Quarterly Report • Oct 28, 2021
Quarterly Report
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Ce document contient des informations et déclarations prospectives reposant sur des hypothèses raisonnables à la date de sa diffusion. Il ne constitue pas une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres émis par la Société. Ces informations et déclarations sont soumises par nature à des risques et incertitudes difficilement prévisibles et généralement en dehors du champ d'action du Groupe et ne constituent pas des garanties quant à la performance future de la Société. Ces risques incluent les risques listés dans le Rapport Financier Annuel du 31 décembre 2020 sur son site internet http://www.europlasma.com.
Les performances futures du Groupe peuvent en conséquence différer sensiblement des informations et déclarations prospectives communiquées et le Groupe ne prend aucun engagement de compléter, mettre à jour ou modifier ces informations et déclarations prospectives en raison d'une information nouvelle, d'un événement futur ou pour toute autre raison.
Dans le présent document la Société Europlasma SA sera désignée par la « Société », la Société et ses filiales par le « Groupe ».
Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en milliers d'euros (K€).
| PARTIE 1 : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE -------------------------------------------------------------------------------------- 4 | ||
|---|---|---|
| 1.1 1.2 |
ACTIVITE ET RESULTATS ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 4 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE ET FLUX DE TRESORERIE------------------------------------------------------- 6 |
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| PARTIE 2 : FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE ---------------------------------------------------------------------------- 8 | ||
| 2.1 2.2 2.3 2.4 |
ACTIVITE CORPORATE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8 SOLUTIONS PLASMA ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 9 DECARBONATION ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------10 TRAITEMENT DECHETS DANGEREUX-----------------------------------------------------------------------------------------------11 |
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| PARTIE 3 : EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DU SEMESTRE ET PERSPECTIVES D'AVENIR --------------12 | ||
| 3.1 3.2 |
EVENEMENTS CORPORATE --------------------------------------------------------------------------------------------------------12 EVENEMENTS SPECIFIQUES AUX FILIALES -----------------------------------------------------------------------------------------12 |
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| PARTIE 4 : ETATS FINANCIERS CONSOLIDES RESUMES--------------------------------------------------------------------------14 | ||
| 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE --------------------------------------------------------------------------------14 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE -----------------------------------------------------------------------------------------------15 ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE------------------------------------------------------------------------------------------16 ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES--------------------------------------------------------------------17 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES---------------------------------------------------------------------------------18 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES ----------------------------------------------------------19 |
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| en K€ | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 015 | 66 | 2 949 |
| Résultat opérationnel | -6 804 | -5 950 | -854 |
| EBITDA | -6 174 | -5 200 | -974 |
| Résultat financier | -4 066 | -5 307 | 1 241 |
| Résultat net de la période | -11 130 | -11 258 | 127 |
| Intérêts minoritaires | 3 | 395 | 1 |
| Résultat net (part Groupe) | -11 127 | -10 863 | -265 |
| Résultat par action (en euros par action) | -0,675 | -0,001 | -0,67 |
Source : Comptes consolidés semestriels 2021 arrêtés par le Conseil d'Administration du 27 octobre 2021.
Compte tenu de la réorientation stratégique du Groupe annoncée en décembre 2020, la dénomination des segments a été modifiée. A ce titre, le segment « Energies Renouvelables » devient le segment « Décarbonation ». Le détail des segments est présenté en Note 7. Information sectorielle.
Le chiffre d'affaires consolidé semestriel 2021 s'établit à 3 015 K€ contre 66 K€ au 30 juin 2020.
Cette augmentation de 2 979 K€ résulte du fait que les activités de traitement de déchets dangereux et de décarbonation sont en production alors que sur le premier semestre 2020, ces activités n'avaient pas encore redémarré.
La répartition du chiffre d'affaires par segment d'activité est analysée ci-après :
Le segment Solutions Plasma (Europlasma, FIG et Europlasma Environmental Technologies) a généré un chiffre d'affaires de -3 K€ (avancement d'un projet ajusté), contre 32 K€ au 30 juin 2020. L'activité se compose principalement de fournitures de pièces de rechange pour les systèmes torche à plasma et installations précédemment vendus et de suivi de projets déjà réalisés.
Le segment Décarbonation (CHO Power, CHOPEX, CHO MORCENX, Field Intelligence) a enregistré un chiffre d'affaires de 316 K€, contre 2 K€ au 30 juin 2020. Le premier semestre 2021 a été marqué par le lancement de l'activité de préparation de Combustible Solide de Récupération (CSR) qui a généré 316 K€ de chiffre d'affaires sur ce semestre.
Le segment Traitement déchets dangereux (Inertam) enregistre un chiffre d'affaires de 2 701 K€ sur la période, contre 25 K€ au 30 juin 2020.
Le chiffre d'affaires sur ce premier semestre 2021 résulte de la deuxième campagne de production réalisée depuis la reprise de l'activité de production du site en juillet 2020.
Le résultat opérationnel reste négatif en dégradation de 14% pour s'établir à -6 804 K€ contre -5 950 K€ au 30 juin 2020. La répartition par segment d'activité est analysée ci-après :
Le segment Solutions Plasma enregistre une perte opérationnelle de -2 982 K€ (en baisse de 1 254K€) comparativement au 30 juin 2020. Cette diminution provient en partie de dépenses nécessaires au développement et à la commercialisation des solutions plasma de traitement des déchets d'aluminium ou des cendres volantes ainsi qu'à la hausse ponctuelle des charges de personnel liée principalement au passif social et à la compensation des départs.
Le segment Décarbonation enregistre au 1er semestre 2021 une perte opérationnelle de -798 K€ ; en amélioration de 44% par rapport au 30 juin 2020 (-1 195 K€), en raison notamment du démarrage de l'activité de préparation de CSR.
Le segment Traitement déchets dangereux enregistre une perte opérationnelle de -3 024 K€ contre -2 799 K€ au 30 juin 2020 ; résultant notamment, (i) de deux arrêts programmés sur ce premier semestre au lieu d'un en général nécessaire à la maintenance et à l'optimisation de la ligne de production, (ii) d'une campagne de production dont la cadence quotidienne n'est pas encore optimale ; la deuxième phase d'optimisation et de modernisation de la préparation de déchets de l'usine n'ayant débutée qu'à la fin de ce semestre.
L'EBITDA du Groupe qui ressort à -6 174 K€ au 30 juin 2021 diminue de 974 K€ par rapport au 1er semestre 2020. Cette baisse est portée principalement par le segment Solutions Plasma.
Le résultat financier consolidé au 30 juin 2021 qui s'établit à -4 066 K€ (contre -5 307 K€ au premier semestre 2020) est principalement impacté par les charges liées aux opérations de financements réalisées au sein du Groupe ; à savoir, l'activation de programmes de financement par émission d'obligations convertibles en actions nouvelles (OCA) entraînant une charge de 4 062 K€.
Le résultat net de l'ensemble consolidé s'établit au 1er semestre 2021 à -11 130 K€ (dont -11 127 K€ pour la part du Groupe) contre -11 258 K€ (dont -10 863 K€ pour la part du Groupe) au 1er semestre 2020 ; traduisant ainsi une relative stabilité du résultat net.
| En milliers d'euros (K€) | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variation |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 16 613 | 14 195 | 2 418 |
| Actifs courants (hors trésorerie) | 8 893 | 7 940 | 953 |
| Trésorerie | 1 879 | 4 160 | -2 281 |
| Capitaux Propres - Part du Groupe | -7 045 | -15 576 | 8 531 |
| Intérêts hors groupe | -878 | -875 | -3 |
| Dettes financières non courantes | 1 197 | 1 279 | -82 |
| Autres passifs non courants | 8 469 | 8 996 | -527 |
| Dettes financières courantes | 2 378 | 6 378 | -4 000 |
| Autres passifs courants | 23 263 | 26 093 | -2 829 |
| Total Bilan | 27 385 | 26 295 | 1 090 |
| Endettement net | 1 696 | 3 498 | -1 801 |
| Taux d'endettement Net | -24% | -22% | |
| Capitaux Propres - Part du Groupe, par action en €/par action |
- 0,250 |
- 1,491 |
1,241 |
Source : Comptes consolidés semestriels 2021 arrêtés par le Conseil d'Administration du 27 octobre 2021.
Le total du bilan au 30 juin 2021 s'établit à 27 385 K€. Il enregistre une variation de +1 090 K€ par rapport au total du 31 décembre 2020.
Dans le détail, les principales évolutions sont les suivantes :
Pour les actifs non courants :
o Une hausse de 2 418 K€ du montant des immobilisations corporelles en raison principalement des investissements sur le site d'Inertam
Au passif du bilan, les capitaux propres sont impactés par :
Ainsi les capitaux propres consolidés ressortent au 30 juin 2021 à -7 923 K€ (contre -16 451 K€ au 31 décembre 2020) après prise en compte du résultat de la période.
Le total des dettes financières, non courantes (1 197 K€) et courantes (2 378 K€), s'élève à 3 575 K€ au 30 juin 2021, en diminution de 4 081 K€ par rapport au solde à fin 2020.
Cette variation correspond en grande partie aux enregistrements suivants :
Les autres passifs courants et non courants représentent un montant de 31 732 K€ au 30 juin 2021 contre 35 089 K€ à fin 2020, soit une diminution de 3 357 K€ qui s'explique principalement par l'apurement de dettes antérieures gelées et de la diminution du stock d'amiante en attente de traitement.
En conséquence, l'endettement net du Groupe diminue en valeur : 1 695 K€ au 30 juin 2021 contre 3 498 K€ au 31 décembre 2020.
La capacité d'autofinancement ressort au 30 juin 2021 à -5 814 K€ contre -5 367 K€ au 30 juin 2020, soit une variation négative de 447 K€.
Après prise en compte de la variation du besoin en fonds de roulement et des impôts, le flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles ressort à -9 894 K€ au 30 juin 2021 (contre -3 355 K€ au 30 juin 2020) et se décompose comme suit :
Les flux d'investissements/désinvestissements pour un montant de -3 119 K€ correspondent principalement aux investissements réalisés par Inertam pour un montant de -1 637 K€.
Les flux de trésorerie liés aux activités de financement (augmentation des fonds propres, émission et remboursement d'emprunts) ressortent à 10 679 K€ au 1er semestre 2021 contre 7 178 K€ au 30 juin 2020.
Le premier semestre 2021 a été marqué par les évènements détaillés ci-dessous :
Au cours du premier semestre 2021, la Société a procédé aux tirages des tranches 14 à 15 d'OCABSA pour un montant nominal total de 4 millions d'euros ayant donné lieu à l'émission de 400 OCA qui ont donné lieu à l'émission de 3.675.616 actions, y compris les compensations contractuelles payées en actions.
Au cours du premier semestre 2021, les 650 OCA émis le 28 décembre 2020 au profit de Global Tech ont été converties et ont donné lieu à l'émission de 4.700.649 actions, y compris les compensations contractuelles payées en actions.
L'assemblée générale extraordinaire d'Europlasma en date du 24 février 2021 a conféré au Conseil d'administration une délégation de compétence à l'effet de décider, en une ou plusieurs fois, de l'augmentation de capital de la société dans la limite d'un montant nominal de 100.000.000 euros.
Le Conseil d'administration a fait usage de cette délégation de compétence le 15 avril 2021, en décidant de l'émission de bons d'émission d'OCABSA au profit du fonds GCFO, affilié à Alpha Blue Ocean, et en autorisant la conclusion du contrat y afférent, pour un montant nominal maximum de 100 millions d'euros. Le contrat d'émission a été conclu le 16 avril 2021.
La Société a procédé aux tirages des tranches :
Au cours du premier semestre 2021, 565 OCA sur les 800 émises au titre des tranches 1 à 8 ont été converties et ont donné lieu à l'émission de 9.360.138 actions, y compris les compensations contractuelles payées en actions.
En date du 25 mai 2021, Europlasma a signé une promesse d'acquisition de l'intégralité du capital de la société Tarbes Industry, fleuron de l'industrie française doté d'un savoir-faire unique en matière de forgeage, de traitement thermique et d'usinage des métaux.
Cette opération de croissance externe confirme la deuxième phase du plan stratégique d'Europlasma (communiqué du 16/04/2021) articulé autour de 3 axes, à savoir : la dépollution, la décarbonation et la valorisation. L'acquisition de Tarbes Industry permettra d'intégrer l'ensemble de la chaîne de valeur relative à la torche à plasma et de valoriser les produits issus du traitement des déchets de l'industrie de l'aluminium.
Depuis janvier 2020, le coronavirus Sars-CoV-2 s'est propagé depuis la Chine au niveau international, aboutissant en mars 2020 à la déclaration par l'Organisation Mondiale de la Santé d'une situation de pandémie à l'échelle mondiale.
Pour faire face à l'épidémie de Covid-19 sur le territoire français, les autorités gouvernementales ont mis en place, au cours de l'année 2020 et au premier semestre 2021, des mesures de confinement et de restriction des déplacements impactant ou susceptibles d'impacter, directement ou indirectement, et dans une certaine mesure, les activités du Groupe, que ce soit en termes d'organisation des équipes ou de disponibilité et de réactivité des fournisseurs.
Afin de maintenir la continuité de l'activité dans ce contexte exceptionnel tout en assurant la santé de ses collaborateurs et celle de ses sous-traitants intervenant sur site, le Groupe a suivi attentivement la situation et a adapté son fonctionnement en conséquence, ce qui s'est traduit notamment par :
Le Groupe a également assuré une veille attentive de l'ensemble des dispositifs d'aides et d'accompagnement du gouvernement pour les entreprises. Les mesures prises par le Groupe ont été adaptées le cas échéant et maintenues lors du premier semestre 2021, et alignées sur les recommandations du gouvernement.
Depuis la signature du partenariat entre la filiale chinoise du Groupe, EET, et l'Université Hangzhou Danzi, les équipes sur place réalisent en laboratoire les tests nécessaires à la définition et à la validation des procédés de traitement de deux typologies de déchets distincts : les déchets d'aluminium et les cendres volantes.
Pour les déchets d'aluminium, il s'agit du développement d'un procédé nouveau, incluant une torche à plasma, permettant de recycler les déchets ultimes de l'industrie du recyclage et de l'électrolyse de l'aluminium actuellement classés « déchets dangereux » et présents en grande quantité en Chine.
En date du 17 mai 2021, dans le cadre de l'accord de coopération entre la filiale chinoise EET et l'Université Hangzhou Danzi (HDU), la construction du four prototype pour le traitement et la valorisation des déchets d'aluminium a été achevée. De plus, l'Université a reçu les autorisations des services officiels (en particulier du ministère de l'Environnement) pour procéder aux campagnes de tests incluant les deux procédés (déchets d'aluminium et cendres volantes) développés pour EET.
Ces campagnes d'essais sur l'installation pilote d'une capacité maximale de deux tonnes par jour ont pour objectif de valider, à l'échelle préindustrielle, les tests et analyses menées en laboratoire en 2020 sur un large panel de scories d'aluminium. Les résultats de ces tests avaient démontré la possibilité de produire de l'alumine avec un haut niveau de pureté (supérieur à 80%) à partir de déchets classés « dangereux » et dont l'enfouissement est désormais interdit, dans des conditions économiques et environnementales favorables.
Ce procédé s'inscrit dans un modèle d'économie circulaire vertueux, puisque l'alumine récupérée, matière première à forte valeur marchande, pourra à nouveau être utilisée pour la production de nouveaux matériaux céramiques ou réfractaires par exemple. C'est autant d'aluminium primaire économisé, avec de notables économies en termes d'énergie et de production de produits intermédiaires polluants (boues rouges notamment).
Cette démonstration du savoir-faire à l'échelle du pilote industriel est indispensable pour passer ensuite à l'étape commerciale de ce type d'installation, étape attendue par de nombreux industriels chinois. En effet, faute de solution de traitement, les sociétés productrices de déchets d'aluminium demeurent en infraction par rapport à la réglementation chinoise, compromettant leur modèle de développement. Les marques d'intérêt sont par conséquent nombreuses et appuyées.
Concernant les cendres volantes, la disparité des compositions chimiques desdits déchets, compte tenu de la diversité des provenances dans un pays aussi grand et contrasté que la Chine, constituait un frein au portage de technologies préexistantes dans le Groupe Europlasma, et nécessitait une caractérisation détaillée ainsi qu'une étude de robustesse.
La campagne d'analyses d'un panel représentatif des cendres volantes présentes en Chine a débuté depuis début décembre 2020. Elle permettra d'identifier les principales adaptations du procédé de vitrification d'Europlasma développé en Europe et au Japon et rendues nécessaires par les spécificités du marché chinois.
Cette campagne de mesures va se prolonger sur 2021 sur un four prototype en cours de définition, en synergie avec les moyens du pilote dédié aux scories d'aluminium, et devrait aboutir à une offre adaptée au marché chinois en fin d'année 2021.
Les premiers résultats à l'échelle du laboratoire des adaptations envisagées sont encourageants. Europlasma rappelle qu'elle a reçu une marque d'intérêt visant la réalisation de quatre unités complètes de vitrification des cendres volantes pour un géant chinois du traitement des déchets.
Dans les prochains mois, il est prévu de vendre les équipements du site de CHO Morcenx non utilisables dans les autres activités du Groupe et de valoriser les matériaux dans des filières dédiées. Ces opérations devraient permettre une entrée de trésorerie significative.
Par ailleurs, par suite de plusieurs campagnes d'essais réalisées avec les équipements actuels de la zone de préparation de charge de CHO Morcenx, il a été décidé de recentrer l'activité sur la préparation de Combustibles Solides de Récupération (CSR) pour le compte d'industriels, les cimenteries notamment, fortement demandeurs de CSR en substitution d'énergie fossile aux fins de réduire leur empreinte carbone conformément aux objectifs de l'Accord de Paris adopté lors de la COP21 en 2015.
Cette activité permet, d'une part, de conserver l'ensemble du personnel affecté au site de CHO Morcenx et, d'autre part, de capitaliser sur plusieurs années d'expérience dans la préparation de CSR. En effet, les équipes de Chopex sont devenues expertes en préparation des déchets pour les gazéifieurs ou incinérateurs. Ce savoir-faire représente un actif tangible du Groupe dont l'ambition est la préparation de plusieurs dizaines de milliers de tonnes de CSR par an à partir de déchets banals bruts dès 2021.
Dans ce cadre, Europlasma a annoncé le 18 mars 2021 la signature d'un accord avec une référence de l'industrie de la valorisation du déchet. Plusieurs dizaines de milliers de tonnes de déchets d'activité économique (DAE) seront réceptionnées et transformées en CSR. Ce contrat génèrera un chiffre d'affaires de 4,5 M€ minimum sur 5 ans compte tenu des engagements de volume minimum de déchets annuels prévu dans l'accord. La capacité actuellement autorisée de 55 000 tonnes traitées par an sur le site de CHO Morcenx permettra d'absorber confortablement ces volumes. Le montant total du contrat pourrait être revu à la hausse en fonction du volume de déchets reçus de l'industriel.
La capacité de la ligne de préparation du CSR du site de Morcenx pourrait atteindre les 85 000 tonnes par an après autorisation des autorités compétentes. Les clients pour le CSR sont les industriels gros consommateurs d'énergie, comme les cimenteries, chaudières haut PCI (Pouvoir Calorifique Inférieur), fabricants de céramique, etc.
Il est également prévu d'installer une centrale photovoltaïque, d'une capacité minimale de 5MW, visant à compenser la facture énergétique d'INERTAM tout en capitalisant sur les utilités installées, le raccordement au réseau notamment. Cette ferme solaire sera financée par un apport de 10% en fonds propres, le solde devant faire l'objet d'un recours à la dette bancaire sur 20 ans.
Ce choix est une préfiguration des installations futures, notamment des usines de traitement de l'amiante de grande capacité. En effet, Europlasma entend neutraliser son empreinte énergétique, d'abord en limitant sa consommation et ensuite en la produisant.
Cette nouvelle configuration du site, permettra par conséquent à l'ensemble de ses activités industrielles, qu'il s'agisse de l'inertage de l'amiante, de la préparation de CSR ou de la ferme solaire, de contribuer positivement aux résultats du Groupe tout en apportant une contribution substantielle à la transition vers une économie circulaire.
Enfin, ces opérations confèreront à Europlasma et à l'ensemble des filiales une lisibilité en termes de stratégie, fondée sur le traitement des déchets dangereux, d'une part, et la réduction de l'empreinte carbone de l'industrie, d'autre part ou concomitamment le cas échéant.
En date du 1er avril 2021, Field Intelligence Energy Ltd. (FIE) et Ecological World for Life España S.L. (EWL) ont signé un protocole d'accord (MoU) visant le développement conjoint et la commercialisation de la technologie brevetée ANA® INDUSTRIA en Amérique latine.
Cette technologie à destination de l'industrie améliore le procédé chimique de carbonatation afin de capturer le CO2 directement à sa source. Ce processus transforme le CO2 et les NOx en carbonates de haute pureté à forte valeur ajoutée pour diverses applications industrielles, tout en favorisant une économie circulaire. Les carbonates solides produits sont inertes, annihilant la dangerosité initiale des efflux pour la santé humaine et l'environnement. De plus, ce procédé peut aussi générer de l'énergie, qui une fois récupérée, pourrait permettre d'améliorer l'efficacité des infrastructures.
La première phase de l'accord consistera à adapter cette technologie à l'industrie pétrolière lors de l'extraction des hydrocarbures pour en permettre sa commercialisation par la suite.
La réalisation du projet est subordonnée, outre la validation de la due diligence commerciale et stratégique en cours, à la constitution d'une société conjointe entre FIE et EWL.
À l'instar du protocole d'accord conclu par FIE en vue de la distribution des produits et technologies d'Enzynov en Amérique latine et dans d'autres pays cibles (communiqué du 24/03/2021), ce partenariat est constitutif d'un agrégat de technologies en développement visant à une production de pétrole moins polluante et plus respectueuse de l'environnement. Il témoigne en outre d'une dynamique vertueuse et fédératrice autour d'un projet stratégique porté par FIE et conforte Europlasma dans son ambition d'apporter une contribution substantielle à la transition vers une économie circulaire.
L'arrêt programmé de l'installation entre la fin 2020 et la fin janvier 2021, lors duquel les réfractaires du four ont été inspectés et réparés, a été mis à profit pour poursuivre les travaux d'amélioration de la performance et de la sécurité de l'usine et des collaborateurs, notamment :
L'usine a été remise en production le 28 janvier 2021, selon l'échéancier prévu.
Le 20 mai 2021, l'usine Inertam est entrée dans une phase programmée de maintenance et d'optimisation de 4 semaines. A cette date, ce sont environ 4 000 tonnes de déchets d'amiante qui ont été traitées depuis le redémarrage de l'installation à l'été 2020, conformément aux objectifs de production. Plus d'un tiers du stock historique a donc été résorbé ; le reste devrait être traité avant la fin octobre 2022, comme agréé avec les autorités départementales.
Cet arrêt programmé a permis de procéder aux travaux de réfection récurrents du four et de finaliser les travaux de la seconde phase d'optimisation et de modernisation de la préparation des déchets de l'usine.
Cette deuxième phase des travaux d'optimisation a notamment permis la mise en place d'une capacité de stockage tampon plus importante (passage de 2 heures de production en stock à 24 heures) avec des équipements de nouvelle génération permettant de dissocier l'alimentation du four de vitrification du fonctionnement du broyeur pour gagner en productivité. Cette nouvelle configuration permettra une plus grande souplesse d'exploitation (la composition de l'alimentation du four devenant automatique et plus finement dosée), et réduira significativement les indisponibilités de l'installation dues pour plus de 25% à des interventions en vue du rééquilibrage du mix de composition du bain de fusion.
D'autres travaux d'amélioration de l'installation ont été menés en parallèle et contribueront à l'accroissement de la productivité, des conditions de travail, et de l'amélioration du contrôle des rejets. Avec cette deuxième phase de travaux, Inertam devrait confirmer ou dépasser ses objectifs de production.
En outre, la construction de nouveau bureaux et d'une base vie a été lancée ce début de premier semestre. Les travaux s'achèveront au cours du dernier trimestre 2021 pour un investissement de plus de 2 millions.
L'usine a été remise en production le 29 juin 2021.
Depuis le 1er juillet 2021, 1 OCA restante au titre de la tranche 13 a été converti par EHGOSF et a donné lieu à l'émission de 21.884 actions, y compris les compensations contractuelles payées en actions. L'intégralité des OCA émises au titre de ce programme ont ainsi été converties.
Depuis le 1er juillet 2021, la Société a procédé aux tirages des tranches :
A la date de ce rapport, 635 OCA émises au titre des tranches 8 à 13 ont été converties depuis le 1er juillet 2021 et ont donné lieu à l'émission de 19.755.294 actions, y compris au titre des compensations contractuelles payées en actions.
En date du 4 août 2021, Europlasma a obtenu l'autorisation du Tribunal de commerce de Paris pour acquérir la société Tarbes Industry, entreprise stratégique pour l'État français, dont le projet a été annoncé le 25 mai dernier. La société sera consolidée à 100% dans les comptes d'Europlasma à partir de cette date.
L'obtention de cette autorisation constituait la dernière étape du processus d'acquisition. Elle permet ainsi à Europlasma de devenir propriétaire de Tarbes Industry pour 10 k€. La réalisation en date du 6 août 2021 d'une première augmentation de capital de 2 millions d'euros souscrite par Europlasma permettra également de procéder aux premiers investissements programmés. Les fonds seront affectés à la consolidation de l'outil de production et à l'amélioration de sa robustesse.
Pour rappel, outre une croissance prévisionnelle estimée à près de 9 millions d'euros du chiffre d'affaires annuel consolidé d'Europlasma sur les deux prochains exercices, cette reprise garantira la pérennité de Tarbes Industry avec plus d'une vingtaine d'emplois concernés et lui permettra d'honorer dans des conditions optimales son carnet de commandes grâce aux investissements programmés. La dénomination sociale de la société Tarbes Industry a été modifiée pour devenir « Les Forges de Tarbes ».
A la date d'établissement du présent rapport, ni les perspectives de sortie de l'épidémie, ni les éventuelles nouvelles mesures de confinement et de restriction aux libertés de circulation des personnes et des biens ne sont connues.
Leur impact sur l'activité du Groupe, sa situation financière, ses perspectives de développement ou sa capacité à opérer son retournement ne sont, de ce fait, pas précisément mesurables à ce jour.
Europlasma Environmental Technology (EET), filiale à 100 % du Groupe Europlasma, expert des solutions de dépollution, a signé en date du 16 juillet 2021 avec un métallurgiste chinois de la province de Jiangxi, une lettre d'intention (LOI) assortie d'une période d'exclusivité de 3 ans qui s'inscrit dans le cadre de la fourniture mi-2023 d'une unité unique au monde de dépollution et de valorisation des déchets d'aluminium.
Dans un premier temps, la capacité de l'installation permettra le traitement annuel de 30 000 tonnes de déchets d'aluminium et sera portée à 150 000 tonnes, dans un second temps.
Le flux de déchets entrants sera assuré par le métallurgiste, qui s'est engagé à confier au futur exploitant l'intégralité de ses déchets (crasses) d'aluminium sur toute la durée de l'exploitation, garantissant la rentabilité et la viabilité économique du site. C'est donc un préalable à un accord avec les autorités locales, visant à financer les installations, qui vient d'être franchi.
Europlasma interviendra en qualité de fournisseur de technologie dont il conserve la propriété exclusive et sera maître d'œuvre de la construction de l'usine.
La finalisation de ces accords est dorénavant seulement conditionnée au succès d'une seconde campagne de tests spécifiques aux déchets d'aluminium du métallurgiste qui interviendra durant le troisième trimestre 2021.
Un ambitieux programme d'investissements a débuté en 2020 pour optimiser le fonctionnement de l'usine de traitement de déchets amiantés. Au cours de l'été 2021, trois stockeurs de nouvelle génération ont été installés dans la zone de préparation de charge où les déchets sont broyés avant d'être acheminés en fonction de leurs caractéristiques chimiques dans le four de fusion. La mise en service des stockeurs en août s'est traduite par une production sensiblement supérieure à celle observée depuis deux ans.
En effet, l'installation des nouveaux stockeurs permet d'affiner la « recette » de vitrification et par conséquent de produire plus tout en consommant moins d'énergie notamment.
En outre, la présence des stockeurs réduit sensiblement, de l'ordre de 15%, le taux d'indisponibilité de l'installation. Ainsi, durant une semaine l'usine a atteint une moyenne de traitement de 25 tonnes de déchets quotidiennement. De plus, un record depuis le redémarrage de l'usine à l'été 2020 a été enregistré avec 31 tonnes de déchets d'amiante vitrifiés en une journée. À condition de maintenir une cadence de traitement quotidienne à 21 tonnes, la production annuelle d'Inertam s'établirait à 4.700 tonnes de déchets traités en 2021 avec un chiffre d'affaires avoisinant les 7,5M€.
Or, cette année, trois arrêts longs avaient été programmés compte tenu des importants travaux d'optimisation à réaliser. L'objectif de vitrifier annuellement 6.000 tonnes de déchets amiantés les années comptant moins de trois arrêts longs est donc maintenu dans la mesure où une année de production standard comporte dans le pire des scenarios deux arrêts longs.
Les demandes d'autorisation pour la mise en place d'un four additionnel sont en cours d'instruction par les autorités compétentes. Concomitamment, le stock historique a très fortement diminué pour s'établir à 5.200 tonnes au 31 août 2021 contre 9.200 tonnes au moment de la reprise (été 2019).
| en K€ | Notes | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 5.1 | 8 | 8 | 0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 5.2 | 172 | 82 | 90 |
| Immobilisations corporelles | 5.3 | 9 805 | 8 199 | 1 606 |
| Participations dans les entreprises associées | 5.5 | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs financiers non courants | 5.7 | 6 627 | 5 906 | 721 |
| Impôts différés actifs | 5.8 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs non courants | 16 613 | 14 195 | 2 418 | |
| Stocks et en-cours | 5.6 | 898 | 816 | 83 |
| Clients et comptes rattachés | 5.7 | 936 | 1 274 | -338 |
| Autres créances opérationnelles | 5.7 | 3 294 | 4 288 | -994 |
| Impôts courants - actif | 5.8 | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs courants | 5.7 | 3 764 | 1 561 | 2 202 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.9 | 1 879 | 4 160 | -2 281 |
| Actifs des activités destinées à être cédées | 0 | 0 | 0 | |
| Actifs courants | 10 772 | 12 099 | -1 328 | |
| Actif | 27 385 | 26 295 | 1 090 | |
| Capital | 5.15 | 56 409 | 20 898 | 35 511 |
| Primes liées au capital | 67 830 | 67 797 | 33 | |
| Réserves et report à nouveau | -120 157 | -94 392 | -25 765 | |
| Résultat de l'exercice | 6 | -11 127 | -9 880 | -1 248 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires du | 5.15 | |||
| groupe | -7 045 | -15 576 | 8 531 | |
| Intérêts hors groupe | 5.16 | -877 | -875 | -3 |
| Capitaux propres | -7 922 | -16 451 | 8 528 | |
| Avantages du personnel non courants | 5.11 | 688 | 731 | -44 |
| Provisions non courantes | 5.12 | 0 | 0 | 0 |
| Dettes financières non courantes | 5.10 | 1 197 | 1 279 | -82 |
| Impôts différés passifs | 5.8 | 0 | 0 | 0 |
| Participations dans les entreprises associées | 5.5 | 259 | 0 | 259 |
| Autres passifs financiers non courants | 5.13 | 7 521 | 8 265 | -743 |
| Passifs non courants | 9 666 | 10 275 | -609 | |
| Provisions courantes | 5.12 | 1 839 | 1 869 | -30 |
| Dette financières courantes | 5.10 | 2 378 | 6 378 | -4 000 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.13 | 2 183 | 2 188 | -4 |
| Impôts courants - passif | 5.8 | 0 | 0 | 0 |
| Autres dettes opérationnelles | 5.13 | 6 076 | 7 265 | -1 189 |
| Autres passifs courants | 5.13 | 13 165 | 14 771 | -1 605 |
| Passifs des activités destinées à être cédées | 0 | 0 | 0 | |
| Passifs courants | 25 641 | 32 470 | -6 829 | |
| Passif | 27 385 | 26 295 | 1 090 | |
| Capitaux propres par action en €/par action | -0,25 | -1,49 | 1,24 | |
| Capitaux propres dilués par action en €/par action | -0,18 | -0,88 | 0,70 | |
| Nombre d'actions | 5.14 | 28 204 591 | 10 449 231 | 17 755 360 |
| Nombre d'actions dilué | 5.14 | 40 155 218 | 17 752 888 | 22 402 330 |
| en K€ | Notes | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6.1 | 3 015 | 66 | 2 949 |
| Autres produits d'exploitation | 6.2 | 1 052 | 3 170 | -2 119 |
| Achats consommés | 6.2 | -2 442 | -3 373 | 931 |
| Charges externes | 6.2 | -2 494 | -1 425 | -1 069 |
| Charges de personnel | 6.2 | -4 547 | -3 858 | -690 |
| Autres charges d'exploitation | 6.2 | -52 | -30 | -22 |
| Taxes | 6.2 | -271 | -331 | 59 |
| Amortissements, dépréciations et provisions | 6.2 | -886 | -386 | -500 |
| Résultat opérationnel courant | 6.2 | -6 627 | -6 167 | -460 |
| Perte de valeur sur le Goodwill et les titres mis en équivalence |
6.2 | 0 | 0 | 0 |
| Autres charges et produits opérationnels non récurrents |
6.2 | -177 | 217 | -394 |
| Résultat opérationnel | 6.2 | -6 804 | -5 950 | -854 |
| Produits de trésorerie et équivalent de trésorerie | 6.3 | 0 | 5 | -5 |
| Cout de l'endettement financier brut | 6.3 | -4 528 | -5 462 | 933 |
| Cout de l'endettement financier net | 6.3 | -4 528 | -5 457 | 929 |
| Autres produits financiers | 6.3 | 467 | 159 | 308 |
| Autres charges financières | 6.3 | -5 | -9 | 5 |
| Résultat financier | 6.3 | -4 066 | -5 307 | 1 241 |
| Impôt sur les bénéfices | 6.4 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat net des sociétés intégrées | -10 870 | -11 258 | 388 | |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence |
5.5 | -260 | 0 | -260 |
| Résultat des activités destinées à être abandonnées ou cédées |
0 | 0 | 0 | |
| Résultat net de la période | -11 130 | -11 258 | 127 | |
| Intérêts minoritaires | 5.15 | 3 | 395 | -392 |
| Résultat net (part du Groupe) | -11 127 | -10 863 | -265 | |
| Résultat de base par action en €/par action | - 0,675 |
- 0,002 |
- 0,673 |
|
| Résultat dilué par action en €/par action | - 0,391 |
- 0,002 |
- 0,389 |
|
| Nombre moyen d'action | 5.14 | 16 480 172 | 4 692 218 838 | -4 675 738 666 |
| Nombre moyen d'action dilué | 5.14 | 28 430 799 | 5 641 126 325 | -5 612 695 526 |
| en K€ | Notes | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -11 130 | -11 258 | 127 | |
| Eléments non recyclables au compte de résultat | 0 | 0 | 0 | |
| Eléments recyclables au compte de résultat | 170 | 80 | 90 | |
| Ecarts de conversion des sociétés intégrées | 53 | -4 | 57 | |
| Ecarts actuariels des engagements sociaux | 117 | 84 | 33 | |
| Variation de valeur des couvertures de flux de trésorerie |
0 | |||
| Effet d'impôts relatifs à ces éléments | 0 | 0 | 0 | |
| Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées, net d'impôt |
0 | |||
| Total autres éléments du résultat global | 170 | 80 | 90 | |
| Résultat global | -10 960 | -11 178 | 217 | |
| - attribuable aux actionnaires du Groupe | -10 957 | -10 781 | -177 | |
| - attribuable aux intérêts hors Groupe | -3 | -397 | 394 |
| Capital | Primes liées au capital |
Actions propres |
Autres Réserves Groupe | Résultat accumulés |
Total capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Total Capitaux propres |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Réserves de conversion |
Gains/pertes latents sur Instruments financiers |
Autres réserves Total | |||||||||
| Situation à la clôture de l'exercice 2019 | 8 557 | 67 002 | 0 | 15 | -436 | 55 790 | 55 369 | -161 414 | -30 487 | -8 446 | -38 933 |
| Incidence des changements de méthode comptable | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2019 | 8 557 | 67 002 | 0 | 15 | -436 | 55 790 | 55 369 | -161 414 | -30 487 | -8 446 | -38 933 |
| Var. nette de juste valeur des instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | -4 | 0 | 0 | -4 | 0 | -4 | 0 | -4 |
| Résultat de la période | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 -10 863 |
-10 863 | -395 | -11 258 | ||
| Total des pertes et profits de la période | 0 | 0 | 0 | -4 | 0 | 0 | -4 | -10 863 | -10 867 | -395 | -11 262 |
| Variation de périmètre et de taux d'intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Augmentation de capital | 57 048 | 0 | 0 | 0 0 |
-1 681 | -1 681 | 0 | 55 367 | 0 | 55 367 | |
| Mouvements sur actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Paiements en actions | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
-2 | -2 | 2 | 0 | 0 | 0 | |
| Autres variations | -56 494 | 0 | 0 | 0 0 |
13 481 | 13 481 | 0 | -43 013 | 3 | -43 010 | |
| Situation au 30/06/2020 | 9 111 | 67 002 | 0 | 11 | -436 | 67 588 | 67 163 | -172 275 | -29 000 | -8 838 | -37 836 |
| Situation à la clôture de l'exercice 2020 | 20 898 | 67 797 | 0 | -8 | -436 | 67 464 | 67 020 | -171 292 | -15 577 | -875 | -16 452 |
| Incidence des changements de méthode comptable | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2021 | 20 898 | 67 797 | 0 | -8 | -436 | 67 464 | 67 020 | -171 292 | -15 577 | -875 | -16 452 |
| Var. nette de juste valeur des instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 52 | 0 | 0 | 52 | 0 | 52 | 0 | 52 |
| Résultat de la période | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 -11 127 |
-11 127 | -3 | -11 130 | ||
| Total des pertes et profits de la période | 0 | 0 | 0 | 52 | 0 | 0 | 52 | -11 127 | -11 075 | -3 | -11 078 |
| Variation de périmètre et de taux d'intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Augmentation de capital | 35 511 | 33 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
35 543 | 0 | 35 543 | ||
| Mouvements sur actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
0 | 0 0 |
0 | 0 | 0 | ||
| Paiements en actions | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
186 | 186 | 0 | 186 | 0 | 186 | |
| Autres variations | 0 | 0 | 0 | 0 0 |
-16 123 | -16 123 | 0 | -16 123 | 1 | -16 122 | |
| Situation au 30/06/21 | 56 409 | 67 830 | 0 | 44 | -436 | 51 527 | 51 135 | -182 419 | -7 046 | -877 | -7 923 |
| en K€ | 31/12/2020 | 30/06/2020 | Variation |
|---|---|---|---|
| Résultat net total consolidé | -11 130 | -11 258 | 127 |
| Ajustements | |||
| Elim. du résultat des mises en équivalence | 260 | 0 | 260 |
| Elim. des amortissements et provisions | 842 | 63 | 780 |
| Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) | -642 | 0 | -642 |
| Elim. des résultats de cession et des pertes et profits de dilution | 141 | 364 | -223 |
| Charges et produits calculés liés aux paiements en actions | 186 | 2 | 184 |
| Autres produits et charges sans incidence trésorerie | 0 | 0 | |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | -10 342 | -10 829 | 487 |
| Elim. de la charge (produit) d'impôt | 0 | 0 | 0 |
| Elim. du coût de l'endettement financier net | 4 528 | 5 462 | -933 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | -5 814 | -5 367 | -447 |
| Incidence de la variation du BFR | -4 080 | 2 013 | -6 093 |
| Impôts payés | 0 | 0 | 0 |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | -9 894 | -3 355 | -6 539 |
| Incidence des variations de périmètre | 0 | 11 | -11 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | -2 508 | -3 755 | 1 247 |
| Acquisition d'actifs financiers | 0 | 0 | 0 |
| Variation des prêts et avances consentis | -611 | 31 | -643 |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 0 | 0 | 0 |
| Autres flux liés aux opérations d'investissement | 0 | 0 | 0 |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | -3 119 | -3 713 | 594 |
| Augmentation de capital | 0 | 7 552 | -7 552 |
| Cession (acquisition) nette d'actions propres | 0 | 0 | 0 |
| Emission d'emprunts | 10 911 | 89 | 10 822 |
| Remboursement d'emprunts | -193 | -314 | 121 |
| Intérêts financiers nets versés | -38 | -148 | 110 |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | 10 679 | 7 178 | 3 501 |
| Incidence de la variation des taux de change | 53 | -5 | |
| Variation de la trésorerie | -2 281 | 106 | -2 386 |
| Trésorerie d'ouverture | 4 153 | 2 718 | 1 435 |
| Trésorerie de clôture | 1 872 | 2 824 | -952 |
Les flux de financement sont impactés par les 12 M€ d'émission d'emprunts (principalement les tranches d'OCA tirées sur la période ; l'ensemble étant minoré des honoraires pour 1 M€ ayant un impact sur la trésorerie nette encaissée). Le détail est présenté en note 5.10.
Les remboursements d'emprunt et intérêts financiers versés correspondent surtout aux flux liés aux retraitements des contrats de location. En effet, le coût financier lié aux emprunts obligataires fait intégralement l'objet d'une conversion en capital, sans impact sur la trésorerie.
4.6 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
| NOTE 1. | FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE -------------------------------------------------------------------------20 | |
|---|---|---|
| NOTE 2. | REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION ET D'EVALUATION----------------------20 | |
| NOTE 3. | JUGEMENTS ET ESTIMATIONS -----------------------------------------------------------------------------------------22 | |
| NOTE 4. | PERIMETRE DE CONSOLIDATION--------------------------------------------------------------------------------------24 | |
| NOTE 5. | NOTES ANNEXES A L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE----------------------------------26 | |
| NOTE 6. | NOTES ANNEXES AU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE -----------------------------------------------------43 | |
| NOTE 7. | INFORMATION SECTORIELLE -------------------------------------------------------------------------------------------46 | |
| NOTE 8. | ENGAGEMENTS HORS BILAN-------------------------------------------------------------------------------------------48 | |
| NOTE 9. | EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE -----------------------------------------------------------------------48 |
Les faits caractéristiques sont présentés en partie 2 du présent rapport.
Les comptes consolidés semestriels clos le 30 juin 2021 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 27 octobre 2021. La société mère du Groupe, Europlasma SA, a au 30 juin 2021 un capital de 56 409 182 euros, composé de 28 204 591 actions ordinaires.
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros et tous les montants sont arrondis au millier le plus proche, sauf mention contraire.
L'exécution du plan de continuation de l'activité a été permis par le financement à hauteur de 30 millions d'euros par voie d'émission de BEOCABSA auprès du fonds EHGOSF. Un nouveau contrat de financement obligataire sous forme d'OCABSA a été conclu le 16 avril 2021 avec le fonds Global Corporate Finance Opportunities 11, affilié à Alpha Blue Ocean, pour un montant nominal maximum de 100 millions d'euros. Cette émission est intervenue dans le cadre de la mise en œuvre par le Conseil d'administration réuni le 15 avril 2021 de la délégation de compétence conférée par l'assemblée générale du 24 février 2021.
En outre, la Société entend bénéficier du soutien d'acteurs publics. Des démarches ont d'ores et déjà été entreprises auprès de la Région Nouvelle Aquitaine afin qu'elle soutienne l'effort d'investissement du Groupe notamment par l'octroi d'un prêt moyen terme à taux 0.
Le Conseil d'administration d'Europlasma considère que l'utilisation de la convention de présentation des comptes consolidés selon le principe de continuité d'exploitation est justifiée au vu :
Sur ces bases, et compte tenu de la situation de sa trésorerie au 30 juin 2021, le Groupe estime pouvoir couvrir ses besoins de trésorerie jusqu'au 30 juin 2022.
En application du Règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002, le Groupe a choisi d'établir ses comptes consolidés conformément aux normes internationales IFRS édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board). Ces normes internationales sont constituées des IFRS (International Financial Reporting Standards), des IAS (International Accounting Standards), ainsi que des interprétations afférentes émises par l'IFRIC (IFRS Interpretation Committee) et par l'ancien SIC (Standing Interpretations Committee), qui ont été adoptées dans l'Union Européenne au 31/12/2015 (publication au Journal Officiel de l'Union Européenne).
Les comptes consolidés ont été préparés sur la base des coûts historiques, à l'exception des instruments financiers dérivés et des actifs financiers disponibles à la vente qui ont été mesurés à leur juste valeur.
Les principes comptables appliqués lors de la préparation de ces états financiers consolidés résumés au 30 juin 2021 sont identiques à ceux appliqués lors de la préparation des états financiers consolidés 2020, à l'exception des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés, présentés ci-après.
Les comptes consolidés semestriels du Groupe Europlasma sont établis en conformité avec la Norme IAS 34 - Information financière intermédiaire, en application de laquelle les comptes sont condensés et seules les transactions significatives, ou les règles adaptées aux spécificités des arrêtés semestriels, donnent lieu à des notes annexes.
Ces comptes condensés doivent donc être lus en liaison avec les comptes consolidés du Groupe au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020.
Le Groupe a adopté les nouvelles normes présentées ci-dessous :
La première application de ces amendements n'entraîne pas d'impact significatif pour le Groupe.
Nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne et applicables de manière facultative par anticipation en 2021 :
Sous réserve de l'analyse approfondie des impacts des nouvelles normes ci-dessous, le Groupe ne s'attend pas à ce que les nouvelles normes et interprétations aient une incidence significative sur ses comptes consolidés :
Nouvelles normes et interprétations non encore adoptées par l'Union Européenne :
Le Groupe ne s'attend pas à ce que les nouvelles normes et interprétations, non encore adoptées par l'Union Européenne, aient une incidence significative sur ses comptes consolidés.
En période de production, les résultats du Groupe subissent un effet de saisonnalité, essentiellement lié à l'organisation de l'exploitation du site de traitement d'amiante qui nécessite des périodes d'arrêt planifiées pour maintenance.
| Devise | Taux de clôture 30/06/21 | Taux moyen N 30/06/21 | Taux moyen N-1 30/06/20 |
Taux d'ouverture 31/12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Euro | 1 | 1 | 1 | 1 |
| UYU | 0,01939 | 0,019126 | N/A | 0,01932 |
| Yuan | 0,1303 | 0,1283 | 0,1270 | 0,1246 |
Les taux de change suivants ont été utilisés lors de la préparation des états financiers consolidés résumés au 30 juin 2021 :
La préparation des états financiers consolidés du Groupe Europlasma nécessite le recours à des jugements, hypothèses et estimations ayant un impact sur les montants comptabilisés dans les états financiers en qualité d'actifs et de passifs, de produits et de charges, ainsi que sur les informations communiquées dans certaines notes de l'annexe. Le dénouement des opérations sous-jacentes à ces estimations et hypothèses pourrait résulter en un ajustement significatif des montants comptabilisés au cours d'une période ultérieure en raison de l'incertitude attachée aux estimations et hypothèses retenues. Les jugements, hypothèses et estimations sont revus à chaque date de clôture.
Au 30 juin 2021, les hypothèses-clés et autres principales sources d'incertitude relatives aux estimations pouvant entrainer un ajustement significatif des actifs et passifs au cours de périodes ultérieures concernent essentiellement les catégories suivantes :
Pas de changement d'estimation significatif intervenu au cours de la période.
Le Groupe comptabilise le chiffre d'affaires et la marge relatifs à ses contrats long-terme selon la méthode de l'avancement. Les budgets à terminaison et les pourcentages d'avancement des contrats long-terme sont évalués contrat par contrat dans le respect des procédures internes.
Compte tenu de la valeur résiduelle des actifs au 30 juin 2021 et à l'absence de modification des éléments ayant servi aux tests de dépréciation au 31 décembre 2020, le Groupe n'a pas remarqué d'indice de perte de valeur et n'a par conséquent pas mis en œuvre de nouveau test de perte de valeur.
▪ IMPOTS DIFFERES ACTIVES SUR DEFICITS FISCAUX REPORTABLES
Des impôts différés actifs sont comptabilisés au titre des déficits fiscaux reportables lorsqu'il est probable que l'entité fiscale concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront être imputées comme indiqué dans la Note 5.7-Impôts courants et différés. Par conséquent, le Groupe n'active pas les impôts différés actifs quand les perspectives de recouvrement ne sont pas établies.
Les avantages du personnel postérieurs à l'emploi ont été actualisés au 30 juin 2021 selon les principes généraux listés en Note 5.11.-Avantages du personnel, note dans laquelle figurent les principales hypothèses retenues.
Le Groupe a ajusté ses plans d'attribution gratuite d'actions sur la base du réel au 30 juin 2021 afin de tenir compte des pertes et des nouvelles attributions effectuées au cours du semestre.
En accord avec la norme IAS 32 et après analyse des obligations émises et des Bons de Souscriptions d'Actions (BSA) assortis et de leurs conditions d'exercice, le traitement suivant a été retenu dans les comptes consolidés du Groupe :
Pour la conversion de la dette, il est prévu un nombre variable d'actions qui dépend du plus bas cours acheteur sur les 15 jours précédents la conversion auquel est appliqué une décote de 5%. Ces modalités de conversion créent un dérivé qui a une valeur dès l'émission du contrat. Les variations de valeur du dérivé sont directement liées à la volatilité du cours de bourse de la période de référence.
Ce dérivé a donné lieu à la comptabilisation de charges financières et d'une répartition entre la composante dette (charge au coût amorti) et la composante dérivée (évaluée à la juste valeur).
Au 9 décembre 2020, la société Europlasma a constitué la société Field Intelligence Energy S.L dans laquelle elle détient une participation à hauteur de 49%. Cette dernière a constitué au cours du 1er semestre 2021 une sous-filiale détenue à 100% en Uruguay, Field Intelligence Energy S.A.S. Ces deux sociétés sont intégrées selon la méthode de la mise en équivalence à compter du 1er janvier 2021.
| Dénomination | Siège | % d'intérêts de la Société consolidante |
% de contrôle de la Société consolidante |
Méthode |
|---|---|---|---|---|
| Europlasma S.A. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 384 256 095 |
Société Mère | Intégration globale | |
| CHOPEX SAS. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 794 354 092 |
100% | 100% | Intégration globale |
| CHO Locminé SAS | Zone industrielle de Kersorn 56 500 Locminé SIREN : 810 156 570 |
50% | 50% | Intégration globale |
| CHO Morcenx S.A.S. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 521 784 694 |
100% | 100% | Intégration globale |
| CHO Power S.A.S. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 507 787 000 |
100% 100% |
Intégration globale | |
| CHO Tiper SAS | Route de Puyraveau 79100 THOUARS SIREN 804959492 |
50% | 50% | Intégration globale |
| Europlasma Environmental Technologies Co., Ltd. |
88 Nanhuan rd JiangShan Town, Laixy City Quing Tao Shandong Province (China) 91370285MA3RLCEB3Y |
100% | 100% | Intégration globale |
| Field Intelligence Energy S.L | Paseo de la Castellana Numero 135, piso 7°702, Madrid Espagne CIF : B02919603 |
49% | 49% | Mise en équivalence |
| Field Intelligence S.A.S. | Bulevar España 2935/901 11100 Montevideo Uruguay SIREN : 2035315 |
49% | 49% | Mise en équivalence |
| Financière GEE S.A.S. | 66, rue Jacques Mugnier 68 200 MULHOUSE SIREN : 339 520 454 |
89,73% | 89,73% | Intégration globale |
| Inertam S.A.S. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 437 791 296 |
100% | 100% | Intégration globale |
| SC Immobilière de Gazéification |
471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 518 432 778 |
100% | 100% | Intégration globale |
Au 30 juin 2021, les sociétés de projet CHO Brocéliande et CHO Le Poher ne sont pas intégrées dans le périmètre de consolidation en raison de leur intérêt négligeable (pas de revenu, résultat proche de 0, total bilan inférieur à 10 K€ et pas d'engagement hors bilan).
| Dénomination | Siège | % d'intérêts de la Société consolidante |
% de contrôle de la Société consolidante |
Méthode |
|---|---|---|---|---|
| CHO Brocéliande SAS | ZI La Brohinière 35 360 Montauban-de-Bretagne SIREN : 811 830 470 |
100% | 100% | Exclusion du périmètre |
| CHO Le Poher SAS | Parc d'activités de Kerhervé 29 270 Cleden Poher SIREN : 815 222 559 |
100% | 100% | Exclusion du périmètre |
| Filiales | Année d'acquisition |
Coûts d'acquisition en devise |
Frais d'acquisition en K€ |
31/12/2020 | Entrée de périmètre |
Dotations de l'exercice |
Variations des cours de change |
30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inertam | 2005 | 6 115 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Financière GEE | 2006-2008 | 5 705 | 54 | 8 | 0 | 0 | 8 | |
| Total | 54 | 8 | 0 | 0 | 0 | 8 |
Compte tenu des montants non significatifs résiduels, aucun test de dépréciation n'est mis en œuvre sur la période.
| 31/12/2020 | Acquisitions | Cessions | Reclassements et mises au rebut |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche & développement | 3 676 | 0 | 0 | 0 | 3 676 |
| Concessions, brevets & droits similaires | 1 783 | 48 | -8 | 48 | 1 871 |
| Autres immobilisations incorporelles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Immobilisations incorporelles en cours | 7 | 8 | 0 | 0 | 15 |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total Valeur Brute | 5 466 | 56 | -8 | 48 | 5 562 |
| 31/12/2020 | Dotations | Reprises | Reclassements et mises au rebut |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Amt/Dép. frais de rech. & développ. | -3 634 | -60 | 60 | 0 | -3 634 |
| Amt/Dép. conc, brevets & dts similaires | -1 750 | -24 | 18 | 0 | -1 756 |
| Amt/Dép. autres immos incorp. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amt/Dép. immobilisations incorp. en cours |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dép. avances et acomptes s/immo. incorp. |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total Amt/dép. | -5 384 | -84 | 78 | 0 | -5 390 |
| Total Valeur Nette | 82 | -28 | 70 | 48 | 172 |
| 31/12/2020 | Acquisitions | Cessions | Variations des cours de change |
Reclassements et mises au rebut |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 346 | 0 | 0 | 0 | 0 | 346 |
| Constructions | 9 348 | 37 | 0 | 0 | 0 | 9 385 |
| Installations tech, matériel & outillage | 53 520 | 520 | 0 | 2 | -366 | 53 676 |
| Autres immobilisations corporelles | 2 802 | 49 | 0 | 0 | 1 885 | 4 736 |
| Immobilisations corporelles en cours | 4 018 | 1 920 | -3 | 0 | -2 646 | 3 289 |
| Avances et acomptes s/immo. corp. | 102 | 175 | 0 | 0 | -21 | 256 |
| Total Valeur Brut | 70 137 | 2 701 | -3 | 2 | -1 148 | 71 689 |
| 31/12/2020 | Dotations | Reprises | Variations des cours de change |
Reclassements et mises au rebut |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amt/Dép. constructions | -8 683 | -249 | 195 | 0 | 0 | -8 736 |
| Amt/Dép. install tech, matériel & outil. | -49 738 | -2 242 | 1 622 | 0 | 850 | -49 509 |
| Amt/Dép. autres immobilisations corp. | -1 907 | -233 | 0 | 0 | 113 | -2 028 |
| Dépréciations des terrains | -346 | 0 | 0 | 0 | 0 | -346 |
| Amt/Dép. immobilisations corp. en cours | -1 184 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 184 |
| Dép. avances et acomptes s/immo. corp. | -81 | 0 | 0 | 0 | 0 | -81 |
| Total Amt/dép. | -61 938 | -2 724 | 1 817 | 0 | 962 | -61 884 |
| Total Valeur Nette | 8 199 | -24 | 1 813 | 2 | -186 | 9 805 |
La valeur nette des immobilisations corporelles augmente de +1 606 K€ entre le 31 décembre 2020 et le 30 juin 2021. Ceci s'explique principalement par :
Au cours du semestre, les contrats de location ont connu les évolutions suivantes :
| 31/12/2020 | Acquisitions | amortissement | Rembourseme nt |
Reclassements et mises au rebut |
Changement d'estimations |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Droits d'utilisation - Valeur Brute | 2 489 | 0 | -810 | 14 | 1 693 | ||
| Amortissement / dépréciation des droits d'utilisation |
-1 287 | -233 | 674 | -845 | |||
| Dépréciation des droits d'utilisation |
-401 | 65 | -336 | ||||
| Valeur nette comptable des droits d'utilisation |
802 | 0 | -168 | 0 | -136 | 14 | 513 |
| Dette de location - non courant | 837 | 0 | -95 | 14 | 756 | ||
| Dette de location - courant | 498 | 0 | -282 | -41 | 0 | 175 | |
| Dette de location | 1 335 | 0 | 0 | -282 | -136 | 14 | 931 |
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Redevance annulées | 320 | 353 | -33 |
| Amortissement des droits d'utilisation | -233 | -690 | 457 |
| Dépréciation des droits d'utilisation | 65 | 315 | -250 |
| Charge d'intérêt | -37 | -109 | 72 |
| Charge de la période | -205 | -484 | 279 |
| Quote-part de détention |
31/12/2020 | Résultat | Dépréciation des titres MEE |
Variation de périmètre |
Impact des taux de change |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FIELD Intelligence Espagne FIELD Intelligence |
49% | 0 | -212 | 0 | 0 | -1 | -213 |
| Uruguay | 49% | 0 | -48 | 0 | 0 | 1 | -47 |
| Total | 0 | -260 | 0 | 0 | 0 | -259 |
La variation des titres mis en équivalence est constituée par la quote-part de résultat de la période dans les entreprises FIELD Intelligence (filiale espagnole et sous-filiale uruguayenne).
Les mouvements de la période sont donc constitués de la perte de 260 K€ correspondant à la quote-part du résultat du 1er semestre 2021 (49%).
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | Brut | Provision | Net | Variation nette |
|
| Stocks MP, fournitures et aut. appro. | 1 347 | -455 | 891 | 1 271 | -455 | 816 | 76 |
| Stocks - en-cours de production | 159 | -159 | 0 | 159 | -159 | 0 | 0 |
| Stocks -pdts finis et intermédiaires | 533 | -526 | 7 | 526 | -526 | 0 | 7 |
| Total | 2 039 | -1 140 | 898 | 1 956 | -1 140 | 816 | 83 |
La valeur nette du stock est relativement stable entre le 31 décembre 2020 et le 30 juin 2021 (variation de +83 K€).
| Actifs financiers | 30/06/2021 | 31/12/2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | Brut | Provision | Net | Variation | |
| Titres de participation | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 | 0 |
| Prêts, cautionnements et autres créances | 6 678 | -53 | 6 625 | 5 952 | -48 | 5 903 | 721 |
| Total autres actifs financiers non courants | 6 680 | -53 | 6 627 | 5 954 | -48 | 5 906 | 721 |
| Clients et comptes rattachés | 1 662 | -726 | 936 | 2 038 | -764 | 1 274 | -338 |
| Total client et comptes rattachés | 1 662 | -726 | 936 | 2 038 | -764 | 1 274 | -338 |
| Fournisseurs - Avances et acomptes versés | 361 | 0 | 361 | 340 | -40 | 300 | 61 |
| Créances sur personnel & org. sociaux | 22 | 0 | 22 | 21 | 0 | 21 | 1 |
| Créances fiscales - hors IS | 2 912 | 0 | 2 912 | 3 968 | 0 | 3 968 | -1 056 |
| Autres créances opérationnelles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total autres créances opérationnelles | 3 294 | 0 | 3 294 | 4 328 | -40 | 4 288 | -994 |
| Prêts, cautionn. & aut. créances - part < 1 an | 263 | 0 | 263 | 264 | 0 | 264 | -1 |
| Intérêts courus sur créances et prêts | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts courus sur créances | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres créances | 1 302 | -118 | 1 184 | 1 236 | -118 | 1 118 | 65 |
| Charges constatées d'avance et charges à répartir | 2 308 | 0 | 2 308 | 170 | 0 | 170 | 2 138 |
| VMP - Autres placements | 87 | -78 | 10 | 87 | -78 | 10 | 0 |
| Total autres actifs courants | 3 959 | -196 | 3 764 | 1 757 | -196 | 1 561 | 2 202 |
| VMP - Equivalents de trésorerie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Disponibilités | 1 879 | 0 | 1 879 | 4 160 | 0 | 4 160 | -2 281 |
| Intérêts courus non échus s/ dispo. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total Trésorerie et équivalent de trésorerie | 1 879 | 0 | 1 879 | 4 160 | 0 | 4 160 | -2 281 |
Le poste « Autres actifs financiers non courants » est essentiellement composé :
Le poste « Clients et comptes rattachés » s'établit à 936 K€ et affiche une baisse de 338 K€ qui s'explique notamment par un volume d'activité modéré sur le 1er semestre 2021.
Le poste « Autres actifs courants », s'établit à 3 764 K€ contre 1 561 K€ au 31 décembre 2020, soit une variation de +2 202 K€. Le poste est principalement composé :
| 30/06/21 | 31/12/20 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Actifs d'impôts différés | 0 | 0 | 0 |
| Passifs d'impôts différés | 0 | 0 | 0 |
| Total impôts différés | 0 | 0 | 0 |
| Actifs d'impôts courants | 0 | 0 | 0 |
| Dette d'impôts courants | 0 | 0 | 0 |
| Total impôts courants | 0 | 0 | 0 |
Compte tenu des déficits fiscaux existants et des perspectives à venir, il a été décidé de ne pas constater d'impôt différé actif. Les impôts différés passifs étant inférieurs aux impôts différés actifs, ceux-ci ne sont pas non plus comptabilisés.
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | Brut | Provision | Net | Variation | |||
| Disponibilités | 1 879 | 1 879 | 4 160 | 4 160 | -2 281 | ||||
| Equivalents de trésorerie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Intérêts courus non échus s/ dispo. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 0 | |||||||||
| Total Trésorerie - actif | 1 879 | 0 | 1 879 | 0 | 4 160 | 0 | 4 160 | -2 281 | |
| Concours bancaires courants | 6 | 6 | 6 | 6 | 0 | ||||
| Total Trésorerie nette | 1 873 | 1 873 | 4 153 | 4 153 | -2 280 |
La variation de la trésorerie nette de -2 280 K€ s'analyse conjointement avec le tableau de flux de trésorerie présenté en section 4.5. Tableau des flux de trésorerie consolidés.
Cette variation s'explique par :
| 31/12/20 | Emission d'emprunt |
Remboursement | Autres variations |
Reclassements | 30/06/21 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Emprunts auprès établiss. de crédit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres emprunts et dettes assimilées | 434 | 0 | 0 | 0 | 0 | 433 |
| Dette de location > 1 an | 837 | 0 | 0 | 14 | -95 | 756 |
| Intérêts courus non échus > 1 an | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 |
| Total Dettes financières non courantes | 1 279 | 0 | 0 | 14 | -95 | 1 197 |
| Emprunts obligataires - part à moins d'un an | 5 800 | 10 868 | 0 | 0 | -14 766 | 1 902 |
| Emprunts auprès établiss. de crédit - part < 1 an | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 |
| Dette de location < 1 an | 498 | 0 | -282 | -136 | 95 | 175 |
| Autres emprunts et dettes assimilées < 1 an | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts courus sur emprunts | 59 | 3 712 | 0 | 0 | -3 491 | 279 |
| Concours bancaires (trésorerie passive) | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Concours bancaires (dettes) | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Intérêts courus non échus - passif | 1 | 0 | 0 | 0 | ||
| Total Dettes financières courantes | 6 378 | 14 580 | -283 | -136 | -18 162 | 2 377 |
| Total dettes financières | 7 657 | 14 580 | -283 | -122 | -18 257 | 3 574 |
Les dettes financières sont en diminution de 4 083 K€, pour atteindre 3 574 K€ au 30 juin 2021.Cette variation provient principalement :
Ainsi, au 30 juin 2021, le solde des dettes financières d'un montant de 3 574 K€ se décompose principalement comme suit :
L'endettement net du Groupe évolue comme suit :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Total Dettes financières courantes et non | |||
| courantes | 3 574 | 7 657 | -4 083 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 1 879 | 4 160 | -2 281 |
| Endettement net | 1 695 | 3 498 | -1 802 |
Europlasma a conclu le 24 juin 2019 un contrat de financement avec le Fonds, sous la forme d'un contrat d'émission de 3.000 bons d'émission d'OCABSA (les « BEOCABSA ») pour un montant nominal total maximum d'emprunt obligataire de 30 millions d'euros. L'Assemblée générale extraordinaire du 3 septembre 2019 a autorisé l'émission des BEOCABSA correspondants. Ainsi, le 3 septembre 2019 le Conseil d'Administration, usant de la compétence qui lui a été conférée aux termes de la 10ème résolution de ladite Assemblée, a procédé à l'émission des 3 000 BEOCABSA.
Ces OCABSA ont donné lieu à l'émission de 857 142 857 BSA. Dans le cadre du regroupement d'actions intervenu en 2020, ces BSA donnent à présent droit à une (1) action pour deux mille (2 000) BSA.
Au cours de l'année 2021, aucun BSA n'a été exercé. Ainsi, au 30 juin 2021, l'actualisation de la juste valeur des BSA non exercés a mis en évidence l'évolution suivante :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Nombre de BSA en circulation | 857 142 857 | 857 142 857 |
| Nombre d'actions théorique | 428 571 | 428 571 |
| Valeur d'un BSA (en Euros) | 0,522 | 1,646 |
| Juste valeur des BSA en circulation (en K€) | 224 | 705 |
| Variation de juste valeur au cours de la période | -482 | 705 |
Europlasma a conclu le 24 juin 2019 un contrat d'émission d'obligations convertibles en actions (les « OCA ») avec bons de souscription d'actions attachés (les « BSA » et ensemble, les « OCABSA ») en vue de permettre à Zigi Capital de prendre une participation au capital.
Dans ce cadre, Europlasma a émis 200 OCA, auxquelles sont attachés 40 000 000 de BSA au profit de Zigi Capital en date du 24 juin 2019 pour un prix de souscription de 2 000 000 d'euros (hors indemnités contractuelles).
Les 200 OCA ont été converties en date du 17 juillet 2019, donnant lieu à l'émission de 20 000 000 d'actions nouvelles d'une part, et de 17 183 225 actions d'autre part, au titre de la compensation en actions d'une créance de Zigi Capital compte tenu d'un cours de bourse inférieur à la valeur nominale de l'action (0,10 €) à la date de la conversion des dites OCA.
Ces OCABSA ont donné lieu à l'émission de 40 000 000 BSA. Dans le cadre du regroupement d'actions intervenu en 2020, ces BSA donnent à présent droit à une (1) action pour deux mille (2 000) BSA.
Au cours de l'année 2021, aucun BSA n'a été exercé. Ainsi, au 30 juin 2021, l'actualisation de la juste valeur des BSA non exercés a mis en évidence l'évolution suivante :
L'évolution de la juste valeur s'analyse de la façon suivante :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Nombre de BSA en circulation | 40 000 000 | 40 000 000 |
| Nombre d'actions théorique | 20 000 | 20 000 |
| Valeur d'un BSA (en Euros) | 0,517 | 1,617 |
| Juste valeur des BSA en circulation (en K€) | 10 | 32 |
| Variation de juste valeur au cours de la période | -22 | 32 |
Au cours de l'exercice 2020, la Société avait réactivé le contrat décrit au paragraphe ci-dessus.
Dans ce cadre, et au cours de l'année 2021, la Société a procédé à l'émission de 400 OCA pour un montant nominal total de 4 millions d'euros (hors frais d'émission de 200 k€).
Comme au 31 décembre 2020, après analyse des contrats, cet instrument a été traité comme un instrument de capitaux propres, avec les incidences suivantes :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Nominal des OCA tirées | 4 000 | 20 000 |
| Honoraires venant minorer le montant de l'augmentation de capital | -200 | -1 031 |
| Apport de trésorerie obtenu sur la période | 3 800 | 18 969 |
| Conversion sur la période - OCA 2019 | 0 | 1 250 |
| Conversion sur la période - OCA 2020 | 40 | 19 950 |
| Conversion sur la période - OCA 2021 | 4 000 | |
| Pénalités supportées et converties en capital (charge) | -2 117 | -13 158 |
Par ailleurs, au titre des obligations tirées mais non encore converties au 30 juin 2021, un instrument dérivé passif pour un montant de 2 K€ a été comptabilisé.
Comme annoncé par communiqué du 13 novembre 2020, un contrat d'émission d'obligations convertibles en actions nouvelles à émettre (les "OCA") a été conclu entre la Société et le fonds Global Tech Opportunities 1 (« Global Tech ») en date du 12 novembre 2020. Dans ce cadre, l'Assemblée générale extraordinaire du 28 décembre 2020 a, dans sa première résolution, délégué au Conseil d'Administration d'Europlasma sa compétence à l'effet de décider de l'émission de 650 OCA, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de Global Tech.
Le même jour, le Conseil d'Administration, faisant usage de la délégation de compétence conférée par l'Assemblée générale extraordinaire du 28 décembre 2020, a décidé d'émettre 650 OCA au profit de Global Tech. Leur conversion étant programmée pour intervenir, sur demande de Global Tech, dès leur souscription pour 350 des 650 obligations, puis à hauteur de 60 obligations par mois pendant les 5 mois suivants leur souscription.
Après analyse du contrat au 31 décembre 2020, cet instrument a été traité comme un instrument de dette avec une composante dérivée, avec les incidences suivantes qui se sont poursuivies sur la période en cours :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Nominal des OCA tirées | 0 | 6 500 |
| Honoraires venant minorer le montant de l'augmentation de capital | 0 | 0 |
| Apport de trésorerie obtenu sur la période | 0 | 6 500 |
| Conversion sur la période - OCA 2020 | 6 500 | 0 |
| Charge financière sur la période (2021 charge, 2020 produit) | -1 188 | 251 |
| 31/12/2020 | Emission | Charge financière coût amorti |
Variation JV par le Résultat |
Conversion | 30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Composante Dette | 5 853 | 0 | 647 | 0 | -6 500 | 0 |
| Juste valeur - Passif financier | 396 | 0 | 0 | 541 | -937 | 0 |
| Sous-total dette financière | 6 249 | 0 | 647 | 541 | -7 437 | 0 |
| Total Emprunt obligataire | 6 249 | 0 | 647 | 541 | 0 | 0 |
Ainsi, en net une charge financière de 1 188 K€ a été comptabilisée sur la période.
L'assemblée générale extraordinaire d'Europlasma en date du 24 février 2021 a conféré au Conseil d'administration une délégation de compétence à l'effet de décider, en une ou plusieurs fois, de l'augmentation de capital de la société dans la limite d'un montant nominal de 100.000.000 euros.
Le Conseil d'administration a fait usage de cette délégation de compétence le 15 avril 2021, en décidant de l'émission de bons d'émission d'OCABSA au profit du fonds GCFO, affilié à Alpha Blue Ocean, et en autorisant la conclusion du contrat y afférent, pour un montant nominal maximum de 100 millions d'euros. Le contrat d'émission a été conclu le 16 avril 2021.
Après analyse du contrat au 30 juin 2021, cet instrument a été traité comme un instrument de dette avec une composante dérivée. Par ailleurs, des honoraires équivalent à 10% du montant des OCABSA ont été convenus, payable pour moitié au tirage de la 1ère tranche et pour l'autre moitié lors du tirage des tranches ultérieures.
Ce contrat a eu pour la période les incidences présentées ci-dessous :
| 30/06/2021 | |
|---|---|
| Nominal des OCA tirées | 8 000 |
| Honoraires venant minorer le montant de l'augmentation de capital |
-800 |
| Apport de trésorerie obtenu sur la période | 7 200 |
| Conversion sur la période - OCA 2021 | 5 650 |
| Charge financière sur la période | -1 186 |
| 31/12/2020 | Emission | Charge financière coût amorti |
Variation JV par le Résultat |
Conversion | 30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux Propres | 5 650 | 5 650 | ||||
| Composante Dette | 0 | 6 868 | 948 | 0 | -5 650 | 2 166 |
| Juste valeur - Passif financier | 0 | 1 132 | 0 | 238 | -1 110 | 259 |
| Sous-total dette financière | 0 | 8 000 | 948 | 238 | -6 760 | 2 426 |
| Total Emprunt obligataire | 0 | 8 000 | 948 | 238 | -6 760 | 2 426 |
Par ailleurs, 5 000 000 BSA ont été émis et attribués lors du 1er tirage. Leur prix d'exercice ainsi que le nombre d'actions auquel ils donnent droit sont fixes. L'instrument répondant donc au critère du fixe contre fixe énoncé par IFRS 32.16, et les BSA ayant été attribué gratuitement, il est qualifié d'instrument de capitaux propres et ne fait donc l'objet d'aucune comptabilisation ni réévaluation ultérieure.
Les salariés du Groupe peuvent percevoir des indemnités lors de leur départ à la retraite. Ces engagements sont provisionnés. Les droits acquis par l'ensemble du personnel sont déterminés en fonction des dispositions applicables dans chaque pays.
Les cotisations versées par le Groupe dans le cadre des régimes à cotisations définies sont comptabilisées au compte de résultat de la période.
Les avantages postérieurs à l'emploi liés à des régimes à prestations définies sont déterminés une fois par an selon la méthode des unités de crédit projetées.
Cette méthode consiste à :
Le calcul est effectué salarié par salarié. L'engagement total de l'entreprise correspond à la somme des engagements individuels.
Les gains et pertes résultant des changements d'hypothèses actuarielles, sont comptabilisés en autres éléments du résultat global.
L'engagement est calculé en prenant comme hypothèse le départ volontaire des salariés.
Les principales hypothèses retenues sont résumées ainsi :
| Principales hypothèse | 30/06/2021 | 31/12/2020 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 0,79% | 0,34% | |||
| Table retenue | Insee 2019 | Insee 2019 | |||
| Hypothèse de départ en retraite |
100% volontaire | 100% volontaire | |||
| Age de départ en retraite | 60-67 ans | 60-67 ans | |||
| Augmentation de salaires | selon les profils des effectifs, de 1 à 3% par an |
selon les profils des effectifs, de 1 à 3% par an |
|||
| Hypothèse de turn over | selon les profils des effectifs, de faible à fort |
selon les profils des effectifs, de faible à fort |
|||
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | variation | |||
| Avantages du personnel non courants | 688 | 731 | -44 |
La provision pour pensions et retraites concerne les indemnités de fin de carrières. La variation de la provision pour pensions et retraites s'explique de la manière suivante :
| Engagement au 31/12/2020 | 731 |
|---|---|
| Coût des services rendus + | 71 |
| Coût financier + | 2 |
| Gain et perte actuariels + | -117 |
| Engagement au 30/06/2021 | 688 |
| 31/12/2020 | Dotations | Reprise utilisée |
Reclassements | Incid. des changements de méthodes |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total provisions non courantes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Provisions pour garanties | 123 | 50 | 0 | 0 | 0 | 173 |
| Autres provisions pour risques | 394 | 0 | 0 | 0 | 0 | 394 |
| Autres provisions pour charges | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres provisions pour charges - part < 1 an | 1353 | 54 | -135 | 0 | 0 | 1 272 |
| Total provisions courantes | 1 869 | 104 | -135 | 0 | 0 | 1 839 |
| Total provisions | 1 869 | 104 | -135 | 0 | 0 | 1 839 |
Les provisions sont essentiellement constituées de :
Les projets à long terme exécutés par Europlasma Industries font également l'objet d'une provision pour garantie donnée aux clients. Une provision est enregistrée pour 173 K€ au 30 juin 2021 contre 123 K€ au 31 décembre 2020.
Les provisions pour risques comprennent une provision de 394 K€ comptabilisée au titre de la mise en jeu de la garantie de passif liée à la cession du sous-groupe Europe Environnement en 2013 et notamment dans le cadre du litige sur une créance fiscale italienne. Il n'y a pas eu d'évolution au cours du 1er semestre 2021, étant précisé que le Groupe considère que les demandes spécifiques formulées au titre de la mise en jeu de la garantie d'actif et de passif sont pour l'essentiel soit irrecevables soit infondées et étudie tout recours de nature à préserver ses intérêts.
Les provisions pour charges (1 272 K€) correspondent principalement à :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Instruments dérivés passifs | 495 | 1 137 | -642 |
| Autres dettes - part à plus d'un an | 7 026 | 7 128 | -102 |
| Total Autres passifs financiers non courants | 7 521 | 8 265 | -743 |
| Dettes fournisseurs | 2 183 | 2 188 | -4 |
| Total Comptes fournisseurs et rattachés | 2 183 | 2 188 | -4 |
| Clients - Avances et acomptes reçus | 217 | 163 | 53 |
| Dettes sociales | 2 675 | 3 477 | -802 |
| Dettes fiscales | 3 184 | 3 624 | -440 |
| Total autres dettes opérationnelles | 6 076 | 7 265 | -1 189 |
| Dettes s/ acquis. d'actifs | 1 419 | 1 184 | 235 |
| Prod. constatés d'avance & aut. cptes de régul. | 11 746 | 13 587 | -1 840 |
| Total autres passifs courants | 13 165 | 14 771 | -1 605 |
L'évolution s'explique principalement par :
Les comptes fournisseurs sont stables à 2 183 K€ par rapport au 31 décembre 2020 (2 188 K€).
Les dettes fiscales et sociales sont en forte baisse de -1 242 K€ par rapport au 31 décembre 2020 pour s'établir à 5 859 K€. Cette baisse s'explique notamment par le reclassement à plus d'un an de plus de 700 K€ de dettes sociales.
Les produits constatés d'avance sont en baisse (variation de -1 840 K€) et passent de 13 587 K€ au 31 décembre 2020 à 11 746 K€ au 30 juin 2021. Ce poste comprend notamment :
Par jugement en date du 2 août 2019, le tribunal de commerce de Mont-de-Marsan a arrêté le plan de redressement des sociétés du Groupe.
Ce jugement a acté les propositions de règlements des créanciers, à savoir :
L'état ci-dessous synthétise la situation du passif et les remboursements opérés entre le 2 août 2019 et le 30 juin 2021.
| Créances/options | Montant admis | Montant payé | Solde plan |
|---|---|---|---|
| Superprivilégiée | 487 | 487 | 0 |
| Créances inférieures à 500 € | 9 | 9 | 0 |
| Créanciers / CRCAMPG | 3 860 | 300 | 0 |
| Créanciers / option 1 | 1 988 | 298 | 0 |
| Créanciers / option 2 | 5 640 | 163 | 5 477 |
| TOTAL | 11 984 | 1 256 | 5 477 |
| Créances contestées | 2 109 | - | En attente décisions d'admission |
| Créances provisionnelles | 0 | - | En attente décisions d'admission |
| Créances intragroupes | 60 279 | - | - |
*les créances intragroupes ne figurent pas en consolidation puisqu'elles sont éliminées, hormis la contrepartie de TVA déductible non éliminée qui figure au poste « créances fiscales à plus d'un an ».
Par ailleurs, les dettes (hors dettes financières) comprises dans le plan de redressement et les mesures d'échelonnement des dettes liées au plan COVID-19 figurent aux rubriques suivantes du passif et leur apurement est prévu selon l'échéancier cidessous :
| 30/06/2021 | 2 ans | 3 ans | 4 ans | 5 ans et plus |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes fiscales - part à plus d'un an Autres dettes - part à plus d'un an |
2 989 3 970 |
127 546 |
100 466 |
123 568 |
2 639 2 390 |
| Total | 6 959 | 673 | 566 | 691 | 5 030 |
Au 30 juin 2021, le capital social d'Europlasma est composé de 28 204 591 actions ordinaires d'une valeur nominale de 2 € chacune.
Toutes les actions émises ont été totalement libérées.
Ces actions sont cotées sur le marché Euronext Growth d'Euronext Paris. Elles peuvent être inscrites sous la forme de titres au nominatif (pur ou administré) ou de titres au porteur.
Les augmentations de capital proviennent exclusivement de la création de 17 755 360 actions ordinaires dans le cadre de la conversion d'obligations convertibles en capital.
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | variation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions ordinaires Nombre d'actions de préférences |
28 204 591 | 10 449 231 | 17 755 360 |
| 28 204 591 | 10 449 231 | 17 755 360 |
Nombre moyen d'actions sur le 1er semestre 2021 :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | variation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'action moyen | 16 480 172 | 1 281 907 087 | -1 265 426 915 |
| Nombre d'actions en dilution | 11 950 627 | 7 303 657 | 4 646 970 |
| - Actions gratuites en cours d'acquisition | 303 726 | 286 140 | 17 586 |
| - BSAR C | 18 946 | 18 946 | 0 |
| - BSA 1 Bracknor des tranches OCA 1 à 9 | 0 | 0 | 0 |
| - BSA 2 Bracknor des tranches OCA 1 à 14 | 0 | 0 | 0 |
| - OCA BSA ZIGI Capital | 20 000 | 20 000 | 0 |
| - BSA EHGOS FUND | 428 571 | 428 571 | 0 |
| - OCA EHGOS FUND | 0 | 0 | 0 |
| - OCA GLOBAL TECH | 0 | 6 500 000 | -6 500 000 |
| - OCA T13 | 21 884 | 50 000 | -28 116 |
| - BSA GFCO | 5 000 000 | 0 | 5 000 000 |
| - OCA GFCO | 6 157 500 | 0 | 6 157 500 |
| Nombre moyen d'action dilué | 28 430 799 | 1 289 210 744 | -1 260 779 945 |
Le tableau ci-dessous présente le nombre d'instruments de dilution potentielle au 30 juin 2021 et leur impact potentiel sur le nombre de titres composant le capital de la Société :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | variation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions à la clôture | 28 204 591 | 10 449 231 | 17 755 360 |
| Nombre d'actions en dilution | 11 950 627 | 7 303 657 | 4 646 970 |
| - Actions gratuites en cours d'acquisition | 303 726 | 286 140 | 17 586 |
| - BSAR C | 18 946 | 18 946 | 0 |
| - BSA 1 Bracknor des tranches OCA 1 à 9 | 0 | ||
| - BSA 2 Bracknor des tranches OCA 1 à 14 | 0 | ||
| - OCA BSA ZIGI Capital | 20 000 | 20 000 | 0 |
| - BSA EHGOS FUND | 428 571 | 428 571 | 0 |
| - OCA EHGOS FUND | 0 | ||
| - OCA GLOBAL TECH | 6 500 000 | -6 500 000 | |
| - OCA T13 | 21 884 | 50 000 | -28 116 |
| - BSA GFCO | 5 000 000 | 5 000 000 | |
| - OCA GFCO | 6 157 500 | 6 157 500 | |
| Nombre d'actions dilué à la clôture | 40 155 218 | 17 752 888 | 22 402 330 |
| 31/12/2020 | Distributions | Résultat | Variation de périmètre | Autres | 30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHO Locminé | -88 | 0 | -1 | 0 | 0 | -89 |
| CHO Tiper | -807 | 0 | -1 | 0 | 0 | -808 |
| FIG | 20 | 0 | -1 | 0 | 0 | 19 |
| Total | -875 | 0 | -3 | 0 | 0 | -878 |
Le Groupe a mis en place des plans d'attribution gratuite d'actions par émission d'actions nouvelles au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux de la Société et/ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés, directement ou indirectement, dans les conditions du 1° du I de l'article L.225-197-2 du Code de commerce.
Conformément aux dispositions d'IFRS2, le Groupe comptabilise les services reçus dans le cadre de la transaction dont le paiement est fondé sur des actions au résultat au fur et à mesure qu'elle reçoit les services et comptabilise en contrepartie une augmentation de ses capitaux propres, s'agissant de transactions dont le paiement est réglé en instruments de capitaux propres. L'attribution gratuite des actions n'est définitive qu'au terme d'une période d'acquisition de 2 ans.
La juste valeur des plans est mesurée sur la base du cours de l'action à la date d'attribution et en tenant compte de la probabilité, sauf dans le cas d'actions attribuées en rémunération de services passés, de maintien du bénéficiaire dans les effectifs jusqu'au terme de la période d'acquisition.
Le tableau ci-après présente les mouvements sur les actions en cours d'acquisition au cours du premier semestre 2021 :
| Nombre d'actions en cours d'acquisition au 31/12/2020 |
Actions créées par le CA au cours du 1er semestre 2021 |
Actions définitivement acquises à créer par le CA au 30/06/2021 |
Actions perdues au cours du 1er semestre 2021 |
Actions attribuées au cours du 1er semestre 2021 |
Nombre d'actions en cours d'acquisition au 30/06/2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Plan de fidélité n°4 Plan 2020-2023 |
3 286 137 |
0 0 |
1 0 |
0 -28 500 |
0 46 087 |
2 303 724 |
| 286 140 | 0 | 1 | -28 500 | 46 087 | 303 726 |
Les montants comptabilisés au titre des attributions gratuites d'actions au cours de la période sont les suivants :
| En capitaux propres au 31/12/2020 |
En charges au S1-2021 |
En capitaux propres au 30/06/2021 |
|
|---|---|---|---|
| En résultat et report à nouveau | -3 125 | -186 | -3 311 |
| 3 125 | 186 | 3 311 |
Le Groupe valorise les actions attribuées à leur juste valeur au jour de l'attribution par le Conseil d'administration. Cette valeur reste, comme précédemment, pondérée par la probabilité d'acquisition effective des actions. La charge ainsi calculée est étalée sur la période d'acquisition des droits.
Le cours moyen pondéré utilisé pour la valorisation des actions en cours d'acquisition au 30 juin 2021 est de 1,71€.
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Production vendue de biens | 0 | 2 | -2 |
| Production vendue de services | 3 015 | 64 | 2 950 |
| Ventes de marchandises | 0 | 0 | 0 |
| Total | 3 015 | 66 | 2 949 |
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation | |
| Europe | 3 015 | 66 | 2 949 |
| Amérique | 0 | 0 | 0 |
| Asie | 0 | 0 | 0 |
| Afrique | 0 | 0 | 0 |
| Océanie | 0 | 0 | 0 |
| Total | 3 015 | 66 | 2 949 |
Le chiffre d'affaires consolidé semestriel 2021 s'établit à 3 015 K€ contre 66 K€ au 30 juin 2020.
Cette augmentation s'explique par la reprise d'activité à la suite de la mise à l'arrêt des usines au cours du 1er semestre 2020 en raison de la mise en redressement judiciaire du Groupe.
L'analyse du chiffre d'affaires est présentée en section 1.1.1.
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | var en K€ | var en % | |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 015 | 66 | 2 949 | 4459% |
| Autres produits d'exploitation | 1 052 | 3 170 | -2 119 | -67% |
| Production immobilisée | 1 030 | 3 067 | -2 037 | -66% |
| Production stockée | 7 | -0 | 7 | -4882% |
| Subventions d'exploitation | 12 | 17 | -5 | -28% |
| Autres produits | 0 | 5 | -4 | -91% |
| Transferts de charges d'exploitation | 2 | 81 | -80 | -98% |
| Achats consommés | -2 442 | -3 373 | 931 | -28% |
| Achats de matières premières et autres approvisionnements |
-351 | -86 | -265 | 307% |
| Variations de stocks | 76 | 7 | 69 | 1032% |
| Autres achats | -2 166 | -3 294 | 1127 | -34% |
| Charges externes | -2 494 | -1 425 | -1069 | 75% |
| Locations et charges locatives | -74 | -41 | -33 | 80% |
| Rémunérations d'intermédiaires et honoraires | -730 | -696 | -34 | 5% |
| Autres charges externes | -1 690 | -688 | -1002 | 146% |
| Charges de personnel | -4 547 | -3 858 | -690 | 18% |
| Rémunérations du personnel | -3 183 | -2 618 | -565 | 22% |
| Charges de sécurité soc. et de prévoy. | -1 109 | -1 146 | 37 | -3% |
| Autres charges de personnel | -256 | -94 | -162 | 173% |
| Autres charges d'exploitation | -52 | -30 | -22 | 74% |
| Taxes | -271 | -331 | 59 | -18% |
| Amortissements, dépréciations et provisions | -886 | -386 | -500 | 130% |
| Résultat opérationnel courant | -6 627 | -6 167 | -460 | 7% |
| Perte de valeur des goodwill | 0 | 0 | 0 | |
| Autres charges et produits opérationnels non récurrents | -177 | 217 | -394 | -182% |
| Résultat opérationnel | -6 804 | -5 950 | -854 | 14% |
En baisse de 14%, le résultat opérationnel reste en perte pour s'établir à -6 804 K€ contre - 5 950 K€ au 30 juin 2020. La variation du résultat opérationnel est expliquée en section 1.1.2.
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 0 | 5 | -5 |
| Coût de l'endettement financier brut | -4 528 | -5 462 | 933 |
| Coût de l'endettement financier net | -4 528 | -5 457 | 929 |
| Perte et gains de change | -39 | 0 | -39 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 |
| Dépréciations nettes d'actifs financiers | -5 | 150 | -154 |
| Autres charges financières | 0 | 0 | 0 |
| Autres produits financiers | 506 | 0 | 506 |
| Résultat financier | -4 066 | -5 307 | 312 |
Le résultat financier est fortement impacté par les charges financières en lien avec le financement par emprunt obligataire, voir notes 5.10
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Impôts différés | 0 | 0 | 0 |
| Impôt exigible | 0 | 0 | 0 |
| Total | 0 | 0 | 0 |
Le Groupe présente ses activités opérationnelles au sein de 3 secteurs. Le découpage de ces 3 secteurs correspond à la façon dont sont organisées les Directions opérationnelles et le reporting interne à l'attention du principal décideur opérationnel du Groupe aux fins de pilotage des activités (qui inclut l'évaluation des performances et l'affectation des ressources) en conformité avec IFRS 8.
La Direction ayant choisi d'organiser le Groupe en fonction des marchés adressés et des modes de distribution des produits et services y afférant, un secteur peut en conséquence couvrir diverses zones géographiques et plusieurs activités, à conditions que les caractéristiques économiques des activités regroupées au sein d'un même secteur soient sensiblement les mêmes.
Les 3 secteurs opérationnels portant les activités du Groupe Europlasma sont les suivants :
Conception et fabrication de systèmes torches à plasma pour des applications industrielles, dans les secteurs de la destruction de déchets et de la gazéification haute température notamment. Les activités de holding et les activités de R&D liées au développement des systèmes torches sont rattachées à ce secteur. Ce secteur correspond en 2021 aux entités légales Europlasma SA, Europlasma Environmental Technologies (filiale Chinoise) et FIG, holding détenant antérieurement le sous-groupe Europe Environnement cédé en 2013.
Prestations de collecte, transport, neutralisation et valorisation de déchets dangereux et en particulier de déchets d'amiante. Ce secteur correspond en 2021 à l'entité légale Inertam SAS.
▪ DECARBONATION
Fin 2020 le Groupe a pris la décision de réorienter son activité d'énergies renouvelables et de démanteler une partie de l'actif industriel.
L'activité décarbonation correspond à une prestation de transformation de déchets d'Activité Economique (DAE) en Combustibles Solides de Récupération (CSR) et à sa valorisation. Ce secteur intègre en 2021 aux entités légales CHO Locminé SAS, CHO Power SAS, Chopex SAS, CHO Tiper SAS, CHO Morcenx SAS, l'entité SCI G et Field Intelligence Energy.
| 30/06/2021 | Solutions Plasma |
Traitement déchets dangereux |
Décarbonation | Total |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 8 | 0 | 0 | 8 |
| Autres immobilisations incorporelles | 155 | 14 | 3 | 172 |
| Immobilisations corporelles | 882 | 6 205 | 2 718 | 9 805 |
| Autres actifs non courants | 521 | 3 360 | 2 746 | 6 627 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 312 | 307 | 259 | 1 879 |
| Total Actif | 6 452 | 12 965 | 7 968 | 27 385 |
| Dettes financières | 3 017 | 458 | 101 | 3 575 |
| CA | -3 | 2 701 | 316 | 3 015 |
| Dotations nettes aux amortissements et dépréciations | 10 | -957 | 61 | -886 |
| Résultat opérationnel | -2 982 | -3 024 | -798 | -6 804 |
| EBITDA | -2 992 | -2 063 | -1 119 | -6 174 |
| Résultat net | -7 029 | -3 031 | -1 071 | -11 130 |
| Intérêt minoritaires | 1 | 0 | 2 | 3 |
| Résultat part groupe | -7 028 | -3 031 | -1 068 | -11 127 |
| 30/06/2020 | Solutions Plasma |
Traitement déchets dangereux |
Décarbonation | Total |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 8 | 0 | 0 | 8 |
| Autres immobilisations incorporelles | 64 | 20 | 13 | 96 |
| Immobilisations corporelles | 880 | 5 242 | 1 918 | 8 039 |
| Autres actifs non courants | 47 | 2 017 | 401 | 2 465 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 132 | 292 | 403 | 2 827 |
| Total Actif | 4 483 | 9 891 | 7 688 | 22 062 |
| Dettes financières | 870 | 605 | 23 449 | 24 923 |
| CA | 32 | 25 | 9 | 66 |
| Dotations nettes aux amortissements et dépréciations |
-193 | -135 | -58 | -386 |
| Résultat opérationnel | -1 955 | -2 799 | -1 195 | -5 950 |
| EBITDA | -1 763 | -2 300 | -1 137 | -5 200 |
| Résultat net | -6 619 | -2 815 | -1 823 | -11 258 |
| Intérêt minoritaires | 1 | 0 | 394 | 395 |
| Résultat part groupe | -6 619 | -2 815 | -1 429 | -10 863 |
| 31/12/2020 | Solutions Plasma |
Traitement déchets dangereux |
Décarbonation | Total |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 8 | 0 | 0 | 8 |
| Autres immobilisations incorporelles | 60 | 15 | 8 | 82 |
| Immobilisations corporelles | 877 | 5 373 | 1 948 | 8 199 |
| Autres actifs non courants | 313 | 2 852 | 2 741 | 5 906 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 567 | 360 | 232 | 4 160 |
| Total Actif | 6 561 | 12 166 | 7 568 | 26 295 |
| Dettes financières | 6 753 | 564 | 341 | 7 657 |
| CA | 334 | 3 399 | 62 | 3 795 |
| Dotations nettes aux amortissements et dépréciations | -486 | -930 | -17 | -1 434 |
| Résultat opérationnel | -4 682 | -4 817 | 14 093 | 4 594 |
| EBITDA* | -4 065 | -3 513 | 14 961 | 7 383 |
| Résultat net | -19 235 | -4 841 | 13 437 | -10 639 |
| Intérêt minoritaires | 19 | 0 | 740 | 759 |
| Résultat part groupe | -19 216 | -4 841 | 14 177 | -9 880 |
Le Groupe n'a pas d'engagements hors bilan reçus significatifs.
Les engagements donnés par le Groupe sont les suivants :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Nantissement d'actifs financiers en garantie d'emprunts | 613 | 613 |
| Crédit-Bail immobiliers et hypothèques | 0 | 0 |
| Engagements d'achats d'immobilisations | 0 | 0 |
| Garanties, avals et cautions donnés dans le cadre de l'exploitation |
1 606 | 2 161 |
| Total | 2 219 | 2 774 |
Les engagements hors bilan donnés par le Groupe sont principalement composés :
Cette garantie est limitée à 700 K€ sauf en ce qui concerne la propriété des actions pour laquelle le montant de la garantie est limité au prix de cession. CMI a revendiqué le bénéfice de cette garantie à plusieurs reprises et le Groupe considère que les demandes spécifiques formulées à ce titre sont pour l'essentiel soit irrecevables soit infondées et étudie tout recours de nature à préserver ses intérêts.
de diverses garanties données envers la DREAL dans le cadre de l'exploitation des deux usines à Morcenx :
o engagement de remise en état du site de Traitement de l'Amiante à la cessation d'activité pour 1 000 K€,
Les évènements post-clôture sont présentés en Partie 2 du présent rapport.
Société Anonyme au capital de 95 963 540,00 euros 471 Route de Cantegrit Est - BP 23 F-40110 Morcenx-la-Nouvelle Tél : +33 (0) 556 497 000 B 384 256 095 RCS Mont-de-Marsan www.europlasma.com
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