Earnings Release • Apr 25, 2023
Earnings Release
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Alexandre Bompard, Président-Directeur Général, a déclaré : « Dans un contexte d'inflaon alimentaire très élevée dans la majorité de ses marchés, Carrefour garde le cap et mainent une forte dynamique commerciale, avec des performances solides en termes de parts de marchés dans tous ses pays clés. Les premiers mois de l'année confirment la pernence de nos grands piliers stratégiques, avec notamment une forte poussée des ventes de produits à marque propre, qui bénéficient d'une excellente adhésion de nos clients. Parallèlement, le Groupe progresse dans la mise en œuvre du plan Carrefour 2026, en déployant la méthode de compévité et de producvité Maxi dans un nombre croissant de magasins et en accélérant dans la transformaon digitale du Groupe, tout en maintenant un rythme rapide dans l'intégraon de Grupo BIG et la réalisaon des synergies. »
| Premier | trimestre 2023 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Variaon totale | ||||
| Ventes TTC (M€) |
Magasins 1 comparables |
À changes courants |
À changes constants |
|
| France | 10 216 | +7,1% | +6,3% | +6,3% |
| Europe | 6 011 | +8,8% | +7,3% | +7,3% |
| Amérique Lane (pre-IAS 29) | 5 843 | +26,0% | +35,1% | +46,1% |
| Groupe (pre-IAS 29) | 22 071 | +12,3% | +13,0% | +15,4% |
| 2 IAS 29 |
-31 | |||
| Groupe (post-IAS 29) | 22 040 |
Notes : (1) Hors essence et calendaire et à changes constants ; (2) Hyperinflaon et changes en Argenne
Dans un contexte marqué dans l'ensemble des pays européens par une inflaon alimentaire qui reste élevée et une inflaon générale en ralenssement, le marché de la distribuon alimentaire a observé la poursuite des comportements de trading down et de la baisse des volumes au premier trimestre.
Dans cet environnement, Carrefour mainent son cap et sa forte dynamique commerciale, grâce à la pernence de son modèle et à la mobilisaon de l'ensemble de ses équipes. Carrefour connue de surperformer dans l'ensemble de ses marchés clés et bénéficie de l'aracvité de son offre, incluant marques propres, promoons, iniaves an-inflaon et formats discounts. Les produits à marque Carrefour progressent fortement (+3 pts vs T1 2022), s'appuyant sur une popularité croissante (élue marque distributeur préférée en France pour la 3 ème année consécuve et en Belgique pour la première fois cee année). La gamme premiers prix « Simpl' » est également plébiscitée.
Parallèlement, le Groupe poursuit la mise en œuvre du plan Carrefour 2026. La méthode de compévité et de producvité « Maxi » est ainsi appliquée dans un nombre croissant de magasins dans l'ensemble des pays du Groupe ; la mutualisaon européenne s'amorce dans de bonnes condions ; les iniaves du plan Digital connuent de porter leurs fruits, avec une hausse de +26% de la GMV e-commerce au T1, rée par le Brésil et la France, et une progression connue de l'acvité Retail media.
Carrefour poursuit ses avancées en maère de RSE, notamment en termes d'agriculture durable, de lue contre le changement climaque, de réducon des emballages et de lue contre la déforestaon au Brésil. Le Groupe a actualisé son Indice RSE et Transion Alimentaire afin de mieux refléter les objecfs du plan stratégique Carrefour 2026.
L'intégraon de Grupo BIG au Brésil se poursuit à bon rythme, en termes de conversions comme de généraon de synergies. L'objecf de 2.0 Mds BRL de synergies à horizon 2025 est confirmé.
Carrefour reste mobilisé pour protéger le pouvoir d'achat de ses clients, tout en connuant de consolider son modèle économique, grâce à un pilotage précis de sa stratégie commerciale et à sa polique de baisse de coûts, incluant les iniaves liées à l'objecf de 1 Md€ d'économies en 2023 et des mesures spécifiques pour accompagner la baisse des volumes de ventes.
Le Groupe avance avec confiance et confirme les objecfs communiqués au marché en février dernier pour l'exercice 2023 : croissance de l'EBITDA, du Résultat Opéraonnel Courant et du cash-flow libre net.
Le chiffre d'affaires TTC du 1 er trimestre progresse de +12,3% en comparable (LFL). Il s'établit à 22 071 M€ pre-IAS 29, soit une hausse de +15,4% à changes constants. Cee progression intègre l'effet essence, défavorable à hauteur de -2,0%. Après prise en compte d'un effet de change négaf de -2,4%, essenellement lié à la dépréciaon du peso argenn, la croissance totale du chiffre d'affaires à changes courants s'élève à +13,0%. L'impact de l'applicaon de la norme IAS 29 est de -31 M€.
| LFL | T1 2023 |
|---|---|
| France | +7,1% |
| Europe | +8,8% |
| Amérique lane |
+26,0% |
| Groupe | +12,3% |
En France, le chiffre d'affaires du T1 progresse de +7,1% LFL. Cee bonne performance est portée par les ventes en alimentaire (+8,3% LFL), tandis que les ventes en non-alimentaire restent en retrait sur le trimestre (-3,4%). Le format hypermarché connaît une bonne accéléraon séquenelle (+6,0% LFL), bénéficiant de son posionnement discount et rée par une forte croissance de +7,5% LFL en alimentaire. Carrefour mainent une solide dynamique de parts de marché sur le trimestre, en parculier en volumes, reflétant un gain de plus de 560 000 nouveaux clients sur la période.
| LFL | T1 2023 |
|---|---|
| Hypermarchés | +6,0% |
| Supermarchés | +7,1% |
| Proximité/autres formats |
+9,6% |
| dont Proximité |
+9,1% |
| France | +7,1% |
En Europe, le chiffre d'affaires est en progression de +8,8% LFL sur le trimestre, avec une forte dynamique commerciale dans la totalité des pays :
| LFL | T1 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Espagne | +9,3% | ||
| Italie | +5,6% | ||
| Belgique | +9,9% | ||
| Pologne | +6,1% | ||
| Roumanie +12,5% |
|||
| Europe hors France |
+8,8% |
En Amérique lane, les ventes progressent de +26,0% en comparable.
o La GMV e-commerce progresse de +43%, grâce à la montée en puissance de l'acvité online d'Atacadão et à l'intégraon de Grupo BIG
o L'acvité de services financiers connue de progresser, avec une croissance de +28,7% du portefeuille de crédits et des facturaons en hausse de +14,8% au T1, grâce à la captaon des anciens clients de Grupo BIG
L'intégraon de Grupo BIG se poursuit à un rythme soutenu avec 23 conversions addionnelles au T1 (82 magasins convers à date). La totalité des conversions prévues (42 magasins restants) sera finalisée au deuxième trimestre.
Les résultats des magasins convers, la mise en œuvre des synergies à l'achat et les opmisaons de coûts réalisées renforcent la confiance du Groupe dans sa capacité à délivrer l'objecf de 2,0 Mds BRL de synergies à horizon 2025.
Parallèlement, Carrefour Brésil, Advent et Walmart ont convenu en avril 2023 d'une réducon du prix d'acquision de Grupo BIG de 1 Md BRL, concomitamment à la décharge de certaines obligaons contractuelles.
Le 14 février, le Groupe a annoncé le lancement d'un rachat d'acons Carrefour de 800 M€.
11 099 084 acons ont été rachetées entre le 27 février et le 31 mars 2023, à un prix moyen de 18,02 euros, pour un montant total de 200 M€.
Au 31 mars 2023, le nombre total d'acons composant le capital social aeint 742 157 461 acons, incluant 15 784 459 acons rachetées dans le cadre des rachats d'acons et desnées à être annulées et 6 413 709 acons d'auto-contrôle. Le nombre d'acons en circulaon au 31 mars 2023 aeint ainsi 719 959 293 acons.
Le Groupe a actualisé son Indice RSE et Transion Alimentaire en avril 2023 afin de mieux refléter les objecfs du plan stratégique Carrefour 2026. De nouveaux objecfs ont été ajoutés, portant notamment sur la lue contre le changement climaque et la déforestaon, la vente de produits durables et la promoon de la diversité et de l'inclusion. D'autres objecfs ont été rehaussés pour refléter l'ambion renforcée du Groupe, concernant notamment l'engagement des fournisseurs au sein du pacte pour la transion alimentaire, le développement de partenariats avec les producteurs et la visibilité de la transion alimentaire en magasins.
L'indice RSE et Transion Alimentaire, qui reflète les performances du Groupe dans l'aeinte de ces objecfs, fait pare des critères de rémunéraon des dirigeants.
Au premier trimestre, Carrefour a poursuivi sa polique ambieuse en maère de RSE, avec de nombreuses iniaves concrètes :
● Carrefour et le Groupe Bel ont signé un accord commercial innovant au service de la transion alimentaire et climaque, tourné vers une trajectoire limitée à 1,5°C. Cela inclut le développement de l'offre végétale et de formats adaptés aux enjeux d'accessibilité, ainsi que le souen à la filière laière avec un prix du lait revalorisé et une clause de révision
« Carrefour Énergies » a aeint 100 staons de recharge pour véhicules électriques en France (soit plus de 850 bornes de recharge), permeant à Carrefour de devenir le premier réseau de bornes sur le territoire. Carrefour a pour ambion d'aeindre 800 staons et 5 000 points de recharge d'ici 2025
Le Groupe a par ailleurs lancé en avril une iniave majeure pour la santé au féminin. Carrefour accordera désormais 12 jours d'absence rémunérée sur l'année à ses salariées souffrant d'endométriose, ainsi que 3 jours suite à une fausse couche et 1 journée dans le cadre d'une PMA. Ces mesures s'accompagnent d'une vaste campagne de sensibilisaon interne sur la santé au féminin.
Relaons invessseurs Sébasen Valenn, Anthony Guglielmo et Louise Brun Tél : +33 (0)1 64 50 82 57
Relaons aconnaires Tél : 0 805 902 902 (n° vert en France) Communicaon Groupe Tél : +33 (0)1 58 47 88 80
| Ventes TTC |
Variaon hors |
hors essence calendaire |
Variaon avec |
totale essence |
|
|---|---|---|---|---|---|
| (M€) | en comparable |
en organique |
à changes courants |
à changes constants |
|
| France | 10 216 |
+7,1% | +6,1% | +6,3% | +6,3% |
| Hypermarchés | 4 998 |
+6,0% | +4,3% | +4,8% | +4,8% |
| Supermarchés | 3 394 |
+7,1% | +6,3% | +6,0% | +6,0% |
| Proximité /autres formats |
1 825 |
+9,6% | +10,7% | +11,0% | +11,0% |
| Autres pays d'Europe |
6 011 |
+8,8% | +8,1% | +7,3% | +7,3% |
| Espagne | 2 711 |
+9,3% | +9,6% | +7,8% | +7,8% |
| Italie | 1 048 |
+5,6% | +1,8% | +1,8% | +1,8% |
| Belgique | 1 087 |
+9,9% | +8,5% | +9,2% | +9,2% |
| Pologne | 527 | +6,1% | +6,9% | +4,3% | +6,1% |
| Roumanie | 638 | +12,5% | +14,2% | +14,9% | +14,3% |
| Amérique lane (pre-IAS 29) |
5 843 |
+26,0% | +34,2% | +35,1% | +46,1% |
| Brésil | 4 868 |
+5,7% | +15,7% | +37,1% | +30,7% |
| Argenne (pre-IAS 29) |
975 | +116,8% | +117,6% | +26,0% | +117,8% |
| Total Groupe (pre-IAS 29) |
22 071 |
+12,3% | +13,5% | +13,0% | +15,4% |
| (1) IAS 29 |
-31 | ||||
| Total Groupe (post-IAS 29) |
22 040 |
Note : (1) hyperinflaon et changes
| Variaon hors essence hors calendaire en comparable |
T1 2021 |
T1 2022 |
T1 2023 |
|---|---|---|---|
| France | +3,5% | 0,0% | +7,1% |
| Hypermarchés | +3,3% | -1,1% | +6,0% |
| Supermarchés | +7,0% | -2,9% | +7,1% |
| Proximité /autres formats |
-2,8% | +9,4% | +9,6% |
| Autres pays d'Europe |
-1,6% | +0,7% | +8,8% |
| Espagne | +1,7% | +3,4% | +9,3% |
| Italie | -11,3% | +0,5% | +5,6% |
| Belgique | +2,9% | -7,0% | +9,9% |
| Pologne | -2,3% | +5,5% | +6,1% |
| Roumanie | -1,8% | +1,6% | +12,5% |
| Amérique lane |
+15,7% | +16,6% | +26,0% |
| Brésil | +11,6% | +7,5% | +5,7% |
| Argenne | +32,9% | +62,2% | +116,8% |
| Total Groupe |
+4,6% | +3,5% | +12,3% |
| Calendaire | Essence | Change | |
|---|---|---|---|
| France | +1,2% | -1,1% | - |
| Hypermarchés | +1,1% | -0,6% | - |
| Supermarchés | +1,3% | -1,6% | - |
| Proximité /autres formats |
+1,5% | -1,4% | - |
| Autres pays d'Europe |
+0,3% | -1,1% | 0,0% |
| Espagne | -0,2% | -1,7% | - |
| Italie | +0,5% | -0,5% | - |
| Belgique | +0,7% | - | - |
| Pologne | +1,9% | -2,6% | -1,8% |
| Roumanie | +0,2% | -0,1% | +0,6% |
| Amérique lane |
+0,6% | -1,7% | -10,9% |
| Brésil | +0,7% | -1,6% | +6,4% |
| Argenne | +0,2% | - | -91,8% |
| Total Groupe |
+0,8% | -2,0% | -2,4% |
| 31 déc. 2022 |
31 mars 2023 |
|
|---|---|---|
| Nombre total d'acons |
742 157 461 |
742 157 461 |
| Acons rachetées et desnées à être annulées |
4 685 375 |
15 784 459 |
| Autres acons auto-détenues |
6 859 495 |
6 413 709 |
| Nombre total d'acons en circulaon |
730 612 591 |
719 959 293 |
L'indice RSE et Transion Alimentaire de Carrefour évalue les résultats extra-financiers du Groupe. Conçu pour mesurer la capacité de Carrefour à respecter la trajectoire définie pour ses principaux engagements sociétaux sur plusieurs années, l'Indice fixe un objecf annuel sur différents indicateurs pour chaque pays et pour le Groupe. L'indice RSE évolue en 2023 pour prendre en compte de nouveaux objecfs et adapter les ambions du Groupe dans le cadre du plan Carrefour 2026.
| Catégorie | Objecf | Statut |
|---|---|---|
| Produits | ||
| Transion | 8 Mds€ de CA de produits cerfiés durables d'ici 2026 | Nouveau |
| Alimentaire | 500 M€ de CA de protéines végétales d'ici 2026 | Nouveau |
| Maères premières |
100% des producons sensibles pour la forêt, le bien-être animal, les sols, les ressources marines et les droits de l'Homme font l'objet d'un plan de migaon des risques d'ici 2030 |
Rehaussé |
| Emballages | 3 objecfs de Carrefour pour la réducon des emballages, le vrac et le réemploi, et la recyclabilité des emballages mis en oeuvre d'ici 2026 |
Rehaussé |
| Producteurs partenaires |
50 000 producteurs partenaires d'ici 2026 | Rehaussé |
| Magasins | ||
| Gaspillage alimentaire |
50% de réducon du gaspillage alimentaire (par rapport à 2016) | Confirmé |
| Déchets | 100% des déchets valorisés d'ici 2025 | Confirmé |
| Climat scope 1-2 | 50% de réducon des émissions de GES liées au scope 1 et 2 d'ici 2030, et -70% d'ici 2040 (vs 2019) |
Confirmé |
| Climat scope 3 | TOP 100 fournisseurs disposant d'une trajectoire 1,5°C d'ici 2026 et 20 mégatonnes économisées d'ici 2030 |
Nouveau |
| Clients | ||
| Nutrion et santé |
Retrait de 2 600 tonnes de sucre et 250 tonnes de sel pour les produits à marque Carrefour d'ici 2026 (vs 2022) |
Nouveau |
| Communauté de clients |
Une communauté acve de consommateurs de produits sains et durables dans chaque pays |
Nouveau |
| Engagements fournisseurs |
500 fournisseurs engagés au sein du pacte pour la transion alimentaire d'ici 2030 | Rehaussé |
| Transion alimentaire en magasin |
Score minimum de 75/100 à la queson "Carrefour vous aide-t-il à mieux manger?" | Modifié |
| Collaborateurs | ||
| Engagement collaborateur |
Score minimum de 75/100 de recommandaon employeur aribué tous les ans à Carrefour par ses collaborateurs |
Confirmé |
| Egalité femmes - hommes |
35% de femmes dirigeantes (Top 200) d'ici 2025 | Confirmé |
| Formaon | 50% de salariés, au minimum, ayant accès à une formaon tous les ans | Confirmé |
| Handicap | 15 000 collaborateurs en situaon de handicap en 2026 | Rehaussé |
| Milliers de m² | 31 déc. 2022 |
Ouvertures/ Extensions |
Acquisions | Fermetures/ Réducons/ Cessions |
Mouvements T1 2023 |
31 mars 2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 5 629 | +21 | +4 | -29 | -4 | 5 625 | |
| Europe (hors Fr) | 5 965 | +20 | - | -171 | -152 | 5 813 | |
| Amérique lane | 4 010 | +13 | - | -39 | -21 | 3 989 | |
| (1) Autres |
1 638 | +11 | - | -143 | -134 | 1 505 | |
| Groupe | 17 241 | +64 | +4 | -383 | -311 | 16 931 |
Notes : (1) Asie, Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine
| Nb de magasins | 31 déc. 2022 |
Ouvertures | Acquisions | Fermetures/ Cessions |
Transferts | Mouvements T1 2023 |
31 mars 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hypermarchés | 1 128 | 4 | - | -7 | -15 | -18 | 1 110 |
| France | 253 | - | - | - | - | - | 253 |
| Europe (hors Fr) | 455 | - | - | -1 | - | -1 | 454 |
| Amérique lane | 252 | - | - | -3 | -15 | -18 | 234 |
| Autres(1) | 168 | 4 | - | -3 | - | 1 | 169 |
| Supermarchés | 3 842 | 46 | 1 | -127 | - | -80 | 3 762 |
| France | 1 039 | - | 1 | -2 | - | -1 | 1 038 |
| Europe (hors Fr) | 2 088 | 41 | - | -118 | - | -77 | 2 011 |
| Amérique lane | 246 | - | - | -1 | - | -1 | 245 |
| Autres(1) | 469 | 5 | - | -6 | - | -1 | 468 |
| Magasins de proximité | 8 573 | 96 | 10 | -161 | - | -55 | 8 518 |
| France | 4 472 | 37 | 10 | -69 | - | -22 | 4 450 |
| Europe (hors Fr) | 3 471 | 51 | - | -85 | - | -34 | 3 437 |
| Amérique lane | 581 | 8 | - | -7 | - | 1 | 582 |
| Autres(1) | 49 | - | - | - | - | - | 49 |
| Cash & carry | 541 | 14 | - | -6 | 15 | 23 | 564 |
| France | 148 | 6 | - | -4 | - | 2 | 150 |
| Europe (hors Fr) | 12 | - | - | - | - | - | 12 |
| Amérique lane | 356 | 3 | - | -2 | 15 | 16 | 372 |
| Autres(1) | 25 | 5 | - | - | - | 5 | 30 |
| So discount (Supeco) | 221 | 1 | - | -4 | - | -3 | 218 |
| France | 33 | - | - | -3 | - | -3 | 30 |
| Europe (hors Fr) | 91 | 1 | - | - | - | 1 | 92 |
| Amérique lane | 97 | - | - | -1 | - | -1 | 96 |
| Autres(1) | - | - | - | - | - | - | - |
| Sam's Club | 43 | - | - | - | 1 | 1 | 44 |
| France | - | - | - | - | - | - | - |
| Europe (hors Fr) | - | - | - | - | - | - | - |
| Amérique lane | 43 | - | - | - | 1 | 1 | 44 |
| Autres(1) | - | - | - | - | - | - | - |
| Groupe | 14 348 | 161 | 11 | -305 | 1 | -132 | 14 216 |
| France | 5 945 | 43 | 11 | -78 | - | -24 | 5 921 |
| Europe (hors Fr) | 6 117 | 93 | - | -204 | - | -111 | 6 006 |
| Amérique lane | 1 575 | 11 | - | -14 | 1 | -2 | 1 573 |
| Autres(1) | 711 | 14 | - | -9 | - | 5 | 716 |
Note : (1) Asie, Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine
Le cash-flow libre est le solde net de l'autofinancement avant coût de l'endeement financier net et intérêts nets relafs aux contrats de locaon, de la variaon du besoin en fonds de roulement et des invesssements opéraonnels.
Le cash-flow libre net correspond au cash-flow libre après coûts de l'endeement financier net et paiement locafs nets.
La croissance à magasins comparables est composée des ventes générées par les magasins ouverts depuis au moins 12 mois, fermetures temporaires exclues. Elle s'entend à changes constants, hors essence et hors effet calendaire, et hors impact IAS 29.
La croissance organique est composée de la croissance à magasins comparables plus ouvertures nees sur les douze derniers mois, fermetures temporaires incluses. Elle s'entend à changes constants.
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Ce communiqué conent à la fois des informaons historiques et des déclaraons et informaons prospecves. Les déclaraons et informaons de nature prospecve ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par la Direcon du Groupe. Elles ne constuent pas des garanes quant aux performances futures du Groupe. Les résultats ou les performances qui seront réalisés sont suscepbles d'être substanellement différents des déclaraons et informaons prospecves présentées en raison d'un certain nombre de risques et d'incertudes, notamment les facteurs de risques exposés dans les différents documents déposés auprès de l'Autorité des marchés financiers au tre de l'informaon règlementée disponibles sur le site de Carrefour (www.carrefour.com) et notamment le document de référence. Les invessseurs peuvent obtenir gratuitement une copie de ces documents auprès de Carrefour. Carrefour ne prend aucun engagement de mere à jour et/ou réviser ces déclaraons et informaons prospecves dans le futur.
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