Investor Presentation • Sep 22, 2022
Investor Presentation
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• Chiffre d'affaires de 16 millions d'euros et position de trésorerie de 31 millions d'euros au 30 juin 2022, assurant une visibilité financière jusqu'au 3ème trimestre 2023.
Nantes, France – 22 septembre 2022, 18 heures – OSE Immunotherapeutics SA (ISIN: FR0012127173; Mnemo: OSE), une société intégrée de biotechnologie qui développe des produits first-in-class dans le cancer et les maladies inflammatoires, fait le point sur les avancées clés du premier semestre 2022 et annonce ses résultats semestriels consolidés au 30 juin 2022.
Alexis Vandier, Directeur général d'OSE Immunotherapeutics, commente : « C'est un grand honneur pour moi d'avoir rejoint OSE Immunotherapeutics en tant que Directeur général. OSE est à l'avant-garde de la science pour développer des actifs first-in-class ciblant des indications en immuno-oncologie (IO) et immuno-inflammation (I&I). Au cours du premier semestre 2022, nous avons mené des avancées importantes, notamment sur notre produit le

plus avancé, Tedopi®, qui a montré des résultats positifs en Phase 3 dans le cancer du poumon non à petites cellules (CPNPC) chez des patients en résistance secondaire après échec des inhibiteurs de point de contrôle. Nous souhaitons poursuivre la valorisation de cet actif majeur dans le CPNPC et dans d'autres indications en cours d'exploration, à la fois en monothérapie et en combinaison, par des groupes cliniques en oncologie.
Nos efforts de recherche restent concentrés sur le développement de nouveaux traitements first-in-class à partir de nos plateformes de recherche brevetées afin de créer une forte valeur ajoutée : la plateforme BiCKI® en immunooncologie et son candidat le plus avancé ciblant anti-PD1xIL-7 ; et la plateforme Myéloïdes dans le but d'optimiser le potentiel thérapeutique des cellules myéloïdes en IO et I&I et dont le produit le plus avancé en préclinique, OSE-230, vise à résoudre l'inflammation chronique.
Au cours de ce semestre, nous avons également réalisé des progrès importants sur nos produits développés en partenariat. Ainsi, nous avonsreçu un paiement d'étape de 10 millions d'euros de Boehringer Ingelheim au démarrage de la Phase 1 clinique d'expansion de BI 765063 dans le carcinome hépatocellulaire avancé et dans le cancer tête et cou, et un autre paiement d'étape de 5 millions d'euros de Veloxis Pharmaceuticals, Inc., pour FR104, un antagoniste de CD28, à l'acceptation de la demande d'IND (Investigational New Drug) aux Etats-Unis dans l'immunosuppression en transplantation rénale.
Je suis convaincu que grâce à notre portefeuille clinique avancé qui répond à un fort besoin médical non couvert et à nos plateformes de recherche innovantes, nous allons atteindre nos objectifs ambitieux pour améliorer la vie de patients souffrant de cancers et de maladies inflammatoires ».
Alexis Vandier a été nommé Directeur général d'OSE Immunotherapeutics avec effet au 13 juillet 2022. Il apporte à la Société 20 ans d'expérience de leadership dans l'industrie pharmaceutique et de management à l'international dans des fonctions variées. Avant de rejoindre OSE Immunotherapeutics, Alexis Vandier était Vice-Président – Global Asset Lead chez Ipsen, où il a joué un rôle moteur dans la construction d'une plateforme leader en oncologie.
En tant que Directeur général, Alexis Vandier va mener la stratégie corporate, business et développement de la Société, basée sur l'optimisation de la valeur de ses actifs cliniques leaders, incluant les programmes cliniques en cours menés en partenariat, et de ses deux plateformes de recherche brevetées, BiCKI® et Myéloïdes.

La Société poursuit l'ambition de « devenir une société de biotech en forte croissance, alliant un portefeuille d'actifs cliniques first-in-class en immuno-oncologie et immuno-inflammation à un moteur de plateformes d'innovation uniques et très prometteuses ».
Pour atteindre cet objectif ambitieux, OSE Immunotherapeutics dispose d'atouts uniques basés notamment sur :
OSE Immunotherapeutics consacre des ressources importantes à Tedopi®, son actif le plus avancé, et prépare le démarrage d'un essai de Phase 3 additionnel dans le cancer du poumon non à petites cellules chez des patients en résistance secondaire après échec d'une première ligne de traitement par inhibiteur de point de contrôle. La Société poursuit également la préparation de la soumission d'un projet d'accès précoce pour mettre au plus tôt le traitement à disposition des patients avec un fort besoin médical. En plus de son utilisation en monothérapie, Tedopi® est développé en association dans plusieurs essais de Phase 2 conduits par des groupes cliniques en oncologie.
OSE Immunotherapeutics continuera par ailleurs à soutenir ses partenaires, Boehringer Ingelheim, Servier et Veloxis, pour faire progresser leurs actifs jusqu'en phase de développement clinique avancé.
En parallèle de son portefeuille clinique, OSE Immunotherapeutics s'appuie sur ses plateformes de recherche brevetées pour générer une forte valeur :
TEDOPI®, une immunothérapie spécifique à base de cellules T : Résultats cliniques positifs et analyses présentés aux congrès 2022 de l'ASCO (American Society of Clinical Oncology) et de l'ESMO (European Society for Medical Oncology)

d'un adénocarcinome pancréatique avancé, a été présentée par le Dr. Anthony Turpin (Centre Hospitalier Universitaire de Lille). Cette présentation a montré les premiers résultats intérimaires de l'étude de Phase 2 de Tedopi® dans le cancer du pancréas métastatique ou avancé. Le critère principal était le taux de survie à un an (Fleming – analyse de futilité ; hypothèse nulle 25 %), le critère secondaire clé était la durée jusqu'à échec de la stratégie de maintenance (durée jusqu'à échec de la stratégie = durée de maintenance + réintroduction de FOLFIRI). Le groupe clinique en oncologie GERCOR et l'intergroupe PRODIGE sont promoteurs de cette étude TEDOPaM.
• En mai 2022, le démarrage de la Phase 1 clinique d'expansion de BI 765063 a déclenché un paiement d'étape de 10 millions d'euros de Boehringer Ingelheim à OSE Immunotherapeutics. L'essai est mené en combinaison avec l'anticorps anti-PD-1 ezabenlimab dans le carcinome hépatocellulaire avancé et dans le cancer tête et cou.
• En mars 2022, l'analyse positive de la réponse T immunitaire à long terme avec des résultats immunologiques positifs à 6 mois sur la réponse T mémoire chez les sujets vaccinés a été annoncée. En parallèle, la résolution des indurations locales liées au mécanisme d'action des cellules T et un bon profil de tolérance ont été confirmés.

• Cependant, de nouveaux traitements comme les anticorps monoclonaux ou les antiviraux, et de nouveaux vaccins couvrant les variants émergents sont déjà disponibles, notamment pour les patients immunodéprimés. Avec ces nouvelles alternatives thérapeutiques et les multiples rappels vaccinaux recommandés chez ces patients, la poursuite du développement clinique de CoVepiT est rendue actuellement difficile. La stratégie de la Société est maintenant de sélectionner les peptides les plus pertinents pour permettre une transposition industrielle plus simple pour être prêts, à la demande des autorités de santé, à faire face à une nouvelle vague pandémique liée à un nouveau variant, en particulier chez les patients immunodéprimés, avec une faible réponse anticorps.
• Présentation au congrès annuel de l'AACR (American Association for Cancer Research) en avril 2022 : point sur les avancées réalisées sur BiCKI®-IL-7 présenté en session orale dédiée à la revue des nouvelles tendances dans les cytokines en immunothérapie. Cette présentation a mis en avant la différenciation du traitement bispécifique innovant qui associe un anti-PD1 à la cytokine IL-7, et l'a positionné comme une thérapie dotée d'un potentiel prometteur pour les patients souffrant d'un cancer en échappement immunitaire après traitement par inhibiteur de point de contrôle.
* Programme collaboratif mené par les équipes de recherche d'OSE Immunotherapeutics et du Dr Elise Chiffoleau (https://cr2ti.univ-nantes.fr/research/team-1) du Centre de Recherche en Transplantation et Immunologie Translationnelle (CR2TI), UMR1064, INSERM, Nantes Université, au CHU de Nantes.
• Trois nouveaux brevets accordés : janvier 2022 - Un brevet japonais protégeant l'utilisation de Tedopi® après échec d'un traitement par un inhibiteur de point de contrôle PD-1 ou PD-L1 chez des patients HLA-A2 positifs atteints d'un cancer, jusqu'en 2037 ; mars 2022 – Un brevet aux États-Unis protégeant OSE-279 et son utilisation dans le cancer, jusqu'en 2039 ; mai 2022 - Un brevet européen protégeant CLEC-1, nouvelle cible inhibitrice de point de contrôle myéloïde en immunothérapie du cancer, jusqu'en 2037.

Les chiffres clés des résultats semestriels consolidés de 2022 sont présentés ci-dessous :
| En milliers d'euros | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | |
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel | (3 425) | (11 580) | |
| Résultat net consolidé | (1 979) | (11 488) | |
| En milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 | |
| Trésorerie disponible | 31 193 | 33 579 | |
| Total bilan consolidé | 102 266 | 101 876 |
Au 30 juin 2022, la trésorerie disponible s'élevait à 31 millions d'euros, assurant une visibilité financière jusqu'au 3 ème trimestre 2023.
Au cours du premier semestre 2022, OSE Immunotherapeutics a consolidé sa trésorerie avec :
Cette trésorerie permettra à la Société de financer ses coûts de développement clinique et les travaux de recherche sur les produits plus précoces.
Le chiffre d'affaires s'élevait à 16 millions d'euros lié aux étapes franchies sur BI 765063 avec Boehringer Ingelheim et sur FR104 avec Veloxis.
Sur le semestre 2022, la Société a enregistré un résultat net consolidé de – 2 millions d'euros.
Les charges courantes d'exploitation s'élevaient à 19,4 millions d'euros (versus 20,6 millions d'euros pour la même période en 2021) dont 78 % dédiés à la R&D. Sans compter le montant du crédit d'impôt recherche, les charges courantes restent stables par rapport au premier semestre 2021.
Le Conseil d'administration du 22 septembre 2022 a arrêté les comptes semestriels de la Société au 30 juin 2022. Le Rapport Financier Semestriel (information réglementée) est disponible sur : https://www.oseimmuno.com/investisseurs/. Les procédures de revue limitée sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de revue limitée est en cours d'émission.
OSE Immunotherapeutics tiendra une conférence téléphonique le 23 septembre 2022 à 14 heures À l'attention des analystes pour présenter les avancées du premier semestre 2022. Le direct de la conférence sera disponible sur le lien suivant : https://channel.royalcast.com/landingpage/oseimmunotherapeutics-en/20220923\_1/ Une réécoute de la conférence sera disponible sur le même lien.

| En milliers d'euros | 1er Sem. 2022 | 1er Sem. 2021 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 16 047 | 8 975 |
| TOTAL DES PRODUITS DE L'ACTIVITÉ | 16 047 | 8 975 |
| Frais de recherche et développement | (14 395) | (14 419) |
| Frais généraux | (3 813) | (3 413) |
| Charges liées aux paiements en actions | (1 182) | (2 724) |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT | (3 341) | (11 580) |
| Autres produits et charges opérationnels | (84) | 0 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | (3 425) | (11 580) |
| Produits financiers | 2 023 | 9 |
| Charges financières | (708) | (190) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT SUR LE RÉSULTAT | (2 110) | (11 761) |
| IMPÔT SUR LE RÉSULTAT | 132 | 273 |
| RÉSULTAT NET CONSOLIDE | (1 979) | (11 488) |
| Dont résultat consolidé attribuable aux actionnaires des entités consolidées | (1 979) | (11 488) |
| Résultat consolidé par action revenant aux actionnaires des entités consolidées | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 18 527 401 | 18 006 502 |
| - Résultat de base et dilué par action (€ / action) | (0,11) | (0,64) |
| - Résultat dilué par action | (0,11) | (0,64)s |
| En milliers d'euros | 1er Sem. 2022 | 1er Sem. 2021 |
| RÉSULTAT NET | (1 979) | (11 488) |
| Éléments amenés à être recyclés en compte de résultat : | ||
| Profits de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente, nets d'impôts | ||
| Écarts de conversion | 46 | 19 |
| Éléments n'étant pas amenés à être recyclés en compte de résultat : | ||
| Gains (et pertes) actuariels sur avantages au personnel | 34 | 17 |
| Autres éléments du résultat global consolidé sur la période | (13) | 36 |
| RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDE | (1 992) | (11 452) |

| ACTIF | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| ACTIFS NON-COURANTS | ||
| Immobilisations incorporelles | 49 957 | 51 122 |
| Autres immobilisations incorporelles | 860 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 4 609 | 4 513 |
| Droits d'utilisation | ||
| Actifs financiers | 531 | 936 |
| Actif d'impôt différé | 180 | 173 |
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 56 337 | 57 670 |
| ACTIFS COURANTS | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 406 | 772 |
| Autres actifs courants | 14 329 | 9 854 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 31 193 | 33 579 |
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 45 928 | 44 206 |
| TOTAL ACTIF | 102 266 | 101 876 |
| PASSIF | ||
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital social | 3 705 | 3 705 |
| Primes d'émission | 38 778 | 38 778 |
| Prime de fusion | 26 827 | 26 827 |
| Titres en auto-contrôle | (447) | (160) |
| Réserves et report à nouveau | (20 086) | (4 411) |
| Résultat consolidé | (1 979) | (16 850) |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES | 46 798 | 47 890 |
| PASSIFS NON COURANTS | ||
| Dettes financières - part non courante | 28 098 | 30 801 |
| Dettes locatives long terme | 3 984 | 3 965 |
| Passifs d'impôt différé | 1 630 | 1 748 |
| Provisions non courantes | 571 | 710 |
| TOTAL PASSIFS NON COURANTS | 34 283 | 37 224 |
| PASSIFS COURANTS | ||
| Dettes financières - part courante | 2 824 | 1 611 |
| Dettes locatives court terme | 866 | 756 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 13 625 | 9 607 |
| Passif d'impôt exigible | 28 | 14 |
| Dettes fiscales et sociales | 2 141 | 3 724 |
| Autres dettes | 1 700 | 1 050 |
| TOTAL PASSIFS COURANTS | 21 184 | 16 761 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 102 266 | 101 876 |

OSE Immunotherapeutics est une société intégrée de biotechnologie qui développe des produits first-in-class dans le cancer et les maladies inflammatoires.
Son portefeuille clinique first-in-class comprend :
OSE Immunotherapeutics développe deux plateformes de recherche brevetées dont l'objectif est de délivrer des traitements d'immunothérapie first-in-class :
Plus d'informations sur les actifs d'OSE Immunotherapeutics sont disponibles sur le site de la Société : http://oseimmuno.com
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Contacts
OSE Immunotherapeutics Sylvie Détry [email protected] +33 1 53 19 87 57
Thomas Guillot, PharmD Directeur des Relations Investisseurs [email protected] +33 6 07 38 04 31
Media: FP2COM Florence Portejoie [email protected] +33 6 07 76 82 83
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Ce communiqué n'inclut que des éléments résumés et doit être lu avec le Document d'Enregistrement Universel d'OSE Immunotherapeutics, enregistré par l'AMF le 15 avril 2022, incluant le rapport financier annuel 2021, disponible sur le site internet d'OSE Immunotherapeutics.
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