Crédit Agricole Mutuel Alpes Provence

Earnings Release • Jul 26, 2022

Résultats du Crédit Agricole Alpes Provence au 30 juin 2022 Communiqué diffusé le 26 juillet 2022

• En 2022, le Crédit Agricole Alpes Provence poursuit son engagement de banque universelle
• Des revenus d'activités en forte hausse (+ 6 %) dans un contexte de forte hausse de taux.
  • Un résultat net IFRS consolidé semestriel de 105,1 M€
• Des risques maîtrisés et la poursuite d'une politique de couverture prudente
• Un renforcement de la structure financière

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Alpes Provence, réuni le 26 juillet 2022, a arrêté les comptes au 30 juin 2022.

L'engagement de toute une banque au soutien de ses clients

En M€	30 juin 2021	30 juin 2022	% évolution
Encours de collecte	23 817	24 404	+2,5%
Encours de crédits	17 474	18 613	+6,5%

L'activité commerciale a été soutenue sur le 1er semestre 2022, le CA Alpes Provence a poursuivi son rôle de banquier assureur et a accompagné ses clients notamment par son activité crédits.

L'encours consolidé de crédits est en hausse de +6,5%, tiré par les crédits habitat (+5,2%) et les crédits d'équipement (+7,6%) et crédits de trésorerie (+5,8%).

La Caisse Régionale enregistre également une hausse de la collecte (+2,5%), notamment sur la collecte monétaire (+3%), les livrets (+9,3%) et l'assurance-vie (+1,5%).

Le CA Alpes Provence a poursuivi le développement de l'équipement de ses clients notamment en cartes bancaires (+2,1%), et en produits d'assurance des biens et des personnes avec un portefeuille de contrats qui progresse de +2,3 % à fin juin 2022.

Un résultat net consolidé de 105,1M€

En M€	Comptes consolidés IFRS			Comptes individuels FR
	Juin 2021	Juin 2022	Evolution sur 1 an	Juin 2021	Juin 2022	Evolution sur 1 an
Produit Net Bancaire	238,6	280,4	17,5%	233,9	256,7	9,8%
Charges de fonctionnement	-137,9	-142,6	3,4%	-132,6	-138,5	4,4%
Résultat Brut d'Exploitation	100,7	137,8	36,8%	101,2	118,2	16,8%
Coût du risque	-1,4	-11,7	720,4%	-0.6	-7,3	1208,5%
Résultat Net	77,2	105,1	36,3%	52,6	80,9	53,8%
Total Bilan	24 236	24 910		23 570	24 419

sur 1 an	Juin 2021	Juin 2022	Evolution sur 1 an

Dans les comptes individuels de la Caisse Régionale, le Produit Net Bancaire s'élève à 256,7 M€. Il est en hausse de 9,8%.

Le PNB d'intermédiation (+3,2%) bénéficie de la dynamique commerciale soutenue et des produits issus des refinancements BCE (TLTRO3). Le contexte de forte hausse des taux a eu un impact limité sur le S1.

La poursuite de l'équipement de nos clients sur l'ensemble de nos univers de métiers permet de développer les produits liés aux commissions de produits et services à +8,3%.

Le PNB issu des placements de fonds propres progresse de 36,3 %¹ , en lien avec la distribution des dividendes de la SAS Rue La Boétie, bénéficiant elle-même de celle de Crédit Agricole SA.

La hausse du niveau des charges de fonctionnement est limitée à 4,4% au 30 juin 2022, et tirée par la politique de partage de valeur dans le cadre des accords d'intéressement et participation.

En conséquence, le résultat brut d'exploitation affiche une hausse de 16,8% par rapport à juin 2021

Sur le plan des risques crédit, le taux de créances douteuses et litigieuses est en net recul à 1,3% contre 1,4% au 30 juin 2021. La Caisse Régionale couvre le risque né (NPL) à 60,2 % au 30 juin 2022.

D'autre part, la Caisse Régionale a également augmenté ses couvertures des créances saines et sensibles par le biais de provisions IFRS 9 pour les porter à 187,7 M€ pour tenir compte de l'évolution du contexte économique pouvant impacter ses encours.

Par ailleurs, afin de consolider sa solidité face aux incertitudes économiques latentes, le Fonds pour Risques Bancaires Généraux a été porté à 97,2 M€, soit une dotation de 10 M€ sur le semestre.

Après prise en compte de la charge fiscale, le Résultat Net individuel s'élève à 80,9 M€ en hausse de 53,8%.

¹ La conversion d'ORA NPL provisionnées en actions dépréciées pénalisent en NF le PNB de 5 M€, en contrepartie d'une reprise en coût du risque.

Les comptes consolidés en normes IFRS intègrent les résultats des entités consolidées ainsi que les retraitements propres aux normes IFRS.

Le PNB est en hausse de 17,5% dans les comptes NI et le Résultat Net part du groupe aux normes IFRS s'élève à 105,1 M€ au 30 juin 2022 (réintégration du FRBG pour 10 M€ et du résultat consolidé des autres entités du périmètre de consolidation pour 15 M€).

Une structure saine et solide renforcée dans un contexte économique dégradé

La Caisse Régionale a constitué un bilan de liquidité solide permettant de répondre aux besoins de financement de ses clients. Le ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) s'élève à 162,01 % au 30 juin 2022.

Conjugué à un ratio CET1 de 21,3% au 31/03/22, niveau largement supérieur aux exigences réglementaires, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Alpes Provence traverse ce contexte inédit avec une assise de solvabilité extrêmement solide.

Le certificat coopératif d'investissement (CCI)

Après un détachement de dividende de 3.31 €, le Certificat Coopératif d'Investissement Alpes Provence se valorisait à 67,5 € au 30 juin 2022

Perspectives

Dans un contexte de sortie de crise sanitaire et d'environnement géopolitique incertain, le Crédit Agricole Alpes Provence, Banque Coopérative, accompagne chacun de ses clients dans une perspective de temps long. Toutes les équipes de la Caisse Régionale sont mobilisées pour soutenir l'économie du territoire, développer sa croissance et se positionne comme un moteur de ses transitions. La Caisse Régionale, au côté de ses clients, diversifie ses activités et conforte ses outils pour conseiller, financer et protéger tous les acteurs du territoire : particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises et collectivités.

Fidèle à ses valeurs, l'Assemblée Générale de la Caisse Régionale a encore attribué en 2022, près de 3 millions d'euros répartis par tiers à :

• la Fondation du Crédit Agricole Alpes Provence qui accompagne des projets dans les domaines de l'éducation, de la culture, de la santé, du patrimoine et de la recherche,
• CAAP INNOV ECO, fonds de dotation pour le soutien au développement et à l'innovation économique sur ses territoires,
• Ainsi qu'à des actions conduites sur le territoire dans le cadre de notre « Pacte Coopératif Territorial », à dimension sociétale et environnementale.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Alpes Provence, qui a participé aux mesures de soutien annoncées par le Groupe Crédit Agricole pour ses clients entreprises et particuliers pendant la crise, continuera d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, avec la force de son modèle de banque régionale coopérative et mutualiste.

NYSE Euronext Paris - Eurolist compartiment C - ISIN : FR0000044323 Responsable de l'Information Financière : Romain BASSEZ (Directeur Financier) E-mail : romain.bassez@ca-alpesprovence.fr L'ensemble des informations réglementées sont disponibles sur le site internet www.ca-alpesprovence.fr