Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

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.................................................................................. 2 1.1 Chiffres clés ................................................................................................................ 2 2 - Informations Economiques, sociales et environnementales – Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF), rapport de l’Organisme Tiers Indépendant (OTI) .................. 3 3 - Gouvernement d’entreprise ............................................................................................... 62 3.1 Préparation et organisation des travaux du Conseil ................................................... 63 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital ..................................................................................... 97 3.3 Modalités de participations à l’ Assemblée générale ................................................... 97 4 - Examen de la situation financière et du résultat 2021 .................................................... 98 4.1 La situation économique ............................................................................................. 98 4.2 Analyse des comptes consolidés ................................................................................ 109 4.3 Analyse des comptes individuels ................................................................................ 116 4.4 Capital social et sa rémunération ................................................................................ 119 4.5 Autres filiales et participations .................................................................................... 120 4.6 Tableau des 5 derniers exercices ............................................................................... 123 4.7 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse régionale 123 4.8 Informations diverses .................................................................................................. 124 5 - Facteurs de risques et informations prudentielles .......................................................... 131 5.1 Informations prudentielles ........................................................................................... 131 5.2 Facteurs de risques ..................................................................................................... 132 5.3 Gestion des risques .................................................................................................... 151 6 - Comptes consolidés ........................................................................................................... 203 Cadre général ........................................................................................................................ 207 Etats Financiers consolidés ................................................................................................... 216 Notes annexes aux états financiers ...................................................................................... 225 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31/12/2021 ......... 374 7 - Etats financiers individuels ................................................................................................ 382 Comptes annuels .................................................................................................................. 385 Notes annexes aux comptes annuels ................................................................................... 389 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels au 31/12/2021 .............. 452 8 - Informations générales ....................................................................................................... 460 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ................................................................................................ 461 Texte des résolutions présentées à l’Assemblée générale ................................................... 470 9 - Attestation du responsable de l’information financière .................................................. 476 2 1 - Présentation de la Caisse régionale 1.1 Chiffres clés 3 2 - Informations Economiques, sociales et environnementales – Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF), et rapport de l’un des commissaires aux comptes désigné Organisme Tiers Indépendant (OTI) 2021 marque un tournant majeur pour Crédit Agricole Normandie-Seine, année de co- construction et de lancement de l’Acte 2 de son Projet d’Entreprise « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine ». Ce nouvel acte est dédié à l’amplification de notre raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et celui de la société ». Pour incarner et renforcer cette raison d’être – adoptée en 2019 – l’entreprise a fait le choix de renforcer son engagement, pour relever les défis sociétaux et environnementaux de son époque. Pour cela, Crédit Agricole Normandie-Seine a pris cinq engagements qui traduisent sa volonté d’accompagner tous ses clients particuliers, profes sionnels, entreprises, associations et collectivités publiques à faire face à ces bouleversements et à ces transitions. Acteur coopératif et mutualiste normand, Crédit Agricole Normandie-Seine s’engage résolument sur son territoire à : Ces cinq engagements sont le fruit de l’implication des parties prenantes de l’entreprise (équipe de Direction, collaborateurs, administrateurs, sociétaires, clients et partenaires) qui ont participé au travers de questionnaires, d’ateliers et d’entretiens qualitatifs, selon les cas. Cette nouvelle édition de la Déclaration de Performance Extra-Financière est structurée en adéquation avec ces cinq engagements. Au sein de chaque engagement figurent les risques de responsabilité sociétale et environnementale associés, ainsi qu’une synthè se des actions mises en œuvre et des indicateurs de suivi. La déclaration de Performance Extra- Financière fait l’objet d’un avis de conformité et de sincérité par un Organisme Tiers Indépendant (OIT) désigné. Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination Être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme dans les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus de Caisses Locales, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens 4 Notre modèle coopératif, créateur de valeur au bénéfice de tous Crédit Agricole Normandie-Seine est une banque universelle de plein exercice qui évolue sur les territoires de l’Eure et de la Seine - Maritime. L’entreprise apporte en proximité son expertise en banque, assurance et immobilier. En raison de son modèle coopératif, l’entreprise peut s’appuyer sur sa structure coopérative aux côtés de sa structure orientée clients. Notre modèle coopératif La double gouvernance de Crédit Agricole Normandie-Seine, sa communauté de collaborateurs salariés et d ’administrateurs de Caisses Locales bénévoles, permettent de renforcer l’utilité clients et territoire de l’entreprise. Qu’est - ce qu’un sociétaire ? Un sociétaire est un client de Crédit Agricole Normandie-Seine, détenteur de parts sociales de sa Caisse Locale de Crédit Agricole. Ainsi, il en acquiert le statut de « copropriétaire ». Ce statut permet de désigner les personnes qui vont le représenter (l es administrateurs). C’est aussi l’opportunité de participer directement à la gouvernance de sa Caisse Locale, en votant les résolutions et en disposant d’un temps d’information et d’échange privilégié à l’occasion de l’Assemblée Générale Annuelle de sa Ca isse Locale. Le sociétaire agit pour le territoire, avec des produits, services et avantages dédiés (carte sociétaire, livret sociétaire notamment). Avec 71 Caisses Locales dans l’Eure et la Seine - Maritime, tous les sociétaires disposent d’une instance pro che de chez eux, pour faciliter l’action au niveau local. 666 940 clients 1 978 collaborateurs 138 agences Direction de la Caisse Régionale 740 administrateurs 249 980 sociétaires 71 Caisses Locales Conseil d’administration de la Caisse Régionale 5 Nos parties prenantes En cohérence avec la norme ISO 26 000, référence en matière de Responsabilité Sociétale et Environnementale, Crédit Agricole Normandie-Seine a réalisé en septembre 2019 l’identification de ses parties prenantes majeures. La cartographie qui en découle est structurante pour organiser le dialogue avec ces dernières et les impliquer dans les actions RSE de l’entreprise. Nos Ressources Les Femmes et les Hommes - 1 978 Collaborateurs - 740 Administrateurs Notre ancrage territorial : notre proximité sur le territoire et sur tous les canaux - Sites d’Evreux et de Bois -Guillaume - 71 Caisses Locales - 138 agences - 68 relais CA (les relais CA permettent aux clients de réaliser certaines opérations courantes dans un commerce de proximité ) - 1 Village by CA ( le Village by CA est un accélérateur de startups) - 4 Centres de Relation Client (CRC, CRC Web, CRC Assurances, Pôle Bourse et gestion conseillée qui sont dédiés à l’ac compagnement à distance des besoins clients. - 1 site web - 1 agence en ligne Nos pôles spécialisés - 1 Banque d’Affaires - 3 Centres d’Affaires Entreprises - 1 Pôle de Développement Régional dédié aux acteurs publics - 3 Banques Privées - 11 Pôles Pro-Agri et un e-pôle professionnel - 3 Agences Habitat 6 Notre Capital Financier 92 351 163,50 € de Capital Social au 31/12/2021 Les filiales du Groupes Crédit Agricole - CA Assurances - CA Technologies et Services - CA Payment Services - Amundi - CA Consumer Finance - TINS - Transactions Immobilières Normandie-Seine qui agit sous la marque Square Habitat au 31/12/2021 - CA Leasing & Factory - CA-CIB - CA Titres - CAMCA - Unexo Les filiales de Crédit Agricole Normandie-Seine - Normandie-Seine Foncière - Normandie-Seine Participation - Transactions Immobilières Normandie-Seine - Le Village by CA Rouen Vallée de Seine Notre création de valeur Nos métiers - Banque - Assurance - Immobilier Nos produits et services - Services bancaires - Epargne - Crédits - Assurance de biens et de personnes - Assurance-vie et prévoyance - Promotion immobilière - Financements spécialisés Un modèle de distribution permettant une relation 100 % humaine et 100 % digitale Banque de proximité omnicanale grâce à son réseau d’agences et ses solutions à distance, le modèle de distribution de Crédit Agricole Normandie-Seine permet à ses clients de choisir le mode d’interaction qui leur convient le mieux tout en leur offrant le même niveau d’expertise et la meilleure qualité de service, où qu’ils se trouvent. 7 Nos résultats Indicateurs Financiers et variation sur un an - 666 940 clients (+ 1,5 %), dont : o 607 436 clients particuliers o 30 472 clients professionnels (ETI, PME, ar tisans, professions libérales…) o 10 132 agriculteurs o 4 038 entreprises o 11 454 associations o 1 741 collectivités publiques - 249 980 sociétaires (+ 7,4 %) - 360 M € de PNB (+ 12 %) - 81,8 M € de résultat net (+ 13 %) - 447 800 contrats en assurance de biens et de personnes (+ 4,6 %) - 19,7 Mds € d’encours d’épargne (+ 6,5%) - 16 Mds € d’encours de crédits (+ 5,9 %) Utilité - 1,6 M € consacrés au soutien d’initiatives locales (mécénat, partenariat) - 53,9 M € de contribution fiscale (+3,5 %) - 87,9 M € d’achats ( -1,8 %) Nos Indices d’Engagement et de Recommandation collaborateurs et administrateurs (IER) - 79 : Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs (+ 2 points) - 87 : Indice d’Engagement et de Recommandation des administrateurs (+ 5 points) 1 Nos Indices de Recommandation Client - Particuliers +19 (+18 en 2020) - Patrimoniaux Banque Privée +23 (+25 en 2020) - Agriculteurs +17 (+6 en 2020) - Professionnels +23 (+14 en 2020) - Entreprises non réalisé en 2021 (+35 en 2020, année de sa première mesure) Indicateurs sociaux et environnementaux - 843 M€ d’encours ISR – Investissement Socialement Responsable (+ 204,6 %) 2 - 37,4 kg de papier consommé par collaborateur (- 4,8 %) - 213 kgCO² par collaborateur lié aux déplacements professionnels (-2,3 %) - Intégration de la réglementation Taxonomie (détail ci-après) Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 3 instaure un cadre définissant les investissements « durables », c’est -à-dire ceux dans des activités économiques qui contribuent substantiellement à un objectif environnemental, tout en ne causant pas de préjudice significatif à l’un des autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement et en respectant certaines garanties sociales minimales. 1 Indice Engagement et Recommandation des administrateurs de 2020, l’enquête étant réalisée tous les deux ans 2 Explication de l’évolution ISR en note méthodologique 3 Réglementation en annexe Activités 8 Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : a) L’at ténuation du changement climatique b) L’adaptation au changement climatique c) L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines d) La transition vers une économie circulaire e) La prévention et la réduction de la pollution f) La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes L’acte délégué sur l’article 8 du règlement Taxonomie, publié le 10 décembre 2021 au Journal Officiel, définit le contenu et les modalités de publication sur les investissements durables pour les entreprises assujetties. L’acte délégué « Climat », publié le 9 décembre 2021 au Journal Officiel, précise les critères techniques d’analyse pour l’examen des activités durables eu égard aux deux premiers objectifs environnementaux. Selon les dispositions de l’acte délégué sur l’article 8 du règlement Taxonomie, deux échéances de publications s’appliquent aux établissements bancaires :  Une première obligation de reporting sur la base des données au 31.12.2021 sur (i) la part des activités dites « éligibles » et « non éligibles », c’est -à-dire des activités listées dans l’acte délégué comme pouvant répondre à au moins un des deux objectifs environnementaux ou non et (ii) la part des actifs exclus.  Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31.12.2023), où le reporting sera complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés » (publication du ratio d’actifs verts notamment). L’analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non-financières assujetties (publication de leur chiffre d’affaire et capex alignés à partir de 2023) et les entreprises financières (publication de leur ratio d’actifs verts à partir de 2024) ainsi que sur les critères techniques du règlement sur le périmètre de la clientèle de détail et des collectivités et pour les financements dédiés. Pour le reporting 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine publie la part d’actifs éligibles, correspondant aux assi ettes d’actifs sur la base desquelles sera menée l’analyse des actifs alignés (actifs durables) à partir de 2024. Les activités éligibles sont définies et décrites par l’acte délégué « Climat ». Elles deviennent des activités alignées (et donc durables) si elles répondent aux critères suivants :  Contribuent substantiellement à un ou plusieurs des objectifs environnementaux  Ne causent pas de préjudice important à l’un des autres objectifs environnementaux  Respectent certaines garanties sociales minimales  S ont conformes aux critères d’examen technique (fixant des seuils de performance environnementale) Activités éligibles Activités Activités alignées 9 Pour ce premier reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie (encours au 31 décembre 2021) : - Expositions envers des entrepr ises financières de l’Union Européenne ; - Expositions envers des entreprises non financières soumises à la NFRD et dont le code NACE est retenu par la taxonomie ; - Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules à moteurs pour les mén ages de l’UE ; - Financement des logements et autres financements spécialisés pour les collectivités locales ; - Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente. Le montant d’ actifs éligibles est rapporté aux actifs couverts qui correspond aux éléments ci- dessus, auxquels s’ajoutent : - Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières en- dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en - dessous des seuils d’a ssujettissement) ; - Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent trésorerie et autres actifs ; - Les autres expositions sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD et la clientèle de détail non-éligibles à la taxonomie. En complément, Crédit Agricole Normandie-Seine publie la part, dans le total d’actifs, des montants d’actifs exclus du calcul (au numérateur et au dénominateur) : - Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux ; - Le portefeuille de négociation. Indicateurs intermédiaires sur la part, dans les actifs couverts, d’actifs éligibles et d’actifs non éligibles Formule Ratios règlementaires Ratios volontaires Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 51% 68% Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expositions avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie). 21% 4% Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur des indicateurs intermédiaires Formule Ratios règlementaires Part de produits dérivés (portefeuille bancaire) dans le total d’actifs Dérivés / Total actifs 0% Part des prêts interbancaires à vue dans le total d’actifs Prêts interbancaires à vue / Total actifs 10% A CTIFS ELIGIBLES A CTIFS COUVERTS A CTIFS NON - ELIGIBLES A CTIFS COUVERTS 10 Part de trésorerie et équivalent trésorerie dans le total d’actifs Trésorerie & eq trésorerie / Total actifs 0% Part d’autres actifs 4 dans le total d’actifs Autres actifs / Total actifs 1% Part d’expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non financières dans le total d’actifs (Entreprises financières et non financières hors UE & PME UE et non UE) / Total actifs 16% Total 28% Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur et au dénominateur des indicateurs intermédiaires Ratios règlementaires Part d’expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux dans le total d’actifs 1% Part du portefeuille de négociation dans le total d’actifs 0% Total 1% 11 1. Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens Risque d’incompréhension ou de mauvaise interprétation de la stratégie et des valeurs de l’entreprise Parce que la participation des parties prenantes internes à la stratégie de l’entreprise est fondamentale pour sa réussite, Crédit Agricole Normandie-Seine en partage la construction et l’avancement avec ses collaborateurs, dans les phases de préparation c omme de mise en œuvre. La connaissance du Projet d’Entreprise par les administrateurs de Caisses Locales, qui représentent la voix des sociétaires et s’impliquent dans le fonctionnement coopératif de Crédit Agricole Normandie-Seine, permet aussi de faire connaître les orientations et la différence de l’entreprise. Cette culture commune éclaire le sens du Projet stratégique Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie- Seine et contribue à la qualité de sa mise en œuvre, permettant à chacun et chacune d’en être acteur. C’est un facteur d’engagement tout autant que de fierté d’appartenance. En 2021, grâce à une démarche de co-construction avec ses collaborateurs, administrateurs et partenaires sur le territoire, Crédit Agricole Normandie-Seine a impliqué ses parties prenantes dans la préparation de son nouveau projet stratégique « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine Acte 2 ». Pour fédérer ses collaborateurs et administrateurs autour de sa stratégie d’entreprise, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place des cercles de mobilisation. Ces cercles sont des temps d’échange et de co - construction réguliers organisés entre les membres de l’Equipe de Direction et les collaborateurs. Ces moments peuvent prendre la forme de réunions, d’ateliers, d e focus groupe ou encore de séminaires, au cours desquels la stratégie de l’entreprise est partagée. Indicateurs Clés de Performance 1 2 2 8 16 9 Forte intensification des cercles de mobilisation avec les managers de premier cercle en 2020 liée à la première survenue de la Covid 19. 12 Risque de troubles psychosociaux (stress, violences internes ou externes) Définis comme un risque pour la santé physique et mentale des travailleurs, les risques psychosociaux peuvent être causés par plusieurs facteurs. Afin de garantir une bonne qualité de vie au travail, Crédit Agricole Normandie-Seine mise sur une approche préventive. D’abord, grâce à un dispositif d’écoute : Crédit Agricole Normandie- Seine s’appuie notamment sur la solution de sondage spécialisée dans les ressources humaines Supermood pour réaliser des enquêtes auprès de ses collaborateurs. De plus, l’Indice d’Engagement et Recommandation réalisé annuellement permet de connaître les retours des collaborateurs et d’observer leur évolution dans la durée. Depuis 2021, les principaux ré sultats de cet indice et le plan d’actions en découlant font l’objet d’un partage auprès des collaborateurs par leurs managers à l’occasion d’un briefing commun à toute l’entreprise. La prévention est aussi mise en œuvre grâce à une ligne d’écoute et d’ac compagnement psychologique mise à disposition des salariés qui ressentent un besoin d’aide externe à l’entreprise. Ce service gratuit, anonyme et confidentiel est accessible 24h/24 et 7j/7. L’activité physique pouvant également avoir un effet bénéfique su r la qualité de vie au travail, en 2021, l’entreprise s’est associée à United Heroes pour mettre à disposition de ses collaborateurs une application sportive gratuite. Grâce à celle-ci, tous les collaborateurs peuvent participer à des challenges sportifs o rganisés par l’entreprise, et accéder à des actualités santé et bien-être. Les projets de transformation étant des moments majeurs dans le parcours des collaborateurs, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place un accord de méthode pour accompagner les projets de transformation. Cette innovation de droit social permet de co-construire le projet avec les collaborateurs, avant la consultation du CSE. Cette méthode, fruit des travaux des ressources humaines et du CSE a déjà été mise en œuvre en conditions réelles et a reçu la distinction « Dialogue et co-construction pour des transformations réussies » des Trophées du Dialogue Social 2021. Pour lutter contre tous les types de harcèlements et notamment sexuels, deux référents de ces sujets ont été désignés au sein de l’entreprise. En parallèle, les collaborateurs peuvent déclarer les incivilités (comportements qui ne respectent pas la vie en communauté), via une plateforme mise à disposition de tous les collaborateurs par les Ressources Humaines. 13 Indicateurs Clés de Performance 12,76 J 14,44 J 12,01 J 0 J 0 J 0 J 0,27 J 0,27 J 0,22 J 0 J 0 J 0 J Risque de perte d’attractivité de la marque employeur Afin de recruter et fidéliser les talents, les ressources humaines de Crédit Agricole Normandie- Seine ont innové sur les plateformes digitales externes et internes de l’entreprise. Pour susciter l’intérêt des candidats, Crédit Agricole Normandie -Seine a refondu totalement son site de recrutement avec la volonté, dès le premier clic, de susciter l’intérêt des candidats, en valorisant le modèle et les valeurs de l’entreprise. Ce nouveau site est disponible en cliquant sur l’onglet « Recrutement » du site web de Crédit Agricole Normandie-Seine ou directement via le lien : https://recrutement.ca-normandie-seine.fr/ En 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a également lancé une nouvelle plateforme interne, qui permet à tout collaborateur de créer un profil retraçant son parcours, mettre en avant ses compétences, consulter les fiches métiers de l’entreprise et recevoir des alertes sur les offres d’emploi pouvant lui correspondre. Ce nouvel outil baptisé CA Avenir, s’inscrit dans la stratégie des Ressources Humaines menée par l’entreprise dans le cadre de sa Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels (GEPP). 14 Indicateurs Clés de Performance 89 144 102 27 28 48 La hausse des recrutements en 2020 s’explique notamment par la création de postes d’équipiers mobiles facilitant la qualité des remplacements. En 2021, le marché de l’emploi très dynamique a entraîné plus de mobilités externes, combiné à la pandémie de COVID 19 qui a amplifié les souhaits de réorientation des projets professionnels de collaborateurs (phénomène observé au-delà de Crédit Agricole Normandie-Seine). 15 2. Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires Risque de perte d’attractivité de notre modèle coopératif Dans une entité coopérative, les clients-sociétaires sont copropriétaires de leur Caisse Locale. Ils sont au cœur de la vie démocratique de Crédit Agricole Normandie -Seine. Depuis le lancement du premier acte de son Projet d’Entreprise « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine », l’entreprise a développé son sociétariat. D’abord, à chaque entrée en relation, le sociétariat et la qualité de sociétaire sont présentés aux futurs clients. De nombreux évènements dédiés au sociétariat sont tenus chaque année : - La semaine du sociétariat : cette semaine organisée chaque année par les administrateurs de Caisses Locales et les collaborateurs de l’entreprise met en valeur les actions solidaires réalisées, offre des moments de rencontre entre administrateurs et Haut- Normands et fait l’objet d’une campagne de communicati on sur le modèle coopératif de Crédit Agricole Normandie-Seine. - Les Assemblées Générales de Caisses Locales : ce temps fort sociétaire se tient chaque année pendant plusieurs semaines. Les Assemblées sont l’occasion pour chaque sociétaire d’échanger avec les dirigeants de la banque, de découvrir les résultats financiers et commerciaux de sa Caisse Locale, de voter les résolutions et la répartition du bonus sociétaire (pour chaque utilisation de leur carte sociétaire, la Caisse Régionale verse 1 centime d’ euro sur un fonds dédié, qui est utilisé chaque année pour soutenir les associations régionales). Afin de permettre la poursuite de ce temps fort démocratique y compris pendant la période sanitaire, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place une solution de vote en ligne en 2021 et retransmis certaines Assemblées Générales en livestreaming. - Le programme de fidélité sociétaire : ce programme dédié vise à récompenser la fidélité des sociétaires en leur permettant de bénéficier de tarifs préférentiels ou, sous conditions, d’avantages pour certains services bancaires. Indicateurs Clés de Performance 217 569 232 750 249 980 La présentation systématique du modèle coopératif de Crédit Agricole Normandie-Seine et du statut de sociétaire lors des entrées en relation avec les clients, ainsi que le renforcement de la communication institutionnelle de l’entreprise, avec la création d’une unité dédiée expliquent cette progression. De plus, le taux de sociétaires constituait l’un des cinq marqueurs stratégiques du Projet d’Entreprise Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine. 16 Risque de formation des administrateurs inadaptée à leurs fonctions Les administrateurs représentent les clients- sociétaires à chaque niveau de l’organisation coopérative. Leur rôle s’articule autour de plusieurs missions : - Ils sont à l’écoute des sociétaires et des clients et sont émetteurs d’idées. Ils sont les intermédiaires entre tous les acteurs de la vie locale. - Leurs connaissances du terrain et leurs compétences renforcent l’engagement du Crédit Agricole dans le développement économique du territoire. - Ils participent à la vie locale en étant des partenaires actifs du tissu associatif. Ils s’impliquent dans la détection, la sélection et le soutien des projets de mécénat servant l’intérêt collectif. Pour remplir ces missions, Crédit Agricole Normandie-Seine accompagne les élus via un dispositif de formation, qui a fait l’objet d’une refonte en 2021. Ce nouveau programme déployé à compter de 2022 va permettre de soutenir les administrateurs de façon très complète avec notamment des modules dédiés à la compréhension de la structure du Crédit Agricole, le fonctionnement juridique et financier de la Caisse Locales, le mécénat local, l’organisation d’une Assemblée Générale de Caisse Locale… Des formations à la communication digitale et à la prise de parole en public, ainsi que la mise à disposition d’ une bibliothèque de ressources disponible en autonomie, permettront aux élus de développer leur potentiel et d’élargir leur périmètre. Indicateurs Clés de Performance 1 339 1 278 952 Baisse du nombre d’heures de formation des administrateurs car l'essentiel des formations est réalisé en présentiel, de nombreuses sessions ont dû être annulées en raison du contexte sanitaire. Risque que les profils des administrateurs ne soient pas représentatifs des acteurs du territoire Pour des raisons historiques, la part des professions agricoles parmi les administrateurs de Caisses Locales est plus importante que le poids de cette profession sur le territoire, de même que la part des hommes dans les Conseils d’Administrations de Caisses Locales. Aussi, Crédit Agricole Normandie-Seine a intégré au programme de formation des élus un module dédié au recrutement de nouveaux élus, afin d’agir pour la diversification des profils. Indicateurs Clés de Performance • • • • • • • 48 % 14 % 10 % 5 % 20 % 2 % 1 % 47 % 15% 7% 5% 23% 2% 1% 46 % 15 % 7 % 5 % 25 % 3 % N.C   N.C N.C 278 462 Cette donnée est une nouveauté en 2021, non calculée sur l’exercice 2019 et sur l’exercice 2020 17 Risque de non-conformité La Conformité s’entend comme un ensemble de règles et d’initiatives ayant pour objet le respect de l’ensemble des dispositions législatives et réglementaires propres aux activités bancaires et financières, des normes et usages professionnels et déontologiques, des principes fondamentaux qui figurent dans la Charte Ethique du Groupe et des instructions, codes de conduite et procédures internes à la Caisse régionale en relation avec les domaines relevant de la Conformité. Les risques de non-conformité sont définis comme étant les risques de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de pertes financières significatives ou d’atteinte à la réputation, qui naissent du non- respect de ces dispositions réglementaires (qu’elles soient issues de textes législatifs, de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions de l’organe exécutif prises notamment en application des orientations de l’organe délibérant). La gestion de ces risques est assurée par le Service Conformité et Risques Opérationnels, sous la responsabilité de la Direction Secrétariat Général Risques et Expérience Client de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine. En complément des contrôles permanents, le service Audit de Crédit Agricole Normandie- Seine effectue des missions d’audit dans le cadre du contrôle périodique. La méthodologie d’audit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie -Seine est certifiée IFACI depuis 2019. Ce tte certification fait l’objet d’un dispositif de suivi et d’évaluation régulier. Crédit Agricole Normandie- Seine s’engage à reporter le nombre d’audits réalisés chaque année à compter de l’exercice 2022. Risque de non- respect des Droits de l’Homme Les principes d’action et de comportement de l’entreprise s’inscrivent dans le cadre des principes fondamentaux exprimés par différents textes internationaux. Parmi lesquels, les principes de la Déclaration Universelle des Droits de l’Homme édictée par l’O NU en 1948, les dix principes du Pacte mondial des Nations Unies (Global Compact), les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales, les lignes directrices et recommandations de l’OCDE pour lutter contre la corruption et les Conventions de l’Organisation Internationale du Travail (OIT). Les effets de l’activité de la Caisse régionale quant au respect des droits de l’homme sont indirects. Par conséquent, ils n’ont pas donné lieu à la détermination d’un risque en particulier. Ce dernier n’est donc pas traité en tant que tel dans la Déclaration de Performance Extra Financière. Afin de s’assurer du respect des Droits de l’Homme par ses prestataires majeurs, Crédit Agricole Normandie-Seine sollicite tous les six mois une série de documents réglementaires et a intégré ce risque à sa liste de contrôles trimestriels des risques opérationnels (SCOPE). En 2021, Crédit Agricole Normandie- Seine a également adopté une nouvelle politique d’achats encadrant les pratiques d’achats au sein de l’entreprise, afin de s’assurer du respect des Droits de l’Homme tout au long de sa chaîne de valeur. La création d’un poste de Responsable des Achats permet de s’assurer de la bonne mise en œuvre de cette politique. 18 Risque de fragilité financière de l ’entreprise pour faire face à l’ensemble des risques Les fonds propres d’une entreprise sont le reflet de sa santé et de sa solidité. Outre la capacité à investir de la structure, la bonne gestion des fonds propres permet de préserver la stabilité de l’en treprise en lui donnant la capacité à faire face aux risques, tout en poursuivant son activité quelles que ce soient les conditions économiques. Suite à la crise financière de 2008, le législateur a renforcé les exigences de provisionnement des fonds propres afin de couvrir les pertes inattendues et assurer la solvabilité des établissements financiers. Crédit Agricole Normandie-Seine dépasse les exigences réglementaires en la matière. Indicateurs Clés de Performance 2 106 Millions 2 175 millions 2 265 millions Une partie de ces fonds propres est consacrée au développement économique du territoire. A cette fin, Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2020 une nouvelle filiale, Normandie- Seine Participations, afin d’accompagner le rebond économique de la région. Cette intervention en fonds propres vise à soutenir le développement des entreprises générant des retombées économiques en Normandie (emplois, sites de production, siège social…). Risque de gestion et de relation non-responsable avec les fournisseurs et prestataires En 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a créé un poste de Responsables des Achats et adopté une nouvelle politique d’achats afin de développer des relations loyales avec ses prestataires et fournisseurs. La Politique Achats Responsables de Crédit Agricole Normandie-Seine a pour objectifs de : - Répondre aux grand s enjeux de demain en matière d’achats responsables sur son territoire, - Afficher ses ambitions en matière d’engagements, - Contribuer à la Performance globale de l’entreprise. Indicateurs Clés de Performance N.C N.C 55 % N.C N.C 29,49 J * Ces données sont des nouveautés, au regard de la création récente du poste de Responsable des Achats et de l’adoption en 2021 de la politique achats de Crédit Agricole Normandie -Seine. 19 3. Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme dans les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables Risque d’exclusion bancaire En tant que banque universelle de proximité, Crédit Agricole Normandie-Seine rend ses offres, ses services, ses produits et l’expertise de ses conseillers accessibles à tous ses clients, quelle que soit leur situation. Le modèle distributif de Crédit Agricole Normandie-Seine, aussi bien physique que digital, reflète cet engagement, avec la possibilité d’être accompagné en agence comme à distance (plateforme téléphonique, site web, application Ma Banque) … Afin de prévenir les difficultés, Crédit Agricole Normandie- Seine a mis en œuvre un programme de détection préventif. Celui-ci consiste à identifier le plus en amont possible les éventuels marqueurs faibles constitutifs d’un basculement vers une situation financière difficile. Les clients détectés en situation de fragilité financière peuvent souscrire une offre spécifique, qui les exonère de frais de dysfonctionnement sur leurs comptes bancaires. Indicateurs Clés de Performance NC NC 15.51% La définition de la clientèle fragile ayant évolué en 2021, la base de clients pouvant être détenteurs de l’offre également. Ainsi, l’historique du taux de clients détenteurs n’est pas communiqué, car le périmètre n’est pas comparable . Pour passer les caps difficiles, le dispositif « Passerelle » de Crédit Agricole Normandie-Seine est dédié à l’accompagnement des clients rencontrant de graves difficultés (financières et matérielles) suite à un ou plusieurs évènements de vie (perte d’emploi, séparation, maladie…). Ce dispositif vise le retour à l’équilibre du clien t et permet de bénéficier de différents soutiens, afin de faciliter l’amélioration de la situation financière. Au-delà des offres, produits et services proposés, Crédit Agricole Normandie-Seine a aussi révisé sa stratégie tarifaire, notamment pour ses plus jeunes clients, public particulièrement affecté par la crise sanitaire pour leurs études comme pour leur insertion professionnelle. Risque d’expérience négative de la banque et de l’assurance dans les situations de fragilité financière Crédit Agricole Normandie- Seine mise sur une démarche d’écoute active de ses clients. Depuis 2018, l’entreprise a déployé un dispositif d’écoute permettant à tous ses clients d’exprimer leurs avis, leurs interrogations ou leurs suggestions sur internet. Ils peuvent 20 égale ment attribuer une note de l’expérience vécue suite à un entretien conseiller, dans un souci d’amélioration continue de l’expérience client. En parallèle, l’entreprise suit la satisfaction de ses clients au travers des Indices de Recommandation Clients. Le traitement des réclamations et des éventuels irritants est réalisé au travers d’une organisation interne spécifique dédiée. Indicateurs Clés de Performance 80 % 83 % 82 % Risque de mauvaises sécurisation et utilisation des données clients Défini par le Règlement Général de la Protection des Données (RGPD), la violation et la fuite de données personnelles se caractérisent par la « violation de la sécurité entraînant, de manière accidentelle ou illicite, la destruction, la perte, l’altération, la divulgation non autorisée de données à car actère personnel transmises, conservées ou traitées d’une autre manière, ou l’accès non autorisé à de telles données ». Pour assurer la protection des données clients, Crédit Agricole Normandie-Seine applique la Charte des Données Personnelles. Adoptée en 2018 avec l’intégration du Règlement Général de la Protection des Données (RGPD), cette Charte garantit transparence et maitrise des données clients dans un contexte numérique où la sécurité est déterminante. Indicateurs Clés de Performance 55,6 % 13,6 % 16,2 % Risque de formation insuffisante des collaborateurs pour répondre aux besoins des clients, aux besoins de l’entreprise et aux exigences réglementaires Le plan de développement des compétences de Crédit Agricole Normandie- Seine s’appuie tant sur des formations communes permettant à chaque collaborateur de maitriser le contexte réglementaire (lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, cyber sécurité, lutte contre la corruption, prévention de la fraude…), que sur des formations propres aux m étiers respectifs pour avoir une connaissance partagée et actualisée utile à la qualité de conseil auprès des clients et à la performance durable de l’entreprise. 21 Il est à noter en particulier que Crédit Agricole Normandie-Seine réalise un programme de formation continue à destination des collaborateurs en situation de conseil notamment sur l’assurance et le financement des projets immobiliers. Cet investissement continu permet ainsi de conjuguer satisfaction des clients et maintien à très fort niveau des compétences des collaborateurs. Les collaborateurs de Crédit Agricole Normandie- Seine disposent d’un accès continu à la plateforme d’e -learning interne qui leur permet de réaliser leurs formations obligatoires, accéder gratuitement à des formations facultatives en ligne, découvrir le catalogue de formation. Dans le cadre de l’évolution du Droit Individuel à la Formation vers le Compte Personnel de Formation, l’équipe Compétences et Vie au Travail a communiqué auprès des collaborateurs afin de les encourager à transférer leurs droits à la formation, afin de ne pas les perdre. Les entretiens professionnels annuels des collaborateurs permettent d’échanger sur les besoins de formations tant pour le métier que dans le cadre de la trajectoire professionnelle. Ceux- ci sont ainsi validés par le manager puis mis en œuvre par le service Compétences et vie au travail en fonction du plan de développement de compétences validé. A noter que les revues de collaborateurs réalisées permettent également d’échanger sur les fo rmations proposées aux collaborateurs de l’entreprise. Indicateurs Clés de Performance 60h 41h 43h Lutte contre la corruption et l’évasion fiscale En juillet 2017, le Groupe Crédit Agricole est la première banque française à bénéficier de la norme ISO 37 001 pour son système de management anti-corruption. Conformément à la loi Sapin II qui encadre la lutte contre la corruption et le droit d’alerte, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place un dispositif de lutte anti-corruption, programme de déontologie et d’éthique reposant sur huit piliers : - La cartographie des risques, permettant de proposer une solution afin de les prévenir, - Le code de conduite anti- corruption, de transparence, d’éthique et de bon comportement, - Le régime disciplinaire, garantissant l’application de sanctions disciplinaires, - Les dispositifs d’alerte internes facilités grâce à une plateforme anonyme, - La formation anti-corruption, renouvelée tous les trois ans, - L’évaluation des tiers partenaires, pour évaluer la situation des clients, partenaires de premier rang et intermédiaires, - Les contrôles comptables, permettant de s’assurer de la fiabilité et de la transparence des livres, registres et comptes, 22 - Les contrôles et évaluations internes après la mise en œuvre d’une procédure afin de vérifier sa conformité. La lutte contre l’évasion fiscale est elle aussi au cœur des engagements de la Caisse Régionale, qui a mis en place un dispositif permettant de détecter les opérations qui peuvent être assimilées à de l’évasion ou de la fraude fiscale. Ces dispositifs découlent d’obligations réglementaires que le Crédit Agricole a déclinées dans ses politiques et procédures. Ont été renforcés également les dispositifs internes relatifs à la lutte contre l’évasion fiscale au niveau international, en corrélation avec des réglementations telles que FATCA ou la norme d’échange automatique d’information. Indicateurs Clés de Performance 100 % 99 % 99 % Risque de perception technologique négative de l’entreprise de la part de ses clients et prospects Pour concilier et répondre à tous les usages de ses clients, l’entreprise dispose d’un modèle distributif 100 % digital et 100 % humain. Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place un ensemble de solutions digitales pour permettre aux clients qui le so uhaitent de suivre l’état de leurs comptes, réaliser leurs opérations bancaires à distance, bénéficier d’innovations en matière de paiement (paiement mobile, paiement entre amis), déclarer un sinistre… Les conseillers sont en mesure de présenter ces solutions aux clients et de les accompagner dans leur prise en main, afin de faciliter leur adoption. Le déploiement de Sécuripass a par ailleurs fait l’objet de la création temporaire d’une équipe dédiée pendant l’été 2021, afin d’aider les clients à activer ce service qui renforce la sécurité de leurs paiements. Pour les clients qui ne disposent pas d’équipements digitaux, les dispositifs papiers peuvent être maintenus afin de lutter contre l’exclusion numérique. Indicateurs Clés de Performance 67.2% 67.1% 67.1% 39,1% 40.4% 41.1% 23 Risque d’une mauvaise compréhension de notre grille tarifaire par rapport à l’utilité perçue La facturation de ses solutions et services reflète la stratégie de Crédit Agricole Normandie- Seine, de demeurer une entreprise de proximité, implantée localement et qui compte parmi les premiers employeurs de son territoire, pour offrir un accompagnement et des compétences répondant aux besoin de ses clients, avec le même niveau de qualité et d’expertise pour tous. Partenaire de tous les clients, quels que soient leurs revenus, Crédit Agricole Normandie- Seine a mis en œuvre une politique tarifaire qui reflète cette conviction. Ainsi, en 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a totalement exonéré de frais de dysfonctionnement ses clients équipés de l’Offre Clientèle Fragile. Indicateurs Clés de Performance 307 219 183 * La refonte de la stratégie tarifaire de Crédit Agricole Normandie-Seine, avec notamment la suppression des frais de dysfonctionnements relatifs à la clientèle fragile explique cette évolution. 4. Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination Risque de ne pas proposer une gamme de solutions et services répondants aux besoins de tous En tant qu’acteur économique de proximité, Crédit Agricole Normandie -Seine ambitionne de répondre, en proximité, aux besoins de tous ses clients. Ses offres et services permettent ainsi d’accompagner toutes les typologies de clients : particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises, acteurs publics, associations. Pour accompagner la diversité des profils de ses clients, l’entreprise s’appuie sur 23 entités spécialisées :  12 pôles dont un e-pôle, au service des clientèles professionnelles qui accompagnent les clients dans la gestion de leur activité et qui les mettent en relation avec des experts en financement immobilier, assurance professionnelle, monétique et télématique, épargne salariale et gestion patrimoniale notamment.  3 Agences Habitat et le réseau d’agences de la filiale Square Habitat qui accompagnent les clients dans leur projet immobilier : de la recherche, à l’achat et à la revente.  3 Banques Privées qui apportent les bons conseils au bon moment aux clients patrimoniaux en matière de transmission de patrimoine, de diversification, de gestion d’actifs et de protection de leurs proches et leurs biens.  4 Centres d’Affaires dédiés aux entreprises et collectivités publiques du territoire et destinés à accompagner le développement commercial et les besoins en financement et en investissement des clients tout en apportant une expertise bancaire et assurantielle en proximité. 24  1 Banque d’Affaires qui délivre des conseils et expertise, et apporte des solutions de financement haut de bilan.  Un Service Affaires Internationales dédié à l’accompagnement des entreprises dans leur désir de développement au-delà de l ’hexagone. En complément, l’appui sur le Groupe Crédit Agricole permet à Crédit Agricole Normandie - Seine de capitaliser sur de nombreuses expertises au travers des filiales : - Gestion de l’épargne et assurance : INDOSUEZ, Crédit Agricole Assurances, Amundi ; - Banque de Proximité : LCL - Services financiers spécialisés : Crédit Agricole Consumer Finance, Crédit Agricole Leasing & Factoring - Grandes Clientèles : Crédit Agricole Corporate & Investment Bank, CACEIS Investor Services - Activités et filiales spécialisées : Crédit Agricole Capital Investment & Finances, Crédit Agricole Payment Services, Transactions Immobilières Normandie-Seine, Unimédias. Les Indicateurs Financiers de Crédit Agricole Normandie-Seine ainsi que leur variation sur un an témoignent de l’accompagnement réalisé par l’entreprise. En 2021, le nombre de clients a augmenté de 1,5% avec près de 667 000 clients, le nombre de sociétaires est en hausse de 7,4% passant ainsi à 250 000 sociétaires. Le nombre de contrats en assurance de biens et de personnes est croissance de 4,6% en 2021, avec 447 800 contrats au total. Les encours d’épargne ont augmenté de 6,5% avec en 2021 19,7 milliards d’euros d’encours d’épargne dont 842 millions d’euros d’encours ISR - Investissement Socialement Responsable. Risque d’un soutien inadapté au développement économique, culturel et social de l’ensemble du territoire En plus de ses entités spécialisées, l’entreprise s’appuie sur son réseau d’agences de proximité au nombre de 138. Elles so nt réparties sur l’ensemble des territoires dans l’Eure et la Seine-Maritime, en 10 secteurs. Elles contribuent à accompagner les clients dans leur quotidien bancaire, assurantiel et immobilier. Cet écosystème de compétences est complété par des Centres de Relation Clients : CRC Assurances qui offre une expertise complète dans les domaines de l’assurance et de la prévoyance, sur l’ensemble des marchés ou encore le CRC Web qui traite les démarches réalisées en ligne par les clients et prospects et leur apporte une prise en charge rapide. En parallèle, le maillage des 71 Caisses Locales de Crédit Agricole Normandie-Seine permet de tenir compte des enjeux de tous les cantons du territoire. L’organisation de Crédit Agricole Normandie -Seine, à la fois physique et digitale, permet de répondre à cet enjeu. Le projet stratégique actuel Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine Acte 2 prévoit le maintien de ce modèle phygital. Aussi, ce risque ne fait pas l’objet d’une politique spécifique. Risque d’exc lusion au travers de notre engagement mécénat et partenariat L’organisation de Crédit Agricole Normandie -Seine lui permet de mettre en place des actions de mécénat et partenariat sur l’ensemble de son territoire, dans les domaines de la solidarité, l’emploi, la création d’entreprise, la culture, le sport, la santé, le bien -vieillir, la transition énergétique et environnementale, le tourisme, l’agriculture et le logement et auprès des jeunes. 25 La coexistence de quatre ressources (budget des Caisses locales, dotation annuelle de la Carte Sociétaire, Fonds de mécénat et budget partenariats de la Caisse Régionale et de chacun des 10 secteurs), disposant chacune de processus décisionnels distincts, permet d’assurer une distribution saine et diversifiée au bénéfice de tous les territoires d’implantation de Crédit Agricole Normandie-Seine. Au total, 645 actions ont été soutenues en 2020. Indicateurs Clés de Performance Montant des mécénats et partenariats 1 321 776 € 1 579 000€ NC Cette donnée sera calculée en mars 2022 et pourra être reportée dans le prochain exercice. La progression de la donnée 2020 par rapport à la donnée 2019 s’explique par une politique volontariste en matière de mécénats et partenariats, visant à renforcer le soutien de Crédit Agricole Normandie-Seine dans le contexte sanitaire spécifique à l’année 2020. Risque de diversité des profils insuffisante et risque d’inégalité professionnelle Crédit Agricole Normandie-Seine mène une politique volontariste en matière de mixité, d’inclusion sociale et d’emploi des personnes en situation de handicap. En matière de mixité, l’entreprise a signé en 2018 un accord collectif relatif à la mixité et à l’égalité professionnelle qui vise à mettre en place des mesures spécifiqu es en matière d’embauche, de promotion professionnelle, de formation et de rémunération. Depuis 2019, l’entreprise a créé le club « Cultivons la diversité » qui est un hub au sein duquel les entreprises du territoire partagent les bonnes pratiques en la matière. Pour favoriser la diversité des profils, l’entreprise a aussi élaboré un programme avec l’Agence Pour l’Education par Le Sport (APELS). Ce programme vise à intégrer dans l’entreprise, en contrat de professionnalisation d’une durée de 12 mois, des jeunes sportifs ayant rencontré des difficultés dans leur parcours professionnel. En 2021, 14 jeunes ont intégré l’entreprise via ce dispositif. L’entreprise s’appuie aussi sur sa Mission Handicap afin de faire progresser le taux d’embauche des personnes en situation de handicap, tout en sensibilisant l’ensemble des collaborateurs de l’entreprise à cet enjeu. 26 Indicateurs Clés de Performance Index mixité 91/100 87/100 NC Répartition des salariés femmes/hommes - tous salariés - postes cadres - postes de direction 66% F / 34% H 51% F / 49% H 22% F / 78% H 65% F / 35% H 51% F / 49% H 20% F / 80% H 65% F / 35% H 51% F / 49% H 20% F / 80% H Pourcentage de salariés en situation de handicap 4,52 % 5,09 % 5,08 % L’index mixité 2021 de Crédit Agricole Normandie -Seine sera réalisé à la fin du premier trimestre 2022 et reporté dans la Déclaration de Performance Extra-Financière 2022 27 5. Etre un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous Risque d’impact environnemental non maîtrisé Crédit Agricole Normandie-Seine souhaite améliorer la consommation des ressources en énergie, en eau, en papier et dans les déplacements professionnels des salariés, pour une meilleure maîtrise de son impact. Progressivement, Crédit Agricole Normandie-Seine rénove son parc immobilier en intégrant une démarche environnementale visant à améliorer l’enveloppe thermique des bâtiments. En 2021, l’entreprise a rénové la centième agence de son réseau depuis le lancement de son programme de rénovation. Egalement, depuis 2018, Crédit Agricole Normandie-Seine consomme une énergie verte pour l’électricité (EDF – Energie verte 100 %) et le gaz (ENI – offre compensée carbone) via le contrat du Groupe Crédit Agricole. Sur le long terme, la dématérialisation des processus, des documents, le déploiement de la signature électronique en ligne et la mise en place d’imprimantes partagées on t permis de réduire la consommation de papier. En plus des actions mises en place dans l’entreprise, cette consommation globale a très fortement baissé en 2020 en raison du contexte sanitaire, qui a entraîné un télétravail plus important. Aussi la légère inflexion à la hausse observée en 2021 s’explique par le renforcement du présentiel. Le covoiturage est encouragé dans les déplacements professionnels des collaborateurs, via un barème de remboursement des frais kilométriques plus favorable que pour les déplacements individuels. Les collaborateurs des sites administratifs peuvent utiliser la flotte de véhicules électriques à leur disposition pour leurs déplacements professionnels. Des bornes de recharges électriques ont aussi été installées sur ces sites et ont été rendues accessibles aux collaborateurs propriétaires de véhicules électriques. En 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a organisé un événement réunissant tous ses collaborateurs et administrateurs afin de célébrer les 20 ans de l’union des Caisses de l’Eure et de la Seine-Maritime et partager collectivement ses engagements dans le cadre de son nouveau Projet d’Entreprise. Lors de cet événement bas carbone, des solutions de transport collectif ont été proposées aux participants. Une compensation carbone via la plantation d’arbres au niveau local a été réalisée suite à la manifestation. En 2021, dans le cadre de sa gestion des déchets et afin d’agir en faveur de l’économie circulaire, Crédit Agricole Normandie-Seine a déployé une nouvelle solution de tri au sein de l’entreprise sur ses sites administratifs d’Evreux et Bois -Guillaume, avec trois bacs mis à disposition des collaborateurs : - Bac bleu : papier, enveloppe - Bac jaune : emballages plastiques vides, cartons et briques vides, emballages métalliques vides - Bac noir : ordures ménagères 28 De plus, dans le contexte sanitaire spécifique à l’épidémie de Covid 19, les masques sont collectés dans des bacs dédiés proposés par un prestataire dédié : grâce au bac de recyclage proposé, les masques sont recyclés en France. Indicateurs Clés de Performance Consommation totale d’énergie (électricité, gaz et fioul compris) en kWh/salarié 4 905 kWh 4 208 kWh 4 795 kWh Consommation de papier globale (tonnes) 280 t 211 t 218 t Consommation moyenne de papier par collaborateur issu de ramettes papiers 53,8 kg 39,3 kg 37,4 kg Déplacements professionnels en Km (cumul véhicules personnels et véhicules d’entreprise) – moyenne par collaborateur ) 1 825 km 1 345 km 1 337 km Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié en kgCO 2 302 kg CO 2 218 kg CO 2 215 kg CO 2 Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d’énergie en kgCO 2 par salarié 686 kgCO 2 521 kgCO 2 604 kgCO 2 A compter de l’exercice 2022, Crédit Agricole Normandie - Seine s’engage à publier également les données relatives au recyclage du papier. ** L’augmentation de la consommation énergétique en 2021 est liée à la baisse des moyennes annuelles des températures. Risque de financements controversés Le Groupe Crédit Agricole a pris l’engagement d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 sur son empreinte propre et sur ses portefeuilles d’investissement et de financement. Crédit Agricole Normandie- Seine s’inscrit dans cette dynamique. En 2022, Crédit Agricole Normandie-Seine intègrera la politique Climat du Groupe Crédit Agricole en adaptant ses propres politiques pour tous les marchés. 29 Indicateurs Clés de Performance Montant du capital restant dû en matière de crédits auprès d’entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire 73 876 € 55 531 € 177 970 € * Encours de crédits en augmentation en raison de prêts accordés en 2021 auprès d’un acteur fabriquant des lubrifiants, huiles et graisses pour moteurs et pour des usages industriels. Risque d’une non -prise en compte de la transition énergétique et environnementale par les clients et sociétaires Pour que la transition énergétique et environnementale soit accessible à tous et au bénéfice de tous, Crédit Agricole Normandie-Seine déploie des solutions adaptées à tous ses clients : particuliers, agriculteurs, professionnels, entreprises et collectivités. Crédit Agricole Normandie- Seine s’engage à communiquer les montants de ces financements à compter de l’exercice 2022. En effet, cette donnée, qui était communiquée dans les exercices précédents, doit fa ire l’objet d’une refonte concernant son processus de collecte afin d’en améliorer la qualité. Pour accompagner la transition environnementale de son territoire, l’entreprise propose des offres dédiées à la rénovation énergétique de l’habitat des particul iers : o Prêt Economie d’Energie (PEE), il s’agit d’une offre encadrée par l’État permettant de financer certains types de travaux tels que les équipements d’installations fonctionnant aux énergies renouvelables ou permettant de faire des économies d’énergi es ; o Offre Eco-PTZ (éco- prêt à taux zéro), c’est prêt réglementé pour les travaux énergétiques, qui permet de financer un certain nombre de travaux par logement. o Prêt court terme baptisé « Eco Rénov + » : un prêt qui permet l’avance de trésorerie des subventions à vocation énergétique, avec un différé permettant le report du remboursement après la mise à disposition des fonds. Pour ses clients professionnels, agriculteurs et entreprises, Crédit Agricole Normandie-Seine s’associe à des initiatives collecti ves en prenant part à différents plans de la région Normandie inhérents à la transition énergétique : - Le Plan Normandie Hydrogène, visant à structurer l’écosystème normand et à valoriser l’utilisation de l’hydrogène - Le Plan de Développement de la Méthanisation en Normandie, qui promeut la méthanisation dans la région - L’entreprise est également un membre actif des clusters solaire et hydrogène de l’association Energies Normandie. Au-delà des financements octroyés à l’accompagnement de la transition énergétique des collectivités publiques, l’entreprise œuvre avec les syndicats d’électricité de l’Eure et de la Seine- Maritime pour optimiser l’éclairage public par exemple. Par ailleurs, en réponse à la réglementation Sustainable Finance Discolure Regulation (SFRD) 5 , l’intégration des risques de durabilité et des incidences négatives sur la durabilité 5 Réglementation SFRD disponible en annexe 30 dans le conseil en investissement et en assurances permet aux clients du Crédit Agricole de bénéficier de conseil en investissements et en assurances intégrant des informations relatives à la nature ESG (environnementale, sociale et de gouvernance).  L’intégration de la durabilité dans le conseil financier : o Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. o Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans le ur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille.  La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l'approche ESG dans leurs activités o Amundi , principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr . o Crédit Agricole Assurances , filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com.  Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. 31 Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant s ur les innovations méthodologiques à venir. Enfin, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra- financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entrep rises et agriculteurs. La politique complète répondant à la réglementation SFRD est consultable en annexe. Risque de sous communication ou de sur-communication de notre action environnementale Afin de répondre aux attentes de ses clients et de la société, Crédit Agricole Normandie-Seine a pris l’engagement d’être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous. Consciente des risques de sur-communication (également connus sous le terme de greenwashing), Crédit Agricole Normandie-Seine a choisi de rendre compte de ses communications institutionnelles internes et externes relatives à ces sujets. En parallèle, la sous-communication des actions réalisées représente aussi un risque, alors que les préférences des clients tiennent de plus en plus compte des actions réalisées par les entreprises en la matière. Ainsi, en 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a communiqué en interne et en externe sur les thématiques de transition énergétique et environnementale suivantes : - Énergies renouvelables - Rénovation énergétique - Investissements responsables - Mobilité et transport durables - Recyclage et seconde vie - Agriculture biologique - Biodiversité L’entreprise a aussi mis en valeur son engagement d’être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous, dans le cadre du nouvel horizon de son projet stratégique, Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine Acte 2. Ce projet a été partagé avec tous les collaborateurs et administrateurs de l’entreprise vendredi 30 novembre 2021, au cours d’un événement dont le caractère bas carbone a aussi fait l’objet d’une communication. 32 METHODOLOGIE La période de reportin g s’étend du 1 er janvier au 31 décembre 2021. Le périmètre de ce reporting extra-financier couvre les comptes consolidés de la Caisse Régional de Crédit Agricole Normandie-Seine, intégrant : - La Caisse Régionale Normandie-Seine, - Les 71 Caisses Locales, - La filiale Normandie-Seine Foncière, - Normandie-Seine Immobilier, - Normandie-Seine Participation, - Force Profile 20, - Normandie-Seine Alternative Performance - Transaction Immobilière Normandie-Seine - Les 4 sociétés techniques de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2017, 2018, 2019, 2020, 2021. IDENTIFICATION DES RISQUES RSE DE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE-SEINE Le contenu de la Déclaration de Performance Extra Financière s’établit à partir des principaux risques sociétaux, environnementaux et de gouvernance liés à l’activité de l’entreprise et structurés par les engagements pris dans le cadre du second acte du projet d’entreprise « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine ». Chaque risque fait l’objet d’un suivi grâce à un indicateur, de préféren ce quantitatif. Les risques identifiés dans la Déclaration de Performance Extra-Financière 2021 ont été retenus par la Directrice Générale Adjointe et la Directrice Marketing, Data, Mutualisme et Communication, sur la base d’un benchmark et de proposition de la part de l’ équipe Communication Interne et Institutionnelle de Crédit Agricole Normandie-Seine. Ces risques ont fait l’objet d’une cotation par le Directeur du Secrétariat Général, Risques et Expérience Clients et le Directeur des Ressources Humaines, Organisations et Informatiques. La cotation a été réalisée selon une double échelle : gravité du risque (importance du risque pour l’activité de l’entreprise) et fréquence du risque, allant de 1 (très faible) à 5 (très fort). Tous les risques côtés au- delà de 3/5 sur l’échelle de fréquence et de gravité du risque sont considérés comme prioritaires. 33 Voici la liste des risques prioritaires de l’entreprise et leurs indicateurs : Risques et indicateurs prioritaires Risque de troubles psychosociaux (stress, violences internes ou externes) Risque de perte d’attractivité de la marque employeur  Moyenne et médiane des jours d’arrêt pour maladie par collaborateur CDI actif au 31/12 de l’année et présent au 01/01  Moyenne et médiane des jours d’arrêt pour accidents de travail et de trajet par collaborateur CDI actif au 31/12 de l’année et présent au 01/01  Nombre de recrutements en CDI  Nombre de départs volontaires CDI Risques de non-conformité (critères légaux d’éthique, pratiques sociales, exigences environnementales etc.) Risques évalués qualitativement au travers du processus de contrôles permanents et périodiques mis en œuvre par la conformité et l’audit de Crédit Agricole Normandie-Seine. Risque d’exclusion bancaire Risque d’expérience négative de la banque et de l’assurance dans les situations de fragilité financière Risque de formation insuffisante des collaborateurs pour répondre aux besoins des clients, aux besoins de l’entreprise et aux exigences règlementaires Taux de clients en situation fragile équipés de l’offre « budget protégé » par rapport au nombre total de clients détectés en situation de fragilité financière Répondants de l’Indice de Relation Clients de Crédit Agricole Normandie-Seine en accord avec l’affirmation « En cas de difficultés financières, votre banque est à vos côtés » Nombre moyen d’heures de formation par collaborateur Crédit Agricole Normandie- Seine 34 Risque de mauvaises sécurisation et utilisation des données client Taux des personnes formées à la protection des données RGPD par rapport au nombre de personnes éligibles à la formation Risque de diversité des profils insuffisante et d’inégalité professionnelle Index d’égalité professionnelle femme- homme sur population CDI Répartition des salariés femmes/hommes (CDI, postes de cadres, postes de direction) Pourcentage de salariés en situation de handicap Risque d’impact environnemental non maîtrisé Risque de financements controversés Risque de sous communication ou de sur-communication de notre action environnementale Consommation totale d’énergie (électricité, gaz et fioul compris) en KWH/salarié Consommation de papier globale (t) Consommation moyenne de papier par collaborateur (à l’exclusion des tickets clients) Déplacements professionnels en Km (cumul véhicules personnels et véhicules d’entreprise) – moyenne par collaborateur) Montant du capital restant dû en matière de crédits auprès d’entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire Thématiques des communications institutionnelles internes et externes relatives aux actions environnementales 35 La matrice de matérialité est une synthèse visuelle de nos risques RSE, classés par importance des risques pour l’activité de Crédit Agricole Normandie -Seine et classés en fonction de leur fréquence de survenue. Les risques cotés au-delà de 3 sur 5 sur la matrice de matérialité, sont considérés comme les risques prioritaires de Crédit Agricole Normandie- Seine. 36 NOS PARTIES PRENANTES L’étude des parties prenantes de Crédit Agricole Normandie-Seine a permis d’identifier trois cercles de classification selon leur importance pour l’entreprise, en fonction de leur impact sur son activité et de l’intensité de la relation entretenue avec ces parties prenantes. Les catégories suivantes sont d’importante significative : - Juridiction, - Partenaires sociaux - Leaders d’opinion - Entreprises de même activité - Acteurs économiques - Partenaires business - Observateurs - Enseignement, formation et recherche Les catégories suivantes sont d’importance haute : - Administrateurs - Salariés - Clients - Sociétaires 37 Contenu des catégories : Acteurs économiques - Clubs d’entreprises - Pôles de compétitivité et d’innovation - Syndicats professionnels et fédérations professionnelles Acteurs publics - Chambres consulaires - Communes et EPCI - Département et ses instances - Gouvernement et ministères - Préfectures - Régions et ses instances Administrateurs - Administrateurs des Caisses Locales et de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie- Seine Clients et Sociétaires - Clients - Sociétaires Ecosystème Crédit Agricole - Caisses Régionales autres que CA Normandie-Seine - Crédit Agricole SA – Fédération Nationale du Crédit Agricole - Filiales du Groupe Crédit Agricole - Pôle métiers Enseignement, formation, recherche - Ecoles et Enseignement - Instituts de recherche - Organismes de formation Entreprises de même activité - Concurrence (autres banques et assurances) Juridiction - Tribunaux Leaders d’opinion - Associations de consommateurs, de riverains… - Associations de protection des droits humains - Associations de protection du patrimoine et de l’environnement - Associations pour la solidarité - Elus locaux - Médias - Organisations politiques - Organisations religieuses Observateurs - Inspecteurs du travail - Médecine du travail - Organismes de contrôles, régulateurs, vérificateurs Partenaires business - Consultants, cabinets de conseil - Marchés financiers - Notaires - Partenaires liés par une convention - Prestataires essentiels (PSEE) - Prestataires, fournisseurs et sous-traitants - Promoteurs immobiliers - Secteur adapté et protégé Partenaires sociaux - Instances représentatives du personnel - Syndicats de salariés Salariés - Salariés de Crédit Agricole Normandie-Seine (sites administratifs et agences) 38 Note méthodologique des indicateurs présentés : Processus de collecte des informations La collecte de l’information porte sur les données de l’exercice A, soit, sauf exception documentée, la période du 1 er janvier au 31 décembre de l’année A. ISR : Les montants en matière d’Investissements Socialement Responsables (ISR) ont augmenté de 205% depuis 2020, en raison de plusieurs facteurs :  La nature des fonds proposés aux clients de Crédit Agricole Normandie-Seine, au travers de la filiale du Groupe Crédit Agricole, spécialisée dans la gestion d’actifs Amundi, a fait l’objet d’une forte évolution en raison de la mise en œuvre de la stratégie d’Amundi. En 2018, Amundi a annoncé un plan d’action ambitieux à trois ans qui vise à déployer l’intégration des enjeux ESG au sein de toutes ses gestions. Ce plan d’action s’intègre pleinement dans la stratégie Climat du Groupe Crédit Agricole. https://le-groupe.amundi.com/Un-acteur-engage/Documentation  Une plus forte sensibilité des épargnants et investisseurs envers les enjeux de responsabilité sociétale et environnementale, qui oriente de plus en plus leurs choix vers des solutions labellisées socialement responsables. Contribution fiscale : Le montant reporté en matière de contribution fiscale comprend les contributions suivantes : - Impôt sur les Sociétés net des crédits d'impôts (hors PTZ) - C3S (Contribution sociale des sociétés) - Contribution Economique Territoriale (Cotisation Valeur Ajoutée des Entreprises +Cotisation Foncière des Entreprises) - Contribution Economique Territoriale Sofinco (Cotisation Valeur Ajoutée des Entreprises +Cotisation Foncière des Entreprises) - Taxe foncière - Taxes fonds propres - Fond de Résolution Unique - Autres impôts (droits d'enregistrement, de voirie…) - Taxes sur les salaires - Taxes d’apprentissage - Versement mobilité Engagement : Risque d’incompréhension ou de mauvaise interprétation de la stratégie et des valeurs de l’entreprise La fréquence des cercles de partage de la stratégie de l’entreprise comprend les événements réunissant l’ensemble des collaborateurs de Crédit Agricole Normandie-Seine présents dans l’entreprise à la date de l’événement, tous contrats confondus et les événements spécifiquement dédiés aux managers de premier cercle (Cadres de Direction et Managers directement rattachés à un cadre de Direction). 39 Risque de troubles psychosociaux (stress, violences internes ou externes) La moyenne et la médiane des jours d’arrêt pour maladie par collaborateur CDI actif au 31/12 de l’année et présent au 01/01, sont calculées selon certains motifs de jours maladies. En effet, les motifs de jours maladies ne correspondant pas au risque de troubles psychosociaux (incluant le stress, les violences internes et externes) ont été écartés. Ainsi, les temps thérapeutiques et congés maternité (GPH) n’ont pas été comptabilisés. La moyenne et la médiane des jours d’arrêt pour accidents de travail et de trajet par collaborateur CDI actif au 31/12 de l’année et présent au 01/01, comprennent les accidents du travail et les maladies professionnelles pouvant présenter pour objet des troubles psychosociaux. Engagement : Risque de perte d’attractivité de la marque employeur Le nombre de recrutements en Contrat à Durée Indéterminée implique tous les contrats CDI signés avec des collaborateurs entre le 01/01/2021 et le 31/12/2021. Le nombre de départs volontaires CDI a été choisi afin d’être en corrélation avec le risque identifié de perte d’attractivité de la marque employeur. Ainsi sont exclus ; les départs en retraite, les ruptures conventionnelles en raison de changement de projet professionnel, les mutations intra-groupe incluant une continuité professionnelle et toute fin d’une période d'essai à l’initiative de l’employeur. Le périmètre de l'indicateur couvre les collaborateurs, actifs ou inactifs, en CDI au moment de leur départ (entre le 01/01 et le 31/12 de l’année concernée) pour lesquels les motifs de départ suivant ont été retenus : démissions simples et fin de période d'essai à l'initiative du collaborateur. Risque de perte d’attractivité de notre modèle coopératif Le nombre de sociétaires est calculé grâce à l’identification des détenteurs de parts sociales des 71 Caisses Locales de Crédit Agricole Normandie-Seine à partir de la base de données de Crédit Agricole Titres. Risque de formation des administrateurs inadaptée à leurs fonctions Le nombre d’heures de formation des administrateurs concernent les heures totales réalisées lors des formations organisées entre le 01/01 et le 31/12 de l’exercice concerné. Le calcul des heures de formation suivies par les administrateurs de Caisses Locales, se fait sur la base d’un système d’émargement de présence. La baisse du nombre d’heures de formation des administrateurs en 2021 est liée à la situation sanitaire car l'essentiel des formations est réalisé en présentiel. De nombreuses sessions ont dû être annulées en raison du contexte sanitaire. Profil des administrateurs non représentatif des acteurs du territoire La répartition professionnelle et la répartition par genre des administrateurs de Caisses Locales est renseignée à partir des informations communiquées par ces derniers dans la fiche de renseignements remplie à l’occasion de leur début de mandat. Tout changement de situation remonté de leur part fait l’objet d’une actualisation de la donnée. Risque de fragilité financière de l’entreprise pour faire face à l’ensemble des risques Les fonds propres correspondent à des réserves d’argent réglementairement exigées afin de renforcer la solidité financière des établissements financiers, et leur capacité à faire face à toutes situations. Les fonds propres de Crédit Agricole Normandie-Seine sont deux fois et demi supérieurs à l’exigence 40 légale. Depuis 2017, l’entreprise mène une stratégie de réinvestissement local de ses fonds propres, au travers des investissements réalisés par sa filiale Normandie-Seine Participation que par sa filiale Normandie-Seine Foncière. Le total des Fonds propres comprend les provisions réglementées et subventionnées, les fonds risques bancaires généraux, Compte Courant bloqué des Caisses Locales, le capital, les CCA-CCI (Compte Courant Associatif et Compte Courant Investissement), les réserves et primes liées au capital CCA-CCI et le report à nouveau déficitaire additionnés au résultat net de Crédit Agricole Normandie-Seine. Risque de gestion et de relation non-responsable avec les fournisseurs et partenaires La part des achats locaux par rapport au total de nos achats, comprend dans le périmètre des données de suivis des délais de paiement, les éléments suivants : - Les fournisseurs immatriculés en France - La nature des dépenses (achats, prestations de service ou sous-traitance, honoraires, commissions abonnements, redevances, loyers, assurances, immobilier, cotisations avec TVA). - Dont les dépenses payées par carte d’achat imputées aux comptes de charges ou déduites du chiffre d’affaires ou PNB/PNA (produit net bancaire ou assurance) - Dont les avoirs et factures d’acompte, factures litigieuses, factures payées partiellement ou non. Sont exclus : - Les fournisseurs intra-groupe - Les fournisseurs immatriculés à l’international - Les natures de dépense (impôts et taxes, cotisations sans TVA, mécénat, note de frais, salaires et charges sociales) Le délai moyen de paiement des fournisseurs et prestataires est extrait depuis ce dossier de suivi et fait ressortir les dates supposées de paiement pour celles qui ne sont pas réglées. Engagement : Risque d’exclusion bancaire Taux de clients en situation fragile équipés de l’offre « budget protégé » par rapport au nombre total de clients détectés en situation de fragilité financière. Le nombre de clients équipés de l’offre « Budget Protégé » correspond à tous les clients détenteurs de comptes associés à l’offre « Budget Protégé ». Ce nombre est comptabilisé à partir d’un outil Groupe mis à disposition de chaque Caisse Régionale. Le nombre de clients en situation de fragilité financière est déterminé comme suit : total des clients dont les comptes ont observé plus de 5 incidents en un mois, dont le flux mensuel du compte est inférieur à 1 500 €. Le pourcentage de clients en situation fragile équipés de l’offre Budget Protégé est réalisé à partir des deux données précitées au 31/12 de l’année reportée. Commentaire relatif à l’absence de donnée pour les exercices précédents : cet indicateur ne peut être comparé aux données des années précédentes pour plusieurs raisons. Tout d’abord, la définition de la clientèle fragile a évolué au niveau règlementaire (décret du 20 juillet 2020, en application au 10 novembre 20206) ce qui a nécessité d’établir une nouvelle définition des clients en situation de fragilité financière par le Groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, l’évolution de cette donnée est liée à une nouvelle approche mise en place le 10 juillet 2021 au niveau partenaire, qui s’inscrit résolument dans la politique d’inclusion bancaire du Groupe. D’une part, elle permet de détecter de manière plus pertinente la 6 Décret en annexe 41 fragilité financière avérée des clients et d’autre part d’élargir l’accompagnement au-delà du partenaire en difficulté en protégeant également la cellule familiale. Enfin, le contexte sanitaire a accentué la fragilisation des publics des territoires de l’Eure et de la Seine-Maritime en raison de l’impact économique de la Covid-19. En raison de ces évolutions, il a été choisi de garder la donnée 2021 comme nouvelle donnée permettant ainsi la comparabilité de cet indicateur sur les années à venir. Risque d’expérience négative de la banque et de l’assurance dans les situations de fragilité financière Le risque d’expérience négative de la banque et de l’assurance dans les situations de fragilité financière est évalué au travers des répondants de l’Indice de Relation Clients (IRC) de Crédit Agricole Normandie- Seine en accord avec l’affirmation « En cas de difficultés financières, votre banque est à vos côtés ». Cette étude est réalisée sur des clients particuliers de différentes banques françaises interviewés dans le cadre de l’Indice de Recommandation annuel de l’exercice concerné. Risque de mauvaises sécurisation et utilisation des données client Le taux des personnes formées à la protection des données RGPD est établi par rapport au nombre de collaborateurs éligibles à la formation. Les collaborateurs éligibles à la formation protection des données personnelles de l’année reportée correspondent aux collaborateurs identifiés dans la cartographie des métiers par unités éligibles à la RGPD, devant réaliser la formation dans les six mois suivant leur arrivée dans l’entreprise ou devant la renouveler, à raison de tous les trois ans. La part des collaborateurs ayant effectivement suivi la formation courant 2021 est établie à partir du nombre de collaborateurs actifs dans l’entreprise ayant réalisé 100% de la formation. Risque de formation insuffisante des collaborateurs pour répondre aux besoins des clients, aux besoins de l’entreprise et aux exigences règlementaires Le nombre moyen d’heures de formation par personne formée chez Crédit Agricole Normandie-Seine est établi par rapport à l’effectif moyen de l’année concernée. Les formations sont celles de l'ensemble des salariés de la Caisse Régionale (catégories 1 - Agents d'application, 2 - Agents de maîtrise, 3 – Managers, SC – stagiaires et catégorie CD – comité de Direction). Le calcul du nombre total d’heures comprend ainsi les catégories 1, 2 et 3 ainsi que les catégories SC (stagiaire) et les Membres du Comité de Direction (CD) divisé par l’effectif moyen de l’année concernée. Les formations qui s’étalent sur deux exercices comptables sont prises en compte sur l’exercice de la date de fin de formation. Sont exclues du périmètre les heures de coaching réalisées par un coach extérieur. Cette année, encore, du fait du contexte sanitaire, certaines formations prévues en présentiel (caractéristiques techniques en présentiel et durée en Jour) ont finalement été dispensées en Classe Virtuelle de quelques heures. Risque de perception technologique négative de l’entreprise de la part de ses clients et prospects (pas assez à la pointe pour ceux qui l’attendent et exclusion numérique) Le taux de clients ayant adopté la solution e-document et le nombre d’utilisateurs de l’application ma banque sont des données mises à disposition par Crédit Agricole S.A auprès de chaque Caisse Régionale. Chaque Caisse Régionale peut récupérer ces données via des outils spécialisés. Risque d’une mauvaise compréhension de la grille tarifaire par rapport à l’utilité perçue (associée à notre modèle 100% humain 100% digital) Le risque d’une mauvaise compréhension de la grille tarifaire de Crédit Agricole Normandie-Seine est mesuré par le nombre total de réclamations relatives aux pratiques tarifaires adressées à Crédit Agricole Normandie-Seine sur toutes les typologies de produits ou services (les comptes, les cartes, les produits d’assurance de biens et de personnes, la prévoyance, les crédits, les produits d’épargne et 42 d’assurance vie…) dans l’outil de suivi de réclamations, sur la période du 01/01 au 31/12 de l’année reportée. Engagement : Risque d’exclusion au travers de notre engagement mécénat et partenariat Le montant total des partenariats et mécénat de la Caisse Régionale est établi à partir des factures réglées répondant à des actions de partenariats et mécénats pour l’année reportée. Ce montant comprend le montant total des partenariats et mécénat des Caisses Locales utilisé au travers des actions locales. Le nombre d’actions soutenues et domaines d’actions est établi via les factures réglées répondant à des actions de partenariats et mécénats pour l’année reportée. Ces actions permettent également d’établir le nombre total des partenariats et mécénat des Caisses Locales. Un tableau de suivi des actions locales soutenues sur le territoire par les Caisse Locale auprès de la Caisse Régionale. Ces données sont toutes deux calculées sur N-1 car elles sont évaluées en mars de l’année suivant l’exercice. Les données 2021 seront donc reportées sur le prochain exercice. Risque de diversité des profils insuffisante et d’inégalité professionnelle L’index de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes, dit Index Mixité, est composé de 5 indicateurs : o L’écart de rémunération femmes-hommes, o L’écart de répartition des augmentations individuelles, o L’écart de répartition des promotions (uniquement dans les entreprises de plus de 250 salariés), o Le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité, o La parité parmi les 10 plus hautes rémunérations. La répartition des salariés femmes/hommes (CDI, postes de cadres, postes de direction) couvre le périmètre des effectifs en CDI. Les inactifs sont inclus (absence longue durée, création d'entreprise, invalides, congés parentaux ...). Un employé entrant ou quittant l'entreprise au 31/12 est comptabilisé s'il a travaillé lors de cette journée. Pourcentage de salariés en situation de handicap Le taux de personnes déclarées en situation de handicap est mesuré vis-à-vis de l’effectif moyen de l’année selon les règlementations en vigueur. Les salariés pris en compte pour la détermination de l'effectif moyen sont : o Les salariés CDI en forfait jours pour 1 quelle que soit la durée du forfait o Les salariés en CDI pour leur taux d'activité travaillé (hors forfait) o Les salariés en CDD pour leur taux d'activité lorsque le motif de recours est : Attente recrutement CDI, Surcroit d'activité, CDD à objet défini, les salariés dont la nature de contrat est CDD objet défini (DO) pour leur taux payé, les salariés dont la nature de contrat est CDD sénior (DR) pour leur taux payé, les salariés dont la nature de contrat est personnel entretien (EN) pour leur taux payé Les salariés exclus de l'effectif moyen sont donc : o Les Directeurs Généraux mandataires sociaux o Les CDD pour autre motifs (remplacement) dont auxiliaires de vacances o Les stagiaires école, Apprentis et contrats de professionnalisation o Les contrats initiative emploi ou d'insertion 43 Risque de ne pas proposer une gamme de solutions et services répondant aux besoins de tous Les tarifs de Crédit Agricole Normandie-Seine sont disponibles sur le site internet de l’entreprise : https://www.credit-agricole.fr/ca-normandie-seine/particulier/informations/tarifs.html En parallèle, cette tarification est accessible dans les points de vente sur demande. Engagement : Risque d’impact environnemental non maîtrisé Le calcul de consommation totale d’énergie (électricité, gaz et fioul compris) est effectué en KWh par salarié par énergie, à partir des données disponibles sur les factures d’énergie de Crédit Agricole Normandie-Seine et des remontées des fournisseurs d’énergie. Concernant l’électricité : pour certaines données manquantes en raison de problèmes de compteurs ou d’accessibilité aux compteurs relatives à la consommation du mois de décembre 2021, des estimations ont été réalisées sur la base de l’historique de consommation de janvier à novembre 2021. Les sites d'Evreux Sacquenville et du Havre Quai Marceau sont exclus du périmètre en 2021 car les compteurs présentent des défauts ce qui ne permettent pas de fiabiliser la donnée. Certaines données ont été estimées mais pourront être régularisées après réception de la facture, concernant le site de Gravigny les Surettes. Concernant le gaz : le site de Bernay est exclu du reporting en 2021 car le compteur de gaz a dû être remplacé. 44 La consommation de papier globale de Crédit Agricole Normandie-Seine comprend : - Les rouleaux de papier, correspondants aux tickets et reçus des clients lorsqu’ils réalisent une opération sur un distributeur de billets de Crédit Agricole Normandie-Seine ou suite à un règlement réalisé auprès d’un terminal de paiement électronique (TPE) d’un client commerçant de Crédit Agricole Normandie-Seine pour sa solution de TPE. - Les imprimés remis en agences (chéquiers, pochette cartonnée, bordereaux de remise de chèque, bordereaux de versement d’espèce). - Les courriers imprimés envoyés aux clients - Les affiches, plaquettes et flyers de Crédit Agricole Normandie-Seine réalisés à des fins de communication ou à des fins règlementaires - Les calendriers et agendas réalisés pour le compte de Crédit Agricole Normandie-Seine, au logo de l’entreprise - Les ramettes papiers A3 et A4 consommées par les collaborateurs de l’entreprise dans le cadre de leur activité La consommation de papier par collaborateur est établie sur la base du total des consommations de ramettes papier de format A4 et A3 divisée par le total des ETP au 31 décembre de l’année concernée. La moyenne des déplacements professionnels en kilomètres par collaborateur comprend à la fois les kilomètres de trajets professionnels réalisés depuis les véhicules personnels et depuis les véhicules de l’entreprise. Les déplacements professionnels sur véhicules personnels sont calculés sur la base des déclarations des frais professionnels réalisés à l’initiative des collaborateurs en vue de demande de remboursements de leurs frais professionnels. Les déplacements professionnels sur la flotte des véhicules entreprise sont renseignés grâce à un fichier de suivi des kilomètres annuels parcourus par les véhicules de prêt à certains collaborateurs, le calcul des déplacements professionnels des véhicules d’entreprise s’effectue sur la base des relevés de compteurs. Les émissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels en kgCO²/km – moyenne par salarié sont calculés ainsi : o Pour les kilomètres réalisés lors de trajets professionnels depuis les véhicules personnels : la conversion est effectuée sur la base du facteur d'émission pour véhicule de motorisation moyenne de l'ADEME sur l’année 2018 valide en Avril 2021 (0.192 kgCO2e/km). o Pour les kilomètres réalisés lors de trajets professionnels depuis les véhicules entreprise : la conversion des kilomètres parcourus se fait sur la base des facteurs d'émission présents sur les cartes grises des véhicules ou sur un facteur d'émission moyen issu de la base de donnée de l’ADEME Exclusion des véhicules électriques dans le périmètre. (Les consommations d’électricité liées à la charge de ces véhicules sur les bornes entreprise sont comprises dans la consommation en électricité en KWh/salarié) Le montant du capital restant dû en matière de crédits auprès d’entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire, concerne les entreprises aux activités suivantes : extraction de houille, de lignite, de pétrole, de gaz naturel, de minerai fer et uranium, d’hydrocarbures, cokefaction, raffinage du pétrole, production et distribution de gaz. Le calcul de ce montant s’appuie sur la requête livrée pour le reporting extra-financier, indicateur « Financements non dédiés Energie Fossile », exécuté à situation 31/12 de l’année exercée. Risque de sous communication ou de sur communication de notre action environnementale Le risque de sous communication ou de sur communication de notre action environnementale peut être observé qualitativement au travers des thématiques abordées dans l’année sur son action énergétique et environnementale. La collecte des thématiques communiquées par Crédit Agricole 45 Normandie-Seine entre le 01 janvier 2021 et le 31 décembre 2021 a été réalisée grâce à la compilation des thématiques communiquées dans un fichier Excel : • En utilisant le moteur de recherche de la plateforme de communication interne de l'entreprise avec les mots clefs "énergétique" ; "environnement" "carbone" • En parcourant les réseaux sociaux de Crédit Agricole Normandie-Seine • En utilisant le moteur de recherche de Google avec les mots clés "Crédit Agricole Normandie-Seine environnement", "Crédit Agricole Normandie-Seine énergétique" et "Crédit Agricole Normandie-Seine écologie". Les communications sur les solutions vertes directement adressées aux clients sont exclues du périmètre. Les canaux de ces communications sont les suivants : Plateforme de Communication Interne de Crédit Agricole Normandie-Seine, réseaux sociaux ; LinkedIn, Twitter, Facebook et Instagram de Crédit Agricole Normandie-Seine Eléments non reportés dans notre Déclaration de Performance Extra-Financière Concernant la lutte contre le gaspillage alimentaire, contre la précarité alimentaire, le respect du bien- être animal et d’une alimentation responsable, équitable et durable, les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine ne sont pas directement concernées par ces thèmes attendus dans l’article 55 de la loi n° 2018-938 « pour l'équilibre des relations commerciales dans le secteur agricole et alimentaire et une alimentation saine, durable et accessible à tous ». Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas mis en place de politique spécifique relative à la biodiversité ou à l’économie circulaire, en raison des caractéristiques de son activité de services. Cependant, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine et ses 71 Caisses Locales apportent régulièrement leur soutien à des actions pour lutter contre la précarité alimentaire et pour encourager une alimentation responsable, équitable et durable, ainsi que la biodiversité et l’économie circulaire, au travers de leurs actions de partenariats ou de mécénats. Les obligations de reporting en matière légale Faisant l’objet d’une cotation boursière via les Certificats Coopératifs d’Investissement, Crédit Agricole Normandie-Seine est soumi à la loi NRE de 2002 et produit depuis au moins 2007 des informations extra-financières en matière sociale et environnementale. La loi dite « Grenelle 2 » du 12 juillet 2010 renforce la nature, le nombre et les modalités des informations extra-financières à produire :  Article 75 et décret d’application du 11 juillet 2011 : obligation de publier un bilan des émissions de gaz à effet de serre et un plan de réduction pour les entreprises de plus de 500 salariés.  Article 225 et décret du 24 avril 2012 : obligation pour les entreprises de publier dans leurs rapports de gestion des informations sur les « conséquences sociales et environnementales de leurs activités et sur leurs engagements sociétaux en faveur du développement durable » et « les informations figurant ou devant figurer au regard des obligations légales et réglementaires font l’objet d’une vérification par un organisme tiers (…) l’avis comporte notamment une attestation sur la présence de toutes les informations devant figurer au regard des obligations légales et réglementaires » L’arrêté du 13 mai 2013 précise les modalités d’exercice des missions de vérifications de l’organisme tiers indépendant : 46  « Pour délivrer l’attestation…l’organisme tiers indépendant prend connaissance de l’exposé des orientations en matière de développement durable, en fonction des conséquences sociales et environnementales liées à l’activité de la société et de ses engagements sociétaux……..Il compare les informations mentionnées dans le rapport de gestion avec la liste prévue à l’article 225 et signale le cas échéant les informations omises et non assorties des éléments de justification »  « Pour délivrer son avis motivé sur la sincérité des informations….il s’assure de la mise en place par la société de processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la cohérence des informations…Il identifie les personnes en charge du processus de collecte…S’enquiert de l’existence de procédures de contrôle interne…Examine échantillonnage le processus de collecte »  « Pour les données chiffrées, les tests incluent notamment la réalisation de calculs permettant de s’assurer de l’efficacité du processus……Pour les informations qualitatives, les tests comprennent notamment la consultation de sources documentaires et de leurs auteurs. La loi du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises, dite « loi PACTE » destinée à faire grandir les entreprises françaises et repenser la place des entreprises dans la société, précise :  « La société est gérée dans son intérêt social, en prenant en considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité. » ;  « Les statuts peuvent préciser une raison d'être, constituée des principes dont la société coopérative agricole ou l'union de coopératives agricoles se dote et pour le respect desquels elle entend affecter des moyens dans la réalisation de son activité. »  « Il détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre, conformément à son intérêt social, en prenant en considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité. Il prend également en considération, s'il y a lieu, la raison d'être de la société définie en application de l'article 1835 du code civil. »  « Le conseil d'administration détermine les orientations de l'organisme et veille à leur application, en prenant en considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité ainsi que sa raison d'être lorsque celle-ci est précisée dans les statuts. »  Au plus tard un an après la promulgation de la présente loi, le Gouvernement remet au Parlement un rapport sur les conditions de mise en place d'une structure de revue et d'évaluation des labels de responsabilité sociale des entreprises permettant de valoriser des produits, des comportements ou des stratégies. […] Le rapport […] propose également une charte publique de bonnes pratiques de labellisation des performances extrafinancières des entreprises, présentant des critères et indicateurs objectifs en matière de distribution de l'épargne salariale, de partage de la valeur créée et de sensibilisation, y compris graphique, aux écarts de rémunérations. A partir des conclusions du rapport mentionné au deuxième alinéa, l'Etat peut mettre en place une politique publique d'homologation des instruments d'audit, notamment les labels et les certifications, qui respectent une sélection d'indicateurs et une méthodologie définis par elle. » 47 Annexes Annexe 1 : JORF n°0099 du 26 avril 2012 page 7439 texte n° 18 Décret n° 2012-557 du 24 avril 2012 relatif aux obligations de transparence des entreprises en matière sociale et environnementale NOR: JUSC1023113D ELI: https://www.legifrance.gouv.fr/eli/decret/2012/4/24/JUSC1023113D/jo/texte Alias: https://www.legifrance.gouv.fr/eli/decret/2012/4/24/2012-557/jo/texte Article 1, Article 2, Article 3 Annexe 2 : JORF n°0136 du 14 juin 2013 page 9861 texte n° 7 Arrêté du 13 mai 2013 déterminant les modalités dans lesquelles l'organisme tiers indépendant conduit sa mission NOR: JUSC1222116A ELI: https://www.legifrance.gouv.fr/eli/arrete/2013/5/13/JUSC1222116A/jo/texte Article 1, Article 2, Article 3, Article 4 Annexe 3 : Décret n° 2017-1174 du 18 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations d'information à la charge des sociétés NOR : ECOT1708759D JORF n°0167 du 19 juillet 2017 https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000035221517/ Article R225-105-1 Annexe 4 : Décret n° 2016-1138 du 19 août 2016 pris pour l'application de l'article L. 225-102- 1 du code de commerce et relatif aux informations environnementales figurant dans le rapport de gestion des entreprises JORF n°0194 du 21 août 2016 texte n° 19 NOR: EINT1607202D 48 ELI: https://www.legifrance.gouv.fr/eli/decret/2016/8/19/EINT1607202D/jo/texte Alias: https://www.legifrance.gouv.fr/eli/decret/2016/8/19/2016-1138/jo/texte Article 1, Article 2 Annexe 5 : Décret n° 2017-1265 du 9 août 2017 pris pour l'application de l'ordonnance n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la publication d'informations non financières par certaines grandes entreprises et certains groupes d'entreprises JORF n°0187 du 11 août 2017 texte n° 25 NOR: ECOT1711310D https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000035401863#:~:text=R%C3%A9f%C3%A9rences% 20%3A%20le%20d%C3%A9cret%20est%20pris,la%20diversit%C3%A9%20par%20certaines%20grande s Article 1, Article 2, Article 3, Article 4, Article 5, Article 6, Article 7, Article 8 Annexe 6 : Loi n°2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et à la transformation des entreprises NOR : ECOT1810669L https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000038496102/ Article 69, Article 170, Article 171, Article 172, Article 173, Article 174, Article 175, Article 176, Article 177 Annexe 7 : RÈGLEMENT (UE) 2020/852 DU PARLEMENT EUROPÉEN ET DU CONSEIL du 18 juin 2020 Sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables et modifiant le règlement (UE) 2019/2088 (Texte présentant de l’intérêt pour l’EEE) https://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/PDF/?uri=CELEX:32020R0852&from=F Annexe 8 : Décret n° 2020-889 du 20 juillet 2020 modifiant les conditions d'appréciation par les établissements de crédit de la situation de fragilité financière de leurs clients titulaires de compte NOR : ECOT2014434D ELI : https://www.legifrance.gouv.fr/eli/decret/2020/7/20/ECOT2014434D/jo/texte Alias : https://www.legifrance.gouv.fr/eli/decret/2020/7/20/2020-889/jo/texte JORF n°0178 du 22 juillet 2020 Texte n° 5 49 Annexe 9 : POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES DE DURABILITE ET DES INCIDENCES NEGATIVES INFORMATIONS SUR LA POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES EN MATIERE DE DURABILITE ET LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NEGATIVES EN TERMES DE DURABILITE DANS LE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE 1. Préambule L’intégration des enjeux de la transition climatique et l’émergence d’une finance durable est un des axes majeurs de notre politique de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) qui est au cœur du projet du Crédit Agricole. Ces enjeux sont aujourd’hui cruciaux pour la protection des investisseurs et le système financier. Fort de son identité coopérative et mutualiste et de son engagement de longue date, le Groupe s'est doté en 2019 d'une Raison d'Être qui l'engage résolument à "Agir chaque jour dans l'intérêt du client et de la société". Cette Raison d'Etre a été traduite par le nouveau Projet Groupe « Ambitions 2022 » qui repose sur trois piliers stratégiques :  Un projet client qui vise l’excellence relationnelle ;  Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité ;  Un projet sociétal qui poursuit notre engagement mutualiste en faveur d’un développement pour tous et qui veut faire de la finance verte une des clés de notre croissance. Le Crédit Agricole propose, dans le cadre de ses solutions d’épargne, des services de conseil en investissement et de conseil en assurance. Le présent document présente l’intégration par le Crédit Agricole des risques en matière de durabilité dans le conseil en investissement et le conseil en assurance. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 3 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers pour les produits financiers visés 7 . La Commission Européenne prévoit de modifier les actes délégués relatifs à la Directive Européenne concernant les Marchés d’Instruments Financiers II (MIFID II) et la Directive Européenne sur la Distribution dans l’Assurance (DDA) afin que les préférences des clients en matière de durabilité soient prises en compte dans l’évaluation du caractère approprié des investissements recommandés par le conseiller financier. Ces évolutions règlementaires seront déterminantes dans les processus cibles à mettre en place concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le conseil financier. La présente politique expose comment le Crédit Agricole conçoit l’intégration de la durabilité dans le conseil financier à ce jour. 7 Produits financiers visés par le Règlement européen 2019/2088 : a) Portefeuille géré au sens de la gestion de portefeuille ; b) Fonds d’investissement alternatif (FIA) ; c) Produit d’investissement fondé sur l’assurance ; d) Produit de retraite ; e) Régime de retraite ; f) OPCVM ; ou g) Produit pan-européen de retraite personnelle (PEPP). 50 2. Politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité dans l’activité de conseil en investissement et en assurance a) Qu’est-ce que le risque de durabilité et en quoi impacte-t-il les investissements ? Le risque de durabilité est défini par le Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers comme un événement ou une situation dans le domaine Environnemental, Social ou de la Gouvernance d’entreprise (ci-après « ESG » 8 ) qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Le risque de durabilité est lié à de multiples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée par les émetteurs, peuvent induire des impacts financiers ou des impacts non- financiers (réputation, juridiques…) pouvant à leur tour générer des impacts financiers.  Exemples d’enjeux ou facteurs environnementaux : changement climatique, épuisement des ressources naturelles, pollution de l’air et de l’eau, déforestation, perte de biodiversité…  Exemples d’enjeux ou facteurs sociaux : inclusion sociale, diversité en entreprise, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’homme, exposition au travail illégal des enfants, protection des données personnelles…  Exemples d’enjeux ou facteurs de gouvernance : efficience du conseil d’administration, conformité et éthique, rémunération des dirigeants… b) L’intégration des risques de durabilité dans le service de conseil en investissement et en assurance L’intégration de la durabilité dans le conseil financier est une composante essentielle de la finance durable . Par leurs conseils, les prestataires de services d’investissement et les distributeurs de produits d’assurance peuvent jouer un rôle central dans la réorientation du système financier vers la durabilité et ainsi répondre aux deux impératifs de la finance durable :  Réorienter les flux de capitaux vers des investissements durables,  Intégrer la durabilité dans la gestion des risques financiers pour renforcer la stabilité financière. L’intégration de la durabilité dans le conseil financier s’opère tant au niveau de la conception que de la distribution des produits financiers. Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. 8 Le sigle ESG, Environnemental, Social et de Gouvernance, est communément utilisé par la communauté financière internationale pour désigner ces trois domaines qui cons tituent les trois piliers de l’analyse extra - financière d’une entreprise. 51 c) L’intégration des risques de durabilité dans les produits financiers La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l'approche ESG dans leurs activités. Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr . 9 Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com . 10 d) L’intégration du risque de durabilité dans l’activité de conseillers financiers Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière. Le Crédit Agricole distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. e) L’intégration du risque de durabilité dans la politique de rémunération Le présent paragraphe expose l’intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 5 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. La politique de rémunération du Crédit Agricole n’encourage aucune prise de risque excessive en matière de durabilité dans les activités de conseil en investissement et de conseil en assurance et est liée à la performance ajustée aux risques. 9 https://www.amundi.fr/fr_instit/Local-content/Responsible-Investment/Documentation 10 https://www.ca-assurances.com/Chaines/Responsables-et-engages/CAA-sort-l-edition-2021-de-sa-politique- ESG-Climat 52 Aussi, conformément à la politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêts, la politique de rémunération du Crédit Agricole ne favorise aucun conseil sur des produits financiers qui seraient préjudiciables à la protection et à la primauté des intérêts des clients. 3. Déclaration relative à la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité L’article 4 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers requiert :  la publication par les acteurs de marchés financiers d’informations relatives à la prise en compte des principales incidences négatives (“Principal adverse impacts”) des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ;  la publication par les conseillers financiers d’informations relatives à la prise en considération, dans leurs conseils en investissement et en assurance, des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité. Les incidences négatives correspondent aux effets négatifs des décisions d’investissement et de conseils en investissement sur les facteurs de durabilité tant environnementaux, climatiques, sociaux que de gouvernance. Au niveau du Groupe Crédit Agricole, Amundi, principale société de gestion du Groupe, prend en compte les incidences négatives au travers de sa Politique d’Investissement Responsable. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.amundi.fr . Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements prenant également en compte les incidences négatives. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com . Concernant les activités de conseils en investissement et en assurance du Groupe Crédit Agricole, l’absence de textes réglementaires suffisamment précis et stabilisés et d’un panel suffisamment large de données comparables ne permet pas actuellement de garantir une prise en compte des incidences négatives au sens de la règlementation SFDR 11 . Le Crédit Agricole respectera ces textes une fois disponibles et applicables et s’appuiera sur les données qui seront mises à disposition sur l’ensemble des fonds ou unités de compte conseillés par les entités du groupe conformément au calendrier règlementaire. Fidèle au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, les processus relatifs au conseil en investissement et en assurance, s‘appuyant sur ces nouvelles données, évolueront au fil du temps afin d’être en mesure de prendre en considération les répercussions négatives et potentielles des investissements de manière exhaustive dans les activités de conseil. Porté par l'ambition d'être un leader européen de l'investissement responsable, le Groupe se mobilise autour d’une stratégie Climat en ligne avec l’Accord de Paris, tout en renforçant son engagement en faveur de la transition énergétique, et en promouvant des politiques d’investissement vertes et responsables. Les informations publiées par le Crédit Agricole et ses entités sur leurs sites internet seront enrichies suivant ces évolutions. 11 Règlement UE n°2019/2088 dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » SFDR 53 Rapport de l'organisme tiers indépendant sur la déclaration consolidée de performance extra-financière Exercice clos le 31 décembre 2021 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normandie-Seine Cité de l'Agriculture, 76 230 Bois Guillaume Ce rapport contient 9 pages 54 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normandie-Seine Siège social : Cité de l'Agriculture, 76 230 Bois Guillaume Rapport de l'organisme tiers indépendant sur la déclaration consolidée de performance extra-financière Exercice clos le 31 décembre 2021 A l'assemblée générale, En notre qualité d'organisme tiers indépendant de votre société (ci-après « entité »), accrédité par le COFRAC sous le numéro 3-1049 12 et membre du réseau KPMG International comme l'un de vos commissaires aux comptes, nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration consolidée de performance extra-financière, préparées selon les procédures de l’entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentée dans le rapport de gestion de l’entité en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du code de commerce. 12 Accréditation Cofrac Inspection, n°3-1049, portée disponible sur le site www.cofrac.fr 55 Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la Déclaration est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Commentaire Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus et conformément aux dispositions de l’article A. 225-3 du code de commerce, nous formulons le commentaire suivant :  La déclaration de performance extra-financière ne présente pas d’indicateurs de performance en regard de certains risques tels que les risques relatifs à « la non- conformité » et à « la non-prise en compte de la transition énergétique et environnementale par les clients et sociétaires ». Comme mentionné dans la Déclaration, un engagement est pris par l’entité de définir et de publier des indicateurs de performance associés à ces risques dans la Déclaration relative à l’exercice 2022. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration et disponibles sur demande au siège de l’entité. Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. 56 Responsabilité de l’entité Il appartient au Conseil d’administration : - de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; - d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra- financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; - ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci-avant. Responsabilité du de l'organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur :  la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du code de commerce ;  la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. 57 Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :  le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ;  la sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;  la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225 1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention tenant lieu de programme de vérification et à la norme internationale ISAE 3000 13 . Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11-3 du code de commerce et le code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de quatre personnes et se sont déroulés entre décembre 2021 et mars 2022 sur une durée totale d’intervention d’environ deux semaines . Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené une dizaine d’ entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration. 13 ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information 58 Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée :  Nous avons pris connaissance de l'activité de l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l'exposé des principaux risques ;  Nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;  Nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ;  Nous avons vé rifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225 -105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 ème alinéa du III de l’article L. 225 -102-1 ;  Nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services, ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ;  Nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour :  apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et  corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe. Nos travaux ont été menés au siège de l'entité consolidante.  Nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233 -16 ; 59  Nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ;  Pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons con sidérés les plus importants présentés en Annexe, nous avons mis en œuvre :  des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ;  des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés au siège de l'entité et couvrent 100% des données consolidées sélectionnées pour ces tests ;  Nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation . Les procédures mis es en œuvre dans le cadre d'une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Paris-La Défense, le 8 mars 2022 KPMG S.A. Fanny Houlliot Pierre Subreville Associée Sustainability Services Associé 60 Annexe Informations qualitatives (actions et résultats) considérées les plus importantes Méthode de dialogue et de co-construction avec les collaborateurs Programme de promotion de l’insertion professionnelle et l’accès à l’emploi Mesures de maîtrise de l'empreinte environnementale des activités et des produits et services Dispositif de suivi et d'évaluation régulier en matière de bonne conduite des affaires Dispositifs d'accompagnement des clients en difficulté financière et résultats Indicateurs clés de performance et autres résultats quantitatifs considérés les plus importants Moyenne des jours d’arrêt pour maladie par collaborateur CDI Médiane des jours d’arrêt pour maladie par collaborateur CDI Moyenne des jours d’arrêts pour accidents du travail, incluant les accidents de trajets, par collaborateur CDI Médiane des jours d’arrêts pour accidents du travail, incluant les accidents de trajets, par collaborateur CDI Nombre de départs volontaires CDI Nombre d’heures de formation en moyenne par personne Pourcentage de femmes aux postes de cadres Pourcentage de femmes en CDI Pourcentage de femmes aux postes de direction Consommations d’énergie (électricité, gaz, fioul) par salarié Déplacements professionnels en km des véhicules personnels et de la flotte de véhicules de la caisse par salarié Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d’énergie par salarié Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié 61 Taux de clients en situation fragile équipés de l’offre « budget protégé » par rapport au nombre total de clients détectés en situation de fragilité financière Pourcentage de collaborateurs ayant réalisé la formation à la protection des données RGPD par rapport au nombre de personnes éligibles à la formation Nombre de sociétaires 62 3 - Rapport sur le Gouvernement d’entreprise RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce, art. L. 22-10-8 à art. L. 22-10-11, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4) - EXERCICE 2021 - CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE – SEINE 63 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE - EXERCICE 2021 - (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce art.L.22-10-8 à art. L. 22-10-11, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4) Mesdames, Messieurs les sociétaires, En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d’administration, nous vous rendons compte, dans le présent rapport, des informations relatives à la gouvernance de la Caisse Régionale et à ce titre, nous vous présentons notamment, les conditions de préparation et d’organisation des travaux de ce dernier (I) ainsi que le tableau des délégations e n matière d’augmentation de capital (II) et les modalités de participation aux assemblées générales (III) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Seine. I. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP -MEDEF en raison des spécificités tenant à leur organisation ainsi qu'à leur structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’e ntreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée par la loi n° 2014- 856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - à la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive du 26 juin 2013, dite « CRD IV », - aux dispositions du règlement général de l’AMF pour les Caisses régionales qui émettent des titres admis aux négociations sur un marché règlementé, - ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. 64 A titre d’exemple : - les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs propres aux réseaux de banques coopératives a été élaborée afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisse régionale s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. I.1. P RESENTATION DU CONSEIL – Composition du Conseil A la suite de la décision de l’Assemblée générale du 25 mars 2021 et en application de celle-ci, le Conseil d’administration comprend 18 administrateurs, dont la durée du mandat est de quatre ans. 65 LISTE DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINI STRATION DE LA CAISSE REGIONALE AU 31.12.2021 : Nom Prénom Sexe Age au 31/12/2021 Secteur Fonction principale exercée hors Caisse Régionale Mandat en Caisse Régionale Date d'expiration du mandat de la Caisse Régionale LHEUREUX Pascal M 59 DIEPPE Exploitant Agricole Président du Conseil 2025 BAYER BAUDROIT Béatrice F 50 ROUEN Directrice d'Associations Administratrice 2024 BENARD Gabriel M 48 YVETOT/FECAMP Exploitant Agricole Administrateur et Membre du Bureau 2022 CALLENS Denis M 65 VERNON Exploitant Agricole Administrateur et Membre du Bureau 2023 CAVILLON Régis M 60 LOUVIERS Retraité Secteur Privé Administrateur 2025 CHAMPION Mathieu M 50 BERNAY/PONT AUDEMER Exploitant Agricole Administrateur et Membre du Bureau 2022 CLUZEL Aurélie F 47 BERNAY/PONT AUDEMER Pharmacienne Administratrice 2025 DUBUFRESNIL Isabelle F 59 DIEPPE Commerçante Administratrice et Vice-Présidente 2022 DUFOUR Noël M 50 YVETOT/FECAMP Exploitant Agricole Administrateur 2024 GAMBU Arnaud M 47 VERNON Chef d'entreprise Administrateur 2023 GAVELLE Patricia F 57 VERNON Exploitante Agricole Administratrice et Vice-Présidente 2023 GENET Ludivine F 47 BERNAY/PONT AUDEMER Architecte Administratrice et Membre du Bureau 2024 HASPOT Fabrice M 53 LE HAVRE Agent Immobilier Administrateur 2025 HEMMEN Valérie F 57 NEUFCHATEL Expert-Comptable Administratrice 2023 LANCELIN Gilles M 41 EVREUX Exploitant Agricole Administrateur 2025 LILLINI Catherine F 63 BOIS GUILLAUME Retraitée Fonction Publique Administratrice et 1 ère Vice-Présidente 2022 MICHEL Fabienne F 55 YVETOT/FECAMP Gérante de gîtes Administratrice 2024 PELLERIN Anne F 65 LOUVIERS Médecin Pathologiste Administratrice 2022 * Mandat atteint par la limite d'âge statutaire fixée à 65 ans La moyenne d’âge des membres du Conseil de la Caisse Régionale se situe à 54 ans. 66  Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs des Caisses régionales résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque membre du Conseil d’administration et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse Régionale), 2. Les membres du Conseil d’administration votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires des banques régionales selon le principe démocratique : « une personne, une voix » 3. La faiblesse du nombre de parts sociales détenue par le membre du Conseil d’administration au sein du capital de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat 4. Les parts sociales détenues n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire. En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régio nale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un membre du Conseil d’administration et la Caisse Régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérê t : o Application de la procédure de contrôle dite « des conventions règlementées » ; o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o Existence d’une charte de l’administrateur(rice) qui prévoit la gestion des conflits entre les intérêts moraux et matériels et ceux de la banque, allant de la simple information à l’abstention en cas de délibération sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect ; o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à- vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statu tairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les membres des Conseils d’administration de Caisse Régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint-frère e t sœur) avec un membre de la direction générale de ladite Caisse Régionale ; 9. Les fonctions de membres de Conseil d’administration ne sont pas rémunérées et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacr é à l’administration de la Caisse Régionale dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels. 10. Le Conseil d’administration veille au renouvellement de ses membres afin d’assu rer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice- Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. 67 CHANGEMENTS INTERVENUS DANS LA COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU COURS DE L’ANNEE 2021 : DEPART RENOUVELLEMENTS NOMINATIONS Monsieur Dominique DAVID Monsieur Régis CAVILLON Monsieur Fabrice HASPOT Monsieur Jean-Marc LEROY Madame Aurélie CLUZEL Monsieur Régis SAADI Monsieur Gilles LANCELIN Monsieur Pascal LHEUREUX  Concernant la diversité du Conseil d’administration : Bien que la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 modifiant l'article L.225-37 du Code de commerce et relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la fo rme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas à la Caisse régionale de Crédit Agricole mutuel de Normandie- Seine qui n’est ni une SA ni une SCA, celle - ci est sensible à la diversification de son Conseil d’administration lequel comprend actuellement neuf administratrices, soit 50 % de chaque sexe représenté (parité totale). La Caisse régionale répond donc aux dispositions de la Loi n°2011-103. Au-delà du taux de féminisation, la Caisse Régionale recherche également la diversification de son Conseil d’administration au regard des critères tels que l’âge, l’ancrage territorial et la représentativité des secteurs commerciaux, la qualification ou l’expérience professionnelle, la représentativité des présidents de caisse locale. De ce fait, chaque nouvel administrateur vient renforcer sa diversité et sa complémentarité, étant souhaité qu’il puisse réaliser au moins deux mandats de quatre ans pour donner une stabilité et un accroissement des compétences de la gouvernance.  Concernant l’application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse et parmi les postes à plus forte responsabilité : La Caisse régionale s’est toujours efforcée de respecter le principe de mixité au sein du comité de Direction. La gestion des carrières des dirigeants est faite au niveau de la Fédération Nationale du Crédit Agricole avec un engagement de Crédit Agricole Normandie-Seine dans des dispositifs de parcours accélérateurs de talents qui permettent de favoriser la mixité des équipes dirigeantes et de favoriser la mixité pour l’inscription au portail directeur. La Caisse Régionale participe également aux travaux de la FNCA (Groupe de travail national depuis 2018) et est contributrice sur les actions à mener en terme de mixité et de diversité à tout niv eau de l’entreprise. Un accord de Branche en date du 7 juin 2021 vient définir des indicateurs de progression en terme de composition des comités de direction des Caisses Régionales. Concernant la durée des mandats : L’AMF recommande de ne pas j ustifier une durée de mandat supérieure à 4 ans – durée préconisée par le code AFEP-MEDEF – par un cycle long d’activité propre à la société, une telle justification n’apparaissant pas pertinente au regard de l’objet même de cette limitation. En effet, ain si que le précise le code AFEP-MEDEF, la réduction de la durée des mandats des administrateurs se justifie par la volonté que les actionnaires puissent se prononcer plus fréquemment sur leur nomination et leur renouvellement, ce qui ne réduit pas nécessair ement la durée de présence effective d’un administrateur au conseil. Les administrateurs de la Caisse Régionale sont nommés pour une durée de quatre ans et sont rééligibles. Toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au- delà de la date de l’Assemblée gé nérale qui suit leur 65 ème anniversaire. 68  Concernant le cumul des mandats : En application des dispositions de l’article L.511 -52 du Code monétaire et financier, les personnes assurant la direction effective et les administrateurs des établissements de crédit, des sociétés de financement et des entreprises d’investissement, à l’ex ception des sociétés de gestion de portefeuille, sont soumis à la règle de cumul des mandats suivante : - Soit un mandat de direction générale et deux mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance, - Soit, quatre mandats de membres de cons eil d’administration ou de surveillance. Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent être pris en considération. Il est par ailleurs prévu que les administrateurs des établissements bancaires précités doivent consacrer le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de l’entreprise . 69 Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux de la Caisse Régionale au cours de l’exercice 2021 (en application de l’article L225 -37- 4 1° du Code de commerce sur renvoi de l’article L22 -10-10 du même Code) : Nom Prénom Mandats et fonctions exercés en dehors de la Caisse Régionale LHEUREUX Pascal Président Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Luneray Administrateur de Crédit Agricole SA Administrateur de la SAS Rue de la Boétie Président de la SAS Crédit Agricole Innove en Normandie Membre du Bureau de la FNCA Administrateur de SACAM Mutualisation Représentant permanent de CA SA au conseil d'UNIGRAINS, UNICEREALES et AGRICEREALE Co-Gérant SNC PRESTASOL Co-Gérant SNC AGRI RECOLTE Co-Gérant SCEA de Beaulieu DENIS Nicolas Directeur Général Président du Conseil d'administration de SA Crédit Agricole Assurances Administrateur de SA Prédica Président du Conseil d'administration de SA Pacifica Administrateur de SAS CA-GIP Administrateur de SAS CAMCA Mutuelle Administrateur de SAS CAMCA Courtage Administrateur du GIE CATS Administrateur du GIE ADICAM Administrateur de SA CAMCA Assurance Administrateur de SA CAMCA Réassurance BAYER BAUDROIT Béatrice Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Rouen BENARD Gabriel Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Hautes Falaises Gérant EARL Benard Ducy Directeur Général de la SAS Biogaz Caux Littoral Président Coopérative AGYLIN Vice-Président Union COMLIN CALLENS Denis Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Ecos Gérant EARL de la Reine Blanche Gérant de la SARL CALLENS CAVILLON Régis Administrateur Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole d'Elbeuf 70 CHAMPION Mathieu Administrateur Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Broglie Représentant permanent de la Caisse Régionale au Conseil de la SAFER Normandie Gérant de la SC GAG CHAMPION Gérant de la SCEA De la Cheminette Administrateur de CUMA de la Barre en Ouche La Bucaille Membre du bureau de CUMA du Relais Mesnil en Ouche CLUZEL Aurélie Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Pont Audemer Gérante de la SARL Pharmacie CLUZEL DUBUFRESNIL Isabelle Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Dieppe Gérante de la SARL Jany Shop Enseigne C17 Gérante de la SARL Jany Shoes DUFOUR Noël Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Doudeville Gérant de la SCEA DEMETER Gérant de la SCEA du Sainfoin GAMBU Arnaud Administrateur Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Fleury sur Andelle Président de la SAS Gambu Fréres GAVELLE Patricia Administratrice Vice-Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Vernon Gérante du GAEC des Deux Rives GENET Ludivine Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Thiberville Gérante de la SARL LHB ARCHITECTURE HASPOT Fabrice Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Le Havre Président de la SAS HM Immo Pro HEMMEN Valérie Administratrice Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Saint Saëns LANCELIN Gilles Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole d'Evreux Gérant de EARL LANCELIN LILLINI Catherine Administratrice Administratrice de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Duclair MICHEL Fabienne Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Fauville en Caux PELLERIN Anne Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Louviers 71  Concernant la gestion des conflits d’intérêts : Afin d’éviter d’éventuels conflits d’intérêt, les statuts de la Caisse régionale encadrent les conditions de nomination des administrateurs, désignés parmi les élus sociétaires des caisses locales ou les personnes ayant vocation à le devenir et, définissen t les règles d’inéligibilité à de telles fonctions. Dans le même esprit, le Conseil d’administration de la Caisse régionale est informé chaque mois des engagements accordés aux administrateurs. Sur le plan déontologique, des règles ont été définies concernant les restrictions ou interdictions d’intervention des administrateurs et du Comité de Direction, notamment sur les certificats coopératifs d’investissement émis par la Caisse régionale, sur l es actions émises par Crédit Agricole S.A et sur les titres de sociétés cotées (ou filiales) clientes de la Caisse régionale. Cette règlementation interne intègre également les obligations de déclarations devant être effectuées par les administrateurs et le comité de Direction auprès de l’AMF, sur les opérations dépassant un cumul annuel de 20.000 €, que celles -ci aient été réalisées sur les CCI émis par la Caisse régionale et/ou les actions émises par Crédit Agricole SA. Le rappel des règles est effectué chaque année par le Responsable du service Conformité de la Caisse régionale, lequel suit également leur application. Les membres du Conseil d’administration ainsi que ceux de la Direction générale respectent ces règles en vigueur dans l’entreprise et s’engagent à s’abstenir d’intervenir, à certaines périodes, notamment sur les titres émis par la Caisse régionale et/ou par Crédit Agricole SA tant à l’achat qu’à la vente. Il existe un règlement intérieur rappelant les caractéristiques essentielles des rôles du Conseil d’administration et du Directeur général ainsi que les règles de limitation de mandats. Le Bureau du Conseil travaille par délégation et sous le contrôle du Conseil. Sa mission principale est de préparer le Conseil d’administration, d’examiner les questions d’actualité ainsi que les questions urgentes et délicates. Le Conseil peut aussi lui confier des missions spécifiques. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l’Assemblée générale. Les titres s usceptibles de faire l’objet d’une OPA(CCI) n’ont pas de droit de vote. Une OPA n’aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales, dont la cession est soumise à agrément par le Conseil, ne peuvent être acquis es dans le cadre d’une OPA. – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Rôle et fonctionnement général du Conseil Le fonctionnement du Conseil d’Administration et de ses comités est régi par les statuts de la Caisse Régionale et le règlement intérieur. Le Conseil se réunit toutes les fois que les circonstances l’exigent et en général une fois par mois. Les délibérations du Conseil sont consignées dans un registre signé par le Président et le Secrétaire de séance. Le Président du Conseil d’Administration et le Bureau apprécient les modalités de fonctionnement du Conseil, vérifient que toutes les questions importantes ont bien été traitées et que chaque administrateur soit en mesure de contribuer efficacement aux décisions soumises au Conseil. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage des voix, celle du Président est prépondérante. Le Conseil délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Bureau a quant à lui, vocation à préparer les réunions du Conseil d’Administration, il ne prend pas de décision sauf délégation accordée. 72 Activité du Conseil en 2021 Au cours de l’exercice 2021, le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale s’est réuni à 11 reprises : le 29 janvier, le 26 février, le 26 mars, le 23 avril, le 28 mai, le 23 juin, le 30 juillet, le 24 septembre, le 29 octobre, le 26 novembre et le 17 décembre. L’ordre du jour des Conseils est adressé aux administrateurs après validation par le Bureau du conseil, ainsi que l’ensemble de la documentation afférente avant la tenue de la séanc e du Conseil. Le Conseil d’administration est régulièrement informé de l’évolution de l’activité commerciale de la Caisse régionale, et celle des risques de taux, de marchés, ainsi que des grands risques crédit. Il valide les demandes de prêts et les demandes de pré-autorisations concernant les administrateurs de la Caisse Régionale en application de l’article L512 -38 du Code monétaire et financier et les dossiers en dérogation à la politique risques de contrepartie préalablement approuvée. Au-delà de ces sujets réguliers, le Conseil procède à l’arrêté des comptes annuels et semestriels de la Caisse Régionale. Par ailleurs, à chaque fin de séance, chaque administrateur prend la parole pour partager et relayer les informations reçues dans le cadre de sa représentation de la Caisse Régionale sur le territoire. Lors des séances du Conseil, il est fréquemment présenté un point sur l’avancée des travaux réalisés par la Caisse Régionale dans le cadre du projet d’entreprise (fin de l’acte 1 et début de l’acte 2). Il est à noter que des restitutions des travaux des comités d’audit, des risques et des nominations sont présentées lors des réunions qui suivent leurs tenues. Plus précisément, lors de la réunion du 29 janvier 2021, le dispositif relatif aux Assemblées générales de Caisses Locales, avec un format à huis clos au regard du contexte sanitaire (avec vote électronique à distance) a été validé. Après avis du Comité d’Audit, l es comptes sociaux et consolidés de la Caisse Régionale ont été examinés par le Conseil en présence des Commissaires aux comptes qui ont fait état de leurs travaux et conclusions. Ayant ensuite entendu l’avis du Comité d’Audit , le Conseil a arrêté les comptes sociaux et consolidés 2020. De même, les propositions de rémunération financière des parts sociales et des CCI et CCA ont été validées par le Conseil sous réserve de la position de la BCE sur le sujet. Lors de cette séance, il a également été présenté les prévisions d’activités et du budget pour l’année 2021 ainsi que le compte-rendu du dernier comité des nominations tenu courant décembre 2020 et de l’avis du CSE concernant le bloc économique. Le Conseil a également arrêté les modalités de tenue de l’Assemblée Générale annuelle de la Caisse Régionale, en fixant sa date au jeudi 25 mars 2021 et en validant sa tenue à huis clos au regard du contexte et mesure sanitaires en vigueur. Le déroulé ainsi que les projets de rapport de gestion, de rapport sur le gouvernement d’entreprise et du texte des résolutions ont été présentés et approuvés par le Conseil. Lors de la réunion du 26 Février 2021, il a été présenté au Conseil qui les a approuvées la politique de gestion d’excédent de fonds propres dont : - La stratégie Excédents de Fonds Propres de la Caisse Régionale pour 2021 - La politique d’investissement de sa filiale Normandie Seine Participation pour 2021 et sa trajectoire jusqu’en 2023 - La politique capital développement de sa filiale Normandie Seine Foncière - Le dispositif de limites et d’encadrement des opérations. D’ailleurs, le Président du comité des risques a présenté le compte -rendu de la dernière séance du comité et les avis retenus sur les dossiers suivants : Politique de gestion des excédents de fonds propres, qui a fait l’objet d’une présentation dédiée), Ra pport LCB – FT 2020, Déclaration d’appétence aux risques 2021, Risques opérationnels (seuil d’incidence et exigence en fonds propres). Ces dossiers ont été validés par le conseil. Dans le cadre des travaux préparatoires de l’Assemblée Générale de la Caiss e Régionale, il a été proposé au conseil de modifier certaines dispositions des statuts de la Caisse Régionale notamment de réduire le nombre d’administrateurs du conseil de 20 à 18, et de les ajouter au texte des résolutions à présenter à l’Assemblée Géné rale de la Caisse Régionale prévue le 25 mars. Le Conseil a validé le texte des résolutions définitifs de l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale. 73 Le Conseil s’est réuni le lendemain de l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale, le 26 mars 2021 pour procéder à l’élection des membres du bureau telle que présente dans le présent rapport, valider les conseils d’administration de Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. Cette séance a été l’occasion d’examiner les principales conclusions du contrôle périodique ainsi qu’une mise à jour du plan d’urgence liquidité Groupe avec l’autorisation de signature d’un avenant à la convention-cadre, ce qui a été approuvés par le conseil. Un bilan a été présenté sur le fonds de mécénat. Lors de cette séance, il a été porté à la connaissance du Conseil que la convention d’intégration fiscale conclue entre Crédit Agricole SA et les Caisses Régionales était arrivée à expiration, demandant ainsi l’approbation de sa reconduction pour cinq ans dans les mêmes termes, ce qui a été approuvé par le Conseil et qui figure au rapport relatif aux conventions réglementées. Le 23 avril 2021, les comptes sociaux et consolidés arrêtés au 31 mars 2021 ont été présentés aux membres du Conseil qui les ont approuvés. Suite à la délé gation accordée par l’Assemblée Générale, le programme de rachat de CCI de la Caisse Régionale a été présenté au Conseil avec l’autorisation d’opérer qui a été accordée. Ce Conseil a été l’occasion de désigner les représentants de la Caisse Régionale pour assurer sa représentativité au sein des entités internes (comités spécialisés de la Caisse Régionale et des instances des filiales de la Caisse Régionale) et des entités externes. Lors de la réunion du 28 mai 2021, le Conseil a validé la mise en place d’un e avance en compte courant d’associé par la Caisse Régionale à la SAS Rue de la Boétie et l’autorisation de signer une telle convention. Une proposition d’amendement de la politique de placement des excédents de fonds propres a été présentée au conseil, et a été validée par ce dernier. Lors de cette réunion, il a été présenté le plan global d’accompagnement des jeunes et les grandes causes mutualistes au Conseil. Dans le cadre du projet filière immobilière, il a été exposé au Conseil un point sur l’avancée de ce projet suite aux dernières décisions. Lors de la réunion du 23 juin 2021, le Conseil s’est vu exposer le programme d’émission 2021 de titres de créances négociables. Un nouveau point sur le projet filière immobilière a été présenté. Les membres du Conseil ont assisté à la présentation d’une formation relative à la gouvernance portant sur le cadre normatif et les engagements des administrateurs de Caisse Régionale. Le Conseil a validé la mise en place d’un prêt subordonné de la Caisse Régionale avec CA Titres. Lors de la réunion du 30 juillet 2021, les comptes sociaux et consolidés du 2 ème trimestre 2021 ont été présentés aux membres du Conseil qui les ont approuvés. Les commissaires aux comptes ont présenté un compte rendu de leurs travaux et ont précisé que les rapports des commissaires aux comptes, en cours de finalisation, devraient approuver lesdits comptes. Après avoir entendu l’avis du Comité d’Audit, le Conseil d’administration les a approuvés à l’unanimité, par votes séparés. Un compte-rendu du dernier comité des risques a été présenté au Conseil, y incluant le programme de stress test 2021 et les risques majeurs identifiés. Lors de cette séance, le bilan semestriel du fonds de mécénat pour le premier semestre 2021 a été exposé au conseil. Lors de la réunion du 24 septembre 2021, il a été présenté au Conseil un point d’étape du projet omnicanal. Ce tte séance a été l’occasion de présenter les travaux du dernier comité des nominations et de présenter en amont, les résultats des évaluations du conseil réalisées courant d’été. Le Conseil a approuvé la demande de passeport européen et la participation de la Caisse Régionale à l’augmentation de capital dans la SAEC l’Eure Agricole. Lors de la réunion du 29 octobre 2021, les comptes sociaux et consolidés du 3ème trimestre 2021 ont été présentés aux membres du Conseil qui les ont approuvés. Le Conseil s’est vu exposer le compte rendu du dernier comité des risques. 74 Lors de cette réunion, le Conseil a validé différents projets et contrats Groupe : création des acteurs gestion documentaire et titres de paiement, modification du contrat Switch, cession à Crédit Agricole SA de la participation détenue dans RADIAN. Dans le cadre du projet filière immobilière, il a été porté à la connaissance du Conseil la valorisation de l’apport, ce qu’il a approuvé. Cette réunion a également été l’occasion de présenter un point d’étape du projet d’entreprise. Lors de la réunion du 26 novembre 2021, il a été exposé les orientations tarifaires 2022 au Conseil. Le Conseil a validé différents projets internes et Groupe : titrisation, modification de contrat AVEM, remboursement partiel de l’avance en compte courant accordée à la SAS Rue de la Boétie, adhésion à l’association La Ceinture Verte ainsi que l’adhésion au pacte CASIM dans le cadre du projet filière immobilière. Lors de la réunion du 17 décembre 2021, la politique financière 2022 et la politique risques de contrepartie 2022 ont été validées ainsi que le taux de rémunération des parts sociales des Caisses Locales. Il a été présenté un compte-rendu du dernier comité des risques reprenant les politiques citées ci-avant. L e Conseil a approuvé la participation de la Caisse Régionale à l’augmentation de capital de SEMRI et de cession des titres à sa filiale Normandie Seine Foncière. Il a été exposé les premiers travaux sur les Assemblées Générales de Caisses Locales 2022. Assiduité des administrateurs Il est demandé aux administrateurs de la Caisse Régionale de participer activement aux séances du Conseil et des comités dans lesquels ils siègent pour assurer une bonne efficacité des organes de gouvernance. Il ressort de l ’exercice 2021 une participation très active et une implication des membres du conseil avec un taux de présence moyen de 95 %, dont le détail de l’assiduité des membres du Conseil sur l’exercice 2021 est le suivant : Taux de présence de chaque administrateur aux réunions du Conseil sur l'exercice 2021 (en %) Pascal LHEUREUX 100% Catherine LILLINI 100% Isabelle DUBUFRESNIL 100% Patricia GAVELLE 100% Gabriel BENARD 100% Denis CALLENS 91% Mathieu CHAMPION 91% Ludivine GENET 100% Béatrice BAYER-BAUDROIT 100% Régis CAVILLON 91% Aurélie CLUZEL 91% Noël DUFOUR 82% Arnaud GAMBU 100% Fabrice HASPOT 89% Valérie HEMMEN 82% Gilles LANCELIN 100% Fabienne MICHEL 91% Anne PELLERIN 100% 75 Formations des administrateurs Pour renforcer la compétence des membres du Conseil d’Administration, un dispositif de formation a été mis en place au sein de la Caisse Régionale. Le plan de formation est proposé chaque année, en concertation avec le comité des nominations, aux administrateurs de la Caisse Régionale. Il prévoit des formations collectives et des formations individuelles personnalisées répondant à un besoin spécifique. En 2021, les membres du conseil ont participé aux formations collectives suivantes : - En juin 2021 sur le thème de la gouvernance (cadre normatif et engagements des administrateurs de Caisse Régionale) - En novembre 2021, formation annuelle relative aux évolutions réglementaires en matière de conformité applicable à un établissement de crédit Les nouveaux admi nistrateurs de la Caisse Régionale bénéficient d’un parcours de formation particulier, avec l’intervention de l’organisme de formation du Groupe (IFCAM). Extraits du Règlement intérieur du Conseil d’Administration incluant la Charte de l’Administrateur de la Caisse Régionale Au-delà des dispositions légales, réglementaires et statutaires applicables à la Caisse Régionale, le Règlement intérieur de la Caisse Régionale adopté par le Conseil en date du 27 juillet 2018 a pour objet de définir les modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement du Conseil d’administration de la Caisse Régionale ainsi que les droits et obligations des Administrateurs. Les modalités pratiques de fonctionnement et des travaux du Conseil, du bureau et des comités de la Caisse Régionale sont précisées au sein des articles 1 à 3 du règlement intérieur. Il précise également les droits et obligations des administrateurs suivants (extraits d’articles du règlement intérieur) : - Article 4 du Règlement intérieur - Cumul de mandats : Chaque administrateur s’engage à consacrer un temps suffisant à l’exercice de son mandat d’ administrateur au sein de la Caisse Régionale, à informer le Conseil de la liste des fonctions et ma ndats de direction et d’ administration ou de surveillance exercés dans toute entité juridique, à notifier sans délai au Président du Conseil tout changement dans sa situation concernant les fonctions et mandat exercés et à satisfaire aux conditions requises par les dispositions légales et règlementaires en vigueur en matière de cumul des mandats. - Article 5 du Règlement intérieur - Conflits d'intérêts - Obligations de diligence et de discrétion - Secret professionnel – Transparence des transactions effectuées par les Administrateurs sur les titres (CCI ou autres) : Un Administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'Administrateur. Ce peut être notamment le cas de l'Administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il : - a des intérêts communs personnels, ou - a des relations familiales directement ou indirectement, ou - est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout Administrateur en situation de conflit d'intérêt, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales est tenu d 'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. 76 Pour ce qui concerne l’obligation de diligence, le mandat de chaque Administrateur implique notamment : - de consacrer tout le temps nécessaire à l'étude des sujets traités par le Conseil et, le cas échéant, le comité ou le bureau dont il est membre ; - de demander toutes informations complémentaires qu'il considère comme utiles ; - d’établir librement sa conviction avant toute décision en prenant compte le seul intérêt social de la Caisse ; - de participer activement à toutes les réunions du conseil et, le cas échéant, du comité ou du bureau dont il est membre sauf en cas d'empêchement ; - de formuler toutes propositions tendant à l’amélioration du fonctionnement et des travaux du Conseil, de ses comités ou du bureau. Les administrateurs sont tenus à une obligation absolue de confidentialité en ce qui concerne le contenu des débats et délibérations du Conseil et de ses comités ainsi qu’à l’égard des informations confidentielles qui y sont présentées, et sont astreints au secret professionnel pour toute information dont ils auraient connaissance concernant les clients de la Caisse Régionale, leurs opérations, avoirs et engagements en application de l’article L511 -33 du Code monétaire et financier. Les points suivants portent sur les informations privilégiées telles que définies par l’article 621 -1 du Règlement Général de l’AMF, que peut détenir un Administrateur dans le cadre de son mandat et qu’alors il doit s'abstenir : - de communiquer une information qu’il viendrait à détenir et qui est susce ptible d'être qualifiée de privilégiée, à des fins autres que celles à raison desquelles elle lui a été communiquée. En tout état de cause, tout Administrateur doit être en mesure d'identifier les personnes auxquelles une information privilégiée peut être transmise dans le cadre normal de la conduite de leurs activités professionnelles, - d'acquérir ou de céder directement ou indirectement, des instruments financiers ou tous autres titres de capital, avant que le public n’ait connaissance de cette informati on susceptible d'être qualifiée de privilégiée et dont l'Administrateur aurait eu connaissance, pour quelque raison que ce soit, - faire acquérir ou céder par une autre personne, sur la base de cette information privilégiée, les instruments financiers auxquels se rapporte cette information ou les instruments financiers auxquels ces instruments sont liés. Il est rappelé également dans le règlement intérieur que les membres du Conseil d’administration sont déclarés Initiés Permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale et sur les autres titres émis sur décision du Conseil de la Caisse. Ils doivent impérativement respecter les fenêtres d’ouverture, qui leur sont communiquées, pour effectuer des transactions sur ces valeurs, que ce soit pour leur propre compte ou dans le cadre d’un mandat confié. Les membres du Conseil d’administration ont, en outre, l’interdiction d’effectuer des transactions sur les titres des sociétés du Groupe Crédit Agricole pour lesquelles ils d isposent d’informations privilégiées. – Évaluation des performances du Conseil Périodiquement, le Conseil d’Administration, réalise une évaluation de sa composition, de son organisation et de son fonctionnement ainsi que ceux des Comités. Les mesures prises pour évaluer les performances du Conseil, sont prises à partir des critères suivants : l’assiduité des administrateurs, le degré d’implication des administrateurs, la compétence, l’expérience et la connaissance des administrateurs, l’âge des administra teurs, la durée de leur mandat, les mandats éventuellement exercés dans les sociétés du Groupe ou hors Groupe en indiquant si ces dernières sont cotées ou non, la taille des Conseils et des Comités, le nombre de séances, l’efficacité des procédures de comm unication de l’information Ainsi, le Conseil doit réfléchir à l’équilibre de sa composition et de celle des Comités et s’interroger périodiquement sur l’adéquation de ses tâches par rapport à son organisation et son fonctionnement. Cette évaluation doit répondre à trois objectifs : - faire le point sur les modalités de fonctionnement du Conseil ; - vérifier que les questions importantes sont convenablement préparées et débattues ; - mesurer la contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil du fait de sa compétence et de son implication dans les délibérations. 77 Cette mission d’évaluation relève de la compétence du comité des nominations en application de l’article L511-98 du Code monétaire et financier. En 2021, le comité des nominations, lors de sa séance du 15 juin 2021, a travaillé dans le cadre de ses missions d’évaluation des membres du conseil, sur deux évaluations, l’une portant sur la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration et l’autre sur l’auto -évaluation des connaissances. Le comité a ainsi présenté au conseil suivant, les modalités et l’objectif de ces évaluations formalisées, à savoir l’envoi d’un questionnaire électronique à chaque administrateur courant juillet 2021 afin que chaq ue administrateur puisse exprimer son niveau d’appréciation sur le fonctionnement des instances du Conseil (composition du conseil, fonctionnement général, préparation des instances, déroulement et travaux du conseil, temps d’échanges, assiduité, etc.) ain si que son niveau de connaissance quant aux thématiques identifiées par les régulateurs bancaires. Les résultats de ces évaluations ont été présentés aux administrateurs, lors d’une réunion d’information préalable au Conseil de septembre 2021. Il en ress ort un taux de satisfaction sur l’appréciation globale du fonctionnement du conseil à 93,3% exprimant les marqueurs suivants : une belle diversité du conseil (par une représentativité du territoire et des profils clients), une bonne synergie entre le Conseil et la Direction couplé à un fort esprit de collégialité (avec de bons échanges en séance), une qualité des dossiers avec une présentation pédagogique menant à une bonne efficacité du conseil. 78 Synthèse des résultats de l'évaluation sur la structure, la taille, la composition et l'efficacité du Conseil réalisée courant juillet 2021 auprès des administrateurs de la Caisse Régionale (en % - somme des réponses "très satisfait" et "satisfait") 1. Composition du Conseil : N ombre d'administrateurs, nombre de membres du bureau, nombre de vice-présidents, diversité des profils, compétence collective, expérience collective 100% 2. Préparation des réunions du Conseil Fréquence des réunions, délai de transmission des dossiers, présentation des dossiers, qualité des informations fournies, facilité pour obtenir des informations entre deux séances, qualité de l'outil mis à disposition 97% 3. Déroulement des travaux du Conseil Durée des réunions, adaptation des ordres du jour aux enjeux de la Caisse Régionale et aux missions du Conseil, temps consacré à la stratégie / aux dossiers prudentiels, risques, conformité / aux débats/discussions, liberté d'expression, adéquation du temps consacré aux dossiers au regard de leur importance, traitement effectif des dossiers inscrits à l'ordre du jour, conduite de la réunion par la présidence, respect de la confidentialité des débats, identification et gestion des conflits d'intérêts, clarté des prises de décision du conseil, qualité des PV / présentations / réponses apportées 100% 4. Contribution de chaque administrateur Appréciation de leur disponibilité pour exercer le mandat / de leur niveau de formation / de leur niveau de préparation avant les réunions 93% 5. Formation des administrateurs Organisation du dispositif, fréquence des sessions collectives, durée des formations, intérêts des sujets traités, qualité des documents 88% 6. Comités spécialisés Composition, durée des réunions, organisation, qualité globale des comptes-rendu, nombre de réunions, périodicité des réunions, adaptation des ordres du jour, valeur ajoutée des travaux pour la performance du conseil 100% 7. Appréciation générale de la gouvernance Equilibre de la relation entre le conseil, la présidence et la direction générale, efficacité collective, esprit de collégialité au sein du conseil, appréciation globale du fonctionnement du conseil 100% – Conventions « réglementées » C ONVENTIONS ET ENGAGEMENTS AUTORISES AU COURS DE L ’ EXERCICE ECOULE I - Convention d’avance en compte courant avec la SAS Rue La Boetie. Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de la SAS Rue La Boétie. Nature et objet : Le dividende au titre de 2020 de Crédit Agricole SA, adopté par l’Assemblée générale du 12 mai 2021, s’élevait à 0,80 € par action pour tous les détenteurs, soit au total 2.332 M€ de dividendes, dont 1.290 M€ au bénéfice de la SAS Rue la Boétie. 79 Ce dividende de 80 cts peut être décomposé en un dividende de 55 cts correspondant aux principes de distribution habituels de Crédit Agricole SA (50% du résultat attribuable), et un supplément de 25 cts constituant un début de retour du dividende qui aurait dû être versé en 2020 (70 cts par action). Cette distribution élevée a été rendue possible, dans le contexte de la recommandation de la BCE de décembre 2020 limitant les distributions en cas des groupes bancaires, par la solidité financière du Groupe et le fait d’offrir une option de pa iement en actions Crédit Agricole SA qui a été retenue par la SAS Rue la Boétie. Cette position, qui a été rendue publique à l’occasion de la communication de Crédit Agricole SA sur les résultats 2020, permettra à la SAS d’accroître au -delà de 55,3% son niveau de détention de Crédit Agricole SA. Au cours actuel, cette relution pourrait atteindre 56% dans l’hypothèse où 60% des minoritaires choisiraient le paiement en actions. Pour permettre la comptabilisation en PNB dès le premier semestre 2021 par les Caisses régionales, il faut nécessairement que la SAS Rue La Boétie verse aux Caisses régionales un acompte sur dividende avant fin juin. Pour la Caisse régionale Normandie Seine, cet acompte sur dividende s’élève à 21.923.456,64 € Comme cela fut le cas e n 2011, 2014, 2015 et 2016, il est proposé de prévoir un paiement de l’acompte en numéraire financé par une avance en compte courant des Caisses régionales au bénéfice de la SAS Rue La Boétie, rémunérée à taux zéro, et immédiatement capitalisée. Pour la Caisse régionale Normandie Seine, cette avance en compte courant s’élève à 22.136.300,00 € Cette avance a été convertie par capitalisation en actions SAS Rue La Boétie en août 2021. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse régionale Normandie-Seine, réuni le 28 mai 2021, a approuvé la mise en place d’une avance en compte d’associé égal à un montant de vingt -deux millions cent trente- six mille trois cents euros (22.136.300,00 €), correspondant à la quote - part de l’acompte sur dividende qu’elle a reçu de la SAS Rue La Boétie, a autorisé la signature par la Caisse d’une convention avec la SAS Rue La Boétie et a donné pouvoirs à Monsieur Nicolas DENIS, Directeur général, avec faculté de subdéléguer, notamment pour négocier et signer la convention susvisée telle que présentée en séance. II - Engagement de cession par la Caisse Régionale de sa participation dans la société RADIAN. Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : RADIAN est un véhicule de refinancement moyen long terme du Groupe Crédit Agricole (actionnaires : CRCA, CAsa et AMUNDI) créé en 1989 ayant émis des titres subordonnés Tier 2 commercialisés par les Caisses régionales auprès de leur clientèle en miroir de la souscription de titres de même nature émis par les Caisses régionales afin de renforcer leurs quasi fonds propres (fonds propres Tier 2). La Caisse régionale Normandie-Seine détenait 189 actions de la société RADIAN pour un prix de revient de 34,37 €, soit un total de 6 495,93 €. Au travers du projet de cession envisagé et sur la base d’une valorisation de la société à 2.208 M€ (soit 44,16 euros par actions), la Caisse régionale Normandie-Seine a dégagé une plus-value de 1 850,31 euros (9,79 € par action). 80 Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse régionale Normandie-Seine, réuni le 29 octobre 2021, a approuvé la cession des actions détenues dans la société Radian au profit de Crédit Agricole SA, en vue de la dissolution de la société RADIAN et a donné tous pouvoirs à Monsieur Nicolas DENIS, Directeur général, et Monsieur Pascal LHEUREUX, Président, avec faculté de subdéléguer, de réaliser les opérations présentées. C ONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DEJA APPROUVES PAR L ’ ASSEMBLEE GENERALE Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R.225 - 30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l’Assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. I. Conventions de rémunération et de facturation avec les Caisses Locales Nature et objet : La Caisse régionale rémunère les encours déposés sur les comptes courants ordinaires par les Caisses locales au taux annuel de 0,00%. Modalités : Les intérêts versés en 2021, aux Caisses locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse régionale au titre de la rémunération des comptes courants ordinaires s’élèvent à 0,00 euro. II. Convention avec tous les administrateurs Nature et objet : Versement d’indemnités conformément aux recommandations de la Fédération Nationale de Crédit Agricole, soit au titre de l’exercice 2021, un montant de 274.655 euros. Remboursement des frais de déplacements ou mise à disposition d’un véhicule, soit au titre de l’exercice 2021 un montant de 34.828,30 euros. III. Convention avec l’ATEX Administrateurs concernés : ATEX : Madame Patricia GAVELLE, titulaire et Monsieur Gilles LANCELIN, suppléant. Nature et objet : Sur l’exercice 2021, la Caisse régionale a comptabilisé une contribution financière s’élevant à 35.700 euros. IV. Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire du Directeur général Suite au nouveau dispositif de système de retraite à prestations, défini par le Code de la sécurité sociale, le Cons eil d’administration du 18 décembre 2020 a, d’une part pris acte de la fermeture à compter du 31 décembre 2019 du régime appliqué, précédemment autorisé par le Conseil en date du 22 janvier 2016 et approuvé le maintien au bénéfice du Directeur Général des droits au niveau atteint résultant du régime de l’article L137 - 11 du Code de la sécurité sociale et d’autre part, a autorisé à compter du 1er 81 janvier 2020, l’adhésion du Directeur Général au régime de l’article 82 du Code général des impôts et du régime de retraite relevant des articles L137-11- 2 du Code de la sécurité sociale et de l’article L143 - 0 du Code des assurances. Cet engagement est en effet motivé par le fait qu’il s’agit d’un principe applicable au sein du Groupe Crédit Agricole. La retraite supplémentaire permet de motiver le Directeur général dans ses fonctions quotidiennes et de s’assurer, au sein du Groupe, d’une fidélisation des Directeurs généraux et de leurs compétences au service des Caisses régionales dont fait partie la Caisse régionale Normandie Seine. Nature et objet : Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire du Directeur général. Modalités : Le Directeur général bénéficie d’un régime de retraite supplémentaire prévoyant le versement d’une rente sous réserve d’êt re en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la retraite. Les droits sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans la fonction. V. Convention cadre de garantie de valeur de mise en équivalence entre Crédit Agricole SA et les Caisses régionales (dite "Garantie Switch") : Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : Dans le cadre de l’opération Euréka, les Parties ont décidé de modifier certaines modalités de la Convention Switch pour la partie « Assurance », au titre de laquelle les Caisses régionales garantissent Crédit Agricole SA c ontre une baisse de la valeur de mise en équivalence des participations qu’elle détient dans le capital de Crédit Agricole Assurances, et d’aménager les conditions de restitution du montant de gage-espèces relatif à la Garantie applicable aux CCI/CCA. Modalités : > Le Conseil d’Administration du 29 octobre 2021 a autorisé la signature et la mise en œuvre de l’avenant n°4 de la Convention -cadre de Garantie sous la condition suspensive que le Conseil d’administration de chacune des autres Caisses régionales garants se prononcent favorablement et a donné tous pouvoirs à Madame Gaëlle REGNARD, Directrice générale de la FNCA et à Monsieur Thomas GROH, Directeur général adjoint de la FNCA pour agir au nom et pour le compte de la Caisse régionale. Ce nouvel avenant permettait à Crédit Agricole SA de résilier le Switch Assurance à tout moment entre 2 dates de calcul. Il a été décidé de procéder le 9 novembre 2021 à la résiliation anticipée totale de la garantie relative au Switch Assurance. Cette résiliation a pris effet le 16 novembre 2021, soit 7 jours calendaires à compter de la date de la notification comme le stipulait l’avenant. La rémunération versée par Crédit Agricole SA à la Caisse régionale au 31 décembre 2021 s’élève à 3,4 millions d’euros. 82 VI. Convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales : Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : > Le Conseil d’administration du 26 mars 2021 a autorisé la reconduction de la convention du régime de groupe fiscal dans les mêmes termes et mêmes principes que ceux conclus en 2016, pour une durée de cinq ans à compter du 1er janvier 2020 . Dans sa séance du 21 janvier 2010, le Conseil avait autorisé l’élargissement du groupe fiscal Crédit Agricole SA, sur le fondement de l’alinéa 5 de l’article 223 A du Code général des impôts, cet élargissement s’appliquant obligatoirement à la totalité des Caisses régionales et des Caisses locales soumises à l’impôt sur les sociétés au taux de droit commun ainsi que, sur option, à leurs filiales. Le dispositif était encadré par une convention liant l’organe central et chacu ne des entités entrant dans le groupe du fait de son élargissement, à compter du 1er janvier 2010. Les conventions sont renouvelables sur accord conjoint et exprès de l’ensemble des entités concernées pour des périodes successives de cinq ans. Modalités : Le montant global des économies d’impôt 2021 du fait des dividendes intragroupes, qui font l’objet de versement au titre des conventions liant Crédit Agricole SA et la Caisse régionale s’élève à 2.025.910 euros. Motifs justifiant de son intérêt pour la Caisse Régionale : L’extension du périmètre du groupe fiscal de Crédit Agricole Elargi repose sur un principe de partage entre Crédit Agricole SA et ces entités, dicté par un intérêt social, économique et financier commun et propre à chacune des entités membres du Groupe Fiscal Crédit Agricole Elargi, et notamment par la réallocation de certaines économies d’impôt réalisées par le groupe fiscal Crédit Agricole. VII. Convention d’avance en compte courant avec la SAS Rue La Boetie. Personne concernée : M onsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de la SAS Rue La Boétie. Nature et objet : Le Conseil d'administration et l’Assemblée générale de la SAS Rue La Boétie, réunis respectivement en dates du 24 novembre 2020 pour le Conseil d’administration et du 4 décembre 2020 pour l’Assemblée générale, ont autorisé la distribution aux associés de la Société, d’une prime égale à un montant de quatre-vingt-deux (82) centimes par action, étant précisé que ladite distribution : • se ferait par prélèvement d’une quote - part sur les primes d’émission liées aux différentes augmentations de capital réalisées depuis la création de la Société et figurant dans ses capitaux propres distribuables, • serait consentie pour un montant total égal à un milliard cent vingt -cinq millions et quatre cent dix mille deux cent huit euros et soixante- huit centimes (1.125.410.208, 68 €), et • serait subordonnée à la réalisation de conditions suspensives d’ici le 31 décembre 2020. 83 Ces conditions suspensives à réaliser au plus tard le 31 décembre 2020 consistaient à : • obtenir des délibérations du Conseil d'administration de chacune des Caisses régionales autorisant l’octroi à la SAS Rue La Boétie d’une avance en compte courant d’associé d’un montant calculé au prorata de leur participation actuelle au capital de la SAS Rue La Boétie à concurrence d’un financement global par tous ces prêts d’associés égal à un milliard cent vingt -cinq millions et quatre cent vingt mille euros (1.125.420.000 €), et à • signer une convention d’avance en compte courant d’associé entre chacune des Caisses régionales (y compris la Caisse) et la Société. En effet, la Société ne disposant pas de la trésorerie nécessaire pour réaliser la distribution de la prime précitée, il a été décidé de proposer, à chaque Caisse régionale, la mise en place d’une avance en compte courant d’associé d’un montant calculé au prorata de sa participation actuelle au capital de la Société. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale Normandie-Seine, réuni le 11 décembre 2020, a autorisé Monsieur Nicolas DENIS, Directeur général, avec faculté de subdéléguer, à signer la convention susvisée tel que présenté en séance. Motifs justifiant la signature de la convention : La SAS Rue La Boétie ne disposant pas de la trésorerie nécessaire pour réaliser la distribution de la prime précitée, il a été décidé de proposer, à chaque Caisse régionale, la mise en place d’une avance en compte courant d’associé d’un montant calculé au prorata de sa participation actuelle au capital de la Société. Le montant de l’avance en compte courant d’associé réalisée par la Caisse régionale en faveur de la SAS Rue la Boétie est de 28 089 428,82 euros. > Suite à l’avance en compte courant avec la SAS Rue de la Boétie réalisée en 2020, il a été présenté au Conseil d’administration du 26 novembre 2021 le principe d’un remboursement partiel par la participation de la Caisse régionale à l’augme ntation de capital de la SAS Rue de la Boétie. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale Normandie -Seine, réuni le 26 novembre 2021, a approuvé la participation de la Caisse régionale au projet d’augmentation du capital de la SAS Rue de la Boétie (souscription d’actions ordinaires) par compensation à due concurrence de la créance détenue par la Caisse sur la SAS Rue de la Boétie et correspondant à la quote-part présentée soit 10.061.820,00 euros et a autorisé Monsieur Nicolas DENIS, Directeur général, et Monsieur Pascal LHEUREUX, Président, avec faculté de subdéléguer, à mettre en œuvre les opérations présentées. – Rapport sur la rémunération des dirigeants mandataires sociaux (L. 22-10-9 C.com) Code de gouvernance d’entreprise Le conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie -Seine (ci- après individuellement la « Caisse Régionale » et collectivement avec les autres « les Caisses Régionales »), lors de sa séance du 19 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du groupe Crédit agricole. Le groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d’organe 84 central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs filiales. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par l’Autorité de contrôle prudentiel et de Résolution et la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont deux, le Directeur général et le(s) Directeur(s) général (aux) adjoint(s). Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d ’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation spécifique des Caisses Régionales, sociétés coopé ratives. Les Directeurs Généraux sont nommés par le Conseil d'administration, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude. Il doit avoir pour cela exercé préalablement des fonctions de cadre de direction dans une Caisse Régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le conseil d’administration de sa Caisse Régionale. Il peut aussi être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséq uence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP- MEDEF tel qu’actualisé en janvie r 2020. 85 Recommandation du Code Commentaire de la Société Politique de mixité Femmes/Hommes au sein des instances dirigeantes 7.1 Sur proposition de la direction générale, le conseil détermine des objectifs de mixité au sein des instances dirigeantes. La direction générale présente au conseil les modalités de mise en œuvre des objectifs, avec un plan d’action et l’horizon de temps dans lequel ces actions seront menées. La direction générale informe annuellement le conseil des résultats obtenus. 7.2 Le conseil décrit, dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise, la politique de mixité appliquée aux instances dirigeantes ainsi que les objectifs de cette politique, leurs modalités de mise en œuvre, les résultats obtenus au cours de l’exercice écoulé, e n incluant le cas échéant, les raisons pour lesquelles les objectifs n’auraient pas été atteints et les mesures prises pour y remédier. Compte tenu de l’organisation des Caisses Régionales et des règles de mobilité des nominations de cadres dirigeants des Caisses Régionales, seuls des objectifs collectifs sur l’ensemble des dirigeants des Caisses Régionales permettent en effet d’atteindre une féminisation des instances dirigeantes. A ce titre, des objectifs collectifs de féminisation des comités de direction des Caisses Régionales ont été fixés sous forme de pourcentage. Par ailleurs, en décembre 2021, le taux d’inscription collectif au Portail de Directeur (statut susceptible de donner accès aux instances dirigeantes) est le suivant : 41 % de femmes sont inscrites au Portail 2022. La représentation des actionnaires salariés et des salariés 8.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 8.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 14 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 8.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 9.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants : 9.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 9.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 15 : - significatif de la société ou de son groupe, La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle de s conventions réglementées s’applique pleinement. 14 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 15 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. 86 - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) 9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote- part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateu rs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’ implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépen dants. La durée des fonctions des administrateurs 14.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rap port sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du m andat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. La formation des administrateurs : 13.3 les administrateurs représentant les salariés 16 ou représentant les actio nnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 8.2 ci-dessus). Le comité en charge des nominations : Composition : 17.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise ( cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. 18. Le comité en charge des rémunérations 18.1 Composition 16 Article L.225-30-2 du Code de commerce 87 Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 18.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 18.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Au sein du groupe Crédit Agricole, le Conseil d’administration de chaque Caisse régionale a confié à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d’indépendance de ses membres à l’égard de la Caisse régionale. Se référer au point du rapport su r le gouvernement d’entreprise sur la Rémunération des dirigeants mandataires sociaux. Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux), afin d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 21). 20. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel 21. La rémunération des administrateurs 21.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 21.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 21.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 88 21.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 22. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 22.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 22.2 Cette recommandat ion s’applique aux président, président - directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Monsieur Nicolas DENIS en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 29/02/2016 , le Conseil d’administration a au torisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au - delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 23 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant q ue cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 25. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 25.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis e t bien entendu préétablis. (…) 25.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 25.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 25.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à la procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512 -10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Cai sse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock- options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation ou du changement de ses fonctions de mandataire social exécutif au sein de la Caisse régionale. 89 25.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137 -11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP/MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule a utour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations définies relevant de l’article L.137 -11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité. 26.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévus au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente le s informations citées ci-contre. - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. En cas de révocation, un Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficie d’aucune indemnité au titre de son mandat social. Le Président de Caisse Régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. 90 L’indemnité versée au Président de la Caisse Régionale de Normandie Seine est fixée forfaitairem ent à un montant mensuel de 6 728 € pour les neuf derniers mois et de 6 684 € pour les trois premiers mois de l’année 2021. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé qui concer ne l’ensemble des Présidents et qui prévoit le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe C rédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de pouvoir disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie pas d’indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Lors du conseil d’administration de la Caisse Régionale en date du 24 juillet 2015, le Président a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d’importance significativ e obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L.511-89 et L.511-102 du Code monétaire et financier. Dans le souci de prendre en compte :  l’organisation spécifique de notre Groupe où la loi donne un rôle à l’orga ne central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses Régionales,  l’absence dans la Caisse Régionale de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence signific ative sur le profil de risque de l’entreprise,  l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de Direction de Caisses Régionales, Le Conseil d’administration a décidé que la Commission Nationale de Rémunération tienne lieu de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses Régionales. La rémunération des Directeurs Généraux de Caisses Régionales est encadrée par des règles collectives communes afin d’assurer leur cohérence. Elle est soumise à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération sur leur rémunération fixe et sur leur rémunération variable. Comme indiqué ci-dessus, la composition de cette Commission a été modifiée en 2011, elle est désormais composée de trois membres ès qualités représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Cette Commission donne aussi un avis sur la rémunération fixe des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales. La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée, d’une rémunération variable comprise, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunér ation fixe annuelle, sur 13 mois, et versée annuellement. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques . Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation par le Directeur Général de Créd it Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses Régionales approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rém unérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l’Organe Central du Groupe Crédit Agricole conduisent à leur modération à la fois dans le temps mais aussi en valeur absolue. Le montant de la rémunération variable différée, compte tenu de la directive CRD V, est étalée sur 4 années. Ces versements seront indexés sur la valeur du CCA émis par la Caisse Régionale. La rémunération versée au Directeur Général de la Caisse Régionale de Normandie-Seine en 2021 est de 352 177 € au titre de la rémunération fixe hors avantage en nature, et de 120 000 € au titre de la rémunération variable versée en 2021 pour l’exercice 2020. 91 En outre, le Directeur général bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction. Suite à l’Ordonnance n°2019 -697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du c ode général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.1 37-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se verra appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle. Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP/MEDEF) alors il ne sera pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation dans l’ancien régime inférieur au niveau maximal précité, il sera éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137 -11-2 précité et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien et la totalité des droits ne peut dépasser, en tout état de cause, le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il sera uniquement éligible au nouveau régime. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spécifiq ue applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence : 45% pour la part issue dudit régime. L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137 -11-2 prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. En tout état de cause, ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de réfé rence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. A cela s’ajoutent des taux d’acquisition au titre de l’article 82 précité à hauteur de 15% par an pour un Directeur Général. Ce régime est soumis pour validation à la Commission Nationale des Rémunérations. Le Président et le Directeur Général de la Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock- options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L225 -45 du code de commerce. 92 Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2020 Exercice 2021 Président : M. Pascal LHEUREUX Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 78 624 € 80 604 € Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature Véhicule de fonction Véhicule de fonction Rémunération d’activité en application de l’article L. 225 -45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2020 Exercice 2021 Directeur général : M Nicolas DENIS en fonction Depuis le 29 février 2016 Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice hors avantage en nature (1) 341.162 € 352 177 € Rémunérations variables dues au titre de l'exercice 117.793 € 120 000 € Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature Logement, véhicule de fonction et retraite supplémentaire Logement, véhicule de fonction et retraite supplémentaire Rémunération d’activité en application de l’article L. 225 -45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés OU Y compris la composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés (en indiquant ou pas le montant de cette composante). 93 Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président - Nom : Pascal LHEUREUX - Date début Mandat : 26 mars 2014 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : AG 2021 Non Oui (1) Non Non Directeur général Nom Nicolas DENIS Date de prise de fonction dans la Caisse Régionale 29 février 2016 Non (2) Oui Oui (3) Non (1) Indemnité viagère de temps passé (2) Le contrat de travail est suspendu (3) Indemnité de fin de carrière Ces éléments de rémunérations seront soumis au vote des sociétaires au travers des résolutions 9 à 12 de l’Assemblée Générale ordinaire du 24 mars 2022. I.2 P RESENTATION DE L ’ ORGANISATION ET DU FONCTIONNEMENT DES COMITES En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV », les établissements bancaires ayant un total de bilan supérieur à cinq (5 ) milliards d’euros doivent constituer un comité des risques (distinct du comité d’audit), un comité des rémunérations et un comité des nominations. - Le comité des Risques Conformément à l’ article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse Régionale a créé un comité des risques. Ce comité est présidé par M. Gabriel Bénard, membre du Conseil d’administration. Il est composé de 8 membres du conseil dont deux vice-présidents BENARD Gabriel, Président CHAMPION Mathieu CLUZEL Aurélie DUBUFRESNIL Isabelle GAMBU Arnaud GENET Ludivine HEMMEN Valérie LILLINI Catherine 94 Ses principales missions consistent à : - Conseiller (Code monétaire et financier art. L511- 93) le Conseil d’Administration sur la stratégie globale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs. - Assister le conseil lorsque celui- ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511 -13 du Code monétaire et financier 17 et par le responsable de la fonction de gestion des risques. - Examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services 18 proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière des risques de l’établissement. Lorsque les prix n e reflètent pas correctement les risques, le comité présente au conseil d’administration un plan d’action pour y remédier. - Examiner (sans préjudice des attributions du comité de rémunération) si « les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit ou la société de financement sont compatibles avec la situation de ces derniers au regard des risques auxquels ils sont exposés, de leur capital, de leur liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonneme nt dans le temps des bénéfices attendus. - Il peut être consulté sur les politiques mises en place, la fixation de limites globales (au moins une fois par an) et sur le respect de ces limites - Il doit être informé au moins une fois par an : o Des éléments et des enseignements principaux (après analyse et suivi) des risques auxquels l’entreprise est exposée o Des mesures prises pour assurer la continuité des activités et l’ efficacité des dispositifs en place. o Des mesures prises pour le contrôle des PSEE et des risques liés. o Ainsi que du suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne précédemment dévolue au Comité d’audit. Les invités permanents de ce comité sont le responsable de la gestion des risques (Responsable des Contrôles Permanents et des Risques), la responsable du contrôle périodique, le responsable de la Conformité et le Directeur financier. Le Comité s’est réuni à trois reprises en 2021, les 19 février, 25 juin et 10 décembre. Au cours des différentes séances sont abordés, les différentes politiques, le rapport de Contrôle Interne et le périmètre de contrôle interne, le suivi de la réalisation du plan d’audit, les conclusions des missions réalisées et la mise en œuvre des recommandations, les résultats des contrôles permanents et de conformité, le suivi des risques opérationnels ainsi que le suivi des PSEE. De plus, des présentations spécifiques ont eu lieu sur le Rapport de Contrôle Interne annuel et semestriel, sur l’évaluation et l’adéquation du capital interne, sur la gouvernance de la qualité des données risques, sur le suivi du dispositif de notation corporate, sur l’évaluation des risques majeurs et le programme de stress tests. Une présentation sur la déclaration des grands risques ainsi que plusieurs points ont été consacrés au suivi de la sécurité du système d’information. Sur l’appétence aux risques, le suivi a été fait à l’occasion de chaque comité . Après chaque Comité des risques, une restitution des travaux et des avis rendus par le Comité est réalisée par son Président en Conseil d’Administration qui suit, sous forme de compte -rendu. Aucune restitut ion n’a fait apparaître de différence d’appréciation avec les informations et décisions présentées par la Direction Générale. - Le Comité d’Audit 19 Un comité d’audit existe depuis 2003 au sein de la Caisse régionale. Il est présidé par Mme Isabelle DUBUFRESNIL, alors vice-président du Conseil d’administration . Il est constitué de 7 administrateurs dont un vice-président. 17 L’article L.511 -13 vise les « personnes assurant la direction effective de l’établissement » 18 Il s’agit des produits et services prévus par les Livres II et III du Code monétaire et financie r 19 Ce comité demeure obligatoire en application de l’article L.823 - 190 C.com, sauf cas d’exemptions prévues à l’article L823 -20 C.com 95 BAYER BAUDROIT Béatrice CALLENS Denis DUBUFRESNIL Isabelle, Présidente GAVELLE Patricia HASPOT Fabrice LANCELIN Gilles MICHEL Fabienne Conformément aux missions légales lui incombant (cf. article L823-19 du Code de commerce) ce comité assure le suivi : - Du processus d'élaboration de l'information financière ; - Du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les commissaires aux comptes ; - De l'indépendance des commissaires aux comptes. Les invités permanents du comité sont le responsable de la gestion des risques (RCPR), la responsable du contrôle périodique ainsi que le Directeur financier. Les Commissaires aux Comptes interviennent à ce comité à l’occasion des arrêtés de décembre et de juin. Le Comité s’est réuni à deux reprises en 2021, les 26 janvier et 23 juillet. Après c haque Comité d’audit , une restitution des travaux et des avis rendus par le Comité est réalisée par sa Présidente en Conseil d’Administration qui suit, sous forme de compte-rendu. Elle présente notamment l’avis du Comité sur les conditions d’arrêté des comptes avant leur approbation. Aucune restitution n’a fait apparaître de différence d’appréciation avec les informations et décisions présentées par la Direction Générale. - Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511 -89 du Code monétaire et financier, la Caisse Régionale a créé un comité des Nominations lors du Conseil d’Administrat ion du 30 octobre 2015. Il est présidé par le 1 er vice-Président Mme Catherine LILLINI. Il est constitué de 6 administrateurs. CAVILLON Régis DUBUFRESNIL Isabelle DUFOUR Noël GAVELLE Patricia LILLINI Catherine, Présidente PELLERIN Anne Les missions principales de ce comité sont les suivantes : - Il identifie et recommande au conseil d’administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candi dature à l'assemblée générale, - Il évalue l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise), - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du conseil d'administration, ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘efficacité du Conseil d’administration , du conseil de surveillance au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles, 96 - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du conseil d'administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du conseil d'administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière, - Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que le conseil d'administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. Le Comité s’est réuni à deux reprises en 2021 , les 15 juin et 9 novembre. Le Comité des Nominations a proposé au Conseil d’Administration un objectif de féminisation de 40% + 1. Cette proposition a été approuvée à l’unanimité des membres du Conseil lors de la réunion du 22 janvier 2016. Il convient de noter que cet objectif a été attein t dès l’Assemblée Générale 2016. Le Conseil d’administration dispose d’une totale parité, composé de 9 femmes et 9 hommes. Après chaque Comité des Nominations, une restitution des travaux et des avis rendus par le Comité est réalisée par sa Présidente en Conseil d’Administration qui suit, sous forme de compte -rendu. Aucune restitution n’a fait apparaître de différence d’appréciation avec les informations et décisions présentées par la Direction Générale. - Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux - Le Comité des Prêts Le Comité des Prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie-Seine est composé du Président et des trois Vice- présidents du Conseil d’administration, de la Direction Générale, de cinq groupes d’administrateurs de la caisse régionale (par alternance) ainsi que d’un Président de Caisse locale, invité (par alternance également). Le Comité se réunit chaque semaine et statue sur les décisions d’engagements (prêts, cautions, lignes de crédit,…) excédant les délégations de la Direction des Engagements et des Professionnels et celle du Marketing et des Particuliers. La délégation octroyée au Comité des Prêts par le Conseil d’administration a été re conduite lors de sa séance du 21 décembre 2018. Celui- ci agit au nom du Conseil d’administration pour l’ensemble des clientèles jusqu’à une exposition brute consolidée du client après projet, équivalente à 1 2 % des fonds propres prudentiels de la Caisse régionale, avec une limite en valeur absolue de 160 M€. Au -delà de cette limite, la décision d’engagement est du ressort exclusif du Conseil d’administration. Au 31/12/2021, aucun client n ’a présenté un niveau de risque suffisant pour exiger une décision d’engagement du Conseil d’administration . I.3 POUVOIRS DU C ONSEIL D ’ ADMINISTRATION ET DELEGATION AU DIRECTEUR GENERAL Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur général l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. 97 Ces pouvoirs étant néanmoins limités dans les domaines suivants :  Opération immobilières pour le compte de la Caisse Régionale : Plafonnement à 1 M€  Opération sur les participations de la Caisse Régionale  Octroi de crédit à des clients limité à 5 M€ et 25 M€ pour les collectivités publiques Au-delà de ces limites, le Conseil d’administration est seul compétent. II. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital Compte tenu de la variabilité du capital de la Caisse Régionale, ce tableau n’est pas applicable. III. Modalités de participations à l’assemblée générale En application des articles 24, 25, 26, 27, 28, 29 et 30 des statuts de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, les principales modalités de participation à une Assemblée Générale sont les suivantes : - L’Assemblée générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et ces décisions s’appliquent à tous, - L’Assemblée générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et financier - Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion ; l’Assemblée générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’administration ou par l’auteur de la convocation, l’avis de convocation relate l’ordre du jour arrêté par le Conseil d’administration. - Sur décision du Conseil d’administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : physiquement, ou par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou à distance, par correspondance ou par des moyens électroniques, préalablement à la tenue de l’Assemblée générale, conformément aux textes en vigueur. - Chaque sociétaire individue l ainsi que chaque sociétaire ayant la qualité d’associé non coopérateur disposera d’une voix, quel que soit le nombre de parts détenues. - Chaque sociétaire peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée générale par un autre sociétaire de son ch oix dans la limite des dispositions de l’article 28 des statuts. Ces règles sont reprises en intégralité dans les statuts de la Caisse Régionale auxquels les sociétaires sont invités à se reporter. * * * Pour le Conseil d’administration, Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration 98 4 - Examen de la situation financière et du résultat 2021 4.1 La situation économique 4.1.1 Environnement économique et financier global RETROSPECTIVE 2021 Les performances économiques mondiales ont continué d’être largement conditionnées par la diffusion du virus et la réponse sanitaire (déploiement de la vaccination, stratégie de confinement), la structure des économies (poids relatifs de l’industrie et des services dont tourisme), et la contre-offensive budgétaire et monétaire (ampleur des soutiens à l’activité). Tout comme l’étaient les récessions subies en 2020, les trajectoires de reprise sont demeurées hétérogènes. A la Chine dopée par son commerce extérieur et croissant à un rythme de 8,1%, aux Etats-Unis puis à la zone euro affichant de très belles performances, ont continué de s’opposer les reprises en demi -teinte ou les rebonds fragiles de nombreux pays émergents au sein desquels s’est nettement affirmée la tendance à la fragmentation . Par ailleurs, longtemps oubliée, l’inflation est revenue au centre des préoccupations . Son accélération très vive a résulté de la combinaison de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières premières et des goulets d’étranglement 20 , tensions en aval issues du fort rebond de la consommation des ménages soutenue par des aides financières substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020, effets de base après une inflation très faible en 202 0. Alors que l’offre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque de main - d’œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des hausses de prix dans des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile par exemple). Aux Etats-Unis , après The Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act (CARES Act) de 2200 milliards de dollars de Donald Trump, le plus vaste plan de soutien de l’histoire américaine, puis le plan de décembre de 900 milliards de dollars (soit au total environ 14% du PIB), le plan de relance de Joe Biden (the American Rescue Plan ) totalisant 1.900 milliards de dollars, soit environ 9% du PIB, a été déployé à partir de mars. Les ménages, en particulier ceux à faible revenu, en ont été les grands bénéficiaires. Grâce à la reprise vigoureuse de la consommation, en outre dopée par la baisse rapide du chômage, la croissance s’est établie à 5,7% en 2021 . En décembre, l’inflation totale sur douze mois a atteint 7% (une première depuis le début des années 1980) pour une inflation sous-jacente à 5,5%, son plus haut niveau depuis le début des années 1990. Outre l’impact des prix de l’énergie et des intrants industriels, certains postes spécifiques (véhicules neu fs mais surtout d’occasion, par exemple) stimulés par une demande forte ont contribué à l’accélération de l’inflation. La zone euro a bien résisté aux dernières phases de confinement en limitant, d’une part, les effets négatifs aux secteurs faisant l’objet de mesures de restriction ciblées et en profitant, d’autre part, de la réactivation de son secteur manufacturier. La bonne surprise est venue du dynamisme de l’investissement productif soutenu par la vigueur de la demande de biens manufacturés mais aussi par les fonds européens du plan de relance. Après s’être contracté de 6,5% en 2020, le PIB croîtrait de 5,2% en 2021. Si l’excès de demande et l’accélération des salaires sont bien moins patents qu’aux Etats- Unis, l’inflation totale s’est néanmoins sensib lement redressée pour atteindre 5% sur un an en décembre alors que l’inflation sous -jacente augmentait moins vigoureusement (2,6%). 20 Les cours pouvant être très volatils, il est préférable de retenir des prix annuels moyens. Entre 2020 et 2021, le prix du pétrole (Brent) a progressé de près de 70% alors que celui du gaz en Europe a quadruplé. L’indice CRB s’est redressé de 43%. Les cours du fer et du cuivre ont crû, respectivement, de 46% et 51%. Les prix alim entaires n’ont pas été épargnés, comme en témoigne le cours du blé en hausse de 23%. Enfin, symptomatique de tensions extrêmement fortes sur le trafic maritime, le « Baltic Dry Index » a quasiment triplé. 99 Après avoir subi une récession de 8% en 2020, la France s’est dès le deuxième semestre 2020 engagée sur la voie d’une reprise vive qu’elle a poursuivie en 2021. La nouvelle vague épidémique et la diffusion du variant Omicron ont fait peser de nouvelles craintes sur la vigueur de la reprise à court terme mais l ’absence de mesures très restrictives a permis d’en limiter l’impact. Après un rebond mécanique marqué au troisième trimestre, la croissance a ainsi ralenti au quatrième trimestre, tout en restant soutenue, permettant au PIB de progresser de 7% en 2021. Portée par la hausse du prix des matières premières (en particulier de l’énergie, responsable de plus de la moitié de la hausse des prix), l’inflation a accéléré pour atteindre 2,8% sur 12 mois en décembre (1,6% en moyenne). En dépit d’une inflexion dans le discours de la Réserve fédérale suggérant une normalisation plus rapide de sa politique monétaire, un cap monétaire accommodant a été maintenu tant aux Etats- Unis qu’en zone euro. Aux Etats-Unis , en début d’année, J. Powel l insistait sur la situation toujours très dégradée du marché du travail et la faiblesse du taux d’emploi par rapport à son niveau pré -crise. Mais, les inquiétudes se sont progressivement déplacées de la croissance vers l’inflation, qui après avoir été jug ée transitoire est devenue plus préoccupante. En parallèle, la Fed a annoncé sa stratégie de normalisation progressive : réduction progressive de ses achats mensuels d’actifs (USD 120 Mds alors en vigueur) ou tapering puis, sans ni calendrier préétabli, remontée de son taux directeur (fourchette cible du taux des Fed Funds [0%,0,25%]). C’est lors de la réunion du Comité de politique monétaire de la Fed (FOMC) de juin qu’est intervenue la première inflexion consistant en une hausse des prévisions des taux des Fed Funds couplée à une révision à la hausse des prévisions de croissance et d’inflation. Afin de préparer les marchés, dès septembre, la Fed a indiqué qu’elle préciserait en novembre les modalités de son tapering . Début novembre, la Fed a annoncé qu’el le réduirait ses achats mensuels de USD 15 Mds suggérant leur fin en juin 2022 tout en se laissant la possibilité d’ajuster le rythme du tapering . Enfin, mi-décembre, avec un doublement de la vitesse du tapering prenant ainsi fin en mars 2022, la réunion du FOMC a confirmé l’accélération de sa normalisation monétaire. Une accélération justifiée par le caractère plus généralisé de l’inflation et les progrès rapides vers l’emploi maximum malgré quelques déceptions persistantes sur le taux de participation. J. Powell a également indiqué qu'une hausse de taux était possible avant que l'emploi maximum ne soit atteint si les pressions inflationnistes restaient préoccupantes. Enfin, le Dot Plot 21 signalait une trajectoire de hausses du taux directeur plus agressive. En zone euro , si la BCE a également pris acte en juin du raffermissement et révisé à la hausse ses prévisions de croissance et d’inflation, elle a confirmé l’orientation très accommodante et très flexible de sa politique monétaire. En décembre, la BCE a confirmé son scénario de croissance et d’inflation et présenté sa stratégie monétaire. La prévision d’inflation de la BCE a été revue à la hausse pour 2022 (de 1,7% à 3,2%) ; la révision est bien plus modeste pour 2023 (de 1,5% à 1,8%) et sa projection 2024 (1,8%) reste inférieure à la cible de 2%. L’inflation demeurerait donc transitoire selon la BCE, essentiellement motivée par un choc d’offre ayant des effets limités sur l’inflation sous - jacente (à 1,9% en 2022, 1,7% en 2023). L’impact négatif sur la croissance (revue à la baisse de 4,6% à 4,2% en 2022) est supposé modéré et bref : l’inflation érode temporairement le pouvoir d’achat sans faire « dérailler » la croissance (revue à la hausse à 2,9% en 2023). 21 Nuage de points reflétant le niveau jugé approprié du taux des Fed Funds par les gouverneurs. La médiane indique désormais des hausses de taux de 25 points de base chacune au rythme de trois en 2022, trois en 2023 et deux en 2024, un resserrement plus avancé et soutenu qu’en septembre quand la première hausse de taux intervenait fin 2022/début 2023. Les hausses de taux porteraient le taux cible des Fed Funds entre 2% et 2,25% à la fin de 2024. 100 En termes de stratégie, la BCE a indiqué que le retrait du soutien d'urgence s’accompagnerait d’une présence significative et flexible sur le marché souverain. Il s’agit de prévenir, d’une part, une pentification trop forte de la courbe des taux et, d’autre part, tout risque de fragmentation 22 . La BCE a rappelé que préalablement à une hausse de son taux directeur, trois conditions doivent être remplies : l'inflation doit atteindre l'objectif de 2% bien avant la fin de l'horizon de projection de la BCE ; cet objectif doit être atteint de manière durable jusqu'à la fin de l'horizon de projection ; les progrès réalisés en termes d'inflation sous-jacente doivent être suffisamment avancés pour être compatibles avec la stabilisation de l'inflation au niveau de son objectif à moyen terme. Au regard des prévisions actualisées, les conditions ne sont pas encore remplies. Les marchés obligataires ont évolué au gré de quelques grands thèmes : un premier trimestre enthousiaste porté par le reflation trade , un deuxième trimestre plus maussade rattrapé par la réalit é de la pandémie, un second semestre placé sous le sceau d’une croissance vive mais d’une inflation nettement plus préoccupante nourrissant un scénario de normalisation monétaire américaine plus rapide. Aux Etats-Unis , les taux d’intérêt 23 à 2 ans ont évolué au gré du scénario monétaire : ils sont restés bien ancrés à un niveau bas (0,17% en moyenne) pour ne se redresser lentement qu’à partir du moment où le resserrement monétaire a été évoqué (septembre) puis plus fermement à l’occasion de l’accélération du tapering en fin d’année, qu’ils ont terminé à 0,70% (soit une hausse de 60 points de base sur un an). Avec le « reflation trade » nourri par des perspectives de croissance et d’inflation plus soutenues, les progrès de la vaccination et d es données économiques meilleures qu’anticipé, les taux longs ont nettement augmenté aux Etats- Unis et cette hausse s’est diffusée à la zone euro. Le taux américain à 10 ans (proche de 0,90% en début d’année) s’est redressé jusqu’à culminer fin mars vers 1 ,75%. Les mauvaises nouvelles du front sanitaire sont ensuite venues tempérer l’enthousiasme et les marchés obligataires ont adopté une position plus conservatrice. Puis, à partir de septembre, le thème de l’accélération de l’inflation motivant un resserrement monétaire américain plus vif qu’anticipé a de nouveau poussé les taux d’intérêt à la hausse. Le taux américain à 10 ans a fini l’année à 1,50% (soit une hausse de 60 points de base sur un an) : il n’a pas été impacté par l’attention portée par les mar chés à l’inflation et la normalisation monétaire. En zone euro , en sympathie avec la première phase de redressement des taux américains, le taux allemand à 10 ans (Bund) a augmenté, passant de près de - 0,60% en début d’année à -0,10% en mai. Si la Fed s’est montrée tolérante au durcissement des conditions financières synonyme d’amélioration des perspectives économiques, la BCE s’est empressée de signaler qu’un tel durcissement était prématuré et injustifié. Le Bund est ensuite reparti à la baisse. Alors que le taux à 2 ans allemand est resté quasiment stable (à -0,60% fin 2021 contre - 0,70% fin 2020), le Bund a clos l’année à -0,30% (soit une hausse de 40 points de base sur un an). A la faveur des déclarations de la BCE relatives aux modalités de ses achats de titres souverains, les primes de risque offertes par la France et l’Italie contre Bund se sont légèrement écartées (écartement des spreads de respectivement 13 et 24 points de base sur l’année) tout en restant serrées ( spreads de respectivement 35 et 135 points de base). Alors que la perspective des élections en France ne semble pas affecter le spread français à ce stade, le spread italien est négativement impacté depuis novembre par la perspective des élections présidentielles. Les marchés actions , toujours soutenus par des conditions financières accommodantes en dépit des normalisations à venir et des perspectives de croissance favorables tout au moins dans les pays avancés, ont enregistré de belles progressions (hausses moyennes annuelles des indices S&P 500, Eurostoxx 50, CAC 40, respectivement, +32%, +23%, +27%). Enfin, après avoir bien résisté, l’ euro s’est replié contre le dollar en raison d’une normalisation monétaire plus avancée aux Etats - Unis qu’en Europe : l’euro s’apprécie en moyenne de 3,6% contre dollar mais se déprécie en fin d’année (à 1,14 en décembre 2021, il perd près de 7% sur un an). 22 Les achats dans le cadre du programme d’urgence PPE cesseront donc fin mars 2022 ; la période de réinvestissement s’étendra jusqu’à fin 2024 en maintenant toute la flexibilité des achats entre juridictions et classes d’actifs ; les achats d’actifs au titre du programme traditionnel APP seront accrus en 2022 (de € 20 mds par mois à € 40 mds au T2, puis réduits à € 30 mds au T3 et € 20 mds au T4) et maintenus tant que nécessaire pour renforcer les effets accommodants des taux directeurs. Ils cesseront peu avant la hausse des taux directeurs. 23 Tous les taux d’intérêt mentionnés se réfèrent aux emprunts d’Etat. 101 PERSPECTIVES 2022 Notre scénario retient un ralentissement de la croissance, qui resterait soutenue, ainsi qu’une lente modération de l’inflation. Un tel schéma suppose que la demande se normalise et que les contraintes pesant sur l’offre se desserrent. Cette double normalisation permet que l’inflation (notamment sous-jacente) ralentisse et que les mesures exceptionnelles de soutien monétaire soient retirées sans précipitation et sans impact excessif sur les marchés obligataires . On ne peut évidemment mésestimer le risque d’une inflation à la fois plus élevée et plus durable qu’anticipé. Si le risque d’accroissement sensible des salaires et d’installation de l’inflation sur un plateau durablement plus élevé est plus patent aux Etats-Unis, les craintes en zone euro émanent plutôt d’une érosion du pouvoir d’achat susceptible d’entamer la vigueur de la croissance : cela ne constitue cependant pas actuellement notre scénario central. Par ailleurs, tout au moins dans les économies avancées grâce à la couverture vaccinale, les variants éventuels du virus semblent pouvoir freiner temporairement l’activité sans provoquer de rupture ou de forte discontinuité da ns les comportements. Le variant Omicron introduit ainsi un risque baissier sur le premier trimestre 2022 mais haussier sur le deuxième trimestre 2022 sans bouleverser les grandes lignes du scénario. Aux États-Unis , la croissance resterait donc vigoureuse (3,8% en 2022) avant de converger graduellement vers sa tendance de long terme (2,3% en 2023). Elle profiterait d’une consommation solide portée par l’amélioration du marché du travail, la progression élevée des salaires - mais circonscrite aux secteurs les plus affectés par les pénuries de main- d’œuvre sans générer une boucle prix-salaires - et le réservoir non encore entamé d’épargne, filet de sécurité permettant d’amortir l’accélération vive de l’inflation. Un scénario favorable sur la consommation mais aussi sur l’investissement : les entreprises restent optimistes malgré les problèmes de perturbation des chaînes d’approvisionnement et de manque de main - d’œuvre persistants bien qu’en repli. Les moteurs qui ont le plus vigoureusement contribué à l’accél ération de l'inflation en 2021 continueront à tourner, tant aux Etats- Unis qu’ailleurs, au moins durant le premier semestre de 2022 : inflation énergétique élevée avec notamment la poursuite de la crise du gaz naturel (dont les prix sont extrêmement volatils mais se sont, en quelque sorte « stabilisés » depuis octobre), répercussions sur les prix de détail des hausses de coûts subies sur les intrants (effets de second tour avec un impact maximal intervenant environ quatre trimestres après le choc sur les prix en amont), problèmes d'approvisionnement (dont semi- conducteurs et conteneurs) et de goulets d’étranglement susceptibles de se prolonger sur la majeure partie de 2022 tout en étant moins « mordants ». Au second semestre 2022, sous réserve d’une stabilisation des prix de l’énergie, les effets de base deviendraient alors très favorables (forte baisse sur un an des prix de l'énergie puis des biens) et les perturbations sur les chaînes de valeur seraient en voie de résolution graduelle. Aux Etats-Unis , dopée par des composantes spécifiques très dynamiques (composante logement « Owners' Equivalent Rent » qui n'existe pas en zone euro, voitures d'occasion notamment, salaires plus dynamiques faisant anticiper des effets de « troisième tour »), l'inflation resterait très élevée au premier trimestre avec un pic prévu vers 7,5% en glissement annuel pour une inflation sous-jacente approchant près de 6,5%. L'inflation totale se replierait ensuite (vers 3% sur 12 mois fin 2022) portant la moyenne annuelle à 5,4% contre 4,7% en 2021. En zone euro , la vigueur de la reprise n’a pas encore permis de combler l’écart de production négatif et le choc inflationniste exogène ne semble pas à même d’altérer le scénario d’une croissance décélérant tout en restant robuste : elle s’établirait à 4,3% en 2022 puis à 2,5% en 2023. Si elle se heurte à la faiblesse de l’offre (blocages logistiques, chaînes d’approvisionnement tendues, pénuries d’intrants et de main - d’œuvre), la demande agrégée est encore faible malgré son rebond : c’est précisément cette faiblesse qui permet d’anticiper des hausses de salaires encore contenues et une hausse de l’inflation plus persistante mais temporaire. Tout comme aux États -Unis, la remontée de l’inflation au -delà de nos anticipations constitue évidemment le principal risque : elle dégraderait la croissance via l’érosion du pouvoir d’achat, plutôt que via une éventuelle spirale prix-salaires. L’éventualité d’une spirale prix -salaire constitue actuellement une préoccupation aux yeux des investisseurs qui semble exagérée. 102 Outre les facteurs de hausse déjà évoqués, l’inflation en zone euro sera volatile mais largement influencée par des facteurs techniques (tels, par exemple, les pondérations des composantes de l'indice des prix, la fin de l'effet de la TVA en Allemagne, les révisions selon des modalités nationales des prix des contrats énergétiques, etc.). Les inflations totale et sous- jacente s’établiraient en moyenne, respectivement, à 4,1% (2,4% en décembre sur un an) et 2,4% (1,9% en décembre). En France , la consommation devrait bénéficier d’un pouvoir d’achat en hausse malgré les tensions inflationnistes. Des créations d’emplois dynamiques et des taux de chômage au plus bas devraient rassurer les ménages confortés, par ailleurs, par l’accumulation pendant la crise d’un surplus d’épargne évalué à 150 Mds €. L’investissement bénéficiera du soutien du plan de relance présenté à l’automne 2020 et renforcé depuis par le plan France 2030. La croissance se situerait vers 3,9% en 2022. Quant à l’inflation, élevée en début d’année, elle repasserait sous 2% en fin d’année et atteindrait en moyenne 2,6% en 2022. Notre scénario retient des normalisations monétaires (encore préférées à des resserrements monétaires) très variées. Selon la vigueur de l’inflatio n avérée ou redoutée et la résistance anticipée de la croissance de leurs territoires respectifs, les banques centrales s’engagent à des cadences très diverses sur la voie du retrait de leur accommodation aussi exceptionnelle que généreuse. Aux Etats-Unis , considérant l’inflation comme un risque majeur, les responsables de la Réserve fédérale ont insisté mi- janvier sur la reprise de l’activité et de l’emploi, tout en estimant que le risque de mise en place d’une boucle prix -salaires était faible. Selon la Fed , l’inflation devrait ralentir à partir du second semestre. La Fed a débuté son tapering et les marchés tablent désormais sur quatre hausses du taux des Fed Funds en 2022, dont 50 points de base dès la réunion de mars. Nous tablons sur un taux cible à 1% fin 2022. En zone euro , à une Fed bien avancée s’oppose une BCE pour laquelle rien ne presse et qui s’engage à rester accommodante et flexible encore longtemps comme l’indiquent les axes de sa politique monétaire annoncés en décembre. Les normalisations monétaires ne s’accompagneraient pas de fortes tensions obligataires. L’année 2022 se diviserait en deux séquences. A un premier semestre encore placé sous le sceau d’une croissance et d’une inflation toutes deux fortes, propices à un mo uvement de hausse des taux d’intérêt, succéderait le thème de la décélération favorable à leur recul. Aux États-Unis , les chiffres de l’inflation n’ont jusqu’à présent pas suscité de sur -réaction sur les taux d’intérêt. Le taux gouvernemental à dix ans pourrait ainsi se redresser avant d’amorcer un repli pour se situer à 1,35% fin 2022. En zone euro , l’appréciation du risque inflationniste par la BCE et les marchés, d’une part, et la crédibilité du diagnostic de la BCE aux yeux des marchés, d’autre part, s eront déterminantes. La montée de l’inflation et de sa volatilité devrait se traduire par une hausse de la prime de terme au cours du premier semestre 2022. En sympathie avec le reflux de la croissance et des tensions sur les prix, les taux s’inscriraient sur une tendance baissière au second semestre. Le taux à dix ans allemand redeviendrait nul (voire très légèrement positif) pour se replier vers -0,25% fin 2022. Alors que les perspectives de nouvelles mesures de relance de la BCE s’estompent, la communica tion de la BCE devra être aussi subtile que convaincante pour prévenir un écartement des spreads périphériques : ceux- ci pourraient néanmoins s’élargir légèrement et temporairement. Les primes de risque offertes par la France et l’Italie se situeraient, re spectivement, à 35 et 130 points de base au- dessus du Bund fin 2022. 103 4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché Focus France Après la contraction de 8% du PIB sur 2020 et malgré les nouvelles vagues épidémiques, la croissance française connait un rebond très important en 2021 à +7% (jamais vu depuis 52 ans). Grâce au beau dynamisme du 3 ème trimestre (+3,1%), le PIB a ainsi dépassé son niveau d’avant -crise et est même supérieur de 0,9%. Avec une progression de 4,8% en 2021, la consommation des ménages reste le premier contributeur à la croissance. La consommation des ménages a, de nouveau, confirmé son rapide potentiel de rebond dès la levée des restrictions administratives grâce notamment à un pouvoir d’achat en hausse significative (2% en 2021). Cependant, il subsiste des disparités notamment entre les secteurs industriels : l’automobile et l’aéronautique étant encore très impactés mais pour des raisons différentes. Le secteur automobile connait une contrainte d e l’offre liée à des tensions d’approvisionnement et de pénurie de semi -conducteurs. L’aéronautique connait, quant à elle, des problèmes sur la demande liée à une forte incertitude. L’investissement des entreprises est resté en 2021 au cœur des politiques publiques et va continuer de l’être sur 2022. Grâce aux mesures d’urgence et de relance, l’investissement des entreprises a atteint un niveau élevé de plus de 3% supérieur à celui d’avant crise avec une progression de +12,1% en 2021. Même si il est prévu de mettre fin aux mesures d’urgence sur 2022, les mesures de relance notamment le Plan France relance, déjà mobilisées en 2021, vont se poursuivre et devraient apporter un soutien non négligeable à l’investissement sur 2022. La forte reprise de l’activité économique sur 2021 a été accompagnée d’un fort rebond de la demande dans les pays développés et notamment dans l’Union Européenne. Le manque de synchronisation, notamment dans les pays exportateurs asiatiques, a entrainé une désorganisation des chaînes de valeur, des pénuries et une hausse du prix des matières premières. Ainsi, l’inflation aurait atteint un pic à 2,8% en France au quatrième trimestre 2021. La croissance française 2022 sera conditionnée à différents facteurs d’incertitude tels que l’inflation et les prochaines élections présidentielles et législatives mais également au contexte sanitaire. Jusqu’à présent, le variant Omicron n’a eu qu’un impact limité sur l’activité. L’annonce de la levée progressive des restrictions dès le mois de février devrait permettre une amélioration de la confiance dans les mois à venir. Après une forte hausse du chômage en 2020 (+7,5%) en lien avec la crise sanitaire, le chômage a baissé de 12,6% sur 2021. Le nombre de chômeurs est ainsi au plus bas depuis le 3 ème trimestre 2012. Grâce à une croissance plus dynamique que prévue, le déficit public 2021 devrait avoisiner les 7% du PIB et non les 8,2% initialement prévus par le G ouvernement l’an passé. Cette amélioration est liée à des recettes fiscales plus importantes que prévues et grâce au redressement des comptes de la sécurité sociale (reprise de l’emploi et rentrées de cotisations). La dette publique française devrait ainsi à environ 113% du PIB. 104 Focus Normandie Dans la lignée de la croissance économique française, la région Normande a également connu un fort rebon d en 2021. A la fin du troisième trimestre, la Normandie a ainsi retrouvé son niveau d’avant -crise. Il subsiste malgré tout des disparités : le secteur de la restauration a retrouvé une activité normale tandis que l’hôtellerie et l’industrie peinent à retrouver leur niveau d’avant -crise. La consommation des ménages se situe à un niveau élevé depuis la mi- mai et augmente fortement depuis la mi-octobre : le montant des transactions par cartes bancaires, qui est un très bon indicateur de la consommation, confirme cette tendance (+10% vs 2019 au 3 ème trimestre, voire +15% entre octobre et mi-Novembre 2021). Suivant la même tendance qu’au niveau national, l’em ploi salarié normand continue de progresser en fin 2021 (+0,5% au 3 ème trimestre), même s’il a connu un ralentissement sur la fin d’année (+1% au 1 er trimestre). La Seine Maritime se distingue à +0,7% au 3 ème trimestre grâce au tertiaire. Le taux chômage s ’établit ainsi à 7,8%, légèrement inférieur à son niveau d’avant crise. Afin de soutenir l’économie normande et de dessiner l’avenir, ce sont près de 500 millions d’euros en Seine Maritime et de 400 millions d’euros dans l’Eure qui ont déjà été engagés au travers des mesures résultant directement du Plan France relance. Ce plan inédit tourne ainsi autour de 3 grands volets : l’ écologie, la compétitivité et la cohésion. 2021 : Des marchés boursiers boostés par une année de rattrapage et d’accélération Portée par la réouverture des économies mondiales et stimulée par des soutiens budgétaires et monétaires inédits , l’année boursière 2021 a été celle de tous les records. Les indices, principalement américains et européens, se sont envolés : un Cac 40 a dépassé son plus historique (Sept 2000) à plus de 7.200 pts en Décembre 2021, plus de 15.700 pts pour le Nasdaq (+28% sur un an), et un Dow Jones en hausse sur un an de +18%. Contexte bancaire Sous l’effet des mesures gouvernementales qui ont permis de maintenir les revenus alors que la consommation a été contrariée par les diverses restrictions sanitaires depuis le printemps 2020, les ménages Français ont accumulé un fort excès d’épargne de l’ordre de 150 milliards d’euros à fin 2021. Dans ce contexte d’in certitude qui favorise la liquidité et la sécurité, ce sont les dépôts à vue et les livrets qui ont profité de ce surplus. Cette épargne n’est toutefois pas uniformément répartie dans la population. Grâce à ses avantages fiscaux et successoraux, l’assuranc e vie a retrouvé les faveurs des Français avec un flux de placements de l’ordre de 32 milliards d’euros en 2021 (15 milliards en 2020). Cela profite principalement à l’assurance vie en unités de comptes, sous l’effet de marché boursiers soutenus et d’une recherche de diversification. Le taux d’épargne reste ainsi à un niveau très élevé de l’ordre de 19,3% en 2021 (15% en 2019). Porté par un marché habitat très dynamique, le taux de croissance du crédit aux particuliers se maintient à un niveau élevé à +5,9% sur un an, grâce notamment à la belle performance des crédits habitats à +6,3%. Dans un contexte de taux qui reste très avantageux et malgré le durcissement des règles d’octroi du crédit habitat (recommandations du Haut Conseil de Stabilité Financière), ce sont plus de 23 milliards de crédits habitats qui ont réalisés en 2021 (données à fin n ovembre 2021). Afin de rendre l’emprunt plus sûr et d’éviter les dossiers de surendettement, le Haut Conseil de Stabilité Financière a ainsi rendu obligatoires, le 14 septembre dernier, ses recommandations et juridiquement contraignantes à compter du 1 er janvier 2022. 105 Ainsi, les banques qui ne respecteraient pas ses conditions d’octroi s’exposeraient à de lourdes sanctions. Cependant, les premières études montrent que la période transitoire a permis d’instaurer une normalisation progressive des octrois de crédits. L’encours de crédits aux particuliers s’élève à 1.430 milliards d’euros (à fin novembre 2021). Les financements aux entreprises restent également dans une belle dynamique avec un taux de croissance à +2,8% (à fin s eptembre 2021) porté par les crédits à l’investissement (+4,8% sur un an). L’encours de crédits aux entreprises s’établit ainsi à 1 .200 milliards d’euros (à fin septembre 2021). En dépit du choc violent provoqué par la crise du COVID 19, le secteur bancaire français a montré toute sa résilience. Les banques ont fait preuve d’adaptabilité, ont accéléré leurs transf ormations numériques et apporté leur soutien aux clients et en particulier aux entreprises. Les banques devront continuer à se transformer pour faire face à de grands défis dans les années futures : la gestion du risque, la digitalisation et les grands défis sociétaux tels que le logement, la protection des biens et des personnes et bien entendu la transition énergétique. 4.1.3 Activité de la Caisse r égionale au cours de l’exercice Grâce à la force du modèle relationnel de la Caisse régionale , les résultats d’activité sont à des niveaux historiques. La conquête de nouveaux clients Le portefeuille atteint plus de 667.000 clients, en progression de 1,5% sur un an, grâce à la conquête de plus de 31.000 nouveaux clients particuliers et professionnels en 2021. En parallèle avec cette conquête, la Caisse r égionale continue d’asseoir son statut de banque mutualiste avec plus de 17. 000 nouveaux sociétaires sur 2021, permettant au portefeuille de s’établir à près de 250.000 clients sociétaires, soit plus de 50,6% du portefeuille clients. La collecte de ressources En progression de 6,5%, la collecte atteint un niveau record à 19,7 milliards d’euros :  Portée par les dépôts à vue à 5,1 milliards d’euros (+9,5%) et les livrets à 4,3 milliards d’euros (+10,6%), la collecte bancaire s’élève à 13,2 milliards d’euros (+7,1%). Simultanément, l’encours Epargne logement s’établit à 2,8 milliards d’euros en progression de +1%  L’encours d’épargne hors bilan s’établit à 6,4 milliards d’euros en hausse de 5,3%. Profitant de marchés porteurs et de la belle dynamique du courtage, les valeurs mobilières sont en forte croissance : +18% Actions et +7,4% OPC/Titres. L’assurance vie contribue également à cette performance au travers d’un encours en hausse de 4,8% (4,8 Mds€), d’une collecte dynamique (364 millions d’euros) couplée à une forte progression des solutions de diversification (taux d’UC sur collecte à 34,8% vs 31,1% à Déc 2020) Les crédits par marché Avec des réalisations à moyen et long termes à plus de 3 milliards d’euros, la Caisse régionale confirme sa position de leader sur son territoire :  Les crédits aux particuliers s’établissent à près de 10,1 milliards d’euros en progression de 5,8% sur un an, avec une belle production de 1,8 milliard d’euros en 2021. Malgré un contexte sanitaire encore incertain, la bonne tenue du marché de l’habitat se poursuit en 2021 avec une progression de l’encours de 5,9% sur un an et des réalisations qui s’élèvent à 1,6 milliard d’euros. Cela se traduit par un renforcement de la part de marché de 2,5 points (à octobre 2021). Grâce à la commercialisation de plus de 280 millions d’euros de nouveaux financements (+6,3%), les encours à la consommation progressent de 4,2% pour s’établir à près de 750 millions d’euros. 106  Les crédits aux entreprises, professionnels , agriculteurs et collectivités publiques s’inscrivent avec une progression de 5,2%, à près de 5,9 milliards d’euros. Les réalisations de crédits nouveaux ont connu une belle dynamique, à près de 1,2 milliard d’euros (hors PGE), en progression de 13% sur un an. Les autres produits et services Avec la commercialisation de 55.000 nouveaux contrats portant notre portefeuille à plus 337.000 contrats (+4,7%), l’assurance dommages poursuit sa belle dynamique. Le portefeuille d’assurances aux personnes dépasse les 110.000 contrats (+5,4%). 4.1.4 Les faits marquants Principales opérations de structure et événements significatifs de la période  Crise sanitaire liée à la COVID-19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par la crise sanitaire, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie. Prêts Garantis par l'Etat (PGE) Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quels que soient leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entr eprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts Garantis par l'Etat. Au 31 décembre 2021, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par le Crédit Agricole Normandie-Seine s'élève à 520 millions d'euros . Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit.  Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch) Crédit Agricole SA a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole SA. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole SA au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales.  Litige image chèque LCL et Crédit Agricole SA, ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image 107 chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autor ité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420 -1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’ Echange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaire s. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012. La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC - Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorit é de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82.940.000 euros à 76.560.000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20.930.000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi -intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence d e 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 . 236 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2021.  Impacts des changements de méthode sur le régime des retraites Dans le cadre de la norme IAS 19, l’IFRS IC s’e st positionnée en décembre 2020 sur la méthodologie d’estimation des engagements sociaux des régimes à prestations définies , et plus particulièrement sur la période des droits à retenir pour les régimes dont les droits sont plafonnés à un nombre d’années d ’ancienneté dans le cadre des avantages postérieurs à l’emploi des salariés. Le Groupe Crédit Agricole a décidé de s’aligner sur cette position pour l’arrêté des comptes au 31 décembre 2021 en revoyant les modalités d’étalement du coût de l’avantage sur la période de service et les modalités de constitution de l’engagement des Indemnités fin de carrière des dirigeants. Ce changement de méthode a conduit le Crédit Agricole Normandie-Seine à constater un excédent de régime par crédit du report à nouveau à hauteur 259,2 K€ . 108  Restructuration de l’activité immobilière du Groupe Dans le cadre de son projet Groupe, le Crédit Agricole ambitionne de proposer à ses clients une gamme complète de solutions répondant à leurs divers besoins en matière d’immobilier. A ce titre, le Groupe a engagé une restructuration complète de la filière immobilière et a constitué la structure Crédit Agricole Services Immobiliers (CA- SIM) pour porter et encadrer l’activité d’administration de biens portée par Crédit Agricole Immobilier et les Caisses régionales au travers notamment du réseau Square Habitat. CA-SIM devient ainsi la filiale commune de Crédit Agricole Immobilier et des caisses régionales. A cet effet le groupe Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé à CA- SIM l’activité d’administration de biens de sa structure Holding NS Immobilier en contrepartie de 1.603.656 titres CA-SIM pour un montant de 11.402 K€ . Points marquants propres à la Caisse régionale  Création du fonds Normandie-Seine Agir En juin 2021, le Crédit Agricole Normandie Seine a lancé un fonds dédié (sous format OPCVM) pour 30 M€ : le fonds Normandie-Seine AGIR. Il est composé principalement de titres obligataires (80 à 100%) et d’actions eu ropéennes (0 à 20%). Les ambitions de ce fonds sont de participer aux grands défis sociétaux dont la transition énergétique. Les titres obligataires sont uniquement des Green Bond , Social Bond ou Sustainable Bond . Concernant les actions, elles sont sélectionnées parmi des entreprises avec les meilleures pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance (critères ESG).  Lancement de l’Acte 2 du projet d’ Entreprise Le 30 n ovembre dernier a été marqué par le lancement de l’Acte 2 du projet d’ Entreprise « Réinventons ensemble Crédit Agricole Normandie-Seine ». L’ambition est de poursuivre la transformation et le développement des métiers cœur au service de l’excellence relationnelle et opérationnelle, tout en relevant les défis sociétaux autour du logement, de la protection des biens et des personnes, du développement des entreprises et des entrepreneurs, et bien entendu de la transition énergétique. Dans cette optique, la Caisse régionale va amplifier son utilité au service du territoire Haut-Normand en s’appuyant sur 5 engagements clés, qui vont guider et str ucturer les années futures. Acteur coopératif et mutualiste normand, Crédit Agricole Normandie- Seine s’engage résolument sur son territoire à : 109 4.2 Analyse des comptes consolidés 4.2.1 Organigramme du groupe Crédit agricole Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28.536 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole SA. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole SA en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole SA peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 110 111 4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse régionale La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Normandie-Seine présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées (méthode de l’entité consolidante). Le périmètre de consolidation de la Caisse régionale a évolué au cours de l’année 2021 :  Entrée dans le périmètre de la consolidation de Normandie-Seine AGIR Au 30 juin 2021, un nouveau fonds dédié NS AGIR (Fonds détenu à 99,97% par le Crédit Agricole Normandie-Seine) a été consolidé au sein du groupe Crédit Agricole Normandie-Seine  Sortie du périmètre de la consolidation de Normandie Seine Immobilier Le 9 novembre 2021, les titres de la filiale Normandie Seine Immobilier ont été apportés à la société Crédit Agricole Services Immobiliers (CA-SIM). En rémunération de cet apport, la Caisse régionale est devenu actionnaire de CA-SIM. L ’entité Normandie Seine Immobilier est sortie du périmètre de consolidation de la Caisse régionale à cette date. Le Groupe Caisse régionale est donc constitué de :  La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Normandie-Seine  71 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre  Les filiales Holding NS Immobilier, Normandie Seine Foncière et Normandie Seine Participations  Ses 3 fonds dédiés « Force Profile 20 », « Normandie Seine Alternative Performance » et « NS AGIR »  Les (4) sociétés techniques de titrisation (STT), représentant la quote-part de la Caisse régionale dans les FCT (Fonds Commun de Titrisation) « Crédit Agricole Habitat 2017, 2018, 2019 et 2020 », issus des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en février 2017, avril 2018, mai 2019 et mars 2020. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’intégration globale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine fait partie du périmètre de consolidation du groupe Crédit Agricole. 112 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse régionale La Caisse régionale représente 89% de la contribution au résultat net consolidé du groupe de la Caisse régionale. 4.2.4 Résultat consolidé Produit net bancaire L es produits nets d’intérêts et revenus assimilés s’élèvent à 1 85,5 M€ , en progression de 11,2% (+18,6 M€ ) en lien avec une baisse des charges de refinancement pour 16 M€ (dont 10,2 M€ dû au TLTRO) et un effet positif de 4 M€ sur la provision épargne logement (reprise de 2,5 M€ en 2021 contre une dotation épargne logement de 1,5 M€ en 2020. Les produits nets de commissions, à 142,2 M€ (+3,1%), ont bénéficié d’une belle dynamique des assurances, couplée à des bonis exceptionnels (2020) de 6,4 M€ mais ont été pénalisés par la baisse des commissions de dysfonctionnement pour 3,3 M€ . En milliers d'€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR CRCAM NORMANDIE SEINE 358 044 122 474 85 511 CL NORMANDIE SEINE 4 216 2 808 2 253 FCT CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SEINE 1 773 1 773 1 149 NORMANDIE SEINE FONCIERE 1 989 1 080 - 1 120 - FORCE PROFILE 20 1 266 1 266 932 NS ALTERNATIVE PERFORMANCE 2 160 2 156 1 599 NS IMMOBILIER 14 - 42 - 2 502 NORMANDIE SEINE IMMOBILIER 6 323 215 218 NORMANDIE SEINE PARTICIPATION 3 562 3 391 2 872 NS AGIR 35 - 35 - 32 - COMPTE DE RESULTAT (données exprimées en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Variation en montant Variation en % Intérêts et produits assimilés 309 200 290 857 18 343 6,3% Intérêts et charges assimilées -123 735 -124 035 300 -0,2% Commissions (produits) 181 338 170 568 10 770 6,3% Commissions (charges) -39 166 -32 703 -6 463 19,8% Gains ou pertes nets sur instr fin à la JV par résultat 15 289 9 608 5 681 59,1% Gains/pertes actifs financiers à la JV OCI ou au coût amorti 28 940 9 650 19 290 199,9% Produits des autres activités 11 727 11 220 507 4,5% Charges des autres activités -4 309 -3 785 -524 13,8% Produit net bancaire 379 284 331 380 47 904 14,5% Charges générales d'exploitation -229 286 -219 738 -9 548 4,3% Dot aux amort et aux dépr sur immos incorp et corp -17 072 -17 487 415 -2,4% Résultat brut d'exploitation 132 926 94 155 38 771 41,2% Coût du risque -11 594 -10 027 -1 567 15,6% Résultat d'exploitation 121 332 84 128 37 204 44,2% Quote part de résultat des entreprises mises en équivalence Gains ou pertes sur autres actifs 2 509 -87 2 596 -2983,9% Variations de valeur des écarts d'acquisition Résultat avant impôt 123 841 84 041 39 800 47,4% Impôts sur les bénéfices -27 957 -26 484 -1 473 5,6% Résultat net d'impôt des act arrêtées, en cours de cession RESULTAT NET 95 884 57 557 38 327 66,6% 113 Les commissions de l’épargne financière s’établissent à 25,1 M€ , en progression de 7,3% sur un an. Elles profitent d’une belle contribution de l’assu rance vie à +0,8 M€ mais également de la progression du courtage en actions à hauteur de +0,4 M€ . Les gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat sont en forte progression par rapport à 2020 (+ 19,3 M€), principalement en raison du retour du dividende de la SAS Rue La Boétie (21,9 M€ reçus en 2021). Les charges de fonctionnement nettes à 246,4 M€ enregistrent une progression de 3,8% sur un an illustrant la politique continue d’investissements dans les compétences, l’immobilier et l’informatique, au service de tous les clients. Les frais de personnel à 14 8,6 M€, s’inscrivent en progression de 4,4% (+6,2 M€ ). Ils intègrent les mesures sociales au profit des collaborateurs en lien avec leur engagement pendant cette nouvelle année COVID, pour un total de 1,4 M€ mais également l’augmentation de l’intéressement/participation pour un montant de 4,2 M€ grâce à l’effet combiné d’un nouvel accord signé en 2021 et d’un résultat net en hausse. Les autres frais administratifs sont en hausse de 4,3 % pour s’établir à 80,7 M€ . Cela intègre la poursuite du développement de nouveaux projets technologiques conduit par la filiale nationale Crédit Agricole Technologies et Services (+1 M€) et l’augmentation des charges d’exploitation notamment li ées au projet d’entreprise. Le cout du risque progresse et s’établit à 11,6 M€ tout en restant à un niveau maitrisé. L’impôt sur les bénéfices s’établit à 28,0 M€ contre 26,5 M€ pour l’exercice précédent. Le résultat net de l’exercice s’élève ainsi à 95,9 M€ , en forte progression de 66,6% par rapport au 31 décembre 2020. 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres Actif :  Actifs financiers à la JV par résultat : en hausse de 18,5 M€ sur un an, principalement en raison de mouvements significatifs sur des titres du portefeuille de la Caisse régionale ainsi qu’au sein du fonds dédié Force Profile 20, mais également au sein de la nouvelle filiale Normandie Seine Participation, créée en 2020, qui a poursuivi ses opérations sur l’exercice sur des FCPR  Actifs financiers à la JV par capitaux propres non recyclables : concerne principalement les hausses de juste valeur des participations SAS Rue La Boétie (+142,8 M€) et SACAM mutualisation (+77,2 M€) BILAN ACTIF (données exprimées en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Variation en montant Variation en % CAISSE, BANQUES CENTRALES 73 780 73 150 630 0,9% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 524 809 506 350 18 459 3,6% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 4 542 7 202 -2 660 -36,9% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 520 267 499 148 21 119 4,2% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 39 128 16 986 22 142 130,4% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 520 400 1 202 245 318 155 26,5% INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES 32 425 7 149 25 276 353,6% INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES 1 487 975 1 195 096 292 879 24,5% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 19 443 070 18 047 458 1 395 612 7,7% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 3 221 101 2 646 786 574 315 21,7% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 15 810 503 15 006 481 804 022 5,4% TITRES DE DETTES 411 466 394 191 17 275 4,4% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX -14 243 51 628 -65 871 -127,6% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 50 406 50 602 -196 -0,4% COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 224 697 338 779 -114 082 -33,7% IMMEUBLES DE PLACEMENT 5 329 5 528 -199 -3,6% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 199 428 182 125 17 303 9,5% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 39 8 234 -8 195 -99,5% TOTAL BILAN ACTIF 22 066 843 20 483 085 1 583 758 7,7% 114  Prêts et créances sur les établissements de crédit : concerne principalement les comptes ouverts auprès des entités du Groupe Crédit Agricole ainsi que les prêts subordonnés. Les opérations réalisées en 2021 concerne principalement le compte cash LCR logé chez Crédit Agricole SA (+360 M€ ) ainsi que la hausse du dépôt à vue (+348 M€) ;  Les prêts et créances sur la clientèle sont en progression de 804,0 M€ (+5,4%). Le stage 1, net de dépréciations, s’élève à 14.613,4 M€ , le stage 2, net de dépréciations, s’élève à 1.120,5 M€ et le stage 3, net de dépr éciations, s’élève à 76,6 M€ ;  Les immobilisations corporelles sont en progression de 17,3 M€ en rapport aux travaux de rénovation du parc immobilier de la Caisse régionale. Les immobilisations incorporelles sont en forte diminution en raison de la sortie de périmètre de l’entité Normandie Seine Immobilier et de ses nombreux fonds de commerce. Passif :  Les « dettes envers les établissements de crédits » comprennent les avances globales classiques avec Crédit Agricole SA (en augmentation de 975 M€). Par ailleurs, dans le cadre du financement de sa dette, la Caisse régionale a diminué en 2021 pour 483 M€ d ’ opérations d’emprunts en blanc avec Crédit Agricole SA ;  Les « dettes envers la clientèle » s’élèvent à 6.391,2 M€ , en hausse de 544,7 M€ en 2021 (+9,3 %). Cette évolution s’explique principalement l’accroissement significatifs des DAV cl ients en cette période de COVID (+442 M€) ;  Les « Dettes représentées par un titre » sont composées de certificats de dépôt négociables (CDN) et de bons à moyen terme négociables (BMTN) ; elles sont en progression de 378,2 M€ sur l’exercice. Il s’agit quasi exclusivement de titres de créances interbancaires émis dans le cadre du programme de refinancement de Crédit Agricole Normandie-Seine, en complément des autres sources de refinancement (emprunts en blanc Crédit Agricole SA et avances spécifiques) ;  Les « Capitaux propres » augmentent sur l’exercice de 324,2 M€ du fait : - du résultat de l’exercice 202 1 (+95,9 M€), - des souscriptions nettes des parts sociales des sociétaires de CL (+15 M€), - de la réévaluation des instruments de capitaux propres nationaux Rue La Boétie et Sacam Mutualisation ( +225,4 M€ ), - des distributions intervenues en 2021 (parts sociales, CCA et CCI (-12 M€), BILAN PASSIF (données exprimées en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Variation en montant Variation en % PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 6 998 10 117 -3 119 -30,8% PASSIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 6 998 10 117 -3 119 -30,8% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 79 116 121 543 -42 427 -34,9% PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 18 930 025 17 601 384 1 328 641 7,5% DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 10 929 829 10 524 040 405 789 3,9% DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 6 391 215 5 846 514 544 701 9,3% DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 1 608 981 1 230 830 378 151 30,7% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX -14 071 14 905 -28 976 -194,4% PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 1 404 -403 -99,8% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 270 019 254 072 15 947 6,3% PROVISIONS 54 698 62 328 -7 630 -12,2% DETTES SUBORDONNEES 0 2 500 -2 500 -100,0% TOTAL DETTES 19 326 786 18 067 253 1 259 533 7,0% CAPITAUX PROPRES 2 740 057 2 415 832 324 225 13,4% CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 2 739 887 2 415 677 324 210 13,4% CAPITAL ET RESERVES LIEES 351 325 336 653 14 672 4,4% RESERVES CONSOLIDEES 1 889 038 1 844 618 44 420 2,4% GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 403 642 176 853 226 789 128,2% RÉSULTAT DE L'EXERCICE 95 882 57 553 38 329 66,6% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 170 155 15 9,7% TOTAL BILAN PASSIF 22 066 843 20 483 085 1 583 758 7,7% 115 4.2.6 Activité et résultat des filiales Du fait de leurs activités, Normandie Seine Foncière, Holding NS Immobilier et Normandie Seine Participation présentent un endettement en rapport avec leurs investissements à l’actif de leur bilan. Les 3 fonds dédiés Force Profile 20, NS Alternative Performance et NS AGIR ont un endettement très faible, leur capital étant mobilisé pour les investissements en instruments de dettes. Filiales Total des dettes (A) Dont dettes contractualisées avec une entité consolidée (groupe Caisse régionale) Capitaux Propres (B) Taux d'endettement (A) / (B) Normandie Seine Foncière 55 573 50 097 45 702 122% Force Profile 20 2 378 70 425 3% NS Alternative Performance 923 52 356 2% Caisses locales 226 159 173 759 0% NS Immobilier 5 974 5 949 6 970 86% Normandie Seine Participation 52 736 30 057 44 849 118% NS AGIR 106 30 073 0% 116 4.3 Analyse des comptes individuels 4.3.1 Résultat financier sur base individuelle Produit net bancaire L’activité des établissements bancaires se mesure par le Produit Net Bancaire (PNB), différence entre les produits financiers et accessoires et les charges financières. Le PNB s’établit à 360 millions d’euros, en progression de 5% sur un an. Les produits nets d’intérêts et revenus assimilés s’élèvent à 177,3 millions d’euros, en hausse de 14,5% (+22,5 millions d’euros) en lien avec une baisse des charges de refinancement pour 16 millions d’euros (dont 10,2 millions d’euros du s au TLTRO) et un effet positif de 4 millions d’euros sur la provision épargne logement (reprise de 2,5 millions d’euros en 2021 vs dotation épargne logement de 1,5 millions d’euros en 2020) . Les produits nets de commissions, à 140,8 millions d’euros (+3%), ont bénéficié d’une belle dy namique des assurances, couplée à des bonis exceptionnels 2020 de 6,4 millions d’euros mais ont été pénalisés par la baisse des commissions de dysfonctionnement pour 3,3 millions d’euros. Les commissions de l’épargne financière s’établissent à 25,1 millions d’euros, en progression de 7,3% sur un an. Elles profitent d’une belle contribution de l’assurance vie à +0,8 million d’euros mais également de la progression du courtage en actions à hauteur de 0,4 million d’euros. 117 Les produits nets sur opérations financières en lien avec la gestion des excédents de fonds propres de la Caisse r égionale s’élèvent à 37,2 millions d’euros, en diminution de 15% sur un an. Ce retrait e st principalement lié à la baisse des dividendes 2021 de la SAS La Boétie. Le résultat brut d’exploitation Les charges de fonctionnement nettes à 236,2 millions d’euros sont en hausse de 3,7% illustrant la politique continue d’investissements dans les compétences, l’immobilier et l’informatique, au service de tous les clients. Les frais de personnel à 144,5 millions d’euros, s’inscrivent en progression de 4,4% (+6,1 millions d’euros). Ils intègrent les mesures sociales au profit des collaborateurs en lien avec leur engagement pendant cette nouvelle année COVID, pour un total de 1,4 million d’euros mais également l’augmentation de l’intéressement/participation pour un montant de 3 ,2 millions d’euros grâce à l’effet combiné d’un nouvel accord signé en 2021 et d’un résultat net en hausse. Les autres frais administratifs sont en hausse de 4% pou r s’établir à 78,6 millions d’euros. Cela intègre la poursuite du développement de nouveaux projets technologiques conduit par la filiale nationale Crédit Agricole Technologies et Services (+1 million d’euros) et l’augmentation des charges d’exploitation n otamment liées au projet d’entreprise. Les dotations aux amortissements s’élèvent à 13,2 millions d’euros en retrait de 4,7% sur un an. L’évolution respective du PNB et des charges de fonctionnement se traduit par un résultat brut d’exploitation de 123,8 millions d’euros, en hausse de 7,5% sur un an. Le coefficient d’exploitation s’affiche à 65,6% en retrait de 0,8 point par rapport à 2020. Le résultat net Le coût du risque progresse à 10 M€ sur 2021 tout en restant à un niveau encore maitrisé. Notre ta ux de douteux est à son plus bas historique à 0,98% en raison de notre capacité à sélectionner « les bons risques » et aux mesures de soutien aux entreprises. Après enregistrement de la charge fiscale de 30,6 millions d’euros, le résultat net arrêté au 31 décembre 2021 s’établit à 81,8 millions d’euros, en hausse de 13,3% sur un an. 118 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle A l'actif  Les « Opérations internes au Crédit Agricole » englobent principalement les soldes des comptes ouverts auprès des entités du Groupe Crédit Agricole ainsi que les prêts subordonnés. Les opérations réalisées en 2021 concerne principalement le compte cash LCR logé chez Crédit Agricole SA (+360 M€ ) ainsi que la hausse du dépôt à vue (+348 M€ ) ;  Les « Opérations avec la clientèle », s’élèvent à 1 5.431,3 M€ , en progression sur un an de 867,4 M€ (+6 %). Il s’agit des encours de crédit diminués des provisio ns affectées en couverture des créances douteuses et litigieuses. Ils représentent 71,2 % de l’actif de la Caisse régionale, lui-même en progression de 7,2 % sur un an sous l’effet d’une croissance dynamique des encours de crédit. Les crédits à l’équipement progressent de 228,5 M€ (+5,2%), les crédits à l’ habitat progressent de 522,5 M€ (+6,3%) ;  La progression de 72,4 M€ sur les « Valeurs immobilisées », qui passent de 1.249,7 M€ à 1.322,1 M€ s’explique principalement par la capitalisation d’une partie des a vances consenties à la SAS Rue La Boétie (+32 M€), et par les avances consenties à nos filiales Normandie-Seine Participation (pour 30 M€) et Normandie-Seine Foncière (pour 15 M€) Au passif  Les « Opérations internes au Crédit Agricole » comprennent les avances globales classiques avec Crédit Agricole SA (en augmentation de 975 M€). Par ailleurs, d ans le cadre du financement de sa dette, la Caisse régionale a diminué en 2021 pour 483 M€ d ’ opér ations d’emprunts en blanc avec Crédit Agricole SA ;  Les « Comptes créditeurs de la clientèle » s’élèvent à 6.410,0 M€ , en hausse de 548,2 M€ en 2021 (+9,4 %). Cette évolution s’explique principalement l’accroissement significatifs des DAV clients en cette période de COVID (+351 M€) ;  Les « Dettes représentées par un titre » sont composées de certificats de dépôt négociables (CDN), en hausse de 446,5 M€ sur 2021, et de bons à moyen terme négociables (BMTN), en légère diminution de 65 M€. Il s’agit quasi excl usivement de titres de créances interbancaires émis dans le cadre du programme de refinancement de Crédit Agricole Normandie-Seine, en BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Variations en montant Variations en % OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 280 492 261 359 19 133 7,3% OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 191 349 2 629 751 561 598 21,4% OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 15 431 252 14 563 843 867 409 6,0% OPERATIONS SUR TITRES 1 192 982 1 168 014 24 968 2,1% VALEURS IMMOBILISEES 1 322 117 1 249 706 72 411 5,8% ACTIONS PROPRES 506 433 73 16,9% COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 256 413 344 574 -88 161 -25,6% TOTAL ACTIF 21 675 111 20 217 680 1 457 431 7,2% BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Variations en montant Variations en % OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 80 489 82 573 -2 084 -2,5% OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 10 934 788 10 533 049 401 739 3,8% COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 6 409 983 5 861 761 548 222 9,4% DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 1 531 500 1 150 000 381 500 33,2% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 273 398 241 474 31 924 13,2% PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 291 823 266 704 25 119 9,4% FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 24 100 24 100 0,0% CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 2 129 030 2 058 019 71 011 3,5% TOTAL PASSIF 21 675 111 20 217 680 1 457 431 7,2% 119 complément des autres sources de refinancement (emprunts en blanc Crédit Agricole SA et avances spécifiques) ;  Les « Capitaux propres hors FRBG » progressent de 71 M€ , soit le résultat 2021 de 81,8 M€ après déduction des distributions aux parts sociales, CCI et CCA intervenus au mois de mai 2021 pour 10,4 M€, suite aux résolutions adoptées en par l’ Assemblée générale de la Caisse du 25 mars 2021. 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle Crédit Agricole SA a démantelé en 2021 65% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole SA. Pour mémoire, 35% avait été démantelé sur l’exercice 2020. Pour la Caisse régionale, cette opération se traduit par une baisse des engagements donnés d’ environ 150 M€ . Par ailleurs, les engagements de garanties donnés ont fortement augmenté au titre de la sous participation en risques avec l’entité CA - CIB (+219,9 M€). 4.4 Capital social et sa rémunération Les mouvements ayant affectés les capitaux propres en 2021, en dehors du résultat de la période (+81,8 M€) sont : - La distribution de dividende aux porteurs de CCI et de CCA, et les intérêts aux porteurs de parts sociales pour - 11 M€ ; - L’impact de l’application de la recommandation 2013 -02 du 5 novembre 2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires pour +0,3 M€ HORS BILAN 31/12/2021 31/12/2020 Variations en montant Variations en % ENGAGEMENTS DONNES 2 384 634 2 372 220 12 414 0,5% Engagements de financement 1 628 718 1 692 962 -64 244 -3,8% Engagements de garantie 754 440 678 648 75 792 11,2% Engagements sur titres 1 476 610 866 142,0% ENGAGEMENTS RECUS 6 433 963 6 146 100 287 863 4,7% Engagements de financement 24 281 31 335 -7 054 -22,5% Engagements de garantie 6 408 203 6 114 153 294 050 4,8% Engagements sur titres 1 479 612 867 141,7% CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Variation en montant Variation en % Capital souscrit 92 351 92 351 - 0,0% Primes d'émission 181 397 181 397 - 0,0% Réserves 1 773 178 1 711 984 61 194 3,6% Provisions réglementées et subventions d'investissement 24 30 6 - -20,0% Report à nouveau 275 17 258 1517,6% Résultat de l'exercice 81 805 72 240 9 565 13,2% TOTAL CAPITAUX PROPRES 2 129 030 2 058 019 71 011 3,5% 120 4.4.1 Les parts sociales Distribution aux parts sociales des 3 derniers exercices : 4.4.2 Les Certificats coopératifs d’associé Distribution aux CCA des 3 derniers exercices : 4.4.3 Les Certificats coopératifs d’investissement Distribution aux CCI des 3 derniers exercices : 4.5 Autres filiales et participations Au cours de l’année 2021, les opérations marquantes concernant les filiales et les participations du Crédit Agricole Normandie-Seine ont été les suivantes : 4.5.1 Filiales Au poste « Parts dans les entreprises liées », au bilan de la Caisse régionale (Comptes individuels), figure un montant de 149 M€ se décomposant comme suit :  Les titres de participation de la filiale Holding NS Immobilier pour une valeur brute de 16 M€ dépréciée pour 8,3 M€ ;  Les avances en compte courant consenties par le Crédit Agricole Normandie-Seine à sa filiale Holding NS Immobilier pour un montant de 5,9 M€ ;  Les titres de participation de la filiale Normandie Seine Foncière pour une valeur de 48,5 M€ ;  Les avances en compte courant consenties par le Crédit Agricole Normandie Seine à sa filiale Normandie Seine Foncière pour un montant de 15,4 M€ ;  Les titres de participation de la filiale Village By CA Rouen pour une valeur brute de 1,8 M€ , dépréciée pour 0,8 M€ ;  Les titres de participation de la filiale Normandie Seine Participation pour une valeur de 40 M€ ;  Les avances en compte courant consenties par le Crédit Agricole Normandie Seine à sa filiale Normandie Seine Participation pour un montant de 30 M€ ; données exprimées en euros Intérêts aux parts Montant global EXERCICE 2020 2,20% 1 170 305,86 EXERCICE 2019 2,20% 1 170 305,86 EXERCICE 2018 2,20% 1 170 305,86 données exprimées en euros Dividende unitaire Montant global EXERCICE 2020 3,58 € 5 419 955,32 EXERCICE 2019 4,52 € 6 843 072,08 EXERCICE 2018 5,11 € 7 736 304,94 données exprimées en euros Dividende unitaire Montant global EXERCICE 2020 3,58 € 3 771 952,44 EXERCICE 2019 4,52 € 4 762 353,36 EXERCICE 2018 5,11 € 5 383 987,98 121 4.5.2 Participations Au 31 décembre 2021, les « Participations et autres titres détenus à long terme » figurent au bilan de la Caisse régionale (Comptes individuels) pour un montant de 1.054 M€ contre 1.033 M€ au 31 décembre 2020. Les principales opérations de l’exercice réalisées par le Crédit Agricole Normandie -Seine sont les suivantes :  La participation à l’augmentation de capital par capitalisation des avances de la SAS Rue la Boetie, pour 32,2 M€ ;  La participation à l’augmentation de capital par capitalisation de l’avance en compte courant (pour 0,5 M€) de SACAM Avenir suivi d’une réduction de capital , pour un net de ces opérations pour 4,0 M€ ;  L’ajustement du pacte d’actionn aire de C2MS, pour 0,5 M€ ;  La cession des participations suivantes à la filiale Normandie Seine Participation : - Normandie Capital investissement pour 1,5 M€ ; - Crédit Agricole Innove en Normandie pour 0,4 M€ ; - Normandie Horizon pour 1,5 M€ ; - Crédit Agricole Innovation et Territoire pour 0,6 M€ ; - FI Venture pour 0,1 M€ ; - CARD pour 2,0 M€ ; - CA Transition pour 0,8 M€ ;  Le transfert de l’avance en compte courant avec la société Crédit Agricole Innove en Normandie à la filiale Normandie Seine Participation, pour 1,6 M€ 122 Les titres de participation sont détaillés dans la note 6 des comptes individuels de la Caisse régionale. La décomposition est la suivante : 123 4.6 Tableau des cinq derniers exercices 4.7 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse régionale 4.7.1 Evénements postérieurs à la clôture Aucun événement important n’est survenu entre la date de la clôture de l’exercice et la date d’étab lissement du rapport de gestion. 4.7.2 Les perspectives 2022 Partenaire incontournable en Haute-Normandie et fort de son modèle mutualiste, la Caisse régionale va poursuivre ses actions pour accompagner la reprise économique de son territoire et maintenir son haut niveau d’engagement au service de l’ensemble des clients. « Agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de son territoire » , telle est la raison d’être du Crédit Agricole Normandie -Seine. Avec le lancement de l’acte 2 de notre projet d’entreprise « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie- Seine » , l’ambition de la Caisse r égionale est d’amplifier son développement et de transformer son modèle relationnel. Notre volonté sera d’atteindre un haut niveau d’excellence relationnel avec un modèle tourné vers l’avenir et mettant l’humain et la satisfaction clients au cœur de la transformation . NATURE DE L'INFORMATION 2017 2018 2019 2020 2021 1- Situation financière en fin d'exercice Capital social (en milliers d'€uros) 92 351 92 351 92 351 92 351 92 351 Nombre de parts sociales 3 488 244 3 488 244 3 488 244 3 488 244 3 488 242 Nombre de CCI 1 053 618 1 053 618 1 053 618 1 053 618 1 053 618 Nombre de CCA 1 513 954 1 513 954 1 513 954 1 513 954 1 513 954 Nombre total des titres 6 055 816 6 055 816 6 055 816 6 055 816 6 055 814 2- Résultat global des opérations effectuées (en milliers d'€uros) Chiffres d'affaires HT 526 591 508 832 510 483 500 819 521 295 Produit net bancaire 360 341 354 501 343 729 342 981 360 012 Résultat brut d'exploitation avant amortissements 153 530 143 200 129 873 129 061 136 995 Impôt sur les bénéfices 29 763 26 758 26 277 28 617 30 577 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 103 680 102 990 91 157 72 240 81 805 Montant des bénéfices distribués 14 181 14 291 12 776 10 362 11 595 3- Résultat des opérations réduit à 15,25 euros de capital R. B. E. après impôt avant amortissement 20,44 19,23 17,11 16,59 17,57 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 17,12 17,01 15,05 11,93 13,51 Intérêt net versé à chaque part sociale en % 1,85% 2,20% 2,20% 2,20% 2,20% Dividende net versé à chaque CCI 5,14 5,11 4,52 3,58 4,06 Dividende net versé à chaque CCA 5,14 5,11 4,52 3,58 4,06 4 - Personnel Effectif moyen 1 885 1 867 1 877 1 903 1 898 Montant en milliers d'euros : - salaires et traitements 73 056 76 593 77 683 80 282 81 038 - des sommes versées au titres des avantages sociaux 34 202 37 945 39 014 40 264 41 541 * Projet de distribution au titre de l'exercice 2021 124 4.8 Informations diverses 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière La direction financière de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole SA des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et fi nancière (contrôle 2ème degré 2nd niveau) est assuré par une équipe qui a en charge le management des risques, rattachée hiérarchiquement au RCPR. Une charte du contrôle comptable à jour définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (direction financière, comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole SA en application de l’article R 512 -11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Au sein de la Direction Financière de la Caisse régionale, trois fonctions contribuent principalement à l’élaboration de l’information comptable et financière publiée : la Comptabilité, le Contrôle de gestion et la Communication financière. La fonction Comptable La fonction comptable a pour mission principale d’élabore r les comptes individuels et consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine. Pour répondre à cette mission, la fonction Comptable assure, dans le cadre de la réglementation en vigueur, la définition et la diffusion des normes et principes comptables applicables à la Caisse régionale. La Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole SA pilote les référentiels comptables, définit les règles d’architecture du système d’information comptable et réglement aire et gère les processus comptables permettant la consolidation des comptes et des déclarations réglementaires. La fonction Contrôle de gestion Dans le domaine de l’élaboration de l’information financière, la fonction Contrôle de gestion de la Direction Financière de la Caisse régionale, consolide, construit et chiffre le budget et le plan à moyen terme de la Caisse régionale, et assure le suivi du budget. Pour répondre à cet objectif, la fonction Contrôle de gestion s’appuie sur le Contrôle de Gestion du Groupe Crédit Agricole pour définir les procédures et méthodes de contrôle de gestion ainsi que l’architecture et les règles de gestion du système de contrôle de gestion du Groupe. 125 La fonction Communication financière La fonction Communicat ion financière de la Caisse régionale assure l’homogénéité de l’ensemble des messages diffusés aux investisseurs. Elle a la responsabilité de l’information publiée au travers des communiqués et des présentations faites aux analystes financiers, investisseurs, agences de notation, et de l’information qui est reprise dans les documents soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers (AMF). A ce titre, la fonction Communication financière élabore, sous la responsabilité du Directeur général et du Directeur général adjoint, les supports de présentation des résultats, de la structure financière ainsi que de l’évolution des métiers de la Caisse régionale, permettant aux tiers de se faire une opinion notamment sur sa solidité financière, sa rentabilité et ses perspectives. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière Chaque entité du Groupe a la responsabilité, vis-à-vis du Groupe et des autorités de tutelle dont elle dépend, de ses comptes individuels, qui sont arrêtés par son organe de surveillance ; selon la dimension des entités, ces comptes sont préalablement examinés par leur Comité d’audit, quand elles en sont dotées. Concernant la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuelle de Normandie- Seine, l’arrêté des compt es s’accompagne d’une mission d’approbation réalisée par la Direction de la comptabilité de Crédit Agricole SA, dans le cadre de l’exercice de sa fonction d’organe central. Les comptes consolidés de la Caisse régionale sont présentés au Comité d’audit et arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuelle de Normandie-Seine. L’information financière publiée s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion et des données risques. Données comptables Les données individuelles de la Caisse régionale sont établies selon les normes comptables applicables en France. Pour les besoins d’élaboration des comptes consolidés de la Caisse régionale et du groupe Crédit Agricole, les comptes sont retraités pour être en conformité avec les principes et méthodes IFRS retenus par Crédit Agricole SA. Données de gestion Les données de gestion sont issues du Pôle Finances Groupe ou de la Direction des Risques Groupe. Elles sont remontées en anticipation des données comptables définitives selon les mêmes normes de définition et de granularité et servent à alimenter le reporting de gestion interne du Groupe. Les données de gestion peuvent provenir également de sources d’information externes (Banque Centrale Européenne, Banque de France) pour le calcul des parts de marché notamment. Conformément aux recommandations de l’AMF et du « European Securities and Markets Authority » (ESMA) l’utilisation de données de gestion pour élaborer l’informati on financière publiée respecte les orientations suivantes : • qualification des informations financières publiées : informations historiques, données pro forma , prévisions ou tendances ; • description claire des sources desquelles est issue l’information financière. Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait mention des sources et de la définition des modes de calcul ; • comparabilité dans le temps des données chiffrées et des indicateurs qui impliquent une permanence des sources, des modes de calcul et des méthodes. 126 Description du dispositif de contrôle permanent comptable La fonction de Contrôle permanent comptable a pour objectif de s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière. Cette fonction est réalisée par le service Contrôle Comptable, rattaché hiérarchiquement au Responsable du Contrôle Permanent et des Risques de la Caisse régionale. La f onction de Contrôle permanent comptable Groupe s’appuie sur un dispositif constitué de contrôleurs comptables en filiales et en Caisses régionales, auprès desquels elle exerce ses missions d’accompagnement et de supervision. Cette fonction exerce, dans ce domaine d’activité, les missions suivantes : • définition des normes et des principes d’organisation et de fonctionnement du contrôle permanent comptable, au sein de la Caisse régionale ; • surveillance et animation des dispositifs de contrôle permanent comptable déployés au sein de la Caisse régionale ; • émission d’avis risques comptables, élaborés à partir de l’analyse des dispositifs de contrôle permanent comptable de ces entités. Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes d’exercice professionnel en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : • audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; • examen limité des comptes consolidés semestriels ; Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’audit de la Caisse régionale leur programme général de travail, les différents sondages auxquels ils ont procédé, les conclusions d e leurs travaux relatifs à l’information comptable et financière qu’ils ont examinée dans le cadre de leur mandat, ainsi que les faiblesses significatives du contrôle interne, pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. 4.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441 -6-1 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2008 -1492 article D. 441-4. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. En application des articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce, le Crédit Agricole Normandie- Seine présente ci- après les informations sur le solde des dettes à l’égard des fournisseurs et des clients par date d’échéance. Les opérations de banques et opérations connexes ne sont pas inclus es dans les informations sur les délais de paiement. 127 Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441 -4) 4.8.3 Informations spécifique sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 25/03/2021 Le Crédit Agricole Normandie-Seine est titulaire d’un programme de rachat de ses propres Certificats Coopératifs d’Investissements, autorisé par l’Assemblée générale ordinaire du 25 mars 2021. La finalité du programme de rachat des certificats coopératifs d’investissement est d’opérer en bourse ou hors marché sur ces certificats en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. Au cours de l’exercice 2021 , les opérations réalisées par le Crédit Agricole de Normandie Seine sur ses CCI ont été exclusivement effectuées dans le cadre du contrat de liquidité conclu avec Kepler Cheuvreux. Ce contrat est conforme à la chartre de déontologie de l’AFEI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. La Caisse r égionale détient 100% du contrat sur l’année 2021. Les montants alloués au contrat s’élèvent à 608 .390,24 € depuis le 23/07/2008. Le montant annuel de la facturation du contrat à Kepler Cheuvreux est de 15.000,00 € HT. Sur l’exercice 2021 et dans le cadre de ce contrat de liquidité, la Caisse régionale a : - acquis 5.549 titres au cours moyen de 100,16 € , - vendu 3.926 titres au cours moyen de 96,54 € Article D. 441 I. 1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) Nombre de factures concernées 40 56 0 9 Montant total des factures concernées TTC (K€) 481 169 32 9 28 238 0 38 83 0 0 121 Pourcentage du montant total des achats TTC de l'exercice 0,55% 0,19% 0,04% 0,01% 0,03% 0,27% Pourcentage du chiffre d'affaires TTC de l'exercice 0,00% 0,01% 0,02% 0,00% 0,00% 0,02% (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues Montant total des factures exclues (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce) Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement Article D. 441 I. 2° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (A) Tranches de retard de paiement Délais légaux (préciser) : 30 jours date de facture Délais légaux (préciser) : 30 jours date de facture 128 Rapport spécial du C onseil d’ a dministration à l’ Assemblée générale (Source : KEPLER CHEVREUX) Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2020 3 883 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés 0 Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 3 883 Dont objectif d'annulation 0 Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2021 5 549 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés 0 Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 549 Dont objectif d'annulation 0 Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l'objectif poursuivi 9 475 Couverture des engagements pris envers les salariés 0 Contrat de liquidité (achats et ventes réalisés au cours de l'année) 9 432 Annulation 0 Nombre de CCI éventuellement réalloués à d'autres objectifs 0 Cours moyen d'achat des CCI acquis en 2021 100.16 Valeur des CCI acquis en année 2021 évalués aux cours d'achat 555 762.24 Montant des frais de négociation (HT) 15 000 Nombre de titres cédés au cours de l'exercice 2021 3 926 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés 0 Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 3 926 Cours moyen des CCI cédés en 2021 96.54 Nombre de titres annulés au cours de l'exercice 2021 0 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2021 5 506 Valeur nette comptable unitaire du CCI (cours du titre au 31/12/2021) 91.99 CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés 0 CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 91.99 CCI acquis en vue de leur annulation 0 Valeur nette comptable globale des CCI 506 496.95 Valeur nominale du CCI 15,25€ Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2021 0.52% 129 Au 31/12/2021, au sein du contrat, la Caisse régionale détenait 5.506 CCI, ce qui représente 0,52% du capital. La valeur d’achat des titres acquis sur l’exercice 2021 s’élève à 555.762,24 € et la valeur de marché des titres détenus par la Caisse régionale Normandie Seine au 31/12/2021 est de 506.496,95 € . Ces opérations effectuées dans le cadre du contrat de liquidité, ont pour seul motif de permettre à Kepler Cheuvr eux d’animer le marché des CCI. Au cours de l’année 2021, les CCI ont vu leur cours atteindre un niveau maximum de 116 ,98 € et un niveau minimum de 89,56 € . Le CCI a clôturé l’année sur un cours de 91 ,99 € , en baisse de 17,48% par rapport à fin 2020. L’activité des CCI a été marquée par un volume quotidien moyen de 264 titres échangés, sur un nombre total de titres émis de 1.053.618. 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT, les éléments suivants sont présentés au 31/12/2021 : - Nombre de comptes inactifs : 14.773 - Montant des comptes inactifs : 15.299.194,32 € - Nombre des comptes remontés à la CDC : 444 - Montant des comptes remontés à la CDC : 1.234.044,61 € 4.8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39 - 4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 33.799 €. 4.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017 -1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017 -1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du D irigeant et du Président du Conseil d’ administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225 -102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra ‑ financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 130 4.8.9 Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes PriceWaterhouseCoopers Audit : Mandat renouvelé lors de l’Assemblée générale ordinaire du 28 mars 2019, pour six exercices. KPMG : Man dat renouvelé lors de l’Assemblée générale ordinaire du 28 mars 2019, pour six exercices. Les mandats des commissaires aux comptes prendront fin lors de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 4.8.10 Calendrier des publications des résultats (concerne uniquement les CR Cotées) Dates de l’agenda financier 2022 : • Comptes du 1er trimestre 2022 : 29 avril 2022 • Comptes du 2nd trimestre 2022 : 29 juillet 2022 • Comptes du 3ème trimestre 2022 : 28 octobre 2022 • Comptes annuels 2022 : 31 janvier 2023 131 5 - Informations prudentielles et facteurs de risques 5.1 Informations prudentielles Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit « CRR ») tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit « CRR 2 ») impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www.credit-agricole.fr/ca-normandie-seine/particulier/informations/informations-reglementees- maj.html Situation au 31 décembre 2021 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Au 31 décembre 2021, les ratios de solvabilité du Crédit Agricole Normandie-Seine sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2021 31/12/2020 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 1 549 1 394 dont Instruments de capital et réserves 2 727 2 404 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 178) (1 011) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 ( TIER 1 ) 1 549 1 394 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 7 6 FONDS PROPRES TOTAUX 1 556 1 400 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 6 547 6 551 RATIO CET1 23,65% 21,27% RATIO TIER 1 23,65% 21,27% RATIO TOTAL CAPITAL 23,77% 21,36% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 18 222 17 633 RATIO DE LEVIER 8,50% 7,90% 132 5.2 Facteurs de risques Suite aux évolutions récentes liées à la crise russo- ukrainienne depuis l’arrêté des comptes le 01/02/2022 , la partie 5.2 relative aux facteurs de risque liés à l’environnement dans lequel évolue la Caisse régionale a fait l’objet d’un e modification inhérente aux possibles effets de cette crise sur la situation de la Caisse régionale. Au- delà de ce point, il n’y a eu aucun changement dans la situation financière de la Caisse régionale entre la date d’arrêté et la mise à disposition des documents financiers. Cette partie présente les principaux risques auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé. Les risques propres à l’activité de Crédit Agricole Normandie -Seine sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel le Crédit Agricole Normandie-Seine évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de Crédit Agricole Normandie-Seine et (vi) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que le Crédit Agricole Normandie-Seine considère actuellement comme étant les plus importa nts, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur le Crédit Agricole Normandie-Seine s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci- dessous. (i) Risques de crédit et de contrepartie a) Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de Crédit Agricole Normandie-Seine lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’hon orer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités é tatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, le Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que le Crédit Agricole Normandie-Seine cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par le Crédit Agricole Normandie-Seine est couverte par ces techniques. En conséquence, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. A u 31 décembre 2021, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 16,3 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation d u risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 77% sur la clientèle de détail, 17% sur les entreprises, 6% sur le secteur public. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé le Crédit Agricole Normandie-Seine étaient respectivement de 6,1 milliard d’ euros et de 0,03 milliard d’ euros au 31 décembre 2021. 133 b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimées par liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de Crédit Agricole Normandie- Seine est établi en fonction de l’historique de pertes, du volu me et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que le Crédit Agricole Normandie-Seine s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macro -économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. L’ augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine. Au 31 décembre 2021, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 19,7 milliards d’ euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 165,7 millions d’ euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de Crédit Agricole Normandie-Seine La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous -jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, le Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine. Au 31 décembre 2021, l’exposition brute d u Crédit Agricole Normandie-Seine sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et person nes privées s’élève à 3,3 milliards euros (dont 78,7 millions d’ euros en défaut) et provisionnés à hauteur de près de 50,3 millions d’ euros. d) Le Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait être impacté de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique est bien diversifié et sa structure reste globalement stable sur l’année 2021. Trois filières représentent plus de 10% de l’a ctivité comme en 2020 : les filières « agroalimentaires » et « immobilières » voient leur part augmenter en 2021 : 29,6% vs 28,4% pour la première et 21,9% vs 20,2% pour la seconde. La filière Services non marchands/secteur public/collectivités » voit sa p art diminuer en raison d’une baisse du montant d’exposition sur quelques contreparties. 134 Les emprunteurs du secteur public pourraient être affectés par les politiques budgétaires nationales et locales et l’affectation des dépenses publiques. Les emprunteurs du secteur de l’agroalimentaire sont exposés à la volatilité des prix. Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part significative du portefeuille devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale pourraient en être affectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur le Crédit Agricole Normandie-Seine La capacité de Crédit Agricole Normandie-Seine à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading , de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent le Crédit Agricole Normandie-Seine à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de Crédit Agricole Normandie-Seine serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par le Crédit Agricole Normandie-Seine ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2021, le montant total des expositions brutes du Crédit Agricole Normandie-Seine sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 4,6 milliards d’ euros (y compris vis-à- vis des Caisses régionales) dont 2,2 milliards d’ euros en méthode notations internes. f) Le Crédit Agricole Normandie-Seine est soumis à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché Le Groupe Crédit Agricole Normandie-Seine est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché. Toutefois, le Crédit Agricole Normandie-Seine n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. Son exposition au risque de marché ne concerne que les valeurs détenues en banking book. Ce risque est nul au 31 décembre 2021 . (ii) Risques financiers a) La prolongation ou la fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine Ces dernières années, les marchés mondiaux ont été caractérisés par des taux d’intérêt bas. Si cet environnement de taux bas devait perdurer, la rentabilité de Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait continuer à être affectée de manière significative. Durant des périodes de taux d’intérêt bas, les différentiels des taux d’intérêt tendent à se resserrer, et Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait alors ne pas être en mesure d’abaisser suffisamment son coût de financement pour compenser la baisse de revenus liée à l’octroi de prêts à des taux de marché plus bas. Les efforts déployés pour réd uire le coût des dépôts pourraient être contrecarrés par la prédominance, notamment en France, des produits d’épargne réglementés (tels que le plan d’épargne logement (PEL)) rémunérés par des taux d’intérêt fixés au-dessus des taux de marché actuels. 135 Sur l’année 2021, la part des activités d’assurance dans le produit net bancaire de Crédit Agricole Normandie-Seine représentait 18,1%. Des taux bas pourraient également affecter les commissions facturées sur les produits de gestion d’actifs sur le marché monétaire et d’autres produits à revenu fixe. Sur l’année 2021, les commissions tirées des produits de gestion d’actifs dans le produit net bancaire de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 7%. En outre, en raison de la baisse des taux, il a pu se matérialiser une hausse des remboursements anticipés et des refinancements de prêts hypothécaires et autres prêts à taux fixe consentis aux particuliers et aux entreprises, les clients cherchant à tirer parti de la baisse des coûts d’emprunt. Au 31 décembre 2021, les encours de crédit à l’habitat en France de Crédit Agricole Normandie-Seine s’établissent à 9.345 M€. La survenance d’une nouvelle vague de remboursements anticipés ne peut être exclue. Ceci, conjugué avec l’octroi de nouveaux prêts aux faibles taux d ’intérêt en vigueur sur le marché, pourrait entraîner une diminution globale du taux d’intérêt moyen des portefeuilles de prêts. Une réduction des spreads de crédit et une diminution des revenus résultant de la baisse des taux d’intérêt des portefeuilles d e créances pourraient affecter de manière significative la rentabilité des activités de banque de détail et la situation financière globale de Crédit Agricole Normandie-Seine. Un environnement persistant de taux d’intérêt bas pourrait également avoir pour effet d’aplanir la courbe des taux sur le marché en général, ce qui pourrait réduire significativement les revenus générés par Crédit Agricole Normandie-Seine dans le cadre des activités de financement et affecter défavorablement leur rentabilité et leur situation financière. Un tel aplanissement de la courbe des taux pourrait également inciter les institutions financières à s’engager dans des activités plus risquées en vue d’obtenir le niveau de taux escompté, ce qui pourrait être de nature à accroître le risque et la volatilité du marché de manière globale. En conséquence, les opérations de Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient être perturbées de manière significative, et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourraient de ce fait subir un impact défavorable significatif. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de Crédit Agricole Normandie-Seine Crédit Agricole Normandie-Seine par son activité de banque de détail est exposé aux variations de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par Crédit Agricole Normandie -Seine sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2021, les revenus de la Crédit Agricole Normandie-Seine sont constitués à 47,6% par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels Crédit Agricole Normandie- Seine n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt de s activités de prêts de Crédit Agricole Normandie-Seine ainsi que sa valeur économique. A fin décembre 2021, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé 24 , la valeur économique de Crédit Agricole Normandie-Seine serait positivement affectée à hauteur de 74, 2 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2021, elle serait négativement affectée à hauteur de 48 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans le s principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est -à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux ( Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). En prenant en considération un renouvellement des opérations arrivant à maturité à l’identique en de volume et aux conditions de marché en vigueur en termes de marge sur un horizon de 12 mois : à fin septembre 2021, en cas de baisse des taux d’intérêt dans le s principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé 25 , la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Normandie -Seine baisserait de 4 millions d’euros ; à l’inverse, à fin septembre 2021, en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale est exposée, la marge nette d’intérêts du Groupe Crédit 24 Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent aux scenarios réglementaires, à savoir +/- 200 bps en zone euro et aux Etats-Unis et +/- 100 bps en Suisse 25 Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent aux scenarios réglementaires, à savoir +/-200 bps quelle que soit la devise 136 Agricole Normandie-Seine serait en hausse de 34 millions d’euros. Les résultats de Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient être également affectés par une variation de s taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. De façon plus générale, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs , et à une hausse de la volatilité sur les marchés. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de Crédit Agricole Normandie-Seine, ainsi que de la dette, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de Crédit Agricole Normandie-Seine, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de Crédit Agricole Normandie-Seine, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de Crédit Agricole Normandie-Seine au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de Crédit Agricole Normandie-Seine. Tout aju stement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de Crédit Agricole Normandie-Seine. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2021, l’encours brut des titres de créances détenus par Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 2,9 milliards d’euros. Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de 24,3 millions d’euros. d) Crédit Agricole Normandie-Seine peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour Crédit Agricole Normandie-Seine. Crédit Agricole Normandie-Seine supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient. Au 31 décembre 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine détenait près de 1,5 milliard d’euros d’instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres. e) Les commissions tirées par Crédit Agricole Normandie-Seine des produits d’assurance, de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par une dégradation des conditions de marché Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions tirées par Crédit Agricole Normandie-Seine de ces activités. Sur l’année 2021, 2,1% et 4,8% des revenus de Crédit Agricole Normandie-Seine ont été générés respectivement par les commissions liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine. En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des opérations dans lesquelles Crédit Agricole Normandie-Seine intervient comme garant, conseil financier ou au titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de Crédit Agricole Normandie-Seine qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles Crédit Agricole Normandie-Seine 137 intervient, et peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de Crédit Agricole Normandie-Seine réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services. Même en l’absence de repli du marché, toute sous -performance des organismes de placement collectif de Crédit Agricole SA ou de ses produits d’assurance -vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que Crédit Agricole Normandie-Seine perçoit sur les activités de gesti on d’actifs et d’assurance. f) Crédit Agricole Normandie-Seine doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’a ctifs de Crédit Agricole Normandie-Seine est incertain, et si Crédit Agricole Normandie-Seine perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que Crédit Agricole Normandie-Seine s’impose des limites strictes concerna nt les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces acti fs et passifs. L’objectif de Crédit Agricole Normandie-Seine en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine affichait un ratio LCR ( Liquidity Coverage Ratio - ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 230% 26 supérieur au plancher réglementaire de 100%. g) L’évolution des prix , la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent Crédit Agricole Normandie-Seine à des risques de marché Les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine sont impactées de manière significative par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir, en France, en Europe et dans les autres régions du monde au sein desquelles Crédit Agricole Normandie-Seine opère. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjonct ure économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. Crédit Agricole Normandie-Seine est ainsi fortement exposé aux risques suivants : l es fluctuations des taux d’intérêt et les cours des titres. Crédit Agricole Normandie-Seine utilise un modèle de Value at Risk (VaR) pour quantifier son exposition aux pertes potentielles liées aux risques de marché. Au 31 décembre 2021, la VaR (1 an, 95%) de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 19,4 millions d’euros. Il réalise également des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés aux paragraphes 5.3.2 de la gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de Crédit Agricole Normandie-Seine aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. Le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de marché auquel est exposé 26 LCR de fin de période. 138 Crédit Agricole Normandie-Seine est nul 31 décembre 2021. h) Les événements futurs pourraient s’écarter des hypothèses et estimations retenues par l’équipe de direction de Crédit Agricole Normandie-Seine dans le cadre de la préparation des états financiers, ce qui pourrait engendrer des pertes imprévues Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à la date du 31 décembre 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine est tenu de prendre en compte certaines estimations dans la préparation de ses états financiers, y compris notamment des estimations comptables pour déterminer les provisions pour pertes sur prêts, les provisions pour litiges futurs et la juste valeur de certains actifs et passifs. Si les estimations ainsi déterminées par Crédit Agricole Normandie-Seine s’avéraient substantiellement inexactes, ou si les méthodes permettant de déterminer ces estimations étaient modifiées dans les normes ou interprétations IFRS, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait enregistrer des pertes imprévues. i) Les stratégies de couverture mises en place par Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par Crédit Agricole Normandie-Seine pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si Crédit Agricole Normandie-Seine détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait égalem ent diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de Crédit Agricole Normandie-Seine. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par Crédit Agricole Normandie-Seine. Au 31 décembre 2021, l’encours nominal des swaps de macro - couverture payeurs taux fixe s’élève à 2.275 G€. (iii) Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel de la Caisse régionale inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2019 à 2021, les incidents de risque opérationnel pour le Crédit Agricole Normandie-Seine se répartissent tel que suit (y compris le risque frontière crédit) : la catégorie « Exécution, livraison et gestion processus » représente 31,31% des pertes opérationnelles, la catégorie « Clients, produits et pratiques commerciales » représente -1,52% des pertes opérationnelles (reprises de provisions) et la catégorie « Fraude externe » représente 46,50% des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (20,93%), la fraude interne (0,09%), l es dommages aux actifs corporels (2,56%), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (0,13%). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé la Caisse régionale s’élevait à 368, 48 M€ d’euros au 31 décembre 2021. 139 a) Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé aux risques de fraude externe et interne La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs car actéristiques. A fin décembre 2021, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse régionale s’élève à 1,259 million d’euros, en hausse de 25,35% comparé à l’année 2020. Hors dossiers exceptionnels, la répartition des risques de fraudes est la suivante :  Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 90,36% ;  Fraude identitaire et documentaire : 8,36% ;  Détournement/vol : 0,41% ;  PSA/NPAI : 0,87% ;  Autres fraudes : 0,00% b) Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse régionale continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse régionale est confrontée au cyber risque, c’est -à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/ assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber -attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole Normandie-Seine dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse régionale devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse régionale se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse régionale , en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Cai sse régionale ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse régionale est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse régionale a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse régionale est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud” . En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse régionale pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’ information de la Caisse régionale, et ceux de ses 140 clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber - crime ou d’un acte de cyber - terrorisme. La Caisse régionale ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2019 à 2021, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté 0,13% des pertes opérationnelles. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse régionale pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y comp ris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse régionale ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse régionale utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, Crédit Agricole Normandie-Seine applique des outils statistiques et autres à ces obs ervations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse régionale. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse régionale utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. L es modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par Crédit Agricole Normandie- Seine pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse régionale à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a une exigence de fonds propres prudentiels de 29,48 M€ au titre de la couverture de la perte extrême estimée relative à ses risques opérationnels. d) Tout préjudice porté à la réputation de Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse régionale dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant Crédit Agricole Normandie-Seine sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. La Caisse régionale est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à to ute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser su r ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse régionale à des amendes ou des sanctions réglementaires. 141 Le risque de réputation est significatif pour la Caisse régionale et géré par le service Conformité de la Caisse régionale qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs. e) Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque de payer des dommages- intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre Crédit Agricole Normandie-Seine a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’ob jet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevés. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale dispose de moyens de défense importants, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir support er des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. Le service Juridique a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénal es, et l’appui juridique nécessaire afin de permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 329 milliers d’euros au 31 décembre 2021, versus 119 milliers d’euros au 31 décembre 2020. (iv) Risques liés à l’environnement dans lequel Crédit Agricole Normandie-Seine évolue a) Les résultats d'exploitation et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine peuvent être affectés par les perturbations de la situation économique mondiale et des marchés financiers résultant du conflit entre la Russie et l'Ukraine Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées en réponse par un certain nombre de pays peuvent avoir des répercussions économiques et financières importantes, dont une hausse des prix des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des effets négatifs sur la Caisse régionale et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure de l'évolution du conflit. b) La pandémie de coronavirus (COVID-19) en cours pourrait affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de Crédit Agricole Normandie-Seine Les incertitudes perdurent sur les évolutions de la situation sanitaire en Europe, du fait d’une certaine difficulté à continuer à faire augmenter le niveau de vaccination et de rappel de la vaccination de la population, ainsi que du fait du développement de variants plus contagieux. De nouvelles mesures restrictives ont été mises en place dans certains pays européens (« jauges », couvre-feux, fermeture des frontières, reconfinements, etc. ), qui pourraient freiner l’activité économique et peser sur la confiance des agents économiques, et il ne peut être exclu que d’autres mesures soient mises en œuvre par la suite, même dans des pays où le taux de vaccination est élevé. Par ailleurs, des incertitudes fortes subsistent quant aux dommages effectifs causés par la crise sur l’appareil productif (défaillances d’entreprises, goulots d’étranglement sur les chaînes d’app rovisionnement mondiales) et le marché du travail (chômage), aujourd’hui limités par les mesures de soutien budgétaires et monétaires à l’économie. Le pilotage et le ciblage de la sortie de ces mesures par les États (notamment États français et italien) et les banques centrales (notamment Banque centrale européenne) sont des étapes clés. 142 De plus, les évolutions très inégales de l’épidémie et de la vaccination à travers le monde, en particulier dans certains pays émergents qui peinent à contrôler le virus, conduisent au maintien de mesures gouvernementales restrictives et continuent à perturber le commerce mondial et les chaînes d’approvisionnement ainsi que la mobilité internationale. Cela pourrait fragiliser certains pays et peser plus particulièrement sur certains secteurs (tourisme, transport aérien), freinant ainsi l’activité économique mondiale. Dans ce contexte la Commission européenne a revu en octobre ses prévisions de croissance pour l’année 2022 à 4,3% pour la zone euro et 3,8% pour la France. E n dépit de l’effet des mesures de soutien mises en œuvre dans de nombreux pays, les effets de la pandémie sur l’économie et les marchés financiers à l’échelle internationale ont eu et sont susceptibles de continuer à avoir un impact défavorable significatif sur les résultats des métiers et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine. Cet impact incluait et pourrait inclure à l’avenir : (1) une baisse des revenus notamment (a) imputable à un ralentissement de la production dans certaines activités, (b) liée à une baisse des revenus de commissions et de frais, conséquence notamment de la moindre collecte en gestion d’actifs dans un contexte d’aversion au risque et d’une baisse des commissions bancaires et d’assurance, et (c) liée à une baisse des revenus dans la gestion d’actifs et l’assurance ; (2) une augmentation du coût du risque résultant d’une dégradation des perspectives macroéconomiques et de la détérioration des capacités de remboursement des entreprises et des consommateurs, notamment dans la perspective de la levée de mesures de soutien dans certains pays ; (3) un risque accru de dégradation des notations suite aux revues sectorielles de certaines agences de notation et suite aux revues internes des modèles de Crédit Agricole SA ; (4) des actifs pondérés par les risques (risk weighted assets ou RWA) plus élevés en raison de la détérioration des paramètres de risque, qui pourraient à leur tour affecter la situation de capital de Crédit Agricole Normandie-Seine (et notamment son ratio de solvabilité), et (5) une dégradation de la liquidité du Groupe Crédit Agricole (affectant son ratio de liquidité à court terme (LCR)) due à divers facteurs comprenant notamment une augmentation des tirages des clients corporate sur les lignes de crédit. Ainsi, le coût du risque pourrait continuer à être affecté en 2022 par l’évolution de la situation sanitaire et macroéconomique mondiale, ainsi que par la détérioration des capacités de remboursement des entreprises (entreprises fragiles, fraudes révélées par la crise) et des consommateurs, par la dégradation des notations des contreparties dont les encours passent des « Stage 1 » à « Stage » ”, et par la sensibilité de certains secteurs, notamment : 1. liés au maintien de restrictions à la circulation ou aux rassemblements des personnes, pour ce qui concerne le transport aérien, la croisière, la restauration, le tourisme international, l’événementiel ; 2. touchés par les ralentissements voire par les ruptures des chaînes d’approvisionnement mondiales (automobile) ; 3. dont le niveau de demande demeurerait durablement en dessous de la normale ou enfin ; 4. qui demeurent fragilisés par des changements structurels des habitudes de consommateurs induites par la crise sanitaire, par exemple dans les secteurs de la distribution de biens non alimentaires . En outre, le secteur de l’immobilier commercial est un secteur à surveiller, la crise sanitaire ayant accéléré les menaces préexistantes dans certains segments, tels que les centres commerciaux mis à mal par les achats en ligne et le segment des bureaux confronté à des changements structurels si les tendances de télétravail se confirment. Au 31 décembre 2021, les expositions de Crédit Agricole Normandie-Seine aux secteurs considérés comme « sensibles » sont les suivantes : le tourisme, l’hôtellerie, la restauration avec 212 millions d’euros en EAD dont 3,4% en défaut, le BTP avec 202 millions d’euros en EAD dont 5,3% en défaut, l’automobile avec 111 millions d’euros en EAD dont 1,4% en défaut et l’industrie lourde avec 91 m illions d’euros en EAD dont 7,3% en défaut. Ces secteurs ont fait l’objet d’un provisionnement additionnel en 2021 pour tenir compte de leur sensibilité accrue dans le cadre des filières locales. 143 Sur l’année 2021, malgré les scénarios économiques du deuxième semestre 2021, sensiblement plus favorables par rapport à la référence utilisée en 2020 et au premier trimestre 2021, des provisions complémentaires ont été ajoutées au 31 décembre 2021 en prévision d’une remontée des défaillances d’entreprises . Enfin, en terme de solvabilité, la crise a eu peu d’impacts sur le ratio de CET1 de Crédit Agricole Normandie-Seine, qui reste significativement supérieur au minima, et s’établit ainsi à 23,65% au 31 décembre 2021 versus 21,36% au 31 décembre 2020. Cette évolution ne préjuge en rien du niveau qu’atteindra le ratio CET1 sur les prochains trimestres. En particulier, l’incertitude reste forte sur l’évolution du taux de chômage, l’utilisation de l’épargne accumulée, le scénario sanitaire et l’agenda du déploiement puis du retrait des mesures publiques, et, plus généralement, sur les conséquences de l’évolution de l’activité économique sur le résultat conservé, les emplois pondérés, les décisions des autorités publiques et les évolutions réglementaires. c) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur Crédit Agricole Normandie-Seine et les marchés sur lesquels il opère Dans l’exercice de ses activités Crédit Agricole Normandie -Seine est spécifiquement exposé de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021, 100% du produit net bancaire de Crédit Agricole Normandie-Seine a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels Crédit Agricole Normandie-Seine intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes :  un contexte économique défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de Crédit Agricole Normandie-Seine , ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ;  une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de Crédit Agricole Normandie-Seine ;  les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine les plus exposées au risque de marché ;  la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ;  une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherai t toute cession. À ce titre, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières.  En France peut s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privé e qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe ; 144  Le niveau très bas des taux conduit les investisseurs, à la recherche de rendement, à s’orienter vers des actifs plus risqués et peut entraîner la formation de bulles d’actifs financiers et sur certains marchés immobiliers. Il conduit également les agents économiques privés et les États à s’endetter et les niveaux de dette sont parfois très élevés. Cela renforce les risques en cas de retournement de marché. Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels marchés seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif. d) Crédit Agricole Normandie-Seine intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière Crédit Agricole Normandie- Seine est soumis à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où Crédit Agricole Normandie-Seine exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustratio n :  les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux ét ablissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que Crédit Agricole Normandie-Seine doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2021, le ratio CET1 non phasé de Crédit Agricole Normandie-Seine atteint 23,65% et le ratio global non phasé 23,77% ;  les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole SA est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de Crédit Agricole Normandie-Seine au financement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2021, la contribution de Crédit Agricole Normandie- Seine au Fonds de ré solution unique s’établit à 2,6 millions d’euros soit une variation de 23,38% par rapport à 2020 ; 145  les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par Crédit Agricole Normandie-Seine), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ;  les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ;  les réglementations encadrant certains types de transa ctions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ;  les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;  la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et  les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. Ces mesures ont accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement de Crédit Agricole Normandie-Seine, notamment en obligeant Crédit Agricole Normandie-Seine à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour Crédit Agricole Normandie-Seine : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de Crédit Agricole Normandie-Seine à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de ren forcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel Crédit Agricole Normandie-Seine et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement de s exigences de fonds propres et de liquidité, des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds ), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activité s d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).  Certaines des nouvelles mesures adoptées après la crise financière devraient ainsi être modifiées, affectant la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels Crédit Agricole Normandie-Seine est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sei n de Crédit Agricole Normandie-Seine. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur Crédit Agricole Normandie-Seine et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole Normandie-Seine, présentées ci-dessus, en réponse au contexte réglementaire existant ; 146  Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles- ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Parallèlement, dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, un certain nombre d’ajustements et de nouveautés réglementaires (ainsi que des reports quant à la date d’application de certaines règles notamment liées aux exigences prudentielles) ont été mises en place par les autorités nationales et européennes. Le caractère pérenne ou temporaire de ces ajustements et nouveautés, ainsi que l’évolution de la règlementation prise en lien avec ladite situation sanitaire, sont encore pour partie incertains, de sorte qu’il demeure difficile d e déterminer ou de mesurer avec certitude leurs impacts réels sur Crédit Agricole Normandie-Seine à ce stade. (v) Risques liés à la stratégie et aux opérations de Crédit Agricole Normandie-Seine a) Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’elle s’est fixée La Caisse régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et r eposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de Crédit Agricole Normandie-Seine sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que Crédit Agricole Normandie-Seine perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Normandie-Seine Bien que les principales activités de Crédit Agricole Normandie-Seine soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Normandie-Seine. Par exemple, une baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, assurance. Dans une telle situation, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter Crédit Agricole Normandie-Seine à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine est d’autant plus important. 147 d) Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé aux risques aux risques climatiques et environnementaux Crédit Agricole Normandie-Seine est directement exposée aux risques climatiques à travers ses outils d’exploitation, pour des impacts qui ne pourraient être que marginaux à l’échelle du Groupe. Les contreparties de ses filiales peuvent en revanche être directement affectées par des facteurs environnementaux, dont les impacts négatifs peuvent être significatifs, et, de fait, indirectement, affecter Crédit Agricole Normandie-Seine. Cela conduit à considérer les risques environnementaux comme des facteurs de risques influençant les autres risques existants, notamment de crédit. A titre d’exemple, lorsque Crédit Agricole Normandie-Seine prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, il se retrouve exposé au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus st rictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaire …). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des évènements de risque physique - de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’évènements de type sècheresse, inondation, élévation du niveau de la mer …) - impactant négativement les contreparties de Crédit Agricole Normandie-Seine dans l’exercice de leurs activités. Enfin, les impacts négatifs des contreparties sur d’autres facteurs environnementaux notamment de réduction/perte de biodiversité, ou usage des ressources peuvent dégrader la qualité de la contrepartie ou entrainer des risques de réputation. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeux de préservation des ress ources, Crédit Agricole Normandie-Seine devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques et éviter de subir des pertes. A travers le Plan moyen terme et sa stratégie climat, le Groupe Crédit Agricole s’est engagé à sortir totalement du charbon thermique en 2030, pour les pays de l’Union européenne et de l’OCDE, et en 2040 pour le reste du monde. Des engagements complémentaires ont été pris sur le pétrole et le gaz de schiste. Enfin, le Groupe Crédit Agricole a récemment rejoint l’initiative Net Zero Banking Alliance, pour confirmer son implication dans l’accompagnement de l’économie vers un objectif de neutralité carbone en 2050, avec des jalons contraignants intermédiaires. e) Crédit Agricole Normandie-Seine est confronté à une forte concurrence Crédit Agricole Normandie-Seine est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de Crédit Agricole Normandie-Seine , ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des prod uits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électro niq ue d’instruments financiers. 148 Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par Crédit Agricole Normandie-Seine et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, des nouvelles devises, tels que le bitcoin, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. Crédit Agricole Normandie-Seine doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité sur son territoire et sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. (vi) 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole SA serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole SA est l’organe central du réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole SA, des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau” ). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole SA, en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensembl e. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole SA d’assurer son rôle d’organe central e n intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole SA n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole SA, en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous -jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole SA et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015 -1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” es t venue modifier la BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continu ité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recou rs au soutien financier public. 149 Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe au quel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole SA et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole SA (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées q ui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : - la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible ; - il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables ; - une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci- dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œu vre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur d écision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57- I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 27 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 28 , c’est -à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en rés olution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. 27 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF. 28 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF. 150 Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient a lors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle de s activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du C MF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512- 18 de ce même Code. Crédit Agricole SA considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 198 8 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole SA consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988” ). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole SA s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole SA pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 151 5.3 Gestion des risques Cette partie du rapport de gestion présente l’appétence au risque du Groupe, la nature des principaux risques auxquels le Groupe est exposé, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants (29) : • les risques de crédit ; • les risques de marché ; • les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les ri sques du secteur de l’assurance Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • les risques opérationnels ; • les risques juridiques ; • les risques de non-conformité Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du groupe Crédit Agricole se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiabl es permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus à l’échelle du Groupe. 1. Appétence au risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques Le Conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie -Seine exprime annuellement son appétence au risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie- Seine est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Crédit Agricole Normandie- Seine. Les orientations stratégiques, la déclaration d’appétence, le p rocessus budgétaire et l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétence au risque ( Risk Appetite ) du Crédit Agricole Normandie-Seine est le type et le niveau agrégé de risque que le Crédit Agricole Normandie-Seine est prêt à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie- Seine s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudent encadrée par les strat égies risques, la politique de responsabilité sociétale d’entreprise et le système de délégations ; • l’objectif de maintenir une exposition réduite au risque de marché ; • l’encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel avec une appétence nulle au risque juridique et un cadre de gestion des risques informatiques et cyber rigoureux ; • la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré ; • la maîtrise de l’accroissement des emplois pondérés ; • la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif ( 29 ) Cette information fait partie intégrante des comptes consolidés au 31 décembre 2018 et, à ce titre, elle est couverte par le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. 152 La formalisation de l’appétence au risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement du Crédit Agricole Normandie-Seine en cohérence avec sa stratégi e et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les directions stratégie, finances, risques et conformité. La déclaration d’appétence au risque est coordonnée avec les directions opérationnelles des différentes entités et vise notamment à : • engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ; • formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; • intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ; • disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétence pour le risque ; • améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques. L’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie - Seine s’exprime au m oyen : • d’indicateurs clés :  la solvabilité qui garantit la pérennité du Crédit Agricole Normandie-Seine en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement ;  la liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement du Crédit Agricole Normandie-Seine pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution ;  le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue donc un élément clé de la communication financière du Crédit Agricole Normandie-Seine ;  le risque de crédit du Crédit Agricole Normandie-Seine qui constitue son principal risque • de limites, seuils d’ale rte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché de taux, opérationnels ; • d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Crédit Agricole Normandie-Seine, essentiellement pour des risques qui ne sont quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité s ociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation du Crédit Agricole Normandie-Seine de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des ris ques y compris extra financiers Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétence correspond à une gestion normale et courante des risques. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires da ns le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Président du Comité des risques, puis le cas échéant, au Conseil d’administration ;  la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs Le dispositif d’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie -Seine s’appuie sur le processus d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs du Crédit Agricole Normandie-Seine et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature homogène. 153 Profil de risque global : L’activité du Crédit Agricole Normandie - Seine est centrée sur l’activité de Banque universelle de proximité en France avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. Le profil de risque du Crédit Agricole Normandie-Seine est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité des risques et en Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétence au risque. Les principaux éléments du profil de risque du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2021 sont détaillés respectivement dans les sections « Gestion des risques et Pilier 3 » du présent document : - Risque de crédit : partie 3.4 (Gestion des risques) et partie 4.2 (Pilier 3) ; - Risque de marché : partie 3.5 (Gestion des risques) et partie 4.4 (Pilier 3) ; - Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : partie 5 (Gestion des risques) et parties 5 et 6 (Pilier 3) ; - Risque Opérationnels : partie 3.8 (Gestion des risques) et partie 4.6 (Pilier 3) Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétence au risque est repr is dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 (Phasé) Ratio LCR (niveau de fin d’année) Coût du risque Résultat net part du Groupe Taux de créances dépréciées sur encours 31 décembre 2021 23,77% 191,31% 10 M€ 81, 8 M€ 1,01% 31 décembre 2020 21,36% 180,29% 8,1 M€ 72, 2 M€ 1,22% Au 31 décembre 2021, les indicateurs d’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie -Seine de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétence définie par le Crédit Agricole Normandie- Seine. Ils n’ont pas atteint les seuils exprim ant son niveau de tolérance. Adéquation aux risques des dispositifs de l'établissement l'article 435.1 (e) du règlement de l'Union européenne n"575/2013 Le Conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie -Seine exprime annuellement son appétence au risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétence au risque du Crédit Agri cole Normandie- Seine est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les orientations stratégiques du plan à moyen terme, de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métie rs sont cohérentes entre elles. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne du Crédit Agricole Normandie- Seine, mis en œuvre par tous les acteurs interve nant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est organisée au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine conformément à la réglementation. 154 Rattaché au Directeur général et indépendant des métiers, le Responsable du Contrôle Permanent et des Risques (RCPR) a sous son autorité la responsabilité de la conformité et des risques opérationnels, ainsi que celle du contrôle permanent avec de plus des experts spécialisés sur les domaines comptable, financier et crédit. Il a aussi en charge les plans de continuité d’activité. Le rôle de cette Direction est d’assurer les missions suivantes : • coordonner le processus d’identification des risques (y compris de conformité) et la mise en œuvre du cadre d’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie -Seine ; • définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de marché, des risques opérationnels et conformité ; • contribuer à l’analyse critique des stratégies en termes de risques encourus ; • fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques ; • assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans le système d’informations risques ; • animer le dispositif de contrôle permanent et informer les instances des résultats et des actions menées Le dispositif de surveillance s’articule autour de suivis réguliers, faits au niveau de comités spécialisés (Comité Risques Opérationnels et Conformité, Comité Risques et Provisions, Comité financier, Comité de contrôle comptable, Comité sécurité financièr e) ainsi qu’auprès du Comité de Contrôle Interne, du Comité d’ audit et du Comité des r isques (émanations du Conseil d’ administration). Par ailleurs, la gestion des risques repose également sur un certain nombre d’outils Groupe qui permettent au RCPR et aux organes dirigeants d’appréhender les risques dans leur globalité. Il s’agit principalement : • un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; • une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures Groupe sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque opérationnel ; • des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité ; • un plan de redressement Groupe est mis à jour à fréquence annuelle, en conformité avec les dispositions de la directive 2014/59 UE du 15 mai 2014 qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit. Culture risque  La culture risque est diffusée de manière transverse et régulière au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les collaborateurs sont formés et sensibilisés à cette thématique dès leur prise de fonction puis tout au long de leur vie professionnelle. La promotion de la culture risque s’effectue également à travers des interventions lors des revues de portefeuille ou des réunions métier auprès de certaines populations (Conseillers en financement immobilier, Conseillers professionnels et a griculteurs, Chargés d’affaires entreprises) ;  Une offre de formations risques proposant des modules adaptés aux besoins des collaborateurs intra et hors Ligne Métier Risques est disponible. Ce dispositif inclut des formations de sensib ilisation destinées à l’ensemble des collaborateurs du Crédit Agricole Normandie-Seine avec notamment un e-learning , permettant de mieux appréhender les risques inhérents aux métiers de la banque ;  Enfin, les évolutions réglementaires impactant la gestion des risques comme le nouveau défaut sont communiquées à l’ensemble des collaborateurs avec l’outil de communication interne Tootél@. Les actions de communication ont pour objectif de développer la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afi n de faire du risque un atout au quotidien. 155 Suivi des risques sur base consolidée Le Comité des r isques du Conseil d’ administration examine régulièrement les résultats du suivi des risques sur l’ensemble des entités faisant partie du périmètre de contrôle interne, déterminé selon la définition du Périmètre des entreprises surveillées sur base consolidée. 2. Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la r ésilience d’un portefeuille, d’une activité du Crédit Agricole Normandie -Seine utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétence au risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et celui lié aux taux, il est aussi utilisé dans le dispositif de capital planning visant à projeter l’évo lution du ratio de solvabilité. Ces stress font l’objet d’une présentation à la gouvernance tout à la fois dans le cadre d’un programme annuel, ainsi que lors des présentations des différentes politiques et des résultats du processus ICAAP. 3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne du groupe Crédit Agricole témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein du groupe Crédit Agricole, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des acti vités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressou rces du Groupe, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, appliqué par chaque entité de Crédit Agricole SA et de ses filiales à ses propres filiales, permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Le dispositif mis en œuvre par Crédit Agricole SA, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci -dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des niveaux du groupe Crédit Agricole afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. 156 Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information rég ulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier (30) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR ), du Règlement général de l’ AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : • corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble du groupe Crédit Agricole ; • Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole ; • recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales ; • corps de “notes de procédure”, applicables à Crédit Agricole SA, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit Agricole SA avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des em bargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du Groupe, le groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, chaque entité du groupe Crédit Agricole (Caisses régionales, Crédit Agricole SA, filiales établissements de crédit ou entreprises d’investissement, assurances, autres, etc.) se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. ( 30 ) Article L. 511-41. 157 Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositif s de contrôle interne de Crédit Agricole SA, communs à l’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de respons abilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodi ques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne - en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule , à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémuné ration des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques ( cf. partie I du présent rapport). Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97 ‑ 02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte e t de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, filiales, unités opérationnelles et fonctions support. Comité de contrôle interne Groupe Le Comité de contrôle interne du Groupe et de Crédit Agricole SA, instance faîtière de pilotage des dispositifs, s’est réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général de Crédit Agricole SA. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à caractère transversal à mettre en œuvre au sein du groupe Crédit Agricole. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes à l’ensemble du Groupe (Crédit Agricole SA, filiales de Crédit Agricole SA, Caisses régionales, structures 158 communes de moyens) et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de Crédit Agricole SA. A ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Audit-Inspection, Risques, Conformité. Trois lignes métiers intervenant sur l’ensemble du Groupe Le responsable de la Direction des risques Groupe, l’Inspecteur général Groupe et le Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Directeur général de Crédit Agricole SA et disposent d’un droit d’accès au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administrati on de Crédit Agricole SA. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de cont rôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de la gestion des risques pour Crédit Agricole SA, ainsi que pour le groupe Crédit Agricole. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métier s et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par la Direction des risques Groupe, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de cont inuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole par l’Inspection gé nérale Groupe En complément de l’intervention des diffé rentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de Crédit Agricole SA, les directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. En ce qui concerne la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine Pour la Caisse régionale Normandie- Seine, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contr ôle interne des Caisses régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole SA. Le Comité de Contrôle Interne, chargé de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne de la Caisse régionale Normandie-Seine, est composé du Directeur général et de son adjoint, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle de la Caisse régionale Normandie-Seine. 159 Rôle du Conseil d’administration Le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie -Seine ainsi que celle de so n dispositif de contrôle interne et définit l’appétence au risque du Groupe, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole SA. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. A la date de l’Assemblée générale, le Rapport annuel aura été présenté au Comité des risques, t ransmis à bonne date à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et aux Commissaires aux comptes. Il aura également fait l’objet d’une présentation au Conseil d’administration. Rôle du Directeur général en matière de contrôle interne Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des f onds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque du Groupe. Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. III. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie Seine met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie i ntégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques. Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre « Gestion des risques » et dans l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée (note 3). 160 Fonction Risques et contrôles permanents La ligne métier Risques a été créée en 2006 en application des modifications du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soum ises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution). La ligne métier Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques du Groupe : risques de crédit, financiers et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l’information financière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles externalisées. La gestion des risques s’appui e sur un dispositif Groupe selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les stratégies risques pour chaque entité et activité sensible. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques et sont validées par le Comité des risques Groupe. Elles sont accompagnées de limites Groupe transverses, notamment sur les grandes contreparties. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité. Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, a uxquels ils sont proportionnés. La ligne métier est placée sous la responsabilité du Directeur des risques Groupe de Crédit Agricole SA, indépendant de toute fonction opérationnelle et rattaché au Directeur général de Crédit Agricole SA. Elle réunit les fonctions transverses de Crédit Agricole SA (Direction des risques Groupe) et les fonctions Risques et contrôles permanents décentralisées, au plus proche des métiers, au niveau de chaque entité du Groupe, en France ou à l’international. Les effectifs de la ligne métier Risques s’élèvent à près de 2.904 personnes à fin 2019 (en équivalents temps plein) sur le périmètre du groupe Crédit Agricole. Le fonctionnement de la ligne métier s’appuie sur des instances de gouvernance structurées, parmi lesquelles les Comités de contrôle interne, le Comité des risques Groupe dans le cadre duquel l’exécutif valide les stratégies du Groupe et est informé du niveau de ses risques, le Comité de suivi des risques des Caisses régionales, le Comité de sécurité Groupe, le Comité des normes et méthodologies, le Comité de pilotage des recommandations de Bâle, les Comités de suivi métier regroupant selon des périodicités prédéfinies la Direction des risques Groupe et les filiales, et divers comités en charge notamment des systèmes de notation et des systèmes d’information. Le Comité de surveillance des risques Groupe, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole SA, se réunit de façon bimensuelle et a pour rôle de surveiller l’apparition de risques afin de dégager les orienta tions adaptées. Fonctions Risques et contrôles permanents centrales de Crédit Agricole SA Au sein de Crédit Agricole SA, la Direction des risques Groupe assure le pilotage et la gestion globale des risques et des dispositifs de contrôle permanent du Groupe. Gestion globale des risques Groupe La mesure consolidée et le pilotage de l’ensemble des risques du Groupe sont assurés de façon centralisée par la Direction des risques Groupe, avec des unités spécialisées par nature de risque qui définissent e t mettent en œuvre les dispositifs de consolidation et de risk management (normes, méthodologies, système d’information). Le dispositif de la Direction des risques Groupe comprend également une fonction de « pilotage risques métier » en charge de la relation globale et individualisée avec chacune des filiales de Crédit Agricole SA. La supervision des risques des Caisses régionales est assurée par un département spécifique de la Direction des risques Groupe. 161 Le suivi des risques Groupe par les unités de pi lotage risque métiers s’effectue notamment dans le cadre du Comité des risques Groupe et du comité de suivi des risques des Caisses régionales. Il s’effectue également au travers d’une procédure d’alerte déclinée sur l’ensemble des entités et qui permet une présentation des risques les plus significatifs à un Comité de direction générale sur un rythme bimensuel (Comité de surveillance des risques Groupe). Crédit Agricole SA mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c’est -à-dire en intégrant l’ensemble des catégories d’engagements (bilan, hors bilan) et des positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même groupe, en agrégeant l’ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques. Ces mesures sont complétées par des mesures périodiques de déformation de profil de risque sous scénarios de stress et d’une évaluation régulière basée sur différents types de scénarios. Outre les exercices réglementaires, du point de vue de la gestion interne, des stress sont réalisés a minima annuellement par l’ensemble des entités. Ces travaux sont réalisés notamment dans le cadre du processus budgétaire annuel afin de renforcer la pratique de la mesure de sensibilité des risques et du compte de résultat du Groupe et de ses différentes composantes à une dégradation significative de la conjoncture économique. Ces stress globaux sont complétés par des analyses de sensibilité sur les principaux portefeuilles. La surveillance des risques par Crédit Agricole SA, ses filiales et les Caisses régionales sur base individuelle ou collective passe par un dispositif de suivi des dépassements de limites et de leur régularisation, du fonctionnement des comptes, de la correcte classification des créances au regard de la réglementation en vigueur (créances dépréciées notamment), de l’adéquation du niveau de provisionnement aux niveaux de risques sous le contrôle des Comités risques ainsi que par la revue périodique des principaux risques et portefeuilles, portant en particulier sur les affaires sensibles. Dans un contexte de risque contrasté et incertain, Crédit Agricole SA mène une politique de revue active des politiques et stratégies de risques appliquées par les filiales. Par ailleurs, les principaux portefeuilles transverses du Groupe (habitat, énergie, professionnels et agriculteurs, crédits à la consommation, capital investissement, etc.) ont fait l’objet d’analyses présentées en Comité des risques du Groupe (CRG). Le périmètre des risques couverts dans les stratégies risque examinées en CRG intègre également le risque de modèle, le risque opérationnel et le risque conglomérat. Des procédures d’alerte et d’escalade sont en place en cas d’anomalie prolongée, en fonction de leur matérialité. Contrôles permanents des risques opérationnels La Direction des risques Groupe assure la coordination du dispositif du Contrôle Permanent (définition d’indicateurs de contrôles clés par type de risques, déploiement d’une plateforme logicielle unique intégrant l’évaluation des risques opé rationnels et le résultat des contrôles permanents, organisation d’un reporting des résultats de contrôles auprès des différents niveaux de consolidation concernés au sein du Groupe). Fonctions Risques et contrôles permanents déconcentrées, au niveau de chacun des métiers du Groupe Au sein de Crédit Agricole SA Le déploiement de la ligne métier s’opère sous forme de ligne métier hiérarchique par la nomination d’un responsable Risques et contrôles permanents (RCPR) pour chaque filiale ou pôle métier. Le RCPR métier est rattaché hiérarchiquement au Directeur des risques Groupe et fonctionnellement à l’organe de direction du pôle métier concerné. Ce positionnement assure l’indépendance des Directions risques et contrôles permanents locales. 162 Chaque filiale ou métier, sous la responsabilité de son RCPR, se dote des moyens nécessaires pour assurer la gestion de ses risques et la conformité de son dispositif de contrôle permanent, afin de mettre en œuvre une fonction de plein exercice (vision exhaustive et cons olidée des risques, de nature à garantir la pérennité de l’entité sur l’ensemble de son périmètre de surveillance sur base consolidée). Les relations entre chaque filiale ou métier et la Direction des risques Groupe sont organisées autour des principaux éléments suivants : • mise en œuvre par chaque filiale ou métier des normes et procédures transverses du Groupe, élaborées par la Direction des risques Groupe ; • détermination pour chaque filiale ou métier d’une stratégie risques, validée par le Comité de s risques Groupe sur avis de la Direction des risques Groupe, précisant notamment les limites globales d’engagement de l’entité ; • principe de délégation de pouvoirs du RCPR Groupe aux RCPR métier qui lui sont hiérarchiquement rattachés dans l’exercice de leurs missions, sous condition de transparence et d’alerte de ces derniers vis -à-vis de la Direction des risques Groupe ; • comité de suivi métier réunissant périodiquement la Direction des risques Groupe et l’entité sur la qualité du dispositif des risques et des contrôles permanents et le niveau des risques, y compris sur la Banque de financement et d’investissement (Crédit Agricole Corporate and Investment Bank). Sur le périmètre des Caisses régionales La réglementation bancaire relative aux risques s’applique à la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie Seine. Elle est responsable de son dispositif de risques et contrôles permanents et dispose d’un responsable des Risques et contrôles permanents, rattaché à son Directeur général, en charge du pilotage des risques et des contrôles permanents. Celui-ci a également sous sa responsabilité le responsable de la Conformité. En outre, en qualité d’organe central, Crédit Agricole SA, via la Direction des risques Groupe, consolide les risques portés par les Caisses régionales et assure l’animation de la ligne métier Risques dans les Caisses régionales, notamment en leur diffusant les normes nécessaires, en particulier pour la mise en place d’un dispositif de contr ôle permanent de niveau Groupe. Par ailleurs, les risques de crédit importants pris par les Caisses régionales sont présentés pour prise en garantie partielle à Foncaris, établissement de crédit, filiale à 100% de Crédit Agricole SA. L’obligation faite aux Caisses régionales de demander une contr e-garantie à Foncaris sur leurs principales opérations (supérieures à un seuil défini entre les Caisses régionales et Foncaris) offre ainsi à l’organe central un outil efficace lui permettant d’apprécier le risque associé avant son acceptation. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la sécurité du Groupe un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. Plans de continuité d’activité En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de Crédit Agricole SA ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole SA et ses filiales, de manière récurrente. La Caisse régionale suit le même processus en termes de tests. 163 En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, la Caisse régionale dispose de solution de secours qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité de ses locaux (scénario IETL). Cette solution est opérationnelle et éprouvée, avec deux sites administratifs distants l’un de l’autre de 60 kms. Cette solution consiste en l’utilisation des salle s de formations, des salles de réunions (disponibles ou par réquisition), mais également la possibilité de se replier en agence. La crise sanitaire a permis de tester avec succès la solution du télétravail et de travail déplacé qui sont deux solutions effe ctives et opérantes en cas d’indisponibilité d’un des sites administratifs de la Caisse régionale. La Caisse régionale est ainsi dotée de solutions multiples en cas de sinistre majeur. Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la Caisse régionale et Crédit Agricole Technologies et Services sont en capacité de faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant, d’une part, l’utilisation de Datacenters de secours et d’autre part, la mise en œuvre dans la Caisse régionale d’une solution de reconstruction des postes de travail dans un délai relativement court. Ces solutions sont testées tous les ans. Sécurité des systèmes d’information La Caisse régionale a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber- menaces et ce, en termes d’organisation et de projets dans le cadre du programme groupe CARS (Crédit Agricole Renforcement de la Sécurité). Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Un dispositif de gouvernance de la sécurité informatique est également décliné dans la Caisse régionale sur son périmètre de responsabilité. Les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) appuient ce dispositif dans la Caisse régionale : le MRSI, rattaché au RCPR (responsable Contrôle permanent et Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard et rend compte auprès du Comité de Contrôle Interne de ses analyses risque. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques de Crédit Agricole Normandie-Seine Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Se reporter à la partie 4.8.1 du Rapport financier annuel. Prévention et contrôle des risques de non ‑ conformité Voir partie 9 « Risques de non-conformité » ci-après. Contrôle périodique L’Inspection générale Grou pe, directement rattachée au Directeur général de Crédit Agricole SA, est le niveau ultime de contrôle au sein du groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du groupe Crédit Agricole au travers des mission s qu’elle mène, du pilotage de la ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole SA qui lui est hiérarchiquement attachée, et de l’animation des unités d’audit interne des Caisses régionales. 164 A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre 2 et 5 ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses régionales, dans les unités de Crédit Agricole SA et dans ses filiales, y compris lorsque celles- ci disposent de leur propre corps d’Audit - Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Ces vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de contrôle interne mis en place par les entités auditées. Ces diligences sont établies pour apporter des assurances raisonnables sur l’efficacité de ce dispositif en termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles externes et internes. Elles consistent notamment, au sein des entités auditées, à s’assurer du respect de la réglementation externe et interne, à apprécier la sécurité et l’efficacité des procédures opérationnelles, à s’assurer de l’adéquation des dispositifs de mesure et de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de l’information comptable. Grâce à ses équipes d’audit spécialisées, l’Inspection générale Groupe conduit annuellement plusieurs missions à caractère informatique portant sur les systèmes d’information des entités du Gr oupe ainsi que les problématiques d’actualité, largement en lien avec la sécurité informatique, ou dans le domaine des modèles dans le cadre du calcul des exigences de fonds propres des entités ou du Groupe. Enfin, comme prévu par la réglementation, l’Inspection générale Groupe effectue des missions d’audit des prestations de services essentiels externalisées d’enjeu Groupe ou au niveau de la Place. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne métier Audit -Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que l’animation du contrôle périodique des Caisses régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau, afin d’assurer la sécurité et la régularité des o pérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. La ligne métier regroupe 1 210 collaborateurs, équivalent temps plein, fin 2020 au sein de Crédit Agricole SA (y compris Inspection générale Groupe) et du périmètre des Caisses régionales. Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Par ailleurs, l’Inspection générale Groupe s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne des filiales concernées du Groupe - auxquels participent la Direction générale, le res ponsable de l’Audit interne, le responsable Risques et contrôle permanent et le responsable de la Conformité de chaque entité - du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositi fs de contrôle interne de chaque entité. Les missions réalisées par l’Inspection générale de Crédit Agricole SA, les unités d’audit -inspection ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi dans le cadre de missions de suivi contrôlé à caractère réglementaire, inscrites au plan d’audit sur base a minima semestrielle. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’ava ncement des actions correctrices programmées, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et à l’Inspecteur général Groupe d’exercer, le cas échéant, le devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du Comité des risques en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. En application de l’article 23 de l’arrêté, l’Inspecteur général Groupe rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’administration de Crédit Agricole SA. 165 4. Risques de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles- ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un état et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :  Un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;  L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécu risé de règlement. Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuratio n, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Ces expositions sont identifiées par le Crédit Agricole Normandie- Seine à la fois à dire d’expert et de manière algorithmique et font l’objet d’un suivi trimestriel visant à répondre à l’exigence de production des états réglementaires sur cette thématique. Ce dispositif a été maintenu et adapté autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers du Groupe. 166 I. Objectifs et politique La stratégie risque du Crédit Agricole Normandie- Seine, pour le domaine du crédit, s’inscrit dans une logique de développement, qui s’appuie sur un accompagnement durable de nos clients. Elle vise à trouver l’équilibre entre la proximité avec nos clients et la nécessaire maîtrise des risques telle que définie dans la démarche d’appétence aux risques. Cette stratégie repose sur une politique risque proposée par les directions de marchés, pour laquelle la filière risque a émis un avis risque. Elle est validée par le Comité Risques et Provisions et approuvée par le Conseil d’ administration. Un bilan de la politique risque est réalisé chaque année. Ce dernier ainsi que les amendements qui peuvent y être apportés font l’objet d’une présentati on au Conseil d’administration. Pour l’année 2021, la politique risque a fait l’objet d’une présentation au Comité des risques et a été validée par le Conseil d’ a dministration du 18 décembre 2020. A partir de l’analyse de l’évolution et de la cartographie des risques de la Caisse régionale et du bilan de la politique pour l’année 2021, il a été proposé au Conseil d’ a dministration d’app orter des évolutions qui ont porté principalement sur : • L’évolution des limites sectorielles sur les opérations à effet de levier (CEL, LBO et FSA) ; • La réactualisation des seuils de limites individuelles de division prenant en compte la croissance de nos fonds propres CET1 ; • La proposition de modification des limites individuelles dérogatoires de certaines contreparties et intégration de nouvelles contreparties ; • La modification des seuils des Avis risques indépendants portant sur les professionnels de l’ immobilier ; • Présentation des règles d’encadrement du Nouveau défaut La politique est de plus complétée dans le cadre du dispositif d’engagement par la prise en compte de principes d’octroi et l’intégration de ces critères dans les politiques de distribut ion, par des règles de garantie et de réduction des risques, ainsi que par la mise en œuvre d’un double regard et d’un avis risque indépendant pour les dossiers les plus importants. Par ailleurs, la politique intègre un dispositif de surveillance qui fait référence au pilotage et au contrôle, à l’information des instances et à la procédure d’alerte. Enfin, le dispositif de traitement des risques est abordé au travers de la filière recouvrement, des règles de déclassement en défaut et de couverture. Toutes les décisions dérogatoires à ces politiques prises par le Comité des engagements sont ensuite présentées lors de chaque Conseil d’ administration du Crédit Agricole Normandie-Seine et un point de synthèse est fait au moins annuellement sur les décisions dérogatoires. Cette politique risque est complétée par des politiques de distribution sectorielles, propres à chaque marché, encadrées par un système délégataire décliné pour l’ensemble des fonctions, et des politiques de garanties, chacune prenant en compte la notation Bâle II des contreparties. Le respect de la stratégie risque est du ressort des différents métiers et le Responsable du Contrôle Permanent et des Risques, au travers du service management des risques, a en charge le suivi de sa bonne application. La diversification des risques ne fait pas l’objet d’un objectif en tant que tel compte tenu de la répartition naturelle des portefeuilles de clientèle du Crédit Agricole Normandie-Seine (prédominance de la banque de détail et plus précisémen t des particuliers). Elle fait pour autant l’objet d’une mesure comparative biannuelle dans le cadre de l’ICAAP quantitatif. De plus, les limites sectorielles et opérationnelles de division contribuent à une moindre concentration des encours. Enfin, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise, pour réduire son risque de crédit, des mécanismes tels que la garantie de Foncaris (structure de contre garantie interne au Groupe Crédit Agricole) pour les engagements les plus importants, avec un seuil d’éligibilité de 30 millions d'euros. Il fait également appel à des organismes de contre garantie tels que la BpiFrance. Le Crédit Agricole Normandie-Seine réalise aussi des financements sous la forme de syndication. 167 II. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base d’un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Risques et contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Le Conseil d’ administration du Crédit Agricole Normandie- Seine constitue l’instance ultime de décision du Crédit Agricole Normandie-Seine. Pour les entreprises, trois centres d’affaires assurent la distribution du crédit et un centre d’affaires spécialisé a en charge la promotion immobilière, les collectivités publiques et le financement du logement social. Un service d’experts les accompagne en termes de développement, de gestion des risques et de traitement des affaires sensibles. Les clients professionnels et agriculteurs sont gérés au sein de onze pôles professionnels et la clientèle haut de gamme est traitée dans trois structures patrimoniales. Enfin, les clients particuliers sont du ressort des agences de proximité, avec des conseillers dédiés pour les crédits immobiliers. 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques 2.1 Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles permanents du Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations d es paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; • la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; • la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; • l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs) Sur le périmètre de la banque de détail, Le Crédit Agricole Normandie-Seine a la responsabilité de définir, de mettre en œuvre et de justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole SA. Le Crédit Agricole Normandie- Seine, comme l’ensemble des Caisses, dispose d’un modèle commun d’évaluation du risque géré au niveau du Groupe. Les modèles internes utilisés sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (exemple : solde moyen du compte courant) et signalétiques (exemple : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client ( particuliers, agriculteurs, professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée, associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur la base d’une segmentation du risque « au travers du cycle », permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut. 168 Ce dispositif est décliné par type de grande clientèle (entreprises, collectivités publiques, promotion i mmobilière) et le principe d‘unicité de la notation est géré, à l’échelle du groupe Crédit Agricole, au travers de la notion de responsable unique de la notation (RUN) et d e l’outil « Tiers et Groupes ». La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’aff ectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du front office. Elle est revue au minimum annuellement. Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur bas e consolidée ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne Le Comité normes et méthodologies, entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. Par ailleurs, le Crédit Agricole Normandie- Seine comme l’ensemble du Groupe continue de porter leurs efforts d’amélioration du dispositif de pilotage des risques sur : • la gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte identification des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et d’améliorer la gestion transverse des informations sur ces tiers et groupes de risque, indispensable au respect de l’unicité de la notation et à l’affectation homogène des encours aux portefeuilles bâlois ; • le processus d’arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de productio n du ratio de solvabilité L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution ( ACPR) a autorisé le groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son péri mètre. Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties communes à plusieurs entit és du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques. Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P / Fitch AAA AA+ AA / AA- A+ / A / A- BBB+ BBB BBB- BB+ / BB BB- B+ / B B- CCC+ CCC / CCC- / CC / C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3 / A1 / A2 / A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 / Ba2 Ba3 B1 / B2 / B3 Caa1 Caa2 Caa3 / Ca / C PD de Référence (0% - 0,01%) (0,01% - 0,02%) (0,02% - 0,04%) (0,04% - 0,10%) (0,10% - 0,20%) (0,20% - 0,30%) (0,30% - 0,60%) (0,60% - 1,00%) (1,00% - 1,90%) (1,90% - 4,90%) (4,90% - 11,80%) (11,80% - 19,80%) (19,80 - 100%) 169 2.2 Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, celle- ci intègre les positions en cash et les dérivés. Po ur les dérivés, le calcul de l’assiette du risque est basé sur l’approche réglementaire et le Crédit Agricole Normandie- Seine intègre dans la juste valeur des dérivés actifs l’évaluation du risque de contrepartie ( Crédit Value Adjustment ou CVA). 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille e t de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. 3.1 Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les engagements consolidés de l’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole sont suivis par cont repartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes à chaque filiale ou métier. Lorsqu’une contrepartie est partagée entre plusieurs filiales, un dispositif de limite globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils d’autorisation d’engagement dépendant de la notation interne. Pour le Crédit Agricole Normandie-Seine, au 31 décembre 2021, il ne ressort aucun grand risque. Les Grands risques, conformément au dispositif de limites ne doivent pas excéder 2 fois les fonds propres, et le respect des règles de la politique risque est contrôlé régulièrement. Un reporting relatif aux grands risques, aux avis risques et aux dossiers en dérogation des règles de la politique est assuré au minimum annuellement auprès des instances dirigeantes. La mesure du risque de concentration individuelle au 31 décembre 2021 montre que 143 groupes représentent 66% des expositions des marchés de grandes clientèles. Le portefeuille du Crédit Agricole Normandie-Seine présente un niveau de diversification plus élevé que celui de la moyenne des Caisses r égionales, selon l’analyse réalisée par Crédit Agricole SA pour le Groupe. 3.2 Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Des revues périodiques de portefeuille étoffent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière économique par exemp le). Des revues de portefeuilles sont organisées depuis plusieurs années par le Management des risques sur les différentes clientèles du Crédit Agricole Normandie-Seine. La sélection des dossiers pour les revues de la banque de détail est faite en fonctio n de différents critères (types d’engagement, date de mise en place, niveau de risque et cotation Bâle II de la contrepartie). Pour l’année 2021, 26 revues ont été menées ; 10 sur les s ecteurs d’ agences, 1 sur les banques privées, 8 sur les unités de recouvrement précontentieuses tous marchés et contentieuses, 7 sur le marché des entreprises et de la promotion immobilière. 170 Les sélections se font à partir des cotations dégradées, du niveau d’encours ou de l’évolution de certains ratios. Les FEL (financement s à effet de levier) ainsi que les dossiers sensibles font l’objet d’un suivi spécifique lors des revues. Par ailleurs, un point particulier est effectué sur les contreparties les plus importantes, celles en cotations sensibles ou avec des impayés. Enfin un point annuel est fait sur les crédits syndiqués auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine est partie prenante. Les objectifs de ces revues de portefeuille sont les suivants :  Vérifier la bonne prise en charge des dossiers pouvant présenter des risques ;  Détecter les situations compromises et procéder à leur déclassement ;  Proposer aux instances, selon les constats réalisés, des évolutions permettant de limiter les risques ;  Mais aussi maintenir la culture de maîtrise du risque par l’échange et la présentation de dossiers En complément de ces revues, une analyse sectorielle est faite régulièrement dans le cadre de l’exploitation des stress tests proposés par Crédit Agricole SA, et un comparatif trimestriel avec le groupe permet de situer la Caisse régionale Normandie- Seine sur les typologies d’activités ayant la perte attendue la plus importante. Pour renforcer la connaissance de nos risques sur notre portefeuille crédit, des analyses spécifiques ont été conduites ou actualisées sur 2021 sur les secteurs impactés par la crise comme le secteur immobilier professionnel et sur les entreprises bénéficiant de PGE mais aussi sur le provisionnement de notre portefeuille. « L’habitat » et les « prescripteurs habitat » restent des filières étroitement analysées notamment dans le cadre de la recommandation du HCSF. L’ensemble de ces analyses est réalisé selon un programme pluriannuel présenté et validé en Comité Risques et Provisions. De plus, la mesure du risque de concentration sectorielle montre que 82% des expositions Corporate au 31 décembre 2021 portent sur 7 secteurs, avec le secteur des services non marchands et du secteur public qui représente 26% des dites expositions. Le portefeuille du Crédit Agricole Normandie-Seine présente un niveau de diversificati on sectoriel plutôt élevé, selon l’analyse réalisée par Crédit Agricole SA pour le Groupe. 3.3 Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par le réseau et les unités de recouvrement amiables, en liaison avec le management des risques. Elles font l’objet d’un suivi mensuel par marché avec une information sur les principaux dossiers expliquant les évolutions constatées. Ce dernier point fait l’objet d’un reporting auprès de la Direction générale et au Conseil d’ administration au moins trimestriellement. 3.4 Processus de suivi des risques de crédit sur base consolidée Le Comité Risques et Provisions (CRP) se tient sous la présidence de la Directrice générale adjoint. Il est composé du RCPR, du Directeur des c rédits et de l’ agriculture, de responsables de marché, du responsable du recouvrement et du responsable du Management des risques. Il est chargé de définir et de surveiller l’exécution de la politique de maîtrise et de surveillance des risques. Il se réunit mensuellement et examine :  La politique risque de contrepartie et sa déclinaison dans les différents marchés ;  Les projets et chantiers relatifs aux risques (les garanties, les délégations, le HCSF) les évolutions réglementaires (IFRS 9, NPL, Forbearance, déclassement en défaut), les tableaux de bord internes (qualité des données, Bâle II, recouvrement amiable, contentieux, risques) mais aussi les tableaux de bord réalisés par d’autres en tités du Groupe (CAMCA, CACF) ;  Les sujets relatifs au dispositif Bâle II (évolution des modèles, tableaux de bord, usages, analyses, évolutions des outils et prat iques). Pour l’année 2021, les éléments de suivi du niveau et de la qualité des notations sur les entreprises (complétude, réactivité et fiabilité), les 171 financements à effet de levier, les collectivités publiques et la promotion immobilière ont été présentés régulièrement au Comité de la qualité de la notation Corporate créé à cet effet ;  Les comptes rendus des revues de portefeuille réalisées par le management des risques et le suivi des différents points de la politique risque (crédits syndiqués, LBO-FSA, financements structurés) ;  Les analyses risques menées par la Caisse régionale Normandie-Seine avec un impact sur la politique ou la gestion des risques (délégations, garanties, provisionnement, filière à risques…) ;  Et les principaux dossiers clients risqués Le profil de risque de crédit est suivi et présenté à minima trimestriellement en Comité des risques puis en Conseil d’administration . 3.5 Stress tests de crédit Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendan te et sont validés par le Comité Normes et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté . En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres Bâlois (PD, LGD, EAD) et visent à estimer l’évolution du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et également l’impact en emploi pondéré. Dans l’optique du suivi et du pilotage du risque de crédit, la Direction des risques Groupe conduit, en collaboration avec les métiers et les entités concernés, un ensemble de stress. Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient t raités réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est fixé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibi lité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont utilisés dans le cadre du calcul du capital économique (Pilier 2). Les résultats issus de ces stress font l’objet de présentations dans des comités et aux instances. 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit 4.1 Garanties reçues et sûretés Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. 172 Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique ce cadre com mun qu’il s’agisse de l’éligibilité, de la valorisation et revalorisation des sûretés pour l’ensemble des marchés. Ces dispositions permettent d’identifier les garanties, la typologie des cautions et la définition de leur lien avec l’emprunteur, les règles de valorisation et de revalorisation ainsi que la détermination de leur éligibilité. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux états financiers. III. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque du Crédit Agricole Normandie -Seine correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers. Au 31 décembre 2021, l’exposition maximale au risque de crédit et de contrepartie du Crédit Agricole Normandie- Seine provient pour l’essentiel des prêts et créances détenus sur la clientèle à hauteur et s’élève à 16 , 3 milliards d’euros (15 , 4 milliards d’euros au 31 décembre 2020), en hausse de 6,5% par rapport à l’année 2020. 2. Concentration Le portefeuille ventilé correspond aux engagements commerciaux : prêts et créances sur les établissements de crédit, hors opérations internes, plus les prêts et créances sur la clientèle ainsi que les engagements de financements et de garantie financière donnés. 2.1 Diversification du portefeuille par zone géographique La note 3.1 des états financiers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit, et par zone géographique sur la base des données comptables. La répartition du portefeuille évolue peu d’une année à l’autre, celui -ci restant quasi entièrement concentré sur la France et plus particulièrement sur les départements de la Seine- Maritime et de l’Eure. 173 2.2 Diversification du portefeuille par filière d’activité économique Répartition des engagements commerciaux par filière d’activité économique du Crédit Agricole Normandie-Seine : Répartition de l'encours Répartition de l'encours 202112 202012 AGROALIMENTAIRE 29,6% 28,4% IMMOBILIER 21,9% 20,2% SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 12,0% 14,0% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 7,0% 6,7% DIVERS 8,4% 9,0% SANTE / PHARMACIE 4,7% 4,7% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 3,1% 3,0% BTP 3,0% 3,2% ENERGIE 1,6% 1,6% AUTOMOBILE 1,6% 1,9% INDUSTRIE LOURDE 1,3% 1,5% UTILITIES 1,1% 1,1% AUTRES TRANSPORTS 0,7% 0,9% AUTRES INDUSTRIES 0,6% 0,6% AUTRES ACTIVITES FINANCIERES (NON BANCAIRES) 1,3% 1,2% MEDIA / EDITION 0,1% 0,1% BOIS / PAPIER / EMBALLAGE 0,6% 0,6% INFORMATIQUE / TECHNOLOGIE 0,2% 0,2% TELECOM 0,7% 0,7% ASSURANCE 0,2% 0,2% MARITIME 0,1% 0,1% AERONAUTIQUE / AEROSPATIAL 0,0% 0,0% BANQUES 0,0% 0,0% TOTAL 100,0% 100,0% Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique est bien diversifié et sa structure reste globalement stable sur l’année 2021. Trois filières représentent plus de 10% de l’activité comme en 2020 : les filières « agroalimentaires » et « immobilières » voient leur part augmenter en 2021 : 29,6% vs 28,4% pour la première et 21,9% vs 20,2% pour la seconde. La filière « Services non marchands/secteur public/collectivités » voit sa part diminuer en raison d’une baisse du montant d’exposition s ur quelques contreparties. Le portefeuille « Immobilier et tourisme » se compose principalement de financements spécialisés d’actifs de qualité à des professionnels de l’investissement immobilier ; les autres financements sur base Corporate sont surtout accordés aux grandes foncières et sont souvent assortis de couvertures de taux. Le contexte de crise sanitaire a sensiblement freiné investissements et prises à bail, les commerces ont subi de plein fouet les conséquences des confinements et l’industrie du tourisme a été fortement impac tée à l’échelle internationale. 174 2.3 Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les concentrations par agent économique des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont présentées en note 3.1 des états financiers. 3. Qualité des encours 3.1 Analyse des prêts et créances par catégories Comme précédemment, en 2021 les encours sont portés principalement par la clientèle de détail à hauteur de 82%, les entreprises 11% et enfin le secteur public 7%. Pour l’année 2021, les encours dépréciés s’élèvent à 162,9 millions d’euros contre 193,4 millions en 2020, en baisse sur la clientèle de détail (115 millions contre 134 millions d’euros) et également en baisse sur les gra ndes entreprises (47,5 millions contre 59,3 millions). Le détail des actifs financiers en souffrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états financiers. 3.2 Analyse des encours par notation interne La politique de notation interne vise à couvrir l'ensemble du portefeuille "Corporate" (entreprises, banques et institutions financières, administrations et collectivités publiques). Au 31 décembre 2021, le niveau des encours, hors banque de détail, notés par les systèmes de notation interne est de 100%. Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse régionale Normandie-Seine à sa grande clientèle en situation saine, soit 3.336 millions d'euros, en progression de 0,7% par rapport à 2020. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poor's. E volution du portefeuille sain d’engagements commerciaux hors clientèle de proximité du Crédit Agricole Normandie-Seine par équivalent indicatif S&P du rating interne 2020 Les évolutions constatées dans la répartition entre les différentes notations résultent pour les notes d'excellence (AAA et AA) d'une baisse des encours de 125 millions d'euros portée par les notations AA, leur poids total passant de 20,7% à 14,9%. Les notations A diminuent respectivement de 6 millions et les notations BBB augmentent de 402 millions d'euros. Ces deux catégories voient leur poids dans le portefeuille passer de 28,2% à 40%. Les notations BB diminuent de 155 millions d'euros et voient leur part pa sser de 32,2% à 27,7%. Les notations B diminuent de 84 millions d’euros et pèsent 1,8% contre 4,3% en 2020. 11% 21% 10% 18% 32% 04% 02% 13% 15% 10% 30% 28% 02% 02% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% AAA AA A BBB BB B Sous surveillance déc-20 déc-21 175 3.3 Dépréciation et couverture du risque 3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : • des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; • des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’ac tivité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases st atistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut ( Loss Given Default – LGD). 3.3.2 Encours des prêts et créances dépréciés Au 31/12/2021, le total des encours correspondants au « Stage 1 » est de 16,7 milliards. Il fait l’objet d’une provision de 62 , 7 millions d’euros soit un taux de provisionnement de 0,37%, en légère hausse par rapport à 2020 (0,34%). Le « Stage 2 » représente 1.286 millions d’euros d’encours, soit 7,11% de l’ensemble du portefeuille hors défaut, et est provisionné à hauteur de 88,8 millions d’euros soit un taux de provisionnement de 6,91%, en baisse par rapport à 2020 (9,90%). Les actifs en « forbearance » s’élèvent à 137 millions d’euros à la même date contre 127,8 millions d’euros au 31/12/2020. Sur ces encours 100,4 millions d’euros sont qualifiés de performants et 36,5 millions d’euros de non performants dont 33,8 millions sont classé s en défaut. Enfin, les créances douteuses s’élèvent à 156 millions d’euros et les dépréciations individuelles s’élèvent à 80,2 millions d’euros, soit 51,1% de l’encours douteux , en hausse par rapport au 31/12/2020 (50,1%). Le taux de défaut en principal atteint un niveau historiquement très bas à 1,01%. Au 31/12/2021, la proportion des encours en défaut en principal s’élève à 0,92% pour la clientèle de détail (la moyenne des Caisses régionales est de 1,35%), en diminution de 17 bp sur un an, et de 1,01% pour les grandes entreprises (-68 bp sur un an) contre une moyenne des Caisses régionales de 1,84%. 4. Coût du risque Un coût du risque global à fin décembre 2021 de 10 M€ en augmentation de 23,5% vs 2020 : • un coût du risque individuel en reprise de 5,7 M€ liée à la sortie du défaut du dossier Lepicard et à l’absence d’entrée en défaut de dossiers significatifs sur l’année 2021 ; • un coût du risque collectif en dotation de 17,5 M€ principalement sur les filières des professionnels et des entreprises en prévision de risque de défaillances qui pourraient repartir à la hausse en 2022 ; • une reprise de 1,8 M€ sur les risques opérationnels (reprises de provisions devenues sans objet) Le montant total des provisions de la Caisse r égionale s’élève à 255,8 millions d’euros en hausse de 5,3 M€. 176 4.1 Principaux facteurs économiques et sectoriels de l’année 2021 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillé dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et financier » ci-dessus. Le détail des mouvements impactant le coût du risque est présenté en note 4.9 des états financiers. Ce dernier est ventilé par pôle métier dans la note 5.1 des états financiers. 5. Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-dessus 2.2 « Mesure du risque de crédit » de la section II « Gestion du risque de crédit ». IV. Application de la norme IFRS9 1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Pour rappel, la première prise en compte des effets de la crise sanitaire et de ses effets macro-économiques a été intégrée à partir du deuxième trimestre 2020. Informations sur les scenarios macroéconomiq ues retenus pour l’arrêté du 31/12/2021 Le Groupe a utilisé quatre scénarios, pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production au 31 décembre 2021, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2023. Ces quatre scénarios ont été élaborés en octobre 2021, sur la base des informations et des données disponibles à cette date. Le premier scénario, qui est le scénario central, comprend un profil de croissance continuant à dépendre fortement des hypothèses sanitaires en 2021 mais intègre un rebond de la croissance portée par la consommation. Une inflation importante mais temporaire à priori est relevée sur les USA, avec une accélération transitoire mais sans dérapage en zone Euro.  Le profil de croissance continue à dépendre fortement des hypothèses sanitaires en 2021 avec les hypothèses suivantes pour la Zone Euro et la France : Même en cas de nouvelles vagues de contamination, la levée des mesures sanitaires restrictives au printemps dernier ne serait pas remise en cause, du fait de la montée en puissance des campagnes de vaccination. Un important rebond de la croissance porté par la consommation aurait donc lieu au second semestre 2021 et la reprise se poursuivrait en 2022 : - Croissance du PIB en Zone Euro prévue à 5,4% en 2021 et 4,4% en 2022 après -6,5% en 2020 ; - Croissance du PIB en France : en moyenne annuelle en 2021, la croissance atteindrait 6,4% et le PIB retrouverait son niveau d’avant - crise en fin d’année. Il s’accroîtrait de 3,9% en 2022. Certains secteurs pourraient rester cependant fragilisés (aéronautique, automobile, tourisme…) avec une demande mitigée et une offre affectée par les pénuries de certains biens intermédiaires. De plus, les défaillances d’entreprises et le taux de chômage, très bas en 2020, connaitraient une légère remontée, sans pour autant que la vague de défaillances crainte en début de crise n’ait lieu. En 2023, la croissance resterait supérieure à son potentiel avec notamment un bon effet d’acquis hérité de 2022. Elle s’établirait ainsi à 2% et ralentirait autour de 1,5% en 2024 pour retrouver son rythme potentiel (évalué à 1,35% par le Ministère de l’Economie).  Hypothèses pour les Etats Unis : une inflation dans les scénarios d’octobre 2021 estimée à +4,4% en 2021 et +3,5% en 2022. 177 L’inflation a été stimulée par une forte demande en phase de reprise de post pandémie, avec des tensions spécifiques dans le shipping, une certaine désorganisation des chaines de production avec des difficultés d’approvisionnement (allongement des délais d e livraison, pénuries sur bois, acier, puces électroniques) et une envolée du prix des matières premières & biens intermédiaires. Toutefois, ce choc devrait rester temporaire en raison de : - Craintes légitimes mais exagérées d’installation sur une inflation durablement plus forte et des impulsions encore haussières au second semestre, mais une disparition des effets de base. 5,5% en glissement annuel fin 2021 puis assagissement à partir de mi-2022. Inflations sous-jacente et totale à 2,7% fin 2022 ; - Chômage aux Etats-Unis en baisse mais encore nettement supérieur (5,9% au T2 2021) au niveau d’avant crise (3,5%) ; le taux de participation a baissé assez nettement ; la situation encore loin du plein emploi induisant au final des risques limités de forte hausse des salaires ; - Facteurs désinflationnistes persistants : globalisation ; progrès technologiques ; forte concurrence mondiale et nécessité de rester compétitif ; - Les effets du plan de relance aux Etats-Unis doivent être nuancés : aides aux ménages en partie épargnées, en partie consacrées au désendettement. Et le surplus de consommation est temporaire, lié en partie à l’effet sortie de crise/arrêt des restrictions.  Hypothèses pour la zone euro : une inflation 2021 au-dessus de la cible de 2% au cours du 2nd semestre 2021 et du 1er trimestre 2022 - avec un niveau de 3% en août 2021 et un sommet vers novembre où l’inflation totale serait proche de 4% pour une inflation sous -jacente proche de 2,4% - puis un fléchissement sensible et un retour confortablement sous la cible fin 2022 (autour de 1,5%). Pas de risques de dérapage marqué.  Les prévisions financières seraient les suivantes dans ce scénario central : Aux Etats Unis : resserrement monétaire de la Fed (Banque centrale américaine) prudent et très lent, accompagnant une récupération progressive du marché du travail. Volonté d’un tapering progressif de la FED avec une modération des taux longs, dans un contexte d’abondance de liquidité et une for te demande de titres souverains. Les taux UST 10 ans s’établiraient autour de 1,50% fin 2021 puis vers 1,25% fin 2022. En Zone Euro : une politique de la BCE (Banque centrale européenne) restant très accommodante : - Les taux directeurs resteraient inchangés sur la période 2021-2024, induisant un nécessaire accompagnement des plans de relance budgétaire, l’absorption des émissions nettes de titres, le maintien de conditions financières favorables, le « cap » sur les primes de risque. En conséquence, les niveaux d’achats de la BCE seraient prolongés au -delà de mars 2022 : élevés jusqu’à fin 2022 et prolongés (mais réduits) en 2023 - Programme PEPP (Pandemic emergency purchase programme) de 1. 850 milliards d’euros qui s’étend jusqu’à mars 2022. Le PEPP serait prolongé jusqu'en décembre 2022 avec nouvelle enveloppe d’environ 180 milliards d’euros. L’APP (Asset Purchase Programme) serait maintenu en 2022- 2023 (au moins) avec un montant mensuel de 30 milliards d’euros. En 2026 : première hausse des taux BCE - Taux longs : ils restent très bas, compte tenu de l’activisme de la BCE , de la modération relative des pressions inflationnistes, des interrogations sur l’output gap et sa fermeture rapide , de l’absence de tensions obligataires fortes aux US. En conséque nce, le Bund se maintiendrait à un niveau faible. - Tensions temporaires sur le spread OAT/Bund (T4 2021/T1 2022, en anticipation des élections présidentielles) ; en 2022, le spread France se replie à l’issue (supposée rassurante) des élections grâce à l’en gouement des investisseurs ayant délaissé les titres français ; au-delà, retour vers un spread « normal » (30 pb) 178 Le deuxième scénario, « adverse modéré », se distingue du scénario central par une remontée de l’inflation plus durable et plus marquée. I l intègre en zone euro et en France un freinage significatif de la consommation et de l’investissement à partir de mi -2022 et une remontée du chômage associé aux faillites plus marquées. La projection sur les taux longs pourrait amener des replis sur les m archés boursiers et une correction sur l’immob ilier résidentiel et commercial Le deuxième scénario se distingue du scénario 1 sur les points suivants : - Choc d’inflation : l a remontée de l’inflation s’avère plus durable et plus marqué e que dans le scénario central. La demande est très forte, notamment de la part des Etats-Unis et de la Chine (demande aux Etats- Unis dopée par le stimulus fiscal massif) et l’offre est perturbée par la pandémie. La désorganisation des chaines de production, les diffic ultés d’approvisionnement, les pénuries sur certains biens intermédiaires s’avèrent encore plus marquées que dans le scénario central. La remontée du prix du pétrole, des autres matières premières et de certains biens intermédiaires est donc plus forte et plus durable. De plus, se met en place une forme de boucle prix-salaires, avec la remontée des salaires liée notamment à la forte hausse des prix et aux difficultés de recrutement. L’effet est marqué aux Etats-Unis et à un moindre degré en Zone Euro. - Taux et marchés : Fed : resserrement de la politique monétaire, face à une croissance forte (au moins en début de période) et une inflation plus élevée et plus durable. Le Tapering est plus marqué et plus rapide que prévu en 2022 et on note le relèvement des taux Fed Funds dès 2022. Taux UST 10 ans : resserrement de la politique monétaire et inquiétudes des investisseurs sur le risque d’une inflation qui s’installe. Par conséquent, remontée assez nette des taux longs aux Etats -Unis, malgré l’abondance de liq uidités dans le système financier. BCE : face à la hausse de l’inflation, le programme d’achats d’actifs de la BCE est revu un peu en baisse. Bund et swap 10 ans en hausse en 2022 du fait de la remontée des taux longs américains et de la réduction des ac hats d’actifs BCE. Elargissement des spreads France et Italie - Indicateurs macro de la Zone Euro / France : Croissance fin 2021 début 2022 mais freinage significatif de la consommation et de l’investissement à partir de mi- 2022. La forte hausse de l’infl ation ne se répercute que partiellement sur les salaires et entraine une baisse du pouvoir d’achat. Les profits des entreprises sont affectés par la hausse significative des couts intermédiaires et celle des charges salariales. La remontée du chômage et d es faillites est plus marquée qu’en central. La hausse des taux longs entraîne un repli des marchés boursiers et une correction sur l’immobilier résidentiel et commercial. 179 Le troisième scénario est légèrement plus favorable que le premier scénario et suppose que les tensions apparues sur les prix des matières premières et des biens Intermédiaires en 2021 se résorbent assez nettement à partir de 2022 La demande mondiale reste forte, mais la situation sanitaire s’améliore dans les pays émergents, ce qui limite les perturbations sur l’offre. On suppose que la gestion des chaines de production est mieux maitrisée, que les difficultés d’approvisionnement se réduisent. On suppose également que les hausses de salaires restent assez mesurées. Par ailleurs, le s ménages dépensent à partir de 2022 une partie significative du surplus d’épargne accumulé pendant la crise. La croissance en Zone Euro est plus soutenue qu’en central. Les taux longs en Zone Europe sont très bas, proches de leur niveau en central. Le quatrième scénario, le moins probable et le plus négatif, est celui utilisé dans le cadre du stress budgétaire (juillet 2021), caractérisé par un choc de « surchauffe », une forte inflation et une remontée des taux longs aux Etats-Unis, additionné à de multiples crises dans différents pays. En France, un très net ralentissement économique est projeté en 2022 et 2023, associé à une forte correcti on de l’immobilier résidentiel La croissance américaine est très soutenue en 2021 et début 2022 : redémarrage post pandémie et très forte stimulation budgétaire (plans de relance massifs votés intégralement, baisse rapide du chômage et reprise de la consommation). On observe un choc d’inflation aux Etats - Unis, l’envolée du prix des matières premières et des biens intermédiaires (une nouvelle hausse du prix du pétrole en 2022 - demande soutenue et tensions géopolitiques au Moyen-Orient) ; une forte demande en phase de reprise post pandémie, notamment de la part des Etats-Unis et de la Chine ; une désorganisation des chaines de production entraînant des difficultés d’approvisionnement. Des difficultés de recrutement et des tensions sur les salaires sont observées dans certains secteurs aux Etats-Unis. Inquiétudes des marchés obligataires face aux chiffres élevés d’infl ation, plus marqués que dans le scénario central (crainte d’un processus d’inflation auto -entretenu via la hausse des coûts intermédiaires et des salaires) et à l’ampleur du déficit public des Etats -Unis. La Fed tarde à réagir et remonte « trop tard » ses taux Fed Funds début 2022. Durcissement de la politique monétaire américaine + dérive budgétaire + craintes d’une inflation qui s’installe entraînant de fortes inquiétudes des investisseurs et une nette remontée des taux longs américains. Plusieurs crises se superposent sur ce choc initial : - Krach boursier : les marchés boursiers, en forte hausse en 2021, et assez nettement surévalués, se corrigent fortement face au resserrement de la Fed et la nette remontée des taux longs aux Etats-Unis ; - Pays émergents : dans certains pays émergents, nets retards dans le processus de vaccination, crise sanitaire persistante ; chocs dans certains secteurs (tourisme en Asie) ; croissance faible, notamment en Asie (hors Chine), qui ne connaitrait pas un rebond post pandémie marqué, à la différence des Etats- Unis et de l’Union Européenne ; - Crise spécifique France : tensions sur les taux OAT fin 2021 et début 2022 liées à la campagne présidentielle et à des sondages très serrés rendant possible la victoire du Rassemblement n ational. On fait l’hypothèse d’une victoire de M. Macron « sur le fil » en mai 2022 avec une majorité parlementaire très fragile. Nouvelles réformes de type libéral (nouvelle réforme des retraites, baisses d’impôts et de charges p our les entreprises, priorité à la transition énergétique et numérique avec hausses de taxes, …). Montée du chômage et des faillites en 2022 liés à l’arrêt du « quoiqu’il en coûte ». Très net ressentiment des électeurs du RN (qui ne « digèrent » pas leur défaite) et des partis de gauche, conflits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes, blocage du pays. Pas de nouveau plan d’urgence face à cette crise sociale. Spread OAT/Bund très élevé. Dégradation du rating souverain ; 180 - Crise spécifique Italie : hypothèse d’une fin de la législature à la mi 2022 et d’une victoire d’une coalition Ligue/Fratelli d’Italia avec majorité aux deux chambres ; bras de fer avec la Commission européenne, blocages des versements au titre du Plan de relance entraînant des inquiétudes des marchés sur la politique économique ; forte hausse du spread BTP/Bund ; dégradation du rating souverain A rappeler, les mesures de soutien ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de projection des paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 afin de mieux refléter l’impact des dispositifs gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de l’intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une période plus longue (trois ans). Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marchés de capitaux, n’ont pas été modifiées car leurs prévisions intègrent déjà structurel lement les effets des politiques de soutien. Au niveau local, la Caisse régionale applique des stress sur 5 secteurs (Habitat longue durée, Corporate, Habitat locatif, Agriculture et Professionnels), calibrés à partir de la base historique des défauts. Le niveau de stress à appliquer sur chacun des secteurs est obtenu à partir de l’évolution d’indicateurs propres à chacun d’eux. Les évolutions du forward looking local sont présentées semestriellement à la gouvernance. A fin décembre 2021, en intégrant les forward looking locaux, les provisions Stage 1 / Stage 2 d’une part (provisionnement des actifs clientèle sains) et des provisions Stage 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 65% et 35% des stocks de couverture sur le périmètre du Crédit Agricole Normandie-Seine (hors provisions FRBG). 2. Evolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2021. Les commentaires ci-dessous portent sur le périmètre des actifs financiers au cout amorti (prêts et créance sur la clientèle) qui représente environ 90% des corrections de valeurs pour pertes. Structure des encours L’année 2021 a été particulièrement atypiqu e avec une activité crédit qui est restée très dynamique. Avec plus de 3 m illiards d’euros de nouveaux financements (hors PGE), l’encours s’établit à près de 16 milliard d’euros, en progression de 5 ,6% sur un an. Le poids des encours sains les moins risqués (Stage 1) représente 92,89% vs 95,45% au 31 décembre 2020, comprenant une croissance de 348 millions. La part des encours sains présentant une indication de dégradation significative du risque de crédit (Stage 2) a augmenté de façon significative (7,11% vs 4,55% au 31 décembre 2020), représentant une hausse de l’assiette de 503 millions (+64%). Les encours défaillants (Stage 3) sont en baisse sur l’ensemble des clientèles malgré la crise (156 millions vs 184 millions au 31 décembre 2020). Evolution des ECL Les ECL du portefeuille des contreparties les mieux notées (Stage 1) ont progressé en lien avec la croissance des encours mais essentiellement avec l’intégration dans les paramètres de calculs des ECL de scénarios macro-économiques du T4 2021. Le taux de couverture progresse à 0,37% vs 0,34%. Les ECL du portefeuille en Stage 2 sont en hausse également, en lien avec la croissance des encours, la mise à jour des scénarios macro-économiques dans les paramètres de calcul, et également avec les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus affectés par la crise. Le taux de couverture 181 du Stage 2 s’élève à 6 ,91% vs 9,90% au 31 décembre 2020. Par ailleurs, des ajustements de paramètres ont été réalisés au T4 2021 pour intégrer des évolutions méthodologiques. Le taux de couverture des créances dépréciées (Stage 3) s’inscrit en hausse sur la Caisse régionale (51,1% vs 50,1% fin 2020), reflétant le démarrage des usages de la nouvelle définition du défaut au sein du groupe à partir du T3 2020, avec notamment l’introduction de la notion de créance dépréciée en période d’observation. Ce segment est provisionné à un taux sensiblement inférieur au reste du Stage 3 en raison de la nature de ses expositions qui ont en principe vocation, à terme, à être reclassées en Stage 2. 5. Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché notamment : • les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ; • les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ; • les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ; • les spreads de crédit : le risque d e crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste va leur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des émetteurs. I. Objectifs et politique Le Crédit Agricole Normandie Seine est exposé au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). Le Crédit Agricole Normandie Seine ne possède pas de portefeuille de transaction. La politique financière liée à la gestion des excédents de fonds propres est présentée chaque année au Conseil d’adm inistration, la dernière ayant été approuvée le 17/12/2021. Elle se caractérise par :  une allocation cible du portefeuille de placement assortie de fourchettes d’allocations cibles par typologie d’actifs ;  l’encadrement de l’exposition au risque de marché par la validation de limites en scénario catastrophe ;  Des alertes Take Profit , des alertes Performance et des alertes Drawdown Le dispositif d’alerte Take Profit de la Caisse Régionale prévoit une communication par la Gestion financière au Comité financ ier, pour décision de cession éventuelle, lorsqu’un OPCVM affiche une valorisation supérieure à 105% de la valeur de souscription. Les fonds monétaires et les fonds dédiés (Force Profilé 20, NS Alternative Performance et NS AGIR) sont exclus de ces alertes performances dans le cadre d’une stratégie moyen/long terme de constitution de PMVL. Le dispositif d’ alerte Performance prévoit deux niveaux d’alerte par la Gestion financière au Comité f inancier. Le premier niveau d’alerte se situe à 95% de la valeur de souscription des fonds. Il concerne tous les OPCVM risqués à l’exception des fonds actions et convertibles. Le deuxième niveau, réservé aux OPCVM actions et convertibles, se situe à 90% de la valeur de souscription. 182 Le dispositif d’ alerte Drawdown vient compléter le dispositif d’ alerte Performance et vise à alerter sur le décrochage d’un fonds par rapport à sa dernière valorisation la plus haute. Ce dispositif permet d’émettre une alerte sur la contreperformance d’un fonds même si celui -ci affiche toujours des plus- value latentes. Ce dispositif d’ alerte Drawdown prévoit deux niveaux d’alerte par la Gestion financière au Comité f inancier. Le premier niveau d’alerte se situe à 95% de la dernière valorisation la plus haute. Il concerne tous les OPCVM risqués à l’exception des fonds actions et convertibles. Le deuxième niveau, réservé aux OPCVM actions et convertibles, se situe à 90% de la dernière valorisation la plus haute. Les dispositifs d’ alerte Take Profit , Performance et Drawdown visent à renforcer l’en cadrement du risque de marché avec un suivi quotidien de toutes les lignes du portefeuille d’OPCVM. Il permet une plus grande réactivité en matière de prise de décision en cas de forte baisse des marchés, notamment sur la poche action du portefeuille de placement. II. Gestion du risque 1. Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole SA est structuré sur deux niveaux distincts et complémentaires :  au niveau central, la Direction des Risques et contrôles permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Elle tient informé les organes exécutifs (Direction générale de Crédit Agricole SA) et délibérants (Conseil d’ administration, Comité des risques du conseil) de l’état des risques de marché ;  au niveau local, pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie Seine, un responsable des Risques et contrôles permanents pilote le dispositif de surveillance et de contrôle des risques de marché issus des activités de l’entité. Son directeur est rattaché à la Direction générale. Il tient informé trimestrielle ment le Conseil d’ a dministration sur l’exposition du Crédit Agricole Normandie-Seine au travers du Comité des risques. Un point mensuel sur le risque de marché issu des activités du Crédit Agricole Normandie Seine est réalisé en Comité financier, réunissant la Direction générale, la Direction financière et la Direction du Secrétariat Général des Risques et de l’Expérience Clients. La Direction des Risques et contrôles permanents Groupe adresse chaque trimestre au responsable des Risques et contrôles permanents et au Directeur financier du Crédit Agricole Normandie Seine l’analyse des risques de marché de la Caisse régionale moyenne et du Crédit Agricole Normandie Seine. Cette analyse, réalisée par des opérateurs indépendants du service Gestion financière du Crédit Agricole Normandie Seine, fait l’objet d’une présentation en Comité financier. 183 2. Les Comités de décision et de suivi des risques Trois instances de gouvernance interviennent dans la gestion des risques de marché au niveau du groupe Crédit Agricole SA :  le Comité des risques Groupe, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole SA, valide les limites globales encadrant les risques de marché de chaque entité lors de la présentation de leur stratégie risque et arrête les principaux choix en matière de maîtrise des risques. Il examine sur une base trimestrielle la situation des marchés et des risques encourus, au travers notamment de l’utilisation des limites et de l’observation des dépassements ou incidents significatifs ;  le Comité de surveillance des risques, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole SA, examine bimensuellement les principaux indicateurs de suivi des risques de marché ;  le Comité des normes et méthodologies, présidé par le Directeur des risques et contrôles permanents Groupe, est notamment responsable de la validation et de la diffusion des normes et des méthodologies en matière de pilotage et de contrôles permanents des risques de marché. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CA-CIB) est en charge de la validation des normes et des modèles prudentiels mis en œuvre sur le périmètre des activités de marché. Au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine, la gestion des risques financiers est effectuée avec un Comité financier mensuel présidé par le Directeur général avec la participation du Directeur général adjoint. Le Comité financier définit les orientations stratégiques (gestion des excédents de fonds propres, gestion Actif/Passif) et examine les politiques qui lui sont présentées (objectifs, limites, conditions d’intervention, etc.) avant leur présentation en Conseil d’administration pour validation. Il surveille leur mise en œuvre effective et réalise un suivi des risques financiers et de l’utilisation des limites, notamment :  l’analyse de la consomm ation des limites définies pour la gestion des fonds propres, la gestion de la liquidité, la gestion du risque de taux ;  l’analyse des indicateurs de gestion relatifs au portefeuille d’excédents de fonds propres, à la liquidité et au refinancement. Le Directeur général adjoint, le Directeur financier, les équipes de la gestion financière et plus globalement de la Direction financière (Middle Office Financier, Contrôle de gestion et production comptable), ainsi que le Responsable de la Direction du Secrétariat Général des Risques et de l’Expérience Clients sont présents à ce comité. III. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché 1. Indicateurs L’encadrement des risques de marché du Crédit Agricole Normandie Seine repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs faisant l’objet de limites globales ou de seuils d’intervention opérationnels. Il faut distinguer parmi ces indicateurs deux grands types : les scénarios de stress calculés en central par Crédit Agricole SA et les indicateurs complémentaires d’encadrement du risque de marché définis au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine : Les alertes Take Profit , les alertes Performance et les alertes Drawdown . 184 Les niveaux des limites en scénario stress sont revus annuellement dans le cadre de la politique financière sur la gestion du portefeuille d’excédents de fonds propres. La VaR fait l’objet d’un suivi mais n’est pas encadrée par un seuil d’alerte. Le processus de contrôles permanents intègre des procédures de validation et de backtesting des modèles. 1.1 La VaR (Value at Risk) La Value at Risk (VaR) peut être définie comme étant « la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des marchés, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné ». Le Crédit Agricole Normandie-Seine retient un intervalle de confiance de 99% et un horizon de temps d’un an couplé à un indicateur de confiance à 95% à horizon d’un an. A titre d’exemple, si le montant de la VaR 99%, 1 an est de X €, cela signifie qu’il y a seulement une probabilité de 1% que la perte du portefeuille soit de plus de X € sur un horizon un an. La méthodologie de calcul retenue est une VaR paramétrique. 1.2 Les stress scenarios Les stress scenarios complètent la mesure en VaR qui ne permet pas d’appréhender correctement l’impact de conditions extrêmes de marché. Ces calculs de scénarios de stress, conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de différentes approches complémentaires :  les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1994 (scénario de crise obligataire), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’in térêt et baisse des devises émergentes) et de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) ;  les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économi stes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liqu idité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit). Le Crédit Agricole Normandie Seine a défini des seuils d’alerte concernant son portefeuille de placement, conformément aux dispositions Groupe. Le calcul de ces stress est réalisé par la Direction des risques Groupe (DRG) selon une périodicité mensuelle et est adressé à la Direction du Secrétariat Général des Risques et de l’Expérience Clients. Les résultats font l’objet par la Caisse régionale d’un suivi mensuel en Comité financier. La limite et les seu ils d’alerte en scénario catastrophe pour la Caisse régionale sont définis de la manière suivante : STRESS GROUPE STRESS ADVERSE PORTEFEUILLE DE PLACEMENT LIMITE A 69M€ SEUIL D'ALERTE A 120M€ PORTEFEUILLE D'INVESTISSEMENT SEUIL D'ALERTE A 46M€ - 185 Ils correspondent à la perte potentielle maximum en cas de survenance du stress scénario. Le stress scénario est calculé mensuellement et les résultats présentés au Comité financier. L’impact négatif sur la valorisation du portefeuille peut se traduire par une baisse du stock de plus - values latentes et/ou par une hausse du stock de moins-values latentes pouvant donner lieu à l’enregistrement de provisions. La Direction financière mesure chaque mois l’évolution de la valorisation de la totalité du portefeuille de placement, et plus spécifiquement de la poche action. En 2021, le seuil de tolérance a été franchi en mars sur le stress Groupe du portefeuille de placement en raison d’une revue importante des paramètres de calcul du stress par CASA.. Au 31/12/2021, la limite de 69 M€ est respectée et l’a été tout au long de l’année. 186 187 IV. Expositions Le périmètre couvert est celui du portefeuille de placement du Crédit Agricole Normandie Seine, qu’il s’agisse d’OPCVM ou de titres détenus en direct (BMTN, obligations, actions, etc.). La VaR du portefeuille de placement est calculée mensuellement et présentée au Comité financier. En 2021, la VaR (9 9%, 1 an) moyenne s’établit à 30 millions d’euros, en baisse de 7,5 millions d’euros par rapport à l’année 2020, sous l’effet notamment d’une forte baisse de la volatilité des marchés après une année 2020 marquée par la crise Covid. Résultats mensuels 2021 en VaR (99%, 1 an) : V. Risque action Le risque action représente le risque de variation défavorable de la valorisation des OPCVM actions qui composent le portefeuille en cas de baisse des indices boursiers. 1. Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Le Crédit Agricole Normandie- Seine s’interdit toute opération de trading. 2. Risque sur actions provenant des activités de gestion de portefeuille hors trading Le risque action porte sur l’allocation action du portef euille de placement du Crédit Agricole Normandie- Seine. Au 31/12/2021, l’encours du portefeuille de placement soumis au risque action s’élève à 53 millions d’euros, soit 11% du portefeuille contre 9 ,3% un an plus tôt, suite à une poursuite de la re-sensibilisation du portefeuille aux actifs risqués. Les notes 6.2 et 6.4 des états financiers consolidés présentent la répartition des instruments de capitaux propres à la juste valeur par modèle de valorisation. janv-21 32,9 juil-21 28,8 févr-21 32,1 août-21 28,4 mars-21 32,9 sept-21 27,0 avr-21 32,0 oct-21 26,6 mai-21 31,2 nov-21 26,4 juin-21 31,7 déc-21 30,0 VaR (99%, 1 an) VaR (99%, 1 an) 188 6. Gestion du bilan I. Gestion du bilan - Risques financiers structurels La Direction de la gestion financière de Crédit Agricole SA définit les principes de la gestion financière et en assure la cohérence d’application au sein du groupe Crédit Agricole SA. Elle a la responsabilité de l’organisation des flux financiers, de la définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels. L’optimisation des flux financiers au sein du groupe Crédit Agricole SA est un objectif permanent. Dans ce cadre, la mutualisation des ressources excédentaires et la possibilité de couverture des risques induits contribuent à cette fin. Ainsi, les principes de gestion du Groupe assurent que les excédents et/ou les déficits en termes de ressources clientèle, notamment en provenance des Caisses régionales, sont remontés dans les livres de Crédit Agricole SA. Cette mise en commun participe au refinancement des autres entités du Groupe (notamment Crédit Agricole Leasing & Factoring, Crédit Agricole Consumer Finance) en tant que de besoin. Ce dispositif de centralisation à Crédit Agricole SA de la gestion de la liquidité permet d’en maîtriser et d’en optimiser la gestion d’autant plus qu’il s’accompagne d’un adossement partiel en taux. Ainsi, le Groupe se caractérise par une forte cohésion financière et une diffusion limitée des risques financiers, de liquidité notamment. Les diverses entités du Groupe sont néanmoins responsables de la gestion du risque subsistant à leur niveau, dans le cadre des limites qui leur ont été dévolues. Au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine, la Direction f inancière, après avoir obtenu l’avis de la filière risques, soumet chaque année au Conseil d’ administration une politique financière qui décrit les orientations straté giques et les limites d’encadrement en matière de gestion du risque de bilan (risque de transformation) : risque de taux, risque de liquidité et refinancement. La dernière a été approuvée par le Conseil d’ a dministration du 17/12/2021. Le Conseil d’ administration fixe ainsi les limites concernant le risque de taux d’intérêt global et le risque de liquidité et détermine les seuils d’alertes pour la gestion de leurs portefeuilles de placement (titres disponibles à la vente). Ces limites font l’objet d’u n suivi par Crédit Agricole SA. La politique de transformation en taux et en liquidité du Crédit Agricole Normandie Seine est mise en œuvre par la Direction financière dans le respect des normes Groupe et des limites qui lui sont attribuées par la Direction du Pilotage Financier Crédit Agricole SA. II. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 » disponible sur le site de la Caisse régio nale à l’adresse suivante (§ Rapports financiers annuels et semestriels) : https://www.credit-agricole.fr/ca-normandie-seine/particulier/informations/informations-reglementees- maj.html 189 III. Risque de change La réglementation interne des relations financières entre Crédit Agricole SA et les Caisses régionales indique que ces dernières ne peuvent pas être en risque de change opérationnel. Ainsi tout prêt en devises doit être déclaré et faire l’objet d’une avance à 100% dans la même devise. Par conséquent, le risque de change ne peut être que résiduel et inférieur dans tous les cas au seuil d’assujettissement nécessitant une consommation de fonds propres. Il peut exister un risque de change sur des OPCVM gérant des expositions en devises hors zone Euro, par exemple sur les zones Américaine et Asiatique dont la devise de gestion est le dollar. Si ces fonds n’ont pas de couverture de change l’investisseur est donc soumis via ce type d’OPCVM au risque de marché et au risque de change, risques pouvant être cumulatifs. Le nominal lié au risque de change ne doit pas excéder 1% des FP CET1 soit 14 M€ au 31/12/2021. Au- delà de 1% d’exposition, un calcul d’un stress scenario à partir de 2% d’exposition au risque de change est réalisé et une limite d’impact est définie. Au 31/12/2021, la limite de 1% des FP CET1 n’est pas atteinte ainsi Crédit Agricole Normandie Seine n’a pas mis en place de dispositif spécifique de suivi du risque de change. IV. Risque de liquidité et de financement Crédit Agricole Normandie Seine est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est -à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. Le risque de liquidité et de financement est le risque de ne pas être en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opport un et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ce risque se traduit, entre autres, dans le cas de retraits massifs des dépôts de la clientèle ou d’une crise de confiance ou de liquidité générale du marché (conditions d’accès aux marchés inte rbancaires, monétaires et obligataires dégradées). Ainsi, le risque de liquidité et de financement se décompose en trois types de risques :  le risque d’illiquidité ;  le risque de concentration des échéances (ou de saturation du marché) ;  le risque de transformation en liquidité (ou de prix de la liquidité) La gestion du risque de liquidité et de financement est opérée par la gestion financière du Crédit Agricole Normandie Seine, rattachée au Directeur f inancier. Elle met en œuvre la politique actif -passif du Crédit Agricole Normandie Seine dans le cadre des limites d’exposition validées par le Conseil d’ administration. Pour l’exercice 2021, la Caisse régionale a validé auprès de la Banque de France un programme d’émissions court terme de 1,25 Md€ (iso 2020), il a été noté en 2020 sans modification (P-1 par l’agence de notation Moody’s et A -1 par Standard and Poor's). 190 1. Objectifs et politique L’objectif premier en matière de gestion du risque de liquidité est d’être toujours en situation de pouvoir faire face à tous types de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire, le Crédit Agricole Normandie Seine s’appuie sur un système interne Groupe de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs :  le maintien de réserves de liquidité ;  l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ;  l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ;  un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités du Groupe, et qui font l’objet d’une consol idation afin de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou sous-consolidée pour les entités assujetties du Groupe, et sur base consolidée pour le Groupe, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel transmis à la BCE. 2. Méthodologie et gouvernance du système inte rne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine est structuré autour d’indicateurs regroupés en deux ensembles :  les indicateurs court terme constitués notamment des simulations de scénarii de crise et dont l’objet est d’encadrer le volume et le profil des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amorti ssement de la dette moyen long terme ;  les indicateurs long terme qui permettent de mesurer le risque de variation d’une hausse des spreads de liquidité payés par le Crédit Agricole Normandie Seine sur son refinancement moyen terme, et d’encadrer l’échéancier des tombées de dettes moyen long terme dans le but d’anticiper les besoins de refinancement du Crédit Agricole Normandie Seine Opérationnellement, le système de gestion et d’encadrement de la liquidité s’appuie sur un outil interne au Groupe et utilis é par le Crédit Agricole Normandie Seine. Cet outil permet de mesurer et d’analyser les indicateurs définis dans les normes Groupe. La Direction financière du Crédit Agricole Normandie Seine est ainsi en mesure de suivre son exposition au risque de liquidité court terme et moyen long terme et le respect de ses limites. Les limites globales encadrant le refinancement court terme et moyen terme, définies dans la politique financière 2021 du Crédit Agricole Normandie Seine, ont toutes été respectées au cours de l’exercice. Refinancement Court Terme Les règles afférentes au refinancement court terme visent à permettre au Crédit Agricole Normandie Seine de survivre à des crises de liquidité d’intensité et de durées variables, correspondant à trois typologies de stress scénarii (crise systémique, crise idiosyncratique et crise globale). 191 Ces règles s’expriment au travers d’un double encadrement :  une limite sur le volume maximal de refinancement court terme : limite court terme (révisée semestriellement) ;  un profil minimal du refinancement court terme Le niveau d’endettement court terme est suivi quotidiennement par la Direction financière. Le profil du refinancement court terme fait l’objet d’une analyse mensuelle présentée en Comité Financier. Refinancement Moyen Terme Les règles afférentes au refinancement moyen long terme visent à limiter le risque de ne pas pouvoir renouveler les refinancements moyen long terme au moment de leur échéance dans des conditions normales, mais également à limiter la sensibilité du Produit Net Bancaire du Crédit Agricole Normandie Seine à une hausse significative des spreads de liquidité moyen long terme comme cela se produit dans le cas d’une crise de liquidité. Les objectifs sont d’une part d’anticiper de manière prudente la gestion des tombées de dettes moyen long terme, et d’autre part de protéger la rentabilité future de la banque dans sa composante marge de transformation en liquidité. Ces règles s’expriment au travers :  d’une limite sur le risque de concentra tion des échéances : les tombées de dettes moyen/long terme du Crédit Agricole Normandie Seine ne doivent pas dépasser 1,8% des encours de crédits par semestre ;  d’une limite sur le risque de prix de la liquidité : la perte annuelle induite par une hausse significative des spreads de liquidité ne doit pas dépasser 7,5% du PNB d’activité du Crédit Agricole Normandie Seine ;  d’une contrainte sur une position en ressources stables (PRS) strictement positive La mesure des expositions au risque de concentration des échéances, au risque de prix de la liquidité est mensuelle et fait l’objet d’une présentation en Comité financier. 3. Gestion de la liquidité Au niveau central, Crédit Agricole SA assure le pilotage de la gestion du risque de liquidité. A ce titre, la direction financière est en charge pour le refinancement à court terme de :  la fixation des spreads de levées de ressources à court terme des différents programmes (principalement les NEU CP) ;  la centralisation des actifs éligibles aux refinancements par les banques centrales des entités du Groupe et la définition de leurs conditions d’utilisation dans le cadre des appels d’offres ;  la surveillance et la projection des positions de trésorerie Pour le refinancement à long terme :  du recensement des besoins de ressources longues ;  de la planification des programmes de refinancement en fonction de ces besoins ;  de l’exécution et du suivi des programmes au cours de l’année ;  de la réallocation des ressources levées aux entités du Groupe ;  de la fixation des prix de la liquidité dans les flux intragroupe Les programmes de refinancement à long terme comprennent divers instruments (cf. infra). L’instance opérationnelle du Groupe sur le suivi de la liquidité est le Comité de trésorerie et de liquidité qui e xamine tous les sujets relatifs aux questions de liquidité, depuis la liquidité intraday jusqu’à la liquidité moyen long terme. Il prépare les orientations proposées au Comité actif-passif et liquidité fonds propres du Groupe. 192 L’instance décisionnaire sur les points importants (pilotage du programme de refinancement, lancement de nouveaux programmes, validation des budgets de refinancement, pilotage de l’équilibre collecte/crédit…) est le Comité actif -passif et liquidité fonds propres, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole SA, à qui il est également rendu compte de la situation en liquidité du Groupe. En cas de tensions avérées sur les marchés du refinancement, un Comité de suivi rapproché (le CLIMA) est instauré entre la Direction générale, la Direction risques et contrôles permanents Groupe et la Direction des finances Groupe, aux fins de suivre au plus près la situation en liquidité du Groupe. Au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine, la Direction du Secrétariat Général des Risques et de l’Expérience Clients au travers de son service « Management des risques », assure le contrôle permanent des risques de liquidité. Son Directeur est rattaché à la Direction générale. Les expositions au risque de liquidité sont présentées chaque mois au Comité financier ainsi que semestriellement au Conseil d’ administration dans le cadre du rapport de contrôle interne. La Direction financière présente les principaux indicateurs de suivi du risque de liquidité (ratio collecte/crédit, volume et profil de l’endettement court terme, échéancier des tombées de dettes moyen long terme, ratio de liquidité standard, ratio LCR). Elle renseigne également le Comité financier sur les caractéristiques du refinancement moyen long terme (type de ressource, volume traité, niveaux des spreads de liquidité). 4. Données quantitatives 4.1 LCR Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liqui dité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à respecter un seuil minimal fixé à 100% depuis le 1er janvier 2018. Au 31/12/2021, le Crédit Agricole Normandie Seine affiche une moyenne des Ratios LCR sur les douze derniers mois à 191% : LCR : Moyenne sur 12 mois au 31/12/2021 Caisse Régionale Crédit Agricole Normandie-Seine COUSSIN DE LIQUIDITE 2 029 M€ TOTAL DES SORTIES NETTES DE TRESORERIE 1 060 M€ RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS DE LIQUIDITE 191% 193 4.2 NSFR Le ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) est un ratio de stock (le LCR étant un ratio de flux) qui compare les actifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an, aux passifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an. La définition du NSFR attribue à chaque élément du bilan une pondération traduisant sa potentialité d’avoir une maturité supérieure à un an. La date de son application effective est fixée au 30 juin 2021. Au 31 décembre 2021, le ratio NSFR du Crédit Agricole Normandie-Seine est de 113,78% : NSFR : Chiffres au 31/12/2021 Caisse Régionale Crédit Agricole Normandie-Seine BESOIN DE FINANCEMENT STABLE 15 125 M€ FINANCEMENT STABLE DISPONIBLE 17 210 M€ RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS DE REFINANCEMENT STABLE (« NSFR ») 113,78% 4.3 Emissions En 2021, le Crédit Agricole Normandie Seine a levé 1. 908 M€ de ressources moyen long terme (dont sa quote- part de TLTRO Groupe et 60 M€ d’émissions de NEU MTN dans le marché). Crédit Agricole Normandie- Seine a continué à rallonger la durée de son refinancement en profitant d’un environnement de taux bas. Le refinancement moyen long terme du Crédit Agricole Normandie Seine garanti par des créances collatéralisées représente 882 M€ au 31/12/2021, don t :  avances (CDC) : 22 M€ ;  autres sources de refinancement (BEI et Prédica) : 137 M€ ;  habitat (SFH\ CRH) : 723 M€ Le refinancement court terme du Crédit Agricole Normandie Seine se compose quasi exclusivement d’émissions de NEU CP, réalisées à l’intérieur du programme d’émission du Crédit Agricole Normandie Seine, validé par le Conseil d’administration du 23/06/2021. Au 31/12/2021, l’encours de NEU CP est de 1. 112 M€, représentant la quasi - totalité de l’endettement court terme brut du Crédit Agr icole Normandie Seine. 4.4 Evolution des réserves de liquidité Les réserves de liquidité du Crédit Agricole Normandie Seine après décote s’élèvent à 2 . 956 M€ au 31/12/2021. Elles couvrent 493% de l’endettement court terme à fin 2021. Les réserves de liq uidité disponibles à fin 2021 comprennent :  2.272 M€ de créances éligibles au refinancement Banques Centrales après décote BCE (contre 2.589 M€ au 31/12/2020) du fait d’un élargissement des critères d’éligibilité et des actions de fiabilisation des réserves Groupe ;  un portefeuille de titres d’un montant de 684 M€ après décote (contre 638 M€ au 31/12/2020) 4.5 Conditions de refinancement en 2021 Le marché du refinancement a été caractérisé par stabilité des spreads de liquidité sur l’année 2021 après le pic enregistré entre mars et mai 2020 (consécutif à la crise sanitaire liée au Covid 19). Les banques centrales sont restées à la manœuvre durcissant quelque peu leur position (surtout la FED) en fin d’année suite à la hausse des pressions inflationnistes. Le Crédit Agricole Normandie Seine n’a pas rencontré de difficulté dans la réalisation de son programme de refinancement 2021. 194 A noter que dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole au programme TLTRO III de la BCE, la Caisse régionale a reçu en 2021 sa quote-part de ce refinancement Groupe. V. Politique de couverture Les instruments dérivés utilisés dans le cadre d’une relation de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi :  Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge)  Couverture de flux de trésorerie (Cash Flow Hedge) Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) et couverture de flux de trésorerie (Cash Flow Hedge) La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à concilier deux approches :  la protection d e la valeur patrimoniale de la Caisse régionale, qui suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan sensibles à la variation des taux d’intérêt (i.e. de manière simplifiée, les postes à taux fixe) à des instruments à taux fixe également, afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (swaps de taux fixe et inflation), ceux -ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés (macro FVH) comme éléments couverts (actifs à taux fixe et inflation : crédits clientèle, passifs à taux fixe et inflation : dépôts à vue et épargne) sont éligibles au sens de la norme IAS 39 31 (à défaut, comme indiqué précédemment, ces dérivés, qui constituent pourtant une couverture économique du risque, sont classés en trading). En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des produits et sur des comportements historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, pour chaque maturité ;  la protection de la marge d’intérêt, qui suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu ’ils seront refinancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est effectuée au moyen d’instruments dérivés (swaps de taux d’intérêt principalement), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH). La note 3.4 des états financiers consolidés du Groupe Crédit Agricole Normandie-Seine présentent les valeurs de marché et montants notionnels des instruments dérivés de couverture. Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 » disponible sur le site de la Caisse régionale à l’adresse suivante (§ Rapports financiers annuels et semestriels) : 31 Conformément à la décision du Crédit Agricole SA., Crédit Agricole SA n’applique pas le volet “comptabilité de couverture” d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macrocouverture de juste valeur lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 pren d en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. 195 https://www.credit-agricole.fr/ca-normandie-seine/particulier/informations/informations-reglementees- maj.html 7. Risques opérationnels Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les PSEE (prestations de service essentielles externalisées). I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels La Caisse régionale est responsable, y compris pour ses filiales, de la mise en place du dispositif de gestion des risques opérationnels défini et proposé par le groupe Crédit Agricole. Ainsi :  Le management des risques opérationnels est confié à une personne dédiée, le Manager des Risques Opérationnels (MRO), indépendante de toute fonction de contrôle périodique et de gestion opérationnelle, et rattachée directement au Responsable du Contrôle Permanent et des Risques (RCPR), le positionnant à 2 degrés hiérarchiques de la Direction générale, conformément à la réglementation. Cette fonction fait partie intégrante du dispositif du contrôle permanent ;  Une seconde personne est formée pour assurer la gestion des travaux courants en l’absence prolongée du MRO, et en particulier le pilotage de la campagne de collecte des pertes. Cette fonction de backup est occupée par le Gestionnaire des Risques Opérationnels ;  Le Manager des Risques Opérationnels (MRO) : o met en place le dispositif de gestion : cartographie, collecte des incidents et pertes, élaboration des scénarios majeurs, gestion des alertes, documentation relative au dispositif, documentation fournie aux Unités Déclarantes des incidents et pertes, formation des Unités Déclarantes, etc… ; o anime le fonctionnement du dispositif de gestion : assistance, conseils, relances, sensibilisations, etc… ; o contrôle la collecte des incidents et pertes, la restitution des fichiers historiques de collecte, la réalisation des plans d'actions, etc… ; o s’assure de l’exhaustivité de la collecte des incidents et de leurs conséquences financières (notamment en coordination avec la comptabilité) en appliquant la méthodologie et les outils Groupe ;  Des reportings réguliers sur les expositions aux risques (incluant les pertes) et les pl ans d’actions mis en place et suivis sont produits et diffusés au management, au Comité de d irection ainsi qu’au Comité des r isques et au Conseil d’ administration ;  La documentation nécessaire est constituée et régulièrement mise à jour ;  Le dispositif de gestion et d’évaluation des risques opérationnels fait l’objet d’un audit régulier tous les 2 ans (intégré au plan d’audit pluriannuel) qui porte sur la totalité du dispositif mis en place. 196 Le dispositif s’appuie sur des règles de gestion prédéfinies :  Déclaration : le seuil de déclaration des unités déclarantes est fixé à 1 000 euros par incident à l’exception de la Fraude externe monétique, dont l’évènement de risque 705 de Niveau 3, « Fraudes relatives aux cartes bancaires », est collecté dès le premier euro ;  Alertes : 3 niveaux d’alerte sont définis à la Caisse régionale : o Tout incident ponctuel unitaire avec une conséquence financière supérieure à 50 000 euros doit être déclaré auprès de la Direction des r isques et du MRO à l’aide d’un formulaire spécifique. La Direction générale en est informée par le Responsable Contrôle Permanent et Risques (RCPR) ; o Depuis le 25 Janvier 2018, le seuil d’alerte pour les incidents dits « sensibles » est porté à 300 000 euros (contre 150 000 euros précédemment). Ces incidents donnent lieu à une information à Crédit Agricole SA (DRG) sous 72 heures au plus tard, via une fiche d’alerte spécifique. Ce dispositif d’alerte relatif aux risques opérationnels dans le groupe Crédit Agricole a été défini dans la Lettre Jaune 2018-013 du 25 janvier 2018. Par exception, si le risque opérationnel est constitutif d’une fraude, le dispositif appliqué est celui de la Note de Procédure relative à la lutte contre la fraude interne et externe (La NP 2016-31), qui fixe le seuil de déclaration à 150 000 euros, décrit les outils à utiliser, ainsi que les traitements spécifiques à appliquer. Dans ce cas, c’est la Direction de la conformité de Crédit Agricole SA (unité Prévention de la fraude), qui reçoit dans les 48 heures les fiches alertes des correspondants de sa Ligne Métier ; o Incident significatif : la Caisse régionale doit transmettre sans délai à Crédit Agricole SA toute alerte sur un risque opérationnel constitutif d’un « incident significatif » dont le montant unitaire excède 0,5% des fonds propres de base tier one de l’entité. Cette alerte est relayée auprès de la Direction g énérale, du Conseil d’ administration et du Président du Comité d’ audit. La Caisse régionale fait valider annuellement en Conseil d’ administration le montant du seuil d’alerte des incidents significatifs ;  Appétence : l e risque opérationnel est encadré par des limites d’appétence au risque définies par catégories bâloises et mesurées par rapport au PNB global. Le Risque opérationnel pur net a une limite globale de 1,50% et, selon les catégories, de 0,10% à 0,80%. Ces limites sont définies et validées annuellement par le Conseil d’ administration dans le cadre de la politique Risques opérationnels. Reporting et tableau de bord Les résultats de la collecte des incidents et pertes sont tenus à disposition de chaque manager d'unité déclarante au travers de l’outil communautaire RCP (module Olimpia). A la clôture de chaque campagne trimestrielle de collecte, le MRO adresse à chaqu e unité déclarante l’état de ses déclarations dans l’outil pendant le trimestre considéré. Cet état leur permet de contrôler l’exhaustivité de leur collecte et sa qualité. Il communique également la collecte du trimestre aux gestionnaires des processus concernés pour mise en œuvre éventuelle de plans d’actions. Trimestriellement, le MRO présente au Comité de contrôle i nterne l’évolution des indicateurs de suivi des risques opérationnels définis dans la Politique RO de la Caisse régionale. Le RCPR en fait la présentation au Conseil d’ administration et au Comité des risques. Le RCPR effectue à minima une fois par an une présentation de l’analyse synthétique des risques opérationnels au Conseil d'administration. Un reporting trimestriel des incidents et pertes collectés au cours de la période écoulée est transmis à Crédit Agricole SA (DRG). Les contrôles de 1er et 2eme degré, effectués par le MRO et le RCPR, sont intégrés dans le dispositif de contrôle permanent. La Caisse régionale analyse les impacts financiers potentiels de ses risques majeurs en élaborant des scénarii majeurs. En 2021, l’entité a analysé 17 scenarii majeurs. L’ exigence en fonds propres brute globale avant assurance s’élève à 72 M€ (73 M€ en 2020) et après assurance, 58,4 M€ (59,6 M€ en 2020). 197 II. Méthodologie La Caisse régionale et les Caisses locales utilisent l’approche des mesures avancées (AMA) pour les risques opérationnels. Pour les filiales de Crédit Agricole Normandie-Seine restant en méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le calcul d’exigence en fonds propres sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net bancaire en fonction des lignes métiers). Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : ▪ d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; ▪ de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; ▪ de favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9% sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach . Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : ▪ de l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ; ▪ de l’évolution des cartographies de risques ; ▪ d’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : ▪ la base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ; ▪ les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour : sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements ; aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs) Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : ▪ intégration dans la politique de risques ; ▪ pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ; ▪ caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction génér ale et les métiers ; ▪ robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. Pour les Caisses régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre : les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses régionales sont concaténés afin de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrue et d’un profil de risque plus complet. Lors de la détermination de la charge en capital par Crédit Agricole SA, la mutualisation des données implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse régionale par le biais d’une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques de chacune d’elles (coût du risque et PNB de l’année écoulée). 198 Enfin, un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle LDA : un travail d’experts est mené chez Crédit Agricole SA afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle II et entre les scénarios majeurs. Ce trava il d’expert a fait l’objet en 2012 d’une formalisation accrue, visant à structurer l’argumentation autour de différents critères qualitatifs (corrélation conjoncturelle, corrélation structurelle, étude des fréquences historiques, matrice d’incertitude…). Le périmètre des entités utilisant l’approche des mesures avancées (AMA) compte 2 entités : la Caisse régionale, les 71 Caisses locales de Crédit Agricole Normandie-Seine. Les filiales consolidées de la Caisse régionales utilisent l’approche standard : Force Profile 20, Normandie Seine Foncière, NS Immobilier, Normandie Seine Participation, NS ALTERNATIVE PERFORMANCE, FCT Crédit Agricole Habitat 2015 Compartiment CR883 et NS Agir. III. Exposition Répartition des pertes opérationnelles par catégorie de risques bâloise (2019 à 2021) D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités de la Caisse régionale : - Une exposition à la fraude externe qui reste significative à 47% du total, principalement liée à la fraude aux moyens de paiement (chèques, monétique, virements et cavalerie) ; - Des risques d’exécution, livraison, gestion des processus liés majoritairement aux défauts dans la gestion des garanties et de formalisme des données, des contrats et des documents légaux ; - A noter, une exposition exceptionnelle à la catégorie « Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail » sur la période 2019-2021 (21% du total), principalement liée aux surcoûts de la crise sanitaire COVID-19 en 2020. -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0,1% 46,5% 20,9% -1,5% 2,6% 0,1% 31,3% Crédit Agricole Normandie-Seine Fraude Interne Fraude Externe Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail Clients, produits et pratiques commerciales Dommages aux actifs physiques Dysfonct. activité et systèmes Exécution, livraison et gestion des processus 199 Répartition des risques opérationnels Pur et Frontière crédit entre 2019 et 2021 Risque Frontière crédit en progression sur 2021 par rapport à 2020, en lien avec la crise sanitaire de 2020, notamment la fermeture des tribunaux. Sur 2021, le risque opérationnel pur est principalement concentré sur la fraude externe (fraude au moyens de paiement pour la majorité des incidents comptabilisés sur la période). 604 184 1 569 480 - 229 374 7 1 378 0 400 800 1 200 1 600 Fraude Externe Clients, produits et pratiques commerciales Exécution, livraison et gestion des processus RFC (en K€) 2019 2020 2021 6 393 82 -69 167 3 115 0 524 1 021 -157 6 1 334 0 884 311 9 0 4 281 (200) - 200 400 600 800 1 000 Fraude Interne Fraude Externe Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail Clients, produits et pratiques commerciales Dommages occasionnés aux actifs physiques Dysfonct. activité et systèmes Exécution, livraison et gestion des processus RO pur net (en K€ - hors provisions collectives RO) 2019 2020 2021 200 IV. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel de la Caisse régionale par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites auprès de la CAMCA. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité c ivile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par la Caisse régionale. En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité civile exploitation, générale, professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les biens exposés à ces risques. La Caisse régionale est couverte par une assurance « Globale de Banque », principalement pour les risques de détournement / escroquerie, c ambriolages, d’une « Assurance de personnes » (salariés, administrateurs, cadres de d irection), d’une « Assurance dommage » couvrant le mobilier et l’immobilier, d’une assurance « Responsabilité civile » couvrant notamment ses risques sur l’activité de courtier en assurance, d’une « Assurance automobile » couvrant la flotte et les déplacements professionnels des salariés avec leur propre véhicule et d’une assurance « SI secure » (depuis juin 2020) assurant les risques Cyber suite à une attaque informatique. En méthode avancée (AMA), la Caisse régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exige nce en fonds propres dans la limite de 20% du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels, dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau du scénario majeur de destruction d’un site névralgique. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relative aux scénarios majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. 8. Risques juridiques Les principales procédures judiciaires et fiscales en cours au sein de Crédit Agricole Normandie-Seine et de ses filiales consolidées par intégration globale sont décrites dans le rapport de gestion pour l’exercice 2021. Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2021 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse régionale ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction générale sur la base des informations dont elle dispose. Elles sont mentionnées note 6.15 des états financiers. À ce jour, à la connaissance de Crédit Agricole Normandie-Seine, il n’existe pas d e procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur sa situation financière ou sa rentabilité. 201 Faits exceptionnels et litiges Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 30 mai 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 129,7 M€. Le Tribunal judiciaire d ’Aix e n Provence, dans sa décision du 12 avril 2021, a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse . 9. Risques de non-conformité La Conformité s’entend comme un ensemble de règles et d’initiatives ayant pour objet le respect de l’ensemble des dispositions législatives et réglementaires propres aux activités bancaires et financières, des normes et usages professionnels et déontologiques, des principes fondamentaux qui figurent dans la Charte Ethique du Groupe et des instructions, codes de conduite et procédures internes à la Caisse régionale en relation avec les domaines relevant de la Conformité. Les risques de non-conformité sont définis comme étant les risques de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de pertes financières significatives ou d’atteinte à la réputation, qui naissent du non - respect de ces dispositions réglementaires (qu’elles soient issues de textes législatifs, de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions de l’organe e xécutif prises notamment en application des orientations de l’organe délibérant). La gestion de ces risques est assurée par le Service conformité et risques opérationnels, sous la responsabilité du Responsable des contrôles permanents et des risques (RCPR) de la Caisse régionale. Le dispositif encadre notamment les problématiques :  de déontologie (suivi des initiés permanents / personnes sensibles notamment, respect du secret bancaire, respect de l’intégrité des marchés financiers) ;  de sécurité financière (lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme) ;  de respect des mesures de sanctions internationales (embargos, gel des avoirs) ;  de lutte contre la fraude interne et externe ;  de lutte contre la corruption en favorisant notamment l’exercice du droit d’alerte ;  de mise en application des règles de protection du consommateur ;  de lutte contre l’évasion fiscale La Caisse régionale s’inscrit dans le dispositif de maîtrise des risques de non -conformité défini par le groupe Crédit Agricole SA et à ce titre elle a mis en place son dispositif, qui implique l’ensemble des acteurs (collaborateurs, management, fonctions de contrôle dont la c onformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur une organisation, des procédures, des outils, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller, contrôler ces risques, et déterminer les plans d’actions nécessaires. Des moyens spécifiques d’encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre : formation du personnel, adoption de règles écrites internes, contrôles permanents de conformité, accomplissement des obligations déclaratives vis-à-vis des autorités de tutelle, etc. Ce dispositif fait l’objet de reporting à l’attention des instances de gouvernance de la Caisse régionale, (Comité de contrôle interne) et de la direction de la conformité du groupe Crédit Agricole SA. 202 La Caisse régionale a poursuivi différentes actions au cours de l’année 2021 notamment :  L’adaptation continue de son dispositif de contrôle en matière de Lutte contre le blanchiment (LCB) et le Financement du terrorisme (FT), ainsi que dans le domaine des sanctions internationales. La classification des risques de blanchiment et de financement du terrorisme ainsi que la politique de sécurité f inancière ont fait l’objet d’une actualisation ;  La mise en place d’une classification des risques spécifiques dans toutes les filiales assujetties du PSC cat.1 et le d éploiement d’un plan de contrôles spécifiques ;  La pérennisation du dispositif sanctions internationales suite à la clôture du plan de remédiation OFAC (accords passés entre le Groupe CA et les autorités US en octobre 2015) ;  La déclinaison du nouveau dispositif de vigilance relative à la règlementation DAC 6 en matière de fiscalité ;  Le déploiement d’un processus normé de mise à jour des données de connaissance client ;  La mise en place d’un dispositif complet de prévention et gestion des conflits d’intérê ts (politique, cartographie des potentiels conflits d’intérêts et extension de la procédure de remontée des conflits d’intérêt étendue à toutes les activités de la CR ) ;  La poursuite de la sensibilisation des collaborateurs et des clients aux nouveaux modes opératoires de fraude qui se multiplient depuis le début de la crise sanitaire ;  La formation continue des collaborateurs à la réglementation bancaire Ces dispositifs font l’objet d’un suivi renforcé par le Responsable de la conformité de la Caisse régionale, sous le pilotage de la direction de la conformité de Crédit Agricole SA. Parmi les axes prioritaires identifiés pour 2022 figurent notamment :  La poursuite de l’enrichissement du dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (sensibilisation des collaborateurs, création de nouveaux outils de détection) ;  L’actualisation du dispositif de prévention et lutte contre la corruption de la loi SAPIN II ;  La déclinaison du projet Finance durable du groupe Crédit Agricole 203 6 - Comptes consolidés Crédit Agricole Normandie-Seine COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2021 Arrêtés par le Conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie -Seine en date du 1 er Février 2022 et s oumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 24 Mars 2022 Société coopérative à capital variable, régie par les articles L.512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier et la loi N° 47-1775 du 10/09/1947 portant sur les statuts de la coopération. Siège social : Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque 76230 BOIS GUILLAUME R.C.S : 433 786 738 ROUEN 204 SOMMAIRE CADRE GENERAL ........................................................................................................................................... 207 P RESENTATION JURIDIQUE DE L ’ ENTITE ..................................................................................................................... 207 U N G ROUPE BANCAIRE D ’ ESSENCE MUTUALISTE ......................................................................................................... 208 R ELATIONS INTERNES AU C REDIT A GRICOLE ............................................................................................................... 209 I NFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ............................................................................................................. 213 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .................................................................................................................. 216 COMPTE DE RESULTAT ..................................................................................................................................... 216 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ........................ 217 BILAN ACTIF ..................................................................................................................................................... 218 BILAN PASSIF ................................................................................................................................................... 219 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES .......................................................................................... 220 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ................................................................................................................. 222 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS .................................................................................................... 225 1 P RINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE G ROUPE , JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES . ...................... 225 1.1 Normes applicables et comparabilité ........................................................................................... 225 1.2 Principes et méthodes comptables ............................................................................................... 230 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ........................................... 262 2 P RINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE .................................. 265 3 G ESTION FINANCIERE , EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE ............................................. 267 3.1 Risque de crédit ............................................................................................................................ 267 3.2 Risque de marché ......................................................................................................................... 291 3.3 Risque de liquidité et de financement .......................................................................................... 298 3.4 Comptabilité de couverture .......................................................................................................... 300 3.5 Risques opérationnels ................................................................................................................... 306 3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires ................................................................................. 306 4 N OTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .... 307 4.1 Produits et charges d’intérêts ...................................................................................................... 307 4.2 Produits et charges de commissions ............................................................................................ 308 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................ 308 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres .............. 309 4.5 Produits (charges) nets des autres activités ................................................................................. 310 205 4.6 Charges générales d’exploitation ................................................................................................. 310 4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ................................................................................................................................. 311 4.8 Coût du risque .............................................................................................................................. 312 4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs .......................................................................................... 313 4.10 Impôts ........................................................................................................................................... 313 4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................ 315 5 I NFORMATIONS SECTORIELLES .............................................................................................................. 318 6 N OTES RELATIVES AU BILAN ................................................................................................................. 318 6.1 Caisse, banques centrales ............................................................................................................. 318 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat .............................................................. 318 6.3 Instruments dérivés de couverture ............................................................................................... 320 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ................................................................ 321 6.5 Actifs financiers au coût amorti .................................................................................................... 323 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................ 325 6.7 Expositions au risque souverain ................................................................................................... 327 6.8 Passifs financiers au coût amorti .................................................................................................. 328 6.9 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers ......................................... 329 6.10 Actifs et passifs d’impôts courants et différés .............................................................................. 331 6.11 Comptes de régularisation actif, passif et divers .......................................................................... 332 6.12 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................ 333 6.13 Immeubles de placement ............................................................................................................. 333 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ...................................... 334 6.15 Provisions ..................................................................................................................................... 335 6.16 Dettes subordonnées .................................................................................................................... 337 6.17 Capitaux propres .......................................................................................................................... 337 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle ....................................... 340 7 A VANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS .......................................................................... 341 7.1 Détail des charges de personnel ................................................................................................... 341 7.2 Effectif moyen de la période ......................................................................................................... 341 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................ 341 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ............................................... 342 7.5 Autres avantages sociaux ............................................................................................................. 345 206 7.6 Paiements à base d’actions .......................................................................................................... 345 7.7 Rémunérations de dirigeants ....................................................................................................... 345 8 C ONTRATS DE LOCATION ..................................................................................................................... 346 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur ......................................................................... 346 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur .......................................................................... 348 9 E NGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .................................................... 349 10 R ECLASSEMENTS D ’ INSTRUMENTS FINANCIERS ......................................................................................... 351 11 J USTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS ......................................................................................... 351 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ................................... 353 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur .......................................... 357 12 P ERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2021 .......................................................................... 365 12.1 Information sur les filiales ............................................................................................................ 365 12.2 Composition du périmètre ............................................................................................................ 366 13 P ARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES .................................................................... 369 13.1 Participations non consolidées ..................................................................................................... 369 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées ............................................................. 369 14 É VENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2021 ................................................................................ 373 207 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Le Crédit Agricole Normandie-Seine est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Son siège social est situé, Cité de l’Agriculture, chemin de la Bretèque, 76230 Bois -Guillaume. Elle est inscrite au registre du commerce de Rouen sous le numéro 433 786 738, code NAF 6419Z. Le Crédit Agricole Normandie- Seine a émis des CCI (Certificats Coopératifs d’Investissement), qui sont cotés sur le marché EUROLIST - Compartiment C (code ISIN : FR0000044364). Sont affiliées au Crédit Agricole Normandie-Seine, 71 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales. L’Entité consolidante « Crédit Agricole Normandie -Seine » est ainsi constituée de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine et des 71 Caisses locales entrant dans le périmètre de consolidation. Les comptes consolidés intègrent également les Fonds dédiés « Force Profile 20 », « NS Alternative Performance », « Normandie-Seine AGIR » ainsi que la filiale « Normandie-Seine Participation », les filiales immobilières « Normandie-Seine Foncière » et « Normandie-Seine Immobilière », et les quatre Sociétés Techniques de Titrisation (STT), représentant la quote-part de la Caisse Régionale dans les Fonds Communs de Titrisation (FCT) « Crédit Agricole Habitat 2017 », « Crédit Agricole Habitat 2018 » et « Crédit Agricole Habitat 2019 », «FCT Crédit Agricole Habitat 2020 » créés lors des titrisations initiées par le groupe en 2017, 2018 ,2019 et 2020. Le Crédit Agricole Normandie-Seine est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est de ce fait soumis à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,50 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,50 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. 208 Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Le Crédit Agricole Normandie-Seine fait partie du périmètre de consolidation du groupe Crédit Agricole. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organi sation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28 536 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locale s détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du r éseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 209 Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes f in anciers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Q uatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. 210 Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les condit ions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à- vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la premiè re incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. Pour rappel, au 30 juin 2021, le taux d’intérêt retenu était le minimum entre le taux de Facilité des Dépôts et le MRO - 50 bps compte tenu des incertitudes que le Groupe avait à cette date, quant à l’atteinte des critères de variation de crédits éligibles pendant la période spéciale de référence additionnelle. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, le Crédit Agricole Normandie-Seine se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. 211 Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511 -31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe centr al, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (de venue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cou rs de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015 -1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des ac tivités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appa rtient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qu i serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’ une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci- dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuv re de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur dé cision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un é tablissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une 212 procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613- 57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne su r les instruments de dette [2] , c’est -à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesure s de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions d e l’article L 613 -55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que so it l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolu tion bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un ti ers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511 -31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agrico le tel que défini par l’article R 512 - 18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution sup pose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mi se en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 213 Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe cent ral, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1 er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1 er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35 % du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1 er mars 2021 et une dernière correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021. Informations relatives aux parties liées Les principales relations avec les parties liées, concernent les relations entre le Crédit Agricole Normandie-Seine et : o Les Caisses locales  Commissions d’Apporteurs d’Affaires La Caisse Régionale rémunère les Caisses locales de la façon suivante : o Une partie fixe identique à chaque Caisse locale : 6 000 € pour la totalité de l’année. o Une partie variable, déterminée chaque mois sur le capital restant dû (CRD) à la fin du mois précédent, au titre de l’encours de crédits éligibles de la Caisse locale,  0,40 ‰ jusqu'à 20 millions d’euros d’encours  0,15 ‰ pour l’encours supérieur à 20 millions d’euros. Les commissions d’Apporteurs d’Affaires versées à ce titre en 2021, par le Crédit Agricole Normandie - Seine aux Caisses locales s’élèvent à 2 226 milliers d’euros.  Comptes courants bloqués La Caisse Régionale a rémunéré en 2021 les encours placés en comptes courants bloqués par les Caisses locales. Au 31/12/2021 le montant de ces comptes courants bloqués s’élève à 111 015 milliers d’euros. Le montant des intérêts versés en 2021 aux Caisses locales au titre de cette rémunération des Comptes courants bloqués s’élève à 1 984 milliers d’euros (soit un taux annuel de 1,90 %).  Compte courants ordinaires La Caisse Régionale a rémunéré en 2021 les encours déposés sur les comptes courants ordinaires par les Caisses locales au taux annuel flooré à 0 %. 214 o NS Immobilier Le Crédit Agricole Normandie-Seine possède la totalité du capital de sa filiale NS Immobilier. Cette holding détient à 100% la société Transaction Immobilière Normandie-Seine (TINS) ainsi que des titres de Crédit Agricole Services Immobilier suite à la fusion absorption par cette dernière de Normandie- Seine Immobilier. Cette participation s’élève à 15 978 milliers d’euros au 31 décembre 2021, dépréciée à hauteur de 8 278 milliers d’euros. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a octroyé une avance à sa filiale NS Immobilier de 5 934 milliers d’euros. o Normandie-Seine Foncière Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2013 une filiale immobilière, Normandie-Seine Foncière. Cette participation est détenue à 100 % pour un montant de 48 500 milliers d’euros, valorisée au 31 décembre 2021 à 48 582 milliers d’euros. o Fonds Dédié Force Profile 20 La Caisse Régionale Normandie-Seine possède un fonds dédié intitulé « Force Profile 20 ». Ce fonds est détenu au 31 décembre 2021 à 99,77 % par le Crédit Agricole Normandie-Seine (443 parts sur les 444). o Fonds Dédié Normandie-Seine Alternative Performance Le Crédit Agricole Normandie-Seine possède un second fonds dédié intitulé « Normandie Seine Alternative Performance ». Ce fonds est détenu au 31 décembre 2021 à 99,99 % par le Crédit Agricole Normandie-Seine (50 000 parts sur 50 001 parts). o Fonds Dédié Normandie-Seine AGIR Le Crédit Agricole Normandie- Seine a mis en place au cours de l’exercice 2021 un troisième f onds dédié nommé « Normandie Seine AGIR ». Ce fonds est détenu au 31 décembre 2021 à 99,97 % par le Crédit Agricole Normandie-Seine (30 000 parts sur 30 001 parts). o Société Technique de Titrisation (S.T.T.) Le 21 octobre 2015, avec l’opération « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 », le Groupe avait initié une opération de titrisation portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction a été le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession « true sale » des créances habitat. Le 23 février 2017, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses Régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les émissions se composent de titres seniors rémunérés à taux variables et placés auprès d’investisseurs tiers et de titres subordonnées rémunérés à taux fixe qui ont été souscrits par les Caisses Régionales. Un swap de taux a été mis en place dans le FCT pour couvrir le différentiel de taux entre un actif à taux fixe et un passif à taux variable. Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 31 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2017. Elle a souscrit pour 3,7 millions d'euros des titres subordonnés et 27 millions d'euros des titres sénior. Un swap de 26,97 millions d’euros a été mis en place. Le 26 avril 2018, une troisième opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 37 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2018. 215 Elle a souscrit pour 4,8 millions d'euros des titres subordonnés et 32,2 millions d'euros des titres sénior. Un swap de 32,21 millions d’euros a été mis en place Le 23 mai 2019, une quatrième opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole portant sur les créances habitats des 39 Caisses régionales et de LCL. Cette transaction est le second RMBS français auto-souscrit du Groupe. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2019 pour un montant de 15 milliards d’euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT. Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 389 ,4 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019.Elle a souscrit pour 56,5 millions d'euros des titres subordonnés et 332,9 millions d'euros des titres sénior. Le 12 mars 2020, une cinquième opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2020 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (43%), fonds d'investissement (32%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 40 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Il a souscrit des obligations séniors pour 34 millions d'euros et pour 5 millions d'euros des titres subordonnés. Fin septembre 2020, est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 ». Il s'agit du premier RMBS réalisé en France par le Groupe né d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales. Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 10 milliards d'euros. Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 23 septembre 2020 et au remboursement des titres le 28 septembre 2020, soit un montant de 277 millions d'euros pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. o Village By CA Rouen Vallée de Seine Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2016 une filiale, Village By CA Rouen Vallée de Seine. Cette participation est détenue à 100% pour un montant de 1 800 milliers d’euros au 31 décembre 2021, dépréciée à hauteur de 783 milliers d’euros. o Normandie Seine Participation Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2020 une filiale, Normandie Seine Participation. Cette participation est détenue à 100% pour un montant de 40 000 milliers d’euro s au 31 décembre 2021. 216 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimilés 4.1 309 200 290 857 Intérêts et charges assimilées 4.1 (123 735) (124 035) Commissions (produits) 4.2 181 338 170 568 Commissions (charges) 4.2 (39 166) (32 703) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 15 289 9 608 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 299 196 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 14 990 9 412 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 28 940 9 650 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (17) 116 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 28 957 9 534 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti - - Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat - - Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat - - Produits des autres activités 4.5 11 727 11 220 Charges des autres activités 4.5 (4 309) (3 785) PRODUIT NET BANCAIRE 379 284 331 380 Charges générales d'exploitation 4.6 (229 286) (219 738) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.7 (17 072) (17 487) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 132 926 94 155 Coût du risque 4.8 (11 594) (10 027) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 121 332 84 128 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.9 2 509 (87) Variations de valeur des écarts d'acquisition - - RÉSULTAT AVANT IMPÔT 123 841 84 041 Impôts sur les bénéfices 4.10 (27 957) (26 484) Résultat net d'impôts des activités abandonnées - - RÉSULTAT NET 95 884 57 557 Participations ne donnant pas le contrôle 2 4 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 95 882 57 553 217 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Résultat net 95 884 57 557 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.11 1 725 (1 158) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.11 232 531 (60 486) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 234 256 (61 644) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 (7 525) 3 110 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.11 226 731 (58 534) Gains et pertes sur écarts de conversion - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.11 80 15 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 80 15 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 (22) (3) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.11 58 12 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.11 226 789 (58 522) Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 322 673 (965) Dont part du Groupe 322 671 (969) Dont participations ne donnant pas le contrôle 2 4 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.11 266 164 218 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Caisse, banques centrales 6.1 73 780 73 150 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2- 6.6.6.7 524 809 506 350 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 542 7 202 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 520 267 499 148 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 39 128 16 986 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4- 6.6-6.7 1 520 400 1 202 245 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 32 425 7 149 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 487 975 1 195 096 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3- 6.5-6.6- 6.7 19 443 070 18 047 458 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 221 101 2 646 786 Prêts et créances sur la clientèle 15 810 503 15 006 481 Titres de dettes 411 466 394 191 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (14 243) 51 628 Actifs d'impôts courants et différés 6.10 50 406 50 602 Comptes de régularisation et actifs divers 6.11 224 697 338 779 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées - - Participation aux bénéfices différée - - Participation dans les entreprises mises en équivalence - - Immeubles de placement 6.13 5 329 5 528 Immobilisations corporelles 6.14 199 428 182 125 Immobilisations incorporelles 6.14 39 8 234 Ecarts d'acquisition - - TOTAL DE L'ACTIF 22 066 843 20 483 085 219 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Banques centrales 6.1 - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 6 998 10 117 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 998 10 117 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 79 116 121 543 Passifs financiers au coût amorti 18 930 025 17 601 384 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 10 929 829 10 524 040 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 6 391 215 5 846 514 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 1 608 981 1 230 830 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (14 071) 14 905 Passifs d'impôts courants et différés 6.10 1 404 Comptes de régularisation et passifs divers 6.11 270 019 254 072 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées - - Provisions techniques des contrats d'assurance - - Provisions 6.15 54 698 62 328 Dettes subordonnées 3.3-6.16 - 2 500 - Total dettes 19 326 786 18 067 253 Capitaux propres 2 740 057 2 415 832 Capitaux propres part du Groupe 2 739 887 2 415 677 Capital et réserves liées 351 325 336 653 Réserves consolidées 1 889 038 1 844 618 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 403 642 176 853 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées - - Résultat de l'exercice 95 882 57 553 Participations ne donnant pas le contrôle 170 155 TOTAL DU PASSIF 22 066 843 20 483 085 220 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Réserves consolidées (1) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2020 Publié 143 164 182 281 (326) - 1 871 384 116 235 259 235 375 - 2 431 878 148 4 - 4 152 2 432 030 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1er janvier 2020 143 164 182 281 (326) - 1 871 384 116 235 259 235 375 - 2 431 878 148 4 - 4 152 2 432 030 Augmentation de capital 11 670 - - - - - - - - 11 670 - - - - - 11 670 Variation des titres autodétenus - - (136) - - - - - - (136) - - - - - (136) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2020 - - - - (13 464) - - - - (13 464) - - - - - (13 464) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle - - - - (13 318) - - - - (13 318) (2) - - - (2) (13 320) Mouvements liés aux paiements en actions - - - - 526 - - - - 526 - - - - - 526 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 11 670 - (136) - (26 256) - - - - (14 722) (2) - - - (2) (14 724) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - - - (164) 12 (58 534) (58 522) - (58 686) - - - - - (58 686) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - - - - (164) - 164 164 - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2020 - - - - - - - - 57 553 57 553 4 - - - 4 57 557 Autres variations - - - - (347) - - - - (347) 2 - - - 2 (345) Capitaux propres au 31 décembre 2020 154 834 182 281 (462) - 1 844 617 128 176 725 176 853 57 553 2 415 676 152 4 - 4 156 2 415 832 Affectation du résultat 2020 - - - - 57 552 - - - (57 553) (1) - - - - - - Capitaux propres au 1er janvier 2021 154 834 182 281 (462) - 1 902 169 128 176 725 176 853 - 2 415 675 152 4 - 4 156 2 415 832 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (3) - - - - 259 - - - - 259 - - - - - 259 Capitaux propres au 1er janvier 2021 retraité 154 834 182 281 (462) - 1 902 428 128 176 725 176 853 - 2 415 934 152 4 - 4 156 2 416 091 Augmentation de capital 14 796 - - - - - - - - 14 796 - - - - - 14 796 Variation des titres autodétenus - - (124) - - - - - - (124) - - - - - (124) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2021 - - - - (11 984) - - - - (11 984) - - - - - (11 984) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle - - - - (4) - - - - (4) 13 - - - 13 9 Mouvements liés aux paiements en actions - - - - 119 - - - - 119 - - - - - 119 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 14 796 - (124) - (11 869) - - - - 2 803 13 - - - 13 2 816 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - - - (266) 58 226 731 226 789 - 226 523 - - - - - 226 523 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - - - - (266) - 266 266 - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2021 - - - - - - - - 95 882 95 882 2 - - - 2 95 884 Autres variations (4) - - - - (1 256) - - - - (1 256) - - - - - (1 256) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2021 169 630 182 281 (586) - 1 889 037 186 403 456 403 642 95 882 2 739 886 167 4 - 4 171 2 740 058 221 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Impact capitaux propres des normes d'application rétrospective (3) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité) (4) Le régime de retraite répondant aux conditions de l’article 137 - 11, maintenu en sus de la création d’un nouveau régime défini selon les prérogatives de l’article 137 -11-2, a nécessité une régularisation de - 1 291 milliers d’euros au titre des exercices antérieurs, ayant vocation à progressivement se retourner jusqu’au 31 décembre 2024. 222 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de le Crédit Agricole Normandie-Seine. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. Les flux de trésorerie nets attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement des activités abandonnées sont présentés dans des rubriques distinctes dans le tableau de flux de trésorerie. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. 223 (en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Résultat avant impôt 123 841 84 041 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 17 074 16 982 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.16 - - Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 8 077 7 018 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence - - Résultat net des activités d'investissement (2 465) 87 Résultat net des activités de financement 98 172 Autres mouvements (26 016) (3 328) Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements (3 232) 20 931 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 562 739 1 058 863 Flux liés aux opérations avec la clientèle (324 035) (457 524) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 329 256 91 378 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 128 218 (36 884) Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence - - Impôts versés (35 439) (26 185) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 660 739 629 648 Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 781 348 734 620 Flux liés aux participations (1) (11 728) 24 407 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (34 502) (44 472) Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (46 230) (20 065) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) 5 853 (1 958) Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) (8 482) 31 551 Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (2 629) 29 593 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) - - AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) 732 489 744 148 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 452 042 707 889 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 73 150 94 422 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 378 892 613 467 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 184 893 1 452 042 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 73 780 73 150 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 2 111 113 1 378 892 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE 732 851 744 153 224 * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) (1) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2021, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie s’élève à : - 754 milliers d’euros pour le Crédit Agricole Normandie -Seine portant notamment sur les principales opérations suivantes : • Sou scription au capital de SACAM Avenir pour – 656 milliers d'euros, de C2MS pour - 553 milliers d’euros, de SAEC pour - 18 milliers d’euros • Acquisitions des titres EDOKIAL pour - 251 milliers d’euros et COFILMO pour - 183 milliers d’euros suite à l’opération du GIE CA PRINT • Libération de capital SACAM FIRECA, FIRECA Expérimentation et UNEXO Financement pour respectivement -758 milliers d’euros, - 123 milliers d’euros et - 23 milliers d’euros. • Transfert des participations à Normandie Seine Participation de CAIN pour 400 milliers d’euros, de Normandie Capital Investissement pour 1 589 milliers d’euros et de Normandie Horizon pour 1 500 milliers d’euros • Réduction du capital pour SACAM Avenir pour 632 milliers d’euros • Moins -values de cession recyclées en réserves pour respectivement CAIN - 333 milliers d’euros, SACAM Avenir – 632 milliers d’euros, Normandie Horizon pour – 121 milliers d’euros, Normandie Capital Investissement pour – 110 milliers d’euros, COFILMO pour - 18 milliers d’euros, EDOKIAL pour -122 mill iers d’euros • Plus - values de cession recyclées en réserves pour respectivement EDOKIAL pour 19 milliers d’euros et RADIAN pour 2 milliers d’euros • Règlement d’une dette sur augmentation de capital 2020 sur le Village by CA pour - 1 000 milliers d’euros. - 8 039 milliers d’euros pour Normandie Seine Participation correspondant aux : • Prises de participation de Green Big pour - 999 milliers d’euros, de Ferme Co pour - 150 milliers d’euros, de La Fabrik à Yoops pour - 50 milliers d’euros et Paygreen pour – 600 milliers d’euros • Transfert des participations de la Caisse Régionale de CAIN pour - 66 milliers d’euros, de Normandie Capital Investissement pour - 1 480 milliers d’euros, de Normandie Horizon pour - 1 379 milliers d’euros • Souscription au capital de UN EXO et CAIN pour respectivement -2 313 milliers et - 1 000 milliers d’euros. - 2 025 milliers d’euros pour Normandie Seine Foncière correspondant aux prises de participation de RSS Louviers, SCI Lehverdi et Hotel Massena pour respectivement -1 020 millier s d’euros, - 700 milliers d’euros et -305 milliers d’euros. + 855 milliers d’euros pour Normandie Seine Immobilier Holding correspondant : • A la cession des titres NSI Filiale pour 13 758 milliers d’euros • Acquisitions des titres CA -SIM et TINS pour respectivement - 11 402 milliers d’euros et – 1 501 milliers d’euros. - 1 050 milliers d’euros pour Normandie Seine Immobilier filiale correspondant aux plus ou moins -value de cession liées à l’opération avec CA -SIM (2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend principalement le paiement des dividendes versés par le Crédit Agricole Normandie-Seine à ses actionnaires, à hauteur de – 11 999 milliers d’euros pour l’année 2021, ainsi que les flux résultant des augmentations du no mbre de parts sociales émises par les Caisses Locales soit 14 796 milliers d'euros et de l’augmentation de capital de Normandie Seine Immobilier Filiale liée à l’opération avec CA - SIM soit 3 190 milliers d’euros. (3) Le montant est constitué principalement de – 3 422 milliers d'euros correspondant à la variation des emprunts obligataires issus des opérations de titrisation dans la Caisse Régionale, de – 2 560 milliers d’euros de dettes locatives IFRS16 (- 1 589 pour la Caisse Régionale et – 971 pour NSI Filiale) et de – 2 500 milliers d’euros correspondant à l’élimination intragroupe non réalisée au 31/12/20 de l’avance de la Caisse Régionale dans la Holding Normandie Seine Immobilier. 225 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1- Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2021 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out ), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro -couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2020. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2021 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2021. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 2 1 er janvier 2021 (1) Oui Amendement à IFRS 4 Report facultatif de l’application de la norme IFRS 9 pour les entités qui exercent principalement des activités d’assurance, y compris les entités du secteur de l’assurance appartenant à un conglomérat financier au 1er janvier 2023 1 er janvier 2021 Non Amendement à IFRS 16 2 nd amendement sur les concessions de loyers liées à la COVID-19 1 er avril 2021 Non (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur la réforme des taux d’intérêt de référence – Phase 2 dès le 1er janvier 2020. 226 Réformes des indices de référence Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre début 2019 un programme pour préparer et encadrer la transition des indices de référence pour l’ensemble de ses activités, avec une déclinaison en projets dédiés dans chaque entit é impactée. Ce programme s’est inscrit dans les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont certains auxquels le Crédit Agricole a activement participé - et le cadre réglementaire européen (BMR). Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe a privilégié autant que possible des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités et autant que possible les jalons incitatifs. D’importants investissements et une forte mobilisation des équipes opérationnelles et des métiers ont été mis en œuvre pour adapter les outils e t absorber la charge de travail induite par les transitions, y compris pour la modification des contrats. Il est à noter que les développements informatiques ont été très dépendants du calendrier de détermination des indices alternatifs cibles aux LIBOR et de l’émergence de standards de marché. La réalisation ordonnée et maitrisée de ces transitions a été assurée par l’ensemble des actions entreprises depuis 2019. Au second semestre 2021, les entités ont notamment concentré leurs efforts sur la finalisati on de l’ensemble des développements informatiques et l’intensification de l’information et des interactions avec les clients pour leur expliquer plus en détail les modalités de transition et poursuivre les efforts engagés pour prévenir les risques de conduite. Les travaux menés ont également permis de mettre les entités du Groupe en capacité de gérer les nouvelles offres de produits RFR tout en préservant l'expérience et la satisfaction client. Bilan des transitions au 31/12/2021 : Pour la plupart des entités et activités concernées, les plans de transition proactifs ont été activés dès que possible en 2021 avec une intensification au deuxième semestre : prêts / emprunts de cash entre entités du Groupe, émissions obligataires du Crédit Agricole SA, comptes de dépôts clientèle, dérivés de taux compensés transitionnés en masse via les cycles de conversion des chambres de compensation en octobre (EONIA) et en décembre (LIBOR hors USD). L’activation à partir du 1er janvier 2022 des clauses de fallback - considérées comme un « filet de sécurité » - a concerné une faible part du stock de contrats impactés par les modifications d’indice de référence. Toutefois, pour les dérivés non compensés et couverts par le protocole fallbacks ISDA, les acteurs de marché ont largement privilégié l’activation des fallbacks. A l’échelle du Groupe Crédit Agricole, peu de contrats référençant l’EONIA ou les LIBOR CHF, EUR, GBP et JPY n’ont pas pu faire l’objet d’une renégociation avant le 31 décembre 2021 ou être basculés sur un indice alternatif par activation de la clause de fallback. Ce stock résiduel de contrats concerne soit des négociations non finalisées au 31 décembre qui devraient aboutir début 2022, soit des contrats qui bénéficient ou bénéficieront des dispositifs législatifs en vigueur. Gestion des risques : Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence disparaissant ou devenant non représentatifs au 31 décembre 2021 et la mise en conformité avec la réglementation BMR, les travaux du projet ont également porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du « conduct risk »). Pour exemple, sur le volet financier, le risque de fragmentation du marché induit par l’utilisation de types de taux différents (calcul de taux prédéterminé en début de période d’intérêt dit « forward looking » ou calcul de taux post-déterminé dit « backward looking ») et de conventions différentes selon les classes d'actifs / devises peut conduire à des risques financiers pour les acteurs du secteur. Il est néanmoins anticipé que ces risques, clairement identifiés au sein du Gro upe, devraient tendre à s’amoindrir au fur et à mesure que les standards de marché émergeront et que le secteur privé - avec le soutien des banques - sera en capacité de gérer cette fragmentation. LIBOR USD : En 2022, les travaux du programme de transition se poursuivent, notamment pour préparer la cessation de la publication du LIBOR USD ou sa non représentativité en juin 2023. Ce volet concerne en premier lieu la banque d’investissement CACIB, entité du Groupe la plus exposée à cet indice. Pour la transi tion du LIBOR USD, la mise en œuvre d’un dispositif législatif sera confirmé ultérieurement par les autorités 227 britanniques, les autorités américaines ayant pour leur part déjà validé la désignation de taux de remplacement statutaires pour les contrats de droit New-Yorkais. Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe applique ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur les indices concernés, peuvent en bénéficier au 31 décembre 2021. Au 31 décembre 2021, le recensement des instruments de couverture impactés par la réforme et sur lesquels subsistent des incertitudes fait apparaitre un montant nominal de 4,6 milliards d’euros. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas dé-comptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme et sous réserve d’équivalence économique. Au 31 décembre 2021, la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transitionner vers les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante : (en milliers d'euros) EONIA LIBOR USD LIBOR GBP LIBOR JPY LIBOR CHF LIBOR EUR Total des actifs financiers hors dérivés ‑ 15 512 ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers hors dérivés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des notionnels des dérivés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etat BFC R-PLQ860 En l’absence d’annonces relatives à un remplacement prochain des indices EURIBOR, WIBOR et STIBOR, ceux-ci ont été exclus des données quantitatives fournies. Les encours en LIBOR USD reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure au 30/06/2023 , date de disparition ou de non représentativité des « tenors » JJ, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. Pour les autres indices, les contrats basculés vers le taux alternatif par activation de la clause de fallback ont été exclus du recensement. Par conséquent, les encours en EONIA et LIBOR CHF correspondent aux contrats dont la renégociation contractuelle n’était pas totalement finalisée au 31 décembre 2021 et pour lesquels il n’est pas prévu de recours aux dispositifs législatifs en vigueur. Les encours e n LIBOR GBP et JPY correspondent au stock résiduel de contrats pour lesquels les renégociations avec les clients n’ont pas abouti et qui devraient être couverts par le dispositif de la Commission Européenne en cours de mise en place 32 . S’agissant des instr uments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables. 32 Date prévisionnelle : fin T1 2022. 228 Conséquences comptables de la décision IFRS IC d’avril 2021 sur l’attribution d’avantages postérieurs à l’emploi aux périodes de services pour les régimes à prestations définies En décembre 2020, l’IFRS IC a été saisi d’une question portant sur la méthodologie de calcul des dettes actuarielles des régimes à prestations définies et sur la période d’acquisition des dr oits à retenir pour lesquels le nombre d’années d’ancienneté donnant lieu à attribution de droits est plafonné. Parmi plusieurs approches analysées, l’IFRS IC a retenu l’approche consistant à linéariser sur la période plafonnée précédant l’âge de retraite permettant d’obtenir les droits. Les plans concernés par la décision IFRS IC IAS 19 sont ceux pour lesquels : - L’attribution de droits est conditionnée par la présence dans l’entreprise au moment du départ en retraite (avec perte de tout droit en cas de départ anticipé) ; - Les droits dépendent de l’ancienneté, mais sont plafonnés à partir d’un certain nombre d’années d’ancienneté. Cette décision constitue un changement de méthode dans les approches retenues par le Groupe. L’impact de cette décision, qui a été enregistré au 1er janvier 2021 sans comparatif, s’élève à 1801 milliers d’euros en termes de dettes actuarielles (Cf. note 7 – Avantages au personnel et autres rémunérations). Les impacts sur les états financiers s’élèvent à 1 801 milliers d’euros en te rmes de provision sur engagements sociaux (Cf. notes 6.15 – Provisions) et 259 milliers d’euros d’excédent d’actif (enregistré en note 6.11 – Comptes de régularisation) en contrepartie des capitaux propres. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’appli cation anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 - IFRS 1 Première adoption des normes internationales d'information financière , - IFRS 9 Instruments financiers , et - IAS 41 Agriculture 1 er janvier 2022 Oui Amendement à IFRS 3 Références au cadre conceptuel 1 er janvier 2022 Oui Amendement à IAS 16 Produits de la vente avant l’utilisation prévue 1 er janvier 2022 Oui Amendement à IAS 37 Coûts à prendre en compte pour déterminer si un contrat est déficitaire 1 er janvier 2022 Oui IFRS 17 Contrats d’assurance 1 er janvier 2023 Oui 229 Normes IFRS 17 : Contrats d’assurance La norme IFRS 17 Contrats d’assurance publiée en mai 2017 remplacera la norme IFRS 4. Elle sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2023. La norme IFRS 17 définit de nouveaux principes en matière de valorisation, de comptabilisation des passifs des contrats d’assurance et d’appréciation de leur profitabilité, ainsi qu’en matière de présentation. De 2017 à 2020, un cadrage du projet de mise en œuvre a été réalisé afin d’identifier les enjeux et les impacts de la norme pour les filiales assurance du Groupe. Les travaux d’a nalyse et de préparation de mise en œuvre se sont poursuivis en 2021. La version applicable dans le Groupe, i.e. celle de la norme IFRS 17 telle qu’adoptée par l’Union européenne permet pour les entreprises d’assurance de l’UE d’exempter les contrats mutualisés intergénérationnels et avec compensation des flux de trésorerie de l’exigence de cohorte annuelle imposée par la norme telle qu’adoptée par l’IASB. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européennes au 31 décembre 2021. Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2021 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union europé enne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2021. 230 1.2 Principes et méthodes comptables  Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :  les activités des marchés nationaux et internationaux ;  les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;  la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;  les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :  les instruments financiers évalués à la juste valeur ;  les participations non consolidées ;  les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;  les plans de stock options ;  les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;  les provisions ;  les dépréciations des écarts d’acquisition ;  les actifs d’impôts différés ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. 231  Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39)  Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous -jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que le Crédit Agricole Normandie- Seine utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’ IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les « actifs financiers dits verts » et « green bonds » (au passif) comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant cette qualification ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la r èglementation européenne à venir. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après.  Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers  Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transactio n normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.  Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur clas sement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti co rrespond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en princip al, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste 232 valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.  Actifs financiers  Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres).  Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau p ortefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management du Crédit Agricole Normandie- Seine pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion :  Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ;  Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et  Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. 233 Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test "SPPI") : Le test "SPPI" regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des "tranches"). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas, le test "SPPI" nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous - jacents selon l’approche " look-through " et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test "SPPI" peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : 234 Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat  Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des tit res à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit ».  Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle col lecte et vente et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais d e transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit" (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). 235  Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réalise r un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel le Crédit Agricole Normandie-Seine détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test "SPPI". C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels le Crédit Agricole Normandie- Seine choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. 236  Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transac tionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.  Reclassement d’actifs financiers En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion.  Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titre s pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. 237  Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; ou sont transférés, ou considérés comme tel s parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, le Crédit Agricole Normandie-Seine continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test "SPPI".  Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséque nce, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.  Actifs financiers au coût amorti selon IAS 39 (actifs détenus jusqu’à l’échéance / prêts et créances) Les actifs financiers au coût amorti sont comptabilisés initialement pour leur juste valeur initiale, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus. Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.  Actifs financiers disponibles à la vente selon IAS 39 Les titres classés en "Actifs financiers disponibles à la vente" sont initialement comptabilisés à la juste valeur initiale, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Les titres classés en "Actifs financiers disponibles à la vente" sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. En cas de cession, ces variations recyclables sont transférées en résultat. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. 238 o Dépréciation selon IAS 39 des actifs financiers désignés Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de perte résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après la comptabilisation initiale de l'actif financier. Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes. Pour les titres de capitaux propres, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. Le Crédit Agricole Normandie-Seine prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc. Au-delà de ces critères, le Crédit Agricole Normandie-Seine constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans.  Passifs financiers  Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis princi palement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les déri vés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci -après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). 239  Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.  Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des "Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle" malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne - logement et les comptes d’épargne -logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.15 "Provisions".  Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé.  Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.  Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par le Crédit Agricole Normandie-Seine présentant une parité d’exercice fixe , y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options , ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat.  Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. 240 Une modification substantielle d’un passif financier exist ant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.  Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.  Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit  Champ d’application Conformément à IFRS 9, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (" Expected Credit Losses " ou " ECL" ) sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3".  Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se défini t comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Stages ) : 1 ère étape ( Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), le Crédit Agricole Normandie -Seine comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; 2 ème étape ( Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise les pertes attendues à maturité ; 241 3 ème étape ( Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en S tage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en S tage 2, puis en S tage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. A compter de l'arrêté du 31 décembre 2021, le terme « Bucket » qui était utilisé depuis le passage à IFRS 9 est remplacé par le terme « Stage » dans l’ensemble des états financiers. N.B. Il s’agit uniquement d’un changement de terminologie, sans impact sur la comptabilisation des ajustements pour pertes de crédit (ECL). o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - le Crédit Agricole Normandie- Seine estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut ( Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données obser vables au sujet des événements suivants: - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour d es raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructur ation financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pe rtes de crédit attendues. 242  Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles int ernes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté ( Point in Time ) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques ( Forward Looking ), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle ( Through The Cycle ) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle ( Downturn ) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (" Loss Given Default" ou " LGD "). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument f inancier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole Normandie- Seine ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de f lux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation s ignificative du risque de crédit : celle- ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. 243  Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque ( Stages ). Af in d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque le Crédit Agricole Normandie -Seine devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une a ppréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois ( Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. 244 La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprun teur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles sui vantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés " Investment Grade" , en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés " Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être apprécié e en amont de la survenance d’une défaillance avérée ( Stage 3).  Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels le Crédit Agricole Normandie-Seine a modifi é les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autori té Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre "Facteurs de risque", les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’a ux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). 245 La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par "modification de contrat", sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par "refinancement", sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée ( Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructu ration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de "créance restructurée" est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - La valeur comptable de la créance ; - Et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt "restructuré", actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en "Produit Net Bancaire". 246  Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est -à- dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciati on du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en "Produit net bancaire" pour les intérêts.  Instruments financiers dérivés  Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture.  La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro- couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte- tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. 247 o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’eur o, monnaie de présentation du Crédit Agricole Normandie-Seine. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out ). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couv erture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application sont apportées dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3". o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; 248 - couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.  Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Ce tte désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.  Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financie r ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur son t calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. 249 Le Crédit Agricole Normandie-Seine considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimi sent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.  Risque de contrepartie sur les dérivés Le Crédit Agricole Normandie- Seine intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des pa ramètres de marché tels que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs cotés (ou CDS Single Name ) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.  Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des ac tions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange , le New York Stock Exchange …), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, le Crédit Agricole Normandie-Seine retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à le Crédit Agricole Normandie-Seine, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. 250 Sont présentés en niveau 2 :  les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes ) et fondée sur des données de marché observables ;  les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbe s de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.  Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, le Crédit Agricole Normandie-Seine compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’ac tif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compe nsation au bilan. 251  Gains ou pertes nets sur instruments financiers  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.  Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". 252  Provisions (IAS 37 et 19) Le Crédit Agricole Normandie-Seine identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être détermin ée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le Crédit Agricole Normandie-Seine a constitué des provisions qui couvrent notamment : - les risques opérationnels ; - les avantages au personnel ; - les risques d’exécution des engagements par signature ; - les litiges et garanties de passif ; - les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - les risques liés à l’épargne -logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne- logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne -logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne - log ement et pour l’ensemble des comptes d’épargne - logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement modélis é des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ; - les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.15 "Provisions". 253  Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux -mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - les indemnités de cessation d’emploi.  Avantages post érieurs à l’emploi  Régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Normandie-Seine détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothè ses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies "). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous- jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, le Crédit Agricole Normandie-Seine impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariel s sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. 254 Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux- ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, le Crédit Agricole Normandie-Seine a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels du Crédit Agricole Normandie-Seine, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs an ticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concern ées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions.  Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont p as suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Normandie -Seine n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisat ions à payer pour l’exercice écoulé.  Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement du s dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. 255  Impôts courants et différés (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Celle- ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupé rables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale. Les taux et règles applicables pour déterminer la c harge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, mêm e si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices , l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par le Crédit Agricole Normandie-Seine peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différenc es entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :  la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;  la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas. Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisat ion. Les plus- values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque le s titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci. 256 En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent -elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote -part. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. L'impôt exigible et différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - le Crédit Agricole Normandie-Seine a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale : a) soit sur la même entité imposable, b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actif s et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - l e risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se ra ttachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. 257  Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distributi on par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la const ruction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Type d'amortissement Foncier Non amortissable Non amortissable Gros œuvre 30 ans Linéaire Second œuvre 20 ans Linéaire Installations techniques 20 ans Linéaire Agencements 10 ans Linéaire Mobilier 10 ans Linéaire Matériel informatique 3 à 4 ans Dégressif Matériel spécialisé 5 ans Dégressif  Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; 258 - sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.  Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie i ntégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. 259  Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple.  S’agissant d’opérations de location -financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à : a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ; b) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; c) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ; d) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital.  S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisat ions corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation (i.e. première option de sortie post 5 ans) sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, par exemple pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de p énalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. 260 Le taux d’actualisati on applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…) – le Groupe applique sur ce point la décision de l’IFRS IC du 17 septembre 2019 depuis la mise en œuvre d’FRS 16. La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modif ication du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Conformément aux dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la no rme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.  Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux- ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement. Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs financiers et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à être cédés. 261 Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ; - le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 262 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)  Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, le Crédit Agricole Normandie- Seine dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Par exception, les entités ayant un impact non significatif sur les comptes consolidés de l’ensemble ne sont pas incluses dans le périmètre de consolidation. (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur nette au bilan % de capital détenu par le Groupe Valeur nette au bilan % de capital détenu par le Groupe SAS Village By CA Rouen Vallée de Seine 1 017 100% 1 316 100%  Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie-Seine représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. 263 La maison-mère conventionnelle régionale est constituée du Crédit Agricole Normandie-Seine et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.  Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les dro its de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent au Crédit Agricole Normandie-Seine la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. Le Crédit Agricole Normandie- Seine contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque le Crédit Agricole Normandie-Seine détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions du Crédit Agricole Normandie- Seine lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par le Crédit Agricole Normandie- Seine, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affecta nt les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans e n détenir le contrôle. Le Crédit Agricole Normandie- Seine est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. 264  Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par le Crédit Agricole Normandie-Seine sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle du Crédit Agricole Normandie-Seine; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint. L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessi ons partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable le Crédit Agricole Normandie -Seine constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins -value de cession/dilution en résultat.  Retraitements et éliminations Le Crédit Agricole Normandie-Seine effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuell es dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.  Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’est pas concerné par la conversion des états financiers de filiales étrangères.  Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition Il n’y a eu aucun regroupement d’entreprise au cours de l’exercice. 265 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évalu ation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2021 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2021".  Entrée en consolidation de Normandie-Seine AGIR Au 30 juin 2021, un nouveau fonds dédié NS AGIR (Fonds détenu à 99,97% par le Crédit Agricole Normandie-Seine) a été consolidé au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine.  Sortie en consolidation de Normandie Seine Immobilier Au 09 novembre 2021, la filiale Normandie Seine Immobilier a été rachetée par CA-SIM à NS Immobilier. De ce fait, l’entité n’est plus consolidée au 31 décembre 2021 dans le périmètre du Crédit Agricole Normandie-Seine.  Crise sanitaire liée à la COVID-19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID- 19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilis é pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie. Prêts Garantis par l’Etat (PGE) Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans , entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées d’examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts Garantis par l’État. Ces prêts appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti. Au 31 décembre 2021, le solde des encours des prêts garantis par l’Etat octroyés à la clientèle par le Crédit Agricole Normandie- Seine s’élève à 520 millions d’ euros. Risque de crédit Conformément à la communication de l’IASB du 27 mars 2020 relative à la comptabilisation des pertes de crédit attendues en application de la norme IFRS 9 sur les instruments financiers dans les circonstances exceptionnelles actue lles, il a été rappelé l’importance de l’exercice du jugement dans l’application des principes d’IFRS 9 du risque de crédit et le classement des instruments financiers qui en résulte. Le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant e n considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. 266 Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro- économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit.  Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1 er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d’une partie des exigences prudentielles s’appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d’assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales.  Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Commu nauté européenne et de l’article L. 420 -1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banque s remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectiv ement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 20 12, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassa tion a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 202 1 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. 267 Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 236 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2021. 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine est assuré par la fonction de Responsable Contrôles Permanents et Risques attachée au Directeur général et a pour mission d’assu rer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit cf. Rapport de gestion chapitre « Facteurs de risques » 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. 268 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 394 344 (153) ‑ ‑ ‑ ‑ 394 344 (153) 394 191 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 394 344 (153) ‑ ‑ ‑ ‑ 394 344 (153) 394 191 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 17 375 (100) ‑ ‑ ‑ ‑ 17 375 (100) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 130 981 (214) ‑ ‑ 130 981 (214) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (113 606) 114 ‑ ‑ ‑ ‑ (113 606) 114 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 411 719 (253) ‑ ‑ ‑ ‑ 411 719 (253) 411 466 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2021 411 719 (253) ‑ ‑ ‑ ‑ 411 719 (253) 411 466 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 p uis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) 269 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 17 139 ‑ ‑ ‑ 123 ‑ 17 262 ‑ 17 262 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 17 139 ‑ ‑ ‑ 123 ‑ 17 262 ‑ 17 262 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 13 653 (1) ‑ ‑ (120) ‑ 13 533 (1) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 62 379 (3) ‑ ‑ 62 379 (3) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (48 120) 2 ‑ ‑ (120) 1 (48 240) 3 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ (1) (1) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre (2 087) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (2 087) ‑ Autres 1 481 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 481 ‑ Total 30 792 (1) ‑ ‑ 3 ‑ 30 795 (1) 30 794 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (880) ‑ (3) (883) Au 31 décembre 2021 29 912 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ 29 912 (1) 29 911 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. 270 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 14 322 838 (48 299) 705 761 (65 940) 193 347 (101 226) 15 221 946 (215 465) 15 006 481 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (528 807) (14 597) 518 487 18 426 10 320 (4 273) ‑ (444) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (844 709) 4 120 844 709 (14 351) ‑ (10 231) Retour de Stage 2 vers Stage 1 323 995 (18 973) (323 995) 32 997 ‑ 14 024 Transferts vers Stage 3 (1) (14 317) 302 (12 989) 1 326 27 306 (7 835) ‑ (6 207) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 6 224 (46) 10 762 (1 546) (16 986) 3 562 ‑ 1 970 Total après transferts 13 794 031 (62 896) 1 224 248 (47 514) 203 667 (105 499) 15 221 946 (215 909) 15 006 037 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 898 176 9 451 (26 085) (29 789) (48 702) 19 175 823 389 (1 163) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 3 292 829 (18 765) 148 511 (14 046) 3 441 340 (32 811) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (2 361 809) 9 401 (174 596) 10 832 (35 839) 14 935 (2 572 244) 35 168 Passages à perte (12 868) 11 518 (12 868) 11 518 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (139) ‑ ‑ 2 ‑ 41 (139) 43 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 18 815 (26 577) (8 652) (16 414) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres (32 705) ‑ ‑ ‑ 5 1 333 (32 700) 1 333 Total 14 692 207 (53 445) 1 198 163 (77 303) 154 965 (86 324) 16 045 335 (217 072) 15 828 263 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (25 363) (377) 7 980 (17 760) Au 31 décembre 2021 (4) 14 666 844 (53 445) 1 197 786 (77 303) 162 945 (86 324) 16 027 575 (217 072) 15 810 503 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées (4) Au 31 décembre 2021, l'encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par le Crédit Agricole Normandie - Seine dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID - 19 s’élève à 520 millions d’euros (dont 325 millions d'euros de ca pital restant dû des PGE). 271 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2020 7 149 (8) ‑ ‑ ‑ ‑ 7 149 (8) Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 7 149 (8) ‑ ‑ ‑ ‑ 7 149 (8) Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 25 306 (3) ‑ ‑ ‑ ‑ 25 306 (3) Réévaluation de juste valeur sur la période (188) ‑ ‑ (188) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 97 484 (173) ‑ ‑ 97 484 (173) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (71 972) 168 ‑ ‑ ‑ ‑ (71 972) 168 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 2 ‑ ‑ 2 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres (18) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (18) ‑ Total 32 455 (11) ‑ ‑ ‑ ‑ 32 455 (11) Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (30) ‑ ‑ (30) Au 31 décembre 2021 32 425 (11) ‑ ‑ ‑ ‑ 32 425 (11) Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 272 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2020 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2021 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 273 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2020 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2021 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 274 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2020 1 648 139 (6 570) 37 553 (4 897) 2 281 (396) 1 687 973 (11 863) 1 676 110 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (11 314) (2 307) 11 202 2 156 112 ‑ ‑ (151) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (31 622) 234 31 622 (427) ‑ (193) Retour de Stage 2 vers Stage 1 20 364 (2 541) (20 364) 2 583 ‑ 42 Transferts vers Stage 3 (1) (285) 1 (94) 1 379 (2) ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 229 (1) 38 (1) (267) 2 ‑ ‑ Total après transferts 1 636 825 (8 877) 48 755 (2 741) 2 393 (396) 1 687 973 (12 014) 1 675 959 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (59 674) 1 780 (14) (5 996) (626) 158 (60 314) (4 058) Nouveaux engagements donnés (2) 841 287 (3 965) 21 059 (7 314) 862 346 (11 279) Extinction des engagements (901 084) 5 002 (20 957) 18 640 (1 132) 158 (923 173) 23 800 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 744 (17 322) ‑ (16 578) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 123 (1) (116) ‑ 506 ‑ 513 (1) Au 31 décembre 2021 1 577 151 (7 097) 48 741 (8 737) 1 767 (238) 1 627 659 (16 072) 1 611 587 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 275 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2020 481 507 (1 359) 27 121 (6 695) 5 078 (2 691) 513 706 (10 745) 502 961 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre 13 245 (1 938) (11 508) 4 435 (1 737) (1) ‑ 2 496 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (8 525) 153 8 525 (1 079) ‑ (926) Retour de Stage 2 vers Stage 1 21 805 (2 092) (21 805) 5 514 ‑ 3 422 Transferts vers Stage 3 (1) (35) 1 (360) 1 395 (2) ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ 2 132 (1) (2 132) 1 ‑ ‑ Total après transferts 494 752 (3 297) 15 613 (2 260) 3 341 (2 692) 513 706 (8 249) 505 457 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 230 220 1 368 (4 229) (477) (677) 1 240 225 314 2 131 Nouveaux engagements donnés (2) 277 246 (803) 496 (496) 277 742 (1 299) Extinction des engagements (50 356) 757 (4 725) 1 231 (979) 979 (56 060) 2 967 Passages à perte (74) 74 (74) 74 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 414 (1 212) 187 389 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 3 330 ‑ ‑ ‑ 376 ‑ 3 706 ‑ Au 31 décembre 2021 724 972 (1 929) 11 384 (2 737) 2 664 (1 452) 739 020 (6 118) 732 902 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 276 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 319 834 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 542 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 315 292 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 39 128 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 358 962 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 269 623 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 202 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 262 421 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 16 986 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 286 609 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 277 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 32 425 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 32 425 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 16 251 880 ‑ 3 375 284 370 942 7 299 204 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 76 621 ‑ 21 391 1 466 36 609 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 29 911 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 15 810 503 ‑ 3 375 284 370 942 7 299 204 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 76 621 ‑ 21 391 1 466 36 609 ‑ Titres de dettes 411 466 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 16 284 305 ‑ 3 375 284 370 942 7 299 204 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 76 621 ‑ 21 391 1 466 36 609 ‑ 278 Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 7 149 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 7 149 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 15 417 934 1 782 3 114 848 353 236 6 988 530 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 92 244 ‑ 24 323 3 145 41 798 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 17 262 1 782 ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 123 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 15 006 481 ‑ 3 114 848 353 236 6 988 530 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 92 121 ‑ 24 323 3 145 41 798 ‑ Titres de dettes 394 191 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 15 425 083 1 782 3 114 848 353 236 6 988 530 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 92 244 ‑ 24 323 3 145 41 798 ‑ Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 732 902 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 212 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 611 587 ‑ 80 226 18 690 131 813 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 529 ‑ 1 ‑ 408 ‑ Total 2 344 489 ‑ 80 226 18 690 131 813 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 741 ‑ 1 ‑ 408 ‑ 279 Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 502 961 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 387 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 676 110 ‑ 47 227 46 072 133 574 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 885 ‑ ‑ 26 453 ‑ Total 2 179 071 ‑ 47 227 46 072 133 574 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 272 ‑ ‑ 26 453 ‑ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles le Crédit Agricole Normandie-Seine a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : 280 (en milliers d'euros) 2021 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle (19) 204 3 055 Valeur comptable brute avant modification 120 204 3 055 Gains ou pertes nets de la modification (139) ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ Titres de dettes ‑ Total ‑ 281 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit". Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 9 478 249 78 361 9 556 610 8 014 160 7 205 8 021 365 0,5% < PD ≤ 2% 1 355 985 353 958 1 709 943 2 076 605 5 564 2 082 169 2% < PD ≤ 20% 562 537 475 033 1 037 570 1 094 136 422 616 1 516 752 20% < PD < 100% 31 571 31 571 113 513 113 513 PD = 100% 115 442 115 442 134 095 134 095 Total Clientèle de détail 11 396 771 938 923 115 442 12 451 136 11 184 901 548 898 134 095 11 867 894 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 764 099 49 023 2 813 122 2 420 706 1 407 2 422 113 0,6% < PD < 12% 947 605 144 180 1 091 785 1 128 714 86 735 1 215 449 12% ≤ PD < 100% 65 660 65 660 68 721 68 721 PD = 100% 47 503 47 503 59 375 59 375 Total Hors clientèle de détail 3 711 704 258 863 47 503 4 018 070 3 549 420 156 863 59 375 3 765 658 Dépréciations (53 699) (77 303) (86 324) (217 326) (48 452) (65 940) (101 226) (215 618) Total 15 054 776 1 120 483 76 621 16 251 880 14 685 869 639 821 92 244 15 417 934 282 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 0,5% < PD ≤ 2% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2% < PD ≤ 20% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 6 379 ‑ ‑ 6 379 7 149 ‑ ‑ 7 149 0,6% < PD < 12% 26 046 ‑ ‑ 26 046 ‑ ‑ ‑ ‑ 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Hors clientèle de détail 32 425 ‑ ‑ 32 425 7 149 ‑ ‑ 7 149 Total 32 425 ‑ ‑ 32 425 7 149 ‑ ‑ 7 149 283 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 669 468 536 ‑ 670 004 653 026 70 ‑ 653 096 0,5% < PD ≤ 2% 78 020 4 507 ‑ 82 527 103 257 86 ‑ 103 343 2% < PD ≤ 20% 46 439 14 027 ‑ 60 466 68 413 7 545 ‑ 75 958 20% < PD < 100% ‑ 6 291 ‑ 6 291 ‑ 4 531 ‑ 4 531 PD = 100% ‑ ‑ 1 160 1 160 ‑ ‑ 1 475 1 475 Total Clientèle de détail 793 927 25 361 1 160 820 448 824 696 12 232 1 475 838 403 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 623 505 226 ‑ 623 731 583 763 ‑ ‑ 583 763 0,6% < PD < 12% 159 719 12 810 ‑ 172 529 239 680 14 565 ‑ 254 245 12% ≤ PD < 100% ‑ 10 344 ‑ 10 344 ‑ 10 756 ‑ 10 756 PD = 100% ‑ ‑ 607 607 ‑ ‑ 806 806 Total Hors clientèle de détail 783 224 23 380 607 807 211 823 443 25 321 806 849 570 Provisions (1) (7 097) (8 737) (238) (16 072) (6 570) (4 897) (396) (11 863) Total 1 570 054 40 004 1 529 1 611 587 1 641 569 32 656 1 885 1 676 110 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 284 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 13 365 ‑ ‑ 13 365 11 542 ‑ ‑ 11 542 0,5% < PD ≤ 2% 5 573 424 ‑ 5 997 5 644 ‑ ‑ 5 644 2% < PD ≤ 20% 790 431 ‑ 1 221 2 558 662 ‑ 3 220 20% < PD < 100% ‑ 114 ‑ 114 ‑ 424 ‑ 424 PD = 100% ‑ ‑ 520 520 ‑ ‑ 219 219 Total Clientèle de détail 19 728 969 520 21 217 19 744 1 086 219 21 049 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 627 650 ‑ ‑ 627 650 381 162 ‑ ‑ 381 162 0,6% < PD < 12% 77 594 6 973 ‑ 84 567 80 601 24 116 ‑ 104 717 12% ≤ PD < 100% ‑ 3 442 ‑ 3 442 ‑ 1 919 ‑ 1 919 PD = 100% ‑ ‑ 2 144 2 144 ‑ ‑ 4 859 4 859 Total Hors clientèle de détail 705 244 10 415 2 144 717 803 461 763 26 035 4 859 492 657 Provisions (1) (1 929) (2 737) (1 452) (6 118) (1 359) (6 695) (2 691) (10 745) TOTAL 723 043 8 647 1 212 732 902 480 148 20 426 2 387 502 961 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale 1 124 800 650 ‑ 1 125 450 1 130 921 ‑ ‑ 1 130 921 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 80 719 ‑ ‑ 80 719 92 154 ‑ 123 92 277 Grandes entreprises 2 506 185 258 213 47 503 2 811 901 2 326 345 156 863 59 252 2 542 460 Clientèle de détail 11 396 771 938 923 115 442 12 451 136 11 184 901 548 898 134 095 11 867 894 Dépréciations (53 699) (77 303) (86 324) (217 326) (48 452) (65 940) (101 226) (215 618) Total 15 054 776 1 120 483 76 621 16 251 880 14 685 869 639 821 92 244 15 417 934 285 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale 5 155 ‑ ‑ 5 155 2 913 ‑ ‑ 2 913 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 16 241 ‑ ‑ 16 241 ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 11 029 ‑ ‑ 11 029 4 236 ‑ ‑ 4 236 Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 32 425 ‑ ‑ 32 425 7 149 ‑ ‑ 7 149 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Administration générale 23 807 9 827 Grandes entreprises 2 172 112 2 032 454 Clientèle de détail 4 195 296 3 804 233 Total Dettes envers la clientèle 6 391 215 5 846 514 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale 218 821 ‑ ‑ 218 821 205 494 ‑ ‑ 205 494 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 564 403 23 380 607 588 390 617 949 25 321 806 644 076 Clientèle de détail 793 927 25 361 1 160 820 448 824 696 12 232 1 475 838 403 Provisions (1) (7 097) (8 737) (238) (16 072) (6 570) (4 897) (396) (11 863) Total 1 570 054 40 004 1 529 1 611 587 1 641 569 32 656 1 885 1 676 110 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 286 Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 705 244 10 415 2 144 717 803 461 763 26 035 4 859 492 657 Clientèle de détail 19 728 969 520 21 217 19 744 1 086 219 21 049 Provisions (1) (1 929) (2 737) (1 452) (6 118) (1 359) (6 695) (2 691) (10 745) Total 723 043 8 647 1 212 732 902 480 148 20 426 2 387 502 961 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 14 863 266 1 194 680 162 939 16 220 885 14 539 472 704 078 193 459 15 437 009 Autres pays de l'Union européenne 217 947 280 ‑ 218 227 177 748 33 5 177 786 Autres pays d'Europe (1) 4 873 68 1 4 942 899 ‑ 1 900 Amérique du Nord 17 576 ‑ ‑ 17 576 12 075 ‑ ‑ 12 075 Amériques centrale et du Sud 45 ‑ ‑ 45 73 ‑ ‑ 73 Afrique et Moyen-Orient 2 557 2 620 5 5 182 1 247 1 650 5 2 902 Asie et Océanie (hors Japon) 1 622 ‑ ‑ 1 622 2 011 ‑ ‑ 2 011 Japon 589 138 ‑ 727 796 ‑ ‑ 796 Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépréciations (53 699) (77 303) (86 324) (217 326) (48 452) (65 940) (101 226) (215 618) Total 15 054 776 1 120 483 76 621 16 251 880 14 685 869 639 821 92 244 15 417 934 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling – GBP. 287 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 7 412 ‑ ‑ 7 412 1 506 ‑ ‑ 1 506 Autres pays de l'Union européenne 25 013 ‑ ‑ 25 013 5 643 ‑ ‑ 5 643 Autres pays d'Europe (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 32 425 ‑ ‑ 32 425 7 149 ‑ ‑ 7 149 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling – GBP. Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 France (y compris DOM-TOM) 6 308 933 5 775 820 Autres pays de l'Union européenne 59 892 57 262 Autres pays d'Europe (1) 7 586 1 870 Amérique du Nord 7 616 4 821 Amériques centrale et du Sud 487 325 Afrique et Moyen-Orient 3 284 2 558 Asie et Océanie (hors Japon) 2 735 3 298 Japon 682 560 Organismes supra-nationaux ‑ ‑ Total Dettes envers la clientèle 6 391 215 5 846 514 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling – GBP. 288 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 1 574 650 48 736 1 767 1 625 153 1 646 027 36 459 2 281 1 684 767 Autres pays de l'Union européenne 2 319 1 ‑ 2 320 1 556 2 ‑ 1 558 Autres pays d'Europe (1) 60 ‑ ‑ 60 36 ‑ ‑ 36 Amérique du Nord 45 ‑ ‑ 45 38 ‑ ‑ 38 Amériques centrale et du Sud 7 ‑ ‑ 7 8 ‑ ‑ 8 Afrique et Moyen-Orient 49 4 ‑ 53 441 1 092 ‑ 1 533 Asie et Océanie (hors Japon) 20 ‑ ‑ 20 31 ‑ ‑ 31 Japon 1 ‑ ‑ 1 2 ‑ ‑ 2 Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (2) (7 097) (8 737) (238) (16 072) (6 570) (4 897) (396) (11 863) Total 1 570 054 40 004 1 529 1 611 587 1 641 569 32 656 1 885 1 676 110 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling – GBP. (2) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 289 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 724 972 11 384 2 664 739 020 481 497 27 121 5 078 513 696 Autres pays de l'Union européenne ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres pays d'Europe (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ 10 ‑ ‑ 10 Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (2) (1 929) (2 737) (1 452) (6 118) (1 359) (6 695) (2 691) (10 745) Total 723 043 8 647 1 212 732 902 480 148 20 426 2 387 502 961 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling – GBP. (2) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2021 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 40 027 2 837 ‑ 29 697 8 986 58 2 220 3 409 40 874 Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 13 107 1 027 ‑ 7 173 4 210 ‑ 189 400 7 549 Clientèle de détail 26 920 1 810 ‑ 22 524 4 776 58 2 031 3 009 33 325 Total 40 027 2 837 ‑ 29 697 8 986 58 2 220 3 409 40 874 290 Valeur comptable au 31 décembre 2020 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit Actifs avec augmentation significative du risque de crédit Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 57 901 3 084 ‑ 25 905 8 088 31 2 475 2 581 44 244 Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 26 191 1 341 ‑ 5 314 4 245 ‑ 376 277 7 773 Clientèle de détail 31 710 1 743 ‑ 20 591 3 843 31 2 099 2 304 36 471 Total 57 901 3 084 ‑ 25 905 8 088 31 2 475 2 581 44 244 291 3.2 Risque de marché cf. Rapport de gestion chapitre « Facteurs de risques » Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ 393 3 776 34 959 39 128 Futures ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 393 3 776 34 959 39 128 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ ‑ ‑ 393 3 776 34 959 39 128 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‑ ‑ ‑ 393 3 776 34 959 39 128 292 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ 9 413 7 573 16 986 Futures ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ ‑ 9 413 7 573 16 986 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ ‑ ‑ ‑ 9 413 7 573 16 986 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‑ ‑ ‑ ‑ 9 413 7 573 16 986 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ 540 25 236 53 340 79 116 Futures ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 540 25 236 53 340 79 116 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ ‑ ‑ 540 25 236 53 340 79 116 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‑ ‑ ‑ 540 25 236 53 340 79 116 293 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ 175 30 295 91 073 121 543 Futures ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 175 30 295 91 073 121 543 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ ‑ ‑ 175 30 295 91 073 121 543 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‑ ‑ ‑ 175 30 295 91 073 121 543 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 12 ‑ ‑ 21 335 2 642 3 010 Futures 12 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12 FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 21 271 2 642 2 934 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ 64 ‑ 64 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ 206 38 ‑ 244 Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ 206 38 ‑ 244 Autres instruments 19 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 20 Dérivés sur actions et indices boursiers 19 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 19 Dérivés sur métaux précieux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés sur produits de base ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés de crédits ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 1 Sous-total 31 ‑ ‑ 227 373 2 643 3 274 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ 1 242 26 ‑ 1 268 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 31 ‑ ‑ 1 469 399 2 643 4 542 294 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 ‑ ‑ 4 862 1 568 2 435 Futures 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 4 796 1 568 2 368 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ 66 ‑ 66 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ 300 2 303 ‑ 2 603 Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ 300 2 303 ‑ 2 603 Autres instruments 31 ‑ ‑ ‑ 479 1 511 Dérivés sur actions et indices boursiers 31 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 31 Dérivés sur métaux précieux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés sur produits de base ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés de crédits ‑ ‑ ‑ ‑ 479 ‑ 479 Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 1 Sous-total 32 ‑ ‑ 304 3 644 1 569 5 549 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ 1 646 7 ‑ 1 653 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 32 ‑ ‑ 1 950 3 651 1 569 7 202 295 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 77 ‑ ‑ 21 388 5 005 5 491 Futures 77 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 77 FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 21 324 5 005 5 350 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ 64 ‑ 64 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ 206 38 ‑ 244 Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ 206 38 ‑ 244 Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 18 18 Dérivés sur actions et indices boursiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés sur métaux précieux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés sur produits de base ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés de crédits ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 18 18 Sous-total 77 ‑ ‑ 227 426 5 023 5 753 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ 1 220 25 ‑ 1 245 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 77 ‑ ‑ 1 447 451 5 023 6 998 296 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 5 ‑ ‑ 4 861 4 922 5 792 Futures 5 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 5 FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 4 795 4 922 5 721 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ 66 ‑ 66 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ 300 2 303 ‑ 2 603 Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ 300 2 303 ‑ 2 603 Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 75 75 Dérivés sur actions et indices boursiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés sur métaux précieux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés sur produits de base ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dérivés de crédits ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 75 75 Sous-total 5 ‑ ‑ 304 3 164 4 997 8 470 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ 1 640 7 ‑ 1 647 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 5 ‑ ‑ 1 944 3 171 4 997 10 117 297 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 4 781 240 5 736 654 Futures 5 465 ‑ FRA ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts 4 728 706 5 708 620 Options de taux ‑ ‑ Caps-floors-collars 47 069 28 034 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ Instruments de devises et or 216 754 262 572 Opérations fermes de change ‑ ‑ Options de change 216 754 262 572 Autres instruments 2 499 ‑ Dérivés sur actions et indices boursiers 2 499 ‑ Dérivés sur métaux précieux ‑ ‑ Dérivés sur produits de base ‑ ‑ Dérivés de crédits ‑ ‑ Autres ‑ ‑ Sous-total 5 000 493 5 999 226 Opérations de change à terme 198 746 223 610 Total Notionnels 5 199 239 6 222 836 Risque de change Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’est pas impacté par le risque de change. 298 3.3 Risque de liquidité et de financement cf. Rapport de gestion chapitre « Facteurs de risques » Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 262 500 353 682 461 720 143 164 36 3 221 102 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 800 630 1 601 156 5 316 753 8 275 991 33 045 16 027 575 Total 3 063 130 1 954 838 5 778 473 8 419 155 33 081 19 248 677 Dépréciations (217 073) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 19 031 604 (en milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 504 262 434 116 608 583 99 822 3 2 646 786 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 666 620 1 823 943 4 918 425 7 769 700 43 258 15 221 946 Total 2 170 882 2 258 059 5 527 008 7 869 522 43 261 17 868 732 Dépréciations (215 465) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 17 653 267 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 953 507 2 084 764 5 056 472 2 835 086 ‑ 10 929 829 Dettes envers la clientèle 6 054 844 105 467 230 810 94 ‑ 6 391 215 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 7 008 351 2 190 231 5 287 282 2 835 180 ‑ 17 321 044 (en milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 207 031 2 114 424 4 357 638 2 844 947 ‑ 10 524 040 Dettes envers la clientèle 5 490 344 102 936 253 126 108 ‑ 5 846 514 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 6 697 375 2 217 360 4 610 764 2 845 055 ‑ 16 370 554 299 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 370 000 1 101 500 60 000 ‑ ‑ 1 531 500 Emprunts obligataires 13 ‑ ‑ 77 468 ‑ 77 481 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 370 013 1 101 500 60 000 77 468 ‑ 1 608 981 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 40 000 720 000 390 000 ‑ ‑ 1 150 000 Emprunts obligataires 15 ‑ ‑ 80 815 ‑ 80 830 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 40 015 720 000 390 000 80 815 ‑ 1 230 830 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 300 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à- dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‑ 23 183 ‑ ‑ ‑ 23 183 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 " Risque de marché " . 3.4 Comptabilité de couverture Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. 301 Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 39 128 79 116 4 484 729 16 986 121 543 5 434 642 Taux d'intérêt 39 128 79 116 4 484 729 16 986 121 543 5 434 642 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments dérivés de couverture 39 128 79 116 4 484 729 16 986 121 543 5 434 642 Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ 426 282 2 148 186 1 910 261 4 484 729 Futures ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 425 611 2 148 186 1 910 261 4 484 058 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ 671 ‑ ‑ 671 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ ‑ ‑ 426 282 2 148 186 1 910 261 4 484 729 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‑ ‑ ‑ 426 282 2 148 186 1 910 261 4 484 729 302 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ 1 076 016 1 989 657 2 368 969 5 434 642 Futures ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ FRA ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Swaps de taux d'intérêts ‑ ‑ ‑ 1 076 016 1 988 091 2 368 969 5 433 076 Options de taux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Caps-floors-collars ‑ ‑ ‑ ‑ 1 566 ‑ 1 566 Autres instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Opérations fermes de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Options de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ ‑ ‑ 1 076 016 1 989 657 2 368 969 5 434 642 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‑ ‑ ‑ 1 076 016 1 989 657 2 368 969 5 434 642 La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. 303  Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments fermes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments fermes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Marchés de gré à gré 3 641 44 813 26 247 609 729 1 67 396 (6 146) 534 642 Taux d'intérêt 3 641 44 813 26 247 609 729 1 67 396 (6 146) 534 642 Instruments fermes 3 641 44 813 26 247 609 058 1 67 396 (6 146) 533 076 Instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ 671 ‑ ‑ ‑ 1 566 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments fermes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments conditionnels ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de juste valeur 3 641 44 813 26 247 609 729 1 67 396 (6 146) 534 642 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 35 487 34 303 37 992 3 875 000 16 985 54 147 (8 579) 4 900 000 Total couverture de juste valeur 39 128 79 116 64 239 4 484 729 16 986 121 543 (14 725) 5 434 642 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. 304 Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2021 31/12/2020 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 257 (206) (300) ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt 28 257 (206) (300) ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 618 617 37 351 ‑ (25 826) 602 039 63 191 ‑ 6 334 Taux d'intérêt 618 617 37 351 ‑ (25 826) 602 039 63 191 ‑ 6 334 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 646 874 37 145 ‑ (26 126) 602 039 63 191 ‑ 6 334 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. 305 Macro-couvertures 31/12/2021 31/12/2020 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 3 846 685 ‑ 3 857 478 ‑ Total - Actifs 3 846 685 ‑ 3 857 478 ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 ‑ 1 113 654 ‑ Total - Passifs 1 ‑ 1 113 654 ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt 64 239 (63 851) 388 (14 725) 14 919 194 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 64 239 (63 851) 388 (14 725) 14 919 194 306 3.5 Risques opérationnels Le risque opérationnel correspond au risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’évènements extérieurs, risque juridique inclus mais risque stratégique et de réputation exclus. cf. Rapport de gestion chapitre « Facteurs de risques » 3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital . Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette direction est rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. 307 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Sur les actifs financiers au coût amorti 295 231 281 820 Opérations avec les établissements de crédit 2 024 3 009 Opérations internes au Crédit Agricole 34 384 23 065 Opérations avec la clientèle 255 790 251 191 Opérations de location-financement ‑ ‑ Titres de dettes 3 033 4 555 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 38 63 Opérations avec les établissements de crédit ‑ ‑ Opérations avec la clientèle ‑ ‑ Titres de dettes 38 63 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 13 931 8 974 Autres intérêts et produits assimilés ‑ ‑ Produits d'intérêts (1) (2) 309 200 290 857 Sur les passifs financiers au coût amorti (88 677) (94 021) Opérations avec les établissements de crédit (2 391) (2 963) Opérations internes au Crédit Agricole (87 308) (87 620) Opérations avec la clientèle (4 147) (6 900) Opérations de location-financement ‑ ‑ Dettes représentées par un titre 5 169 3 462 Dettes subordonnées ‑ ‑ Intérêts courus et échus des instruments de couverture (35 031) (29 943) Autres intérêts et charges assimilées (27) (71) Charges d'intérêts (123 735) (124 035) (1) dont 3 006 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2021 contre 3 403 milliers d'euros au 31 décembre 2020. (2) dont 92 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2021 contre 204 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 41 279 milliers d'euros et 106 230 milliers d'euros. Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch -up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 479 milliers d’euros. 308 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 662 (226) 436 353 (251) 102 Sur opérations internes au Crédit Agricole 10 418 (24 771) (14 353) 11 641 (19 577) (7 936) Sur opérations avec la clientèle 7 527 (659) 6 868 7 298 (928) 6 370 Sur opérations sur titres ‑ (31) (31) ‑ (66) (66) Sur opérations de change 263 ‑ 263 235 ‑ 235 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 48 ‑ 48 22 ‑ 22 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 157 526 (13 479) 144 047 147 133 (11 845) 135 288 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 4 894 ‑ 4 894 3 886 (36) 3 850 Total Produits et charges de commissions 181 338 (39 166) 142 172 170 568 (32 703) 137 865 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dividendes reçus 3 337 849 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 299 196 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 136 207 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 10 725 7 445 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‑ ‑ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 404 717 Résultat de la comptabilité de couverture 388 194 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 15 289 9 608 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). 309 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 109 428 (109 307) 121 121 447 (121 259) 188 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 41 574 (67 700) (26 126) 63 780 (57 446) 6 334 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 67 854 (41 607) 26 247 57 667 (63 813) (6 146) Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 140 285 (140 018) 267 120 799 (120 793) 6 Variations de juste valeur des éléments couverts 51 280 (89 005) (37 725) 64 689 (56 104) 8 585 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 89 005 (51 013) 37 992 56 110 (64 689) (8 579) Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Résultat de la comptabilité de couverture 249 713 (249 325) 388 242 246 (242 052) 194 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) (17) 116 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 28 957 9 534 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 28 940 9 650 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.8 « Coût du risque ». 310 4.5 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‑ ‑ Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‑ ‑ Autres produits nets de l’activité d’assurance (4) (26) Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‑ ‑ Produits nets des immeubles de placement (5) 355 Autres produits (charges) nets 7 427 7 106 Produits (charges) des autres activités 7 418 7 435 4.6 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Charges de personnel (148 550) (142 350) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (9 257) (11 246) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (71 479) (66 142) Charges générales d'exploitation (229 286) (219 738) (1) Dont 2 723 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2021. Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés du Crédit Agricole Normandie-Seine intégrées globalement est la suivante au titre de 2021 : Collège des Commissaires aux comptes de le Crédit Agricole Normandie-Seine (en milliers d'euros hors taxes) KPMG PWC Total 2021 2021 2020 2021 2020 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 87 87 68 69 155 Emetteur 76 76 68 69 144 Filiales intégrées globalement 11 11 ‑ ‑ 11 Services autres que la certification des comptes 15 15 5 4 20 Emetteur 15 15 5 4 20 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 102 102 73 73 175 Le montant total des honoraires de KPMG, Commissaire aux comptes du Crédit Agricole Normandie- Seine, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 102 milliers d’euros, dont 87 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes du Crédit Ag ricole Normandie-Seine et ses filiales, et 15 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion et rapport financier annuel, RSE etc.) Le montant total des honoraires de PricewaterhouseCoopers, Commissaire aux comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 73 milliers d’euros, dont 68 milliers d’euros au titre la mission de certification des compte s du Crédit Agricole Normandie-Seine et ses filiales, et 4 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion et rapport financier annuel, RSE etc.) 311 Autres Commissaires aux comptes le Crédit Agricole Normandie-Seine, consolidées par intégration globale : (en milliers d'euros hors taxes) KPMG PWC Total 2021 2021 2020 2021 2020 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 39 34 5 4 44 Services autres que la certification des comptes 9 ‑ ‑ ‑ 9 Total 48 34 5 4 53 Il s’agit des Commissaires aux comptes de Normandie -Seine Immobilier, Force Profile 20 et NS Alternative Performance. 4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations aux amortissements (17 072) (17 487) Immobilisations corporelles (1) (17 030) (17 446) Immobilisations incorporelles (42) (41) Dotations (reprises) aux dépréciations ‑ ‑ Immobilisations corporelles ‑ ‑ Immobilisations incorporelles ‑ ‑ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (17 072) (17 487) (1) Dont 1 582 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2021. 312 4.8 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (17 589) (9 476) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (6 344) (7 893) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (1) (4) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (5 247) (6 729) Engagements par signature (1 096) (1 160) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (11 245) (1 583) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (11 363) 4 992 Engagements par signature 118 (6 575) Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) 3 177 4 026 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 854 1 051 Engagements par signature 1 323 2 975 Autres actifs (C) (56) 11 Risques et charges (D) 4 866 (3 652) Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) (9 602) (9 091) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‑ ‑ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‑ ‑ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (1 345) (60) Récupérations sur prêts et créances 234 117 comptabilisés au coût amorti 234 117 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Décotes sur crédits restructurés (139) (388) Pertes sur engagements par signature (124) (5) Autres pertes (618) (1 549) Autres produits ‑ 949 Coût du risque (11 594) (10 027) 313 4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation (35) (87) Plus-values de cession 40 15 Moins-values de cession (75) (102) Titres de capitaux propres consolidés 2 544 ‑ Plus-values de cession 2 544 ‑ Moins-values de cession ‑ ‑ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 2 509 (87) 4.10 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2021 31/12/2020 Charge d'impôt courant (31 396) (29 476) Charge d'impôt différé 3 439 2 992 Total Charge d'impôt (27 957) (26 484) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2021 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 123 841 28,41% (35 183) Effet des différences permanentes 6 021 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires (1) Effet de l’imposition à taux réduit 1 415 Changement de taux ‑ Effet des autres éléments (209) Taux et charge effectifs d'impôt 22,57% (27 957) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021. 314 Au 31 décembre 2020 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 84 041 32,02% (26 910) Effet des différences permanentes (373) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires ‑ Effet de l’imposition à taux réduit 363 Changement de taux ‑ Effet des autres éléments 436 Taux et charge effectifs d'impôt 31,51% (26 484) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2020. 315 4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 80 15 Ecart de réévaluation de la période 108 126 Transferts en résultat (30) (116) Autres variations 2 5 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence (22) (3) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 58 12 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 1 725 (1 158) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en réserves ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 232 531 (60 486) Ecart de réévaluation de la période 232 265 (68 929) Transferts en réserves 266 164 Autres variations ‑ 8 279 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (7 525) 3 110 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 226 731 (58 534) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 226 789 (58 522) Dont part du Groupe 226 789 (58 522) Dont participations ne donnant pas le contrôle ‑ ‑ 316 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variation 31/12/2021 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 171 (43) 128 128 80 (22) 58 58 251 (65) 186 186 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 171 (43) 128 128 80 (22) 58 58 251 (65) 186 186 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 171 (43) 128 128 80 (22) 58 58 251 (65) 186 186 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (12 892) 3 330 (9 562) (9 562) 1 725 (445) 1 280 1 280 (11 167) 2 885 (8 282) (8 282) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 191 872 (5 585) 186 287 186 287 232 531 (7 080) 225 451 225 451 424 403 (12 665) 411 738 411 738 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 178 980 (2 255) 176 725 176 725 234 256 (7 525) 226 731 226 731 413 236 (9 780) 403 456 403 456 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 178 980 (2 255) 176 725 176 725 234 256 (7 525) 226 731 226 731 413 236 (9 780) 403 456 403 456 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 179 151 (2 298) 176 853 176 853 234 336 (7 547) 226 789 226 789 413 487 (9 845) 403 642 403 642 317 o (en milliers d'euros) o 31/12/2019 o Variation o 31/12/2020 o rut o mpôt o et d'impôt o et dont part Groupe o rut o mpôt o et d'impôt o et dont part Groupe o rut o mpôt o et d'impôt o et dont part Groupe o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes sur écarts de conversion o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres o o o o o o o o o 71 o 43) o 28 o 28 o Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence o 56 o 40) o 17 o 16 o 5 o 3) o 1 o 2 o 71 o 43) o 28 o 28 o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables o 56 o 40) o 17 o 16 o 5 o 3) o 1 o 2 o 71 o 43) o 28 o 28 o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi o 11 734) o 031 o 8 703) o 8 703) o 1 158) o o o o 12 892) o 330 o 9 562) o 9 562) o Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables o 52 358 o 8 396) o 43 962 o 43 962 o 60 486) o 811 o 57 675) o 57 675) o 91 872 o 5 585) o 86 287 o 86 287 o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence o 40 624 o 5 365) o 35 259 o 35 259 o 61 644) o 110 o 58 534) o 58 534) o 78 980 o 2 255) o 76 725 o 76 725 o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées o o o o o o o o o o o o o Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables o 40 624 o 5 365) o 35 259 o 35 259 o 61 644) o 110 o 58 534) o 58 534) o 78 980 o 2 255) o 76 725 o 76 725 o GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES o 40 780 o 5 405) o 35 376 o 35 375 o 61 629) o 107 o 58 523) o 58 522) o 79 151 o 2 298) o 76 853 o 76 853 318 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels Le Crédit Agricole Normandie- Seine exerce l’essentiel de son activité en France, dans un seul secteur d’activité et dans la banque de proximité. 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actif Passif Actif Passif Caisse 67 280 ‑ 66 651 ‑ Banques centrales 6 500 ‑ 6 499 ‑ Valeur au bilan 73 780 ‑ 73 150 ‑ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 542 7 202 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 520 267 499 148 Instruments de capitaux propres 5 065 3 913 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 515 202 495 235 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 524 809 506 350 Dont Titres prêtés ‑ ‑ 319 Actifs financiers détenus à des fins de transaction (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Instruments de capitaux propres ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Instruments dérivés 4 542 7 202 Valeur au bilan 4 542 7 202 Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que le Crédit Agricole Normandie-Seine est autorisée à redonner en garantie. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actions et autres titres à revenu variable 4 095 3 022 Titres de participation non consolidés 970 891 Total Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 5 065 3 913 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Titres de dettes 515 202 495 235 Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 533 3 428 OPCVM 511 669 491 807 Prêts et créances ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Total Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste valeur par résultat 515 202 495 235 320 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 998 10 117 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 6 998 10 117 Passifs financiers détenus à des fins de transaction (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Titres vendus à découvert ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ Instruments dérivés 6 998 10 117 Valeur au bilan 6 998 10 117 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 321 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 32 425 254 (3) 7 149 181 (9) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 487 975 436 339 (11 937) 1 195 096 207 931 (16 059) Total 1 520 400 436 593 (11 940) 1 202 245 208 112 (16 068) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées 2 711 35 ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 29 714 219 (3) 7 149 181 (9) Total des titres de dettes 32 425 254 (3) 7 149 181 (9) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 32 425 254 (3) 7 149 181 (9) Impôts sur les bénéfices (65) 1 (46) 4 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) 189 (2) 135 (5) 322 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 6 387 ‑ ‑ 5 031 ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 1 481 588 436 339 (11 937) 1 190 065 207 931 (16 059) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 487 975 436 339 (11 937) 1 195 096 207 931 (16 059) Impôts sur les bénéfices (12 665) ‑ (5 586) ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 423 674 (11 937) 202 345 (16 059) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 17 619 20 (6 883) 23 624 609 (773) Total Placements dans des instruments de capitaux propres 17 619 20 (6 883) 23 624 609 (773) Impôts sur les bénéfices ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 20 (6 883) 609 (773) (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Normandie-Seine a procédé à la cession des titres Crédit Agricole Innove en Normandie, Normandie Capital Investissement et Normandie-Horizon dans le cadre des transferts vers Normandie-Seine Participation et à la cession des titres RADIAN à CASA. De plus, Normandie-Seine Immobilier a cédé les titres de sa filiale NSI à CA-SIM. 323 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 221 101 2 646 786 Prêts et créances sur la clientèle (1) 15 810 503 15 006 481 Titres de dettes 411 466 394 191 Valeur au bilan 19 443 070 18 047 458 (1) Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID 19, le montant des encours de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par le Crédit Agricole Normandie - Seine s’élève à 520 millions d’euros. Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Etablissements de crédit Comptes et prêts 28 600 15 612 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 19 314 15 489 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 1 312 1 650 Autres prêts et créances ‑ ‑ Valeur brute 29 912 17 262 Dépréciations (1) ‑ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 29 911 17 262 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 2 092 971 1 363 887 Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 1 098 219 1 265 637 Prêts subordonnés ‑ ‑ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 3 191 190 2 629 524 Valeur au bilan 3 221 101 2 646 786 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie 324 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 6 399 3 639 Autres concours à la clientèle 15 947 784 15 136 618 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 440 ‑ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 34 820 41 033 Comptes ordinaires débiteurs 38 132 40 656 Valeur brute 16 027 575 15 221 946 Dépréciations (217 072) (215 465) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 15 810 503 15 006 481 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‑ ‑ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‑ ‑ Valeur brute ‑ ‑ Dépréciations ‑ ‑ Valeur nette des opérations de location-financement ‑ ‑ Valeur au bilan 15 810 503 15 006 481 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Effets publics et valeurs assimilées 106 493 100 037 Obligations et autres titres à revenu fixe 305 226 294 307 Total 411 719 394 344 Dépréciations (253) (153) Valeur au bilan 411 466 394 191 325 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 87 493 87 493 ‑ ‑ 87 605 77 468 77 468 ‑ ‑ 77 364 10 241 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 87 493 87 493 ‑ ‑ 87 605 77 468 77 468 ‑ ‑ 77 364 10 241 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 87 493 87 493 ‑ ‑ 87 605 77 468 77 468 ‑ ‑ 77 364 10 241 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 87 493 87 493 ‑ ‑ 87 605 77 468 77 468 ‑ ‑ 77 364 10 241 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). 326 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 90 872 90 872 ‑ ‑ 90 988 80 815 80 815 ‑ ‑ 80 909 10 079 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 90 872 90 872 ‑ ‑ 90 988 80 815 80 815 ‑ ‑ 80 909 10 079 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 90 872 90 872 ‑ ‑ 90 988 80 815 80 815 ‑ ‑ 80 909 10 079 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 90 872 90 872 ‑ ‑ 90 988 80 815 80 815 ‑ ‑ 80 909 10 079 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). 327 Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, le Crédit Agricole Normandie -Seine a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan le Crédit Agricole Normandie-Seine via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Au titre de l’exercice, le Crédit Agricole Normandie - Seine n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Le Crédit Agricole Normandie-Seine au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2021 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‑ ‑ 1 034 17 049 18 083 ‑ 18 083 Belgique ‑ ‑ 1 578 15 331 16 909 ‑ 16 909 Espagne ‑ ‑ 99 29 681 29 780 ‑ 29 780 France ‑ 156 623 ‑ 5 591 162 214 ‑ 162 214 Luxembourg ‑ 35 997 ‑ ‑ 35 997 ‑ 35 997 Pays-Bas ‑ ‑ ‑ 13 556 13 556 ‑ 13 556 Portugal ‑ ‑ ‑ 25 178 25 178 ‑ 25 178 Total ‑ 192 620 2 711 106 386 301 717 ‑ 301 717 328 31/12/2020 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‑ ‑ ‑ 17 077 17 077 ‑ 17 077 Belgique ‑ ‑ ‑ 15 417 15 417 ‑ 15 417 Espagne ‑ ‑ ‑ 19 903 19 903 ‑ 19 903 France ‑ 103 225 ‑ 10 833 114 058 ‑ 114 058 Pays-Bas ‑ ‑ ‑ 13 567 13 567 ‑ 13 567 Portugal ‑ ‑ ‑ 23 215 23 215 ‑ 23 215 Autres pays souverains ‑ 887 ‑ ‑ 887 ‑ 887 Total ‑ 104 112 ‑ 100 012 204 124 ‑ 204 124 6.8 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dettes envers les établissements de crédit 10 929 829 10 524 040 Dettes envers la clientèle 6 391 215 5 846 514 Dettes représentées par un titre 1 608 981 1 230 830 Valeur au bilan 18 930 025 17 601 384 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 4 433 3 770 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 451 484 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‑ ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Total 4 433 3 770 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs 1 543 160 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 10 923 853 10 520 110 Total 10 925 396 10 520 270 Valeur au bilan 10 929 829 10 524 040 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. 329 Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Comptes ordinaires créditeurs 5 474 338 4 993 247 Comptes d'épargne à régime spécial 118 452 111 378 Autres dettes envers la clientèle 798 425 741 889 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‑ ‑ Dettes nées d'opérations de réassurance ‑ ‑ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‑ ‑ Valeur au bilan 6 391 215 5 846 514 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Bons de caisse ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ Titres de créances négociables 1 531 500 1 150 000 Emprunts obligataires 77 481 80 830 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ Valeur au bilan 1 608 981 1 230 830 6.9 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 41 138 ‑ 41 138 40 943 164 31 Total des actifs financiers soumis à compensation 41 138 ‑ 41 138 40 943 164 31 330 Nature des instruments financiers 31/12/2020 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 22 545 ‑ 22 545 18 575 ‑ 3 970 Total des actifs financiers soumis à compensation 22 545 ‑ 22 545 18 575 ‑ 3 970 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 86 114 ‑ 86 114 40 943 45 029 142 Total des passifs financiers soumis à compensation 86 114 ‑ 86 114 40 943 45 029 142 Nature des instruments financiers 31/12/2020 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 131 410 ‑ 131 410 18 575 111 324 1 511 Total des passifs financiers soumis à compensation 131 410 ‑ 131 410 18 575 111 324 1 511 331 6.10 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Impôts courants 3 544 ‑ Impôts différés 46 862 50 602 Total Actifs d'impôts courants et différés 50 406 50 602 Impôts courants 1 404 Impôts différés ‑ ‑ Total Passifs d'impôts courants et différés 1 404 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 56 940 ‑ 55 799 ‑ Charges à payer non déductibles 514 ‑ 533 ‑ Provisions pour risques et charges non déductibles 44 901 ‑ 42 596 ‑ Autres différences temporaires 11 526 ‑ 12 670 ‑ Impôts différés sur réserves latentes (11 440) ‑ (3 761) ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (12 729) ‑ (5 628) ‑ Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes sur écarts actuariels 1 289 ‑ 1 867 ‑ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‑ ‑ ‑ ‑ Impôts différés sur résultat 1 362 ‑ (1 436) ‑ Total Impôts différés 46 862 ‑ 50 602 ‑ Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale à l’exception des impôts différés relatifs à la CVA/DVA. 332 6.11 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres actifs 153 514 228 186 Comptes de stocks et emplois divers 6 098 128 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‑ ‑ Débiteurs divers (1) 147 267 227 762 Comptes de règlements 149 296 Capital souscrit non versé ‑ ‑ Autres actifs d'assurance ‑ ‑ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‑ ‑ Comptes de régularisation 71 183 110 593 Comptes d'encaissement et de transfert 21 177 43 518 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 6 6 Produits à recevoir 40 379 42 152 Charges constatées d'avance 2 487 2 700 Autres comptes de régularisation 7 134 22 217 Valeur au bilan 224 697 338 779 (1) dont 2 596 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. L’impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 a pour conséquence la constitution d’un excédent d’actif de 259 milliers d’euros en compte de régularisation et actifs divers. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres passifs (1) 138 526 119 144 Comptes de règlements ‑ ‑ Créditeurs divers 96 573 94 900 Versements restant à effectuer sur titres 36 833 17 064 Autres passifs d'assurance ‑ ‑ Dettes locatives 5 120 7 180 Autres ‑ ‑ Comptes de régularisation 131 493 134 928 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 35 948 10 882 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‑ ‑ Produits constatés d’avance 46 606 46 748 Charges à payer 45 538 61 166 Autres comptes de régularisation 3 401 16 132 Valeur au bilan 270 019 254 072 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. 333 6.12 Co-entreprises et entreprises associées Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne détient pas de participations dans des co-entreprises ou des entreprises associées au 31 décembre 2021. 6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Valeur brute 6 911 ‑ 106 (27) ‑ ‑ 6 990 Amortissements et dépréciations (1 383) ‑ (298) 20 ‑ ‑ (1 661) Valeur au bilan (1) 5 528 ‑ (192) (7) ‑ ‑ 5 329 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Valeur brute 5 744 ‑ 2 422 (1 255) ‑ ‑ 6 911 Amortissements et dépréciations (1 591) ‑ (267) 475 ‑ ‑ (1 383) Valeur au bilan (1) 4 153 ‑ 2 155 (780) ‑ ‑ 5 528 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 6 990 milliers d’euros au 31 décembre 2021 con tre 6 911 milliers d’euros au 31 décembre 2020. (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‑ ‑ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 6 990 6 911 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‑ ‑ Valeur de marché des immeubles de placement 6 990 6 911 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 334 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’ex ploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 325 182 (2 311) 37 319 (11 789) ‑ ‑ 348 401 Amortissements et dépréciations (143 057) 1 189 (17 032) 9 927 ‑ ‑ (148 973) Valeur au bilan 182 125 (1 122) 20 287 (1 862) ‑ ‑ 199 428 Immobilisations incorporelles Valeur brute 9 626 (8 513) 10 (705) ‑ ‑ 418 Amortissements et dépréciations (1 392) 872 (42) 183 ‑ ‑ (379) Valeur au bilan 8 234 (7 641) (32) (522) ‑ ‑ 39 (en milliers d'euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2020 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 278 501 3 511 53 766 (13 946) ‑ 3 350 325 182 Amortissements et dépréciations (129 183) (1 359) (16 941) 5 025 ‑ (599) (143 057) Valeur au bilan 149 318 2 152 36 825 (8 921) ‑ 2 751 182 125 Immobilisations incorporelles Valeur brute 482 9 125 19 ‑ ‑ ‑ 9 626 Amortissements et dépréciations (407) (946) (41) (1) ‑ ‑ (1 392) Valeur au bilan 75 8 179 (22) (1) ‑ ‑ 8 234 (1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 7 215 milliers d’euros au 31/12/2019 (contre 3 865 milliers d’euros avant application de la décision IFRS IC). 335 6.15 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2020 01/01/2021 (2) Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Risques sur les produits épargne- logement 22 790 ‑ ‑ ‑ ‑ (2 499) ‑ (1) 20 290 Risques d’exécution des engagements par signature 22 608 ‑ ‑ 59 572 (74) (59 917) ‑ 1 22 190 Risques opérationnels 1 838 ‑ ‑ 1 236 ‑ (1 838) ‑ ‑ 1 236 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 6 940 1 800 (56) 270 (113) (252) ‑ (2 396) 6 193 Litiges divers 686 ‑ (89) 421 ‑ (450) ‑ 121 689 Participations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 7 466 ‑ ‑ 1 911 (715) (4 441) ‑ (121) 4 100 TOTAL 62 328 ‑ (145) 63 410 (902) (69 397) ‑ (596) 54 698 (1) Dont 4 830 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 351 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité) Au 1er janvier 2020, l’impact sur les engagements sociaux (retraites) aurait été de 9 268 milliers d’euros. (en milliers d'euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Risques sur les produits épargne-logement 21 313 ‑ 1 477 ‑ ‑ ‑ ‑ 22 790 Risques d’exécution des engagements par signature 17 872 ‑ 55 047 (23) (50 288) ‑ ‑ 22 608 Risques opérationnels 1 642 ‑ 225 ‑ (29) ‑ ‑ 1 838 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 7 468 22 240 (85) (1 377) ‑ 672 6 940 Litiges divers 653 94 81 ‑ (142) ‑ ‑ 686 Participations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 4 969 115 4 409 (1 496) (531) ‑ ‑ 7 466 TOTAL 53 917 231 61 479 (1 604) (52 367) ‑ 672 62 328 (1) Dont 5 582 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 357 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. 336 Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne - logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 244 654 206 598 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 362 030 1 333 497 Ancienneté de plus de 10 ans 863 036 900 886 Total plans d'épargne-logement 2 469 720 2 440 981 Total comptes épargne-logement 220 525 220 324 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 690 245 2 661 305 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021 et à fin novembre 2020 pour les données au 31 décembre 2020. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne -logement (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement 589 911 Comptes épargne-logement 2 325 3 560 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 2 914 4 471 Provision au titre des comptes et plans d’épargne -logement (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 330 311 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 13 695 15 723 Ancienneté de plus de 10 ans 6 265 6 756 Total plans d'épargne-logement 20 290 22 790 Total comptes épargne-logement ‑ ‑ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 20 290 22 790 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 22 790 ‑ 2 500 ‑ 20 290 Comptes épargne-logement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 22 790 ‑ 2 500 ‑ 20 290 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 337 6.16 Dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ 2 500 Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ Valeur au bilan ‑ 2 500 6.17 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2021 Le Crédit Agricole Normandie-Seine est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où le Crédit Agricole Normandie-Seine dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. 338 Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2020 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2021 Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 053 618 ‑ ‑ 1 053 618 Dont part du Public 1 049 735 ‑ ‑ 1 048 112 Dont part Sacam Mutualisation ‑ ‑ ‑ ‑ Dont part autodétenue 3 883 ‑ ‑ 5 506 Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 513 954 ‑ ‑ 1 513 954 Dont part du Public ‑ ‑ ‑ ‑ Dont part Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ Dont part Sacam Mutualisation 1 513 954 ‑ ‑ 1 513 954 Parts sociales 3 488 244 1 3 3 488 242 Dont 71 Caisses Locales 3 484 171 ‑ ‑ 3 484 171 Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale 20 1 3 18 Dont Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ Dont Sacam Mutualisation 1 ‑ ‑ 1 Dont Autres 4 052 ‑ ‑ 4 052 Total 6 055 816 1 3 6 055 814 La valeur nominale des titres est de 15.25 euros et le montant total du capital est de 92 046 milliers d’euros Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui -ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres du Crédit Agricole Normandie- Seine sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47 -1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. 339 Dividendes Le plafond de rémunération des parts sociales émises par les coopératives correspond à la moyenne du TMO, sur les 3 dernières années civiles précédant la date de l’Assemblée Générale annuelle, majorée de 200 points de base (loi "Sapin 2" du 9 décembre 2016). Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2017 5 416,00 7 782,00 984,00 2018 5 384,00 7 736,00 1 170,00 2019 4 762,00 6 843,00 1 170,00 2020 3 772,00 5 420,00 1 170,00 Prévu 2021 4 278,00 6 147,00 1 170,00 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 11 984 milliers d’euros en 2021. Affectations du résultat et fixation du dividende 2021 L’affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2021 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale du Crédit Agricole Normandie-Seine du 24 mars 2022. Le texte de la résolution est le suivant : Bénéfice net de l’exercice : 81 804 579,67 € Report à nouveau créditeur : 274 668,66 € Soit un résultat à affecter de : 82 079 248,33 € Affectations : A – Distribution d’intérêts : - aux parts sociales à hauteur de 1 170 305,19 € - aux certificats coopératifs d’investissement (CCI) 4 277 689,08 € - aux certif icats coopératifs d’associés (CCA) 6 146 653,24 € B – Réserve légale 52 863 450,62 € C – Fonds actions locales 818 000 € D – Réserves facultatives 16 803 150,20 € Soit un résultat affecté de : 82 079 248,33 € 340 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 73 780 ‑ ‑ ‑ ‑ 73 780 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 925 579 399 2 643 520 263 524 809 Instruments dérivés de couverture 393 ‑ 3 776 34 959 ‑ 39 128 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ 1 510 10 514 20 401 1 487 975 1 520 400 Actifs financiers au coût amorti 3 025 647 1 944 670 5 877 082 8 562 594 33 078 19 443 071 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (14 243) (14 243) Total Actifs financiers par échéance 3 086 502 1 946 759 5 891 771 8 620 597 2 041 316 21 586 945 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 964 560 451 5 023 ‑ 6 998 Instruments dérivés de couverture 515 25 25 236 53 340 ‑ 79 116 Passifs financiers au coût amorti 7 378 364 3 291 731 5 347 282 2 912 648 ‑ 18 930 025 Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (14 071) (14 071) Total Passifs financiers par échéance 7 365 772 3 292 316 5 372 969 2 971 011 ‑ 19 002 068 (en milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 73 150 ‑ ‑ ‑ ‑ 73 150 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 679 312 3 651 1 569 499 139 506 350 Instruments dérivés de couverture ‑ ‑ 9 413 7 573 ‑ 16 986 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ 7 4 229 2 913 1 195 096 1 202 245 Actifs financiers au coût amorti 2 124 369 2 294 020 5 642 434 7 943 383 43 253 18 047 459 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 51 628 51 628 Total Actifs financiers par échéance 2 250 826 2 294 339 5 659 727 7 955 438 1 737 488 19 897 818 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 1 646 303 3 171 4 997 ‑ 10 117 Instruments dérivés de couverture 153 22 30 295 91 073 ‑ 121 543 Passifs financiers au coût amorti 6 737 390 2 937 360 5 000 764 2 925 870 ‑ 17 601 384 Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ 2 500 2 500 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 14 905 14 905 Total Passifs financiers par échéance 6 754 094 2 937 685 5 034 230 3 021 940 2 500 17 750 449 341 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Salaires et traitements (1) (82 859) (81 581) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (9 333) (9 218) Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (3 278) (2 468) Autres charges sociales (29 358) (29 261) Intéressement et participation (10 873) (7 731) Impôts et taxes sur rémunération (12 849) (12 091) Total Charges de personnel (148 550) (142 350) (1) Dont médailles du travail pour 4 milliers d’euros (dotations aux provisions) au 31 décembre 2021 contre 11 milliers d’euros (reprise aux provisions) au 31 décembre 2020. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2021 31/12/2020 France 1 898 1 903 Étranger ‑ ‑ Total 1 898 1 903 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par l e personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 342 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 34 990 ‑ 34 990 34 167 Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (1) (259) ‑ (259) ‑ Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Coût des services rendus sur l'exercice 3 091 ‑ 3 091 2 161 Coût financier 128 ‑ 128 335 Cotisations employés ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ ‑ (1 591) Variations de périmètre (54) ‑ (54) (129) Prestations versées (obligatoire) (1 571) ‑ (1 571) (1 056) Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ ‑ ‑ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (174) ‑ (174) (677) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1 594) ‑ (1 594) 1 893 Dette actuarielle à la clôture 34 557 ‑ 34 557 35 103 (1) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de - 259 milliers d’euros au 1er janvier 2021 (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité). Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 3 091 ‑ 3 091 570 Charge/produit d'intérêt net (417) ‑ (417) 92 Impact en compte de résultat à la clôture 2 674 ‑ 2 674 662 343 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 12 892 ‑ 12 892 11 734 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif 43 ‑ 43 (58) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (174) ‑ (174) (677) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1 594) ‑ (1 594) 1 893 Ajustement de la limitation d'actifs ‑ ‑ ‑ ‑ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 11 167 ‑ 11 167 1 158 Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 29 521 ‑ 29 521 28 070 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Intérêt sur l'actif (produit) 131 ‑ 131 243 Gains/(pertes) actuariels (43) ‑ (43) 58 Cotisations payées par l'employeur 3 128 ‑ 3 128 2 357 Cotisations payées par les employés ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre (53) ‑ (53) (151) Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ ‑ ‑ Prestations payées par le fonds (1 571) ‑ (1 571) (1 056) Juste valeur des actifs à la clôture 31 113 ‑ 31 113 29 521 344 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 34 557 ‑ 34 557 35 103 Impact de la limitation d'actifs 0 ‑ 0 ‑ Juste valeur des actifs fin de période (31 113) ‑ (31 113) (29 521) Autres (1) 1 386 ‑ 1 386 ‑ Position nette (passif) / actif à la clôture (4 830) ‑ (4 830) (5 582) (1) « Suite à la régularisation de 1 800 milliers d’euros constatée au 1/1/2021 au titre du régime de retraite article 137- 11, l’engagement restant à étaler s’élève à 1 386 milliers d’euros au 31 décembre 2021, un étalement de 414 milliers d’euros ayant été constaté au titre de l’exercice 2021 » Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation 0,86% 0,00% 0,36% 0,00% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement Taux attendus d'augmentation des salaires 0,86% 0,00% 0,36% 0,00% Taux d'évolution des coûts médicaux Rendement des actifs des régimes Les actifs des régimes sont constitués de polices d’assurances éligibles souscrites auprès des compagnies d’assurances PREDICA et ADICAM. Hypothèses actuarielles utilisées Les calculs ont été réalisés avec un taux moyen d'actualisation de 0.86% Au 31 décembre 2021, les taux de sensibilité dépendent de deux types de régimes de retraites octroyés à une population donnée. Ainsi, au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé comme suit : 345 7.5 Autres avantages sociaux - Prime attribuée pour la médaille d’honneur agricole : Tout salarié à qui la médaille d’honneur agricole a été officiellement décernée, a droit, s’il compte au moins cinq ans de service au Crédit Agricole, à une prime d’une valeur égale à 872 € et un chèque cadeau d’une valeur de 50 €. Une majoration de 410 € est versée à l’occasion de l’obtention de la médaille Or accordée après 35 années de service. Le bénéfice de cette prime est attribué à l’occasion de l’obtention de chacune des médailles, ces dernières étant attribuées dans les conditions précisées par le décret n°84-591 du 04 Juillet 1984 du ministère chargé de l’agriculture, modifié par le décret n°2000 -1015 du 17 octobre 2000. Les provisions constituées par le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre de ces engag ements sociaux s’élèvent à 1 361 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2021. - Indemnités de fin de carrière : Les indemnités de fin de carrière ne sont plus provisionnées dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine. La Caisse Régionale passe par Prédica qui procède aux appels de fonds une fois par an en fin d’année. Lorsque l’évènement (départ à la retraite) intervient, le Crédit Agricole Normandie - Seine demande à Prédica le déblocage des fonds à destination du salarié qui part en retraite. Les provisions constituées par le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre de ces autres engagements sociaux s’élèvent à 4 830 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2021 . 7.6 Paiements à base d’actions Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’a pas de paiement à base d’actions. 7.7 Rémunérations de dirigeants Le montant global des rémunérations alloué pendant l’exercice à l’ensemble des membres des organes de direction s’élève à 1 210 milliers d’euros (net versé). Le montant global des crédits réalisés pour l e compte des cadres de direction est de 981 milliers d’euros. 346 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisations corporelles détenues en propre 194 348 174 921 Droits d'utilisation des contrats de location 5 080 7 204 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 199 428 182 125 Le Crédit Agricole Normandie-Seine est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Le Crédit Agricole Normandie- Seine a choisi d’appliquer le s exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Le Crédit Agricole Normandie-Seine est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont le Crédit Agricole Normandie-Seine est preneur sont présentés ci-dessous :  (en milliers d'euros)  31/12/20 20  Variatio ns de périmètre  Augmentat ions (acquisitions)  Diminut ions (cessions)  Ecarts de conversion  Autres mouvements (1)  31/12/ 2021  Immobilier         Valeur brute  10 563  (402)  1 241  (2 318)  ‑  ‑  9 084  Amortissements et dépréciations  (3 359)  348  (1 661)  668  ‑  ‑  (4 004)  Total Immobilier  7 204  (54)  (420)  (1 650)  ‑  ‑  5 080  Mobilier         Valeur brute   ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  Amortissements et dépréciations   ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  Total Mobilier  ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  ‑  Total Droits d'utilisation  7 204  (54)  (420)  (1 650)  ‑  ‑  5 080 347 (en milliers d'euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Immobilier Valeur brute 3 865 1 314 2 120 (86) ‑ 3 350 10 563 Amortissements et dépréciations (658) (364) (1 738) ‑ ‑ (599) (3 359) Total Immobilier 3 207 950 382 (86) ‑ 2 751 7 204 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 3 207 950 382 (86) ‑ 2 751 7 204 (1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 7 215 milliers d’euros au 31/12/2019 Echéancier des dettes locatives 31/12/2021 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 501 3 210 409 5 120 31/12/2020 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 794 5 016 370 7 180 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Charges d'intérêts sur dettes locatives (25) (50) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (25) (50) Charges relatives aux contrats de location court terme (20) (165) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (1 417) (780) Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‑ ‑ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 3 ‑ Total Charges générales d'exploitation (1 434) (945) Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (1 661) (2 338) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (1 661) (2 338) Total Charges et produits de contrats de location (3 120) (3 333) 348 Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (3 997) (1 164) 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Le Crédit Agricole Normandie-Seine propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit- bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Location-financement ‑ ‑ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‑ ‑ Produits financiers tirés des créances locatives ‑ ‑ Produits des paiements de loyers variables ‑ ‑ Location simple 8 394 9 229 Produits locatifs 8 394 9 229 349 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donnés 2 382 100 2 366 622 Engagements de financement 1 627 659 1 687 973 Engagements en faveur des établissements de crédit ‑ ‑ Engagements en faveur de la clientèle 1 627 659 1 687 973 Ouverture de crédits confirmés 959 444 1 019 222 Ouverture de crédits documentaires 14 822 9 060 Autres ouvertures de crédits confirmés 944 622 1 010 162 Autres engagements en faveur de la clientèle 668 215 668 751 Engagements de garantie 754 441 678 649 Engagements d'ordre des établissements de crédit 15 421 164 943 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires ‑ ‑ Autres garanties (1) 15 421 164 943 Engagements d'ordre de la clientèle 739 020 513 706 Cautions immobilières 39 106 42 934 Autres garanties d'ordre de la clientèle 699 914 470 772 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à livrer ‑ ‑ Engagements reçus 6 790 390 6 513 229 Engagements de financement 26 393 31 335 Engagements reçus des établissements de crédit 26 393 31 335 Engagements reçus de la clientèle ‑ ‑ Engagements de garantie 6 763 995 6 481 892 Engagements reçus des établissements de crédit 743 068 730 687 Engagements reçus de la clientèle 6 020 927 5 751 205 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2) 540 665 606 525 Autres garanties reçues 5 480 262 5 144 680 Engagements sur titres 2 2 Titres à recevoir 2 2 (1) Dont 149 508 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance suite à la résiliation anticipée partielle du 2 mars 2020. (2) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID -19, le Crédit Agricole Normandie- Seine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2021, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 294 915 milliers d’euros. 350 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 8 089 049 7 742 066 Titres prêtés ‑ ‑ Dépôts de garantie sur opérations de marché 138 ‑ Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Titres et valeurs donnés en pension ‑ ‑ Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 8 089 187 7 742 066 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‑ ‑ Titres et valeurs reçus en pension ‑ ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‑ ‑ Au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement . Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2021, le Crédit Agricole Normandie -Seine a apporté 8 089 049 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 7 742 066 milliers d’euros en 2020. Le Crédit Agricole Normandie-Seine conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté : - 6 906 604 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 6 432 021 milliers d’euros en 2020 ; - 169 834 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 185 420 milliers d’euros en 2020 ; - 1 012 612 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 124 624 milliers d’euros en 20200. 351 10 Reclassements d’instruments financiers Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’a pas opéré en 2021 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’ exit price ”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles -ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur me illeur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la just e valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au ris que de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs fin anciers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. 352 Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 353 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 19 031 604 19 176 284 ‑ 3 372 389 15 803 895 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 221 101 3 199 045 ‑ 3 199 045 ‑ Comptes ordinaires et prêts JJ 2 112 285 2 112 285 ‑ 2 112 285 ‑ Comptes et prêts à terme 1 107 505 1 085 450 ‑ 1 085 450 ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts subordonnés 1 312 1 310 ‑ 1 310 ‑ Autres prêts et créances (1) ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 15 810 503 15 977 239 ‑ 173 344 15 803 895 Créances commerciales 6 399 6 399 ‑ 6 399 ‑ Autres concours à la clientèle 15 743 554 15 902 377 ‑ 98 482 15 803 895 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts subordonnés 440 436 ‑ 436 ‑ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 34 820 30 084 ‑ 30 084 ‑ Comptes ordinaires débiteurs 25 290 37 943 ‑ 37 943 ‑ Titres de dettes 411 466 410 257 408 784 1 473 ‑ Effets publics et valeurs assimilées 106 386 106 200 106 200 ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 305 080 304 057 302 584 1 473 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 19 443 070 19 586 541 408 784 3 373 862 15 803 895 354 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2020 Juste valeur au 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 17 653 267 17 783 777 ‑ 3 281 592 14 502 185 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 646 786 2 638 193 ‑ 2 628 659 9 534 Comptes ordinaires et prêts JJ 1 379 376 1 379 376 ‑ 1 369 962 9 414 Comptes et prêts à terme 1 265 760 1 257 169 ‑ 1 257 049 120 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts subordonnés 1 650 1 648 ‑ 1 648 ‑ Autres prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 15 006 481 15 145 584 ‑ 652 933 14 492 651 Créances commerciales 3 639 3 639 ‑ 3 639 ‑ Autres concours à la clientèle 14 934 808 15 060 508 ‑ 567 857 14 492 651 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts subordonnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 41 033 40 873 ‑ 40 873 ‑ Comptes ordinaires débiteurs 27 001 40 564 ‑ 40 564 ‑ Titres de dettes 394 191 406 819 394 896 11 923 ‑ Effets publics et valeurs assimilées 100 012 104 467 104 467 ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 294 179 302 352 290 429 11 923 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 18 047 458 18 190 596 394 896 3 293 515 14 502 185 355 Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 10 929 829 10 919 616 ‑ 10 919 616 ‑ Comptes ordinaires et emprunts JJ 1 994 1 172 ‑ 1 172 ‑ Comptes et emprunts à terme 10 927 835 10 918 444 ‑ 10 918 444 ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle 6 391 215 6 390 359 ‑ 6 271 817 118 542 Comptes ordinaires créditeurs 5 474 338 5 474 315 ‑ 5 474 315 ‑ Comptes d'épargne à régime spécial 118 452 118 542 ‑ ‑ 118 542 Autres dettes envers la clientèle 798 425 797 502 ‑ 797 502 ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations de réassurance ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre 1 608 981 1 608 864 77 364 1 531 500 ‑ Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 18 930 025 18 918 839 77 364 18 722 933 118 542 356 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2020 Juste valeur au 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 10 524 040 10 513 358 ‑ 10 512 874 484 Comptes ordinaires et emprunts JJ 644 484 ‑ ‑ 484 Comptes et emprunts à terme 10 523 396 10 512 874 ‑ 10 512 874 ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle 5 846 514 5 844 355 ‑ 5 844 355 ‑ Comptes ordinaires créditeurs 4 993 247 4 993 230 ‑ 4 993 230 ‑ Comptes d'épargne à régime spécial 111 378 111 378 ‑ 111 378 ‑ Autres dettes envers la clientèle 741 889 739 747 ‑ 739 747 ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations de réassurance ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre 1 230 830 1 230 909 80 910 1 149 999 ‑ Dettes subordonnées 2 500 ‑ ‑ ‑ ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 17 603 884 17 588 622 80 910 17 507 228 484 357 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de do nnées d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Actifs financiers valorisés à la juste valeur 358 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 542 ‑ 4 542 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 4 542 ‑ 4 542 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 520 267 408 496 47 539 64 232 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 5 065 1 079 3 986 ‑ Actions et autres titres à revenu variable 4 095 1 079 3 016 ‑ Titres de participation non consolidés 970 ‑ 970 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 515 202 407 417 43 553 64 232 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 515 202 407 417 43 553 64 232 Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 533 ‑ ‑ 3 533 OPCVM 511 669 407 417 43 553 60 699 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 520 400 32 425 1 457 645 30 330 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 487 975 ‑ 1 457 645 30 330 Actions et autres titres à revenu variable 6 387 ‑ 6 387 ‑ Titres de participation non consolidés 1 481 588 ‑ 1 451 258 30 330 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 32 425 32 425 ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 32 425 32 425 ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées 2 711 2 711 ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 29 714 29 714 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 39 128 ‑ 39 128 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 084 337 440 921 1 548 854 94 562 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ 51 151 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ 51 151 359 Des reclassements de titres issus du niveau 2 vers le niveau 3 ont été réalisés courant 2021. Ces transferts ont porté sur les titres suivants : - L’intégralité des FCPR ; - Les titres de participation : TSDI Arcade, CA Transition, CA IT, FI Venture, CARD, Sacam Fireca expérimentation, SNC e-développement. 360 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 202 32 7 170 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 7 202 32 7 170 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 499 148 447 767 48 218 3 163 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 3 913 ‑ 3 913 ‑ Actions et autres titres à revenu variable 3 022 ‑ 3 022 ‑ Titres de participation non consolidés 891 ‑ 891 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 495 235 447 767 44 305 3 163 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 495 235 447 767 44 305 3 163 Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 428 ‑ 265 3 163 OPCVM 491 807 447 767 44 040 ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 202 245 7 149 1 195 096 ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 195 096 ‑ 1 195 096 ‑ Actions et autres titres à revenu variable 5 031 ‑ 5 031 ‑ Titres de participation non consolidés 1 190 065 ‑ 1 190 065 ‑ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 7 149 7 149 ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 7 149 7 149 ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 7 149 7 149 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 16 986 ‑ 16 986 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 1 725 581 454 948 1 267 470 3 163 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ 361 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 998 ‑ 6 998 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 6 998 ‑ 6 998 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 79 116 ‑ 79 116 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 86 114 ‑ 86 114 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 117 5 10 112 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 10 117 5 10 112 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 121 543 ‑ 121 543 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 131 660 5 131 655 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ 362 Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés (en milliers d'euros) Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Actions et autres titres à revenu variable Titres détenus à des fins de transaction Solde de clôture (31/12/2020) 3 163 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) 5 090 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat 2 954 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres 2 136 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période 35 158 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts 51 151 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 51 151 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2021) 94 562 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 363 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Titres de dettes Actions et autres titres à revenu variable Titres de participation non consolidés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2020) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 3 163 ‑ 3 163 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (45) 2 999 2 954 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (45) 2 999 2 954 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 150 30 381 30 531 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 265 27 319 27 584 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 265 27 319 27 584 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2021) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 3 533 60 699 64 232 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 364 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Instruments dérivés de couverture Actions et autres titres à revenu variable Titres de participation non consolidés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2020) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ 2 136 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ 2 136 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ 4 627 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ 23 567 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ 23 567 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2021) ‑ 30 330 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture (40) Comptabilisés en résultat (40) Comptabilisés en capitaux propres ‑ 365 12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2021 12.1 Information sur les filiales 12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité du Crédit Agricole Normandie-Seine à avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler les passifs du Crédit Agricole Normandie-Seine. Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’est soumis à aucune restriction sur ses entités contrôlées. 12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’a accord é aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020. 12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Le Crédit Agricole Normandie- Seine possède trois fonds dédiés représentés par l’OPCVM Force Profile 20, par l’OPCVM NS Alternative Performance et depuis 2021 par l’OPCVM NS AGIR. Ces OPCVM sont détenus par le Crédit Agricole Normandie-Seine à hauteur respectivement de 99,76%, 99,99% et de 99,97%. Ils sont donc consolidés par intégration globale. Pour plus de détails sur les opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, le Crédit Agricole Normandie- Seine a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 776 millions d’euros aux FCT. 366 12.2 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole Normandie-Seine Méthode de consolidation Modification de périmètre (1) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (2) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Caisse Régionale Normandie-Seine IG FRANCE ESC 100% 100% 100% 100% Force Profile 20 IG FRANCE ESC 99,770% 99,760% 99,770% 99,760% NS Alternative Performance IG FRANCE ESC 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% NS AGIR IG E2 FRANCE ESC 99,97% 99,97% Normandie-Seine Foncière IG FRANCE F 100% 100% 100% 100% Normandie-Seine Immobilier (Holding) IG FRANCE F 100% 100% 100% 100% Normandie-Seine Immobilier (Filiale) IG S2 FRANCE F 0% 100% 0% 100% Normandie-Seine Participation IG FRANCE F 100% 100% 100% 100% 71 Caisses Locales IG FRANCE ESC 100% 100% 100% 100% FCT 2017,2018,2019 et 2020 IG FRANCE OC 100% 100% 100% 100% (1) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d’activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (2) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise Co-Es : Co-entreprise structurée OC : Opération en commun EA : Entreprise associée EAS : Entreprise associée structurée 367 Par conséquent, le périmètre de consolidation est composé de la Caisse Régionale, de trois fonds dédiés représentés par l’OPCVM Force Profile 20 (code ISIN : FR0007044110) géré par la Société de gestion BFT (90, Boulevard Pasteur 75 015 PARIS), par l’OPCVM NS Alternative Performance (code ISIN : FR0013446432) géré par la Société de gestion la Française Asset Management (128, Boulevard Raspail 75006 PARIS) et par l’OPCVM NS AGIR (code ISIN : FR0014003MO4) géré par la Société de gestion BFT (90, Boulevard Pasteur 75 015 PARIS), de sa quote-part dans les FCT décrits ci-dessus, de 71 Caisses Locales et de ses filiales Normandie-Seine Foncière, Normandie-Seine Immobilier et Normandie-Seine Participation. 368 Au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. 369 13 Participations et entités structurées non consolidées 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. 13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2021 31/12/2020 CITE DE L'AGRICULTURE France 37,04% 37,04% Entité non significative SAS LE VILLAGE BY CA ROUEN VALLEE DE SEINE France 100,00% 100,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE INNOVE EN NORMANDIE France 50,00% 50,00% Entité non significative TRANSACTION IMMOBILIERE NORMANDIE SEINE France 100,00% 0,00% Entité non significative SAS RSS LOUVIERS France 51,00% 0,00% Entité non significative SCI LEHVERDI France 50,00% 0,00% Entité non significative SCI WE HUB France 50,00% 0,00% Entité non significative SAS HOTEL MASSENA France 50,00% 0,00% Entité non significative 13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres Résultat du dernier exercice 31/12/2021 31/12/2020 SAFER DE BASSE NORMANDIE SA France 14,92% 14,92% 18 594 559 FERME & CO France 19,95% 0,00% NA NA 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’e st notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. 370 Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées (fonds de placement). Le Crédit Agricole Normandie-Seine a sponsorisé des entités structurées non consolidées dans lesquelles elle ne détient pas d’i ntérêts au 31 décembre 2021. Le Crédit Agricole Normandie-Seine sponsorise une entité structurée uniquement dès lors que le nom d’une entité du groupe Crédit Agricole est associé au nom de l’entité structurée ou aux instruments financiers émis par elle. Les revenus bruts sont constitués exclusivement des plus ou moins-values de cession d'entités sponsorisées dans lesquelles la Caisse Régionale Normandie-Seine ne détient plus d'intérêt au 31 décembre 2021 et s’élèvent à 1 545 milliers d’euros. Les valeurs comptables d'actifs transférés aux entités structurées non consolidées sponsorisées au cours de l’exercice s’élèvent à 42 361 milliers d’euros. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020, l’implica tion du Crédit Agricole Normandie-Seine dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour le Crédit Agricole Normandie-Seine dans les tableaux ci-dessous : 371 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 320 554 320 554 ‑ 320 554 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 320 554 320 554 ‑ 320 554 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 28 090 053 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations rela tives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesque lles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 372 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 287 137 287 137 ‑ 287 137 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 287 137 287 137 ‑ 287 137 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20 917 289 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations rela tives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesque lles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 373 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to- market . L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 Événements postérieurs au 31 décembre 2021 Le Crédit Agricole Normandie- Seine n’a pas constaté d’évènements postérieurs à la clôture. 374 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2021 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Cheminde la Bretèque - Bp 800 76238 Bois Guillaume cedex 375 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Siège social : Cheminde la Bretèque - Bp 800 76238 Bois Guillaume cedex Capital social : €. 92.351.194 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2021 A l'attention de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’U nion européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci -dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°537/2014. 376 Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci -dessus, nous attirons votre attention sur les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent exposés dans la note 1.1 Principes et Méthodes comptables de l’annexe des comptes consoli dés. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalit és de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les p oints clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l’ audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, la Caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dits dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la Caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. 377 Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 86 , 3 M€. Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction dans le contexte de crise de la Covid-19 pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier :  mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la Caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ;  testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la Caisse régionale relatifs à ces procédures ;  analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’ impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ;  mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, la Caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL » ) dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), au titre des pertes de crédit attendues sur 12 mois (stage 1), et, si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du Groupe Crédit Agricole et au niveau de la Caisse Régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2021, un montant de 151,2 M € comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés, en raison de :  l’importance des hypothèses prises en particulier dans le contexte de crise sanitaire en vigueur sur l’exercice et au 31 décembre 202 1 ; 378  l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation….), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques ( Stage 1 et Stage 2). Notre réponse face aux risques identifiés Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont consisté à :  prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants :  les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles,  le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire de la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie,  la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris la revue des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante,  la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ;  tester des données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ;  contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provi sionnement ;  apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la Caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte de la crise sanitaire pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramèt res conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ;  analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2021 ;  examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration . Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L.225-102- 1 du code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L.823-10 de ce code, 379 les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professi onnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n°2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L.451 -1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général . S’agissan t de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre Caisse dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine par votre assemblée générale du 25 octobre 2000 pour le cabinet KPMG S.A. et du 28 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 31 décembre 2021, le cabinet KPMG S.A. était dans la vingt deuxième année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans la troisième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ain si que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, 380 sauf s’il est prévu de liquider la Caisse ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’a dministration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individue llement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823 -10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :  il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles- ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non- détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;  il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;  il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles 381  de mettre en cause la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;  il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;  concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les pro cédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit , figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n°537- 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Paris La Défense, le 8 mars 2022 Neuilly-sur-Seine, le 8 mars 2022 KPMG S.A. PricewaterhouseCoopers Audit Pierre Subreville Pierre Clavié Associé Associé 382 7 - Etats financiers individuels CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2021 Arrêtés par le Conseil d'administration en date du 1 Février 2022 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale mixte en date du 24 Mars 2022 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Société coopérative à capital, régie par les articles L.512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier et la loi N° 47-1775 du 10/09/1947 portant sur les statuts de la coopération. Siège social : Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque 76230 BOIS GUILLAUME R.C.S : 433 786 738 ROUEN 383 SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2021 ....................................................................................................... 385 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2021 ............................................................................................. 387 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2021 ............................................................................ 388 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE ............................ 389 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ........................................................................................ 396 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ................. 417 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ................................................................................................... 418 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE ................................................................................................................................ 420 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES ..................................................................................... 422 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .............................................................................................. 424 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ........................................................................ 426 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ................................................................. 426 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ................ 427 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE ....................................................................................... 427 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE ........................................................................................... 428 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ...................................................................... 429 PROVISIONS 429 EPARGNE LOGEMENT ..................................................................................................................... 430 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES 431 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX ............................................................................. 433 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ....................................................... 433 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ............................................................... 433 COMPOSITION DES FONDS PROPRES ............................................................................................. 434 384 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ....................... 434 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES .......................................................................................... 434 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES ....................................................... 435 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ............................................................... 436 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES ................... 439 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .............................. 440 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ....................................................................................... 440 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION ................................................. 441 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES .................................................................... 442 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ................................................................................ 444 PRODUIT NET DES COMMISSIONS ................................................................................................. 444 PRESTATIONS DES SERVICES FINANCIERS ………………………………………………………………………………… 444 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ............................... 445 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES ........... 445 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE ....................................................... 446 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ......................................................................................... 446 COUT DU RISQUE ............................................................................................................................ 448 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES ...................................................................................... 449 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS ....................................................................................... 449 IMPOT SUR LES BENEFICES ............................................................................................................. 449 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION ................................................................................................... 451 AFFECTATION DES RESULTATS ....................................................................................................... 451 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ....................................... 451 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES ................................................. 451 385 BILAN AU 31 DECEMBRE 2021 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 280 492 261 359 Caisse, banques centrales 73 780 72 183 Effets publics et valeurs assimilées 5 106 493 100 036 Créances sur les établissements de crédit 3 100 219 89 140 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 3 191 349 2 629 751 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 15 431 252 14 563 843 OPERATIONS SUR TITRES 1 192 982 1 168 014 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 715 985 705 103 Actions et autres titres à revenu variable 5 476 997 462 911 VALEURS IMMOBILISEES 1 322 117 1 249 706 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 054 436 1 033 021 Parts dans les entreprises liées 6-7 148 607 95 450 Immobilisations incorporelles 7 2 691 3 227 Immobilisations corporelles 7 116 383 118 008 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 506 433 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 235 554 344 574 Autres actifs 8 160 419 239 347 Comptes de régularisation 8 75 135 105 227 TOTAL ACTIF 21 654 252 20 217 680 386 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 10 80 489 82 573 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 10 80 489 82 573 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 10 10 934 788 10 533 049 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 11 6 409 983 5 861 761 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 12 1 531 500 1 150 000 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 252 539 241 474 Autres passifs 13 115 011 109 749 Comptes de régularisation 13 137 528 131 725 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 291 823 266 704 Provisions 14 180 808 171 268 Dettes subordonnées 18 111 015 95 436 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 17 24 100 24 100 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 129 030 2 058 019 Capital souscrit 92 351 92 351 Primes d'émission 181 397 181 397 Réserves 1 773 178 1 711 984 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement 24 30 Report à nouveau 275 17 Résultat de l'exercice 81 805 72 240 TOTAL PASSIF 21 654 252 20 217 680 387 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2021 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 ENGAGEMENTS DONNES 2 384 634 2 372 220 Engagements de financement 26 1 628 718 1 692 962 Engagements de garantie 26 754 440 678 648 Engagements sur titres 26 1 476 610 ENGAGEMENTS RECUS 6 433 963 6 146 100 Engagements de financement 26 24 281 31 335 Engagements de garantie 26 6 408 203 6 114 153 Engagements sur titres 26 1 479 612 Les opérations de change Hors bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 25 et 26. 388 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2021 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimilés 29 293 667 275 322 Intérêts et charges assimilées 29 (116 356) (120 467) Revenus des titres à revenu variable 30 32 195 38 990 Commissions Produits 31 181 824 171 269 Commissions Charges 31 (41 054) (34 568) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 33 373 637 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 34 4 637 4 119 Autres produits d'exploitation bancaire 35 8 599 10 482 Autres charges d'exploitation bancaire 35 (3 873) (2 802) PRODUIT NET BANCAIRE 360 012 342 982 Charges générales d'exploitation 36 (223 017) (213 920) Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles (13 210) (13 868) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 123 785 115 194 Coût du risque 37 (10 004) (8 114) RESULTAT D'EXPLOITATION 113 781 107 080 Résultat net sur actifs immobilisés 38 (1 399) (6 223) RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 112 382 100 857 Résultat exceptionnel 39 - - Impôts sur les bénéfices 40 (30 577) (28 617) Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées - - RESULTAT NET DE L'EXERCICE 81 805 72 240 389 Note1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Le Crédit Agricole Normandie-Seine est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole Normandie-Seine, 71 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Normandie-Seine est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,50 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,50 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 390 Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole  Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole Normandie-Seine au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :  Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».  Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».  Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. 391  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».  Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA.  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».  Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. 392 Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole Normandie-Seine se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.  Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. 393 Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [33] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [34] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 394 L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512- 18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.  Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A, en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35% du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021. 395 Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2021  Crise sanitaire liée à la COVID-19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par la crise sanitaire, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie. Prêts Garantis par l'Etat (PGE) Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts Garantis par l'Etat. Au 31 décembre 2021, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par le Crédit Agricole Normandie-Seine s'élève à 520 millions d'euros . Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro- économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit.  Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Crédit Agricole S.A a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales.  Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. 396 Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 236 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2021. 397 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers du Crédit Agricole Normandie-Seine sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, le Crédit Agricole Normandie-Seine publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers du Crédit Agricole Normandie-Seine est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement n°2020-11 modifiant le règlement ANC N° 2015-11 du 26 novembre 2015 relatif aux comptes annuels des entreprises d'assurance concernant le traitement comptable de la contribution instaurée par les articles 3 et 13 de la LFSS 2021 et les taux d'actualisation des rentes pour les opérations non vie 1 er janvier 2020 (article 3) 1 er janvier 2021 (article 1 et 2) Mise à jour Recommandation n° 2013-02 du 7 novembre 2013 relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate Règlement n°2020-01 relatif aux comptes consolidés (en normes françaises) 1 er janvier 2021 prospective sauf transactions spécifiques, sur option Règlement ANC n° 2021-07 relatif aux comptes consolidés des comités sociaux et économiques remplace et abroge le règlement ANC n° 2015-10 4 décembre 2021 prospective Règlement N° 2021-03 du 4 juin 2021 modifiant le règlement ANC N°2016-02 relatif aux comptes annuels des organismes de titrisation 4 décembre 2021 prospective 398 Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. 399 • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Le Crédit Agricole Normandie-Seine constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( "Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. 400 Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Normandie-Seine applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe.  Dégradation significative du risque de crédit Le Crédit Agricole Normandie-Seine doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. 401 Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … 402 Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n'est pas nécessairement possible d'isoler un évènement en particulier, le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole Normandie-Seine distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. 403 - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain.  Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Normandie-Seine par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.  Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l'article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Normandie-Seine le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui 404 n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et à la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. 405 Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Le Crédit Agricole Normandie-Seine détient des titres de transaction du fait de son activité de mainteneur de marché sur les Certificats Coopératifs d'investissement détenus à travers un contrat de liquidité géré par Kepler Chevreux. Ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective du nombre d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Le montant du stock est non significatif par rapport au bilan de la Caisse Régionale. Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus- values potentielles ne sont pas enregistrées. Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. 406 Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Normandie- Seine dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. 407 A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, le Crédit Agricole Normandie-Seine détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Le Crédit Agricole Normandie-Seine enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. 408 Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas opéré, en 2021, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Note 2.3 Immobilisations Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est- à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. 409 Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole Normandie- Seine , à la suite de l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Type d'amortissement Foncier Non amortissable Non amortissable Gros œuvre 30 ans Linéaire Second œuvre 20 ans Linéaire Installations techniques 20 ans Linéaire Agencements 10 ans Linéaire Mobilier 10 ans Linéaire Matériel informatique 3 à 4 ans Dégressif Matériel spécialisé 5 ans Dégressif Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole Normandie-Seine sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 410 Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 411 Note 2.6 Provisions Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole Normandie-Seine à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 412 Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. 413 Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole Normandie-Seine intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment ). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du Crédit Agricole Normandie-Seine. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name S/N ) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations du Crédit Agricole Normandie-Seine à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». 414 Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07 , le Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 28 mai 2021. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Normandie-Seine a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l’ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l’octroi d’une prestation à la fois en fonction de l’ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu’un membre du personnel soit employé par l’entité lorsqu’il atteint l’âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - soit la date de prise de service du membre du personnel - soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation En application de ce règlement, le Crédit Agricole Normandie-Seine provisionne ses engagements de 415 retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. A compter de l’exercice 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Les impacts sur le niveau de la dette actuarielle s’élèvent à 158 milliers d’euros (comme présenté en Note 16 des états financiers). L’impact de première application est comptabilisé en contrepartie du Report à Nouveau (Cf. Note 20 portant sur les capitaux propres) : il s’élève à 259 milliers d’euros en contrepartie des excédents d’actif de régime (Cf. Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers). Le Crédit Agricole Normandie-Seine a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements du Crédit Agricole Normandie-Seine vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d'indemnités de départ à la retraite, sont gérés par PREDICA aux termes d'un contrat signé auprès de cette compagnie. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont gérés par ADICAM aux termes d'un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. 416 Par conséquent, Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.13 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole Normandie-Seine. Note 2.14 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, le Crédit Agricole Normandie-Seine constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. 417 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 14 161 - - - 14 161 - 14 161 9 414 à terme 9 286 - - 75 361 84 647 99 84 746 78 076 Valeurs reçues en pension - - - - - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - 1 310 1 310 2 1 312 1 650 Total 23 447 - - 76 671 100 118 101 100 219 89 140 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 100 219 89 140 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 2 093 130 - - - 2 093 130 - 2 093 130 1 364 114 Comptes et avances à terme 139 652 332 937 461 721 141 854 1 076 164 22 055 1 098 219 1 265 637 Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - - - - - - Total 2 232 782 332 937 461 721 141 854 3 169 294 22 055 3 191 349 2 629 751 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 3 191 349 2 629 751 TOTAL 3 291 568 2 718 891 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 1 312 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit 89 614 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale . Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. 418 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par le Crédit Agricole Normandie-Seine s'élève à 520 millions d'euros et celui des reports d'échéances d'encours de prêts [ i.e capital restant dû ] à la clientèle à 8 millions d'euros. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 6 362 37 - - 6 399 - 6 399 3 639 Autres concours à la clientèle 714 072 1 579 629 5 201 325 7 942 884 15 437 910 34 789 15 472 699 14 620 333 Valeurs reçues en pension livrée - - - - - - - - Comptes ordinaires débiteurs 37 943 - - - 37 943 190 38 133 40 656 Dépréciations (85 979) (100 785) VALEUR NETTE AU BILAN 15 431 252 14 563 843 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 441 milliers d'euros. Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 73 822 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 6 942 693 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2021 contre 6 487 783 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 25 681 milliers au 31 décembre 2021 d'euros contre 34 051 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 419 Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 France (y compris DOM-TOM) 15 442 751 14 610 335 Autres pays de l'U.E. 27 825 11 558 Autres pays d'Europe (1) 2 941 897 Amérique du Nord 1 512 1 932 Amérique Centrale et du Sud 46 73 Afrique et Moyen-Orient 5 144 2 904 Asie et Océanie (hors Japon) 1 445 1 822 Japon 588 640 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 15 482 252 14 630 161 Créances rattachées 34 979 34 467 Dépréciations (85 979) (100 785) VALEUR NETTE AU BILAN 15 431 252 14 563 843 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling –GBP Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 8 452 370 54 755 31 969 (20 294) (14 758) 7 961 816 62 606 35 687 (24 293) (16 891) Agriculteurs 1 678 498 22 786 17 221 (14 348) (12 737) 1 652 468 29 460 22 313 (19 436) (16 489) Autres professionnels 1 772 919 36 288 23 544 (19 622) (15 840) 1 699 381 39 824 26 317 (23 310) (18 903) Clientèle financière 318 652 3 267 2 582 (2 267) (2 076) 281 939 3 519 2 714 (2 749) (2 385) Entreprises 2 348 508 44 777 31 580 (29 438) (24 492) 2 088 320 56 307 32 177 (30 984) (24 536) Collectivités publiques 906 852 - - - - 929 268 - - - - Autres agents économiques 39 432 12 9 (10) (8) 51 436 17 9 (13) (9) TOTAL 15 517 231 161 885 106 905 (85 979) (69 911) 14 664 628 191 733 119 217 (100 785) (79 213) 420 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : - - - 106 092 106 092 99 521 dont surcote restant à amortir - - - 1 355 1 355 - dont décote restant à amortir - - - (763) (763) - Créances rattachées - - - 401 401 515 Dépréciations - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - - - 106 493 106 493 100 035 Obligations et autres titres à revenu fixe (1) : - - - - - - Emis par organismes publics - - - 49 021 49 021 44 209 Autres émetteurs - 7 464 - 658 190 665 654 658 554 dont surcote restant à amortir - 43 - 3 780 3 823 - dont décote restant à amortir - (2) - (1 241) (1 243) - Créances rattachées - 11 - 1 342 1 353 2 362 Dépréciations - (43) - - (43) (22) VALEUR NETTE AU BILAN - 7 432 - 708 553 715 985 705 103 Actions et autres titres à revenu variable - 478 120 - - 478 120 464 021 Créances rattachées - - - - - - Dépréciations - (1 123) - - (1 123) (1 110) VALEUR NETTE AU BILAN - 476 997 - - 476 997 462 911 TOTAL - 484 429 - 815 046 1 299 475 1 268 049 Valeurs estimatives - 509 974 - 821 230 1 331 204 1 306 229 (1)dont 89 614 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2021 et 91 596 milliers d'euros au 31 décembre 2020 Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 25 556 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 22 856 milliers d'euros au 31 décembre 2020. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 9 482 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 18 882 milliers d'euros au 31 décembre 2020. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à - 1 555 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre -682 milliers d'euros au 31 décembre 2020. 421 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Administration et banques centrales (y compris Etats) 18 960 14 097 Etablissements de crédit 50 403 74 027 Clientèle financière 935 239 914 411 Collectivités locales 30 061 30 112 Entreprises, assurances et autres clientèles 158 132 134 137 Divers et non ventilés - - Total en principal 1 192 795 1 166 784 Créances rattachées 1 353 2 362 Dépréciations (1 166) (1 132) VALEUR NETTE AU BILAN 1 192 982 1 168 014 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 714 675 106 092 478 120 1 298 887 702 763 99 521 464 021 1 266 305 dont titres cotés 306 479 106 092 - 412 571 284 659 99 521 - 384 180 dont titres non cotés (1) 408 196 - 478 120 886 316 418 104 - 464 021 882 125 Créances rattachées 1 353 401 - 1 754 2 362 515 - 2 877 Dépréciations (43) - (1 123) (1 166) (22) - (1 110) (1 132) VALEUR NETTE AU BILAN 715 985 106 493 476 997 1 299 475 705 103 100 036 462 911 1 268 050 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : - OPCVM français 385 126 milliers d’euros - OPCVM étrangers 89 994 milliers d’euros Les OPCVM figurent à l'actif du bilan pour 475 120 milliers d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2021 s'élève à 499 417 milliers d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2021 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires - - OPCVM obligataires 250 748 254 177 OPCVM actions - - OPCVM autres 224 372 245 240 TOTAL 475 120 499 417 422 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 13 702 13 504 120 451 567 018 714 675 1 353 716 028 705 125 Dépréciations - - - - - - (43) (22) VALEUR NETTE AU BILAN 13 702 13 504 120 451 567 018 714 675 1 353 715 985 705 103 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute - - 45 694 60 398 106 092 401 106 493 100 036 Dépréciations - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - - 45 694 60 398 106 092 401 106 493 100 036 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de la Caisse Régionale Normandie Seine Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit Participations dans des établissements de crédit Autres parts dans les entreprises liées Normandie-Seine Immobilier (SAS) EUR 5 580 4 635 100,00% 15 978 7 700 5 934 273 31/12/2020 Normandie-Seine Foncière (SASU) EUR 48 500 38 821 100,00% 48 500 48 582 15 409 536 - 31/12/2020 NORMANDIE SEINE PARTICIPATION NSP EUR 40 000 39 997 100,00% 40 000 44 710 30 000 3 - 31/12/2020 Autres titres de participations Sacam Avenir (SAS) EUR 277 623 106 336 2,89% 10 920 8 015 111 130 - 31/12/2020 Sacam Développement (SAS) EUR 725 471 794 779 2,75% 20 058 28 825 9 380 61 185 550 31/12/2020 Sacam Immobilier (SAS) EUR 173 273 187 878 2,55% 4 641 6 027 0 5 309 126 31/12/2020 Sacam Participation (SAS) EUR 62 558 81 990 111 2,33% 1 685 2 830 0 2 334 31/12/2020 SAS la Boetie (SAS) EUR 2 744 903 18 151 428 2,54% 503 608 829 304 18 028 3 980 - 31/12/2020 Delta (SAS) EUR 79 550 77 819 2,55% 2 029 2 029 0 28 - 31/12/2020 Sacam Fireca (SAS) EUR 55 594 50 636 2,55% 2 155 1 291 0 2 110 - 31/12/2020 Sacam International (SAS) EUR 522 023 483 219 2,50% 22 463 11 785 0 102 179 31/12/2020 Sacam Mutualisation (SAS) EUR 18 556 677 18 556 777 2,48% 459 721 571 957 0 271 332 31/12/2020 CAPS NEXECUR EUR 511 40 741 1,85% 1 129 1 282 0 964 11 31/12/2020 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de la Caisse Régionale Normandie Seine Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit Participations dans des établissements de crédit Autres parts dans les entreprises liées EUR SAS VILLAGE BY CA ROUEN VALLEE DE SEINE EUR 800 1 017 100,00% 1 800 1 017 0 299 - 31/12/2020 Autres titres de participations EUR 6 269 17 630 489 171 1 140 955 1 582 984 79 240 858 Date de Bilan ou de situation TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS INFORMATIONS FINANCIERES (en milliers d'euros) Devise Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividende s encaissés par la société au cours de l'exercice 423 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 106 278 102 009 98 277 89 516 Titres cotés - - - - Avances consolidables 51 343 51 343 5 934 5 934 Créances rattachées 47 47 - - Dépréciations (9 061) - (8 761) - VALEUR NETTE AU BILAN 148 607 153 399 95 450 95 450 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 034 678 1 480 975 1 000 968 1 427 045 Titres cotés - - - - Avances consolidables 27 685 27 685 39 366 39 366 Créances rattachées 133 133 160 160 Dépréciations (14 659) - (15 576) - Sous-total titres de participation 1 047 837 1 508 793 1 024 918 1 466 571 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 6 387 6 387 7 852 7 707 Titres cotés - - - - Avances consolidables 212 212 424 424 Créances rattachées - - - - Dépréciations - - (173) - Sous-total autres titres détenus à long terme 6 599 6 599 8 103 8 131 VALEUR NETTE AU BILAN 1 054 436 1 515 392 1 033 021 1 474 702 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 203 043 1 668 791 1 128 471 1 570 152 (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 147 343 1 107 097 Titres cotés - - TOTAL 1 147 343 1 107 097 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. 424 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2021 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2021 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 98 277 8 001 - - 106 278 Avances consolidables 5 934 49 740 (4 331) - 51 343 Créances rattachées - 47 - - 47 Dépréciations (8 761) (300) - - (9 061) VALEUR NETTE AU BILAN 95 450 57 488 (4 331) - 148 607 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 000 968 37 837 (4 127) - 1 034 678 Avances consolidables 39 366 22 654 (34 335) - 27 685 Créances rattachées 160 134 (161) - 133 Dépréciations (15 576) (113) 1 030 - (14 659) Sous-total titres de participation 1 024 918 60 512 (37 593) - 1 047 837 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 7 852 2 051 (3 516) - 6 387 Avances consolidables 424 - (212) - 212 Créances rattachées - - - - - Dépréciations (173) - 173 - - Sous-total autres titres détenus à long terme 8 103 2 051 (3 555) - 6 599 VALEUR NETTE AU BILAN 1 033 021 62 563 (41 148) - 1 054 436 TOTAL 1 128 471 120 051 (45 479) - 1 203 043 (1) La rubrique "autres mouvements" présente notamment l'effet des variations de cours de change sur la valeur des actifs immobilisés en devises. 425 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2021 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2021 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 254 537 11 684 (8 802) - 257 419 Amortissements et dépréciations (136 529) (13 282) 8 775 - (141 036) Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 118 008 (1 598) (27) - 116 383 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 7 021 10 (711) - 6 320 Amortissements et dépréciations (3 794) (330) 495 - (3 629) Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 3 227 (320) (216) - 2 691 TOTAL 121 235 (1 918) (243) - 119 074 426 Note 8 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 33 20 Comptes de stock et emplois divers 90 128 Débiteurs divers (2) 160 147 238 903 Gestion collective des titres Livret de développement durable - - Comptes de règlement 149 296 VALEUR NETTE AU BILAN 160 419 239 347 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 21 177 43 519 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 407 13 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 1 456 1 748 Charges constatées d'avance 2 645 2 651 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 1 005 813 Autres produits à recevoir 41 717 43 403 Charges à répartir - - Autres comptes de régularisation 6 728 13 080 VALEUR NETTE AU BILAN 75 135 105 227 TOTAL 235 554 344 574 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 2 596 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Note 9 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2021 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2021 Sur opérations interbancaires et assimilées - - - - - - Sur créances clientèle 100 785 20 462 (33 950) (1 326) 8 85 979 Sur opérations sur titres 1 132 627 (593) - - 1 166 Sur valeurs immobilisées 27 866 711 (1 605) - - 26 972 Sur autres actifs 263 211 (259) - - 215 TOTAL 130 046 22 011 (36 407) (1 326) 8 114 332 427 Note 10 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 788 - - - 788 7 795 1 094 à terme 1 624 - - 77 353 78 977 717 79 694 81 479 Valeurs données en pension - - - - - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 2 412 - - 77 353 79 765 724 80 489 82 573 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 9 555 - - - 9 555 815 10 370 9 710 Comptes et avances à terme 941 795 2 083 609 5 056 472 2 833 777 10 915 653 8 765 10 924 418 10 523 339 Titres donnés en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 951 350 2 083 609 5 056 472 2 833 777 10 925 208 9 580 10 934 788 10 533 049 TOTAL 953 762 2 083 609 5 056 472 2 911 130 11 004 973 10 304 11 015 277 10 615 622 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par le Crédit Agricole Normandie-Seine . Note 11 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 11.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 5 493 084 - - - 5 493 084 23 5 493 107 5 008 321 Comptes d'épargne à régime spécial : 118 452 - - - 118 452 - 118 452 111 378 à vue 118 452 - - - 118 452 - 118 452 111 378 à terme - - - - - - - - Autres dettes envers la clientèle : 461 131 105 467 230 809 94 797 501 923 798 424 742 062 à vue 14 600 - - - 14 600 - 14 600 5 794 à terme 446 531 105 467 230 809 94 782 901 923 783 824 736 268 Valeurs données en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 6 072 667 105 467 230 809 94 6 409 037 946 6 409 983 5 861 761 428 Note 11.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Particuliers 3 112 365 2 841 452 Agriculteurs 462 940 402 421 Autres professionnels 440 673 409 061 Clientèle financière 267 241 178 454 Entreprises 1 932 151 1 870 211 Collectivités publiques 23 805 9 825 Autres agents économiques 169 862 148 178 Total en principal 6 409 037 5 859 602 Dettes rattachées 946 2 159 VALEUR AU BILAN 6 409 983 5 861 761 Note 12 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 12.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse - - - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - - - Titres de créances négociables 370 000 1 101 500 60 000 - 1 531 500 - 1 531 500 1 150 000 Emprunts obligataires - - - - - - - - Autres dettes représentées par un titre - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 370 000 1 101 500 60 000 - 1 531 500 - 1 531 500 1 150 000 429 Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) - - Dettes représentatives de titres empruntés - - Instruments conditionnels vendus 25 - Comptes de règlement et de négociation - - Créditeurs divers 100 233 97 494 Versements restant à effectuer sur titres 14 753 12 255 VALEUR AU BILAN 115 011 109 749 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 35 949 10 882 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 377 - Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers - - Produits constatés d'avance 48 202 51 059 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 3 050 3 269 Autres charges à payer 46 549 61 225 Autres comptes de régularisation 3 401 5 290 VALEUR AU BILAN 137 528 131 725 TOTAL 252 539 241 474 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 14 PROVISIONS (1) Ces provisions comprennent les engagements retraites et les provisions médailles. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (4) Voir note 15 ci-après (5) Y compris les provisions pour actions en responsabilité. Provisions pour autres engagements sociaux (1) 1 399 214 (113) (139) 1 361 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 22 608 59 572 (74) (59 916) 22 190 Provisions pour autres litiges 729 403 (99) (345) 688 Provisions pour risques de crédit (2) 114 231 365 844 (349 330) 130 745 Provisions pour risques opérationnels (3) 1 837 1 236 (1 838) 1 235 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logemen 22 790 (2 499) 20 291 Autres provisions (5) 7 674 1 864 (714) (4 526) 4 298 VALEUR AU BILAN 171 268 429 133 (1 000) (418 593) 180 808 (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2020 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2021 430 Note 15 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 244 654 206 598 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 362 030 1 333 497 Ancienneté de plus de 10 ans 863 036 900 886 Total plans d'épargne-logement 2 469 720 2 440 981 Total comptes épargne-logement 220 525 220 324 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- LOGEMENT 2 690 245 2 661 305 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement 589 911 Comptes épargne-logement 2 325 3 560 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 2 914 4 471 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 330 311 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 13 695 15 723 Ancienneté de plus de 10 ans 6 265 6 756 Total plans d'épargne-logement 20 290 22 790 Total comptes épargne-logement TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 20 290 22 790 (En milliers d'euros) 01/01/2021 Dotations Reprises 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 22 790 2 500 20 290 Comptes épargne-logement TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 22 790 0 2 500 20 290 431 Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dette actuarielle à l'ouverture 34 989 34 165 Coût des services rendus sur l'exercice 3 091 2 069 Coût financier 128 335 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime (1 591) Variation de périmètre (53) (151) Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) (1 571) (1 056) (Gains) / pertes actuariels (1 768) 1 217 Autres mouvements (1) (259) DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 34 557 34 989 (1)La modification de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires permet l’alignement du traitement comptable dans les comptes individuels sur celui appliqué dans les comptes consolidés consécutivement à la décision de l’IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies. Ce choix d’alignement a été retenu par le Crédit Agricole Normandie-Seine et a pour conséquence de réduire de 259 milliers d’euros le niveau de la dette actuarielle présentée. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Coût des services rendus 3 091 2 069 Coût financier 128 335 Rendement attendu des actifs (131) (243) Coût des services passés (1 591) (Gains) / pertes actuariels net 515 486 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif (415) 1 322 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 189 2 378 432 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 28 518 28 066 Rendement attendu des actifs 130 243 Gains / (pertes) actuariels (43) 58 Cotisations payées par l'employeur 3 129 2 357 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre (53) (151) Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds (1 571) (1 056) Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 31 111 29 518 Composition des actifs des régimes Les actifs de régimes sont constitués de polices d'assurances éligibles souscrites auprès des compagnies d'assurance PREDICA et ADICAM. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dette actuarielle à la clôture (34 557) (34 989) Impact de la limitation d'actifs (1 386) Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 4 989 7 229 Juste valeur des actifs fin de période 31 111 29 518 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS AU 31/12/N 157 (42) Hypothèses actuarielles utilisées Les calculs ont été réalisés avec un taux moyen d'actualisation de 0. 86% Au 31 décembre 2021, les taux de sensibilité dépendent de deux types de régimes de retraites octroyés à une population donnée. Ainsi, au 31 décembre 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé comme suit : 433 Note 17 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Fonds pour risques bancaires généraux 24 100 24 100 VALEUR AU BILAN 24 100 24 100 Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE Les dettes subordonnées sont composées uniquement des comptes courants bloqués des Caisses Locales pour 111 015 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 95 436 milliers d'euros au 31 décembre 2020. La durée résiduelle des comptes courants bloqués est supérieure à 5 ans. Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 1 984 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 1 709 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2019 92 351 1 193 552 68 471 552 977 44 91 157 1 998 582 Dividendes versés au titre de N-2 (12 776) (12 776) Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 58 796 19 599 (78 395) Report à nouveau (1) 3 14 17 Résultat de l’exercice N-1 72 240 72 240 Autres variations (14) (14) Solde au 31/12/2020 92 351 1 252 348 68 471 572 579 30 72 240 2 058 018 Dividendes versés au titre de N-1 (10 362) (10 362) Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 46 421 14 774 (61 894) (700) Report à nouveau (2) 259 17 276 Résultat de l’exercice N 81 805 81 805 Autres variations (6) (6) Solde au 31/12/2021 92 351 1 298 769 68 471 587 612 24 81 806 2 129 031 (1) 17 milliers d'euros correspondent au report de dividendes CCI. (2) Ce montant correspond au report de dividendes CCI de 16 milliers d’euros ainsi que 259 milliers d’euros relatif à l’impact de l’application de la modification de la recommandation 2013-02 du 5 novembre 2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires 434 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Capitaux propres 2 129 030 2 058 019 Capital 92 351 92 351 Parts sociales (1) 53 196 53 196 CCI / CCA (2) 39 155 39 155 Primes d'émission et écarts de fusion 181 397 181 397 Réserve légale 1 298 768 1 252 348 Réserves statutaires 68 471 68 471 Réserves règlementées 405 939 391 165 Report à nouveau 275 17 Résultat net de l'exercice avant distribution 81 805 72 240 Provisions règlementées et subventions d'investissement 24 45 Fonds pour risques bancaires généraux 24 100 24 100 Dettes subordonnées et titres participatifs 95 436 95 436 Dépôts de garantie à caractère mutuel 0 0 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 248 566 2 177 555 (1) 3 488 242 parts sociales à 15,25 €. (2) 1 053 618 CCI à 15,25 € (dont 5 506 CCI propres) et 1 513 954 CCA à 15,25 €. Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) Solde au 31/12/2021 Solde au 31/12/2020 Créances 51 343 5 934 Sur les établissements de crédit et institutions financières Sur la clientèle 51 343 5 934 Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 120 312 103 843 Sur les établissements de crédits et institutions financières 120 312 103 843 Sur la clientèle Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 435 Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actif Passif Actif Passif Euro 21 587 399 21 458 496 20 178 616 20 055 122 Autres devises de l’Union Europ. 234 234 1 276 1 276 Franc Suisse 425 425 354 354 Dollar 43 945 43 945 15 364 15 364 Yen 48 48 92 92 Autres devises (1) 2 326 2 326 593 593 Valeur brute 21 634 377 21 505 474 20 196 295 20 072 801 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 134 204 148 778 151 426 144 879 Dépréciations (114 329) - (130 041) - TOTAL 21 654 252 21 654 252 20 217 680 20 217 680 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling –GBP Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - - - - - Devises - - - - - Euros - - - - Opérations de change à terme 99 385 99 362 111 821 111 789 - Devises 50 286 50 286 54 932 54 932 - Euros 49 099 49 076 56 889 56 857 Prêts et emprunts en devises - - - - TOTAL 99 385 99 362 111 821 111 789 436 Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 4 455 958 94 271 4 550 229 5 551 004 Opérations sur marchés organisés (1) - - - - Contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations de gré à gré (1) 4 455 958 94 271 4 550 229 5 551 004 Swaps de taux d'intérêt 4 455 958 92 564 4 548 522 5 551 004 Autres contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - FRA - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - 1 707 1 707 - Autres contrats à terme - - - - Opérations conditionnelles 671 263 152 263 823 290 606 Opérations sur marchés organisés - - - - Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments de taux de change à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Opérations de gré à gré 671 263 152 263 823 290 606 Options de swaps de taux Achetées - - - - Vendues - - - - Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 671 23 199 23 870 14 800 Vendus - 23 199 23 199 13 234 Instruments de taux de change à terme Achetés - 108 377 108 377 131 286 Vendus - 108 377 108 377 131 286 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Dérivés de crédit - - - - Contrats de dérivés de crédit Achetés - - - - Vendus - - - - TOTAL 4 456 629 357 423 4 814 052 5 841 610 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 437 Note 24.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2021 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 208 044 8 711 - 208 044 8 711 - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 441 989 2 211 149 1 895 384 441 989 2 211 149 1 895 384 - - - Caps, Floors, Collars 671 46 399 - 671 46 399 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices 1 707 - - 1 707 - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 652 411 2 266 259 1 895 384 652 411 2 266 259 1 895 384 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 196 526 2 220 - 196 526 2 220 - - - - Sous total 196 526 2 220 - 196 526 2 220 - - - - TOTAL 848 937 2 268 479 1 895 384 848 937 2 268 479 1 895 384 - - - (En milliers d'euros) Total 31/12/2020 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 262 572 - - 262 572 - - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 1 079 687 2 091 626 2 379 691 1 079 687 2 091 626 2 379 691 - - - Caps, Floors, Collars - 28 034 - - 28 034 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 1 342 259 2 119 660 2 379 691 1 342 259 2 119 660 2 379 691 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 222 956 655 - 222 956 655 - - - - Sous total 222 956 655 - 222 956 655 - - - - TOTAL 1 565 215 2 120 315 2 379 691 1 565 215 2 120 315 2 379 691 - - - 438 Note 24.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2021 Juste Valeur Négative au 31/12/2021 Encours Notionnel au 31/12/2021 Juste Valeur Positive au 31/12/2020 Juste Valeur Négative au 31/12/2020 Encours Notionnel au 31/12/2020 Futures - - - - - - Options de change 118 118 216 755 3 295 3 295 262 572 Options de taux - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - F.R.A. - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 39 505 81 417 4 548 522 18 000 121 249 5 551 004 Caps, Floors, Collars 64 64 47 070 66 - 28 034 Forward taux - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - 1 707 - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - Sous total 39 687 81 599 4 814 054 21 361 124 544 5 841 610 Swaps de devises - - - - - - Opérations de change à terme 1 404 1 404 198 746 2 253 2 253 223 611 Sous total 1 404 1 404 198 746 2 253 2 253 223 611 TOTAL 41 091 83 003 5 012 800 23 614 126 797 6 065 221 Note 24.3 Information sur les Swaps Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Swaps de transaction Contrats d'échange de taux 153 057 567 535 3 875 000 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07. 439 Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration ( add-on ) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/2021 31/12/2020 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 24 24 550 3 553 Risques sur les autres contreparties 957 1 493 2 450 4 034 2 008 6 041 Total avant effet des accords de compensation 957 1 493 2 474 4 584 2 011 6 594 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 - taux d'intérêt, change et matières premières 538 1 191 1 728 2 935 1 630 4 565 - dérivés actions et sur indices Total avant effet des accords de compensation 538 1 191 1 728 2 935 1 630 4 565 Incidences des accords de compensation et de collatérisation TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 957 1 517 2 474 4 584 2 011 6 594 calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 440 Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donnés Engagements de financement 1 628 718 1 692 962 Engagements en faveur d'établissements de crédit - - Engagements en faveur de la clientèle 1 628 718 1 692 962 Ouverture de crédits confirmés 959 445 1 019 222 Ouverture de crédits documentaires 14 822 9 060 Autres ouvertures de crédits confirmés 944 623 1 010 162 Autres engagements en faveur de la clientèle 669 273 673 740 Engagements de garantie 754 440 678 648 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 15 421 164 943 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires - - Autres garanties 15 421 164 943 Engagements d'ordre de la clientèle 739 019 513 705 Cautions immobilières 39 106 42 934 Autres garanties d'ordre de la clientèle 699 913 470 771 Engagements sur titres 1 476 610 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements à donner 1 476 610 Engagements reçus Engagements de financement 24 281 31 335 Engagements reçus d'établissements de crédit 24 281 31 335 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 6 408 203 6 114 153 Engagements reçus d'établissements de crédit 693 695 673 512 Engagements reçus de la clientèle 5 714 508 5 440 641 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 540 665 606 525 Autres garanties reçues 5 173 843 4 834 116 Engagements sur titres 1 479 612 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements reçus 1 479 612 441 Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Au cours de l'année 2021 , le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté 8 089 049 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 7 742 066 milliers d'euros en 2020. Le Crédit Agricole Normandie-Seine conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté : - 6 906 604 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 6 432 021 milliers d'euros en 2020 ; - 169 834 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 185 420 milliers d'euros en 2020 ; - 1 012 612 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 124 624 milliers d'euros en 2020 . Note 28 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 28.1 Désendettement de fait Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a réalisé aucune opération de désendettement de fait. Note 28.2 Titrisation Rappel : Le 21 octobre 2015, avec l'opération « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 », le Groupe avait initié une opération de titrisation portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction était le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession « true sale » des créances habitat. Cette opération s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les Caisses Régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 9,9 milliards d'euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT pour un montant de 10 milliards d'euros se répartissant en 8,6 milliards d'euros d'obligations senior et 1,4 milliards d'euros de titres subordonnés. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine avait cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 278,9 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2015. Elle avait souscrit des obligations sénior pour 243,3 millions d'euros et des titres subordonnés 442 pour 39,6 millions d'euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l'amortissement du portefeuille de crédits habitat. Le Crédit Agricole Normandie-Seine donne une garantie sur le capital restant dû des créances en défaut au sens du FCT, qui permet au FCT d'opérer une retenue de garantie sur les flux dus au Crédit Agricole Normandie-Seine lorsque ce dernier constate des créances en défaut au sens du FCT sur le portefeuille du Crédit Agricole Normandie-Seine. Dans ce cas, le Crédit Agricole Normandie-Seine a comptabilisé une créance sur le FCT en 2015, qui a donné lieu à dépréciation en fonction de l'appréciation par le Crédit Agricole Normandie-Seine du risque sur les créances titrisées en défaut au sens du FCT (selon la méthodologie du Crédit Agricole Normandie-Seine). Le « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » a été remboursé en septembre 2020. Le 23 février 2017, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction est le premier RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses Régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 31 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2017. Elle a souscrit pour 31 millions d'euros des titres subordonnés. En 2019, le Crédit Agricole Normandie-Seine a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 389,6 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Elle a souscrit des obligations sénior pour 332,9 millions d'euros et des titres subordonnés pour 56,5 millions d'euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l'amortissement du portefeuille de crédits habitat. En 2020, le Crédit Agricole Normandie-Seine a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2020, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 39,9 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Elle a souscrit des obligations sénior pour 34,5 millions d'euros et des titres subordonnés pour 5,4 millions d'euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l'amortissement du portefeuille de crédits habitat. 443 Note 29 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Sur opérations avec les établissements de crédit 2 902 3 846 Sur opérations internes au Crédit Agricole 34 383 23 064 Sur opérations avec la clientèle 246 959 237 700 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 4 459 7 371 Produit net sur opérations de macro-couverture - - Sur dettes représentées par un titre 4 964 3 341 Autres intérêts et produits assimilés - - Intérêts et produits assimilés 293 667 275 322 Sur opérations avec les établissements de crédit (2 352) (2 977) Sur opérations internes au Crédit Agricole (86 628) (87 782) Sur opérations avec la clientèle (14 980) (18 604) Charge nette sur opérations de macro-couverture (12 147) (10 886) Sur obligations et autres titres à revenu fixe - - Sur dettes représentées par un titre - - Autres intérêts et charges assimilées (249) (218) Intérêts et charges assimilées (116 356) (120 467) TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 177 311 154 855 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2021 est de 1 984 milliers d'euros, contre 1 709 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. 444 Note 30 REVENUS DES TITRES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 28 875 38 141 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 3 320 849 Opérations diverses sur titres - - TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 32 195 38 990 Note 31 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 662 (205) 457 353 (182) 171 Sur opérations internes au crédit agricole 10 418 (26 997) (16 579) 11 642 (21 684) (10 042) Sur opérations avec la clientèle 40 777 (505) 40 272 40 723 (792) 39 931 Sur opérations sur titres - - - - - - Sur opérations de change 263 - 263 257 - 257 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 48 - 48 22 - 22 Sur prestations de services financiers (1) 129 511 (13 193) 116 318 117 524 (11 774) 105 750 Provision pour risques sur commissions 145 (154) (9) 748 (136) 612 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 181 824 (41 054) 140 770 171 269 (34 568) 136 701 (1) dont prestations assurance-vie : 23 691 milliers d'euros. Note 32 PRESTATIONS DES SERVICES FINANCIERS (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits nets de gestion d'OPCVM et de titres pour le compte de la clientèle 7 705 6 743 Produits nets sur moyens de paiement 25 643 23 683 Commissions d'assurance-vie 23 691 22 195 Commissions assurance IARD 28 981 27 501 Autres produits (charges) nets de services financiers 30 298 25 631 TOTAL DES PRESTATIONS DE SERVICE FINANCIERS 116 318 105 753 445 Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Solde des opérations sur titres de transaction (85) (131) Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 400 711 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 58 57 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 373 637 Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Titres de placement Dotations aux dépréciations (627) (379) Reprises de dépréciations 593 678 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations (34) 299 Plus-values de cession réalisées 5 327 4 577 Moins-values de cession réalisées (656) (757) Solde des plus et moins-values de cession réalisées 4 671 3 820 Solde des opérations sur titres de placement 4 637 4 119 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations - - Reprises de dépréciations - - Dotations ou reprises nettes aux dépréciations - - Plus-values de cession réalisées - - Moins-values de cession réalisées - - Solde des plus et moins-values de cession réalisées - - Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille - - GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 4 637 4 119 446 Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits divers 8 455 9 982 Quote part des opérations faites en commun 69 55 Refacturation et transfert de charges 55 278 Reprises provisions 20 167 Autres produits d'exploitation bancaire 8 599 10 482 Charges diverses (807) (1 008) Quote part des opérations faites en commun (1 794) (1 756) Refacturation et transfert de charges (36) (38) Dotations provisions (1 236) - Autres charges d'exploitation bancaire (3 873) (2 802) TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 726 7 680 447 Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Frais de personnel Salaires et traitements (81 038) (80 282) Charges sociales (41 541) (40 264) - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies (9 185) (9 007) Intéressement et participation (10 758) (7 731) Impôts et taxes sur rémunérations (12 788) (12 020) Total des charges de personnel (146 125) (140 297) Refacturation et transferts de charges de personnel 1 667 1 973 Frais de personnel nets (144 458) (138 324) Frais administratifs Impôts et taxes (4 551) (6 064) Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (74 195) (69 661) Total des charges administratives (78 746) (75 725) Refacturation et transferts de charges administratives 187 129 Frais administratifs nets (78 559) (75 596) CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (223 017) (213 920) (1) dont 2 596 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2021 Le montant global des rémunérations perçues en 2021 par les cadres de direction (net versé) est de 1 210 milliers d'euros. Le montant global des indemnités brutes en 2021 versées aux administrateurs est de 275 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des cadres de direction au cours de l'exercice 2021 est de 981 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des administrateurs durant l'exercice 2021 est de 820 milliers d'euros. Effectif moyen Catégories de personnel 31/12/2021 31/12/2020 Cadres 601 592 Non cadres 1 297 1 311 Total de l'effectif moyen 1 898 1 903 Dont : - France 1 898 1 903 - Etranger Dont : personnel mis à disposition 448 Note 37 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations aux provisions et dépréciations (446 900) (399 614) Dépréciations de créances douteuses (19 865) (22 400) Autres provisions et dépréciations (427 035) (377 214) Reprises de provisions et dépréciations 448 122 398 353 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 32 063 30 636 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 416 059 367 717 Variation des provisions et dépréciations 1 222 (1 261) Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (2 087) (665) Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (9 234) (5 914) Décote sur prêts restructurés (139) (388) Récupérations sur créances amorties 234 114 Autres pertes - (949) Autres produits - 949 COUT DU RISQUE (10 004) (8 114) (1) dont 789 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 326 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses . (2) dont 134 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 396 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 8 445 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises 449 Note 38 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations (412) (7 137) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (412) (7 137) Reprises de dépréciations 1 203 873 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 1 203 873 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 791 (6 264) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 791 (6 264) Plus-values de cessions réalisées 62 609 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 62 609 Moins-values de cessions réalisées (1 607) (773) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (1 607) (773) Pertes sur créances liées à des titres de participation - - Solde des plus et moins-values de cessions (1 545) (164) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (1 545) (164) Solde en perte ou en bénéfice (754) (6 428) Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions - 347 Moins-values de cessions (645) (142) Solde en perte ou en bénéfice (645) 205 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (1 399) (6 223) Note 39 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS En 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a comptabilisé aucune charge et aucun produit exceptionnel. 450 Note 40 IMPOT SUR LES BENEFICES Intégration fiscale : Aux termes des accords conclus, le Crédit Agricole Normandie-Seine constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle serait redevable en l'absence d'intégration fiscale déduction faite des éventuelles économies d'impôt qui seront rétrocédées par Crédit Agricole S.A. selon les modalités prévues dans la convention. 451 Note 41 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice. Note 42 AFFECTATION DES RESULTATS Note 43 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas d'implantation dans ces Etats ou territoires. Note 44 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES (En milliers d'euros hors taxes) Pricewaterhouse Coopers Audit % KPMG SA % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels () 68 93% 80 88% Services autres que la certification des comptes 5 7% 11 12% TOTAL 73 91 (*) y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. Conservés Distribués Bénéfice de l'exercice 81 805 Report à nouveau 275 Total à affecter 82 080 Réserve spéciale de plus-values à LT Réserve légale 52 863 Fond d'action locale 818 Autres réserves 16 803 Intérêts aux parts sociales 1 170 Rémunérations des CCI et CCA 10 425 TOTAL 82 080 70 484 11 595 Affectation des excédents Résultat à affecter (En milliers d'euros) 452 Exercice clos le 31 décembre 2021 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Chemin de la Bretèque - BP 800 76238 Bois Guillaume Cedex Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 453 . Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Siège social : Chemin de la Bretèque - BP 800 76238 Bois Guillaume Cedex Capital social : €. 92.351.194 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2021 A l'attention de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale , nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021 tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Caisse à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci -dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et, notamment, nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°537/2014. 454 Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci -dessus, nous attirons votre attention sur les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent exposés dans la note 2 Principes et Méthodes comptables de l’annexe des comptes annuels. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, la Caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la Caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la not e 4.1 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à 86 M€. 455 Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction dans le contexte de crise de la Covid-19 pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier :  mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la Caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ;  testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la Caisse régionale relatifs à ces procédures ;  analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ;  mis en œuvre des procédu res analytiques sur la couverture des encours douteux. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), la Caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualit é de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du Groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la Caisse régio nale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 130,7 M€ au 31 décembre 2021 comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré, qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de :  l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte de crise sanitaire en vigueur sur l’exercice et au 31 décembre 202 1 ;  l’importance de ces provisions dans le bilan d e la Caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation….), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). 456 Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont consisté à :  prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de provisions. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants :  les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles,  le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire de la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie,  la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris la revue des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante,  la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ;  tester des données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ;  contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ;  apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la Caisse r égionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte de la crise sanitaire pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’a pplication du Forward Looking ;  analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2021 ;  examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441- 6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre Caisse régionale considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. 457 Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n°2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annue l mentionné au I de l’article L.451 -1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre Caisse dans le rapport financier annuel dép osé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine par votre assemblée générale du 25 octobre 2000 pour le cabinet KPMG S.A. et du 28 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 31 décembre 2021, le cabinet KPMG S.A. était dans la vingt deuxième année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans la troisième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse ou de cesser son activité. 458 Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relat ives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomal ies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823 -10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :  il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles- ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non- détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;  il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du con trôle interne ;  il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des 459  circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettr e en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier;  il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables e n France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Paris La Défense, le 8 mars 2022 Neuilly-sur-Seine, le 8 mars 2022 KPMG S.A. PricewaterhouseCoopers Audit Pierre Subreville Pierre Clavié Associé Associé 460 8 - Informations générales Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 461 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Chemin de la Bretèque - BP 800 76238 Bois Guillaume Cedex 462 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France . Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Siège social : Chemin de la Bretèque - BP 800 76238 Bois Guillaume Cedex Capital social : €.92.351.194 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 A l'attention de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la Caisse des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien- fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vo us appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les info rmations prévues à l’article R. 225- 31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. C ONVENTIONS SOUMISES A L ’ APPROBATION DE L ’ ASSEMBLEE GENERALE En application de l'article L. 225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d’administration. Avec la S.A.S. Rue La Boétie A. Conventions d’avance en compte courant avec la S.A.S. Rue La Boétie  Personne concernée Monsieur Pascal Lheureux, Président du conseil d’administration de votre Caisse régionale et administrateur de la S.A.S. Rue La Boétie. 463 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France  Nature et objet Le dividende au titre de 2020 de Crédit Agricole S.A., adopté par l'Assemblée générale du 12 mai 2021, s'élevait à 0,80 € par action pour tous les détenteurs, soit au total 2.332 M€ de dividendes, dont 1.290 M€ au bénéfice de la S.A.S. Rue la Boétie. Ce dividende de 80 centimes peut être décomposé en un dividende de 55 centimes correspondant aux principes de distribution habituels de Crédit Agricole S.A. (50% du résultat attribuable), et un supplément de 25 centimes constituant un début de retour du dividende qui aurait dû être versé en 2020 (70 centimes par action). Cette distribution élevée a été rendue possible, dans le contexte de la recommandation de la Banque Centrale Européenne de décembre 2020 limitant les distributions en cas des groupes bancaires, par la solidité financière du Groupe et le fait d'offrir une option de paiement en actions Crédit Agricole S.A. qui a été retenue par la S.A.S. Rue la Boétie. Cette position, qui a été rendue publique à l'occasion de la communication de Crédit Agricole S.A. sur les résultats 2020, permettra à la S.A.S. d'accroître au-delà de 55,3% son niveau de détention de Crédit Agricole S.A. Au cours actuel, cette relution pourrait atteindre 56% dans l'hypothèse où 60% des minoritaires choisiraient le paiement en actions. Pour permettre la comptabilisation en Produit Net Bancaire dès le premier semestre 2021 par les Caisses régionales, il faut nécessairement que la S.A.S. Rue La Boétie verse aux Caisses régionales un acompte sur dividende avant fin juin. Pour la Caisse régionale Normandie Seine, cet acompte sur dividende s'élève à 21 923 456,64 € Comme cela fut le cas en 2011, 2014, 2015 et 2016, il est proposé de prévoir un paiement de l'acompte en numéraire financé par une avance en compte courant des Caisses régionales au bénéfice de la S.A.S. Rue La Boétie, rémunérée à taux zéro, et immédiatement capitalisée. Pour la Caisse régionale Normandie Seine, cette avance en compte courant s'élève à 22 136 300,00 € Cette avance a été convertie par capitalisation en actions S.A.S. Rue La Boétie en août 2021.  Modalités Le Conseil d'administration de votre Caisse, réuni le 28 mai 2021, a approuvé la mise en place d'une avance en compte d'associé égal à un montant de vingt-deux millions cent trente-six mille trois cents euros (22 136 300,00 €), correspondant à la quote -part de l'acompte sur dividende qu'elle a reçu de la S.A.S. Rue La Boétie, a autorisé la signature par votre Caisse d'une convention avec la S.A.S. Rue La Boétie et a donné pouvoirs à Monsieur Nicolas Denis, Directeur général, avec faculté de subdéléguer, notamment pour négocier et signer la convention susvisée telle que présentée en séance.  Motifs justifiant de l’intérêt de la convention pour la Caisse régionale La S.A.S. Rue La Boétie ne disposant pas de la trésorerie nécessaire pour réaliser la distribution du dividende, il a été décidé de proposer, à chaque Caisse régionale, la mise en place d’une avance en compte courant d’associé d’un montant calculé au prorata de sa participation actuelle au capital de la S.A.S. Rue La Boétie. 464 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France Avec Crédit Agricole S.A. B. Engagement de cession par la Caisse Régionale de sa participation dans la société Radian S.A.  Personne concernée Monsieur Pascal Lheureux, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole S.A.  Nature et objet : Radian S.A. est un véhicule de refinancement moyen long terme du Groupe Crédit Agricole (actionnaires : CRCA, Crédit Agricole S.A. et AMUNDI) créé en 1989 ayant émis des titres subordonnés Tier 2 commercialisés par les Caisses régionales auprès de leur clientèle en miroir de la souscription de titres de même nature émis par les Caisses régionales afin de renforcer leurs quasi-fonds propres (fonds propres Tier 2). Votre Caisse détenait 189 actions de la société Radian S.A. pour un prix de revient de 34,37 €, soit un total de 6 495,93 €. Au travers du projet de cession envisagé et sur la base d'une valorisation de la société à 2 208 M€ (soit 44, 16 euros par actions), la Caisse régionale Normandie-Seine a dégagé une plus-value de 1 850,31 € (9,79 € par action).  Modalités : Le Conseil d'administration de votre Caisse, réuni le 29 octobre 2021, a approuvé la cession des actions détenues dans la société Radian S.A. au profit de Crédit Agricole S.A., en vue de la dissolution de la société Radian S.A. et a donné tous pouvoirs à Monsieur Nicolas Denis, Directeur général, et Monsieur Pascal Lheureux, Président, avec faculté de subdéléguer, de réaliser les opérations présentées.  Motifs justifiant de l’intérêt de la convention pour la Caisse régionale À la suite des évolutions réglementaires la rendant moins attractive (raisons prudentielles), la société Radian S.A. est gérée depuis quelques années (mai 2016) de manière extinctive dans la perspective de son démantèlement après l’échéance, en juin 2021, du dernier titre émis par la société. Le démantèlement de la société Radian S.A. a été envisagé et a été réalisé via une Transmission Universelle de Patrimoine (TUP) qui a permis une dissolution de la société Radian S.A. à moindres frais. 465 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France C ONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L ’ ASSEMBLEE GENERALE En application de l’article R. 225- 30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. C. Conventions de rémunération et de facturation avec les Caisses Locales  Personne concernée Les administrateurs des caisses locales étant aussi administrateurs de votre Caisse régionale.  Nature et objet : La Caisse régionale rémunère les encours déposés sur les comptes courants ordinaires par les Caisses locales au taux annuel de 0,00%.  Modalités : Les intérêts versés en 2021, aux Caisses locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse régionale au titre de la rémunération des comptes courants ordinaires s'élèvent à 0,00 euro. D. Convention avec tous les administrateurs  Personne concernée Les administrateurs de votre Caisse régionale.  Nature et objet : Versement d'indemnités conformément aux recommandations de la Fédération Nationale de Crédit Agricole, soit au titre de l'exercice 2021, un montant de 274 655 €. Remboursement des frais de déplacements ou mise à disposition d'un véhicule, soit au titre de l'exercice 2021 un montant de 34.828,30 €. E. Convention avec I' ATEX  Personne concernée ATEX: Madame Patricia Gavelle, titulaire et Monsieur Gilles Lancellin, suppléant.  Nature et objet : Sur l'exercice 2021, la Caisse régionale a comptabilisé une contribution financière s'élevant à 35 700 €. 466 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France F. Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire du Directeur général  Personne concernée : Suite au nouveau dispositif de système de retraite à prestations, défini par le Code de la sécurité sociale, le Conseil d'administration du 18 décembre 2020 a, d'une part pris acte de la fermeture à compter du 31 décembre 2019 du régime appliqué, précédemment autorisé par le Conseil en date du 22 janvier 2016 et approuvé le maintien au bénéfice du Directeur Général des droits au niveau atteint résultant du régime de l'article L 137-11 du Code de la sécurité sociale et d'autre part, a autorisé à compter du 1er janvier 2020, l'adhésion du Directeur Général au régime de l'article 82 du Code général des impôts et du régime de retraite relevant des articles L 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et de l'article L 143-0 du Code des assurances. Cet engagement est en effet motivé par le fait qu'il s'agit d'un principe applicable au sein du Groupe Crédit Agricole. La retraite supplémentaire permet de motiver le Directeur général dans ses fonctions quotidiennes et de s'assurer, au sein du Groupe, d'une fidélisation des Directeurs généraux et de leurs compétences au service des Caisses régionales dont fait partie la Caisse régionale Normandie Seine.  Nature et objet : Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire du Directeur général.  Modalités : Le Directeur général bénéficie d'un régime de retraite supplémentaire prévoyant le versement d'une rente sous réserve d'être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la retraite. Les droits sont calculés prorata temporis sur la base de l'ancienneté dans la fonction. G. Convention cadre de garantie de valeur de mise en équivalence entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales (dite "Garantie Switch") :  Personne concernée : Monsieur Pascal Lheureux, Président du Conseil d'administration de votre Caisse et administrateur de Crédit Agricole S.A.  Nature et objet : Dans le cadre de l'opération Euréka, les Parties ont décidé de modifier certaines modalités de la Convention Switch pour la partie « Assurance », au titre de laquelle les Caisses régionales garantissent Crédit Agricole SA contre une baisse de la valeur de mise en équivalence des participations qu'elle détient dans le capital de Crédit Agricole Assurances, et d'aménager les conditions de restitution du montant de gage-espèces relatif à la Garantie applicable aux CCI/CCA. 467 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France  Modalités : Le Cons eil d'Administration du 29 octobre 2021 a autorisé la signature et la mise en œuvre de l'avenant n°4 de la Convention-cadre de Garantie sous la condition suspensive que le Conseil d'administration de chacune des autres Caisses régionales garants se prononcent favorablement et a donné tous pouvoirs à Madame Gaëlle Regnard, Directrice générale de la FNCA et à Monsieur Thomas Groh, Directeur général adjoint de la FNCA pour agir au nom et pour le compte de la Caisse régionale. Ce nouvel avenant permettait à Crédit Agricole S.A. de résilier le Switch Assurance à tout moment entre 2 dates de calcul. Il a été décidé de procéder le 9 novembre 2021 à la résiliation anticipée totale de la garantie relative au Switch Assurance. Cette résiliation a pris effet le 16 novembre 2021, soit 7 jours calendaires à compter de la date de la notification comme le stipulait l'avenant. La rémunération versée par Crédit Agricole SA à la Caisse régionale au 31 décembre 2021 s'élève à 3,4 M€. H. Convention d'intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales :  Personne concernée : Monsieur Pascal Lheureux, Président du Conseil d'administration de votre Caisse et administrateur de Crédit Agricole S.A.  Nature et objet : Le Conseil d'administration du 26 mars 2021 a autorisé la reconduction de la convention du régime de groupe fiscal dans les mêmes termes et mêmes principes que ceux conclus en 2016, pour une durée de cinq ans à compter du 1er janvier 2020. Dans sa séance du 21 janvier 2010, le Conseil avait autorisé l'élargissement du groupe fiscal Crédit Agricole S.A., sur le fondement de l'alinéa 5 de l'article 223 A du Code général des impôts, cet élargissement s'appliquant obligatoirement à la totalité des Caisses régionales et des Caisses locales soumises à l'impôt sur les sociétés au taux de droit commun ainsi que, sur option, à leurs filiales. Le dispositif était encadré par une convention liant l'organe central et chacune des entités entrant dans le groupe du fait de son élargissement, à compter du 1 er janvier 2010. Les conventions sont renouvelables sur accord conjoint et exprès de l'ensemble des entités concernées pour des périodes successives de cinq ans.  Modalités : Le montant global des économies d'impôt 2021 du fait des dividendes intragroupes, qui font l'objet de versement au titre des conventions liant Crédit Agricole S.A. et votre Caisse s'élève à 2 025 910 €. 468 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France  Motifs justifiant de son intérêt pour la Caisse Régionale : L'extension du périmètre du groupe fiscal de Crédit Agricole Elargi repose sur un principe de partage entre Credét Agricole S.A. et ces entités, dicté par un intérêt social, économique et financier commun et propre à chacune des entités membres du Groupe Fiscal Crédit Agricole Elargi, et notamment par la réallocation de certaines économies d'impôt réalisées par le groupe fiscal Crédit Agricole. I. Convention d'avance en compte courant avec la SAS Rue La Boetie.  Personne concernée : Monsieur Pascal Lheureux, Président du Conseil d'administration de votre Caisse et administrateur de la S.A.S. Rue La Boétie.  Nature et objet : Le Conseil d'administration et l'Assemblée générale de la S.A.S. Rue La Boétie, réunis respectivement en dates du 24 novembre 2020 pour le Conseil d'administration et du 4 décembre 2020 pour l'Assemblée générale, ont autorisé la distribution aux associés de la Société, d'une prime égale à un montant de quatre-vingt-deux (82) centimes par action, étant précisé que ladite distribution :  se ferait par prélèvement d'une quote-part sur les primes d'émission liées aux différentes augmentations de capital réalisées depuis la création de la Société et figurant dans ses capitaux propres distribuables,  serait consentie pour un montant total égal à un milliard cent vingt-cinq millions et quatre cent dix mille deux cent huit euros et soixante-huit centimes (1 125 410 208, 68 €), et  serait subordonnée à la réalisation de conditions suspensives d'ici le 31 décembre 2020. Ces conditions suspensives à réaliser au plus tard le 31 décembre 2020 consistaient à :  obtenir des délibérations du Conseil d'administration de chacune des Caisses régionales autorisant l'octroi à la S.A.S. Rue La Boétie d'une avance en compte courant d'associé d'un montant calculé au prorata de leur participation actuelle au capital de la S.A.S. Rue La Boétie à concurrence d'un financement global par tous ces prêts d'associés égal à un milliard cent vingt-cinq millions et quatre cent vingt mille euros (1 125 420 000 €), et à  signer une convention d'avance en compte courant d'associé entre chacune des Caisses régionales (y compris votre Caisse) et la Société. En effet, la Société ne disposant pas de la trésorerie nécessaire pour réaliser la distribution de la prime précitée, il a été décidé de proposer, à chaque Caisse régionale, la mise en place d'une avance en compte courant d'associé d'un montant calculé au prorata de sa participation actuelle au capital de la Société.  Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale Normandie-Seine, réuni le 11 décembre 2020, a autorisé Monsieur Nicolas Denis, Directeur général, avec faculté de subdéléguer, à signer la convention susvisée tel que présenté en séance. 469 KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine France  Motifs justifiant la signature de la convention : La S.A.S. Rue La Boétie ne disposant pas de la trésorerie nécessaire pour réaliser la distribution de la prime précitée, il a été décidé de proposer, à chaque Caisse régionale, la mise en place d'une avance en compte courant d'associé d'un montant calculé au prorata de sa participation actuelle au capital de la Société. Le montant de l'avance en compte courant d'associé réalisée par la Caisse régionale en faveur de la S.A.S. Rue la Boétie est de 28 089 428,82 €. Suite à l'avance en compte courant avec la S.A.S. Rue de la Boétie réalisée en 2020, il a été présenté au Conseil d'administration du 26 novembre 2021 le principe d'un remboursement partiel par la participation de votre Caisse à l'augmentation de capital de la S.A.S. Rue de la Boétie. Le Conseil d'administration de la Caisse régionale Normandie-Seine, réuni le 26 novembre 2021, a approuvé la participation de votre Caisse au projet d'augmentation du capital de la S.A.S. Rue de la Boétie (souscription d'actions ordinaires) par compensation à due concurrence de la créance détenue par votre Caisse sur la S.A.S. Rue de la Boétie et correspondant à la quote-part présentée soit 10 061 820,00 € et a autorisé Monsieur Nicolas Denis, Directeur général, et Monsieur Pascal Lheureux, Président, avec faculté de subdéléguer, à mettre en œuvre les opérations présentées. Les commissaires aux comptes Paris La Défense, le 8 mars 2022 Neuilly-sur-Seine, le 8 mars 2022 KPMG S.A. PricewaterhouseCoopers Audit Pierre Subreville Pierre Clavié Associé Associé 470 Assemblée Générale Ordinaire du 24 mars 2022 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine PROJET DU TEXTE DES RESOLUTIONS 1 ère RESOLUTION : Approbation des comptes individuels La lettre d’approbation de Crédit Agricole SA ne faisant pas d’objection à la présentation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2021, ni au projet de répartition des excédents et recettes de la Caisse Régionale, et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels de l’exercice clos le 3 1 décembre 2021, l’Assemblée Générale approuve les comptes qui viennent de lui être soumis et donne quitus aux Administrateurs et au Directeur Général de la Caisse Régionale pour leur gestion concernant l’exercice 2021. 2 ème RESOLUTION : Approbation des comptes consolidés L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021, approuve les comptes consolidés de l’ exercice arrêté au 31 décembre 2021. 3 ème RESOLUTION : Approbation des dépenses visées à l’article 39 -4 du Code Général des Impôts L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, ap prouve le montant global s’élevant à 33 799 € des charges non déductibles visées à l’article 39 - 4 de ce code, ainsi que le montant s’élevant 9 602 €, de l’impôt sur les sociétés acquittées sur ces dépenses, au titre de l’exercice 2021. 4 ème RESOLUTION : Affectation du résultat L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’administration, d'affecter ainsi qu'il suit le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2021. Résultat net de l’exercice : 81 804 579,67 € Report à nouveau créditeur : 274 668,66 € Soit un résultat à affecter de : 82 079 248,33 € Affectations : A - Distribution d’intérêts : - aux parts sociales à hauteur de 1 170 305,19 € - aux certificats coopératifs d’investissement (CCI) 4 277 689,08 € - aux certificats coopératifs d’associés (CCA) 6 146 653,24 € B - Réserve légale 52 863 450,62 € C - Fonds actions locales 818 000,00 € D - Réserves facultatives 16 803 150,20 € Soit un résultat affecté de : 82 079 248,33 € Les intérêts des parts sociales et les dividendes des CCI/CCA seront versés le 18 mai 2022. 471 Les dividendes alloués aux CCI détenus en propre seront reportés en report à nouveau au cours de l’exercice 2022. En application de l’article 158 du Code Général des Impôts, l’Assemblée Générale précise la ventilation des revenus distribués. Montants à distribuer au titre de l'exercice 2021 En € Eligibles à l'abattement de 40 % (2° du 3 de l'article 158 du CGI ) - Intérêts aux parts sociales 1 170 305,19 - Intérêts aux certificats coopératifs d'investissement 4 277 689,08 - Intérêts aux certificats coopératifs d'associés 6 146 653,24 Non éligibles à l'abattement de 40 % (3° du 3 de l'article 158 du CGI) Néant Par ailleurs, en application de l’article 243 bis du Code Général des Impôts, l’Assemblée générale prend acte du montant des revenus distribués au titre des trois derniers exercices. Montants distribués au titre des trois exercices précédents (en €) 2018 2019 2020 Eligibles à l'abattement (2° du 3 de l'article 158 du CGI) - Intérêts aux parts sociales 1 170 305,86 1 170 305,86 1 170 305,86 - Intérêts aux certificats coopératifs d'investissement 5 383 987,98 4 762 353,36 3 771 952,44 - Intérêts aux certificats coopératifs d'associés 7 736 304,94 6 843 072,08 5 419 955,32 Non éligibles à l'abattement (3° du 3 de l'article 158 du CGI) Néant Néant Néant 5 ème RESOLUTION : Constat d’évolution du capital social et approbation de remboursement et souscription de parts L’Assemblée Générale, en application de l’article 30 des statuts, constate la variation du capital social, qui est passé de 92 351 194 € au 31 décembre 2020 à 92 351 163,50 € au 31 décembre 2021, composé de 6 055 814 titres d’une valeur nominale de 15,25 euros, soit : - 3 488 242 parts sociales - 1 053 618 certi ficats coopératifs d’investissement, - 1 513 954 certificats coopératifs d’associés. L’Assemblée Générale approuve, sur proposition du Conseil d’Administration, le remboursement des parts sociales aux administrateurs sortants ainsi que la souscription de parts sociales par des sociétaires existants. L’Assemblée Générale Ordinaire délègue tous pouvoirs au Président, avec faculté de subdéléguer, pour procéder aux remboursements et accepter et réaliser les nouvelles souscriptions. 6 ème RESOLUTION : Fixation de la rémunération des parts sociales et dividendes aux Certificats Coopératifs d’Investissement et Certificats Coopératifs d’Associés L’Assemblée générale fixe le taux de rémunération des parts sociales pour l’exercice 2021 à 2,20%. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,34 euro par part sociale, soit un montant total de revenus distribués de 1 170 305,19 euros. En outre, l’Assemblée générale fixe à 6 146 653,24 euros la rémunération des Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), au titre de l’exercice 2021, à raison de 4,06 euros par CCA. De même, l’Assemblée générale fixe à 4 277 689,08 euros la rémunération des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), au titre de l’exercice 2021 à raison de 4,06 euros par CCI. Soit un montant total de revenus distribués de 11 594 647,51 euros. 472 Ces distributions sont éligibles à l’abattement prévu par l’article 158.3.2 du Code Général des Impôts, abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. 7 ème RESOLUTION : Programme de rachat L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse régionale conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce. La prése nte autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée générale ordinaire du 25 mars 2021, est donnée au Conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Les achats de CCI de la Caisse régionale qui seront réalisés par le Conseil d'administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs f ois, par tous moyens, c’est -à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles -ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 10 % du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 105 362 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution au cours de cette période ne pourra excéder 26 340 450 euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à u n prix supérieur à 250 euros par CCI. Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) de la mise en œuvre de plan d’options d’achat de CCI de la Caisse Régionale au profit des membres du personnel salarié et/ou mandataires sociaux éligibles, o u de certaines catégories d’entre eux, de la Caisse Régionale et des sociétés ou groupements d’intérêt économique qui lui sont liés ou lui seront liés dans les conditions définies par les dispositions de l’article L.225 -180 du Code de commerce ; 2) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers ; 473 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve dans ce dernier cas d’une Assemblée générale extraordinaire ultérieure. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Consei l d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec fa culté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. 8 ème RESOLUTION : Approbation des conventions visées à l’article L 225 -38 du Code de Commerce En application de l’article L 511 - 39 du Code monétaire et financier, l’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à article L 225-38 du Code de Commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve les conventions et engagements qui y sont énoncées. 9 ème RESOLUTION : Enveloppe globale des indemnités aux administrateurs au titre de l’exercice 2022 L’Assemblée Générale après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’administration à ce sujet et en application de l'article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 400 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2022 au financement des indemnités des administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. 10 ème RESOLUTION : Vote sur les éléments fixes et variables de la rémunération dus ou attribués au Directeur général au titre de l’exercice 2021 L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport sur le gouvernement d’entreprise, décide d’approuver les éléments fixes et variables de la rémunération dus ou attribués au Directeur général au titre de l’exercice 2021 tels qu’ils sont exposés dans le rapport du Conseil d’administration. 11 ème RESOLUTION : Vote sur les éléments de l’indemnisation du Président au titre de l’exercice 2021 L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport sur le gouvernement d’entreprise, décide d’approuver les éléments d’indemnisation du Président au titre de l’exercice 2021 tels qu’ils sont exposés dans le rapport du Conseil d’administration. 474 12 ème RESOLUTION : Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2021 aux personnes identifiées, à savoir le Directeur Général les membres permanents du Comité de direction et les responsables des fonctions de contrôle de la Caisse Régionale L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des indications du Conseil d’Administration à ce sujet, émet un avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations ou indemnisations versées aux personnes identifiées à savoir le Directeur général, les membres permanents du Comité de direction et les responsables des fonctions de contrôle à hauteur d’un montant égal à 2 432 202 € au titre de l’exercice 2021. 13 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire sur proposition du Conseil d’Administration décide de renouveler le mandat d’administrateur de Madame Catherine LILLINI pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. 14 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire sur proposition du Conseil d’Administration décide de renouveler le mandat d’administrateur de Madame Isabelle DUBUFRESNIL pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. 15 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire sur proposition du Conseil d’Administration décide de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Matthie u CHAMPION pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. 16 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire sur proposition du Conseil d’Administration décide de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Gabriel BENARD pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. 17 ème RESOLUTION : Fin de mandat statutaire et nomination d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir constaté que le mandat de Madame Anne PELLERIN, administratrice atteignait la limite d’âge prévue dans les statuts, nomme en remplacement, en qualité d’administratrice Madame Sabrina COUPÉ pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025 . 18 ème RESOLUTION : Fin de mandat statutaire et nomination d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir constaté que le mandat de Monsieur Denis CALLENS, administrateur atteignait la limite d’âge prévue dans les statuts, nomme en remp lacement, en qualité d’administratrice Madame Anne CORNILLE DUTREMÉE pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. 475 19 ème RESOLUTION : Prorogation du bureau du Conseil d’Administration L’Assemblée Générale Ordinaire proroge exceptionnellement, jusqu’à la date du 25 mars 2022 le bureau du Conseil d’Administration tel qu’il avait été constitué à l’issue de la réunion du Conseil d’Adminis tration en date du 26 mars 2021, pour autant que les administrateurs le composant aient été réélus lors de la présente Assemblée Générale. 20 ème RESOLUTION : Pouvoirs L’Assemblée Générale Ordinaire confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait de procès- verbal de la présente Assemblée à l’effet d’accomplir tous dépôts et formalités légales. 476 9 - Attestation du responsable de l’information financière Responsables de l'information relative à la Caisse régionale  M. Nicolas DENIS, Directeur général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine,  M. Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, Attestation des responsables Nous attestons que, à notre connaissance, les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du r ésultat de la société et de l’ensemble des entreprises c omprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion figurant en page 98 présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de l a situation financière de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidat ion et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. Fait à Bois-Guillaume, Le 8 mars 2022 Le Directeur général Le Président Nicolas DENIS Pascal LHEUREUX 477

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