Rimon Consulting & Managing Services Ltd.

Quarterly Report • Nov 25, 2025

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דו"ח ביניים לרבעון השלישי של שנת 2025

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דו"ח ביניים לרבעון השלישי של שנת 2025

תוכן עניינים:

חלק א' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה

חלק ב' - דוחות כספיים

חלק ג' - אפקטיביות הבקרה הפנימית

חלק א'

דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד לתקופה שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025

הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד

דירקטוריון החברה מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון של רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ )להלן: "החברה"( לתקופה של תשעה חודשים ושלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025 )להלן: "תקופת הדוח" ו-"הדוח ", בהתאמה(.

דוח זה נערך בהנחה שבפני קוראיו מצוי דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2024 אשר נכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 )להלן: "דוח הדירקטוריון לשנת 2024"(, ואשר פורסם ביום 25 במרץ 2025 )מספר אסמכתא: 2025-01-020101( )להלן: "הדוח התקופתי"(. בהתאם, הסקירה שמובאת להלן הינה מצומצמת בהיקפה ומתייחסת לאירועים ולשינויים שחלו במצב ענייני החברה בתקופת הדוח, אשר השפעתם על החברה הינה מהותית, ויש לעיין בה ביחד עם פרק תיאור עסקי החברה בדוח התקופתי, דוח הדירקטוריון לשנת ,2024 והדוחות הכספיים של החברה ליום 31 בדצמבר ,2024 המצורפים לפרק ג' לדוח התקופתי.

.1 חלק ראשון - הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד, תוצאות פעולותיו, הונו העצמי ותזרימי המזומנים שלו

.1.1 כללי

החברה התאגדה בישראל ביום 31 במרץ ,1997 כחברה פרטית לפי חוק החברות, התשנ"ט- 1999 )להלן: " חוק החברות"(. ביום 15 ביולי 2021 פרסמה החברה תשקיף להשלמה של הנפקה ראשונה לציבור של מניות החברה ותשקיף מדף, וביום 22 ביולי 2021 פרסמה החברה הודעה משלימה לו, מכוחה הנפיקה החברה לראשונה ביום 25 ביולי 2021 מניות למשקיעים מוסדיים ומניותיה נרשמו למסחר. ביום 27 ביולי 2021 החל המסחר במניות החברה ומאותו מועד החברה הינה חברה ציבורית, אשר מניותיה רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ.

נכון למועד הדוח, החברה עוסקת, בעצמה ובאמצעות תאגידים מוחזקים )להלן: "הקבוצה"(, במישרין ובעקיפין , בתחומי הפעילות שלהלן:

• א. תחום יזמות אנרגיה וגז במסגרת תחום הפעילות מספקת הקבוצה ללקוחותיה פתרונות אנרגטיים מקיפים, הכוללים ייזום, תכנון, מימון, הקמה ותפעול של פרויקטים שונים של ייצור חשמל באנרגיות ירוקות בטכנולוגיות שונות: קוגנרציה, אספקת חשמל, לרבות אספקת חשמל ללא אמצעי ייצור, מתקני ייצור חשמל מביו-גז וטכנולוגיה פוטו-וולטאית )אנרגיה סולארית(; לרבות גגות ומתקנים סולאריים על גבי מאגרי מים )דו - שימוש(; ניהול רשתות חשמל לרבות באמצעות ייצור מבוזר, אגירת חשמל וניהול רשת חכמה )מיקרוגריד(; פעילות מספק חשמל וירטואלי לצורך אספקת חשמל לצרכנים בהתאם לרישיון שהתקבל מרשות החשמל; תשתיות חשמל ומערכות מונים חכמות. כמו כן, הקבוצה מפעילה מערכות אגירת אנרגיה תוך כדי שילובן במערכות אספקת החשמל הקיימות שלה. הפרויקטים בתחום הפעילות מבוצעים הן על בסיס Key-Turn והן על בסיס של התקשרויות לטווח ארוך. בנוסף, פועלת הקבוצה בתחום חלוקת הגז הטבעי באזור חיפה והגליל.
• ב. תחום יזמות מים וסביבה במסגרת תחום הפעילות מספקת הקבוצה ללקוחותיה פתרונות מים מקיפים, הכוללים ייזום, תכנון, הקמה ותפעול של פרויקטים שונים המספקים פתרונות להפקה, טיפול ואספקת מים, קולחין ושפכים וביו-גז הכוללים, בין היתר, הקמה והפעלת תשתיות צנרת להובלת מים, קידוחי מים, טיפול במים עיליים, בארות ומי תהום )לרבות הקמת תחנות שאיבה( ואספקתם לחקלאות ומי שתייה, טיפול בשפכים ומחזור לשימוש חקלאי )מי קולחין(, טיפול והשבה של שפכים תעשייתיים ו תמלחות, טיפול ברפש ובוצות

חקלאיות, פרויקטים ללקוחות מוניציפאליים, חקלאיים, תעשייתיים ותשתיות לאומיות. הפרויקטים בתחום הפעילות מבוצעים הן על בסיס Key-Turn ו יזמות על בסיס של התקשרויות לטווח ארוך, הן בחוזי תפעול והן .BOOT -ו BOT, BOO במתכונת

• ג. תחום ביצוע תשתיות במסגרת תחום הפעילות עוסקת הקבוצה בביצועם של פרויקטי תשתית מורכבים לרבות: מערכות הולכת מים וביוב; מאגרים ובריכות תפעוליות; קידוחים אופקיים וקידוחי דחיקה, אינטגרליים ומינהור לתשתיות זורמות; תחנות שאיבה )לביוב, מים וקולחין(, קידוחי שאיבה והקמת בארות מים; מערכות התפלה וטיפול במים; תשתיות צנרת ומתקנים לחלוקת גז טבעי; ביצוע עבודות במרחב הימי ובמרחב הסמוך לו; עבודות תשתית והנדסה אזרחית; והינה בעלת סיווגים קבלניים גבוהים וניסיון ענף בתחומים השונים כאמור. חברות הביצוע של החברה מבצעות עבודות תשתית על בסיס התקשרויות מסוגים שונים ובהם ביצוע לפי כתבי כמויות, ביצוע על בסיס פאושלי ועבודות תכנון וביצוע. כמו כן, חברות מגזר ביצוע תשתיות מבצעות עבודות תשתית עבור חברות אחרות בקבוצה, וכן מתמודדות במכרזים של לקוחות ציבוריים ופרטיים לצורך קבלת עבודות. עוד יצוין, כי בהתאם לאסטרטגיי ת הפעילות שלה, החברה בוחנת מעת לעת התרחבות לפעילויות משיקות וסינרגטיות לפעילויות קיימות של החברה תוך ניצול יכולותיה הקיימות.
• ד. רימון פתרונות גלובליים במסגרת תחום הפעילות עוסקת הקבוצה בייזום, תכנון וביצוע של פרויקטי תשתיות זורמות ו -EPC, בישראל ומחוצה לה. בחלק מהפרויקטים היא מהווה קבלן הראשי ובחלקן דואגת להשגת המימון הפרויקטאלי, מקומי ובינלאומי, עבור מזמיני העבודה שהינם ממשלות וגופים ממשלתיים שונים, באמצעות עסקאות מסוג Credit Export. בנוסף, עוסקת הקבוצה בתכנון וביצוע של פרויקטים בתחום התעשיות ה מתקדמות כגון תעשיית המוליכים למחצה, חוות שרתים, תעשיות ביטחוניות, הייטק, מזון, תחנות כוח, מנהור ומתקני התפלה ו כן בתחום טכנולוגיות ומוצרים לטיפול באוויר ושמירה על איכות הסביבה וייצור, בין היתר, של פתרונות לטיפול באוויר ואוורור תעשייתי.

.1.2 תחומי פעילות

לפרטים אודות תחו מי הפעילות של החברה ראו סעיפים ,3.1 ,3.2 3.3 ו 3.4- לפרק א ' לדוח התקופתי וכן ביאור 27 לדוחות הכספיים של החברה ליום 31 בדצמבר 2024 המצורפים לפרק ג' לדוח התקופתי, הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.

.1.3 סביבה עסקית

.1.3.1 מלחמת "חרבות ברזל"

בהמשך לאמור בדוח הרבעון השני של החברה לשנת 2025, כפי שפורסם ביום 25 באוגוסט 2025 )מספר אסמכתא: 2025-01-063278( )להלן: "דוח הרבעון השני לשנת 2025"( בחודש אוקטובר 2025 מדינת ישראל חתמה על הסכם להפסקת המלחמה בעזה והשבת החטופים, כאשר נכון למועד פרסום הדוח הושבו כלל החטופים החיים ונותרו 3 חללים חטופים שטרם השובו.

על רקע האמור לעיל, בחודשים אוקטובר ונובמבר 2025 הודיעו סוכנויות דירוג האשראי s'Moody ו-Global P&S( בהתאמה( על הותרת דירוג האשראי של מדינת ישראל על כנו, כאשר Global P&S אף העלתה את תחזית הדירוג מ"שלילית" ליציבה. נכון למועד אישור הדוח, בפעילותה של החברה בתחומי הפעילות של יזמות מים וסביבה וביצוע תשתיות, נמשכת הדחייה בלוחות הזמנים של חלק ניכר מהפרויקטים כפי שזו תוארה בדוח הרבעון השני לשנת 2025. לאור האמור, החברה עודנה צופה כי לוחות הזמנים של הפרויקטים האמורים ידחו ובהתאם צפויה דחייה בהכנסות לקבל בגינם. יצוין כי הדחיה בלוחות הזמנים לא השיתה על החברה עלויות נוספות משמעותיות.

נכון למועד אישור הדוח, ונוכח העובדה שמדובר באירועים דינמיים המאופיינים באי ודאות רבה, מידת ההשפעה של תרחישים ביטחוניים כלשהם בהקשר זה, בין היתר, הפרה של הסכמי הפסקת האש בעזה ובצפון, חידוש הלחימה, הסלמה ביהודה ושומרון, הסלמה מול החותיים ומבצע נוסף למול איראן, על החברה ופעילותה העתידית אינה ידועה.

1.3.2. שינויים במצב הכלכלי הבינלאומי ובשוקי הון

על פי פרסומי הלמייס, מתחילת שנת 2025 עלה מדד המחירים לצרכן ב- $^13.1$ . ברבעון השלישי של שנת 2025 (ספטמבר 2025 לעומת יוני 2025) עלה מדד המחירים לצרכן בשיעור של כ- $^2$ ,0.5% ובמהלך שנים-עשר החודשים האחרונים (אוקטובר 2025 לעומת אוקטובר 2024) עלה המדד בשיעור של כ- $^2$ .

על פי תחזית חטיבת המחקר של בנק ישראל מחודש ספטמבר 2025, התוצר צפוי לצמוח בשיעור של כ-2.5% ובשנת 2026 ב-4.7%. שיעור האינפלציה בארבעת הרבעונים הקרובים (המסתיימים ברבעון השלישי של שנת 2026) צפוי לעמוד על 2.4%. במהלך שנת 2025 הוא צפוי להסתכם על 3% ובמהלך שנת 2026 על 2.2%. רמת הריבית ברבעון השלישי של 2026 צפויה לעמוד בממוצע על 3.75%.

ביום 24 בנובמבר 2025, הוועדה המוניטרית החליטה להוריד את ריבית בנק ישראל בשיעור של %0.25 לרמה של %4.25.

לחברה הלוואות מתאגידים בנקאיים אשר בעיקרן הלוואות בריבית משתנה ולפיכך הן חשופות לשינויים בשיעור ריבית בנק ישראל, וזאת לאור השפעות ריבית זו על ריבית הפריים⁴. מנגד החברה מחזיקה יתרות מזומנים בפיקדונות אשר מושפעים לחיוב מעליית ריבית. עם זאת, הקבוצה חשופה לתנודות בשערי החליפין של המט"ח, בעיקר בשל החזקת יתרות דולריות. בנוסף, לעלייה בשיעור האינפלציה יש השפעות שליליות על ספקים וקבלני משנה בשל עלויות המימון, הצורך לרכוש חומרים עבור הפרויקטים, וכן עליות במחירי חומרי הגלם הנדרשים לפעילות החברה (לרבות פלדה, בטון, פוליאתילן ועוד). עם זאת, במסגרת מדיניות הרכש של החברה היא נוהגת לגדר סיכון זה באמצעות ביצוע רכישה מראש (על ידי תשלום מקדמות לספקים לצורך רכישת חומרי הגלם) לפרויקטים השונים ואי הכללת סעיפי הצמדה בהסכמים מול ספקים.

בשים לב, בין היתר, לכך שמדובר במגמות מקרו-כלכליות גלובליות, אין ביכולתה של החברה להעריך את מלוא ההשפעות העתידיות, ככל שתהיינה, של הגורמים המפורטים לעיל, על המצב הכלכלי בישראל ובעולם בכלל, ועל פעילותה של החברה בפרט. עם זאת, החברה מעריכה כי איתנותה הפיננסית, בשילוב

^<sup>1 לפירוט נתוני הלמייס – ראו קישור.

$^\frac{1}{2}$ לפירוט נתוני הלמייס – ראו קישור.

^<sup>3 בהתאם לתחזית המקרו-כלכלית של חטיבת המחקר של בנק ישראל, ספטמבר 2025 - ראו קישור.

⁴ לפרטים אודות פירוט מנגוני ההצמדה של הלוואות הקבוצה ראו סעיף 4.4.4 לפרק א' לדוח התקופתי.

עם יתרת המזומנים הניכרת שלה, וכן חיוניות וחשיבות תחומי הפעילות בהן היא עוסקת, יאפשרו לה להמשיד ולממן את פעילותה השוטפת, תוך עמידה בכל התחייבויותיה.

תחזיות והערכות החברה בדבר השפעות האפשריות של הגורמים האמורים לעיל על פעילותה של החברה, כאמור בסעיף 1.3.2 זה לעיל, הינן בגדר מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על המידע שבידי החברה נכון למועד פרסום דוח זה. מובהר כי תחזיות והערכות אלו עשויות שלא להתממש או להתממש באופן שונה מהותית, בשל אירועים שונים, שאינם בשליטת החברה, לרבות בשל התממשות גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 4.12 לדוח התקופתי.

1.4 אירועים עיקריים ומידע נוסף בתקופת הדוח ולאחריה

• ביום 20 באוקטובר 2025 אישרה האסיפה הכללית את מינוי מחדש של רואי חשבון המבקרים של החברה וכן את מינויים מחדש של הדירקטורים בחברה (שאינם דירקטורים חיצוניים). לפרטים נוספים, ראו דוח זימון אסיפה מיום 15 בספטמבר 2025 ותוצאות האסיפה מיום 21 באוקטובר 2025 (מספר אסמכתאות: 2025-01-069565 ו-2025-01-078241), הנכללים בדוח זה על דרך ההפניה.
• בערסף אודות פקיעתו של מזכר הבנות להקמת מתקני אספקת מים בחוף השנהב, בו התקשרה לפרטים אודות פקיעתו של מזכר הבנות להקמת מתקני אספקת מים בחוף השנהב, בו התקשרה de Hincas Teleridigidas, S.A.U
  מספר אסמכתא: -10-2025 (מספר אסמכתא: -2025-01), הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.
• 1.4.3. לפרטים אודות פקיעתו של מזכר הבנות לביצוע פרויקט לשיקום לגונה בחוף השנהב בו התקשרה החברה, ופעילות הצדדים על מנת להאריך את תוקפו, ראו דיווח מיידי של החברה מיום 25 בספטמבר 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-071596), הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.
• 1.4.4. לפרטים אודות נטילת הלוואה מגוף בנקאי בסך של 40 מיליון ש״ח למימון מחצית מרכישת חברת פח תעש אשקלון בע״מ, ראו דיווח מידיי של החברה מיום 25 בספטמבר 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-071823), הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.
• 1.4.5. לפרטים אודות זכייתה של מר-טר חברה קבלנית לעבודות ימיות ולפתוח בע"מ, חברת בת המוחזקת במלואה על ידי החברה, בפרויקט לתכנון וביצוע הנחת צנרות דלק וגפ"מ למקשר הצפוני והדרומי בסמוך לנמל הדרום, ראו דיווח מיידי של החברה מיום 21 באוקטובר 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-078261), הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.
• לפרטים אודות קבלת מכתב קבלה (Letter of Award) לפיו (Eurohinca Chile SpA) חברה המוחזקת לפרטים אודות קבלת מכתב קבלה (בשרשור), תשמש כקבלן ביצוע לצורך ביצוע עבודות דחיקה לתשתיות זורמות במלואה על ידי החברה (בשרשור), תשמש כקבלן ביצוע לצורך ביצוע עבודות דחיקה לתשתיות זורמות ב-Antofagasta בציילה, ראו דיווח מיידי של החברה מיום 16 בנובמבר 2025 (מספר אסמכתא:
  בדות זה על דרך ההפניה.

^<sup>5 סעיף זה כולל אירועים אשר אירעו בעסקי התאגיד במהלך הרבעון השלישי לשנת 2025 ועד בסמוך לפני מועד אישור דוח זה, למעט אירועים אשר נכללו בדוח הדירקטוריון לרבעון השני לשנת 2025. לפרטים על התפתחויות אשר אירעו במהלך הרבעון הראשון ובמהלך הרבעון השני לשנת 2025, ראו בסעיף 1.4 לדוח רבעון ראשון לשנת 2025 ולדוח הדירקטוריון ללרבעון השני לשנת 2025, אשר הפרטים הכלולים בהם מובאים בדוח זה בדרך של הפניה.

• בהמשך לאמור בסעיף 3.1.3.ג בפרק א׳ לדוח התקופתי ולסעיף 1.4.7 לדוח רבעון ראשון של החברה לשנת בהמשך לאמור בסעיף 20.3.ג בפרק א׳ לדוח התקופתי ולסעיף 1.4.7 לדוח רבעון ראשון של החברה לשנת 2025 (כפי שפורסם ביום 28 במאי 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-038132)) (להלן: ״דוח רבעון החלוקה של רתם גז טבעי בע״מ לשנת 2025״), במהלך חודש ספטמבר 2025 נכנס לתוקף ביטול רישיון החלוקה של רתם גז טבעי בע״מ (להלן: ״דתם״). הבעלות במתקני רשת החלוקה הועברה לידי נתיבי הגז הטבעי לישראל בע״מ. סכום הפיצוי לו תהיה זכאית רתם בגין ביטול הרשון כאמור טרם נקבע.
• 1.4.8 לפרטים בדבר אירועים נוספים בתקופת הדוח ולאחר תקופת הדוח, ראו בהתאמה, ביאור 4 וביאור 9 לדוחות הכספיים המאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025, המצ"ב לדוח זה.

1.5. דוח על המצב הכספי

להלן נתונים עיקריים מתוך סעיפי המאזן בקבוצה:

1.5.1. נכסים שוטפים

הסברים לשינויים המהותיים מול יום 31	ליום 31 בדצמבר	ספטמבר	ליום 30 ב
בדצמבר 2024	2024	2024	2025	ס עיף
		באלפי ש״ח	L
.ראה סעיף 1.9 להלן	368,657	328,903	316,344	מזומנים ושווי מזומנים
גידול של כ- 95 מיליון ש״ח נובע מהתקדמות שוטפת בפרויקטים השונים במגזר ביצוע תשתיות בהתאם לאבני הדרך השונות, גידול בסך של כ- 59 מיליון ש״ח נובע מהתקדמות באבני הדרך בפרויקט במגזר פתרונות גלובליים, כמו כן קיים גידול של כ- 36 מיליון ש״ח כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מס׳ 4ג׳ לדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר 2025).	378,974	394,025	568,504	לקוחות והכנסות לקבל
הגידול נובע מתשלום מקדמות מס.	25,985	24,046	39,840	נכסי מסים שוטפים
גידול בסך של כ- 14 מיליון שייח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מס' 4ג' לדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר 2025).	-	-	13,952	מלאי
עיקר הגידול נובע בגין תשלום מקדמות לספקים בסך של כ- 7 מיליון שייח, גידול העומד בהלימה עם הגידול בפעילות החברה ומנגד היה קיטון של כ- 3 מיליון שייח במוסדות וכ- 4 מיליון שייח מהחייבים השונים. כמו כן קיים גידול בסך של כ- 7 מיליון שייח הנובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4גי לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	86,085	73,039	93,136	חייבים ויתרות חובה
עיקר הגידול בסך של כ- 30 מיליון ש״ח נובע כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4ג' לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	3,734	2,683	37,859	נכסים שוטפים אחרים
	863,435	822,696	1,069,635	סך הכל נכסים שוטפים

1.5.2 נכסים בלתי שוטפים

הסברים לשינויים המהותיים מול יום 31	ליום 31 בדצמבר	ספטמבר	ליום 30 ב
הסבוים לשינויים המהווניים מוליום ב	2024	2024	2025	ס עיף
2024 13/3313	באלפי ש״ח
גידול של כ- 52 מיליון ש״ח נובע מרכישת מכונות וציוד במגזר ביצוע תשתיות, כ- 9 מיליון ש״ח מביצוע השקעות במגזר האנרגיה וכן מגידול של כ- 3 מיליון ש״ח בקרן ההון מהפרשי תרגום לאור עליית המטבע, כל האמור מתקזז מול הוצאות הפחת בסך של כ-33 מיליון ש״ח, כמו כן קיים גידול בסך של כ-48 מיליון ש״ח הנובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר הפתרונות הגלובליים (ראו גם ביאור מס׳ הצרותות הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	385,287	351,470	462,408	רכוש קבוע, נטו
גידול בסך של כ- 20 מיליון ש״ח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025), כמו כן קיים גידול של כ- 15 מיליון ש״ח בגין מתן הלוואות לחברות במגזר יזמות אנרגיה וגז וריביות שנצברו בגין הלוואות הבעלים.	201,352	195,603	237,207	השקעות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני
גידול בסך של כ- 67 מיליון שייח נטו (כולל הפחתת עודפי עלות) נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4ג' לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	20,894	21,151	87,978	מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים
גידול בסך של כ- 53 מיליון ש״ח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4גי לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	38,173	34,880	90,831	נכס בגין זכות שימוש
גידול בסך של כ- 3.3 מיליון ש״ח נובע מיישום 12 IFRIC במגזר יזמות מים וסביבה וגידול של כ- 4 מיליון ש״ח בגין פקדון לזמן ארוך כמו כן קיים גידול בסך של כ- 3.3 מיליון ש״ח הנובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	45,834	36,401	58,391	נכסים בלתי שוטפים אחרים
	691,540	639,505	936,815	סך הכל נכסים בלתי שוטפים

1.5.3 התחייבויות שוטפות

הסברים לשינויים המהותיים מול יום 31	ליום 31 בדצמבר	ספטמבר	ליום 30 ב
בדצמבר 2024	2024	2024 2024 2025		סעיף
2024 12/33 12		באלפי ש״ח
הגידול נובע מצרכי אשראי שוטפים ומימון פרויקטים גדולים עד להגעה לאבני הדרך לתשלום.	228,979	220,039	284,313	אשראי מתאגידים בנקאיים
עיקר הגידול בסך של כ- 9 נובע מחלויות שוטפות בגין האג״ח אותו הנפיקה החברה במהלך שנת 2024 וכן גידול בסך של 5 מיליון ש״ח בחלויות השוטפות בגין הלוואה חדשה שנלקחה במגזר ביצוע תשתיות.	27,960	11,763	43,002	אשראי חלויות שוטפות של הלוואות לזמן ארוך ובגין אגרות חוב
	22,872	29,519	-	התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח והפסד
עיקר הגידול בסך של כ- 38 מיליון ש״ח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4גי לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025), יתר הגידול נובע מהתקדמות שוטפת בפרויקטים השונים בהתאם לאבני הדרך השונות.	310,907	284,418	366,912	ספקים ונותני שירותים
גידול בסך של כ- 103 מיליון שייח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4גי לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025) עיקר הסכום נובע ממקדמות מלקוחות אותם קיבלה פח תעש. כמו כן קיים גידול בכ- 20 מיליון שייח המיוחס למקדמות מלקוחות במגזר ביצוע תשתיות.	54,464	57,235	180,475	זכאים ויתרות זכות
עיקר גידול בסך של כ- 10 מיליון ש״ח נובע עיקר גידול בסך של כ- 10 מיליון ש״ח נובע מחלויות שוטפות של התחייבות בגין חכירה כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	11,846	10,880	24,967	התחייבות שוטפות אחרות
	657,028	613,854	899,669	סך הכל התחייבויות שוטפות

התחייבויות שאינן שוטפות .1.5.4

הסברים לשינויים המהותיים מול יום 31	ליום 31 בדצמבר	ט פטמבר
הסבוים לשינויים והמהווניים מול יום 25	2024	2024	2025	סעיף
2024 12/33 12		באלפי ש״ח
עיקר השינוי נובע מנטילת הלוואות חדשות בסך של כ- 55 מיליון ש״ח בניכוי חלויות שוטפות של כ- 5 מיליון ש״ח, ומנגד החזר שוטף של ההלוואות מתאגידים בנקאיים בקיזוז קרן הון מהפרשי תרגום.	139,852	85,246	181,751	הלוואות מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים
עיקר השינוי נובע מניכוי חלויות שוטפות בהתאם ללוח הסילוקין.	164,390	173,245	155,757	אגרות חוב
הגידול הינו בהתאמה לגידול בנכסי זכות שימוש וכן גידול בסך של כ- 49 מיליון ש״ח אשר נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	32,360	31,033	80,977	התחייבות בגין חכירה
	13,968	15,278	14,278	תמורה נדחית
גידול בסך של כ- 15 מיליון שייח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4גי לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	14,681	14,369	27,371	התחייבויות אחרות שאינן שוטפות
	365,251	319,171	460,134	סך הכל התחייבויות שאינן שוטפות

.1.5.5

הסברים לשינויים המהותיים מול יום 31	ליום 31 בדצמבר	ספטמבר	ליום 30 ב
בדצמבר 2024	2024	2024	2025	סעיף
2024 (2/22)2		באלפי ש״ח
השינוי בהון נובע מגידול בסך של כ-72 מיליון ש״ח מהרווח לתשעה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 וכן 42 מיליון ש״ח המיוחסים לזכויות המיעוט כתוצאה מכניסה לאיחוד ביום 30 לאפריל, 2025 של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים.	532,696	529,176	646,647	סך הכל הון

.1.6 תוצאות הפעילות

1.6. הפעילות של הקבוצה מתבצעת בחלקה באמצעות תאגידים בשליטה משותפת. פעילויות אלו מטופלות לפי כללי החשבונאות בשיטת השווי המאזני כך שהיקפי הפעילות אינם מופיעים בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה. לעומת זאת, בהצגה המגזרית הנכללת בביאור 5 לדוחות הכספיים המאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025, מוצג חלקה של החברה בתוצאות הפעולות של תאגידים בשליטה משותפת על בסיס איחוד יחסי המציג גם את חלק החברה בהיקפי הפעילות של תאגידים בשליטה משותפת, כאמור. הפערים בין שתי צורות ההצגה, בנוסף להתאמות הבין-חברתיות, מוצגים בטבלאות שלהלן במסגרת סעיף "התאמות".

הסברים לשינויים מהותיים	לתקופה של שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024	הסתיימה	לתקופה ש חודשים ש ביום 30 ב	הסתיימה	לתקופה ש חודשים ש ביום 30 ב	סעיף
ראו סעיף (א) להלן	910,792	228,405	באלפי ש״ח 429,163	683,201	1,091,579	הכנסות ממכירות, מעבודות
	(765,975)	(200,016)	(348,272)	(581,091)	(898,265)	ומשירותים עלות המכירות, העבודות והשירותים
ראו סעיף (ב) להלן	144,817	28,389	80,891	102,110	193,314	רווח גולמי
	15.9%	12.4%	18.8%	14.9%	17.7%	שיעור רווח גולמי מהכנסות
	(4,339)	(1,026)	(1,115)	(2,939)	(3,847)	הוצאות מכירה ושיווק
	0.5%	0.4%	0.3%	0.4%	0.4%	שיעור הוצאות מכירה ושיווק מהכנסות
לתקופה של 9 חודשים - גידול של כ- 20 מיליון ש״ח נובע מהרחבת הפעילות בחברות הקיימות בארץ ובחו״ל, וכן מהקמת מערך תומך לפרויקטים ושיוך ההוצאות בהתאם, כמו כן קיים גידול של כ- 28 מיליון ש״ח כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025). לתקופה 3 חודשים - עיקר הגידול בסך של כ- 20 מיליון ש״ח הינו כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	(61,395)	(12,724)	(42,527)	(38,181)	(84,545)	הוצאות הנהלה וכלליות
	6.7%	5.6%	9.9%	5.6%	7.7%	שיעור הוצאות הנהלה וכלליות מהכנסות
עיקר השינוי נובע ממיעוט שנוצר כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו ביאור מסי 4גי לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025).	(672)	(67)	3,464	225	3,183	חלק החברה בתוצאות של השקעות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, נטו
	1,323	2,493	1,176	1,774	1,561	הכנסות (הוצאות) אחרות
	(65,083)	(11,324)	(39,002)	(39,121)	(83,648)	סה"כ הוצאות
	79,734	17,065	41,889	62,989	109,666	רווח מפעולות רגילות

הסברים לשינויים מהותיים	לתקופה של שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024	הסתיימה	לתקופה ש חודשים ש ביום 30 ב 2025 באלפי ש״ח באלפי ש״ח	הסתיימה	לתקופה ש חודשים ש ביום 30 ב 2025	סעיף שיעור רווח מפעולות
	0.0 /0	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	7.0 /0	7.2 /0	23.070	רגילות מהכנסות
לתקופה של 9 חודשים - גידול של כ- 3.5 מיליון ש״ח הינו מריבית פקדונות ובנוסף גידול של כ- 2.6 מיליון ש״ח מריבית פקדונות ובנוסף גידול של כ- 2.6 מיליון ש״ח כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר, 2025) ומנגד קיטון בהפרשי השער של כ- 5 מיליון ש״ח. לתקופה 3 חודשים - עיקר השינוי נובע מקיטון של כ- 7 מיליון ש״ח כתוצאה מהפרשי שער.	29,243	9,937	2,376	19,557	23,570	הכנסות מימון
לתקופה של 9 חודשים - גידול של 7 מיליון ש״ח בגין הוצאות ריבית על אג״ח שנטלה החברה במהלך הרבעון האחרון לשנת 2024, גידול של כ- 6 מיליון ש״ח הנובע ממשיכת הלוואות און קול למימון הצמיחה בפעילות השוטפת ומריבית הלוואות לז״א, גידול של 2 מיליון ש״ח כתוצאה משינוי בהפרשי השער וכן מגידול של כ- 11 מיליון ש״ח כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש, מיליון ש״ח כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש, חברה במגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025), שעיקרו בשינוי בהפרשי השער. לתקופה 3 חודשים - גידול של כ- 2 מיליון ש״ח בגין האחרון לשנת 2024, גידול של כ- 2 מיליון ש״ח הנובע ממשיכת הלוואות און קול למימון הצמיחה בפעילות ממשיכת הלוואות און קול למימון הצמיחה בפעילות ש״ח כתוצאה מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה במגזר הפתרונות הגלובליים ראו ביאור מס׳ 4ג׳ לדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2025 שעיקרן בשינוי בהפרשי השער.	(36,822)	(6,667)	(13,558)	(17,737)	(45,700)	הוצאות מימון
	(7,579)	3,270	(11,182)	1,820	(22,130)	הכנסות (הוצאות) מימון, נטו
	0.8%	(1.4%)	2.6%	(0.3%)	2.0%	שיעור הוצאות מימון, נטו, מהכנסות
	72,155	20,335	30,707	64,809	87,536	רווח לפני מסים על הכנסה
השינוי במס נובע מחוקי המס בחברות המוחזקות באזורים גאוגרפיים שונים.	(10,854)	(3,551)	(4,290)	(10,320)	(16,044)	מסים על הכנסה
	61,301	16,784	26,417	54,489	71,492	רווח (הפסד) לתקופה
	6.7%	7.3%	6.2%	8.0%	6.5%	שיעור רווח לתקופה מהכנסות
	1,280	162	6,673	930	13,704	רווח (הפסד) לתקופה המיוחס לזכויות שאינן מקנות שליטה

הסברים לשינויים מהותיים	לתקופה של שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר	הסתיימה	לתקופה ש חודשים ש ביום 30 ב	הסתיימה	לתקופה ע חודשים ש ביום 30 ב	סעיף
	2024	2024	2025 באלפי ש״ח	2024	2025
		•			1
	60,021	16,622	19,744	53,559	57,788	רווח לתקופה המיוחס לבעלים של החברה
	6.6%	7.3%	4.6%	7.8%	5.3%	שיעור רווח לתקופה מהכנסות המיוחס לבעלים של החברה

1.6.2 הכנסות ממכירות, מעבודות ומשירותים

להלן התפתחות ההכנסות החברה לאורך השנים:

הסברים לשינויים מהותיים	לתקופה של שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר	שלושה חודשים מה ביום 30 יטמבר	שהסתייי בסכ	תשעה חודשים מה ביום 30 טמבר	שהסתייה בסב	סעיף
	2024	2024	2025	2024	2025
			1
לתקופה של 9 ו- 3 חודשים - עיקר הגידול נובע מגידול בפעילות המגזר בפרויקטים השונים בארץ ובעולם.	714,167	173,464	237,791	534,105	643,313	ביצוע תשתיות
לתקופה של 9 ו- 3 חודשים - עיקר הקיטון נובע כתוצאה מירידה בביצוע עבודות TK במגזר.	71,290	19,070	12,398	53,879	40,360	יזמות מים וסביבה
לתקופה של 9 ו- 3 חודשים - עיקר הגידול נובע מהפעלת מתקנים חדשים בתקופת הדוח.	134,226	40,882	44,993	103,767	112,197	יזמות אנרגיה וגז
לתקופה של 9 חודשים - עיקר השינוי בסך של 215 מיליון שייח נובע עיקר השינוי בסך של 215 מיליון שייח נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה ממגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 10 קיים גידול בהכנסות הנובע מהתקדמות באבני הדרך לביצוע בפרויקט. לתקופה של 3 חודשים - עיקר השינוי בסך של תש חברה ממגזר רימון פתרונות גלובליים תעש חברה ממגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4גי לדוחות הכספים ליום (ראו גם בסטמבר 2025).	53,249	12,693	148,568	37,487	335,334	רימון פתרונות גלובליים
	(62,140)	(17,704)	(14,587)	(46,037)	(39,625)	התאמות
	910,792	228,405	429,163	683,201	1,091,579	סך הכל הכנסות ממכירות, מעבודות ומשירותים

1.6.3. רווח גולמי

הסברים לשינויים מהותיים	לתקופה של שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר	תקופה של תשעה חודשים לתקופה של שלושה מהסתיימה ביום 30 בספטמבר בספטמבר		שהסתייו	סעיף
	2024	2024	2025	2024	2025
			באלפי ש״ח
	113,054	18,298	31,607	81,712	89,304	ביצוע תשתיות
השינוי בשיעורי הרווח הגולמי נובע משינוי בתמהיל הפרויקטים וכן מעיכוב בהתקדמות בביצוע חלק מהפרויקטים כתוצאה ממבצע "עם כלביא".	15.8%	10.55%	13.29%	15.30%	13.88%	שיעור הרווח הגולמי מהכנסות המגזר
	15,936	4,703	3,692	7,792	6,040	יזמות מים וסביבה
לא קיים שינוי מהותי בשיעורי הרווח.	22.4%	24.7%	29.78%	14.46%	14.97%	שיעור הרווח הגולמי מהכנסות המגזר
	18,645	7,181	9,458	16,615	20,672	יזמות אנרגיה וגז
השינוי בשיעור הרווח הגולמי נובע מהפעלת מתקנים חדשים בתקופת הדוח.	13.9%	17.6%	21.02%	16.01%	18.42%	שיעור הרווח הגולמי מהכנסות המגזר
	11,433	2,230	40,776	6,819	89,022	רימון פתרונות גלובליים
השינוי בשיעור הרווח הגולמי נובע מאיחוד לראשונה של פח תעש חברה ממגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו גם ביאור מסי 4ג' לדוחות הכספים ליום 30 בספטמבר 2025).	21.5%	17.6%	27.45%	18.2%	26.55%	שיעור הרווח הגולמי מהכנסות המגזר
	(14,251)	(4,023)	(4,642)	(10,828)	(11,724)	התאמות
	144,817	28,389	80,891	102,110	193,314	סך הכל רווח גולמי
	15.9%	12.4%	18.85%	14.95%	17.71%	שיעור רווח גולמי

EBITDA .1.7

מדד ה-EBITDA חושב באופן אריתמטי על בסיס נתוני הדוחות הכספיים, כרווח ) הפסד( לפני פחת והפחתות, הוצאות או הכנסות מימון נטו, מיסים על הכנסה, הכנסות )הוצאות( אחרות חד פעמיות, בתוספת חלקה היחסי של רימון ב-EBITDA של חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני. EBITDA הינו מדד פיננסי שאיננו מבוסס על כללי החשבונאות המקובלים. ה-EBITDA הינו מדד מקובל המייצג את הביצועים התפעוליים של הקבוצה.

2024 טמבר ם 30 בספ תיימו ביו שים שהס תשעה חוד	2025 טמבר ם 30 בספ תיימו ביו שים שהס תשעה חוד	ח באלפי ש"
62,989	109,666	לי רווח תפעו
32,819	52,307	דות פחת מאוח
)225(	)3,183(	י חי( אקווט הפסדי )רוו
)1,774(	)1,561(	רת כנסה( אח הוצאה )ה
10,944	11,785	כלולות EBITDA
104,753	169,014	EBITDA

.1.8 צבר הזמנות

צבר הזמנות של הקבוצה נכון למועד פרסום הדוח הסתכם לסך של כ2,922,934- ש"ח, כמפורט להלן :

י ש"ח( דוח ) באלפ ד פרסום ה סמוך למוע
1,907,330	תיות ביצוע תש
28,834	וסביבה יזמות מים
986,554	יים ונות גלובל רימון פתר
216	גיה וגז יזמות אנר
2,922,934	סה"כ

^* צבר ההזמנות כולל את חלקה של הקבוצה בצבר ישויות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני.

יודגש, כי עצם ביצוען של ההזמנות, הינו משוער וכולל מידע צופה פני עתיד, שאינו בשליטת החברה בלבד. הערכות החברה בעניין זה מבוססות על התקשרויות של החברה לביצוע פרויקטים, והתממשותן כפופה לגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 4.12 לפרק א' לדוח התקופתי וכן לגורמים נוספים המשפיעים על המשך ביצוע הפרויקטים, לרבות, בין היתר, התנהלות הצדדים להתקשרות, זמינות מקורות תקציביים לביצוע הפרויקטים וכדומה. כמו כן, כמפורט בסעיף 4.12.2.4 לפרק א' לדוח התקופתי, פעילות חברות הקבוצה מושפעת מזמינות ומחירי חומרי הגלם, אשר עלולים להשתנות באופן מהותי ולהוביל לכך שחלק מהפרויקטים עלולים שלא לצאת אל הפועל משיקולי כדאיות כלכלית.

^** הצבר כולל פרויקטים במט"ח המתורגמים לפי שע"ח בסמוך למועד הפרסום.

^*** צבר ההזמנות מתייחס לפרויקטי TK ואינו כולל פרויקטים מניבים.

1.9. נזילות

	לתקופה של
	שנה	שלושה חודשים	לתקופה של	משעה חודשים:	לתקופה של
	שהסתיימה	מה ביום 30	שהסתיי	ימה ביום 30	שהסתי
הסברים לשינויים המהותיים	ביום 31	פטמבר	177	פטמבר	לס	סעיף
		,2,202		,2,202	~ _	1790
	בדצמבר
	2024	2024	2025	2024	2025
			באלפי ש״ח
עיקר השינוי בתזרים מפעילות שוטפת אל מול התקופה המקבילה נובע משינוים בהון חוזר של החברה שעיקרם מתשלום לספקים במגזרים השונים, ומנגד גידול ביתרת הלקוחות והכנסות לקבל אשר טרם התקבלו נכון למועד החתך. כמו כן בתקופה המקבילה אשתקד התקבלה	113,448	9,386	718	58,722	(96,621)	תזרים מזומנים נטו מפעילות שוטפת
מקדמה במגזר רימון פתרונות גלובליים. עיקר תזרים המזומנים מפעילות השקעה בתקופת הדוח נובע בעיקר מרכישת רכוש קבוע בסכום כולל של כ-25 מיליון ש"ח, מביצוע וסביבה ובמגזר יזמות מים בסכום של כ-15 מיליון ש"ח, מכים של כ-15 מיליון ש"ח וכן מתן הלוואה לחברות קשורות מרכישת פח תעש בסך של 58 מיליון ש"ח נטו, חברה ממגזר רימון פתרונות גלובליים (ראו מסי 4גי לדוחות הכספים ליום 30	(146,539)	(19,735)	(19,885)	(70,072)	(25,640)	תזרים מזומנים נטו ששימש לפעילות השקעה
בספטמבר 2025). תזרים המזומנים מפעילות מימון בתקופת הדוח נבע בעיקרו מלקיחת הלוואות לז״א בסך של כ- 59 מיליון ש״ח וכן מלקיחת הלוואות לז״ק לצורך מימון הפעילות השוטפת של חברות הקבוצה, ובניכוי פירעון הלוואות וכן רכישת מניות המיעוט בסכום של כ- 20 מיליון ש״ח במגזר ביצוע תשתיות.	273,827	175,880	25,996	201,203	73,772	תזרים מזומנים נטו שימש לפעילות מימון

הסכמי המימון בהם התקשרו חברות הקבוצה כוללים מגבלות שונות ביחס לביצוע תשלומים לבעלי מניותיהן והעברתם לחברה.

1.9.1. מקורות מימון

הקבוצה מממנת את פעילותה בעיקר באמצעות הון עצמי, אשראי מתאגידים בנקאיים, אשראי מספקים, הנפקת מניות והנפקת אגרות חוב.

לפרטים נוספים בדבר מקורות המימון של הקבוצה ראו סעיף 4.4 לפרק אי לדוח התקופתי והחלק הרביעי שלהלן.

אשראי מהותי בר דיווח

נכון ליום 30 בספטמבר 2025 החברה ו/או חברות הקבוצה לא נטלו הלוואות מהותיות. עם זאת, לפרטים בדבר הלוואה אשר נטלה חברת בת של החברה, מרימון גז טבעי צפון בע"מ )מוחזקת בשיעור של 50%( מבנק בישראל , אשר חלקה של החברה בהלוואה הינו מהותי נכון ליום 30 בספטמבר ,2025 ראו סעיף 4.4.5 לפרק א' לדוח התקופתי, . 6 אשר המידע האמור בו מובא בדוח זה בדרך של הפנייה

לפרטים אודות אגרות החוב )סדרה א'( של החברה, לרבות עמידת החברה באמות המידה הפיננסיות מכוחן, ראו חלק רביעי לדוח זה.

.1.10 הון חוזר

ההון החוזר של החברה ביום 30 בספטמבר 2025 הסתכם לסך של כ170- מ יליון ש "ח ביחס להון חוזר מ יום 31 בדצמבר 2024 שהסתכם לסך של כ206- מיליון ש"ח. בנוסף, ההון החוזר ביום 30 בספטמבר 2024 עמד על סך של 209 מיליון ש"ח.

עיקר השינוי בהון החוזר ביחס ליום 31 בדצמבר ,2024 נובע מרכישת פח תעש )ראו גם האמור ביאור מס' 4ג' לדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר 2025(.

ההתחייבויות השוטפות כוללות, בין היתר, אשראי שניתן לחברה למימון פעילויות השקעה לזמן ארוך שטרם הומרו להלוואות לזמן ארוך - הלוואות אילו הינן ספציפיות עבור פרויקטים או לחילופין לרכישת ציוד שישמש את הפרויקטים השונים. בכוונת החברה לפעול להמרת חלק מהלוואות אלו להלוואות לטווח הארוך.

בנוסף, הקבוצה מממנת את פעילותה, בעיקר, באמצעות הון עצמי, עודפי תזרימי מזומנים הנובעים פעילותה השוטפת, אשראי מתאגידים בנקאיים, אשראי מספקים, הנפקת מניות והנפקת אגרות חוב )סדרה א'(.

.2 חלק שני - היבטי ממשל תאגידי

פטור מצירוף חוות דעת רואה חשבון מבקר בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית

בהתאם להוראות תקנה 9ב)ג1( לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל1970- )להלן: "תקנות דוחות תקופתיים ומיידיים "( הוראותיה של תקנה 9ב)ג( לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים, על פיה יש לצרף לדוחותיה השנתיים של חברה את חוות דעתו של רואה החשבון המבקר שלה בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ובדבר חולשות מהותיות שהוא זיהה בבקרה זו, לא יחולו על החברה בטרם חלפו חמש שנים מעת שנעשתה תאגיד מדווח למעט בקרות מקרים מסוימים שנקבעו באותה תקנ ה.

⁶ בהתאם להסכמות בין מרימון גז טבעי צפון בע"מ לבנק, מועד הבדיקה של אמות המידה הפיננסיות בהלוואה הינו ביום 31 בדצמבר של כל שנה.

.3 חלק שלישי - הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד

מצבת התחייבויות התאגיד

לפרטים אודות מצבת התחייבויות החברה לפי מועדי פירעון, ראו דוח מצבת התחייבויות שמפרסמת החברה במקביל לפרסום דוח דירקטוריון זה הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.

.4 חלק רביעי - גילוי ייעודי למחזיקי אגרות החוב

.4.1 פרטים בדבר תעודות התחייבות של החברה )סדרה א'(:

	א'( ב )סדרה	אגרות חו
	כן	נה ונח בתק גדרת המ תית )כה דרה מהו האם הס ם( ומיידיי קופתיים דוחות ת נות ()א( לתק 10)ב()13
ר 2024	בספטמב 9	ההנפקה מועד
	175,000	"ח( )אלפי ש ההנפקה במועד נקוב ערך
	175,000	"ח( )אלפי ש 30.9.2025 ם נקוב ליו ערך
	4,269	"ח) )אלפי ש 30.09.25 ן ליום צברה נכו יבית שנ סכום הר
	177,526	ית כולל ריב 30.9.2025 ם ליום הכספיי בדוחות ערך פי ש"ח) לם )באל שיש לש
	184,748	30.9.2025 ם רסה ליו שווי בבו ש"ח) )באלפי
	166,250	ש"ח ) )באלפי 24.11.2025 ליום ערך נקוב
5.82% גובה	קבועה ב שנתית ריבית	ת ור הריבי סוג ושיע
ן ב- 14 ת לפ ירעו '( עומדו כדלקמן: א שווים	)סדרה א ות החוב קרן אגר לומים ל עשר( תש )ארבעה	קרן שלום ה מועדי ת
ערכן מקרן שיעור של הכולל הנקוב החוב אגרות	תשלום מועד
5%	30/10/2025
5%	30/04/2026
5%	30/10/2026
5%	30/04/2027

5%	30/10/2027
5%	30/04/2028
5%	30/10/2028
5%	30/04/2029
10%	30/10/2029
10%	30/04/2030
10%	30/10/2030
10%	30/04/2031
10%	30/10/2031
10%	30/04/2032
הריבית על יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב (סדרה אי) תשולם פעמיים בשנה, בימים 30 באפריל של כל אחת מהשנים 2026 עד 2032 (כולל) ו-30 באוקטובר של כל אחת מהשנים 2025 עד 2031 (כולל) והכל בעד תקופת הריבית שהסתיימה ביום האחרון שלפני מועד התשלום.		מועדי תשלום ריבית
קרן וריבית אגרות החוב (סדרה אי) לא צמודות למדד או למטבע כלשהו.		בסיס הצמדה (קרן וריבית)
לא		האם ניתנות להמרה
קיימת זכות לפדיון מוקדם ביוזמת החברה, כמפורט בסעיף 6.2 לשטר הנאמנות.		זכות החברה לפדיון מוקדם או המרה כפויה
משמרת חברה לשירותי נאמנות בעיימ, מרחוב רחוב מנחם בגין 48, תל אביב (טלפון: 03-6374352; פקס: 6374344 (טלפון: 03-6374344). מר רמי סבטי (כתובת דואר אלקטרוני: (Ramis@mtrust.co.il).		נאמן
דות דירוג אגרות החוב די של החברה מיום 10 מתא: 2025-01-027105),	אגרות החוב מדורגות בדיו מידרוג בעיימ. לפרטים אוז (סדרה אי) ראו דיווח מייז באפריל 2025 (מספר אסמכ הנכלל בדוח זה על דרך ההנ	דירוג
	לא	קיומן של עילות להעמדת אגרות החוב (סדרה א') לפירעון מיידי

ל על כל וד שוטף צור שעב ה לא לי התחייב החברה	ים ת שעבוד על יציר מגבלות
תידיים ו/או הע קיימים ותיה, ה /או זכוי נכסיה ו
ת צד )(, לטוב negative pledge שלילי ( )שעבוד
ייבות או התח כל חוב הבטחת לשהו, ל שלישי כ
ן: ם שלהל מהתנאי ם אחד יתקיי אלא אם כלשהי,
י אגרות ת מחזיק ת הסכמ מראש א ה תקבל )1( החבר
צור את חברה לי מתירה ל וחדת, ה חלטה מי החוב בה
לופין; י; או לחי ד השליש טובת הצ השוטף ל השעבוד
ת ם ליציר תב קוד נאמן בכ אל ה רה תפנה )2( החב
ם עסקי ות 5 ימי תיו לפח ו אודו ותודיע ל השעבוד
ת יציר אחת עם ובעונה ר בעת כן תיצו מראש, ו
באותה ד שוטף שי, שעבו צד השלי לטובת ה השעבוד
החוב. לי אגרות טובת בע י פסו, ל דרגה, פר

.4.2 פירוט בדבר עמידת החברה באמות המידה הפיננסיות של אגרות החוב )סדרה א'(:

( 30.9.2025 )ליום המדידה תוצאות	מידה אמות ה
"ח מיליון ש כ602-	יפחת מנות( לא טר הנא ח זה בש דרת מונ צמי )כהג ההון הע ופים. עונים רצ ל שני רב תקופה ש ון ש"ח ב 180 מילי מסך של
כ36%-	דרת וחד )כהג ן נטו מא ין המאז עצמי לב ן ההון ה היחס בי 20% יעור של פחת מש ות(, לא י ר הנאמנ אלו בשט מונחים פים. ונים רצו שני רבע קופה של במשך ת

לפרטים נוספים אודות אמות המידה הפיננסיות ראו ביאור 14 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 המצורפים לפרק ג' לדוח התקופתי.

נכון ליום 30 בספטמבר 2025 ולמועד פרסום הדוח, החברה עומדת בכל התחייבויותיה כלפי מחזיקי אגרות החוב )סדרה א'(.

כ"ל מלם, מנ יוסי אל	יון דירקטור "ר יצחק, יו בן עמית

תאריך: 24 בנובמבר 2025

רימון ש ירותי ייעוץ וניהול בע"מ

דוחות כספיים ביניים תמציתיים מאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025

)בלתי מבוקרים(

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ

דוחות כספיים ביניים תמציתיים מאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025

)בלתי מבוקרים(

תוכן העניינים

	ע מ ו ד
חשבון של רואי ה דוח סקירה	2-3
בוקרים(: ים )בלתי מ יים מאוחד יים תמצית דוחות כספ
מצב הכספי חדים על ה יתיים מאו דוחות תמצ	4-5
רווח והפסד חדים על ה יתיים מאו דוחות תמצ	6
רווח הכולל חדים על ה יתיים מאו דוחות תמצ	7
ון שינויים בה חדים על ה יתיים מאו דוחות תמצ	8-12
מנים רימי המזו חדים על תז יתיים מאו דוחות תמצ	13-14
חדים תיים המאו יים התמצי וחות הכספ ביאורים לד	15-32

דו"ח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של חברת רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ וחברות מאוחדות )להלן - "הקבוצה"(, הכולל את הדוח התמציתי המאוחד על המצב הכספי ליום 30 בספטמבר 2025 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על הרווח או הפסד, הרווח הכולל, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS" דיווח כספי לתקופות ביניים", וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל- .1970 אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו.

לא סקרנו את המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של חברות שאוחדו אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ 27.2%- מכלל הנכסים המאוחדים ליום 30 בספטמבר ,2025 והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ36.6%- וכ- ,42.9% בהתאמה, מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של אותן חברות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות, מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל בדבר "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS.

בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל .1970-

כמו כן, סקרנו את המידע הכספי פרופורמה של הקבוצה בקשר עם העסקה לרכישת חברת פח תעש אשקלון בע"מ הכלול בביאור 8 לדוחות התמציתיים המאוחדים, הכולל את נתוני הפרופורמה לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר .2025 הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי פרופורמה לתקפות ביניים אלה בהתאם להנחות המפורטות בב יאור 8 וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי פרופורמה לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקנה 38 ב' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל - .1970 אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי פרופורמה לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו. לא סקרנו את המידע הכספי התמציתי פרופורמה לתקופות הביניים של חברות שאוחדו, אשר הכנסותיהן הכלולות במידע הכספי פרופורמה מהוות כ- 42.2% וכ 42.9%- מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר .2025 המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של אותן חברות נסקר על-ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות, מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים .

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל בדבר "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי פרופורמה לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת. בהתבסס על סקירתנו, ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי פרופורמה הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות תקנה 38ב' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל 1970- וזאת על בסיס ההנחות המפורטות בביאור .8

חיפה קסלמן וקסלמן 24 בנובמבר 2025 רואי חשבון

פירמה חברה ב- Limited International PricewaterhouseCoopers

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי

דצמבר ליום 31 ב	ספטמבר	ליום 30 ב
2024	2024	2025
אלפי ש"ח	אלפי ש"ח	אלפי ש"ח
)מבוקר(	קר(	)בלתי מבו
			נ כ ס י ם
			טפים נכסים שו
368,657	328,903	316,344	נים שווי מזומ מזומנים ו
2,645	1,625	36,067	זמן קצר השקעות ל
1,089	1,058	1,792	הפסד ך רווח או וי הוגן דר נסיים בשו נכסים פינ
378,974	394,025	568,504	קבל הכנסות ל לקוחות ו
-	-	13,952	מלאי
25,985	24,046	39,840	ם שוטפים נכסי מסי
86,085	73,039	93,136	ה תרות חוב חייבים וי
863,435	822,696	1,069,635	פים סים שוט סך הכל נכ
			ם תי שוטפי נכסים בל
38,173	34,880	90,831	מוש ן זכות שי נכסים בגי
35,416	26,363	43,437	אחרים וחייבים נכסי חוזה
385,287	351,470	462,408	ע, נטו רכוש קבו
201,352	195,603	237,207	אזני השווי המ לפי שיטת המטופלות השקעות
13,994	13,994	48,599	מוניטין
6,900	7,157	39,379	ם תי מוחשיי נכסים בל
10,418	10,038	14,954	ים מסים נדח
691,540	639,505	936,815	שוטפים סים בלתי סך הכל נכ
1,554,975	1,462,201	2,006,450	סים סך הכל נכ

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי

	ליום 30 ב	ספטמבר	דצמבר ליום 31 ב
	2025	2024	2024
	אלפי ש"ח	אלפי ש"ח	אלפי ש"ח
ת והון התחייבויו	)בלתי מבו	קר(	)מבוקר(
ת שוטפות התחייבויו
בנקאיים תאגידים אשראי מ	284,313	220,039	228,979
זמן ארוך הלוואות ל טפות של חלויות שו	25,502	11,763	19,210
אגרות חוב טפות בגין חלויות שו	17,500	-	8,750
מיעוט ית מכר ל בגין אופצי התחייבות	-	29,519	22,872
ה בגין חכיר התחייבות טפות של חלויות שו	16,981	6,226	7,454
ם שוטפים בגין מסי התחייבות	7,986	4,654	4,392
ים תני שירות ספקים ונו	366,912	284,418	310,907
רות זכות זכאים וית	180,475	57,235	54,464
שוטפות תחייבויות סך הכל ה	899,669	613,854	657,028
שוטפות ת שאינן התחייבויו
ם ראי אחרי ונותני אש בנקאיים מתאגידים הלוואות	181,751	85,246	139,852
אגרות חוב	155,757	173,245	164,390
רה ת בגין חכי התחייבויו ת ות פיננסי ת בגין ערב התחייבויו	80,977 5,423	31,033 7,500	32,360 7,500
חית תמורה נד	14,278	15,278	13,968
ת אחרות התחייבויו	75	75	75
ים מסים נדח	21,873	6,794	7,106
טפות שאינן שו תחייבויות סך הכל ה	460,134	319,171	365,251
הון
הון מניות	7,859	7,321	7,737
רנות הון פרמיה וק	304,705	309,208	305,500
עודפים	273,740	209,490	215,952
ל החברה לבעלים ש ון המיוחס סך הכל ה	586,304	526,019	529,189
שליטה ינן מקנות זכויות שא	60,343	3,157	3,507
ון סך הכל ה	646,647	529,176	532,696
		1,462,201	1,554,975

הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים מאוחדים אלה.

עמית בן יצחק יו"ר הדירקטוריון תאריך החתימה על הדוחות הכספיים

יוסי אלמלם מנהל כללי

קרן טולציס סמנכ"לית כספים

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על הרווח וההפסד

	לתקופה חודשים ביום 30 ב	של תשעה ו שהסתיימ ספטמבר	לתקופה חודשים ביום 30 ב	ה של שלוש ו שהסתיימ ספטמבר	סתיימה לשנה שה ביום דצמבר ביום 31 ב
	2025	2024	2025	2024	2024
		אלפי ש"ח		אלפי ש"ח	אלפי ש"ח
	)בלתי מבו	קר(	)בלתי מבו	קר(	)מבוקר(
שירותים עבודות ומ מכירות, מ הכנסות מ רותים ודות והשי ירות, העב עלות המכ	1,091,579	683,201 )581,091(	429,163 )348,272(	228,405 )200,016(	910,792 )765,975(
	)898,265( 193,314	102,110	80,891	28,389
רווח גולמי					144,817
הוצאות:
וק כירה ושיו הוצאות מ	)3,847(	)2,939(	)1,115(	)1,026(	)4,339(
יות נהלה וכלל הוצאות ה	)84,545(	)38,181(	)42,527(	)12,724(	)61,395(
טופלות קעות המ ות של הש רה בתוצא חלק החב
ממס אזני, נטו השווי המ לפי שיטת	3,183	225	3,464	)67(	)672(
חרות הכנסות א	1,561	1,774	1,176	2,493	1,323
	)83,648(	)39,121(	)39,002(	)11,324(	)65,083(
ת לות רגילו רווח מפעו	109,666	62,989	41,889	17,065	79,734
ימון הכנסות מ	23,570	19,557	2,376	9,937	29,243
ימון הוצאות מ	)45,700(	)17,737(	)13,558(	)6,667(	)36,822(
מימון, נטו הוצאות( הכנסות )	)22,130(	1,820	)11,182(	3,270	)7,579(
הכנסה מסים על רווח לפני	87,536	64,809	30,707	20,335	72,155
הכנסה מסים על	)16,044(	)10,320(	)4,290(	)3,551(	)10,854(
פה רווח לתקו	71,492	54,489	26,417	16,784	61,301
: ה מיוחס ל וח לתקופ סך הכל רו ה של החבר ס לבעלים פה המיוח רווח לתקו	57,788	53,559	19,744	16,622	60,021
ות שאינן מקנ ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו
שליטה	13,704	930	6,673	162	1,280
ה וח לתקופ סך הכל רו	71,492	54,489	26,417	16,784	61,301
ברה מניות הח וחס לבעלי מניה המי רווח נקי ל )בש"ח(:
בסיסי	1.60	1.50	0.55	0.47	1.68
מדולל	1.58	1.48	0.54	0.46	1.67
ימש מניות שש של הון ה משוקלל הממוצע ה ניות(: ה )אלפי מ רווח למני בחישוב ה
בסיסי	36,144	35,690	36,220	35,690	35,699
מדולל	36,553	36,113	36,628	36,110	35,844

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על הרווח הכולל

סתיימה לשנה שה ביום ר 31 בדצמב	ה של שלוש ו שהסתיימ ספטמבר	לתקופה חודשים ביום 30 ב	של תשעה ו שהסתיימ ספטמבר	לתקופה חודשים ביום 30 ב
2024	2024	2025	2024	2025
אלפי ש"ח	אלפי ש"ח		אלפי ש"ח
)מבוקר(	קר(	)בלתי מבו	קר( )בלתי מבו
61,301	16,784	26,417	54,489	71,492	פה רווח לתקו
					הפסד, לרווח או וגו בעתיד שר לא יסו סכומים א
					נטו ממס:
-	-	)20(	-	36	טבה טו בגין ה תחייבות נ חדש של ה מדידות מ טו ממס מוגדרת, נ
-	-	)20(	-	36	סך הכל
					או הפסד דש לרווח יסווגו מח סכומים ש
					ציפיים: תנאים ספ בהתקיים
					ם של חות כספיי תרגום דו הנובעות מ התאמות
)7,110(	3,158	)10,298(	456	)5,016(	חוץ פעילויות
)7,110(	3,158	)10,318(	456	)4,980(	כולל אחר ח )הפסד( סה"כ רוו
54,191	19,942	16,099	54,945	66,512	תקופה וח כולל ל סך הכל רו
52,911	19,780	9,438	54,015	52,782	וחס ל: וח כולל מי סך הכל רו החברה בעלים של
1,280	162	6,661	930	13,730	שליטה ינן מקנות זכויות שא
54,191	19,942	16,099	54,945	66,512	תקופה וח כולל ל סך הכל רו

לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025 )בלתי מבוקר(

	ות הון מני	פרמיה	קרן הון תשלום מבוסס מניות	קרן הון אות מעסק זכויות עם שאינן מקנות שליטה	קרן שי מהפר תרגום	הון קרנות אחרות	עודפים	הון הכל סך ס המיוח ם של לבעלי החברה	זכויות שאינן מקנות שליטה	הכל סך הון
					אלפי	ש"ח
2025 בינואר יום 1 יתרה ל	7,737	313,436	9,737	)6,134(	( ) 11,164 )	375(	215,952	529,189	3,507	532,696
וח: ופת הד ה בתק התנוע
תקופה רווח ל	-	-	-	-	-	-	57,788	57,788	13,704	71,492
ה לתקופ לל אחר רווח כו	-	-	-	-	)5,021(	15	-	)5,006(	26	)4,980(
קופה לל לת רווח כו סה"כ	-	-	-	-	)5,021(	15	57,788	52,782	13,730	66,512
ת אופציו מימוש	122	3,397	)1,111(	-	-	-	-	2,408	-	2,408
ת ס מניו מבוס תשלום	-	-	977	-	-	-	-	977	-	977
ת מאוחד חברה רכישת	-	-	-	-	-	-	-	-	42,076	42,076
חדת ה מאו בחבר החזקה שיעור עליה ב	-	-	-	948	-	-	-	948	1,030	1,978
2025 מבר בספט יום 30 יתרה ל	7,859	316,833	9,603	)5,186(	( ) 16,185 )	360(	273,740	586,304	60,343	646,647

לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2024 (בלתי מבוקר)

	הון מניות	פרמיה	קרן הון תשלום מבוסס מניות	קרן הון מעסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה	קרן מהפרשי תרגום	קרנות הון אחרות	עודפים	סך הכל הון המיוחס לבעלים של החברה	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך הכל הון
					אלפי	ש״ח
יתרה ליום 1 בינואר 2024	7,321	307,196	10,699	(6,134)	(4,054)	(375)	188,531	503,184	2,227	505,411
תנועה בתקופת הדוח: רווח לתקופה	_	_	_	_	_	۔	53,559	53,559	930	54,489
רווח כולל אחר לתקופה רווח כולל אחר לתקופה	-	-			456		-	456	-	456
טה"כ רווח כולל לתקופה					456		53,559	54,015	930	54,945
תשלום מבוסס מניות	-	-	1,420	-	-	-	-	1,420	-	1,420
דיבידנד לבעלי המניות של החברה							(32,600)	(32,600)		(32,600)
יתרה ליום 30 בספטמבר 2024	7,321	307,196	12,119	(6,134)	(3,598)	(375)	209,490	526,019	3,157	529,176

לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025 (בלתי מבוקר)

	הון מניות	פרמיה	קרן הון תשלום מבוסס מניות	קרן הון מעסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה	קרן מהפרשי תרגום	קרנות הון אחרות	עודפים	סך הכל הון המיוחס לבעלים של החברה	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך הכל הון
					אלפי	ש״ח
תרה ליום 1 ביולי 2025	7,737	313,450	10,439	(6,134)	(5,892)	(347)	253,996	573,249	52,652	625,901
:תנועה בתקופת הדוח
יווח לתקופה	-	-	-	-	-	-	19,744	19,744	6,673	26,417
ווח כולל אחר לתקופה					(10,293)	(13)		(10,306)	(12)	(10,318)
יה"כ רווח כולל לתקופה					(10,293)	(13)	19,744	9,438	6,661	16,099
וימוש אופציות	122	3,383	(1,107)	-	-	-	-	2,398	-	2,398
נשלום מבוסס מניות	-	-	271	-	-	-	-	271	-	271
ליה בשיעור החזקה בחברה מאוחדת				948				948	1,030	1,978
תרה ליום 30 בספטמבר 2025	7,859	316,833	9,603	(5,186)	(16,185)	(360)	273,740	586,304	60,343	646,647

לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2024 (בלתי מבוקר)

	הון מניות	פרמיה	קרן הון תשלום מבוסס מניות	קרן הון מעסקאות עם זכויות שאינן מקנות שליטה	קרן מהפרשי תרגום	קרנות הון אחרות	עודפים	סך הכל הון המיוחס לבעלים של החברה	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך הכל הון
2024 15.15 4 -115.6	7 224	207.107	11 ///	// 124	אלפי (6,756)	ש״ח	102.070	F0F 70/	2 225	500 701
ז ליום 1 ביולי 2024	7,321	307,196	11,666	(6,134)	(0,750)	(375)	192,868	505,786	2,995	508,781
עה בתקופת הדוח:
לתקופה	-	-	-	-	-	-	16,622	16,622	162	16,784
ד כולל אחר לתקופה					3,158			3,158		3,158
כ רווח כולל לתקופה					3,158		16,622	19,780	162	19,942
ום מבוסס מניות			453					453		453
ז ליום 30 בספטמבר 2024	7,321	307,196	12,119	(6,134)	(3,598)	(375)	209,490	526,019	3,157	529,176

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 )מבוקר(

	ות הון מני	פרמיה	קרן הון תשלום מבוסס מניות	קרן הון אות מעסק זכויות עם שאינן מקנות שליטה	קרן שי מהפר תרגום	הון קרנות אחרות	עודפים	הון הכל סך ס המיוח ם של לבעלי החברה	זכויות שאינן מקנות שליטה	הכל סך הון
					אלפי	ש"ח
2024 בינואר 1 ליום	7,321	307,196	10,699	)6,134(	)4,054(	)375(	188,531	503,184	2,227	505,411
לשנה	-	-	-	-	-	-	60,021	60,021	1,280	61,301
לשנה אחר כולל	-	-	-	-	)7,110(	-	-	)7,110(	-	)7,110(
לשנה כולל ( )הפסד רווח	-	-	-	-	)7,110(	-	60,021	52,911	1,280	54,191
ת אופציו מימוש	416	6,240	)2,881(	-	-	-	-	3,775	-	3,775
מניות מבוסס תשלום	-	-	1,919	-	-	-	-	1,919	-	1,919
החברה של המניות לבעלי ד דיבידנ	-	-	-	-	-	-	( ) 32,600 )	( 32,600	-	( 32,600 )
2024 ר בדצמב 31 ליום	7,737	313,436	9,737	)6,134(	( 11,164 )	)375(	215,952	529,189	3,507	532,696

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על תזרימי המזומנים

סתיימה לשנה שה ביום ר 31 בדצמב	ה של שלוש ו שהסתיימ ספטמבר	לתקופה חודשים ביום 30 ב	של תשעה ו שהסתיימ ספטמבר	לתקופה חודשים ביום 30 ב
2024	2024	2025	2024	2025
אלפי ש"ח	אלפי ש"ח		אלפי ש"ח
)מבוקר(	קר( )בלתי מבו		קר(	)בלתי מבו
					טפת עילות שו ומנים - פ תזרימי מז
61,301	16,784	26,417	54,489	71,492	פה רווח לתקו
					נים רימי מזומ להצגת תז הדרושות התאמות שוטפת: מפעילות
					מי כות בתזרי שאינן כרו הכנסות( הוצאות )
					מזומנים:
7,579	)3,270(	11,182	)1,820(	22,130	ימון, נטו הוצאות מ
44,736	11,443	20,600	32,819	52,307	תות פחת והפח
					אות לות ועסק ות של כלו רה בתוצא חלק החב
672	67	)3,464(	)225(	)3,183(	משותפות
1,079	150	1,000	1,079	2,000	לולות מחברות כ דיבידנדים
58	)521(	)1,227(	)25(	)1,581(	אחרות הכנסות( הוצאות )
1,919	453	271	1,420	977	וסס מניות תשלום מב
10,854	3,551	4,290	10,320	16,044	ההכנסה מסים על
66,897	11,873	32,652	43,568	88,694
					ויים בויות )שינ ש והתחיי סעיפי רכו שינויים ב
					: בהון חוזר(
)88,712(	)22,481(	)85,011(	)91,626(	)157,251(	חות עליה בלקו ת זמן חובה לרבו ם ויתרות ה( בחייבי ירידה )עלי
	)4,648(	5,073	78	2,683	ארוך
)10,007( 95,861	38,950	55,552	59,206	16,919	קים עליה בספ
20,575	)22,689(	)18,572(	18,105	)80,716(	ות ויתרות זכ ה( בזכאים עליה )יריד
17,717	)10,868(	)42,958(	)14,237(	)218,365(
2,634	315	-	367	7,770	נה עבור: מהלך הש התקבלו ב ששולמו ו מזומנים סים תקבולי מ
)24,692(	)6,734(	)8,826(	)16,810(	)31,777(	ולמה ריבית שש
7,245	1,523	2,817	4,256	8,870	תקבלה ריבית שה
)17,654(	)3,507(	)9,384(	)12,911(	)23,305(	למו מסים ששו
)32,467(	)8,403(	)15,393(	)25,098(	)38,442(
					עילות( שימשו לפ מפעילות ) טו שנבעו מזומנים נ
113,448	9,386	718	58,722	)96,621(	שוטפת

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על תזרימי המזומנים

תיימה שנה שהס ביום	ה ל של שלוש ו שהסתיימ	לתקופה חודשים	של תשעה ו שהסתיימ	לתקופה חודשים
ר 31 בדצמב	ספטמבר	ביום 30 ב	ספטמבר	ביום 30 ב
2024 אלפי ש"ח	2024 אלפי ש"ח	2025	2024	2025 אלפי ש"ח
)מבוקר(	קר(	)בלתי מבו	קר(	)בלתי מבו
					קעה עילות הש ומנים - פ תזרימי מז
)10,723(	-	-	-	-	קבוע "ח רכוש מקדמה ע
)23,991(	)4,372(	)3,901(	)17,685(	)14,962(	ך, נטו לטווח ארו פרויקטים השקעה ב
)7,734(	-	)4,567(	-	)5,483(	מוגבל בד ומזומן קדון משוע גידול בפי
27	115	43	120	48	סיים, נטו כסים פיננ מימוש בנ תמורה מ
)27,344(	-	)5,000(	)22,344(	13,740(	פות ) אות משות לות ועסק חברות כלו הלוואות ל
					ת ת ועסקאו רות כלולו ואות לחב פירעון הלו
3,324	1,259	604	2,063	1,419	משותפות
-	-	-	-	58,011	רה בת רכישת חב
869	1,408	890	1,889	113	קצר, נטו עות לזמן ול( בהשק קיטון )גיד
)82,365(	)19,402(	)8,538(	)35,484(	)52,108(	ע רכוש קבו השקעה ב
1,398	1,257	584	1,369	1,062	וש קבוע מכירת רכ תמורה מ
)146,539(	)19,735(	)19,885(	)70,072(	)25,640(	ת השקעה שו לפעילו טו ששימ מזומנים נ
					ון עילות מימ ומנים - פ תזרימי מז
1,094	-	2,398	-	5,090	בדים פציות לעו מימוש או תמורה מ
)8,302(	)1,463(	)4,785(	)4,597(	)11,244(	ין חכירה חייבות בג ן בגין הת פירעון קר
)32,600(	)32,600(	-	)32,600(	-	שולם דיבידנד ש
					איים, גידים בנק קצר מתא ואות לזמן קבלת הלו
69,845	26,574	11,702	60,198	54,645	נטו
80,596	12,940	40,000	13,328	58,650	איים גידים בנק ארוך מתא ואה לזמן קבלת הלו
)9,946(	)2,816(	)4,028(	)8,371(	14,078(	איים ) גידים בנק ארוך מתא ואות לזמן פירעון הלו
-	-	500	-	500	אחרים י אשראי ואה מנותנ קבלת הלו
-	-	)19,791(	-	)19,791(	עוט יות מהמי רכישת מנ
173,140	173,245	-	173,245	-	טו רות חוב, נ הנפקת אג
273,827	175,880	25,996	201,203	73,772	מימון מפעילות טו ש נבעו מזומנים נ
					פין שערי חלי שינויים ב פסדים( מ רווחים )ה
)6,831(	2,663	)1,096(	4,298	)3,824(	זומנים ים ושווי מ בגין מזומנ
233,905	168,194	5,733	194,151	)52,313(	ם וי מזומני ומנים ושו שינוי במז
134,752	160,709	310,611	134,752	368,657	שנה לתחילת ה י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו
368,657	328,903	316,344	328,903	316,344	ה לסוף השנ י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו
					מימון פעילויות השקעה ו פעילויות נספח א' - ם מי מזומני כות בתזרי שאינן כרו
2,412	2,182	1,850	2,182	1,850	ראי ך כנגד אש לטווח ארו פרויקטים השקעה ב
12,323	3,827	4,837	4,061	33,482	יבויות כנגד התחי ת שימוש ס בגין זכו גידול בנכ ה בגין חכיר

ביאור 1 - כללי

א. תיאור כללי של החברה ופעילותה

רימון שירותי ייעוץ וניהול בעיימ (להלן ייהחברהיי) התאגדה בחודש מרץ 1997 כחברה פרטית המוגבלת במניות והחלה בפעילותה בחודש אוגוסט 1997. משרדיה הראשיים של החברה ממוקמים בקיסריה. החברה עוסקת בייזום, ניהול וביצוע פרויקטים ותשתיות בתחומי המים, האנרגיה והגז בארץ ובעולם.

פעילותה העיקרית של הקבוצה כוללת ביצועם של פרויקטים למזמיני עבודה במסגרת תחום ביצוע תשתיות, ובכללם פרויקטי תשתיות מים רחבי היקף בארץ ובעולם וייזום, ביצוע ותפעול פרויקטים רחבי היקף, בתחום יזמות האנרגיה פרויקטי תשתיות מויר, במגוון מודלים כלכליים, לרבות פרויקטי:Build, Operate, Transfer) BOT (Build, Operate, Own) BOO) (Build, Operate, Own) BOO (Build, Operate, Own) BOO מספקות פתרונות כוללים ללקוחותיהן לכל שלבי הפרויקט, החל משלב התכנון ההנדסי של המתקן, קבלת אישורים, ביצוע רכש, מימון, הקמה ותפעולו, תוך סינרגיה גבוהה בין תחום פעילות ביצוע התשתיות לתחומי היזמות השונים. סינרגיה זו מתבטאת ביכולת של חברות הביצוע לבצע עבור חברות הקבוצה בתחומי היזמות עבודות בעלויות תחרותיות תוך הגדלת נפח הביצוע של חברות הביצוע וניצול בתוך כך של יתרונות לגודל בתהליכי הרכש והביצוע ופעילות לאורך שרשרת הערך. סינרגיה זו מקנה גם גמישות תפעולית גבוהה לקבוצה.

ביום 27 ביולי 2021, השלימה החברה הנפקה ראשונה לציבור של 7,220,000 מניות רגילות ללא ע.נ.. כתוצאה מכך נרשמו למסחר בבורסה המניות המוצעות יחד עם 28,399,000 מניות רגילות שהיו קיימות מהונה המונפק והנפרע של החברה, ובהתאם הפכה החברה לחברה ציבורית (ראה גם ביאור 15 לדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר (2024).

ביום 9 בספטמבר 2024, הנפיקה החברה אגרות חוב (סדרה אי), לפרטים נוספים ראה ביאור 14 לדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר 2024.

החברה פועלת נכון למועד זה בארבעה תחומי פעילות אשר מדווחים כמגזרים בני דיווח (ראה בנוסף ביאור 27 לדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר 2024):

• תשתיות ביצוע
• יזמות מים וסביבה
• יזמות אנרגיה וגז
• רימון פתרונות גלובליים

ב. השפעות מלחמת חרבות ברזל

בחודש אוקטובר 2025 מדינת ישראל חתמה על הסכם להפסקת המלחמה בעזה והשבת החטופים, כאשר נכון למועד פרסום הדוח הושבו כלל החטופים החיים ונותרו 3 חללים חטופים שטרם השובו. על רקע האמור לעיל, בחודשים פרסום הדוח הושבו כלל החטופים החיים ונותרו 3 חללים חטופים שטרם האוקטובר ונובמבר 2025 הודיעו סוכנויות דירוג האשראי Moody's אף העלתה את תחזית הדירוג מיישליליתיי ליציבה.

נכון למועד אישור הדוח, בפעילותה של החברה בתחומי הפעילות של יזמות מים וסביבה וביצוע תשתיות, נמשכת הדחייה בלוחות הזמנים של חלק ניכר מהפרויקטים. לאור האמור, החברה עודנה צופה כי לוחות הזמנים של הפרויקטים האמורים ידחו ובהתאם צפויה דחייה בהכנסות לקבל בגינם. יצוין כי הדחיה בלוחות הזמנים לא השיתה על החברה עלויות נוספות משמעותיות.

נכון למועד אישור הדוח, ונוכח העובדה שמדובר באירועים דינמיים המאופיינים באי ודאות רבה, מידת ההשפעה של תרחישים ביטחוניים כלשהם בהקשר זה, בין היתר, הפרה של הסכמי הפסקת האש בעזה ובצפון, חידוש הלחימה, הסלמה ביהודה ושומרון, הסלמה מול החותיים ומבצע נוסף למול איראן, על החברה ופעילותה העתידית אינה ידועה.

ג. ביום 12 במאי 2025 התקבל בחברת רתם גז טבעי בע"מ (להלן: "רתם") מכתב ממנהל רשות הגז הטבעי והחשב הכללי באוצר על הפעלת סעיף 79 לרישיון באופן שיביא לביטול רישיונה של רתם. במהלך חודש ספטמבר 2025 נכנס לתוקף ביטול רישיון החלוקה של רתם גז טבעי בע"מ (להלן: "רתם"). הבעלות במתקני רשת החלוקה הועברה לידי נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ. והבעלות בשאר הנכסים, יחד עם זכות השימוש במתקני רשת החלוקה, הועברה לידי נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ. סכום הפיצוי לו תהיה זכאית רתם בגין ביטול הרשון כאמור טרם נקבע.

ביאור 2 - עיקרי המדיניות החשבונאית

א. מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים

המידע הכספי התמציתי המאוחד של הקבוצה ליום 30 בספטמבר 2025 ולתקופות הביניים של 9 ו3- החודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן - המידע הכספי לתקופת הביניים( נערך בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי מספר 34 דיווח כספי לתקופות ביניים )להלן - 34 IAS), וכולל את הגילוי הנוסף הנדרש בהתאם לפרק ד' של תקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל .1970-

עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב, אשר יושמו בעריכת המידע הכספי לתקופת הביניים, הינם עקביים עם אלה ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים של הקבוצה לשנת .2024

המידע הכספי לתקופת הביניים אינו כולל את כל המידע והגילויים הנדרשים במסגרת דוחות כספיים שנתיים. יש לעיין במידע הכספי לתקופת הביניים ביחד עם הדוחות הכספיים השנתיים לשנת 2024 והביאורים אשר נלוו אליהם, אשר מצייתים לתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים )Standards Accounting IFRS ) ® שהם תקני חשבונאות שפורסמו על ידי הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים וכוללים את הגילוי הנוסף הנדרש בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע- .2010

הכנסות הקבוצה ותוצאות פעילותה לתקופה של 9 ו3- החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר ,2025 אינן מצביעות בהכרח על ההכנסות והתוצאות שניתן לצפות להן בשנה שתסתיים ביום 31 בדצמבר .2025

ב. שימוש באומדנים ושיקול דעת

עריכת דוחות כספיים ביניים, דורשת מהנהלת הקבוצה להפעיל שיקול דעת וכן דורשת שימוש באומדנים חשבונאיים והנחות, אשר משפיעים על יישום מדיניותה החשבונאית של הקבוצה ועל סכומי הנכסים, ההתחייבויות, ההכנסות וההוצאות המדווחים. התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה.

בעריכת הדוחות הכספיים ביניים תמציתיים מאוחדים אלה, שיקולי הדעת המשמעותיים (significant (אשר הופעלו על ידי ההנהלה ביישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה ואי הודאות הכרוכה במקורות המפתח של האומדנים היו זהים לאלה שבדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים של הקבוצה לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2024

ג. מסים על הכנסה

מסים על ההכנסה לתקופות הביניים מוכרים על בסיס האומדן הטוב ביותר של ההנהלה בנוגע לשיעור המס הממוצע שיחול על סך הרווחים השנתיים החזויים.

ד. תקני דיווח כספי בינלאומיים חדשים, תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשות

תקנים חדשים ותיקונים לתקנים קיימים אשר עדיין אינם בתוקף מחייב ואשר הקבוצה לא בחרה ביישומם המוקדם:

במסגרת הדוחות הכספיים השנתיים של הקבוצה לשנת 2024 הובא מידע לגבי תקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים חדשים ותיקונים לתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים קיימים אשר עדיין אינם בתוקף מחייב ואשר הקבוצה לא בחרה ביישומם המוקדם.

ביאור 3 - עונתיות

פעילות החברה בתחום מכירות המים מושפעת מעונתיות בהתאם לעונות הקיץ והחורף.

עיקר מכירות המים מתבצעות החל מחודשי האביב ועד תחילת החורף )בדרך כלל ברבעונים השני, השלישי והרביעי של השנה(.

ביאור 4 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח

א. הסכם לביצוע עבודות קידוחים בציילה - ביום 13 בינואר 2025, חתמה חברת יורוהינקה ציילה, חברה המוחזקת במלואה על ידי החברה (בשרשור), על הסכם מפורט עם SQM Industrial S.A לביצוע פרויקט עבודות קידוחים להקמת מנהרות ימיות במסגרת הקמת מתקן התפלה בציילה (להלן בסעיף זה: ״המזמינה״, ״הפרויקט״ ו-״ההסכם״, לפי העניין).

במסגרת הפרויקט, יורוהינקה ציילה תבצע את עבודות הקידוחים האופקיים בים בשיטת הדחיקה (Pipe Jacking) להקמת מנהרה ימית, תספק את הצנרת לפרויקט ותהיה אחראית על התכנון ההנדסי.

בהתאם לתנאי ההסכם, התמורה ליורוהינקה ציילה הינה תמורה פאושלית בסך כולל של כ-36 מיליון דולר (בתוספת מעיימ) אשר תשולם בכפוף לעמידה באבני דרך.

בנוסף לאמור, ביום 11 בפברואר 2025 התקשרו יורוהינקה ציילה והמזמינה בתוספת להסכם לביצוע עבודות חילוץ של מכונת הקידוח מהים וזאת בתמורה נוספת בסך של כ-7.6 מיליון יורו.

בהתאם להסכמות הצדדים, ולאור שינוי בתמהיל העבודות בפרויקט, הוארך המועד לסיום עבודות הפרויקט עד לחודש ינואר 2026 (להלן בסעיף זה: ״תקופת ביצוע הפרויקט״).

ב. הסכם לביצוע עבודות דחיקה במערב אפריקה - בהמשך לביאור 11 גי(1)יא לדוחות הכספיים המאוחדים לשנת 2024, ביום 19 במרץ 2025 חתמו הצדדים על הסכם מפורט, במסגרתו משמשת יורוהינקה כקבלן ביצוע בפרויקט. במסגרת ההסכם, יורוהינקה תהיה אחראית גם על רכישת הצנרת לפרויקט. לאור זאת, ובשל הגדלת היקף הקידוחים האופקיים, יורוניקה תקבל במסגרת הפרויקט סך של כ-46.5 מיליון אירו בתוספת מע"מ (חלף כ-32.5 מיליון אירו מחודש מרץ 2024).

ביום 12 במרץ 2025 (להלן: "מועד החתימה") חתמה יורוהינקה על מכתב קבלה נוסף (Letter of Award) עם המזמינה (להלן בסעיף זה: "מכתב הקבלה הנוסף"), במסגרתו תבצע יורוהינקה עבודות בים (להלן: "העבודות ומספות.").במסגרת העבודות הנוספות, יורוהינקה תבצע את חילוץ מכונות הקידוח מהים וכן עבודות ימיות נוספות. בהתאם לתנאי מכתב הקבלה הנוסף, על יורוהינקה לסיים את ביצוע העבודות הנוספות עד לחודש אוגוסט 2026 (להלן בסעיף זה: "תקופת ביצוע הפרויקט").

מכתב הקבלה הנוסף הינו מסמך מחייב והחל ממועד החתימה תוכל יורוהינקה להתחיל בביצוע העבודות הנוספות.

בהתאם לתנאיו התמורה ליורוהינקה בגין ביצוע העבודות הנוספות הינה תמורה פאושלית בסך כולל של כ-21 מיליון יורו (בתוספת מעיימ), אשר תשולם בכפוף לעמידה באבני דרך (להלן בסעיף זה : ״התמורה הנוספת״).

ג. הסכם לרכישת פח תעש אשקלון בעיימ- ביום 6 במרץ 2025 התקשרה החברה עם צד ג', קפיטל שאן השקעות בעיימ (להלן: "המוכרת"), בהסכם מחייב לרכישת כלל מניות המוכרת בפח תעש אשקלון בעיימ, חברה פרטית שהתאגדה בישראל ועוסקת בתחום טכנולוגיות ומוצרים לטיפול באוויר ושמירה על איכות הסביבה (להלן: "פח תעש"), לרבות נכסי הנדל"ן אשר בבעלות קבוצת פח תעש (כהגדרתה להלן), כך שלאחר השלמת עסקת הרכישה, החברה תחזיק ב-50% מהון המניות המונפק והנפרע של פח תעש על בסיס דילול מלא (להלן: "המניות הנמכרות"), כשהן נקיות וחופשיות (להלן: "ההסכם" ו-"עסקת הרכישה", לפי העניין).

פח תעש פועלת בתחום משלים וסינרגטי לפעילות החברה, ומייצרת בין היתר פתרונות לטיפול באוויר ואוורור תעשייתי, המשמשים בתעשיות מתקדמות כגון תעשיית המוליכים למחצה, חוות שרתים, הייטק, חקלאות, תחנות כוח, מינהור ומתקני התפלה ועוד. יצוין, כי פעילות פח תעש מתבצעת בישראל וארה״ב, באמצעות חברות המוחזקות על ידה במישרין ובעקיפין (להלן יחד: ״קבוצת פח תעש״).

בהתאם לתנאי ההסכם, השלמת עסקת הרכישה היתה כפופה להתקיימותם של מספר תנאים מתלים מקובלים, בין היתר, קבלת אישור רשות התחרות בישראל , קבלת אישורים נדרשים מצדדי גי (כגון בנקים ולקוחות של פח תעש) וכן העדר התרחשות המהווה השפעה שלילית מהותית. יצויו. כי למרות האמור לעיל. פרט לאישור רשות התחרות או

מניעה אחרת מכוח הדין, היה באפשרות החברה לוותר על התקיימותו של תנאי מתלה כזה או אחר על מנת להשלים את עסקת הרכישה. עוד קבע ההסכם, כי היה והתקיימו כל יתר התנאים המתלים עד למועד הפקיעה, אולם טרם את עסקת הרכישה. עוד קבע ההסכם, כי היה והתקיימו כל יתר התנאים המוכרת או החברה, להודיע על דחיית התקבל אישור רשות התחרות (ככל שנדרש על פי דין), יהיה זכאי כל אחד מבין המוכרת או החברה, להודיע על דחיית מועד הפקיעה ב-30 ימים נוספים (לעניין זה מובהר שמועד הפקיעה לא ידחה מעבר ל-30 ימים בסה״כ, אלא בהסכמת הצדדים).

התמורה שנקבעה לעסקת הרכישה עומדת על סך של 80 מיליון שייח (להלן: ייהתמורהיי), כאשר 64 מיליון שייח מהתמורה שולמה למוכרת במועד ההשלמה. יתרת התמורה, על סך של 16 מיליון שייח, הופקדה על ידי החברה במועד ההשלמה בידי נאמן למשך תקופה של שנתיים ממועד ההשלמה (להלן: ייהתמורה הנוספתיי), כאשר לאחר שנה (בכפוף לתנאים שפורטו בהסכם הנאמנות) ישולמו למוכרת 3 מיליון שייח מתוך התמורה הנוספת. התמורה הנוספת תשמש כבטוחה ממנה תוכל להיפרע החברה במקרה בו המוכרת ו/או פח תעש תפרנה את מצגיהן ו/או התחייבויותיהן על פי ההסכם. התמורה נקבעה על בסיס בדיקות נאותות שערכה החברה, הערכת שווי ומשא ומתן שהתקיים בין הצדדים.

בנוסף נקבע בהסכם שפח תעש והמוכרת לא יהיו רשאים לבצע פעולות מסוימות (למעט פעולות שהוסכמו בין הצדדים) כגון, הכרזה או ביצוע חלוקה של דיבידנד, קבלת דמי ניהול או תשלומים אחרים, שאינם במהלך העסקים הרגיל,

ביאור 4 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח (המשך)

ג. המשד

לפרוע הלוואות בעלים או חובות אחרים של פח תעש כלפי בעלי מניותיה ועוד, וזאת בין מועד החתך שנקבע בין הצדדים (30 ביוני 2024) לביו מועד ההשלמה.

במסגרת ההסכם התחייבה המוכרת כי למעט ביחס לפעילויות קיימות, היא ו/או בעל השליטה בה, לא יתחרו או יפעלו במישרין או בעקיפין, בתחום העיסוק של קבוצת פח תעש לתקופה של 3 שנים ממועד ההשלמה (להלן: ״התחייבות לאי תחרות״).

עוד נקבע כי עד למועד השלמת העסקה, החברה תתקשר עם בעל המניות הנוסף בפח תעש (המחזיק ב-50% מהון המניות וזכויות ההצבעה בה ומכהן בה כמנכ"ל משותף ביחד עם בעל השליטה במוכרת, להלן: "בעל המניות הנוסף"), בהסכם בעלי מניות, במסגרתו נקבע, בין היתר, כי בהחלטות המפורטות להלן, תהא לדירקטורים מטעמה של החברה זכות הכרעה בלעדית: פיטורים ומינוי מנכ"ל פח תעש; אישור התקציב השנתי של פח תעש; חלוקת דיבידנד מעל לשיעור הקבוע במדיניות חלוקת הדיבידנדים של פח תעש. בנוסף נקבע, כיעד למועד ההשלמה תתקשר פח תעש בהסכם עם בעל המניות הנוסף לפיו הוא ימשיך לכהן כמנכ"ל יחיד בפח תעש.

ההסכם כולל הצהרות ומצגים מקובלים של המוכרת, הוראות ומגבלות מקובלות ביחס לשיפוי החברה במקרה של הפרת המצגים ו∕או התחייבויות של המוכרת, התחייבות לשמירה על סודיות, התנהלות בתקופת ביניים (ממועד חתימת ההסכם ועד להשלמת העסקה); דין וסמכות שיפוט, וכיו״ב.

ביום 23 באפריל 2025 (להלן: ״מועד הרכישה״), הושלמה עסקת הרכישה לאחר התקיימותם של התנאים המתלים, למעט התנאי המתלה בדבר קבלת אישור של חלק מלקוחות פח תעש עליו הסכימה החברה לוותר בהתאם לזכות הקבועה בהסכם.

כמו כן, במועד ההשלמה נחתמו הסכמים עם בעל המניות הנוסף וכן הועברה התמורה שנקבעה בהסכם. בכוונת החברה לממו מחצית מעסקת הרכישה על ידי מימון בנקאי והיתרה ממקורותיה העצמאיים.

ביום 25 בספטמבר הועמדה לחברה הלוואה על ידי גוף בנקאי (להלן: ״המלווה״), בהיקף של 40 מיליון ש״ח, הנושאת ריבית בשיעור שנתי קבוע בטווח של 5.3%-5.3% (להלן: ״ההלוואה״). ההלוואה (קרן וריבית) תיפרע בשמונה תשלומים שנתיים ורצופים, ולחברה עומדת הזכות לפרוע את ההלוואה בפירעון מוקדם, כאשר פירעון מוקדם שאינו ממקורותיה העצמיים של החברה, יחוייב בעמלת פירעון מוקדם כמקובל אצל המלווה.

להבטחת הלוואה והתחייבויות החברה למלווה, תעמיד החברה לטובת המלווה שעבוד קבוע מדרגה ראשונה על המניות הנמכרות ועל כל הזכויות הנלוות למניות הנמכרות. מוגבל בסכום של 50 מיליוו ש״ח וכתב התחייבות בלתי חוזר.

להלן עלות צירוף העסקים כפי שנקבעה למועד הרכישה (באלפי שייח):

אלפי ש״ר
80,000	מזומן
42,268	מיעוט בגין פח תעש – נכסים נטו
100	אופציית מכר - על ערך הנוכחי של תוספת המימוש
122,368	סה"כ סה"כ
:ויות:	סכומים שהוכרו במועד הרכישה בגין נכסים והתחייב
אלפי ש״ר
247,488	נכסים שוטפים
48,444	רכוש קבוע
18,573	השקעות המטופלות לפי שיטת שווי מאזני
31,922	נכס בגין זכות שימוש
37,646	נכס בלתי מוחשי
3,123	נכסים לא שוטפים
(255,592)	התחייבויות שוטפות
(28,528)	התחייבויות לזמן ארוך
(15,602)	מיסים נדחים
(42,076)	מיעוט
34,602	מוניטין
80,000	סהייכ

קביעת השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות כפופה להערכה סופית של הקצאת עלות הרכישה, אשר טרם הושלמה למועד פרסום הדוח. השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות ניתנים להתאמה סופית עד 12 חודשים ממועד הרכישה. ככל וידרשו התאמות במועד המדידה הסופי, הן יבוצעו בדרך של הצגה מחדש של מספרי ההשוואה המדווחים לפי המדידה הארעית.

ביאור 4 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח )המשך(

ג. המשך

זרימת המזומנים ברכישה:

יתרת המזומנים בפח תעש בניכוי תמורה הרכישה במזומן, ליום צירוף העסקים, מסתכמת לסך של כ- 58,011 אלפי ש"ח.

השפעות צירוף העסקים על תוצאות הקבוצה:

ממועד הרכישה ועד ליום 30 בספטמבר 2025 נכללו בדוח המאוחד הכנסות ורווח נקי בסך של כ- 215,047 וכ- 29,008 אלפי ש"ח, בהתאמה, המיוחסים לפעילות פח תעש. ראה גם ביאור 8 - פרופורמה להלן.

• ד. כאמור בביאור 11ג) 4()ג( לדוחות הכספיים מאוחדים לשנת ,2024 יורוהינקה חתמה על מזכר הבנות עם ממשלת חוף השנהב. תוקף מזכר הבנות זה פקע ביום 24 בספטמבר 2025 והצדדים פועלים במשותף על מנת להאריך את תוקפו.
• ה. ביום 24 בספטמבר 2024 חתמה החברה על מזכר הבנות עם משרד ההידראוליקה, התברואה והבריאות (MINHAS (של ממשלת חוף השנהב )להלן בסעיף זה : "המזמינה"(, לצורך שיקום לגונת אבריאה )EBRIÉ )בדרומה של חוף השנהב )להלן בסעיף זה בהתאמה: "מזכר ההבנות" ו -"הפרויקט"(. בהתאם למזכר ההבנות, חתימה על הסכם מפורט בין הצדדים לצורך ביצוע הפרויקט כפופה להתקיימותם של מספר תנאים, בין היתר, השגת המימון הדרוש לממשלת חוף השנהב לצורך ביצוע הפרויקט על ידי החברה וקבלת אישורים רגולטורים בחוף השנהב.

במסגרת הפרויקט, החברה תבצע סקרים טכניים וסביבתיים, תכנון וביצוע של הקמת מתקנים לטיפול בשפכים, שיקום מערכת הולכה קיימת והקמת מערכות הולכה חדשות וכן ניקוי הלגונה מהבוצות והמזהמים שבה.

בהתאם למזכר ההבנות, על החברה להשלים את הגשת הצעתה למזמינה לביצוע הפרויקט ולחתום עימה על הסכם מפורט וזאת בתוך 24 חודשים ממועד החתימה על מזכר הבנות. בנוסף סוכם כי משך ביצוע הפרויקט יהיה 96 חודשים ממועד הסגירה הפיננסית וקבלת המקדמה בידי החברה.

בהתאם למזכר ההבנות, התמורה ל חברה בגין ביצוע הפרויקט צפויה להיות בסך כולל של כ 961- מיליון דולר )לפי שער חליפין של פרנק CFAלדולר אמריקאי נכון למועד פרסום הדוח, בתוספת מע"מ(, אשר להערכת החברה, בהתאם לניסיונה בביצוע פרויקטים מסוג זה, תשולם בהתאם לאבני דרך אשר ייקבעו במסגרת ההסכם המפורט.

במסגרת מזכר ההבנות התחייבה המזמינה שלא לנהל משא ומתן וכן לא להיענות לכל הצעה מכל גורם , הנוגעת במישרין או בעקיפין לפרויקט והשגת המימון לצורך ביצועו (SHOP NO (לאורך תקופת מזכר ההבנות.

תוקפו של מזכר ההבנות פקע ביום 25 בספטמבר 2025 והצדדים פועלים במשותף על מנת להאריך את תוקפו פעם נוספת.

ביאור 5 - מידע לגבי מגזרי פעילות

כללי

למועד הדוח לקבוצה ישנם ארבעה מגזרים בני דיווח: ביצוע תשתיות, יזמות מים וסביבה, יזמות אנרגיה וגז ורימון פתרונות גלובליים )חברת פח תעש נכללת במגזר זה(, ראה גם ביאור 1)א(.

המגזרים מזוהים על בסיס הדיווחים הפנימיים אודות מרכיבי הקבוצה, אשר נסקרים באופן סדיר על-ידי מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי של הקבוצה לצורך הקצאת משאבים והערכת ביצועי המגזרים התפעוליים.

היחידות העסקיות כוללות מאפיינים שונים הן באופי הייזום, התפעול ומורכבות הפעילות. מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי )CODM )והנהלת החברה סוקרים לפחות אחת לרבעון את הדוחות הניהוליים הפנימיים של כל יחידה עסקית אסטרטגית, תוצאות חברות וישויות מוחזקות בשליטה משותפת נסקרות על ידי מקבל ההחלטות הראשי בהתאם לחלקה של החברה בזכויות בהן )איחוד יחסי לפי שיעור ההחזקה בזכויות הנ"ל(.

לתיאור הפעילות של כל אחד מארבעת מגזרי הדיווח ראה ביאור 11)ג( לדוחות הכספיים המאוחדים לשנת .2024

י מבוקר( 2025 )בלת	בספטמבר ה ביום 30 שהסתיימ	חודשים של תשעה לתקופה
-----------------------	---------------------------------	-----------------------------

	ביצוע	של תשעה לתקופה ם יזמות מי	חודשים יזמות	ה ביום 30 שהסתיימ רימון פתרונות	בספטמבר סך הכל י מגזרים בנ	2025 )בלת התאמות	י מבוקר( סך הכל
	תשתיות	וסביבה	אנרגיה וגז	גלובליים	דיווח	)*(	מאוחד
				אלפי ש"ח
מכירות, הכנסות מ משירותים מעבודות ו	634,200	40,360	112,197	335,334	1,122,091	)39,625(	1,082,466
ן מגזריות הכנסות בי	9,113	-	-	-	9,113	-	9,113
ר סות המגז סה"כ הכנ	643,313	40,360	112,197	335,334	1,131,204	)39,625(	1,091,579
ודות ירות, העב עלות המכ ם והשירותי	554,009	34,320	91,525	246,312	926,166	)27,901(	898,265
רווח גולמי	89,304	6,040	20,672	89,022	205,038	)11,724(	193,314
וק כירה ושיו הוצאות מ							)3,847(
יות נהלה וכלל הוצאות ה							)84,545(
ות רה בתוצא חלק החב
סקאות כלולות וע
משותפות							3,183
חרות הכנסות א ת לות רגילו רווח מפעו							1,561 109,666
ימון הכנסות מ							23,570
ימון הוצאות מ							)45,700(
הכנסה מסים על							)16,044( 71,492
פה רווח לתקו
: מידע נוסף
הכנסות:
ביצוע הכנסות מ
עבודות)1( ם, מכירת מי הכנסות מ	643,313	6,085	2,644	335,334	987,376
( - לוקת גז )2 אנרגיה וח		32,015	85,755	-	117,770
אספקת הכנסות מ
1( שירותים )	-	2,260	6,619	-	8,879
תיות הקמה תש הכנסות מ 1( - רי זיכיון ) מכוח הסד		-	17,179	-	17,179
סות סה"כ הכנ	643,313	40,360	112,197	335,334	1,131,204	)39,625(	1,091,579
תות חת והפח הוצאות פ	27,620	3,628	5,246	6,438	42,932	)2,377(	40,555

• )*( ההתאמות הינן בגין ביטול איחוד יחסי לפי שיעור החזקה.
• )1( הכנסות המוכרות על פני זמן.
• )2( הכנסות המוכרות בנקודת זמן.

ביאור 5 - מידע לגבי מגזרי פעילות )המשך(

לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2024 )בלתי מבוקר(

	ביצוע תשתיות	של תשעה לתקופה ם יזמות מי וסביבה	שהסתיימ חודשים יזמות אנרגיה וגז	ה ביום 30 רימון פתרונות גלובליים	בספטמבר סך הכל י מגזרים בנ דיווח	י מבוקר( 2024 )בלת התאמות )*(	סך הכל מאוחד
				אלפי ש"ח
מכירות, הכנסות מ משירותים מעבודות ו ן מגזריות הכנסות בי	489,139 44,966	53,879 -	103,767 -	37,487 -	684,272 44,966	)46,037( -	638,235 44,966
ר סות המגז סה"כ הכנ	534,105	53,879	103,767	37,487	729,238	)46,037(	683,201
ודות ירות, העב עלות המכ
ם והשירותי	452,393	46,087	87,152	30,668	616,300	(35,209)	581,091
רווח גולמי	81,712	7,792	16,615	6,819	112,938	)10,828(	102,110
וק כירה ושיו הוצאות מ יות נהלה וכלל הוצאות ה ות רה בתוצא חלק החב							)2,939( )38,181(
סקאות כלולות וע משותפות							225
חרות הוצאות א ת לות רגילו רווח מפעו							1,774 62,989
ימון הכנסות מ ימון הוצאות מ							19,557 )17,737(
הכנסה מסים על							)10,320( 54,489
פה רווח לתקו
: מידע נוסף
הכנסות: ביצוע הכנסות מ
עבודות)1(	534,105	17,597	5,437	37,487	594,626
ם, מכירת מי הכנסות מ ( - לוקת גז )2 אנרגיה וח		33,731	71,275	-	105,006
אספקת הכנסות מ 1( שירותים )	-	2,551	4,284	-	6,835
תיות הקמה תש הכנסות מ 1( - רי זיכיון ) מכוח הסד		-	22,771	-	22,771
סות סה"כ הכנ	534,105	53,879	103,767	37,487	729,238	)46,037(	683,201

^)*( ההתאמות הינן בגין ביטול איחוד יחסי לפי שיעור החזקה.

⁾¹⁽ הכנסות המוכרות על פני זמן.

⁾²⁽ הכנסות המוכרות בנקודת זמן.

ביאור 5 - מידע לגבי מגזרי פעילות )המשך(

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025

	ביצוע תשתיות	ם יזמות מי וסביבה	יזמות אנרגיה וגז	רימון פתרונות גלובליים	סך הכל י מגזרים בנ דיווח	התאמות )*(	סך הכל מאוחד
				אלפי ש"ח
מכירות, הכנסות מ
משירותים מעבודות ו	235,522	12,398	44,993	148,568	441,481	)14,587(	426,894
ן מגזריות הכנסות בי	2,269	-	-	-	2,269	-	2,269
ר סות המגז סה"כ הכנ	237,791	12,398	44,993	148,568	443,750	)14,587(	429,163
ודות ירות, העב עלות המכ
ם והשירותי	206,184	8,706	35,535	107,792	358,217	)9,945(	348,272
רווח גולמי	31,607	3,692	9,458	40,776	85,533	)4,642(	80,891
וק כירה ושיו הוצאות מ							)1,115(
יות נהלה וכלל הוצאות ה							)42,527(
ות רה בתוצא חלק החב
סקאות כלולות וע
משותפות							3,464
חרות הכנסות א							1,176
ת לות רגילו רווח מפעו							41,889
ימון הכנסות מ							2,376
ימון הוצאות מ							)13,558(
הכנסה מסים על							)4,290(
פה רווח לתקו							26,417
: מידע נוסף
הכנסות:
ביצוע הכנסות מ
עבודות)1(	237,791	190	828	148,568	387,377
ם, מכירת מי הכנסות מ
( - לוקת גז )2 אנרגיה וח		11,542	35,330	-	46,872
אספקת הכנסות מ
1( שירותים )	-	666	2,023	-	2,689
תיות הקמה תש הכנסות מ 1( - רי זיכיון ) מכוח הסד		-	6,812	-	6,812
סות סה"כ הכנ	237,791	12,398	44,993	148,568	443,750	)14,587(	429,163
תות חת והפח הוצאות פ	9,069	1,303	1,809	2,737	14,918	)762(	14,156

^)*( ההתאמות הינן בגין ביטול איחוד יחסי לפי שיעור החזקה.

⁾¹⁽ הכנסות המוכרות על פני זמן.

⁾²⁽ הכנסות המוכרות בנקודת זמן.

ביאור 5 - מידע לגבי מגזרי פעילות )המשך(

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2024

	ביצוע תשתיות	ם יזמות מי וסביבה	יזמות אנרגיה וגז	רימון פתרונות גלובליים	סך הכל י מגזרים בנ דיווח	התאמות )*(	סך הכל מאוחד
				אלפי ש"ח
מכירות, הכנסות מ
משירותים מעבודות ו	160,790	19,070	40,882	12,693	233,435	)17,704(	215,731
ן מגזריות הכנסות בי	12,674	-	-	-	12,674	-	12,674
ר סות המגז סה"כ הכנ	173,464	19,070	40,882	12,693	246,109	)17,704(	228,405
ודות ירות, העב עלות המכ	155,166	14,367	33,701	10,463	213,697	(13,681)	200,016
ם והשירותי
רווח גולמי	18,298	4,703	7,181	2,230	32,412	)4,023(	28,389
וק כירה ושיו הוצאות מ							)1,026(
יות נהלה וכלל הוצאות ה							)12,724(
ות רה בתוצא חלק החב
סקאות כלולות וע
משותפות							)67(
חרות הכנסות א							2,493
ת לות רגילו רווח מפעו							17,065
ימון הכנסות מ							9,937
ימון הוצאות מ							)6,667(
הכנסה מסים על פה רווח לתקו							)3,551( 16,784
: מידע נוסף
הכנסות: ביצוע הכנסות מ
עבודות)1(	173,464	5,475	1,122	12,693	192,754
ם, מכירת מי הכנסות מ
( - לוקת גז )2 אנרגיה וח		12,500	29,824	-	42,324
אספקת הכנסות מ
1( שירותים )	-	1,095	1,356	-	2,451
תיות הקמה תש הכנסות מ
1( - רי זיכיון ) מכוח הסד		-	8,580	-	8,580
סות סה"כ הכנ	173,464	19,070	40,882	12,693	246,109	)17,704(	228,405
תות חת והפח הוצאות פ	8,483	1,317	1,525	92	11,417	)1,038(	10,379

^)*( ההתאמות הינן בגין ביטול איחוד יחסי לפי שיעור החזקה.

⁾¹⁽ הכנסות המוכרות על פני זמן.

⁾²⁽ הכנסות המוכרות בנקודת זמן.

ביאור 5 - מידע לגבי מגזרי פעילות )המשך(

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024

	ביצוע תשתיות	ם יזמות מי וסביבה	יזמות אנרגיה וגז	רימון פתרונות גלובליים	סך הכל י מגזרים בנ דיווח	התאמות )*(	סך הכל מאוחד
				אלפי ש"ח
מכירות, הכנסות מ משירותים מעבודות ו ן מגזריות הכנסות בי	661,054 53,113	71,290 -	134,226 -	53,249 -	919,819 53,113	)62,140( -	857,679 53,113
ר סות המגז סה"כ הכנ	714,167	71,290	134,226	53,249	972,932	)62,140(	910,792
ודות ירות, העב עלות המכ ם והשירותי	601,113	55,354	115,581	41,816	813,864	)47,889(	765,975
רווח גולמי	113,054	15,936	18,645	11,433	159,068	)14,251(	144,817
וק כירה ושיו הוצאות מ יות נהלה וכלל הוצאות ה ות רה בתוצא חלק החב							)4,339( )61,395(
סקאות כלולות וע משותפות							)672(
חרות הכנסות א ת לות רגילו רווח מפעו							1,323 79,734
ימון הכנסות מ ימון הוצאות מ הכנסה מסים על רווח נקי							29,243 )36,822( )10,854( 61,301
: מידע נוסף
הכנסות: ביצוע הכנסות מ
)1( פרויקטים ם, מכירת מי הכנסות מ	714,167	19,343	6,611	53,249	793,370
( - לוקת גז )2 אנרגיה וח אספקת הכנסות מ		48,724	90,650	-	139,374
1( שירותים )	-	3,223	5,212	-	8,435
תיות הקמה תש הכנסות מ 1( - רי זיכיון ) מכוח הסד		-	31,753	-	31,753
סות סה"כ הכנ	714,167	71,290	134,226	53,249	972,932	)62,140(	910,792
תות חת והפח הוצאות פ	32,119	5,213	5,870	300	43,502	)3,407(	40,095

^)*( ההתאמות הינן בגין ביטול איחוד יחסי לפי שיעור החזקה.

⁾¹⁽ הכנסות המוכרות על פני זמן.

⁾²⁽ הכנסות המוכרות בנקודת זמן.

ביאור 6 - התחייבויות תלויות

לתביעות אשר הוגשו כנגד החברה ראה ביאור 28 לדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר 2024:

• א) בסוף שנת 2020 החלה החברה בהליך בוררות עם שדמות הדבורה מושב העובדים להתיישבות שיתופית בע״מ (להלן ״שדמות הדבורה״) וזאת לאור אי עמידת שדמות דבורה בהתחייבויותיה מכח הסכם האופציה הבלתי חוזרת שנחתם בין הצדדים בשנת 2012 והתוספת, שעניינו שיתוף פעולה לשם הקמה והפעלה של מיזם חוות טורבינות רוח, והפעולות השונות שנקטה שדמות דבורה על מנת לסכל את האפשרות להוציא את הקמת חוות הטורבינות אל הפועל. במסגרת הליך הבוררות הגישה רימון כתב תביעה במסגרתו היא תובעת שדמות דבורה סעדים כספיים בסך של 61,486 אלפי ש״ח. שדמת דבורה הגישה כתב הגנה מטעמה. בנוסף, הצדדים השלימו את ההליכים המקדמיים (גילוי מסמכים ושאלונים), הגשת תצהירים וחוות דעת מטעמם וקיימו במהלך חודש יולי 2024 וחודש נובמבר 2024 ישיבות הוכחות במסגרתן נחקרו עדי הצדדים. החברה ושדמת דברה הגישו את הסיכומים מטעמו והחברה רשאית להגיש סיכומי תשובה מטעמה.
• בחודש מאי 2020 הוגשה תביעה על ידי נגב אקולוגיה אגודה שיתופית חקלאית בע"מ כנגד החברה על סך של כ-4.12 מיליוני ש"ח, בטענה כי החברה הפרה את ההסכם בין הצדדים לביצוע עבודות תכנון והקמת מתקן לטיפול וטיהור בשפכים אורגניים בקיבוץ משמר הנגב. החברה הגישה כתב הגנה מטעמה ובד בבד הגישה כתב תביעה שכנגד על סך של כ-4.32 מיליוני ש"ח. נגב אקולוגיה הגישה כתב הגנה לכתב התביעה שכנגד והחברה הגישה כתב תשובה מטעמה. נכון למועד הדוח השלימו הצדדים הליכים מקדמיים והגישו תצהירי עדות ראשית וחוות דעת מומחים. הצדדים החליטו לנהל הליכי גישור על מנת ליישב את ההליך מחוץ לכותלי בית המשפט. הליכי גישור אלו לא צלחו והצדדים ימשיכו לנהל את ההליך בבית המשפט, כאשר דיוני ההוכחות נקבעו החל מסוף חודש נובמבר 2025. בנוסף לאמור, הצדדים מנהלים הליך פישור באמצעות בית המשפט. על בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים קיימת הסתברות של מעל 50% שבית המשפט יידחה את תביעת התובעת.

ביאור 7 - מכשירים פינוסיים

סיכונים פיננסיים וניהולם

סיכוני שוק

א. סיכון ריבית

סיכון שווי הוגן - לקבוצה השקעות במכשירים פיננסים הנושאות ריבית קבועה וכן התחייבויות פיננסיות המסווגות כהלוואות לזמן ארוך הנושאות ריבית קבועה. לקבוצה לא קיימת חשיפה לסיכון בגין שינוי בשווי הוגן של מכשירים פיננסים אלה, אשר תשפיע על הרווח והפסד או על ההון העצמי של הקבוצה מאחר שמכשירים פיננסים אלו נמדדים לפי העלות המופחתת.

ליום 30 בספטמבר 2025 לקבוצה הלוואות בסך 144,753 אלפי ש״ח בריבית קבועה, על כן לא קיים בגינן סיכון בגין שיעור הריבית, כאמור. שווין ההוגן של ההלוואות למועד הדוח (אשר נמדדות לפי רמה 2) הינו בקירוב שווה לערכו בספרים.

בנוסף, ליום 30 בספטמבר 2025, לקבוצה אגרות חוב (סדרה אי) בסך 177,526 אלפי שייח (כולל ריבית לשלם) ושווין ההוגן בהתאם למחירן בבורסה למועד הדוח הינו 184,748 אלפי שייח.

סיכון תזרימי מזומנים - התחייבויות פיננסיות הנושאות שיעורי ריבית משתנים חושפות את הקבוצה לסיכון תזרימי מזומנים בגין שינוי שיעורי ריבית.

הטבלה להלן מפרטת את השפעת תוספת או הפחתה של 1% בריבית הפריים על הרווח והפסד בגין ההתחייבויות הפיננסיות החשופות לסיכון תזרים מזומנים בגין שינוי שיעור ריבית (לפני השפעת המס):

צמבר 2024	ליום 31 בז	פטמבר 2025	ליום 30 בס
שינוי של (-/+) 1%	יתרה	שינוי של (-/+) 1%	יתרה
בספרים רווח והפסד		רווח והפסד בספרים רוור
י ש״ח	אלפי	י ש״ח	אלפ
3,818	381,812	4,441	444,064	לוואה בריבית משתנה

ביאור 7 - מכשירים פיננסיים )המשך(

ב. מכשירים פיננסים שמוצגים בדוחות הכספיים בשווי הוגן

לצורך מדידת שווים ההוגן של מכשירים פיננסיים, מסווגת הקבוצה את מכשיריה הפיננסים, הנמדדים בדוח על המצב הכספי על פי שווים ההוגן.

כאמור בביאור 11)א()3( לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 ביום 18 במאי 2022 התקשרה החברה עם תאגיד זר אשר התאגד באיי מרשל, בהסכם לרכישת 67% ממניות מר טר. במסגרת ההסכם ניתנה למוכרת זכות לחייב את החברה לרכוש ממנה את יתרת מניותיה )אופציית put). שווי האופציה ליום 31 בדצמבר 2024 הינו 22.9 מיליון ש"ח ונרשם כהתחייבות פיננסית בשווי הוגן דרך רווח והפסד בזמן קצר.

ביום 5 באוגוסט 2025 מימשה .A.S Services Knight White"( המוכרת"( את אופציית ה-PUT שניתנה לה במסגרת עסקת רכישת מר טר . בעקבות מימוש האופציה ע"י המוכרת שילמה החברה למוכרת ממקורותיה העצמיים כ19- מיליון ש"ח. החל ממועד המימוש האמור מחזיקה החברה במלוא )100%( הונה המונפק והנפרע של מר טר.

ביאור 8 - פרופורמה פח תעש אשקלון בע"מ

א. כללי

דוחות פרופורמה אלו נערכו בהתאם לתקנה 38ב לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים ומתייחסים לרכישת השליטה בפח תעש אשקלון בע"מ על -ידי החברה. עסקת הרכישה מהווה צירוף עסקים מהותי המצריך הצגת דוחות פרופורמה כהגדרתם בתקנות לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים.

הדוחות הכספיים פרופורמה נערכו על מנת לשקף את תוצאות הפעולות של החברה לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו בימים 30 בספטמבר 2025 ו2024- ולשנת 2024 )להלן: "דוחות הפרופורמה"(, בהנחה שעסקת פח תעש כאמור לעיל, נעשתה כבר ביום 1 בינואר 2023 )"מועד תחילת הפרופורמה"(. נתוני הפרופורמה כוללים את רכישת 50% מזכויות ההצבעה בפח תעש, שהושלמה ביום 23 באפריל .2025

נתוני פרופורמה, מעצם טבעם, מבוססים על הנחות, הערכות ואומדנים כמפורט להלן ועל כן אין לראות בנתוני הפרופורמה כי הם בהכרח משקפים את תוצאות הפעילות, המייצגות ו/או העתידיות של החברה בתקופות העוקבות .הדוחות הכספיים פרופורמה נערכו תחת ההנחות הבאות:

• )1( הדוחות הכספיים פרופורמה מבוססים על הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה והדוחות הכספיים המאוחדים של פח תעש לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו בימים 30 בספטמבר 2025 ו2024- ולשנת 2024 אשר (.^R נערכו בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים ) Standards Accounting IFRS
• )2( דוחות רווח והפסד פרופורמה נערכו תחת ההנחה כי עסקת הרכישה בוצעה ביום 1 בינואר .2023
• )3( הדוחות הכספיים של החברה הנרכשת כוללים פריטי רווח כולל אחר זניחים. בהתאם לכך, דוחות כספיים פרופורמה אלו אינם כוללים דוחות על הרווח הכולל. ההתאמות הנדרשות לצורך הצגת נתוני הפרופורמה מוצגות במסגרת דוחות תמציתיים מאוחדים פרופורמה על הרווח והפסד.

ב. התאמות הפרופורמה

)1( עודפי עלות

עודף עלות הרכישה על הנכסים המזוהים נטו בספרי החברה הנרכשת, חושב על הנתונים ליום 30 באפריל 2025 והסתכם לסך של 84,789 אלפי ש"ח. נכון למועד אישור הדוחות הכספיים פרופורמה, טרם סיימה החברה את יחוס עודפי העלות לנכסים והתחייבויות המזוהים.

הפחתת עודף עלות הרכישה, לתקופה מיום 1 בינואר 2023 ועד ליום 30 בספטמבר 2025 חושבה על- פי אומדן אורך החיים של עודפי העלות ליום הרכישה, בהתאם לעבודת הערכה ארעית להקצאת התמורה שבוצעה.

ייחוס המסים על עודף העלות המיוחס לרכוש קבוע, קרקעות ונכסים בלתי מוחשיים חושב לפי שיעור מס של .23%

)2( עלות הרכישה מומנה כדלקמן:

במועד הרכישה החברה מימנה את מלוא סכום הרכישה ממקורותיה העצמאיים. עם זאת, ביום 25 בספטמבר 2025 התקשרה ה חברה עם גוף בנקאי למימון של מחצית מסכום הרכישה בסך כ40- מיליון ש"ח באמצעות הלוואה )ראה גם ביאור 4ג' לעיל(. לפיכך בדוחות פרופורמה אלה הונח כי סכום הרכישה מומן חציו ממקורות עצמאיים של החברה, באמצעות משיכת פיקדונות, וחציו האחר באמצעות הלוואה בנקאית.

ביאור 8 - פרופורמה פח תעש אשקלון בע"מ )המשך(

לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025

	נתונים נתונים
	ר בפועל עוב	התאמות	ר בפועל עוב
	לאירוע	בשל נתוני	לאירוע
	ה הפרופורמ	ה הפרופורמ	ה הפרופורמ
		אלפי ש"ח
		קר( )בלתי מבו
שירותים עבודות ומ מכירות, מ הכנסות מ	1,091,579	106,330	1,197,909
רותים ודות והשי ירות, העב עלות המכ	)898,265(	)90,968(	)989,233(
	193,314	15,362	208,676
הוצאות:
וק כירה ושיו הוצאות מ	)3,847(	-	)3,847(
יות נהלה וכלל הוצאות ה	)84,545(	)11,493(	)96,038(
י שיטת טופלות לפ קעות המ ות של הש רה בתוצא חלק החב
ממס אזני, נטו השווי המ	3,183	449	3,632
חרות, נטו וצאות( א הכנסות )ה	1,561	)237(	1,324
	)83,648(	)11,281(	)94,929(
ת לות רגילו רווח מפעו	109,666	4,081	113,747
ימון הכנסות מ	23,570	3,284	26,854
ימון הוצאות מ	)45,700(	)2,903(	)48,603(
מימון, נטו הוצאות( הכנסות )	)22,130(	381	)21,749(
הכנסה מסים על רווח לפני	87,536	4,462	91,998
הכנסה מסים על	)16,044(	)1,871(	)17,915(
פה רווח לתקו	71,492	2,591	74,083
: ה מיוחס ל וח לתקופ סך הכל רו
ה של החבר ס לבעלים פה המיוח רווח לתקו	57,788	392	58,180
ות שליטה שאינן מקנ ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו	13,704	2,199	15,903
	71,492	2,591	74,083
ה וח לתקופ סך הכל רו

ביאור 8 - פרופורמה פח תעש אשקלון בע"מ )המשך(

לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2024

נתונים ר בפועל עוב לאירוע ה הפרופורמ	התאמות בשל נתוני ה הפרופורמ	נתונים ר בפועל עוב לאירוע ה הפרופורמ
	אלפי ש"ח
	קר( )בלתי מבו
971,531	288,330	683,201	שירותים עבודות ומ מכירות, מ הכנסות מ
)798,796(	)217,705(	)581,091(	רותים ודות והשי ירות, העב עלות המכ
172,735	70,625	102,110
			הוצאות:
)2,939(	-	)2,939(	וק כירה ושיו הוצאות מ
)70,366(	)32,185(	)38,181(	יות נהלה וכלל הוצאות ה
			י שיטת טופלות לפ קעות המ ות של הש רה בתוצא חלק החב
1,628	1,403	225	ממס אזני, נטו השווי המ
1,798	24	1,774	חרות, נטו הכנסות א
)69,879(	)30,758(	)39,121(
102,856	39,867	62,989	ת לות רגילו רווח מפעו
21,669	2,112	19,557	ימון הכנסות מ
)20,190(	)2,453(	)17,737(	ימון הוצאות מ
1,479	)341(	1,820	מימון, נטו הוצאות( הכנסות )
104,335	39,526	64,809	הכנסה מסים על רווח לפני
)20,625(	)10,305(	)10,320(	הכנסה מסים על
83,710	29,221	54,489	פה רווח לתקו
			: ה מיוחס ל וח לתקופ סך הכל רו
66,810	13,251	53,559	ה של החבר ס לבעלים פה המיוח רווח לתקו
16,900	15,970	930	ות שליטה שאינן מקנ ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו
83,710	29,221	54,489	ה וח לתקופ סך הכל רו

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

ביאור 8 - פרופורמה פח תעש אשקלון בע"מ )המשך(

לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025

	נתונים ר בפועל עוב לאירוע ה הפרופורמ	התאמות בשל נתוני ה הפרופורמ אלפי ש"ח	נתונים ר בפועל עוב לאירוע ה הפרופורמ
		קר( )בלתי מבו
שירותים עבודות ומ מכירות, מ הכנסות מ	429,163	-	429,163
רותים ודות והשי ירות, העב עלות המכ	)348,272(	)2,589(	)350,861(
	80,891	)2,589(	78,302
הוצאות:
וק כירה ושיו הוצאות מ	)1,115(	-	)1,115(
יות נהלה וכלל הוצאות ה	)42,527(	2,428	)40,099(
י שיטת טופלות לפ קעות המ ות של הש רה בתוצא חלק החב
ממס אזני, נטו השווי המ	3,464	125	3,589
חרות, נטו וצאות( א הכנסות )ה	1,176	-	1,176
	)39,002(	2,553	)36,449(
ת לות רגילו רווח מפעו	41,889	)36(	41,853
ימון הכנסות מ	2,376	-	2,376
ימון הוצאות מ	)13,558(	)550(	)14,108(
ימון, נטו הוצאות מ	)11,182(	)550(	)11,732(
הכנסה מסים על רווח לפני	30,707	)586(	30,157
הכנסה מסים על	)4,290(	36	)4,254(
פה רווח לתקו	26,417	)550(	25,903
: ה מיוחס ל וח לתקופ סך הכל רו
ל החברה לבעלים ש ה המיוחס ד( לתקופ רווח )הפס	19,744	)550(	19,194
ות שליטה שאינן מקנ ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו	6,673	-	6,673
לתקופה וח )הפסד( סך הכל רו	26,417	)550(	25,867

ביאור 8 - פרופורמה פח תעש אשקלון בע"מ )המשך(

לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2024

	נתונים		נתונים
	ר בפועל עוב	התאמות	ר בפועל עוב
	לאירוע	בשל נתוני	לאירוע
	ה הפרופורמ	ה הפרופורמ	ה הפרופורמ
		אלפי ש"ח
		קר( )בלתי מבו
שירותים עבודות ומ מכירות, מ הכנסות מ	228,405	115,911	344,316
רותים ודות והשי ירות, העב עלות המכ	)200,016(	)97,827(	)297,843(
	28,389	18,084	46,473
הוצאות:
וק כירה ושיו הוצאות מ	)1,026(	-	)1,026(
יות נהלה וכלל הוצאות ה	)12,724(	)10,439(	)23,163(
י שיטת טופלות לפ קעות המ ות של הש רה בתוצא חלק החב
ממס אזני, נטו השווי המ	)67(	558	491
חרות, נטו הכנסות א	2,493	12	2,505
	)11,324(	)9,869(	)21,193(
ת לות רגילו רווח מפעו	17,065	8,215	25,280
ימון הכנסות מ	9,937	)1,744(	8,193
ימון הוצאות מ	)6,667(	)959(	)7,626(
מימון, נטו הוצאות( הכנסות )	3,270	)2,703(	567
הכנסה מסים על רווח לפני	20,335	5,512	25,847
הכנסה מסים על	)3,551(	)2,754(	)6,305(
	16,784	2,758	19,542
פה רווח לתקו
: ה מיוחס ל וח לתקופ סך הכל רו
ה של החבר ס לבעלים פה המיוח רווח לתקו	16,622	)148(	16,474
ות שליטה שאינן מקנ ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו	162	2,906	3,068
ה וח לתקופ סך הכל רו	16,784	2,758	19,542

ביאור 8 - פרופורמה פח תעש אשקלון בע"מ )המשך(

2024 צמבר יום 31 בד סתיימה ב	לשנה שה
---------------------------------------	---------

נתונים ר בפועל עוב לאירוע ה הפרופורמ	התאמות בשל נתוני ה הפרופורמ	נתונים ר בפועל עוב לאירוע ה הפרופורמ
	אלפי ש"ח
	קר( )בלתי מבו
910,792 שירותים עבודות ומ מכירות, מ	370,931	1,281,723
)765,975( רותים ודות והשי ירות, העב	)264,289(	( 1,030,264 )
144,817	106,642	251,459
- )4,339( וק כירה ושיו		)4,339(
)61,395( יות נהלה וכלל	)44,987(	)106,382(
י שיטת טופלות לפ קעות המ ות של הש רה בתוצא
)672( ממס אזני, נטו	2,572	1,900
1,323 חרות, נטו	110	1,433
)65,083(	)42,305(	)107,388(
79,734 ת לות רגילו	64,337	144,071
29,243 ימון	3,958	33,201
)36,822( ימון	)5,949(	)42,771(
)7,579( ימון, נטו	)1,991(	)9,570(
72,155 הכנסה מסים על	62,346	134,501
)10,854( הכנסה	)14,956(	)25,810(
61,301 פה	47,390	108,691
: ה מיוחס ל וח לתקופ
60,021 ה של החבר ס לבעלים פה המיוח	21,987	82,008
1,280 ות שליטה שאינן מקנ ס לזכויות פה המיוח	25,403	26,683
61,301 ה וח לתקופ	47,390	108,691

ביאור 9 - אירועים לאחר תקופת הדיווח

• א( ביום 20 באוקטובר ,2025 התקבלה בידי חברת הבת מר טר חברה קבלנית לעבודות ימיות ולפתוח בע"מ )להלן: "מר טר"( הודעה מאת חברת נמלי ישראל - פיתוח ונכסים בע"מ )להלן: "המזמינה"( על זכייה במכרז לתכנון וביצוע (Build Design (הנחת צנרות דלק וגפ"מ למקשר הצפוני והדרומי בסמוך לנמל הדרום )להלן: "הפרויקט"(.
• במסגרת הזכייה בפרויקט, יתקשרו הצדדים בהסכם, לפיו, בין היתר, מר טר תתכנן, תספק, תקים ותניח צינור צפוני חדש, צינור חדש עבור דלקים לבנים ושני צינורות גפ"מ חדשים ימיים ויבשתיים, תפנה את הצינור הצפוני הקודם, תסב את הצינור הדרומי הקיים מצינור דלק נוזלי לצינור מישוב אדים וכן תבצע עבודות דחיקה )Pipe Direct).
• בהתאם לתנאי ההסכם, על מר טר לסיים את ביצוע הפרויקט בתוך 42 חודשים ממועד תחילת התכנון אשר ייקבע על ידי המזמינה.
• התמורה בגין ביצוע הפרויקט הינה פאושלית בסך כולל של כ- 230 מיליון ש"ח )בתוספת מע"מ כדין(, אשר תשולם בכפוף לעמידה באבני דרך כמפורט בהסכם, כאשר 50% מהתמורה יהיה צמוד למדד תשומות הבניה המתפרסם על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ו50%- מהתמורה יהיה צמוד לשער החליפין של הדולר )ארה"ב(.
• ב( ביום 14 בנובמבר 2025 התקבל בידי יורוהינקה צ'ילה מכתב קבלה )Award of Letter )מאת .A.S Chile Sacyr, חברה קבלנית פרטית גלובאלית אשר התאגדה בצ'ילה, העוסקת בביצוע עבודות הנדסה אזרחית )להלן: "המזמינה"(, לפיו תשמש יורוהינקה צ'ילה כקבלן ביצוע של המזמינה לצורך ביצוע עבודות דחיקה לתשתיות זורמות עירוניות ב-Antofagasta בצ'ילה )להלן בהתאמה: "מכתב הקבלה" ו-"הפרויקט"(.
• מכתב הקבלה הינו מסמך מחייב והחל ממועד החתימה תוכל יורוהינקה צ'ילה להתחיל בביצוע הפרויקט. מבלי לגרוע מהאמור לעיל, בכוונת הצדדים לחתום על הסכם מפורט לצורך ביצוע הפרויקט אשר יכלול התייחסות לנושאים נוספים המקובלים במסגרת הסכמים מסוג זה.
• במסגרת הפרויקט, יורוהינקה צ'ילה תבצע את עבודות הקידוחים האופקיים )Jacking-Pipe )להקמת 5 מנהרות לתשתיות זורמות עירוניות בקוטר חיצוני של 2,500 מ"מ כל אחת, תספק את הצנרת לפרויקט ותבצע עבודות הנדסה אזרחיות מיוחדות בתוך פירי המנהרות. בהתאם לתנאי מכתב הקבלה, על יורוהינקה צ'ילה לסיים את ביצוע הפרויקט בתוך 19 חודשים ממועד חתימת הצדדים על מכתב הקבלה )להלן: "תקופת ביצוע הפרויקט"(.
• בהתאם לתנאי מכתב הקבלה, התמורה ליורוהינקה צ'ילה בגין ביצוע הפרויקט הינה תמורה פאושלית בסך כולל של כ 39- מיליון דולר )בתוספת מע"מ(, אשר תשולם בכפוף לעמידה באבני דרך בהתאם למכתב הקבלה.

מידע כספי נפרד של התאגיד המדווח המובא לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים ( התש "ל1970-

30 בספטמבר 2025

)בלתי מבוקרים (

תמצית מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המדווח המובא לפי תקנה 38 ד 'לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל1970-

30 בספטמבר 2025

תוכן העניינים

	עמוד
בקר שבון המ ואה הח רה של ר דוח סקי	2
"ח(: שים )ש קלים חד אלפי ש ספיים ב נתונים כ
מדווח תאגיד ה יים של ה כספי בינ המצב ה תונים על תמצית נ	3-4
ח ד המדוו ל התאגי ביניים ש הכולל הפסד הרווח ו תונים על תמצית נ	5
ח ד המדוו ל התאגי ביניים ש מזומנים תזרימי תונים על תמצית נ	6-7
וח גיד המדו של התא ביניים הכספיים לנתונים ביאורים	8-9

לכבוד

בעלי המניות של רימון שירותי ייעוץ וניהול בעיים

הנדוו: דוח מיוחד של רואה החשבוו המבקר לסקירת המידע הכספי הביניים הנפרד לפי תקנה 738׳ לתקנות ניירות ערד (דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל - 1970

מבוא

סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה 38 די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התשייל - 1970 של רימון שירותי ייעוץ וניהול בעיימ (להלו- ייהחברהיי) ליום 30 בספטמבר 2025 ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי ביניים נפרד זה בהתאם לתקנה 38 די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התשייל -1970. המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה. אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו.

לא סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד של חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, אשר ההשקעה בהן הסתכמה לסך של כ-41,836 אלפי שייח ליום 30 בספטמבר 2025 ואשר חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות אלה הסתכם לסך של כ-17,974 אלפי שייח וכ-9,308 אלפי שייח, לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך, בהתאמה. הדוחות הכספיים של אותם תאגידים נסקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים בגין אותם תאגידים מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה (ישראל) 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל בדבר ייסקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

חיפה.

בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הביניים הנפרד הנייל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות תקנה 338י לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים). התשייל - 1970.

קסלמן וקסלמן 2025, בנובמבר, 2025 רואי חשבון

פירמה חברה ב- PricewaterhouseCoopers International Limited

קסלמן וקסלמן, מת"מ חיפה בניין 25, ת.ד 15084 חיפה 3190500, ישראל,

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) התשייל – 1970

תמצית נתונים על המצב הכספי ביניים של התאגיד המדווח

	ליום 30 בספטמבר ליום 31 בדצמו		ליום 31 בדצמב
	2025	2024	2024
	אלפי ש״ח	אלפי ש״ח	אלפי ש״ח
	(בלתי	מבוקר)	(מבוקר)
: סים
סים שוטפים
ומנים ושווי מזומנים	111,990	173,766	179,704
סים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד	1,116	1,058	1,089
ןוחות והכנסות לקבל	10,997	40,083	8,624
סי מסים שוטפים	5,487	7,094	7,672
יבים ויתרות חובה	65,232	58,531	66,556
י הכל נכסים שוטפים	194,822	280,532	263,645
סים בלתי שוטפים
ש בגין זכות שימוש	10,233	7,801	12,411
יקעות בחברות מוחזקות	567,018	446,541	442,177
וואות לחברות מוחזקות	305,423	271,103	272,749
וש קבוע, נטו	16,695	18,028	17,691
סי חוזה וחייבים אחרים	16,158	12,553	13,705
זים נדחים	7,289	3,309	4,359
הכל נכסים בלתי שוטפים	922,816	759,335	763,092
הכל נכסים	1,117,638	1,039,867	1,026,737

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) התשייל – 1970

תמצית נתונים על המצב הכספי ביניים של התאגיד המדווח

		ליום 30 ו	כספטמבר	ליום 31 בדצמבו
		2025	2024	2024
		אלפי ש״ח	אלפי ש״ח	אלפי ש״ח
		(בלתי	מבוקר)	(מבוקר)
התחייבויות והון
התחייבויות שוטפות
אשראי מתאגידים בנקאיים	ים ונותני אשראי אחרים	95,678	87,649	91,140
אשראי חלויות שוטפות של ר	יל הלוואות לזמן ארוך ואגרות חו	25,770	3,163	11,939
התחייבות בגין אופציית מכר	מכר למיעוט	-	29,519	22,872
חלויות שוטפות של התחייבו	יבות בגין חכירה	2,535	1,886	2,576
הלוואות מחברות מוחזקות	חי	-	44,336	24,817
ספקים ונותני שירותים		24,062	45,690	33,832
זכאים ויתרות זכות		12,041	6,138	12,828
סך הכל התחייבויות שוטפור	ופות	160,086	218,381	200,004
התחייבויות שאינן שוטפות	m
הלוואות מתאגידים בנקאייכ		201,659	108,436	115,309
אגרות חוב	2 ,, 1, ,01, 22,,2, 2 1	155,757	173,245	164,390
התחייבות בגין חכירה		8,409	6,286	10,345
התחייבויות בגין ערבות פינני	ילווסים	5,423	7,500	7,500
סך הכל התחייבויות שאינן י		371,248	295,467	297,544
סך התחייבויות		531,334	513,848	497,548
ຫຼາ
הון מניות הון מניות		7,859	7,321	7,737
פרמיה וקרנות הון		304,705	309,208	305,500
עודפים		273,740	209,490	215,952
סך הכל הון המיוחס לבעלים	לים של החברה	586,304	526,019	529,189
סך הכל התחייבויות והון		1,117,638	1,039,867	1,026,737
2025, בנובמבר, 2025
ריך החתימה על הדוחות הכספיים	עמית בן יצחק יו"ר הדירקטוריון	יוסי אלמלם מנהל כללי	סו	קרן טולציס מנכ"לית כספים

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 די לתקנות ניירות ערך מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 (דוחות תקופתיים ומיידיים) התשייל – 1970

תמצית נתונים על הרווח והפסד ביניים של התאגיד המדווח

לשנה שהסתיימה ביום	צל שלושה	לתקופה י	של תשעה	לתקופה י
ביום 31	חודשים שהסתיימו ביום 1		אהסתיימו
בדצמבר	בספטמבר		בספטמבר
2024	2024	2025	2024	2025
אלפי ש״ח	ש״ח		ש״ח
(מבוקר)	מבוקר)	(בלתי	מבוקר)	(בלתי ו
44,299	9,492	7,552	28,304	23,002	הכנסות ממכירות, מעבודות ומשירותים
(37,667)	(8,643)	(6,105)	(27,548)	(22,220)	עלות המכירות, העבודות והשירותים
6,632	849	1,447	756	782	רווח גולמי
					הוצאות:
(3,120)	(693)	(894)	(2,107)	(2,974)	הוצאות מכירה ושיווק
(23,958)	(5,724)	(5,995)	(15,655)	(16,954)	הוצאות הנהלה וכלליות
, ,	• , , ,	• / /	, ,	, , ,	חלק החברה בתוצאות של השקעות
					המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, נטו
62,990	16,648	23,840	59,787	63,039	ממס
(188)			(188)		הוצאות אחרות, נטו
35,724	10,231	16,951	41,837	43,111
42,356	11,080	18,398	42,593	43,893	רווח מפעולות רגילות
31,759	7,910	3,135	15,256	22,347	הכנסות מימון
(17,138)	(2,669)	(5,312)	(6,269)	(15,224)	הוצאות מימון
14,621	5,241	(2,177)	8,987	7,123	הכנסות (הוצאות) מימון, נטו
56,977	16,321	16,221	51,580	51,016	רווח לפני מסים על הכנסה
3,044	301	3,523	1,979	6,772	מסים על הכנסה
60,021	16,622	19,744	53,559	57,788	רווח לתקופה
					רווח (הפסד) כולל אחר:
-	-	(13)	-	15	סכומים שיסווגו מחדש לרווח או הפסד בהתקיים תנאים ספציפיים: מדידות מחדש של התחייבות נטו בגין הטבה מוגדרת, נטו ממס
					סכומים שיסווגו מחדש לרווח או הפסד בהתקיים תנאים ספציפיים: התאמות הנובעות מתרגום דוחות כספיים של
(7,110)	3,158	(10,293)	456	(5,021)	יוונאבחונ יונובעוונ מונו גום יוויוונ כספיים של פעילויות חוץ
(7,110)	3,158	(10,306)	456	(5,006)	רווח (הפטד) כולל אחר לתקופה
52,911	19,780	9,438	54,015	52,782	רווח כולל לתקופה

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 ד' לתקנות ניירות ערך מידע כספי ביניים (דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל – 1970

תמצית נתונים על תזרימי מזומנים ביניים של התאגיד המדווח

לשנה שהסתיימה	של שלושה	לחכופה	של תשעה	לחקופה
ביום	טי טייטוו שהסתיימו	,	שהסתיימו
31 בדצמבר	ביום 30 בספטמבר		בספטמבר
2024	2024	2025	2024	2025
אלפי ש״ח	י ש״ח י ש״ח	אלפי	ש״ח	אלפי
(מבוקר)	מבוקר)	(בלתי	מבוקר)	(בלתי
					תזרימי מזומנים - פעילות שוטפת
60,021	16,622	19,744	53,559	57,788	רווח לתקופה
(6,877)	296	(309)	(4 100)	(44.404)	התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים
53,144	16,918	19,435	(6,180) 47,379	(46,496) 11,292	לפעילות שוטפת (נספח א׳) מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת
33,177	10,710	17,433	47,379	11,272	ביוובונים נטו שנבעו מפעילווו שוטפונ
					תזרימי מזומנים לפעילות השקעה
(3,880)	(1,014)	(836)	(2,087)	(4,053)	ונא יבוי באתנים לבעילות הסקות השקעה בפרויקטים לטווח ארוך, נטו
(4,304)	(1,497)	(169)	(4,258)	(705)	השקעה ברכוש קבוע השקעה ברכוש קבוע
27	115	43	120	48	תמורה ממימוש בנכסים פיננסיים, נטו
(36,016)	(2,734)	(12,651)	(36,130)	(20,576)	מתן הלוואות לחברות ושותפויות מוחזקות
-	(2,154)	(12,051)	(50,150)	(80,000)	ביום יויכוואות כוובו ויני סוונבו ויני ביווו קווני השקעות בחברות מוחזקות
(44,173)	(5,130)	(13,613)	(42,355)	(105,286)	מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה
	(3,230)	(15,015)	(12,555)	(203,200)	11,7011 211,727 10,210 0 10 2 2 2,211,2
					תזרימי מזומנים מפעילות מימון
173,140	173,245	-	173,245	-	תמורה מהנפקת אגרות חוב, נטו
(2,633)	(419)	(658)	(1,257)	(1,977)	פירעון קרן בגין התחייבות בגין חכירה
(32,600)	(32,600)	-	(32,600)	-	דיבידנד ששולם
1,094	-	2,398	-	5,090	תמורה ממימוש אופציות לעובדים
		•		,	קבלת הלוואות לזמן קצר מתאגידים
29,914	13,472	(3,868)	26,423	4,539	בנקאיים, נטו
-	-	(19,165)	-	(19,165)	רכישת מניות המיעוט
					קבלת הלוואות לזמן ארוך מתאגידים
-	-	40,000	-	40,000	בנקאיים
(3,094)	(775)	(766)	(2,315)	(2,354)	פירעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים
165,821	152,923	17,941	163,496	26,133	בנקרויים מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון
			105,470	20,133	בווובונים נסו סנבקו בובקילוונ בויבוון
					רווחים (הפסדים) משינויים בשערי חליפין
(351)	17	(23)	(17)	147	בגין מזומנים ושווי מזומנים
174,441	164,728	23,740	168,503	(67,714)	שינוי במזומנים ושווי מזומנים
				,
5,263	9,038	88,250	5,263	179,704	יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה
170 704	172 7//	111 222	173 7//	111 000
179,704	173,766	111,990	173,766	111,990	יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 ד' לתקנות ניירות ערך מידע כספי ביניים (דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל – 1970

תמצית נתונים על תזרימי מזומנים ביניים של התאגיד המדווח

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר	של שלושה שהסתיימו בספטמבר	חודשים ביום 30	של תשעה שהסתיימו בספטמבר	חודשים ביום 30
2024	2024	2025	2024	2025
אלפי ש״ח	י ש״ח		י ש״ח
(מבוקר)	מבוקר)	בלתי	מבוקר)	(בלתי
					נספח א' - התאמות הדרושות להצגת תזרימי
					מזומנים לפעילות שוטפת:
					הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בתזרימי
					מזומנים:
(14,621)	(5,241)	2,177	(8,987)	(7,123)	הוצאות (הכנסות) מימון, נטו
5,149	1,023	1,077	3,021	3,949	פחת והפחתות
					חלק החברה בתוצאות של כלולות ועסקאות
(62,990)	(16,648)	(23,840)	(59,787)	(63,039)	משותפות
2,508	150	11,000	2,508	12,000	דיבידנדים מחברות כלולות
1,919	453	271	1,420	977	תשלום מבוסס מניות
(3,044)	(301)	(3,523)	(1,979)	(6,772)	מסים על ההכנסה
(71,079)	(20,564)	(12,838)	(63,804)	(60,008)
					שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות:
30,740	(347)	(225)	8,674	(2,530)	ירידה (עליה) בלקוחות
,, ,	(211)	(22)	٠,٠٠,	(2,550)	ירידה (עליה) בחייבים ויתרות חובה לרבות זמן
331	(2,554)	2,365	(5,000)	2,654	ארוך
(12,420)	1,917	(2,531)	(563)	(9,770)	עליה (ירידה) בספקים
56,570	24,569	15,123	61,657	26,961	עליה בזכאים ויתרות זכות לרבות זמן ארוך
75,221	23,585	14,732	64,768	17,315	, ,
-	-	-	-	7,638	מסים שהתקבלו
2,451	530	1,028	689	4,132	תקבולי ריבית
(11,514)	(2,669)	(2,627)	(6,269)	(13,962)	תשלומי ריבית
(1,956)	(586)	(604)	(1,564)	(1,611)	מסים ששולמו
(11,019)	(2,725)	(2,203)	(7,144)	(3,803)	, , , , , = •
(6,877)	296	(309)	(6,180)	(46,496)

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) התשייל – 1970

ביאורים ומידע נוסף לנתונים הכספיים התמציתיים

1) כללי

להלן תמצית נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הקבוצה ליום 30 בספטמבר להלן –"דוחות מאוחדים") המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים, המיוחסים לחברה עצמה (להלן - "תמצית מידע כספי נפרד ביניים"), אשר מוצגים בהתאם להוראות תקנה 38די (להלן - "התקנה") והתוספת העשירית לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומידיים), התש"ל 1970- (להלן - "התוספת העשירית") בעניין תמצית המידע הכספי הנפרד ביניים של התאגיד. יש לקרוא את תמצית מידע כספי נפרד זה ביחד עם המידע הכספי הנפרד לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 וביחד עם הדוחות התמציתיים המאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025.

במידע כספי נפרד זה-

• 1) החברה רימון שירותי ייעוץ וניהול בעיימ (להלו ייהחברהיי או ייהתאגידיי או הייהתאגיד המדווחיי)
• 2) המידע הכספי ביניים הנפרד– מידע כספי לתקופת ביניים נפרד המובא לפי תקנה 38די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התשייל 1970.
• 3) חברות מאוחדות/חברות בנות חברות, לרבות שותפויות, שדוחותיהן מאוחדים באופן מלא, במישרין או בעקיפין, עם דוחות החברה.
• 4) תאגידים מוחזקים/חברות מוחזקות חברות מאוחדות וחברות, לרבות שותפות או עסקה משותפת, שהשקעת החברה בהן כלולה ,במישרין או בעקיפין, בדוחות הכספיים על בסיס השווי המאזני.

למעט אם נאמר אחרת, כל המונחים המובאים במסגרת המידע הכספי הנפרד הינם כהגדרתם של מונחים אלה במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לשנת 2024 (להלן – הדוחות המאוחדים) וביחד עם תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025.

באשר להשפעת מלחמת חרבות ברזל, ראה ביאור 1ב $^{\prime}$ בתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025.

2) עיקרי אופו עריכת המידע הכספי הנפרד

כללי המדיניות החשבונאית אשר פורטו בדוחות המאוחדים יושמו בעקביות לכל התקופות המוצגות במידע הכספי הנפרד על ידי החברה, לרבות האופן בו סווגו הנתונים הכספיים במסגרת הדוחות המאוחדים בשינויים המתחייבים מהאמור להלו:

א. הצגת הנתונים הכספיים

(1) נתונים על המצב הכספי

נתונים אלו כוללים מידע בדבר סכומי הנכסים וההתחייבויות הכלולים בדוחות המאוחדים המיוחסים לחברה עצמה (למעט בגין חברות מוחזקות), תוך פירוט לפי סוגי הנכסים וההתחייבויות. כמו כן נכלל במסגרת הנתונים הללו, מידע בדבר סכום נטו, בהתבסס על הדוחות המאוחדים, המיוחס לבעלי החברה עצמה, של סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות, בגין חברות מוחזקות, לרבות מוניטין.

(2) נתונים על הרווח הכולל

נתונים אלו כוללים מידע בדבר סכומי ההכנסות וההוצאות הכלולים בדוחות המאוחדים, בפילוח בין רווח או הפסד ורווח כולל אחר, המיוחסים לחברה עצמה (למעט בגין חברות מוחזקות), תוך פירוט לפי סוגי ההכנסות וההוצאות. כמו כן הנתונים כוללים, מידע בדבר סכום נטו, בהתבסס על הדוחות המאוחדים המיוחס לבעלי החברה עצמה, של סך ההכנסות בניכוי סך ההוצאות בגין תוצאות פעילות של חברות מוחזקות, לרבות ירידת ערך מוניטין, ירידת ערך השקעה בחברה כלולה או ביטולה וכן ירידת ערך השקעה בחברה בשליטה משותפת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני או ביטולה.

מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד המובא לפי תקנה 38 די לתקנות ניירות ערך מידע כספי ביניים נפרד של התאגיד ומיידיים) התשייל – 1970

(2 עיקרי אופן עריכת המידע הכספי הנפרד (המשך)

א. הצגת הנתונים הכספיים (המשך)

(3) נתונים על תזרימי המזומנים

נתונים אלו כוללים פירוט של סכומי תזרימי המזומנים הכלולים בדוחות המאוחדים המיוחסים לחברה עצמה (למעט בגין חברות מוחזקות), כשהם לקוחים מתוך הדוח על תזרימי המזומנים לחברה עצמה (למעט בגין חברות מוחזקות), כשהם לקוחים מתוך הצילות מימון תוך פירוט המאוחד, בפילוח לפי תזרים מפעילות שוטפת, פעילות השקעה ופעילות מימון בגין עסקאות מרכיביהם. תזרימי מזומנים בגין פעילות שוטפת, פעילות השקעה ופעילות מוצגים בנפרד בנטו, במסגרת הפעילות המתייחסת, בהתאם למהות העסקה.

ב. עסקאות בין החברה לחברות מוחזקות

הצגה (1

יתרות, הכנסות והוצאות בגין עסקאות עם חברות בנות, אשר בוטלו במסגרת הדוחות המאוחדים, נמדדות ומוצגות במסגרת הסעיפים הרלוונטים בנתונים על המצב הכספי ועל הרווח הכולל, באותו אופן בו היו נמדדות ומוצגות עסקאות אלו, אילו היו מבוצעות מול צדדים שלישיים.

מדידה (2

עסקאות שבוצעו בין החברה לחברות מאוחדות שלה נמדדו בהתאם לעקרונות ההכרה והמדידה הקבועים בתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים (IFRS Accounting Standards), המתווים את הטיפול החשבונאי בעסקאות מעין אלו המבוצעות מול צדדים שלישיים.

9

24 בנובמבר 2025

לכבוד הדירקטוריון של רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ )להלן: "החברה"( ברקת ,11 פארק צפוני, קיסריה

א.ג.נ

הנדון: מכתב הסכמה בקשר לתשקיף מדף של החברה מחודש מאי 2024

הננו להודיעכם כי אנו מסכימים להכללה )לרבות בדרך של הפנייה( של הדוחות שלנו המפורטים להלן בקשר עם תשקיף המדף מחודש מאי :2024

• .1 דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 24 בנובמבר 2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
• .2 דוח רואה החשבון המבקר מיום 24 בנובמבר 2025 על מידע כספי תמציתי נפרד של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך בהתאם לתקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-
• .3 דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 24 בנובמבר ,2025 מיום 24 באוגוסט 2025 ו מיום 23 ביולי 2025 על דוח הפרופורמה של החברה בדבר העסקה לרכישת פח תעש אשקלון בע"מ.
• .4 דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 24 באוגוסט 2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של החברה ליום 30 ביוני 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
• .5 דוח רואה החשבון המבקר מיום 24 באוגוסט 2025 על מידע כספי תמציתי נפרד של החברה ליום 30 ביוני 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך בהתאם לתקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-
• .6 דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 27 במאי 2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של החברה ליום 31 במרץ 2025 ו לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
• .7 דוח רואה החשבון המבקר מיום 27 במאי 2025 על מידע כספי תמציתי נפרד של החברה ליום 31 במרץ 2025 ולתקופ ה של שלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך בהתאם לתקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

בברכה,

קסלמן וקסלמן רואי חשבון PwC Israel

חלק ג׳

דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג(א) לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל - 1970

חלק ג' – אפקטיביות הבקרה הפנימית

דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג)א(

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ )"ה תאגיד "(, אחראית

לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.

לעניין זה, חברי ההנהלה הם :

.1 יוסף אלמלם, מנכ"ל;

.2 קרן טולציס, סמנכ"ל ית כספים )להלן – "נושאת המשרה הבכירה ביותר בתחום הכספים"(.

בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד, אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא ת המשרה הבכירה ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון התאגיד, אשר נועדו לספק מידה

סבירה של ביטחון בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין,

ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שה וא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד,

מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.

הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנהל הכללי ולנושאת המשרה הבכיר ה

ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת

החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי.

בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק

ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.

בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח

הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 30 ביוני 2025 )להלן: "הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית

האחרון"(, נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית.

עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה על אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות

את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה

הפנימית האחרון.

למועד הדוח, בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח הרבעוני בדבר הבקרה

הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל, הבקרה

הפנימית היא אפקטיבית.

תאריך: 24 ב נובמבר 2025

הצהרות מנהלים

הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 38ג)ד()1(

אני, יוסף אלמלם, מצהיר כי:

• 1( בחנתי את הדוח הרבעוני של רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ )"התאגיד"( לרבעון השלישי של שנת 2025 )"הדוחות"(;
• 2( לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
• 3( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
• 4( גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון, ולוועדו ת הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
• ב. כל תרמית בין מהותית ובין שאינה מהותית שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
• 5( אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס ל תאגיד, לרבות חבר ות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון )הדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 30 ביוני 2025( לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

דין. על פי כל דם אחר, יות כל א או מאחר	אחריותי י לגרוע מ ר לעיל כד אין באמו
----------------------------------------------------	-----------------------------------------------

מנכ"ל אלמלם, יוסף	2025 ב נובמבר, 24 תאריך:

הצהרת נושאת המשרה הבכירה ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 38ג)ד()2(

אני, קרן טולציס, מצהירה כי:

• 1( בחנתי את הדוח הרבעוני של רימון שירותי ייעוץ וניהול בע"מ )"התאגיד"( לרבעון השלישי של שנת 2025 )"הדוחות"(;
• 2( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
• 3( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
• 4( גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
• 5( אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוח י, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע,2010- ככל שהוא רלוונטי לדוחות הכספיים ולמידע כספי אחר הכלול בדוחות, מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוח י, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון )הדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 30 ביוני 2025( לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

_______________ _____ __________