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증권신고서(지분증권) 3.3 플라즈맵 정 정 신 고 (보고) 2022년 10월 05일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 08월 19일 3. 정정사항금번 정정은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은 " 굵은 주황색"으로 기재하였습니다. 단순 오타 및 띄어쓰기 등 문서 교정사항은 본문에 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 금번 증권신고서의 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다. 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 금번 정정 내용은 기재사항 보완을 위한 정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해 '굵은 주황색'을 사용하였습니다. 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 III. 투자위험요소 2. 회사위험 - 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 기재사항 정정 <주1> <주2> 2. 회사위험 - 너. 재무안정성 관련위험 기재사항 정정 <주2> <주2> IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역- (나) 매출원가 추정근거 - a. 재료비 관련 기재사항 추가 <주3> <주3> V. 자금의 사용목적 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 기재사항 정정 <주4> <주4> <주1>정정 전 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사의 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. [ 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건 ] 구분 사유 매출액 - 최근 사업연도 30억원 미만 - 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 법인세비용차감전 계속사업손실 - 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실) - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 장기영업손실 - 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준) - 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용 자본잠식/자기자본 - 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상 - 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 - 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한ㆍ한정 - 기술성장기업 미적용 요건 없음 주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. [코스닥시장 상장규정] 제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다. 3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우 4. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항 제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항 제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 상장 후 해당 유예기간 이후에도 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연으로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기 기준 77억원의 매출액이 발생하였고 향후 지속적인 매출의 확대를 도모하고 있으나 사업 진행에 따른 불확실성은 존재하며 연구개발 및기타 회사 운영에 따른 비용 지출이 누적됨에 따라 2022년까지 지속적인 당기손실을 시현할 것으로 예상됩니다. 한편 당사의 2022년 말 추정 자본금은 8,826백만원 , 자본총계는 22,034백만원으 로 자본잠식에 해당하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 '제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역'을 참고 하시기 바랍니다. [당사 손익 추정 내역] (단위: 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 매출액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,206 매출원가 16,824,607 28,450,500 55,856,408 90,034,584 매출총이익 3,175,686 11,587,188 34,164,220 62,296,622 판매비와관리비 9,741,529 11,343,504 15,205,256 22,946,826 영업이익(손실) (6,565,843) 243,684 18,958,964 39,349,796 영업외수익 157,904 148,248 218,957 384,775 영업외비용 99,976 179,751 169,411 153,211 법인세비용 - - - 5,610,497 당기순이익(손실) (6,507,915) 212,181 19,008,510 34,073,006 한편, 당사는 2022년 반기말 현재 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. [당사 추정 2022년 온기 자기자본 및 자본금] (단위: 천원) 구 분 2022년(제8기 반기) 하반기변동사항 2022년도(제8기) 자본금 7,941,405 885,500 8,826,905 자본잉여금 1,134,709 15,053,500 16,188,209 기타포괄손익누계액 107,910 - 107,910 기타자본 3,419,870 1,436,899 4,856,769 이익잉여금 (6,567,836) 59,921 (6,507,915) 자본 총계 6,036,058 17,435,820 23,471,878 주1) 2022년 신주발행에 따른 공모수량 1,771,000주, 공모가격 하단 9,000원/주(액면가액 500원/주)을 적용하여 자본금 및 자본잉여금을 추정하였으며, 연도별 추정 당기순이익을 반영하여 이익잉여금 및 자기자본을 추정하였습니다. 다만, 보수적으로 전환사채의 보통주 전환과 임직원 스톡옵션 행사는 추정에서 제외하였습니다. 주2) 자본금 추정 근거 : 공모수량 1,771,000주 X 500원/주 = 885,000천원 주3) 자본잉여금 추정 근거 : 공모수량 1,771,000주 X (9,000원-500원)/주 = 15,053,500천원 주4) 당사의 2022년 하반기 임직원 주식보상비용의 자본항목인 기타자본의 주식매수선택권 총 추정금액은 약 1,436백만원입니다. 단, 주식매수선택권을 보유한 임직원 퇴사 발생으로 인해 주식매수선택권이 소멸될 경우와 하반기 중에 주식매수선택권의 가득기간이 완료되어 행사(소멸)될 경우에는 기타자본의 주식매수선택권의 총 추정액 약 1,436백만원중 약 577백만원+@ 금액이 감소될 수 있습니다. 또한, 2022년 하반기 가득기간이 완료되어 행사(소멸)될 2022년 반기 기준의 누적 해당 주식매수선택권은 약 1,031백만원으로 만일 해당 주식매수선택권이 모두 행사될 경우에는 해당 주식매수선택권의 하반기 추정액 약 577백만원, 2022년 반기말 누적 해당 주식매수선택권 약 1,031백만원을 합산한 약 1,608백만원이 감소될 수 있습니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연에 따른 누적적자 지속 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [당사 주요 재무안정성 지표] (단위: 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036,057,099 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부채총계 19,874,471,072 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 당사의 경우 급속한 기술혁신으로 인해 제품의 이익실현주기가 짧은 편임에 따라 신규제품의 연구개발실패에 따른 위험, 제품수명주기 단축위험, 지적재산권의 침해위험 등의 사업위험이 존재하며, 지속가능한 성장세를 유지하기 위한 사업 계획에도 불구하고 대내외적인 여건에 따라 장기적으로 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. <주1>정정 후 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사의 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. [ 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건 ] 구분 사유 매출액 - 최근 사업연도 30억원 미만 - 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 법인세비용차감전 계속사업손실 - 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실) - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 장기영업손실 - 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준) - 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용 자본잠식/자기자본 - 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상 - 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 - 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한ㆍ한정 - 기술성장기업 미적용 요건 없음 주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. [코스닥시장 상장규정] 제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다. 3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우 4. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항 제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항 제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 상장 후 해당 유예기간 이후에도 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연으로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기 기준 77억원의 매출액이 발생하였고 향후 지속적인 매출의 확대를 도모하고 있으나 사업 진행에 따른 불확실성은 존재하며 연구개발 및기타 회사 운영에 따른 비용 지출이 누적됨에 따라 2022년까지 지속적인 당기손실을 시현할 것으로 예상됩니다. 한편 당사의 2022년 말 추정 자본금은 8,826백만원 , 자본총계는 22,034백만원으 로 자본잠식에 해당하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 '제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역'을 참고 하시기 바랍니다. [당사 손익 추정 내역] (단위: 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 매출액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,206 매출원가 16,824,607 28,450,500 55,856,408 90,034,584 매출총이익 3,175,686 11,587,188 34,164,220 62,296,622 판매비와관리비 9,741,529 11,343,504 15,205,256 22,946,826 영업이익(손실) (6,565,843) 243,684 18,958,964 39,349,796 영업외수익 157,904 148,248 218,957 384,775 영업외비용 99,976 179,751 169,411 153,211 법인세비용 - - - 5,610,497 당기순이익(손실) (6,507,915) 212,181 19,008,510 34,073,006 한편, 당사는 2022년 반기말 현재 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. [당사 추정 2022년 온기 자기자본 및 자본금] (단위: 천원) 구분 2022년(제8기 반기) 하반기변동사항 2022년도(제8기) 자본금 7,941,405 885,500 8,826,905 자본 총계 6,036,058 15,998,921 22,034,979 주1) 2022년 신주발행에 따른 공모수량 1,771,000주, 공모가격 하단 9,000원/주(액면가액 500원/주)을 적용하여 자본금 및 자본잉여금을 추정하였으며, 연도별 추정 당기순이익을 반영하여 이익잉여금 및 자기자본을 추정하였습니다. 다만, 보수적으로 전환사채의 보통주 전환과 임직원 스톡옵션 행사는 추정에서 제외하였습니다. 주2) 자본금 추정 근거 : 공모수량 1,771,000주 X 500원/주 = 885,000천원 주3) 자본잉여금 추정 근거 : 공모수량 1,771,000주 X (9,000원-500원)/주 = 15,053,500천원 주4) 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 2022년 하반기 주식보상비용 추정 금액을 이익잉여금 및 기타자본에 반영하여 2022년 온기 자기자본을 추정하였습니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연에 따른 누적적자 지속 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [당사 주요 재무안정성 지표] (단위: 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036,057,099 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부채총계 19,874,471,072 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 당사의 경우 급속한 기술혁신으로 인해 제품의 이익실현주기가 짧은 편임에 따라 신규제품의 연구개발실패에 따른 위험, 제품수명주기 단축위험, 지적재산권의 침해위험 등의 사업위험이 존재하며, 지속가능한 성장세를 유지하기 위한 사업 계획에도 불구하고 대내외적인 여건에 따라 장기적으로 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. <주2>정정 전 너. 재무안정성 관련 위험 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있는 상황입니다. 현재 회사의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있으며, 2022년4월11일 주주총회를 결의를 통해 상법 제460조에 의거 재무구조 개선을 목적으로 자본잉여금(주식발행초과금) 76,912백만원을 결손보전에 충당한 바 있습니다. 당사의 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다. [당사 주요 재무안정성 지표] (단위: 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036,057,099 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부채총계 19,874,471,072 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 유동비율(%) 227.80 273.44 10.25 20.91 이자보상배율(배) 영업손실 영업손실 영업손실 영업손실 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 주) 연결기준 자기자본 및 부채총계 변동의 주요 원인은 당사가 발행한 복합금융상품으로, 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주 및 전환사채입니다. 2019년도는 K-IFRS 기준 도입에 따라 1~9회 상환전환우선주의 복합금융상품 공정가치 최초 평가로 인하여 상환전환우선주부채 및 파생상품부채가 크게 증가하였으며, 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손실의 당기순이익 반영으로 인하여 자본이 감소하여 완전자본잠식이 발생하였습니다. 2020년도는 1~9회 상환전환우선주의 복합금융상품 공정가치 재평가로 인하여 상환전환우선주부채 및 파생상품부채가 증가하였으며, 공정가치 재평가에 따른 파생상품평가손실의 당기순이익 반영으로 인하여 자본이 감소하여 완전자본잠식이발생하였습니다. 2021년도는 10~12회 전환상환우선주의 발행, 1회 전환사채의 발행으로 인해 복합금융상품 공정가치 평가로 인하여 부채가 크게 증가하여야 하나, 2021년 12월 30일 기준 전환상환우선주 1~12회 모두 보통주로 전환됨에 따라, 상환전환우선주부채로 및 상환전환우선주에서 분리된 파생상품부채가 모두 자기자본으로 대체 분류되어 부채가 크게 감소하였습니다. 2022년도 반기는 1회 전환사채의 복합금융상품 재평가로 부채가 소폭 증가하였으며, 제품 생산량 증가에 따른 원재료 외상매입금 증가, 대구2공장 신축을 위한 담보대출 발생 등으로 인하여 부채가 증가하였습니다. [당사 상환전환우선주 발행내역 및 보통주 전환 현황 (단위: 주, 원) 일자 회차 종류 주식수 2017.12.27 무상증자 2021.04.13 무상증자 2021.05.04 액면분할 합계 보통주 전환 (2021.12.30) 주식수 주당발행가액 2015.12.16 1회차 상환전환우선주 20,098 100,490 482,352 602,940 1,205,880 1,205,880 2,222 2016.10.12 2회차 상환전환우선주 5,008 25,040 120,192 150,240 300,480 300,480 3,327 2017.07.10 3회차 상환전환우선주 17,368 86,840 416,832 521,040 1,042,080 1,042,080 5,758 2017.09.14 4회차 상환전환우선주 2,894 14,470 69,456 86,820 173,640 173,640 5,758 2018.09.14 5회차 상환전환우선주 25,616 　- 102,464 128,080 256,160 256,160 7,807 2019.04.08 6회차 상환전환우선주 30,525 　- 122,000 152,725 305,250 305,250 9,828 2019.04.29 7회차 상환전환우선주 49,958 　- 199,841 249,781 499,580 499,580 9,828 2019.06.11 8회차 상환전환우선주 30,525 　- 122,100 152,625 305,250 305,250 9,828 2019.07.23 9회차 상환전환우선주 4,070 　- 16,280 20,350 40,700 40,700 9,828 2021.06.22 10회차 상환전환우선주 46,871 　- 　- 　- 46,871 46,871 14,168 2021.08.20 11회차 상환전환우선주 776,397 　- 　- 　- 776,397 776,397 14,168 2021.10.15 12회차 상환전환우선주 141,164 　- 　- 　- 141,164 141,164 14,168 합계 　- 　- 　- 　- 5,093,452 5,093,452 　- 당사는 총 12번의 상환전환 우선주(총 5,093,452주)를 발행한 사실이 있으며, 2021년 12월 30일 기준으로 모두 보통주로 전환하였습니다. 년도별 상환전환우선주 발행에 따라 당기순이익에 반영된 파생상품평가손실 금액은 아래와 같습니다. [당기순이익에 반영된 파생상품평가손실 내역] (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 파생상품평가손실 139,549,500 8,511,162,662 7,368,986,260 20,634,134,726 [부채로 인식한 전환상환우선주부채, 전환사채의 내역] (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 전환상환우선주부채 - - 12,289,630,652 10,430,075,285 전환사채 3,879,944,894 3,641,443,089 - - 파생금융부채(유동) - - 44,294,455,216 36,925,468,956 파생금융부채(비유동) 2,624,355,000 2,656,611,000 - - 합 계 6,504,299,894 6,298,054,089 56,584,085,868 47,355,544,241 2022년 증권신고서 제출일 현재 전환사채는 보유중이며, 당사가 발행한 1~12회 전환상환우선주는 2021년 모두 보통주로 전환됨에 따라, 전환상환우선주부채 및 전환상환우선주에서 분리된 파생상품부채(유동)는 모두 자기자본으로 대체 분류되었습니다. 당사의 자기자본은 2020년과 2021년 사이 약 621억원, 2021년과 2022년 사이 약 41억원의 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 신주발행 및 결손금 보전에 따른 변동이나, 향후에도 변동성을 보일 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 유동비율은 단기 재무 안정성을 나타내는 지표로서 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산으로 1년 이내에 갚아야할 부채를 갚을 수 있는지를 측정하는 지표입니다. 이에 따라 유동비율 100% 이상은 단기적으로 재무 안정성을 확보하고 있다고 볼 수 있습니다. 한편 당사는 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 이자보상배율이 음(-)의 값을 나타내고 있습니다. 이자보상배율은 영업이익이 이자비용에 비해 얼마나 많은지를 나타내는 지표로써, 이자보상배율 1이하는 연간 벌어들인 돈으로 이자를 갚을 수 없는 상태임을 의미합니다. 회사는 완전자본잠식상태에서 벗어난 상태이며, 2022년 말 기준 예상되는 자기자본은 22,034백만원 이며 자본금은 8,826백만원 으로 이를 고려 시 자본 잠식은 없을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 부채비율 역시 전년 대비 2배 이상 증가한 수치를 보이고 있으나, 공모자금 유입에 따라 부채비율이 안정화될 것으로 판단하고 있습니다. [당사 주요 자본 건전성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036 10,408 -51,667 -36,371 자본금 7,941 3,857 258 258 자본잉여금 1,135 80,028 1,799 1,799 기타포괄손익누계액 108 - - - 기타자본항목 3,420 3,379 1,447 727 결손금 -6,568 -76,856 -55,171 -39,155 부채총계 19,874 14,970 63,317 51,377 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 주) 연결기준 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 3M CD+0.88 2023-08-25 2,150,000 2,150,000 만기상환 운전자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.51 2023-04-28 1,000,000 1,000,000 만기상환 합계 - 3,150,000 3,150,000 주) 상기 단기차입금에 대하여는 기술보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 최장만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 1.70 2025-03-28 660,000 770,000 원리금분할상환 운전자금 우리은행 1.70 2028-08-30 490,000 490,000 원리금분할상환 운전자금 중소기업진흥공단 - 2022-03-30 - 8,310 원리금분할상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.99 2023-03-24 90,000 150,000 원리금분할상환 운전자금 하나은행 - 2024-03-22 - 300,000 만기상환 운전자금 하나은행 - 2022-03-25 - 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+1.28 2023-03-24 100,000 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.14 2024-03-22 300,000 - 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD-0.87 2024-03-22 100,000 - 만기상환 시설자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.63 2030-06-29 2,470,000 - 원리금분할상환 소계 4,210,000 1,918,310 차감: 유동성장기부채 (450,837) (848,310) 합계 3,759,163 1,070,000 주) 상기 차입금에 대하여는 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있으며, 기술보증기금 등으로부터 지급보증을 받고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 전환사채는 다음과 같습니다. 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 발행일자 2021.06.15 인수인 한국산업은행 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 당사는 2022년 내 만기가 돌아오는 차입금 108,310천원을 기 상환하였으며, 추후 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금을 상환할 예정에 있습니다. 대부분의 차입금은 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있거나 대표이사의 연대 보증 등이 제공되어 있기 때문에 지속적으로 만기 연장이 이루어지고 있습니다. 한편 전환사채의 경우 인수인과의 협의를 통해 Call option을 행사하거나, 상환을 통해 당사의 재무안정성에 악영향을 끼치지 않도록 하고자 합니다.향후 공모자금 유입 시 유동비율은 개선될 것으로 예상되며, 코스닥 시장 상장 이후 증가한 신용도 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 상기의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 상기 기술한 바와 같이 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. <주2>정정 후 너. 재무안정성 관련 위험 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있는 상황입니다. 현재 회사의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있으며, 2022년4월11일 주주총회를 결의를 통해 상법 제460조에 의거 재무구조 개선을 목적으로 자본잉여금(주식발행초과금) 76,912백만원을 결손보전에 충당한 바 있습니다. 당사의 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다. [당사 주요 재무안정성 지표] (단위: 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036,057,099 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부채총계 19,874,471,072 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 유동비율(%) 227.80 273.44 10.25 20.91 이자보상배율(배) 영업손실 영업손실 영업손실 영업손실 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 주) 연결기준 자기자본 및 부채총계 변동의 주요 원인은 당사가 발행한 복합금융상품으로, 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주 및 전환사채입니다. 2019년도는 K-IFRS 기준 도입에 따라 1~9회 상환전환우선주의 복합금융상품 공정가치 최초 평가로 인하여 상환전환우선주부채 및 파생상품부채가 크게 증가하였으며, 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손실의 당기순이익 반영으로 인하여 자본이 감소하여 완전자본잠식이 발생하였습니다. 2020년도는 1~9회 상환전환우선주의 복합금융상품 공정가치 재평가로 인하여 상환전환우선주부채 및 파생상품부채가 증가하였으며, 공정가치 재평가에 따른 파생상품평가손실의 당기순이익 반영으로 인하여 자본이 감소하여 완전자본잠식이발생하였습니다. 2021년도는 10~12회 전환상환우선주의 발행, 1회 전환사채의 발행으로 인해 복합금융상품 공정가치 평가로 인하여 부채가 크게 증가하여야 하나, 2021년 12월 30일 기준 전환상환우선주 1~12회 모두 보통주로 전환됨에 따라, 상환전환우선주부채로 및 상환전환우선주에서 분리된 파생상품부채가 모두 자기자본으로 대체 분류되어 부채가 크게 감소하였습니다. 2022년도 반기는 1회 전환사채의 복합금융상품 재평가로 부채가 소폭 증가하였으며, 제품 생산량 증가에 따른 원재료 외상매입금 증가, 대구2공장 신축을 위한 담보대출 발생 등으로 인하여 부채가 증가하였습니다. [당사 상환전환우선주 발행내역 및 보통주 전환 현황 (단위: 주, 원) 일자 회차 종류 주식수 2017.12.27 무상증자 2021.04.13 무상증자 2021.05.04 액면분할 합계 보통주 전환 (2021.12.30) 주식수 주당발행가액 2015.12.16 1회차 상환전환우선주 20,098 100,490 482,352 602,940 1,205,880 1,205,880 2,222 2016.10.12 2회차 상환전환우선주 5,008 25,040 120,192 150,240 300,480 300,480 3,327 2017.07.10 3회차 상환전환우선주 17,368 86,840 416,832 521,040 1,042,080 1,042,080 5,758 2017.09.14 4회차 상환전환우선주 2,894 14,470 69,456 86,820 173,640 173,640 5,758 2018.09.14 5회차 상환전환우선주 25,616 　- 102,464 128,080 256,160 256,160 7,807 2019.04.08 6회차 상환전환우선주 30,525 　- 122,000 152,725 305,250 305,250 9,828 2019.04.29 7회차 상환전환우선주 49,958 　- 199,841 249,781 499,580 499,580 9,828 2019.06.11 8회차 상환전환우선주 30,525 　- 122,100 152,625 305,250 305,250 9,828 2019.07.23 9회차 상환전환우선주 4,070 　- 16,280 20,350 40,700 40,700 9,828 2021.06.22 10회차 상환전환우선주 46,871 　- 　- 　- 46,871 46,871 14,168 2021.08.20 11회차 상환전환우선주 776,397 　- 　- 　- 776,397 776,397 14,168 2021.10.15 12회차 상환전환우선주 141,164 　- 　- 　- 141,164 141,164 14,168 합계 　- 　- 　- 　- 5,093,452 5,093,452 　- 당사는 총 12번의 상환전환 우선주(총 5,093,452주)를 발행한 사실이 있으며, 2021년 12월 30일 기준으로 모두 보통주로 전환하였습니다. 년도별 상환전환우선주 발행에 따라 당기순이익에 반영된 파생상품평가손실 금액은 아래와 같습니다. [당기순이익에 반영된 파생상품평가손실 내역] (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 파생상품평가손실 139,549,500 8,511,162,662 7,368,986,260 20,634,134,726 [부채로 인식한 전환상환우선주부채, 전환사채의 내역] (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 전환상환우선주부채 - - 12,289,630,652 10,430,075,285 전환사채 3,879,944,894 3,641,443,089 - - 파생금융부채(유동) - - 44,294,455,216 36,925,468,956 파생금융부채(비유동) 2,624,355,000 2,656,611,000 - - 합 계 6,504,299,894 6,298,054,089 56,584,085,868 47,355,544,241 2022년 증권신고서 제출일 현재 전환사채는 보유중이며, 당사가 발행한 1~12회 전환상환우선주는 2021년 모두 보통주로 전환됨에 따라, 전환상환우선주부채 및 전환상환우선주에서 분리된 파생상품부채(유동)는 모두 자기자본으로 대체 분류되었습니다. 당사의 자기자본은 2020년과 2021년 사이 약 621억원, 2021년과 2022년 사이 약 41억원의 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 신주발행 및 결손금 보전에 따른 변동이나, 향후에도 변동성을 보일 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 유동비율은 단기 재무 안정성을 나타내는 지표로서 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산으로 1년 이내에 갚아야할 부채를 갚을 수 있는지를 측정하는 지표입니다. 이에 따라 유동비율 100% 이상은 단기적으로 재무 안정성을 확보하고 있다고 볼 수 있습니다. 한편 당사는 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 이자보상배율이 음(-)의 값을 나타내고 있습니다. 이자보상배율은 영업이익이 이자비용에 비해 얼마나 많은지를 나타내는 지표로써, 이자보상배율 1이하는 연간 벌어들인 돈으로 이자를 갚을 수 없는 상태임을 의미합니다. 회사는 완전자본잠식상태에서 벗어난 상태이며, 2022년 말 기준 예상되는 자기자본은 22,034백만원 이며 자본금은 8,826백만원 으로 이를 고려 시 자본 잠식은 없을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 부채비율 역시 전년 대비 2배 이상 증가한 수치를 보이고 있으나, 공모자금 유입에 따라 부채비율이 안정화될 것으로 판단하고 있습니다. [당사 주요 자본 건전성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036 10,408 -51,667 -36,371 자본금 7,941 3,857 258 258 자본잉여금 1,135 80,028 1,799 1,799 기타포괄손익누계액 108 - - - 기타자본항목 3,420 3,379 1,447 727 결손금 -6,568 -76,856 -55,171 -39,155 부채총계 19,874 14,970 63,317 51,377 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 주) 연결기준 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 3M CD+0.88 2023-08-25 2,150,000 2,150,000 만기상환 운전자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.51 2023-04-28 1,000,000 1,000,000 만기상환 합계 - 3,150,000 3,150,000 주) 상기 단기차입금에 대하여는 기술보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 최장만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 1.70 2025-03-28 660,000 770,000 원리금분할상환 운전자금 우리은행 1.70 2028-08-30 490,000 490,000 원리금분할상환 운전자금 중소기업진흥공단 - 2022-03-30 - 8,310 원리금분할상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.99 2023-03-24 90,000 150,000 원리금분할상환 운전자금 하나은행 - 2024-03-22 - 300,000 만기상환 운전자금 하나은행 - 2022-03-25 - 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+1.28 2023-03-24 100,000 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.14 2024-03-22 300,000 - 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD-0.87 2024-03-22 100,000 - 만기상환 시설자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.63 2030-06-29 2,470,000 - 원리금분할상환 소계 4,210,000 1,918,310 차감: 유동성장기부채 (450,837) (848,310) 합계 3,759,163 1,070,000 주) 상기 차입금에 대하여는 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있으며, 기술보증기금 등으로부터 지급보증을 받고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 전환사채는 다음과 같습니다. 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 발행일자 2021.06.15 인수인 한국산업은행 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 당사는 2022년 내 만기가 돌아오는 차입금 108,310천원을 기 상환하였으며, 추후 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금을 상환할 예정에 있습니다. 대부분의 차입금은 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있거나 대표이사의 연대 보증 등이 제공되어 있기 때문에 지속적으로 만기 연장이 이루어지고 있습니다. 한편 전환사채의 경우 인수인과의 협의를 통해 Call option을 행사하거나, 상환을 통해 당사의 재무안정성에 악영향을 끼치지 않도록 하고자 합니다.향후 공모자금 유입 시 유동비율은 개선될 것으로 예상되며, 코스닥 시장 상장 이후 증가한 신용도 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 상기의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 상기 기술한 바와 같이 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. <주3>정정 전 a. 재료비 관련 동사 주요 생산 제품들에 대해서 주요 구성 파트의 공용화, 물량 증가에 따른 업체 이원화와 bidding을 통한 원가 절감 활동을 추진하여, 최근 COVID-19 및 국제적인 원자재 수급 이슈에도 불구하고 과거 3년간 연평균 1.38% 수준으로 지속적인 재료비 절감 성과를 만들었습니다. 최근 원자재 수급 이슈 등을 제외하면, 약 6.95% 수준의 원재료 절감을 달성한 것으로 분석되지만, 2024년부터의 재료비 절감은 2% 수준의 보수적 추정을 적용하였습니다. [의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 현황] (단위 : 천원, %) 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) CAGR (2019-2021) 전장 2,561 2,193 1,934 -13.10 가공 1,546 1,400 1,711 +5.20 구매품 351 318 387 +5.00 보드 371 323 410 +5.12 사출 279 263 304 +4.38 판금 390 325 298 -12.59 하네스 235 221 218 -3.68 3년 평균 (보수치) -1.38 [수급 특이성 해소를 가정: 의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 분석] (단위 : 천원, %) 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) CAGR (2019-2021) 전장 2,561 2,193 1,934 -13.10 가공 1,546 1,400 좌동 -4.84 구매품 351 318 좌동 -4.82 보드 371 323 좌동 -6.69 사출 279 263 좌동 -2.91 판금 390 325 298 -12.59 하네스 235 221 218 -3.68 3년 평균 (긍정치) -6.95 동사는 늘어나는 생산 수요에 따른 구매력 확보로 지속적인 원가 절감을 진행하면서, 2023년 본격적인 양산화를 추진하여 혁신적인 원가 절감을 추진하는 것을 준비하고 있습니다. 특히, 매입 원재료 중 가공품은 3년간 약 24.3% 수준으로 적지 않은 비중을 차지하고 있으며, 가공 파트에 대해 1/4 수준을 금형 설계로 변경 및 사출로 대체하여 약 6% 재료비 절감효과를 가질 수 있을 것으로 예상합니다. [원재료 매입 현황] (단위 : 천원, %) 매입유형 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) 원재료 전장 840,023 879,328 1,372,300 가공 507,001 561,264 1,057,411 사출 124,308 183,330 342,686 기타 866,815 728,246 1,083,158 원재료 요약 2,338,148 2,352,169 3,855,555 원재료 중 가공 비율 21.7% 23.9% 27.4% 따라서 향후 4개년 매출원가는 과거 3개년 자료를 기반으로 COVID-19와 원자재 수급 이슈의 안정을 바탕으로 ① 물량증가에 따른 구매력 강화, ② 본격적인 양산화 전환에 대응하기 위한 금형·사출 투자를 통한 가공비 절감, ③ 신제품 등 라인업 확대 과정에서 주요 파트의 공용화를 통한 경쟁력 확보를 가정하여 추정하였습니다. 동사의 재료비는 2023년의 경우 매년 2% 절감과 함께 가공 파트의 금형 대체로 6%의 추가 원가 절감을 추정할 수 있으나, COVID-19 및 원자재 수급의 안정화는 지연되어 나타날 것으로 예상되어 2023년은 보수적인 관점에서 6% 재료비 절감을 추정하였고, 2024년부터 매년 2% 재료비 절감을 적용하여 추정하였습니다. 동사의 향후 4개년 연도별 재료비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 픔목 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 국내 저온멸균기 3,887,633 5,273,031 7,346,033 11,556,494 재생활성기 1,534,970 2,381,987 3,432,471 4,408,387 멸균소모품 223,219 460,986 1,124,648 2,725,446 피부미용치료기 - - 6,222,706 9,298,593 로열티 - - - - 소계 5,645,822 8,116,004 18,125,858 27,988,920 해외 저온멸균기 5,003,268 10,512,764 16,683,703 21,991,036 재생활성기 212,500 587,500 2,023,876 3,357,424 멸균소모품 170,199 423,602 743,035 1,332,469 피부미용치료기 - - 2,666,874 9,885,397 로열티 - - - - 소계 5,385,967 11,523,866 22,117,488 36,566,326 합 계 11,031,789 19,639,870 40,243,346 64,555,246 동사의 향후 4개년 연도별 제품의 단위당 목표 재료비 절감 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 종류 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 저온멸균기 4종 23,227 21,833 21,397 20,969 재생활성기 5종 5,096 4,790 4,694 4,600 멸균소모품 5종 100 94 92 91 피부미용치료기 2종 9,650 9,071 8,890 8,712 로열티 - - - - - 합 계 38,073 35,788 35,073 34,372 목표 재료비 절감률 - 6% 2% 2% 동사의 2022년 재료비 추정은 2021년 실제 발생한 매출액 대비 원재료비 55.1%를 동일하게 적용하였으며, 2023년은 가공 파트의 금형 대체에 따른 사출 재료비 절감 및 COVID-19와 원자재 수급 이슈의 안정을 가정으로 [의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 현황]의 과거 3개년 평균 긍정치 6.95%를 하회하는 6%를 보수적으로 적용하였으며, 2024년부터는 매출 물량 확대에 따른 재료비 단가 인하가 예상됨에 따라 [수급 특이성 해소를 가정: 의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 분석]의 과거 3개년 평균 보수치 1.38% 상회하는 2%를 적용하였습니다. 상기의 과거 3개년 평균 긍정치 6.95% 비율은 가공 파트의 금형 대체에 따른 사출 재료비 절감 및 COVID-19와 원자재 수급 이슈가 발생되기 이전의 재료비 단가 대비 현재의 증가율을 의미하며, 단위당 목표 재료비 절감률은 동사의 제품 16종의 각 개별 단위당 재료비 단가의 절감률을 의미합니다. <주3>정정 후 a. 재료비 관련 동사 주요 생산 제품들에 대해서 주요 구성 파트의 공용화, 물량 증가에 따른 업체 이원화와 bidding을 통한 원가 절감 활동을 추진하여, 최근 COVID-19 및 국제적인 원자재 수급 이슈에도 불구하고 과거 3년간 연평균 1.38% 수준으로 지속적인 재료비 절감 성과를 만들었습니다. 최근 원자재 수급 이슈 등을 제외하면, 약 6.95% 수준의 원재료 절감을 달성한 것으로 분석되지만, 2024년부터의 재료비 절감은 2% 수준의 보수적 추정을 적용하였습니다. [의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 현황] (단위 : 천원, %) 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) CAGR (2019-2021) 전장 2,561 2,193 1,934 -13.10 가공 1,546 1,400 1,711 +5.20 구매품 351 318 387 +5.00 보드 371 323 410 +5.12 사출 279 263 304 +4.38 판금 390 325 298 -12.59 하네스 235 221 218 -3.68 3년 평균 (보수치) -1.38 [수급 특이성 해소를 가정: 의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 분석] (단위 : 천원, %) 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) CAGR (2019-2021) 전장 2,561 2,193 1,934 -13.10 가공 1,546 1,400 좌동 -4.84 구매품 351 318 좌동 -4.82 보드 371 323 좌동 -6.69 사출 279 263 좌동 -2.91 판금 390 325 298 -12.59 하네스 235 221 218 -3.68 3년 평균 (긍정치) -6.95 동사는 늘어나는 생산 수요에 따른 구매력 확보로 지속적인 원가 절감을 진행하면서, 2023년 본격적인 양산화를 추진하여 혁신적인 원가 절감을 추진하는 것을 준비하고 있습니다. 특히, 매입 원재료 중 가공품은 3년간 약 24.3% 수준으로 적지 않은 비중을 차지하고 있으며, 가공 파트에 대해 1/4 수준을 금형 설계로 변경 및 사출로 대체하여 약 6% 재료비 절감효과를 가질 수 있을 것으로 예상합니다. [원재료 매입 현황] (단위 : 천원, %) 매입유형 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) 원재료 전장 840,023 879,328 1,372,300 가공 507,001 561,264 1,057,411 사출 124,308 183,330 342,686 기타 866,815 728,246 1,083,158 원재료 요약 2,338,148 2,352,169 3,855,555 원재료 중 가공 비율 21.7% 23.9% 27.4% 따라서 향후 4개년 매출원가는 과거 3개년 자료를 기반으로 COVID-19와 원자재 수급 이슈의 안정을 바탕으로 ① 물량증가에 따른 구매력 강화, ② 본격적인 양산화 전환에 대응하기 위한 금형·사출 투자를 통한 가공비 절감, ③ 신제품 등 라인업 확대 과정에서 주요 파트의 공용화를 통한 경쟁력 확보를 가정하여 추정하였습니다. 동사의 재료비는 2023년의 경우 매년 2% 절감과 함께 가공 파트의 금형 대체로 6%의 추가 원가 절감을 추정할 수 있으나, COVID-19 및 원자재 수급의 안정화는 지연되어 나타날 것으로 예상되어 2023년은 보수적인 관점에서 6% 재료비 절감을 추정하였고, 2024년부터 매년 2% 재료비 절감을 적용하여 추정하였습니다. 동사의 향후 4개년 연도별 재료비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 픔목 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 국내 저온멸균기 3,887,633 5,273,031 7,346,033 11,556,494 재생활성기 1,534,970 2,381,987 3,432,471 4,408,387 멸균소모품 223,219 460,986 1,124,648 2,725,446 피부미용치료기 - - 6,222,706 9,298,593 로열티 - - - - 소계 5,645,822 8,116,004 18,125,858 27,988,920 해외 저온멸균기 5,003,268 10,512,764 16,683,703 21,991,036 재생활성기 212,500 587,500 2,023,876 3,357,424 멸균소모품 170,199 423,602 743,035 1,332,469 피부미용치료기 - - 2,666,874 9,885,397 로열티 - - - - 소계 5,385,967 11,523,866 22,117,488 36,566,326 합 계 11,031,789 19,639,870 40,243,346 64,555,246 동사의 향후 4개년 연도별 제품의 단위당 목표 재료비 절감 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 종류 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 저온멸균기 4종 23,227 21,833 21,397 20,969 재생활성기 5종 5,096 4,790 4,694 4,600 멸균소모품 5종 100 94 92 91 피부미용치료기 2종 9,650 9,071 8,890 8,712 로열티 - - - - - 합 계 38,073 35,788 35,073 34,372 목표 재료비 절감률 - 6% 2% 2% 동사의 2022년 재료비 추정은 2021년 실제 발생한 매출액 대비 원재료비 55.1%를 동일하게 적용하였으며, 2023년은 가공 파트의 금형 대체에 따른 사출 재료비 절감 및 COVID-19와 원자재 수급 이슈의 안정을 가정으로 [의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 현황]의 과거 3개년 평균 긍정치 6.95%를 하회하는 6%를 보수적으로 적용하였으며, 2024년부터는 매출 물량 확대에 따른 재료비 단가 인하가 예상됨에 따라 [수급 특이성 해소를 가정: 의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 분석]의 과거 3개년 평균 보수치 1.38% 상회하는 2%를 적용하였습니다. 상기의 과거 3개년 평균 긍정치 6.95% 비율은 가공 파트의 금형 대체에 따른 사출 재료비 절감 및 COVID-19와 원자재 수급 이슈가 발생되기 이전의 재료비 단가 대비 현재의 증가율을 의미하며, 단위당 목표 재료비 절감률은 동사의 제품 16종의 각 개별 단위당 재료비 단가의 절감률을 의미합니다. 2022년 재료비 추정은 직전년도 원재료비 비율 55.1%를 동일하게 적용하여 재료비를 추정하였으며, 2022년 제품별 재료비 단가를 기준으로 상기의 제품별 재료비 단가 절감률을 적용하여 각해년도 제품 16종의 단가를 산정한 후 제품별 추정 매출수량과 생산수량이 동일하다는 가정으로 각해년도 제품별 단가에 매출수량을 곱하여 재료비를 추정하였습니다. 각해년도 제품별 단가 절감률을 적용하여 산출한 재료비 및 절감률은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구분 픔목 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 국내 매출액 10,226,879 16,976,541 41,569,165 66,730,000 재료비 5,645,822 8,116,004 18,125,858 27,988,920 재료비율(%) 55.21% 47.81% 43.60% 41.94% 해외 매출액 9,773,414 23,061,147 48,451,463 85,601,186 재료비 5,385,967 11,523,866 22,117,488 36,566,326 재료비율(%) 55.11% 49.97% 45.65% 42.72% 합계 매출액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,186 재료비 11,031,789 19,639,870 40,243,346 64,555,246 재료비율(%) 55.16% 49.05% 44.70% 42.38% 재료비 절감률 - 6.10% 4.35% 2.33% <주4>정정 전 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 15,939,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 478,170,000 발행제비용 (3) 917,170,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 15,500,000,000 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,000원~11,000원 중 최저 희망공모가액인 9,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 계산근거 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 인수수수료 607,435,290 신주모집 및 주관사 의무인수분의 3.70% 등록세 3,648,260 증가자본금의 0.4% 교육세 729,652 등록세의 20% IR/공고비 100,000,000 - 기타 제비용 205,356,798 회계비용, 인쇄비용 등 합계 917,170,000 - 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,000원~11,000원 중 최저 희망공모가액인 9,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. <주4>정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 15,939,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 478,170,000 발행제비용 (3) 917,170,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 15,500,000,000 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,000원~11,000원 중 최저 희망공모가액인 9,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 계산근거 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 인수수수료 607,435,290 신주모집 및 주관사 의무인수분의 3.70% 등록세 3,648,260 증가자본금의 0.4% 교육세 729,652 등록세의 20% IR/공고비 100,000,000 - 기타 제비용 205,356,798 회계비용, 인쇄비용 등 합계 917,170,000 - 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,000원~11,000원 중 최저 희망공모가액인 9,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2022년 08월 19일 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 6,530,558 - 556,057 2,551,050 - 5,862,335 15,500,000 주) 기타 항목의 자금 내역은 연구개발비 입니다.당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 (1) 자금 사용계획 요약당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 15,500백만원이며, 해당 공모자금은 향후 연구개발비, 시설자금, 운영자금 및 채무사황금액 으로 사용할 계획입니다. 또한 하기 예상 자금수요중 공모자금을 상회하는 금액은 당사 보유 현금과 제품 매출에 의한 수입으로 충당할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 2024(E) 합계 연구개발비 717,848 3,143,966 2,000,521 5,862,335 시설자금 140,000 6,390,558 6,530,558 운영자금 122,297 433,760 556,057 채무상환금액 2,551,050 2,551,050 함계 1,010,566 10,018,913 4,470,521 15,500,000 1) 연구개발비연구개발비는 ① R&D 부문의 인건비 ② 신제품 개발을 위한 재료비 ③ 연구개발을 위한 시험분석비 및 인허가 비용 등으로 구성되어 있습니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 2024(E) 합계 인건비 445,006 1,998,032 1,398,905 3,841,943 재료비 155,184 651,772 342,181 1,149,137 시험분석비 등 117,658 494,162 259,435 871,255 합계 717,848 3,143,966 2,000,521 5,862,334 2) 시설자금당사는 매출 확대에 대응하기 위해 현재 대구사업장 인근 부지 매입을 진행하였으며, 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보할 예정입니다. 오산사업장의 경우 자동화 생산설비 및 MES 도입을 통한 생산성 향상을 위해 스마트 공장을 포함한 설비 투자를 진행할 계획입니다. (단위 : 천원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공년월일 2022(E) 2023(E) 토지 4,504㎡ 2,834,500 2,834,500 - - - - 건물 - 3,690,558 - - 3,690,558 '23.02 '23.12 기계장치 10ppm 2,700,000 - - 2,700,000 '22.02 '23.12 소프트웨어 MES 140,000 - 140,000 - '22.04 '22.12 합계 - 9,365,058 2,834,500 140,000 6,390,558 - - 주) 당사는 2021년 12월 29일 대구2공장 신축을 위한 토지 계약금 283,450천원 납입하였으며, 금융기관과의 약정(한도승인)에 따라 2022년 6월 29일 잔금 및 부대비용으로 2,551,050천원을 기 지출하여 등기하였으며, 금번 공모후 공모자금을 통해 토지 약정 금액을 해소할 예정입니다. 3) 운영자금당사의 연구개발자금, 시설자금에 사용할 자금을 제외한 공모자금 556,057천원은 운영 자금으로 2023년까지 사용할 예정입니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 합계 판매관리직 인건비 122,297 244,594 366,891 생산직 인건비 - 189,166 189,166 합계 122,297 433,760 556,057 4) 채무상환자금 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획 중 토지구입 대금 사용코저 하였으나, 산업은행으로부터 기 승인받은 시설자금 한도를 이용하여 시설자금 대출을 통해 토지잔액을 일시납으로 납부 및 등기 완료하였으며 상장 자금계획에 따라 상환 예정입니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 2024(E) ~ 함계 채무상환금액 2,551,050 2,551,050 주) 산업은행 시설자금 관련 차입일은 2022.06.29.이며 차임 후 토지대금 완납과 함께 등기를 완료하였습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인.jpg 대표이사 등의 확인_1005 증 권 신 고 서 ( 지 분 증 권 ) [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2022년 08월 19일증권신고서(지분증권)최초 제출2022년 09월 08일[정정]증권신고서(지분증권)1차정정(" 굵은 파란색") 2022년 09월 30일[정정]증권신고서(지분증권)2차정정(" 굵은 초록색") 2022년 10월 04일[정정]증권신고서(지분증권)3차정정(" 굵은 보라색") 2022년 10월 05일[정정]증권신고서(지분증권)4차정정(" 굵은 주황색") 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2022년 08월 19일 회 사 명 : 주식회사 플라즈맵 대 표 이 사 : 임 유 봉 본 점 소 재 지 : 대전광역시 유성구 과학로 125, 바이오벤처센터 111호 (어은동) (전 화) 042-716-2115 (홈페이지) http://www.plasmapp.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 경영본부장 (성 명) 석 완 수 (전 화) 042-716-2115 15,939,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 기명식 보통주 1,771,000주 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 주식회사 플라즈맵: 대전광역시 유성구 과학로 125, 바이오벤처센터 111호 (어은동) 3) 미래에셋증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점: 별첨 참조 【투자자 유의사항】 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 【예측정보에 관한 유의사항】 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. 【기타 공지사항】 "당사", "동사, "회사", "플라즈맵", ㈜플라즈맵", "주식회사 플라즈맵", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 플라즈맵을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 콜센터 1588-6800 홈페이지 https://securities.miraeasset.com 지점명 도로명 주소 WM강남파이낸스센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터) WM센터원 서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 강남역WM 서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩) 강릉WM 강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩) 갤러리아WM 서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스) 거제WM 경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔) 건대역WM 서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500) 경산WM 경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩) 경주WM 경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사) 구리WM 경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩) 구미WM 경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩) 군산WM 전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자) 김해WM 경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터) 노원WM 서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩) 대치WM 서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치) 도곡WM 서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square) 동래WM 부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩) 디지털구로WM 서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차) 마곡WM 서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩) 마산WM 경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩) 마포WM 서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩) 명동WM 서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩) 명일동WM 서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩) 목포WM 전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티) 방배WM 서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워) 방이역WM 서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩) 보라매WM 서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워) 부천WM 경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩) 부평WM 인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩) 북대구WM 대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩) 분당WM 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워) 사하WM 부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩) 삼성역WM 서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩) 상무WM 광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩) 서대구WM 대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워) 서울산WM 울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩) 서전주WM 전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소) 성동WM 서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워) 세종WM 세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩) 센터원영업부 서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 송도WM 인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차) 송파WM 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자) 수원WM 경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관) 수지WM 경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자) 순천WM 전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩) 안동WM 경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩) 안산WM 경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워) 압구정WM 서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩) 여수WM 전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩) 영통WM 경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자) 용산WM 서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워) 울산WM 울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩) 원주WM 강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자) 인천WM 인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩) 일산WM 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자) 잠실새내역WM 서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가) 전주WM 전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관) 제주WM 제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩) 진주WM 경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩) 천안아산WM 충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아) 청주WM 충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩) 춘천WM 강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩) 테헤란밸리WM 서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩) 통영WM 경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩) 투자센터 광주 광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 광화문 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩) 투자센터 대구 대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가) 투자센터 대전 대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워) 투자센터 목동 서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴) 투자센터 부산 부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩) 투자센터 서초 서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩) 투자센터 여의도 서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 잠실 서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730) 투자센터 창원 경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 판교 경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터) 투자센터 평촌 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터) 포항WM 경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩) 해운대WM 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서명_220819.jpeg 대표이사 등의 확인서명_220819 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. COVID-19로 인한 사업 불확실성 위험COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 최근 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 COVID-19 변이 바이러스 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19은 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 나. 의료기기 산업의 성장성 둔화 위험당사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 인구의 고령화에 따른 건강에 대한 관심 증대, 의료 서비스 수요 증가 등으로 인하여 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히, COVID-19 펜데믹으로 인해 청결에 대한 이슈가 부각되면서 향후 멸균에 관한 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 의료기기 산업은 경기변동에 민감한 산업으로서 최근 COVID-19, 인플레이션, 전쟁 등과 같은 대외적인 변수에 따른 경기침체에 따라 시장 규모가 위축될 수 있으며, 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 매출 성장에 따른 생산 능력 부족 및 납기 준수 실패 위험당사는 주요 제품군에 대해 지속적으로 개발 및 보유함으로써 안정적인 매출 확보를 유지하고 있습니다. 당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 기술력을 높이기 위한 연구개발을 꾸준히 진행할 뿐만 아니라, 향후 납품 예정 수량에 대한 Forecasting과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 안정적으로 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기 미준수와 관련하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으나, 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 시장에서 당사의 평판이 하락하거나 매출처가 타사에 납품을 의뢰하는 경우가 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라.주요 원재료 수급 및 외주생산 관련 위험 당사는 현재 제품 생산을 모두 자체 제작으로 진행하고 있어 OEM 방식과 같은 외주생산은 진행하지 않고 있습니다. 다만 제품의 기획, 개발 단계부터 Modular Design 적용하여 원재료 단계에서부터 일부 parts, unit, module의 경우 외주업체를 활용하여 가공 및 납품을 받고 있습니다. 당사의 외주가공비는 2021년 플라즈마 재생활성기의 본격적인 생산과 함께 증가하였습니다. 시험생산 및 스케일업에 최적화된 조직 구성으로 제품의 개발단계부터 모듈화 추진하였으며 내부적인 시험생산 과정에서 기술의 수준을 파악하면서 품질을 안정화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마.경쟁심화 위험 당사의 제품은 기존 시장에 존재하지 않는 기술적 특징을 가지고 있습니다. 이는 곧 당사의 기술 경쟁력이자 제품의 장점이라고 할 수 있지만, 시장진입을 위해서는 기존 시장에 진출해 있는 기업들이 그동안 축적해온 판매채널, 영업망, 기술에 대한 사회적 인식, 제품 다양성, 생산능력 등과 경쟁을 해야하는 리스크가 존재합니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 동사와 유사한 기술을 가지고 시장에 진출한 회사는 제한적이나, 당사가 목표로 하는 시장의 경쟁업체들은 글로벌 매출이 발생하는 회사들이며, 자본력을 바탕으로 신제품 개발을 진행할 수 있습니다. 이에 따라 만약 동사의 제품이 시장에 충분히 진출 하지 못한 상태에서 동사와 유사한 기술을 가진 경쟁업체가 나타난다면 시장 경쟁은 심화 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 신규 사업 진출 위험당사는 현재 주력 제품으로 바이오 플라즈마를 이용한 멸균 사업 영역인 Surgical Device Care Solution과 치과용 임플란트 표면처리 사업인 Medical Implant Care Solution 사업 확대에 집중하고 있습니다. 이와 더블어 신사업 영역으로 피부질환 자극치료 사업인 Biological Tissue Care Solution으로 확장을 계획하고 있습니다. 당사가 바이오 플라즈마를 활용하여 개발중인 피부질환 자극치료 기기는 기존 피부질환 자극치료인 광치료, 고주파, 초음파 치료 및 레이저 치료와는 기술적 차별성을 가지고 있어 충분한 기술력을 확보한 것으로 판단됩니다. 그 러나 기존 피부질환 자극치료 시장을 살펴보면 시장을 차지하고 있는 치료 기기로는 광치료 또는 레이저 장비를 중심으로 시장이 이뤄진 것을 확인할 수 있습니다. 이에 따라, 기존 피부질환 자극치료 시장 진출까지 상당한 시간이 소요 될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사의 신규 사업의 확장 시기가 추정한 향후 사업계획 보다 늦어질 경우 당사의 기업가치 및 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다, 사. 의료기기 규제 및 인허가 관련 위험 당사의 주된 영위 사업인 멸균기기 및 치과용 임플란트 표면처리 제품의 경우 의료기기의 성능, 안전성 등에 대한 품질이 확보되어야 하기 때문에 국내외에서 다양한 법적 규제를 받고 있습니다. 국내에서는 식품의약안전처로부터 의료기기 GMP를 받아야 제품을 판매할 수 있으며, 유럽연합에서는 각 제품에 대해서는 기술문서 작성 후 제품에 따라 CE 인증을 받아야 판매가 가능합니다. 미국의 경우에는 FDA에서 품질 시스템 승인과 기술문서 심사 승인을 받아야 제품 판매가 가능합니다. 이에 따라 새로운 의료기기를 개발한 후 판매하기 위해서는 제품에 따라 상이하지만 정부에서 관리하는 임상시험, 기술문서 심사, GMP, 의료기기 허가 등의 단계를 거친 후에야 시장에 진출할 수 있어 신규 진입자들의 시장 진입을 어렵게 하며 시장 진입까지의 긴 시간을 소요하게 합니다. 그럼에도 불구하고 글로벌업체들의 공격적인 사업 확장 및 신규 경쟁 업체들의 시장진입으로인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 지적재산권 위험 당사는 바이오 플라즈마를 활용한 멸균기기 및 치과용 임플란트 표면처리 제품 및 기기에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 기업으로 사업의 특성 상 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편이며, 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보 및 보호가 기업가치 유지에 주요한 요소 중 하나입니다. 따라서 당사는 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내외 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 결과를 초래할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 이크레더블 및 해양수산과학기술진흥원 등 2개 기술평가기관에서 각각 A등급, BBB등급의 기술평가를 득하였습니다. 그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사의 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 매출처 편중 위험당사의 매출은 상위 2개사의 매출이 점진적인 증가세를 보이고 있으며, 2022년 반기의 경우 74.51% 수준을 보이고 있습니다. 상위 2개사에 대한 매출액은 2019연도에는 3.69%에 그쳤으나, 2020연도 45.43%, 2021연도 62.74%, 2022년 반기 74.51%로 증가하였습니다. 매출처 편중의 사업구조에서는 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 매출처 전방산업 경기, 매출처가 속한 국가의 정세변화, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사의 매출처는 당사 대비 가격협상력에서 우위를 지닐 수 있으므로 당사 납품 제품의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 수익성 하락 위험당사의 매출액 대비 매출원가율은 2019년 96.59%, 2020년 103.59%, 2021년 98.96%, 2021년 반기 90.78%로 2020년 이후 매출원가율이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으나, 69.29%를 보이고 있는 업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다.당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있습니다. 2019년 매출액은 2,526백만원, 2020년 매출액 2,956백만원, 2021년 매출액 6,349백만원이 발생하였으며, 지속적으로 2019년 -7,643백만원, 2020년 -6,687백만원 2021년 -10,644백만원의 영업적자를 시현하는 등 재무수익을 달성하지 못하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2019년 70.9억원, 2020년 66.3억원, 2021년 103.9억원을 기록하였으며, 2022년 반기 기준 65.9억원까지 증가한 상태입니다. 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 기존 제품의 원가율 개선이 이루어지지 못하거나, 신규 제품의 판매 부진, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험 당사의 최대주주인 임유봉 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 16.58%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 17.99%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 16.13% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주를 비롯하여 총 36인이 공동목적보유확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약에 따른 지분율은 공모 후 23.18% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다. 바. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험당사는 매출액이 증가함에 따라 매출채권이 증가하고 있는 추세를 보이고 있으며, 매출채권 회전율 역시 일정한 수준을 유지하고 있지만 업종평균인 4.59를 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 당사의 제품 판매가 부진하거나 신규 제품 매출의 발생이 지연될 경우 매출액 감소에 따라 매출채권회전율은 지속적으로 감소할 위험이 있으며, 업종평균을 하회할 가능성이 존재합니다. 또한 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 현금흐름 관련 위험 당사는 지속적인 연구개발 투자로 인해 영업손실 및 이로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 지속적으로 연구개발에 투자가 이루어질 예정이며, 2022년까지는 영업손실이 지속될 예정입니다. 이에 따라 음(-)의 현금흐름이 지속될 가능성이 있으며, 현금 및 현금성 자산이 지속적으로 감소할 가능성 또한 존재합니다. 향후 추가적인 시설투자가 발생하거나 당사가 영위하고 있는 사업 및 신규사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 연구개발비용 증가 위험 당사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용으로 처리하고 있습니다. 당사의 연구개발비는 2019년 3,054백만원, 2020년 2,695백만원, 2021년 3,913백만원, 2022년 반기 1,443백만원으로, 신규 제품의 연구개발 진척에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 향후 추가적인 신규제품에 대한 연구개발이 실시될 경우 이와 관련한 비용 지출이 급증할 가능성이 존재합니다. 이러한 연구개발비는 대부분 매출액 및 영업이익의 실적에 맞추어 유동적으로 조절할 수 있는 성격의 지출이 아니고 고정비적 성격으로 지출되므로 당사가 기술변화에 적응하지 못하여 수익발생이 지연되거나 당사가 출시한 신규 제품의 판매가 부진하는 등 당사의 수익성이 감소할 경우 연구개발비 지출이 당사에 부담이 될 가능성이 있습니다. 또한 투입되는 연구개발비가 당사의 실적으로 이어지지 못할 경우 기투입된 연구개발비 회수가 어려워져 회사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 기술유출 및 인력이탈 위험당사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 이정훈 연구소장 포함 40명으로 구성된 연구소를 운영하고 있습니다. 향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 차. 재고자산 관련 위험당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 카. 관계회사 관련 위험당사는 본 증권신고서 제출일 현재 1개의 관계회사를 두고 있습니다. Plasmapp America INC.는 자사 제품의 FDA 인증 이후 미국 사업 확장을 위해서 2021년 11월 29일자로 미국 델라웨어州 C-Corporation으로 설립되었습니다. 그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다. 타. 환율변동 위험당사는 해외수출대금을 주로 미국 달러화(USD)로 결제하고 있습니다. 따라서 원화 환산시 환율변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등의 변동 가능성이 존재하며, 이는 기업가치 및 배당가능 이익 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 최근 코로나19 팬데믹 현상 등으로 인하여 환율 변동성이 높게 나타나고 있어 당사의 재무제표 분석시 세심한 주의가 필요합니다. 투자자 분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 파. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 하. 우발부채 관련 위험 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다. 거. 유형자산 관련 고정비 위험당사는 2022년 반기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 27.3%로, 총자산 대비 유형자산 비중이 전년도 16.4% 대비 증가한 상태입니다. 이는 유형자산 관련 감가상각비 등 고정비가 점차 증가할 수 있음을 의미하며, 이에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출 감소 시 이익의 감소가 유의적인 수준으로 발생할 수 있음을 의미합니다. 또한 향후에도 공모자금의 활용을 통한 유형자산이 증가할 것으로 예상되나, 당사의 실적악화시 투자금 회수가 어려울 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 높은 고정비 비중으로 인해 매출감소로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 너. 재무안정성 관련 위험 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있는 상황입니다. 현재 회사의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 17,706,940주 중 약 45.62% 에 해당하는 8,078,624주는 상장 직후 유통가능물량입니다.유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 1,771,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 53,130주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 당사가 영위하는 사업과 유사회사가 주력으로 영위하는 사업 및 재무유사성이 상이 할 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 이 점을 유의하기 바랍니다. 아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,723,595주로 상장예정주식수 17,706,940주 대비 9.73%입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 자. 전환사채 전환권 행사에 따른 주가 희석 위험당사의 상장 이후 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 613,580주입니다.해당 전환사채는 1개월간 보호예수 되어 있으나, 보호예수 기간 종료 이후 모두 보통주식으로 전환될 경우, 당사가 발행한 총 주식은 18,320,520주가 되며 3.35%의 주식이 전환사채의 전환권 행사를 통해 발행됩니다. 동 전환사채의 전환권이 상장 이후 행사되어 물량이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 차. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 카. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다 타. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 파. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 하. 공모주식수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 너. 투자설명서 교부 관련 위험2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 더. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,856,657주(공모 후 기준 16.13%)를 보유하게 됩니다. 또한 공동목적보유확약을 통해 상장일로부터 3년간 총 4,105,119주(공모 후 기준 23.18%)가 최대주주와 동일한 의결권을 행사하게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 머. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 버. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다 저. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 처. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 5일(수) ~ 6일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 12일(수) ~ 13일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 퍼. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 보통주1,771,0005009,00015,939,000,000일반공모 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 인수예코스닥시장신규상장 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 대표미래에셋증권보통주1,771,00015,939,000,000607,435,290총액인수 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2022.10.12 ~ 2022.10.132022.10.172022.10.112022.10.17- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 -- 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 시설자금6,530,558,000운영자금556,057,000채무상환자금2,551,050,000기타5,862,335,000917,170,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 --- 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 ----- 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 -- 【주요사항보고서】 【기 타】 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,771,000 500 9,000 15,939,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 1,771,000 15,939,000,000 607,435,290 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.10.12 ~ 2022.10.13 2022.10.17 2022.10.11 2022.10.17 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 9,000원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜플라즈맵이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) 청약일 - 기관투자자 청약일: 2022년 10월 12일 ~ 10월 13일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 12일 ~ 10월 13일 (2일간) - 우리사주조합 청약일: 2022년 10월 12일 (1일간)※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 12일 ~ 10월 13일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 4월 21일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 8월 11일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.7%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.50% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 53,130주 478,170,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,130주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 (주)플라즈맵 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,771,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,593,900 90.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 177,100 10.0% 우선배정 합계 1,771,000 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 10.0%를 우선배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 442,750주 ~ 531,300주까지 변동할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 442,750주~ 531,300주 25.0%~ 30.0% 9,000원(주1) 3,984,750,000원~ 4,781,700,000원 - 기관투자자 1,062,600주~ 1,151,150주 60.0%~ 65.0% 9,563,400,000원~ 10,360,350,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 177,100주 10.0% 1,593,900,000원 합계 1,771,000주 100.00% 15,939,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 9,000원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,593,900 90.0% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 177,100 10.0% 우선배정 합계 1,771,000 100.0% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 442,750주~ 531,300주 25.0%~ 30.0% 9,000원(주1) 3,984,750,000원~ 4,781,700,000원 - 기관투자자 1,062,600주~ 1,151,150주 60.0%~ 65.0% 9,563,400,000원~ 10,360,350,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 177,100주 10.0% 1,593,900,000원 합계 1,771,000주 100.00% 15,939,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 1,771,000주 9,000원 100% 15,939,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 442,750주~ 531,300주 9,000원 3,984,750,000원~ 4,781,700,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 177,100주(10.0%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. ⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. ⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,000원 ~ 11,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. [상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 53,130주 9,000원 478,170,000 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 11,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차 금번 ㈜플라즈맵의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 9,000원 ~ 11,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜플라즈맵의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2022년 10월 4일(화) (주1) 기업 IR 2022년 9월 26일(월) ~ 2022년 10월 5일(수) (주2) 수요예측 일시 2022년 10월 5일(수) ~ 2022년 10월 6일(목) (주3) 공모가액 확정공고 2022년 10월 11일(화) - 주1) 수요예측 안내공고는 2022년 10월 4일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지( https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 10월 6일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) ▣ 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. ② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다 【고위험고수익투자신탁】 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【벤처기업투자신탁】 「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. ⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제6항 까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【불성실 수요예측 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약, 미납입 미청약,미납입 주식수X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반주1) 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원 이하 6개월 수요예측등 정보 허위 작성,제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2) 12개월 X 환매비율 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면 : 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음 * 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준:1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익 (주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 (주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,062,600주~ 1,151,150주 60.0%~ 65.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,771,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 442,750주 ~ 531,300(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,062,600주(기관 배정 물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,062,600주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 60.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자] 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.) 【인터넷 접수 방법】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. 【인터넷 접수 시 유의사항]】 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우) 공 통 서 류 - 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본 추가서류 집합투자회사(집합투자재산) - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본 투자일임회사(투자일임재산) - 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다. 일반기관투자자 - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁) - 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서 벤처기업투자신탁 - 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서 해외기관투자자 - 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류 주1) 수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다. 주2) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다. 【국내 기관투자자】 접수기간 2022년 10월 5일(수) ~ 10월 6일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀 접수방법 인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀 TEL 02) 3774-7223, 7122 FAX 0505-085-7223 【해외 기관투자자】 접수기간 2022년 10월 5일(수) ~ 10월 6일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 접수방법 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 담당자 민경진 전화번호 02-3774-3775 E-mail stella.min@miraeasset.com Fax 0505-085-3775 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제 19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜플라즈맵과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 (주1) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜플라즈맵은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법 구분 주요내용 비고 희망공모가산정방식 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다. - 수요예측참가신청관련사항 1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,062,600주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월 - 배정대상 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능) - 배정기준 참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함 - 가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안 1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정 - 주1) 상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다. 주2) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,062,600주를 초과할 수 없습니다. 주3) 수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다. 주4) 공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 주5) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 주6) 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 주7) 다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,771,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 9,000원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 15,939,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2022년 10월 12일 10:00 종료일 2022년 10월 12일 16:00 기관투자자 개시일 2022년 10월 12일 10:00 종료일 2022년 10월 13일 16:00 일반청약자 개시일 2022년 10월 12일 10:00 종료일 2022년 10월 13일 16:00 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 10월 17일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜플라즈맵이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜플라즈맵이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2022년 10월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일( 2022년 10월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2022년 10월 04일(화) 인터넷 공고 주1) 모집가액 확정공고 2022년 10월 11일(화) 인터넷 공고 주2) 청약공고 2022년 10월 11일(화) 인터넷 공고 배정공고 2022년 10월 17일(월) 인터넷 공고 주3) 주1) 수요예측 안내공고는 2022년 10월 4일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 모집가액 확정공고는 2022년 10월 11일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다. 주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 10월 17일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일( 2022년 10월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 14일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 10월 17일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다. 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법 (1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격] 구분 청약한도 배정 비율 자격요건 증거금율 청약수수료 우대 200% 100% 온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS) 50% 0원(단, Bronze 등급 2,000원) 일반 100% 영업점 청약(내점/유선) 50% 건당 5,000원 제한사항 청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능 주1) 고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다. 주2) 서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다. 주3) 개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다. 주4) 비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가 주5) 온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능 주6) 청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함 주7) 청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다. 주8) 청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다. 주9) 청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다. (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 442,750주 ~ 531,300주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 44,000주 ~ 52,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 22,000주 ~ 26,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 10월 12일(수) ~ 13일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 10월 17일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자 아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10.0%(177,100주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.0% ~ 65.0%(1,062,600주 ~ 1,151,150주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.% ~ 30.0% (442,750주 ~ 531,300주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 442,750주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 88,550주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜플라즈맵이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 442,750주 ~ 531,300주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 221,375주 ~ 265,650주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 14일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 17일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법 투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】 구분 교부방법 교부일시 기관투자자 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 일반청약자 1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부 1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지 【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】 구분 청약방법 영업점내방 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다. 온라인(HTS) 공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다. ARS 투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다. ① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜플라즈맵, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2022년 10월 17일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 10월 17일 에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 9월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2022년 10월 17일 )에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 신한은행 논현동기업금융센터에 납입합니다. 사. 기타의 사항 (1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 4월 21일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 8월 11일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. (8) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,771,000주 15,939,000,000 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 11,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 607,435,290 - 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 16,417,170,000원)의 3.70%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 9,000원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.50% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 주2) 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜플라즈맵의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 53,130주 478,170,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜플라즈맵과 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 11,000원의 최저가액인 9,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(53,130주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 ⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다. 2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간 (최대주주 및 최대주주등 24개월~36개월) 등 동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) 다만, 증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 지분율 61.36%를 보유하고 있는 미래에셋벤처투자㈜는 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호의 무한책임사원(업무집행사원, GP) 지위에 있습니다. 미래에셋벤처투자㈜는 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호에 4,400,000,000원을 출자하였으며, 이는 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호의 전체 출자금액 20,000,000,000원을 기준으로 22.0% 수준입니다.(2022년 09월 07일 기준)한편, 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호는 당사의 보통주 384,280주(공모 전 기준 지분율 2.42%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 주주명 투자내역 투자일자 취득주식수 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 (주2) 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호 (주1) 보통주 2019.03.08 384,280 3,904 1,500,036,980 56.62% (주1) 미래에셋벤처투자㈜(미래에셋증권(주)의 종속회사)가 무한책임사원(업무집행사원, GP)의 지위에 있으며, 미래에셋벤처투자㈜가 4,400,000,000원을 출자한 집합투자기구 (주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 9,000원~1,1000원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산출하였습니다. (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 30개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제 7 조 (1주의 금액)본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제 5 조 (발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제 6 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 30,000주 (1주의 금액 1,000원 기준)로 한다. 제 8 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 주권 및 신 주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증 서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제 9 조 (주식 및 주권의 종류) ① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결 권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제 10 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 1. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 1. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기 술 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 주식예탁증권(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조 개선, 긴 급한 자금조달, 차입금 상환, 기타 경영상의 필요를 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제 12 조 (신주의 배당기산일) ① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기 준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다. 제 54 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 주주가 보유한 기존 주식과 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제 55 조 (중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 1. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 1. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 1. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 1. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 1. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 제1항의 중간배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. 5. 의결권에 관한 사항 제 28 조 (주주의 의결) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제 30 조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. COVID-19로 인한 사업 불확실성 위험COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 최근 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 COVID-19 변이 바이러스 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19은 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 신종 'COVID-19'은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 전방위적인 경기 침체 상황을 겪고 있습니다. COVID-19에 대응하기 위해 주요국 정부는 경기부양책을 실시함으로써 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 오미크론 등 변이 바이러스의 확산으로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려가 여전히 높은 상황입니다.국제통화기금(IMF)의 2021년 10월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 집계되었습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 전세계에서 모두 나타나고 있는 현상이며 특히, 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.5%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으며, 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있습니다. IMF World Economic Outlook (7월) 발표자료에 따르면 2021년에는 6.1% 성장한 것으로 나타나며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다. [글로벌 경제 성장률 전망] (단위: %) 구분 2021년 2022년 2023년 '22.04. 발표 '22.07. 발표 조정폭 '22.04. 발표 '22.07. 발표 조정폭 세계 +6.1 +3.6 +3.2 -0.4 +3.6 +2.9 -0.7 선진국 +5.2 +3.3 +2.5 -0.8 +2.4 +1.4 -1.0 미국 +5.7 +3.7 +2.3 -1.4 +2.3 +1.0 -1.3 유로존 +5.4 +2.8 +2.6 -0.2 +2.3 +1.2 -1.1 일본 +1.7 +2.4 +1.7 -0.7 +2.3 +1.7 -0.6 영국 +7.4 +3.7 +3.2 -0.5 +1.2 +0.5 -0.7 캐나다 +4.5 +3.9 +3.4 -0.5 +2.8 +1.8 -1.0 신흥개도국 +6.8 +3.8 +3.6 -0.2 +4.4 +3.9 -0.5 중국 +8.1 +4.4 +3.3 -1.1 +5.1 +4.6 -0.5 인도 +8.7 +8.2 +7.4 -0.8 +6.9 +6.1 -0.8 러시아 +4.7 -8.5 -6.0 +2.5 -2.3 -3.5 -1.2 브라질 +4.6 +0.8 +1.7 +0.9 +1.4 +1.1 -0.3 (자료) IMF World Economic Outlook (2022. 07) 또한, 한국은행이 2022년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP는 2021년에 전년 대비 +4.1%를 기록하였으며 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때 2022년 +2.6%, 2023년에는 +2.1% 수준을 나타낼 것으로 추정됩니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 투자 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다. [한국은행 국내 경제성장 전망] 구분 2021년 2022년(E) 2023년(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP +4.10% +2.90% +2.40% +2.60% +1.70% +2.40% +2.10% 민간소비 +3.70% +4.20% +3.28% +4.00% +3.10% +2.10% +2.60% 설비투자 +9.00% -7.10% -0.02% -3.80% +3.10% -1.40% +0.90% 지적재산생산물투자 +4.40% +4.50% +3.60% +4.00% +3.20% +3.70% 3.50% 건설투자 -1.60% -4.30% +1.00% -1.50% +3.30% +1.30% +2.20% 상품수출 +10.50% +5.90% +0.80% +3.20% -1.50% +4.60% +1.60% 상품수입 +12.80% +5.20% +0.60% +2.90% +0.90% +3.20% +2.10% (자료) 한국은행 경제전망보고서(2022. 08) 전 세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19의 장기화 가능성을 배제할 수 없으며, 변이 바이러스의 확산으로 사태가 다시 악화되는 변수가 생길 수 있습니다. 다만, 이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업과의 관련성 측면에서 보았을 때, COVID-19는 다음과 같이 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. - 당사 제품 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황 - 당사 제품의 원재료 공급 업체, 당사의 영업소 및 마케팅 조직, 주요 비즈니스 파트너의 사업 운영 중단 - 사업장이 폐쇄되어 직원의 업무 중단 및 출장, 각종 박람회 참석, 행사 참석 및 회의와 같은 비즈니스 활동 중단 - 세계 금융 시장의 변동성 증가와 경제 둔화로 인한 당사 자본 조달의 어려움 - 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가 최근 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되고 있으며 한국의 경우에도 2022년 5월 2일부로 실외에서는 마스크 착용 의무가 해제되고, 점진적인 일상회복으로 접어드는 등 경기회복세가 강화되고 있으나, 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19은 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. 의료기기 산업의 성장성 둔화 위험당사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 인구의 고령화에 따른 건강에 대한 관심 증대, 의료 서비스 수요 증가 등으로 인하여 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히, COVID-19 펜데믹으로 인해 청결에 대한 이슈가 부각되면서 향후 멸균에 관한 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 의료기기 산업은 경기변동에 민감한 산업으로서 최근 COVID-19, 인플레이션, 전쟁 등과 같은 대외적인 변수에 따른 경기침체에 따라 시장 규모가 위축될 수 있으며, 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 의료기기란 사람 또는 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구, 기계, 장치, 재료 또는 이와 유사한 제품으로서 질병의 진단, 치료 또는 예방의 목적으로 사용되거나 구조 또는 기능의 검사 등의 목적으로 사용되는 제품입니다.최근 전세계적으로 인구 고령화 추세에 따른 건강에 대한 관심 증대 및 의료 서비스 수요의 확대등으로 인하여 고부가가치 산업인 의료기기산업에 대한 중요성이 부각되고 있습니다. Fitch Solutions(2020)에 따르면 세계 의료기기 시장은 2020년 이후 연평균 4.6% 성장하여 2024년에 5,137억 달러가 될 것으로 전망하였습니다. 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 인해 앞으로도 의료기기 시장은 지속성장이 예상됩니다. 지역별 시장규모 전망은 북미 지역이 2024년 2,237억 달러(비중 43.5%)로 가장 큰 시장을 유지할 것으로 보이며, 다음으로 유럽 1,519억 달러(비중 29.6%), 아시아/태평양 1,094억 달러(비중 21.3%), 남미 158억 달러(비중 3.1%), 중동/아프리카 129억 달러(비중 2.5%) 순으로 전망하였습니다. 세계 의료기기 시장규모 전망(2020~2024) (단위: 억 달러, %) 구분 2020 2021 2022 2023 2024 CAGR 북미 1,879 1,908 2,030 2,130 2,237 4.5 유럽 1,273 1,297 1,386 1,453 1,519 4.5 아시아/태평양 914 919 977 1,031 1,094 4.6 남미 117 124 136 146 158 7.7 중동/아프리카 114 106 114 121 129 3.2 글로벌 합계 4,297 4,354 4,643 4,881 5,137 4.6 (출처 : Fitch Solution, Medical Devices Industry Research, 2020) 당사는 바이오 플라즈마 (Bio plasma) 기술을 응용하여 멸균 장비와 멸균 소모품을 포함한 Surgical Device Care Solution과 치과용 임플란트 픽스처에 적용할 수있는 재생활성기 Medical implant Care Solution을 판매하고 있습니다.(Surgical Device Care Solution 시장)멸균 장비 시장(멸균기, 관련 소모품 및 멸균 서비스를 포함한 전체 시장)은 2021년 11월에 발행된 MarketandMarkets의 “Sterilization Equipment Market-forecast to 2026” 보고서에 따르면, 2021년 기준 15조원(13,819.55 million USD) 규모이며, 7.7%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [표] 제품별 전세계 멸균 장치 시장 규모 및 전망 (USD million) Product & Service 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Instruments 4,844.68 6,448.35 7,567.39 11,546.39 8.8% Service 2,861.74 3,842.65 4,222.45 5,624.74 5.9% Consumables & Accessories 1,354.48 2,077.06 2,029.71 2,831.24 6.9% Total 9,057.90 12,368.06 13,819.55 20,002.37 7.7% (출처 : MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026) (Medical Implant Care Soultion) 치과용 임플란트 시술에 사용되는 임플란트, 보철물 및 골이식재는 2018년 3월에 발행된 MarketandMarkets의 “Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023” 보고서와 2020년 8월에 발행된 MarketandMarkets의 “Dental Bone Graft Substitute Market-forecast to 2025” 보고서를 종합할 때, 2021년 기준 13조원(12,068.64 million USD) 규모이며, 6.6%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 정형외과용 임플란트 시술에 사용되는 임플란트는 2019년 4월 발행된 Allied Market Research의 “Global Orthopedic Implants Market” 보고서에 따르면, 2021년 기준 55조원(50,403.47 million USD) 규모이며, 4.6%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 이를 종합하면, 의료용 임플란트 시장은 2021년 기준 68조원(62,472.11 million USD) 규모이며, 5.0%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다 [표] 사용처별 전세계 의료용 임플란트 장치 시장 규모 및 전망 (USD million) Clinic 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Dental Implants 10,745.40 11,322.28 12,068.64 16,637.01 6.6% Orthopedic Implants 45,916.20 48,119.13 50,403.47 63,129.04 4.6% Total 56,661.60 59,441.41 62,472.11 79,766.04 5.0% 출처 : Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 MarketandMarkets - Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023 MarketandMarkets - Dental Bone Graft Substitute Market-forecast to 2025 당사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 인구의 고령화에 따른 건강에 대한 관심 증대, 의료 서비스 수요 증가 등으로 인하여 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 의료기기 시장내 동사가 영위하는 사업인 멸균장비 및 치과용 임플란트 시장의 성장율은 글로벌 의료기기 시장 대비 더욱 높을 것으로 예상되며, 특히, COVID-19 펜데믹으로 인해 청결에 대한 이슈가 부각되면서 향후 멸균에 관한 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 의료기기 산업은 경기변동에 민감한 산업으로서 최근 COVID-19, 인플레이션, 전쟁 등과 같은 대외적인 변수에 따른 경기침체에 따라 시장 규모가 위축될 수 있으며, 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 매출 성장에 따른 생산 능력 부족 및 납기 준수 실패 위험당사는 주요 제품군에 대해 지속적으로 개발 및 보유함으로써 안정적인 매출 확보를 유지하고 있습니다. 당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 기술력을 높이기 위한 연구개발을 꾸준히 진행할 뿐만 아니라, 향후 납품 예정 수량에 대한 Forecasting과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 안정적으로 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기 미준수와 관련하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으나, 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 시장에서 당사의 평판이 하락하거나 매출처가 타사에 납품을 의뢰하는 경우가 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 주요 제품군에 대해 지속적으로 개발 및 기술경쟁력을 보유함으로써 안정적인 매출 확보를 유지하고 있습니다. 당사는 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 전방 시장의 요구 조건을 충족하는 장비로 성능 업그레이드 및 상용화를 성공적으로이루어 오면서 기술적 경쟁력을 확보하고 있으며, R&D 센터를 바탕으로 한 우수한 기술력과 고객사 Needs에 맞춘 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 파트너 관계를 구축하고 있습니다.당사는 제품 기획 및 개발 단계에서부터 양산단계를 전제한 자체적인 개발을 진행하고 있으며, 플라즈마 멸균기와 임플란트 플라즈마 재생활성장치(STERLINK 및 ACTILINK)는 모듈러 기반의 생산방식으로 외주 모듈화를 통한 유연한 생산량 대응이 가능하고, 멸균제 카트리지(STERMATE)는 자동화 라인으로 구성하여 공정을 표준화, 단순화하여 생산 확장성이 용이한 생산방식으로 운영하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재, 멸균제 카트리지(STERMATE)를 생산하는 오산사업장과 플라즈마 멸균기와 임플란트 플라즈마 재생활성장치(STERLINK 및 ACTILINK)를 생산하는 대구사업장으로 운영되고 있습니다. STERMATE는 자동화 생산을 추진하기 위해 2018년부터 자사 제품에 특화된 제품-공법-장비 기술 내재화를 진행하고 있으며, 단위장비의 핵심기술 구현 완료에 따라 장비의 생산 성능이 향상되고 있으며, 제품의 구조가 단순하고 공정이 표준화 되어 있어 향후 수요 증가에 대응하기 위한 기반투자 진행이 용이합니다.또한, 당사는 금번 IPO를 통해 조달되는 자금을 활용하여 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보할 예정입니다. 오산사업장의 경우 자동화 생산설비 및 MES 도입을 통한 생산성 향상을 위해 스마트 공장을 포함한 설비 투자를 진행할 계획입니다. (단위 : 천원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공년월일 2022(E) 2023(E) 토지 4,504㎡ 2,834,500 2,834,500 - - - - 건물 - 3,690,558 - - 3,690,558 '23.02 '23.12 기계장치 10ppm 2,700,000 - - 2,700,000 '22.02 '23.12 소프트웨어 MES 140,000 - 140,000 - '22.04 '22.12 합계 - 9,365,058 2,834,500 140,000 6,390,558 - - 주) 당사는 2021년 12월 29일 대구2공장 신축을 위한 토지 계약금 283,450천원 납입하였으며, 금융기관과의 약정(한도승인)에 따라 2022년 6월 29일 잔금 및 부대비용으로 2,551,050천원을 기 지출하여 등기하였으며, 금번 공모후 공모자금을 통해 토지 약정 금액을 해소할 예정입니다. 당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 기술력을 높이기 위한 연구개발을 꾸준히 진행할 뿐만 아니라, 향후 납품 예정 수량에 대한 Forecasting과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 안정적으로 제품을 출하하고 있습니다.이에 따라, 동사의 재고자산 회전율은 2019년 1.45회, 2020년 2.03회, 2021년 3.51회, 2022년 반기 6.25회로 매년 개선되고 있는 것을 확인 할 수 있습니다. [재고자산 비중 및 회전율] (단위 : 백만원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 2020년업종평균 총자산 25,911 25,379 11,650 15,006 - 재고자산 2,462 2,437 1,181 1,729 - 총자산대비 비중 9.50% 9.60% 10.14% 11.52% 11.95% 매출액 7,656 6,349 2,956 2,526 - 매출원가 6,950 6,283 3,062 2,440 - 기초 재고자산 2,437 1,181 1,729 1,748 - 기말 재고자산 2,462 2,437 1,181 1,729 - 평균 재고자산 2,449 1,809 1,455 1,738 - 재고자산회전율 6.25 3.51 2.03 1.45 6.10 주1) 2022년 반기 재무수치는 연결기준입니다. 주2) 2022년 반기 재고자산 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다. 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 시장에서 당사의 평판이 하락하거나 매출처가 타사에 납품을 의뢰하는 경우가 발생할 수 있으며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 라.주요 원재료 수급 및 외주생산 관련 위험 당사는 현재 제품 생산을 모두 자체 제작으로 진행하고 있어 OEM 방식과 같은 외주생산은 진행하지 않고 있습니다. 다만 제품의 기획, 개발 단계부터 Modular Design 적용하여 원재료 단계에서부터 일부 parts, unit, module의 경우 외주업체를 활용하여 가공 및 납품을 받고 있습니다. 당사의 외주가공비는 2021년 플라즈마 재생활성기의 본격적인 생산과 함께 증가하였습니다. 시험생산 및 스케일업에 최적화된 조직 구성으로 제품의 개발단계부터 모듈화 추진하였으며 내부적인 시험생산 과정에서 기술의 수준을 파악하면서 품질을 안정화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 플라즈마 멸균기 및 플라즈마 재생활성장치의 생산은 장치들의 본격적인 시장진입에 따라 향후 기하급수적으로 증가가 예상되며, 의료기기 시장수요에 대응하기 위해 대구공장을 전문 생산 공장으로 하여 추가 CAPA 확보를 위해 증축을 계획 하고 있습니다. 당사는 현재 플라즈마 멸균기 제품 생산을 모두 자체 제작으로 진행하고 있어 OEM 방식과 같은 외주생산은 진행하지 않고 있습니다. 다만 제품의 기획, 개발 단계부터 Modular Design 적용하여 원재료 단계에서부터 일부 parts, unit, module의 경우 외주업체를 활용하여 가공 및 납품을 받고 있습니다. 재생활성장치 제품 일부는 당사의 전략적 투자사(SI)인 인탑스를 통해 일부 외주생산을 진행하고 있습니다. 향후 제품의 포트폴리오 확대에 따라 공정의 생산성과 효율성 측면에서 조립 부품의 모듈화는 지속적으로 확대될 예정이며, 현재 생산의 안정화 및 품질측면에서 검증된 일부 단순 모듈 공정은 외주화를 추진하여 투입자원을 최소화하고, 효율과 이익을 극대화 할 수 있는 생산방식을 적용하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 외주가공비 비율은 아래 표와 같으며, 2021년 플라즈마 재생활성기의 본격적인 생산과 함께 증가하였습니다. 시험생산 및 스케일업에 최적화된 조직 구성으로 제품의 개발단계부터 모듈화 추진하였으며 내부적인 시험생산 과정에서 기술의 수준을 파악하면서 품질을 안정화하고 있습니다. 이러한 기술 중심의 생산 구현 조직 구성으로, 향후 수주물량이 증가할 경우에도 제품의 품질 및 조달측면에서의 경쟁력을 지속적으로 확보할 수 있습니다. [표] 전체 구매액 대비 외주가공비 비율 구분 2022년 반기(제8기) 2021년 (제 7기) 2020년 (제 6기) 2019년 (제 5기) 원재료 등 77.30% 79.87% 98.60% 99.21% 외주가공비 22.93% 20.13% 1.40% 0.97% 당사 주요 제품인 플라즈마 멸균기의 원재료 부품의 구성은 전장, 가공, 판금, 보드, 하네스 등으로 구성되며, 해당품의 생산에 필요한 원소재의 시장가격 및 시장 물가의 변동에 영향을 받습니다. 플라즈마 재생활성치료기의 외주생산과 관련하여 당사는 적정한 생산능력과 품질관리 능력을 갖춘 전략적 투자사인 인탑스에 생산을 맡기고 있으며 내부적으로는 적정한 수요 예측과 품질관리를 통해 고객에게 안정적으로 제품을 제공할 수 있는 시스템을 보유하고 있습니다.그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 경쟁심화 위험 당사의 제품은 기존 시장에 존재하지 않는 기술적 특징을 가지고 있습니다. 이는 곧 당사의 기술 경쟁력이자 제품의 장점이라고 할 수 있지만, 시장진입을 위해서는 기존 시장에 진출해 있는 기업들이 그동안 축적해온 판매채널, 영업망, 기술에 대한 사회적 인식, 제품 다양성, 생산능력 등과 경쟁을 해야하는 리스크가 존재합니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 동사와 유사한 기술을 가지고 시장에 진출한 회사는 제한적이나, 당사가 목표로 하는 시장의 경쟁업체들은 글로벌 매출이 발생하는 회사들이며, 자본력을 바탕으로 신제품 개발을 진행할 수 있습니다. 이에 따라 만약 동사의 제품이 시장에 충분히 진출 하지 못한 상태에서 동사와 유사한 기술을 가진 경쟁업체가 나타난다면 시장 경쟁은 심화 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (Surgical Device Care Solution) 당사의 수술용 의료기기 케어 솔루션이 속해 있는 의료용 멸균 산업은 멸균 방식에 따라 세분화되고, 사용처별로 세분화 됩니다. 또한, 의료용 멸균은 멸균기뿐만 아니라 이에 관련한 지시제, 멸균 포장지와 같은 관련 소모품이 존재하게 됩니다. 각 세분화 시장에서 사용되는 장비가 상이하고, 그 시장의 특성에 맞춘 제품을 개발 및 판매하게 됨에 따라 시장 경쟁자를 명확히 특정하기 어려운 측면이 있습니다. 멸균 방식에 있어 당사의 수술용 의료기기 케어 솔루션과 같은 의료용 저온 플라즈마 멸균기라는 기술적 기반을 갖추고 당사처럼 미국 FDA 인증을 확보한 기업으로 Fortive(US, Johnson&Johnson의 관련 자회사인 ASP를 2018년 인수)와 STERIS(US) 2개사가 존재합니다. 다만, Fortive(US)와 STERIS(US)가 51.3∼152 liter의 큰 사이즈 제품(가격이 비싸고, 멸균처리 시간 이 오래 걸림)으로 미국의 대형병원을 목표시장으로 한다면, 당사는 7∼14 liter의 컴팩트 사이즈 제품(가격이 합리적이고, 멸균처리 시간이 짧음)으로 국내외 치과와 동물병원 등 중소형 의원을 목표시장으로 하고 있습니다. 목표시장의 특성에 맞춘 제품이 상이하기에 당사의 시장 경쟁자로 Fortive(US)와 STERIS(US)로 명확히 하는 데도 한계는 존재합니다. 당사는 불투과 필름을 이용한 멸균 포장재를 이용하여 초고속 멸균 (최소 공정 시간: 약 7분)이 가능하게 하는 파우치 (POUCH) 모드와 종래 선택적 투과 필름을 사용하는 일반적인 챔버 (CHAMBER) 모드가 가능하여 소형 클리닉 시장에서 차별화된 저온 멸균 솔루션을 제공하고 있습니다. 이에 당사는 차별화된 파우치 방식에 대한 멸균 성능으로 산업통상자원부로부터 NET 및 NEP 인증을 받았고, 국내 의료기기 허가, 유럽 의료기기 허가 등을 받으면서 당사의 솔루션에 대한 사업화 검증을 완료하였습니다. (Medical Implant Care Solution) 임플란트의 생산 공정에 사용되는 플라즈마 처리 기술도 불순물을 제거하여 품질 관리 수준을 높이거나, 표면에너지를 향상시켜 생산 과정에서의 생체 소재의 증착 효율을 향상하는 것을 목적으로 하며, 이와 같이 생산이 완료된 임플란트 제품은 포장 용기에 장착 및 포장되고 감마 멸균을 통해 병원으로 납품되고 있습니다. 보다 구체적으로는, 생산 공정에 적용하는 플라즈마 공정 또한 HA coating과 같은 특수 증착 공정을 위한 전처리 공정으로 사용되는 경우가 있으나 특정 회사에서 coating의 결합력을 높이기 위한 목적으로 사용되고 있습니다. 표면의 불순물 제거를 목적으로 사용되는 플라즈마 공정은 일부 회사만 사용하고 있지만, 대부분의 오염이 제작 이후에 포장, 멸균, 보관 과정에서 발생하기에 생산 단계에서의 불순물 제거는 그 유효성이 높지 않다는 문제점을 가지고 있습니다. 임플란트 픽스쳐 (표면처리)에 공통적으로 적용되고 있는 SLA 표면처리 기술을 넘어선 추가적인 성능을 확보하기 위한 기술을 보유한 기업으로 픽스쳐의 소재 또는 구조가 아닌 포장 소모품 내지 별도의 장치를 통한 솔루션을 구축한 기업을 당사의 경쟁자로 정의할 경우, 임플란트를 식염수에 패키징하는 SLActive 기술을 적용한 제품을 출시한 Straumann(CH)과 자외선을 이용한 표면처리를 위한 장치와 이에 사용할 수 있는 임플란트 제품을 출시한 국내 D사 등이 있습니다. 당사는 멸균 및 유통 (최대 기간: 5년 혹은 10년) 과정에서 발생하는 불순물에 의해 임플란트의 성능이 저하되는 문제점을 해결하기 위해서, 병원에서 임플란트 사용 및 수술 직전에 "임플란트가 포장된 상태로" 진공 플라즈마 처리하도록 하여, 임플란트의 성능을 극대화하는 솔루션 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 종래 고가의 진공 플라즈마 장치 기술을 병원에서 사용할 수 있도록 하면서, 사용성을 극대화하기 위해 저압 대기 (진공)을 이용한 플라즈마 처리 장치로 "포장된 상태로" 플라즈마 처리가 가능한 임플란트 포장 용기 기술과 함께 사업화를 추진하고 있습니다. 이에 장치 판매 이후에 포장 용기 기술의 Licensing out 실적 2건을 이미 확보하였고, 범용성 확보를 위한 소모품 판매와 함께 후속 수익 모델을 만들고 있습니다. 당사는 임플란트의 표면처리 기술로 산업통상자원부로부터 신기술인증 (NET), 보건복지부의 보건신기술 인증을 획득하였고, 독일의 클린임플란트 재단 (CIF, Clean Implant Foundation)으로부터 "Trusted cleaning process" 인증을 받으면서 임플란트 픽스처에 진공 플라즈마를 이용한 불순물 제거 성능을 검증하였습니다. 또한, 당사가 현재까지 임플란트 재생활성 기술 관련하여 총62건(당사가 출원한 총 특허 건수: 174)의 특허를 출원하며 원천기술 확보 및 시장독점을 위한 권리화를 이미 완료하였으며, 최근SCI 논문(Improvement of osseointegration efficacy of titanium implant through plasma surface treatment, Biomedical Engineering Letters, https://doi.org/10.1007/s13534-022-00245-9)을 발표하는 등 차별화된 플라즈마 표면처리 성능에 대한 학술적인 검증 결과들과 함께 글로벌 사업화를 추진하고 있습니다. 특히, 글로벌 사업화 추진을 위해 플라즈마 제품에 대한 미국FDA 인증 및CE 인증을 받았으며, 글로벌 의료기기 시장에서 실질적인 판매를 통해 당사 재생활성 기술 및 솔루션의 시장 경쟁력을 입증하고 있습니다. (Biological Tissue Care Solution) 피부재생과 여드름 등의 피부질환 치료 기능을 갖춘 솔루션을 출시하고 있는 기업으로는 Alma Laser(IL, Legato 제품), Cynosure(US, PicoSure 제품), Cutera(US, Excel V 제품), Lumenis(IL, M22 제품), 클래시스(KR, SHURINK 제품) 등이 있습니다. 다만, 앞서 나열한 기업들은 광치료(Light Therapy) 내지 레이저 장비를 중심으로 한 피부과 의료기기 업체들로 당사가 사업화를 추진 중인 생물학적 조직세포 케어 솔루션과는 기술적 차별점이 존재함으로 경쟁자로 정의 내리기는 무리가 있습니다. 기존 피부과 의료기기가 레이저를 이용하는 장비를 중심으로 제품화함에 따라 시장에서 요구하는 눈 등의 민감부위 사용 등이 가능한 안전성 수요에 대응하지 못하고 있으며, 여드름 등의 질환을 직접적으로 치료하기 보다는 이러한 질환에 따른 흉터 치료라는 제한된 성능에 따라 지속적인 제품 고도화 등의 시장 요구를 대응하지 못하고 있었던 반면 당사의 생물학적 조직세포 케어 솔루션은 방전가스를 사용하지 않는 새로운 진공 플라즈마 방전 구조를 개발하고 치료적 성능을 갖춘 신뢰성 있는 공정을 구현함으로써 기존 피부과 의료기기 시장에 진출 할 예정입니다. . 당사는 의료용 임플란트에 대한 불순물 제거 및 표면 에너지 향상 기술을 제품화 개발 실적을 바탕으로 피부조직에 대한 표면처리 솔루션을 개발하였습니다. 기증받은 인체 피부 조직에 대해서 병원에서의 이식수술 진전에 플라즈마 표면처리를 통해 피부조직 표면의 불순물 제거 및 에너지 향상을 통해서 생물학적 성능을 향상시키는 기술에 대한 일차적인 성능 검증 결과를 바탕으로 L사가 수요기업으로 참여하면서 중소벤처기업부의 구매조건부 사업에 선정되었습니다. 당사는 본격적인 제품 (모델: STIMLINK skin)의 사업화 개발을 추진하고 있고, 올해 4분기 공인 시험평가 기관을 통해 in vitro 및 in vivo 실험을 예정하고 있습니다. 또한, 당사는 피부조직에 대한 표면처리 기술을 확대하여, 피부 이식수술과 병행하여 수술부위의 창상에 대해서 효과적으로 치료가 가능한 플라즈마 치료 기기 (모델: STIMLINK wound) 개발을 추진하고 있습니다. 당사가 2018년 프로토타입으로 개발한 제품은 식약처 수출허가 (3등급 의료기기) 실적 및 검증한 성능평가 결과를 보유하고 있으며, 제품의 사용성을 향상시키면서 사업화 개발을 추진하고 있습니다. 이와 같이 피부조직의 이식 수술에 대한 단계별 솔루션을 함께 제공함으로 세부 시장 진출에 필요한 경쟁력을 확보할 수 있으며, 개발 초기부터 인체 피부조직 제조사(L사)와의 협력을 통해 빠른 사업화 추진이 가능할 것으로 기대합니다. 당사의 제품은 상기 설명한바와 같이 기존 시장과 차별적인 기술적 특징을 가지고 있습니다. 이는 곧 당사의 기술 경쟁력이자 제품의 장점이라고 할 수 있지만, 시장진입을 위해서는 기존 시장에 진출해 있는 기업들의 그동안 축적해온 판매채널, 영업망, 기술에 대한 사회적 인식, 제품 다양성, 생산능력 등과 경쟁을 해야하는 리스크가 존재합니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 동사와 유사한 기술을 가지고 시장에 진출한 회사는 제한적이나, 당사가 목표로 하는 시장의 경쟁업체들은 글로벌 매출이 발생하는 회사들이며, 자본력을 바탕으로 신제품 개발을 진행할 수 있습니다. 의료기기 사장 특성상 제품 개발과 출시까지 높은 진입장벽이 존재하지만, 상기 언급한바와 같이 현재 시장을 잠식하고 있는 글로벌 회사들과의 경쟁이 심화 될 수 있으며, 이에 따라 당사가 추정한 사업계획이 늦어질 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향일 미칠 수 있습니다. 바. 신규 사업 진출 위험 당사는 현재 주력 제품으로 바이오 플라즈마를 이용한 멸균 사업 영역인 Surgical Device Care Solution과 치과용 임플란트 표면처리 사업인 Medical Implant Care Solution 사업 확대에 집중하고 있습니다. 이와 더블어 신사업 영역으로 피부질환 자극치료 사업인 Biological Tissue Care Solution으로 확장을 계획하고 있습니다. 당사가 바이오 플라즈마를 활용하여 개발중인 피부질환 자극치료 기기는 기존 피부질환 자극치료인 광치료, 고주파, 초음파 치료 및 레이저 치료와는 기술적 차별성을 가지고 있어 충분한 기술력을 확보한 것으로 판단됩니다. 그러나 기존 피부질환 자극치료 시장을 살펴보면 시장을 차지하고 있는 치료 기기로는 광치료 또는 레이저 장비를 중심으로 시장이 이뤄진 것을 확인할 수 있습니다. 이에 따라, 기존 피부질환 자극치료 시장 진출까지 상당한 시간이 소요 될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사의 신규 사업의 확장 시기가 추정한 향후 사업계획 보다 늦어질 경우 당사의 기업가치 및 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다, 딩사는 플라즈마 기술회사로 2015년 KAIST 물리학과 실험실 창업으로 설립되었고, 혁신적인 바이오 플라즈마 (Bio Plasma) 기술을 중심으로 글로벌 의료기기 시장에서 사업화를 추진하며, 헬스케어 시장으로 사업을 확장하고 있습니다. 바이오 플라즈마의 핵심인 생물학적 비활성화 (Biological inactivation), 재생활성 (Regenerative activation), 자극치료 (Stimulative therapy) 기술을 개발하고, 각각을 수술기기 (Surgical device), 의료용 임플란트 (Medical implant), 생체조직 (Biological tissue)에 대한 플라즈마 케어 솔루션을 단계적으로 글로벌 의료기기 시장에서 사업화하고 있습니다 당사의 생물학적 비활성화 기술은 수술기기 저온멸균 (low temperature sterilization) 솔루션으로 사업화를 추진하고 있습니다. 본 기술은 불투과성 필름을 이용한 멸균 파우치를 이용하여 초고속 멸균 (최소 공정 시간: 7분)이 가능하며, 병원 및 의원에서 가지는 의료기기의 재고부담을 줄이면서 사용효율을 극대화할 수 있을 뿐만 아니라, 무균 상태를 진공 포장 상태로 가시화하여 진보된 감염관리가 가능하게 합니다. 당사의 재생활성 기술은 임플란트의 재생활성 (regenerative activation) 솔루션으로 사업화를 추진하고 있으며, 진공 플라즈마를 이용하여 임플란트 표면의 불순물을 효과적으로 제거하면서 그 표면 에너지를 높여주어 임플란트의 골유착 성능을 향상시켜 진보된 임플란트 수술이 가능하게 합니다. 또한 플라즈마 표면처리 과정이 사용자 및 환자에게 보여질 수 있도록 하여, 플라즈마 처리 공정의 신뢰성을 높여줍니다. 당사의 생물학적 비활성화 및 재생활성 기술을 이용하여 자극치료 (stimulative therapy) 솔루션을 개발하고 사업화하고 있습니다. 일차적으로 인체 피부 조직에 대해 재생활성 (불순물 제거 및 표면 에너지 향상)으로 생착 성능을 향상시키는 솔루션으로 사업화를 추진하고 있습니다. 당사의 각 사업부문멸 2025년까지의 예상 사업계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 픔목 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 국내 저온멸균기 4,845,455 7,306,727 10,409,091 16,890,909 재생활성기 4,665,000 7,685,000 11,090,000 14,395,000 멸균소모품 716,424 1,666,632 4,542,801 11,728,202 피부미용치료기 - - 15,050,000 23,000,000 로열티 - 318,182 477,273 715,909 소계 10,226,879 16,976,541 41,569,165 66,730,020 해외 저온멸균기 8,248,800 18,840,660 31,137,750 42,268,700 재생활성기 822,500 2,245,000 7,260,000 12,125,000 멸균소모품 702,114 1,975,487 3,603,713 6,707,486 피부미용치료기 - - 6,450,000 24,500,000 로열티 - - - - 소계 9,773,414 23,061,147 48,451,463 85,601,186 합 계 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,206 당사의 주력 사업인 Surgical Device Care Solution(저온멸균기 및 멸균소모품 포함)와 Medical Implant Care Solution(재생활성기 포함)의 사업계획은 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 기 확정한 수주액을 기반으로 추정하였습니다. 2022년 9월 까지 당사가 확정한 수주 총액은 219,127 백만원이며 향후 매출로 인식 가능한 수주 잔고는 213,259 백만원 수준입니다. 또한, 당사는 50여 개국에 60개 이상 판매 채널을 확보하고 있으며, 2021년 하반기부터 의료기기 저온멸균 제품의 미국 FDA 인증과 임플란트 재생활성 기술의 사업화가 준비되면서 신규 거래선 발굴 및 기존 거래선들과의 중장기 공급 계약을 체결하면서 성장 동력을 키우고 있다는 점에서 사업계획을 달성 할 수 있을 것으로 판단됩니다. (단위 : 대, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 멸균기(STERLINK) - - 19,211 157,627 432 3,358 18,779 154,269 재생활성기(ACTLINK) - - 27,850 61,500 1,135 2,511 26,715 58,990 합계 47,061 219,127 1,567 5,869 45,494 213,259 주1) 수주총액은 2022년 이전 매출로 인식한 수주를 제외하고 2022년 9월 까지 확보한 총 수량과 금액이며, 기납품액은 2022년도 8월 말기준 제품인도 후 매출로 인식한 매출총액이고, 수주잔고는 수주 후 매출로 인식되지 않은 잔액입니다. 주2) 수주총액을 기반으로 매출액(=기 납품액)으로 인식한 금액은 5,869백만원이며, 이는 2022년 8월말기준 전체 매출액 8,687백만원의 68%에 해당합니다. 당사 신규 사업인 Biological Tissue Care Solution(피부질환 자극치료)과 관련한 기술경쟁력은 아래와 같이 정리할 수 있습니다. 당사는 피부조직에 대한 표면처리 기술을 확대하여, 피부 이식수술과 병행하여 수술부위의 창상에 대해서 효과적으로 치료가 가능한 플라즈마 치료 기기 (모델: STIMLINK wound) 개발을 추진하고 있습니다. 당사가 2018년 프로토타입으로 개발한 제품은 식약처 수출허가 (3등급 의료기기) 실적 및 검증한 성능평가 결과를 보유하고 있으며, 제품의 사용성을 향상시키면서 사업화 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 피부조직 자극치료 솔루션 기반 마련을 위해 중소기업청의 중소기업기술개발사업(과제명: 제트 플라즈마를 이용한 피부 살균 및 재생 장치)을 진행한 경험을 가지고 있으며, 정부 지원금을 포함하여 사용된 연구비 내역은 다음 표와 같습니다. (단위 : 천원) 연차 정부 민간 총계 현금 현물 합계 2017 278,650 90,030 60,015 150,045 428,695 2018 271,690 87,790 58,510 146,300 417,990 합계 550,340 177,820 118,525 296,345 846,685 주1) 당사는 현재 피부조직 자극치료 개발에 총 846백만원을 투자하였으며, 본격적인 기술 사용화 단계까지 추가 개발 및 투자가 필요하며, 상용화 성공여부에 따라 연구개발비 회수가 어려울 수도 있습니다.당사가 개발 중인 피부질환 자극치료의 기술 경쟁력은 아래와 같이 정리할 수 있습니다. [표] 당사 Biological Tissue Care Solution과 경쟁기술 간 성능별 비교 구분 진공 플라즈마 (Plasmapp) 광치료 고주파 등의 초음파 레이저 살균 기능[1] O X X △ 열 발생[2] 상온 일부 발생 (≤40℃) 발생 (60-70℃) 매우 높음 (≤100℃) 위험성[3] 오존, 질소산화물이 발생하나, 완전한 방지 낮음 발열에 따른 위험성 존재 취급에 주의를 요함 치료부위 시인성[4] O △ O X 장치 비용[5] 장치 비용 중간 낮음 높음 매우 높음 [1] 살균기능: 진공 환경에서 플라즈마 발생은 높은 에너지의 산소 활성종을 발생시키고 높은 살균 성능을 가집니다. 본 살균 성능은 임플란트의 재생활성 솔루션을 통하여 검증하였고, 이를 피부치료 솔루션에서 다른 기존 기술들과 차별화된 성능으로 사업화를 추진하고 있습니다. [2] 열 발생: 진공 플라즈마를 이용한 표면처리는 대표적인 저온 플라즈마 공정이 가능하며, 종래의 기술과 달리 상온에서 처리가 가능하다는 장점을 가지고 있습니다. [3] 위험성: 진공 플라즈마 기술은 처리 과정에서 발생하는 오존 및 질소산화물이 진공 펌프로 통제된 배기관을 통해서 이동하고 그 배관에 필터를 장착하여 사용자에게 부산물이 노출되지 않아 안전성을 확보할 수 있는 기술이며, 종래의 열 및 레이저를 이용하는 기술이 환자 및 사용자에게 위험성을 가지는 부분을 해소할 수 있습니다. [4] 치료부위 시인성: 당사의 진공 플라즈마 기술은 처리 공정이 위험하지 않을 뿐만 아니라 플라즈마 발생 및 치료 과정이 눈으로 확인 가능하도록 하여, 공정의 신뢰성 및 사용자 편의성을 높일 수 있습니다. 최근, 초음파 기술은 치료와 함께 치료 대상체를 이미지화하는 기술이 개발되어 기술의 경쟁력을 높이고 있습니다. [5] 장치 비용: 고가의 레어저 혹은 초음파 발생 장치를 사용하지 않고, 당사가 자체 개발한 플라즈마 전원부와 저온멸균 및 재생활성 솔루션에서 공통적으로 사용하는 진공 펌프를 이용하여 제품의 경제성 확보가 가능합니다. 리스크: 치료 성능이 낮은 광치료와 달리 고주파 및 레이저의 경우 3등급 의료기기로 분류가 되며, 당사는 이식을 위한 피부조직의 표면처리 솔루션으로 유럽 및 미국에서 1등급 의료기기로 분류됩니다(국내에는 의료기기 해당여부 없음). 이와 같이, 당사는 피부질환 자극치료에 있어서 (1) 낮은 열발생과 사용 위험성을 해소한 안전성과 (2) 치료부위 시인성을 갖춘 편리성을 갖추며 (3) 피부질환의 염증관리를 위한 핵심성능인 살균 기능을 갖춘 높은 경제적인 솔루션으로 기존 기술대비 차별적 기술의 경쟁력을 확복한 것으로 판단됩니다. 당사의 바이오 플라즈마 기술 (Bio plasma)은 수술기기 저온멸균 (low temperature sterilization) 솔루션으로 시작하여, 멸균 및 무균성이 가장 중요한 인체 삽입용 의료기기에 대한 표면처리 솔루션으로 확대하였습니다. 의료용 임플란트는 무균성 뿐만 아니라 골유착 성능을 높이기 위해 표면처리 기술이 요구되며, 당사는 임플란트 표면의 불순물을 제거 및 표면에너지 향상을 위한 플라즈마 기술을 이용하여 임플란트 재생활성 (regenerative activation) 솔루션을 개발하여 사업화를 추진하고 있습니다. 피부조직 또한 의료용 임플란트와 같이 인체에 삽입되는 의료기기로 분류될 수 있으며, 피부조직 표면의 불순물 제거 및 표면 에너지 향상을 통해서 생착 성능을 향상시킬 수 있습니다. 당사는 피부조직에 대한 플라즈마 표면처리 성능 평가를 통해서 불순물 제거 및 표면에너지 향상에 의한 친수성 확보가 가능함을 확인하였고 제품화 개발을 추진하고 있습니다. 특히, 당사는 2022년 7월 구매조건부 사업을 통한 제품개발 정부사업에 선정되어 개발이 시작되었고, 과제 수요기업인 L사로부터 구매동의서를 받아 2024년 1차년도 매출목표인 15억을 이미 확보하였고 관련 사업에 확대 판매가 가능할 것으로 예상합니다. 당사는 2022년 7월 구매조건부 사업을 통한 제품개발 정부사업에 선정되어 개발이 시작되었고, 과제 수요기업인 L사는 정부 출연금(5억원)의 3배 이상인 15억원을 5년 이내 구매하는 것으로 구매동의서를 작성하였고, 업무협약서(MOU)를 체결하였습니다. 구매 조건부 사업개요 사업명 2022년도 구매조건부 신제품 개발 사업 주관부처 중소벤처기업부 과제명 플라즈마를 이용한 인체 피부조직의 재생활성 장치 개발 수요기업 L사 정부지원 연구개발비 5억원 (2022.07.01~2024.05.30) 구매이행 초기 구매가 발생한 시점부터 3년 수의 계약 및 정부출연금의 3배 이상(5년이내) 업무협약서(MOU) 내용 - 의료용 저온 플라즈마 멸균기(60리터급) 개발 및 사업화 협의 - 인체조직 이색재의 플라즈마 표면처리 (재생활성) 장치 개발 - 플라즈마 표면처리 (재생활성) 기술 적용을 위한 인체조직 이식재의 포장용기 개발 - 플라즈마 표면처리 (재생활성) 기술의 인체조직 이식재 시장 적용 및 사업화 협력 그러나 기존 피부질환 자극치료 시장을 살펴보면 시장을 차지하고 있는 치료 기기로는 Alma Laser(IL, Legato 제품), Cynosure(US, PicoSure 제품), Cutera(US, Excel V 제품), Lumenis(IL, M22 제품), 클래시스(KR, SHURINK 제품) 등과 같은 광치료 또는 레이저 장비를 중심으로 시장이 이뤄진 것을 확인할 수 있습니다. 또한 당사는 대퇴부 고관절경의 표면에 대한 재생활성기 개발을 진행하여 일차적인 시제품 개발을 완료하고, 이를 이용한 임상시험을 서울성모병원 정형외과를 중심으로 아래 표의 내용으로 추진하고 있습니다. 치과용 임플란트 재생활성 솔루션을 통해 확보된 기술을 기반으로 관련된 제품 라인업 확대를 위한 기반을 확보하고 있습니다. 임상 시험명 인공고관절 전치환술에서 미세다공성 티타늄 코팅 대퇴 스템의 플라즈마 처리를 통해 향상된 친수성이 가지는 임상적 유효성과 예후 분석 기간 2021년~2024년 시험디자인 다기관, 전향적, 무작위배정, 피험자 단일맹검, 평행대조, 연구자주도 시험대상 고관절 질환으로 인하여 인공고관절 전치환술이 필요한 65세 이상의 환자 중 자발적으로 연구참여에 동의한 자 대상자수 (목표 대상자수) 총 120명 (시험군: 60명, 대조군: 60명) 당사의 제품이 기술적 차별성을 가지더라도, 신규 시장의 성공적인 진출을 확정하는 것은 아닙니다. 이에 따라, 당사가 추정한 향후 사업계획은 신규 사업 진출 진척도에 따라 변동 될 수 있는 가능성이 존재하며, 만일 사업계획 보다 신규 사업의 진출이 늦어질 경우 당사의 향후 매출액의 변동이 발생할 수 있어 기업가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 의료기기 규제 및 인허가 관련 위험 당사의 주된 영위 사업인 멸균기기 및 치과용 임플란트 표면처리 제품의 경우 의료기기의 성능, 안전성 등에 대한 품질이 확보되어야 하기 때문에 국내외에서 다양한 법적 규제를 받고 있습니다. 국내에서는 식품의약안전처로부터 의료기기 GMP를 받아야 제품을 판매할 수 있으며, 유럽연합에서는 각 제품에 대해서는 기술문서 작성 후 제품에 따라 CE 인증을 받아야 판매가 가능합니다. 미국의 경우에는 FDA에서 품질 시스템 승인과 기술문서 심사 승인을 받아야 제품 판매가 가능합니다. 이에 따라 새로운 의료기기를 개발한 후 판매하기 위해서는 제품에 따라 상이하지만 정부에서 관리하는 임상시험, 기술문서 심사, GMP, 의료기기 허가 등의 단계를 거친 후에야 시장에 진출할 수 있어 신규 진입자들의 시장 진입을 어렵게 하며 시장 진입까지의 긴 시간을 소요하게 합니다. 그럼에도 불구하고 글로벌업체들의 공격적인 사업 확장 및 신규 경쟁 업체들의 시장진입으로인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (규제 환경) 의료기기는 제품 판매를 위한 허가를 진행하는데 있어서 국가별로 상이한 법적 규제를 받고 있습니다. 관련 법령으로는 국내 의료기기법의 적용을 받고 있으며, 국내에 판매하기 위해서는 의료기기 제조업/수입업 허가, 의료기기 제조/수입 및 품질관리기준(GMP) 적합 인정과 함께 제품별로 제조/수입 품목허가를 받아야 합니다. 해외에 판매하기 위해서는 의료기기 품질시스템 인증(ISO 13485, QSR, GMP 또는 이에 준하는 품질시스템 기준)과 함께 제품별로 각국의 인허가를 받아야 합니다. 유럽은 MDD 93/42/EEC 따라 CE Marking제도, 미국은 FDA, 중국은 CFDA, 캐나다는 Health Canada 등 대부분의 국가가 자국 인허가 제도를 운영하면서 자국의 인허가를 획득한 제품에 한하여 자국내 판매를 허용하고 있습니다. 국내, 유럽 및 미국의 의료기기 관련 주요 법령은 아래 표와 같습니다. [표] 의료기기 관련 주요 법령 관련 법령명 주요 내용 의료기기법 의료기기의 제조ㆍ수입 및 판매 등에 관한 사항을 규정한 법 의료기기법 시행령 의료기기법에서 위임된 사항과 그 시행에 관하여 필요한 사항을 규정한 명령 의료기기법 시행규칙 「의료기기법」 및 같은 법 시행령에서 위임된 사항과 그 시행에 필요한 사항을 규정한 규칙 의료기기 제조 및 품질관리 기준 의료기기를 제조 또는 수입함에 있어 준수하여야 하는 세부사항과 품질관리심사기관 및 품질책임자 교육실시기관에 대한 지정절차 및 관리방법 등에 관하여 필요한 사항을 정한 고시 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정 의료기기의 품목 및 품목별 등급에 관하여 필요한 사항을 정한 고시 의료기기 허가·신고·심사 등에 관한 규정 의료기기 제조·수입 의료기기의 허가·신고 등에 관한 세부사항 및 의료기기 기술문서 등의 심사에 필요한 세부사항 등에 대한 사항을 정한 고시 의료기기 안정성 시험기준 「의료기기법」 및 같은 법 시행규칙에 따라 제출하는 의료기기 기술문서 심사자료와 의료기기 제조 및 품질관리 기준에 따른 의료기기의 안정성시험에 관한 기준을 정한 고시 DIRECTIVE 98/79/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL 유럽(EU) 판매를 위한 지침으로 우리나라 의료기기법에 해당 FD&C (Federal Food, Drug, and Cosmetic Act )의 Section 510(k) 의료기기의 미국 판매를 위한 미국 연방법으로 우리나라 의료기기법에 해당우리나라 식품의약품안전처에 해당하는 미국 보건복지부 산하의 식품과 의약품에 대한 관리 규제를 하는 식품의약국(FDA, Food and Drug Administration)에서 관리함 MDSAP 의료기기 단일심사프로그램(MDSAP, Medical Device Single Audit Program)은 하나의 심사만으로 의료기기 제조업체의 품질경영시스템이 여러 국가의 규제사항을 충족하는 프로그램 (인허가 환경) 동사가 영위하고 있는 외료기기 제조 산업은 국민의 건강과 생명에 직결되는 제품으로, 각국 정부의 인증허가 규제에 영향을 받습니다. 국내에서는 식품의약안전처로부터 의료기기 GMP를 받아야 제품을 판매할 수 있으며, 유럽연합에서는 각 제품에 대해서는 기술문서 작성 후 제품에 따라 CE 인증을 받아야 판매가 가능합니다. 미국의 경우에는 FDA에서 품질 시스템 승인과 기술문서 심사 승인을 받아야 제품 판매가 가능합니다. 의료기기 산업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 기기의 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 새로운 의료기기를 개발한 후 판매하기 위해서는 제품에 따라 상이하지만 정부에서 관리하는 임상시험, 기술문서 심사, GMP, 의료기기 허가 등의 단계를 거친 후에야 시장에 진출할 수 있어 신규 진입자들의 시장 진입을 어렵게 하며 시장 진입까지의 긴 시간을 소요하게 합니다. [유럽시장 의료기기 규제 등급] 등급분류 위험등급 위험도 규제사항 Class I Class A 낮음 제조업자 보증 Class II a Class B 중간 인증기관 인증 Class II b Class C 위험 허가기관 허가 Class III Class D 매우 위험 설계검증 자료 제출 [미국시장 의료기기 규제 등급] 등급분류 위험도 규제사항 Class I 낮음 대부분의 관련 규제들 면제 Class II 중간 시판전 신고인 510k 제출 Class III 위험 시판전 승인(PMA) 필요 [국내시장 의료기기 규제 등급] 등급분류 위험도 규제사항 1등급 잠재적 위해성이 거의 없음 신고 2등급 잠재적 위험성이 낮음 시판전 허가 3등급 중증도 잠재적 위해성을 갖음 시판전 허가 4등급 고도의 위해성을 갖음 공급내역 보고 대상 동사의 각 사업에서의 제품에 대한 위험 부분은 의료기기 등급으로 구분되며, 각 제품의 국내 식약처, 미국 FDA 및 유럽 CE 인증 기준은 아래 표와 같습니다. 솔루션 기술 Model 국내 식약처 미국 FDA 유럽 CE Surgical device care solution 저온멸균 STERLINK FPS-15s Plus 2등급 Class II Class IIb STERLINK mini 2등급 Class II Class IIb Medical implant care solution 재생활성 ACTILINK mini 해당여부 없음 Class I Class I ACTILINK motion 해당여부 없음 Class I Class I ACTILINK stem 해당여부 없음 Class I Class I Biological tissue care solution 자극치료 STIMLINK skin 해당여부 없음 Class I Class I STIMLINK wound 3등급 Class II Class IIb 수술기기에 대한 저온멸균 솔루션은 의료용 멸균기에 요구되는 ISO 14937 규격에 따라 무균성을 확보하는 것을 보증해야 하고, 이에 2등급 의료기기로 분류됩니다. 재생활성 솔루션은 플라즈마에 의한 살균 성능을 가지고 있지만 무균성을 확보하는 것이 사용목적으로 하지 않고, 불순물 제거 및 표면 에너지 향상을 목적으로 사용되기에 1등급 의료기기로 분류됩니다. 자극치료 솔루션은 이식을 위한 피부조직에 대한 처리의 경우 재생활성 솔루션과 동일하게 1등급 의료기기로 분류되는 반면, 인체에 직접 적용되어 살균의 기능도 가지지만, 피부치료를 목적으로 사용되기에 3등급 의료기기로 분류됩니다. 동사가 보유하고 있는 제품별 인증내역은 다음과 같습니다. 순번 인증구분 제품 국가 인증기관 인증일자 인증번호 1 의료기기 인증 FPS-15s Plus KOREA MFDS 2018-01-31 제인 18-4069 호 2 FPS-15s Plus CE mark MTIC. 2018-03-21 0068/QCO-DM/084-2017 3 FPS-15s Plus Indonesia BPOM 2018-12-19 20903818916 4 FPS-15s Plus Australia TGA 2019-05-30 318084 5 FPS-15s Plus Canada HC 2019-06-10 102958 6 FPS-15s Plus Brazil ANVISA 2019-09-17 81046479001 7 FPS-15s Plus Saudi Arabia SFDA 2019-09-19 MM08037SFDAA0001 8 FPS-15s Plus Turkey TITCK 2019-08-30 0068/QCO-DM/084-2017 9 FPS-15s Plus Thailand TFDA 2019-10-21 KOR 6208664 10 FPS-15s Plus Taiwan MOHW 2019-12-16 DHA05603302400 11 FPS-15s Plus Argentina ANMAT 2020-01-08 1209-168 12 FPS-15s Plus Malaysia MDA 2020-05-23 GC5817320-43653 13 FPS-15s Plus Kazakhstan NCM 2020-10-28 PK-MT-5No.021327 14 FPS-15s Plus USA FDA 2021-10-23 k212200 15 FPS-15s Plus Russia RZN 2022-08-08 P3H 2022/17932 16 STERLINK mini KOREA MFDS 2019-04-30 제인 19-4339호 17 STERLINK mini CE mark MTIC. 2019-08-30 0068/QCO-DM/128-2019 18 STERLINK mini Thailand TFDA 2019-11-21 KOR 6209038 19 STERLINK mini Turkey TITCK 2019-09 0068/QCO-DM/084-2017 20 STERLINK mini Argentina ANMAT 2020-01-08 1209-168 21 STERLINK mini Australia TGA 2020-02-17 330100 22 STERLINK mini Indonesia BPOM 2020-04-20 20903023626 23 STERLINK mini Malaysia MDA 2020-05-23 GC5817320-43653 24 STERLINK mini Japan MHOW 2020-06-25 302AKBZX00038000 25 STERLINK mini Kazakhstan NCM 2020-10-28 PK-MT-5No.021327 26 STERLINK mini Russia RZN 2022-08-08 P3H 2022/17932 27 STERMATE CE mark MTIC. 2019-04-23 0068/QCO-DM/056-2019 28 STERMATE Australia TGA 2019-12-23 323926 29 STERMATE Canada HC 2020-05-12 104645 30 STERLINK max KOREA MFDS 2022-03-28 제인22-4250호 31 ACTILINK ampule CE MDR MedNet 2022-01-26 DoC (적합성 선언) 32 ACTILINK mini CE MDR MedNet 2022-02-17 DoC (적합성 선언) 33 ACTILINK motion USA FDA 2022-07-27 D467633 34 ACTILINK motion CE MDR MedNet 2022-08-19 DoC (적합성 선언) 35 제품 안정 인증 ACTILINK motion CE Safety UL 2022-06-20 IEC 61010-1:2010/AMD:2016, IEC 61010-2-040:2015 36 ACTILINK motion KOREA KC 2022-07-18 한국 전자파안전인증 37 ACTILINK motion CE EMC KES 2022-06-20 IEC 61326-1:2020 38 ACTILINK motion Japan EMC VCCI 2022-08-08 VCCI CISPR32:2016 (EN55035:2017) 39 ACTILINK mini KOREA KC 2021-08-24 한국 전자파안전인증 40 FPS-15s Plus USA, CANADA UL 2018-11-20 UL 61010-1, 61010-2-040 41 FPS-15s Plus 전국가 공통 DT&C 2019-01-25 IEC 61010-1, 61010-2-040, 61326 42 FPS-15s Plus 전국가 공통 DT&C 2019-01-31 IEC 61326 43 STERLINK mini USA, CANADA UL 2019-11-28 UL 61010-1, 61010-2-040 44 STERLINK mini 전국가 공통 DT&C 2020-03-27 IEC 61326 45 STERLINK mini 전국가 공통 DT&C 2020-05-18 IEC 61010-1, 61010-2-040, 61326 동사는 글로벌 시장을 타겟하고 있으며, 따라서 각 국가별로 진출 시 해당국가의 품목허가를 받아야 판매를 진행할 수 있습니다. 만약 국가별 인허가가 계획대로 진행되지 않아 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가하는 경우 인허가 획득이 용이하지 않을 수 있습니다. 이는 제품 출시의 지연을 초래할 수 있고 동사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 지적재산권 위험 당사는 바이오 플라즈마를 활용한 멸균기기 및 치과용 임플란트 표면처리 제품 및 기기에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 기업으로 사업의 특성 상 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편이며, 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보 및 보호가 기업가치 유지에 주요한 요소 중 하나입니다. 따라서 당사는 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내외 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 결과를 초래할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 지식재산권을 경영전반에 활용하기 위해 지식재산권의 창출부터 보호, 확보, 활용에 이르기까지 전반적인 지식재산권 관리 체계를 구축하고 있습니다. 지식재산권을 확보하기 위해 연구단계에서부터 특허 발굴과 확보를 고려하여 연구개발을 수행하고 있으며, 특허권의 출원, 확보 과정부터 활용까지를 4단계로 구분하여 지식재산권을 확보해 오고 있습니다. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 누적으로 총 55건(국내 42건, 해외 13건)의 등록 특허를 보유하고 있으며, 출원 중인 특허는 119건(국내 71건, 해외 48건) 보유하고 있습니다. 이를 통해, 당사는 국내를 비롯한 미국, 유럽, 중국, 일본 등 다양한 국가에서 기술보호를 받습니다. 등록 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다. 번호 내용 권리자 출원일 등록일 만료일 출원번호 등록번호 출원국가 1 플라즈마 발생이 가능한 식품 포장재 ㈜플라즈맵, 2013년10월08일 2015년02월06일 2033년10월08일 10-2013-0119789 10-1492864 KR 한국과학기술원 2 플라즈마 살균 필름 및 플라즈마 살균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2014년08월18일 2018년03월26일 2034년08월18일 10-2014-0106732 10-1843771 KR 3 플라즈마 처리수 제조 장치 및 활성 가스 발생 장치 ㈜플라즈맵 2014년11월26일 2016년08월16일 2034년11월26일 10-2014-0166063 10-1649865 KR 4 플라즈마를 이용한 육가공 식품 처리 방법 및 플라즈마 장치 ㈜플라즈맵 2015년03월03일 2016년11월30일 2035년03월03일 10-2015-0029641 10-1682885 KR 5 플라즈마 살균 필름 및 멸균 포장 용기와 이에 적용되는 전원 장치 ㈜플라즈맵 2015년05월13일 2018년02월19일 2035년05월13일 10-2015-0066398 10-1831585 KR 6 표면 처리용 선형 유전체 장벽 방전 플라즈마 발생장치 ㈜플라즈맵 2015년05월20일 2016년11월30일 2035년05월20일 10-2015-0070145 10-1682903 KR 7 플라즈마 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2015년08월04일 2017년02월13일 2035년08월04일 10-2015-0109852 10-1708024 KR 8 포장 필름 및 진공 수지 포장 용기 ㈜플라즈맵 2015년11월05일 2017년06월28일 2035년11월05일 10-2015-0155346 10-1753792 KR 9 진공 포장지 플라즈마 살균 장치 ㈜플라즈맵 2015년12월14일 2017년06월15일 2035년12월14일 10-2015-0177937 10-1749574 KR 10 멸균 장치 및 멸균 방법 ㈜플라즈맵 2016년01월04일 2017년08월30일 2036년01월04일 10-2016-0000272 10-1774823 KR 11 선택적 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵, 2016년02월02일 2017년08월30일 2036년02월02일 10-2016-0012699 10-1774816 KR 한국과학기술원 12 포장 용기를 이용한 고효율 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년02월15일 2018년03월30일 2036년02월15일 10-2016-0016964 10-1845688 KR 13 높은 공간 선택성을 가지는 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵, 2016년03월24일 2017년11월28일 2036년03월24일 10-2016-0035073 10-1804561 KR 한국과학기술원 14 대기압 유전체 장벽 방전 플라즈마를 이용한 이차전지의 분리막 처리 방법 ㈜플라즈맵, 2016년07월06일 2018년07월20일 2036년07월06일 10-2016-0085612 10-1882329 KR 한국과학기술원 15 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년07월11일 2018년02월02일 2036년07월11일 10-2016-0087286 10-1827335 KR 16 플라즈마 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년10월05일 2019년02월18일 2035년08월04일 10-2016-0128466 10-1951219 KR 17 진공 포장지 및 이를 이용한 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년10월17일 2018년06월08일 2036년10월17일 10-2016-0134557 10-1867810 KR 18 멸균 장치 및 멸균 방법 ㈜플라즈맵 2016년10월25일 2018년11월28일 2036년10월25일 10-2016-0139382 10-1924992 KR 19 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2016년12월01일 2019년05월15일 2036년12월01일 10-2016-0163064 10-1980602 KR 20 PLASMA STERILIZATION FILM AND PLASMA STERILIZATION WRAPPING CONTAINER ㈜플라즈맵 2017년02월13일 2019년01월18일 2035년08월17일 201580043399.4 201580043399.4 CN 21 PLASMA STERILIZATION FILM AND PLASMA STERILIZATION WRAPPING CONTAINER ㈜플라즈맵 2017년02월16일 2017년08월22일 2035년08월17일 15/434,952 9,737,091 US 22 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2017년03월07일 2019년03월19일 2037년03월07일 10-2017-0029045 10-1961945 KR 23 플라즈마 살균 필름 및 플라즈마 살균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2017년04월04일 2017년12월13일 2034년08월18일 10-2017-0043614 10-1810512 KR 24 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2017년04월25일 2019년07월02일 2037년04월25일 10-2017-0052738 10-1997855 KR 25 안정적인 고속 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵 2017년04월25일 2018년10월12일 2037년04월25일 10-2017-0052737 10-1909467 KR 26 선택적 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵, 2017년05월12일 2018년03월26일 2036년02월02일 10-2017-0059613 10-1843770 KR 한국과학기술원 27 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2017년07월27일 2018년03월26일 2036년07월11일 10-2017-0095036 10-1843766 KR 28 플라즈마 표면 처리 장치 ㈜플라즈맵 2017년10월31일 2018년10월04일 2037년10월31일 10-2017-0144260 10-1907115 KR 29 LINEAR DIELECTRIC BARRIER DISCHARGE PLASMA GENERATING DEVICE FOR SURFACE TREATMENT ㈜플라즈맵 2017년11월10일 2020년11월04일 2036년05월18일 2017-559699 6788615 JP 30 LINEAR DIELECTRIC BARRIER DISCHARGE PLASMA GENERATING DEVICE FOR SURFACE TREATMENT ㈜플라즈맵 2017년11월17일 2019년11월05일 2036년05월18일 201680028625.6 201680028625.6 CN 31 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2018년02월02일 2021년11월26일 2036년07월11일 10-2018-0013225 10-2333351 KR 32 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2018년03월08일 2018년10월01일 2036년12월01일 10-2018-0027486 10-1906102 KR 33 저주파 대기압 플라즈마 제트 장치 ㈜플라즈맵 2018년05월24일 2020년02월25일 2038년05월24일 10-2018-0058997 10-2083500 KR 34 플라즈마 피부 처리 장치 ㈜플라즈맵 2018년05월24일 2020년03월19일 2038년05월24일 10-2018-0058999 10-2093264 KR 35 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2018년09월03일 2020년04월14일 2036년12월01일 10-2018-0104842 10-2102601 KR 36 STERILIZATION APPARATUS UTILIZING SEALING POUCH AND VACUUM CONTAINER ㈜플라즈맵 2018년09월07일 2021년08월03일 2036년12월26일 16/125,259 11,077,219 US 37 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2018년11월09일 2021년08월05일 2036년12월26일 2018-559251 6925371 JP 38 독립형 펌프모듈을 갖는 멸균 시스템 및 이의 멸균방법 ㈜플라즈맵 2019년01월25일 2019년11월22일 2039년01월25일 10-2019-0010100 10-2049727 KR 39 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2019년03월19일 2021년02월24일 2037년03월07일 10-2019-0031444 10-2222488 KR 40 STERILIZATION APPARATUS AND STERILIZATION METHOD ㈜플라즈맵 2019년04월25일 2022년02월22일 2038년02월12일 16/345,128 11,253,622 US 41 멸균용 펌프 조립체, 멸균용 챔버 조립체 및 이를 포함하는 멸균 시스템 ㈜플라즈맵 2019년06월19일 2021년11월16일 2039년06월19일 10-2019-0072837 10-2329248 KR 42 CARTRIDGE AND STERILIZATION DEVICE USING SAME ㈜플라즈맵 2019년10월24일 2022년03월08일 2038년10월07일 16/607,973 11,266,760 US 43 STERILIZER AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2019년11월15일 2022년06월07일 2039년11월13일 16/614,154 11,351,282 US 44 멸균기 및 이의 멸균방법 ㈜플라즈맵 2019년12월24일 2022년02월28일 2039년02월13일 10-2019-7038277 10-2370756 KR 45 임플란트 수납 용기 ㈜플라즈맵 2020년05월22일 2020년10월19일 2040년05월07일 10-2020-0061883 10-2169548 KR 46 플라즈마 처리 장치 및 이를 이용한 방법 ㈜플라즈맵 2020년07월10일 2021년04월21일 2040년06월01일 10-2020-0085265 10-2245290 KR 47 멸균제 보관 장치 및 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2020년08월27일 2021년08월27일 2040년08월27일 10-2020-0108217 10-2297335 KR 48 임플란트 보관 용기 ㈜플라즈맵 2020년09월25일 2021년06월15일 2040년09월25일 10-2020-0124911 10-2267375 KR 49 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월28일 2021년10월29일 2039년11월13일 201980023357.2 201980023357.2 CN 50 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월29일 2021년12월07일 2039년11월13일 17/043,542 11,191,860 US 51 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월30일 2021년08월12일 2039년11월13일 2020-553637 6929473 JP 52 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2021년02월23일 2022년02월28일 2037년03월07일 10-2021-0024324 10-2370755 KR 53 임플란트 보관 용기 ㈜플라즈맵 2021년06월15일 2021년11월15일 2040년09월25일 10-2021-0077232 10-2328560 KR 54 임플란트 수납 용기 ㈜플라즈맵 2021년08월02일 2022년04월13일 2040년05월07일 10-2021-0101465 10-2387694 KR 55 STERILIZATION APPARATUS AND STERILIZATION METHOD ㈜플라즈맵 2020년06월18일 2022년08월23일 2036년12월26일 202010558921.5 202010558921.5 CN 또한, 상기의 특허권 외에도 당사의 제품 디자인을 보호하기 위한 누적 36건 (등록 19건, 출원 17건 )의 디자인 권리를 보유하고 있습니다. 이와 더불어, 당사의 브랜드 보호를 위한 누적 58건(등록 40건, 출원 18건)의 상표 권리를 보유하고 있습니다. 상기와 같이 당사는 총 268건의 지적재산권(등륵 및 출원 모두 포함)을 보유하고 있으며, 특허의 원천기술성, 국가별 중요도, 확장가능성, 영업 전략 등을 고려한 분할 출원과 계속 출원을 통해 지속적으로 특허 권리 범위를 확장해 나아가고 있습니다. 당사는 혁신기술제품이 잠재고객들에게 안정적으로 받아들여지고 더 오랜 기간 시장에서 파급력을 가지려면 기술에 대한 체계적인 보호가 무엇보다 중요하다고 판단하고 있으며, 설립 초기부터 지식재산권의 창출, 보호, 확보, 활용 전반으로 포괄하는 지식재산 관리 체계를 구축하고 이를 보호하기 위해 만전을 기하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 특허를 회피한 유사 제품이 자사 제품과의 동등성을 확보하는 경우에는 당사가 목표로 하고 있는 사업계획 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 이크레더블 및 해양수산과학기술진흥원 등 2개 기술평가기관에서 각각 A등급, BBB등급의 기술평가를 득하였습니다. 그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 외형요건은 아래와 같이 상장 유형별로 일부 차이가 존재합니다. [ 코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교 ] 구 분 일반기업(벤처기업 포함) 기술성장기업 수익성ㆍ매출액 기준 시장평가ㆍ성장성기준 전문평가 (기술/사업모델) 성장성 추천 주식 분산(택일, 신규상장신청일 기준) ① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝ ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(신청일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(신청일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상) ② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1) ③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상 ④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상 ⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25% (또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2)) 경영성과 및 시장평가 등(택일) ① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원 ① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상 ① 자기자본 10억원 ② 시가총액 90억원 ② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원] ② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원] 전문평가기관의 기술 등에 대한평가를 받고평가결과가 A등급 이상일 것 상장주선인이 성장성을평가하여 추천한중소기업일 것 ③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원] ③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상 ④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원 ④ 시총 1,000억원 이상 ⑤ 자기자본 250억원 이상 감사 의견 최근 사업연도 적정 경영투명성 (지배구조) 사외이사, 상근감사 충족 기타 요건 주식양도 제한이 없을 것 등 주1) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상) 상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2021년 12월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 1월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(이크레더블, 해양수산과학기술진흥원)로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 사전 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중이며, 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있습니다. [ 전문평가기관의 종합의견 ] 평가기관 평가등급 종합의견 이크레더블 A 동사의 핵심기술은 투과성 제어기술과 플라즈마 저온 멸균 및 표면처리 기술을 이용한 의료용 멸균 패키지 개발 기술이다. 동사는 최근 3년 동안 기술 상용화 4건, 기술개발 11건, 기술개량 5건을 진행하였으며, 상용화 제품으로는 의료기기 및 임플란트 멸균포장을 위한 포장체와 장비가 있다. 또한, 국내 3위의 치과용 임플란트 업체와 기술 라이센싱 아웃 계약을 체결하여 2022년 말까지 5천만 원, 2023년부터는 임플란트 출고 개수당 로열티 매출을 확보하였고, 해외 임플란트 제조사와 MOU를 체결하고 ODM 공급 계약을 논의하는 등 국내외 다수 업체와 제품 공급을 위한 협의를 진행 중이다. 상기 내용을 종합적으로 고려하였을 때, 동사의 평가대상기술 제품은 판매 단계이며, 매출을 시현하고 있고, 성능과 품질을 높인 제품을 지속적으로 연구개발하고 있어, 기술 진행 정도는 양호한 수준으로 평가된다. 동사의 평가대상기술은 의료기기용 포장체와 멸균기기로 의료용 멸균 솔루션을 제공하는 것으로, 대상기술의 다양한 조합을 통해 1) 의료용 멸균, 2) 의료용 임플란트로 기술제품을 우선 상용화하였다. 기존의 선택적 투과성 필름은 다공성 부직포 필름의 기공을 통해 멸균 가스를 주입하므로 과량의 멸균 가스 사용, 긴 처리 시간, 짧은 보관 기간 등의 문제점을 가지고있다. 반면, 불투과성과 연결성을 분리시킨 동사의 무균 포장체는 과산화수소 멸균매체를 직접 주입하므로 기존 기술 대비 멸균 매체 최소화, 빠른 처리 시간, 긴 보관기간의 장점이 있다.동사의 의료용 멸균 기기는 멸균 포장체와 멸균기 챔버의 압력을 독립적으로 제어하여 포장체를 팽창·압축시키는 과정이 가능한 특징을 갖는다. 이를 통해 의료기기에 과산화수소 침투를 극대화할 수 있는 장점이 있다. 또한 의료기기의 멸균 뿐만 아니라 임플란트의 재생 및 활성부여를 가능하게 한다는 특징이 존재한다.동사 경영진은 대표이사 1명, 부대표 1명, 전무이사 4명, 상무이사 3명으로 총 9명으로 구성되어 있다. 동사 경영진들은 기술에 대한 높은 수준의 이해도를 갖고 있는 바 기술동향 및 시장변화 등을 주기적으로 분석하며, 그 결과를 기술개발전략에 반영할 역량을 갖춘 편으로 보인다. 동사의 CTO는 전문성이 우수하고, 공인된 기업부설연구소를 운영하며, 기술인력의전문성도 우수하다. 또한, 동사의 기술개발 조직, 기술인력들의 학력, 기술경력 및 실적 등을 감안할 때, 기술이해도가 높으며, 기술혁신을 위한 권한이 충분하게 갖추어진 편으로 판단된다. 동사 기술제품의 인지도를 높이기 위해서는, 상당한 수준의 마케팅 전략이 필요할 것으로 판단되나, 구체적인 판로구축 계획을 수립한 점과 직접적인 경쟁제품과의 비교에서 성능 우위인 점 등을 고려할 때, 기술제품의 시장점유정도(가능성)는 보통 수준이다.동사의 기술제품은 각 경쟁제품 대비 성능이 비교우위에 있는 점을 확인하였고, 기술제품의 판매가격 및 공정 간소화 등을 감안할 때 경쟁제품 대비 높은 가격경쟁력 또한 보유한 것으로 판단된다. 이를 종합적으로 고려하였을 때, 경쟁제품 대비 비교우위성은 양호한 수준이다.동사는 국내시장과 해외시장 내 시장점유율을 확보하고자 다양한 인지도 확대 전략을 구사하고 있는 점을 고려할 때, 목표시장 내 시장점유율, 인지도가 지속적으로 증가할 것으로 판단된다. 해양수산과학기술진흥원 BBB 평가대상기술은 투과성 제어가 가능한 멸균 포장체(Sterile Package)에 관한 것으로, 의료기기(수술기구 등) 및 임플란트 멸균 포장의 효율성과 안전성을 극대화하는 것을 특징으로 함. 특히, 종래에 사용되는 선택적 투과성 무균 포장체가 아닌, 불투과성·연결성 멸균 포장체로 구성되는 것을 특징으로 하는 기술(제품)임. 동사 임유봉 대표이사는 동업종 종사 경력이 11년 이상으로, 평가대상기술과 관련한 플라즈마 및 이를 이용한 멸균 등에 전문성을 보유하고 있으며, 대표이사 외 연구인력, 사업기획, 영업 및 품질관리 인력 확보현황 등을 종합적으로 고려할 시 동사 주요 기술(제품)의 기술개발 완성도는 우수한 수준으로 평가됨.동사는 2015년 03월 설립된 업력이 약 6년 9개월의 법인사업자로서, 산업통상자원부장관이 인정하는 신기술 인증(NET, 2021년), 과학기술정보통신부장관이 인증하는 K-Global300 인증(2017년), 중소벤처기업부로부터 ‘예비 유니콘’및 ‘소재.부품.장비 100 스타트업’ 등에 선정(2020년)되었으며, 한국산업기술진흥협회에서 인정받은 기업부설연구소를 보유하고 관련 연구개발을 추진 중에 있음. 특히, CIPO 이동근 상무(변리사)에 의하여 평가대상기술 관련 특허 포트폴리오를 구축.운영하고 있으며, 글로벌 53개국에 의료기기 수출을 달성함. 평가대상기술 적용 제품에 대한 권리보호는 우수한 수준으로 동사의 핵심기술 및 제품군을 충분히 보호할 수 있을 것으로 평가됨.평가대상기술의 기술수명주기는 최근 전 세계적으로 COVID-19가 지속되는 펜데믹 상황에 따라 멸균·소독에 대한 관심도가 크게 증가하면서 성장기 초·중기에 있는 기술로 판단됨. 기술의 대체 가능성 측면에 있어서는 평가기준일 현재 현존하거나 잠재적인 대체기술은 적은 수준이나 기술 자체의 모방 가능성이 존재하는 만큼, 중·장기적으로 대체기술이 출현할 수 있어 기술 경쟁 우위를 확보할 수 있도록 지속적인 신기술 및 제품개발필요성이 요구됨. 기술인증 보유현황과 관련하여, 멸균 포장체(Sterile Package) 관련 US FDA 인증을 포함하는 14개국 26건의 의료기기 인증을 획득하여 기존 시장점유율이높은 글로벌 기업과 추후 경쟁이 가능할 것으로 보이고, 동사 보유 지재권 총 222건 중 평가대상기술 관련 지재권은 총 177건이고, 이중 특허권이 총 111건인 만큼, 지재권 보유현황도 우수한 수준으로 평가됨.동사 대표이사를 포함한 분야별 주요 경영진(CEO/CTO/CLO/CMO/CIPO 등)의 구성현황, 교육 수준(경영진의 90% 이상이 관련분야 석.박사 학위 보유) 및 산업 경험 등 전반적인 경험수준 및 평가대상기술과 관련한 전문성(플라즈마, 멸균 등) 등은 우수한 수준으로 평가됨. 또한, ISO 13485, MDSAP 등에 기반한 관리체계 고도화(동사 설립 후 7회 개정)추진 등 전반적인 기술경영 전략 수립 수준 및 분야별 주요 경영진 간의 유기적인 협력체계 구축 수준 등을 종합적으로 고려하면 기술경영 전략 수립 및 주요 경영진의 사업몰입도 등은 우수한 수준으로 평가됨.동사 기술개발과 관련하여 전공분야 학위 보유자 14인(박사: 5인, 석사 9인 등 기술인력 전체의 약 40% 수준) 등 총 34인의 개발 분야별 전문인력으로 구성된 기술인력이 동사 전체 구성원의 30% 수준에 이르는 등 기술인력의 전문성 및 적정성 등은 우수한 수준으로 평가됨. 또한, 직무발명보상관리 제도, 스톡옵션, 제품 사업화 및 의료기기 인증 추진 성과 등에 대한 인센티브 제도를 운영 중에 있고, 인사관리 고도화 및 교육 프로그램 지원 등 전반적인 기술인력 관리 능력은 우수한 수준으로 평가됨. 특히, 최근 3년간 기술상용화 4건, 기술 개발 11건, 기술 개량 5건 등을 통하여 평가대상기술이 적용된 멸균 포장체 관련 특허기술 성과물 등이 다수 발생하고 있고, 국내.외 의료기기 전시회 등의 참가를 통하여 시장과 고객의 니즈를 지속적으로 파악하고 있으며, 대학과의 공동연구 추진을 통한 기술전략을 주기적으로 수립해오고 있어 동사 경영진, 주요 경영진 및 기술인력 협력체계 구축 수준 등 전반적인 기술인력의 수준은 우수한 것으로 평가됨.평가대상기업은 해외시장을 대상으로 매출실적 비중이 높고, 향후에도 해외시장을 중심으로 관련 사업을 수행할 가능성이 높은 만큼, 정적 시장경쟁성은 보통 수준으로 평가됨. 동사의 주요 기술제품인 멸균포장과 멸균장비 부문에서의 요구규격과 인허가(총 14개국 대상 26건의 의료기기 인증 등)를 이미 취득하여 사업수행에 따른 장벽을 일정 수준 이상 극복한 것으로 평가되며, 다만 향후 유럽 지역 등으로 사업 확대 시 추가 인증을 요구할 가능성은 존재하고 있음. 따라서, 주력기술제품 시장규제는 향후 법·제도에 장려요인이 생길 가능성이 높은 만큼, 우수한수준으로 평가됨. 평가대상기업은 생산초기 제품의 생산 불안정성과 생산표준 미확보로 발생한 불량률 등을 해소하기 위하여 생산전문가 영입, 스마트팩토리 및 MES 시스템 도입으로 안정적인 생산기반을 조성하여 2022년에는 약 5% 이하의 불량률로 관리할 계획이며, 매출목표 달성, 제품 품질향상 및 불량률 관리 등을 위하여 생산 및 품질부서의 인원보강 및 생산조직 체계를 개편할 계획을 수립하고 있어 제품생산 품질 경쟁력은 점진적으로 제고될 가능성이 존재하고 있는 만큼, 가격 및 품질 경쟁력은 보통 수준으로 평가됨.평가대상기업은 산업구조 및 현황과 주요 경쟁기업들에 대한 현황 정보를 사업 전략수립에 충분히 활용 중에 있으며, 주요 제품들에 대한 분석 자료를 기 확보하여 시장포트폴리오 구성과 핵심 성공요인들을 사전에 분석하는 등 동사 사업전략 수립에 활용 중에 있음. 또한, 제품군 확대와 사업모형 다각화를 통해 매출성장을 가속화하기 위한 영업전략을 수립하고 목표시장 규모 및 수요예측 자료도 이미 확보한 상황임. 이와 함께, 글로벌 세부시장에서 안정적인 판매채널 확보를 위해 지역별 및 응용처별로 구분하여 목표시장을세분화하여 분석하고 있어, 동사의 기술제품 인지도는 우수한 수준으로 평가됨. [최근 3개년 요약 손익계산서] (단위: 원) 과목 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 매출액 7,655,896,893 6,348,540,091 2,955,772,880 2,526,364,973 영업이익(손실) (6,347,627,362) (10,643,869,619) (6,687,008,559) (7,642,667,606) 법인세비용차감전순이익(손실) (6,637,103,039) (21,682,344,369) (16,074,965,408) (30,799,092,684) 당기순이익(손실) (6,637,103,039) (21,682,344,369) (16,074,965,408) (30,799,092,684) 당사는 연구개발에 지속적인 투자를 집행하고 있으며, 매출액 확대에 따른 규모의 경제 달성 이전까지는 손실이 계속될 것으로 예상됩니다. 당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사의 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. [ 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건 ] 구분 사유 매출액 - 최근 사업연도 30억원 미만 - 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 법인세비용차감전 계속사업손실 - 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실) - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 장기영업손실 - 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준) - 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용 자본잠식/자기자본 - 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상 - 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 - 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한ㆍ한정 - 기술성장기업 미적용 요건 없음 주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. [코스닥시장 상장규정] 제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다. 3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우 4. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항 제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항 제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 상장 후 해당 유예기간 이후에도 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연으로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사는 2022년 반기말 현재 연결기준 77억원의 매출, 66억원의 당기순손실을 시현하고 있으며, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기 기준 77억원의 매출액이 발생하였고 향후 지속적인 매출의 확대를 도모하고 있으나 사업 진행에 따른 불확실성은 존재하며 연구개발 및기타 회사 운영에 따른 비용 지출이 누적됨에 따라 2022년까지 지속적인 당기손실을 시현할 것으로 예상됩니다. 한편 당사의 2022년 말 추정 자본금은 8,826백만원 , 자본총계는 22,034백만원으 로 자본잠식에 해당하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 '제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역'을 참고 하시기 바랍니다. [당사 손익 추정 내역] (단위: 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 매출액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,206 매출원가 16,824,607 28,450,500 55,856,408 90,034,584 매출총이익 3,175,686 11,587,188 34,164,220 62,296,622 판매비와관리비 9,741,529 11,343,504 15,205,256 22,946,826 영업이익(손실) (6,565,843) 243,684 18,958,964 39,349,796 영업외수익 157,904 148,248 218,957 384,775 영업외비용 99,976 179,751 169,411 153,211 법인세비용 - - - 5,610,497 당기순이익(손실) (6,507,915) 212,181 19,008,510 34,073,006 한편, 당사는 2022년 반기말 현재 60억원의 자기자본을 보유하고 있으며 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. [당사 추정 2022년 온기 자기자본 및 자본금] (단위: 천원) 구분 2022년(제8기 반기) 하반기변동사항 2022년도(제8기) 자본금 7,941,405 885,500 8,826,905 자본 총계 6,036,058 15,998,921 22,034,979 주1) 2022년 신주발행에 따른 공모수량 1,771,000주, 공모가격 하단 9,000원/주(액면가액 500원/주)을 적용하여 자본금 및 자본잉여금을 추정하였으며, 연도별 추정 당기순이익을 반영하여 이익잉여금 및 자기자본을 추정하였습니다. 다만, 보수적으로 전환사채의 보통주 전환과 임직원 스톡옵션 행사는 추정에서 제외하였습니다. 주2) 자본금 추정 근거 : 공모수량 1,771,000주 X 500원/주 = 885,000천원 주3) 자본잉여금 추정 근거 : 공모수량 1,771,000주 X (9,000원-500원)/주 = 15,053,500천원 주4) 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 2022년 하반기 주식보상비용 추정 금액을 이익잉여금 및 기타자본에 반영하여 2022년 온기 자기자본을 추정하였습니다 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연에 따른 누적적자 지속 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [당사 주요 재무안정성 지표] (단위: 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036,057,099 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부채총계 19,874,471,072 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 당사의 경우 급속한 기술혁신으로 인해 제품의 이익실현주기가 짧은 편임에 따라 신규제품의 연구개발실패에 따른 위험, 제품수명주기 단축위험, 지적재산권의 침해위험 등의 사업위험이 존재하며, 지속가능한 성장세를 유지하기 위한 사업 계획에도 불구하고 대내외적인 여건에 따라 장기적으로 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 매출처 편중 위험당사의 매출은 상위 2개사의 매출이 점진적인 증가세를 보이고 있으며, 2022년 반기의 경우 74.51% 수준을 보이고 있습니다. 상위 2개사에 대한 매출액은 2019연도에는 3.69%에 그쳤으나, 2020연도 45.43%, 2021연도 62.74%, 2022년 반기 74.51%로 증가하였습니다. 매출처 편중의 사업구조에서는 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 매출처 전방산업 경기, 매출처가 속한 국가의 정세변화, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사의 매출처는 당사 대비 가격협상력에서 우위를 지닐 수 있으므로 당사 납품 제품의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이 상위 2개사의 매출이 2022년 반기 현재 본격적으로 매출이 발생하기 시작한 2020년 45.43% 대비 29.08%p 증가하여, 2022년 반기의 경우 74.51% 수준을 보이고 있습니다. 상위 2개사에 대한 매출액은 2019연도에는 3.69%에 그쳤으나, 2020연도 45.43%, 2021연도 62.74%, 2022년 반기 74.51%로 증가하였습니다. A사의 경우 멸균기 및 재생활성기 제품 공급계약 체결 후 제품매출 2,733백만원이 발생하였으며, 제품 매출과 별개로 재생활성기의 개선 및 양산용 신규제품 개발을 위한 용역개발을 2022년 1월 체결하여 1,525백만원이 용역매출로 추가 인식됨에 따라 2022년 반기 중 매출이 급격하게 증가한 바 있습니다. [2019 - 2022 반기 주요 매출처 현황] (단위: 천원, %) 구분 2022년 반기 2021년 2020년 2019년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 A사 4,258,071 55.62% 1,704,232 26.84% 631,078 21.35% 　- - B사 1,446,498 18.89% 2,278,995 35.90% 711,628 24.08% 93,209 3.69% 2개사 합계 5,704,570 74.51% 3,983,226 62.74% 1,342,706 45.43% 93,209 3.69% 기타 1,951,327 25.49% 2,365,314 37.26% 1,613,067 54.57% 2,433,156 96.31% 합계 7,655,897 100.0% 6,348,540 100.0% 2,955,773 100.0% 2,526,365 100.0% 이는 당사의 매출액이 아직 본격적으로 발생하지 않은 상태임에 따라 소수의 매출처에게 편중되어 있는 결과입니다. 향후 추가적인 매출처가 확보되며, 매출액이 증가할 경우 자연스럽게 매출처 편중 현상은 줄어들 것으로 판단됩니다. 그러나, 추가적인 매출처 확보에 실패하거나 이에 따른 매출액의 증가세가 당사의 예상에 미치지 못할 경우 현재의 매출처 편중 현상은 지속될 가능성이 있습니다. 매출처 편중 현상이 지속되는 가운데 매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 인하여 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 악화될 가능성이 존재합니다. 참고로 A사의 3개년 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) A사 2022년 상반기 2021년 2020년 2019년 매출액 91,451 165,442 104,327 94,385 영업이익 10,369 34,278 14,826 16,467 당기순이익 14,487 27,772 5,159 8,820 자산 262,725 205,942 167,225 167,569 부채 134,701 103,211 93,906 96,439 자본 128,024 102,731 73,319 71,130 상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 매출처 전방산업 경기, 매출처가 속한 국가의 정세변화, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다.뿐만 아니라, 당사의 매출처는 당사 대비 가격협상력에서 우위를 지닐 수 있으므로 당사 납품 제품의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 수익성 하락 위험당사의 매출액 대비 매출원가율은 2019년 96.59%, 2020년 103.59%, 2021년 98.96%, 2021년 반기 90.78%로 2020년 이후 매출원가율이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으나, 69.29%를 보이고 있는 업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다.당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있습니다. 2019년 매출액은 2,526백만원, 2020년 매출액 2,956백만원, 2021년 매출액 6,349백만원이 발생하였으며, 지속적으로 2019년 -7,643백만원, 2020년 -6,687백만원 2021년 -10,644백만원의 영업적자를 시현하는 등 재무수익을 달성하지 못하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2019년 70.9억원, 2020년 66.3억원, 2021년 103.9억원을 기록하였으며, 2022년 반기 기준 65.9억원까지 증가한 상태입니다. 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 기존 제품의 원가율 개선이 이루어지지 못하거나, 신규 제품의 판매 부진, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 반기 재무제표 기준 주요 수익성관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 이하 재무비율에서 사용되는 업종평균 자료는 "2020년 기업경영분석-한국은행” 자료에서 (C27) 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 업종(중소기업) 평균 자료를 사용하였습니다. [수익성 지표 현황] (단위: 천원) 과목 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 업종평균 매출액 7,655,897 6,348,540 2,955,772 2,526,364 N/A 매출원가(매출원가율) 6,949,967(90.78%) 6,282,778(98.96%) 3,061,836(103.59%) 2,440,313(96.59%) N/A(69.29%) 판매비와관리비(매출액대비 비중) 6,585,184(86.01%) 10,393,735(163.72%) 6,627,141(224.21%) 7,088,669(280.59%) N/A(22.75%) 영업이익(영업이익률) -6,347,627(영업손실) -10,643,870(영업손실) -6,687,009(영업손실) -7,642,668(영업손실) N/A(6.88%) 당기순이익(당기순이익률) -6,637,103(당기순손실) -21,682,344(당기순손실) -16,074,965(당기순손실) -30,799,093(당기순손실) N/A(4.75%) 주1) 업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의 C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 업종(중소기업)을 기준으로 작성 당사의 매출액 대비 매출원가율은 2019년 96.59%, 2020년 103.59%, 2021년 98.96%, 2021년 반기 90.78%로 2020년 이후 매출원가율이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으나, 69.29%를 보이고 있는 업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 당사의 매출액 대비 판매비와 관리비 비율은 2019년 280.59%, 2020년 224.21%%, 2021년 163.72%, 2021년 반기 86.01%로 2019년부터 매출액 대비 판매비와 관리비 비율이 감소하는 추세를 보이고 있으나, 22.75%를 보이고 있는 업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 당사는 2019년부터 판로 확대 및 매출 증대를 위해 마케팅, 영업 부문의 인재 채용과 기술 및 제품 연구개발을 위한 R&D 부문의 인재 채용 등 인적 투자를 공격적으로 추진하였습니다. 이에 따라 2022년 현재 여러가지 개발이 완료된 제품을 토대로 사업화를 진행하였으며, 국내외 기업들과 공급계약 체결을 통해 매출이 급격히 증가함에 따라, 인적 투자의 성과를 보이고 있습니다. 향후 마케팅, 영업, R&D 부문의 인적 투자는 매출의 고성장으로 이어질 것으로 예상되며, 매출 증대에 따라 판매비와 관리비의 비중은 업종평균과 유사한 수준으로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 향후 임직원에게 부여한 주식매수선택권(스톡옵션)의 주식보상비용, 코스닥시장 상장 준비를 위한 각종 지급수수료, 사업초기 국내외 시장의 공격적인 마케팅을 위한 각종 전시회 참가 비용 및 제품 홍보를 위한 광고선전비, 매출 증대와 동시에 제품의 대규모 물량 공급에 따른 해외 물류 운임 단가 등이 감소될 것으로 예상됨에 따라 매출액 대비 판매비와 관리비의 비중은 크게 감소될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 저온멸균기 제품 매출 시현 이후에 멸균소모품 매출을 추가적으로 발생시키고, 재생활성기 제품 매출 시현 이후에는 재생활성기에 들어가는 포장 용기 기술을 활용하여 임플란트 회사로부터 로열티(Licensing out) 매출을 추가적으로 발생시키고 있습니다. 저온멸균기와 재생활성기 등의 제품 판매량이 늘어날수록 추가적인 멸균소모품과 로열티(Licensing out) 매출은 더 크게 늘어나 전체적인 이익률 상승을 기대할 수 있습니다. 즉, 제품 판매는 추가적인 매출을 위한 인프라 구축이라 할 수 있습니다. 이를 위해 제품은 마진을 거의 남기지 않는 수준에서 판매를 진행해왔기에 매출원가율이 업종평균보다 하회했습니다만, 현재는 제품 제조공정의 효율성을 끌어올리는 등의 노력으로 매출원가율을 개선하면서 제품 판매량을 늘리기 위한 다각도의 노력을 동시에 해나가고 있습니다.당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있습니다. 2019년 매출액은 2,526백만원, 2020년 매출액 2,956백만원, 2021년 매출액 6,349백만원이 발생하였으며, 최근 3개년 동안 지속적으로 2019년 -7,643백만원, 2020년 -6,687백만원 2021년 -10,644백만원의 영업적자를 시현하는 등 재무수익을 달성하지 못하고 있습니다. 한편, 당사는 2022년 1월 A사와 체결한 30억원 규모의 재생활성기의 개선 및 양산용 신규제품 개발을 위한 용역계약을 체결하였고, 2022년 상반기 중 1,525백만원을 용역 매출로 인식하였으며, 잔여 1,475백만원은 매출 이연하여 단기계약부채(선수금) 332백만원, 장기계약부채(장기선수금) 1,143백만원을 인식하였으며, 상반기 중 95백만원을 제품매출로 인식하여 결과적으로 당기 중 1,380백만원의 계약부채가 발생한 바 있습니다. 해당 계약부채는 A사와의 공급계약에 따라 2022년 반기말 기준 향후 4.5년간 재생활성기 공급수량에 비례하여 제품 매출로 인식될 예정입니다. 그러나, 당사는 매출 가시화를 위해 기술력을 활용하여 여러가지 신규 제품을 토대로 사업화를 진행하고 있으며, 기출시된 제품들에 대해서는 국내외 기업들과 본격적인 계약을 체결하고 있는 단계임에 따라 성장성에 박차를 가하고 있습니다. 현재 당사는 우수한 기술력을 바탕으로 주요 매출처와 장기적인 공급관계를 구축 및 유지하고자 하며, 추가적인 매출처 확보를 통해 안정적인 매출성장을 도모하고자 합니다. [판매비와 관리비 세부내역] (단위: 천원) 계 정 과 목 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 반기(제7기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 급여 1,640,065 750,282 1,575,856 1,289,646 854,003 제수당 30,636 - 26,422 - - 퇴직급여 305,025 79,455 158,930 132,829 77,714 복리후생비 174,752 87,892 206,218 124,519 136,176 여비교통비 248,909 34,329 93,418 110,918 266,147 접대비 35,990 18,589 32,365 5,931 11,532 통신비 55,424 6,141 13,082 12,242 12,975 전력비 2,078 2,378 4,261 5,641 1,679 세금과공과금 6,531 14,182 2,484 47,283 37,948 감가상각비 55,571 20,133 52,077 46,086 43,869 사용권자산상각비 148,968 68,071 185,912 88,655 - 지급임차료 72,463 50,875 50,701 23,654 96,729 보험료 10,786 2,644 13,219 28,870 15,910 차량유지비 35,232 21,838 49,600 28,147 22,095 경상연구개발비 1,443,386 1,093,243 3,913,249 2,695,161 3,053,591 운반비 249,478 136,619 132,954 252,812 113,785 도서인쇄비 2,142 1,378 7,273 5,159 7,375 사무용품비 6,609 4,352 19,253 7,091 5,638 소모품비 80,575 39,301 401,546 364,965 672,605 지급수수료 859,822 177,703 626,910 400,183 367,839 광고선전비 224,204 111,696 644,231 132,967 589,424 대손상각비(대손충당금환입) 468,373 183,701 315,898 (46,197) 640,050 무형자산상각비 4,689 1,948 6,430 32,625 34,170 견본비 203,448 1,690 3,347 495,359 479,192 판매보증비 100,176 5,083 92,192 69,953 51,087 주식보상비용 586,649 565,074 1,720,329 222,529 125,434 기타 1,576 3,403 361,475 3,917 11,752 합계 7,053,557 3,482,000 10,709,632 6,580,945 7,728,719 한편, 당사는 지속적인 연구개발과 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2019년 77억원, 2020년 65억원, 2021년 107억원을 기록하였으며, 2022년 반기 기준 70억원까지 증가한 상태입니다. 국내외 매출 규모의 확대를 위해 마케팅 및 영업 부문의 인재 채용을 공격적으로 추진하였으며, 이에 따라 판매비와 관리비의 급여가 크게 증가하였습니다. 해외 매출 증대에 따른 납품 건수 증가와 COVID-19 사태의 장기화에 따른 해외 물류비 부담이 가중되어 운반비가 크게 증가하였습니다. 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 해외 일부 고객사의 회수기간 조건 변경으로 인하여 3개월을 초과하는 매출채권의 비중이 높아짐에 따라 대손상각비가 증가하였습니다. 코스닥시장 상장 준비를 위한 지정감사수수료, 파생상품 공정가치평가수수료, 법률자문수수료 및 미국시장 진출을 위한 자문료 등이 발생함에 따라 지급수수료가 크게 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고, 매출액의 증가폭이 판매비와 관리비의 증가폭보다 큰 상태로 인해 매출액 대비 판매비와 관리비 비율이 점진적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 당사는 기부여된 주식매수선택권의 주식보상비용을 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 2022년 반기 현재 발생한 주식보상비용과 향후 추가적으로 발생이 예상되는 주식보상비용은 아래와 같습니다. [주식매수선택권으로 인한 주식보상비용 발생내역] (단위 : 천원) 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 향후 발생 예상 726,731 720,538 1,932,016 1,407,180 3,033,282 2021년 6월 15일 한국산업은행에게 전환사채(CB)를 발행하였으며, 전환사채와 관련하여 존재하는 매수청구권은 당사 또는 당사의 대표이사가 우선적으로 행사할 수 있으므로 분리하여 공정가치를 평가하여 2021년 판매비와관리비의 주식보상비용으로 849,796천원을 추가적으로 인식한 바 있습니다. 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 기존 제품의 원가율 개선이 이루어지지 못하거나, 신규 제품의 판매 부진, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험 당사의 최대주주인 임유봉 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 16.58%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 17.99%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 16.13% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주를 비롯하여 총 36인이 공동목적보유확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약에 따른 지분율은 공모 후 23.18% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 임유봉 대표이사는 증권신고서 제출일 현재, 당사 지분의 16.58%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 17.99%입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 16.13% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주를 비롯하여 총 36인이 공동목적보유확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약에 따른 지분율은 공모 후 23.18% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. [공모 전후 의무보유 및 공동목적보유확약 지분 현황] 구분 공모 전 공모 후 비고 주주명 주식수 지분율 주식수 지분율 의무보유 임유봉 등 60인 9,398,086 59.17% 9,398,086 53.07% 의무보유 공동목적보유 임유봉 등 36인 4,105,119 25.85% 4,105,119 23.18% 공동목적보유확약 대상(3년) 주) 의무보유주식수에는 우리사주조합을 제외하였습니다. [공동목적보유확약 및 의결권공동행사 약정 주요 내용] 확약인 주요 내용 비고 임유봉 등 36인 당사자들은 발행회사의 주주총회에서 의결권을 공동으로 행사하기 위하여 다음과 같이 약정하기로 한다. 1. 당사자들은 발행회사의 경영안정성을 도모하기 위하여, 발행회사 주주총회에서 의결권을 최대주주에게 위임한다. 2. 최대주주는 당사자들에게 주주총회에서 결의할 의안에 관하여 당해 주주총회일로부터 14일 이전까지 당해 의안의 요령 및 결의의 필요성 등을 설명하는 서면을 제공하고 당사자들에게 당해 의안에 대한 의결권 위임을 요청한다. 이러한 최대주주의 요청이 있는 경우, 당사자들은 최대주주가 지정하는 의결권 위임에 필요한 제반서류(의결권 위임장, 공증위임장 등)를 주주총회일 5일 이전까지 최대주주에게 제공하여야 한다. 본 협약은 본건 상장이 완료되어 발행회사 주식이 한국 코스닥시장에서 매매거래가 개시되는 날로부터 3년간 효력이 유지되며, 본 협약 체결 후 각 당사자들의 지분율에 변동이 발생하더라도 본 협약의 효력은 계속 유지된다. 단, 어느 당사자가 보유하는 발행회사 주식수가 “0”이 되는 경우, 그 당사자는 본 협약의 적용을 받지 아니한다. 상장일로부터 1년간의무보유 실시 또한 상장일로부터 1개년이 지난 시점에서의 경영권 안정을 위해, 공동목적보유확약을 체결한 주주들 중 자발적으로 의무보유기간을 연장하여, 상장일로부터 최소 2개년간 공동목적보유확약에 따른 지분율이 20%이상을 유지할 수 있도록 하였습니다. 그러나 공동목적보유확약자의 의무보유가 종료된 이후 기존 공동목적보유확약자가 아닌 제3자에게 매각할 경우 공동목적보유확약에 따른 공동행사 되는 지분율은 감소할 수 있습니다. [공동목적보유확약자의 기간별 의무보유 현황] 기간 공모 후 주식수 지분율 1년 386,955 2.19% 2년 1,070,844 6.05% 3년 2,647,320 14.95% 합계 4,105,119 23.18% 추가적으로 당사의 임원은 증권신고서 제출일 현재 보통주는 아니지만, 이승헌 외 8명의 임원은 주식매수선택권 행사 시 총 1,065,769주(공모 후 기준 6.02%)에 대해 공동목적보유확약에 참여하고 2개년간 의무보유하기로 확약한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다. 바. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험당사는 매출액이 증가함에 따라 매출채권이 증가하고 있는 추세를 보이고 있으며, 매출채권 회전율 역시 일정한 수준을 유지하고 있지만 업종평균인 4.59를 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 당사의 제품 판매가 부진하거나 신규 제품 매출의 발생이 지연될 경우 매출액 감소에 따라 매출채권회전율은 지속적으로 감소할 위험이 있으며, 업종평균을 하회할 가능성이 존재합니다. 또한 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 2019년 ~ 2022년 반기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다. [매출채권 관련 내역] (단위 : 백만원, 회) 구분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 2020년업종평균 매출액 7,656 6,349 2,956 2,526 - 매출채권 6,251 2,106 704 588 - 대손충당금 876 407 594 640 - 매출채권 회전율 3.66 4.52 4.58 1.08 4.59 주1) 2022년 반기 재무수치는 연결기준입니다. 주2) 2022년 반기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다. 주3) 2020년 기업경영분석-한국은행” 자료에서 (C27) 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 업종(중소기업) 평균 자료를 사용하였습니다. 주4) 매출채권은 대손충당금을 차감한 순액 기준입니다. 당사는 매출액이 증가함에 따라 매출채권이 증가하고 있는 추세를 보이고 있으며, 매출채권 회전율 역시 일정한 수준을 유지하고 있지만 업종평균인 4.59를 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 당사의 매출채권이 현금으로 회수되기까지는 평균 약 99일이 소요되고 있습니다. 또한 2022년 반기의 경우 매출채권 회전율이 3.66으로 하락한 바 있으나, 1년 이상 회수되지 않은 매출채권은 2.9%에 그치고 있어 매출채권 미회수에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 경우 해외 매출의 비중이 확대됨에 따라 일부 해외 고객사의 회수기간 조건으로 인해 3개월을 초과하는 매출채권 비중이 높아진 바 있으며, 이에 따라 매출채권회전율이 업종평균을 하회하는 경향성을 보이고 있습니다. 향후 해외거래처의 경우 신용장(L/C) 거래를 통한 금융기관 보증을 통해 매출채권 회전율 제고 및 이에 따른 리스크를 최소화하고자 하며, 국내의 경우에도 매출 규모 및 거래처 증가에 따라 주요 신용평가기관에서 제공하는 거래처의 신용리스크 관리 및 모니터링 서비스를 통해 주기적으로 거래처의 신용을 객관적으로 분석하고 실시간으로 모니터링하여 거래처의 신용정보 변동에 대한 조기 경보를 통해 미회수채권 및 부실채권이 발생하지 않도록 추진할 계획입니다. 신용거래 금액 규모가 큰 매출채권은 신용보증기금의 매출채권보험 가입을 통해 미래에 발생할 수 있는 채무불이행대금의 약 80% 수준 보전받는 공정보험제도를 활용하여 리스크를 최소화 할 예정이며, 또한, 서울보증보험의 상거래 보증보험 가입을 유도하여 거래처의 채무불이행에 대한 손해를 최소화하고, B2B 구매보증의 활용을 통해 사전에 미리 거래처 리스크를 방지하여 효과적인 매출채권 관리를 할 계획에 있습니다. [2022년 반기 매출채권 연령분석] (단위 : 천원) 구분 3월 이하 3월 초과6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과 합계 금액 일반 4,481,002 1,588,510 853,852 203,371 7,126,736 특수관계자 　- 　- 　- 　- 　- 합계 4,481,002 1,588,510 853,852 203,371 7,126,736 구성비율 62.9% 22.3% 12.0% 2.9% 100.0% 그러나, 당사의 제품 판매가 부진하거나 신규 제품 매출의 발생이 지연될 경우 매출액 감소에 따라 매출채권회전율은 지속적으로 감소할 위험이 있으며, 업종평균을 하회할 가능성이 존재합니다. 또한 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 현금흐름 관련 위험 당사는 지속적인 연구개발 투자로 인해 영업손실 및 이로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 지속적으로 연구개발에 투자가 이루어질 예정이며, 2022년까지는 영업손실이 지속될 예정입니다. 이에 따라 음(-)의 현금흐름이 지속될 가능성이 있으며, 현금 및 현금성 자산이 지속적으로 감소할 가능성 또한 존재합니다. 향후 추가적인 시설투자가 발생하거나 당사가 영위하고 있는 사업 및 신규사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2019년~2022년 반기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다. [현금흐름 추이] (단위: 백만원) 과 목 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 -5,805 -9,189 -4,504 -5,219 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 -16 -7,218 5,407 -6,780 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 2,838 19,169 1,651 12,231 Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가 -2,983 2,762 2,555 232 V. 현금성자산의 환율변동효과 113 - - - Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 6,163 3,401 847 614 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 3,292 6,163 3,401 847 주1) 2022년 반기 재무수치는 연결기준입니다. 당사는 지속적인 연구개발 투자로 인해 영업손실 및 이로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 지속적으로 연구개발에 투자가 이루어질 예정이며, 2022년까지는 영업손실이 지속될 예정입니다. 이에 따라 음(-)의 현금흐름이 지속될 가능성이 있으며, 현금 및 현금성 자산이 지속적으로 감소할 가능성 또한 존재합니다. 2021년의 경우 정기예적금(단기금융상품) 6,000백만원의 예치 및 유무형자산 1,031백만원의 취득에 따라 투자활동으로 인한 현금흐름이 전년대비 큰 폭으로 음(-)의 값으로 하락한 바 있습니다. 당사는 주요 생산 제품들에 대해서 주요 구성 파트의 공용화, 협력 업체의CAPA 확장, 공급처의 다변화 및 이원화, 대체 부품 개발 등을 통해 국제적인 원자재 수급 이슈 해소와 동시에 지속적인 원가 절감 활동을 추진하고 있으며, 향후 원자재 시장의 안정세 전환과 매출 증대 예상에 따른 규모의 경제 실현을 통해 제품의 수익성 개선과 가격경쟁력을 개선하여 2023년 영업이익 흑자 전환을 통해 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)의 값으로 전환될 것으로 예상하고 있습니다. 향후 추가적인 시설투자가 발생하거나 당사가 영위하고 있는 사업 및 신규사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 연구개발비용 증가 위험 당사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용으로 처리하고 있습니다. 당사의 연구개발비는 2019년 3,054백만원, 2020년 2,695백만원, 2021년 3,913백만원, 2022년 반기 1,443백만원으로, 신규 제품의 연구개발 진척에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 향후 추가적인 신규제품에 대한 연구개발이 실시될 경우 이와 관련한 비용 지출이 급증할 가능성이 존재합니다. 이러한 연구개발비는 대부분 매출액 및 영업이익의 실적에 맞추어 유동적으로 조절할 수 있는 성격의 지출이 아니고 고정비적 성격으로 지출되므로 당사가 기술변화에 적응하지 못하여 수익발생이 지연되거나 당사가 출시한 신규 제품의 판매가 부진하는 등 당사의 수익성이 감소할 경우 연구개발비 지출이 당사에 부담이 될 가능성이 있습니다. 또한 투입되는 연구개발비가 당사의 실적으로 이어지지 못할 경우 기투입된 연구개발비 회수가 어려워져 회사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용으로 처리하고 있습니다. 당사의 연구개발비는 2019년 3,054백만원, 2020년 2,695백만원, 2021년 3,913백만원, 2022년 반기 1,443백만원으로, 신규 제품의 연구개발 진척에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 향후 추가적인 신규제품에 대한 연구개발이 실시될 경우 이와 관련한 비용 지출이 급증할 가능성이 존재합니다. [당사 연구개발비 지출내역] (단위 : 천원, %) 구 분 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타경비 - - - - 소계 - - - - 비용처리 제조원가 - - - - 판관비 1,443,386 3,913,249 2,695,161 3,053,591 소계 1,443,386 3,913,249 2,695,161 3,053,591 합계(매출액 대비 비율) 1,443,386(18.85%) 3,913,249(61.64%) 2,695,161(91.18%) 3,053,591(120.87%) 주1) 당사는 연구개발비용의 자산처리 내역이 없으며, 전액 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 주2) 매출액 대비 비율은 별도(개별) 매출 기준으로 작성되었습니다. 한편, 당사는 지속적인 연구개발을 토대로 2건의 라이센스아웃 계약을 체결한 바 있습니다. 향후에도 지속적으로 라이센스아웃 계약을 통한 매출다각화를 도모하고자 노력하고 있으나, 향후 기술개발이 지연되거나 중단되어 추가 기술이전이 발생하지않거나, 기술이전 파트너사와의 협의가 원활하지 않아 기술이전 계약이 지연되거나 실패할 수 있습니다. [라이센스아웃(License-out) 계약 총괄표] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 수취금액 진행단계 플라즈마 표면처리기 전용 포장 M사 국내외 2021.06.30. 2027.03.31. 55백만원 + -원/개 55백만원 유효한 계약 플라즈마 표면처리 및 임플란트 수납용기 O사 국내외 2022.05.23. 2026.12.31. 30백만원 + -원/개 30백만원 유효한 계약 주1) 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 이러한 연구개발비는 대부분 매출액 및 영업이익의 실적에 맞추어 유동적으로 조절할 수 있는 성격의 지출이 아니고 고정비적 성격으로 지출되므로 당사가 기술변화에 적응하지 못하여 수익발생이 지연되거나 당사가 출시한 신규 제품의 판매가 부진하는 등 당사의 수익성이 감소할 경우 연구개발비 지출이 당사에 부담이 될 가능성이 있습니다. 또한 투입되는 연구개발비가 당사의 실적으로 이어지지 못할 경우 기투입된 연구개발비 회수가 어려워져 회사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 기술유출 및 인력이탈 위험당사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 이정훈 연구소장 포함 40명으로 구성된 연구소를 운영하고 있습니다. 향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 이정훈 연구소장 포함 40명으로 구성된 연구소를 운영하고 있으며, 산업의 발전에 따라 우수인력(핵심기술 보유자 및 연구인력)이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성은 배제할 수 없습니다. 당사의 연구개발조직은 특허실, 선행기술실, RA실, 제품개발연구실, 생산기술연구실로 이루어져 있으며, 관련 업종 경력자 또는 석박사 학위 보유 등 전문성을 가진 핵심 연구인력으로 구성되어 있습니다. [연구개발 조직 현황] 플라즈맵 연구개발 담당조직.jpg 플라즈맵 연구개발 담당조직 구분 주요 담당 업무 특허실 - IP 출원 및 등록관리, 기술침해 기업에 대한 대응 업무 담당- 신제품 및 보건신기술 인증 업무 담당- 특허정보, 시장/경쟁사 제품정보, 선행기술 조사 및 분석 선행기술실 - 신규 사업 발굴을 통한 신사업 분야 개척 및 사업제안- 기술의 고도화 및 공정기술 개발을 위한 신기술 개발 담당- 혁신 제품의 초도 개발 및 신사업 대응을 위한 시제품 개발 담당 RA실 - GMP, CE, MDSAP, NEP, UL 등 인증심사 전담- QMS 관리 업무 담당- 최신 인허가 정보 적용 방안 수립 및 제품 적용 여부 판단- 제품 적용 등급 판단 및 등급에 따른 허가 절차 파악- 적용규격 입수, 파악 및 규격 적용관리- 기술문서 파악, 자료수집 및 작성- 시험검사기관 선정, 대응 및 검사준비- 인허가 문서 작성, 신청 및 심사일정 관리- 인허가 변경 및 설계 변경 대응 제품개발연구실 - 제품 Layout, 부품 설계 및 BOM 구성- 각 단계 개발문서 제정 및 작성- 양산 품질 개선을 위한 Field 불량 개선 및 양산 이슈 대응- 개발 단계별 제품 신뢰성 검증, Set 공정 검증 및 Spec. 선정- 양산품 업그레이드 진행- H/W 및 S/W 설계, 개발, 관리 담당- 제품의 시험 및 평가, 국내외 인증 대응실험 및 외부 의뢰 요청 시험 대응 생산기술연구실 - 제품 불합리 발굴 및 개선- 양산제품 설계 도면 관리 및 개선- 상업용 대기압 플라즈마 소스(LJPS)프로젝트 관리- 양산제품 사양 변경에 따른 작업 표준서 제/개정- 양산제품 제조 공정 간 불량 발생 시 원인 분석 및 초등 대응- 자동화 설비 도입 계획 및 사양 검토, 설비 개조/개선 컨셉 검토 [연구개발 인력 현황] (기준일 : 2022년 07월 29일) 학력 박사 석사 학사 기타 합계 인원수 3 10 16 11 40 당사는 이러한 주요 핵심 인력들이 당사의 핵심 경쟁력임을 인지하여 당사의 설립 또는 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 당사의 임직원 또는 관련분야의 연구자 등에게 4차례에 걸쳐 총 2,444,819주(증권신고서 제출일 기준 잔여주식수: 1,723,595주)의 주식매수선택권을 부여하였습니다. [주식매수선택권 부여 내역] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원) 부여받은 자 관계 부여일 부여 방법 주식의 종류 최초 부여 수량 총변동수량 기말 미행사 수량 행사 기간 행사 가격 행사 취소 이승헌 미등기임원 1회2018년 03월 27일 신주교부 보통주 112,262 112,262 - - 2021년 03월 27일~2026년 03월 27일 1,670 고정익 등기임원 신주교부 보통주 84,195 84,195 - - 1,670 김준영 등기임원 신주교부 보통주 28,063 28,063 - - 1,670 OOO 외 7명 직원 신주교부 보통주 336,757 28,063 308,694 - 1,670 소계 561,277 252,583 308,694 - 이승헌 미등기임원 2회2019년 03월 25일 신주교부 보통주 99,592 99,592 - - 2022년 03월 25일~2027년 03월 25일 1,670 고정익 등기임원 신주교부 보통주 79,672 20,000 - 59,672 1,670 김준영 등기임원 신주교부 보통주 39,836 39,836 - - 1,670 OOO 외 13명 직원 신주교부 보통주 232,663 43,457 179,248 9,958 1,670 소계 451,763 202,885 179,248 69,630 이승헌 미등기임원 3회2020년 04월 01일 신주교부 보통주 67,194 - - 67,194 2023년 04월 01일~2028년 04월 01일 2,460 고정익 등기임원 신주교부 보통주 35,414 - - 35,414 2,460 김준영 등기임원 신주교부 보통주 31,778 - - 31,778 2,460 목화진 미등기임원 신주교부 보통주 59,922 - - 59,922 2,460 송두섭 미등기임원 신주교부 보통주 39,946 - - 39,946 2,460 OOO 외 15인 직원 신주교부 보통주 427,584 - 281,430 146,154 2,460 소계 661,838 - 281,430 380,408 한승진 계열사 임원 4회2020년 12월 22일 신주교부 보통주 381,730 - - 381,730 2022년 12월 22일~2032년 12월 22일 2,460 OOO 직원 신주교부 보통주 267,870 - - 267,870 2,460 소계 649,600 - - 649,600 이승헌 미등기임원 5회2021년 09월 06일 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 2023년 09월 06일~2033년 09월 06일 3,550 이영진 미등기임원 신주교부 보통주 159,639 - - 159,639 3,550 김준영 등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 목화진 미등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 송두섭 미등기임원 신주교부 보통주 29,932 - - 29,932 3,550 석완수 등기임원 신주교부 보통주 60,862 - - 60,862 3,550 고정익 등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 이정훈 미등기임원 신주교부 보통주 59,864 - - 59,864 3,550 OOO 외 75명 직원 신주교부 보통주 291,505 - 57,661 233,844 3,550 소계 681,618 - 57,661 623,957 합계 3,006,096 455,468 827,033 1,723,595 주1) 총변동수량의 취소는 직원의 퇴사 및 가득요건 미충족으로 인해 이사회 결의로 부여 취소한 수량입니다. 주2) 회사와의 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성했습니다. 주3) 주식수 및 행사가격은 2021년 03월 30일 무상증자(500%), 2021년 05월 01일 액면분할(1,000원 -> 500원) 및 2022년 03월 07일 무상증자(100%)를 반영하여 조정된 내역입니다. 당사는 기부여된 주식매수선택권의 주식보상비용을 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 2022년 반기 현재 발생한 주식보상비용과 향후 추가적으로 발생이 예상되는 주식보상비용은 아래와 같습니다. [주식매수선택권으로 인한 주식보상비용 발생내역] (단위 : 천원) 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 향후 발생 예상 726,731 720,538 1,932,016 1,407,180 3,033,282 당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 상기와 같이 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계를 마련하고 있으나, 불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 재고자산 관련 위험당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 당사의 재고자산은 2019년 말 1,729백만원, 2020년 말 1,181백만원, 2021년 2,437백만원, 2022년 반기 기준 2,462백만원으로 증가하였습니다. 이는 당사 제품의 판매 증가에 맞추어 재고자산이 증가한 것으로 판단되나, 재고자산 회전율은 2021년까지 업종평균을 하회하고 있는 상황입니다.한편, 당사의 총자산 대비 재고자산 비중은 2019년 11.52%에서 점진적인 하락을 보이며, 2020년 10.14%, 2021년 9.60%, 2022년 반기 기준 9.50%로 업종평균을 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 이에 맞추어 재고자산회전율 또한 2022년 반기 기준 업종평균을 상회하는 수치를 보이고 있습니다. [재고자산 비중 및 회전율] (단위 : 백만원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 2020년업종평균 총자산 25,911 25,379 11,650 15,006 - 재고자산 2,462 2,437 1,181 1,729 - 총자산대비 비중 9.50% 9.60% 10.14% 11.52% 11.95% 매출액 7,656 6,349 2,956 2,526 - 매출원가 6,950 6,283 3,062 2,440 - 기초 재고자산 2,437 1,181 1,729 1,748 - 기말 재고자산 2,462 2,437 1,181 1,729 - 평균 재고자산 2,449 1,809 1,455 1,738 - 재고자산회전율 6.25 3.51 1.99 2.79 6.10 주1) 2022년 반기 재무수치는 연결기준입니다. 주2) 2022년 반기 재고자산 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 제 품 739,005 1,083,554 재 공 품 491,174 1,006,347 원 재 료 1,301,153 866,716 부 재 료 22,033 12,159 상 품 93,384 37,287 재고평가충당금 (184,531) (569,494) 합 계 2,462,218 2,436,569 주) 연결회사가 당반기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 384,963천원(전반기 : 9,739천원)이며, 매출원가에 포함되어 있습니다. 당사는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 장부가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매분기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무제표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. 당사는 재고자산의 장부상 수량과 실제 수량과의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 비정상적으로 발생한 감모손실은 영업외비용으로 분류하고 있습니다. 당사의 제품은 주문제작 방식으로 제작 완료 후 단기간 내 납품이 진행되고, 원재료는 대부분 단기간 내 공정에 투입되고 있으며, 매월 불용재고를 조사하여 폐기처리를 진행하고 있음에 따라 장기체화재고 발생 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 분류별 재고자산 평가충당금 설정 기준은 하기와 같습니다. 구분 설정방법 세부내역 원재료 현행대체(매입)원가 최근월 매입단가와의 차액을 평가충당금 설정 부재료 현행대체(매입)원가 최근월 매입단가와의 차액을 평가충당금 설정 재공품 원재료, 제품, 상품의 평가충당금 평균비율 원재료, 제품, 상품의 평가충당금 평균비율을 기준으로 설정 반제품 제품 NRV(순실현가능가치법) 순실현가능가치 평가를 통해 평가충당금 설정 상품 당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 카. 관계회사 관련 위험당사는 본 증권신고서 제출일 현재 1개의 관계회사를 두고 있습니다. Plasmapp America INC.는 자사 제품의 FDA 인증 이후 미국 사업 확장을 위해서 2021년 11월 29일자로 미국 델라웨어州 C-Corporation으로 설립되었습니다. 그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 2021년 11월에 설립을 완료하여 2022년 1월에 연결대상 종속회사가 된 Plasmapp America Inc.가 있으며 지분율은 100%입니다. 현재 시점에서 추가 출자계획이나 손상차손이 발생한 내역은 없으며 관계회사 현황 및 2022년 반기 현재 재무수치는 다음과 같습니다. [관계회사 현황] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 사) 상장여부 설립일 기업명 법인등록번호 소재지 지분율 비상장 2021.11 Plasmapp America Inc. - 미국 100.0% 주) 상기 법인은 해외법인이므로 국내의 법인등록번호 또는 사업자등록번호가 없습니다. [관계회사의 2022년 반기 손익계산서] (단위 : USD, 원) 구분 외화금액(USD) 원화환산액(KRW) 매출액 242,704.97 299,240,666 매출원가 - - 매출총이익 242,704.97 299,240,666 판매비와관리비 489,595.79 603,642,233 영업이익 (246,890.82) (304,401,567) 기타수익 300.00 369,882 기타비용 50,114.75 61,788,480 법인세비용차감전순이익 (296,705.57) (365,820,165) 법인세비용 - - 당기순이익 (296,705.57) (365,820,165) [관계회사의 2022년 반기 재무상태표] (단위 : USD, 원) 구분 외화금액(USD) 원화환산액(KRW) 자산 1,242,687.09 1,606,670,139 부채 39,392.66 50,930,770 자본 1,203,294.43 1,555,739,369 Plasmapp America Inc.는 자사 제품의 FDA 인증 이후 미국 사업 확장을 위해서 2021년 11월 29일자로 미국 델라웨어州 C-Corporation으로 설립되었습니다. 최초 지분 취득 금액은 USD 1,500,000입니다. [관계회사 출자 현황] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초 장부 가액 증가(감소) 기말 장부 가액 취득 (처분) 평가 손익 경영참여 - 1 1 - 1,813,650 - 1,813,650 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 1 1 - 1,813,650 - 1,813,650 당기 중 자본금 납입이 이루어짐에 따라, 현재까지 별도의 손상차손 인식은 없는 상태이오나, 향후 종속기업 영업 활동의 악화로 인해 해당 기업 지분에 대한 손상차손이 인식될 경우, 당사의 재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다. 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 종속회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다. 타. 환율변동 위험당사는 해외수출대금을 주로 미국 달러화(USD)로 결제하고 있습니다. 따라서 원화 환산시 환율변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등의 변동 가능성이 존재하며, 이는 기업가치 및 배당가능 이익 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 최근 코로나19 팬데믹 현상 등으로 인하여 환율 변동성이 높게 나타나고 있어 당사의 재무제표 분석시 세심한 주의가 필요합니다. 투자자 분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR) 구 분 통 화 당반기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD 176,675 228,423 64,956 77,006 EUR 79,347 107,122 93,121 125,000 매출채권 USD 1,760,371 2,275,984 1,227,706 1,455,445 EUR 257,805 348,050 219,155 294,181 외화자산 합계 - 2,959,579 - 1,951,632 미지급금 USD 243,212 314,449 - - 외화부채 합계 - 314,449 - - 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은 다음과 같이 증가(감소)합니다. (단위: 천원) 구 분 2022연도 반기말 2021연도말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 변동금액 264,513 (264,513) 195,163 (195,163) 2022년도 반기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2022연도 반기말 2021연도말 2020년말 2019년말 외화환산이익 137,850 12,921 15,744 7,238 외화환산손실 (9,743) 602 2,975 852 외환차익 30,773 48,632 32,643 24,863 외환차손 (10,963) 14,783 42,517 23,526 당사는 2021년 전기말 대비 2022년 반기말 외화 현금및현금성자산 및 외화 매출채권 보유액이 증가하였으며, 2021년 대비 원/달러 환율 상승으로 인하여 외화환산이익이 큰 폭으로 증가하였습니다. 최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다. 최근 3개년 원달러 변동 추이.jpg 최근 3개년 원달러 변동 추이 출처 : 서울외국환중개 당사는 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있지만, 외환 위험에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등의 변동가능성이 존재하며, 이는 기업가치 및 배당가능 이익 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 파. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 윤리강령 제정, 내부정보관리규정 제정, 사내보안규정 제정 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 하. 우발부채 관련 위험 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같으며, 타인을 위하여 제공한 보증이나 담보는 없습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,821,962 7,300,000 산업시설자금대출 2,470,000 산업은행 토지/건물 2,761,967 1,908,000 창업기업자금 660,000 우리은행 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다. 거. 유형자산 관련 고정비 위험 당사는 2022년 반기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 27.3%로, 총자산 대비 유형자산 비중이 전년도 16.4% 대비 증가한 상태입니다. 이는 유형자산 관련 감가상각비 등 고정비가 점차 증가할 수 있음을 의미하며, 이에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출 감소 시 이익의 감소가 유의적인 수준으로 발생할 수 있음을 의미합니다. 또한 향후에도 공모자금의 활용을 통한 유형자산이 증가할 것으로 예상되나, 당사의 실적악화시 투자금 회수가 어려울 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 높은 고정비 비중으로 인해 매출감소로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 최근 반기 총자산 대비 유형자산 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2022연도 반기 2021연도 2020연도 2019연도 유형자산 7,079 4,168 4,119 3,585 총자산 25,911 25,379 11,650 15,006 유형자산 / 총자산 27.3% 16.4% 35.4% 23.9% 당사는 2022년 반기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 27.3%로, 총자산 대비 유형자산 비중이 전년도 16.4% 대비 증가한 상태입니다. 이는 유형자산 관련 감가상각비 등 고정비가 점차 증가할 수 있음을 의미하며, 이에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출 감소 시 이익의 감소가 유의적인 수준으로 발생할 수 있음을 의미합니다. 또한 향후에도 공모자금의 활용을 통한 유형자산이 증가할 것으로 예상되나, 당사의 실적악화시 투자금 회수가 어려울 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 높은 고정비 비중으로 인해 매출감소로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 너. 재무안정성 관련 위험 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있는 상황입니다. 현재 회사의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 제품 연구개발 단계 및 제품 판매의 초기단계로 인해 매출실현 초입의 시기에 있음에 따른 적자 누적으로 인해 2022년 반기 기준 6,568백만원의 결손금을 보이고 있으며, 2022년4월11일 주주총회를 결의를 통해 상법 제460조에 의거 재무구조 개선을 목적으로 자본잉여금(주식발행초과금) 76,912백만원을 결손보전에 충당한 바 있습니다. 당사의 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다. [당사 주요 재무안정성 지표] (단위: 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036,057,099 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부채총계 19,874,471,072 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 유동비율(%) 227.80 273.44 10.25 20.91 이자보상배율(배) 영업손실 영업손실 영업손실 영업손실 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 주) 연결기준 자기자본 및 부채총계 변동의 주요 원인은 당사가 발행한 복합금융상품으로, 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주 및 전환사채입니다. 2019년도는 K-IFRS 기준 도입에 따라 1~9회 상환전환우선주의 복합금융상품 공정가치 최초 평가로 인하여 상환전환우선주부채 및 파생상품부채가 크게 증가하였으며, 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손실의 당기순이익 반영으로 인하여 자본이 감소하여 완전자본잠식이 발생하였습니다. 2020년도는 1~9회 상환전환우선주의 복합금융상품 공정가치 재평가로 인하여 상환전환우선주부채 및 파생상품부채가 증가하였으며, 공정가치 재평가에 따른 파생상품평가손실의 당기순이익 반영으로 인하여 자본이 감소하여 완전자본잠식이발생하였습니다. 2021년도는 10~12회 전환상환우선주의 발행, 1회 전환사채의 발행으로 인해 복합금융상품 공정가치 평가로 인하여 부채가 크게 증가하여야 하나, 2021년 12월 30일 기준 전환상환우선주 1~12회 모두 보통주로 전환됨에 따라, 상환전환우선주부채로 및 상환전환우선주에서 분리된 파생상품부채가 모두 자기자본으로 대체 분류되어 부채가 크게 감소하였습니다. 2022년도 반기는 1회 전환사채의 복합금융상품 재평가로 부채가 소폭 증가하였으며, 제품 생산량 증가에 따른 원재료 외상매입금 증가, 대구2공장 신축을 위한 담보대출 발생 등으로 인하여 부채가 증가하였습니다. [당사 상환전환우선주 발행내역 및 보통주 전환 현황 (단위: 주, 원) 일자 회차 종류 주식수 2017.12.27 무상증자 2021.04.13 무상증자 2021.05.04 액면분할 합계 보통주 전환 (2021.12.30) 주식수 주당발행가액 2015.12.16 1회차 상환전환우선주 20,098 100,490 482,352 602,940 1,205,880 1,205,880 2,222 2016.10.12 2회차 상환전환우선주 5,008 25,040 120,192 150,240 300,480 300,480 3,327 2017.07.10 3회차 상환전환우선주 17,368 86,840 416,832 521,040 1,042,080 1,042,080 5,758 2017.09.14 4회차 상환전환우선주 2,894 14,470 69,456 86,820 173,640 173,640 5,758 2018.09.14 5회차 상환전환우선주 25,616 　- 102,464 128,080 256,160 256,160 7,807 2019.04.08 6회차 상환전환우선주 30,525 　- 122,000 152,725 305,250 305,250 9,828 2019.04.29 7회차 상환전환우선주 49,958 　- 199,841 249,781 499,580 499,580 9,828 2019.06.11 8회차 상환전환우선주 30,525 　- 122,100 152,625 305,250 305,250 9,828 2019.07.23 9회차 상환전환우선주 4,070 　- 16,280 20,350 40,700 40,700 9,828 2021.06.22 10회차 상환전환우선주 46,871 　- 　- 　- 46,871 46,871 14,168 2021.08.20 11회차 상환전환우선주 776,397 　- 　- 　- 776,397 776,397 14,168 2021.10.15 12회차 상환전환우선주 141,164 　- 　- 　- 141,164 141,164 14,168 합계 　- 　- 　- 　- 5,093,452 5,093,452 　- 당사는 총 12번의 상환전환 우선주(총 5,093,452주)를 발행한 사실이 있으며, 2021년 12월 30일 기준으로 모두 보통주로 전환하였습니다. 년도별 상환전환우선주 발행에 따라 당기순이익에 반영된 파생상품평가손실 금액은 아래와 같습니다. [당기순이익에 반영된 파생상품평가손실 내역] (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 파생상품평가손실 139,549,500 8,511,162,662 7,368,986,260 20,634,134,726 [부채로 인식한 전환상환우선주부채, 전환사채의 내역] (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 전환상환우선주부채 - - 12,289,630,652 10,430,075,285 전환사채 3,879,944,894 3,641,443,089 - - 파생금융부채(유동) - - 44,294,455,216 36,925,468,956 파생금융부채(비유동) 2,624,355,000 2,656,611,000 - - 합 계 6,504,299,894 6,298,054,089 56,584,085,868 47,355,544,241 2022년 증권신고서 제출일 현재 전환사채는 보유중이며, 당사가 발행한 1~12회 전환상환우선주는 2021년 모두 보통주로 전환됨에 따라, 전환상환우선주부채 및 전환상환우선주에서 분리된 파생상품부채(유동)는 모두 자기자본으로 대체 분류되었습니다. 당사의 자기자본은 2020년과 2021년 사이 약 621억원, 2021년과 2022년 사이 약 41억원의 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 신주발행 및 결손금 보전에 따른 변동이나, 향후에도 변동성을 보일 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 유동비율은 단기 재무 안정성을 나타내는 지표로서 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산으로 1년 이내에 갚아야할 부채를 갚을 수 있는지를 측정하는 지표입니다. 이에 따라 유동비율 100% 이상은 단기적으로 재무 안정성을 확보하고 있다고 볼 수 있습니다. 한편 당사는 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 이자보상배율이 음(-)의 값을 나타내고 있습니다. 이자보상배율은 영업이익이 이자비용에 비해 얼마나 많은지를 나타내는 지표로써, 이자보상배율 1이하는 연간 벌어들인 돈으로 이자를 갚을 수 없는 상태임을 의미합니다. 회사는 완전자본잠식상태에서 벗어난 상태이며, 2022년 말 기준 예상되는 자기자본은 22,034백만원 이며 자본금은 8,826백만원 으로 이를 고려 시 자본 잠식은 없을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 부채비율 역시 전년 대비 2배 이상 증가한 수치를 보이고 있으나, 공모자금 유입에 따라 부채비율이 안정화될 것으로 판단하고 있습니다. [당사 주요 자본 건전성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자기자본 6,036 10,408 -51,667 -36,371 자본금 7,941 3,857 258 258 자본잉여금 1,135 80,028 1,799 1,799 기타포괄손익누계액 108 - - - 기타자본항목 3,420 3,379 1,447 727 결손금 -6,568 -76,856 -55,171 -39,155 부채총계 19,874 14,970 63,317 51,377 부채비율(%) 329.26 143.83 완전자본잠식 완전자본잠식 자본 잠식률(%) 23.99 - 완전자본잠식 완전자본잠식 주) 연결기준 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 3M CD+0.88 2023-08-25 2,150,000 2,150,000 만기상환 운전자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.51 2023-04-28 1,000,000 1,000,000 만기상환 합계 - 3,150,000 3,150,000 주) 상기 단기차입금에 대하여는 기술보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 최장만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 1.70 2025-03-28 660,000 770,000 원리금분할상환 운전자금 우리은행 1.70 2028-08-30 490,000 490,000 원리금분할상환 운전자금 중소기업진흥공단 - 2022-03-30 - 8,310 원리금분할상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.99 2023-03-24 90,000 150,000 원리금분할상환 운전자금 하나은행 - 2024-03-22 - 300,000 만기상환 운전자금 하나은행 - 2022-03-25 - 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+1.28 2023-03-24 100,000 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.14 2024-03-22 300,000 - 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD-0.87 2024-03-22 100,000 - 만기상환 시설자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.63 2030-06-29 2,470,000 - 원리금분할상환 소계 4,210,000 1,918,310 차감: 유동성장기부채 (450,837) (848,310) 합계 3,759,163 1,070,000 주) 상기 차입금에 대하여는 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있으며, 기술보증기금 등으로부터 지급보증을 받고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 전환사채는 다음과 같습니다. 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 발행일자 2021.06.15 인수인 한국산업은행 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 당사는 2022년 내 만기가 돌아오는 차입금 108,310천원을 기 상환하였으며, 추후 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금을 상환할 예정에 있습니다. 대부분의 차입금은 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있거나 대표이사의 연대 보증 등이 제공되어 있기 때문에 지속적으로 만기 연장이 이루어지고 있습니다. 한편 전환사채의 경우 인수인과의 협의를 통해 Call option을 행사하거나, 상환을 통해 당사의 재무안정성에 악영향을 끼치지 않도록 하고자 합니다.향후 공모자금 유입 시 유동비율은 개선될 것으로 예상되며, 코스닥 시장 상장 이후 증가한 신용도 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 상기의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 또한 상기 기술한 바와 같이 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 17,706,940주 중 약 45.62%에 해당하는 8,078,624주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 17,706,940주 중 의무보유예탁 및 주주의 자발적 보유예탁 의사에 따라 1,110,535주는 상장일로부터 1개월 간, 1,699,117주는 상장일로부터 2개월 간, 2,072,562주는 상장일로부터 3개월 간, 380,108주는 상장일로부터 6개월 간, 417,600주는 상장일로부터 1년 간, 1,070,844주는 상장일로부터 2년 간, 2,647,320주는 상장일로부터 3년 간 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 177,100주(공모 후 기준 1.00%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 53,130(공모 후 기준 0.30%)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. [상장 후 유통가능 물량 세부내역] (단위: 주) 가능여부 구분 주주명 주식의 종류 공모 후 주식수 공모 후 지분율 상장 후 매도 제한 기간 비고 유통제한물량 최대주주 임유봉 보통주 2,632,800 14.87% 상장일로부터 36개월 (주2) 최대주주 등 이길분 보통주 14,520 0.08% 상장일로부터 36개월 (주2) 이승헌 보통주 99,592 0.56% 상장일로부터 24개월 (주3) 김준영 보통주 67,899 0.38% 상장일로부터 24개월 (주3) 고정익 보통주 26,000 0.15% 상장일로부터 24개월 (주3) 홍유동 보통주 11,612 0.07% 상장일로부터 24개월 (주3) 임재준 보통주 4,234 0.02% 상장일로부터 24개월 (주3) 기존주주 NH투자증권주식회사(스카이워크GAMECHANGER제1호) 보통주 302,960 1.71% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 302,960 1.71% 상장일로부터 3개월 KDB산업은행 보통주 677,584 3.83% 상장일로부터 1개월 (주4) 보통주 225,861 1.28% 상장일로부터 2개월 보통주 225,861 1.28% 상장일로부터 3개월 SVIC38호신기술사업투자조합 보통주 371,556 2.10% 상장일로부터 3개월 (주5) 보통주 238,944 1.35% 상장일로부터 6개월 KTBN16호벤처투자조합 보통주 182,196 1.03% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 182,196 1.03% 상장일로부터 3개월 LB유망벤처산업펀드 보통주 103,761 0.59% 상장일로부터 1개월 (주4) 보통주 178,565 1.01% 상장일로부터 2개월 보통주 178,565 1.01% 상장일로부터 3개월 충북창조경제혁신펀드 보통주 169,368 0.96% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 169,368 0.96% 상장일로부터 3개월 창조경제바이오펀드 보통주 56,448 0.32% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 56,448 0.32% 상장일로부터 3개월 데브-청년창업투자조합2호 보통주 94,824 0.54% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 94,824 0.54% 상장일로부터 3개월 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호 보통주 76,856 0.43% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 76,856 0.43% 상장일로부터 3개월 SK-KNET창조경제혁신 보통주 64,776 0.37% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 64,776 0.37% 상장일로부터 3개월 SK-KNET청년창업투자조합 보통주 64,776 0.37% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 64,776 0.37% 상장일로부터 3개월 NH투자증권 보통주 188,206 1.06% 상장일로부터 1개월 (주4) 보통주 62,735 0.35% 상장일로부터 2개월 보통주 62,735 0.35% 상장일로부터 3개월 원익2019Start-UP파트너쉽투자조합 보통주 61,048 0.34% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 61,048 0.34% 상장일로부터 3개월 블루포인트파트너스 보통주 289,640 1.64% 상장일로부터 24개월 (주6) 패스파인더청년창업투자조합 보통주 51,232 0.29% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 51,232 0.29% 상장일로부터 3개월 인탑스-인라이트지역뉴딜스마트워터시티펀드 보통주 196,457 1.11% 상장일로부터 12개월 (주6) 인탑스 주식회사 보통주 141,164 0.80% 상장일로부터 24개월 (주6) IBKC-INTOPS뉴딜소부장신기술사업투자2호 보통주 141,164 0.80% 상장일로부터 6개월 (주4) 유엔그린시너지투자조합 보통주 84,738 0.48% 상장일로부터 1개월 (주4) 보통주 28,212 0.16% 상장일로부터 2개월 보통주 28,212 0.16% 상장일로부터 3개월 스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합 보통주 22,440 0.13% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 22,440 0.13% 상장일로부터 3개월 에이아이엔젤헬스케어개인투자조합 보통주 16,684 0.09% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 16,684 0.09% 상장일로부터 3개월 에이아이엔젤헬스케어개인투자조합2호 보통주 16,280 0.09% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 16,280 0.09% 상장일로부터 3개월 에이아이엔젤개인투자조합12호 보통주 29,142 0.16% 상장일로부터 1개월 (주4) 보통주 9,714 0.05% 상장일로부터 2개월 보통주 9,714 0.05% 상장일로부터 3개월 에이아이엔젤개인투자조합11호 보통주 27,104 0.15% 상장일로부터 1개월 (주4) 보통주 9,034 0.05% 상장일로부터 2개월 보통주 9,034 0.05% 상장일로부터 3개월 하우인베스트먼트 보통주 5,108 0.03% 상장일로부터 2개월 (주5) 보통주 5,108 0.03% 상장일로부터 3개월 최원호 외 6인 보통주 430,703 2.43% 상장일로부터 24개월 (주6) 박광범 외 20명 보통주 221,143 1.25% 상장일로부터 12개월 (주6) 한소라 보통주 1,889 0.01% 상장일로부터 3개월 (주5) 공모주주 우리사주조합 보통주 177,100 1.00% 상장일로부터 12개월 (주7) 상장주선인 미래에셋증권㈜ 보통주 53,130 0.30% 상장일로부터 3개월 (주8) 소계 보통주 9,628,316 54.38% - - 유통가능물량 공모주주(신주발행) 보통주 1,593,900 9.00% - - 기존주주 보통주 6,484,724 36.62% - - 소계 보통주 8,078,624 45.62% - - 합계 보통주 17,706,940 100.00% - - 주1) 상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다. 주2) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 다만, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다. 주3) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 다만, 당사의 최대주주와 특수관계인을 제외한 최대주주 등은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 1년간 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다. 주4) 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식에 대해서는 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. 그러나 주주의 자발적인 의무보유 의사에 따라 상장일로부터 2개월, 3개월 및 6개월 간 매각이 제한됩니다. 주5) 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 2개월, 3개월 및 6개월간 자발적으로 의무보유 합니다. 주6) 의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약에 따라 상장일로부터 1년 또는 2년간 매각이 제한됩니다. 주7) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 177,100주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 주8) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다. 주9) 유통제한물량 9,628,316주는 3년(2,647,320주, 14.95%), 2년(1,070,844주, 6.05%), 1년(594,700주, 3.36%), 6개월(380,108주, 2.15%), 3개월(2,125,692주, 12.00%), 2개월(1,699,117주, 9.60%), 1개월(1,110,535주, 6.27%)으로 구성됩니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 당사의 상장예정주식수 17,706,940주 중 약 45.62%에 해당하는 8,078,624주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 1,771,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 53,130주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 53,130주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 15,882,810 100.00% 15,882,810 89.70% 공모 주식수(신주) - 0.00% 1,771,000 10.00% 상장주선인의 의무 취득분 - 0.00% 53,130 0.30% 합계 15,882,810 100.00% 17,706,940 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 53,130주 보다 감소할 수 있습니다.또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.한편 확정공모가에 따라 상장주선인이 취득하는 의무인수금액이 10억원을 초과하게 될 경우 의무인수주식수가 감소하게 될 수 있습니다. 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다. [PER 평가방식의 한계점] 1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성 당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 당사가 영위하는 사업과 유사회사가 주력으로 영위하는 사업 및 재무유사성이 상이 할 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 이 점을 유의하기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만, 당사가 영위하는 사업의 특성상 상기 기준에 따라, 총 3개사(GETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO LTD, ㈜디오)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 당사의 주요 사업은 바이오 플라즈마를 활용한 멸균 솔루션과 멸균 소모품, 임플란트 표면처리(멸균)이며 최종 선정된 유사기업 3개사는 각사가 다른 사업을 영위 하고 있습니다. 최종 선정된 유사기업간의 사업 영역은 다소 상이함을 보일 수 있으나, 동사의 사업 부문이 별도로 구분되어 있지 않아 사업부문별 재무수치를 추정하는 데에 한계가 있는 점과 당사 제품의 성장성이 선정된 유사기업이 속한 산업군의 성장과 유사한 관계가 있다고 판단됩니다. 선정된 유사기업들과의 재무적 유사성은 상이하나, 이는 당사와 유사한 사업을 영위하는 회사가 제한적임과 동시에 미국FDA승인과 같은 기술적 장벽이 존재하고, 이에 따라 기술과 사업 유사성 측면을 보다 집중적으로 고려하여 선정하였기 떄문입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 영위하는 사업과 유사회사가 주력으로 영위하는 사업과 재무적 유사성이 상이할 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 이 점을 유의하기 바랍니다. 구체적으로, 멸균기 산업이 성장함에 따라, 멸균기 제조업체간 매출액이 증가하는 추세를 보일 것이며, 해당 산업의 성장에 따라 멸균 소모품의 매출액이 비례하여 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 임플란트 제조사의 매출액이 증가함에 따라 동사의 임플란트 표면처리 기기 또한 동반 성장을 하게되는 비즈니스모델을 구축 하고 있습니다. 기업명 최근사업연도 매출 비중 GETINGE AB-B SHS 멸균기기, 수술용품 멸균 시스템 등 87%, HOGY MEDICAL CO LTD 멸균 수술용품 (파우치, 키트 등) 98%, 기타 2% 디오 임플란트, 치약 90.53%, 의료기기외 9.47% 출처: Bloomberg - 2021년 기말 기준 매출 비중 자료 그러나 상기 선정된 비교기업이 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 08월 16일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 최근일(08월 16일)의 종가, 5영업일(08월 10일 ~ 08월 16일), 20영업일(07월 20일 ~ 08월 16일) 각 종가 산술평균 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. (단위: 원) 구 분 GETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 기준주가 (Min[(A),(B),(C)]) 28,468 34,294 27,050 분석기준일 종가 (A) 28,468 35,925 27,050 1주일 평균 종가 (B) 28,709 35,263 27,390 1개월 평균 종가 (C) 28,741 34,294 27,235 일 자 2022-07-20 28,218 32,134 27,100 2022-07-21 29,713 33,011 26,850 2022-07-22 29,580 33,650 27,000 2022-07-25 28,806 34,022 26,850 2022-07-26 28,348 33,302 27,700 2022-07-27 28,852 33,769 27,450 2022-07-28 28,671 34,032 27,700 2022-07-29 29,289 34,381 27,300 2022-08-01 29,095 34,302 27,300 2022-08-02 28,515 34,932 27,150 2022-08-03 28,703 34,562 26,450 2022-08-04 28,968 34,308 26,700 2022-08-05 28,219 34,646 27,400 2022-08-08 28,451 34,356 27,550 2022-08-09 27,848 34,160 27,250 2022-08-10 28,670 34,214 27,300 2022-08-11 29,311 34,934 27,600 2022-08-12 28,605 35,570 27,800 2022-08-15 28,490 35,670 27,200 2022-08-16 28,468 35,925 27,050 출처: Bloomberg 유사기업 3개사의 2021년 2분기 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 【 유사회사 2022년 2분기 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구 분 (주)플라즈맵 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 [유동자산] 16,110 2,062,148 349,692 203,575 [비유동자산] 9,801 4,050,162 596,640 149,737 자산총계 25,911 6,112,310 946,332 353,311 [유동부채] 7,072 296,412 87,741 142,417 [비유동부채] 12,803 2,251,141 86,032 15,069 부채총계 19,874 2,547,552 173,773 157,486 [자본금] 7,941 17,147 67,639 7,941 자본총계 6,036 3,564,758 772,559 195,825 매출액 7,656 1,652,370 184,800 69,132 영업이익 (6,637) 217,507 31,870 6,311 당기순이익 (6,637) 146,170 19,705 4,243 그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,723,595주로 상장예정주식수 17,706,940주 대비 9.73%입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 당사는 설립이후 현재까지 사업 성장에 중요한 역할을 하는 임직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등을 위해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,723,595주로 상장예정주식수 17,706,940주 대비 9.73%입니다.상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. [주식매수선택권 부여 내역] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원) 부여받은 자 관계 부여일 부여 방법 주식의 종류 최초 부여 수량 총변동수량 기말 미행사 수량 행사 기간 행사 가격 행사 취소 이승헌 미등기임원 1회2018년 03월 27일 신주교부 보통주 112,262 112,262 - - 2021년 03월 27일~2026년 03월 27일 1,670 고정익 등기임원 신주교부 보통주 84,195 84,195 - - 1,670 김준영 등기임원 신주교부 보통주 28,063 28,063 - - 1,670 OOO 외 7명 직원 신주교부 보통주 336,757 28,063 308,694 - 1,670 소계 561,277 252,583 308,694 - 이승헌 미등기임원 2회2019년 03월 25일 신주교부 보통주 99,592 99,592 - - 2022년 03월 25일~2027년 03월 25일 1,670 고정익 등기임원 신주교부 보통주 79,672 20,000 - 59,672 1,670 김준영 등기임원 신주교부 보통주 39,836 39,836 - - 1,670 OOO 외 13명 직원 신주교부 보통주 232,663 43,457 179,248 9,958 1,670 소계 451,763 202,885 179,248 69,630 이승헌 미등기임원 3회2020년 04월 01일 신주교부 보통주 67,194 - - 67,194 2023년 04월 01일~2028년 04월 01일 2,460 고정익 등기임원 신주교부 보통주 35,414 - - 35,414 2,460 김준영 등기임원 신주교부 보통주 31,778 - - 31,778 2,460 목화진 미등기임원 신주교부 보통주 59,922 - - 59,922 2,460 송두섭 미등기임원 신주교부 보통주 39,946 - - 39,946 2,460 OOO 외 15인 직원 신주교부 보통주 427,584 - 281,430 146,154 2,460 소계 661,838 - 281,430 380,408 한승진 계열사 임원 4회2020년 12월 22일 신주교부 보통주 381,730 - - 381,730 2022년 12월 22일~2032년 12월 22일 2,460 OOO 직원 신주교부 보통주 267,870 - - 267,870 2,460 소계 649,600 - - 649,600 이승헌 미등기임원 5회2021년 09월 06일 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 2023년 09월 06일~2033년 09월 06일 3,550 이영진 미등기임원 신주교부 보통주 159,639 - - 159,639 3,550 김준영 등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 목화진 미등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 송두섭 미등기임원 신주교부 보통주 29,932 - - 29,932 3,550 석완수 등기임원 신주교부 보통주 60,862 - - 60,862 3,550 고정익 등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 이정훈 미등기임원 신주교부 보통주 59,864 - - 59,864 3,550 OOO 외 75명 직원 신주교부 보통주 291,505 - 57,661 233,844 3,550 소계 681,618 - 57,661 623,957 합계 3,006,096 455,468 827,033 1,723,595 주1) 총변동수량의 취소는 직원의 퇴사 및 가득요건 미충족으로 인해 이사회 결의로 부여 취소한 수량입니다. 주2) 회사와의 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성했습니다. 주3) 주식수 및 행사가격은 2021년 03월 30일 무상증자(500%), 2021년 05월 01일 액면분할(1,000원 -> 500원) 및 2022년 03월 07일 무상증자(100%)를 반영하여 조정된 내역입니다. 한편 당사는 기부여된 주식매수선택권의 주식보상비용을 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 2022년 반기 현재 발생한 주식보상비용과 향후 추가적으로 발생이 예상되는 주식보상비용은 아래와 같습니다. [주식매수선택권으로 인한 주식보상비용 발생내역] (단위 : 천원) 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 향후 발생 예상 726,731 720,538 1,932,016 1,407,180 3,033,282 증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재하며, 주식보상비용의 발생에 따라 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다. 주1) 총변동수량의 취소는 직원의 퇴사 및 가득요건 미충족으로 인해 이사회 결의로 부여 취소한 수량입니다. 주2) 회사와의 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성했습니다. 주3) 주식수 및 행사가격은 2021년 03월 30일 무상증자(500%), 2021년 05월 01일 액면분할(1,000원 -> 500원) 및 2022년 03월 07일 무상증자(100%)를 반영하여 조정된 내역입니다. 증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다. 자. 전환사채 전환권 행사에 따른 주가 희석 위험당사의 상장 이후 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 613,580주입니다.해당 전환사채는 1개월간 보호예수 되어 있으나, 보호예수 기간 종료 이후 모두 보통주식으로 전환될 경우, 당사가 발행한 총 주식은 18,320,520주가 되며 3.35%의 주식이 전환사채의 전환권 행사를 통해 발행됩니다. 동 전환사채의 전환권이 상장 이후 행사되어 물량이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채 잔액(권면총액 45억원, 보통주 전환 시 613,580주)이 존재합니다. 해당 전환사채 현황은 다음과 같습니다. 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 발행일자 2021.06.15 인수인 한국산업은행 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 상기 전환사채의 전환권 행사로 인한 613,580주가 포함되어 있습니다. 해당 전환사채는 1개월간 보호예수 되어 있으나, 보호예수 기간 종료 이후 모두 보통주식으로 전환될 경우, 당사가 발행한 총 주식은 18,320,520주가 되며 3.35%의 주식이 전환사채의 전환권 행사를 통해 발행됩니다.상기사항과 같이 미전환된 전환사채의 전환권 행사로 인하여 보통주식이 시장에 출회됨에 따라 당사 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 전환사채 전환권 행사에 따른 주가 희석 위험당사의 상장 이후 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 613,580주입니다.해당 전환사채는 1개월간 보호예수 되어 있으나, 보호예수 기간 종료 이후 모두 보통주식으로 전환될 경우, 당사가 발행한 총 주식은 18,320,520주가 되며 3.35%의 주식이 전환사채의 전환권 행사를 통해 발행됩니다. 동 전환사채의 전환권이 상장 이후 행사되어 물량이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채 잔액(권면총액 45억원, 보통주 전환 시 613,580주)이 존재합니다. 해당 전환사채 현황은 다음과 같습니다. 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 발행일자 2021.06.15 인수인 한국산업은행 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 상기 전환사채의 전환권 행사로 인한 613,580주가 포함되어 있습니다. 해당 전환사채는 1개월간 보호예수 되어 있으나, 보호예수 기간 종료 이후 모두 보통주식으로 전환될 경우, 당사가 발행한 총 주식은 18,320,520주가 되며 3.35%의 주식이 전환사채의 전환권 행사를 통해 발행됩니다.상기사항과 같이 미전환된 전환사채의 전환권 행사로 인하여 보통주식이 시장에 출회됨에 따라 당사 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 4월 21일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 8월 11일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.그리고 청약일 이후 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 주식분산 요건을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제5조 제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실이 발생한 경우 한국거래소는 본 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다."주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당하여 상장예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다. 1. 상장예비심사결과 □ ㈜플라즈맵이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.8.11)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 카. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 타. 집단 소송으로 인한 소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 파. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 하. 공모주식수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 너. 투자설명서 교부 관련 위험2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 더. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래 예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병- 시장 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항 - 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력 - 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락 - 당사 관련 산업 경쟁구도 변화 - 금융시장 상황 및 환경의 변화 이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래 예측 진술을 갱신 하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해 서는 안된다는 점을 유의해주시기 바랍니다. 러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,856,657주(공모 후 기준 16.13%)를 보유하게 됩니다. 또한 공동목적보유확약을 통해 상장일로부터 3년간 총 4,105,119주(공모 후 기준 23.18%)가 최대주주와 동일한 의결권을 행사하게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,856,657주(공모 후 기준 16.13%)를 보유하게 됩니다. 또한 공동목적보유확약을 통해 상장일로부터 3년간 총 4,105,119주(공모 후 기준 23.18%)가 최대주주와 동일한 의결권을 행사하게 됩니다. 또한, 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 머. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다. 버. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,771,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집 1,771,000주(공모주식의 100%) 배정될 예정이며 우리사주조합 우선배정 177,100주(공모주식의 10.0%) 일반청약자 442,750주 ~ 531,300주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,062,600주 ~ 1,151,150주(공모주식의 60.0% ~ 65.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,062,600주 ~ 1,151,150주를 대상으로 2022년 10월 5일(수) ~ 6일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2022년 10월 12일(수) ~ 13일(목) 에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 2021년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2022년 2분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2022년 2분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다 저. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 【 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 】 1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 금번 공모는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】 제9조(주식의 배정)⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 처. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다. 커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 5일(수) ~ 6일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 12일(수) ~ 13일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 5일(수) ~ 6일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 12일(수) ~ 13일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 해외진출과 신규 브랜드 론칭에 대한 투자를 진행할 예정입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 퍼. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.0% (177,100주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜플라즈맵이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜플라즈맵의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜플라즈맵", "플라즈맵"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜플라즈맵으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜플라즈맵에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 00111722 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 ㈜플라즈맵의 기명식 보통주식 1,771,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2020.12.16 기업실사 2021.01.04(1차) ~ 2022.09.08(20차) 상장예비심사 신청 2022.04.21 상장예비심사 승인 2022.08.11 증권신고서 제출 2022.08.19 다. 기업실사 참여자 (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 대표주관회사 부서 직책 성명 담당업무 실사기간 경력 미래에셋증권㈜ IPO본부 본부장 성주완 IPO 업무 총괄 2021.01.04 ~ 2022.09.08 기업금융경력 25년 IPO2팀 팀장 김진태 기업실사 및 서류작성 총괄 2021.01.04 ~ 2022.09.08 기업금융경력 22년 부장 김회붕 기업실사 및 서류작성 실무 책임 2021.01.04 ~ 2022.09.08 기업금융경력 20년 차장 주영준 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2021.01.04 ~ 2022.09.08 기업금융경력 5년 과장 김준성 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2021.01.04 ~ 2022.09.08 기업금융경력 5년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 성명 부서 직책 담당업무 임유봉 총괄 대표이사 경영총괄 고정익 기술기획실 전무 예심청구서작성총괄,과제관리 석완수 경영지원본부 전무 경영관리총괄 한승진 미국법인 미국법인장 미국법인운영총괄 이종헌 경영기획실 상무 경영기획총괄 송두섭 재경실 상무 재무총괄(CFO) 목화진 영업전략실 상무 영업전략, 해외영업 이동근 IP전략실 실장 IP, 기술기획 손상태 OP기획실 이사 생산분석, 생산기획 고대산 자금팀 차장 자금, 회계 오주희 재무팀 프로 회계, 결산 서원준 법무기획팀 매니저 주주, 법무, 이사회운영 라. 기업실사 항목 항목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항 1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 2. 사업관련 위험에 관한 사항 - 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부 3. 회사관련 위험에 관한 사항 - 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 재고자산 관련 사항 1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부 4. 기타 위험에 관한 사항 - 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 5. 기타 투자자보호에 필요한 사항 - 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인 6. 자금의 사용목적 1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부 마. 기업실사 이행내역 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜플라즈맵의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜플라즈맵에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2021년 01월 04일부터 2022년 09월 08일 까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다. 구분 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 플라즈맵 미래에셋증권 기업실사(1차) 2021.01.04. ~ 2021.01.06 대전 본사 임유봉 대표 고정익 전무 한승진 전무 이동근 실장 성주완 상무 김진태 팀장 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) Kick-Off Meeting - 실사 관련 업무 담당자 상견례 - 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A - Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의 2) 실사자료 검토 - 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등 - 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사 출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등 - 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등 - 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령.분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등 - 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등 - 법령 및 규제 : 소송내역 등 기업실사(2차) 2021.02.25 플라즈맵 오산 사업장 임유봉 대표 한승진 전무 이동근 실장 김진태 팀장 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) IPO 실사보고 및 향후 일정 협의 2) 예비심사청구서 작성 - 예비심사청구서 작성 요령 설명 - 사업내용 및 전망 청취 기업실사(3차) 2021.08.09. ~ 2021.08.11 플라즈맵 오산 사업장 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 한승진 전무 송두섭 상무 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 2차 예비실사 지배구조 정비현황, 내부통제시스템 점검, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 지급보증, 정관, 사내규정 등 기업실사(4차) 2021.12.20 플라즈맵 대구 사업장 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 주요 사업관련 전망 청취 2) 주요 이슈사항 정리 3) 대구사업장 투어 기업실사(5차) 2022.01.11. ~ 2022.01.12 플라즈맵 오산 사업장 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 예비심사 청구서 작성교육 기업실사(6차) 2022.02.22 플라즈맵 오산 사업장 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 2021년 가결산 실적 확인 및 2022년 실적 전망 청취 2) 예비심사청구서 작성 - 주요 기재사항 점검 - 오류 내용 정정 및 검토 기업실사(7차) 2022.03.24 플라즈맵 오산 사업장 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 이동근 실장 서원준 매니저 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 예비심사청구서 작성 - 주요 기재사항 점검 - 오류 내용 정정 및 검토 기업실사(8차) 2022.04.01 플라즈맵 서울 사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 이동근 실장 서원준 매니저 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 1차 공모구조 협의 2) 1차 Valuation 협의 3) 예비심사청구서 작성 - 주요 기재사항 점검 - 오류 내용 정정 및 검토 기업실사(9차) 2022.04.04 ~ 2022.04.06 플라즈맵 서울 사무소 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 이동근 실장 목화진 상무 손상태 이사 서원준 매니저 고대산 차장 오주희 프로 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 예비심사청구서 작성 - 주요 기재사항 점검 - 오류 내용 정정 및 검토 기업실사(10차) 2022.04.12 플라즈맵 오산 사업장 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 이종헌 상무 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 2차 공모구조 협의 2) 2차 Valuation 협의 기업실사(11차) 2022.04.15 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 이종헌 상무 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 최종 공모구조 협의 2) 최종 Valuation 협의 기업실사(12차) 2022.04.18 ~ 2022.04.19 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무 송두섭 상무 이동근 실장 이종헌 상무 서원준 매니저 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 예비심사청구서 작성 완료 - 주요 기재사항 점검 - 오류 내용 정정 및 검토 2) 첨부서류 발급 및 수령 기업실사(13차) 2022.04.20 미래에셋증권 본사 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 성주완 상무 김진태 팀장 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 예비심사청구서 최종 리뷰 기업실사(14차) 2022.04.21 미래에셋증권 본사 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 성주완 상무 김진태 팀장 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부) 기업실사(15차) 2022.04.28 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 김진태 팀장 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 상장예비심사 대응 관련 논의 기업실사(16차) 2022.05.06~~ 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 김진태 팀장 김회붕 수석 주영준 선임 김준성 매니저 1) 상장예비심사 대응 관련 논의2) 사업 진행 현황 검토 기업실사(17차) 2022.07.05 플라즈맵 서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무이동근 실장 김진태 팀장김회붕 수석주영준 선임김준성 매니저 1) 상장예비심사 대응 관련 논의2) 서울 지사 현장 실사 기업실사(18차) 2022.07.21 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 성주완 본부장김진태 팀장김회붕 수석주영준 선임김준성 매니저 1) 증권신고서 제출 일정 조율2) 향후 추정실적 및 반기 실적 확정3) 희망공모가액 논의4) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토 상장예비심사승인 2022.08.11 - - - 한국거래소 상장예비심사 승인 기업실사(19차) 2022.08.12~2022.08.18 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 김진태 팀장김회붕 수석주영준 선임김준성 매니저 증권신고사 작성 및 첨부서류 검토 증권신고서 제출 2022.08.19 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 김진태 팀장김회붕 수석주영준 선임김준성 매니저 증권신고서 제출 증권신고서 정정 2022.08.20~2022.09.08 플라즈맵서울사무소 임유봉 대표 고정익 전무 석완수 전무이종헌 상무 김진태 팀장김회붕 수석주영준 선임김준성 매니저 증권신고서 정정 제출 3. 기업실사결과 및 평가 내용 아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다. 가. 영업 상황 (1) 시장의 규모 및 산업의 성장 잠재력 동사는 플라즈마 기술회사로 2015년 KAIST 물리학과 실험실 창업으로 설립되었고, 혁신적인 바이오 플라즈마 (Bio Plasma) 기술을 중심으로 글로벌 의료기기 시장에서 사업화를 추진하며, 헬스케어 시장으로 사업을 확장하고 있습니다.바이오 플라즈마의 핵심인 생물학적 비활성화 (Biological inactivation), 재생활성 (Regenerative activation), 자극치료 (Stimulative therapy) 기술을 개발하고, 각각을 수술기기 (Surgical device), 의료용 임플란트 (Medical implant), 생체조직 (Biological tissue)에 대한 플라즈마 케어 솔루션을 단계적으로 글로벌 의료기기 시장에서 사업화하고 있습니다. (가) Surgical Device Care Solution 관련 시장 : 멸균 시장 의료용 멸균기 및 관련 소모품은 치과용구, 수술용품 등 의료기관에서 사용되는 시술기구들의 세균 감염 방지를 위해 광범위하게 사용되는 의료기기로서, 다수의 사용에 의한 교차감염을 예방하기 위해 물리적, 화학적 유해작용을 가하여 병원균, 비병원균, 아포 등 모든 미생물을 사멸하는데 사용됩니다. 이러한 멸균 장비(멸균기, 관련 소모품 및 멸균 서비스를 포함한 전체 시장)는 2021년 11월에 발행된 MarketandMarkets의 “Sterilization Equipment Market-forecast to 2026” 보고서에 따르면, 2021년 기준 15조원(13,819.55 million USD) 규모이며, 7.7%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [표] 제품별 전세계 멸균 장치 시장 규모 및 전망 (USD million) Product & Service 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Instruments 4,844.68 6,448.35 7,567.39 11,546.39 8.8% Service 2,861.74 3,842.65 4,222.45 5,624.74 5.9% Consumables & Accessories 1,354.48 2,077.06 2,029.71 2,831.24 6.9% Total 9,057.90 12,368.06 13,819.55 20,002.37 7.7% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 [표] 사용처별 전세계 멸균 장치 시장 규모 및 전망 (USD million) End User 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Hospitals & Clinics 2,837.09 4,250.81 4,410.66 6,697.61 8.7% Medical Device Companies 2,085.59 2,588.84 3,135.84 4,371.53 6.9% Pharmaceutical Companies 1,549.71 2,040.87 2,476.60 3,945.96 9.8% Food & Beverage Companies 1,091.81 1,331.34 1,624.92 2,206.22 6.3% Other End Users 1,493.70 2,156.20 2,171.53 2,781.05 5.1% Total 9,057.90 12,368.06 13,819.55 20,002.37 7.7% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 a. 멸균기 관련 국내외 시장규모 추이 세부적으로 보면, 멸균기는 멸균 방식에 따라 가열/고온 멸균기, 저온 멸균기, 전리방사선 멸균기 및 여과 멸균기로 분류되며, 이 중 저온 멸균기는 다시 과산화수소 멸균기(플라즈마 멸균기), EO 멸균기, 오존기반 멸균기, 포름알데하이드 멸균기 및 기타 멸균기로 분류됩니다. 가장 큰 점유율을 나타내는 가열/고온 멸균기의 경우, 값싸고 편리하며 위독성이 없는 장점으로 널리 이용되나 점차 의료기기가 고도화되고 복잡해짐에 따라 가열/고온 방식을 사용함에 대한 제약이 커짐에 따라 사회적으로 높아지는 멸균 수요 대비 높은 성장률을 나타내지 못하고 있습니다. 저온 멸균기는 이러한 사회적 멸균 수요에 변화되는 의료기기 제품 환경에 부합하여 2021년 기준 3조원(2,763.60 million USD) 규모이며 9.5%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [표] 멸균방식별 전세계 멸균기 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Heat/High-Temperature 1,949.55 2,473.91 3,000.71 4,380.30 7.9% Low-Temperature 1,748.94 2,478.77 2,763.60 4,344.75 9.5% Ionizing Radiation 675.93 892.23 1,101.60 1,869.57 11.2% Filtration 470.26 603.44 701.48 951.77 6.3% Total 4,844.68 6,448.35 7,567.39 11,546.39 8.8% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 저온 멸균기 중 플라즈마 멸균기는 저온 멸균을 위해 사용되는 위독성의 멸균제에 대한 친환경 정화가 가능하며 빠른 사용성을 갖춰 2021년 기준 1.4조원(1,260.64 million USD) 규모이며 10.8%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [표] 멸균방식별 전세계 저온 멸균기 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Hydrogen Peroxide (Plasma Sterilizer) 779.65 1,118.68 1,260.64 2,105.89 10.8% Ethylene Oxide 561.68 795.56 887.14 1,377.80 9.2% Ozone-based 113.59 158.50 174.41 253.91 7.8% Formaldehyde 65.62 89.11 95.58 121.37 4.9% Other 228.40 316.95 345.83 485.78 7.0% Total 1,748.94 2,478.77 2,763.60 4,344.75 9.5% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 저온 멸균기 중 과산화수소 멸균기(플라즈마 멸균기) 시장의 지역별 시장규모 및 추이를 살펴보면, 북미 시장의 규모가 2021년 기준 6,000억원(554.25 million USD)로 가장 크며, 연평균 성장률 8.2%로 지속적 성장할 것으로 예측됩니다. [표] 지역별 플라즈마 멸균기 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 357.51 497.22 554.25 820.33 8.2% Europe 221.94 324.42 367.02 646.60 12.0% Asia Pacific 155.36 233.05 267.80 522.90 14.3% Latin America 29.60 42.12 48.46 83.28 11.4% Middle East and Africa 15.24 21.87 23.11 32.78 7.2% Total 779.65 1,118.68 1,260.64 2,105.89 10.8% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 이러한 북미시장은 전체 멸균 시장의 48.3%의 점유율을 가질 정도로 가장 큰 시장이며, 미국과 캐나다로 이뤄졌으나 미국이 캐나다에 비해 10배 수준의 시장으로 미국 시장이 가장 중요한 시장이라 할 수 있습니다. 이렇듯, 가장 크고 중요한 미국 시장은 US-FDA 인증이라는 가장 큰 장벽으로 인해 저온 플라즈마 멸균기의 경우 ASP, STERIS 만이 독점적으로 활동하여 왔습니다. 동사는 이러한 가장 크고 중요한 미국 시장에서 US-FDA 인증을 확보하여 향후 큰 매출 성장을 갖출 기반을 확보하였습니다. b. 멸균 소모품 관련 국내외 시장규모 추이 세부적으로 보면, 멸균 소모품은 제품유형에 따라 멸균 지시제, 멸균 파우치, 멸균 윤활유 및 멸균 액세서리로 분류됩니다. 멸균 소모품 중 멸균 파우치는 멸균 후 보관의 필요성이 있는 다양한 의료기기에 대해 사용되며 멸균이 수행될 때마다 소모되는 물품으로서 2021년 기준 6,000억원(553.72 million USD)로 가장 크며, 연평균 성장률 6.2%로 지속적 성장할 것으로 예측됩니다. [표] 전세계 멸균 소모품 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Sterilization Indicators 583.58 913.92 910.05 1,384.16 8.7% Sterilization Pouches 373.04 570.57 553.72 746.59 6.2% Sterilization Lubricants 243.13 366.18 350.76 441.73 4.7% Sterilization Accessories 151.73 226.39 215.18 258.76 3.8% Total 1,351.48 2,077.06 2,029.71 2,831.24 6.9% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 [표] 지역별 멸균 파우치 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 190.97 290.36 277.46 351.43 4.8% Europe 99.34 153.26 149.21 207.65 6.8% Asia Pacific 60.19 92.72 94.08 144.31 8.9% Latin America 15.49 23.66 23.17 31.96 6.6% Middle East and Africa 7.05 10.57 9.80 11.24 2.8% Total 373.04 570.57 553.72 746.59 6.2% 출처: MarketandMarkets-Sterilization Equipment Market-forecast to 2026 의료산업에서 사용되는 모든 멸균 공정에서 ISO 11607 규격에 따라 포장되어야 하며, 고위험기구가 아니더라도 보관을 하려는 기구도 포장한 후에 멸균을 수행하여야 합니다. 이때, 사용되는 멸균 포장재는 멸균을 위한 멸균제 등의 침투는 가능하나 미생물의 침투는 어려운 선택적 투과성을 가져야 합니다. 즉, 멸균 패키지는 충분히 큰 투과성으로 멸균 공정에 대한 적합성을 가져야 하며, 충분히 작은 투과성으로 멸균 공정 이후의 무균 보존성을 확보하여야 합니다. 이와 같이 상충하는 두 가지의 요구사항에 만족하기 위해서 적절한 투과성으로 종래의 멸균 패키지가 사용되고 있습니다. 이러한 종래의 멸균 포장재는, 미생물 등의 세균에 대한 불투과성은 가지지만 상시적으로 매개체의 물질적 형태인 "기체" 에 대한 투과성을 가지기 때문에 "기체" 상태 또는 이에 준하는 크기의 오염물질에 따른 수납된 의료기기의 오염 및 변질이 발생하여 낮은 신뢰성을 가지는 한계가 존재합니다. 동사는 제어 가능한 투과성을 갖춘 멸균 포장재 기술을 개발함으로써 멸균제를 직접 주입 및 배기함으로써 높은 멸균성능을 가지면서도 빠른 멸균이 이뤄질 수 있도록 하였습니다. 특히, 멸균 이후의 완전한 불투과성을 갖춤으로써 재오염 위험을 완전히 차단하여 향상된 무균 보존 시스템 (Sterile barrier system)을 형성하고 무균성에 대한 신뢰성을 높이고 있습니다. 뿐만 아니라 멸균제의 직주입을 통한 멸균제 성능을 극대화하고 불투과 필름을 이용하여 독립적인 압력 제어를 통해 멸균 공정의 성능을 높여 고속 저온 멸균 기술을 개발하여 시장 진출을 앞두고 있습니다. (나) Medical Implant Care Solution 관련 시장 : 의료용 임플란트 시장 임플란트는 소실된 생물학적 조직을 대체하거나 조직으로서 동작하기 위해 만들어진 인공의 디바이스를 말하며, 치아를 대상으로 하는 치과용 임플란트와 일반 뼈나 조직을 대상으로 하는 정형외과용 임플란트가 있습니다. 치과용 임플란트 시술에 사용되는 임플란트, 보철물 및 골이식재는 2018년 3월에 발행된 MarketandMarkets의 “Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023” 보고서와 2020년 8월에 발행된 MarketandMarkets의 “Dental Bone Graft Substitute Marketㆍforecast to 2025” 보고서를 종합할 때, 2021년 기준 13조원(12,068.64 million USD) 규모이며, 6.6%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 정형외과용 임플란트 시술에 사용되는 임플란트는 2019년 4월 발행된 Allied Market Research의 “Global Orthopedic Implants Market” 보고서에 따르면, 2021년 기준 55조원(50,403.47 million USD) 규모이며, 4.6%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 이를 종합하면, 의료용 임플란트 시장은 2021년 기준 68조원(62,472.11 million USD) 규모이며, 5.0%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [표] 사용처별 전세계 의료용 임플란트 장치 시장 규모 및 전망 (USD million) Clinic 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Dental Implants 10,745.40 11,322.28 12,068.64 16,637.01 6.6% Orthopedic Implants 45,916.20 48,119.13 50,403.47 63,129.04 4.6% Total 56,661.60 59,441.41 62,472.11 79,766.04 5.0% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 a. 치과용 임플란트 관련 국내외 시장규모 추이 세부적으로 보면, 치과용 임플란트는 제품에 따라 임플란트 픽스쳐, 보철물(브릿지, 크라운, 어버트먼트 등) 및 골이식재로 분류되며, 치과용 임플란트 픽스쳐 시장의 규모가 가장 크며(2021년 기준 6.8조원 규모(6,209.00 million USD)) 골이식재 시장의 성장세(8.9% CAGR)가 가장 큽니다. [표] 제품별 전세계 치과용 임플란트 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Dental Implants 5,400.31 5,790.40 6,209.00 8,809.70 7.2% Dental Prosthetics 4,719.28 4,983.28 5,262.20 6,912.30 5.6% Dental Bone Graft 625.80 548.60 597.42 915.00 8.9% Total 10,745.40 11,322.28 12,068.64 16,637.01 6.6% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 동사는, 임플란트 픽스쳐의 표면에 대한 재생활성 솔루션에 대한 사업화를 추진하고 있으며 제품 라인업을 확대하여 치과용 보철물, 골이식재에 대해서도 적용가능한 재생활성 솔루션을 출시하였습니다. 치과용 임플란트 픽스쳐는 표면 성능을 비롯한 전체 품질의 수준을 기준으로 Premium, Value, Discounted로 구분되며, 구분에 따른 시장 규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [표] 성능별 전세계 치과용 임플란트 픽스쳐 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Premium Implants 2,941.10 3,132.27 3,335.87 4,570.43 6.5% Value Implants 2,001.48 2,165.60 2,343.18 3,474.90 8.2% Discounted Implants 457.73 492.52 529.95 764.35 7.6% Total 5,400.31 5,790.40 6,209.00 8,809.70 7.2% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 또한, 각 구분별 시장 가격변화를 지역별로 분석한 자료는 아래의 표와 같습니다. [표] 지역별, 성능별 임플란트의 가격변화 (USD) Type North America Europe Asia Pacific Latin America Middle East and Africa 전지역평균 가격 등급별 가격차이 2017 2023 2017 2023 2017 2023 2017 2023 2017 2023 Premium Implants 458 426 378 349 345 297 256 227 216 191 314 - Value Implants 325 302 280 259 251 215 189 168 147 130 226 87 Discounted Implants 136 127 106 98 95 92 68 66 55 55 89 136 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 주1) 전지역 평균 가격은 제시된 2017년과 2023년 가격 전체 평균 주2) 등급별 가격차이는 산정된 전지역 평균가격의 등급간 가격차이 동사의 의료용 임플란트 케어 솔루션은 어떠한 등급의 임플란트라도 그 표면성능을 높이나, 신기술을 시장에 개척하기 위해 1차적으로 추진하는 방향은 value 등급의 임플란트를 재생활성을 통해 premium 등급의 임플란트 수준으로 품질을 향상시키는 가치를 제공하는 것입니다. 이는, 적용 제품의 시장규모가 크고(전체 임플란트 시장의 37%) 이를 통해 성능이 향상된 제품의 시장수요가 크기(전체 임플란트 시장의 53%) 때문입니다. 또한, 시장 내 value 등급에서 premium 등급으로 향상됨에 따른 가격 기준(전 지역 평균 87 USD)이 있어 신기술 적용에 따른 시장가격 책정이 가능하기 때문입니다. 이를 통해, 시장 내 신기술이 정착되며 신뢰성을 확보하며 기술 브랜드 지위를 갖춤에 따라 품질 성능에 따른 가격 상승요인(전 지역 평균 136 USD)이 높은 discounted 임플란트에 대한 적용을 추진해나갈 예정입니다. 또한, 치과용 보철물에 대한 동사의 재생활성 솔루션은 표면의 불순물 제거로서 안전한 수술이 가능하도록 하면서도 수술 과정의 접합성을 높여 보다 사용자(의사)의 편의성을 증진시킵니다. [표] 제품별 전세계 치과용 임플란트 보철물 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) dental bridges 1,647.21 1,734.51 1,826.44 2,364.54 5.3% dental crowns 1,087.62 1,150.71 1,217.45 1,613.91 5.8% dentures 706.60 744.76 784.96 1,021.08 5.4% abutments 621.09 663.94 709.76 990.83 6.9% venners 445.40 467.23 490.12 622.56 4.9% Inlays& onlays 211.35 222.13 233.46 299.39 5.1% Total 4,719.28 4,983.28 5,262.21 6,912.30 5.6% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 지역별 치과용 임플란트(픽스쳐, 보처물) 시장의 지역별 시장규모 및 추이를 살펴보면, 북미시장의 규모가 2021년 기준 3.5조원(3,193.38 million USD)로 가장 크며, 연평균 성장률 6.8%로 지속적 성장할 것으로 예측되며 유럽시장(2021년 기준 2.7조원(2,523.96 million USD), 6.8% CAGR)과 아시아 시장(2021년 기준 2.3조원(2,286.43 million USD), 7.3% CAGR) 규모가 그 다음을 이루며 보다 높은 성장률로 근접한 규모로 성장할 것으로 예측됩니다. [표] 지역별 치과용 임플란트(픽스쳐, 보철물) 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 2,820.77 3,001.30 3,193.38 4,354.71 6.4% Europe 2,212.79 2,363.26 2,523.96 3,507.02 6.8% Asia Pacific 1,985.91 2,130.88 2,286.43 3,252.05 7.3% Latin America 969.26 1,036.14 1,107.63 1,546.27 6.9% Middle East and Africa 163.16 174.91 187.50 265.44 7.2% Total 8,151.89 8,706.48 9,298.91 12,925.50 6.8% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 북미, 유럽 및 아시아 시장은 전체 치과용 임플란트 시장의 86%에 달하는 시장으로, 동사는 의료기기로서 CE인증을 확보하였고 US-FDA 인증을 위한 절차를 진행 중에 있어 관련한 시장의 시장을 개척할 것으로 예측됩니다. 치과용 골이식재는 그 소재에 따라 제품이 세분화되며, 각 제품별 시장 규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [표] 제품별 전세계 치과용 골이식재 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Allografts 169.0 146.2 157.0 224.4 7.4% Xenografts 162.7 143.1 156.3 242.6 9.2% Synthetic Bone Grafts 150.2 134.6 149.5 253.1 11.1% Demineralized Allografts 62.6 55.7 61.5 101.4 10.5% Autografts 37.5 32.1 34.0 45.3 5.9% Alloplasts 25.0 21.2 22.2 27.8 4.6% Other 18.8 15.8 16.4 19.6 3.7% Total 625.8 548.6 597.4 915.0 8.9% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 동사의 재생활성 솔루션은 어떠한 소재의 골이식재에도 그 표면성능을 높이며, 높은 친수성을 통해 안전한 수술이 가능하도록 하면서도 수술 과정의 사용 편의성을 증진시킵니다. 그러나, 신기술을 시장에 개척하기 위해 1차적으로 추진하는 방향은 합성골을 재생활성하여 이종골 내지 동종골 수준으로 품질을 향상시키는 가치를 제공하는 것입니다. 이는, 전체 시장에서 파급력을 갖춘 정도의 시장규모를 가지면서도 높은 성장성을 갖추었기 때문에 1차적 진입시장으로 선정함과 함께 사업화 전략을 구축하였습니다. b. 정형외과용 임플란트 관련 국내외 시장규모 추이 세부적으로 보면, 정형외과용 임플란트는 제품에 따라 관절, 척추, 외상, 생체재재 및 기타로 분류되며, 관철을 교체 재건하는데 사용되는 임플란트 시장의 규모가 가장 크며(2021년 기준 21조원 규모(19,488.49 million USD)) 생체재재 시장의 성장세(5.6% CAGR)가 가장 큽니다. [표] 제품별 전세계 정형외과용 임플란트 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Reconstructive Joint Replacements(ex. Stem) 17,842.81 18,652.09 19,488.49 24,098.20 4.4% Spinal Implants 10,614.81 11,123.24 11,650.41 14,590.49 4.7% Trauma 8,885.57 9,325.99 9,783.53 12,342.66 4.8% Orthobiologics (ex. Bone graft) 5,610.35 5,932.42 6,269.53 8,202.99 5.6% Others 2,962.66 3,085.39 3,211.51 3,894.70 4.0% Total 45,916.20 48,119.13 50,403.47 63,129.04 4.7% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 [표] 제품별 전세계 관절 교체·재건 정형외과용 임플란트 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Knee 9,276.74 9683.14 10,102.37 12,405.91 4.3% Hip 6,999.02 7,294.82 7,599.34 9,258.35 4.1% Extremities 1,567.06 1,674.12 1,786.78 2,445.84 6.6% Total 17,842.81 18,652.09 19,488.49 23,082.57 4.4% 출처: Allied Market Research - Global Orthopedic Implants Market 2019 동사는, 대퇴부 고관절경의 표면에 대한 재생활성기 개발을 진행하여 일차적인 시제품 개발을 완료하고, 이를 이용한 임상시험을 서울성모병원 정형외과를 중심으로 아래 표의 내용으로 추진하고 있습니다. 치과용 임플란트 재생활성 솔루션을 통해 확보된 기술을 기반으로 관련된 제품 라인업 확대를 위한 기반을 확보하고 있습니다. 임상 시험명 인공고관절 전치환술에서 미세다공성 티타늄 코팅 대퇴 스템의 플라즈마 처리를 통해 향상된 친수성이 가지는 임상적 유효성과 예후 분석 기간 2021년~2024년 시험디자인 다기관, 전향적, 무작위배정, 피험자 단일맹검, 평행대조, 연구자주도 시험대상 고관절 질환으로 인하여 인공고관절 전치환술이 필요한 65세 이상의 환자 중 자발적으로 연구참여에 동의한 자 대상자수 (목표 대상자수) 총 120명 (시험군: 60명, 대조군: 60명) (다) Biological Tissue Care Solution 관련 시장 : 피부과 의료기기 시장 피부과 의료기기는 피부과 물치료의 한 분야로 의학적 처치를 위한 장비로서, 일반 가정용 미용기기를 비롯한 일반 시장의 범위에서 사용되는 기기에 비해 보다 전문화되며 높은 규제장벽을 통해 검증된 성능을 기반으로 사업화의 추진이 필요합니다. 다만, 이러한 전문 장비로서 어려운 성능의 검증과 브랜드 이미지의 구축을 통해 최근 케어에서 큐어로의 소비자 수요가 큰 폭으로 증가함에 따라 크게 확장되는 스킨케어 시장의 진입과 경쟁력을 갖출 수 있다는 큰 장점을 가집니다. 이러한 피부과 의료기기는 2016년 10월에 발행된 MarketandMarkets의 “Dermatology Devices Market-forecast to 2021” 보고서에 따르면, 2021년 기준 15.6조원(14,175.86 million USD) 규모이며, 11.5%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [표] 전세계 피부과 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million) Segment 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Diagnostic Devices 592.44 643.22 698.41 1,055.21 8.5% Treatment Devices 10,807.74 12,069.00 13,477.45 23,404.01 11.7% Total 11,400.18 12,712.22 14,175.86 24,459.22 11.5% 출처: MarketandMarkets - Dermatology Devices Market-forecast to 2021 세부적으로 보면, 피부과 의료기기 중 치료장비와 관련한 제품은 용도별로 구분할 수 있으며, 각 용도별 제품의 시장규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [표] 용도별 전세계 피부과 치료 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million) End User 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Hair removal 1,458.22 1,568.31 1,686.72 2,427.14 7.55% Skin Rejuvenation 1,471.35 1,682.05 1,922.92 3,754.68 14.32% Acne, Psoriasis, and Tattoo Removal 1,506.37 1,765.17 2,068.42 4,569.90 17.18% Wrinkle Removal and Skin Resurfacing 1,139.82 1,264.06 1,401.84 2,351.56 10.90% Body Contouring and Fat Removal 1,152.63 1,321.37 1,514.82 2,999.45 14.64% Vascular and Pigmented Lesions 934.94 1,040.12 1,157.13 1,971.89 11.25% Warts, Skin Tags, and Weight Management 964.93 1,150.39 1,371.50 3,303.25 19.22% Other 2,123.88 2,236.02 2,354.08 3,044.74 5.28% Total 10,752.13 12,027.49 13,477.45 24,422.60 11.67% 출처: MarketandMarkets - Dermatology Devices Market-forecast to 2021 동사의 Biological Tissue Care Solution을 통해 1차적으로 사업화 추진하고자 하는 피부질환 용도는 피부재생(Skin Rejuvenation)과 염증질환 치료(Acne, Psoriasis, and Tattoo Removal)로서 각 시장의 지역별 시장규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [표] 지역별 전세계 피부과 피부재생 치료 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 487.62 554.72 631.05 1,202.30 13.76% Europe 415.24 471.59 535.58 1,011.91 13.57% Asia 378.78 442.27 516.39 1,120.59 16.76% Other 188.84 212.84 239.89 436.34 12.71% Total 1,471.35 1,682.05 1,922.92 3,754.68 14.32% 출처: MarketandMarkets - Dermatology Devices Market-forecast to 2021 [표] 지역별 전세계 피부과 염증질환 치료 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million) Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 500.32 583.72 681.03 1,472.18 16.67% Europe 424.87 494.08 574.57 1,221.95 16.29% Asia 387.22 463.39 554.54 1,361.00 19.67% Other 193.31 223.44 258.28 532.96 15.59% Total 1,506.37 1,765.17 2,068.42 4,569.90 17.18% 출처: MarketandMarkets - Dermatology Devices Market-forecast to 2021 동사는 수술기기 저온멸균 (low temperature sterilization) 솔루션에서 시작하여, 멸균 및 무균성이 가장 중요한 인체 삽입용 의료기기에 대한 재생활성 (regenerative activation) 솔루션으로 동사의 바이오 플라즈마 기술 (Bio plasma)은 확대 개발하고 있습니다. 이러한 흐름에 따라 현재 동사는 이식용 진피조직에 대한 표면처리로 생착 성능을 향상시키는 제품 (모델: STIMLINK skin)과 이식 수술에서 발생하는 창상에 대한 살균과 자극을 통한 치료를 사용목적으로 하는 제품 (모델: ACTILINK wound)에 대한 사업화 개발을 진행하고 있습니다. 피부조직은 의료용 임플란트와 같이 인체에 삽입되는 의료기기로 분류될 수 있고, 임플란트와 유사한 메커니즘으로 피부조직 표면의 불순물 제거 및 표면 에너지 향상을 통해서 생착 성능을 향상시킬 수 있습니다. 동사는 이러한 기술적 고찰을 기초로 피부조직에 대한 플라즈마 표면처리 성능 평가를 진행하였고, 그 결과 불순물 제거 및 표면에너지 향상을 통해 높은 친수성 확보가 가능함을 확인하였으며, 이러한 기술을 구현하기 위한 제품화 개발을 추진하고 있습니다. 아울러 동사는 피부 이식 수술에서 수술 부위의 감염 예방을 위한 살균처리와 수술 과정에서 발생하는 창상 치료 및 이식 부위의 생착 성능을 확보하기 위하여 플라즈마를 통한 자극을 활용하는 자극치료 (stimulative therapy) 솔루션을 개발하고 있습니다. (2) 시장 경쟁 상황 (가) Surgical Device Care Solution 동사의 수술용 의료기기 케어 솔루션이 속해 있는 의료용 멸균 산업은 멸균 방식에 따라 세분화되고, 사용처별로 세분화 됩니다. 또한, 의료용 멸균은 멸균기뿐만 아니라 이에 관련한 지시제, 멸균 포장지와 같은 관련 소모품이 존재하게 됩니다. 각 세분화 시장에서 사용되는 장비가 상이하고, 그 시장의 특성에 맞춘 제품을 개발 및 판매하게 됨에 따라 시장 경쟁자를 명확히 특정하기 어려운 측면이 있습니다. 멸균 방식에 있어 동사의 수술용 의료기기 케어 솔루션과 같은 의료용 저온 플라즈마 멸균기라는 기술적 기반을 갖추고 동사처럼 미국 FDA 인증을 확보한 기업으로 Fortive(US, Johnson&Johnson의 관련 자회사인 ASP를 2018년 인수)와 STERIS(US) 2개사가 존재합니다. (나) Medical Implant Care Solution 임플란트 픽스쳐에 공통적으로 적용되고 있는 SLA 표면처리 기술을 넘어선 추가적인 성능을 확보하기 위한 기술을 보유한 기업으로 픽스쳐의 소재 또는 구조가 아닌 포장 소모품 내지 별도의 장치를 통한 솔루션을 구축한 기업을 동사의 경쟁자로 정의할 경우, 임플란트를 식염수에 패키징하는 SLActive 기술을 적용한 제품을 출시한 Straumann(CH)과 자외선을 이용한 표면처리를 위한 장치와 이에 사용할 수 있는 임플란트 제품을 출시한 주식회사 디오(KR) 등이 있습니다. 다만, 동사의 의료용 임플란트 케어 솔루션은 진공 제어 및 플라즈마 기술을 기반하여 깨끗한 바이오 소재를 비롯한 임플란트의 표면을 만드는 기술이 구현된 솔루션입니다. (다) Biological Tissue Care Solution 피부재생과 여드름 등의 피부질환 치료 기능을 갖춘 솔루션을 출시하고 있는 기업으로는 Alma Laser(IL, Legato 제품), Cynosure(US, PicoSure 제품), Cutera(US, Excel V 제품), Lumenis(IL, M22 제품) 등이 있습니다. 다만, 앞서 나열한 기업들은 광치료(Light Therapy) 내지 레이저 장비를 중심으로 한 피부과 의료기기 업체들로 동사가 사업화를 추진 중인 생물학적 조직세포 케어 솔루션과는 기술적 차별점이 존재함으로 경쟁자로 정의 내리기는 무리가 있습니다 (3) 매출 현황 동사는 의료용 멸균기, 임플란트용 표면처리기 및 소모품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사의 매출액은 지속적으로 증가하여 2019년도 25.3억원, 2020년도 29.6억원, 2021년도 63.5억원으로 크게 성장을 기록하고 있습니다. 특히, 2022년 반기 기준 매출액은 2021년 온기 실적을 상회하는 76.6억원을 달성하는 등 향후에도 높은 성장이 예상됩니다. (단위: 천원) 매출유형 품목 2022년(제8기 반기) 2021년(제7기) 2020년(제6기) 2019년(제5기) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 제품매출 멸균기(STERLINK) 3,185,359 41.61% 4,007,106 63.12% 2,306,960 78.05% 1,919,852 75.99% 멸균소모품(STERMATE) 172,620 2.25% 330,898 5.21% 246,590 8.34% 57,946 2.29% 재생활성기(ACTLINK) 2,412,570 31.51% 1,501,500 23.65% - 0.00% - 0.00% 기타 129,136 1.69% 102,508 1.61% 246,718 8.35% 488,511 19.34% 상품매출 소모품 및 악세서리 189,313 2.47% 340,925 5.37% 149,911 5.07% 59,555 2.36% 기타매출 Royalty 30,000 0.39% 50,000 0.79% - 0.00% - 0.00% 기타 1,536,898 20.07% 15,603 0.25% 5,594 0.19% 500 0.02% 합계 7,655,897 100.00% 6,348,540 100.00% 2,955,773 100.00% 2,526,364 100.00% 나. 기술력(1) 기술의 완성도 동사의 제품은 국내 의료기기 인증 뿐만 아니라 US FDA 와 유럽 CE 인증과 같이 기술 경쟁력을 가진 의료기기를 생산하고 판매하고 있습니다. 이러한 인증과 더블어 동사는 상장예비심사 신청 전 수행한 기술평가에서 이크래더블로부터 A 등급을 획득하는 등 기술력을 인정 받고 있습니다. 또한 동사의 Surgical Device Care Solution은 불투과성 파우치를 이용한 멸균제 직주입 및 독립적 압력제어 기술을 적용한 초고속 플라즈마 멸균 및 효율적인 감염 관리 솔루션을 제공할 수 있는 기술로 산업통상자원부로부터 2021년 대한민국 기술대상을 수상하였으며, Medical Implant Care Solution은 생체 삽입용 임플란트의 표면을 깨끗하게 하여 빠르고 성공적인 골이식 수술이 가능하도록 하는 기술로서, 플라즈마로 생체 삽입용 임플란트의 표면에 부착된 탄화수소 불순물을 제거하고 살균하는 기술로 산업통상자원부로부터 2021년 신기술(NET) 인증을 수상하여, 동사사의 주요 솔루션이 가진 기술력을 국가로부터 공인 받았습니다. (2) 기술의 경쟁력 (가) Surgical Device Care Solution a. 글로벌 최상위 제품 신뢰/안전성 멸균 시스템은 의료 산업에서 수요되고 사용되어야하기 때문에, 매우 높은 제품의 신뢰성이 요구되며 시장 특성에 맞춘 신뢰성 확보가 매우 중요합니다. 의료 시장은 매우 보수적인 시장으로, 논문 발표, 관련 실험 데이터 확보 및 인허가 확보가 충분히 누적되어야만 새로운 기술이 적용된 제품을 신뢰하여 상용화에 성공할 수 있습니다. 이러한 측면에서 많은 수의 논문, 실험 데이터, 인허가도 중요하지만 영향력과 공신력을 보유한 기관으로부터 인정을 받는 것이 신뢰성 확보에 중요합니다. 동사는 53개국에 기술이 적용된 제품을 수출할 수 있을 정도로 폭넓은 기술 상용화 제품의 인허가를 보유하고 있습니다(14개국, 26건의 인증). surgical device care solution 관련 확보한 인증 현황.jpg surgical device care solution 관련 확보한 인증 현황 특히, 시장에서 가장 높은 신뢰성을 인정받는 기관인 미국 FDA 인증을 확보함에 따라 관련한 제품의 신뢰성은 매우 높은 수준입니다. 미국 FDA에서 인증한 의료용 저온 플라즈마 멸균 시스템은 Fortive, STERIS를 비롯한 3개의 미국기업이며 모두 대형크기의 멸균 솔루션에 대해서만 확보하고 있지만 동사는 compact 사이즈의 클리닉용 솔루션으로 Surgical Device Care Solution을 보유하였습니다.또한, 미국 FDA는 다른 국가의 인증과 달리 단일의 장치에 대해서만 신뢰성을 요구하는 것이 아닌 전체 멸균 프로세스에 대한 신뢰성을 요구하고 있어, CI와 BI에 대한 신뢰성까지 확보하여야 합니다. 멸균 과정뿐만 아니라 이후의 보존성을 비롯한 사용자가 신뢰할 수 있는 멸균 솔루션이라는 측면에서 매우 중요하며, 동사는 이러한 전반의 시스템으로서 신뢰성을 검증받았습니다. b. 초고속 침투성 멸균 성능 확보 동사의 Surgical Device Care Solution은 멸균제의 직접 주입(이 과정에서 기화된 과산화수소가 다시 응결되지 않도록 하며, 균일한 확산이 이뤄져야 함)과 배출하는 기술을 통해 빠른 멸균을 달성합니다. 특히, 이론적으로 도출되는 멸균제와 노출되어야 하는 시간을 기준으로 멸균제 확산을 위한 환경조성, 멸균제 주입 및 배기시간을 반복적 실험을 통해 설정함으로써 빠른 멸균이 가능한 기술을 구현하였습니다. 구체적으로, 동사 제품의 멸균이 빠르게 진행될 수 있는 주된 이유는 '멸균제를 파우치 내부로 직접 주입’하여 멸균제가 멸균 대상체로 전달되는 시간을 최소화할 수 있기 때문입니다. 다만, 단순히 파우치 내부로 멸균제만 주입한다고 이러한 효과를 모두 달성할 수 있는 것은 아닙니다. 파우치로 인해 멸균제가 멸균 대상에 충분히 침투할 수 없기 때문입니다. 동사는 이러한 문제를 해결고자 불투과성 파우치를 채택하고, 멸균제를 공급한 상태에서 아래 그림과 같이 파우치의 내부와 외부 압력을 독립적으로 제어하는 방법을 적용하여, 멸균 챔버 역할을 하는 “진공 포장지 형상”을 변화시킴으로써, 멸균제가 복잡한 형상 내부로도 충분히 침투할 수 있도록 하는 제어 기술을 개발하였습니다. 그림1.jpg 불투과성 특징을 이용한 멸균 공정 과정의 압력제어 동작 c. 경제적 멸균 솔루션이 되는 제품화 설계 의료용 Surgical Device Care Solution에서 사용되는 멸균제인 과산화수소(H2O2)는 대기압에서 150℃의 끓는점을 가지고 있으며, 저온에서 멸균 공정을 위해서 압력을 떨어뜨리고 끓는점을 400℃ 수준까지 감소시켜 멸균 공정을 수행하는데 외부에서 멸균제가 액체 상태로 공급되는 소량의 멸균제를 효율적으로 기화(Vaporization)시키고 멸균 챔버로 공급 및 파우치 내부로 직접 주입이 가능하도록 이중 배관 구조를 이용하고 있으며 제품화 개발 및 공정 최적화 과정을 거쳐 완성하였습니다. 즉, 일반적으로 멸균제의 주입과 이를 배기하는 라인을 별도로 가지는 방식을 채택하고 있음에 반해 동사는 니들 구조를 채용하고 단일의 라인으로 멸균제 주입 및 배기를 하도록 설계함으로써 전체 제품의 컴팩트화를 달성하였습니다. 또한, 시스템의 동작방식이 상이한 파우치 모드와 챔버 모드의 운영과정에서 개별적인 니들 및 파이프 모듈을 구축함이 아닌 하나의 니들 및 파이프 모듈이 공정별로 각각의 동작 순서와 조건을 달리하도록 함으로써 추가적인 기능을 제공하면서도 제품의 컴팩트성이 유지됩니다. d. 불투과성 필름을 이용한 멸균 파우치 선택적 투과성 패키지를 이용하는 멸균 솔루션에 비해 10배 이상 적은 멸균제의 사용에도 불구하고 매우 높은 멸균 신뢰성을 확보할 수 있도록 하는 독창적 멸균 공정 기술이 적용되었습니다. 의료산업에서는 포장된 상태로 멸균이 이루지고, 멸균 이후에 보관 과정뿐만 아니라 사용 직전까지 무균성을 보증할 수 있는 멸균기 또는 멸균 솔루션이 요구됩니다. 이에 멸균 파우치 (sterile package)는 멸균 공정에 대한 적합성과 무균 보존성을 동시에 만족하여야 하는데, 이를 위해 기존에는 Tyvek®과 같은 선택적 투과성 필름을 이용한 멸균 파우치가 사용되었습니다. 여기서 선택적 투과성이란 '멸균제는 파우치 내부로 침투되어 멸균 공정이 이루어지지만, 미생물을 통과하지 못하여 무균성을 확보할 수 있도록 한다’는 점을 의미합니다. 그러나, 선택적 투과성 필름을 통해 미생물이 통과할 수 없다를 바꾸어 말하면, 필름에 미생물이 통과하지 못할 정도로 미세한 구멍만이 형성되어 있다는 것을 의미하므로, 멸균제를 파우치 내부로 공급하고, 멸균 이후에 제거하는 효율이 떨어집니다. 이에 짧은 시간 내에 충분한 멸균 성능을 얻을 수 없었던 것입니다. [그림] 멸균제 직접주입 기술을 통한 멸균 효율 극대화.jpg [그림] 멸균제 직접주입 기술을 통한 멸균 효율 극대화 동사는 이러한 문제를 해결하고자 불투과 필름을 이용한 멸균 파우치를 개발하고, 멸균제를 파우치 내부로 직접 주입하는 방법을 적용하였습니다. 이를 통해 멸균제의 공급 효율을 높이고 빠른 멸균이 가능할 뿐만 아니라 더욱 효과적으로 무균성을 유지할 수 있습니다. 특히, 동사의 멸균 파우치는 멸균 공정 이후 멸균제가 제거된 진공 및 밀봉상태를 유지할 수 있으므로, 무균 상태라는 점을 눈으로 바로 확인할 수 있어 보다 편리한 관리가 가능합니다. 이와 같은 당사의 불투과성 필름을 이용한 멸균 파우치 (브랜드: STERPACK)는 산업통산자원부의 신기술 (NET) 및 신제품 (NEP) 인증을 획득하였고, 글로벌 의료기기 인증을 받았습니다. 당사는 이를 기반으로 빠르게 글로벌 사업화를 추진하고 있습니다. [그림] 불투과성 파우치 sterpack, sterpack plus (nep 인증).jpg [그림] 불투과성 파우치 sterpack, sterpack plus (nep 인증) (나) Medical Implant Care Solutiona. 가장 깨끗한 생체삽입 바이오 소재의 표면을 형성하는 진공 플라즈마 기술 동사의 Medical Implant Care Solution이 경쟁기술 대비 우수한 불순물 제거 성능을 갖췄습니다. 이러한 깨끗한 표면을 형성할 수 있는 것은, 진공 플라즈마 기술을 통한 생체삽입 바이오 소재의 표면을 처리하기 때문입니다. 이러한 진공 플라즈마 기술이 적용된 공정은 불순물 제거 성능을 향상시키기 위한 지속적인 배기제거 공정(Vacuuming plasma treatment)과 살균 성능을 확보하기 위한 오존의 농도 유지를 위한 isolate 공정(Isolated plasma treatment)으로 이루어지되, power pulse modulation을 통한 최소시간 최대 성능을 발현하도록 구현하였습니다. 또한, 내부 진공 밀폐로 공정을 끝냄으로써 이후의 성능 보존성을 높였습니다. b. 플라즈마 방전 구조의 컴팩트 설계로 가장 경제적인 재생활성 솔루션 소모품 내부의 압력제어와 전기적 연결을 위한 니들을 포함한 플라즈마 전극 및 파이프 모듈 갖추도록 설계하였습니다. 특히, 제품 컴팩트화, 선·면접촉 구조를 통한 장치 수명 향상 및 제어 동작 정밀도를 낮춰 생산성을 향상하였습니다. 전류와 압력 모니터링 기반의 플라즈마 방전 제어가 가능한 HVPS가 적용되었으며, 진공에서의 플라즈마 처리를 통해 오존 발생량 최소화 및 배기단에서의 필터 적용을 통해 사용자 안전성을 확보하였습니다. c. 다양한 처리대상체에 적용 가능한 방전 구조 유연성 및 공정 구현 치과 시장에서는 임플란트 수술과 같이 진행되는 처리가능 제품들로 골이식재, 어버트먼트, 크라운 등이 있으며, 이와 같이 하나의 장비 도입으로 다양한 제품의 적용점을 확보하여 보다 제품의 시장 경쟁력을 확보할 수 있으며, 각 제품의 제조사 및 판매 채널을 이용하여 치과 시장에서 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있으며, 특히 치과에서의 reference를 기반으로 정형외과에서 사용되는 임플란트 제품으로 확대 적용을 추진하고 있습니다. (다) Biological Tissue Care Solution 피부질환을 자극치료하는 기술에 대해 상용화 사례를 중심으로 치료방식으로 광치료, 고주파 등의 초음파 치료 및 레이저 치료 기술이 있으며, 이를 동사의 개발기술과 비교하면 아래의 표와 같이 나타낼 수 있습니다. [표] 동사 Biological Tissue Care Solution과 경쟁기술 간 성능별 비교 구분 진공 플라즈마 (Plasmapp) 광치료 고주파 등의 초음파 레이저 살균 기능 O X X △ 열 발생 상온 일부 발생 (≤40℃) 발생 (60-70℃) 매우 높음 (≤100℃) 위험성 오존, 질소산화물이 발생하나, 완전한 방지 낮음 발열에 따른 위험성 존재 취급에 주의를 요함 치료부위 시인성 O △ O X 장치 비용 중간 낮음 높음 매우 높음 [1] 살균기능: 진공 환경에서 플라즈마 발생은 높은 에너지의 산소 활성종을 발생시키고 높은 살균 성능을 가집니다. 본 살균 성능은 임플란트의 재생활성 솔루션을 통하여 검증하였고, 이를 피부치료 솔루션에서 다른 기존 기술들과 차별화된 성능으로 사업화를 추진하고 있습니다. [2] 열 발생: 진공 플라즈마를 이용한 표면처리는 대표적인 저온 플라즈마 공정이 가능하며, 종래의 기술과 달리 상온에서 처리가 가능하다는 장점을 가지고 있습니다. [3] 위험성: 진공 플라즈마 기술은 처리 과정에서 발생하는 오존 및 질소산화물이 진공 펌프로 통제된 배기관을 통해서 이동하고 그 배관에 필터를 장착하여 사용자에게 부산물이 노출되지 않아 안전성을 확보할 수 있는 기술이며, 종래의 열 및 레이저를 이용하는 기술이 환자 및 사용자에게 위험성을 가지는 부분을 해소할 수 있습니다. [4] 치료부위 시인성: 동사의 진공 플라즈마 기술은 처리 공정이 위험하지 않을 뿐만 아니라 플라즈마 발생 및 치료 과정이 눈으로 확인 가능하도록 하여, 공정의 신뢰성 및 사용자 편의성을 높일 수 있습니다. 최근, 초음파 기술은 치료와 함께 치료 대상체를 이미지화하는 기술이 개발되어 기술의 경쟁력을 높이고 있습니다. [5] 장치 비용: 고가의 레어저 혹은 초음파 발생 장치를 사용하지 않고, 동사가 자체 개발한 플라즈마 전원부와 저온멸균 및 재생활성 솔루션에서 공통적으로 사용하는 진공 펌프를 이용하여 제품의 경제성 확보가 가능합니다.. 리스크: 치료 성능이 낮은 광치료와 달리 고주파 및 레이저의 경우 3등급 의료기기로 분류가 되며, 당사는 이식을 위한 피부조직의 표면처리 솔루션으로 유럽 및 미국에서 1등급 의료기기로 분류됩니다(국내에는 의료기기 해당여부 없음). 이와 같이, 동사는 피부질환 자극치료에 있어서 (1) 낮은 열발생과 사용 위험성을 해소한 안전성과 (2) 치료부위 시인성을 갖춘 편리성을 갖추며 (3) 피부질환의 염증관리를 위한 핵심성능인 살균 기능을 갖춘 높은 경제적인 솔루션으로 기술의 경쟁력을 갖췄습니다. 동사는 재생활성 기술은 산업통상자원부로부터 신기술인증 (NET), 보건복지부의 보건신기술 인증을 획득하였을 뿐만 아니라 독일의 클린임플란트 재단 (CIF, Clean Implant Foundation)으로부터 “Trusted cleaning process” 인증을 받는 등 임플란트 표면처리를 위한 차별화된 진공 플라즈마 기술력을 검증 받았습니다. 또한, 동사가 현재까지 임플란트 재생활성 기술 관련하여 총 62건(당사가 출원한 총 특허 건수: 174)의 특허를 출원하며 원천기술 확보 및 시장독점을 위한 권리화를 이미 완료하였으며, 최근 SCI 논문 (Improvement of osseointegration efficacy of titanium implant through plasma surface treatment, Biomedical Engineering Letters, https://doi.org/10.1007/s13534-022-00245-9)을 발표하는 등 차별화된 플라즈마 표면처리 성능에 대한 학술적인 검증 결과들과 함께 글로벌 사업화를 추진하고 있습니다. 특히, 글로벌 사업화 추진을 위해 플라즈마 제품에 대한 미국 FDA 인증 및 CE 인증을 받았으며, 글로벌 의료기기 시장에서 실질적인 판매를 통해 동사 재생활성 기술 및 솔루션의 시장 경쟁력을 입증하고 있습니다.이와 관련하여, 동사는 2018년 종래 제트 방식의 플라즈마 창상 치료기를 일차적으로 개발하여 식약처로부터 의료기기 수출 허가 (3등급 의료기기)를 진행하는 등 많은 플라즈마 기술 및 의료기기 인증 경험을 축적하였으며, 재생활성 솔루션에서 적용한 진공 플라즈마 기술을 활용하여 제품화 개발을 추진하고 있으며, 시제품 개발 및 ex vivo 실험을 통한 성능 검증을 추진하고 있습니다. 동사의 검증된 플라즈마 기술 (저온멸균 및 재생활성 기술)을 활용하여 자극치료 (stimulative therapy) 솔루션을 개발하고 사업화하고 있습니다. 임플란트 재생활성 솔루션 (ACTILINK motion 등)을 피부조직으로 확대 적용한 STIMLINK skin 제품과 이를 인체 피부에 직접 적용하며 기술을 다시 확대 적용한 STIMLINK wound 제품 (2018년 프로토타입 제품의 사업화 개발 제품)의 사업화 개발을 추진하고 있습니다. 그림2.jpg 동사 자극치료 솔루션 동사는 이식용 진피조직에 대한 표면처리로 생착 성능을 향상시키는 제품 (모델: STIMLINK skin)과 이식 수술에서 발생하는 창상에 대한 살균과 자극을 통한 치료를 사용목적으로 하는 제품 (모델: ACTILINK wound)을 사업화 개발하고 있어 기존 플라즈마 기반 피부미용 제품과는 차이가 있습니다. 동사의 플라즈마 자극치료 솔루션의 사업화 전략을 다음과 같습니다. Model STIMLINK skin STIMLINK wound 기초 제품 (제품화 기반) ACTILINK mini, motion (CE MDR Class I) STIMLINK wound prototype (식약처 의료기기 3등급 수출허가) 처리 대상 이식용 피부조직 인체 피부 및 이식된 피부 사용 목적 피부조직의 표면 활성화 및 생착 성능 향상 인체 피부의 창상 치료 및 생착 성능 향상 적용 시장 성형외과, 정형외과 성형외과, 정형외과 및 피부과 판매 계획 성형 및 치료 목적으로 사용되는 작은 크기의 피부조직 (크기: 50 mm x 50 mm 이하)에 대한 플라즈마 재생활성 처리가 가능한 장치 및 포장용기 개발을 통해서 제품에 대한 ODM 판매 및 포장용기 기술에 대한 Licensing out을 통한 판매를 계획함 STIMLINK skin 및 wound 제품을 패키지하여 성형외과 및 정형외과에 판매, 즉 이식 수술에서의 창상 치료와 이식 부위의 생착 성능 향상을 위한 피부 치료 장치로 사업화 추진 또한, 일반적인 피부 치료를 목적으로 피부과 등 적용시장을 확대하며 사업화 추진 (3) 기술의 경쟁우위도 동사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 라이센싱-인 없이, 2016년 KAIST 기술의 이전, 이후 ADD 기술 이전 등 다양한 형태의 기술협력을 통해서, 원천 기술을 확보하고, 실제적인 사업화를 위한 핵심기술을 내부적으로 자체 개발한 바 있습니다. 또한 변호사 및 변리사 등 전문적인 연구인력을 구성하고 효율적인 연구개발 조직을 운영함과 함께, 높은 지식재산 역량을 갖춘 IP전략실 운영을 통해 누적 235건에 달하는 지식재산 포트폴리오를 구축하였습니다. 특히, 사업화 솔루션 관련 188건의 지식재산권을 확보하고 있습니다. 새로운 의료기기의 개발과 시장의 신뢰성 확보는 많은 연구개발 투자활동이 요구되어, 새로운 기술개발을 통한 혁신기업은 적고 시장에서 검증된 솔루션에 대한 카피제품을 통한 편승하는 기업들이 나타납니다. 이러한 배경에서, 의료기기 선도기업들은 기술에 대한 지식재산권 장벽을 형성하여 기술에 대한 독점적 지위를 활용하여 시장 내 가격경쟁력을 갖춰 높은 수익성을 확보합니다. 동사는 이러한 의료기기 산업에서 활동함에 있어서 기술 혁신과 새로운 기술이 적용된 신제품을 중심으로 한 사업화를 추진하는 기업으로서 의료기기 선도기업과 같이 지식재산권 장벽을 형성하여 기술에 대한 독점적 지위를 활용하기 위한 전문인력과 조직을 구축하였습니다. 특히, 전문 자격증(변리사)을 보유한 CIPO를 중심으로 한 IP전략실은 특허 엔지니어로서 실무경험을 갖추며 CIPO와 업무 연속성을 갖춘 부서 인력을 통해 단순한 관리가 아닌 전략적 지식재산권 포트폴리오 구축 및 활용을 추진하고 있습니다. 또한, 동사의 미국법인은 기술 중심의 사업화 확장을 위해 보다 중요한 해외 지식재산권 전략의 현장성과 즉시성을 강화하기 위해 추가적인 전문 자격증을 보유한 변리사와 변리사를 채용하여 운영하고 있습니다. 동사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 누적으로 총 54건(국내 42건, 해외 12건)의 등록 특허를 보유하고 있으며, 출원 중인 특허는 113건(국내 65건, 해외 48건) 보유하고 있습니다. 이를 통해, 동사는 국내를 비롯한 미국, 유럽, 중국, 일본 등 다양한 국가에서 기술보호를 받습니다. 등록 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다. 번호 내용 권리자 출원일 등록일 만료일 출원번호 등록번호 출원국가 1 플라즈마 발생이 가능한 식품 포장재 ㈜플라즈맵, 2013년10월08일 2015년02월06일 2033년10월08일 10-2013-0119789 10-1492864 KR 한국과학기술원 2 플라즈마 살균 필름 및 플라즈마 살균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2014년08월18일 2018년03월26일 2034년08월18일 10-2014-0106732 10-1843771 KR 3 플라즈마 처리수 제조 장치 및 활성 가스 발생 장치 ㈜플라즈맵 2014년11월26일 2016년08월16일 2034년11월26일 10-2014-0166063 10-1649865 KR 4 플라즈마를 이용한 육가공 식품 처리 방법 및 플라즈마 장치 ㈜플라즈맵 2015년03월03일 2016년11월30일 2035년03월03일 10-2015-0029641 10-1682885 KR 5 플라즈마 살균 필름 및 멸균 포장 용기와 이에 적용되는 전원 장치 ㈜플라즈맵 2015년05월13일 2018년02월19일 2035년05월13일 10-2015-0066398 10-1831585 KR 6 표면 처리용 선형 유전체 장벽 방전 플라즈마 발생장치 ㈜플라즈맵 2015년05월20일 2016년11월30일 2035년05월20일 10-2015-0070145 10-1682903 KR 7 플라즈마 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2015년08월04일 2017년02월13일 2035년08월04일 10-2015-0109852 10-1708024 KR 8 포장 필름 및 진공 수지 포장 용기 ㈜플라즈맵 2015년11월05일 2017년06월28일 2035년11월05일 10-2015-0155346 10-1753792 KR 9 진공 포장지 플라즈마 살균 장치 ㈜플라즈맵 2015년12월14일 2017년06월15일 2035년12월14일 10-2015-0177937 10-1749574 KR 10 멸균 장치 및 멸균 방법 ㈜플라즈맵 2016년01월04일 2017년08월30일 2036년01월04일 10-2016-0000272 10-1774823 KR 11 선택적 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵, 2016년02월02일 2017년08월30일 2036년02월02일 10-2016-0012699 10-1774816 KR 한국과학기술원 12 포장 용기를 이용한 고효율 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년02월15일 2018년03월30일 2036년02월15일 10-2016-0016964 10-1845688 KR 13 높은 공간 선택성을 가지는 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵, 2016년03월24일 2017년11월28일 2036년03월24일 10-2016-0035073 10-1804561 KR 한국과학기술원 14 대기압 유전체 장벽 방전 플라즈마를 이용한 이차전지의 분리막 처리 방법 ㈜플라즈맵, 2016년07월06일 2018년07월20일 2036년07월06일 10-2016-0085612 10-1882329 KR 한국과학기술원 15 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년07월11일 2018년02월02일 2036년07월11일 10-2016-0087286 10-1827335 KR 16 플라즈마 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년10월05일 2019년02월18일 2035년08월04일 10-2016-0128466 10-1951219 KR 17 진공 포장지 및 이를 이용한 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년10월17일 2018년06월08일 2036년10월17일 10-2016-0134557 10-1867810 KR 18 멸균 장치 및 멸균 방법 ㈜플라즈맵 2016년10월25일 2018년11월28일 2036년10월25일 10-2016-0139382 10-1924992 KR 19 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2016년12월01일 2019년05월15일 2036년12월01일 10-2016-0163064 10-1980602 KR 20 PLASMA STERILIZATION FILM AND PLASMA STERILIZATION WRAPPING CONTAINER ㈜플라즈맵 2017년02월13일 2019년01월18일 2035년08월17일 201580043399.4 201580043399.4 CN 21 PLASMA STERILIZATION FILM AND PLASMA STERILIZATION WRAPPING CONTAINER ㈜플라즈맵 2017년02월16일 2017년08월22일 2035년08월17일 15/434,952 9,737,091 US 22 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2017년03월07일 2019년03월19일 2037년03월07일 10-2017-0029045 10-1961945 KR 23 플라즈마 살균 필름 및 플라즈마 살균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2017년04월04일 2017년12월13일 2034년08월18일 10-2017-0043614 10-1810512 KR 24 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2017년04월25일 2019년07월02일 2037년04월25일 10-2017-0052738 10-1997855 KR 25 안정적인 고속 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵 2017년04월25일 2018년10월12일 2037년04월25일 10-2017-0052737 10-1909467 KR 26 선택적 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵, 2017년05월12일 2018년03월26일 2036년02월02일 10-2017-0059613 10-1843770 KR 한국과학기술원 27 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2017년07월27일 2018년03월26일 2036년07월11일 10-2017-0095036 10-1843766 KR 28 플라즈마 표면 처리 장치 ㈜플라즈맵 2017년10월31일 2018년10월04일 2037년10월31일 10-2017-0144260 10-1907115 KR 29 LINEAR DIELECTRIC BARRIER DISCHARGE PLASMA GENERATING DEVICE FOR SURFACE TREATMENT ㈜플라즈맵 2017년11월10일 2020년11월04일 2036년05월18일 2017-559699 6788615 JP 30 LINEAR DIELECTRIC BARRIER DISCHARGE PLASMA GENERATING DEVICE FOR SURFACE TREATMENT ㈜플라즈맵 2017년11월17일 2019년11월05일 2036년05월18일 201680028625.6 201680028625.6 CN 31 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2018년02월02일 2021년11월26일 2036년07월11일 10-2018-0013225 10-2333351 KR 32 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2018년03월08일 2018년10월01일 2036년12월01일 10-2018-0027486 10-1906102 KR 33 저주파 대기압 플라즈마 제트 장치 ㈜플라즈맵 2018년05월24일 2020년02월25일 2038년05월24일 10-2018-0058997 10-2083500 KR 34 플라즈마 피부 처리 장치 ㈜플라즈맵 2018년05월24일 2020년03월19일 2038년05월24일 10-2018-0058999 10-2093264 KR 35 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2018년09월03일 2020년04월14일 2036년12월01일 10-2018-0104842 10-2102601 KR 36 STERILIZATION APPARATUS UTILIZING SEALING POUCH AND VACUUM CONTAINER ㈜플라즈맵 2018년09월07일 2021년08월03일 2036년12월26일 16/125,259 11,077,219 US 37 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2018년11월09일 2021년08월05일 2036년12월26일 2018-559251 6925371 JP 38 독립형 펌프모듈을 갖는 멸균 시스템 및 이의 멸균방법 ㈜플라즈맵 2019년01월25일 2019년11월22일 2039년01월25일 10-2019-0010100 10-2049727 KR 39 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2019년03월19일 2021년02월24일 2037년03월07일 10-2019-0031444 10-2222488 KR 40 STERILIZATION APPARATUS AND STERILIZATION METHOD ㈜플라즈맵 2019년04월25일 2022년02월22일 2038년02월12일 16/345,128 11,253,622 US 41 멸균용 펌프 조립체, 멸균용 챔버 조립체 및 이를 포함하는 멸균 시스템 ㈜플라즈맵 2019년06월19일 2021년11월16일 2039년06월19일 10-2019-0072837 10-2329248 KR 42 CARTRIDGE AND STERILIZATION DEVICE USING SAME ㈜플라즈맵 2019년10월24일 2022년03월08일 2038년10월07일 16/607,973 11,266,760 US 43 STERILIZER AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2019년11월15일 2022년06월07일 2039년11월13일 16/614,154 11,351,282 US 44 멸균기 및 이의 멸균방법 ㈜플라즈맵 2019년12월24일 2022년02월28일 2039년02월13일 10-2019-7038277 10-2370756 KR 45 임플란트 수납 용기 ㈜플라즈맵 2020년05월22일 2020년10월19일 2040년05월07일 10-2020-0061883 10-2169548 KR 46 플라즈마 처리 장치 및 이를 이용한 방법 ㈜플라즈맵 2020년07월10일 2021년04월21일 2040년06월01일 10-2020-0085265 10-2245290 KR 47 멸균제 보관 장치 및 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2020년08월27일 2021년08월27일 2040년08월27일 10-2020-0108217 10-2297335 KR 48 임플란트 보관 용기 ㈜플라즈맵 2020년09월25일 2021년06월15일 2040년09월25일 10-2020-0124911 10-2267375 KR 49 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월28일 2021년10월29일 2039년11월13일 201980023357.2 201980023357.2 CN 50 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월29일 2021년12월07일 2039년11월13일 17/043,542 11,191,860 US 51 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월30일 2021년08월12일 2039년11월13일 2020-553637 6929473 JP 52 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2021년02월23일 2022년02월28일 2037년03월07일 10-2021-0024324 10-2370755 KR 53 임플란트 보관 용기 ㈜플라즈맵 2021년06월15일 2021년11월15일 2040년09월25일 10-2021-0077232 10-2328560 KR 54 임플란트 수납 용기 ㈜플라즈맵 2021년08월02일 2022년04월13일 2040년05월07일 10-2021-0101465 10-2387694 KR 55 STERILIZATION APPARATUS AND STERILIZATION METHOD ㈜플라즈맵 2020년06월18일 2022년08월23일 2036년12월26일 202010558921.5 202010558921.5 CN 또한, 상기의 특허권 외에도 동사의 제품 디자인을 보호하기 위한 누적 34건(등록 19건, 출원 15건)의 디자인 권리를 보유하고 있습니다. 이와 더불어, 동사의 브랜드 보호를 위한 누적 57건(등록 40건, 출원 17건)의 상표 권리를 보유하고 있습니다. (4) 연구인력의 수준 동사의 연구개발 전문인력은 40명(2022년 07월 29일 기준)으로, 주요 핵심 연구인력이 관련 업계에서 장기간의 경력과 전문지식을 확보하고 있습니다. 특히 핵심 연구인력들은 높은 근속년수를 기록하며 안정적으로 유지되고 있어, 동사의 핵심 연략이 유지되고 있는 것으로 보입니다. 플라즈맵 연구개발 담당조직.jpg < 플라즈맵 연구개발 담당조직도 > 구분 주요 담당 업무 특허실 - IP 출원 및 등록관리, 기술침해 기업에 대한 대응 업무 담당- 신제품 및 보건신기술 인증 업무 담당- 특허정보, 시장/경쟁사 제품정보, 선행기술 조사 및 분석 선행기술실 - 신규 사업 발굴을 통한 신사업 분야 개척 및 사업제안- 기술의 고도화 및 공정기술 개발을 위한 신기술 개발 담당- 혁신 제품의 초도 개발 및 신사업 대응을 위한 시제품 개발 담당 RA실 - GMP, CE, MDSAP, NEP, UL 등 인증심사 전담- QMS 관리 업무 담당- 최신 인허가 정보 적용 방안 수립 및 제품 적용 여부 판단- 제품 적용 등급 판단 및 등급에 따른 허가 절차 파악- 적용규격 입수, 파악 및 규격 적용관리- 기술문서 파악, 자료수집 및 작성- 시험검사기관 선정, 대응 및 검사준비- 인허가 문서 작성, 신청 및 심사일정 관리- 인허가 변경 및 설계 변경 대응 제품개발연구실 - 제품 Layout, 부품 설계 및 BOM 구성- 각 단계 개발문서 제정 및 작성- 양산 품질 개선을 위한 Field 불량 개선 및 양산 이슈 대응- 개발 단계별 제품 신뢰성 검증, Set 공정 검증 및 Spec. 선정- 양산품 업그레이드 진행- H/W 및 S/W 설계, 개발, 관리 담당- 제품의 시험 및 평가, 국내외 인증 대응실험 및 외부 의뢰 요청 시험 대응 생산기술연구실 - 제품 불합리 발굴 및 개선- 양산제품 설계 도면 관리 및 개선- 상업용 대기압 플라즈마 소스(LJPS)프로젝트 관리- 양산제품 사양 변경에 따른 작업 표준서 제/개정- 양산제품 제조 공정 간 불량 발생 시 원인 분석 및 초등 대응- 자동화 설비 도입 계획 및 사양 검토, 설비 개조/개선 컨셉 검토 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 3 10 16 11 (5) 기술의 상용화 경쟁력 동사의 Surgical Device Care Solution 관련 보유 기술은, 병원 등의 의료시설을 비롯하여 감염관리 수요가 있는 모든 시설에 보다 안전하고 신뢰성 갖춘 사업화 경쟁력을 갖추기 위한 요소로 구현되었습니다. [표] 동사 Surgical Device Care Solution 관련 보유기술의 사업화 경쟁력 관점 구분 초고속 안전성 경제성 핵심 소모품 불투과성 필름 O O 실링 구조 O 멸균제 수납구조 O 선택적 사용지원 O O 저온멸균기 고효율 기화기 O O 2mode-1operation O 독립형 펌프 모듈 O O 신뢰성 및 효율화 모듈 O O O 멸균 공정 Compression 공정 O O 초고속 멸균 프로세스 O 맞춤형 건조 공정 O 멸균데이터 관리 시스템 O O 즉, 동사의 Surgical Device Care Solution은 투과성이 제어 가능한 불투과성 패키지 내부로 멸균제를 직접 주입·배기하며, 외부와의 압력차를 통한 순간적인 압축으로 멸균시간을 크게 단축하였고, 완벽한 밀봉과 압력 차이를 이용한 완전한 멸균제 사용으로 사용자 안전성을 강화하였으며, 멸균제 사용량을 줄이고 독자적인 멸균 공정의 적용 및 사용자 상황에 맞춘 운영이 가능한 경제적인 솔루션입니다. 이러한 동사의 Surgical Device Care Solution은, 병의원 시설의 감염관리를 위한 멸균 솔루션으로 사용되도록 제품화를 추진하였습니다. 이러한 의료산업에서의 사용을 위해 높은 안전성과 공정 신뢰성을 갖춰 비미국계 기업으로서 미국 FDA 인증을 획득하였습니다. 특징적으로, 기존의 대형 멸균기를 중심으로 제품화되고 사업화가 추진된 종래 제품이 충분한 솔루션을 제공하지 못하고 있으며 수술기법의 발전과 보편화로 플라즈마 멸균 솔루션이 요구되는 중소형 의원에서 사용될 수 있는 컴팩트한 제품으로서 제품화하였습니다. 면도기-면도날 모델로 검증된 사업화 모델에 맞춰, 장치와 이에 전용하면서도 보다 높은 성능을 갖추는 핵심 소모품으로 제품 라인업을 구축하였습니다. 다. 성장성 (1) 기업 성장전략 동사는 수술기기 저온멸균 솔루션의 사업화 추진을 통해, 글로벌 의료기기 시장의 다양한 적용 분야에서 멸균기 판매를 통한 인프라를 구축하였고, 바이오 플라즈마 기술의 단계적으로 성공적인 사업화 추진하면서 2021년 비미국 회사로서 미국 FDA 인증을 획득하였고, 미국의 다양한 시장 영역에 대한 공급 계약을 체결하고 대학 및 병원과의 협력 관계를 만들면서 글로벌 의료기기 시장에서의 혁신 성장을 추진하고 있습니다. 동사는 수술기기 저온멸균 솔루션의 사업화 추진을 통해, 글로벌 의료기기 시장의 다양한 적용 분야에서 멸균기 판매를 통한 인프라를 구축하였고, 바이오 플라즈마 기술의 단계적으로 성공적인 사업화 추진하면서 혁신 성장기 (2020-2023)를 시작하였습니다. 특히, 2021년 비미국 회사로서 미국 FDA 인증을 획득하였고, 미국의 다양한 시장 영역에 대한 공급 계약을 체결하고 대학 및 병원과의 협력 관계를 만들면서 글로벌 의료기기 시장에서의 혁신 성장을 추진하고 있습니다. 동사의 자극치료 기술은 생물학적 비활성화 (Biological inactivation) 및 재생활성 (Regenerative activation) 기술과 함께 차별화된 생체조직의 자극치료 (Stimulative therapy) 솔루션을 개발하고 있습니다. 확보된 글로벌 의료기기 시장 네트워크를 통해서 빠르게 동사의 플라즈마 자극치료 기술의 사업화를 추진하면서 동사의 도약기 (2024-2027)를 시작하는 것을 계획하고 있으며, 특히 의료기기 시장에서의 성공적인 사업화를 통해 기술의 검증과 동사의 브랜드를 구축하고 글로벌 헬스케어 시장으로 사업을 확대하면서, 바이오 플라즈마 기술을 중심으로 유니콘 기업으로의 도약을 기대하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 동사의 향후 4개년 연도별 사업계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 픔목 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 국내 저온멸균기 4,845,455 7,306,727 10,409,091 16,890,909 재생활성기 4,665,000 7,685,000 11,090,000 14,395,000 멸균소모품 716,424 1,666,632 4,542,801 11,728,202 피부미용치료기 - - 15,050,000 23,000,000 로열티 - 318,182 477,273 715,909 소계 10,226,879 16,976,541 41,569,165 66,730,020 해외 저온멸균기 8,248,800 18,840,660 31,137,750 42,268,700 재생활성기 822,500 2,245,000 7,260,000 12,125,000 멸균소모품 702,114 1,975,487 3,603,713 6,707,486 피부미용치료기 - - 6,450,000 24,500,000 로열티 - - - - 소계 9,773,414 23,061,147 48,451,463 85,601,186 합 계 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,206 (가) 중장기 공급 계약 동사는 2021년 하반기 의료기기 저온멸균 솔루션의 미국 FDA 인증과 임플란트 재생활성 솔루션의 출시를 기점으로 중장기 (3-5년) 공급 계약을 체결하면서 총 45건 계약(약 2,191억원)을 체결 하였습니다. 동사는 2022년 1분기 매출은 2020년 매출 수준을 이미 달성하였고, 2022년 상반기 매출은 2021년 전체 매출 이상을 상회하는 등 가파른 성장세를 이어가고 있습니다. 2021년 하반기부터 의료기기 저온멸균 솔루션과 임플란트 재생활성 솔루션의 시장에서 시너지가 발생하면서, 2022년 매출은 2021년 대비 3배의 성장을 가질 수 있는 원동력이 되고 있습니다. 동사는 정형외과 및 피부과의 인체 이식 소재들에 임플란트 재생활성 솔루션의 적용을 확대하면서 의료기기 저온멸균 솔루션과 함께 지속적인 빠른 성장을 만들어 가는 것을 계획하고 있습니다. 특히 2023년에도 2배 이상의 매출 달성을 위해 중장기 공급 계약을 지속적으로 확보해 나가고 있습니다. 동사는 2024년부터는 신규사업인 생체조직 자극치료 솔루션의 본격적인 사업화 추진을 통해 이와 같은 빠른 성장을 이어갈 것으로 계획하고 있습니다. 동사의 재생활성 솔루션과 같은 신규사업이 빠른 사업화가 가능한 것은 의료기기 시장에서 공통적인 수요를 가지고 있는 의료기기 저온멸균 솔루션을 통해 글로벌 시장의 치과, 정형외과, 피부과, 동물병원 등 다양한 적용 시장에서 판매 및 고객 채널을 확보하였기에 가능한 부분이라 할 수 있으며, 치과, 정형외과 및 피부과를 중심으로 재생활성 솔루션을 빠르게 사업화를 추진한 것처럼, 피부과 및 외과를 중심으로 생체조직 자극치료 솔루션의 사업화를 준비하고 있습니다. (단위 : 대, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 멸균기(STERLINK) - - 19,211 157,627 432 3,358 18,779 154,269 재생활성기(ACTLINK) - - 27,850 61,500 1,135 2,511 26,715 58,990 합계 47,061 219,127 1,567 5,869 45,494 213,259 주1) 수주총액은 2022년 이전 매출로 인식한 수주를 제외하고 2022년 9월 까지 확보한 총 수량과 금액이며, 기납품액은 2022년도 8월 말기준 제품인도 후 매출로 인식한 매출총액이고, 수주잔고는 수주 후 매출로 인식되지 않은 잔액입니다. 주2) 수주총액을 기반으로 매출액(=기 납품액)으로 인식한 금액은 5,869백만원이며, 이는 2022년 8월말기준 전체 매출액 8,687백만원의 68%에 해당합니다. (나) 신규 거래선 발굴 동사는 지속적인 신규 거래선 발굴을 위해 세부 시장 및 지역별 글로벌 전시회를 참가하고 있습니다. COVID-19 으로 인해 2020년부터 전시회들이 대부분 취소되고 해외 출장에 제한이 생기면서 신규 거래선 확보에 어려움이 많았습니다. 2021년 하반기부터 글로벌 전시회들이 다시 활발히 운영되기 시작하고, 의료기기 저온멸균 제품의 미국 FDA 인증과 임플란트 재생활성 기술의 사업화가 준비되면서 신규 거래선 발굴 및 기존 거래선들과의 중장기 공급 계약을 체결하면서 성장 동력을 키우고 있습니다. 동사는 국가별 안과, 치과, 외과, 수의 등 의료 시장의 과별로 대리점 체제를 운영하고 있고 한 개 국가에서도 복수의 대리점을 운영하고 있으며, 기존 솔루션의 제품 라인업 확대 및 신규 사업와 함께 지속적인 신규 거래선 발굴하면서 시장을 확대하고 있습니다. (다) 소모품 사업을 통한 안정적인 매출원 확보 동사의 바이오 플라즈마 기술에서 차별화된 성능을 확보함에 있어 핵심 소모품을 이용하고 있습니다. 기술의 사업화에 있어서 소모품을 이용한 기능적 차별화와 경제성을 확보한 솔루션을 개발하였고, 후속 수익 모델을 기반으로 장기적 수익성을 만들어 가고 있습니다. 의료기기 저온멸균 솔루션에서 멸균제 및 멸균 포장용기와 같은 핵심 소모품을 이용한 후속 수익 모델을 계획하고 있으며, 빠르게 성장하는 장치 매출 성장과 함께 이를 기반으로 이차원적으로 성장하는 소모품의 매출로 수익성을 높여가고 있습니다. (라) 영업전략 a. 초기부터 글로벌 시장을 위한 발판 마련: 글로벌 인증과 안정성 입증 국내 의료기기 기업 중 동사와 같이 적용시장 및 지역에 따라 다양한 시장수요에 맞추어 새로운 솔루션으로 글로벌 사업화를 추진하는 것은 매우 드문 일입니다. 특히 의료기기의 경우에는, 의료기기의 유효성 및 안전성을 보증하기 위한 실험적, 임상적 검증이 필요하고 기존 기술과 비교할 경우 확실한 성능 측면에서의 진보가 있어서 하고, 경제성에 대한 부분도 경쟁력을 가지고 있어야 하기 때문입니다. 따라서 동사가 초기부터 글로벌 시장에서의 인증확대 및 안정성 확보를 위한 검증을 위한 노력에 집중하면서, 동사가 글로벌 판매를 확대할 수 있는 발판을 마련해 주었습니다. 동사는 2018년 CE MDD 인증을 시작으로 2021년 미국 FDA 인증을 취득하여 총 15개국의 의료기기 품목허가를 진행하였고, 이를 기반으로 글로벌 의료기기 시장에 다양한 적용시장에 대한 효과적인 판매채널을 확보하였습니다. b. 혁신적 의료기기 저온멸균 솔루션을 통한 글로벌 판매채널 확보 동사의 의료기기 저온멸균 솔루션은 최소 7분이라는 저온멸균 성능을 가지고 있으며, 소형 플라즈마 멸균기의 미국 FDA 인증을 받으면서 혁신 기술에 신뢰성을 더하여 동사의 차별화된 솔루션을 글로벌 의료기기 시장에서 성공적으로 검증하였습니다. 특히, STERPACK이라는 새로운 방식의 멸균 소모품을 이용하여 솔루션을 구현하여 장치에 있어서는 경제성을 확보할 수 있고, 이를 통해 빠르게 다양한 시장에서 빠르게 “인프라”를 구축할 수 있어 글로벌 판매채널의 확보를 빠르게 만들면서, 소모품을 중심으로 하는 후속 수익모델의 기반을 마련하면서 후속 사업에 대한 Cash cow로 지속적인 사업의 확장을 추진하는 원동력이 될 것이라 기대하고 있습니다. 일반적인 국내 의료기기 기업의 해외시장 개척은 의료 선진국의 높은 장벽에 막혀 국내시장 혹은 개발도상국 시장을 중심으로 저가 상품으로 확장해 나간 것에 반해, 자사는 혁신적인 제품을 바탕으로 유럽, 북미 등의 의료기기 선진국의 높은 장벽을 돌파하면서 시장을 개척해 나가고 있으며, 이에 따른 높은 성과를 이루어 내고 있습니다. c. 적용시장을 확대하며 다양한 영역에서의 판매채널 확보 의료산업에서 일차적인 적용시장은 재사용 의료기기의 빠른 저온멸균 솔루션이 필요한 수술이 많은 중소형 클리닉입니다. 미국 시장 진출을 위해 현지 법인 설립 후 미국 동물병원 시장에서 일차적으로 약 300억원 규모의 공급 체결을 완료하였고 미국 연방 및 주정부·군·공공병원 등과 같은 조달 시장을 전문으로 공급하는 기업과도 140억원 규모의 공급계약을 체결하였습니다. 이와 같이 의료산업에서 검증된 기술은 동물병원 및 정부기관 등의 영역으로 적용시장 확대가 가능하였고 빠르게 성장하고 있습니다. 국내 소방서에서 응급진료를 위한 기기들의 재사용을 위한 멸균 솔루션으로 판매가 되고 있으며 이와 같은 국내에서의 실적들이 글로벌 시장으로 확대된 대표적인 사례라고 할 수 있습니다. d. 포스트 코로나 시대를 맞이한 적용시장 확대 대응을 위한 판매전략 마련 코로나 이슈가 일반시설에서도 감염에 대한 우려가 높아지면서, 동사는 카지노와 같은 새로운 시장에서도 의료기기 저온멸균 솔루션을 적용할 수 있었습니다. 동사는 미국 FDA 인증을 받은 신뢰성 있는 멸균 솔루션을 보유하고 있기에, 새로운 적용시장에서 멸균 솔루션이 필요한 경우에 동사의 솔루션이 가장 먼저 검토가 되고 있으며, 2021년 9월에는 동사의 멸균 솔루션을 도입한 카지노정책팀에서 “코로나19극복 관련 모범사례 표창”을 수상하기도 하였습니다. 국내외에서 제작되는 치과 기공물을 해외 치과에 제공될 때 구매자의 관점에서 기공물의 무균성에 대한 의문이 있을 수 있으며 동사의 STERPACK을 이용하여 기공물을 쉽고 빠르게 멸균하면서 진공상태로 납품하여 감염 문제를 해결하면서 기공물의 시장 경쟁력 높일 수 있으며, 동사는 최근 빅데이터 처리 기술을 기반으로 기공물 관련 플랫폼 솔루션 회사와 약 140억원 규모의 공급 계약을 체결하였습니다. e. 3D 프린팅 등 신기술 의료기기들에 대한 신규시장 확대 최근 디지털 및 3D 프린팅 기술이 발달함에 따라, 3D 프린팅을 이용한 수술 가이드 및 임플란트 등이 제작 및 사용되고 있습니다. 의료산업에서의 3D 프린팅은 하나의 의료기기 제조공정으로 관리됨에 따라 신뢰성과 추적 관리가 가능한 멸균 공정이 요구됩니다. 동사의 저온멸균 솔루션은 미국 FDA 인증을 획득하기 위해 국내에서 가장 많은 신뢰성 데이터를 확보하였고, STERPACK을 이용한 진공 포장을 통해 무균성에 대한 신뢰성을 가지면서, 동사의 ITS (Instrument tracking system)을 통해서 멸균 공정을 추적 관리할 수 있는 장점이 있습니다. 동사는 산업통상자원부의 스케일업 과제 1단계를 통해서 케이메디허브와 공동 연구를 통해 일차적으로 의료산업의 3D 프린팅에 적용할 수 있도록 규제 검토를 진행하였고, 최근 IACT (첨단정보통신융합산업기술원)과 업무협약을 통해 플라즈맵의 저온멸균 솔루션을 의료용 3D 프린팅에 적용을 위한 사업화 추진을 같이하고 있습니다. f. ACTILINK: 기술의 확장을 통한 세부시장 확대 및 판매채널 강화 동사의 산업통상자원부 스케일업 과제 2단계를 통해서 의료기기 저온멸균 솔루션과 임플란트 재생활성 솔루션을 융합하여 3D 프린팅 임플란트의 무균성 확보 및 성능 향상을 동시에 가질 수 있는 새로운 솔루션을 개발하고 있습니다. 의료산업에서는 임플란트와 같이 인체 삽입용 의료기기는 무균성을 필수적으로 요구하면서 성능 향상에 대한 수요가 높습니다. 동사는 국내 임플란트 제조사와 협력하여 의료기기 저온멸균 솔루션을 국내 치과 시장에서 판매하고 있었으며, 최근 임플란트 재생활성 솔루션을 개발하고 기존 제품의 6배 규모로 신규 제품 (ACTILINK)의 공급 계약을 체결하면서 약 350억원의 규모의 수주를 확보하였습니다. 이처럼 치과 시장에서 협력 관계를 치과용 임플란트 시장이라는 세부시장으로 확대하면서 그 세부시장에 핵심적인 성능을 향상시키는 기술력을 바탕으로 빠르게 시장을 확대하고 있습니다. 동사는 치과 시장에서의 전략을 빠르게 정형외과 시장으로 확대하고 있습니다. 최근 국내 정형외과 임플란트 제조사와 의료기기 저온멸균 솔루션에 대해 일차적으로 약 50억원의 공급 계약을 체결하면서 임플란트 재생활성 솔루션에 대한 업무협약을 진행하였습니다. 이와 같은 의료기기 제조사와의 협력을 통해 새로운 기술의 빠른 시장진입이 가능하며, 국내 의료산업에서 실질적인 검증을 통해 글로벌 시장으로 진입이 빨라지고 있습니다. (3) 사업의 확장가능성 (주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등) (가) Surgical Device Care Solution 동사의 Surgical Device Care Solution은 국내, 미국 FDA 인증을 획득하면서, 혁신적인 기술에 신뢰를 더하였고, 미국에서도 중소형 의원을 대상으로 소형 저온 플라즈마 멸균기로 높은 시장성을 확인하면서 미국 법인 설립과 함께 미국 시장을 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 성장을 통해 치과, 안과, 정형외과, 피부과, 성형외과, 동물병원 등 다양한 클리닉으로의 사업화 확장을 추진하고 있습니다. 또한, 직주입 방식의 고속 저온 멸균 솔루션으로 의료용 멸균기 중에서도 빠른 성능을 가지고 있으며, 진공 상태에서의 향상된 무균성 유지와 진공포장을 통한 무균성의 가시화를 통해 새로운 시장을 만들고 있습니다. 이를 기반으로, 고속 멸균 기술에 임플란트 표면 재생 활성 기능을 더하여 차별화된 멸균 솔루션 개발을 추진하고 있으며, 일차적으로 의료용 3D 프린팅 임플란트 시장을 시작으로 적용 시장을 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. surgical device care solution 관련 사업화 전략.jpg surgical device care solution 관련 사업화 전략 a. 코로나 이슈를 기회로 활용한 비의료기기 시장으로의 확대 동사는 코로나 감염에 대한 우려가 높아지는 환경에서 카지노와 같은 비의료기기 시장으로 사업을 확대하는 기회를 가질 수 있었습니다. 카지노에서 사용되는 칩에 의해서 운영자들의 피부 염증이 기존에도 발생하고 있었고, 최근 코로나 이차 감염에 대한 운영자 및 사용자의 우려가 높아지면서 멸균 솔루션을 도입하기 시작하였습니다. 동사는 카지노뿐만 아니라 학교 및 연구소 등에서 사용하는 연구용 멸균 솔루션으로의 적용에 있어 차별화된 멸균 추적 관리 시스템을 중심으로 사업을 확장하는 것을 준비하고 있으며, 치과 및 기공 시장에서 사용자 멸균 의료기기에 대한 진공 멸균의 차별화를 중심으로 B2B 방식으로 사업을 확장하고 있습니다. (나) Medical Implant Care Solution 동사의 Medical Implant Care Solution은 치과용 임플란트 시장에서 빠르게 사업화 성과가 가시화되고 있으며, 제품의 사업화 개발과 함께 국내 임플란트 제조사에 ODM 공급 및 임플란트 포장 용기 기술에 대한 라이센싱 아웃 계약을 체결하였고, 2021년 하반기부터 국내 치과시장에서 판매를 시작하면서 빠른 매출 성장을 하고 있습니다. 의료용 임플란트는 생체 적합성이 높은 고가의 재료를 사용하고 있지만, 이식되는 부위의 조직들과 보다 넓은 유효 표면적으로 접촉하여 빠르게 치료가 될 수 있는 표면처리에 대한 기술이 급속하게 발전하고 있으며 치과 시장에서의 SLA가 대표적인 기술이라 할 수 있습니다. 다만, 물리적 및 화학적 표면처리를 통해 증가된 유효 표면적이 유기물의 오염으로 다시 줄어드는 문제점을 혁신적으로 해결하고 있는 동사의 기술은 치과용 임플란트 뿐만 아니라 임플란트 수술과 많이 병행되는 골이식재 및 보철물에 대해서도 동일한 기작으로 적용이 가능하며, 정형외과 및 외과에서 사용되는 인체 삽입용 의료기기에도 적용이 가능하여 사업의 확장을 준비하고 있습니다. 이에 동사는 각 시장에 빠른 사업화 확장을 위해 글로벌 key player, 학교 및 연구소들과 협력을 통한 사업화를 추진하고 있습니다. a. 정형외과 임플란트 시장으로의 확대 동사의 Medical Implant Care Solution은 치과용 임플란트 및 골이식재를 시작으로 글로벌 치과 시장에서 사업화를 추진하고 있습니다. 동사는 국내 정형외과 임플란트 제조사와 2021년부터 사업화 협력을 시작하였고, 고관절(stem implant)의 임플란트 처리가 가능한 시제품(ACTILINK stem)을 개발하고 국내 대학병원에 판매하면서 임상 실험을 시작하고 있습니다. 특히, 동사는 국내 정형외과 임플란트 제조사와 멸균기 및 임플란트 표면처리 제품에 대한 공급 계약과 공동 사업화 추진 협약(MOU)을 체결하였으며, 일차적으로 고관절에 대한 표면처리 기술로 사업화를 추진하면서, 척추 및 무릎 관절의 임플란트 제품에 대해 확대 적용을 병행하는 것을 계획하고 있습니다. 동사는 최근 미국 법인을 설립하면서 미국 시장을 중심으로 개발 기술의 효과적인 글로벌 사업화를 추진하고 있습니다. 특히, 정형외과 임플란트 시장의 트랜드인 cementless implant 제품에 플라즈마 재생활성 기술을 적용하여, 임플란트의 초기 고정력 문제를 해결하면서 정형외과 임플란트 기술의 차세대 표준 기술로 발전시키는 것을 추진하고 있습니다. 동사는 치과용 임플란트 시장에서 플라즈마 기술의 사업화를 추진하면서 글로벌 의료기기 품목허가 (US FDA, CE MDR) 성과를 바탕으로 정형외과 시장으로 빠르고 효과적인 확장을 추진하는 전략으로 2023년부터 정형외과 시장에서도 매출이 빠르게 성장할 것을 계획하고 있습니다. b. 치과용 골이식재를 비롯한 Biomaterial에 대한 재생활성 시장으로의 확대 동사의 치과용 임플란트에 대한 플라즈마 표면처리 기술은 산업통산자원부의 NET 인증 및 독일 CIF(Clean implant foundation) 및 MMRI 연구소와 성능 평가를 수행하면서 “Trusted Cleaning Process” 인증을 받았으며, 최근 유럽 CE MDR 인증을 받으면서 글로벌 사업화를 공격적으로 추진하고 있습니다. 치과용 임플란트 수술에서는 항상 보철물이 사용되는데, 치아골이 충분하지 않은 환자의 경우에는 골이식 수술이 같이 병행되는 경우가 많이 있습니다. 동사의 치과용 임플란트 재생 활성 장치는 임플란트와 함께 사용되는 보철물 및 골이식재에 대한 표면 활성화를 보다 안전하고 효율적인 방식으로 가능하도록 하여 임플란트 수술에 있어 필수적인 제품으로 차세대 임플란트 수술 공정의 표준이 될 수 있도록 하는 제품 라인업 개발을 추진하고 있습니다. 이러한 기술적 확장은 단순 치과용 임플란트 수술을 넘어 정형외과 임플란트 수술에 사용되는 다양한 골이식재를 비롯한 바이오 소재를 비롯하여 피부 이식 수술에 사용되는 피부조직에 이르는 생체재재를 아우르는 바이오 소재 전반 시장으로의 사업확장을 위한 기술 및 제품 개발을 추진할 예정입니다. 동사는 2022년 보건복지부의 혁신형 의료기기기업으로 선정되었고, 그 연계사업으로 임플란트와 골이식재의 표면 활성화를 통해서 임플란트 수술의 성공률을 높이기 위한 국제협력연구를 추진하고 있으며 글로벌 사업화를 위한 글로벌 연구 추진체계를 구축하였습니다. (다) Biological Tissue Care Solution 동사의 Biological Tissue Care Solution은 적은 오존과 질소산화물 발생 및 유해물질 노출을 방지하는 기술이 적용됨과 함께 압력 및 전류 모니터링을 통해 사용위험을 방지한 안전한 에너지 기반 피부치료 솔루션으로, 피부질환을 치료하는 피부과 시장과 검증된 창상치료 기작을 이용한 외과적 제품 이용을 확장함으로써 전문 클리닉 중심의 치료 시장을 개척하고자 합니다. 이러한 전문 피부질환 및 피부재생의 치료 솔루션으로 제품 브랜드를 공고히 함으로써 보다 범용적 피부관리 방식으로서 에스테틱 클리닉을 중심으로 사업확장을 추진할 예정입니다. 기존의 LED 등을 이용한 광치료 솔루션이 갖추지 못한 피부질환 치료를 위한 핵심적 기능인 염증관리 기능(살균)을 갖춘 높은 성능을 통해 사용자 만족도를 크게 향상시키는 경쟁력을 활용하며, 저온 피부자극 솔루션으로 기존의 레이저 등을 이용한 치료에 따른 부작용 및 사용자 불편을 해소한 경쟁력을 활용하고자 합니다. 동사는 이식용 진피조직에 대한 표면처리로 생착 성능을 향상시키는 제품 (모델: STIMLINK skin)과 이식 수술에서 발생하는 창상에 대한 살균과 자극을 통한 치료를 사용목적으로 하는 제품 (모델: ACTILINK wound)을 사업화 개발하고 있어 기존 플라즈마 기반 피부미용 제품과는 차이가 있습니다. 동사의 바이오 플라즈마 기술 (Bio plasma)은 수술기기 저온멸균 (low temperature sterilization) 솔루션으로 시작하여, 멸균 및 무균성이 가장 중요한 인체 삽입용 의료기기에 대한 표면처리 솔루션으로 확대하였습니다. 의료용 임플란트는 무균성 뿐만 아니라 골유착 성능을 높이기 위해 표면처리 기술이 요구되며, 동사는 임플란트 표면의 불순물을 제거 및 표면에너지 향상을 위한 플라즈마 기술을 이용하여 임플란트 재생활성 (regenerative activation) 솔루션을 개발하여 사업화를 추진하고 있습니다. 피부조직 또한 의료용 임플란트와 같이 인체에 삽입되는 의료기기로 분류될 수 있으며, 피부조직 표면의 불순물 제거 및 표면 에너지 향상을 통해서 생착 성능을 향상시킬 수 있습니다. 동사는 피부조직에 대한 플라즈마 표면처리 성능 평가를 통해서 불순물 제거 및 표면에너지 향상에 의한 친수성 확보가 가능함을 확인하였고 제품화 개발을 추진하고 있습니다. 특히, 동사는 2022년 7월 구매조건부 사업을 통한 제품개발 정부사업에 선정되어 개발이 시작되었고, 과제 수요기업인 L사로부터 구매동의서를 받아 2024년 1차년도 매출목표인 15억을 이미 확보하였고 관련 사업에 확대 판매가 가능할 것으로 예상합니다. 마. 재무상황 동사는 바이오 플라즈마 기술을 중심으로 플라즈마 의료기기 저온멸균 솔루션과 플라즈마 임플란트 재생활성 솔루션 의료기기를 제조 및 판매하고 있습니다. 동사는 2021년과 2022년에 걸쳐 저온멸균 솔류션 제품에 대해 미국 US FDA 인증 획득과 임플란트 재생활성 기기에 대해 유럽 CE, MDR 인증을 획득하면서 향후 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 동사의 매출은 2019년 2,417백만원, 2020년 2,808백만원, 2021년 6,162백만원, 2022년 반기 7,656백만원으로 지속 성장하고 있으며, 특히 2021년 임플란트 재생활성 솔루션 제품에 대해 국내 임플란트 업체인 M사와의 기술 라이센스 아웃과 공급계약이 본격화 되면서 동사 매출 성장에 크게 기여하고 있습니다. (1) 재무적 성장성 (단윈: 백만원) 구 분 2022연도 반기(제8기 반기) 2021연도(제7기) 2020연도(제6기) 2019연도(제5기) 매출액 7,656 6,349 2,956 2,526 (증감률 %) 141.19% 114.78% 17.00% 4.36% 영업이익 -6,348 -10,644 -6,687 -7,643 (증감률%) (적자지속) (적자지속) (적자지속) (적자지속) 주1) 연결 재무제표 기준입니다. 동사의 설립 이후 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 2022연도 반기 2021연도 2020연도 2019연도 2018연도 2017연도 2016연도 2015연도 (제8기 반기) (제7기) (제6기) (제5기) (제4기) (제3기) (제2기) (제1기) 매출액 7,656 6,349 2,956 2,526 2,421 508 97 10 영업이익 -6,348 -10,644 -6,687 -7,643 -4,467 -2,906 -1,428 -103 주1) 연결 재무제표 기준입니다. 동사는 2018년 24억원의 매출액을 달성한 이후 전년대비 매출액증가율은 2019년 4.36%, 2020년 17.00%, 2021년 114.78%로 확대되고 있습니다. 동사의 멸균기 및 표면처리기가 매출처 확보에 따라 매출 발생이 시작되었으며, 해외 매출이 본격적으로 시작되어 매출액이 큰 폭으로 상승한 바 있습니다. 수익성 비율의 경우 동사의 매출이 발생한 이후 영업손실이 누적되고 있는 상태지만, 일정 규모 이상의 매출액을 달성할 경우 규모의 경제 및 고정비 효과에 따라 흑자전환할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 향후 동사의 재무실적의 경우 상기 기술한 바와 같이, 해외 시장의 판매 확대와 동사가 계획하고 있는 신규사업의 국내외 인증에 따라 본격적인 판매가 시작되면서 2023년 흑자전환을 목표로 국내외에서 영업전략을 펼치고 있습니다. (2) 재무적 안정성 (단위: 천원) 구 분 2022연도 반기 2021연도 2020연도 2019연도 동업종 (제8기 반기) (제7기) (제6기) (제5기) 평균 부채비율(%) 320.14 143.83 -122.55 -141.26 87.67 자본의 잠식률(%) 20.74 - 완전자본잠식 완전자본잠식 - 재고자산 회전율(회) 6.25 3.51 1.99 2.79 6.10 매출채권 회전율(회) 3.66 4.52 4.58 1.08 4.59 영업활동으로 인한 현금흐름 -5,186,351 -9,189,261 -4,503,626 -5,219,491 - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 - - - - - 동사는 2020년까지 음(-)의 부채비율 값을 나타낸 바 있습니다. 이는 한국채택국제회계기준의 전환에 따라 동사가 발행한 전환상환우선주부채(주계약의 공정가치 인식분)와 파생금융부채(내재파생상품의 공정가치 인식분)를 인식하게 됨에 따른 영향입니다. 동사는 2021년 12월 전환상환우선주부채 및 파생금융부채의 보통주 전환으로 부채비율이 양(+)의 값으로 전환된 바 있습니다. 동사는 추후 영업상황의 호조가 이어질 경우 부채비율이 지속적으로 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 2020년까지 완전자본잠식 상태가 지속되었으나, 상장을 준비하는 과정에서 기 발행한 우선주 등을 보통주로 전환하며 부채비율을 개선하였습니다. 따라서 금번 공모자금 유입 및 상장 이후 전환우선주 전환 등을 고려시 동사는 지속적인 연구개발비 지출을 고려하더라도 당분간 높은 재무적 건전성을 확보하게 될 것으로 예상됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사의 재무제표는 한국채택국제회계 기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사의 외부감사인은 2021년 지정감사인 신청으로 지정받은 한영회계법인입니다. 신청서 제출일 현재 연결대상 종속회사로서 플라즈맵 미국법인인 Plasmapp America Inc 이 존재하나, 2022년 1월 5일 자본금을 납입함에 따라 2022년부터 종속회사에 해당될 예정입니다. 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 제 5 기 적정 이산회계법인 K-GAAP - - - 제 6 기 적정 삼일회계법인 K-GAAP - - - 제 7 기 적정 한영회계법인 K-IFRS - 2021.09.14 - 바. 경영환경(1) CEO의 자질 동사의 임유봉 대표이사는 KAIST 물리학과에서 학사(2003)와 석사(2008) 학위를 취득하고 Purdue University에서 박사과정을, KAIST에서 물리학 박사학위(2020)를 취득한 바 있으며, 2014년부터 현재까지 주식회사 플라즈맵의 대표이사로 회사의 경영 전반을 총괄하고 있습니다. 임유봉 대표이사는 플라즈마 분야의 전문성, 의료기기 산업에 대한 높은 이해도, 향후의 본격적인 해외시장 진출을 위한 글로벌 마인드를 보유하고 있으며, 지난 약 8년간 회사를 경영함에 있어 전문경영인 없이 회사를 성장시켜온 점과 대표이사가 추구하는 가치를 미루어 볼 때, 향후에도 대표이사로서 훌륭히 업무를 수행할 것으로 판단합니다. 성명 임유봉 (Youbong Lim, 林裕奉) 생년월일 1981.04.20 학력 기 간 학 교 명 전공분야 학위 1999.03 ~ 2003.02 KAIST 물리학 학사 2003.03 ~ 2008.02 KAIST 물리학 석사 2008.08 ~ 2009.08 Purdue University Physics 박사과정 2014.03 ~ 2020.02 KAIST 물리학 박사 경력 기 간 근 무 처 명 직 위 담당업무 2010.04 ~ 2011.01 한화 테크엠 Research Engineer 플라즈마 장비 개발 2011.01 ~ 2013.03 LG전자 생산기술원 Research Engineer 플라즈마 장비 개발 2013.03 ~ 2014.03 KAIST 물리학과 Research Scientist 플라즈마 소스 및 진단계 개발 2014.08 ~ 현재 주식회사 플라즈맵 Founder/CEO - 논문 #01 Seung Hun Lee, Hyun Jeong Jeon, Youbong Lim, Jun Yong Kim, and Wonho Choe, Forced convective heating for low-temperature sterilization, Rev. Sci. Instrum. 92, 064902 (2021) #02 Holak Kim, Wonho Choe, Youbong Lim, Seunghun Lee, and Sanghoo Park, Magnetic field configurations on thruster performance in accordance with ion beam characteristics in cylindrical Hall thruster plasmas, Appl. Phys. Lett. 110, 114101 (2017) #03 Youbong Lim, Wonho Choe, Stephane Mazouffre, Jaesun Park, Holak Kim, Jongho Seon, Laurent Garrigues, Nonlinear ion dynamics in hall thruster plasma source by ion transit-time instability, Plasma source and science technology, Plasma source science and technology 26, 3 (2017) C.V. #3 out of 9 #04 Samooel Jung, Juri Lee, Youbong Lim, Wonho Choe, Hae In Yong, Cheorun Jo, Direct infusion of nitrite into meat batter by atmospheric pressure plasma treatment, Innovative food science and emerging technologies 39, 113-118 (2017) #05 Holak Kim, Youbong Lim, Wonho Choe, Sanghoo Park and Jongho Seon, Effect of magnetic field configuration on the multiply charged ion and plume characteristics in Hall thruster plasmas, Appl. Phys. Lett. 106, 154103 (2015) #06 Youbong Lim, Holak Kim, Seung Hun Lee, Jongho Seon, Hae June Lee, and Wonho Choe, Observation of a high-energy tail in ion energy distribution in the cylindrical Hall thruster plasma, Phys. Plasmas 21, 103502 (2014) #07 Holak Kim, Youbong Lim, Wonho Choe, and Jongho Seon, Effect of multiply charged ions on the performance and beam characteristics in annular and cylindrical type Hall thruster plasmas, Appl. Phys. Lett. 105, 144104 (2014) #08 Youbong Lim, Donghee Yoon, Hoonhee Kim, Dongjune Kim, Jungae Choi, Jaeman Kim, Doosup Hwang, Youngjin Lee, and Soohoa Jeong, Physical mechanism responsible for degradation of organic light-emitting diodes, Microelectronic Engineering 129, 21 (2014) #09 Youbong Lim, Doosup Hwang, Junoh Lee, Cheonghoon Lee, Hoonhee Kim, and Woosok Chang, Design of cooling system for large-area and high-rate deposition of hydrogenated microcrystalline silicon, International Journal of Precision Engineering and Manufacturing, 13, 1137 (2012) #10 Doosup Hwang, Cheonghoon Lee, Junoh Lee, Changyeop Jeon, Youbong Lim, Cheoljong Chang, Woosok Chang, Influences of deposition parameters on micro-crystalline silicon single junction cell efficiency in large-area and high rate deposition, International Journal of Precision Engineering and Manufacturing, 13, 1113 (2012) #11 Taesang Lee, Youbong Lim, and Wonho Choe, Fabrication and operation of a prototype Hall Thruster, Sae Mulli (The Korean Physical Society), 49, 65 ㆍ 71 (2004) (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 증권신고서 제출일 현재 111명의 임직원이 근무하고 있으며, 자체 생산공장, 기업부설연구소, 영업조직, 경영관리조직 등을 보유하고 있는 등 향후 회사의 성장을 위한 효율적인 조직을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 이에 따라 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 체계를 갖추고 있으며, 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. [조직도] 조직도.jpg 조직도 (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사회는 대표이사 1인을 포함하여 총 4인의 사내이사 및 2인의 사외이사, 1인의 감사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방짓하기 위하여 최대주주 및 그 특수관계인 등과의 거래에 있어서 이사회 전원의 승인을 득하도록 이사회를 운영하고 있습니다. 직책명 성명 (출생년) 담당업무 약 력 비고 대표이사 (상근/등기) 임유봉 ('81년) 대표 이사 (99.03~03.02) KAIST 물리학 학사 (03.03~08.02) KAIST 물리학 석사 (08.08~09.08) Purdue University 물리학 박사과정 (14.03~20.02) KAIST 물리학 박사 (10.04~11.01) 한화테크엠 (11.01~13.03) LG전자 생산기술원 (13.03~14.03) KAIST 위촉연구원 (14.08~현재) 플라즈맵 대표이사 중임 (7년) 전무이사 (상근/등기) 김준영 ('81년) 선행 개발 총괄 (00.03~05.02) 군산대학교 전자정보공학부 (05.03~07.02) 전북대학교 물리학 학사 (07.03~09.08) 전북대학교 물리학 석사 (10.09~17.02) 과학기술연합대학원 박사 (06.12~09.06) 전북대학교 물리학과 연구원 (12.06~17.01) 국가핵융합연구소 파견직 (17.02~현재) 플라즈맵 전무이사 중임 (3년) 전무이사 (상근/등기) 고정익 ('74년) 기획 총괄 (93.03~00.08) 영남대학교 기계공학부 학사 (00.09~03.02) 영남대학교 기계공학부 석사 (05.09~08.02) 영남대학교 교육대학원 (03.08~04.09) LG디스플레이 (05.02~16.06) 아바코 기획그룹장 (16.08~현재) 플라즈맵 전무이사 신임 전무이사 (상근/등기) 석완수 ('70년) 경영 총괄 (89.03~95.02) 청주대학교 물리학과 학사 (07.03~09.02) 한밭대학교 창업대학원수료 (95.07~08.11) ㈜샤인시스템 종합기획팀 부장 (08.11~11.07) ㈜대덕넷 경영지원&사업부 부장 (11.08~12.10) ㈜인사이트코리아 본부장 (12.10~14.07) 엔칵 개인사업 (14.07~16.04) ㈜인사이트코리아 본부장 (16.05~18.05) 플라즈맵 상무이사 (18.06~20.11) ㈜지엠홀딩스 경영지원실 이사 (20.11~21.06) ㈜인사이트코리아 본부장 (21.06~현재) 플라즈맵 전무이사 신임 사외이사 (비상근/ 등기) 윤삼정 ('84) 사외이사 (11.03~13.03) Modu Communications COO (12.02~15.04) SK이노베이션 (15.06~현재) 現 BGC 컨설팅 이사 (22.03~현재) 現 플라즈맵 사외이사 신임 사외이사 (비상근/ 등기) 신하용 ('63) 사외이사 (17.03~21.02) 카이스트 입학처 처장 (01.08~현재) 現 카이스트 공과대학 산업 및 시스템 공학과 교수 (22.03~현재) 現 플라즈맵 사외이사 신임 감사 (비상근/ 등기) 임재준 ('85년) 감사 (04.02~08.03) 국립경찰대학 법학과 학사 (08.03~10.02) 서울대학교 사회과학대학원 정치학과 석사 (12.04~15.03) 군법무관 복무 (15.04~19.05) 김앤장 법률사무소 변호사 (19.05~현재) 現(주)뷰노 CSO/CLO (21.02~현재) 現의료기기산업협회 보험위원회 부위원장 (21.03~현재) 現 플라즈맵 사외이사 중임 (1년) (4) 경영의 독립성 동사의 경영상 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등 장치도 마련하고 있어 동사의 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 사. 공시체계(1) 회계처리 투명성 동사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2021년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 동사는 회사가 작성/공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 2020년 09월 30일에 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며, 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다. 내부회계관리 담당업무 조직도.jpg 내부회계관리 담당업무 조직도 구분 성명 직책 근무연수 회사내 경력 담당업무 내부회계 책임자 임유봉 대표이사 7년 7개월 14.08∼현재 대표이사 감사 임재준 감사 11개월 21.03∼현재 감사 내부회계 관리자 송두섭 재경실장 2년 5개월 19.11∼현재 경영관리 내부회계 운영자 이병직 내부회계팀장 5개월 21.11∼현재 내부회계관리 영업 목화진 영업전략실장 1년 11개월 20.04∼현재 영업관리 CS 김준영 선행기술실장 5년 17.02∼현재 고객관리 재무/세무/원가/자금 고대산 재무팀장 1개월 22.04∼현재 회계/자금관리 인사/총무/전산 석완수 Management 그룹장 9개월 21.06∼현재 경영지원 구매/자재 손상태 Operation 기획실장 2개월 21.12∼현재 구매/물류관리 생산 이영진 Operation 그룹장 11개월 21.03∼현재 생산 관리 품질 이용억 품질실장 4개월 21.11∼현재 품질 관리 R&D 고정익 기술기획실장 5년 7개월 16.08∼현재 연구개발 (2) 적정 공시 능력 동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉시 공시할 것이며, 상장 전 내부정보 이용 방지를 위한 내부정보 관리규정을 제정하여 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 투자자들에게 동사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, 상장 이후 경영관련 자료는 공시시스템을 이용하여 주주들에게 제공할 것입니다. [공시업무 담당자 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 전무이사 석완수 경영총괄 (89.03~95.02) 청주대학교 물리학과 학사 (07.03~09.02) 한밭대학교 창업대학원수료 (95.07~08.11) ㈜샤인시스템 종합기획팀 부장 (08.11~11.07) ㈜대덕넷 경영지원&사업부 부장 (11.08~12.10) ㈜인사이트코리아 본부장 (12.10~14.07) 엔칵 개인사업 (14.07~16.04) ㈜인사이트코리아 본부장 (16.05~18.05) 플라즈맵 상무이사 (18.06~20.11) ㈜지엠홀딩스 경영지원실 이사 (20.11~21.06) ㈜인사이트코리아 본부장 (21.06~현재) 플라즈맵 전무이사 공시 책임자 상무이사 이종헌 IR/PR/기획 (98.03~06.02) 금오공과대학교 산업경영학 학사 (20.07~현재) 단국대학교 경영대학원 석사 (05.10~07.03) ㈜성일텔레콤 재무팀/기획팀 주임 (07.04~14.04) ㈜이스트소프트 경영지원팀 팀장 (14.04~16.08) ㈜플랜티넷 경영관리팀 차장 (16.09~21.05) ㈜하이비젼시스템 IR팀 팀장 (21.06~22.03) ㈜이노테라피 경영지원부 부장 (22.04~현재) 플라즈맵 상무이사 공시 담당 (정) 팀장 김민기 공시/IR/PR (08.08) 강원대학교 경제학과 졸업 (08.10~17.12) ㈜모다이노칩 경영기획팀 과장 (18.01~22.05) ㈜한국파마 경영지원본부 IR팀 차장 (22.05~현재) ㈜플라즈맵 IPR팀장 공시 담당 (부) 아. 계열회사 Plasmapp America Inc.는 자사 제품의 FDA 인증 이후 미국 사업 확장을 위해서 2021년 11월 29일자로 미국 델라웨어州 C-Corporation으로 설립되었습니다. 실질적인 자본금 USD1,500,000은 2022년 1월 5일에 입금이 완료되었습니다. 이에 따라 2022년 이후 재무정보만 존재합니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 Plasmapp America Inc. 비상장 2022년 1월 5일 미국사업확장 1,813,650 - - - 150,000,000 1,813,650 - 150,000,000 100.0 1,813,650 - - 합 계 - - - 150,000,000 1,813,650 - 150,000,000 100.0 1,813,650 - - 주1) 최근사업연도말 재무현황은 2021년 12월 31일 기준 입니다. 자. 기타 투자자보호 증권신고서 제출일 현재 대표주관회사는 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 미래엣세증권㈜는 ㈜플라즈맵의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 9,000원 ~ 11,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜플라즈맵의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜플라즈맵의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다. (2) 비교평가 모형의 선정 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 금번 공모를 위한 (주)플라즈맵의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 【㈜플라즈맵 상대가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜플라즈맵의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. 【㈜플라즈맵 상대가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 비교평가모형의 한계 동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년과 2025년 추정 주당순이익의 평균을 현가화한 순이익를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2024년과 2025년 추정 주당순이익의 평균을 현가화한 순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다. (4) 유사회사 선정(가) 비교대상회사 선정 개요 발행회사인 ㈜플라즈맵은 바이오 플라즈마 기술을 활용한 수술용 의료기기 케어 솔루션 (Surgical Device Care Solution)과 재생활성 (Regenerative Activation) 기술을 더한 의료용 임플란트 케어 솔루션 (Medical Implant Care Solution)의 의료기기 판매 사업을 영위하고 있으며, 검토일 현재 북미, 아시아 , 유럽 시장 등에서 제품 판매를 위한 FDA, CE, 및 기타 인증을 확보하여, 매출 비중 중 수출 비중이 국내 비중 보다 높음을 확인 할 수 있습니다. 이에 따라, ㈜플라즈맵의 주요 목표/경쟁시장은 글로벌 시장 전체가 대상에 해당됨에 따라, 국내 및 해외 유관 업종 상장회사 중에서 동사와 유사한 사업을 영위하고 있는 기업을 유사회사로 선정하였습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 GETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO,. LTD, (주)디오 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (나) 유사회사 선정 요약 [유사회사 선정 기준표] 구 분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 모집단선정 블룸버그산업분류&주요증시&사업분야 ① 블룸버그 산업분류(BICS) 기준 “의료장비 전체" 업종에 속해 있는 상장기업 ② 주요 증시에 속해 있는 기업 ③ 블룸버그 Description(기업개요) 상 다음의 내용이 포함 된 회사(Ex. 감염, 멸균, 살균, 소독, 임플란트) 총 21개사 1차 유사기업 선정 사업유사성 다음을 모두 만족하는 회사① 증권신고서 작성기준일로부터 FDA 승인 또는 CE 인증을 받은 멸균 관련 의료기기를 보유한 회사② 매출액의 70% 이상 멸균, 살균, 소독 관련 사업으로 부터 발생 회사(Medical Implant Care Solution 관련 유사기업 선정 기준)① 임플란트 관련 업종 기업 중 표면처리기술을 보유한 국내 회사② 매출액의 70% 이상 임플란트 관련 사업으로 부터 발생 회사 [Surgical Device Care Solution]STERIS PLC, GETINGE AB, HOGY MEDICAL CO,. LTD]3 개사[Medical Implant Care Solution]오스템임플란트㈜, ㈜덴티움, ㈜디오3 개사 2차 유사기업 선정 경영성과재무비교가능성 [다음을 모두 만족하는 회사]① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 증자, CB/BW/EB 발행 결정이 없을 것 ④ 영업이익 및 당기순이익 시현 기업⑤ 유사기업간의 Multiple 유의성 확보를 위해 최대&최소 Multiple 회사 제외 [Surgical Device Care Solution]GETINGE AB, HOGY MEDICAL CO,. LTD]2 개사[Medical Implant Care Solution]㈜디오1 개사 (다) 상세 과정 1) 모집단 선정 구분 개수 ① 블룸버그 산업분류(BICS) 기준 “의료장비 전체”업종에 속해 있는 상장기업 총 1,361개 ② 주요 증시에 속해 있는 기업 총 904개 ③ 블룸버그 Description(기업개요) 상 다음의 내용이 포함 된 회사 (Ex. 감염, 멸균, 살균, 소독, 임플란트 등의 단어가 포함되어 있는 회사) 총 19개 ① 블룸버그 산업분류(BICS) 기준 “의료장비 전체”업종에 속해 있는 상장기업㈜플라즈맵은 바이오 플라즈마를 활용한 멸균기기 및 임플란트 표면처리기기 등 의료기기에 대해 지속적인 연구개발을 진행하고 있음에 따라 유사회사를 선정함에 있어 블룸버그 산업분류(BICS, Bloomberg Industry Classification System) 기준 "의료장비 전체”에 속한 상장사를 모집단으로 선정하였습니다. ② 주요 증시에 속해 있는 기업 국내 유가증권시장 및 코스닥 시장과 더불어 아래와 같이 한국거래소 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제5조에서 정의하고 있는 적격 해외시장 내 상장되어 있는 기업들을 대상으로 모집단을 선정하였습니다. 국가(지역) 증시명 한국 유가증권시장(KOSPI) 코스닥시장(KOSDAQ) 미국 NYSE, NASDAQ 유럽 유로넥스트(Euronext) 일본 동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 영국 런던증권거래소(London Stock Exchange) 독일 독일거래소(Deutche Borerse AG) 홍콩 홍콩거래소(Hongkong Exchanges and clearing) 싱가폴 싱가폴거래소(Singapore Exchange) 호주 호주증권거래소(Australian Securities Exhange) 캐나다 토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange) 기타 그 밖에 시장의 안정성·유동성·투명성 등을 고려하여 거래소가 인정하는 해외증권시장 ③ 블룸버그 Description(기업개요) 상 다음의 내용이 포함 된 회사 (E x. 멸균, 살균, 소독, 임플란트 등의 단어가 포함되어 있는 회사 플라즈맵 영위 사업 및 보유 파이프라인의 적응증을 고려하여 블룸버그 Description(기업개요) 상 '멸균', '살균', '소독', '임플란트'의 내용을 담고 있는 회사를 모집단으로 선정하였습니다. [모집단 선정내역] 회사명 업종 구분 상장 시장 Description 포함 내용 GETINGE AB-B SHS 의료장비 전체 Nasdaq Stockholm 소독 NANOSONICS LTD 의료장비 전체 Australian Securities Exchange 살균, 소독 HOGY MEDICAL CO LTD 의료장비 전체 Tokyo Stock Exchange 소독 KOKEN LTD 의료장비 전체 Tokyo Stock Exchange 소독 STERIS PLC 의료장비 전체 NYSE 감염, 살균 BATM ADVANCED COMMUNICATIONS 의료장비 전체 London Stock Exchange 살균 STRYKER CORP 의료장비 전체 NYSE 임플란트 ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC 의료장비 전체 NYSE 임플란트 COCHLEAR LTD 의료장비 전체 Australian Securities Exchange 임플란트 DENTSPLY SIRONA INC 의료장비 전체 NASDAQ 임플란트 INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING 의료장비 전체 NASDAQ 임플란트 STAAR SURGICAL CO 의료장비 전체 NASDAQ 임플란트 OSSTEM IMPLANT CO LTD 의료장비 전체 KOSDAQ 임플란트 DENTIUM CO LTD 의료장비 전체 KOSDAQ 임플란트 BIO PLUS CO LTD 의료장비 전체 KOSDAQ 임플란트 DIO CORP 의료장비 전체 KOSDAQ 임플란트 PW MEDTECH GROUP LTD 의료장비 전체 Hongkong Exchanges and Clearing 임플란트 CONFORMIS INC 의료장비 전체 NASDAQ 임플란트 AAP IMPLANTATE 의료장비 전체 Deutche Borerse AG 임플란트 2) 1차 비교기업 선정 : 사업의 유사성 구분 개수 Surgical Device Care Solution ① 멸균기기 또는 의료 관련 멸균, 살균, 감염 예방 기기 등의 사업 영위 총 7개사 ② 매출액 기준 70% 이상 멸균, 살균, 감영예방 사업 관련 발생 총 3개사 Medical Implant Care Solution ① 임플란트 관련 사업을 영위하는 국내 회사 총 4개사 ② 임플란트 관련 표면처리 기술을 보유한 회사 총 3개사 ② 매출액 기준 70% 이상 임플란트 사업 관련 발생 총 3개사 a. Surgical Device Care Solution ① 멸균기기 또는 의료 관련 멸균, 살균, 감염 예방 기기 등의 사업 영위의료용 멸균기 및 관련 소모품은 치과용구, 수술용품 등 의료기관에서 사용되는 시술기구들의 세균 감염 방지를 위해 광범위하게 사용되는 의료기기로서, 다수의 사용에 의한 교차감염을 예방하기 위해 물리적, 화학적 유해작용을 가하여 병원균, 비병원균, 아포 등 모든 미생물을 사멸하는데 사용됩니다.동사의 수술용 의료기기 케어 솔루션이 속해 있는 의료용 멸균 산업은 멸균 방식에 따라 세분화되고, 사용처별로 세분화 됩니다. 또한, 의료용 멸균은 멸균기뿐만 아니라 이에 관련한 지시제, 멸균 포장지와 같은 관련 소모품이 존재하게 됩니다. 각 세분화 시장에서 사용되는 장비가 상이하고, 그 시장의 특성에 맞춘 제품을 개발 및 판매하게 됨에 따라 시장 경쟁자를 명확히 특정하기 어려운 측면이 있습니다.검토일 현재 동사는 의료용 저온 플라즈마 멸균기라는 기술적 기반을 갖추고 미국 FDA 및 유럽 CE 인증을 획득하여 멸균기기를 판매하고 있습니다. 또한, 의료기기 저온멸균 솔루션에서 멸균제 및 멸균 포장용기와 같은 핵심 소모품을 이용한 후속 수익 모델을 계획하고 있으며, 빠르게 성장하는 장치 매출 성장과 함께 이를 기반으로 이차원적으로 성장하는 소모품의 매출로 수익성을 높여가고 있습니다. 상술한 동사의 제품의 경우 이미 미국 및 유럽내 멸균기기와 더불어 멸균 포장용기와 같은 멸균 관련 소모품을 판매하고 있습니다. 상기 서술한 멸균 산업의 특성을 고려하여, 제품을 통해 멸균, 살균, 감염예방, 멸균 관련 소모품 등의 사업을 영위하는 기업들과의 비교가 동사 기업가치 평가의 유의성을 높일 수 있을 것으로 판단됩니다. 따라서 사업의 유사성을 위해 모집단 기업중 기기를 통한 멸균, 살균, 감염예방, 멸균 관련 소모품 등의 사업을 영위하고 있지 않은 회사는 비교기업에서 제외 하였습니다.② 매출액 기준 70% 이상 멸균, 살균, 감염예방, 멸균 관련 소모품 사업 관련 발생1차 유사회사 7개사 중 동사와 정확히 일치하는 멸균, 살균, 감염예방, 멸균 관련 소모품 사업을 영위하는 상장사가 매우 제한적임에 따라, 비교 가능성을 제고하기 위해 최근 사업연도 매출 기준 관련 사업 비중이 70% 이상인 회사를 선정하였습니다. 기업명 최근사업연도 매출 비중 선정여부 GETINGE AB-B SHS 멸균기기, 수술용품 멸균 시스템 등 87%, o NANOSONICS LTD 초음파 기술을 활용한 의료기기 100% x HOGY MEDICAL CO LTD 멸균 수술용품 (파우치, 키트 등) 98%, 기타 2% o KOKEN LTD Dust & Gas 마스크 88%, , 기타 방역용 기기 12% x SERVIZI ITALIA SPA 의류 및 침구류 소독 기기 76%, 외과 도구 살균 14% x STERIS PLC 멸균시스템, 멸균기기, 수술용품 관련 등 85%, 멸균 프로세스 용역 13% o BATM ADVANCED COMMUNICATIONS 의료진단 솔루션 80% x 출처: Bloomberg - 2021년 기말 기준 매출 비중 자료 b. Medical Implant Care Solution① 임플란트 관련 사업을 영위하는 국내 회사임플란트는 소실된 생물학적 조직을 대체하거나 조직으로서 동작하기 위해 만들어진 인공의 디바이스를 말하며, 치아를 대상으로 하는 치과용 임플란트와 일반 뼈나 조직을 대상으로 하는 정형외과용 임플란트가 있습니다.동사는 Medical Implant Care Solution과 관련하여 치과용 임플란트 픽스쳐에 적용할 수 있는 재생활성기(ACTILINK mini) 1종을 출시하였으며, 해당 장치는 임플란트 제조사에 대한 ODM 방식의 사업화와 함께 임플란트 포장용기에 대한 라이센싱-아웃을 추진하였습니다. 또한, 동일한 기술적 기반을 갖춘 치과용 임플란트 보철물·골이식재에 적용할 수 있는 재생활성기(ACTILINK motion) 1종 및 정형외과용 임플란트에 적용할 수 있는 재생활성기(ACTILINK stem, cage, bone) 3종을 제품화하여 사업화를 추진할 예정입니다.상술한 동사의 제품의 경우, 국내 임플란트 제조사에 공급계약 및 기술이전을 통해 매출을 확대 하고 있으며, 매출 비중 또한 국내 위주로 발생하고 있어, 국내 치과 관련 기업 중 임플란트 표면처리 기술을 가진 기업들과의 비교가 동사 기업가치 평가의 유의성을 높일 수 있을 것으로 판단됩니다. ② 임플란트 관련 표면처리 기술을 보유한 회사의료용 임플란트는 생체 적합성이 높은 고가의 재료를 사용하고 있지만, 이식되는 부위의 조직들과 보다 넓은 유효 표면적으로 접촉하여 빠르게 치료가 될 수 있는 표면처리에 대한 기술이 급속하게 발전하고 있으며 치과 시장에서의 SLA가 대표적인 기술이라 할 수 있습니다.동사의 의료용 임플란트 케어 솔루션은 기존 시장에 없던 진공 제어 및 플라즈마 기술을 기반하여 가장 깨끗한 바이오 소재를 비롯한 임플란트의 표면을 만드는 기술이 구현된 솔루션을 제공합니다.1차 유사회사 4개사 중 동사의 바이오 플라즈마를 활용한 표면처리 기술을 가진 회사는 존재하지 않습니다. 다만, 임플란트 표면처리 기술의 목적이 생체 적합성을 향상 시킨다는 점에서 국내 임플란트 제조사 중 표면처리 기술을 가진 국내 회사를 선정하였습니다. 기업명 보유기술 선정여부 오스템임플란트 SA, HA, CA 표면처리 신제품 출시 등 o 덴티움 치과용 의료기기 및 장비 제조업체, 임플란트 시스템 KSF(표면처리기술 및 형상디자인)보유 o 바이오플러스 - x 디오 장기적 안정성을 강화한 HSL (Hybrid SLA) 표면처리를 상용화 및 UV Activator와 UV Active o ② 매출액 기준 70% 이상 임플란트 사업 관련 발생1차 유사회사 3개사 중 동사와 정확히 일치하는 바이오플라즈마를 활용한 임플란트 표면처리 사업을 영위하는 상장사가 매우 제한적임에 따라, 비교 가능성을 제고하기 위해 최근 사업연도 매출 기준 임플란트 관련 사업 비중이 70% 이상인 회사를 선정하였습니다. 기업명 최근 사업연도 매출액 비중 선정여부 오스템임플란트 치과용임플란트, 체어외 78.4%, 치과용기자재 16.9% 기타 4.7% o 덴티움 임플란트 84.1%, 치과용장비 7.6%, 기타 8.3% o 디오 임플란트, 치약 90.53%, 의료기기외 9.47% o 3) 2차 비교기업 선정 2차 유사회사 선정은 1차 비교회사로 선정된 기업으로부터 질적 기준을 고려하여 선정하였습니다.① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 증자, CB/BW/EB 발행 결정이 없을 것 ④ 영업이익 및 당기순이익 시현⑤ 유사기업간의 Multiple 유의성 확보를 위해 최대&최소 Multiple 회사 제외 (단위 : 백만원, 배) 회사명 투자유의종목 등조치 사실 유무 시가총액 매출액 영업이익 당기순이익 PER 값 최종선정 STERIS PLC - 27,691,114 5,738,110 685,929 454,362 60.95 제외 GETINGE AB-B SHS - 7,235,203 3,565,556 512,851 350,742 20.63 선정 HOGY MEDICAL CO LTD - 1,120,811 382,866 66,520 46,949 23.87 선정 (주)덴티움 - 963,597 336,432 98,256 84,410 11.42 제외 (주)디오 - 429,602 147,461 19,731 15,121 28.41 선정 오스템임플란트(주) o 1,530,858 1,530,858 951,138 191,179 36.59 제외 출처: Bloomberg 및 금융감독원 전자공시시스템주) 시가총액은 평가기준일(2022년 08월 16일) 기준 최근일, 5영업일(08월 10일 ~ 08월 16일), 20영업일(07월 20일 ~ 08월 16일) 평균 중 최소값 기준 【 최종 유사회사 선정결과 요약 】 최종 유사회사 Surgical Device Care SolutionGETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO LTD2 개사Medical Implant Care Solution(주)디오1 개사 (라) 유사회사 선정 결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는GETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO LTD, (주)디오 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동사의 주요 사업은 바이오 플라즈마를 활용한 멸균 솔루션과 멸균 소모품, 임플란트 표면처리(멸균)이며 최종 선정된 유사기업 3개사는 각사가 다른 사업을 영위 하고 있습니다. 최종 선정된 유사기업간의 사업 영역은 다소 상이함을 보일 수 있으나, 동사의 사업 부문이 별도로 구분되어 있지 않아 사업부문별 재무수치를 추정하는 데에 한계가 있는 점과 동사 제품의 성장성이 선정된 유사기업이 속한 산업군의 성장과 유사한 관계가 있다고 판단됩니다. 구체적으로, 멸균기 산업이 성장함에 따라, 멸균기 제조업체간 매출액이 증가하는 추세를 보일 것이며, 해당 산업의 성장에 따라 멸균 소모품의 매출액이 비례하여 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 임플란트 제조사의 매출액이 증가함에 따라 동사의 임플란트 표면처리 기기 또한 동반 성장을 하게되는 비즈니스모델을 구축 하고 있습니다. 기업명 최근사업연도 매출 비중 GETINGE AB-B SHS 멸균기기, 수술용품 멸균 시스템 등 87%, HOGY MEDICAL CO LTD 멸균 수술용품 (파우치, 키트 등) 98%, 기타 2% 디오 임플란트, 치약 90.53%, 의료기기외 9.47% 출처: Bloomberg - 2021년 기말 기준 매출 비중 자료 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선정 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (마) 유사회사 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 08월 16일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 최근일(08월 16일)의 종가, 5영업일(08월 10일 ~ 08월 16일), 20영업일(07월 20일 ~ 08월 16일) 각 종가 산술평균 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. (단위: 원) 구 분 GETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 기준주가 (Min[(A),(B),(C)]) 28,468 34,294 27,050 분석기준일 종가 (A) 28,468 35,925 27,050 1주일 평균 종가 (B) 28,709 35,263 27,390 1개월 평균 종가 (C) 28,741 34,294 27,235 일 자 2022-07-20 28,218 32,134 27,100 2022-07-21 29,713 33,011 26,850 2022-07-22 29,580 33,650 27,000 2022-07-25 28,806 34,022 26,850 2022-07-26 28,348 33,302 27,700 2022-07-27 28,852 33,769 27,450 2022-07-28 28,671 34,032 27,700 2022-07-29 29,289 34,381 27,300 2022-08-01 29,095 34,302 27,300 2022-08-02 28,515 34,932 27,150 2022-08-03 28,703 34,562 26,450 2022-08-04 28,968 34,308 26,700 2022-08-05 28,219 34,646 27,400 2022-08-08 28,451 34,356 27,550 2022-08-09 27,848 34,160 27,250 2022-08-10 28,670 34,214 27,300 2022-08-11 29,311 34,934 27,600 2022-08-12 28,605 35,570 27,800 2022-08-15 28,490 35,670 27,200 2022-08-16 28,468 35,925 27,050 출처: Bloomberg (5) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】 ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월(21년 7월 ~ 22년 6월) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 Bloomberg에 공시된 각사의 재무 수치를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2024년 및 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 유사기업 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 12개월(21년 7월 ~ 22년 6월) (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 1) PER 산정 【최근 12개월 실적(21년 7월 ~ 22년 6월) 기준 PER 산정】 (단위 : 원, 주, 배) 구 분 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 적용 순이익 350,742 46,949 147,461 적용 주식수 254,152,400 32,682,310 15,881,760 주당순이익(EPS) 1,380 1,437 952 기준주가 28,468 34,294 27,050 PER 20.63 23.87 28.41 적용 PER 24.30 출처) Bloomberg 및 금융감독원 전자공시시스템 주1) 적용순이익은 2022년 1분기 기준 최근 12개월(2021년7월 ~ 2022년 6월)의 (지배지분) 순이익의 합계이며 상세 산출 내역은 다음과 같습니다. 구 분 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 비고 2021년 순이익 396,338 54,246 28,255 A 2022년 2분기 순이익 146,170 19,705 4,243 B 2021년 2분기 순이익 191,766 27,001 17,377 C 적용 순이익 350,742 46,949 15,121 D=A+B-C 주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. 주3) 기준주가는 2022년 08월 19일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 최근일(08월 16일)의 종가, 5영업일(08월 10일 ~ 08월 16일), 20영업일(07월 20일 ~ 08월 16일) 각 종가 산술 평균 중 낮은 가액입니다. 2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 【㈜플라즈맵의 PER에 의한 평가가치】 구 분 산 출 내 역 비 고 2024년 추정 당기순이익 19,009백만원 A, 주1), 2) 2025년 추정 당기순이익 34,073백만원 B 주1), 2) 연 할인율 25% 주3) 2024년 추정 당기순이익의 2022년 2분기말 현가 10,881백만원 C = A ÷ (1.25^2.5) 2025년 추정 당기순이익의 2022년 2분기말 현가 15,604백만원 D = A ÷ (1.25^3.5) 2024~2025년 평균 추정 당기순이익 13,242백만원 E = (C+D)/2 적용 주식수 20,044,115주 F, 주4) 2022년 2분기말 기준 주당순이익 661원 G = E ÷ F 적용 PER 24.30배 E, 주5) 주당 평가가액 16,057원 F = D × E 주1) 2024년 및 2025년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 주2) 주당 평가가액 산출을 위하여 2024년~2025년 추정 당기순이익 현가화 평균을 적용한 이유는 동사의 제품 개발과 판매 및 영업 진행 현황 등을 고려하여 본격적인 매출이 발생하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사의 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다. 【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간】 회사명 상장일 적용실적 할인기간(년) 엔비티 2021.01.21 2022 2 와이더플래닛 2021.02.03 2022 2 레인보우로보틱스 2021.02.03 2023 3 피엔에이치테크 2021.02.16 2022 2 씨이랩 2021.02.24 2023 3 오로스테크놀로지 2021.02.24 2021 1 뷰노 2021.02.26 2022~2023 2~3 나노씨엠에스 2021.03.09 2023 3 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 2021~2022 1~2 네오이뮨텍 2021.03.16 2021~2022 1~2 라이프시맨틱스 2021.03.23 2023 3 제노코 2021.03.24 2021 1 자이언트스텝 2021.03.24 2023 3 해성티피씨 2021.04.21 2022 2 샘씨엔에스 2021.05.20 2021~2023 1~3 삼영에스앤씨 2021.05.21 2021~2023 1~3 진시스템 2021.05.26 2023 2.5 라온테크 2021.06.17 2021 0.75 아모센스 2021.06.25 2023 2.75 오비고 2021.07.13 2023 3 큐라클 2021.07.22 2024 3.5 맥스트 2021.07.27 2023 2.5 원티드랩 2021.08.11 2023 2.5 딥노이드 2021.08.17 2025 4.33 바이젠셀 2021.08.25 2025 4.5 에이비온 2021.09.08 2022 1.5 차백신연구소 2021.10.22 2023~2024 2.5~3.5 지니너스 2021.11.08 2024 3 비트나인 2021.11.10 2023 2.5 지오엘리먼트 2021.11.11 2021 0 마인즈랩 2021.11.23 2023 2.5 툴젠 2021.12.10 2024 3 애드바이오텍 2022.01.25 2022~2023 1~2 이지트로닉스 2022.02.04 2023 2 스코넥 2022.02.04 2024 3 바이오에프디엔씨 2022.02.21 2023 1.15 퓨런티어 2022.02.23 2022~2024 1~3 풍원정밀 2022.02.28 2022~2023 1~2 노을 2022.03.03 2024~2025 3.25~4.25 모아데이타 2022.03.10 2024 3 비플라이소프트 2022.06.20 2024 3 레이저쎌 2022.06.24 2022~2024 0.5~2.5 보로노이 2022.06.24 2024 3 넥스트칩 2022.07.01 2024 3 코난테크놀로지 2022.07.07 2024 2.75 영창케미칼 2022.07.14 2023 1.75 루닛 2022.07.21 2025 3.75 에이프릴바이오 2022.07.28 2024 2.5 아이씨에이치 2022.07.29 2022 0.5 평균 2.56~2.88 주3) 2024년~2025년 평균 추정 당기순이익을 2022년 2분기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 2021년에 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 연할인율 평균은 22.17%이며 보수적인 매출 추정을 위해 25%의 연할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 이에 유의하시기 바랍니다. 【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율】 회사명 상장일 연 할인율(%) 엔비티 2021.01.21 25.0 와이더플래닛 2021.02.03 20.0 레인보우로보틱스 2021.02.03 20.0 피엔에이치테크 2021.02.16 20.0 씨이랩 2021.02.24 20.0 오로스테크놀로지 2021.02.24 20.0 뷰노 2021.02.26 20.0 나노씨엠에스 2021.03.09 20.0 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 25.0 네오이뮨텍 2021.03.16 35.0 라이프시맨틱스 2021.03.23 23.0 제노코 2021.03.24 20.0 자이언트스텝 2021.03.24 30.0 해성티피씨 2021.04.21 25.0 샘씨엔에스 2021.05.20 10.0 ~ 15.0 삼영에스앤씨 2021.05.21 20.0 진시스템 2021.05.26 15.0 라온테크 2021.06.17 25.0 아모센스 2021.06.25 25.0 오비고 2021.07.13 21.1 큐라클 2021.07.22 25.0 맥스트 2021.07.27 20.0 원티드랩 2021.08.11 20.0 딥노이드 2021.08.17 19.0 바이젠셀 2021.08.25 25.0 에이비온 2021.09.08 40.0 차백신연구소 2021.10.22 30.0 지니너스 2021.11.08 20.0 비트나인 2021.11.10 20.0 지오엘리먼트 2021.11.11 0.0 마인즈랩 2021.11.23 20.0 툴젠 2021.12.10 21.2 애드바이오텍 2022.01.25 30.0 이지트로닉스 2022.02.04 20.0 스코넥 2022.02.04 25.0 바이오에프디엔씨 2022.02.21 15.0 퓨런티어 2022.02.23 20.0 풍원정밀 2022.02.28 30.0 노을 2022.03.03 15.0 모아데이타 2022.03.10 15.0 비플라이소프트 2022.06.20 20.0 레이저쎌 2022.06.24 20.0 보로노이 2022.06.24 25.0 넥스트칩 2022.07.01 30.0 코난테크놀로지 2022.07.07 20.0 영창케미칼 2022.07.14 20.0 루닛 2022.07.21 20.0 에이프릴바이오 2022.07.28 30.0 아이씨에이치 2022.07.29 20.0 평균 22.17 주4) 적용 주식수 산정 항목 주식수 발행주식총수 (보통주) 15,882,810주 모집주식수 1,771,000주 상장 주선인의무인수 주식수 53,130주 희석가능 주식수 2,337,175주 합계 20,044,115주 주5) 적용 PER는 유사회사의 2022년 2분기 기준 최근 4개 분기 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜플라즈맵의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2024년 추정당기순이익 19,009백만원 과 2025년 추정 당기순이익 34,073백만원 에 각각 연 할인율 25%를 적용하여 평균으로 산출된 2022년 2분기말 현가 13,242백만원 에 유사회사의 2022년 2분기 기준 최근 4개 분기(지배지분) 당기순이익 기준 PER 24.30배, 적용 주식수20,044,115주(공모 전 주식수 15,882,810주 + 모집주식수 1,771,000주 +상장주선인 의무인수 주식수 53,130주 + 희석가능주식수 2,337,175주)를 적용하여 16,057 원으로 산정하였습니다. (다) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜플라즈맵의 희망공모가액은 아래와 같습니다. 【㈜플라즈맵 희망공모가액 산출내역】 구 분 내 용 비 고 비교가치 주당 평가가액 16,057원 - 평가액 대비 할인율 31.49% ~ 43.95% 주1) 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 11,000원 - 주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. 【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율】 회사명 상장일 하단 할인율(%) 상단 할인율(%) 엔비티 2021.01.21 42.00 22.50 와이더플래닛 2021.02.03 30.51 13.14 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.91 31.74 피엔에이치테크 2021.02.16 48.83 37.86 씨이랩 2021.02.24 30.40 6.14 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.13 23.57 뷰노 2021.02.26 47.02 31.13 나노씨엠에스 2021.03.09 37.19 19.86 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 48.80 27.00 네오이뮨텍(Reg.S) 2021.03.16 48.10 38.40 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.05 11.18 제노코 2021.03.24 45.53 33.42 자이언트스텝 2021.03.24 36.68 22.61 해성티피씨 2021.04.21 53.26 43.42 샘씨엔에스 2021.05.20 33.74 24.46 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.77 17.66 진시스템 2021.05.26 37.08 21.35 라온테크 2021.06.17 37.43 22.76 아모센스 2021.06.25 39.55 26.02 오비고 2021.07.13 42.65 33.87 큐라클 2021.07.22 41.16 26.45 맥스트 2021.07.27 28.89 15.96 원티드랩 2021.08.11 38.67 23.34 딥노이드 2021.08.17 28.52 4.69 바이젠셀 2021.08.25 42.82 29.6 에이비온 2021.09.08 42.5 32.5 차백신연구소 2021.10.22 50.52 32.52 지니너스 2021.11.08 42.44 24.96 비트나인 2021.11.10 41.63 34.92 지오엘리먼트 2021.11.11 39.71 30.99 마인즈랩 2021.11.23 32.81 22.47 툴젠 2021.12.10 69.51 63.41 애드바이오텍 2022.01.25 43.90 35.89 이지트로닉스 2022.02.04 43.07 34.08 스코넥 2022.02.04 45.82 27.76 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.84 20.36 퓨런티어 2022.02.23 37.00 24.28 풍원정밀 2022.02.28 32.92 22.76 노을 2022.03.03 36.16 16.51 모아데이타 2022.03.10 27.90 15.88 비플라이소프트 2022.06.20 42.89 34.23 레이저쎌 2022.06.24 27.68 15.62 보로노이 2022.06.24 44.80 36.52 넥스트칩 2022.07.01 42.38 32.48 코난테크놀로지 2022.07.07 37.59 25.70 영창케미칼 2022.07.14 40.30 25.97 루닛 2022.07.21 44.37 38.05 에이프릴바이오 2022.07.28 48.07 40.28 아이씨에이치 2022.07.29 30.23 9.70 평균 40.34 26.65 그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 다. 추정 당기순이익 산정내역 동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다. (1) 추정 손익계산서 (단위 : 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 매출액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,206 매출원가 16,824,607 28,450,500 55,856,408 90,034,584 매출총이익 3,175,685 11,587,188 34,164,220 62,296,622 판매비와관리비 9,741,529 11,343,504 15,205,256 22,946,826 영업이익(손실) (6,565,843) 243,683 18,958,964 39,349,796 영업외수익 157,904 148,248 218,957 384,775 영업외비용 99,976 179,751 169,411 153,211 법인세비용 - - - 5,610,497 당기순이익(손실) (6,507,915) 212,181 19,008,510 34,073,006 (2) 항목별 추정 근거 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜플라즈맵의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성 및 성장성(등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 기 제품의 공급 계약 내용과 수주 현황 등에 근거하였으며, 신규 제품의 개발 및 인허가 시점을 추정하여 판매가 본격화되는 시점을을 가정하여 산출하였습니다. 따라서 동사의 제품의 영업력과 개발 중인 제품 및 품목허가 성공 여부 및 시장 수요의 증가 여부, 기술이전 성공 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 각 목표시장규모, 목표시장점유율 등의 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다. (가) 매출액 추정 근거 동사의 향후 4개년 연도별 추정 매출액은 다음과 같이 제품 매출로 구성되어 있습니다. (단위: 천원, 수량: 개, 박스) 품목 구분 2022년도 2023년도 2024년도 2025년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 저온멸균기 금액 13,094,255 26,147,387 41,546,841 59,159,609 수량 1,768 4,120 6,540 9,190 단가 7,406 6,346 6,353 6,437 재생활성기 금액 5,487,500 9,930,000 18,350,000 26,520,000 수량 1,850 3,400 6,250 9,100 단가 2,966 2,921 2,936 2,914 멸균소모품 금액 1,418,538 3,642,119 8,146,514 18,435,686 수량(박스) 22,370 58,375 128,808 255,377 단가 63 62 63 72 피부미용치료기 금액 　 　 21,500,000 47,500,000 수량 　 　 2,000 7,000 단가 　 　 10,750 6,786 로열티 금액 　 318,182 477,273 715,909 합계 금액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,205 동사는 2021년 하반기 의료기기 저온멸균 솔루션의 미국 FDA 인증과 임플란트 재생활성 솔루션의 출시를 기점으로 중장기 (3-5년) 공급 계약을 체결하면서 총 45건 계약(약 2,191억원)을 체결하였습니다. 동사는 2022년 1분기 매출은 2020년 매출 수준을 이미 달성하였고, 2022년 상반기매출은 2021년 전체 매출 이상을 상회하는 등 가파른 성장세를 이어가고 있습니다.2021년 하반기부터 의료기기 저온멸균 솔루션과 임플란트 재생활성 솔루션의 시장에서 시너지가 발생하면서, 2022년 매출은 2021년 대비 3배의 성장을 가질 수 있는 원동력이 되고 있습니다. 동사는 정형외과 및 피부과의 인체 이식 소재들에 임플란트 재생활성 솔루션의 적용을 확대하면서 의료기기 저온멸균 솔루션과 함께 지속적인 빠른 성장을 만들어 가는 것을 계획하고 있습니다. 특히 2023년에도 2배 이상의 매출 달성을 위해 중장기 공급 계약을 지속적으로 확보해 나가고 있습니다. 동사는 2024년부터는 신규사업인 생체조직 자극치료 솔루션의 본격적인 사업화 추진을 통해 이와 같은 빠른 성장을 이어갈 것으로 계획하고 있습니다. 당사의 재생활성 솔루션과 같은 신규사업이 빠른 사업화가 가능한 것은 의료기기 시장에서 공통적인 수요를 가지고 있는 의료기기 저온멸균 솔루션을 통해 글로벌 시장의 치과, 정형외과, 피부과, 동물병원 등 다양한 적용 시장에서 판매 및 고객 채널을 확보하였기에 가능한 부분이라 할 수 있으며, 치과, 정형외과 및 피부과를 중심으로 재생활성 솔루션을 빠르게 사업화를 추진한 것처럼, 피부과 및 외과를 중심으로 생체조직 자극치료 솔루션의 사업화를 준비하고 있습니다. 동사는 50여 개국에 60개 이상 판매 채널을 확보하고 있습니다. 국내에서 치과, 안과, 정형외과 등으로 각 세부 시장의 판매 채널을 확보한 것처럼, 미국과 같은 중요 지역에서는 의료기기 시장의 과별로 전문 판매 채널을 만들어 가고 있으며, 이를 통해 신규사업을 준비하는 과정에서 효과적인 시장 조사 및 Product-Market-Fit을 추진하고, 시장의 확장성을 가질 수 있었고, 글로벌 판매 채널을 단계적으로 확대하고 있습니다. 미국에서 FDA 인증 이후에 빠르게 시장 성장을 하고 있어 미국 법인 설립을 통해서 집중적인 마케팅 및 효과적인 고객 대응체계를 만들어 가고 있으며, 향후 독일을 중심으로 한 유럽 시장 준비도 단계적으로 추진하고 있습니다. a. 중장기 공급 계약 동사는 지금까지 확보된 중장기 계약 (최대 5년, 총 45건 계약, 총 2,191억원)을 체결하였고, 각 해당 년도 최소발주수량 (MOQ)을 기반으로 아래와 같이 매출 추정을 하였습니다. (단위: 천원) 구분 ~2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 총계 저온멸균 1,030,560 11,042,080 18,365,678 33,196,086 32,674,265 40,042,625 21,276,000 157,627,294 재생활성 2,850,000 5,289,000 8,801,000 11,600,000 12,090,000 13,770,000 7,100,000 61,500,000 총계 3,880,560 16,331,080 27,166,678 44,796,086 44,764,265 53,812,625 28,376,000 219,127,294 1. 저온멸균 미국 FDA 인증 이후, 기존 거래선 및 신규 거래선을 대상으로 중장기 공급계약을 추진하고 있으며 9월 누계 기준 1,576억원의 수주를 확보하였습니다. 동사는 저온멸균 솔루션에서 가장 큰 시장인 미국 시장에서 FDA 인증을 받은 "소형 저온멸균“ 제품으로 미국 시장에서의 높은 차별성과 글로벌 시장에서의 제품 신뢰성을 바탕으로 빠르게 성장하고 있습니다. 동사는 중장기 공급 계약을 기반으로 저온멸균기 제품 매출을 추정 하고 있습니다. 아래 표와 같이 2022년에서 2024년까지 매출을 위한 수주 계약이 70%에서 85%의 범위로 이미 확보한 상황이며, 협의하고 있는 신규 거래선들과 새로운 수주 계약을 통한 목표 매출을 달성하고, 동사의 지속적인 마케팅 활동을 통해서 장기적인 매출 성장성을 만들어 가는 것을 계획하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 매출액 (추정) 13,094,255 26,147,387 41,546,841 59,159,609 139,948,092 수주액 계약 완료 11,042,080 18,365,678 33,196,086 32,674,265 95,278,109 신규 가능 2,052,175 7,781,709 8,350,755 26,485,344 44,669,983 비율 계약 완료 84.3% 70.2% 79.9% 55.2% 68.1% 신규 가능 15.7% 29.8% 20.1% 44.8% 31.9% 총 계 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 예정하고 있는 신규 수주에 대해서는 아래 표와 같이 4개의 회사를 통해서 목표 매출을 달성할 것으로 계획하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 A사 2,052,175 4,776,000 3,230,000 10,746,000 20,804,175 B사 - 2,005,709 4,120,755 5,739,344 11,865,808 C사 - 500,000 500,000 6,000,000 7,000,000 D사 - 500,000 500,000 4,000,000 5,000,000 총계 2,052,175 7,781,709 8,350,755 26,485,344 44,669,983 상기 신규 계약을 협의하고 있는 회사 및 계약에 대한 내용을 다음과 같이 정리하였습니다. 구분 회사 및 계약 내용 A사 미국 치과 시장의 H사와 P사의 파트너 회사로 동사의 미국 법인 설립 이후에 현지수입 및 미국 시장에서의 물류 부분 협력을 시작하였고, 치과 시장을 중심으로 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 미국 치과 시장 판매 - 예상 계약 일정: 2022년 4분기 판매 제품: STERLINK FPS-15s Plus 및 STERLINK mini - 계약 규모: 약 210억원 (2022년부터 2025년, 총 4년) B사 유럽의 프리미엄 수준의 고압증기멸균기 제조사로 글로벌 시장의 판매망을 보유하고 있으며, 2021년부터 협의를 시작하여 치과용 소형 제품 개발을 추진하고 있으며, 유럽 시장을 중심으로 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 유럽 치과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 2분기 판매 제품: STERLINK tiny 계약 규모: 약 120억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) C사 미국 및 글로벌 정형외과 임플란트와 수술기기 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 미국 정형외과 시장을 시작으로 2025년부터 글로벌 시장으로 확대하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 미국 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 3분기 판매 제품: STERLINK max 계약 규모: 약 70억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) D사 국내 정형외과 임플란트와 수술기기 제조사로 2021년부터 협의를 추진하고 있으며, 국내 정형외과 시장을 중심으로 판매를 계획하고 있으며, 동사 재생활성 솔루션과 함께 사업화를 추진하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 국내 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 2분기 판매 제품: STERLINK max 계약 규모: 약 50억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) 주) 상기 신규계약은 확정된 수주계약이 아니며, 추후 협의 진행에 따라 변동될 수 있습니다. 아래 표와 같이 동사의 저온멸균 솔루션에 대한 매출액 성장은 2019년부터 2022년까지 연평균 약 90%의 성장률을 보이고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2019년 (제5기) 2020년 (제6기) 2021년 (제7기) 2022년 계획 (제8기) CAGR (2019-2022) 매출실적 1,919,852 2,306,960 4,007,106 13,094,255 90% 상기 기존 수주와 신규 수주를 기반으로 한 중장기 매출액 추정에 있어, 아래 표와 같이 2022년부터 2025년까지의 연평균 매출 성장률은 65% 수준입니다. 동사의 지속적인 글로벌 마케팅과 영업활동을 통해서 이후 장기적으로 성장을 이어갈 수 있을 것으로 예상합니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년도 (제8기) 2023년도 (제9기) 2024년도 (제10기) 2025년도 (제11기) CAGR (2022-2025) 매출계획 13,094,255 26,147,387 41,546,841 59,159,609 65% 2. 재생활성 동사는 치과 시장을 시작으로 M사와 43억 상당의 재생활성 장치 공급 및 포장기술 라이센싱 계약 (2021년 6월) 후 9월 누계 기준 약 615억 상당의 공급 계약을 체결하였습니다. 동사는 중장기 공급 계약을 기반으로 재생활성기 제품 매출을 추정하였고, 아래 표와 같이 2022년과 2023년의 매출을 위한 수주 계약이 96.4%에서 88.6% 범위로 이미 확보한 상황이며, 신규 거래선과의 공급 계약을 통한 매출 달성과 함께 지속적인 마케팅 활동을 통해서 장기적인 매출 성장성을 만들어 가는 것을 계획하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 매출액 (추정) 5,487,500 9,930,000 18,350,000 26,520,000 60,287,500 수주액 계약 완료 5,289,000 8,801,000 11,600,000 12,090,000 37,780,000 신규 가능 198,500 1,129,000 6,750,000 14,430,000 22,507,500 비율 계약 완료 96.4% 88.6% 63.2% 45.6% 62.7% 신규 가능 3.6% 11.4% 36.8% 54.4% 37.3% 총 계 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 예정하고 있는 신규 수주에 대해서는 아래 표와 같이 5개의 회사를 통해서 목표 매출을 달성할 것으로 계획하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 A사 198,500 329,000 750,000 1,430,000 2,707,500 C사 - 200,000 1,600,000 4,000,000 5,800,000 E사 - 200,000 1,600,000 4,000,000 5,800,000 F사 - 200,000 1,600,000 3,000,000 4,800,000 D사 - 200,000 1,200,000 2,000,000 3,400,000 총계 198,500 1,129,000 6,750,000 14,430,000 22,507,500 상기 신규 계약을 협의하고 있는 회사 및 계약에 대한 내용을 다음과 같이 정리하였습니다. 구분 회사 및 계약 내용 A사 미국 치과 시장의 Key player인 H사와 P사의 파트너 회사로 당사의 미국 법인 설립 이후에 수입 및 미국 시장에서의 물류 부분 협력을 시작하였고, 치과 시장을 중심으로 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 미국 치과 시장 독점 판매 - 예상 계약 일정: 2022년 4분기 판매 제품: ACTILINK mini - 계약 규모: 약 27억원 (2022년부터 2025년, 총 4년) C사 미국 및 글로벌 정형외과 임플란트와 수술기기 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 미국 정형외과 시장을 시작으로 2025년부터 글로벌 시장으로 확대하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 미국 정형외과 시장 독점 판매 예상 계약 일정: 2023년 3분기 판매 제품: ACTILINK cage 계약 규모: 약 58억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) E사 미국 치과 임플란트와 수술기기 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 미국 치과 시장을 시작으로 2025년부터 글로벌 시장으로 확대하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 미국 치과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 2분기 판매 제품: ACTILINK motion 계약 규모: 약 58억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) F사 국내 피부조직 및 골이식재 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 국내 정형외과 및 치과 시장을 중심으로 판매를 계획하고 있으며, 당사 자극치료 솔루션과 함께 사업화를 추진하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 국내 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 2분기 판매 제품: ACTILINK bone 계약 규모: 약 48억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) D사 국내 정형외과 임플란트와 수술기기 제조사로 2021년부터 협의를 추진하고 있으며, 국내 정형외과 시장을 중심으로 판매를 계획하고 있으며, 당사 저온멸균 솔루션과 함께 사업화를 추진하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 국내 정형외과 시장 독점 판매 예상 계약 일정: 2023년 2분기 판매 제품: ACTILINK stem 계약 규모: 약 34억원 (2023년부터 2025년, 총 3년) 주) 상기 신규계약은 확정된 수주계약이 아니며, 추후 협의 진행에 따라 변동될 수 있습니다. 아래 표와 같이 동사의 재생활성 솔루션에 대한 매출액 성장은 사업화 시점인 2021년에서 2022까지 연평균 약 265%의 성장률을 보이고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2019년 (제5기) 2020년 (제6기) 2021년 (제7기) 2022년 계획 (제8기) CAGR (2021-2022) 매출실적 　- -　 1,501,500 5,487,500 265% 상기 기존 수주와 신규 수주를 기반으로 한 중장기 매출액 추정에 있어, 아래 표와 같이 2022년부터 2025년까지의 연평균 매출 성장률은 69% 수준입니다. 동사의 지속적인 글로벌 마케팅과 영업활동을 통해서 이후 장기적으로 성장을 이어갈 수 있을 것으로 예상합니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년도 (제8기) 2023년도 (제9기) 2024년도 (제10기) 2025년도 (제11기) CAGR (2022-2025) 매출계획 5,487,500 9,930,000 18,350,000 26,520,000 69% 3. 멸균소모품 동사의 저온멸균기 관련 소모품 판매 수량은 누적으로 판매된 저온멸균기 수량을 기준으로 추정하고 있습니다. 구체적인 추정에 대한 내용을 다음과 같이 정리할 수 있습니다. 동사 제품의 사용일자 관련하여, 저온멸균기의 연간 사용일자는 250일로 가정하고 있어, 전년까지 누적판매 제품에 대해서는 전체 사용일자에 반영을 하고 있습니다. 다만, 당해 판매 제품에 대해서는 선적 및 설치 등을 고려하여 평균 사용을 50%인 125일 사용하는 것으로 가정하고 있습니다. 이와 같은 방식으로 누적적인 제품 판매에 따른 매년 총 사용 일자를 추정할 수 있습니다. 소모품의 평균 사용량에 있어서, 하루 평균 사용량이 1.3회에서 2.0회로 증가하는 것을 가정하고 있으며, 기존의 고압 증기멸균기의 경우에는 1회에서 2회 사이로 사용되는 것을 고려할 경우 적절한 수준의 사용량이라 할 수 있습니다. 다만, 동사 제품은 빠른 멸균 시간으로 사용 회수는 1시간 이상 소요되는 기존 멸균기 대비 사용 회수가 늘어날 수 있으며, 동사는 협력사 및 사용자 교육을 통해서 효율적인 소모품 사용을 높여가고 있는 부분을 본 계산에 반영하였습니다. (단위 : 개, 일/년, ) 구분 2022년도 (제8기) 2023년도 (제9기) 2024년도 (제10기) 2025년도 (제11기) 저온멸균기 당해 판매 1,768 4,120 6,540 9,190 전년 누적판매 1,358 3,126 7,246 13,786 총 사용일자 당해판매 (125일/년) 221,000 515,000 817,500 1,148,750 전년누적판매 (250일/년) 339,500 781,500 1,811,500 3,446,500 총계 (일/년) 560,500 1,296,500 2,629,000 4,595,250 멸균소모품 소모품평균사용량 (하루평균) 1.3 1.6 1.8 2.0 소모품사용수량 (총계) 722,700 2,037,650 4,749,340 9,235,470 소모품판매개수 (포장 기준) 22,370 58,375 128,808 255,377 단가 63 62 63 72 매출액 1,418,538 3,642,119 8,146,514 18,435,686 당사 소모품은 대부분 30개로 구성되지만, 일부 제품이 50개로 포장되어 평균적으로 약 35개 수준임2025년도 소모품 단가 상승은, 단가가 높은 대용량 멸균기 및 전용 소모품의 판매 증가로 판매 비중이 늘어나면서 나타나는 전체적인 단가 상승 효과임 4. 자극치료(피부미용치료기) 피부미용치료기는 피부조직의 표면처리 제품 (STIMLINK skin)과 수술과 동반되는 절개 부위의 창상에 대한 피부치료 제품 (STIMLINK wound)은 판매에 있어 시너지를 만들면서 보다 효과적으로 시장 진입이 가능할 것으로 예상합니다. 일차적인 시장 진입에 있어, 대해 아래 표와 같이 국내 협력사 (L사)를 통한 국내 중심의 빠른 시장 진입과 당사의 글로벌 판매 채널을 통한 시장 확대를 계획하고 있습니다. 제품 세부라인업 추진 현황 STIMLINK skin F사와 MOU 체결과 함께 수요기업으로 참여하면서 중소벤처기업부 구매조건부 사업에 선정되어 본격적인 제품의 사업화 개발을 추진하고 있고, 2022년 4분기 공인 시험평가 기관을 통해 in vitro 및 in vivo 실험 예정입니다. STIMLINK wound F사와 MOU 체결하며 자회사 (GMRC) 및 연세대학교와 개발 과제를 준비하고 있으며, 동사가 2018년 독자적으로 개발한 프로토타입 제품은 식약처 수출허가 (3등급 의료기기) 실적 및 검증한 성능평가 결과를 기준으로 제품의 사용성을 향상시키면서 사업화 개발을 추진하고 있습니다. 동사의 피부미용치료기 관련 제품별 매출을 아래 표와 같이 추정하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 STIMLINK skin - - 1,500,000 7,500,000 9,000,000 STIMLINK wound - - 20,000,000 40,000,000 60,000,000 합 계 - - 21,500,000 47,500,000 69,000,000 1) STIMLINK skin 동사의 재생활성 솔루션 (ACTILINK)은 2020년 사업화 개발에 착수하고, 2021년 (1차년도) 하반기에 판매 시작하면서 국내 치과 시장을 중심으로 약 15억원의 매출 실적을 만들었고, 2022년 (2차년도) 글로벌 시장으로의 확대와 적용 분야를 정형외과로 확대하면서 약 55억원의 매출 실적을 만들고 있습니다. 동사의 피부조직의 표면처리 제품 (STIMLINK skin)은 재생활성 기술을 기반으로 2022년 사업화 개발에 착수하는 단계에서 이미 수요기업을 확보하였고, 2024년 (2차년도) 판매를 시작하여 국내 성형외과 시장 중심으로 약 15억원 매출을 예상하고 있으며, 2025년 (3차년도) 글로벌 시장으로의 확대와 적용 분야를 정형외과 및 신경외과로 확대하면서 약 75억원 매출을 계획하고 있습니다. 동사의 피부조직의 표면처리 제품 (ACTILINK skin)은 작용 원리는 재생활성 솔루션 (ACTILINK)과 동일한 작용원리를 목적으로 적용되지만, 적용 대상 제품이 치과 및 정형외과 임플란트이 아닌 피부조직 또는 맴브레인 등의 생물학적 소재를 대상으로 하는 특징이 있습니다. (단위: 개, 천원) 구분 개발 착수 (해당 연도) 매출액 1차년도 2차년도 3차년도 ACTILINK 2020년 1,501,500 5,487,500 9,930,000 STIMLINK skin (단가: 150만원) 수량 2022년 - 1,000 5,000 매출 - 1,500,000 7,500,000 본 제품 개발에 있어서 일차적으로 성형외과 및 정형외과 등의 외과에서 사용되는 피부조직에 대한 처리를 목적으로 시장 개발을 추진하는 것을 계획하고 있습니다. 동사는 아래 표와 같이 상단 3개 회사와 협력을 중심으로 매출에 반영하는 것을 계획합니다. 피부조직 제품의 국내 제조사 (F사)와 미국 제조사 (C사)와의 협력, 그리고 피부조직의 이식 관련 의료기기 제조사 (G사)와 협력을 통해 시장 진입 및 확대를 계획하고 있습니다. 이차적으로 본 제품은 피부조직에 대한 표면처리 뿐만 아니라 의료산업에서 다양하게 사용되는 피부조직의 시트 형태와 유사한 콜라젠 등의 표면처리에도 적용이 가능하여, 대표적으로 치과에서 사용되는 콜라젠 재질의 세포막 (membrane) 제품에 적용하여 생착 성능을 높이는데 적용할 수 있습니다. 동사가 저온멸균 및 재생활성 솔루션을 통해서 확보한 글로벌 판매 채널을 이용하여 빠르게 사업화를 추진하는 것을 계획하고 있습니다. 이에 하단의 3개(D사, E사, F사) 글로벌 치과 시장 협력 채널을 이용하여 매출에 반영하여 전체적인 매출 목표를 달성하는 것을 계획하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 F사 수량 - - 400 1,500 1,900 매출 - - 600,000 2,250,000 2,850,000 G사 수량 - - 150 800 950 매출 - - 225,000 1,200,000 1,425,000 C사 수량 - - - 700 700 매출 - - - 1,050,000 1,050,000 H사 수량 - - 200 800 1,000 매출 - - 300,000 1,200,000 1,500,000 A사 수량 - - 150 700 850 매출 - - 225,000 1,050,000 1,275,000 B사 수량 - - 100 500 600 매출 - - 150,000 750,000 900,000 총계 수량 - - 1,000 5,000 6,000 매출 - - 1,500,000 7,500,000 9,000,000 상기 신규 계약을 협의 및 계획하고 있는 회사 및 계약에 대한 내용을 다음과 같이 정리하였습니다. 구분 회사 및 계약 내용 F사 국내 피부조직 및 골이식재 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 국내 정형외과 및 치과 시장을 중심으로 판매를 계획하고 있으며, 당사 자극치료 솔루션과 함께 사업화를 추진하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 국내 성형외과 및 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 4분기 판매 제품: STIMLINK skin 계약 규모: 약 28.5억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) G사 유럽 치과 및 인체 피부조직 수술 관련 의료기기 회사로 보다 안전한 수술기기를 제공하고 있으며, 당사의 저온멸균 및 재생활성 솔루션으로 협력도 가능하며, 일차적으로 피부조직 관련 사업화 추진을 계획함 공급 계약 형태: 유럽 성형외과 및 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2024년 1분기 판매 제품: STIMLINK skin 계약 규모: 약 14.3억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) C사 미국 및 글로벌 임플란트 및 피부조직 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 미국 정형외과 시장을 중심으로 당사의 저온멸균 및 재생활성 솔루션의 협력과 함께 본 자극치료 솔루션 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 미국 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2024년 3분기 판매 제품: STIMLINK skin 계약 규모: 약 10.5억원 (2025년, 총 1년) H사 국내 치과 임플란트 및 콜라젠 세포막 제품을 생산 판매하는 회사로 당사의 저온멸균 및 재생활성 솔루션을 국내 및 해외에 판매하고 있어 세포막 표면처리 제품에 대해서도 빠르게 사업화 추진을 계획함 공급 계약 형태: 국내 치과시장 판매 - 예상 계약 일정: 2023년 4분기 판매 제품: STIMLINK skin - 계약 규모: 약 15억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) A사 미국 치과 시장에서 핵심 파트너십을 통해서 저온멸균 및 재생활성 솔루션의 협력을 추진하고 있으며, 기존 파트너십 회사가 취급하고 있는 세포막 제품에 대한 표면처리 솔루션에 대해서도 사업화 추진을 계획함 공급 계약 형태: 미국 치과 시장 독점 판매 - 예상 계약 일정: 2024년 1분기 판매 제품: STIMLINK skin - 계약 규모: 약 12.8억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) B사 유럽의 프리미엄 수준의 고압증기멸균기 제조사로 유럽 및 글로벌 시장의 판매망을 보유하고 있으며, 당사의 저온멸균 솔루션에 대한 협력을 추진하고 있으며, 세포막 제품에 대한 표면처리 솔루션에 대해서 사업화 추진을 계획함 공급 계약 형태: 유럽 치과 시장 독점 판매 예상 계약 일정: 2024년 1분기 판매 제품: STIMLINK skin - 계약 규모: 약 9억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) 주) 상기 신규계약은 확정된 수주계약이 아니며, 추후 협의 진행에 따라 변동될 수 있습니다. 특히, 피부조직의 표면처리 제품 (STIMLINK skin)에 있어서, 가장 매출 비중이 높은 상기 F사와는 피부조직 표면처리를 위한 전용 제품 (ODM) 개발을 위한 중소벤처기업부의 구매조건부 사업을 진행하면서 구매동의서 및 민간부담금 (약 6천만원) 매칭을 통해 정부지원금 (약 5억원)을 확보하였고, 상기 F사가 수요기업으로 함께 참여하면서 최소 15억 매출을 일차적으로 확보하였습니다. 본 제품의 적용 시장은 다양한 메디컬 시장에서 피부조직에 대해 국내 시장 점유율 55%를 가지고 있는 상기 F사와 협력을 중심으로 빠른 시장 진입이 가능합니다. 국내 성형외과, 정형외과, 신경외과 등의 피부이식 관련 수술이 가능한 외과의 수가 5천개 수준이며, 피부조직 소모품 판매의 할증 판매 형태로 빠르게 시장 진입이 가능합니다. 이는 국내 치과 시장에서 임플란트의 판매에 있어 치과 병원과 공급 계약과 함께 재생활성기 제품을 무상으로 제공하는 방식으로 기존 고객의 판매를 높이면서 신규 고객을 확보하고 이를 통한 고객의 Lock-in 효과로 시장 점유율을 높이는 방식과 동일하게, 피부조직 이식 관련 외과 시장에서도 피부조직 제조사와의 협력을 통한 효과적인 시장 진입이 가능할 것으로 예상합니다. 2) STIMLINK wound 동사는 차별화된 진공 플라즈마 기술을 중심으로 피부조직 이식재에 대한 표면처리 솔루션 (STIMLINK skin)과 함께 피부조직의 이식 수술에서 함께 사용되는 창상 치료를 위한 피부치료 솔루션 (STIMLINK wound)의 사업화를 함께 추진하면서 사업적 시너지를 만든는 것을 계획하고 있습니다. 피부조직 표면처리 제품 (STIMLINK skin)의 사업화를 함께 진행하는 국내 협력사 및 이를 통해 확보한 고객을 중심으로 빠른 시장 진입과 함께, 동사의 기존 저온멸균 및 재생활성 솔루션을 통해서 지금까지 55개국 수출실적으로 확보한 글로벌 판매 채널 및 신규 채널을 이용하여 빠르게 글로벌 시장에서 확장하는 것을 계획하고 있습니다. 이를 통한 동사의 판매 수량을 아래 표와 같이 예측합니다. (단위: 개) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 STIMLINK skin - - 1,000 5,000 6,000 STIMLINK wound - - 1,000 2,000 3,000 동사의 피부조직 이식재 처리제품 (STIMLINK skin)의 사업화를 추진하는 상단의 3곳의 협력사의 핵심 고객을 중심으로 창상 치료기기 (STIMLINK wound)의 패키지화한 상품 판매를 통해서 메디컬 시장에서 빠르게 레퍼런스를 확보하면서, 피부 치료를 하는 이미용기기 시장으로 하단의 3곳의 협력사와 함께 빠르게 적용 시장을 확대하는 것을 계획하고 있습니다. (단위: 개, 천원) 구분 2022년도 (제 8 기) 2023년도 (제 9 기) 2024년도 (제 10 기) 2025년도 (제 11 기) 총계 F사 수량 - - 250 500 750 매출 - - 5,000,000 10,000,000 15,000,000 G사 수량 - - 150 300 450 매출 - - 3,000,000 6,000,000 9,000,000 C사 수량 - - - 300 300 매출 - - - 6,000,000 6,000,000 I사 수량 - - 200 300 500 매출 - - 4,000,000 6,000,000 10,000,000 J사 수량 - - 200 300 500 매출 - - 4,000,000 6,000,000 10,000,000 K사 수량 - - 200 300 500 매출 - - 4,000,000 6,000,000 10,000,000 총계 수량 - - 1,000 2,000 3,000 매출 - - 20,000,000 40,000,000 60,000,000 상기 신규 계약을 협의 및 계획하고 있는 회사 및 계약에 대한 내용을 다음과 같이 정리하였습니다. 구분 회사 및 계약 내용 F사 국내 피부조직 및 골이식재 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 국내 정형외과 및 치과 시장을 중심으로 판매를 계획하고 있으며, 당사 자극치료 솔루션과 함께 사업화를 추진하는 것을 계획함 공급 계약 형태: 국내 성형외과 및 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 4분기 판매 제품: STIMLINK wound 계약 규모: 약 150억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) G사 유럽 치과 및 인체 피부조직 수술 관련 의료기기 회사로 보다 안전한 수술기기를 제공하고 있으며, 당사의 저온멸균 및 재생활성 솔루션으로 협력도 가능하며, 일차적으로 피부조직 관련 사업화 추진을 계획함 공급 계약 형태: 유럽 성형외과 및 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2024년 1분기 판매 제품: STIMLINK wound 계약 규모: 약 90억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) C사 미국 및 글로벌 임플란트 및 피부조직 제조사로 2022년부터 협의를 추진하고 있으며, 미국 정형외과 시장을 중심으로 당사의 저온멸균 및 재생활성 솔루션의 협력과 함께 본 자극치료 솔루션 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 미국 정형외과 시장 판매 예상 계약 일정: 2024년 3분기 판매 제품: STIMLINK wound 계약 규모: 약 60억원 (2025년, 총 1년) I사 미국 및 글로벌 의료기기 시장의 판매망을 확보하고 있으며, 흡수성 봉합사 등 다양한 상처 관리를 위한 의료기기를 판매하고 있어, 당사의 피부치료 장치에 대한 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 미국 종합병원 및 외과 시장 판매 - 예상 계약 일정: 2023년 4분기 판매 제품: STIMLINK wound - 계약 규모: 약 100억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) J사 유럽 시장의 드레싱 및 상처 관리를 위한 의료기기를 판매하고 있어, 당사의 피부치료 장치에 대한 사업화를 계획함 공급 계약 형태: 유럽 외과 및 이미용기기 시장 판매 - 예상 계약 일정: 2024년 1분기 판매 제품: STIMLINK wound - 계약 규모: 약 100억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) K사 국내 의료 및 이미용기기 시장에서 글로벌 회사의 창상피복재와 같은 피부치료 제품들을 국내 시장에 판매하고 있는 회사로 당사의 저온멸균 솔루션에 대한 협력을 협의하고 있으며, 피부치료 장치에 대한 사업화 추진을 계획함 공급 계약 형태: 국내 이미용기기 시장 판매 예상 계약 일정: 2023년 4분기 판매 제품: STIMLINK wound - 계약 규모: 약 100억원 (2024년부터 2025년, 총 2년) 주) 상기 신규계약은 확정된 수주계약이 아니며, 추후 협의 진행에 따라 변동될 수 있습니다.특히, 동사는 피부조직 이식재 표면처리 제품 (STIMLINK skin)의 판매와 함께 피부치료 장치 (STIMLINK wound)을 통해서 피부이식 관련 외과 시장을 세부 목표시장으로 솔루션의 차별성을 강조하면서, 종래 피부 창상치료 관련하여 레이저 및 RF 처리 기술로 형성된 피부치료 시장으로 빠르게 확대가 가능하고 이를 통한 빠른 매출 성장이 가능할 것으로 예상합니다. 피부 창상치료와 같은 피부미용 의료기기에 있어서, 레이저 기술을 중심으로 하는 RF 기술을 중심으로 하는 P사가 대표적인 미용 의료기기 회사라고 할 수 있습니다. P사는 글로벌 60여 개국 대리점을 중심으로 높은 해외 판매 비중을 가지고 있고, 2017년 코스닥 상장과 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 본 매출 추정은 아래 표와 같이 P사의 상장을 통한 사업 가속화 시점인 2017년부터 확보한 매출 성장과 유사한 수준입니다. (단위: 천원) 구분 사업 가속화 (해당 연도) 매출액 1차년도 2차년도 3차년도 P사 2017년 34,868,166 47,481,790 81,133,258 STIMLINK wound 2022년 - 20,000,000 40,000,000 5. 로열티 (Licensing out) 임플란트 제조사에서 동사의 플라즈마 포장 용기 기술을 사용하여 생산 및 판매하는 임플란트에 대해 라이센싱 비용을 지불하는 구조로 계약을 진행하면서 후속 수익 모델을 만들었으며 신규 임플란트 제조사와 협력에서 유사한 형태의 협력을 협의하고 있습니다. 2021년 국내 임플란트 제조사와 계약된 동사의 재생활성기 제품 (모델명: ACTILINK mini)의 누적 판매 수량을 기반으로 동사의 로열티 매출을 추정하고 있습니다. 2021년부터 2022년까지 로열티 매출은 50,000천원 정액으로 합의하였습니다. 임플란트 제조사에서 생산 및 인증 변경 등에 대한 비용과 초기 마케팅 집중을 위해 최소한의 금액으로 정액 지급하는 방식으로 결정하였습니다. 2023년부터는 동사 기술이 적용된 임플란트의 판매 수량을 기준으로 라이센스 비용을 지급하여 로열티 매출이 아래 표와 같이 발생할 것으로 추정하고 있습니다. 여기서, 임플란트의 판매 수량은 누적 판매된 동사의 재생활성기 제품을 기초로 하고 있으며, 판매된 제품에 대해 평균적으로 사용되는 임플란트의 수(1개 판매 제품 기준, 임플란트 1회/1일)를 기반으로 아래 표와 같이 로열티 매출을 추정하였습니다. (단위: 개, 천원) 구분 품목 2021년도 (제7기) 2022년도 (제8기) 2023년도 (제9기) 2024년도 (제10기) 2025년도 (제11기) 재생활성기 MOQ 500 1,000 1,500 1,500 1,500 누적 수량 500 1,500 3,000 4,500 6,000 기준 수량 - - 2,000 3,000 4,500 임플란트 적용 수량 - - 500,000 750,000 1,125,000 로열티 매출 - - 318,182 477,273 715,909 위 표에서, 1년 영업일 250일 기준으로 하며, 전년도까지 판매된 제품의 누적 수를 기준으로 계산되었습니다. 2023년도의 기준 수량은 2022년도에서 2023년도 넘어가는 과정에서 재생활성기 제품이 약 500대 증가하는 부분과 2021년부터 판매가 되면서 높은 제품의 병원 설치율을 고려하여 기준 수량을 2,000대 가정하였습니다. 또한, 동사는 2022년 국내의 임플란트 제조사 2곳과 추가적인 로열티 계약을 진행하여 2022년 상반기 매출로 3천만원의 로열티 수입이 발생하였고, 유사한 형태의 협력 관계를 글로벌 임플란트 제조사와도 추가적으로 협의하고 있지만 상기 매출 추정에는 포함되어 있지 않습니다. b. 신규 거래선 발굴 동사는 지속적인 신규 거래선 발굴을 위해 세부 시장 및 지역별 글로벌 전시회를 참가하고 있습니다. COVID-19 으로 인해 2020년부터 전시회들이 대부분 취소되고 해외 출장에 제한이 생기면서 신규 거래선 확보에 어려움이 많았습니다. 2021년 하반기부터 글로벌 전시회들이 다시 활발히 운영되기 시작하고, 의료기기 저온멸균 제품의 미국 FDA 인증과 임플란트 재생활성 기술의 사업화가 준비되면서 신규 거래선 발굴 및 기존 거래선들과의 중장기 공급 계약을 체결하면서 성장 동력을 키우고 있습니다. 동사는 국가별 안과, 치과, 외과, 수의 등 의료 시장의 과별로 대리점 체제를 운영하고 있고 한 개 국가에서도 복수의 대리점을 운영하고 있으며, 기존 솔루션의 제품 라인업 확대 및 신규 사업와 함께 지속적인 신규 거래선 발굴하면서 시장을 확대하고 있습니다. [세부시장 구분에 대한 글로벌 전시회 참여 계획] 구분 일정 행사명 지역 신기술 2022년 1월 CES 2022 미국, 라스베가스 치과 2022년 2월 AEEDC 2022 UAE, 두바이 헬스케어 2022년 3월 HIMSS 2022 미국, 올랜도 치과 2022년 5월 SIDEX 2022 한국, 삼성동 수의 2022년 6월 FECAVA 체코, 프라하 치과 2022년 6월 ISPRD 2022 미국, 보스톤 안과 2022년 6월 APACRS 2022 한국, 삼성동 메디컬 2022년 7월 FIME 2022 미국, 플로리다 안과 2022년 9월 ESCRS 2022 이탈리아, 밀라노 메디컬 2022년 11월 MEDICA 2022 독일, 뒤셀도르프 수의 2022년 11월 London Vet Show 영국, 런던 치과 2022년 11월 GNYDM 2022 미국, 뉴욕 메디컬 2023년 1월 Arab Health 2023 UAE, 두바이 치과 2023년 2월 AEEDC 2023 UAE, 두바이 치과 2023년 2월 CDS 2022 미국, 시카고 치과 2023년 3월 IDS 2023 독일, 쾰른 동사는 6월말 기준 확보한 누적 수주금액 1,480억원 이후 710억원의 추가 계약을 진행하여 신고서 작성 당일 확보한 누적 수주금액은 약 2,190억원 (저온멸균 1,576억원, 재생활성 615억원) 입니다. 당사는 지속적인 양질의 거래선 발굴 및 신사업(재생활성, 자극치료) 분야에서의 사업화를 통해 매출 다각화를 위해 계획 중입니다. 저온 멸균 제품의 경우 2021년 10월 미국 FDA 인증 이후 다수의 업체들과 공급 협의를 논의 중에 있으나 미국 시장의 규모, 중요도를 고려하여, 양질의 파트너 선정을 위해 신중하게 접근을 하고 있습니다. 최근 전세계의 수의 시장에 동물용 의료용품 및 관련 서비스를 제공하는 C사 (21년 매출 $4.58 Billion)와 공급 계약을 체결하여 미국을 비롯한 전세계 수의 시장에 Sterlink를 공급할 예정이고, 미국 내 메디컬 시장(치과, 안과 등) 공급을 위한 계약도 진행 중에 있습니다.. 재생활성 제품의 경우 국내의 치과용 임플란트 제조사 2곳과 공급계약을 체결하였고, 국내 뿐만 아니라 해외의 제조사들과도 임상실험 진행 및 공급 계약을 협의 중에 있습니다. (나) 매출원가 추정 근거 동사의 향후 4개년 연도별 매출원가 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 재료비 11,031,789 19,639,870 40,243,346 64,555,246 노무비 2,025,115 2,683,272 4,062,005 6,794,295 제조경비 1,173,873 1,842,178 3,270,574 5,579,871 외주가공비 1,758,869 2,965,289 6,821,258 11,103,156 감가상각비 834,961 1,319,891 1,459,225 2,002,016 합 계 16,824,607 28,450,500 55,856,408 90,034,584 a. 재료비 관련 동사 주요 생산 제품들에 대해서 주요 구성 파트의 공용화, 물량 증가에 따른 업체 이원화와 bidding을 통한 원가 절감 활동을 추진하여, 최근 COVID-19 및 국제적인 원자재 수급 이슈에도 불구하고 과거 3년간 연평균 1.38% 수준으로 지속적인 재료비 절감 성과를 만들었습니다. 최근 원자재 수급 이슈 등을 제외하면, 약 6.95% 수준의 원재료 절감을 달성한 것으로 분석되지만, 2024년부터의 재료비 절감은 2% 수준의 보수적 추정을 적용하였습니다. [의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 현황] (단위 : 천원, %) 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) CAGR (2019-2021) 전장 2,561 2,193 1,934 -13.10 가공 1,546 1,400 1,711 +5.20 구매품 351 318 387 +5.00 보드 371 323 410 +5.12 사출 279 263 304 +4.38 판금 390 325 298 -12.59 하네스 235 221 218 -3.68 3년 평균 (보수치) -1.38 [수급 특이성 해소를 가정: 의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 분석] (단위 : 천원, %) 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) CAGR (2019-2021) 전장 2,561 2,193 1,934 -13.10 가공 1,546 1,400 좌동 -4.84 구매품 351 318 좌동 -4.82 보드 371 323 좌동 -6.69 사출 279 263 좌동 -2.91 판금 390 325 298 -12.59 하네스 235 221 218 -3.68 3년 평균 (긍정치) -6.95 동사는 늘어나는 생산 수요에 따른 구매력 확보로 지속적인 원가 절감을 진행하면서, 2023년 본격적인 양산화를 추진하여 혁신적인 원가 절감을 추진하는 것을 준비하고 있습니다. 특히, 매입 원재료 중 가공품은 3년간 약 24.3% 수준으로 적지 않은 비중을 차지하고 있으며, 가공 파트에 대해 1/4 수준을 금형 설계로 변경 및 사출로 대체하여 약 6% 재료비 절감효과를 가질 수 있을 것으로 예상합니다. [원재료 매입 현황] (단위 : 천원, %) 매입유형 품목 2019 년도 (제 5 기) 2020 년도 (제 6 기) 2021 년도 (제 7 기) 원재료 전장 840,023 879,328 1,372,300 가공 507,001 561,264 1,057,411 사출 124,308 183,330 342,686 기타 866,815 728,246 1,083,158 원재료 요약 2,338,148 2,352,169 3,855,555 원재료 중 가공 비율 21.7% 23.9% 27.4% 따라서 향후 4개년 매출원가는 과거 3개년 자료를 기반으로 COVID-19와 원자재 수급 이슈의 안정을 바탕으로 ① 물량증가에 따른 구매력 강화, ② 본격적인 양산화 전환에 대응하기 위한 금형·사출 투자를 통한 가공비 절감, ③ 신제품 등 라인업 확대 과정에서 주요 파트의 공용화를 통한 경쟁력 확보를 가정하여 추정하였습니다. 동사의 재료비는 2023년의 경우 매년 2% 절감과 함께 가공 파트의 금형 대체로 6%의 추가 원가 절감을 추정할 수 있으나, COVID-19 및 원자재 수급의 안정화는 지연되어 나타날 것으로 예상되어 2023년은 보수적인 관점에서 6% 재료비 절감을 추정하였고, 2024년부터 매년 2% 재료비 절감을 적용하여 추정하였습니다. 동사의 향후 4개년 연도별 재료비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 픔목 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 국내 저온멸균기 3,887,633 5,273,031 7,346,033 11,556,494 재생활성기 1,534,970 2,381,987 3,432,471 4,408,387 멸균소모품 223,219 460,986 1,124,648 2,725,446 피부미용치료기 - - 6,222,706 9,298,593 로열티 - - - - 소계 5,645,822 8,116,004 18,125,858 27,988,920 해외 저온멸균기 5,003,268 10,512,764 16,683,703 21,991,036 재생활성기 212,500 587,500 2,023,876 3,357,424 멸균소모품 170,199 423,602 743,035 1,332,469 피부미용치료기 - - 2,666,874 9,885,397 로열티 - - - - 소계 5,385,967 11,523,866 22,117,488 36,566,326 합 계 11,031,789 19,639,870 40,243,346 64,555,246 동사의 향후 4개년 연도별 제품의 단위당 목표 재료비 절감 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 종류 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 저온멸균기 4종 23,227 21,833 21,397 20,969 재생활성기 5종 5,096 4,790 4,694 4,600 멸균소모품 5종 100 94 92 91 피부미용치료기 2종 9,650 9,071 8,890 8,712 로열티 - - - - - 합 계 38,073 35,788 35,073 34,372 목표 재료비 절감률 - 6% 2% 2% 동사의 2022년 재료비 추정은 2021년 실제 발생한 매출액 대비 원재료비 55.1%를 동일하게 적용하였으며, 2023년은 가공 파트의 금형 대체에 따른 사출 재료비 절감 및 COVID-19와 원자재 수급 이슈의 안정을 가정으로 [의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 현황]의 과거 3개년 평균 긍정치 6.95%를 하회하는 6%를 보수적으로 적용하였으며, 2024년부터는 매출 물량 확대에 따른 재료비 단가 인하가 예상됨에 따라 [수급 특이성 해소를 가정: 의료기기 저온멸균 관련 재료비 절감 분석]의 과거 3개년 평균 보수치 1.38% 상회하는 2%를 적용하였습니다. 상기의 과거 3개년 평균 긍정치 6.95% 비율은 가공 파트의 금형 대체에 따른 사출 재료비 절감 및 COVID-19와 원자재 수급 이슈가 발생되기 이전의 재료비 단가 대비 현재의 증가율을 의미하며, 단위당 목표 재료비 절감률은 동사의 제품 16종의 각 개별 단위당 재료비 단가의 절감률을 의미합니다. 2022년 재료비 추정은 직전년도 원재료비 비율 55.1%를 동일하게 적용하여 재료비를 추정하였으며, 2022년 제품별 재료비 단가를 기준으로 상기의 제품별 재료비 단가 절감률을 적용하여 각해년도 제품 16종의 단가를 산정한 후 제품별 추정 매출수량과 생산수량이 동일하다는 가정으로 각해년도 제품별 단가에 매출수량을 곱하여 재료비를 추정하였습니다. 각해년도 제품별 단가 절감률을 적용하여 산출한 재료비 및 절감률은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구분 픔목 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 국내 매출액 10,226,879 16,976,541 41,569,165 66,730,000 재료비 5,645,822 8,116,004 18,125,858 27,988,920 재료비율(%) 55.21% 47.81% 43.60% 41.94% 해외 매출액 9,773,414 23,061,147 48,451,463 85,601,186 재료비 5,385,967 11,523,866 22,117,488 36,566,326 재료비율(%) 55.11% 49.97% 45.65% 42.72% 합계 매출액 20,000,293 40,037,688 90,020,628 152,331,186 재료비 11,031,789 19,639,870 40,243,346 64,555,246 재료비율(%) 55.16% 49.05% 44.70% 42.38% 재료비 절감률 - 6.10% 4.35% 2.33% b. 노무비 동사의 생산직 부문의 향후 4개년 인력계획 및 노무비 추정액 등 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 명, 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 인원수 52 73 111 181 임금 1,875,106 2,484,511 3,761,116 6,291,014 퇴직급여 150,009 198,761 300,889 503,281 합 계 2,025,115 2,683,272 4,062,005 6,794,295 상기 부서별 인력계획을 수립하여 매년 각 직급별 임금인상률3% 적용, 퇴직급여는 인건비의8%를 적용하였습니다. c. 제조경비 지급임차료, 전력비 등의 고정비 성격의 비용은 현행 임차료 및 평균전력비 등을 적용하여 추정하되, 매년 물가상승률(1.54%) 만큼 증액되는 것으로 가정하였으며, 복리후생비, 여비교통비, 접대비, 세금과공과, 교육훈련비, 사무용품비 등의 인력 증가와 관련한 비용은 매년 매출규모의 확대에 따른 인건비 증가율을 적용, 수선비, 운반비, 도서인쇄비, 포장비, 소모품비, 외주용역비 등과 같이 매출액과 연동되는 비용은 매출액 증가율을 적용하여 추정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 가스수도료 675 1,371 1,393 4,242 전력비 26,222 53,252 54,072 164,714 지급임차료 17,389 17,656 17,928 18,204 보험료 8,307 16,869 17,129 52,178 차량유지비 8,313 8,441 8,571 8,703 통신비 108 109 111 113 지급수수료 93,437 94,876 96,337 293,461 복리후생비 305,518 404,812 612,814 1,025,020 여비교통비 23,176 30,709 46,488 77,757 접대비 8,446 11,190 16,940 28,335 세금과공과 7,441 9,860 14,926 24,966 수선비 24,345 43,342 88,810 142,463 운반비 99,633 177,377 315,784 562,189 교육훈련비 7,174 9,505 14,389 24,067 도서인쇄비 9,185 16,352 33,507 53,748 포장비 69,540 123,801 253,676 406,928 사무용품비 11,243 14,897 22,552 37,721 소모품비 354,301 630,761 1,292,470 2,073,279 외주용역비 99,420 176,998 362,679 581,782 합 계 1,173,873 1,842,178 3,270,574 5,579,871 가스수도료, 전력비, 지급임차료, 보험료, 차량유지비, 통신비, 지급수수료 등의 고정비 성격의 비용은 현행 평균비용을 적용하여 추정하되, 매년 물가상승률(1.54%) 만큼 증액되는 것으로 가정하였습니다.고정비 중 가스수도료, 전력비, 보험료, 지급수수료의 경우 신규 계획중인 CAPEX와 같이 2022년도말 현재 가동중인 대구1공장 면적 규모의 대구2공장 신축 계획에 따라 2023년부터 면적증가율인 약 2배수를 적용하여 가스수도료, 전력비, 보험료, 지급수수료를 추정하였습니다. 2025년 매출의 대규모 확대 예상에 따라 생산 CAPA 등을 고려하여 대구1,2공장의 면적의 약 3배 규모의 증축이 필요함을 가정하여 약 3배수의 면적증가율을 적용하여 가스수도료, 전력비, 보험료, 지급수수료의 고정비를 추정하였습니다. 복리후생비, 여비교통비, 접대비, 세금과공과, 교육훈련비, 사무용품비 등의 인력 증가와 관련한 비용은 매년 매출규모의 확대에 따른 인건비 증가율을 적용, 수선비,운반비, 도서인쇄비, 포장비, 소모품비, 외주용역비 등과 같이 재료비 증가와 연동되는 비용은 년도별 전체 재료비 증가율을 적용하여 추정하였습니다. d. 외주가공비 관련 동사의 제품은 제품 개발단계부터 모듈화 형태로 구성하여 제조공정에서 중간검사를 강화하여 품질 관리 수준을 높이고 있으며, 일차적으로 내부 조립으로 품질 기준을 설정하고 이를 단계적으로 외주화 조립으로 진행하여 생산성 향상과 생산 관련 노무비 및 제조경비를 관리하고 있습니다. 동사의 외주가공비는 초기 부분 모듈화 외주 조립을 통해 약 10%의 외주가공비 비율을 가지며, 신규사업이 추가되는 2024년부터 신규 모델들에 대한 외주 조립 비중이 높아져 약 12%의 비율을 가질 것을 예상합니다. 동사의 프리 IPO 투자에 코스닥 상장자 인탑스의 전략투자 참여가 있었고, 미국 FDA 인증 이후에 급증하는 수주에 대응하면서 2022년 4월 업무협약을 통해 생산 협력에 대한 업무협약을 체결하였고, 6월부터 임플란트 재생활성 장치 신규모델의 양산과 판매 준비를 진행하고 있습니다. 특히, 2024년 생체조직 자극치료 솔루션과 같은 신규사업을 시작하면서 인탑스와의 생산 협력의 비중이 커지면서 매출원가 중 외주가공비의 비율이 12% 수준으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 외주가공비 1,758,869 2,965,289 6,821,258 11,103,156 매출원가 16,824,607 28,450,500 55,765,588 89,661,121 외주가공비 비율 10.5% 10.4% 12.2% 12.4% e. 감가상각비 동사의 투자계획과 매출액을 감안한 건물, 기계장치 등 유형자산의 투자규모와 무형자산의 투자규모를 연도별로 추정한 뒤, 동사의 감가상각 방법인 정액법을 적용하여 각 자산별 내용연수동안 상각하였습니다. 기존 보유하고 있는 유무형자산의 상각비 Schedule은 다음과 같으며, 추정대상 기간동안 추정기준일 현재 보유하고 있는 유무형자산에서 발생할 것으로 추정되는 감가상각비 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2019년도 2020년도 2021년도 2022년도 2023년도 202 년도 2025년도 (제 5 기) (제 6 기) (제 7 기) (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 기존 유형자산 453,320 504,926 567,969 560,865 553,850 546,923 553,850 기존 무형자산 33,242 38,489 54,777 54,224 53,677 53,136 52,600 기존 사용권자산 - 223,999 228,308 333,417 333,417 333,417 333,417 상각비용 합계 486,562 767,414 851,054 948,506 940,944 933,476 939,867 신규 계획중인 CAPEX 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 공장증설 감가상각 40년 - 3,690,558 - 11,071,674 제조설비 감가상각 10년 - 2,500,000 500,000 1,500,000 금형 감가상각 3년 120,000 320,000 160,000 240,000 시설장치 감가상각 5년 50,000 50,000 50,000 50,000 비품 감가상각 5년 130,000 130,000 130,000 130,000 지적재산권 특허권 7년, 상표권 5년 162,000 162,000 162,000 162,000 소프트웨어 감가상각 10년 140,000 55,000 55,000 550,000 합 계 602,000 6,907,558 1,057,000 13,703,674 신규 CAPEX 계획을 포함한 유무형자산 및 사용권자산의 감가상각비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자산명 2022년도 2023년도 2024년도 2025년도 (제8기) (제9기) (제10기) (제11기) 유형자산 건물 38,208 130,472 130,472 407,263 기계장치 102,451 352,451 402,451 552,451 차량운반구 13,239 13,239 13,239 13,239 공구와기구 390,755 497,421 550,755 630,755 비품 182,611 208,611 234,611 260,611 시설장치 107,697 117,697 127,697 137,697 무형자산 특허권 64,757 85,328 105,900 126,471 상표권 11,818 15,418 19,018 22,618 소프트웨어 39,063 44,563 50,063 105,063 사용권자산 건물(리스) 269,035 269,035 269,035 269,035 차량운반구(리스) 64,382 64,382 64,382 64,382 합 계 1,284,016 1,798,617 1,967,623 2,589,585 동사의 유형자산은 제조 부문이며 제조원가에 인식되는 감가상각비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022년도 2023년도 2024년도 2025년도 (제8기) (제9기) (제10기) (제11기) 제조 감가상각비 834,961 1,319,891 1,459,225 2,002,016 (다) 판매비와 관리비 추정 근거 동사의 향후 4개년 연도별 판매비와 관리비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 인건비 2,784,922 3,154,829 4,289,183 6,916,015 퇴직급여 222,794 252,386 343,135 553,281 수도광열비 628 638 647 657 전력비 4,327 4,394 4,461 4,530 지급임차료 51,482 52,275 53,080 53,898 건물관리비 26,068 26,470 26,877 27,291 보험료 13,423 13,629 13,839 14,052 차량유지비 50,363 51,139 51,927 52,726 통신비 13,284 13,488 13,696 13,907 경상연구개발비 3,502,979 3,817,455 4,764,195 6,888,446 광고선전비 676,443 710,265 745,778 783,067 복리후생비 219,780 248,085 341,204 558,486 여비교통비 99,562 112,385 154,568 252,999 접대비 34,494 38,936 53,551 87,653 세금과공과 2,648 2,989 4,111 6,728 감가상각비 449,055 478,726 508,398 587,569 수선비 8,662 17,340 38,988 65,975 운반비 142,200 222,960 400,200 614,400 수출제비용 224,640 684,720 1,461,600 2,709,000 교육훈련비 7,752 8,750 12,035 19,698 도서인쇄비 22,914 45,871 103,136 174,524 사무용품비 20,520 23,162 31,856 52,143 보관료 47,060 94,207 211,816 358,430 지급수수료 668,139 754,188 851,319 960,959 소모품비 427,954 483,070 664,390 1,087,480 외주용역비 8,892 10,038 13,805 22,598 견본비 10,544 21,109 47,461 80,314 합 계 9,741,529 11,343,504 15,205,256 22,946,826 a. 인건비 (급여/퇴직급여/복리후생비) 동사의 판매관리직 부문의 향후 4개년 인력계획 및 인건비 추정액 등 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 명, 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 임직원 수 49 54 73 119 인건비 2,784,922 3,154,829 4,289,183 6,916,015 퇴직급여 222,794 252,386 343,135 553,281 복리후생비 219,780 248,085 341,204 558,486 상기 부서별 인력계획을 수립하여 매년 각 직급별 임금인상률 3% 적용, 퇴직급여는 인건비의 8%를 적용하였으며, 복리후생비는 매년 인건비 증가율을 적용하여 추정하였습니다. b. 경상연구개발비 동사의 경상연구개발비는 연구 및 개발부문에서 발생하는 인건비, 재료비, 시험 및 인허가 비용, 기타 비용으로 구성되어 있으며, 동사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용으로 처리하고 있습니다. 동사의 연구개발 부문의 향후 4개년 인력계획 및 인건비 추정액 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 명, 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 임직원 수 31 34 47 78 인건비 1,780,024 1,998,032 2,797,810 4,684,035 퇴직급여 142,402 159,843 223,825 374,723 재료비 620,736 651,772 684,361 718,579 시험수수료 470,631 494,162 518,870 544,814 기타경비 489,186 513,646 539,329 566,295 합계 3,502,979 3,817,455 4,764,195 6,888,446 동사의 연구개발 부문의 인력계획과 인건비 추정액은 판매관리직과 동일하게 부서별 인력계획을 수립하여 매년 각 직급별 임금인상률 3% 적용, 퇴직급여는 인건비의 8%를 적용하여 추정하였습니다. 또한, 재료비, 시험수수료, 기타경비는 매년 5% R&D 투자 증가율을 적용하여 추정하였습니다. c. 운반비 및 수출제비용 동사의 운반비 및 수출제비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 개, 천원) 구분 구성 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 국내 수량 2,370 3,716 6,670 10,240 단가 60 60 60 60 운반비 142,200 222,960 400,200 614,400 해외 해외 1,248 3,804 8,120 15,050 단가 180 180 180 180 수출제비용 224,640 684,720 1,461,600 2,709,000 국내 운반비는 제품의 개수당 60,000원, 해외 수출제비용은 해상 운반 기준으로 제품의 개수당 180,000원을 적용하여 추정하였습니다. d. 감가상각비 동사의 투자계획과 매출액을 감안한 건물, 기계장치 등 유형자산의 투자규모와 무형자산의 투자규모를 연도별로 추정한 뒤, 동사의 감가상각 방법인 정액법을 적용하여 각 자산별 내용연수동안 상각하였습니다. 기존 보유하고 있는 유무형자산의 상각비 Schedule은 다음과 같으며, 추정대상 기간동안 추정기준일 현재 보유하고 있는 유무형자산에서 발생할 것으로 추정되는 감가상각비 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2019년도 2020년도 2021년도 2022년도 2023년도 202 년도 2025년도 (제 5 기) (제 6 기) (제 7 기) (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 기존 유형자산 453,320 504,926 567,969 560,865 553,850 546,923 553,850 기존 무형자산 33,242 38,489 54,777 54,224 53,677 53,136 52,600 기존 사용권자산 - 223,999 228,308 333,417 333,417 333,417 333,417 상각비용 합계 486,562 767,414 851,054 948,506 940,944 933,476 939,867 신규 계획중인 CAPEX 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022 년도 2023 년도 2024 년도 2025 년도 (제 8 기) (제 9 기) (제 10 기) (제 11 기) 공장증설 감가상각 40년 - 3,690,558 - 11,071,674 제조설비 감가상각 10년 - 2,500,000 500,000 1,500,000 금형 감가상각 3년 120,000 320,000 160,000 240,000 시설장치 감가상각 5년 50,000 50,000 50,000 50,000 비품 감가상각 5년 130,000 130,000 130,000 130,000 지적재산권 특허권 7년, 상표권 5년 162,000 162,000 162,000 162,000 소프트웨어 감가상각 10년 140,000 55,000 55,000 550,000 합 계 602,000 6,907,558 1,057,000 13,703,674 신규 CAPEX 계획을 포함한 유무형자산 및 사용권자산의 감가상각비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자산명 2022년도 2023년도 2024년도 2025년도 (제8기) (제9기) (제10기) (제11기) 유형자산 건물 38,208 130,472 130,472 407,263 기계장치 102,451 352,451 402,451 552,451 차량운반구 13,239 13,239 13,239 13,239 공구와기구 390,755 497,421 550,755 630,755 비품 182,611 208,611 234,611 260,611 시설장치 107,697 117,697 127,697 137,697 무형자산 특허권 64,757 85,328 105,900 126,471 상표권 11,818 15,418 19,018 22,618 소프트웨어 39,063 44,563 50,063 105,063 사용권자산 건물(리스) 269,035 269,035 269,035 269,035 차량운반구(리스) 64,382 64,382 64,382 64,382 합 계 1,284,016 1,798,617 1,967,623 2,589,585 동사의 무형자산 및 사용권자산은 판매비와 관리비 부문이며 판매비와 관리비로 인식되는 감가상각비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022년도 2023년도 2024년도 2025년도 (제8기) (제9기) (제10기) (제11기) 판관 감가상각비 449,055 478,726 508,398 587,569 e. 기타의 판매비와관리비 지급임차료, 건물관리비 등의 고정비 성격의 비용은 현행 임차료 및 건물관리 수준을 적용하여 추정하되, 매년 물가상승률(1.54%) 만큼 증액되는 것으로 가정하였으며, 여비교통비, 접대비, 교육훈련비, 사무용품비 등의 인력 증가와 관련한 비용은 매년 매출규모의 확대에 따른 인건비 증가율을 적용, 수선비, 보관료, 견본비 등과 같이 매출액과 연동되는 비용은 매출액 증가율을 적용하여 추정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 2022년도 2023년도 2024년도 2025년도 (제8기) (제9기) (제10기) (제11기) 수도광열비 628 638 647 657 전력비 4,327 4,394 4,461 4,530 지급임차료 51,482 52,275 53,080 53,898 건물관리비 26,068 26,470 26,877 27,291 보험료 13,423 13,629 13,839 14,052 차량유지비 50,363 51,139 51,927 52,726 통신비 13,284 13,488 13,696 13,907 광고선전비 676,443 710,265 745,778 783,067 여비교통비 99,562 112,385 154,568 252,999 접대비 34,494 38,936 53,551 87,653 세금과공과 2,648 2,989 4,111 6,728 수선비 8,662 17,340 38,988 65,975 교육훈련비 7,752 8,750 12,035 19,698 도서인쇄비 22,914 45,871 103,136 174,524 사무용품비 20,520 23,162 31,856 52,143 보관료 47,060 94,207 211,816 358,430 지급수수료 668,139 754,188 851,319 960,959 소모품비 427,954 483,070 664,390 1,087,480 외주용역비 8,892 10,038 13,805 22,598 견본비 10,544 21,109 47,461 80,314 합 계 2,195,159 2,484,343 3,097,341 4,119,629 (마) 영업외수익 및 비용 동사의 영업외수익 및 영업외비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022 년도 (제 8 기) 2023 년도 (제 9 기) 2024 년도 (제 10 기) 2025 년도 (제 11 기) 이자수익 157,904 148,248 218,957 384,775 이자비용 99,976 179,751 169,411 153,211 영업외수익 및 영업외비용은 금융 차입금에 대한 2021년도 평균이자 지급률(2.02%) 및 수익률(1.39%)을 적용하여 추정하였습니다. (바) 법인세 비용 동사의 2021년도 누적 이월결손금은 26,848,623천원으로 2024년도까지는 법인세 비용이 발생하지 않을 것으로 추정하였으며, 2025년도부터의 법인세 비용은 추정기간 동안의 법인세율은 현재와 동일하다는 가정 하에 현행 법인세율(과세표준 2억원 이하는 11%, 2억원 초과 200억원 이하는 22%, 과세표준 200억원 초과는 24.2%, 지방소득세 포함)을 적용하였습니다. 라. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜플라즈맵의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 GETINGE AB-B SHS, HOGY MEDICAL CO LTD, (주)디오 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 Bloomberg에 공시된 각 사의 재무수치를 참조하여 작성하였습니다. 【 유사회사 2021년 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구 분 (주)플라즈맵 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 [유동자산] 17,737 1,984,260 406,610 201,219 [비유동자산] 7,642 3,882,666 654,094 146,950 자산총계 25,379 5,866,927 1,060,704 348,169 [유동부채] 6,487 1,397,107 71,029 140,521 [비유동부채] 8,484 1,154,687 19,438 20,107 부채총계 14,970 2,551,794 90,467 160,628 [자본금] 3,857 17,908 73,687 7,887 자본총계 10,408 3,315,133 970,237 187,541 매출액 6,349 3,609,600 399,313 150,037 영업이익 (10,644) 583,298 61,608 34,800 당기순이익 (21,682) 396,338 54,246 28,255 【 유사회사 2022년 2분기 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구 분 (주)플라즈맵 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 [유동자산] 16,110 2,062,148 349,692 203,575 [비유동자산] 9,801 4,050,162 596,640 149,737 자산총계 25,911 6,112,310 946,332 353,311 [유동부채] 7,072 296,412 87,741 142,417 [비유동부채] 12,803 2,251,141 86,032 15,069 부채총계 19,874 2,547,552 173,773 157,486 [자본금] 7,941 17,147 67,639 7,941 자본총계 6,036 3,564,758 772,559 195,825 매출액 7,656 1,652,370 184,800 69,132 영업이익 (6,637) 217,507 31,870 6,311 당기순이익 (6,637) 146,170 19,705 4,243 (2) 유사회사의 주요 재무비율 유사회사의 주요 재무비율은 Bloomberg에 공시된 재무 수치를 참조하여 작성하였습니다. 【 2021년 주요 재무비율 】 (단위: %, 회) 구 분 비 율 (주)플라즈맵 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 성장성 매출액 증가율 114.78% -5.69% -4.30% 24.97% 영업이익 증가율 59.17% -0.82% 3.48% 15.97% 당기순이익 증가율 34.88% -4.67% -78.64% 146.63% 총자산 증가율 117.85% -1.63% -8.22% 8.33% 활동성 총자산 회전율 0.60 0.61 0.37 0.45 재고자산 회전율 3.51 5.89 4.30 6.36 매출채권 회전율 4.52 5.45 3.33 1.31 수익성 매출액 영업이익률 -167.66% 18.29% 16.68% 23.19% 매출액 순이익률 -341.53% 11.09% 3.03% 18.74% 총자산 순이익률 -58.56% 3.38% 0.56% 4.20% 자기자본 순이익률 105.10% 13.00% 1.30% 16.10% 안정성 부채비율 143.83% 76.98% 23.71% 85.65% 차입금의존도 16.63% 7.34% 7.75% 27.51% 유동비율 273.44% 51.11% 377.51% 143.19% 주1) 당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다. 주2) 동사는 2021년 기준 영업이익, 당기순이익이 부(-)의 금액이므로 수익성 비율은 산출하지 않았습니다. 【 2022년 2분기 주요 재무비율 】 (단위: %, 회) 구 분 비 율 (주)플라즈맵 GETINGE AB-B SHS HOGY MEDICAL CO LTD (주)디오 성장성 매출액 증가율 141.19% 94.69% 96.67% 92.81% 영업이익 증가율 19.27% 48.26% 114.44% -40.97% 당기순이익 증가율 -38.78% 45.28% 104.26% -49.37% 총자산 증가율 2.10% 11.05% -18.89% 1.48% 활동성 총자산 회전율 0.60 0.29 0.35 0.39 재고자산 회전율 6.25 2.47 4.14 5.32 매출채권 회전율 3.66 3.20 3.02 1.00 수익성 매출액 영업이익률 -82.91% 13.69% 18.17% 9.13% 매출액 순이익률 -86.69% 9.04% 12.95% 6.32% 총자산 순이익률 -12.94% 0.66% 1.12% 0.62% 자기자본 순이익률 -161.44% 4.70% 5.20% 4.56% 안정성 부채비율 329.26% 71.47% 22.49% 80.42% 차입금의존도 26.67% 8.46% 7.19% 26.38% 유동비율 227.80% 695.69% 398.55% 142.94% 주1) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다. 주2) 동사는 2022년 2분기 기준 영업이익 및 당기순이익이 부(-)의 금액이므로 수익성 비율은 산출하지 않았습니다. 주3) 2022년 2분기 성장성 지표는 전년 동기(2021년 2분기) 대비 수치를 기재하였습니다. 주4) 2022년 2분기 활동성 지표는 연환산 매출액 기준입니다. 【 재무비율 산정방법 】 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 15,939,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 478,170,000 발행제비용 (3) 917,170,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 15,500,000,000 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,000원~11,000원 중 최저 희망공모가액인 9,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 계산근거 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 인수수수료 607,435,290 신주모집 및 주관사 의무인수분의 3.70% 등록세 3,648,260 증가자본금의 0.4% 교육세 729,652 등록세의 20% IR/공고비 100,000,000 - 기타 제비용 205,356,798 회계비용, 인쇄비용 등 합계 917,170,000 - 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,000원~11,000원 중 최저 희망공모가액인 9,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 2022년 08월 19일(단위 : 천원) (기준일 : ) 6,530,558-556,0572,551,050-5,862,33515,500,000 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주) 기타 항목의 자금 내역은 연구개발비 입니다.당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 (1) 자금 사용계획 요약당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 15,500백만원이며, 해당 공모자금은 향후 연구개발비, 시설자금, 운영자금 및 채무사황금액 으로 사용할 계획입니다. 또한 하기 예상 자금수요중 공모자금을 상회하는 금액은 당사 보유 현금과 제품 매출에 의한 수입으로 충당할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 2024(E) 합계 연구개발비 717,848 3,143,966 2,000,521 5,862,335 시설자금 140,000 6,390,558 6,530,558 운영자금 122,297 433,760 556,057 채무상환금액 2,551,050 2,551,050 함계 1,010,566 10,018,913 4,470,521 15,500,000 1) 연구개발비연구개발비는 ① R&D 부문의 인건비 ② 신제품 개발을 위한 재료비 ③ 연구개발을 위한 시험분석비 및 인허가 비용 등으로 구성되어 있습니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 2024(E) 합계 인건비 445,006 1,998,032 1,398,905 3,841,943 재료비 155,184 651,772 342,181 1,149,137 시험분석비 등 117,658 494,162 259,435 871,255 합계 717,848 3,143,966 2,000,521 5,862,334 2) 시설자금당사는 매출 확대에 대응하기 위해 현재 대구사업장 인근 부지 매입을 진행하였으며, 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보할 예정입니다. 오산사업장의 경우 자동화 생산설비 및 MES 도입을 통한 생산성 향상을 위해 스마트 공장을 포함한 설비 투자를 진행할 계획입니다. (단위 : 천원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공년월일 2022(E) 2023(E) 토지 4,504㎡ 2,834,500 2,834,500 - - - - 건물 - 3,690,558 - - 3,690,558 '23.02 '23.12 기계장치 10ppm 2,700,000 - - 2,700,000 '22.02 '23.12 소프트웨어 MES 140,000 - 140,000 - '22.04 '22.12 합계 - 9,365,058 2,834,500 140,000 6,390,558 - - 주) 당사는 2021년 12월 29일 대구2공장 신축을 위한 토지 계약금 283,450천원 납입하였으며, 금융기관과의 약정(한도승인)에 따라 2022년 6월 29일 잔금 및 부대비용으로 2,551,050천원을 기 지출하여 등기하였으며, 금번 공모후 공모자금을 통해 토지 약정 금액을 해소할 예정입니다. 3) 운영자금당사의 연구개발자금, 시설자금에 사용할 자금을 제외한 공모자금 556,057천원은 운영 자금으로 2023년까지 사용할 예정입니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 합계 판매관리직 인건비 122,297 244,594 366,891 생산직 인건비 - 189,166 189,166 합계 122,297 433,760 556,057 4) 채무상환자금 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획 중 토지구입 대금 사용코저 하였으나, 산업은행으로부터 기 승인받은 시설자금 한도를 이용하여 시설자금 대출을 통해 토지잔액을 일시납으로 납부 및 등기 완료하였으며 상장 자금계획에 따라 상환 예정입니다. (단위 : 천원) 구분 2022(E) 2023(E) 2024(E) ~ 함계 채무상환금액 2,551,050 2,551,050 주) 산업은행 시설자금 관련 차입일은 2022.06.29.이며 차임 후 토지대금 완납과 함께 등기를 완료하였습니다. 다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 - 1 - 1 - 합계 - 1 - 1 - 주) 종속회사의 상세현황은 '제2부 발행인에 관한 사항- XI. 상세표- 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 Plasmapp America INC. 당기 중 신설 연결제외 - - 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 지배회사인 당사의 명칭은 '주식회사 플라즈맵'이고, 영문으로는 'Plasmapp Co., Ltd.'라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 지배회사인 ㈜플라즈맵은 2015년 03월 31일 설립되었으며, 계속기업으로 존속기간이 정해져 있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소 : 대전광역시 유성구 과학로 125, 바이오벤처센터 111호 (어은동)- 전화번호 : 042-716-2115- 홈페이지 : http://www.plasmapp.com 마. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률 의료기기 관련 주요 법령은 다음 표와 같습니다. 관련 법령명 주요 내용 의료기기법 의료기기의 제조ㆍ수입 및 판매 등에 관한 사항을 규정한 법 의료기기법 시행령 의료기기법에서 위임된 사항과 그 시행에 관하여 필요한 사항을 규정한 명령 의료기기법 시행규칙 「의료기기법」 및 같은 법 시행령에서 위임된 사항과 그 시행에 필요한 사항을 규정한 규칙 의료기기 제조 및 품질관리 기준 의료기기를 제조 또는 수입함에 있어 준수하여야 하는 세부사항과 품질관리심사기관 및 품질책임자 교육실시기관에 대한 지정절차 및 관리방법 등에 관하여 필요한 사항을 정한 고시 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정 의료기기의 품목 및 품목별 등급에 관하여 필요한 사항을 정한 고시 의료기기 허가·신고·심사 등에 관한 규정 의료기기 제조·수입 의료기기의 허가·신고 등에 관한 세부사항 및 의료기기 기술문서 등의 심사에 필요한 세부사항 등에 대한 사항을 정한 고시 의료기기 안정성 시험기준 「의료기기법」 및 같은 법 시행규칙에 따라 제출하는 의료기기 기술문서 심사자료와 의료기기 제조 및 품질관리 기준에 따른 의료기기의 안정성시험에 관한 기준을 정한 고시 DIRECTIVE 98/79/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL 유럽(EU) 판매를 위한 지침으로 우리나라 의료기기법에 해당 FD&C (Federal Food, Drug, and Cosmetic Act )의 Section 510(k) 의료기기의 미국 판매를 위한 미국 연방법으로 우리나라 의료기기법에 해당우리나라 식품의약품안전처에 해당하는 미국 보건복지부 산하의 식품과 의약품에 대한 관리 규제를 하는 식품의약국(FDA, Food and Drug Administration)에서 관리함 MDSAP 의료기기 단일심사프로그램(MDSAP, Medical Device Single Audit Program)은 하나의 심사만으로 의료기기 제조업체의 품질경영시스템이 여러 국가의 규제사항을 충족하는 프로그램 바. 중소기업 등 해당 여부 지배회사인 ㈜플라즈맵은 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다. 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 지배회사인 ㈜플라즈맵은 바이오 플라즈마(Bio Plasma) 기술을 중심으로 "플라즈마 의료기기 저온멸균 솔루션"과 "플라즈마 임플란트 재생활성 솔루션"을 기반으로 글로벌 의료기기 시장에서 빠르게 성장(CAGR: 59%, 2019-2021)하고 있으며, "플라즈마 생체조직 자극치료 솔루션"의 신규 사업을 통한 헬스케어 산업으로 사업 확장을 추진하고 있습니다.당사 사업의 상세한 내용은 본 증권신고서 '제2부 발행인에 관한 사항- Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다. 자. 신용평가에 관한 사항 (1) 신용등급 현황 등급평가일(재무결산기준일) 평가기관 신용등급 2022년 07월 01일(2021월 12월 31일) SCI평가정보㈜ B+ (2) 신용평가등급의 정의 등급 주요 내용 AAA 전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임 AA 전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임 A 전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임 BBB 전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음 BB 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정선 면에서 불안한 요소가 있음 B 단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임. CCC 신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음 CC 신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음 C 채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함 D 채무불이행 상태임 주) 상기 등급 중 AA부터 CCC까지는 당해 등급 내 상대적 우열에 따라 '+' 또는 '-' 를 부가할 수 있습니다. 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 시장 등에 주권상장이 되어 있지 않으나, 금번 공모 직후 코스닥시장에 기술성장기업 특례를 통해 주권을 상장할 예정입니다. 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 - - - - 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 일자 본점소재지 비고 2015년 03월 31일 대전광역시 유성구 가정로 218, 3층 309호 (가정동) 설립 2015년 08월 21일 대전광역시 유성구 과학로 125, 바이오벤처센터 111호 (어은동) 변경 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2018년 03월 27일 정기주총 - 사내이사 임유봉 2018년 07월 23일 - - - 사내이사 이종현 2018년 09월 10일 임시주총 사내이사 이승헌사외이사 김성현 - - 2019년 03월 25일 정기주총 사내이사 김준영사외이사 김에릭 - - 2019년 09월 06일 임시주총 - 사내이사 고정익사외이사 최동열 - 2020년 12월 22일 임시주총 사내이사 한승진사외이사 이환 - - 2021년 03월 30일 정기주총 사내이사 이승헌감사 임재준 사내이사 임유봉 - 2022년 03월 30일 정기주총 사내이사 석완수사내이사 고정익사외이사 윤삼정사외이사 신하용 사내이사 김준영 사외이사 김에릭 주1) 2020년 12월 22일 사내이사 고정익과 사외이사 김성현은 사임했습니다.주2) 2021년 03월 30일 사내이사 이승헌은 사임 후 신규 선임했습니다.주3) 2021년 12월 10일 사내이사 한승진과 사외이사 최동열은 사임했습니다.주4) 2022년 03월 30일 사내이사 이승헌과 사외이사 이환은 사임했습니다. 다. 최대주주의 변동 지배회사인 ㈜플라즈맵의 최대주주는 임유봉 대표이사이며, 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 변동된 사실이 없습니다. 라. 상호의 변경 당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경이 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과 당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 연월 연혁 2014년 08월 플라즈맵 창업 (KAIST 물리학과 실험실 창업) 2015년 03월 주식회사 플라즈맵 법인 설립 (자본금 30,000천원) 2015년 07월 벤처기업인증 (최초) 2015년 10월 기업부설연구소 설립 2015년 12월 1차∼3차 유상증자 (30,123천원) / 투자유치금액 30억원 2016년 01월 대전 본사 이전 및 의료용멸균기 (STERLINK) 생산라인 구축 2016년 03월 의료기기 제조업 허가 ISO9001 (최초인증), ISO14001 (최초인증) 2016년 06월 4차 유상증자 (5,008천원) / 투자유치금액 10억원 ISO13485 인증 (최초인증) 2016년 08월 GMP 인증 (최초인증) 2016년 12월 산업통상자원부 벤처유공자 표창서울국제발명전시회 대상 및 은상 수상 2017년 05월 의료용멸균기(STERLINK 15sp) 국내 식약처 품목허가 및 국내 판매개시 2017년 09월 5, 6차 유상증자 (20,262천원) / 투자유치금액 70억원 2017년 12월 무상증자 (426,965천원, 누적 512,385천원) 소모품(STERPACK) 생산라인 구축 2018년 03월 의료용멸균기(STERLINK 15sp) CE-MDD 인증 및 해외 판매개시 2018년 07월 Inno-Biz 기업인증 획득 2018년 09월 7, 8차 유상증자 (32,020천원) / 투자유치금액 25억원대구공장 준공 2018년 11월 의료용멸균기(STERLINK 15sp) cUL 인증 및 북미 동물병원 판매개시 2018년 12월 서울국제발명전시회 금상 수상 ISO13485 인증 (오산연구소 및 소모품 생산라인) 2019년 03월 9차 유상증자 (30,525천원) / 투자유치금액 90억원 GMP 인증 (대구공장) 2019년 04월 MDSAP 인증 (최초인증)멸균파우치 및 소모품(STERPACK) CE-MDD 인증 및 해외 판매개시의료용멸균기(STERLINK mini) 국내 식약처 품목허가 및 국내 판매개시 2019년 06월 의료용멸균기 및 소모품 Health Canada 인증 및 북미 판매개시 2019년 07월 10∼13차 유상증자 (95,645천원) / 투자유치금액 35억원 2019년 08월 의료용멸균기(STERLINK mini) CE-MDD 인증 및 해외 판매개시 2019년 12월 백만불 수출의탑 수상의료용멸균기(STERLINK miniI) ODM 계약 (일본 글로벌 치과회사, GC) 2020년 04월 대구공장 생산라인 증설 착수 (의료용멸균기 및 임플란트 제품 생산) 2020년 05월 의료용멸균기(STERLINK 15sp, mini) ODM 계약 진행 (한국 글로벌 치과회사, M사) 2020년 06월 의료용멸균기(STERLINK mini) 일본 인증 (302AKBZX00038000) 2020년 08월 중소벤처기업부 예비유니콘기업 선정 2020년 09월 과학기술정보통신부 국가연구개발우수성과100선 선정 2020년 11월 중소벤처기업부 소재·부품·장비100대 스타트업 선정산업통상자원부 지식재산경영인대회 최우수상 2021년 02월 생물학적 재생·활성기 (ACTILINK stem) 공급계약 (한국 글로벌 정형외과회사, C사) 2021년 05월 중소벤처기업부 BIG3 혁신창업패키지사업 선정스케일업 기술사업화 프로그램 선정 (산업통상자원부) 2021년 06월 생물학적 재생·활성기 (ACTILINK mini) ODM 계약 (한국 글로벌 치과회사, M사) 2021년 09월 신기술(NET) 인증 획득 (산업통상자원부장관) 2021년 10월 Pre-IPO 유상증자 (504,095천원) / 투자유치금액 143억원 (총누적450억원)전환사채 45억원 발행의료용멸균기 (STERLINK) US FDA 510(k) clearance (Class II) 2021년 11월 대한민국기술대상 산업통상자원부장관상 수상 2021년 12월 삼백만불 수출의탑 대한민국발명특허 대전특허청장상벤처유공자 국무총리표창서울국제발명전시회 은상 및 동상 수상혁신기업국가대표100인증혁신형 의료기기기업 인증 (보건복지부)우수개발혁신제품 지정 (산업통상자원부)전환상환우선주 보통주 전환 (보통주 7,713,671주 / 자본금 3,856,835천원) 2022년 03월 무상증자 및 스톡옵션 행사(보통주 15,882,810주 / 자본금 7,941,405천원) 2022년 05월 신제품(NEP) 인증 획득 (산업통상자원부장관) 2022년 06월 보건신기술(NET) 인증 획득 (보건복지부장관) 2022년 07월 2022년도 중소기업 구매조건부 신제품 개발사업 선정 (중소벤처기업부) 3. 자본금 변동사항 당사의 자본금 변동추이는 다음의 표와 같습니다. (단위 : 원, 주) 종류 구분 제8기 반기(2022년 반기말) 제7기(2021년말) 제6기(2020년말) 제5기(2019년말) 제4기(2018년말) 보통주 발행주식총수 15,882,810 7,713,671 257,646 257,646 246,554 액면금액 500 500 1,000 1,000 1,000 자본금 7,941,405,000 3,856,835,500 257,646,000 257,646,000 246,554,000 우선주 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 기타 발행주식총수 - - 412,902 412,902 297,824 액면금액 - - 1,000 1,000 1,000 자본금 - - 412,902,000 412,902,000 297,824,000 합계 자본금 7,941,405,000 3,856,835,500 670,548,000 670,548,000 544,378,000 주) 기타로 표기된 종류주식은 상환전환우선주식 입니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행할 주식의 총수의 2분의 1범위 내에서 종류주식을 발행할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 보통주 15,882,810주 입니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 종류주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 15,882,810 5,093,452 20,976,262 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 5,093,452 5,093,452 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 5,093,452 5,093,452 주) Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 15,882,810 - 15,882,810 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 15,882,810 - 15,882,810 - 주) 종류주식은 상환전환우선주식이며, 증권신고서 제출일 현재 전량 보통주로 전환되었습니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일 당사는 2022년 03월 30일 정기주주총회를 개최하여 정관을 개정하였습니다. 나. 변경된 정관의 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2020년 12월 22일 임시주주총회 제5조 발행예정주식총수 코스닥(KOSDAQ) 상장을 고려하여 발행예정주식총수 변경 (10,000,000주→100,000,000주) 제8조 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록 전자등록 내용 추가 제9조의5 의결권배제주식 등 코스닥(KOSDAQ) 상장을 위한 표준정관 반영 제10조 신주인수권 코스닥(KOSDAQ) 상장을 위한 표준정관 반영 제11조 주식매수선택권 코스닥(KOSDAQ) 상장을 위한 표준정관 반영 제19조 전환 사채의 발행 발행한도 상향 제20조 신주인수권부사채의 발행 발행한도 상향 제32조 이사의 수 코스닥(KOSDAQ) 상장을 위한 표준정관 반영 제55조 중간배당 중간배당 내용 추가 2021년 03월 30일 제6기 정기주주총회 제2조 목적1. 의료기기제조업1. 기타의료기기 제조업1. 물리화학 및 생물학 연구개발업 신규사업 진출을 위한 사업목적 추가 제7조 1주의 금액 주식 1주의 금액 변경(1,000원→500원) 2021년 10월 01일 임시주주총회 제9조 주식 및 주권의 종류 주권의 종류 추가 제10조 신주인수권 신주인수권 발행총수 내역 및 관련법규 표시 제14조 명의개서대리인 명의개서 대리인에 대한 업무 추가 제15조 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명등 신고 전자등록 내용 추가 제17조 주주명부의 폐쇄 및 기준일 결산기 주주 확정 내용 추가 제21조 사채발행에 관한 준용규정 전자등록 내용 추가 제21조의2 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록 사채 및 신주인수권증권에 대한 전자등록 내용 추가 제5장 이사, 이사회, 대표이사제6장 감사 감사규정 분리 및 추가 제54조 이익배당 배당 내용 추가 2022년 03월 30일 제7기 정기주주총회 제2조 목적1. 피부재생 관련 연구 및 의료기기 개발, 제조, 판매, 서비스 및 수출입업 신규사업 진출을 위한 사업목적 추가 제4조 공고방법 인터넷 도메인 주소 변경 제16조 주주명부의 작성과 비치 코스닥(KOSDAQ) 상장을 위한 표준정관 반영 제25조 소집지 주주총회 소집지 효율화 제29조 의결권의 행사 코스닥(KOSDAQ) 상장을 위한 표준정관 반영 제38조 이사회의 구성과 소집 및 위원회 위원회 운영 및 설이 내용 추가 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 플라즈마 기술회사로 2015년 KAIST 물리학과 실험실 창업으로 설립되었고, 혁신적인 바이오 플라즈마 (Bio Plasma) 기술을 중심으로 글로벌 의료기기 시장에서 사업화를 추진하며, 헬스케어 시장으로 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 플라즈마 원천기술을 기반으로 멸균기와 멸균소모품, 재생활성기 제조 및 판매를 통해 매출이 발생하고 있으며, 최근 3개년 매출 유형은 하기와 같습니다. (단위 : 천원) 매출유형 품목 2022년(제8기 반기) 2021년(제7기) 2020년(제6기) 2019년(제5기) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 제품매출 멸균기(STERLINK) 3,185,359 41.61% 4,007,106 63.12% 2,306,960 78.05% 1,919,852 75.99% 멸균소모품(STERMATE) 172,620 2.25% 330,898 5.21% 246,590 8.34% 57,946 2.29% 재생활성기(ACTLINK) 2,412,570 31.51% 1,501,500 23.65% - 0.00% - 0.00% 기타 129,136 1.69% 102,508 1.61% 246,718 8.35% 488,511 19.34% 상품매출 소모품 및 악세서리 189,313 2.47% 340,925 5.37% 149,911 5.07% 59,555 2.36% 기타매출 Royalty 30,000 0.39% 50,000 0.79% - 0.00% - 0.00% 기타 1,536,898 20.07% 15,603 0.25% 5,594 0.19% 500 0.02% 합계 7,655,897 100.00% 6,348,540 100.00% 2,955,773 100.00% 2,526,364 100.00% 당사는 바이오 플라즈마의 핵심인 생물학적 비활성화 (Biological inactivation), 재생활성 (Regenerative activation), 자극치료 (Stimulative therapy) 기술을 개발하고, 각각을 수술기기 (Surgical device), 의료용 임플란트 (Medical implant), 생체조직 (Biological tissue)에 대한 플라즈마 케어 솔루션을 단계적으로 글로벌 의료기기 시장에서 사업화하고 있습니다. 당사는 생물학적 비활성화 (Biological inactivation) 기술을 수술기기 (Surgical device) 저온멸균 솔루션에 적용하면서 STERLINK 멸균기와 STERMATE 멸균 소모품의 브랜드를 만들면서 글로벌 의료기기 시장에서 사업을 확대하고 있습니다. 최초 2017년 국내 식약처의 품목허가에 이어 2018년 유럽 기준의 의료기기 품목허가(CE MDD)를 받으면서 유럽을 중심으로 한 글로벌 판로 개척을 진행하였습니다. 2019년 캐나다, 호주, 브라질 등 주요 국가에 대한 의료기기 품목허가를 받으면서, 지역적인 확장과 안과, 치과, 정형외과, 피부과, 성형외과, 동물병원 등으로 적용 시장의 관점에서도 시장을 확대하였습니다. 특히, 2021년 非미국 회사 최초로 미국 FDA 인증을 획득하면서, 글로벌 시장에서 미국 FDA 인증을 받은 유일한 “소형 의료용 저온 플라즈마 멸균기” 제품으로 미국 시장을 중심으로 급격히 성장하고 있습니다. 당사의 저온멸균 솔루션에는 STERPACK이라는 세계 최초로 멸균제 직주입 방식의 고속 멸균 파우치 (sterile package) 제품을 개발하여 세계에서 가장 빠른 저온멸균 솔루션으로 글로벌 의료기기 시장에서 차별화된 제품 경쟁력과 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 당사의 저온멸균 솔루션은 글로벌 의료기기 시장의 다양한 적용 분야에서 멸균기 판매를 통한 인프라를 구축하고 있으며, 장치 판매에 대한 후속 수익모델인 STERPACK 및 멸균 소모품을 판매하기 위한 기반을 마련할 뿐만 아니라, 당사의 바이오 플라즈마 기술의 단계적 사업화 추진을 위한 글로벌 시장 채널을 사전에 확보한다는 측면에서 큰 의미를 가지고 있습니다.당사는 재생활성 (Regenerative activation) 기술을 의료용 임플란트 (Medical implant) 재생활성 솔루션에 적용하면서 ACTILINK 재생활성기와 ACTIMATE 포장용기의 브랜드를 만들면서 일차적으로 구축한 글로벌 의료기기 시장의 치과 및 정형외과 협력사를 활용하여 빠르게 사업화를 만들어 가고 있습니다. 특히, 2021년 국내 치과용 임플란트 제조사와 ACTILINK 제품 공급 계약과 ACTIMATE 기술의 라이센싱 아웃 계약을 체결하면서 국내에서 판매를 시작하였습니다. 당사는 2021년 독일의 인증기관 (Clean implant foundation) 및 MMRI 연구소와 공동 협력을 통해서 플라즈마 재생활성 기술에 대한 인증 (Trusted cleaning process)을 획득하고, 2022년 유럽 기준의 의료기기 품목허가 (CE MDR) 및 미국 FDA 인증을 받고, 유럽 및 중동의 임플란트 제조사 및 판매원들로부터 협력 요청을 받으면서 글로벌 사업화를 추진하고 있습니다.플라즈마 재생활성 기술은 치과 시장에서 빠른 사업화를 추진하면서 미국 Harvard 대학의 연구진과 공동연구를 착수하였고, 정형외과 임플란트 제조사와 협력으로 사업화는 준비하면서, 미국의 정형외과 병원 (HSS Clinic)과 협력을 통해 글로벌 사업화를 추진하고 있습니다. 당사의 재생활성 기술은 의료용 골이식재 및 피부조직 등으로 생체조직 분야로 확대해 나가고 있으며, 특히 피부조직에 대한 재생활성 기술의 적용은 당사의 자극치료 기술의 확장을 위한 시장 채널을 확보한다는 측면에서 중요한 적용 분야라고 할 수 있습니다.당사의 자극치료 (Stimulative therapy) 기술을 생체조직 (Biological tissue) 자극치료 솔루션에 적용하면서 STIMLINK 치료기와 STIMMATE 핵심 소모품의 브랜드를 만들고 있으며, 의료기기 시장에서 헬스케어 시장으로 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 2019년 플라즈마 자극치료 기술을 이용한 창상 치료를 위한 이학 진료용 기구 (A16000)에 대한 식약처 허가 (제허 10-22)를 일차적으로 완료하였고, 자극치료 기술은 생물학적 비활성화 (Biological inactivation) 및 재생활성 (Regenerative activation) 기술과 함께 차별화된 생체조직의 자극치료 (Stimulative therapy) 솔루션을 개발하고 있습니다. 수술기기의 저온멸균 솔루션과 생체조직의 재생활성 솔루션으로 확보한 네트워크를 활용하여 글로벌 의료기기 시장에서 빠르게 사업화를 추진하고, 의료산업에서의 기술 검증을 기반으로 글로벌 헬스케어 시장으로 사업을 확대하면서 바이오 플라즈마 기술을 중심으로 유니콘 기업으로의 도약을 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 매출유형 품목 2022년(제8기 반기) 2021년(제7기) 2020년(제6기) 2019년(제5기) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 제품매출 멸균기(STERLINK) 3,185,359 41.61% 4,007,106 63.12% 2,306,960 78.05% 1,919,852 75.99% 멸균소모품(STERMATE) 172,620 2.25% 330,898 5.21% 246,590 8.34% 57,946 2.29% 재생활성기(ACTLINK) 2,412,570 31.51% 1,501,500 23.65% - 0.00% - 0.00% 기타 129,136 1.69% 102,508 1.61% 246,718 8.35% 488,511 19.34% 상품매출 소모품 및 악세서리 189,313 2.47% 340,925 5.37% 149,911 5.07% 59,555 2.36% 기타매출 Royalty 30,000 0.39% 50,000 0.79% - 0.00% - 0.00% 기타 1,536,898 20.07% 15,603 0.25% 5,594 0.19% 500 0.02% 합계 7,655,897 100.00% 6,348,540 100.00% 2,955,773 100.00% 2,526,364 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품에 대한 가격은 제품/판매방식과 국가 및 계약규모에 따라 가격을 달리 설정하고 있습니다. 특히 국가에 따른 의료물가나 구매력 등에 따라 가격을 책정하고 있기 때문에 해당 가격 변동 추이를 정확하게 기재하기 어렵습니다. 나아가 당사가 고객사와 사이에 체결하는 개별 계약에 따른 공급가격은 당사의 중요한 영업기밀에 해당하고, 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 원재료 품목 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 원재료 전장 1,864,258 1,372,300 879,328 840,023 가공 752,387 1,057,411 561,264 507,001 사출 181,485 342,686 183,330 124,308 기타 256,334 1,083,158 728,246 866,815 외주가공비 모듈 662,590 933,621 26,363 2,365 기타 306,165 85,772 7,773 16,148 상품 상품 175,508 155,491 50,668 - 부재료 포장재 25,683 29,060 - - 스티커/인쇄물 426 4,770 - - 합계 4,224,836 5,064,269 2,436,972 2,356,660 나. 원재료의 가격변동 추이 당사의 주요 제품 원재료 품목의 구성은 전장, 가공, 판금, 보드, 하네스 등으로 구성되며, 해당 품목의 생산에 필요한 원소재의 시장가격 및 시장 물가의 변동에 영향을 받습니다.다만 당사 제품은 일반적으로 구하기 쉬운 상용 부품들로 구성되어 있고 자사가 핵심 기술을 보유하여 공급처를 리딩하고 있기 때문에 안정적인 수요처를 확보하고, 물량의 확대에 따른 높은 구매협상력을 통한 경쟁력을 지속적으로 강화/확보중에 있습니다. 이 중 멸균기의 전장의 경우 LCD 모듈의 갑작스러운 세계적인 반도체 수급이슈 영향으로 인해 전년대비 2022년 반기 금액이 큰 폭으로 증가하였습니다. 이에 대응하기 위해 내부적으로 신규 LCD 모듈 개발을 진행하고 있으며, 2022년 중 신규 모듈 개발 및 인증 변경이 완료되면 전장품의 원재료 가격은 2021년도 수준으로 감소될 것으로 예상됩니다. (단위 : 천원) 품목 원재료 품목 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 멸균기 (STERLINK) 전장 3,410 1,934 2,193 2,561 가공 1,472 1,711 1,400 1,546 구매품 356 387 318 351 보드 646 410 323 371 사출 202 304 263 279 판금 369 298 325 390 하네스 187 218 221 235 재생활성기(ACTLINK) 전장 445 494 - - 가공 91 135 - - 구매품 65 121 - - 보드 91 88 - - 사출 56 81 - - 판금 41 86 - - 하네스 37 49 - - 모듈 50 46 - - 멸균소모품(STERMATE) STERPACK, STERPACK plus 사출 4 6 6 6 STERLOAD, STERLOAD mini 사출 24 21 19 21 주1) 원재료 가격 산출은 품목별 총 매입액을 제품 생산수량으로 나누어 산출 하였습니다.주2) 양산 안정화 및 물량에 따라 단가는 변동 될 수 있습니다.주3) 원재료 가격 변동은 원재료 및 시장 물가의 변동에 따른 원인이 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 대, Box) 품목 구분 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 멸균기(STERLINK),재생활성기(ACTLINK)등 생산능력 1,083 1,570 676 493 생산실적 895 1,096 401 328 가동률 82.64% 69.81% 59.32% 66.53% 멸균소모품(STERMATE)등 생산능력 5,076 9,139 8,904 7,358 생산실적 4,069 6,609 6,036 3,670 가동률 80.16% 72.32% 67.79% 49.88% 주1) 당사는 필요시 기기의 제품 생산에 한해 외주생산을 진행하며, 상기 생산능력 및 생산실적은 자체 생산기준입니다. 생산 능력은 제품 MIX, 투입 자원(인원)에 따라 변동 될 수있습니다.주2) 멸균기(STERLINK) 및 재생활성기(ACTILINK) 등 기기의 제품 생산은 의료기기 제조업의 특성상 생산인력이 제조라인에서 다품종의 제품을 생산하는 시스템을 운영하고 있습니다.주3) 멸균소모품(STERMATE) 등 소모품의 제품 생산은 공동의 생산설비를 활용하여 다품종의 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 매출 확대에 대응하기 위해 현재 대구사업장 인근 부지 매입을 진행하고 있으며, 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보할 예정입니다. 오산사업장의 경우 자동화 생산설비 및 MES 도입을 통한 생산성 향상을 위해 스마트 공장을 포함한 설비 투자를 진행할 계획입니다. 예상되는 세부 자금 소요 내역은 하기와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공년월일 2022(E) 2023(E) 토지 4,504㎡ 2,834,500 2,834,500 - - - - 건물 - 3,690,558 - - 3,690,558 '23.02 '23.12 기계장치 10ppm 2,700,000 - - 2,700,000 '22.02 '23.12 소프트웨어 MES 140,000 - 140,000 - '22.04 '22.12 합계 - 9,365,058 2,834,500 140,000 6,390,558 - - 주) 당사는 2021년 12월 29일 대구2공장 신축을 위한 토지 계약금 283,450천원 납입하였으며, 금융기관과의 약정(한도승인)에 따라 2022년 6월 29일 잔금 및 부대비용으로 2,551,050천원을 기 지출하여 등기하였으며, 금번 공모후 공모자금을 통해 토지 약정 금액을 해소할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품목 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 제품매출 멸균기 (STERLINK) 수출 2,183,423 3,283,788 1,790,272 1,579,257 내수 1,001,936 723,318 516,688 340,595 합계 3,185,359 4,007,106 2,306,960 1,919,852 멸균소모품(STERMATE) 수출 147,015 268,893 168,782 35,319 내수 25,605 62,005 77,808 22,627 합계 172,620 330,898 246,590 57,946 재생활성기(ACTILINK) 수출 　- - - - 내수 2,412,570 1,501,500 - - 합계 2,412,570 1,501,500 - - 기타 수출 64,006 8,866 25,119 25,097 내수 65,130 93,642 221,599 463,414 합계 129,136 102,508 246,718 488,511 상품매출 소모품 및악세서리 수출 42,362 103,001 111,356 50,981 내수 146,951 237,924 38,555 8,574 합계 189,313 340,925 149,911 59,555 기타매출 Royalty 수출 　- - - - 내수 30,000 50,000 - - 합계 30,000 50,000 - - 기타 수출 1,676 - - - 내수 1,535,222 15,603 5,594 500 합계 1,536,898 15,603 5,594 500 합계 수출 2,438,482 3,664,548 2,095,529 1,690,654 내수 5,217,415 2,683,992 860,244 835,710 합계 7,655,897 6,348,540 2,955,773 2,526,364 나. 판매경로와 방법당사는 미국과 유럽 등 해외를 중심으로 판매 채널을 구축하고 있으며, 약 30개의 글로벌 주요 거래선 및 의료기기 제조사와 협력하여 안과, 치과, 정형외과, 피부과, 성형외과, 동물병원을 중심으로 판매를 추진하고 있습니다. 신규사업 개발과 함께 적용시장을 확대하고 미국과 같은 중요 지역에서는 해당 지역의 니즈를 명확하게 파악하고 대응하기 위해서 직접 지사설립 등 로컬화(Localization)를 병행하며 사업확대를 추진하고 있습니다. 다. 판매전략당사의 혁신적인 바이오 플라즈마 (Bio Plasma) 기술을 이용하여, 차별화된 플라즈마 솔루션 (Plasma care solution)을 개발하고 글로벌 의료기기 시장을 넘어 헬스케어 시장으로 사업화를 확장하고 있습니다. 기존의 한정된 국내 의료기기 시장과 해외기업 제품의 카피켓 제품으로는 진정한 선도회사가 될 수 없다고 생각하고, 해외시장에 진출하기 위해서 각국의 의료기기 인증을 받는 것이 무엇보다도 중요하다고 인지하였습니다. 당사의 판매전략은 1) 해외 인증 집중, 2) 혁신적 의료솔루션 솔루션 제공, 3) 다양한 의료시장 진출 확대라는 점에서 기존의 기업들과 차별점을 가지고 있습니다. 라. 주요매출처당사 2022년 상반기 기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처 및 매출 비중 등은 다음의 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 매출액 비율 A사 4,258,071 55.62% B사 1,446,498 18.89% 합계 5,704,569 74.51% 마. 수주상황 (단위 : 대, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 멸균기(STERLINK) - - 11,133 86,572 344 2,703 10,789 83,869 재생활성기(ACTLINK) - - 25,200 54,710 999 2,263 24,201 52,447 합계 36,333 141,282 1,343 4,967 34,990 136,316 주1) 수주총액은 2022년 이전 매출로 인식한 수주를 제외하고 2022년 상반기말까지 확보한 총 수량과 금액이며, 기납품액은 2022년도 상반기의 제품인도 후 매출로 인식한 매출총액이고, 수주잔고는 수주 후 매출로 인식되지 않은 잔액입니다. 주2) 수주총액을 기반으로하여 기납품액으로 인식한 금액은 4,967백만원이며, 이는 2022년 상반기 전체 매출액 7,656백만원의 65%에 해당합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환위험당사의 외환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR) 구 분 통 화 당반기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD 176,675 228,423 64,956 77,006 EUR 79,347 107,122 93,121 125,000 매출채권 USD 1,760,371 2,275,984 1,227,706 1,455,445 EUR 257,805 348,050 219,155 294,181 외화자산 합계 - 2,959,579 - 1,951,632 미지급금 USD 243,212 314,449 - - 외화부채 합계 - 314,449 - - 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은 264,513천원(전기 : 195,163천원) 증가(감소)합니다. (2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.당반기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 394,738 391,418 단기차입금 3,150,000 3,150,000 장기차입금(주1) 4,210,000 1,918,310 (주1) 유동성장기부채를 포함하였습니다. 나. 신용 위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당사의 현금및현금성자산은 당좌예금으로 구성되어 있습니다. 당반기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증금액과 같습니다. (1) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 당반기말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당반기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상 30일 초과 연체 180일 초과 연체 366일 초과 연체 계 당반기말 기대 손실율 - 10.00% 50.00% 100.00% 총 장부금액 - 매출채권 3,615,351 2,454,162 853,852 203,371 7,126,736 손실충당금 - (245,416) (426,926) (203,371) (875,713) 전기말 기대 손실율 - 10.00% 50.00% 100.00% 총 장부금액 - 매출채권 1,537,279 602,835 51,994 321,060 2,513,168 손실충당금 - (60,283) (25,997) (321,060) (407,340) 당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 기초 407,340 593,853 대손상각비 468,373 315,898 채권의 제각 - (502,411) 기말 875,713 407,340 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 대손상각비 당반기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(대손충당금환입)는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 대손상각비 468,373 183,701 (3) 당기손익-공정가치측정금융자산 당사는 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기말: 394,738천원, 전기말: 391,418천원). 다. 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해관리합니다. (1) 만기분석 유동성 위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. (가) 모든 비파생 금융부채 (나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 998,151 - - - - 998,151 기타금융부채 1,269,894 - - - - 1,269,894 차입금 2,348,450 1,441,708 842,785 1,995,887 1,458,245 8,087,075 리스부채 95,578 281,015 297,554 125,051 - 799,198 전환사채 11,342 33,657 5,045,560 - - 5,090,559 합 계 4,723,415 1,756,380 6,185,899 2,120,938 1,458,245 16,244,877 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 578,081 - - - - 578,081 기타금융부채 1,017,434 - - - - 1,017,434 차입금 555,939 3,371,656 358,548 622,974 177,870 5,086,987 리스부채 93,678 272,762 316,171 229,083 - 911,694 전환사채 - - - 5,000,247 - 5,000,247 합 계 2,245,132 3,644,418 674,719 5,852,304 177,870 12,594,443 라. 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 총차입금 11,239,945 8,709,753 차감: 현금및현금성자산 3,292,103 6,162,807 순부채 7,947,841 2,546,946 자본총계 6,036,057 10,408,383 자본조달비율 131.67% 24.47% 마. 파생상품 등 거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 파생상품 거래는 없으나, 전환사채의 매도청구권과 전환권을 각각 파생상품자산과 파생상품부채로 인식하고 있습니다. 해당 내역은 아래와 같습니다. 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 발행일자 2021.06.15 인수인 한국산업은행 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2, 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당반기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 314,738 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 678,056 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 콜옵션수익률 5.50% 파생상품부채 전환권 2,624,355 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 위험할인율 15.77% (1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. 수준3으로 분류된 금융상품의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 한편 당사가 과거 연도별 인식한 파생상품 평가손익 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 2022년 반기 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 파생상품평가이익 - 145,206,000 - - 파생상품평가손실 139,549,500 8,511,162,662 7,368,986,260 20,634,134,726 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 플라즈맵 연구개발 담당조직.jpg < 플라즈맵 연구개발 담당조직 > 구분 주요 담당 업무 특허실 - IP 출원 및 등록관리, 기술침해 기업에 대한 대응 업무 담당- 신제품 및 보건신기술 인증 업무 담당- 특허정보, 시장/경쟁사 제품정보, 선행기술 조사 및 분석 선행기술실 - 신규 사업 발굴을 통한 신사업 분야 개척 및 사업제안- 기술의 고도화 및 공정기술 개발을 위한 신기술 개발 담당- 혁신 제품의 초도 개발 및 신사업 대응을 위한 시제품 개발 담당 RA실 - GMP, CE, MDSAP, NEP, UL 등 인증심사 전담- QMS 관리 업무 담당- 최신 인허가 정보 적용 방안 수립 및 제품 적용 여부 판단- 제품 적용 등급 판단 및 등급에 따른 허가 절차 파악- 적용규격 입수, 파악 및 규격 적용관리- 기술문서 파악, 자료수집 및 작성- 시험검사기관 선정, 대응 및 검사준비- 인허가 문서 작성, 신청 및 심사일정 관리- 인허가 변경 및 설계 변경 대응 제품개발연구실 - 제품 Layout, 부품 설계 및 BOM 구성- 각 단계 개발문서 제정 및 작성- 양산 품질 개선을 위한 Field 불량 개선 및 양산 이슈 대응- 개발 단계별 제품 신뢰성 검증, Set 공정 검증 및 Spec. 선정- 양산품 업그레이드 진행- H/W 및 S/W 설계, 개발, 관리 담당- 제품의 시험 및 평가, 국내외 인증 대응실험 및 외부 의뢰 요청 시험 대응 생산기술연구실 - 제품 불합리 발굴 및 개선- 양산제품 설계 도면 관리 및 개선- 상업용 대기압 플라즈마 소스(LJPS)프로젝트 관리- 양산제품 사양 변경에 따른 작업 표준서 제/개정- 양산제품 제조 공정 간 불량 발생 시 원인 분석 및 초등 대응- 자동화 설비 도입 계획 및 사양 검토, 설비 개조/개선 컨셉 검토 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 구 분 2022년 (제8기 반기) 2021년 (제7기) 2020년 (제6기) 2019년 (제5기) 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타경비 - - - - 소계 - - - - 비용처리 제조원가 - - - - 판관비 1,443,386 3,913,249 2,695,161 3,053,591 연구개발비용 계 1,443,386 3,913,249 2,695,161 3,053,591 정부보조금 - - - - 합계(매출액 대비 비율) 1,443,386(18.85%) 3,913,249(61.64%) 2,695,161(91.18%) 3,053,591(120.87%) 주1) 당사는 연구개발비용의 자산처리 내역이 없으며, 전액 당기 비용으로 인식하고 있습니다.주2) 매출액 대비 비율은 별도(개별) 매출 기준으로 작성되었습니다. (3) 연구개발실적 구분 제품명 수행기간 목적 성과 및 기대효과 의료기기 저온멸균 솔루션 STERLINK FPS-15s Plus 2015년 07월~2017년 12월 (30개월) - 빠르고 안전한 멸균과 의료용 pouch를 활용하는 새로운 BM 구현 - 2018년 플라즈마 멸균기 식약처 품목허가 및 CE 획득- 2021년 미국 FDA 획득 (비 미국기업 세계 최초 사례) STERLINK mini 2016년 07월~2019년 12월(42개월) - 외부 펌프를 공용으로 활용한 2개 이상의 멸균기 운영 기술 확보 - 2019년 플라즈마 멸균기 식약처 품목허가 및 CE 획득- 2019년 12월 일본 GC社 200만불 규모 공급 계약 체결- 2020년 6월 플라즈마 멸균기 MHOW (Japan) 획득 STERMATE 2017년 01월~2020년 12월(48개월) - 빠르고 안전하며 경제적인 멸균 솔루션 개발- 선택적 투과성 pouch 기술과의 호환성 및 사용성 확보 - 2018년 서울국제발명전시회 금상 수상- 2021년 대한민국기술대상 산업통상자원부장관상 수상- HC (Health Canade, TGA 등) 제품허가 획득- 의료기기 분야에서의 지속적인 소모품 BM 개발 STERLINK max 2020년 01월~2021년 12월(24개월) - 불특정 다수가 활용하는 일반 다중시설용 멸균기 개발 - 카지노와 같은 불특정 다수가 사용하는 비의료기기 분야에서의 멸균 제공- 용량 확장에 따라 정형외과, 안과 등 타 의료기기 시장 진출- 2022년 플라즈마 멸균기 식약처 품목허가 획득 STERLINK tiny 2021년 03월~2022년 12월(22개월) - 범용적 의료시설 사용을 위한 컴팩트 멸균기 개발 - 당사의 독창적 멸균 솔루션에 대한 시장 파급을 가속화 임플란트 재생활성 솔루션 ACTILINK mini 2020년 01월~2022년 05월(29개월) - 치과용 임플란트 시술 과정에서 골유착 향상을 위한 기술 개발로 플라즈마 표면처리 기술의 의료산업 확대 적용 - NET 및 CE 인증 확보와 국내 수요기업을 통한 사업화 시작- 국외 임플란트 제조사와 MOU 추진으로 국외 시장 확대 기대 ACTIMATE 2020년 01월~2021년 12월(24개월) - 세상에서 가장 깨끗한 임플란트 제공을 위한 솔루션 개발 - 임플란트 표면처리 기술 NET 인증 획득 (2021년)- 임플란트 제조사별 적용 가능한 포장용기 개발로 플라즈마 표면처리장치 시장확대와 포장기술에 대한 licensing 계약 추진 ACTILINK motion 2021년 01월~2021년 12월(12개월) - 치과용 임플란트 포장 방식에 따른 제약조건을 극복하고, 제조사별 다양한 임플란트를 표면처리 할 수 있는 기술 개발 - CE 인증 확보와 국내외 수요기업을 통한 사업화 시작- 제조사별 임플란트 포장 기술에 대한 licensing 계약 추진- 표면처리기용 앰플 및 엑세서리 공급으로 지속적인 수익 창출 ACTILINK stem 2020년 01월~2021년 12월(24개월) - 정형외과 시장 진출을 위한 플라즈마 표면처리 기반 기술 개발 - 정형외과 시장 세계 최초 진공 플라즈마 표면 처리 기술 개발- 의료기기 규격화 및 플라즈마 표면처리 기술의 표준화 추진 ACTILINK cage 2020년 07월~2022년 11월(29개월) - 인체 적합 재질이 적용된 3D 프린팅 임플란트의 표면재생/활성화 기술개발로 치과 및 정형외과 등 다양한 분야에서의 솔루션 제공 - ES, DPP 수준의 제품 개발 - 제품에 대한 시험평가 및 인증 (CE, FDA 등) 확보 - 3D 프린팅 임플란트 등 미래 시장에서의 유일한 솔루션 확보 2021년 01월~2023년 12월(36개월) - ES, DPP 수준의 의료기기 시제품 개발 - 제품에 대한 시험평가 및 인증 (CE, FDA 등) 확보 - 첨단 소재 임플란트 멸균 및 표면처리 파일럿 장비 개발 - 3D 프린팅 임플란트 등 미래 시장에서의 유일한 솔루션 확보 ACTILINK bone 2022년 04월~2024년 12월(33개월) - 다양한 형태와 소재의 플라즈마 처리 기술 개발 - 임플란트 표면처리 기술을 골이식재 확대 적용 - 골이식재 포장 용기에 대한 기술료 수입 기대 생체조직 자극치료 솔루션 STIMLINK wound 2016년 12월~2018년 12월(25개월) 생체조직 자극치료 솔루션 기반 마련 - 플라즈마 핵심기술의 신기술/신시장 창출의 기반 마련- 피부 창상치료를 위한 장치, 의료기기 3등급 (국내 식약처 수출허가를 받은 시제품 보유) 2022년 07월~2024년 06월(24개월) 생체조직 자극치료 솔루션의 사업화 개발 및 임상 - 플라즈마 핵심기술의 신기술/신시장 창출의 기반 마련 - 의료기기 제조인증 (3등급) 확보에 따른 사업화 기반 마련 STIMLINK skin 2022년 07월~2024년 06월(24개월) 생체조직 자극치료 솔루션의 산업 확장 - ES, DPP 수준의 피부 관리기기 개발- 일반 미용 제품에 대한 시험평가 및 인증 추진 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황당사의 주요 제품을 해외에 판매하기 위해서는 의료기기 품질시스템 인증(ISO 13485, QSR, GMP 또는 이에 준하는 품질시스템 기준)과 함께 제품별로 각국의 인허가를 받아야 합니다. 유럽은 MDD 93/42/EEC 따라 CE Marking제도, 미국은 FDA, 중국은 CFDA, 캐나다는 Health Canada 등 대부분의 국가가 자국 인허가 제도를 운영하면서 자국의 인허가를 획득한 제품에 한하여 자국내 판매를 허용하고 있습니다. 국내, 유럽 및 미국의 의료기기 관련 주요 법령은 아래 표와 같습니다. [표] 의료기기 관련 주요 법령 관련 법령명 주요 내용 의료기기법 의료기기의 제조ㆍ수입 및 판매 등에 관한 사항을 규정한 법 의료기기법 시행령 의료기기법에서 위임된 사항과 그 시행에 관하여 필요한 사항을 규정한 명령 의료기기법 시행규칙 「의료기기법」 및 같은 법 시행령에서 위임된 사항과 그 시행에 필요한 사항을 규정한 규칙 의료기기 제조 및 품질관리 기준 의료기기를 제조 또는 수입함에 있어 준수하여야 하는 세부사항과 품질관리심사기관 및 품질책임자 교육실시기관에 대한 지정절차 및 관리방법 등에 관하여 필요한 사항을 정한 고시 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정 의료기기의 품목 및 품목별 등급에 관하여 필요한 사항을 정한 고시 의료기기 허가·신고·심사 등에 관한 규정 의료기기 제조·수입 의료기기의 허가·신고 등에 관한 세부사항 및 의료기기 기술문서 등의 심사에 필요한 세부사항 등에 대한 사항을 정한 고시 의료기기 안정성 시험기준 「의료기기법」 및 같은 법 시행규칙에 따라 제출하는 의료기기 기술문서 심사자료와 의료기기 제조 및 품질관리 기준에 따른 의료기기의 안정성시험에 관한 기준을 정한 고시 DIRECTIVE 98/79/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL 유럽(EU) 판매를 위한 지침으로 우리나라 의료기기법에 해당 FD&C (Federal Food, Drug, and Cosmetic Act )의 Section 510(k) 의료기기의 미국 판매를 위한 미국 연방법으로 우리나라 의료기기법에 해당우리나라 식품의약품안전처에 해당하는 미국 보건복지부 산하의 식품과 의약품에 대한 관리 규제를 하는 식품의약국(FDA, Food and Drug Administration)에서 관리함 MDSAP 의료기기 단일심사프로그램(MDSAP, Medical Device Single Audit Program)은 하나의 심사만으로 의료기기 제조업체의 품질경영시스템이 여러 국가의 규제사항을 충족하는 프로그램 당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 누적으로 총 55건 (국내 42건, 해외 13건 )의 등록 특허를 보유하고 있으며, 출원 중인 특허는 119건(국내 71건, 해외 48건) 보유하고 있습니다. 이를 통해, 당사는 국내를 비롯한 미국, 유럽, 중국, 일본 등 다양한 국가에서 기술보호를 받습니다. 등록 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다. 번호 내용 권리자 출원일 등록일 만료일 출원번호 등록번호 출원국가 1 플라즈마 발생이 가능한 식품 포장재 ㈜플라즈맵,한국과학기술원 2013년10월08일 2015년02월06일 2033년10월08일 10-2013-0119789 10-1492864 KR 2 플라즈마 살균 필름 및 플라즈마 살균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2014년08월18일 2018년03월26일 2034년08월18일 10-2014-0106732 10-1843771 KR 3 플라즈마 처리수 제조 장치 및 활성 가스 발생 장치 ㈜플라즈맵 2014년11월26일 2016년08월16일 2034년11월26일 10-2014-0166063 10-1649865 KR 4 플라즈마를 이용한 육가공 식품 처리 방법 및 플라즈마 장치 ㈜플라즈맵 2015년03월03일 2016년11월30일 2035년03월03일 10-2015-0029641 10-1682885 KR 5 플라즈마 살균 필름 및 멸균 포장 용기와 이에 적용되는 전원 장치 ㈜플라즈맵 2015년05월13일 2018년02월19일 2035년05월13일 10-2015-0066398 10-1831585 KR 6 표면 처리용 선형 유전체 장벽 방전 플라즈마 발생장치 ㈜플라즈맵 2015년05월20일 2016년11월30일 2035년05월20일 10-2015-0070145 10-1682903 KR 7 플라즈마 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2015년08월04일 2017년02월13일 2035년08월04일 10-2015-0109852 10-1708024 KR 8 포장 필름 및 진공 수지 포장 용기 ㈜플라즈맵 2015년11월05일 2017년06월28일 2035년11월05일 10-2015-0155346 10-1753792 KR 9 진공 포장지 플라즈마 살균 장치 ㈜플라즈맵 2015년12월14일 2017년06월15일 2035년12월14일 10-2015-0177937 10-1749574 KR 10 멸균 장치 및 멸균 방법 ㈜플라즈맵 2016년01월04일 2017년08월30일 2036년01월04일 10-2016-0000272 10-1774823 KR 11 선택적 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵,한국과학기술원 2016년02월02일 2017년08월30일 2036년02월02일 10-2016-0012699 10-1774816 KR 12 포장 용기를 이용한 고효율 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년02월15일 2018년03월30일 2036년02월15일 10-2016-0016964 10-1845688 KR 13 높은 공간 선택성을 가지는 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵,한국과학기술원 2016년03월24일 2017년11월28일 2036년03월24일 10-2016-0035073 10-1804561 KR 14 대기압 유전체 장벽 방전 플라즈마를 이용한 이차전지의 분리막 처리 방법 ㈜플라즈맵,한국과학기술원 2016년07월06일 2018년07월20일 2036년07월06일 10-2016-0085612 10-1882329 KR 15 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년07월11일 2018년02월02일 2036년07월11일 10-2016-0087286 10-1827335 KR 16 플라즈마 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년10월05일 2019년02월18일 2035년08월04일 10-2016-0128466 10-1951219 KR 17 진공 포장지 및 이를 이용한 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2016년10월17일 2018년06월08일 2036년10월17일 10-2016-0134557 10-1867810 KR 18 멸균 장치 및 멸균 방법 ㈜플라즈맵 2016년10월25일 2018년11월28일 2036년10월25일 10-2016-0139382 10-1924992 KR 19 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2016년12월01일 2019년05월15일 2036년12월01일 10-2016-0163064 10-1980602 KR 20 PLASMA STERILIZATION FILM AND PLASMA STERILIZATION WRAPPING CONTAINER ㈜플라즈맵 2017년02월13일 2019년01월18일 2035년08월17일 201580043399.4 201580043399.4 CN 21 PLASMA STERILIZATION FILM AND PLASMA STERILIZATION WRAPPING CONTAINER ㈜플라즈맵 2017년02월16일 2017년08월22일 2035년08월17일 15/434,952 9,737,091 US 22 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2017년03월07일 2019년03월19일 2037년03월07일 10-2017-0029045 10-1961945 KR 23 플라즈마 살균 필름 및 플라즈마 살균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2017년04월04일 2017년12월13일 2034년08월18일 10-2017-0043614 10-1810512 KR 24 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2017년04월25일 2019년07월02일 2037년04월25일 10-2017-0052738 10-1997855 KR 25 안정적인 고속 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵 2017년04월25일 2018년10월12일 2037년04월25일 10-2017-0052737 10-1909467 KR 26 선택적 표면처리가 가능한 선형 플라즈마 발생 장치 ㈜플라즈맵,한국과학기술원 2017년05월12일 2018년03월26일 2036년02월02일 10-2017-0059613 10-1843770 KR 27 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2017년07월27일 2018년03월26일 2036년07월11일 10-2017-0095036 10-1843766 KR 28 플라즈마 표면 처리 장치 ㈜플라즈맵 2017년10월31일 2018년10월04일 2037년10월31일 10-2017-0144260 10-1907115 KR 29 LINEAR DIELECTRIC BARRIER DISCHARGE PLASMA GENERATING DEVICE FOR SURFACE TREATMENT ㈜플라즈맵 2017년11월10일 2020년11월04일 2036년05월18일 2017-559699 6788615 JP 30 LINEAR DIELECTRIC BARRIER DISCHARGE PLASMA GENERATING DEVICE FOR SURFACE TREATMENT ㈜플라즈맵 2017년11월17일 2019년11월05일 2036년05월18일 201680028625.6 201680028625.6 CN 31 밀봉 파우치와 진공 용기를 이용하는 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2018년02월02일 2021년11월26일 2036년07월11일 10-2018-0013225 10-2333351 KR 32 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2018년03월08일 2018년10월01일 2036년12월01일 10-2018-0027486 10-1906102 KR 33 저주파 대기압 플라즈마 제트 장치 ㈜플라즈맵 2018년05월24일 2020년02월25일 2038년05월24일 10-2018-0058997 10-2083500 KR 34 플라즈마 피부 처리 장치 ㈜플라즈맵 2018년05월24일 2020년03월19일 2038년05월24일 10-2018-0058999 10-2093264 KR 35 화학적 멸균기를 위한 고효율 기화기 ㈜플라즈맵 2018년09월03일 2020년04월14일 2036년12월01일 10-2018-0104842 10-2102601 KR 36 STERILIZATION APPARATUS UTILIZING SEALING POUCH AND VACUUM CONTAINER ㈜플라즈맵 2018년09월07일 2021년08월03일 2036년12월26일 16/125,259 11,077,219 US 37 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2018년11월09일 2021년08월05일 2036년12월26일 2018-559251 6925371 JP 38 독립형 펌프모듈을 갖는 멸균 시스템 및 이의 멸균방법 ㈜플라즈맵 2019년01월25일 2019년11월22일 2039년01월25일 10-2019-0010100 10-2049727 KR 39 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2019년03월19일 2021년02월24일 2037년03월07일 10-2019-0031444 10-2222488 KR 40 STERILIZATION APPARATUS AND STERILIZATION METHOD ㈜플라즈맵 2019년04월25일 2022년02월22일 2038년02월12일 16/345,128 11,253,622 US 41 멸균용 펌프 조립체, 멸균용 챔버 조립체 및 이를 포함하는 멸균 시스템 ㈜플라즈맵 2019년06월19일 2021년11월16일 2039년06월19일 10-2019-0072837 10-2329248 KR 42 CARTRIDGE AND STERILIZATION DEVICE USING SAME ㈜플라즈맵 2019년10월24일 2022년03월08일 2038년10월07일 16/607,973 11,266,760 US 43 STERILIZER AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2019년11월15일 2022년06월07일 2039년11월13일 16/614,154 11,351,282 US 44 멸균기 및 이의 멸균방법 ㈜플라즈맵 2019년12월24일 2022년02월28일 2039년02월13일 10-2019-7038277 10-2370756 KR 45 임플란트 수납 용기 ㈜플라즈맵 2020년05월22일 2020년10월19일 2040년05월07일 10-2020-0061883 10-2169548 KR 46 플라즈마 처리 장치 및 이를 이용한 방법 ㈜플라즈맵 2020년07월10일 2021년04월21일 2040년06월01일 10-2020-0085265 10-2245290 KR 47 멸균제 보관 장치 및 멸균 장치 ㈜플라즈맵 2020년08월27일 2021년08월27일 2040년08월27일 10-2020-0108217 10-2297335 KR 48 임플란트 보관 용기 ㈜플라즈맵 2020년09월25일 2021년06월15일 2040년09월25일 10-2020-0124911 10-2267375 KR 49 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월28일 2021년10월29일 2039년11월13일 201980023357.2 201980023357.2 CN 50 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월29일 2021년12월07일 2039년11월13일 17/043,542 11,191,860 US 51 STERILIZATION SYSTEM COMPRISING INDEPENDENT TYPE PUMP MODULE AND STERILIZATION METHOD THEREOF ㈜플라즈맵 2020년09월30일 2021년08월12일 2039년11월13일 2020-553637 6929473 JP 52 멸균제를 밀봉하여 보관하는 멸균 포장 용기 ㈜플라즈맵 2021년02월23일 2022년02월28일 2037년03월07일 10-2021-0024324 10-2370755 KR 53 임플란트 보관 용기 ㈜플라즈맵 2021년06월15일 2021년11월15일 2040년09월25일 10-2021-0077232 10-2328560 KR 54 임플란트 수납 용기 ㈜플라즈맵 2021년08월02일 2022년04월13일 2040년05월07일 10-2021-0101465 10-2387694 KR 55 STERILIZATION APPARATUS AND STERILIZATION METHOD ㈜플라즈맵 2020년06월18일 2022년08월23일 2036년12월26일 202010558921.5 202010558921.5 CN 또한, 상기의 특허권 외에도 당사의 제품 디자인을 보호하기 위한 누적 36건 (등록 19건, 출원 17건 )의 디자인 권리를 보유하고 있습니다. 이와 더불어, 당사의 브랜드 보호를 위한 누적 58건(등록 40건, 출원 18건)의 상표 권리를 보유하고 있습니다. 나. 규제 현황 당사가 영위하고 있는 의료기기 제조 산업은 국민의 건강과 생명에 직결되는 제품으로, 각국 정부의 인증허가 규제에 영향을 받습니다. 국내에서는 식품의약안전처로부터 의료기기 GMP를 받아야 제품을 판매할 수 있으며, 유럽연합에서는 각 제품에 대해서는 기술문서 작성 후 제품에 따라 CE 인증을 받아야 판매가 가능합니다. 미국의 경우에는 FDA에서 품질시스템 승인과 기술문서 심사 승인을 받아야 제품 판매가 가능합니다. 의료기기 산업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 기기의 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 새로운 의료기기를 개발한 후 판매하기 위해서는 제품에 따라 상이하지만 정부에서 관리하는 임상시험, 기술문서 심사, GMP, 의료기기 허가 등의 단계를 거친 후에야 시장에 진출할 수 있어 신규 진입자들의 시장 진입을 어렵게 하며 시장 진입까지의 긴 시간을 소요하게 합니다. [유럽시장 의료기기 규제 등급] 등급분류 위험등급 위험도 규제사항 Class I Class A 낮음 제조업자 보증 Class II a Class B 중간 인증기관 인증 Class II b Class C 위험 허가기관 허가 Class III Class D 매우 위험 설계검증 자료 제출 [미국시장 의료기기 규제 등급] 등급분류 위험도 규제사항 Class I 낮음 대부분의 관련 규제들 면제 Class II 중간 시판전 신고인 510k 제출 Class III 위험 시판전 승인(PMA) 필요 [국내시장 의료기기 규제 등급] 등급분류 위험도 규제사항 1등급 잠재적 위해성이 거의 없음 신고 2등급 잠재적 위험성이 낮음 시판전 허가 3등급 중증도 잠재적 위해성을 갖음 시판전 허가 4등급 고도의 위해성을 갖음 공급내역 보고 대상 다. 사업의 개요(산업분석 포함) (1) 산업의 특성1) Surgical Device Care Solution 관련 산업 : 의료용 멸균 산업 의료용 멸균 산업의 변화.jpg < 의료용 멸균 산업의 변화 > <고온 증기멸균기>고압증기 멸균기 시장은 1879년에 최초로 발명된 이래, 실험실에서 이용되는 형태로 긴 도입기 시장형성을 나타냈습니다.이후, 살균에 대한 수요인식이 커지고 기술응용 범위가 병원을 비롯한 다양한 제조시설 등으로 확장됨에 따른 폭발적 성장기를 맞이하였습니다. 성장기 이후, 시장이 안정된 형태로 매우 긴 성숙기가 유지하는 동시에 클리닉의 수술 확대로 성숙기 중에서도 성장세를 유지하고 있습니다. 최근, 다양한 경쟁기술의 출현 등으로 짧은 쇠퇴기가 있었으나 COVID-19로 멸균 필요성 재인식을 통해 재도약 가능성이 높습니다.<대형 저온멸균기>대형병원의 최소침습수술 확대에 따라 저온 대형 멸균기 시장은 기존 고압증기 멸균기를 대체하는 경쟁기술로 시장에 진입함에 따라 짧은 도입기를 가졌습니다. 이 과정에서 최초로 시장에 진입한 ASP가 오랫동안 높은 시장점유율을 가지며 성장하였습니다.다만, 대형병원 시장으로 한정된 시장영역에 따라 짧은 성장기로 성숙기 단계로 곧 쇠퇴기 위험이 나타나고 있습니다.<중소형 저온멸균기>저온 중소형 멸균기 시장의 경우에는 고온증기 멸균기 → 저온 대형 멸균기로 시장이 형성되는 과정에서 멸균기에 대한 시장정착과 안정화된 수요로 기존 멸균기 시장에 비해서 더 짧은 도입기를 거친 후, 최근 성장기 초기에 있습니다.화학적 멸균기 중 가장 활발히 이용된 EO가스 멸균기는 안정성 문제로 대체가 요구됨에 따라 과산화수소 멸균기가 부상하고 있습니다. 즉, 성장기 초기에 있으면서 높은 경쟁력을 갖춰 시장을 주도할 것으로 판단됩니다.기술수명의 경우, 고압증기 멸균기의 성장과 성숙, 최근 재활성화로 이어진 모든 시장에서 제품경쟁이 가능한 점을 고려할 때보다 높은 수준의 성장기를 맞이할 뿐 아니라, 매우 긴 성장기를 통해 큰 시장규모 형성이 가능함. 특히 중소형 클리닉의 사이즈를 고려할 때, 향후 고온증기 멸균기 시장 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다.이후, 안정적 시장형성과 제품수요 유지가 매우 길게 이어지며 경쟁기술의 출현에 비해 신규시장 발굴이 지속적으로 가능하여 쇠퇴기 없는(또는 매우 짧은 쇠퇴기를 거친 후) 지속성장의 기술수명을 가지는 것으로 판단됩니다.특히 당사는 시장에 초기에 진입하여 오랫동안 시장점유율을 유지했던 ASP의 사례와 같이 First-Mover가 가지는 혜택을 누릴 것으로 예상됩니다.2) Medical Implant Care Solution 관련 산업 : 의료용 임플란트 산업 치과용 임플란트 표면처리 방법의 기술발전 과정.jpg < 치과용 임플란트 표면처리 방법의 기술발전 과정 > RBM은 미세한 직경의 거친 입자들을 임플란트 표면에 분사하여 거칠기를 부여한 뒤 표면적을 넓히는 표면처리 방법(SandBlast)입니다. RBM 표면처리 방식은 산처리나 양극 산화와 같은 타 표면처리 방식과는 달리 임플란트 표면에 인체에 유해한 잔존 물질이 남지 않는 것이 특징으로 오랜 임상기간 동안 안정적으로 적용되어 온 처리법입니다. 표면처리 기술의 발달로 RBM 방식은 현재 거의 사용하고 있지 않습니다.SLA 표면처리 방식은 글로벌 임플란트 기업인 Straumann이 1997년 세계 최초로 개발한 것으로, 임플란트 시장은 SLA 방식이 개발된 이후 혁신적인 기술 발전 없이 20년 이상 치과산업에서 표준화되었습니다.SLA는 RBM에서 발전된 형태로, 골 생성이 빨리 이루어질 수 있도록 임플란트 표면에 큰 입자(250-500㎛)를 분사하여 큰 거칠기(macro-roughness)를 형성하고, 2차적으로 산 부식(HCl/H2SO4)을 통해 작은 거칠기(micro-roughness)를 가진 표면을 형성합니다.현재 임플란트 표면에 대한 기계적인 표면적 증대뿐만 아니라 생물학적 안정성을 최적화한 SLA 표면처리가 가장 일반화된 표면처리로 인식되고 있습니다.<제조단계에서의 표면 개질 방법>SLA 표면처리가 점차 보편화되면서 SLA에 플러스 알파적인 요소를 부가하려는 방식으로 새로운 형태의 표면처리가 등장하였습니다. Straumann은 임플란트 표면처리의 표준이 된 SLA 표면에 친수성을 높이기 위하여 정제된 식염수에 패키징하는 SLActive 표면처리 기술을 개발하여 2005년에 출시하였으며, SLActive 표면은 빠른 골유착을 유도하는 Nano-structure를 가지며 소수성 특징을 띄는 SLA 표면 임플란트에 비해 8주 이내 신생골 생성률이 더 높은 특징을 가지고 있습니다.이에 Zimmer 등의 경쟁기업은 기계적 또는 화학적 표면 처리를 통한 주위 골조직과의 반응성을 증가시켜 골유착을 향상시키는 제2~3세대 임플란트 표면처리 기술에서 조금씩 제4세대 임플란트 표면처리 기술, 즉 임플란트 표면에 직접적으로 골형성을 촉진하는 생체활성물질(Hydroxyapatite 등)을 코팅하는 연구 쪽으로 진행하여 관련 제품을 출시하였습니다.<사용환경에서의 표면 개질 방법>가장 안정적인 임플란트의 표면 거칠기와 생체 친화적이라고 평가되는 SLA 표면처리 임플란트도 표면처리 후 시간의 경과에 따라 공기중의 탄화수소 등의 유기물이 부착되면서 뼈와 임플란트의 유착을 방해하는 생물학적 노화현상(Biologic Aging)이 발생되고, 이를 해결하기 위한 방법으로 자외선(UV) 조사 임플란트가 소개되었습니다.탄화수소 등 유기물에 의해 임플란트 표면은 소수성을 띠게 되고, 단백질 등의 뼈를 형성하는 인자를 끌어당기는 능력이 저하되는데, UV를 조사한 임플란트 표면은 탄화수소 등의 유기물이 제거되어 임플란트 표면의 TiO2층이 노출되고, 이로 인해 생체친화성이 극대화될 수 있는 방식을 이용합니다.또한, 대기압 플라즈마를 이용하여 임플란트 표면의 친수성을 활성화하거나 표면 불순물을 제거하는 기술이 소개된 바 있으나, 별도의 플라즈마 방전 가스 공급이 필요하며 멸균 패키지에서 꺼내는 과정이 요구됨에 따른 오염 문제로 실제 시장의 사용이 이뤄지지 못하였습니다.<당사의 생물학적 활성화 방법 (Biological Activation 기술)>제조단계에서의 표면 개질방법은 어려운 품질관리로 매우 높은 비용의 상승이 발생하는 점과 생물학적 노화현상 발생에 따른 표면품질의 경시변화를 근본적으로 해결할 수 없다는 한계를 가집니다.또한, 자외선을 이용한 사용 환경에서의 표면 개질방법은 자외선 투과를 위한 쿼츠 포장재 적용으로 높은 비용의 상승이 발생하는 점과 낮은 투과율·그림자 효과(shadow effect)에 따른 한계가 존재하며, 특히 자외선이 가진 낮은 에너지 레벨에 따른 표면 개질의 한계가 존재합니다.대기압 플라즈마를 이용한 사용 환경에서의 표면 개질방법은 포장지에서 꺼내는 구조로 멸균 조건(Sterile Condition)을 만족하지 못하는 점과 별도의 방전가스 보관부를 구비해야하기 때문에 실제 의료 환경에서 사용할 수 없는 한계를 가집니다.당사는 아래의 4가지 특징적 기술을 가진 바이오 플라즈마 기술을 통해, 기존의 표면처리 기법이 가진 한계를 모두 해결한 솔루션을 개발하였습니다.- 저압(내지 진공) 플라즈마 방전 : 추가 공정 가스를 사용하지 않은 안정화된 플라즈마 발생- 진공 보존 : 2차 오염이나 열화 없이 진공상태에서 활성화 특성을 유지- 효율성을 갖춘 방전 전극구조 : DBD geometry로 높은 에너지의 플라즈마 발생- 신뢰성을 갖춘 방전공정 : 전류 모니터링 및 트래킹 시스템을 갖춘 전원의 공급·제어이를 통해, 종래의 기술이 가진 제한적 표면처리 성능의 한계를 극복하며 생체삽입에 필요한 높은 신뢰성을 갖췄으며 시장 내 경쟁기술 대비 경쟁력 갖춘 경제성을 갖추었습니다.3) Biological Tissue Care Solution 관련 산업 : 피부미용 의료기기 산업피부미용 의료기기는, 인체를 아름답게 유지·관리·개선하기 위해 사용되는 의료기기로 주로 피부과, 성형외과 분야에서 사용되며 최근 시장이 급격히 성장하는 가정용 의료기기를 포괄하는 개념입니다.이러한 피부미용 의료기기는, 인구의 고령화, 여성 경쟁력의 향상, 남성 수요층의 확대, 관련 기술의 발전, 신흥시장의 부상, 환경오염에 대한 관심도 증가 등의 거시적 산업 환경 변화에 따라 빠르게 성장하는 시장입니다.피부미용 의료기기는 다양한 분류가 가능하지만, 작용 기전에 따라 에너지기반 기기와 경피 약물전달 기기로 분류가 가능하며, 충분한 성능이 검증되고 다양한 질환 등에 적용 가능한 에너지기반 기기가 일반적으로 많이 사용되고 있습니다. 이러한 에너지기반 기기는 인체 외부에서 에너지(광, laser, RF, 초음파 등)를 인체 내로 인가하여 원하는 임상적 효과를 얻는 의료기기입니다.최근, 피부미용 의료기기에 대해 (1) 시술비용, 회복기간 및 부작용 최소화를 위한 비침습/최소침습형 또는 비접촉 기기의 선호 (2) 정상부위의 손상 최소화를 위해 진단기술이 융합된 치료기기 등장 (3) 제품 사이클이 타 의료분야에 비해 짧은 특성상 새로운 형태(에너지, 구조 등)의 기기에 대한 요구 증대 (4) DIY 수요에 따른 전문 의료기기 기반 가정용 미용 의료기기에 대한 개발 요구 증가 (5) 기기 자체의 전기기계적 특성보다 임상 연계를 통한 데이터의 확보가 경쟁력에 가장 큰 영향을 미치는 등의 주요한 트렌드를 나타내고 있습니다.(2) 시장 규모 및 전망1) Surgical Device Care Solution 관련 시장 : 의료용 멸균 시장 의료용 멸균기 및 관련 소모품은 치과용구, 수술용품 등 의료기관에서 사용되는 시술기구들의 세균 감염 방지를 위해 광범위하게 사용되는 의료기기로서, 다수의 사용에 의한 교차 감염을 예방하기 위해 물리적, 화학적 유해 작용을 가하여 병원균, 비병원균, 아포 등 모든 미생물을 사멸하는데 사용됩니다. 세부적으로 보면, 멸균기는 멸균 방식에 따라 가열/고온 멸균기, 저온 멸균기, 전리방사선 멸균기 및 여과 멸균기로 분류되며, 이 중 저온 멸균기는 다시 과산화수소 멸균기(플라즈마 멸균기), EO 멸균기, 오존기반 멸균기, 포름알데하이드 멸균기 및 기타 멸균기로 분류됩니다. 가장 큰 점유율을 나타내는 가열/고온 멸균기의 경우, 값싸고 편리하며 위독성이 없는 장점으로 널리 이용되나 점차 의료기기가 고도화되고 복잡해짐에 따라 가열/고온 방식을 사용함에 대한 제약이 커짐에 따라 사회적으로 높아지는 멸균 수요 대비 높은 성장률을 나타내지 못하고 있습니다. 저온 멸균기는 이러한 사회적 멸균 수요에 변화되는 의료기기 제품 환경에 부합하여 2021년 기준 3조원(2,763.60 million USD) 규모이며 9.5%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [멸균방식별 전세계 멸균기 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Heat/High-Temperature 1,949.55 2,473.91 3,000.71 4,380.30 7.9% Low-Temperature 1,748.94 2,478.77 2,763.60 4,344.75 9.5% Ionizing Radiation 675.93 892.23 1,101.60 1,869.57 11.2% Filtration 470.26 603.44 701.48 951.77 6.3% Total 4,844.68 6,448.35 7,567.39 11,546.39 8.8% <출처: MarketandMarkets, Sterilization Equipment Market-forecast to 2026(2021.11)> 저온 멸균기 중 플라즈마 멸균기는 저온 멸균을 위해 사용되는 위독성의 멸균제에 대한 친환경 정화가 가능하며 빠른 사용성을 갖춰 2021년 기준 1.4조원(1,260.64 million USD) 규모이며 10.8%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [멸균방식별 전세계 멸균기 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Hydrogen Peroxide (Plasma Sterilizer) 779.65 1,118.68 1,260.64 2,105.89 10.8% Ethylene Oxide 561.68 795.56 887.14 1,377.80 9.2% Ozone-based 113.59 158.50 174.41 253.91 7.8% Formaldehyde 65.62 89.11 95.58 121.37 4.9% Other 228.40 316.95 345.83 485.78 7.0% Total 1,748.94 2,478.77 2,763.60 4,344.75 9.5% <출처: MarketandMarkets, Sterilization Equipment Market-forecast to 2026(2021.11)> 저온 멸균기 중 과산화수소 멸균기(플라즈마 멸균기) 시장의 지역별 시장규모 및 추이를 살펴보면, 북미 시장의 규모가 2021년 기준 6,000억원(554.25 million USD)로 가장 크며, 연평균 성장률 8.2%로 지속적 성장할 것으로 예측됩니다. [지역별 플라즈마 멸균기 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 357.51 497.22 554.25 820.33 8.2% Europe 221.94 324.42 367.02 646.60 12.0% Asia Pacific 155.36 233.05 267.80 522.90 14.3% Latin America 29.60 42.12 48.46 83.28 11.4% Middle East and Africa 15.24 21.87 23.11 32.78 7.2% Total 779.65 1,118.68 1,260.64 2,105.89 10.8% <출처: MarketandMarkets, Sterilization Equipment Market-forecast to 2026(2021.11)> 이러한 북미시장은 전체 멸균 시장의 48.3%의 점유율을 가질 정도로 가장 큰 시장이며, 미국과 캐나다로 이뤄졌으나 미국이 캐나다에 비해 10배 수준의 시장으로 미국 시장이 가장 중요한 시장이라 할 수 있습니다. 이렇듯, 가장 크고 중요한 미국 시장은 US-FDA 인증이라는 가장 큰 장벽으로 인해 저온 플라즈마 멸균기의 경우 ASP, STERIS 만이 독점적으로 활동하여 왔습니다. 당사는 이러한 가장 크고 중요한 미국 시장에서 세계에서 4번째(기업으로는 3번째)로 US-FDA 인증을 확보하여 향후 큰 매출 성장을 갖출 기반을 확보하였습니다. 2) Medical Implant Care Solution 관련 시장 : 의료용 임플란트 시장임플란트는 소실된 생물학적 조직을 대체하거나 조직으로서 동작하기 위해 만들어진 인공의 디바이스를 말하며, 치아를 대상으로 하는 치과용 임플란트와 일반 뼈나 조직을 대상으로 하는 정형외과용 임플란트가 있습니다. 치과용 임플란트 시술에 사용되는 임플란트, 보철물 및 골이식재는 2021년 기준 13조원(12,068.64 million USD) 규모이며, 6.6%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 정형외과용 임플란트 시술에 사용되는 임플란트는 2019년 4월 발행된 Allied Market Research의 “Global Orthopedic Implants Market” 보고서에 따르면, 2021년 기준 55조원(50,403.47 million USD) 규모이며, 4.6%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 이를 종합하면, 의료용 임플란트 시장은 2021년 기준 68조원(62,472.11 million USD) 규모이며, 5.0%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [사용처별 전세계 의료용 임플란트 장치 시장 규모 및 전망 (USD million)] Clinic 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Dental Implants 10,745.40 11,322.28 12,068.64 16,637.01 6.6% Orthopedic Implants 45,916.20 48,119.13 50,403.47 63,129.04 4.6% Total 56,661.60 59,441.41 62,472.11 79,766.04 5.0% <출처: MarketandMarkets, Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023(2018.03)><출처: MarketandMarkets, Dental Bone Graft Substitute Market-forecast to 2025(2020.08)><출처: Allied Market Research, Global Orthopedic Implants Market(2019.04)> 치과용 임플란트를 세부적으로 보면 제품에 따라 임플란트 픽스쳐, 보철물(브릿지, 크라운, 어버트먼트 등) 및 골이식재로 분류되며, 치과용 임플란트 픽스쳐 시장의 규모가 가장 크며(2021년 기준 6.8조원 규모(6,209.00 million USD)) 골이식재 시장의 성장세(8.9% CAGR)가 가장 큽니다. [제품별 전세계 치과용 임플란트 시장 규모 및 전망 (USD million)] Clinic 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Dental Implants 5,400.31 5,790.40 6,209.00 8,809.70 7.2% Dental Prosthetics 4,719.28 4,983.28 5,262.20 6,912.30 5.6% Dental Bone Graft 625.80 548.60 597.42 915.00 8.9% Total 10,745.40 11,322.28 12,068.64 16,637.01 6.6% <출처: MarketandMarkets, Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023(2018.03)><출처: MarketandMarkets, Dental Bone Graft Substitute Market-forecast to 2025(2020.08)> 당사는 임플란트 픽스쳐의 표면에 대한 재생활성 솔루션에 대한 사업화를 추진하고 있으며 제품 라인업을 확대하여 치과용 보철물, 골이식재에 대해서도 적용가능한 재생활성 솔루션을 출시하였습니다. 치과용 임플란트 픽스쳐는 표면 성능을 비롯한 전체 품질의 수준을 기준으로 Premium, Value, Discounted로 구분되며, 구분에 따른 시장 규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [성능별 전세계 치과용 임플란트 픽스쳐 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Premium Implants 2,941.10 3,132.27 3,335.87 4,570.43 6.5% Value Implants 2,001.48 2,165.60 2,343.18 3,474.90 8.2% Discounted Implants 457.73 492.52 529.95 764.35 7.6% Total 5,400.31 5,790.40 6,209.00 8,809.70 7.2% <출처: MarketandMarkets, Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023(2018.03)><출처: MarketandMarkets, Dental Bone Graft Substitute Market-forecast to 2025(2020.08)> 또한, 각 구분별 시장 가격변화를 지역별로 분석한 자료는 아래의 표와 같습니다. [지역별, 성능별 임플란트의 가격변화 (USD)] Type North America Europe Asia Pacific Latin America Middle East and Africa 2017 2023 2017 2023 2017 2023 2017 2023 2017 2023 Premium Implants 458 426 378 349 345 297 256 227 216 191 Value Implants 325 302 280 259 251 215 189 168 147 130 Discounted Implants 136 127 106 98 95 92 68 66 55 55 <출처: MarketandMarkets, Dental Implant and Prosthesis Market-forecast to 2023(2018.03)><출처: MarketandMarkets, Dental Bone Graft Substitute Market-forecast to 2025(2020.08)> 당사의 의료용 임플란트 케어 솔루션은 어떠한 등급의 임플란트라도 그 표면성능을 높이나, 신기술을 시장에 개척하기 위해 1차적으로 추진하는 방향은 value 등급의 임플란트를 재생활성을 통해 premium 등급의 임플란트 수준으로 품질을 향상시키는 가치를 제공하는 것입니다. 이는, 적용 제품의 시장규모가 크고(전체 임플란트 시장의 37%) 이를 통해 성능이 향상된 제품의 시장수요가 크기(전체 임플란트 시장의 53%) 때문입니다. 또한, 시장 내 value 등급에서 premium 등급으로 향상됨에 따른 가격 기준(전 지역 평균 87 USD)이 있어 신기술 적용에 따른 시장가격 책정이 가능하기 때문입니다. 이를 통해, 시장 내 신기술이 정착되며 신뢰성을 확보하며 기술 브랜드 지위를 갖춤에 따라 품질 성능에 따른 가격 상승요인(전 지역 평균 136 USD)이 높은 discounted 임플란트에 대한 적용을 추진해나갈 예정입니다. 또한, 치과용 보철물에 대한 당사의 재생활성 솔루션은 표면의 불순물 제거로서 안전한 수술이 가능하도록 하면서도 수술 과정의 접합성을 높여 보다 사용자(의사)의 편의성을 증진시킵니다. 정형외과용 임플란트를 세부적으로 보면 제품에 따라 관절, 척추, 외상, 생체재재 및 기타로 분류되며, 관철을 교체 재건하는데 사용되는 임플란트 시장의 규모가 가장 크며(2021년 기준 21조원 규모(19,488.49 million USD)) 생체재재 시장의 성장세(5.6% CAGR)가 가장 큽니다. [제품별 전세계 정형외과용 임플란트 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Reconstructive Joint Replacements(ex. Stem) 17,842.81 18,652.09 19,488.49 24,098.20 4.4% Spinal Implants 10,614.81 11,123.24 11,650.41 14,590.49 4.7% Trauma 8,885.57 9,325.99 9,783.53 12,342.66 4.8% Orthobiologics (ex. Bone graft) 5,610.35 5,932.42 6,269.53 8,202.99 5.6% Others 2,962.66 3,085.39 3,211.51 3,894.70 4.0% Total 45,916.20 48,119.13 50,403.47 63,129.04 4.7% <출처: Allied Market Research, Global Orthopedic Implants Market(2019.04)> [제품별 전세계 관절 교체·재건 정형외과용 임플란트 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Knee 9,276.74 9683.14 10,102.37 12,405.91 4.3% Hip 6,999.02 7,294.82 7,599.34 9,258.35 4.1% Extremities 1,567.06 1,674.12 1,786.78 2,445.84 6.6% Total 17,842.81 18,652.09 19,488.49 23,082.57 4.4% <출처: Allied Market Research, Global Orthopedic Implants Market(2019.04)> 당사는, 대퇴부 고관절경의 표면에 대한 재생활성기를 개발하여 시제품 판매 및 관련 임상시험을 추진하고 있으며 치과용 임플란트 재생활성 솔루션을 통해 확보된 기술을 기반으로 관련한 제품 라인업 확대를 위한 기반을 확보하였습니다. 3) Biological Tissue Care Solution 관련 시장 : 피부과 의료기기 시장 피부과 의료기기는 피부과 물치료의 한 분야로 의학적 처치를 위한 장비로서, 일반 가정용 미용기기를 비롯한 일반 시장의 범위에서 사용되는 기기에 비해 보다 전문화되며 높은 규제장벽을 통해 검증된 성능을 기반으로 사업화의 추진이 필요합니다. 다만, 이러한 전문 장비로서 어려운 성능의 검증과 브랜드 이미지의 구축을 통해 최근 케어에서 큐어로의 소비자 수요가 큰 폭으로 증가함에 따라 크게 확장되는 스킨케어 시장의 진입과 경쟁력을 갖출 수 있다는 큰 장점을 가집니다. 이러한 피부과 의료기기는 2016년 10월에 발행된 MarketandMarkets의 “Dermatology Devices Market-forecast to 2021” 보고서에 따르면, 2021년 기준 15.6조원(14,175.86 million USD) 규모이며, 11.5%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. [전세계 피부과 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million)] Segment 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Diagnostic Devices 592.44 643.22 698.41 1,055.21 8.5% Treatment Devices 10,807.74 12,069.00 13,477.45 23,404.01 11.7% Total 11,400.18 12,712.22 14,175.86 24,459.22 11.5% <출처: MarketandMarkets, Dermatology Devices Market-forecast to 2021(2016.10)>세부적으로 보면, 피부과 의료기기 중 치료장비와 관련한 제품은 용도별로 구분할 수 있으며, 각 용도별 제품의 시장규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [용도별 전세계 피부과 치료 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million)] End User 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) Hair removal 1,458.22 1,568.31 1,686.72 2,427.14 7.55% Skin Rejuvenation 1,471.35 1,682.05 1,922.92 3,754.68 14.32% Acne, Psoriasis, and Tattoo Removal 1,506.37 1,765.17 2,068.42 4,569.90 17.18% Wrinkle Removal and Skin Resurfacing 1,139.82 1,264.06 1,401.84 2,351.56 10.90% Body Contouring and Fat Removal 1,152.63 1,321.37 1,514.82 2,999.45 14.64% Vascular and Pigmented Lesions 934.94 1,040.12 1,157.13 1,971.89 11.25% Warts, Skin Tags, and Weight Management 964.93 1,150.39 1,371.50 3,303.25 19.22% Other 2,123.88 2,236.02 2,354.08 3,044.74 5.28% Total 10,752.13 12,027.49 13,477.45 24,422.60 11.67% <출처: MarketandMarkets, Dermatology Devices Market-forecast to 2021(2016.10)> 당사의 Biological Tissue Care Solution을 통해 1차적으로 사업화 추진하고자 하는 피부질환 용도는 피부재생(Skin Rejuvenation)과 염증질환 치료(Acne, Psoriasis, and Tattoo Removal)로서 각 시장의 지역별 시장규모 및 전망은 아래의 표와 같습니다. [지역별 전세계 피부과 피부재생 치료 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 487.62 554.72 631.05 1,202.30 13.76% Europe 415.24 471.59 535.58 1,011.91 13.57% Asia 378.78 442.27 516.39 1,120.59 16.76% Other 188.84 212.84 239.89 436.34 12.71% Total 1,471.35 1,682.05 1,922.92 3,754.68 14.32% <출처: MarketandMarkets, Dermatology Devices Market-forecast to 2021(2016.10)> [지역별 전세계 피부과 염증질환 치료 의료기기 시장 규모 및 전망 (USD million)] Type 2019 2020 2021 2026 CAGR (2021-2026) North America 500.32 583.72 681.03 1,472.18 16.67% Europe 424.87 494.08 574.57 1,221.95 16.29% Asia 387.22 463.39 554.54 1,361.00 19.67% Other 193.31 223.44 258.28 532.96 15.59% Total 1,506.37 1,765.17 2,068.42 4,569.90 17.18% <출처: MarketandMarkets, Dermatology Devices Market-forecast to 2021(2016.10)>(3) 경쟁상황1) Surgical Device Care Solution 당사의 수술용 의료기기 케어 솔루션이 속해 있는 의료용 멸균 산업은 멸균 방식에 따라 세분화되고, 사용처별로 세분화 됩니다. 또한, 의료용 멸균은 멸균기뿐만 아니라 이에 관련한 지시제, 멸균 포장지와 같은 관련 소모품이 존재하게 됩니다. 각 세분화 시장에서 사용되는 장비가 상이하고, 그 시장의 특성에 맞춘 제품을 개발 및 판매하게 됨에 따라 시장 경쟁자를 명확히 특정하기 어려운 측면이 있습니다.멸균 방식에 있어 당사의 수술용 의료기기 케어 솔루션과 같은 의료용 저온 플라즈마 멸균기라는 기술적 기반을 갖추고 당사처럼 미국 FDA 인증을 확보한 기업으로 Fortive(US, Johnson&Johnson의 관련 자회사인 ASP를 2018년 인수)와 STERIS(US) 2개사가 존재합니다.2) Medical Implant Care Solution임플란트 픽스쳐에 공통적으로 적용되고 있는 SLA 표면처리 기술을 넘어선 추가적인 성능을 확보하기 위한 기술을 보유한 기업으로 픽스쳐의 소재 또는 구조가 아닌 포장 소모품 내지 별도의 장치를 통한 솔루션을 구축한 기업을 당사의 경쟁자로 정의할 경우, 임플란트를 식염수에 패키징하는 SLActive 기술을 적용한 제품을 출시한 Straumann(CH)과 자외선을 이용한 표면처리를 위한 장치와 이에 사용할 수 있는 임플란트 제품을 출시한 국내 D사 등이 있습니다.다만, 당사의 의료용 임플란트 케어 솔루션은 기존 시장에 없던 세계 최초, 유일의 진공 제어 및 플라즈마 기술을 기반하여 세계에서 가장 깨끗한 바이오 소재를 비롯한 임플란트의 표면을 만드는 기술이 구현된 솔루션입니다. 이러한 신기술이 적용된 새로운 사업화 제품이며 종래 해소되지 않은 시장수요를 명확히 해결한 유일한 솔루션이기 때문에 앞서 당사의 경쟁자로 정의한 Straumann(CH)과 D사와 차별점이 있습니다.3) Biological Tissue Care Solution 피부재생과 여드름 등의 피부질환 치료 기능을 갖춘 솔루션을 출시하고 있는 기업으로는 Alma Laser(IL, Legato 제품), Cynosure(US, PicoSure 제품), Cutera(US, Excel V 제품), Lumenis(IL, M22 제품) 등이 있습니다.다만, 앞서 나열한 기업들은 광치료(Light Therapy) 내지 레이저 장비를 중심으로 한 피부과 의료기기 업체들로 당사가 사업화를 추진 중인 생물학적 조직세포 케어 솔루션과는 기술적 차별점이 존재함으로 경쟁자로 정의 내리기는 무리가 있습니다.(4) 회사의 사업 개요1) 기술의 독점적 지위당사의 높은 기술력은 전략적으로 설계된 특허 포트폴리오를 통해, 한 단계 높은 수준의 지식재산 보호 체계를 갖춤으로써 시장 내 기술의 독점적 사용지위를 갖춥니다.특히, 사업화 추진과정에서 주요한 핵심 소모품에 대한 핵심 기술을 보호하는 특허를 비롯한 디자인, 상표 등의 지식재산 포트폴리오를 구축하고 이에 파생하는 장치와 관련 공정 기술로 이루어진 3단계 보호체계를 갖췄습니다. 이러한 보호체계는, 넓은 권리범위를 갖춘 핵심특허에서 세부적인 시장수요 맞춤형 기능에 정확히 부합하는 개량 특허를 보완적으로 하여 기술모방 방식을 극히 제한합니다. 당사의 기술보호를 위한 지식재산 포트폴리오 구축 전략.jpg < 당사의 기술보호를 위한 지식재산 포트폴리오 구축 전략 > 이를 통해, 핵심 소모품, 이를 이용한 메커니즘(공정) 및 관련 장치의 주요 모듈 단위에 대한 지식재산 포트폴리오는 당사 기술의 카피 및 응용을 제한하며 대체 기술의 출현을 방지하고 지속적인 기술경쟁 우위를 확보하는 기술선도가 가능하도록 합니다.세부적으로 보면, 전체 솔루션의 중심이 되는 핵심 소모품에 대한 기술의 경우 완비된 특허망을 구축하면서 지속적인 강화와 확장을 추진하고 있습니다. 특히, 기술의 공통요소가 되는 불투과성 요소와 연결성 요소를 모두 구비한 방식의 특허 설계뿐만 아니라 단일의 요소만을 구성요소로 하는 특허의 확보를 통해 기술모방 방식을 극히 제한되도록 하였습니다. 핵심 소모품 관련 구축된 특허 포트폴리오.jpg < 핵심 소모품 관련 구축된 특허 포트폴리오 > 또한, 차별화된 핵심 소모품이 갖춘 특징인 투과성 제어라는 핵심적 차별요소(경쟁력을 갖출 수 있게 되는 기반요소)를 가장 적극적으로 이용하는 핵심 공정 메커니즘에 대한 특허 보호 체계를 구축하여 회피설계를 방지하였습니다. 특히, 이러한 핵심 공정 메커니즘에 대한 특허의 확보는 장치 측면에서뿐만 아니라 핵심 소모품 측면에서도 기술보호가 될 수 있다는 측면에서 주요 국가의 권리확보를 위한 활동을 추진하고 있습니다. 공정 관련 구축된 특허 포트폴리오.jpg < 공정 관련 구축된 특허 포트폴리오 > 장치 관점에서의 기술보호는 사업화 관점에서는 구분되나 기술적으로 공통되는 핵심 모듈(파트)을 중심으로 파생적인 기술 경쟁력을 유지할 수 있는 IP 보호망을 구축하였습니다. 특히, 장치의 경우 기술개량 과정에서 확보된 기술적 특징에 대한 추가적인 특허 확보를 추진하여 포트폴리오 측면에서 완비하고 있습니다. 장치 관련 구축된 특허 포트폴리오.jpg < 장치 관련 구축된 특허 포트폴리오 > 이러한 기술사용의 독점적 지위를 갖출 수 있도록 하는 지식재산권 확보를 위해 높은 역량의 지식재산 전문부서를 운영하고 있으며, 단순한 관리가 아닌 전략적 지식재산권 포트폴리오 구축 및 활용을 추진하고 있습니다. 또한, 당사의 미국법인은 기술 중심의 사업화 확장을 위해 보다 중요한 해외 지식재산권 전략의 현장성과 즉시성을 강화하기 위해 추가적인 전문 자격증(변리사)을 보유한 변리사를 채용하여 운영하고 있습니다.이러한 수준 높은 인력을 통해 고도화된 지식재산권 전략의 수립과 추진으로 당사의 기술 및 제품에 대한 모방을 원천적으로 차단함은 내재화된 높은 지식재산권 역량에 기반한 것으로 지속적인 연구개발 투자와 사업확장 과정에서 확보되는 기술에 대해서도 동일한 관점에서 추진되어 지속적인 기술의 독점적 지위를 영위할 계획입니다.2) 브랜드 인지도기존의 선도 멸균 솔루션 업체군들은 실질적인 소형 저온 멸균 솔루션을 구비하고 있지 못하다는 점에서 당사에 대한 협력 요청이 증가하고 있습니다. 실제로 고온 멸균 솔루션 시장 및 저온 대형 멸균 솔루션 시장의 선도 업체들과 ODM 및 기술협력 MOU 체결을 진행하였습니다. 또한, GC, Patterson, Atherton, M사 등 유수의 글로벌 회사들과의 파트너십을 통해서 자연스럽게 글로벌 브랜드 이미지를 형성하였습니다. 당사의 surgical device care solution으로 구축한 시장지위.jpg < 당사의 surgical device care solution으로 구축한 시장지위 > 또한, 시장 내 새로운 기술로 출시한 임플란트 솔루션은 기술개발 단계에서부터 Megagen, Corentec 등의 기업으로부터 공급계약을 체결하였으며, 해외 전시회에서 ODM 및 기술 L/O을 포함한 전반의 협의를 위한 MOU 체결의 성과를 달성하였습니다. 특히, 임플란트의 새로운 표준이라는 공동 목표를 설정하여 깨끗한 임플란트에 대한 인증 신설을 비롯한 전반의 업무협력을 위해 비영리 단체인 Clean Implant Foundation과 MOU를 체결하였습니다. 당사의 medical implant care solution으로 구축한 시장지위.jpg < 당사의 medical implant care solution으로 구축한 시장지위 > 3) 주요 제품 등의 현황 구분 제품명 생산(판매) 개시 제품설명 의료기기 저온멸균 솔루션 STERLINK FPS-15s Plus 2018년 03월 - 의료기구의 재처리를 위한 멸균처리 장비 - 15리터로써 compact 한 사이즈의 최초의 소형 저온 플라즈마 멸균기- 짧은 멸균시간 : 7분, 14분, 36분- ITS를 통하여 Remote control 이 가능- 멸균기의 현재 상태 등의 파악이 가능- 미국 FDA 인증 확보- 유럽, 미국, 남미, 일본, 중동, 호주 등 주요 국가의 인증을 보유- 소형 플라즈마 멸균기로써 유일하게 전세계에 수출하고 있는 제품 STERLINK mini 2019년 05월 - 의료기구의 재처리를 위한 멸균처리 장비 - 7리터로써 compact 한 사이즈로 펌프모듈이 분리된 최초의 소형 저온 플라즈마 멸균기- 멸균 챔버모듈과 펌프모듈이 분리되어있는 디자인으로써 공간 활용률이 높음- 짧은 멸균시간 : 7분, 18분- ITS를 통하여 Remote control 이 가능- 멸균기의 현재 상태 등의 파악이 가능 STERLINK max 2021년 09월 - 의료기구 및 카지노 칩스 등 불특정 다수가 사용하는 제품의 재처리를 위한 멸균 장비 - 2회용 멸균제 공급으로 사용자 편리성과 안전성 보장- 19분 이내 2,000개의 카지노 칩스 멸균처리가 가능- 챔버 트레이 제공을 통한 컴펙트한 챔버 사이즈를 제공하며 최대 공간 효율을 보장- 옵션으로 챔버 모듈을 2단으로 설치 가능하며 협소한 공간의 효율성을 높일 수 있음 STERMATE 2017년 07월 - 플라즈마 멸균기의 멸균제로서 과산화수소를 포함하고 있는 멸균제- 카트리지 타입과 파우치 타입으로 원하는 타입의 멸균제 선택 가능- 일회용 타입으로 사용자와 환자 모두에게 안전한 멸균 보장- 사업화 경쟁력이 높은 멸균 Packaging 임플란트 재생활성 솔루션 ACTILINK mini 2021년 10월 - 플라즈마 기술을 이용하여 임플란트의 표면을 활성화 시키는 장치- 한번에 3개의 임플란트 처리 가능- 진공 플라즈마 처리를 통한 완벽한 Sterile condition 처리 가능 - 기존 재생활성기의 단점을 보완하고 플라즈마 기술을 접목되어, 가장 높은 친수성을 제공 ACTILINK stem 2021년 03월 - 정형외과용 임플란트 표면 활성화 장치- 처리시간 : 130초 이내 - 임플란란트 표면 주변에 플라즈마를 발생시켜 임플란트 표면에 존재하는 불순물의 화학적 구조를 변화시켜 제거하여 깨끗한 표면 형성- 컴팩트한 디자인으로 작업 공간의 효율성 향상 ACTILINK motion 2022년 04월 - 치과용 임플란트 포장 방식에 따른 제약조건을 극복한 장치- 제조사별 다양한 임플란트를 표면처리 가능- 처리시간 : 60초 이내 - 시각적으로 확인 가능한 진공 플라즈마 처리를 통한 완벽한 Sterile condition 처리 ACTIMATE(라이센싱 아웃 포함) 2021년 07월 - 플라즈마 표면처리기 전용 무균포장이 적용된 기술- 임플란트의 출고 수량에 따른 로열티 (ACTIMATE 기술료) III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제8기 반기 2022년 6월말 [유동자산] 16,109,816,009 현금및현금성자산 3,292,103,464 매출채권 6,251,022,812 재고자산 2,462,217,971 단기금융상품 3,000,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 314,738,250 기타유동금융자산 111,680,443 기타유동자산 673,806,389 당기법인세자산 4,246,680 [비유동자산] 9,800,712,162 당기손익-공정가치측정금융자산 80,000,000 유형자산 7,079,332,130 사용권자산 908,720,436 무형자산 275,641,186 기타비유동금융자산 778,962,910 파생상품자산 678,055,500 기타비유동자산 - 자산총계 25,910,528,171 [유동부채] 7,071,777,464 [비유동부채] 12,802,693,608 부채총계 19,874,471,072 　　자본금 7,941,405,000 　　자본잉여금 1,134,708,718 　　기타포괄손익누계액 107,909,534 　　기타자본항목 3,419,869,827 　　결손금 (6,567,835,980) 자본총계 6,036,057,099 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 2022년 01월 01일~2022년 06월 30일 매출액 7,655,896,893 영업이익(손실) (6,347,627,362) 당기순이익(손실) (6,637,103,039) 주당이익 기본주당순이익(손실) (506) 희석주당순이익(손실) (506) 주) 당사의 유일한 종속회사인 Plasmapp America Inc.는 2022년 1월 5일 자본금 납입이 완료되었습니다. 따라서 제8기(2022년) 부터 연결재무제표를 작성하였습니다. 나. 요약별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제8기 반기 제7기 제6기 제5기 2022년 6월말 2021년말 2020년말 2019년말 [유동자산] 15,025,550,066 17,736,696,603 6,236,325,638 10,169,661,328 현금및현금성자산 2,196,507,451 6,162,807,417 3,401,142,614 846,593,234 매출채권 6,251,022,812 2,105,827,605 704,013,283 587,921,501 재고자산 2,462,217,971 2,436,568,695 1,181,203,512 1,729,200,786 단기금융상품 3,000,000,000 6,000,000,000 - 6,500,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 314,738,250 - - - 기타유동금융자산 123,994,100 348,846,307 439,643,818 312,307,676 기타유동자산 672,822,802 679,211,899 499,103,971 180,492,991 당기법인세자산 4,246,680 3,434,680 11,218,440 13,145,140 [비유동자산] 11,418,064,880 7,642,003,740 5,413,398,588 4,835,914,763 종속기업투자자산 1,813,650,000 - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 80,000,000 391,417,546 385,027,819 721,139,473 유형자산 6,887,555,989 4,168,466,809 4,119,217,857 3,584,693,230 사용권자산 908,720,436 1,005,854,608 455,077,250 - 무형자산 275,641,186 275,643,029 176,042,928 181,267,060 기타비유동금융자산 774,441,769 667,310,748 278,032,734 348,815,000 파생상품자산 678,055,500 849,861,000 - - 기타비유동자산 - 283,450,000 - - 자산총계 26,443,614,946 25,378,700,343 11,649,724,226 15,005,576,091 [유동부채] 7,346,953,607 6,486,516,209 60,839,032,432 48,633,144,414 [비유동부채] 12,802,693,608 8,483,801,612 2,477,764,228 2,743,904,358 부채총계 20,149,647,215 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 　　자본금 7,941,405,000 3,856,835,500 257,646,000 257,646,000 　　자본잉여금 1,134,708,718 80,027,915,382 1,799,073,589 1,799,073,589 　　기타자본항목 3,419,869,827 3,379,285,820 1,447,269,304 726,731,085 　　결손금 (6,202,015,814) (76,855,654,180) (55,171,061,327) (39,154,923,355) 자본총계 6,293,967,731 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 - - - 2022년 01월 01일~2022년 06월 30일 2021년 01월 01일~2021년 12월 31일 2020년 01월 01일~2020년 12월 31일 2019년 01월 01일~2019년 12월 31일 매출액 7,655,896,893 6,348,540,091 2,955,772,880 2,526,364,973 영업이익(손실) (6,043,225,794) (10,643,869,619) (6,687,008,559) (7,642,667,606) 당기순이익(손실) (6,271,282,873) (21,682,344,369) (16,074,965,408) (30,799,092,684) 주당이익 　 　 　 　 기본주당순이익(손실) (486) (8,429) (6,332) (12,123) 희석주당순이익(손실) (486) (8,429) (6,332) (12,123) 주) 제5기, 제6기 재무제표는 K-GAAP 기준으로 외부감사를 받았으며, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 재작성하였습니다. 2. 연결재무제표 연 결 재 무 상 태 표 제 8(당) 반기말 2022년 06월 30일 현재 제 7(전) 기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 플라즈맵과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 제 8(당) 반기말 제 7(전) 기말 자산 　 　 유동자산 16,109,816,009 17,736,696,603 현금및현금성자산 3,292,103,464 6,162,807,417 매출채권 6,251,022,812 2,105,827,605 재고자산 2,462,217,971 2,436,568,695 단기금융상품 3,000,000,000 6,000,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 314,738,250 - 기타유동금융자산 111,680,443 348,846,307 기타유동자산 673,806,389 679,211,899 당기법인세자산 4,246,680 3,434,680 비유동자산 9,800,712,162 7,642,003,740 당기손익-공정가치측정금융자산 80,000,000 391,417,546 유형자산 7,079,332,130 4,168,466,809 사용권자산 908,720,436 1,005,854,608 무형자산 275,641,186 275,643,029 기타비유동금융자산 778,962,910 667,310,748 파생상품자산 678,055,500 849,861,000 기타비유동자산 - 283,450,000 자 산 총 계 25,910,528,171 25,378,700,343 부채 유동부채 7,071,777,464 6,486,516,209 매입채무 998,150,604 578,080,508 계약부채 237,153,343 - 단기차입금 3,150,000,000 3,150,000,000 유동성장기부채 450,837,000 848,310,000 유동리스부채 370,099,829 360,126,287 기타유동금융부채 1,269,893,770 1,017,434,209 기타유동부채 479,464,682 442,335,966 전환상환우선주부채 - - 유동성충당부채 116,178,236 90,229,239 비유동부채 12,802,693,608 8,483,801,612 장기차입금 3,759,163,000 1,070,000,000 전환사채 3,879,944,894 3,641,443,089 파생상품부채 2,624,355,000 2,656,611,000 순확정급여부채 587,408,356 215,633,288 리스부채 398,926,859 513,791,270 비유동성계약부채 1,142,710,207 - 기타비유동부채 261,395,563 238,592,377 비유동성충당부채 148,789,729 147,730,588 부 채 총 계 19,874,471,072 14,970,317,821 자본 자본금 7,941,405,000 3,856,835,500 자본잉여금 1,134,708,718 80,027,915,382 기타포괄손익누계액 107,909,534 - 기타자본항목 3,419,869,827 3,379,285,820 결손금 (6,567,835,980) (76,855,654,180) 자 본 총 계 6,036,057,099 10,408,382,522 부 채 및 자 본 총 계 25,910,528,171 25,378,700,343 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제8(당) 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제7(전) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지 주식회사 플라즈맵과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 제 8(당) 반기 제 7(전) 반기(검토받지 아니한 재무제표) 매출액 7,655,896,893 2,094,909,278 매출원가 6,949,967,072 1,790,282,022 매출총이익 705,929,821 304,627,256 판매비와관리비 6,585,184,460 3,298,298,915 대손상각비 468,372,722 183,701,343 영업손실 (6,347,627,362) (3,177,373,002) 기타수익 42,962,179 60,167,049 기타비용 62,862,372 245,457,686 금융수익 235,229,731 34,612,061 금융비용 504,805,215 1,291,253,947 법인세비용차감전순손실 (6,637,103,039) (4,619,305,525) 법인세비용 - - 반기순손실 (6,637,103,039) (4,619,305,525) 기타포괄손익 120,597,641 - 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 120,597,641 - 순확정급여부채 재측정요소 12,688,107 - 해외사업환산손익 107,909,534 　 총포괄손실 (6,516,505,398) (4,619,305,525) 주당순손실 　 　 기본 및 희석주당손실 (506) (1,787) 연 결 자 본 변 동 표 제8(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제7(전) 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 주식회사 플라즈맵과 그 종속기업 (단위: 원) 구 분 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 결손금 합 계 2021.01.01 (전기초) 257,646,000 1,799,073,589 - 1,447,269,304 (55,171,061,327) (51,667,072,434) 반기순손실 - - - - (4,619,305,525) (4,619,305,525) 유상증자 45,315,000 1,238,730,840 - - - 1,284,045,840 무상증자 2,682,192,000 (2,682,192,000) - - - - 2021.06.30 (전반기말)(검토받지 아니한 재무제표) 2,985,153,000 355,612,429 - 1,447,269,304 (59,790,366,852) (55,002,332,119) 2022.01.01 (당기초) 3,856,835,500 80,027,915,382 - 3,379,285,820 (76,855,654,180) 10,408,382,522 반기순손실 - - - - (6,637,103,039) (6,637,103,039) 순확정급여부채 재측정요소 - - - - 12,688,107 12,688,107 해외사업환산손익 - - 107,909,534 - - 107,909,534 주식선택권의 인식 - - - 1,407,180,292 - 1,407,180,292 주식선택권의 행사 등 227,734,000 1,875,861,968 - (1,366,596,285) - 736,999,683 무상증자 3,856,835,500 (3,856,835,500) - - - - 결손금 보전 - (76,912,233,132) - - 76,912,233,132 - 2022.06.30 (당반기말) 7,941,405,000 1,134,708,718 107,909,534 3,419,869,827 (6,567,835,980) 6,036,057,099 연 결 현 금 흐 름 표 제8(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제7(전) 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 주식회사 플라즈맵과 그 종속기업 (단위 : 원) 구 분 제 8(당) 반기 제 7(전) 반기(검토받지 아니한 재무제표) I. 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,804,929,417) (3,401,864,116) 1. 영업에서 창출된 현금흐름 (5,740,419,317) (3,386,004,733) 가. 반기순손실 (6,637,103,039) (4,619,305,525) 나. 현금의 유출이 없는 수익비용의 조정 2,846,512,778 2,599,930,489 다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,949,829,056) (1,366,629,697) 2. 이자의 수취 28,064,630 6,351,122 3. 이자의 지급 (91,762,730) (33,279,465) 4. 법인세의 환급 (812,000) 11,068,960 II. 투자활동으로 인한 현금흐름 (16,397,726) (251,423,720) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 3,050,287,727 101,454,546 유형자산의 처분 2,772,727 2,454,546 보증금의 회수 3,515,000 86,000,000 대여금의 감소 44,000,000 13,000,000 단기금융상품의 처분 3,000,000,000 - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (3,066,685,453) (352,878,266) 유형자산의 취득 2,881,275,839 285,777,817 무형자산의 취득 30,688,472 13,100,449 보증금의 증가 4,721,142 10,000,000 대여금의 증가 - 44,000,000 장기금융상품의 취득 150,000,000 - Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 2,837,863,421 6,496,205,485 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 3,606,999,683 6,784,045,840 단기차입금의 차입 - 1,000,000,000 장기차입금의 차입 2,870,000,000 　 유상증자 - 1,284,045,840 주식선택권의 행사 등 736,999,683 - 전환사채 발행 - 4,500,000,000 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (769,136,262) (287,840,355) 유동성장기부채의 상환 578,310,000 186,620,000 리스부채의 상환 190,826,262 101,220,355 Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (2,983,463,722) 2,842,917,649 V. 현금성자산의 환율변동효과 112,759,769 144,003 Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 6,162,807,417 3,401,142,614 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 3,292,103,464 6,244,204,266 3. 연결재무제표 주석 1. 연결회사의 개요 주식회사 플라즈맵(이하 "회사")과 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 '연결회사')은 개인기업의 법인전환인가를 받아 2015년 3월 31 일에 설립되었으며, 플라즈마 장비 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 대전광역시 유성구 과학로에 소재하고 있으며, 회사는 2015년 7월 22일 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의하여 벤처기업으로 지정 받았습니다. 연결회사의 자본금은 보고기간 종료일 현재 7,941,405천원이며 주주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주,%) 주 주 명 제 8(당) 기 반기말 자본금(천원) 주식수(주) 지분율(%) 임유봉 1,316,400 2,632,800 16.58% NH투자증권(스카이워크자산-IBK기업은행) 757,400 1,514,800 9.54% SVIC30호신기술사업투자조합 623,640 1,247,280 7.85% KDB산업은행 564,653 1,129,306 7.11% KTBN16호벤처투자조합 455,490 910,980 5.74% LB유망벤처산업펀드 446,413 892,826 5.62% 충북창조경제혁신펀드 423,420 846,840 5.33% SVIC38호신기술사업투자조합 305,250 610,500 3.84% 데브-청년창업투자조합2호 237,060 474,120 2.98% 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호 192,140 384,280 2.42% SK-KNET창조경제혁신투자조합 161,940 323,880 2.04% SK-KNET청년창업투자조합 161,940 323,880 2.04% 엔에이치투자증권(주) 156,838 313,676 1.97% 원익2019Start-UP파트너쉽투자조합 152,620 305,240 1.92% 주식회사블루포인트파트너스 144,820 289,640 1.82% 창조경제바이오펀드 141,120 282,240 1.78% 패스파인더청년창업투자조합 128,080 256,160 1.61% 인탑스-인라이트 지역뉴딜 스마트워터시티 펀드 98,229 196,457 1.24% 인탑스주식회사 70,582 141,164 0.89% IBKC_INTOPS뉴딜소부장신기술사업투자조합2호 70,582 141,164 0.89% 유엔그린시너지투자조합 70,581 141,162 0.89% 스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합 56,100 112,200 0.71% 에이아이엔젤헬스케어개인투자조합 41,710 83,420 0.53% 에이아이엔젤헬스케어개인투자조합2호 40,700 81,400 0.51% 에이아이엔젤개인투자조합12호 24,285 48,570 0.31% 에이아이엔젤개인투자조합11호 22,586 45,172 0.28% 하우인베스트먼트 12,771 25,542 0.16% 기타 1,064,055 2,128,111 13.40% 합계 7,941,405 15,882,810 100.00% 1.1 종속기업 현황 (1) 당반기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 주요엉업활동 영업소재지 당반기말 지분율 장부금액 Plasmapp America 제조업 미국 100% 1,813,650 (1) 당반기 중 연결회사가 신규 출자하였습니다. 연결회사가 보유한 의결권 있는 지분은 100%입니다. (2) 당반기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 자산 부채 자본 영업이익 반기순손익 Plasmapp America 1,606,670 50,931 1,555,739 (304,402) (365,820) 1.2 연결대상범위의 변동 당반기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 Plasmapp America 신규 출자하였습니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결회사는 2022년 1월 4일 미국 델라웨어에 종속기업 Plasmapp America를 설립함에 따라 요약반기연결재무제표를 당반기에 최초로 작성하였습니다. 비교표시 되는 전반기의 재무제표는 종속기업이 포함되지 않은 별도재무제표와 동일합니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2.3 회계정책 요약연결반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명 하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.3.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.요약연결반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사의 외환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR) 구 분 통 화 당반기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD 176,675 228,423 64,956 77,006 EUR 79,347 107,122 93,121 125,000 매출채권 USD 1,760,371 2,275,984 1,227,706 1,455,445 EUR 257,805 348,050 219,155 294,181 외화자산 합계 - 2,959,579 - 1,951,632 미지급금 USD 243,212 314,449 - - 외화부채 합계 - 314,449 - - 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은 264,513천원(전기 : 195,163천원) 증가(감소)합니다. (2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 394,738 391,418 단기차입금 3,150,000 3,150,000 장기차입금(주1) 4,210,000 1,918,310 (주1) 유동성장기부채를 포함하였습니다. 4.1.2 신용 위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사의 현금및현금성자산은 당좌예금으로 구성되어 있습니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증금액과 같습니다. (1) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상 30일 초과 연체 180일 초과 연체 366일 초과 연체 계 당반기말 기대 손실율 - 10.00% 50.00% 100.00% - 총 장부금액 - 매출채권 3,615,351 2,454,162 853,852 203,371 7,126,736 손실충당금 - (245,416) (426,926) (203,371) (875,713) 전기말 기대 손실율 - 10.00% 50.00% 100.00% - 총 장부금액 - 매출채권 1,537,279 602,835 51,994 321,060 2,513,168 손실충당금 - (60,283) (25,997) (321,060) (407,340) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 기초 407,340 593,853 대손상각비 468,373 315,898 채권의 제각 - (502,411) 기말 875,713 407,340 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(대손충당금환입)는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 대손상각비 468,373 183,701 (3) 당기손익-공정가치측정금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기말: 394,738천원, 전기말: 391,418천원). 4.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해관리합니다. (1) 만기분석 유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. (가) 모든 비파생 금융부채 (나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 998,151 - - - - 998,151 기타금융부채 1,269,894 - - - - 1,269,894 차입금 2,348,450 1,441,708 842,785 1,995,887 1,458,245 8,087,075 리스부채 95,578 281,015 297,554 125,051 - 799,198 전환사채 11,342 33,657 5,045,560 - - 5,090,559 합 계 4,723,415 1,756,380 6,185,899 2,120,938 1,458,245 16,244,877 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 578,081 - - - - 578,081 기타금융부채 1,017,434 - - - - 1,017,434 차입금 555,939 3,371,656 358,548 622,974 177,870 5,086,987 리스부채 93,678 272,762 316,171 229,083 - 911,694 전환사채 - - - 5,000,247 - 5,000,247 합 계 2,245,132 3,644,418 674,719 5,852,304 177,870 12,594,443 4.2 자본위험 관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 총차입금 11,239,945 8,709,753 차감: 현금및현금성자산 3,292,103 6,162,807 순부채 7,947,841 2,546,946 자본총계 6,036,057 10,408,383 자본조달비율 131.67% 24.47% 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 3,292,103 3,292,103 6,162,807 6,162,807 단기금융상품 3,000,000 3,000,000 6,000,000 6,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 394,738 394,738 391,418 391,418 매출채권 6,251,023 6,251,023 2,105,828 2,105,828 파생상품자산 678,056 678,056 849,861 849,861 기타금융자산 890,643 890,643 1,016,157 1,016,157 금융자산 합계 14,506,563 14,506,563 16,526,071 16,526,071 금융부채 매입채무 998,151 998,151 578,081 578,081 장ㆍ단기차입금 7,360,000 7,360,000 5,068,310 5,068,310 기타금융부채 1,531,289 1,531,289 1,256,027 1,256,027 리스부채 769,027 769,027 873,917 873,917 파생상품부채 2,624,355 2,624,355 2,656,611 2,656,611 전환상환우선주부채 - - - - 전환사채 3,879,945 3,879,945 3,641,443 3,641,443 금융부채 합계 17,162,767 17,162,767 14,074,390 14,074,390 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정금융자산 - 394,738 - 394,738 파생상품자산 (1) - - 678,056 678,056 파생상품부채 - - 2,624,355 2,624,355 (1) 전환사채에 내재된 발행자 지정 매도 청구권에 대한 공정가치입니다. (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정금융자산 - 391,418 - 391,418 파생상품자산 (1) - - 849,861 849,861 파생상품부채 - - 2,656,611 2,656,611 (1) 전환사채에 내재된 발행자 지정 매도 청구권에 대한 공정가치입니다. 5.3 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2, 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당반기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 314,738 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 678,056 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 콜옵션수익률 5.50% 파생상품부채 전환권 2,624,355 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 위험할인율 15.77% (1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 311,418 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 849,861 3 T-F 모형 기초자산가격 15,660원 주가변동성 1.98% 무위험할인율 1.35% 콜옵션수익률 5.5% 파생상품부채 전환권 2,656,611 3 T-F 모형 기초자산가격 15,660원 주가변동성 1.98% 무위험할인율 1.35% 위험할인율 12.9% (1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. 5.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 수준3으로 분류된 금융상품의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 단기금융상품 314,738 - 장기금융상품 80,000 391,418 파생상품자산 678,056 849,861 소 계 1,072,794 1,241,279 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 3,292,103 6,162,807 단기금융상품 3,000,000 6,000,000 매출채권 6,251,023 2,105,828 기타금융자산 890,643 1,016,157 소 계 13,433,769 15,284,792 합 계 14,506,563 16,526,071 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융부채 　 파생상품부채(비유동) 2,624,355 2,656,611 소 계 2,624,355 2,656,611 상각후원가측정금융부채 매입채무 998,151 578,081 장기미지급금 261,396 238,592 차입금(유동) 3,600,837 3,998,310 차입금(비유동) 3,759,163 1,070,000 리스부채 769,027 873,918 전환사채 3,879,945 3,641,443 기타금융부채 1,269,894 1,017,434 소 계 14,538,413 11,417,778 합 계 17,162,768 14,074,389 6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 3,321 3,142 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 63,286 7,763 외화환산이익 137,850 6,753 외화환산손실 (9,743) (13) 외환차익 30,773 10,621 외환차손 (10,963) (7,645) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품평가손실 (139,550) - 상각후원가 측정 금융부채 채무면제이익 - 6,333 이자비용 (344,549) (1,283,596) 7. 현금및현금성자산 연결회사의 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 보통예금 3,292,103 4,162,807 기타현금성자산 - 2,000,000 합 계 3,292,103 6,162,807 8. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동항목 저축성보험 314,738 - 비유동항목 저축성보험 - 311,418 파생결합증권 80,000 80,000 비유동항목 합계 80,000 391,418 (2) 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 3,321 3,142 9. 매출채권 및 기타금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 고객과의 계약에서 생긴 매출채권 7,126,736 2,513,168 손실충당금 (875,713) (407,340) 매출채권(순액) 6,251,023 2,105,828 (2) 기타금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 미수수익 44,888 - 44,888 21,025 - 21,025 미수금 51,818 - 51,818 312,922 - 312,922 주임종채권 - 275,000 275,000 - 319,000 319,000 임차보증금 14,975 353,963 368,938 14,899 348,311 363,210 정기예금(1) - 150,000 150,000 - - - 합 계 111,681 778,963 890,644 348,846 667,311 1,016,157 (1) 법인카드 관련하여 질권설정되어 있습니다. (3) 손상 매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다. 10. 기타자산 연결회사의 보고기간말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타유동자산 선급금 590,816 592,921 선급비용 82,990 86,291 유동자산 합계 673,806 679,212 기타비유동자산 장기선급금 - 283,450 11. 재고자산 연결회사의 보고기간말 현재 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 제 품 739,005 1,083,554 재 공 품 491,174 1,006,347 원 재 료 1,301,153 866,716 부 재 료 22,033 12,159 상 품 93,384 37,287 재고평가충당금 (184,531) (569,494) 합 계 2,462,218 2,436,569 연결회사가 당반기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 384,963천원(전반기 : 9,739천원)이며, 매출원가에 포함되어 있습니다. 12. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 4,157,463 - - 4,157,463 1,335,501 - - 1,335,501 건물 1,528,309 (101,843) - 1,426,466 1,528,309 (82,740) - 1,445,569 기계장치 1,029,214 (393,823) (78,945) 556,446 1,024,514 (342,888) (86,989) 594,637 차량운반구 249,995 (35,552) - 214,443 66,195 (25,994) - 40,201 공구와기구 1,148,844 (971,671) - 177,173 1,052,264 (887,792) (21,136) 143,336 비품 538,107 (310,780) - 227,327 490,618 (264,290) - 226,328 시설장치 490,985 (199,797) (26,500) 264,688 488,485 (150,907) (29,500) 308,078 연구장비 292,436 (237,110) - 55,326 292,436 (217,619) - 74,817 건설중인자산 - - - - - - - - 합 계 9,435,353 (2,250,576) (105,445) 7,079,332 6,278,322 (1,972,230) (137,625) 4,168,467 (2) 유형자산의 변동 (단위: 천원) 당반기 기초 취득 처분 감가상각 기타증감 반기말 토지 1,335,501 2,537,844 - - 284,119 4,157,463 건물 1,445,569 - - (19,103) - 1,426,466 기계장치 594,637 4,700 - (42,892) - 556,445 차량운반구 40,201 192,163 (732) (16,671) (517) 214,444 공구와기구 143,336 96,580 - (62,742) - 177,174 비품 226,328 47,489 - (46,468) (22) 227,327 시설장치 308,078 2,500 - (45,890) - 264,688 연구장비 74,817 - - (19,492) - 55,325 건설중인자산 - - - - - - 합 계 4,168,467 2,881,276 (732) (253,258) 283,580 7,079,332 (단위: 천원) 전기 기초 취득 처분 감가상각 대체 전기말 토지 1,335,501 - - - - 1,335,501 건물 1,483,777 - - (38,208) - 1,445,569 기계장치 625,278 78,191 (22,781) (86,051) - 594,637 차량운반구 49,515 12,123 (3,542) (17,895) - 40,201 공구와기구 208,378 101,520 - (166,562) - 143,336 비품 158,536 144,217 - (76,425) - 226,328 시설장치 112,461 249,556 - (53,939) - 308,078 연구장비 130,867 - (7,273) (48,777) - 74,817 건설중인자산 14,904 44,873 - - (59,777) - 합 계 4,119,217 630,480 (33,596) (487,857) (59,777) 4,168,467 (3) 연결회사의 유형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 제조원가 181,894 159,946 판매비와관리비 55,571 20,133 경상연구개발비 15,792 64,191 합 계 253,257 244,270 (4) 토지 및 건물은 차입금와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 29 참조). 13. 리스 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 부동산 642,915 816,951 차량운반구 265,805 188,904 합 계 908,720 1,005,855 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 리스부채 유동 370,100 360,126 비유동 398,927 513,791 합 계 769,027 873,917 당반기 중 증가된 사용권자산은 117,224천원 (전기 : 555,245천원)입니다. (2) 손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 감가상각비 부동산 174,036 96,462 차량운반구 40,372 23,960 합 계 214,408 120,422 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 13,452 7,255 소액자산 리스료(판매관리비에 포함) 22,816 8,449 단기자산 리스료(판매관리비에 포함) 32,261 - 당기 중 리스의 총 현금유출은 245,903천원(전반기 : 109,670천원)입니다. 14. 무형자산 (1) 무형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부가액 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부가액 특허권 317,623 (152,792) (17,299) 147,532 294,418 (130,405) (20,403) 143,610 상표권 45,113 (23,642) (90) 21,381 44,629 (19,779) (165) 24,685 소프트웨어 160,279 (51,711) (1,840) 106,728 153,279 (43,931) (2,000) 107,348 합 계 523,015 (228,145) (19,229) 275,641 492,326 (194,115) (22,568) 275,643 (2) 무형자산의 변동 내역 (단위: 천원) 당반기 기초 취득 상각 반기말 특허권 143,610 23,204 (19,282) 147,532 상표권 24,685 484 (3,788) 21,381 소프트웨어 107,348 7,000 (7,620) 106,728 합 계 275,643 30,688 (30,690) 275,641 (단위: 천원) 전기 기초 취득 상각 전기말 특허권 108,411 65,164 (29,965) 143,610 상표권 10,440 19,839 (5,594) 24,685 소프트웨어 57,191 62,450 (12,293) 107,348 합 계 176,042 147,453 (47,852) 275,643 (3) 연결회사의 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 판매비와관리비 4,689 1,948 경상연구개발비 26,001 18,439 합 계 30,690 20,387 (4) 연결회사가 당반기 중 비용으로 인식한 경상개발연구비는 1,443,386천원(전반기: 1,093,243천원)입니다. 15. 기타유동금융부채 및 기타부채 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타유동금융부채 미지급금 1,263,992 1,011,975 미지급비용 5,902 5,459 기타유동금융부채 합계 1,269,894 1,017,434 기타유동부채 예수금 166,369 147,365 선수금 95,467 128,800 연차충당부채 217,629 166,171 기타비유동부채 장기미지급금 261,396 238,592 기타부채 합계 740,861 680,928 16. 차입금 (1) 단기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 3M CD+0.88 2,150,000 2,150,000 만기상환 운전자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.51 1,000,000 1,000,000 만기상환 합계 3,150,000 3,150,000 상기 단기차입금에 대하여는 기술보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 29 참조). (2) 장기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 최장만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 1.70 2025-03-28 660,000 770,000 원리금분할상환 운전자금 우리은행 1.70 2028-08-30 490,000 490,000 원리금분할상환 운전자금 중소기업진흥공단 - 2022-03-30 - 8,310 원리금분할상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.99 2023-03-24 90,000 150,000 원리금분할상환 운전자금 하나은행 - 2024-03-22 - 300,000 만기상환 운전자금 하나은행 - 2022-03-25 - 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+1.28 2023-03-24 100,000 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.14 2024-03-22 300,000 - 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD-0.87 2024-03-22 100,000 - 만기상환 시설자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.63 2030-06-29 2,470,000 - 원리금분할상환 소계 4,210,000 1,918,310 차감: 유동성장기부채 (450,837) (848,310) 합계 3,759,163 1,070,000 상기 차입금에 대하여는 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있으며(주석 29참조), 기술보증기금 등으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 29참조).(3) 전환사채 (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 당반기말 전기말 제1회 기명식 보증부 사모 전환사채(1) 2021.06.15 2024.06.15 4,500,000 4,500,000 차감 : 전환권조정 (1,120,302) (1,358,804) 가산 : 상환할증금 500,247 500,247 차감, 가산 계 3,879,945 3,641,443 상기 전환사채와 관련, 사채인수권자의 전환청구권에 대하여 보고기간말 현재 재무상태표상 파생상품부채 2,624,355천원(전기말: 2,656,611천원)을 인식하였습니다. (1) 제1회 기명식 보증부 사모 전환사채 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 회사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 한편, 상기 전환사채와 관련하여 존재하는 매수청구권은 당사 또는 당사의 대표이사가 행사를 할 수 있는 권리(30억원 한도)로서 2022년 5월에 발표한 금융위원회 가이드라인에 따라 별도의 파생상품자산으로 분리하였으며, 향후 추가검토를 통해 과거 재무제표에 미치는 재무적 영향을 산출할 예정입니다. 17. 전환상환우선주 전기말 현재 연결회사가 발행한 전환상환우선주는 전기 중 모두 보통주로 전환되었습니다. 전기말 현재 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 전기 기초 12,289,631 발행에 따른 증가 3,901,801 보통주전환에 따른 감소 18,667,493 상각에 따른 이자비용 2,476,061 기말 - 18. 충당부채 연결회사는 판매 후 품질문제로 인해 발생할 것으로 예상되는 현금보상비용 및 예상복구비용 등을 충당부채로 설정하고 있습니다. (단위: 천원) 당 반 기 기초 전입(사용)액 기말 판매보증충당부채 90,229 25,949 116,178 복구충당부채 147,731 1,059 148,790 합 계 237,960 27,008 264,968 (단위: 천원) 전 기 기초 전입(사용)액 반기말 판매보증충당부채 69,447 20,782 90,229 복구충당부채 113,298 34,433 147,731 합 계 182,745 55,215 237,960 19. 순확정급여부채 (1) 보고기간 말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 1,110,548 780,297 사외적립자산의 공정가치 (523,140) (564,664) 순확정급여부채 금액 587,408 215,633 (2) 확정급여채무의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 기 기초금액 780,297 532,481 당기근무원가 258,338 348,926 과거근무원가 11,286 12,930 이자비용 201,595 - 재측정요소: 　 　 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (138,788) (43,596) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 92,490 38,978 제도에서의 지급액: 　 　 - 급여의 지급 (94,670) (109,422) 보고기간말 금액 1,110,548 780,297 (3) 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 기 기초금액 564,664 358,929 이자수익 8,010 7,529 재측정요소: 　 　 - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (33,610) (6,867) 기여금: 　 　 - 사용자 67,451 314,495 제도에서의 지급액 　 　 - 급여의 지급 (83,375) (109,422) 보고기간말 금액 523,140 564,664 (4) 사외적립자산의 구성 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 원리금보장형 상품 118,653 154,588 실적배당형 상품 404,487 410,076 보고기간말 금액 523,140 564,664 (5) 주요 보험수리적가정 당반기말 전기말 할인율 4.46% 3.04% 임금상승률 3.88% 3.92% (6) 주요 가정의 변동에 따른 당반기 확정급여채무의 민감도 분석 (단위: 천원) 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동폭 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00%p 변동 (97,670) 114,076 임금상승률 1.00%p 변동 115,937 (100,837) 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당반기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 9.9년(전기말 11.1년)입니다. 당반기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1~2년 미만 2~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 118,654 163,496 719,123 13,807,440 14,808,713 20. 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 6월 30일과 2022년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율은 0%입니다. 21. 자본금, 자본잉여금, 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 (1) 보고기간말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 1주당 액면금액(원/주)(주1) 500 500 발행한 주식의 수(주)(주2) 15,882,810 7,713,671 보통주자본금(원) 7,941,405,000 3,856,835,500 (주1) 전기 중 액면분할을 통하여 1주당 액면금액이 감소하고 발행한 주식의 수가 증가하였습니다.(주2) 당반기 중 무상증자와 주식선택권의 행사를 통하여 발행한 주식의 수가 증가하였습니다. (2) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 1,134,709 80,027,915 (3) 보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식선택권 3,419,870 3,379,286 22. 주식기준보상 (1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 1회차 주식선택권 2회차 주식선택권 3회차 주식선택권 4회차 주식선택권 5회차 주식선택권 부여일 2018.03.31 2019.03.31 2020.04.01 2020.12.22 2021.09.06 부여수량 126,672 주 136,668 주 190,406 주 325,132 주 329,100 주 행사가격 1,670 원 1,670 원 2,460 원 2,460 원 3,550 원 행사가능기간 2021-03-31 ~ 2026-03-31 2022-03-31 ~ 2027-03-31 2023-04-01~ 2028-04-01 2022-12-22~ 2032-12-22 2023-09-06~ 2033-09-06 만기 5년 5년 5년 10년 10년 가득조건 용역제공조건: 3년 용역제공조건: 3년 용역제공조건: 3년 용역제공조건: 2년 용역제공조건: 2년 부여방법 신주발행 신주발행 신주발행 신주발행 신주발행 (2) 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 당 반 기 전 기 기 초 1,093,904 82,857 무상증자 1,110,697 771,891 부 여 - 341,000 상 실 (25,538) (87,770) 행 사 (455,468) (14,074) 기 말 1,723,595 1,093,904 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 9.47년이며, 가중평균행사가격은 2,823원입니다. (3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 1회차 주식선택권 2회차 주식선택권 3회차 주식선택권 4회차 주식선택권 5회차 주식선택권 주식선택권의 공정가치 5,463원 6,630원 6,837원 7,148원 7,887원 부여일의 주가 8,210원 9,583원 11,205원 11,205원 13,508원 주가변동성 33.81% 30.01% 28.79% 31.65% 29.85% 무위험수익률 1.89% 1.75% 0.96% 0.59% 1.04% 배당수익률 - - - - - (4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 1,407,180천원(전반기 : 565,074천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 23. 결손금 (1) 당반기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 기 기초금액 (76,855,654) (55,171,061) 순확정급여부채 재측정요소 12,688 (2,249) 당기순손실 (6,637,103) (21,682,344) 자본잉여금의 결손금 보전 76,912,233 - 기말금액 (6,567,836) (76,855,654) 순확정급여부채 재측정요소 69,267 56,579 미처리결손금 (6,637,103) (76,912,233) 24. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 계 정 과 목 당 반 기 전 반 기 급여 1,640,065 750,282 제수당 30,636 - 퇴직급여 305,025 79,455 복리후생비 174,752 87,892 여비교통비 248,909 34,329 접대비 35,990 18,589 통신비 55,424 6,141 전력비 2,078 2,378 세금과공과금 6,531 14,182 감가상각비 55,571 20,133 사용권자산상각비 148,968 68,071 지급임차료 72,463 50,875 보험료 10,786 2,644 차량유지비 35,232 21,838 경상연구개발비 1,443,386 1,093,243 운반비 249,478 136,619 도서인쇄비 2,142 1,378 사무용품비 6,609 4,352 소모품비 80,575 39,301 지급수수료 859,822 177,703 광고선전비 224,204 111,696 대손상각비 468,373 183,701 무형자산상각비 4,689 1,948 견본비 203,448 1,690 판매보증비 100,176 5,083 주식보상비용 586,649 565,074 기타 1,576 3,403 합계 7,053,557 3,482,000 25. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 재고자산의 변동 (266,539) (1,039,792) 원재료 매입액 3,130,391 1,482,071 부재료 매입액 26,109 16,245 상품 매입액 175,508 47,063 종업원 급여 4,119,703 2,139,636 복리후생비 450,387 276,408 감가상각비 253,257 244,270 무형자산상각비 30,690 20,387 사용권자산상각비 206,151 120,422 지급임차료 51,533 47,148 지급수수료 2,206,549 343,440 전력비 14,449 16,124 운반비 168,567 38,852 소모품비 138,980 97,221 외주가공비 27,176 121,846 대손상각비 468,373 183,701 주식보상비용 1,407,180 565,074 기타 1,395,060 552,167 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 14,003,524 5,272,283 26. 기타수익과 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 기타수익 : 　 정부지원금수입 20,109 59,226 유형자산처분이익 2,040 - 잡이익 20,813 941 합 계 42,962 60,167 기타비용 : 유형자산처분손실 - 27,600 기부금 61,902 - 잡손실 161 330 재고자산감모손실 799 217,528 합 계 62,862 245,458 27. 금융수익과 금융원가 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 금융수익 : 　 　 이자수익 63,286 7,763 외환차익 30,773 10,621 외화환산이익 137,850 6,753 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 3,321 3,142 채무면제이익 - 6,333 합 계 235,230 34,612 금융비용 : 이자비용 344,549 1,283,596 외환차손 10,963 7,645 외화환산손실 9,743 13 파생상품평가손실 139,550 - 합 계 504,805 1,291,254 28. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 반기순손실 (6,637,103) (4,619,306) 수익비용의 조정 2,846,512 2,599,929 법인세비용 - - 이자수익 (63,286) (7,763) 이자비용 344,549 1,283,596 퇴직급여 463,209 177,153 외화환산이익 (137,850) (6,753) 외화환산손실 9,743 13 감가상각비 253,257 244,270 무형자산상각비 30,690 20,387 재고자산평가손실환입 (384,963) (9,739) 대손상각비 468,373 183,701 유형자산처분손실 - 27,600 파생상품평가손실 139,550 - 파생상품평가이익 - - 사용권자산감가상각비 214,408 120,422 주식보상비용 841,914 565,074 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (3,321) (3,142) 유형자산처분이익 (2,040) - 판매보증비 100,176 5,083 경상연구개발비 567,336 - 기타 4,767 27 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,949,828) (1,366,628) 매출채권의감소(증가) (4,480,316) (832,643) 미수금의감소(증가) 261,104 140,516 선급금의감소(증가) (42,686) (64,550) 재고자산의감소(증가) 359,314 (1,072,875) 매입채무의증가(감소) 420,070 (15,763) 미지급금의증가(감소) 231,266 123,391 예수금의증가(감소) 19,005 (2,002) 선급비용의감소(증가) 3,302 (1,019) 반품제품회수권의감소(증가) - 174,553 미지급비용의증가(감소) 51,458 (12,784) 선수금의증가(감소) (33,333) 229,698 퇴직연금운용자산의감소(증가) (67,451) (41,471) 장기미지급금의증가(감소) 22,803 8,321 판매보증충당부채의증가(감소) (74,227) - 계약부채의증가(감소) 237,153 - 비유동성계약부채의증가(감소) 1,142,710 - 영업에서 창출된 현금 (5,740,419) (3,386,005) (2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위 : 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 차입금 유동성대체 180,837 - 리스부채의 인식 72,484 84,184 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위 : 천원) 당반기 재무활동으로 인한 부채 합 계 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 전환상환우선주 장단기차입금 전환사채 당기초 360,126 513,791 - 5,068,310 3,641,443 9,583,670 취득 - 리스 18,187 54,297 - - - 72,484 현금흐름 (190,826) - - 2,291,690 - 2,100,864 대체 169,161 (169,161) - - - 기타 비금융변동 13,452 - - 238,502 251,954 당반기말 순부채 370,100 398,927 - 7,360,000 3,879,945 12,008,972 (단위 : 천원) 전기 재무활동으로 인한 부채 합 계 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 전환상환우선주 장단기차입금 전환사채 전기초 175,845 181,386 12,289,631 4,441,550 - 17,088,411 취득 - 리스 279,301 546,381 - - - 825,682 현금흐름 (215,686) - 3,901,801 626,760 4,500,000 8,812,876 대체 213,976 (213,976) - - - - 기타 비금융변동 (93,310) - (16,191,432) - (858,557) (17,143,299) 전기말 순부채 360,126 513,791 - 5,068,310 3,641,443 9,583,670 29. 우발채무와 약정사항 (1) 담보제공자산의 내용담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,821,962 7,300,000 산업시설자금대출 2,470,000 산업은행 토지/건물 2,761,967 1,908,000 창업기업자금 660,000 우리은행 2) 전기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,781,071 1,908,000 창업기업자금 1,260,000 우리은행 (2) 당반기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 보증이나 담보는 없으며, 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지급보증내역 보증내용 제공기관 보증금액 지급보증 단기차입금 기술보증기금 3,100,000 지급보증 장기차입금 기술보증기금 590,000 계약이행보증 이행보증 서울보증보험 66,332 (3) 연결회사는 당반기말 현재 하나은행과 대출한도 약정 1,000백만원을 체결하고 있습니다. (4) 연결회사는 건물과 기계장치에 대하여 부보금액 10,555백만원(전기: 10,555백만원)의 종합재산보험을 가입하고 있습니다. 30. 특수관계자 거래 연결회사의 당반기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.(1) 특수관계자 현황 특수관계 구분 특수관계자 명칭 임직원 대표이사 임유봉 등 기타특수관계자() 한국산업은행, SVIC 38호 신기술사업투자조합, LB유망벤처산업펀드, KTBN16호벤처투자조합 등 () 이사 선임권한이 있는 주주입니다.(2) 당반기와 전반기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자 명칭 구분 당 반 기 전 반 기 임 원 이 승 헌 대여(상환) (44,000) 44,000 기 타 한국산업은행 등 이자비용 260,817 17,839 (3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 이름 당기말 전기말 대여금 전환사채 대여금 전환사채 임 원 임 유 봉 90,000 - 90,000 - 임 원 김 준 영 90,000 - 90,000 - 임 원 이 승 헌 - - 44,000 - 임 원 석 완 수 90,000 - 90,000 - 기 타 한국산업은행 등 - 3,879,945 - 3,641,443 합계 270,000 3,879,945 314,000 3,641,443 (4) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받은 내용 관련채무 및 약정 제공자 내용 금액 종류 담보권자 대표이사 지급보증 450,000 일반자금 하나은행 (5) 회사는 등기이사 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 단기종업원급여 186,928 157,928 퇴직급여 16,423 16,467 합 계 203,351 174,395 31. 영업부문 연결회사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 보고기간의 회사의 수익 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 제품매출(1) 5,899,686 2,029,219 상품매출 189,313 60,568 용역매출 1,525,275 - 로열티수입 30,000 - 기타매출 11,623 5,123 합 계 7,655,897 2,094,909 (1) 연결회사는 당반기에 제품 공급계약에 대하여 계약부채 1,379,864천원을 인식하였습니다.(2) 보고기간의 회사 매출액의 10% 이상 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) A사 4,258,071 55.62% 10,237 0.49% B사 1,446,498 18.89% 651,544 31.10% C사 - - 356,672 17.03% D사 - - 261,194 12.47% 합 계 5,704,569 74.51% 1,279,647 61.09% 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 8(당) 반기말 2022년 06월 30일 현재 제 7(전) 기말 2021년 12월 31일 현재 제 6(전전) 기말 2020년 12월 31일 현재 제 5(전전전) 기말 2019년 12월 31일 현재 주식회사 플라즈맵 (단위: 원) 과 목 제 8(당) 반기말 제 7(전) 기말 제 6(전전) 기말 제 5(전전전) 기말 자산 유동자산 15,025,550,066 17,736,696,603 6,236,325,638 10,169,661,328 현금및현금성자산 2,196,507,451 6,162,807,417 3,401,142,614 846,593,234 매출채권 6,251,022,812 2,105,827,605 704,013,283 587,921,501 재고자산 2,462,217,971 2,436,568,695 1,181,203,512 1,729,200,786 단기금융상품 3,000,000,000 6,000,000,000 - 6,500,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 314,738,250 - - - 기타유동금융자산 123,994,100 348,846,307 439,643,818 312,307,676 기타유동자산 672,822,802 679,211,899 499,103,971 180,492,991 당기법인세자산 4,246,680 3,434,680 11,218,440 13,145,140 비유동자산 11,418,064,880 7,642,003,740 5,413,398,588 4,835,914,763 종속기업투자자산 1,813,650,000 - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 80,000,000 391,417,546 385,027,819 721,139,473 유형자산 6,887,555,989 4,168,466,809 4,119,217,857 3,584,693,230 사용권자산 908,720,436 1,005,854,608 455,077,250 - 무형자산 275,641,186 275,643,029 176,042,928 181,267,060 기타비유동금융자산 774,441,769 667,310,748 278,032,734 348,815,000 파생상품자산 678,055,500 849,861,000 - - 기타비유동자산 - 283,450,000 - - 자 산 총 계 26,443,614,946 25,378,700,343 11,649,724,226 15,005,576,091 부채 　 　 유동부채 7,346,953,607 6,486,516,209 60,839,032,432 48,633,144,414 매입채무 998,150,604 578,080,508 239,232,070 260,574,196 계약부채 237,153,343 - 310,000,000 - 단기차입금 3,150,000,000 3,150,000,000 2,250,000,000 - 유동성장기부채 450,837,000 848,310,000 373,240,000 279,860,000 유동리스부채 370,099,829 360,126,287 175,846,205 - 기타유동금융부채 1,545,069,913 1,017,434,209 464,242,648 457,797,891 기타유동부채 479,464,682 442,335,966 372,938,736 228,281,330 전환상환우선주부채 - - 12,289,630,652 10,430,075,285 파생상품부채 - - 44,294,455,216 36,925,468,956 유동성충당부채 116,178,236 90,229,239 69,446,905 51,086,756 비유동부채 12,802,693,608 8,483,801,612 2,477,764,228 2,743,904,358 장기차입금 3,759,163,000 1,070,000,000 1,818,310,000 2,291,550,000 전환사채 3,879,944,894 3,641,443,089 - - 파생상품부채 2,624,355,000 2,656,611,000 - - 순확정급여부채 587,408,356 215,633,288 173,552,679 305,716,081 리스부채 398,926,859 513,791,270 181,385,500 - 비유동성계약부채 1,142,710,207 - - - 기타비유동부채 261,395,563 238,592,377 191,218,277 146,638,277 비유동성충당부채 148,789,729 147,730,588 113,297,772 - 부 채 총 계 20,149,647,215 14,970,317,821 63,316,796,660 51,377,048,772 자본 　 　 자본금 7,941,405,000 3,856,835,500 257,646,000 257,646,000 자본잉여금 1,134,708,718 80,027,915,382 1,799,073,589 1,799,073,589 기타자본항목 3,419,869,827 3,379,285,820 1,447,269,304 726,731,085 결손금 (6,202,015,814) (76,855,654,180) (55,171,061,327) (39,154,923,355) 자 본 총 계 6,293,967,731 10,408,382,522 (51,667,072,434) (36,371,472,681) 부 채 및 자 본 총 계 26,443,614,946 25,378,700,343 11,649,724,226 15,005,576,091 포 괄 손 익 계 산 서 제8(당) 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제7(전) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지 제7(전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제6(전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제5(전전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 플라즈맵 (단위: 원) 과 목 제 8(당) 반기 제 7(전) 반기 제 7(전) 기 제 6(전전) 기 제 5(전전전) 기 매출액 7,655,896,893 2,094,909,278 6,348,540,091 2,955,772,880 2,526,364,973 매출원가 6,949,967,072 1,790,282,022 6,282,777,517 3,061,836,527 2,440,313,822 매출총이익 705,929,821 304,627,256 65,762,574 (106,063,647) 86,051,151 판매비와관리비 6,280,782,893 3,298,298,915 10,393,734,511 6,627,141,491 7,088,668,897 대손상각비 468,372,722 183,701,343 315,897,682 (46,196,579) 640,049,860 영업손실 (6,043,225,794) (3,177,373,002) (10,643,869,619) (6,687,008,559) (7,642,667,606) 기타수익 42,592,297 60,167,049 87,687,345 168,722,384 148,739,259 기타비용 1,073,892 245,457,686 28,572,021 216,674,504 13,952,761 금융수익 235,229,731 34,612,061 279,975,256 124,120,219 146,311,895 금융비용 504,805,215 1,291,253,947 11,377,565,330 9,464,124,948 23,437,523,471 법인세비용차감전순손실 (6,271,282,873) (4,619,305,525) (21,682,344,369) (16,074,965,408) (30,799,092,684) 법인세비용 - - - - - 당기순손실 (6,271,282,873) (4,619,305,525) (21,682,344,369) (16,074,965,408) (30,799,092,684) 기타포괄손익 12,688,107 - (2,248,484) 58,827,436 - 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 12,688,107 - (2,248,484) 58,827,436 - 순확정급여부채 재측정요소 12,688,107 - (2,248,484) 58,827,436 - 총포괄손실 (6,258,594,766) (4,619,305,525) (21,684,592,853) (16,016,137,972) (30,799,092,684) 주당순손실 　 　 　 　 　 기본 및 희석주당손실 (486) (1,787) (8,429) (6,332) (12,123) 자 본 변 동 표 제8(당) 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제7(전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제6(전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제5(전전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 플라즈맵 (단위: 원) 구 분 자본금 자본잉여금 기타자본항목 결손금 합 계 2019.01.01(전전전기초)(감사받지 아니함) 157,698,291 808,932,814 - (8,355,830,671) (7,389,199,566) 당기순손실 - - - (30,799,092,684) (30,799,092,684) 주식선택권의 인식 - - 726,731,085 - 726,731,085 유상증자 99,947,709 990,140,775 - - 1,090,088,484 2019.12.31 (전전전기말)(감사받지 아니함) 257,646,000 1,799,073,589 726,731,085 (39,154,923,355) (36,371,472,681) 2020.01.01(전전기초)(감사받지 아니함) 257,646,000 1,799,073,589 726,731,085 (39,154,923,355) (36,371,472,681) 당기순손실 - - - (16,074,965,408) (16,074,965,408) 순확정급여부채 재측정요소 - - - 58,827,436 58,827,436 주식선택권의 인식 - - 720,538,219 - 720,538,219 2020.12.31 (전전기말)(감사받지 아니함) 257,646,000 1,799,073,589 1,447,269,304 (55,171,061,327) (51,667,072,434) 2021.01.01 (전기초)(감사받지 아니함) 257,646,000 1,799,073,589 1,447,269,304 (55,171,061,327) (51,667,072,434) 당기순손실 - - - (21,682,344,369) (21,682,344,369) 순확정급여부채 재측정요소 - - - (2,248,484) (2,248,484) 주식선택권의 인식 - - 1,932,016,516 - 1,932,016,516 유상증자 21,879,500 587,990,692 - - 609,870,192 무상증자 1,030,584,000 (1,046,420,430) - - (15,836,430) 전환권행사 2,546,726,000 78,687,271,531 - - 81,233,997,531 2021.12.31 (전기말) 3,856,835,500 80,027,915,382 3,379,285,820 (76,855,654,180) 10,408,382,522 2022.01.01 (당기초) 3,856,835,500 80,027,915,382 3,379,285,820 (76,855,654,180) 10,408,382,522 반기순손실 - - - (6,271,282,873) (6,271,282,873) 순확정급여부채 재측정요소 - - - 12,688,107 12,688,107 주식선택권의 인식 - - 1,407,180,292 - 1,407,180,292 주식선택권의 행사 등 227,734,000 1,875,861,968 (1,366,596,285) - 736,999,683 무상증자 3,856,835,500 (3,856,835,500) - - - 결손금 보전 - (76,912,233,132) - 76,912,233,132 - 2022.06.30 (당반기말) 7,941,405,000 1,134,708,718 3,419,869,827 (6,202,015,814) 6,293,967,731 현 금 흐 름 표 제8(당) 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제7(전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제6(전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제5(전전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 플라즈맵 (단위 : 원) 구 분 제 8(당) 반기 제 7(전) 기 제 6(전전) 기 제 5(전전전) 기 I. 영업활동으로 인한 현금흐름 (5,186,351,096) (9,189,261,187) (4,503,626,321) (5,219,490,962) 1. 영업에서 창출된 현금흐름 (5,121,840,996) (9,122,779,649) (4,527,112,567) (5,250,544,094) 가. 당기순손실 (6,271,282,873) (21,682,344,369) (16,074,965,408) (30,799,092,684) 나. 현금의 유출이 없는 수익비용의 조정 2,835,424,861 15,459,282,001 11,301,881,316 25,436,428,785 다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,685,982,984) (2,899,717,281) 245,971,525 112,119,805 2. 이자의 수취 28,064,630 32,656,186 70,159,282 84,093,988 3. 이자의 지급 (91,762,730) (106,921,484) (48,599,736) (46,085,606) 4. 법인세의 환급(납부) (812,000) 7,783,760 1,926,700 (6,955,250) II. 투자활동으로 인한 현금흐름 (1,622,123,302) (7,218,150,436) 5,406,803,360 (6,779,500,703) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 3,050,287,727 319,454,546 6,885,094,750 1,488,616,000 정부보조금의 증가 - - - 274,566,339 장기금융상품의 처분 - 63,000,000 217,976,569 - 단기금융상품의 처분 3,000,000,000 30,000,000 6,500,000,000 1,178,231,833 유형자산의 처분 2,772,727 12,454,546 6,818,181 - 보증금의 회수 3,515,000 214,000,000 160,300,000 35,817,828 대여금의 감소 44,000,000 - - - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (4,672,411,029) (7,537,604,982) (1,478,291,390) (8,268,116,703) 정부보조금의 사용 - - - 424,434,918 대여금의 증가 - 186,000,000 96,000,000 10,000,000 유형자산의 취득 2,677,872,557 943,929,318 1,255,027,018 730,529,584 무형자산의 취득 30,688,472 87,675,664 33,264,372 32,177,947 단기금융상품의 증가 - 6,000,000,000 - 6,500,000,000 보증금의 증가 200,000 320,000,000 94,000,000 146,300,000 종속기업투자자산의 취득 1,813,650,000 - - - 장기금융상품의 취득 150,000,000 - - 424,674,254 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 2,837,863,421 19,169,179,900 1,651,372,341 12,231,159,090 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 3,606,999,683 19,773,942,768 2,250,000,000 12,399,609,090 단기차입금의 증가 - 1,000,000,000 2,250,000,000 - 장기차입금의 증가 2,870,000,000 - - - 전환상환우선주의 발행 - 13,664,072,576 - 11,309,520,606 유상증자 - 609,870,192 - 1,090,088,484 주식선택권의 행사 등 736,999,683 - - - 전환사채 발행 - 4,500,000,000 - - 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (769,136,262) (604,762,868) (598,627,659) (168,450,000) 유동성장기부채의 상환 578,310,000 373,240,000 279,860,000 168,450,000 장기차입금의 상환 - - 100,000,000 - 무상증자 - 15,836,430 - - 리스부채의 상환 190,826,262 215,686,438 218,767,659 - Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (3,970,610,977) 2,761,768,277 2,554,549,380 232,167,425 V. 현금성자산의 환율변동효과 4,311,011 (103,474) - - Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 6,162,807,417 3,401,142,614 846,593,234 614,425,809 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 2,196,507,451 6,162,807,417 3,401,142,614 846,593,234 5. 재무제표 주석 1. 회사의 개요주식회사 플라즈맵(이하 "당사")은 개인기업의 법인전환인가를 받아 2015년 3월 31일에 설립되었으며, 플라즈마 장비 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 대전광역시 유성구 과학로에 소재하고 있으며, 당사는 2015년 7월 22일 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의하여 벤처기업으로 지정받았습니다. 당사의 자본금은 보고기간 종료일 현재 7,941,405천원이며 주주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주,%) 주 주 명 제 8(당) 기 반기말 자본금(천원) 주식수(주) 지분율(%) 임유봉 1,316,400 2,632,800 16.58% NH투자증권(스카이워크자산-IBK기업은행) 757,400 1,514,800 9.54% SVIC30호신기술사업투자조합 623,640 1,247,280 7.85% KDB산업은행 564,653 1,129,306 7.11% KTBN16호벤처투자조합 455,490 910,980 5.74% LB유망벤처산업펀드 446,413 892,826 5.62% 충북창조경제혁신펀드 423,420 846,840 5.33% SVIC38호신기술사업투자조합 305,250 610,500 3.84% 데브-청년창업투자조합2호 237,060 474,120 2.98% 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호 192,140 384,280 2.42% SK-KNET창조경제혁신투자조합 161,940 323,880 2.04% SK-KNET청년창업투자조합 161,940 323,880 2.04% 엔에이치투자증권(주) 156,838 313,676 1.97% 원익2019Start-UP파트너쉽투자조합 152,620 305,240 1.92% 주식회사블루포인트파트너스 144,820 289,640 1.82% 창조경제바이오펀드 141,120 282,240 1.78% 패스파인더청년창업투자조합 128,080 256,160 1.61% 인탑스-인라이트 지역뉴딜 스마트워터시티 펀드 98,229 196,457 1.24% 인탑스주식회사 70,582 141,164 0.89% IBKC_INTOPS뉴딜소부장신기술사업투자조합2호 70,582 141,164 0.89% 유엔그린시너지투자조합 70,581 141,162 0.89% 스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합 56,100 112,200 0.71% 에이아이엔젤헬스케어개인투자조합 41,710 83,420 0.53% 에이아이엔젤헬스케어개인투자조합2호 40,700 81,400 0.51% 에이아이엔젤개인투자조합12호 24,285 48,570 0.31% 에이아이엔젤개인투자조합11호 22,586 45,172 0.28% 하우인베스트먼트 12,771 25,542 0.16% 기타 1,064,055 2,128,111 13.40% 합계 7,941,405 15,882,810 100.00% 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 당사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정 2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2.3 회계정책 요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명 하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.3 회계정책 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 동 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (1) 당반기말 현재 당사의 종속기업 투자의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 주요엉업활동 영업소재지 당반기말 지분율 장부금액 Plasmapp America 제조업 미국 100% 1,813,650 (1) 당반기 중 당사가 신규 출자하였습니다. 당사가 보유한 의결권 있는 지분은 100%입니다. (2) 당반기말 현재 종속기업의 개별재무제표 상 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 영업손실 반기순손실 Plasmapp America 1,606,670 50,931 1,555,739 (304,402) (365,820) 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험당사의 외환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR) 구 분 통 화 당반기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD 176,675 228,423 64,956 77,006 EUR 79,347 107,122 93,121 125,000 매출채권 USD 1,760,371 2,275,984 1,227,706 1,455,445 EUR 257,805 348,050 219,155 294,181 외화자산 합계 2,959,579 1,951,632 미지급금 USD 243,212 314,449 - - 외화부채 합계 - 314,449 - - 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은 264,513천원(전반기 : 195,163천원) 증가(감소)합니다. (2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 394,738 391,418 단기차입금 3,150,000 3,150,000 장기차입금(주1) 4,210,000 1,918,310 (주1) 유동성장기부채를 포함하였습니다. 4.1.2 신용 위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당사의 현금및현금성자산은 당좌예금으로 구성되어 있습니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증금액과 같습니다. (1) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상 30일 초과 연체 180일 초과 연체 366일 초과 연체 계 당반기말 기대 손실율 - 10.00% 50.00% 100.00% - 총 장부금액 - 매출채권 3,615,351 2,454,162 853,852 203,371 7,126,736 손실충당금 - (245,416) (426,926) (203,371) (875,713) 전기말 기대 손실율 - 10.00% 50.00% 100.00% - 총 장부금액 - 매출채권 1,537,279 602,835 51,994 321,060 2,513,168 손실충당금 - (60,283) (25,997) (321,060) (407,340) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 기초 407,340 593,852 대손상각비 468,373 315,898 채권의 제각 - (502,411) 기말 875,713 407,340 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(대손충당금환입)는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 대손상각비 468,373 183,701 (3) 당기손익-공정가치측정금융자산 당사는 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다 (당반기말: 394,738천원, 전기말: 391,418천원). 4.1.3 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. (1) 만기분석 유동성 위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. (가) 모든 비파생 금융부채 (나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 998,151 - - - - 998,151 기타금융부채 1,545,070 - - - - 1,545,070 차입금 2,348,450 1,441,708 842,785 1,995,887 1,458,245 8,087,075 리스부채 95,578 281,015 297,554 125,051 - 799,198 전환사채 11,342 33,658 5,045,560 - - 5,090,560 합 계 4,998,591 1,756,381 6,185,899 2,120,938 1,458,245 16,520,054 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 578,081 - - - - 578,081 기타금융부채 1,017,434 - - - - 1,017,434 차입금 555,939 3,371,656 358,548 622,974 177,870 5,086,987 리스부채 93,678 272,762 316,171 229,083 - 911,694 전환사채 - - - 5,000,247 - 5,000,247 합 계 2,245,132 3,644,418 674,719 5,852,304 177,870 12,594,443 4.2 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 총차입금 11,239,945 8,709,753 차감: 현금및현금성자산 2,196,507 6,162,807 순부채 9,043,437 2,546,946 자본총계 6,293,968 10,408,383 자본조달비율 143.68% 24.47% 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 2,196,507 2,196,507 6,162,807 6,162,807 단기금융상품 3,000,000 3,000,000 6,000,000 6,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 394,738 394,738 391,418 391,418 매출채권 6,251,023 6,251,023 2,105,828 2,105,828 파생상품자산 678,056 678,056 849,861 849,861 기타금융자산 898,436 898,436 1,016,157 1,016,157 금융자산 합계 13,418,760 13,418,760 16,526,071 16,526,071 금융부채 매입채무 998,151 998,151 578,081 578,081 장ㆍ단기차입금 7,360,000 7,360,000 5,068,310 5,068,310 기타금융부채 1,806,465 1,806,465 1,256,027 1,256,027 리스부채 769,027 769,027 873,917 873,917 파생상품부채 2,624,355 2,624,355 2,656,611 2,656,611 전환상환우선주부채 - - - - 전환사채 3,879,945 3,879,945 3,641,443 3,641,443 금융부채 합계 17,437,943 17,437,943 14,074,390 14,074,390 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정금융자산 - 394,738 - 394,738 파생상품자산 (1) - - 678,056 678,056 파생상품부채 - - 2,624,355 2,624,355 (1) 전환사채에 내재된 발행자 지정 매도 청구권에 대한 공정가치입니다. (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정금융자산 - 391,418 - 391,418 파생상품자산 (1) - - 849,861 849,861 파생상품부채 - - 2,656,611 2,656,611 (1) 전환사채에 내재된 발행자 지정 매도 청구권에 대한 공정가치입니다. 5.3 가치평가기법 및 투입변수 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2, 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당반기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 314,738 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 678,056 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 콜옵션수익률 5.50% 파생상품부채 전환권 2,624,355 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 위험할인율 15.77% (1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 311,418 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 849,861 3 T-F 모형 기초자산가격 15,660원 주가변동성 1.98% 무위험할인율 1.35% 콜옵션수익률 5.5% 파생상품부채 전환권 2,656,611 3 T-F 모형 기초자산가격 15,660원 주가변동성 1.98% 무위험할인율 1.35% 위험할인율 12.9% (1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. 5.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 수준3으로 분류된 금융상품의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 단기금융상품 314,738 - 장기금융상품 80,000 391,418 파생상품자산 678,056 849,861 소 계 1,072,794 1,241,279 상각후원가측정금융자산 　 현금및현금성자산 2,196,507 6,162,807 단기금융상품 3,000,000 6,000,000 매출채권 6,251,023 2,105,828 기타금융자산 898,436 1,016,157 소 계 12,345,966 15,284,792 합 계 13,418,760 16,526,071 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융부채 　 파생상품부채(비유동) 2,624,355 2,656,611 소 계 2,624,355 2,656,611 상각후원가측정금융부채 매입채무 998,151 578,081 장기미지급금 261,395 238,592 차입금(유동) 3,600,837 3,998,310 차입금(비유동) 3,759,163 1,070,000 리스부채 769,027 873,918 전환사채 3,879,945 3,641,443 기타금융부채 1,545,070 1,017,434 소 계 14,813,588 11,417,778 합 계 17,437,943 14,074,389 6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 3,321 3,142 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 63,286 7,763 외화환산이익 137,850 6,753 외화환산손실 (9,743) (13) 외환차익 30,773 10,621 외환차손 (10,963) (7,645) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품평가손실 (139,550) - 상각후원가 측정 금융부채 채무면제이익 - 6,333 이자비용 (344,549) (1,283,596) 7. 현금및현금성자산 당사의 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 보통예금 2,196,507 4,162,807 기타현금성자산 - 2,000,000 합 계 2,196,507 6,162,807 8. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동항목 저축성보험 314,738 - 비유동항목 저축성보험 - 311,418 파생결합증권 80,000 80,000 비유동항목 합계 394,738 391,418 (2) 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 3,321 3,142 9. 매출채권 및 기타금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 고객과의 계약에서 생긴 매출채권 7,126,736 2,513,168 손실충당금 (875,713) (407,340) 매출채권(순액) 6,251,023 2,105,828 (2) 기타금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 미수수익 44,888 - 44,888 21,025 - 21,025 미수금 64,131 - 64,131 312,922 - 312,922 주임종채권 - 275,000 275,000 - 319,000 319,000 임차보증금 14,975 349,442 364,417 14,899 348,311 363,210 정기예금(1) - 150,000 150,000 - - - 합 계 123,994 774,442 898,436 348,846 667,311 1,016,157 (1) 법인카드 관련하여 질권설정되어 있습니다. (3) 손상 매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다. 10. 기타자산 당사의 보고기간말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타유동자산 선급금 590,816 592,921 선급비용 82,007 86,291 유동자산 합계 672,823 679,212 기타비유동자산 장기선급금 - 283,450 11. 재고자산 당사의 보고기간말 현재 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 제 품 739,005 1,083,554 재 공 품 491,174 1,006,347 원 재 료 1,301,153 866,716 부 재 료 22,033 12,159 상 품 93,384 37,287 재고평가충당금 (184,531) (569,494) 합 계 2,462,218 2,436,569 당사가 당반기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 384,963천원(전반기 : 9,739천원)이며, 매출원가에 포함되어 있습니다. 12. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 4,157,463 - - 4,157,463 1,335,501 - - 1,335,501 건물 1,528,309 (101,843) - 1,426,466 1,528,309 (82,740) - 1,445,569 기계장치 1,029,214 (393,823) (78,946) 556,445 1,024,514 (342,888) (86,989) 594,637 차량운반구 57,832 (24,390) - 33,442 66,195 (25,994) - 40,201 공구와기구 1,148,845 (971,671) - 177,174 1,052,264 (887,792) (21,136) 143,336 비품 526,868 (310,315) - 216,553 490,618 (264,290) - 226,328 시설장치 490,985 (199,797) (26,500) 264,688 488,485 (150,907) (29,500) 308,078 연구장비 292,436 (237,111) - 55,325 292,436 (217,619) - 74,817 건설중인자산 - - - - - - - - 합 계 9,231,952 (2,238,950) (105,446) 6,887,556 6,278,322 (1,972,230) (137,625) 4,168,467 (2) 유형자산의 변동 (단위: 천원) 당반기 기초 취득 처분 감가상각 대체 반기말 토지 1,335,501 2,537,844 - - 284,119 4,157,463 건물 1,445,569 - - (19,103) - 1,426,466 기계장치 594,637 4,700 - (42,892) - 556,445 차량운반구 40,201 - (732) (6,027) - 33,442 공구와기구 143,336 96,580 - (62,742) - 177,174 비품 226,328 36,249 - (46,024) - 216,553 시설장치 308,078 2,500 - (45,890) - 264,688 연구장비 74,817 - - (19,492) - 55,325 건설중인자산 - - - - - - 합 계 4,168,467 2,677,873 (732) (242,170) 284,119 6,887,556 (단위: 천원) 전기 기초 취득 처분 감가상각 대체 전기말 토지 1,335,501 - - - - 1,335,501 건물 1,483,777 - - (38,208) - 1,445,569 기계장치 625,278 78,191 (22,781) (86,051) - 594,637 차량운반구 49,515 12,123 (3,542) (17,895) - 40,201 공구와기구 208,378 101,520 - (166,562) - 143,336 비품 158,536 144,217 - (76,425) - 226,328 시설장치 112,461 249,556 - (53,939) - 308,078 연구장비 130,867 - (7,273) (48,777) - 74,817 건설중인자산 14,904 44,873 - - (59,777) - 합 계 4,119,217 630,480 (33,596) (487,857) (59,777) 4,168,467 (3) 당사의 유형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 제조원가 181,894 159,946 판매비와관리비 44,483 20,133 경상연구개발비 15,792 64,191 합 계 242,169 244,270 (4) 토지 및 건물은 차입금와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 29 참조). 13. 리스 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 부동산 642,915 816,951 차량운반구 265,805 188,904 합 계 908,720 1,005,855 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 리스부채 유동 370,100 360,126 비유동 398,927 513,791 합 계 769,027 873,917 당반기 중 증가된 사용권자산은 117,224천원 (전기 : 555,245천원)입니다. (2) 손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 감가상각비 부동산 174,036 96,462 차량운반구 40,372 23,960 합 계 214,408 120,422 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 13,452 7,255 소액자산 리스료(판매관리비에 포함) 22,816 8,449 단기자산 리스료(판매관리비에 포함) 1,980 - 당기 중 리스의 총 현금유출은 215,622천원(전반기 : 109,670천원)입니다. 14. 무형자산 (1) 무형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부가액 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부가액 특허권 317,623 (152,792) (17,299) 147,532 294,418 (130,405) (20,403) 143,610 상표권 45,113 (23,642) (90) 21,381 44,629 (19,779) (165) 24,685 소프트웨어 160,279 (51,711) (1,840) 106,728 153,279 (43,931) (2,000) 107,348 합 계 523,015 (228,145) (19,229) 275,641 492,326 (194,115) (22,568) 275,643 (2) 무형자산의 변동 내역 (단위: 천원) 당반기 기초 취득 상각 반기말 특허권 143,610 23,204 (19,282) 147,532 상표권 24,685 484 (3,788) 21,381 소프트웨어 107,348 7,000 (7,620) 106,728 합 계 275,643 30,688 (30,690) 275,641 (단위: 천원) 전기 기초 취득 상각 전기말 특허권 108,411 65,164 (29,965) 143,610 상표권 10,440 19,839 (5,594) 24,685 소프트웨어 57,191 62,450 (12,293) 107,348 합 계 176,042 147,453 (47,852) 275,643 (3) 당사의 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 판매비와관리비 4,689 1,948 경상연구개발비 26,001 18,439 합 계 30,690 20,387 (4) 당사가 당반기 중 비용으로 인식한 경상개발연구비는 1,443,386천원(전반기: 1,093,243천원)입니다. 15. 기타유동금융부채 및 기타부채 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타유동금융부채 미지급금 1,539,168 1,011,975 미지급비용 5,902 5,459 기타유동금융부채 합계 1,545,070 1,017,434 기타유동부채 예수금 166,369 147,365 선수금 95,467 128,800 연차충당부채 217,629 166,171 기타비유동부채 장기미지급금 261,396 238,592 기타부채 합계 740,861 680,928 16. 차입금 (1) 단기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 3M CD+0.88 2,150,000 2,150,000 만기상환 운전자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.51 1,000,000 1,000,000 만기상환 합계 3,150,000 3,150,000 상기 단기차입금에 대하여는 기술보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 29 참조). (2) 장기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 최장만기일 당반기말 전기말 상환방법 운전자금 우리은행 1.70 2025-03-28 660,000 770,000 원리금분할상환 운전자금 우리은행 1.70 2028-08-30 490,000 490,000 원리금분할상환 운전자금 중소기업진흥공단 - 2022-03-30 - 8,310 원리금분할상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.99 2023-03-24 90,000 150,000 원리금분할상환 운전자금 하나은행 - 2024-03-22 - 300,000 만기상환 운전자금 하나은행 - 2022-03-25 - 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+1.28 2023-03-24 100,000 100,000 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD+0.14 2024-03-22 300,000 - 만기상환 운전자금 하나은행 3M CD-0.87 2024-03-22 100,000 - 만기상환 시설자금 산업은행 산금채 유통수익률 + 1.63 2030-06-29 2,470,000 - 원리금분할상환 소계 4,210,000 1,918,310 차감: 유동성장기부채 (450,837) (848,310) 합계 3,759,163 1,070,000 상기 차입금에 대하여는 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있으며(주석 29참조), 기술보증기금 등으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 29참조).(3) 전환사채 (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 당반기말 전기말 제1회 기명식 보증부 사모 전환사채 (1) 2021.06.15 2024.06.15 4,500,000 4,500,000 차감 : 전환권조정 (1,120,302) (1,358,804) 가산 : 상환할증금 500,247 500,247 차감, 가산 계 3,879,945 3,641,443 (1) 상기 전환사채와 관련, 사채인수권자의 전환청구권에 대하여 보고기간말 현재 재무상태표상 파생상품부채 2,624,355천원(전기말: 2,656,611천원)을 인식하였습니다. (1) 제1회 기명식 보증부 사모 전환사채 구분 제1회전환사채 발행금액 4,500,000,000원 액면이자율 1.00% 만기보장수익율 4.50% 전환가격 7,334원 전환청구기간 사채발행일로부터 1월이 경과하는 날로부터 사채의 만기일직전일까지 상환방법 만기일시상환 연대보증인 대표이사 임유봉 주요발행조건 1. 매수청구권(Call Option) 당사 또는 당사의 대표이사 임유봉은 전환사채 발행일로부터 6개월이 경과하는 날부터 3년 이내에 사채 권면금액 66.7%(30억원) 이내 금액에 대하여 매도를 청구할 수 있으며, 이때 매도청구수익률은 발행일로부터 매도청구권 청구일까지 연 복리 5.5%로 일할 계산하고, 매도청구장소는 한국산업은행 부산지점으로 함 2. 전환가격의 조정 (1) 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격조정 조정후 전환가격 = ( (조정전 전환가격 x 기발행주식수) + (신발행주식수 x 1주당 발행가액) ) / (기발행주식수 + 신발행 주식수) (2) 갑이 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함) 한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정 다만, 본호의 계산방법에 의한 조정후 전환가격과 상기 제1호의 계산방법에 의한조정후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 함 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 x ( (기발행주식수+ (신발행주식수 x 1주당발행가액 / 시가)) / (기발행 주식수 +신발행주식수) ) 위의 산식에서 시가는 당해 발행가액 상정의 기준이 되는 기준주가를 의미하며 을의 소정계산방법에 따라 정하기로 함 (3) 주권 상장(코스닥시장 상장 포함) 법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함 (4) 제 (1)호 및 제 (2)호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유,무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전화가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함 (5) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발행한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정하기로 함 한편, 상기 전환사채와 관련하여 존재하는 매수청구권은 당사 또는 당사의 대표이사가 행사를 할 수 있는 권리(30억원 한도)로서 2022년 5월에 발표한 금융위원회 가이드라인에 따라 별도의 파생상품자산으로 분리하였으며, 향후 추가검토를 통해 과거 재무제표에 미치는 재무적 영향을 산출할 예정입니다. 17. 전환상환우선주 전기말 현재 회사가 발행한 전환상환우선주는 전기 중 모두 보통주로 전환되었습니다. 전기말 현재 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 전기 기초 12,289,631 발행에 따른 증가 3,901,801 보통주전환에 따른 감소 18,667,493 상각에 따른 이자비용 2,476,061 기말 - 18. 충당부채 당사는 판매 후 품질문제로 인해 발생할 것으로 예상되는 현금보상비용 및 예상복구비용 등을 충당부채로 설정하고 있습니다. (단위: 천원) 당 반 기 기초 전입(사용)액 기말 판매보증충당부채 90,229 25,949 116,178 복구충당부채 147,731 1,059 148,790 합 계 237,960 27,008 264,968 (단위: 천원) 전 기 기초 전입(사용)액 기말 판매보증충당부채 69,447 20,782 90,229 복구충당부채 113,298 34,433 147,731 합 계 182,745 55,215 237,960 19. 순확정급여부채 (1) 보고기간 말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 1,110,548 780,297 사외적립자산의 공정가치 (523,140) (564,664) 순확정급여부채 금액 587,408 215,633 (2) 확정급여채무의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 기 기초금액 780,297 532,481 당기근무원가 258,338 348,926 이자비용 11,286 12,930 과거근무원가 201,595 - 재측정요소: 　 　 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (138,788) (43,596) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 92,490 38,978 제도에서의 지급액: 　 　 - 급여의 지급 (94,670) (109,422) 보고기간말 금액 1,110,548 780,297 (3) 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 기 기초금액 564,664 358,929 이자수익 8,010 7,529 재측정요소: 　 　 - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (33,610) (6,867) 기여금: 　 　 - 사용자 67,451 314,495 제도에서의 지급액 　 　 - 급여의 지급 (83,375) (109,422) 보고기간말 금액 523,140 564,664 (4) 사외적립자산의 구성 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 원리금보장형 상품 118,653 154,588 실적배당형 상품 404,487 410,076 보고기간말 금액 523,140 564,664 (5) 주요 보험수리적가정 당반기말 전기말 할인율 4.46% 3.04% 임금상승률 3.88% 3.92% (6) 주요 가정의 변동에 따른 당반기 확정급여채무의 민감도 분석 (단위: 천원) 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동폭 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00%p 변동 (97,670) 114,076 임금상승률 1.00%p 변동 115,937 (100,837) 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당반기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 9.9년(전기말 11.1년)입니다. 당반기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1~2년 미만 2~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 118,654 163,496 719,122 13,807,440 14,808,712 20. 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 6월 30일과 2022년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율은 0%입니다. 21. 자본금, 자본잉여금, 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 (1) 보고기간말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 1주당 액면금액(원/주)(주1) 500 500 발행한 주식의 수(주)(주2) 15,882,810 7,713,671 보통주자본금(원) 7,941,405,000 3,856,835,500 (주1) 전기 중 액면분할을 통하여 1주당 액면금액이 감소하고 발행한 주식의 수가 증가하였습니다.(주2) 당반기 중 무상증자와 주식선택권의 행사를 통하여 발행한 주식의 수가 증가하였습니다. (2) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 1,134,709 80,027,915 (3) 보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식선택권 3,419,870 3,379,286 22. 주식기준보상 (1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 1회차 주식선택권 2회차 주식선택권 3회차 주식선택권 4회차 주식선택권 5회차 주식선택권 부여일 2018.03.31 2019.03.31 2020.04.01 2020.12.22 2021.09.06 부여수량 126,672 주 136,668 주 190,406 주 325,132 주 329,100 주 행사가격 1,670 원 1,670 원 2,460 원 2,460 원 3,550 원 행사가능기간 2021-03-31 ~ 2026-03-31 2022-03-31 ~ 2027-03-31 2023-04-01~2028-04-01 2022-12-22~2032-12-22 2023-09-06~2033-09-06 만기 5년 5년 5년 10년 10년 가득조건 용역제공조건: 3년 용역제공조건: 3년 용역제공조건: 3년 용역제공조건: 2년 용역제공조건: 2년 부여방법 신주발행 신주발행 신주발행 신주발행 신주발행 (2) 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 당 반 기 전 기 기 초 1,093,904 82,857 무상증자 1,110,697 771,891 부 여 - 341,000 상 실 (25,538) (87,770) 행 사 (455,468) (14,074) 기 말 1,723,595 1,093,904 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 9.47년이며, 가중평균행사가격은 2,823원입니다. (3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 1회차 주식선택권 2회차 주식선택권 3회차 주식선택권 4회차 주식선택권 5회차 주식선택권 주식선택권의 공정가치 5,463원 6,630원 6,837원 7,148원 7,887원 부여일의 주가 8,210원 9,583원 11,205원 11,205원 13,508원 주가변동성 33.81% 30.01% 28.79% 31.65% 29.85% 무위험수익률 1.89% 1.75% 0.96% 0.59% 1.04% 배당수익률 - - - - - (4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 1,407,180천원(전반기 : 565,074천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 23. 결손금 (1) 당반기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 기 기초금액 (76,855,654) (55,171,061) 순확정급여부채 재측정요소 12,688 (2,249) 당기순손실 (6,271,283) (21,682,344) 자본잉여금의 결손금 보전 76,912,233 - 기말금액 (6,202,016) (76,855,654) 순확정급여부채 재측정요소 69,267 56,579 미처리결손금 (6,271,283) (76,912,233) 24. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 계 정 과 목 당 반 기 전 반 기 급여 1,375,420 750,282 제수당 30,636 - 퇴직급여 305,025 79,455 복리후생비 174,445 87,892 여비교통비 167,957 34,329 접대비 28,769 18,589 통신비 7,707 6,141 전력비 2,078 2,378 세금과공과금 6,531 14,182 감가상각비 44,483 20,133 사용권자산상각비 148,968 68,071 지급임차료 42,182 50,875 보험료 3,831 2,644 차량유지비 25,844 21,838 경상연구개발비 1,443,386 1,093,243 운반비 249,478 136,619 도서인쇄비 2,142 1,378 사무용품비 6,609 4,352 소모품비 76,929 39,301 지급수수료 1,018,826 177,703 광고선전비 222,998 111,696 대손상각비 468,373 183,701 무형자산상각비 4,689 1,948 견본비 203,448 1,690 판매보증비 100,176 5,083 주식보상비용 586,649 565,074 기타 1,577 3,403 합계 6,749,156 3,482,000 25. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 재고자산의 변동 (266,539) (1,039,792) 원재료 매입액 3,130,391 1,482,071 부재료 매입액 26,109 16,245 상품 매입액 175,508 47,063 종업원 급여 3,855,058 2,139,636 복리후생비 450,080 276,408 감가상각비 242,169 244,270 무형자산상각비 30,690 20,387 사용권자산상각비 214,408 120,422 지급임차료 33,766 47,148 지급수수료 1,421,509 343,440 전력비 14,449 16,124 운반비 182,151 38,852 소모품비 184,528 97,221 외주가공비 968,755 121,846 대손상각비 468,373 183,701 주식보상비용 1,407,180 565,074 기타 1,160,538 552,167 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 13,699,123 5,272,283 26. 기타수익과 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 기타수익 : 　 정부지원금수입 20,109 59,226 유형자산처분이익 2,040 - 잡이익 20,443 941 합 계 42,592 60,167 기타비용 : 　 　 유형자산처분손실 - 27,600 기부금 255 - 잡손실 20 330 재고자산감모손실 799 217,528 합 계 1,074 245,458 27. 금융수익과 금융원가 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 금융수익 : 　 　 이자수익 63,286 7,763 외환차익 30,773 10,621 외화환산이익 137,850 6,753 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 3,321 3,142 채무면제이익 - 6,333 합 계 235,230 34,612 금융비용 : 　 　 이자비용 344,549 1,283,596 외환차손 10,963 7,645 외화환산손실 9,743 13 파생상품평가손실 139,550 - 합 계 504,805 1,291,254 28. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 반기순손실 (6,271,283) (4,619,306) 수익비용의 조정 2,835,424 2,599,929 법인세비용 - - 이자수익 (63,286) (7,763) 이자비용 344,549 1,283,596 퇴직급여 463,209 177,153 외화환산이익 (137,850) (6,753) 외화환산손실 9,743 13 감가상각비 242,169 244,270 무형자산상각비 30,690 20,387 재고자산평가손실환입 (384,963) (9,739) 대손상각비 468,373 183,701 유형자산처분손실 - 27,600 파생상품평가손실 139,550 - 파생상품평가이익 - - 사용권자산감가상각비 214,408 120,422 주식보상비용 841,914 565,074 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (3,321) (3,142) 유형자산처분이익 (2,040) - 판매보증비 100,176 5,083 경상연구개발비 567,336 - 기타 4,767 27 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,685,982) (1,366,628) 매출채권의감소(증가) (4,480,316) (832,643) 미수금의감소(증가) 248,791 140,516 선급금의감소(증가) (42,686) (64,550) 재고자산의감소(증가) 359,314 (1,072,875) 매입채무의증가(감소) 420,070 (15,763) 미지급금의증가(감소) 506,443 123,391 예수금의증가(감소) 19,004 (2,003) 선급비용의감소(증가) 4,285 (1,020) 반품제품회수권의감소(증가) - 174,553 미지급비용의증가(감소) 51,458 (12,784) 선수금의증가(감소) (33,333) 229,698 퇴직연금운용자산의감소(증가) (67,451) (41,470) 장기미지급금의증가(감소) 22,803 8,322 판매보증충당부채의증가(감소) (74,227) - 계약부채의증가(감소) 237,153 - 비유동성계약부채의증가(감소) 1,142,710 - 영업에서 창출된 현금 (5,121,841) (3,386,005) (2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위 : 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 차입금 유동성대체 180,837 - 리스부채의 인식 72,484 84,184 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위 : 천원) 당반기 재무활동으로 인한 부채 합 계 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 전환상환우선주 장단기차입금 전환사채 당기초 360,126 513,791 - 5,068,310 3,641,443 9,583,670 취득 - 리스 18,187 54,297 - - - 72,484 현금흐름 (190,826) - - 2,291,690 - 2,100,864 대체 169,161 (169,161) - - - - 기타 비금융변동 13,452 - - - 238,502 251,954 당반기말 순부채 370,100 398,927 - 7,360,000 3,879,945 12,008,972 (단위 : 천원) 전기 재무활동으로 인한 부채 합 계 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 전환상환우선주 장단기차입금 전환사채 전기초 175,845 181,386 12,289,631 4,441,550 - 17,088,411 취득 - 리스 279,301 546,381 - - - 825,682 현금흐름 (215,686) - 3,901,801 626,760 4,500,000 8,812,876 대체 213,976 (213,976) - - - - 기타 비금융변동 (93,310) - (16,191,432) - (858,557) (17,143,299) 전기말 순부채 360,126 513,791 - 5,068,310 3,641,443 9,583,670 29. 우발채무와 약정사항 (1) 담보제공자산의 내용 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,821,962 7,300,000 산업시설자금대출 2,470,000 산업은행 토지/건물 2,761,967 1,908,000 창업기업자금 660,000 우리은행 2) 전기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,781,071 1,908,000 창업기업자금 1,260,000 우리은행 (2) 당반기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 보증이나 담보는 없으며, 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지급보증내역 보증내용 제공기관 보증금액 지급보증 단기차입금 기술보증기금 3,100,000 지급보증 장기차입금 기술보증기금 590,000 계약이행보증 이행보증 서울보증보험 66,332 (3) 당사는 당반기말 현재 하나은행과 대출한도 약정 1,000백만원을 체결하고 있습니다. (4) 당사는 건물과 기계장치에 대하여 부보금액 10,555백만원(전기: 10,555백만원)의 종합재산보험을 가입하고 있습니다. 30. 특수관계자 거래 당사의 당반기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.(1) 특수관계자 현황 특수관계 구분 특수관계자 명칭 종속기업 Plasmapp America 임직원 대표이사 임유봉 등 기타특수관계자() 한국산업은행, SVIC 38호 신기술사업투자조합, LB유망벤처산업펀드, KTBN16호벤처투자조합 등 () 이사 선임권한이 있는 주주입니다.(2) 당반기와 전반기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자 명칭 구분 당 반 기 전 반 기 종속기업 Plasmapp America 지급수수료 299,241 - 임 원 이 승 헌 대여(상환) (44,000) 44,000 기 타 한국산업은행 등 이자비용 260,817 17,839 (3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 이름 당반기말 전기말 대여금 전환사채 미수금 미지급금 대여금 전환사채 종속기업 Plasmapp America - - 12,314 313,793 - - 임원 임유봉 90,000 - - - 90,000 - 임원 김준영 90,000 - - - 90,000 - 임원 이승헌 - - - - 44,000 - 임원 석완수 90,000 - - - 90,000 - 기타 한국산업은행 등 - 3,879,945 - - - 3,641,443 합계 270,000 3,879,945 12,314 313,793 314,000 3,641,443 (4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받은 내용 관련채무 및 약정 제공자 내용 금액 종류 담보권자 대표이사 지급보증 450,000 일반자금 하나은행 (5) 당사는 등기이사 및 당사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 단기종업원급여 186,928 157,928 퇴직급여 16,423 16,467 합 계 203,351 174,395 31. 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 보고기간의 당사의 수익 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 제품매출(1) 5,899,686 2,029,219 상품매출 189,313 60,568 용역매출 1,525,275 - 로열티수입 30,000 - 기타매출 11,623 5,123 합 계 7,655,897 2,094,909 (1) 당사는 당반기에 제품 공급계약에 대하여 계약부채 1,379,864천원을 인식하였습니다.(2) 보고기간의 당사 매출액의 10% 이상 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) A사 4,258,071 55.62% 10,237 0.49% B사 1,446,498 18.89% 651,544 31.10% C사 - - 356,672 17.03% D사 - - 261,194 12.47% 합 계 5,704,569 74.51% 1,279,647 61.09% 6. 배당에 관한 사항 당사는 누적결손으로 배당을 실시하지 못하고 있으며, 현재로서는 정관규정 이외에 별도로 배당정책을 수립하고 있지 않습니다. 향후 순이익 발생에 따라 배당가능이익이 확보되고 실질적으로 배당이 가능해질 경우, 주주 이익을 우선적으로 고려할 계획입니다. 가. 배당에 관한 사항 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다. 구분 내용 제12조(신주의 배당기산일) ① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다. 제53조 (이익금의 처분) 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.① 이익준비금② 기타의 법정적립금③ 배당금④ 임의적립금⑤ 기타의 이익잉여금처분액 제54조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 주주가 보유한 기존 주식과 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제55조 (중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1) 직전결산기의 자본금의 액2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3) 상법시행령에서 정하는 미실현이익4) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 제1항의 중간배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 전전전기 제8기 반기 제7기 제6기 제5기 주당액면가액(원) 500 500 1,000 1,000 (연결)당기순이익(백만원) -6,637 - - - (별도)당기순이익(백만원) -6,271 -21,682 -16,705 -30,799 (연결)주당순이익(원) -506 - - - 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - - (연결)현금배당성향(%) - - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 주) 해당사항이 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 증자(감자)현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재 ) (단위: 원, 주) 주식발행(감소) 일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주 당 액면가액 주 당 발행(감소)가액 비고 2015년 03월 31일 설립자본금 보통주 30,000 1,000 1,000 - 2015년 07월 24일 유상증자 보통주 7,500 1,000 13,334 제3자배정 2015년 12월 16일 유상증자 우선주 18,750 1,000 133,333 제3자배정 2015년 12월 31일 유상증자 보통주 2,525 1,000 133,333 제3자배정 2015년 12월 31일 유상증자 우선주 1,348 1,000 133,333 제3자배정 2016년 10월 11일 유상증자 우선주 5,008 1,000 199,590 제3자배정 2017년 07월 08일 유상증자 우선주 17,368 1,000 345,460 제3자배정 2017년 09월 14일 유상증자 우선주 2,894 1,000 345,460 제3자배정 2017년 12월 26일 무상증자 보통주 200,125 1,000 　- - 2018년 09월 01일 유상증자 우선주 25,616 1,000 78,070 제3자배정 2018년 09월 04일 유상증자 보통주 6,404 1,000 78,070 제3자배정 2019년 03월 30일 유상증자 우선주 30,525 1,000 98,277 제3자배정 2019년 04월 26일 유상증자 보통주 11,092 1,000 98,277 제3자배정 2019년 04월 26일 유상증자 우선주 49,958 1,000 98,277 제3자배정 2019년 06월 06일 유상증자 우선주 30,525 1,000 98,277 제3자배정 2019년 07월 16일 유상증자 우선주 4,070 1,000 98,277 제3자배정 2021년 03월 30일 무상증자 보통주 970,584 1,000 　- - 2021년 03월 30일 무상증자 우선주 1,711,608 1,000 　- - 2021년 05월 01일 액면분할 보통주 1,288,230 500 　- - 2021년 05월 01일 액면분할 우선주 2,064,510 500 - - 2021년 05월 26일 유상증자 보통주 43,759 500 14,168 제3자배정 2021년 06월 18일 유상증자 우선주 46,871 500 14,168 제3자배정 2021년 08월 14일 유상증자 우선주 776,397 500 14,168 제3자배정 2021년 10월 14일 유상증자 우선주 141,164 500 14,168 제3자배정 2021년 12월 30일 보통주식전환 우선주 (5,093,452) 500 - - 2021년 12월 30일 보통주식전환 보통주 5,093,452 500 　- - 2022년 03월 07일 무상증자 보통주 7,713,671 500 　- - 2022년 03월 30일 유상증자 보통주 252,583 500 1,670 주식매수선택권 행사 2022년 04월 01일 유상증자 보통주 202,885 500 1,670 주식매수선택권 행사 나. 미상환 전환사채 (기준일: 증권신고서 제출일 현재 ) (단위: 천원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자 등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 (%) 전환가액 (원) 권면(전자 등록)총액 전환가능 주식수 기명식 보증부 사모전환사채 제1차 2021년 06월 15일 2024년06월 15일 4,500,000 보통주 2021년 07월 15일~2024년 06월 14일 100.00 7,334 4,500,000 613,580 미전환 주) 상기 전환가액과 전환가능주식수는 2022년 03월 07일 무상증자를 반영하였습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 당사는 본 신고서 작성 기준일 현재 미상환된 신주인수권부전환사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)가 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 본 신고서 작성 기준일 현재 미상환된 전환형 조건부자본증권 등 발행현황이 없습니다.[채무증권의 발행 등과 관련된 사항] (기준일: 증권신고서 제출일 현재 ) (단위: 천원, 주) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 표면이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 ㈜플라즈맵 회사채 사모 2021년 06월 15일 4,500,000 1.0 - 2024년 06월 15일 미상환 - 합 계 - - - 4,500,000 - - - - - [기업어음증권 미상환 잔액] (기준일: 증권신고서 제출일 현재 ) (단위: 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - [단기사채 미상환 잔액] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 합계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - [회사채 미상환 잔액] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 잔여만기 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 합계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - 4,500,000 - - - - - 4,500,000 합계 - 4,500,000 - - - - - 4,500,000 [신종자본증권 미상환 잔액] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원) 잔여만기 1년이하 1년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 15년이하 15년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - [조건부자본증권 미상환 잔액] (기준일: 증권신고서 제출일 현재 ) (단위: 원) 잔여만기 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 구 분 회차 납입일 자금사용계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 - 2015년 03월 31일 운영자금 30,000 운영자금 30,000 - 유상증자 - 2015년 07월 24일 운영자금 100,005 운영자금 100,005 - 유상증자 - 2015년 12월 16일 운영자금 2,499,994 운영자금 2,499,994 - 유상증자 - 2015년 12월 31일 운영자금 336,666 운영자금 336,666 - 유상증자 - 2015년 12월 31일 운영자금 179,733 운영자금 179,733 - 유상증자 - 2016년 10월 11일 운영자금 999,547 운영자금 999,547 - 유상증자 - 2017년 07월 08일 운영자금 5,999,949 운영자금 5,999,949 - 유상증자 - 2017년 09월 14일 운영자금 999,761 운영자금 999,761 유상증자 - 2018년 09월 01일 운영자금 1,999,841 운영자금 1,999,841 - 유상증자 - 2018년 09월 04일 운영자금 499,960 운영자금 499,960 - 유상증자 - 2019년 03월 30일 운영자금 2,999,905 운영자금 2,999,905 - 유상증자 - 2019년 04월 26일 운영자금 1,090,088 운영자금 1,090,088 - 유상증자 - 2019년 04월 26일 운영자금 4,909,722 운영자금 4,909,722 - 유상증자 - 2019년 06월 06일 운영자금 2,999,905 운영자금 2,999,905 - 유상증자 - 2019년 07월 16일 운영자금 399,987 운영자금 399,987 - 유상증자 - 2021년 05월 26일 운영자금 619,978 운영자금 619,978 - 전환사채 1 2021년 6월 15일 운영자금 4,500,000 운영자금 4,500,000 - 유상증자 - 2021년 06월 18일 운영자금 664,068 운영자금 664,068 - 유상증자 - 2021년 08월 14일 운영자금 10,999,993 운영자금 10,999,993 - 유상증자 - 2021년 10월 14일 운영자금 2,000,012 운영자금 2,000,012 - 유상증자 - 2022년 03월 30일 운영자금 421,814 운영자금 421,814 - 유상증자 - 2022년 04월 01일 운영자금 338,818 운영자금 338,818 - 다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같으며, 타인을 위하여 제공한 보증이나 담보는 없습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,821,962 7,300,000 산업시설자금대출 2,470,000 산업은행 토지/건물 2,761,967 1,908,000 창업기업자금 660,000 우리은행 나. 대손충당금 설정 현황(연결기준) (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제8기 반기 매출채권 7,066,236 875,714 12.4% 받을어음 60,500 - 　- 미수수익 44,888 - 　- 미수금 403,803 - 　- 합계 7,575,427 875,714 11.6% 제7기 매출채권 2,458,168 401,841 16.3% 받을어음 55,000 5,500 10.0% 미수수익 21,025 - 　- 미수금 605,605 - 　- 합계 3,139,798 407,341 13.0% 제6기 매출채권 1,184,127 593,853 50.2% 받을어음 113,740 - 　- 미수수익 - - 　- 미수금 595,524 - 　- 합계 1,893,391 593,853 31.4% 제5기 매출채권 1,227,971 640,050 52.1% 받을어음 - - 　- 미수수익 4,007 - 　- 미수금 287,759 - 　- 합계 1,519,737 640,050 42.1% 주) 제8기 반기는 연결재무제표 기준이며, 제5기~제7기는 개별재무제표 기준입니다. (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제8기 반기 제7기 제6기 제5기 1.기초대손충당금 잔액합계 407,341 593,853 640,050 - 2.순대손처리액(①-②±③) - (502,410) - - ①대손처리액(상각채권액) - (502,410) - - ②상각채권회수액 - - - - ③기타증감액 - - - - 3.대손상각비 계상(환입)액 468,373 315,898 (46,197) 640,050 4.기말 대손충당금 잔액합계 875,714 407,341 593,853 640,050 주) 제8기 반기는 연결재무제표 기준이며, 제5기~제7기는 개별재무제표 기준입니다.(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분합니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출합니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. (4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구분 3월 이하 3월 초과6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과 합계 금액 일반 4,481,002 1,588,510 853,852 203,371 7,126,736 특수관계자 　- 　- 　- 　- 　- 합계 4,481,002 1,588,510 853,852 203,371 7,126,736 구성비율 62.9% 22.3% 12.0% 2.9% 100.0% 주) 상기 매출채권에는 받을어음이 포함되어 있습니다. 다. 재고자산의 현황 등 (1) 재고자산 현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제8기 반기 제7기 제6기 제5기 전사 상품 93,384,000 37,287,488 　- 　- 상품평가충당금 (1,276,532) (36,860,946) 　- 　- 제품 739,005,066 1,083,553,791 651,548,628 540,601,699 제품평가충당금 (102,423,435) (256,345,441) (169,733,081) 　- 원재료 1,301,152,838 866,715,572 655,737,396 735,751,327 원재료평가충당금 (12,756,159) (38,207,574) 　- 　- 부재료 22,033,340 12,159,030 　- 　- 부재료평가충당금 　- 　- 　- 　- 재공품 491,174,023 1,006,346,679 43,650,569 452,847,760 재공품평가충당금 (68,074,946) (238,079,904) 　 　 합계 2,462,218 2,436,569 1,181,204 1,729,201 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 9.5% 9.6% 11.6% 11.5% 재고자산회전율(회수) 2.84회 3.31회 1.99회 2.79회 주1) 제8기 반기는 연결재무제표 기준이며, 제5기~제7기는 개별재무제표 기준입니다.(2) 재고자산 실사내역 등 (가) 재고자산 실사 현황 당사는 매 분기 말 자체 재고조사를 전수로 실시하고 있으며 독립적인 외부감사인의 입회하에 실시하는 재고조사는 매년 회계기준말일 기준으로 1회 실시하고 있습니다. 구분 실사기준일 실사일자 실사입회자 비고 제7기(2021년) 2021년 12월 31일 2022년 1월 3일 한영회계법인 지정감사인 제6기(2020년) 2020년 12월 31일 2021년 1월 1일 삼일회계법인 - 제5기(2019년) 2019년 12월 31일 2020년 1월 1일 이산회계법인 - (나) 장기채화재고 등 현황 (단위 : 원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가손실 기말잔액 비고 상품 93,384,000 93,384,000 (1,276,532) 92,107,468 제품 739,005,066 739,005,066 (102,423,435) 636,581,631 원재료 1,301,152,838 1,301,152,838 (12,756,159) 1,288,396,679 부재료 22,033,340 22,033,340 0 22,033,340 재공품 491,174,023 491,174,023 (68,074,946) 423,099,077 합계 2,646,749,267 2,646,749,267 (184,531,072) 2,462,218,195 (다) 재고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음라. 수주계약 현황증권신고서 제출일 현재 수주계약 현황은 다음과 같습니다 . (단위 : 대, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 멸균기(STERLINK) - - 19,211 157,627 432 3,358 18,779 154,269 재생활성기(ACTLINK) - - 27,850 61,500 1,135 2,511 26,715 58,990 합계 47,061 219,127 1,567 5,869 45,494 213,259 주1) 수주총액은 2022년 이전 매출로 인식한 수주를 제외하고 2022년 9월 까지 확보한 총 수량과 금액이며, 기납품액은 2022년도 8월 말기준 제품인도 후 매출로 인식한 매출총액이고, 수주잔고는 수주 후 매출로 인식되지 않은 잔액입니다. 주2) 수주총액을 기반으로 매출액(=기 납품액)으로 인식한 금액은 5,869백만원이며, 이는 2022년 8월말기준 전체 매출액 8,687백만원의 68%에 해당합니다. 마. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 3,292,103 3,292,103 6,162,807 6,162,807 단기금융상품 3,000,000 3,000,000 6,000,000 6,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 394,738 394,738 391,418 391,418 매출채권 6,251,023 6,251,023 2,105,828 2,105,828 파생상품자산 678,056 678,056 849,861 849,861 기타금융자산 890,643 890,643 1,016,157 1,016,157 금융자산 합계 14,506,563 14,506,563 16,526,071 16,526,071 금융부채 매입채무 998,151 998,151 578,081 578,081 장ㆍ단기차입금 7,360,000 7,360,000 5,068,310 5,068,310 기타금융부채 1,531,289 1,531,289 1,256,027 1,256,027 리스부채 769,027 769,027 873,917 873,917 파생상품부채 2,624,355 2,624,355 2,656,611 2,656,611 전환사채 3,879,945 3,879,945 3,641,443 3,641,443 금융부채 합계 17,162,767 17,162,767 14,074,390 14,074,390 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정금융자산 - 394,738 - 394,738 파생상품자산 (1) - - 678,056 678,056 파생상품부채 - - 2,624,355 2,624,355 (1) 전환사채에 내재된 발행자 지정 매도 청구권에 대한 공정가치입니다. (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정금융자산 - 391,418 - 391,418 파생상품자산 (1) - - 849,861 849,861 파생상품부채 - - 2,656,611 2,656,611 (1) 전환사채에 내재된 발행자 지정 매도 청구권에 대한 공정가치입니다. (3) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2, 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당반기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 314,738 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 678,056 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 콜옵션수익률 5.50% 파생상품부채 전환권 2,624,355 3 T-F 모형 기초자산가격 7,925원 주가변동성 2.31% 무위험할인율 3.62% 위험할인율 15.77% (1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성 보험 311,418 2 운용사 고시가기준 - - 파생결합증권 80,000 2 평가기관의 시가평가 - - 파생상품자산 발행자 지정매도청구권 (1) 849,861 3 T-F 모형 기초자산가격 15,660원 주가변동성 1.98% 무위험할인율 1.35% 콜옵션수익률 5.5% 파생상품부채 전환권 2,656,611 3 T-F 모형 기초자산가격 15,660원 주가변동성 1.98% 무위험할인율 1.35% 위험할인율 12.9% (*1) 전환사채에 내재된 발행자 매도청구권입니다. (4) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정수준3으로 분류된 금융상품의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제8기 반기(2022년 반기) 대주회계법인 검토 해당사항 없음 해당사항 없음 제7기(2021년) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제6기(2020년) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 <주석 2.16>에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.<주석 2.16>2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 해당사항 없음 제5기(2019년) 이산회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 나 . 연결재무제표에 대한 감사 의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제8기 반기(2022년 반기) 대주회계법인 검토 해당사항 없음 해당사항 없음 다. 감사용역 체결현황 (단위: 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제8기(2022년) 대주회계법인 반기 재무제표 임의검토내부회계관리제도 검토회계감사 103,000 600 25,000 140 제7기(2021년) 한영회계법인 회계감사 140,000 940 140,000 995 제6기(2020년) 삼일회계법인 회계감사 30,000 280 30,000 300 제5기(2019년) 이산회계법인 회계감사 9,000 141 9,000 141 마. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위: 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제7기(2021년) 2021년 09월 01일 K-IFRS 전환 자문 2021년 09월∼2021년 12월 40,000 삼일회계법인 2021년 10월 06일 내부회계관리제도 구축 자문 2021년 10월∼2021년 11월 40,000 삼일회계법인 주) 당사는 2020년도 감사인으로부터 2021년도 재무제표 작성을 위해 K-IFRS 전환 자문과, 내부회계관리제도 구축 자문 용역을 받았습니다. 바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2022년 02월 21일 감사, 업무수행이사 외 서면 외부감사 수행 계획 보고 2 2022년 03월 31일 감사, 업무수행이사 외 서면 외부감사 수행 결과 보고 사. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 따라 2021년 09월 14일 금융감독원으로부터 지정감사인을 한영회계법인으로 지정받아 한영회계법인과 제7기(2021.01.01~2022.12.31) 외부감사계약을 체결하였으며, 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제10조에 의하여 당사의 제8기(2022.01.01~2022.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인은 대주회계법인으로 변경 선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제의 유효성 감사 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 2021년 투명한 경영과 내부통제의 강화를 위하여 삼일회계법인으로부터 내부회계관리제도의 구축 용역을 받고 내부회계관리제도 구축을 완료하였습니다. 2022년도부터 삼일회계법인으로부터 컨설팅 받은 내용을 바탕으로 내부회계관리제도를 자체적으로 운영하고 있으며, 외부감사인의 검토(감사)를 받을 예정에 있습니다.당사는 내부회계관리제도 전담 부서로써 조직개편을 통해 내부회계팀을 신설하였으며, 하기와 같이 내부회계관리제도 조직을 운영중에 있습니다. 플라즈맵 내부회계관리제도 조직.jpg < 플라즈맵 내부회계관리제도 조직 > 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요한사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 '제2부 발행인에 관한 사항- VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항- 1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.(1) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 2 2 - - (2) 이사회의 권한내용당사의 정관 및 이사회규정 중 이사회 권한 관련 조항은 아래와 같습니다. 구분 조항 정관 제35조 (이사의 직무) 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다. 정관 제36조 (이사의 의무) ① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. ③ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다. ④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다. 이사회규정 제3조 (권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다. 나. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 임유봉 한승진 김준영 이승헌 석완수 고정익 최동열 이환 김에릭 신하용 윤삼정 (출석률100%) (출석률100%) (출석률100%) (출석률100%) (출석률100%) (출석률100%) (출석률10%) (출석률33%) (출석률20%) (출석률71%) (출석률85%) 찬반여부 21-01 2021년 03월 15일 1. 주식발행초과금의 자본전입에 관한 건2. 정기주주총회 소집의 건3. 주식매수선택권 취소의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 - - 불참 불참 불참 - - 21-02 2021년 03월 30일 1. 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 21-03 2021년 05월 10일 1. 신주발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 21-04 2021년 05월 26일 1. 한국산업은행 산업시설자금 대출의 건2. 신주발행의 건3. 제1회 전환사채 발행의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 불참 불참 불참 21-05 2021년 07월 08일 1. 신주발행의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. IPO를 위한 금융감독원 지정감사 선정의 건4. 상근 집행 임원 확정의 건 가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 불참 21-06 2021년 08월 20일 1. 임시 주주총회 개최의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 21-07 2021년 09월 16일 1. 신주발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 21-08 2021년 10월 08일 1. 제8회 상환전환우선주식 발행내용 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 21-09 2021년 11월 01일 1. 미국법인 설립의 건2. 주식매수선택권 취소의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 불참 불참 찬성찬성 21-10 2021년 11월 30일 1. 이사 사임의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. 영업지원 운영규정 제정의 건4. 우리사주조합 설립 및 운영의 건 가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 불참 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 21-11 2021년 12월 13일 1. 임시 주주총회 개최의 건2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결가결 찬성찬성 주1) 찬성찬성 찬성찬성 주3) 찬성찬성 불참 22-01 2022년 02월 15일 1. 2021년도 결산재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 불참 22-02 2022년 02월 18일 1. 준비금 자본전입에 관한 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-03 2022년 03월 11일 1. 상장준비를 위한 미비한 규정에 대한 재정의 건2. 임원에 대한 확정의 건3. 주식매수선택권 부여 취소의 건4. 제7기 정기주주총회 소집 건5. 하나은행 신규대출에 관한 건 가결가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 불참 22-04 2022년 03월 25일 1. 주식매수선택권 관련 임원 단기 대여의 건2. 내부자거래위원회 설치의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 불참 불참 22-05 2022년 03월 30일 1. 코스닥시장 상장 동의 건2. 임원에 대한 확정 및 임원 퇴직금 적용일 확정의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 주2) 찬성찬성 찬성찬성 주4) 주5) 찬성찬성 찬성찬성 22-06 2022년 04월 22일 1. 서울사무소 지점 등기 설치의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 22-07 2022년 04월 29일 1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 신규 임원에 대한 확정 및 임원퇴직금 적용일 확정의 건3. 법인카드 사용한도 상향을 위한 정기예적금 가입 및 질권 설정의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 22-08 2022년 06월 29일 1. 유형자산 취득의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 22-09 2022년 07월 21일 1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 사내규정 제/개정의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 22-10 2022년 08월 12일 1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-11 2022년 08월 12일 1. 우리은행 대출 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주1) 한승진 사내이사는 2021년 12월 10일 중도퇴임하였습니다.주2) 이승헌 사내이사는 2022년 03월 30일 중도퇴임하였습니다.주3) 최동열 사외이사는 2021년 12월 10일 중도퇴임하였습니다.주4) 이환 사외이사는 2022년 03월 30일 중도퇴임하였습니다.주5) 김에릭 사외이사는 2022년 03월 30일 임기만료 퇴임하였습니다. 다. 이사회내 위원회 당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 설치하고 있지 않습니다 라. 이사의 독립성 (1) 이사회 구성원의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 직명 성명 임기 연임여부(연임횟수) 추천인 활동분야 회사와의거래 최대주주 또는주요주주와의 관계 사내이사(대표이사) 임유봉 2021년 03월~2024년 03월 2 이사회 경영총괄 없음 본인 사내이사 김준영 2022년 03월~2025년 03월 1 이사회 선행기술실장 없음 해당없음 사내이사 석완수 2022년 03월~2025년 03월 - 이사회 경영본부장 없음 해당없음 사내이사 고정익 2022년 03월~2025년 03월 - 이사회 구매원가실장 없음 해당없음 사외이사 신하용 2022년 03월~2025년 03월 - 이사회 경영자문 없음 해당없음 사외이사 윤삼정 2022년 03월~2025년 03월 - 이사회 경영자문 없음 해당없음 (2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황당사는 사외이사의 직무보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영기획실에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현한에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.(2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 2021년 3월 30일 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 당사는「정관」에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 성명 주요경력 최대주주등과이해관계 결격요건여부 임재준 (04.02~08.03) 국립경찰대학 법학과 학사 (08.03~10.02) 서울대학교 사회과학대학원 정치학과 석사 (12.04~15.03) 군법무관 복무 (15.04~19.05) 김앤장 법률사무소 변호사 (19.05~현재) 現(주)뷰노 변호사 (21.02~현재) 現의료기기산업협회 보험위원회 부위원장 (21.03~현재) 現 플라즈맵 감사 해당사항없음 해당사항없음 다. 감사의 독립성 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 자회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 다음과 같습니다. 구분 내용 정관 제47조 (감사의 직무와 의무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. 위 청구에도 불구하고 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시 주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ⑤ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다. 라. 감사의 주요 활동내용 회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사 임재준 (출석률 57%) 찬반여부 21-01 2021년 03월 15일 1. 주식발행초과금의 자본전입에 관한 건2. 정기주주총회 소집의 건3. 주식매수선택권 취소의 건 가결가결가결 신규선임(2021년 03월 30일~) 21-02 2021년 03월 30일 1. 대표이사 선임의 건 가결 불참 21-03 2021년 05월 10일 1. 신주발행의 건 가결 불참 21-04 2021년 05월 26일 1. 한국산업은행 산업시설자금 대출의 건2. 신주발행의 건3. 제1회 전환사채 발행의 건 가결가결가결 불참 21-05 2021년 07월 08일 1. 신주발행의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. IPO를 위한 금융감독원 지정감사 선정의 건4. 상근 집행 임원 확정의 건 가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성 21-06 2021년 08월 20일 1. 임시 주주총회 개최의 건 가결 불참 21-07 2021년 09월 16일 1. 신주발행의 건 가결 불참 21-08 2021년 10월 08일 1. 제8회 상환전환우선주식 발행내용 변경의 건 가결 불참 21-09 2021년 11월 01일 1. 미국법인 설립의 건2. 주식매수선택권 취소의 건 가결가결 찬성찬성 21-10 2021년 11월 30일 1. 이사 사임의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. 영업지원 운영규정 제정의 건4. 우리사주조합 설립 및 운영의 건 가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성 21-11 2021년 12월 13일 1. 임시 주주총회 개최의 건2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결가결 불참 22-01 2022년 02월 15일 1. 2021년도 결산재무제표 승인의 건 가결 찬성 22-02 2022년 02월 18일 1. 준비금 자본전입에 관한 건 가결 불참 22-03 2022년 03월 11일 1. 상장준비를 위한 미비한 규정에 대한 재정의 건2. 임원에 대한 확정의 건3. 주식매수선택권 부여 취소의 건4. 제7기 정기주주총회 소집 건5. 하나은행 신규대출에 관한 건 가결가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성찬성 22-04 2022년 03월 25일 1. 주식매수선택권 관련 임원 단기 대여의 건2. 내부자거래위원회 설치의 건 가결가결 찬성찬성 22-05 2022년 03월 30일 1. 코스닥시장 상장 동의 건2. 임원에 대한 확정 및 임원 퇴직금 적용일 확정의 건 가결가결 찬성찬성 22-06 2022년 04월 22일 1. 서울사무소 지점 등기 설치의 건 가결 불참 22-07 2022년 04월 29일 1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 신규 임원에 대한 확정 및 임원퇴직금 적용일 확정의 건3. 법인카드 사용한도 상향을 위한 정기예적금 가입 및 질권 설정의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 22-08 2022년 06월 29일 1. 유형자산 취득의 건 가결 찬성 22-09 2022년 07월 21일 1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 사내규정 제/개정의 건 가결가결 찬성찬성 22-10 2022년 08월 12일 1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건 가결 찬성 22-11 2022년 08월 12일 1. 우리은행 대출 연장의 건 가결 찬성 마. 교육 실시 계획 당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다. 바. 교육 실시 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사의 감사는 중요한 경영상의 내용이 있을 경우, 경영진과의 원활한 커뮤니케이션을 하고 있습니다. 또한, 관련 사업내용 등에 대해 충분히 이해를 하고 있어, 별도의 교육은 실시하지 않았습니다. 향후 감사의 교육이 필요한 경우 진행 예정입니다. 사. 감사 지원조직 현황 부서명 직원수 직위(근속연수) 주요활동내역 재무팀 5명 팀장 외(평균 1년 2개월) - 회사 경영활동에 대한 감사 업무 지원- 이사회, 주주총회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원 내부회계팀 2명 팀장 외(평균 7개월) - 내부회계관리제도 지원 아. 준법지원인 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 주) 전자투표제는 향후 필요시, 이사회에서 개별 결의하여 실시할 예정입니다. 나. 소수주주권의 행사여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 15,882,810 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 15,882,810 - 우선주 - - 마. 주식사무 정관상신주인수권의 내용 제10조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1) 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3) 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 5) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기 술 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 6) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 주식예탁증권(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 7) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조 개선, 긴급한 자금조달, 차입금 상환, 기타 경영상의 필요를 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 8) 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 사업연도 종료 후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. 주권의 종류 기명식 보통주식 명의개서대리인 KB국민은행 증권대행부 주주의 특전 없음 공고방법 회사 홈페이지(http://www.plasmapp.com) 또는 매일경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 비고 정기주주총회(속행)(2022년 04월 11일) 1. 제7기 대차대조표,손익계산서,이익잉여금처분계산서 승인의 건2. 자본잉여금(준비금)의 결손보전의 건 가결 외부감사인으로부터감사보고서 미수령되어 승인을 연기하고 2022년 04월 11일로 속행함 정기주주총회(2022년 03월 30일) 1. 제7기 대차대조표,손익계산서,이익잉여금처분계산서 승인의 건2. 자본잉여금(준비금)의 결손보전의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 이사 선임의 건5. 이사 보수한도액 결정의 건6. 감사 보수한도액 결정의 건 가결 임시주주총회(2022년 01월 26일) 1. 임원퇴직금 규정 제정의 건2. 임원급여규정의 제정의 건 가결 - 임시주주총회(2021년 10월 01일) 1. 정관 일부 변경의 건 가결 - 임시주주총회(2021년 09월 06일) 1. 정관 일부 변경의 건2. 스톡옵션 부여 승인의 건3. 임원보수 한도 승인의 건 가결 - 정기주주총회(2021년 03월 30일) 1. 2020년 회계연도 재무제표 승인의 건2. 주식분할의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 이사 선임의 건5. 감사 선임의 건 가결 - 임시주주총회(2020년 12월 22일) 1. 정관 일부 변경의 건2. 이사 선임의 건3. 스톡옵션 부여 승인의 건 가결 - 정기주주총회(2020년 03월 27일) 1. 2019년 결산 재무 보고 승인의 건2. 임원보수 한도 승인의 건3. 스톡옵션 부여 승인의 건 가결 - 임시주주총회(2019년 09월 06일) 1. 이사 선임의 건 가결 - 정기주주총회(2019년 03월 25일) 1. 2018년 결산보고 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 임원보수 한도 승인의 건4. 신주발행에 관한 건5. 스톡옵션 부여 승인의 건 가결 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 임유봉 최대주주 보통주 1,316,400 17.07 2,632,800 16.58 무상증자 이길분 특수관계인 보통주 7,260 0.09 14,520 0.09 무상증자 김준영 등기임원 보통주 - 0.00 67,899 0.43 주식매수선택권 증자 고정익 등기임원 보통주 3,000 0.04 26,000 0.16 무상증자, 주식매수선택권 증자, 구주거래 홍유동 미등기임원 보통주 5,806 0.08 11,612 0.07 무상증자 이승헌 미등기임원 보통주 - 0.00 99,592 0.63 주식매수선택권 증자, 구주거래 임재준 감사 보통주 2,117 0.03 4,234 0.03 무상증자 계 보통주 1,334,583 17.30 2,856,657 17.99 - 우선주 - - - - - 주) 상기 소유주식수 및 지분율의 기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 기준입니다. 2. 최대주주 개요 및 지분율 가. 최대주주에 관한 사항 (1) 최대주주의 주요 경력 (단위 : 주, %) 성 명(생년월일) 관계 약 력 주식의종류 소유주식 수량 지분율 임유봉 (1981.04.20) 대표이사 (상근/등기) (99.03~03.02) KAIST 물리학 학사 (03.03~08.02) KAIST 물리학 석사 (08.08~09.08) Purdue University 물리학 박사과정 (14.03~20.02) KAIST 물리학 박사 (10.04~11.01) 한화테크엠 (11.01~13.03) LG전자 생산기술원 (13.03~14.03) KAIST 위촉연구원 (14.08~현재) 플라즈맵 대표이사 보통주 2,632,800 16.58 (2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 최대주주 변동현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 임유봉 2,632,800 16.58 - NH투자증권(스카이워크자산-IBK기업은행) 1,514,800 9.54 - SVIC30호신기술사업투자조합 1,247,280 7.85 - KDB산업은행 1,129,306 7.11 KTBN16호벤처투자조합 910,980 5.74 LB유망벤처산업펀드 892,826 5.62 충북창조경제혁신펀드 846,840 5.33 우리사주조합 - - - 나. 소액주주현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 86 111 77.48 2,474,474 15,882,810 15.58 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 임유봉 남 1981년 04월 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 (99.03~03.02) KAIST 물리학 학사 (03.03~08.02) KAIST 물리학 석사 (08.08~09.08) Purdue University 물리학 박사과정 (14.03~20.02) KAIST 물리학 박사 (10.04~11.01) 한화테크엠 (11.01~13.03) LG전자 생산기술원 (13.03~14.03) KAIST 위촉연구원 (14.08~현재) 플라즈맵 대표이사 2,632,800 - 본인 2014년 08월~현재 2024년 03월 30일 김준영 남 1981년 05월 전무이사 등기임원 상근 선행기술실장 (00.03~05.02) 군산대학교 전자정보공학부 (05.03~07.02) 전북대학교 물리학 학사 (07.03~09.08) 전북대학교 물리학 석사 (10.09~17.02) 과학기술연합대학원 박사 (06.12~09.06) 전북대학교 물리학과 연구원 (12.06~17.01) 국가핵융합연구소 파견직 (17.02~현재) 플라즈맵 전무이사 67,899 - - 2017년 02월~현재 2025년 03월 30일 고정익 남 1974년 08월 전무이사 등기임원 상근 구매원가실장 (93.03~00.08) 영남대학교 기계공학부 학사 (00.09~03.02) 영남대학교 기계공학부 석사 (05.09~08.02) 영남대학교 교육대학원 (03.08~04.09) LG디스플레이 (05.02~16.06) 아바코 기획그룹장 (16.08~현재) 플라즈맵 전무이사 26,000 - - 2016년 08월~현재 2025년 03월 30일 석완수 남 1970년 05월 전무이사 등기임원 상근 경영본부장 (89.03~95.02) 청주대학교 물리학과 학사 (07.03~09.02) 한밭대학교 창업대학원수료 (95.07~08.11) ㈜샤인시스템 종합기획팀 부장 (08.11~11.07) ㈜대덕넷 경영지원&사업부 부장 (11.08~12.10) ㈜인사이트코리아 본부장 (12.10~14.07) 엔칵 개인사업 (14.07~16.04) ㈜인사이트코리아 본부장 (16.05~18.05) 플라즈맵 상무이사 (18.06~20.11) ㈜지엠홀딩스 경영지원실 이사 (20.11~21.06) ㈜인사이트코리아 본부장 (21.06~현재) 플라즈맵 전무이사 - - - 2021년 06월~현재 2025년 03월 30일 윤삼정 남 1984년 10월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 (11.03~13.03) Modu Communications COO (12.02~15.04) SK이노베이션 (15.06~현재) 現 BGC 컨설팅 이사 (22.03~현재) 現 플라즈맵 사외이사 - - - 2022년 03월~현재 2025년 03월 30일 신하용 남 1963년 09월 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 (17.03~21.02) 카이스트 입학처 처장 (01.08~현재) 現 카이스트 공과대학 산업 및 시스템 공학과 교수 (22.03~현재) 現 플라즈맵 사외이사 - - - 2022년 03월~현재 2025년 03월 30일 임재준 남 1985년 08월 감사 등기임원 비상근 감사 (04.02~08.03) 국립경찰대학 법학과 학사 (08.03~10.02) 서울대학교 사회과학대학원 정치학과 석사 (12.04~15.03) 군법무관 복무 (15.04~19.05) 김앤장 법률사무소 변호사 (19.05~현재) 現(주)뷰노 변호사 (21.02~현재) 現의료기기산업협회 보험위원회 부위원장 (21.03~현재) 現 플라즈맵 감사 4,234 - - 2021년 03월~현재 2025년 03월 30일 이영진 남 1972년 11월 전무이사 미등기임원 상근 자문위원 (18.08~21.02) Aalto University MBA (96.12~05.06) LG Philips Display (05.08~20.05) LG 생산기술원 Division Leader (20.06~21.03) ㈜로보스타 COO/전무이사 (21.03~현재) 플라즈맵 전무이사 - - - 2021년 03월~현재 - 송두섭 남 1980년 07월 상무이사 미등기임원 상근 재무실장 (02.03~04.02) 한남대학교 회계학과 학사 (04.03~07.02) 한남대학교 경영학 석사 (07.11~09.08) 경인전자㈜ 경영기획실 대리 (09.08~11.09) CJ 4DPLEX㈜ 경영기획실 과장 (11.09~12.06) ㈜행성사 M&A TF 팀장 (12.06~16.06) ㈜티티엠 경영지원팀 팀장 (16.09~19.11) 엔이티그룹 미래전략본부 재경실장 (19.11~현재) 플라즈맵 상무이사 - - - 2019년 11월~현재 - 목화진 남 1977년 07월 상무이사 미등기임원 상근 영업관리실장 (96.03~03.02) 고려대학교 화학 학사 (03.01~06.06) 피앤피코퍼레이션 해외영업 (06.11~16.03) 덴티움 해외영업 (16.05~20.01) 삼양옵틱스 해외영업 (20.04~현재) 플라즈맵 상무이사 - - - 2020년 04월~현재 - 이정훈 남 1978년 12월 상무이사 미등기임원 상근 제품기술연구소장 (97.03~04.02) 충북대학교 재료공학과 학사 (04.03~06.08) 충북대학교 전자무기재료 석사 (07.01~09.09) SEMES 연구소 선임연구원 (09.10~21.08) LG전자 생산기술원 책임연구원 (21.09~현재) 플라즈맵 상무이사 - - - 2021년 09월~현재 - 홍유동 남 1976년 01월 상무이사 미등기임원 상근 국내영업실장 (94.03~01.02) 충남대학교 동물자원학 학사 (03.02~06.02) 대전보건대학 치기공과 전문학사 (05.11~10.05) 메가젠임플란트 영업 대리 (10.05~20.08) 포인트임플란트 영업/마케팅 이사 (20.08~21.10) 메가젠임플란트 국내영업부 이사 (21.11~현재) 플라즈맵 상무이사 11,612 - - 2021년 11월~현재 - 이종헌 남 1979년 04월 상무이사 미등기임원 상근 경영기획실장 (98.03~06.02) 금오공과대학교 산업경영학 학사 (20.07~22.08) 단국대학교 경영대학원 석사 (05.10~07.03) ㈜성일텔레콤 재무팀/기획팀 주임 (07.04~14.04) ㈜이스트소프트 경영지원팀 팀장 (14.04~16.08) ㈜플랜티넷 경영관리팀 차장 (16.09~21.05) ㈜하이비젼시스템 IR팀 팀장 (21.06~22.03) ㈜이노테라피 경영지원부 부장 (22.04~현재) 플라즈맵 상무이사 - - - 2022년 04월~현재 - 이승헌 남 1981년 09월 연구위원 미등기임원 상근 연구위원 (00.03~04.02) 포항공대 물리학 학사 (04.03~06.02) KAIST 물리학 석사 (06.03~11.08) KAIST 물리학 박사 (11.08~15.02) KAIST 자연과학연구소 연수연구원 (14.11~15.02) Associazione EURATOM-ENEA sulla Fusione C. R. Frascati 방문연구원 (15.03~16.12) 국가핵융합연구소 선임연구원 (16.12~현재) 플라즈맵 연구위원 99,592 - - 2016년 12월~현재 - 나. 타회사 임원 겸직 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 겸직자 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 윤삼정 사외이사 Boston Consulting Group 이사 신하용 사외이사 KAIST 교수 임재준 감사 ㈜뷰노 변호사 다. 직원 현황 (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 명, 백만원) 직원 소속외 근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평균근속연수 연간급여총액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전사 남 103 - - - 103 1.10 2,652 28 - - - - 전사 여 32 - - - 32 1.32 558 18 합계 135 - - - 135 1.21 3,210 25 주1) 직원수는 2022년 06월 30일 현재 등기임원을 제외한 재직인원(휴직자 제외) 기준입니다.주2) 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.주3) 1인평균급여액은 2022년 반기말까지 평균인원 127명(남: 96명, 여: 31명) 기준으로 산출하였습니다. (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 명, 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 8 378 47 - 주) 연간급여 총액은 2022년 1월~6월 급여 총액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사의 보수현황 (1) 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 6 650 제7기 정기주주총회(2022년 03월 30일) 승인 금액임 감사 1 12 (2) 보수지급금액 1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 200 29 - 주) 보수총액은 2022년 1월~6월 보수 총액입니다. 2) 유형별 (단위 : 백만원) 구분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 187 47 - 사외이사 (감사위원회 위원 제외) 2 9 5 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 5 5 - (3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준 등기이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다. 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 (1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치 (기준일 : 2022년 6월 30일) (단위: 천원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 4 533,044 - 사외이사 2 - - 감사위원회 위원 또는 감사 1 - - 계 7 533,044 - (2) 주식매수선택권 부여 및 행사현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원, 주) 부여받은 자 관계 부여일 부여 방법 주식의 종류 최초 부여 수량 총변동수량 기말 미행사 수량 행사 기간 행사 가격 행사 취소 이승헌 미등기임원 1회2018년 03월 27일 신주교부 보통주 112,262 112,262 - - 2021년 03월 27일~2026년 03월 27일 1,670 고정익 등기임원 신주교부 보통주 84,195 84,195 - - 1,670 김준영 등기임원 신주교부 보통주 28,063 28,063 - - 1,670 OOO 외 7명 직원 신주교부 보통주 336,757 28,063 308,694 - 1,670 소계 561,277 252,583 308,694 - 이승헌 미등기임원 2회2019년 03월 25일 신주교부 보통주 99,592 99,592 - - 2022년 03월 25일~2027년 03월 25일 1,670 고정익 등기임원 신주교부 보통주 79,672 20,000 - 59,672 1,670 김준영 등기임원 신주교부 보통주 39,836 39,836 - - 1,670 OOO 외 13명 직원 신주교부 보통주 232,663 43,457 179,248 9,958 1,670 소계 451,763 202,885 179,248 69,630 이승헌 미등기임원 3회2020년 04월 01일 신주교부 보통주 67,194 - - 67,194 2023년 04월 01일~2028년 04월 01일 2,460 고정익 등기임원 신주교부 보통주 35,414 - - 35,414 2,460 김준영 등기임원 신주교부 보통주 31,778 - - 31,778 2,460 목화진 미등기임원 신주교부 보통주 59,922 - - 59,922 2,460 송두섭 미등기임원 신주교부 보통주 39,946 - - 39,946 2,460 OOO 외 15인 직원 신주교부 보통주 427,584 - 281,430 146,154 2,460 소계 661,838 - 281,430 380,408 한승진 계열사 임원 4회2020년 12월 22일 신주교부 보통주 381,730 - - 381,730 2022년 12월 22일~2032년 12월 22일 2,460 OOO 직원 신주교부 보통주 267,870 - - 267,870 2,460 소계 649,600 - - 649,600 이승헌 미등기임원 5회2021년 09월 06일 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 2023년 09월 06일~2033년 09월 06일 3,550 이영진 미등기임원 신주교부 보통주 159,639 - - 159,639 3,550 김준영 등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 목화진 미등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 송두섭 미등기임원 신주교부 보통주 29,932 - - 29,932 3,550 석완수 등기임원 신주교부 보통주 60,862 - - 60,862 3,550 고정익 등기임원 신주교부 보통주 19,954 - - 19,954 3,550 이정훈 미등기임원 신주교부 보통주 59,864 - - 59,864 3,550 OOO 외 75명 직원 신주교부 보통주 291,505 - 57,661 233,844 3,550 소계 681,618 - 57,661 623,957 합계 3,006,096 455,468 827,033 1,723,595 주1) 총변동수량의 취소는 직원의 퇴사 및 가득요건 미충족으로 인해 이사회 결의로 부여 취소한 수량입니다.주2) 회사와의 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성했습니다. 주3) 주식수 및 행사가격은 2021년 03월 30일 무상증자(500%), 2021년 05월 01일 액면분할(1,000원 -> 500원) 및 2022년 03월 07일 무상증자(100%)를 반영하여 조정된 내역입니다.` VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 Plasmapp America Inc. - 1 1 주) 상세 현황은 '제2부 발행인에 관한 사항- XI.상세표- 2. 계열회사 현황(상세)' 참조하여 주시기 바랍니다. 나 계열회사 계통도 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: %) 법인명 피출자회사 Plasmapp America Inc. ㈜플라즈맵 100 주) Plasmapp America Inc.는 자사 제품의 FDA 인증 이후 미국 사업 확장을 위해서 2021년 11월 29일자로 미국 델라웨어州 C-Corporation으로 설립되었습니다. 실질적인 자본금 USD1,500,000은 2022년 1월 5일에 입금이 완료되었습니다. 이에 따라 2022년 이후 재무정보만 존재합니다. 다. 회사외 계열회사간 임원 겸직 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 계열회사간 임원겸직은 없습니다. 당사의 계열회사 임원 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: %) 회사명 성 명 생년월일 직 책 소유주식 비고 종 류 수 량 Plasmapp America Inc. 한승진 1984년 03월 13일. 공동대표 - - 상근 Plasmapp America Inc. Marty Trabish 1975년 08월 16일. 공동대표 - - 상근 Plasmapp America Inc. Martin Roche 1966년 05월 08일. 사외이사 - - 비상근 라. 타법인 출자현황(요약) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초 장부 가액 증가(감소) 기말 장부 가액 취득 (처분) 평가 손익 경영참여 - 1 1 - 1,813,650 - 1,813,650 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 1 1 - 1,813,650 - 1,813,650 주) Plasmapp America Inc.의 주금 USD1,500,000은 2022년 1월 5일에 입금이 완료되었으며, 취득금액은 당시 환율로 계산된 금액입니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 당사는 「상법」 제542조의9 제2항 제1호와 「상법 시행령」 제35조 제2항에 의거 3억원 이내의 범위에서 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 지급한 것을 제외하고는 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등과의 거래가 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (1) 증권신고서 제출일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 특수관계자 명칭 종속기업 Plasmapp America 임직원 대표이사 임유봉 등 기타특수관계자 주) 한국산업은행, SVIC 38호 신기술사업투자조합, LB유망벤처산업펀드, KTBN16호벤처투자조합 등 주) 이사 선임권한이 있는 주주입니다.(2) 당반기와 전반기 중 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 거래된 부분을 제외한 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자 명칭 구분 당반기 전반기 종속기업 Plasmapp America 지급수수료 299,241 - 기 타 한국산업은행 등 이자비용 260,817 17,839 (3) 당반기와 전반기 중 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 거래된 부분을 제외한 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 이름 당반기말 전기말 전환사채 미수금 미지급금 전환사채 종속기업 Plasmapp America - 12,314 313,793 - 기타 한국산업은행 등 3,879,945 - - 3,641,443 합계 3,879,945 12,314 313,793 3,641,443 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 경영상의 주요계약 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 담보제공 및 채무보증 내역 증권신고서 제출일 현재 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같으며, 타인을 위하여 제공한 보증이나 담보는 없습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물 2,821,962 7,300,000 산업시설자금대출 2,470,000 산업은행 토지/건물 2,761,967 1,908,000 창업기업자금 660,000 우리은행 마. 할인어음(배서어음 포함) 당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기타의 우발채무 등 당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 중소기업기준검토표1.jpg 중소기업기준 검토표(1) 중소기업기준검토표2.jpg 중소기업기준 검토표(2) 다. 외국지주회사의 자회사 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 합병 등의 사후정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 녹생경영 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 보호예수 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 자. 특례상장기업의 사후정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 회사명 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계근거 주요종속회사여부 Plasmapp America Inc. 2021년 11월 29일. 미국 제조업 - 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 B6) 미해당 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 소재지 비상장 1 Plasmapp America Inc. - 미국 주) 상기 법인은 해외법인이므로 국내의 법인등록번호 또는 사업자등록번호가 없습니다. 3. 타법인 출자현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 Plasmapp America Inc. 비상장 2022년 1월 5일 미국사업확장 1,813,650 - - - 150,000,000 1,813,650 - 150,000,000 100.0 1,813,650 - - 합 계 - - - 150,000,000 1,813,650 - 150,000,000 100.0 1,813,650 - - 주1) 최근사업연도말 재무현황은 2021년 12월 31일 기준 입니다.주2) Plasmapp America Inc.는 자사 제품의 FDA 인증 이후 미국 사업 확장을 위해서 2021년 11월 29일자로 미국 델라웨어州 C-Corporation으로 설립되었습니다. 실질적인 자본금 USD1,500,000은 2022년 1월 5일에 입금이 완료되었습니다. 이에 따라 2022년 이후 재무정보만 존재합니다. 2022년 반기 기준 재무수치는 다음과 같습니다. [관계회사의 2022년 반기 손익계산서] (단위 : USD, 원) 구분 외화금액(USD) 원화환산액(KRW) 매출액 242,704.97 299,240,666 매출원가 - - 매출총이익 242,704.97 299,240,666 판매비와관리비 489,595.79 603,642,233 영업이익 (246,890.82) (304,401,567) 기타수익 300.00 369,882 기타비용 50,114.75 61,788,480 법인세비용차감전순이익 (296,705.57) (365,820,165) 법인세비용 - - 당기순이익 (296,705.57) (365,820,165) 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없습니다