Earnings Release • Sep 30, 2022
Earnings Release
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Rome, le 30 septembre 2022 – Le conseil d'administration d'ILBE (Iervolino and Lady Bacardi Entertainment), société active dans la production de contenus cinématographiques et télévisuels (Euronext Growth Milan : IT0005380602 - IE / Euronext Growth Paris : IT0005380602 - ALIE), s'est réuni aujourd'hui et a approuvé le rapport financier semestriel consolidé au 30 juin 2022, préparé conformément aux normes IAS/IFRS.
Le rapport financier semestriel consolidé au 30 juin 2022 s'est soldé par un chiffre d'affaires total de 83,3 millions d'euros (114,2 millions d'euros au 30 juin 2021) et un bénéfice net de 3,4 millions d'euros, contre 12,3 millions d'euros au 30 juin 2021.
Andrea Iervolino, Président et Fondateur d'ILBE, a déclaré : "Les résultats consolidés enregistrés par l'entreprise au cours de ces six mois confirment la clairvoyance du groupe et seront bientôt impactés positivement par les revenus des projets les plus récents initiés par ILBE. Il est bon de rappeler que notre secteur est particulièrement exposé aux nouveaux défis et aux nouvelles tendances de consommation. Je pense par exemple à la prédominance du numérique. Notre décision d'investir dans des
produits diversifiés et de qualité, de nous concentrer sur les nouvelles plateformes numériques et d'anticiper de nouvelles applications liés par exemple au développement des NFT et des Metaverse, traduit la volonté du groupe de jouer un rôle clé dans l'avenir du monde du divertissement et des médias. La solidité du bilan et de la situation financière du groupe," conclut Andrea Iervolino, "le niveau attractif de nos marges associée à une bibliothèque de plus en plus riche et innovante, sont les ingrédients qui nous permettent aujourd'hui d'être optimistes et de contribuer à l'avenir de notre industrie."
L'EBIT, avant certaines dépenses non récurrentes de 1,5 million d'euros, s'est élevé à 11,2 millions d'euros (15,9 millions d'euros au 30 juin 2021), soit 13,5 % du revenu total, restant presque stable par rapport à la même période en 2021 (13,9 %).
La dette financière nette au 30 juin 2022, corrigée de l'impact net de 2,1 millions d'euros dû à l'application de la norme IFRS 16 relative aux nouveaux contrats de location, s'est améliorée pour atteindre 26,5 millions d'euros (vs 29,3 millions d'euros au 31 décembre 2021). Cette évolution intègre le solde positif des encaissements de l'exercice auprès des clients, les subventions publiques et l'acquisition de 60% de Sobe Sport, une opération qui a entraîné un décaissement de 0,6 million d'euros en plus de l'attribution au vendeur d'actions ordinaires d'ILBE pour une valeur totale, prime d'émission comprise, de 600 milliers d'euros.
Le capital net investi, composé principalement d'immobilisations incorporelles (œuvres cinématographiques, propriétés intellectuelles, etc.) et d'autres immobilisations, s'élevait à 118,0 millions d'euros au 30 juin 2022. Le fonds de roulement net, qui inclut les subventions publiques des productions cinématographiques qui seront monétisées à partir de l'exercice suivant, est positif à hauteur de 17,3 millions d'euros.
Au 30 juin 2022, le portefeuille total de production sous contrat s'élevait à 224,9 millions d'euros (contre 152,4 millions d'euros au 31 décembre 2021), dont 65,6 millions d'euros liés aux activités du second semestre 2022. Les investissements liés aux projets en cours de développement pour les futures activités de production, de services (production exécutive et post-production), de licences, de gestion des célébrités et de publicité numérique sont estimés à environ 395,5 millions d'euros pour la période de trois ans 2023-2025.
Le report de certaines productions du groupe ILBE a eu un impact sur les résultats obtenus, entraînant un manque ds recettes qui seront comptabilisées d'ici la fin de l'année et qui concernent la production de "Baby Puffin & Bunny" et du thriller "Muti".
Puffins : au cours du premier semestre 2022, 61 épisodes d'animations ont été produits et livrés au client, ce qui a conduit à la reconnaissance de revenus d'un montant total de 20,2 millions d'euros (y compris les subventions gouvernementales). Par ailleurs, la stratégie de valorisation de l'IP Puffins s'est poursuivie : le Groupe DeAgostini a été identifié comme le partenaire idéal pour le développement d'un projet visant à positionner et accroître la notoriété de la marque, ainsi qu'à valoriser l'IP.
Baby Puffins & Bunny : en 2022, le groupe a commencé la production de la nouvelle suite de la série animée Arctic Friends and Puffins, intitulée Baby Puffins & Bunny, qui comprendra un maximum de 405 épisodes de 5 minutes chacun. Au cours du premier semestre 2022, 54 épisodes en version animée ont été produits et livrés au client, ce qui a conduit à la reconnaissance de revenus d'un montant total de 13,7 millions d'euros (y compris les subventions gouvernementales).
State of Consciousness : comme tous les films couverts par l'accord avec Paradox, il est considéré comme un film italien et donc soumis aux règles relatives aux "subventions gouvernementales" et aux quotas européens. Pour l'exercice 2022, les recettes liées à la livraison du film ont représenté un total de 4,5 millions d'euros (y compris les " subventions gouvernementales ").
Muti : pour l'exercice 2022, les revenus liés à la livraison du film ont été comptabilisés pour un total de 14,4 millions d'euros (y compris les " subventions gouvernementales ").
Ces actifs d'un montant total de 25,3 millions d'euros, qui comprennent la série animée Puffins : Impossible, incluent également des ventes de licences pour l'exploitation de propriétés intellectuelles relatives aux franchises des personnages de la websérie Puffins.
Aucun événement significatif n'est survenu après la fin de la période.
Les activités du groupe se concentreront sur les nouvelles productions animées en cours (Baby Puffins & Bunny, Mini Puffins Wonder, Swifty et Super Impossible). En ce qui concerne les nouvelles œuvres cinématographiques, nous soulignons "In the fire" réalisé par Conor Allyne, avec Amber Heard, Eduardo Noriega et Lorenzo Mcgovern Zaini, ainsi que les nouveaux films d'animation : A Stellar Adventure, In Search of the Arctic Idol et The Walrus Who Wanted Too Much. Quant aux filiales R.E.D. Carpet, Arte Video et SoBe Sport, leurs activités dans leur secteur d'activité respectif devraient se développer.
Compte tenu de ce qui précède, la prévision d'une croissance du chiffre d'affaires et des travaux immobilisés est confirmée pour l'exercice 2022, avec une dynamique de marge plus faible que les années précédentes.
Vous trouverez en annexe le compte de résultat et le bilan reclassés du Groupe, les principaux indicateurs du tableau des flux de trésorerie et les détails de l'endettement financier net du Groupe.
***
Iervolino and Lady Bacardi Entertainment S.p.A. (ILBE) est une société de production mondiale fondée par Andrea Iervolino, anciennement dénommée Iervolino Entertainment (IE), qui produit des contenus cinématographiques et télévisuels, principalement des films, des émissions de télévision et des web-séries. La société opère également par le biais de ses filiales Arte Video (post-production), Red Carpet (management de célébrités et production de contenus video), IES Serbia (studios d'animation) et Wepost (anciennement Iexchange). ILBE est cotée sur Euronext Growth, à Milan depuis août 2019 et à Paris depuis le 12 janvier 2022. Plus d'information sur : www.ilbegroup.it/com
Relations Investisseurs Relations Presse Giorgio Paglioni - Investor Relations Manager Jennifer Jullia de Bellabre – Actifin +39 335 6442260 +33 (0) 1 56 88 11 19
Simona D'Agostino - IR Advisor Listing sponsor +39 335 7729138 Lucien Midot - TSAF [email protected] +33 (0)1 56 43 70 20 [email protected] [email protected]
| En milliers d'euros | 30/06/2022 | 30/06/2021 | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 83 260 | 114 170 | (30 910) | -27% |
| Frais d'exploitation | 13 780 | 4 406 | 9 374 | >100% |
| Charges de personnel | 3 435 | 1 767 | 1 668 | 94% |
| Amortissements, dépréciations et provisions |
54 838 | 92 094 | (37 256) | -40% |
| EBIT | 11 207 | 15 903 | (4 696) | -30% |
| EBIT marge % | 13,46% | 13,93% | n.a | -0,47% |
| Charges non récurrentes (comptabilisées comme amortissement/dépréciation) |
1 511 | 899 | 612 | 68% |
| EBIT net de charges non récurrentes |
9 696 | 15 004 | (5 308) | -35% |
| Charges financières nettes | 3 622 | 1 905 | 1 717 | 90% |
| Bénéfice avant impôts | 6 074 | 13 100 | (7 026) | -54% |
| Impôts | (2 691) | (750) | (1 941) | >100% |
| Bénéfice net pour la période | 3 383 | 12 349 | (8 966) | -73% |
| Part du Groupe | 3 342 | 12 349 | (9 007) | -73% |
| Intérêts minoritaires | 41 | - | 41 | 100% |
| En milliers d'euros | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Actifs | ||
| Actifs non courants | ||
| Immobilisations incorporelles | 89 284 | 99 755 |
| Immobilisations corporelles | 2 897 | 505 |
| Impôts différés actifs | 7 137 | 8 958 |
| Participations dans des filiales | 34 | 18 |
| Autres actifs non courants | 1 765 | 1 788 |
| Total des actifs non courants | 101 117 | 111 024 |
| Actifs courants | ||
| Créances commerciales | 52 424 | 18 759 |
| Crédits d'impôt | 944 | - |
| Actifs financiers à court terme | 16 112 | 12 070 |
| Autres actifs courants | 12 899 | 34 077 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 888 | 3 246 |
| Total des actifs courants | 85 267 | 68 153 |
| Total de l'actif | 186 384 | 179 177 |
| Capitaux propres | 89 379 | 85 579 |
| Passifs non courants | ||
| Avantages du personnel | 330 | 308 |
| Impôt différé passif | 106 | 110 |
| Provisions pour risques et charges | - | 300 |
| Passifs financiers non courants | 27 841 | 32 940 |
| Total des passifs non courants | 28 276 | 33 657 |
| Passifs courants | ||
| Passifs financiers à court terme | 19 786 | 11 665 |
| Dettes commerciales | 36 405 | 22 257 |
| Dettes fiscales | - | 1 281 |
| Passifs contractuels | 3 471 | 16 484 |
| Autres dettes à court terme | 9 067 | 8 254 |
| Total des dettes à court terme | 68 729 | 59 941 |
| Total du passif | 186 384 | 179 177 |
| En milliers d'euros | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| A - Flux net généré/(utilisé) par les activités d'exploitation |
26 687 | 71 740 |
| B - Flux net généré/(utilisé) par les activités d'investissement |
(27 735) | (73 341) |
| C - Flux net généré/(utilisé) par les activités de financement |
690 | 435 |
| D - Total des flux de trésorerie générés/(utilisés) au cours de la période (A+B+C) |
(358) | (1 166) |
| E - Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice |
3 246 | 3 513 |
| F - Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période (D+E) |
2 888 | 2 347 |
| En milliers d'euros | ||
|---|---|---|
| Position financière nette - €/000 | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (2 888) | (3 246) |
| Actifs financiers courants | (16 112) | (12 070) |
| Liquidité | (19 000) | (15 316) |
| Partie à court terme des passifs financiers non courants |
6 392 | 1 996 |
| Passifs financiers pour leasing courant | 426 | - |
| Autres disponibilités financières courantes | 12 968 | 9 669 |
| Dette financière courante | 19 786 | 11 665 |
| Dette financière nette courante | 786 | (3 651) |
| Passifs financiers non courants | 26 172 | 32 940 |
| Passifs financiers pour leasing non courant | 1 669 | - |
| Dettes commerciales non courantes | - | - |
| Dette financière non courante nette | 27 841 | 32 940 |
| Endettement financier net - Dette | 28 627 | 29 289 |
| dont IFRS 16 (contrats de location) | 2 095 | - |
| Endettement financier net ajusté | 26 532 | 29 289 |
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