ID Logistics Group

Earnings Release • Mar 15, 2023

ID LOGISTICS EN 2022 : FORTE CROISSANCE ET SOLIDITE DU MODELE

Progression de l'ensemble des indicateurs financiers et extra financiers en 2022 :

• Chiffre d'affaires : +31,9% à 2 481 M€
• Résultat opérationnel courant : +48,8% à 108,2 M€
• Trésorerie générée par les activités : +54,6% à 283,3 M€ après investissements opérationnels
• Désendettement rapide post-acquisitions : levier déjà ramené à 1,9x l'EBITDA pre IFRS 16
• Démarche RSE : objectifs 2022 atteints, trajectoire en ligne avec la feuille de route du Groupe

ID Logistics, (ISIN : FR0010929125, Mnémo : IDL) un des leaders européens de la logistique contractuelle, présente ses résultats 2022 avec un chiffre d'affaires en hausse de +31,9% à 2 481 M€ et un résultat opérationnel courant de 108,2 M€, en progression de +48,8%.

Eric Hémar, Président Directeur Général d'ID Logistics, commente : « ID Logistics réalise un nouvel exercice de forte croissance de l'ensemble de ses indicateurs financiers et extra financiers, illustrant la solidité et la pertinence de son modèle. Nous avons ajouté à cet exercice l'intégration réussie de nos acquisitions externes faites en début d'année 2022. Notre périmètre européen s'est également rationnalisé avec l'ouverture de l'Italie et l'arrêt de nos activités en Russie. Enfin, nous disposons maintenant aux Etats-Unis d'un relais de croissance particulièrement dynamique et sommes aujourd'hui en mesure d'accompagner nos grands clients et prospects dans les principales zones géographiques qu'ils retiennent pour leur déploiement ».

En M€	2022(1)	2021(1)	Variation
Chiffre d'affaires	2 481,3	1 880,6	+31,9%
EBITDA courant	372,8	264,5	+40,9%
En % du chiffre d'affaires	15,0%	14,1%	+90bps
Résultat opérationnel courant	108,2	72,7	+48,8%
En % du chiffre d'affaires	4,4%	3,9%	+50bps
Résultat net des activités poursuivies	48,7	34,1	+42,8%
En % du chiffre d'affaires	2,0%	1,8%	+20bps
Trésorerie générée par les activités après investissements opérationnels	283,3	183,2	+54,6%
Dette financière nette / EBITDA courant(2)	1,9x	0,9x

(1) Conformément à la norme IFRS 5, les activités d'ID Logistics en Russie sont comptabilisées en activités arrêtées en 2022, et 2021 a été retraité pour être comparable

(2) pre-IFRS 16 au 31 décembre

Yann Perot - CFO Tel : +33 (0)4 42 11 06 00 yperot@id-logistics.com

NOUVELLE ANNÉE DE CROISSANCE SOUTENUE DU CHIFFRE D'AFFAIRES À +31,9% (11,9% À DONNEES COMPARABLES)

Le chiffre d'affaires 2022 d'ID Logistics s'établit à 2 481,3 M€, en hausse de +31,9% et de +11,9% à données comparables:

• En France, le chiffre d'affaires a augmenté de +11,0% à 861,1 M€ en 2022. Retraité de l'effet périmètre lié à la consolidation de Colisweb (société acquise en janvier 2022), la croissance s'élève à +5,3%.
• A l'international, le chiffre d'affaires atteint 1 620,2 M€, à nouveau en forte progression, de +46,7%. Cette performance intègre le chiffre d'affaires de GVT, société acquise au Benelux en décembre 2021 et de Kane Logistics, société acquise aux Etats-Unis en mars 2022. Retraitée de ces effets périmètre et d'un effet de change globalement positif, la croissance s'établit à +16,5% à données comparables par rapport à 2021, exercice qui avait déjà enregistré une hausse significative de l'activité de +23,1%.

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT EN AUGMENTATION DE +48,8% À 108,2 M€

En 2022, le Groupe a poursuivi l'amélioration de sa rentabilité opérationnelle avec un résultat opérationnel courant en croissance de +48,8% à 108,2 M€ contre 72,7 M€ en 2021. La marge opérationnelle courante progresse de 50 points de base à 4,4% en 2022 :

• En France, le résultat opérationnel courant continue d'augmenter pour atteindre 37,3 M€ en 2022, soit 4,3% du chiffre d'affaires, à comparer à 32,1 M€ et 4,1% en 2021. Cette amélioration traduit la bonne gestion des nouveaux sites démarrés et la bonne intégration de Colisweb. Elle reflète aussi la capacité du Groupe à gérer le contexte inédit lié à l'inflation, à la fois sur les coûts et sur les tarifs.
• A l'international, le résultat opérationnel courant progresse fortement pour atteindre 70,9 M€, soit une marge de 4,4%, contre 40,6 M€ et 3,7% en 2021. La montée en productivité des dossiers démarrés en 2021 compense les coûts de démarrage liés aux nouveaux dossiers et l'ouverture de l'Italie comme nouveau pays.

HAUSSE DU RÉSULTAT NET DES ACTIVITES POURSUIVIES : +42,8% À 48,7 M€

En 2022, ID Logistics a enregistré des charges non courantes de 4,3 M€ liées aux frais et honoraires d'acquisition contre 9,4 M€ en 2021. Les charges de financement s'élèvent à 15,2 M€ en 2022, une hausse en ligne avec les dettes d'acquisitions. Les autres charges financières de 15,7 M€ correspondent majoritairement aux effets d'actualisation des dettes locatives IFRS 16, conséquence de la croissance du Groupe et des acquisitions.

Le taux effectif d'impôt reste stable à 25% entre 2022 et 2021. Au total, le résultat net des activités poursuivies ressort à 48,7 M€ en 2022, une augmentation de +42,8% par rapport à 2021.

ARRÊT DES ACTIVITES EN RUSSIE

Au cours du 4ème trimestre 2022, ID Logistics a transféré ses activités en Russie à ses clients ou à d'autres prestataires. Depuis début janvier 2023, le Groupe ID Logistics n'a donc plus d'activité dans ce pays. Les différents éléments de résultats de cette filiale sont reclassés sur une seule ligne « activité arrêtée » en 2022, les résultats 2021 ont été retraités pour être comparables. Le résultat net 2022 de ces activités est une perte nette de -7,0 M€ (dont +1,3 M€ de profit opérationnel courant et -8,3 M€ de coûts de restructuration, d'honoraires et de dépréciations d'actifs) contre un profit net de +1,6 M€ en 2021.

BONNE GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE EN 2022 ET MAINTIEN D'UNE FORTE CAPACITÉ D'INVESTISSEMENT

Après prise en compte des investissements opérationnels, les activités du Groupe ont généré 283,3 M€ de trésorerie en 2022, en hausse de 54,6% par rapport à 2021. En ligne avec le modèle de développement d'ID Logistics, la trésorerie générée par les activités matures a été en grande partie réinvestie pour couvrir les besoins de trésorerie des nouveaux sites, tant en termes de coûts de démarrage que d'investissements opérationnels.

Yann Perot - CFO Tel : +33 (0)4 42 11 06 00 yperot@id-logistics.com

Orgon, 15 Mars 2023 – 17h45

Par ailleurs, après l'acquisition de GVT Transport & Logistics fin 2021 pour un montant de 67,7 M€, les acquisitions de Colisweb en France et de Kane Logistics aux Etats-Unis ont été finalisées début 2022 pour un total de 249,7 M€, y compris les frais d'acquisition. Ces opérations, ainsi qu'un solde de dette d'acquisitions antérieures, ont été financées par un crédit syndiqué de 400 M€ conclu au cours du 1er trimestre 2022. La part court terme de ce crédit ayant été refinancée au cours du 1er trimestre 2023 par un nouveau crédit syndiqué amortissable, le Groupe n'a pas d'échéance de remboursement importante avant 2027.

Grâce à une gestion stricte et aux bonnes performances financières réalisées en 2022, le ratio d'endettement, qui avait atteint 2,6x l'EBITDA courant pré-IFRS 16 à l'occasion du paiement de l'acquisition de Kane Logistics fin mars 2022, est déjà redescendu à 1,9x fin 2022.

DÉMARCHE RSE : OBJECTIFS 2022 ATTEINTS, TRAJECTOIRE EN LIGNE AVEC LA FEUILLE DE ROUTE DU GROUPE

La stratégie RSE du Groupe s'articule autour de trois axes qui couvrent les volets sociaux, environnementaux et sociétaux de l'entreprise :

• Un axe social favorisant la promotion sociale, l'inclusion et la réduction de l'accidentologie au travail (objectif de -40% en 2027 vs. 2018) ;
• Un axe environnemental réduisant son intensité énergétique et ses déchets (objectif de baisse de 40% de l'empreinte CO2 entrepôt (Scope 1&2) en 2030 vs. 2018) ;
• Un axe sociétal par un engagement fort au niveau local.

En 2022, les 10 objectifs fixés sont atteints et en ligne ou en avance de phase sur la feuille de route définie à horizon 2030.

En particulier, ID Logistics est en avance sur ses 2 objectifs essentiels : la réduction de l'accidentologie au travail et la baisse de l'empreinte carbone de l'entreprise, hors compensation.

Engagé depuis sa création dans une démarche responsable et durable, le Groupe entend poursuivre ses efforts pour figurer parmi les acteurs référents en matière de RSE.

PERSPECTIVES

ID Logistics est bien positionné pour poursuivre le développement rentable de ses activités, en s'appuyant sur ses relais de croissance organique en Europe (notamment en Pologne et en Italie) et aux Etats-Unis.

Grâce à sa capacité de désendettement rapide, ID Logistics dispose dès à présent de solides capacités d'investissement et demeurera attentive aux opportunités de croissance externe.

Enfin, le Groupe reste vigilant quant à l'évolution de la situation macro-économique et attentif aux besoins d'accompagnement de ses clients.

Note complémentaire : les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins de la publication du rapport financier annuel.

Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2023 : le 24 avril 2023, après la clôture des marchés.

Yann Perot - CFO Tel : +33 (0)4 42 11 06 00 yperot@id-logistics.com

ID Logistics, dirigé par Eric Hémar, est un Groupe international de logistique contractuelle, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 2,5 milliards d'€ en 2022. ID Logistics gère 365 sites implantés dans 17 pays représentant plus de 8 millions de m² opérés en Europe, en Amérique, en Asie et en Afrique, avec 30 000 collaborateurs.

Disposant d'un portefeuille clients équilibré entre distribution, e-commerce et produits de grande consommation, ID Logistics se caractérise par des offres impliquant un haut niveau de technologie. Développant, à travers de multiples projets originaux une approche sociale et environnementale depuis sa création en 2001, le Groupe s'est aujourd'hui engagé résolument dans une politique RSE ambitieuse. L'action ID Logistics est cotée sur le marché réglementé d'Euronext à Paris, compartiment A (Code ISIN : FR0010929125, Mnémo : IDL).

Yann Perot - CFO Tel : +33 (0)4 42 11 06 00 yperot@id-logistics.com

ANNEXE

•	Compte de résultat simplifié
---	------------------------------	--	--

En M€	2022(1)	2021(1)
Chiffre d'affaires	2 481,3	1 880,6
France	861,1	775,9
International	1 620,2	1 104,7
Résultat opérationnel courant	108,2	72,7
France	37,3	32,1
International	70,9	40,6
Amortissement des relations clients	(5,6)	(1,4)
Charges non courantes	(4,3)	(9,4)
Résultat financier	(30,9)	(13,5)
Impôts	(20,1)	(15,0)
Entreprises associées	1,5	0,7
Résultat net des activités poursuivies	48,7	34,1
Résultat net des activités arrêtées	(7,0)	1,6
Résultat net consolidé	41,7	35,7
dont résultat net part du Groupe	38,2	33,1

(1) Conformément à la norme IFRS 5, les activités d'ID Logistics en Russie sont comptabilisées en activités arrêtées en 2022, et 2021 a été retraité pour être comparable.

• Flux de trésorerie simplifié

En M€	2022(1)	2021(1)
EBITDA courant	372,8	264,5
Variation de BFR	(9,3)	21,9
Autres variations nettes liées aux activités	(20,2)	(21,0)
Investissements opérationnels nets	(60,0)	(82,2)
Résultat net des activités poursuivies	283,3	183,2
Acquisitions de filiales	(249,7)	(67,7)
Charges nettes de financement	(15,2)	(4,3)
Emissions (remboursements) nettes de dette	14,2	(96,0)
Autres variations	(5,8)	(2,3)
Variation de trésorerie courante	+26,8	+12,9
Trésorerie courante à la clôture	183,6	156,8

(1) Conformément à la norme IFRS 5, les activités d'ID Logistics en Russie sont comptabilisées en activités arrêtées en 2022, et 2021 a été retraité pour être comparable.

Yann Perot - CFO Tel : +33 (0)4 42 11 06 00 yperot@id-logistics.com

DEFINITIONS

• Variation à données comparables

Les variations à données comparables du chiffre d'affaires reflètent la performance organique du Groupe ID Logistics en excluant l'impact :

• des variations de périmètre : la contribution au chiffre d'affaires des sociétés acquises au cours de la période est exclue de cette période et la contribution au chiffre d'affaires des sociétés cédées au cours de la période précédente est exclue de cette période;
• des changements dans les principes comptables applicables;
• des variations de taux de change en calculant le chiffre d'affaires des différentes périodes sur la base de taux de change identiques : ainsi les données publiées de la période précédente sont converties en utilisant le taux de change de la période en cours.

Yann Perot - CFO Tel : +33 (0)4 42 11 06 00 yperot@id-logistics.com