Earnings Release • Jan 31, 2023
Earnings Release
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Publication des résultats financiers corrigés au 31 décembre 2021
Paris (France), Cambridge (Massachusetts, USA), 31 janvier 2023, 08 h CET – Biophytis SA (Nasdaq CM : BPTS, Euronext Growth Paris : ALBPS), société de biotechnologie au stade clinique spécialisée dans le développement de traitements visant à ralentir les processus dégénératifs liés au vieillissement et à améliorer les résultats fonctionnels des patients souffrant de maladies liées à l'âge, y compris l'insuffisance respiratoire chez les patients souffrant de la COVID-19, publie aujourd'hui son rapport financier intermédiaire du 1er semestre 2022 et ses résultats financiers corrigés au 31 décembre 2021.
• Trésorerie et équivalents de trésorerie. Au 30 juin 2022, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 19,7 millions d'euros contre 23,9 millions d'euros au 31 décembre 2021, soit une diminution de 4,2 millions d'euros.
• Frais de recherche et développement. Les frais de recherche et développement nets s'élevaient à 6,9 millions d'euros au 1er semestre 2022, soit une diminution de 0,7 million d'euros par rapport à 7,6 millions d'euros au 1er semestre 2021. Cette variation est principalement due à la fin de la phase opérationnelle clinique SARA-INT en 2021.
• Dépenses générales et administratives. Les frais généraux et administratifs s'élevaient à 5,1 millions d'euros pour le 1er semestre 2022, soit une hausse de 2,1 millions d'euros par rapport aux 2,9 millions d'euros du 1er semestre 2021, liés à de nouvelles dépenses suite à notre cotation au Nasdaq en février 2021 qui a entrainé une forte augmentation des frais juridiques et comptables.
• Perte financière. Notre perte financière a fortement diminué passant de 2,7 millions d'euros au 1er semestre 2021 à 0,5 million d'euro sur le 1er semestre 2022. Le premier trimestre 2021 avait été fortement impacté par le litige opposant la société à Negma Group Ltd.
• Perte nette. La perte nette ressort en baisse de 8%, s'établissant à 12,4 millions d'euros pour le 1er semestre 2022, contre 13,2 millions d'euros pour le 1er semestre 2021. La perte nette par action (sur la base du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la
période) s'est établie à 0,08 euro pour le 1er semestre 2022 contre 0,12 euro pour le 1er semestre 2021.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie au 30 juin 2022 s'élevaient à 19,7 millions d'euros. La Société estime que ce montant, complété des lignes de crédit en place, est suffisant pour couvrir les besoins de trésorerie de la Société pour les 12 prochains mois.
| (montants en milliers d'euros) | 31/12/2021 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 3 506 | 3 552 |
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 31 366 | 30 334 |
| Autres créances | 6 536 | 10 181 |
| Actifs financiers courants | 904 | 407 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23 926 | 19 745 |
| TOTAL ACTIF | 34 875 | 33 886 |
| CAPITAUX PROPRES | 5 803 | 2 961 |
| Capitaux propres – part du groupe | 5 835 | 2 993 |
| TOTAL PASSIFS NON COURANTS | 6 259 | 5 210 |
| TOTAL PASSIFS COURANTS | 22 809 | 25 716 |
| TOTAL PASSIF | 34 872 | 33 886 |
| 30/06/2021 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|
| (montants en milliers d'euros) | 6 mois | 6 mois |
| Chiffre d'affaires | - | - |
| Coût des ventes | - | - |
| Marge brute | - | - |
| Frais de recherche et développement, net | (7 594) | (6 867) |
| Frais généraux et administratifs | (2 919) | (5 053) |
| Résultat opérationnel | (10 513) | (11 920) |
| Résultat financier | (2 732) | (478) |
| Produit (Charge) d'impôts | - | - |
| Résultat net (perte) | (13 245) | (12 398) |
| Ecarts actuariels | 7 | 40 |
| Ecarts de conversion | 3 | 46 |
| Autres éléments du résultat global (net d'impôts) | 10 | 86 |
| Résultat global (perte) | (13 235) | (12 312) |
| Résultat global (perte) - part du groupe | (13 235) | (12 312) |
| 30/06/2021 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|
| (montants en milliers d'euros) | 6 mois | 6 mois |
| Variation de la trésorerie : | ||
| Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles | (13 492) | (10 261) |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | 12 474 | 333 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 18 156 | 5 689 |
| Incidences des variations des cours de devises | 2 | 58 |
| Augmentation (Diminution) de la trésorerie | 17 140 | (4 181) |
En application de la norme IAS 8, et comme annoncé dans le communiqué de presse du 31 octobre, la Société a décidé suite à la revue et aux discussions avec ses Commissaires aux Comptes, de corriger les états financiers au 31 décembre 2021 afin de traduire la bonne interprétation du contrat de financement signé avec la société Kréos le 19 novembre 2021.
Ces corrections techniques sont liées à une interprétation inappropriée des divers instruments de ce financement qui comprend des obligations simples, des obligations convertibles, des bons de souscription et des options de conversion.
Ces corrections techniques n'ont pas d'impact sur la situation de trésorerie de la Société et un impact très marginal sur le résultat net (0,3%). L'impact est avant tout bilantiel (3,8%).
Tous les détails liés à ces corrections sont décrits dans le rapports financier et le 20F/A pour la période concernée, disponibles aujourd'hui sur le site web de la Société, et déposés respectivement à l'AMF et à la SEC
Incidence sur l'état de situation financière consolidée de la Société
| 31 DECEMBRE 2021 | |||
|---|---|---|---|
| (montants en milliers d'euros) | Précédemment Publiés |
Retraitements | Retraités |
| ACTIF | |||
| Brevets et logiciels | 2 757 | 2 757 | |
| Immobilisations corporelles | 563 | 563 | |
| Autres actifs financiers non courants | 1 251 | (1 065) | 186 |
| Total actifs non courants | 4 571 | (1 065) | 3 506 |
| Autres créances | 6 536 | 6 536 | |
| Actifs financiers courants | 1 229 | (325) | 904 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23 926 | 23 926 | |
| Total actifs courants | 31 691 | (325) | 31 366 |
| TOTAL ACTIF | 36 262 | (1 390) | 34 872 |
| Capitaux propres | |||
|---|---|---|---|
| Capital | 27 191 | - | 27 191 |
| Primes d'émission et d'apport | 27 781 | - | 27 781 |
| Actions propres | (51) | - | (51) |
| Ecarts de conversion | (73) | - | (73) |
| Réserves - attribuables aux actionnaires de Biophytis | (17 865) | 15 | (17 850) |
| Résultat - attribuable aux actionnaires de Biophytis | (31 246) | 83 | (31 163) |
| Capitaux propres - attribuables aux actionnaires de Biophytis |
5 737 | 98 | 5 835 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (32) | - | (32) |
| Total capitaux propres | 5 705 | 98 | 5 803 |
| Engagements envers le personnel | 205 | - | 205 |
| Dettes financières non courantes | 6 293 | (775) | 5 518 |
| Dérivés passifs non courants | 916 | (380) | 536 |
| Total passifs non courants | 7 414 | (1 155) | 6 259 |
| Dettes financières courantes | 12 370 | (333) | 12 037 |
| Provisions | - | - | - |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 7 606 | - | 7 606 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 998 | - | 1 998 |
| Dérivés passifs courants | 788 | - | 788 |
| Autres créditeurs et dettes diverses | 381 | - | 381 |
| Total passifs courants | 23 143 | (333) | 22 810 |
| TOTAL PASSIF | 36 262 | (1 390) | 34 872 |
| POUR L'ANNEE CLOSE LE 31 DECEMBRE 2021 |
|||
|---|---|---|---|
| (montants en milliers d'euros) | Précédemment Publiés |
Retraitements | Retraités |
| Marge brute | - | - | - |
| Frais de recherche et développement, net | (19 665) | - | (19 665) |
| Frais généraux et administratifs | (7 150) | - | (7 150) |
| Résultat opérationnel | (26 815) | - | (26 815) |
| Charges financières | (2 581) | 64 | (2 517) |
| Produits financiers | 24 | - | 24 |
| Variation de la juste valeur des emprunts obligataires convertibles | (1 875) | 19 | (1 856) |
| Résultat financier | (4 432) | 83 | (4 349) |
| Résultat avant impôts | (31 247) | 83 | (31 182) |
| Produit (Charge) d'impôts | - | - | - |
| Résultat net (perte) | (31 247) | 83 | (31 164) |
| Attribuable aux actionnaires de Biophytis | (31 247) | 83 | (31 164) |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (1) | - | (1) |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 118 282 679 | - | 118 282 679 |
| Résultat de base par action (€/action) | (0,26) | - | (0,26) |
| Résultat dilué par action (€/action) | (0,26) | - | (0,26) |
***
Biophytis SA est une société de biotechnologie au stade clinique, spécialisée dans le développement de traitements visant à ralentir les processus dégénératifs liés au vieillissement, y compris l'insuffisance respiratoire chez les patients souffrant de la COVID-19.
Sarconeos (BIO101), notre principal candidat médicament, est une petite molécule, administrée par voie orale, en cours de développement comme traitement de la sarcopénie dans le cadre d'un essai clinique de phase 2 aux États-Unis et en Europe (SARA-INT). Il est également étudié dans le cadre d'une étude clinique de phase 2-3 (COVA) en deux parties pour le traitement des manifestations respiratoires graves de la COVID-19 en Europe, en Amérique latine et aux États-Unis. Une formule pédiatrique de Sarconeos (BIO101) est en cours de développement pour le traitement de la myopathie de Duchenne.
La Société est située à Paris, en France, et à Cambridge, Massachusetts. Les actions ordinaires de la société sont cotées sur le marché Euronext Growth Paris (Ticker: ALBPS -ISIN: FR0012816825) et les ADS (American Depositary Shares) sont cotées sur le Nasdaq (Ticker BPTS –ISIN: US09076G1040).
Pour plus d'information, consulter le site www.biophytis.com.
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives comprennent toutes les déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Dans certains cas, vous pouvez identifier ces déclarations prospectives par l'utilisation de mots tels que "perspectives", "croit", "s'attend", "potentiel", "continue", "peut", "sera", "devrait", "pourrait", "cherche", "prédit", "a l'intention", "tendances", "planifie", "estime", "anticipe" ou la version négative de ces mots ou d'autres mots comparables. Ces déclarations prospectives comprennent des déclarations concernant le calendrier prévu par Biophytis pour son analyse intermédiaire de la Partie 1 et la publication des résultats complets de l'étude. Ces déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses que Biophytis considère comme raisonnables. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les déclarations contenues dans ces déclarations prospectives seront vérifiées, lesquels sont soumis à divers risques et incertitudes, notamment les retards dans le recrutement ou la rétention des patients, les interruptions dans l'approvisionnement ou la chaine d'approvisionnement, la capacité de Biophytis à obtenir les autorisations règlementaires nécessaires, les retards lies à COVID-19 et l'impact de la pandémie actuelle sur les essais cliniques de la Société́. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont également soumises à des risques non encore connus de Biophytis ou considères comme non significatifs par Biophytis. Par conséquent, il existe ou il existera des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultatsréels diffèrent sensiblement de ceux indiques dans ces déclarations. Veuillez également vous référer à la section "Risques et incertitudes auxquels la Société doit faire face" du rapport annuel 2022 de la Société et la section "Facteurs de risque" du formulaire 20-F ainsi que d'autres formulaires qui seront déposés respectivement auprès de l'AMF et de la SEC (Securities and Exchange Commission, USA). Nous n'avons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement les déclarations prévisionnelles, que ce soit en raison de nouvelles informations, de développements futurs ou autres, sauf si la loi l'exige.
Contact Relations Investisseurs Philippe Rousseau, CFO
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