SBB TECH Co., Ltd.

Prospectus • Oct 4, 2022

투자설명서 2.0 (주)에스비비테크 정 정 신 고 (보고) 2022년 10월 04일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 9월 28일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해 '굵은 적색' 으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 10,100원 ~ 12,400원- 모집(매출)총액(예정):18,180,000,000원 ~ 22,320,000,000원 - 모집(매출)가액(예정): 12,400원- 모집(매출)총액(예정): 22,320,000,000원 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 공모방법 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 -나. 공모가격 산정개요 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 -다. 수요예측에 관한 사항 - (3) (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 -다. 수요예측에 관한 사항 - (13) (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -가. 모집 또는 매출 조건 -다. 청약방법 - (5) -라. 청약결과 배정방법 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 -가. 인수방법에 관한 사항 -나. 인수대가에 관한 사항 -다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 III. 투자위험요소 2. 회사위험 -마. 경영안정성 악화 위험 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 2. 회사위험 -차. 전환사채의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 3. 기타위험 -바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환 등에 따른 지분희석 위험 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 종합평가결과 -가. 평가결과 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 4. 종합평가결과 -라. 상대가치 평가모형 적용 - (나) (주12) 정정 전 (주12) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 (주13) 정정 전 (주13) 정정 후 2. 자금의 사용목적 (주14) 정정 전 (주14) 정정 후 제2부 발행인 관한 사항 1. 회사의 개요 -바. 중소기업 해당 여부 (주15) 정정 전 (주15) 정정 후 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 -나. 미상환 전환사채 발행현황 (주16) 정정 전 (주16) 정정 후 (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,800,000 500 10,100 18,180,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 1,800,000 18,180,000,000 936,270,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.10.05 ~ 2022.10.06 2022.10.11 2022.10.05 2022.10.11 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액(하단)인 10,100원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 12,400원 기준 모집(매출)총액은 22,320,000,000원입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에스비비테크가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 (2일간)- 우리사주조합 청약일: 해당사항 없음※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 4월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 27일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 54,000주 545,400,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,800,000 500 12,400 22,320,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 1,800,000 22,320,000,000 1,149,480,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.10.05 ~ 2022.10.06 2022.10.11 2022.10.05 2022.10.11 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에스비비테크가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,400원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 (2일간)- 우리사주조합 청약일: 해당사항 없음※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 4월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 27일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 54,000주 669,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.() 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 (주)에스비비테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주, 구주매출 600,000주의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,800,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,800,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 450,000주~ 540,000주 25.00%~ 30.00% 10,100원(주1) 4,545,000,000원~ 5,454,000,000원 - 기관투자자 1,260,000주~ 1,350,000주 70.00%~ 75.00% 12,726,000,000원~ 13,635,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,800,000주 100.00% 18,180,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액인 10,100원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(일반청약자)에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,200,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 300,000주~ 360,000주 25.00%~ 30.00% 10,100원(주1) 3,030,000,000원~ 3,636,000,000원 - 기관투자자 840,000주~ 900,000주 70.00%~ 75.00% 8,484,000,000원~ 9,090,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100.00% 12,120,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 1,200,000주 10,100원 100% 12,120,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 300,000주~ 360,000주 10,100원 3,030,000,000원~ 3,636,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 【매출방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 600,000주 100.00% - 【참조】매출세부내역 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 공모총액 비고 일반청약자 150,000주~ 180,000주 25.00%~ 30.00% 10,100원 1,515,000,000원~ 1,818,000,000원 - 기관투자자 420,000주~ 450,000주 70.00%~ 75.00% 4,242,000,000원~ 4,545,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 600,000주 100.00% 6,060,000,000원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 배정주식수 배정비율 주당매출가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 600,000주 100.0% 10,100원 6,060,000,000원 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 600,000주 100.0% 6,060,000,000원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (단위: 주, 원) 구분 일반청약대상매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 150,000주~ 180,000주 10,100원 1,515,000,000원~ 1,818,000,000원 주3) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 주5) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주9) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 ㈜에스비비테크 매출주주 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 보유주식 중 600,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수(주1) 매출후보유증권수 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 타인(재무적 투자자, 2대주주) 기명식보통주 2,023,675 600,000 1,423,675 합 계 2,023,675 600,000 1,423,675 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 금번 상장 이후 매출주주인 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사는 보통주 1,423,675주(상장예정주식수의 23.9%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 자발적 의무보유를 실시합니다. 의무보유 주식수 자발적 의무보유 기간 711,838주(50%) 상장 후 6개월 711,837주(50%) 상장 후 3개월 1,423,675주(100%) 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 54,000주 10,100원 545,400,000원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 (주)에스비비테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주, 구주매출 600,000주의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,800,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,800,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 450,000주 25.00% 12,400원(주1) 5,580,000,000원 - 기관투자자 1,350,000주 75.00% 16,740,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,800,000주 100.00% 22,320,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(일반청약자)에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,200,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 300,000주 25.00% 12,400원(주1) 3,720,000,000원 - 기관투자자 900,000주 75.00% 11,160,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100.00% 14,880,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 1,200,000주 12,400원 100% 14,880,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 300,000주 12,400원 3,720,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 【매출방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 600,000주 100.00% - 【참조】매출세부내역 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 공모총액 비고 일반청약자 150,000주 25.00% 12,400원 1,860,000,000원 - 기관투자자 450,000주 75.00% 5,580,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 600,000주 100.00% 7,440,000,000원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 배정주식수 배정비율 주당매출가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 600,000주 100.0% 12,400원 7,440,000,000원 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 600,000주 100.0% 7,440,000,000원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (단위: 주, 원) 구분 일반청약대상매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 150,000주 12,400원 1,860,000,000원 주3) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 주5) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주9) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 ㈜에스비비테크 매출주주 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 보유주식 중 600,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수(주1) 매출후보유증권수 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 타인(재무적 투자자, 2대주주) 기명식보통주 2,023,675 600,000 1,423,675 합 계 2,023,675 600,000 1,423,675 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 금번 상장 이후 매출주주인 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사는 보통주 1,423,675주(상장예정주식수의 23.9%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 자발적 의무보유를 실시합니다. 의무보유 주식수 자발적 의무보유 기간 711,838주(50%) 상장 후 6개월 711,837주(50%) 상장 후 3개월 1,423,675주(100%) 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 54,000주 12,400원 669,600,000원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 12,400원으로 결정하였습니다. 주2) 상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. (주3) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 10,100원 ~ 12,400원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에스비비테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜에스비비테크는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 12,400원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 12,400원으로 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액의 범위는 ㈜에스비비테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종12,400원으로 결정하였습니다. 주3) 확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정 전다. 수요예측에 관한 사항 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,260,000주~ 1,350,000주 70.00%~ 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,800,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 450,000주 ~ 540,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) 정정 후다. 수요예측에 관한 사항 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,350,000주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,800,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 450,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주5) 정정 전(내용 없음) (주5) 정정 후다. 수요예측에 관한 사항 (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 275 20 227 995 63 130 1,710 수량 362,494,000 25,651,000 298,435,000 1,316,078,000 54,961,000 161,792,000 2,219,411,000 경쟁률 268.51 19.00 221.06 947.87 40.71 119.85 1,644.01 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 237 315,800,000 20 25,651,000 191 252,946,000 905 1,201,608,000 4 103,000 84 112,200,000 1,441 1,908,308,000 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 28 33,251,000 - - 30 37,389,000 73 92,836,000 - - 12 16,200,000 143 179,676,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단미만 - - - - - - - - - - - - - - 미제시 10 13,443,000 - - 6 8,100,000 17 21,634,000 59 54,858,000 34 33,392,000 126 131,427,000 합계 275 362,494,000 20 25,651,000 227 298,435,000 995 1,316,078,000 63 54,961,000 130 161,792,000 1,710 2,219,411,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 16,000원 이상 ~ 45 2.63% 56,428,000 2.54% 15,000원 이상 ~ 16,000원 미만 834 48.77% 1,109,393,000 49.99% 14,000원 이상 ~ 15,000원 미만 413 24.15% 549,429,000 24.76% 13,000원 이상 ~ 14,000원 미만 147 8.60% 190,358,000 8.58% 12,500원 이상 ~ 13,000원 미만 2 0.12% 2,700,000 0.12% 12,400원 (밴드 상단) 143 8.36% 179,676,000 8.10% 가격미제시 126 7.37% 131,427,000 5.92% 합계 1,710 100% 2,219,411,000 100% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 5 6,750,000 1 1,350,000 3 4,050,000 42 56,700,000 - - 18 24,150,000 69 93,000,000 3개월 확약 30 40,500,000 - - 18 24,300,000 77 102,470,000 - - 3 4,050,000 128 171,320,000 1개월 확약 49 64,360,000 - - 22 29,700,000 148 194,751,000 1 1,350,000 8 9,750,000 228 299,911,000 15일 확약 5 6,679,000 - - 2 2,700,000 5 6,750,000 1 1,350,000 11 14,700,000 24 32,179,000 미확약 186 244,205,000 19 24,301,000 182 237,685,000 723 955,407,000 61 52,261,000 90 109,142,000 1,261 1,623,001,000 합 계 275 362,494,000 20 25,651,000 227 298,435,000 995 1,316,078,000 63 54,961,000 130 161,792,000 1,710 2,219,411,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에스비비테크와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,400원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 (주6) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,800,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 10,100원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 18,180,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2022년 10월 05일 종료일 2022년 10월 06일 일반청약자 개시일 2022년 10월 05일 종료일 2022년 10월 06일 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 10월 11일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에스비비테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜에스비비테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 다. 청약방법 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 450,000주~ 540,000주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 45,000주 ~ 54,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 22,500주 ~ 27,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. (후략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00%(1,260,000주 ~ 1,350,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (450,000주 ~ 540,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 450,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 90,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에스비비테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. 다만 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 450,000주 ~ 540,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 225,000주 ~ 270,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 07일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (주6) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,800,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 12,400원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 22,320,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2022년 10월 05일 종료일 2022년 10월 06일 일반청약자 개시일 2022년 10월 05일 종료일 2022년 10월 06일 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 10월 11일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에스비비테크가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜에스비비테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 다. 청약방법 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 450,000주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 45,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 22,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. (후략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00%(1,350,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (450,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 450,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 90,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만, 금번 ㈜에스비비테크 공모의 경우에는 우리사주조합에 대한 배정물량이 없으며, 일반청약자에게 공모주식 25%인 450,000주 이외의 추가 배정은 없습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에스비비테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. 다만 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 450,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 225,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 07일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (주7) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,800,000주 18,180,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항【인수수수료】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 936,270,000 - 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액인 10,100원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜에스비비테크의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 54,000주 545,400,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜에스비비테크와 협의하여 제시한 희망공모가액 10,100원 ~ 12,400원의 최저가액인 10,100원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 (주7) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,800,000주 22,320,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항【인수수수료】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 1,149,480,000 - 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜에스비비테크의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 54,000주 669,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜에스비비테크와 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 (주8) 정정 전 마. 경영안정성 악화 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 약 4.3% 수준입니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 주주구성 기준으로는 최대주주 변동에 따른 경영안정성 악화 가능성이 존재합니다. 이에 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 공모 후 지분율 기준 약 10%(600,000주) 구주매출 예정이며, 공모 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 아래와 같이 약 4.3% 수준입니다. 【당사 공모 전후 주주구성】 (단위: 주) 주주명 현재 주식수 현재 지분율 공모 후 주식수 공모 후 지분율 공모 후 주식수 (희석가능주식 포함) 공모 후 지분율 (희석가능주식 포함) KPF 2,226,730 47.5% 2,226,730 37.5% 2,226,730 36.6% 어센트PE 2,023,675 43.1% 1,423,675 23.9% 1,423,675 23.4% 이부락 227,195 4.8% 227,195 3.8% 227,195 3.7% SBB테크 212,890 4.5% 212,890 3.6% 212,890 3.5% 공모주주(신주) 0 0.0% 1,200,000 20.2% 1,200,000 19.7% 공모주주(구주) 0 0.0% 600,000 10.1% 600,000 9.9% 주관사 의무인수분 0 0.0% 54,000 0.9% 54,000 0.9% 전환사채 0 0.0% 0 0.0% 133,330 2.2% 합계 4,690,490 100.0% 5,944,490 100.0% 6,077,820 100.0% 주) 전환사채 이외의 지분은 모두 보통주식의 형태입니다. 증권신고서 제출일 현재 주주명부 기준으로는 상장 이후 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)가 일정 수준 이상의 지분을 시장에서 취득할 수 있는 경우 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 최대주주가 변동되는 경우 사업 운영 방식이나 이사회 구성 인원 등이 변경될 가능성이 높아지며 경영안정성 측면에서 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 경영안정성 유지를 위해 최대주주인 (주)케이피에프, 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)와 공모구조에 대해 협의하였으며, 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 상기와 같이 구주매출 진행 예정입니다. 약 10%(600,000주) 구주매출 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. (주8) 정정 후 마. 경영안정성 악화 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 약 4.3% 수준입니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 주주구성 기준으로는 최대주주 변동에 따른 경영안정성 악화 가능성이 존재합니다. 이에 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 공모 후 지분율 기준 약 10%(600,000주) 구주매출 예정이며, 공모 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 아래와 같이 약 4.3% 수준입니다. 【당사 공모 전후 주주구성】 (단위: 주) 주주명 현재 주식수 현재 지분율 공모 후 주식수 공모 후 지분율 공모 후 주식수 (희석가능주식 포함) 공모 후 지분율 (희석가능주식 포함) KPF 2,226,730 47.5% 2,226,730 37.5% 2,226,730 36.1% 어센트PE 2,023,675 43.1% 1,423,675 23.9% 1,423,675 23.1% 이부락 227,195 4.8% 227,195 3.8% 227,195 3.7% SBB테크 212,890 4.5% 212,890 3.6% 212,890 3.4% 공모주주(신주) 0 0.0% 1,200,000 20.2% 1,200,000 19.4% 공모주주(구주) 0 0.0% 600,000 10.1% 600,000 9.7% 주관사 의무인수분 0 0.0% 54,000 0.9% 54,000 0.9% 전환사채 0 0.0% 0 0.0% 230,414 3.7% 합계 4,690,490 100.0% 5,944,490 100.0% 6,174,904 100.0% 주) 전환사채 이외의 지분은 모두 보통주식의 형태입니다. 증권신고서 제출일 현재 주주명부 기준으로는 상장 이후 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)가 일정 수준 이상의 지분을 시장에서 취득할 수 있는 경우 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 최대주주가 변동되는 경우 사업 운영 방식이나 이사회 구성 인원 등이 변경될 가능성이 높아지며 경영안정성 측면에서 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 경영안정성 유지를 위해 최대주주인 (주)케이피에프, 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)와 공모구조에 대해 협의하였으며, 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 상기와 같이 구주매출 진행 예정입니다. 약 10%(600,000주) 구주매출 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. (주9) 정정 전 차. 전환사채의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험당사가 발행한 전환사채의 투자자(한국산업은행)는 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 예상 공모가 밴드는 10,100원 ~ 12,400원이며 투자자의 전환단가는 15,000원으로, 투자자의 권리 행사시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 최대 4.5%(282,855주, 전환단가 7,070원 기준)로, 권리를 행사하더라도 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. 당사가 발행한 전환사채에 대한 사항은 아래와 같습니다. 【당사 전환사채 발행내역】 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (13,333주) 전환가격 150,000원 (액면분할 반영 시 15,000원) 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 투자자(한국산업은행)는 상기와 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 예상 공모가 밴드는 10,100원 ~ 12,400원으로, 투자자의 권리 행사시 아래와 같이 전환가액 조정이 가능합니다. 【당사 전환사채 투자자 전환가액 조정 권리 행사시 보통주 전환 가능 주식수】 (단위: 원, 주) 구분 금액 구분 조정금액 구분 주식수 공모가 하단 10,100 공모가 하단의 70% 7,070 보통주 전환 가능 주식수 282,885 공모가 상단 12,400 공모가 상단의 70% 8,680 보통주 전환 가능 주식수 230,414 따라서, 투자자의 권리 행사 시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 최대 4.5%(282,855주 기준)로, 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. (주9) 정정 후 차. 전환사채의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험당사가 발행한 전환사채의 투자자(한국산업은행)는 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정 공모가액은 12,400원이며, 주식 관련 사채의 권리 행사로 발행가능 주식수는 230,414주(Re-fixing 고려, 전환단가 8,680원 기준)이므로 , 투자자의 권리 행사시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 3.73%(230,414주, 전환단가 8,680원 기준)로, 권리를 행사하더라도 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. 당사가 발행한 전환사채에 대한 사항은 아래와 같습니다. 【당사 전환사채 발행내역】 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (230,414주) 전환가격 8,680원 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 주) 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 공모가 리픽싱 70% 조항에 따라 전환가액이 8,680원으로 변동되었습니다 투자자(한국산업은행)는 상기와 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액은 12,400원으로, 투자자의 권리 행사시 아래와 같이 전환가액 조정이 가능합니다. 【당사 전환사채 투자자 전환가액 조정 권리 행사시 보통주 전환 가능 주식수】 (단위: 원, 주) 구분 금액 구분 조정금액 구분 주식수 공모가 상단 12,400 공모가 상단의 70% 8,680 보통주 전환 가능 주식수 230,414 따라서, 투자자의 권리 행사 시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 3.73%(230,414주, 전환단가 8,680원 기준)로, 권리를 행사하더라도 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. (주10) 정정 전 바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환 등에 따른 지분희석 위험당사는 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심 인재 확보 및 유지를 위하여 임직원 64명(고문, 퇴사 예정자 제외)에 대해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전량(202,100주, 공모 후 발행주식총수의 3.40%)이 미행사 되었습니다. 또한, 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수는 133,330주이며, 이는 증권신고서 공모 후 발행주식총수의 2.24% 입니다. 다만, 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시, 증권신고서 제출일 현재 예상 공모가 밴드에 따라 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수가 230,414주 ~ 282,885주로 변동될 수 있습니다.이에 따라, 주식매수선택권 및 전환사채의 전환권 행사(리픽싱 반영 전) 등 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수는 335,430주로 완전 희석 가정시 상장가능주식수는 총 6,279,920주이며, 증권신고서 제출일 현재 예상 공모가 밴드를 기준으로 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수는 총 432,514주 ~ 484,985주로 완전 희석 가정시 상장가능주식수는 총 6,377,004주 ~ 6,429,475주 입니다.따라서, 향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식 수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 정관 제10조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 202,100주(공모 후 보통주 발행주식총수 5,944,490주의 3.40%)입니다. 【주식매수선택권 부여현황】 (기준일: 증권신고서 제출일) (단위: 주) NO 성명 직급 부여일 부여방법 부여수량 미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 1 류재완 대표이사 2022.04.07 신주교부 9,200 9,200 2025.04.07.~ 2030.04.07. 8,000원 (주 1) 2 김형모 센터장 신주교부 9,200 9,200 3 송진웅 부문장 신주교부 9,200 9,200 4 정상규 임원 신주교부 6,000 6,000 5 노금석 임원 신주교부 6,000 6,000 6 이정호 임원 신주교부 6,000 6,000 7 박인철 직원 신주교부 3,200 3,200 8 이충민 직원 신주교부 3,200 3,200 9 김은상 직원 신주교부 3,200 3,200 10 박성진 직원 신주교부 3,200 3,200 11 문성영 직원 신주교부 3,200 3,200 12 손정형 직원 신주교부 3,200 3,200 13 김정현 직원 신주교부 3,200 3,200 14 김형옥 직원 신주교부 3,200 3,200 15 엄기성 직원 신주교부 3,200 3,200 16 조석철 직원 신주교부 3,200 3,200 17 정민수 직원 신주교부 3,200 3,200 18 안중훈 직원 신주교부 3,200 3,200 19 정재우 직원 신주교부 3,200 3,200 20 정정교 직원 신주교부 3,200 3,200 21 이주희 직원 신주교부 2,600 2,600 22 안금자 직원 신주교부 2,600 2,600 23 김옥화 직원 신주교부 2,600 2,600 24 김효수 직원 신주교부 2,600 2,600 25 김영춘 직원 신주교부 2,600 2,600 26 임종구 직원 신주교부 2,300 2,300 27 최진우 직원 신주교부 2,300 2,300 28 박철민 직원 신주교부 2,300 2,300 29 김동휘 직원 신주교부 2,300 2,300 30 신상윤 직원 신주교부 2,100 2,100 31 김환조 직원 신주교부 2,100 2,100 32 김승진 직원 신주교부 2,100 2,100 33 남궁회 직원 신주교부 2,100 2,100 34 황준하 직원 신주교부 2,100 2,100 35 윤광의 직원 신주교부 2,100 2,100 36 윤준호 직원 신주교부 2,100 2,100 37 김현명 직원 신주교부 2,100 2,100 38 이승민 직원 신주교부 2,100 2,100 39 정도엽 직원 신주교부 2,100 2,100 40 한재완 직원 신주교부 2,100 2,100 41 최회성 직원 신주교부 2,100 2,100 42 조규철 직원 신주교부 2,100 2,100 43 이효성 직원 신주교부 2,100 2,100 44 박승원 직원 신주교부 2,100 2,100 45 김건우 직원 신주교부 2,100 2,100 46 박대영 직원 신주교부 2,100 2,100 47 박상훈 직원 신주교부 2,100 2,100 48 박광명 직원 신주교부 2,100 2,100 49 허진순 직원 신주교부 2,100 2,100 50 성기준 직원 신주교부 2,100 2,100 51 장인채 직원 신주교부 2,100 2,100 52 양진규 직원 신주교부 2,100 2,100 53 김용대 직원 신주교부 2,100 2,100 54 김환호 직원 신주교부 2,100 2,100 55 이성범 직원 신주교부 2,100 2,100 56 윤성호 직원 신주교부 2,100 2,100 57 박경준 직원 신주교부 2,100 2,100 58 한도현 직원 신주교부 2,100 2,100 59 전승기 직원 신주교부 2,100 2,100 60 김현우 직원 신주교부 2,100 2,100 61 이동주 직원 신주교부 8,000 8,000 62 김종필 직원 신주교부 8,000 8,000 63 김정수 직원 신주교부 4,200 4,200 64 정승수 직원 신주교부 4,200 4,200 합 계 202,100 202,100 ※ 임직원에게 부여된 주식매수선택권 부여 및 행사현황은 증권신고서 제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황이며, 고문 및 퇴사예정자는 제외되었습니다. (주1) 임직원에게 부여 된 모든 주식매수선택권은 2025년 4월 7일 이후 행사가 가능하므로, 증권신고서 제출일 현재 기준 주식매수선택권과 관련한 별도의 의무보유 계획은 없습니다. 또한, 당사는 2021년 11월 24일 운영자금 조달을 위하여 한국산업은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다. 【당사 전환사채 발행내역】 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (13,333주) 전환가격 150,000원 (액면분할 반영 시 15,000원) 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 해당 전환사채의 경우 최초 전환주식수 및 전환가액은 13,333주 및 150,000원이였으나, 이는 5,000원에서 500원으로 액면분할이 실시되기 전 기준이므로 액면분할이 반영된 증권신고서 제출일 현재 기준으로 전환주식수는 133,330주(기존 전환주식수의 10배)이고 전환가액은 15,000원(기존 전환가액의 1/10배)으로 조정되었습니다. 또한, 한국산업은행은 상기와 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 예상 공모가 밴드는 10,100원 ~ 12,400원으로, 투자자의 권리 행사시 아래와 같이 전환가액 조정이 가능합니다. 【당사 전환사채 투자자 전환가액 조정 권리 행사시 보통주 전환 가능 주식수】 (단위: 원, 주) 구분 금액 구분 조정금액 구분 주식수 기존 단가 15,000 기존 단가 유지시 15,000 기존 단가 기준 보통주전환 가능 주식수 133,330 공모가 하단 10,100 공모가 하단의 70% 7,070 보통주 전환 가능 주식수 282,885 공모가 상단 12,400 공모가 상단의 70% 8,680 보통주 전환 가능 주식수 230,414 (주10) 정정 후 바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환 등에 따른 지분희석 위험당사는 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심 인재 확보 및 유지를 위하여 임직원 64명(고문, 퇴사 예정자 제외)에 대해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전량(202,100주, 공모 후 발행주식총수의 3.40%)이 미행사 되었습니다. 또한, 전환사채의 발행 당시 전환가액 기준, 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수는 133,330주(공모 후 발행주식총수의 2.24%)였으나, 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시, 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수가 230,414주로 변동되었습니다. 이에 따라, 주식매수선택권 및 전환사채의 전환권 행사( 리픽싱 반영 ) 등 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수는 432,514주 로 완전 희석 가정시 상장가능주식수는 총 6,377,004주 입니다.따라서, 향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식 수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 정관 제10조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 202,100주(공모 후 보통주 발행주식총수 5,944,490주의 3.40%)입니다. 【주식매수선택권 부여현황】 (기준일: 증권신고서 제출일) (단위: 주) NO 성명 직급 부여일 부여방법 부여수량 미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 1 류재완 대표이사 2022.04.07 신주교부 9,200 9,200 2025.04.07.~ 2030.04.07. 8,000원 (주 1) 2 김형모 센터장 신주교부 9,200 9,200 3 송진웅 부문장 신주교부 9,200 9,200 4 정상규 임원 신주교부 6,000 6,000 5 노금석 임원 신주교부 6,000 6,000 6 이정호 임원 신주교부 6,000 6,000 7 박인철 직원 신주교부 3,200 3,200 8 이충민 직원 신주교부 3,200 3,200 9 김은상 직원 신주교부 3,200 3,200 10 박성진 직원 신주교부 3,200 3,200 11 문성영 직원 신주교부 3,200 3,200 12 손정형 직원 신주교부 3,200 3,200 13 김정현 직원 신주교부 3,200 3,200 14 김형옥 직원 신주교부 3,200 3,200 15 엄기성 직원 신주교부 3,200 3,200 16 조석철 직원 신주교부 3,200 3,200 17 정민수 직원 신주교부 3,200 3,200 18 안중훈 직원 신주교부 3,200 3,200 19 정재우 직원 신주교부 3,200 3,200 20 정정교 직원 신주교부 3,200 3,200 21 이주희 직원 신주교부 2,600 2,600 22 안금자 직원 신주교부 2,600 2,600 23 김옥화 직원 신주교부 2,600 2,600 24 김효수 직원 신주교부 2,600 2,600 25 김영춘 직원 신주교부 2,600 2,600 26 임종구 직원 신주교부 2,300 2,300 27 최진우 직원 신주교부 2,300 2,300 28 박철민 직원 신주교부 2,300 2,300 29 김동휘 직원 신주교부 2,300 2,300 30 신상윤 직원 신주교부 2,100 2,100 31 김환조 직원 신주교부 2,100 2,100 32 김승진 직원 신주교부 2,100 2,100 33 남궁회 직원 신주교부 2,100 2,100 34 황준하 직원 신주교부 2,100 2,100 35 윤광의 직원 신주교부 2,100 2,100 36 윤준호 직원 신주교부 2,100 2,100 37 김현명 직원 신주교부 2,100 2,100 38 이승민 직원 신주교부 2,100 2,100 39 정도엽 직원 신주교부 2,100 2,100 40 한재완 직원 신주교부 2,100 2,100 41 최회성 직원 신주교부 2,100 2,100 42 조규철 직원 신주교부 2,100 2,100 43 이효성 직원 신주교부 2,100 2,100 44 박승원 직원 신주교부 2,100 2,100 45 김건우 직원 신주교부 2,100 2,100 46 박대영 직원 신주교부 2,100 2,100 47 박상훈 직원 신주교부 2,100 2,100 48 박광명 직원 신주교부 2,100 2,100 49 허진순 직원 신주교부 2,100 2,100 50 성기준 직원 신주교부 2,100 2,100 51 장인채 직원 신주교부 2,100 2,100 52 양진규 직원 신주교부 2,100 2,100 53 김용대 직원 신주교부 2,100 2,100 54 김환호 직원 신주교부 2,100 2,100 55 이성범 직원 신주교부 2,100 2,100 56 윤성호 직원 신주교부 2,100 2,100 57 박경준 직원 신주교부 2,100 2,100 58 한도현 직원 신주교부 2,100 2,100 59 전승기 직원 신주교부 2,100 2,100 60 김현우 직원 신주교부 2,100 2,100 61 이동주 직원 신주교부 8,000 8,000 62 김종필 직원 신주교부 8,000 8,000 63 김정수 직원 신주교부 4,200 4,200 64 정승수 직원 신주교부 4,200 4,200 합 계 202,100 202,100 ※ 임직원에게 부여된 주식매수선택권 부여 및 행사현황은 증권신고서 제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황이며, 고문 및 퇴사예정자는 제외되었습니다. (주1) 임직원에게 부여 된 모든 주식매수선택권은 2025년 4월 7일 이후 행사가 가능하므로, 증권신고서 제출일 현재 기준 주식매수선택권과 관련한 별도의 의무보유 계획은 없습니다. 또한, 당사는 2021년 11월 24일 운영자금 조달을 위하여 한국산업은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다. 【당사 전환사채 발행내역】 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (230,414주) 전환가격 8,680원 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 주) 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 공모가 리픽싱 70% 조항에 따라 전환가액이 8,680원으로 변동되었습니다 해당 전환사채의 경우 최초 전환주식수 및 전환가액은 13,333주 및 150,000원이였으나, 이는 5,000원에서 500원으로 액면분할이 실시되기 전 기준이므로 액면분할이 반영 기준 전환주식수는 133,330주(기존 전환주식수의 10배)이고 전환가액은 15,000원(기존 전환가액의 1/10배)으로 조정되었습니다. 하지만, 한국산업은행은 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고, 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라, 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시, 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수가 230,414주로 변동되었습니다. 【당사 전환사채 투자자 전환가액 조정 권리 행사시 보통주 전환 가능 주식수】 (단위: 원, 주) 구분 금액 구분 조정금액 구분 주식수 공모가 상단 12,400 공모가 상단의 70% 8,680 보통주 전환 가능 주식수 230,414 (주11) 정정 전 4. 종합평가 결과 가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 10,100원 ~ 12,400원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에스비비테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주11) 정정 후 4. 종합평가 결과 가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 12,400원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액의 범위는 ㈜에스비비테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 21,400원으로 결정하였습니다. (주12) 정정 전라. 상대가치 평가모형 적용(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에스비비테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜에스비비테크 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 18,470원 평가액 대비 할인율(주2) 45.31% ~ 32.86% 공모희망가액 밴드 10,100원 ~ 12,400원 확정 공모가액 (주1) - (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율(%) 상단 할인율(%) 이노테라피 2019.02.01 20.29 10.12 셀리드 2019.02.20 23.02 12.98 지노믹트리 2019.03.27 38.01 25.09 아모그린텍 2019.03.29 31.51 8.68 수젠텍 2019.05.28 38.01 25.22 마이크로디지탈 2019.06.05 21.56 13.30 압타바이오 2019.06.12 30.72 13.40 플리토 2019.07.17 25.57 15.51 나노브릭 2019.08.19 43.70 29.63 라닉스 2019.09.18 26.58 13.62 올리패스 2019.09.20 31.43 22.29 엔바이오니아 2019.10.24 27.79 17.84 캐리소프트 2019.10.29 23.83 7.36 미디어젠 2019.11.05 28.88 6.26 라파스 2019.11.11 40.05 24.06 티움바이오 2019.11.22 40.47 24.71 제이엘케이 2019.12.11 34.73 25.41 신테카바이오 2019.12.17 40.14 25.88 메드팩토 2019.12.19 42.59 28.92 브릿지바이오테라퓨틱스 2019.12.20 23.30 10.52 천랩 2019.12.26 22.70 13.40 서남 2020.02.20 33.02 23.10 레몬 2020.02.28 35.40 24.98 서울바이오시스 2020.03.06 38.22 28.72 에스씨엠생명과학 2020.06.17 31.13 14.92 젠큐릭스 2020.06.25 41.55 32.55 소마젠(Reg.S) 2020.07.13 29.35 20.00 솔트룩스 2020.07.23 42.70 33.20 제놀루션 2020.07.24 32.37 19.70 셀레믹스 2020.08.21 47.50 34.70 이오플로우 2020.09.14 36.60 26.00 압타머사이언스 2020.09.16 47.70 34.60 박셀바이오 2020.09.22 42.90 33.30 넥스틴 2020.10.08 32.40 17.10 피플바이오 2020.10.19 43.00 31.60 미코바이오메드 2020.10.22 36.40 20.50 바이브컴퍼니 2020.10.28 21.36 4.27 센코 2020.10.29 40.74 22.97 고바이오랩 2020.11.18 43.70 28.00 클리노믹스 2020.12.04 41.00 25.00 퀀타매트릭스 2020.12.09 53.60 40.00 엔젠바이오 2020.12.10 47.21 29.61 알체라 2020.12.11 38.92 23.65 프리시젼바이오 2020.12.22 43.07 32.22 지놈앤컴퍼니 2020.12.23 33.23 25.81 석경에이티 2020.12.23 36.87 21.09 엔비티 2021.01.21 42.00 22.50 와이더플래닛 2021.02.03 30.51 13.14 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.91 31.74 피엔에이치테크 2021.02.16 48.83 37.86 씨이랩 2021.02.24 30.40 6.14 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.13 23.57 뷰노 2021.02.26 47.02 31.13 나노씨엠에스 2021.03.09 37.19 19.86 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 48.80 27.00 네오이뮨텍(Reg.S) 2021.03.16 48.10 38.40 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.05 11.18 제노코 2021.03.24 45.53 33.42 자이언트스텝 2021.03.24 36.68 22.61 해성티피씨 2021.04.21 53.26 43.42 샘씨엔에스 2021.05.20 33.74 24.46 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.77 17.66 진시스템 2021.05.26 37.08 21.35 라온테크 2021.06.17 37.43 22.76 아모센스 2021.06.25 39.55 26.02 오비고 2021.07.13 42.65 33.87 큐라클 2021.07.22 41.16 26.45 맥스트 2021.07.27 28.89 15.96 원티드랩 2021.08.11 38.67 23.34 딥노이드 2021.08.17 28.52 4.69 바이젠셀 2021.08.25 42.82 29.6 에이비온 2021.09.08 42.5 32.5 차백신연구소 2021.10.22 50.52 32.52 지니너스 2021.11.08 42.44 24.96 비트나인 2021.11.10 41.63 34.92 지오엘리먼트 2021.11.11 39.71 30.99 마인즈랩 2021.11.23 32.81 22.47 툴젠 2021.12.10 69.51 63.41 애드바이오텍 2022.01.25 43.90 35.89 이지트로닉스 2022.02.04 43.07 34.08 스코넥 2022.02.04 45.82 27.76 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.84 20.36 퓨런티어 2022.02.23 37.00 24.28 풍원정밀 2022.02.28 32.92 22.76 노을 2022.03.03 36.16 16.51 모아데이타 2022.03.10 27.90 15.88 비플라이소프트 2022.06.20 42.89 34.23 레이저쎌 2022.06.24 27.68 15.62 보로노이 2022.06.24 44.80 36.52 넥스트칩 2022.07.01 42.38 32.48 코난테크놀로지 2022.07.07 37.59 25.70 영창케미칼 2022.07.14 40.30 25.97 루닛 2022.07.21 44.37 38.05 에이프릴바이오 2022.07.28 48.07 40.28 아이씨에이치 2022.07.29 30.23 9.70 평균 37.91 24.50 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 45.31% ~ 32.86%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,100원 ~ 12,400원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2024년 추정 당기순이익을 2022년 반기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2022년~2024년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주12) 정정 후라. 상대가치 평가모형 적용(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에스비비테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜에스비비테크 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 18,470원 평가액 대비 할인율(주2) 45.31% ~ 32.86% 공모희망가액 밴드 10,100원 ~ 12,400원 확정 공모가액 (주1) 12,400원 (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율(%) 상단 할인율(%) 이노테라피 2019.02.01 20.29 10.12 셀리드 2019.02.20 23.02 12.98 지노믹트리 2019.03.27 38.01 25.09 아모그린텍 2019.03.29 31.51 8.68 수젠텍 2019.05.28 38.01 25.22 마이크로디지탈 2019.06.05 21.56 13.30 압타바이오 2019.06.12 30.72 13.40 플리토 2019.07.17 25.57 15.51 나노브릭 2019.08.19 43.70 29.63 라닉스 2019.09.18 26.58 13.62 올리패스 2019.09.20 31.43 22.29 엔바이오니아 2019.10.24 27.79 17.84 캐리소프트 2019.10.29 23.83 7.36 미디어젠 2019.11.05 28.88 6.26 라파스 2019.11.11 40.05 24.06 티움바이오 2019.11.22 40.47 24.71 제이엘케이 2019.12.11 34.73 25.41 신테카바이오 2019.12.17 40.14 25.88 메드팩토 2019.12.19 42.59 28.92 브릿지바이오테라퓨틱스 2019.12.20 23.30 10.52 천랩 2019.12.26 22.70 13.40 서남 2020.02.20 33.02 23.10 레몬 2020.02.28 35.40 24.98 서울바이오시스 2020.03.06 38.22 28.72 에스씨엠생명과학 2020.06.17 31.13 14.92 젠큐릭스 2020.06.25 41.55 32.55 소마젠(Reg.S) 2020.07.13 29.35 20.00 솔트룩스 2020.07.23 42.70 33.20 제놀루션 2020.07.24 32.37 19.70 셀레믹스 2020.08.21 47.50 34.70 이오플로우 2020.09.14 36.60 26.00 압타머사이언스 2020.09.16 47.70 34.60 박셀바이오 2020.09.22 42.90 33.30 넥스틴 2020.10.08 32.40 17.10 피플바이오 2020.10.19 43.00 31.60 미코바이오메드 2020.10.22 36.40 20.50 바이브컴퍼니 2020.10.28 21.36 4.27 센코 2020.10.29 40.74 22.97 고바이오랩 2020.11.18 43.70 28.00 클리노믹스 2020.12.04 41.00 25.00 퀀타매트릭스 2020.12.09 53.60 40.00 엔젠바이오 2020.12.10 47.21 29.61 알체라 2020.12.11 38.92 23.65 프리시젼바이오 2020.12.22 43.07 32.22 지놈앤컴퍼니 2020.12.23 33.23 25.81 석경에이티 2020.12.23 36.87 21.09 엔비티 2021.01.21 42.00 22.50 와이더플래닛 2021.02.03 30.51 13.14 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.91 31.74 피엔에이치테크 2021.02.16 48.83 37.86 씨이랩 2021.02.24 30.40 6.14 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.13 23.57 뷰노 2021.02.26 47.02 31.13 나노씨엠에스 2021.03.09 37.19 19.86 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 48.80 27.00 네오이뮨텍(Reg.S) 2021.03.16 48.10 38.40 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.05 11.18 제노코 2021.03.24 45.53 33.42 자이언트스텝 2021.03.24 36.68 22.61 해성티피씨 2021.04.21 53.26 43.42 샘씨엔에스 2021.05.20 33.74 24.46 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.77 17.66 진시스템 2021.05.26 37.08 21.35 라온테크 2021.06.17 37.43 22.76 아모센스 2021.06.25 39.55 26.02 오비고 2021.07.13 42.65 33.87 큐라클 2021.07.22 41.16 26.45 맥스트 2021.07.27 28.89 15.96 원티드랩 2021.08.11 38.67 23.34 딥노이드 2021.08.17 28.52 4.69 바이젠셀 2021.08.25 42.82 29.6 에이비온 2021.09.08 42.5 32.5 차백신연구소 2021.10.22 50.52 32.52 지니너스 2021.11.08 42.44 24.96 비트나인 2021.11.10 41.63 34.92 지오엘리먼트 2021.11.11 39.71 30.99 마인즈랩 2021.11.23 32.81 22.47 툴젠 2021.12.10 69.51 63.41 애드바이오텍 2022.01.25 43.90 35.89 이지트로닉스 2022.02.04 43.07 34.08 스코넥 2022.02.04 45.82 27.76 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.84 20.36 퓨런티어 2022.02.23 37.00 24.28 풍원정밀 2022.02.28 32.92 22.76 노을 2022.03.03 36.16 16.51 모아데이타 2022.03.10 27.90 15.88 비플라이소프트 2022.06.20 42.89 34.23 레이저쎌 2022.06.24 27.68 15.62 보로노이 2022.06.24 44.80 36.52 넥스트칩 2022.07.01 42.38 32.48 코난테크놀로지 2022.07.07 37.59 25.70 영창케미칼 2022.07.14 40.30 25.97 루닛 2022.07.21 44.37 38.05 에이프릴바이오 2022.07.28 48.07 40.28 아이씨에이치 2022.07.29 30.23 9.70 평균 37.91 24.50 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 45.31% ~ 32.86%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,100원 ~ 12,400원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2024년 추정 당기순이익을 2022년 반기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2022년~2024년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 12,400원으로 최종 결정하였습니다. (주13) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 18,180,000,000 구주매출금액(2) 6,060,000,000 상장주선인 의무인수 금액(3) 545,400,000 발행제비용(4) 736,279,600 순수입금 (1)-(2)+(3)-(4) 11,929,120,400 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 10,100원~12,400원 중 최저가액인 10,100원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 633,270,000 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 5.0%, 구주매출분에 대한 인수수수료는 별도로 발행제비용금액에 미포함 상장심사수수료 - 면제(기술성장기업 기술특례상장) 상장수수료 - 면제(기술성장기업 기술특례상장) 등록세 2,508,000 자본금 증가액의 4/1000 교육세 501,600 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 736,279,600 　 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 10,100원~12,400원 중 최저가액인 10,100원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. (주13) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 22,320,000,000 구주매출금액(2) 7,440,000,000 상장주선인 의무인수 금액(3) 669,600,000 발행제비용(4) 886,259,600 순수입금 (1)-(2)+(3)-(4) 14,663,340,400 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 12,400원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 777,480,000 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 5.0%, 구주매출분에 대한 인수수수료는 별도로 발행제비용금액에 미포함 상장심사수수료 - 면제(기술성장기업 기술특례상장) 상장수수료 - 면제(기술성장기업 기술특례상장) 등록세 2,508,000 자본금 증가액의 4/1000 교육세 501,600 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 886,259,600 　 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 12,400원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. (주14) 정정 전 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성하였습니다. (기준일 : 2022.08.18 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 6,055 - 3,187 - - 2,687 11,929 나. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 천원) 구분 내역 금액 시기 비고 연구개발자금 감속기 품질 개선 2,687,000 '22년∼'24년‘ - 시설자금 신규설비 취득 6,055,000 23년‘ - 운영자금 경영관리비 1,187,120 '22년∼'23년‘ 신규인건비 포함(생산/영업) 해외사업 투자 2,000,000 '24년∼'25년‘ - 합계 11,929,120 (1) 연구개발자금(2,687백만원) - 감속기 품질 개선당사는 증권신고서 제출일 현재 정밀감속기의 품질 개선을 위하여 연구개발활동을 지속 진행하고 있습니다. 이를 위하여 추가적인 연구/개발 인력이 필요하며 감속기 시험기나 3D측정기와 같은 기구와 함께 다양한 개발 치공구가 추가적으로 필요합니다. 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022년(E) 2023년(E) 합계 금액 금액 금액 연구/개발 인력 확보 120,000 360,000 480,000 연구/개발/시험 장비 취득 150,000 765,000 915,000 개발 치공구 300,000 300,000 600,000 기타 300,000 392,000 692,000 합계 870,000 1,817,000 2,687,000 (2) 시설자금(6,055백만원) - 신규설비 취득 당사는 증권신고서 제출일 현재 보유한 설비의 생산능력과 가동률 고려시 2022년의 정밀 감속기 예상 생산량에 대한 양산이 가능할 것으로 판단하고 있으나 2023년 이후 증대되는 정밀감속기 물량의 원활한 생산능력 확보를 위하여 2023년 중 정밀감속기 제조를 위한 기계장치 추가 구입 및 생산라인 증설을 계획하고 있으며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 개, 천원) 구 분 설비 2023년(E) 비고 수량 금액 기계장치 Gleason Skiving 1 873 - Gleason Hobing 1 1,350 - CNC선반 2 411 - 양면연삭기 1 132 - 양두연삭기 1 132 - 센터레스 1 72 - CAM 연삭기 1 350 - 공구와기구 감속기 시험기 1 200 - 3차원 측정기 1 150 - 인장시험기 1 15 - TechPress 3 Mounting Press 1 16 - Precision High Speed Saw 1 23 - Grinder/Polisher 1 10 - Austempering Furnace 1 200 - Scanning Electron Microscope 1 100 - 마이크로 비커스 경도계 1 25 - 초해상력 현미경 1 26 - 기 타 CELL LINE 1 60 - 개조/수리 1 550 - 공구/치구 1 760 - UTILITY 1 600 - 계 22 6,055 - (3) 운영자금(3,187백만원) 로봇의 증가하는 수요에 대응하기 위해 재고자산을 일부 확충하는 한편 생산 및 영업등 매출의 증가에 대한 인력을 확보하고자 합니다. 또한 해외진출 확대를 위해 해외지점을 설립할 예정입니다. [운영자금 세부내역] (단위: 천원) 구 분 내 역 금 액 사용시기 경영관리비 수요증가에 따른 원재료/외주비 등 687,120 '22년∼'23년 신규인력 채용 및 복리후생비 500,000 '22년∼'23년 해외사업 투자(b) 해외 사업소 설치 시설, 인원 확충 2,000,000 '24년∼'25년 합계 3,187,120 - (a) 경영관리비당사는 분석기준일 현재 76명의 인력으로 구성되어 있습니다. 2023년까지 약 48명의 신규인력 채용을 계획하고 있으며, 그 분야는 경영지원/생산/영업 등으로 신규인력 채용에 따른 인건비 및 복리후생비 외 기타 경영관리에 필요한 운영자금으로 사용할 계획입니다.(b) 해외사업 투자당사는 중장기적으로 해외 시장 확대를 목표로 하고 있으며 아래와 같이 베트남, 대만, 중국 시장 및 유럽시장 등 진출을 위해 다양한 전략이 진행중입니다. ① 국가별 단계적 특허 출원② 베트남 내 S사 생산 공장에 적용 중인 로봇 수리 샵 안정화③ 베트남 시장 레퍼런스로 바탕으로 인도 시장으로 부품 공급 사업 확대④ 대만 대리점을 통해 반도체 시장 진입 예상⑤ 대기업과의 영업 협력하여 유럽 시장 영업 확대(유니버셜 로봇) (주14) 정정 후 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 확정공모가액인 12.400원을 기준으로 작성하였습니다. (기준일 : 2022.08.18 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 7,405 - 4,071 - - 3,187 14,663 나. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 천원) 구분 내역 금액 시기 비고 연구개발자금 감속기 품질 개선 3,187,000 '22년∼'24년‘ - 시설자금 신규설비 취득 7,405,000 23년‘ - 운영자금 경영관리비 1,571,120 '22년∼'23년‘ 신규인건비 포함(생산/영업) 해외사업 투자 2,500,000 '24년∼'25년‘ - 합계 14,663,120 (1) 연구개발자금( 3,187백만원) - 감속기 품질 개선당사는 증권신고서 제출일 현재 정밀감속기의 품질 개선을 위하여 연구개발활동을 지속 진행하고 있습니다. 이를 위하여 추가적인 연구/개발 인력이 필요하며 감속기 시험기나 3D측정기와 같은 기구와 함께 다양한 개발 치공구가 추가적으로 필요합니다. 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022년(E) 2023년(E) 합계 금액 금액 금액 연구/개발 인력 확보 170,000 460,000 630,000 연구/개발/시험 장비 취득 200,000 865,000 1,065,000 개발 치공구 300,000 400,000 700,000 기타 350,000 442,000 792,000 합계 1,020,000 2,167,000 3,187,000 (2) 시설자금( 7,405백만원) - 신규설비 취득 당사는 증권신고서 제출일 현재 보유한 설비의 생산능력과 가동률 고려시 2022년의 정밀 감속기 예상 생산량에 대한 양산이 가능할 것으로 판단하고 있으나 2023년 이후 증대되는 정밀감속기 물량의 원활한 생산능력 확보를 위하여 2023년 중 정밀감속기 제조를 위한 기계장치 추가 구입 및 생산라인 증설을 계획하고 있으며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 개, 백만원) 구 분 설비 2023년(E) 비고 수량 금액 기계장치 Gleason Skiving 1 873 - Gleason Hobing 2 2,700 - CNC선반 2 411 - 양면연삭기 1 132 - 양두연삭기 1 132 - 센터레스 1 72 - CAM 연삭기 1 350 - 공구와기구 감속기 시험기 1 200 - 3차원 측정기 1 150 - 인장시험기 1 15 - TechPress 3 Mounting Press 1 16 - Precision High Speed Saw 1 23 - Grinder/Polisher 1 10 - Austempering Furnace 1 200 - Scanning Electron Microscope 1 100 - 마이크로 비커스 경도계 1 25 - 초해상력 현미경 1 26 - 기 타 CELL LINE 1 60 - 개조/수리 1 550 - 공구/치구 1 760 - UTILITY 1 600 - 계 23 7,405 - (3) 운영자금( 4,071백만원) 로봇의 증가하는 수요에 대응하기 위해 재고자산을 일부 확충하는 한편 생산 및 영업등 매출의 증가에 대한 인력을 확보하고자 합니다. 또한 해외진출 확대를 위해 해외지점을 설립할 예정입니다. [운영자금 세부내역] (단위: 천원) 구 분 내 역 금 액 사용시기 경영관리비 수요증가에 따른 원재료/외주비 등 687,120 '22년∼'23년 신규인력 채용 및 복리후생비 884,000 '22년∼'23년 해외사업 투자(b) 해외 사업소 설치 시설, 인원 확충 2,500,000 '24년∼'25년 합계 4,071,120 - (a) 경영관리비당사는 분석기준일 현재 76명의 인력으로 구성되어 있습니다. 2023년까지 약 48명의 신규인력 채용을 계획하고 있으며, 그 분야는 경영지원/생산/영업 등으로 신규인력 채용에 따른 인건비 및 복리후생비 외 기타 경영관리에 필요한 운영자금으로 사용할 계획입니다.(b) 해외사업 투자당사는 중장기적으로 해외 시장 확대를 목표로 하고 있으며 아래와 같이 베트남, 대만, 중국 시장 및 유럽시장 등 진출을 위해 다양한 전략이 진행중입니다. ① 국가별 단계적 특허 출원② 베트남 내 S사 생산 공장에 적용 중인 로봇 수리 샵 안정화③ 베트남 시장 레퍼런스로 바탕으로 인도 시장으로 부품 공급 사업 확대④ 대만 대리점을 통해 반도체 시장 진입 예상⑤ 대기업과의 영업 협력하여 유럽 시장 영업 확대(유니버셜 로봇) (주15) 정정 전 바. 중소기업 해당 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 중견기업에 해당합니다. (주15) 정정 후 바. 중소기업 해당 여부 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 미해당 벤처기업 해당 여부 미해당 중견기업 해당 여부 해당 당사는 증권신고서 제출일 현재 중견기업에 해당합니다. (주16) 정정 전 나. 미상환 전환사채 발행현황 (단위 : 주, 천원) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 (원) 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제1회전환사채 1 2022년 11월 24일 2026년 11월 24일 2,000,000 (주)에스비비테크기명식 보통주 사채발행 1개월 경과한 날로부터 만기일 직전까지 100 15,000 2,000,000 133,330 - 합 계 - - - 2,000,000 - - - - 2,000,000 133,330 - (주16) 정정 후 나. 미상환 전환사채 발행현황 (단위 : 주, 천원) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 (원) 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제1회전환사채 1 2022년 11월 24일 2026년 11월 24일 2,000,000 (주)에스비비테크기명식 보통주 사채발행 1개월 경과한 날로부터 만기일 직전까지 100 8,680 2,000,000 230,414 - 합 계 - - - 2,000,000 - - - - 2,000,000 230,414 - 주) 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 공모가 리픽싱 70% 조항에 의거 전환가액이 8,680원으로 변동되었으며, 이에 따라 전환가능 주식수가 230,414로 변경되었습니다. 투 자 설 명 서 2022년 10월 04일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 에스비비테크 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,800,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 22,320,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2022년 09월 28일 2. 모집가액 : 12,400원 3. 청약기간 : 2022년 10월 05일 ~ 2022년 10월 06일 4. 납입기일 : 2022년 10월 11일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) 주식회사 에스비비테크: 경기도 김포시 김포대로2918번길 22 3) 미래에셋증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점: 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사 【 투자결정시 유의사항 】 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E (estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] "당사", "동사", "회사", "주식회사 에스비비테크", "㈜에스비비테크", "에스비비테크" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 에스비비테크를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 콜센터 1588-6800 홈페이지 https://securities.miraeasset.com 지점명 도로명 주소 WM강남파이낸스센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터) WM센터원 서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 강남역WM 서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩) 강릉WM 강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩) 갤러리아WM 서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스) 거제WM 경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔) 건대역WM 서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500) 경산WM 경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩) 경주WM 경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사) 구리WM 경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩) 구미WM 경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩) 군산WM 전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자) 김해WM 경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터) 노원WM 서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩) 대치WM 서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치) 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세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩) 센터원영업부 서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 송도WM 인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차) 송파WM 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자) 수원WM 경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관) 수지WM 경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자) 순천WM 전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩) 안동WM 경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩) 안산WM 경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워) 압구정WM 서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩) 여수WM 전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩) 영통WM 경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자) 용산WM 서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워) 울산WM 울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩) 원주WM 강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자) 인천WM 인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩) 일산WM 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자) 잠실새내역WM 서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가) 전주WM 전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관) 제주WM 제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩) 진주WM 경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩) 천안아산WM 충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아) 청주WM 충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩) 춘천WM 강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩) 테헤란밸리WM 서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩) 통영WM 경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩) 투자센터 광주 광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 광화문 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩) 투자센터 대구 대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가) 투자센터 대전 대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워) 투자센터 목동 서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴) 투자센터 부산 부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩) 투자센터 서초 서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩) 투자센터 여의도 서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 잠실 서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730) 투자센터 창원 경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 판교 경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터) 투자센터 평촌 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터) 포항WM 경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩) 해운대WM 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인 서명.jpg 대표이사등의 확인 서명 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 경기 변동에 따른 영업환경 변화 위험 COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다. 또한, 델타, 오미크론 등 변이체의 확산이 지속되며, 글로벌 경제 회복에 영향을 미치고있습니다.당사가 주력으로 영위하는 정밀 감속기(하모닉 감속기) 사업은 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라 세계경기의 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 소비 심리 위축으로 인한 기업의 설비 투자 감액은 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있기 때문에, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있으므로 유의해야하며, 전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.나. 전방산업의 투자 감소 및 성장 둔화 가능성으로 인한 위험 당사가 주력 사업으로 영위하고 있는 하모닉 타입 감속기(당사 제품명 로보 드라이브)는 4차 산업혁명과 자동화 공정에 필수적인 부품으로, 부품 산업의 특성 상 전방산업의 영향을 크게 받을 수 있습니다. 산업이 발전해감에 따라 공장자동화에 따른 산업용 제조로봇의 수요가 급격히 증가하는 등 전 세계 로봇 관련 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 동시에 해외 국가별 정부 차원의 로봇 산업 육성 정책이 발표되는 등 전방산업(로봇산업)의 지속적인 성장세가 예상되지만, COVID-19 팬데믹 현상의 장기화로 인한 글로벌 경기 둔화 등은 전방산업의 투자 지연을 초래하여 당사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 수출 및 수입 환경의 변동성에 따른 위험 일본 정부의 수출규제 이슈에 따라, 국내 로봇업체들은 감속기 시장을 주도하고 있는 일본업체 Harmonic Drive Systems사와의 거래관계 및 감속기 공급망에 이슈가 생겼지만 장비산업 특성상 신규업체를 물색하기 보다는 Harmonic Drive Systems사와의 거래를 지속하여왔습니다. 하지만, 일본 정부의 수출규제로 감속기 핵심 부품인 베어링 공급에도 제동이 걸리자 국내 자체개발 생산이 가능한 당사의 감속기가 대안으로 거론되며 일본의 수출규제에 맞설 수 있는 체력을 갖출 수 있는 대내외적 환경이 조성되었고, 이러한 환경 속에서 당사는 납품실적을 개선하고 국내 시장 점유 및 해외시장 진출 기회를 모색하는 등 지속 성장을 꾀하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 수출 및 수입 환경의 변화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 주요 제품 등 관련 각종 규제 변화에 따른 위험 정밀감속기는 국내에서 관련 제품의 산업 표준 및 성능 시험 등 표준이 없는 상태로, 최근 표준화를 위해 당사에서는 국내 기관, 학교 수요기업과 연계하여 준비 중에 있습니다. 당사는 여러 국내 기관과의 다양한 과제 및 공동 개발을 수행하며 규제변화에 관한 선제적인 대응을 할 수 있도록 당사에 우호적인 환경을 조성하고 있지만, 주요 전방산업인 로봇산업 내 다양한 규제들이 공식화되는 경우 매출처의 추가적인 제품 사양 요구로 이어질 수 있으며, 이러한 변화에 신속하고 적절한 대응이 이루어지지 않으면 당사의 시장에서의 레퍼런스와 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.마. 납품 지연에 따른 추정매출 변동 위험 당사가 속한 부품 산업은전방시장의 상황과 수요에 따라 생산계획이 크게 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 따라서 당사의 향후 추정매출 등은 증권신고서 제출일 현재 시점에서 고객사별 납품 계획, 기존 납품 이력, 실증테스트 진행사항, 로봇 관련 정책, 향후 로봇 시장의 성장성을 종합적으로 고려하여 추정한 것이며, 상세 추정내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정 내역 』부분을 참조하시기 바랍니다. 향후 대외적인 영향(COVID-19, 무역분쟁, 천재지변, 경제정책 등)에 따라 매출처의 수요 변동 및 발주 지연 등은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 추정실적 혹은 실제 달성 가능 실적은 변동될 가능성이 존재합니다. 바. 시장 내 경쟁심화 및 시장점유율 하락 위험 당사는 국내 최초로 순수 국내 기술 기반 하모닉 타입 정밀 감속기 개발 및 사업화에 성공하였으며 국내 다양한 산업 분야에 공급을 하며 당사 핵심 브랜드인 로보드라이브(ROBO DRIVE)에 대한 높은 인지도를 확보하고 있습니다. 하모닉 감속기 기술은 높은 기술장벽으로 인해 최초 상용화 기업인 일본의 Harmonic Drive Systems사 외엔 소수의 시장 참여자만 존재하였으나, 이러한 특성에도 불구하고 신규 업체의 진입 또는 기존 경쟁 업체의 사업 확장은 경쟁 심화로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다.사. 기술경쟁력 확보 위험 당사는 국내 최초 순수 국내기술 기반 하모닉 타입 정밀 감속기 개발 및 사업화에 성공한 기업으로, 정밀 감속기의 핵심 부품인 2종의 베어링과 핵심 기술로 손꼽히는 치형기술을 독자 개발하여 당사 제품에 적용하고 있습니다. 이러한 기술력을 기반으로 일본 Harmonic Drive Systems사와 유사한 수준의 감속기 기술력을 확보하며 다양한 산업군의 기업을 고객사로 두고 있으며, 지적재산권 확보를 통해 기술경쟁력을 강화하고 있습니다. 다만, 후발주자 업체의 시장 진입에 따른 기술 관련 분쟁이나 소송의 가능성은 배제할 수는 없으며, 의도적인 기술 관련 소송에 노출되거나 예상하지 못한 방식으로 타업체에 기술이 유출되는 경우 기술이 가장 큰 강점인 당사의 제품은 차별점이 약화되고 이로 인해 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.아. 납기 지연 및 매출처 요구 미충족에 따른 위험 납기 준수 및 커스터마이징 등은 감속기 시장에서의 주요한 경쟁요소 중 하나로 평가받고 있으며, 부품 산업의 특성 상 안정적인 공급을 통한 신뢰 형성은 기존 매출처와의 거래 지속 뿐만 아니라 추가 매출처 확보를 위한 필수적인 요소로 여겨지고 있습니다. 향후 불가피한 사유로 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못하거나 신규 개발품 금형제작 일정 연기 등으로 납기 준수에 실패할 경우 기존 매출처의 납품의뢰가 타사로 이전될 수 있으며 이러한 부정적인 레퍼런스로 인해 추가 매출처 확보에도 어려움을 겪을 수 있는 위험이 있습니다.자. 신규 사업 진출 위험 당사는 현재 주력 사업인 하모닉 감속기 사업 고도화에 집중하는 한편, 정밀감속기 시장 전체(RV 감속기 포함) 영역으로의 확장을 준비하고 있습니다. 해당 산업군 또한 지속적인 로봇 수요 증가와 더불어 고성장할 것으로 예상되나, 하모닉 타입 감속기 시장과 유사하게 높은 기술의 난이도와 기존 일본 Nabtesco사의 독과점적 지위로 인한 시장 진입 장벽과 경쟁 난이도가 높을 것으로 예상됩니다. 따라서 당사는 정밀감속기 시장 전반으로의 확대 진출을 통해 실적 확대를 꾀하고 있지만, 동시에 시장의 대내외적 변수와 예측이 불가능한 요소들이 존재하므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 당사는 코스닥시장 기술성장기업(기술특례상장) 요건을 기반으로 상장을 추진하고 있습니다. 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청(청구)하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 달성하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 기술성장기업(기술특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 따라서, 당사는 당사 제품인 로보드라이브(하모닉 감속기)의 판매 실적 극대화를 위해 기술력을 토대로 한 영업을 진행하고 부품 국산화 요구가 존재하는 국내 대기업과 협업할 계획이며, 향후 매출액 미달, 법인세비용차감전계속사업손실 발생, 영업손실 발생, 자본잠식 등의 사유로 관리종목으로 지정되지 않도록 철저하게 실적 등을 관리할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)에 의거 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 나. 매출 성장성 둔화 위험 당사는 가파른 매출 성장과 이익 시현을 빠른 시일 내에 달성하기 위해 고객 주문에 customizing하여 특주 제품을 판매하고 있습니다. 또한, 국내 대기업과 협업하여 기존 일본 감속기 제품에서 당사의 감속기 제품으로 교체가 이루어질 수 있도록 신뢰성 테스트를 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 고객 주문에 대한 대응 역량 감소, 레퍼런스가 충분히 확보된 일본업체의 감속기 제품에 대한 수요 증가, 국산화를 위한 프로젝트 관련 테스트 절차의 지연 등에 따른 매출 성장성 둔화 위험이 존재합니다. 다. 매출채권 미회수 이슈 당사의 주요 고객사는 국내 대기업 및 대기업에 납품하는 기업, 방위산업을 영위하는 기업 등으로 매출채권 미회수에 대한 이슈는 크지 않습니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 영업환경 변화에 따라 중/장기 미회수 채권이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 매출액 대비 매출채권의 비중은 높아질 수 있습니다. 라. 재무안정성 악화 위험 당사는 과거 결손금 누적에 따라 부채비율이 업종 평균 대비 현저하게 높았습니다. 또한, 영업손실이 유지됨에 따라 이자보상배율이 음(-)을 기록하고 있습니다. 그러나 당사의 최대주주인 (주)케이피에프의 보통주 유상증자 참여와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사) 보유 상환전환우선주의 보통주 전환 등으로 재무안정성 지표는 점차 개선되는 추세에 있습니다. 또한, 당사는 IPO(신주모집) 자금 유입과 향후 실적 개선에 따라 추가적으로 재무구조가 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 후발주자의 등장, 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 마. 경영안정성 악화 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 약 4.3% 수준입니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 주주구성 기준으로는 최대주주 변동에 따른 경영안정성 악화 가능성이 존재합니다. 이에 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 공모 후 지분율 기준 약 10%(600,000주) 구주매출 예정이며, 공모 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. 바. 기술경쟁력 확보 위험 당사의 기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 확보하게 된 기술로서, 당사는 특허 등록 및 출원을 통하여 타업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 있으며 제품의 성능 및 기능을 지속적으로 개선할 수 있도록 노력하고 있습니다. 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁 또는 소송, 기술의 유출 등의 이슈가 발생할 수 있으며, 이러한 이슈는 당사의 기술경쟁력을 토대로 한 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품은 기술경쟁력이 핵심이기 때문에 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 권리나 회사 내부 규정 및 관리 원칙 등을 통해 만들어놓은 기술보안 관련 안전장치가 훼손되는 경우 당사의 성장성은 저하될 가능성이 존재합니다.사. 인력 이탈 위험 당사는 감속기 분야에 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심인재의 확보 및 유지를 위해 임직원에 대한 주식매수선택권 부여, 연구수당 지급, 연구인력에 대한 별도의 양성 직무교육 등을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사 주요 인력들의 갑작스러운 이탈이 발생하는 경우 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력 확보에 문제가 생길 수 있으며, 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 최대주주사와의 시너지 창출 효과 감소 위험 당사의 최대주주는 코스닥 상장사인 (주)케이피에프로, 단조공정 및 열처리, 정밀가공 관련 기술을 보유한 기업입니다. 정밀 감속기 부품 중 가장 중요한 Flex Spline의 단조 소재 제작을 위한 금형 설계 및 공정 조건 최적화, 열처리 조건 기술 지원 등을 통하여 당사에는 시너지 효과가 발생하고 있습니다. 향후에도 최대주주사와의 협업을 통해 기술 개선 및 제품 성능 향상이 이루어질 것으로 예상되나, 최대주주사의 경영환경 변화에 따라 시너지 창출 효과가 감소할 가능성도 존재합니다. 자. 전문경영인 선임 관련 위험 최대주주의 변동 이후 당사에서 꾸준히 근무하고 있는 류재완 대표이사는 감속기 개발 업무 관련 경력을 미루어 보았을 때 전문성 측면에서 우수한 인력이라고 할 수 있습니다. 2018년 10월 18일 최대주주 변동 이후 증권신고서 제출일 현재까지 꾸준히 당사에서 근무하고 있는 전문경영인(대표이사)이 예상치 못한 사유 등으로 변동될 경우, 기술에 대한 이해를 바탕으로 경영이 가능한 전문경영인을 선임하는 데에 시간이 소요되거나 특이사항이 있을 수 있습니다. 혹은 신규 선임될 대표이사가 기존 대표이사와 비교하여 정밀 감속기 개발 관련 전문성이 다소 부족할 가능성 또한 존재합니다.차. 전환사채의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험당사가 발행한 전환사채의 투자자(한국산업은행)는 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정 공모가액은 12,400원이며, 주식 관련 사채의 권리 행사로 발행가능 주식수는 230,414주(Re-fixing 고려, 전환단가 8,680원 기준)이므로 , 투자자의 권리 행사시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 3.73%(230,414주, 전환단가 8,680원 기준)로, 권리를 행사하더라도 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. 카. 회계처리 오류 위험 당사는 2019년 삼일회계법인 지정감사 시 재고자산 회계처리의 오류로 인해 한정의견을 받았습니다. 이후 당사는 내부통제시스템 개선을 위해 ERP 시스템(UNIERP)을 구축하였고 그 과정에서 2020년 시스템화된 재고자산수불부 또한 구축하여 2021년 1월부터 체계적인 재고관리를 진행하고 있습니다.2019년 이후에는 재고자산수불부를 통한 재고의 체계적인 관리를 증빙하고 있어 2020년, 2021년 모두 지정감사 적정의견을 수령하였으며, 회계처리의 오류는 재발하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 향후 회계, 관리 인력 등 유출 및 시스템 관리의 미비점 발생시 회계처리의 오류가 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 적절하게 구축된 내부통제시스템을 유지하여 상장 이후에도 유사한 사례가 발생하지 않도록 노력할 계획을 가지고 있습니다. 타. 영업활동으로 인한 현금흐름 관련 위험당사는 1세대 로봇용 정밀감속기의 매출부진 등의 이유로3개년 연속 적자가 발생함에 따라 동기 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 음(-)을 기록하고 있지만, 그럼에도 불구하고 2020년 2세대 로봇용 정밀감속기의 개발이 완료됨에 따라 점진적 매출신장을 통해 실적개선과 더불어 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 로봇용 감속기 사업의 영업 정상화 지연 또는 로봇 시장의 정체, 로봇용 감속기 관련 법규 및 규제가 완화 또는 변경, COVID-19 사태의 장기화 등이 발생할 수 있으며 이는 공급 차질로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 매출처의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 파. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년 0.9회 및 2020년 1.3회, 2021년 1.2회로 2020년 기준 업종평균인 6.2회(2020년 한국은행 기업경영분석일반 목적용 기계(C291))를 크게 하회하는 회전율을 보이고 있습니다. 다만, 재고평가에 따른 재고자산평가충당금은 계획 대비 저조한 매출실적, 과거 재고관리 시스템의 부재 및 보수적인 충당금 산출로직 등의 사유로 과대하게 보여지나, 실질적인 재고자산 관리에는 특이사항이 없는것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 전방시장의 환경이 급변하거나 매출처의 발주 취소 등 예기치 못한 납품문제 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 하. 유동성 관련 위험당사는 2022년 반기 기준 유동비율이 100%를 하회하고 있으며 부채비율과 차입금의존도 또한 2020연도 업종평균 기준 대비 열위에 있는 수치를 보이고 있습니다. 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 유동성 관련 재무비율이 지속 개선되는 모습을 보이고 있으나, 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 또한, 최근 3 사업연도 및 당분기동안 매입채무 수치가 일정 폭의 등락을 보이고 있으며, 유의적인 수치로 판단되지는 않지만 타 안정성 비율 대비 뚜렷한 개선세는 보이지 않습니다. 이에 따라 향후 예기치 못한 시장 및 외부상황의 변화로 인해 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 거. 환율 위험 당사는 수출거래 등의 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당사 경영진은 다양한 통화로부터의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.다. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 라. 비교기업 선정의 부적합성 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.마. 공모가액 산출 관련 위험 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호가목에 의한 기술성장기업으로, 최근 사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다.또한, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2024년 추정 당기순이익을 연 25.0%의 할인율로 할인한 2022년 반기말 현가를 적용하였습니다. 2024년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 비교기업의 평균 PER 배수와 연 할인율 25.0%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환 등에 따른 지분희석 위험당사는 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심 인재 확보 및 유지를 위하여 임직원 64명(고문, 퇴사 예정자 제외)에 대해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전량(202,100주, 공모 후 발행주식총수의 3.40%)이 미행사 되었습니다. 또한, 전환사채의 발행 당시 전환가액 기준, 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수는 133,330주(공모 후 발행주식총수의 2.24%)였으나, 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시, 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수가 230,414주로 변동되었습니다. 이에 따라, 주식매수선택권 및 전환사채의 전환권 행사( 리픽싱 반영 ) 등 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수는 432,514주 로 완전 희석 가정시 상장가능주식수는 총 6,377,004주 입니다.따라서, 향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식 수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 5,944,490주 중 약 34.10%에 해당하는 2,027,195주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 유통제한물량은 3개월(765,837주, 12.88%), 6개월(711,838주, 11.97%), 1년(212,890주, 3.58%), 2년(2,226,730주, 37.46%)로 구성됩니다.상기 유통가능물량은 미행사 주식매수선택권 202,100주 및 전환사채 전환에 따른 발행가능주식수(계약서 전환단가 기준 133,330주 / Re-fixing 고려시 282,885주~230,414주)를 포함하지 아니하였으며, 추후 주식매수선택권의 행사 및 전환사채의 전환시 유통가능 물량은 증가될 수 있습니다. 다만, 전환사채의 전환에 따른 발행가능주식의 경우 상장일로부터 1개월 유통제한물량입니다.아. 사업 전망에 대한 불확실성 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.자. 미래예측진술에 대한 위험 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.차. 집단소송으로 인한 소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 타. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 파. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 거. 환매청구권 미부여 등에 따른 위험 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.너. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험 금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.더. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 머. 공모 주식수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 버. 재무제표 작성기준일 이후 변동사항 미반영에 따른 위험 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 2분기 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 어. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 저. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,439,620주(공모 후 기준 41.04%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.커. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원에 따른 유의당사는「소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」에 따라 인정받은 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문기업이므로 「코스닥 상장규정 시행세치 제 28조 제 1항 1호 가목2)」에 의거, 1개 평가기관(NICE D&B)으로부터 A등급을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,800,000 500 12,400 22,320,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 1,800,000 22,320,000,000 1,149,480,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.10.05 ~ 2022.10.06 2022.10.11 2022.10.05 2022.10.11 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 연구개발자금 3,187,000,000 시설자금 7,405,000,000 운영자금 4,071,120,000 발행제비용 886,259,600 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 타인(재무적 투자자, 2대주주) 2,023,675 600,000 1,423,675 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,800,000 500 12,400 22,320,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 1,800,000 22,320,000,000 1,149,480,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.10.05 ~ 2022.10.06 2022.10.11 2022.10.05 2022.10.11 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에스비비테크가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,400원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 (2일간)- 우리사주조합 청약일: 해당사항 없음※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 05일 ~ 10월 06일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 4월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 27일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 54,000주 669,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.() 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 (주)에스비비테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주, 구주매출 600,000주의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,800,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,800,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 450,000주 25.00% 12,400원(주1) 5,580,000,000원 - 기관투자자 1,350,000주 75.00% 16,740,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,800,000주 100.00% 22,320,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(일반청약자)에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,200,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 300,000주 25.00% 12,400원(주1) 3,720,000,000원 - 기관투자자 900,000주 75.00% 11,160,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100.00% 14,880,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 1,200,000주 12,400원 100% 14,880,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 300,000주 12,400원 3,720,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 【매출방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 600,000주 100.00% - 【참조】매출세부내역 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 공모총액 비고 일반청약자 150,000주 25.00% 12,400원 1,860,000,000원 - 기관투자자 450,000주 75.00% 5,580,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 600,000주 100.00% 7,440,000,000원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 배정주식수 배정비율 주당매출가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 600,000주 100.0% 12,400원 7,440,000,000원 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 600,000주 100.0% 7,440,000,000원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (단위: 주, 원) 구분 일반청약대상매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 150,000주 12,400원 1,860,000,000원 주3) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 주5) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주9) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 ㈜에스비비테크 매출주주 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 보유주식 중 600,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수(주1) 매출후보유증권수 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사 타인(재무적 투자자, 2대주주) 기명식보통주 2,023,675 600,000 1,423,675 합 계 2,023,675 600,000 1,423,675 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 금번 상장 이후 매출주주인 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사는 보통주 1,423,675주(상장예정주식수의 23.9%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 자발적 의무보유를 실시합니다. 의무보유 주식수 자발적 의무보유 기간 711,838주(50%) 상장 후 6개월 711,837주(50%) 상장 후 3개월 1,423,675주(100%) 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 54,000주 12,400원 669,600,000원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 12,400원으로 결정하였습니다. 주2) 상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜에스비비테크는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 12,400원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 12,400원으로 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액의 범위는 ㈜에스비비테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종12,400원으로 결정하였습니다. 주3) 확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2022년 9월 27일(화) (주1) 기업 IR 2022년 9월 20일(화) ~ 2022년 9월 28일(수) (주2) 수요예측 일시 2022년 9월 28일(수) ~ 2022년 9월 29일(목) (주3) 공모가액 확정공고 2022년 10월 4일(화) - 주1) 수요예측 안내공고는 2022년 9월 27일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 9월 29일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) ▣ 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다 【고위험고수익투자신탁】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【벤처기업투자신탁】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. 【투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건】 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 [투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건] ① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【불성실 수요예측 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약, 미납입 미청약,미납입 주식수X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반주1) 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원 이하 6개월 수요예측등 정보 허위 작성,제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2) 12개월 X 환매비율 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면 : 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음 * 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준:1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익 (주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 (주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,350,000주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,800,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 450,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,350,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,350,000주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자] 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.) 【인터넷 접수 방법】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. 【인터넷 접수 시 유의사항]】 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우) 공 통 서 류 - 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본 추가서류 집합투자회사(집합투자재산) - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본 투자일임회사(투자일임재산) - 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다. 일반기관투자자 - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁) - 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서 벤처기업투자신탁 - 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서 해외기관투자자 - 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류 주1) 수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다. 주2) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다. 【국내 기관투자자】 접수기간 2022년 9월 28일(수) ~ 2022년 9월 29일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀 접수방법 인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀 TEL 02) 3774-7304, 7017 FAX 0505-085-7304 【해외 기관투자자】 접수기간 2022년 9월 28일(수) ~ 2022년 9월 29일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 접수방법 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 담당자 민경진 김재근 전화번호 02-3774-3775 02-3774-3785 E-mail stella.min@miraeasset.com jaekeun.kim@miraeasset.com Fax 0505-085-3775 0505-085-3785 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜에스비비테크와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 (주1) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜에스비비테크는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법 구분 주요내용 비고 희망공모가산정방식 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다. - 수요예측참가신청관련사항 1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,350,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월 - 배정대상 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능) - 배정기준 참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함 - 가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안 1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정 - 주1) 상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다. 주2) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,350,000주를 초과할 수 없습니다. 주3) 수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다. 주4) 공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 주5) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 주6) 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 주7) 다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 275 20 227 995 63 130 1,710 수량 362,494,000 25,651,000 298,435,000 1,316,078,000 54,961,000 161,792,000 2,219,411,000 경쟁률 268.51 19.00 221.06 947.87 40.71 119.85 1,644.01 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 237 315,800,000 20 25,651,000 191 252,946,000 905 1,201,608,000 4 103,000 84 112,200,000 1,441 1,908,308,000 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 28 33,251,000 - - 30 37,389,000 73 92,836,000 - - 12 16,200,000 143 179,676,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단미만 - - - - - - - - - - - - - - 미제시 10 13,443,000 - - 6 8,100,000 17 21,634,000 59 54,858,000 34 33,392,000 126 131,427,000 합계 275 362,494,000 20 25,651,000 227 298,435,000 995 1,316,078,000 63 54,961,000 130 161,792,000 1,710 2,219,411,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 16,000원 이상 ~ 45 2.63% 56,428,000 2.54% 15,000원 이상 ~ 16,000원 미만 834 48.77% 1,109,393,000 49.99% 14,000원 이상 ~ 15,000원 미만 413 24.15% 549,429,000 24.76% 13,000원 이상 ~ 14,000원 미만 147 8.60% 190,358,000 8.58% 12,500원 이상 ~ 13,000원 미만 2 0.12% 2,700,000 0.12% 12,400원 (밴드 상단) 143 8.36% 179,676,000 8.10% 가격미제시 126 7.37% 131,427,000 5.92% 합계 1,710 100% 2,219,411,000 100% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 5 6,750,000 1 1,350,000 3 4,050,000 42 56,700,000 - - 18 24,150,000 69 93,000,000 3개월 확약 30 40,500,000 - - 18 24,300,000 77 102,470,000 - - 3 4,050,000 128 171,320,000 1개월 확약 49 64,360,000 - - 22 29,700,000 148 194,751,000 1 1,350,000 8 9,750,000 228 299,911,000 15일 확약 5 6,679,000 - - 2 2,700,000 5 6,750,000 1 1,350,000 11 14,700,000 24 32,179,000 미확약 186 244,205,000 19 24,301,000 182 237,685,000 723 955,407,000 61 52,261,000 90 109,142,000 1,261 1,623,001,000 합 계 275 362,494,000 20 25,651,000 227 298,435,000 995 1,316,078,000 63 54,961,000 130 161,792,000 1,710 2,219,411,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에스비비테크와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,400원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,800,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 12,400원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 22,320,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2022년 10월 05일 종료일 2022년 10월 06일 일반청약자 개시일 2022년 10월 05일 종료일 2022년 10월 06일 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 10월 11일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에스비비테크가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜에스비비테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2022년 9월 27일(화) 인터넷 공고 주1) 모집(매출)가액 확정공고 2022년 10월 04일(화) 인터넷 공고 주2) 청약공고 2022년 10월 05일(수) 인터넷 공고 배정공고 2022년 10월 11일(화) 인터넷 공고 주3) 주1) 수요예측 안내공고는 2022년 9월 27일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 모집(매출)가액 확정공고는 2022년 10월 04일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다. 주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 10월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 10월 11일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 07일(금) 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 다만, 금번 공모는 해당사항 없습니다. (3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격] 구분 청약한도 배정 비율 자격요건 증거금율 청약수수료 우대 200% 100% 온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS) 50% 0원(단, Bronze 등급 2,000원) 일반 100% 영업점 청약(내점/유선) 50% 건당 5,000원 제한사항 청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능 주1) 고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다. 주2) 서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다. 주3) 개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다. 주4) 비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가 주5) 온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능 주6) 청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함 주7) 청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다. 주8) 청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다. 주9) 청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다. (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 450,000주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 45,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 22,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 30,000주 이하 500주 30,000주 초과 1,000주 (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 10월 05일(수) ~ 06일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 10월 11일(화) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자 아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00%(1,350,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (450,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 450,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 90,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만, 금번 ㈜에스비비테크 공모의 경우에는 우리사주조합에 대한 배정물량이 없으며, 일반청약자에게 공모주식 25%인 450,000주 이외의 추가 배정은 없습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에스비비테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. 다만 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 450,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 225,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 07일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】 구분 교부방법 교부일시 기관투자자 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 일반청약자 1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지, MTS, HTS에서 교부 1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지, MTS, HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지 【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】 구분 청약방법 영업점내방 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다. 홈페이지/MTS/HTS 공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다. ARS 투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다. ① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜에스비비테크, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 10월 11일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 9월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 우리은행 송파금융센터에 납입합니다. 사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 4월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 27일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.(8) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,800,000주 22,320,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항【인수수수료】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 1,149,480,000 - 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,400원 기준입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜에스비비테크의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 54,000주 669,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜에스비비테크와 협의하여 결정한 확정공모가액 12,400원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 ⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 ⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다. 1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간 2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간 ⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 2년간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 1년간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (7) 인수인의 투자 내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다. II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제 7 조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제 5 조 (발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다. 제 6 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주 (1주의 금액 5,000원 기준)로 한다. 제 8 조 (주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 제 8 조의 2 (주식 등의 전자등록)회사는 [주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제 8 조의 3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상황전환에 관한 종류주식)① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다. ② 종류주식에 대하여는 우선 배당 또는 분배한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0.0% 이상 10% 이내에서 발행 시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 금전 외의 재산으로 지급한다. ③ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다. ⑤ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. ⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑧ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. ⑩ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피 투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피 투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나 (다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑪ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑫ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑬ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제 9 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정 에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로정한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9 에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제 11 조 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제 51 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이 익배당을 정한다. 제 54 조 (중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정 날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중 간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 5. 의결권에 관한 사항 제 25 조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제 26 조 (상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제 27 조 (의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주 식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제 28 조 (의결권 행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. ③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회 사에 제출하여야 한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 경기 변동에 따른 영업환경 변화 위험 COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다. 또한, 델타, 오미크론 등 변이체의 확산이 지속되며, 글로벌 경제 회복에 영향을 미치고 있습니다. 당사가 주력으로 영위하는 정밀 감속기(하모닉 감속기) 사업은 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라 세계경기의 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 소비 심리 위축으로 인한 기업의 설비 투자 감액은 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있기 때문에, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있으므로 유의해야하며, 전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 베어링 설계 및 제조기술을 바탕으로 하모닉 감속기 분야로 사업을 확장하여 증권신고서 제출일 현재 볼/베어링 분야와 하모닉 감속기 분야를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 하모닉 감속기는 로봇 산업, 반도체, LCD, MCT, 서비스, 의료, 자동차 등 다양한 산업에 적용되므로, 높은 산업 연관성으로 인해 경기 변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 감속기 사업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.당사가 영위하고 있는 감속기 사업은 기업의 설비투자 및 자동화 공정 등과의 연관성이 높기 때문에 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받습니다. 특히 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있고, 그 장기화는 기존 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 추가적인 생산설비 확장 사업의 지연, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 그 외에 COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 위험요소는 다음과 같습니다. ■ 전반적인 소비심리 위축 및 기업의 설비 투자 감축으로 인한 당사 제품 수요의 감소 가능성 ■ 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성 ■ 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성 ■ 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성 ■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성 ■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가 ■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성 ■ COVID-19로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성 2022년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계 경제성장률은 -3.2%를 기록하였습니다. 2021년에는 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기가 회복되었으며, 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제가 급격히 성장하며 세계 경제성장률이 6.1% 수준으로 회복한 것으로 추산됩니다. 2022년은 코로나 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라니아-러시아 전쟁으로 인해 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에 세계 경제성장률은 2021년 6.1%에서 2022년과 2023년 각각 3.6%, 3.6%로 둔화될 것으로 전망됩니다. 이는 2022년 1월 예상치보다 각각 0.8%p와 0.2%p 낮은 수치입니다. 【 글로벌 경제 성장률 전망 】 (단위: %) 구분 2021년 2022년 전망 2023년 전망 세계 6.1 3.6 3.6 선진국 5.2 3.3 2.4 미국 5.7 3.7 2.3 유로존 5.3 2.8 2.3 일본 1.6 2.4 2.3 영국 7.4 3.7 1.2 캐나다 4.6 3.9 2.8 신흥개도국 6.8 3.8 4.4 중국 8.1 4.4 5.1 인도 8.9 8.2 6.9 러시아 4.7 -8.5 -2.3 브라질 4.6 0.8 1.4 멕시코 4.8 2 0.25 사우디아라비아 3.2 7.6 3.6 나이지리아 3.6 3.4 3.1 남아프리카공화국 4.9 1.9 1.4 출처: 2022년 4월 IMF 세계경제전망각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19 상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 전세계적으로 COVID-19의 확진세가 증가함에 따라 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 전방산업의 투자 감소 및 성장 둔화 가능성으로 인한 위험 당사가 주력 사업으로 영위하고 있는 하모닉 타입 감속기(당사 제품명 로보 드라이브)는 4차 산업혁명과 자동화 공정에 필수적인 부품으로, 부품 산업의 특성 상 전방산업의 영향을 크게 받을 수 있습니다. 산업이 발전해감에 따라 공장자동화에 따른 산업용 제조로봇의 수요가 급격히 증가하는 등 전 세계 로봇 관련 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 동시에 해외 국가별 정부 차원의 로봇 산업 육성 정책이 발표되는 등 전방산업(로봇산업)의 지속적인 성장세가 예상되지만, COVID-19 팬데믹 현상의 장기화로 인한 글로벌 경기 둔화 등은 전방산업의 투자 지연을 초래하여 당사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ifr에서 발표한 산업용 로봇 연도별 설치현황 및 전망(2021~2024는 추정치).jpg 출처 : IFR에서 발표한 산업용 로봇 연도별 설치현황 및 전망(2021~2024는 추정치) 세계 로봇연맹 보고서 'IFR presents World Robotics 2021'에 따르면 글로벌 팬데믹 상황에도 불구하고, 2020년 전세계 산업용 로봇 출하량은 384,000대를 기록하며 오히려 신형 로봇 판매량은 0.5%의 소폭 상승세를 보였습니다. 2021년 기준 전세계 공장에서 운영 중인 산업용 로봇 총 수는 전년 대비 10% 증가한 300만대로 추정되며, 이러한 다양한 산업의 공장 자동화 추세와 로봇 관련 기술의 성장으로 인해 로봇 판매량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 상기 표에서 확인할 수 있듯이 2024년 기준 연간 산업용 로봇 판매량은 518,000대까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다.또한, 국제로봇연맹(IFR)에 따르면, 2021년 한국 내 공장에서 가동 중인 산업 로봇의 수는 전년 대비 6% 증가한 343,000여대로, 2020년의 다소 미진했던 로봇 판매량에도 불구, 2021년과 2022년부터는 한국 로봇 시장의 성장을 예견하였습니다.또한, 국가별 연간 로봇 설치 물량을 기준으로 보면 한국은 전세계에서 4번째로 큰 로봇 시장이라 하였기에 글로벌 시장뿐만 아닌 국내 시장에서도 지속적인 로봇 수요가 발생하고 있는 것으로 보입니다. 감속기전망.jpg 출처 : Expert Interviews, Secondary Sources and Global Info Research, 2019 전 세계 로봇 관련 산업의 수요가 급격히 증가함에 따라 하모닉 감속기 시장 전망 또한 지속적인 우상향 성장이 예견되고 있습니다. 또한, 4차 산업혁명에서 로봇산업의 중요성이 부각됨에 따라 해외 각국의 로봇 산업 육성을 위한 노력이 지속되고 있으며, 주요 국가의 로봇 산업 육성 정책은 아래와 같습니다. 상장예비심사신청서 pdf.jpg 출처 : 한국로봇산업진흥원, "국내외 로봇산업 동향 및 향후 과제" 위와 같이 다양한 산업에서 발생하는 로봇의 수요 증가와 해외 국가의 로봇산업 육성 정책 등을 기반으로 전방시장(로봇시장)의 꾸준한 성장이 기대되고 있는 상황이긴 하나, COVID-19 등과 같은 예기치 못한 대외적 환경 요소에 따라 로봇 분야 투자가 위축되는 경우 당사 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 수출 및 수입 환경의 변동성에 따른 위험 일본 정부의 수출규제 이슈에 따라, 국내 로봇업체들은 감속기 시장을 주도하고 있는 일본업체 Harmonic Drive Systems 사와의 거래관계 및 감속기 공급망에 이슈가 생겼지만 장비산업 특성상 신규업체를 물색하기 보다는 Harmonic Drive Systems 사와의 거래를 지속하여왔습니다. 하지만, 일본 정부의 수출규제로 감속기 핵심 부품인 베어링 공급에도 제동이 걸리자 국내 자체개발 생산이 가능한 당사의 감속기가 대안으로 거론되며 일본의 수출규제에 맞설 수 있는 체력을 갖출 수 있는 대내외적 환경이 조성되었고, 이러한 환경 속에서 당사는 납품실적을 개선하고 국내 시장 점유 및 해외시장 진출 기회를 모색하는 등 지속 성장을 꾀하고 있습니다.그럼에도 불구하고 예상하지 못한 수출 및 수입 환경의 변화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 일본 정부는 2019년 7월 4일부터 반도체 및 디스플레이 등의 생산에 필수적인 품목의 한국 수출규제를 강화하는 조치를 시행한 데 이어, 8월 2일에는 한국을 일본의 백색국가 명단(화이트리스트)에서 제외시켰습니다. 이에 따라 당시 정부는 기술력을 갖춘 국내 중소기업에 지원을 하여 일본 수출규제 및 향후 대내외적 수출입 영향에 대응할 수 있는 환경이 조성되었으며, 이러한 환경 속에서 당사는 국내 대기업향 샘플 테스트 및 납품실적을 개선하며 가파른 성장을 도모하고 있습니다. 【 국내 정부 차원의 정밀 감속기(로봇부품) 육성 정책 】 내용 ■ 소재ㆍ부품ㆍ장비 분야의 으뜸기업 100 지원 사업- 목적 : 국내 소부장 100대 핵심전략기술 분야의 미래 성장가능성을 보유한 기업을 발굴하여 국가적 지원과 함께 연구개발 및 제품생산을 위한 지원을 통해 글로벌 경쟁력을 갖춘 소부장 대표기업으로 육성 - 에스비비테크 : 2020년 소부장 으뜸기업으로 선정 완료 ■ 2021년 3차 로봇부품 실증사업 / 한국로봇산업진흥원 - 목적: 국산 로봇부품의 테스트베드 및 실 수요처 적용을 통한 신뢰성 확보를 위한 지원으로 국산 로봇 핵심부품의 조기 상용화 도모 - 그리퍼, 구동기(감속기, 모터, 구동모듈, 동력전달장치), 센서(시각센서, 역각센서, 모션센서, 자율주행센서, 기타), 제어기(지능형제어기, 모션제어기, PC형 제어기) 등 - 에스비비테크: 2020년 1차 실증 사업 진행 완료 1. 1차 실증사업 과제명 : 제조 로봇용 국산 핵심 구동부품(서보모터, 감속기) 성능 및 신뢰성 제고를 위한 실증 2. 총 수행기간(협약 기간) : 2019.09.01 ~ 2020.06.30 (10개월) 3. 개발내용: 로봇 구동의 핵심인 서보모터와 감속기 신뢰성 향상을 위해 각 단품의 성 능/가속수명 시험 및 로봇 실증시험을 통한 구동부품의 신뢰성 검증 ■ 소재ㆍ부품ㆍ장비 상생형 스마트 공장 지원사업 / 중소벤처기업부 - 목적: 중소ㆍ중견기업 제조현장에 적합한 다양한 형태의 스마트공장 구축ㆍ고도화 및 유지관리 등에 대한 비용을 지원하여 기업의 제조혁신 경쟁력 향상 도모 - 에스비비테크: 2019~2021년 1차 & 2차 지원사업 완료 ■ 소재부품 강소기업 100 지원 - 목적: 소재ㆍ부품ㆍ장비산업의 기술자립도를 높이고, 미래 신산업 창출에 기여할 수 있는 유망 중소기업 발굴ㆍ육성 ■ 소재, 부품, 장비 2.0 전략 발표 - 목적: 수출규제 대응경험을 토대로, 글로벌 공급망 재편에 선제대응, 위기를 새로운 기회로 전환 - 2대 전략과제 ①글로벌 소부장 강국 도약 ② 첨단산업의 세계공장化 중점 추진 - (소부장 강국 도약) 일본 수출규제 대응 → GVC 재편에 선제적, 공세적 대응 정책 대상을 기존 100대에서 차세대 기술을 포함한 338+α개 품목으로 확장 / 22년까지 기술개발에 5조원 이상 집중투자, 소부장 으뜸기업 100개 육성 - (첨단산업 세계공장) BIG3 산업 등 차세대 분야의 첨단산업 집중유치 / 반도체, 바이오, 미래차 (Big3) + α (디스플레이, 이차전지, 로봇 등) - 명확한 투자전략과 맞춤형 인센티브(첨단유치ㆍ유턴에 5년간 1.5조원 지원, 첨단투자 투자세액공제 강화, 첨단투자지구 및 유턴보조금 신설 등) 확대 위 내용과 더불어 당사는 2021년 1월 고정밀 구동부품 제조기술을 바탕으로 산업통상자원부 주관 소부장 으뜸기업으로 지정되었으며, 향후 4년간 120억원의 연구개발 지원을 확정받았습니다. 따라서, 이를 바탕으로 감속기 고도화 기술 개발, 양산 품질 기술 연구, 제품 포트폴리오 확장 등을 수행할 계획 중에 있습니다. 또한, 하모닉 감속기를 구성하고 있는 Cross Roller 베어링은 가격 비중이 가장 높은 부품으로 일본업체가 선도하는 제품이며, Wave Generator 베어링의 경우 얇은 내외륜 두께로 인하여 정밀가공 기술이 필요한 초박형 볼 베어링입니다. 증권신고서 제출일 현재하모닉 감속기 시장을 주도하는 일본 Harmonic Drive Systems는 위 두 종류의 베어링을 외주 제작하는 것에 반해 당사는 베어링 전문회사로 출발한 업체이므로 두 베어링에 대한 자체 설계 및 제작기술을 보유하고 있어, 이러한 기술력을 기반으로 수출 및 수입 환경 변화에 따른 주요 부품 공급망 붕괴 위험에 대응할 수 있는 역량을 일부 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상하지 못한 수출 및 수입 환경의 변화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 주요 제품 등 관련 각종 규제 변화에 따른 위험 정밀감속기는 국내에서 관련 제품의 산업 표준 및 성능 시험 등 표준이 없는 상태로, 최근 표준화를 위해 당사에서는 국내 기관, 학교 수요기업과 연계하여 준비 중에 있습니다. 당사는 여러 국내 기관과의 다양한 과제 및 공동 개발을 수행하며 규제변화에 관한 선제적인 대응을 할 수 있도록 당사에 우호적인 환경을 조성하고 있지만, 주요 전방산업인 로봇산업 내 다양한 규제들이 공식화되는 경우 매출처의 추가적인 제품 사양 요구로 이어질 수 있으며, 이러한 변화에 신속하고 적절한 대응이 이루어지지 않으면 당사의 시장에서의 레퍼런스와 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 【 국내 업종 별 로봇 적용분야 및 관련 규제 이슈 】 4.jpg 출처 : 한국로봇산업진흥원 로봇산업의 가파른 성장과 적용 가능분야의 다각화에 따라 지속적인 규제의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 지난 2020년 대한민국 정부는 로봇 확산을 저해하는 규제를 선제적으로 발굴해 '로봇산업 규제혁신 로드맵'을 발표하였고, 당시 실외 배달 확대, 중대재해법 등 국내외적 신규 이슈에 대응하였습니다. 또한, 2022년 3월 18일 한국로봇산업진흥원은 '로봇산업 규제혁신 로드맵 2.0' 개발에 관한 연구용역 입찰을 공고하며 기존 과제의 재검토와 유망 분야별 신규 이슈 발굴을 통해 규제혁신 로드맵의 재설계가 필요하다는 입장을 표하였습니다. 이러한 정부 활동은 신규 혁신 산업의 성장성 제한을 최소화하기 위함으로 국내 로봇산업의 성장 가속화를 이끌어 왔지만, 최근 로봇 적용 산업이 크게 확장됨에 따라 다수의 산업분야에서 로봇의 안정성과 관련된 규제 이슈가 지속적인 화두로 오르는 바, 정부 규제변화에 따른 로봇 필수 요구사양 등의 변화에 선제적으로 대응할 수 있는 관심과 노력이 필요합니다. 2.jpg 출처 : WORLD ROBOTICS 2017(국제로봇연맹) 또한, 위 표에 강조된 바와 같이 산업용 로봇 시장 중에서도 협동로봇의 성장세가 두드러지고 있으며, 협동로봇의 특징으로는 간편한 조작방식과 다양한 적용분야, 그리고 이를 통한 공장자동화 및 운영비 절감 등으로 알려져 있어 추후 다양한 산업 분야에서 지속적인 수요가 증가할 것으로 보입니다. 하지만, 이러한 장점에도 불구하고 협동로봇은 제조용로봇과 달리 사람이 함께 일하는 로봇이므로 보다 엄격한 위험 통제가 필요한 로봇으로 향후 추가적인 규제와 더불어 더욱 정교한 설계 및 제조기술이 요구될 것으로 보입니다. 【 국내외 정밀감속기 규제환경 】 항 목 세부내역 정밀 감속기 (글로벌) 현재 글로벌 시장에서 소수의 기업만 기술을 가지고 있기 때문에 표준화 및 규제가 없음 정밀 감속기 (국내) - 국내 정밀 감속기 시험법(주1) 관련 안정 및 표준화 필요 : 정밀 감속기 시험기 관련 에스비비테크 자체 개발(관련 특허 2건) 및 국내 기관과 협업하여 시험기 제작 기술전수 및 신뢰성 내구평가장비 관련 공동 개발 진행 중 → 당사는 관련 정밀 감속기 시험법 안정화를 위해 여러 과제를 통해 국내 여러 기관과 공동 협력하여 업무 진행 중입니다. - 한국로봇융합연구원: 정밀제어용 초경박단소와 고비토크 정밀 감속기 개발 과제로 공동 협력하여 시험기 제작 완료, 으뜸기업 추가 과제로 추가 진행 협의 중입니다. - 한국기계연구원: 2020년 실증 지원 과제로 정밀 감속기 시험기 제작 관련 기술 공유 중입니다. - 한국전자기술연구원: 2020년 실증 지원 과제로 정밀 감속기 시험기 제작 관련 기술 공유, 으뜸기업 추가 과제로 추가 진행 협의 중입니다 주1) 정밀 감속기 성능 검증을 위해서는 6가지 주요 항목에 대한 시험이 필요합니다. 6가지 항목은 각도전달오차, 강성, 히스테리시스로스, 효율, 진동, 소음이며 해당 시험을 위해서는 하모닉 감속기 특성에 맞는 시험 방법 설정이 필요하고 이에 맞는 시험 장비 개발이 필요합니다. 따라서, 당사는 위와 같이 여러 국내 기관과의 다양한 과제 및 공동 개발을 수행하며 규제변화에 관한 선제적인 대응을 위한 환경을 조성하고 있지만, 향후 예기치 못한 국내외의 규제 변화에 대해 경쟁사 대비 적절한 대응에 실패한다면, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 납품 지연에 따른 추정매출 변동 위험 당사가 속한 부품 산업은전방시장의 상황과 수요에 따라 생산계획이 크게 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 따라서 당사의 향후 추정매출 등은 증권신고서 제출일 현재 시점에서 고객사별 납품 계획, 기존 납품 이력, 실증테스트 진행사항, 로봇 관련 정책, 향후 로봇 시장의 성장성을 종합적으로 고려하여 추정한 것이며, 상세 추정내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정 내역 』부분을 참조하시기 바랍니다. 향후 대외적인 영향(COVID-19, 무역분쟁, 천재지변, 경제정책 등)에 따라 매출처의 수요 변동 및 발주 지연 등은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 추정실적 혹은 실제 달성 가능 실적은 변동될 가능성이 존재합니다. 당사의 경우 국내 최초 초박형 베어링 국산화 개발 성공에 이어 2010년부터 10여년간 하모닉 감속기 자사 브랜드(로보드라이브)를 개발하며 다양한 수요기업과의 협업을 통한 레퍼런스를 확보하였고, 다양한 산업군에 속한 매출처와의 계획된 거래가 예정대로 실현되는 것을 고려하여 아래와 같은 예상 매출을 산출하였습니다. 【 주요 고객사별 감속기 매출 계획 】 (단위: 원) 매출처 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) A사 244,000,000 2,568,715,000 4,892,290,961 B사 0 3,119,209,000 5,909,039,670 C사 0 0 3,750,000,000 D사 102,200,000 525,308,000 2,044,000,000 E사 100,000,000 642,500,000 1,600,000,000 F사 1,569,680,000 1,159,452,594 1,993,923,800 G사 225,000,000 855,810,000 1,048,696,369 H사 60,000,000 228,000,000 433,200,000 I사 181,410,000 1,071,304,500 2,501,100,000 J사 20,250,000 449,750,000 1,194,000,000 K사 415,000,000 1,028,000,000 1,200,000,000 L사 57,478,400 382,366,656 1,440,499,200 M사 126,360,000 541,242,000 1,263,600,000 N사 0 0 195,000,000 O사 74,000,000 285,270,000 444,000,000 P사 465,600,000 465,600,000 465,600,000 Q사 30,928,000 124,195,250 289,950,000 R사 86,100,000 221,277,000 258,300,000 기타 301,993,600 1,000,000,000 2,000,000,000 합계 4,060,000,000 14,668,000,000 32,923,200,000 ※ 위 매출계획은 당사와 매출처간의 프로젝트 및 감속기 국산화 계획 등에 의해 추정된 수치로, 향후 대내외적인 영향으로 인해 납품계획이 변경될 시 추정매출 또한 변경될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 매출계획은 당사의 베어링 제품 및 기타 매출을 제외한 내역입니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사가 2024년까지 추정하고 있는예상 매출(감속기 및 베어링 등)의 세부내역은 아래와 같으며, 하기의 실적을 바탕으로 기업가치와 공모가 밴드를 산정하였습니다. 1) 제품(상품)별 매출액 구분 (단위: 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) ROBO BEARING 4,000 5,700 7,220 HYBRID BEARING 2,800 2,850 2,888 ROBO DRIVE 4,000 14,440 32,490 RV 감속기 60 228 433 합 계 10,860 23,218 43,031 2) 제품(상품)별 매출수량 구분 (단위: EA) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) ROBO BEARING 100,000 150,000 200,000 HYBRID BEARING 1,400,000 1,500,000 1,600,000 ROBO DRIVE 5,000 19,000 45,000 RV 감속기 50 200 400 합 계 1,505,050 1,669,200 1,845,400 3) 제품(상품)별 매출단가 구분 (단위: 원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) ROBO BEARING 40,000 38,000 36,100 HYBRID BEARING 2,000 1,900 1,805 ROBO DRIVE 800,000 760,000 722,000 RV 감속기 1,200,000 1,140,000 1,083,000 [2022년 ~ 2024년 매출액 추정 근거 요약] 구분 상세분류 매출 추정 근거 베어링 ROBO BEARING, WRIST - 반도체 웨이퍼 생산공정에 적용, 주로 S사, H사 등 대기업에 에 공급하고 있음 - 반도체 수요증가 및 설비투자에 의한 품질 향상에 따른 매출증가 전망 HYBRID BEARING - 특수환경 또는 LCD제조라인에 적용되며 주로 S사, L사 대기업 등에 공급하고 있음 - 설비투자에 따른 CAPA 증가로 매출 증가 전망 감속기 ROBO DRIVE - 방위산업, 다관절 로봇, 의료기기 등에 적용되며 주로 S사 및 방위산업 대기업 등에 공급하고 있음 - 2022년 이후 해외시장 개척 및 방위산업체 적용으로 매출 증가 전망 RV 감속기 - 용접로봇 OEM, 구동모듈 단위로 공급하고 있으며 주로 대우조선해양 등에 공급하고 있음 - 현재 제조기술을 확보하고 있으며 공격적인 설비투자에 의한 CAPA 확보로 2024년부터 본격적으로 양산체제 돌입 예상 - S사의 경우 생산라인의 수요 증가에 따라 매출 증가 전망 향후 대외적인 시장변수 등에 따라 고객사의 영업환경이 달라질 수 있으며, 이에 따라 각 고객사向 매출 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 매출처의 영업환경 및 수요 변화에 따라 당사의 하모닉 감속기 및 베어링 납품 계획은 지연되거나 중단될 위험이 있으며, 이에 따른 당사의 추정매출은 변동될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 시장 내 경쟁심화 및 시장점유율 하락 위험 당사는 국내 최초로 순수 국내 기술 기반 하모닉 타입 정밀 감속기 개발 및 사업화에 성공하였으며 국내 다양한 산업 분야에 공급을 하며 당사 핵심 브랜드인 로보드라이브(ROBO DRIVE)에 대한 높은 인지도를 확보하고 있습니다. 하모닉 감속기 기술은 높은 기술장벽으로 인해 최초 상용화 기업인 일본의 Harmonic Drive Systems 사 외엔 소수의 시장 참여자만 존재하였으나, 이러한 특성에도 불구하고 신규 업체의 진입 또는 기존 경쟁 업체의 사업 확장은 경쟁 심화로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 당사는 2009년 국내 최초로 순수 국내 기술 기반 하모닉 타입 정밀 감속기 개발 및 사업화에 성공하였으며 국내 로봇, 방산, 반도체, 디스플레이, 조선 등 다양한 산업 분야에 공급을 하며 당사 핵심 브랜드인 로보드라이브(ROBO DRIVE)에 대한 높은 인지도를 확보하였습니다. 하모닉 감속기 기술은 1970년대에 등장한 오래된 기술이지만 정밀한 치형 설계 및 가공 능력 등 높은 기술장벽으로 인해 최초 상용화 기업인 일본의 Harmonic Drive Systems사 외엔 소수의 시장 참여자만 존재하고 있습니다.당사는 하모닉 감속기의 성능을 결정하는 핵심기술인 독자적인 치형 설계에 성공하여 이를 통한 높은 기술 완성도를 갖추고 있습니다. 치형은 치 물림률을 결정하며 이를 통해 비틀림 강성 및 내구성 등의 특성이 결정되는데 당사의 자체 벤치마킹테스트 결과에 따르면 당사의 제품은 글로벌 1위 업체인 일본 Harmonic Drive Systems사와 유사한 수준의 정밀도 및 강성을 확보한 것으로 확인되었으며, 글로벌 2위와 3위 업체인 일본 NIDEC-SHIMPO사와 중국 Leader Harmonious Drive Systems사 대비 정밀도 및 강성 측면에서 우월한 것으로 확인되었습니다. 이와 더불어 하모닉 타입 감속기를 구성하고 있는 핵심 부품에는 Cross Roller 베어링과 Wave Generator 베어링이 있는데, 일본 Harmonic Drive Systems사의 경우 이 부품을 외주 제작하는것에 반해 당사는 베어링 전문회사로 출발한 업체인 만큼 해당 두 베어링에 대한 자체 설계 및 제작기술을 보유하고 있습니다. 따라서, 독자적인 치형설계 기술과 베어링 자체 설계 및 제작기술 등을 기반으로 기술경쟁력 뿐만 아니라 가격 경쟁력 측면에서도 우위를 점하고있습니다.결과적으로, 기술적 진입장벽과 더불어 성능 확보 및 품질 검증을 위한 시험 등 실질적인 상업화 단계까지는 다양한 진입장벽이 존재하기 때문에 단 기간 내 새로운 국내 공급업체는 나타나지 않을 것으로 판단됩니다. 당사는 정밀 감속기(하모닉 감속기)관련 국내 최초 개발 완료 및 양산을 성공한 업체로 2015년부터 국내에 13,456개(약 100억원)을 공급하고 있으므로 국산 공급 업체 레퍼런스를 기반으로 국내외 시장으로의 확대를 지속할 것으로 예상됩니다. 【 당사 주요 생산제품 및 타입별 특징】 구분 SCSG 타입 SSHG 타입 SCSD SSHD 주요 생산제품 [SCSG/F] emb000042ec4b38.jpg - [SSHG/F] emb000042ec4b39.jpg - [SCSD] emb000042ec4b3a.jpg - [SSHD] emb000042ec4b3b.jpg - 설명 플렉스플라인이 컵 형상으로 구성된 고정밀 중실형 감속기 플렉스플라인이 모자 형상으로 구성된 고정밀 중공형 감속기 로봇의 경량화를 위한 박형의 중실/중공형 고정밀 감속기 【 하모닉 감속기 경쟁업체 현황 】 제품 경쟁회사 하모닉 감속기 일본 Harmonic Drive Systems, 일본 NIDEC-SHIMPO, 중국 Leader Harmonious Drive Systems 【 경쟁사간 가격 비교 (모델명 : SSHG-25-100-2UH) 】 (단위 : 원) 구분 에스비비테크(주1) 일본 H사 일본 N-S사 중국 L사 가격(원) 437,850 ~ 583,800 791,500 548,000 474,000 가격수준 60% ~ 80% 100% 75% 65% 주1) 고객사 및 프로젝트에 따라 전략적 가격에 대응하고 있습니다. 주2) 양산1,000개 기준 및Expert Interview 및 사내 분석자료 기준으로 작성 하였습니다. 【 하모닉 감속기 시장 점유율】 제품 회사명 Global Market Share (2019년) Global Market Share (2020년) Global Market Share (2021년) 시장점유율 시장점유율 시장점유율 하모닉 감속기 일본 H사 48.2% 47.5% 44.8% 일본 N-S사 23.6% 24.0% 21.9% 중국 L사 10.8% 12.3% 20.7% 기타 17.4% 16.1% 12.6% 합계 100.0% 100.0% 100.0% 출처) Global Harmonic Drive Market 2019 by GIR, Global Harmonic Drive Sales Market Report 2018 by QYR, Expert Interview, Internal Report 및 자체 추정 【 경쟁사간 감속기 성능 비교 (모델명 : SSHG-25-100-2UH)】 NO 검사항목 단위 스펙 기준 일본 H사 에스비비테크 1 백래쉬 arcsec 60 이하 35.7 37.6 2 각도전달오차 arcsec 60 이하 38.3 36.9 3 비틀림강성 Nm/arcsec 1.7 이상 1.98 2.01 주) 스펙 기준은 일본H사 카탈로그 데이터 기준으로 표기하였습니다. 국내에는 정밀 감속기 시험기를 보유하고 있는 기관 또는 업체가 없기 때문에, 당사에서 자체 개발한 시험기로 측정하였으며 위와 같은 3가지 지표로 경쟁사 제품과 비교 측정을 수행하였습니다. 정밀 감속기의 주요 성능은 백래쉬와 각도전달오차가 주요 핵심 지표인점으로 미루어볼 때, 당사의 기술력은 글로벌 1위 기업과의 경쟁이 가능한 수준으로 보이며, 국내 여러 대기업과의 협업을 통한 레퍼런스와 경쟁사 제품 대비 높은 가격 경쟁력을 통해 사업 경쟁력 확대를 지속하고 있음에도 불구하고, 신규업체의 진입 또는 기존 경쟁업체의 공격적인 사업 확장 등으로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 있으며, 이로 인하여 당사의 시장 점유율은 감소할 수도 있습니다. 사. 기술경쟁력 확보 위험 당사는 국내 최초 순수 국내기술 기반 하모닉 타입 정밀 감속기 개발 및 사업화에 성공한 기업으로, 정밀 감속기의 핵심 부품인 2종의 베어링과 핵심 기술로 손꼽히는 치형기술을 독자 개발하여 당사 제품에 적용하고 있습니다. 이러한 기술력을 기반으로 일본 Harmonic Drive Systems 사와 유사한 수준의 감속기 기술력을 확보하며 다양한 산업군의 기업을 고객사로 두고 있으며, 지적재산권 확보를 통해 기술경쟁력을 강화하고 있습니다. 다만, 후발주자 업체의 시장 진입에 따른 기술 관련 분쟁이나 소송의 가능성은 배제할 수는 없으며, 의도적인 기술 관련 소송에 노출되거나 예상하지 못한 방식으로 타업체에 기술이 유출되는 경우 기술이 가장 큰 강점인 당사의 제품은 차별점이 약화되고 이로 인해 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 당사는 국내 최초 세라믹 볼 베어링 국산화를 시작으로, 탈일본 핵심 소부장 제품인 로봇용 감속기를 순수 국내 기술로 국내 최초 국산화 및 '로보드라이브'로 상품화한 기업으로 높은 품질과 경쟁력 있는 가격으로 국내외 로봇, 방산, 반도체, 디스플레이, 조선 분야 대기업에 공급을 하고 있습니다.당사 보유 기술에 대한 전문평가기관의 기술성 평가 진행결과 평가 등급 "A"를 획득하였고, 평가 내용에 따르면 독자적으로 개발한 알파 치형이 적용된 하모닉 감속기가 글로벌 1위 기업인 일본 Harmonic Drive Systems사 대비 경쟁력 있는 수준의 성능을 보여주고 있음을 인정 받았으며, 주요 부품인 Cross Roller 베어링과 Wave Generator 베어링을 외주가 아닌 자체 설계 및 제작 기술을 보유하고 있음에 따라 가격경쟁력을 확보하고 있음을 인정 받았습니다.당사의 가격경쟁력과 글로벌 1위 기업인 일본 Harmonic Drive Systems사와의 유사한 성능은 추가적인 레퍼런스 확보로 이어질 것으로 기대되고 있습니다. 당사의 제품은 국내 대기업 등에 납품되며 방위산업, 디스플레이 산업, 로봇 제조업 등 다양한 산업에 적용되고 있으며, 당사의 알파 치형을 정의하는 곡률에 필요한 공구를 자체적으로 설계함으로써 치형에 대한 기술 유출을 원천적으로 차단할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 이러한 기술 덕분에 고객 요구에 따른 제품 커터마이징에도 적극적으로 대응하여 틈새 시장 확보까지 계획 중에 있습니다. 【당사 지적재산권 보유현황】 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 세라믹 볼 성형방법 에스비비테크 2000-10-26 2003-09-23 로보베어링 KR 2 특허권 플라스틱 볼 성형 방법 에스비비테크 2000-11-14 2003-09-23 로보베어링 KR 3 특허권 부식방지용 베어링 제조 방법 에스비비테크 2001-02-08 2004-04-08 로보베어링 KR 4 특허권 플라스틱 볼 성형 장치 에스비비테크 2003-04-21 2003-09-23 로보베어링 KR 5 특허권 하모닉 감속기용 효율 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 6 특허권 하모닉 감속기용 강성 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 7 특허권 볼 내림 형태의 고속 감속기 에스비비테크 2008-03-24 2010-10-27 로보드라이브 KR 8 특허권 진공 기밀구조를 갖는 회전체 에스비비테크 2008.03.25 2010-04-13 로보드라이브 KR 9 특허권 누설방지 기능이 강화된 진공 유체 씰링 구조 에스비비테크 2009-04-30 2012-08-21 로보베어링 KR 10 특허권 감속기 (특수 감속기) 에스비비테크 2009-09-28 2010-08-29 로보드라이브 KR 11 특허권 마찰 감속기 에스비비테크 2009-11-06 2012-02-06 로보드라이브 KR 12 특허권 피봇 베어링 및 이를 포함하는 터보 분자펌프 에스비비테크 2009-11-30 2015-05-06 로보베어링 KR 13 특허권 조화 감속기 (특수 소재) 에스비비테크 2010-05-11 2013-01-24 로보드라이브 KR 14 특허권 판형 감속기 에스비비테크 2010-11-01 2013-09-02 로보드라이브 KR 15 특허권 조화 감속기 (복수 출력) 에스비비테크 2010-11-01 2012-07-24 로보드라이브 KR 16 특허권 조화 감속기 (경량화를 위한 이종소재 결합) 에스비비테크 2011-11-01 2013-09-13 로보드라이브 KR 17 특허권 하이브리드 감속기 에스비비테크 2011-11-01 2013-06-10 로보드라이브 KR 18 특허권 감속기 (방진,방음 개량 감속기) 에스비비테크 2013-02-27 2014-09-23 로보드라이브 KR 19 특허권 사이클로이드 감속기 에스비비테크 2013-02-27 2014-07-23 로보드라이브 KR 20 특허권 조화감속기용 써큘러스플라인 및 그의 제조 방법 에스비비테크 2013-03-07 2014-01-14 로보드라이브 KR 21 특허권 복열 베어링 조립체 에스비비테크 2013-04-09 2014-07-23 로보베어링 KR 22 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-02 로보베어링 KR 23 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-28 로보베어링 KR 24 특허권 식각기용 글라스 클램프 에스비비테크 2013-07-16 2014-10-22 로보베어링 KR 25 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크, 삼성디스플레이 2016.11.29 2020-07-07 로보드라이브 KR 26 특허권 하모닉 감속기 (복열 서큘러스플라인) 에스비비테크 2014-06-27 2021-05-21 로보드라이브 KR 27 특허권 하모닉 감속기 (WGB 이탈 방지) 에스비비테크 2014-06-27 2021-11-09 로보드라이브 KR 28 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크 2016-06-08 2021-07-14 로보드라이브 KR 29 특허권 지형 센서 구비된 휠체어 탈부착 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 30 특허권 휠체어 탈부착 전동 계단 승월 및 주행 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 31 특허권 휠체어 탈부착 계단 승월 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 32 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 33 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 34 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 35 특허권 파동 기어 장치 제조방법 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 36 특허권 파동 기어 장치 제조방법 및 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 37 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 38 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-07-12 출원 로보드라이브 PCT 39 저작권 정밀감속기 설계 프로그램 에스비비테크 2009-01-02 2011-02-15 로보드라이브 KR 40 실용 신안 반도체 웨이퍼 세정장치의 웨이퍼 가이드 롤러 조립체 에스비비테크 2013-02-27 2014-06-25 로보베어링 KR 41 디자인 로봇 관절용 액츄에이터 에스비비테크 2016-12-22 2017-07-24 로보드라이브 KR 42 상표 로보드라이브 (ROBO DRIVE) 에스비비테크 2014-12-01 2015-11-17 로보드라이브 KR 43 상표 로보-R (ROBO-R) 에스비비테크 2015-02-12 2015-11-17 로보드라이브 KR 44 상표 로보-H (ROBO-H) 에스비비테크 2015-02-12 2016-01-04 로보드라이브 KR 45 상표 로보베어링 (ROBO BEARING) 에스비비테크 2015-08-10 2016-05-26 로보베어링 KR 46 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2013-07-01 - KR 47 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2012-07-02 - KR 당사는 오랜 기간 동안의 연구개발을 통해 위와 같은 특허 등록 및 출원을 하였고, 독자적인 기술개발을 통한 기술 유출의 위험을 방지하고 있지만, 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있는 위험은 존재하며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우 당사 제품의 차별점 약화 및 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다. 아. 납기 지연 및 매출처 요구 미충족에 따른 위험 납기 준수 및 커스터마이징 등은 감속기 시장에서의 주요한 경쟁요소 중 하나로 평가받고 있으며, 부품 산업의 특성 상 안정적인 공급을 통한 신뢰 형성은 기존 매출처와의 거래 지속 뿐만 아니라 추가 매출처 확보를 위한 필수적인 요소로 여겨지고 있습니다. 향후 불가피한 사유로 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못하거나 신규 개발품 금형제작 일정 연기 등으로 납기 준수에 실패할 경우 기존 매출처의 납품의뢰가 타사로 이전될 수 있으며 이러한 부정적인 레퍼런스로 인해 추가 매출처 확보에도 어려움을 겪을 수 있는 위험이 있습니다. 당사는 국내 시장 기준 발주 후 3~7주 내 납기가 가능한 역량을 확보하고 있으며, 긴급건 요청 시 1주일 내 납기가 가능한 수준으로 타 경쟁사의 발주 후 평균 납기(평균 8~16주)와 비교하였을 때 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 기존 양산품에 관한 납기 준수율 100%를 유지하고 있습니다. 【 당사와 글로벌 경쟁사 간 납기 비교표】 항목 에스비비테크 H사(일본) N-S사(일본) L사(중국) 납기 12주~16주 48주~54주 12주~16주 12주~16주 주1) 양산1,000개 기준 및 Expert Interview 및 사내 분석자료 기준으로 작성 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하모닉 감속기 시장은 일본 Harmonic Drive Systems사가 독과점 수준의 시장 점유율을 보이고 있음에 따라, 납기 및 가격 문제 등으로 인해 국내 수요 기업들은 국내 공급가능업체를 찾고 있는 상황이며, 당사의 경우 2010년부터 10여년간 하모닉 감속기 자사 브랜드(로보드라이브)를 개발하며 다양한 수요기업과의 협업을 통한 레퍼런스를 확보하였습니다. 또한, 당사는 별도의 테크니컬 센터 운영을 통해 개발 관련 전담조직을 두고 다양한 매출처의 커스터마이징 요구에 적극적이고 신속하게 대응하고 있습니다. 그러나 향후 불가피한 사유로 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못하거나 신규 개발품 금형제작 일정 연기 등으로 납기 준수에 실패할 경우 기존 매출처의 납품의뢰가 타사로 이전될 수 있으며 이러한 부정적인 레퍼런스로 인해 추가 매출처 확보에도 어려움을 겪을 수 있는 위험이 있습니다. 자. 신규 사업 진출 위험 당사는 현재 주력 사업인 하모닉 감속기 사업 고도화에 집중하는 한편, 정밀감속기 시장 전체(RV 감속기 포함) 영역으로의 확장을 준비하고 있습니다. 해당 산업군 또한 지속적인 로봇 수요 증가와 더불어 고성장할 것으로 예상되나, 하모닉 타입 감속기 시장과 유사하게 높은 기술의 난이도와 기존 일본 Nabtesco 사의 독과점적 지위로 인한 시장 진입 장벽과 경쟁 난이도가 높을 것으로 예상됩니다. 따라서 당사는 정밀감속기 시장 전반으로의 확대 진출을 통해 실적 확대를 꾀하고 있지만, 동시에 시장의 대내외적 변수와 예측이 불가능한 요소들이 존재하므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 【 RV감속기 시장 전망 】 5.jpg 출처 : Expert Interviews, Secondary Sources and Global Info Research, 2019 산업이 발전하면서 공장 자동화에 따른 산업용 제조로봇의 수요가 급격히 증가하였고, 이에 따라 RV 감속기 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다.산업용 제조로봇은 형태 및 가반중량별로 수평 다관절, 수직 다관절 및 팔레타이징 로봇 등으로 구별하고 있고, 수직 다관절 로봇 내에서도 로봇의 작업능력에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분되며, RV 감속기는 주로 중대형 로봇에 사용되고 있습니다. 이러한 산업용 제조로봇의 핵심기술 및 장치는 서보모터, 컨트롤러, 고정밀감속기 3부분으로 구분되며 이 3요소가 로봇의 전체 금액에서 차지하는 비중이 대략 60%를 구성하고 있을 정도로 고정밀감속기는 로봇 성능에 매우 밀접한 관계를 가진 중요한 부품입니다. 【 정밀감속기 비교표 】 항목 정밀 감속기 하모닉 감속기(에스비비테크 로보드라이브) RV 감속기(에스비비테크 신규사업) 감속기 형상 emb000042ec4bc7.jpg - emb000042ec4bc8.jpg - 감속기 구조 emb000042ec4bc9.jpg - emb000042ec4bca.jpg - 반복 정밀도(arcmin) 2 이하 2 이하 히스테리시스로스(arcmin) 2 이하 2 이하 감속비 30~200 50~200 장점 -외형변화 없이 고감속비 가능 -출력토크 대비 소형, 경량 -백래쉬 없음 -높은 위치정밀도와 회전 정도 우수 -동시 맞물림 톱니가 많아 소형 경량이면서 강성이 높고 과부하에 강함 -가속성능이 좋음 단점 RV 감속기의 동 외경&두께 사이즈 대비 토크 용량이 낮음 로보 감속기의 동 외경&두께 사이즈 대비 무게가 큼 주요 제조사 (국내) 에스비비테크 해성티피씨 주요 제조사 (해외) 일본 Harmonic Drive Systems, 일본 NIDEC-SHIMPO, 중국 Leader Harmonious Drive Systems 일본 Nabtesco 비고 -고정밀 산업용 제품 중 중저토오크 용으로 사용 -중소형 다관절 로봇의 경우 전축 사용 가능 -대형 다관절 로봇의 경우 4축, 5축, 6축에 주로 사용됨 -고정밀 산업용 제품 중 고오크 용으로 사용 -대형 다관절 로봇의 경우 전축 사용 가능 -중형 다관절 로봇의 경우 1축, 2축, 3축에 주로 사용됨 당사는 기존 확보한 정밀 감속기 개발 및 제조기술과 기존 정밀 베어링 기술 등을 바탕으로 중대형 로봇에 주로 적용되는 RV 감속기 분야 진출 계획 수립 및 초기 실행단계에 진입하며 정밀감속기 시장 전체 영역으로의 확장을 이어가고 있습니다. 【 RV 감속기 경쟁 현황 】 구분 일본 Nabtesco 해성티피씨 에스비비테크 품질 매우 우수 우수 우수 납기 3개월(표준품) 3개월(표준품) 개발 완료, 양산 검토 가격 100% 80% 70% RV 감속기 시장은 선발주자인 일본의 Nabtesco사 제품이 전체 산업용 로봇시장을 사실상 독점하고 있으며 우월적 지위를 이용하여 표준모델 위주의 판매를 하고 있습니다. 최근 산업용 로봇의 폭발적인 수요 증가에 따른 로봇 제조사들의 경쟁으로 로봇에 최적화된 감속기 적용을 위해 감속기의 특주 생산 요구가 증가하고 있는 추세이지만, 기존 경쟁사는 표준품 위주의 대응과 공급을 지속하고 있어, 당사는 이러한 경쟁환경을 활용하여 특주 및 소량 공급에 대한 강점을 바탕으로 틈새시장에 대한 고객요구에 대응하며 시장침투율을 높이는 전략을 사용하고 있습니다. 또한, 당사는 RV 감속기 개발을 위해 국내 전문 업체 인력을 당사의 테크니컬 센터의 센터장으로 스카웃하여 국산화에 성공하였습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 시장에서 경쟁력있는 RV 감속기 생산업체는 일본 Nabtesco가 유일하다고 판단되며, Nabtesco의 RV 감속기와 관련하여 공개된 기술이 전무하므로 현재로서 당사 제품과의 비교에 어려움은 있으나, 당사는 RV 감속기의 핵심기술인 치형 설계 기술 뿐 아니라 전 구성 부품 설계 기술을 자체적으로 보유하고 있고 경남 테크노 파크에서 1, 2차 개발 제품을 일본 Nabtesco 제품과 비교하였을 때 정량적으로 동등한 것으로 판정 되었기에 충분한 경쟁력을 갖추고 있다고 보여집니다.최근 당사는 국내 모 대기업의 OLED 생산라인에서 성능을 입증 받아 신뢰성 평가를 위해 RV 감속기 1종을 공급 완료 하였으며 2022년 말까지 신뢰성 평가를 진행 예정 중에 있습니다. 또한, 해당 대기업의 레퍼런스를 바탕으로 국내 여러 주요 로봇 제조사를 매출처로 확보하였으며 해당 기업들과도 동일하게 2022년 동안 추가 신뢰성 평가를 진행 예정 중에 있습니다.당사는 위와 같이 여러 주요 정밀 감속기 원천기술을 보유하고 있어 상대적으로 빠른 시기에 RV 감속기 개발성공 및 시장 확대를 추진하고 있지만, 신규사업 진입은 추가 연구개발 비용 및 인력채용 등의 투자금이 발생하며 향후 예상하지 못한 요소들로 인하여 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출이 저조할 시, 고정비 및 연구개발비용 증가 등에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 2. 회사위험 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 당사는 코스닥시장 기술성장기업(기술특례상장) 요건을 기반으로 상장을 추진하고 있습니다. 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청(청구)하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 달성하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 기술성장기업(기술특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 따라서, 당사는 당사 제품인 로보드라이브(하모닉 감속기)의 판매 실적 극대화를 위해 기술력을 토대로 한 영업을 진행하고 부품 국산화 요구가 존재하는 국내 대기업과 협업할 계획이며, 향후 매출액 미달, 법인세비용차감전계속사업손실 발생, 영업손실 발생, 자본잠식 등의 사유로 관리종목으로 지정되지 않도록 철저하게 실적 등을 관리할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)에 의거 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 당사는 코스닥시장 기술성장기업(기술특례상장) 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해 2021년 9월 6일 기술평가를 신청하였으며, 한국거래소가 지정한 전문평가기관 나이스디앤비로부터 2021년 10월 18일 기술평가등급 A등급을 수령하였습니다. 상장규정상 기술성장기업으로서 기술특례상장 요건을 기준으로 상장예비심사 신청(청구)을 하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문기업에 해당하여 1개 기관으로부터만 기술평가를 받고 A등급 이상을 수령하는 경우 상장예비심사 신청(청구)을 할 수 있는 자격을 부여 받았습니다. 2021년 10월 18일 나이스디앤비로부터 수령한 코스닥시장 상장심사용 기술평가서에 따르면, 당사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가되었습니다. 【전문평가기관의 종합의견】 전문평가기관 평가등급 기술평가 종합의견 나이스디앤비 A (주)에스비비테크(이하 동사)는 베어링 전문업체로 시작하였으며 , 베어링 설계 및 제조기술을 바탕으로 사업영역을 정밀 감속기 영역으로 확장하였음. 동사가 출시한 로보 드라이브(ROBO DRIVE)라는 정밀 감속기 제품은 일본 HDS(Harmonic Drive Systems)社의 하모닉 드라이브 (Harmonic Drive) 에 해당하는 제품임. 하모닉 감속기는 그동안 소형 제조로봇 및 협동로봇에 활용되고 있던 부품이었으나, 높은 기술진입장벽으로 인하여 일본 HDS 社가 사실상 독점하고 있던 제품이었음. 최근 일본과의 무역 마찰과 공급 부족 등의 이유로 해당 제품에 대한 국산화 요구가 높아지고 있는 부품임. 동사 의 현재 매출비중은 베어링이 높으나, 향후 하모닉 감속기가 동사의 매출성장을 견인할 것으로 기대하고 있어 본 보고서는 동사의 하모닉 감속기 기술에 대해 평가함.하모닉 감속기 기술은 1970 년대에 제안된 오래된 기술이나 정밀한 치형 설계 및 정확한 가공 능력 등이 요구되는 기술장벽이 높은 기술이어서 1990년대에 HDS社에 의해 최초로 상용화된 이후에도 약 20년간 소수에 의해서만 특허가 출원되던 기술이었으며, 2010년대에 HDS社의 원천특허가 소멸되어 가는 시기부터 해당 기술에 대한 연구개발이 증가하여 신규 특허 출원이 증가하기 시작하였음. 이어 일본 NIDEC SHIMPO社 및 중국 Leader Harmonious Drive Systems社 등의 소수의 업체업체가 진출하여 시장을 분할하고 있으나, 여전히 HDS 社가 기술경쟁력에서 차이를 보이고 있어 높은 가격에도 불구하고 전체 시장의 70% 이상의 시장점유율을 보이고 있음. 하모닉 감속기는 로봇 모션 컨트롤의 핵심 부품으로, 산업용 로봇 시장이 물류, 반도체 분야 등의 수요에 힘입어 성장할 것으로 예상됨에 따라 산업용 로봇 감속기 시장 역시 성장할 것으로 기대됨. 국내 산업용 로봇 감속기 시장은 2021년 9,661억원에서 2025년 1조 744억원으로 연평균 2.7%의 성장이 전망되고 있으나, 하모닉 감속기에 대한 국산화 요구가 있어 국산 산업용 로봇 감속기의 침투율은 해당 산업용 로봇 감속기 시장성장률을 상회할 수 있을 것으로 예상됨.동사는 기술장벽이 높은 하모닉 감속기 기술을 확보하여 국산화 제품의 개발에 성공하였음. 동사의 경쟁력은 베어링을 포함한 핵심 요소 기술의 자체 보유를 통해 기술 및 원가 경쟁력을 확보하였으며, 자체 개발된 알파 치형 적용으로 HDS社 제품에 대비하여 경쟁력 있는 수준의 성능을 확보한 것임. 이를 바탕으로 동사는 가격경쟁력을 바탕으로 시장에서 점유율을 확보할 수 있을 것으로 추정됨. 하모닉 감속기를 구성하고 있는 Cross Roller 베어링은 가격 비중이 가장 높은 부품으로 일본업체인 THK 및 IKO社가 선도하는 제품이며, Wave Generator 베어링의 경우 얇은 내외륜 두께로 인하여 정밀가공 기술이 필요한 초박형 볼 베어링임. HDS社가 Cross Roller 베어링과 Wave Generator 베어링을 외주 제작하는 것에 반해 동사는 베어링 전문회사로 출발한 업체로 해당 두 베어링에 대한 자체 설계 및 제작기술을 보유하고 있어 가격경쟁력을 확보할 수 있음. (중략)동사는 독자 치형인 알파 치형을 자체 개발하여 적용하고 있으며 , 이를 2020년 상반기 제품부터 적용하고 있음. 동사의 자체 벤치마킹 테스트 결과 동사의 제품은 HDS社 제품 대비 절반의 가격에 동등수준의 정밀도 및 강성을 확보한 것으로 확인되었음. 일본 NIDEC SHIMPO社나 중국 Leader Harmonious Drive Systems社 제품에 대비하여 동사의 제품은 가격은 비슷한 수준이나, 제품의 정밀도와 강성에서는 우월한 수준을 나타내는 것으로 확인되었음. (중략)동사는 공구 업체에 치절 공구 설계를 의존하는 것이 아닌 자체 노하우를 보유하고 있어 고객사의 커스터마이징 요구에 빠르게 대응이 가능함.(중략)동사의 하모닉 드라이브는 일본 HDS社의 제품과 비교하여 저렴하고 성능은 비슷하나, 획기적인 성능 차이를 가지고 있지 않고, 인지도가 낮음. 하모닉 감속기는 신뢰성이 중요한 부품으로 인지도 확보를 위해서는 레퍼런스 확보가 필요함. 동사는 국내 레퍼런스 확보를 위해 부품 국산화 요구가 있는 국내 대기업 등에 제품을 납품하고 있으며, 커스터마이징에도 적극적으로 대응하여 틈새 시장 확보를 계획하고 있음.(중략)산업통상자원부는 일본의 수출 규제에 대응하여 발의된 소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력강화를 위한 특별 조치법을 근거로 소재ㆍ부품ㆍ장비 영역에서 기술력과 성장 가능성을 가진 업체를 지원하기 위해 소부장 으뜸기업을 선정하고 있음. 동사는 2021년 1월 고정밀 구동부품 제조기술을 바탕으로 으뜸기업으로 지정되었으며, 향후 4년간 120억원의 연구개발 지원을 확정 받았음. 동사는 이를 바탕으로 감속기 고도화 기술 개발, 양산 품질 기술 연구, 제품 포트폴리오 확장 등을 수행할 계획임. 동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A로 의견 제시함. 주1) 나이스디앤비로부터 제공받은 기술평가서 내용을 일부 발췌하였습니다. 주2) 이외에도 당사는 2021년 5월 27일 기술보증기금에 기술평가를 신청한 바 있으며, 기술보증기금으로부터는 2021년 7월 8일 BBB등급을 수령하였습니다. 당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다. [전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의] 평가등급 등급별 정의 AAA 최고의 기술력을 가진 기업 (성공 가능성이 매우 높음) AA 매우 높은 기술력을 가진 기업 (장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임) A 높은 수준의 기술력을 가진 기업 (장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임) BBB 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음) BB 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음) B 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음) CCC 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음) CC 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음) C 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음) D 보통 수준 이하의 기술력 출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침 한편, 상장예비심사를 신청(청구)하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다. 【코스닥시장 상장예비심사 신청(청구)기업 유형별 주요 외형요건 비교】 구분 일반기업(벤처기업 포함) 기술성장기업 수익성ㆍ매출액 기준 시장평가ㆍ성장성 기준 전문평가(기술/사업모델) 성장성 추천 주식 분산(택일)(주1) ① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝ ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 (주2)③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 (주2)) 경영성과 및시장평가 등(택일) ① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원 ① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상 ① 자기자본 10억원② 시가총액 90억원 ② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원] ② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원] 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것 ③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원] ③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상 ④ 법인세차감전계속사업이익 50억원 ④ 시총 1,000억원 이상 ⑤ 자기자본 250억원 이상 감사 의견 최근 사업연도 적정 경영투명성(지배구조) 사외이사, 상근감사 충족 기타 요건 주식양도 제한이 없을 것 등 주1) 주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다. 주2) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상) 상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청(청구)하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 달성하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 기술성장기업(기술특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 【당사 요약 손익계산서】 (단위: 원) 과목명 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 1. 매출액 6,019,507,273 6,606,806,241 6,779,379,292 3,983,248,247 (1) 상품매출액 1,092,416,262 1,095,331,670 1,341,937,774 492,922,891 (2) 제품매출액 4,748,571,903 5,375,466,947 5,292,344,207 3,468,770,975 (3) 기타매출액 82,819,108 106,862,624 129,690,860 21,554,381 (4) 임대료수입 95,700,000 29,145,000 15,406,451 - 2. 매출원가 5,904,212,736 5,526,066,828 5,613,624,702 2,871,857,754 3. 매출이익 115,294,537 1,080,739,413 1,165,754,590 1,111,390,493 4. 판매비와관리비 3,885,224,145 3,697,208,946 3,392,898,806 1,515,436,080 5. 영업이익 (3,769,929,608) (2,616,469,533) (2,227,144,216) (404,045,587) 6. 영업외수익 334,939,966 381,608,561 122,505,337 717,016,271 7. 영업외비용 1,353,206,299 1,074,837,667 712,630,721 274,096,643 8. 법인세비용차감전순이익 (4,788,195,941) (3,309,698,639) (2,817,269,600) 38,874,041 9. 법인세비용 929,186 (33,182,990) (1,345,685) - 10. 당기순이익 (4,789,125,127) (3,276,515,649) (2,815,923,915) 38,874,041 한편, 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)에서는 매출액 미달, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등의 사유로 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. 【코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유】 구 분 지 정 사 유 매출액 미달 - 최근 사업연도 30억원 미만(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용) 법인세비용차감전계속사업손실 발생 - 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 10억원 이상이면서 해당 사업연도 말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 발생(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용) 영업손실 발생 - 최근 4사업연도 영업손실(기술성장기업은 미적용) 자본잠식 등 - 최근 반기 말 또는 사업연도 말을 기준으로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 가. 최근 반기 말 또는 사업연도 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 나. 최근 반기 말 또는 사업연도 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우 다. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우 라. 반기보고서 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 반기 재무제표에 대한 감사인의 검토보고서 또는 감사보고서를 제출하지 않은 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표에 대한 감사인의 검토보고서 또는 감사보고서를 포함한다.(기술성장기업 미적용 요건 없음) 주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유입니다. 이외에도 시가총액 미달, 정기보고서 미제출, 지배구조 미달, 거래량 미달, 주식분산 미달, 회생절차개시신청, 파산신청, 상장폐지 사유 발생, 재무관리기준 위반 등의 사유가 존재합니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 주3) 당사는 기술성장기업으로서 상장시점에 따라 매출액 요건은 2027년 또는 2028년, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년 또는 2026년부터 적용받을 예정입니다. 따라서, 당사는 당사 제품인 로보드라이브(하모닉 감속기)의 판매 실적 극대화를 위해 기술력을 토대로 한 영업을 진행하고 부품 국산화 요구가 존재하는 국내 대기업과 협업할 계획이며, 향후 매출액 미달, 법인세비용차감전계속사업손실 발생, 영업손실 발생, 자본잠식 등의 사유로 관리종목으로 지정되지 않도록 철저하게 실적 등을 관리할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)에 의거 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 나. 매출 성장성 둔화 위험 당사는 가파른 매출 성장과 이익 시현을 빠른 시일 내에 달성하기 위해 고객 주문에 customizing하여 특주 제품을 판매하고 있습니다. 또한, 국내 대기업과 협업하여 기존 일본 감속기 제품에서 당사의 감속기 제품으로 교체가 이루어질 수 있도록 신뢰성 테스트를 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 고객 주문에 대한 대응 역량 감소, 레퍼런스가 충분히 확보된 일본업체의 감속기 제품에 대한 수요 증가, 국산화를 위한 프로젝트 관련 테스트 절차의 지연 등에 따른 매출 성장성 둔화 위험이 존재합니다. 당사는 최근 3사업연도 동안 아래와 같이 적자를 시현하고 있으며, 매출액 증가율은 한 자리수(%)를 기록하고 있습니다. 과거 당사의 로봇용 정밀감속기 1세대 제품은 충분한 레퍼런스를 확보한 상태였으나, 로봇용 정밀감속기 시장을 사실상 독점하고 있는 일본 Harmonic Drive System사 대비 품질 등에 관한 경쟁력이 확보가 미흡하여 의미있는 매출확대로 이어지지 않았기 때문입니다. 【당사 성장성 지표 현황】 (단위: 천원) 구 분 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 반기(제23기 반기) 매출액 6,019,507 6,606,806 6,779,379 3,983,248 매출액 증가율 -34.70% 9.80% 2.60% 17.51% 영업이익 (3,769,930) (2,616,470) (2,227,144) (404,046) 영업이익 증가율 N/A N/A N/A N/A 당기순이익(손실) (4,789,125) (3,276,516) (2,815,924) 38,874 당기순이익 증가율 N/A N/A N/A N/A 주) 2019년 지정감사 수감 시 수리/개조 장비매출 등에 대하여 한국회계기준원에서 고시한 회계기준적용의견서 03-2(수익의 총액 또는 순액 인식)와 감사인의 의견을 종합하여 총액법에서 순액법으로 회계처리를 변경하였습니다. 따라서 2019연도 매출액이 크게 감소한 것으로 보이는 효과가 존재합니다. 위와 같은 배경으로 인해 1세대 제품 실적은 미미하였으나, 우수한 연구개발인력 영입을 통해 2020년, 알파치형을 적용하여 강성과 내구성 등이 향상된 2세대 제품 개발이 완료되었고, 당사 자체 평가를 통해 글로벌 경쟁사 제품 대비 가격 및 품질측면에서 충분한 경쟁력을 확보하였다고 판단하기에, 향후 당사 로봇용 정밀감속기의 유의미한 매출 성장이 예상됩니다.당사는 가파른 매출 성장과 이익 시현을 빠른 시일 내에 달성하기 위해 글로벌 1위 업체인 Harmonic Drive Systems 제품 표준에 없는 감속비 개발, 경량화 베어링 적용을 통한 감속기 무게 절감, 모터 등 제어부를 포함한 구동 모듈 및 로봇 OEM 제작, 외형 변경 감속기 제품 개발, 염수/고온/저온 등 환경요구사항 반영 설계 등 고객 주문에 customizing하여 특주 제품을 판매하고 있습니다. 또한, 국내 대기업의 공정 라인에 필요한 산업용 로봇에 포함되는 감속기는 국산화 니즈가 존재하는 상황으로, 해당 대기업과 협업하여 기존 일본 감속기 제품에서 당사의 감속기 제품으로 교체가 이루어질 수 있도록 신뢰성 테스트를 진행하고 있습니다. 신뢰성 테스트의 진행상황에 따라 2023년부터는 본격적으로 실적이 발생할 것으로 전망됩니다 【당사 감속기 신뢰성 테스트 현황】 (단위: 백만원) 매출처 구분 신뢰성 테스트 기간 매출처별 산업 향후 기대매출 2023년 2024년 A사 2022.11월 ~ 2023.04월(예상) 산업용로봇 2,569 4,892 B사 2023.02월 ~ 2023.07월(예상) 산업용로봇 1,609 3,529 C사 2023.05월 ~ 2023.11월(예상) 산업용로봇 643 1,600 D사 2022.04월 ~ 2022.12월(예상) 서비스로봇 3,119 9,659 E사 2023.03월 ~ 2023.08월(예상) 서비스로봇 1,072 2,501 합계 9,012 22,181 그럼에도 불구하고 고객 주문에 대한 대응 역량 감소, 레퍼런스가 충분히 확보된 일본업체의 감속기 제품에 대한 수요 증가, 국산화를 위한 프로젝트 관련 테스트 절차의 지연 등에 따른 매출 성장성 둔화 위험이 존재합니다. 다. 매출채권 미회수 이슈 당사의 주요 고객사는 국내 대기업 및 대기업에 납품하는 기업, 방위산업을 영위하는 기업 등으로 매출채권 미회수에 대한 이슈는 크지 않습니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 영업환경 변화에 따라 중/장기 미회수 채권이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 매출액 대비 매출채권의 비중은 높아질 수 있습니다. 당사의 매출액 대비 매출채권 비중은 아래와 같습니다. 【당사 매출액 대비 매출채권 비중】 (단위: 원) 구분 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 반기 매출액 6,019,507,273 6,606,806,241 6,779,379,292 3,983,248,247 매출채권 839,643,248 1,210,136,351 1,114,976,485 1,595,787,664 매출채권/매출액 13.9% 18.3% 16.4% 40.1% 주) 위 매출채권 금액은 대손충당금이 반영되지 않은 총 매출채권 금액입니다. 2022년 반기 매출채권 비중의 경우 전기 온기 대비 매출발생기간의 차이로 상대적으로 높으며, 그 외 2022년 반기말 기준 매출 증가로 인한 회수기간이 도래하지 않은 매출채권이 기초 대비 증가하였습니다. 【당사 연도별 매출채권 대손충당금 설정 내역】 (단위: 원) 구분 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 반기 매출채권 839,643,248 1,210,136,351 1,114,976,485 1,595,787,664 대손충당금 57,260,759 84,278,881 209,036,542 160,345,631 대손충당금 설정율 6.8% 6.9% 18.7% 10.0% 주) 2020년 일부 고객사의 예기치 못한 채무지급 지연사유 발생으로 인해 2021년 기말 기준 대손충당금이 과거대비 다소 높은 수준을 보이고 있습니다. 그 중 고객사의 단순 착오로 파악된 61백만원의 채권은 2022년 1분기 중 회수완료 하였으며, 경영악화로 인한 채권미회수분 약 50백만원은 해당 고객사와 논의하여 금년 하반기 중 회수 예정입니다. 위 일시적 미회수분을 제외한 정상 영업활동 환경에서 발생한 대손충당금은 과거연도와 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 국내 대기업 및 대기업에 납품하는 기업, 방위산업을 영위하는 기업 등으로 매출채권 미회수에 대한 이슈는 크지 않습니다. 다만, 2022년 6월 중 액츄에이터 6대의 납품(2.2억원)으로 인한 비경상 매출과 전기 대비 감속기 매출 증가분(0.7억원)등에 대하여 회수기일(M+2)이 아직 도래하지 않아 매출액 대비 매출채권 비율에 일시적 영향을 준 것으로 2개월 이후의 매출액 대비 매출채권 비율은 정상화 될 것으로 판단되며 특정 매출처의 경영악화 등의 문제는 발견되지 않았습니다.그럼에도 불구하고 고객사의 영업환경 변화에 따라 중/장기 미회수 채권이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 매출액 대비 매출채권의 비중은 높아질 수 있습니다. 향후 장기 미회수채권 발생 시 당사의 영업팀은 회수 계획 관련 대책을 적합하게 마련할 예정입니다. 라. 재무안정성 악화 위험 당사는 과거 결손금 누적에 따라 부채비율이 업종 평균 대비 현저하게 높았습니다. 또한, 영업손실이 유지됨에 따라 이자보상배율이 음(-)을 기록하고 있습니다. 그러나 당사의 최대주주인 (주)케이피에프의 보통주 유상증자 참여와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사) 보유 상환전환우선주의 보통주 전환 등으로 재무안정성 지표는 점차 개선되는 추세에 있습니다. 또한, 당사는 IPO(신주모집) 자금 유입과 향후 실적 개선에 따라 추가적으로 재무구조가 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 후발주자의 등장, 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 당사의 재무안정성 지표 현황은 아래와 같습니다. 【당사 재무안정성 지표 현황】 (단위: %) 구분 재무비율 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도반기 2020연도 업종평균 안정성 유동비율 65.0 55.2 115.5 98.9 152.9 부채비율 9183.5 747.6 167.3 153.2 97.8 차입금의존도 83.8 69.1 45.0 46.3 27.5 이자보상배율(배) -3.1 -2.9 -3.6 -1.5 4.7 당좌비율 52.5 42.5 114.7 62.4 119.4 주) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 일반목적용 기계 업종 기준입니다. 당사는 과거 결손금 누적에 따라 부채비율이 업종 평균 대비 현저하게 높았습니다. 또한, 영업손실이 유지됨에 따라 이자보상배율이 음(-)을 기록하고 있습니다. 그러나 2020년 대비 2021년에는 유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 당좌비율이 개선되었으며, 증권신고서 제출일 현재 영업이익 시현을 위해 다수의 고객사와 양산을 위한 신뢰성 테스트를 진행하고 있어 향후 이자보상배율 또한 양(+)의 수치로 전환될 것으로 전망됩니다. 2021년 재무안정성 지표의 전반적인 개선에는 아래와 같이 당사의 최대주주인 (주)케이피에프의 보통주 유상증자 참여와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사) 보유 상환전환우선주의 보통주 전환이 긍정적으로 작용하였습니다. 【당사 2021년 자본금 변동사항】 (단위: 천원) 일자 주식수 주당 액면가액 액면 총액 주당 발행가액 발행 총액 증(감)자후 자본금 인수자 비고 2021.12.10 111,323주 5,000원 556,615 - - 2,271,910 에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사 전환권 행사 RCPS 보통주 전환 2021.12.22 14,667주 5,000원 73,335 150,000원 2,200,050 2,345,245 ㈜케이피에프 보통주 유상증자 주) 당사는 2022년 1월 23일 5000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다. 당사는 IPO(신주모집) 자금 유입과 향후 실적 개선에 따라 추가적으로 재무구조가 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 후발주자의 등장, 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 마. 경영안정성 악화 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 약 4.3% 수준입니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 주주구성 기준으로는 최대주주 변동에 따른 경영안정성 악화 가능성이 존재합니다. 이에 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 공모 후 지분율 기준 약 10%(600,000주) 구주매출 예정이며, 공모 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 아래와 같이 약 4.3% 수준입니다. 【당사 공모 전후 주주구성】 (단위: 주) 주주명 현재 주식수 현재 지분율 공모 후 주식수 공모 후 지분율 공모 후 주식수 (희석가능주식 포함) 공모 후 지분율 (희석가능주식 포함) KPF 2,226,730 47.5% 2,226,730 37.5% 2,226,730 36.1% 어센트PE 2,023,675 43.1% 1,423,675 23.9% 1,423,675 23.1% 이부락 227,195 4.8% 227,195 3.8% 227,195 3.7% SBB테크 212,890 4.5% 212,890 3.6% 212,890 3.4% 공모주주(신주) 0 0.0% 1,200,000 20.2% 1,200,000 19.4% 공모주주(구주) 0 0.0% 600,000 10.1% 600,000 9.7% 주관사 의무인수분 0 0.0% 54,000 0.9% 54,000 0.9% 전환사채 0 0.0% 0 0.0% 230,414 3.7% 합계 4,690,490 100.0% 5,944,490 100.0% 6,174,904 100.0% 주) 전환사채 이외의 지분은 모두 보통주식의 형태입니다. 증권신고서 제출일 현재 주주명부 기준으로는 상장 이후 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)가 일정 수준 이상의 지분을 시장에서 취득할 수 있는 경우 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 최대주주가 변동되는 경우 사업 운영 방식이나 이사회 구성 인원 등이 변경될 가능성이 높아지며 경영안정성 측면에서 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 경영안정성 유지를 위해 최대주주인 (주)케이피에프, 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)와 공모구조에 대해 협의하였으며, 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)는 상기와 같이 구주매출 진행 예정입니다. 약 10%(600,000주) 구주매출 이후 최대주주인 (주)케이피에프와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사)의 지분율 차이는 13.5%로 확대될 예정입니다. 바. 기술경쟁력 확보 위험 당사의 기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 확보하게 된 기술로서, 당사는 특허 등록 및 출원을 통하여 타업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 있으며 제품의 성능 및 기능을 지속적으로 개선할 수 있도록 노력하고 있습니다. 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁 또는 소송, 기술의 유출 등의 이슈가 발생할 수 있으며, 이러한 이슈는 당사의 기술경쟁력을 토대로 한 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품은 기술경쟁력이 핵심이기 때문에 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 권리나 회사 내부 규정 및 관리 원칙 등을 통해 만들어놓은 기술보안 관련 안전장치가 훼손되는 경우 당사의 성장성은 저하될 가능성이 존재합니다. 당사는 설립 이후 볼, 베어링, 감속기 분야에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우를 바탕으로 우수한 기술력을 확보 및 관리하고 있습니다. 관련하여 당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 【당사 지적재산권 보유현황】 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 세라믹 볼 성형방법 에스비비테크 2000-10-26 2003-09-23 로보베어링 KR 2 특허권 플라스틱 볼 성형 방법 에스비비테크 2000-11-14 2003-09-23 로보베어링 KR 3 특허권 부식방지용 베어링 제조 방법 에스비비테크 2001-02-08 2004-04-08 로보베어링 KR 4 특허권 플라스틱 볼 성형 장치 에스비비테크 2003-04-21 2003-09-23 로보베어링 KR 5 특허권 하모닉 감속기용 효율 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 6 특허권 하모닉 감속기용 강성 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 7 특허권 볼 내림 형태의 고속 감속기 에스비비테크 2008-03-24 2010-10-27 로보드라이브 KR 8 특허권 진공 기밀구조를 갖는 회전체 에스비비테크 2008.03.25 2010-04-13 로보드라이브 KR 9 특허권 누설방지 기능이 강화된 진공 유체 씰링 구조 에스비비테크 2009-04-30 2012-08-21 로보베어링 KR 10 특허권 감속기 (특수 감속기) 에스비비테크 2009-09-28 2010-08-29 로보드라이브 KR 11 특허권 마찰 감속기 에스비비테크 2009-11-06 2012-02-06 로보드라이브 KR 12 특허권 피봇 베어링 및 이를 포함하는 터보 분자펌프 에스비비테크 2009-11-30 2015-05-06 로보베어링 KR 13 특허권 조화 감속기 (특수 소재) 에스비비테크 2010-05-11 2013-01-24 로보드라이브 KR 14 특허권 판형 감속기 에스비비테크 2010-11-01 2013-09-02 로보드라이브 KR 15 특허권 조화 감속기 (복수 출력) 에스비비테크 2010-11-01 2012-07-24 로보드라이브 KR 16 특허권 조화 감속기 (경량화를 위한 이종소재 결합) 에스비비테크 2011-11-01 2013-09-13 로보드라이브 KR 17 특허권 하이브리드 감속기 에스비비테크 2011-11-01 2013-06-10 로보드라이브 KR 18 특허권 감속기 (방진,방음 개량 감속기) 에스비비테크 2013-02-27 2014-09-23 로보드라이브 KR 19 특허권 사이클로이드 감속기 에스비비테크 2013-02-27 2014-07-23 로보드라이브 KR 20 특허권 조화감속기용 써큘러스플라인 및 그의 제조 방법 에스비비테크 2013-03-07 2014-01-14 로보드라이브 KR 21 특허권 복열 베어링 조립체 에스비비테크 2013-04-09 2014-07-23 로보베어링 KR 22 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-02 로보베어링 KR 23 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-28 로보베어링 KR 24 특허권 식각기용 글라스 클램프 에스비비테크 2013-07-16 2014-10-22 로보베어링 KR 25 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크, 삼성디스플레이 2016.11.29 2020-07-07 로보드라이브 KR 26 특허권 하모닉 감속기 (복열 서큘러스플라인) 에스비비테크 2014-06-27 2021-05-21 로보드라이브 KR 27 특허권 하모닉 감속기 (WGB 이탈 방지) 에스비비테크 2014-06-27 2021-11-09 로보드라이브 KR 28 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크 2016-06-08 2021-07-14 로보드라이브 KR 29 특허권 지형 센서 구비된 휠체어 탈부착 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 30 특허권 휠체어 탈부착 전동 계단 승월 및 주행 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 31 특허권 휠체어 탈부착 계단 승월 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 32 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 33 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 34 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 35 특허권 파동 기어 장치 제조방법 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 36 특허권 파동 기어 장치 제조방법 및 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 37 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 38 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-07-12 출원 로보드라이브 PCT 39 저작권 정밀감속기 설계 프로그램 에스비비테크 2009-01-02 2011-02-15 로보드라이브 KR 40 실용 신안 반도체 웨이퍼 세정장치의 웨이퍼 가이드 롤러 조립체 에스비비테크 2013-02-27 2014-06-25 로보베어링 KR 41 디자인 로봇 관절용 액츄에이터 에스비비테크 2016-12-22 2017-07-24 로보드라이브 KR 42 상표 로보드라이브 (ROBO DRIVE) 에스비비테크 2014-12-01 2015-11-17 로보드라이브 KR 43 상표 로보-R (ROBO-R) 에스비비테크 2015-02-12 2015-11-17 로보드라이브 KR 44 상표 로보-H (ROBO-H) 에스비비테크 2015-02-12 2016-01-04 로보드라이브 KR 45 상표 로보베어링 (ROBO BEARING) 에스비비테크 2015-08-10 2016-05-26 로보베어링 KR 46 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2013-07-01 - KR 47 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2012-07-02 - KR 당사의 기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 확보하게 된 기술로서, 당사는 특허 등록 및 출원을 통하여 타업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 있으며 제품의 성능 및 기능을 지속적으로 개선할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 글로벌 선진사 제품과 특허를 비교 분석하여 경쟁우위 제품을 개발하고 경쟁력 있는 핵심특허를 국내외 출원하는 전략을 가지고 있으며, 해당 전략을 수행하는 과정에서 기술유출을 방지할 수 있도록 2022년 4월 15일 보안규정을 제정하여 관리하고 있습니다. 뿐만 아니라 입사자 및 재직자, 퇴사자로부터 기업비밀보안서약서를 받고 있어 연구개발 및 성과 등 영업비밀의 보호를 위한 안전장치를 마련하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁 또는 소송, 기술의 유출 등의 이슈가 발생할 수 있으며, 이러한 이슈는 당사의 기술경쟁력을 토대로 한 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품은 기술경쟁력이 핵심이기 때문에 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 권리나 회사 내부 규정 및 관리 원칙 등을 통해 만들어놓은 기술보안 관련 안전장치가 훼손되는 경우 당사의 성장성은 저하될 가능성이 존재합니다. 사. 인력 이탈 위험 당사는 감속기 분야에 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심인재의 확보 및 유지를 위해 임직원에 대한 주식매수선택권 부여, 연구수당 지급, 연구인력에 대한 별도의 양성 직무교육 등을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사 주요 인력들의 갑작스러운 이탈이 발생하는 경우 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력 확보에 문제가 생길 수 있으며, 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 감속기 분야에 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심인재의 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 인력 관리에 최선을 다하고 있습니다. 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있기 때문에 핵심 연력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.이에 따라 당사는 임직원 64명(고문, 퇴사 예정자 제외)에 대하여 아래와 같이 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권의 부여방법은 신주발행교부방식, 행사가액은 주당 8,000원, 행사기간은 부여일 3년 이후부터 5년간(2025년 4월 7일부터 2030년 4월 7일까지), 부여수량은 발행주식총수의 4.3%, 202,100주로 하여 개인별 계약을 체결하였습니다. 【당사 주식매수선택권 부여현황】 (단위: 주) NO 성명 소속 직급 부여수량 1 류재완 대표이사 대표이사 9,200 2 김형모 Technical Center 센터장 9,200 3 송진웅 운영총괄부문 부문장 9,200 4 정상규 TechnicalCenter생산기술팀, 겸)운영총괄부문생산1팀(감속기) 임원 6,000 5 노금석 운영총괄부문 생산2팀 임원 6,000 6 이정호 품질혁신팀 임원 6,000 7 박인철 운영총괄부문 경영기획팀 구매파트 직원 3,200 8 이충민 운영총괄부문 경영기획팀 재무파트 직원 3,200 9 김은상 운영총괄부문 기술영업팀 기술영업파트 직원 3,200 10 박성진 운영총괄부문 기술영업팀 기술영업파트 직원 3,200 11 문성영 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 3,200 12 손정형 운영총괄부문 생산1팀 생산관리파트 직원 3,200 13 김정현 운영총괄부문 생산1팀 조립파트 직원 3,200 14 김형옥 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 3,200 15 엄기성 운영총괄부문 생산2팀 생산관리파트 직원 3,200 16 조석철 운영총괄부문 생산2팀 생산관리파트 직원 3,200 17 정민수 운영총괄부문 생산2팀 연삭파트 직원 3,200 18 안중훈 품질혁신팀 직원 3,200 19 정재우 품질혁신팀 직원 3,200 20 정정교 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 3,200 21 이주희 운영총괄부문 생산2팀 CNC파트 직원 2,600 22 안금자 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,600 23 김옥화 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,600 24 김효수 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,600 25 김영춘 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,600 26 임종구 운영총괄부문 기술영업팀 기술영업파트 직원 2,300 27 최진우 운영총괄부문 기술영업팀 기술지원파트 직원 2,300 28 박철민 운영총괄부문 생산2팀 MCT파트 직원 2,300 29 김동휘 운영총괄부문 생산2팀 연삭파트 직원 2,300 30 신상윤 Technical Center 제품기술팀 직원 2,100 31 김환조 Technical Center 제품기술팀 직원 2,100 32 김승진 Technical Center 제품기술팀 직원 2,100 33 남궁회 Technical Center 제품기술팀 직원 2,100 34 황준하 Technical Center 제품기술팀 직원 2,100 35 윤광의 운영총괄부문 경영기획팀 구매파트 직원 2,100 36 윤준호 운영총괄부문 경영기획팀 재무파트 직원 2,100 37 김현명 운영총괄부문 기술영업팀 기술영업파트 직원 2,100 38 이승민 운영총괄부문 기술영업팀 기술지원파트 직원 2,100 39 정도엽 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 2,100 40 한재완 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 2,100 41 최회성 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 2,100 42 조규철 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 2,100 43 이효성 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 2,100 44 박승원 운영총괄부문 생산1팀 가공파트 직원 2,100 45 김건우 운영총괄부문 생산1팀 생산관리파트 직원 2,100 46 박대영 운영총괄부문 생산2팀 CNC파트 직원 2,100 47 박상훈 운영총괄부문 생산2팀 CNC파트 직원 2,100 48 박광명 운영총괄부문 생산2팀 MCT파트 직원 2,100 49 허진순 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,100 50 성기준 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,100 51 장인채 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,100 52 양진규 운영총괄부문 생산2팀 공정파트 직원 2,100 53 김용대 운영총괄부문 생산2팀 연삭파트 직원 2,100 54 김환호 운영총괄부문 생산2팀 연삭파트 직원 2,100 55 이성범 운영총괄부문 생산2팀 연삭파트 직원 2,100 56 윤성호 운영총괄부문 생산2팀 연삭파트 직원 2,100 57 박경준 품질혁신팀 직원 2,100 58 한도현 품질혁신팀 직원 2,100 59 전승기 운영총괄부문 생산2팀 CNC파트 직원 2,100 60 김현우 운영총괄부문 경영기획팀 인사총무파트 직원 2,100 61 이동주 Technical Center 제품기술팀 직원 8,000 62 김종필 운영총괄부문 경영기획팀 직원 8,000 63 김정수 Technical Center 생산기술팀 직원 4,200 64 정승수 운영총괄부문 기술영업팀 기술지원파트 직원 4,200 합 계 202,100 뿐만 아니라 당사는 우수 연구전문인력에 대해 매년 연구수당을 별도로 지급하고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 별도의 양성 직무교육을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사 주요 인력들의 갑작스러운 이탈이 발생하는 경우 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력 확보에 문제가 생길 수 있으며, 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 최대주주사와의 시너지 창출 효과 감소 위험당사의 최대주주는 코스닥 상장사인 (주)케이피에프로, 단조공정 및 열처리, 정밀가공 관련 기술을 보유한 기업입니다. 정밀 감속기 부품 중 가장 중요한 Flex Spline의 단조 소재 제작을 위한 금형 설계 및 공정 조건 최적화, 열처리 조건 기술 지원 등을 통하여 당사에는 시너지 효과가 발생하고 있습니다. 향후에도 최대주주사와의 협업을 통해 기술 개선 및 제품 성능 향상이 이루어질 것으로 예상되나, 최대주주사의 경영환경 변화에 따라 시너지 창출 효과가 감소할 가능성도 존재합니다. 당사의 최대주주는 코스닥 상장사인 (주)케이피에프로, 최대주주사의 주 사업 분야 및 제품은 건설, 교량용 고장력 화스너, 자동차 휠베어링 단조품 및 밸브 캠로브입니다. 최대주주사인 (주)케이피에프의 주력 제품은 단조공정 및 열처리, 정밀가공을 통하여 생산되기 때문에 관련 기술은 당사에 큰 도움이 되고 있습니다. 정밀 감속기 부품 중 가장 중요한 Flex Spline의 단조 소재 제작을 위한 금형 설계 및 공정 조건 최적화, 열처리 조건 기술 지원 등을 통하여 당사에는 시너지 효과가 발생하고 있습니다. (주)케이피에프와의 협업을 통해 Flex Spline 파손에 의한 고장이 제거되는 효과가 발생하였고 이에 따라 감속기의 수명 연장 및 제품의 성능 향상이 달성되었습니다. 향후에도 최대주주사와의 협업을 통해 기술 개선 및 제품 성능 향상이 이루어질 것으로 예상되나, 최대주주사의 경영환경 변화에 따라 시너지 창출 효과가 감소할 가능성도 존재합니다. 자. 전문경영인 선임 관련 위험최대주주의 변동 이후 당사에서 꾸준히 근무하고 있는 류재완 대표이사는 감속기 개발 업무 관련 경력을 미루어 보았을 때 전문성 측면에서 우수한 인력이라고 할 수 있습니다. 2018년 10월 18일 최대주주 변동 이후 증권신고서 제출일 현재까지 꾸준히 당사에서 근무하고 있는 전문경영인(대표이사)이 예상치 못한 사유 등으로 변동될 경우, 기술에 대한 이해를 바탕으로 경영이 가능한 전문경영인을 선임하는 데에 시간이 소요되거나 특이사항이 있을 수 있습니다. 혹은 신규 선임될 대표이사가 기존 대표이사와 비교하여 정밀 감속기 개발 관련 전문성이 다소 부족할 가능성 또한 존재합니다. 당사의 최근 3사업연도말 기준 대표이사 현황은 아래와 같습니다. 【당사 최근 3사업연도말 기준 대표이사 현황】 기준일자 대표이사명 취임 사유 2019년 말 류재완 최대주주의 변동(이부락->KPF)에 따른 전문경영인 선임(2018.10.18) 2020년 말 류재완, 김형노, 이부락(경영총괄 각자대표) 김형노(최대주주사(KPF) 대표이사): 기업 체질 개선 및 역량 강화 이부락(당사 과거 대표이사, 최대주주): 대외 영업활동 일시적 지원, 인수인계 2021년 말 류재완 전문경영인 유지 증권신고서 제출일 현재 류재완 전문경영인 유지 주) 등기일 기준으로 기재하였습니다. 최대주주의 변동 이후 당사에서 꾸준히 근무하고 있는 류재완 대표이사는 감속기 개발 업무 관련 경력을 미루어 보았을 때 전문성 측면에서 우수한 인력이라고 할 수 있습니다. 【당사 대표이사 현황】 성명(한글) 류재완 생년월일 1965.09.09 최종학력 서울대학교 석사 전공 기계설계학과 경영형태 전문경영인 취임일자 2018.10. 자격증 건설기계기술사, 차량기술사 동업계 경력 31년 수상경력 대한민국 기술대상 장관상 등 주요경력 기간 근무처 업무(부서) 직위 1989.01~2000.04 대우중공업 감속기 및 로봇 개발 과장 2000.05~2004.07 ㈜나온테크 LCD Transfer Robot 개발 반도체생산용 진공로봇 개발 부장 2004.08~2007.04 기단테크㈜ 자동차 연료펌프 개발 연료펌프용 모터부품 양산 대표 2007.01~2018.12 이노스웰㈜ 특수환경용 로봇 개발 원자력발전소 정비용 로봇 개발 대표 2018.10~현재 ㈜에스비비테크 정밀감속기 및 베어링 개발 대표 2018년 10월 18일 최대주주 변동 이후 증권신고서 제출일 현재까지 꾸준히 당사에서 근무하고 있는 전문경영인(대표이사)이 예상치 못한 사유 등으로 변동될 경우, 기술에 대한 이해를 바탕으로 경영이 가능한 전문경영인을 선임하는 데에 시간이 소요되거나 특이사항이 있을 수 있습니다. 혹은 신규 선임될 대표이사가 기존 대표이사와 비교하여 정밀 감속기 개발 관련 전문성이 다소 부족할 가능성 또한 존재합니다. 차. 전환사채의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험당사가 발행한 전환사채의 투자자(한국산업은행)는 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정 공모가액은 12,400원이며, 주식 관련 사채의 권리 행사로 발행가능 주식수는 230,414주(Re-fixing 고려, 전환단가 8,680원 기준)이므로 , 투자자의 권리 행사시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 3.73%(230,414주, 전환단가 8,680원 기준)로, 권리를 행사하더라도 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. 당사가 발행한 전환사채에 대한 사항은 아래와 같습니다. 【당사 전환사채 발행내역】 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (230,414주) 전환가격 8,680원 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 주) 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 공모가 리픽싱 70% 조항에 따라 전환가액이 8,680원으로 변동되었습니다 투자자(한국산업은행)는 상기와 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액은 12,400원으로, 투자자의 권리 행사시 아래와 같이 전환가액 조정이 가능합니다. 【당사 전환사채 투자자 전환가액 조정 권리 행사시 보통주 전환 가능 주식수】 (단위: 원, 주) 구분 금액 구분 조정금액 구분 주식수 공모가 상단 12,400 공모가 상단의 70% 8,680 보통주 전환 가능 주식수 230,414 따라서, 투자자의 권리 행사 시 지분율의 희석이 예상됩니다. 한국산업은행의 희석 가능 주식수 포함 공모 후 지분율은 3.73%(230,414주, 전환단가 8,680원 기준)로, 권리를 행사하더라도 최대주주등의 변동 등의 가능성은 존재하지 않습니다. 카. 회계처리 오류 위험당사는 2019년 삼일회계법인 지정감사 시 재고자산 회계처리의 오류로 인해 한정의견을 받았습니다. 이후 당사는 내부통제시스템 개선을 위해 ERP 시스템(UNIERP)을 구축하였고 그 과정에서 2020년 시스템화된 재고자산수불부 또한 구축하여 2021년 1월부터 체계적인 재고관리를 진행하고 있습니다.2019년 이후에는 재고자산수불부를 통한 재고의 체계적인 관리를 증빙하고 있어 2020년, 2021년 모두 지정감사 적정의견을 수령하였으며, 회계처리의 오류는 재발하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 향후 회계, 관리 인력 등 유출 및 시스템 관리의 미비점 발생시 회계처리의 오류가 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 적절하게 구축된 내부통제시스템을 유지하여 상장 이후에도 유사한 사례가 발생하지 않도록 노력할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 2019년 삼일회계법인 지정감사 시 재고자산 회계처리의 오류로 인해 한정의견을 받았으며 보다 구체적인 내용은 2019년 감사보고서상 "독립된 감사인의 감사보고서"에 한정의견 및 한정의견근거가 서술되어 있습니다. 이후 당사는 내부통제시스템 개선을 위해 ERP 시스템(UNIERP)을 구축하였고 그 과정에서 2020년 시스템화된 재고자산수불부 또한 구축하여 2021년 1월부터 체계적인 재고관리를 진행하고 있습니다. 당사는 ERP 시스템을 통해 기초재고, 당기입고 및 출고, 기말재고 등을 관리하고 있으며 매분기마다 내부적으로 재고 실사를 실시하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재에는 재고자산수불부의 기초 재고수량(금액), 당기입고 수량(금액), 당기출고 수량(금액)을 확인하였을 때 기말 재고수량(금액)과 일치하도록 해당 시스템을 관리 및 운영하고 있습니다. 2019년 이후에는 재고자산수불부를 통한 재고의 체계적인 관리를 증빙하고 있어 2020년, 2021년 모두 지정감사 적정의견을 수령하였으며, 회계처리의 오류는 재발하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 향후 회계, 관리 인력 등 유출 및 시스템 관리의 미비점 발생시 회계처리의 오류가 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 적절하게 구축된 내부통제시스템을 유지하여 상장 이후에도 유사한 사례가 발생하지 않도록 노력할 계획을 가지고 있습니다. 타. 영업활동으로 인한 현금흐름 관련 위험당사는 1세대 로봇용 정밀감속기의 매출부진 등의 이유로3개년 연속 적자가 발생함에 따라 동기 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 음(-)을 기록하고 있지만, 그럼에도 불구하고 2020년 2세대 로봇용 정밀감속기의 개발이 완료됨에 따라 점진적 매출신장을 통해 실적개선과 더불어 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 로봇용 감속기 사업의 영업 정상화 지연 또는 로봇 시장의 정체, 로봇용 감속기 관련 법규 및 규제가 완화 또는 변경, COVID-19 사태의 장기화 등이 발생할 수 있으며 이는 공급 차질로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 매출처의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 과거 당사 로봇용 정밀감속기 1세대 제품이 이미 레퍼런스를 충분히 확보한 상태였으나, 로봇용 정밀감속기 시장을 거의 독점한 일본 Harmonic Drive System사의 제품과의 비교 시 품질 등 경쟁력이 부족 등의 이유로 3개년 연속 적자가 발생함에 따라 동기 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 음(-)을 기록하였습니다.1세대 제품실적은 미미했으나, 우수한 연구개발인력 영입을 통해 2020년 알파치형을 적용하여 강성과 내구성 등이 향상된 2세대 제품개발을 성공하였고, 2세대 제품 개발 후 당사가 내부적으로 수행한 자체테스트에서 글로벌경쟁사 제품 대비 충분한 품질 및 가격경쟁력을 갖추었다고 평가하였으므로, 당사의 2세대 제품을 통해 실적개선과 더불어 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 로봇용 감속기 사업의 영업 정상화 지연 또는 로봇 시장의 정체, 로봇용 감속기 관련 법규 및 규제가 완화 또는 변경, COVID-19 사태의 장기화 등이 발생할 수 있으며 이는 공급 차질로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 매출처의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 파. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년 0.9회 및 2020년 1.3회, 2021년 1.2회로 2020년 기준 업종평균인 6.2회(2020년 한국은행 기업경영분석일반 목적용 기계(C291))를 크게 하회하는 회전율을 보이고 있습니다. 다만, 재고평가에 따른 재고자산평가충당금은 계획 대비 저조한 매출실적, 과거 재고관리 시스템의 부재 및 보수적인 충당금 산출로직 등의 사유로 과대하게 보여지나, 실질적인 재고자산 관리에는 특이사항이 없는것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 전방시장의 환경이 급변하거나 매출처의 발주 취소 등 예기치 못한 납품문제 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년 0.9회 및 2020년 1.2회, 2021년 1.2회로, 2020년 기준 업종평균 재고자산 회전률이 6.2회(2020년 한국은행 기업경영분석 일반 목적용 기계(C291))임을 감안할 때 상당히 낮은 회전율을 보이고 있습니다. 다만, 계획 대비 저조한 매출실적, 과거 재고관리 시스템의 부재 및 보수적인 충당금 산출로직 등의 사유로 인해 재고평가에 따른 재고자산평가충당금이 다소 과대하게 보여질 수 있으나 당사는 ERP시스템 도입을 통해 지속적인 재고자산 관리와 회계적 오류 최소화를 위해 노력하고 있으므로, 실질적인 재고자산 관리에는 특이사항이 없는것으로 보입니다. 따라서, 현재 재고자산평가충당금은 대부분 2019년 이전에 발생한 불용재고와 장기체화재고로 구성되어 있으며, 불용재고(약 22억원) 중 일부 재고자산(11억원)에 대하여 2022년 3분기에 폐기 및 충당금 환입하였고 나머지 불용재고에 대해서도 가까운 시일 내에 폐기 및 충당금 환입할 예정입니다. 또한 회사는 타사 대비 보수적인 장기체화재고 분류기준을 적용하고 있기에, 정상출고량이 기초재고량에 못미칠시 해당 연도 잔여재고의 불용처리 기한 도래 여부와 관계없이 기말재고 일부를 장기체화재고 분류 및 충당금 설정을 하고 있습니다. 【당사 연도별 재고자산평가충당금 설정 내역】 (단위: 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 재고금액 평가충당금 재고금액 평가충당금 재고금액 평가충당금 재고금액 평가충당금 원재료 1,025 390 871 704 1,467 1,043 1,657 1,089 재공품 2,066 1,813 2,107 1,693 2,098 1,318 2,217 1,398 제품 1,728 1,103 1,734 1,356 1,789 1,282 1,731 1,148 상품 107 26 86 24 124 43 86 34 계 4,925 3,332 4,797 3,777 5,477 3,685 5,691 3,669 폐기출고 340 519 491 115 그럼에도 불구하고 전방시장의 환경이 급변하거나 매출처의 발주 취소 등 예기치 못한 납품문제 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 하. 유동성 관련 위험당사는 2022년 반기 기준 유동비율이 100%를 하회하고 있으며 부채비율과 차입금의존도 또한 2020연도 업종평균 기준 대비 열위에 있는 수치를 보이고 있습니다. 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 유동성 관련 재무비율이 지속 개선되는 모습을 보이고 있으나, 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 또한, 최근 3 사업연도 및 당분기동안 매입채무 수치가 일정 폭의 등락을 보이고 있으며, 유의적인 수치로 판단되지는 않지만 타 안정성 비율 대비 뚜렷한 개선세는 보이지 않습니다. 이에 따라 향후 예기치 못한 시장 및 외부상황의 변화로 인해 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 당사의 2019년부터 2022년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다. 【당사 재무안정성 지표 현황】 (단위: %) 구분 재무비율 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도반기 2020연도 업종평균 안정성 유동비율 65.0 55.2 115.5 98.9 152.9 부채비율 9183.5 747.6 167.3 153.2 97.8 차입금의존도 83.8 69.1 45.0 46.3 27.5 이자보상배율(배) -3.1 -2.9 -3.6 -1.5 4.7 당좌비율 52.5 42.5 114.7 62.4 119.4 주) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 일반목적용 기계 업종 기준입니다. 당사는 국내최초 순수국내기술 하모닉타입 감속기 개발을 위해 지속적인 R&D비용및 글로벌 기업과의 가격 경쟁력/커스터마이징 경쟁력 등에 우위 선점을 위해 생산설비 및 시스템 최적화 등을 지속하며 일정비용 이상의 운전자금이 강제되었고, 동시에 연속된 적자의 영향으로 차입금의존도가 높아짐과 동시에 재무안정성 관련 재무비율이 악화되었습니다. 최근 장ㆍ단기 차입금의 지속적인 상환을 통해 재무비율이 지속 개선되고 있는 모습이 보이고 있으며, 당사에서 예상하고있는 시점의 매출성장이 이루어 진다면 보다 안정적인 수준의 현금흐름 및 재무비율 개선이 기대됩니다. 다만, 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재하며 유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의 상환에 필요한 유동자산이 부족함을 뜻하므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당반기 및 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. 【당사 2022연도 반기 장ㆍ단기차입금 내역】 (단위: 천원) 종별 차입처 최장만기일 연이자율(%) 당반기말 전기말 단기차입금 운전자금 하나은행 2023.03.15 3.52% 500,000 500,000 단기차입금 합계 500,000 500,000 장기차입금 운전자금 우리은행 등 2022.09.16 3.62~3.78% 3,850,000 3,850,000 시설자금 우리은행 등 2029.12.31 1.75~5.61% 1,449,000 1,565,500 장기차입금 소계 5,299,000 5,415,500 유동성분류 (4,083,000) (4,083,000) 장기차입금 합계 1,216,000 1,332,500 당반기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다. 【당사 2022연도 반기 매입채무 및 기타지급채무 내역】 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 매입채무 542,569 414,539 미지급금 340,563 338,618 미지급비용 9,190 18,326 소계 892,323 771,483 비유동 장기미지급금 - 495,146 임대보증금 - 3,000 소계 - 498,146 당사의 매입채무는 2019년 이후 지속적인 등락이 반복되고 있으나, 그 변동폭이 유의적인 수준으로 판단되지는 않습니다. 따라서, 향후 코스닥 상장 이후 공모자금 유입 및 본격적인 매출확대 등을 통해 지속적인 흑자가 발생한다면 매입채무 또한 안정적인 수준으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 전방시장의 악화, 매출처의 결제일 지연 등 예기치 못한 상황으로 인해 당사의 정상적인 영업활동이 어려워 지는 경우 매입채무 뿐만 아니라 전반적인 재무상황의 악화 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 환율위험당사는 수출거래 등의 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당사 경영진은 다양한 통화로부터의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD 326,049 5,571 522,607 142,705 JPY 14,730 - 8,360 - 당기 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD/원 32,048 (32,048) 37,990 (37,990) JPY/원 1,473 (1,473) 836 (836) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 시장이자율의 변동 세전순이익에 미치는 효과 자본에 미치는 효과() 당기말 + 100 bp (39,815) (39,815) - 100 bp 39,815 39,815 전기말 + 100 bp (5,377) (5,377) - 100 bp 5,377 5,377 상기의 자본에 미치는 효과는 법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다. 2020년도 3분기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2022연도 2분기말 2021연도말 2020년말 2019년말 외환차익 37,164 24,728 56,887 29,285 외화환산이익 11,844 123 848 7,332 외환차손 4,845 32,641 45,593 13,876 외화환산손실 2,430 6,897 3,480 2,301 최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다. 최근 3년간 원달러 매매기준율(2019.08.31 ~ 2022.08.31).jpg 최근 3년간 원달러 매매기준율(2019.08.31 ~ 2022.08.31) 출처 : 서울외국환중개 당사는 수출거래 등의 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당사 경영진은 다양한 통화로부터의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 증권신고서 제출일 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 다. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다. 본 신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 라. 비교기업 선정의 부적합성 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 존재합니다. 또한, 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 마. 공모가액 산출 관련 위험당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호가목에 의한 기술성장기업으로, 최근 사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다.또한, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2024년 추정 당기순이익을 연 25.0%의 할인율로 할인한 2022년 반기말 현가를 적용하였습니다. 2024년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 비교기업의 평균 PER 배수와연 할인율 25.0%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호가목에서 정하는 기술성장기업으로서, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한, 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2024년 추정 당기순이익을 연 25.0%의 할인율로 할인한 2022년 반기말 현가(약 40억원)를 적용하였습니다. 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다. 【 2022년 ~ 2024년 추정(요약) 손익계산서 】 (단위: 백만원) 구분 2022연도(제23기) 2023연도(제24기) 2024연도(제25기) 매출액 10,860 23,218 43,031 매출원가 7,829 16,148 27,850 매출총이익 3,031 7,070 15,182 판매비와관리비 4,093 4,668 5,385 영업이익(손실) (1,063) 2,401 9,796 영업외수익 505 30 100 영업외비용 493 677 878 법인세비용 - 364 1,962 당기순이익(손실) (1,050) 1,390 7,056 당사의 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정된 당사의 추정경영성과 간에는 상당한 차이가 있습니다. 본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다. 특히, 당사는 현재시점의 경영성과가 아닌 미래 추정 경영성과를 토대로 기업가치를 산출하므로, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성의 존재한다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.당사의 과거 실적은 아래와 같으며 본격적인 실적이 시현되고 있지 않기 때문에 본격적으로 이익을 시현할 수 있을 것으로 기대되는 2024년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 또한 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 적용하고 있습니다. 그러나 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다. 【당사 요약 손익계산서】 (단위: 원) 과목명 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 1. 매출액 6,019,507,273 6,606,806,241 6,779,379,292 3,983,248,247 (1) 상품매출액 1,092,416,262 1,095,331,670 1,341,937,774 492,922,891 (2) 제품매출액 4,748,571,903 5,375,466,947 5,292,344,207 3,468,770,975 (3) 기타매출액 82,819,108 106,862,624 129,690,860 21,554,381 (4) 임대료수입 95,700,000 29,145,000 15,406,451 - 2. 매출원가 5,904,212,736 5,526,066,828 5,613,624,702 2,871,857,754 3. 매출이익 115,294,537 1,080,739,413 1,165,754,590 1,111,390,493 4. 판매비와관리비 3,885,224,145 3,697,208,946 3,392,898,806 1,515,436,080 5. 영업이익 (3,769,929,608) (2,616,469,533) (2,227,144,216) (404,045,587) 6. 영업외수익 334,939,966 381,608,561 122,505,337 717,016,271 7. 영업외비용 1,353,206,299 1,074,837,667 712,630,721 274,096,643 8. 법인세비용차감전순이익 (4,788,195,941) (3,309,698,639) (2,817,269,600) 38,874,041 9. 법인세비용 929,186 (33,182,990) (1,345,685) - 10. 당기순이익 (4,789,125,127) (3,276,515,649) (2,815,923,915) 38,874,041 이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한 '3. 기타위험 - 사'에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다. 바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환 등에 따른 지분희석 위험당사는 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 경영진 및 연구개발 인력 등 핵심 인재 확보 및 유지를 위하여 임직원 64명(고문, 퇴사 예정자 제외)에 대해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전량(202,100주, 공모 후 발행주식총수의 3.40%)이 미행사 되었습니다. 또한, 전환사채의 발행 당시 전환가액 기준, 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수는 133,330주(공모 후 발행주식총수의 2.24%)였으나, 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시, 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수가 230,414주로 변동되었습니다. 이에 따라, 주식매수선택권 및 전환사채의 전환권 행사( 리픽싱 반영 ) 등 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수는 432,514주 로 완전 희석 가정시 상장가능주식수는 총 6,377,004주 입니다.따라서, 향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식 수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 정관 제10조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 202,100주(공모 후 보통주 발행주식총수 5,944,490주의 3.40%)입니다. 【주식매수선택권 부여현황】 (기준일: 증권신고서 제출일) (단위: 주) NO 성명 직급 부여일 부여방법 부여수량 미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 1 류재완 대표이사 2022.04.07 신주교부 9,200 9,200 2025.04.07.~ 2030.04.07. 8,000원 (주 1) 2 김형모 센터장 신주교부 9,200 9,200 3 송진웅 부문장 신주교부 9,200 9,200 4 정상규 임원 신주교부 6,000 6,000 5 노금석 임원 신주교부 6,000 6,000 6 이정호 임원 신주교부 6,000 6,000 7 박인철 직원 신주교부 3,200 3,200 8 이충민 직원 신주교부 3,200 3,200 9 김은상 직원 신주교부 3,200 3,200 10 박성진 직원 신주교부 3,200 3,200 11 문성영 직원 신주교부 3,200 3,200 12 손정형 직원 신주교부 3,200 3,200 13 김정현 직원 신주교부 3,200 3,200 14 김형옥 직원 신주교부 3,200 3,200 15 엄기성 직원 신주교부 3,200 3,200 16 조석철 직원 신주교부 3,200 3,200 17 정민수 직원 신주교부 3,200 3,200 18 안중훈 직원 신주교부 3,200 3,200 19 정재우 직원 신주교부 3,200 3,200 20 정정교 직원 신주교부 3,200 3,200 21 이주희 직원 신주교부 2,600 2,600 22 안금자 직원 신주교부 2,600 2,600 23 김옥화 직원 신주교부 2,600 2,600 24 김효수 직원 신주교부 2,600 2,600 25 김영춘 직원 신주교부 2,600 2,600 26 임종구 직원 신주교부 2,300 2,300 27 최진우 직원 신주교부 2,300 2,300 28 박철민 직원 신주교부 2,300 2,300 29 김동휘 직원 신주교부 2,300 2,300 30 신상윤 직원 신주교부 2,100 2,100 31 김환조 직원 신주교부 2,100 2,100 32 김승진 직원 신주교부 2,100 2,100 33 남궁회 직원 신주교부 2,100 2,100 34 황준하 직원 신주교부 2,100 2,100 35 윤광의 직원 신주교부 2,100 2,100 36 윤준호 직원 신주교부 2,100 2,100 37 김현명 직원 신주교부 2,100 2,100 38 이승민 직원 신주교부 2,100 2,100 39 정도엽 직원 신주교부 2,100 2,100 40 한재완 직원 신주교부 2,100 2,100 41 최회성 직원 신주교부 2,100 2,100 42 조규철 직원 신주교부 2,100 2,100 43 이효성 직원 신주교부 2,100 2,100 44 박승원 직원 신주교부 2,100 2,100 45 김건우 직원 신주교부 2,100 2,100 46 박대영 직원 신주교부 2,100 2,100 47 박상훈 직원 신주교부 2,100 2,100 48 박광명 직원 신주교부 2,100 2,100 49 허진순 직원 신주교부 2,100 2,100 50 성기준 직원 신주교부 2,100 2,100 51 장인채 직원 신주교부 2,100 2,100 52 양진규 직원 신주교부 2,100 2,100 53 김용대 직원 신주교부 2,100 2,100 54 김환호 직원 신주교부 2,100 2,100 55 이성범 직원 신주교부 2,100 2,100 56 윤성호 직원 신주교부 2,100 2,100 57 박경준 직원 신주교부 2,100 2,100 58 한도현 직원 신주교부 2,100 2,100 59 전승기 직원 신주교부 2,100 2,100 60 김현우 직원 신주교부 2,100 2,100 61 이동주 직원 신주교부 8,000 8,000 62 김종필 직원 신주교부 8,000 8,000 63 김정수 직원 신주교부 4,200 4,200 64 정승수 직원 신주교부 4,200 4,200 합 계 202,100 202,100 ※ 임직원에게 부여된 주식매수선택권 부여 및 행사현황은 증권신고서 제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황이며, 고문 및 퇴사예정자는 제외되었습니다. (주1) 임직원에게 부여 된 모든 주식매수선택권은 2025년 4월 7일 이후 행사가 가능하므로, 증권신고서 제출일 현재 기준 주식매수선택권과 관련한 별도의 의무보유 계획은 없습니다. 또한, 당사는 2021년 11월 24일 운영자금 조달을 위하여 한국산업은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다. 【당사 전환사채 발행내역】 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (230,414주) 전환가격 8,680원 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 주) 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 공모가 리픽싱 70% 조항에 따라 전환가액이 8,680원으로 변동되었습니다 해당 전환사채의 경우 최초 전환주식수 및 전환가액은 13,333주 및 150,000원이였으나, 이는 5,000원에서 500원으로 액면분할이 실시되기 전 기준이므로 액면분할이 반영 기준 전환주식수는 133,330주(기존 전환주식수의 10배)이고 전환가액은 15,000원(기존 전환가액의 1/10배)으로 조정되었습니다. 하지만, 한국산업은행은 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고, 증권신고서 제출일 현재 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라, 전환사채의 Re-fixing 조항 고려시, 전환사채의 전환 권리 행사로 발행 가능한 주식수가 230,414주로 변동되었습니다. 【당사 전환사채 투자자 전환가액 조정 권리 행사시 보통주 전환 가능 주식수】 (단위: 원, 주) 구분 금액 구분 조정금액 구분 주식수 공모가 상단 12,400 공모가 상단의 70% 8,680 보통주 전환 가능 주식수 230,414 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 5,944,490주 중 약 34.10%에 해당하는 2,027,195주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 유통제한물량은 3개월(765,837주, 12.88%), 6개월(711,838주, 11.97%), 1년(212,890주, 3.58%), 2년(2,226,730주, 37.46%)로 구성됩니다.상기 유통가능물량은 미행사 주식매수선택권 202,100주 및 전환사채 전환에 따른 발행가능주식수(계약서 전환단가 기준 133,330주 / Re-fixing 고려시 282,885주~230,414주)를 포함하지 아니하였으며, 추후 주식매수선택권의 행사 및 전환사채의 전환시 유통가능 물량은 증가될 수 있습니다. 다만, 전환사채의 전환에 따른 발행가능주식의 경우 상장일로부터 1개월 유통제한물량입니다. 【 상장 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황 】 (단위: 주, %) 구분 주식의 종류 공모 후보통주 주식수 공모 후보통주 지분율 상장 후 매도 제한기간 비고 유통제한물량(의무보유물량) 기존주주 최대주주 보통주 2,226,730 37.46% 상장일로부터 2년 주1) 최대주주 등(특수관계인) 보통주 212,890 3.58% 상장일로부터 1년 자기주식 벤처금융 보통주 1,423,675 23.95% 상장일로부터 3개월 주2) 상장일로부터 6개월 상장주선인 의무인수분 보통주 54,000 0.91% 상장일로부터 3개월 주3) 소계 - 3,917,295 65.90% - - 유통가능물량 기존 주주 보통주 227,195 3.82% - - 공모주주(구주매출) 600,000 10.09% 공모주주(신주모집) 1,200,000 20.19% - - 소계 2,027,195 34.10% - - 합계 5,944,490 100.00% - - 주1) 최대주주(주식회사 케이피에프)는 상장규정 상 의무보유 기간 1년(기술특례상장)에 추가적으로 의무보유 1년을 확약하여 상장일로부터 2년간 의무보유를 이행합니다. 주2) 벤처금융인 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문사모투자합자회사는 구주매출(600,000주) 이후 잔여지분(1,423,675주)에 대해 3개월(711,837주) 및 6개월(711,838주) 2회에 걸쳐 자발적 의무보유를 이행합니다. 주3) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다. 주4) 상기 유통가능물량은 미행사 주식매수선택권 202,100주 및 전환사채 전환에 따른 발행가능주식수(계약서 전환단가 기준 133,330주 / Re-fixing 고려시 282,885주~230,414주)를 포함하지 아니하였으며, 추후 주식매수선택권의 행사 및 전환사채의 전환시 유통가능 물량은 증가될 수 있습니다. 다만, 전환사채의 전환에 따른 발행가능주식의 경우 상장일로부터 1개월 유통제한물량입니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. 【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수, 합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수, 합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 당사가 발행한 1회차 전환사채의 경우 전환청구 가능기간이 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지입니다. 다만, 동 사채의 경우 코스닥 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 【 전환사채 의무보유 현황 】 구분 보유 금액 전환가능주식수 (주1) 의무보유기간 기존단가 유지시 공모가 하단 확정시전환하는 경우 공모가 상단 확정시전환하는 경우 전환사채(1회차) 한국산업은행 2,000백만원 133,330 주 282,885 주 230,414 주 상장일로부터 1개월 합계 2,000백만원 133,330 주 282,885 주 230,414 주 - 주1) 한국산업은행은 공모가격의 70%에 해당하는 금액을 기준으로 전환사채의 전환가액을 조정할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 예상 공모가 밴드는 10,100원 ~ 12,400원으로, 투자자의 권리 행사시 위와 같이 전환가액 조정에 따른 전환가능주식수가 변동할 수 있습니다. 아. 사업 전망에 대한 불확실성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 자. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론이며 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.또한, 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다. 차. 집단소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상일 것 등을 일정한 요건으로, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 법원의 소송허가를 받아 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정 되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업 보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다.당사가 상장을 할 경우 당사 역시 집단소송의 대상이 될 수 있으며, 당사는 이러한 리스크를 사전에 방지하기 위하여 증권신고서 및 기타 제반 공시사항에 대하여 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있으나, 예상치 못한 집단소송 리스크에 노출될 수 있습니다. 집단소송이 발생하게 되면 상당한 비용과 함께 당사 경영진이 핵심사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 집단소송이 발생할 수 있다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다. 카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」상 상장회사 특례조항인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 타. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 450,000주~ 540,000주 25.00%~ 30.00% 10,100원(주1) 4,545,000,000원~ 5,454,000,000원 - 기관투자자 1,260,000주~ 1,350,000주 70.00%~ 75.00% 12,726,000,000원~ 13,635,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,800,000주 100.00% 18,180,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 10,100원 ~ 12,400원 중 최저가액인 10,100원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(일반청약자)에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 파. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】 제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁(『상법』제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 【 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 】 1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 금번 공모는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】 제9조(주식의 배정)⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 거. 환매청구권 미부여 등에 따른 위험금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 너. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2022년 04월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 06월 27일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제8조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심사결과」를 참고하시기 바랍니다. 더. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.. 러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 머. 공모 주식수 변동 가능 유의「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 버. 재무제표 작성기준일 이후 변동사항 미반영에 따른 위험 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 2분기 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다.2021년 온기 재무제표에 대해서는 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 2분기 재무제표에 대해서는 태성회계법인으로부터 검토를 받아 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 2분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성 기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그럼에도 불구하고 본 신고서 상의 재무제표는 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 어. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 저. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 감속기 품질개선을 위한 연구개발을 진행할 예정입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,439,620주(공모 후 기준 41.04%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주 및 특수관계인(최대주주등)은 보통주 2,439,620주(공모 후 기준 41.04%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 커. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원에 따른 유의당사는「소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」에 따라 인정받은 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문기업이므로 「코스닥 상장규정 시행세치 제 28조 제 1항 1호 가목2)」에 의거, 1개 평가기관(NICE D&B)으로부터 A등급을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 당사는「소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」따라 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문기업임을 확인받은 기업이므로 「코스닥시장 상장규정 시행세칙 제 28조 제 1항 1호 가목2)」에 의거, 1개 평가기관(NICE D&B)으로부터 A등급을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 따라서, 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화되었고, 2022년 04월 12일 상장예비심사 신청 후, 예비상장심사 승인(2022년 06월 27일)을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 【 코스닥시장 상장규정 시행세칙 】 제28조(기술성장기업에 대한 특례) ① 규정 제30조제1항 각 호 외의 부분에서 “세칙으로 정하는 바에 따라 기술력과 성장성이 인정되는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 1. 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내에 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 그평가결과가 다음 각 목을 충족하는 경우 가. 규정 제30조제1항제1호의 기업: 2개 전문평가기관의 평가등급 중 높은 등급이 A등급이상이고, 낮은 등급이 BBB등급 이상일 것. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 기업은 1개의 전문평가기관에서 받은 평가등급(2개의 전문평가기관에서 평가를 받은 경우에는 그 중 높은 등급으로 한다)이 A등급 이상인 경우로 한다.1) 기준시가총액이 5,000억원 이상인 기업2) 「소재·부품·장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」 제2조제5호에 따른 소재·부품·장비 관련 전문기업3) 다음을 모두 충족하는 코넥스시장 상장법인가) 코넥스시장에 상장한 후 1년 이상이 경과하였을 것나) 해당 법인의 지정자문인(선임기간이 6개월 이상 경과한 경우로 한정한다)이 추천하였을 것 나. 규정 제30조제1항제2호의 기업: 2개 전문평가기관의 평가등급이 모두 A등급 이상일 것 IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 로 기재하였습니다. 발행회사인 (주)에스비비테크의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "(주)에스비비테크" 또는 "에스비비테크"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 (주)에스비비테크로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 (주)에스비비테크에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 00111722 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 (주)에스비비테크의 기명식 보통주식 1,800,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 당해 2분기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2019. 06. 25. 기업실사 2019.06.24(1차) ~ 2022.09.01(12차) 상장예비심사 신청 2022.04.12 상장예비심사 승인 2022.06.27 증권신고서 제출 2022.08.18 [기재정정] 증권신고서 제출 2022.09.02 다. 기업실사 참여자 (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 대표주관회사 부서 직책 성명 담당업무 실사기간 경력 미래에셋증권㈜ IPO본부 본부장 성주완 IPO 업무 총괄 2019.06.24 ~ 2022.09.01 기업금융경력 24년 IPO2팀 팀장 김진태 기업실사 및 서류작성 총괄 2019.06.24 ~ 2022.09.01 기업금융경력 21년 부장 김회붕 기업실사 및 서류작성 실무 책임 2019.06.24 ~ 2022.09.01 기업금융경력 19년 과장 김원준 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2019.06.24 ~ 2022.09.01 기업금융경력 5년 대리 이진행 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2019.06.24 ~ 2022.09.01 기업금융경력 2년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 직위 부서명 성명 담당업무 대표이사 - 류재완 경영총괄 연구소장 기술연구소 김형모 기술연구소 총괄 부문장 운영총괄부문 송진웅 운영총괄 실장 감속기생산실 정상규 감속기생산실장 실장 품질혁신팀 이정호 품질실장 팀장 경영기획팀 김종필 기획팀장 책임매니저 재무팀 이충민 회계담당 책임매니저 제품기술팀 이동주 제품개발담당 라. 기업실사 항목 항목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항 1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 2. 사업관련 위험에 관한 사항 - 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부 3. 회사관련 위험에 관한 사항 - 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 재고자산 관련 사항 1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부 4. 기타 위험에 관한 사항 - 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 5. 기타 투자자보호에 필요한 사항 - 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인 6. 자금의 사용목적 1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부 마. 기업실사 이행내역대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 (주)에스비비테크의 코스닥시장 상장을 위해 (주)에스비비테크에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2019년 6월 24일부터 2022년 9월 1일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다. 일자 장소 신청회사 참여자 대표주관사 참여자 기업실사 내용 19.06.24~ 19.06.25 SBB테크 본사 류재완 대표 민양규 전무 송진웅 이사 김루흠 과장 기승준 상무 류시명 이사 김회붕 부장 정우진 차장 김원준 과장 1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의 2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명 3) 회사의 사업내용 PT session 진행 - 사업의 내용, 영업현황 - 보유기술 및 특허 - 경쟁업체 현황 4) 예비실사 요청자료 안내 5) 대표주관계약 체결(2019.06.25) 19.08.26~ 19.08.27 SBB테크 본사 민양규 전무 송진웅 이사 김루흠 과장 김회붕 부장 정우진 차장 김원준 과장 1) 공모 후 주주구성 시나리오 검토 2) 경영안정성 검토 19.09.02~ 19.09.05 SBB테크 본사 류재완 대표 민양규 전무 송진웅 이사 김루흠 과장 류시명 이사 김회붕 부장 정우진 차장 김원준 과장 1) 생산시설 및 연구시설 투어 2) 제품 경쟁력 인터뷰 3) 사업현황 및 중장기 전략 인터뷰 4) 재무현황 및 영업실적 인터뷰 5) 회사 조직, 내부통제 인터뷰 6) 법률 또는 제규정 준수여부 인터뷰 7) 투자유치 현황, 투자배경 인터뷰 8) 우리사주조합, 주식매수선택권 부여 안내 9) 기술특례상장 절차 및 일정 안내 19.09.26 SBB테크 본사 류재완 대표 민양규 전무 송진웅 이사 김루흠 과장 기승준 상무 류시명 이사 김회붕 부장 정우진 차장 김원준 과장 1) 예비실사 결과 보고 2) 사전준비사항 안내 19.11.19~ 19.11.22 SBB테크 본사, 미래에셋증권 회의실 민양규 전무 송진웅 이사 김루흠 과장 류시명 이사 김회붕 부장 정우진 차장 김원준 과장 1) 내부통제규정 보완 안내 2) 주요주주 현황 검토 - 주식 양수도 현황 및 이슈사항 검토 - 최대주주등 의무보유대상자 검토 3) 기술특례상장 기술평가 절차 및 항목 안내 21.08.02~ 21.09.06 SBB테크 본사, 미래에셋증권 회의실 류재완 대표 김재원 부문장(KPF) 김형모 센터장 손정윤 실장 정상규 실장 이정호 연구소장 김종필 팀장 이동주 차장 김회붕 부장 장동민 부장 김원준 과장 1) 기술사업계획서 작성 2) 매출 증빙 관련 주요 계약서 및 고객사 discussion materials 검토 3) 기술경쟁력 및 경쟁업체 현황 검토 4) 보유 특허 검토 5) 연구과제 진행현황 검토 6) 나이스디앤비 기술사업계획서 제출(2021.09.06) 21.09.15 SBB테크 본사 류재완 대표 김재원 부문장(KPF) 김형모 센터장 손정윤 실장 정상규 실장 이정호 연구소장 김종필 팀장 이동주 차장 김회붕 부장 장동민 부장 김원준 과장 1) 나이스디앤비 기술평가 1차 실사 - 기술 및 사업현황 presentation - 보유 특허 검토 - 경쟁사 대비 차별점 인터뷰 21.10.05 SBB테크 본사 류재완 대표 김재원 부문장(KPF) 김형모 센터장 손정윤 실장 정상규 실장 이정호 연구소장 김종필 팀장 이동주 차장 김회붕 부장 장동민 부장 김원준 과장 1) 나이스디앤비 기술평가 2차 실사 - 조직 관리 현황 Q&A - 기술경쟁력 논의 21.10.14~ 21.10.15 SBB테크 본사, 미래에셋증권 회의실 류재완 대표 송진웅 부문장 김재원 부문장(KPF) 여승준 책임(KPF) 김종필 팀장 이충민 부장 성주완 상무 김진태 이사 김회붕 부장 김원준 과장 이진행 대리 1) 상장일정 및 상장절차 안내 2) 질적요건 최종 검토 및 명의개서대리인 선임 등 행정절차 안내 3) 임시주주총회 및 이사회 주요 안건 논의 21.10.18~ 22.04.11 SBB테크 본사, 미래에셋증권 회의실 류재완 대표 송진웅 부문장 김재원 부문장(KPF) 여승준 책임(KPF) 김종필 팀장 이충민 부장 성주완 상무 김진태 이사 김회붕 부장 김원준 과장 이진행 대리 1) 기술평가 A등급 수령(2021.10.18) 2) 향후 실적 및 사업계획 논의(weekly 미팅 진행) 3) 공모구조 및 valuation 협의(weekly 미팅 진행), 공모자금 사용계획 논의 4) 상장예비심사신청서 작성 및 첨부서류 준비 5) 상장주선인의 DD체크리스트 작성 등 22.06.27~22.08.18 SBB테크 본사, 미래에셋증권 회의실 류재완 대표 송진웅 부문장 김재원 부문장(KPF) 여승준 책임(KPF) 김종필 팀장 이충민 부장이동주 차장 성주완 상무 김진태 이사 김회붕 부장 김원준 과장 이진행 대리 1) 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인(22.06.27)2) 주요 공시사항 논의, 공모자금 사용계획 논의, 증권신고서 작성3) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(22.08.18) 22.08.30~22.09.01. SBB테크 본사, 미래에셋증권 회의실 류재완 대표 송진웅 부문장 김재원 부문장(KPF) 여승준 책임(KPF) 김종필 팀장 이충민 부장이동주 차장 성주완 상무 김진태 이사 김회붕 부장 김원준 과장 이진행 대리 1) 증권신고서 정정 사항 안내 및 수정2) 총액인수계약 및 기업실사 파일 일부 수정 3. 기업실사결과 및 평가내용아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 정리를 참고해 주시기 바랍니다 가. 기술성 (1) 기술의 완성도 동사는 베어링 전문업체로 사업을 시작하고, 베어링 설계 및 제조기술을 바탕으로 사업영역을 정밀 감속기 부문으로 확장한 기업입니다. 동사가 출시한 로보 드라이브(ROBO DRIVE)라는 정밀 감속기 제품은 하모닉 타입 감속기로, 그동안 소형 제조로봇 및 협동로봇에 활용되고 있던 제품입니다. 해당 제품은 높은 기술진입장벽으로 인해 일본 HDS(Harmonic Drive Systems)社가 사실상 독점하고 있었으나, 최근 일본과의 무역 마찰과 공급 부족 등의 이유로 국산화 요구가 높아짐에 따라 동사는 동사 자체 기술력을 통해 국내 최초 정밀감속기 개발 및 제품화에 성공하였습니다. 우선, 동사는 정밀 감속기 제품을 구성하는 베어링에 대한 설계 및 제작 기술을 보유하고 있습니다. 구체적으로, 하모닉 감속기를 구성하고 있는 Cross Roller 베어링은 가격 비중이 가장 높은 부품으로 일본업체들이 선도하는 제품이며, Wave Generator 베어링의 경우 얇은 내외륜 두께로 인하여 정밀가공 기술이 필요한 초박형 볼 베어링입니다. 일본 HDS(Harmonic Drive Systems)社가 두 종류의 베어링을 외주 제작하는 것에 반해 동사는 베어링 전문회사로 출발했기 때문에 해당 베어링에 대한 자체 설계 및 제작기술을 보유하고 있습니다. 또한, 동사는 독자적인 치형 설계에 성공하였습니다. 치형 설계 및 제조기술은 하모닉 타입 감속기의 성능을 결정하는 핵심기술입니다. 치형은 치 물림률을 결정하며, 이를 통해 비틀림 강성 및 내구성 등의 특성이 결정됩니다. 글로벌 2위~3위 업체인 일본 NIDEC SHIMPO社와 중국 Leader Harmonious Drive Systems社의 경우 치형 설계가 불완전하여 치 마모 등이 발생하고 있으나, 동사는 완성도 높은 독자 치형인 알파 치형을 자체 개발하여 현재 적용하고 있습니다. 동사의 자체 벤치마킹 테스트 결과 해당 치형으로 인해 동사의 제품은 일본 HDS(Harmonic Drive Systems)社 제품과 동등한 수준의 정밀도 및 강성을 확보한 것으로 확인되었으며, 일본 NIDEC SHIMPO社와 중국 Leader Harmonious Drive Systems社의 제품과 비교해서는 정밀도 및 강성 측면에서 우월한 것으로 확인되었습니다. 【 동사 하모닉 감속기 브랜드 로보드라이브 핵심 기술 】 emb00004654689d.jpg - (2) 기술의 경쟁우위도현재 동사의 주력사업인 정밀감속기는 수준 높은 기술을 요구하는 분야로, 이러한 기술적 진입장벽으로 인해 대부분의 회사가 개발 및 제품화에 실패하였지만 동사는 국내 최초 순수 국내기술을 기반으로 개발 및 제품화에 성공하였으며, 핵심 부품들의 설계, 제조, 관리 뿐만 아니라 감속기 설계, 가공, 조립, 평가까지 전 공정에 걸쳐 동사만의 핵심 기술 및 제품화 기술을 내재화하고 있기에 경쟁사 대비 기술적인 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 이러한 기술력을 인정받아 동사는 나이스디앤비로부터 2021년 10월 18일 기술평가 A등급을 받았습니다. 동사 하모닉 감속기 브랜드(로보드라이브)의 핵심기술 및 경쟁력 Flexible Slim 베어링 기술 1) 타원형 캠(CAM)의 장단축 형상에 따라 변형이 가능한 베어링 ① 파동발생 베어링(WGB:Wave Generator Bearing)이라 하며, 일반적인 베어링과 달리 타원 변형이 된 상태로 회전 운동을 하려면 박형의 베어링 구조 설계 및 제작 ② 로보드라이브의 수명은 이 파동발생 베어링의 수명으로 평가 할 만큼 전체 감속기 내구 품질을 좌우하는 핵심 부품 2) 제조 핵심기술 ① 탄성 변형이 가능한 내외륜 두께 및 전동체(Ball) 설계 기술 ② 가공 전후의 변형을 최소화 하는 박형 부품 가공기술 ③ 반복적인 탄성 변형에도 높은 피로 수명을 보증을 위해 최적화된 탄성과 강성을 갖는 베어링 열처리 기술 3) 고정밀 감속기 핵심 부품인 고정밀(초박형)베어링 사업 영위 ① 정밀제어용 고정밀 감속기 사업 진출 이전부터 보유하고 있는 강점으로 반도체 장비에 적용되는 로봇용 고정밀 베어링을 국내 S사와 H사에 공급 중 ② 고정밀도가 요구되는 로보드라이브에도 초박형 볼 베어링 적용/생산 Cross Roller 베어링 기술 1) 로보드라이브 유니트(Unit)형의 경우 외부 하중을 지지하는 베어링으로써 Cross Roller 베어링을 사용 ① 베어링 궤도에 실린더 형의 롤러가 크로스(X자)로 조립된 구조이며 한 개의 베어링으로 모든 방향의 모멘트 하중을 지지할 수 있는 장점이 있음 ② 공간 절약이 필요한 로봇 구조에서는 크로스롤러 베어링이 적용되는 감속기가 필수임 ③ 크로스롤러 베어링 외 4점접촉 베어링, 와이어 레이스 베어링 등 다양한 형태의 베어링을 접목하여 구조 최적화한 내용으로 특허 출원 중 2) Cross roller 베어링은 정밀도와 내구성에 큰 영향을 주는 핵심 부품으로, 제품의 성능을 보장하기 위해 필수적으로 확보해야 하는 기술 3) 동사는 Cross roller 베어링 가공 장비 개발 후 생산/판매 중 Cross roller 베어링의 유격(Clearance) 은10㎛ 이하로 제품 내부의 아주 작은 틈새를 측정할 수 있는 기술이 반드시 요구됨에 따라 에스비비테크는 측정 장비 개발 및 제품에 적용하여 생산 및 판매가 이루어지고 있음 4) 동사는 감속기 개발 이전부터 Cross Roller 베어링 설계 및 제조 기술 확보 주로 LCD 제조 로봇용으로 국내 L사 및 S사에 공급 중이며, 이외 다양한 고객 맞춤 특주 타입, 표준 타입을 생산하여 반도체, 국방 등 다양한 산업분야에 걸쳐 판매 중 치형 설계 및 정밀 가공 기술 1) 감속기 품질의 핵심기술, 독자적인 치형 설계 및 가공 기술 보유 ① 선진메이커는 치형설계에 대해서 핵심기술로 취급하고 외부 비공개 또는 특허로 보호하고 있으며, 후발 업체는 제품 역설계로 선진사 제품 치형을 모방하는 수준으로 개발되어 다양한 어플리케이션을 위한 구조 변경 및 개발이 어려운 상황 ② 당사만의 기어치형 해석이론을 로보드라이브 치형설계에 적용하여 입력대비 축력 회전속도 변동을 최소화하고, 완벽한 맞물림에 따른 간섭회피로 마모를 최소화 할 수 있는 치형을 개발 ③ 고유진동수 분석, 진동 및 소음, 탄성 변형을 고려한 최적화 설계 기술 ④ 탄성변형을 위해 살 두께가 얇아 변형량이 큰 부품의 정밀 가공 기술 소재 기술 1) 로보드라이브는 반복적인 탄성 변형운동을 원리로 하는 감속기로 반복피 로 응력에 대한 장시간의 내구 피로한도가 필수적 요소 ① 소재의 청정도 관리, 단조시 최적의 단류선(Metal Flow)을 보증하는 금형 및 단조 공정기술 ② 강성을 확보하면서도 인성을 가지는 서로 상반된 물성을 부여하는 열처리 기법 및 열처리 공정 레시피 기술 2) 독자적인 후처리 자동화 및 소재 결정립 미세화 기술 보유 ① 국내 유일/최초 플렉스플라인 자동화 쇼트피닝 장비도입 3) 단조에서 열처리까지 공정변수 제어를 통한 결정립 미세화 제품 Customizing 기술 1) 해외업체가 대응하기 어려운 고객 맞춤형 제품 개발 및 공급 ① 표준 규격 외 고객 주문 제품 설계 및 성능Balancing 기술 보유 ② 산학연 협력을 통한 제품 최적화 설계 및 성능 예측 기술 연구 2) Product Data Management 시스템 개발을 통한 설계 기반 구축 감속기 성능평가 기술 1) 감속기 시험설비 및 성능평가 기술 보유 ① 감속기 기본 성능 시험기 제작 및 운용 기술 ② 감속기 성능 시험 항목 A. 각도전달오차(Angle Transmission Error) : 회전하는 출력의 회전각도와 실제로 회전한 출력각도의 차 B. 히스테리시스로스(Hysteresis Loss) : 입력측을 고정하고 출력측에 힘을 가할 경우 비틀림의 각 C. 비틀림 강성(Torsional Stiftness) : 입력측을 고정하고 출력측에 토크를 가했을 때 토크와 비틀림 각선도의 기울기 ③ 성능 시험기 핵심 보유 기술 A. 입력 및 출력 회전각도를 정밀 측정할 수 있는 고 분해능 엔코더 신호 기술 및 측정 노이즈 제거 기술 B. 입력 및 출력 토크 변화를 측정할 수 있는 토크센서 신호 기술 및 측정 노이즈 제거 기술 C. 입력 및 부하모터 회전 감속비에 따른 동기화 제어 기술 D. 성능 측정 센서 데이터 기록(Logging) 및 데이터 처리 기술 E. 회전 축 동심 조정 및 베어링 설계 및 설치 기술 2) 감속기 신뢰성 시험기 제작 및 운용 기술 ① 신뢰성 시험 항목 A. 수명 : 정격토크 기준 모델별 7,000~10,000시간 B. 효율 : 정격부하를 가한 상태에서 각 입출력의 토크x속도 비율% (효율은 온도, rpm 및 윤활유의 사양 등에 따라 상이함) C. 내구성(수평부하/수직부하/가속내구) : 로봇 부하 방향에 따른 등가 부하 부여 내구 시험(수직, 수평) D. 수명시간에 대한 시험기간 단축을 위해 과부하 가속 시험 ② 신뢰성 시험 핵심 보유 기술 A. 고객 요구 시험 Pattern Simulation 기술 B. 주기적 성능 열화 검사 기술 C. 시험 패턴 선정 및 운용 기술 D. 데이터 기록(Logging) 및 데이터 처리 기술 E. 내구 시험 장비 설계 및 제작 기술 3) 베어링 진동 시험 기술 ① 베어링 노이즈 측정을 통한 결함 분석 ② 주파수 진폭, RMS, Crest Factor 등 측정을 통한 결함 분석기술 4) 감속기 로봇 실장 시험 기술 ① 수요기업 로봇 감속기 교체 시험 및 신뢰성 시험 A. 감속기 출력 시뮬레이션 및 로봇 가동조건 분석 B. 감속기 속도 및 토크 분석(시뮬레이션VS 실측) 【정밀감속기(하모닉타입) 기술 경쟁우위 요약】 구분 내용 정밀감속기(하모닉타입) 관련 원천기술 보유 - 핵심 부품(Cross Roller 베어링, Wave Generator 베어링 등) 설계, 제조, 관리 기술 보유 - 치형 설계 기술 독자적 개발 : 하모닉 감속기 성능을 결정짓는 핵심 기술인 치형설계 기술을 독자적으로 개발하였으며, 치형설계 관련 기술 또한 자체 개발/보유함으로써 기술유출의 위험 최소화- 상기 기술을 바탕으로 RV 감속기 및 스마트 엑츄에이터 등 사업확장 기반 마련 지적재산권 보유 - 동사는 설립 직후부터 기술 연구개발을 지속하며 베어링 및 감속기 관련 특허를 총 47건(상표 포함) 등록 또는 출원중에 있으며 이러한 기술력을 바탕으로 국내 대기업과의 레퍼런스 확보 중 품질경쟁력 확보 - 동사 자체 벤치마킹테스트 결과 일본 HDS(Harmonic Drive Systems)社 제품과 동등한 수준의 정밀도 및 강성을 확보하였으며, 그 외 글로벌 경쟁사 제품과의 비교에서는 품질우위를 보이는것이 확인됨- 하모닉 감속기의 품질을 결정짓는 핵심 기술은 치형설계에 있으나, 동사가 독자적으로 개발한 치형설계 기술의 우수함이 위와 같은 결과로 이어짐 가격경쟁력 확보 - 동사는 하모닉타입 감속기 관련 부품 및 감속기 자체에 관한 핵심 기술을 모두 보유한 기업이며, 동시에 원가 절감을 위한 최적의 공정 시스템을 확보함으로써 글로벌 경쟁사 대비 우수한 가격 경쟁력을 확보함 납기 경쟁력 - 부품산업 특성상 매출처와의 지속거래를 위해서는 업체간 신뢰가 바탕이 되어야 하며, 납기는 가장 기본적이면서 중요한 레퍼런스 요소로 여겨짐- 동사의 표준모델에 대한 납기는 글로벌 경쟁사대비 우위에 있을뿐 아니라, 특주모델(표준규격 외 고객 주문 제품)에 대해 빠르게 대응하기 위해 별도 Technical Center를 운영하며 특주모델에 관한 납기도 신속하게 대응하며 우위를 점하고 있음. 【당사 지적재산권 보유현황】 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 세라믹 볼 성형방법 에스비비테크 2000-10-26 2003-09-23 로보베어링 KR 2 특허권 플라스틱 볼 성형 방법 에스비비테크 2000-11-14 2003-09-23 로보베어링 KR 3 특허권 부식방지용 베어링 제조 방법 에스비비테크 2001-02-08 2004-04-08 로보베어링 KR 4 특허권 플라스틱 볼 성형 장치 에스비비테크 2003-04-21 2003-09-23 로보베어링 KR 5 특허권 하모닉 감속기용 효율 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 6 특허권 하모닉 감속기용 강성 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 7 특허권 볼 내림 형태의 고속 감속기 에스비비테크 2008-03-24 2010-10-27 로보드라이브 KR 8 특허권 진공 기밀구조를 갖는 회전체 에스비비테크 2008.03.25 2010-04-13 로보드라이브 KR 9 특허권 누설방지 기능이 강화된 진공 유체 씰링 구조 에스비비테크 2009-04-30 2012-08-21 로보베어링 KR 10 특허권 감속기 (특수 감속기) 에스비비테크 2009-09-28 2010-08-29 로보드라이브 KR 11 특허권 마찰 감속기 에스비비테크 2009-11-06 2012-02-06 로보드라이브 KR 12 특허권 피봇 베어링 및 이를 포함하는 터보 분자펌프 에스비비테크 2009-11-30 2015-05-06 로보베어링 KR 13 특허권 조화 감속기 (특수 소재) 에스비비테크 2010-05-11 2013-01-24 로보드라이브 KR 14 특허권 판형 감속기 에스비비테크 2010-11-01 2013-09-02 로보드라이브 KR 15 특허권 조화 감속기 (복수 출력) 에스비비테크 2010-11-01 2012-07-24 로보드라이브 KR 16 특허권 조화 감속기 (경량화를 위한 이종소재 결합) 에스비비테크 2011-11-01 2013-09-13 로보드라이브 KR 17 특허권 하이브리드 감속기 에스비비테크 2011-11-01 2013-06-10 로보드라이브 KR 18 특허권 감속기 (방진,방음 개량 감속기) 에스비비테크 2013-02-27 2014-09-23 로보드라이브 KR 19 특허권 사이클로이드 감속기 에스비비테크 2013-02-27 2014-07-23 로보드라이브 KR 20 특허권 조화감속기용 써큘러스플라인 및 그의 제조 방법 에스비비테크 2013-03-07 2014-01-14 로보드라이브 KR 21 특허권 복열 베어링 조립체 에스비비테크 2013-04-09 2014-07-23 로보베어링 KR 22 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-02 로보베어링 KR 23 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-28 로보베어링 KR 24 특허권 식각기용 글라스 클램프 에스비비테크 2013-07-16 2014-10-22 로보베어링 KR 25 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크, 삼성디스플레이 2016.11.29 2020-07-07 로보드라이브 KR 26 특허권 하모닉 감속기 (복열 서큘러스플라인) 에스비비테크 2014-06-27 2021-05-21 로보드라이브 KR 27 특허권 하모닉 감속기 (WGB 이탈 방지) 에스비비테크 2014-06-27 2021-11-09 로보드라이브 KR 28 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크 2016-06-08 2021-07-14 로보드라이브 KR 29 특허권 지형 센서 구비된 휠체어 탈부착 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 30 특허권 휠체어 탈부착 전동 계단 승월 및 주행 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 31 특허권 휠체어 탈부착 계단 승월 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원 로보드라이브 KR 32 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 33 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 34 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 35 특허권 파동 기어 장치 제조방법 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 36 특허권 파동 기어 장치 제조방법 및 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 37 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원 로보드라이브 KR 38 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-07-12 출원 로보드라이브 PCT 39 저작권 정밀감속기 설계 프로그램 에스비비테크 2009-01-02 2011-02-15 로보드라이브 KR 40 실용 신안 반도체 웨이퍼 세정장치의 웨이퍼 가이드 롤러 조립체 에스비비테크 2013-02-27 2014-06-25 로보베어링 KR 41 디자인 로봇 관절용 액츄에이터 에스비비테크 2016-12-22 2017-07-24 로보드라이브 KR 42 상표 로보드라이브 (ROBO DRIVE) 에스비비테크 2014-12-01 2015-11-17 로보드라이브 KR 43 상표 로보-R (ROBO-R) 에스비비테크 2015-02-12 2015-11-17 로보드라이브 KR 44 상표 로보-H (ROBO-H) 에스비비테크 2015-02-12 2016-01-04 로보드라이브 KR 45 상표 로보베어링 (ROBO BEARING) 에스비비테크 2015-08-10 2016-05-26 로보베어링 KR 46 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2013-07-01 - KR 47 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2012-07-02 - KR (3) 연구개발인력의 수준동사는 제품 품질 향상 및 사업 확장을 위한 기술 연구개발을 지속해오고 있으며, 2005년도 부터 별도의 기업부설 연구소를 운영하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 연구소 R&D 인력은 전체 인력 중 20% 이상으로 지속적인 기술 연구개발에 중점을 두고 있습니다. 【 연구개발 조직도】 emb000028542ce8.jpg - (가) 연구 개발 관련 인원 현황 - 연구소 직접 인원(10명) : 센터장(1) + 제품기술(7) + 생산기술(2) - 개발 지원 인원(11명) : 대표이사(1) + QC(4) + 품질혁신담당(1) +생산1팀(2) + 고문(1) + 베어링 기술지원(2)(나) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 2 3 11 5 (다) 연구개발 인력 소개 【 주요 연구개발인력 현황】 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사 류재완 기술총괄 서울대학교 기계설계공학 석사 건설기계기술사, 차량기술사 대우중공업 외 관련 경력 31년 [타사 실적] - 감속기, 로봇 개발 [재직 실적] - 감속기 및 베어링 기술 총괄 연구소장 김형모 개발총괄 Ilinois 주립대 기계공학 박사 미국 HDS 외 관련경력 25년 [타사 실적] - 하모닉 감속기, RV 감속기, 웜 감속기 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 연구개발 총괄 책임 - 알파 치형 개발, 치형 설계 및 해석 연구위원 이정호 제품설계 한국산업기술대 신소재공학 석사 알에스티 외 관련경력 15년 [타사 실적] - 감속기, 베어링 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 9건 - Wave generator 타원 해석 및 설계 방법 개발 기술고문 조성훈 감속기 모듈기술 충남대학교 기계설계 학사 국방과학연구소 외 관련경력 30년 [타사 실적] - 방산부품 개발, 지상무기체계 개발 [재직 실적] - 감속기 모듈 개발 기술고문 신종훈 품질시스템 충주대학교 기계공학 학사 기계 기사 현대포리텍 외 관련경력 37년 [타사 실적] - 자동차 부품 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 설계 및 품질 개선 기술고문 문영현 소재, 단조 서라벌대 전자계산 학사 KPF 외 관련경력 41년 [타사 실적] - 화스너 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 단조, 원가절감 연구 책임매니저 안중훈 신뢰성 평가 아주대학교 전자공학 학사 하이디스 외 관련경력 21년 [타사 실적] - 반도체 장비, 공정 유지관리 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 6건 수행 - 로보드라이브 성능, 내구성 평가 및 분석 - 로브드라이브 평가 방법 개발 책임매니저 이창규 재료 고려대학교 금속공학 석사 솔루레이 외 관련경력 23년 [타사 실적] - X-ray 검사기 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 소재 개발 책임매니저 이동주 감속기 제품설계 한국항공대학교 전자공학 학사 양헌기공 외 관련경력 11년 [타사 실적] - 정밀 감속기 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 4건 수행 - 로보드라이브 커스터마이징 개발 - Assembly 에 대한 구조, 강성 해석 매니저 신상윤 소재 및 열처리 경북대학교 금속신소재공학 박사 경북대학교 신소재 전공강사 [타사 실적] - 신소재 강사 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 3건 수행 - 로보드라이브 소재, 열처리 방법 개발 매니저 최진우 베어링 및 제품 설계 한성대학교 기계시스템공학 학사 [재직 실적] - 베어링 관련 정부연구개발과제 2건 수행 - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 6건 수행 - Cross roller bearing 설계 및 개발 매니저 황준하 설계 및 해석 성균관대학교 기계공학 학사 EJP(일본) 외 관련경력 8년 [타사 실적] - 자동차 부품설계 [재직 실적] - 로보 드라이브 설계 및 해석 매니저 남궁회 제품 설계 충청대학 컴퓨터정보 전문학사 강원산업 외 관련경력 5년 [재직 실적] - Wave generator 설계 및 분석 - Cam 설계 및 공정 방법 개발 사원 김환조 제품 설계 선문대학교 기계공학 학사 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 1건 수행 - 로보드라이브 부품 설계 및 공정 방법 개발 사원 김승진 제품 설계 선문대학교 기계공학 학사 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 1건 수행 - 로보드라이브 부품 설계 및 공정 방법 개발 연구위원 정상규 생산 기술 부산대학교 산업공학과 학사 아이듀스 외 관련경력 30년 [타사 실적] - RV 감속기 생산기술 및 제품개발 [재직 실적] - 치형 가공용 공구 설계 - 치형 가공 공정 및 가공 개발 책임매니저 김정수 생산 기술 부산기계공고 아이듀스 외 관련경력 37년 [타사 실적] - RV 감속기 생산기술 및 제품개발 [재직 실적] - 로보드라이브 공정 및 가공 연구 책임매니저 정재우 품질 기술 응용통계학과 학사 [재직 실적] - 치형 검사 및 측정방법 개발, 품질 분석 사원 박경준 품질 기술 유한대학교 기계공학 [재직 실적] - 로보드라이브 시험 기술연구 사원 한도현 품지 기술 한국폴리텍대학 기계설계 공학 [재직 실적] - 로보드라이브 품질 균일성 확보 연구 사원 이승민 베어링 및 제품 설계 한양공업고등학교 자동화기계과 [재직 실적] - 로보드라이브 WGB 설계 (4) 기술의 상용화 경쟁력동사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 국내 최초 하모닉 타입 감속기를 개발 및 상용화 하였며, 다양한 정부지원 연구개발 과제들을 성공적으로 수행한 이력이 있습니다. 동사는 경험을 바탕으로 추가적인 감속기 품질 개선 및 신규 모델 연구개발 등을 진행하고 있습니다. 【 동사 내부과제】 기간 기술개발내용 및 과정 2016년 ~ 2018년 방산용 정밀감속기 개발 - 중실형 고토크형 모델 emb000028542cf8.jpg - LCD Robot 초정밀 제어 및 구동용 감속기 개발 - 독자 치형 설계로 각 치에 균일한 하중이 분포되도록 구현 - 치 간섭구간과 이상 마모현상에 대한 원인 해결 - 토크값 및 소음/진동 개선, 치 내구성 향상 - 낮은 감속비에서 W/G 베어링의 깨짐 현상 해결 - Run out 정밀도 향상(JIS5 → JIS2), 비틀림양 및 치물림 개선 2017년 ~ 2019년 용접로봇용 핵심모듈 기술 개발 - 중공형 고토크형 모델 - 포터블 용접로봇용 고출력밀도 핵심모듈은 고출력밀도 구동모듈 (모터, 감속기, 브레이크, 센서모듈) 일체형 및 고신뢰성 제어 모듈로 구성 - 용접 구조물을 생산 제조 시, 용접구조물 내 비정형 협소구역 등 열악한 환경과 장애물이 많은 작업환경에서 자동화/고품질 용접 작업 및 주변 환경과 충돌 감지/대응이 가능하고, 작업자 1인이 운반, 설치, 해체가 용이한 로봇의 핵심 구성 부품 emb000028542cfa.jpg - - 다관절 로봇에의 적용을 위한 중공형 로봇용 정밀 감속기 개발 - 경량화 설계 및 신규 제작 공정 개발 - F/S 궤적 해석을 통한 치형의 단순화 설계 진행 - 감속기용 크로스 롤러 베어링 최적화 설계 - 모터 일체형 감속기 구현 설계 및 제작 기술 개발 - 감속기 및 모듈 성능평가 시스템 제작 및 평가시험기 개발 emb000028542cfb.jpg - 2019년 ~ 2021년 로봇용 경박단소/고비토크/대중공형 정밀 감속기 기술 개발 - HRC(Human-Robot Collaboration, 협업 로봇)용 감속기의 경박단소를 극대화 하여, 자중대비 가반중량을 높여줌으로써 전체 시스템의 안전성 확보 - 지적재산권 연구를 통한 감속기 기술동향을 분석하여, 최근 감속기 제품 출시 동향인 대중공경/박형 감속기 개발을 업계 선두로 나아가기 위해 제품 개발 중 당사 초박형 볼 베어링을 접목시킨 박형타입 감속기 개발 착수 emb000028542cfc.jpg - - 내구성 확보를 위한 베어링 및 플렉스 스플라인의 표면 처리 기술 연구 emb000028542cff.jpg - 【 기술 고도화를 위한 산학연 협력 체계】 emb000028542d03.jpg - 【 최근 3개년 정부과제 수행 목록】 번호 프로그램명 (시행부처/기관) 과 제 명 총 개발기간 총사업비 (백만원) 비고 1 로봇산업핵심기술개발사업(산업통상자원부/ 한국산업기술평가관리원) 초저가 제조정밀제어용 구동센싱모듈 및 시스템 기술 개발 (참여) 16.07.01~19.06.30 1,102 완료 2 로봇산업핵심기술개발사업(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 보행장애인의 야외활동 및 험로주행을 위한 스마트 휠체어 전동어시스트 모듈 개발 (주관) 17.10.01~21.06.30 1,282 완료 3 소재부품기술개발사업 (산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 로봇용 초경박단소와 고비토크 정밀 감속기 기술 개발 (주관) 18.04.01~22.12.31 5,498 개발 중 4 스마트공장용중소기업 보급형로봇개발지원사업 (산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 정밀 기계 부품 조립에 사용 가능한 2.5kg 가반 하중의 소형 협동로봇 개발 (주관) 19.04.01~21.12.31 1,825 개발 중 5 23...0....0..기계산업핵심기술개발사업-제조장비실증(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 제조 로봇용 국산 핵심 구동부품(서보모터 감속기) 성능 및 신뢰성 제고를 위한 실증 (참여) 19.10.01~20.12.31 92 완료 6 기계산업핵심기술개발사업(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 하모닉 감속기의 중공경 확대/박형화/경량화 및 성능 예측/관리가 가능한 기술 개발 (참여) 20.04.01~23.12.31 6,347 개발 중 7 기계산업핵심기술개발사업-제조장비실증(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 전기차 모터용 초고속 볼 베어링 내외륜 복합연마장비 기술 실증 (참여) 20.04.01~21.03.31 13 완료 8 소재부품기술개발사업(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 정격 2~220Nm급 소형 정밀 감속기의 글로벌 경쟁력 확보를 위한감속기 성능 고도화 기술 개발 21.09.01~24.12.31 179.5 개발 중 고정밀 감속기 제품 라인업 강화 및 품질 균일성 확보를 위한 최적 설계 및 생산 고도화 기술 개발 21.09.01~24.12.31 9,409 개발 중 감속기 핵심 부품 기계적 특성 향상을 위한 소재 성형 및 제조 공정 기술 개발 21.09.01~24.12.31 5,007 개발 중 나. 시장성 (1) 시장 규모 및 전망 동사의 사업은 부품업종 특성 상 전방시장의 영향을 받으며, 특히 주력 상품인 하모닉 감속기와 직결된 로봇 관련 산업의 매출계획 등이 중요한 업종입니다. 다만, 최근 수년간 COVID-19 팬데믹 상황으로 인해 전세계 경기가 불안정하고 소비심리가 위축되어 기업의 설비투자 또한 제한적이었지만, 전세계적인 공장 자동화 흐름과 로봇 관련 기술의 발전에 따라 산업용 로봇산업은 지속적인 성장을 보였으며, 팬데믹 이후에는 주요 전방시장인 산업용 로봇 시장이 보다 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. ifr에서 발표한 산업용 로봇 연도별 설치현황 및 전망(2021~2024는 추정치).jpg 출처 : IFR에서 발표한 산업용 로봇 연도별 설치현황 및 전망(2021~2024는 추정치) 세계 로봇연맹 보고서 'IFR presents World Robotics 2021'에 따르면 글로벌 팬데믹 상황에도 불구하고, 2020년 전세계 산업용 로봇 출하량은 384,000대를 기록하며 오히려 신형 로봇 판매량은 0.5%의 소폭 상승세를 보였습니다. 2021년 기준 전세계 공장에서 운영 중인 산업용 로봇 총 수는 전년 대비 10% 증가한 300만대로 추정되며, 이러한 다양한 산업의 공장 자동화 추세와 로봇 관련 기술의 성장으로 인해 로봇 판매량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 상기 표에서 확인할 수 있듯이 2024년 기준 연간 산업용 로봇 판매량은 518,000대까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다. world robotics 2021.jpg 출처 : IFR에서 발표한 2020년 연간 산업용 로봇 설치수 기준 상위 15개 시장 세계 로봇연맹 보고서 통계자료에 따르면, 아시아 로봇 시장은 2020년 새로 배치된 전체 로봇 중 71%를 차지할 정도로 중요한 시장이며, 이 중 중국에만 168,400대가 출하되면서 전년 대비 20% 이상의 성장을 보이며 중국 내 산업 전반에 걸쳐 공장 자동화 흐름이 이어지고 있습니다. 중국 로봇 시장의 이러한 급격한 성장을 보임에 따라, 국내 다수의 로봇 관련 기업은 중국 시장의 진출 기회를 모색하고 있으며, 중국은 한국의 주요 중간재 수입국가이므로 국내 로봇 관련 부품업계 전반의 경제적 수혜 또한 기대되는 상황입니다. 감속기전망.jpg 출처 : Expert Interviews, Secondary Sources and Global Info Research, 2019 동사의 주력 사업인 하모닉 감속기 시장 또한 전방시장의 견조한 성장세에 힘입어 지속적인 성장을 보일 것으로 예상되고 있으며, 2020년부터 10% 내외의 꾸준한 총 매출액 성장을 이어가면서 2024년 기준 약 11.6억 달러 수준 시장이 형성될 것으로 보입니다. 정밀 감속기는 산업용 로봇의 핵심부품이며 기술적 진입장벽으로 인해 소수의 참여자만 존재하는 상황으로, 동사는 현재 글로벌 경쟁사와 견줄수 있는 품질과 가격 경쟁력을 갖춘것으로 파악되기에 주요 전방시장인 산업용 로봇시장의 전세계적 자동화에 따른 확대와 함께 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. (2) 시장의 경쟁상황(가) 경쟁 현황 하모닉 감속기 기술은 1970년대에 등장한 역사가 오래된 기술이지만 정밀한 치형 설계 및 가공 능력 등 높은 기술장벽으로 인해 최초 상용화 기업인 일본의 Harmonic Drive Systems사 외엔 소수의 시장참여자만 존재 하였으며, 2010년대에 Harmonic Drive Systems사의 원천 특허 만료가 다가오면서 해당 기술에 대한 연구기술 개발과 함께 신규 특허 출원이 증가하였습니다. 이어 일본 NIDEC-SHIMPO사 및 중국 Leader Harmonious Drive Systems사 등의 소수 업체가 참여하고 있으나 여전히 해당 업계 선구기업인 Harmonic Drive Systems사가 60% 이상의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 다만, 2019년 일본정부의 한국 수출규제 강화 조치 및 화이트리스트 제외 등으로 인해 국내 로봇업체에 감속기 공급 문제가 생기면서, 국내 자체 개발/생산이 가능한 동사의 감속기가 새로운 대안책으로 거론되었고, 이후 정부의 지원에 힘입어 동사는 지속적인 기술개발을 통해 글로벌 기업과 경쟁할 수 있는 수준의 기술력을 바탕으로 가격 경쟁에서도 우위를 선점하며 글로벌 경쟁에 참여하고 있습니다. 구체적으로, 동사는 정밀 감속기 핵심부품인 베어링에 대한 설계 및 제작 기술과 감속기의 성능을 결정하는 핵심기술인 치형설계기술을 독자적으로 개발하여 보유하고 있어 시장 경쟁 상황에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 【 하모닉 감속기 경쟁업체 현황]】 제품 경쟁회사 하모닉 감속기 일본 Harmonic Drive Systems, 일본 NIDEC-SHIMPO, 중국 Leader Harmonious Drive Systems 일본 Harmonic Drive Systems사는 하모닉 감속기의 Top-tier 업체로 50여년간 관련 제품을 공급중이며 세계 1위 생산업체입니다. 일본 NIDEC-SHIMPO사는 2015년 6월부터 하모닉 감속기 시장에 진입한 후발 주자로 시장의 13% 수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 중국 Leader Harmonious Drive Systems사 또한 2009년 처음 하모닉 감속기 테스트 생산에 성공한 후발주자이며 일본 NIDEC-SHIMPO사와 유사한 수준의 점유율을 차지하고 있는 것으로 파악됩니다. 【 하모닉 감속기 시장 점유율】 제품 회사명 Global Market Share (2019년) Global Market Share (2020년) Global Market Share (2021년) 시장점유율 시장점유율 시장점유율 하모닉 감속기 일본 H사 48.2% 47.5% 44.8% 일본 N-S사 23.6% 24.0% 21.9% 중국 L사 10.8% 12.3% 20.7% 기타 17.4% 16.1% 12.6% 합계 100.0% 100.0% 100.0% 출처) Global Harmonic Drive Market 2019 by GIR, Global Harmonic Drive Sales Market Report 2018 by QYR, Expert Interview, Internal Report 및 자체 추정 (나) 주요 경쟁업체 현황동사의 주력사업인 하모닉 타입 감속기 시장의 주요 경쟁사 재무 현황은 아래와 같습니다. 【 하모닉 감속기 주요 경쟁사 재무현황】 (단위: 백만원) 구분 신청회사 일본 Harmonic Drive Systems 중국 Leader Harmonious Drive Systems 2019연도 2020연도 2021연도 2020연도 2021연도 2022연도 2019연도 2020연도 2021연도 설립일 2000년11월18일 1970년 10월 27일 2011년 1월 13일 매출액 (매출원가율) 6,020 (98.1%) 6,607 (83.6%) 6,779 (82.8%) 407,757 (68.0%) 405,111 (66.0%) 593,202(60.7%) 31,363 (50.6%) 36,991 (52.8%) 78,761(47.5%) 영업이익 (이익률) -3,770 (-62.6%) -2,616 (-39.6%) -2,227 (-32.8%) -2,124 (-0.5%) 9,472 (2.3%) 90,814(15.3%) 9,928 (31.7%) 13,669 (37.0%) 30,323(38.5%) 당기순이익 (이익률) -4,789 (-79.6%) -3,277 (-49.6%) -2,816 (-41.5%) -11,914 (-2.9%) 7,247 (1.8%) 69,037(11.6%) 9,866 (31.5%) 14,019 (37.9%) 33,608(42.7%) 총자산 19,464 14,968 17,631 1,490,394 1,427,500 1,431,178 120,656 300,101 390,253 총부채 19,275 13,210 11,036 280,063 305,509 443,803 16,302 21,073 46,834 자기자본 189 1,758 6,596 1,206,331 1,121,991 987,376 104,355 279,028 343,420 상장여부 (상장일) - Tokyo(일본) 상장 Shanghai(중국) 상장 주요제품 (매출비중) ROBO BEARING(21%), WRIST(20%), 감속기(15%) 등 감속기(79%) 감속기(94%) 주1) 일본 NIDEC-SHIMPO는 비상장으로 기재를 생략하였습니다. 주2) 일본 Harmonic Drive Systems사는 3월 결산법인입니다. 다. 성장성 (1) 기업 성장전략동사는 과거 소재 분야에 취약했던 국내에서 지속적인 연구개발을 통해 초경볼, 세라믹볼, 프라스틱 볼 등을 국산화에 성공하였으며 21세기 차세대 소재인 파인 세라믹 기술을 바탕으로 특수 환경용 세라믹 베어링 및 베어링 볼을 국내 기술로 제작에 성공하였습니다. 이러한 국산화를 위한 집념과 기술 고도화를 위한 수 많은 경험을 기반으로 로봇 및 정밀 감속기 등 개발에 성공하였고, 때마침 일본 수출 규제로 인해 국내 로봇업체에 감속기 공급 문제가 생기면서, 국내 자체 개발/생산이 가능한 동사의 감속기가 새로운 대안책으로 거론되며 정부의 지원에 힘입어 지속적인 기술개발을 통해 글로벌 기업과 경쟁할 수 있는 수준의 품질과 가격 경쟁 우위를 선점 하며 글로벌 기업 간의 경쟁에 참여할 수 있는 수준까지 성장해왔습니다. 동사는 이에 머무르지 않고 지속적인 국책과제 수행과 다양한 산업군에 속한 대기업과의 협업을 통해 글로벌 시장 개척을 위한 레퍼런스를 다져나가고 있으며, 해외진출과 더불어 지금까지 쌓아온 기술과 노하우를 바탕으로 하모닉타입 감속기뿐만 아니라 RV 감속기까지 개발 및 시장진출 단계를 준비하며 글로벌 정밀감속기 기업이 되고자 노력하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획(가) 향후 사업계획동사는 오랜 기간 축적된 베어링 및 하모닉 감속기 관련 기술력을 기반으로 RV 감속기 국산화에 성공하였으며 제작 가능모델군 확대를 위해 다양한 고객사와 업무 협의 중입니다. 최근에는 S사의 OLED 생산라인에 성능을 입증 받아 신뢰성 평가를 위해 RV 감속기 1종을 공급 완료하였으며 22년 말까지 신뢰성 평가를 진행할 예정입니다. 동사는 이러한 레퍼런스를 기반으로 중국 시장으로의 진출을 계획 중에 있습니다. 현재 RV감속기가 주로 활용되는 제조로봇용 고정밀, 고강성 감속기는 시장에는 선발주자인 일본의 Nabtesco사 제품이 유일하고 전체 산업용 로봇시장을 독점하며 우월적 지위를 이용 표준모델 위주로 판매하고 있습니다. 하지만, 최근 산업용 로봇의 폭발적인 수요에 따른 로봇 제조사들의 경쟁으로 로봇에 최적화된 감속기 적용을 위해 감속기의 특주 생산을 의뢰하고 있지만, 이러한 요구에도 불구하고 주로 표준품 위주로만 공급이 되고 있습니다. 따라서, 동사는 이러한 특주 생산 위주의 틈새시장을 중심으로 특주 및 소량 공급에 대한 강점을 내세워 고객요구에 대응하며 MS를 확대해나가고 있습니다. 【 RV 감속기 시장 주요 경쟁사 현황】 구분 일본 Nabtesco 국내 해성티피씨 에스비비테크 품질 매우 우수 우수 우수 납기 3개월(표준품) 3개월(표준품) 개발 완료, 양산 검토 가격 100% 80% 70% 주요경쟁사의 납기 및 가격은 당사의 추정치 자료로 동사는 장기적으로, 하모닉 타입 감속기 뿐만 아니라 RV감속기 시장에도 진출하여 정밀감속기 분야 전문기업으로 성장할 계획을 가지고 있습니다. (나) 연구개발 계획 【 연차별 연구개발 계획】 연도 개발 목표 및 내용 2022년 [2022년 주요 개발 목표] 1) 감속기 검증 Test bed 구축 등 글로벌 기업과의 감속기 중장기 품질 검증 2) 치형 설계 프로세스 개발 및 최적 치형 개발 등 양산화 기술 연구 3) 초소형 감속기 제조 기술 개발 등 고객사 요구사항 대응 기술 연구 emb000028542d2d.jpg - 2023년 [2023년 주요 개발 목표] 1) 고분자 재료를 이용한 하모닉 감속기 경량화 기술 개발 2) 제품 정밀성 향상 기술 개발 emb000028542d2e.jpg - 2024년 [2024년 주요 개발 목표] 1) 자동차 산업 적용 분야 고도화 2) 제품 적용 분야 다각화: 반도체, LCD 제조 로봇 부품 모듈화 개발 emb000028542d2f.jpg - 2025년 [2025년 주요 개발 목표] 1) 고토크(정격토크 200 [kgfm]) 적용을 위한 RV 감속기 기술 고도화 및 양산화 2) 원가 경쟁력 확보 emb000028542d30.jpg - 2026년 [2026 주요 개발 목표] 1) 초정밀(제어 각도 0.01°) 감속기 개발 및 적용 확대 emb000028542d31.jpg - (다) 설비투자 계획 동사는 증권신고서 제출일 현재 보유한 설비의 생산능력과 가동률 고려시 2022년의 정밀 감속기 예상 생산량에 대한 양산이 가능할 것으로 판단하고 있으나 2023년 이후 증대되는 정밀감속기 물량의 원활한 생산능력 확보를 위하여 2022년/2023년 중 정밀감속기 제조를 위한 기계장치 추가 구입 및 생산라인 증설을 계획하고 있으며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. 【 설비투자 계획】 (단위 : 개, 백만원) 구 분 설비 능력 총소요 자 금 기 지출액 지 출 예 정 착 공 예정일 준 공 년월일 진척율 비 고 2022년 2023년 2024년 2025년이후 토지(주1) 공장부지 10,000 - 10,000 - - - - - - - 건물 공장 7,000 - - 6,000 1,000 - - - - 기계장치 Gleason Skiving 5,238 - - 873 873 3,492 - - - - Gleason Hobing 5,400 - - 1,350 900 3,150 - - - - CNC선반 1,080 - 216 216 108 540 - - - - CNC선반 976 - 195 195 98 488 - - - - MCT 1,050 - 210 - - 840 - - - - 양면연삭기 396 - - 132 132 132 - - - - 양두연삭기 396 - - 132 132 132 - - - - 센터레스 216 - - 72 72 72 - - - - 정밀 호닝 Machine 800 - - - 400 400 - - - - Shot Peening Machine 100 - - - 100 - - - - - CAM 연삭기 350 - - 350 - - - - - - 공구와기구 감속기 시험기 1,600 - - 200 400 1,000 - - - - 3차원 측정기 900 - 150 150 150 450 - - - - 인장시험기 15 - - 15 - - - - - - TechPress 3 Mounting Press 16 - - 16 - - - - - - Precision High Speed Saw 23 - - 23 - - - - - - Grinder/Polisher 10 - - 10 - - - - - - Austempering Furnace 200 - - 200 - - - - - - Scanning Electron Microscope 100 - - 100 - - - - - - 마이크로 비커스 경도계 25 - - 25 - - - - - - 초해상력 현미경 26 - - 26 - - - - - - 기 타 CELL LINE 960 - 　 60 180 720 - - - - 개조/수리 1,920 - 340 550 430 600 - - - - 공구/치구 3,393 - 1,089 760 470 1,074 - - - - UTILITY 2,875 - 325 600 600 1,350 - - - - 계 45,065 - 12,525 12,055 6,045 14,440 (주1) 2022년 매입예상토지는 김포시 학운리에 위치한 산업단지의 약 13,200㎡(4,000평)로 현재 고시된 물건 기준입니다. 라. 경영환경 (1) CEO의 자질 동사의 대표이사인 류재완 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 약 31년의 로봇개발 및 관련 부품 개발 업무를 수행해 왔으며, 이러한 경력을 미루어 보았을 때 충분한 전문성을 보유하고 있고 주요 프로필은 아래와 같습니다. 【 대표이사 주요경력】 기간 근무처 업무(부서) 직위 1989.01~2000.04 대우중공업 감속기 및 로봇개발 과장 2000.05~2004.07 ㈜나온테크 LCD. Transfer Robot 개발 반도체생산용 진공로봇개발 부장 2004.08~2007.04 기단테크㈜ 자동차 연료펌프 개발 연료펌프용 모터부품 양산 대표 2007.01~2018.12 이노스웰㈜ 특수환경용 로봇개발 원자력발전소 정비용 로봇개발 대표 2018.10~현재 ㈜에스비비테크 정밀감속기 및 베어링 개발 대표 (2) 인력 및 조직 경쟁력 【 회사 조직도】 emb00000f143dc9.jpg - 동사는 위와 같이 기술 연구개발 중심의 조직을 구성하고 있으며, 국내에서 기술적으로 매우 우수한 인력 pool과 조직 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한 동사는 연구개발인력을 지속적으로 유지시키고 해당 인력의 성장을 지원하기 위해 석박사 학위 취득기회 제공, 핵심 연구인력 별도 양성 직무교육, 직무 맞춤형 교육 기획 등 각종 제도를 운영하고 있어 조직 경쟁력을 갖춘 상장사가 될 것으로 전망됩니다. (3) 기업지배구조 동사는 아래와 같이 이사회를 구성하여 투명하고 독립적인 의사결정을 내리고 있습니다. 【 이사회 구성 현황】 구분 성함 비고 대표이사(사내이사) 류재완 전문경영인 사내이사 송진웅 COO 기타비상무이사 이재현 어센트프라이빗에쿼티 대표이사 겸직 사외이사 박영제 성균관대학교 로봇공학연구소 자문위원, 한국로봇산업협회 기술전문위원 감사 임태은 베러웍스 대표이사 특히 박영제 사외이사는 성균관대학교 산업협력교수(2012~2021) 출신이자 현재 성균관대학교 로봇공학연구소 자문위원 및 한국로봇산업협회 기술전문위원으로 활동하고 있는 전문가로서, 경영 투명성 및 경영 독립성 제고뿐만 아니라 산업, 기술 등 다각적인 측면에서 기여하고 있습니다. 향후에도 동사가 지배회사와 독립적으로 경영의사결정을 할 수 있도록 사외이사 및 감사가 견제 활동을 충실히 이행할 것이며, 2021년 12월 24일 제정한 이사회 운영규정 등 내부통제규정이 준수될 것입니다. 또한 동사는 상장 준비과정에서 이해관계자 거래규정, 이사회 운영규정 등의 제정 및 개정을 통해 보다 강화된 내부통제시스템을 구축하였으며, 임직원 윤리의식 제고를 위해 임직원 윤리강령 제정 및 전직원 대상 교육을 수행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 주식회사 케이피에프는 총 발행주식수의47.5%를 보유하고 있으며, 공모 후 최대주주등(자기주식 포함)의 지분율은 41.0%이며 공모 후 희석가능주식을 감안하여도 40.1%를 확보할 수 있기에 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 마. 재무상황 (1) 재무적 성장성 【성장성 지표 현황】 (단위: 천원) 구 분 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 반기(제23기 반기) 매출액 6,019,507 6,606,806 6,779,379 3,983,248 매출액 증가율 -34.70% 9.80% 2.60% 17.51% 영업이익 (3,769,930) (2,616,470) (2,227,144) (404,046) 영업이익 증가율 N/A N/A N/A N/A 당기순이익(손실) (4,789,125) (3,276,516) (2,815,924) 38,874 당기순이익 증가율 N/A N/A N/A N/A 주) 2019년 지정감사 수감 시 수리/개조 장비매출 등에 대하여 한국회계기준원에서 고시한 회계기준적용의견서 03-2(수익의 총액 또는 순액 인식)와 감사인의 의견을 종합하여 총액법에서 순액법으로 회계처리를 변경하였습니다. 따라서 2019연도 매출액이 크게 감소한 것으로 보이는 효과가 존재합니다. 동사는 상기 재무현황에서 확인할 수 있는 바와 같이 최근 3 사업연도 간 적자를 시현하였습니다. 그러나, 가파른 매출 성장과 이익 시현을 빠른 시일 내에 달성하기 위해 글로벌 1위 업체인 Harmonic Drive Systems 제품 표준에 없는 감속비 개발, 경량화 베어링 적용을 통한 감속기 무게 절감, 모터 등 제어부를 포함한 구동 모듈 및 로봇 OEM 제작, 외형 변경 감속기 제품 개발, 염수/고온/저온 등 환경요구사항 반영 설계 등 고객 주문에 customizing하여 특주 제품을 판매하고 있습니다. 또한, 국내 대기업의 공정 라인에 필요한 산업용 로봇에 포함되는 감속기는 국산화 니즈가 존재하는 상황으로, 해당 대기업과 협업하여 기존 일본 감속기 제품에서 동사의 감속기 제품으로 교체가 이루어질 수 있도록 신뢰성 테스트를 진행하고 있습니다. 신뢰성 테스트의 진행상황에 따라 2023년부터는 본격적으로 실적이 발생할 것으로 전망됩니다. (2) 재무적 안정성 【재무안정성 지표 현황】 (단위: %) 구분 재무비율 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도반기 2020연도 업종평균 안정성 유동비율 65.0 55.2 115.5 98.9 152.9 부채비율 9183.5 747.6 167.3 153.2 97.8 차입금의존도 83.8 69.1 45.0 46.3 27.5 이자보상배율(배) -3.1 -2.9 -3.6 -1.5 4.7 당좌비율 52.5 42.5 114.7 62.4 119.4 주) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 일반 목적용 기계(C291) 업종 기준입니다. 동사는 과거 결손금 누적에 따라 부채비율이 업종 평균 대비 현저하게 높았습니다. 또한, 영업손실이 유지됨에 따라 이자보상배율이 음(-)을 기록하고 있습니다. 그러나 2020년 대비 2021년에는 유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 당좌비율이 개선되었으며, 증권신고서 제출일 현재 영업이익 시현을 위해 다수의 고객사와 양산을 위한 신뢰성 테스트를 진행하고 있어 향후 이자보상배율 또한 양(+)의 수치로 전환될 것으로 전망됩니다. 2021년 재무안정성 지표의 전반적인 개선에는 동사의 최대주주인 (주)케이피에프의 보통주 유상증자 참여와 2대주주인 어센트프라이빗에쿼티(에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사) 보유 상환전환우선주의 보통주 전환이 긍정적으로 작용하였습니다. 구분 재무비율 재무비율 변동요인 안정성 유동비율 지속된 적자로 인하여 2020년도 기준 업종평균을 하회하는 수준의 유동비율을 보여왔으나, 2021년 4분기 전환사채 및 유상증자 등으로 인하여 일부 개선되었습니다. 다만, 동사의 추정 손익에 따르면 2023년도~2024년도부터 본격적인 매출 증가와 이익실현이 예상되는 점과 동사의 기술이 시장에서 높게 평가받고 있는 점 등으로 미루어 볼 때, 최근 유동비율만으로 회사의 안정성과 관련하여 유의적인 주의가 필요한 수준은 아닌 것으로 판단되며 향후 개선여지가 있을 것으로 예상됩니다.. 부채비율 매출 감소에 의한 큰 폭의 적자 인한 결손금 발생으로 부채비율이 2019년 크게 증가하였으나, 2020년 전체 상환전환우선주 중 51%의 전환권 행사로 자기자본의 증가에 의한 부채비율이 감소하였고, 이후 2021년 4분기 전환사채(20억) 발행 및 유상증자(22억) 등으로 인해 100%대 수준의 부채비율을 유지하고 있습니다. 동사는 2022년 이후부터 본격적인 매출증가를 계획하고 있는 만큼 지속적으로 안정적인 부채비율이 유지될 것으로 예상됩니다. 차입금의존도 결손금 발생 등 총자본의 감소로 인한 차입금의존도가 업종 평균 대비 높으나, 향후 공모자금 유입 등으로 인해 회사 유동성이 충분해질 경우 차입금의존도는 개선될 것으로 예상됩니다. 이자보상배율(배) 지속적인 영업적자에 의하여 이자보상비율도 음의 배수가 유지되고 있으나, 향후 감속기 납품 계획에 따라 실적 개선이 기대되는 만큼 빠른 시일 내 양(+)의 값으로 전환될 것이라 판단됩니다. 당좌비율 지속적인 영업적자에 의하여 현금성 자산 등의 감소 및 재고자산의 증가 등 매년 악화되는 경향이 있었으나, 향후 본격적인 감속기 관련 매출 확대가 예상되는 만큼 빠른 시일 내 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사는 2019년(제20기) 삼일회계법인으로부터 지정감사를 받았으며, 해당 기에 대해 한정의견을 수령하여 2020년(제21기) 지정감사 적정의견을 받을 수 있도록 내부적으로 회계처리 관련 교육을 실시하고 회계처리의 정확성을 꾀하였습니다. 2019년 재무제표는 수정되었으며, 2021년 1월 7일 접수 및 공시(DART)된 동사의 2019년 감사보고서의 주석에는 아래와 같이 기재되어 있습니다. 【 2019년 감사보고서 상 주석35. 전기 재무제표의 재작성】 가. 회사는 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성하였으며, 그 주요 내역은 다음과 같습니다. (1) 재고자산의 수불부 오류를 수정하고 재고자산 평가충당금을 계상. (2) 무형자산 기준서에 따른 자산화 인식요건을 충족하지 못한 개발비 지출액을 경상연구개발비로 계상. (3) 이연법인세자산 및 부채의 실현가능성에 대한 오류를 수정반영. (4) 임원 퇴직금의 귀속시기 조정. (5) 상환전환우선주부채의 발행시점의 주계약과 전환권 배분 및 분류 수정. 재무제표상 자세한 수치 변동은 감사보고서 주석에 충실히 기재되어 되어 있습니다. 2019년(제20기) 회계처리 오류 수정을 통해 손익 변동이 존재하였으며, 2020년(제21기)에는 회계처리 오류 없이 지정감사 적정의견을 수령하였습니다. 또한, 2021년(제22기) 또한 지정감사 적정의견을 수령하여 회계처리의 정확성을 증빙받고 있습니다. 또한, 동사는 2022년 상장 시 내부회계관리제도 검토를 받을 수 있도록 아래와 같이 담당자를 지정하고 준비하고 있어 재무자료의 신뢰성이 제고될 것으로 판단됩니다. 직위 성명 소속 담당업무 근속연수 겸임업무 감사 임태은 감사 운용실태 평가 및 이사회에 보고 1년 감사 내부회계관리자 이충민 경영기획팀 재무파트 내부회계관리제도 운용실태 보고 내부회계관리제도 감사 2년 회계총괄 내부회계실무자 윤준호 경영기획팀 재무파트 내부회계관리제도의 전반적 관리 내부회계관리제도 운용실태 보고 1년 자금담당 바. 공시체계 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 송진웅 최고운영책임자이며 공시담당자는 이충민 책임매니저입니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 COO 송진웅 운영총괄 - SK C&C 재무관리실 담당(1997~2000년) - SK브로드밴드 미디어마케팅팀 팀장 (2000~2001년) - SK텔레콤,브로드밴드,플래닛 중국사업개발팀 팀장(2001~2017년) - 플러스자산운용 상무(2017~2018년) - 에스비비테크 CFO (2019년) - 글로우원 CFO (2020년) - 현) 에스비비테크 COO (2021.11~ ) 공시책임자 책임매니저 이충민 재무 - 동아건설 총무팀 (1999~2002) - 삼양식품 재무팀 과장 (2004~2015) - 헬스웰메디칼 경영기획팀 차장 (2015~2016) - 글로텍 재경팀 차장 (2016~2019) - 현)에스비비테크 경영기획팀 재무파트 파트장 (2019.12~ ) 공시담당자 사. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 아. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 4. 종합평가 결과 가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 12,400원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액의 범위는 ㈜에스비비테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에스비비테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 21,400원으로 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 2022년 2분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다. (2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜에스비비테크의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 【㈜에스비비테크 비교가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜에스비비테크의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. 【㈜에스비비테크 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. 다. 유사기업의 선정(가) 유사기업 선정 요약동사는 베어링 전문 업체로 시작하여 베어링 설계 및 제조기술을 바탕으로 사업영역을 정밀 감속기 영역으로 확장한 기업으로, 동사 제품 로보드라이브(ROBO DRIVE, 하모닉 감속기)의 매출 확대 및 기술을 기반으로 한 성장이 기대되는 회사입니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 베어링과 감속기를 판매하는 기업으로, 한국표준산업분류 상 "기타 기계 및 장비 제조업(C29141)"으로 분류되어 있습니다. 유사 기업군의 선정을 위하여 기계적 에너지 변환장치/부품 제조, 동력 전달 관련 기계 또는 장치/부품 제조, 속도 제어, 자동화 요소 등에 필요한 로봇 구성 부품 제조 사업을 영위하는 기업이 속하는 [전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업(C281)], [기타 금속 가공제품 제조업(C259)], [일반 목적용 기계 제조업(C291)], [특수 목적용 기계 제조업(C292)] 내 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 포메탈, 에너토크, 서암기계공업, 우림피티에스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국산업표준분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사 1) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업(C281) 2) 기타 금속 가공제품 제조업(C259) 3) 일반 목적용 기계 제조업(C291) 4) 특수 목적용 기계 제조업(C292) 에스피지, 두산퓨얼셀, 범한퓨얼셀, 지투파워, 이지트로닉스, 제일전기공업, 이화전기, 광명전기, 선도전기, 제룡전기, 파워넷, 파루, 파워로직스, 유라테크, 해성티피씨, 포메탈, 조선선재, 신진에스엠, 포인트엔지니어링, 테크트랜스, 세아메카닉스, 영신금속, 세명전기, 대림통상, 대륙제관, 삼화왕관, 태웅, 삼익THK, 에너토크, TPC, 서암기계공업, 우림피티에스, 에스엠코어, 한온시스템, 원방테크, 화성밸브, 영풍정밀, STX중공업, 유니슨, 에쎈테크, 아스플로, 흥국, 진성티이씨, 넥스틴, 유일에너테크, 스페코, 한미반도체, 현대두산인프라코어, 현대에버다임, 이오테크닉스, 로체시스템즈, 로보스타, 휴림로봇, 나래나노텍, 고영 등 256개사 2차 사업 유사성 2021년 온기, 2022년 2분기 기준 아래의 사업 중 하나를 영위하는 기업으로, 전방산업 및 적용분야(반도체, 디스플레이, 방위산업 등)가 유사할 것 1) 기계적 에너지 변환장치/부품 제조 2) 동력 전달 관련 기계 또는 장치/부품 제조 3) 속도 제어, 자동화 요소 등에 필요한 로봇 구성 부품 제조 - 로봇 완성품 제작이나 자동화 설비 및 시스템 전반 구축을 주 사업으로 하는 기업 제외 - 풍력산업용, 농기계용 부품 등 전방산업 및 적용분야에 차이가 존재하는 경우 제외 에스피지, 해성티피씨, 포메탈, 삼익THK, 에너토크, TPC, 서암기계공업, 우림피티에스, 흥국, 진성티이씨 10개사 3차 재무 유사성 1) 2021년 온기 및 2022년 2분기 연환산 매출 1,000억원 이상 기업 제외2) 2021년 온기 또는 2022년 2분기 연환산 영업이익 혹은 당기순이익 적자 시현 기업 제외 포메탈, 에너토크, 서암기계공업, 우림피티에스 4개사 4차 일반 유사성 1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 3) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것4) 최근 6개월 간 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)가 없을 것 포메탈, 에너토크, 서암기계공업, 우림피티에스 4개사 (나) 유사기업 선정 세부내역① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)동사는 베어링 전문 업체로 시작하여 베어링 설계 및 제조기술을 바탕으로 사업영역을 정밀 감속기 영역으로 확장한 기업으로, 동사 제품 로보드라이브(ROBO DRIVE, 하모닉 감속기)의 매출 확대 및 기술을 기반으로 한 성장이 기대되는 회사입니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 베어링과 감속기를 판매하는 기업으로, 한국표준산업분류 상 "기타 기계 및 장비 제조업(C29141)"으로 분류되어 있습니다. 유사 기업군(모집단)의 선정을 위하여 기계적 에너지 변환장치/부품 제조, 동력 전달 관련 기계 또는 장치/부품 제조, 속도 제어, 자동화 요소 등에 필요한 로봇 구성 부품 제조 사업을 영위하는 기업이 속하는 [전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업(C281)], [기타 금속 가공제품 제조업(C259)], [일반 목적용 기계 제조업(C291)], [특수 목적용 기계 제조업(C292)] 내 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다. 업종 개수 해당회사 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업 37개사 에스피지, 두산퓨얼셀, 범한퓨얼셀, 지투파워, 이지트로닉스, 제일전기공업, 이화전기, 광명전기, 선도전기, 제룡전기, 파워넷, 파루, 파워로직스, 유라테크 등 기타 금속 가공제품 제조업 23개사 해성티피씨, 포메탈, 조선선재, 신진에스엠, 포인트엔지니어링, 테크트랜스, 세아메카닉스, 영신금속, 세명전기, 대림통상, 대륙제관, 삼화왕관, 태웅 등 일반 목적용 기계 제조업 45개사 삼익THK, 에너토크, TPC, 서암기계공업, 우림피티에스, 에스엠코어, 한온시스템, 원방테크, 화성밸브, 영풍정밀, STX중공업, 유니슨, 에쎈테크, 아스플로 등 특수 목적용 기계 제조업 151개사 흥국, 진성티이씨, 넥스틴, 유일에너테크, 스페코, 한미반도체, 현대두산인프라코어, 현대에버다임, 이오테크닉스, 로체시스템즈, 로보스타, 휴림로봇, 나래나노텍, 고영 등 합계 총 256개사 (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 256개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 10개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 2021년 온기, 2022년 2분기 기준 아래의 사업 중 하나를 영위하는 기업으로, 전방산업 및 적용분야(반도체, 디스플레이, 방위산업 등)가 유사할 것 1) 기계적 에너지 변환장치/부품 제조 2) 동력 전달 관련 기계 또는 장치/부품 제조 3) 속도 제어, 자동화 요소 등에 필요한 로봇 구성 부품 제조 - 로봇 완성품 제작이나 자동화 설비 및 시스템 전반 구축을 주 사업으로 하는 기업 제외 - 풍력산업용, 농기계용 부품 등 전방산업 및 적용분야에 차이가 존재하는 경우 제외 【유사기업 선정 내역】 (단위: %) 구분 2021년 매출 구성 2022년 2분기 매출 구성 회사명 주요사업 전방산업 및 적용분야 주요제품(1) 주요제품 매출비중(1) 주요제품(2) 주요제품 매출비중(2) 주요제품(1) 주요제품 매출비중(1) 주요제품(2) 주요제품 매출비중(2) 에스피지 정밀제어용 모터 및 감속기 부품 FA(공장자동화), OA(사무자동화), HA(Home Automation) / 생산라인 컨베이어, 복사기, 자동문, 정수기, 비데기 등 모터제품매출 99.15 기타매출 0.61 모터제품매출 99.08 기타매출 0.57 해성티피씨 승강기용 권상기(감속기) 엘리베이터 및 에스컬레이터 승강기용 권상기(감속기) 82.87 산업용 감속기 10.03 승강기용 권상기(감속기) 82.21 산업용 감속기 12.65 포메탈 단조정밀기계부품, 베어링, 감속기어 등 산업기계, 자동차, 방위산업, 로봇, 농기계 등 산업기계부문(베어링 등) 41.79 자동차부문 26.01 산업기계부문(베어링 등) 35.94 자동차부문 30.58 삼익THK 산업설비자동화, 반도체 제조장비 및 시험장비용 LM시스템 자동차, 반도체, FPD(Flat Panel Display), IT산업 등 LM시스템 49.57 메카트로시스템 38.71 LM시스템 53.01 메카트로시스템 33.45 에너토크 전동 액츄에이터 및 감속기 발전플랜트, 상하수도 시설, 정수장, 가스회사, 조선소 등 엑츄에이터 및 감속기 100 N/A N/A 엑츄에이터 및 감속기 100 N/A N/A TPC 공압 액츄에이터, 로봇 생산설비 자동화 시스템 산업, 전자/반도체, 자동차, 3D프린터 등 공압사업 77.82 모션사업(직교로봇, 리니어모터, 리니어로봇) 22.18 공압사업 79.78 모션사업(직교로봇, 리니어모터, 리니어로봇) 20.22 서암기계공업 정밀기어, 공작기계부품 조선업, 기계제조업, 석유화학플랜트 및 발전설비 등 기어(산업기계 감속기 등 산업용 기어) 42.61 척&실린더 35.84 기어(산업기계 감속기 등 산업용 기어) 40.32 척&실린더 37.49 우림피티에스 산업용 감속기, 건설중장비용 감속기, 기어전동축 자동차, 건설, 제철, 선박, 중장비, 플랜트, 로봇, 방산 등 트랜스미션 58.53 산업용감속기 41.47 트랜스미션 50.89 산업용감속기 49.11 흥국 건설기계 하부 구동 부품(Track Roller 등) 건설 중장비 업체, 건설 기계 부품 건설기계부품 90.21 부자재 외 9.79 건설기계부품 88.56 부자재 외 11.44 진성티이씨 건설중장비 하부주행체부품(Roller류) 건설 중장비 업체 건설중장비부품 96.48 연료전지부품 3.52 건설중장비부품 96.98 연료전지부품 3.02 (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)③ 3차 - 재무 유사성2차 유사기업(사업 유사성) 10개사 중 재무 유사성을 기준으로 4개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 1) 2021년 온기 및 2022년 2분기 연환산 매출 1,000억원 이상 기업 제외2) 2021년 온기 또는 2022년 2분기 연환산 영업이익 혹은 당기순이익 적자 시현 기업제외 【유사기업 선정 내역】 (단위: 천원) 사업연도 2021년 2022Q2 2022Q2연환산 2021년 2022Q2 2022Q2연환산 2021년 2022Q2 2022Q2연환산 재무 유사성 회사명 매출액 매출액 매출액 영업이익 영업이익 영업이익 당기순이익(지배) 당기순이익(지배) 당기순이익(지배) 선정여부 에스피지 416,334,206 236,326,660 472,653,321 23,536,436 15,092,361 30,184,722 22,918,186 16,390,819 32,781,638 X 해성티피씨 15,227,942 7,344,084 14,688,167 -1,079,953 -726,131 -1,452,263 -1,145,276 -473,110 -946,220 X 포메탈 62,089,299 33,915,785 67,831,571 2,108,558 1,617,894 3,235,788 2,012,076 1,292,214 2,584,428 O 삼익THK 310,484,620 150,640,045 301,280,089 14,809,996 8,152,060 16,304,121 11,812,259 8,459,656 16,919,312 X 에너토크 22,574,208 12,193,499 24,386,997 1,417,521 1,365,447 2,730,894 1,840,227 1,728,986 3,457,971 O TPC 86,950,519 44,846,394 89,692,788 2,106,756 181,140 362,280 2,000,510 -328,487 -656,975 X 서암기계공업 44,874,161 23,913,998 47,827,995 565,877 1,013,602 2,027,203 1,273,084 1,170,434 2,340,869 O 우림피티에스 60,544,381 28,858,154 57,716,309 2,027,793 2,453,175 4,906,349 3,521,620 2,979,591 5,959,181 O 흥국 141,813,794 65,921,508 131,843,016 13,835,639 5,790,580 11,581,161 11,862,720 5,129,359 10,258,718 X 진성티이씨 438,323,708 254,694,563 509,389,126 25,292,627 23,025,115 46,050,230 17,081,212 17,353,591 34,707,182 X (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)④ 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)3차 유사기업(재무 유사성) 4개사 중 일반 유사성을 기준으로 최종 유사기업 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 3) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것4) 최근 6개월 간 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)가 없을 것 【유사기업 선정 내역】 (단위: 천원, 배) 사업연도 2021년 2022Q2 2022Q2연환산 2021년 2022Q2 2022Q2연환산 2021년 2022Q2 2022Q2연환산 2022Q2연환산 대비 회사명 매출액 매출액 매출액 영업이익 영업이익 영업이익 당기순이익(지배) 당기순이익(지배) 당기순이익(지배) PER(주1) 포메탈 62,089,299 33,915,785 67,831,571 2,108,558 1,617,894 3,235,788 2,012,076 1,292,214 2,584,428 23.2 에너토크 22,574,208 12,193,499 24,386,997 1,417,521 1,365,447 2,730,894 1,840,227 1,728,986 3,457,971 30.8 서암기계공업 44,874,161 23,913,998 47,827,995 565,877 1,013,602 2,027,203 1,273,084 1,170,434 2,340,869 37.6 우림피티에스 60,544,381 28,858,154 57,716,309 2,027,793 2,453,175 4,906,349 3,521,620 2,979,591 5,959,181 19.6 (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) 시가총액은 2022년 8월 16일 기준 한달 평균(7/15~8/16), 일주일 평균, 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값 적용 상기와 같이 3차 유사기업(재무 유사성) 4개사는 모두 최종 유사기업으로 선정되었습니다. (다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 포메탈, 에너토크, 서암기계공업, 우림피티에스 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 08월 16일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2022년 07월 15일 ~ 2022년 08월 16일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2022년 08월 09일 ~ 2022년 08월 16일) 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준시가총액(주가)으로 적용하였습니다. 회사명 포메탈 에너토크 서암기계공업 우림피티에스 일자 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 2022-07-15 53,667,960,960 97,560,880,000 84,672,000,000 102,870,000,000 2022-07-18 55,326,573,440 99,512,097,600 86,940,000,000 107,595,000,000 2022-07-19 55,800,462,720 100,487,706,400 86,058,000,000 105,300,000,000 2022-07-20 55,741,226,560 102,438,924,000 87,066,000,000 108,270,000,000 2022-07-21 56,155,879,680 101,951,119,600 88,074,000,000 110,430,000,000 2022-07-22 59,176,923,840 101,951,119,600 91,602,000,000 105,840,000,000 2022-07-25 59,354,632,320 99,999,902,000 88,704,000,000 105,840,000,000 2022-07-26 60,894,772,480 102,926,728,400 86,688,000,000 105,030,000,000 2022-07-27 61,013,244,800 106,341,359,200 87,192,000,000 109,350,000,000 2022-07-28 60,539,355,520 107,316,968,000 88,326,000,000 113,400,000,000 2022-07-29 61,131,717,120 107,316,968,000 92,106,000,000 119,475,000,000 2022-08-01 61,250,189,440 107,804,772,400 91,350,000,000 117,990,000,000 2022-08-02 62,790,329,600 103,414,532,800 92,862,000,000 120,150,000,000 2022-08-03 62,079,495,680 104,877,946,000 91,602,000,000 130,275,000,000 2022-08-04 61,368,661,760 104,877,946,000 91,728,000,000 123,525,000,000 2022-08-05 61,250,189,440 106,829,163,600 89,964,000,000 127,305,000,000 2022-08-08 62,197,968,000 111,707,207,600 87,444,000,000 126,495,000,000 2022-08-09 61,724,078,720 115,609,642,800 86,814,000,000 122,850,000,000 2022-08-10 61,131,717,120 113,658,425,200 85,932,000,000 120,555,000,000 2022-08-11 62,671,857,280 117,560,860,400 88,830,000,000 131,220,000,000 2022-08-12 62,790,329,600 115,609,642,800 88,956,000,000 123,930,000,000 2022-08-16 61,842,551,040 115,609,642,800 89,082,000,000 127,845,000,000 1개월 평균(A) 59,995,459,869 106,607,434,327 88,726,909,091 116,615,454,545 1주일 평균(B) 62,032,106,752 115,609,642,800 87,922,800,000 125,280,000,000 분석기준일 종가(C) 61,842,551,040 115,609,642,800 89,082,000,000 127,845,000,000 기준시가총액 (Min[(A),(B),(C)]) 59,995,459,869 106,607,434,327 87,922,800,000 116,615,454,545 라. 상대가치 평가모형 적용 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 2024년 추정 당기순이익을 2022년 반기 말 기준으로 현가화한 수치를 적용하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.동사의 2024년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사기업 PER 산출 【 2022년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 】 구분 포메탈 에너토크 서암기계공업 우림피티에스 기준시가총액 (A) 59,995,460천원 106,607,434천원 87,922,800천원 116,615,455천원 반기 순이익 (B) 1,292,214천원 1,728,986천원 1,170,434천원 2,979,591천원 반기 연환산 순이익(C)=(B)x2 2,584,428천원 3,457,971천원 2,340,869천원 5,959,181천원 PER 배수 (A)/(C) 23.2배 30.8배 37.6배 19.6배 평균 PER 배수 27.8배 (자료) Quantiwise, DART 전자공시시스템 주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배지분 순이익 기준 주2) 기준시가총액의 경우 분석기준일(2022년 8월 16일)의 Min[1개월 평균, 1주일 평균, 기준일 종가 기준 시가총액] ② 미래 추정순이익을 바탕으로 한 주당 평가가액 산출 【 ㈜에스비비테크 희망공모가액 산출 내역 】 구분 내용 비고 2024년 추정 당기순이익 7,056,051천원 A (주1) 연 할인율 25% (주2) 2024년 추정 당기순이익의 2022년 반기 말 기준 현재가치 4,039,119천원 B = A / (1.25^2.5) (주2) 적용 PER 배수 27.8배 C (주3) 평가 가치 112,259,877천원 D = B ×C 적용 주식수 6,077,820주 E (주4) 주당 평가가액 18,470원 F = D ÷ E 주1) 2024년 추정 당기순이익 산정내역은『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 주당 평가가액 산출을 위하여 2024년 추정 당기순이익의 현재가치를 적용한 이유는 동사가 계획하고 있는 감속기 사업의 국산화, 기술 기반 영업을 토대로 한 실적 확대의 효과가 2024년부터 본격적으로 발생할 것으로 전망되기 때문입니다.또한, 2024년 추정 당기순이익의 2022년 반기 말 기준 현재가치를 계산하는 데 적용한 연 할인율은 2019년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 연 할인율을 참고하여 결정하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다. [2019년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간] 회사명 상장일 적용실적 연 할인율(%) 할인기간(년) 이노테라피 2019.02.01 2021 30.0 3.5 셀리드 2019.02.20 2023 25.0 5 지노믹트리 2019.03.27 2021 25.0 3 아모그린텍 2019.03.29 2019~2021 35.0 1~3 수젠텍 2019.05.28 2021 40.0 3 마이크로디지탈 2019.06.05 2021~2023 20.0 3~5 압타바이오 2019.06.12 2022 45.0 4 플리토 2019.07.17 2021 32.0 3 나노브릭 2019.08.19 2021 10.0 3 라닉스 2019.09.18 2022 25.0 4 올리패스 2019.09.20 2022 25.0 3.75 엔바이오니아 2019.10.24 2020~2022 20.0 1~3 캐리소프트 2019.10.29 2020~2021 17.5 1.5~2.5 미디어젠 2019.11.05 2022 25.0 4 라파스 2019.11.11 2022 20.0 3 티움바이오 2019.11.22 2023 20.0 4.5 제이엘케이 2019.12.11 2022 8.0 3 신테카바이오 2019.12.17 2023 30.0 4 메드팩토 2019.12.19 2021 40.0 2.5 브릿지바이오테라퓨틱스 2019.12.20 2023 20.0 3.5 천랩 2019.12.26 2022 25.0 3 서남 2020.02.20 2022 20.0 3 레몬 2020.02.28 2020~2022 20.0 1~3 서울바이오시스 2020.03.06 2020~2021 15.0 1~2 에스씨엠생명과학 2020.06.17 2023 25.0 4 젠큐릭스 2020.06.25 2020~2023 25.0 0~3 소마젠 2020.07.13 2023 20.0 4 솔트룩스 2020.07.23 2022 15.0 2.75 제놀루션 2020.07.24 2023 30.0 3.5 셀레믹스 2020.08.21 2022 10.8 2 이오플로우 2020.09.14 2023 20.0 3.75 압타머사이언스 2020.09.16 2022~2023 25.0 1.5~2.5 박셀바이오 2020.09.22 2024 35.0 5 넥스틴 2020.10.08 2020 0.0 0 피플바이오 2020.10.19 2022 25.0 2.5 미코바이오메드 2020.10.22 2022 15.0 2 바이브컴퍼니 2020.10.28 2022 16.7 2.5 센코 2020.10.29 2021 20.0 2 고바이오랩 2020.11.18 2024 25.0 4.5 클리노믹스 2020.12.04 2023~2024 25.0 3~4 퀀타매트릭스 2020.12.09 2022~2023 25.0 2.25~3.25 엔젠바이오 2020.12.10 2022~2023 20.0 2.5~3.5 알체라 2020.12.11 2023 25.0 3.5 프리시젼바이오 2020.12.22 2023 25.0 3 지놈앤컴퍼니 2020.12.23 2024 20.0 4.5 석경에이티 2020.12.23 2023 25.0 3 엔비티 2021.01.21 2022 25.0 2 와이더플래닛 2021.02.03 2022 20.0 2 레인보우로보틱스 2021.02.03 2023 20.0 3 피엔에이치테크 2021.02.16 2022 20.0 2 씨이랩 2021.02.24 2023 20.0 3 오로스테크놀로지 2021.02.24 2021 20.0 1 뷰노 2021.02.26 2022~2023 20.0 2~3 나노씨엠에스 2021.03.09 2023 20.0 3 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 2021~2022 25.0 1~2 네오이뮨텍 2021.03.16 2021~2022 35.0 1~2 라이프시맨틱스 2021.03.23 2023 23.0 3 제노코 2021.03.24 2021 20.0 1 자이언트스텝 2021.03.24 2023 30.0 3 해성티피씨 2021.04.21 2022 25.0 2 샘씨엔에스 2021.05.20 2021~2023 10.0 ~ 15.0 1~3 삼영에스앤씨 2021.05.21 2021~2023 20.0 1~3 진시스템 2021.05.26 2023 15.0 2.5 라온테크 2021.06.17 2021 25.0 0.75 아모센스 2021.06.25 2023 25.0 2.75 오비고 2021.07.13 2023 21.1 3 큐라클 2021.07.22 2024 25.0 3.5 맥스트 2021.07.27 2023 20.0 2.5 원티드랩 2021.08.11 2023 20.0 2.5 딥노이드 2021.08.17 2025 19.0 4.33 바이젠셀 2021.08.25 2025 25.0 4.5 에이비온 2021.09.08 2022 40.0 1.5 차백신연구소 2021.10.22 2023~2024 30.0 2.5~3.5 지니너스 2021.11.08 2024 20.0 3 비트나인 2021.11.10 2023 20.0 2.5 지오엘리먼트 2021.11.11 2021 0.0 0 마인즈랩 2021.11.23 2023 20.0 2.5 툴젠 2021.12.10 2024 21.2 3 애드바이오텍 2022.01.25 2022~2023 30.0 1~2 이지트로닉스 2022.02.04 2023 20.0 2 스코넥 2022.02.04 2024 25.0 3 바이오에프디엔씨 2022.02.21 2023 15.0 1.15 퓨런티어 2022.02.23 2022~2024 20.0 1~3 풍원정밀 2022.02.28 2022~2023 30.0 1~2 노을 2022.03.03 2024~2025 15.0 3.25~4.25 모아데이타 2022.03.10 2024 15.0 3 비플라이소프트 2022.06.20 2024 20.0 3 레이저쎌 2022.06.24 2022~2024 20.0 0.5~2.5 보로노이 2022.06.24 2024 25.0 3 넥스트칩 2022.07.01 2024 30.0 3 코난테크놀로지 2022.07.07 2024 20.0 2.75 영창케미칼 2022.07.14 2023 20.0 1.75 루닛 2022.07.21 2025 20.0 3.75 에이프릴바이오 2022.07.28 2024 30.0 2.5 아이씨에이치 2022.07.29 2022 20.0 0.5 평균 22.5~22.6 2.56~2.88 [참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)] 회사명 가중평균자본비용(WACC) 포메탈 15.8% 에너토크 14.1% 서암기계공업 13.8% 우림피티에스 13.4% 평균 14.3% 출처: Bloomberg(2022/08/16, 반기 기준) 주3) 적용 PER 배수는 유사기업의 2022년 2분기(반기) 기준 연환산 실적을 적용한 수치입니다. 주4) 적용 주식수는 아래와 같이 상장 후 희석 가능 주식(전환사채)을 포함한 전체 주식수(6,077,820주)입니다. [공모 전후 주주구성] 주주명 현재 주식수 현재 지분율 공모 후 주식수 공모 후 지분율 공모 후 주식수 (희석가능주식 포함) 공모 후 지분율 (희석가능주식 포함) KPF 2,226,730 47.5% 2,226,730 37.5% 2,226,730 36.6% 에이씨피씨피이제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사(어센트PE) 2,023,675 43.1% 1,423,675 23.9% 1,423,675 23.4% 이부락 227,195 4.8% 227,195 3.8% 227,195 3.7% SBB테크 212,890 4.5% 212,890 3.6% 212,890 3.5% 공모주주(신주) 0 0.0% 1,200,000 20.2% 1,200,000 19.7% 공모주주(구주) 0 0.0% 600,000 10.1% 600,000 9.9% 주관사 의무인수분 0 0.0% 54,000 0.9% 54,000 0.9% 전환사채 0 0.0% 0 0.0% 133,330 2.2% 합계 4,690,490 100.0% 5,944,490 100.0% 6,077,820 100.0% 주식매수선택권의 경우, 행사기간은 부여일 3년 이후부터 5년간(2025년 4월 7일부터 2030년 4월 7일까지), 부여수량은 발행주식총수의 4.3%, 202,100주로, 적용 주식수에 포함하지 않았습니다. (나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에스비비테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜에스비비테크 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 18,470원 평가액 대비 할인율(주2) 45.31% ~ 32.86% 공모희망가액 밴드 10,100원 ~ 12,400원 확정 공모가액 (주1) 12,400원 (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율(%) 상단 할인율(%) 이노테라피 2019.02.01 20.29 10.12 셀리드 2019.02.20 23.02 12.98 지노믹트리 2019.03.27 38.01 25.09 아모그린텍 2019.03.29 31.51 8.68 수젠텍 2019.05.28 38.01 25.22 마이크로디지탈 2019.06.05 21.56 13.30 압타바이오 2019.06.12 30.72 13.40 플리토 2019.07.17 25.57 15.51 나노브릭 2019.08.19 43.70 29.63 라닉스 2019.09.18 26.58 13.62 올리패스 2019.09.20 31.43 22.29 엔바이오니아 2019.10.24 27.79 17.84 캐리소프트 2019.10.29 23.83 7.36 미디어젠 2019.11.05 28.88 6.26 라파스 2019.11.11 40.05 24.06 티움바이오 2019.11.22 40.47 24.71 제이엘케이 2019.12.11 34.73 25.41 신테카바이오 2019.12.17 40.14 25.88 메드팩토 2019.12.19 42.59 28.92 브릿지바이오테라퓨틱스 2019.12.20 23.30 10.52 천랩 2019.12.26 22.70 13.40 서남 2020.02.20 33.02 23.10 레몬 2020.02.28 35.40 24.98 서울바이오시스 2020.03.06 38.22 28.72 에스씨엠생명과학 2020.06.17 31.13 14.92 젠큐릭스 2020.06.25 41.55 32.55 소마젠(Reg.S) 2020.07.13 29.35 20.00 솔트룩스 2020.07.23 42.70 33.20 제놀루션 2020.07.24 32.37 19.70 셀레믹스 2020.08.21 47.50 34.70 이오플로우 2020.09.14 36.60 26.00 압타머사이언스 2020.09.16 47.70 34.60 박셀바이오 2020.09.22 42.90 33.30 넥스틴 2020.10.08 32.40 17.10 피플바이오 2020.10.19 43.00 31.60 미코바이오메드 2020.10.22 36.40 20.50 바이브컴퍼니 2020.10.28 21.36 4.27 센코 2020.10.29 40.74 22.97 고바이오랩 2020.11.18 43.70 28.00 클리노믹스 2020.12.04 41.00 25.00 퀀타매트릭스 2020.12.09 53.60 40.00 엔젠바이오 2020.12.10 47.21 29.61 알체라 2020.12.11 38.92 23.65 프리시젼바이오 2020.12.22 43.07 32.22 지놈앤컴퍼니 2020.12.23 33.23 25.81 석경에이티 2020.12.23 36.87 21.09 엔비티 2021.01.21 42.00 22.50 와이더플래닛 2021.02.03 30.51 13.14 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.91 31.74 피엔에이치테크 2021.02.16 48.83 37.86 씨이랩 2021.02.24 30.40 6.14 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.13 23.57 뷰노 2021.02.26 47.02 31.13 나노씨엠에스 2021.03.09 37.19 19.86 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 48.80 27.00 네오이뮨텍(Reg.S) 2021.03.16 48.10 38.40 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.05 11.18 제노코 2021.03.24 45.53 33.42 자이언트스텝 2021.03.24 36.68 22.61 해성티피씨 2021.04.21 53.26 43.42 샘씨엔에스 2021.05.20 33.74 24.46 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.77 17.66 진시스템 2021.05.26 37.08 21.35 라온테크 2021.06.17 37.43 22.76 아모센스 2021.06.25 39.55 26.02 오비고 2021.07.13 42.65 33.87 큐라클 2021.07.22 41.16 26.45 맥스트 2021.07.27 28.89 15.96 원티드랩 2021.08.11 38.67 23.34 딥노이드 2021.08.17 28.52 4.69 바이젠셀 2021.08.25 42.82 29.6 에이비온 2021.09.08 42.5 32.5 차백신연구소 2021.10.22 50.52 32.52 지니너스 2021.11.08 42.44 24.96 비트나인 2021.11.10 41.63 34.92 지오엘리먼트 2021.11.11 39.71 30.99 마인즈랩 2021.11.23 32.81 22.47 툴젠 2021.12.10 69.51 63.41 애드바이오텍 2022.01.25 43.90 35.89 이지트로닉스 2022.02.04 43.07 34.08 스코넥 2022.02.04 45.82 27.76 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.84 20.36 퓨런티어 2022.02.23 37.00 24.28 풍원정밀 2022.02.28 32.92 22.76 노을 2022.03.03 36.16 16.51 모아데이타 2022.03.10 27.90 15.88 비플라이소프트 2022.06.20 42.89 34.23 레이저쎌 2022.06.24 27.68 15.62 보로노이 2022.06.24 44.80 36.52 넥스트칩 2022.07.01 42.38 32.48 코난테크놀로지 2022.07.07 37.59 25.70 영창케미칼 2022.07.14 40.30 25.97 루닛 2022.07.21 44.37 38.05 에이프릴바이오 2022.07.28 48.07 40.28 아이씨에이치 2022.07.29 30.23 9.70 평균 37.91 24.50 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 45.31% ~ 32.86%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,100원 ~ 12,400원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2024년 추정 당기순이익을 2022년 반기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2022년~2024년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 12,400원으로 최종 결정하였습니다. 마. 추정 당기순이익 산정내역 (1) 추정 손익계산서 (단위 : 백만원) 구분 2022연도(제23기) 2023연도(제24기) 2024연도(제25기) 매출액 10,860 23,218 43,031 매출원가 7,829 16,148 27,850 매출총이익 3,031 7,070 15,182 판매비와관리비 4,093 4,669 5,385 영업이익(손실) (1,063) 2,401 9,796 영업외수익 505 30 100 영업외비용 493 677 878 법인세비용 - 364 1,962 당기순이익(손실) (1,050) 1,390 7,056 (2) 항목별 추정 근거 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성 및 성장성 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 S사, H사 등에서 진행 중인 신뢰성 테스트가 성공적으로 마무리되고 동사에서 판단 및 추정한 수요가 발생하는 것을 기본적인 전제로 하여 산출되었기 때문에, COVID-19와 같은 거시적 이벤트의 발생, 진행 중인 신뢰성 또는 양산 관련 테스트 과정에서의 중대한 흠결의 발견, 고객사의 영업환경 변화, 글로벌 경쟁사의 국내시장 진출 확대 등의 가능성 및 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 따라서 향후 실제 매출액 및 이익 달성 수준은 증권신고서 제출일 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다. (가) 매출의 추정 ① 매출액 동사는 세계 수준 로봇용 고정밀 감속기(하모닉타입/RV타입) 및 반도체/LCD 산업용 베어링 등 정밀 구동 부품을 자체 설계/제조 기술을 기반으로 로봇, 반도체 등 전방 수요자에게 생산/공급하는 것을 주요 사업모델로 하고 있습니다. 동사의 제품 구분에 따른 연도별 추정 매출액은 아래와 같습니다. 【연도별 제품 구분에 따른 추정 매출액】 (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 고정밀 감속기 방산 2,036 1,625 2,460 산업용로봇 1,428 7,824 17,103 서비스로봇 596 5,219 13,360 소계 4,060 14,668 32,923 산업용 BEARING 내수 3,773 4,595 5,596 수출 1,626 2,439 2,927 상품/기타 1,401 1,516 1,585 소계 6,800 8,550 10,108 합 계 10,860 23,218 43,031 주) 고정밀감속기는 적용 Application 기준으로, 산업용베어링은 제/상품 및 고객사 기준으로 분류 상기 연도별 제품 구분에 따른 추정 매출액은 아래의 사업부문별 영업계획 및 제품별 예상 납품 스케쥴에 따라 추정하였습니다. 1) 고정밀 감속기 동사는 베어링 설계/제조기술을 바탕으로 2009년 하모닉타입 고정밀 감속기 국산화 개발 성공 이후, 국내 및 해외의 다양한 방산, 로봇제조업체 등에 공급된 양산사업화에 성공한 국내 유일의 업체입니다. 동사가 향후 신성장 동력 사업으로 적극적인 확대를 계획하고 있는, 로보드라이브(하모닉타입 감속기)는 Compact한 크기와 무게를 가지면서도 고감속비와 고정밀성을 동시에 구현하는 장점을 가지고 있어 정밀도를 요하는 산업용 로봇이나, 서비스 로봇에 주로 활용되고 있으며, 이외에도 반도체 및 디스플레이 장비 등 높은 제어 정밀도가 필요한 분야에서 핵심적인 부품으로 사용되고 있습니다. 【고정밀 감속기 사업부문 추정 매출액】 (단위: 백만원,%) 구분 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 고정밀 감속기 방산 352 622 2,036 1,625 2,460 산업용로봇 773 262 1,428 7,824 17,103 서비스로봇 168 94 596 5,219 13,360 소계 1,293 978 4,060 14,668 32,923 성장율 35.6% -24.4% 315.2% 261.3% 124.5% 주) 매출액 성장율은 전년 대비 수치 2020년 독자 치형 설계 및 소재를 개선한 로보드라이브(하모닉타입 감속기) 2세대 제품 개발 성공 이후, 점진적으로 신뢰성 평가 등 제품 전환 작업을 진행 중이며 이로 인해 2021년 고정밀 감속기 매출이 소폭 하락하였습니다. 하지만, 신제품에 대한 고객사 평가가 우수하여 2022년 상반기에 이미 전년 실적을 초과 달성하였으며, 2023년부터는 품질 검증 통과 및 본격적인 대량 양산 시스템 구축을 통해 고정밀 감속기 제품의 매출액이 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 국내 자동차/조선 산업의 대기업과 자동화 공정 협동 로봇, 의료로봇, 물류로봇, 용접로봇, 자동차 스위블시트 등 다양한 서비스 로봇의 고정밀 감속기 샘플 테스트 및 표준화 작업을 진행 중에 있습니다. 2023년 고객사의 양산이 계획되어 있어 서비스 로봇용 고정밀 감속기의 새로운 시장 창출이 예상됩니다. 동사의 고정밀 감속기에는 로보드라이브 뿐만 아니라 RV 타입 감속기도 포함되는데, RV 감속기는 소형화가 어렵고 중량이 커서 주로 대형 로봇에 적용되고 있습니다. 현재 RV 감속기 적용 확대를 진행하고 있으며 최근 대형 디스플레이 제조사의 OLED 생산라인에 성능을 입증 받아 신뢰성 평가를 진행 중에 있습니다. 향후 글로벌 고정밀 감속기의 시장 규모의 추이 및 전망은 아래와 같을 것으로 예상됩니다. (세부 시장 규모 추정자료는 IV.인수인의 의견 - 나.시장성 - (1) 시장의 규모 및 성장잠재력 - (나) 로봇용 감속기 부문 참조) 【하모닉 타입 감속기 시장전망(판매량/매출)】 감속기시장전망.jpg - 출처) Global Harmonic Drive Market 2019 by GIR 【하모닉 타입 감속기 시장전망(적용 Application)】 (단위: 백만원) 감속기시장전망2.jpg - 출처) Global Harmonic Drive Market 2019 by GIR 【고정밀 감속기(하모닉타입) 시장점유율 추정 】 (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 시장규모 글로벌시장 939,360 1,078,472 1,225,930 1,364,198 1,490,414 국내시장 71,471 85,864 103,069 123,584 148,038 동사 매출액 내수 1,293 973 3,983 12,836 28,289 수출 - 5 77 1,832 4,634 합계 1,293 978 4,060 14,668 32,923 시장점유율 국내 1.8% 1.1% 3.9% 11.9% 22.2% 글로벌 0.1% 0.1% 0.3% 1.1% 2.2% 주1) 글로벌시장 규모는 출처의 시장보고서 평균치로 반영 국내시장은 GIR 시장보고서의 한국시장 Sales Volume, 평균판매단가 적용 출처) Global Harmonic Drive Market 2019 by GIR, Global Harmonic Drive Sales Market Report 2018 by QYR, Expert Interview, Internal Report 동사가 추정한 향후 고정밀 감속기 매출액은 상기의 하모닉 타입 감속기 전체 시장 규모와 비교해 볼 때, 2023년(146.7억원) 및 2024년(329.2억원)의 예상 매출액은 각각 글로벌 시장 점유율의 약 1.1% 및 약 2.2%를 차지하는 수준입니다. 국내 시장 점율율은 각각 11.9%, 22.2% 으로 추정됩니다. 동사가 추정한 향후 고정밀 감속기의 매출액 성장율이 글로벌 시장 성장율 대비 높게 나타나는 것은 1) 로보드라이브 2세대 제품의 성공적 시장 런칭, 2) 대기업 파트너쉽을 통한 서비스 로봇 분야 매출의 빠른 성장, 3) 방위산업용 고정밀 감속기 수요 확대 등으로 매출액이 빠르게 증가할 것으로 기대되기 때문입니다. 한편, 고정밀 감속기 시장은 선발주자인 일본 제품이 전체 시장의 약 60%~70%를 독점하고 있는 상황입니다. 이러한 우월적 시장 지위를 이용하여 시리즈화된 표준모델 위주로 판매하고 있어 고객의 요구사항이 적용된 특수사양에 대해서는 대응이 다소 제한적이고, 상시적으로 장납기 이슈가 존재하고 있습니다. 이에 수요 시장에서는 이를 대체할 수 있는 '제2의 공급업체' 출현을 기대하고 있는 실정입니다. 이는 동사가 국내 및 글로벌 고정밀 감속기 시장에 빠르게 침투할 수 있다고 판단하는 가장 큰 이유입니다. 또한, 2019년 8월 28일부터 일본이 본격적으로 한국을 화이트 국가에서 제외하면서 일본과의 무역전쟁이 본격적으로 시작되었으며, 이에 맞춰 한국의 로봇산업계에도 산업통상자원부와 국책 연구소를 중심으로 아래와 같이 대책 마련을 하고 있습니다. 이와 같이, 당국은 일본 정부의 국내 기업에 대한 수출 규제에 대응하는 것을 넘어서서, 로봇의 핵심부품인 고정밀 감속기의 국산화를 통해 미래 국가 경쟁력을 제고하고자 다양한 지원정책을 추진하고 있습니다. 【※참고: 국내 로봇업계의 대응 전략】 (1) 제조로봇용 핵심부품 "국산화 실증사업" 일본의 우리나라에 대한 백색국가 제외로 대 일본 수입의존도가 높은 제조로봇용 고정밀 감속기의 수출 규제에 대비한 제조로봇용 구동기 국산화 실증사업을 정부(산업통상자원부) 지원사업으로 2019년 10월부터 시행하였으며, 로봇제조업체 뿐만 아니라 동사도 고정밀 감속기 공급업체로 참여하였습니다. (2) "제3차 지능형 로봇 기본계획" 확정 2023년까지 우리나라의 로봇산업 시장규모를 15조원으로 확대해 글로벌 4대 강국으로 도약하는 목표로 '제3차 지능형 로봇 기본계획'을 확정 발표하였습니다. (3) 정부 "소부장 2.0 전략" 발표 산업통상자원부는 수출규제 대응 차원을 넘어 글로벌 공급망 재편에 선제적이고 공세적으로 대응하기위해 소부장2.0전략을 추진한다고 밝혔습니다. 이번 대책의 핵심은 크게 글로벌 소부장 강국 도약과 첨단산업의 세계 공장화 입니다. 정부가 소재/부품/장비 육성정책대상을 100개 품목에서 차세대 기술을 포함한 338+α로 확대하고 2022년까지 이 분야 기술 개발에 5조원 이상을 투자확대 한다고 발표하였습니다. 상기와 같이 고정밀 감속기 수요업체들의 제2 공급업체 출현에 대한 열망 및 국내 로봇 부품 업체들에 대한 우호적인 정책은 동사가 제조, 납품하는 고정밀 감속기 시장에도 긍정적으로 작용하여 향후 대규모 매출 실현이 가능할 것으로 예상됩니다. 고정밀 감속기 시장점유율 확대를 위한 각 제품군별로 세부 영업 계획은 아래와 같습니다. ■ 방위산업용 고정밀 감속기 【방위산업용 고정밀 감속기 추정 매출액】 (단위: 백만원) 매출처 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) A사 - 196 1,570 1,159 1,994 B사 352 426 466 466 466 합계 352 622 2,036 1,625 2,460 주1) 매출처명은 고객사와 체결한 비밀유지계약 및 내부 영업 기밀사항임에 따라 상세명 미기재 주2) 예상 매출액은 예상 납품 물량에 평균 단가를 적용하여 산출 현재 동사는 대용량무선전송장치(HCTR), 무인사격장비(RCWS) 등 2건의 체계사업에 일본산 제품을 대체하여 고정밀 감속기 제품(하모닉타입)을 적용중인 유일한 국내 기업입니다. 특히 무인사격장비(RCWS)는 향후 여러 방산 체계 사업의 핵심 기능 중 하나이며 또한 4족보행 로봇, 지뢰탐지용 로봇 등 다양한 영역에서 고정밀 감속기 국산화 니즈가 확대되고 있습니다. ■ 방위산업용 고정밀 감속기 【방위산업 매출처별 고정밀 감속기 납품 계획】 (단위: 백만원) 매출처 2023년(E) 2024년(E) 납품 계획 A사 1,159 1,994 - '22년~'23년 수주 잔고 약 14억 (수주 확정) '22년 수주 잔여 물량 2.5억 '23년 11.5억 중 상반기 7.5억 '23년 하반기 ARMY TIGER 4.0 4억- 무인사격장비 경량화 프로젝트 참여 확정- ARMY TIGER 4.0 프로젝트 수행관련 매출 발생 ('23년 ~25년) '23년 하반기~25년 양산 확정(560세트)- 감속기 4종 1세트 평균단가 1천만원 내외이며, - '23년 하반기 40세트, '24년 연간 200세트, '25년 연간 320세트 예상 B사 466 466 - '22~'23년 수준 잔고 약 10억 (수주 확정) * '22년 5.4억, '23년 4.6억- '24년 대용량무선전송장치 추가 발주 예상 합계 1,625 2,460 주) 상기 협의중인 사항은 외부환경 이슈(COVID-19 지속) 및 거래처의 양산스케쥴 조정에 따른 고정밀 감속기 발주 지연 등으로 인하여 납품이 중단되거나 시기가 더욱 지연될 수 있음 또한 동사는 향후 방위 산업 분야에 있어서 감속기 단품 공급에서 모터/제어모듈 등이 결합된 모듈화 사업으로 사업 영역 확장을 계획하고 있습니다. 구동 모듈에 있어서 고정밀 감속기가 차지하는 원가 비중이 높고, 감속기 성능이 최적화되는 방식으로 설계 방식이 변경되고 있어 당사 주도의 프로젝트 개발이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. ■ 산업용로봇 고정밀 감속기 【산업용로봇 고정밀 감속기 추정 매출액】 (단위: 백만원) 매출처 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) A사 - - 244 2,569 4,892 B사 61 39 387 1,609 3,529 C사 10 100 643 1,600 D사 68 81 194 349 453 E사(대만) 5 57 382 1,440 F사(중국) - - 20 450 1,194 기타 내수 644 127 426 822 1,995 수출 - - - 1,000 2,000 소계 644 127 426 1,825 3,995 합계 773 262 1,428 7,824 17,103 주1) 매출처명은 고객사와 체결한 비밀유지계약 및 내부 영업 기밀사항임에 따라 상세명 미기재 주2) 예상 매출액은 예상 납품 물량에 평균 단가를 적용하여 산출 최근 일본수출규제, 미중 무역 분쟁, 코로나 등으로 인해 로봇 산업 핵심 부품의 불안정적인 공급으로 국내의 주요 로봇 제조사, 국내 주요 기관 및 로봇을 운용하는 대기업에서 고정밀 감속기, 모터와 같은 구동부의 핵심 부품 국산화에 대한 필요성이 대두되었으며 당사가 국내에서 그 역할을 담당하고 있습니다. 2020년 복수의 국내 대형 로봇 제조사와의 부품 실증과제 신뢰성 평가가 성공적으로 완료되어 국산화 가능성이 확인되었으며 이후 A사와 내구성, 양산 제품 테스트 등 추가 테스트 진행 중에 있습니다. A사의 고객사인 국내 대형 디스플레이 제조 기업 B사의 고정밀 감속기 국산화 니즈가 커서 향후 이 부분을 중점 공략 예정이며 이를 통해 2023년 양산 적용을 기대하고 있습니다. 대형 디스플레이 제조 기업인 B사와는 로봇제조기업 A사와의 협력 포인트 이외에도 현재 다양한 분야에서 고정밀 감속기 국산화 협업을 진행 중에 있습니다. B 사 베트남 공장 일본산 다관절 로봇의 감속기 국산화 TFT를 운영 중이며 또한 LCD 이송용 RV 타입 감속기 테스트도 진행 중에 있습니다. B사와의 성공적인 사업 협력을 통해 중국의 F사와도 LCD FPD(Flat Panel Equipment)용 고정밀 감속기 납품 확대도 기대하고 있습니다. 현재 자동차 부품사인 C사와 JDA(Joint Development Agreement) 체결 후, 차량용 스위블 시트용 고정밀 감속기 개발을 진행 중에 있습니다. 2021년 1차 시제품은 자동차 메이커를 대상으로 성공적으로 시연행사를 완료하였고, 현재 2023년 CES 참여를 위해 2차 시제품을 제작 중에 있습니다. 치과용 의치 제작 기업인 D사와는 의치제작용 기기의 고정밀 감속기를 장기간 납품하고 있으며 향후 D사와의 레퍼런스를 기반으로 유사 기기에 확대 적용 예정입니다. 또한 중국 내 스카라 로봇 3위 기업인 대만의 E사와 스카라로봇용 고정밀 감속기 테스트를 국내 대형 상사와 영업 협업을 통해 진행해 왔으며 2023년 양산 적용 예정입니다. 【산업용로봇 매출처별 고정밀 감속기 납품 계획】 (단위: 백만원) 매출처 2023년(E) 2024년(E) 납품 계획 A사 2,569 4,892 - 현재 최종 테스트 진행 中 -'23년 10K /'24년 21K 납품 예상(고객사와 제품 최종 테스트 및 납품수량 협의 중) (A사 출하로봇의 10% 점유, 로봇당 감속기 6ea) - 평균 단가 25만원 (경쟁사 대비 20% 인하) B사 1,609 3,529 - 국산화 TFT 운영 中 - 베트남 공장 다관절 로봇 1만대 운용 - 감속기 교체 사업: 운용 로봇의 15%~20% 교체 '23년1.5K /'24년 3K (고객사와 경쟁사 감속기 대체 공급 수량 협의중) - RV 타입 감속기:운용 OLED FPD의 25% '23년 0.9K /‘24년1K (대당 감속기 4ea)- '23년 하반기 양산부터 교체 수요 대응 예정 C사 643 1,600 - 현재 시제품 개발 中 -'23년 13K /'24년 20K 고객사와 양산 협의 중 (대형세단 고급옵션 적용 기준)- 차량용 스위블 시트용 고정밀 감속기- '23년 연간 생산 87,000대 중 옵션율 15% 적용- '24년 연간 생산 104,000대 중 옵션율 20% 적용 (상기 옵션율은 고객사 데이터 기반 추정) D사 349 453 - '22년 수주 잔고 약 2억 - 최근 3개년 3배 성장. 지속 매출 확대 예상- '22년 360대, '23년 640대, '24년 840대 확대 공급 예정 ('23년도 생산분 계약 논의중, '24년도 생산분은 당사 추정) E사(대만) 382 1,440 - 현재 수주 협상 진행 中 - '23년 1.1K /'24년 4K 납품 협의 중 (감속기 수급 안정화를 위한 벤더 이원화)- 중국 내 스카라 로봇 3위(점유율 약 22%) '23년 2분기 이후 이원화 공급 수량 관련 협의중 ('23년 고객사 11,880대 중 이원화 공급 10%, '24년 고객사 12,540대 중 이원화 공급 33%) 현재 E사 이원화 조정 타겟 비율 확정 예정(4분기말) F사(중국) 450 1,194 - '22년 하반기 샘플 제공 예정(10EA) - '23년0.5K /'24년 1.2K 납품 예상 - 기존 베어링 고객사 대상 Cross-Sell 영업 中- 22년 하반기 샘플 10대 공급 예정- 대기업 S사 공급 후 순차적 확대 예상- '23년 2분기 이후 500EA, '24년 연간 1,200EA 납품 예상- RV 타입 감속기(LCD/OLED FPD 적용) '23년 125대 x 대당 감속기 4EA '24년 300대 x 대당 감속기 4EA ( 위 적용 대수는 자사 추정) 주) 상기 협의중인 사항은 외부환경 이슈(COVID-19 지속) 및 거래처의 양산스케쥴 조정에 따른 고정밀 감속기 발주 지연 등으로 인하여 납품이 중단되거나 시기가 더욱 지연될 수 있음 ■ 서비스로봇 고정밀 감속기 【서비스로봇 고정밀 감속기 추정 매출액】 (단위: 백만원) 매출처 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) A사 3,119 9,659 B사 88 34 415 1,028 1,200 C사 60 181 1,072 2,501 기타 80 합계 168 94 596 5,219 13,360 주1) 매출처명은 고객사와 체결한 비밀유지계약 및 내부 영업 기밀사항임에 따라 상세명 미기재 주2) 예상 매출액은 예상 납품 물량에 평균 단가를 적용하여 산출 산업용 로봇 시장에서 차지하는 협동로봇의 비중은 2015년 1%에서 2025년에는 37%까지 크게 증가할 것으로 예측되고 있으며 의료, 물류 등 고정밀 감속기를 요구하는 서비스 로봇 분야도 빠르게 성장하고 있습니다. 국내 자동차 대기업에서 미래 사업으로 웨어러블 로봇, 서비스 로봇, 의료 로봇, 다족 보행 로봇 등을 적극 육성할 계획이며, 현재 당사의 고정밀 감속기를 표준품으로 적용하기 위한 테스트 및 성능 개선 작업을 공동으로 진행 중에 있습니다. 특히 A사는 감속기를 포함한 그룹내 구동 모듈 표준품 개발을 담당하고 있어 ‘21년 말부터 적극적인 사업 협력 관계를 만들어 가고 있으며 2023년 양산을 목표로 웨어러블 로봇, 모빌리티 로봇 등에 적용될 고정밀 감속기 실증 테스트를 진행 중에 있습니다. 또한 국내 대표 조선 사업자인 B사와는 고정밀 감속기 뿐만 아니라 현장에 적용되는 용접로봇을 직접 제작하여 납품하고 있으며 지속적인 물량 확대가 예상되고 있어 국내 및 중국 조선소를 대상으로 공격적인 영업을 확대할 예정입니다. 로봇제조사인 C사와는 방위산업체에 적용될 협동로봇의 하모닉 타입 감속기 신뢰성 평가를 진행 중이며 ‘23년부터 양산 적용을 목표로 사업 협력을 확대하고 있습니다. 【서비스로봇 매출처별 고정밀 감속기 납품 계획】 (단위: 백만원) 매출처 2023년(E) 2024년(E) 납품 계획 A사 3,119 9,659 - 시제품 적용 양산 테스트/공동개발 진행 中 (그룹사 감속기 표준품 개발/적용 목표) - 평균 단가 30만원 ~ 25만원 추정- 양산 여부 및 시점은 고객사 내부적으로 확정- 양산 시점 : (의료용 로봇) 23년 1분기 (4족 보행로봇/모베드) 23년 3분기- 예상수량 : '23년 의료용 로봇 7,000개, 4족보행 로봇 등 3,500개, '24년 의료용 로봇 24,000개, 4족 보행로봇 등 16,000개 B사 1,028 1,200 - '22년 상반기 용접로봇 6대 기납품 - '23년 25대 /'24년 30대 공급 협의 중 - 용접 로봇 대당 가격 4천만원- '22년 하반기 용접로봇 4대 납품 예정- '22년 옥포 조선소 일부 라인 양산 적용 (동사의 안정적인 고객사인 B사의 '23년 사업계획을 기반으로 논의 중)- '24년 계열사 중국법인 1개사 및 국내 2개사 수평전개 적용 예정 C사 1,072 2,501 - '22년 하반기 샘플 테스트 진행 확정 - 현재 C사 방위산업체와 협동로봇 공동개발 중 - '23년 3K /'24년 7.2K 납품 예정- '22년 샘플 테스트 후 23년 양산 예정- '23년부터 자동화 공정로봇 5kg/10kg/15kg 총 3종 관련 매출 예정(감속기 6개 1세트)- '22년 각 하중별 10세트 씩 30세트 샘플 납품 완료- '23년 500세트 공급협의중, '24년 1,200세트 예상 주) 상기 협의중인 사항은 외부환경 이슈(COVID-19 지속) 및 거래처의 양산스케쥴 조정에 따른 고정밀 감속기 발주 지연 등으로 인하여 납품이 중단되거나 시기가 더욱 지연될 수 있음 2) 산업용 베어링 【산업용 베어링 사업부문 추정 매출액 】 (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 산업용 베어링 내수 2,545 3,099 3,773 4,595 5,596 수출 1,363 1,301 1,626 2,439 2,927 상품/기타 1,270 1,246 1,401 1,516 1,585 소계 5,178 5,646 6,800 8,550 10,108 성장율 - 9.0% 20.4% 25.7% 18.2% 주) 2022년 상반기 산업용 베어링 매출은 30억원이며, 2022년 예상실적은 상반기 실적 및 하반기수주 확정 물량을 반영한 연간 추정금액입니다. 베어링 산업은 볼(개방형 및 밀폐형 깊은 홈볼 베어링) 및 롤러(원통형, 구형, 테이퍼및 니들) 베어링으로 구분됩니다. 주요 적용 분야는 자동차(OEM 및 애프터 마켓) 및 산업 (광업, 우주 항공, 건설,농업, 전기 및 에너지) 분야이며 세계 베어링 시장은 2022년 이후 5% 이상의 성장이 예상됩니다. 주목할 만한 베어링 산업의 트렌드는 사물인터넷(IoT)과 베어링의 통합, 마그네틱(magnetic) 베어링의 채택 증가, 응용 분야별 베어링의 출현, 플라스틱 베어링에 대한 선호도 증가, 풍력 터빈의 통합 베어링에 대한 수요 증가 등이 있습니다. 동사의 베어링 제품은 반도체 진공 생산 공정에 사용되는 ROBO 베어링, 웨이퍼 이송 로봇의 핵심 구동 부품인 WRIST, 다양한 특수 환경에 적용할 수 있도록 환경에 맞는 소재로 제작하는 Hybrid 베어링 등의 볼베어링입니다. 현재 주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 글로벌 반도체 생산업체 입니다. 동사는 대형 반도체 기업에 당사 제품의 코드 등록이 완료되어 있으며 해당 제품의 경우 Maker 특성상 신규 업체의 등록 대체 자체가 불가능한 이유로 중장기적 지속적 발주가 유효합니다. 산업용 베어링 사업의 각 제품군별로 세부 영업 계획은 아래와 같습니다. ■ 내수 시장 / 상품 최근 2년간 반도체 수급 부족 이슈가 지속 되었으며 공급 부족 이슈 해결을 위해서 반도체 관련 업체의 동사 Robo Bearing 발주물량이 크게 증가하였습니다. 2019년부터 2021년까지 3년 평균 성장률은 9.6%이나, 2021년은 전년동기 대비 21.8% 성장하였습니다. 향후에도 SK하이닉스 용인클러스터, 삼성전자 제4공장/제5공장 증설 등으로 동사 반도체 베어링 제품 수요가 지속적으로 확대될 것으로 예상되며 이에 따라 2023년/2024년 매출은 2021년 매출성장률 21.8%를 적용하였습니다. 【산업용 베어링 내수 판매 최근 3개년 매출액/성장율】 (단위: 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 3개년 평균성장율 산업용베어링 내수 매출 2,581 2,545 3,099 9.6% 전년대비 성장율 -11.4% -1.4% 21.8% 상품 매출액은 직전 3개년(‘19~’21) 연평균 성장률 6.8%를 적용하여 추정하였으며 2024년 기준으로 상품매출액은 전체 매출액의 3.5% 수준으로 예상됩니다. 【산업용 베어링 상품 판매 최근 3개년 매출액/성장율】 (단위: 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 3개년 평균성장율 산업용베어링 상품 판매 1,092 1,270 1,246 6.8% 전년대비 성장율 -17.0% 16.3% -1.9% ■ 수출 시장 2022년 상반기 중화권(중국/대만/상가폴) 반도체 기업의 베어링 발주 물량이 증가하여 전년동기 대비 수출 물량이 41% 성장하였습니다. 특히 대만 반도체 T사 납품액이 전년 상반기 2.7억에서 금년 상반기 4.3억(51%) 증가하였고, 국내 반도체 S사 우시공장 생산 확대로 웨이퍼 공정의 200mm 웨이퍼 베어링 납품이 2021년 상반기 0.6억에서 2022년 상반기 1.1억으로 증가하였습니다. 이러한 상반기 실적 상승기조와 더불어 추가적으로 일본 반도체사(신규업체)와 하이브리드 베어링 제품 테스트를 진행 중에 있으므로 2023년부터 매출 확대가 예상됩니다. 위와 같은 실적을 바탕으로 2023년 50%, 2024년 20%의 성장율을 자체 추정하여 향후 매출액을 적용하였습니다. 【산업용 베어링 수출 2022년 상반기 매출액/성장율】 (단위: 백만원) 구분 2021년 상반기 2021년 하반기 2022년 상반기 산업용베어링 수출 실적 624 677 880 전년 동기대비 성장율 -11.9% 3.5% 41.0% (나) 매출원가의 추정 매출원가 중 재료비와 외주가공비는 직접비로 제품에 투입됩니다. 또한, 가공비의 경우 노무비와 복리후생비는 인건비성 비용으로 구분하며, 전력비, 소모품비, 소모성공구비 등과 같이 조업도에 비례되는 판매연동경비와 수선비, 지급수수료, 세금과공과 등은 고정비성 비용으로 물가연동경비로 분류할 수 있습니다. 그 외 감가상각비의 경우는 투자계획과 연동하여 추정하고 있습니다. 그리고 모든 가공비는 투입되는 인원수와 시간을 집계하여 합산 데이터의 비율에 따라 제조경비를 배부하고 있습니다.또한, 동사의 매출원가는 제조업의 특성상 생산 물량이 증가함에 따라 원재료, 부재료의 구매단가 절감과 생산성의 효율 측면에서 유리한 특성을 보입니다. 2021년도까지는 로봇용 감속기 부문의 테스트 물량 수준의 낮은 생산량으로 인하여 매출원가율이 높게 형성되었으나 2022년이나 2023년부터는 로봇용 감속기의 본격 양산체제가 가동될 것으로 예상되므로 향후 매출원가율은 점점 낮아질 전망입니다. 1) 유형별 매출원가 추정 (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 상품매출 985 1,001 1,018 제품매출 6,844 15,147 26,832 합 계 7,829 16,148 27,850 2) 제품매출원가 추정 회사의 제품매출원가는 원재료, 노무비 판매연동경비, 물가연동경비, 외주가공비 및 감가상각비로 구분하여 추정하였으며, 그 결과는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 원재료비 2,751 6,578 12,783 노무비 1,955 3,956 5,645 판매연동경비 678 1,914 3,981 물가연동경비 413 419 427 외주가공비 430 1,101 2,204 감가상각비 617 1,178 1,793 합 계 6,844 15,147 26,832 [원가요소별 추정 방법] 상세분류 원가요소별 근거 원재료비 회사의 제품별 BOM상 ITEM별 판매단가 대비 원재료 단가 비율의 평균값(주1)을 제품군별로 추정하여 적용함. 노무비 회사의 사업계획상 인원계획 인원수에 직적연도 1인당 급여 평균금액이 예측임금상승률 만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정(주2). 퇴직급여의 경우 급여의 1/12로 가정하고, 인건비성 경비(복리후생비, 여비교통비 등)의 경우 평가대비상회사의 과거 2개년(2020년~2021년) 급여 대비 인건비성 경비 비율의 평균값(주3)으로 추정. 판매연동경비(변동비) 과거 2개년(2020년~2021년) 매출액 대비 판매연동경비 비율의 평균값(주4)으로 추정 물가연동경비(고정비) 직전연도 물가연동경비가 예측 물가상승율 만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정 외주가공비 회사의 제품별 BOM상 ITEM별 판매단가 대비 외주가공비 단가 비율의 평균값(주1)을 제품군별로 추정하여 적용함. 감가상각비 2021년 12월말 현재 상각대상 유형자산, 사용권자산 장부금액과 CAPEX투자액이 잔여 내용연수 동안 회사의 감가상각 정책에 따라 연도별 상각되는 금액을 계산한 금액으로 추정 (주1) 매출 대비 원재료비/외주가공비 비율 사업군분류 원재료비율 외주가공비율 베어링 26.4% 3.6% 감속기 31.8% 5.7% (주2) 연도별 노무비 추정액 (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 인원계획(명) 40 78 107 평균급여 49 51 53 임금인상률 4.10% 3.80% 4.00% 급여추정액 1,955 3,956 5,645 (주3) 매출 대비 판매연동경비 비율 (단위 : 백만원) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 계/평균 베어링 제품매출 3,907 4,400 8,307 판매연동경비 243 451 694 비율 4.6% 9.6% 8.4% 감속기 제품매출 1,293 988 2,281 판매연동경비 170 148 317 비율 13.1% 14.9% 13.9% 3) 상품매출원가 추정 회사의 상품매출원가는 과거 2개년(2020년~2021년) 상품매출액 대비 상품매출원가 비율의 평균값으로 추정하였으며, 과거 상품매출원가율의 평균값은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 계/평균 상품매출 1,270 1,246 2,517 상품매출원가 960 991 1,952 원가율 75.6% 79.5% 77.5% (다) 판매비와일반관리비의 추정 판매비와일반관리비는 인건비성비용(급여, 퇴직급여, 복리후생비 등)과 판매와 연동되는 판매비(운반비, 수출제비용, 접대비 등), 고정비성 성격으로 물가와 연동되는 관리비, 경상연구개발비(연구인력 인건비, 국책과제 민간부담금, 내부과제 자재비 등), 감가상각비로 분류할 수 있습니다.[판관비 추정 결과] (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 인건비 1,167 1,816 2,141 판매비 210 450 834 관리비(주1) 1,890 1,264 1,250 경상연구개발비 699 896 793 감가상각비 127 242 368 합계 4,093 4,668 5,385 (주1) 2022년 관리비에는 상장 시 주식 발행제비용(672,953천원)이 포함되어 있습니다. [판관비 추정 방법] 상세분류 매출증가 예상근거 인건비 사업계획 상 판매 및 관리 소속 인원계획 인원에 직적연도 1인당 급여 평균금액이 예측임금상승률 만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정(주1). 퇴직급여의 경우 급여의 1/12로 가정하고, 인건비성 경비(복리후생비)의 경우 과거 2개년(2020년~2021년) 급여 대비 인건비성 경비 비율의 평균값으로 추정 판매비(주2) 과거 2개년 매출액 대비 판매비 비율의 평균값으로 추정 관리비 직전연도 금액에 대하여 예측 물가상승율 만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정 경상개발연구비(주3) - 기존인건비에 대한 급여 확정하여 임금상승률 만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정 - 정부과제의 연간계획 상 민간부담금을 합리적으로 추정하여 비용 인식 - 내부과제 재료비 한도 2억 산정하여 비용 인식 상각비 2021년 기말 현재 상각대상 유형자산 및 사용권자산 장부금액을 감가상각 정책에 따라 연도별 상각되는 금액을 계산한 금액으로 추정. (주1) 연도별 인건비 추정액 (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 인원계획 20 30 34 평균인건비 58 61 63 임금인상률 4.1% 3.8% 4.0% 인건비 추정액 1,167 1,816 2,141 (주2) 과거 2개년간 매출 대비 판매비 비율 (단위 : 백만원) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 계/평균 매출 6,607 6,779 13,386 판매비 127 132 259 비율 1.9% 2.0% 1.9% (주3) 경상개발비 추정내역 (단위 : 백만원) 구분 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 2024연도 (제25기) 기존인건비 381 393 404 재료비(내부과제) 200 200 200 일반경비 100 100 100 과제 민간부담금 68 254 139 합계 749 947 843 (라) 영업외수익/비용의 추정 영업외수익의 경우 추정 가능한 이자수익에 대하여 인식하였으며 현금성자산의 보통예금 기본금리 1%를 적용하여 추정하였습니다. 그리고 영업외비용의 경우 마찬가지로 추정 가능한 이자비용만 인식하였으며 2021년 기말 가중평균차입이자율을 적용하여 미래 추가될 차입금을 반영하여 이자비용으로 인식하였습니다. 또한 추가적으로 전환사채 관련 전환권 조정 상각스케줄에 따른 이자비용을 합산하여 추정하였으며, 2022년 4월 부여된 주식매수선택권에 대한 예상퇴직율 및 주가 변동성을 감안하여 연도별 주식보상비용을 반영하였습니다. (마) 법인세비용의 추정 법인세는 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로하여 현행 법인세율(지방세율 포함)을 적용하였습니다. 동사는 세무상 이월결손금을 보유하고 있으므로 향후 공제 가능 기간을 고려하여, 세전이익에서 이월결손금을 공제하여 과세표준을 산출하였으며 이를 제외한 세무 조정사항은 없는 것으로 가정하였습니다. 법인세비용의 구체적 산정내역은 다음과 같습니다. 바. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에스비비테크의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 에너토크, 포메탈, 서암기계공업, 우림피티에스 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다. 【 (주)에스비비테크 및 유사회사 2021년 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구분 에스비비테크 포메탈 에너토크 서암기계공업 우림피티에스 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 7,302 20,002 22,992 51,726 45,885 비유동자산 10,329 44,473 28,949 21,265 46,749 자산총계 17,631 64,475 51,940 72,991 92,634 유동부채 6,321 13,071 3,233 10,616 9,835 비유동부채 4,715 4,378 3,705 32 806 부채총계 11,036 17,449 6,938 10,648 10,641 자본금 2,345 6,012 4,878 6,300 6,750 자본총계 6,596 47,026 45,003 62,343 81,993 매출액 6,779 62,089 22,574 44,874 60,544 영업이익 (2,227) 2,109 1,418 566 2,028 당기순이익 (2,816) 2,012 1,840 1,273 3,522 지배지분 당기순이익 - - 1,840 - 3,522 【 (주)에스비비테크 및 유사회사 2022년 반기 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구분 에스비비테크 포메탈 에너토크 서암기계공업 우림피티에스 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 6,085 24,104 24,778 52,503 47,801 비유동자산 10,962 43,274 27,099 22,304 46,134 자산총계 17,046 67,378 51,877 74,807 93,935 유동부채 6,155 15,419 2,786 11,731 9,275 비유동부채 4,158 4,351 3,604 20 975 부채총계 10,313 19,770 6,390 11,751 10,251 자본금 2,345 6,012 4,878 6,300 6,750 자본총계 6,733 47,607 45,487 63,055 83,684 매출액 3,983 33,916 12,193 23,914 28,858 영업이익 (404) 1,618 1,365 1,014 2,453 당기순이익 39 1,292 1,729 1,170 2,980 지배지분 당기순이익 - - 1,729 - 2,980 2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다. 【 (주)에스비비테크 및 유사회사 2021년 주요 재무비율 】 구 분 비율 에스비비테크 포메탈 에너토크 서암기계공업 우림피티에스 회계기준 - K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 2.6 18.9 (1.6) 41.1 0.7 영업이익 증가율 (14.9) 9.6 280.0 (225.3) 169.2 당기순이익 증가율 (14.1) 13.8 313.2 144.7 (144.3) 총자산 증가율 17.6 2.0 12.9 6.2 3.1 활동성(회) 총자산 회전율 0.4 1.0 0.5 0.6 0.7 재고자산 회전율 4.8 11.1 4.8 3.7 4.0 매출채권 회전율 6.7 5.5 3.4 6.8 6.2 수익성(%) 매출액 영업이익율 (32.9) 3.4 6.3 1.3 3.3 매출액 순이익율 (0.4) 0.0 0.1 0.0 0.1 총자산 순이익율 (17.3) 3.2 3.8 1.8 3.9 자기자본 순이익율 (67.3) 4.3 4.3 2.1 4.4 안정성(%) 부채비율 167.3 37.1 15.4 17.1 13.0 차입금의존도 45.0 8.4 6.3 - - 유동비율 115.5 153.0 711.1 487.2 466.5 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 【 (주)에스비비테크 및 유사회사 2022년 반기 주요 재무비율 】 구 분 비율 에스비비테크 포메탈 에너토크 서암기계공업 우림피티에스 회계기준 - K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 17.5 9.2 8.0 6.6 (4.7) 영업이익 증가율 (63.7) 53.5 92.7 258.2 142.0 당기순이익 증가율 (102.8) 28.4 87.9 83.9 69.2 총자산 증가율 (3.3) 4.5 (0.1) 2.5 1.4 활동성(회) 총자산 회전율 0.5 1.0 0.5 0.6 0.6 재고자산 회전율 4.2 8.6 4.0 3.7 3.8 매출채권 회전율 6.8 5.5 3.8 5.9 4.9 수익성(%) 매출액 영업이익율 (10.1) 4.8 11.2 4.2 8.5 매출액 순이익율 1.0 3.8 14.2 4.9 10.3 총자산 순이익율 0.2 2.0 3.3 1.6 3.2 자기자본 순이익율 0.6 2.7 3.8 1.9 3.6 안정성(%) 부채비율 153.2 41.5 14.0 18.6 12.2 차입금의존도 46.3 8.1 6.3 - - 유동비율 98.9 156.3 889.4 447.6 515.4 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 주2) 2022년 반기 주요 재무비율은 연환산하여 산출하였습니다. 【 재무비율 산정 방법 】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 22,320,000,000 구주매출금액(2) 7,440,000,000 상장주선인 의무인수 금액(3) 669,600,000 발행제비용(4) 886,259,600 순수입금 (1)-(2)+(3)-(4) 14,663,340,400 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 12,400원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 777,480,000 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 5.0%, 구주매출분에 대한 인수수수료는 별도로 발행제비용금액에 미포함 상장심사수수료 - 면제(기술성장기업 기술특례상장) 상장수수료 - 면제(기술성장기업 기술특례상장) 등록세 2,508,000 자본금 증가액의 4/1000 교육세 501,600 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 886,259,600 　 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 12,400원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 확정공모가액인 12.400원을 기준으로 작성하였습니다. 2022.08.18(단위 : 백만원) (기준일 : ) 7,405-4,071--3,18714,663 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 천원) 구분 내역 금액 시기 비고 연구개발자금 감속기 품질 개선 3,187,000 '22년∼'24년‘ - 시설자금 신규설비 취득 7,405,000 23년‘ - 운영자금 경영관리비 1,571,120 '22년∼'23년‘ 신규인건비 포함(생산/영업) 해외사업 투자 2,500,000 '24년∼'25년‘ - 합계 14,663,120 (1) 연구개발자금( 3,187백만원) - 감속기 품질 개선당사는 증권신고서 제출일 현재 정밀감속기의 품질 개선을 위하여 연구개발활동을 지속 진행하고 있습니다. 이를 위하여 추가적인 연구/개발 인력이 필요하며 감속기 시험기나 3D측정기와 같은 기구와 함께 다양한 개발 치공구가 추가적으로 필요합니다. 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022년(E) 2023년(E) 합계 금액 금액 금액 연구/개발 인력 확보 170,000 460,000 630,000 연구/개발/시험 장비 취득 200,000 865,000 1,065,000 개발 치공구 300,000 400,000 700,000 기타 350,000 442,000 792,000 합계 1,020,000 2,167,000 3,187,000 (2) 시설자금( 7,405백만원) - 신규설비 취득 당사는 증권신고서 제출일 현재 보유한 설비의 생산능력과 가동률 고려시 2022년의 정밀 감속기 예상 생산량에 대한 양산이 가능할 것으로 판단하고 있으나 2023년 이후 증대되는 정밀감속기 물량의 원활한 생산능력 확보를 위하여 2023년 중 정밀감속기 제조를 위한 기계장치 추가 구입 및 생산라인 증설을 계획하고 있으며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 개, 백만원) 구 분 설비 2023년(E) 비고 수량 금액 기계장치 Gleason Skiving 1 873 - Gleason Hobing 2 2,700 - CNC선반 2 411 - 양면연삭기 1 132 - 양두연삭기 1 132 - 센터레스 1 72 - CAM 연삭기 1 350 - 공구와기구 감속기 시험기 1 200 - 3차원 측정기 1 150 - 인장시험기 1 15 - TechPress 3 Mounting Press 1 16 - Precision High Speed Saw 1 23 - Grinder/Polisher 1 10 - Austempering Furnace 1 200 - Scanning Electron Microscope 1 100 - 마이크로 비커스 경도계 1 25 - 초해상력 현미경 1 26 - 기 타 CELL LINE 1 60 - 개조/수리 1 550 - 공구/치구 1 760 - UTILITY 1 600 - 계 23 7,405 - (3) 운영자금( 4,071백만원) 로봇의 증가하는 수요에 대응하기 위해 재고자산을 일부 확충하는 한편 생산 및 영업등 매출의 증가에 대한 인력을 확보하고자 합니다. 또한 해외진출 확대를 위해 해외지점을 설립할 예정입니다. [운영자금 세부내역] (단위: 천원) 구 분 내 역 금 액 사용시기 경영관리비 수요증가에 따른 원재료/외주비 등 687,120 '22년∼'23년 신규인력 채용 및 복리후생비 884,000 '22년∼'23년 해외사업 투자(b) 해외 사업소 설치 시설, 인원 확충 2,500,000 '24년∼'25년 합계 4,071,120 - (a) 경영관리비당사는 분석기준일 현재 76명의 인력으로 구성되어 있습니다. 2023년까지 약 48명의 신규인력 채용을 계획하고 있으며, 그 분야는 경영지원/생산/영업 등으로 신규인력 채용에 따른 인건비 및 복리후생비 외 기타 경영관리에 필요한 운영자금으로 사용할 계획입니다.(b) 해외사업 투자당사는 중장기적으로 해외 시장 확대를 목표로 하고 있으며 아래와 같이 베트남, 대만, 중국 시장 및 유럽시장 등 진출을 위해 다양한 전략이 진행중입니다. ① 국가별 단계적 특허 출원② 베트남 내 S사 생산 공장에 적용 중인 로봇 수리 샵 안정화③ 베트남 시장 레퍼런스로 바탕으로 인도 시장으로 부품 공급 사업 확대④ 대만 대리점을 통해 반도체 시장 진입 예상⑤ 대기업과의 영업 협력하여 유럽 시장 영업 확대(유니버셜 로봇) VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 연결대상회사의 변동 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 국문 명칭은 "주식회사 에스비비테크"라고 표기하며, 영문 명칭은 " SBB Tech Co., Ltd.라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 2000년 11월 18일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구 분 내 용 주소 경기도 김포시 김포대로 2918번길 22 전화번호 031-988-4085 홈페이지 주소 https://www.sbb.co.kr 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 중소기업 해당 여부 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 미해당 벤처기업 해당 여부 미해당 중견기업 해당 여부 해당 당사는 증권신고서 제출일 현재 중견기업에 해당합니다. 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용(1) 회사가 영위하는 목적 사업당사는 기계장치의 구동 부품인 베어링, 감속기 등을 제조 및 판매활동을 영위하는 회사입니다. 정관에 나와있는 주요 목적사업은 다음과 같으며 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 목 적 사 업 1. 제조업 2. 도매 3. 부동산업 및 임대업 4. 전문, 과학 및 기술서비스업 5. 위 각 호에 관련 된 부대 사업 일체 자. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부"제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다 차. 신용평가에 관한 사항(1) 최근 신용평가 현황 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2022.04.18 기업신용등급(민간기업제출용) B- ㈜이크레더블(AAA~D) 본평가 2021.04.23 기업신용등급(민간기업제출용) B- ㈜이크레더블(AAA~D) 본평가 2020.04.22 기업신용등급(민간기업제출용) B ㈜이크레더블(AAA~D) 본평가 2019.05.09 기업신용등급(민간기업제출용) B ㈜이크레더블(AAA~D) 본평가 (2) 신용등급 체계 구 분 등급체계 등 급 정 의 기업신용등급(공공기관입찰용민간기업제출용) AAA 채무이행 능력이 최고 우량한 수준임. AA 채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 AA 다소 열위한 요소가 있음. A 채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움. BBB 채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음. BB 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음. B 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임. CCC 현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음. D 현재 채무불이행 상태에 있음. NCR 허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경 카. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 해당사항 없음 - 기술성장기업 코스닥시장 특례상장 코스닥시장 상장규정 제30조 2. 회사의 연혁 가. 회사의 주요 연혁 연 월 연 혁 2021 09 김포시 대표산업 육성 및 산학 상생협력 MOU 체결 2021 01 소부장 으뜸기업 선정 (초정밀 구동부품 분야) 2020 11 대한민국 기술대상 장관상 (고정밀 감속기 설계 및 제조 기술) 2019 08 소부장 유망기업 상생형 스마트 공장 협약 (중소벤처기업부-삼성전자) 2018 10 송현그룹 KPF 에스비비테크 인수 2018 02 중국 제4회 카렐 차페크 (Karel Capek) 상 수상 (기술혁신상) 2017 12 올해의 대한민국 로봇기업 선정 (로봇 부품 부문) 2017 12 로봇산업발전 유공 산업포장 수상 (한국로봇산업협회) 2016 12 인재 육성형 중소기업 지정 (중소기업청) 2016 03 산학 일체형 도제교육 협약 2015 02 국방 기술품질원 사업기업선정-구미 국방 벤처 2014 08 경남 사업부 신설 (경남테크노파크 입주선정) 2014 03 구미국방벤처센터 협약기업 등록 2011 11 김포공장 신규 플라스틱 라인 증축 완료 2010 01 중소기업청 주최 소그룹지원사업 경진대회 동상 수상 2009 10 로봇감속기 개발 성공 2008 12 수출 100만 불 탑 수상(무역협회) 2008 09 산학협동 산업기술 대전(8회) 중소기업청장상 수상 (특수환경용 세라믹 볼 베어링 개발) 2007 06 수출유망중소기업 지정 (경기 중소기업수출지원센터) 2006 06 김포시 중소기업 대상 수상 (창업 분야) 제4956호 2006 01 이노비즈 기업선정, 경기도 유망중소기업 선정 (경기도지사) 2005 07 ISO 14001:2004 환경경영시스템 인증 2005 06 에스비비 기술부설연구소 승인 (인정기관 : 한국산업기술진흥협회) 2004 05 벤처기업 확인 (평가기관 : 한국산업기술평가원) 2002 04 ISO 9001 품질경영시스템 인증 2000 12 (주) 서한산업에서 (주) 에스비비로 상호 변경 나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 일자 주소 비고 2000.11 경기도 김포시 김포대로 2918번길 22 설립 다. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료 또는 사임 변경 전 변경 후 비고 신규 재선임 2017.12.28 사내이사 김경학 퇴임 대표이사 이부락 사내이사 이말년 사내이사 김경학 감사 이소현 대표이사 이부락 사내이사 이말년 감사 이소현 2018.01.05 이사회 대표이사 이부락 취임 대표이사 이부락 사임 사내이사 이부락 사임사내이사 이말년 사임 대표이사 이부락 사내이사 이말년 감사 이소현 대표이사 이부락 사내이사 이말년 사내이사 이정호 감사 이소현 임시주총 사내이사 이부락 취임 사내이사 이말년 취임 사내이사 이정호 취임 2018.10.18 이사회 대표이사 류재완 취임 사내이사 이정호 사임 사내이사 이말년 사임 감사 이소현 사임 대표이사 이부락 사내이사 이말년 사내이사 이정호 감사 이소현 대표이사 류재완 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 민양규 정기주총 사내이사 송무현 취임 사내이사 김형노 취임 사외이사 이재현 취임 감사 민양규 취임 2019.11.05 대표이사 이부락 사임 대표이사 류재완 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 민양규 대표이사 류재완 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 민양규 2020.02.07 이사회 공동대표이사 류재완 취임 공동대표이사 김형노 취임 대표이사 류재완 사임 대표이사 류재완 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 민양규 공동대표 류재완 공동대표 김형노 사내이사 송무현 사외이사 이재현 감사 민양규 공동대표 규정제정 2020.10.07 이사회 대표이사 이부락 취임 공동대표 류재완 공동대표 김형노 사내이사 송무현 사외이사 이재현 감사 민양규 대표이사 류재완 대표이사 김형노 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사외이사 이재현 감사 민양규 공동대표 규정폐지 임시주총 사내이사 이부락 취임 　 2020.12.21 임시주총 감사 정주영 취임 감사 민양규 사임 대표이사 류재완 대표이사 김형노 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사외이사 이재현 감사 민양규 대표이사 류재완 대표이사 김형노 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사외이사 이재현 감사 정주영 2020.12.31 대표이사 김형노 사임 대표이사 류재완 대표이사 김형노 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사외이사 이재현 감사 정주영 대표이사 류재완 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 정주영 2021.09.01 대표이사 이부락 사임 사내이사 이부락 사임 대표이사 류재완 대표이사 이부락 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 정주영 대표이사 류재완 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 정주영 2021.10.18 대표이사 류재완 퇴임 사내이사 류재완 퇴임 사내이사 송무현 퇴임 사내이사 김형노 퇴임 사외이사 이재현 퇴임 대표이사 류재완 사내이사 송무현 사내이사 김형노 사외이사 이재현 감사 정주영 감사 정주영 2021.12.16 이사회 대표이사 류재완 취임 감사 정주영 사임 감사 정주영 대표이사 류재완 사내이사 송진웅 사외이사 박영재 기타비상무이사 이재현 감사 임태은 주1) 임시주총 사내이사 류재완 취임 사내이사 송진웅 취임 사외이사 박영제 취임 기타비상무이사 이재현 취임 감사 임태은 취임 주1) 류재완 대표이사는 2021년 10월 18일 퇴임 후 상장을 위한 신규 이사진 구성을 위해 신규 이사진의 구성 전까지 이사진의 역활을 충실히 수행하였습니다. 당사는 2018년 10월 이후 증권신고서 제출일 현재까지 류재완 대표이사가 대표이사직을 역임하고 있습니다. 라. 최대주주의 변동 당사는 2018년 10월 최대주주인 이부락 대표이사가 보유중인 보통주 227,192주 중 92,100주 및 89,614주를 각 (주)케이피에프 및 에이씨피씨피이 제일호 창업벤처전문 사모투자 합자회사와 주식 및 경영권 양수도 계약에 따른 주식의 거래가 이루어졌습니다. 또한 (주)케이피에프 및 에이씨피씨피이 제일호 창업벤처전문 사모투자 합자회사는 의결권이 있는 상환전환우선주를 각각 115,867주 및 111,323주 인수하였습니다.해당 내용은 하기와 같습니다. 주식의 종류 성명(회사명) 이전주식수 변동일 증가 감소 거래 이후 주식수 증감사유 보통주 (주)케이피에프 - 2018.10.19 92,100주 - 207,967주(45.7%) 구주매각 및 상환전환우선주 발행 및 인수 우선주 (주)케이피에프 - 115,867주 - 보통주 에이씨피씨피이 제일호 창업벤처전문 사모투자 합자회사 - 89,614주 - 200,937주(44.2%) 우선주 에이씨피씨피이 제일호 창업벤처전문 사모투자 합자회사 - 111,323 - 보통주 이부락 227,192주 (100%) - 181,753주 45,439주 (10%) 주1) 지분율은 거래 시점 기준으로 작성하였습니다. 마. 상호의 변경 일 자 변경 전 변경 후 비고 2000.11.18 ㈜에스비비 - - 2005.12.28 ㈜에스비비 ㈜에스비비테크 사명 변경 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 합병의 시기 및 목적 주식회사 에스비비테크의 제조능력과 주식회사 알에스티의 개발능력 간의 시너지 창출 및 경영 효율성 제고를 통해 주주가치를 극대화하기 위해 2015년 11월 3일 합병하였습니다. 합병대상회사 및 합병의 방법 (주)에스비비테크가 (주)알에스티를 흡수합병 - 존속회사: (주)에스비비테크 - 소멸회사: (주)알에스티 합병비율 (주)에스비비테크 : (주)알에스티 = 1 : 0.6798230 합병이전 대가 135,960,000원 합병교부금 해당사항 없음 합병시 발행한 주식의 종류 보통주 합병시 발행한 주식의 수량 27,192주 합병후 최초 결산확정일 2015년 12월 31일 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원) 종류 구분 제23기(2022년 상반기) 제22기(2021년 말) 제21기(2020년 말) 제20기(2019년 말) 보통주 발행주식총수 4,690,490 469,049 343,059 227,192 액면금액 500 5,000 5,000 5,000 자본금 2,345,245,000 2,345,245,000 1,715,295,000 1,135,960,000 우선주 발행주식총수 - - 111,323 227,190 액면금액 - - 5,000 5,000 자본금 - - - 합 계 자본금 2,345,245,000 2,345,245,000 1,715,295,000 1,135,960,000 나. 전환사채 등 발행 현황(1) 미전환사채발행증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 미전환사채는 아래와 같습니다. 구분 제1회 전환사채 발행일자 2021.11.24 권면총액 2,000,000,000원 만기보장수익율 5.0% 전환사채 배정방법 무보증 사모전환사채 (제3자배정) 전환신청기간 사채발행 1개월 경과한 날로부터 만기일 직전까지 전환비율 및 가액 100% / 150,000원 전환대상주식의 종류 기명식 보통주 전환사채별 주요 보유자 산업은행 전환주식수 및 전환기간(만기) 13,333주 / 발행일로부터 4년 (2) 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 4,690,490 - 4,690,490 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 4,690,490 4,690,490 - Ⅴ. 자기주식수 212,890 - 212,890 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 4,477,600 - 4,477,600 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - 212,890 - - 212,890 - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 - 212,890 - - 212,890 - 우선주 - - - - - - 다. 다양한 종류의 주식 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사 최근 정관 개정일은 2022년 03월 14일로, 제 23기 임시주주총회(2021.03.12 개최)에서 변경되었습니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2018.10.18 19기임시주주총회 - 상장사 표준정관 조항 및 세부 문구 등 전반적인 보완- 공고방법 변경- 발행주식의 총수 변경- 주식 및 신주인수권 증서, 주주명부 등의 전자등록- 주식의 종류 등 변경 및 신설- 신주 인수권의 범위 변경- 주식매수 선택권 상장사 규정으로 변경- 신주 배당 기산일 변경- 명의개서 대리 관련 규정 변경- 사채발행 관련 조문 등 변경- 주주총회 소집 및 업무 관련 전반 변경- 이사와 감사의 수 - 이사와 감사의 임기 및 보선규정 통합- 대표이사의 직무 규정 변경- 이익금의 처분 및 배당 규정 변경 - 코스닥 상장사 표준 정관 반영 2021.03.30 22기정기주주총회 - 이사의 면책조항 신설 - 2021년 상법 개정 사항 반영 2021.12.15 22기임시주주총회 - 상장사 표준정관 조항 및 세부 문구 등 전반적인 보완- 공고방법 변경- 발행주식의 총수 변경- 1주의 금액 변경- 주식 및 신주인수권 증서, 주주명부 등의 전자등록- 주식의 종류 등 변경 및 신설- 신주 인수권의 범위 변경- 주식매수 선택권 상장사 규정으로 변경- 신주 배당 기산일 변경- 명의개서 대리 관련 규정 변경- 사채발행 관련 조문 등 변경- 주주총회 소집 및 업무 관련 전반 변경- 이사와 감사의 각종 규정 분리- 이사와 감사의 임기 및 보선규정 통합- 대표이사의 직무 규정 변경- 이익금의 처분 및 배당 규정 변경 - 개정 법률에 적합하도록 구정관 개정 - 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영 및 자구 수정을 위함- 주식의 전자등록 및 전자 투표 도입을 위함 2022.03.14 23기임시주주총회 - 주식매수선택권 부여방법 및 행사방법 변경 - 주식매수선택권 관련 부여기준 및 행사방법 변경하여 직원들의 동기 부여 주1) 증권신고서 제출일 기준 최근 5개 사업년도의 정관 변경 이력입니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [용어 정리] NO 항목 정의 1 토크(Torque) 물체를 그 회전축(回轉軸) 주위로 회전시키려 하는 회전력, 축의 중심에서 힘의 작용점까지의 거리와 힘의 접선 방향 성분의 곱 2 각초(arcsec) 간단히 초(″)라고도 읽는 각초(arcsecond)는 각의 단위, 1 초(″)는 1분(′)의 1/60, 1도(°)의 1/3600인 각을 말함 3 정격토크 입력회전속도 2000/min 시의 허용연속부하토크 (하모닉감속기 기준) 4 히스테리시스로스 (Hysteresis Loss) 입력측을 고정하고 출력측에 토크를 가하였을 경우 제로토크시의 비틀림각의 차 5 강성(Stiffness) 입력측을 고정하고 출력측에 힘을 가할 경우 스프링정수와 비틀림각 6 각도전달정도 임의의 회전각을 입력으로 주었을 때 이론상 회전하는 출력의 회전각도와 실제로 회전한 출력각도와의 차 7 백래시 기어가 맞물렸을 때 치면 사이에 생기는 틈새, 유격 8 전달 효율 정격 토크 및 정격 회전속도에서 입력축과 출력측의 토크 비율 (%) 효율 = 출력축 토크 ÷ (입력축토크 × 감속비) 9 정격 수명 허용 토크(Torque)이내 베어링 등 부품의 파손확률에 의해 결정되는 운전 시간 가. 회사의 현황(1) 사업 개황 1993년 설립 초기 초경볼(Tungsten Carbide) 국산화 개발을 시작으로 국내 최초 세라믹 볼 베어링 국산화를 시작하여, 탈일본 핵심 소부장 제품인 로봇용 감속기를 순수 국내기술로 국내 최초 국산화 및 ‘로보드라이브‘로 상품화 뒤, 전문화된 감속기모듈화 제품까지 사업 영역을 확장하고 있습니다. 당사는 진공, 고온, 부식 등 특수 환경용 베어링을 자체 기술로 생산하여 높은 품질과경쟁력 있는 가격으로 국내외 반도체, LCD 장비 및 공정에 공급하고 있습니다.25년간의 풍부한 경험과 노하우를 바탕으로 특수 환경이 요구되는 다양한 공정에서 특수 재료기술과 표면처리 기술, 특수 윤활 기술을 이용하여 특수 환경용 복합 베어링을 자체 생산 및 공급하고 있으며, 국내외 반도체, LCD 장비의 핵심 구동부품을 국산화 또는 개선, 개발하여 해외 수입에 의존할 수밖에 없었던 주요 부품을 공급하는 역할을 수행해 왔으며 당사에서 생산해왔던 대부분의 제품들은 국내 최초 또는 국내에서 유일하게 생산하는 제품입니다. 2017년부터 협동로봇에 대한 기대가 증폭되면서 로봇과 부품의 수요가 급격하게 성장하였고, 2018년 이후에도 로봇시장은 급격한 성장을 이룰 것으로 예측되고 있습니다.(협동로봇 시장 국내 시장규모 전망 2018년 286억, 2020년 726억, 2022년 1,773억, 출처 < Market & Market, 2016 >). 협동 로봇은 ‘지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법’에서는 환경을 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 기계장치로 정의하고 있으며 4차 산업혁명에서의 협동로봇은 한 공간에서 인간과 같이 일할 수 있는 로봇과, 인간의 공존 안에서 이루어지는 자동화 시스템이며 협동로봇 활용과 관련해 산업 현장에서는 도색, 나사 체결, 간단한 로딩·언로딩, 용접, 조립 등을 수행하는 로봇이 활용될 것이고, 가정이나 병원에서는 돌봄 서비스, 청소, 요리 등 인내심이 필요한 환경과 생활을 개선할 수 있는 공간에서 활용될 수 있습니다. 관련 산업이 안정화되고 확대되면서 관련 시장 또한 급격한 수요가 창출될 것으로 예상되며 이에 각 사용 환경에 적합한 자동화, 로봇, 인공지능이 적용될 것이며 그 환경에 적합한 구성과 디자인, 구동축이 필요합니다. 당사는 상기 시장에 적용 할수 있는 정밀 구동 부품 전문 제조 기업으로 다양한 분야에 적용할 수 있는 구동 모듈을 개발 및 생산하고 있으며, 각 환경에 맞는 디자인과 성능이 가능하도록 경박단소, 고정밀, 고토오크를 실현할 수 있는 다양한 구동축을 개발하고 있습니다. 이중 핵심 기술은 정밀 감속기 개발 및 제조기술이며 기존 정밀 베어링 기술을 바탕으로 아래와 같은 핵심 기술을 확보 하였습니다. 당사는 상기기술을 바탕으로 RV 감속기, 스마트 엑츄에이터로 사업을 확대하여 정밀 동력 전달 부품 전문기업으로 발전하여 새로운 시장을 창출할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 매출유형 품목 2022연도 상반기 2021연도 2020연도 2019연도 (제23기) (제22기) (제21기) (제20기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 WRIST 728,921 18.3% 1,372,428 20.2% 1,058,656 16.0% 828,775 13.8% ROBO BEARING 949,181 23.8% 1,413,719 20.9% 1,291,692 19.6% 1,134,319 18.8% 감속기 1,055,455 26.5% 998,102 14.7% 1,334,240 20.2% 982,173 16.3% HYBRID BEARING 390,350 9.8% 626,960 9.2% 677,376 10.3% 823,132 13.7% PEEK BOLT 185,540 4.7% 365,930 5.4% 340,510 5.2% 295,597 4.9% CMP 109,993 2.8% 345,100 5.1% 223,536 3.4% 222,970 3.7% 기타 46,416 1.2% 170,104 2.5% 280,808 4.3% 324,706 5.4% 상품 가공품 98,611 2.5% 558,812 8.2% 656,285 9.9% 848,699 14.1% 기타 381,522 9.6% 783,126 11.6% 619,696 9.4% 345,306 5.7% 기타매출 37,260 0.9% 145097 2.1% 124007 1.9% 213831 3.6% 계 3,983,248 100.0% 6,779,379 100.0% 6,606,806 100.0% 6,019,507 100.0% 나. 주요 품목별 상표 및 제품의 설명 (단위: 천원) 품목 생산(판매)개시일 주요상표 2021년 매출액(비율) 제품설명 ROBO BEARING 2004.01 ROBO BEARING 1,205,125(25.2%) (주1) 감속기 2008.09 ROBO DRIVE 742,223(15.5%) (주2) WRIST 2006.01 - 956,625(20.0%) (주3) HYBRID BEARING 2000.01 ROBO BEARING 510,482(10.7%) (주4) (주1) ROBO BEARING - 용도 ROBO BEARING은 반도체 생산 공정에서 적용되는 로봇의 구동 부품이며 기존 베어링과 달리 진공 공정에 대부분 사용이 됩니다. ROBO BEARING은 사용 환경 특성상 제품의 표면 처리 기술, 정밀 가공 기술, 윤활 기술 및 후처리 기술이 집약된 부품입니다. robo bearing 1.jpg - - 특성 로보베어링(ROBO BEARING)은 박형 베어링(Ultra Slim Bearing)으로 베어링 단면 면적이 극도로 작기 때문에 베어링 설치공간을 최소로 유지할 수 있는 장점이 있습니다. 특히 반도체 제조 공정 중 진공 로봇 구동부의 필수 부품입니다. 국내 반도체(삼성전자, SK하이닉스)시장 점유율은 약 25%로 높은 브랜드 인지도를 확보하고 있으며 얇은(박형) 부품의 정밀 가공 기술이 품질을 좌우합니다. 주요 적용 타입은 래이디얼, 4점 접촉, 앵률러 타입입니다. 주요 경쟁사는 KAYDON(미국)입니다. robo bearing 2.jpg - (주2) 감속기 - 용도 정밀 제어를 위해 고도의 설계 및 가공 기술을 적용한 정밀 기계 제품으로 모터 등에 대한 고속회전 입력을 일정 비율로 감속하여 토크 증대와 고정밀의 회전제어를 가능하게 하는 기계장치입니다. 다양한 형태의 감속기 중에서, 로봇 및 정밀 기계에 활용되는 대표적인 감속기로는 하모닉 타입 감속기와 싸이클로 타입(RV) 감속기가 있으며, 특히 소형 산업용 로봇 및 정밀 제어기계에서는 경량화 설계가 가능하고, 고정밀 제어, 제로 백래시(Zero Backlash) 구현이 가능한 하모닉 타입 감속기가 주로 활용되고 있습니다. 감속기 1.jpg - - 특성 금속의 탄성역학 메커니즘을 응용한 로보드라이브의 정식 명칭은 파동기어(Strain Wave Gear) 감속기로, 기존 감속기들은 강체 기반의 기어 맞물림 원리를 활용하고 있는데 비하여, 로보드라이브는 플렉스플라인이라는 부품의 탄성 운동을 이용하는 큰 차이점이 있으며, 이로 인해 발생하는 감속기의 성능 편차가 매우 커서, 이에 최적화된 치형 기술, 소재 기술, 해석 기술, 평가 기술 등이 필요합니다. 로보드라이브의 최대 특징은 단지 3개의 기본부품으로 구성되어 있어, 소형 및 경량화가 가능하고 동시에 맞물리는 잇수가 많기 때문에 높은 토크를 낼 수 있고 매우 정확한 위치결정이 가능합니다. 웨이브 제너레이터(Wave Generator, W/G), 플렉스플라인(Flex Spline, F/S), 서큘러스플라인(Circular Spline, C/S)의 3가지 부품으로 구성됩니다. 타 감속기 대비 컴팩트하며 고감속이 가능한 장점을 가지고 있습니다. 주요 경쟁사는 HDSI(일본), SHIMPO(일본), LEADER DRIVE(중국)입니다. 감속기 2.jpg - (주3) WRIST - 용도 WRIST는 반도체 웨이퍼를 이송하는 로봇의 핵심 구동 부품임 아래 사진과 같이 로봇의 HAND 역할을 하는 부품이며 단 산업용 다관절 로봇과 다른 점은 GRIPPER의 픽업 역할이 아닌 수평 운동과 수직 운동을 기반으로 웨이퍼를 블레이드에 안착시킨 후 수평 직선 운동을 하는 부분이 특징임. wrist 1.jpg - - 특성 반도체 장비는 진공 특성이 강한 환경으로 웨이퍼를 이송하는 로봇의 정밀성과 내구성이 필요함. 이중 WRIST의 경우 핵심 구동 공정 중 하나인 웨이퍼를 최종적으로 이송하는 로봇의 구동 부품으로 반도체 이송 공정 중 가장 중요한 부품 중의 하나입니다. 주요 경쟁사는 AMAT(미국)입니다. (주4) HYBRID BEARING - 용도 일반 베어링이 적용 되는 환경 외에 고온, 고속, 내식성 등 다양한 특수 환경에 적용 할수 있도록 각 환경에 맞는 소재를 선정하여 제작하는 베어링입니다. 주로 세라믹, 스테인레스 스틸, 엔지니어링 플라스틱 소재를 이용하며 적용 환경에 따라 텅스텐, 티타늄을 적용 하기도 합니다. hybrid bearing 1.jpg hybrid bearing 1 - 특성 특수 환경의 정도에 따라서 소재 선정이 까다로운 제품으로 각 소재별 정립된 데이터가 부족하여 다양한 데이터와 경험의 축적으로 제품 선정이 이루어지고 있습니다. 공정 특성상 정기적인 교체 주기를 설정후 장비가 설계 및 운용되기 때문에 대부분 정기적으로 제품이 공급되는 장점이 있습니다. 이중 세라믹의 경우 강한 내식성과 내열성, 경량성 및 강성을 가지고 있습니다. 최근 다양한 소재가 개발 및 공정 개선 검토가 되고 있어 신소재 적용이 가장 빠른 분야이기도 합니다. 주요 경쟁사는 장비 제조사 및 한일하이테크(대한민국)입니다. 다. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위: 천원,USD) 사업연도 품목 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 상반기(제23기) ROBO BEARING 내수 167,698.53 197,917.16 129,235.78 145,089.99 수출 209,285.14 (179.4) 242,049.81 (205.1) 205,582.08 (179.5) 275,705.50(223.4) 감속기 내수 658,107.27 649,535.21 860,550.88 892,710.33 수출 717,498.35 (615.1) 527,904.94 (447.4) 1,906,767.19 (1,665.2) - WRIST 내수 2,036,510.29 2,152,748.67 2,520,506.43 1,618,167.71 수출 2,620,409.12 (2,246.4) 1,477,796.67 (1,252.5) 1,837,381.66 (1,604.6) 2,933,862.59(2,376.9) HYBRID BEARING 내수 20,860.91 15,151.55 18,833.43 24,191.35 수출 17,686.6 (15.2) 13,504.16 (11.4) 14,742.26 (12.9) 12,458.60(10.1) 가공품 내수 6,541.38 7,668.85 2,679.40 9,181.34 수출 102,322.47 (87.7) 114,389.28 (96.9) 100,791.00 (88.0) - 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위: 천원) 품목 구분 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 상반기 (제23기) 봉소재 국내 130,422 41,927 70,648 23,342 수입 - - - - 소계 130,422 41,927 70,648 23,342 CROSS ROLLER BEARING 국내 6,384 9,979 - - 수입 445,511 99,074 141,002 185,064 소계 451,895 109,053 141,002 185,064 기타 국내 363,140 360,188 995,413 726,307 수입 68,254 34,673 94,227 35,550 소계 431,394 394,861 1,089,640 761,857 계 국내 499,946 412,094 1,066,061 749,649 수입 513,765 133,747 235,229 220,615 소계 1,013,711 545,841 1,301,290 970,264 나. 주요 원재료 (1) 원재료 가격변동추이 (단위: 천원) 사업연도 품목 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 상반기 (제23기) Bearing 부품 국내 2,919.42 1,489.75 5,051.17 3,337.20 수입 6,262.95 (5.4) 3,692.80 (3.1) 2,799.95 (2.4) 3,973.11(3.2) WRIST부품(주1) 국내 116,551.88 24,838.03 41,139.51 74,388.89 수입 - - - - 레진 국내 63,294.12 33,945.09 37,199.20 38,000.00 수입 - - - - CROSS ROLLER BEARING 국내 135,829.79 140,549.30 - - 수입 120,996.95 (103.7) 70,766.99 (60.0) 96,050.30 (83.9) 135,876.94(112.6) 주1) 품목별 매입 비중의 차이로 연도별 가중평균단가가 상이할 수 있습니다. (2) 주요 매입처 (단위: 천원) 매입처 2022년도 2021년도 2020년도 2019년도 결제조건 (23기상반기 누적) (제22기) (제21기) (제20기) A社 - - - 436,685 인도 기준 M+3 B社 207,803 173,573 102,543 2,766 인도 기준 M+3 C社 134,323 163,262 126,098 43,504 월말 마감 후 M+2 D社 28,655 500,508 226,572 165,784 월말 마감 후 M+2 E社 9,714 19,982 62,635 191,030 월말 마감 후 M+2 F社 28,450 217,223 193,197 158,950 월말 마감 후 M+2 G社 49,885 180,027 39,000 - 월말 마감 후 M+2 H社 185,585 284,593 110,590 138,223 월말 마감 후 M+2 F社 82,600 153,100 132,400 87,100 월말 마감 후 M+2 G社 3,660 45,708 77,710 145,290 월말 마감 후 M+2 H社 95,324 16,453 84,042 - 월말 마감 후 M+2 I社 - - 203,260 110,195 월말 마감 후 M+2 J社 12,923 227,642 - - 월말 마감 후 M+2 K社 98,992 10,509 - - 월말 마감 후 M+2 다. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산 실적 (단위: EA, 천원) 제 품 품목명 구 분 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 상반기 (제23기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 ROBO BEARING 생산능력 11,000 2,420,000 11,000 2,420,000 11,000 2,420,000 5,500 1,210,000 생산실적 5,387 1,185,140 5,391 1,186,020 4,258 936,760 2,366 520,520 가 동 율 49.0% 49.0%　 38.7% 43.02% 기말재고 32 7,040 - - 268 58,960 1,254 275,880 감속기 생산능력 11,000 7,700,000 11,000 7,700,000 11,000 7,700,000 5,500 3,850,000 생산실적 1,445 1,011,500 2,540 1,778,000 1,449 1,014,300 1,034 723,800 가 동 율 13.1% 23.1%　 13.2% 18.80% 기말재고 64 44,800 319 223,300 504 352,800 527 368,900 WRIST 생산능력 900 1,620,000 900 1,620,000 900 1,620,000 450 810,000 생산실적 355 639,000 548 986,400 591 1,063,800 230 414,000 가 동 율 39.4% 60.9%　 65.7% 51.11% 기말재고 212 381,600 210 378,000 205 369,000 173 311,400 HYBRID BEARING 생산능력 14,000 5,600,000 14,000 5,600,000 14,000 5,600,000 7,000 2,800,000 생산실적 6,205 2,482,000 7,260 2,904,000 6,854 2,741,600 3,115 1,246,000 가 동 율 44.3% 　51.9% 49.0% 44.50% 기말재고 30,185 1,207,400 39,047 1,561,880 31,278 1,251,120 37,534 1,501,360 주) 당사는 감속기 기술 개발와 더불어 일정 수준의 생산능력을 사전에 확보하였으나, 글로벌 경쟁사의 독과점적 지위로 인해 감속기 부문 매출확대가 예상보다 지연됨에 따라 낮은 가동률을 보이고 있습니다. 하지만 향후 현재 수준의 생산능력을 초과하는 매출 증가가 예상됨에 따라, 추가적인 생산능력 확보를 위하여 기계장치 취득 및 생산라인 증설 관련 중장기 계획을 수립하고 있습니다. (1부 Ⅳ.인수인의 의견 다. 성장성 (다) 설비투자 계획 참고). [ 산출근거 - ROBO BEARING ] 1. 연간 각 설비별 생산 총부하시간 : 8시간 × 월 22일 × 12 = 2,112시간 2. 2021년 연간 각 설비별 평균 생산 실가동시간 : 810시간 3. 2021년 시간가동률 : 38.3%(실가동시간 ÷ 총부하시간) 4. 2021년 생산실적 :4,258 EA 5. 2021년 생산능력 : 11,117 EA(생산실적 ÷ 시간가동률) ≒ 11,000 EA [ 산출근거 - 감속기 ] 1. 연간 각 설비별 생산 총부하시간 : 8시간 × 월 22일 × 12 = 2,112시간 2. 2021년 연간 각 설비별 평균 생산 실가동시간 : 275시간 3. 2021년 시간가동률 : 13.0%(실가동시간 ÷ 총부하시간) 4. 2021년 생산실적 :1,449 EA 5. 2021년 생산능력 : 11,146 EA(생산실적 ÷ 시간가동률) ≒ 11,000 EA [ 산출근거 - WRIST ] 1. 연간 각 설비별 생산 총부하시간 : 8시간 × 월 22일 × 12 = 2,112시간 2. 2021년 연간 각 설비별 평균 생산 실가동시간 : 1,383시간 3. 2021년 시간가동률 : 65.5%(실가동시간 ÷ 총부하시간) 4. 2021년 생산실적 :591 EA 5. 2021년 생산능력 : 902 EA(생산실적 ÷ 시간가동률) ≒ 900 EA [ 산출근거 - HYBRID BEARING ] 1. 연간 각 설비별 생산 총부하시간 : 8시간 × 월 22일 × 12 = 2,112시간 2. 2021년 연간 각 설비별 평균 생산 실가동시간 : 1,039시간 3. 2021년 시간가동률 : 49.2%(실가동시간 ÷ 총부하시간) 4. 2021년 생산실적 :6,854 EA 5. 2021년 생산능력 : 13,930 EA(생산실적 ÷ 시간가동률) ≒ 14,000 EA 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출유형 품목 2022연도 상반기 2021연도 2020연도 2019연도 (제23기) (제22기) (제21기) (제20기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 WRIST 728,921 18.3% 1,372,428 20.2% 1,058,656 16.0% 828,775 13.8% ROBO BEARING 949,181 23.8% 1,413,719 20.9% 1,291,692 19.6% 1,134,319 18.8% 감속기 1,055,455 26.5% 998,102 14.7% 1,334,240 20.2% 982,173 16.3% HYBRID BEARING 390,350 9.8% 626,960 9.2% 677,376 10.3% 823,132 13.7% PEEK BOLT 185,540 4.7% 365,930 5.4% 340,510 5.2% 295,597 4.9% CMP 109,993 2.8% 345,100 5.1% 223,536 3.4% 222,970 3.7% 기타 46,416 1.2% 170,104 2.5% 280,808 4.3% 324,706 5.4% 상품 가공품 98,611 2.5% 558,812 8.2% 656,285 9.9% 848,699 14.1% 기타 381,522 9.6% 783,126 11.6% 619,696 9.4% 345,306 5.7% 기타매출 37,260 0.9% 145,097 2.1% 124,007 1.9% 213,831 3.6% 계 3,983,248 100.0% 6,779,379 100.0% 6,606,806 100.0% 6,019,507 100.0% 나. 판매조직 - 판매조직(1팀 2파트 운영) 영업조직도.jpg - 1. 반도체 베어링(3명) : 반도체 관련 대기업 관련 전담 영업파트와 대만, 싱가폴, 중국 반도체 영업파트를 운영하고 있습니다. 2. 특수환경용 베어링(1명) : LCD 및 특수환경용 시장 관련 영업파트를 운영하고 있습니다. 3. 감속기(2명) : 국내 감속기 전담 운영파트를 운영하고 있으며, 중국 및 베트남, 대만 등 글로벌 영업망 진출에 대하여 구축 준비 중에 있습니다. 4. 기술지원(2명) : AS 및 CS를 담당하고 있으며, 베어링/감속기 등의 기술적 교육 등을 진행하고 있습니다.5. 비고 (가) 중장기 판매 계획 수립, 매출 예측 (나) 국내외 전시회 참가, 글로벌 영업망 구축 준비 다. 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중)(2021년 기준) 제품 감속기 수 출 판매 준비중 0% 국 내 직접 생산후 판매(100%) 15.0% 제품 베어링 수 출 직접 생산후 판매(100%) 18.3% 국 내 직접 생산후 판매(100%) 46.8% 상품 베어링 수 출 구매 후 판매(100%) 1.0% 국 내 구매 후 판매(100%) 18.9% 라. 판매전략 1) 핵심 영업 전략 최근 일본수출규제, 미중 무역 분쟁, 코로나 등으로 인해 로봇 산업의 핵심 부품의 불안정적인 공급으로 국내의 주요 로봇 제조사, 국내 주요 기관 및 로봇을 운용하는 대기업에서 정밀 감속기, 모터와 같은 구동부의 핵심 부품에 대한 필요성이 대두되었으며 당사가 국내에서 그 역할을 담당하고 있습니다. ⓐ 국내 대형 로봇 고객사 확보 (실증과제 신뢰성 평가 완료) ⓑ 대기업 연계 TFT 성공 레퍼런스로 신규 고객 창출 ⓒ NACHI robot과 감속기 국산화 TFT 진행 ⓓ 방위산업 적용 확대(RCWS, HCTR, 지뢰탐지 로봇, K9 등) ⓔ 대기업 고객사와 영업 협력하여 해외 시장 진출 및 영업 확대 2) 다관절 로봇 적용 2020년 부품 실증 과제를 통해 감속기 시험법 표준 정립 및 국내 대형 고객사의 신뢰성 테스트를 통해 감속기 국산화 가능성 확인 3) 방위 산업 적용 안정방위 산업의경쟁 경우 현재 2건의 체계사업에 제품을 적용 중이며 추가 적용을 위해 국방과학연구소 경력(30년 근무)자를 고문으로 고용하여 현재 활발하게 업무 중이며 RCWS, 지뢰 탐지용 로봇, K9 자주포, 안테나 구동부 등 다양하게 영업 확대를 진행 중이며 국내 대기업(한화디펜스, 현대로템, 경인테크 등)들과 컨택하여 업무를 진행 중입니다. 마. 수주현황증권신고서 제출일 현재 수주현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 품목 수주일 납기일 수주 총액 수주 잔량 수량 금액 수량 금액 감속기 2021.07 ~ 2022.07 2022.08 ~ 2023.08 1,682 2,508,101 1,236 1,889,292 수주 잔량 계 1,682 2,508,101 1,236 1,889,292 주1) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 세부 발주처는 기재하지 않았습니다. 주2) 감속기 외 품목(베어링, WRIST 등)은 주요거래처인 H사, I사 등은 대형 Maker 구매대행업체로서 당사 제품코드 등록이 완료되었으며 해당 제품의 경우 Maker 특성상 신규 업체의 등록 대체 자체가 불가능한 이유로 중장기적 지속적 수주가 유효합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 경영관리담당에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 등 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 가. 신용위험 (1) 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예상 모형을 사용하여 표시한 회사의 매출채권에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 1개월미만 1개월이상 2개월미만 2개월이상 6개월미만 6개월이상 계 당반기말 총 장부금액 - 매출채권 970,350 224,262 216,045 248,732 1,659,389 손실충당금 - - - 223,947 223,947 전기말 총 장부금액 - 매출채권 611,429 216,576 59,095 291,478 1,178,578 손실충당금 - - - 272,638 272,638 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 272,638 147,880 당기손익으로 인식된 손실충당금의 변동 (48,691) 10,388 기말 223,947 158,268 (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 있습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 측정하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가 측정 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다. (다) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 보고기간말 현재 회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산을 보유하고 있지 않습니다. (라) 당기손익-공정가치 측정 금융자산회사는 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.(3) 대손상각비 당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출채권 (48,691) 10,388 나. 유동성위험회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동 등에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.당반기 및 전기말 현재 회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산(사용제한예금제외)에 2,073,171천원(전기말: 3,609,235천원)을 보유하고 있습니다.당반기 및 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.가. 당반기말 (단위: 천원) 과목 1년이하 1년 초과~5년 이하 5년초과 합계 매입채무및기타지급채무 892,323 - - 892,323 차입금 () 4,682,550 778,253 607,188 6,067,990 전환사채 () - 2,431,013 - 2,431,013 리스부채 () 42,132 32,521 - 74,653 합계 5,617,005 3,241,786 607,188 9,465,978 () 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.나. 전기말 (단위: 천원) 과목 1년이하 1년 초과~5년 이하 5년초과 합계 매입채무및기타지급채무 771,483 498,146 - 1,269,629 차입금 () 4,723,786 796,529 739,375 6,259,690 전환사채 () - 2,431,013 - 2,431,013 리스부채 () 31,492 42,187 - 73,679 합계 5,526,761 3,767,875 739,375 10,034,011 () 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다. 다. 시장위험(1) 외환위험회사는 수출거래 등의 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 다양한 통화로부터의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당반기 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD/원 110,336 (110,336) 47,047 (47,047) JPY/원 3,759 (3,759) 1,544 (1,544) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.당반기 및 전기말 현재 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD 1,157,125 53,763 489,661 19,192 JPY 46,766 9,181 15,436 - (2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험회사의 이자율 위험은 변동이자부 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터 이자율위험과 상쇄됩니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 시장이자율의 변동 세전순이익에 미치는 효과 자본에 미치는 효과() 당반기 + 100 bp (18,629) (18,629) - 100 bp 18,629 18,629 전반기 + 100 bp (30,381) (30,381) - 100 bp 30,381 30,381 () 상기의 자본에 미치는 효과는 법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다. 라. 자본위험회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 실현하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 구분 당반기말 전기말 총차입금(A)() 7,961,770 8,013,416 차감:현금및현금성자산(B) 2,073,171 3,609,235 순부채(C)=(A)-(B) 5,888,599 4,404,181 자본총계(D) 6,733,310 6,595,519 총자본(E)=(C)+(D) 12,621,909 10,999,700 자본조달비율(C)/(E) 46.65% 40.04% () 차입금은 장/단기 차입금, 전환사채(기타비유동금융부채 포함) 및 리스부채가 포함되어 있습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 구분 계약처 계약 체결시기 및 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 및 대금 수수방법 제품매출 행복나래 연간 자동 갱신 / 건별 발주 SBB 주요 제품 납품 (Bearing,WRIST,CMP外) 21년 850백만원 (익월말 현금) 제품매출 아이마켓 연간 자동 갱신 / 건별 발주 SBB 주요 제품 납품 (Bearing,WRIST,CMP外) 21년 700백만원 (익월말 현금) 제품매출 STS (대만) 건별 발주 SBB 주요 제품 납품 (Bearing,WRIST,CMP外) 21년 653백만원 (익월말 현금) 제품매출 키파운드리 연간 자동 갱신 / 건별 발주 SBB 주요 제품 납품 (Bearing,WRIST,CMP外) 21년 172백만원 (익월말 현금) 제품매출 Suzhou Xieyong (중국) 건별 발주 SBB 주요 제품 납품 (Bearing,WRIST,CMP外) 21년 192백만원 (익월말 현금) 제품매출 한화디펜스 연간 물량 발주 SBB 주요 제품 납품 (감속기) 21년 196백만원 / 22년 1,568백만원 계약 完/선급금(선수금납품후차감) 제품매출 하이게인안테나 연간 물량 발주 SBB 주요 제품 납품 (감속기) 21년 425백만원 / 22년 514백만원 계약 完/TT60 정부 과제 산업통상자원부 18.04.01 ~22.12.31 정밀제어용 초경박단소와 고비토크 정밀감속기 기술 개발 4,017백만원/RCMS을 통한 예산집행 정부 과제 산업통상자원부 19.04.01 ~22.05.31 정밀 기계 부품 조립에 사용 가능한2.5kg 가반 하중의 소형 협동 로봇 개발 1,221백만원/RCMS을 통한 예산집행 정부 과제 산업통상자원부 20.04.01 ~23.12.31 하모닉 감속기의 중공경 확대/박형화/경량화 및 성능 예측/관리가 가능한 기술 개발 1,825백만원/RCMS을 통한 예산집행 정부 과제 산업통상자원부 21.09.01 ~24.12.31 고정밀 감속기 제품 라인업 강화 및 품질 균일성 확보를 위한 최적 설계 및 생산 고도화 기술 개발 7,900백만원 RCMS을 통한 예산집행 MOU 김포시청 21.09.14~ 기업의 확장(투자) 및 우수인력 양성 및 고용창출 17,000백만원 투자 예정 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요 당사는 2000년 설립 이후 특수 베어링 분야의 기초 기술 개발에 매진하여, 당사만의 차별화된 기술력을 확보하고 있습니다. 세라믹 볼을 이용한 베어링 국산화에 성공하였으며, 초박형 베어링 국산화 개발로 수출 100만불 탑을 수상하였습니다. 2005년 기업부설 연구소 개관 이후 엔지니어 출신의 대표이사와 연구소 주도하에 지속적인 연구개발 활동을 이어왔으며, 이를 통한 자체 설계를 통해 정밀제어용 감속기를 국내 최초로 개발 및 사업화 하였습니다. 다양한 로봇 제품에 응용 가능한 감속기 개발에 지속적으로 투자하고 있으며, 2021년 산업자원부 소부장 으뜸기업으로 선정되어 독자적인 로봇용 정밀 감속기 기술 및 원천소재에 대한 기술력까지 확보하기 위해 더욱 매진하고 있습니다. 또한 로봇분야 뿐 아니라 방위산업분야와 반도체디스플레이 산업분야로까지 응용 범위 확대를 위해연구력을 집중하고 있습니다.제품 라인업의 다양화 뿐 아니라 선도기업 대비 커스터마이징 측면에서 차별화된 경쟁력을 확보하였고 또한 세계 최고 수준의 정밀 가공업체로서의 우수한 생산 수율 확보를 하여 글로벌 시장에서 지속적인 경쟁우위를 확보해 나아가는 것이 당 연구소의 궁극적 목표입니다.(2) 연구개발 조직 (가) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 신고서 제출일 현재기준 21명으로 구성되어 있습니다. 이는 연구소 R&D 인력이 전체 인력 중 20% 이상을 차지하고 있습니다. 연구개발조직도.jpg - ① 연구 개발 관련 인원 현황 - 연구소 직접 인원(10명) : 센터장(1), 제품기술(7) 및 생산기술(2) - 개발 지원 인원( 11명) : 대표이사(1), QC(4), 품질혁신담당(1), 생산1팀(2), 고문(1) 및 베어링 기술지원(2) ② 기업부설 연구소 운영 - 기업부설연구소를 2005년부터 현재까지 유지 중입니다. (인정번호 20051959) ③ 연구개발인력 증감표 로보드라이브 기술연구를 위한 적극적인 핵심 인력 확보로, 당사만의 정밀제어 감속기 설계, 해석, 재료, 시험, 생산, 품질 전영역의 기술 노하우를 축적하고 있습니다. 또한, 정부지원 과제 수행 및 정부출연금 지원으로 신규 인력 충원을 지속적으로 하고 있습니다. (단위: 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2019년도 대표이사 1 - - 1 CTO - 1 - 1 기술고문 1 1 - 2 책임매니져 2 2 - 4 매니져 3 2 - 5 사원 4 - 1 3 계 11 6 1 16 2020년도 대표이사 1 - - 1 CTO 1 - - 1 기술고문 2 - - 2 책임매니져 5 1 - 6 매니져 1 - - 1 사원 4 2 - 6 계 14 3 - 17 2021년도 대표이사 1 - - 1 CTO 1 - - 1 기술고문 1 2 - 3 기술위원 2 - - 2 책임매니져 4 1 - 5 매니져 5 - - 5 사원 3 - 1 2 계 17 3 1 19 현재 대표이사 1 - - 1 CTO 1 - - 1 기술고문 2 1 - 3 기술위원 2 - - 2 책임매니져 4 - - 4 매니져 5 - 1 4 사원 4 2 - 6 계 19 3 1 21 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 2명 3명 11명 5명 (라) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사 류재완 기술총괄 서울대학교 기계설계공학 석사 건설기계기술사, 차량기술사 대우중공업 외 관련 경력 31년 [타사 실적] - 감속기, 로봇 개발 [재직 실적] - 감속기 및 베어링 기술 총괄 연구소장 김형모 개발총괄 Ilinois 주립대 기계공학 박사 미국 HDS 외 관련경력 25년 [타사 실적] - 하모닉 감속기, RV 감속기, 웜 감속기 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 연구개발 총괄 책임 - 알파 치형 개발, 치형 설계 및 해석 연구위원 이정호 제품설계 한국산업기술대 신소재공학 석사 알에스티 외 관련경력 15년 [타사 실적] - 감속기, 베어링 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 관련 정부연구개발과제 9건 - Wave generator 타원 해석 및 설계 방법 개발 기술고문 조성훈 감속기 모듈기술 충남대학교 기계설계 학사 국방과학연구소 외 관련경력 30년 [타사 실적] - 방산부품 개발, 지상무기체계 개발 [재직 실적] - 감속기 모듈 개발 기술고문 신종훈 품질시스템 충주대학교 기계공학 학사 기계 기사 현대포리텍 외 관련경력 37년 [타사 실적] - 자동차 부품 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 설계 및 품질 개선 기술고문 문영현 소재, 단조 서라벌대 전자계산 학사 KPF 외 관련경력 41년 [타사 실적] - 화스너 개발 [재직 실적] - 로보드라이브 단조, 원가절감 연구 (3) 연구개발 실적(가) 내부과제 기간 기술개발내용 및 과정 2016년 ~ 2018년 ※ 방산용 정밀감속기 개발 - 중실형 고토크형 모델※ LCD Robot 초정밀 제어 및 구동용 감속기 개발 - 독자 치형 설계로 각 치에 균일한 하중이 분포되도록 구현 - 치 간섭구간과 이상 마모현상에 대한 원인 해결 - 토크값 및 소음/진동 개선, 치 내구성 향상 - 낮은 감속비에서 W/G 베어링의 깨짐 현상 해결 - Run out 정밀도 향상(JIS5 → JIS2), 비틀림양 및 치물림 개선 2017년 ~ 2019년 ※ 용접로봇용 핵심모듈 기술 개발 - 중공형 고토크형 모델 - 포터블 용접로봇용 고출력밀도 핵심모듈은 고출력밀도 구동모듈 (모터, 감속기, 브레이크, 센서모듈) 일체형 및 고신뢰성 제어 모듈로 구성 - 용접 구조물을 생산 제조 시, 용접구조물 내 비정형 협소구역 등 열악한 환경과 장 애물이 많은 작업환경에서 자동화/고품질 용접 작업 및 주변 환경과 충돌 감지/대 응이 가능하고, 작업자 1인이 운반·설치·해체가 용이한 로봇의 핵심 구성 부품 - 해당 모듈에 적용되는 모듈형 중공형 감속기 3종을 개발하고 시험 평가기술을 연계하여 성능 확보※ 중소 제조로봇용 구동·센싱 모듈 및 시스템 기술 개발 - 다관절 로봇에의 적용을 위한 중공형 로봇용 정밀 감속기 개발 - 경량화 설계 및 신규 제작 공정 개발 - F/S 궤적 해석을 통한 치형의 단순화 설계 진행 - 감속기용 크로스 롤러 베어링 최적화 설계 - 모터 일체형 감속기 구현 설계 및 제작 기술 개발 - 감속기 및 모듈 성능평가 시스템 제작 및 평가시험기 개발 - 조립 재현성을 위한 지그 개발 2019년 ~ 2021년 ※ 로봇용 경박단소/고비토크/대중공형 정밀 감속기 기술 개발 - HRC(Human-Robot Collaboration, 협업 로봇)용 감속기의 경박단소를 극대화하여, 자중대비 가반중량을 높여줌으로써 전체 시스템의 안전성 확보 - 지적재산권 연구를 통한 감속기 기술동향을 분석하여, 최근 감속기 제품 출시 동향인 대중공경/박형 감속기 개발을 업계 선두로 나아가기 위해 제품개발 중 당사 초박형 볼 베어링을 접목시킨 박형타입 감속기 개발 착수 - 경박단소 100 Nm급, 고비토크 178 Nm, 고비토크 87 Nm급 감속기 개발 ※ 품질 안정화, 양산화를 위한 소재 품질 평가 기술과 열처리 공정 프로세스 확립 - 내구성 확보를 위한 베어링 및 플렉스 스플라인의 표면 처리 기술 연구 - 내치용 구상흑연주철 소재의 구상화율 80%와 외치용 기계구조강의 조직치밀성 향상 기술 연구 - 복수의 감속기 시료 동시 평가 가능한 내구 성능 평가 장치 개발 - 내구 성능 평가 DB 구축 및 감속기 잔여수명 예측기술 개발 (진동, 소음, 열 신호 이용) (나) 국책과제 국책과제.jpg - 【 최근 3개년 정부과제 수행 목록】 번호 프로그램명 (시행부처/기관) 과 제 명 총 개발기간 총사업비 (백만원) 비고 1 로봇산업핵심기술개발사업(산업통상자원부/ 한국산업기술평가관리원) 초저가 제조정밀제어용 구동센싱모듈 및 시스템 기술 개발 (참여) 16.07.01~19.06.30 1,102 완료 2 로봇산업핵심기술개발사업(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 보행장애인의 야외활동 및 험로주행을 위한 스마트 휠체어 전동어시스트 모듈 개발 (주관) 17.10.01~21.06.30 1,282 완료 3 소재부품기술개발사업 (산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 로봇용 초경박단소와 고비토크 정밀 감속기 기술 개발 (주관) 18.04.01~22.12.31 5,498 개발 중 4 스마트공장용중소기업 보급형로봇개발지원사업 (산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 정밀 기계 부품 조립에 사용 가능한 2.5kg 가반 하중의 소형 협동로봇 개발 (주관) 19.04.01~21.12.31 1,825 개발 중 5 23...0....0..기계산업핵심기술개발사업-제조장비실증(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 제조 로봇용 국산 핵심 구동부품(서보모터 감속기) 성능 및 신뢰성 제고를 위한 실증 (참여) 19.10.01~20.12.31 92 완료 6 기계산업핵심기술개발사업(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 하모닉 감속기의 중공경 확대/박형화/경량화 및 성능 예측/관리가 가능한 기술 개발 (참여) 20.04.01~23.12.31 6,347 개발 중 7 기계산업핵심기술개발사업-제조장비실증(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 전기차 모터용 초고속 볼 베어링 내외륜 복합연마장비 기술 실증 (참여) 20.04.01~21.03.31 13 완료 8 소재부품기술개발사업(산업통상자원부/한국산업기술평가관리원) 정격 2~220Nm급 소형 정밀 감속기의 글로벌 경쟁력 확보를 위한감속기 성능 고도화 기술 개발 21.09.01~24.12.31 179.5 개발 중 고정밀 감속기 제품 라인업 강화 및 품질 균일성 확보를 위한 최적 설계 및 생산 고도화 기술 개발 21.09.01~24.12.31 9,409 개발 중 감속기 핵심 부품 기계적 특성 향상을 위한 소재 성형 및 제조 공정 기술 개발 21.09.01~24.12.31 5,007 개발 중 (다) 외부기관의 기술평가 내역 평가기관 평가대상기술명 평가결과 평가일 나이스디앤비 로봇용 정밀제어 감속기 기술 A 2021.10.18 한국기업데이터 로봇 및 정밀기게 제어용 하모닉 감속기 제조 기술 TI-3 (우수) 2021.07.14 (4) 연구개발 비용 (단위: 천원) 과 목 제23기 제22기 제21기 제20기 2022년 상반기 2021년도 2020년도 2019년도 연구개발비용 계 355.975 1,039,859 1,543,669 1,562,563 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 8.94% 15.34% 23.36% 25.96% 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 세라믹 볼 성형방법 에스비비테크 2000-10-26 2003-09-23 로보베어링 KR 2 특허권 플라스틱 볼 성형 방법 에스비비테크 2000-11-14 2003-09-23 로보베어링 KR 3 특허권 부식방지용 베어링 제조 방법 에스비비테크 2001-02-08 2004-04-08 로보베어링 KR 4 특허권 플라스틱 볼 성형 장치 에스비비테크 2003-04-21 2003-09-23 로보베어링 KR 5 특허권 하모닉 감속기용 효율 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 6 특허권 하모닉 감속기용 강성 시험기 에스비비테크 2008-01-28 2009-11-05 로보드라이브 KR 7 특허권 볼 내림 형태의 고속 감속기 에스비비테크 2008-03-24 2010-10-27 로보드라이브 KR 8 특허권 진공 기밀구조를 갖는 회전체 에스비비테크 2008.03.25 2010-04-13 로보드라이브 KR 9 특허권 누설방지 기능이 강화된 진공 유체 씰링 구조 에스비비테크 2009-04-30 2012-08-21 로보베어링 KR 10 특허권 감속기 (특수 감속기) 에스비비테크 2009-09-28 2010-08-29 로보드라이브 KR 11 특허권 마찰 감속기 에스비비테크 2009-11-06 2012-02-06 로보드라이브 KR 12 특허권 피봇 베어링 및 이를 포함하는 터보 분자펌프 에스비비테크 2009-11-30 2015-05-06 로보베어링 KR 13 특허권 조화 감속기(특수 소재) 에스비비테크 2010-05-11 2013-01-24 로보드라이브 KR 14 특허권 판형 감속기 에스비비테크 2010-11-01 2013-09-02 로보드라이브 KR 15 특허권 조화 감속기(복수 출력) 에스비비테크 2010-11-01 2012-07-24 로보드라이브 KR 16 특허권 조화 감속기 (경량화를 위한 이종소재 결합) 에스비비테크 2011-11-01 2013-09-13 로보드라이브 KR 17 특허권 하이브리드 감속기 에스비비테크 2011-11-01 2013-06-10 로보드라이브 KR 18 특허권 감속기 (방진,방음 개량 감속기) 에스비비테크 2013-02-27 2014-09-23 로보드라이브 KR 19 특허권 사이클로이드 감속기 에스비비테크 2013-02-27 2014-07-23 로보드라이브 KR 20 특허권 조화감속기용 써큘러스플라인 및 그의 제조 방법 에스비비테크 2013-03-07 2014-01-14 로보드라이브 KR 21 특허권 복열 베어링 조립체 에스비비테크 2013-04-09 2014-07-23 로보베어링 KR 22 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-02 로보베어링 KR 23 특허권 웨이퍼 이송 장치의 블레이드 유닛 에스비비테크 2012-07-02 2014-04-28 로보베어링 KR 24 특허권 식각기용 글라스 클램프 에스비비테크 2013-07-16 2014-10-22 로보베어링 KR 25 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크, 삼디스플레이 2016.11.29 2020-07-07 로보드라이브 KR 26 특허권 하모닉 감속기 (복열 서큘러스플라인) 에스비비테크 2014-06-27 2021-05-21 로보드라이브 KR 27 특허권 하모닉 감속기 (WGB 이탈 방지) 에스비비테크 2014-06-27 2021-11-09 로보드라이브 KR 28 특허권 하모닉 감속기 (치형 설계) 에스비비테크 2016-06-08 2021-07-14 로보드라이브 KR 29 특허권 지형 센서 구비된 휠체어 탈부착 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원중 로보드라이브 KR 30 특허권 휠체어 탈부착 전동 계단 승월 및 주행 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원중 로보드라이브 KR 31 특허권 휠체어 탈부착 계단 승월 전동 어시스트 에스비비테크 2019-09-23 출원중 로보드라이브 KR 32 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원중 로보드라이브 KR 33 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원중 로보드라이브 KR 34 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원중 로보드라이브 KR 35 특허권 파동 기어 장치 제조방법 에스비비테크 2021-06-25 출원중 로보드라이브 KR 36 특허권 파동 기어 장치 제조방법 및 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원중 로보드라이브 KR 37 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-06-25 출원중 로보드라이브 KR 38 특허권 파동 기어 장치 에스비비테크 2021-07-12 출원중 로보드라이브 PCT 39 저작권 정밀감속기 설계 프로그램 에스비비테크 2009-01-02 2011-02-15 로보드라이브 KR 40 실용 신안 반도체 웨이퍼 세정장치의 웨이퍼 가이드 롤러 조립체 에스비비테크 2013-02-27 2014-06-25 로보베어링 KR 41 디자인 로봇 관절용 액츄에이터 에스비비테크 2016-12-22 2017-07-24 로보드라이브 KR 42 상표 로보드라이브 (ROBO DRIVE) 에스비비테크 2014-12-01 2015-11-17 로보드라이브 KR 43 상표 로보-R (ROBO-R) 에스비비테크 2015-02-12 2015-11-17 로보드라이브 KR 44 상표 로보-H (ROBO-H) 에스비비테크 2015-02-12 2016-01-04 로보드라이브 KR 45 상표 로보베어링 (ROBO BEARING) 에스비비테크 2015-08-10 2016-05-26 로보베어링 KR 46 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2013-07-01 - KR 47 상표 SBB 에스비비테크 2011-05-20 2012-07-02 - KR 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항당사가 영위하는 의류 제조 및 판매 관련 직접적인 규제는 존재하지 않습니다. 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장 관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 당사는 지적재산권, 생산, 유통 등 상거래, 소비자권익 보호 등 당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다. [사업 영위에 영향을 주는 법률 또는 제규정] 구분 법률 및 제규정 해당부처 지적재산에 관련된 법률 특허법 특허청 실용신안법 상표법 상거래 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법 공정거래위원회 품질관련 전기용품 및 생활용품 안전관리법 산업통상자원부 기타 약관규제에 관한 법 공정거래위원회 표시 광고 공정화에 관한 법 공정거래위원회 공정거래위원회 세부고시 및 지침 공정거래위원회 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장 규모 및 전망 로봇 감속기 시장의 글로벌 매출은 2018년 5억 1432만 달러였으며 2019년에서 2024년 사이에 13.58%를 약간 상회하는 CAGR로 성장하여 2024년 말까지 1억 16521만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다. 일본은 글로벌 시장 중 가장 큰 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 그리고 2018년 로보 감속기 시장 규모는 2억 181만 달러로 평가되었으며 중국이 그 뒤를 잇고 있습니다. 중국 수요 시장의 급속한 성장으로 인해 예측 기간 동안 중국이 로보 감속기의 세계 시장을 주도할 것으로 추정되며 중국은 2024년까지 거의 50.35%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 산업 로봇 산업은 2018년 로보 감속기 소비의 약 56.82%를 차지하는 로보 감속기의 가장 큰 수요처였으며 43.18%는 반도체 장비 산업, 평판 장비 및 공작 기계 산업입니다. 나브테스코는 현재 고정밀 감속기 생산의 선두주자로 CAGR 10%의 고성장을 보이며 20kg급 이상의 대형로봇 시장에서는 80%의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 정밀 감속기 중 로보 감속기는 2021년 227만개, RV 감속기는 2021년 208만개 수요가 예상되며 글로벌 시장은 2.2조로 전망됩니다. ※ 하모닉 드라이브 시장규모 연도 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 규모 17,537 19,859 22,534 25,412 28,401 성장률 13 13 13 12 11 출처: 1. Global Harmonic Drive Market 2019 by Manufacturers, Regions, Type and Application, Forecast to 2024, 2. International Federation of Robotics, World Robotics 2018,2019, 2020 글로벌 시장 중 아시아 시장의 비중은 2019년 75%, 2025년 78.83%로 꾸준한 위치를 유지할 것으로 예상됩니다. global market.jpg - 아시아 시장 중 가장 큰 비중은 일본과 중국으로 일본의 경우 자국 내 제작되는 해외로 수출되는 로봇 및 장비에 대부분 적용되는 것으로 유추 할 수 있으며 중국은 아시아 국가 중 2014년 13% 점유에서 2019년 43%로 가장 큰 성장을 보이고 있으며 해외로 입고된 장비 및 로봇의 수리건과 자국 내 로봇 및 장비의 제작에 대한 수요와 정부의 로봇 산업 분야 지원이 맞물리면서 큰 폭의 성장을 하고 있는 것으로 유추할 수 있습니다. asia market.jpg - (2) 목표시장 (가) 중국 감속기 시장 중국 감속기 시장은 로봇의 폭발적인 수요에 따라 내수 로봇 제작을 위한 감속기 수요와 외국에서 수입되는 로봇의 수리에 따른 수요를 바탕으로 급격하게 성장하고 있으며 최근 중국내 로봇 부품관련 국가적 지원과 정책으로 중국내 제조사인 Leader drive도 다양한 정부 지원과 혜택과 급성장을 하고 있습니다. chinese market.jpg - (나) 산업용 로봇 시장 ※ 산업용 로봇 글로벌 시장규모 연도 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 규모 173,250 189,640 206,250 222,970 237,270 성장률 9 9 9 8 6 출처: International Federation of Robotics (2018). World Robotics 2018 글로벌 산업용 로봇 시장이 2025년이면 338억 달러에 도달할 것으로 전망되며 이 성장을 견인하는 것은 전통적인 제조 로봇이 아닌 협동 로봇이 될 것으로 보입니다. IT전문매체 ‘리코드’가 루프벤처스(Loup Ventures) 자료를 인용해 보도한 바에 따르면 2016년 글로벌 산업용 로봇 시장은 123억 달러로 집계되었습니다. 자동차, 노트북 및 식기세척기 등 대부분의 기기를 만드는데 로봇이 광범위하게 활용되면서 시장이 점점 커지고 있습니다. 향후 성장의 주역은 더 이상 지난 수십 년 동안 자동차와 함께 성장했던 사람보다 큰 대형사이즈의 산업용 금속 팔이 아닌 전통적인 기계보다 작고 협업적이며 지각이 뛰어난 차세대 제조 로봇이 주역의 자리를 차지할 것으로 보고 있으며 2025년까지 판매되는 산업용 로봇의 34%를 협업 로봇이 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 이 시장 전망에 따라 KUKA, ABB, YASKAWA 등 기존 산업용 로봇 강자들뿐만 아니라 국내에서도 한화로보틱스, 두산로보틱스, 현대로보틱스, 로보스타 등 대기업과 뉴로메카, 레인보우로보틱스 등 중소기업이 협동로봇 시장에 진출하여 제품을 공급하고 있으며 최근 해외 진출을 위한 로봇 경쟁력 확보를 위하여 단가와 부품 공급 안정화를 목표로 부품 국산화를 진행하고 있으며 당사 또한 대기업과 중소기업 등 다양한 국내 로봇회사와 업무 협력 진행 중입니다. 정밀 감속기는 산업용 로봇의 핵심 부품으로 감속기 시장 수요 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 최근 협동로봇의 수요가 폭발적으로 상승하고 있으며, 또한 반도체 및 LCD 분야 또한 로봇 자동화 장비와 연결되는 핵심 구동 부품에 정밀 감속기가 적용됩니다. 해당 3개 분야는 전체 분야 중 72.36%를 차지할 정도로 감속기의 가장 중요한 시장입니다. (다) 감속기 모듈 시장 감속기 제조사의 경쟁력을 바탕으로 국내 다양한 모터, 엔코더, 토크센서, 드라이버 제조사와 협업하여 모듈화 사업 진행이 가능하며 고객사의 수요에 맞게 조합이 가능합니다. 소형모듈은 로봇 뿐만 아니라 모든 구동 제푸의 핵심부품이며 '20년 1.5kg 소형 로봇 개발 과제를 통하여 소형 모듈 개발에 성공하였으며 이를 통해 사업 확장이 가능하며 특히 국내뿐만 아니라 해외의 다양한 수요에 대응이가능합니다.(2) 규제환경 항 목 세부내역 정밀 감속기 (글로벌) 현재 글로벌 시장에서 소수의 기업만 기술을 가지고 있기 때문에 표준화 및 규제가 없음 정밀 감속기 (국내) 국내 정밀 감속기 시험법과 관련하여 안정 및 표준화가 필요하며 정밀 감속기 시험기 관련 에스비비테크 자체 개발(관련 특허 2건) 및 국내 기관과 협업하여 시험기 제작 기술전수 및 신뢰성 내구평가 장비 관련 공동 개발 진행 중에 있습니다. 당사는 아래와 같이 관련 정밀 감속기 시험법 안정화를 위해 여러 과제를 통해 국내 여러 기관과 공동 협력하여 업무 진행 중입니다. - 한국로봇융합연구원과 정밀제어용 초경박단소와 고비토크 정밀 감속기 개발 과제로 공동 협력하여 시험기 제작 완료, 으뜸기업 추가 과제로 추가 진행 협의 중입니다. - 한국기계연구원과 2020년 실증 지원 과제로 정밀 감속기 시험기 제작 관련 기술 공유중입니다. - 한국전자기술연구원과 2020년 실증 지원 과제로 정밀 감속기 시험기 제작 관련 기술 공유, 으뜸기업 추가 과제로 추가 진행 협의 중입니다. 바. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 (가) 경쟁현황 개요로보드라이브 기술의 선진사인 일본 H사가 대부분의 시장을 점유한 상황으로 사실상독점을 하고 있기 때문에 제품의 가격, 납기 문제가 지속적으로 발생하고 있으며, 수요기업의 요구에 맞는 제품을 공급받는 것은 극히 제한적입니다. 당사는 확보된 기술과 부품 국산화를 통하여 제품에 대한 원가 경쟁력, 생산성을 갖추어 수요기업의 요구에 최적화된 제품을 공급하고 있습니다. 구분 H사 (일본) 에스비비테크 (한국) 품질 100% 100% (동급) 가격 100% 60% 납기 표준모델 - 6개월 표준모델 - 2개월 특주모델 - 9개월 특주모델 - 3개월 수리 수리 - 불가 수리 - 1개월 로봇부품 중 수입액이 가장 큰 부품으로서, 국내 로봇 산업 발전을 위해서 로보드라이브의 수입 의존도 탈피를 위한 국산화가 시급한 상황입니다. 하지만 독점으로 인한 납기, 가격 문제로 인하여 국내 수요기업들은 HDSI 외 국내 공급 업체를 요구하고 있으나 성능 확보 및 품질 검증을 위한 시험, 평가 기술 확보의 진입장벽이 있어 단 기간 내 새로운 국내 공급업체는 나타나지 않을 것으로 판단됩니다. 당사는 2010년 로보드라이브 개발에 착수, 10여년의 개발기간 동안 다양한 수요기업과 협력, 시행착오를 통하여 일본 H사와 동급 수준의 제품 라인업과 품질을 확보하였고 국내 시장 점유율을 확대해나가고 있습니다. 최근 중국 기업들의 저가 공급으로 국내 로봇 시장에 제품이 수입되고 있으나 기술 부족으로 품질을 확보하지 못하고 있으며, 정밀도, 내구성, 진동 등의 문제로 인하여 신뢰성이 매우 낮습니다. 당사와 기술격차는 약 2년으로 판단하고 있습니다. 패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드(trend) 변화에 부합하기 위한 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 라이프 사이클(life cycle) 등의 특징이 있습니다. (나) 주요 경쟁업체의 현황 ① 주요 경쟁업체 비교현황 (단위 : 원) 구분 당사 일본 Harmonic Drive Systems 중국 Leader Harmonious Drive Systems 2020연도 2021연도 2020연도 2021연도 2020연도 2021연도 설립일 2000년 11월18일 1970년 10월 27일 2011년 1월 13일 매출액 (매출원가율) 6,607 (83.6%) 6,779 (82.8%) 407,757 (68.0%) 405,111 (66.0%) 36,991 (52.8%) 78,761(47.5%) 영업이익 (이익률) -2,616 (-39.6%) -2,227 (-32.8%) -2,124 (-0.5%) 9,472 (2.3%) 13,669 (37.0%) 30,323(38.5%) 당기순이익 (이익률) -3,277 (-49.6%) -2,816 (-41.5%) -11,914 (-2.9%) 7,247 (1.8%) 14,019 (37.9%) 33,608(42.7%) 총자산 14,968 17,631 1,490,394 1,427,500 300,101 390,253 총부채 13,210 11,036 280,063 305,509 21,073 46,834 자기자본 1,758 6,596 1,206,331 1,121,991 279,028 343,420 상장여부 (상장일) - Tokyo(일본) 상장 Shanghai(중국) 상장 주요제품 (매출비중) ROBO BEARING(21%), WRIST(20%), 감속기(15%) 등 감속기(79%) 감속기(94%) ② 경쟁업체 현황 기술(제품) 국내시장 해외시장 하모닉 감속기 에스피지 개발 완료 및 시장 진입 단계 HDSI(JP) 하모닉 감속기의 Top tier 업체로 50년간 제품을 공급중이며 세계 1위 생산 업체. SHIMPO(JP) 최근 하모닉 감속기를 개발하여 시장에 공급 중. 후발 주자로 시장의 13%를 점유 중. LEDER DRIVE(CN) 중국 정책의 수혜를 바탕으로 중국내에서 입지를 구축 중. 후발 주자로 시장의 13%를 점유 중. RV 감속기 에스피지 개발 완료 및 시장 진입 단계 NABTESCO(JP) 로봇용 싸이클로이드 감속기 업체로 글로벌 감속기 시장의 1위 업체 당사는 정밀 감속기(하모닉 타입)관련 국내 최초 개발 완료 및 양산을 성공한 업체로 2015년부터 국내에 12,511개(89억)을 공급하고 있습니다. 최근 방위 산업분야의 성공적인 국산화 확대로 2021년 14억 수주 완료 및 12억 수주 확정되었으며 기타 주요산업 분야에서도 해외 주요 경쟁사와 다양한 경쟁력을 바탕으로 경쟁 중입니다. ③ 시장점유율 제품 회사명 Global Market Share (2019년) Global Market Share (2020년) Global Market Share (2021년) 시장점유율 시장점유율 시장점유율 하모닉 감속기 일본 H사 48.2% 47.5% 44.8% 일본 N-S사 23.6% 24.0% 21.9% 중국 L사 10.8% 12.3% 20.7% 기타 17.4% 16.1% 12.6% 합계 100.0% 100.0% 100.0% 출처) Global Harmonic Drive Market 2019 by GIR, Global Harmonic Drive Sales Market Report 2018 by QYR, Expert Interview, Internal Report 및 자체 추정 (2) 비교우위 사항당사 보유 정밀제어용 감속기 관련 핵심 기술은 Flexible Slim Bearing 기술, Cross Roller Bearing 기술, 치형 설계 및 가공 기술, 소재 및 열처리 기술, Customizing, 시험기술 등으로 분류 할 수 있습니다. 당사는 타 경쟁사와 비교하여, 대부분의 타 경쟁사는 외부에 의존하는 Wave Generator Bearing 및 Cross Roller Bearing를 직접 설계 제작 할 수 있는 점이 큰 기술적 경쟁력 이라고 할 수 있다. 또한, 정밀제어용 감속기의 핵심 기술은 자체 치형 설계 및 가공 기술이라 할 수 있으며, 당사는 다른 경쟁사와 차별화된 치형 설계 기술을 보유 하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 주식회사 에스비비테크 (단위 : 원) 구분 제23기 제22기 제21기 제20기 (2022년6월말) (2021년12월말) (2020년12월말) (2019년 12월말) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-GAAP K-GAAP 감사인(감사의견) 태성회계법인 (검토) 삼일회계법인 (적정) 삼일회계법인 (적정) 삼일회계법인 (한정) [유동자산] 6,084,660,818 7,302,343,636 4,417,464,173 8,293,176,099 매출채권 1,435,442,033 905,939,943 1,125,857,490 839,643,248 재고자산 2,022,554,541 1,791,412,766 1,020,853,171 1,592,985,880 기타유동자산 2,626,664,244 4,604,990,927 2,270,753,512 5,860,546,971 [비유동자산] 10,961,762,683 10,328,985,936 10,573,057,601 11,193,638,120 유형자산 10,839,623,149 10,213,218,326 9,895,475,957 10,001,580,668 무형자산 - - - - 기타비유동자산 122,139,534 115,767,610 677,581,644 1,192,057,452 자산총계 17,046,423,501 17,631,329,572 14,990,521,774 19,486,814,219 [유동부채] 6,155,120,503 6,321,136,979 7,995,985,572 3,591,423,071 [비유동부채] 4,157,993,076 4,714,673,366 5,215,853,073 15,685,483,746 부채총계 10,313,113,579 11,035,810,345 13,211,838,645 19,276,906,817 [자본금] 2,345,245,000 2,345,245,000 1,715,295,000 1,135,960,000 [주식발행초과금] 13,210,145,697 13,210,145,697 5,256,060,678 - [기타자본구성요소] 2,821,704,061 2,722,787,407 3,674,062,413 4,829,664,076 [이익잉여금] (11,643,784,836) (11,682,658,877) (8,866,734,962) (5,755,716,674) 자본총계 6,733,309,922 6,595,519,227 1,778,683,129 209,907,402 　구분 (2022.1.1.~ 2022.06.30.) (2021.1.1.~ 2022.12.31.) (2020.1.1.~ 2020.12.31.) (2019.1.1.~ 2019.12.31.) 매출액 3,983,248,247 6,779,379,292 6,606,806,241 6,019,507,273 영업이익(손실) (404,045,587) (2,227,144,216) (2,616,469,533) (3,769,929,608) 법인세비용차감전순이익(손실) 38,874,041 (2,817,269,600) (3,309,698,639) (4,788,195,941) 당기순이익(손실) 38,874,041 (2,815,923,915) (3,276,515,649) (4,789,125,127) 주당순이익(손실) 9 (8,114) (10,740) (21,080) 2. 연결재무제표 당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제23(당)기 반기말 : 2022년 06월 30일 현재 제22(전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재 제21(전전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재 제20(전전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재 주식회사 에스비비테크 (단위 : 원) 과 목 제23기 제22기 제21기 제20기 (2022년6월말) (2021년12월말) (2020년12월말) (2019년 12월말) 유동자산 6,084,660,818 7,302,343,636 4,417,464,173 8,293,176,099 현금및현금성자산 2,073,171,331 3,609,235,442 795,886,335 476,666,929 매출채권 1,435,442,033 905,939,943 1,125,857,490 839,643,248 기타수취채권 330,629,429 668,265,252 681,092,082 140,221,037 재고자산 2,022,554,541 1,791,412,766 1,020,853,171 1,592,985,880 기타유동자산 220,701,664 326,345,583 256,800,392 311,925,588 당기법인세자산 2,161,820 1,144,650 7,703,470 26,204,310 기타금융자산 - - 529,271,233 4,905,529,107 비유동자산 10,961,762,683 10,328,985,936 10,573,057,601 11,193,638,120 유형자산 10,839,623,149 10,213,218,326 9,895,475,957 10,001,580,668 투자부동산 - - 423,750,345 787,316,058 사용권자산 70,947,971 69,576,047 134,639,736 257,450,831 비유동기타수취채권 51,191,563 46,191,563 119,191,563 147,290,563 자 산 총 계 17,046,423,501 17,631,329,572 14,990,521,774 19,486,814,219 유동부채 6,155,120,503 6,321,136,979 7,995,985,572 3,591,423,071 매입채무및기타지급채무 892,322,646 771,482,902 1,034,337,988 724,229,637 기타유동부채 638,358,525 935,667,717 444,978,963 825,170,643 단기차입금 500,000,000 500,000,000 256,009,483 1,403,500,000 유동성장기차입금 4,083,000,000 4,083,000,000 1,145,430,000 486,893,340 상환전환우선주부채 - - 5,022,384,392 - 유동성리스부채 41,439,332 30,986,360 92,844,746 151,629,451 비유동부채 4,157,993,076 4,714,673,366 5,215,853,073 15,685,483,746 장기차입금 1,216,000,000 1,332,500,000 3,941,220,000 5,267,900,000 전환사채 914,990,672 747,363,988 - - 상환전환우선주부채 - - - 9,163,468,223 리스부채 31,083,089 40,023,949 44,566,023 108,179,779 이연법인세부채 777,106,655 777,106,655 778,452,340 811,635,330 비유동기타금융채무 1,175,256,909 1,279,541,344 - 259,963,516 기타비유동부채 43,555,751 39,991,223 41,090,702 74,336,898 기타비유동지급채무 - 498,146,207 410,524,008 - 부 채 총 계 10,313,113,579 11,035,810,345 13,211,838,645 19,276,906,817 자본금 2,345,245,000 2,345,245,000 1,715,295,000 1,135,960,000 주식발행초과금 13,210,145,697 13,210,145,697 5,256,060,678 - 기타자본구성요소 2,821,704,061 2,722,787,407 3,674,062,413 4,829,664,076 이익잉여금 (11,643,784,836) (11,682,658,877) (8,866,734,962) (5,755,716,674) 자 본 총 계 6,733,309,922 6,595,519,227 1,778,683,129 209,907,402 부 채 와 자 본 총 계 17,046,423,501 17,631,329,572 14,990,521,774 19,486,814,219 포 괄 손 익 계 산 서 제23(당)기 반기 : 2022년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지 제22(전)기 반기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지 제22(전)기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 제21(전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지 제20(전전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지 주식회사 에스비비테크 (단위 : 원) 과 목 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 (제23기 반기) (제22기 반기) (제22기) (제21기) (제20기) 매출액 3,983,248,247 3,257,190,887 6,779,379,292 6,606,806,241 6,019,507,273 매출원가 2,871,857,754 2,777,617,879 5,613,624,702 5,526,066,828 5,904,212,736 매출총이익 1,111,390,493 479,573,008 1,165,754,590 1,080,739,413 115,294,537 판매비와관리비 1,515,436,080 1,637,323,158 3,392,898,806 3,697,208,946 3,885,224,145 영업이익 (404,045,587) (1,157,750,150) (2,227,144,216) (2,616,469,533) (3,769,929,608) 금융수익 142,953,747 12,400,648 29,906,333 68,045,427 159,994,976 금융비용 266,025,397 365,537,467 612,834,013 923,653,947 1,221,763,358 기타수익 574,062,524 187,990,237 90,820,161 313,563,134 174,944,990 기타비용 8,071,246 28,447,192 98,017,865 151,183,721 131,442,941 법인세비용차감전순이익 38,874,041 (1,351,343,924) (2,817,269,600) (3,309,698,639) (4,788,195,941) 법인세비용 - - (1,345,685) (33,182,990) 929,186 당기순이익 38,874,041 (1,351,343,924) (2,815,923,915) (3,276,515,649) (4,789,125,127) 기타포괄손익 - - - - - 총포괄이익 38,874,041 (1,351,343,924) (2,815,923,915) (3,276,515,649) (4,789,125,127) 주당이익 9 (3,939) (8,114) (10,740) (21,080) 기본주당이익 9 (3,939) (8,114) (10,740) (21,080) 희석주당이익 9 (3,939) (8,114) (10,740) (21,080) 자 본 변 동 표 제23(당)기 반기 : 2022년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지 제22(전)기 반기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지 제22(전)기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 제21(전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지 제20(전전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지 주식회사 에스비비테크 (단위 : 원) 과목 자본금 주식발행초과금 기타자본구성요소 이익잉여금 총계 2019.01.01 1,135,960,000 - 4,829,664,076 (966,591,547) 4,999,032,529 당기순손실 - - - (4,789,125,127) (4,789,125,127) 2019.12.31 1,135,960,000 - 4,829,664,076 (5,755,716,674) 209,907,402 2020.01.01 1,135,960,000 - 4,829,664,076 (5,755,716,674) 209,907,402 당기순손실 - - - (3,276,515,649) (3,276,515,649) 상환전환우선주부채의 전환 579,335,000 5,256,060,678 (990,104,302) - 4,845,291,376 재평가잉여금의 이익잉여금대체 - - (165,497,361) 165,497,361 - 2020.12.31 1,715,295,000 5,256,060,678 3,674,062,413 (8,866,734,962) 1,778,683,129 2021.01.01 1,715,295,000 5,256,060,678 3,674,062,413 (8,866,734,962) 1,778,683,129 당기순손실 - - - (2,815,923,915) (2,815,923,915) 상환전환우선주부채의 전환 556,615,000 5,827,370,019 (951,275,006) - 5,432,710,013 유상증자 73,335,000 2,126,715,000 - - 2,200,050,000 2021.12.31 2,345,245,000 13,210,145,697 2,722,787,407 (11,682,658,877) 6,595,519,227 2022.01.01 2,345,245,000 13,210,145,697 2,722,787,407 (11,682,658,877) 6,595,519,227 반기순손실 - - - 38,874,041 38,874,041 주식기준보상 - - 98,916,654 - 98,916,654 2022.06.30 2,345,245,000 13,210,145,697 2,821,704,061 (11,643,784,836) 6,733,309,922 현 금 흐 름 표 제23(당)기 반기 : 2022년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지 제22(전)기 반기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지 제22(전)기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 제21(전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지 제20(전전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지 주식회사 에스비비테크 (단위 : 원) 과목 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 (제23기 반기) (제22기 반기) (제22기) (제21기) (제20기) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 (975,981,585) (1,085,678,302) (1,715,606,901) (1,165,069,639) (2,686,112,075) 1. 영업에서 창출된 현금 (879,270,075) (998,941,924) (1,559,361,853) (1,041,699,163) (2,341,612,279) 당기순이익(손실) 38,874,041 (1,351,343,924) (2,815,923,915) (3,276,515,649) (4,789,125,128) 1) 현금유출이 없는 비용등의 가산 758,329,879 882,786,410 1,591,984,178 2,108,606,657 2,387,109,259 장기종업원급여 3,564,528 - (1,099,479) 4,753,804 36,336,898 주식매수선택권 98,916,654 - - - - 감가상각비 432,497,552 378,458,494 781,557,485 533,060,525 631,236,971 사용권자산감가상각비 20,707,600 52,618,620 80,197,405 132,251,038 92,934,313 대손상각비 (48,690,911) 10,387,784 124,757,661 27,018,122 50,560,134 외화환산손실 4,436,276 235,141 230,721 9,726,571 39,214,431 유형자산처분손실 - - 74,180,298 80,366,309 69,729,545 투자부동산처분손실 - - 14,333,678 5,772,139 - 재고자산평가손실 (17,121,046) 37,005,622 (91,103,751) 444,525,643 248,109,225 리스해지손실 - - - - 5,611,199 유형자산손상차손 - 23,000,000 - - - 이자비용 264,019,226 381,080,750 610,275,845 904,315,496 1,212,447,357 법인세비용 - - (1,345,685) (33,182,990) 929,186 2) 현금유입이 없는 수익등의 차감 (652,944,139) (18,587,052) (42,520,269) (107,340,575) (165,733,049) 유형자산처분이익 - 3,593,048 13,186,652 12,000,000 12,167,524 투자부동산처분이익 - - - 34,761,633 - 외화환산이익 35,958,610 2,833,068 5,085,159 39,158 848,246 이자수익 14,554,887 11,830,464 23,917,986 59,991,524 151,862,459 파생상품평가이익 104,284,435 - - - - 리스해지이익 - 330,472 330,472 548,260 - 잡이익 498,146,207 - - - 854,820 3) 자산부채 증감 (1,023,529,856) (511,797,359) (292,901,847) 233,550,405 226,136,639 매출채권의 증감 (466,710,463) 193,450,777 99,234,922 (319,866,659) 451,172,150 미수금의 증감 (257,643,081) (75,886,233) 33,786,398 56,368,378 (66,842,690) 선급금의 증감 149,554,815 (201,956,147) (67,617,544) 58,145,810 (190,837,288) 선급비용의 증감 (43,910,896) (3,414,076) (1,927,647) (3,020,614) 26,471,538 재고자산의 증감 (214,020,729) (570,983,207) (679,455,844) 127,607,066 38,056,488 매입채무의 증감 125,951,960 (151,742,179) (94,668,739) 142,382,636 (257,362,741) 미지급금의 증감 (215,537,956) 262,650,352 (139,694,840) 106,950,984 (93,072,743) 선수금의 증감 (140,947,458) 730,000 446,119,238 (21,640,682) 27,792,228 예수금의 증감 39,733,952 (234,960) 8,700,010 (50,690,810) 30,796,180 장기미지급금의 증감 - 35,588,314 102,622,199 137,314,296 259,963,516 2. 이자의 수취 9,833,791 1,628,356 2,958,418 62,752,101 164,900,287 3. 이자의 지급 (105,528,131) (95,123,344) (165,762,286) (204,623,417) (483,326,603) 4. 법인세의 납부 (1,017,170) 6,758,610 6,558,820 18,500,840 (26,073,480) Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 (442,612,375) (421,093,199) (148,605,600) 3,454,277,422 3,915,441,202 1. 투자활동으로 인한 현금유입 600,000,000 580,421,233 1,068,521,236 13,431,628,107 18,279,562,819 기타금융자산의 감소 - 499,271,233 529,271,233 12,905,529,107 18,130,000,000 국고보조금의 수취 - - 12,750,000 - - 단기대여금의 회수 600,000,000 - - - - 비유동기타금융자산의 감소 - - - - 100,000,000 유형자산의 처분 - 51,150,000 46,500,000 118,000,000 28,952,819 투자부동산의 처분 - - 400,000,003 380,000,000 　 임차보증금의 감소 - 30,000,000 80,000,000 28,099,000 19,810,000 수입보증금의 증가 - - - - 800,000 2. 투자활동으로 인한 현금유출 (1,042,612,375) (1,001,514,432) (1,217,126,836) (9,977,350,685) (14,364,121,617) 기타금융자산의 취득 - - - 8,529,271,233 13,905,529,107 비유동기타금융자산의 취득 - - - - 10,000,000 단기대여금의 대여 - - - 600,000,000 - 유형자산의 취득 1,037,612,375 1,001,514,432 1,210,126,836 848,079,452 359,218,046 임차보증금의 증가 5,000,000 　 7,000,000 - 89,374,464 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 (137,067,412) 969,771,720 4,676,686,813 (1,966,924,000) (1,782,321,149) 1. 재무활동으로 인한 현금유입 500,000,000 1,534,095,179 5,900,050,000 256,009,483 5,150,000,000 단기차입금의 증가 500,000,000 1,534,095,179 500,000,000 256,009,483 800,000,000 장기차입금의 증가 - - 1,200,000,000 - 4,350,000,000 전환사채의 발행 - - 2,000,000,000 - - 유상증자 - - 2,200,050,000 - - 2. 재무활동으로 인한 현금유출 (637,067,412) (564,323,459) (1,223,363,187) (2,222,933,483) (6,932,321,149) 단기차입금의 감소 500,000,000 - 256,009,483 1,403,500,000 5,872,700,000 유동성장기차입금의 상환 116,500,000 511,110,000 871,150,000 586,893,340 469,196,664 장기차입금의 상환 - - - 81,250,000 500,000,000 리스부채의 상환 20,567,412 53,213,459 81,203,704 131,290,143 90,424,485 임대보증금의 감소 - - 15,000,000 20,000,000 - Ⅳ.현금의 증가 (1,555,661,372) (536,999,781) 2,812,474,312 322,283,783 (552,992,022) 기초의 현금 3,609,235,442 795,886,335 795,886,335 476,666,929 1,031,530,587 현금에 대한 환율변동효과 19,597,261 472,739 874,795 (3,064,377) (1,871,636) Ⅴ. 기말의 현금 2,073,171,331 259,359,293 3,609,235,442 795,886,335 476,666,929 5. 재무제표 주석 당반기 : 2022년 06월 30일 현재 전 기 : 2021년 12월 31일 현재 주식회사 에스비비테크 1. 회사의 개요주식회사 에스비비테크(이하 '회사')는 2000년 11월 18일에 주식회사 에스비비로 설립되었으며, 볼, 베어링 제조 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있는 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)입니다. 회사의 본사 및 공장은 경기도 김포시 월곶면 김포대로 2918번길 22에 소재하고 있습니다. 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 보통주(주) 유효지분율(%) ㈜케이피에프 2,226,730 47.47% 에이씨피씨피이 제1호 창업벤처전문 사모투자 합자회사 2,023,675 43.14% (주)에스비비테크(자기주식) 212,890 4.54% 기타 227,195 4.84% 합 계 4,690,490 100.00% 2. 중요한 회계정책 회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 '부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 회계정책 요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.2.2 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 4. 재무위험관리 4.1. 재무위험관리 요소회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 경영관리담당에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 등 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 4.1.1. 시장위험(1) 외환위험회사는 수출거래 등의 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 다양한 통화로부터의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당반기 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD/원 110,336 (110,336) 47,047 (47,047) JPY/원 3,759 (3,759) 1,544 (1,544) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.당반기 및 전기말 현재 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD 1,157,125 53,763 489,661 19,192 JPY 46,766 9,181 15,436 - (2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험회사의 이자율 위험은 변동이자부 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터 이자율위험과 상쇄됩니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 시장이자율의 변동 세전순이익에 미치는 효과 자본에 미치는 효과() 당반기 + 100 bp (18,629) (18,629) - 100 bp 18,629 18,629 전반기 + 100 bp (30,381) (30,381) - 100 bp 30,381 30,381 () 상기의 자본에 미치는 효과는 법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다. 4.1.2. 신용위험 (1) 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예상 모형을 사용하여 표시한 회사의 매출채권에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 1개월미만 1개월이상 2개월미만 2개월이상 6개월미만 6개월이상 계 당반기말 총 장부금액 - 매출채권 970,350 224,262 216,045 248,732 1,659,389 손실충당금 - - - 223,947 223,947 전기말 총 장부금액 - 매출채권 611,429 216,576 59,095 291,478 1,178,578 손실충당금 - - - 272,638 272,638 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 272,638 147,880 당기손익으로 인식된 손실충당금의 변동 (48,691) 10,388 기말 223,947 158,268 (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 있습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 측정하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가 측정 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다. (다) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 보고기간말 현재 회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산을 보유하고 있지 않습니다. (라) 당기손익-공정가치 측정 금융자산회사는 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산을 보유하고 있지 않습니다. (3) 대손상각비 당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출채권 (48,691) 10,388 4.1.3. 유동성 위험회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동 등에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.당반기 및 전기말 현재 회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산(사용제한예금제외)에 2,073,171천원(전기말: 3,609,235천원)을 보유하고 있습니다.당반기 및 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.가. 당반기말 (단위: 천원) 과목 1년이하 1년 초과~5년 이하 5년초과 합계 매입채무및기타지급채무 892,323 - - 892,323 차입금 () 4,682,550 778,253 607,188 6,067,990 전환사채 () - 2,431,013 - 2,431,013 리스부채 () 42,132 32,521 - 74,653 합계 5,617,005 3,241,786 607,188 9,465,978 () 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.나. 전기말 (단위: 천원) 과목 1년이하 1년 초과~5년 이하 5년초과 합계 매입채무및기타지급채무 771,483 498,146 - 1,269,629 차입금 () 4,723,786 796,529 739,375 6,259,690 전환사채 () - 2,431,013 - 2,431,013 리스부채 () 31,492 42,187 - 73,679 합계 5,526,761 3,767,875 739,375 10,034,011 () 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다. 4.2. 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 실현하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 구분 당반기말 전기말 총차입금(A)() 7,961,770 8,013,416 차감:현금및현금성자산(B) 2,073,171 3,609,235 순부채(C)=(A)-(B) 5,888,599 4,404,181 자본총계(D) 6,733,310 6,595,519 총자본(E)=(C)+(D) 12,621,909 10,999,700 자본조달비율(C)/(E) 46.65% 40.04% () 차입금은 장/단기 차입금, 전환사채(기타비유동금융부채 포함) 및 리스부채가 포함되어 있습니다. 5. 공정가치5.1. 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 2,073,171 2,073,171 3,609,235 3,609,235 매출채권 1,435,442 1,435,442 905,940 905,940 기타수취채권 381,821 381,821 714,457 714,457 소계 3,890,434 3,890,434 5,229,632 5,229,632 금융부채 매입채무 542,569 542,569 414,539 414,539 기타지급채무 349,753 349,753 855,090 855,090 차입금 5,799,000 5,799,000 5,915,500 5,915,500 전환사채 914,991 914,991 747,364 747,364 기타비유동금융부채 1,175,257 1,175,257 1,279,541 1,279,541 소계 8,781,570 8,781,570 9,212,034 9,212,034 5.2. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 파생금융부채 - - 1,175,257 1,175,257 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 파생금융부채 - - 1,279,541 1,279,541 6. 범주별 금융상품가. 당반기 및 전기말 현재 범주별 금융상품 상세내역은 다음과 같습니다.(1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표상 자산 상각후 원가 측정 당기손익-공정가치 측정 당반기말 전기말 당반기말 전기말 현금및현금성자산 2,073,171 3,609,235 - - 매출채권 1,435,442 905,940 - - 기타수취채권 381,821 714,457 - - 합계 3,890,434 5,229,632 - - (2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표상 부채 상각후 원가 측정 당기손익-공정가치측정 기타() 당반기말 전기말 당반기말 전기말 당반기말 전기말 매입채무 542,569 414,539 - - - - 기타지급채무 349,753 855,090 - - - - 차입금 5,799,000 5,915,500 - - - - 전환사채 914,991 747,364 - - - - 파생금융부채 - - 1,175,257 1,279,541 - - 리스부채 - - - - 72,522 71,010 합계 7,606,313 7,932,493 1,175,257 1,279,541 72,522 71,010 () 기타에는 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다. 나. 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (1) 당반기 (단위 : 천원) 구분 상각후원가로측정하는 금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 당기손익-공정가치로측정하는 금융부채 기타 이자수익 14,555 - - - 대손상각비 48,691 - - - 이자비용 - (262,761) - (1,259) 외환차손익 34,382 (2,063) - - 외화환산손익 33,698 (2,176) - - 파생상품평가이익 - - 104,284 - 합계 131,326 (266,999) 104,284 (1,259) (2) 전반기 (단위 : 천원) 구분 상각후원가로측정하는 금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 당기손익-공정가치로측정하는 금융자산 기타 이자수익 11,830 - - - 대손상각비 (10,388) - - - 이자비용 - (363,645) - (1,795) 외환차손익 4,416 - - - 외화환산손익 2,492 6 - - 합계 8,350 (363,639) - (1,795) 7. 영업부문별 정보(1) 영업부문별 정보전략적 의사결정을 수립하는 대표이사가 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 대표이사는 회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.(2) 지역별 매출내역 (단위 : 천원) 지역 당반기 전반기 대한민국 3,130,946 2,626,770 아시아 828,835 599,421 유럽 23,467 30,999 합계 3,983,248 3,257,191 (3) 지역별 비유동자산 (단위 : 천원) 지역 당반기말 전기말 대한민국 10,910,571 10,282,794 상기 비유동자산은 유형자산과 사용권자산 금액의 합계입니다.(4) 주요 고객에 대한 정보회사 총 매출의 10% 이상을 차지하는 거래처는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지역 당반기 전반기 A사 457,085 - B사 429,483 278,762 C사 416,525 383,497 D사 174,357 351,965 합 계 1,477,449 1,014,223 8. 현금및현금성자산가. 당반기 및 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 은행예금 2,073,171 1,605,034 MMT(RP) - 2,004,201 합계 2,073,171 3,609,235 나. 재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일합니다. 9. 매출채권 및 기타수취채권가. 당반기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액(순액) 채권액 대손충당금 장부금액(순액) 유동자산 매출채권 1,595,788 (160,346) 1,435,442 1,114,976 (209,037) 905,939 기타수취채권 330,629 - 330,629 668,265 - 668,265 합계 1,926,417 (160,346) 1,766,071 1,783,241 (209,037) 1,574,204 비유동자산 장기성매출채권 63,601 (63,601) - 63,601 (63,601) - 기타수취채권 51,192 - 51,192 46,192 - 46,192 합계 114,793 (63,601) 51,192 109,793 (63,601) 46,192 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 60일 이내에 정산해야 하므로 비유동으로 분류된 장기성매출채권을 제외하고 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사가 매출채권에 대해 보유하고 있는 담보는 없습니다. 나. 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 단기대여금 - 600,000 미수수익 38,740 34,019 미수금 291,889 34,246 소계 330,629 668,265 비유동 임차보증금 19,679 14,679 기타보증금 31,513 31,513 소계 51,192 46,192 합계 381,821 714,457 10. 기타유동자산당반기 및 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 선급금 160,975 310,529 선급비용 59,728 15,817 합계 220,702 326,346 11. 재고자산당반기 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 상품 86,167 123,534 상품평가충당금 (33,557) (42,661) 제품 1,730,575 1,788,886 제품평가충당금 (1,148,099) (1,282,017) 원재료 1,630,273 1,466,788 원재료평가충당금 (1,088,975) (1,043,005) 재공품 2,217,295 2,097,702 재공품평가충당금 (1,397,747) (1,317,814) 부재료 17,053 - 미착품 9,569 - 합계 2,022,555 1,791,413 당반기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 2,871,858천원(전반기: 2,777,618천원) 입니다. 12. 유형자산가. 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구,비품,시설장치 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 4,958,869 2,039,234 79,261 2,360,211 2 756,890 18,752 10,213,218 취득(1) - - 48,036 230,000 - 330,508 450,358 1,058,902 처분 - - - - - - - - 감가상각비(1) - (67,735) (13,170) (178,614) - (172,978) - (432,498) 대체 - - - - - - - - 기말 순장부금액 4,958,869 1,971,498 114,128 2,411,597 2 914,419 469,110 10,839,623 취득가액 4,958,869 4,064,124 247,116 7,003,452 30,893 4,740,489 469,110 21,514,053 감가상각누계액 - (2,092,626) (132,989) (4,538,258) (30,891) (3,826,069) - (10,620,833) 국고보조금(1) - - - (53,596) - - - (53,596) (2) 전반기 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구,비품,시설장치 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 4,946,869 2,174,705 101,883 1,471,070 2 817,508 383,440 9,895,476 취득 - - - 343,200 - 22,642 635,672 1,001,514 처분 - - - (47,557) - - - (47,557) 감가상각비(1) - (67,736) (11,311) (129,570) - (163,564) - (372,181) 대체 - - - 178,349 - 182,091 (360,440) - 손상 - - - - - - (23,000) (23,000) 기말 순장부금액 4,946,869 2,106,969 90,572 1,815,492 2 858,677 635,672 10,454,253 취득가액 4,946,869 4,064,124 199,080 5,967,942 30,893 4,358,191 635,672 20,202,771 감가상각누계액 - (1,957,155) (108,508) (4,100,464) (30,891) (3,499,514) - (9,696,532) 국고보조금(1) - - - (51,986) - - - (51,986) (1) 회사는 설비 투자를 위해 상환의무가 없는 국고보조금 111,400천원을 수령하여 기계장치의 취득에 사용하였으며, 당반기중 감가상각비와 상계된 금액은 5,570천원(전반기 :6,000천원) 입니다.(3) 유형자산, 투자부동산 및 사용권자산을 포함한 전체 감가상각비 453,205천원(전반기 : 431,077천원) 중 413,451천원(전반기 :380,345천원)은 매출원가에, 39,754천원(전반기 : 50,732 천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.나. 당반기말 현재 회사가 금융기관에 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유형자산 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보제공처 토지건물기계장치 9,341,964 9,660,000 차입금 4,075,500 우리은행 2,100,000 1,200,000 산업은행 13. 투자부동산당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.-당반기 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초장부금액 - - - 기말장부금액 - - - -전반기 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초장부금액 113,000 310,749 423,749 감가상각비 - (6,278) (6,278) 반기말장부금액 113,000 304,472 417,472 취득원가 113,000 376,667 489,667 반기말감가상각누계액 - (72,195) (72,195) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익 및 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 없으며, 전반기 중 발생한 임대수익은 9,600천원이며, 직접 관련된 운영비용(감가상각비 포함)은 6,278천원입니다. 14. 무형자산당반기 및 전기말 현재 무형자산으로 계상한 금액은 없으며, 당반기와 전반기에 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출 총액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 제조원가 - - 판매비와관리비 411,058 551,505 합계 411,058 551,505 15. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 부동산 20,228 5,362 차량운반구 50,720 64,214 합계 70,948 69,576 신규로 증가된 사용권자산은 22,080천원이고, 당반기 리스계약종료로 감소된 사용권자산은 없으며, 전기는 11,185천원입니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 리스부채 유동 41,439 30,986 비유동 31,083 40,024 합계 72,522 71,010 (2) 포괄손익계산서에 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 감가상각비 　 부동산 7,213 35,441 차량운반구 13,495 17,178 합계 20,709 52,619 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 1,259 1,795 단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 17,877 - 소액자산리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 4,824 리스해지이익(기타수익에 포함) - 330 당반기 중 리스의 총 현금유출은 44,527천원(전반기: 55,009천원)입니다. 16. 매입채무 및 기타지급채무당반기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 매입채무 542,569 414,539 미지급금 340,563 338,618 미지급비용 9,190 18,326 소계 892,323 771,483 비유동 장기미지급금 - 495,146 임대보증금 - 3,000 소계 - 498,146 17. 차입금 및 전환사채 가. 당반기 및 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종별 차입처 최장만기일 연이자율(%) 당반기말 전기말 단기차입금 운전자금 하나은행 2023.03.15 3.52% 500,000 500,000 단기차입금 합계 500,000 500,000 장기차입금 운전자금 우리은행 등 2022.09.16 3.62~3.78% 3,850,000 3,850,000 시설자금 우리은행 등 2029.12.31 1.75~5.61% 1,449,000 1,565,500 장기차입금 소계 5,299,000 5,415,500 유동성분류 (4,083,000) (4,083,000) 장기차입금 합계 1,216,000 1,332,500 차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.회사의 차입금과 관련하여 토지, 건물 등 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 회사의 특수관계자 등으로부터 연대보증 및 담보를 제공받고 있습니다(주석 33 참고). 당반기말 현재 차입금의 만기구성 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년이내 1년~2년 2년~5년 5년이상 합계 차입금 4,583,000 8,000 628,000 580,000 5,799,000 나. 전환사채(1) 당반기 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 액면가액 2,000,000 2,000,000 상환할증금 431,013 431,013 전환권조정 (1,155,638) (1,270,526) 전환사채의 거래일손익() (360,384) (413,123) 합 계 914,991 747,364 유동전환사채 - - 비유동전환사채 914,991 747,364 () 당사가 발행한 전환사채의 최초인식시점의 공정가치와 거래가격과의 차이를 거래일손익으로 표기하고 있으며, 최초시점의 당기손익으로 인식하지 아니하고 전환사채의 만기일까지 이연하여 정액법으로 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 당반기 및 전기에 이연되고 있는 총 거래일손익 및 그 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전기 기초 이연거래일손익 413,123 - 증가 - 421,913 상각 (52,739) (8,790) 기말 이연거래일손익 360,384 413,123 (2) 당반기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 기초 747,364 전환사채의 발행() - 유효이자 및 이자의 지급 167,627 기말 914,991 () 2021년 11월 24일 액면 2,000,000천원의 전환사채를 2,000,000천원에 발행하였으며, 일반사채가치와의 차이는 내재파생상품으로 분류하였습니다. (3) 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 발행일 2021년 11월 24일 만기 2025년 11월 24일 사채발행총액 2,000,000천원 사채의 발행가액 사채 전자등록총액의 100% 표면이자율 / 만기이자율 0.00% / 5.00% 만기상환수익율 121.55% 투자자의 조기상환청구권 해당사항 없음 투자자의 전환권 전환청구기간 2021년 12월 24일부터 2025년 11월 23일까지 전환비율 사채 전자등록금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% (133,333주) 전환가격 15,000원 전환가액 조정 전환청구 전 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 본건 전환사채의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정하기로 함 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 회사의 주권을 코스피 또는 코스닥 상장하는 경우(또는 M&A의 경우) 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채 종전 전환가격보다 낮을 때에는 공모가격(또는 M&A 기준가격)의 70%에 해당하는 금액으로 본건 전환사채 전환가액을 조정하기로 함 기타 상기 전환사채와 관련하여 특수관계자인 (주)케이피에프가 보유하고 있는 회사의 주식을 매각하는 경우 전환사채의 투자자에게 서면동의를 득하여야 하며, 투자자가 전환권행사 후 보통주 취득한 경우에는 (주)케이피에프의 지분매각과 동일한 조건으로 처분할 권리를 보유 투자자 한국산업은행 상기 전환사채에 포함된 전환권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 내재파생상품으로 식별하였습니다(주석 18 참조). 18. 기타비유동금융부채당반기 및 전기말 현재 기타비유동금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 전환사채의 내재파생부채 1,175,257 1,279,540 19. 기타부채당반기 및 전기말 현재 기타유동부채와 기타비유동부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 기타유동부채 미지급비용(인건비성) 221,248 417,344 선수금() 334,483 475,430 예수금 82,628 42,894 소계 638,359 935,668 기타비유동부채 장기미지급비용(인건비성) 43,556 39,991 소 계 43,556 39,991 () 계약부채에 해당하는 선수매출대금이 포함되어 있습니다. 20. 종업원급여당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 133,093 천원(전반기: 122,585천원) 입니다. 21. 이연법인세 및 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간유효법인세율은 이월결손금, 세액공제로 인하여 부(-)의 금액으로 산출하지 않았습니다. 22. 자본금과 주식발행초과금회사는 당반기 중 액면 5,000원의 주식을 500원으로 액면 분할 하였습니다.회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 4,690,490주(전기말: 3,430,590주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (단위:주, 천원) 구분 주식수() 보통주자본금 주식발행초과금 합계 전기초 3,430,590 1,715,295 5,256,061 6,971,356 상환전환우선주의 전환 1,113,230 556,615 5,827,370 6,383,985 유상증자 146,670 73,335 2,126,715 2,200,050 전기말 4,690,490 2,345,245 13,210,146 15,555,391 당반기말 4,690,490 2,345,245 13,210,146 15,555,391 ()전기 주식수는 당반기 액면분할을 반영하여 재산정되었습니다.회사는 2018년 회사의 모회사인 (주)케이피에프와 전 최대주주인 이부락간의 주식양수도 계약과 관련하여 전최대주주 이부락의 진술 및 보장사항 위반으로 인한 손해배상으로 당반기 중 이부락이 보유한 주식 중 212,890주를 자기주식으로 무상취득하였습니다. 23. 기타자본구성요소당반기 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 주식매수선택권 98,917 - 재평가잉여금 2,716,078 2,716,078 기타자본잉여금 6,709 6,709 합계 2,821,704 2,722,787 24. 주식기준보상 (1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 부여일 2022년 4월 7일 부여대상자 임직원 부여주식의 종류와 수량 기명식보통주 202,100주 가득조건 및 행사조건 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능 부여방법 신주교부 행사가격 8,000원/주당 행사가능기간 2025년 4월 7일부터 2030년 4월 7일까지 (2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다. 구 분 당반기 주식매수선택권 수량(단위 : 주) 가중평균행사가격(단위 : 원) 기초 잔여주 - - 부여 202,100 8,000 행사 - - 소멸 - - 당반기말 잔여주 202,100 8,000 당반기말 행사가능한 주식수 - - 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 7.75년이며, 행사가격은8,000원입니다. (3) 회사는 당반기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원,%) 구 분 당반기 당반기 중 부여된 선택권의 공정가치(원/주) 8,390 부여일의 주가(원/주) 12,595 주가변동성(1) 61.50% 기대만기(2) 6년 무위험수익률 2.84% (1) 주가변동성은 지난 3년간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준 편차입니다. (2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다. (4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 98,917천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 25. 결손금(1) 결손금의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 미처리결손금 11,643,785 11,682,659 합계 11,643,785 11,682,659 26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 고객과의 계약에서 생기는 수익 3,983,248 3,247,591 기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 - 9,600 총 수익 3,983,248 3,257,191 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 회사는 다음의 주요 매출 형태에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에이전함으로써 수익을 창출합니다.-당반기 (단위: 천원) 구분 상품 제품 수출 용역 기타 합 계 외부고객으로부터의 수익 492,923 3,468,771 - - 21,554 3,983,248 수익인식 시점 　 　 　 　 　 　 한 시점에 인식 492,923 3,468,771 - - 21,554 3,983,248 기간에 걸쳐 인식 - - - - - - -전반기 (단위: 천원) 구분 상품 제품 수출 용역 기타 합 계 외부고객으로부터의 수익 744,006 2,493,451 - - 10,134 3,247,591 수익인식 시점 　 　 　 　 　 　 한 시점에 인식 744,006 2,493,451 - - 10,134 3,247,591 기간에 걸쳐 인식 - - - - - - (3) 고객과의 계약과 관련된 자산부채회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 계약부채 - 매출선수금 328,908 468,993 이월된 계약부채와 관련하여 당반기와 전반기에 인식한 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 제품판매 409,029 - 27. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 회사의 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 449,448 405,938 퇴직급여 68,881 72,049 잡급 250 - 운반비 12,065 4,664 감가상각비 39,754 50,732 소모품비 12,714 930 세금과공과 39,472 10,318 수도광열비 1,517 3,462 전력비 26,549 - 보험료 7,904 773 복리후생비 38,787 40,486 여비교통비 30,056 40,597 통신비 7,054 4,830 접대비 9,358 3,929 지급수수료 288,139 407,092 차량유지비 10,420 8,568 도서인쇄비 651 1,149 교육훈련비 - 1,251 경상연구개발비 411,058 551,505 사무용품비 4,183 8,794 광고선전비 1,800 3,618 대손상각비 (48,691) 10,388 임차료 2,035 1,063 주식보상비용 98,917 - 기타 3,114 5,187 합 계 1,515,436 1,637,323 28. 비용의 성격별분류당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 재고자산의 변동 (231,142) (533,978) 원재료 등 매입액 1,324,106 1,190,971 급여 1,447,117 1,725,498 퇴직급여 133,093 119,417 운반비 17,792 9,929 유형자산,투자부동산 및 사용권자산 감가상각비 453,205 394,563 대손상각비 (48,691) 10,388 전력비 95,067 84,174 수선비 200 34,476 소모품비 - 250,227 경상연구개발비 226,535 209,047 임차료 3,727 1,063 복리후생비 83,923 84,274 여비교통비 45,426 48,926 지급수수료 339,101 614,607 주식보상비용 98,917 - 기타 398,919 171,359 합계() 4,387,294 4,414,941 () 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 29. 기타수익 및 기타비용 (1) 기타수익 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 외환차익 37,164 9,581 외화환산이익 11,844 2,263 유형자산처분이익 - 3,593 정부지원금 - 137,374 잡이익 525,054 35,179 합계 574,063 187,990 (2) 기타비용 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 외환차손 4,845 5,165 외화환산손실 2,430 140 유형자산손상차손 - 23,000 잡손실 796 142 합계 8,071 28,447 30. 금융손익의 분류 (1) 금융수익 (단위 :천원) 구분 당반기 전반기 이자수익 14,555 11,830 외화환산이익 24,114 570 파생상품평가이익 104,284 - 합계 142,954 12,401 (2) 금융비용 (단위 :천원) 구분 당반기 전반기 이자비용 264,019 365,440 외화환산손실 2,006 97 합계 266,025 365,537 31. 주당손익기본주당손익은 회사의 보통주당기순이익(손실)을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.가. 보통주 주당순이익(손실) (단위 :원,주) 구분 당반기 전반기 보통주 반기순이익(손실) 38,874,041 (1,351,343,924) 가중평균 유통보통주식수 4,557,581 3,430,590 기본주당손실이익(손실) 9 (394) 전반기의 주당손익은 당반기 중 발생한 액면분할을 반영하여 재산정되었습니다.나. 가중평균유통보통주식수의 계산 -당반기 구분 기준일 유통보통주식수 가중치 적수 반기초 2022-01-01 4,690,490 181 848,978,690 자기주식 취득 2022-03-10 (212,890) 113 (24,056,570) 반기말 2022-06-30 4,477,600 　 824,922,120 가중평균유통주식수 4,557,581 -전반기 구분 기준일 유통보통주식수 가중치 적수 반기초 2021-01-01 3,430,590 181 620,936,790 반기말 2021-06-30 3,430,590 　 620,936,790 가중평균유통주식수 3,430,590 다. 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 당반기중 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채입니다. 잠재적 보통주의 반희석화 효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 32. 영업으로부터 창출된 현금가. 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구 분 당반기 전반기 반기순이익(손실) 38,874 (1,351,344) 1. 현금유출이 없는 비용등의 가산 758,330 882,786 장기종업원급여 3,565 주식보상비용 98,917 감가상각비 432,498 378,458 사용권자산감가상각비 20,708 52,619 대손상각비 (48,691) 10,388 외화환산손실 4,436 235 재고자산평가손실 (17,121) 37,006 유형자산손상차손 - 23,000 이자비용 264,019 381,081 2. 현금유입이 없는 수익등의 차감 (652,945) (18,587) 유형자산처분이익 - 3,593 외화환산이익 35,959 2,833 이자수익 14,555 11,830 파생상품평가이익 104,284 - 리스해지이익 - 330 잡이익 498,147 - 3. 자산부채 증감 (1,023,529) (511,797) 매출채권의 증감 (466,710) 193,451 미수금의 증감 (257,643) (75,886) 선급금의 증감 149,555 (201,956) 선급비용의 증감 (43,911) (3,414) 재고자산의 증감 (214,021) (570,983) 매입채무의 증감 125,952 (151,742) 미지급금의 증감 (215,538) 262,650 선수금의 증감 (140,947) 730 예수금의 증감 39,734 (235) 장기미지급금의 증감 - 35,588 합 계 (879,270) (998,942) 나. 당반기와 전반기 중 현금 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구 분 당반기 전반기 유형자산 취득관련 미지급금의 변동 21,290 - 건설중인자산의 대체 - 360,440 사용권자산 및 리스부채 인식 22,080 - 리스해지로인한 사용권자산 및 리스부채제거 - 67,109 차입금의 유동성대체 116,500 134,320 리스부채의 유동성대체 10,453 10,896 다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (당반기) (단위 :천원) 　구분 재무활동으로 인한 부채 유동성차입금 장기차입금 전환사채 및 기타금융부채 유동성리스부채 리스부채 임대보증금 합 계 당반기초 순부채 4,583,000 1,332,500 2,026,905 30,986 40,024 3,000 8,016,415 현금흐름 (116,500) - - - (20,567) - (137,067) 유동성대체 116,500 (116,500) - 10,453 (10,453) - - 이자비용(상각) - - 167,627 - - - 167,627 기타변동 - - (104,284) - 22,080 (3,000) (85,205) 당반기말 순부채 4,583,000 1,216,000 2,090,248 41,439 31,083 - 7,961,770 (전반기) (단위 :천원) 　구분 재무활동으로 인한 부채 유동성차입금 장기차입금 상환전환우선주부채 유동성리스부채 리스부채 합 계 전반기초 순부채 1,401,439 3,941,220 5,022,384 92,845 44,566 10,502,454 현금흐름 1,022,985 - - (53,213) - 969,771 유동성대체 134,320 (134,320) - 10,896 (10,896) - 이자비용(상각) - - 285,957 - - 285,957 기타변동 - - - (11,515) - (11,515) 전반기말 순부채 2,558,745 3,806,900 5,308,343 39,012 33,670 11,746,668 33. 우발상황 및 약정사항가. 회사가 당반기 및 전기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 당좌차월 등 금융거래약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다. -당반기말 (단위 :천원) 금융기관 구분 통화 한도액 실행액 우리은행 운영자금대출외 KRW 4,215,500 4,099,000 우리은행 마이너스회전대 KRW 1,000,000 - 하나은행 운영자금대출 KRW 500,000 500,000 하나은행 마이너스회전대 KRW 2,000,000 - 산업은행 시설대 KRW 1,700,000 1,200,000 합계 9,415,500 5,799,000 -전기말 (단위 :천원) 금융기관 구분 통화 한도액 실행액 우리은행 운영자금대출외 KRW 4,215,500 4,215,500 우리은행 마이너스회전대 KRW 1,000,000 - 하나은행 운영자금대출 KRW 500,000 500,000 하나은행 마이너스회전대 KRW 2,000,000 - 산업은행 시설대 KRW 1,700,000 1,200,000 합계 9,415,500 5,915,500 나. 당반기말 현재 회사가 제공받고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 보증제공자 내역 피보증처 통화 한도액 실행/설정액 전대표이사 대출보증 우리은행 KRW 1,216,800 1,216,800 ㈜케이피에프 연대보증 한국산업은행 KRW 393,720 393,720 서울보증보험 납품계약에 따른 하자보증금 등( ) 거래처 KRW 591,610 591,610 ㈜케이피에프 예금담보 하나은행 등 KRW 3,276,300 3,276,300 합계 5,478,430 5,478,430 () 해당 보증내역 중 이행선급금 보증 589,228천원에 대하여 (주)케이피에프로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 다. 당반기말 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 담보제공자산 통화 담보설정금액 담보제공처 유형자산(토지등) KRW 9,660,000 우리은행 유형자산(토지등) KRW 2,100,000 산업은행 합계 　 11,760,000 　 라. 회사는 산업통상자원부가 주관하는 소부장 으뜸기업으로 지정되어 2022년도 중 R&D과제 및 시설자금과 운영자금에 대한 융자 등을 지원받을 예정입니다. 마. 당반기말 현재 회사는 기계장치 취득과 관련하여 취득약정을 체결하고 있으며, 현재 발생하지 않은 자본적지출은 635,852천원(CHF 469,600)입니다. 34. 특수관계자 거래가. 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다. 관계 2022.06.30 2021.12.31 유의적영향력행사 ㈜케이피에프 ㈜케이피에프 그밖의 특수관계자 ㈜케이피에프글로발, 주요경영진 주요경영진 당반기말 현재 회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업은 ㈜케이피에프(회사에 대한 지분율 47.47%)와 에이씨피씨피이 제1호 창업벤처전문 사모투자 합자회사(회사에 대한 지분율 43.14%)입니다.나. 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.(1) 기중 거래내역 - 당반기 (단위 :천원) 구분 회사명 매출 매입 기타수익() 기타비용 기타특수관계자 주요경영진 - - 4,721 - 합계 - - 4,721 - () 기타수익은 이자수익을 포함하고 있습니다. - 전반기 전반기 중 특수관계자와 거래 내역은 없습니다. (2) 보고기간말 현재 채권, 채무의 잔액(차입금 및 대여금은 제외) - 당반기말 (단위 :천원) 구분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 기타특수관계자 주요경영진 - 38,740 - - 합계 - 38,740 - - - 전기말 (단위 :천원) 구분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 기타특수관계자 주요경영진 - 34,019 - - 합계 - 34,019 - - (3) 특수관계자와의 자금거래-당반기 (단위 :천원) 구분 회사명 계정과목명 기초 대여 회수 기말 기타특수관계자 주요경영진 단기대여금 600,000 - 600,000 - 합계 600,000 - 600,000 - -전반기 (단위 :천원) 구분 회사명 계정과목명 반기초 대여 회수 반기말 기타특수관계자 주요경영진 단기대여금 600,000 - - 600,000 합계 600,000 - - 600,000 (4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구분 당반기 전반기 급여 및 기타 단기종업원 급여 395,755 348,181 퇴직급여 48,758 40,624 주식기준보상 20,087 - 합계 464,600 388,805 (5) 지급보증 및 담보제공1) 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 보증제공자 내역 피보증처 통화 한도액 실행/설정액 ㈜케이피에프 연대보증 한국산업은행 KRW 393,720 393,720 ㈜케이피에프 연대보증(서울보증보험 이행선급금 보증) 거래처 KRW 589,228 589,228 ㈜케이피에프 예금담보 하나은행 등 KRW 3,276,300 3,276,300 합계 4,259,248 4,259,248 2) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 없습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다 종류주식의 배당 제8조의3 【 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식 】 ① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다. ② 종류주식에 대하여는 우선 배당 또는 분배한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0.0% 이상 10% 이내에서 발행 시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 금전 외의 재산으로 지급한다. ③ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다. ⑤ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. 이익금의 처분 제52조【 이익금의 처분 】 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 이익배당 제53조【 이익배당 】 ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 중간배당 제54조【 중간배당 】 ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정 날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 나. 주요배당지표 구분 2022년 반기 2021년 2020년 2019년 제 23기 반기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 주당 액면가액(원) 500 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(천원) - - - - (별도)당기순이익(천원) 38,874 (2,815,924) (3,276,516) (4,789,125) (별도)주당순이익(원) 9 (8,114) (10,740) (21,080) 현금배당금총액(천원) - - - - 주식배당금총액(천원) - - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익율(%) 보통주 - - - - - - - - - 주식배당수익율(%) 보통주 - - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - - - - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - - - - - - 다. 과거 배당 이력당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적 (단위 : 주, 천원) 일자 주식 종류 주식수 주당 액면가액 액면 총액 주당 발행가액 발행 총액 할증률 증(감)자후 자본금 비고 2000.11.18 보통주 20,000 5,000 100,000 5,000 100,000 0.0% 100,000 유상증자(주1) 2005.12.28 보통주 180,000 5,000 900,000 5,000 900,000 0.0% 1,000,000 유상증자(주1) 2015.10.30 보통주 21,074 5,000 105,370 5,000 105,370 0.0% 1,105,370 유상증자(주1) 2015.10.30 보통주 6,118 5,000 30,590 5,000 30,590 0.0% 1,135,960 유상증자(주1) 2018.10.18 RCPS 115,867 5,000 579,335 44,016 5,100,000 780.3% 1,715,295 유상증자(주1)(주3) 2018.10.18 RCPS 111,323 5,000 556,615 44,019 4,900,000 780.3% 2,271,910 유상증자(주1)(주3) 2021.12.22 보통주 14,667 5,000 73,335 150,000 2,200,050 3,000% 2,345,245 유상증자(주2) (주1) 본 유상증자 투자유치 금액은 당사 운전자금 및 시설자금 용도로 사용 되었습니다. (주2) 2021년 12월 22일 ㈜케이피에프에 대한 제3자배정 유상증자 투자유치 금액은 차년도 품질개선을 위한 설비 도입(호빙기 등)에 사용될 예정입니다. (주3) 상환전환우선주 주요 발행조건 발행주식수 상환전환우선주 227,190주 발행금액 10,000백만원 (1주당 44,016원) 배당금 우선배당률 0% 전환청구기간 발행일로부터 1년 이후부터 존속기간 5영업일 전까지 전환가액 1주당 44,016원 전환주식수 우선주 1주당 보통주 1주로 전환 상환기간 발행일로부터 3년 이후부터 6개월마다 전부 또는 일부 상환 청구 → IPO 기한 만료일이 1년 연장된 경우 상환 청구가능기간을 1년 연장 → SBB의 인수계약 위반, 회생, 파산, 워크아웃, 부도, 해산/청산 사유발생시 언제든 조기상환 청구 가능 상환가액 발행가액+상환일까지 IRR 3.5% 해당 이자-기지급배당금 존속기간 본건 발행일로부터 5년간 존속기간내 미전환시 존속기간 만료일에 자동으로 보통주 전환 나. 미상환 전환사채 발행현황 (단위 : 주, 천원) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 (원) 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제1회전환사채 1 2022년 11월 24일 2026년 11월 24일 2,000,000 (주)에스비비테크기명식 보통주 사채발행 1개월 경과한 날로부터 만기일 직전까지 100 8,680 2,000,000 230,414 - 합 계 - - - 2,000,000 - - - - 2,000,000 230,414 - 주) 확정공모가액이 12,400원으로 정해짐에 따라 공모가 리픽싱 70% 조항에 의거 전환가액이 8,680원으로 변동되었으며, 이에 따라 전환가능 주식수가 230,414로 변경되었습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 상환전환우선주 1회 2018년 10월 19일 운영자금 4,900 운영자금 4,900 - 전환사채 1회 2021년 11월 24일 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표의 재작성 등의 유의사항당사는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였으며, 비교표시된 전기 재무제표는 재고자산 과대계상 4,426백만원 외 개발비 3,540백만원의 비용화 등의 수정사항을 포함하고 있습니다. 나. 대손충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원, %) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 설정률 2022년 상반기(제23기) 매출채권 1,659,389 223,947 13.5% 미수금 291,889 - - 대여금 - - - 합계 1,951,278 223,947 11.5% 2021년(제22기) 매출채권 1,114,946 209,937 18.8% 미수금 34,246 - - 대여금 600,000 - - 합계 1,749,192 209,937 12.0% 2020년(제21기) 매출채권 1,187,575 84,279 7.1% 미수금 68,033 - - 대여금 600,000 - - 합계 1,855,608 84,279 4.5% 2019년(제20기) 매출채권 874,343 57,261 6.5% 미수금 104,803 - - 대여금 - - - 합계 979,146 57,261 5.8% (2) 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제 23 기 상반기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 272,638 84,279 57,261 70,302 2. 순대손처리액(①-②±③) 12,557 124,758 27,018 8,959 ① 대손처리액(상각채권액) 12,557 124,758 27,018 8,959 ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (기타의 대손상각비 포함) 61,248 - - 22,000 4. 기말 대손충당금 잔액합계 223,947 209,037 84,279 57,261 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 당 반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원) 경과기간 6월 이하 6월 초과 1년 초과 3년 초과 계 구분 1년 이하 3년 이하 금액 일반 1,410,657 24,785 223,947 - 1,659,389 특수관계자 - - - - - 계 1,410,657 24,785 223,947 - 1,659,389 구성비율(%) 85.01% 1.49% 13.50% - - 다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산 보유 현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제 23 기 상반기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 회사전체 상품 86,167 123,534 106,897 156,430 상품평가충당금 (33,557) (42,661) (26,332) (23,653) 제품 1,730,575 1,788,886 1,727,554 1,298,509 제품평가충당금 (1,148,099) (1,282,017) (1,103,337) (937,281) 재공품 2,217,295 2,097,702 2,065,865 2,618,148 재공품평가충당금 (1,397,747) (1,317,815) (1,812,600) (1,814,937) 원재료 1,630,273 1,466,788 1,024,747 890,032 원재료평가충당금 (1,088,975) (1,043,005) (389,808) (308,096) 부재료 17,053 - - - 미착품 9,569 - - - 합 계 2,022,555 1,791,413 1,592,986 1,879,152 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 11.9% 10.2% 10.6% 9.6% [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) 4.2 4.0 3.8 3.5 [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] (2) 재고자산의 실사내용 (가) 재고자산 실사 현황 기준일 실사일자 실사입회자 비고 2021년 12월 31일 2022년 1월 2일 삼일회계법인 - (나) 장기체화재고 등 현황 재고자산의 단위원가는 평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가충당금 기말잔액 상품 86,167 86,167 (33,557) 52,610 제품 1,730,575 1,730,575 (1,148,099) 582,476 재공품 2,217,295 2,217,295 (1,397,747) 819,548 원재료 1,630,273 1,630,273 (1,088,975) 541,298 부재료 17,053 17,053 - 17,053 미착품 9,569 9,569 - 9,569 합 계 5,690,932 5,690,932 (3,668,377) 2,022,555 라. 수주계약 현황 증권신고서 제출일 현재 수주계약 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 품목 수주일 납기일 수주 총액 수주 잔량 수량 금액 수량 금액 감속기 2021.07 ~ 2022.07 2022.08 ~ 2023.08 1,682 2,508,101 1,236 1,889,292 수주 잔량 계 1,682 2,508,101 1,236 1,889,292 주1) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 세부 발주처는 기재하지 않았습니다. 주2) 감속기 외 품목(베어링, WRIST 등)은 주요거래처인 H사, I사 등은 대형 Maker 구매대행업체로서 당사 제품코드 등록이 완료되었으며 해당 제품의 경우 Maker 특성상 신규 업체의 등록 대체 자체가 불가능한 이유로 중장기적 지속적 수주가 유효합니다. 바. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 핵심감사사항 2022년 상반기(제23기 ) 태성회계법인 (주1) 해당사항 없음 해당사항 없음 2021년(제22기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2020년(제21기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2019년(제20기) 삼일회계법인 한정(주2) 해당사항 없음 재고자산 및 무형자산 주1) 2022년 상반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다. 주1) 2022년 상반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다. 주2) 감속기 외 품목(베어링, WRIST 등)은 주요거래처인 H사, I사 등은 대형 Maker 구매대행업체로서 당사 제품코드 등록이 완료되었으며 해당 제품의 경우 Maker 특성상 신규 업체의 등록 대체 자체가 불가능한 이유로 중장기적 지속적 수주가 유효합니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제23기 태성회계법인 반기 재무제표 검토/연간 재무제표 감사 35 422 35 107 제22기 삼일회계법인 연간 재무제표 감사 91 800 91 773 제21기 삼일회계법인 연간 재무제표 감사 85 800 85 692 제20기 삼일회계법인 연간 재무제표 감사 85 800 95 986 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 회계감사인의 변경 당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 제10조에 따라 2022년 외부감사인으로 태성회계법인을 자유선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제의 유효성 검사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계 관리제도당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 삼정회계법인과 내부회계관리제도 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리 제도 구축 방안에 대한 자문을 받았습니다. 또한, 2021년 04월 27일 내부회계관리규정을 제정하였으며 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.또한 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다. 다. 내부통제구조의 평가공시대상기간에 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 1명, 기타비상무이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 류재완이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다. (2) 이사회의 주요 운영 규정 구 분 내 용 비 고 제3조 (권한) 1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. 2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. - 제6조 (종류) 1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. 2. 정기이사회는 매월 1회 개최를 원칙으로 하며 개최장소와 시기는 별도로 정한다. 다만, 부의 및 보고 안건이 없을 경우에는 개최하지 않을 수 있다. 3. 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. - 제7조 (소집권자) 1. 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다. 2. 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사 가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. - 제8조 (소집절차) 1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그(1주간)전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다. 2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다. - 제9조 (결의방법) 1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. - 제10조 (부의사항) 1. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. 가. 주주총회에 관한 사항① 주주총회의 소집 ② 재무제표 및 영업보고서의 승인 ③ 정관의 변경 ④ 자본의 감소 ⑤ 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속 ⑥ 주식의 소각 ⑦ 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수 ⑧ 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약 ⑨ 이사, 감사의 선임 및 해임 ⑩ 주식의 액면미달발행 ⑪ 주식배당 결정 ⑫ 주식매수선택권의 부여 ⑬ 이사, 감사의 보수 ⑭ 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고 ⑮ 기타 주주총회에 부의할 의안 나. 경영에 관한 사항 ① 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경 ② 신규사업 또는 신제품의 개발 ③ 자금계획 및 예산운용 ④ 대표이사의 선임 및 해임 ⑤ 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임 ⑥ 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지 ⑦ 이사회 내 위원회의 선임 및 해임 ⑧ 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함. ⑨ 이사의 전문가 조력의 결정 ⑩ 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침 ⑪ 기본조직의 제정 및 개폐 ⑫ 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐 ⑬ 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치/이전 또는 폐지 ⑭ 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정 ⑮ 흡수합병 또는 신설합병의 보고 다. 재무에 관한 사항 ① 투자에 관한 사항 ② 중요한 계약의 체결 ③ 중요한 재산의 취득 및 처분 ④ 결손의 처분 ⑤ 중요시설의 신설 및 개폐 ⑥ 신주의 발행 ⑦ 사채의 모집 ⑧ 준비금의 자본전입 ⑨ 전환사채의 발행 ⑩ 신주인수권부사채의 발행 ⑪ 다액의 자금도입 및 보증행위 ⑫ 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정 라.이사에 관한 사항 ① 이사와 회사간 거래의 승인 ② 타회사의 임원 겸임 마. 기 타 ① 중요한 소송의 제기 ② 주식매수선택권 부여의 취소 ③ 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항 2. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. 가. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과 나. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항 다. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항 - 제11조 (이사회 내 위원회) 1. 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다. 2. 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다. 가.주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 나. 대표이사의 선임 및 해임 다. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임 라. 정관에서 정하는 사항 3. 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 4. 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 5. 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다. 제14조 (의사록) 1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다. 2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다. 3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다. 4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다. - 제15조 (간사) 1. 이사회에 간사를 둔다. 2. 간사는 의장의 지시에 따라 이사회의 사무를 담당한다. - (2) 사외이사 수 및 그 변동현황 (단위: 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 1 - - - 당사는 2021년 12월 박영제 사외이사를 신규로 선임하였습니다. 또한 2021년 12월 기존 사외이사였던 이재현 사외이사는 퇴임 하였으며, 이재현 사외이사는 퇴임 후 기타비상무이사로 취임하였습니다. 나. 중요의결사항 등 연도 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사 내 이 사 기타 비상무이사 사외이사 이부락 (출석율:96%) 이말년 (출석율:100%) 이정호 (출석율:82%) 류재완 (출석율:100%) 송무현 (출석율:95%) 김형노 (출석율:100%) 송진웅 (출석율:100%) 이재현 (출석율:100%) 이재현 (출석율:53%) 박영제 (출석율:100%) 2018년 1 2018.01.02 지점 이전의 건(수원 → 안양) 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 - - - - - - - 2 2018.01.05 대표이사 선임의 건(이부락 대표이사 중임) 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 3 2018.02.19 신한은행 전자어음 대출약정 신청의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 4 2018.02.14 2017년(제18기) 재무제표 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 5 2018.03.14 제18기 정기주주총회 소집의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 6 2018.04.02 우리은행 시설자금대출 신규 실행의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 7 2018.04.02 우리은행 운전자금대출 신규 실행의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 8 2018.05.14 지점 설치의 건(광주 지점) 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 - - - - - - - 9 2018.09.10 우리은행 운전자금 차입신청의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 10 2018.09.14 주식매매계약 체결의 건 (최대주주 외 3인 → ㈜케이피에프, ACPC PE)) 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 11 2018.09.18 임시주주총회 소집의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - - - - - - 12 2018.10.18 대표이사 선임의 건(대표이사 류재완) 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 13 2018.10.19 제3자배정 전환상환우선주식 발행의 건 (배정자: ㈜케이피에프, ACPC PE) 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 14 2018.11.19 우리은행 운전자금대출 신규 실행의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 2019년 1 2019.02.15 2018년(제19기) 재무제표 승인의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 2 2019.03.07 우리은행 운전자금 차입신청의 건 가결 불참 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 3 2019.03.12 제19기 정기주주총회 소집의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 4 2019.05.07 기차입 중소기업은행 운영자금대출 한국산업은행 앞 타행대환의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 5 2019.07.10 지점 이전의 건(광주 → 김포) 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 2020년 1 2020.02.07 제1호 안건: 공동대표이사 규정 설정의 건 제2호 안건: 공동대표이사 선임의 건 (공동대표이사 류재완, 김형노) 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 2 2020.02.27 금전소비대차 계약 체결의 건(센터장 김형모) 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 3 2020.06.18 금전소비대차 계약 체결의 건(센터장 김형모) 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 4 2020.09.07 제20기 임시주주총회 소집의 건 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 5 2020.10.07 제1호 안건: 공동대표이사 규정 폐지의 건 제2호 안건: 대표이사 선임의 건(대표이사 류재완, 김형노, 이부락) 제3호 안건: 지점 폐지의 건(김포) 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 불참 참석/찬성 - - 불참 - 6 2020.12.22 제20기 정기주주총회 소집의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 7 2020.12.28 2020년 이사 및 주요주주와의 거래 사후 추인의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 2021년 1 2021.03.12 제21기 정기주주총회 소집의 건 가결 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 참석/찬성 - 2 2021.10.28 전환사채 발행 및 한국산업은행 시설대출금 차입 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 3 2021.11.05 임시주주총회 소집의 건 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 4 2021.12.06 유상증자 진행의 건 가결 - - - 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 - - 불참 - 5 2021.12.16 제1호 안건: 대표이사 선임의 건 제2호 안건: 명의개서대리인 설치에 관한 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 6 2021.12.20 제1호 안건: 임시주주총회 소집에 관한 건 제2호 안건: 주식매수선택권 부여 승인의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 7 2021.12.24 제1호 안건: 감사직무규정 제정의 건 제2호 안건: 공시정보관리규정 제정의 건 제3호 안건: 내부회계관리규정 제정의 건 제4호 안건: 위임전결규정 제정의 건 제5호 안건: 이사회규정 제정의 건 제6호 안건: 이해관계자와의 거래에 관한 규정 제정의 건 제7호 안건: 주주총회운용규정 제정의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 8 2021.12.29 2021년 이사 및 주요주주와의 거래 사후 추인의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 2022년 1 2022.01.06 2022년 상반기 이해관계자 거래한도 설정의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 2 2022.01.28 제1호 안건: 임시주주총회 소집에 관한 건 제2호 안건: 주식매수선택권 부여 승인의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 3 2022.02.16 2021년(제22기) 재무제표 승인의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 4 2022.03.10 자기주식 취득 승인의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 5 2022.03.15 제22기 정기주주총회 소집의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 6 2022.03.25 코스닥(KOSDAQ) 시장 상장예비심사 신청의 건 가결 - - - 참석/찬성 - - 참석/찬성 참석/찬성 - 참석/찬성 다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 이사의 독립성 (1) 이사회 구성원의 독립성 당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다. 구분 성함 비고 대표이사(사내이사) 류재완 전문경영인 사내이사 송진웅 COO 기타비상무이사 이재현 어센트프라이빗에쿼티 대표이사 겸직 사외이사 박영제 성균관대학교 로봇공학연구소 자문위원, 한국로봇산업협회 기술전문위원 감사 임태은 베러웍스 대표이사 특히 사외이사는 성균관대학교 산업협력교수(2012~2021) 출신이자 현재 성균관대학교 로봇공학연구소 자문위원 및 한국로봇산업협회 기술전문위원으로 활동하고 있는 전문가가 선임되어 경영 투명성 및 경영 독립성 제고뿐만 아니라 산업, 기술 등 다각적인 측면에서 기여하고 있습니다. 향후에도 당사가 지배회사와 독립적으로 경영의사결정을 할 수 있도록 사외이사 및 감사가 견제 활동을 충실히 이행할 것이며, 2021년 12월 24일 제정한 이사회 운영규정 등 내부통제규정이 준수될 것입니다. (2) 사외이사후보추천위원회 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원 조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영기획팀 8명 책임매니져(2년) 외 이사회 운영 및 사외이사 직무수행과관련된 지원 업무 일체 (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 상법 제409조 및 정관 제44조의 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사(1) 감사의 인적사항 성명 주요경력 결격요건여부 비고 임태은 경력 2020-현재 베러웍스 대표이사 2017-2020 디에이치엘 CFO 2013-2017 코치(Coach) CFO 2010-2013 일렉트로룩스 CFO 2008-2010 바슈톰 재무팀장 부장 2007-2008 레킷벤키저(옥시) 기획팀 차장 1998-2007 노키아 회계, 기획팀 차장 미해당 - 학력 2013 고려대학교 글로벌 MBA 석사 2003 미국회계사 합격 1998 덕성여자대학교 회계학과 학사 (2) 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 구 분 내 용 비 고 제43조 (감사의 수) 회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다. - 제44조 (감사의 선임 해임) ① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다. ② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수 의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따 라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주 주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. ④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발 행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주( 최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하 는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다 )는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. - 제45조 (감사의 임기와 보선) ① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다. ② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제43조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다. - 제46조 (감사의 직무 등) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. - 제47조 (감사록) 감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. - 제48조 (감사의 보수와 퇴직금) ① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조의 규정을 준용한다. ② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정 의결하여야 한다. - (3) 감사의 주요 활동내용 회차 개최일자 감사 참석인원 비고 18-01 2018.01.02 0(1) - 18-02 2018.01.05 1(1) - 18-03 2018.02.19 0(1) - 18-04 2018.02.14 1(1) - 18-05 2018.03.14 1(1) - 18-06 2018.04.02 0(1) - 18-07 2018.04.02 0(1) - 18-08 2018.05.14 0(1) - 18-09 2018.09.10 0(1) - 18-10 2018.09.14 1(1) - 18-11 2018.09.18 1(1) - 18-12 2018.10.18 1(1) - 18-13 2018.10.19 1(1) - 18-14 2018.11.19 1(1) - 19-01 2019.02.15 1(1) - 19-02 2019.03.07 0(1) - 19-03 2019.03.12 1(1) - 19-04 2019.05.07 1(1) - 19-05 2019.07.10 0(1) - 20-01 2020.02.07 0(1) - 20-02 2020.02.27 1(1) - 20-03 2020.06.18 1(1) - 20-04 2020.09.07 1(1) - 20-05 2020.10.07 1(1) - 20-06 2020.12.22 1(1) - 20-07 2020.12.28 1(1) - 21-01 2021.03.12 1(1) - 21-02 2021.10.28 0(1) - 21-03 2021.11.05 1(1) - 21-04 2021.12.06 0(1) - 21-05 2021.12.16 0(1) - 21-06 2021.12.20 1(1) - 21-07 2021.12.24 1(1) - 21-08 2021.12.29 1(1) - 22-01 2022.01.06 1(1) - 22-02 2022.01.28 1(1) - 22-03 2022.02.16 1(1) - 22-04 2022.03.10 1(1) - 22-05 2022.03.15 1(1) - 22-06 2022.03.25 1(1) - (4) 교육 실시 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함 (5) 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영기획팀 8명 책임매니져(2년) 외 이사회 운영 및 감사의 직무수행과관련된 지원 업무 일체 다. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권의 행사여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 4,690,490 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 212,890 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 4,477,600 - 우선주 - - 마. 주식사무 구분 내용 정관상신주인수권의 내용 ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 등 경영상 목적달성을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴 등 경영상 목적달성을 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다. ③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식의 종류는 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다. ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채 발행일 후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전 일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑤ 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제11조의 규정을 준용한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매 사업년도 종료 후 3개월이내 주주명부 폐쇄시기 ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. ② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. ③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. ④ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 주권의 종류 전자등록계좌부 등록 명의개서대리인 KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8112)(서울 영등포구 국제금융로8길 26) 주주의 특전 해당사항 없음 공고방법 회사홈페이지(www.sbb.co.kr) 공고게재신문 매일경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 일자 안건 결의내용 비고 제21기 임시 주주총회(2020.10.07) 제1호 의안 이사 선임의 건 원안대로 가결 - 제22기 임시 주주총회(2021.01.07) 제1호 의안 제19기 재무제표 정정 승인 및 제20기 재무제표의 승인 원안대로 가결 - 제22기 임시 주주총회(2021.12.15) 제1호 의안 발행 할 주식의 총수 변경의 건제2호 의안 액면분할의 건제3호 의안 정관 전면개정의 건제4호 의안 임원 퇴직금지급규정 및 이사 감사 보수 한도 결정의 건 및 정관변경제5호 의안 임원 선임의 건제6호 의안 사외이사 선임의 건제7호 의안 감사 선임의 건 원안대로 가결 - 제 23기 정기 주주총회(2022.03.31) 제1호 의안 제22기 제무제표의 승인제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건 원안대로 가결 - 제 23기 임시 주주총회(2022.04.07) 제1호 의안 주식매수선택권 부여 승인의 건 원안대로 가결 - VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 기말 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)케이피에프 최대주주 보통주 208,006주 45.8% 2,226,730주 47.5% 유상증자액면분할 (주)에스비비테크 자기주식 보통주 - - 212,890주 4.5% 주식양수 계 보통주 208,006주 45.8% 2,439,620주 52.0% 합계 208,006주 45.8% 2,439,620주 52.0% 나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요경력당사 최대주주인 ㈜케이피에프는 2018년 10월 18일 이부락 외 특수관계자 2인으로부터 보통주 92,139주를 인수 하였으며, 2018년 10월 19일 당사의 이사회 결의에 의해 발행된 상환전환우선주(RCPS) 227,190주 중 115,867주를 취득하여 당사의 최대주주가 되었습니다. 본 최대주주 지분 인수의 목적은 당사와의 협업을 통해 미래 성장 동력을 확보하기 위함이며, ㈜케이피에프는 1963년 설립되어 볼트, 너트, 스크류 등 고정용 철물인 파스너와 베어링 등 자동차용 단조 부품을 생산하는 중견 부품업체입니다. (2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 (3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 최대주주 변동현황당사는 설립 이후 이부락 대표이사가 최대주주 지위를 유지해오다가 2018년 10월 18일 이부락 외 특수관계자 2인으로부터 보통주 92,139주를 인수 하였으며, 2018년 10월 19일 당사의 이사회 결의에 의해 발행된 상환전환우선주(RCPS) 227,190주 중 115,867주를 취득하여 당사의 최대주주가 되었습니다. 최대주주 지위를 획득한 이래로 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변경은 없었습니다. 라. 주식의 분포(1) 주식 소유 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주주명 소유주식수 지분율 비 고 5% 이상 주주 에이씨피씨피이제일호창업벤처전문 사모투자합자회사 2,023,675주 43.1% - (2) 소액주주 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 성명 성 별 출생년월 직 위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의 관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 류재완 남 1965.09 대표이사 등기 상근 CEO 1989 서울대학교 기계설계학과 학사 1999 서울대학교 기계설계학과 석사 1989~2000 대우중공업 과장 2000~2004 나온테크 부장 2004~2007 기단테크 대표이사 2007~2018 이노스웰 대표이사 2018~현재 에스비비테크 대표이사 - - - 4년 2022.12.15 송진웅 남 1971.03 사내이사 등기 상근 COO 1997 연세대학교 경영학과 학사 1997~2000 SK C&C 2000~2001 하나로통신 2001~2017 SK텔레콤 2017~2018 플러스자산운용 2019~2019 에스비비테크 CFO 2019~2021 글로우원 CFO 2021~현재 에스비비테크 운영총괄부문장 - - - 2년 2022.12.31 이재현 남 1968.12. 기타 비상무이사 등기 비상근 비상무이사 1995 서강대학교 경영학과 학사 2000 Duke University Fuqua, MBA 1995~1997 제일모직 사원 2001~2002 쥴리어스캐피탈 차장 2003~2004 대한투자증권 차장 2004~2008 두산그룹 전략본부 부장 2008~2012 에이티넘파트너스 상무 2012~2018 칼릭스인베스트먼트 대표이사 2018~현재 어센트프라이빗에쿼티 대표이사 2019~현재 에이앤더블유제1호 공동대표이사 2019~현재 윌비에스엔티 기타비상무이사 2021~현재 에이앤에스제1호 대표이사 2021~현재 엔케이에테르 기타비상무이사 2021~현재 에스비비테크 기타비상무이사 - - 신임 2022.12.15 박영제 남 1956.04 사외이사 등기 비상근 사외이사 1978 서울대학교 기계설계학과 학사 1980 KAIST 생산공학과 석사 1987 (美)MIT 기계공학과 M.E. 2005 KAIST 기계공학과 박사 1981~2000 대우중공업 로봇개발팀장 2003~2010 삼성테크윈 기술고문 2011~2012 동부로봇 기술고문 2012~2021 성균관대학교 산업협력교수 2013~현재 한국로봇산업협회 기술전문위원 2021~현재 성균관대학교 로봇공학연구소 자문위원 2021~현재 에스비비테크 사외이사 - - - 신임 2022.12.15 임태은 여 1973.03 감사 등기 비상근 감사 1998 덕성여자대학교 회계학과 학사 2013 미국회계사 2013 고려대학교 글로벌 MBA 석사 1998~2007 노키아 회계, 기획팀 차장 2007~2008 레킷벤키저(옥시) 기획팀 차장 2008~2010 바슈톰 재무팀장 2010~2013 일렉트로룩스 CFO 2013~2017 코치(Coach) CFO 2017~2020 디에이치엘 CFO 2020~현재 베러웍스 대표이사 2021~현재 에스비비테크 감사 - - - 신임 2022.12.15 김형모 남 1965.03 CTO 비등기 상근 CTO 1988 (美)Loyola University 물리학 학사 1991 (美)Illinois Institute of Technology 기계공학 석사 1995 (美)Illinois Institute of Technology 기계공학 박사 1996~1997 Metaldyne Precision Forming 1997~1999 American Axle & Manufacturing 1999~2003 Magna Powertrain 2003~2004 Harmonic Drive Technology 2004~2005 Eaton Corp. 2005~2011 한국생산기술연구원 2012~2017 Shanghai Omni Gear 2015~2020 아이듀스 2020~현재 에스비비테크 기술연구소장 - - - 3년 2022.12.31 조성훈 남 1954.10 고문 비등기 비상근 고문 1978 충남대학교 기계설계과 석사 1979~2019 국방과학연구소 2020~현재 에스비비테크 고문 - - - 3년 2023.05.31 이정호 남 1979.05 이사 비등기 상근 품질이사 2013 한국산업기술대학원 신소재공학 석사 2011~2015 알에스티 대표이사 2015~현재 에스비비테크 품질관리팀장 9년 2022.12.31 정상규 남 1966.03 이사 비등기 상근 생산이사 1992 부산대학교 산업공학과 학사 1992~1999 한진산업 2001~2003 동성사 2003~2004 이쓰리피에스 2004~2008 시공사 2008~2012 성진이엔지 2012~2017 삼화피엠아이 2018~2020 아이듀스 2020~현재 에스비비테크 생산1팀장 3년 2022.12.31 노금석 남 1962.03 이사 비등기 상근 생산이사 1988 서울전산직업전문학교 2008 국제디지털대학 1978~1988 우성기계공업 1985~1992 상경물산 1992~1995 태성기공 1995~2007 쉐프네키풍정 2007~현재 에스비비테크 실장 15년 2022.12.31 나. 타회사 임원 겸직 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 성 명 회사명 직책명 담당업무 재직기간 겸직회사와 신청회사의 관계 비 고 이재현 ㈜어센트프라이빗에쿼티 대표이사 경영총괄 4년 2대주주(펀드)의 업무집행사원 - 에이앤더블유제1호㈜ 공동대표 경영총괄 3년 관계없음 - ㈜윌비에스엔티 기타비상무이사 경영고문 3년 관계없음 - 에이앤에스제1호(유) 대표이사 경영총괄 1년 관계없음 - ㈜엔케이에테르 기타비상무이사 경영고문 1년 관계없음 - 임태은 ㈜베러웍스 대표이사 경영총괄 2년 관계없음 - 다. 직원의 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 천원) 사업부문 성 별 직 원 수 평균근속연수(년) 연간급여총액 1인 평균급여액 소속외근로자 비 고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 남 여 계 사무직 남 25 - - - 25 5.4 692,039 27,681 - - - - 여 2 - - - 2 0.5 13,032 6,516 - - - - 연구직 남 12 - - - 12 3.0 390,085 32,507 - - - - 여 2 - - - 2 0.4 12,398 6,199 - - - - 현장직 남 25 - - - 25 3.9 412,038 16,481 - - - - 여 4 - - - 4 12.1 74,275 18,568 - - - - 합 계 70 - - - 70 1,593,867 107,952 - - - - 주1) 직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. 단, 사무직 여직원의 경우 박진주 사원 22년 7월 입사, 연구직 여직원의 경우 이우성 매니져 22년 4월 입사, 임지윤 사원 22년 5월 입사로 인원에 반영되었습니다. 주2) 연간 급여총액은 2022년 1월부터 2022년 6월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 현재 기준 재직인원으로 단순평균하여 산출하였습니다. 주3) 소속 외 근로자는 「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항의 대상이 되지 않아 기재하지 아니하였습니다. 라. 미등기임원 보수현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 천원) 구분 인원수 연간급여총액 1인 평균 급여액 비고 미등기임원 6 239,840 39,973 - 주1) 미등기임원 수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. 주2) 연간 급여총액은 2022년 1월부터 2022년 6월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 현재 기준 재직인원으로 단순평균하여 산출하였습니다. 주3) 2022년 5월부터 품질혁신담당(고문) 신종훈 담당을 위촉하였으며, 신종훈 담당을 제외시 연간급여총액은 6개월간 228,240,470원 이며, 1인 평균 급여액은 45,648,094원 입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 (1) 주주총회 승인금액 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 4 2,000 - 감사 1 200 - 주1) 상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '22.03.31 개최된 제23기 정기주주총회 기준입니다. (2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원) 구분 인원수 보수총액 1인당 평균 보수액 비고 이사 4 162 40 - 감사 1 12 12 2021.12.16 선임 주1) 보수총액은 2022년 1월부터 6월까지 지급총액 기준입니다. 주2) 1인당 평균보수액은 2022년 1월부터 2022년 6월까지 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다. (나) 유형별 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사 (사외이사, 감사 제외) 2 150 75 - 사외이사 1 12 12 - 감사 1 12 12 - 기타비상무이사 1 - - - 주1) 보수총액은 2022년 1월부터 6월까지 지급총액 기준입니다. 주2) 1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다. (3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준 구분 지급기준 등기이사 (사외이사, 감사 제외) 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행 사외이사 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함 감사 주주총회 결의로 정한 감사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함 (4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 공시대상 기간 중 5억원 이상 지급한 개인별 보수가 없습니다. 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 천원) 구분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 2 154,376 - 사외이사 - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 - - - 계 2 154,376 - 주) 공정가치 산정근거1) 주식매수선택권의 공정가치 : 8,390원2) 산정방법 : 공정가액접근법(옵션가격결정모형 중 이항모형 적용)3) 주요가정 : - 기초주가 : 12,595원 - 평가기준일(부여일) : 2022년 4월 - 행사가격 : 8,000원 - 기대행사기간 : 5.5년 - 무위험수익율 : 2.84% - 예상주가변동성 : 61.5% (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원) 부여받은 자 관계 부여일 부여 방법 주식의 종류 최초 부여 수량 당기변동 수량 총변동 수량 기말 미행사 수량 행사 기간 행사 가격 의무 보유 여부 의무 보유 기간 행사 취소 행사 취소 류재완 CEO 2022.04.07 신주교부형 보통주 9,200 9,200 2025.04.07.~2030.04.07 8,000 송진웅 COO 2022.04.07 신주교부형 보통주 9,200 9,200 2025.04.07.~2030.04.07 8,000 VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 가. 계열회사 현황(요약) 회사는 증권신고서 제출일 현재 독점 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단에 속하여 있지 않으며, 지배기업인 (주) 케이피에프를 포함하여 22개의 계열회사가 있습니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 상장사 (1개사) 비상장사 (21개사) ㈜케이피에프 ㈜티엠씨, ㈜디에스정밀부품, ㈜송현홀딩스, ㈜에스에이치재무안정투자, SH Partners, PT. CMC, PT. KPF Indonesia, ㈜솔루레이, TMC ForceTEC, ㈜이노콘티, ㈜파인트리인베스트먼트, ㈜에이치에스이비즈, Hsibiz Mongolia LLC, ㈜글로우원, TG-Posco LED, 휘원전자, PT. STA, KPF VINA, KPF (Jinan) Bearing, KPF USA, KPF Automotive USA 나. 계열회사 현황(상세)본 신고서 XI. 상세표 참조하시기 바랍니다. 다. 계열회사간 계통도 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 계열회사 계통도.jpg 계열회사 계통도 라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 성 명 (생년월일) 회사명 직책명 담당업무 재직기간 겸직회사와 신청회사의 관계 상근여부 김형노 (760527) ㈜케이피에프 공동대표 경영총괄 3년 최대주주 상근 ㈜송현홀딩스 사내이사 경영총괄 1년 최대주주 관계회사 비상근 송무현 (480708) ㈜케이피에프 공동대표 경영총괄 12년 최대주주 비상근 ㈜티엠씨 공동대표 경영총괄 29년 최대주주 관계회사 비상근 ㈜송현홀딩스 사내이사 경영자문 8년 최대주주 관계회사 상근 주) 회사와 계열회사간 임원 겸직은 없으며, 계열사와 계열사간 임원 겸직현황을 작성하였습니다. 2. 타법인출자 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 가. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 대주주와의 영업거래공시대상기간 중 대주주와의 영업거래는 없습니다. 라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (1) 신용공여 (단위 :천원) 구분 회사명 계정과목명 기초 대여 회수 기말 기타특수관계자 주요경영진 단기대여금 600,000 - 600,000 - 합계 600,000 - 600,000 - 주) 증권신고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일까지 기간동안 포함되는 거래내역입니다. (2) 자산양수도증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 (3) 영업거래증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발부채 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 중소기업기준 검토표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 직접금융 자금의 사용 (1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (2) 사모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 차. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 카. 보호예수 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 계열회사 현황(상세) (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 비고 상장사 1 ㈜케이피에프 130111-0010841 - 비상장사 21 ㈜티엠씨 161511-0148704 - ㈜디에스정밀부품 151111-0042542 - ㈜송현홀딩스 161511-0009378 - ㈜에스에이치재무안정투자 131111-0615559 - ㈜솔루레이 160111-0117500 - ㈜이노콘티 161511-0139745 - ㈜파인트리인베스트먼트 110111-4826850 - ㈜에이치에스이비즈 110111-3774472 - ㈜글로우원 131111-0263754 - SH Partners - 해외법인 PT. CMC - PT. KPF Indonesia - TMC ForceTEC - Hsibiz Mongolia LLC - TG-Posco LED - 휘원전자 - PT. STA - KPF VINA - KPF (Jinan) Bearing - KPF Automotive USA - KPF USA - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.