Fattal Holdings

Investor Presentation • Nov 30, 2025

הבהרה

מצגת זו אינה הצעת ניירות ערך של החברה לציבור ואין לפרשה כהצעה של ניירות ערך לציבור. המצגת מהווה הצגה עקרונית ושיווקית של החברה. המידע הכלול במצגת זו וכל מידע אחר שיימסר במהלך הצגת המצגת )להלן: "המידע"( אינו מהווה המלצה או חוות דעת של יועץ השקעות או יועץ מס. המידע הינו מידע תמציתי בלבד. השקעה בניירות ערך בכלל ובחברה בפרט נושאת סיכון. יש לקחת בחשבון כי נתוני עבר אינם מצביעים בהכרח על ביצועים בעתיד. רכישת ניירות ערך של החברה דורשת עיון מעמיק במידע המפורסם על ידי החברה וניתוח משפטי, חשבונאי, מיסויי וכלכלי שלו.

נתונים לגבי: )i )ריכוז מס' מלונות ומס' חדרים לפי בעלות/שכירות/ניהול בפילוח מגזרי נכון ליום 30 בספטמבר 2025 )כולל מספר חדרים פעילים משוקלל בפילוח מגזרי(; )ii )החוב הקיים בגין מלונות שטרם תרמו שנה מלאה; )iii )נתונים כספיים של הרבעון השלישי של שנת ,2025 בפילוח מגזרי, כולל חלק החברה בחברות כלולות ולפני השפעת יישום תקן 16IFRS( ;iv )פילוח EBITDA מנכסים זהים; )v )התפלגות הכנסות ו-EBITDAR, כולל חלק החברה בחברות כלולות )לפי פילוח מגזרי ברבעון השלישי של 2025(; ו-)vi )סה"כ חוב החברה נטו )כולל חוב בגין מלונות שטרם תרמו שנה מלאה(, כולל חלקה בחברות כלולות ליום 30 בספטמבר 2025; בשקפים מס' ,5 ,6 ,12 ,14 ,15 ,16 ,19 ,20 ו21- ניתנים במצגת זו לראשונה כמידע נוסף.

יצוין כי נכון למועד זה, הערכותיה של החברה כאמור בשקף מס' 27 להלן לעניין תחזית ההכנסות, EBITDA , EBITDAR ו- FFO בשנת ,2025 הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח1968- )להלן: "חוק ניירות ערך"( המבוסס על הערכותיה של הנהלת החברה והבנתה את הגורמים המשפיעים על פעילותה העסקית, נכון למועד חתימת הדוח. הערכות אלה עלולות שלא להתממש, כולן או חלקן או להתממש באופן שונה, לרבות מהותית, מהצפוי, בין היתר ומבלי לגרוע מכלליות האמור, כתוצאה מהנחות וניתוחים לא מיטביים, מהתפתחויות שלא ניתן להעריכן באשר להרעה משמעותית בתנאים הכלכליים או הפיננסיים בישראל ו/או בעולם ו/או מהתפתחויות שלא ניתן להעריכן באופן מלא בקשר עם התעצמות הלחימה בזירה הדרומית ו/או חידוש הלחימה בזירות נוספות /או התממשותם של כל או חלק מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 1.22 בפרק א' )"תיאור עסקי התאגיד"( המצ"ב לדוח התקופתי של החברה לשנת ,2024 אשר פורסם ביום 27 במרץ 2025 ]מס' אסמכתא 2025-01-021117[ )מידע זה מהווה הכללה על דרך ההפניה(.

חברת מלונאות בינלאומית כרטיס ביקור

1998 שנת הקמה

21 מדינות

315 מלונות^¹

55,466 חדרים^¹

– 892 מיליוני ש"ח ² מזומנים וניירות ערך

^כ80%- פעילות החברה בחו"ל

דירוג: il2.Aאופק יציב

2.5מיליארד ש"ח 1 שיאהכנסות לרבעון 967 מיליון ש"ח

שיא ¹EBITDARלרבעון

619 מיליון ש"ח

שיא 1,2EBITDA לרבעון

243מיליון ש"ח 2רווח נקי לרבעון

410 מיליון ש"ח שיאFFO לרבעון

419 מיליון ש"ח רווח כולל

פעילותה לצד תוצאות עסקיות חזקות

החברה ממשיכה להרחיב את

ל - EBITDA - 3.64 ³ יחס חוב פיננסי נטו

התמקדות בהתייעלות ובשליטה בהוצאות

1

כולל חלק החברה בחברות כלולות.

² לפני השפעת יישום תקן 16 IFRS.

³

1 התפלגות מספר בתי מלון – תמהיל מגוון

267 09/2025 מלונות פעילים

1 , 2 התפלגות מספר חדרים – תמהיל מגוון

12,829 8,010 14,645 סה"כ 27,991 סה"כ 11,344

8,397

סה"כ 13,102

4,705 09.25

2,836

47,136

09.25

09.25

( אחר ) אגן הים התיכון בריטניה ואירלנד ישראל אירופה

09.25

¹ נכון ליום 30.09.25 כולל 20 מלונות עתידיים בישראל )2,809 חדרים(, 19 מלונות עתידיים באירופה )4,153 חדרים(, 3 מלונות עתידיים בבריטניה )646 חדרים( ו5- מלונות עתידיים ביוון וקפריסין )541 חדרים(. נכון ליום 30.09.25 מספר חדרים פעילים משוקלל בישראל )7,805 חדרים(, באירופה )19,147 חדרים(, בבריטניה )11,860 חדרים( וביוון וקפריסין )1,861 חדרים(.

רשת מלונות בינלאומית¹

הכנסה יומית ממוצעת לחדר של כלל הרשת - (ADR) (שקלים)

התמודדות עם השפעות אינפלציה והוצאות עולות

הנתונים כוללים את השפעת המטבע

,1 2שיעורי תפוסה ממוצעים ברשת בחלוקה למגזרים

כולל חלק החברה בחברות כלולות.

1

² שיעורי התפוסה בישראל בשנת 2024 כוללים תפוסה מאירוח מפונים.

שותפויות מלונות באירופה - מנוע צמיחה

4,448 Rooms 32 Hotels in 8 Countries Total

תוצאות )מיליוני אירו( חלק קבוצת פתאל ב EBITDA של השותפות 2024 8.4 תחזית חלק חברה ב-EBITDA של השותפות 2025 כ21-

^כ1,200- מיליון אירו היקף הנכסים הצפוי לשותפות )כולל מינוף מקובל(

^כ807- מיליון אירו סך עלות הרכישות ¹09.25 והשקעות שבוצעו

3,387 Rooms ¹⁹ Hotels in ⁸ Countries Total ³ שותפות 2 שותפות

04.2022

הקמה

תוצאות )מיליוני אירו( חלק קבוצת פתאל ב EBITDA של השותפות 2024 17.1

^כ925- מיליון אירו שווי בתי מלון שנרכשו ל09.25-

^כ804- מיליון אירו סך עלות הרכישות והשקעות שבוצעו 09.25

תחזית חלק חברה ב-EBITDA של השותפות 2025 כ23-

פריסת מלונות השותפויות

1 עם הפנים קדימה - פתיחת מלונות בשנים הקרובות )ללא מלונות השותפויות(

להערכת החברה פתיחת המלונות צפויה להניב לחברה תוספת EBITDAשנתית של כ270-מיליון ש"ח. סך ההשקעה הצפויה בשנים הקרובות כ- 1מיליארדש"ח.

החוב הקיים בגין מלונות שטרם תרמו שנה מלאה הינו כ1.6-מיליארד ש"ח

40 מלונות

6,692 חדרים

1 סכומי השקעה המוצגים הינם ליום 30.09.25 הסכומים מוצגים במיליונים.

• * מלונות בבעלות חלקית
• ** מתוכם 8 מלונות בבעלות חלקית )1,374 חדרים(
• *** כולל מלון בניהול

סה"כ

תוצאות כספיות של הקבוצה 30.09.25

תוצאות - 3Q

1 נתונים כספיים עיקריים – הכנסות )מיליוני ש"ח(

Q3

תוצאות - 3Q

15% > 25

נתונים כספיים עיקריים – EBITDAR )מיליוני ש"ח(

Q3 - תוצאות

¹EBITDA– נתונים כספיים עיקריים

וור ש"ח) לפני השפעת תקן 16 IFRS (מיליוני ש"ח)

Q3

פילוח הכנסות מנכסים זהים )מיליוני ש"ח( – 3Q

Q3 – (מיליוני ש"ח) EBITDAR פילוח

Q3 – (מיליוני ש"ח) EBITDA פילוח

התפלגות הכנסות Q3/2025

התפלגות EBITDAR Q3/2025

פילוח יתרת חוב )במיליוני ש"ח(

1 יחסים פיננסיים )במיליוני ש"ח(

יחס הון למאזן יחס חוב ל-EBITDA

יחס חוב בנטרול השקעה בכלולות ל- EBITDA לשנה EBITDA

החברה עומדת בכל אמות מידה פיננסיות להן היא מחויבת

¹ החישובים והמונחים כהגדרתם בשטר הנאמנות. למעט יחס חוב בנטרול השקעה בכלולות ל- EBITDA . ראה סעיף 2 להלן.

מאזן מאוחד )במיליוני ש"ח(

24- דצמ'	24- ספט'	25- ספט'	25- ספט'
		ג כמוצ ת בדוחו יים הכספ	עות השפ IFRS16	י ם לפנ נתוני יישום IFRS16
1,437	1,797	2,007	)74(	2,081	שוטף רכוש
16,914	18,391	16,351	12,308	4,043	וך מן אר חר לז כוש א עות ור השק
10,148	10,319	11,806	)43(	11,849	קבוע רכוש
28,499	30,507	30,164	12,191	17,973	ם נכסי סה"כ
1,187	1,390	2,215	-	2,215	קצר י לזמן אשרא
1,716	1,953	1,921	509	1,412	רות ת אח שוטפו בויות התחיי
6,822	6,791	6,963	-	6,963	רוך זמן א וב - רות ח ת ואג הלוואו
843	850	894	-	894	ם נדחי מסים
13,781	15,276	13,562	13,111	451	ת אחרו
24,349	26,260	25,555	13,620	11,935	ת ייבויו התח סה"כ
4,150	4,247	4,609	( 1,429 )	6,038	צמי הון ע
28,499	30,507	30,164	12,191	17,973	ת והון ייבויו התח סה"כ

דוח רווח והפסד )במיליוני ש"ח(

1-12/24	1-9/24		1-9/25
		כמוצג ת בדוחו יים הכספ	ות השפע IFRS16	י ם לפנ נתוני IFRS 16 יישום
7,444	5,588	5,785	-	5,785	אחרות ירוח ו רותי א ת משי הכנסו
4,719	3,505	3,834	-	3,834	יות תפעול צאות סך הו
2,725	2,083	1,951	-	1,951	חתות ת והפ ת, פח שכירו לפני פעולי רווח ת )EBITDAR)
138	106	117	( )1,019	1,136	ירות סך שכ
2,587	1,977	1,834	1,019	815	ת פחתו חת וה לפני פ פעולי רווח ת )EBITDA)
( )1,242	)924(	)933(	)594(	)339(	פחת
231	241	4	-	4	, נטו אחרות אות( ת )הוצ הכנסו
1,576	1,294	905	425	480	מימון ( לפני הפסד רווח )
( )1,130	)867(	)804(	)566(	)238(	ן, נטו ת מימו הוצאו
)96(	)69(	)4(	6	)10(	רות די( חב י )הפס ברווח קבוצה חלק ה השווי שיטת ות לפי מטופל ויות ה ושותפ ני המאז
)72(	)49(	)48(	16	)64(	סה( ל הכנ יסים ע מס )מ הטבת
278	309	49	)119(	168	ופה ( לתק הפסד רווח )
834	933	456	)119(	575	ל אחר ( כול הפסד רווח )
925	696	569	-	569	ריאלי FFO

דוח רווח והפסד )במיליוני ש"ח(

7-9/24		7-9/25
	ת בדוחו כמוצג יים הכספ	ות השפע IFRS16	י ם לפנ נתוני IFRS 16 יישום
2,199	2,307	-	2,307	אחרות ירוח ו רותי א ת משי הכנסו
1,316	1,404	-	1,404	יות תפעול צאות סך הו
883	903	-	903	חתות ת והפ ת, פח שכירו לפני פעולי רווח ת )EBITDAR)
70	68	)340(	408	ירות סך שכ
813	835	340	495	) EBITDA ת ( פחתו חת וה לפני פ פעולי רווח ת
)319(	)319(	)203(	)116(	פחת
243	)7(	-	)7(	נטו חרות, אות( א ת )הוצ הכנסו
737	509	137	372	מון פני מי רווח ל
)311(	)298(	)189(	)109(	ן, נטו ת מימו הוצאו
)29(	24	2	22	ת ותפויו רות וש די( חב )הפס ברווחי קבוצה חלק ה מאזני שווי ה טת ה לפי שי פלות המטו
)51(	)53(	)11(	)42(	סה( ל הכנ יסים ע מס )מ הטבת
346	182	)61(	243	קי רווח נ
631	419	(61)	480	ל אחר ( כול הפסד רווח )
398	410	-	410	ריאלי FFO

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

תחזית 2025

מבט צופה פני עתיד³

התחזית עודכנה בחודש אוגוסט 2025 וזאת לאור כך שהתחזית הקודמת נערכה בחודש מרס 2025 ובה נעשתה הנחה שהתיירות הנכנסת במגזר ישראל תחזור במחצית השנייה של שנת 2025. התחזית המעודכנת לוקחת בחשבון שהתיירות הנכנסת תחזור לישראל בשנת 2026 וכן בהתחשבות השפעת מבצע "עם כלביא" על תוצאות החברה.

גורמים להמשך הצמיחה ב-2025: ְפתיחת מלונות, פעילות השותפות וגיְדול בהכנסות תוך שמירת שיעור הרווחיות.

^&lt;sup>1 כולל חלק החברה בחברות כלולות.

^.IFRS ו ² לפני השפעת יישום תקן 2