Africa Israel Residences Ltd.

Investor Presentation • Nov 30, 2025

מצגת שוק ההון | נובמבר 2025

אפריקה ישראל מגורים| כרטיס ביקור

יזום למגורים

מלאי כולל של כ- 18,000* יח"ד לבניה באזורי ביקוש, מתוכן כ- 10,000 יח"ד בפרויקטים של התחדשות עירונית

דיור להשכרה

מלאי של כ- 1,360* יח"ד מאוכלסים, בביצוע ובתכנון

מסחר ותעסוקה

מלאי של כ- 219,000** מ"ר עיקרי למסחר ותעסוקה

אפריקה ישראל מגורים| נתונים עיקריים לתקופה 1-9/2025

27% רווח גולמי ממכירת דירות

לתקופה 1-9/2025

3,900 יח"ד בביצוע ושיווק*

98% מהדירות המיועדות לאכלוס עד סוף 2026 מכורות

122 מ' ₪ רווח נקי

לתקופה 1-9/2025 )כ118- מיליון ₪ מיוחס לבעלי המניות(

ב12.2024- עלה דירוג האג"ח

יחס החוב נטו ל- CAP **נטו של החברה כ40.2%-

כ- 4.4 מיליארד ₪ רווח גולמי צפוי

מפרויקטים בביצוע ולתחילת ביצוע ב4- השנים הקרובות

מתוכם כ1.5- מיליארד ₪ מפרויקטים בביצוע

איתנות פיננסית והמשך צמיחה

הון עצמי ודיבידנד מצטבר ששולם רווח גולמי ממכירת דירות

הון עצמי ורווח המיוחסים לבעלים של החברה.

שיעור חוב נטו ל - CAP נטו*

שיעור המכירות ביח"ד בהתאם לשנת השלמה צפויה

מכירות 1-9/2025

16

מס' אתרים בשיווק

538

מיליון ש"ח היקף כספי כולל )כולל מע"מ(

186

כמות היחידות שנמכרו

32%

מיח"ד שנמכרו – התחדשות עירונית

2.9

מיליון ש"ח מחיר ממוצע ליחידה )כולל מע"מ(

בנוסף, בחודשים אוקטובר ונובמבר נחתמו חוזי מכר ובקשות רכישה ביחס ל- 54 יחידות דיור, בהיקף כספי של כ- 190 מיליון ש"ח )כולל מע"מ(.

היקף יח"ד בביצוע ושיווק– ייזום פרויקטים למגורים

יח"ד בביצוע ובשיווק 30.9.2025

וקלל וע מש % ביצ	ר % מכו	מכור	ק* לשיוו יח"ד
45%	63%	1,402	2,237	ע בביצו
	36%	289	800	ביצוע טרם בשיווק
	56%	1,691	3,037	סה"כ

היקף יח"ד בביצוע ושיווק 2022-2025

פרויקטים שנפתחו לשיווק 2024-2025

פרויקטים נבחרים לשיווק/ביצוע 2025-2026

תוספת של כ- 1,800 יח"ד לשיווק/ביצוע במהלך השנה הקרובה

פרויקטים נבחרים לשיווק/ביצוע 2025-2026

פילוח מלאי יח"ד למגורים של החברה

מלאי כולל של כ- 18,000 יח"ד ***

^* מתוכן נמכרו 1,402 יח"ד.

^** מתוכן נמכרו 289 יח"ד.

^*** כולל יחידות דיור שבונה החברה ו/או שותפותיה, עבור בעלי הקרקע בפרויקט בעסקאות קומבינציה, שירותי בניה, פינוי בינוי ועסקאות תמ"א .38 חלק החברה לשיווק )כולל חברות בנות( כ- 9,140 יח"ד.

תחזית רווח גולמי צפוי מפרויקטים 30.9.2025

צפוי סיום מועד	צפוי גולמי רווח חלק הוכר ם שטר ה** החבר ₪( י מיליונ )	ת צפויו ת הכנסו חלק הוכרו ם שטר ה החבר ₪( י מיליונ )	ת מכורו יח"ד* מס' 30.9.2025 ליום	ק לשיוו יח"ד* מס' ף בתוק תב"ע לפי ן בתכנו או ו/	קט הפרוי סוג
2025-2029	1,480	4,979	1,402	2,237	צוע בבי קטים פרוי
2028-2030	943	4,432	289	2,685	נה ע בש ביצו נון ל בתכ קטים פרוי בה הקרו
2028-2034	1,966	10,062	-	5,869	לת לתחי דיים עתי קטים פרוי 2026-2029 נים ע בש ביצו
	4,389	19,473	1,683	10,791	כ סה"

הנתונים בטבלה אינם כוללים את הרווח הגולמי הצפוי מפרויקטים לתחילת ביצוע בשנים 2030 ואילך.

^*כולל חלק שותפים.

^**הרווח הגולמי הצפוי, אשר עתיד להיות מוכר במהלך השנים 2025 – ,2034 כולל גם הכנסות ממכירת שטחי מסחר ותעסוקה וכולל את חלק המשקיע בחברת הבת התחדשות עירונית.

| סמל דרום -בביצוע

668	יח"ד סה"כ	ט ק ל
9,620	( )עיקרי במ"ר מסחר שטחי	רוי ל כ פ ה
510	ק* לשיוו יח"ד סה"כ	ק ד שיוו "
357	** 30.9.2025 ם ת ליו מכורו יח"ד סה"כ	ח י ל
70%	30.9.2025 ום צוע לי % בי
70%	שר( משור יווק ) "ד לש ה ביח החבר חלק
2,518	ש"ח( יליוני יות )מ ת צפו הכנסו סה"כ
868	( י ש"ח מיליונ צפוי ) ולמי רווח ג סה"כ
34%	וי מי צפ ח גול % רוו
2027	צפוי סיום מועד
9	*** 1-9/2025 קופה רו בת שנמכ יח"ד
84.2	ו נחתמ זים ש מ לחו ל מע" ר כול ה למ" מכיר מחיר 1-9/2025 פה בתקו

^* יח"ד לשיווק כולל שותפים בחברות המוחזקות, אך לא כולל חלק בעלי זכויות אחרים. נתונים כספיים במונחי חלק החברה. חלק מהנתונים הכספיים מוצגים בדוחות לפי שיטת השווי המאזני. **חוזים חתומים בלבד עם תקבולים מעל 5 אחוז.

לפרטים נוספים בקשר לפרויקט סמל דרום ראו סעיף 7.11.2.1 לדוח התקופתי לשנת .2024 המידע בדבר היקף ההכנסות הצפוי, הרווח הגולמי הצפוי ומועד הסיום הצפוי הינו מידע צופה פני עתיד ועלול שלא להתממש ו/או להתממש באופן שונה, בין היתר, בשל שינוים באומדן ההכנסות והעלויות קצב הקמת הפרויקטים והערכת החברה להשלמתם, הפרות חוזיות, דרישות רגולטוריות וכן בשל השפעתם האפשרית של גורמי סיכון של החברה בפעילותה כאמור בסעיף 23 לדוח התקופתי לשנת .2024

^***לאחר תאריך הדוח, נחתמו חוזי מכר מחייבים ביחס ל2- יח"ד נוספות, ובנוסף 6 בקשות רכישה פתוחות.

סמל צפון –בביצוע

ט ק כלל רוי פ ה	ף בתוק ב"ע לפי ת יח"ד סה"כ	257
	ק* לשיוו יח"ד סה"כ	194
	** 30.9.2025 ם ת ליו מכורו יח"ד סה"כ	9
ק שיוו ד ל	30.9.2025 ום צוע לי % בי	5%
" ח י	שר( משור יווק ) "ד לש ה ביח החבר חלק	88%
	ש"ח( יליוני יות )מ ת צפו הכנסו סה"כ	1,336
	( י ש"ח מיליונ צפוי ) ולמי רווח ג סה"כ	406
	וי מי צפ ח גול % רוו	30%
	צפוי סיום מועד	2029
	ויקט. א לפר ה מל ר בני ל הית התקב 4/2024 ש בחוד

^* יח"ד לשיווק כולל שותפים בחברות המוחזקות, אך לא כולל חלק בעלי זכויות אחרים. נתונים כספיים במונחי חלק החברה. חלק מהנתונים הכספיים מוצגים בדוחות לפי שיטת השווי המאזני.

לפרטים נוספים בקשר לפרויקט סמל צפון ראו סעיף 7.11.2.3 וסעיף 15 לדוח התקופתי לשנת .2024 המידע בדבר מספר יח"ד מתוכננות, היקף ההכנסות הצפוי, הרווח הגולמי הצפוי ומועד הסיום הצפוי הינו מידע צופה פני עתיד ועלול שלא להתממש ו/או להתממש באופן שונה, בין היתר, בשל שינוים באומדן ההכנסות והעלויות קצב הקמת הפרויקטים והערכת החברה להשלמתם, הפרות חוזיות, דרישות רגולטוריות וכן בשל השפעתם האפשרית של גורמי סיכון של החברה בפעילותה כאמור בסעיף 23 לדוח התקופתי לשנת .2024

^**חוזים חתומים בלבד עם תקבולים מעל 5 אחוז. לאחר תאריך הדוח, נחתם חוזה מכר מחייב בהיקף כספי של כ11- מיליון ₪ לפני מע"מ.

התחדשות עירונית-צבר פרויקטים ליום 30.9.2025

חתימות ממוצע %	נמכר ליום 30.9.2025	לשיווק	בעלי קרקע	*סה"כ יח"ד	סוג פרויקט	סטטוס
	15	24	25	49	**38/2 תמ"א	MINIO
	428	581	230	811	***פינוי בינוי	בביצוע
99%	30	132	114	246	**38/2 תמ"א	בחבנוו
99%	10	1,671	605	2,276	***פינוי בינוי	בתכנון
80%		4,778	1,501	6,279	***פינוי בינוי	****עתידוים
82%		183	159	342	קומבינציה	עוניו יים
	483	7,369	2,634	10,003		סה"כ

חברה בת מוחקת בשיעור 80% על ידי החברה. הנתונים כוללים חלק השותפים. נוסף על כך קיימים שטחי מסחר ותעסוקה לשיווק שלא נכללים בטבלה. תמ"א 38/2 – הטבלה כוללת פרויקטים עם למעלה מ- 80% חתימות בלבד. פינוי בינוי – הטבלה כוללת פרויקטים עם למעלה מ-60% חתימות בלבד.

SOHOקדמת גונן, ירושלים

50%	ה החבר חלק
1,050	יח"ד סה"כ
377	קרקע בעלי יח"ד
673	ק לשיוו יח"ד
מ"ר 1,316	מסחר
	ע בביצו א' - שלב
140	ק לשיוו יח"ד
71	30.9.2025 ליום נמכר
4%	30.9.2025 ום צוע לי % בי
231 M	יות ת צפו הכנסו סה"כ
22%	וי מי צפ ח גול % רוו
2029	צפוי סיום מועד
	י עתיד ג' - ם ב'+ שלבי
533	ק לשיוו יח"ד
986 M	יות ת צפו הכנסו סה"כ
27%	וי מי צפ ח גול % רוו
2026-2027	ה צפוי ת בני תחיל מועד
2030-2031	צפוי סיום מועד
100%	ימות % חת

סביוני השמורה, נתניה

100%	ה החבר חלק
512	יח"ד סה"כ
128	קרקע בעלי יח"ד
384	ק לשיוו יח"ד
מ"ר 511	מסחר
	ע בביצו א' - שלב
192	ק לשיוו יח"ד
116	30.9.2025 ליום נמכר
7%	30.9.2025 ום צוע לי % בי
499 M	יות ת צפו הכנסו סה"כ
20%	וי מי צפ ח גול % רוו
2028	צפוי סיום מועד
	ון בתכנ ב' - שלב
192	ק לשיוו יח"ד
543 M	יות ת צפו הכנסו סה"כ
24%	וי מי צפ ח גול % רוו
2025	ה צפוי ת בני תחיל מועד
2030	צפוי סיום מועד

כ1,360- יחידות דיור להשכרה ארוכת טווח

פויה ערך צ עליית עת ממוצ בשנה ת השלמ לאחר **** הבניה ח מ' ש"	ית ה שנת הכנס סה בתפו צפויה *** מלאה ח מ' ש"	שערוך רווח מ ר מצטב ח מ' ש"	ספרי שווי ב ה החבר ח מ' ש"	ס סטטו	חלק ה החבר	נות מתוכנ יח"ד	מיקום	ט פרויק
8.4	10.6	254.1	405	לס מאוכ	50%	273	ה הרצלי	ם גליל י סביוני
6.2	10.3	139.9	* 334.8	לס מאוכ	50%	271	שהם	שהם סביוני
6.4	17.4	122.4	443.1	ע בביצו	100%	יח"ד 204 ר רי מסח מ"ר עיק 420	ם ירושלי	ת מורדו ה ארנונ
-	1.2	-	33**	לס מאוכ	50%	52	ק ביאלי קריית	ת חלומו ים וסביונ
.2.7.2025 .30.9.2025	ביום תקבל קה נ ביום למה ה הוש	העס אישור העסק	268.5	ן בתכנו	100%	יח"ד 390 ר רי מסח מ"ר עיק 2,200 קה רי תעסו מ"ר עיק 2,400	ביב תל א	דב שדה
.6.11.2025 ביום תקבל קה נ העס אישור			ן בתכנו	100%	יח''ד 170 מסחר עיקרי ל מ''ר 1,850	ם ירושלי	ם מתח מן ברונפ
21	39.5	516.4	1,484.4			יח"ד 1,360 סחר קרי למ מ"ר עי 4,470 סוקה קרי תע מ"ר עי 2,400		סה"כ

דיור להשכרה גליל ים

דיור להשכרה שהם

17 האפשרית של גורמי סיכון של החברה בפעילותה כאמור בסעיף 23 לדוח התקופתי לשנת .2024 לצורך קביעת השווי ההוגן של נדל"ן להשקעה מתבססת הנהלת החברה, בעיקר, על הערכות שווי המבוצעות לכל הפחות אחת לשנה על ידי מעריכי שווי חיצוניים בלתי תלויים בעלי ידע, ניסיון ומומחיות נדרשים. הערכת השווי האחרונה לפרויקטים סביוני גליל ים, סביוני שוהם ליום .31.12.2024 הערכת השווי למורדות ארנונה ליום .30.9.25

^* מוצג לפי שיטת השווי המאזני. ** החל מ 09/25 מוצג במלאי בניינים למכירה במסגרת הנכסים השוטפים. *** הכנסות צפויות )חלק החברה( בתפוסה מלאה בפרויקטים סביוני שהם ומורדות ארנונה מבוססות על הערכות שווי שבוצעו על ידי מעריכי שווי חיצוניים. ****עליית ערך בשנה ממוצעת לאחר השלמת הבנייה, חושבה ע"י חלוקת ההפרש שבין שווי סך הפרויקט בהתבסס על מחירי הדירות הנוכחיים לבין השווי הנוכחי/השווי המהוון הצפוי במועד סיום הבנייה, בשנות ההשכרה. הנתונים הכספיים מוצגים במיליוני ש"ח לפי חלק החברה. המידע בדבר הכנסה שנתית צפויה, הינו מידע צופה פני עתיד ועלול שלא להתממש ו/או להתממש באופן שונה, בין היתר, לאור קצב שיווק הפרויקט, הפרות חוזיות, דרישות רגולטוריות וכן בשל השפעתם

מורדות ארנונה -שיווק החל ברבעון 20254

מורדות ארנונה ירושלים – דיור להשכרה סה"כ 204 יח"ד 420 מ''ר עיקרי למסחר

שדהדב -הודעתזכיהברבעון 20253

שדה דב– דיור להשכרה סה"כ 390 יח"ד 2,200 מ''ר עיקרי למסחר 2,400 מ"ר עיקרי לתעסוקה

ברונפמן,הרהצופים-הודעתזכיהברבעון20254

ברונפמן, הר הצופים – דיור להשכרה סה"כ 170 יח"ד 1,850 מ''ר עיקרי למסחר

שטחימסחר ומשרדים המשולבים בפרויקטים למגורים

סיום מועד צפוי	ס סטטו	ייעוד	שטח במ"ר עיקרי לשיווק	חלק ה החבר	ט פרויק
רה בהשכ	רה בהשכ	מסחר	2,983	100%	דיעין ם, מו ביוני ת הס שדרו
2026	ע בביצו	מסחר	300	100%	ם רושלי מון, י י קט סביונ
2026	ע בביצו	מסחר	420	100%	ים ירושל נונה, ת אר מורדו
2026	ע בביצו	קה תעסו	1,911	50%	נה ס ציו ,31 נ סירני י נצר סביונ
2027	ע בביצו	מסחר	7,144	70%	אביב , תל DUO דרום סמל
2027	ע בביצו	מסחר	499	100%	ם ושלי ,14 יר יה בוליב
2029-2030	ן בתכנו	מסחר	2,500	100%	ואל ת שמ י גבע סביונ
2028-2030	כנון ע/בת בביצו	מסחר	511	100%	ר שניאו זלמן – מורה י הש סביונ
2029	ע בביצו	מסחר	1,857	50%	שלים ב', ירו שרת י רמת סביונ
2029-2030	תידי כנון/ע ע/בת בביצו	מסחר	1,386	50%	לים , ירוש ת גונן קדמ
ואילך 2029	די ן/עתי בתכנו	וקה ותעס מסחר	87,682	25%	נשר שית, ברא אגמי
2029	עתידי	מסחר	337	50%	אונו רית בר, ק ם הצ מתח
2029	ן בתכנו	וקה ותעס מסחר	33,850	34%	זור יס, א ם אופ מתח
2028	עתידי	וקה ותעס מסחר	5,228	100%	ים ירושל מטר, דינמו
2029-2030	די ן/עתי בתכנו	וקה ותעס מסחר	2,862	50%	ילד רוטש ביתא
י רישוי בשלב	עתידי	קה תעסו ו/או מסחר	2,396	50%	נתניה ,542 ם מתח
י רישוי בשלב	עתידי	וקה ותעס מסחר	30,000	50%	יה הרצל
י רישוי בשלב	עתידי	וקה ותעס מסחר	22,240	33%	שבע באר רגר,
י רישוי בשלב	עתידי	וקה ותעס מסחר	4,600	100%	דב שדה
י רישוי בשלב	עתידי	וקה ותעס מסחר	1,900	100%	לוד ברג, גולד לאה
י רישוי בשלב	עתידי	מסחר	8,724- כ		ם וספי טים נ פרויק
			219,330	סה"כ

נתונים פיננסיים

נכון ליום 30.9.2025

תמצית מאזן 30.9.2025

במיליוני ש"ח

סה"כ נכסים 4,829

תמצית דוח רווח והפסד

במיליוני ש"ח

2024	7-9/2024	7-9/2025	1-9/2024	1-9/2025
966.5	257.5	209.8	710	672.5	ת הכנסו
734	193	161	540.1	509.6	ת עלויו
232.5	64.5	48.8	169.9	162.9	ולמי רווח ג
26.3	6.8	7.6	19.2	20.4	יווק רה וש ת מכי הוצאו
36.3	9.7	8.6	27.2	25.2	ת כלליו הלה ו ת הנ הוצאו
)67(	-	( )50.7	-	( )50.7	עה השק ל"ן ל וגן נד שווי ה אמת מהת רווח
2.2	0.5	0.6	1.4	2.3	טו רות נ ת אח הוצאו
234.7	47.5	82.7	122.1	165.7	לי תפעו רווח
27.2	4	9.8	18.5	28.1	טו מון, נ ת מי הוצאו
54.3	2.3	1	13.4	11.4	טי אקווי ריווחי
261.8	45.8	73.9	117	149	ס פני מ רווח ל
221.6	37.5	63	95.6	121.9	קי רווח נ
					ס ל: מיוח
217.9	36.2	62.1	93	118	ה החבר מניות בעלי
3.7	1.3	0.9	2.6	3.9	טה ת שלי מקנו שאינן זכויות

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

הערות משפטיות

מצגת זו הוכנה על ידי אפריקה ישראל מגורים בע"מ "החברה" כמצגת כללית אודות החברה. מצגת זו אינה מיועדת להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור ובכלל זה, בתשקיף המדף מיום ,30.8.2022 בדוח התקופתי לשנת 2024 של החברה מיום ,11.3.2025 בדוח לרבעון השלישי של שנת 2025 מיום 27.11.2025 ודיווחיה השוטפים. בין האמור במצגת זו ובין האמור בדיווחיה של החברה הנדרשים על-פי דין, יגבר האמור בדיווחים האמורים. המידע הנכלל במצגת אינו מהווה ייעוץ, המלצה, חוות דעת או הצעה באשר לכדאיות השקעה ואינו בא במקום בדיקה עצמאית וייעוץ אישי בהתאם לנתונים המיוחדים של כל משקיע. מצגת זו עשויה לכלול מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח, -1968 לרבות תחזיות, הערכות, אומדנים ומידע אחר בנוגע לאירועים ועניינים עתידיים. במקרים מסוימים, ניתן לזהות מידע צופה פני עתיד באמצעות השימוש במונחים כגון: "צפוי", "סבור", "מאמין", "עשוי", "מעריך", "מצפה", "מתכוון", "ממשיך", "יכול", "מתכנן", "צופה", "צפי" ומונחים וביטויים דומים. המידע צופה פני העתיד במצגת זו מבוסס על הערכות והנחות עדכניות של הנהלת החברה נכון למועד המצגת, אשר על אף שהחברה סבורה שהנן סבירות, הרי שהן בלתי ודאיות מטבען. המידע צופה פני העתיד כרוך בסיכונים ובחוסר ודאות, ובכלל זה גורמים שאינם מצויים בשליטת החברה, אשר כל אחד מהם, או שילוב שלהם, עשוי לפגוע באופן מהותי בתוצאות פעילות החברה ולגרום לכך שהתוצאות בפועל תהיינה שונות באופן מהותי מהמידע צופה פני העתיד. כל מידע צופה פני עתיד מכוון אך ורק לתאריך שאליו הוא מתייחס. למעט התחייבות לגלות מידע כנדרש על פי דיני ניירות הערך החלים על החברה, החברה איננה מתחייבת לעדכן או לשנות כל מידע הנכלל במצגת זו, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירוע עתידי או מסיבות אחרות. כמו כן, מובהר כי תוכניות ואסטרטגיית החברה הכלולות במצגת זו נכונות למועד פרסומן ויכול וישתנו בהתאם להחלטות דירקטוריון החברה כפי שתהיינה מעת לעת. למעט סימני מסחר שבבעלות החברה, סימני מסחר הנזכרים במצגת זו הנם רכוש בעליהם ומשמשים במצגת לצורך הבנת ההקשר בלבד. אין לפרש שימוש בסימני מסחר כאמור כאישור או כאימות ביחס לתוכנות החברה, שירותי החברה או ניירות הערך של החברה. מצגת זו אינה מתיימרת להקיף או להכיל את כל המידע העשוי להיות רלבנטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות ערך של החברה. להסרת ספק מובהר, כי החברה אינה מתחייבת לעדכן את המידע הכלול במצגת. מצגת זו אינה מהווה או מגלמת חלק בהצעה או הזמנה כלשהי לרכוש ניירות ערך של החברה ואינה מהווה או מגלמת חלק בהזמנה לקבלת הצעות כאמור. המצגת גם אינה מהווה המלצה ו/או ייעוץ כלשהו ביחס לניירות הערך של החברה.

מצגת זו כוללת הדמיות של הפרויקטים המוזכרים בה. מובהר בזאת, כי מדובר בהדמיות בלבד. ייתכן כי בפרויקטים אלה יחולו שינויים תכנוניים ו/או אחרים, כך שלאחר שיוקמו ייראו באופן שונה מהדמיות אלה. לפיכך, אין להסתמך על הדמיות אלה.

תודה רבה