Israel Shipyards Industries Ltd.

Investor Presentation • Nov 26, 2025

תעשיות מספנות ישראל ציונות חזון ועשייה

הבהרה

המצגת אינה מהווה הצעה להשקעה ו/או לרכישת ניירות ערך ו/או הזמנה לקבלת הצעות כאמור של החברה ובפרט אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור" מסוג כלשהו. המצגת נערכה לשם הצגה נוחה ותמציתית של פעילות החברה והיא אינה ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ואינה מחליפה את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה ותפרסם החברה לציבור. על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים בפעילות עמם מתמודדת החברה יש לעיין, בין היתר, בדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 שפורסם ביום 19 במרץ, 2025 ובדוח הרבעוני של החברה שפורסם ביום 26 בנובמבר, .2025 המידע הכלול במצגת זו אינו שלם וכל האמור בה כפוף לאמור בדיווחים של החברה. אין להסתמך על מצגת זו ואין לראות במצגת זו משום מצג או התחייבות כלשהם, לרבות לא לשלמות או לדיוק המידע הכלול בה. בכל מקרה של סתירה או אי התאמה בין המידע במצגת זו לבין המידע הרשום בספרי החברה ו/או המופיע בדיווחיה הרשמיים של החברה, לרבות בדיווחיה של החברה באתרי ההפצה, יגבר האמור במידע הרשמי כאמור. המצגת עשויה לכלול נתונים שהחברה אספה מצדדים שלישיים, שהחברה אינה יכולה לערוב לנכונותם היות ולא בדקה את הנתונים בעצמה. למען הסר ספק מובהר, כי החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות נתונים ו/או תחזית ו/או הערכה שנכללו בה ואינה מתחייבת לעדכן מצגת זו. מצגת זו כוללת מידע חלקי וסלקטיבי בלבד. מצגת זו עשויה לכלול מידע צופה פני עתיד כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך, התשכ"ח–,1968 מידע כאמור כולל בין היתר, תחזיות, הערכות לרבות מידע המובא באמצעות איורים גרפים, סקירות, אסטרטגיה עסקית וכל מידע אחר המובא בכל דרך, של החברה, המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה ואשר עשויים להתקיים או להיות שונים באופן מהותי מהמוצג. מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת ומבוסס על הערכות והנחות עדכניות נכון למועד המצגת, בין היתר, של הנהלת החברה, אשר על אף שהחברה סבורה שהן סבירות, הרי שהן בלתי ודאיות מטבען ומתבססות בחלקן על הערכות סובייקטיביות בלבד. התממשותו או אי התממשותו של מידע צופה פני עתיד תושפע, בין היתר, מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה וכן מההתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, ואשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה. לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים בזאת, כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מהותית מאלו שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא במצגת זו. כמו כן, תחזיות והערכות צופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד המצגת והחברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית ו/או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד המצגת.

בעלים ויו"רים פעילים

שותף בקבוצת AMPA, יו"ר ומנכ"ל הקבוצה. בעל ידע וניסיון רב בהקמת חברות, וכן בניהול וביצוע פרויקטים בינלאומיים רחבי היקף. בעלים ויו"ר תעשיות מספנות ישראל, בעלים ויו"ר קבוצת גולד בונד.

אסי שמלצר - קבוצת שלמה

יו"ר שלמה אחזקות משנת .2014 מכהן כדירקטור ומנכ"ל חטיבת השכירות של שלמה. כמו כן, אסי הוא דירקטור ומנהל חברות שונות מקבוצת שלמה.

סמי קצב - קבוצת SK

חברת אחזקות טכנולוגיה וחדשנות בבעלות פרטית, שהוקמה על ידי סמי קצב, המתמחה בהגנה חזיתית גלובלית, פתרונות פרה –צבאיים, תשתיות ימיות ופיתוח נכסים.

גולד בונד 20%

הציבור 20%

משפ' פוגל 20%

משפ' קצב 20%

משפ' שמלצר 20%

מבנה אחזקות

צמיחה מתמשכת

תעשיות מספנות ישראל

הובלה ימית

כלי שיט בבעלות

סחר ותפעול כלי שייט

חומרי בניה

נמל

מספנה

צבר הזמנות

כ- 2.5 מיליארד ש״ח

פריקה בנמל

12 אוניות

יכולת אחסון כ- K34 טון נתח שוק מיבוא מלט 33%

בניית ספינות העתיד של ישראל

ממגורות

רכבת - 3 שלוחות

יכולת אחסון כ- K60 טון

מוצרי בניה

פעילות בתחום ההובלה היבשתית פעילות בתחום הגז

שרותים באסדות ובקו המים

כ120- מוצרים

מחזור שנתי כ1.5- מיליארד ₪ )לפי נתוני תשעת החודשים הראשונים לשנת 2025(

65 שנות ניסיון בבניית הכוח הימי של מדינת ישראל ומדינות ברחבי העולם

שני קווי מוצרים מרכזיים:

קשר הדוק עם חיל הים בניית ספינות רשף - העתיד של החייל

שיתוף פעולה עם החברות המובילות את התעשייה הבטחונית בישראל

שת"פ עם מספנות זרות והרחבת סל המוצרים

פרויקט הרשף

• שווי החוזה: 2.4 מיליארד ש"ח
• היקף התוכנית: 5 כלי שיט לאורך 6 שנים
• תחילת מסירות בשנת 2028
• חשיבות אסטרטגית: דור הבא של ספינות חיל הים הישראלי. מקדם מכירות בעולם.
• טכנולוגיה: שילוב מערכות לחימה מתקדמות וטכנולוגיות ימיות חדשניות

צפי הכרה בהכנסה של צבר ההזמנות מגזר המספנה ליום 30.09.25 )באלפי ש"ח(

פעילות התמיכה בגז

• מתקנים ותשתית בשימוש בלעדי על קו המים )מגזר אחר(
• בנייה ותיקון של קונסטרוקציות
• מגוון של עבודות ברמת הסמכה גבוהה
• הכשרת צוות ישראלי
• עמידה בתקנים בינלאומיים
• תחום עם פוטנציאל צמיחה משמעותי
• בתקופת המלחמה הפעילות באסדות הופסקה לשיעורין
• לאחרונה נחתם הסכם ארוך טווח לתקופה של 10 שנים, לאספקת שרותים לשברון מקבוצת האנרגיה בין המובילות בעולם בהיקף מוערך של 200 מ' ש"ח

תוצאות פעילות 1-9/2025 - מגזר ימי

• ברבעון השלישי פרויקט הרשף, אשר נמצא בתחילתו, מתחיל לקבל ביטוי בתוצאות הכספיות.

פחת שנתי M14

נמל מספנות ישראל

One stop port

תמהיל פריקת מטענים נמל מספנות ישראל, 2024

פעילות הנמל מתרכזת כעת בפריקת מטען כללי וצובר חופנים )נתח שוק של 7% ו11%- בהתאמה(. הנמל פועל להרחיב את הפעילות לתחום המתקנים האוטומטיים )נתח שוק של 35%(, כניסה לתחום זה בוצעה באמצעות המלט ועם הפעלת הממגורות תורחב הפעילות לתחום התבואות.

ישראל כלכלת אי: 99% מהיבוא מגיע דרך הים

סך המטען בנמלי ישראל כ- 60 מיליון טון

:2024 ק שו נתח אל, שר ת י פנו מס נמל
ן מטע סוג	אחוז
כללי ן מטע	45%
ים חופנ צובר	15%
יבוא מלט	22%
ות מכול	0%

מובילים ביעילות

אוניות ממתינות לפריקה בנמלי חיפה

MARINE TRAFIC

• עומסים גבוהים במטען כללי

• מגבירים שעות פעילות לעמוד בעומס

שוק הגרעינים בישראל

פריקה שנתית בנמלי ישראל )באלפי טון(

דוד אש ח.נ	אל שר ת י פנו מס	ה חיפ ורות ממג	ה חיפ ח.נ	"כ סה
902	597	3,819	264	5,582	2021
817	608	3,479	441	5,345	2022
1,233	447	2,464	1,082	5,226	2023
1,208	492	2,356	920	4,976	2024
1,010	279	2,236	817	4,342	1-10.25
23%	6%	51%	19%	100%

* אתר רספ"ן

פער בתשתית הקיימת: קיבולת מוגבלת בנמלי ישראל גורמת לעלויות גבוהות של דמי השהייה ולאי־יעילות תפעולית. הפתרון של מספנות ישראל: מסוף גרעינים החדשני ביותר בישראל לפריקה של גרעינים ומוצרי גרעינים

פרוייקט הממגורות תכנון מבוסס טכנולוגיה המתקדמת בתחום בעולם

• השקעה: כ- ³⁰⁰ מיליון ש"ח
• יכולת פריקה: 3 מדלים פנאומטיים
• תפוקה: 3 מסועים 1,000 טון / שעה כ"א
• הפצה: מתקני העמסה למשאיות
• קיבולת אחסון: 110 אלף טון כושר אחסון בשני שלבים, 60 אלף טון בשלב א'
• תחילת הרצות: ב- 11/2025
• טכנולוגיה: טכנולוגיות מתקדמות

המאפשרות יעילות תפעולית גבוהה, כולל

מתקן אוטומטי הדורש כוח אדם מינימלי.

הרכבת חיבור שלוחת הרכבת למתחם

• שלוש מסילות רכבת שמחברות בין הנמל למסילה הארצית
• רכבת ראשונה יצאה ב 19/1/2025
• עד היום כ116- רכבות כ-K123 טון מטען )רכבת מורידה מהכביש כ- 70 משאיות(
• מיקסום שרשרת הערך ללקוח:

הובלה ימית

מחוברים למסילה הארצית

• הובלה ברכבת כ13%- מהמטענים של הנמל
• מחזור מהובלה ברכבת כ- 5 מ' ש"ח ברבעון

תוצאות פעילות 1-9/2025 - מגזר הנמל

פחת שנתי 10M *ללא הממגורות

תעשיות מספנות ישראל בע"מ

• עליה בהיקף הפעילות לרמות טרום המלחמה וחזרת אחד הרציפים לפעילות מלאה הביאה לעלייה במחזור הפעילות במגזר. רציף נוסף המשמש לבניית הממגורות יוחזר לפעילות נמלית עם השלמת הפרוייקט.
• המחזור בתקופה המדווחת כולל פעילות הובלה ברכבת שהחלה בינואר 2025.
  • שחיקה ברווחיות מקורה בהפרשות לארנונה.
• י פרוייקט הממגורות: בחודש נובמבר 2025 החל שלב ההרצות ועם סיומו צפוי הפרוייקט לפעול באופן מסחרי.

כל פתרונות הבנייה במקום אחד

יבואנית המלט המובילה בישראל

מקורות היצע המלט בישראל יבוא המלט )אלפי טון(

• ירידה קלה ביבוא המלט לארץ ירידה בהתחלות בניה.
• שמירה על נתח שוק כ33%-
• סימנט היקף שנתי כ1.5-2- מיליון טון בארץ.
  • כניסה להובלת מלט במערב אירופה.

נתח שוק מסך היבוא

כל פתרונות הבניה במקום אחד

• סימנט החלה את דרכה בשנת 2016 בתחום יבוא הצמנט (מלט), התפתחה והרחיבה את פעילותה והיום מספקת מוצרים ופתרונות מקצועיים לכל שלבי הבנייה חומרי גמר ובידוד, דבקים, טיח דקורטיבי, צבעים וחיפויים. מחברה של מוצר אחד, לחברה שמספקת מעטפת מוצרים ופתרונות לענף הבניה.
• שליטה מלאה בשרשרת הלוגיסטית כולה מתחילתה ועד סופה. החברה מחזיקה בצי אוניות ייעודיות לשינוע צמנט, הפועלות הן עבור קבוצת סימנט והן עבור לקוחות צד ג' ברחבי העולם. בנוסף, החברה מפעילה מגוון רחב של אוניות לשינוע מוצרים וחומרי גלם עבור חברות תעשייה ויבואנים ממגזרים שונים. סימנט מקפידה על יעילות, מקצועיות וזמינות גבוהה לאורך כל התהליך, משלבי הפריקה בנמל ועד המסירה ללקוח היעד.

מחברה של מוצר אחד,

לחברה המספקת מעטפת מוצרים ופתרונות לענף הבנייה

חברת סימנט פועלת מול קהל לקוחות מגוון – תעשייתי, ציבורי ופרטי – החל ממפעלים תעשייתיים, חברות תשתיות הגדולות, דרך קבלנים וקבוצות נדל"ן, ועד מכירה ישירה ללקוחות פרטיים.

סימנט רכשה והתמזגה עם חברות מובילות בתחומי הבנייה, דבר אשר הוביל להקמתם של מרכזים לוגיסטיים ברחבי הארץ המשרתים את לקוחות החברה: מפרץ חיפה, נשר, בניצני עוז )אזור השרון(.

• פרימה סימנט יצרנית מובילה בתחום הדבקים, האבקות וחומרי הגמר לתעשיית הבנייה.
• אונת סימנט העוסקת בייבוא לוחות גבס ומוצרים משלימים.
• נדיר תעשיות צבע צבעים וציפויים, לרבות טיח דקורטיבי, צבעים אקריליים ועוד.

תוצאות פעילות 1-9/2025 - מגזר חומרי בניה

פחת שנתי M40 פחת שנתי כולל IFRS M70

• עליה במחזור עקב המשך התאוששות ענף הבניה.
• המותג החדש תופס נפחי שוק. היקף המכירות המצטבר של המגזר בארבעת רבעונים אחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2025 משקף הכנסות של למעלה ממיליארד ש"ח.
• על אף התייקרות במחירי חומרי הגלם שיעור הרווחיות נותר ללא שינוי.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

הובלה ימית

צי אוניות מטען כללי

מערך תפעול מקצועי וסחר

ביצוע פעילות אקטיבית לטיוב הצי והגדלת נפח האוניות שמפעילה החברה, בהתאם לאסטרטגיית החברה להרחבת סל השירותים במגזר

• 8 אוניות מטען כללי 5,000-39,000 טון מתוכן 3 אוניות המותאמות להובלת גרעינים

• 4 אוניות מלט )נכללות במגזר חומרי בניה(

• שילוב האוניות בפעילות חברות הקבוצה

• פעילות בכל רחבי העולם

• קניה ומכירה של אוניות

שדרוג צי האוניות

החלפת צי האוניות בשנים 2022-2025

תוצאות פעילות 1-9/2025 - מגזר ההובלה הימית

• עליה במחזור עקב כניסת אוניה נוספת של 39,000 טון לפעילות בתחילת הרבעון השלישי
• גידול במחזור כתוצאה מהרחבת שירותי הובלה לחברות בקבוצה
• תקופה מקבילה אשתקד כוללת רווח הון ממכירת שתי אוניות ובנוסף הספנת כלי שיט שמבוצעת אחת לחמש שנים אשר הפחיתו את זמינות האוניות.

פחת שנתי M20

אירונאוס

ביוני 2025 הוקמה חברה בבעלות מלאה שעוסקת בפיתוח, תכנון, ייצור ושיווק של פתרונות בתחום יירוט מל"טים

במהלך הרבעון השקעיה החברה סך של 5 מ ש"ח בפעילות זו )במגזר האחר(

אירונאוס

היירוט - וההבדל מרקטה

• רקטות וכטב"מים משוגרים מלבנון ומיורטים, ברובם, על ידי כיפת ברזל - עד כאן הדמיון ישנם הבדלים במספר אזורי ההתרעה המופעלים ובתהליך המעקב והיירוט • N12 עושים

פורסם: 06:30, 19.07.24 | עודכן: 15:58, 04.06.24

כטב"ם, ארכיון | צילום: רויטרס

2024 כטמ"ם נובמבר • TheMarker Labels

מהתפכחות להתפקחות: הכטב"ם בפתחו של עידן אסטרטגי חדש

התפתחות הכטב"ם מאמצעי של איסוף איכותי למערכת רב משימתית, מחייב עדכון של הדוקטרינה הביטחונית והיערכות חדשה בשלל היבטים - ניסויים, תהליכי פיתוח, הצטיידות, תקצוב וכדומה, תוך התאמתם למאפייני האיום הנוכחי. מאמר מיוחד לקראת UVID 2024 - כנס הכלים הבלתי מאוישים ה-12 של ישראל דיפנס

אלון אונגר תוכן שיווקי

10 בנובמבר 2024

איום הכטב"מים וניסיונות הבלימה: הקרב המורכב של ההגנה האווירית

כמעט 20 אלף כטב"מים, טילים ורקטות שוגרו לישראל מכל הזירות מתחילת המלחמה, והאיום הופך למורכב במיוחד בחזית הצפונית שמאופיינת בתוואי שטח הררי המקשה על גילוי מוקדם. בצה"ל משפרים את יכולות היירוט, אך האויב מלבנון גם הוא משתכלל. ומדוע יש כל כך הרבה התרעות שווא?

06:37 | אלישע בן קימון | עודכן: 20.06.24 | 76:37

חיילים / טכנולוניה צבאית ישראל העם

ישראל חייבת תוכנית לאומית לתחום הכטב"מים

מלחמת "חרבות ברזל" על זירותיה השונות הוכיחה שכלי הטיס נותו מענה למגוון איומים • בדומה למעצמות אחרות בעולם, ממשלת ישראל צריכה למנף את הטכנולוגיה ולשים דגש על המלך החדש של שדה הקרב

פיתוח עסקי אחר

החברה הגישה הצעה במסגרת מכרז של ממשלת יוון להפרטת נמל לבריון

• סטטוס נוכחי החברה עמדה בתנאי הסף
• פתיחת מעטפות מסחרית מועד טרם נקבע

מתקן ליבוא ביטומן – פרויקט פיתוח

משמש בעיקר לייצור אספלט ולמוצרי איטום

כניסה לתחום חדש הנהנה מביקושים גדולים, ומהווה מנוע צמיחה, כחלק מיישום אסטרטגיית ההתרחבות של הקבוצה בפריקה אוטומטית על קו המים

יבוא באוניות ייעודיות

אחסון על קו המים במבנה ייעודי

מסוף קליטה וניפוק ישירות למשאיות

דוחות כספיים ליום 30.09.2025

תמצית מאזן תעשיות מספנות ישראל )מיליוני ₪(

	30.09.2025	2024	2023
זן מא סך	2,158	1,673	1,740
מי עצ הון	955	969	934
ן זומ ה מ שוו מן ו מזו	411	328	418
ע קבו ש רכו	923	767	605
ת ואו הלו	** 578	* 240	328

^* בדצמבר 2024 בוצע ניכיון חוב לקוחות חד פעמי בסכום של כ- 150 מיליון ש"ח שתמורתו פרעה אשראי

יחס הון עצמי למאזן

44%

יחס חוב להון עצמי

61%

^** כולל הנפקת נע"מ בסך 150 מיליון ש"ח לגופים מוסדיים במטרה לגוון ולהוזיל את עלויות המימון.

מחזור ו-EBITDA מאוחד )מיליוני ₪(

מחזור ו-EBITDA ברמת מגזר )באלפי ₪(

מנועים להמשך צמיחה

מספנה

קדמה טכנולוגית בדגש על ספינת העתיד של חיל הים הישראלי

שיתופי פעולה עם מספנות זרות להגדלת כושר הייצור והרחבת סל המוצרים

הרחבת פעילות תעשייתית לחמיכה ראסדות הגז

חומרי בניה

הרחבת פתרונות בניה וכניסה לתחומים חדשה

הרחבת פעילות לוגיסטית ושינוע חומרי בניה בעולם

שילוב טכנולוגיה מתקדמת לטובת ייעול, יצירת פתרונות מדויקים ומהיריח

נמל

חיבור הנמל למסילת הרכבת הארצים

הקמת מתקן לפריקת ביטומן

השקעה בנמלים בעולם

הובלה ימית

רכישה ומכירה של ספינות

שילוב הספינות בפעילויות

הקבוצה