STRT Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

Investor Presentation • Nov 24, 2025

STRT HOLDING BEFEKTETŐI PREZENTÁCIÓ

1. november

A prezentáció az értékpapírjog szabályai szerint reklámnak minősül. A STRT Holding Nyrt. újonnan kibocsátásra kerülő törzsrés zvé nyeinek nyilvános forgalomba hozatalára és az újonnan, valamint a korábban kibocsátott törzsrészvényeknek a Budapesti Értéktőzsde Nyrt. szabály ozo tt piacára, Standard kategóriába való bevezetéséhez készített Tájékoztatót a Magyar Nemzeti Bank 2025. november 19 - én, a H - KE- III- 799/2025. számú hat ározatával hagyta jóvá. A Tájékoztató jóváhagyása nem jelenti a kibocsátandó és a tőzsdére bevezetendő részvények jóváhagyását. A Tájékoztató letölthető: erről a linkről . A befektetési döntés meghozatala előtt célszerű elolvasni a Tájékoztatót a potenciális kockázatok és előnyök értékelése céljából.

BEVEZETŐ

Balogh Petya, CEO

STRT VÍZIÓ

Több nemzetközi sikerű magyar, régiós cég

Vállalkozói tudásszint építése

Nagy ambíciók finanszírozása

Régió meghatározó szereplőjévé válni

STRT TEVÉKENYSÉG

Startup befektetés korai stádiumban

Diverz témák: rizikó vs. hozam/növekedés

Porlasztott kockázat: nagy számú portfóliócég

Vezetői oktatás és mentorálás

Befelé: Portfóliócégek esélyeinek javítása

Kifelé: Vállalkozói kultúra mélyítése

Stabil árbevétel és készpénztermelés

MIÉRT MOST?

Narratíva és piac alakítása

Magyar kockatőke piac mélyrepülése Rekord alacsony cégértékelések Alacsony verseny a legjobb cégekért Hosszú távon nagyobb megtérülés esélye Betöltetlen szerepek az ökoszisztémában Potenciálisan megszerezhető piacvezető szerep

ST^{^}RT

MIÉRT MI?

Túl a századik befektetésen Szakértő, tapasztalt csapat Erős bizalom a szakmában Csináljuk, tanuljuk és tanítjuk Kiterjedt kapcsolati háló

MIÉRT TŐZSDÉN?

Kvázi egy új "eszközosztály"

Alacsonyabb belépési korlát

Likviditás lehetősége

Szabályozott piac, átlátható működés

Forrásbevonási lehetőségek bővülése

BEFEKTETÉSEK

Langmár Péter, CIO

KORAI FÁZIS

Még nincs jelentős bevétel Tartósan veszteséges Külső finanszírozásra szorul Új területen innovál Jellemzően nemzetközi tervek Nagy felértékelődési potenciál

KORAI STARTUP BEFEKTETÉSEK

Nagy individuális rizikó

Magas elhullási arány

Teljesen illikvid

10+ év horizont

Szakértelmet igényel

INKUBÁTOROK, BEFEKTETŐK

Nagy globális példák

Smart Money, segítség

Diverzifikált portfólió

Skálázható üzleti modellek

Méretgazdaságosság

5,513
5,449
4,350
3,678
3,059
3,033
2,555
2,117
1,919

KITÖRÉSI PONTOK

Technológiai és piaci innováció Nemzetközileg skálázható Iparág-agnosztikus

• Med/HealthTech

• AI

• ➤ B2B/B2C SaaS
• EduTech

• AgriTech

• Retail

HOGYAN FEKTETÜNK BE?

Magas befektetés-szám, diverzifikáció "Evergreen", türelmes befektető Első befektetők között Kis befektetési összeg, kb. 40m Ft-ig Szinte mindig társbefektetőkkel együtt Egységes feltételek és munkafolyamat Már külföldi társaságokba is

BEFEKTETÉSEK

Forrás tartalmazza az NKFIH Startup Factory továbbutalt támogatást is. A STRT Holding Nyrt. 2025 január 1-jét követően új befektetéseket nem hajtott végre, helyette a STRT Invest Zrt. végzi a befektetéseket.

PORTFÓLIÓ ÉRTÉK PIACI SZEGMENS SZERINT (2025H1)

Alke Pro

Cricks Farm

Quest

Antavo

Cordance Medical

CRIC®

CX-Rwy

Green Fox Academy GrowthKitchen

Gulyásbomba

C Qvezi

flapidmetek

MedRes

MEROVA.

🁗 aprently

ARGUS Cognitive

Argus Cognitive

BARBELL NOTES

Barbell Notes

DiabTrend

DiabTrend

dicomLAB

DicomLab

DiffuseDrive

DIFFUSEDRIVE

HarvestAl

Healmindset

Healmindset.

ImagiLabs

Resimonitor

PÉXENT

Mikromester

Molin.ai

Munch

) Beholder

Aprently

bene: studio

Bene Studio

bindr

Bindr

DIVERZUM DreamJobs

Dream(o.bs

eco tiny house

Eco Tiny House Indiviso

Jógskaland

Karányi Sounda

Boksh

Redmenta

SCAR

Smartbulldecolo

MyMedio

MUNCH

Neery

Beholder

BookR Kids

CALIBUR

cleango

Calibur

Diversum

Komponion Care

StoriesOnBoard / DevMade

Th

......

Thirecod

Stycut

Openmeter

Opp.lo

Orderly

CARDIOSIGHT

BrokerBlaster

FarmMAP Systems

Flora Minimash

Kisbabámnak

Leanfinity

Theatrup

O PORTAL

вреереов

Thermosurgery

MyForm

Courtifeter

PastPay

Genomate

Lifty

Lightyear

Tokeportál Logiscool

PetwiseCare

CodeBerry

Carbon Crane

GenuForm

Proofminder

Quantum

Quantum

BEFEKTETÉSI TERVEK

Minőségi célpont van, tőke szűkösebb

Külföldi portfóliócégek

• Angyal, accelerator portfólió részleges átvétele
• Scale-up secondary, pl. Antavo
• LP befektetések

Társbefektetői partnerkapcsolatok bővítése

STRT Kockázati Tőkealap-kezelő

• Magasabb kezelt vagyon
• Follow-up befektetések
• Méretgazdaságosság

OKTATÁS

Balogh-Mázi Mária

Vezetők:

• ➢ Cégvezetők
• ➢ Felsővezetők
• ➢ Startup alapítók
• ➢ Nagyvállalati vezetők

Szakemberek:

• ➢ Tech szakértők (AI, Python)
• ➢ Marketing
• ➢ HR
• ➢ Pénzügy
• ➢ ...

Al és innovációban

Al vezetőknek tanfolyam

Al vezetőknek gyakorló workshop

Al PRO vezetőknek tanfolyam

Al PRO vezetőknek gyakorló workshop

Al & jog: A túlélőkalauz vezetőknek

Sales és marketing

B2B marketing

Hatékony marketingstratégia

Linkedln jelenlét vezetőknek

Sales automatizáció

Stratégia és pénzügy

Adatalapú döntéshozatal

Sikeres webshop

Nemzetközi piacra lépés

Tanfolyam (leendő) angyalbefektetőknek

Válságálló vállalkozás

Kilövés (e-learning)

Tőkebevonás startupoknak (elearning)

Személyes fejlődés

Asszertív kommunikáció – Kiállás. Kommunikáció. Kapcsolat.

Egyensúlyban: stresszkezelés és kiégés megelőzés

Mentális egészség vezetőknek

Rázós tárgyalási szituációk

Személyes márkaépítés vezetőknek

Személyes márkaépítés workshop

Tárgyalástechnika mesterfokon

Tudatos hatékonyság

Szervezeti fejlődés

Nyári turbófeltöltés cégvezetőknek

Őszi turbófeltöltés cégvezetőknek

Urald a változást

ADAT ÉS TECHNOLÓGIA

AI FOR BUSINESS

DATA SCIENCE

AI TECHNOLÓGIA

PYTHON ALAPOK

ADATVIZUALIZÁCIÓ

IPAR 4.0

AGILIS MÓDSZEREK

SCRUM MASTER ONLINE

PRODUCT OWNER MASTERCLASS

DESIGN THINKING

DIGITÁLIS INNOVÁCIÓ

SCRUM MASTER KÉPZÉS

AGILIS TRANSZFORMÁCIÓ

VEZETÉS ÉS STRATÉGIA

OKR: STRATÉGIA VÉGREHAJTÁS

EGYSZERŰEN

AGILIS JETPACK VEZETŐKNEK

E-KERESKEDELEM

AGILIS HR A DIGITÁLIS KORBAN

ÉLSPORTOLÓK ESZKÖZTÁRA

TOPVEZETŐKNEK

EGYÜTTMŰKÖDŐ CSALÁDI

VÁLLALKOZÁS

ÜZLETI STRATÉGIATERVEZÉS

AI FOR BUSINESS

ONLINE KÉPZÉSEINK

PROMPTOK REGGELIRE

SCRUM MASTER ONLINE

GOOGLE ANALYTICS 4

AI A MARKETINGBEN

AI A TOBORZÁSBAN

AI A DIAGNOSZTIKÁBAN

OKTATÁSI EREDMÉNYEK

2025 H1

• +63% bevétel vs 2024H1
• 1600+ résztvevő
• Kürt Akadémia integrálás
• Season Pass termék bevezetése

2020-2022: csoporttag vállalatok auditált egyedi számainak összege, 2023-2024: csoport konszolidált auditált számok

Nagy István, CFO

FONTOS INFORMÁCIÓK

1. évtől kezdődően a Társaság áttér a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS-ek) alkalmazására.

A Társaság elvégezte a korábbi évek (2023 és 2024) magyar számviteli standardoknak megfelelő pénzügyi számai IFRS szerinti auditját is.

Bemutatott számok:

2020-2022: auditált, magyar számviteli törvény szerinti egyedi számok összege (nem konszolidált)

2023-2024: auditált IFRS szerinti konszolidált számok

2025 H1: auditori review során jóváhagyott, IFRS szerinti konszolidált számok

Számok eFt-ban, kivéve ahol másként jelöljük

2025 H1 EK: NÖVEKEDÉSI FÓKUSZ

• Árbevétel: 724 M Ft, változás: +58,0%,
• Ebből egyszeri hatás: befektetés értékelés módszertani váltás miatt: +52,1M Ft (nélküle +49% növekmény)
• ⅔ befektetés, ⅓ oktatás
• Üzleti eredmény: 233 M Ft, változás: +9,4%
• Alacsonyabb eredményhányad az anyagjellegű ráfordítások nagyarányú növekedése miatt - főként külső oktatók bevonása az oktatásba
• Személyi jellegű ráfordítások: nagyobb csapat és teljes év hatás
• Oktatási üzletág fókusza: most Kürt integráció, ezután hatékonyság növelés
• Adózott eredmény: 187 M Ft, változás: +1,2%
• Treasury: magasabb kamatbevétel, DE árfolyamveszteség
• Adó 99%-a halasztott adó

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

2025 H1: SAJÁT TŐKÉBŐL FINANSZÍROZOTT NÖVEKEDÉS

Mérlegfőösszeg: 4 486 M Ft, változás: +19,2%,

Eszköz oldal:

Befektetési portfólió: 3 755 M Ft, változás: 635 M Ft (+20,4%)

Kezelt vagyon: 4 120 M Ft, változás: 744 M Ft (+22,1%)

Forrás oldal:

Saját tőke: 3 927 M Ft, változás: 589 M Ft (17,7%)

Eredménytartalék: +890%

EGY RÉSZVÉNYRE ESŐ MUTATÓK

	2025 H1	2024 FY	2024 H1	2023 FY
	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS
Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	5,241,771	4,703,057	4,443,061	3,296,448
Teljes átfogó eredmény (eFt)	187,143	225,551	184,860	(95,950)
Hígított egy részvényre jutó eredmény (Ft) (EPS)	35.70	47.96	41.61	(29.11)
Forgalomban lévő törzsrészvények az időszak végén	5,485,766	5,073,027	4,443,061	4,443,061
Saját tőke (eFt)	3,927,484	3,338,042	2,660,047	2,475,187
Hígított egy részvényre eső saját tőke (Ft)	716	658	599	557

• Mivel a Társaság tőkebevonása időben megelőzi a befektetést, és annak felértékelődését, így az EPS csökken.
• Ezt időben eltolva (később) ellensúlyozhatja az oktatási eredményesség és a befektetések értékének jövőbeni esetleges növekedése
• Az egy részvényre eső saját tőke folyamatosan nőtt az elmúlt időszakban.

OKTATÁSI ÁRBEVÉTEL NÖVEKEDÉSE

Oktatási árbevétel (2025 H1): 236,7 M Ft

2025 H1 vs 2024 H1: +63,1%

CAGR (2020-2024): 108,2%

Külföldi oktatás: 10,0%

PORTFÓLIÓ ÉRTÉKNÖVEKEDÉS

^*: Tartalmazza a részvényeket, üzletrészeket, SAFE típusú befektetéseket, átváltható kölcsönöket és tagi kölcsönöket is, ugyanakkor nem tartalmazza a társult vállalatok eredményét

^**: Tartalmazza a hitelek felhalmozott kamatát és a deviza átértékelések eredményét is

BEFEKTETÉS ÉRTÉKELÉSI MÓDSZERTAN

Befektetés életútja:

• Befektetés megtörténik: bekerülési érték
• Következő körös tőkebevonás után: tranzakciós értékelés: utolsó körös post-money, elsőbbségi jogok
• 2 év után: piaci összehasonlító értékelés: szorzószámos (P/S) - iparág, növekedés, országkockázat, elsőbbségi jogok
• Leértékelés: f.a., v.a., vagy jelentős kockázat (0%, 25%, 50%, 75%)

BEFEKTETÉS

Tech és piaci innováció Diverz iparágakban Sok kis összegű befektetés

PORTFÓLIÓ

Bef. portfólió: 3 755 mFt,

2025 H1 : +635 mFt (+20,4%)

VÍZIÓ

Több nemzetközi sikerű magyar és régiós cég. Vállalkozói tudásszint építése.

IPO

1. nov. 24. – dec 5.

Ársáv: 900-1100 Ft

OKTATÁS

Portfóliócégek támogatása Vállalkozói kultúra mélyítése Stabil bevétel és cashflow

25H1 EREDMÉNYEK

Bevétel: 724 mFt (+58,0%)

Eredmény: 233 mFt (+9,4%)

NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL

Időzítés: 2025. november 24. - december 5.

Ársáv: 900-1 100 Ft

Forgalmazó: K&H Értékpapír

A kibocsátó és vállalatcsoportja bemutatását, valamint a nyilvános ajánlattétel feltételeit az MNB által 2025. november 19 - én a H- KE- III- 799/2025. sz. határozattal jóváhagyott Tájékoztató tartalmazza, ugyanakkor a Tájékoztató jóváhagyása nem jelenti a kibocsátandó és a tőzsd ére bevezetendő részvények jóváhagyását. A nyilvános ajánlattétel nem tekinthető befektetési tanácsnak, pénzügyi vagy befektetési elemzésnek. A részvény bef ektetés előnyei és kockázatai a Tájékoztató ismeretében értékelhetők.

Legyen a magyar innováció ügye közös ügyünk!

ANNEX

PORTFÓLIÓKEZELÉS

Egyéni mentorálás

Oktatás biztosítása

Portfólió események

Következő körös finanszírozás támogatása

PÉLDÁK

Munch - Ételmentés

• Cápák között
• M&A cseh piacon
• Nemzetközi kockázati tőke kör

OpenMeter - Árazási adatelemzés

• Y Combinator, Haystack, Sunflower Capital
• 3m USD magvető kör

PastPay - B2B BNPL

• 12m EUR növekedési finanszírozás
• Regional champion

MedRes - Orvosi eszköz-fejlesztés

• Világszínvonal, több spin-off exit
• Anya + 3 spin-off befektetés
• CardioSight, Thermosurgery, ArgusCognitive

EK: 2025 H1 vs 2024 H1

	2025 H1	2024 H1	Változás	Árbevétel %-a
ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS	IFRS	IFRS	2025 H1 vs 2024 H1	2025 H1
Pénzügyi instrumentumok átértékelése	481,990	288,030	67.3%	62.9%
Befektetések értékesítésének nyeresége vagy vesztesége	5,106	24,925	-79.5%	5.4%
Osztalékbevétel	-	-	n.a.	n.a.
Árbevétel oktatásból és mentorálásból	236,667	145,065	63.1%	31.7%
Főtevékenység bevétele	723,763	458,020	58.0%	100.0%
Aktivált saját teljesítmények	40,055	31,499	27.2%	6.9%
Anyagjellegű ráfordítás	(231,343)	(107,066)	116.1%	-23.4%
Személyi jellegű ráfordítás	(240,872)	(157,470)	53.0%	-34.4%
Értékcsökkenési leírás	(53,394)	(27,912)	91.3%	-6.1%
Egyéb ráfordítások, nettó	(4,502)	16,464	-127.3%	3.6%
Üzemi tevékenység eredménye	233,707	213,535	9.4%	46.6%
Finanszírozási ráfordítások	1,101	1,885	-41.6%	0.4%
Adózás előtti eredmény	234,808	215,420	9.0%	47.0%
Jövedelemadó ráfordítás	(47,665)	(30,560)	56.0%	-6.7%
Adózott eredmény	187,143	184,860	1.2%	40.4%

M/E: 2025 H1 vs 2024 FY

		+>
	2025 H1	2024 FY	Változás	Mérlegfőösszeg %-a
ESZKÖZÖK	IFRS	IFRS	2025 H1 vs 2024 H1	2025 H1
Befektetett eszközök	4,043,455	3,417,845	18.3%	90.1%
Egyéb immateriális eszközök	194,059	190,641	1.8%	4.3%
Használati jogi eszköz	53,891	63,654	-15.3%	1.2%
Ingatlanok	24,917	29,797	-16.4%	0.6%
Gépek, berendezések, járművek	14,920	13,409	11.3%	0.3%
Valós értéken eredménnyel szemben értékelt, hosszú lejáratú értékpapírok	3,606,578	2,936,066	22.8%	80.4%
Valós értéken eredménnyel szemben értékelt, hosszú lejáratú konvertálható kölcsönök	148,621	184,052	-19.3%	3.3%
Halasztott adó követelés	469	226	107.5%	0.0%
Forgóeszközök	442,626	346,886	27.6%	9.9%
Készletek	304	-	n.a.	0.0%
Vevőkövetelések	6,166	17,120	-64.0%	0.1%
Rövid lejáratú eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok	296,740	226,133	31.2%	6.6%
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	20,520	18,956	8.3%	0.5%
Nyereségadó követelések	-	-	n.a.	n.a.
Egyéb követelések és időbeli elhatárolások	50,610	55,145	-8.2%	1.1%
Pénzeszköz és egyenértékeseik	68,286	29,532	131.2%	1.5%
Eszközök összesen	4,486,080	3,764,731	19.2%	100.0%

M/F: 2025 H1 vs 2024 FY

				**
	2025 H1	2024 FY	Változás	Mérlegfőösszeg %-a
SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK	IFRS	IFRS	2025 H1 vs 2024 H1	2025 H1
Saját tőke	3,927,484	3,338,042	17.7%	87.5%
Jegyzett tőke	548,577	507,303	8.1%	12.2%
Tőketartalék	3,174,508	2,813,482	12.8%	70.8%
Eredménytartalék	208,157	21,015	890.5%	4.6%
Tulajdonosi tranzakciók	(3,758)	(3,758)	0.0%	-0.1%
Hosszú lejáratú kötelezettségek	296,188	277,703	6.7%	6.6%
Továbbutalandó források	62,260	81,000	-23.1%	1.4%
Halasztott adó kötelezettség	195,827	148,623	31.8%	4.4%
Hosszú lejáratú lízing kötelezettség	38,101	48,080	-20.8%	0.8%
Rövid lejáratú kötelezettségek	262,408	148,986	76.1%	5.8%
Vevőktől kapott előlegek	37,978	30,763	23.5%	0.8%
Szállítók	58,760	36,059	63.0%	1.3%
Nyereségadó kötelezettségek	2,936	8,467	-65.3%	0.1%
Rövid lejáratú lízing kötelezettség	19,582	18,844	3.9%	0.4%
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások	143,153	54,853	161.0%	3.2%
Saját tőke és kötelezettségek	4,486,080	3,764,731	19.2%	100.0%

2025 H1 OKTATÁSI BEVÉTEL MEGOSZLÁS

Továbbra is a nyílt képzések a meghatározóak

Diverzifikálódó oktatási portfólió

Zárt képzések erős növekedése

2025 FORRÁSBEVONÁS, AKVIZÍCIÓ

2025 H1

• Tőkeemelés 1:

1. május - 412.739 darab "A" sorozatú r.

Összérték: 403.4 M Ft

2025 H2 eddig

• Tőkeemelés 2 - Secondary (nem cash) Befektetés vásárlás 2025. július - 60.267 darab "A" sorozatú r. Összérték: 60.7 M Ft

• Tőkeemelés 3: 2025. július - 60.000 darab "A" sorozatú r. Összérték: 60 M Ft

• Tőkeemelés 4 - MRP (nem cash): 2025. augusztus - 104.245 darab "A" sorozatú r. Összérték: 100 M Ft

2025 YtD SUM: 624,1 M Ft

IGAZGATÓSÁGI ÉS FELÜGYELŐBIZOTTSÁGI TAGOK

Mária Balogh-Mázi CMO, Head of Education

Balogh Péter CEO

István Nagy CFO

Péter Langmár Chief Investment Officer

András P. Tóth CTO

Budai Judit Igazgatósági tag

Dr. Hümpfner Viktória Felügyelőbizottsági tag

Palainé Fekete Zsuzsanna Felügyelőbizottsági tag

Köcse István Attila Felügyelőbizottsági tag

Seres Béla Felügyelőbizottsági tag