD 517,723,269 495,994,752 2,427,138 1,044,923 CNY - - - 15,837 JPY 42,202,486 33,294,670 - - EUR 757,018 490,069 8,320 1,265 GBP 9,409 11,196 - - AUD 7,227 3,108 - - NZD 1,281 1,278 - - 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. &cr; 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 상승할 경우의 세전이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 하락할 경우, 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 금액은 동일하나, 세전이익의 감소가 될 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 USD 효과 51,529,613 49,494,983 CNY 효과 - (1,584) JPY 효과 4,220,249 3,329,467 EUR 효과 74,870 48,880 GBP 효과 941 1,120 AUD 효과 723 311 NZD 효과 128 128 연결실체의 외화민감도가 전기에 비하여 당분기에 증가한 주요 이유는 USD, JPY 등으로 표시된 매출채권의 증가 등으로 인한 것입니다. 한편, 경영진은 보고기간 종료일 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지 못한다고 판단합니다.&cr; 2) 주가변동 위험&cr;연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 주가변동 위험에 노출된 연결실체의 지분증권투자(관계기업투자주식 제외)의 공정가치는 각 각 778,476 백만 원 및 770,208만원입니다.&cr; 아래 민감도분석은 보고기간 종료일 현재의 주가변동위험에 근거하여 수행되었습니다.&cr;&cr; 주가가 5% 상승하는 경우,&cr;- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 기타포괄손익은 27,888백만원 증가(전기말: 28,428백만원 증가)할 것입니다.&cr;- 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 916백만원 증가(전기말: 70백만원 증가)할 것입니다. &cr;3) 이자율 위험&cr;당분기말 현재 연결실체는 변동금리 조건의 금융자산 및 금융부채가 존재하지 않으므로, 당기손익 및 기타포괄손익은 이자율 변동에 의한 영향을 받지 않습니다. &cr;(2) 신용위험&cr;신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.&cr; 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다.&cr; 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산(현금시재 제외) 230,492,544 157,260,737 단기금융상품 571,767,306 638,038,278 매출채권 160,277,415 243,026,116 기타수취채권 43,093,276 54,105,586 장단기대여금 6,345,437 4,593,680 금융리스채권 7,966,370 7,671,530 기타 상각후원가 측정 금융자산 51,262,613 81,264,275 당기손익-공정가치 측정 채무상품 1,330,643,286 1,206,569,647 당기손익-공정가치 측정 출자금 35,327,975 32,919,692 당기손익-공정가치 측정 수익증권 251,528,328 252,053,461 합 계 2,688,704,550 2,677,503,002 ① 매출채권&cr;연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되며, 당분기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 5에서 설명하고 있습니다.&cr;&cr;② 금융리스채권&cr;경영진은 보고기간말 금융리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 금융리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 및 금융리스채권에 대한 담보가치 등을 고려할 때 경영진은 금융리스채권 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.&cr; ③ 이외 상각후원가 측정 금융자산 &cr;연결실체가 보유하는 대부분의 상각후원가 측정 금융자산은 채무불이행 발생 위험이낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을갖고 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 보고 있습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. &cr;연결실체는 매 보고기간 말 거래상대방의 신용위험 변동을 관찰하고 있으며, 계약상 지급의 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주하고 있습니다. &cr; 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일하며, 당분기말 현재 매출채권을 제외한 신용위험 등급별 금융자산의 총 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실&cr;- 신용이 손상되지 않음 전체기간 기대신용손실&cr;- 신용 손상 총장부금액 672,467,032 7,966,370 4,643,465 손실충당금 - - (4,641,865) 순장부금액 672,467,032 7,966,370 1,600 (3) 유동성 위험 &cr; 연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체는 총 자산 중 유동성 금융자산의 금액 이 2,393,016 만원(총 자산의 55.9%)으로 유동부채( 772,707 만원)를 1,620,309 백만원 초과달성하 고 있어, 단기간 내에 유동성 위험의 발생 가능성은 낮은 편으로 판단하고 있습니다.&cr; 다음 표는 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 자산에서 발생한 이 자를 포함하여 금융자산의 할인되지않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균&cr; 유효이자율 (%) 1년 이내 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 1.00 607,144,083 11,913,258 4,147,349 623,204,690 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균&cr; 유효이자율(%) 1년 이내 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 0.97 693,214,136 9,849,725 4,380,778 707,444,639 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 합 계 금융부채 기타지급채무 281,020,221 269,998,459 11,021,762 - 281,020,221 차입금() 5,136,650 5,163,874 - - 5,163,874 사채() 249,654,850 145,423,200 114,910,400 - 260,333,600 리스부채() 260,182,950 75,947,836 120,141,707 113,296,119 309,385,662 합 계 795,994,671 496,533,369 246,073,869 113,296,119 855,903,357 () 당분기말 현재 예상되는 이자비용이 포함되어 있습니다. &cr; 35. 금융상품&cr;&cr;(1) 자본위험관리&cr;연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 이러한 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙 니다. &cr; 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부 채 1,236,906,439 936,521,663 자 본 3,040,630,377 3,144,687,233 부채비율 40.68% 29.78% (2) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위; 천원) 구 분 상각후원가 측정&cr;금융상품 당기손익-공정가치&cr;측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융상품 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 채무상품 - 1,327,650,390 - 1,327,650,390 지분상품 - 24,754,870 756,004,430 780,759,300 출자금 - 35,327,975 - 35,327,975 수익증권 - 251,528,328 - 251,528,328 합 계 - 1,639,261,563 756,004,430 2,395,265,993 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 230,504,786 - - 230,504,786 장단기금융상품 571,767,306 - - 571,767,306 매출채권 160,277,415 - - 160,277,415 기타수취채권 43,093,276 - - 43,093,276 장단기대여금 6,345,437 - - 6,345,437 금융리스채권 7,966,370 - - 7,966,370 채무상품 51,027,988 2,992,896 - 54,020,884 국공채 234,625 - 　 234,625 합 계 1,071,217,203 2,992,896 - 1,074,210,099 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품 - 6,034,286 - 6,034,286 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 사 채 249,654,850 - - 249,654,850 단기차입금 5,136,650 - - 5,136,650 기타지급채무 281,020,221 - - 281,020,221 리스부채 260,182,950 - - 260,182,950 합 계 795,994,671 - - 795,994,671 ② 전기말 &cr; (단위; 천원) 구 분 상각후원가 측정&cr;금융상품 당기손익-공정가치&cr;측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융상품 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 채무상품 - 1,203,576,750 - 1,203,576,750 지분상품 - 1,880,000 770,611,430 772,491,430 출자금 - 32,919,692 - 32,919,692 수익증권 - 252,053,461 - 252,053,461 합 계 - 1,490,429,903 770,611,430 2,261,041,333 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 157,272,937 - - 157,272,937 단기금융상품 638,038,278 - - 638,038,278 매출채권 243,026,116 - - 243,026,116 기타수취채권 54,105,586 - - 54,105,586 장단기대여금 4,593,680 - - 4,593,680 금융리스채권 7,671,530 　- - 7,671,530 채무상품 81,055,400 2,992,896 - 84,048,296 국공채 208,875 - - 208,875 합 계 1,185,972,402 2,992,896 - 1,188,965,298 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품 - 6,034,286 - 6,034,286 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 사채 249,607,246 - - 249,607,246 단기차입금 5,271,300 - - 5,271,300 기타지급채무 90,948,828 - - 90,948,828 리스부채 82,660,170 - - 82,660,170 합 계 428,487,544 - - 428,487,544 &cr;경영진은 현재 재무제표에 표시된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr; (3) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)를 주로 이용하여 산출 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 주로 이용하여 산출 &cr;활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 당분기말 및 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류한 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 24,754,870 - 1,614,506,693 1,639,261,563 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 753,721,200 - 2,283,230 756,004,430 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 6,034,286 6,034,286 ② 전 기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,880,000 - 1,488,549,903 1,490,429,903 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 768,328,200 - 2,283,230 770,611,430 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 6,034,286 6,034,286 한편, 수준 3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 아래와 같습니다. 구분 가치평가기법 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 현금흐름할인모형 할인율, 변동성 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 현금흐름할인모형 할인율, 변동성 당기손익-공정가치 측정 금융부채 이항모형 기초자산(포스크리에이티브파티㈜)의&cr;공정가치 및 주가변동성 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 평가손익 처 분 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무상품 1,203,576,750 968,930,950 17,639,290 (862,496,600) 1,327,650,390 출자금 32,919,692 2,933,283 - (525,000) 35,327,975 수익증권 252,053,461 5,273,202 3,303,740 (9,102,075) 251,528,328 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 2,283,230 - - - 2,283,230 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품 (6,034,286) - - - (6,034,286) ② 전 분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 평가손익 처 분 전분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무상품 535,783,331 643,158,300 7,763,709 (444,367,700) 742,337,640 출자금 27,092,848 4,176,448 - (374,000) 30,895,296 수익증권 245,631,211 58,740,726 (6,026,856) (61,423,949) 236,921,132 파생상품 2,774,660 439,280 (269,880) - 2,944,060 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 2,194,937 - - - 2,194,937 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품 (8,548,105) - - - (8,548,105) &cr; 36. 현금흐름표&cr;&cr;(1) 연결현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 보통예금 등을 포함한 금액입니다.&cr;&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 이익잉여금의 미지급배당금 대체 176,193,603 107,570,832 유무형자산 취득에 따른 미지급금 증감 (6,786,942) (1,253,677) 선급금의 유무형자산 취득 대체 (91,159) (35,814) 사용권자산의 취득 183,820,432 1,021,079 관계기업투자주식의 주식 교환 거래&cr;(당기손익-공정가치측정금융자산 취득) 19,971,720 - 사채의 유동성 대체 139,860,084 - (3) 재무활동 관련 부채의 변동&cr;당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 당분기말 미지급배당금 - - 176,193,603 176,193,603 사 채 249,607,246 - 47,604 249,654,850 단기차입금 5,271,300 - (134,650) 5,136,650 리스부채 82,660,170 (7,417,638) 184,940,418 260,182,950 &cr;② 전 분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 전분기말 미지급배당금 - - 107,570,832 107,570,832 사 채 249,364,096 - 57,101 249,421,197 단기차입금 11,310,003 (897,411) 687,635 11,100,227 리스부채 97,095,907 (5,155,775) 2,814,052 94,754,184 &cr; 37. 부문별 정보&cr;&cr;(1) 보고부문의 수익 창출 유형&cr;연결실체는 온라인 게임의 개발 및 게임 서비스를 제공하는 업체로, 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 사실상 단일 부문(게임 개발 및 게임 서비스 제공 부문)에 대한 정보에 한정되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 연결실체의 영업수익 10%를 초과하는 단일 고객은 없습니다.&cr; (2) 지역별 정보&cr;연결실체는 본사 소재지인 대한민국을 포함하여 7개의 주요 지역(일본, 대만, 미국, 유럽 등)에서 영업하고 있으며, 주요 재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지 역 외부고객으로부터의 수익 비유동자산 당분기 전분기 당분기말 전기말 대한민국 461,678,053 686,821,623 721,845,070 534,668,445 일본 13,790,798 12,897,707 15,747,189 16,612,849 대만 12,207,309 11,820,717 23,646,831 23,985,734 미국 24,550,410 19,055,786 20,695,857 21,017,875 유럽 241,419 502,004 84,486 189,441 베트남 - - 3,288,083 3,195,494 캐나다 15,925 13,098 3,717,653 3,781,333 합 계 512,483,914 731,110,935 789,025,169 603,451,171 &cr; &cr; 38. 보고기간 후 사건&cr;&cr;지배기업은 R&D 공간 확보를 위해 2021년 4월 15일에 성남시와 토지 매입 계약을 체결하였습니다. 총 매입금액은 418,893백만원이며 2021년 4월 15일에 계약금 41,889백만원을 지급하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 25 기 1분기말 2021.03.31 현재 제 24 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 25 기 1분기말 제 24 기말 자산 　 　 　유동자산 2,311,460,018,535 2,302,172,052,985 　　현금및현금성자산 131,628,122,582 65,322,790,377 　　단기금융상품 561,000,000,000 601,000,000,000 　　매출채권 및 기타유동채권 168,855,546,257 277,186,679,206 　　　매출채권 143,941,352,926 231,533,201,782 　　　기타수취채권 24,914,193,331 45,653,477,424 　　　단기대여금 0 0 　　단기투자자산 1,411,981,182,683 1,322,882,025,325 　　재고자산 406,061,506 415,432,796 　　기타유동자산 37,589,105,507 35,365,125,281 　비유동자산 1,895,100,907,355 1,670,792,777,921 　　장기매출채권 및 기타비유동채권 52,691,472,466 39,673,529,161 　　　기타수취채권 18,446,035,950 8,470,443,950 　　　장기대여금 34,245,436,516 31,203,085,211 　　장기투자자산 1,036,683,247,973 1,021,579,877,071 　　종속기업에 대한 투자자산 129,189,341,605 132,639,811,687 　　관계기업에 대한 투자자산 60,057,132,518 62,439,158,496 　　투자부동산 92,041,250,810 92,369,951,708 　　유형자산 477,861,754,879 269,946,962,104 　　무형자산 19,902,752,719 25,226,650,575 　　확정급여자산 0 3,319,982,066 　　기타비유동자산 26,673,954,385 23,596,855,053 　자산총계 4,206,560,925,890 3,972,964,830,906 부채 　 　 　유동부채 694,153,022,215 402,711,109,368 　　매입채무 및 기타유동채무 139,860,084,268 0 　　　유동성사채 139,860,084,268 0 　　기타지급채무 256,459,921,956 53,007,387,681 　　리스부채 49,742,980,364 13,786,410,177 　　당기법인세부채 80,247,835,631 137,939,149,986 　　기타유동부채 167,842,199,996 197,978,161,524 　　기타금융부채 0 0 　비유동부채 432,142,869,264 385,120,841,766 　　파생상품부채 6,034,286,102 6,034,286,102 　　사채 109,794,765,924 249,607,246,046 　　확정급여채무 2,122,599,852 0 　　장기종업원급여채무 14,768,467,518 14,380,294,087 　　기타지급채무 11,021,761,699 10,984,678,919 　　리스부채 183,220,207,378 16,121,195,715 　　기타비유동부채 24,440,206,719 23,844,472,232 　　이연법인세부채 77,805,019,024 61,244,809,536 　　기타충당부채 2,935,555,048 2,903,859,129 　부채총계 1,126,295,891,479 787,831,951,134 자본 　 　 　자본금 10,977,011,000 10,977,011,000 　기타불입자본 19,142,939,595 19,142,939,595 　기타자본구성요소 261,204,832,148 269,877,304,165 　이익잉여금(결손금) 2,788,940,251,668 2,885,135,625,012 자본총계 3,080,265,034,411 3,185,132,879,772 자본과부채총계 4,206,560,925,890 3,972,964,830,906 포괄손익계산서 제 25 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 24 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 25 기 1분기 제 24 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 472,809,838,972 472,809,838,972 694,135,537,552 694,135,537,552 영업비용 411,282,133,074 411,282,133,074 448,464,596,697 448,464,596,697 영업이익(손실) 61,527,705,898 61,527,705,898 245,670,940,855 245,670,940,855 영업외손익 32,418,276,807 32,418,276,807 9,018,332,635 9,018,332,635 　금융수익 35,011,966,217 35,011,966,217 17,750,019,464 17,750,019,464 　금융비용 (2,796,697,883) (2,796,697,883) (13,661,717,353) (13,661,717,353) 　영업외수익 8,467,165,793 8,467,165,793 16,847,413,247 16,847,413,247 　영업외비용 (21,642,914,073) (21,642,914,073) (7,598,506,646) (7,598,506,646) 　지분법적용투자주식관련손익 13,378,756,753 13,378,756,753 (4,318,876,077) (4,318,876,077) 법인세비용차감전순이익(손실) 93,945,982,705 93,945,982,705 254,689,273,490 254,689,273,490 법인세비용 16,302,378,695 16,302,378,695 58,979,377,400 58,979,377,400 당기순이익(손실) 77,643,604,010 77,643,604,010 195,709,896,090 195,709,896,090 기타포괄손익 (6,317,845,921) (6,317,845,921) 6,489,697,454 6,489,697,454 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (8,454,553,904) (8,454,553,904) 4,330,229,472 4,330,229,472 　　확정급여제도의 재측정요소 2,354,626,096 2,354,626,096 871,291,872 871,291,872 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 (10,809,180,000) (10,809,180,000) 3,458,937,600 3,458,937,600 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 2,136,707,983 2,136,707,983 2,159,467,982 2,159,467,982 　　지분법자본변동 2,136,707,983 2,136,707,983 2,159,467,982 2,159,467,982 총포괄손익 71,325,758,089 71,325,758,089 202,199,593,544 202,199,593,544 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 3,768 3,768 9,497 9,497 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 3,768 3,768 9,497 9,497 자본변동표 제 25 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 24 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 주식발행초과금 기타자본잉여금 자기주식처분이익 자기주식 기타자본조정 기타불입자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 2,202,363,644 231,548,982,034 (430,566,854,868) (7,447,775,771) 19,142,939,595 102,776,456,969 2,369,748,259,319 2,502,644,666,883 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 (107,570,831,580) (107,570,831,580) 이익잉여금 　 　 　 　 　 　 　 　 2,262,177,427,739 2,395,073,835,303 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 195,709,896,090 195,709,896,090 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 　 　 　 　 　 　 　 3,458,937,600 　 3,458,937,600 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 871,291,872 871,291,872 지분법자본변동 　 　 　 　 　 　 　 2,159,467,982 　 2,159,467,982 2020.03.31 (기말자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 2,202,363,644 231,548,982,034 (430,566,854,868) (7,447,775,771) 19,142,939,595 108,394,862,551 2,458,758,615,701 2,597,273,428,847 2021.01.01 (기초자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 2,202,363,644 231,548,982,034 (430,566,854,868) (7,447,775,771) 19,142,939,595 269,877,304,165 2,885,135,625,012 3,185,132,879,772 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 (176,193,603,450) (176,193,603,450) 이익잉여금 　 　 　 　 　 　 　 　 2,708,942,021,562 3,008,939,276,322 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 77,643,604,010 77,643,604,010 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 　 　 　 　 　 　 　 (10,809,180,000) 　 (10,809,180,000) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 2,354,626,096 2,354,626,096 지분법자본변동 　 　 　 　 　 　 　 2,136,707,983 　 2,136,707,983 2021.03.31 (기말자본) 10,977,011,000 223,406,224,556 2,202,363,644 231,548,982,034 (430,566,854,868) (7,447,775,771) 19,142,939,595 261,204,832,148 2,788,940,251,668 3,080,265,034,411 현금흐름표 제 25 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 24 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 25 기 1분기 제 24 기 1분기 영업활동현금흐름 125,143,828,376 300,444,098,274 　영업에서 창출된 현금흐름 173,027,055,839 333,139,233,250 　　당기순이익 77,643,604,010 195,709,896,090 　　법인세비용 16,302,378,695 58,979,377,400 　　외화환산손실 301,962,252 6,267,104 　　대손상각비 (838,335,522) 178,463,485 　　감가상각비 14,096,432,261 10,098,619,291 　　무형자산상각비 85,530,713 109,382,265 　　퇴직급여 7,782,490,965 6,815,099,344 　　유형자산처분손실 893,883,563 143,898,711 　　무형자산처분손실 3,012,974,177 18,000,000 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 729,081,778 10,983,521,810 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 44,031,322 1,069,442,804 　　지분법손익 4,109,689,337 4,318,876,077 　　재고자산폐기손실 0 615,235,292 　　이자비용 2,023,584,783 1,608,752,739 　　장기종업원급여 809,193,992 535,565,196 　　이자수익 (5,767,069,066) (9,702,436,765) 　　외화환산이익 (4,314,042,530) (8,799,576,799) 　　배당금수익 (7,596,894,185) (239,509,033) 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 (21,648,002,966) (7,765,336,265) 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 0 (42,737,401) 　　관계기업투자주식처분이익 (17,488,446,090) 0 　　기타대손충당금 환입 (938,462,897) 0 　　유형자산처분이익 (115,894,454) (180,184,686) 　　기타영업외수익 806,700 0 　　매출채권의 감소(증가) 88,778,121,614 70,005,900,102 　　기타수취채권의 감소(증가) 25,759,741,865 2,647,920,668 　　재고자산의 감소(증가) 9,371,290 329,841,560 　　기타유동자산의 감소(증가) (2,294,559,470) 6,223,615,422 　　기타비유동자산의 감소(증가) (3,077,099,332) (4,107,676,242) 　　기타지급채무의 증가(감소) 23,767,063,686 42,540,565,694 　　기타유동부채의 증가(감소) (38,625,259,654) (48,802,195,755) 　　확정급여부채의 감소 842,018,110 (52,292,740) 　　장기종업원급여채무의 증가 (421,020,561) (177,231,725) 　　기타비유동지급채무의 증가 37,082,780 70,169,607 　　기타비유통부채의 증가(감소) 9,123,098,673 0 　이자수취 5,456,349,266 11,850,746,144 　이자지급 (1,987,350,691) (1,527,890,551) 　배당금수취 3,110,738,585 271,253,833 　법인세납부 (54,462,964,623) (43,289,244,402) 투자활동현금흐름 (55,029,997,748) (283,548,089,126) 　투자활동으로 인한 현금 유입액 1,015,484,392,592 1,305,551,981,501 　　단기금융상품의 감소 90,000,000,000 670,789,000,000 　　단기대여금의 감소 920,000,000 845,440 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 871,822,557,991 504,306,702,061 　　기타 상각후원가 측정 금융자산의 처분 50,000,000,000 130,000,000,000 　　유형자산의 처분 211,864,091 398,434,000 　　무형자산의 처분 2,527,270,510 57,000,000 　　임차보증금의 감소 2,700,000 0 　투자활동으로 인한 현금 유출액 (1,070,514,390,340) (1,589,100,070,627) 　　단기금융상품의 증가 50,000,000,000 810,825,500,000 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 974,808,567,227 706,936,546,625 　　기타 상각후원가 측정 금융자산의 취득 20,025,750,000 60,014,720,000 　　종속기업투자주식의 취득 0 2,641,724,999 　　유형자산의 취득 15,466,721,113 8,645,413,255 　　무형자산의 취득 235,060,000 36,165,748 　　보증금의 증가 9,978,292,000 0 재무활동현금흐름 (4,189,356,354) (2,793,153,240) 　재무활동으로 인한 현금 유입액 0 0 　　사채의 발행 0 0 　　주식선택권의 행사 0 0 　재무활동으로 인한 현금 유출액 (4,189,356,354) (2,793,153,240) 　　사채의 상환 0 0 　　리스부채의 상환 4,189,356,354 2,793,153,240 　　자기주식 취득 0 0 　　주식선택권의 행사 0 0 　　배당금의 지급 0 0 현금및현금성자산의 증가(감소) 65,924,474,274 14,102,855,908 기초현금및현금성자산 65,322,790,377 121,074,721,311 현금및현금성자산의 환율 변동 효과 380,857,931 3,404,953,235 기말현금및현금성자산 131,628,122,582 138,582,530,454 5. 재무제표 주석 제 25 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지 제 24 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지 주식회사 엔씨소프트 1. 당사의 개요&cr;&cr;주식회사 엔씨소프트(이하 '당사')는 온라인 게임의 개발 및 서비스 제공을 포함한 디지털 엔터테인먼트 관련 인터넷 사업 등을 목적으로 1997년 3월에 설립되었으며 서울특별시 강남구 테헤란로 509에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2000년 6월 14일에 한국거래소가 개설한 코스닥증권시장에 주식을 등록하였으며, 2003년 5월 22일을 기준으로 주식을 코스닥증권시장에서 한국거래소가 개설한 유가증권시장으로 이전하여 상장하였습니다. &cr;&cr; 당분기말 현재 납입자본금은 10,977백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다&cr;(주석 20 참조). 주 주 소유주식수(주) 지분율(%) 비 고 김택진 2,628,000 11.97 대표이사 넷마블㈜ 1,950,000 8.88 기타주주 16,029,439 73.01 자기주식 1,346,583 6.14 합 계 21,954,022 100.00 &cr; 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 분기재무제표 작성기준&cr;&cr;당사의 분기재무제표는 연차 재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr; 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법 &cr;국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.&cr; 동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.&cr; - 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음 - 리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침 - 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음 &cr;- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁&cr; 이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. &cr;&cr; - 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)&cr; 동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다. 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다. 동 개정사항은 2023 년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다. 동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.&cr; 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.&cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) 동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원 가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.&cr; 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 &cr;동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초 채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.&cr; ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다. ④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. &cr;당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. &cr;&cr; 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천&cr; 중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 중간재무제표를 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표와 동일합니다.&cr;&cr; 4. 담보 제공 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 비 고 단기금융상품 6,000,000 6,000,000 임직원의 주택자금대출에 대한 담보제공(주석 19 참조) &cr; 5. 매출채권&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 151,307,599 239,517,422 대손충당금 (7,366,246) (7,984,220) 합 계 143,941,353 231,533,202 &cr;(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 7,984,220 9,486,920 대손상각비(환입) (838,336) 178,463 제각 채권 회수 220,362 133,454 기말 금액 7,366,246 9,798,837 &cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 대손설정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 집합채권 3,323,206 3,941,180 개별채권 4,043,040 4,043,040 합 계 7,366,246 7,984,220 (4) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. ① 당분기말&cr;- 게임매출과 관련된 고객의 매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.13% 113,541,767 152,269 N 30일이내 0.00% - - N 31일 이상 60일 이내 0.00% - - N 61일 이상 90일 이내 0.00% - - N 91일 이상 120일 이내 0.00% - - N 121일 이상 100.00% 3,152,254 3,152,254 Y 합 계 　 116,694,021 3,304,523 　 - 기타매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.05% 10,386,412 5,312 N 30일이내 0.00% 6,405,800 - N 31일 이상 90일 이내 0.15% 8,841,810 13,371 N 91일 이상 120일 이내 0.00% 161,931 - N 121일 이상 45.85% 8,817,625 4,043,040 Y 합 계 　 34,613,578 4,061,723 ② 전기말&cr;- 게임매출과 관련된 고객의 매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.25% 197,692,021 500,652 N 30일이내 0.00% - - N 31일 이상 60일 이내 0.00% - - N 61일 이상 90일 이내 0.00% - - N 91일 이상 120일 이내 0.00% - - N 121일 이상 100.00% 3,414,449 3,414,449 Y 합 계 　 201,106,470 3,915,101 - 기타매출채권 (단위: 천원) 구 분 가중평균손실률 총 장부금액 손실충당금 신용 손상 여부 만기내 0.07% 19,796,072 14,546 N 30일이내 0.02% 6,704,944 1,078 N 31일 이상 60일 이내 0.24% 4,404,509 10,455 N 61일 이상 240일 이내 0.00% 713,621 - N 241일 이상 59.53% 6,791,806 4,043,040 Y 합 계 　 38,410,952 4,069,119 &cr; 6. 기타수취채권&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미수금 19,271,832 - 42,837,017 - 대손충당금 (627,887) - (3,127,887) - 미수수익 6,270,248 - 5,944,347 - 보증금 - 18,446,036 - 8,470,444 합 계 24,914,193 18,446,036 45,653,477 8,470,444 &cr;&cr;7 . 대여금&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 대여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 대여금 2,380,000 34,245,437 3,300,000 32,445,436 대손충당금 (2,380,000) - (3,300,000) (1,242,351) 합 계 - 34,245,437 - 31,203,085 &cr;상기 대여금은 임직원의 주택자금 대출과 종속기업 및 관계기업에 대한 대여금 등으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr; 8. 투자자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 채무상품 당기손익-공정가치 측정 1,327,650,390 2,992,896 1,203,576,750 2,992,896 상각후원가 측정 50,000,000 - 80,000,000 - 지분상품 당기손익-공정가치 측정 - 24,754,870 - 1,880,000 기타포괄손익-공정가치 측정 - 755,704,726 - 770,311,726 출자금 당기손익-공정가치 측정 - 35,327,975 - 32,919,692 수익증권 당기손익-공정가치 측정 34,330,793 217,668,156 39,305,275 213,266,688 국공채 상각후원가 측정 - 234,625 - 208,875 합 계 1,411,981,183 1,036,683,248 1,322,882,025 1,021,579,877 &cr;&cr;9. 기타자산&cr;&cr; 당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 14,785,492 26,673,954 13,685,610 23,596,855 선급비용 22,803,614 - 21,679,515 - 합 계 37,589,106 26,673,954 35,365,125 23,596,855 &cr; 10. 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식 &cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 피투자회사 순자산&cr;중 지분상당액 장부금액 NC West Holdings 463,199 100.00 263,474,548 (45,948,571) - NC Japan K.K. 7,500 100.00 32,586,480 31,283,342 31,283,342 NC Taiwan Co., Ltd. 14,000,000 100.00 16,523,645 58,815,695 58,815,695 NC Europe, Ltd. 3,723,470 100.00 7,889,040 22,752,618 9,173,970 THIS GAME STUDIO, INC() 4,000,000 40.00 5,525,000 1,650,641 4,202,075 ㈜엔씨아이티에스 260,000 100.00 1,400,000 3,373,821 3,373,821 ㈜엔씨소프트서비스 500,000 100.00 2,500,000 4,162,537 4,162,537 ㈜엔씨다이노스 800,000 100.00 4,000,000 2,591,243 2,591,243 ㈜엔트리브소프트 15,599,612 97.98 135,026,350 (17,593,433) 13,583,892 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - 100.00 2,641,725 1,349,711 1,349,711 ㈜클랩 160,000 66.67 800,000 653,056 653,056 합 계 472,366,788 63,090,660 129,189,342 () 의결권 있는 주식 기준 지분율이 54%로 종속기업으로 분류하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 피투자회사 순자산&cr;중 지분상당액 장부금액 NC West Holdings 463,199 100.00 263,474,548 (46,545,113) - NC Japan K.K. 7,500 100.00 32,586,480 29,941,880 29,941,880 NC Taiwan Co., Ltd. 14,000,000 100.00 16,523,645 63,903,821 63,903,821 NC Europe, Ltd. 3,723,470 100.00 7,889,040 21,598,010 8,564,967 THIS GAME STUDIO, INC() 4,000,000 40.00 5,525,000 2,009,075 4,560,509 ㈜엔씨아이티에스 260,000 100.00 1,400,000 3,335,630 3,335,630 ㈜엔씨소프트서비스 500,000 100.00 2,500,000 4,035,216 4,035,216 ㈜엔씨다이노스 800,000 100.00 4,000,000 (1,242,351) - ㈜엔트리브소프트 15,599,612 97.98 135,026,350 (14,786,720) 16,390,605 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - 100.00 2,641,725 1,283,778 1,283,778 ㈜클랩 160,000 66.67 800,000 623,406 623,406 합 계 472,366,788 64,156,632 132,639,812 () 의결권 있는 주식 기준 지분율이 54%로 종속기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 피투자회사 순자산&cr;중 지분상당액 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 176,360 30.05 793,620 858,948 1,191,006 ㈜노븐 2,462 20.00 500,032 (8,813) - 도톰치게임즈㈜ 667 25.01 300,150 19,964 242,794 아라소판단 750 20.00 300,000 (269,745) - ㈜바이너리 200,000 23.60 2,000,000 (115,597) - ㈜버프스튜디오 26,000 28.26 499,980 79,299 401,814 ㈜재담미디어 27,810 32.87 4,501,875 1,747,312 4,911,112 UVIFY, Inc. 3,225,800 30.08 4,805,590 696,762 4,046,341 ㈜하이브로 7,420 29.10 6,397,455 376,779 376,779 Kidaptive Inc. 10,941,408 21.72 3,968,409 1,141,145 1,141,145 ㈜스캐터랩() 41,385 3.62 597,020 121,055 121,055 포스크리에이티브파티㈜ 471,305 31.28 22,040,176 (3,848,191) 2,305,664 ㈜문피아() 561,647 6.23 4,985,000 2,042,569 5,972,421 ㈜메리크리스마스 181,818 31.25 9,999,990 6,122,471 9,742,661 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용() 1,250,000 16.78 30,000,000 12,022,986 29,604,341 합 계 91,689,297 20,986,944 60,057,133 () 등기이사 1인을 지명할 수 있는 권리를 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 피투자회사 순자산&cr;중 지분상당액 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 176,360 30.05 793,620 796,471 1,128,529 ㈜레진엔터테인먼트() 425,731 9.64 3,657,489 1,004,793 3,695,954 ㈜노븐 2,462 20.00 500,032 (8,813) - 도톰치게임즈㈜ 667 25.01 300,150 24,314 247,144 아라소판단 750 20.00 300,000 (269,745) - ㈜바이너리 200,000 23.60 2,000,000 (115,597) - ㈜버프스튜디오 26,000 28.26 499,980 107,657 430,172 ㈜재담미디어 27,810 32.87 4,501,875 1,824,786 4,988,586 UVIFY, Inc. 3,225,800 30.08 4,805,590 922,331 4,271,910 ㈜하이브로 7,420 29.10 6,397,455 361,892 361,892 Kidaptive Inc. 10,941,408 21.72 3,968,409 (227,694) - ㈜스캐터랩() 41,385 4.14 597,020 51,095 51,095 포스크리에이티브파티㈜ 471,305 31.28 22,040,176 (3,848,191) 2,305,664 ㈜문피아() 561,647 6.23 4,985,000 2,027,931 5,957,783 ㈜메리크리스마스 181,818 31.25 9,999,990 6,157,561 9,890,396 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용() 1,250,000 17.63 30,000,000 11,435,658 29,110,033 합 계 95,346,786 20,244,449 62,439,158 () 등기이사 1인을 지명할 수 있는 권리를 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다. (3) 주요 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. &cr;① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 구 분 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 당기총포괄손익 NC West Holdings 종속기업 58,766,838 104,715,409 37,342,576 2,493,840 596,542 NC Japan K.K. 종속기업 59,598,730 28,315,388 15,772,083 2,155,876 1,341,462 NC Taiwan Co., Ltd. 종속기업 90,884,636 32,068,941 11,485,820 (6,976,745) (5,088,126) NC Europe, Ltd. 종속기업 23,080,444 327,826 687,512 57,291 1,154,608 THIS GAME STUDIO, INC 종속기업 5,139,677 1,013,075 15,925 (1,134,934) (896,086) ㈜엔씨아이티에스 종속기업 4,224,405 850,584 1,748,515 38,190 38,190 ㈜엔씨소프트서비스 종속기업 5,164,637 1,002,100 1,804,812 127,321 127,321 ㈜엔씨다이노스 종속기업 58,878,362 56,287,119 13,175,523 3,833,595 3,833,595 ㈜엔트리브소프트 종속기업 7,619,049 25,575,935 995,649 (2,996,081) (2,864,696) NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 종속기업 4,273,902 2,924,191 1,052,313 11,235 65,934 ㈜클렙 종속기업 2,621,517 1,641,933 1,784,209 44,476 44,476 ㈜크레이지다이아몬드 관계기업 3,085,559 227,303 1,400,350 325,270 325,270 도톰치게임즈㈜ 관계기업 87,985 8,157 12,017 (17,391) (17,391) ㈜버프스튜디오 관계기업 991,774 711,174 252,857 (102,647) (102,647) ㈜재담미디어 관계기업 6,479,734 1,164,287 3,023,687 276,936 276,936 UVIFY, Inc. 관계기업 2,591,648 274,913 507,787 278,574 133,301 ㈜하이브로 관계기업 2,619,414 1,324,553 1,570,384 50,981 50,981 Kidaptive Inc. 관계기업 5,262,930 8,845 2,342,290 6,229,730 6,302,436 ㈜스캐터랩 관계기업 3,540,961 187,638 168,414 (816,051) (816,051) 포스크리에이티브파티㈜ 관계기업 5,194,339 17,496,084 - - - ㈜문피아 관계기업 41,551,104 8,739,753 10,000,580 1,411,766 1,411,766 ㈜메리크리스마스 관계기업 39,999,225 20,407,306 210,032 (284,926) (284,926) ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 관계기업 75,373,466 3,733,587 539,567 (2,999,881) (3,098,248) ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 구 분 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 당기총포괄손익 NC West Holdings 종속기업 62,590,551 109,135,664 137,598,206 (52,161,773) (48,215,397) NC Japan K.K. 종속기업 64,763,256 34,821,376 58,079,523 3,175,859 3,716,553 NC Taiwan Co., Ltd. 종속기업 80,158,521 16,254,700 38,679,576 7,015,579 6,452,616 NC Europe, Ltd. 종속기업 21,836,645 238,635 6,224,644 541,816 15,093 THIS GAME STUDIO, INC 종속기업 6,101,776 1,079,088 44,709 (2,198,952) (2,411,295) ㈜엔씨아이티에스 종속기업 3,941,942 606,312 6,800,936 505,162 505,162 ㈜엔씨소프트서비스 종속기업 5,168,031 1,132,815 7,040,034 244,483 244,483 ㈜엔씨다이노스 종속기업 55,746,801 56,989,152 52,212,071 (1,140,918) (1,140,918) ㈜엔트리브소프트 종속기업 8,025,939 23,118,130 4,740,500 (7,248,721) (7,221,227) NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 종속기업 4,152,935 2,869,157 1,652,481 (1,254,023) (1,357,947) ㈜클렙 종속기업 2,595,628 1,660,520 901,892 (264,892) (264,892) ㈜크레이지다이아몬드 관계기업 3,072,507 422,149 5,886,767 866,521 866,521 ㈜레진엔터테인먼트 관계기업 25,356,748 14,928,513 44,713,516 797,610 797,610 도톰치게임즈㈜ 관계기업 105,282 8,063 49,472 (65,108) (65,108) ㈜버프스튜디오 관계기업 1,101,480 720,535 935,539 (63,302) (63,302) ㈜재담미디어 관계기업 6,223,490 672,363 10,929,188 1,495,903 1,495,903 UVIFY, Inc. 관계기업 3,111,091 44,336 2,343,596 1,669,179 1,659,660 ㈜하이브로 관계기업 2,543,398 1,299,700 6,749,983 (245,782) (245,782) Kidaptive Inc. 관계기업 227,812 1,276,163 3,908,473 (1,633,237) (1,492,488) ㈜스캐터랩 관계기업 1,444,412 210,228 1,089,284 (1,856,521) (1,856,521) 포스크리에이티브파티㈜ 관계기업 5,194,339 17,496,084 10,112,171 (6,371,217) (6,386,839) ㈜문피아 관계기업 41,631,831 9,055,615 39,732,522 6,721,428 6,721,428 ㈜메리크리스마스 관계기업 45,683,889 25,979,679 36,045,998 3,911,846 3,911,846 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 관계기업 68,167,958 3,321,190 2,257,177 (7,546,853) (7,546,853) (4) 당분기와 전분기 중 종속기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 회사명 기 초 취 득 지분법손익 기타증감액 당분기말 NC West Holdings(1) - - - - - NC Japan K.K. 29,941,880 - 2,155,876 (814,414) 31,283,342 NC Taiwan Co., Ltd. 63,903,821 - (6,976,745) 1,888,619 58,815,695 NC Europe, Ltd.(1) 8,564,967 - (488,316) 1,097,319 9,173,970 THIS GAME STUDIO, INC 4,560,509 - (453,973) 95,539 4,202,075 ㈜엔씨아이티에스 3,335,630 - 38,191 - 3,373,821 ㈜엔씨소프트서비스 4,035,216 - 127,321 - 4,162,537 ㈜엔씨다이노스 - - 3,833,594 (1,242,351) 2,591,243 ㈜엔트리브소프트 16,390,605 - (2,935,439) 128,726 13,583,892 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 1,283,778 - 11,234 54,699 1,349,711 ㈜클렙 623,406 - 29,650 - 653,056 합 계 132,639,812 - (4,658,607) 1,208,137 129,189,342 (1) 당분기말 현재 종속기업투자의 장부가액을 초과하는 누적 지분법손실은 45,948,570천원입니다. 이 중 13,578,648천원은 NC Europe Ltd이 NC West Holdings에 장기대여금을 계상하고 있는 점을 고려하여 NC Europe Ltd의 지분법평가시 손실로 반영하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식되지 아니한 지분변동액은 32,369,922천원입니다. ② 전분기 (단위: 천원) 회사명 기 초 취 득 지분법손익 기타증감액 전분기말 NC West Holdings(1) 1,670,284 - (1,511,881) (158,403) - NC Japan K.K. 860,558 - (128,607) 32,291 764,242 NC Taiwan Co., Ltd. 50,043,358 - 2,918,806 2,451,530 55,413,694 NC Europe, Ltd.(1) 21,582,917 - (7,700,960) (93,807) 13,788,150 THIS GAME STUDIO, INC 5,525,027 - (330,309) (72,430) 5,122,288 ㈜엔씨아이티에스 2,830,468 - (16,353) - 2,814,115 ㈜엔씨소프트서비스 3,790,733 - (109,437) - 3,681,296 ㈜엔씨다이노스 - - 3,759,412 - 3,759,412 ㈜엔트리브소프트 13,560,016 - (1,530,536) 35,628 12,065,108 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd(2) - 2,641,725 - 55,270 2,696,995 합 계 99,863,361 2,641,725 (4,649,865) 2,250,079 100,105,300 ( 1) 전분기말 현재 종속기업투자의 장부가액을 초과하는 누적 지분법손실 8,650,702천원은 NC Europe Ltd이 NC West Holdings에 장기대여금을 계상하고 있는 점을 고려하여 NC Europe Ltd의 지분법평가시 손실로 반영하였습니다. (2) 전분기 중 신규 취득하였습니다. (5) 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 회사명 기 초 처 분 지분법손익 기타증감액 당분기말 ㈜크레이지다이아몬드 1,128,529 - 97,748 (35,271) 1,191,006 ㈜레진엔터테인먼트(1) 3,695,954 (3,695,954) - - - 도톰치게임즈㈜ 247,144 - (4,350) - 242,794 ㈜버프스튜디오 430,172 - (28,358) - 401,814 ㈜재담미디어 4,988,586 - 21,143 (98,617) 4,911,112 UVIFY Inc 4,271,910 - 83,782 (309,351) 4,046,341 ㈜하이브로 361,892 - 14,887 - 376,779 Kidaptive Inc. - - 1,125,354 15,791 1,141,145 ㈜스캐터랩(2) 51,095 101,675 (31,715) - 121,055 포스크리에이티브파티㈜ 2,305,664 - - - 2,305,664 ㈜문피아 5,957,783 - 14,638 - 5,972,421 ㈜메리크리스마스 9,890,396 - (147,735) - 9,742,661 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용(2) 29,110,033 1,107,293 (596,476) (16,509) 29,604,341 합 계 62,439,158 (2,486,986) 548,918 (443,957) 60,057,133 (1) 당분기 중 ㈜레진엔터테인먼트 주식과 키다리스튜디오 주식의 교환 거래가 이뤄졌습니다. 키다리스튜디오 주식은 경영진의 매도 목적에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. (2) 당분기 중 불균등유상증자에 따른 지분율감소로 인한 관계기업주식 장부금액변동액이 포함되어 있습니다. ② 전분기 (단위: 천원) 회사명 기 초 지분법손익 기타증감액 전분기말 ㈜크레이지다이아몬드 901,905 56,079 (31,745) 926,239 ㈜레진엔터테인먼트 3,879,162 (235,662) 981 3,644,481 도톰치게임즈㈜ 263,427 (3,781) - 259,646 ㈜버프스튜디오 453,372 39,301 - 492,673 ㈜재담미디어 4,466,749 95,166 - 4,561,915 UVIFY, Inc. 3,772,765 273,377 (91,131) 3,955,011 ㈜하이브로 4,905,555 (9,706) - 4,895,849 Kidaptive Inc.() - - - - ㈜스캐터랩 514,804 (17,145) - 497,659 포스크리에이티브파티㈜ 5,586,219 (598,765) (462) 4,986,992 ㈜문피아 5,564,819 56,498 - 5,621,317 ㈜메리크리스마스 8,652,975 675,627 - 9,328,602 합 계 38,961,752 330,989 (122,357) 39,170,384 ( ) 전분기말 현재 지분법적용의 중지로 인하여 인식되지 아니한 미반영 지분변동액은 70,036천원입니다. (6) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 재무정보금액을 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 기말 순자산&cr;(A) 당사지분율(%)&cr;(B) 순자산지분액&cr;(AB) (+) 영업권 (±) 기타 당분기말 장부금액 NC West Holdings (45,948,571) 100.00 (45,948,571) - 45,948,571 - NC Japan K.K. 31,283,342 100.00 31,283,342 - - 31,283,342 NC Taiwan Co., Ltd. 58,815,695 100.00 58,815,695 - - 58,815,695 NC Europe, Ltd. 22,752,618 100.00 22,752,618 - (13,578,648) 9,173,970 THIS GAME STUDIO, INC 4,126,602 40.00 1,650,641 2,551,434 - 4,202,075 ㈜엔씨아이티에스 3,373,821 100.00 3,373,821 - - 3,373,821 ㈜엔씨소프트서비스 4,162,537 100.00 4,162,537 - - 4,162,537 ㈜엔씨다이노스 2,591,243 100.00 2,591,243 - - 2,591,243 ㈜엔트리브소프트 (17,956,886) 97.98 (17,593,433) 31,177,325 - 13,583,892 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 1,349,711 100.00 1,349,711 - - 1,349,711 ㈜클렙 979,584 66.67 653,056 - - 653,056 합 계 65,529,696 63,090,660 33,728,759 32,369,923 129,189,342 ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 기말 순자산&cr;(A) 당사지분율(%)&cr;(B) 순자산지분액&cr;(AB) (+) 영업권 (±) 기타 전기말 장부금액 NC West Holdings (46,545,113) 100.00 (46,545,113) - 46,545,113 - NC Japan K.K. 29,941,880 100.00 29,941,880 - - 29,941,880 NC Taiwan Co., Ltd. 63,903,821 100.00 63,903,821 - - 63,903,821 NC Europe, Ltd. 21,598,010 100.00 21,598,010 - (13,033,043) 8,564,967 THIS GAME STUDIO, INC 5,022,688 40.00 2,009,075 2,551,434 - 4,560,509 ㈜엔씨아이티에스 3,335,630 100.00 3,335,630 - - 3,335,630 ㈜엔씨소프트서비스 4,035,216 100.00 4,035,216 - - 4,035,216 ㈜엔씨다이노스 (1,242,351) 100.00 (1,242,351) - 1,242,351 - ㈜엔트리브소프트 (15,092,191) 97.98 (14,786,720) 31,177,325 - 16,390,605 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 1,283,778 100.00 1,283,778 - - 1,283,778 ㈜클렙 935,108 66.67 623,406 - - 623,406 합 계 67,176,476 64,156,632 33,728,759 34,754,421 132,639,812 (7) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 회사명 기말 순자산(A) 당사지분율(%)&cr;(B) 순자산지분액&cr;(AB) (+) 영업권 등 기타 당분기말 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 2,858,256 30.05 858,948 332,058 - 1,191,006 도톰치게임즈㈜ 79,828 25.01 19,964 222,830 - 242,794 ㈜버프스튜디오 280,600 28.26 79,299 322,515 - 401,814 ㈜재담미디어 5,315,447 32.87 1,747,312 3,163,800 - 4,911,112 UVIFY, Inc. 2,316,735 30.08 696,762 3,349,579 - 4,046,341 ㈜하이브로 1,294,861 29.10 376,779 - - 376,779 Kidaptive Inc. 5,254,085 21.72 1,141,145 - - 1,141,145 ㈜스캐터랩 3,353,323 3.62 121,055 - - 121,055 포스크리에이티브파티㈜ (12,301,745) 31.28 (3,848,191) 6,153,855 - 2,305,664 ㈜문피아 32,811,351 6.23 2,042,569 3,929,852 - 5,972,421 ㈜메리크리스마스 19,591,919 31.25 6,122,471 3,620,190 - 9,742,661 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 71,639,879 16.78 12,022,986 17,581,355 - 29,604,341 합 계 132,494,539 21,381,099 38,676,034 - 60,057,133 ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 기말 순자산(A) 당사지분율(%)&cr;(B) 순자산지분액&cr;(AB) (+) 영업권 등 기타 전기말 장부금액 ㈜크레이지다이아몬드 2,650,358 30.05 796,471 332,058 - 1,128,529 ㈜레진엔터테인먼트 10,428,235 9.64 1,004,793 2,691,161 - 3,695,954 도톰치게임즈㈜ 97,219 25.01 24,314 222,830 - 247,144 ㈜버프스튜디오 380,945 28.26 107,657 322,515 - 430,172 ㈜재담미디어 5,551,127 32.87 1,824,786 3,163,800 - 4,988,586 UVIFY, Inc. 3,066,755 30.08 922,331 3,349,579 - 4,271,910 ㈜하이브로 1,243,698 29.10 361,892 - - 361,892 Kidaptive Inc. (1,048,351) 21.72 (227,694) - 227,694 - ㈜스캐터랩 1,234,184 4.14 51,095 - - 51,095 포스크리에이티브파티㈜ (12,301,745) 31.28 (3,848,191) 6,153,855 - 2,305,664 ㈜문피아 32,576,216 6.23 2,027,931 3,929,852 - 5,957,783 ㈜메리크리스마스 19,704,210 31.25 6,157,561 3,732,835 - 9,890,396 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 64,846,768 17.63 11,435,658 17,674,375 - 29,110,033 합 계 128,429,619 20,638,604 41,572,860 227,694 62,439,158 &cr; 11. 투자부동산&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 토 지 56,709,537 - - 56,709,537 56,709,537 - - 56,709,537 건 물 52,622,254 (17,158,836) (133,843) 35,329,575 52,622,254 (16,829,455) (135,086) 35,657,713 건물부속설비 1,737,430 (1,735,291) - 2,139 1,737,430 (1,734,728) - 2,702 합 계 111,069,221 (18,894,127) (133,843) 92,041,251 111,069,221 (18,564,183) (135,086) 92,369,952 (2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 감가상각 당분기말 토 지 56,709,537 - 56,709,537 건 물 35,657,713 (328,138) 35,329,575 건물부속설비 2,702 (563) 2,139 합 계 92,369,952 (328,701) 92,041,251 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 감가상각 전분기말 토 지 56,709,537 - 56,709,537 건 물 36,970,267 (328,139) 36,642,128 건물부속설비 4,951 (562) 4,389 합 계 93,684,755 (328,701) 93,356,054 (3) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 임대관련수익 3,315,680 3,158,084 임대관련비용 (941,837) (927,732) 합 계 2,373,843 2,230,352 &cr;(4) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지와 건물 92,039,112 267,600,000 92,367,250 267,600,000 건물부속설비 2,139 평가 제외 2,702 평가 제외 &cr;당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 독립된 외부 평가인이 전기말 측정한 가치에 따라 산출되었습니다 &cr; &cr; 12. 유형자산&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 등 정부보조금 장부금액 토 지 40,263,867 - - 40,263,867 40,263,867 - - 40,263,867 건 물 169,936,493 (31,999,970) (103,467) 137,833,056 169,936,493 (30,938,515) (104,267) 138,893,711 건물부속설비 18,249,536 (10,337,010) - 7,912,526 17,885,536 (9,428,290) - 8,457,246 기계장치 106,825,042 (59,688,283) - 47,136,759 102,068,269 (62,487,804) - 39,580,465 비 품 71,533,998 (60,196,122) - 11,337,876 71,282,213 (59,826,370) - 11,455,843 차량운반구 2,342,146 (1,201,461) - 1,140,685 2,302,381 (1,391,953) - 910,428 사용권자산 258,947,495 (26,710,509) - 232,236,986 54,288,309 (23,902,907) - 30,385,402 합 계 668,098,577 (190,133,355) (103,467) 477,861,755 458,027,068 (187,975,839) (104,267) 269,946,962 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취득 처분/폐기 감가상각비 당분기말 토 지 40,263,867 - - - 40,263,867 건 물 138,893,711 - - (1,060,655) 137,833,056 건물부속설비 8,457,246 364,001 - (908,721) 7,912,526 기계장치 39,580,465 13,329,088 (857,644) (4,915,150) 47,136,759 비 품 11,455,843 1,283,956 (6,167) (1,395,756) 11,337,876 차량운반구 910,428 450,239 (125,984) (93,998) 1,140,685 사용권자산 30,385,402 207,455,599 (210,564) (5,393,451) 232,236,986 합 계 269,946,962 222,882,883 (1,200,359) (13,767,731) 477,861,755 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취득 처분/폐기 감가상각비 전분기말 토 지 37,960,795 - - - 37,960,795 건 물 140,900,056 - - (1,046,935) 139,853,121 건물부속설비 6,075,393 1,389,200 - (601,256) 6,863,337 기계장치 35,468,166 4,547,846 (362,148) (3,759,151) 35,894,713 비 품 11,326,393 1,493,730 - (1,286,961) 11,533,162 차량운반구 520,434 144,626 - (55,397) 609,663 사용권자산 34,764,950 301,749 - (3,020,218) 32,046,481 합 계 267,016,187 7,877,151 (362,148) (9,769,918) 264,761,272 &cr; (3) 당분기말 현재 당사는 유형자산 및 투자부동산 중 건물, 건물부속설비와 비품에 대한 재산종합보험(부 보금액: 245,327 백만원)과 기계장치 등에 대한 전자기기보험(부보금액: 130,039 백만원)을 삼성화재해상보험 주식회사 및 메리츠 화재해상보험 주식회사 에 가입하고 있습니다. 또한, 차량에 대한 자동차종합보험 및 임원에 대한 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.&cr; &cr; 13. 무형자산&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 등 장부금액 취득원가 상각누계액 등 장부금액 산업재산권 6,139,502 (5,305,643) 833,859 6,071,723 (5,251,187) 820,536 기타의무형자산(상각) 24,784,657 (23,414,614) 1,370,043 26,210,960 (23,383,539) 2,827,421 기타의무형자산 (비상각) 17,698,851 - 17,698,851 21,578,694 - 21,578,694 합 계 48,623,010 (28,720,257) 19,902,753 53,861,377 (28,634,726) 25,226,651 &cr;(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 당분기말 산업재산권 820,536 67,779 - (54,456) 833,859 기타의무형자산(상각) 2,827,421 - (1,426,303) (31,075) 1,370,043 기타의무형자산(비상각) 21,578,694 235,060 (4,114,903) - 17,698,851 합 계 25,226,651 302,839 (5,541,206) (85,531) 19,902,753 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 전분기말 산업재산권 758,088 49,406 - (50,529) 756,965 기타의무형자산(상각) 3,013,980 - - (58,853) 2,955,127 기타의무형자산(비상각) 21,399,278 22,156 (75,000) - 21,346,434 합 계 25,171,346 71,562 (75,000) (109,382) 25,058,526 &cr; 14. 기타지급채무 &cr;당분기말 및 전기말 현재 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미지급금 79,756,288 - 52,497,357 - 임대보증금 510,031 11,021,762 510,031 10,984,679 미지급배당금 176,193,603 - - - 합 계 256,459,922 11,021,762 53,007,388 10,984,679 &cr; 15. 기타부채&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급비용 71,874,268 17,609,084 95,189,581 13,045,034 선수금 56,942,968 6,831,123 58,232,755 10,799,438 예수금 8,380,629 - 6,002,044 - 부가세예수금 30,644,335 - 38,553,782 - 합 계 167,842,200 24,440,207 197,978,162 23,844,472 &cr; 16. 사채&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 목 발행일 상환일 연이자율(%) 당분기말 전기말 이자지급 및 상환방법 제 2-1회 무보증 공모사채 2019.01.28 2022.01.28 2.12 140,000,000 140,000,000 매3개월 이자지급, 만기일시상환 제 2-2회 무보증 공모사채 2019.01.28 2024.01.26 2.23 110,000,000 110,000,000 매3개월 이자지급, 만기일시상환 사채할인발행차금 (345,150) (392,754) 합 계 249,654,850 249,607,246 차감: 유동성사채 139,860,084 - 비유동사채 109,794,766 249,607,246 17. 종 업 원급여&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 및 상여 165,800,501 153,648,682 장기종업원급여 809,194 535,565 퇴직급여 7,935,729 6,864,832 복리후생비 20,845,693 18,676,457 합 계 195,391,117 179,725,536 (2) 확정기여형퇴직급여제도&cr;당사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 일부 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.&cr; (3) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 166,330,190 164,942,438 사외적립자산의 공정가치 (164,207,590) (168,262,420) 확정급여부채(자산) 2,122,600 (3,319,982) (4) 당분기와 전분기 중 확 정 급 여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초잔액 164,942,438 134,828,555 당기근무원가 8,016,540 6,924,904 이자비용 942,154 795,049 지급액 (4,410,722) (2,596,674) 재측정요소 (3,160,220) (1,071,247) 분기말잔액 166,330,190 138,880,587 (5) 당분기와 전분기 중 사 외 적 립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초잔액 168,262,420 127,608,436 이자수익 1,176,203 904,854 지급액 (5,252,740) (2,544,381) 사외적립자산의 재측정요소 21,707 106,174 분기말잔액 164,207,590 126,075,083 (6) 당분기와 전분기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 8,016,540 6,924,904 부채에 대한 이자비용 942,154 795,049 자산에 대한 이자수익 (1,176,203) (904,854) 합 계 7,782,491 6,815,099 &cr;(7) 당사는 장기근속자(5년, 10년, 15년 및 20년)에 대하여 포상휴가 및 여행상품 등을 지급하고 있습니다. 당사는 이러한 부담액에 대하여 보험수리적 가정을 적용하여 장기종업원급여채무로 인식하고 있습니다. &cr; 18. 리스&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산() 부동산 230,195,927 28,109,223 차량운반구 732,137 823,508 기타의유형자산 1,308,922 1,452,671 합 계 232,236,986 30,385,402 리스부채 유동 49,742,980 13,786,410 비유동 183,220,207 16,121,196 합 계 232,963,187 29,907,606 () 재무상태표의 유형자산에 포함되었습니다. (2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 　 부동산 5,120,084 2,788,264 차량운반구 129,618 113,361 기타의유형자산 143,749 118,593 소계 5,393,451 3,020,218 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 591,408 172,091 합계 5,984,859 3,192,309 &cr; 19. 우발채무와 약정사항 &cr; (1) 당사는 리니지 및 관련 게임의 수출을 위해 Gamania Digital Entertainment Co. Ltd.(대만), Tencent(중국) 및 해외 자회사들과 리니지 및 관련 게임 라이센싱 계약을체결하고 있으며, 리니지 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. Gamania Digital Entertainment Co. Ltd.의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr; (2) 당사는 리니지2 및 관련 게임의 수출을 위하여 Innova Systems(러시아), Tencent(중국) 및 해외 자회사 등과 리니지2 및 관련 게임 라이센싱 계약을 체결하고 있으며,리니지2 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. &cr; (3) 당사는 아이온 게임과 관련하여 SHANDA(중국), Innova Systems(러시아), Gameforge(유럽) 및 해외 자회사들과 게임라이센싱 계약을 체결하였으며, 아이온 매출의일정비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. SHANDA 및 Gameforge의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr; (4) 당사는 블레이드 앤 소울 및 관련 게임과 관련하여 Innova Systems(러시아), Tencent(중국), Garena Online Private Limited(태국), Binh Minh Software Service Company Limited(베트남) 및 해외 자회사와 게임라이센싱 계약을 체결하였으며, 블레이드 앤 소울 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. Innova Systems 및 Tencent의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr; (5) 당사는 리니지2 레볼루션 및 블레이드앤소울 레볼루션과 관련하여 넷마블㈜와 IP 라이센싱 계약을 체결하였으며, 각 게임의 출시에 따라, 발생 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다.&cr; (6) 당사는 리니지M과 관련하여 Gamania Digital Entertainment Co. Ltd.(대만) 및 해외 자회사와 게임라이센싱 계약을 체결하였으며, 리니지M 매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 로열티수익으로 인식하고 있습니다. Gamania Digital Entertainment Co. Ltd.의 경우, 로열티수익에 추가로 동 계약과 관련하여 수취한 initial royalty를 계약기간 동안 정액으로 안분하여 인식하고 있습니다.&cr; (7) 당사는 2006년 9월 15일자로 경기도로부터 판교택지개발지구토지를 총 35,302백만원에 매입하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 토지에 건물을 신축한 후 건물완공일부터 20년간 계약상 지정용도에 사용하여야 하며, 완공된 건축물의 소유권보존등기시점으로부터 10년간 목적용지 및 건축물의 전부 또는 일부의 양도가 불가능합니다.&cr;&cr;(8) 당분기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 국내의 소송사건은 계정정지해제 등 2건이 있으며, 당해 소송사건의 소송가액은 53백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송들의 결과는 예측할 수 없습니다.&cr; (9) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험주식회사로부터 이행계약 등과 관련하여 87백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;(10) 당분기말 현재 당사는 임직원의 주택자금 대출과 관련하여 단기금융상품 6,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. &cr;(11) 당분기말 현재 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 7,518백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.&cr; (12) 당사는 관계기업인 포스크리에이티브파티㈜의 구주주와 풋옵션 및 콜옵션 계약을 체결하였고, 당사는 구주주의 풋옵션 행사 가능성이 높아졌다고 판단하여 파생상품부채 6,034백만원을 인식하고 있습니다.&cr; (13) 당사는 종속회사인 ArenaNet과 2022년 6월까지 게임개발 서비스 계약을 체결하고 있습니다 . 이에 따라 당기 중 발생한 지급수수료는 8,579백만원입니다. &cr; (14) 당사는 NC West Holdings에 자금을 대여한 NC Europe, Ltd.에 NC West Holdings의 부채 상환의무에 대한 재무지원 확약을 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 20. 자본금과 주식발행초과금&cr;&cr;당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 당분기와 전기 중 당사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 주식수(주) 주당금액(원) 자본금 주식발행초과금 2020.01.01 (전기초) 21,954,022 500 10,977,011 223,406,225 2020.12.31 (전기말) 21,954,022 500 10,977,011 223,406,225 2021.03.31 (당분기말) 21,954,022 500 10,977,011 223,406,225 &cr; 21. 기타 불입자본 및 기타자본구성요소 &cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 223,406,225 223,406,225 기타자본잉여금 2,202,364 2,202,364 자기주식처분이익 231,548,982 231,548,982 자기주식 (430,566,855) (430,566,855) 기타자본조정 (7,447,776) (7,447,776) 합 계 19,142,940 19,142,940 (2) 자기주식 및 자기주식처분이익&cr;당사는 주가안정, 임직원에 대한 성과급 및 주식선택권 행사에 대비하기 위하여 자기주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 1,346,583주(취득가액: 430,567백만원)의자기주식을 보유하고 있으며 이는 전체 발행주식의 6.14%에 해당합니다.&cr; 한편, 당분기와 전기 중 자기주식 및 자기주식처분이익의 변동은 없습니다.&cr; (3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성항목의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 272,387,156 283,196,336 지분법자본변동 (11,182,324) (13,319,032) 합 계 261,204,832 269,877,304 &cr; 22. 이익잉여금&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기말 전기말 법정적립금(1) 7,494,812 7,494,812 임의적립금(2) 3,135,100 3,135,100 미처분이익잉여금 2,778,310,340 2,874,505,713 합 계 2,788,940,252 2,885,135,625 (1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 당사는 과거에 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으며, 당해 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다.그러나 관련 조항의 폐지로 인하여 기업합리화적립금은 사용의 제한이 없는 임의적립금으로 변경되었습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 2,885,135,625 2,369,748,259 연차배당 (176,193,603) (107,570,832) 분기순이익 77,643,604 195,709,896 확정급여제도의 재측정요소 2,354,626 871,292 분기말 금액 2,788,940,252 2,458,758,615 (3) 당분기 및 전분기 중 배당금 지급 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 배당 기준 총발행 보통주식수 21,954,022주 21,954,022주 배당기준일의 자기주식수 (1,346,583)주 (1,346,583)주 배당주식수 20,607,439주 20,607,439주 주당 배당금 8,550원 5,220원 배당금 합계 176,193,603 107,570,832 &cr; 23. 영업수익&cr;&cr;(1) 당분기 및 전분기의 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 게임매출 419,911,754 627,971,765 로열티수익 49,447,353 61,172,627 상품매출 27,861 1,261,570 기타매출 3,422,871 3,729,576 합 계 472,809,839 694,135,538 (2) 수익의 구분&cr; 주요 지리적 시장, 주요 서비스 계약 및 수익인식 시기에 따라 구분한 고객과의 계약에서 생기는 수익 은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 주요 지리적 시장 국 내 428,153,742 649,114,507 일 본 5,483,622 3,430,618 대 만 23,993,378 25,038,345 중 국 10,830,479 10,947,819 미 국 27 1,936,623 유 럽 1,152,503 807,388 기 타 3,196,088 2,860,238 합 계 472,809,839 694,135,538 서비스 계약 게임서비스 제공 2,628,478 6,495,936 아이템판매 417,283,276 621,475,829 로열티수익 49,447,353 61,172,627 기타수익 3,450,732 4,991,146 합 계 472,809,839 694,135,538 수익인식 시기 한 시점에 이행 135,053 1,833,062 기간에 걸쳐 이행 472,674,786 692,302,476 합 계 472,809,839 694,135,538 (3) 계약잔액&cr;당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 수취채권 143,941,353 231,533,202 계약부채 61,018,940 66,431,075 &cr;계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채로, 당사는 선수금 계정으로 인식하였습니다.&cr; &cr; (4) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 없습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 아이템판매 31,826,456 68,501,468 로열티수익 5,069,730 1,746,398 합계 36,896,186 70,247,866 &cr; 24. 영업비용&cr;&cr;당분기 및 전분기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 급여및상여금 73,529,460 56,149,249 퇴직급여 2,992,167 2,562,161 복리후생비 8,602,842 8,620,791 경상연구개발비 124,629,668 124,518,102 여비교통비 182,330 220,322 교육훈련비 315,598 218,397 광고선전비 40,881,631 45,805,803 지급수수료 137,459,960 190,018,702 지급임차료 218,432 69,690 통신비 1,170,248 1,313,965 도서인쇄비 77,983 124,391 보험료 38,859 45,759 소모품비 4,224,940 3,776,967 수도광열비 387,401 384,822 수선비 4,784 2,208 운반비 12,435 13,163 접대비 53,907 26,086 차량유지비 141,646 110,219 세금과공과금 1,769,303 2,286,142 감가상각비 12,625,674 8,700,577 무형자산상각비 85,531 109,382 로열티비용 2,663,187 2,629,336 대손상각비(대손충당금환입) (838,336) 178,463 상품매출원가 51,339 577,182 기타매출원가 1,144 2,718 합 계 411,282,133 448,464,597 &cr; 25. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 금융수익&cr;① 당분기 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가 측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융자산 합 계 이자수익 1,987,989 3,779,080 - 5,767,069 배당금수익 - 7,596,894 - 7,596,894 금융자산평가이익 - 21,648,003 - 21,648,003 합 계 1,987,989 33,023,977 - 35,011,966 ② 전분기 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가 측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 이자수익 3,851,580 5,850,857 - 9,702,437 배당금수익 - 239,509 - 239,509 금융자산처분이익 - 42,737 - 42,737 금융자산평가이익 - 7,765,336 - 7,765,336 합 계 3,851,580 13,898,439 - 17,750,019 (2) 금융비용&cr;① 당분기 (단위: 천원) 계정과목 당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산 상각후원가 측정&cr;금융부채 합 계 이자비용 - 2,023,585 2,023,585 금융자산처분손실 44,031 - 44,031 금융자산평가손실 729,082 - 729,082 합 계 773,113 2,023,585 2,796,698 ② 전분기 (단위: 천원) 계정과목 당기손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가 측정&cr;금융부채 합 계 이자비용 - 1,608,753 1,608,753 금융자산처분손실 1,069,443 - 1,069,443 금융자산평가손실 10,983,522 - 10,983,522 합 계 12,052,965 1,608,753 13,661,718 &cr; 26. 영업외수익 및 영업외비용&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기의 영업외수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 외환차이 5,692,203 15,303,334 유형자산처분이익 115,894 180,185 기타대손충당금환입 938,463 - 잡이익 1,720,605 1,363,894 합계 8,467,165 16,847,413 (2) 당분기와 전분기의 영업외비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 외환차이 14,944,852 207,405 기부금 1,989,000 6,240,746 재고자산폐기손실 - 615,235 유형자산처분손실 893,884 143,899 무형자산처분손실 3,012,974 18,000 잡손실 14,967 31,029 기타비용 787,237 342,193 합 계 21,642,914 7,598,507 &cr; 27. 지분법적용투자주식관련손익&cr;&cr; 당분기 및 전분기의 지분법적용투자주식관련손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당분기 전분기 지분법손익 (4,109,689) (4,318,876) 관계기업처분이익 17,488,446 - 합 계 13,378,757 (4,318,876) &cr; &cr; 28. 법인세비용&cr;&cr; 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의평균유효세율은 17.4%(전분기: 23.2%)입니다.&cr; &cr; 2 9. 주당이익&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당분기 전분기 보통주 분기순이익 77,643,604,010 195,709,896,090 가중평균 유통보통주식수 20,607,439 20,607,439 주당이익 3,768 9,497 한편, 당분기와 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 주) 구 분 주식수 가중치(일) 적 수 기 초 21,954,022 90 1,975,861,980 자기주식 (1,346,583) 90 (121,192,470) 소 계 　 　 1,854,669,510 일 수 　 　 90 가중평균유통보통주식수 　 　 20,607,439 ② 전분기 (단위: 주) 구 분 주식수 가중치(일) 적 수 기 초 21,954,022 91 1,997,816,002 자기주식 (1,346,583) 91 (122,539,053) 소 계 　 　 1,875,276,949 일 수 　 　 91 가중평균유통보통주식수 　 　 20,607,439 (2) 당분기와 전분기의 희석주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당분기 전분기 보통주 분기순이익 77,643,604,010 195,709,896,090 조정후 가중평균유통보통주식수() 20,607,439 20,607,439 희석주당이익 3,768 9,497 &cr;() 조정후 가중평균유통보통주식수 등의 산정 (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 가중평균유통보통주식수 20,607,439 20,607,439 &cr; 30. 특수관계자와의 거래 &cr;(1) 당사는 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며, 당분기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 종속기업 NC West Holdings(1), NC Interactive LLC(1), ArenaNet LLC(1), NCW NCP LLC(1),&cr;NC Japan K.K., NC Taiwan Co., Ltd., NC Europe, Ltd., &cr;THIS GAME STUDIO, INC(2), ㈜엔씨아이티에스, ㈜엔씨소프트서비스, &cr;㈜엔씨다이노스, ㈜엔트리브소프트, NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd, ㈜클렙 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드, ㈜노븐, 도톰치게임즈㈜, ㈜아라소판단, ㈜바이너리, ㈜버프스튜디오, ㈜재담미디어, UVIFY, Inc., ㈜하이브로, Kidaptive Inc., ㈜스캐터랩, &cr;포스크리에이티브파티㈜, ㈜문피아, ㈜메리크리스마스, &cr;Hidden Path Entertainment, Inc.(3), ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 (1) 당기말 현재 NC West Holdings가 NC Interactive LLC, ArenaNet LLC, NCW NCP LLC의 지분을 100% 보유하고 있습니다. (2) 의결권 있는 주식 기준 지분율이 54%로 종속기업으로 분류하였습니다. (3) 당기말 현재 NC West Holdings가 지분 45%를 보유하고 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 회사명 수 익 비 용 매 출 이자수익 기타수익 로열티비용 광고선전비 지급수수료 종속기업 NC Interactive LLC (246,262) - - - - 3,978,968 ArenaNet LLC - - - - - 8,579,338 NC Japan K.K. 3,064,325 - - - - 12,743,314 NC Taiwan Co., Ltd. 1,938,651 - - - - 5,447,804 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - - 484 - - 1,021,334 ㈜엔씨아이티에스 68,128 - 223 - - 1,697,336 ㈜엔씨소프트서비스 8,750 - - - - 1,748,583 ㈜엔씨다이노스 8,750 316,455 20,298 - 11,039,000 - ㈜엔트리브소프트 122,956 - 812 907,547 - - ㈜클렙 8,750 - - - 840,494 643,715 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 - - 35,272 888,620 - - ㈜재담미디어 - - 98,617 452 - 5,280 ㈜문피아 - - - 14,684 - - ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 154,257 - 16,383 - - - 포스크리에이티브파티㈜ - 51,041 - - - - 합 계 5,128,305 367,496 172,089 1,811,303 11,879,494 35,865,672 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 회사명 수 익 비 용 매 출 이자수익 기타수익 로열티비용 유형자산&cr;매입 광고선전비 지급수수료 기타비용 종속기업 NC Interactive LLC 1,936,605 - - - - - 439,913 - ArenaNet LLC - - - - - - 11,442,479 - NC Japan K.K. 3,430,618 - 7,124 - - - - - NC Taiwan Co., Ltd. 3,591,570 - - - - - - - ㈜엔씨아이티에스 - - 59,310 - 2,420 - 1,475,198 3,205 ㈜엔씨소프트서비스 - - 133,493 - - 28,367 1,745,798 - ㈜엔씨다이노스 55,693 222,753 19,717 - - 12,055,455 - 6,952 ㈜엔트리브소프트 - - 164,125 1,097,967 - - - - 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 - - 31,745 877,017 - - - - ㈜재담미디어 - - - 18 - - - - ㈜문피아 - - - 10,493 - - - - ㈜스캐터랩 - - - - - - 2,094 - 포스크리에이티브파티㈜ - 51,608 - - - - - - 합 계 9,014,486 274,361 415,514 1,985,495 2,420 12,083,822 15,105,482 10,157 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 회사명 채 권 채 무(2) 대여금 매출채권 미수금 기타채권 등(1) 미지급금 미지급비용 임대보증금 종속기업 NC Interactive LLC - 5,105,405 1,210,431 - 734,884 2,592,769 - ArenaNet LLC. - - - - - 8,643,184 - NC Japan K.K. - 6,162,102 - - - 14,554,087 - NC Taiwan Co., Ltd. - 634,024 - - - 8,384,764 - NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - - 238,057 - 4,081 - - ㈜엔씨아이티에스 - 9,625 4,893 - 111,483 592,622 - ㈜엔씨소프트서비스 - 9,625 7,307 - - 600,395 - ㈜엔씨다이노스 27,900,000 263 - 522,358 67,400 70 - ㈜엔트리브소프트 - - 3,440 20,914,490 367,266 294,447 389,332 ㈜클렙 - - - 915,480 609,379 - - 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 - - - - 335,562 - - ㈜재담미디어 - - 98,617 103,680 27 - - ㈜문피아 - - - 9,140 10,354 - - ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 - - - - - - 2,432,189 포스크리에이티브파티㈜ 4,500,000 - - 258,041 - - - 합 계 32,400,000 11,921,044 1,562,745 22,723,189 2,240,436 35,662,338 2,821,521 (1) 특수관계자에 대한 기타채권 등은 선급금을 포함합니다. (2) 당분기말 현재 상기 거래내역 외 NC Japan K.K와 NC Taiwan Co.,Ltd에 대해 각각 리스부채 7,177 백만원 및 17,107 백만원을 계상하고 있습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 대여금 매출채권 미수금 기타채권 등() 미지급금 미지급비용 임대보증금 종속기업 NC Interactive LLC - 4,891,011 1,161,731 - 1,650,577 370,541 - ArenaNet LLC - - - - - 6,246,944 - NC Japan K.K. - 5,081,548 - - - 1,810,773 - NC Taiwan Co., Ltd. - 541,866 - - - 2,794,264 - ㈜엔씨아이티에스 - 9,625 14 - 111,483 689,282 - ㈜엔씨소프트서비스 - - 577 - - 850,898 - ㈜엔씨다이노스 27,900,000 263 2,310,122 238,904 - 70 - ㈜엔트리브소프트 - - 183 18,099,490 394,477 449,176 389,332 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd - - 209,557 - 24,480 359,426 - ㈜클렙 - - - 915,480 487,513 - - 관계기업 ㈜재담미디어 - - - 124,741 - - - ㈜크레이지다이아몬드 - - - - 352,724 - - 포스크리에이티브파티㈜ 4,500,000 - - 207,000 - - - ㈜문피아 - - - 9,652 5,190 - - ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용 - - - - - - 2,432,189 합 계 32,400,000 10,524,313 3,682,184 19,595,267 3,026,444 13,571,374 2,821,521 () 특수관계자에 대한 기타채권 등은 선급금을 포함합니다. (4) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급 여 9,391,450 13,275,351 퇴직급여 137,500 116,437 합 계 9,528,950 13,391,788 &cr;상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.&cr;&cr; (5) 전분기 중 임직원을 제외한 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. &cr; ① 전분기 (단위: 천원) 구 분 회사명 현금 출자 종속기업 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 2,641,725 &cr; 31. 위험관리목적&cr;&cr;당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. &cr;(1) 시장위험&cr;1) 환위험&cr;당사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.&cr; 당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화 표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 당분기말 전기말 당분기말 전기말 USD 528,346,336 500,919,936 1,969,282 610,186 EUR - - 8,235 1,265 JPY 42,836,510 38,376,217 - - CNY - - - 15,837 &cr;아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. &cr; 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 상승할 경우의 세전이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 하락할 경우, 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 금액은 동일하나, 세전이익의 감소가 될 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 USD 효과 52,637,705 50,030,975 EUR 효과 (824) (127) JPY 효과 4,283,651 3,837,622 CNY 효과 - (1,584) 당사의 외화민감도가 전기에 비하여 당분기에 증가한 주요 이유는 USD 등으로 표시된 금융상품의 증가 등으로 인한 것입니다. 한편, 경영진은 보고기간 종료일 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지 못한다고 판단합니다. 2) 주가변동 위험&cr; 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 주가변동 위험에 노출된 당사의 지분증권투자(종속 및 관계기업을 제외)의 공정 가치는 778,476백만원 및 770,208백만원입니다. 아래 민감도분석은 보고기간 종료일 현재의 주가변동위험에 근거하여 수행되었습니다.&cr; 주가가 5% 상승하는 경우, - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 기타포괄손익은 27,888 백만원 증가(전기말: 28,428백만원 증가)할 것입니다.&cr; - 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 916 백만원 증가(전기말: 70백만원 증가)할 것입니다. &cr; 3) 이자율 위험 당분기말 현재 당사는 변동금리 조건의 금융자산 및 금융부채가 존재하지 않으므로, 당기손익 및 기타포괄손익은 이자율 변동에 의한 영향을 받지 않습니다. (2) 신용위험&cr;신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.&cr; 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다.&cr; 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금 및 현금성자산 (현금시재 제외) 131,615,881 65,310,590 단기금융상품 561,000,000 601,000,000 매출채권 143,941,353 231,533,202 기타수취채권 43,360,229 54,123,921 장단기대여금 34,245,437 31,203,085 기타 상각후원가 측정 금융자산 50,234,625 80,208,875 당기손익-공정가치 측정 채무상품 1,330,643,28 7 1,206,569,647 당기손익-공정가치 측정 출자금 35,327,975 32,919,692 당기손익-공정가치 측정 수익증권 251,998,94 8 252,571,963 합 계 2,582,367,735 2,555,440,975 ① 매출채권&cr;당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되며, 당분기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 5에서 설명하고 있습니다.&cr; &cr; ② 이 외 상각후원가 측정 금융자산&cr; 당사가 보유하는 대부분의 상각후원가 측정 금융자산은 채무불이행 발생 위험이 낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 보고 있습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.&cr;&cr;당사는 매 보고기간 말 거래상대방의 신용위험 변동을 관찰하고 있으며, 계약상 지급의 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일하며, 당분기말 현재 매출채권을 제외한 신용위험 등급별 금융자산의 총 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실&cr;- 신용이 손상되지 않음 전체기간 기대신용손실&cr;- 신용 손상 총장부금액 688,838,691 - 3,009,487 손실충당금 - - (3,007,887) 순장부금액 688,838,691 - 1,600 (3) 유동성 위험&cr; 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정과 관련한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 당사는 총 자산 중 유동성 금융 자산 금액이 2,273,465 백만원(총자산의 54.05% ) 으로 유동부채 694,153백만원를 1,579,312백만원 초과달성하고 있어,단기간 내에 유동성 위험의 발생 가능성은 낮은 편으로 판단하고 있 습니다. 다음 표는 당사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험 관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. &cr; ① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균&cr; 유효이자율 (%) 1개월 미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 1.00% 231,054,540 90,602,679 273,711,130 37,440,867 - 632,809,216 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균&cr; 유효이자율 (%) 1개월 미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 0.97% 30,127,849 90,437,395 564,926,251 35,613,758 - 721,105,253 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니 다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 합 계 금융부채 기타지급채무 267,481,684 256,459,922 11,021,762 - 267,481,684 리스부채() 232,963,187 50,294,286 103,822,187 101,553,960 255,670,433 사채() 249,654,850 145,423,200 114,910,400 - 260,333,600 합 계 750,099,721 452,177,408 229,754,349 101,553,960 783,485,717 () 당분기말 현재 예상되는 이자비용이 포함되어 있습니다. &cr; 32. 금융상품&cr;&cr;(1) 자본위험관리&cr;당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 이러한 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.&cr; 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부 채 1,126,295,891 787,831,951 자 본 3,080,265,034 3,185,132,880 부채비율 36.56% 24.73% (2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위; 천원) 구 분 상각후원가 측정&cr;금융상품 당기손익-공정가치&cr;측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융상품 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 채무상품 - 1,327,650,390 - 1,327,650,390 지분상품 - 24,754,870 755,704,726 780,459,596 출자금 - 35,327,975 - 35,327,975 수익증권 - 251,998,948 - 251,998,948 합 계 - 1,639,732,183 755,704,726 2,395,436,909 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 131,628,122 - - 131,628,122 단기금융상품 561,000,000 - - 561,000,000 매출채권 143,941,353 - - 143,941,353 기타수취채권 43,360,229 - - 43,360,229 장단기대여금 34,245,437 - - 34,245,437 채무상품 50,000,000 2,992,896 - 52,992,896 국공채 234,625 - - 234,625 합 계 964,409,766 2,992,896 - 967,402,662 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품 - 6,034,286 - 6,034,286 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 사채 249,654,850 - - 249,654,850 기타지급채무 267,481,684 - - 267,481,684 리스부채 232,963,187 - - 232,963,187 합 계 750,099,721 - - 750,099,721 ② 전기말 (단위; 천원) 구 분 상각후원가 측정&cr;금융상품 당기손익-공정가치&cr;측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치&cr;측정 금융상품 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 채무상품 - 1,203,576,750 - 1,203,576,750 지분상품 - 1,880,000 770,311,726 772,191,726 출자금 - 32,919,692 - 32,919,692 수익증권 - 252,571,963 - 252,571,963 합 계 - 1,490,948,405 770,311,726 2,261,260,131 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 65,322,790 - - 65,322,790 단기금융상품 601,000,000 - - 601,000,000 매출채권 231,533,202 - - 231,533,202 기타수취채권 54,123,921 - - 54,123,921 장단기대여금 31,203,085 - - 31,203,085 채무상품 80,000,000 2,992,896 - 82,992,896 국공채 208,875 - - 208,875 합 계 1,063,391,873 2,992,896 - 1,066,384,769 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품 - 6,034,286 - 6,034,286 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 사채 249,607,246 - - 249,607,246 기타지급채무 63,992,067 - - 63,992,067 리스부채 29,907,606 - - 29,907,606 합 계 343,506,919 - - 343,506,919 (3) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)를 주로 이용하여 산출 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 주로 이용하여 산출 &cr;활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. &cr;당분기말 및 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류한 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 24,754,870 - 1,614,977,313 1,639,732,183 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 753,721,200 - 1,983,526 755,704,726 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 6,034,286 6,034,286 ② 전 기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,880,000 - 1,489,068,405 1,490,948,405 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 768,328,200 - 1,983,526 770,311,726 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 6,034,286 6,034,286 한편, 수준 3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 아래와 같습니다. 구분 가치평가기법 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 현금흐름할인모형 할인율, 변동성 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 현금흐름할인모형 할인율, 변동성 당기손익-공정가치 측정 금융부채 이항모형 기초자산(포스크리에이티브파티㈜)의&cr;공정가치 및 주가변동성 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 평가손익 처 분 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무상품 1,203,576,750 968,930,950 17,639,290 (862,496,600) 1,327,650,390 출자금 32,919,692 2,933,283 - (525,000) 35,327,975 수익증권 252,571,963 5,273,202 2,998,773 (8,844,990) 251,998,948 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 1,983,526 - - - 1,983,526 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품 (6,034,286) - - - (6,034,286) ② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 평가손익 처 분 전분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무상품 535,783,331 643,158,300 7,763,709 (444,367,700) 742,337,640 출자금 27,092,848 4,176,448 - (374,000) 30,895,296 수익증권 246,816,930 58,740,726 (6,342,184) (60,634,445) 238,581,027 파생상품 2,774,660 439,280 (269,880) - 2,944,060 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 1,895,233 - - - 1,895,233 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품 (8,548,105) - - - (8,548,105) &cr; 33. 현금흐름표&cr;&cr; (1) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 보통예금 등을 포함한 금액입니다.&cr; &cr;(2) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동 거래와 비현금 재무활동 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 이익잉여금의 미지급배당금 대체 176,193,603 107,570,832 유무형자산 취득에 따른 미지급금 증감 (42,237) (1,432,521) 선급금의 유무형자산 취득 대체 (70,579) (397,906) 사용권자산의 취득 207,455,599 301,748 관계기업투자주식의 주식 교환 거래 &cr;(당기손익-공정가치측정금융자산 취득) 19,971,720 - 사채의 유동성 대체 139,826,187 - (3) 재무활동 관련 부채의 변동&cr;당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 당분기말 미지급배당금 - - 176,193,603 176,193,603 사 채 249,607,246 - 47,604 249,654,850 리스부채 29,907,606 (4,189,356) 207,244,937 232,963,187 &cr;② 전분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 전분기말 미지급배당금 - - 107,570,832 107,570,832 사 채 249,364,096 - 57,101 249,421,197 리스부채 33,689,552 (2,793,153) 301,748 31,198,147 &cr; 34. 보고기간 후 사건&cr; &cr;당 사는 R&D 공간 확보를 위해 2021년 4월 15일에 성남시와 토지 매입 계약을 체결하였습니다. 총 매입금액은 418,893백만원이며 2021년 4월 15일에 계약금 41,889백만원을 지급하였습니다. &cr; 6. 기타 재무에 관한 사항 [연결기준]&cr;가. 대손충당금 설정현황&cr;1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제25기 1분기 매출채권 170,538 10,261 6.0 제24기 매출채권 254,838 11,812 4.6 제23기 매출채권 268,093 13,655 5.1 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제25기 1분기 제24기 제23기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 11,812 13,655 14,000 2. 순대손처리액(①－②±③) (246) 883 2,292 ① 대손처리액(상각채권액) 0 1,348 2,660 ② 상각채권회수액 220 475 340 ③ 기타증감액 (26) 10 (28) 3. 대손상각비 계상(환입)액 (1,798) (960) 1,947 4. K-IFRS 제1109호 적용 - - - 5. 기말 대손충당금 잔액합계 10,261 11,812 13,655 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;가) 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정 &cr;나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률: 매월 채권에 대한 회수율을 근거로 대손 경험률을 산정&cr;- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불가능할 경우 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정&cr; 다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 - 파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해&cr;채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 - 채권에 대한 권리 발생으로 부터 3년 이상 경과된 경우&cr; 4) 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 원) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 금&cr;액 일반 162,817,332,669 525,573,185 3,630,607,485 3,564,686,490 170,538,199,829 특수관계자 계 162,817,332,669 525,573,185 3,630,607,485 3,564,686,490 170,538,199,829 구성비율 95.47% 0.31% 2.13% 2% 나. 재고자산 현황 1) 재고자산의 보유현황 - 최근 3사업연도의 재고자산 보유 현황 (단위: 백만원) 사업부문 계정과목 제25기 1분기 제24기 제23기 게임 상품 및 제품 729 715 2,073 합계 729 715 2,073 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.02% 0.02% 0.06% 2) 재고자산의 측정 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. &cr;매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. [별도기준]&cr;가. 대손충당금 설정현황&cr;1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제25기 1분기 매출채권 151,308 7,366 4.8 제24기 매출채권 239,517 7,984 3.3 제23기 매출채권 286,127 9,487 3.3 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제25기1분기 제24기 제23기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 7,984 9,487 11,347 2. 순대손처리액(①－②±③) -220 633 2,320 ① 대손처리액(상각채권액) - 1,107 2,660 ② 상각채권회수액 220 475 340 ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 -838 -870 460 4. K-IFRS 제1109호 적용 - - - 6. 기말 대손충당금 잔액합계 7,366 7,984 9,487 &cr;3) 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 원) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 금&cr;액 일반 132,378,041,867 3,630,607,485 3,564,686,490 139,573,335,842 특수관계자 8,127,079,374 3,607,184,193 11,734,263,567 계 140,505,121,241 3,607,184,193 3,630,607,485 3,564,686,490 151,307,599,409 구성비율 92.86% 2.38% 2.40% 2% 　 나. 재고자산 현황 1) 재고자산의 보유현황 - 최근 3사업연도의 재고자산 보유 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제25기 1분기 제24기 제23기 게임 상품 406 415 1,753 합계 406 415 1,753 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.01% 0.01% 0.06% &cr; 2) 재고자산의 실사내용&cr; 가) 제25기 1분기&cr; - 실사일자 : 해당사항 없음&cr;- 재고실사 시 감사인 참여 및 입회 여부 : 해당사항 없음&cr;- 장기체화제고 등 현황 : 해당사항 없음&cr; &cr;나) 제24기&cr;- 실사일자 : 해당사항 없음&cr;- 재고실사 시 감사인 참여 및 입회 여부 : 해당사항 없음&cr;- 장기체화제고 등 현황 : 해당사항 없음&cr; 다. 공정가치평가 방법 및 내역&cr; 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)를 주로 이용하여 산출 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 주로 이용하여 산출 &cr;활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 당분기말 및 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류한 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 24,754,870 - 1,614,506,693 1,639,261,563 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 753,721,200 - 2,283,230 756,004,430 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 6,034,286 6,034,286 ② 전 기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,880,000 - 1,488,549,903 1,490,429,903 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 768,328,200 - 2,283,230 770,611,430 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 6,034,286 6,034,286 한편, 수준 3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 아래와 같습니다. 구분 가치평가기법 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 현금흐름할인모형 할인율, 변동성 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 현금흐름할인모형 할인율, 변동성 당기손익-공정가치 측정 금융부채 이항모형 기초자산(포스크리에이티브파티㈜)의&cr;공정가치 및 주가변동성 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 평가손익 처 분 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무상품 1,203,576,750 968,930,950 17,639,290 (862,496,600) 1,327,650,390 출자금 32,919,692 2,933,283 - (525,000) 35,327,975 수익증권 252,053,461 5,273,202 3,303,740 (9,102,075) 251,528,328 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 2,283,230 - - - 2,283,230 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품 (6,034,286) - - - (6,034,286) ② 전 분기 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 평가손익 처 분 전분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무상품 535,783,331 643,158,300 7,763,709 (444,367,700) 742,337,640 출자금 27,092,848 4,176,448 - (374,000) 30,895,296 수익증권 245,631,211 58,740,726 (6,026,826) (61,423,949) 236,921,132 파생상품 2,774,660 439,280 (269,880) - 2,944,060 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 2,194,937 - - - 2,194,937 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품 (8,548,105) - - - (8,548,105) 라. 채 무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 주식회사 엔씨소프트 회사채 공모 2019년 01월 28일 140,000 2.12 AA (한국신용평가)&cr;AA (NICE신용평가) 2022년 01월 28일 만기일&cr;미도래 NH투자증권&cr;KB증권 주식회사 엔씨소프트 회사채 공모 2019년 01월 28일 110,000 2.232 A(한국신용평가)&cr;AA&cr;(NICE신용평가) 2024년 01월 26일 만기일&cr;미도래 NH투자증권&cr;KB증권 합 계 - - - 250,000 - - - - - ※ 당사는 2019년 1월 29일 만기가 도래한 엔씨소프트 제1회 무보증 사채(1,500억원)상환과 온라인/모바일 컨텐츠 개발, 게임 관련 론칭 및 마케팅 비용 등에 사용하기 위한 목적으로 제2-1, 2-2회 무보증 일반사채(2,500억원)를 2019년 1월 28일에 발행하였습니다.&cr; 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 제2-1회 무보증사채 2019년 01월 28일 2022년 01월 28일 140,000 2019년 01월 16일 한국증권금융 주식회사 제2-2회 무보증사채 2019년 01월 28일 2024년 01월 26일 110,000 2019년 01월 16일 한국증권금융 주식회사 (이행현황기준일 : 2021년 06월 23일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(연결재무제표 기준) 300% 이하 유지 이행현황 이행 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만 등&cr;(연결재무제표 기준) 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계연도당 자산총액 70%이상의 자산처분 제한 이행현황 이행 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2021년 04월 05일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 140,000 - 110,000 - - - - 250,000 사모 - - - - - - - - 합계 140,000 - 110,000 - - - - 250,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제25기(당기) 안진회계법인 - - - 제24기(전기) 안진회계법인 적정 - - 제23기(전전기) 삼정회계법인 적정 - - 2. 감사용역 체결현황 (단위: 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제25기(당기) 안진회계법인 회계감사 및 내부회계관리제도 검토 960 8,480 960 880 제24기(전기) 안진회계법인 회계감사 및 내부회계관리제도 검토 925 8,200 925 7,730 제23기(전기) 삼정회계법인 회계감사 및 내부회계관리제도 검토 670 7,537 670 7,537 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위: 백만원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제25기(당기) 2021.01.22 세무조정 및 자문 2021.01.22~2021.03.31 23 안진회계법인 제24기(전기) 2020.01.30 세무조정 및 자문 2020.01.30~2020.03.31 23 안진회계법인 2017.12.11 세무자문 2017.12.11~2021.03.31 25 안진회계법인 제23기(전전기) 2019.09.09 BEPS Compliance 2019.09.09~2020.03.25 40 삼정회계법인 &cr;4. 내부통제에 관한 사항&cr;당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리규정을 갖추고 있으며, 감사 및 내부회계담당조직을 구성, 이를 관리하고 운영함으로써 회계투명성을 재고하고 있습니다. 5. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021년 05월 06일 감사위원회,&cr;업무수행이사 대면회의&cr;회의장소: 엔씨소프트 판교 R&D센터 N타워 12층 회의실 분기 검토 결과,&cr;개정기준서, 법령 및 제도 개정사항 &cr; Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성의 개요&cr;증권신고서 제출일 전일(2021년 6월 23일) 기준 현재 당사 이사회는 사내이사 1인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 5인 총 7인의 이사로 구성되어 있으며 이사회의 의장은 당사 정관에 따라 소집권자인 대표이사가 담당하고 있습니다. 또한, 이사회 내에 보상위원회, 감사위원회, 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 7 5 1 - - ※ 당사 제24기 정기주주총회 의결을 통해 2021년 3월 25일부로 김택진 사내이사가 재선임 되었습니다.&cr;※ 당사 제24기 정기주주총회 의결을 통해 2021년 3월 25일부로 황찬현 사외이사가 재선임 되었습니다. 다. 중요 의결사항 회차 개최일자 의안내용 이사의 성명 김택진&cr;(출석률:100%) 박병무&cr;(출석률: 100%) 현동훈&cr;(출석률: 100%) 조국현&cr;(출석률: 100%) 황찬현&cr;(출석률: 100%) 백상훈&cr;(출석률: 100%) 최영주&cr;(출석률: 100%) 찬 반 여 부 1 2021. 02.05 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 제24기 정기주주총회 소집 및 부의 안건 승인의 건 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고 2020년 내부회계관리제도 평가 보고 NC CVC Fund 설립 및 투자 승인의 건 준법지원인 선임의 건 특수관계인과의 거래내역 승인의 건 안전보건계획서 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2 2021.03.25 대표이사 선임의 건&cr;이사등과 회사와의 거래 승인의 건&cr;업무용 토지매입 진행현황 보고 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2021.04.15 업무용 토지매입 계약 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2021.05.06 1분기 실적 승인의 건&cr;엔씨문화재단과의 거래 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 5 2021. 06.02 회사채 발행의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 라. 이사회내의 위원회&cr;1) 구성현황 위원회명 구성 소속&cr;이사명 위원장 설치목적 및 권한사항 보상위원회 기타비상무이사 1명&cr;사외이사 2명 박병무&cr;현동훈&cr;백상훈 박병무 1. 설치 목적:&cr;NC보상제도 및 임원보상의 공정성, 전문성, 객관성 제고를 위함&cr;&cr;2. 역할 범위:&cr;-NC 보상철학 수립&cr;-임원보상 검토 및 설계&cr;-주식관련 보상 검토 및 설계&cr;-직원 보상 관련 주요 사항에 대한 원칙 수립 사외이사후보추천위원회 사외이사 3명 황찬현&cr;현동훈&cr;최영주 황찬현 1. 설치 목적:&cr;사외이사 후보추천 과정의 공정성, 전문성, 객관성 제고를 위함&cr;&cr;2. 역할범위&cr;- 사외이사 후보 검증 및 추천 &cr;2) 이사회내의 위원회 활동내역&cr;가) 보상위원회 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 박병무&cr;(출석률:100%) 현동훈&cr;(출석률:100%) 백상훈&cr;(출석률:100%) 찬 반 여 부 찬 반 여 부 찬 반 여 부 2021.02.05 2021년 임원 복리후생 프로그램 개편 검토/승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2021.03.11 2020년 Global 법인 별 Incentive 재원 검토/승인의 건 外 가결 찬성 찬성 찬성 2021.03.25 2020년 리더그룹 Incentive 재원 검토/승인의 건 外 가결 찬성 찬성 찬성 2021.04.15 E-LTI 부여, 운영 기준 일부 변경 검토/승인의 건 外 가결 찬성 찬성 찬성 &cr;나) 사외이사후보추천위원회 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 황찬현&cr;(출석률:100%) 현동훈&cr;(출석률:100%) 최영주&cr;(출석률:100%) 찬 반 여 부 찬 반 여 부 찬반여부 2021.02.05 제24기 정기주주총회 선임 사외이사 후보 추천의 건 가결 찬성 찬성 찬성 &cr;마. 이사의 독립성&cr;사외이사는 상법 및 관련 법령, 사외이사후보추천위원회 규정에 근거하여 사외이사후보추천위원회로부터 최대주주 및 특수관계인과의 최근 3년간의 거래사실이 없는 후보 중에 사외이사로서의 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성을 심의 받은 후 선출됩니다. 따라서 이사회는 중립적인 입장에서 경영활동에 대한 투명한 의사결정을 수행하고 있습니다.&cr;&cr;당 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사 7명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 아래와 같습니다. 이사 추천인 임기만료일 연임여부 연임 횟수 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 김택진 이사회 2021년 03월 29일 연임 8 사내이사 대표이사 - - 박병무 이사회 2022년 03월 28일 연임 2 법률 및 투자 자문 기타비상무이사 - - 현동훈 사외이사후보추천위원회 2022년 03월 28일 연임 1 수리과학 교수 사외이사 - - 조국현 사외이사후보추천위원회 2023년 03월 24일 연임 1 경영학 교수 사외이사 - - 황찬현 사외이사후보추천위원회 2021년 03월 29일 - 1 법무 전문가 사외이사 - - 백상훈 사외이사후보추천위원회 2022년 03월 28일 - - 회계 전문가 사외이사 - - 최영주 사외이사후보추천위원회 2023년 03월 24일 - - 수리과학 교수 사외이사 - - ※ 당사 제24기 정기주주총회 의결을 통해 2021년 3월 25일부로 김택진 사내이사가 재선임 되었습니다.&cr;※ 당사 제24기 정기주주총회 의결을 통해 2021년 3월 25일부로 황찬현 사외이사가 재선임 되었습니다. &cr;&cr;당사는 전문성을 갖춘 사외이사 발굴 및 후보추천의 공정성과 독립성을 위해 별도로 '사외이사후보추천위원회'를 두고 있습니다. 또한 '사외이사후보추천위원회 운영규정'을 내부적으로 마련하고 해당 규정에 근거하여 후보 선정 과정을 진행하고 있습니다. 사외이사 선정시에는 회계, 재무, 법률, 인사, M&A, 수리과학 등 당사의 경영 투명성, 독립성, 전문성을 제고하는데 기여할 수 있는 전문가들을 다방면으로 고려하고 있습니다.&cr;&cr;바. 사외이사의 전문성&cr;1) 사외이사 직무수행 지원조직 지원조직 CFO산하 IR실 소속직원 현황 6명 주요 지원 업무 사외이사 이사회 참여 일정 조율 및 이사회 사전 보고 등 &cr;2) 사외이사 교육 실시 현황&cr;본 보고서 작성기준일 기준 당사는 사외이사를 대상으로 교육을 실시한 내역이 없습니다.&cr; - 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 본 보고서 작성기준일 기준 당사의 사외이사 분들은 각각의 개개인이 속한 분야의 전문성 뿐만 아니라 당사의 산업적 특수성 및 기업 경영 전반에 대한 이해도를 높히기 위한 보편적인 수준의 지식를 충분히 갖추었기에 별다른 부가적인 교육을 따로 실시하지 않았습니다. 하지만, 향후 필요할 시에는 사외이사 분들의 원활한 이사회 참여를 돕기 위해 필요한 교육을 시의 적절하게 실시하겠습니다 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원 현황 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 황찬현 예 서울대학교 법학 학사&cr;서울대학교 대학원 법학과 수료&cr;제22회 사법시험 합격&cr;제12기 사법연수원 수료&cr;서울고등법원 부장판사&cr;서울고등법원 수석부장판사&cr;제49대 대전지방법원 법원장&cr;제22대 대전광역시선거관리위원회 위원장&cr;서울가정법원 법원장&cr;제13대 서울중앙지방법원 법원장&cr;서울특별시선거관리위원회 위원장&cr;제23대 감사원 원장&cr;(현) 법무법인 클라스 공동대표 - - - 백상훈 예 안진회계법인&cr;Arthur Andersen New York&cr;김&장 법률사무소&cr;Deloitte 안진회계법인 세무본부 상무이사&cr;Deloitte 안진회계법인 세무본부 전무이사&cr;Deloitte 안진회계법인 세무본부 부대표&cr;(현) BnH 세무법인 대표이사 예 공인회계사 공인회계사로서&cr;회계법인에서 10년이상 근무 조국현 예 MIT 경영학 박사 정부혁신 지방분권위원회 자문위원 SK텔레콤, SK하이닉스 자문교수 서강대학교 국제대학원 겸임교수 KDI국제정책대학원 초빙교수 고려대학교 Global MBA 초빙교수 사단법인 티치포코리아 이사 (현) Hawaii Pacific University 경영학과 교수 - - - ※ 당사 제24기 정기주주총회 의결을 통해 2021년 3월 25일부로 황찬현 사외이사가 감사위원으로 재선임 되었습니다.&cr; 나. 감사위원회 위원의 독립성&cr;당사는 정관 제41조의 3과 제41조의 4에서 감사위원회의 직무와 감사록에 관한&cr;사항을 규정하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 제41조의 3 (감사위원회의 의무)&cr;① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.&cr;②감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.&cr;③제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.&cr;④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.&cr;⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.&cr;⑦감사위원회는 제1항 내지 제6항외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.&cr;⑧감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.&cr;⑨감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 제41조의 4 (감사록)&cr;감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의&cr;실시요령과 그결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명날인 또는&cr;서명하여야 한다. 당 보고서 작성기준일 현재 당사의 감사위원회 위원에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 아래와 같습니다. 감사위원 선임배경 추천인 회사와의관계 주요주주와의 관계 황찬현 법무전문가 이사회 사외이사 - 백상훈 회계전문가 이사회 사외이사 - 조국현 인사전문가 이사회 사외이사 - 다. 감사위원회의 주요 활동내용 회 차 개최일자 의 안 내 용 가 결 사외이사인 감사위원 황찬현&cr;(출석률: 100%) 백상훈&cr;(출석률: 100%) 조국현&cr;(출석률: 100%) 1 2021.02.05 제24기 결산재무제표 보고의 건 &cr;2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건&cr;감사업무 보고의 건 - - - - 2 2021.03.25 감사위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2021.05.06 1분기 실적보고 및 외부감사 결과 보고의 건&cr;내부회계관리제도 운영계획 보고의 건 &cr;감사 업무 보고의 건 - - - - 라. 감사위원회 교육 실시 계획&cr;현재 내부회계관리제도 관련 법령 및 이 규정에서 정하는 사항 등의 이해에 필요한 2021년 교육과정에 대해 검토 중에 있으며, 추후 감사위원회 구성원들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다. 마. 감사위원회 교육 현황&cr;본 보고서 작성기준일 기준 당사는 감사위원회 구성원들을 대상으로 교육을 실시한 내역이 없습니다. 1) 감사위원회 교육 미실시 내역 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 - - - 감사위원회 교육에 필요한 내용 및 과정등에 대해 내부 검토가 진행중에 있습니다. 추후 감사위원회 각각의 구성원들의 일정등을 고려하여 교육을 실시할 예정에 있습니다. - 2) 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 윤리경영실 감사1팀 3 팀장 1명(12년)&cr;팀원 2명(평균 5년) 제보 처리,&cr;내부 감사 바. 준법지원인 당사는 2021년 2월 5일 이사회를 통해 서봉규 윤리경영실장을 준법지원인으로 선임하였습니다. 1) 준법지원인의 인적사항 등 성명 성별 출생년월 직위 담당업무 주요경력 재직기간 임기만료일 서봉규 남 1970. 11. 29. 윤리경영실장 컴플라이언스 및 감사 1994. 2. 서울대학교 사법학과 졸업 2015. 2. 고려대학교 법학대학원 석사(상법 전공) 2000. 5. 서울지방검찰청 검사 2020. 12. 광주고등검찰청 전주지부 검사 2021. 2. 엔씨소프트 윤리경영실장 2021년 2월~기준일 현재 2024년 2월 &cr;2) 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 윤리경영실 2 팀원 2명(평균 6년) 준법점검, 준법교육 3) 준법지원인 등의 주요 활동내역 점검 일시 주요 점검 내용 점검 결과 상시 회사 경영활동 전반에 대한 준법점검 특별한 위반사항 없음 2021. 3. 9. 신임팀장 준법교육 2021. 1. ~ 4. 상벌규정 등 회사 제규정 개정 지원 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 당사 정관 제25조의 1에서 서면에 의한 의결권의 행사에 대해 아래와 같이&cr;명시하고 있습니다. 제 25 조 (의결권의 불통일행사)&cr;① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 총회일 의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. &cr;당사는 또한 2인 이상의 이사를 선임하는 경우, 당사 정관 제30조의 2 규정에 의하여상법 제382조의2의 규정에 의한 집중투표제는 배제하고 있습니다. Ⅵ. 주주에 관한 사항 1.최대주주 및 특 수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 김택진 최대주주 (본인) 보통주 2,628,000 11.97 2,628,000 11.97 - 정진수 최대주주의 특수관계인 보통주 701 0.00 701 0.00 - 김택헌 최대주주의 특수관계인 보통주 995 0.00 995 0.00 - 구현범 최대주주의 특수관계인 보통주 776 0.00 776 0.00 - 심승보 최대주주의 특수관계인 보통주 230 0.00 230 0.00 - 이성구 최대주주의 특수관계인 보통주 87 0.00 87 0.00 - 김성룡 최대주주의 특수관계인 보통주 875 0.00 875 0.00 - 황순현 최대주주의 특수관계인 보통주 571 0.00 571 0.00 - 심마로 최대주주의 특수관계인 보통주 403 0.00 403 0.00 - 계 보통주 2,632,638 12.00 2,632,638 12.00 - 우선주 0 0.00 0 0.00 - 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 성명 성별 출생년월 주요경력 재직기간 김택진 남 1967년 03월 서울대 전자공학 학사,석사&cr;아래아 한글 공동 개발자&cr;현) 엔씨소프트 대표이사 1997년~현재 3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (기준일: 2021년 06월 23 일) (단위: 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 김택진 2,628,000 11.97% - 국민연금공단 2,197,154 10.01% - 넷마블 1,950,000 8.9% - BlackRock Fund Advisors 1,327,369 6.1% - 우리사주조합 - - - ※ 국민연금공단은 2021년 6월 8일 공시 기준 &cr; 4. 소액주주현황&cr;(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 명, 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 58,074 58,084 99.9 12,506,351 21,954,022 57 - 5. 주식사무 정관상&cr;신주인수권의 내용 제 10 조 (신주인수권)&cr;① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.&cr;&cr;② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.&cr; 이 경우 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.&cr;&cr;1. 자본시장과금융투자업에관한법률(이하“자본시장법”이라고 함) 제165조의6의 규정에 의하여&cr; 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로&cr; 신주를 발행하는 경우&cr;&cr;2. 상법 제542조의3 및 정관 제10조의3 의 규정에 의하여 부여된 주식매수선택권의 행사로 인하여&cr; 신주를 발행하는 경우&cr;&cr;3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우&cr;&cr;4. 기타 신기술의 도입, 외국인투자촉진법 또는 외국환거래법에 따른 외국인 투자의 유치, 재무구조의 개선 등&cr; 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우.&cr; 다만, 이 경우 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 40을 초과할 수 없다.&cr;&cr;③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로&cr; 정한다.&cr;&cr;④제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.&cr;&cr;⑤제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매 사업년도 종료후 3월이내 (3월중) 주주명부폐쇄시기 매년1월1일부터1월31일까지 주권의 종류 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨. 이에따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음. 명의개서대리인 한국예탁결제원 주주의 특전 - 공고방법 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ncsoft.com)에 게재함.&cr;다만 전산장애 또는 부득이한 사유로 회사의 홈페이지에 공고할 수&cr;없을 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재함. 6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (단위 : 원, 주) 종 류 20년 12월 21년1월 21년 2월 21년 3월 21년 4월 21년 5월 주가 최고주가 934,000 995,000 1,038,000 962,000 925,000 878,000 최저주가 815,000 935,000 931,000 834,000 830,000 806,000 평균주가 879,752 963,150 981,278 923,182 878,545 840,316 거래량 최고일거래량 193,153 220,317 239,999 343,144 132,714 257,577 최저일거래량 62,278 68,683 69,587 47,055 39,659 53,108 월간거래량 2,208,935 2,559,546 2,328,504 2,415,291 81,752 97,214 ※ 주가는 종가 기준임&cr; Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 등기임원 현황 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 김택진 남 1967년 03월 사장 등기임원 상근 경영총괄 서울대 전자공학 학사,석사 아래아 한글 공동 개발자 현) 엔씨소프트 대표이사 2,628,000 - 본인 1997년~현재 2024년 03월 24일 박병무 남 1961년 06월 기타비상무이사 등기임원 비상근 경영자문 하버드 Law School 김&장 법률사무소 변호사 플레너스 엔터테인먼트 대표이사 사장 뉴브리지캐피탈 코리아 사장 하나로텔레콤 대표이사 사장 김&장 법률사무소 변호사 현) VIG파트너스 대표 - - - 2007년~현재 2022년 03월 28일 현동훈 남 1974년 08월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 일리노이 주립대학교 수학박사 라이스 대학교 전임강사 북일리노이주립대학교 교수 포항공과대학교 수학과 교수 서울대학교 산업수학연구센터 부센터장 현) 서울대학교 수리과학부 교수 - - - 2016년~현재 2022년 03월 28일 조국현 남 1966년 05월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 MIT 경영학 박사 정부혁신 지방분권위원회 자문위원 SK텔레콤, SK하이닉스 자문교수 서강대학교 국제대학원 겸임교수 KDI국제정책대학원 초빙교수 고려대학교 Global MBA 초빙교수 사단법인 티치포코리아 이사 (현) Hawaii Pacific University 경영학과 교수 - - - 2017년~현재 2023년 03월 24일 황찬현 남 1953년 07월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 서울대학교 법학 학사 서울대학교 대학원 법학과 수료 제22회 사법시험 합격 제12기 사법연수원 수료 서울고등법원 부장판사 서울고등법원 수석부장판사 제49대 대전지방법원 법원장 제22대 대전광역시선거관리위원회 위원장 서울가정법원 법원장 제13대 서울중앙지방법원 법원장 서울특별시선거관리위원회 위원장 제23대 감사원 원장 현) 법무법인 클라스 공동 대표 - - - 2018년~현재 2024년 03월 24일 백상훈 남 1971년 11월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 안진회계법인 Arthur Andersen New York 김&장 법률사무소 Deloitte 안진회계법인 세무본부 상무이사 Deloitte 안진회계법인 세무본부 전무이사 Deloitte 안진회계법인 세무본부 부대표 현) BnH 세무법인 대표이사 - - - 2019년~현재 2022년 03월 28일 최영주 여 1959년 06월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 Temple University 박사 Univ. of Cambridge 방문교수 Stanford University 방문교수 Columbia University 방문교수 여성수리과학회 회장 여성과학기술총연합회 부회장 포항 수학연구소 소장 한국 연구재단 비상임 이사 울산과학기술대학(UNIST) 비상임 이사 대한수학회 학술 부회장, 이사 현) 포항공과대학교 수학과 교수 - - - 2020년~현재 2023년 03월 24일 나. 미등기임원 현황 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 윤송이 여 1975.12 사장 미등기 상근 CSO ㆍSK텔레콤(04.03~08.01) 김택헌 남 1968.10 수석부사장 미등기 상근 CPO ㆍNC Japan 대표이사회장(20.04~)&cr; ㆍNC Japan CEO(19.04~20.03) 정진수 남 1968.03 수석부사장 미등기 상근 COO ㆍ김&장 법률사무소(97.03~11.06) 배재현 남 1971.03 부사장 미등기 상근 LLL Seed ㆍ현대정보기술(96.08~97.03) 우원식 남 1968.12 부사장 미등기 상근 CTA ㆍ나모인터렉티브(98.06~02.05) 구현범 남 1967.09 부사장 미등기 상근 CHRO ㆍ머서 HR 컨설팅(01.10~03.11) 심승보 남 1975.05 부사장 미등기 상근 PGO ㆍNCSOFT CPD(18.01~20.05) 김성룡 남 1968.09 부사장 미등기 상근 CIO ㆍ한메소프트(99.06~04.08) 심마로 남 1971.02 전무 미등기 상근 CTO ㆍ리눅스원(99.09~02.11) 강형석 남 1972.01 전무 미등기 상근 CTD ㆍ나모인터렉티브(95.11~03.04) 심민규 남 1980.09 전무 미등기 상근 CTDD ㆍ티치코프(02.03~03.09) 이성구 남 1977.09 전무 미등기 상근 퍼블리싱 1Center ㆍH2GSOFT(03.11~04.10) 이장욱 남 1970.10 전무 미등기 상근 IR실 ㆍ네오위즈게임즈(00.12~08.05) 이재준 남 1970.02 전무 미등기 상근 AI Center ㆍSK텔레콤(04.06~11.01) 유주동 남 1969.05 전무 미등기 상근 투자실 ㆍSV 인베스트먼트(14.05~15.02) 서봉규 남 1970.11 전무 미등기 상근 윤리경영실 ㆍ검찰청(00.05~20.12) 오제관 남 1970.01 상무 미등기 상근 MS실 ㆍ한국기업리스(96.01~99.04) 김윤전 여 1975.09 상무 미등기 상근 People Happiness Center ㆍCredit Suisse(97.01~99.11) 조정호 남 1972.08 상무 미등기 상근 퍼블리싱 3Center ㆍ삼성종합화학(95.10~96.10) 민보영 여 1977.02 상무 미등기 상근 컨텐츠사업 부Center ㆍNCSOFT 퍼블리싱 2Center장(19.04~20.05) 김현석 남 1973.01 상무 미등기 상근 CIO 직속 TD ㆍ포바이트(99.08~00.04) 김진태 남 1973.01 상무 미등기 상근 TL Camp TD ㆍ한글과컴퓨터(98.01~03.04) 육응수 남 1971.04 상무 미등기 상근 CITD ㆍ모코코(01.06~02.12) 김진섭 남 1969.02 상무 미등기 상근 QA Center ㆍ한글과컴퓨터(95.07~03.06) 임원기 남 1978.11 상무 미등기 상근 퍼블리싱 3Center ㆍNCSOFT 퍼블리싱 3Center장(19.11~) 이찬규 남 1974.02 상무 미등기 상근 재무관리실 ㆍ이엠디티(01.10~03.11) 송호근 남 1975.07 상무 미등기 상근 CSSD ㆍ야호커뮤니케이션(02.12~04.02) 백승욱 남 1974.10 상무 미등기 상근 L2M Camp ㆍ아이소닉온라인(01.12~04.05) 하동욱 남 1973.11 상무 미등기 상근 회계관리실 ㆍLG MRO(02.01~04.06) 서범석 남 1977.03 상무 미등기 상근 리니지 Camp ㆍ한국산업은행(02.04~02.11) 이지구 남 1980.09 상무 미등기 상근 퍼블리싱 2Center ㆍNCSOFT 퍼블리싱 2Center장(21.01~) 최우진 남 1971.11 상무 미등기 상근 법무실 SI TF ㆍ정림건축종합건축사(99.09~05.09) 홍지희 여 1980.02 상무 미등기 상근 아이온사업실 ㆍ그린맨파워(04.01~06.01) 최용준 남 1978.05 상무 미등기 상근 B2 Camp ㆍNCSOFT B2 Camp Captain(20.06~)&cr; ㆍNCSOFT B2 런칭 TF장 겸직(18.05~20.05) 김효수 남 1981.03 상무 미등기 상근 리니지M Camp ㆍNCSOFT 리니지M Camp Captain(21.01~) 민성기 남 1971.02 상무 미등기 상근 캐릭터프로덕션실 ㆍMTV Networks(06.05~08.06) 김미연 여 1973.02 상무 미등기 상근 재무 ㆍAT.Kearney(07.03~09.03) 김부영 여 1974.09 상무 미등기 상근 CT Center ㆍKT(06.03~07.12) 최문영 남 1972.08 상무 미등기 상근 CPMD ㆍCJ인터넷(08.02~09.07) 정대훈 남 1974.02 상무 미등기 상근 HR Center ㆍ해이그룹 컨설팅(07.12~09.09) 김정하 여 1979.12 상무 미등기 상근 엔터사업실 ㆍSK텔레콤(06.01~10.07) 엄세웅 남 1972.02 상무 미등기 상근 Platform Center ㆍ세중게임즈(07.12~11.01) 장현영 남 1974.12 상무 미등기 상근 정책협력실 ㆍ한국게임산업협회(05.07~11.04) 장정선 남 1974.04 상무 미등기 상근 NLP Center ㆍSK텔레콤(05.08~11.04) 이경종 남 1978.02 상무 미등기 상근 Game AI Lab ㆍLG전자(07.08~11.06) 이준수 남 1978.03 상무 미등기 상근 Vision AI Lab ㆍNCSOFT AI 부Center 부Center장 겸직(20.05~)&cr; ㆍNCSOFT Vision AI Lab 실장(18.11~) 이종훈 남 1977.05 상무 미등기 상근 C&E Center ㆍSK텔레콤(08.09~11.08) 김현호 남 1976.01 상무 미등기 상근 플랫폼사업Center ㆍSK텔레콤(06.06~11.10) 서민석 남 1975.03 상무 미등기 상근 Creative Center ㆍ블리자드엔터테인먼트(04.12~11.10) 구자영 여 1971.12 상무 미등기 상근 웃는땅콩기획실 ㆍ메이홈(01.03~11.03) 박성종 남 1982.07 상무 미등기 상근 UX 부Center ㆍLG전자(09.12~11.12) 이종환 남 1968.06 상무 미등기 상근 법무실 ㆍ법무법인 지평지성(11.11~13.02) 안경순 남 1966.08 상무 미등기 상근 NC Medical Center ㆍ김진호신경외과의원(10.11~13.02) 김형진 남 1976.06 상무 미등기 상근 경험분석 부Center ㆍ네오위즈게임즈(13.02~13.07) 최규담 남 1967.07 상무 미등기 상근 재무전략실 ㆍL&C 파트너스 인베스트먼트(13.06~14.04) 김현주 남 1972.11 상무 미등기 상근 COO 직속 Project N TF ㆍ비앤엠씨코리아(07.09~14.04) 이연수 여 1975.10 상무 미등기 상근 Language AI Lab ㆍ삼성SDS(00.02~04.03) 허준석 남 1972.05 상무 미등기 상근 Data Center ㆍ정보통신정책연구원(13.07~14.06) 김헌준 남 1968.06 상무 미등기 상근 I&O Center ㆍSK Planet(15.02~16.01) 배정용 남 1974.12 상무 미등기 상근 퍼블리싱 3Center 직속 사업개발팀 ㆍ스마일게이트(10.02~15.05) 안용균 남 1971.05 상무 미등기 상근 Comm. Center ㆍ네이버(07.05~16.01) 황철웅 남 1971.11 상무 미등기 상근 LLL Seed ㆍ블루홀스튜디오(07.08~16.12) 박상순 남 1967.07 상무 미등기 상근 CAD ㆍ네시삼십삼분(14.10~17.03) 박명진 남 1976.09 상무 미등기 상근 브랜드전략Center ㆍ이노션 월드와이드(07.02~19.02) 신종회 남 1968.07 상무 미등기 상근 정보보안 Center ㆍ아마존웹서비스(16.10~19.02) 남형권 남 1975.06 상무 미등기 상근 글로벌사업개발실 ㆍ신한대체투자운용(08.04~19.03) 박의원 남 1979.06 상무 미등기 상근 개인정보보호실 ㆍ이베이코리아(06.03~20.09) &cr;다. 직원 등의 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 관리사무직 남 759 - 21 - 780 5.8 44,729 57 97 120 217 - 관리사무직 여 557 - 43 - 600 5.5 20,463 34 - 연구개발 남 2,156 - 54 1 2,210 5.5 99,279 45 - 연구개발 여 812 - 29 - 841 5.5 29,453 35 - 성별합계 남 2,915 - 75 1 2,990 5.6 144,008 48 - 성별합계 여 1,369 - 72 - 1,441 5.5 49,915 35 - 합 계 4,284 - 147 1 4,431 5.5 193,923 44 - 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 67 16,379 244 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기임원 7 20,000 사내이사 1인&cr;기타비상무이사 1인&cr;사외이사 5인 나. 보수지급금액 1). 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 9,391 1,342 - 2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 9,290 4,645 김택진&cr;박병무 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) 2 41 20 현동훈&cr;최영주 감사위원회 위원 3 60 20 황찬현&cr;백상훈&cr;조국현 감사 - - - - <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> 가. 등기임원에게 부여한 주식매수선택권 (기준일: 2021년 6월 23일) (단위 : 원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 2 - 김택진&cr;박병무 사외이사 2 - 현동훈&cr;최영주 감사위원회 위원 또는 감사 3 - 황찬현&cr;백상훈&cr;조국현 계 7 - - 나. 그 밖의 미등기임원 등에게 부여한 주식매수선택권 (기준일 : 2021년 06월 23일 ) (단위 : 원, 주) 부여&cr;받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의&cr;종류 최초&cr;부여&cr;수량 당기변동수량 총변동수량 기말&cr;미행사수량 행사기간 행사&cr;가격 행사 취소 행사 취소 - - - - - - - - - - - - - 다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황&cr;1) 개인별 보수지급금액&cr;※ 관련 법률에 따라 반기 및 사업보고서를 통해 상세 내역이 공시될 예정.&cr;&cr;2) 산정기준 및 방법&cr;※ 관련 법률에 따라 반기 및 사업보고서를 통해 상세 내역이 공시될 예정. &cr;라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황&cr;1) 개인별 보수지급금액 &cr;※ 관련 법률에 따라 반기 및 사업보고서를 통해 상세 내역이 공시될 예정.&cr;&cr;2) 산정기준 및 방법&cr;※ 관련 법률에 따라 반기 및 사업보고서를 통해 상세 내역이 공시될 예정. Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 1. 기업집단 명칭&cr;주식회사 엔씨소프트&cr;&cr;2. 소속 회사의 명칭 등 (기준일: 2021년 6월 23일) 구분 회사수 법인명 지분율 (%) 법인등록번호 비고 비상장 1 ㈜엔씨아이티에스 100.0 180111-0216902 한국 2 ㈜엔씨소프트서비스 100.0 110111-4076603 3 ㈜엔씨다이노스 100.0 194211-0185034 4 ㈜엔트리브소프트 98.0 110111-2906456 5 ㈜클렙 66.7 110111-7552890 6 기타(수익증권 등) 99.5 - 7 주식회사 인테그럴 - 110111-4384973 8 주식회사 디셈버앤컴퍼니 자산운용 16.8 110111-5205368 9 NC West Holdings 100.0 - 미국 10 NC Interactive LLC 100.0 - 11 ArenaNet LLC 100.0 - 12 NCW NCP LLC 100.0 - 13 NC Europe, Ltd. 100.0 - 유럽 14 NC Japan KK 100.0 - 일본 15 NC Taiwan Co., Ltd. 100.0 - 대만 16 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd 100.0 - 베트남 17 THIS GAME STUDIO 40.0 - 캐나다 &cr;3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 겸직임원 겸직회사 비고 성명 직위 회사명 직위 김택진 대표이사 NC West Holdings 이사 자회사 &cr;4. 타법인출자 현황&cr;(기준일 : 2021년 3월 31일) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도 재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 NC West Holdings(비상장) 2012년 12월 24일 사업관련 49,400 463,199 100 - - - - 463,199 100 - 62,591 -52,162 NC Japan KK(비상장) 2011년 09월 21일 사업관련 2,218 7,500 100 29,942 　- 　- 1,341 7,500 100 31,283 64,763 3,176 NC Taiwan Co., Ltd. (비상장) 2003년 08월 14일 사업관련 2,353 14,000,000 100 63,904 　- 　- -5,088 14,000,000 100 58,816 80,159 7,016 NC Europe, Ltd.(비상장) 2004년 07월 23일 사업관련 6,921 3,723,470 100 8,565 　- 　- 609 3,723,470 100 9,174 21,837 542 THIS GAME STUDIO, INC.(비상장) 2015년 03월 31일 사업관련 5,525 4,000,000 40 4,561 　- 　- -359 4,000,000 40 4,202 6,102 -2,199 ㈜엔씨아이티에스(비상장) 2001년 02월 07일 사업관련 600 260,000 100 3,336 　- 　- 38 260,000 100 3,374 3,942 505 ㈜엔씨소프트서비스(비상장) 2009년 04월 16일 사업관련 2,500 500,000 100 4,035 　- 　- 128 500,000 100 4,163 5,168 244 ㈜엔씨다이노스(비상장) 2011년 04월 11일 사업관련 4,000 800,000 100 - - 　- 2,591 800,000 100 2,591 55,747 -1,141 ㈜엔트리브소프트(비상장) 2012년 03월 02일 사업관련 122,193 15,599,612 98 16,391 　- 　- -2,807 15,599,612 98 13,584 8,026 -7,249 NC Vietnam Visual Studio Co., Ltd(비상장) 2020년 01월 29일 사업관련 2,642 - 100 1,284 　- 　- 66 - 100 1,350 4,153 -1,254 ㈜클렙(비상장) 2020년 07월 14일 지분투자등 800 160,000 66.7 623 　- 　- 30 160,000 66.7 653 2,596 -265 기타(수익증권 등) - 신한BNP(비상장) 2016년 10월 06일 자금운용 45,000 - 99.5 23,016 　- 31,000 126 - 99.5 54,142 23,181 -33 ㈜크레이지다이아몬드(비상장) 2008년 01월 31일 사업관련 999 176,360 30.1 1,129 　- 　- 62 176,360 30.1 1,191 3,073 867 ㈜레진엔터테인먼트(비상장) 2014년 03월 21일 지분투자등 5,000 425,731 9.6 3,696 -425,731 -3,696 - - - - 25,357 798 ㈜바이로봇(비상장) 2014년 10월 10일 지분투자등 1,500 8,571 11.5 316 　- 　- - 8,571 11.5 316 - - ㈜노븐(비상장) 2014년 12월 10일 지분투자등 500 2,462 20 - 　- 　- - 2,462 20 - - - Kidaptive Inc.(비상장) 2015년 03월 25일 지분투자등 3,968 10,941,408 21.7 - 　- 　- 1,141 10,941,408 21.7 1,141 228 -1,633 도톰치게임즈㈜(비상장) 2015년 01월 12일 지분투자등 300 667 25 247 　- 　- -4 667 25 243 105 -65 ㈜아라소판단(비상장) 2015년 01월 23일 지분투자등 300 750 20 - 　- 　- - 750 20 - - - (주)바이너리(비상장) 2015년 02월 23일 지분투자등 2,000 200,000 23.6 - 　- 　- - 200,000 23.6 - - - ㈜버프스튜디오(비상장) 2015년 09월 10일 지분투자등 500 26,000 28.3 430 　- 　- -28 26,000 28.3 402 1,101 -63 ㈜재담미디어(비상장) 2015년 10월 23일 지분투자등 1,500 27,810 32.9 4,989 　- 　- -78 27,810 32.9 4,911 6,223 1,496 UVIFY.Inc(비상장) 2016년 01월 29일 지분투자등 4,806 3,225,800 30.1 4,272 　- 　- -226 3,225,800 30.1 4,046 3,111 1,669 하이브로(비상장) 2016년 10월 07일 지분투자등 6,397 7,420 29.1 362 　- 　- 15 7,420 29.1 377 2,543 -246 스캐터랩(비상장) 2018년 03월 09일 지분투자등 2,587 159,233 15.9 197 - - 70 159,233 13.9 267 1,444 -1,857 포스크리에이티브파티(주)(비상장) 2018년 06월 29일 사업관련 22,040 471,305 31.3 2,306 　- 　- - 471,305 31.3 2,306 5,194 -6,371 문피아(주)(비상장) 2018년 10월 12일 지분투자등 4,985 561,647 6.2 5,958 　- 　- 14 561,647 6.2 5,972 41,632 6,721 ㈜메리크리스마스(비상장) 2019년 05월 23일 지분투자등 10,000 181,818 31.3 9,890 　- 　- -147 181,818 31.3 9,743 45,684 3,912 ㈜디셈버앤컴퍼니자산운용(비상장) 2020년 09월 25일 지분투자등 30,000 1,250,000 19.4 29,110 　- 　- 494 　- 16.8 29,604 68,168 -7,547 ㈜윈스(상장) 2011년 01월 26일 지분투자등 1,272 100,000 0.9 1,880 　- 　- -220 100,000 0.9 1,660 168,774 18,424 ㈜넷마블게임즈(상장) 2015년 02월 17일 사업관련 380,265 5,842,800 6.9 768,328 　- 　- -14,607 5,842,800 6.9 753,721 6,514,110 103,420 주식회사 키다리스튜디오(상장) 2021년 02월 23일 지분투자등 19,972 - - - 1,463,763 19,972 3,123 1,463,763 5 23,095 47,998 2,164 ㈜더 벤처스(비상장) 2015년 10월 23일 지분투자등 3,000 47,578 6.5 2,847 　- 　- 　- 47,578 6.5 2,847 11,834 1,268 2015KIF-인터베스트IT디지털콘텐츠전문투자조합(비상장) 2015년 12월 18일 투자조합출자 4,950 - 11.8 845 　- 　- 　- - 11.8 845 37,199 5,918 인터베스트창업초기투자조합(비상장) 2021년 03월 16일 투자조합출자 900 - - - 　- 900 　- - - 900 - - TransLink Capital Partners III, L.P.(비상장) 2015년 11월 23일 투자조합출자 5,302 - 3.9 6,032 　- 　- 131 - 3.9 6,163 154,235 -1,311 TRANSLINK CAPITAL PARTNERS IV, L.P.(비상장) 2017년 09월 29일 투자조합출자 1,660 - 3 4,251 　- 　- -131 - 3 4,120 120,936 8,856 VERTEX VENTURES (SG) SEA III LP(비상장) 2017년 09월 29일 투자조합출자 710 - 2.4 5,562 　- 　- - - 2.4 5,562 227,687 12,886 Vertex Ventures (SG) SEA IV LP(비상장) 2019년 06월 12일 투자조합출자 239 - 1.8 837 　- 　- 170 - 1.8 1,007 18,282 -4,976 London Venture Partners LLP(비상장) 2016년 03월 10일 투자조합출자 4,028 - 10.1 5,480 　- 　- 1,123 - 10.1 6,603 49,412 -4,775 에이티넘성장투자조합2018(비상장) 2018년 01월 17일 투자조합출자 2,000 - 1.4 4,584 　- 　- -453 - 1.4 4,131 330,578 -70 IMMERSV, INC.(비상장) 2017년 07월 13일 지분투자등 1,145 1,875,859 6.3 - 　- 　- - 1,875,859 6.3 　- - - REACH ROBOTICS LIMITED(비상장) 2017년 06월 07일 지분투자등 2,075 2,154 5.8 - 　- 　- - 2,154 5.8 　- - - DCM A-Fund III, L.P.(비상장) 2018년 10월 23일 투자조합출자 566 - 5 1,440 　- 　- - - 5 1,440 23,234 -682 LVP Seed Fund III L.P(비상장) 2020년 03월 10일 투자조합출자 1,808 - 7 2,450 　- 　- -1,195 - 7 1,255 16,239 -684 ACME Fund III, LP (비상장) 2020년 06월 04일 투자조합출자 1,667 - 3.9 1,439 　- 　- 740 - 3.9 2,179 50,047 3,873 TenOneTen Ventures III, L.P.(비상장) 2021년 03월 19일 투자조합출자 1,124 - - - - 1,124 - - - 1,124 - - 합 계 1,024,534 　 -13,331 　 　 1,060,503 8,312,693 89,172 주1) 당사는 2021년 06월 오픈도메인 지식서비스 전문기업인 (주)에이엘아이에 10억원 규모의 지분투자를 진행하였습니다.&cr;주2) 당사는 2021년 05월 Chamaeleon Fund I, LP에 77.7억원 규모 출자 계약을 체결하였습니다. (총 투자계약규모는 70,000,000 USD 입니다.) &cr; Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 (단위 : 억원)&cr;(기준일: 2021년 6월 23일) 법인명 회사와의 관계 종류 일자 대상 목적 금액 비고 ㈜엔씨다이노스 종속기업 대여 2020. 5. 29 신규 소비대차계약 자금조달 50 - 2020. 11. 30 신규 소비대차계약 자금조달 50 2020. 12. 8 소비대차계약 상환연장 자금조달 179 지원금 2021. 2. 5 운영지원금 자금조달 239 &cr;2. 대주주와의 자산양수도&cr;해당사항없음&cr;&cr;3. 대주주와의 영업거래&cr;해당사항없음&cr;&cr;4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역&cr;당사는 당사의 지분을 5% 이상 소유하고 있는 주주인 ㈜넷마블에게 당사의 IP들 중 일부를 제공하고 있습니다. ㈜넷마블은 본 IP의 활용 대가로 게임 수익의 일정 부분을 당사에게 배분하고 있습니다. 2021년 1분기에는 수익 배분 거래가 약 141억 원 발생하였습니다.&cr; Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황&cr; 해당사항 없습니다.&cr;&cr;2. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제22기 정기주주총회 (2019.03.29) 제1호 의안 : 제22기(FY2018) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건&cr;(1주당 현금배당 6,050원)&cr;제2호 의안 : 정관변경의 건&cr;제3호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건 (박병무)&cr;제4호 의안 : 사외이사 선임의 건&cr; 제4-1호 의안 : 현동훈 사외이사 선임의 건&cr; 제4-2호 의안 : 백상훈 사외이사 선임의 건&cr;제5호 의안 : 감사위원 선임의 건 (백상훈)&cr;제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 제 1~6호 의안 원안대로 승인 - 제23기 정기주주총회 (2020.03.25) 제1호 의안 : 제23기(FY2019) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건&cr;(1주당 현금배당 5,220원)&cr;제2호 의안 : 사외이사 선임의 건&cr; 제2-1호 의안 : 조국현 사외이사 선임의 건&cr; 제2-2호 의안 : 최영주 사외이사 선임의 건&cr;제3호 의안 : 감사위원 선임의 건 (조국현)&cr;제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 제 1~4호 의안 원안대로 승인 - 제24기 정기주주총회 (2021.03.25) 제1호 의안 : 제24기(FY2020) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건&cr;(1주당 현금배당 8,550원)&cr;제2호 의안 : 정관변경의 건&cr;제3호 의안 : 사내이사 선임의 건(김택진)&cr;제4호 의안 : 감사위원으로 선임될 사외이사 선임의 건 (황찬현)&cr;제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 제 1~5호 의안 원안대로 승인 - &cr; 3. 중요한 소송사 건&cr; 2021년 6월 23일 기준 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 국내의 소송사건은 계정정지해제 등 2건이 있으며, 당해 소송사건의 소송가액은 53백만원입니다. 또한 당사가 원고인 국내의 소송사건은 4건이 있으며, 현재 시점에서 해당 건들에 대한 구체적인 소송가액 추정은 불가능합니다. &cr;&cr;4. 채무보증내역&cr; 2021년 1분기말 기준 현재 연결실체는 서울보증보험주식회사로부터 이행계약 등과 관련하여 575백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; 2021년 1분기말 현재 연결실체는 임직원의 주택자금 대출과 관련하여 단기금융상품 6,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr; 2021년 1분기말 현재 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 7,518백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.&cr; &cr;5. 그 밖의 우발채무 등&cr; 지배기업은 관계기업인 포스크리에이티브파티㈜의 구주주와 풋옵션 및 콜옵션 계약을 체결하였고, 지배기업은 구주주의 풋옵션 행사 가능성이 높아졌다고 판단하여 파생상품부채 6,034백 만원을 인식 하고 있습니다.&cr; &cr;동사는 경상연구개발비로 사용하고자 한국산업은행(KDB)로부터 600억 규모의 시설자금(R&D 투자자금)의 차입 절차를 진행중에 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 전일 현재 이와 관련하여 최종적으로 확정된 것은 아닙니다.&cr;&cr; 6. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr;7. 단기매매차익 미환수 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr; 8. 직접금융 자금의 사용&cr;1) 자금의 사용내역&cr;(기준일 : 2021년 6월 23일) (단위 : 백만원) 구분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 2-1 2019년 01월 28일 차환자금 100,000 차환자금 100,000 - 운영자금 40,000 운영자금 40,000 - 회사채 2-2 2019년 01월 28일 차환자금 50,000 차환자금 50,000 - 운영자금 60,000 운영자금 60,000 - &cr;2) 사용계획 당사가 발행한 엔씨소프트 제2회 무보증사채 발행금액 2,500억원 중 1,500억원은 2019년 1월 29일 만기가 도래하는 엔씨소프트 제1회 무보증 사채(1,500억원) 상환에 사용했으며, 나머지 1,000억원은 운영자금으로 사용했습니다.&cr;&cr;[자금 사용의 우선 순위] (단위 : 억원) 우선순위 구분 사용처 금액 비고 1 차환자금 제1회 회사채 상환 1,500 - 2 운영자금 신규 게임콘텐츠 개발 비용 509 - 3 운영자금 신규 게임 론칭 및 마케팅 비용 437 - 4 운영자금 게임 개발 및 운영 Infra 고도화 54 - 합계 2,500 &cr;&cr; [차환자금] (단위 : 억원, %)&cr;차환자금 1,500억원은 엔씨소프트 제1회 무보증 공모사채 상환에 사용되었습니다. 구분 원금 발행일 만기 이자율 제1회 무보증 공모사채 1,500억원 2016-01-29 2019-01-29 2.03% &cr;[운영자금] (단위 : 억원)&cr;운영자금 1,000억원은 신규 게임콘텐츠 개발비용(509억원), 신규 게임 론칭 및 마케팅 비용(437억원), 게임 개발 및 운영 Infra 고도화(54억원) 등에 사용되었습니다. 사용처 금액 내역 사용시기 신규 게임콘텐츠 개발 비용 509 - 신규 출시 예정인 모바일 게임&cr;(예. 리니지2M, 아이온2, 블레이드&소울2 등) 개발 비용 ~ 2019. 12. 31&cr;(1분기 119억, 2분기 125억,&cr;3분기 131억 및 4분기 134억) 신규 게임 론칭 및 마케팅 비용 437 - 신규 론칭 예정인 모바일 게임들의 마케팅 및 운영비용 ~ 2019 . 12. 31 게임 개발 및 운영 Infra 고도화 54 - 기존 온라인/모바일 게임 서비스用 노후장비 교체 및 소프트웨어 구매/Upgrade 비용 ~ 2019. 12. 31 &cr;9. 합병 등의 사후 정보&cr;해당사항 없습니다&cr; 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;해당사항 없음&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;해당사항 없음