Ackerstein Group Ltd.

Investor Presentation • Nov 25, 2025

מצגת לשוק ההון

נובמבר 2025

הבהרה משפטית ומידע צופה פני עתיד

מצגת זו הוכנה על ידי קבוצת אקרשטיין בע"מ )"החברה" ו/או "הקבוצה"( כמצגת כללית אודות החברה והיא אינה מיועדת להחליף את הצורך לעיין בדיווחים המלאים של החברה לרשות ניירות ערך ולבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ ובכלל זה בין היתר, הדוחות התקופתיים של החברה לרבות הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 , הדו"ח הרבעוני ליום ,30.9.25 ובדיווחיה המיידיים של החברה )"דיווחי החברה"( וזאת בטרם קבלת החלטה בדבר השקעה בניירות ערך של החברה. המידע הנכלל במצגת אינו מהווה ייעוץ, המלצה, חוות דעת באשר להשקעה, אינו מהווה הצעה להשקעה ו/או לרכישת ניירות ערך של החברה (ובפרט אינו מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור", מכל סוג שהוא – כהגדרת המונחים בחוק ניירות ערך התשכ"ח1968- – "החוק"( וכן אינו בא במקום בדיקה עצמאית וייעוץ אישי בהתאם לנתונים המיוחדים של כל משקיע. הצעה כאמור תעשה אך ורק בכפוף להוראות הדין, לאחר קבלת ההיתרים הנדרשים לכך מרשות ניירות ערך והבורסה. מצגת זו כוללת תמצית של הנושאים המתוארים בה בהקשר בו הם נדונים ולא את מלוא המידע המצוי בידי החברה ביחס לנושאים אלו ו/או אשר הופיע ויופיע בדיווחי החברה. המצגת כוללת נתונים בדבר היקפי צמיחה אפשריים, נתונים סטטיסטיים וכיו"ב. יודגש כי נתונים בדבר היקפי צמיחה ונתונים סטטיסטיים מבוססים על נתונים פומביים והערכות החברה ואינם מהווים עובדות ו/או מצגים כלשהם. מצגת זו עשויה לכלול מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק )"מידע צופה פני עתיד"( לרבות אומדנים ומידע בנוגע לאירועים עתידיים, תחזיות והערכות סובייקטיביות של הנהלת החברה נכון למועד פרסום המצגת, אשר על אף שהחברה סבורה שהינם סבירים, הינם בלתי ודאיים מטבען. המידע צופה פני העתיד כאמור אינו ודאי, בלתי ניתן להערכה מראש, מושפע מגורמים שאינם מצויים בשליטת החברה, אשר כל אחד מהם או שילוב שלהם וכן התממשות אילו מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה )כמפורט בדיווחיה( עשוי לגרום להתממשותו החלקית, אי התממשותו או התממשותו באופן שונה מהותי. כפוף לקבוע הדין, החברה איננה מתחייבת לעדכן או לשנות כל מידע הנכלל במצגת זו על מנת שישקף אירועים ו/או נסיבות שיחולו לאחר מועד פרסומה.

מיליון ש¹ 692 הכנסות 100 שנות ניסיון

מיליון ש¹ בBITDA

20_-2 מפעלי ייצור

מיליארד ש 1.24 הון עצמי 550_-> עובדים

מיליון ש 492 מיליון ש נדל"ן להשקעה

החברה המובילה בישראל

בתחום מוצרי הבטון לפיתוח סביבתי, תשתיות, בנייה מתועשת ומיגון

נתונים ליום 30 בספטמבר, 2025

קבוצת אקרשטיין

אקרשטיין זה כל מה שמסביבכם כבר 100 שנה מהפרויקט השכונתי ועד לתשתית הלאומית.

מגוון רחב

מוצרים ופתרונות מגוונים לצרכים השונים המתפתחים של ענף הבנייה והתשתיות בישראל

מובילות תעשייתית

מובילות בתחום התעשייה עם מערכי ייצור מתקדמים בפריסה ארצית וסטנדרטים של איכות ותהליכי ייצור

חדשנות

חדשנות בליבת העשייה של החברה המהווה את מנוע הצמיחה ומאפיינת את התרבות של החברה

מומחיות וניסיון

ידע מקצועי נרחב שנצבר ב 100 שנים של פרוייקטים מגוונים עם מעטפת מקצועית לצד איתנות פיננסית וצמיחה מתמדת

קלרם

100 שנים של חדשנות ותעשייה

ירוחם

אב-לב

צחר

מגזרי פעילות הקבוצה

התפלגות הכנסות 1-9.2025

הנדסה אזרחית ותשתיות מתקדמות

מגוון פתרונות מותאמים לפרויקטים מורכבים בשילוב אלמנטים ובנייה מתועשת. אמצעי מיגון, צינורות דחיקה, אדני רכבת ומוצרי מתכת בתחום ההגנה, האבטחה, התשתיות והקונסטרוקציה

פורטפוליו נדל"ן של משרדים, מסחר ותעשייה בעיקר בהרצליה פיתוח

פיתוח סביבתי, תשתיות ועיצוב נוף

ייצור, שיווק ומכירה של מוצרי בטון לפיתוח סביבתי ופיתוח נוף, מוצרי תשתית, חיפויים, רעפים ומוצרי תשתית ממתכת וכן, תבניות מתכת ליציקות בטון )החל מ- 2025(

מוצרי פיתוח סביבתי ועיצוב נוף

בחוף המערבי של ארה"ב

התמודדות עם אתגרי התקופה

הסביבה העסקית ביום שאחרי המלחמה

• משבר בענף הבניה – מחסור חריף בעובדים גורם למשך ביצוע פרויקטים ארוך מהמתוכנן שמאט אספקות ללקוחות התעשייה.
• משבר הסחורות לבנייה ותשתיות והתארכות שרשרת האספקה מחזק את המעבר לייצור ישראלי מקומי וזמינות כחוזקה בשוק.
• השקעה מאסיבית בתשתיות - תחבורתיות, סביבה, בינוי ופיתוח.
• השקעה מאסיבית בשיקום ותנופה בשוק צמודי הקרקע.
• השקעה במיגון – השקעה בגבולות ובפתרונות מיגון.

פתרונות ומענה

• אספקת פתרונות מיגון מתקדמים ומותאמים לאיומים השונים בכל חלקי הארץ.
• הסבת קווי ייצור לטובת צרכי מערכת הביטחון למיגון מבנים, בסיסים ואזרחי ישראל.
• המשך השקעות בקווי ייצור ורסטיליים בתחומי הבנייה המתועשת והתשתיות.
• פתרונות דיור בבנייה מתועשת לשיקום יישובי העוטף וצפון הארץ.

• הקמת שכונת החלוץ בניר עוז בבנייה מתועשת, והגדלת המודעות בשוק לבנייה מתועשת כשיטה מקובלת.
• ייצור track slab בהסכם שיתוף ידע לטובת רכבת ישראל עם חברה אירופאית.
• הסכמים לאספקת מוצרים מעולמות הפיתוח והתשתיות לקו הכחול בירושלים והקו הירוק בדוש דן.
• צמיחה בעולם הקירות האקוסטיים והתומכים עם סינרגיה של יכולות אקרשטיין וחברות הפלדה והמתכת )קלרם ואב לב(.
• חזרה לצמיחה בפעילות הליבה של החברה -פיתוח סביבתי.

היום שאחרי המלחמה

השקעה מאסיבית בתשתיות, שיקום ומיגון

כ-150 מיליארד ש

עלות פרויקטי תשתית לרכבת התחתית

508-3 מיליארד ₪

עלות כוללת של 270 פרויקטי תשתיות בתוכנית הרב שנתית הממשלתית⁶ במימון תקציבי, פרטי ומשולב מיליארד ייו לשיקום 19

מנהלת תקומה - תקציב חומש ע"פ תוכנית החומש של מנהלת תקומה ¹2023-2028

כ-50 מיליארד ₪

עלות הרחרת מסילות הרכרת

כ-200 מיליארד ש

תקציב עבור כ-110 פרויקטי תשתיות תחבורה, ביוב ומים, סביבה, בינוי ועוד $^{4,3,2}$ מעל- $^{7}$ מיליארד שּ למיגון

תקציבי מיגון מתקדם בגבולות הצפון, המזרח, עוטף עזה ובסיסי צה"ל

פרסום של אגף התקציבים. 12.2024 קישור לפרסום

מקור: תשתית לצמיחה 2025, משרד ראש הממשלה, 23.2.2025 עדכון התכנית

⁴ בהתאם לדוח ועדת נגל * הפניה, ההמלצה של ועדת נגל בנושא זה מיידית וחד משמעית (ראה עמ' 34 בדו"ח)

^. 5 תקציב המדינה 2025, אגף תקציבים, לינק לנתונים.

מקור: תשתית לצמיחה 2025, משרד ראש הממשלה, 23.2.2025 מתוך ה- 270, 30 פרויקטים שהקמתם הושלמה. עדכון התכנית הרב שנתית קישור וניתוח של החברה.

איפיון של תחנות הרק"ל עם מוצרי הפיתוח של אקרשטיין – לצד הזדמנויות בעולם התשתיות

השקעה במפעל צינורות חדש במפעל צחר להגדלת יכולת הזמינות והאספקות לביקושים

הסכם שיתוף ידע עם חברה אירופאית לייצור אדני רכבת בטכנולוגיה חדשה לרכבת ישראל

השקעה בחדשנות בעולמות הקירות האקוסטיים והתומכים לאור הביקושים הגדלים בשוק

2025 אקרשטיין ערוכה עם מגוון פתרונות לצרכים והביקושים בתשתיות תחבורתיות והסעות המונים

תוצאות 2025 3Q: צמיחה ברווח התפעולי והנקי

לתשעה חודשים שהסתיימו בספטמבר

חרף אתגרי התקופה המורכבים, החברה מציגה חוסן עסקי וביקוש גובר למוצרי פיתוח סביבה ועיצוב נוף, למוצרי המיגון והבנייה המתועשת

2 כולל הכנסות משערוך נדל"ן להשקעה בסך 39 מיליוני ₪

מגזרי פעילות

מגזר התעשיה

סל מוצרים רחב ומגוון למאות פרויקטים ציבוריים ופרטיים

הכנסות מגזר התעשייה ברבעון השלישי גדלו בסך של 15,227 אלפי ₪ ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, המהווה עליה בשיעור של כ- ,19.7% בעיקר בתחום הפיתוח הסביבתי.

מגזר התעשייה

מיקודים אסטרטגיים להשגת צמיחה

הרחבת סל המוצרים ויכולות ייצור

קו צינורות חדש שמגדיל את יכולות הייצור ומשפר את יעילות הייצור.

השקעה במערך ייצור תשתיות והרחבת יכולות הייצור ומגוון הפתרונות.

מינוף היכולות של הקבוצה באמצעות חברות קלרם ואב-לב בתחומי מוצרי הפלדה – מגון שערים, קרוסלות, תבניות לייצור אלמנטים מבטון בפרויקטי תשתית.

העמקת

סינרגיה

השקעה בקו ייצור חיפויים לבנייה רוויה עם מגוון מוצרים ייחודיים בשוק רווי יבוא סחורות מחול, לצד חדשנות בתחומי ליבה.

הירידה בתוצאות מגזר ההנדסה בתקופת הדוח וברבעון השלישי לעומת התקופה המקבילה אשתקד נובעת משינוי בתמהיל הפרויקטים , עיכובים בפרויקטים כתוצאה ממבצע "עם כלביא" בעיקר באתרי הלקוחות שקוזזה בגידול אספקות אלמנטים מתועשים ואלמנטי מיגון.

מגזר ההנדסה

מגזר ההנדסה

מגוון רחב של פתרונות מותאמים solutions made-Tailor עבור קבלני תשתיות, יזמים, משרדים ממשלתיים ועוד

מגורית מדרגות ופיר דיחוס חזיתות המבנה חומות/גדרות קירות מרחבית חדרי טראפו

קיבוץ ניר עוז

הבנייה המתועשת כמענה לתהליכי התחדשות ובנייה מחדש של היישובים בישראל

שכונת החלוץ נבנית ע"י אקרשטיין בבנייה מתועשת תוך 6 חודשים

08.2025 טקס הנחת אבן הפינה בקיבוץ (יציקת קירות ורצפה בבסיס הראשון)

הקיבוץ יוצא במסע של בנייה מחדש ומחליט על הקמת "שכונת החלוץ" (שכונת החלוץ, הדמיה, משרד אדריכלים ΜKR)

07.10.23 קיבוץ ניר עוז – הקיבוץ שסופג את כמות האבידות והנזק הגדולים ביותר

כניסה לפעילות חדשה בעולם המתכות והפלדה ע"י רכישת 2 חברות מומחיות בתחום:

• רכישה אסטרטגית להרחבת תחומי הפעילות של החברה עולמות המתכת והפלדה.
• השקעה והרחבת יכולות התיעוש של החברה ושליטה בכל שרשרת הערך )מתבנית ועד ביצוע(.

התחום מציג גידול משמעותי בהיקפי פעילות לאור סינרגיה מוצלחת עם פעילות הליבה של אקרשטיין ושילוב בפרויקטים אסטרטגיים.

עולם המתכות והפלדה

קלרם היא מהחברות המובילות בתחום המיגון ההיקפי, מוצרי קונסטרוקציה בהתאמה אישית ומוצרים משלימים למגזר הפרטי והמוסדי. החברה מפתחת ומספקת מערכות גידור, שערים, מחסומים, מעקות, מערכות בקרת גישה ומבני מתכת מותאמים אישית )סככות, מחסנים, מדרגות ועוד(.

אב-לב הינה מהחברות המובילות בתחום ייצור תבניות ליציקה עבור בנייה מתועשת ויצרנית תבניות לענף התשתיות. אב-לב מספקת פתרונות מותאמים אישית לדרישות הלקוח, במגוון תחומים – מבני מגורים, רבי-קומות,

ממ"דים, גשרים, מנהרות ותשתיות.

פרויקטים מגוונים

ביקושים תלויי ביצוע - פרויקטים בענף מושפעים מהסביבה המאקרו כלכלית

לקוחות

מפיצים וקבלני ביצוע לפיתוח סביבתי לצד משרדי אדריכלים מובילים

ייצור ואספקה מקומיים

צורך בזמינות גבוהה ואספקה רציפה של מוצרים נדרשת קרבה גיאוגרפית

הזדמנות אולימפית

תחזית לזינוק בביקושים לקראת משחקי 2028 בלוס אנג'לס ושיקום הבתים מהשריפות

2022	2023	2024 1-9	2024	1-9 2025	3Q 2024	3Q 2025	ות: כספי אות תוצ
27	16	16	12	10	4	4	) M\$ ות ) הכנס
3	(6.6)	)3.5(	)2.2(	)2(	0	0	)\$M( EBITDA

מגזר התעשיה בחו"ל

חלוצה בייצור מוצרי פיתוח סביבתי ועיצוב נוף בחוף המערבי בארה"ב באמצעות חברת הבת, אקרסטון

ליום 30 בספטמבר, 2025

492

שווי נדל"ן להשקעה

מיליון ש יתרת מזומן נדל"ן

שטחים מניבים

אלף מ"ר בנוי 25

אלף מ"ר 577

מקרקעין ב-9 נכסים כ- 364 אלף מ"ר ברכוש קבוע

NOI

• השקעה עדל"ן להשקעה 192- מיליון שו -492 מיליון ש $\,$ נדל"ן להשקעה 1
• ללא הכנסות מצדדים קשורים
• משרדים בהרצליה פיתוח בשיעור תפוסה ממוצע של 88.7% ב- 2024
  • .2025 בגין ינואר-ספטמבר 4

בית אקרשטיין

^כ28- אלף מ"ר

בעירוב שימושים שיכללו:

^כ500- מ"ר מסחר

סטטוס:

התקבלה החלטה של הועדה המקומית הרצליה להפקיד את התכנית שקידמה החברה למתחם, בכפוף לתנאים שפורטו בהחלטה. התב"ע האמורה טרם אושרה.

1השבחת מגדלי אקרשטיין

^כ55- אלף מ"ר

שטח השכרה למגורים ומשרדים שיכללו:

^כ160- יח"ד מתוכננות

סטטוס תכנוני:

התוכנית מקודמת בהתאם להוראות תוכנית המתאר לאזור תעסוקה

25 |

פוטנציאל צמיחה והצפת ערך בנדל"ן

פוטנציאל הצפת ערך: מפעל אשדוד

בשלבי השבחה: מגדלי אקרשטיין

בשלבי השבחה: בית אקרשטיין

24 מיליון ₪ 2024 NOI

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

תמצית נתונים כספיים

לתקופה של 9 חודשים בשנת 2025

הכנסות ו-EBITDA

על בסיס הדוחות המאוחדים, באלפי שקלים

2022	2023	2024	1-9 2024	1-9 2025	Q3 2024	Q3 2025
782,253	1,036,962	902,353	661,134	692,377	252,641	238,278	סות הכנ
117,858	182,789	154,759	113,236	121,847	47,505	40,196	EBITDA
75,704	93,615	123,497	1 87,118	56,195	1 57,440	18,092	נקי רווח
							ל שרא סה י הנד ייה ו תעש
661,338	948,175	812,404	593,641	632,280	230,172	217,513	ות הכנס
92,840	192,233	151,944	109,768	116,621	47,600	37,540	EBITDA
							חו"ל ייה ב תעש
91,867	59,084	58,739	43,929	36,540	14,016	12,530	ות הכנס
10,137	(24,501)	(12,909)	(8,311)	(7,038)	(3,941)	(1,745)	EBITDA
							"ן נדל
29,048	29,703	31,210	23,564	23,557	8,453	8,235	ות הכנס
14,881	15,057	15,724	11,779	12,264	3,846	4,401	EBITDA

עיקרי מאזן מאוחד

ליום 30 בספטמבר, 2025 וליום 31 בדצמבר, 2024 | במיליוני שקלים

טפים ם שו נכסי	30.9.25	31.12.24	פות שוט יבויות התחי	30.9.25	31.12.24
מנים וי מזו ים ושו מזומנ	27	21
צר זמן ק עות ל השק	12	59	ים בנקאי גידים י מתא אשרא	116	30
ת לקוחו	343	325	ה חכיר ת בגין חייבויו ל הת פות ש ת שוט חלויו	11	10
אחר ובה ו רות ח ם וית חייבי	64	46	ים שירות ותני ים ולנ לספק בויות התחיי	119	115
מלאי	118	120	ת ת זכו ויתרו זכאים	126	202
סה"כ	564	571	סה"כ	372	357
ם וטפי ינם ש ם שא נכסי			ת וטפו לא ש יבויות התחי
נטו ימוש כות ש נכסי ז	37	42	איים ם בנק אגידי ה מת הלווא	51	75
עה להשק נדל"ן	492	490	כירה בגין ח בויות התחיי	29	34
קבוע רכוש	821	827	אחר נטו ו בדים, ת לעו הטבו בשל בויות התחיי	4	4
אחר	21	15	ם נדחי מיסים	241	238
סה"כ	1,371	1,374	סה"כ	325	351
			צמי הון ע	1,238	1,237
ם נכסי סה"כ	1,935	1,945	עצמי ת והון ייבויו התח סה"כ	1,935	1,945

איתנות פיננסית כבסיס להמשך הצמיחה

• תזרים חזק ויציב
• מינוף נמוך
• מדיניות חלוקת דיבידנד לא פחות מ- 50% מהרווח הנקי*

הזדמנות שוק משמעותית למוצרי ופתרונות הקבוצה

• הרחבת מגוון המוצרים והפתרונות עם קווי ייצור חדשים
• הרחבת הפעילות והיכולות עם רכישת החברות קלרם ואב לב תעשיות מתכת
• חדשנות מוצרית מתמדת לפי צרכי השוק

פתרונות מובילים ליום שאחרי

• פתרונות ומוצרים לכל פרויקט תשתית ובנייה
• פריסה ארצית של מערכי ייצור ואספקה מתקדמים
• מקסום תכולת העבודה בכל פרויקט

תודה על ההקשבה