Esotiq & Henderson S.A.

Quarterly Report • Nov 28, 2025

Skonsolidowany Raport Kwartalny

za III kwartał 2025 roku

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

Spis treści

1		Wybrane dane skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5
2		Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
3		Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
4		Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
5		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
6		Wybrane dane jednostkowego sprawozdania finansowego 14
7		Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 15
8		Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 17
9		Śródroczne jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 18
10		Śródroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 19
11		Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje
		objaśniające 20
	11.1	Informacje ogólne 20
	11.2	Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 21
	11.3	Istotne wydarzenia w Grupie Kapitałowej Esotiq & Henderson w III kwartale 2025 22
	11.4	Czynniki i zdarzenia w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe 23
	11.5	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Esotiq & Henderson w prezentowanym okresie 23
	11.6	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 23
	11.7	Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 24
	11.8	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalania 24
	11.9	Informacje dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 25
	11.10	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 25
	11.11	Korekty błędów poprzednich okresów 25
	11.12	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 26
	11.13	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 26
	11.14	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 26
	11.15	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 26
	11.16	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 26
	11.17	Informacja o utworzeniu, zwiększeniu i rozwiązaniu rezerw 30
	11.18	Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów 30

11.19 Informacja o odpisach aktualizujących wartość aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów 32
11.20 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32
11.21 Przychody i koszty finansowe 34
11.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi 34
11.23 Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób 35
11.24 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 35
11.25 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej, ekonomicznej Emitenta 36
11.26 Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 36
11.27 Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową emitenta 36
11.28 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 36

1 Wybrane dane skonsolidowanego sprawozdania finansowego

WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2024 30.09.2024	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2024 30.09.2024
	tys. złotych	tys. złotych	tys. złotych	tys. EURO	tys. EURO	tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług	234 893	298 312	216 799	55 445	69 307	50 393
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 018	18 462	11 310	2 365	4 289	2 629
III. Zysk (strata) brutto	6 649	13 770	9 225	1 569	3 199	2 144
IV. Zysk (strata) netto	5 616	11 004	7 497	1 326	2 557	1 743
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(4 336)	19 876	(487)	(1 023)	4 618	(113)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6 751	(15 376)	(6 642)	1 594	(3 572)	(1 544)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(3 883)	(9 981)	(396)	(917)	(2 319)	(92)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 468)	(5 481)	(7 525)	(347)	(1 273)	(1 749)
IX. Aktywa razem	207 803	192 615	164 979	48 675	45 077	38 555
X. Zobowiązania	140 475	125 270	101 156	32 904	29 317	23 640
XI. Zobowiązania długoterminowe	45 130	24 389	25 206	10 571	5 708	5 890
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	95 345	100 881	75 950	22 333	23 609	17 749
XIII. Kapitał własny	67 328	67 345	63 823	15 771	15 761	14 915
XIV. Kapitał zakładowy	224	224	224	52	52	52
XV. Liczba akcji	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	2,87	7,96	4,01	0,68	1,85	0,93
XVII. Rozwodniona liczba akcji	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł / EURO)	2,51	4,93	3,36	0,59	1,15	0,78
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	30,14	30,15	28,58	7,06	7,06	6,68
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	30,14	30,15	28,58	7,06	7,06	6,68
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EURO)	3,00	3,00	3,00	0,70	0,70	0,70

2 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Aktywa trwałe	88 099	73 771	71 138
Rzeczowe aktywa trwałe	40 515	21 960	16 730
Aktywa z tytułu prawa użytkowania lokali	21 738	25 497	27 393
Wartość firmy	40	40	40
Aktywa niematerialne	24 219	25 007	22 710
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 587	1 267	815
Długoterminowe pozostałe należności	-	-	3 450
Aktywa obrotowe	119 704	118 844	93 841
Zapasy	101 488	93 822	70 259
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	16 147	21 176	21 774
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pożyczki udzielone	-	265	315
Obrotowe pochodne aktywa finansowe	-	44	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 069	3 537	1 493
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży	119 704	118 844	93 841
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
AKTYWA RAZEM	207 803	192 615	164 979
KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kapitał własny	67 328	67 345	63 823
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	67 328	67 345	63 823
Kapitał podstawowy	224	224	224
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	14 756	14 756	14 756
Akcje własne	(11 557)	(11 557)	(11 557)
Kapitały rezerwowe i zapasowe	69 468	63 812	63 797
Zyski zatrzymane	(5 563)	110	(3 397)
Udziały niedające kontroli	-	0	-
Zobowiązania	140 475	125 270	101 156
Zobowiązania długoterminowe	45 130	24 389	25 206

Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	95 345	100 881	75 590
Dotacje Krótkoterminowe pochodne zobowiązania finansowe	5 881 310	- -	- 48
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	167	1 222	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania	47 587	69 397	38 265
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	10 764	10 422	13 561
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	30 024	19 215	23 487
Rezerwy	612	625	589
Zobowiązania krótkoterminowe	95 345	100 881	75 950
Dotacje	-	-	-
Długoterminowe pozostałe zobowiązania	1 020	1 359	1 472
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	41 210	19 982	20 616
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 900	3 048	3 118

3 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Działalność kontynuowana
0Przychody ze sprzedaży	234 893	216 799
Koszt własny sprzedaży	77 140	70 321
Zysk/strata brutto ze sprzedaży	157 753	146 478
Koszty sprzedaży	123 584	113 263
Koszty ogólnego zarządu	25 397	23 005
Pozostałe przychody operacyjne	1 803	1 440
Pozostałe koszty operacyjne	557	340
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-
Zysk/strata z działalności operacyjnej	10 018	11 310
Przychody finansowe	1 504	664
Koszty finansowe	4 873	2 749
Zysk/strata brutto	6 649	9 225
Podatek dochodowy	1 033	1 728
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	5 616	7 497
Działalność zaniechana
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej	0	0
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	5 616	7 497
W tym przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	5 616	7 497
Udziały niedające kontroli	-	-
Zysk/ strata netto	5 616	7 497
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	0	0
Składniki innych całkowitych dochodów które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	448	430
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	448	430
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	0	0
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	0	0
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	0	0
Inne całkowite dochody netto	0	0
Dochody całkowite razem	6 064	7 927

Dochody całkowite przypadające na:	6 064	7 927
Akcjonariuszy jednostki dominującej	6 064	7 927
Udziały niedające kontroli	-	-
Zysk / strata na jedną akcję w zł:
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy	2,87	4,01
Rozwodniony	2,51	3,36
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy	2,87	4,01
Rozwodniony	2,51	3,36
Z działalności zaniechanej
Podstawowy	0	0
Rozwodniony	0	0

4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

01.01.2025 30.09.2025	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały mniejszości	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu	224	14 756	(11 557)	63 812	110	67 345	-	67 345
Zysk/ strata w okresie	-	-	-	-	5 616	5 616	-	5 616
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-		448	448	-	448
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	6 064	6 064	-	6 064
Zyski zatrzymane	-	-	-	5 656	(5 856)	(200)	-	(200)
Dywidenda	-	-	-		(5 881)	(5 881)	-	(5 881)
Nabycie akcji własnych	-	-		-		-	-	-
sprzedaż akcji własnych	-	-		-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	5 656	(5 673)	(17)	-	(17)
Saldo na koniec okresu	224	14 756	(11 557)	69 468	(5 563)	67 328	-	67 328

01.01.2024 31.12.2024	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały mniejszości	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu	224	14 756	(12 281)	60 560	(1 793)	61 466	-	61 466
Zysk/ strata w okresie	-	-	-	-	11 004	11 004		11 004
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-		445	445		445
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	11 449	11 449	-	11 449

Pozostałe zmiany w kapitale własnym Saldo na koniec okresu	- 224	- 14 756	724 (11 557)	3 252 63 812	1 903 110	5 879 67 345	- -	5 879 67 345
Nabycie/sprzedaż akcji własnych	-	-	724	-	-	724	-	724
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy				3 252	(3 647)	(395)		(395)
Dywidenda					(5 899)	(5 899)	-	(5 899)

01.01.2024 30.09.2024	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały mniejszości	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu	224	14 756	(12 281)	60 560	(1 793)	61 466	-	61 466
Zysk/ strata w okresie	-	-	-	-	7 497	7 497	-	7 497
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	-	430	430	-	430
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	7 927	7 927	-	7 927
Zyski zatrzymane	-	-	-	3 237	(3 632)	(395)	-	(395)
Dywidenda	-	-	-	-	(5 899)	(5 899)	-	(5 899)
Nabycie akcji własnych	-	-	(879)	-		(879)	-	(879)
sprzedaż akcji własnych	-	-	1 603	-	-	1 603	-	1 603
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	724	3 237	(1 604)	2 357	-	2 357
Saldo na koniec okresu	224	14 756	(11 557)	63 797	(3 397)	63 823	-	63 823

5 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

METODA POŚREDNIA	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata przypadający na jednostkę dominującą	6 649	9 225
Korekty o pozycje:	(10 985)	(9 712)
Amortyzacja	12 566	13 692
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	425	218
Koszty i przychody z tytułu odsetek	4 111	1 578
Przychody z tytułu dywidend	-	-
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(194)	(547)
Zmiana stanu rezerw	(13)	13
Zmiana stanu zapasów	(7 666)	(20 229)
Zmiana stanu należności	5 027	(1 827)
Zmiana stanu zobowiązań	(22 178)	(204)
Inne korekty	(2 525)	(1 955)
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	(538)	(451)
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	-	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(4 336)	(487)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i aktywów niematerialnych	29 550	-
Spłaty udzielonych pożyczek	265	90
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	(23 064)	(8 987)
Dotacje	-	-
Pożyczki udzielone stronom trzecim	-	-
Inne	-	2 255
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	6 751	(6 642)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	32 309	17 738
Spłata kredytów i pożyczek	(21 500)	(1 750)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(10 457)	(8 493)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	-	(5 899)
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	-	-
Nabycie akcji własnych	-	(879)
Zapłacone odsetki	(4 213)	(1 690)

Inne	(22)	577
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(3 883)	(396)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(1 468)	(7 525)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	-	-
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(1 468)	(7 525)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	3 537	9 018
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	2 069	1 493

6 Wybrane dane jednostkowego sprawozdania finansowego

WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2025 30.09.2025 tys. złotych	01.01.2024 31.12.2024 tys. złotych	01.01.2024 30.09.2024 tys. złotych	01.01.2025 30.09.2025 tys. EURO	01.01.2024 31.12.2024 tys. EURO	01.01.2024 30.09.2024 tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług	231 173	294 254	214 290	54 567	68 364	49 809
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 525	18 573	11 603	2 484	4 315	2 697
III. Zysk (strata) brutto	7 148	13 862	9 524	1 687	3 221	2 214
IV. Zysk (strata) netto	6 165	11 201	7 851	1 455	2 602	1 825
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 841)	19 720	(314)	(907)	4 582	(73)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6 756	(15 347)	(6 613)	1 595	(3 566)	(1 537)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(4 407)	(10 230)	(518)	(1 040)	(2 377)	(120)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 492)	(5 857)	(7 445)	(352)	(1 361)	(1 731)
IX. Aktywa razem	220 849	205 618	177 504	51 731	48 120	41 482
X. Zobowiązania	144 094	129 146	104 382	33 752	30 224	24 393
XI. Zobowiązania długoterminowe	46 239	25 590	26 405	10 831	5 989	6 171
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	97 855	103 556	77 977	22 921	24 235	18 223
XIII. Kapitał własny	76 755	76 472	73 122	17 979	17 897	17 088
XIV. Kapitał zakładowy	224	224	224	52	52	52
XV. Liczba akcji	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	3,15	8,10	4,20	0,74	1,88	0,98
XVII. Rozwodniona liczba akcji	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500	2 233 500
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł / EURO)	2,76	5,01	3,51	0,65	1,16	0,82
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	34,37	34,24	32,74	8,05	8,01	7,65
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	34,37	34,24	32,74	8,05	8,01	7,65
XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EURO)	3,00	3,00	3,00	0,70	0,70	0,70

7 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Aktywa trwałe	100 970	87 033	83 963
Rzeczowe aktywa trwałe	40 403	21 809	16 555
Aktywa z tytułu prawa użytkowania lokali	24 331	28 548	30 040
Aktywa niematerialne	24 204	24 984	22 685
Pozostałe aktywa finansowe	7 364	7 364	7 364
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 668	4 328	3 869
Długoterminowe pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe	-	-	3 450
Aktywa obrotowe	119 879	118 585	93 541
Zapasy	100 398	92 890	69 321
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	12 314	13 706	19 426
Pozostałe należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	5 836	8 857	3 244
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pożyczki udzielone	-	265	315
Walutowe kontrakty terminowe	-	44	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 331	2 823	1 235
AKTYWA RAZEM	220 849	205 618	177 504
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kapitał własny	76 755	76 472	73 122
Kapitał podstawowy	224	224	224
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	14 756	14 756	14 756
Akcje własne	(11 557)	(11 557)	(11 557)
Pozostałe kapitały zapasowe	67 167	61 848	61 848
Zyski zatrzymane - zysk/strata z lat ubiegłych	-	-	-
Zyski zatrzymane - zysk/strata z roku bieżącego	6 165	11 201	7 851
ZOBOWIĄZANIA	144 094	129 146	104 382
Zobowiązania długoterminowe	46 239	25 590	26 405
Rezerwy	-	-	-
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 900	3 048	3 118
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	-	-	-
Pożyczka z PFR	-	-	-
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	25 672	557	653
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingów lokali	16 648	20 626	21 162

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	220 849	205 618	177 504
Walutowe kontrakty terminowe	310	-	48
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	163	1 187	165
Zobowiązania z tytułu dywidendy	5 881	-	-
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	10 011	12 260	8 585
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	38 690	58 097	30 224
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingów lokali	8 933	9 626	10 584
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	3 313	2 641	4 415
Pożyczka z PFR	-	-	-
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	-	-	-
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	30 024	19 215	23 487
Rezerwy	530	530	469
Zobowiązania krótkoterminowe	97 855	103 556	77 977
Długoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	1 019	1 359	1 472

8 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2025 30.09.2025	01.07.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024	01.07.2024 30.09.2024
narastająco 2025	III kwartał 2025	narastająco 2024	III kwartał 2024
231 173	91 475	214 290	80 220
77 297	33 570	70 648	28 907
153 876	57 905	143 642	51 313
119 540	44 892	110 488	39 994
25 020	9 184	22 624	8 347
1 765	1 078	1 412	376
556	154	339	114
10 525	4 753	11 603	3 234
1 676	(47)	769	39
5 053	1 678	2 848	619
7 148	3 028	9 524	2 654
983	180	1 673	997
6 165	2 848	7 851	1 657
-	-	-	-
6 165	2 848	7 851	1 657
6 165	2 848	7 851	1 657
3,15	1,46	4,20	1,32
2,76	1,28	3,51	0,74
3,15	1,46	4,20	1,32
2,76	1,28	3,51	0,74
		Działalność kontynuowana Działalność zaniechana

9 Śródroczne jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

01.01.2025 30.09.2025	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego
Saldo na początek okresu	224	14 756	(11 557)	61 848	11 201	76 472
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	6 165	6 165
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	6 165	6 165
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	5 319	(11 201)	(5 882)
Dywidendy	-	-	-		(5 882)	(5 882)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	5 319	(5 319)	-
Nabycie akcji własnych	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż akcji własnych	-	-	-	-	-	-
Saldo na koniec okresu	224	14 756	(11 557)	67 167	6 165	76 755

01.01.2024 31.12.2024	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu	224	14 756	(12 281)	58 963	8 784	70 446
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	11 201	11 201
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	11 201	11 201
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	724	2 885	(8 784)	(5 175)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	2 885	(2 885)	-
Dywidenda	-	-	-	-	(5 899)	(5 899)
Nabycie akcji własnych	-	-	(879)	-	-	(879)
Sprzedaż akcji własnych	-	-	1 603	-	-	1 603
Saldo na koniec okresu	224	14 756	(11 557)	61 848	11 201	76 472

01.01.2024 30.09.2024	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu	224	14 756	(12 281)	58 963	8 784	70 446
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	7 851	7 851
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	7 851	7 851
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	724	2 885	(8 784)	(5 175)
Dywidendy	-	-	-		(5 899)	(5 899)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	2 885	(2 885)	-
Nabycie akcji własnych	-	-	(879)	-	-	(879)
Sprzedaż akcji własnych	-	-	1 603	-	-	1 603
Saldo na koniec okresu	224	14 756	(11 557)	61 848	7 851	73 122

10 Śródroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych

METODA POŚREDNIA	01.01.2025 30.09.2025	01.07.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024	01.07.2024 30.09.2024
	narastająco 2025	III kwartał 2025	narastająco 2024	III kwartał 2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto	7 148	3 028	9 524	2 654
Korekty o pozycje:	(10 989)	2 904	(9 838)	(9 430)
Amortyzacja	12 953	4 462	13 667	4 668
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	354	(881)	42	127
Koszty i przychody z tytułu odsetek	4 201	1 358	1 644	628
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(195)	(232)	(548)	35
Zmiana stanu rezerw	-	-	-	-
Zmiana stanu zapasów	(7 508)	9 411	(19 913)	3 106
Zmiana stanu należności i rozliczeń	4 413	(1 499)	(3 139)	(5 720)
międzyokresowych czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	(21 997)	(9 234)	641	(11 603)
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(2 494)	(490)	(1 921)	(674)
Inne korekty	(716)	9	(311)	3
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(3 841)	5 932	(314)	(6 776)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i aktywów	29 550	29 505	-	-
niematerialnych
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	-	2 255	(1)
Spłaty udzielonych pożyczek	265	-	90	30
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	(23 059)	(1 476)	(8 958)	(7 799)
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych	-	-	-	-
i stowarzyszonych
Udzielone pożyczki	-	-	-	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	6 756	28 029	(6 613)	(7 770)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	32 309	(7 600)	17 738	17 738
Spłata kredytów i pożyczek	(21 500)	(20 391)	(1 750)	3 594
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(10 890)	(5 768)	(8 550)	(2 925)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	-	-	(5 899)	(5 899)
Nabycie akcji własnych	-	-	(879)	(241)
Zapłacone odsetki	(4 303)	(1 392)	(1 755)	(664)
Inne	(23)	113	577	577
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(4 407)	(35 038)	(518)	12 180
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(1 492)	(1 077)	(7 445)	(2 366)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	2 823	-	8 680	-
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	1 331	(1 077)	1 235	(2 366)

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

11 Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

11.1 Informacje ogólne

Jednostka Dominująca Esotiq & Henderson S.A. Grupy Kapitałowej Esotiq & Henderson w Gdańsku została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 06 września 2010 roku. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Gdańsku przy ul. Budowalnych 31c.

Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000370553. Jednostka Dominująca posiada numer statystyczny REGON 221133543.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest:

• sprzedaż detaliczna wyrobów tekstylnych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach,
• sprzedaż detaliczna kosmetyków i artykułów toaletowych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach,
• sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub Internet,
• pozostała wyspecjalizowana sprzedaż hurtowa.

Na dzień sporządzenia sprawozdania skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:

Mariusz Jawoszek -Prezes Zarządu

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej jest następujący:

Rada Nadzorcza

Bartosz Synowiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej Sara Jawoszek– Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Marcin Czyczerski – Członek Rady Nadzorczej Szymon Filipczak – Członek Rady Nadzorczej Małgorzata Głowacka - Pędras – Członek Rady Nadzorczej Adam Kłosek – Członek Rady Nadzorczej Adam Skrzypek – Członek Rady Nadzorczej Marcin Stencel – Członek Rady Nadzorczej

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Esotiq & Henderson jest Esotiq & Henderson Spółka Akcyjna.

Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco:

Lp.	Nazwa oraz siedziba spółki	% posiadanych udziałów w kapitale	% głosów w organie stanowiącym spółki	Rodzaj powiązania	Metoda konsolidacji
1	Luma sp. z o.o.	100 %	100 %	Jednostka zależna	pełna

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

	Gdańsk
2	Esotiq Germany GmbH Pfedelbach	100 %	100 %	Jednostka zależna	Pełna

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony.

Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Sprawozdania jednostkowe spółek Grupy Kapitałowej są sporządzane zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały one przekształcone na MSSF.

Rokiem obrotowym Jednostki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres 01.01.2025 do 30.09.2025 obejmuje wyniki spółek zależnych spółek wchodzących w skład Grupy na dzień 30 września 2025 roku:

• Luma sp. z o.o.
• Esotiq Germany GmbH

11.2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za III kwartał 2025 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość Finansowa" ("MSR 34") i zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 28 listopada 2025 roku. W kwestiach nie uregulowanych przez MSSF zastosowano wymogi ustawy o rachunkowości.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za zakończony rok 2024 opublikowanym w dniu 25 kwietnia 2025 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Esotiq & Henderson S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej oraz Grupę Kapitałową Esotiq & Henderson w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, chyba że w konkretnych sytuacjach dane zostały podane z większą dokładnością. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki dominującej.

Pozycje bilansowe zostały przeliczone według średniego kursu NBP na dzień bilansowy.

Kursy wymiany złotego

	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Średni kurs EUR na koniec okresu	4,2692	4,2730	4,2791
Średni kurs EUR w okresie	4,2365	4,3042	4,3022

Kursy przyjęte do wyceny

	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
USD	3,6315	4,1012	3,8193
EUR	4,2692	4,2730	4,2791
CZK	0,1754	0,1699	0,1700

Zasady przeliczenia:

Pozycje bilansowe zostały przeliczone według średniego kursu NBP na dzień bilansowy. Pozycje wynikowe zostały przeliczone według kursu średniego NBP w każdym okresie obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym raportem.

Pozycje z rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu średniego NBP w każdym okresie obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym raportem.

11.3 Istotne wydarzenia w Grupie Kapitałowej Esotiq & Henderson w III kwartale 2025

W dniu 25 lipca 2025 r. Spółka zawarła z BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o. umowy leasingu zwrotnego, a w konsekwencji również umowy sprzedaży nieruchomości zabudowanej budynkiem biurowym przy ul. Budowlanych 31 C w Gdańsku (dalej jako: Nieruchomość) na rzecz BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o. oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki po zakończonym leasingu. Z tytułu umowy sprzedaży Nieruchomości, Spółka otrzymała środki pieniężne w łącznej wysokości 29,5 mln zł. Zobowiązania wynikające z umowy leasingu zostaną spłacone przez Spółkę w 120 miesięcznych ratach. Oprocentowanie leasingu wyniesie WIBOR 1M+ marża leasingodawcy. Z ww. kwoty otrzymanej tytułem przeniesienia własności Nieruchomości, w całości został spłacony przez Spółkę kredyt inwestycyjny na zakup Nieruchomości zaciągnięty w ING Banku Śląskim S.A. (kwota w wysokości 20,4 mln zł) oraz uregulowana została pierwsza rata leasingu stanowiąca udział własny (kwota w wysokości 2,95 mln zł). Postanowienia zawartych w dniu 25 lipca 2025 r. umów, nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych dla tego typu transakcji oraz od kowenantów stosowanych powszechnie przez instytucje leasingowe. Pomiędzy Emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Emitenta, a drugą stroną umów nie zachodzą powiązania kapitałowe, ani osobowe.

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 23 lipca 2025 r. wyraziła zgodę na zawarcie przez Spółkę umowy sprzedaży Nieruchomości, umowy leasingu oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

Nieruchomość w dalszym ciągu będzie wykorzystywana na potrzeby Spółki. Postanowienia umowy leasingu, zapewniają Spółce możliwość korzystania z Nieruchomości w analogicznym zakresie, co dotychczas. Jednocześnie po wykonaniu obowiązków wynikających z umowy leasingu, Spółka ma zapewnioną możliwość zwrotnego przeniesienia własności Nieruchomości.

Przeprowadzona transakcja ma na celu zmianę struktury finansowej i pozytywnie wpływa na płynność finansową Spółki. Zawarcie umowy leasingu, a w konsekwencji umowy sprzedaży Nieruchomości oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki po zakończonym leasingu, zostało poprzedzone przeprowadzeniem analiz, które wykazały rentowność planowanej transakcji.

11.4 Czynniki i zdarzenia w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, w trzecim kwartale 2025 r. nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze o znaczącym wpływie na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe.

11.5 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Esotiq & Henderson w prezentowanym okresie

W branży, w której działalność prowadzi Jednostka Dominująca nie występują istotne wahania sezonowe związane ze zmianami pór roku i warunków atmosferycznych. Jedyną grupą asortymentową podatną na sezonowość są stroje kąpielowe, w przypadku których zamówienia ustala się na poziomie 10% poniżej szacowanego potencjału sprzedaży, co pozwala na uzyskanie dłuższego okresu oferowania produktu w regularnej cenie i zmarginalizowanie ryzyka wystąpienia nadmiernych zapasów.

Cykliczność można zaobserwować w zmianach trendów w kolorystyce, wzornictwie i fasonach, dlatego kluczowe znaczenie dla utrzymania przez Esotiq & Henderson S.A. pozycji lidera ma dopasowanie asortymentu do aktualnych preferencji nabywców. Spółka aktywnie kreuje bieliźniarskie trendy modowe, a efektem organizowanych w okresach przejściowych akcji marketingowych i wyprzedażowych jest zwiększenie wolumenu sprzedaży oraz zmarginalizowanie ryzyka powstania nadmiernych zapasów towarów.

11.6 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W dniu 8 stycznia 2025 r. Spółka zawarła ze spółką Escala Investment Sp. z o.o., podmiotem zależnym od większościowego akcjonariusza Spółki Patronado Limited, sporządzoną w formie aktu notarialnego umowę przedwstępną nabycia nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Budowlanych 31C zabudową budynkiem biurowym (dalej: "Nieruchomość"), w którym od pięciu lat zlokalizowane jest biuro siedziby Spółki. Określona w umowie przedwstępnej cena nabycia nieruchomości została ustalona na podstawie opinii niezależnego rzeczoznawcy majątkowego na kwotę 29.500.000,00 zł.

Na dzień zawarcia umowy przedwstępnej Spółka zapłaciła na rzecz Escala Investment Sp. z o.o. zaliczkę na poczet ceny w kwocie 9.844.600,00 zł brutto. Escala Investment zobowiązała się zwrócić zaliczkę wraz z odsetkami kapitałowymi, gdyby nie doszło do zawarcia umowy przyrzeczonej, poddając się w tym zakresie egzekucji wprost z aktu notarialnego w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego. Ponadto w przypadku nieprzystąpienia do zawarcia umowy przyrzeczonej w terminie Escala Investment Sp. z o.o. zapłaci karę umowną na rzecz Spółki w wysokości 1.000.000,00 zł.

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 8 stycznia 2025 r. wyraziła zgodę na zawarcie umowy nabycia Nieruchomości, a także zawarcie umowy kredytowej służącej jej sfinansowaniu. Nieruchomość w dalszym ciągu będzie wykorzystywana na potrzeby Spółki. W okresie najmu Spółka poniosła istotne nakłady inwestycyjne w celu dostosowania Nieruchomości do specyfiki jej działalności, Nabycie Nieruchomości zapewni wzrost wartości aktywów oraz stabilność kosztów, co wspiera długoterminową strategię rozwoju firmy. Nabycie Nieruchomości zostało poprzedzone przeprowadzeniem analiz, które wykazały rentowność planowanej transakcji.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

W dniu 8 stycznia 2025 r. Spółka podpisała umowę kredytu zawartą przez Spółkę z ING Bank Śląski S.A. Bank udzielił Spółce kredytu w kwocie 22.000.000,00 zł w celu sfinansowania zakupu Nieruchomości. Spłata kredytu ma nastąpić zgodnie z harmonogramem do dnia 31 grudnia 2034 r. w ratach wraz z należnym oprocentowaniem. Oprocentowanie kredytu wyniesie WIBOR 1M + marża banku. Kredyt zabezpieczony jest m.in. hipoteką umowną ustanowioną na Nieruchomości na rzecz Banku do kwoty 33.000.000,00 zł. Spółka złożyła również oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego dotyczące obowiązku zapłaty na rzecz Banku sumy pieniężnej do kwoty 33.000.000,00 zł.

W dniu 10 stycznia 2025 r. Spółka w wykonaniu postanowień umowy przedwstępnej, zawarła umowę nabycia nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Budowlanych 31C za cenę w kwocie 29.500.000,00 zł netto powiększoną o podatek od towarów i usług VAT.

W dniu 30 czerwca 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za rok obrotowy 2024. Wysokość dywidendy wyniosła 5 881 581 zł. Wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 3,00 zł na każdą akcję, z wyłączeniem akcji własnych Spółki. Liczba akcji objętych dywidendą 1 960 527 . Dzień dywidendy został ustalony na 29 września 2025 r. Termin wypłaty dywidendy – 28 października 2025 r.

W dniu 25 lipca 2025 r. Spółka zawarła z BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o. umowy leasingu zwrotnego, a w konsekwencji również umowy sprzedaży nieruchomości zabudowanej budynkiem biurowym przy ul. Budowlanych 31 C w Gdańsku (dalej jako: Nieruchomość) na rzecz BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o. oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki po zakończonym leasingu. Z tytułu umowy sprzedaży Nieruchomości, Spółka otrzymała środki pieniężne w łącznej wysokości 29,5 mln zł. Zobowiązania wynikające z umowy leasingu zostaną spłacone przez Spółkę w 120 miesięcznych ratach. Oprocentowanie leasingu wyniesie WIBOR 1M+ marża leasingodawcy. Z ww. kwoty otrzymanej tytułem przeniesienia własności Nieruchomości, w całości został spłacony przez Spółkę kredyt inwestycyjny na zakup Nieruchomości zaciągnięty w ING Banku Śląskim S.A. (kwota w wysokości 20,4 mln zł) oraz uregulowana została pierwsza rata leasingu stanowiąca udział własny (kwota w wysokości 2,95 mln zł). Postanowienia zawartych w dniu 25 lipca 2025 r. umów, nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych dla tego typu transakcji oraz od kowenantów stosowanych powszechnie przez instytucje leasingowe. Pomiędzy Emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Emitenta, a drugą stroną umów nie zachodzą powiązania kapitałowe, ani osobowe.

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 23 lipca 2025 r. wyraziła zgodę na zawarcie przez Spółkę umowy sprzedaży Nieruchomości, umowy leasingu oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki. Nieruchomość w dalszym ciągu będzie wykorzystywana na potrzeby Spółki. Postanowienia umowy leasingu, zapewniają Spółce możliwość korzystania z Nieruchomości w analogicznym zakresie, co dotychczas.

Jednocześnie po wykonaniu obowiązków wynikających z umowy leasingu, Spółka ma zapewnioną możliwość zwrotnego przeniesienia własności Nieruchomości.

Przeprowadzona transakcja ma na celu zmianę struktury finansowej i pozytywnie wpływa na płynność finansową Spółki. Zawarcie umowy leasingu, a w konsekwencji umowy sprzedaży Nieruchomości oraz

przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki po zakończonym leasingu, zostało poprzedzone przeprowadzeniem analiz, które wykazały rentowność planowanej transakcji.

11.7 Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W dniu 25 lipca 2025 r. Spółka zawarła z BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o. umowy leasingu zwrotnego, a w konsekwencji również umowy sprzedaży nieruchomości zabudowanej budynkiem biurowym przy ul. Budowlanych 31 C w Gdańsku (dalej jako: Nieruchomość) na rzecz BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o. oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki po zakończonym leasingu. Z tytułu umowy sprzedaży Nieruchomości, Spółka otrzymała środki pieniężne w łącznej wysokości 29,5 mln zł. Zobowiązania wynikające z umowy leasingu zostaną spłacone przez Spółkę w 120 miesięcznych ratach. Oprocentowanie leasingu wyniesie WIBOR 1M+ marża leasingodawcy. Z ww.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

kwoty otrzymanej tytułem przeniesienia własności Nieruchomości, w całości został spłacony przez Spółkę kredyt inwestycyjny na zakup Nieruchomości zaciągnięty w ING Banku Śląskim S.A. (kwota w wysokości 20,4 mln zł) oraz uregulowana została pierwsza rata leasingu stanowiąca udział własny (kwota w wysokości 2,95 mln zł). Postanowienia zawartych w dniu 25 lipca 2025 r. umów, nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych dla tego typu transakcji oraz od kowenantów stosowanych powszechnie przez instytucje leasingowe. Pomiędzy Emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Emitenta, a drugą stroną umów nie zachodzą powiązania kapitałowe, ani osobowe.

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 23 lipca 2025 r. wyraziła zgodę na zawarcie przez Spółkę umowy sprzedaży Nieruchomości, umowy leasingu oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki.

Nieruchomość w dalszym ciągu będzie wykorzystywana na potrzeby Spółki. Postanowienia umowy leasingu, zapewniają Spółce możliwość korzystania z Nieruchomości w analogicznym zakresie, co dotychczas. Jednocześnie po wykonaniu obowiązków wynikających z umowy leasingu, Spółka ma zapewnioną możliwość zwrotnego przeniesienia własności Nieruchomości.

Przeprowadzona transakcja ma na celu zmianę struktury finansowej i pozytywnie wpływa na płynność finansową Spółki. Zawarcie umowy leasingu, a w konsekwencji umowy sprzedaży Nieruchomości oraz przedwstępnej umowy sprzedaży Nieruchomości na rzecz Spółki po zakończonym leasingu, zostało poprzedzone przeprowadzeniem analiz, które wykazały rentowność planowanej transakcji.

11.8 W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalania.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany sposobu ustalania wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych.

11.9 Informacje dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej nie dokonywały zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

11.10 Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W dniu 16 września 2025 roku do Spółki wpłynął odpis pozwu skierowanego przeciwko Spółce przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. z siedzibą w Warszawie [PFR] o zapłatę kwoty 1.750.000,00 zł stanowiącej 50% kwoty subwencji finansowej udzielonej Spółce w programie rządowym "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm", co stanowi konsekwencję wydania wobec Spółki przez PFR decyzji z dnia 26 kwietnia 2024 r. o konieczności zwrotu 100% udzielonej Spółce subwencji finansowej (pozostałe 50% subwencji finansowej zostało dobrowolnie zwrócone przez Spółkę). Spółka wskazuje, że pomimo kierowanych do PFR wniosków, nie otrzymała wyjaśnienia w zakresie podstawy prawnej i faktycznej wydanej wobec niej decyzji. Spółka złożyła w terminie wyznaczonym jej przez Sąd Okręgowy w Gdańsku Wydział XV Gospodarczy odpowiedź na pozew.

Oprócz powyższego na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych nie toczą się żadne inne postępowania przed organami rządowymi ani postępowania sądowe lub arbitrażowe, które mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową i rentowność Emitenta lub Grupy Kapitałowej.

11.11 Korekty błędów poprzednich okresów

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała korekt błędów poprzednich okresów.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

11.12 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miało miejsca naruszenie warunków umów kredytowych.

11.13 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła emisja, wykup ani spłata dłużnych lub kapitałowych papierów wartościowych.

11.14 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 30 czerwca 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za rok obrotowy 2024. Wysokość dywidendy wyniosła 5 881 581 zł. Wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 3,00 zł na każdą akcję, z wyłączeniem akcji własnych Spółki. Liczba akcji objętych dywidendą 1 960 527. Dzień dywidendy został ustalony na 29 września 2025 r. Termin wypłaty dywidendy – 28 października 2025 r.

11.15 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W III kwartale 2025 roku Grupa Kapitałowa Esotiq & Henderson korzystała z gwarancji bankowych na zabezpieczenie spłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod lokale handlowe. Na dzień 30 września 2025 roku wartość wystawionych gwarancji na zlecenie Grupy Kapitałowej wyniosła 5.021 tys. zł. Wszystkie umowy gwarancji bankowych są udzielone w ramach dostępnych limitów kredytowych. W okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca nie udzieliła nowych poręczeń.

11.16 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Grupa Kapitałowa wyodrębnia 2 segmenty operacyjne: Esotiq & Henderson, Luma. Podstawowe kryterium podziału wynika ze struktury organizacyjnej Grupy – każdy z segmentów jest wyodrębniony pod względem formalnym jako osobna spółka i sporządza odrębne sprawozdania finansowe, które są analizowane przez główny organ zarządzający Grupy. Na podstawie tych danych podejmowane są decyzje strategiczne. Dodatkowo segmenty osiągają przychody z różnych grup towarowych – przy czym segment Luma dedykowany jest do realizacji zadań celowych dla Grupy.

	Segment 1	Segment 2
Segment	Esotiq & Henderson - Esotiq	Luma
	Germany
Produkt	Bielizna marki Esotiq i	Podnajem i administracja
	Henderson	lokalami handlowymi

Zasady Rachunkowości dotyczące transakcji między segmentami sprawozdawczymi, których skutki prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy są zgodne z zasadami przyjętymi dla Grupy.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

W żadnym segmencie nie występuje przypadek koncentracji 10% lub więcej przychodów od jednego klienta.

Ujawnienia informacji na temat obszarów geograficznych

Grupa przedstawia poniższe informacje na temat obszarów geograficznych, stanowiące ujawnienie na poziomie jednostki jako całości. Ujawnienia te nie są związane z wewnętrzną segmentacją operacyjną Grupy. Przychody od klientów zewnętrznych przypisane do głównych krajów, w których Grupa prowadzi działalność, prezentuje się następująco:

OBSZARY GEOGRAFICZNE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Polska	224 316	205 172
Niemcy	4 737	3 546
Litwa	1 050	1 588
Czechy	1 022	1 836
Pozostałe kraje łącznie	3 768	4 657
RAZEM	234 893	216 799

Przychody od klientów zewnętrznych przypisano do kraju na podstawie kraju siedziby klienta będącego ostatecznym odbiorcą dostarczonych dóbr lub usług. Wartości przedstawione w tabeli są wartościami po wyeliminowaniu transakcji wewnątrzgrupowych i obejmują wyłącznie sprzedaż do podmiotów nienależących do Grupy Kapitałowej.

	za okres		01.01.2025 - 30.09.2025
		Działalność kontynuowana
SEGMENTY OPERACYJNE	ESOTIQ	LUMA			Działalność	Działalność
	SEGMENT 1	SEGMENT 2	wyłączenia konsolidacyjne	Razem	zaniechana	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	234 863	30	-	234 893	-	234 893
Przychody z tytułu transakcji między segmentami	1 442	12 289	(13 731)	-	-	-
Inne istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	227 698	12 064	(13 640)	226 121	-	226 121
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	227 698	12 064	(13 641)	226 121	-	226 121
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	78 549	-	(1 409)	77 140	-	77 140
Amortyzacja	13 033	-	(467)	12 566	-	12 566
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	1 247	(1)	-	1 246	-	1 246
Przychody finansowe, w tym:	1 677	-	(173)	1 504	-	1 504
przychody z tytułu odsetek	108	-	(102)	6	-	6
Koszty finansowe, w tym:	5 156	13	(296)	4 873	-	4 873
koszty z tytułu odsetek	4 426	13	(193)	4 246	-	4 246
Zysk brutto lub strata segmentu sprawozdawczego	6 375	241	32	6 649	-	6 649
Aktywa segmentu sprawozdawczego	225 436	2 517	(20 150)	207 803	-	207 803
Zwiększenia aktywów trwałych	(23 064)	-	-	(23 064)	-	(23 064)
Zobowiązania segmentu sprawozdawczego	160 402	403	(20 330)	140 475	-	140 475
Przepływy pieniężne:	(1 472)	3	1	(1 468)	-	(1 468)
z działalności operacyjnej	(3 783)	3	(556)	(4 336)	-	(4 336)
z działalności inwestycyjnej	6 751	-	-	6 751	-	6 751
z działalności finansowej	(4 440)	-	557	(3 883)	-	(3 883)

	za okres		01.01.2024 - 30.09.2024
		Działalność kontynuowana
SEGMENTY OPERACYJNE	ESOTIQ	LUMA			Działalność	Działalność
	SEGMENT 1	SEGMENT 2	wyłączenia konsolidacyjne	Razem	zaniechana	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	216 772	27	-	216 799	-	216 799
Przychody z tytułu transakcji między segmentami	1 533	12 067	(13 600)	-	-	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	208 335	11 778	(16 089)	206 589	-	206 589
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	71 851	-	(1 530)	70 321	-	70 321
Amortyzacja	14 118	-	(426)	13 692	-	13 692
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	1 100	-	-	1 100	-	1 100
Przychody finansowe, w tym:	769	-	(105)	664	-	664
przychody z tytułu odsetek	116	-	(105)	11	-	11
Koszty finansowe, w tym:	2 971	1	(223)	2 749	-	2 749
koszty z tytułu odsetek	2 400	1	(180)	2 221	-	2 221
Zysk brutto lub strata segmentu sprawozdawczego	8 868	315	2 607	9 225	-	9 225
Aktywa segmentu sprawozdawczego	181 100	2 180	(18 301)	164 979	-	164 979
Zwiększenia aktywów trwałych	(8 988)	-	-	(8 988)	-	(8 988)
Zobowiązania segmentu sprawozdawczego	119 206	331	(18 381)	101 156	-	101 156
Odpisy aktualizujące ujęte w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-
Przepływy pieniężne:	(7 527)	2	-	(7 525)	-	(7 525)
z działalności operacyjnej	12	2	(501)	(487)	-	(487)
z działalności inwestycyjnej	(6 642)	-	-	(6 642)	-	(6 642)
z działalności finansowej	(897)	-	501	(396)	-	(396)

11.17 Informacja o utworzeniu, zwiększeniu i rozwiązaniu rezerw

REZERWY
01.01.2025 30.09.2025	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	625	-	625
Krótkoterminowe na początek okresu	625	-	625
Zwiększenia	-	-	-
Zmniejszenia	13	-	13
Wartość na koniec okresu w tym:	612	-	612
Krótkoterminowe na koniec okresu	612	-	612
Długoterminowe na koniec okresu	-	-	-

REZERWY
01.01.2024 31.12.2024	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	575	-	575
Krótkoterminowe na początek okresu	575	-	575
Zwiększenia	62	-	62
Zmniejszenia	12	-	12
Wartość na koniec okresu w tym:	-	-	-
Krótkoterminowe na koniec okresu	625	-	625
Długoterminowe na koniec okresu	-	-	-

REZERWY
01.01.2024 30.09.2024	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	575	-	575
Krótkoterminowe na początek okresu	575	-	575
Zwiększenia	14	-	14
Zmniejszenia		-	-
Wartość na koniec okresu w tym:	589	-	589
Krótkoterminowe na koniec okresu	589	-	589
Długoterminowe na koniec okresu	-	-	-

11.18 Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów

	30.09.2025
ZAPASY	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia	101 769	101 769
Wartość netto zapasów	101 488	101 488
Odpisy aktualizujących wartość zapasów na początek okresu	281	281
Odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy	-	-
Odpisy aktualizujące wartości zapasów	-	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu	281	281

Wartość bilansowa zapasów	101 488	101 488
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	20 000	20 000

	31.12.2024
ZAPASY	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia	94 103	94 103
Wartość netto zapasów	93 822	93 822
Odpisy aktualizujących wartość zapasów na początek okresu	281	281
Odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy	-	-
Odpisy aktualizujące wartości zapasów	-	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu	281	281
Wartość bilansowa zapasów	93 822	93 822
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	20 000	20 000

	30.09.2024
ZAPASY	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia	70 540	70 540
Wartość netto zapasów	70 259	70 259
Odpisy aktualizujących wartość zapasów na początek okresu	281	281
Odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy	-	-
Odpisy aktualizujące wartości zapasów	-	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu	281	281
Wartość bilansowa zapasów	70 259	70 259
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	15 000	15 000

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

11.19 Informacja o odpisach aktualizujących wartość aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów

ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2024 30.09.2024
Stan na początek okresu	2 865	3 706	3 706
Zwiększenia	-	62	55
Zmniejszenia	-	903	-
Stan na koniec okresu	2 865	2 865	3 761

11.20 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Pozycje, na które utworzono aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz ich wpływ na wynik finansowy prezentuje poniższa tabela.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY		Sprawozdanie z sytuacji finansowej			Sprawozdanie z zysków lub strat
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2024 30.09.2024
Rzeczowe aktywa trwałe /nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową/	2 482	2 690	2 635	(208)	(215)	(270)
Instrumenty finansowe /dodatnie różnice kursowe z wyceny/	-	8	-	(8)	8	-
Należności i zobowiązania /dodatnie różnice kursowe z wyceny/	63	-	36	63	(24)	12
Środki pieniężne /dodatnie różnice kursowe z wyceny	-	-	-	-	-	-
Udzielone pożyczki /naliczone odsetki na dzień bilansowy/	319	350	343	(31)	28	21
Rzeczowe aktywa trwałe / leasing/	36	-	104	36	(118)	(14)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 900	3 048	3 118	(148)	(321)	(251)

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY	Sprawozdanie z sytuacji finansowej			Sprawozdanie z zysków i strat
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.09.2025 31.12.2024	30.09.2024	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2024
				30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 587	1 267	815	(320)	7	459
Aktywo na poniesione straty	285	-	-	(285)	-	-
Nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego rozliczane w czasie	-	-	-	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe /nadwyżka amortyzacji bilansowej nad podatkową/	387	358	348	(29)	(48)	(38)
Rezerwa na badanie sprawozdania	-	-	-	-	-	-
Rezerwa na koszty	-	-	-	-	-	-
Instrumenty finansowe /ujemne różnice kursowe z wyceny/	59	-	-	(59)	1	1
Rezerwa na urlopy	101	101	89	-	(12)	-
Odpisy aktualizujące	545	549	194	4	156	511
Zapasy /odpis aktualizujący/	52	52	53	-	-	(1)
ZUS od wynagrodzeń	83	71	66	(12)	6	11
Środki pieniężne /ujemne różnice kursowe z wyceny/	-	2	1	2	(2)	(1)
Ujemne różnice kursowe z wyceny rozrachunków	75	134	64	59	(94)	(24)

11.21Przychody i koszty finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Przychody z tytułu odsetek	6	11
Zyski z inwestycji	-	653
Zyski z tytułu różnic kursowych	1 498	-
RAZEM	1 504	664
KOSZTY FINANSOWE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Koszty odsetek	4 873	2 222
Straty z tytułu różnic kursowych	-	527
RAZEM	4 873	2 749

11.22Transakcje z podmiotami powiązanymi

Należności/zobowiązania - jednostki powiązane

W transakcjach zakupu między podmiotami powiązanymi z udziałem kluczowych członków kierownictwa wykazano usługi księgowe, kadrowe, świadczone przez spółkę JM Group sp. z o.o na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej (2 305 tys. zł), usługi świadczone przez członków Rady Nadzorczej oraz osoby powiązane osobowo z zarządem i RN spółki - usługi obsługi finansowej (666 tys. zł), prawne (235 tys. zł), doradcze (1 155 tys. zł) oraz zakup nieruchomości (wartość transakcji w bieżącym okresie wyniosła 21 500 tys. zł. Całkowita wartość nabywanej nieruchomości to 29 500 tys. zł, przy czym zaliczka na poczet transakcji w wysokości 8 000 tys. zł została zapłacona w poprzednim okresie sprawozdawczym)

Do kluczowego personelu kierowniczego zaliczono członków Zarządu, członków Rady Nadzorczej oraz Prokurentów spółki.

W tabeli nie wykazano transakcji między spółką dominującą a spółkami zależnymi, które zostały wyłączone w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane gotówkowo. Nie utworzono żadnych odpisów aktualizujących wartość należności wątpliwych od podmiotów powiązanych.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
		01.01.2025 - 30.09.2025	01.01.2025 - 30.09.2025
Strony transakcji	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
Jednostka dominująca	264	25 731	252	488
Spółki grupy kapitałowej	-	245	-	55
Kluczowi członkowie kadry kierowniczej	-	-	-	-
Pozostałe podmioty z udziałem kluczowych członków kierownictwa	25 976	264	543	252
Razem	26 240	26 240	795	795

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

11.23 Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób

Kapitał zakładowy Esotiq & Henderson Spółki Akcyjnej wynosi obecnie 223 350,00 zł i dzieli się na 2 233 500 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Struktura własności kapitału zakładowego Jednostki Dominującej na dzień przekazania raportu za III kwartał 2025

nazwisko i imię/ firma	łączna liczba akcji	zmiana stanu posiadania	% kapitału zakładowego	łączna liczba głosów na WZA	% głosów na WZA
Mariusz Jawoszek Prezes Zarządu	0	0	0,00%	0	0,00 %
Bartosz Synowiec Przewodniczący Rady Nadzorczej Sara Jawoszek	0	0	0,00%	0	0,00%
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	0	0	0,00%	0	0,00%
Marcin Czyczerski Członek Rady Nadzorczej	2 091	0	0,09%	0	0,09%
Małgorzata Głowacka – Pędras Członek Rady Nadzorczej	0	0	0,00%	0	0,00%
Adam Kłosek Członek Rady Nadzorczej	0	0	0,00%	0	0,00%
Marcin Stencel Członek Rady Nadzorczej	0	0	0,00%	0	0,00%
Szymon Filipczak Członek Rady Nadzorczej	0	0	0,00 %	0	0,00%
Adam Skrzypek Członek Rady Nadzorczej	106 634	0	4,77%	196 268	6,07%
Patronado Limited	905 366	0	40,54%	1 810 732	56,00%
Esotiq & Henderson S.A. (akcje własne)	272 973	0	12,22%	272 973	8,44%
Pozostali Ogółem	946 436 2 233 500	0	42,37% 100,00%	946 436 3 233 500	29,27% 100,00%

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiada łącznie 272 973 akcji własnych, stanowiących 12,22 % kapitału zakładowego. Akcjom własnym odpowiada 272 973 głosów, stanowiących 8,44 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki Dominującej. W związku z przepisem art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Jednostka Dominująca nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.

11.24 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

11.25 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej, ekonomicznej Emitenta

Po dniu sporządzenia skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły zdarzenia nieujęte w sprawozdaniu, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy.

11.26 Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd nie publikował prognoz dotyczących wyników finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej.

11.27 Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową emitenta.

Zarząd Emitenta kształtuje i skutecznie realizuje strategię wzrostu opartą na ciągłym udoskonalaniu oferty handlowej, rozwoju stacjonarnej sieci sprzedaży oraz e-commerce i omnichannel. Efektem tych działań jest stabilna sytuacja majątkowa, finansowa i kadrowa spółki, a tym samym marginalne ryzyko wystąpienia zagrożeń dla realizacji zobowiązań.

11.28 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Na wyniki osiągane przez spółki Grupy Kapitałowej istotnie oddziałują czynniki wewnętrzne pozostające pod kontrolą Zarządu oraz kierownictwa spółek. Kluczowe znaczenie mają w szczególności: skuteczna realizacja strategii wzrostu, rozwój oferty handlowej ze szczególnym uwzględnieniem asortymentu wysokomarżowego, rozbudowa sieci dystrybucji w kanałach tradycyjnych i e-commerce oraz doskonalenie strategii omnichannel opartej na integracji sprzedaży stacjonarnej i internetowej. Sprzedaż wspierana jest szerokim zakresem działań marketingowych prowadzonych zarówno w salonach stacjonarnych, jak i w Internecie, przy czym istotny udział w budowaniu pozycji marek własnych mają kampanie realizowane z wykorzystaniem mediów społecznościowych , celebrytów i influencerów.

Ważnym elementem wpływającym na perspektywy najbliższych okresów jest kończący się proces relokacji magazynu do centrum logistycznego InPost. Po jego zakończeniu Spółka spodziewa się skrócenia czasu realizacji zamówień, poprawy jakości obsługi klientów i obniżenia kosztów logistycznych. Zmiana modelu operacyjnego w logistyce powinna zwiększyć efektywność procesów oraz pozytywnie przełożyć się na doświadczenia zakupowe, co w dalszej perspektywie może wspierać sprzedaż, szczególnie w kanale ecommerce, który notuje dwucyfrową dynamikę wzrostu.

Utrzymanie silnej pozycji rynkowej uzależnione jest od zdolności do kreowania i prognozowania trendów modowych. Wymaga to prowadzenia ciągłych analiz rynków, na których działa Grupa, oraz sprawnej identyfikacji zmian zachodzących w otoczeniu konkurencyjnym. Długoterminowy wzrost wartości Grupy Kapitałowej wspiera oferowanie wysokiej jakości asortymentu, dostosowanego do preferencji Klientów – zarówno w kolekcji damskiej marki Esotiq, jak i męskiej marki Henderson.

Na działalność i perspektywy rozwoju spółek Grupy oddziałują również czynniki zewnętrzne, niezależne od Emitenta, obejmujące m.in. sytuację makroekonomiczną, politykę fiskalną, wahania kursów walut oraz stóp procentowych, a także zmiany regulacyjne. Zarząd Jednostki Dominującej na bieżąco monitoruje obszary potencjalnie narażone na występowanie czynników mogących wpływać na działalność Grupy, co umożliwia podejmowanie działań wyprzedzających oraz adekwatne reagowanie na pojawiające się szanse i zagrożenia.

W ujęciu szerokim na wyniki spółek Grupy wpływa również poziom popytu konsumenckiego, który jest skorelowany z ogólną sytuacją gospodarczą zarówno w Polsce, jak i na rynkach zagranicznych, na których oferowane są produkty Esotiq & Henderson S.A. Zdaniem Zarządu Emitenta, w perspektywie dającej się przewidzieć nie występują istotne zagrożenia dla kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2025 r. Sprawozdanie sporządzono w tys. zł

Mariusz Jawoszek

Prezes Zarządu Esotiq & Henderson Spółka Akcyjna Gdańsk, 28 listopada 2025 roku.

Mariusz Jawoszek

Digitally signed by Mariusz Jawoszek Date: 2025.11.28 10:03:08 +01'00'