Interim / Quarterly Report • Oct 31, 2022
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
RAPPORT SEMESTRIEL AU 30/06/2022
Depuis sa création, Broadpeak a bâti son développement sur une mission : déployer à l'échelle mondiale des solutions logicielles permettant de diffuser en streaming le contenu que les gens adorent avec une qualité d'expérience exceptionnelle. Ces solutions s'adressent aux principaux acteurs mondiaux du marché : grands opérateurs TV et télécoms, plateformes mondiales de diffusion (« OTT ») mais aussi nouveaux médias du monde de l'entreprise, du sport ou du divertissement. A fin 2021, Broadpeak comptait 125 clients dans 50 pays représentant un parc de 200 millions de spectateurs à travers le monde. Parmi ces clients figurent des références telles que Bouygues Telecom, Orange, Telecom Italia, Deutsche Telekom, HBO, Mola TV, StarHub TV+, Megacable… Broadpeak compte plus de 240 collaborateurs dans 21 pays. La société est implantée essentiellement en France (siège à Cesson Sevigné près de Rennes) mais également aux Etats-Unis (Denver), au Canada (Ottawa), au Brésil (Sao Paulo), à Singapour et Dubaï. En 2021, Broadpeak a réalisé près de 90% de son chiffre d'affaires à l'International. Depuis 2015, Broadpeak affiche une croissance annuelle moyenne d'environ 40%.
| 1 | Rapport d'activité au 30/06/226 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Faits marquants 6 | ||
| 1.2 | Impacts de la crise Covid-19, de la guerre en Ukraine et de la pénurie de composants 6 | ||
| 1.3 | Activité et Résultats de la société 7 | ||
| 1.3.1 | Chiffre d'affaires 7 | ||
| 1.3.2 | Marge Brute 9 | ||
| Produits et Charges d'exploitation 9 | |||
| 1.3.3 | 9 | ||
| 1.3.4 | EBITDA 10 | ||
| 1.3.5 | Résultat Financier 10 | ||
| 1.3.6 | Résultat Net 10 | ||
| 1.4 | Bilan et Structure Financière 11 | ||
| 1.4.1 | Bilan 11 | ||
| 1.4.2 | Une structure financière très solide 11 | ||
| 1.4.3 | Flux de trésorerie 12 | ||
| 1.5 | Perspectives 12 | ||
| 1.5.1 | Evènements postérieurs à la clôture 12 | ||
| 1.5.2 | Perspectives 13 | ||
| 1.6 | Transactions avec des parties liées 14 | ||
| 1.7 | Facteurs de risques 14 | ||
| 2 | Attestation du responsable15 | ||
| 2.1 | Nom du responsable 15 | ||
| 2.2 | Attestation 15 | ||
| 3 | Comptes consolidés au 30/06/2216 | ||
| 1. | BILAN CONSOLIDE17 | ||
| 2. | COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE19 | ||
| 3. | TABLEAUX DE FUX DE TRESORERIE 21 | ||
| 4. | TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES22 | ||
| 5. | NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES 23 | ||
| 5.1. | ENTITE PRESENTANT LES ETATS FINANCIERS ET EVENEMENTS MARQUANTS 23 | ||
| 5.1.1. | Informations générales 23 | ||
| 5.1.2. | Présentation du groupe et de son activité 23 | ||
| 5.1.3. | Crise sanitaire de la Covid-19 et conséquences économiques 23 | ||
| 5.1.4. | Faits marquants du semestre 24 |
| 5.1.5. | Evènements postérieurs à la clôture 24 | |
|---|---|---|
| 5.2. | PERIMETRE DE CONSOLIDATION 25 | |
| 5.2.1. | Société mère 25 | |
| 5.2.2. | Sociétés intégrées 25 | |
| 5.2.3. | Variations de périmètre 25 | |
| 5.3. | REGLES ET METHODES COMPTABLES 25 | |
| 5.3.1. | Base d'établissement des comptes consolidés 25 | |
| 5.3.2. | Référentiel comptable 25 | |
| 5.3.3. | Changements de méthodes comptables 26 | |
| 5.3.4. | Recours à des estimations 26 | |
| 5.3.5. | Monnaie de présentations des comptes 26 | |
| 5.3.6. | Mobilisation de créances 26 | |
| 5.3.7. | Engagements de retraite 27 | |
| 5.4. | INFORMATION SECTORIELLE 28 | |
| 5.5. | INFORMATION SUR LE BILAN 29 | |
| 5.5.1. | Immobilisations incorporelles 29 | |
| 5.5.2. | Immobilisations corporelles 30 | |
| 5.5.3. | Immobilisations financières 30 | |
| 5.5.4. | Tableau des filiales et participations 31 | |
| 5.5.5. | Stocks 32 | |
| 5.5.6. | Créances clients et comptes rattachés 32 | |
| 5.5.7. | Autres créances 33 | |
| 5.5.8. | Etat des échéances des autres créances 34 | |
| 5.5.9. | Trésorerie 34 | |
| 5.5.10. | Capitaux propres 35 | |
| 5.5.11. | Provisions 39 | |
| 5.5.12. | Emprunts et dettes financières 39 | |
| 5.5.13. | Etat des échéances des dettes 43 | |
| 5.6. | INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT 45 | |
| 5.6.1. | Chiffre d'affaires 45 | |
| 5.6.2. | Autres produits d'exploitation 45 | |
| 5.6.3. | Achats consommés 46 | |
| 5.6.4. | Charges de personnel 46 | |
| 5.6.5. | Autres charges d'exploitation 47 | |
| 5.6.6. | Impôts et taxes 48 | |
| 5.6.7. | Indicateurs alternatifs de performance 48 | |
| 5.6.8. | Dotations aux amortissements et provisions 49 | |
| 5.6.9. | Résultat financier 49 |
| 5.6.10. | Résultat exceptionnel 50 | |
|---|---|---|
| 5.6.11. | Impôt 50 | |
| 5.6.12. | Résultat par action 51 | |
| 5.7. | AUTRES INFORMATIONS 52 | |
| 5.7.1. | Effectifs 52 | |
| 5.7.2. | Transactions avec les parties liées 52 | |
| 5.7.3. | Rémunération des dirigeants 53 | |
| 5.7.4. | Stratégie de couverture de change 53 | |
| 5.7.5. | Engagements hors-bilan 54 | |
| Rapport des Commissaires aux comptes56 |
La société a bénéficié d'une levée de fonds de 20 M€ suite à son introduction en Bourse sur le marché Euronext Growth Paris le 10/06/22. Après imputation des frais (qui s'élèvent à 1.7 M€), le montant net levé est de 18.3 M€ .
La société poursuit son développement technique et commercial et la structuration du groupe, notamment :
Le Groupe a bénéficié du succès croissant de l'offre multicast ABR de Broadpeak (sous la marque nanoCDN™). Cette technologie, qui permet de mieux absorber les pics de trafic internet en cas de forte audience, a notamment été choisie par l'opérateur TIM en Italie pour la diffusion d'événements sportifs en direct, ainsi que par la plateforme Bhimavaram Community Network (BCN) en Inde pour ses vidéos en live.
Le Groupe a également signé de nouveaux contrats avec Magenta Telekom en Autriche (solution Cloud PVR), et avec Tata Play en Inde, tandis que Broadstar aux Etats-Unis est devenu un nouveau client de la plateforme PeakVu.TV.
Le semestre a également été marqué par une intensification de la présence sur les grands rendez-vous internationaux du secteur, soutenue par le redémarrage post-Covid de l'événementiel « en présentiel ». Broadpeak a ainsi participé à près de 20 événements au premier semestre dont le Mobile World Congress (Barcelone), le NAB Show (Las Vegas) ou le CABSAT (Dubaï).
Lancée le 18 janvier dernier, cette offre proposant des applications clés en mains a fait un démarrage très prometteur avec la signature de premiers clients. Son essor, combiné à la hausse de la base installée, alimente la montée en puissance des revenus récurrents (maintenance et revenus Saas) dans le chiffre d'affaires de Broadpeak.
Au cours du semestre, la proposition de valeur forte adossée à la plateforme SaaS a d'ailleurs obtenu deux récompenses des professionnels du secteur à l'occasion du NAB Show à Las Vegas.
Enfin, Broadpeak a poursuivi son engagement en matière de réduction de l'empreinte carbone de l'industrie numérique. Le 14 juin dernier, le Groupe a défendu au Parlement britannique l'initiative qu'il avait aidé à lancer neuf mois plus tôt, Greening of Streaming, organisation qui promeut les pratiques permettant de limiter l'impact environnemental du recours au streaming.
Monsieur Portelli, Président du directoire de Delta Dore Finance, a été nommé en qualité d'administrateur par l'Assemblée Générale du 8 avril 2022 sous la condition suspensive du règlementlivraison des actions de la Société dans le cadre de leur inscription aux négociations sur le marché d'Euronext Growth à Paris avec prise d'effet le 8 juin 2022.
L'activité de la société est peu impactée par la crise Covid-19, puisque le marché du Streaming continue à se développer dans le monde.
Concernant la situation liée au conflit entre la Russie et l'Ukraine, le Groupe estime à ce jour ne pas subir d'impact significatif dans la mesure où son chiffre d'affaires avec chacun de ces pays est limité, qu'il ne s'approvisionne dans aucun de ces pays, et aucun de ses actifs n'y est implanté.
La pénurie de composants a eu peu d'impact sur l'approvisionnement et la livraison de serveurs au cours du premier semestre.
| COMPTE DE RESULTAT | 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 11 506 | 16 050 | 39,5% |
| Achats consommés | (1 709) | (4 714) | 175,8% |
| Marge Brute | 9 797 | 11 336 | 15,7% |
| % du CA | 85,1% | 70,6% | |
| Autres produits d'exploitation | 1 627 | 2 132 | 31,1% |
| Charges de personnel | (7 538) | (9 488) | 25,9% |
| Autres charges d'exploitation | (4 793) | (7 861) | 64,0% |
| Impôts et taxes | (264) | (374) | 41,7% |
| Dotations aux provisions | - | (189) | - |
| EBITDA | (1 171) | (4 444) | - |
| % du CA | -10,2% | -27,7% | |
| Dotations aux amortissements, dépréciations | (357) | (944) | 164,6% |
| Résultat d'exploitation | (1 528) | (5 388) | - |
| % du CA | -13,3% | -33,6% | |
| Charges et produits financiers | 102 | (272) | -366,5% |
| Charges et produits exceptionnels | 145 | 12 | -92,0% |
| Impôt sur les résultats (Crédit Impôt Recherche) | 1 360 | 1 814 | 33,3% |
| Résultat Net | 79 | (3 834) | - |
| % du CA | 0,7% | -23,9% |
Au 30/06/22, le chiffre d'affaires s'établit à 16.05 M€, soit une progression de 39% par rapport au 30/06/21 (et 32% à taux de change constant).
| Répartition Géographique | 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % |
|---|---|---|---|
| EMEA | 5 384 | 7 120 | 32,2% |
| Americas | 5 183 | 7 769 | 49,9% |
| APAC | 938 | 1 161 | 23,8% |
| Chiffre d'affaires | 11 505 | 16 050 | 39,5% |
| EMEA | 47% | 44% | |
| Americas | 45% | 48% | |
| APAC | 8% | 7% |
Le Groupe a réalisé au premier semestre près de 90% de son chiffre d'affaires hors de France et a renforcé ses positions dans toutes les régions où il est présent, dans la zone Americas (+49%), devenue le premier marché de Broadpeak, en EMEA (+33%) et en APAC (+24%).
| Répartition par activité | 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % |
|---|---|---|---|
| Equipements | 915 | 4 796 | 424,0% |
| Licences et prestations de services | 7 552 | 6 823 | -9,7% |
| Maintenance et SaaS | 3 038 | 4 431 | 45,8% |
| Chiffre d'affaires | 11 506 | 16 050 | 39,5% |
| Equipements % | 8% | 30% | |
| Licences et prestations de services % | 66% | 43% | |
| Maintenance et SaaS % | 26% | 28% |
Par nature de revenus, le premier semestre a été marqué par une forte augmentation des ventes d'équipements (serveurs, routeurs, systèmes de stockage), dont le montant a été multiplié par plus de cinq, à 4,8 M€. Cette évolution s'explique en partie par une base de comparaison atypique : le premier semestre 2021 avait connu des décalages post-clôture de livraisons-facturations d'équipements. Elle reflète aussi l'accélération de la conquête commerciale, les nouveaux clients ayant des besoins accrus de fourniture de matériels en phase d'installation de leurs nouveaux systèmes de streaming. Elle traduit enfin la mise en place de capacités matérielles importantes en prévision de la hausse de la demande de streaming à l'occasion de la Coupe du monde de Football 2022.
Les licences et services restent la première source de revenus de Broadpeak, totalisant 42,5% de son chiffre d'affaires, soit 6,8 M€.
Le chiffre d'affaires maintenance & Saas, qui intègre les premiers revenus issus du lancement de la plateforme SaaS, atteint 4,4 M€, progressant de 45,8% par rapport au premier semestre 2021. Une évolution en ligne avec le rythme annuel moyen fixé dans le cadre de la feuille de route 2022-2026, visant 40% de revenus récurrents à cet horizon sur les 100 M€ de chiffre d'affaires anticipés.
| 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 11 506 | 16 050 | 39,5% |
| Achats consommés | (1 709) | (4 714) | 175,8% |
| Marge Brute | 9 797 | 11 336 | 15,7% |
| % du CA | 85,1% | 70,6% |
La marge brute est en hausse de +15,7%, à 11,3 M€, représentant 70,6% du chiffre d'affaires, contre 85,1% au premier semestre 2021. Cette évolution est la conséquence directe du poids des équipements dans le mix de chiffre d'affaires, à la fois inhabituellement faible au premier semestre 2021 (avec seulement 8% des ventes totales) et un peu supérieur à la norme au premier semestre 2022 (à 29,9%, contre une moyenne autour de 25%). Cette dernière évolution, reflet d'une conquête commerciale dynamique, alimentera dans le futur les ventes de services, licences et maintenance associés - mieux margés. Au second semestre 2O22, une nette appréciation de la marge brute est attendue par rapport au niveau du premier semestre.
| Détail des Produits et Charges d'exploitation | 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % |
|---|---|---|---|
| Autres produits d'exploitation | 1 627 | 2 132 | 31,1% |
| Charges de personnel | (7 538) | (9 488) | 25,9% |
| Autres charges d'exploitation | (4 793) | (7 861) | 64,0% |
| Impôts et taxes | (264) | (374) | 41,7% |
| Dotations aux provisions | - | (189) | - |
| Total Produits et Charges d'exploitation | (10 968) | (15 780) | 43,9% |
Les autres produits d'exploitation correspondent pour 1.5 M€ à la production immobilisée correspondant à l'activation des frais de R&D, pour 0.4 M€ à des gains de change et pour 0.2 M€ à des reprises de provisions.
Conformément aux ambitions dévoilées lors de son introduction en Bourse, Broadpeak a accéléré sur le semestre ses efforts de structuration et sa politique de recrutements. Dans ce contexte, les charges de personnel progressent de près de 26% à 9,5 M€. Les autres charges d'exploitation sont également en hausse de 64% à 7,9 M€, reflétant l'intensification des efforts marketing et commerciaux afin d'accompagner la montée en puissance en France et à l'International.
| Détail des autres charges d'exploitation | 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % |
|---|---|---|---|
| Sous-traitance intellectuelle | (1 537) | (2 391) | 56% |
| Consulting | (1 244) | (1 821) | 46% |
| Sous -traitance diverse | (256) | (262) | 2% |
| Rémun. d'intérmédiaires et honoraires | (101) | (414) | 310% |
| Commissions sur ventes | (356) | (377) | 6% |
| Autres charges | (1 299) | (2 595) | 100% |
| TOTAL des autres charges d'exploitation | (4 793) | (7 860) | 64,0% |
L'Ebitda ressort à -4,4 M€, contre -1,2 M€ sur la même période en 2021. L'Ebitda du Groupe est structurellement négatif au premier semestre en raison d'une saisonnalité défavorable des ventes (moins de 40% des ventes de l'année) conjuguée à une structure de coûts plus linéaire.
| Détail du résultat financier | 30/06/2021 | 30/06/2022 | Variation % |
|---|---|---|---|
| Intérêts sur Obligations Convertibles | (189) | (200) | 6% |
| Intérêts sur emprunts | (8) | (26) | 225% |
| Frais financiers (Dailly, MCNE , Factor) | (19) | (20) | 5% |
| Pertes de change réalisées | 38 | (96) | -353% |
| Gains de change réalisés | 82 | 92 | 12% |
| Ecarts de converstion (Dot / Rep provision change) | 207 | (2) | -101% |
| divers | (9) | (20) | 122% |
| Résultat financier | 102 | (272) | -366,7% |
Le résultat financier ressort à -0.27 M€ contre +0.1 M€ au premier semestre 2021, la variation étant principalement liée aux gains de change réalisés au 30/06/21.
Le résultat d'exploitation s'établit à -5,4 M€, contre -1,5 M€ au premier semestre 2021. Il intègre 0,9 M€ de dotations aux amortissements et dépréciations (contre 0,4 M€ sur la même période l'an passé), en lien avec la hausse des frais de R&D immobilisés et, plus globalement, la politique d'investissements soutenus menée par le Groupe.
Le résultat net ressort à -3,8 M€, après comptabilisation d'un Crédit d'impôt recherche (CIR) d'un montant de 1,8 M€ (vs 1,4 M€ au premier semestre 2021).
| BILAN | 30/06/2021 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 4 551 | 5 683 |
| Immobilisations corporelles | 1 296 | 1 479 |
| Immobilisations financières | 170 | 316 |
| Total Actif Immobilisé | 6 017 | 7 478 |
| Stocks et en-cours | 975 | 380 |
| Clients et comptes rattachés | 14 504 | 17 552 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 3 610 | 6 944 |
| Valeurs mobilières de placement | - | - |
| Disponibilités | 3 448 | 20 415 |
| Total Actif Circulant | 22 536 | 45 291 |
| Total Actif | 28 553 | 52 769 |
| Total Capitaux Propres - Part du Groupe | 4 201 | 22 861 |
| Total Provisions | 156 | 41 |
| Emprunts et dettes financières | 11 349 | 13 064 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5 744 | 6 957 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 7 102 | 9 846 |
| Total Dettes | 24 195 | 29 867 |
| Total Passif | 28 553 | 52 769 |
Le bilan du Groupe au 30 juin intègre le produit net de l'augmentation de capital réalisée lors de l'introduction en Bourse, soit 18,3 M€. Les capitaux propres atteignent ainsi 22,9 M€, contre 8,3 M€ au 31 décembre 2021, et la trésorerie 19,2 M€, contre 0,3 M€ fin 2021.
La dette financière ressort proche de son niveau de 13,7 M€ au 31 décembre 2021, à 13,1 M€ au 30 juin 2022.
| Tableau des flux de trésorerie | 30/06/2021 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Résultat net | 79 | (3 834) |
| Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions nettes de reprises | 7 | 847 |
| Variation des impôts différés | 13 | (104) |
| Plus-values de cession, nettes d'impôt | - | 1 |
| Variation des intérêts courus sur emprunts | (160) | (175) |
| Abandon remboursement PPP Loan comptabilisé en résultat | ||
| Marge brute d'autofinancement | (62) | (3 265) |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | - | - |
| Incidence de la variation des stocks et en cours | (941) | (38) |
| Incidence de la variation des clients et autres débiteurs | 1 700 | 5 658 |
| Incidence de la variation des fournisseurs et autres créditeurs | 1 812 | (680) |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 2 509 | 1 676 |
| Acquisition d'immobilisations | (1 986) | (1 861) |
| Produit de cession d'immobilisations, net d'impôt | 1 | 8 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (1 985) | (1 854) |
| Augmentations de capital en numéraire | 18 336 | |
| Emissions d'emprunts | 349 | 1 027 |
| Remboursements d'emprunts | (445) | (303) |
| Variation retenues de garanties Dailly | -43 | 9 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (139) | 19 069 |
| Variation de trésorerie | 386 | 18 891 |
| Trésorerie d'ouverture | 1 628 | 171 |
| Trésorerie de clôture | 2 014 | 19 074 |
| Incidence des variations de cours des devises | 1 | 12 |
| Consommation de trésorerie (Free Cash Flow) | 525 | (178) |
Malgré les importants investissements engagés, la consommation de cash est restée très contenue : le free cash flow (flux de trésorerie disponible) s'est établi à -0,2 M€ au premier semestre 2022.
Conformément à l'engagement indiqué à l'article 6.5.5.2 du Document d'enregistrement de la Société approuvé le 3 mai 2022 sous le numéro I.22-019 par l'Autorité des marchés financiers (l'«AMF»), la société a procédé aux remboursements des obligations convertibles pour 5.3 M€ en Juillet 2022.
Le 8 juillet, TP ICAP a exercé partiellement l'option de surallocation, pour un montant de 436 229 actions, soit environ 2,8 millions d'euros.
En conséquence, le nombre total d'actions Broadpeak offertes dans le cadre de son introduction en Bourse s'élève à 3 556 354 actions, dont 3 120 125 nouvelles actions ordinaires et 436 229 actions existantes, portant le montant total de l'offre à 22,8 millions d'euros.
Après exercice de l'option de surallocation, le capital social de Broadpeak est composé comme suit :
| Actionnaires | Nombre de titres | Pourcentage |
|---|---|---|
| Jacques LE MANCQ | 3,080,080 | 24.7% |
| Fabrice BELLANGER | 1,230,064 | 9.8% |
| Dominique COLOMBEL | 460,762 | 3.7% |
| Ronan RIOU | 460,762 | 3.7% |
| Pierre-Jean GUERY | 460,762 3.7% |
|
| Pierre PARIOLEAU | 3.7% 460,762 |
|
| Sous-total des fondateurs | 6,153,192 | 49.3% |
| EUTELSAT SA | 14.1% 1,757,563 |
|
| TECHNICOLOR Delivery Technologies SAS | 1,022,500 8.2% |
|
| Salariés | 1,641 0.0% |
|
| Flottant | 3,556,354 | 28.5% |
| TOTAL | 12,491,250 | 100% |
À la suite de son introduction en bourse sur le marché Euronext Growth Paris, Broadpeak a conclu un contrat de liquidité avec TP ICAP, mis en place à compter du 11 juillet 2022 pour une période initiale d'un an.
Pour la mise en oeuvre du contrat conclu avec TP ICAP, les moyens suivants ont été affectés au compte de liquidité : 200 000 € en espèces
Au 30 Septembre 2022, la situation du contrat de liquidité était la suivante (Information Cumulée):
Capital autodétenu de manière directe et indirecte à la date du descriptif (en titres + en pourcentage) : 0 Solde au 31/08/2022, date de la dernière déclaration : 7 841,00
Conformément aux trois priorités stratégiques fixées lors de son entrée sur Euronext Growth, Broadpeak a au premier semestre conforté son avance technologique, accéléré ses prises de parts de marché et lancé avec succès son offre SaaS. La société a notamment poussé son avantage en termes de :
| 7 841,00 |
|---|
Sur un marché du streaming vidéo qui reste en forte croissance structurelle, Broadpeak dispose d'une solide visibilité pour la fin de l'exercice grâce aux prises de commandes enregistrées sur la base installée et à la signature de nouvelles références.
Le Groupe est largement préservé du climat incertain et des tensions conjoncturelles actuelles. Son activité et sa rentabilité ne souffrent ni de la flambée des prix de l'énergie, ni des turbulences sur le marché des changes. Les pénuries de semi-conducteurs n'ont pas davantage d'impact significatif sur la dynamique actuelle.
Broadpeak est ainsi pleinement confiant quant à l'atteinte de ses objectifs financiers annuels. Le chiffre d'affaires est toujours attendu en croissance de l'ordre de 25%, à plus de 41 millions d'euros.
Au niveau de la rentabilité, le Groupe anticipe le maintien d'un Ebitda positif en 2022, malgré des dépenses qui resteront soutenues afin d'accompagner la forte dynamique technologique et commerciale.
Durant les six premiers mois de l'exercice en cours Les transactions entre parties liées hors rémunération des dirigeants, les transactions conclues avec des parties liées sont de même nature que celles présentées à la section 6.4 du Document d'enregistrement de la Société approuvé le 3 mai 2022 sous le numéro I.22-019 par l'Autorité des marchés financiers (l'«AMF»). Aucune n'est de nature à influencer significativement la situation financière ou les résultats de la société.
Les facteurs de risques sont les mêmes que ceux identifiés dans Document d'enregistrement de la Société approuvé le 3 mai 2022 sous le numéro I.22-019 par l'Autorité des marchés financiers (l'«AMF»).
Il n'existe pas de procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute procédure dont le Groupe a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d'avoir ou ayant eu au cours des douze (12) derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la société.
La Société ou ses filiales peut être impliqué dans des procédures judiciaires, administratives ou réglementaires dans le cours normal de son activité. Une provision est enregistrée par le Groupe dès lors qu'il existe une probabilité suffisante que de tels litiges entraîneront des coûts à la charge du Groupe.
Monsieur Jacques Le Mancq, Président et Directeur Général de BROADPEAK
(Art. 222-3 -4° du Réglement Général de l'AMF)
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Cesson-Sévigné, le 28 octobre 2022
M. Jacques Le Mancq
Président Directeur Général
Comptes consolidés au 30/06/22
| ACTIF | Notes | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|---|
| En K€ | Valeurs nettes | Valeurs nettes | |
| Immobilisations incorporelles | 5.5.1 | 5 683 | 4 823 |
| Immobilisations corporelles | 5.5.2 | 1 479 | 1 493 |
| Immobilisations financières | 5.5.3 | 316 | 191 |
| Total Actif Immobilisé | 7 478 | 6 507 | |
| Stocks et en-cours | 5.5.5 | 380 | 343 |
| Clients et comptes rattachés | 5.5.6 - 5.5.8 | 17 552 | 24 202 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 5.5.7 - 5.5.8 | 6 944 | 5 839 |
| Valeurs mobilières de placement | 5.5.9 | 16 000 | - |
| Disponibilités | 5.5.9 | 4 415 | 2 704 |
| Total Actif Circulant | 45 291 | 33 088 | |
| Total Actif | 52 769 | 39 595 | |
| PASSIF | Notes | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
| En K€ | |||
|---|---|---|---|
| Capital | 5.5.10 | 250 | 187 |
| Primes liées au capital | 20 838 | 2 565 | |
| Réserves consolidées | 5 525 | 1 408 | |
| Réserves de conversion groupe | 82 | 3 | |
| Résultat de l'exercice | (3 834) | 4 118 | |
| Total Capitaux Propres - Part du Groupe | 4 | 22 861 | 8 280 |
| Total Intérêts Minoritaires | - | - | |
| Total Provisions | 5.5.11 | 4 1 | 7 8 |
| Emprunts et dettes financières | 5.5.9 - 5.5.12 | 13 064 | 13 698 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.5.13 | 6 957 | 6 989 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 5.5.13 | 9 846 | 10 550 |
| Total Dettes | 29 867 | 31 236 | |
| Total Passif | 52 769 | 39 595 |
| COMPTE DE RESULTAT | Notes | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|
| En K€ | |||
| Chiffre d'affaires | 5.6.1 | 16 050 | 11 506 |
| Autres produits d'exploitation | 5.6.2 | 2 132 | 1 627 |
| Achats consommés | 5.6.3 | (4 714) | (1 709) |
| Charges de personnel | 5.6.4 | (9 488) | (7 538) |
| Autres charges d'exploitation | 5.6.5 | (7 861) | (4 793) |
| Impôts et taxes | 5.6.6 | (374) | (265) |
| Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions | 5.6.8 | (1 133) | (357) |
| Résultat d'exploitation avant dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition |
(5 388) | (1 528) | |
| Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition | - | - | |
| Résultat d'Exploitation après dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition |
(5 388) | (1 528) | |
| Charges et produits financiers | 5.6.9 | (272) | 102 |
| Charges et produits exceptionnels | 5.6.10 | 12 | 145 |
| Impôt sur les résultats | 5.6.11 | 1 814 | 1 360 |
| Résultat net des sociétés intégrées | (3 834) | 79 | |
| Quote-part de résultat des S.M.E. | - | - | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (3 834) | 79 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| Résultat net (Part du groupe) | (3 834) | 79 | |
| Résultat par action (en Euros) | 5.6.12 | (0,3070) | 0,0042 |
| Résultat dilué par action (en Euros) | 5.6.12 | (0,3070) | 0,0036 |
| Tableau des flux de trésorerie | Notes | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|
| En K€ | |||
| Résultat net des sociétés intégrées | 2 . | (3 834) | 7 9 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : |
|||
| Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions nettes de reprises | 847 | 7 | |
| Variation des impôts différés | 5.6.11 | (104) | 13 |
| Plus-values de cession, nettes d'impôt | 5.6.10 | 1 | - |
| Variation des intérêts courus sur emprunts | (175) | (160) | |
| Marge brute d'autofinancement des société intégrées | (3 265) | (62) | |
| Incidence de la variation des stocks et en cours | (38) | (941) | |
| Incidence de la variation des clients et autres débiteurs | 5 658 | 1 700 | |
| Incidence de la variation des fournisseurs et autres créditeurs | (680) | 1 812 | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 1 675 | 2 509 | |
| Acquisition d'immobilisations | (1 861) | (1 986) | |
| Produit de cession d'immobilisations, net d'impôt | 8 | 1 | |
| Incidence des variations de périmètre | - | - | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (1 854) | (1 985) | |
| Dividendes versés aux actionnaires de l'entité consolidante | 4. | ||
| Augmentations de capital en numéraire | 4. | 18 336 | - |
| Subventions d'investissements reçues | - | - | |
| Emissions d'emprunts | 5.5.12 | 1 027 | 349 |
| Remboursements d'emprunts | 5.5.12 | (303) | (445) |
| Variation des retenues de garanties Dailly (1) | 5.5.9 | 9 | (43) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 19 068 | (139) | |
| Variation de trésorerie | 18 890 | 385 | |
| Trésorerie d'ouverture (1) | 5.5.9 | 171 | 1 628 |
| Trésorerie de clôture (1) | 5.5.9 | 19 073 | 2 014 |
| Incidence des variations de cours des devises | 12 | 1 |
(1) Les retenues de garanties Dailly telles que présentées en note 5.5.9 ont été exclues des trésoreries d'ouverture et de clôture.
| En K€ | Capital | Primes liées au capital |
Réserves | Résultat de l'exercice |
Ecarts de conversion |
Subvention d'investissement |
Capitaux propres part du groupe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à l'ouverture de l'exercice 31/12/2020 |
187 | 2 559 | (2) | 1 410 | (48) | 142 | 4 249 |
| Affectation du résultat | 1 410 | (1 410) | - | - | |||
| Augmentation de capital | 5 | - | 5 | ||||
| Part du groupe dans le résultat | 4 118 | - | 4 118 | ||||
| Autres mouvements | 51 | (142) | (91) | ||||
| Situation à la clôture de l'exercice | |||||||
| 31/12/2021 | 187 | 2 565 | 1 408 | 4 118 | 3 | - | 8 280 |
| Affectation du résultat | 4 118 | (4 118) | - | ||||
| Dividendes versés | - | - | |||||
| Augmentation de capital | 62 | 18 274 | 18 336 | ||||
| Part du groupe dans le résultat | (3 834) | (3 834) | |||||
| Autres mouvements | - | 79 | - | 79 | |||
| Situation à la clôture de l'exercice | 250 | 20 838 | 5 525 | 82 | 22 861 | ||
| 30/06/2022 | (3 834) | - |
Broadpeak est une société par actions simplifiée de droit français immatriculée au RCS de Rennes sous le numéro 524473063 (et désignée comme « La Société »). Son siège social est situé en France, 15 rue Claude Chappe, 35510 Cesson-Sévigné. Les comptes consolidés de la société Broadpeak comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble est désigné comme le « Groupe »).
La présente annexe fait partie intégrante des comptes consolidés intermédiaires résumés du Groupe au titre du 30 juin 2022.
Tous les montants sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
Le Groupe Broadpeak est spécialisé dans la technologie de streaming vidéo et de contenus numériques pour des opérateurs et les chaînes de télévision.
Le groupe réalise ses activités opérationnelles tant en France qu'à l'étranger. Il est composé de 4 sociétés, 3 étrangères (dont une en création fin 2021) et 1 française (la société mère), qui sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Aucune prise de contrôle significative (individuellement ou prise dans leur ensemble) n'est intervenue au cours des périodes présentées. Les 3 filiales étrangères ont été créées ex nihilo par le Groupe.
La crise sanitaire n'a pas eu d'incidence significative sur l'activité du Groupe.
La société a bénéficié d'une levée de fonds de 20 M€ suite à son introduction en Bourse sur le marché Euronext Growth Paris. Après imputation des frais (qui s'élèvent à 1.7 M€), le montant net levé est de 18.3 M€ .
Concernant la situation liée au conflit entre la Russie et l'Ukraine, le Groupe estime à ce jour ne pas subir d'impact significatif dans la mesure où son chiffre d'affaires avec chacun de ces pays est limité (chiffre d'affaires réalisé auprès de clients ukrainiens de 254 K€ en 2021, chiffre d'affaires réalisé avec des clients russes de 37 k€ en 2021), qu'il ne s'approvisionne dans aucun de ces pays, et aucun de ses actifs n'y est implanté.
Au 30 juin 2022, les créances clients s'élèvent à 136 k€ pour la Russie et sont intégralement dépréciées, et 145 k€ pour l'Ukraine, dont 129 k€ payés en Aout 2022.
Le 8 juillet, TP ICAP a exercé partiellement l'option de surallocation, pour un montant de 436 229 actions, soit environ 2,8 millions d'euros.
En conséquence, le nombre total d'actions Broadpeak offertes dans le cadre de son introduction en Bourse s'élève à 3 556 354 actions, dont 3 120 125 nouvelles actions ordinaires et 436 229 actions existantes, portant le montant total de l'offre à 22,8 millions d'euros.
Le 11 juillet 2022, Broadpeak a conclu et mis en place un contrat de liquidité avec TP ICAP pour une période initiale d'un an. Pour la mise en oeuvre de ce contrat, 200 000 € en espèces ont été affectés au compte de liquidité.
Le 22 juillet 2022, la société a procédé aux remboursements des obligations convertibles pour 5 313 K€ conformément à l'engagement indiqué à l'article 6.5.5.2 du Document d'enregistrement de la Société approuvé le 3 mai 2022 sous le numéro I.22-019 par l'Autorité des marchés financiers (l'«AMF»).
Zone des Champs Blancs – 15 rue Claude Chappe 35510 Cesson-Sevigne, France
| 30/06/2022 | 31/12/2021 | 30/06/2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nom | SIREN | Taux de contrôle |
Taux d'intérêt |
Taux de contrôle |
Taux d'intérêt |
Taux de contrôle |
Taux d'intérêt |
Méthode de consolidation |
| Broadpeak SAS | 524 473 063 | Société mère | ||||||
| Broadpeak Asie Pacifique - Singapour | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | I.G. | |
| Broadpeak Video System Corp - USA | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | I.G. | |
| Broadpeak Video System - Canada | 100% | 100% | 100% | 100% | I.G. |
IG : Intégration Globale
Création de la société Broadpeak Video System – Canada sur l'exercice 2021 détenue à 100% par la société Broadpeak.
Les présents comptes consolidés intermédiaires résumés constituent les premiers comptes consolidés intermédiaires résumés du Groupe. Ils ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 17 octobre 2022.
Les comptes consolidés intermédiaires résumés du Groupe au 30 juin 2022 et 30 juin 2021 ont été établis en conformité à la recommandation CNC n°99.R.01 du 18 mars 1999.
S'agissant de comptes résumés, ils doivent être lus en relation avec les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021. Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021.
Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu sur ce premier semestre 2022.
L'établissement des états financiers nécessite la prise en compte par la Direction d'hypothèses et d'estimations ayant une incidence sur les états financiers.
Ces estimations sont fondées sur les meilleures informations dont la Direction dispose à la date d'arrêté des comptes. Compte tenu des incertitudes inhérentes au secteur et à la conjoncture économique et financière qui ont des effets sur le cours des affaires de la Société, ces estimations peuvent devoir être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent ainsi différer de ces hypothèses et estimations.
Les jugements significatifs exercés par la Direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les principales sources d'incertitudes des estimations sont identiques à ceux décrits dans les derniers états financiers annuels.
Les états financiers et l'annexe sont présentés en euros.
La société utilise quatres types de mobilisation de créances :
S'agissant des cessions de créances Dailly, lors de sa cession, la créance cédée est sortie du bilan pour sa valeur nominale, en contrepartie :
Le montant des créances cédées à la clôture figure en engagement hors bilan.
S'agissant des crédits de mobilisation de créances commerciales (MCNE et AED), celles-ci ne conduisent pas à une sortie du bilan des créances, mais à la comptabilisation d'une dette financière en contre partie de la trésorerie reçue, des charges d'intérêts et des frais bancaires.
S'agissant du contrat d'affacturage, les créances cédées au Factor sont sorties du Bilan pour leur valeur nominale car il s'agit d'une cession sans recours. La trésorerie reçue (droit de tirage), la retenue de garantie et les frais de cessions sont comptabilisés en débiteurs divers.
Le Groupe n'a signé aucun accord particulier en matière d'engagement de retraite. Ces derniers se limitent donc à l'indemnité conventionnelle de départ à la retraite de la société française. Ce calcul est réalisé en application de la convention collective applicable. Les engagements de retraite figurent dans les engagements hors bilan et ne font pas l'objet d'une provision.
Ces engagements sont évalués selon les hypothèses suivantes au 30 juin 2022 :
Ces engagements sont évalués selon les hypothèses suivantes au 31 décembre 2021 :
Les filiales à l'étranger n'ont pas d'engagement de retraite.
Ventilation du chiffre d'affaires par secteur d'activité
| Chiffre d'affaires | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Equipements | 4 796 | 915 |
| Licences et prestations de services | 6 823 | 7 552 |
| Maintenance et Service as a Software (SaaS) | 4 431 | 3 038 |
| Total Chiffre d'affaires | 16 050 | 11 506 |
| Chiffre d'affaires | 30/06/2022 | 30/06/2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| En k€ | ||||
| France | 1 666 | 10% | 1 520 | 13% |
| EMEA hors France | 5 454 | 34% | 3 864 | 34% |
| Amérique du Nord | 1 091 | 7% | 1 278 | 11% |
| Amérique Latine | 6 678 | 42% | 3 905 | 34% |
| Asie pacifique | 1 161 | 7% | 939 | 8% |
| Total Chiffre d'affaires | 16 050 | 11 506 | |
|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Frais de développement | 4 664 | - | - | 4 664 |
| Concessions, brevets & droits similaires | - | 11 | - | 11 |
| Logiciels | 1 057 | 5 | - | 1 062 |
| Autres immobilisations incorporelles | 38 | - | - | 38 |
| Immobilisations incorporelles en cours | 765 | 1 473 | - | 2 238 |
| Total valeurs brutes | 6 523 | 1 489 | - | 8 012 |
| VARIATIONS DES VALEURS BRUTES | 31/12/2021 | Acquisition | Diminution | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Frais de développement | 4 664 | - | - | 4 664 |
| Concessions, brevets & droits similaires | - | 11 | - | 11 |
| Logiciels | 1 057 | 5 | - | 1 062 |
| Autres immobilisations incorporelles | 38 | - | - | 38 |
| Immobilisations incorporelles en cours | 765 | 1 473 | - | 2 238 |
| Total valeurs brutes | 6 523 | 1 489 | - | 8 012 |
| VARIATIONS DES AMORTISSEMENTS | 31/12/2021 | Dotations | Reprises | 30/06/2022 |
| En K€ | ||||
| Amt/Dép. frais développ. | (770) | (578) | - | (1 348) |
| Amt/Dép. logiciels | (903) | (49) | - | (953) |
| Amt/Dép. autres immos incorp. | (27) | (2) | - | (29) |
| Total amortissements | (1 700) | (630) | 0 | (2 330) |
| Immobilisations incorporelles nettes | 4 823 | 859 | 0 | 5 683 |
| Les projets de développement ont été inscrits en immobilisations incorporelles à hauteur de 1.5 m€ au 30/06/2022. Ces projets correspondent au programme suivant : - Broadpeak.io : plateforme cloud dotée d'applications clés en main en formule SaaS (Software as a Service) ; - Les applications des produits existants du portefeuille Broadpeak sur la plateforme cloud : Transcodeur (BkT), insertion de publicité (BkYou), Serveurs BkS400. |
||||
| Test de dépréciation | ||||
| En l'absence de perte de valeur, aucun test de dépréciation n'a été réalisé sur ce premier semestre. | ||||
| Sensibilité | ||||
| La sensibilité de la valorisation des projets aux principales hypothèses opérationnelles et financières telles que décrites ci-avant est présentée lorsqu'un changement raisonnablement possible d'une hypothèse clé pourrait conduire à ce que la valeur comptable d'un projet de développement excède sa valeur recouvrable. |
||||
| L'analyse de sensibilité n'a pas fait apparaitre de risque de dépréciation. |
| VARIATION DES IMMOBILISATIONS BRUTES |
31/12/2021 | Acquisitions | Cessions | Ecart de conversion |
30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | |||||
| Installations tech, matériel & outillage | 44 | 1 | - | - | 45 |
| Autres immobilisations corporelles | 598 | 8 | - | - | 606 |
| Matériel de bureau | 304 | 12 | - | - | 316 |
| Matériel informatique | 1 703 | 204 | (2) | 6 | 1 911 |
| Immobilisations corporelles en cours | 21 | 14 | - | - | 36 |
| Total valeurs brutes | 2 670 | 240 | (2) | 6 | 2 914 |
| VARIATION DES AMORTISSEMENTS | 31/12/2021 | Dotations | Reprises | Ecart de conversion |
30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | |||||
| Amt/Dép. Matériel de bureau | (98) | (20) | - | - | (118) |
| Amt/Dép. Matériel informatique | (846) | (204) | 1 | (3) | (1 052) |
| Amt/Dép. autres immobilisations corp. | (233) | (30) | - | - | (264) |
| Total amortissements | (1 177) | (255) | 1 | (3) | (1 434) |
| Total valeurs nettes | 1 493 | (15) | (1) | 3 | 1 479 |
Les immobilisations corporelles sont principalement constituées :
Le Groupe n'est pas propriétaire des locaux qu'il occupe.
| VARIATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES | 31/12/2021 | Augmentation | Diminution | Ecart de conversion |
30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | |||||
| Parts sociales et créances immobilisées | 18 | - | - | - | 18 |
| Dépôts et cautionnements versés | 173 | 124 | (8) | 9 | 298 |
| Total valeurs brutes | 191 | 124 | (8) | 9 | 316 |
| VARIATION DES AMORTISSEMENTS | 31/12/2021 | Dotations | Reprises | Ecart de conversion |
30/06/2022 |
| En K€ | |||||
| Dép. prêts & autres - courant | - | - | - | - | - |
| Dép. immobilisations financières | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Les dépôts et cautionnement versés correspondent à titre principal à des dépôts de garantie versés aux bailleurs des locaux occupés par le Groupe.
Au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021 le groupe ne détient pas de participations non consolidées.
| STOCKS ET EN-COURS | 30/06/2022 | ||
|---|---|---|---|
| En K€ | Brut | Provisions | Net |
| Stocks MP, fournitures et aut. appro. | 425 | (44) | 380 |
| Total stocks et en-cours | 425 | (44) | 380 |
| STOCKS ET EN-COURS | 31/12/2021 |
| En K€ | Brut | Provisions | Net |
|---|---|---|---|
| Stocks MP, fournitures et aut. appro. | 387 | (44) | 343 |
| Total stocks et en-cours | 387 | (44) | 343 |
Le Groupe dispose usuellement d'un stock réduit dans la mesure où les achats de serveurs notamment sont effectués uniquement dans le cadre de commandes fermes de clients. Au 30 juin 2022, les stocks sont principalement composés de serveurs informatiques, livrés chez un client début du deuxième semestre 2022.
| CREANCES CLIENTS | 30/06/2022 | 31/12/2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | Brut | Provisions | Net | Brut | Net | |
| Clients | 8 779 | (418) | 8 361 | 16 362 | (359) | 16 003 |
| Clients douteux | 270 | (270) | - | 269 | (269) | - |
| Factures à établir | 9 191 | 9 191 | 8 200 | 8 200 | ||
| Total créances clients | 18 240 | (688) | 17 552 | 24 831 | (628) | 24 202 |
La diminution des créances clients au 30/06/2022 s'explique par le bon niveau d'encaissement sur le premier semestre 2022, par la saisonnalité de la facturation plus faible qu'au dernier semestre 2021, ainsi que par la cession de créances au factor à la suite du contrat d'affacturage mis en place au 01/06/22.
Le délai de règlement ressort pour sa part à 104 jours de chiffre d'affaires au 30 juin 2022.
Les factures à établir correspondent d'une part, à des équipements ou licences livrées non facturées, d'autre part, à la constatation de l'avancement des prestations en comparaison de la facturation (le montant du produit à recevoir s'obtient par différence entre le taux d'avancement appliqué aux dépenses prévisionnelles et le niveau de facturation).
Les créances douteuses sont provisionnées à 100%.
Les tableaux ci-dessous présentent l'antériorité des créances clients par date d'échéance au 30 juin 2022 :
| Antériorité des créances clients | Non échu | Echu à moins | Echu de 3 à 6 | Echu de 6 à | Echu à plus de | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2022 | de 3 mois | mois | 12 mois | 12 mois | ||
| En K€ | ||||||
| Clients | 9 049 | 2 600 | 3 677 | 292 | 1 978 | 503 |
| Dépréciation | (688) | (96) | 0 | (124) | (468) | |
| Clients - net | 8 361 | 2 600 | 3 580 | 292 | 1 854 | 35 |
Le poste client est impacté par un client export dont les délais de paiements sont habituellement longs.
Au 30 juin 2022, ce client représente 39% des créances nettes totales. Aucune dépréciation n'a été constatée sur ce client, la direction considérant la probabilité de recouvrement de cette créance élevée.
| AUTRES CREANCES | 30/06/2022 | 31/12/2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| En K€ | Brut | Provisions | Net | Net |
| Créances sur personnel & org. sociaux | 57 | - | 57 | 12 |
| Créances fiscales - hors IS - courant | 977 | - | 977 | 973 |
| Etat, Impôt sur les bénéfices | 4 669 | - | 4 669 | 2 902 |
| Impôts différés - actif | 168 | - | 168 | 63 |
| Charges constatées d'avance | 638 | - | 638 | 1 712 |
| Autres créances | 395 | - | 395 | 139 |
| Ecart de conversion actif | 41 | 41 | 38 | |
| Total autres créances d'exploitation | 6 944 | - | 6 944 | 5 839 |
Les créances fiscales hors IS, correspondent principalement à des crédits de TVA.
Les créances au titre de l'impôt sur les bénéfices correspondent au crédit impôt recherche déclaré au titre de l'exercice 2021 pour un montant de 2.889K€ et 1.763 k€ provisionné au 30/06/2022.
Le remboursement du CIR 2021 est intervenu en juillet 2022.
Au 30 Juin 2022, les charges constatées d'avance correspondent principalement au prorata de factures de contrats annuels.
| AUTRES CREANCES En K€ |
30/06/2022 | < N+1 | de N+2 à N+5 | > N+5 |
|---|---|---|---|---|
| Créances sur personnel & org. sociaux | 57 | 57 | - | - |
| Créances fiscales - hors IS | 977 | 977 | - | - |
| Etat, Impôt sur les bénéfices | 4 669 | 4 669 | - | - |
| Impôts différés - actif | 168 | 168 | - | - |
| Autres créances | 395 | 395 | - | - |
| Autres créances et cptes régul. | 6 265 | 6 265 | - | - |
| Charges constatées d'avance | 638 | 638 | - | - |
| Ecart de conversion actif | 41 | 41 | - | - |
| Autres créances et cptes régul. | 678 | 678 | - | - |
| Total créances d'exploitation | 6 944 | 6 944 | - | - |
| Autres créances | 31/12/2021 | < N+1 | de N+2 à N+5 | > N+5 |
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Créances sur personnel & org. sociaux | 12 | 12 | - | - |
| Créances fiscales - hors IS | 973 | 973 | - | - |
| Etat, Impôt sur les bénéfices | 2 902 | 2 902 | - | - |
| Impôts différés - actif | 63 | 63 | - | - |
| Autres créances | 139 | 139 | - | - |
| Autres créances et cptes régul. | 4 089 | 4 089 | - | - |
| Charges constatées d'avance | 1 712 | 1 712 | - | - |
| Ecart de conversion actif | 38 | 38 | - | - |
| Autres créances et cptes régul. | 1 750 | 1 750 | - | - |
| Total créances d'exploitation | 5 839 | 5 839 | - | - |
| DISPONIBILITES | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Disponibilités | 20 415 | 2 704 |
| Dont retenues de garantie Dailly | 136 | 145 |
| Trésorerie active | 20 415 | 2 704 |
| Concours bancaires (trésorerie passive) | 1 205 | 2 387 |
| Trésorerie passive | 1 205 | 2 387 |
| Trésorerie nette | 19 209 | 316 |
Les concours bancaires correspondent aux financements obtenus dans le cadre des contrats de MCNE et AED.
| Valeurs | Nombres de titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Différentes catégories de titres nominales en euros |
31/12/2021 | Regroupement | IPO | Cession | 30/06/2022 | |
| Actions | 0,02 | 18 742 250 | (9 371 125) | 3 120 125 | 12 491 250 |
Au 30 Juin 2022, le capital social s'élève à 249 825 € décomposé en 12 491 250 titres d'une valeur nominale de 0,02 euros.
Suite à l'assemblée générale du 8 Avril 2022, il a été procédé à un regroupement d'actions par deux : 2 actions d'une valeur nominale d'un centime d'euros (0,01€) sont devenues 1 action d'une valeur nominale de deux centimes d'euros (0,02 €) chacune.
Suite à l'introduction en Bourse du 10 Juin 2022, le président a constaté l'émission d'un nombre total de 3 120 125 actions nouvelles d'une valeur nominale de deux centimes d'euros (0,02€) chacune, intégralement libérées par versement en numéraire et l'augmentation corrélative du capital social, soit une augmentation du capital social d'un montant total nominal de 62 402,50 € assortie d'une prime d'émission de 19 937 598,75 € (6,39 € par action).
L'Assemblée générale du 30 décembre 2019 a accordé aux salariés de la société les BSCPE dont les principales caractéristiques figurent ci-après
| 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|
|---|---|---|
| Date d'assemblée ayant délégué la compétence d'émettre et d'attribuer les BSPCE | 2-juil. 19 | 2-juil. 19 |
| Date de la décision d'attribution par le Président | 30-déc.-19 | 30-déc.-19 |
| Nombre maximum de BSPCE autorisés | 986.261 | 986.261 |
| Nombre de BSPCE attribués (1) | 383.500 | 383.500 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 191.750 | 383.500 |
| dont le nombre pouvant être souscrites par les mandataires sociaux | 0 | 0 |
| Point de départ d'exercice des BSPCE (2) | 31-déc.-20 | 31-déc.-20 |
| Date d'expiration des BSPCE | 30-déc.-29 | 30-déc.-29 |
| Prix d'exercice des BSPCE | 3.30 € | 1,65 € |
| Modalités d'exercice | (1) | (1) |
| Nombre cumulé de BSPCE caducs ou annulés | 19 719 | 10.219 |
| Nombre de BSCPE exercés | 3.281 | 3.281 |
| Nombre de BSPCE restant en circulation | 360 500 | 370.000 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 180.250 | 370.000 |
(1) Les BSPCE ont été attribués sous la condition suspensive de la signature par chacun des bénéficiaires d'un engagement contractuel avec l'ensemble des associés de la Société dont les principales caractéristiques sont les suivantes :
Ces engagements contractuels ont été conclus pour une durée de 10 ans à compter du 2 juillet 2019. Ils sont renouvelables par tacite reconduction pour des périodes d'un an.
Chaque bénéficiaire a la possibilité d'exercer ses BSPCE 2019, tant qu'il est salarié de la Société, dans les proportions et selon le calendrier suivant :
Lors de l'assemblée générale du 8 Avril 2022, il a été procédé à un regroupement d'actions : chaque action d'une valeur nominative de 0.01 € a été regroupée par 2. La valeur nominative est passée à 0.02 €. Ce regroupement s'applique de fait aux BSPCE dont le nombre d'actions pouvant être souscrites a été divisé par 2 et le prix d'exercice multiplié par 2.
L'Assemblée générale du 30 décembre 2019 a accordé aux salariés des sociétés Broadpeak Systems Corp. (USA) et Broadpeak Asie Pacifique (Singapour) les stock-options dont les principales caractéristiques figurent ci-après :
| 30 juin 2022 | Stock-opions USA | Stock-options Singapour |
|---|---|---|
| Nombre maximum de stock-options autorisés | 986 261 | 981261 |
| Nombre de stock-options attribués | 237 500 | 211 000 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 118 750 | 105 500 |
| Point de départ d'exercice des stock-options | 31-déc.-20 | 31-déc.-20 |
| Date d'expiration des stock-options | 30-déc.-29 | 30-déc.-29 |
| Prix d'exercice des stock-options | 3,30 € | 3,30 € |
| Modalités d'exercice | (1) | (1) |
| Nombre de stock-options exercés | 0 | 0 |
| Nombre cumulé de stock-options caducs ou annulés | 15 000 | 9 500 |
| Nombre de stock-options restant en circulation | 222 500 | 201 500 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 111 250 | 100 750 |
| 31 décembre 2021 | Stock-opions USA | Stock-options Singapour |
|---|---|---|
| Nombre maximum de stock-options autorisés | 986.261 | 986.261 |
| Nombre de stock-options attribués | 237 500 | 211 000 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 237 500 | 211 000 |
| Point de départ d'exercice des stock-options | 31-déc.-20 | 31-déc.-20 |
| Date d'expiration des stock-options | 30-déc.-29 | 30-déc.-29 |
| Prix d'exercice des stock-options | 1,65€ | 1,65€ |
| Modalités d'exercice | (1) | (1) |
| Nombre de stock-options exercés | 0 | 0 |
| Nombre cumulé de stock-options caducs ou annulés | 15.000 | 0 |
| Nombre de stock-options restant en circulation | 222.500 | 211.000 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 222.500 | 211.000 |
(1) Les stock-options ont été attribués sous la condition suspensive de la signature par chacun des bénéficiaires d'un engagement contractuel avec l'ensemble des associés de la Société dont les principales caractéristiques sont les suivantes :
existence d'un droit de préemption au profit des fondateurs de la Société ainsi qu'Eutelsat et Technicolor Delivery Technologies SAS au prorata de leur participation respective dans le capital de la Société ;
existence d'un droit de sortie conjointe totale dans l'hypothèse où un ou plusieurs fondateurs de la Société ainsi qu'Eutelsat et Technicolor Delivery Technologies SAS accepteraient une offre qui permettrait à ce ou ces tiers de détenir le contrôle de la Société au sein de l'article L.233-3 I du code de commerce ;
Ces engagements contractuels ont été conclus pour une durée de 10 ans à compter du 2 juillet 2019. Ils sont renouvelables par tacite reconduction pour des périodes d'un an.
Chaque bénéficiaire a la possibilité d'exercer ses stock-options, tant qu'il est salarié du Groupe ou mandataire de la Société, dans les proportions et selon le calendrier suivant :
Lors de l'assemblée générale du 8 Avril 2022, il a procédé à un regroupement d'actions : chaque action d'une valeur nominative de 0.01 € a été regroupée par 2. La valeur nominative est passée à 0.02 €. Ce regroupement s'applique de fait aux Stocks Options dont le nombre d'actions pouvant être souscrites a été divisé par 2 et le prix d'exercice multiplié par 2
| PROVISIONS | 31/12/2021 | Dotations | Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | |||||
| Provisions pour litiges | 40 | - | (40) | - | - |
| Autres provisions pour risques | 38 | 3 | - | - | 41 |
| Provisions | 78 | 3 | (40) | - | 41 |
Au 30 juin 2022, les provisions correspondent à hauteur de 41 k€ à une provision pour perte de change calculée sur les créances et dettes en devises.
| DETTES FINANCIERES | 31/12/2021 | Augmentation | Diminution | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Emprunts obligataires | 4 717 | 376 | - | 5 093 |
| Emprunts auprès des établiss. de crédit | 5 137 | 650 | (230) | 5 557 |
| Autres emprunts et dettes assimilées | 1 079 | - | (73) | 1 006 |
| Intérêts courus sur emprunts | 377 | 202 | (377) | 202 |
| Concours bancaires courants | 2 387 | (1 182) | 1 205 | |
| Total Emprunts et dettes financières | 13 698 | 1 229 | (1 862) | 13 064 |
| Dont Crédit-bail | 508 | - | (62) | 446 |
| ECHEANCIER DES DETTES FINANCIERES | 30/06/2022 | N+1 | N+2 à N+5 | > N+5 |
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Emprunts obligataires | 5 093 | 5 093 | ||
| Emprunts auprès des établiss. de crédit | 5 557 | 1 507 | 4 049 | |
| Autres emprunts et dettes assimilées | 1 006 | 146 | 545 | 315 |
| Intérêts courus sur emprunt | 202 | 202 | ||
| Concours bancaires courants | 1 205 | 1 205 | ||
| Dettes financières | 13 064 | 2 858 | 9 890 | 315 |
| ECHEANCIER DES DETTES FINANCIERES | 31/12/2021 | N+1 | N+2 à N+5 | |
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Emprunts obligataires | 4 717 | 4 717 | ||
| Emprunts auprès des établiss. de crédit | 5 137 | 897 | 4 238 | 2 |
| Autres emprunts et dettes assimilées | 1 079 | 146 | 548 | 385 |
| Intérêts courus sur emprunt | 377 | 377 | ||
| Concours bancaires courants | 2 387 | 2 387 | ||
| Dettes financières | 13 698 | 3 431 | 9 880 | 387 |
Les concours bancaires correspondent au montant des créances mobilisées dans le cadre des contrats de MCNE et AED.
L'Assemblée Générale Extraordinaire du 2 juillet 2019 a décidé de procéder à l'émission d'un emprunt obligataire convertible en actions ordinaires de la société (les « OCA »), à un prix de souscription de 1.65 euro chacune.
Cet emprunt obligataire, de 4 199 999 euros, a les principales caractéristiques suivantes :
Cet emprunt n'est pas assorti d'une prime de non-conversion.
Après imputation des intérêts capitalisés au 31 décembre 2021, le montant total de l'emprunt obligataire s'élève à 5093 K€ au 30 juin 2022, auquel s'ajoute les intérêts courus calculés au titre de l'exercice 2022 soit 202 K€.
En cas de conversion des OCA, les intérêts capitalisés et les intérêts courus et non encore capitalisés seront, à la date de conversion, incorporés au principal et convertis en actions ordinaires.
La conversion des OCA est possible uniquement à la demande du porteur d'OCA et uniquement en cas de réalisation définitive d'un Evénement de Liquidité (à savoir, tout transfert, à un ou plusieurs tiers agissant seul ou de concert au sens de l'article L.233-10 du code de commerce, d'un nombre d'actions de la Société tel qu'au résultat de ce transfert, ce ou ces tiers viendraient à détenir plus de 50% du capital ou des droits de vote de la Société). En conséquence, si aucun Evénement de Liquidité n'a eu lieu et en l'absence de remboursement anticipé, la Société devra rembourser les OCA à l'échéance.
Les emprunts souscrits auprès des établissements de crédit ont pour objet le financement de l'innovation, le renforcement de la structure financière et le financement des besoins à court terme.
Le détail de chaque ligne existant au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021 est le suivant :
| Organisme | Objet | Date Octroi |
Montant | Taux | Type de taux |
Capital Restant dû en euro au 30/06/2022 |
Dont <1 an En € |
Dont de 1 à 5 ans En € |
Dont > 5 ans En € |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BNP | Prêt MT | 11/07/2017 | 66 518 | 0,85% | Fixe | 28 424 | 9 462 | 18 961 | |
| BNP | Prêt MT | 11/07/2017 | 23 482 | 0,85% | Fixe | 9 730 | 3 512 | 6 218 | |
| BPGO | Prêt Innov Plus | 18/07/2017 | 90 000 | 0,65% | Fixe | 33 949 | 12 973 | 20 976 | |
| CRCA | Prêt MT | 31/10/2017 | 150 000 | 1,05% | Fixe | 62 671 | 21 715 | 40 956 | |
| CRCA | Prêt MT | 19/06/2017 | 90 000 | 0,95% | Fixe | 33 151 | 13 055 | 20 093 | |
| BNP | Prêt MT | 21/06/2019 | 83 333 | 1,20% | Fixe | 51 415 | 11 866 | 39 549 | |
| CRCA | Prêt MT | 20/05/2019 | 83 000 | 1,17% | Fixe | 54 878 | 11 844 | 43 034 | |
| CRCA | Prêt MT | 18/06/2019 | 170 000 | 1,08% | Fixe | 93 512 | 35 555 | 57 957 | |
| BPO | Prêt Innov Plus | 30/07/2019 | 70 000 | 1,05% | Fixe | 46 840 | 9 932 | 36 907 | |
| BPO | PGE | 26/05/2020 1 600 000 | 0,25% | Fixe | 1 567 141 | 395 873 | 1 171 268 | ||
| CRCA | PGE | 15/05/2020 1 600 000 | 0,25% | Fixe | 1 567 024 | 396 889 | 1 170 136 | ||
| BNP | PGE | 02/06/2020 | 800 000 | - | Fixe | 783 577 | 197 880 | 585 698 | |
| BPGO | Prêt Innov Plus | 31/12/2021 | 150 000 | 0,81% | Fixe | 131 515 | 37 196 | 94 319 | |
| Caisse EpargnePrêt MT | 27/04/2022 | 150 000 | 0,70% | Fixe | 146 918 | 37 129 | 109 789 | ||
| Arkea | Prêt MT | 17/06/2022 | 500 000 | 1,72% | Fixe | 500 000 | 121 801 | 378 199 | |
| Total emprunts auprès des établissements de crédit | 5 110 745 | 1 316 682 | 3 794 060 | - | |||||
| BPGO | Crédit Bail | 16/12/2021 | 516 999 | Fixe | 445 319 | 190 127 | 255 192 | ||
| Total crédit bail | 445 319 | 190 127 | 255 192 | - | |||||
| BPI | PTZI | 24/01/2017 | 180 000 | - | Fixe | 108 000 | 36 000 | 72 000 | - |
| BPI | Prêt Collectivités | 21/07/2017 | 200 000 | 0,58% | Fixe | 110 717 | 40 057 | 70 660 | - |
| BPI | Prêt innovation | 10/02/2016 | 350 000 | 1,83% | Fixe | 87 500 | 70 000 | 17 500 | - |
| BPI | PRDI | 17/12/2021 | 700 000 | 0,71% | Fixe | 700 000 | - | 385 000 | 315 000 |
| Total autres emprunts et dettes assimilées | 1 006 217 | 146 057 | 545 160 | 315 000 |
| Organisme Objet | Date Octroi |
Montant | Taux | Type de taux |
Capital Restant dû en euro au 31/12/2021 |
Dont <1 an En € |
Dont de 1 à 5 ans En € |
Dont > 5 ans En € |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BNP | Prêt MT | 11/07/2017 | 66 518 | 0,85% | Fixe | 33 125 | 9 422 | 23 703 | - |
| BNP | Prêt MT | 11/07/2017 | 23 482 | 0,85% | Fixe | 11 474 | 3 497 | 7 977 | - |
| BPO | Prêt Innov Plus | 18/07/2017 | 90 000 | 0,65% | Fixe | 40 404 | 12 931 | 27 473 | - |
| CRCA | Prêt MT | 31/10/2017 | 150 000 | 1,05% | Fixe | 73 443 | 21 601 | 51 842 | - |
| CRCA | Prêt MT | 19/06/2017 | 90 000 | 0,95% | Fixe | 39 634 | 12 993 | 26 638 | - |
| BNP | Prêt MT | 21/06/2019 | 83 333 | 1,20% | Fixe | 57 295 | 11 795 | 45 500 | - |
| CRCA | Prêt MT | 20/05/2019 | 83 000 | 1,17% | Fixe | 60 749 | 11 775 | 48 503 | 470 |
| CRCA | Prêt MT | 18/06/2019 | 170 000 | 1,08% | Fixe | 111 147 | 35 364 | 75 783 | - |
| BPO | Prêt Innov Plus | 30/07/2019 | 70 000 | 1,05% | Fixe | 51 767 | 9 880 | 40 575 | 1 312 |
| BPO | PGE Prêt Garanti par l'Etat | 26/05/2020 | 1 600 000 | 0,25% | Fixe | 1 600 000 | 230 434 | 1 369 566 | - |
| CRCA | PGE Prêt Garanti par l'Etat | 15/05/2020 | 1 600 000 | 0,25% | Fixe | 1 600 000 | 231 147 | 1 368 853 | - |
| BNP | PGE Prêt Garanti par l'Etat | 02/06/2020 | 800 000 | - | Fixe | 800 000 | 115 178 | 684 823 | - |
| BPO | Prêt Innov Plus | 31/12/2021 | 150 000 | 0,81% | Fixe | 150 000 | 37 046 | 112 954 | - |
| BPO | Crédit bail | 16/12/2021 | 516 999 | Fixe | 507 693 | 154 135 | 353 559 | ||
| Total emprunts auprès des établissements de crédit | 5 136 731 | 897 199 | 4 237 748 | 1 782 | |||||
| BPI | PTZI | 24/01/2017 | 180 000 | - | Fixe | 126 000 | 36 000 | 90 000 | - |
| BPI | Prêt Collectivités | 21/07/2017 | 200 000 | 0,58% | Fixe | 130 659 | 39 941 | 90 718 | - |
| BPI | Prêt Innovation FEI | 20/05/2014 | 500 000 | 5,37% | Fixe | - | - | - | - |
| BPI | PTZI | 18/02/2014 | 470 000 | - | Fixe | - | - | - | - |
| BPI | Prêt Innovation | 10/02/2016 | 350 000 | 1,83% | Fixe | 122 500 | 70 000 | 52 500 | - |
| HSBC | Financement du cycle d'exploitation | 07/10/2015 | 420 000 | 1,16% | Fixe | (0) | - | - | - |
| BPI | PRDI | 17/12/2021 | 700 000 | 0,71% | Fixe | 700 000 | - | 315 000 | 385 000 |
| Total autres emprunts et dettes assimilées | 1 079 159 | 145 941 | 548 218 | 385 000 |
Aucun de ces emprunts n'est soumis à des clauses de respect de ratios financiers.
Comme indiqué à la note 5.1.3, le Groupe a souscrit des Prêts Garantis par l'Etat (PGE) pour un total de 4 000 000 Euros en 2020, amortissables sur 5 ans et dont les échéances de remboursement ont débuté en juin 2022.
| En K€ | ||
|---|---|---|
| Fournisseurs | 6 957 | 6 989 |
| DETTES FOURNISSEURS | 6 957 | 6 989 |
| Dettes sociales | 3 027 | 3 475 |
| Dettes fiscales | 362 | 684 |
| Produits constatés d'avance | 2 969 | 4 129 |
| Ecart de conversion sur autres dettes et créances - passif | 599 | 188 |
| Acomptes reçus | - | 2 053 |
| Autres dettes | 2 889 | 21 |
| Total Autres dettes | 9 846 | 10 550 |
| Dettes d'exploitation | 16 803 | 17 539 |
| ECHEANCIER DES DETTES D'EXPLOITATION | 30/06/2022 | < N+1 | N+2 à N+5 | > N+5 |
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Fournisseurs | 6 957 | 6 957 | - | - |
| Dettes d'Exploitation | 6 957 | 6 957 | - | - |
| En K€ | ||||
| Dettes sociales | 3 027 | 3 027 | - | - |
| Dettes fiscales | 362 | 362 | - | - |
| Produits constatés d'avance | 2 969 | 2 969 | - | - |
| Ecart de conversion sur autres dettes et créances - passif | 599 | 599 | - | - |
| Autres dettes | 2 889 | 2 889 | - | - |
| Autres dettes | 9 846 | 9 846 | - | - |
| Dettes d'exploitation | 16 803 | 16 803 | 0 | 0 |
| 30/06/2022 | 31/12/2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| En K€ | ||||
| Fournisseurs | 6 957 | 6 989 | ||
| DETTES FOURNISSEURS | 6 957 | 6 989 | ||
| Dettes sociales | 3 027 | 3 475 | ||
| Dettes fiscales | 362 | 684 | ||
| Produits constatés d'avance | 2 969 | 4 129 | ||
| Ecart de conversion sur autres dettes et créances - passif | 599 | 188 | ||
| Acomptes reçus | - | 2 053 | ||
| Autres dettes | 2 889 | 21 | ||
| Total Autres dettes | 9 846 | 10 550 | ||
| Dettes d'exploitation | 16 803 | 17 539 | ||
| ECHEANCIER DES DETTES D'EXPLOITATION | 30/06/2022 | < N+1 | N+2 à N+5 | > N+5 |
| En K€ | ||||
| Fournisseurs | 6 957 | 6 957 | - | - |
| Dettes d'Exploitation | 6 957 | 6 957 | ||
| En K€ | - | - | ||
| Dettes sociales | 3 027 | 3 027 | - | - |
| Dettes fiscales | 362 | 362 | - | - |
| Produits constatés d'avance | 2 969 | 2 969 | - | - |
| Ecart de conversion sur autres dettes et créances - passif | 599 | 599 | - | - |
| Autres dettes | 2 889 | 2 889 | - | - |
| Autres dettes | 9 846 | 9 846 | - | - |
| Dettes d'exploitation | 16 803 | 16 803 | 0 | 0 |
| ECHEANCIER DES DETTES D'EXPLOITATION | 31/12/2021 | < N+1 | N+2 à N+5 | > N+5 |
| En K€ | ||||
| Fournisseurs | 6 989 | 6 989 | - | - |
| Dettes d'Exploitation | 6 989 | 6 989 | - | - |
| En K€ | ||||
| Dettes sociales | 3 475 | 3 475 | - | - |
| Dettes fiscales | 684 | 684 | - | - |
| Produits constatés d'avance | 4 129 | 4 129 | - | - |
| Ecart de conversion sur autres dettes et créances - passif | 188 | 188 | - | - |
| 2 053 | 2 053 | |||
| 21 | - | - | ||
| 21 | ||||
| 10 550 | 10 550 | - | - | |
| Acomptes reçus Autres dettes Autres dettes |
L'évolution du chiffre d'affaires est la suivante :
| Chiffre d'affaires | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Production vendue de biens | 4 796 | 915 |
| Production vendue de services | 11 254 | 10 591 |
| Total Chiffre d'affaires | 16 050 | 11 506 |
Le chiffre d'affaires progresse de 39% par rapport au premier semestre 2021. On constate un effet historique de saisonnalité, le CA au 30/06 représentant moins de 40% du CA annuel.
| Autres produits d'exploitation | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Production immobilisée | 1 473 | 1 520 |
| Subventions d'exploitation | 27 | 16 |
| Gains de change sur dettes et créances commerciales - Réalisés | 442 | 20 |
| Autres produits | 0 | 66 |
| Transferts de charges d'exploitation | 0 | 5 |
| Rep./dép. des créances (actif circulant) | 189 | 0 |
| Total autres produits d'exploitation | 2 132 | 1 627 |
La production immobilisée correspond à l'activation des frais de R&D, voir note 5.5.1.
| Achats consommés | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Achat de hardwares | (3 601) | (1 848) |
| Var. stocks mp, fournit. & autres appro. | 38 | 941 |
| Autres achats | (914) | (750) |
| Transports sur ventes | (160) | (9) |
| Achats non stockés de matières et fournitures | (75) | (42) |
| Total Achats consommés | (4 714) | (1 709) |
Les achats consommés représentent 4 714 K€ au 30 juin 2022, en hausse de 175% par rapport au 30 Juin 2021, et sont principalement constitués :
| Charges de personnel | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Salaires brutes | (7 215) | (5 772) |
| Charges sociales | (2 154) | (1 687) |
| Autres charges de personnel | (119) | (78) |
| Total Charges de personnel | (9 488) | (7 538) |
La progression des charges de personnel de 1 950 K€, soit 25% entre le 30/06/2021 et le 30/06/2022 résulte principalement de la progression des ETP de 27 % entre ces deux dates.
| Charges externes | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Sous-traitance intellectuelle | (2 391) | (1 537) |
| Consulting | (1 821) | (1 244) |
| Sous-traitance diverse | (262) | (256) |
| Locations et charges locatives | (491) | (241) |
| Entretiens et réparations | (193) | (101) |
| Primes d'assurance | (159) | (198) |
| Etudes et recherches | (4) | 0 |
| Personnel mis à disposition | (34) | 0 |
| Rémun. d'intermédiaires & honoraires | (414) | (101) |
| Commissions sur ventes | (377) | (356) |
| Publicités | (677) | (293) |
| Transports | (13) | (5) |
| Déplacements, missions | (554) | (50) |
| Frais postaux | (61) | (43) |
| Services bancaires | (50) | (36) |
| Autres charges externes | (214) | (105) |
| Pertes de change sur dettes et créances commerciales - Réalisées | (143) | (226) |
| Total Charges externes | (7 860) | (4 793) |
Les autres charges d'exploitation sont de 7 860 K€ au 30/06/22, soit une hausse de 64% par rapport au 30/06/21, qui s'explique essentiellement par l'augmentation des collaborateurs externes (sous-traitants et consultants) et la reprise des frais de déplacements et des salons professionnels.
La sous traitance intellectuelle correspond à des prestations externes de sociétés de services et d'ingénierie en informatique en France, principalement pour renforcer les équipes R&D et Support.
Le consulting correspond au recours à des prestataires externes hors de France qui renforcent la structure au niveau Commerce et Opérations dans les pays où le groupe n'est pas présent.
| Impôts et taxes | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En k€ | ||
| Impôts et taxes sur rémunérations | (188) | (122) |
| Autres impôts et taxes | (186) | (143) |
| Total Impôts et taxes | (374) | (265) |
| Marge brute | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Chiffres d'affaires | 16 050 | 11 506 |
| Production stockée | - | - |
| Achats consommés | (4 714) | (1 709) |
| Marge brute | 11 336 | 9 797 |
| Taux de marge brute | 70,63% | 85,15% |
| Commissions sur ventes | (377) | (356) |
| Marge brute ajustée | 10 959 | 9 441 |
| Taux de marge brute ajustée | 68,28% | 82,05% |
Le Groupe a fait le choix de communiquer sur l'agrégat « EBITDA » compte tenu de son caractère significatif quant à l'analyse de sa performance financière.
| EBITDA | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Résultat d'exploitation | (5 388) | (1 528) |
| Dotations aux Amort./Prov. sur immo. | 884 | 357 |
| Valeur nette des prov. pour dép. actif circulant | 60 | - |
| EBITDA | (4 444) | (1 171) |
| Taux d'EBITDA | -27,69% | -10,18% |
| AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS EXPLOITATION | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Dotations amortissements immobilisations incorporelles | (630) | (179) |
| Dotations amortissements immobilisations corporelles | (255) | (177) |
| Dotations aux provisions sur actif circulant | (249) | 0 |
| Total dotations aux amortissements et provisions d'exploitation | (1 133) | (357) |
Le poste dotations aux amortissements et provisions s'élève à 1 133 K€ au 30/06/22, soit +217% par rapport au 30/06/21. Cette forte hausse provient essentiellement les amortissements relatifs aux immobilisations incorporelles liées à l'activation des frais de développement.
| RESULTAT FINANCIER | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Charges d'intérêts | (247) | (218) |
| Résultat sur change | (23) | 112 |
| Autres produits et charges financières | 0 | 0 |
| Dot / Rep sur provisions financières | (3) | 208 |
| Total Résultat Financier | (272) | 102 |
Le résultat financier s'élève à (272) K€ au 30/06/22, par rapport à une gain de 102 K€ au 30/06/21 principalement lié aux gains de change réels ou latents.
Les charges d'intérêts correspondent par ailleurs principalement aux intérêts des OCA 2019, soit une charge de 200 K€ au 30/06/22 et 189 K€ au 30/06/21.
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Plus ou moins value sur cession d'immobilisations | (1) | 0 |
| Subventions d'investissement virées au résultat | 0 | 142 |
| Produits (charges) net(te)s sur exercices antérieurs | 14 | 2 |
| Dot / Rep sur provisions exceptionnelles | 0 | 0 |
| Autres produits (charges) exceptionel(le)s | (41) | 0 |
| Dot / Rep sur provisions exceptionnelles | 40 | 0 |
| Total Résultat Exceptionnel | 12 | 145 |
| VENTILATION DE LA CHARGE / PRODUIT D'IMPOT | 30/06/2022 | 30/06/2021 | Ecarts |
|---|---|---|---|
| En K€ | |||
| Charge / (produit d'impôt courant) | 1 709 | 1 373 | 336 |
| Charge / (produit d'impôt différé) | 104 | (13) | 117 |
| Total de l'impôt | 1 814 | 1 360 | 453 |
| VENTILATION DES IMPOTS DIFFERES | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Différences temporaires | 158 | 59 |
| Retraitements fiscaux et d'harmonisations | 9 | 4 |
| Total Impôts différés nets | 168 | 63 |
| Actifs d'impôts différés | 168 | 63 |
| Total Impôts différés nets | 168 | 63 |
| PREUVE D'IMPÔT | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Résultat consolidé net d'impôt | (3 834) | 79 |
| Charge / Produit d'impôt | 1 814 | 1 360 |
| Résultat consolidé avant impôt | (5 648) | (1 282) |
| Taux d'impôt théorique | 25,00% | 26,50% |
| Impôt théorique calculé | 1 412 | 340 |
| Impacts | ||
| Incidence des différences permanentes fiscales | 43 | (7) |
| Incidence des différences permanentes conso | 29 | |
| Utilisation de déficit non activé (+) ou déficit non activé (-) | (1 412) | (365) |
| Crédit d'impôts | 1 763 | 1 378 |
| Incidence des variations de taux d'impôt | 8 | (14) |
| Autres | (0) | |
| Total de l'impôt effectif | 1 814 | 1 360 |
Le Groupe a provisionné des crédits d'impôt recherche pour un montant de 1 763 K€ au 30/06/2022.
Les déficits reportables ne sont pas activés par le Groupe. Le solde cumulé des déficits reportables non activés représentent une base de 8 067 K€ au 30 juin 2022 comme au 31 décembre 2021.
| 30/06/2022 | 30/06/2021 | |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Résultat net (en K€) | (3 834) | 79 |
| Nombre moyen d'actions pondéré | 12 491 250 | 18 738 969 |
| Résultat par action (en €) | (0,3070) | 0,0042 |
| Nombre moyen d'actions pondéré dilué | 14 156 224 | 22 087 923 |
| Résultat dilué par action (en €) | (0,3070) | 0,0036 |
En pratique, lorsque le résultat net de base par action est négatif, le résultat dilué par action est identique au résultat de base par action. En effet, selon un Avis de l'OEC (27 § 3), « la perte diluée par action serait nécessairement inférieure à la perte de base (toute prise en compte d'un instrument « dilutif » répartirait en effet la perte sur un plus grand nombre d'actions) » et cet instrument ne pourrait être considéré comme dilutif.
Le nombre d'instruments dilutifs existants à chaque clôture est le suivant :
| Dilution potentielle totale | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions composant le capital actuel | 12 491 250 | 18.742.250 |
| Nombre d'actions maximal à provenir de l'exercice des plans de BSPCE 2019 | 180.250 | 370.000 |
| Nombre d'actions maximal à provenir de l'exercice des stock-options | 212.000 | 433.000 |
| (plan US et Singapour) | ||
| Nombre d'actions maximal à provenir de la conversion des OCA 2019 | 1.272.724 | 2.545.454 |
| Nombre total d'actions susceptibles d'être créées | 1 664 974 | 3.348.954 |
| Nb d'actions composant le capital dilué | 14 156 224 | 22.091.204 |
| % dilution potentielle (base capital actuel) | 13.33% | 17,87% |
| % dilution potentielle (base capital dilué) | 11.76% | 15,16% |
| EFFECTIF PAR CATEGORIE | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Cadres | 176 | 160 |
| Agents de maitrise | 0 | 0 |
| Employés | 4 | 2 |
| Ouvrier | 0 | 0 |
| Total de l'effectif | 180 | 162 |
Hors rémunération des dirigeants, les transactions conclues avec des parties liées correspondent à des prestations ou loyers facturés par des Sociétés immobilières détenues par les actionnaires et/ou dirigeants du Groupe, à des conditions de marché et de règlement habituelles pour ce type de prestations.
| En € | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Jacques Le Mancq – Président Directeur Général | ||
| Rémunération fixe | 56.070.57 | 111.543,37 |
| Rémunération variable annuelle | 69.692.12 | 40.740,83 |
| Rémunérations variables pluriannuelles | n/a | |
| Rémunération exceptionnelle | n/a | |
| Rémunération allouée à raison du mandat d'administrateur | n/a | |
| Avantages en nature | n/a | |
| Total | 125.762,69 | 152.284,20 |
Le Groupe a ponctuellement réalisé des opérations de couverture de change mais n'a pas mis en place de couverture systématique en considérant notamment que son exposition aux devises étrangères est partiellement compensée entre ses ventes et achats en devises étrangères.
Au 30 juin 2022, le Groupe dispose d'un contrat d'achat à terme d'USD au cours de change de 1.0569 pour un montant de 700 KUSD.
L'incidence nette des gains et pertes de change constitue un profit de 273 K€ au 30/06/2022.
| Incidence nette des gains et pertes de change sur le résultat avant impôts | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
|---|---|---|
| Gains de change/ opérations courantes - réalisés | 442 | 20 |
| Pertes de change / opératons courantes - réalisées | (143) | (226) |
| Impact net / résultat d'exploitation en K€ | 299 | -206 |
| Résultat sur change Reprise / provisions d'exploitation |
(23) | 112 208 |
| Dotation provisions pour risques et charges | (3) | |
| Impact net / résultat d'exploitation en K€ | -26 | 320 |
| Impact net / résultat avant impôts en K€ | 273 | 114 |
Nantissement du fonds de commerce en garantie d'emprunts bancaires pour un montant restant dû au 30 juin 2022 de 334 K€ euros, intérêts courus inclus.
Nantissement du fonds de commerce en garantie d'emprunts bancaires pour un montant restant dû au 31 décembre 2021 de 386 782 euros, intérêts courus inclus.
Aucun engagement reçu au 30/06/2022 et 31/12/2021.
Engagements donnés
Le montant des créances cédées dans le cadre du Dailly s'élève à 591 K€ au 30/06/2022.
Le montant des créances cédées dans le cadre du contrat Factor s'élève à 1499 K€ au 30/06/2022.
| En K€ | Total restant dû au | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5ans |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2022 | ||||
| Engagements de location simple | 15 485 | 437 | 5 173 | 9 875 |
La forte progression de l'engagement de loyers sur la part de 1 à 5 ans et supérieure à 5 résulte de l'emménagement dans de nouveaux locaux en France à horizon juillet 2023 pour une superficie de 6 092 m2 à comparer à une superficie occupée de 2 511 m² au 30 juin 2022. Un bail ferme de 12 ans a été conclu dans ce cadre en décembre 2021, avec effet à la livraison des bâtiments prévue au 01/07/23. L'engagement à ce titre au 30 juin 2022 est de 14 812 K€. Une partie de ces nouvelles surfaces pourra le cas échéant, faire l'objet d'une sous-location à un tiers.
____
L'engagement correspondant aux droits acquis par les salariés en matière d'indemnité de départ volontaire en retraite s'élève à 366 K€ K€ au 30 juin 2022 contre 492 K€ au 31 décembre 2021.
Société anonyme
15 rue Claude Chappe - Zone des Champs Blancs 35510 CESSON-SEVIGNE
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
___________________________________
Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022
Geirec
276 rue de Chateaugiron
35063 Rennes cedex
S.A.S. au capital de 385 600€
428 929 517 RCS Rennes
Société de Commissariat aux Comptes inscrite à la Compagnie Régionale Ouest Atlantique
Deloitte & Associés
6, place de la Pyramide
92908 Paris-La Défense Cedex
S.A.S. au capital de 2 188 160 €
572 028 041 RCS Nanterre
Société de Commissariat aux Comptes inscrite à la Compagnie Régionale de Versailles et du Centre
Société anonyme
15 rue Claude Chappe - Zone des Champs Blancs 35510 CESSON-SEVIGNE
_______________________________
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022
_______________________________
Au Président Directeur Général,
En notre qualité de commissaire aux comptes de BROADPEAK et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels résumés relatifs à la période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous précisons que, s'agissant des premiers comptes consolidés résumés établis en date du 30 juin 2022, les informations relatives à la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021 présentées à titre comparatif n'ont pas fait l'objet d'un audit ou d'un examen limité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés semestriels résumés, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes consolidés semestriels résumés avec les règles et principes comptables français.
Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du présent rapport, ou de toute question s'y rapportant.
Rennes, le 28 octobre 2022
Les commissaires aux comptes
Geirec Deloitte & Associés
Anthony ROUSSEAU Guillaume RADIGUE
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.