ENOGIA

Share Issue/Capital Change • Jul 20, 2023

Chiffre d'affaires du 1er semestre 2023 : + 126%

• Portée par un contexte favorable, l'activité a plus que doublé, atteignant 2,4 M€
• Confirmation de l'ensemble des objectifs financiers à horizon 2025

Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription en cours (négociations des DPS jusqu'au 21 juillet 2023 et souscriptions jusqu'au 25 juillet 2023)

Marseille, le 20 juillet 2023 – 18h

ENOGIA (code ISIN : FR0014004974 – mnémonique : ALENO), expert en micro-turbomachines au service de la transition énergétique, annonce son chiffre d'affaires du 1er semestre de l'exercice clos au 30 juin 2023.

Chiffre d'affaires (en K€)	S1 2022	S1 2023	Variation
Chiffre d'affaires	1 041	2 352	+126%
Modules ORC	940	2 224	+137%
Turbomachines et Compresseurs Hydrogène	101	129	+28%

Au 1er semestre 2023, le chiffre d'affaires de la Société s'est établi à 2,4 M€, en hausse de 126% par rapport à la même période en 2022. La part de l'activité réalisée à l'export a représenté 96% des ventes, contre 83% un an plus tôt. Cette évolution reflète principalement l'accélération commerciale d'ENOGIA en Europe de l'Ouest - notamment en Allemagne - région du monde la plus impactée par la hausse des coûts de l'énergie.

Chiffre d'affaires et activité commerciale en nette accélération

L'activité de modules ORC a affiché un chiffre d'affaires de 2,2 M€ au 1 er semestre 2023, contre 1,0 M€ un an plus tôt. Sa forte croissance (+137%) a notamment été alimentée par l'avancée du contrat pour le site de méthanisation en Allemagne. Dans le cadre de ce contrat portant sur un total de 40 modules ORC, les quatre premières machines ont été livrées et facturées en juin, puis un lot supplémentaire de six machines ce mois-ci.

Sur le terrain commercial, la nouvelle offre de modules ORC en économie d'usage, Green Shield Power Solution, suscite un vif intérêt qui s'est notamment matérialisé sur ce semestre par la signature d'un premier contrat avec un GAEC normand. Ce contrat, adossé à un investissement conjoint avec le partenaire financier Eiffel Gaz vert, porte sur la vente d'électricité (modèle PPA) et des prestations de maintenance pour une durée de 10 ans.

Second pôle d'ENOGIA, la division turbomachines et compresseurs pour piles à combustible (PAC) Hydrogène a dégagé un chiffre d'affaires de 0,13 M€ au premier semestre 2023, faisant ressortir une croissance de 28%. La Société enregistre des facturations et une activité commerciale contrastée selon les marchés adressés.

• D'une part, les prestations de services en conception et réalisation de turbomachines sur mesure pour l'industrie connaissent un fort développement. A titre d'exemple, ENOGIA a été sélectionné en mai dernier par STX Engine (filiale du conglomérat sudcoréen STX) pour le développement d'une turbomachine dans le cadre d'un projet de capture de Co² dans le transport maritime. Des discussions sont en cours avec plusieurs autres industriels engagés dans la décarbonation.
• D'autre part, sur le marché des compresseurs pour PAC Hydrogène, la croissance d'ENOGIA est ralentie par le déploiement plus long que prévu de l'écosystème hydrogène. Face à ce décalage, ainsi qu'aux besoins des acteurs de la mobilité en produits manufacturés dans un environnement certifié, ENOGIA continue de privilégier la recherche de partenaires industriels pour ses compresseurs pour PAC Hydrogène.

Un solide carnet de commandes, des objectifs confirmés à horizon 2025

Dans un contexte de coûts de l'énergie durablement élevés en Europe, l'offre de solutions ENOGIA adossée à une technologie unique de micro-turbomachines suscite un intérêt croissant qui vient alimenter un important pipe commercial¹ , de plus de 140 M€ au 30 juin 2023. Le carnet de commandes² demeure également solide à plus de 5 M€, dont 3,7 M€ hors contrat ORC en Chine. L'exécution de ce contrat, quasiment à l'arrêt en 2022, reprend aujourd'hui très progressivement, face aux difficultés conjoncturelles du partenaire chinois d'ENOGIA.

La Société connaît depuis le second semestre 2022 une accélération de sa trajectoire de croissance qui devrait se poursuivre grâce à la très bonne orientation de l'activité de modules ORC et à la montée en puissance, portée par les prestations de services, de la division turbomachines et compresseurs pour PAC Hydrogène. Pour cette dernière division, ENOGIA projette un quadruplement du chiffre d'affaires en 2023.

¹ Projets ayant fait l'objet d'un devis détaillé ou préliminaire

² Cumul des commandes signées dont il est déduit le montant d'avancement des travaux. Cet avancement est calculé par le rapport entre les charges engagées et le budget de dépenses du projet.

Ainsi, les objectifs financiers rappelés à l'occasion du lancement de l'augmentation de capital actuellement en cours (communiqué du 10 juillet 2023) sont renouvelés : ENOGIA anticipe sur l'ensemble de l'exercice 2023 une hausse de son chiffre d'affaires supérieure à 50%, assortie d'un Ebitda à l'équilibre. Sur les exercices 2024 et 2025, la croissance moyenne du chiffre d'affaires est également attendue à plus de 50% par an et ENOGIA sera en mesure d'accélérer sa trajectoire vers la profitabilité avec un fort levier opérationnel se traduisant par un free cashflow positif dès 2025.

Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) en cours d'un montant d'environ 4 millions d'euros

Le communiqué du 10 juillet 2023 annonçait l'évolution de la gouvernance d'ENOGIA et le lancement de son augmentation de capital. Celle-ci est toujours en cours : les DPS sont négociables sur le marché jusqu'au 21 juillet 2023 (code ISIN DPS FR001400J9B3) et exerçables jusqu'au 25 juillet 2023.

• Prix de souscription : 2 euros par action nouvelle
• Parité de souscription : 1 action nouvelle pour 2 actions existantes
• Période de souscription : du 14 juillet au 25 juillet 2023 inclus
• Engagements fermes de souscription de 2,7M€ dont 1,5 M€ de la part de Duna & Cie

(holding commune de Monsieur Éric Blanc-Garin et Monsieur Yazid Sabeg)

• Investissement éligible au dispositif 150-0 B ter du CGI (remploi de plus-value de cession)
• Actions ENOGIA éligibles aux FIP-FCPI (qualification « entreprise innovante » par BPI

France), PEA et PEA PME-ETI, dispositif IR-PME

Prochain rendez-vous :

Résultats semestriels 2023, le 18 octobre 2023 après bourse

À propos d'ENOGIA

ENOGIA répond aux grands défis de la transition écologique et énergétique grâce à sa technologie unique et brevetée de micro-turbomachines compactes, légères et durables. Leader français de la conversion de chaleur en électricité avec sa large gamme d'ORC, ENOGIA permet à ses clients de produire une électricité décarbonée et de valoriser la chaleur perdue ou renouvelable. Depuis 2020, ENOGIA commercialise également des compresseurs d'air pour Piles à Combustible Hydrogène et participe ainsi au développement de la mobilité hydrogène, aujourd'hui en plein essor. Présent dans plus de 25 pays, ENOGIA poursuit sa conquête commerciale en France et à l'international. Créée en 2009, l'entreprise, basée à Marseille, compte une soixantaine de collaborateurs investis dans la

conception, la production et la commercialisation de solutions technologiques respectueuses de l'environnement. L'implication d'ENOGIA en termes de RSE s'établit à un niveau de performance « Avancée » selon EthiFinance.

ENOGIA est coté sur Euronext Growth Paris.

MNEMO : ALENO. ISIN : FR0014004974. LEI : 969500IANLNITRI3R653.

Contacts

Enogia Antonin Pauchet DG délégué antonin.pauchet@enogia.com 04 84 25 60 17

Actifin Marianne Py Relations investisseurs mpy@actifin.fr 01 80 48 25 31

Actifin Loris Daougabel Relations presse ldaougabel@actifin.fr 01 56 88 11 16

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