Quarterly Report • Jun 30, 2022
Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 31 MARS 2022
PLASTIQUES DU VAL DE LOIRE Société Anonyme au capital de 20.000.000 € Divisé en 22.125.600 actions de 0.90 € de nominal Siège social : Z.I. Nord, Les Vallées - 37130 LANGEAIS Tél. 02 47 96 15 15 - Fax : 02 47 96 62 60 E-mail : [email protected]
| 1. Attestation du rapport financier semestriel au 31/03/2022 1 |
|
|---|---|
| 2. Comptes semestriels consolidés résumés 2 |
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| I. Compte de résultat consolidé 2 |
|
| II. Résultat global consolidé 3 |
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| III. État de la situation financière consolidée 4 |
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| IV. Variation des capitaux propres consolidés 5 |
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| V. Tableaux de flux de trésorerie consolidés 6 |
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| VI. Annexes aux états financiers consolidés 7 |
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| 3. Rapport semestriel 22 |
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| Chiffres clés du 1er semestre 22 I. |
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| II. Évolution de l'activité du Groupe 24 |
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| III. Stratégie et perspectives 25 |
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| IV. Description des principaux risques et incertitudes 26 |
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| V. Transactions avec les parties liées 27 |
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| 4. Rapport des Commissaires aux Comptes 28 |
Le groupe Plastivaloire est l'un des tous premiers fabricants européens de pièces plastiques complexes destinées aux produits de grande consommation. Le Groupe conçoit et réalise ces pièces en grande série. Le groupe Plastivaloire intervient dans les domaines de l'automobile, du multimédia, de l'industrie électrique et de l'électroménager. Groupe Plastivaloire dispose de 32 sites industriels en France, Allemagne, Pologne, Espagne, Roumanie, Turquie, Tunisie, Angleterre, Portugal, Slovaquie, République Tchèque, Etats Unis et Mexique.
Le groupe Plastivaloire est coté sur le marché Eurolist d'Euronext – Paris, compartiment B. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration en sa séance du 14 juin 2022.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés semestriels résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
1
Le 30 juin 2022 à Langeais
Président du Conseil d'Administration et Directeur Général
| En milliers d'euros | Note | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 5A | 339 275 | 373 322 |
| - Ventes de produits | 337 081 | 371 524 | |
| - Ventes de services | 2 194 | 1 798 | |
| Autres produits opérationnels d'activité | 6 | 1 765 | 4 536 |
| Marchandises et matières consommées | 184 446 | 194 850 | |
| Frais de personnel | 97 015 | 102 695 | |
| Autres charges opérationnelles d'exploitation | 35 594 | 39 213 | |
| EBITDA | 23 985 | 41 100 | |
| Dotations aux amortissements et provisions nettes | 23 829 |
22 634 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 156 | 18 466 | |
| Autres produits opérationnels | 318 | 253 | |
| Autres charges opérationnelles | 37 | 126 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 437 | 18 593 | |
| Coût de l'endettement financier net | 7 | - 2 620 |
- 3 731 |
| Autres produits et charges financières | 7 | - 256 |
1 347 |
| Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence |
- 20 |
240 | |
| Charges d'impôt sur le résultat | 8 | - 2 134 |
- 2 629 |
| Résultat net consolidé | - 4 593 |
13 820 | |
| Résultat des intérêts ne donnant pas le contrôle | 1 5 02 |
1 793 | |
| Résultat du Groupe | - 6 095 |
12 027 | |
| Nombre d'actions (en milliers) Résultat net par action |
22 080 - 0,28 |
22 090 0,54 |
|
| Résultat net par action dilué | - 0,28 |
0,54 |
Les autres éléments du résultat global sont présentés nets des effets d'impôt.
| En milliers d'euros | Note | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|---|
| Résultat net | - 4 593 |
13 820 | |
| Eléments qui ne seront pas recyclés ultérieurement en résultat | |||
| Gains ou pertes actuariels sur les engagement de retraite | 1625 | -1710 | |
| Eléments qui seront recyclés ultérieurement en résultat | |||
| Écarts de change résultant de la conversion des activités à l'étranger |
906 | -1958 | |
| Écarts de change résultant de la conversion de dettes liées à un investissement global de la mère dans une activité à l'étranger |
-327 | 216 | |
| Résultat Global | - 2 389 |
10 368 | |
| Part revenant au groupe | - 3 792 |
8 870 | |
| Part revenant aux intérêts ne donnant pas le contrôle | 1 403 | 1 498 |
| En milliers d'euros | Note | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|---|
| I - ACTIFS NON COURANTS | 383 279 | 391 489 | |
| Goodwill | 9 | 59 380 | 59 380 |
| Immobilisations incorporelles | 10 | 33 071 | 34 698 |
| Immobilisations corporelles | 11 | 282 063 | 287 743 |
| Participation sociétés Mises en équivalence | 4 759 | 4 779 | |
| Autres actifs financiers | 1 617 | 1 721 | |
| Impôt différé actif | 2 389 | 3 168 | |
| II - ACTIFS COURANTS | 395 089 | 380 716 | |
| Stocks | 12 | 84 053 | 84 921 |
| Créances clients | 13 | 212 037 | 184 769 |
| Autres créances | 49 211 | 37 567 | |
| Trésorerie et équivalent trésorerie | 14 | 49 788 | 73 459 |
| III - Actifs destinés à être cédés | - | ||
| A - TOTAL ACTIF | 778 368 | 772 205 | |
| I - CAPITAUX PROPRES | 15 | 271 392 | 278 049 |
| Capital | 20 000 | 20 000 | |
| Primes | 4 442 | 4 442 | |
| Réserves consolidées | 235 561 | 226 037 | |
| Résultat net consolidé - part du groupe | - 6 095 |
8 812 | |
| Capital émis et réserves attribuables aux | 253 908 | 259 291 | |
| propriétaires de la société mère | |||
| Intérêts ne donnant pas le contrôle | 17 484 | 18 758 | |
| II - DETTES NON COURANTES | 216 551 | 236 077 | |
| Dettes financières à long terme | 17 | 196 178 | 212 659 |
| Impôts différés | 8 670 | 9 225 | |
| Dettes au titre des pensions et retraites | 16 | 11 703 | 14 193 |
| III - DETTES COURANTES | 290 425 | 258 079 | |
| Dettes fournisseurs et autres dettes | 102 335 | 77 840 | |
| Autres dettes courantes | 100 870 | 99 003 | |
| Dettes financières à court terme | 17 | 80 804 | 74 184 |
| Provisions | 16 | 4 693 | 4 255 |
| Dettes impôt sur les sociétés | 1 723 | 2 797 | |
| IV - Passifs directement liés aux actifs destinés à | - | ||
| être cédés | |||
| B - TOTAL CAPITAUX PROPRES ET DETTES | 778 368 | 772 205 |
| Rubriques | Note | Nombre d'actions émises |
Capital Primes | Ecarts de conversio n |
Réserves consolidées accumulées |
Capitaux propres | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Part du Groupe |
Intérêts ne donnant pas le contrôle |
||||||||
| Capitaux propres au 30.09.2020 |
22 126 | 20 000 | 4 442 | -19 258 | 249 841 | 255 025 | 18 685 | 273 710 | |
| Résultat au 30.09.2021 | 8 812 | 8 812 | 2 815 | 11 627 | |||||
| Résultat comptabilisé directement en capitaux |
-961 | -2 316 | -3 277 | -283 | -3 560 | ||||
| propres | |||||||||
| Mouvements de la réserve de conversion |
-961 | -961 | -412 | -1 373 | |||||
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres |
-2 643 | -2 643 | -2 643 | ||||||
| Autres écarts de conversion |
327 | 327 | 129 | 456 | |||||
| Résultat global 2020 - 2021 | (961) | 6 496 | 5 535 | 2 532 | 8 067 | ||||
| Opérations sur actions propres |
0 | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes distribués par PVL |
(1 105) | (1 105) | (1 105) | ||||||
| Dividendes distribués par les sociétés du groupe |
(2 473) | (2 473) | |||||||
| Autres mvts sur le capital | (164) | (164) | 14 | (150) | |||||
| Capitaux propres au 30.09.2021 |
22 126 | 20 000 | 4 442 | -20 219 | 255 068 | 259 291 | 18 758 | 278 049 | |
| Résultat au 31.03.2022 | -6 095 | -6 095 | 1 502 | -4 593 | |||||
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres |
980 | 1 323 | 2 303 | -99 | 2 204 | ||||
| Mouvements de la réserve de conversion |
980 | 980 | -74 | 906 | |||||
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres |
1 625 | 1 625 | 1 625 | ||||||
| Autres écarts de conversion |
-302 | -302 | -25 | -327 | |||||
| Résultat global 2021 - 2022 | 980 | (4 772) | (3 792) | 1 403 | (2 389) | ||||
| Opérations sur actions propres |
31 | 31 | 31 | ||||||
| Changement méthode IFRC sur IFC |
1 170 | 1 170 | 1 170 | ||||||
| Dividendes distribués par PVL |
(3 091) | (3 091) | (3 091) | ||||||
| Dividendes distribués par les sociétés du groupe |
(2 623) | (2 623) | |||||||
| Autres mvts sur le capital | 299 | 299 | (54) | 245 | |||||
| Capitaux propres au 31.03.2022 |
22 126 | 20 000 | 4 442 | -19 239 | 248 705 | 253 908 | 17 484 | 271 392 |
| Flux (en milliers d'euros) | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| RESULTAT NET (part du groupe) | -6 095 | 12 027 |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat sociétés intégrées | 1 502 | 1 793 |
| Quote part dans les résultats des sociétés mise en équivalence | 20 | -240 |
| Eléments sans incidences sur la trésorerie | ||
| Dotations aux Amortissements et provisions | 23 817 | 23 196 |
| Reprises des Amortissements et provisions | -63 | -1 176 |
| Autres charges et produits calculés | ||
| Plus et moins values de cession | -265 | -77 |
| Charge d'impôt exigible et impôts différés | 2 134 | 2 629 |
| Charge d'intérêt financier | 2 620 | 3 731 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 23 670 | 41 883 |
| Variation nette exploitation | -8 937 | -17 046 |
| Variation de stock | 921 | -3 973 |
| Variation des Créances d'exploit° | -32 354 | -21 301 |
| Variation des Dettes d'exploit° | 22 496 | 8 228 |
| Variation nettes hors exploitation | -1 965 | 2 484 |
| Variation des éléments du besoins en fonds de roulement | -10 902 | -14 562 |
| Impôts décaissés | -3 635 | -1 305 |
| Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation | 9 133 | 26 016 |
| OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Décaisst / acquisition immos incorporelles | -282 | -266 |
| Décaissement net / acquisition immos corporelles | -9 326 | -9 320 |
| Investissements sans contrepartie de trésorerie | -4 135 | -4 013 |
| Décaisst / acquisition immos financières | -2 | -34 |
| Encaisst / cession immos financières | 40 | 3 |
| Tréso.nette /acquisitions & cessions de filiales | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations | -13 705 | -13 630 |
| d'investissement OPÉRATIONS DE FINANCEMENT |
||
| Augmentation de capital ou apports | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la mère | 0 -3 091 |
0 -1 105 |
| Dividendes versés aux minoritaires | -2 382 | -2 483 |
| Décaisst nets/ acquisition titres d'autocontrôle | -6 | |
| Encaissements provenant d'emprunts | 5 894 | 14 108 |
| Dettes financières sans contrepartie de trésorerie | 4 135 | 4 013 |
| Remboursement d'emprunts | -33 318 | -35 790 |
| Intérêts financiers nets décaissés | -2 639 | -4 589 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -31 401 | -25 852 |
| Incidences des variations de taux de change | -137 | -621 |
| VARIATION DE TRÉSORERIE | -36 110 | -14 087 |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | 61 209 | 49 534 |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 25 099 | 35 447 |
| Note 1. Principes comptables 8 | |
|---|---|
| Note 2. Faits marquants du semestre 8 | |
| Note 3. Événements postérieurs à la clôture et continuité d'exploitation 9 | |
| Note 4. Informations par secteur opérationnel 10 | |
| Note 5. Analyse de certains postes du compte de résultat opérationnel courant 11 | |
| Note 6. Autres produits et charges opérationnels 11 | |
| Note 7. Résultat financier 11 | |
| Note 8. Impôts sur les résultats 12 | |
| Note 9. Goodwill 12 | |
| Note 10. Immobilisations incorporelles 14 | |
| Note 11. Immobilisations corporelles 15 | |
| Note 12. Stocks 15 | |
| Note 13. Créances clients 15 | |
| Note 14. Trésorerie et équivalents de trésorerie 16 | |
| Note 15. Capitaux propres 16 | |
| Note 16. Provisions courantes et non courantes 17 | |
| Note 17. Passifs financiers 17 | |
| Note 18. Sociétés consolidées 19 | |
Les comptes semestriels consolidés résumés du groupe Plastivaloire ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information Financière Intermédiaire », telle que publiée par l'IASB et adoptée dans l'Union Européenne. Ils ne comportent pas l'intégralité des informations financières requises pour des états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les comptes consolidés du Groupe Plastivaloire pour l'exercice clos le 30 septembre 2021 sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires.
Les chiffres figurant dans les tableaux ont été préparés en milliers d'euros et sont présentés et arrondis en milliers d'euros (sauf indication contraire).
Les comptes semestriels consolidés résumés clos au 31 mars 2022 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 14 juin 2022.
Les normes et interprétations adoptées dans l'Union Européenne qui trouvent à s'appliquer de façon obligatoire aux comptes consolidés du Groupe PLASTIVALOIRE à compter du 1er octobre 2021 sont les suivantes :
L'impact IFRIC IC sur les IFC a fait l'objet d'une comptabilisation en réserves consolidées à l'ouverture pour 1.170 K€
Les autres normes, amendements de normes ou interprétations n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés au 31 mars 2022.
Note 2. Faits marquants du semestre
Déjà perceptibles au 1er trimestre, les tensions inflationnistes sur les matières premières, le transport et l'énergie se sont nettement renforcées au deuxième trimestre, notamment avec l'émergence du conflit entre l'Ukraine et la Russie.
Le Groupe a obtenu un prêt garanti par l'État français de 15 M€ en avril 2022.
Ce prêt a pour objectif de renforcer la trésorerie du groupe dans ce contexte d'incertitude lié à la crise en Ukraine et ses conséquences sur les matières premières.
Conformément à IFRS 8 "Secteurs opérationnels", l'information par secteur opérationnel est dérivée de l'organisation interne des activités du groupe et s'adresse au management opérationnel du groupe.
L'information sectorielle se décline selon les branches suivantes :
Chacune de ces deux branches forme un tout cohérent exposé à des risques et une rentabilité qui lui sont propres. Les actifs sont propres à chaque activité.
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 31.03.2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pièces Plastiques |
Développem ents |
Total | Pièces Plastiques |
Développem ents |
Total | ||
| Chiffre d'affaires | 306 160 | 33 115 | 339 275 | 336 690 | 36 631 | 373 322 | |
| EBITDA | 22 590 | 1 395 | 23 985 | 42 162 | -1 062 | 41 100 | |
| Dotations nettes aux amortissments et provisions |
-21 847 | -1 982 | -23 829 | -21 447 | -1 187 | -22 634 | |
| Résultat opérationnel courant | 743 | -587 | 156 | 20 715 | -2 249 | 18 466 | |
| Autres charges et produits opérationnels |
288 | -7 | 281 | -4 858 | 31 | -4 827 | |
| Résultat opérationnel | 1 031 | -594 | 437 | 20 811 | -2 218 | 18 593 | |
| Résultat financier | -2 876 | -2 384 | |||||
| Charges d'impôt sur le résultat | -2 134 | -2 629 | |||||
| Mise en équivalence | -20 | 240 | |||||
| Résultat net | -4 593 | 13 820 | |||||
| Investissements corporels et incorporels |
16 450 | 277 | 16 727 | 15 139 | 296 | 15 436 | |
| Immobilisations corporelles et incorporelles |
692 447 | 25 625 | 718 072 | 667 576 | 27 871 | 695 448 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|
| France | 154 125 | 181 431 |
| Reste du monde | 135 684 | 148 742 |
| North America | 49 466 | 43 149 |
| Total | 339 275 | 373 322 |
La société Plastique du Val de Loire (mère du groupe Plastivaloire) a mis en place des « manufacturing agreement » avec certaines de ses filiales non indépendantes. Dans ce cadre la société a facturé 49 685 milliers d'euros au 31 mars 2022, contre 61 760 milliers d'euros sur N-1, qui correspondent à des productions réalisées dans le reste du monde.
| en milliers d'euros | Plastique | Eng & dév. | Total |
|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires 2021 | 336 691 | 36 631 | 373 322 |
| Produits des activités ordinaires 2022 | 339 275 | 339 275 | |
| Evolution en % | 0,8% | -100,0% | -9,1% |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|
| Ventes de biens | 337 081 | 371 524 |
| Ventes de services | 2 194 | 1 798 |
| Chiffre d'affaires | 339 275 | 373 322 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|
| Produits nets de cession d'immobilisations | 265 | 76 |
| Autres produits divers | 53 | 177 |
| Total Autres produits opérationnels | 318 | 253 |
| Autres charges diverses | 37 | 126 |
| Total Autres charges opérationnelles | 37 | 126 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 31.03.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts | - | 3 176 | - | 4 103 |
| Produits financiers sur placements | 556 | 372 | ||
| Coût de l'endettement financier net | - | 2 620 | - | 3 731 |
| Résultat sur écarts de conversion rapportés aux capitaux | ||||
| propres | - | - | ||
| Résultat sur opération de change | - | 256 | 1 343 | |
| Provision moins reprise financière | - | 4 | ||
| Autres charges et produits financiers | - | 256 | 1 347 | |
| Résultat financier | - | 2 876 | - | 2 384 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
|---|---|---|
| Charge d'impôt courant | 2 429 | 3 516 |
| Charge d'impôt différé | - 295 |
- 887 |
| Charge d'impôt sur le résultat | 2 134 | 2 629 |
La charge d'impôt courant hors CVAE provient essentiellement des entités étrangères.
Le groupe n'a pas comptabilisé l'impôt différé actif relatif aux déficits reportables excédant le montant des impôts différés passifs, soit un montant de 28.238 milliers d'euros au 30 septembre 2021. Ce crédit d'impôt est indéfiniment reportable.
| Note 9. Goodwill |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| -- | --------------------- | -- | -- | -- | -- |
| En milliers d'euros | 30.03.2022 | 30.09.2021 | |
|---|---|---|---|
| Valeur brute | 68 372 | 68 372 | |
| Dépréciation | - 8 992 |
- 8 992 |
|
| Total | 59 380 | 59 380 |
Conformément à la norme IAS 36, les actifs immobilisés incorporels ou corporels font l'objet de tests de perte de valeur dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié, et au minimum une fois par an pour les immobilisations dont la durée de vie est indéfinie (goodwill).
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroupés au sein d'unités génératrices de trésorerie (UGT), correspondant à des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation génère des flux de trésorerie identifiables.
Les UGT ont été définies par zone géographique en fonction de l'organisation technique et commerciale du groupe, Selon ces critères, elles correspondent soit à des filiales indépendantes de la société mère (Allemagne, Amérique du Nord, Pologne, Tunisie et Turquie), soit à des regroupements de filiales non indépendantes de celle-ci (autres pays de la zone Europe). Un test de dépréciation est réalisé sur les actifs des UGT qui soit incluent un actif incorporel non amortissable significatif (dont goodwill), soit présentent un indice de dépréciation. Au 30 septembre 2021, les UGT qui ont ainsi été testées sont les suivantes :
Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT est inférieure à sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée en résultat opérationnel. La valeur recouvrable de l'UGT correspond à sa valeur d'utilité.
La valeur d'utilité est déterminée sur la base de projection des flux de trésorerie futurs actualisés des UGT dans le cadre des hypothèses économiques prévisionnelles suivantes :
| UGT | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Allemagne | 9,0% | 8,8% |
| Turquie | 13,5% | 13,7% |
| Amérique du nord | 9,0% | 9,0% |
| Europe - "autres pays" | 9,0% | 8,7% |
Aucun élément significatif n'a été identifié au 31 mars 2022 qui pourrait remettre en cause les tests effectués au 30 septembre 2021. Par conséquent aucune modification n'a été apportée aux valeurs calculées le 30/09/2021.
Les écarts d'acquisitions se répartissent comme suit sur les différentes UGT (en milliers d'euros) :
| 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nom UGT détenue | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur nette |
| Karl Hess GMBH (Allemagne) | 20 583 | 20 583 | 20 583 | |
| BAP Bursa (turquie) | 8 409 | 4 446 | 3 963 | 3 963 |
| Amerique du Nord | 34 588 | 34 588 | 34 588 | |
| Europe "autres pays" | 4 792 | 4 546 | 246 | 246 |
| Total | 68 372 | 8 992 | 59 380 | 59 380 |
| Secteur | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Plasturgie | 68372 | 8992 | 59380 |
| Developpement outillages | 0 | 0 | 0 |
| Valeur au 31.03.2022 | 68372 | 8992 | 59380 |
| Plasturgie | 68372 | 8992 | 59380 |
| Developpement outillages | 0 | 0 | 0 |
| Valeur au 30.09.2021 | 68372 | 8992 | 59380 |
Lors des tests de dépréciation relatifs aux goodwill, les hypothèses de croissance à long terme utilisées ont été déterminées en tenant compte des taux de croissance relevés sur les derniers exercices et des perspectives de croissance issues du budget.
Est détaillé ci-dessous le montant de l'éventuelle dépréciation au 31 mars 2022 des actifs incorporels à durée de vie indéfinie, qui résulterait :
13
• de la combinaison des deux facteurs précédents ;
La sensibilité du test aux variations des hypothèses retenues pour la détermination au 31 mars 2022 de la valeur d'utilité des groupes d'actifs portant les écarts d'acquisition est reflétée dans le tableau ci-dessous :
| Impact sur la marge du test | ||||
|---|---|---|---|---|
| Sensibilité en milliers d'euros |
Marge du test (valeur d'utilité – valeur nette comptable) |
Taux d'actualisation des flux de trésorerie + 0,5 pt |
Taux de marge opérationnelle - 0,5 pt |
Combinaison des deux facteurs précédents - 0,5 pt |
| Plasturgie | 58 711 | - 33 903 |
- 42 233 |
- 66 782 |
| Developpement outillages | - | - | - | - |
| Valeur au 31.03.2022 | 58 711 | - 33 903 |
- 42 233 |
- 66 782 |
| Plasturgie | 45 702 | - 32 158 |
- 35 997 |
- 66 001 |
| Developpement outillages | - | - | - | - |
| Valeur au 30.09.2021 | 45 702 | - 32 158 |
- 35 997 |
- 66 001 |
Les hypothèses clés indépendantes entre elles qui entraineraient une dépréciation des actifs par UGT sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Nom de l'UGT détenue | Taux d'actualisati on des flux de trésorerie |
Taux d'EBITDA dans la valeur terminale |
Taux à long terme |
|---|---|---|---|
| Karl Hess GMBH (Allemagne) | 9,0% | 10,0% | 1,50% |
| BAP Bursa (turquie) | 13,5% | 25,0% | 1,50% |
| Amerique du Nord | 9,0% | 15,0% | 1,50% |
| Europe « autres pays » | 9,0% | 10,5% | 1,50% |
| En milliers d'euros | Début | Acquisitions Dotations |
Cessions Reprises |
Autres mouvements |
Ecart conversion |
Fin |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 68 372 | 68 372 | ||||
| Frais d'études | 2 599 | 60 | 155 | -821 | 1 683 | |
| Concessions, brevets | 23 680 | 212 | 169 | 18 | 23 741 | |
| Autres immobilisations incorporelles |
29 409 | 9 | 29 | 1 200 | 30 589 | |
| Valeurs brutes | 124 060 | 281 | 353 | 0 | 397 | 124 385 |
| Goodwill | 8 992 | 8 992 | ||||
| frais d'études | 1 190 | 181 | -344 | 1 027 | ||
| Concessions, brevets | 13 626 | 896 | 15 | 10 | 14 517 | |
| Autres éléments | 6 174 | 971 | 253 | 7 398 | ||
| Amortissements & dépréciations |
29 982 | 2 048 | 15 | 0 | -81 | 31 934 |
| Valeurs nettes | 94 078 | -1 767 | 338 | 0 | 478 | 92 451 |
| En milliers d'euros | 01.10.2021 | Acquisitions Dotations |
Cessions Reprises |
Autres mouvements |
Ecart conversion |
31.03.2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 10 000 | 13 | -1 | 10 012 | ||
| Constructions | 204 001 | 875 | 60 | 630 | 969 | 206 415 |
| Matériel outillage | 385 781 | 7 578 | 5 250 | 4 829 | 1 464 | 394 402 |
| Autres immob. corporelles | 38 485 | 1 074 | 305 | 752 | 144 | 40 150 |
| Immobilisations en cours et Avances |
12 345 | 6 917 | 2 226 | -6 211 | 255 | 11 080 |
| Valeurs brutes | 650 612 | 16 457 | 7 841 | 0 | 2 831 | 662 059 |
| Terrains | 520 | 13 | 533 | |||
| Constructions | 99 975 | 5 509 | 8 | 211 | 105 687 | |
| Matériel Outillage | 235 589 | 13 801 | 5 352 | 614 | 244 652 | |
| Autres immob. Corp. | 26 785 | 2 464 | 252 | 127 | 29 124 | |
| Amortissements | 362 869 | 21 787 | 5 612 | 0 | 952 | 379 996 |
| Valeurs Nettes | 287 743 | -5 330 | 2 229 | 0 | 1 879 | 282 063 |
Le montant de la production immobilisée s'élève à 2515 milliers d'euros au 31 mars 2022.
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | Net | |||
| Matières premières | 53 306 | 2 587 | 50 719 | 54 994 | ||
| En cours biens | 6 228 | 111 | 6 117 | 7 463 | ||
| Produits finis | 28 650 | 1 601 | 27 049 | 22 322 | ||
| Marchandises | 168 | 168 | 142 | |||
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 88 352 | 4 299 | 84 053 | 84 921 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Valeurs Brutes | 212 918 | 185 505 |
| Dépréciation | - 881 |
- 736 |
| Valeurs Nettes | 212 037 | 184 769 |
| Dont à moins d'un an | 212 037 | 184 769 |
Des contrats de cession de créances commerciales conclus principalement en France et en Angleterre permettent de céder à BPCE factor une partie des postes clients de certaines filiales. Ces contrats ne sont pas déconsolidants en l'absence de transfert des risques et avantages liés à la propriété des créances.
Le montant cédé au 31/03/2022 s'élevait à 33.651 milliers d'euros, il était de 29.391 milliers d'euros au 30/09/2021.
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Equivalents de trésorerie : OPCVM monétaires et autres valeurs mobilières |
6 748 | 6 716 |
| Comptes courants bancaires et disponibilités | 43 040 | 66 743 |
| Total Trésorerie à l'actif | 49 788 | 73 459 |
| Concours bancaires courants | - 24 689 |
- 12 250 |
| TOTAL TRESORERIE NETTE | 25 099 | 61 209 |
Instruments de trésorerie classés par degré de liquidité :
| Nature | Montant | Catégorie |
|---|---|---|
| Comptes bancaires | 43 040 | Niveau 1 |
| SICAV | - | Niveau 1 |
| Dépôt à terme | 6 748 | Niveau 1 |
| Obligations | - | Niveau 1 |
| Total | 49 788 |
La valeur nominale de l'action est de 0.90 euro Au 31 mars 2022, le nombre d'actions en circulation était le suivant :
| Nb actions | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions émises et autorisées | 22 125 600 | 22 125 600 |
| Titres d'autocontrôle | 45 898 | 47 726 |
| Nombre d'actions en circulation | 22 079 702 | 22 077 874 |
Les objectifs du Groupe dans la gestion de son capital sont :
Le Groupe gère la structure de son capital et fait les ajustements nécessaires en fonction des conditions économiques et des caractéristiques de risque de ses principaux actifs. Dans le but de maintenir ou d'ajuster la structure du capital, le Groupe peut payer des dividendes aux actionnaires, rembourser du capital aux actionnaires, émettre de nouvelles actions, et acheter ou vendre ses propres actions.
Les opérations sur le capital figurent distinctement dans le tableau de variation des capitaux propres consolidés.
L'assemblée générale du 31 mars 2021, autorise le conseil d'administration à affecter les actions détenues par Plastivaloire essentiellement à l'animation du titre.
| En milliers | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Valeur des titres d'autocontrôle | 274 | 301,7 |
| Nombre de titres d'autocontrôle | 45,9 | 47,7 |
L'Assemblée générale mixte des actionnaires du 31 mars 2022 a décidé de distribuer un dividende de 14 cents par action.
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Provision non courante | ||
| Provision pour engagement de retraite | 11 703 | 14 193 |
| Provisions courantes | ||
| Provisions pour litiges | 4 286 | 3 802 |
| Autres | 407 | 453 |
| TOTAL DES PROVISIONS COURANTES | 4 693 | 4 255 |
L'impact à l'ouverture du changement de méthode préconisé par l'IFRIC IC sur les IFC est de -1.170 K€. Ce montant a fait l'objet d'une comptabilisation dans les autres réserves consolidées.
Chacun des litiges connus dans lesquels Plastivaloire ou des sociétés du Groupe sont impliqués fait l'objet d'un examen à la date d'arrêté des comptes. Après avis des conseils juridiques, les provisions jugées nécessaires sont, le cas échéant, constituées pour couvrir les risques estimés.
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 30.09.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Non courant | Courant | Non courant | Courant | |
| Emprunt auprès des Ets de crédit | 151 233 | 43 861 | 169 599 | 49 802 |
| Crédit bail | 13 727 | 8 459 | 15 437 | 8 658 |
| Locations | 17 313 | 3 623 | 17 804 | 3 186 |
| Ligne de crédit renouvelables | 13 905 | 9 739 | - | |
| Factoring | 24 642 | - | 12 250 | |
| Autres dettes porteuses d'intérêts | 219 | 80 | 288 | |
| Passifs financiers | 196 178 | 80 804 | 212 659 | 74 184 |
Plastivaloire assure une partie de son financement par des contrats de cession de ses créances commerciales.
Au 31 mars 2022, la ressource de financement correspondant à la trésorerie reçue en contrepartie des cessions de créances s'établit à 28.420 milliers d'euros, contre 15.479 milliers d'euros au 30 septembre 2021.
| (en milliers euros) | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| Ressource de financement | 28 420 | 15 479 |
| Réserve de garantie inscrite en diminution des dettes financières |
- 3 778 |
- 3 229 |
| Financement reçu en contrepartie des cessions de créances |
24 642 | 12 250 |
| Créances cédées et sorties de l'actif | ||
| Ressources de financement disponibles | 1 453 | 10 490 |
| En milliers d'euros |
Total | à 1 an | à 2 ans | à 3 ans | à 4 ans | à 5 ans | à plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt auprès des Ets de crédit |
195 094 | 43 861 | 42 404 | 58 971 | 20 438 | 27 610 | 1 810 |
| Crédit bail | 22 186 | 8 459 | 6 431 | 4 458 | 1 983 | 755 | 100 |
| Locations | 20 936 | 3 623 | 3 265 | 2 942 | 2 745 | 2 401 | 5 960 |
| Lignes de crédits renouvelables |
13 905 | 13 905 | |||||
| Factoring | 24 642 | 24 642 | |||||
| Autres dettes | 219 | 219 | |||||
| Passifs financiers | 276 982 | 80 804 | 66 005 | 66 371 | 25 166 | 30 766 | 7 870 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | 30.09.2021 |
|---|---|---|
| EURO | 252 301 | 265 109 |
| USD | 13 144 | 9 727 |
| MXN | 5 246 | 5 286 |
| GBP | 4 068 | 4 056 |
| RON | 1 991 | 2 344 |
| autres | 232 | 321 |
| Total | 276 982 | 286 843 |
| En milliers d'euros | 31.03.2022 | % | 30.09.2021 | % |
|---|---|---|---|---|
| Taux fixe | 263 077 | 95,0% | 274 105 | 95,6% |
| Taux variable | 13 905 | 5,0% | 12 738 | 4,4% |
| Total | 276 982 | ###### | 286 843 | ###### |
| Entité juridique | n° siret | Siège | % intérêt | % contrôle | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mère consolidante | |||||
| S.A. Plastiques du Val de Loire (P.V.L.) |
644.800.161 Zone | Industrielle Nord Les Vallées 37130 Langeais |
société mère | ||
| Filiales françaises | |||||
| SAS Sablé Injection (S.I.) | 351.440.177 | ZA du pont 72300 Sablé sur Sarthe |
99,99% | 99,99% | |
| SAS Ouest Injection (O.I.) | 411.746.977 | ZI du Saosnois 72600 Mamers | 100,00% | 100,00% | |
| SAS Ere Plastique (E.R.E.) 343.762.363 | Zac des Tribouillières 38460 Crémieu |
99,97% | 99,97% | ||
| SAS Creutzwald Injection (C.I.) |
424 575 348 | ZI Lourdes 57150 Creutzwald | 99,99% | 99,99% | |
| SAS Amiens Injection (A.I.) 423.982.552 | Rue de la croix de pierre 80015 Amiens |
99,99% | 99,99% | ||
| SAS B.A.P. Voujeaucourt | 513.028.613 | ZAC de la Cray 25420 Voujeaucourt |
100,00% | 100,00% | |
| SCI MG | 388.363.350 | Zac des Tribouillières 38460 Crémieu |
99,97% | 100,00% | |
| B.A.P. JURA SAS | 351.909.536 | 19, Rue du Jura 39179 Saint Lupiçin |
99,95% | 100% | |
| B.A.P. MORTEAU SAS | 352.690.069 | 13, Rue du Maréchal Leclerc 25500 Morteau |
99,95% | 100% | |
| B.A.P. CHALEZEULE SAS | 349.565.986 | Rue du Valset - ZI de Thise 25220 Chalezeule |
99,95% | 100% | |
| B.A.P. SAINT MARCELLIN SAS |
310.623.269 | ZI la Gloriette 38160 Saint Marcellin |
99,95% | 100% |
| Entité juridique | Siège | % intérêt | % contrôle |
|---|---|---|---|
| Filiales polonaises | |||
| SP Fabryka Plastikow Kwidzyn (F.P.K.) |
UL. Zielna 13, 82-500 Kwidzyn - Pologne | 85,00% | 85,00% |
| SP Fabryka Plastikow Gliwice (F.P.G.) |
UL. Wyczolkowskiego 20A, 44-109 Gliwice - Pologne |
85,00% | 85,00% |
| Filiale roumaine | |||
| SA Elbromplast (ELB) | Str garii n1 Timisoara - Roumanie | 99,60% | 99,60% |
| Filiales Espagnoles | |||
| SA Cardonaplast | C/Dels Forns, 4-5 pol ind la corta 08261 Cardona |
100,00% | 100,00% |
| Filiale Tunisienne | |||
| Tunisie Plastiques Systèmes (TPS) |
ZI Sidi Abdelhamid 4061 Sousse | 59,97% | 59,97% |
| Injection Plastiques Systèmes (IPS) |
ZI Sidi Abdelhamid 4061 Sousse | 59,97% | 59,97% |
| Filiales Slovaques | |||
| SAS B.A.P. DOLNY KUBIN | ul Nadrazna 1387/65 920 41 Leopoldov | 100,00% | 100,00% |
| B.A.P. NITRA | Priemyselny Park Cab Okr Nitra 95124 Nove Sady |
99,95% | 100,00% |
| Filiale britannique | |||
| B.A.P. NORTHAMPTON | North Portway Close - Round Spinney Northampshire NN3 8RE |
99,95% | 100,00% |
| Filiale portugaise | |||
| B.A.P. MARHINA GRANDE | Zona Industrial do Casl da Lebre 2431 Marinha Grande |
97,70% | 97,75% |
| Filiales Allemandes | |||
| BAP GMBH | Westhafentower, Westhafenplatz1 60327 franckfurt |
100,00% | 100,00% |
| Plastivaloire Germany GMBH Lindenstockstrasse 29 | 57299 Burbach-Wahlbach | 100,00% | 100,00% |
| KARL HESS GMBH & Co KG Lindenstockstrasse 29 | 57299 Burbach-Wahlbach | 100,00% | 100,00% |
| Filiale Turque | |||
| OTOSİMA PLASTİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ |
Kayapa Sanayi Bölgesi Mah. Kayapa Sanayi Blv. No:11 Nilüfer - Bursa |
100,00% | 100,00% |
| Filiale Chinoise | |||
| PVL schenzen | Chine | 100,00% | 100,00% |
| Entité juridique | Siège | % intérêt | % contrôle |
|---|---|---|---|
| Filiale Mexicaine | |||
| Plastivaloire Mexico SA de CV |
Zona Industrial ,Delegacion Villa de Pozos CP 78423 SAN LUIS POTOSI Mexique |
80,00% | 80,00% |
| Transnav Mexico | 17 and 27 Rio Papaloapan Colonia San Juan Cuautlancingo, Puebla, Mexico |
100% | 100% |
| Aztec ressources | 27 Rio Papaloapan Colonia San Juan Cuautlancingo |
100% | 100% |
| Filiale USA | |||
| Transnac Holding | 35105 Crcklewood New Baltimore Michigan 100% | 100% | |
| Transnav Tecnology inc | 35035 Cricklewood New Baltimore Michigan100% | 100% | |
| Transnav inc | 35035 Cricklewood New Baltimore Michigan100% | 100% | |
| Filiale Tchèque | |||
| Pilsen Injection s.r.o. | Tovární 171 CZ 330 23 Úherce | 100,00% | 100,00% |
| Entité juridique | Siège | % intérêt | % contrôle |
|---|---|---|---|
| BIA Plastic and Plating | CAB 280, 95124 NOVE SADY | 40,00% | 40,00% |
| technology slovakia SRO |
EBITDA En M€ et en % du CA
L'EBITDA correspond à la marge opérationnelle avant dotations aux amortissements et provisions d'exploitation.
Répartition du chiffre d'affaires par secteur
Automobile
Industrie - Produits Grand Public
Investissements Industriels En M€ et en % du CA
Les investissements industriels correspondent aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, nettes de cessions et à la variation nette des avances sur immobilisations/fournisseurs d'immobilisations.
La dette nette correspond à l'ensemble des dettes financières à long terme, des crédits à court terme et découverts bancaires diminués des prêts octroyés et autres actifs financiers à long terme, de la trésorerie et des équivalents de trésorerie Les capitaux propres ne comprennent pas les subventions d'exploitation.
Le Free Cash-flow correspond aux flux générés par l'activité diminué des investissements corporels et incorporels nets des cessions. Les intérêts financiers nets décaissés ont été reclassés en opérations de financement.
23
Aucun changement dans la structure du groupe n'est intervenu.
Le premier semestre de l'exercice 2021-2022 s'est déroulé dans un contexte encore fortement perturbé par les pénuries de composants électroniques qui entrainent toujours des périodes de « stop & go » chez les constructeurs automobiles. Il a été également marqué par l'accroissement des tensions inflationnistes, notamment sur les matières premières, l'énergie et le transport, qui se sont amplifiées avec le conflit en Ukraine et qui ont pesé sur les marges. Dans ce contexte, le Groupe Plastivaloire s'est attaché à limiter, dans la mesure du possible, l'impact de ces facteurs exogènes et délivre un chiffre d'affaires de 339,3 M€, en retrait de -9,1% et une marge d'EBITDA à 7,1%.
Sur le plan commercial, la dynamique est, en revanche, bien orientée, avec le retour à une prise de commandes élevée (+16,6% sur les 7 premiers mois de l'exercice par rapport à la même période en 2020-2021 à un niveau proche du record des 7 premiers mois de 2018- 2019). Le Groupe renforce ainsi sa visibilité pour le moyen terme en vue de retrouver une performance économique plus en phase avec ses standards une fois le contexte normalisé.
Le Groupe a également mis à profit cette période pour formaliser sa stratégie Climat et annonce poursuivre l'évolution de sa Gouvernance avec la dissociation des fonctions de Présidence du Conseil d'administration et de Direction générale. Patrick Findeling reste Président du Conseil d'administration tandis qu'Antoine Doutriaux devient Directeur général.
Le Groupe Plastivaloire enregistre un chiffre d'affaires de 339,3 M€, en recul limité à - 9,1% par rapport à la même période en 2020-2021. Comme anticipé, l'activité s'est améliorée trimestre après trimestre, retrouvant au 2ème trimestre un niveau d'activité très proche de celui réalisé lors du 2ème trimestre 2020-2021, et du 2ème trimestre 2019-2020 avant crise. Le chiffre d'affaires en Europe ressort à 289,8 M€, en retrait de -12,2%. La zone Amérique (États-Unis – Mexique) enregistre un chiffre d'affaires de 49,5 M€, en hausse de +14,6%. Le secteur Automobile – plus impacté par la crise d'approvisionnement – recule de -12,6% à 266,9 M€. Le secteur Industries progresse de +6,4% et contribue pour 72,4 M€. Les secteurs Automobile et Industries pèsent respectivement 78,7% et 21,3% du chiffre d'affaires semestriel.
Note 4. Résultats
La rentabilité opérationnelle est fortement pénalisée par les tensions inflationnistes, qui n'ont pu être répercutées immédiatement sur les prix de vente, et le manque de chiffre d'affaires en raison du ralentissement de la production liée aux « stop & go » des constructeurs automobiles. L'augmentation des coûts des matières premières, de l'énergie et du transport, est responsable de la quasi-totalité du recul de 3,9 points de la marge d'EBITDA par rapport au 1er semestre 2020-2021. Elle s'établit à 7,1% sur le semestre. Les dotations aux amortissements et provisions nettes se stabilisent à 23,8 M€. Le résultat opérationnel courant et le résultat opérationnel s'établissent respectivement à 0,2 M€ (18,5 M€ au premier semestre 2020-2021) et 0,4 M€ (18,6 M€ au premier semestre 2020- 2021) juste au-dessus du point d'équilibre.
Les frais financiers nets ressortent à -2,9 M€ et la charge d'impôt à -2,1 M€. Le résultat net s'élève à -4,6 M€, dont -6,1 M€ en part du Groupe.
La capacité d'autofinancement s'élève à 23,7 M€, sous l'effet d'une bonne conversion de l'EBITDA. Les flux de trésorerie générés par l'activité ressortent à 9,1 M€, intégrant une hausse du BFR de 10,9 M€, due à la saisonnalité de l'activité, à la normalisation des dettes fiscales et sociales en fin de crise sanitaire ainsi qu'à des décalages de facturation liés au développement produit. Ces flux de trésorerie couvrent en grande partie les investissements nets de 13,7 M€ (crédits-baux inclus). Le free cash-flow s'établit à -4,6 M€. Après le versement des dividendes au titre de l'exercice précédent, la trésorerie disponible ressort à 49,8 M€ au 31 mars 2022 (vs 54,0 M€ il y a un an). À noter, dans les événements post-clôture, la souscription d'un nouveau PGE en avril 2022 pour un montant de 15 M€ afin de renforcer la trésorerie dans ce contexte particulier.
L'endettement net du Groupe s'élève à 227,2 M€ (dont 20,9 M€ de dettes locatives) pour des capitaux propres de 271,4 M€ au 31 mars 2022, soit un taux d'endettement net de 83,7%.
Les perturbations liées à la pénurie de composants électroniques et au contexte géopolitique perdurent. Elles ont amené en mai à une nouvelle révision à la baisse de près de 4% de la prévision de la production automobile mondiale 2022 par rapport aux prévisions du début d'année (source S&P Global Mobility, ex-IHS Markit).
Grâce à son positionnement sur des programmes porteurs et à sa diversification géographique, le Groupe Plastivaloire maintient cependant son scénario d'un retour à la croissance au second semestre, soit une saisonnalité inversée par rapport à 2020-2021, avec un chiffre d'affaires annuel autour de 680 M€.
Le Groupe s'attache à remonter progressivement ses marges grâce à une gestion rigoureuse de ses charges, tout en adaptant en permanence sa capacité de production à la demande. Il s'attache également à répercuter ces hausses subies dans ses prix. Le
Groupe vise pour le second semestre une progression de la marge d'EBITDA par rapport à celle du premier semestre, première étape vers le retour vers les standards habituels du Groupe.
Le retour à la génération de free cash-flow est également une priorité pour le Groupe. Plastivaloire œuvre, en particulier, à réduire son BFR et maintient un programme d'investissements réduits, afin de reprendre sa politique de désendettement.
Le Groupe Plastivaloire a enregistré un niveau de prise de commandes à avril 2022 de 527,0 M€ en hausse de 16,6% par rapport à celui enregistré sur la même période en 2020-2021 et proche du niveau historique des 7 premiers mois de 2018-2019. Cette très belle dynamique commerciale illustre la capacité du Groupe à gagner des parts de marché et confirme la pertinence des actions menées en ce domaine, en particulier sur le développement produit et l'innovation. Elle renforce également la visibilité sur les exercices à vernir et pose les bases de l'amélioration future de la performance économique.
Dans le cadre de la transition managériale entreprise il y a un an, le Groupe Plastivaloire franchit une nouvelle étape avec la dissociation des fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur Général. Patrick Findeling conserve la Présidence du Conseil tandis qu'Antoine Doutriaux devient dirigeant mandataire social exécutif en tant que Directeur Général.
Pour rappel, Antoine Doutriaux a rejoint le Groupe Plastivaloire en juillet 2021 en qualité de Directeur général adjoint. Depuis, il mène en particulier aux côtés de Patrick Findeling le pilotage opérationnel et le développement commercial du Groupe.
Le Groupe Plastivaloire a formalisé sa stratégie Climat afin de contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique. Dans une approche pragmatique, il concentre ses efforts sur la réduction de ses principaux impacts environnementaux : émission de gaz à effet de serre, utilisation de manières premières, production de déchets. Pour chacun, il s'engage sur des objectifs à horizon 2030 et a identifié des leviers d'action pour y parvenir. L'avancée du Groupe sera présentée annuellement, notamment dans le cadre de sa déclaration de performance extra-financière.
| Engagements | Objectifs 2030 |
|---|---|
| Réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES) | -50% de GES (Scopes 1 et 2) |
| Réduire la consommation de matière première en | 30% de matières recyclées |
| augmentant la part des matières recyclées | utilisées dont 15% d'ici à 2025 |
| Réduire les déchets | -50% de déchets |
Les principaux risques et incertitudes identifiés par le Groupe dans la section V « Facteurs de risques » du Rapport Financier Annuel publié au titre de l'exercice clos le 30 septembre 2021 n'ont pas subi d'évolution significative, à l'exception du risque lié à la mise en place d'un nouvel emprunt bancaire qui pourrait s'avérer nécessaire.
Le financement lié à l'acquisition de Transnav fait l'objet d'une clause de défaut aux termes de laquelle des ratios financiers, établis sur la base des comptes consolidés annuels, doivent être respectés. Le non-respect de ces ratios financiers pourrait avoir des conséquences dommageables sur la situation financière du Groupe.
Aucune transaction liée n'a influé significativement sur la situation financière ou les résultats du Groupe au cours du premier semestre de l'exercice 2021/2022.
Période du 1er octobre 2021 au 31 mars 2022
Société Anonyme au capital de 20 000 000 € Zone Industrielle Nord - Les Vallées 37130 Langeais
Commissaire aux comptes 27, rue James Watt BP 90 621 37206 Tours cedex 3
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés (ou résumés). En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Neuilly-sur-Seine et Saint-Cyr-Sur-Loire, le 30 juin 2022
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International
Groupe Y Tours Membre de Nexia International
Bochet Olivier Associé
Vincent Joste Associé
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