Charwood Energy S.A.

Earnings Release • Oct 26, 2022

Communiqué de presse

Saint-Nolff, le 26 octobre 2022

Résultats du 1er semestre 2022 :

• Forte croissance de 40% de l'activité sur la période
• Des résultats en ligne avec les investissements engagés pour accompagner la croissance future
• Renforcement de la structure financière suite à l'introduction en bourse sur Euronext Growth® Paris (post-clôture)
• Confirmation des objectifs 2022 et au-delà

Charwood Energy (ISIN : FR001400AJ60, mnémonique : ALCWE), spécialiste français des solutions sur mesure de valorisation énergétique de la biomasse, annonce ses résultats semestriels 2022 pour la période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022.

Les comptes semestriels ont été arrêtés lors du conseil d'administration du 21 octobre 2022. Les comptes semestriels 2021 et 2022 ont fait l'objet d'un examen limité par le commissaire aux comptes. Le rapport semestriel sera mis à disposition sur le site internet de la société.

(en milliers d'euros)	S1 2022	S1 2021	Variation
Chiffre d'affaires*	3 249	2 329	+40%
Produits d'exploitation	29	176
Achats de matières premières	1 652	1 128	+47%
Charges externes	845	440	+92%
Charges de personnel	598	418	+43%
EBITDA	171	530	-68%
Dotations aux amortissements et provisions	93	21
Résultat d'exploitation	78	509	-85%
Résultat financier	(140)	(6)
Éléments exceptionnels	(0)	(152)
Impôts	(50)	144
Résultat net, consolidé	(13)	223
Résultat net, part du Groupe	2	279

Note : Données non-auditées

* Intègre au S1 2021 un projet exceptionnel à l'international de conception et d'installation d'une centrale de cogénération, issue d'un procédé de pyrogazéification du bois en République Démocratique du Congo. Par ailleurs, après revue limitée par les commissaires aux comptes, le chiffre d'affaires reconnu au titre du 1er semestre 2021 (2,3 M€ au lieu de 2,5 M€ initialement publié) fait apparaître un taux de croissance sur le 1er semestre 2022 de 40% (contre 27% initialement publié).

DECARBONER LA PRODUCTION D'ENERGIE PAR LA BIOMASSE

« Ces comptes semestriels ont été clôturés antérieurement à notre introduction en bourse. », commente Adrien Haller, fondateur et Président Directeur Général de Charwood Energy, « Pour autant, ils témoignent du dynamisme actuel de notre activité, au travers de la croissance sur le semestre de 40% de notre chiffre d'affaires, et des investissements que nous avions d'ores et déjà commencé à engager pour préparer notre croissance future. Après ce premier point intermédiaire très satisfaisant, nous sommes particulièrement confiants dans l'atteinte de nos objectifs financiers et stratégiques pour l'exercice 2022 et au-delà. »

Il est rappelé qu'au 30 juin 2022, date de clôture des comptes semestriels, Charwood Energy n'a pas encore enregistré le produit de son introduction en bourse sur Euronext Growth®, intervenu en date du 13 juillet 2022. En revanche, ceux-ci intègrent pour partie, des charges constatées d'avance relatives au projet d'introduction en bourse, ainsi que la souscription le 12 mai 2022 par Eiffel Gaz Vert à un emprunt obligataire d'un montant nominal de 7 millions d'euros.

Croissance de +40% de l'activité au 1er semestre 2022

Sur le 1er semestre 2022, Charwood Energy enregistre un chiffre d'affaires de 3,2 millions d'euros, réalisé intégralement pour compte de tiers. Portée par une forte dynamique, notamment sur son marché prioritaire la France, l'activité semestrielle affiche ainsi une croissance de 40% par rapport au 1er semestre 2021.

Des résultats intégrant les investissements clés pour alimenter la croissance future du Groupe

Sur les 6 premiers mois de l'année, les charges sont en hausse par rapport au 1er semestre 2021, traduisant la structuration des équipes en cours pour accompagner la croissance future du Groupe, ainsi que la montée en puissance des projets qui seront délivrés au second semestre et au-delà.

Dans ce contexte d'intensification des investissements stratégiques, Charwood Energy parvient à maintenir sa rentabilité opérationnelle en territoire positif avec un EBITDA¹ au 1er semestre 2022 qui s'élève à 171 milliers d'euros, contre 530 milliers d'euros au 1er semestre 2021.

Après comptabilisation d'une charge financière de 140 milliers d'euros et de la charge d'impôt, Charwood Energy enregistre un résultat net, part du Groupe, à l'équilibre.

¹ L'EBITDA désigne le résultat d'exploitation avant prise en compte des dotations et des reprises des amortissements et des provisions qui sont des charges non-cash

Une structure financière renforcée par l'introduction en bourse

Au 30 juin 2022, la structure financière avant intégration du produit de l'introduction en bourse réalisée en juillet présente :

• Des capitaux propres stables à 898 milliers d'euros (contre 896 milliers d'euros au 31 décembre 2021) ;
• Une dette financière brute de 2 263 milliers d'euros, contre 2 020 milliers d'euros au 31 décembre 2021, à laquelle il convient d'ajouter 7 075 milliers d'euros inscrits au passif, liés à l'émission d'obligations convertibles souscrites par Eiffel Gaz Vert en mai 2022 ;
• Une trésorerie brute de 6 941 milliers d'euros, intégrant le produit d'émission des obligations convertibles, contre 1 478 milliers d'euros au 31 décembre de l'année précédente.

A l'occasion de son introduction en bourse sur Euronext Growth®, Charwood Energy a procédé à une augmentation de capital d'un montant total de 12,4 millions d'euros, dont 8,5 millions d'euros souscrit par Eiffel Gaz Vert par compensation de créances et 3,9 millions d'euros en numéraire.

Des objectifs réaffirmés à court et moyen terme

L'activité de Charwood Energy, au cœur des enjeux clés d'indépendance énergétique et de lutte contre le réchauffement climatique, bénéficie de facteurs structurels et conjoncturels favorables, puissants accélérateurs de son développement rapide en France mais aussi à l'international

Ce marché porteur, combiné aux succès commerciaux récemment annoncés, d'un carnet de commandes² sécurisé pour compte de tiers d'un montant total de 4,3 millions d'euros et d'un pipeline commercial³ pour compte de tiers de 86 millions d'euros, multiplié par 2 depuis fin mars, permet à Charwood Energy de réaffirmer avec confiance ses objectifs à court et moyen terme.

Par ailleurs, le Groupe poursuit sa stratégie pour compte propre et confirme son objectif de 5 centrales en développement, à la fin 2022.

Ainsi, le Groupe confirme son objectif d'atteindre d'un chiffre d'affaires de 7 millions d'euros en 2022, et de 100 millions d'euros à l'horizon 2027.

Contacts

CHARWOOD ENERGY

investisseur@charwood.energy

ACTIFIN Relations investisseurs Simon Derbanne charwood@actifin.fr 01 56 88 11 14

ACTIFIN Relations presse Mathias Jordan mjordan@actifin.fr

01 56 88 11 26

² Cumul du carnet de commandes de projets signés déduit du chiffre d'affaires déjà constaté à l'avancement des travaux réalisés (backlog)

³ Devis détaillé ou préliminaire envoyé et en attente de réponse (pipeline)

A propos de Charwood Energy

Convaincu que la biomasse est une des clés pour répondre aux enjeux de la transition énergétique, Charwood Energy conçoit, installe et entretient des solutions sur mesure de production d'énergie renouvelable valorisant la biomasse.

Fort d'un savoir-faire technique riche et de la maîtrise de l'ensemble des technologies de valorisation de la biomasse – chaufferie et réseaux de chaleur, méthanisation et pyrogazéification – Charwood Energy a réalisé en 2021 un chiffre d'affaires de 4,6 millions d'euros pour le compte de clients tiers et un EBITDA de 1 million d'euros (23% du chiffre d'affaires).

Positionné depuis 2019 sur la technologie prometteuse de la pyrogazéification, Charwood Energy est désormais également engagé dans le développement et l'exploitation d'unités de pyrogazéification détenues en compte propre en vue de de produire et de vendre du gaz vert, du biochar, des crédits carbones à des clients industriels, au travers de contrats d'approvisionnement signés en direct.

La société est cotée sur Euronext Growth Paris (ISIN : FR001400AJ60, mnémonique : ALCWE) – Eligible PEA PME – Qualification « Entreprise innovante » par bpifrance.

Pour en savoir plus : https://investir.charwood.energy/

Déclarations prospectives

Ce communiqué comporte des éléments non factuels, notamment et de façon non exclusive, certaines affirmations concernant des résultats à venir et d'autres événements futurs. Ces affirmations sont fondées sur la vision actuelle et les hypothèses de la direction de la Société. Elles incorporent des risques et des incertitudes connues et inconnues qui pourraient se traduire par des différences significatives au titre des résultats, de la rentabilité et des événements prévus. En outre, Charwood Energy, ses actionnaires et ses affiliés, administrateurs, dirigeants, conseils et salariés respectifs n'ont pas vérifié l'exactitude des, et ne font aucune déclaration ou garantie sur, les informations statistiques ou les informations prévisionnelles contenues dans le présent communiqué qui proviennent ou sont dérivées de sources tierces ou de publications de l'industrie. Ces données statistiques et informations prévisionnelles ne sont utilisées dans ce communiqué qu'à des fins d'information.

Enfin, le présent communiqué peut être rédigé en langue français et en langue anglaise. En cas de différences entre les deux textes, la version française prévaudra.