Pan Ocean Co., Ltd.

Pre-Annual General Meeting Information • Dec 3, 2021

주주총회소집공고 2.9 팬오션 주식회사

주주총회소집공고

2021년 12월 3일
&cr
회 사 명 :	팬오션 주식회사
대 표 이 사 :	김홍국, 안중호
본 점 소 재 지 :	서울시 종로구 종로5길 7, Tower8
	(전 화) 02-316-5114
	(홈페이지)http:// http://www.panocean.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영기획실장	(성 명) 정도식
	(전 화) 02-316-5114

&cr

주주총회 소집공고(2021년 임시주주총회)

주주제위

2021년 임시주주총회 소집통지서&cr

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. 당사는 상법 제365조 및 당사 정관 제20조에 의거, 제55기 임시주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바라오며, 상법 제542조의4에 의거 소액주주님에 대한 소집통지는 본 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

&cr - 아 래 -

1. 일 시 : 2021년 12월 20일(월) 오전 11시 &cr

2. 장 소 : 서울특별시 중구 세종대로 39 상공회의소회관 중회의실 A&cr &cr3. 회의 목적사항

가. 보고사항 : 감사보고

나. 결의사항 &cr - 제1호 의안 : 공개매수 방식을 통한 싱가포르 증권거래소 상장폐지 승인의 건&cr &cr 4. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서도 활용하기로 하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실수 있습니다.

&cr 가. 전자투표·전자위임장권유관리시스템

인터넷 주소 : 「http://evote.ksd.or.kr」&cr 모바일 주소 : 「http://evote.ksd.or.kr/m」

나. 전자투표/전자위임장 수여기간&cr 2021년 12월 8일 9시 ~ 2021년 12월 19일 17시 (기간 중 24시간 이용 가능)

다. 시스템에서 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

- 주주확인용 인증서의 종류 : 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도 제한용 인증서 등

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리됩니다.&cr

5. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 본인 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인, 인감증명서), 대리 인의 신분증

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
최승환&cr(출석률 : 100%)	정학수&cr(출석률 : 100%)	오금석&cr(출석률 : 100%)	오광수&cr(출석률 : 77%)	크리스토퍼&cr 아난드 다니엘&cr(출석률 : 62%)
---	---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
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1차	'21.1/7	① 2021년 사업계획(안) 승인의 건	찬성	해당사항 없음&cr(신규선임)	찬성	찬성	찬성
2차	'21.1/12	① 타 법인 지분 취득 승인의 건	찬성	찬성	찬성	찬성
3차	'21.2/10	① 제55기 정기주주총회 일시/장소 및 안건에 대한 승인의 건 ② 2020년 재무제표 승인의 건 ③ 현금배당 승인의 건 ④ 중장기 배당정책 승인의 건 ⑤ 제55기 영업보고서 승인의 건 ⑥ 이사 및 감사위원회 위원 선임 승인의 건 ⑦ 2021년 이사보수 한도 승인의 건 ⑧ 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건 ⑨ 2021년 CEO경영평가 및 경영성과급 지급기준 승인의 건 ⑩ 2021년 임원보수 책정 승인의 건 ※보고사항 ① 감사위원회 의결사항 보고의 건 ② 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 ③ 준법통제기준 유효성평가결과 보고의 건	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -
4차	'21.3/30	① 이사회 내 위원회 위원 선임 승인의 건 ② 2021년 2분기 계열사간 내부거래 승인의 건	찬성 찬성	찬성 찬성	해당사항 없음&cr(임기만료)	찬성 찬성	불참 불참
5차	'21.4/9	선박건조계약 및 장기대선계약 체결 승인의 건 ※보고사항 ① 중고선 3척 매입 보고의 건	찬성 -	찬성 -	찬성 -	찬성 -
6차	'21.5/11	① 장기대선계약 변경 체결 승인의 건 ② 이사 등과 회사간 거래 승인의 건 ※보고사항 ① 2021년 1분기 재무제표 보고의 건 ② 공개매수 방식을 통한 SGX 상장 폐지 보고의 건 ③ 내부거래위원회 위원장 선임 보고의 건	찬성 찬성 -	찬성 찬성 -	찬성 찬성 -	찬성 찬성 -
7차	'21.6/11	① 2021년 3분기 계열사간 내부거래 승인의 건 ② 은행 보증부 미달러화 변동금리사채(FRN) 발행 승인의 건 ③ 제21회 무보증 공모사채 발행 승인의 건 ④ 공개매수 방식을 통한 SGX 상장 폐지 승인의 건	찬성 찬성&cr찬성&cr찬성	찬성 찬성&cr찬성&cr찬성	불참 불참&cr불참&cr불참	찬성 찬성&cr찬성&cr찬성
8차	'21.7/14	① 선박건조계약 체결 승인의 건	찬성	찬성	찬성	불참
9차	'21.8/10	① 미국법인 채무보증 승인의 건 ② 연결 내부회계 구축 관련 공동경비 증액 및 지급 승인의 건 ③ 준법지원인 중임 승인의 건 ※보고사항 ① 2021년 상반기 재무제표 보고의 건 ② 장기계약 입찰 추진 보고의 건 ③ MR 탱커 매각 추진 보고의 건	찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 -	불참 불참 불참&cr불참	찬성 찬성 찬성 -
10차	'21.9/28	① 2021년 4분기 계열사간 내부거래 승인의 건 ※보고사항 ① 선박건조계약 체결 보고의 건 ② 벌크 중고선 매입 추진 보고의 건	찬성 -	찬성 -	찬성 -	불참&cr불참
11차	'21.10/27	① 임시주주총회 소집 승인의 건 ② 공개매수 방식을 통한 싱가포르 증권거래소 상장폐지 승인의 건	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	불참 불참
12차	'21.11/11	① 장기계약 입찰 추진 승인의 건 ※보고사항 ① 2021년 3분기 재무제표 보고의 건	찬성 -	찬성 -	찬성 -	찬성 -
13차	'21.11/18	① 타 법인 지분 취득 입찰 참여 승인의 건	찬성	찬성	불참	불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
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내부거래위원회	사외이사 3명 (최승환, 오광수, 정학수)&cr사내이사 1명 (안중호)	'21.1/12	① 타 법인 지분 취득 승인의 건	가결
'21.5/11	① 내부거래위원회 위원장 선임 승인의 건	가결
'21.8/10	① 미국법인 채무보증 승인의 건 ② 연결 내부회계 구축 관련 공동경비 증액 및 지급 승인의 건	가결 가결
감사위원회	사외이사 3명 (최승환, 오광수, 정학수)	'21.2/10	① 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 ② 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 ③ 2020년도 재무제표 및 영업보고서 보고의 건 ④ 감사보고서 제출의 건 ⑤ 내부감사조직 활동 보고의 건 ⑥ 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 건 ⑦ 특수관계자거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건 ⑧ 주주총회 의안 및 서류 조사 확정의 건	- 가결 - 가결 - 가결 가결 가결
'21.5/11	① 2020년도 외부감사인 사후 평가 및 2021년도 감사자원 투입기준 보고의 건 ② 2021년도 1분기 재무제표 보고의 건 ③ 2021년도 내부회계관리제도 운영계획 보고의 건	- - -
'21.8/10	① 2021년도 상반기 재무제표 보고의 건 ② 2021년도 상반기 내부회계관리제도 운영 현황 보고의 건 ③ 내부감사조직 활동 보고의 건	- - -
'21.10/27	① 임시주주총회 의안 및 서류조사 확정의 건	가결
'21.11/11	① 2021년도 3분기 재무제표 보고의 건&cr② 2021년도 하반기 내부회계관리제도 운영 현황 보고의 건	- -
보수위원회	사외이사 3명 (최승환, 오광수, 정학수)	'21.2/10	① 2021년 이사 보수 한도 승인의 건 ② 2021년 CEO 경영평가 및 경영성과급 지급기준 승인의 건 ③ 2021년 임원보수 책정 승인의 건	가결&cr가결 가결
사외이사후보추천위원회	사외이사 3명 (최승환, 오광수, 정학수) 사내이사 1명 (안중호)	'21.2/10	① 사외이사 후보 추천 승인의 건	가결

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	4	3,000	170	42	- '21.1~11월 보수 총액

※ 주총승인금액은 사내이사 3명을 포함한 등기이사 총 7명의 보수한도 총액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
매입	(주)포스에스엠&cr(자회사)	2021.01.01~2021.09.30	1,454	6.9%
채무보증	Pan Ocean (America) Inc. (자회사)	2020.09.04~2023.09.04.	415	2.0%
채무보증	Pan Ocean (America) Inc. (자회사)	2020.09.02~2021.09.02	770	3.7%
채무보증	Pan Ocean (America) Inc. (자회사)	2020.08.17~2021.08.17	296	1.4%

※ 상기 비율은 2020년도 별도 재무제표 상의 매출액(2조 1,029억원) 대비입니다.&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
(주)포스에스엠&cr(자회사)	매출 및 매입 등	2021.01.01~2021.09.30	1,455	6.9%
계
Pan Ocean (America) Inc. (자회사)	매출 및 매입 등	2021.01.01~2021.09.30	403	1.9%
계약이행보증	2021.01.01~2021.09.30	136	0.6%
채무보증	2020.09.04~2023.09.04.	415	2.0%
채무보증	2020.09.02~2021.09.02	770	3.7%
채무보증	2020.08.17~2021.08.17	296	1.4%

※ 상기 비율은 2020년도 별도 재무제표 상의 매출액(2조 1,029억원) 대비입니다.

III. 경영참고사항 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성&cr해운업은 국제무역의 기반산업이며 대량의 원자재 및 완성품 등 주요 수출입 화물을 가장 효율적으로 수송할 수 있는 운송사업입니다. 대외무역 의존도가 약 95%에 달하는 우리나라의 경우 수출입화물의 대부분은 해상을 통하여 운송되고 있으며, 특히 원유와 철광석, 연료탄 등의 원자재는 전량 해상을 통하여 운송될 정도로 그 중요도가 매우 높은 산업입니다. 아울러, 조선, 금융, 항만 및 해상보험 등 전후방 관련산업의 연계발전을 주도해 온 선도산업이며, 국가 비상사태 발생 시 군수품과 병력 등 국가전략물자를 수송 기능을 담당해야할 중요한 산업입니다. &cr&cr해운업을 운송화물별로 구분해보자면 석탄이나 곡물과 같은 원자재를 대량으로 운송하는 벌크선, 컨테이너화물을 운송하는 컨테이너선, 원유 혹은 석유화학 제품을 운송하는 유조선, LPG 또는 LNG를 주로 운송하는 가스선 등으로 구분할 수 있습니다.&cr&cr해운업은 또한 운항형태에 따라 크게 정기선(Liner) 서비스와 부정기선(Tramper) 서비스로도 구분할 수 있습니다. 정기선이란 선박이 정기적으로 정해진 항로를 운항하는 형태를 말합니다. 특정 항로를 정해진 일정에 따라 운항해야 하므로 항로 개설 시 다수의 선박을 확보하여야 하므로 초기 투자 자본이 크고, 해운시황 변동 및화물량의 증감과 관계없이 정기 배선을 유지해야 하는 등 부정기선에 비해 고정비용 부담이 큰 특성을 가지고 있습니다. 반대로 부정기선은 일정한 항로와 화주들에 한정치 않고 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태로서 대상 화물은 대체로 철광석, 석탄 및 곡물 등 벌크(Dry Bulk)화물입니다. 특히 부정기선은 세계 물동량의 변동 대비 선복 공급량은 매우 비탄력적이므로 선복 수급이 균형을 이룬다는 것은 거의 불가능합니다. 즉 운임상승→ 선박 건조→ 선복 과잉→ 운임하락→ 선박 건조 축소 및 폐선 증가→선복량 부족 →운임 상승의 전형적인 완전경쟁 시장의 순환 싸이클을 근간으로 한다고 할 수 있습니다. 부정기선 영업의 대표적인 형태는 벌크운송 서비스입니다. 이러한 부정기선 영업에서도 특수 목적에 따라 화주와 장기 운송 계약을 맺어 특정 화주만을 위하여 특정 선박을 배선 운항하는 전용선 서비스가 존재합니다. 국내의 경우 포스코, 현대제철, 한국전력 발전자회사 등이 해운회사와 장기화물운송계약을 체결하고 운항하는 경우가 있습니다. &cr&cr(2) 경기변동의 특성&cr해운업은 세계경기변동, 기후, 유가, 지정학적 요인 등 많은 변수에 의해 시황의 호불황이 불규칙적으로 반복되는 특성을 나타내고 있으며, 일반적으로 경기가 호전되어 수출입 물량이 증가하면 해운업 경기도 호전되고 그 반대로 경기가 침체되면 해운업 경기도 침체하게 됩니다. 그리고 선박의 건조, 해체에 따른 선복량의 변동에 따라서도 절대적인 영향을 받습니다.&cr&cr(3) 경쟁요소&cr해운산업은 핵심 자원인 선박의 사/용선 비율을 최적으로 구성하여 경쟁력 있는 선대를 확보하고, 이를 바탕으로 해운시황 변동에 따른 리스크를 관리하는 것이 중요합니다. 우수한 고객을 확보하고 서비스를 차별화하며 영업 경쟁력을 유지하는 것 또한 매우 중요한 요소입니다. 한편 해운업은 전세계를 대상으로 영업활동이 이루어지기 때문에 국제적으로 완전경쟁의 특성을 지닌 만큼 독점이나 과점 등은 발생하기 어렵습니다. 당사는 50년이 넘는 Dry Bulk선 사업 경험을 바탕으로 주요 화주와의 신뢰 구축을 통한 세계 시장에서의 명성을 쌓아왔으며, 선박 운항 및 화물 운송 능력을 포함한 시황 변동에 따른 사업 리스크 관리 능력을 갖춰 Dry Bulk선 부문에 있어서는 세계 최고의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

&cr(4) 연료유 조달의 특성&cr선박용 연료유는 국제적으로 거래되는 원유가격과 연동되어 변동됩니다. 즉, 중동지역 정세 불안, 전세계적 원유 수요 및 공급량의 변동, 경제 여건 변화에 따른 연료유의 사용량 증감 및 지역별 재고 상황의 변동 등에 따라 영향을 받습니다. &cr

나. 회사의 현황

(1) 업황 및 사업부문별 현황&cr해운사업부문은 정기선과 부정기선 그리고 특수 목적에 따라 화주와 장기 운송 계약을 맺어 특정 화주만을 위하여 선박을 배선 운항하는 전용선으로 크게 분류할 수 있습니다. 정기선이란 선박이 정기적으로 정해진 항로, 항구를 운항하는 형태를 말합니다. 따라서 특정 항로를 사전 공시된 운임과 일정표에 따라 운항하게 되므로 일정한 횟수를 유지해야 하며 이에 적합한 다수의 선박을 확보하여야 합니다. 이와 같은 이유로 정기항로 개설에는 거액의 자본이 소요되고 적용 운임률도 해운시황 변동보다는 경쟁 여건에 따라 좌우되며 화물량의 다소와 관계없이 정기 배선을 유지해야 하는 등 부정기선에 비해 고정비용 부담이 큰 특성을 가지고 있습니다.

&cr반대로 부정기선은 일정한 항로와 화주들에 한정치 않고 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태로서 부정기선의 대상 화물은 대체로 원재료와 곡물 등 운임 부담률이 상대적으로 약한 대량화물이며 이러한 화물은 운송수요가 시간적으로 불규칙하고 불안정하여 수시로 항로를 바꿔야 하므로 전세계가 부정기선 영업의 활동 범위가 됩니다. 따라서 운임이 시장원리에 따라 결정되는 완전경쟁 시장이라고 할 수 있습니다. 특히 부정기선은 세계 물동량의 변동 대비 선복 공급량은 매우 비탄력적이므로 선복 수급이 균형을 이룬다는 것은 거의 불가능합니다. 즉 운임상승→ 선박 건조→ 선복 과잉→ 운임하락→ 선박 건조 축소 및 폐선 증가→선복량 부족 →운임 상승의 전형적인 완전경쟁 시장의 순환 싸이클을 근간으로 한다고 할 수 있습니다. 부정기선 영업의 대표적인 형태는 벌크운송 서비스 입니다. &cr

1) 해운업

사업부문			내용
벌크선	일반	산업의 특성	당사는 벌크선 서비스 주력 선사로서 벌크선 영업 부문은 정기선, 부정기선과 대형선으로 분류하여 운영하고 있습니다. 정기선 서비스란 특정한 항로를 일정한 간격으로 사전에 정해진 스케줄에 의하여 운송서비스를 제공하는 서비스이고 부정기선 서비스는 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태를 의미합니다. 대형선 서비스는 부정기선 서비스의 성격을 띠면서 파나막스 이상의 대형 벌크선을 운영합니다.
국내외 시장의 여건	세계 각국 경기부양책 효과 및 경제 활동성 증가로 2021년 드라이벌크 해운 시황은 견조한 상승세를 시현하였습니다. 통상 매년 상반기에는 주요 철광석 수출국인 브라질 및 호주의 우기로 Dry Bulk 시황이 약세를 보이는 경향이 있으나, 2021년의 경우에는 다른 양상입니다. 주요 철광석 수입국인 중국의 조강 생산량 증가로 수입 수요가 증가하였고, 브라질과 호주의 집중 호우 영향이 예년 대비 감소하며 철광석 수출량이 증가하였습니다. 또한, 세계 경기 회복 가속화로 인한 철재 등 마이너 화물 물동량 증가, 산업 활동성 증가로 인한 에너지 수요 증가, 컨테이너선 시황 급등에 따른 일부 화물의 Dry Bulk 수송 수요 전환 등 긍정적인 요인들로 인해 2021년 3분기 누계 BDI 평균은 2,764P를 기록하며 전년 동기 평균인 평균 971P대비 약 3배 급등하였습니다. 국제통화기금(IMF)은 7월 연간 전망시, 2021년 세계경제성장율을 지난 4월 전망과 동일한 6.0%로 전망하였습니다. 각국의 전례 없는 대규모 경기 부양 기조 및 빠른 백신 보급 등의 요인을 반영한 결과입니다. 중국 경기 둔화 우려 및 정책 지원 격차로 인한 국가간 불균등 회복 등 부정적 요인들은 존재하나 코로나19 확산 억제를 위한 글로벌 협력 강화 및 경제 회복 위한 경기 부양책 시행 등의 긍정적 요인들로 인해 2021년 전체 드라이벌크 물동량은 전년 대비 3.7% 증가한 53.6억톤이 예상됩니다. 철광석 물동량은 중국 정부의 탄소 배출 감축 목표 달성 및 철강 생산량 감축 정책으로 수입 수요 약화 예상되나, 일본, 독일 등 중국을 제외한 아시아/유럽 국가의 조강 생산량 증가로 수입 수요 증가 예상되는 가운데, 브라질 생산 Capa 정상화에 힘입어 전년 대비 1.7% 증가한 15.3억 톤이 전망되고, 석탄 물동량은 각국 산업 활동성 증가 및 경제활동 정상화에 전력 수요 증가 예상되고, 천연가스 가격 급등으로 화력 발전 수요 꾸준할 것으로 예상되어 전년 대비 4.7% 증가한 12.2억 톤이 전망됩니다. 곡물 물동량의 경우 중국의 돈육 산업 회복 가속화로 전년 대비 2.3% 증가한 5.2억 톤이 전망됩니다. 기타 화물 물동량은 세계 경제 회복세 가속화 및 각국의 건설/인프라 프로젝트 시행으로 철재/목재/시멘트 등 건설 관련 물동량 증가 지속 전망되어 전년 대비 4.9% 증가한 20.9억 톤에 달할 것으로 예상됩니다. 한편, 환경 이슈와 관련한 시장 불확실성 및 코로나19 팬데믹으로 인한 투자 심리 위축으로 신조선 발주가 감소하였고 이로 인하여 2021년 1~3분기 Dry Bulk 선박의 신조 인도량은 전년 동기 (39.9백만DWT) 대비 약 23% 감소한 30.9백만DWT를 기록하였습니다. 1~3분기 폐선량은 상반기 시황 상승 영향으로 전년 동기 (10.8백만DWT) 대비 약 55% 감소한 4.8백만DWT를 기록하였습니다. 시황 호조에 따라 2021년 잔여기간 동안 폐선 감소 예상되며, 2021년 선대 증가율은 2020년 증가율 3.8% 대비 0.4%p 낮은 3.4%가 될 것으로 전망됩니다
회사의 경쟁력	당사는 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력 있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물운송계약을 지속적으로 늘려가고 있습니다. 장/단기 화물운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 지속되는 해운 저시황에도 불구하고 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다.
우드펄프선	산업의 특성	우드펄프 제조업체의 수송 수요가 대부분 시장에 공개 되지 않으며 소수 선사에 의해 장기운송계약형태로 수행되는 폐쇄적인 시장으로 신규 진입이 어렵습니다. 우드펄프 화물의 특성상 OPEN HATCH BOX TYPE의 전용선대가 필요하며 전통적으로 동 선형의 선대를 운용하는 G2 OCEAN, SAGA WELCO등 유럽선사들이 거의 독점적으로 수송하고 있습니다.
국내외 시장의 여건	우드펄프선 사업은 남미 소재 펄프제조업체의 투자계획 발표와 신규 업체의 시장 진입 등으로 향후 수송 물량은 지속 늘어날 것으로 예상됩니다. 2020년 코로나19팬데믹에 따른 수요 약세 예상과 달리 현재까지 견조한 수요가 지속 되고 있고 이에 따라 펄프 가격도 2020년 상반기 말 대비 60% 인상된 수준을 유지하고 있습니다. 장기적으로도 중국 뿐만 아니라 신흥개발국들의 펄프 수요가 꾸준히 늘어 나고 있어 펄프 운송 시장은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다
회사의 경쟁력	우드펄프선 사업은 소수의 유럽선사들이 독점적으로 영위하였던 폐쇄적인 시장으로써 신규 진입이 쉽지 않았지만, 당사의 다양한 벌크 해상운송 경험을 통해 2010년 세계 최대 우드펄프 제조업체인 SUZANO(구 FIBRIA)와 25년간 장기운송계약을 체결하였으며, 우드펄프 운송에 최적화된 선대와 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)와 최소 15년간 장기운송 계약을 추가로 체결하였습니다.
비벌크선	탱커선	산업의 특성	탱커선은 원유를 수송하는 CRUDE OIL CARRIER, 원유정제를 거친 석유제품을 수송하는 PRODUCT CARRIER, 석유화학 제품 및 동식물유 등을 수송하는 CHEMICAL TANKER 등으로 구분됩니다.
국내외 시장의 여건	탱커선 시황은 2015년 국제 원유가격의 하락으로 원유 및 석유제품 수요가 늘어나며 시황이 개선되었으나, 많은 신조 선박들의 발주가 이어지며 선복의 증가에 따른 공급과잉 영향으로 2019년까지 조정을 거쳤습니다. 2020년 상반기에는 코로나19로 인한 유가 급락 등의 영향으로 해상 저장 목적의 선박 수요 급증하며 강한 시황 상승세를 나타내었습니다. 그러나 하반기부터 코로나19의 세계적 확산으로 석유 수요 부진, OPEC+의 석유 감산, 항공유 및 휘발유 중심의 석유제품 수요 급감이 촉발되었고 현재까지 영향이 지속되며 시황 조정기를 거치고 있습니다. 2022년, 코로나19의 회복세에 따라, 팬데믹 이전 수준으로의 점진적 개선 전망하고 있습니다.
회사의 경쟁력	탱커선 사업은 해상운송 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 강화된 국제적인 유류 운송 규정에 부합하는 고품질의 탱커서비스를 제공하고 있습니다. 국내 최대의 중형 탱커(MR) 자영 선대를 보유하여 Exxon, Shell, BP 등의 Oil Major 및 주요 Oil Trader를 고객으로 원유 및 가솔린, 디젤, 나프타, 중유 등의 석유제품을 아시아, 태평양 지역으로 운송하고 있습니다. 또한 초대형 원유운반선(VLCC) 2척 및 중형 탱커(MR) 4척 건조 계약 체결을 통해 원유 및 석유제품 부문 수송 능력 강화를 추진 중입니다. 당사의 소형 케미컬 탱커 선대는 극동, 동남아 지역 석유화학 제품, 식용 유지 운송 및 인도향 팜유 운송, 중동 및 인도 지역에서 아시아 지역으로 Paraxylene 등의 케미컬 제품을 운송하고 있습니다. 향후 보유 선대의 관리 강화 및 영업 효율성 향상을 통해 수익성을 개선하고, 기존 고객들에 대한 서비스 강화 및 잠재력 있는 신규 고객을 지속적으로 발굴하여 탱커 서비스의 내실을 다져 나갈 계획입니다.
컨테이너선	산업의 특성	컨테이너선 사업은 규격화물(Containerized Cargo)인 컨테이너를 운송하는 사업으로 단수 혹은 복수의 선사가 일정규모의 선대를 구성하여 정해진 일정에 따라 운항하는 정기선 서비스의 형태를 나타냅니다. 또한 선대구성을 위한 선사간의 협력체제가 고도화되어 있어 선사간 시황 공유, 공동 배선 및 선복 공유를 통해 비용을 낮추고 수익성 제고를 도모할 수 있습니다.
국내외 시장의 여건	컨테이너선 시황은 미중 무역 분쟁, COVID-19 및 환경 규제 등의 불확실성에 직면하고 있으며 이에 대응하여 각 선사들은 선제적인 공급 조절, 서비스 다양화, 경제선박 신조 등으로 대처하고 있습니다. 향후 글로벌 생산기지 다각화 등의 변화가 예상되며 선사들도 추세에 맞게 항로 조정 및 비용 통제를 강화하여 수익성 개선에 노력할 것으로 전망됩니다.
회사의 경쟁력	당사의 컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해항로를 중심으로 홍콩, 남중국 및 동남아항로(태국, 베트남, 필리핀)까지 항로를 운영하고 있습니다. 또한 한국적 선사 동남아시장 경쟁력 강화를 위한 국적선사 간 협력확대를 모색 중입니다. 아울러 당사는 동남아/중동/호주항로 등을 운영해 온 영업 Know-how 및 차별화된 IT경쟁력을 바탕으로 수익 노선 경쟁력 강화 및 신규시장 진출을 위해 국내외 선사와의 제휴를 통해 경쟁력을 제고해 나가고 있습니다.
LNG선	산업의 특성	LNG선 사업은 대규모 초기 투자비용이 필요하여 진입 장벽이 높지만 마켓 진입에 성공하면 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.
국내외 시장의 여건	LNG선 시황은 계절적 LNG 수요 변동 및 LNG선 신조 발주 상황에 따라 일정부분 등락을 반복하였으나, 동북아 및 신흥 개도국을 중심으로 하는 LNG 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 미국/중동/호주/러시아/아프리카 등에서 진행되는 대규모 프로젝트로 인한 LNG선 선복 수요 예상으로 지속적인 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다. 더불어, IMO 규제에 따른 황산화물/이산화탄소발생 감축 필요성으로 해상연료유 전환이 현실화되며 LNG벙커링산업의 활성화가 부각될 것으로 전망됩니다.
회사의 경쟁력	당사는 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 전용선 1척(LNG KOLT호)를 통해 13년간 LNG운송사업을 수행하고 있으며, 2021년도 한국가스공사(KOGAS)의 용선선박 용역 입찰에 낙찰되어 2022년 1분기까지 미국 SABINE PASS, 호주 GLNG등에서 물량 약 2,600,000CBM의 LNG를 SPOT MARKET 용선선을 통해 운송할 예정입니다. 아울러 세계적인 MAJOR 회사와 장기대선계약을 통한 신조 발주로 지속적인 LNG 사업 확장을 추진하고 있으며 (SHELL : LNGC 4척, GALP : LNGC 1척), LNG 벙커링과 소형 LNG 운반선 사업 확장을 위해 SHELL과 2척의 LNG 벙커링 선박 장기대선계약을 체결하였습니다. 지속적인 국내/외 프로젝트 참여를 통해 선대확장을 추진하고, 동시에 LNG 에너지 화주 및 세계 유수의 LNG 수송선사와의 전략적 제휴를 통해 사업을 확대해 나갈 계획입니다.
중량물운반선	산업의 특성	SEMI-SUBMERSIBLE 및 HEAVY-LIFT 선박을 이용하여 프로젝트 중량물 운송을 수행하는 고도의 축적된 엔지니어링 및 경험이 요구되는 분야입니다.
국내외 시장의 여건	SEMI-SUBMERSIBLE 선박의 경우 2021년 기준 전세계적으로 총 50여척 수준이며, 대형화 기조에 맞추어 50,000 DWT급 이상 선박 중심으로 중국에서 매년 1~2척 이상 건조되고 있습니다. SEMI-SUBMERSIBLE 영업의 경우 2020년 이후 선복 수요는 점진적으로 증가하는 추세에 있으며 전세계적인 재생 에너지 정책 기조에 따라 OFFSHORE WINDFARM PROJECT를 필두로 각종 에너지 사업이 시장 수요를 견인하고 있습니다. 현 백신접종율 증가에 따라 기존 코로나19로 인해 중지 및 지연되고 있던 프로젝트들이 2022년~2023년 활성화될 것으로 예측되며 이에 따라 점진적인 수익성 개선이 기대됩니다. MPP HEAVY-LIFT 영업 경우 2020년 이후 국내외 대형 PROJECT 수요 및 국내 EPC 업체의 수주 감소, 컨테이너 시장 급등으로 인해 기존 MPP 선박들이 컨테이너 시장에 투입되고 있는 실정으로 프로젝트 시황 개선 여부는 여전히 불투명합니다.
회사의 경쟁력	중량물 운송선 사업은 PANAMA CANAL EXPANSION PROJECT 및 LNG PROJECT 인 'ICHTHYS ONSHORE LNG PROJECT', 'YAMAL LNG PROJECT ' 수행을 통해 검증된 엔지니어링 능력 및 경험에 더하여 북극 항로 수행을 바탕으로 동 해역에서의 사업 확대를 적극 모색 중입니다. 또한 최근 지속 확장 중인 OFFSHORE WIND FARM PROJECT에 있어, 2019년 FORMOSA PHASE 1 PROJECT 및 2020년 TPC CHANGHUA OWF PROJECT 수행 경험을 바탕으로 현재 SUN SHINE호가 수행 중인 'GREATER CHANGHUA PROJECT'의 성공적 완수 및 동 사업 영역의 지속적 고부가가치 창출을 도모하고 있습니다.

2) 곡물사업

사업부문	내용
산업의 특성	곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.
국내외 시장의 여건	곡물 Market은 전통적으로 소수의 글로벌 곡물 Trader가 시장 점유율 대부분을 장악해 왔습니다. 2020년 초 발생한 코로나19 이후 계속되는 저금리 기조가 국제 곡물 가격 강세 및 해상 운임 강세로 이어지며 이 추세는 더욱 공고화 되었습니다. 높은 곡물 가격 탓에 국내외 수요가들이 구매를 미루거나 축소하면서 곡물 판매 기회가 줄어든 반면, 자금 및 공급 여력이 있는 소수의 글로벌 곡물 Trader들은 기존 확보 물량을 시장 가격 대비 상대적으로 낮은 가격에 수요가들에게 판매하는 추세가 이어지고 있습니다. 향후 포스트 코로나 수습 과정에서 수요-공급 불균형 발생할 수 있어, 세계 곡물 가격의 변동성은 여전히 큰 상황입니다.
회사의 경쟁력	당사는 하림 그룹 편입 이후 곡물사업 전담 조직을 설립, 식용 및 사료용 곡물을 한국, 중국 및 동남아로 판매 유통하고 있습니다. 당사는 한국 주요 사료 업체들로부터 경쟁력 있는 곡물 공급 능력을 인정 받고 있습니다. 한국의 주요 곡물 수요 기반을 토대로 전 세계로의 판매망 확보에 주력하고 있으며, 2020년 미국 서안 곡물 수출 엘리베이터 EGT 지분을 인수하여 안정적인 곡물 조달 및 사업 포트폴리오 다각화에 노력하고 있습니다.

&cr(2) 시장점유율

전 세계를 대상으로 완전경쟁 중인 부정기선 서비스의 특성 상 공식적인 시장점유율을 측정할 수 없습니다.

&cr(3) 시장의 특성&cr당사는 전 세계의 벌크/비벌크화물을 영업 대상으로 하고 있으며, 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 크게 6개의 지역으로 구분할 때 2021년 3분기 지역부문별 매출은 아시아(1,291,710백만원, 41%), 북아메리카(695,253백만원, 22%), 오세아니아(628,168백만원, 20%), 남아메리카(422,852백만원, 14%), 아프리카(53,682백만원, 2%), 유럽(46,407백만원, 1%) 순으로 발생하고 있습니다.&cr&cr(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2021년 12월 현재 추진 중인 신규사업은 없습니다. &cr

(5) 조직도

2021 1101 부 조직도_페이지_1.jpg 2021 1101 부 조직도_페이지_1

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

제1호 의안: 공개매수 방식을 통한 싱가포르 증권거래소 상장폐지 승인의 건

가. 의안 제목

- 공개매수 방식을 통한 싱가포르 증권거래소 상장폐지 승인의 건

나. 의안의 요지

1. 공개매수(Exit Offer)를 통한 싱가포르 거래소 상장 폐지

1) 근거 규정: SGX Listing Manual Rule 1307 (주주총회 결의) 및 1309 (공정가격)

2) 선결 조건: SGX 승인 (2021. 10. 18. 승인 득) 및 주주총회 결의

3) 공개매수(Exit Offer)

- 공개매수자(Offeror): ㈜하림지주

- 매수제안가(Offer Price): SGD 8.70 (회계자문사 및 독립회계자문사 산정 회사 가치반영한 프리미엄 금액)

- 매수한도액(Threshold Amount): SGD 1,800,000&cr※ 매수 한도액 초과시 한도액 기준 안분 비례하여 매수

4) 매수에 응하지 않은 주식의 경우, 매수 기간 종료 후 개별 주주가 한국 거래소로 주식 이전 가능

2. 진행 일정

1) 임시주주총회 개최 및 결의 (2021. 12. 20.)

☞ 출석 지분 75% 이상으로 가결, 단 공개매수자와 특수관계자는 의결권 행사 불가

2) 주주총회 결의일로부터 매수제안 승낙기간 14일 부여

3) 매수제안 승낙기간 종료일로부터 5 영업일 전 싱가포르 거래 중단

4) 매수제안 승낙기간 종료일로부터 7 영업일 이내 매수 대금 지급

5) 매수에 응하지 않은 주주들에게 주식 이전 기간 부여 (매수 대금 지급 기간 만료일로부터 6개월까지)

6) 주주총회 결의일로부터 3개월 도과 후 상장 폐지 효력 발생

3. 기타

- 공개매수 및 상장폐지 절차 진행 관련 세부사항 대표이사에게 위임

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 --

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 임시주주총회로 사업보고서 및 감사보고서 첨부사항 없음

※ 참고사항 ※ 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 직접 참석 없이 의결권 행사가 가능한 전자투표제도의 활용을 권장 드립니다. 부득이하게 총회장 입구에서 주주님들의 체온 측정을 통해 발열이 있을 경우 참석을 제한할 수 있음을 알려드립니다. 질병 예방을 위해 주주총회에 참석하실 경우에는 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다.