Cogra 48

Interim / Quarterly Report • Apr 6, 2023

Rapport financier semestriel

Exercice 2022/2023, clos le 31 décembre 2022

RAPPORT D'ACTIVITÉ DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

du 1 er juillet au 31 décembre 2022

ACTIVITÉ ET RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2022/2023

Pour ce 1er semestre 2022/2023, Cogra enregistre un chiffre d'affaires de 25,4 M€, en hausse de 25 % par rapport à l'exercice précédent. Dans un marché du bois énergie en pleine effervescence, Cogra a bénéficié à plein de ses capacités de production, augmentées par la mise en route de sa nouvelle usine de Craponne-sur-Arzon au 1 er trimestre 2021, et de la bonne gestion de ses stocks et approvisionnements. Cette performance est d'autant plus notable que Cogra a fait le choix de limiter la hausse des prix de vente qui est intervenue en plusieurs paliers et dont le cumul est inférieur à 20 % en fin de période.

Plébiscité pour sa fiabilité, Cogra a servi sa clientèle de distributeurs et de revendeurs sur le territoire français et a ouvert un quota de ventes directes aux particuliers. Les ventes de granulés de bois représentent 87 % du chiffre d'affaires et sont en hausse de 27 %. Sur le semestre, les ventes de poêles et chaudières ressortent, à 3,2 M€, en hausse de 16 %.

Résultats semestriels records : une marge d'EBITDA de 19 % et un résultat net semestriel multiplié par plus de 3

Pilotant ses opérations avec agilité et prudence pour servir la demande tout au long de la saison hivernale, les achats nets de matières premières et de marchandises ont progressé de 48 %, à 13,7 M€, sur ce 1er semestre 2022, soit une augmentation légèrement supérieure à celle des produits d'exploitation (+42 %). Sur le semestre, Cogra a su parfaitement maitriser l'ensemble de ses charges avec :

(i) une croissance limitée de 6 % des autres achats et charges externes reflétant la capacité de Cogra à limiter l'impact de l'inflation. Acteur local par essence, Cogra bénéficie d'une bonne maitrise de ses coûts de transports et logistiques.

(ii) une progression contenue du poste Salaires et charges sociales de 12 %. Au 31 décembre 2022, l'effectif moyen temps plein est de 77 personnes, contre 70 au 31 décembre 2021 et la hausse des salaires est en ligne avec l'inflation.

La conjugaison de ces paramètres permet à Cogra de dégager un EBITDA historique de 4,9 M€, soit une marge d'EBITDA de 19 %. La quasi-stabilité des amortissements amène le résultat d'exploitation à 3,4 M€, soit une marge d'exploitation de 14 %, en très forte croissance (+217 %).

Après un résultat financier en légère baisse (-34 K€) en ligne avec la diminution rapide de l'endettement et un résultat exceptionnel de 46 K€, le résultat net de ce 1er semestre s'élève à 2,6 M€ soit une marge nette de 10 %, contre 2,9 M€ et 7 % de marge nette pour l'ensemble de l'année fiscale précédente.

Cette excellente performance financière témoigne de la solidité du modèle industriel développé par Cogra depuis sa création alliant agilité, proximité et excellence opérationnelle.

PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

Nous vous précisons, tout d'abord, que les états financiers qui vous sont présentés ne comportent aucune modification, tant au niveau de la présentation qu'à celui des méthodes d'évaluation, par rapport à ceux de l'exercice précédent.

Résultats audités, en K€	31/12/2022 (6 mois)	31/12/2021 (6 mois)	Var.	30/06/2022 (12 mois)
Chiffre d'affaires net	25 433	20 302	+25 %	42 055
Produits d'exploitation	24 734	17 400	+42 %	41 748
Achat net de marchandises	2 373	1 926	+23 %	4 251
Achat net de matières premières et approvisionnements	11 366	7 338	+55 %	18 599
Autres achats et charges externes	4 312	4 080	+6 %	8 854
Salaires et charges sociales	1 600	1 432	+12 %	3 003
Impôts, taxes et assimilés	215	197		361
EBITDA*	4 869	2 394	+103 %	6 624
En % du CA	19 %	12 %		16 %
Amortissements et provisions	1 437	1 341	+7 %	2 709
Résultat d'exploitation	3 446	1 086	+217 %	3 963

En % du CA	14 %	5 %		9 %
Résultat financier	-34	-42	-20 %	-55
Résultat exceptionnel	46	61	-25 %	109
Résultat net	2 581	805	+221 %	2 940
En % du CA	10 %	4 %		7 %

* EBITDA = Ventes (production vendue) + production stockée – achats de marchandises et matières premières – frais de personnel – charges externes – impôts et taxes – provisions pour dépréciation des stocks et comptes clients.

L'évolution du bilan reflète le plein usage des capacités de production et de stockage de Cogra pour la saison hivernale. Ces tendances se sont accélérées en fin d'année comme en témoigne la hausse des dettes d'exploitation. Le niveau d'endettement financier a commencé sa décrue, à 11,7 M€, contre 13,4 M€ à fin juin. Avec à une trésorerie de 4,0 M€, Cogra a fait face sans difficulté à la hausse de son BFR en cette période, et la dette nette ressort à 7,7 M€, soit un gearing de 32 %.

ACTIF, en K€	31/12/2022	31/12/2021	Var.	30/06/2022
Immobilisations incorporelles	10	10	1%	11
Immobilisations corporelles	18 938	20 109	-6%	19 310
Immobilisations financières	499	461	8%	491
Stocks	10 500	5 759	82%	9 766
Créances	8 369	6 540	28%	2 957
Trésorerie	4 026	3 887	4%	5 991
Charges constatées d'avance	879	863	2%	805
Total Actif	43 221	37 628	15%	39 331
PASSIF, en K€	31/12/2022	31/12/2021	Var.	30/06/2022
Capitaux propres	23 944	19 371	24%	21 435
Dettes	19 277	18 257	6%	17 897

dont dettes financières 11 711 13 394 -13% 11 728 dont dettes d'exploitation 7 566 4 863 56% 6 168 Total Passif 43 221 37 628 15% 39 331

PERSPECTIVES 2022/23

Fort de ce 1er semestre réussi, Cogra anticipe un 2ème semestre solide et prévoit de réaliser une marge d'Ebitda d'au moins 15 % sur l'ensemble de l'exercice. A noter que la saisonnalité constatée historiquement chez Cogra s'est fortement atténuée du fait de l'anticipation marquée des distributeurs et consommateurs en début de saison. Grâce à l'ensemble des mesures prises depuis plusieurs mois, la responsabilisation des clients et la prise de conscience que ce marché doit être organisé selon un schéma de circuits courts, tant en approvisionnement qu'en distribution, Cogra entend participer autant que possible à l'effort de production tout en préservant les fondamentaux solides et vertueux de son modèle de développement.

ANNEXES AUX COMPTES SEMESTRIELS arrêtés au 31 décembre 2022

Au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31/12/2022 dont le total est de 43 221 367,04 euros et au compte de résultat de l'exercice dégageant un résultat de 2 581 480,97 euros, présenté sous forme de liste.

L'exercice a une durée de 6 mois, recouvrant la période du 01/07/2022 au 31/12/2022.

Les notes et tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels.

L'exercice précédent avait une durée de 12 mois recouvrant la période du 01/07/2021 au 30/06/2022.

Règles et méthodes comptables

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
• indépendance des exercices,

et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens, et après déduction des rabais commerciaux, remises, escomptes de règlements obtenus.

Les décisions suivantes ont été prises au niveau de la présentation des comptes annuels :

• immobilisations décomposables : l'entreprise n'a pas été en mesure de définir les immobilisations décomposables ou la décomposition de celles-ci ne présente pas d'impact significatif,
• immobilisations non décomposables : bénéficiant des mesures de tolérance, l'entreprise a opté pour le maintien des durées d'usage pour l'amortissement des biens non décomposés.

Les intérêts des emprunts spécifiques à la production d'immobilisations ne sont pas inclus dans le coût de production de ces immobilisations.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant les modes linéaire ou dégressif en fonction de la durée de vie prévue :

• Logiciels informatiques : 1 an
• Frais d'établissements : 5 ans
• Agencements, aménagements des terrains : de 5 à 15 ans
• Constructions : de 5 à 40 ans
• Agencement des constructions : de 4 à 15 ans
• Matériel et outillage industriels : de 2 à 12 ans
• Agencements, aménagements, installations : de 3 à 10 ans
• Matériel de transport : de 1 à 5 ans
• Matériel de bureau et informatique : de 3 à 5 ans
• Mobilier : de 5 à 8 ans

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES ET VALEURS MOBILIÈRES DE PLACEMENT

La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constatée pour le montant de la différence.

STOCKS

Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".

La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires.

Les produits fabriqués sont valorisés au coût de production comprenant les consommations et les charges directes et indirectes de production.

Les intérêts sont toujours exclus de la valorisation des stocks.

Les stocks ont, le cas échéant, été dépréciés pour tenir compte de leur valeur de réalisation nette à la date d'arrêté des comptes.

CRÉANCES ET DETTES

Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

OPÉRATIONS EN DEVISES

Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération.

Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice.

La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en "écart de conversion". Les pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision en totalité.

CHANGEMENT DE MÉTHODE

Les méthodes d'évaluation et de présentation des comptes annuels retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent.

Les comptes sont établis en conformité avec les dispositions du code de Commerce (articles L123-12 à L 123-28) du règlement ANC 2014-03 à jour à l'arrêté des comptes.

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES POUR DONNER UNE IMAGE FIDÈLE

Détail du résultat financier

Le résultat financier de – 33 904 euros est décomposé de la manière suivante :

• les produits financiers d'un montant de 16 435 euros proviennent d'escomptes obtenus (8 798 euros), de gains de change (4 euros) de produits de placements (7 633 euros) et participations.
• les charges financières d'un montant de 50 339 euros sont constituées par des intérêts sur emprunts (50 339 euros).

Détail du résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel de 45 555 euros est décomposé de la manière suivante :

• la quote-part des subventions d'investissement virée au résultat : 71 970 euros
• valeur nette comptable des immobilisations cédées : 876 euros
• des régularisations pour : 25 539 euros

Compléments d'informations relatifs au bilan et au compte de résultat

ÉTAT DES IMMOBILISATIONS

	Valeur brute des	Augmentations
	immobilisations au début d'exercice	Acquisitions, Réévaluation créations, en cours virements pst à d'exercice pst
Frais d'établissement, recherche et développement	110 548
Autres immobilisations incorporelles	34 036
Terrains	977 385
Constructions sur sol propre	12 410 033		42 143
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales, agencements, constructions	277 761
Installations techniques, matériel et outillages industriels	18 520 120		875 887
Autres installations, agencements, aménagements	96 087		30 352
Matériel de transport	2 235 219		283 421
Matériel de bureau, informatique, mobilier	207 524		14 406
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours	219 107		3 210
Avances et acomptes
TOTAL	35 087 820		1 249 419
Participations évaluées par équivalence
Autres participations	21 230
Autres titres immobilisés	61 458
Prêts et autres immobilisations financières	408 674		8 705
TOTAL	491 363		8 705
TOTAL GENERAL	35 579 183		1 258 124

	Diminutions		Valeur brute	Réev. Lég.
	Par virement de pst à pst	Par cession ou mise HS	immob. à fin exercice	Val. Origine à fin exercice
Frais d'établissement, recherche et développement			110 548
Autres immobilisations incorporelles			34 036
Terrains			977 385
Constructions sur sol propre			12 452 176
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales, agencements, constructions		1 148	276 613
Installations techniques, matériel et outillages industriels			19 396 007
Autres installations, agencements, aménagements			126 439
Matériel de transport			2 518 641
Matériel de bureau, informatique, mobilier		6 209	215 721
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours	186 218		36 099
Avances et acomptes
TOTAL	186 218	7 357	36 143 665
Participations évaluées par équivalence
Autres participations			21 230
Autres titres immobilisés		1 073	60 385
Prêts et autres immobilisations financières			417 379
TOTAL		1 073	498 994
TOTAL GENERAL	186 218	8 430	36 642 659

ÉTAT DES AMORTISSEMENTS

	Situations et mouvements de l'exercice
	Début exercice	Dotations exercice	Eléments sortis reprises	Fin exercice
Frais d'établissement, recherche	110 185			110 185
Autres immobilisations incorporelles Terrains	23 010 322 723	1 250 5 961		24 260 328 684
Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui	3 558 963	296 247		3 855 210
Installations générales, agencements constructions	229 012	4 263	1 113	232 161
Installations techniques, matériel et outillages industriels	9 911 535	941 118		10 852 653
Installations générales, agencements divers	70 987	2 872		73 859
Matériel de transport	1 380 829	174 058		1 554 886
Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables et divers	159 303	9 865	5 367	163 800
TOTAL TOTAL GENERAL	15 633 451 15 766 546	1 434 383 1 435 633	6 480 6 480	17 061 253 17 195 698

	Ventilation des dotations aux amortissements de l'exercice			Mouvements affectant la provision pour amort. dérog.
	Linéaire	Dégressif	Exception.	Dotations	Reprises
Frais d'établissement, recherche
Autres immobilisations incorporelles	1 250
Terrains	5 961
Constructions sur sol propre	296 247
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales, agencements
constructions	4 263
Installations techniques, matériel et outillage industriels	941 118
Installations générales, agencements divers	2 872
Matériel de transport	174 058
Matériel de bureau, informatique, mobilier	9 865
Emballages récupérables et divers
TOTAL	1 434 383
TOTAL GENERAL	1 435 633

Mouvements de l'exercice affectant les charges réparties sur plusieurs exercices	Montant net début	Augmentation	Dotations aux amort.	Montant net à la fin
Charges à répartir sur plusieurs exercices	1 724		1 724
Primes de remboursement obligations

ÉTAT DES PROVISIONS

PROVISIONS	Début exercice	Augmentations dotations	Diminutions Reprises	Fin exercice
Pour reconstitution gisements
Pour investissement
Pour hausse des prix
Amortissements dérogatoires
Dont majorations exceptionnelles de 30%
Pour implantations à l'étranger avant le 1.1.92
Pour implantations à l'étranger après le 1.1.92
Pour prêts d'installation
Autres provisions réglementées
TOTAL Provisions réglementées
Pour litiges
Pour garanties données clients
Pour pertes sur marchés à terme
Pour amendes et pénalités
Pour pertes de change
Pour pensions et obligations
Pour impôts
Pour renouvellement immobilisations
Pour grosses réparations
Pour charges sur congés payés
Autres provisions
TOTAL Provisions
Sur immobilisations incorporelles
Sur immobilisations corporelles
Sur titres mis en équivalence
Sur titres de participation
Sur autres immobilisations financières
Sur stocks et en-cours
Sur comptes clients	3 723			3 723
Autres dépréciations
TOTAL Dépréciations	3 723			3 723
TOTAL GENERAL	3 723			3 723
Dont dotations et reprises :

• d'exploitation

• financières

• exceptionnelles

Titres mis en équivalence : montant dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les règles prévues à l'article 39-1-5e CGI.

ÉTAT DES ÉCHÉANCES DES CRÉANCES ET DES DETTES

ETAT DES CREANCES	Montant brut	Un an au plus	Plus d'un an
Créances rattachées à des participations
Prêts
Autres immobilisations financières	417 379		417 379
Clients douteux ou litigieux	26 415	26 415
Autres créances clients	7 873 416	7 873 416
Créances représentatives de titres prêtés
Personnel et comptes rattachés
Sécurité sociale, autres organismes sociaux
Etat et autres collectivités publiques :
- Impôts sur les bénéfices
- T.V.A	436 972	436 972
- Autres impôts, taxes, versements et assimilés	4 216	4 216
- Divers
Groupe et associés
Débiteurs divers	27 724	27 724
Charges constatées d'avance	879 220	879 220
TOTAL GENERAL	9 665 342	9 247 963	417 379
Montant des prêts accordés dans l'exercice
Remboursements des prêts dans l'exercice
Prêts et avances consentis aux associés

ÉTAT DES DETTES	Montant brut	A un an au plus	Plus 1 an 5 ans au plus	A plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de
crédits :
- à 1 an maximum	1 000 000	1 000 000
- plus d'un an	10 711 145	1 932 354	6 634 941	2 143 850
Emprunts et dettes financières divers
Fournisseurs et comptes rattachés	6 602 654	6 602 654
Personnel et comptes rattachés	276 533	276 533
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	193 646	193 646
Etat et autres collectivités publiques :
- Impôts sur les bénéfices	336 262	336 262
- T.V.A	6 551	6 551
- Obligations cautionnées
- Autres impôts et taxes	116 011	116 011
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Groupe et associés
Autres dettes	34 373	34 373
Dette représentative de titres empruntés
Produits constatés d'avance
TOTAL GENERAL	19 277 175	10 498 384	6 634 941	2 143 850
Emprunts souscrits en cours d'exercice	1 000 000
Emprunts remboursés en cours d'exercice	966 959
Emprunts et dettes contractés auprès des associés

FRAIS D'ÉTABLISSEMENT

	Valeurs nettes	Taux d'amortissement
Frais de constitution
Frais de premier établissement
Frais d'augmentation de capital	110 185	20.00
TOTAL	110 185	20.00

INTÉRÊTS IMMOBILISÉS

Montant des intérêts inclus dans le coût de production des immobilisations faites par l'entreprise pour ellemême :

Sans objet pas d'intérêts de cette nature.

INTÉRÊTS SUR ÉLÉMENTS DE L'ACTIF

Montant des intérêts inclus dans la valeur des stocks au bilan :

Sans objet pas d'intérêts de cette nature.

AVANCES AUX DIRIGEANTS

Aucune avance consentie aux dirigeants.

PRODUITS ET AVOIRS À RECEVOIR

Montant des produits et avoirs à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan	Montant TTC
Immobilisations financières
Créances rattachées à des participations
Autres immobilisations financières
Créances
Créances clients et comptes rattachés	69 842
Autres créances (dont avoirs à recevoir : )	2 644
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
TOTAL	72 486

CHARGES À PAYER ET AVOIRS À ÉTABLIR

Montant des charges à payer et avoirs à établir inclus dans les postes suivants du bilan	Montant TTC
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	8 739
Emprunts et dettes financières divers
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	222 393
Dettes fiscales et sociales	96 219
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes (dont avoirs à établir : )
TOTAL	327 351

CHARGES ET PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE

	Charges	Produits
Charges / Produits d'exploitation	879 220
Charges / Produits financiers
Charges / Produits exceptionnels
TOTAL	879 220

Commentaires : Les charges constatées d'avance relèvent des postes autres achats et charges externes ainsi que des autres charges.

CHARGES À RÉPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES

	Montant brut	Taux amortissement
Charges différées
Frais d'acquisition des immobilisations
Frais d'émission des emprunts
Charges à étaler
TOTAL

COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL

	Nombre	Valeur nominale
Actions / parts sociales composant le capital social au début de l'exercice	3 426 774	0,75
Actions / parts sociales émises pendant l'exercice
Actions / parts sociales remboursées pendant l'exercice
Actions / parts sociales composant le capital social en
fin d'exercice	3 426 774	0,75

VENTILATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES NET

Répartition par secteur d'activité	Montant
Ventes de marchandises	3 209 529
Ventes de produits finis	22 019 970
Prestations de services	203 818
TOTAL	25 433 317
Répartition par marché géographique	Montant
France	24 984 553
Etranger	448 764
TOTAL	25 433 317

VENTILATION DE L'IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES

	Résultat avant impôts	Impôts
Résultat courant	3 411 795	875 868
Résultat exceptionnel (et participation)	45 554	0
Résultat comptable	2 581 481	875 868

REMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS

La rémunération des organes de direction n'est pas communiquée car cela conduirait indirectement à donner une rémunération individuelle.

HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Il n'y a pas sur la période d'honoraires facturés relatifs au contrôle légal des comptes.

EFFECTIF MOYEN

	Personnel salarié	Personnel mis à disposition de l'entreprise
Cadres	5
Agents de maîtrise et techniciens	3
Employés	69
Ouvriers
TOTAL	77

ENGAGEMENTS DONNÉS

Emprunt souscrit au Crédit Agricole d'un montant de 3 800 000 € pour la construction de l'usine de Séverac :

• Hypothèque conventionnelle de premier rang et privilège prêteur de deniers
• Nantissement du fonds de commerce
• Capital restant dû : 1 755 205 €

Emprunt souscrit au Crédit Agricole d'un montant de 3 500 000 € pour l'acquisition foncière et travaux immobiliers pour la nouvelle ligne de production à Craponne sur Arzon :

• Hypothèque conventionnelle de premier rang et privilège prêteur de deniers
• Capital restant dû : 3 001 156 €

FAITS CARACTÉRISTIQUES DE L'EXERCICE

L'émergence et l'expansion du coronavirus début 2020 ont affecté les activités économiques et commerciales au plan mondial. Cette situation a perduré au cours de cet exercice. Cependant, cette situation n'a pas eu d'impacts majeurs sur notre activité lors de cet exercice.

EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS A LA CLOTÛRE

L'évènement Covid étant toujours en cours à la date d'établissement des comptes annuels, et extrêmement évolutif et volatil, il est difficile d'en estimer les impacts financiers sur notre activité, toutefois nous estimons que la poursuite de notre exploitation n'est pas remise en cause.

Le conflit entre l'Ukraine et la Russie entraine d'importants changements sur l'environnement économique et affecte toute la filière bois. Cela se traduit par une certaine instabilité concernant les volumes et les prix des produits connexes issus de la première transformation du bois que nous utilisons.

Nous sommes très attentifs à cette situation dans nos relations quotidiennes avec nos partenaires.

Tout en déplorant ce contexte, la société précise qu'elle n'a pas directement d'exposition économique et bilantielle. A la date d'arrêté des comptes, la Direction n'a pas connaissance d'incertitudes significatives qui remettent en cause la continuité d'exploitation.

Annexes

Compte de résultat 1/2

État exprimé en €						Du 01/07/2022 Au 31/12/2022		Du 01/07/2021 Au 31/12/2021
	Exportation France
	Ventes de marchandises		3 203 994,52 FB 5 534,62 FC FA			3 209 529,14	2 765 767,73
		Biens	FD	21 576 739,83 FE		443 230,20 FF		22 019 970,03	17 343 897,85
	Production vendue	Services	FG	203 818,15 FH			FI	203 818,15	193 329,60
Produits d'exploitation	Montant net du chiffre d'affaires		FJ	24 984 552,50 FK		448 764,82 FL		25 433 317,32	20 302 995,18
	Production stockée		FM	-698 981,55	-2 936 284,51
	Production immobilisée		FN
	Subvention d'exploitation		FO
		Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges (9)	FP	13 585,68	33 260,66
	Autres produits (1) (11)						FQ		0,61
			Total des produits d'exploitation (2) FR	24 747 921,45	17 399 971,94
	Achats de marchandises		FS	3 082 132,31	1 924 412,83
	Variation de stock			FT	-709 391,84	1 141,68
		Achats de matières et autres approvisionnements					FU	12 090 145,46	7 524 021,28
	Variation de stock						FV	-724 424,92	-185 931,07
		Autres achats et charges externes (3) (6bis)					FW	4 312 086,74	4 079 749,42
Charges d'exploitation	Impôts, taxes et versements assimilés						FX	214 729,32	197 305,19
	Salaires et traitements						FY	1 176 571,25	1 051 885,15
	Charges sociales du personnel (10)		FZ	423 017,28	380 613,28
	- Dotations aux amortissements							1 437 356,78	1 341 077,39
	d'exploitation Sur immobilisations - Dotations aux provisions
	Dotation	Sur actif circulant : dotations aux provisions	GC
		Pour risques et charges : dotations aux provisions		GD
	Autres charges (12)		GE
			Total des charges d'exploitation (4) GF	21 302 222,38	16 314 275,15
				RESULTAT D'EXPLOITATION			GG	3 445 699,07	1 085 696,79
	Bénéfice attribué ou perte transférée						GH
comm. Opéra.	Perte supportée ou bénéfice transféré						GI
	De participations (5)
	D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (5)							7 631,99	4 695,77
	Autres intérêts et produits assimilés (5)							8 798,32	9 482,16
financiers Produits		Reprises sur provisions et transfert de charges	GM
	Différences positives de change			GN	4,26	1 684,29
		Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	GO
			Total des produits financiers GP	16 434,57	15 862,22
	Dotations aux amortissements et aux provisions							GQ
	Intérêts et charges assimilées (6)		GR	50 339,05	58 307,65
financières Charges	Diffférences négatives de change
	Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
	Total des charges financières GU							50 339,05	58 307,65
	RESULTAT FINANCIER							-33 904,48	-42 445,43
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS							GW	3 411 794,59	1 043 251,36

Compte de résultat 2/2

Etat exprimé en €				Du 01/07/2022 Au 31/12/2022	Du 01/07/2021 Au 31/12/2021
		RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS		3 411 794,59	1 016 871,13
		Sur opérations de gestion	HA	924,18	225,06
		Sur opérations en capital	HB	71 969,58	73 971,70
exceptionnels Produits		Reprises sur provisions et transfert de charges	HC
		Total des produits exceptionnels (7) HD		72 893,76	74 196,76
		Sur opérations de gestion (6bis)	HE	26 463,39	12 911,46
		Sur opérations en capital	HF	875,99	170,70
exceptionnelles Charges		Dotations aux amortissements et aux provisions (6ter)	HG
		Total des charges exceptionnelles (7) HH		27 339,38	13 082,16
		RESULTAT EXCEPTIONNEL	HI	45 554,38	61 114,60
		PARTICIPATION DES SALARIES	HJ
		IMPOTS SUR LES BENEFICES	HK	875 868,00	298 468,00
		TOTAL DES PRODUITS	HL	24 837 249,78	17 490 030,92
		TOTAL DES CHARGES	HM	22 255 768,81	16 684 132,96
		RESULTAT DE L'EXERCICE	HN	2 581 480,97	805 897,96
	(1)	Dont produits nets partiels sur opérations à long terme	HO
		produits de locations immobilières Dont	HY
	(2)	produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous) 1G
	(3)	- Crédit-bail mobilier * Dont	HP
		- Crédit-bail immobilier			114 354,98
	(4)	Dont charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous) 1H
	(5)	Dont produits concernant les entreprises liées	1J
	(6)	Dont intérêts concernant les entreprises liées	1K
	(6bis)	Dont dons faits aux organismes d'intérêt général (art. 238 bis du C.G.I.)	HX
	(9)	Dont transferts de charges	A1
	(10)	Dont cotisations personnelles de l'exploitant (13)	A2
	(11)	Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (produits)	A3
RENVOIS	(12)	Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (charges)	A4
	(13)	Dont primes et cotisations A6 complémentaires personnelles : facultatives obligatoires	A9
	(6ter)	Dont amortissements des souscriptions dans les PME innovantes (art 217 octies)	RC
		Dont amortissements exceptionnel de 25% des constructions nouvelles (art 39 quinquies D)	RD
		(7) Détails des produits et charges exceptionnels :			Exercice N Charges exceptionnelles Produits exceptionnels
		(8) Détails des produits et charges sur excercices antérieurs :		Charges antérieures	Exercice N Produits antérieurs

Bilan Actif

			Du 01/07/2022 Au 31/12/2022					Du 01/07/2021 Au 31/12/2021
		État exprimé en €		Amortis. Brut Provisions			Net	Net
		Capital souscrit non appelé (I)	AA
		Frais d'établissement	AB	110 184,84 AC		110 184,84
		Frais de recherche et de développement	AD	363,00 AE			363,00	363,00
	Immobilisations Incorporelles	Concessions brevets droits similaires	AF	34 036,00 AG		24 260,11	9 775,89	9 637,00
		Fonds commercial (1)	AH		AI
		Autres immobilisations incorporelles	AJ		AK
		Avances et acomptes	AL		AM
		Terrains	AN	977 385,11 AO		328 683,67	648 701,44	660 622,78
		Constructions	AP	12 728 788,97 AQ		4 087 371,54	8 641 417,43	9 124 635,45
ACTIF IMMOBILISE	Immobilisations Corporelles	Installations techniques,mat et outillage indus.	AR	19 396 007,01 AS		10 852 653,15	8 543 353,86	9 420 636,02
		Autres immobilisations corporelles	AT	2 860 800,05 AU		1 792 545,10	1 068 254,95	900 154,82
		Immobilisations en cours	AV	36 099,00 AW			36 099,00	3 345,00
		Avances et acomptes	AX		AY
		Participations évaluées selon mise en équivalence	CS		CT
		Autres participations	CU	21 230,47 CV			21 230,47	21 144,07
		Créances rattachées à des participations	BB		BC
	Immobilisations Financières	Autres titres immobilisés	BD	60 385,50 BE			60 385,50	39 344,34
		Prêts	BF		BG
		Autres immobilisations financières	BH	417 379,04	BI		417 379,04	400 014,55
		TOTAL (II)	BJ	36 642 658,99 BK		17 195 698,41	19 446 960,58	20 579 897,03
		Matières premières, approvisionnements	BL	1 456 837,50 BM			1 456 837,50	808 258,52
		En-cours de production de biens	BN		BO
	Stocks	En-cours de production de services	BP		BQ
		Produits intermédiares et finis	BR	5 380 553,89 BS			5 380 553,89	3 499 067,00
ACTIF CIRCULANT		Marchandises	BT	3 663 039,79 BU			3 663 039,79	1 451 425,97
		Avances et Acomptes versés sur commandes	BV		BW
		Créances clients et comptes rattachés (3)	BX	7 903 553,65 BY		3 723,13	7 899 830,52	6 168 642,86
	Créances	Autres créances (3)	BZ	468 912,60 CA			468 912,60	371 144,44
		Capital souscrit appelé, non versé	CB		CC
		Valeurs mobilières de placement	CD		CE
	Divers	Disponibilités	CF	4 026 012,52 CG			4 026 012,52	3 886 838,22
	Charges constatées d'avance (3)		CH	879 219,64	CI		879 219,64	857 741,28
		TOTAL (III)	CJ	23 778 129,59 CK		3 723,13	23 774 406,46	17 043 118,29
		(IV) Frais d'émission d'emprunt à étaler	CL					5 171,42
REGULARISATION COMPTES DE		( V) Primes et remboursement des obligations	CM
		(VI) Ecarts de conversion actif	CN
		TOTAL ACTIF	CO	60 420 788,58 1A		17 199 421,54	43 221 367,04	37 628 186,74
		Renvois : (1) Dont droit au bail :		(2) Part à moins d'un an des immobilisations financières nettes :	CP		(3) Part à plus d'un an : CR
Clause de réserve Immobilisations : de propriété :*				Stocks :			Créances :

Bilan Passif

				Du 01/07/2022	Du 01/07/2021
		État exprimé en €		Au 31/12/2022	Au 31/12/2021
		Capital social ou individuel (1)	DA	2 570 080,50	2 570 080,50
		Primes d'émission, de fusion, d'apport	DB	9 387 824,92	9 387 824,92
		Ecart de réévaluation (2)	DC
		Réserve légale (3)	DD	301 128,18	301 128,18
		Réserves statuaires ou contractuelles	DE
		Réserves réglementées (3)	DF
Capitaux Propres		Autres réserves	DG	8 521 910,03	5 581 691,93
		Report à nouveau	DH
		Résultat de l'exercice	DI	2 581 480,97	805 897,96
		Subventions d'investissement	DJ	581 767,87	724 219,12
		Provisions réglementées	DK
		Total des capitaux propres DL		23 944 192,47	19 370 842,61
		Produits des émissions de titres participatifs	DM
Autres Fonds Propres		Avances conditionnées	DN
		Total des capitaux propres DO
		Provisions pour risques	DP
Provisions		Provisions pour charges	DQ
		Total des provisions DR		0,00	0,00
		Emprunts obligataires convertibles	DS
		Autres emprunts obligataires	DT		150 623,25
		Emprunts dettes auprès des établissements de crédit (5)	DU	11 711 144,68	13 243 678,92
		Emprunts et dettes financières divers	DV	0,03	0,03
Dettes		Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	DW
		Dettes fournisseurs et comptes rattachés	DX	6 602 653,75	4 170 551,23
		Dettes fiscales et sociales	DY	929 003,54	509 683,77
		Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	DZ		152 494,93
		Autres dettes	EA	34 372,57	30 312,00
		Produits constatés d'avance (4)	EB
		Total des dettes EC		19 277 174,57	18 257 344,13
		Ecarts de conversion passif	ED
		TOTAL PASSIF	EE	43 221 367,04	37 628 186,74
	(1)	Écart de réévaluation incorporé au capital	1B
Renvois		Réserve spéciale de réévaluation (1959)	1C
	(2)	Dont Écart de réévaluation libre	1D
		Réserve de réévaluation (1976)	1E
	(3)	Dont réserve spéciale des plus-values à long terme *	EF
	(4)	Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an	EG
	(5)	Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP	EH	1 000 000,00	1 000 000,00