KAINOS MEDICINE, INC.

Annual Report • Aug 12, 2021

사업보고서 4.2 주식회사 카이노스메드 C A 110111-6558469 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고)

2021년 8월 12일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 3월 23일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
I. 회사의 개요&cr 7. 정관에 관한 사항&cr 정기주총 안건에 정관변경 관련 안건 포함 여부	정관변경 안건 여부 기재 미흡	미기재	내용 추가 :&cr당사 정관의 최근 개정일은 2020년 12월 15일입니다. 또한, 보고서 제출일 현재 안건으로 상정하였거나 상정 예정인 정관의 변경 예정사항은 없습니다
I. 회사의 개요&cr 6. 배당에 관한 사항	과거 배당이력 기재 미흡	미기재	(주1)
II. 사업의 내용&cr 9. 경영상의 주요 계약 등	제약바이오기업 공시 모범사례반영	미기재	다. 기술제휴계약, 판매계약 등은 해당 없습니다.
II. 사업의 내용&cr 10. 연구개발활동	제약바이오기업 공시 모범사례반영	-	당사는 저분자화합물로 퇴행성뇌질환, 항바이러스 등 신약을 개발하는 바이오 벤처회사입니다. 부설연구소에서는 자체 기초연구를 수행하면서, 한편으로 대학이나 기타 외부 연구소에서 검증된 연구 성과를 도입하여 추가 연구 및 임상개발을 통해 가치를 극대화 시키는 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.
II. 사업의 내용&cr 10. 연구개발활동&cr 나. 연구개발비용	제약바이오기업 공시 모범사례반영	-	*당사는 보고서 제출일 현재 연결 자회사의 연구개발비용이 미미하여 , 연구개발비용에 대하여 연결/별도 재무제표를 구분하지 않고 연결기준으로 기재하였습니다.
II. 사업의 내용&cr 10. 연구개발활동&cr 다. 연구개발실적&cr (나)연구개발 진행 현황 및 향후 계획	제약바이오기업 공시 모범사례반영	(주2)	(주3)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항&cr 5. 직접금융의 사용&cr 미사용자금의 운용내역	미사용 자금의 운용내역 기재 누락	미기재	(주4)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항&cr 6. 합병등의 사후정보	오기	"-"	1차년도 실적 : -11,448 &cr1차년도 괴리율 : 44
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항&cr 7. 특례상장기업의 사후정보&cr 최근 2개연도 재무사항 예측치/실적치 비교	특례상장기업 사후정보 기재 누락	미기재	내용 추가 :&cr 당사는 기술특례상장요건을 갖추고 SPAC합병으로 상장하였으므로 "6. 합병 등의 사후정보"와 해당 내용이 동일합니다.

(주1)&cr과거 배당 이력

	(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
---	---	---	---
-	-	-	-

&cr(주2) &cr (나) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획&cr 보고서 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행중인 주요 프로젝트 현황은 다음과 같습니다.

구분	질환군	품목	적응증	현재 진행단계
합성 신약	퇴행성 뇌질환	파킨슨병 치료제	파킨슨병	임상 1b상 진행(미국)
다계통위축증 치료제	다계통위축증	임상 2상 준비 (한국)
감염성질환	에이즈 치료제	에이즈	NDA 심사중(중국)
항암제	에피제네틱 항암제	혈액암, 고형암	임상 1상 IND 승인(중국)
세포독성 항암제	혈액암, 고형암	전임상
면역항암제 (PD-L1)	흑색종, 비소세포폐암	후보물질
면역항암제 (CD73)	혈액암, 고형암	선도물질
표적항암제	혈액암, 건선	후보물질
심혈관	심혈관질환 심부전치료제	심부전	선도물질

(주) 에이즈 치료제는 작성일 현재 진행사항을 반영하였습니다. 심혈관 질환 치료제는 개발 물질(KM-819)의 후속 연구과제로 해당 연구진행단계를 기재하였습니다. &cr &cr(주3)&cr<연구개발 진행 총괄표>

구분	품목	적응증	연구시작일	현재 진행단계		비고
단계(국가)	승인일
합성 신약	파킨슨병 치료제	파킨슨병	2015	임상 1b상 진행 (미국)	2020년	IND 승인 기준
다계통위축증 치료제	다계통위축증	임상 2상 준비 (한국)	-	-
에이즈 치료제	에이즈	2010	NDA 승인(중국) 임상 3상(중국)	2021년&cr2020년	NDA 승인 기준&crIND 승인 기준
에피제네틱 항암제	혈액암, 고형암	2012	임상 1상 진행(중국)	2020년	IND 승인 기준
세포독성 항암제	혈액암, 고형암	전임상	-	-
면역항암제 (PD-L1)	흑색종, 비소세포폐암	2016	후보물질	-	-
면역항암제 (CD73)	혈액암, 고형암	선도물질	-	-
표적항암제	혈액암, 건선	2017	후보물질	-	-
심혈관질환 심부전치료제	심부전	2020	선도물질	-	-

[중략]&cr(다) 연구개발 완료 실적&cr - 해당 사항이 없습니다.&cr&cr(라) 연구개발활동 및 판매 중단 현황&cr - 해당 사항이 없습니다.&cr&cr(주4)

미사용자금의 운용내역

(기준일 :	2020.12.31	)	(단위 : 백만원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
예ㆍ적금	정기예금	3,000	-	5개월
예ㆍ적금	정기예금	3,000	-	5개월
계		6,000	-

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사확인서2.jpg 대표이사확인서2

사 업 보 고 서

&cr

(제 4 기)

2020년 01월 01일2020년 12월 31일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2021년 3월 23일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 카이노스메드
대 표 이 사 :	이기섭
본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 중원구 둔촌대로541번길 29, 3층(상대원동)
	(전 화) 02-567-7419
	(홈페이지) http://kainosmedicine.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사 (성 명) 이 기 섭
	(전 화) 02-567-7417

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서.jpg 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요주식회사 카이노스메드는 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2020년 05월 20일 합병등기를 완료한 후, 상호 변경된 법인 입니다.&cr&cr2020년 4월 16일 합병임시주주총회에서 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 소멸법인인 주식회사 카이노스메드와 합병승인되었고, 합병비율에 의한 합병신주를 2020년 6월 8일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사는 기업인수가 목적인 명목회사이며, 합병 후 존속하는 사업은 소멸법인인 주식회사 카이노스메드가 영위하는 사업이므로, 실질적으로는 소멸법인인 주식회사 카이노스메드가 존속법인인 하나금융11호기업인수목적 주식회사를 흡수하는 역합병의 결과가 됩니다. &cr&cr본 보고서는 경제적 실질에 따라 기존 주식회사 카이노스메드의 내용을 기준으로 작성하되, 법적 실체인 기존 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 내용으로 표기된 부분은 별도 표기하였음을 알려드립니다.◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

&cr1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원) FAScinate&crTherapeutics&crInc2018.1South Dupont Highway, City of Dover, &crCounty of Kent, Delaware연구개발업19,725,648100% 지분해당

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부

1-1. 연결대상회사의 변동내용

FAScinate Therapeutics Inc자본금 출자로 실질적인 연결대상 자회사로 추가됨------

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결
연결&cr제외

나. 회사의 법적.상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 카이노스메드”라고 표기합니다. 또한 영문으로는 “Kainos Medicine, Inc.”라 표기합니다.

&cr다. 설립일자 및 존속기간

당사는 합성신약 연구개발 목적으로 2007년 06월 15일에 설립되었습니다.&cr또한, 당사는 2017년 11월 3일 설립된 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2020년 5월 20일자로 합병을 진행하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하는 방법으로 합병을 진행하였으며, 존속법인은 합병완료 후에 상호를 주식회사 카이노스메드로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소: 경기도 성남시 중원구 둔촌대로541번길 29, 3층(상대원동)&cr전화번호: 02-567-7419

홈페이지: http://kainosmedicine.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 사업보고서 제출일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당됩니다.

&cr바. 벤처기업 해당 여부&cr당사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 벤처기업에 해당합니다. &cr

사. 주요 사업의 내용

당사는 의약화학(medicinal chemistry)을 기반으로 합성신약을 연구 개발하고, 이를 적정 개발단계의 신약후보물질로 License-Out 함으로써 수익을 창출하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 뇌질환(파킨슨치료제), 항바이러스(에이즈치료제), 항암제(에피제네틱스, 세포독성, 면역), 그리고 심혈관질환(심부전치료제) 등을 중심으로 신약개발 후보 창출에 전념하고 있으며 상세한 내용은 동 보고서의 『II. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 1개의 자회사를 가지고 있으며, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.&cr

계열회사의 명칭	사업목적	설립일	관계	상장여부	비고
FAScinate Therapeutics Inc.	연구개발업	2018.1	자회사	비상장	미국 소재

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥 시장2020년 06월 08일기술특례상장코스닥상장규정 7조

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

*상기 주권상장일자는 SPAC 합병에 의한 합병신주 상장일이며, 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 코스닥 상장일은 2018년 6월 8일입니다. 한편 소멸법인은 코넥스 시장에 상장되어 있었으며, 코넥스 시장 상장일은 2015년 9월 10일 입니다.&cr

2. 회사의 연혁

가. 해당기업의 연혁

년도	내 용	비고
2007. 06	회사 설립
2007. 09	기술 라이센싱관리 지원사업 선정	한국기술거래소
2007. 11	KM015(당뇨병치료제) 기술이전 계약 체결	한국화학연구원
2007. 12	벤처기업인증	기술보증기금
2008. 05	특허기술 가치평가 사업 선정 - KM015	특허청
2008. 07	KM552(구강건조증 치료제)라이선스계약 체결	패리언사이언스
2008. 07	바이오기술유효성평가 및 독성분석사업 선정	산업자원부
2008. 10	KM552 바이오 스타프로젝트 선정	지식경제부
2010. 03	KM552(구강건조증치료제) 미국임상2a상	미국 내 12개 병원
2010. 04	KM023(에이즈치료제)공동개발협약 체결	한국화학연구원
2010. 07	대한민국보건산업대상 수상
2011. 02	제2기업부설연구소설립	서울아산병원 내
2011. 03	KM023(에이즈치료제) 국내임상1상 IND승인	KFDA
2011. 06	KM023(에이즈치료제) 국내 임상 1상 개시	서울대 임상센터
2012. 08	KM023(에이즈치료제) 국내 임상 1상 종료	서울대 임상센터
2012. 09	KM023(에이즈치료제) 라이선스 계약 체결	한국화학연구원
2014. 07	KM001(비만당뇨치료제) 중국으로 기술이전	CROWN BIO
2014. 10	KM023(에이즈치료제) 중국제약사에 기술이전	Yangzhou Aidea Biotech
2015. 09	한국거래소 코넥스시장 상장
2015. 09	KM-819(파킨슨씨병 치료제) 기술도입계약 체결	한국화학연구원/충남대학교 산학협력단
2015. 12	KM-630(세포독성항암제), KM-635(BRD4 저해제) 중국제약사에 기술이전	Yangzhou Aidea Biotech
2016.01	본사 및 부설연구소, 성남시 한국파스퇴르연구소로 이전
2016.05	충남대, 서울대와 ‘파킨슨 치료제 공동연구 계약”체결	충남대,서울대학교
2016.09	한국파스퇴르와 ‘B형간염 치료제 공동연구 계약’ 체결	한국파스퇴르연구소
2016.09	신테카바이오와 파킨슨 치료제 공동개발 연구 협정	신테카바이오
2016.10	KM-819(파킨슨치료제) 임상1상 IND 승인 및 개시
2017.01	부설연구소(대전) 신설
2017.10	University of California San Diego 와 '파킨슨병 치료제 공동연구 계약" 체결	University of California San Diego
2017.10	KM-819 임상 1상 완료
2018.01	미국 현지법인(FAScinate Therapeutics,Inc) 설립
2018.01	유성은 각자 대표이사 선임
2018.05	Parkinson's Institute and Clinical Center 와 '파킨슨병 치료제 공동연구 계약'체결
2018.10	에이즈치료제 중국 임상 3상 돌입
2019.05	기술성평가 통과
2019.11	회사합병결정; 코스닥 예비심사청구	하나금융11호기업인수목적 주식회사
2020.02	한국거래소 코스닥시장 상장예비심사결과 승인
2020.06	합병신주의 코스닥 상장
2020.06	대표이사 변경(이기섭, 유성은 각자대표 -> 이기섭 대표)	유성은 대표의 사내이사직 사임
2020.11	KM-819(파킨슨치료제) 임상1상 IND 승인 및 개시	美FDA

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

당사는 설립 후 현재까지의 본점소재지의 변경은 아래와 같습니다.

일시	본점소재지
2007.06.15	서울특별시 강남구 역삼동 824 12 메가시티오피스텔 1502호
2007.07.03	서울특별시 강남구 역삼동 708-22 닷컴빌딩 6층
2007.12.11	서울특별시 강남구 대치동 889-51 프레티늄빌딩 2층
2008.04.30	서울특별시 강남구 대치동 889-51 프레티늄빌딩
2010.12.31	서울특별시 송파구 풍납동 388-1
2014.08.13	경기도 성남시 중원구 둔촌대로 541번길 29, 3층(상대원동, 동방렌탈빌딩)
2016.01.27	경기도 성남시 분당구 대왕판교로712번길 16, 4층(삼평동, 한국파스퇴르연구소)
2020.12.16	경기도 성남시 중원구 둔촌대로541번길 29, 3층(상대원동)

다. 경영진의 중요한 변동

일자	변경 내역	변경 후 임원명단	비고
2020년 &cr6월 30일	유성은 각자대표이사 사임	사내이사 : 이기섭&cr사외이사 : 유영근, 서태환&cr감 사 : 배종덕	-

*법 적 실체인 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기존 임원인 남강욱, 이윤형, 권승택, 오광준, 김경은 합병 등기일인 2020년 5월 20일부로 전원 사임하였습니다.&cr

라. 최대주주의 변동

최대주주의 변동은 법률적 존속법인인 하나금융11호기업인수목적 주식회사를 기준으로 작성하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사는 소멸법인인 주식회사 카이노스메드의 기명식 보통주식 및 우선주식 1주에 대하여 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기명식 보통주식 및 우선주식 6.9000주를 교부하였습니다. 소멸법인이지만 경제적 실체인 주식회사 카이노스메드의 최대주주 변동사항은 없습니다.

일자	변경 전	변경 후	비고
2020.5.20	(주)에이씨피씨	이기섭 외 12인	합병에 따른 최대주주 변경

*이기섭 외 12인은 소멸법인의 최대주주였습니다.&cr

마. 상호의 변경

흡수합병에 따른 존속법인의 상호는 아래와 같이 변경되었으나, 경제적 실체인 소멸법인 주식회사 카이노스메드는 변동이 없습니다.

일자	변경 전	변경 후	비고
2020.5.20	하나금융11호기업인수목적 주식회사	주식회사 카이노스메드	합병에 따른 상호 변경

바. 회사 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2020년 2월 18일부터 3월 27일에 걸쳐 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다.&cr&cr1)합병 당시 회사의 개요

구분	합병회사 (실질 피취득회사)	피합병회사 (실질 취득회사)
회사명	하나금융11호기업인수목적 주식회사	주식회사 카이노스메드
대표이사	남강욱	이기섭, 유성은(각자대표)
본점소재지	서울특별시 영등포구 의사당대로 82	경기도 성남시 분당구 대왕판교로712번길 16, 4층(삼평동, 한국파스퇴르연구소)
법인구분	코스닥 상장법인	코넥스 상장법인

&cr2) 합병 진행 경과

구분	일자
이사회 결의, 합병 계약일	2019년 11월 29일
합병승인을 위한 주주총회일	2020년 4월 16일
합병기일	2020년 5월 19일
합병등기일	2020년 5월 20일

&cr3) 합병비율 및 교부

구분	합병회사 (실질 피취득회사)	피합병회사 (실질 취득회사)
회사명	하나금융11호기업인수목적 주식회사	주식회사 카이노스메드
합병비율	1	6.9000000

&cr법률적 합병회사인 하나금융11호기업인수목적 주식회사는 주식회사 카이노스메드 기명식 보통주식 및 우선주식 1주에 대하여 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기명식 보통주식 및 우선주식(액면가 : 100원) 6.9000000주를 교부했습니다. 이로 인하여 하나금융11호기업인수목적 주식회사는 주식회사 카이노스메드의 주주에 대하여 기명식 보통주식 97,057,042주, 기명식 우선주식 316,516주의 신주를 발행하였습니다.&cr

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

합병에 의한 실질 취득회사인 주식회사 카이노스메드는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 &cr합병에 의한 실질 취득회사인 주식회사 카이노스메드는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

&cr

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

2020년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2017.11.03유상증자(주주배정)보통주901,0001001,0002018.06.08유상증자(일반공모)보통주4,500,0001002,0002020.05.20-보통주97,057,042100-2020.05.20-우선주316,516100-2020.06.08전환권행사보통주316,516100-2020.06.22주식매수선택권행사보통주809,4561001,2672020.07.21주식매수선택권행사보통주433,6691001,2932020.08.13전환권행사보통주799,0001001,0002020.10.22주식매수선택권행사보통주125,9461001,303

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 설립자본금 (주1) |
| 일반공모(코스닥상장공모) |
| 합병신주 (주2) |
| 상동 |
| (주3) |
| (주4) |
| (주4) |
| (주5) |
| (주4) |

*당사는 SPAC 합병된 법인으로 증자(감자)현황의 공시대상기간은 법적 실체를 따라 기재하였습니다.&cr(주1) 설립자본금은 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 내용입니다.&cr(주2) 피합병회사인 주식회사 카이노스메드와의 합병비율은 1:6.9 입니다.&cr(주3) 전환우선주의 전환권 행사로 잔여 우선주는 없습니다.&cr(주4) 주식매수선택권의 회차별 행사가격이 상이하여 해당 증자에 대한 평균발행가액을 기재하였습니다&cr(주5) 제1회 전환사채의 전환권 행사(SPAC 법인 당시 발행했던 전환사채)입니다.&cr

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 미상환 전환사채 발행현황 2020.12.31(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

제2회 무기명식 무보증 &cr사모 전환사채22020.06.302025.06.3020,000,000,000기명식 보통주2021.06.30&cr~2025.03.301004,38620,000,000,0004,559,963(주1)-기명식 보통주--20,000,000,0004,559,963-

| 종류＼구분 | 회차 | 발행일 | 만기일 | 권면(전자등록)총액 | 전환대상&cr주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | | 미상환사채 | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전환비율&cr(%) | 전환가액 | 권면(전자등록)총액 | 전환가능주식수 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | - | - | - | - |

(주1) 발행 당시 전환가액은 5,813원이며, 상기 전환가액 및 전환가능주식수는 정해진 기준에 따른 전환가액조정이 반영된 금액입니다.

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

2020.12.31(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주우선주 (주1) 300,000,000-300,000,000-104,942,629-104,942,629---------------------104,942,629-104,942,629-11,511-11,511-104,931,118-104,931,118-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

(주1) 소멸법인인 주식회사 카이노스메드는 합병 이전에 총 2,891,747주의 우선주를 발행했었으며, 이중 2,845,875주가 보통주 전환되어 45,872주의 우선주가 남아있었습니다. 소멸법인의 우선주 잔량 45,872주는 합병비율에 따라 존속법인의 우선주 316,516주로 발행되었고, 2020년 6월 8일에 모두 보통주로 전환되어 현재는 우선주가 남아있지 않습니다. &cr

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

자기주식 취득 및 처분 현황

2020.12.31(단위 : 주)

(기준일 :	)

--------------------------------------------------------------------------------------------------보통주011,5110011,511(주1)---------------------

| 취득방법 | | | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | | | 기말수량 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 |
| 장외&cr직접 취득 |
| 공개매수 |
| 소계(a) |
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 |
| 현물보유물량 |
| 소계(b) |
| 기타 취득(c) | | |
| 총 계(a+b+c) | | |

(주1) 합병과정에서 주주의 주식매수청구구권 행사로 취득한 자기주식입니다.&cr

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2020.12.31(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주104,942,629----보통주11,511자기주식---------------------보통주104,931,118----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

주요배당지표

100500500-11,448-8,032-7,944-13,341-8,032--113-84-597-----------------------------------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제4기	제3기	제2기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

◆click◆ 『과거배당이력』 삽입 11011#*과거배당이력.dsl 48_과거배당이력

과거 배당 이력

	(단위: 회, %)

----

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
---	---	---	---

7. 정관에 관한 사항

&cr당사 정관의 최근 개정일은 2020년 12월 15일입니다. 또한, 보고서 제출일 현재 안건으로 상정하였거나 상정 예정인 정관의 변경 예정사항은 없습니다.&cr

◆click◆ 『정관변경이력』 삽입 11011#*정관변경이력.dsl 49_정관변경이력

정관 변경 이력

2020.12.15제4기 임시주주총회사업목적 추가&cr발행예정 주식의 총수 변경&cr주식 등의 전자등록에 관한 사항&cr주식매수선택권 관련 사항&cr사채발행 관련 변경신규 사업 진출&cr사채권 전환 및 증자 등 대비&cr전자증권 시행에 따른 반영&cr코스닥 표준정관 반영&cr투자유치를 위한 한도 확대

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

※ 용어해설

용어	설명
저분자유기화합물	약학 분야에서 저분자유기화합물은 단백질이나 핵산과 같은 생 체고분자에 결합하여 생체 고분자의 기능을 조절하는 분자량이 작은(<900 달톤) 유기 화합물을 말함
신약개발 단계	일반적으로는 "연구→ 비임상→ 임상 1 상→ 임상 2 상→ 임상 3 상→ 품목 허가→ 출시"의 단계를 따름
선도물질	후보물질의 전 단계로 질병을 일으키는 물질을 제어할 수 있는 구조적 특징을 가진 물질을 말함
후보물질	세포실험, 동물 실험에서 효과와 부작용이 기존약물에 비해 뛰어나 신약으로서 개발 가능한 물질을 말함
도파민 (Dopamine)	중추 신경계에 존재하는 신경전달물질로서 신경신호전달 뿐만 아니라, 의욕, 행복, 기억, 인지, 운동 조절 등을 관여함. 뇌에서 도파민이 과도하거나 부족하면 파킨슨병, 치매, 우울증, 조현병을 유발함
세포사멸 (Apoptosis)	세포가 기능적인 역할은 유지하면서 유전적 성질에 의해 사멸에 이르는 현상으로 비정상적 세포(손상된 세포, 노화된 세포)가 스스로 사멸함으로써 전체적인 신체 건강을 유지하게 해주는 메커니즘을 말함
알파시누클라인 (α-synuclein)	뇌세포 사이에 신경전달을 돕는 단백질로 신경전달 세포 말단에 주로 발견됨. 단백질이 과다하게 발현됨에 따라 단백질 분해과정을 차단함으로써 신경세포 사멸을 이르게 하여 파킨슨병 같은 신경퇴행서 질환을 유발함
MPTP	1-methyl-4-phenyl-1,2,3,6-tetrahydropyridine 약어로 도파민 신경세포의 사멸을 유발하는 물질로 알려져 있으며 파킨슨병의 세 포 실험에서 신경 독성 물질로 사용되고 있음
First-in-class	혁신 신약, 혁신 의약품이라 부르며, 기존의 치료제가 없는 질병의 약물의 작용기전을 밝혀 질환을 치료하는 신약임. 특정 질환에 대한 약의 효능이 기존에 나온 여타 약물과 구별됨
Best-in-class	기존의 나온 의약품에 비해 효능이 뛰어나거나, 부작용이 낮은 등 의약품의 기능이 보완된 의약품
작용기전 (MOA)	MOA(Mechanism of Action) 약어로 약물이 어떤 과정을 거쳐서 효과를 나타내는지 설명함
GCP	Good Clinical Practice 약어로 사람을 대상으로 하는 임상시험을 설계, 수행, 기록 및 보고하는데 관한 국제적으로 통용되는 윤리적, 과학적 기준임
GLP	Good Laboratories Practice 약어로 의약품의 안전성과 유효성을 증 명할 목적으로, 해당 약물의 약동, 약력, 약리적 효과를 확인하고 이상 반응을 조사하기 위하여 동물을 대상으로 연구하는 단계의 실험기준 및 규범임
GMP	Good Manufacturing Practice 약어로 의약품의 제조·관리 기준, 품질이 우수한 의약품을 제조하기 위한 여러 요건을 구체화한 것으로 원료의 입고에서부터 출고에 이르기까지 품질관리의 전반에 있어 지켜야 할 규범임. 미국은 cGMP, 유럽은 EU-GMP, 한국은 kGMP 기준을 가지고 있음
CRO	Contract Research Organization의 약어로 비임상, 임상 시험과 관련된 의뢰자의 임무나 역할의 일부 또는 전부를 대행하기 위하여 의뢰자로부터 계약에 의해 위임받은 기관임
IND	Investigational New Drug Application(임상시험 계획 승인 신청)약어로 인체를 대상으로 약물의 안전성, 유효성의 자료 수집을 목적으로 임상시험을 실시하고자 하는 자가 식약처장의 승인을 신청하는 과정임
NDA	New Drug Approval 약어로 규제기관으로부터 임상 결과 평가를 통해서 신약판매를 위한 최종 허가단계임
Fast-track review (신속심사)	의약품의 심사기간과 절차를 간소화하여 빠른 결정이 가능하게 하는 방식으로 임상개발에 있어 기간을 단축할 수 있는 제도임
유전자 치료제	유전자 치료로 DNA를 활용하여 특정 단백질의 발현을 증가시켜 질병이나 상태를 치료하는 방법임
전사 (Transcription)	핵 내에서 DNA(디옥시리보핵산)가 pre-mRNA를 만들어 내며, DNA는 아데닌(adenine), 구아닌(guanine), 사이토신(cytosine), 타이민 (thymine)의 서로 다른 4개의 핵산으로 구성되는데 이 가운데 타이민만이 RNA에서 유라실(uracil)로 바뀌고 나머지 3개의 핵산은 그대로 RNA로 전 달됨. 이 과정을 전사(transcription)라 부름
번역 (Translation)	세포질 내에서 mRNA로 전사된 유전정보를 사용하여 아미노산서열을 만들 어 단백질을 생성하는 과정을 번역(Translation)이라 함
In Vitro	생체 외 시험관내를 뜻하며 생체에서 꺼낸 효소, 세포 등을 시험관 내에서 효능을 검증하는 단계를 In Vitro 효능 검증이라 함
In Vivo	생체내 동물에서 약물의 효능 검증을 일반적으로 In Vivo 효능 검증이라 함
약동력학 (PK)	Pharmacokinetics 약어로 약물의 흡수, 분포, 대사, 배설 과정을 연구한 결과임
질병조절치료제 &cr(Disease-modifying drug)	병의 증상을 완화하거나 기능개선 효과뿐 아니라 구조적 질병 진행을 억제하거나 오랜 시간 동안 늦출 수 있는 근본적인 치료제임
루이소체 (Lewy body)	신경세포내에서 발달하는 비정상적인 단백질 집합체로 알파시누클라인이 유비퀴틴, 신경섬유단백질 등과 결합하여 구성되어 있음
레보도파 &cr(Levodopa)	항파킨슨계의 성질을 가진 도파민의 아미노산 전구체로 도파 디카르복실라아제 라는 효소에 의해 도파민으로 변환되고 혈액 순환 장벽을 통과할 수 있음. 레보도파는 도파민을 분비하고 도파민 수용체를 자극하여 파킨슨병에서 보이는 내생적 도파민의 고갈을 억제함
비핵산역전사효소 억제제(NNRTI)	바이러스의 복제와 증식에 필수적인 역전사효소의 활성을 저해하는 물질로 에이즈 감염증 치료제로 사용하고 있음
항바이러스	바이러스의 성장과 증식7을 저해하거나 사멸시키는 작용을 의미임
레트로바이러스 (Retrovirus)	RNA 바이러스의 한 유형으로 역전사효소를 가지고 있음. 이로써 RNA에서 DNA을 생성할 수 있음
약물상호작용	약물의 효과가 다른 물질(다른 약, 음식물, 건강보조식품)에 의해 약효의 작용이나 부작용이 변하는 것을 말함
역전사효소 (reverse transcriptase)	바이러스의 증식을 위해서 RNA를 DNA로 합성시에 필요한 효소
FAF1 (Fas associated factor 1)	세포사멸(apoptosis)과 세포괴사(necrosis)을 유도하는 단백질이며 동시에 오토파지(Autophagy)를 통해 알파시누클라인의 분해와 축적에 관여하고 있음
파킨슨병	중뇌에 운동조절 역할을 하는 도파민 생성 신경세포의 선택적 사멸에 의해 운동장애를 나타내는 질환임. 임상적으로 운동완서, 근육의 강직, 떨림, 자세이상 등의 증상이 대표적임. 그 외에도 인지기능 장애, 정신이상, 감각이상 등과 같은 다양한 임상적 특징을 보임
다계통위축증	임상적으로 파킨슨증상을 보이지만 다른 신경계통의 이상증상이 동반되는 만성 진행성 퇴행성 뇌질환임
세포독성항암제	빠르게 성장하는 세포를 공격하는 항암제. 특히 암세포와 머리카락 위장관 세포를 공격함
표적항암제	특정 암세포의 특징적인 표면(혹은 내부) 타겟을 찾아가도록 만들어진 항암제임
에피제네틱항암제	DNA 염기서열 자체의 변화가 아닌 DNA에 일어나는 부분적인 변화 또는 DNA 주변 부위의 단백질 변화 등을 타겟으로 개발한 항암제임
면역항암제	암 환자의 면역력을 키워 암과 싸우는 힘을 키워주는 치료제임
PCT	Patent Cooperation Treaty 약어로 특허협력조약이라 함. PCT에 의해 하나의 방식 및 언어로 PCT 동맹국에 동시에 특허 출원하는 방법임. PCT 출원을 거쳐 국내 단계로 진입하게 되며, 국제 단계는 국제조사, 국제공개 및 국제예비심사의 3개 절차로 세분화됨

1. 산업의 개요&cr

가. 바이오 산업의 개요

&cr제약/바이오산업은 생명공학기술을 바탕으로 인류의 건강증진, 질병예방, 진단, 치료에 관련된 다양한 부가가치를 생산하는 산업입니다. 기존의 생명공학기술이 중심이 되는 제약, 의료산업 뿐만 아니라 다른 기술과의 융합으로 새로운 개념의 신산업들이 생겨나고 있습니다.

&cr신약개발분야는 새로운 지식이 계속 창출되는 분야로 다국적 제약회사나 바이오 회사들의 연구개발비 비중이 전체 매출액의 15~20%에 이르는 연구중심 산업이며, 성공시에는 매출액 대비 순이익 규모가 20% 이상에 달하는 고부가가치 산업입니다.

제약/바이오산업은 의약품의 원료물질에 따라 합성의약품, 천연물 의약품, 그리고 바이오 의약품으로 나눠지며, 허가기준에 따라 신약, 개량신약, 제네릭 의약품, 바이오시밀러로 구분됩니다. 이중, 합성 신약의 경우는 이전에 허가되지 않은 새로운 활성 성분을 함유한 화합물로 이루어진 의약품으로 정의됩니다.

&cr 나. 바이오 산업의 특성&cr

제약/바이오산업은 연구집약적, 고위험/고부가가치/장기투자 산업이며, 지적재산권 보호, 신약허가 및 보험 약가에 엄격한 규제가 따르는 영역입니다.

(가) 연구집약적 산업

신약개발을 위해서는 기초연구부터 허가과정까지 의학, 약학, 화학, 생물학 등 제반 기능이 유기적으로 결합되어야 하며 평균적으로 약 10여 년 이상의 개발과정을 거쳐야 하므로 그 어떤 산업보다 연구개발 비중이 높습니다. &cr

연구 집약적 산업.jpg 연구 집약적 산업 그래프

신약 1개를 개발하는데 소요되는 연구개발비는 평균 12~17억 달러이며, 제약 산업의 연구개발비는 매출액 대비 평균 20% 이상 수준으로 매년(2018-24) 3%씩 증가를 예상하고 있습니다 (출처: Evaluate Pharma, May 2019). 글로벌 상위 10개 의약품 기업의 2018년 연구개발 비용은 연간 50~98억 달러이며, 이는 매출액의 16%~25% 수준에 이르고 있습니다.

&cr (나) 고위험, 고부가가치(High Risk, High Return) 그리고 장기투자 산업

바이오산업은 투자 금액이 높은 반면 회수기간이 길어 장기투자가 필수적이며, 성공시 높은 수익이 보장되나 성공에 대한 위험성도 존재하는 산업입니다. 특히 신약개발은 막대한 R&D 투자를 통한 비용 부담과 시간이 소요되지만 그 성공률은 높지 않습니다. 신약개발 전 과정을 거치면 신약 출시까지 평균 12~15년의 기간과 약 1조원의 비용이 소요되는 것으로 발표되고 있습니다. &cr

그러나 일단 좋은 신약개발에 성공하면 그로부터 천문한적인 수익을 거두는 경우가 많으며 글로벌 Top Tier 다국적 제약사들은 평균 20% 내외의 순이익률을 매년 유지하고 있습니다. 신약개발은 평균적으로 10년이상의 기간과 수천 억원의 비용이 소요되고 까다로운 규제를 통과해야 하지만, 제품 출시에 성공하면 연간 10억~50억 달러의 매출과 약 20%~50%의 순이익 창출이 기대되는 대표적인 고위험-고수익 (High risk, High return) 산업입니다.&cr

생명공학.jpg 출처 : 생명공학정책센터

(다) 지적재산권 보호&cr바이오산업분야는 신물질을 창출하는 연구개발분야로 특허권이 가장 중요한 분야입니다. "기술이전"이나 "전략적 제휴" 모두 특허를 중심으로 이루어지고 있고, 특정제품의 특허 만료가 전체 산업 구조에 영향을 끼칠 정도로 특허의 중요성이 높은 산업입니다. 특허 출원 후 20년 이상을 독점적으로 보호받기 때문에 개발기간을 감안하면 신약 출시 후 약 10년 정도의 독점 판매기간을 확보할 수 있습니다. 특히 신약개발과 같은 개발기간이 긴 물질의 경우 새로운 물질 특허 연장 법률(Hatch & Waxman Act)에 의하여 최대 5년까지 연장이 가능합니다. 따라서, 의약품의 적응증 확대 및 기술적 보완 등 다양한 고도화 작업을 통한 특허권 연장 및 보호를 하고 있으며 독점판매기간을 추가로 확보하여 회사는 이익증가 및 생산성 증대, 진입장벽을 높임으로써 특허로 보호받는 기간 내에 해당 회사는 그 동안 신약개발에 투여했던 거액의 연구개발비를 회수할 수 있습니다. &cr

(라) 바이오산업 조직 특성

신약개발에 필요한 전문성과 막대한 비용 및 시간이 소요되고, 높은 진입장벽을 형성하여, 시장점유율의 변동은 있어도 신규 진입과 퇴출하는 회사는 많지 않습니다.&cr

제약/바이오산업은 약의 종류가 매우 많고 각 질환마다 다른 전문성을 요하기 때문에 한 회사가 모든 질환에 대한 가장 좋은 약을 개발할 수 없습니다. 따라서 전체 세계시장의 10%의 점유율을 넘는 기업이 없을 정도로, 제약사들은 몇몇 질환과 약효군에 대해 전문성을 갖고 시장을 세분화하여 점유하고 있습니다.&cr

따라서 제품 포트폴리오의 확대, 새로운 지역으로의 진출, 기술적 보완관계를 통한 시너지 창출, 비용구조 개선 및 연구개발 생산성 증대 등을 이유로 인수·합병이 매우 활발합니다. 특히, 글로벌 제약사가 진출하지 않은 첨단제제 영역에서는 기술개발에 성공한 벤처기업이 신흥강자로 나타날 수 있고 기존의 제약기업이 분야 확대를 위한 수단으로써 기술벤처를 인수합병 하거나 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있습니다.&cr

제약 산업은 인간의 생명에 직접적인 영향을 미침으로 신약의 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특징을 갖고 있습니다. 이에 따라 새로운 치료제를 개발한 후 판매하기 위해서는 정부가 정하는 여러 단계의 임상실험을 하여야 하며 식품의약품안전처에 모든 자료를 제출한 후에 판매승인을 받아야 합니다.&cr

다. 시장현황&cr&cr (가) 퇴행 성 뇌질 환

퇴행성 뇌질환 (degenerative brain disease)은 노화가 진행됨에 따라 발생하는 퇴행성 질환 중에서 뇌에서 발생하는 질환을 뜻합니다. 현재까지 알려지지 않은 원인으로 뇌와 척수의 특정 뇌세포군이 서서히 그 기능을 잃고 뇌신경계의 정보전달에 가장 중요한 뇌신경세포의 사멸, 뇌신경세포 사이의 정보를 전달하는 시냅스의 형성이나 기능상의 문제, 뇌신경의 전기적 활동성의 이상적 증가나 감소로 인하여 야기되는 것으로 알려져 있습니다. 뇌와 척수의 신경세포들은 위치에 따라 매우 다양한 기능을 하고 있어 어느 부위의 신경세포들이 먼저 손상되고 기능을 소실함에 따라, 또 이러한 기능장애가 어떤 형태로 진행되는가에 따라 매우 다양한 임상 양상을 보이게 됩니다. 퇴행성 뇌질환 은 나타나는 주요 증상과 침범되는 뇌 부위를 고려하여 구분할 수 있으며, 알츠하이머병, 파킨슨병, 헌팅턴병, 다발성경화증, 루게릭병으로 알려진 근위축성 측색 경화증 등이 포함됩니다.

알츠하이머병 다음으로 흔한 퇴행성 뇌질환은 파킨슨병입니다. 중뇌에 위치한 흑색질(substantia nigra pars compacta, SNpc)에 존재하는 도파민 생성 신경세포의 사멸로 인해서 운동장애를 나타내는 질환입니다. 임상적으로는 운동 완서, 근육의 경직, 강직, 떨림, 자세이상 등의 증상이 대표적입니다. 이 외에도 인지 기능의 장애, 정신 이상 증상 그리고 감각 이상 등과 같은 다양한 임상적 특징을 보이며, 지속적인 세포의 사멸로 인한 신체이상으로 정상적인 생활이 불가능하며, 진단 후 약 10-15년의 수명을 보입니다. 인구 고령화에 따라 향후 퇴행성 뇌질환 유병률 및 관련 의료비용이 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 효과적 치료제 개발에 대한 수요가 확대될 전망입니다. 퇴행성 뇌질환은 환경적인 요인 및 유전적 요인 등에 의해 발병하는 것으로 추정되고 있으나 아직 정확한 원인 규명 및 근본적인 치료제 개발은 이루어지지 않은 특발성질환(idiopathic)입니다. 그 결과로 인해 단편적인 증상완화 및 간병을 위한 경제적·사회적 비용 부담이 장기화되고 있습니다.

질병을 근본적으로 억제하는 치료제가 현재까지는 없으며, 현재 시판되고 있는 치료제는 알츠하이머병과 파킨슨병의 인지기능 및 운동능력 유지 등의 증상 완화 및 진행 속도 지연을 위한 증상완화 의약품이 대부분입니다. 그 결과 퇴행성신경질환 환자의 지속적인 증가가 예상됨에 따라 병의 진행을 근원적으로 억제할 수 있는 질병조절치료제(Disease-modifying treatments) 의약품 개발이 더욱 중요해지고 있습니다.

노인인구 증가는 건강한 노년 준비 트렌드, 퇴행성신경질환에 대한 관심 증가, 적절한 환자 치료계획을 제공할 수 있는 전문 의료 인프라 및 효과적 질환 치료제의 수요 확대 등을 초래하여 관련 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 또한, 증상 완화 위주의 기존 약물 요법에서 나아가 근본적인 발병 기전을 표적으로 하는 질환 조절 치료제의 개발은 퇴행성 뇌질환 치료 분야에 혁명을 일으킬 것으로 기대하고 있습니다.

&cr(나) 에이즈(AIDS)&cr2018년 세계보건기구(WHO)에 따르면 전세계 에이즈 환자는3,790만 명으로, 지속적 증가 추세를 보이고 있으며, 이중 약62% (2,330 만명)의 환자만이 치료를 받고 있습니다. 선진국의 에이즈 감염자 수는 감소하고 있는 반면, 아프리카를 포함해 경제적 수준이 낮은 국가에서는 계속 증가하고 있습니다. 에이즈 치료를 받는 환자수가 증가함에 따라 에이즈로 인한 사망자수가 감소하여 전체 에이즈 환자의 수는 증가추세를 보이고 있습니다.

전세계 신규 에이즈환자 및 사망자.jpg 전세계 신규 에이즈환자 및 사망자

*출처: 질병관리본부 2020 HIV/AIDS 관리지침

Prezista (darunavir), Reyataz (atazanavir), Isentress (raltegravir) 및 Descovy (Emtricitabine + TAF)와 같은 주요 약물의 특허 만료로 인해, 2024년 227억 달러로 절정에 이른 후 점차적으로 시장의 위축이 예상됩니다.

이유는 제네릭 의약품 출시에 의해 시장을 대체하는 신규 약품의 시장 점유율이 증가하기 때문인 것으로 분석됩니다.

국가별 aids 판매금액.jpg HIV total market value across the US and five major EU markets, 2017-26

*출처: Datamonitor Healthcare, 2018&cr&cr에이즈치료제는 단일약물 사용으로 인한 내성발성/효과부족을 보완함과 동시에 복용 순응도 향상을 위해 단일정복합제 (STRs)가 등장하였고, 그 시장 점유율이 2011년 46%에서 2017년에는 58% 로 증가하였습니다.

2018에는 STRs이 HIV 시장의 top 10 상위권을 점유하였습니다.

이 중 Atripla [EFV + 3TC + TDF]가 2017년 시장 점유율 13% 로 US시장 1위를 차지 (Datamonitor, 2017)하였습니다 (본사가 경쟁약물로 개발했던 Sustiva는 NNRI 약물인 에파비렌즈(efavirenz, EFV)의 brand 명임)

미국(US)과 주요 유럽(EU) 시장에서는NNRTIs 약물 중 에파비렌즈(efavirenz, EFV)와 릴피비린(rilpivirine, RPV)이 계속해서 시장을 이끌 것으로 보이며rilpivirine (RPV)이 efavirenz (EFV)에 비해 CNS toxicity profile이 우수하여 매출이 증가할 것으로 전망됩니다.

미국 및 유럽의 5개국에서의 hiv 치료제 미충족 의학적 수요.jpg 미국 및 유럽의 5개국에서의 hiv 치료제 미충족 의학적 수요

&cr[HIV total market value across the US and five major EU markets, by country, 2017-2026]

Country	sale value ($m)
2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년	2026년
US	14944	15613	16695	17404	18257	19107	19503	19777	19190	18244
France	727	696	684	673	662	652	651	654	655	650
Germany	551	518	492	473	452	425	418	417	416	406
Italy	728	694	704	708	703	690	685	689	691	689
Spain	734	709	713	710	703	693	692	695	697	695
UK	553	506	494	476	464	455	442	442	443	437
Total	18236	18736	19783	20444	21241	22022	22391	22674	22091	21121

*출처: Datamonitor Healthcare, 2018&cr

미국과 주요 EU 시장에서는 NNRTIs 약물 중efavirenz와 rilpivirine이 시장을 이끌 것으로 보입니다. 또한 rilpivirine이efavirenz에 비해 중추신경계 부작용(CNS toxicity profile)이 우수하여 매출이 앞설 것으로 전망됩니다.&cr

[미국과 주요 EU 시장에서 NNRTIs 계열을 포함하고 있는 약물의 매출]

Brand	Sale value ($m)
2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년	2026년
Sustiva (efavirenz, EFV)	157.9	114.4	96.4	90.1	81.5	72.5	66.5	64.3	64.0	64.3
Atripla ([EFV/FTC/TDF]) (NNRTI/NRTI/NRTI)	1480.1	879.4	477.9	367.1	277.4	128.3	92.9	88.5	88.2	88.6
Edurant (rilpivirine, RPV)	94.9	141.8	153.0	148.6	141.3	134.1	99.8	76.6	72.8	71.0
Odefsey ([RPV/FTC/TAF]) (NNRTI/NRTI/NRTI)	1009.0	1223.9	1379.9	1324.8	1227.1	1166.1	1152.3	1170.5	893.9	443.7
CAB/RPV				17.8	231.0	587.5	970.5	1217.1	1304.1	1315.7
Juluca ([DTG/RPV]) (INSTI/NNRTI)		18.7	141.2	430.0	870.9	1280.2	1479.9	1534.3	1546.4	1556.5
Complera ([RPV/FTC/TDF]) (NNRTI/NRTI/NRTI)	856.0	420.3	153.4	85.0	60.4	46.3	33.5	26.8	25.3	24.5
Total	3598.0	2798.5	2401.8	2463.3	2889.6	3414.9	3895.4	4178.1	3994.7	3564.2

국내 에이즈 시장은 IMS 헬스데이터에 따르면 2017년 상반기 Stribild 와 Triumeq 등 2개 제품이 시장을 주도하였습니다. 또한 2017년 상반기 HIV 치료제 시장은 320억원대로 2016년 상반기(213억원)와 비교해 50% 정도 증가하였습니다. 국내2018년1분기 기준으로 Genvoya가 Stribild 와 Triumeq을 제치고1위를 차지(Genvoya는Stribild 성분 중TDF를TAF로 개선한 약물임) 하였습니다.

[국내 시장 2016 ~ 2017 상반기의 주요 매출 품목]

Brand	판매사	2016 상반기 (원)	2016 하반기 (원)	2017 상반기 (원)
Stribild	Gilead	8,918,079,184	11,110,183,643	10,039,074,965
Truvada	5,554,665,474	5,221,026,057	5,171,223,483
Genvoya	-	-	2,341,766,102
Triumeq	GSK	1,596,129,171	4,959,428,345	7,923,884,472
Tivicay	-	159,135,902	506,574,092
Isentress	MSD	5,245,169,205	5,094,914,506	4,346,479,493
Prezcobix	얀센	31,112,699	417,532,428	939,914,662
Evotaz	BMS	-	134,472,171	808,421,287
합계		21,345,155,733	27,096,693,052	32,077,338,556

*출처: IMS 헬스데이터&cr

[2017 ~ 2018 1분기의 국내 시장 점유율]

Brand	2017 1Q	2017 2Q	2017 3Q	2017 4Q	2018 1Q
Stribild	29.5%	20.1%	9.1%	4.8%	2.5%
Genvoya	0.4%	11.5%	25.8%	30.5%	34.9%
Triumeq	16.4%	21.9%	21.9%	26.1%	24.1%
Truvada	27.7%	22.6%	21.0%	16.5%	12.3%
Discovy		0.0%	0.1%	3.6%	7.3%
KIVEXA (ABC+3TC; 2 NRTIs)	16.5%	15.2%	13.8%	11.96%	11.7%

*출처: IMS 헬스데이터&cr

(다) 항암제 &cr고령화 사회의 가속으로 인한 노인인구의 증가와 더불어 서구화된 식습관, 각종 환경적 영향 및 유전학적 요인으로 암환자의 발생률은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2016년 미국에서는 연간168만 명의 신규 암환자가 발생하고, 60만명이 암으로 사망하였으며, 국내 또한 매년20만명의 새로운 암환자가 발생하고 매년4조원이 넘는 의료비가 암 치료에 사용되고 있습니다.

[항암제 종류 및 특징]

구분		특징
1세대	세포독성&cr 항암제	◆ 무분별하게 증식하는 암세포를 공격하는 방식 ◆ 암세포뿐만 아니라 정상세포도 무작위로 공격하여 구토, 탈모 등 부작용 동반
2세대	표적항암제	◆ 암세포와 발현 조직을 표적으로 하여 세포독성항암제 대비 치료율 향상 및 부작용 개선&cr◆ 변이, 전이가 많은 암세포의 특성에 대응이 어렵고, 항암제 내성이 생길 수 있음
3세대	면역항암제	◆ 환자의 면역세포를 활성화하여 암세포의 특징인 면역회피경로를 차단하거나 직접 암세포를 공격&cr◆ 바이오마커에 따라 면역항암제에 대한 환자별 반응률이 상이하고 과잉면역반응 발생 가능

세포독성 항암제는 암세포의 각 대사 경로에 개입하여(주로DNA에 직접 작용하여 방사선 치료와 마찬가지로DNA의 이중 나선구조를 파괴) 암세포를 괴멸하는 약제들을 총칭하며 현재 약50여종의 약물이 사용되고 있습니다. 그러나 암 세포뿐 아니라, 정상 세포도 공격하여 다양한 전신적 부작용을 나타내고, 어린 세포에게 보다 더 효과적으로 작용하므로 종양 세포의 세대가 길어질수록 화학요법에 대한 감수성이 떨어지게 됩니다. 따라서 고형암과 같이 암 조직이 세포분열을 멈추게 되면 약물이 거의 작용하지 않는 단점이 있습니다.&cr &cr 표적항암제는 단순히 모든 종류의 빠르게 증식하는 세포들을 방해하기 보다는 발암과 종양의 성장에 필요한 특정한 표적 분자의 형성을 방해함으로써 암 세포의 증식을 막습니다. 암 세포 표적치료 방법은 정상 세포에 해롭지 않으면서 기존의 방법보다 효과적인 방법으로 예측되고 있습니다.&cr &cr 면역항암제는 인체의 면역체계를 활성화시켜 암 세포를 사멸하도록 유도하는 치료제로3세대 항암제로 불리고 있으며, 인체의 면역체계를 강화하기 때문에 부작용이 적고, 효과가 광범위하며 면역체계의 기억능력을 통해 장기간 효과가 지속된다는 장점을 가지고 있습니다. 2011년 면역관문억제제(immune checkpoint inhibitor)인BMS의 여보이(Yervoy?)를 시작으로 면역항암제 개발이 본격화되었으며, 2018년9월까지 미국, 일본, 중국 등 글로벌 주요 국가에18개의 면역항암제가 시판 승인되었습니다. 면역관문억제제가 기존 항암 치료제 대비 높은 효과성을 보여주고 있으나, 20~30% 내외의 환자에게만 반응하는 문제를 해결하기 위해 병용 연구가 활발하게 이루어지고 있으며, 이와 더불어 새로운 면역관문억제단백질을 타겟으로 하는 임상연구도 진행되고 있습니다.

(라) 심부전

심부전(Heart Failure)은 심장근육이 신체가 필요로 하는 충분한 혈액을 펌프질할 수 없을 때 일어나는 질환으로 관상동맥질환(동맥경화), 심근경색, 심근증, 고혈압, 심장내 판막 손상, 빈맥 등에 의해 발생합니다.

2017년 글로벌데이터는 주요7개국 심부전치료제 시장 규모가 연평균15.7%의 높은 성장율을 보이며2026년에는161억달러 규모로 확대될 것이라고 전망했습니다. 이러한 성장요인으로는 노바티스의 엔트레스토의 처방액 증가와 암젠과 사이토키네틱스의 오메캄티브 메카빌의 발매 및 만성심부전 유병율 증가, 급성심부전 발생율 증가 등이 꼽혔습니다. 다만, 기존의 만성심부전 치료제들은 수축기 심부전(HFrEF)에만 사망률과 이환율을 감소시켰지만 수축기 심부전에 대한 치료효과가 미비하다는 분석 결과가 있습니다.

라. 시장 규모 및 전망

&cr (가) 퇴행성 뇌 질환 치료제

GlobalData 보고에 따르면2016년 주요7개국(미국, 일본, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국)의 파킨슨병 치료제(현재 시판중인 증상완화제) 시장은2016년31억 달러였으며, 특히 미국 시장은15억 달러로 주요7개국 시장의50.2%를 차지하였습니다. 2016년을 기준으로 파킨슨병 시장은 연평균11.1%의 증가율로2026년88억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다(GlobalData, 2018).&cr

7개국 파킨슨병 치료제 시장 동향.jpg 주요 7개국 파킨슨병 치료제 시장동향

*출처: GlobalData

파킨슨병 시장의 높은 성장률은 후기 개발 파이프라인에 있는 미충족 의학적 수요에 부합하는 약물 (PRX-002, Roche/Prothena and CVT-301, Acorda)들의 시장 출시 기대할 수 있으며, 고령화로 인한 파킨슨병 유병률의 증가에 따른 시장 확대의 결과로 볼 수 있습니다.

주요 7개국(미국, 일본, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국)을 기준으로 2016년 228만명이 파킨슨병으로 진단받았으며, 2026년에는 약 2.52% 증가한 285만명이 파킨슨병으로 진단받을 것으로 예측하였습니다. 이중에서도 미국 시장에서의 환자수 828,794명에서 1,135,020명으로 가장 가파른 환자 증가율인 3.69%를 보일 것으로 예측하였습니다. (Globaldata, 2018).

&cr파킨슨병의 유병률은 국가별 차이가 있지만, 연간 10만 명당 4.5명~ 19명의 환자가 새롭게 파킨슨병으로 진단받는 것으로 추정되고 있습니다(WHO, 2017).

건강보험심사평가원에 따르면 국내 파킨슨병으로 진료받은 환자는 2013년 8만명에서 2017년 10만 716명으로 4년 새 13% 증가하였습니다. 2017년 기준으로 국내 파킨슨병 치료제 시장규모는 약 780억원으로 산출되었으며, 노인성 뇌신경질환 치료제 시장에서 알츠하이머병 다음으로 큰 시장을 형성하고 있습니다.

특히 파킨슨병은 연령이 높아질수록 유병률 또한 증가 양상을 보이며, 50대 유병률은10만 명당35.8명에서60대 이상의 경우141.41명으로 급증하였습니다. 또한 전체 파킨슨병 환자 중50대 이상의 환자가 약93%, 60대 이상의 환자는79%를 차지하고 있습니다.

(나) 에이즈 치료제

전 세계 HIV 약물 시장은 2019 년에 $ 30,891.48 million으로 평가되었으며, 2027 년까지 $ 36,495.47 million에 이를 것으로 예상됩니다 (2021 Allied Market Research).

2020 년부터 2027 년까지는 3.8 %의 CAGR (연평균 성장률)을 기록할 것으로 예상됩니다.

Datamonitor Healthcare의 2018년 보고서에 따르면 미국과 주요 EU 시장 (프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국)의 HIV 시장은 2017년의 182억 달러에서 2026년 211억 달러로 연평균 1.7 % 성장할 것으로 예측됩니다.

이는 HIV 유병률의 증가뿐만 아니라 단일 타블렛 요법 (STR) 및 테노포비르 (tenofovir alafenamide, TAF) 기반 요법의 지속적인 증가에 기인합니다.

한편, 국내의 시장은 매년 에이즈 환자가 증가함에 따라 치료제 시장도 지속적으로 확대되는 추세를 보입니다. IMS 헬스테이터에 따르면2017년 상반기HIV 치료제 시장은320억원대로2016년 상반기와 비교해50%가 증가하였습니다.&cr

HIV 약물 시장의 세분화:

지역을 기반으로 시장은 북미 (미국, 캐나다 및 멕시코), 유럽 (독일, 영국, 프랑스, 스페인, 이탈리아 및 기타 유럽), 아시아 태평양 (일본, 중국, 인도, 호주, 대한민국 및 기타 아시아 태평양 지역) 및 LAMEA (브라질, 남아프리카 공화국, 사우디 아라비아 및 나머지 LAMEA)로 나눌 수 있습니다.

특히, 아시아 태평양 지역은 고령층 인구 증가와 함께 인구 증가로 인해 HIV 약물 시장에서 활동하는 주요 업체들에게 유리한 기회를 제공합니다. 또한 의료 지출의 증가와 가이드 라인 개발은 지역의 시장 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.

그리고, 아시아 태평양 지역은2020-2027 년 동안4.4 %의 가장 높은CAGR을 보일 것으로 예상됩니다(GlobalData 2019).&cr

연간전망.jpg 연간전망

*출처: GlobalData 2019

향후 전망

에이즈 치료제는 현재 선진(글로벌) 시장에서는 이미 4가지 제품의 NNRTI계열의 약제가 판매되고 있습니다. 다만, 해당 약제의 부작용으로 인해 시장에서는 낮은 부작용과 복용의 편의성이 보완된 새로운 치료제의 의학적 수요가 있어 당사가 개발중인 제품은 충분한 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.&cr당사가Best-in-class로 개발한 에이즈 치료료제(KM023)는 이러한 부작용이 없기 때문에 에파비렌즈(Efavirenz)나 릴프브린(Rilpivirin)과 같은 기존의 약제를 대체할 수 있는 대체시장으로 존재할 것으로 기대됩니다.

(다) 항암제

IQVIA가 발표한 “2019년 전세계 항암제 트렌드” 보고서에 따르면 전세계 항암제 매출 규모는 2018년 대비 11~14%의 성장율을 기록하면서 2023년에는2,000억 달러 이상 확대될 것으로 예상했습니다. 미국의 항암제 시장도 연간11 ~ 14%의 성장율을 기록하면서2023년에는 950~1,050억 달러 규모에 달할 것으로 전망하였습니다.&cr

growth rates for global oncology therapeutic medicines, constant us$ 2014-2023.jpg growth rates for global oncology therapeutic medicines, constant us$ 2014-2023

*출처: IQVIA Institute, Dec.2018&cr

세포독성 항암제는 1940년대 처음 개발된 이후 수십년간 사용해온 항암제이며 여전히 사용 비중이 높은 편입니다. 2000년대 표적항암제, 2010년 이후 면역항암제의 개발에 따라 전체 항암제 시장에서 점차적으로 비중이 줄어들고 있긴 하지만 2016년 매킨지 보고서에 따르면 전체 항암제 시장에서 27%을 차지하고 있습니다. 표적항암제는 32%, 면역항암제는 15%, 호르몬 및 기타 26%로 조사되었습니다. 세포독성 항암제는 내성 발현, 일반세포까지 공격함으로서 발생하는 부작용 등으로 인해 표적항암제를 개발하게 되는 계기가 되었으며, 세포독성항암제 대부분은 특허권 및 독점권 기간이 끝나 다수의 제네릭이 시장에 나오게 됨으로서 시장 비중이 감소하게 되었습니다.

&cr당사가 연구개발중인 표적항암제의 타겟질환인 혈액암 치료제 시장은 GBI Research 보고에 따르면 2015년 307억에서 연 평균 성장률 12.5%로 증가하여 2022년 701억으로 예상하고 있습니다. 컨설팅 업체인 GlobalData에 따르면 급성골수성백혈병(acute myeloid leukemia, AML) 치료제 시장은 연 평균 10.5%로 빠르게 성장하여 2014년 342.7 백만 달러에서 2024년 932.6 백만 달러로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 급성골수성백혈병 환자의 약 10%를 브로모도메인 저해제로 치료가 가능할 것으로 예상되며(Blood 2016 127:42-52), 브로모도메인의 급성골수성백혈병에 대한 치료 시장규모는 2024년 약 93 백만 달러 규모로 추정됩니다.&cr &cr 연구중인 IRAK4 저해제의 주타겟 질환인 전체 DLBCL(ABC-DLBCL 포함)시장은 2016년 2.2 billion 달러에서 2025년 3.5 billion달러로 성장 예측되며 이 기간 사이에 DLBCL의 표준치료제인 Rituximab이 2019년 특허가 만료됨에 따라 Rituximab의 biosimiliar가 시장의 판도에 영향을 미치게 되면서 전체 마켓은 점차적으로 성장되는 것으로 예측되고 있습니다. 각각의 DLBCL subtype 별로 oncogenic mechanism 이 존재하는데 이중에서 기존 치료제에 대한 예후가 가장 좋지 않은 type이 ABC-DLBCL입니다(인용자료 : Datamonitor 2017).

abc-dlbcl global 마켓 규모 예상.jpg ABC-DLBCL Global 마켓 규모 예상

&crABC-DLBCL subtype중에서 MyD88 mutation이 있는 경우는 대략 30%에 해당되며, 이러한 환자군은 기존 치료제에 대한 반응성 및 예후가 극히 좋지 않아 MyD88 mutation을 극복할 수 있는 치료제의 개발이 절실한 상황입니다.

면역관억제 단백질 PD-1 저해제인 키투르다(Keytruda, 머크)와 옵디보(Opdivo, BMS)를 주축으로 한 글로벌 면역항암제 시장 규모는 2013년 8.8억 달러에서 2018년 193억 달러로 5년 사이22배 이상 성장을 보였습니다 (아이큐비아, “Deal Trends in Immuno-Oncology”). 2018년부터 연평균 성장률이 19%에 달해 2024년이면 약 480억달러 규모에 이를 것으로 전망하였습니다 (EvaluatePharma).

면역항암제 글로벌 매출, 2013-2018 (us$ m).jpg 면역항암제 글로벌 매출, 2013-2018 (us$ m)

*출처: IQVIA Analytics Link Data as of Mar 2018

&cr (라) 심부전 치료제 &cr2017년 7월에 세계적 시장조사기관인 글로벌데이터는 주요 7개국 심부전치료제 시장 규모가 연평균 15.7%의 높은 성장율을 보이며 2016년 기준 37억달러에서 2026년에는 161억달러 규모로 확대될 것이라고 전망했습니다. 이러한 성장요인으로는 노바티스의 엔트레스토의 처방액 증가와 암젠과 사이토키네틱스의 오메캄티브 메카빌의 발매 및 만성심부전 유병율 증가, 급성심부전 발생율 증가 등이 꼽혔습니다.

마. 개발 및 경쟁 현황

&cr (가) 경쟁형태

&cr 1) 파킨슨병 치료제 &cr 퇴행성 뇌질환의 진전을 제어할 수 있는 질병조절 치료제의 개발이 매우 시급한 상황이며 연구개발이 활발하게 진행되고 있으나 적절한 치료제는 전무한 상황에 있습니다. 따라서 도파민을 보충해주는 증상완화제로 병의 증상을 줄여 생활에 도움이 되는 방법이 현재 표준 치료제로 사용되고 있습니다. 증상 완화제는 도파민 대체제, 도파민 효현제, MAO-B 저해제, COMT 저해제 등이 있습니다. 이러한 증상 완화제는 부족한 효능, 약물에 대한 빠른 내성과 약물소진 현상으로 인한 심각한 부작용 등의 문제가 있으며 질병의 진전은 계속적으로 이뤄져 중기 이후 더 이상 큰 효능이 없습니다.

최근 파킨슨병의 근본적 치료제 개발이 활발히 이루어지고 있으며 생물학적 제제인 항체치료제로는 Roche, Biogen, Denali Therapeutics 가 개발을 하고 있습니다. 그러나 대부분의 항체 의약품의 경우 혈액 뇌 관문(BBB) 통과율이 낮아 개발의 한계를 가지고 있습니다. 환자의 복용 편의성을 고려하여 경구용 제제로의 합성 의약품 개발이 필요하며 Abbvie, GSK, UCB 가 개발 중에 있으나, 아직 임상에서의 유효성을 확인한 약물은 없으며 타깃과 기전이 당사의 KM-819와는 다르기 때문에 경쟁보다는 시너지효과를 기대할 수 있습니다.

&crKM-819의 적응증 확대인 다계통위축증 치료제 경쟁 현황은 희귀질환으로 현재까지치료제가 없으며, 9개의 화합물이 임상 단계에 있으나 대부분 질환에 대한 치료제로 개발 중에 있습니다. 증상치료제 개발 제약사는 Teva, Voyager사 가 주도하고 있으며, 최근 퇴행성 뇌질환의 원인으로 알파시누클라인(α-synuclein)이 언급되고 있으며 이를 억제하는 약물들에 대한 임상을 계획하고 있습니다. 하지만 아직까지 유효성을 확인한 약물은 없어 개발이 시급한 상황에 있습니다.

임상개발 중인 파킨슨병 치료제 파이프라인.jpg 임상개발 중인 파킨슨병 치료제 파이프라인

후기 개발 단계에 있는 파킨슨병 치료제.jpg 후기 개발 단계에 있는 파킨슨병 치료제

&cr당사가 개발중인 KM-819는 증상완화제가 대부분인 기존의 약물과는 구별된 병의 진전을 억제하고 정제하는 근본적 치료제입니다. 따라서, 타경쟁사와는 다른 전혀 새로운 작용기전을 가지고 있습니다. 파킨슨병 진전의 주된 두 원인으로는 도파민성 세포의 사멸(apoptosis)과 알파시누클라인(α-synuclein)의 응집에 기인한 세포 독성을 들 수 있습니다. 이 두 타겟에 작용하는 이른바 듀얼액션(Dual-action) 억제 기능을 지닌 약물은 KM-819 뿐입니다. 그리고 FAF1을 타겟으로 한 약물개발은 당사가 현재 유일합니다.

&cr디날리 테라퓨틱스(Denali Therapeutics)는 LRRK2 저해제로써 약물을 개발하고 있으나 해당 유전자의 변이를 가진 환자수가 적습니다. 반면, KM-819는 도파민 생성 신경세포보호와 알파시누클라인(α-synuclein) 축적 억제하는 병인이기 때문에 대상 환자수가 많습니다. Sanofi Genzyme에서 개발중인 GBA 활성화제는 GBA변이가 원인이라기 보다는 risk factor로써 약물의 효능이 어느 정도일지는 아직 확인되지는 않았습니다. 그 외에도 엑서나타이드(Exernatide)처럼 당뇨병 치료제로 쓰이는 약이지만 파킨슨병 임상에서는 어느 정도 효과가 있으나 근본치료제인지 증상 완화제 인지의 구별은 명확하지 않습니다.

주요 글로벌 경쟁 약물 현황 (질병조절 치료제)

개발명	제재/투여경로	경쟁업체/파트너제약사(국적)	기술현황
개발 단계	타겟/적응증
KM-819	저분자화합물/경구용	Kainosmedicine (한국)	임상1b상 진행(미국)	FAF1/파킨슨, 다계통위축증
Tau/a-synuclein program	Vectorized 항체/주사제	Voyager(미국)	임상 2상 진행	a-synuclein/파킨슨, 알파시누클라인병증(루이소체치매, 파킨슨병치매, 다계통위축증)
PRX-002	항체/주사제	Prothena/Roche (스위스)	임상 2b상 진행	a-synuclein/파킨슨병
NPT200-11(UCB0599)	저분자화합물/경구용	Neuropore/UCB (벨기에)	임상 2상 진행	a-synuclein/파킨슨병
DNL151	저분자화합물/경구용	Denali Therapeutics (미국)	임상 1b상	LRRK2/파킨슨병
BIIB054	항체/주사제	Biogen (미국)	임상 2상 중단	a-synuclein/파킨슨병
GZ/SAR402671	항제/주사제	Sanofi Genzyme(프랑스)	임상 2상 중단	Glucosylceramide synthase/파킨슨병

&cr 2) 에이즈 치료제&cr NNRTI 계열의 에이즈 치료제는 Sustiva을 포함하여 4개가 시판 중에 있습니다. 에이즈치료제의 경우 다양한 계열의 약물을 복합제제 형태로 복용하는 병행요법(combination therapy)을 표준용법으로 사용하고 있습니다. 가장 많이 사용되는 병용용법이 2개의 NRTI 약물과 1개의 NNRTI약물의 병용용법으로 알려져 있습니다. 현재 시판중인 NNRTI 약물은 내성이 잘 생기고 장기복용시 독성 및 부작용의 문제로 인해 제한적으로 사용되고 있습니다. 에이즈는 만성질환으로 발전하고 있으며, 기존의 약제가 가진 부작용 및 복용의 제한과 같은 문제를 해결하기 위한 의약적 수요가 있으며 당사가 개발중인 KM023은 기존약제가 가진 항바이러스 활성을 유지하고 CNS 부작용에 안전하며 복용에 편의성을 높인 약제로 시장에서의 경쟁력을 갖추고 있습니다.&cr &cr 에이즈 시장에서의 주력제품은 이미 시장에서 판매되고 있는 에파비렌즈(Efavirenz, EFV)와 릴피브린(Rilpivirine, RPV)가 있으며, EFV의 경우 특허가 만료되었습니다. 기존의 의약품의 퇴행성 뇌질환 및 다양한 부작용이 보고되고 있습니다.&cr

[주요 경쟁업체 현황 ]

성분명 (약어) 상품명	경쟁업체	기술현황
용량/용법	Elimination/Metabolic Pathway	부작용
Efavirenz (EFV) Sustiva	BMS	600 mg 1일 1회 부작용을 줄이기 위해 공복&cr(취침 또는 그 전) 복용	EFV: CYPs 2B6 (primary), 3A4 및2A6에 의해 대사됨. CYP3A4 mixed inducer/inhibitor (억제보다 유도작용이 강함) CYP2C9 and 2C19 inhibitor; 2B6 inducer	발진, 신경 정신병 증상, 간독성, 고지 질 혈증, 일부 카나비노이드 및 벤조디아제핀 선별 검사에서 가양성 결과 보고됨. &cr비인간 영장류의 기형 유발, QT interval prolongation
Rilpivirine (RPV) Edurant	Johnson & Johnson	25 mg 1일 1회 식후 복용	RPV: CYP3A4 substrate	발진, 우울증, 불면증, 두통, 간독성, QT interval prolongation
Doravirine (DOR)	머크	100mg 1일 1회 음식섭취와 무관	CYP3A4 substrate	현기증, 구역질, 설사, 졸음

&cr 3) 항암제

&cr ○ 에피제네틱스 항암제 : 브로모도메인4 저해제(BRD4 inhibitor)

브로모도메인 저해제중 경구투여 약물로 머크의 OTX-015가 가장 앞서 있습니다. 경쟁약물 OTX-015(MK-8628, Merck)는 임상1상 결과 체내 흡수와 대사안정성이 낮고 고용량에서만 약효가 나타나게 되어 안전성에 대한 우려가 높습니다. 당사의 후보물질 KM-635는 혈액암과 고형암 치료에 효과적이며 약동력학적 성질이 경쟁약물대비 월등히 향상되어 경구투여가 가능한 “Best-in-Class”의 신약후보 물질입니다.&cr

제품명/제약사	작용기전	개발단계 현황	비교 우위
OTX-015(MK-8628) / 머크	브로모도메인 저해제	임상 2상	◆경구투여 시 PK프로파일이 좋지 않아 고용량에서만 약효가 나타남. ◆경구용 저용량 투여약물의 필요성 대두됨.
KM-635 /Kainosmedicine	브로모도메인 저해제	임상 1상 IND 승인	◆월등히 향상된 약동력학적 성질: 경구투여 시 Dog에서 생체이용률: 92.3 % ◆다양한 혈액암과 고형암에 대한 우수한 약리효능이 동물실험에서 확인됨. ◆경구용 저용량 투여약물 후보물질.

&cr○ 세포독성 항암제 : 뉴클레오사이드 세포독성 항암제

대부분의 항암제를 차지하는 비경구 항암제에 비해 경구용 항암제는 매번 병원을 방문할 필요없이 복용의 편리성을 극대화시키며 주사 항암제에서 요구되는 혈관 확보가 불필요하며 비용을 감소시키고, 혈액 내 약물 농도의 유지를 가능케 합니다. 또한 경과 관찰 중 일시적인 투여 중지로 인한 심각한 독성을 예방할 수 있다는 장점이 보고되고 있습니다.

당사가 개발중인 KM-630은 급성골수성 백혈병의 표준 치료제로 사용되고 있는 Ara-C와 유사한 작용기전을 가지고 있습니다. 그러나 Ara-C와 같은 Cytidine계열의 화합물들은 체내에 존재하는 효소에 의해 탈아미노화가 일어나 약효가 없는 대사체로 바꿔주는 역할을 하는 효소인 Cytidine deaminase (CDA) 작용에 대한 저항성이 없습니다. 이러한 이유로 인하여 정맥에 의한 계속적인 주입식으로 환자에게 투여됩니다. 그러나 KM-630의 경우 이러한 문제를 완전히 극복하여 경구 혹은 정맥용 약물로 모두 활용이 가능하여 고형암으로의 적응증 확대가 가능 합니다.&cr

◆ 우수한 대사안정성 및 생체이용률

◆ 고형암 세포를 대상으로 항암효과

◆ HDAC 저해제와의 중합 (hybrid)에 의한 시너지효과

◆ 복합항암화학요법(Combination Chemotherapy)의 수요에 부합&cr

[경구용 항암 핵산 유사체 현황]

약물명	개발현황	적응증	특이점
Sapacitabine	임상3상	급성백혈병 비소세포 폐암	경구용, DNA 합성 억제
Capecitabine	판매중(Xeloda)	전이성 직장암, 유방암	경구용, DNA 합성 억제
LY2334737	임상 1상	비소세포 폐암, 유방암, 난소암	경구용
Cytarabineocfosfate	임상1상	급성백혈병	경구용, DNA 합성 억제
Elacytarabine	임상3상 중단	-	Ara-C보다 우수한 결과 없음, DNA 합성 억제

&cr○ 면역항암제 : CD 73 저분자 저해제(Small molecule inhibitor) &cr현재 CD73을 표적으로 하는 항체치료제는 AstraZeneca가 개발 중인 Oleclumab (MEDI9447)와 BMS의 BMS-986179, Norvatis의 SRF373/NZV930, Corvus사의 CPI-006이 있으며 각각 임상 1상 및 1/2a에 진행 중입니다. 국내에서는 한미약품이 미국 Phanes Therapeutics사를 통하여 CD47, CD73, LAG3/TIM-3 항체서열을 도입한 바 있습니다 (09, 17, 2019).

저분자화합물 기반의 CD73 저해제로는 가장 먼저Arcus사의 AB680이 주사용 약물로서 2018년 9월에 임상1상을 시작하여 현재 난치성전립선암(castration-resistant prostate cancer, CRPC) 환자를 대상으로 임상1b/2를 진행 중이며, 췌장선암(pancreatic-adenocarcinoma) 환자를 대상으로 임상 1상 진행중에 있으며 동일 약물의 경구용 약물개발을 위해 formulation단계에 있습니다. 미국의 Gilead Science가 Arcus의 면역항암제 임상 및 비임상 파이프라인에 대하여 향후 10년간 공동 개발 파트너로서 지원할 것을 발표하고 upfront로 $175Million의 현금지급과 $200Million의 지분출자를 한 바 있습니다(2020년 4월). Arcus사에 이어 Eli Lilly사에서 비핵산계열의 저분자물질인 LY3475070 이라는 경구용 약물로 유방암, 췌장암, 폐암, 신장암, 흑색종, 전립선암, 자궁암 등의 고형암환자(advanced solid cancer)를 환자를 대상으로 단독 혹은 펨브롤리주맙(Pembrolizumab)과의 복합투여로 임상1상을 시작하였으며(01, 16, 2020) Merk Sharp&Dohm Corp.(MSD)와의 공동연구로 임상을 진행하고 있습니다. 그 외에 경구용 약물로서 후보물질을 도출하고 비임상 준비 중인 제약사들은 Oric Pharmaceticals, Calithera, Peloton Therapeutics 등이 있으며 개발 초기 단계에 있는 회사들로는 Evotec, Selvita, X-chem, Aurigene, Bioardis LLC, Abbisko therapeutics등이 있습니다. 이 중 Peloton Therapeutics는 $1.05 billion (upfront) + $1.15 billion (milestone)으로 Merck에 인수합병 되었습니다(2019년 5월). 이렇듯 아직까지 경구용 저분자 약물로서 임상에 진입한 글로벌제약사는 없지만 지난 한 해 동안 CD73타겟의 면역체크포인트 저해제 파이프라인을 갖는 바이오텍 회사들을 글로벌 제약사들이 인수합병 하거나 공동연구 및 개발 형태의 비즈니스딜을 하는 등 눈에 띄는 관심과 성과들이 급속히 증가하였습니다.

&cr이에 당사는 기존의 표적항암제 개발 파이프라인을 통해 축적된 의약화학 전문기술을 바탕으로 기존 표적항암제의 부작용 및 내성문제와 항체의약품의 한계를 극복한 저분자화합물을 기반으로 하는 효율적이고 안전하며 혁신적인 경구용 면역항암제 상용화를 위한 파이프라인을 구축하는 차별화 전략을 수립하였습니다.

&cr○ 면역항암제 : PD-L1 저분자 저해제(Small molecule inhibitor) &crPD-1 및 PD-L1을 타깃으로 하는 치료제는 현재 다수가 시판 중에 있으나, 모두가 mAb (monoclonal antibody)라는 점에서 매우 고가이고 경구투여가 불가능하다는 단점이 있으며, 그 외에도 저분자 저해제(small molecule inhibitor)와 비교하여 여러가지 단점이 존재합니다.

당사는 기존anti-PD-1/PD-L1 mAb (monoclonal antibody)의 단점을 극복한 PD-L1 저분자 저해제(small molecule inhibitor)를 개발하고 있으며 아래와 같은 장점을 가질 수 있습니다.&cr &cr◆ 항체에 비해 가격이 매우 저렴함.

◆ 경구투여가 가능하여 환자의 복용 편의성이 증대됨.

◆ 항체보다 단시간 작용하여 면역과 관련한 부작용(irAEs)에 대한 관리가 용이함.

◆ 항체의Fc region에 의한 항체의존세포매개세포독성(ADCC)으로 인한 독성을 유발하지 않음.&cr &cr○ 표적항암제 : IRAK4 저해제 (IRAK4 inhibitor)&crIntegrity prous의 자료에 따르면 IRAK4 저해제는 주로 inflammation 관련 질환(염증성 장염 및 염증성 질환)의 보고사례가 많고, 국내외 각 회사별 개발 현황은 신약발굴 단계 및 전임상 단계에 대부분 분포하고 있습니다.&cr &cr 이중 Pfizer의 Pf-06650833이 류마티스성 관절염으로 임상 2상을 완료하여 Clinicaltrials.com에 결과를 공유하였습니다. 본 임상 study를 통해 Methotrexate불응 환자를 대상으로 Tofacitinib과의 병용투여를 통해 약효를 입증하는 연구를 수행하였고 유의성 있는 결과를 도출하여 향후 개발 진행에 대한 기대감을 높였습니다.

항암제로서의 IRAK4 저해제는 전임상 단계 및 biological testing단계에 대부분 머무르고 있었지만 최근에 변화된 동향으로는Curis가 Aurigene의 IRAK4 저해제를 2015년 1월에 License-in 하면서 개발에 뛰어들었고 전임상 단계를 수행 완료하여 2017년 12월 28일 ABC-DLBCL을 타겟 질환으로 임상에 진입하였습니다. 현재는 임상 1상을 미국에서 진행 중에 있습니다.&cr &cr Curis의 CA-4948은 IRAK4저해 작용 항암제로서 가장 앞서 나가는 경쟁자가 되었으며, 특히 MyD88 mutation된 ABC-DLBCL 질환을 주타겟 질환으로 선정하여 개발을 진행하고 있는 점이 당사와 매우 일치합니다. 따라서 당사는 경쟁자인 Curis의 CA-4948의 추가연구 결과 및 임상 결과 등을 지속적으로 확인 및 분석하여 당사 제품의 경쟁력 및 성공가능성이 높은 개발전략을 확보하는 것에 활용할 예정입니다.

당사의 IRAK4 저해제 개발 프로젝트는 현재 리드최적화 단계를 통해 개발후보물질을 도출하였고 이 물질을 통한 in vitro, in vivo POC 검증을 수행 중입니다. Curis의 개발전략을 참조하되 당사만의 독창적인 연구결과를 통해 보다 나은 적응증을 찾으려는 연구도 병행하여 진행 중인 전략으로 연구과제가 관리되고 있습니다.&cr

또한, EvaluatePharma&clinicaltrials.gov에 따르면 아래 표와 같이 IRAK4 저해제 주요 파이프라인을 보고하고 있으며 당사는 해당 경쟁사의 동향을 지속적으로 파악하고 분석하여 연구개발 전략에 반영하고 있습니다.

The industry’s IRAK4 inhibitor pipeline

Project	Company	Mechanism	Status
PF-06650833	Pfizer	IRAK4 inhibitor	Phase 2 hidradenitis suppurativa trial ends Feb 2022
R835	Rigel	IRAK1 & 4 inhibitor	Phase 1 trial completed with a view to autoimmune use
CA-4948	Curis	IRAK4 inhibitor	Phase 1 case reports in AML & MDS
BAY1834845	Bayer	IRAK4 inhibitor	Phase 1 in psoriasis
BAY1830839	Bayer	IRAK4 inhibitor	Phase 1 in autoimmune disease
GS-5718	Gilead	IRAK4 inhibitor	Phase 1 in IBD
KYM-1	Sanofi/Kymera	IRAK4 degrader	Preclinical; Sanofi focusing on autoimmune use, Kymera retained oncology rights
IRAK4 inhibitor	Roche/Nimbus	IRAK4 inhibitor	Preclinical; 2015 discovery deal made no mention of therapy focus
IRAK4 Inhibitor program	TG Therapeutics/Ligand	IRAK4 inhibitor	Preclinical; 2015 AACR paper in lymphoma

출처: EvaluatePharma&clinicaltrials.gov

&cr &cr 4) 심부전 치료제&cr심부전은 심장의 좌심실박출률에 따라 좌심실박출률 저하 심부전(HFeRF) 및 좌심실박출률보전 심부전(HFpRF)로 나뉘며 좌심실 박출률 저하 심부전(HFrEF)의 약물 치료는 레닌-안지오텐신계 차단제(안지오텐신전환효소억제제, 안지오텐신수용체길항제), 베타차단제, 알도스테론 차단제, Ivabradine, EntrestoTM (valsartan/sacubitril)등이 사용됩니다. 이중에서 EntrestoTM는 안지오텐신수용체와 네프릴리신길항제 복합제로서 임상에서 뚜렷한 사망률 감소 및 안정성 증가 효과를 보여주어 현재로서 가장 주목받는 심부전 치료제입니다.

이와 반면에 좌심실 박출률 보존 심부전(HFpEF)의 치료는 뚜렷한 약제 치료가 확립되어 있지 않습니다. 전체적으로는 EntrestoTM으로 인해 심부전 치료의 많은 도움이 되고 있으나, 아직까지도 새로운 기전의 심부전 치료제의 개발이 의학적 수요로 남아있고 따라서 기존의 약물 치료의 작용기전과는 차별화되는 신규 작용기전의 약물 개발이 시급하다고 할 수 있습니다.

&cr

(나) 진입장벽&cr&cr글로벌 신약개발의 진입장벽은 그 어느 분야 보다 높다고 할 수 있습니다. 신약개발 과정은 후보물질 발굴을 위한 연구단계와 비임상, 임상 단계의 개발 단계 그리고 허가과정으로 구분되어 있습니다. 하나의 신약을 개발하는데 있어 평균 10년 이상의 기간이 소요되며, 개발 비용 역시 수조원이 필요합니다. 이러한 높은 진입장벽을 낮추기 위해서는 타겟 발굴부터 허가까지의 전주기적 신약개발 경험과 노하우가 필요합니다. 당사는 신약개발의 경험이 많은 전문가를 내부 인력으로 확보하고 있으며 의약관련 분야의 전문가를 SAB(Scientific Advisory Board)로 영입하여 신약개발의 효율성 및 성공률을 높이고자 합니다. 글로벌 제약회사와는 차별화할 수 있는 기술을 개발하여 세계적 경쟁력을 가진 글로벌 신약을 발굴해 낼 수 있는 가능성이 있다고 볼 수 있습니다.

1) 파킨슨병 치료제&cr국내외적으로 퇴행성 신경질환 치료제 시장은 끊임없는 수요가 발생하고 있음에도 근본적인 치료제가 없어 수요를 충족시키지 못하고 있는 상황입니다. 인구 고령화로 인한 잠재 환자수의 급증, 치료제의 부재 등은 연구개발의 촉진요인으로 작용할 수 있습니다. 적극적인 연구개발을 통해 다양한 기전의 약물들이 개발되고 있으며 약물의 우수한 효능에 따라 시장 점유가 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 의약적 미충족 수요가 존재하는 근본적 치료제를 신약개발로 성공시키려면 임상에서 안정성과 효능(Proof of Concept)을 증명해야 하는 것이 가장 큰 진입 장벽이라고 할 수 있습니다. 현재 경쟁업체의 근본적 치료제 개발 단계가 초기 임상이라는 점을 고려할 때 당사의 KM-819 개발단계는 해외 경쟁사에 뒤쳐지지 않고, 효능증명에 의해 시장선점이 충분히 가능할 것으로 예상합니다. 적응증 확대 대상인 다계통위축증은 발병 후 6~10년 사이에 사망에 이르게 되는 만큼 병의 진행속도가 빠른 퇴행성 신경질환 중 하나로 시장 의학적 수요가 매우 높은 질환입니다. 환자수는 파킨슨병의 5-10% 정도의 희귀질환으로 치료 효과가 거의 없어 치료제 개발이 시급한 상황에 있습니다. 몇 개의 임상이 진행 중에는 있으나, 아직 효능을 보인 약물이 없어 빠른 시장 진입은 가능할 것으로 예상합니다.

2) 에이즈 치료제&cr에이즈 치료제는 현재 선진(글로벌) 시장에서는 이미 4가지 제품의 NNRTI계열의 약제가 판매되고 있습니다. 다만, 해당 약제의 부작용으로 인해 시장에서는 낮은 부작용과 복용의 편의성이 보완된 새로운 치료제의 의학적 수요가 있어 당사가 개발중인 제품은 충분한 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

UNAIDS 2018에 따르면 에이즈 환자의74.5%가 인도, 아프리카, 라틴아메리카에 거주하고 있으며, 글로벌 제약사가 개발한 기존의 에이즈 치료제는 대부분 고가의 약제로 소득수준이 낮은 개발도상국 및 이머징 시장으로의 진입에 제한적일 수 있습니다. 따라서 글로벌 제약사, WHO를 비롯한 다양한 기관의 지원으로 충당하고 있습니다. 당사가 개발중인KM023은 낮은 생산 비용으로 인도, 아프리카, 남아메리카, 이머징 시장 등의 진입에 다소 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 특히, 중국은 에이즈 환자가 급격히 증가하고 있기에 중국 정부에서 적극적으로 지원하는 제품으로 높은 시장 점유율을 기대하고 있습니다. 중국 정부는2018년Beijing Summit of the Forum on China-Africa Cooperation에서 브라질, 아프리카 국가에 의약품을 지원하겠다는 발표와 함께 당사의 기술이전사인 중국Jiangsu Aidea와 해당 지원에 대한 논의 중으로, 중국 정부를 통한KM023의 해외 수출 가능성이 더욱 높아졌습니다.

&cr 바. 회사 사업 개요

&cr (가) 사업개요

&cr 당사는 저분자유기화합물계의 합성신약후보 물질 창출 및 초기 임상까지의 연구개발을 자체적으로 수행하고 이를 기술이전 전략을 통한 글로벌 시장으로 진출하고자 하는 신약개발 전문 기업입니다. &cr &cr 1) 글로벌 기술이전과 전략적 제휴

당사는 개발물질의 사업화를 위해 전략적 파트너사, 다국적 제약회사 관계자, 각 분야의 전문가와 교류를 유지하고 있습니다. 특히, 해외 유수의 제약기업과의 파트너링을 지속적으로 진행함으로써 기술이전을 대비한 네트워킹 유지를 위해 노력하고 있습니다. 기술이전 잠재고객 확보를 위해서 각종 학회 및 바이오 전문 파트너링 컨퍼런스 참여를 하는 등 다양한 방법으로 기술이전 및 사업화를 적극적으로 추진하며, 전략적 기술이전과 공동연구(파트너)를 진행하고 있습니다.

당사의 기술이전 전략인 제한적 실시권을 부여하는 동시에 공동연구개발을 추진함으로써 연구개발 결과를 추후에 활용하여 글로벌 제약사의 기술이전 기회를 확보하는 전략을 추진하고 있습니다. 대표적인 전략적 기술이전으로는 에이즈 치료제가 있으며, 중국영토의 제한적 재실시권(sub-license)부여와 중국에서 진행되는 임상결과 자료 활용으로 다국적 제약사의 기술이전 기회를 확보하였습니다.

기술이전을 통한 자금력 향상은 연구개발의 투자증대로 이어지며, 이에 따른 지속적 연구개발의 활성화로 추가적인 기술이전이 이루어지는 선순환 구조를 구축하고 있습니다. 당사는 파이프라인의 가치를 극대화하기 위하여 지적재산권을 확보하고, 추가 연구를 통한 특허 취득으로 지적 재산권 확대를 지속적으로 수행하고 있습니다. 당사의 주요기술이전과 공동연구 실적은 다음과 같습니다.&cr

[기술이전 및 주요공동연구 실적]

구분	파트너사	파이프라인/년도	권리범위
기술이전 및 공동연구	장수 아이디어(Jiangsu Aidea Pharmaceuticals)	에이즈 치료제 (KM023)/2014년	중국시장에 대한 전용 재실시권 부여 글로벌 시장 전용실시권 보유
에피제네틱 항암제 (KM-635)/2015년	중국시장에 대한 전용 실시권 부여 글로벌 시장 실시권 보유
세포독성 항암제 (KM-630)/2015년	중국시장에 대한 전용 실시권 부여 글로벌 시장 실시권 보유
기술이전 및 공동연구	Crown Bio	비만/당뇨 치료제 (KM001)/2014년	전용 실시권 부여
공동연구	PICC	파킨슨병 치료제 (KM-819)/2018년	공동연구/공동임상 개발
공동연구	UCSD	파킨슨병 치료제 (KM-819)/2018년	공동연구
공동연구	신테카바이오	파킨슨병 치료제 (KM-819)/2018년	공동연구

당사가 현재 추진중인 글로벌 개발 프로젝트인 파킨슨병 치료제(KM-819)는 각 분야의 전문기관과 공동연구를 통해 기존의 증상완화제가 아닌 근본적 치료제로써 혁신적 글로벌 신약후보임을 확인하였습니다. 퇴행성 뇌질환 관련 추가 적응증 확대에도 개발 가능성이 존재하기 때문에 그 가치는 더욱 커짐에 따라 기술이전 확률도 높을 것으로 판단됩니다. &cr

2) 글로벌 최고의 기술 자문과 기술 협력

당사 내부적으로 신약개발 경험이 풍부한 연구진을 보유하고 있으나, 신약개발에 있어 세부적인 분야의 전문가를 모두 확보하기는 어려운 상황입니다. 따라서 프로젝트 개발의 성공 확률의 극대화를 위해서 국내외 전문가로 구성된 기술자문 위원을 운영하고 있습니다. 당사가 주력하고 있는 파킨슨병 치료제와 에이즈 치료제의 성공적 개발을 위해서 해당 분야의 초기 연구에서 임상개발분야까지의 전문가를 과학기술자문위원과 기술자문위원으로 영입하였습니다.

&cr당사는 파킨슨병 전문가 및 의학박사를 자문위원으로 구성함으로써 임상개발 및 시장에 적절한 수요를 만족하는 약물을 개발하고자 Dr. Barlow, 김은희 교수, 이종식 교수를 과학기술자문 위원(Scientific Advisory Board, SAB)로 영입하였습니다.

특히 PICC(The Parkinson Institute and Clinical Center)의 전 CEO인 Dr. Barlow는 세계적으로 유명한 파킨슨병의 권위자로 파킨슨병 치료제 개발에 경험이 풍부한 임상 전문가입니다. 파킨슨병 치료제의 글로벌 임상의 책임자로 파킨슨병과 다계통위축증을 포함한 희귀질환 치료제를 찾는 것을 목표로 기초연구 및 임상연구를 통한 치료제 개발을 위한 자문을 받고 있습니다. 김은희 교수는 충남대학교 신약전문대학원 생물학과 교수로 재직 중이며, FAF1의 과발현을 억제함으로써 신경세포 보호효과와 알파시누클라인의 축적 저해 기전을 규명하였습니다. 현재에도 KM-819의 기초연구와 전임상 연구분야에 많은 지원을 하고 있습니다. 그리고 서울아산병원 신경과 교수로 재직중인 이종식 교수는 퇴행성 뇌질환 (파킨슨병, 다계통위축증) 분야의 전문의입니다. KM-819의 희귀병으로의 적응증 확대 전략에 따라 다계통위축증에 대한 임상 2상 개발에 많은 도움을 줄 것으로 기대하고 있습니다. &cr

(나) 신규 사업

당사는 저분자유기화합물 기반으로 한 에이즈 치료제 및 퇴행성 뇌질환 개발 이외에도 항암제(에피제네틱스 항암제, 세포독성항암제, 면역항암제, 표적항암제)와 B형 간염 치료제 같은 초기 연구단계 과제에서 임상단계 과제에 이르는 다양한 신약 연구개발 파이프라인을 구축해 왔습니다. 이 중 에이즈 치료제는 임상 1상 개발 후 중국에 기술이전되어 현재는 파트너사에 의해 임상 3상이 성공적으로 완료되었습니다. 에피제네틱스 항암제와 세포독성항암제는 비임상 개발후보물질 단계에서 중국에 기술이전되어 후속적으로 개발되고 있습니다. 퇴행성 뇌질환 치료제는 당사가 후보물질을 외부로부터 도입하여 당사에서 파킨슨병 치료제, 다계통 위축증 치료제 등으로 개발하고 있습니다.

전임상개발 파이프라인 혹은 임상개발 파이프라인이 글로벌 제약사 등으로 기술이전되어지면 또 다른 후속 파이프라인이 신속히 그 뒤를 이어야 합니다. 뿐만 아니라 신약의 속성 상 임상개발 성공률이 높지 않은 바, 그 실패 위험성에 대비하기 위해서라도 후속 파이프라인이 확보되어야 합니다. 따라서 개발 파이프라인들의 연속성을 유지하고 각각의 파이프라인을 성공적으로 개발하여 기술이전 등 차세대 신규사업으로 발전시키는 것이 회사의 성장전략에서 가장 중요한 핵심 요소라고 판단됩니다.

하지만 후보물질을 창출하는 연구단계부터, 안전성과 유효성을 확보하는 전임상개발 및 임상 1-3상 개발까지 신약 연구개발은 여러 단계를 거치고, 의약품으로서 최종 승인받기까지 많은 시간과 개발 비용이 소요되며 그 과정에는 또한 수많은 난관들이 있습니다. 당사는 신규 개발파이프라인을 확보하기 위해 내부 연구소에서 자체 신약연구를 수행하는 한편, 외부로부터의 전략적 기술도입을 동시에 추진하여 차세대 주력 파이프라인 확보하는데 있어서 그 성공률을 높이고자 합니다.

전략적 기술도입의 경우, "혁신신약" 후보물질의 전세계 독점실시권을 확보한 이후 글로벌 개발을 신속하게 진행하고 적절한 개발 단계에서 글로벌 제약사에 다시 독점실시권을 이전하는 전략을 추진하고자 합니다. 이를 위해 빅파마들의 스카우터들이 찾는 분야들을 중점적으로 검토하고자 하며, 이는 글로벌 제약사들이 결국 환자들의 미충족의료수요(unmet medical needs)를 집중적으로 살피기 때문에 관심도가 높아지고 있는 분야를 선택하기 때문입니다.

&cr

2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 &cr

(단위 : 천원 , %)

품 목	매출액(비율)			주요상표	제 품 설 명
2018년	2019년	2020년
---	---	---	---	---	---
기술이전 마일스톤	-	-	-	-	-

당사는 퇴행성 뇌질환 치료제, 항바이러스제, 항암제 개발에 주력하고 있습니다. 이중 파킨슨병 치료제와 에이즈 치료제는 임상개발단계이며, 그 외 과제는 전임상 및 후보물질 창출 연구 단계입니다. 파킨슨병의 적응증 확대로 다계통위축증 및 심부전 치료제 개발을 진행하고 있습니다. 당사의 전체 연구개발제품 현황은 다음과 같습니다.

프로젝트	타겟 단백질 /작용기전	타겟 질환	개발단계
파킨슨병 치료제 (KM-819)	FAF1 저해, 세포사멸 저해 및 알파시누클라인 축적 저해	파킨슨병	임상1b상 IND 진행(미국)
다계통위축증 (KM-819) (주1)	다계통위축증	임상 2상 준비중
심부전 치료제 (KM-819) (주1)	FAF1 저해	심부전	임상 2상 준비중
에이즈 치료제 (KM023)	HIV Reverse transcriptase 저해	에이즈	NDA 심사중(중국)
세포독성 항암제 (KM-630)	DNA 합성 억제	혈액암/고형암	전임상 독성연구
에피제네틱스 항암제 (KM-635)	BRD4 저해	혈액암/고형암	임상 1상 IND 승인
PD-L1 (면역항암제)	PD-L1 저해	Melanoma/ Lung cancer	후보물질 최적화
CD73 (면역항암제)	CD73 저해	Melanoma/ Lung cancer/ Ovarian cancer	선도물질 최적화
혈액항암제	IRAK4 저해	혈액암 (B세포 림프종)	후보물질 최적화

(주1) 다계통위축증, 심부전치료제는 KM-819(파킨슨병치료제)물질의 적응증 확대로 개발 중인 프로젝트 입니다. &cr &cr

나. 주요 제품의 가격변동 추이&cr

보고서 제출일 현재 당사의 주요 매출은 당사가 개발한 후보물질에 대한 기술이전 및 마일스톤 등의 수취를 통해 발생되고 있으며, 제품 출시가 완료되어 판매되고 있는 제품은 없습니다. 따라서 제품의 가격변동 추이를 명확히 기재하기는 어려우며, 각 과제별 기술이전에 대한 기대가치는 당사 후보물질의 약효 및 안전성 등에 대한 차별적 장점 보유 여부, 글로벌제약사의 수요 정도, 경쟁상태, 시장규모, 예상 시장점유율 등의 다양한 요인에 의하여 결정되므로 쉽게 예측하기는 어렵습니다.

그럼에도 불구하고 기존 기술이전 사례나 최근 시장동향 등을 고려하여 일반적으로 개발단계가 진행될수록 성공확률이 높아지며 계약규모가 기하급수적으로 커질 가능성이 높습니다.

&cr

3. 주요 원재료에 관한 사항&cr

당사의 주요 영업활동은 신약연구개발로서 제품 제조를 위한 별도의 원재료 매입에 관한 해당사항이 없습니다. &cr&cr

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항&cr&cr당사의 주요 영업활동은 신약연구개발로서 제품 제조를 위한 별도의 생산 및 생산설비에 관한 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항&cr&cr 가. 매출실적&cr

당사는 신약개발 과정에 있어 제품이나 상품의 매출 및 관련 매출원가가 발생하지 않습니다.

나. 판매경로 및 판매전략&cr&cr (가) 판매조직

당사의 판매대상 제품은 신약연구개발 후보물질로서 후보물질 도출단계에서 임상2상 사이의 적정한 단계에서 국내제약사 및 글로벌제약사에 기술이전 하는 것입니다.

당사는 이기섭 대표이사를 중심으로 사업개발 부서를 통해 기술이전 또는 전략적 제휴를 지속적으로 진행해 오고 있습니다. 또한 미국, 유럽의 시장진출을 위한 미국 현지법인 설립 및 중국의 파트너사와의 네트워크 유지, 공동연구 개발 진행, 외부 기술이전 컨설팅사 관리 및 공동 업무, 국내외 기술이전 대상 업체 파트너링 계약을 포함한 모든 기술이전 프로세스 진행을 담당하는 부서를 운영하고 있습니다.&cr&cr (나) 판매경로

당사는 매출발생은 기술이전을 통해서 이루어지며, 당사는 라이선스 아웃을 위한 국내외 제약회사를 대상으로 학회, 전시회 및 비즈니스 파트너링 행사 등 기술 교류의 장을 통한 지속적 개발 업데이트와 교류활동을 하고 있습니다.

당사의 기술이전시 아래와 같은 과정을 거치게 됩니다. 당사 신약개발 물질에 대한 데이터 및 경쟁사 대비 경쟁력을 분석, 상업화 전략을 수립하며, Non-Confidential, Confidential 자료를 제작하여 잠재고객의 관심도에 따라 지속적으로 업데이트를 합니다. 잠재 고객군 확보 후 당사의 물질에 대한 관심이 높으면, Confidential 자료를 제공하게 되는데, 이에 앞서 양사간 비밀유지협약을 체결하게 됩니다. 이 단계에서는 confidential 자료 제공과 함께 자료검증에 관한 실사도 진행됩니다.

기술이전 프로세스.jpg 기술이전 프로세스

기술에 대한 실사가 완료되어 기술이전이 더 진전될 경우, 양사는 기술이전에 대한 주요 계약사항을 협의하게 됩니다. 이후 세부 계약사항을 조율하고 확정하여 계약체결을 완료하게 됩니다.&cr

(다) 판매전략&cr당사는 전략적 기술이전을 통하여 파트너확보와 공동연구를 진행하고 있습니다. 당사의 기술이전 시점을 후보물질 및 초기 임상개발 완료 단계에서 이루어지며, 공동연구, 기술제휴를 통하여 미래의 전략적 파트너를 확보하고 있습니다. 연구개발을 통해 확보된 기술을 더욱 높은 가치로 효과적으로 판매하기위해 사업개발 부서의 조직의 전문성을 강화하여 사업성과로 인한 이익실현을 앞당기고 협상의 역량을 높여 매출실적을 확대해 나아갈 것 입니다.

&cr더불어 당사의 기술자문위원회(SAB)의 전문적 기술 네트워킹을 확대해 기술이전의 가능성을 높이고 개발 물질의 유효성과 경쟁력을 각종 전문학술 학회와 비즈니스 컨퍼런스를 통해 높은 우수성을 입증하고 당사의 인지도 및 기술력을 높이는 기회의 창구로 활용하고 있으며, 리스크 최소화를 하기위해서 각 분야의 전문가(변호사, 변리사 등)들의 자문 및 역량을 강화하여 기술이전을 위한 전략을 수립하여 성공적 기술 사업화 활동을 지속하고 있습니다. .

6. 수주 상황

당사와 같은 기술이전을 주 수익모델로 하는 신약연구개발 회사의 경우 일반 제조업이나 용역업체와 같은 수주는 발생하지 않습니다. 기술이전 계약의 경우 일종의 계약금에 해당하는 Upfront와 중도금에 해당하는 Milestone fee, 그리고 신약개발 후보가 기술이전한 회사 (Licensee)에 의해 출시되면 받게 되는 Royalty로 구성되어 있습니다. 계약에 대한 상세 내용은 ‘9. 경영상의 주요계약 등’ 을 참고 바랍니다.

7. 시장위험과 위험관리 &cr &cr 당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.&cr

가. 위험관리&cr금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.&cr

(1) 금융위험 관리&cr&cr1) 위험관리 체계&cr당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr

2) 시장위험&cr시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.&cr

① 외환위험 &cr당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

&cr

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
구 분	외 화	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---	---
외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
---	---	---	---	---	---
외화자산:
현금및현금성자산	USD	9,679	10,531	4,379	5,070
미수금		-	-	-	-
장기대여금	USD	-	-	10,000	11,578
외화부채:
미지급금	USD	-	-	97,456	112,835

&cr당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
외 화	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	1,884,800	(1,884,800)	(9,619)	9,619

&cr ② 이자율위험&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 당사는 대여금이 있으나 고정이자율 이므로 이자율변동이 금융자산의 공정가치 또는 미래 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr ③ 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라, 현금및현금성자산,금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 거래처 및 금융기관들에 대해서 거래를 하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
현금및현금성자산	21,951,845	3,810,880
단기금융상품	6,000,000	-
파생상품자산	1,894,310	-
매출채권및기타채권	59,022	463
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	-
장기매출채권및기타채권	280,377	213,510
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	499,983
합 계	32,045,954	4,524,836

&cr ④ 유동성 위험

연결회사는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. &cr

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년
---	---	---	---	---
당기말:
미지급금및기타채무	690,748	690,748	590,748	100,000
전환사채	10,738,923	20,403,520	-	20,403,520
리스부채	554,720	613,574	295,050	318,524
우선주부채	3,264,000	3,264,000	-	3,264,000
합 계	15,248,391	24,971,842	885,798	24,086,044
전기말:
미지급금및기타채무	351,624	351,624	351,624	-
리스부채	207,275	214,434	198,568	15,866
합 계	558,899	566,058	550,192	15,866

&cr(2) 자본위험 관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. &cr

당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
부채총계(A)	21,758,108	619,814
자본총계(B)	13,020,455	4,951,534
부채비율(A/B)	167.11%	12.52%

8. 파생상품 거래 현황

&cr당사는 현재 보유하고 있는 파생상품이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

&cr 가. 라이선스아웃(License-out) 계약

&cr현재 당사가 체결 중인 라이선스아웃(License-out) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[라이선스아웃 계약 총괄표

(외화단위: 1USD)

품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액*	수취금액*	진행단계
에이즈치료제&cr (KM-023)	Jiangsu Aidea Pharmaceutical	중국, 홍콩, 대만	2014.10.10	2028.06.26 (특허 만료일)	USD 1,700,000	USD 1,700,000	임상 3상
항암제&cr (KM-635)	Jiangsu Aidea Pharmaceutical	중국, 홍콩, 대만	2015.12.10	2035.04.07 (특허 만료일)	USD 1,500,000	USD 1,500,000	임상 1상 IND 승인
항암제&cr (KM-630)	Jiangsu Aidea Pharmaceutical	중국, 홍콩, 대만	2015.12.10	2034.11.13 (특허 만료일)	USD 2,500,000	USD 1,000,000	전임상
대사질환치료제	CROWN BIO	전세계	2014.07.22	2033.02.06 (특허 만료일)	USD 3,600,000	-	전임상

&cr (가) 에이즈 치료제(KM-023)

계약상대방	Jiangsu Aidea Pharmaceutical (중국)
계약 내용	Jiangsu Aidea Pharmaceutical은 에이즈치료제(KM-023)에 대한 전용실시권을 갖고 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	중국, 홍콩, 대만
계약 기간	계약체결일: 2014.10.10 계약종료일: 2028.06.26 (특허 만료일 기준)
총 계약금액	USD 1,700,000, 로열티 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): USD 1,700,000 - 수취조건: 계약 체결시 마일스톤(Milestone) - 해당사항 없음 로열티(Royalty): 단일정을 포함한 복합제제 매출액의 2% - 수취조건: 매출 발생시 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급 의무는 없음
회계처리방법	계약금 수취액 USD 200,000은 2014년 10월 ~ 2015월 09월까지 12개월 동안 분할하여 수익인식 USD 1,500,000은 2017년 12월 일시 수익 인식

&cr(나) 항암제(KM-635)

계약상대방	Jiangsu Aidea Pharmaceutical (중국)
계약 내용	Jiangsu Aidea Pharmaceutical은 항암제(KM-635)에 대한 전용실시권을 갖고 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	중국, 홍콩, 대만
계약 기간	계약체결일: 2015.12.10 계약종료일: 2035.04.07 (특허 만료일 기준)
총 계약금액	USD 1,500,000, 로열티 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): USD 1,500,000 - 수취조건: 계약 체결시 마일스톤(Milestone) - 해당사항 없음 로열티(Royalty): 순매출액의 10% - 수취조건: 매출 발생시 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급 의무는 없음
회계처리방법	계약금 수취액 USD 1,000,000은 2015년 12월 ~ 2016년 11월까지 12개월 동안 분할하여 수익인식 USD 500,000은 2017년 12월 일시 수익 인식

&cr(다) 항암제(KM-630)

계약상대방	Jiangsu Aidea Pharmaceutical (중국)
계약 내용	Jiangsu Aidea Pharmaceutical은 항암제(KM-630)에 대한 전용실시권을 갖고 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	중국, 홍콩, 대만
계약 기간	계약체결일: 2015.12.10 계약종료일: 2034.11.13 (특허 만료일 기준)
총 계약금액	USD 2,500,000, 로열티 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): USD 1,000,000 - 수취조건: 계약 체결시 마일스톤(Milestone) - Upon Initiation of Phase 2 Clinical Trial USD 500,000, Initiation of Phase 3 Clinical Trial USD 500,000, Regulatory approval by SFDA USD 500,000 로열티(Royalty): 순매출액의 10% - 수취조건: 매출 발생시 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급 의무는 없음
회계처리방법	계약금 수취액 USD 1,000,000은 2015년 12월 ~ 2016년 11월까지 12개월 동안 분할하여 수익인식

&cr(라) 대사질환 치료제

계약상대방	CROWN BIO (중국)
계약 내용	CROWN BIO는 대사질환 치료제에 대한 전용실시권을 갖고 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	전세계
계약 기간	계약체결일: 2014.07.22 계약종료일: 2033.02.06 (특허 만료일 기준)
총 계약금액	USD 3,600,000, 로열티 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): - 해당사항 없음. 마일스톤(Milestone): USD 3,600,000 - 수취조건: 중국 임상 1상 개시 USD 100,000, 중국 임상 2상 개시 USD 500,000, 중국 임상 3상 개시 USD 1,000,000, 중국 의약품허가 USD 2,000,000 로열티(Royalty): 순매출액의 10% - 수취조건: 매출 발생시 재실시권 수익 분배비율: 각 단계별 지분율 IND (50%), 임상 1상 (40%), 임상 2상 (25%), 임상 3상 (10%) &cr임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급 의무는 없음
회계처리방법	-

나. 라이선스인(License-in) 계약

&cr재 당사가 체결 중인 라이선스인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[라이선스인 계약 총괄표]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 1USD)

품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액*	지급금액	진행단계
파킨슨병 치료제(KM-819)	한국화학연구원/충남대학교산학협력단	대한민국포함 전세계	2015.09.24	2028.02.29	1,800	200	임상1b상 진행
에이즈 치료제 (KM-023)	한국화학연구원	대한민국포함 전세계	2012.11.07	2029.01.19	USD 7,520,000	USD 520,000	임상 3상
항암제(KM-1003)	충남대학교 산학협력단	대한민국포함 전세계	2018.11.14	IND 승인취득 시기	150	50	후보물질 창출

&cr (가) 파킨슨병 치료제(KM-819)

계약상대방	한국화학연구원/ 충남대학교 산학협력단
계약 내용	FAF1을 표적으로 하는 허혈성 질환치료제의 전용실시권을 갖고 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	대한민국 포함 전세계
계약 기간	계약체결일: 2015.09.24 계약종료일: 2028.02.29(특허 만료일 기준)
총 계약금액	1,800백만원, 로열티는 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): 200백만원 - 지급조건: 계약 체결시 마일스톤(Milestone): 1,600백만원 - 지급조건: In vivo imaging 연구완료 100백만원, 임상 2상 개시 300백만원,임상 3상 개시 400백만원, NDA 제출 400백만원, KFDA 허가 400백만원 로열티(Royalty): 순매출액의 4% - 지급조건: 매출 발생시 재실시료: 계약일로부터 임상1상 완료까지 30%, 임상 2상 개시부터 임상 2a 상 완료까지 20%, 임상 2b상 개시부터 임상 2상 완료까지 15%, 임상 3상 개시부터 임상 3상 완료까지 10% (※배분대상이 되는 재실시에 의한 기술료에는 경상 기술료도 포함됨). 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급 의무는 없음

&cr(나) 에이즈 치료제(KM-023)

계약상대방	한국화학연구원
계약 내용	에이즈 치료제로 NNRTI타겟의 KM-023의 재실시 가능한 전용실시권 갖고 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	대한민국 포함 전세계
계약 기간	계약체결일: 2012.11.07 계약종료일: 2029.01.19 (특허 만료일)
총 계약금액	USD 7,520,000, 로열티는 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): USD 520,000 - 지급조건: 계약 체결시 마일스톤(Milestone): USD 7,000,000 초과 못함 - 지급조건: 임상 2상 완료 USD 1,000,000, 임상 3상 완료 USD 2,000,000, 미국에서 첫 판매 USD 4,000,000 - 지급분배비율 : 중국지역 마일스톤(Milestone) 지급 조건, 계약금의 10%, 마일스톤의 20% 로열티(Royalty) 지급 조건 : - 매출발생시 순매출액의 3%를 지급 - 단, 중국지역 로열티(Royalty) 지급 조건은 당사가 수령하는 Royalty의 30%를 지급. 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급 의무는 없음

&cr(다) 항암제(KM-1003)

계약상대방	충남대학교 산학협력단
계약 내용	암 및 염증 치료를 위한 IRAKs및 TAK 저해제 개발 기술로 임상 시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행
대상 지역	대한민국 포함 전세계
계약 기간	계약체결일: 2018.11.14 계약종료일: 임상시험 승인취득 시기(마일스톤 종료시점)
총 계약금액	150백만원, 로열티는 별도
계약조건	계약금(Upfront payment): 50백만원 - 지급조건: 계약 체결시 마일스톤(Milestone): 100백만원 - 지급조건: 임상 시험 승인을 취득하는 시기 본 계약에 따라 행해진 모든 지불은 여하한 이유라도 (기술수요자)에게 반환하지 않는다.

&cr&cr 다. 기술제휴계약, 판매계약 등은 해당 없습니다.&cr&cr

10. 연구개발활동&cr&cr당사는 저분자화합물로 퇴행성뇌질환, 항바이러스 등 신약을 개발하는 바이오 벤처회사입니다. 부설연구소에서는 자체 기초연구를 수행하면서, 한편으로 대학이나 기타 외부 연구소에서 검증된 연구 성과를 도입하여 추가 연구 및 임상개발을 통해 가치를 극대화 시키는 연구개발 활동을 수행하고 있습니다. &cr&cr 가. 연구개발조직&cr&cr (가) 연구개발 조직 개요 &cr당사의 연구개발조직은 대표이사 산하에 프로젝트 승인위원회를 중심으로 신약개발본부와 신규사업본부로 이루어져 있습니다. 신약개발본부는 프로젝트 기반으로 조직을 운영하고 있으며 각 프로젝트 책임자는 인력을 구성하여 프로젝트를 수행합니다. 이는 각 프로젝트의 특성을 고려하여 효율적이며 체계적인 관리 및 운영을 위해 도입된 시스템입니다. &cr 당사의 주요 연구인력은 각 분야의 전문가로 구성되어 있으며, 신약개발 성공경험을 보유하고 있어 당사의 연구개발의 중요업무를 총괄하고 있습니다. 각 프로젝트의 책임자는 10년 이상의 연구개발 경험과 지식을 축적한 고급 전문 인력으로 의약품의 개발 단계과정에 있어 시기 적절한 의사결정을 내리는데 많은 도움이 되고 있습니다.

[연구개발 조직 구성]

본부	주요 업무
신약개발본부	저분자 유기합성물질 디자인,합성 및 바이오 실험을 통한 전임상 후보물질 발굴
신규사업본부	임상 관련 업무인 식약처 규제 업무, 임상 CRO 관리, 원료물질 및 임상시험약 생산, 임상시험 계획서 개발
기술 도입을 위한 외부 프로젝트 평가 및 모니터링

연구개발조직도.jpg 연구개발조직도

&cr

1) 신약개발본부

연구 프로젝트의 후보물질 탐색, 새로운 물질을 디자인 및 합성하여 활성검증을 통한 전임상 후보물질을 도출하며, 도출된 후보물질의 바이오 실험을 통해서 작용기전 규명 의약품의 활성을 검증하는 assay system을 확립하고 유효성 평가 및 데이터 관리, 화합물의 분석 등 신약개발에 필요한 초기 데이터를 도출하고 있습니다.

&cr 2) 신규사업본부

새로운 파이프라인 도입 및 공동연구를 위한 프로젝트 발굴, 평가, 모니터링을 지속적으로 진행하고 있습니다. 성공적인 임상 진행을 위한 CRO 관리와 임상 개발 전략을 구축하고 있으며, 도출된 후보물질 및 신약개발물질의 글로벌 기술이전을 위한 역할을 담당하고 있습니다.

3) 연구개발관리

당사는 프로젝트 기반의 경영체계(PMIS, Project Management Information System)를 공고히 하기 위하여 ‘프로젝트 관리 매뉴얼’을 제정과 ‘MS Project 시스템’을 운용하고 있습니다. 그리고 프로젝트와 관련된 프로세스를 표준화하고 방법론, 도구, 기법의 공유를 전사적으로 지원, 관리하여 프로젝트 성공을 지원하는 연구개발 관리팀을 운영하고 있습니다.

&cr (나) 연구개발 인력 현황

&cr보고서 작성 기준일 현재, 당사의 임직원 수는 총 34명이며, 전체 임직원 중 20명이 연구개발 인력으로 구성되어 연구개발 인력 비중이 약59%에 달하는 연구개발 중심의 기업입니다. 연구지원 및 경영관리 인력은 총 14명입니다.

임직원 중 박사 학위 소지자 8명, 석사 학위 소지자는 18명이며, 여성이 12명으로 전체 임직원 중 35%를 차지하고 있습니다.

[연구개발 인력 현황]

구분	연구개발	경영지원	합계
박사	8명	0명	8명(24%)
석사	11명	6명	17명(52%)
학사	-	8명	8명(24%)
합계	19명(58%)	14명(42%)	33명(100%)

&cr (다) 핵심 연구인력 &cr

직위	성 명	담당업무	주요경력
사 장	김인철	경영전략 및 사업개발	85.03 일리노이대학교 약리학박사&cr85.04~86.06 미국Rockefeller 대학교 Post-Doc&cr86.07~87.09 미국 Duke Medical Center Research Fellow&cr88.10~93.02 미국 Glaxo Inc.R&D Center Research Investigator&cr93.03~11.03 LG 생명과학 대표이사/사장/이사회 의장&cr11.04~17.03 보건복지부 지정 시스템통합적항암신약개발사업단 단장(국립암센터) &cr19.04~현재 ㈜씨엔알리서치 감사&cr19.09~현재 ㈜카이노스메드 경영전략사장
부사장	이재문	사업개발/임상개발	89.05 듀크대학교 생화학박사 01.01~10.12 EXELIXIS Pharmaceuticals 책임연구원 11.01~12.06 ARAGEN BIOSCIENCES 책임연구원 12.07~14.06 ㈜카이노스메드 부사장 15.09~현재 ㈜카이노스메드 부사장
부사장	이구 (주1)	신규사업본부장&cr(사업개발총괄)	93.05 아이오와대학교 유기합성화학 박사&cr93.06~95.02 프린스톤 대학교 연구원&cr95.02~17.12 LG 생명과학 &cr(신약연구소 연구위원/R&D이노베이션센터·품질경영센터 센터장)&cr18.09~19.12 브릿지바이오 신약연구총괄&cr20.01~현재 (주)카이노스메드 부사장
이 사	정재욱	신약개발본부장&cr(연구소장)	07.08 서울대학교 제약학과 의약화학 박사&cr95.01~14.12 JW중외제약 (중앙연구소 Drug Discovery Center, 기획팀장, 이사)&cr15.04~16.12 엔지켐생명과학 글로벌신약개발본부 이사 &cr17.01~현재 (주)카이노스메드 신약개발본부장, 이사
고 문	유성은	연구개발 자문	77.07 예일대학교 생유기학 박사 77.07~79.07 하버드대학 Post-Doc 79.09~86.12 DuPont co 선임연구원 86.12~11.03 한국화학연구원 책임연구원/프론티어사업단장 11.04~15.03 충남대학교 신약전문대학원 교수/원장&cr15.09~18.01 ㈜카이노스메드 부사장 18.01~20.06 ㈜카이노스메드 대표이사&cr20.07~현재 ㈜카이노스메드 고문

(주1) 이구 박사는 보고서 작성 기준일 이후 퇴사하였습니다.&cr

나. 연구개발비용 &cr&cr 당사는 일반적으로 신약 개발 프로젝트가 임상3상단계를 완료한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 당기비용으로 회계처리 하고 있습니다.

(단위: 백만원,%)

구 분		2018년도	2019년	2020년
자산처리	원재료비	-	-	-
인건비	-	-	-
감가상각비	-	-	-
위탁용역비	-	-	-
기타 경비	-	-	-
소 계	-	-	-
비용처리	제조원가	-	-	-
판관비	5,711	5,007
합 계 (매출액 대비 비율)		5,711 (-)	5,046&cr(-)	5,239&cr(-)

(주1) 당사는 후보물질 단계에서 License-In 하여 공동개발을 진행하는 연구과제의 경우, Licensing 단계에서 후보물질 사용을 위해 지급한 비용 및 개발 과정에서 지급한 비용은 무형자산(위탁용역비)로 계상하고 있음. 상기 무형자산(위탁용역비)은 기술이전 계약 통한 매출 발생 시점부터 License Fee 수취 마감 시점까지 제조원가 상 감가상각비 계정으로 비용 처리 진행&cr (주2) 매출액이 발생하지 않아 매출액 대비 비율 작성하지 않음&cr&cr *당사는 보고서 제출일 현재 연결 자회사의 연구개발비용이 미미하여 , 연구개발비용에 대하여 연결/별도 재무제표를 구분하지 않고 연결기준으로 기재하였습니다. &cr &cr

다. 연구개발실적&cr&cr (가) 정부 과제 실적

연구과제명	주관부서	연구기간	정부출연금	관련제품	비고
나트륨채널차단제	지식경제부	08.10.01∼11.09.30	3,000,000,000원	구강건조증 치료제	완료
비만/당뇨 치료제 개발	교육과학기술부	10.06.30∼13.06.29	2,291,000,000원	비만/당뇨 치료제	완료
MEK/ERK를 표적으로하는 항암제 개발	보건복지부	13.03.01~13.11.30	60,000,000원	항암제	완료
에이즈치료제	미연방정부	10.10.29	135,303 달러	에이즈치료제	완료
B형 간염 바이러스의 새로운 진입 억제 물질 개발	경기도	16.06∼19.06	810,000,000원	HBV 치료제	완료

(주) 감염성 질환인 B형 간염 치료제(HBV) 개발과 관련하여 경기도 과제로 연구를 진행하였습니다.

(나) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획&cr 보고서 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행중인 주요 프로젝트 현황은 다음과 같습니다. &cr

<연구개발 진행 총괄표>

구분	품목	적응증	연구시작일	현재 진행단계		비고
단계(국가)	승인일
합성 신약	파킨슨병 치료제	파킨슨병	2015	임상 1b상 진행 (미국)	2020년	IND 승인 기준
다계통위축증 치료제	다계통위축증	임상 2상 준비 (한국)	-	-
에이즈 치료제	에이즈	2012	NDA 승인(중국) 임상 3상(중국)	2021년&cr2020년	NDA 승인 기준&crIND 승인 기준
에피제네틱 항암제	혈액암, 고형암	2012	임상 1상 진행(중국)	2020년	IND 승인 기준
세포독성 항암제	혈액암, 고형암	전임상	-	-
면역항암제 (PD-L1)	흑색종, 비소세포폐암	2016	후보물질	-	-
면역항암제 (CD73)	혈액암, 고형암	선도물질	-	-
표적항암제	혈액암, 건선	2017	후보물질	-	-
심혈관질환 심부전치료제	심부전	2020	선도물질	-	-

1) 파킨슨병 치료제

구분	합성 신약
적응증	파킨슨병 및 퇴행성 뇌질환 치료제
작용기전	FAF1 억제제로 도파민 신경세포를 보호하며, alpha-synuclein의 축적을 억제함.
제품의 특성	Dopaminergic neuron의 소멸을 억제하여, PD 발생 후 운동능력 상실을 완화·지연함. 말기 단계를 제외한 대부분의 환자에서 현재의 운동능력을 유지시킬 것으로 예상됨. 운동능력 상실을 보완하는 현존 제품들의 효용성을 높이고 사용기간의 연장이 가능함. PD 환자들이 최소한의 일상생활이 가능한 정도의 운동능력을 보존함. Dopaminergic neuron의 사멸제어 작용기전: 파킨슨병 세포모델에서 KM-819의 신경세포 보호효과 확인 및 보호기전 규명 (disease-modifying drug) 파킨슨병 원인으로 알려진 alpha-synuclein의 축적을 억제함. 파킨슨병 동물모델(급성, 아급성, 만성모델)에서 KM-819의 신경세포보호 및 행동개선효과 확인.&cr 임상 1상에서 안전성과 노인대상자에 대한 우수한 PK 결과 확보
진행경과	체내 흡수율을 향상시킨 제제로 미국 임상 1b상 진행중
향후계획	파킨슨병 치료제 미국 임상 2상 IND 제출 및 진행
경쟁제품	Prothena/Roche(PRX-002), Neuropore/UCB(NPT200-11) : 당사와 같이 파킨슨병의 원인으로 주목받는 a-synuclein을 저해하는 저해제를 개발하고 있음. 당사의 임상 개발단계는 해외 경쟁 제약사들과 동일한 단계임.
관련논문	Frontiers in Pharmacology, 2020.6 vol11 1-8 Drug Design, Development and Therapy 2019:13 1011-1022 Bioorganic & Medicinal Chemistry Letters 26(2016)1169-1172.
시장 규모	전 세계적으로 인구고령화가 급속히 진행됨에 따라 향후 65세 이상의 파킨슨병 유병 환자 수는 점진적으로 증가할 전망임. GlobalData 보고에 따르면 2016년 주요 7개국(미국, 일본, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국)의 파킨슨병 시장은 2016년 31억 달러였으며, 특히 미국 시장은 15억 달러로 주요 7개국 시장의 50.2%를 차지했음. 2016년을 기준으로 파킨슨병 시장은 연평균 11.1%의 증가율로 2026년 88억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있음 (GlobalData, 2018).
기타사항	-

&cr2) 다계통위축증 치료제

구분	합성 신약
적응증	다계통위축증
작용기전	FAF1 억제제로 도파민 신경세포를 보호하며, alpha-synuclein의 축적을 억제함.
제품의 특성	FAF-1의 과발현을 억제함으로써 Dopaminergic neuron의 사멸제어 하고, 다계통위축증의 원인인alpha-synuclein의 축적을 억제함.
진행경과	한국 임상 2상을 위한 IND제출 준비
향후계획	다계통위축증 치료제 국내 임상 2상 IND 제출 및 진행
경쟁제품	Voyger Therapeutics Tau & alpha-synuclein program: 당사와 같이 파킨슨병과 다계통 위축증의 원인으로 주목받는a-synuclein을 저해하는 저해제를 개발하고 있음. 현재 임상 2상 진행 준비중.
관련논문	-
시장 규모	-
기타사항	-

&cr3) 에이즈 치료제

구분	합성 신약
적응증	에이즈 치료제
작용기전	비핵산 역전사효소 억제제(Non-Nucleoside Reverse Transcriptase Inhibitor, NNRTI)
제품의 특성	비핵산계열의 화합물로 하루 1회 투여의 편리성 확보하고 있으며 독성이나 CNS부작용이 없고 다른 약물과 병용투여(Combination)가 용이함.&cr Sustiva(600mg) 보다 훨씬 낮은 투여 시에도 동등한 효과를 보임으로써 환자에 대한 약물투여에 대한 부담을 줄일 수 있고, 항바이러스 효과가 우수함. 다른 항바이러스 제제들과의 복합제로 사용이 가능함.
진행경과	2014.10 기술이전, Jiangsu Aidea Pharmaceutical (중국) 2016.12 중국 식품의약품관리감독총국 우선심사대상 지정 2017.03 중국 임상 승인 2018.10 임상 3상 개시 &cr 2020.07 중국 식품의약품관리총국에 최종신약개발 승인서(NDA) 제출 &cr 2020.08 중국 단일정 복합제제 임상 3상 승인
향후계획	최종신약개발 승인 심사 및 시판 계획
경쟁제품	BMS(Efavirenz,EFV), 얀센(rilpivirine,RPV): 에이즈 시장에서의 주력제품은 이미 시장에서 판매되고 있는 EFV와 RPV가 있으며, EFV의 경우 특허가 만료되었음. 기존의 의약품의 중추신경계 및 다양한 부작용이 보고되고 있음.
관련논문	Curr HIV Res. 2020 Jun 20
시장 규모	전 세계 HIV 약물 시장은 2019 년에 $ 30,891.48 million으로 평가되었으며, 2027 년까지 $ 36,495.47 million에 이를 것으로 예상됨 (2021 Allied Market Research). 2020 년부터 2027 년까지 3.8 %의 CAGR (연평균 성장률)을 기록할 것으로 예상. Datamonitor Healthcare의 2018년 보고서에 따르면 미국과 주요 EU 시장 (프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국)의 HIV 시장은 2017년의 182억 달러에서 2026년 211억 달러로 연평균 1.7 % 성장할 것으로 예측.
기타사항	-

&cr4) 브로모도메인 저해제 개발: 에피제네틱스 항암제

구분	합성 신약
적응증	혈액암(AML, AL, MM, DLBCL) 및 고형암(전립선, 유방암, NSCLC, neuroblastoma)
작용기전	브로모도메인(BRD4) Inhibitor : 브로모도메인의 타킷인 c-MYC은 종양의 생존, 변이에 중요한 역할을 담당하는 중요한 전사 인자로서, c-MYC의 비정상적인 발현을 억제함.
제품의 특성	KM-635는 임상 II상을 준비 중인 Merck사의 OTX-015와 비교하여 우수한 생체 대사성과 생체이용률, 대사 안정성, mouse xenograft model에서도 기존 임상 약물에 비해 월등한 비교 우위를 갖고 있는 화합물임. Human dose prediction실험을 통해, KM-635는 임상에서 OTX-015에 비해 1/2의 양을 사용하더라도 같은 효과를 나타낸다는 결론을 얻었음. 기존의 임상 약물보다 우수한 약효와 안정성을 기대할 수 있으며, 그 적응증을 확대하여 고형암의 치료제로써도 효과를 기대 할 수 있음.
진행경과	2015.12.10 기술이전, Jiangsu Aidea Pharmaceutical (중국)&cr 임상 1상 IND 진행(중국)
향후계획	임상 1상 진행(중국)
경쟁제품	Merck(OTX-015), GSK(I-BET762), 로셰(텐샤, TEN-010), 애브비(ABBV075): 현재 임상 진행중인 약물들은 약리 및 약동력학적 프로파일이 좋지 않음. OTX-015(MK-8628, Merck)의 경우 임상 1상 결과 체내 흡수와 대사안정성이 낮아 고용량에서만 약효가 나타나게 되어 안전성에 대한우려가 높음.
관련논문	-
시장 규모	항암제 분야의 2019년 점유율은 16%로 2026년까지 연평균 11.5%로 성장하여 2026년에는 21.75%로 점유율이 확대될 것으로 기대 2024년 글로벌 항암제 시장 규모는2,385억 달러로2018년 대비 약2배의 고성장 전망.
기타사항	-

5) 경구용/주사제 겸용의 핵산 (Nucleoside) 유사체 계열 세포독성 항암제

구분	합성 신약
적응증	혈액암(급성골수성백혈병)및 고형암
작용기전	시타라빈(Cytarabine, Ara-C) Inhibitor : 세포독성 항암제는 세포의 DNA를 알킬화시켜 세포독성을 나타내는 알킬화제와 DNA가 결성되는 것을 저해함으로써 세포의 미분화와 분열을 차단하고, RNA의 합성도 저해하여 광범위한 악성종양에 효과를 보이는 대사길항제임.
제품의 특성	경쟁약물 Ara-C의 단점인 Cytidine deaminase (CDA) 작용에 대한 대사체 변이를 극복한 약물로 경구와 정맥주사가 모두 가능. KM-630은 경구용 혹은 정맥투여 시, 대사작용에서 우수한 안정성 및 생체이용률 (Bioavailability) 등 뛰어난 약리동력학적 안정성을 나타내어 고형암으로의 적응증 확대가 가능.
진행경과	2015.12.10 기술이전, Jiangsu Aidea Pharmaceutical (중국) 동물모델에서의 효능 확인
향후계획	전임상 독성 연구 및 중국임상 1상 IND Filling
경쟁제품	화이자(시타라빈), 일라이릴리(젬시타빈): 현재 시타라빈(Cytarabine, Ara-C) 과 같은 시판된 핵산계열 세포독성 항암제는 대부분 정맥주사제이며, 단독요법으로 사용되는 경우 하루 2,000mg의 고용량을 투여해야 함. 이로 인한 심각한 독성과 부작용의 문제점을 내포하고 있음.
관련논문	-
시장 규모	핵산계열 세포독성항암제의 주요 적응증은 백혈병을 비롯한 혈액암 계통이며, 자궁암, 유방암, 폐암 등 일부 고형암의 치료에도 사용되고 있음. 백혈병의 세계 시장 규모는2020년까지3.84% 성장. 환자수는 약80만명 이상으로 증가.
기타사항	-

6) 면역항암제(PDL-1)

구분	합성 신약
적응증	흑색종 및 비소세포폐암
작용기전	저분자화합물 PD-L1 저해제 : 암세포의 면역회피경로를 차단함으로써 체내 면역체계를 활성화시키고 면역세포가 선택적으로 암세포만을 공격하도록 유도하는 기전임.
제품의 특성	당사는 기존의 표적항암제 개발 파이프라인을 통해 축적된 의약화학 전문기술을 바탕으로 기존 표적항암제의 부작용 및 내성문제와 항체의약품의 한계를 극복한 저분자 화합물을 기반으로 하는 효율적이고 안전하며 혁신적인 경구용 면역항암제 상용화를 위한 파이프라인을 구축하는 차별화 전략을 수립하였음. PD-L1 저분자 저해제는 기존 anti-PD-1/PD-L1 mAb인 주사제의 단점을 극복한 경구투여 약물로 개발함으로써 환자의 복용 편의성 증대, 항체보다 단시간 작용(short-acting)하여 immune-related adverse events (irAEs)에 대한 관리가 용이, 항체의 Fc region에 의한 항체의존세포매개세포독성(antibody-dependent cell-mediated cytotoxicity, ADCC)으로 인한 독성을 유발하지 않음 등과 같은 장점을 가지고 있음.
진행경과	전임상 후보물질 도출 중
향후계획	전임상 후보물질 도출 및 독성연구 계획
경쟁제품	Incyte(INCB086550, 저분자화합물), BMS(옵디보), MSD Japan/Merck(키트루다): 면역항암제 중에서, 면역체크포인트 치료제 시장의 선두주자는PD-1/PD-L1을target으로 하는BMS와Merck며, 현재 승인된 암 외의 다양한 암 종으로의 적응증을 확대하는 중임.
관련논문	-
시장 규모	항암제 시장의 높은 성장 요인은 면역항암제 시장의 높은 성장의 결과로, Research And Markets에 따르면 2017년 $ 10.5 billion에서 2022년 $ 100 billion을 넘어설 것으로 예상함.
기타사항	-

7) 면역항암제(CD73)

구분	합성 신약
적응증	혈액암(AML, AL, MM, DLBCL) 및 고형암(삼중음성 유방암, 흑색종, 비소세포폐암, 췌장암, 자궁암, 전립선암)
작용기전	CD73 저분자 저해제 : 암세포의 면역회피경로를 차단함으로써 체내 면역체계를 활성화시키고 면역세포가 선택적으로 암세포만을 공격하도록 유도하는 기전임.
제품의 특성	당사는 특허성이 있는 저분자 물질로써 다양한 ecto-효소 및 ADP-activated receptors에 대한 CD73효소의 선택성을 가지고, 경구 투여가 가능한 우수한 효능의 저분자 저해 물질의 발굴을 목표로 함
진행경과	후보물질 도출 (우수한 생리활성 및 약동학적 효능확보)
향후계획	전임상 후보물질 확정
경쟁제품	저분자 화합물, Arcus(AB680), Eli Lilly(LY3475070); 항체치료제, 아스트라제네카(MEDI9447), BMS(BMS-986179) 등: 현재 임상진행 중인CD73타겟의 면역항암제는 항체의약품이 주 축을 이루고 있으며 이에 뒤따라 저분자화합물 기반의 약물은 2종(임상1상)으로써 저분자화합물이 가지는 특장점을 확보하는 미충족의학적수요를 충족시킬 만한 약물개발에 관심이 집중되는 상황임. 그 외에는 대부분 개발 초기 단계이거나 2-3개 회사 정도가 비임상 단계임 상태임.
관련논문	-
시장 규모	항암제 시장의 높은 성장 요인은 면역항암제 시장의 높은 성장의 결과로, Evaluate Pharma 조사 결과 2014년 14억 달러에 불과했던 면역항암제 시장은 2022년 300억 달러로 증가할 것으로 예상함.
기타사항	-

8) 표적 항암제

구분	합성 신약
적응증	관절염, 건선, 혈액암(lymphoma) ACB-DLBCL
작용기전	IRAK4 (Interleukin 1 Receptor Associated Kinase 4)저해제 : Interleukin 1 Receptor Associated Kinase 4는 세포의 표면에 존재하는 Toll Like Receptor/IL-1beta(TLR/1L-1b)라고 불리 우는 수용체로부터 전달되는 세포 신호 전달의 매개체로서 중요한 역할을 하는 serine/threonine 인산화효소(Kinase)의 일종임..MyD88과 IRAK4, IRAK1과의 복합체를 형성하게 되고 형성된 복합체는 NF-kB 신호전달을 통해 세포핵에서의 전사인자를 활성화시켜 면역 및 염증 반응을 유발함.
제품의 특성	자가면역질환 및 항암효능을 극대화시킬 수 있는 dual inhibitor 개발을 목표함.&cr 당사의 보유기술은 computer를 이용한 분자설계기술(CADD, 충남대 강남숙 교수연구팀)과 저분자 의약화학합성 기술, In vitro, In-vivo 기술 (충남대 구태성 교수, 계명대 조영식 교수) 등을 바탕으로 협동 연구 진행
진행경과	2018.11 기술도입(충남대 학교 산학협력단) 리드최적화를 통해 확보된 약물의 in vitro & in vivo POC 검증 실험 진행중
향후계획	전임상 후보물질 도출
경쟁제품	항암제로서는 Aurigene/Curis(CA-4948)가 임상에 진입한 것 외에는 IRAK4 저해제는 전임상 단계 및 biological testing단계에 대부분 머무르고 있음. 관절염치료제로서는 PF-06650833이 임상 2상 완료됨
관련논문	-
시장 규모	DLBCL 시장은 2016년 2.2 billion 달러에서 2025년 3.5 billion달러로 성장 예측되며 이 기간 사이에 DLBCL의 표준치료제인 Rituximab이 2019년 특허가 만료됩니다. 따라서 Rituximab의 biosimiliar가 시장의 판도에 영향을 미치게 되면서 전체 마켓은 점차적으로 성장되는 것으로 예측되고 있음.
기타사항	-

&cr(다) 연구개발 완료 실적&cr - 해당 사항이 없습니다.&cr&cr(라) 연구개발활동 및 판매 중단 현황&cr - 해당 사항이 없습니다.&cr&cr

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr&cr가. 지적재산권 현황

현황	출원명칭 (내용)	권리자	출원일	등록일	출원국	적응증
등록	신규한 HIV 역전사효소 억제제	한국화학 연구원	09.12.28	15.02.26	독일	에이즈
15.02.27	스페인
15.02.28	프랑스
15.03.01	영국
15.03.02	이탈리아
09.12.25	14.10.22	중국
09.12.21	17.08.14	인도
09.12.16	13.06.06	멕시코
08.06.26	12.12.18	미국
10.01.28	15.06.26	대한민국
등록	PROCESSES FOR PREPARING HIV REVERSE TRANSCRIPTASE INHIBITORS	한국화학 연구원	11.07.25	13.12.10	미국	에이즈
등록	COMPOUNDS AS INHIBITORS OF DIACYLGLYCEROL	㈜카이노스메드	13.02.06	16.03.01	미국	비만당뇨
출원	브로모도메인-억제 화합물 및 상기 화합물을 포함하는 암 예방 또는 치료용 약학 조성물	㈜카이노스메드	16.09.26	-	중국	브로모도메인
등록	16.11.04	19.06.26	오스트리아
16.11.04	19.06.26	벨기에
16.11.04	19.06.26	스위스
16.11.04	19.06.26	독일
16.11.04	19.06.26	덴마크
16.11.04	19.06.26	스페인
16.11.04	19.06.26	핀란드
16.11.04	19.06.26	프랑스
16.11.04	19.06.26	영국
16.11.04	19.06.26	이탈리아
16.11.04	19.06.26	네덜란드
16.11.04	19.06.26	폴란드
16.11.04	19.06.26	스웨덴
16.09.27	20.12.22	인도
16.10.07	18.05.11	일본
16.09.27	18.02.06	미국
16.11.03	18.12.06	대한민국
등록	MUTUAL PRODRUG COMPRISING SHORT CHAIN FATTY ACIDS AND ZEBULARINE OR 1’-CYANO-CYTARABINE FOR CANCER TREATMENT	㈜카이노스메드	16.11.03	18.06.15	대한민국	세포독성
출원	16.05.05	-	중국
등록	16.04.15	19.12.10	미국
출원	16.04.27	-	인도
등록	16.05.13	17.09.29	일본
출원	16.04.20	-	브라질
등록	16.06.01	20.01.08	오스트리아
16.06.01	20.01.08	벨기에
16.06.01	20.01.08	스위스
16.06.01	20.01.08	독일
16.06.01	20.01.08	덴마크
16.06.01	20.01.08	스페인
16.06.01	20.01.08	프랑스
16.06.01	20.01.08	영국
16.06.01	20.01.08	헝가리
16.06.01	20.01.08	아일랜드
16.06.01	20.01.08	이탈리아
16.06.01	20.01.08	네덜란드
16.06.01	20.01.08	노르웨이
16.06.01	20.01.08	폴란드
16.06.01	20.01.08	스웨덴
등록	아미노피라졸 유도체, 이의 제조 방법 및 이를 함유하는 허혈성 질환의 예방 또는 치료용 조성물	한국화학 연구원	09.03.12	15.08.26	오스트리아	파킨슨
09.03.12	15.08.26	벨기에
09.03.12	15.08.26	스위스
09.03.12	15.08.26	독일
09.03.12	15.08.26	덴마크
09.03.12	15.08.26	스페인
09.03.12	15.08.26	프랑스
09.03.12	15.08.26	영국
09.03.12	15.08.26	이탈리아
09.03.12	15.08.26	네덜란드
09.03.12	15.08.26	폴란드
09.03.12	15.08.26	스웨덴
09.03.12	15.08.26	터키
09.05.26	11.08.11	호주
09.04.15	11.11.15	캐나다
09.04.27	12.03.14	중국
09.04.27	12.09.28	일본
09.04.27	11.05.10	미국
06.10.27	08.05.21	대한민국
출원	알파-시누클레인 조절제	㈜카이노스메드	19.12.23	-	대한민국	파킨슨
20.01.16	-	뉴질랜드
19.12.12	-	미국
19.12.16	-	멕시코
19.12.19	-	중국
20.01.08	-	유럽
20.01.16	-	러시아
19.12.19	-	사우디아라비아
19.12.05	-	싱가포르
19.12.18	-	브라질
20.01.16	-	호주
20.06.30	-	홍콩
19.12.10	-	일본
19.12.12	-	캐나다
19.12.11	-	이스라엘
출원	Salt forms of organic compound	㈜카이노스메드	19.01.30	-	PCT	파킨슨
20.07.28		브라질
18.01.31		미국
20.07.31		캐나다
20.07.28		유럽
20.08.18		중국
20.07.21		이스라엘
20.08.05		멕시코
20.07.29		호주
20.08.13		인도
출원	Compounds and compositions for Ectonucleotidase inhibition	㈜카이노스메드	20.08.24	-	PCT	항암제
출원	Novel N-(1H-imidazol-2-yl)Benzamide compounds and pharmaceutical composition containing the same as an active ingredient	㈜카이노스메드	20.09.29	-	PCT	항암제
가출원	PYRIDINE DERIVATIVES AS IMMUNOMODULATORS	㈜카이노스메드	20.06.03	-	미국	항암제
가출원	C-NUCLEOSIDE, C-NUCLEOTIDE AND THEIR ANALOGS, EQUIVALENTS AND PRODRUG THEREOF AS AN ANTIVIRAL AGENT	㈜카이노스메드	20.09.08	-	미국	항바이러스

&cr

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

&cr 가. 연결재무제표에 관한 사항&cr

&cr&cr 나. 재무제표에 관한 사항&cr

구분	제 4 기	제 3 기	제 2 기
(2020.12.31)	(2019.12.31)	(2018.12.31)
Ⅰ.유동자산	13,017	4,145	6,944
(1)현금및현금성자산	2,976	3,811	3,774
(2)단기금융상품	6,000
(3)파생상품자산	1,894
(4)매출채권 및 기타채권	66		3,027
(5)선급금		189	51
(6)선급비용	25	17	13
(7)부가세대급금	172	116	69
(8)당기법인세자산	24	11	10
(9)유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,860
Ⅱ.비유동자산	17,834	1,427	1,246
(1)당기손익-공정가치 측정 금융자산	15,367	500	500
(2)종속기업투자주식
(3)유형자산	1,122	297	268
(4)사용권자산	387	207
(5)무형자산	482	209	276
(6)장기매출채권및기타채권	298	214	202
(7)장기선급금	179
자산총계	30,851	5,571	8,189
Ⅰ.유동부채	1,011	570	170
Ⅱ.비유동부채	17,487	50
부채총계	18,498	620	170
Ⅰ.자본금	10,494	7,056	6,872
Ⅱ.주식발행초과금	63,951	51,315	47,181
Ⅲ.기타자본구성요소	8,888	4,220	3,574
Ⅳ.결손금	-70,980	-57,639	-49,607
자본총계	12,353	4,952	8,020
	(2020.01.0&cr1~2020.12.31)	(2019.01.01&cr~2019.12.31)	(2018.01.01&cr~2018.12.31)
Ⅰ.매출액
Ⅴ.영업이익(손실)	-8,418	-8,087	-7,717
XⅢ.당기순이익(손실)	-13,341	-8,032	-8,028
XVI.주당이익(손실)
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	-131	-84	-603
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	-131	-84	-603

구분	제 4 기	제 3 기	제 2 기
(2020.12.31)	(2019.12.31)	(2018.12.31)
Ⅰ.유동자산	31,987	4,145	6,944
(1)현금및현금성자산	21,952	3,811	3,774
(2)단기금융상품	6,000
(3)파생상품자산	1,894
(4)매출채권 및 기타채권	59		3,027
(5)선급금		189	51
(6)선급비용	25	17	13
(7)부가세대급금	172	116	69
(8)당기법인세자산	24	11	10
(9)유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,860
Ⅱ.비유동자산	2,792	1,427	1,246
(1)당기손익-공정가치 측정 금융자산		500	500
(2)유형자산	1,228	297	268
(3)사용권자산	623	207
(4)무형자산	482	209	276
(5)장기매출채권및기타채권	280	214	202
(6)장기선급금	179
자산총계	34,779	5,571	8,189
Ⅰ.유동부채	4,167	570	170
Ⅱ.비유동부채	17,591	50
부채총계	21,758	620	170
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	12,353	4,952	8,020
(1)자본금	10,494	7,056	6,872
(2)주식발행초과금	63,951	51,315	47,181
(3)기타자본구성요소	6,995	4,220	3,574
(4)결손금	-69,087	-57,639	-49,607
Ⅱ.비지배지분	668
자본총계	13,020	4,952	8,020
	(2020.01.01&cr~2020.12.31)	(2019.01.01&cr~2019.12.31)	(2018.01.01&cr~2018.12.31)
Ⅰ.매출액
Ⅴ.영업이익(손실)	(9,386)	(8,087)	(7,717)
XⅡ.당기순이익(손실)	(11,448)	(8,032)	(8,028)
XⅢ.연결당기순이익(손실)의 귀속
(1)지배기업의 소유주 지분	(11,448)	(8,032)
(2)비지배지분에
XVII.주당이익(손실)
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(113 )	(84 )	(603)
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(113 )	(84 )	(603)

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_4_01263527_주식회사카이노스메드 rev03.ixd 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 4 기 2020.12.31 현재
제 3 기 2019.12.31 현재
제 2 기 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 4 기	제 3 기	제 2 기
자산
Ⅰ.유동자산	31,986,741,328	4,144,828,771	6,943,719,134
(1)현금및현금성자산	21,951,844,586	3,810,880,070	3,773,579,116
(2)단기금융상품	6,000,000,000
(3)파생상품자산	1,894,309,852
(4)매출채권 및 기타채권	59,021,930	462,553	3,026,522,589
(5)선급금		189,246,621	51,157,928
(6)선급비용	25,348,994	17,470,020	13,316,664
(7)부가세대급금	171,900,746	116,023,657	68,671,347
(8)당기법인세자산	23,915,220	10,745,850	10,471,490
(9)유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,860,400,000
Ⅱ.비유동자산	2,791,822,268	1,426,518,827	1,245,665,744
(1)당기손익-공정가치 측정 금융자산		499,982,500	499,982,500
(2)유형자산	1,228,359,642	297,316,436	267,708,681
(3)사용권자산	622,964,848	207,071,163
(4)무형자산	481,592,560	208,638,928	276,042,763
(5)장기매출채권및기타채권	280,377,450	213,509,800	201,931,800
(6)장기선급금	178,527,768
자산총계	34,778,563,596	5,571,347,598	8,189,384,878
부채
Ⅰ.유동부채	4,167,332,703	569,695,281	169,878,941
(1)미지급금 및 기타채무	590,747,667	351,624,052	143,668,053
(2)예수금	42,836,710	26,584,931	26,210,888
(3)유동리스부채	269,748,326	191,486,298
(4)전환우선주	3,264,000,000
Ⅱ.비유동부채	17,590,775,496	50,118,267
(1)장기미지급금	100,000,000
(2)비유동리스부채	284,971,514	15,788,809
(3)복구충당부채	37,693,734	34,329,458
(4)전환사채	10,738,922,931
(5)파생상품부채	6,429,187,317
부채총계	21,758,108,199	619,813,548	169,878,941
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	12,352,647,873	4,951,534,050	8,019,505,937
(1)자본금	10,494,262,900	7,056,055,000	6,871,672,000
(2)주식발행초과금	63,950,642,778	51,314,645,751	47,181,327,150
(3)기타자본구성요소	6,994,589,247	4,220,027,292	3,573,554,599
(4)결손금	(69,086,847,052)	(57,639,193,993)	(49,607,047,812)
Ⅱ.비지배지분	667,807,524
자본총계	13,020,455,397	4,951,534,050	8,019,505,937
자본과부채총계	34,778,563,596	5,571,347,598	8,189,384,878

연결 포괄손익계산서
제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 4 기	제 3 기	제 2 기
Ⅰ.매출액
Ⅱ.매출원가
Ⅲ.매출총이익
Ⅳ.판매비와관리비	9,385,681,209	8,087,227,353	7,717,244,702
Ⅴ.영업이익(손실)	(9,385,681,209)	(8,087,227,353)	(7,717,244,702)
Ⅵ.기타수익	2,821,320	3,258,316	16,996,973
Ⅶ.기타비용	3,732,830,968	125,918	8,065,209
Ⅷ.금융수익	1,513,178,385	60,076,143	78,178,503
Ⅸ.금융비용	1,160,375,760	8,127,369	397,446,431
Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	(12,762,888,232)	(8,032,146,181)	(8,027,580,866)
XI.법인세수익	(1,315,235,173)
XⅡ.당기순이익(손실)	(11,447,653,059)	(8,032,146,181)	(8,027,580,866)
XⅢ.연결당기순이익(손실)의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(11,447,653,059)	(8,032,146,181)
(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
XIV.기타포괄손익	(1,879,304,800)	(742,786)	3,198,076
(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
1.해외사업환산손익	13,695,038	(742,786)	3,198,076
2.해외사업장순투자환산손실	(1,892,999,838)
XV.총포괄손익	(13,326,957,859)	(8,032,888,967)	(8,024,382,790)
XVI.당기총포괄손익의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	(13,326,957,859)	(8,032,888,967)
(2)비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
XVII.주당이익(손실)
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(113)	(84)	(603)
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(113)	(84)	(603)

연결 자본변동표
제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	주식발행초과	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (Ⅰ.기초자본)	6,416,930,500	38,045,222,059	3,265,608,835	(41,579,466,946)	6,148,294,448		6,148,294,448
Ⅱ.당기순이익(손실)				(8,027,580,866)	(8,027,580,866)		(8,027,580,866)
Ⅲ.해외사업환산손익			3,198,076		3,198,076		3,198,076
Ⅳ.해외사업장순투자환산손익
Ⅴ.상환전환우선주부채의 보통주 전환	66,666,500	1,137,840,801			1,204,507,301		1,204,507,301
Ⅵ.합병
Ⅶ.전환권대가
Ⅷ.전환우선주의 전환
Ⅸ.주식보상비용			315,440,546		315,440,546		315,440,546
Ⅹ.주식선택권	27,553,000	267,553,858	(10,692,858)		284,414,000		284,414,000
XI.유상증자	314,650,000	6,776,572,832			7,091,222,832		7,091,222,832
XⅡ.전환사채 전환
XⅢ.전환우선주 발행	45,872,000	954,137,600			1,000,009,600		1,000,009,600
2018.12.31 (XIV.기말자본)	6,871,672,000	47,181,327,150	3,573,554,599	(49,607,047,812)	8,019,505,937		8,019,505,937
2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)	6,871,672,000	47,181,327,150	3,573,554,599	(49,607,047,812)	8,019,505,937		8,019,505,937
Ⅱ.당기순이익(손실)				(8,032,146,181)	(8,032,146,181)		(8,032,146,181)
Ⅲ.해외사업환산손익			(742,786)		742,786		742,786
Ⅳ.해외사업장순투자환산손익
Ⅴ.상환전환우선주부채의 보통주 전환
Ⅵ.합병
Ⅶ.전환권대가
Ⅷ.전환우선주의 전환
Ⅸ.주식보상비용			662,334,272		662,334,272		662,334,272
Ⅹ.주식선택권	29,344,500	290,873,479	(15,118,793)		305,099,186		305,099,186
XI.유상증자	155,038,500	3,842,445,122			3,997,483,622		3,997,483,622
XⅡ.전환사채 전환
XⅢ.전환우선주 발행
2019.12.31 (XIV.기말자본)	7,056,055,000	51,314,645,751	4,220,027,292	(57,639,193,993)	4,951,534,050		4,951,534,050
2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)	7,056,055,000	51,314,645,751	4,220,027,292	(57,639,193,993)	4,951,534,050		4,951,534,050
Ⅱ.당기순이익(손실)				(11,447,653,059)	(11,447,653,059)		(11,447,653,059)
Ⅲ.해외사업환산손익			13,695,038		13,695,038		13,695,038
Ⅳ.해외사업장순투자환산손익			(1,892,999,838)				(1,892,999,838)
Ⅴ.상환전환우선주부채의 보통주 전환
Ⅵ.합병	3,221,400,800	8,120,699,200	1,787,194,239		13,129,294,239		13,129,294,239
Ⅶ.전환권대가			4,515,420,124		4,515,420,124		4,515,420,124
Ⅷ.전환우선주의 전환		(358,480)			(358,480)		(358,480)
Ⅸ.주식보상비용			671,096,199		671,096,199	667,807,524	1,338,903,723
Ⅹ.주식선택권	136,907,100	1,848,217,817	(241,375,086)		1,075,942,307		1,743,749,831
XI.유상증자
XⅡ.전환사채 전환	79,900,000	2,667,438,490	(2,078,468,721)		668,869,769		668,869,769
XⅢ.전환우선주 발행
2020.12.31 (XIV.기말자본)	10,494,262,900	63,950,642,778	6,994,589,247	(69,086,847,052)	12,352,647,873	667,807,524	13,020,455,397

연결 현금흐름표
제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 4 기	제 3 기	제 2 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	(7,608,106,484)	(6,947,284,344)	(5,250,711,992)
(1)영업에서 창출된 현금	(7,759,187,519)	(7,016,798,312)	(5,308,867,297)
1.당기순이익(손실)	(11,447,653,059)	(8,032,146,181)	(8,027,580,866)
2.조정	3,816,155,391	1,025,050,806	893,989,249
3.영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(127,689,851)	(9,702,937)	1,824,724,320
(2)이자수취(영업)	162,794,135	69,788,328	68,003,765
(3)법인세의 환급(납부)	(11,713,100)	(274,360)	(9,848,460)
Ⅱ.투자활동현금흐름	1,810,956,278	2,851,811,967	(3,750,761,037)
(1)투자활동으로 인한 현금유입	9,185,529,200	8,015,520,021	4,030,750,000
1.단기금융상품의 감소	9,135,529,200	8,015,520,021	4,000,000,000
2.보증금의 감소	50,000,000		30,750,000
(2)투자활동으로 인한 현금유출액	(7,374,572,922)	(5,163,708,054)	(7,781,511,037)
1.단기금융상품 취득	6,000,000,000	5,000,000,000	7,015,520,021
2.장기대여금의 증가		11,246,800
3.유형자산의 취득	1,020,688,948	149,216,254	140,876,136
4.무형자산의 취득	199,816,959	3,245,000	16,060,910
5.보증금의 증가	154,067,015		109,071,470
6.당기손익-공정가치측정 금융자산 취득			499,982,500
Ⅲ.재무활동현금흐름	25,774,540,095	4,133,642,008	8,305,646,432
(1)재무활동으로 인한 현금유입액	26,031,664,403	4,302,582,808	8,375,646,432
1.전환사채 발행	20,000,000,000
2.주식선택권의 행사	1,743,391,351	305,099,186	284,414,000
3.유상증자		3,997,483,622	7,091,222,832
4.합병으로 인한 현금유출액	1,024,273,052
5.우선주부채의 발행	3,264,000,000		1,000,009,600
(2)재무활동으로 인한 현금유출액	(257,124,308)	(168,940,800)	(70,000,000)
1.리스부채의 지급	257,124,308	168,940,800
Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)	19,977,389,889	38,169,631	(695,826,597)
Ⅴ.기초현금및현금성자산	3,810,880,070	3,773,579,116	4,466,208,638
Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동	(1,836,425,373)	(868,677)	3,197,075
Ⅶ.기말현금및현금성자산	21,951,844,586	3,810,880,070	3,773,579,116

3. 연결재무제표 주석

제 4(당) 기 2020년 12월 31일 현재
제 3(전) 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 카이노스메드와 그 종속기업

&cr

1. 일반사항

&cr(1) 지배기업의 개요&cr&cr 주식회사 카이노스메드("당사")는 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 영위할 목적으로 2007년 6월 15일자로 설립되었고, 경기도 성남시 중원구 둔촌대로541번길 29에 본사를 두고 있습니다.&cr&cr당사는 2017년 11월 3일 설립된 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2019년 11월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 카이노스메드입니다.&cr&cr당사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재의 자본금 10,494백만원(보통주자본금 10,494백만원)이며, 최대주주는 14.41 %를 보유하고 있는 대표이사 이기섭입니다. &cr

(2) 종속기업 현황&cr&cr기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	보고기간&cr종료일	지분율		지분취득일
제4(당)기말	제3(전)기말
---	---	---	---	---	---
FAScinate Therapeutics, Inc.	미국	12월31일	100%	-	2020년 6월 26일

FAScinate Therapeutics, Inc.는 2020년 6월 26일자로 지배기업의 연결대상으로 편입되었습니다.&cr&cr(3) 연결대상범위의 변동&cr&cr당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	사 유
FAScinate Therapeutics, Inc.	신규 출자

&cr2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

&cr 2.1 재무제표 작성 기준

&cr연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr 2 .2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주 할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용 되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 ‘보험계약’ 및 제1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr(3) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용&cr

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

(4) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

(5) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가&cr

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정&cr

(7) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류&cr

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr &cr 2.3 연결&cr연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.&cr

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

&cr연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr&cr지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. &cr&cr연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

&cr 2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

&cr2.5 금융자산&cr

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr

(가) 상각후원가&cr 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’ 에 포함됩니다.&cr

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자 율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 '기타비용' 으로 표시합니다. &cr

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하 지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 ‘차입금’ 으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr 2.6 파생상품&cr&cr파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위 험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’ 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr

2.7 유형자산 &cr

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수
비품	5 년
임차개량권	리스기간
사용권자산	리스기간

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr2.8 차입원가 &cr&cr적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.&cr &cr 2.9 정부보조금&cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. &cr

2.10 무형자산&cr

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수
기술사용권	5~11년
소프트웨어	5년
기타의무형자산	5년

&cr 2.11 비금융자산의 손상&cr&cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr

2.12 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

&cr 2.13 금융부채&cr &cr(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제 외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ‘매입채무와 기타채무’, ‘차입금’ 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 ‘금융원가’ 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 복합금융상품&cr&cr연결 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.&cr &cr동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.&cr &cr2.15 충당부채&cr&cr과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr&cr 2.16 당기법인세 및 이연법인세&cr&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.&cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

&cr 2.17 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여&cr &cr연결회사의 퇴직연금제도 는 확정기여제도 로 구분됩니다.&cr&cr확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr&cr(2) 주식기준보상 &cr

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. &cr

2.18 수익인식&cr

연결회사는 신약개발과 관련된 기술이전을 통하여 수익을 발생시키고 있습니다. 기술이전으로 인한 수익은 통상 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront payment), 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤 금액(Milestone payment) 및 매출액의 일정비율로 수령하는 로열티로 구성되어 있습니다. &cr&cr계약금(Upfront payment)은 반환의무가 없고, 기술이전 시점 이후에 수행할 추가적인 의무가 없는 경우 일시에 수익으로 인식하고 있습니다. 특정 임상실험의 완료 등 추가적인 의무가 있다면, 의무가 종료될 것으로 예상되는 기간 동안 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다. 마일스톤 금액(Milestone payment)은 특정 임상실험의 착수 및 종료, 규제당국의 승인 등 계약에서 규정된 일정요건이 만족되는 시점에 수익으로인식하고 있습니다. 로열티(Royalty)는 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 연결회사가 체결한 라이선스 계약은 수행의무를 이행한 때 또는 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익을 인식합니다.

&cr 2.19 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 건물 및 기타비품 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~3년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.&cr&cr리스료는 소비자물가지수, 주변 부동산 임대차 시세 및 임대차 물건의 특성 등을 반영하여 매년마다 조정이 가능합니다. &cr

계약에는 리스요소 와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우 의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·회사의 신용등급 및 리스거래의 실질적 담보효과를 고려한 채권만기수익률

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

연결회사는 부동산 및 기타비품 등에 대하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액기초리스자산에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결회사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.&cr

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.&cr

&cr2.20 영업부문 &cr &cr당기말 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문을 단일부문으로 식별하였습니다. 향후, 연결회사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고, 각 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 각 부문의 재무정보를 활용할 예정입니다. &cr&cr &cr 2.21 재무제표 승인&cr &cr연결회사의 재무제표는 2021년 3월 22일 자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.&cr

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

&cr(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 ( 주석 5 참조).

&cr연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.&cr&cr평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&cr

ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격&crㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수&crㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

&cr자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.&cr&cr공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.&crㆍ 주석 6: 금융상품&crㆍ 주석 22: 주식기준보상&cr &cr(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스&cr

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 건물의 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리&cr&cr금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.&cr

(1) 금융위험 관리&cr1) 위험관리 체계&cr연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr

2) 시장위험&cr시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.&cr

① 외환위험&cr연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

&cr당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
구 분	외 화	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---	---
외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
---	---	---	---	---	---
외화자산:
현금및현금성자산	USD	9,679	10,531	4,379	5,070
미수금		-	-	-	-
장기대여금	USD	-	-	10,000	11,578
외화부채:
미지급금	USD	-	-	97,456	112,835

&cr당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
외 화	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	1,884,800	(1,884,800)	(9,619)	9,619

&cr② 이자율위험&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 연결회사는 대여금이 있으나 고정이자율 이므로 이자율변동이 금융자산의 공정가치 또는 미래 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr3) 신용위험&cr신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라, 현금및현금성자산,금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 거래처 및 금융기관들에 대해서 거래를 하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
현금및현금성자산	21,951,845	3,810,880
단기금융상품	6,000,000	-
파생상품자산	1,894,310	-
매출채권및기타채권	59,022	463
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	-
장기매출채권및기타채권	280,377	213,510
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	499,983
합 계	32,045,954	4,524,836

4) 유동성 위험

연결회사는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. &cr

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년
---	---	---	---	---
당기말:
미지급금및기타채무	690,748	690,748	590,748	100,000
전환사채	10,738,923	20,403,520	-	20,403,520
리스부채	554,720	613,574	295,050	318,524
우선주부채	3,264,000	3,264,000	-	3,264,000
합 계	15,248,391	24,971,842	885,798	24,086,044
전기말:
미지급금및기타채무	351,624	351,624	351,624	-
리스부채	207,275	214,434	198,568	15,866
합 계	558,899	566,058	550,192	15,866

&cr5) 자본위험 관리&cr자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. &cr

당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
부채총계(A)	21,758,108	619,814
자본총계(B)	13,020,455	4,951,534
부채비율(A/B)	167.11%	12.52%

&cr 5. 금융상품 공정가치&cr&cr 5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr &cr(1) 당기말과 전기말 금융상품 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산 :
현금및현금성자산	21,951,845	(*1)	3,810,880	(*1)
단기금융상품	6,000,000	(*1)	-	-
파생상품자산	1,894,310	1,894,310	-	-
매출채권및기타채권	59,022	(*1)	463	(*1)
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	1,860,400	-	-
장기매출채권및기타채권	280,377	(*1)	213,510	(*1)
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	499,983	499,983
합계	32,045,954	3,754,710	4,524,836	499,983
금융부채:
미지급금및기타채무	493,346	(*1)	351,624	(*1)
장기미지급금	100,000	(*1)	-	-
파생상품부채	6,429,187	6,429,187	-	-
전환사채	10,738,923	(*1)	-	-
우선주부채	3,264,000	(*1)	-	-
소계	21,025,456	6,429,187	351,624	-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr&cr 5.2 공정가치 서열체계&cr

연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 다음과 같은 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산:
파생상품자산	-	-	1,894,310	1,894,310
유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,860,400	1,860,400
우선주부채	-	-	3,264,000	3,264,000
파생상품부채	-	-	6,429,187	6,429,187

5.3 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수&cr수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.&cr- 공정가치로 측정하는 금융상품

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 &cr않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 &cr관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계
파생상품자산(전환사채매도청구권)	이항모형	유사기업주가변동성 : 66.46%&cr위험조정할인율 : 15%&cr무위험이자율 : 1.25%	공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.&cr ㆍ변동성이 높아지는(낮아지는) 경우&cr ㆍ위험조정할인율 및 무위험이자율이 낮아지는(높아지는) 경우
유동당기손익-공정가치측정금융자산(전환상환우선주)	과거거래이용법	. 동일 금융상품에 대한 제3자 취득가액&cr . 과거거래가격을 기초로 산정된 시장배수	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.&cr . 동일 금융상품에 대한 제3자의 주당 취득가액이&cr 증가(감소)하는경우&cr . 시장배수가 높아지는(낮아지는) 경우
전환우선주부채	(*1)	-	-
파생상품부채(전환사채상환청구권)	이항모형	국고채이자율변동성 : 32.35%&cr위험조정할인율 : 15%&cr무위험이자율 : 1.25%	공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.&cr ㆍ변동성이 높아지는(낮아지는) 경우&cr ㆍ위험조정할인율 및 무위험이자율이 낮아지는(높아지는) 경우

(*1) 기말 현재 설립초기인 피투자회사의 영업 및 환경에 유의적인 변동이 없으며, 가치변동에 대한 명확한 증거도 없으므로 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하였습니다. &cr&cr 5.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기
---	---
파생상품자산
기초	-
증가	1,787,737
평가(당기손익)	106,573
평가(기타포괄손익)	-
기말	1,894,310
유동당기손익-공정가치측정금융자산
기초	499,982
증가	-
평가(당기손익)	1,360,418
평가(기타포괄손익)	-
기말	1,860,400
파생상품부채
기초	-
증가	6,032,223
평가(당기손익)	396,965
평가(기타포괄손익)	-
기말	6,429,187

&cr 5.5 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 전환사채 관련 파생상품이 있습니다. &cr기초자산 및 투입변수를 5%만큼 증가 또는 감소시킬때 공정가치 변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당기		전기
유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동
파생금융자산	310,437	(310,991)	-	-
파생금융부채	-	(2)	-	-

&cr 6. 금융상품&cr(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정&cr금융자산	상각후원가&cr측정 금융자산
---	---	---
현금및현금성자산	-	21,951,845
단기금융상품	-	6,000,000
파생상품자산	1,894,310	-
매출채권및기타채권	-	59,022
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	-
장기매출채권및기타채권	-	280,377
합계	3,754,710	28,291,244

② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정&cr금융자산	상각후원가&cr측정 금융자산
---	---	---
현금및현금성자산	-	3,810,880
매출채권및기타채권	-	463
장기매출채권및기타채권	-	213,510
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	499,983	-
합계	499,983	4,024,853

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정&cr금융부채	상각후원가&cr측정 금융부채
---	---	---
미지급금및기타채무	-	393,346
장기미지급금	-	100,000
파생상품부채	6,429,187	-
전환사채	-	10,738,923
우선주부채	3,264,000	-
합계	9,693,187	11,232,269

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---
상각후원가&cr측정 금융부채
---	---
미지급금및기타채무	238,789

&cr(3) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가 측정 &cr금융부채	당기손익 &cr공정가치측정&cr금융자산	당기손익 &cr공정가치측정&cr금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
금융수익:
이자수익	46,188	-	-	-	46,188
파생상품평가이익	-	-	106,573	-	106,573
기타수익:
외환차익	195	-	-	-	195
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	-	-	1,360,418	-	1,360,418
수익 합계	46,383	-	1,466,991	-	1,513,374
금융비용:
이자비용	-	763,411	-	-	763,411
파생상품평가손실	-	-	-	396,965	396,965
기타비용:
외화환산손실	-	5,827	-	-	5,827
비용 합계	-	769,238	-	396,965	1,166,202
순손익	46,383	(769,238)	1,466,990	(396,965)	347,171

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가 측정 &cr금융자산	상각후원가 측정 &cr금융부채	합 계
---	---	---	---
금융수익:
이자수익	60,076	-	60,076
기타수익:
외환환산이익	331	-	331
수익 합계	60,407	-	60,407
금융비용:
이자비용	-	8,127	8,127
기타비용:
외환환산손실	-	126	126
비용 합계	-	8,253	8,253
순손익	60,407	(8,253)	52,154

&cr

7. 현금성자산 및 단기금융상품&cr(1) 당기말과 전기말 현재 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
보통예금	21,951,845	127,965
기타금융자산	-	3,682,915
합 계	27,951,845	3,810,880

&cr (2) 당기말과 전기말 현재 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
정기예금	6,000,000	-

&cr8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
유동항목
비상장 전환상환우선주(*1)	1,860,400	-
비유동항목
비상장 전환상환우선주(*1)	-	499,983

(*1) 유동 전환상환우선주에 대해서 1,360,418천원의 평가이익을 인식하였습니다.&cr.

9. 매출채권및기타채권&cr당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
기타채권:
미수금	35,043	-	-	-
미수수익	23,979	-	463	-
장기대여금	-	-	-	11,578
보증금	-	280,377	-	201,932
합 계	59,022	280,377	463	213,510

&cr당기말과 전기말 현재 연체된 매출채권및기타채권은 없습니다.

&cr 10.파생상품&cr당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
파생상품자산:
전환사채매도청구권(*1)	1,894,310	-	-	-
파생상품부채:
전환사채조기상환청구권(*2)	-	6,429,187	-	-

(*1) 회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 존재하는 매도청구권(Call Option)은 한국채택국제회계기준 제1109호”금융상품 문단4.3.1에 따라서, 별도의 파생상품으로 인식하였습니다.&cr(*2) 회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 존재하는 상환청구권에 대해서 내재파생상품이 주계약과 밀접하게 관련되어 있지 않다고 판단하여 주계약과 분리하여 전환사채에 대한 내재파생상품으로 인식하였습니다. &cr&cr

11. 기타자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	-	178,528	189,247	-
선급비용	25,349	-	17,470	-
부가가치세대급금	171,901	-	116,024	-
합계	197,250	178,528	322,741	-

&cr

12. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	비 품	임차개량권	사용권자산	합 계
---	---	---	---	---
당기말:
취득원가	1,061,333	206,110	753,900	2,021,343
감가상각누계액	(674,753)	(118,230)	-	(792,983)
장부가액	386,580	87,880	753,900	1,228,360
전기말:
취득원가	860,821	110,610	-	971,431
감가상각누계액	(570,451)	(103,664)	-	(674,115)
장부가액	290,370	6,946	-	297,316

(2) 당기와 전기 중 유형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---
당기초	860,821	110,610	-	971,431
취득액(*)	200,512	95,500	753,900	1,049,912
당기말	1,061,333	206,110	753,900	2,021,343
전기초	711,605	110,610	-	822,215
취득액	61,761	-	-	61,761
전기말	773,366	110,610	-	883,976

(*) 당기 중 금융비융자본화로 인하여 38,400천원 증가했습니다. 자본화 할 차입원가 금액을 산정하는 데 사용한 자본화이자율은 당기 중 기업의 전환사채 유효이자율로 16.1%입니다.&cr&cr(3) 당기와 전기 중 유형자산 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---
당기초	570,450	103,664	-	674,114
감가상각비(*)	104,499	14,567	-	119,066
환율차이	(197)	-	-	(197)
당기말	674,752	118,231	-	792,983
전기초	495,767	58,739	-	554,506
감가상각비(*)	74,683	44,926	-	119,609
전기말	570,450	103,665	-	674,115

&cr(*) 당기 및 전 기 중 유형자산 감가상각비를 연구비 및 감가상각비로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	연구비	판관비	합계
---	---	---	---
당기	96,334	22,731	119,065
전기	67,194	52,414	119,608

&cr(4) 당기말 현재 연결회사는 유형자산에 대하여 삼성화재해상보험(주) 및 현대해상화재보험(주)의 화재보험 에 가입하고 있습니다. &cr&cr (5) 유형자산의 취득약정

연결회사는 토지 및 설비투자와 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다. (주석 32참고) &cr

13. 리스&cr(1) 리스이용자(기업회계기준서 제1116호)&cr연결회사는 건물을 리스하고 있습니다. 리스료는 소비자물가지수, 주변 부동산 임대차 시세 및 임대차 물건의 특성 등을 반영하여 매년마다 조정이 가능합니다. &cr&cr(2) 당기와 전기 사용권자산 및 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	사용권자산	리스부채
---	---	---
당기초	207,071	207,275
증가/변경	651,927	589,622
감가상각	(236,033)	-
이자비용	-	14,947
지급	-	(257,124)
당기말	622,965	554,720

(*) 사용권자산은 모두 건물로 이루어져 있습니다.

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	사용권자산	리스부채
---	---	---
전기초
기업회계기준서&cr 제1116호 최초적용	210,825	176,264
증가/변경	191,593	193,226
감가상각	(195,347)
이자비용	-	6,726
지급	-	(168,941)
전기말	207,071	207,275

&cr(3) 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
사용권자산의 감가상각비	236,033	195,347
리스부채의 이자비용	14,947	6,726
리스료 - 단기 리스	23,891	34,931
리스료 - 소액 기초자산 리스	8,545	7,200
포괄손익계산서에 인식된 총 금액	283,416	244,204

&cr(4) 당기와 전기 중 현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
리스의 현금유출	(257,124)	(168,941)

(*) 그 외 소액리스료 및 단기리스료를 포함하여 당기에 289,560천원(전기: 211,072천원)이 유출 되었습니다.&cr&cr&cr 14. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
---	---	---	---	---
당기말:
취득원가	875,515	75,362	131,212	1,082,089
감가상각누계액	(485,252)	(48,337)	(66,907)	(600,496)
장부가액	390,263	27,025	64,305	481,593
전기말:
취득원가	575,515	59,858	109,180	744,553
감가상각누계액	(452,207)	(38,154)	(45,553)	(535,914)
장부가액	123,308	21,704	63,627	208,639

&cr(2) 당기와 전기 중 무형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
---	---	---	---	---
당기초	123,308	21,704	63,627	208,639
취득(*1)	300,000	15,504	5,817	321,321
대체(*2)	-	-	16,215	16,215
무형자산상각비	(33,045)	(10,183)	(21,354)	(64,582)
당기말	390,263	27,025	64,305	481,593
전기초	197,681	26,667	51,695	276,043
취득	-	3,245	-	3,245
대체(*)	-	-	29,267	29,267
무형자산상각비	(74,373)	(8,208)	(17,335)	(99,916)
전기말	123,308	21,704	63,627	208,639

(*1) 당기 기술사용권 취득액 중 200,000천원은 미지급금으로 계상되어 있습니다.&cr(*2) 선급금에서 기타의무형자산으로 대체된 금액입니다.&cr

(3) 당기와 전기 중 무형자산상각비의 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
무형자산상각비(판매비와관리비)	58,565	94,294
연구개발비(판매비와관리비)	6,016	5,622
합 계	64,581	99,916

&cr&cr 15. 미지급금 및 기타채무 &cr당기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
미지급금	393,346	100,000	238,789
미지급비용	197,402	-	112,835
합계	590,748	100,000	351,624	-

&cr 16. 기타자산 및 기타부채&cr 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
예수금	42,837	-	26,585	-

&cr

1. 전 환사채 및 전환우선주부채&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
전환사채	10,738,923	-
전환우선주부채	3,264,000	-
합계	14,002,923	-

&cr(2) 당기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
사채의명칭	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
발행일	2020년 06월 30일
만기일	2025년 06월 30일
액면금액	20,000,000,000원
표면이자율(만기보장수익율)	0.00%(1.00%)
상환방법	만기일에 원금의 105.1205%를 일시상환한다
조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월 이후 45개월까지의 기간중 원금의 전부 및 일부에 대하여 조기상환수익률 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)가 적용된 청구 금액을 조기상환 청구할 수 있음.
매도청구권(Call Option)	회사는 사채권자로부터 회사 또는 회사가 지정하는 제3자(매수인)에게사채의 발행일로부터12개월 이후24개월까지의 기간 중 매3개월에 해당되는 날에 원금의25/100에 대하여 매도 청구할 수 있음.매수인이 매도청구 행사시 연1.0%(3개월 단위 복리계산)의 이율을 적용하여 계산한 금액을 지급하여야 함.
전환시 발행할 주식의 종류	기명식보통주
전환청구기간	2021년 6월 30일부터 2025년 3월 30일
전환가격	(1)최초 전환가액: 5,813원/주&cr(2)1차 조정전환가액: 4,852원/주 (2020년 9월 30일 조정)&cr(3)2차 조정전환가액: 4,386원/주 (2020년12월30일 조정)

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분		제 4(당) 기
---	---	---
제2회 무보증 사모전환사채	액면금액	20,000,000
전환권조정	(10,285,187)
상환할증금	1,024,110
합계		10,738,923

&cr(4) 당기말 현재 전환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
발행일	2020년 12월 21일
최초발행주식수	1,916,688주
주당발행가액	$1.57
전환비율	우선주 : 보통주 = 1 : 1 (Refixing 조항 있음)
전환가격	1주당 발행가액과 동일
전환가격의 조정	행사일 또는 간주행사일 현재 전환가격보다 주가가 낮을 경우 아래와 같이 전환가격을 조정&cr - 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 * (기발행 주식수 + 조정전 전환가격에 따라 발행 됐을 주식수)/(기발행 주식수 + 신발행주식수)
발행할 주식의 종류	보통주식
성격	이익배당 및 잔여재산 청구권에 대한 우선적 권리를 보유함.
의결권에 관한 사항	보통주와 동일한 의결권 존재.
이익배당에 관한 사항	이익배당율은 8%이며 매년 지급해야할 의무는 없으나, 매년 배당액은 별도의 결의 없이 누적됨
상환청구권	N/A

&cr&cr 18. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
당기법인세부담액	944	-
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(37,311)	-
자본에 직접 반영된 법인세비용	(1,278,868)	-
법인세수익	(1,315,235)	-

&cr(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	세전금액	세효과	세후금액
---	---	---	---
전환권대가	5,789,000	1,273,580	4,515,420
지분법자본변동	24,039	5,289	18,750

(3) 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용과 이에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(손실)	(12,762,888)	(8,032,146)
적용세율에 따른 법인세	(3,013,461)	(1,767,072)
조정사항	-	-
비공제비용	737,457	148,105
미인식 일시적차이 법인세효과	(728,412)	9,852
미인식 이월결손금 법인세효과	1,481,647	1,609,279
기타(세율차이 등)	207,534	(164)
법인세비용	(1,315,235)	-

&cr(4) 당기와 전기 중 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	누적 일시적 차이				이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
기초	증가	감소	기말	기초	기말
---	---	---	---	---	---	---
외화환산손익	(205)	5,294	(738)	5,827	(45)	1,282
감가상각비	92,826	-	-	92,826	20,422	20,422
미수수익	(463)	(25,942)	(463)	(25,942)	(102)	(5,707)
지분법투자주식		26,460	24,039	2,421	-	533
해외사업환산손익	(2,093)	4,139		2,046	(460)	450
사용권자산	(207,071)	(305,690)	(126,241)	(386,520)	(45,556)	(85,034)
리스부채	214,433	243,103	131,305	326,231	47,175	71,771
복구충당부채	34,329	38,198	34,833	37,694	7,553	8,293
현재가치할인차금	(7,159)	-	(7,159)	-	(1,575)	-
전환권조정	-	(10,285,187)		(10,285,187)	-	(2,262,741)
상환할증금	-	1,024,110	-	1,024,110	-	225,304
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,485,245	-	1,485,245	-	326,754
파생상품부채	-	6,429,187	-	6,429,187	-	1,414,421
파생상품자산	-	(1,894,310)	-	(1,894,310)	-	(416,748)
일시적차이 소계	124,597	(3,255,393)	55,576	(3,186,372)	27,412	(701,000)
이월결손금	47,336,314	6,765,947	31,190	54,071,071	10,413,989	11,895,636
이월세액공제	1,600,137	537,457	204,396	1,933,198	1,600,137	1,933,198
합 계					12,041,538	13,127,834
실현가능성 없는 이연법인세자산					(12,041,538)	(13,127,834)
이연법인세자산					-	-

② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	누적 일시적 차이				이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
기초	증가	감소	기말	기초	기말
---	---	---	---	---	---	---
외화환산손익	1	126	332	(205)	-	(45)
감가상각비	92,826	-	-	92,826	20,422	20,422
미수수익	(10,175)	(463)	(10,175)	(463)	(2,238)	(102)
해외사업환산손익	(2,836)	-	(743)	(2,093)	(624)	(460)
사용권자산	-	(402,418)	(195,347)	(207,071)	-	(45,556)
리스부채	-	383,374	168,941	214,433	-	47,175
복구충당부채	-	34,329	-	34,329	-	7,553
현재가치할인차금	-	(13,885)	(6,726)	(7,159)	-	(1,575)
일시적차이 소계	79,816	1,063	(43,718)	124,597	17,560	27,412
이월결손금	40,900,319	7,314,903	878,908	47,336,314	8,998,070	10,413,989
이월세액공제	1,416,230	359,911	176,004	1,600,137	1,132,984	1,600,137
합 계					10,148,614	12,041,538
실현가능성 없는 이연법인세자산					(10,148,614)	(12,041,538)
이연법인세자산					-	-

&cr이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 가산할 일시적차이를 초과하는 모든 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

&cr당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
세무상결손금	이월세액공제	세무상결손금	이월세액공제
---	---	---	---	---
1년 이내	2,947,501	328,753	2,597,673	204,396
1~2년	4,300,866	352,316	2,947,501	328,753
2~3년	883,181	354,761	4,300,866	352,316
3년 초과	45,939,523	897,368	37,490,274	714,672
합 계	54,071,071	1,933,198	47,336,314	1,600,137

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 상계전 총액기준에 의한 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
당기법인세자산	23,915	10,746
당기법인세부채	-	-
당기순법인세자산(부채)	23,915	10,746

&cr19. 충당부채&cr연결회사는 사용권자산의 복구의무와 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 제 4(당) 기

구 분	기초	증가	감소	기말
장기복구충당부채	34,329	37,694	(34,329)	37,694

&cr② 제 3(전) 기

구 분	기초	증가	감소	기말
장기복구충당부채	-	34,329	-	34,329

&cr&cr

20. 자본금 및 주식발행초과금 &cr (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
발행할주식의 총수	300,000,000주	100,000,000주
1주당 액면금액	100원	500원
발행한 보통주 주식수	104,942,629주	14,066,238주
보통주자본금	10,494,263	7,033,119
발행한 우선주 주식수	0주	45,872주
우선주자본금	-	22,936

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)
구 분	내 역	주식수		자본금		주식발행초과금
---	---	---	---	---	---	---
보통주	우선주	보통주	우선주
---	---	---	---	---	---	---
2019.01.01	전기초	13,697,472	45,872	6,848,736	22,936	47,181,327
2019.01.29	주식선택권 행사	2,000	-	1,000	-	16,047
2019.04.26	주식선택권 행사	44,139	-	22,070	-	210,726
2019.07.25	주식선택권 행사	12,550	-	6,275	-	64,101
2019.08.12	유상증자	310,077	-	155,038	-	3,842,445
2019.12.31	전기말	14,066,238	45,872	7,033,119	22,936	51,314,646
2020.01.01	당기초	14,066,238	45,872	7,033,119	22,936	51,314,646
2020.05.19	합병비율에 따른 변동(*1)	82,990,804	270,644	2,672,585	8,716	(2,681,301)
합병에 따른 변동	5,401,000	-	540,100	-	10,802,000
2020.06.08	전환우선주 전환	316,516	(316,516)	31,652	(31,652)	(358)
2020.06.24	주식선택권 행사	809,456	-	80,945	-	1,147,416
2020.07.24	주식선택권 행사	433,669	-	43,367	-	529,875
2020.08.14	전환사채전환	799,000	-	79,900	-	2,667,438
2020.10.23	주식선택권 행사	125,946	-	12,595	-	170,927
2020.12.31	당기말	104,942,629	-	10,494,263	-	63,950,643

(*1) 합병에 관한 내역은 주석 33에 기재되어 있습니다. 합병에 따른 비율을 사용하여 주식수가 조정되었습니다.&cr

&cr

21. 기타자본구성요소 &cr당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
전환권대가(*1)	4,515,420	-
기타자본잉여금(*2)	4,379,102	4,217,933
자기주식(*3)	(22,721)	-
해외사업환산손익	15,788	2,093
해외사업장순투자환산손익	(1,893,000)	-
합 계	6,994,589	4,220,026

(*1) 전환사채 평가에 따라 제2회 전환사채에 대한 전환권가치를 4,515,420천원 인식하였습니다.&cr(*2) 기타자본잉여금에는 자기주식처분이익 2,627,141천원, 합병법인인 하나금융11호스팩의 합병계약일과 합병등기일 간 순자산 차액 259,593천원이 포함되어 있습니다.&cr(*3) 합병 과정에서 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기존 주주가 주식매수청구권을 행사하여 보통주 자기주식을 취득하였습니다.

&cr

22. 주식기준보상&cr(1) 당기말 현재 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	㈜카이노스메드	FAScinate Therapeutics Inc(*)
부여할 주식의 종류	보통주식	보통주식
부여방법	주식결제형	주식결제형
권리행사가능기간	1. (13차) 부여일부터 2년후 100% 행사&cr (14차, 15차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사&cr (16차, 17차) 부여일부터 3년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사&cr2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 1개월 이내 행사)	1. (1차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사&cr (2차) 부여일부터 1년후 50%, 이후 3년간 나머지를 매월말 분할 행사&cr2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 3개월 이내 행사)
가득조건	근무용역제공 2년~5년	근무용역제공 1년~4년

(*) 해당 주식선택권과 관련된 주식매수선택권은 비지배지분으로 분류하였습니다.&cr&cr(2) 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다. &cr① ㈜카이노스메드

(단위: 주, 원)
차 수	부여일	행사가격	주식수
---	---	---	---
13차	2016.03.29	1,266	379,459
14차	2017.03.24	665	1,158,821
15차	2018.03.26	1,772	1,093,898
16차	2019.03.25	2,405	1,328,250
17차	2020.03.13	2,688	1,069,500
합 계			5,029,928

&cr② FAScinate Therapeutics, Inc.

(단위 : 주, USD)
차수	부여일	행사가격	주식수
---	---	---	---
1차	2020.07.03	0.28	2,400,000
2차	2020.10.07	0.28	150,000
합 계			2,550,000

&cr(3) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. &cr① ㈜카이노스메드

(단위: 원)
차 수	내부 산출주가	무위험수익률	주가변동성	부여일의 공정가치
---	---	---	---	---
13차	4,000	1.85%	14.40%	27
14차	4,000	2.21%	6.60%	317
15차	11,400	2.61%	28.00%	3,832
16차	16,400	1.88%	31.65%	6,531
17차	15,400	1.54%	28.37%	4,571

&cr② FAScinate Therapeutics, Inc.

(단위: USD)
차 수	부여일의 공정가치
---	---
1차	1.30
2차	1.29

&cr(4) 당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① ㈜카이노스메드

(단위: 주)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
기초수량	5,486,955	4,736,160
부여	1,483,500	2,294,250
취소 또는 소멸	(571,457)	(1,138,500)
행사	(1,369,071)	(404,955)
기말수량	5,029,928	5,486,955

&cr② FAScinate Therapeutics, Inc.

(단위: 주)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
기초수량	-	-
부여	2,550,000	-
취소 또는 소멸	-	-
행사	-	-
기말수량	2,550,000	-

&cr(5) 당기 말 현재 행사가능한 주식선택권 은 2,217,907주 이며, 당기 중 행사된 주식선택권은 다음과 같습니다. &cr ① ㈜카이노스메드

(단위: 원,주)
구 분	행사가격	행사주식수
---	---	---
13차	1,266	653,200
14차	665	311,585
15차	1,772	404,286
합 계		1,369,071

&cr② FAScinate Therapeutics, Inc.의 행사된 주식선택권은 없습니다.&cr&cr(6) 당기 및 전기 중 인식한 주식보상비용은 각각 1,338,904천원 및 662,334천원입니다. 이 중 280,391천원은 연구비로 인식되었습니다.&cr&cr

23. 결손금&cr 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
처리예정일: 2021년 3월 31일		처리확정일: 2020년 3월 13일
---	---	---	---	---
I. 미처리결손금	-	69,086,847	-	57,639,194
전기이월미처리결손금	57,639,194	-	49,607,048	-
당기순손실	11,447,653	-	8,032,146	-
II. 결손금처리액	-	-	-	-
III. 차기이월미처리결손금	-	69,086,847	-	57,639,194

24. 비용의 성격별 분류 &cr당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기			제 3(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
기타판매비와관리비	연구개발비	합계	기타판매비와관리비	연구개발비	합계
---	---	---	---	---	---	---
급여	1,593,764	1,188,154	2,781,918	992,617	954,754	1,947,371
퇴직급여	151,050	84,039	235,089	58,340	83,841	142,181
보험료	8,490	9,694	18,184	5,233	9,846	15,079
복리후생비	143,597	127,463	271,060	138,810	112,939	251,749
여비교통비	61,886	19,134	81,020	91,175	9,082	100,257
접대비	57,975	2,325	60,300	34,669	109	34,778
임차료	24,062	-	24,062	25,869	72,414	98,283
감가상각비	116,574	238,524	355,098	125,732	189,223	314,955
무형자산상각비	58,565	6,016	64,581	94,294	5,622	99,916
세금과공과	43,470	21,486	64,956	183,197	5,825	189,022
연구개발비(외주)	-	2,634,019	2,634,019	-	3,098,255	3,098,255
연구개발비(재료)	-	249,869	249,869	-	179,324	179,324
지급수수료	729,739	220,829	950,568	538,555	195,335	733,890
소모품비	23,291	2,650	25,941	13,069	2,704	15,773
수선유지비	6,981	-	6,981	698	-	698
통신비	13,055	4,425	17,480	9,410	3,564	12,974
교육훈련비	5,041	786	5,827	14,812	3,352	18,164
관리비	46,072	148,495	194,567	45,010	120,232	165,242
도서인쇄비	2,462	345	2,807	4,432	14	4,446
잡비	2,440	9	2,449	2,536	-	2,536
주식보상비용	1,058,512	280,391	1,338,903	662,334	-	662,334
합계	4,147,026	5,238,653	9,385,679	3,040,792	5,046,435	8,087,227

&cr

25. 기타수익과 기타비용&cr(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
외환차익	195	-
외화환산이익	-	331
유형자산처분이익	441	-
잡이익	2,185	2,927
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	1,360,418	-
합 계	1,363,239	3,258

&cr(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
외화환산손실	5,827	126
유형자산폐기손실	-	-
잡손실	6,781	1
합병비용	3,720,224	-
합 계	3,732,832	127

&cr 26. 금융수익과 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
이자수익	46,188	60,076
파생상품평가이익	106,573	-
합계	152,761	60,076

&cr(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
이자비용	763,411	8,127
파생상품평가손실	396,965	-
합계	1,160,376	8,127

27. 종업원급여 &cr당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
급여	2,781,917	1,947,371
퇴직급여	235,089	142,181
주식보상비용	1,338,904	662,334
합 계	4,355,910	2,751,886

&cr 28. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)&cr당기 및 전기의 주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.&cr① 기본주당이익(손실)

(단위: 원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
당기순이익(손실)	(11,447,653,059)	(8,032,146,181)
가중평균유통보통주식수	101,514,004	95,604,225
기본주당이익(손실)	(113)	(84)

&cr② 가중평균유통보통주식수

(당기)

(단위: 주,원)
구 분	기간	일수	유통주식수	적 수
---	---	---	---	---
기초	2020.01.01~2020.12.31	366	97,057,042	35,522,877,445
합병	2020.05.20~2020.12.31	226	5,401,000	1,220,626,000
우선주전환	2020.06.08~2020.12.31	207	316,516	65,518,812
주식선택권 행사	2020.06.24~2020.12.31	191	809,456	154,606,096
주식선택권 행사	2020.07.24~2020.12.31	161	433,669	69,820,709
전환사채전환	2020.08.14~2020.12.31	140	799,000	111,860,000
주식선택권 행사	2020.10.23~2020.12.31	70	125,946	8,816,220
합 계				37,154,125,282
가중평균유통보통주식수				101,514,004

&cr(전기)

(단위: 주,원)
구 분	기간	일수	유통주식수	적 수
---	---	---	---	---
기초	2019.01.01~2019.09.30	365	94,512,557	34,497,083,305
주식선택권 행사	2019.01.29~2019.09.30	337	13,800	4,650,600
주식선택권 행사	2019.04.26~2019.09.30	250	304,559	76,139,750
주식선택권 행사	2019.07.25~2019.09.30	160	86,595	13,855,200
유상증자	2019.08.12~2019.09.30	142	2,139,531	303,813,402
합 계				34,895,542,257
가중평균유통보통주식수				95,604,225

(*)전기 가중평균유통보통주식수는 주식 분할에 따른 주식수로 계산했습니다.&cr

(2) 희석주당손익

연결회사가 발행한 잠재적인 보통주인 주식선택권 및 전환우선주에 의한 희석효과가 발생하지 아니하므로 당기와 전기 중 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

&cr(3) 보고기간 종료일 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
주식선택권	7,579,928	5,486,955
전환우선주	-	316,517
전환사채	4,559,963	-
합 계	12,139,891	5,803,472

&cr

29. 영업부문 정보&cr(1) 연결회사의 영업부문은 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 주요 사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 연결회사의 국내와 해외의 비유동자산은 다음과 같습니다..

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
미국	367,773	-
대한민국	2,424,049	1,426,519

&cr

30. 현금흐름표&cr(1) 당기와 전기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 영업활동현금흐름의 조정내역

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
감가상각비	355,098	314,955
무형자산상각비	64,582	99,916
파생상품평가손실	396,965	-
주식보상비용	1,338,904	662,334
이자비용	763,411	8,127
외화환산손실	5,827	126
합병비용	3,720,223	-
외화환산이익	-	(331)
이자수익	(46,188)	(60,076)
유형자산처분이익	(441)	-
법인세수익	(1,315,235)	-
파생상품평가이익	(106,573)	-
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(1,360,418)	-
합 계	3,816,155	1,025,051

&cr② 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
미수금의 감소(증가)	(442,326)	828
선급금의 감소(증가)	73,000	(167,355)
선급비용의 감소(증가)	(7,935)	(4,153)
부가세대급금의 감소(증가)	(55,877)	(47,352)
복구충당부채의 감소(증가)	(35,654)
미지급금의 증가(감소)	324,851	207,956
예수금의 증가(감소)	16,252	373
합 계	(127,689)	(9,703)

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
선급금의 무형자산 대체	22,032	29,267
주식선택권의 주식발행초과금 대체	241,375	-
전환사채의 주식발행초과금 대체	2,667,438	-
장기대여금의 유동성 대체	12,007	-

&cr(3) 당기 및 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동				기말금액
---	---	---	---	---	---	---	---
회계정책변경&cr효과	내재파생상품 분류 등	증가	이자비용
---	---	---	---	---	---	---	---
전환사채	-	20,000,000	-	(10,047,273)	-	786,196	10,738,923
리스부채	207,275	(257,124)	-	-	589,622	14,947	554,720
우선주부채	-	3,264,000	-	-	-	-	3,264,000
합계	207,275	23,006,876	-	(10,047,273)	589,622	801,143	14,557,643

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동			기말금액
---	---	---	---	---	---	---
회계정책변경&cr효과	증가	이자비용
---	---	---	---	---	---	---
리스부채	-	(168,941)	176,264	193,226	6,726	207,275

&cr

31. 우발부채 및 약정사항&cr

(1) 자본적 지출 약정&cr당기말 현재 지급시기가 도래하지 아니한 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
유형자산	7,616,714	-

(*) 연결회사는 보고기간말 이후 예정된 유형자산 취득 중도금 중 3,046,686천원 지급을 위해서 보고기간말 이후 중소기업은행과 한도 3,046,686천원의 여신거래약정을 체결하였습니다 (주석 34참조).&cr

(2) 기술이전 및 라이선스 약정 &cr① 한국화학연구원&cr연결회사는 2010년 9월 1일부터 한국화학연구원과 공동으로 동 연구원의 소유인 KRV-2219(NNRTI) 화합물을 이용한 HIV치료제 개발을 위한 임상 1상 연구를 수행하여 2012년 중 완료하였으며, 동 화합물의 임상 2상 및 이후의 개발과 상업화를 포함한 권리를 이전 받는 계약을 2012년 11월 7일자로 체결하였습니다.&cr연결회사는 동 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 USD 350,000의 License fee를 지급하였고, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였으나, 2018년1월 중 계약의 조건 및 세부사항이 변경됨에 따라 royalty를 제외한 Milestone 총액에서 동 연구원의 분배비율만큼 지급하였으며, 향후 royalty만 개발성공시 지급하기로 하였습니다. &cr

② Crown Bioscience, Inc.

연결회사는 후보물질 도출단계를 마친 대사질환 치료제인 DGAT1(Diacylglycerol acyltransferase1) 의 저해제를 중국의 CRO 업체인 Crown Bioscience, Inc.로 2014년 8월에 기술이전 및 중국에서의 상업화에 대한 권리를 이전하는 계약을 체결하였습니다.

향후 개발 성공시에 계약서에 명시되어 있는 조건에 따라 개발 단계별로 경상기술료 및 로열티를 수령하기로 하였습니다.&cr &cr③ Jiangsu Aidea Pharmaceutical Co., Ltd. (구, Yangzhou AIDEA Biotech Co., LTD)&cr연결회사는 연결회사가 보유한 기술을 적용하여 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 HIV치료제 관련 기술이전 및 중국에서의 상업화에 대한 권리를 이전하는 계약을 2014년 10월 10일자로 체결하였습니다. 연결회사는 제공한 플랫폼 기술에 대한 보상으로 USD 200,000의 License fee를 수령하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액의 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다. &cr 또한, 연결회사가 개발 중인 2개 항암제의 중국 지역에 국한된 포괄적 권리를 이전하는 계약을 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 2015년 12월 10일자로 체결하였으며,초기 정액기술료 USD 2,000,000와 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액의 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

한편, 2017년 12월 18일 HIV치료제와 항암제 중 에피제네틱스 항암제 BRD4 저해제에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액에서 HIV치료제는 USD 1,500,000을, 그리고 BRD4 저해제는 USD 500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령 하였습니다. 해당 계약변경으로 인해 기존 royalty 수령조건은 변경되지 않았습니다. &cr

④ 충남대학교 산학협력단 및 한국화학연구원&cr연결회사는 충남대학교산학협력단과 한국화학연구원이 공동개발한 FAF1을 표적으로 하는 허혈성 질환 치료제 관련 전용실시에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2015년 9월 24일자로 체결하였습니다.

동 협력단 및 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 200,000천원의 License Fee를 지급하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였고, 경상기술료는 계약제품 순매출액의 4%를 지급하기로 하였습니다. 그리고 재실시의 경우 계약서상 명시된 분배비율로 지급하기로 하였습니다.

⑤ 한국화학연구원 &cr연결회사는 2017년 8월 25일부터 한국화학연구원과 공동으로 '심순환계 질환 치료 선도물질' 도출 과제를 수행하였으며, 이를 통해 약학적으로 허용가능한 다수의 화합물을 도출하는데 성공하였습니다. 이 과제에서 도출된 화합물을 활용한 이후의 연구개발 및 상업화를 포함한 상용화 권리를 확보하기 위하여 연결회사는 한국화학연구원으로부터 본 기술도입을 결정하고, 2020년 10월 21일자로 기술도입 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 동연구원이 제공한 성과에 대한 보상으로 총 300,000천원(이중 100,000천원은 당기에 지급하였습니다.)의 선급실시료를 지급하고 무형자산으로 계상하였으며, 향후 매출 발생시 1%의 경상실시료를 지급할 예정입니다.&cr이와 관련하여 연결회사는 서울보증보험과 2020년 10월 21부터 2022년 9월 30일까지 피보험자를 한국화학연구원으로하여 220,000천원의 이행(지급)보증보험 계약을 체결하였습니다.

⑥ 충남대학교 산학협력단

연결회사는 충남대학교산학협력단으로부터 암 및 염증 치료를 위한 IRAKs 및 TAK 저해제 개발 관련노하우에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2018년 11월 14일자로 체결하였습니다.

동 협력단이 제공한 성과에 대한 보상으로 2018년 11월 50,000천원의 정액기술료를 지급하였고, 향후 최초로 임상시험 승인시 실적기술료로 100,000천원을 지급하기로 하였습니다.&cr

⑦ 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항

연결회사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다. &cr

&cr(3) 보험가입내역&cr연결회사는 주석8이외에 DB손해보험 등에 임직원 단체보험 및 환경책임보험을 가입하고 있습니다.

&cr&cr 32. 특수관계자와의 거래&cr(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 주요경영진에 대한 보상 이외에는 특수관계자 거래는 없습니다.&cr

(2) 주요 경영진에 대한 보상 &cr주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
급여	1,136,695	755,950
퇴직급여	62,335	43,662
주식기준보상	952,291	177,591
합 계	2,151,321	977,203

&cr33. 합병&cr지배기업은 사업확장을 위한 투자자금 확보 및 장기자금 조달능력 증대, 신약 개발을위한 투자 재원의 확보를 위하여 하나금융11호기업인수목적주식회사(이하 '기업인수목적주식회사')와 2019년 11월 29일 이사회 결의, 2020년 4월 16일 합병 승인 주주총회를 거쳐 2020년 5월 20일에 합병등기를 하였습니다.&cr&cr합병회사와의 합병계약 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	합병회사	피합병회사
법인명	하나금융11호기업인수목적 주식회사	주식회사 카이노스메드
대표이사	남강욱	이기섭, 유성은
본점소재지	서울특별시 영등포구 의사당대로 82&cr	경기도 성남시 분당구&cr대왕판교로712번길 16,&cr한국파스퇴르연구소 4층
법인구분	코스닥상장법인	코넥스상장법인

&cr(1) 합병회사의 개요&cr합병회사는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.&cr&cr(2) 합병비율&cr기업인수목적주식회사가 지배기업을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병지배회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,000원(액면가액 100원)과 13,800원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 이에 의한 합병비율은 1 : 6.9 로 산정되었습니다.&cr&cr(3) 합병회계처리 및 합병비용&cr법률적으로 기업인수목적주식회사를 합병회사로 하여 지배기업은 흡수합병하는 형식으로 이루어졌으나, 기업인수목적주식회사가 인수를 목적으로 한 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다.&cr&cr따라서 지배기업은 경제적 실질에 따라 지배기업이 코스닥시장 상장을 위해 기업인수목적주식회사의 순자산을 공정가치로 평가한 후 인수하는 회계처리를 하였으며, 합병 과정에서 인수한 순자산공정가치와 지급한 대가와의 차액을 당기비용으로 처리하였습니다.&cr&cr기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다.&cr&cr다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.&cr&cr지배기업은 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.&cr&cr당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
---	---
주식의 발행가액(합병 이사회결의일인 2019년 11월 기준 평가)	11,342,100
인수한 순자산의 공정가치(합병 이사회결의일 2019년 11월 기준 평가)	8,968,890
보상원가	2,373,210
합병과 관련하여 직접 지출한 비용(*1)	300,324
합병이사회결의일과 합병일 사이의 전환사채 공정가치변동액	1,046,690
합병비용	3,720,224

(*1) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.&cr&cr합병일인 2020년 5월 20일을 기준으로 인식한 기업인수목적주식회사의 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
---	---
현금및현금성자산	1,024,273
단기금융상품	9,135,529
미수수익	140,652
선급비용	300,324
당기법인세자산	1,456
미지급금	(200,447)
전환사채	(655,083)
전환사채(전환권대가)	(2,069,507)
이연법인세부채	(37,311)
자기주식	22,721
인수한 순자산의 공정가치(*1)&cr(합병일인 2020년 5월 20일 기준 평가)	7,662,607

(*1) 합병 이사회결의일 2019년 11월 기준 평가한 순자산공정가치인 8,968백만원과의 차이 1,306백만원중 전환사채공정가치 변동액은 1,046백만원은 당기손익으로 인식하고, 260백만원은 기타자본으로 인식하였습니다.

&cr 34. 보고기간후 사건

(1) 주식매수선택권 부여

연결회사는 2021년 1월 15일에 회사의 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는임직원 9인에게 이사회의 결의에 따라 주식매수선택권을 부여하였습니다. 총 부여주식수는 1,045,500주이며, 행사가격은 법률에 따라 4,406원으로 산정하였습니다. 행사기간은 2024년 1월 15일부터 2034년 1월 14일까지 입니다.

그리고 2021년 3월에 영입한 바이오의약본부장인 김은희 부사장에게 이 사 회 의 결의에 따라 주식매수선택권을 부여하였습니다. 총 부여주식수는 500,000주이며, 행사가격은 법률에 따라 4,018원으로 산정하였습니다. 행사기간은 2024년 3월 15일부터 2034년 3월 14일까지 입니다.&cr

(2) 차입금 차입&cr연결회사는 디 테크 타워 과천 지식산업센타(공장)에 입주하기 위하여, 매도인 과천지산옥타피에프브이와 2020년 8월에 7,616,714천원의 구매계약을 체결하였습니다. 연결회사는 이 과천지식산업센타 분양 중도금 3,046,686천원의 납부목적으로 기업은행에서 2021년 1월 21일에 3,046,686억원을 차입하여 납부하였습니다.&cr&cr(3) 투자주식 매각

연결회사는 지난 2018년에 취득해 보유중이던 '주식회사 넥스트바이오메디컬' 의 우선주식 23,255주를 2021년 2월 5일에 투자수익 실현을 목적으로 전량 매각 하였습니다. 최초 취득 당시 주당 21,500원에 양수하였고, 매각가액은 주당 80,000원입니다.

&cr(4) 공동연구개발 계약&cr연결회사는 2021년 2월 26일 연결사가 개발하고 있는 항암제 'IRAK4 저해제’(KM-10544)의 상용화 개발을 위한 공동연구개발 계약을 미국 바이오텍 회사인 엠마우스라이프사이언스(Emmaus life Science, Inc.)와 체결하였습니다. 총 계약금은 100만 달러이며, 이 가운데 50%는 현금으로, 나머지 50%는 엠마우스의 보통주를 신주로 받았습니다. &cr&cr (5) 싱가포르 합자투자회사(Joint Venture) 설립 계약&cr연결회사는 2021년 3월 4일 중국 장수아이디(Jiangsu Aidea Pharmaceuticals)와 에이즈 치료제(KM-023) 등의 해외 시장 공동진출을 위해 싱가포르에 조인트벤처 카이디아 글로벌(Kaidea Global Pte.Ltd)을 설립하는 계약을 체결하였습니다. 당사와 장수아이디는 각각 27만 5,000 싱가포르 달러, 22만 5,000 싱가포르 달러를 투자해 카이디아 지분 55%와 45%를 보유하게 됩니다.

4. 재무제표

재무상태표
제 4 기 2020.12.31 현재
제 3 기 2019.12.31 현재
제 2 기 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 4 기	제 3 기	제 2 기
자산
Ⅰ.유동자산	13,016,751,462	4,144,828,771	6,943,719,134
(1)현금및현금성자산	2,975,718,422	3,810,880,070	3,773,579,116
(2)단기금융상품	6,000,000,000
(3)파생상품자산	1,894,309,852
(4)매출채권 및 기타채권	65,821,941	462,553	3,026,522,589
(5)선급금		189,246,621	51,157,928
(6)선급비용	24,685,281	17,470,020	13,316,664
(7)부가세대급금	171,900,746	116,023,657	68,671,347
(8)당기법인세자산	23,915,220	10,745,850	10,471,490
(9)유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,860,400,000
Ⅱ.비유동자산	17,833,817,484	1,426,518,827	1,245,665,744
(1)당기손익-공정가치 측정 금융자산	15,367,336,178	499,982,500	499,982,500
(2)종속기업투자주식
(3)유형자산	1,122,210,228	297,316,436	267,708,681
(4)사용권자산	386,519,600	207,071,163
(5)무형자산	481,592,560	208,638,928	276,042,763
(6)장기매출채권및기타채권	297,631,150	213,509,800	201,931,800
(7)장기선급금	178,527,768
자산총계	30,850,568,946	5,571,347,598	8,189,384,878
부채
Ⅰ.유동부채	1,010,526,249	569,695,281	169,878,941
(1)미지급금 및 기타채무	823,049,245	351,624,052	143,668,053
(2)예수금	42,836,710	26,584,931	26,210,888
(3)유동리스부채	144,640,294	191,486,298
Ⅱ.비유동부채	17,487,394,824	50,118,267
(1)장기미지급금	100,000,000
(2)비유동리스부채	181,590,842	15,788,809
(3)복구충당부채	37,693,734	34,329,458
(4)전환사채	10,738,922,931
(5)파생상품부채	6,429,187,317
부채총계	18,497,921,073	619,813,548	169,878,941
자본
Ⅰ.자본금	10,494,262,900	7,056,055,000	6,871,672,000
Ⅱ.주식발행초과금	63,950,642,778	51,314,645,751	47,181,327,150
Ⅲ.기타자본구성요소	8,887,589,085	4,220,027,292	3,573,554,599
Ⅳ.결손금	(70,979,846,890)	(57,639,193,993)	(49,607,047,812)
자본총계	12,352,647,873	4,951,534,050	8,019,505,937
자본과부채총계	30,850,568,946	5,571,347,598	8,189,384,878

포괄손익계산서
제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 4 기	제 3 기	제 2 기
Ⅰ.매출액
Ⅱ.매출원가
Ⅲ.매출총이익
Ⅳ.판매비와관리비	8,417,500,666	8,087,227,353	7,717,244,702
Ⅴ.영업이익(손실)	(8,417,500,666)	(8,087,227,353)	(7,717,244,702)
Ⅵ.기타수익	2,448,129	3,258,316	16,996,973
Ⅶ.기타비용	5,620,997,321	125,918	8,065,209
Ⅷ.금융수익	1,512,672,192	60,076,143	78,178,503
Ⅸ.금융비용	1,154,331,828	8,127,369	397,446,431
Ⅹ.지분법손실	979,122,616
XI.법인세비용차감전순이익(손실)	(14,656,832,110)	(8,032,146,181)	(8,027,580,866)
XⅡ.법인세수익	(1,316,179,213)
XⅢ.당기순이익(손실)	(13,340,652,897)	(8,032,146,181)	(8,027,580,866)
XIV.기타포괄손익	13,695,038	(742,786)	3,198,076
(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
1.해외사업환산손익	(5,055,621)	(742,786)	3,198,076
2.지분법자본변동	18,750,659
XV.총포괄손익	(13,326,957,859)	(8,032,888,967)	(8,024,382,790)
XVI.주당이익(손실)
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(131)	(84)	(603)
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(131)	(84)	(603)

자본변동표
제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
자본금	주식발행초과	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	자본 합계
---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (Ⅰ.기초자본)	6,416,930,500	38,045,222,059	3,265,608,835	(41,579,466,946)	6,148,294,448
Ⅱ.당기순이익(손실)				(8,027,580,866)	(8,027,580,866)
Ⅲ.해외사업환산손익			3,198,076		3,198,076
Ⅳ.상환전환우선주부채의 보통주 전환	66,666,500	1,137,840,801			1,204,507,301
Ⅴ.합병
Ⅵ.전환권대가
Ⅶ.전환우선주의 전환
Ⅷ.주식보상비용			315,440,546		315,440,546
Ⅸ.주식선택권	27,553,000	267,553,858	(10,692,858)		284,414,000
Ⅹ.유상증자	314,650,000	6,776,572,832			7,091,222,832
XI.전환사채 전환
XⅡ.전환우선주 발행	45,872,000	954,137,600			1,000,009,600
2018.12.31 (XⅢ.기말자본)	6,871,672,000	47,181,327,150	3,573,554,599	(49,607,047,812)	8,019,505,937
2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)	6,871,672,000	47,181,327,150	3,573,554,599	(49,607,047,812)	8,019,505,937
Ⅱ.당기순이익(손실)				(8,032,146,181)	(8,032,146,181)
Ⅲ.해외사업환산손익			(742,786)		(742,786)
Ⅳ.상환전환우선주부채의 보통주 전환
Ⅴ.합병
Ⅵ.전환권대가
Ⅶ.전환우선주의 전환
Ⅷ.주식보상비용			662,334,272		662,334,272
Ⅸ.주식선택권	29,344,500	290,873,479	(15,118,793)		305,099,186
Ⅹ.유상증자	155,038,500	3,842,445,122			3,997,483,622
XI.전환사채 전환
XⅡ.전환우선주 발행
2019.12.31 (XⅢ.기말자본)	7,056,055,000	51,314,645,751	4,220,027,292	(57,639,193,993)	4,951,534,050
2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)	7,056,055,000	51,314,645,751	4,220,027,292	57,639,193,993	4,951,534,050
Ⅱ.당기순이익(손실)				(13,406,097,302)	(13,340,652,897)
Ⅲ.해외사업환산손익			(5,055,621)		(5,055,621)
Ⅳ.상환전환우선주부채의 보통주 전환
Ⅴ.합병	3,221,400,800	8,120,699,200	1,787,194,239		13,129,294,239
Ⅵ.전환권대가			3,862,516,005		3,862,516,005
Ⅶ.전환우선주의 전환		(358,480)			(358,480)
Ⅷ.주식보상비용			671,096,199		671,096,199
Ⅸ.주식선택권	136,907,100	1,848,217,817	(241,375,086)		1,743,749,831
Ⅹ.유상증자
XI.전환사채 전환	79,900,000	2,667,438,490	(2,078,468,721)		668,869,769
XⅡ.전환우선주 발행
2020.12.31 (XⅢ.기말자본)	10,494,262,900	63,950,642,778	8,887,589,085	(70,979,846,890)	12,352,647,873

현금흐름표
제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 4 기	제 3 기	제 2 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	(7,082,964,574)	(6,947,284,344)	(5,250,711,992)
(1)영업에서 창출된 현금	(7,231,576,142)	(7,016,798,312)	(5,308,867,297)
1.당기순이익(손실)	(13,340,652,897)	(8,032,146,181)	(8,027,580,866)
2.조정	5,976,592,746	1,025,050,806	893,989,249
3.영업활동으로 인한 자산부채의 변동	132,484,009	(9,702,937)	1,824,724,320
(2)이자수취(영업)	160,324,668	69,788,328	68,003,765
(3)법인세의 환급(납부)	(11,713,100)	(274,360)	(9,848,460)
Ⅱ.투자활동현금흐름	(16,307,067,821)	2,851,811,967	(3,750,761,037)
(1)투자활동으로 인한 현금유입액	9,185,529,200	8,015,520,021	4,030,750,000
1.단기금융상품의 감소	9,135,529,200	8,015,520,021	4,000,000,000
2.보증금의 감소	50,000,000		30,750,000
(2)투자활동으로 인한 현금유출액	(25,492,597,021)	(5,163,708,054)	(7,781,511,037)
1.단기금융상품의 취득	6,000,000,000	5,000,000,000	7,015,520,021
2.장기대여금의 증가	47,560,500	11,246,800
3.종속기업투자주식의 취득	2,420,880
4.비유동당기손익-공정가치측정금융자산의취득	18,212,998,445		499,982,500
5.유형자산의 취득	903,041,727	149,216,254	140,876,136
6.무형자산의 취득	199,816,959	3,245,000	16,060,910
7.보증금의 증가	126,758,510		109,071,470
Ⅲ.재무활동현금흐름	22,559,926,368	4,133,642,008	8,305,646,432
(1)재무활동으로 인한 현금유입액	22,767,664,403	4,302,582,808	8,375,646,432
1.전환사채의 발행	20,000,000,000
2.주식선택권의 행사	1,743,391,351	305,099,186	284,414,000
3.유상증자		3,997,483,622	7,091,222,832
4.합병으로 인한 현금유출액	1,024,273,052
5.전환우선주의 발행			1,000,009,600
(2)재무활동으로 인한 현금유출액	(207,738,035)	(168,940,800)	(70,000,000)
1.차입금상환			70,000,000
2.리스부채의 상환	207,738,035	168,940,800
Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)	(830,106,027)	38,169,631	(695,826,597)
Ⅴ.기초현금및현금성자산	3,810,880,070	3,773,579,116	4,466,208,638
Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동	(5,055,621)	(868,677)	3,197,075
Ⅶ.기말현금및현금성자산	2,975,718,422	3,810,880,070	3,773,579,116

5. 재무제표 주석

제 4(당) 기 2020년 12월 31일 현재
제 3(전) 기 2019년 12월 31일 현재 (감사 받지 아니함)
주식회사 카이노스메드

1. 일반사항

&cr주식회사 카이노스메드("당사")는 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 영위할 목적으로 2007년 6월 15일자로 설립되었고, 경기도 성남시 중원구 둔촌대로541번길 29에 본사를 두고 있습니다.&cr&cr당사는 2017년 11월 3일 설립된 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2019년 11월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 카이노스메드입니다.&cr&cr당사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재의 자본금 10,494백만원(보통주자본금 10,494백만원)이며, 최대주주는 14.41 %를 보유하고 있는 대표이사 이기섭입니다. &cr&cr

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

&cr 2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr당사는 당기 중 종속기업이 설립됨에 따라, 2020년 1월 1일 이후 개시하는 보고기간부터 기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'에 따라 별도재무제표를 작성하게 되었습니다. 이 재무제표는 2020년 12월 31일의 한국채택국제회계기준에 따른 최초 별도재무제표의 일부분이므로 기업회계기준서 제1101호의 적용을 받습니다. 별도재무제표에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일과 채택일은 각각 2019년 1월 1일과 2020년 1월 1일이며, 이 재무제표는 작성일(2020년 12월 31일) 현재 유효한 한국채택국제회계기준 및 관련 선택사항을 근거로 작성한 것입니다. 과거 공시 재무제표에서 별도재무제표로 전환되는 영향은 없습니다. &cr&cr 2 .2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주 할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용 되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 ‘보험계약’ 및 제1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr(3) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용&cr

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

(4) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

(5) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가&cr

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정&cr

(7) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr &cr 2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

&cr2.4 금융자산&cr

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr

(가) 상각후원가&cr 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’ 에 포함됩니다.&cr

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자 율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 '기타비용' 으로 표시합니다. &cr

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하 지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 ‘차입금’ 으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr 2.5 파생상품&cr&cr파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위 험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’ 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr

2.6 유형자산 &cr

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수
비품	5 년
임차개량권	리스기간
사용권자산	리스기간

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr2.7 차입원가 &cr&cr적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.&cr &cr 2.8 정부보조금&cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. &cr

2.9 무형자산&cr

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수
기술사용권	5~11년
소프트웨어	5년
기타의무형자산	5년

&cr 2.10 비금융자산의 손상&cr&cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr

2.11 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

&cr 2.12 금융부채&cr &cr(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제 외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ‘매입채무와 기타채무’, ‘차입금’ 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 ‘금융원가’ 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.&cr

2.13 복합금융상품&cr&cr 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.&cr &cr동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.&cr &cr2.14 충당부채&cr&cr과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr&cr 2.15 당기법인세 및 이연법인세&cr&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.&cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

&cr 2.16 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여&cr &cr당사의 퇴직연금제도 는 확정기여제도 로 구분됩니다.&cr&cr확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr(2) 주식기준보상 &cr

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. &cr

2.17 수익인식&cr

당사는 신약개발과 관련된 기술이전을 통하여 수익을 발생시키고 있습니다. 기술이전으로 인한 수익은 통상 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront payment), 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤 금액(Milestone payment) 및 매출액의 일정비율로 수령하는 로열티로 구성되어 있습니다. &cr&cr계약금(Upfront payment)은 반환의무가 없고, 기술이전 시점 이후에 수행할 추가적인 의무가 없는 경우 일시에 수익으로 인식하고 있습니다. 특정 임상실험의 완료 등 추가적인 의무가 있다면, 의무가 종료될 것으로 예상되는 기간 동안 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다. 마일스톤 금액(Milestone payment)은 특정 임상실험의 착수 및 종료, 규제당국의 승인 등 계약에서 규정된 일정요건이 만족되는 시점에 수익으로인식하고 있습니다. 로열티(Royalty)는 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 당사가 체결한 라이선스 계약은 수행의무를 이행한 때 또는 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익을 인식합니다.

&cr 2.18 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 건물 및 기타비품 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~3년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.&cr&cr리스료는 소비자물가지수, 주변 부동산 임대차 시세 및 임대차 물건의 특성 등을 반영하여 매년마다 조정이 가능합니다. &cr

계약에는 리스요소 와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우 의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·회사의 신용등급 및 리스거래의 실질적 담보효과를 고려한 채권만기수익률

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

당사는 부동산 및 기타비품 등에 대하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액기초리스자산에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.&cr

(3) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.&cr &cr2.19 영업부문 &cr &cr당기말 현재 당사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문을 단일부문으로 식별하였습니다. 향후, 당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고, 각 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 각 부문의 재무정보를 활용할 예정입니다. &cr &cr 2.20 종속기업, 관계기업 및 공동기업

&cr당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 지분법으로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법장부금액에서 차감하여 회계처리합니다.

&cr&cr 2.21 재무제표 승인&cr &cr당사의 재무제표는 2021년 3월 22 일자 로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.&cr

&cr 3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

&cr(1) 법인세

&cr당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(주석 19 참조)

&cr(2) 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 ( 주석 5 참조).

&cr당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.&cr&cr평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&cr

ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격&crㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수&crㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

&cr자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.&cr&cr공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.&crㆍ 주석 6: 금융상품&crㆍ 주석 23: 주식기준보상&cr &cr(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다.당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스&cr

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 건물의 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

&cr 4. 재무위험관리 &cr금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.&cr

(1) 금융위험 관리&cr1) 위험관리 체계&cr당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr

2) 시장위험&cr시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.&cr

① 외환위험&cr당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

&cr당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
구 분	외 화	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---	---
외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
---	---	---	---	---	---
외화자산:
현금및현금성자산	USD	9,679	10,531	4,379	5,070
단기대여금	USD	10,000	10,880	-	-
장기대여금	USD	39,000	42,432	10,000	11,578
외화부채:
미지급금및기타채무	USD	344,707	375,042	97,456	112,835

&cr당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 당사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
외 화	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(31,120)	31,120	(9,619)	9,619

&cr② 이자율위험&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 당사는 대여금이 있으나 고정이자율 이므로 이자율변동이 금융자산의 공정가치 또는 미래 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr3) 신용위험&cr신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라, 현금및현금성자산,금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 당사는 신용도가 높은 거래처 및 금융기관들에 대해서 거래를 하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
현금및현금성자산	2,975,718	3,810,880
단기금융상품	6,000,000	-
파생상품자산	1,894,310	-
매출채권및기타채권	65,822	463
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	-
장기매출채권및기타채권	297,631	213,510
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	15,367,336	499,983
합 계	28,461,217	4,524,836

&cr4) 유동성 위험

당사는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. &cr

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년
---	---	---	---	---
당기말:
미지급금및기타채무	923,049	923,049	823,049	100,000
전환사채	10,738,923	20,403,520	-	20,403,520
리스부채	326,231	363,585	154,371	209,214
합 계	11,988,203	21,690,154	977,420	20,712,734
전기말:
미지급금및기타채무	351,624	351,624	351,624	-
리스부채	207,275	214,434	198,568	15,866
합 계	558,899	566,058	550,192	15,866

&cr

5) 자본위험 관리&cr자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. &cr

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
부채총계(A)	18,497,921	619,814
자본총계(B)	12,352,648	4,951,534
부채비율(A/B)	149.75%	12.52%

&cr&cr 5. 금융상품 공정가치&cr&cr5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr(1) 당기말과 전기말 금융상품 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산 :
현금및현금성자산	2,975,718	(*1)	3,810,880	(*1)
단기금융상품	6,000,000	(*1)	-	-
파생상품자산	1,894,310	1,894,310	-	-
매출채권및기타채권	65,822	(*1)	463	(*1)
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	1,860,400	-	-
장기매출채권및기타채권	297,631	(*1)	213,510	(*1)
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	15,367,336	15,367,336	499,983	499,983
합계	28,461,218	19,122,046	4,524,835	499,983
금융부채:
미지급금및기타채무	375,578	(*1)	351,624	(*1)
장기미지급금	100,000	(*1)	-	-
파생상품부채	6,429,187	6,429,187	-	-
전환사채	10,738,923	(*1)	-	-
합계	17,643,688	6,429,187	351,624	-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr

5.2 공정가치 서열체계&cr당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 다음과 같은 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---
파생상품자산	-	-	1,894,310	1,894,310
유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,860,400	1,860,400
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	15,367,336	15,367,336
파생상품부채	-	-	6,429,187	6,429,187

5.3 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수&cr수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.&cr- 공정가치로 측정하는 금융상품

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지&cr않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 &cr관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계
파생상품자산(전환사채매도청구권)	이항모형	유사기업주가변동성 : 66.46%&cr위험조정할인율 : 15%&cr무위험이자율 : 1.25%	공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.&cr ㆍ변동성이 높아지는(낮아지는) 경우&cr ㆍ위험조정할인율 및 무위험이자율이 낮아지는(높아지는) 경우
유동당기손익-공정가치측정금융자산(전환상환우선주)	과거거래이용법	. 동일 금융상품에 대한 제3자 취득가액&cr . 과거거래가격을 기초로 산정된 시장배수	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.&cr . 동일 금융상품에 대한 제3자의 주당 취득가액이&cr 증가(감소)하는경우&cr . 시장배수가 높아지는(낮아지는) 경우
비유동당기손익-공정가치측정금융자산(전환우선주)	(*1)	-	-
파생상품부채(전환사채상환청구권)	이항모형	국고채이자율변동성 : 32.35%&cr위험조정할인율 : 15%&cr무위험이자율 : 1.25%	공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.&cr ㆍ변동성이 높아지는(낮아지는) 경우&cr ㆍ위험조정할인율 및 무위험이자율이 낮아지는(높아지는) 경우

(*1) 기말 현재 설립초기인 피투자회사의 영업 및 환경에 유의적인 변동이 없으며, 가치변동에 대한 명확한 증거도 없으므로 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하였습니다. &cr&cr

5.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기
---	---
파생상품자산
기초	-
증가	1,787,737
평가(당기손익)	106,573
평가(기타포괄손익)	-
기말	1,894,310
유동당기손익-공정가치측정금융자산
기초	499,982
증가	-
평가(당기손익)	1,360,418
평가(기타포괄손익)	-
기말	1,860,400
파생상품부채
기초	-
증가	6,032,222
평가(당기손익)	396,965
평가(기타포괄손익)	-
기말	6,429,187

&cr

5.5 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석&cr 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 전환사채 관련 파생상품이 있습니다. &cr기초자산 및 투입변수를 5%만큼 증가 또는 감소시킬때 공정가치 변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당기		전기
유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동
파생금융자산	310,437	(310,991)	-	-
파생금융부채	-	(2)	-	-

6. 금융상품&cr(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정&cr금융자산	상각후원가&cr측정 금융자산
---	---	---
현금및현금성자산	-	2,975,718
단기금융상품	-	6,000,000
파생상품자산	1,894,310	-
매출채권및기타채권	-	65,822
유동당기손익-공정가치측정금융자산	1,860,400	-
장기매출채권및기타채권	-	297,631
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	15,367,336	-
금융자산 합계	19,122,046	9,339,171

② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정&cr금융자산	상각후원가&cr측정 금융자산
---	---	---
현금및현금성자산	-	3,810,880
매출채권및기타채권	-	463
장기매출채권및기타채권	-	213,510
비유동당기손익-공정가치측정금융자산	499,983	-
합계	499,983	4,024,853

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정&cr금융부채	상각후원가&cr측정 금융부채
---	---	---
미지급금및기타채무	-	375,578
장기미지급금	-	100,000
파생상품부채	6,429,187	-
전환사채	-	10,738,923
합계	6,429,187	11,214,501

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	장부금액
---	---
상각후원가&cr측정 금융부채
---	---
미지급금및기타채무	351,624

&cr(3) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가 측정 &cr금융부채	당기손익 &cr공정가치측정&cr금융자산	당기손익 &cr공정가치측정&cr금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
금융수익:
이자수익	45,682	-	-	-	45,682
파생상품평가이익	-	-	106,573	-	106,573
기타수익:
외환차익	195	-	-	-	195
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	-	-	1,360,418	-	1,360,418
수익 합계	45,877	-	1,466,991	-	1,512,868
금융비용:
이자비용	-	757,367	-	-	757,367
파생상품평가손실	-	-	-	396,965	396,965
기타비용:
당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	-	1,893,000	-	1,893,000
비용 합계	-	757,367	1,893,000	396,965	3,047,332
순손익	45,877	(757,367)	(446,009)	(396,965)	(1,534,464)

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가 측정 &cr금융자산	상각후원가 측정 &cr금융부채	합 계
---	---	---	---
금융수익:
이자수익	60,076	-	60,076
기타수익:
외환환산이익	331	-	331
수익 합계	60,407	-	60,407
금융비용:
이자비용	-	8,127	8,127
기타비용:
비용 합계	-	126	126
비용 합계	-	8,253	8,253
순손익	60,407	(8,253)	52,154

&cr

7. 현금성자산 및 단기금융상품&cr(1) 당기말과 전기말 현재 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
보통예금	2,975,718	127,965
기타금융자산	-	3,682,915
합 계	2,975,718	3,810,880

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
정기예금	6,000,000	-

&cr&cr 8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
유동항목
비상장 전환상환우선주(*1)	1,860,400	-
비유동항목
비상장 전환상환우선주(*1)	-	499,983
비상장 전환우선주(*2)(*3)	15,367,336	-

(*1) 유동 전환상환우선주에 대해서는 1,360,418천원의 평가이익을 인식하였습니다.&cr(*2) 공정가치 평가시 기말 현재 설립초기인 피투자회사의 영업 및 환경에 유의적인 변동이 없으며, 가치변동에 대한 명확한 증거도 없으므로 외화원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하였습니다. &cr(*3) 종속기업에 대한 순투자로 간주하여, 당기중 종속기업투자주식 장부금액을 초과하는 지분법손실 952,662천원을 인식하였습니다. &cr

9. 매출채권및기타채권&cr당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
기타채권:
미수금	29,000	-	-	-
미수수익	25,942	-	463	-
장기대여금	10,880	42,432	-	11,578
보증금	-	255,199	-	201,932
합 계	65,822	297,631	463	213,510

&cr당기말과 전기말 현재 연체된 매출채권및기타채권은 없습니다.

&cr10.파생상품&cr당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
파생상품자산:
전환사채매도청구권(*1)	1,894,310	-	-	-
파생상품부채:
전환사채조기상환청구권(*2)	-	6,429,187	-	-

(*1) 회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 존재하는 매도청구권(Call Option)은 한국채택국제회계기준 제1109호”금융상품 문단4.3.1에 따라서, 별도의 파생상품으로 인식하였습니다.&cr(*2) 회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 존재하는 상환청구권에 대해서 내재파생상품이 주계약과 밀접하게 관련되어 있지 않다고 판단하여 주계약과 분리하여 전환사채에 대한 내재파생상품으로 인식하였습니다. &cr

11. 기타자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	-	178,528	189,247	-
선급비용	24,685	-	17,470	-
부가가치세대급금	171,901	-	116,024	-
합계	196,586	178,528	322,741	-

&cr

12. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---
당기말:
취득원가	952,863	206,110	753,900	1,912,873
감가상각누계액	(672,432)	(118,231)	-	(790,663)
장부가액	280,431	87,879	753,900	1,122,210
전기말:
취득원가	860,820	110,610	-	971,430
감가상각누계액	(570,450)	(103,664)	-	(674,114)
장부가액	290,370	6,946	-	297,316

(2) 당기와 전기 중 유형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---
당기초	860,821	110,610	-	971,431
취득액(*)	92,042	95,500	753,900	941,442
당기말	952,863	206,110	753,900	1,912,873
전기초	711,605	110,610	-	822,215
취득액	149,216	-	-	149,216
전기말	860,821	110,610	-	971,431

(*) 당기 중 금융비융자본화로 인하여 38,400천원 증가했습니다. 자본화 할 차입원가 금액을 산정하는 데 사용한 자본화이자율은 당기 중 기업의 전환사채 유효이자율로 16.1%입니다.&cr&cr(3) 당기와 전기 중 유형자산 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---
당기초	570,451	103,664	-	674,115
감가상각비(*)	101,981	14,567	-	116,548
당기말	672,432	118,231	-	790,663
전기초	495,767	58,739	-	554,506
감가상각비(*)	74,683	44,926	-	119,609
전기말	570,450	103,665	-	674,115

&cr(*) 당기 및 전 기 중 유형자산 감가상각비를 연구비 및 감가상각비로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	연구비	판관비	합계
---	---	---	---
당기	96,334	20,214	116,548
전기	67,194	52,414	119,608

&cr(4) 당기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 삼성화재해상보험(주) 및 현대해상화재보험(주)의 화재보험 에 가입하고 있습니다. &cr&cr(5) 유형자산의 취득약정

당사는 토지 및 설비투자와 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다. (주석 32참고)

13. 리스 &cr (1) 리스이용자(기업회계기준서 제1116호)&cr당사는 건물을 리스하고 있습니다. 리스료는 소비자물가지수, 주변 부동산 임대차 시세 및 임대차 물건의 특성 등을 반영하여 매년마다 조정이 가능합니다. &cr &cr(2) 당기와 전기 사용권자산 및 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	사용권자산	리스부채
---	---	---
당기초	207,071	207,275
증가/변경	380,603	317,625
감가상각	(201,154)	-
이자비용	-	9,069
지급	-	(207,738)
당기말	386,520	326,231

(*) 사용권자산은 모두 건물로 이루어져 있습니다.

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	사용권자산	리스부채
---	---	---
전기초
기업회계기준서&cr 제1116호 최초적용	210,825	176,264
증가/변경	191,593	193,226
감가상각	(195,347)
이자비용	-	6,726
지급	-	(168,941)
전기말	207,071	207,275

&cr

(3) 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
사용권자산의 감가상각비	201,154	195,347
리스부채의 이자비용	9,070	6,726
리스료 - 단기 리스	5,768	34,931
리스료 - 소액 기초자산 리스	8,545	7,200
포괄손익계산서에 인식된 총 금액	224,537	244,204

&cr(4) 당기와 전기 중 현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
현금유출	(207,738)	(168,941)

(*) 그 외 소액리스료 및 단기리스료를 포함하여 당기에 222,051천원(전기: 211,072천원)이 유출 되었습니다.&cr&cr&cr

14. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
---	---	---	---	---
당기말:
취득원가	875,515	75,362	131,212	1,082,089
감가상각누계액	(485,252)	(48,337)	(66,907)	(600,496)
장부가액	390,263	27,025	64,305	481,593
전기말:
취득원가	575,515	59,858	109,180	744,553
감가상각누계액	(452,207)	(38,154)	(45,553)	(535,914)
장부가액	123,308	21,704	63,627	208,639

&cr(2) 당기와 전기 중 무형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
---	---	---	---	---
당기초	123,308	21,704	63,627	208,639
취득(*1)	300,000	15,504	5,817	321,321
대체(*2)	-	-	16,214	16,214
무형자산상각비	(33,045)	(10,182)	(21,354)	(64,581)
당기말	390,263	27,026	64,304	481,593
전기초	197,681	26,667	51,695	276,043
취득	-	3,245	-	3,245
대체(*)	-	-	29,267	29,267
무형자산상각비	(74,373)	(8,208)	(17,335)	(99,916)
전기말	123,308	21,704	63,627	208,639

(*1) 당기 기술사용권 취득액 중 200,000천원은 미지급금으로 계상되어 있습니다.&cr(*2) 선급금에서 기타의무형자산으로 대체된 금액입니다.&cr

(3) 당기와 전기 중 무형자산상각비의 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
무형자산상각비(판매비와관리비)	58,565	94,294
연구개발비(판매비와관리비)	6,017	5,622
합 계	64,582	99,916

&cr&cr 15. 종속기업투자주식&cr(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	소재지	결산일	주요 영업활동	제 4(당) 기
---	---	---	---	---	---
지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---	---
FAScinate Therapeutics, Inc.	미국	12월 31일	연구개발업	100	-

(*) FAScinate Therapeutics, Inc은 당기중에 전액 취득하였습니다.&cr&cr(2) 당기 중 종속기업에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	제 4(당) 기
---	---	---	---	---	---
기초	취득/처분	지분법평가		당기말
---	---	---	---	---	---
지분법손익(*)	지분법자본변동
---	---	---	---	---	---
FAScinate Therapeutics, Inc.	-	2,421	(26,460)	24,039	-

(*) 종속기업투자주식 장부금액을 초과되는 지분법손실은 비유동당기손익공정가치금융자산으로 분류되어 있는 FAScinate Therapeutics, Inc. 우선주 장부금액에서 952,662천원을 차감하며 인식했습니다. &cr&cr(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	지분율	자산	부채	매출	순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
FAScinate Therapeutics, Inc.	100%	19,725,648	20,010,503	-	(979,123)	(955,083)

&cr &cr16. 미지급금 및 기타채무 &cr 당기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
미지급금	672,528	100,000	238,789
미지급비용	150,521		112,835
합계	823,049	100,000	351,624	-

&cr&cr 17. 기타부채&cr 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
예수금	42,837	-	26,585	-

&cr&cr 18. 전환사채&cr(1) 당기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
사채의명칭	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
발행일	2020년 06월 30일
만기일	2025년 06월 30일
액면금액	20,000,000,000원
표면이자율(만기보장수익율)	0.00%(1.00%)
상환방법	만기일에 원금의 105.1205%를 일시상환한다
조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월 이후 45개월까지의 기간중 원금의 전부 및 일부에 대하여 조기상환수익률 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)가 적용된 청구 금액을 조기상환 청구할 수 있음.
매도청구권(Call Option)	회사는 사채권자로부터 회사 또는 회사가 지정하는 제3자(매수인)에게사채의 발행일로부터12개월 이후24개월까지의 기간 중 매3개월에 해당되는 날에 원금의25/100에 대하여 매도 청구할 수 있음.매수인이 매도청구 행사시 연1.0%(3개월 단위 복리계산)의 이율을 적용하여 계산한 금액을 지급하여야 함.
전환시 발행할 주식의 종류	기명식보통주
전환청구기간	2021년 6월 30일부터 2025년 3월 30일
전환가격	(1)최초 전환가액: 5,813원/주&cr(2)1차 조정전환가액: 4,852원/주 (2020년 9월 30일 조정)&cr(3)2차 조정전환가액: 4,386원/주 (2020년12월30일 조정)

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분		제 4(당) 기
---	---	---
제2회 무보증 사모전환사채	액면금액	20,000,000
전환권조정	(10,285,187)
상환할증금	1,024,110
합계		10,738,923

19. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
당기법인세부담액	&cr-	-
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(37,311)	-
자본에 직접 반영된 법인세비용	(1,278,868)	-
법인세수익	(1,316,179)	-

&cr(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	세전금액	세효과	세후금액
---	---	---	---
전환권대가	5,789,000	1,273,580	4,515,420
지분법자본변동	24,040	5,289	18,751

(3) 당사의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용과 이에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(손실)	(14,656,832)	(8,032,146)
적용세율에 따른 법인세	(3,224,503)	(1,767,072)
조정사항
비공제비용	1,153,917	148,105
미인식 일시적차이 법인세효과	(728,412)	9,852
미인식 이월결손금 법인세효과	1,481,647	1,609,279
기타(세율차이 등)	1,172	(164)
법인세비용	(1,316,179)	-

(4) 당기와 전기 중 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	누적 일시적 차이				이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
기초	증가	감소	기말	기초	기말
---	---	---	---	---	---	---
외화환산손익	(205)	5,294	(738)	5,827	(45)	1,282
감가상각비	92,826	-	-	92,826	20,422	20,422
미수수익	(463)	(25,942)	(463)	(25,942)	(102)	(5,707)
지분법투자주식		26,460	24,039	2,421	-	533
해외사업환산손익	(2,093)	4,139		2,046	(460)	450
사용권자산	(207,071)	(305,690)	(126,241)	(386,520)	(45,556)	(85,034)
리스부채	214,433	243,103	131,305	326,231	47,175	71,771
복구충당부채	34,329	38,198	34,833	37,694	7,553	8,293
현재가치할인차금	(7,159)	-	(7,159)	-	(1,575)	-
전환권조정	-	(10,285,187)		(10,285,187)	-	(2,262,741)
상환할증금	-	1,024,110	-	1,024,110	-	225,304
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,485,245	-	1,485,245	-	326,754
파생상품부채	-	6,429,187	-	6,429,187	-	1,414,421
파생상품자산	-	(1,894,310)	-	(1,894,310)	-	(416,748)
일시적차이 소계	124,597	(3,255,393)	55,576	(3,186,372)	27,412	(701,000)
이월결손금	47,336,314	6,765,947	31,190	54,071,071	10,413,989	11,895,636
이월세액공제	1,600,137	537,457	204,396	1,933,198	1,600,137	1,933,198
합 계					12,041,538	13,127,834
실현가능성 없는 이연법인세자산					(12,041,538)	(13,127,834)
이연법인세자산					-	-

② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	누적 일시적 차이				이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
기초	증가	감소	기말	기초	기말
---	---	---	---	---	---	---
외화환산손익	1	126	332	(205)	-	(45)
감가상각비	92,826	-	-	92,826	20,422	20,422
미수수익	(10,175)	(463)	(10,175)	(463)	(2,238)	(102)
해외사업환산손익	(2,836)	-	(743)	(2,093)	(624)	(460)
사용권자산	-	(402,418)	(195,347)	(207,071)	-	(45,556)
리스부채	-	383,374	168,941	214,433	-	47,175
복구충당부채	-	34,329	-	34,329	-	7,553
현재가치할인차금	-	(13,885)	(6,726)	(7,159)	-	(1,575)
일시적차이 소계	79,816	1,063	(43,718)	124,597	17,560	27,412
이월결손금	40,900,319	7,314,903	878,908	47,336,314	8,998,070	10,413,989
이월세액공제	1,416,230	359,911	176,004	1,600,137	1,132,984	1,600,137
합 계					10,148,614	12,041,538
실현가능성 없는 이연법인세자산					(10,148,614)	(12,041,538)
이연법인세자산					-	-

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 가산할 일시적차이를 초과하는 모든 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

&cr당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
세무상결손금	이월세액공제	세무상결손금	이월세액공제
---	---	---	---	---
1년 이내	2,947,501	328,753	2,597,673	204,396
1~2년	4,300,866	352,316	2,947,501	328,753
2~3년	883,181	354,761	4,300,866	352,316
3년 초과	45,939,523	897,368	37,490,274	714,672
합 계	54,071,071	1,933,198	47,336,314	1,600,137

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 상계전 총액기준에 의한 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
당기법인세자산	23,915	10,746
당기법인세부채	-	-
당기순법인세자산(부채)	23,915	10,746

&cr20. 충당부채&cr당사는 사용권자산의 복구의무와 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 제 4(당) 기

구 분	기초	증가	감소	기말
장기복구충당부채	34,329	37,694	(34,329)	37,694

&cr② 제 3(전) 기

구 분	기초	증가	감소	기말
장기복구충당부채	-	34,329	-	34,329

&cr&cr 21. 자본금 및 주식발행초과금 &cr (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
발행할주식의 총수	300,000,000주	100,000,000주
1주당 액면금액	100원	500원
발행한 보통주 주식수	104,942,629주	14,066,238주
보통주자본금	10,494,263	7,033,119
발행한 우선주 주식수	0주	45,872주
우선주자본금	-	22,936

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)
구 분	내 역	주식수		자본금		주식발행초과금
---	---	---	---	---	---	---
보통주	우선주	보통주	우선주
---	---	---	---	---	---	---
2019.01.01	전기초	13,697,472	45,872	6,848,736	22,936	47,181,327
2019.01.29	주식선택권 행사	2,000	-	1,000	-	16,047
2019.04.26	주식선택권 행사	44,139	-	22,070	-	210,726
2019.07.25	주식선택권 행사	12,550	-	6,275	-	64,101
2019.08.12	유상증자	310,077	-	155,038	-	3,842,445
2019.12.31	전기말	14,066,238	45,872	7,033,119	22,936	51,314,646
2020.01.01	당기초	14,066,238	45,872	7,033,119	22,936	51,314,646
2020.05.19	합병비율에 따른 변동(*1)	82,990,804	270,644	2,672,585	8,716	(2,681,301)
합병에 따른 변동	5,401,000	-	540,100	-	10,802,000
2020.06.08	전환우선주 전환	316,516	(316,516)	31,652	(31,652)	(358)
2020.06.24	주식선택권 행사	809,456	-	80,945	-	1,147,416
2020.07.24	주식선택권 행사	433,669	-	43,367	-	529,875
2020.08.14	전환사채전환	799,000	-	79,900	-	2,667,438
2020.10.23	주식선택권 행사	125,946	-	12,595	-	170,927
2020.12.31	당기말	104,942,629	-	10,494,263	-	63,950,643

(*1) 합병에 관한 내역은 주석 34에 기재되어 있습니다. 합병에 따른 비율을 사용하여 주식수가 조정되었습니다.

&cr&cr 22. 기타자본구성요소 &cr당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
전환권대가(*1)	4,515,420	-
기타자본잉여금(*2)	4,379,102	4,217,934
자기주식(*3)	(22,721)	-
지분법자본변동	18,751	-
해외사업환산손익	(2,962)	2,093
합 계	8,887,590	4,220,027

(*1) 전환사채 평가에 따라 제2회 전환사채에 대한 전환권가치를 4,515,420천원 인식하였습니다.&cr(*2) 기타자본잉여금에는 자기주식처분이익 2,627,141천원, 합병법인인 하나금융11호스팩의 합병계약일과 합병등기일 간 순자산 차액 259,593천원이 포함되어 있습니다.&cr(*3) 합병 과정에서 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기존 주주가 주식매수청구권을 행사하여 보통주 자기주식을 취득하였습니다.

&cr

23. 주식기준보상&cr(1) 당기말 현재 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
부여할 주식의 종류	보통주식
부여방법	주식결제형
권리행사가능기간	1. (13차) 부여일부터 2년후 100% 행사&cr (14차, 15차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사&cr (16차, 17차) 부여일부터 3년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사&cr2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 1개월 이내 행사)
가득조건	근무용역제공 2년~5년

&cr(2) 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
차 수	부여일	행사가격	주식수
---	---	---	---
13차	2016.03.29	1,266	379,459
14차	2017.03.24	665	1,158,821
15차	2018.03.26	1,772	1,093,898
16차	2019.03.25	2,405	1,328,250
17차	2020.03.13	2,688	1,069,500
합 계			5,029,928

&cr(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
차 수	내부 산출주가	무위험수익률	주가변동성	부여일의 공정가치
---	---	---	---	---
13차	4,000	1.85%	14.40%	27
14차	4,000	2.21%	6.60%	317
15차	11,400	2.61%	28.00%	3,832
16차	16,400	1.88%	31.65%	6,531
17차	15,400	1.54%	28.37%	4,571

(4) 당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
기초수량	5,486,955	4,736,160
부여	1,483,500	2,294,250
취소 또는 소멸	(571,457)	(1,138,500)
행사	(1,369,071)	(404,955)
기말수량	5,029,928	5,486,955

&cr(5) 당기 말 현재 행사가능한 주식선택권 은 2,217,907주 이며, 당기 중 행사된 주식선택권은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)
구 분	행사가격	행사주식수
---	---	---
13차	1,266	653,200
14차	665	311,585
15차	1,772	404,286
합 계		1,369,071

&cr(6) 당기 및 전기 중 인식한 주식보상비용은 각각 671,096천원 및 662,334천원입니다. 당기에 인식한 주식보상비용 중 280,391천원은 연구비로 인식하였습니다.&cr&cr

24. 결손금&cr 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기		제 3(전) 기
---	---	---	---	---
처리예정일: 2021년 3월 31일		처리확정일: 2020년 3월 13일
---	---	---	---	---
I. 미처리결손금	-	70,979,847	-	57,639,194
전기이월미처리결손금	57,639,194	-	49,607,048	-
당기순손실	13,340,653	-	8,032,146	-
II. 결손금처리액	-	-	-	-
III. 차기이월미처리결손금	-	70,979,847	-	57,639,194

&cr

25. 비용의 성격별 분류 &cr당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기			제 3(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
기타판매비와관리비	연구개발비	합계	기타판매비와관리비	연구개발비	합계
---	---	---	---	---	---	---
급여	1,534,761	1,188,154	2,722,915	992,617	954,754	1,947,371
퇴직급여	151,050	84,039	235,089	58,340	83,841	142,181
보험료	6,569	9,694	16,263	5,233	9,846	15,079
복리후생비	135,201	127,463	262,664	138,810	112,939	251,749
여비교통비	49,222	19,134	68,356	91,175	9,082	100,257
접대비	54,813	2,325	57,138	34,669	109	34,778
임차료	5,768	-	5,768	25,869	72,414	98,283
감가상각비	79,178	238,524	317,702	125,732	189,223	314,955
무형자산상각비	58,565	6,016	64,581	94,294	5,622	99,916
세금과공과	23,695	21,486	45,181	183,197	5,825	189,022
연구개발비(외주)	-	2,634,019	2,634,019	-	3,098,255	3,098,255
연구개발비(재료)	-	249,869	249,869	-	179,324	179,324
지급수수료	608,105	220,829	828,934	538,555	195,335	733,890
소모품비	14,321	2,650	16,971	13,069	2,704	15,773
수선유지비	1,601	-	1,601	698	-	698
통신비	11,022	4,425	15,447	9,410	3,564	12,974
교육훈련비	5,041	786	5,827	14,812	3,352	18,164
관리비	45,529	148,495	194,024	45,010	120,232	165,242
도서인쇄비	2,462	345	2,807	4,432	14	4,446
잡비	1,238	9	1,247	2,536	-	2,536
주식보상비용	390,705	280,392	671,097	662,334	-	662,334
합계	3,178,846	5,238,654	8,417,500	3,040,792	5,046,435	8,087,227

&cr

26. 기타수익과 기타비용&cr(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
외환차익	195	-
외화환산이익	-	331
유형자산처분이익	441	-
잡이익	1,812	2,927
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	1,360,417	-
합 계	1,362,865	3,258

&cr(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
외화환산손실	5,827	126
유형자산폐기손실	-	-
잡손실	1,948	1
합병비용	3,720,223	-
당기손익공정가치측정금융자산평가손실	1,893,000	-
합 계	5,620,997	127

&cr27. 금융수익과 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
이자수익	45,682	60,076
파생상품평가이익	106,573	-
합계	152,255	60,076

&cr(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
이자비용	757,367	8,127
파생상품평가손실	396,965	-
합 계	1,154,332	8,127

28. 종업원급여&cr당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
급여	2,722,915	1,947,371
퇴직급여	235,089	142,181
주식보상비용	671,096	662,334
합 계	3,629,100	2,751,886

&cr 29. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)&cr당기 및 전기의 주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.&cr① 기본주당이익(손실)

(단위: 원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
당기순이익(손실)	(13,340,652,897)	(8,032,146,181)
가중평균유통보통주식수	101,514,003	95,604,225
기본주당이익(손실)	(131)	(84)

&cr② 가중평균유통보통주식수

(당기)

(단위: 주,원)
구 분	기간	일수	유통주식수	적 수
---	---	---	---	---
기초	2020.01.01~2020.12.31	366	97,057,042	35,522,877,445
합병	2020.05.20~2020.12.31	226	5,401,000	1,220,626,000
우선주전환	2020.06.08~2020.12.31	207	316,516	65,518,812
주식선택권 행사	2020.06.24~2020.12.31	191	809,456	154,606,096
주식선택권 행사	2020.07.24~2020.12.31	161	433,669	69,820,709
전환사채전환	2020.08.14~2020.12.31	140	799,000	111,860,000
주식선택권 행사	2020.10.23~2020.12.31	70	125,946	8,816,220
합 계				37,154,125,282
가중평균유통보통주식수				101,514,004

&cr(전기)

(단위: 주,원)
구 분	기간	일수	유통주식수	적 수
---	---	---	---	---
기초	2019.01.01~2019.12.31	365	94,512,557	34,497,083,305
주식선택권 행사	2019.01.29~2019.12.31	337	13,800	4,650,600
주식선택권 행사	2019.04.26~2019.12.31	250	304,559	76,139,750
주식선택권 행사	2019.07.25~2019.12.31	160	86,595	13,855,200
유상증자	2019.08.12~2019.12.31	142	2,139,531	303,813,402
합 계				34,895,542,257
가중평균유통보통주식수				95,604,225

(*)전기 가중평균유통보통주식수는 주식 분할에 따른 주식수로 계산했습니다.&cr

(2) 희석주당손익

당사가 발행한 잠재적인 보통주인 주식선택권 및 전환우선주에 의한 희석효과가 발생하지 아니하므로 당기와 전기 중 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

&cr(3) 보고기간 종료일 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
주식선택권	5,029,928	5,486,955
전환우선주	-	316,517
전환사채	4,559,963	-
합 계	9,589,891	5,803,472

&cr

30. 영업부문 정보&cr&cr(1) 당사의 영업부문은 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 주요 사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 당사의 당기 및 전기 매출액은 없습니다.

&cr(3) 당사의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있으며, 외국에 소재하는 비유동자산은 없습니다.&cr&cr

31. 현금흐름표&cr&cr(1) 당기와 전기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 영업활동현금흐름의 조정내역

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
감가상각비	317,703	314,955
무형자산상각비	64,582	99,916
파생상품평가손실	396,965	-
주식보상비용	671,096	662,334
이자비용	757,367	8,127
지분법손실	979,123	-
외화환산손실	5,827	126
합병비용	3,720,223	-
당기손익공정가치측정금융자산평가손실	1,893,000	-
외화환산이익	-	(331)
이자수익	(45,682)	(60,076)
유형자산처분이익	(441)	-
법인세수익	(1,316,179)	-
파생상품평가이익	(106,573)	-
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(1,360,417)	-
합 계	5,976,593	1,025,051

&cr② 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
미수금의 감소(증가)	(29,000)	828
선급금의 감소(증가)	73,000	(167,355)
선급비용의 감소(증가)	(7,215)	(4,153)
부가세대급금의 감소(증가)	(55,877)	(47,352)
복구충당부채의 감소(증가)	(35,654)
미지급금의 증가(감소)	170,979	207,956
예수금의 증가(감소)	16,251	373
합 계	132,484	(9,703)

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
선급금의 무형자산 대체	22,032	29,267
주식선택권의 주식발행초과금 대체	241,375	-
전환사채의 주식발행초과금 대체	2,667,438	-
장기대여금의 유동성 대체	12,007	-
전환사채 자본금 대체	79,900	-
무형자산대금 미지급으로 인한 변동	200,000	-

&cr(3) 당기 및 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr① 제 4(당) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동				기말금액
---	---	---	---	---	---	---	---
회계정책변경&cr효과	내재파생상품 분류 등	증가	이자비용
---	---	---	---	---	---	---	---
전환사채	-	20,000,000	-	(10,047,273)	-	786,196	10,738,923
리스부채	207,275	(207,738)	-	-	317,625	9,069	326,231
합계	207,275	19,792,262	-	(10,047,273)	317,625	795,265	11,065,154

&cr② 제 3(전) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동			기말금액
---	---	---	---	---	---	---
회계정책변경&cr효과	증가	이자비용
---	---	---	---	---	---	---
리스부채	-	(168,941)	176,264	193,226	6,726	207,275

&cr

32. 우발부채 및 약정사항&cr &cr(1) 자본적 지출 약정&cr당기말 현재 지급시기가 도래하지 아니한 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
유형자산	7,616,714	-

(*) 당사는 보고기간말 이후 예정된 유형자산 취득 중도금 중 3,046,686천원 지급을 위해서 보고기간말 이후 중소기업은행과 한도 3,046,686천원의 여신거래약정을 체결하였습니다 (주석 36참조).&cr &cr(2) 기술이전 및 라이선스 약정 &cr &cr① 한국화학연구원&cr당사는 2010년 9월 1일부터 한국화학연구원과 공동으로 동 연구원의 소유인 KRV-2219(NNRTI) 화합물을 이용한 HIV치료제 개발을 위한 임상 1상 연구를 수행하여 2012년 중 완료하였으며, 동 화합물의 임상 2상 및 이후의 개발과 상업화를 포함한 권리를 이전 받는 계약을 2012년 11월 7일자로 체결하였습니다.&cr당사는 동 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 USD 350,000의 License fee를 지급하였고, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였으나, 2018년1월 중 계약의 조건 및 세부사항이 변경됨에 따라 royalty를 제외한 Milestone 총액에서 동 연구원의 분배비율만큼 지급하였으며, 향후 royalty만 개발성공시 지급하기로 하였습니다.

&cr② Crown Bioscience, Inc.

당사는 후보물질 도출단계를 마친 대사질환 치료제인 DGAT1(Diacylglycerol acyltransferase1) 의 저해제를 중국의 CRO 업체인 Crown Bioscience, Inc.로 2014년 8월에 기술이전 및 중국에서의 상업화에 대한 권리를 이전하는 계약을 체결하였습니다.

향후 개발 성공시에 계약서에 명시되어 있는 조건에 따라 개발 단계별로 경상기술료 및 로열티를 수령하기로 하였습니다.&cr

③ Jiangsu Aidea Pharmaceutical Co., Ltd. (구, Yangzhou AIDEA Biotech Co., LTD)&cr당사는 당사가 보유한 기술을 적용하여 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 HIV치료제 관련 기술이전 및 중국에서의 상업화에 대한 권리를 이전하는 계약을 2014년 10월 10일자로 체결하였습니다. 당사는 제공한 플랫폼 기술에 대한 보상으로 USD 200,000의 License fee를 수령하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액의 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다. &cr 또한, 당사가 개발 중인 2개 항암제의 중국 지역에 국한된 포괄적 권리를 이전하는 계약을 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 2015년 12월 10일자로 체결하였으며, 초기 정액기술료 USD 2,000,000와 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액의 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

한편, 2017년 12월 18일 HIV치료제와 항암제 중 에피제네틱스 항암제 BRD4 저해제에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액에서 HIV치료제는 USD 1,500,000을, 그리고 BRD4 저해제는 USD 500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령 하였습니다. 해당 계약변경으로 인해 기존 royalty 수령조건은 변경되지 않았습니다. &cr

④ 충남대학교 산학협력단 및 한국화학연구원&cr당사는 충남대학교산학협력단과 한국화학연구원이 공동개발한 FAF1을 표적으로 하는 허혈성 질환 치료제 관련 전용실시에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2015년 9월 24일자로 체결하였습니다.

동 협력단 및 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 200,000천원의 License Fee를 지급하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였고, 경상기술료는 계약제품 순매출액의 4%를 지급하기로 하였습니다. 그리고 재실시의 경우 계약서상 명시된 분배비율로 지급하기로 하였습니다.

⑤ 한국화학연구원 &cr당사는 2017년 8월 25일부터 한국화학연구원과 공동으로 '심순환계 질환 치료 선도물질' 도출 과제를 수행하였으며, 이를 통해 약학적으로 허용가능한 다수의 화합물을도출하는데 성공하였습니다. 이 과제에서 도출된 화합물을 활용한 이후의 연구개발 및 상업화를 포함한 상용화 권리를 확보하기 위하여 당사는 한국화학연구원으로부터본 기술도입을 결정하고, 2020년 10월 21일자로 기술도입 계약을 체결하였습니다. 당사는 동연구원이 제공한 성과에 대한 보상으로 총 300,000천원(이중 100,000천원은 당기에 지급하였습니다.)의 선급실시료를 지급하고 무형자산으로 계상하였으며, 향후 매출 발생시 1%의 경상실시료를 지급할 예정입니다.&cr이와 관련하여 당사는 서울보증보험과 2020년 10월 21부터 2022년 9월 30일까지 피보 험자를 한국화학연구원으로하여 220,000천원의 이행(지급)보증보험 계약을 체결하였습니다.&cr

⑥ 충남대학교 산학협력단&cr당사는 충남대학교산학협력단으로부터 암 및 염증 치료를 위한 IRAKs 및 TAK 저해제 개발 관련노하우에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2018년 11월 14일자로 체결하였습니다.

동 협력단이 제공한 성과에 대한 보상으로 2018년 11월 50,000천원의 정액기술료를 지급하였고, 향후 최초로 임상시험 승인시 실적기술료로 100,000천원을 지급하기로 하였습니다.&cr

⑦ FAScinate Therapeutics Inc.&cr당사가 개발하고 있는 파킨슨병 치료제의 미국임상을 진행하기 위하여 미국 현지법인 FAScinate Therapeutics Inc. 를 자회사로 설립하였습니다. 향후 기술이전을 통해 활발한 임상개발이 이루어질 것으로 기대하며, 임상2상을 통한 유의적인 임상결과가 나오는대로 라이선스아웃 협상을 시작할 계획입니다.&cr

⑧ 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항

당사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.

&cr(3) 보험가입내역&cr당사는 주석8이외에 DB손해보험 등에 임직원 단체보험 및 환경책임보험을 가입하고 있습니다.

&cr33. 특수관계자와의 거래&cr(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	회사명
종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.
기타특수관계자(*1)	이기섭, 유영근, 서태환, 노치용

(*1) 회사의 주요경영진은 회사에 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.&cr&cr(2) 당기말 및 전기말 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	특수관계자명	계정과목	당기말	전기말
---	---	---	---	---
종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.	단기대여금	10,880	-
장기대여금	42,432	11,578
전환우선주투자	15,367,336	-
미수수익	1,964	463
미지급금	375,042	-

&cr(3) 당기 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	특수관계자명	계정과목	당기	전기
---	---	---	---	---
종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.	이자수익	1,501	463
연구개발비	375,042	-

&cr(4) 당기 특수관계자와의 주요 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	특수관계자명	당기				전기
---	---	---	---	---	---	---	---
대여	회수	출자	전환우선주 취득	대여	회수
---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.	58,441	16,707	2,421	18,212,998	11,578	-

&cr(5) 주요 경영진에 대한 보상 &cr 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
---	---	---
급여	1,077,693	755,950
퇴직급여	62,335	43,662
주식기준보상	284,483	177,591
합 계	1,424,511	977,203

34. 합병&cr&cr당사는 사업확장을 위한 투자자금 확보 및 장기자금 조달능력 증대, 신약 개발을 위한 투자 재원의 확보를 위하여 하나금융11호기업인수목적주식회사(이하 '기업인수목적주식회사')와 2019년 11월 29일 이사회 결의, 2020년 4월 16일 합병 승인 주주총회를 거쳐 2020년 5월 20일에 합병등기를 하였습니다.&cr&cr합병회사와의 합병계약 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	합병회사	피합병회사
법인명	하나금융11호기업인수목적 주식회사	주식회사 카이노스메드
대표이사	남강욱	이기섭, 유성은
본점소재지	서울특별시 영등포구 의사당대로 82&cr	경기도 성남시 분당구&cr대왕판교로712번길 16,&cr한국파스퇴르연구소 4층
법인구분	코스닥상장법인	코넥스상장법인

&cr(1) 합병회사의 개요&cr합병회사는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.&cr&cr(2) 합병비율&cr기업인수목적주식회사가 당사를 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,000원(액면가액 100원)과 13,800원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 이에 의한 합병비율은 1 : 6.9 로 산정되었습니다.&cr&cr(3) 합병회계처리 및 합병비용&cr법률적으로 기업인수목적주식회사를 합병회사로 하여 당사는 흡수합병하는 형식으로 이루어졌으나, 기업인수목적주식회사가 인수를 목적으로 한 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다.&cr&cr따라서 당사는 경제적 실질에 따라 당사가 코스닥시장 상장을 위해 기업인수목적주식회사의 순자산을 공정가치로 평가한 후 인수하는 회계처리를 하였으며, 합병 과정에서 인수한 순자산공정가치와 지급한 대가와의 차액을 당기비용으로 처리하였습니다.&cr&cr기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다.&cr&cr다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.&cr&cr당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.&cr&cr당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
---	---
주식의 발행가액(합병 이사회결의일인 2019년 11월 기준 평가)	11,342,100
인수한 순자산의 공정가치(합병 이사회결의일 2019년 11월 기준 평가)	8,968,890
보상원가	2,373,210
합병과 관련하여 직접 지출한 비용(*1)	300,324
합병이사회결의일과 합병일 사이의 전환사채 공정가치변동액	1,046,690
합병비용	3,720,224

(*1) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.&cr&cr합병일인 2020년 5월 20일을 기준으로 인식한 기업인수목적주식회사의 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
---	---
현금및현금성자산	1,024,273
단기금융상품	9,135,529
미수수익	140,652
선급비용	300,324
당기법인세자산	1,456
미지급금	(200,447)
전환사채	(655,083)
전환사채(전환권대가)	(2,069,507)
이연법인세부채	(37,311)
자기주식	22,721
인수한 순자산의 공정가치(*1)&cr(합병일인 2020년 5월 20일 기준 평가)	7,662,607

(*1) 합병 이사회결의일 2019년 11월 기준 평가한 순자산공정가치인 8,968백만원과의 차이 1,306백만원중 전환사채공정가치 변동액은 1,046백만원은 당기손익으로 인식하고, 260백만원은 기타자본으로 인식하였습니다.

&cr 35. 보고기간후 사건 &cr (1) 주식매수선택권 부여

당사는 2021년 1월 15일에 회사의 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는임직원 9인에게 이사회의 결의에 따라 주식매수선택권을 부여하였습니다. 총 부여주식수는 1,045,500주이며, 행사가격은 법률에 따라 4,406원으로 산정하였습니다. 행사기간은 2024년 1월 15일부터 2034년 1월 14일까지 입니다.

그리고 2021년 3월에 영입한 바이오의약본부장인 김은희 부사장에게 이 사 회 의 결의에 따라 주식매수선택권을 부여하였습니다. 총 부여주식수는 500,000주이며, 행사가격은 법률에 따라 4,018원으로 산정하였습니다. 행사기간은 2024년 3월 15일부터 2034년 3월 14일까지 입니다.&cr

(2) 차입금 차입&cr당사는 디 테크 타워 과천 지식산업센타(공장)에 입주하기 위하여, 매도인 과천지산옥타피에프브이와 2020년 8월에 7,616,714천원의 구매계약을 체결하였습니다. 당사는 이 과천지식산업센타 분양 중도금 3,046,686천원의 납부목적으로 기업은행에서 2021년 1월 21일에 3,046,686억원을 차입하여 납부하였습니다.&cr&cr(3) 투자주식 매각

당사는 지난 2018년에 취득해 보유중이던 '주식회사 넥스트바이오메디컬' 의 우선주식 23,255주를 2021년 2월 5일에 투자수익 실현을 목적으로 전량 매각 하였습니다. 최초 취득 당시 주당 21,500원에 양수하였고, 매각가액은 주당 80,000원입니다.

&cr(4) 공동연구개발 계약&cr당사는 2021년 2월 26일 당사가 개발하고 있는 항암제 'IRAK4 저해제’(KM-10544)의 상용화 개발을 위한 공동연구개발 계약을 미국 바이오텍 회사인 엠마우스라이프사이언스(Emmaus life Science, Inc.)와 체결하였습니다. 총 계약금은 100만 달러이며, 이 가운데 50%는 현금으로, 나머지 50%는 엠마우스의 보통주를 신주로 받았습니다. &cr&cr(5) 싱가포르 합자투자회사(Joint Venture) 설립 계약&cr당사는 2021년 3월 4일 중국 장수아이디(Jiangsu Aidea Pharmaceuticals)와 에이즈 치료제(KM-023) 등의 해외 시장 공동진출을 위해 싱가포르에 조인트벤처 카이디아 글로벌(Kaidea Global Pte.Ltd)을 설립하는 계약을 체결하였습니다. 당사와 장수아이디는 각각 27만 5,000 싱가포르 달러, 22만 5,000 싱가포르 달러를 투자해 카이디아 지분 55%와 45%를 보유하게 됩니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 &cr 당사는 2019년 12월31일과 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 주식기준보상및 연구개발비 회계처리 오류를 수정하여 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. &cr

조정사항이 연결실체의 순자산과 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과 목	제 13(당) 기		제 12(전) 기
---	---	---	---	---
순자산	당기순이익	순자산	당기순이익
---	---	---	---	---
주식기준보상 조정	-	(56,618)	-	(83,239)
연구개발비 기간귀속 수정	(39,835)	(39,835)	-	-
합 계	(39,835)	(96,453)	-	(83,239)

&cr상기와 같은 조정사항이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (아래의 '정정 전'은 2020년 3월 5일자 감사보고서에 첨부된 재무제표의 보고 금액입니다.)&cr

① 재무상태표

(단위: 천원)
과 목	제 13(당) 기			제 12(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
정정 전	조정	정정 후	정정 전	조정	정정 후
---	---	---	---	---	---	---
Ⅰ. 유동자산	4,071,828	73,001	4,144,829	6,943,719	-	6,943,719
3. 선급금	116,246	73,001	189,247	51,158	-	51,158
자 산 총 계	5,498,347	73,001	5,571,348	8,189,385	-	8,189,385
Ⅰ. 유동부채	456,860	112,835	569,695	169,879	-	169,879
1. 미지급금	238,789	112,835	351,624	143,668	-	143,668
부 채 총 계	506,978	112,835	619,813	169,879	-	169,879
Ⅲ. 기타자본구성요소	4,080,170	139,857	4,220,027	3,490,316	83,239	3,573,555
Ⅳ. 결손금	(57,459,502)	(179,692)	(57,639,194)	(49,523,809)	(83,239)	(49,607,048)
자 본 총 계	4,991,369	(39,835)	4,951,534	8,019,506	-	8,019,506
부 채 와 자 본 총 계	5,498,347	73,001	5,571,348	8,189,385	-	8,189,385

② 포괄손익계산서

(단위: 천원)
과 목	제 13(당) 기			제 12(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
정정 전	조정	정정 후	정정전	조정	정정후
---	---	---	---	---	---	---
Ⅳ. 판매비와관리비	(7,990,774)	(96,453)	(8,087,227)	(7,634,006)	(83,239)	(7,717,245)
Ⅴ. 영업이익(손실)	(7,990,774)	(96,453)	(8,087,227)	(7,634,006)	(83,239)	(7,717,245)
Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	(7,935,693)	(96,453)	(8,032,146)	(7,944,342)	(83,239)	(8,027,581)
XIl. 당기순이익(손실)	(7,935,693)	(96,453)	(8,032,146)	(7,944,342)	(83,239)	(8,027,581)
XlV. 총포괄이익(손실)	(7,936,436)	(96,453)	(8,032,889)	(7,941,144)	(83,239)	(8,024,383)

&cr③ 자본변동표&cr재무상태표 및 포괄손익계산서의 재작성에 따른 조정금액이 반영되었습니다.

④ 현금흐름표&cr재무상태표 및 포괄손익계산서의 재작성에 따른 조정금액이 영업활동현금흐름에 반영되었습니다. 영업활동, 투자활동 및 재무활동현금흐름의 총액은 이전 보고금액과 동일합니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도&cr당사는 2019년 11월 29일 코스닥 상장법인인 하나금융11호기업인수목적 주식회사 ("존속 회사")와 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일 합병등기가 완료되었습니다.

구분	비고
주주총회결의일	2020년 4월 16일
합병기일	2020년 5월 19일
합병대상회사	하나금융11호기업인수목적 주식회사
합병방법	법율적으로 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 코넥스 상장법인인 주식회사 카이노스메드를 수합병하지만, 합병 후 실질적으로는 주식회사 카이노스메드가 존속하게됨
합병목적	합병을 통한 코스닥시장 상장
합병비율	하나금융11호기업인수목적 주식회사 : 주식회사 카이노스메드 1:6.9000000

&cr(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 &cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. &cr &cr(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 &cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. &cr

나. 대손충당금 설정현황&cr

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

단위: 백만원

사업연도구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr설정률
제4기	현금및현금성자산 (주1)	21,952	-	-
매출채권 (주2)	-	-	-
기타채권 (주3)	280	-	-
합 계	22,232	-	-
제3기	현금및현금성자산 (주1)	3,811	-	-
매출채권 (주2)	-	-	-
기타채권 (주3)	214	-	-
합 계	4,025	-	-
제2기	현금및현금성자산 (주1)	3,773	-	-
매출채권 (주2)	2,143	-	-
기타채권 (주3)	124	-	-
합 계	6,733	-	-

(주1) 현금 및 현금성자산은 보통예금 잔액입니다.&cr(주2) 매출채권은 기술이전료에 대한 외상매출금입니다. 통상 인보이스 발행 후 30일 이내에 수령하는 조건으로 계약을 하며, 외부감사 수감 전 전액 회수 되었습니다.&cr(주3) 기타채권은 단기금융기관예치금, 미수금 및 미수수익과 기타비유동자산으로 사무실 및 법인차량 임대차 보증금에 해당합니다.&cr &cr2) 매출 채권관련 대손충당금 설정방침&cr당사는 보고기간종료일 현재 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별 분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.&cr

다. 재고자산 현황

당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 공정가치평가 내역

당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 다음과 같은 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산:
파생상품자산	-	-	1,894,310	1,894,310
유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,860,400	1,860,400
우선주부채	-	-	3,264,000	3,264,000
파생상품부채	-	-	6,429,187	6,429,187

마. 채무증권 발행실적 등

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적 2020.12.31(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

주식회사 &cr카이노스메드회사채사모2020.06.3020,0001%-2025.06.30미상환-20,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액 2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

단기사채 미상환 잔액 2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

회사채 미상환 잔액 2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------20,000--20,000----20,000--20,000

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

신종자본증권 미상환 잔액 2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

조건부자본증권 미상환 잔액 2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.&cr또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.&cr&cr결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr

1. 경영진단의 개요&cr

당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서는 물론, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 당사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 의약화학을 기반으로 합성신약을 연구, 개발하고 이를 적정 개발단계 신약후보물질 License-Out을 통한 수익 창출을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 사업분야는 파킨슨병 치료제, 항바이러스제, 항암제, 심부전치료제 등으로 신약개발에 전념하고 있습니다.&cr

2. 재무상태 및 영업실적&cr&cr당사는 연구개발을 통한 치료제 및 백신 등의 기술을 외부에 이전함으로써 주된 영업수익을 얻는 사업구조입니다. 일반적으로 신약 성분에 대한 개발기간은 비교적 장기간이 소요되고 있으며, 당사 사업보고서 제출일 현재까지 총 4건의 라이센싱 계약 체결 실적이 존재합니다. 이에 따라, 현재 계약금만 수령한 상태로 영업수익이 본격적으로 이루어지고 있지 않은 반면, 경상연구개발비 및 개발비 지출액 등을 포함한 영업비용은 영업수익을 초과하여 지속적으로 손실이 발생하고 있습니다.&cr

가. 재무상태

(단위: 원,%)

구 분	제4기	제3기	증 감 내 역
금액	증감율
자산총계	34,778,563,596	5,571,347,598	29,207,215,998	524.2%
유동자산	31,986,741,328	4,144,828,771	27,841,912,557	671.7%
비유동자산	2,791,822,268	1,426,518,827	1,365,303,441	95.7%
부채총계	21,758,108,199	619,813,548	21,138,294,651	3,410.4%
유동부채	4,167,332,703	569,695,281	3,597,637,422	631.5%
비유동부채	17,590,775,496	50,118,267	17,540,657,229	3,4998.5%
자본총계	13,020,455,397	4,951,534,050	8,068,921,347	163.0%
부채와 자본총계	34,778,563,596	5,571,347,598	29,207,215,998	524.2%
자기자본비율	37.4%	88.9%	-51.4%	-57.9%
부채비율	167.1%	12.5%	154.6%	1,235.0%

*상기 제3기는 소멸법인의 제13기 내용입니다.&cr

나. 영업실적

(단위:원,%)

구 분	제4기	제3기	증 감 내 역
금액	증감율
영업수익(매출액)	-	-	-	-
영업비용	-9,385,681,209	-8,087,227,353	-1,298,453,856	16.1%
영업이익	-9,385,681,209	-8,087,227,353	-1,298,453,856	16.1%
법인세비용차감전순손실	-12,762,888,232	-8,032,146,181	-4,730,742,051	58.9%
법인세비용	1,315,235,173	0	1,315,235,173	-
당기순이익	-11,447,653,059	-8,032,146,181	-3,415,506,878	42.5%

*상기 제3기는 소멸법인의 제13기 내용입니다.&cr&cr

3. 유동성 및 자금조달&cr

1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 4(당) 기	제 3(전) 기
보통예금	21,951,845	127,965
기타금융자산	-	3,682,915
합 계	27,951,845	3,810,880

*상기 제3기는 소멸법인의 제13기 내용입니다.&cr

2) 당기 중 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :	2020년12월31일		(단위 : 백만원)

`구 분	납입일	주요사항보고서의&cr자금사용 계획		실제 자금사용&cr내역		차이발생&cr사유 등
사용용도	조달금액	내용	금액
전환사채 발행	2020. 6. 30	타법인증권 취득 자금&cr운영자금	18,000&cr2,000	자회사 유상증자 출자&cr-	18,000&cr-	(주1)

(주1) 운영자금으로 조달한 부분은 기존 보유 자금을 고려하여 향후 순차적으로 집행 예정입니다.&cr&cr&cr4. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항&cr&cr가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항&cr당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항&cr사업보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 종업원 등에 관한 특이사항은 없습니다.&cr&cr다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 영위하고 있는 신약개발산업은 인간의 생명과 직결되는 산업이기 때문에 각 국가의 해당 규제기관에서 제품의 개발, 임상시험, 인허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 국내의 경우 신약개발산업과 관련된 법으로는 약사법, 마약법, 향정신의약품 관리법, KGLP(의약품 안전성시험 관리기준), LMO(유전자변형 생물체 안전관리), 실험동물에 관한 법률 등이 있습니다.당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.

&cr라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항&cr파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위 험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’ 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '7. 시장위험과 위험관리', '8. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다.

&cr마. 부외 거래&cr당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제4기(당기)삼일회계법인적정(주4)(주3)제3기(전기. 구13기)삼정회계법인적정(주2)-제2기(전전기. 구12기)삼정회계법인적정(주1)-

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

(주1) 소멸법인인 주식회사 카이노스메드의 2018년(12기) 감사보고서에 기재된 기타사항(특기사항)은 다음과 같습니다. 강조사항 : 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요성이 있습니다. 전환우선주의 발행 주석13에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 2018년 5월 16일에 유상증자를 통하여 전환우 선주를 발행하였으며, 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 자본으로 인식하였 습니다.&cr(주2)

① 합병계약의 체결&cr재무제표에 대한 주석 16에 기술하고 있는 바와 같이, 당사는 2019년 11월 29일자 하나금융11호기업인수목적(주)과 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 6일을 합병기일로 결정하였습니다. 이와 관련하여 2020년 2월 13일 한국거래소의 합병상장 예비심사 승인을 득하였으며 이후 2020년 4월 1일 개최될 양 사의 주주총회에서 합병에 대한 승인 예정입니다. &cr ② 재무제표 재작성&cr재무제표에 대한 주석 28 에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 주식기준보상 및 연구개발비 회계처리 오류를 수정하여 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표와 2019년 12월31일과 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표의 내용을 재작성하였습니다. 이러한 재작성으로 인하여 2019년 12월 31일 현재 회사의 순자산은 39백만원 감소하였으며, 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 당기순손실은 각각 96백만원 및 83백만원 증가하였습니다. &cr(주3)&cr 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.&cr

하나금융11호기업인수목적주식회사와의 합병

&cr핵심감사사항으로 결정된 이유 :

재무제표에 대한 주석 34에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 당기중 하나금융11호기업인수목적주식회사와 합병하였으며, 한국채택국제회계기준 제1102호 주식기준보상을 적용하여 회계처리 하였습니다.

당기손익으로 인식한 합병비용은 3,720백만원으로 유의적이며, 회계처리에는 회계처리 기준일의 결정 및 공정가치 추정 등 경영진의 판단이 포함됩니다. 회사는 합병비용 산정에 필요한 공정가치를 평가하기 위하여 독립적인 외부전문가를 활용하였습니다. &cr우리는 합병비용의 규모와 회계처리와 관련된 유의적인 경영진의 판단이 포함된다는 점을 고려하여 이 영역에 관심을 기울였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 :

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ합병 계약서를 열람하여 합병조건과 주요약정을 확인&crㆍ합병과 관련하여 적용한 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 검토&crㆍ합병에 따라 발행한 것으로 간주하게 되는 주식의 공정가치의 공정가치 결정에 사용된 방법과 공정가치 결정에 사용된 주요 기초 가정 및 변수의 적정성 평가

ㆍ합병을 통해 취득한 식별가능한 자산/부채의 공정가치 결정에 사용된 방법과 공정가치 결정에 사용된 주요 기초 가정 및 변수의 적정성 평가&crㆍ합병과 관련하여 공시사항의 적정성을 평가&cr(주4)&cr감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 보고서의 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.&cr &cr별도재무제표에서 한국채택국제회계기준의 최초채택&cr&cr재무제표에 대한 주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 2020년 1월 1일 이후 개시하는 보고기간부터 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표를 작성하게 되었으며, 이 재무제표는 2020년 12월 31일의 한국채택국제회계기준에 따른 최초 별도재무제표의 일부분이므로 기업회계기준서 제1101호의 적용을 받습니다. 별도재무제표에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일과 채택일은 각각 2019년 1월 1일과 2020년 1월 1일이며, 이 재무제표는 작성일(2020년 12월 31일) 현재 유효한 한국채택국제회계기준 및 관련 선택사항을 근거로 작성한 것입니다.&cr

&cr

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제4기(당기)삼일회계법인재무제표 등 검토 및 감사100,000천원898100,000천원1,072제3기(전기. 구13기)삼정회계법인재무제표 등 검토 및 감사80,000천원-80,000천원1,029제2기(전전기. 구12기)삼정회계법인재무제표 등 검토 및 감사70,000천원-70,000천원696

| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 감사계약내역 | | 실제수행내역 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 보수 | 시간 | 보수 | 시간 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

&cr

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제4기(당기)-----제3기(전기. 구13기)-----제2기(전전기. 구12기)-----

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4. 회계감사인의 변경 &cr당사는 코스닥시장으로 이전상장을 하기 위한 목적으로 금융감독원에 감사인 지정을 요청하였고, 2018년 5월 14일 삼정회계법인으로 지정을 받아 2018년과 2019년 외부감사를 수감받았습니다. 다시 2019년 11월 12일에 금융감독원으로터 삼일회계법인을 감사인으로 지정 받아 2020년 감사를 수감받았습니다. &cr &cr&cr5. 내부회계관리제도&cr당사는 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2015년 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 이에 감사인으로부터 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 내부회계관리제도를 대상으로 검토받았으며, 검토결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.&cr

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

12021.02.02회사: 이사회구성원 &cr감사인: 업무수행이사 외 2명서면회의-감사업무 요약&cr-중점감사항목의 감사결과&cr-독립성

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆『조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보』 삽입 11011#*조정협의회내용및재무제표불일치정보.dsl

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

&cr가. 이사회 구성 개요&cr당사의 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사회는 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 사업보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사외이사 2명을 포함한 총 3명으로, 1명의 상근이사와 2명의 비상근 이사로 구성되어 있습니다. 다만, 보고서 작성 기준일 이전인 12월 15일 임시주주총회를 통해 사내이사를 신규 선임하였으나, 행정처리 문제로 실제 취임은 2021년 2월에 이루어졌으며, 사외이사 1인이 퇴임하였습니다. 보고서 제출일 현재는 사내이사 2명과 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

	(단위 : 명)

32201

| 이사의 수 | 사외이사 수 | 사외이사 변동현황 | | |
| --- | --- | --- |
| 선임 | 해임 | 중도퇴임 |
| --- | --- | --- |

*상기 표의 내용은 합병에 따른 기업인수목적주식회사의 임원 사임, 소멸법인 임원의 존속회사 임원 선임(2020년 4월 16일 임시주주총회)에 따른 변동을 반영한 결과입니다.&cr

나. 주요의결사항 등

회차	일자	의안내용	가결여부	사내이사		사외이사
이기섭	유성은 &cr(주1)	서태환	유영근	이상빈&cr (주2)
1	2020.01.22	1. 내부회계관리제도 운영실태 보고 건&cr2. 내부 회계관리제도 평가 보고 건	가결	참석	참석	불참	불참	참석
2	2020.02.12	1. 제13기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
3	2020.02.18	1. 합병계약서 변경 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	불참
4	2020.02.20	1. 임시주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	불참
5	2020.02.25	1. 합병 변경계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	불참
6	2020.02.28	1. 합병일정 일부 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	불참
7	2020.03.27	1. 임시주주총회 소집 일정 변경의 건&cr2. 합병 변경계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
8	2020.06.26	1. 전환사채 발행 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-
9	2020.06.26	1. 타법인 주식 인수의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-
10	2020.11.04	1. 임 시주주총회 소집의 건&cr2. 전자투표제 채택의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	-
11	2020.11.27	1. 임시 주주총회 장소 확정의 건&cr2. 본점 소재지 변경의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	-

(주1)사내이사 유성은은 2020년 6월 30일부로 사임하였습니다. &cr(주2)사외이사 이상빈은 2020년 3월 29일부로 임기만료되었습니다.&cr&cr 다. 이사회내의 위원회 구성현황&cr당사는 사업보고서 제출일 현재 이사회내에 위원회를 설치하지 않았습니다.&cr&cr 라. 이사의 독립성&cr보고서 작성 기준일 현재 당사는 사내이사 1인과 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 사외이사를 포함한 모든 이사를 주주총회에서 선임합니다. 주주총회 개최 전 이사 후보자에 대한 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 공개하고 있으며, 주주총회에서 선임된 이사는 아래와 같습니다.

구분	성명	추천인	담당업무	회사와의 거래	최대주&cr주등과의 관계	임기	비고
사내이사	이기섭	이사회	경영총괄	-	본인	3년	-
사외이사	유영근	이사회	-	-	-	3년	-
사외이사	서태환	이사회	-	-	-	3년	-

회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익이 침해 받지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

사외이사 교육 미실시 내역

전문성 보유로 미실시

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구에 관한 사항&cr1) 감사위원회 설치여부, 구성방법 등&cr당사는 사업보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의로 선임된 상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 당사 정관에 규정된 감사의 주요 권한과 책임은 아래와 같습니다.

구분	권한과 책임
감사의 &cr권한	- 이사 등에 대한 영업보고 청구권, 회사의 업무, 재산 및 손익상태조사권 - 회사 내 모든 정보에 대한 요구권 - 관계자의 출석 및 답변 요구권 - 회사 거래처로부터 자료징구 및 조회권 - 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구권
감사의&cr직무	- 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치&cr- 외부감사인의 선임 및 감사업무수행에 관한 사항&cr- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가 - 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인 - 관계 법령 또는 정관에 정한 사항의 처리 - 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사&cr- 감사는 실시한 감사에 관하여 감사록을 작성, 비치하여야 함

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 감사 업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 및 이사회운영규정 상 다음과 같은 조항을 명시하고 있습니다.

구분	내용
감사계획&cr의 수립	감사는 외부감사인과 긴밀히 협력하여 사안의 중요성, 시기의 적정 여부를 고려하여 조사범위를 정하고 감사계획서를 작성하여야 한다
감사의 &cr실시	① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 근무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.&cr② 감사는 내부통제시스템 감사 체크리스트를 활용하여 감사를 실시한다.&cr③ 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따른 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계제도 또는 회계처리의 변경이 부당하거나 기타 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다. ④ 감사는 감사를 함에 있어 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다. - 거래기록의 신뢰성&cr- 계정에 기재된 사실의 정확성&cr- 재무제표 표시방법의 타당성&cr- 재무제표가 기업회계기준 및 공정 타당한 회계관행에 준거하였는지 여부&cr- 회계방침의 계속성&cr- 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성적을 적정하게 표시하고 있는지 여부
이사의&cr보고에 대한 조치	① 이사는 회사재산의 보전과 손해를 유발시킬 수 있는 등의 우려사항 또는 긴급을 요하는 중대 한 사항이 있을 경우에는 즉시 감사에게 구두나 서면으로 보고 또는 통보하여야 한다. ② 감사는 이사로부터 회사에 현저한 손해가 발생할 염려가 있다는 보고를 받은 경우에는 회사에 미치는 영향 등을 조사하고 감사로서 조언 또는 권고 등 필요한 조치를 강구하여야 한다.
이사회의&cr출석 등	① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술한다.&cr② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반하는 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 보고한다.&cr③ 감사는 이사회 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과가 정확하게 기록되어 있는지 여부를 확인 한 후에 기명날인 또는 서명한다. ④ 감사는 직무수행과 관련 필요한 경우 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.&cr⑤ 감사는 회사의 조직 및 사내규정 등 제 제도에 관하여 의견이 있는 경우에는 그 의견을 이사에게 제시한다.
문서 등의 열람	① 감사는 업무진행에 관한 중요한 문서를 적시에 열람하고 필요한 때에는 이사 또는 직원에게 그 설명을 요구한다. ② 감사는 열람할 문서에 관하여 이사와 협의하여 그 범위를 정해 두어야 한다. ③ 감사는 중요한 기록, 기타 중요 정보의 정비, 보존 등의 관리상황을 조사하고 필요에 따라 이 사 또는 직원에게 설명을 요구한다
재산의 &cr조사	감사는 중요한 회사재산의 관리, 취득 및 처분과 통상적이 아닌 중요한 거래 등에 관하여 조사하 고 만약 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하 여야 한다.
거래의&cr조사	감사는 회사의 중요한 재산상의 이익을 무상으로 공여하거나 자회사 또는 주주와 통상적이 아닌 거래를 하는 경우에는 사전에 이사와 협의하여 그 내용을 보고하도록 이사에게 요구하고 이사의 의무에 위반하는 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다
자회사의 조사	모회사의 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 하고 자회사의 업무와 재산상태를 조사한다
현장 조사	감사는 본·지점, 사무소 등을 조사하고 회사의 업무전반에 관한 실정을 파악함과 동시에 업무가 적법하고 적정하게 행하여지고 있는지의 여부를 확인한다.

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건여부	비 고
노치용	현대증권 부사장 산은캐피탈 대표이사 사장&crKB투자증권 대표이사 사장	해당사항 없음	-

*감사 노치용은 2020년 12월 15일부로 선임 되었습니다. &cr

나. 감사위원회(감사)의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근해 감사업무를 수행할 수 있는 등 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.&cr

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	비고
1	2020.01.22	1. 내부회계관리제도 운영실태 보고건 2. 내부회계관리제도 평가 보고건	가결	참석
2	2020.02.12	1. 제13기 정기주주총회 소집의 건	가결	참석
3	2020.02.18	1. 합병계약서 변경 체결의 건	가결	참석
4	2020.02.20	1. 임시주주총회 소집의 건	가결	참석
5	2020.02.25	1. 합병 변경계약 체결의 건	가결	참석
6	2020.02.28	1. 합병일정 일부 변경의 건	가결	참석
7	2020.03.27	1. 임시주주총회 소집 일정 변경의 건&cr2. 합병 변경계약 체결의 건	가결	참석
8	2020.06.26	1. 전환사채 발행 결정의 건	가결	참석
9	2020.06.26	1. 타법인 주식 인수의 건	가결	참석
10	2020.11.04	1. 임 시주주총회 소집의 건&cr2. 전자투표제 채택의 건	가결	참석
11	2020.11.27	1. 임시 주주총회 장소 확정의 건&cr2. 본점 소재지 변경의 건	가결	참석

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

감사 교육 미실시 내역

전문성 보유로 미실시

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

감사위원회 지원조직 현황

재무팀1부장(8년)재무제표, 이사회 및 내부통제 활동 보고 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인등_지원조직_현황

&cr 라. 준법지원인 등 지원조직 현황

--------

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

&cr

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제&cr당사는 보고서 제출일 현재 정관 제35조 제3항에 의거 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

구분	내용
해당 조항	제35조(이사의 선임) 3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니 한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부&cr당사는 보고서 제출일 현재 정관 제32조 서면투표제를 통한 의결권 행사를 적용하고 있습니다. 또한 전자투표제는 현재까지 시행한 바 없으나, 의사회 결의를 통해 일회성으로 시행할 수 있습니다.

구분	내용
해당 조항	제32조(서면에 의한 의결권의 행사)&cr1. 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.&cr2. 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.&cr3. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회의일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

다. 소수주주권 &cr당사는 본 보고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.&cr

라. 경영권 경쟁&cr당사는 본 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2020.12.31(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

이기섭본인보통주 2,191,76015.5315,123,14414.41-유성은등기임원보통주15,0000.1100-노미란친인척보통주 48,9030.35337,4300.32-노미숙친인척보통주 48,0000.34331,2000.32-Briana Bohae Lee친인척보통주21,2910.15146,9070.14-MIRIAM B LEE친인척보통주21,2910.15146,9070.14-이광호친인척보통주 16,0000.11110,400 0.11-이원영친인척보통주8,4980.0658,6360.06-이태길친인척보통주7,6110.0552,5150.05-이기세친인척보통주 1,5140.0117,8680.02-이미경친인척보통주1,5000.0110,3500.01-이애주공동보유자보통주728,3705.165,028,3664.79-최인석공동보유자보통주531,5083.773,105,0002.96-이건환공동보유자보통주316,8662.252,186,3752.08-보통주3,958,11228.0526,655,09825.30-------

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

(주1)기초와 기말의 소유주식수 차이는 합병 과정에서 1:6.9의 비율로 합병 신주를 배정받은 차이 및 당기중에 있었떤 증자(주식매수선택권 행사, 전환사채 전환권 행사) 등 에 기인합니다.&cr (주2)등기임원임으로 특수관계인에 해당했던 유성은 각자대표이사는 6월30일에 사임하여, 보고서 작성 기준일에 특수관계인에서 제외되었습니다.

최대주주의 주요경력 및 개요

성명	학력	경력
이기섭	1975.02 한양대학교 &cr전기공학과 학사졸업	- 75.01~78.12 현대건설 해외부 대리&cr- 79.01~81.12 한화건설 해외부 차장&cr- 82.01~93.12 미국 뉴저지 Kernel Enterprise Inc., USA President/CEO - 94.01~99.12 미국 캘리포니아 Silicon Image Inc., USA 전략협력부 창립자/부사장 - 00.01~03.05 미국 캘리포니아 GCT Semiconductor Inc., USA 창립자/CEO&cr- 03.06~07.05 미국 캘리포니아 Altos Venture, USA Special Partner&cr- 07.06~현재 ㈜카이노스메드 대표이사

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

&cr다. 최대주주 변동내역&cr당사는 SPAC 합병에 따라 합병등기일인 2020년 5월 20일부로 법적 존속법인의 최대주주에서 소멸법인이지만 경제적 실체인 주식회사 카이노스메드의 최대주주로 변경되었습니다. 다만, 경제적 실체의 최대주주는 설립 이후 보고서 제출 기준일 현재까지 변동 없습니다.

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 2020.12.31(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

2020.05.20이기섭 외 12인27,115,43826.07합병에 따른 최대주주 변경변경전 : (주)에이씨피씨

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

&cr 라. 주식의 분포

&cr주식 소유현황

2020.12.31(단위 : 주)

(기준일 :	)

이기섭15,123,14414.41-----

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2020.12.31(단위 : 주)

(기준일 :	)

20,26620,28499.9072,487,132104,931,11869.08-

| 구 분 | 주주 | | | 소유주식 | | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액&cr주주수 | 전체&cr주주수 | 비율&cr(%) | 소액&cr주식수 | 총발행&cr주식수 | 비율&cr(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 |

*총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수임&cr*주식수 1% 미만 보유 소액주주의 수와 보유수량은 6/30기준 소유자 명세를 기분하였기에 실제와 다소 차이가 있을 수 있습니다.&cr

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

2020.12.31(단위 : 천주)

(기준일 :	)

이기섭남1950.11대표이사등기임원상근경영총괄

75.02 한양대학교 전기공학과 졸업

75.01~78.12 현대건설 해외부

79.01~81.12 한화건설 해외부

82.01~93.12 미국 뉴저지 Kernel Enterprise Inc., USA President/CEO

94.01~99.12 미국 Silicon Image Inc., USA 전략협력부 창립자/부사장

00.01~03.05 미국 GCT Semiconductor Inc., USA 창립자/CEO

03.06~07.05 미국 Altos Venture, USA Special Partner

07.06~현재 ㈜카이노스메드 대표이사

15,123-본인2007.06~현재2022.03.25유영근남1954.12사외이사등기임원비상근사외이사

86.02 중앙대학교 국제경영대학원 경영학 석사

88.03~93.07 고려투자자문㈜ 투자자문

93.08~97.12 고려증권㈜ 주식운용부

98.05~16.02 템피스투자자문㈜ 경영총괄

16.04~19.02 에버그린투자자문㈜ 대표이사

19.02~현재 템피스투자자문㈜ 대표이사

17.03~현재 ㈜카이노스메드 사외이사

--등기임원-2023.03.12서태환남1955.03사외이사등기임원비상근사외이사

87.05 미국 펜실베니아대학교 와튼스쿨 경영학 석사

89.02~97.07 현대증권㈜ 이사/국제영업본부장

97.08~08.08 현대중공업 CFO 겸 그룹기획실 재무팀장

08.09~16.03 하이투자증권㈜ CEO

17.03~현재 ㈜카이노스메드 사외이사

--등기임원-2023.03.12배종덕남1952.10부사장미등기임원상근경영지원본부장

서울대학교 경제학과 졸업(74.02)

현대건설 재정부 과장(77.01~85.10)

풀무원/부사장(85.10~94.12)

링크웨어/대표이사(95.01~98.06)

PricewaterhouseCoopers(PwC)Korea/부사장(98.07~01.02)

보나비젼/대표이사(01.02~02.12)

KFT/대표이사(03.01~09.06)

한국렌탈주식회사/상임감사(09.03~11.06)

㈜이안앤 대표이사(19.06~20.01)

㈜카이노스메드 감사(17.05~현재)

---2020.12~현재-김인철남1951.07경영전략사장미등기임원상근경영전략85.03 일리노이대학교 약리학박사&cr85.04~86.06 미국Rockefeller 대학교 Post-Doc&cr86.07~87.09 미국 Duke Medical Center Research Fellow&cr88.10~93.02 미국 Glaxo Inc.R&D Center Research Investigator&cr93.03~11.03 LG 생명과학 대표이사/사장/이사회 의장&cr11.04~17.03 보건복지부 지정 시스템통합적항암신약개발사업단 단장(국립암센터) &cr19.04~현재 ㈜씨엔알리서치 감사&cr19.09~현재 ㈜카이노스메드 경영전략사장---2019.09~현재-이재문남1958.01부사장미등기임원상근임상개발

89.05 듀크대학교 생화학박사

01.01~10.12 EXELIXIS Pharmaceuticals 책임

11.01~12.06 ARAGEN BIOSCIENCES 책임

12.07~14.06 ㈜카이노스메드 부사장

15.09~현재 ㈜카이노스메드 부사장

14--2015.09~현재-이 구남1960.12부사장미등기임원상근신약개발93.05 아이오와대학교 유기합성화학 박사&cr93.06~95.02 프린스톤 대학교 연구원&cr95.02~17.12 LG 생명과학 신약연구소 연구위원/R&D이노베이션센터·품질경영센터 센터장&cr18.09~19.12 브릿지바이오 신약연구총괄&cr20.01~현재 (주)카이노스메드 부사장---2020.01~현재-정연태남1972.05이사미등기임원상근임상개발

05.05 일리노이대학 생물학 박사

05.05~11.09 노스웨스턴대학 Post-Doc

12.06~14.08 삼성병원 혈액종양내과/연구교수&cr14.11~현재 ㈜카이노스메드 이사

2727,312-2014.11~현재-정재욱남1971.02이사미등기임원상근연구개발

07.09 서울대학교 제약학과 박사

95.01~14.12 JW 중외제약/이사대우

15.04~16.12 엔지켐생명과학 글로벌신약개발본부 이사&cr17.01~현재 ㈜카이노스메드 이사

52--2017.01~현재-노치용남1952.05감사등기임원상근감사1997~2007 현대증권 부사장&cr2008~2010 산은캐피탈 대표이사&cr2010~2013 KB투자증권 대표이사---2020.12~현재-

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

◆click◆『등기임원후보자 및 해임대상자』 삽입 11011#*등기임원후보자및해임대상자.dsl

직원 등 현황

2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

관리/연구

남

19

-

-

-

19

3년10월

1,375

72

----

관리/연구

여

13

-

-

-

13

4년 3월

629

48

-

33

-

-

-

33

3년 5월

1,492

62

-

| 직원 | | | | | | | | | | 소속 외&cr근로자 | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 남 | 여 | 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의 정함이&cr없는 근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

미등기임원 보수 현황

2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

5

605

121

-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

이 사

3

1,000

-

감 사

1

100

-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 5598119-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

2

492

246

-

2

10

5

-

-

-

-

-

1

96

96

-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) --------

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 백만원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) --------

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원) ------------

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

<표2>

2020.12.31(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

이재문미등기임원2016.03.29신주교부보통주345,0000013,8000331,2002018.03.29~ 2028.03.281,266정연태미등기임원2016.03.29신주교부보통주20,700000020,7002018.03.29~ 2028.03.281,266변OO외 8명직원2016.03.29신주교부보통주1,194,810653,2000801,550365,70027,5602018.03.29~ 2028.03.281,266이재문미등기임원2017.03.24신주교부보통주690,0000000690,0002019.03.24~ 2029.03.24665정연태미등기임원2017.03.24신주교부보통주34,50027,312027,31207,1882019.03.24~ 2029.03.24665정재욱미등기임원2017.03.24신주교부보통주103,5000051,750051,7502019.03.24~ 2029.03.24665변OO외19명직원2017.03.24신주교부보통주1,922,340337,6320576,027966,000380,3132019.03.24~ 2029.03.24665이재문미등기임원2018.03.26신주교부보통주345,0000000345,0002020.03.26~2030.03.261,772정연태미등기임원2018.03.26신주교부보통주69,000000069,0002020.03.26~2030.03.261,772정재욱미등기임원2018.03.26신주교부보통주69,000000069,0002020.03.26~2030.03.261,772변OO외18명직원2018.03.26신주교부보통주1,217,850476,8730476,873172,500568,4772020.03.26~2030.03.261,772이재문미등기임원2019.03.25신주교부보통주69,000000069,0002022.03.25~2032.03.252,405정연태미등기임원2019.03.25신주교부보통주34,500000034,5002022.03.25~2032.03.252,405정재욱미등기임원2019.03.25신주교부보통주69,000000069,0002022.03.25~2032.03.252,405변OO외21명직원2019.03.25신주교부보통주2,121,750000862,5001,259,2502022.03.25~2032.03.252,405김인철미등기임원2020.03.13신주교부보통주690,0000000690,0002023.03.13~2033.03.122,688이 구미등기임원2020.03.13신주교부보통주345,0000000345,0002023.03.13~2033.03.122,688정재욱미등기임원2020.03.13신주교부보통주69,000000069,0002023.03.13~2033.03.122,688최OO 외 4명직원2020.03.13신주교부보통주379,5000000379,5002023.03.13~2033.03.122,688

| 부여&cr받은자 | 관 계 | 부여일 | 부여방법 | 주식의&cr종류 | 최초&cr부여&cr수량 | 당기변동수량 | | 총변동수량 | | 기말&cr미행사수량 | 행사기간 | 행사&cr가격 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 행사 | 취소 | 행사 | 취소 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 등

당사는 본 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 계통도

당사는 본 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 임원 겸직 현황 &cr당사의 임원 겸직 현황에 대한 상세 내용은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. &cr

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2020년 12월 31일(단위 : 백만원, 천주, %)

(기준일 :	)

FAScinate Therapeutics Inc.2020년 07월 20일(주1)-20,00010029,58318,213-29,58310018,21519,726-979(주)넥스트바이오메디컬2018.11.05(주2)500231500---231500

25,372

-3,774

231.12500-----18,715--

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |

(주1) 자회사를 통해 파킨슨병 치료제 등의 미국 임상시험 진행을 비롯한 글로벌 시장 진출을 위함&cr(주2) 넥스트바이오메디컬 투자주식은 보고서 작성기준일 이후인 2021년 2월 8일에 전량 매각하였습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등&cr- 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

&cr2. 대주주와의 자산양수도 등&cr- 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

&cr3. 대주주와의 영업거래&cr- 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

&cr4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황&cr&cr 가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황&cr - 해당사항 없음&cr&cr 나. 주주총회 의사록 요약

회차	개최일자	안건	결의 내용	비고
12기 정기	2018-03-26	1)제11기 재무제표 승인의 건	원안대로 승인	-
2)이사 보수 한도액 승인의 건
3)감사 보수한도액 승인의 건
4)정관 변경의 건
5)주식매수선택권 부여의 건
13기 정기	2019-03-25	1)제12기 재무제표 승인의 건	원안대로 승인	-
2)이사 선임의 건
3)이사 보수 한도액 승인의 건
4)감사 보수한도액 승인의 건
5)정관 변경의 건
6)주식매수선택권 부여의 건
14기 정기	2020-03-13	1) 재 13기 재무제표 승인의 건	원안대로 승인	-
2) 이사 선임의 건
3) 감사 선임의 건
4) 이사 보수한도 승인의 건
5) 감사 보수한도 승인의 건
6) 주식매수선택권 부여의 건
14기 임시	2020-04-16	1) 합병승인 결의	원안대로 승인	-
4기 임시	2020-12-15	1) 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인	-
2) 이사 선임의 건
3) 감사 선임의 건
4) 임원 퇴직금 규정 개정의 건

*회계기수는 합병이전까지 경제적 실체를, 이후 현재기준으로 작성하였습니다. &cr&cr2. 우발채무 등&cr

가. 중요한 소송 사건&cr - 해당사항 없습니다.&cr&cr 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황&cr - 해당사항 없습니다&cr&cr 다. 채무보증 현황

- 해당사항 없습니다

&cr 라. 채무보증현황 및 채무인수약정 현황&cr - 해당사항 없습니다&cr&cr 마. 그 밖의 우발채무 등&cr - 해당사항 없습니다&cr&cr3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr

가. 제재현황 &cr - 해당사항 없습니다. &cr&cr 나. 단기매매차익 발생 및 환수현황&cr - 해당사항 없음&cr

다. 상장 또는 공시와 관련한 제재조치 사항&cr&cr당사는 2015.6.15. 보통주를 모집한 실적이 있는 법인으로 2017.6.27.부터 2018.5.16. 까지의 기간 중 3회에 걸쳐 제3자배정 유상증자(보통주 1,354,711주, 발행총액 97.3억원)를 전매제한 조치 없이 실시하고, 2018.5.16. 제3자배정 유상증자(전환우선주 91,744주, 발행총액 10억원)를 전매제한 조치없이 실시하여 각각 모집에 해당됨에도 총 4회의 증권신고서를 제출하지 아니하였으며, 또한, 2017.9.22. 제3자배정 유상증자(보통주 163,934주, 발행총액 8억원)를 전매제한 조치없이 실시하여 모집에 해당됨에도 소액공모공시서류를 제출하지 아니하였습니다. &cr

[공시의무 위반 내역]

구분	납입일	공시의무	이행내역
제3자배정 유상증자	2017년 06월 27일	증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수	미이행
제3자배정 유상증자	2017년 09월 22일	증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수&cr소액공모공시서류 제출	미이행&cr미이행
제3자배정 유상증자	2017년 12월 22일	증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수	미이행
제3자배정 유상증자	2018년 05월 16일	증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수	미이행

당사는 과거 자본시장 및 공시의무에 대한 이해가 부족한 상황에서 상기와 같이 공시위반이 발생한 바 있으며,위반사항을 확인하고 곧바로 금융감독원에 자진 신고하였습니다. 이후 금융감독원으로부터 조사를 받고, 과징금 137,900,000원(증권신고서 제출의무 위반)과 과태료 25,000,000원(소액공모공시서류 제출의무 위반)을 부과받았습니다. &cr&cr이외 법률위반 사실은 없으며, 향후 재발방지를 위한 업무프로세스 개선 및 임직원 교육을 진행하였습니다.&cr

4. 중 소기업 확인서&cr

중소기업확인서.jpg 중소기업확인서

&cr&cr5. 직접금융 자금의 사용&cr

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

공모자금의 사용내역

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

코스닥 상장&cr(SPAC)-2020.05.20연구개발비용8,800연구개발비용5,239연구개발 계획에 따라 운영/집행 중상동--시설비용503--순차적으로 운영/집행 중상동--운영자금876운영자금-상동

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

사모자금의 사용내역

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

유상증자&cr(3자배정)152018.05.16운영자금5,099,892,000운영자금5,099,892,000-유상증자&cr(3자배정)182018.08.30운영자금2,999,993,400운영자금2,999,993,400-유상증자&cr(3자배정)242019.08.10운영자금3,999,993,300운영자금3,999,993,300-전환사채22020.06.30타법인증권최득자금 등20,000,000,000타법인증권최득자금 등18,000,000,000잔여분은 운영자금 사용 예정

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

◆click◆『미사용자금의 운용내역』 삽입 11011#*미사용자금의운용내역.dsl 53_미사용자금의운용내역

미사용자금의 운용내역

2020.12.31(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

예ㆍ적금정기예금3,000-5개월예ㆍ적금정기예금3,000-5개월6,000

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
계		-

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )	(단위 : )

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후&cr금액
매출액						( )
내부 매출액	( )	( )	( )	( )	( )		-
순 매출액						-
영업손익						( )
계속사업손익						( )
당기순손익						( )
자산총액						( )
현금및현금성자산
유동자산
단기금융상품
부채총액						( )
자기자본						( )
자본금						( )
감사인						-
감사ㆍ검토 의견						-
비 고

&cr 6. 합병 등의 사후정보 &cr

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 15_합병등전후의재무사항비교표

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원) 주식회사 카이노스메드---------------20,550-22,185-11,44844---

| 대상회사 | 계정과목 | 예측 | | 실적 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1차연도 | 2차연도 | 1차연도 | | 2차연도 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 실적 | 괴리율 | 실적 | 괴리율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출액 |
| 영업이익 |
| 당기순이익 |

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl 35_보호예수현황

보호예수 현황

2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주16,445,2352020년 06월 08일2023년 06월 07일36개월최대주주 및 특수관계인104,942,629보통주115,9202020년 06월 08일2021년 06월 07일12개월특수관계인104,942,629보통주10,317,1282020년 06월 08일2021년 06월 07일12개월공동보유확약주주104,942,629

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

&cr7. 특례상장기업의 사후정보&cr최근 2개연도 재무사항 예측치/실적치 비교&cr 당사는 기술특례상장요건을 갖추고 SPAC합병으로 상장하였으므로 "라. 합병 등의 사후정보"와 해당 내용이 동일합니다.&cr

◆click◆『특례상장기업 관리종목 지정유예 현황』 삽입 11011#*특례상장기업관리종목지정유예현황.dsl 52_특례상장기업관리종목지정유예현황

특례상장기업 관리종목 지정유예 현황

2020년 12월 31일(단위 : 원)

(기준일 :	)

2020-O-2024.12.312020-9,385,681,209O--2019-8,087,227,3532018-7,717,244,7022017-2,422,211,0552020-12,762,888,232O-2022.12.312019-8,032,146,1812018-8,027,580,866

| 관리종목 지정요건 | 요건별 회사 현황 | | | 관리종목&cr지정유예 여부 | | 항목별&cr지정유예 &cr종료시점 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 항목 | 사업연도 | 금액 | 해당 | 미해당 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 최근 사업연도말&cr매출액 30억미만 | 최근 사업연도말 매출액(별도) |
| 최근 4사업연도 연속 영업손실 발생 | 최근 4사업연도 &cr각 영업손익&cr(별도) |
| 자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생 | 최근&cr3사업연도&cr각 법인세차감전&cr 계속사업손익&cr(연결) |

(주) 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업입니다. 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도 (상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제)

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.&cr

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.&cr