Compagnie de Saint-Gobain

Capital/Financing Update • Aug 2, 2022

2 août 2022

SAINT-GOBAIN RENFORCE SON FINANCEMENT ET SON ENGAGEMENT DURABLE

Saint-Gobain a lancé avec succès aujourd'hui une émission obligataire de 1,5 milliard d'euros en trois tranches :

• 500 millions d'euros à 3 ans avec un coupon de 1,625%
• 500 millions d'euros à 6 ans¹ avec un coupon de 2,125%
• 500 millions d'euros à 10 ans avec un coupon de 2,625%

La tranche à 10 ans est indexée sur des indicateurs de performance durable : il s'agit d'un « Sustainability-Linked Bond » (SLB).

Avec cette opération Saint-Gobain a su saisir une fenêtre d'opportunité sur les marchés pour allonger la maturité moyenne de sa dette avec un financement de moyen et long terme. Ce succès souligne la pertinence du positionnement stratégique de Saint-Gobain en tant que leader mondial de la construction durable, le bon déploiement de son plan stratégique « Grow & Impact » et son excellente performance financière.

Plus de 200 investisseurs ont témoigné de leur confiance dans la qualité de crédit du Groupe Saint-Gobain. Bénéficiant de la récente baisse des taux et d'une sursouscription de 5 fois du montant visé, Saint-Gobain a pu obtenir un coût de financement attractif, sans prime de nouvelle émission.

La dette à long terme de Saint-Gobain est notée BBB (perspective positive) par Standard & Poor's et Baa1 (perspective stable) par Moody's.

Sreedhar N., Directeur financier de Saint-Gobain, a déclaré :

« La croissance durable est au cœur du modèle de développement de Saint-Gobain. L'émission d'un 'Sustainability-Linked Bond' témoigne de la force de l'engagement de Saint-Gobain dans sa feuille de route ESG² . Le Groupe veut en particulier relever les grands défis énergétiques et environnementaux mondiaux en contribuant à réduire les émissions de CO² de ses opérations et aussi décarboner le monde de la construction et de l'industrie grâce à ses solutions durables ».

Le SLB est lié à deux indicateurs importants de la feuille de route durable de Saint-Gobain, avec des objectifs ambitieux par rapport à l'année de référence 2017 :

• Réduire de 33% en absolu les émissions de CO² pour les scopes 1 et 2 en 2030 ;

• Atteindre une réduction de 80% des déchets de production non recyclés en 2030.

Une majoration de 0,375% sera appliquée au coupon 2032 pour chacun de ces indicateurs si leur objectif respectif n'était pas atteint.

Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs Bank Europe SE et Société Générale (seul conseil pour la structuration de la tranche SLB) ont agi comme coordinateurs globaux de l'opération. BBVA, Barclays, Commerzbank, Deutsche Bank, ING, Mizuho, SMBC, Standard Chartered Bank AG et Unicredit, ainsi que les coordinateurs, ont agi comme chefs de file des différentes tranches.

¹ Echéance au 10 juin 2028

² ESG : Environnement, Social, Gouvernance

Leader mondial de la construction durable, Saint-Gobain conçoit, produit et distribue des matériaux et services pour les marchés de l'habitat et de l'industrie. Développées dans une dynamique d'innovation permanente, ses solutions intégrées pour la rénovation des bâtiments publics et privés, la construction légère et la décarbonation du monde de la construction et de l'industrie apportent durabilité et performance. L'engagement du Groupe est guidé par sa raison d'être « MAKING THE WORLD A BETTER HOME ».

44,2 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2021 166 000 collaborateurs, présence dans 76 pays Engagé à atteindre la Neutralité Carbone à 2050

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