Interim / Quarterly Report • Jul 25, 2023
Interim / Quarterly Report
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Société européenne au capital de 133 996 406,80 euros Siège social : 10, rue Marcel Dassault – 78140 Vélizy-Villacoublay 322 306 440 RCS Versailles
| 1 PERSONNE RESPONSABLE3 | |||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Responsable du Rapport Financier Semestriel 3 | ||
| 1.2 | Attestation du Responsable du Rapport Financier Semestriel3 | ||
| 2 RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE4 | |||
| 2.1 | Profil de Dassault Systèmes, the 3DEXPERIENCE Company 4 | ||
| 2.2 | Facteurs de risques 4 | ||
| 2.3 | Examen des performances financières 4 | ||
| 2.3.1 | Résumé du premier semestre 2023 5 | ||
| 2.3.2 | Définitions des informations financières 5 | ||
| 2.3.3 | Informations consolidées : comparaison entre les premiers semestres 2023 et 2022 8 | ||
| 2.3.4 | Réconciliation IFRS non-IFRS11 | ||
| 2.3.5 | Variabilité des résultats trimestriels 12 | ||
| 2.3.6 | Flux de trésorerie 13 | ||
| 2.4 | Parties liées 13 | ||
| 2.5 | Evénements importants survenus au cours du premier semestre 202314 | ||
| 2.6 | Perspectives financières 2023 15 | ||
| 2.7 | Perspectives financières 2028 16 | ||
| 3 COMPTES CONSOLIDES RESUMES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 202317 | |||
| Comptes de résultat consolidés17 | |||
| États du résultat global 18 | |||
| Bilans consolidés19 | |||
| Tableaux des flux de trésorerie consolidés 20 | |||
| Tableaux de variations des capitaux propres consolidés 21 | |||
| Note 1 | Description des activités du Groupe 23 | ||
| Note 2 | Informations significatives sur les méthodes comptables23 | ||
| Note 3 | Effet de la saisonnalité 23 | ||
| Note 4 | Données financières analysées par secteur opérationnel 24 | ||
| Note 5 | Chiffre d'affaires logiciel 25 | ||
| Note 6 | Subventions publiques 25 | ||
| Note 7 | Rémunération fondée sur des actions 25 | ||
| Note 8 | Autres produits et charges opérationnels, nets 28 | ||
| Note 9 | Résultat financier28 | ||
| Note 10 | Charge d'impôt sur le résultat29 | ||
| Note 11 | Clients et comptes rattachés, nets29 | ||
| Note 12 | Immobilisations incorporelles, nettes et goodwill29 | ||
| Note 13 | Emprunts30 | ||
| Note 14 | Instruments dérivés et gestion des risques de change et de taux d'intérêts31 | ||
| Note 15 | Capitaux propres32 | ||
| Note 16 | Tableaux des flux de trésorerie consolidés33 | ||
| Note 17 | Engagements 34 | ||
| 4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2023 35 |
Bernard Charlès, Président-Directeur Général.
Vélizy-Villacoublay, le 25 juillet 2023
J'atteste, qu'à ma connaissance, les comptes consolidés résumés pour le premier semestre 2023 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation, et que le Rapport Semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Bernard Charlès Président-Directeur Général
Dans le présent Rapport Semestriel d'activité, les mentions « Dassault Systèmes » et le « Groupe » doivent être comprises comme des références à Dassault Systèmes SE et l'ensemble des sociétés comprises dans le périmètre de consolidation. « Dassault Systèmes SE » ne vise que la société européenne de droit français tête de groupe.
Dassault Systèmes, un leader mondial en matière d'innovation durable, propose aux entreprises et aux particuliers des environnements virtuels s'appuyant sur une plateforme logicielle collaborative qui est sans équivalent sur le marché. Grâce à celleci, les clients créent des produits, services et expériences innovants qui s'inscrivent dans un monde durable. Dans trois grands secteurs d'activités (Industries Manufacturières, Sciences de la vie et Santé, Infrastructures et Villes), Dassault Systèmes développe des jumeaux virtuels permettant de repousser les limites de l'innovation, de l'apprentissage et de la production.
Entreprise scientifique et centrée sur l'innovation, Dassault Systèmes est portée par un esprit entrepreneurial et orientée vers le long terme. Cet esprit anime les quelques 25 000 collaborateurs répartis dans plus de 130 pays et se traduit aussi dans la confiance qu'accordent à Dassault Systèmes ses plus de 300 000 clients.
Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être confronté durant les six mois restants de l'exercice 2023 sont présentés au paragraphe 1.9 « Facteurs de risques » du Document d'enregistrement universel 2022, déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 17 mars 2023 et également disponible sur notre site internet www.3ds.com, étant précisé que certaines informations afférentes aux risques de change et de taux d'intérêt figurant dans ledit Document d'enregistrement universel sont mises à jour dans la Note 14 aux Comptes consolidés résumés semestriels au 30 juin 2023 « Instruments dérivés et gestion des risques de change et de taux d'intérêts », figurant au chapitre 3 du présent Rapport Semestriel « Comptes Consolidés Résumés Semestriels au 30 juin 2023 ».
Certains éléments de l'activité du premier semestre 2023 sont présentés dans le paragraphe 2.3.1 « Résumé du premier semestre 2023 ». Les informations financières et définitions doivent être lues conjointement avec les Comptes consolidés résumés semestriels au 30 juin 2023 du Groupe et leurs annexes, présentés au chapitre 3 du présent Rapport Semestriel « Comptes Consolidés Résumés Semestriels au 30 juin 2023 » préparés selon les normes IFRS. Sauf mention contraire, les données chiffrées sont présentées en normes IFRS.
Les données complémentaires non-IFRS présentées ci-après comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont fondées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux informations comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de Dassault Systèmes peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées « non-IFRS » et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures sont détaillées au paragraphe 2.3.2.2 « Données financières complémentaires non-IFRS ».
Les définitions des informations financières non-IFRS se trouvent au paragraphe 2.3.2.2 « Données financières complémentaires non-IFRS ». La réconciliation entre ces informations financières et le référentiel IFRS se trouve au paragraphe 2.3.4 « Réconciliation IFRS non-IFRS ».
Sauf indication contraire, les variations de données présentées dans les tableaux ci-après sont exprimées à taux de change courants.
| IFRS | Non-IFRS | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros, à l'exception des données par action et des pourcentages) |
30 juin 2023 |
30 juin 2022 |
Variation | Variation à taux de change constants |
30 juin 2023 |
30 juin 2022 |
Variation | Variation à taux de change constants |
|
| Chiffre d'affaires total | 2 883,3 | 2 708,5 | 6 % | 8 % | 2 883,3 | 2 708,6 | 6 % | 8 % | |
| Chiffre d'affaires logiciel | 2 597,2 | 2 455,6 | 6 % | 7 % | 2 597,2 | 2 455,8 | 6 % | 7 % | |
| Prestations de services | 286,1 | 252,8 | 13 % | 14 % | 286,1 | 252,8 | 13 % | 14 % | |
| Marge opérationnelle | 19,3% | 23,9% | (4,5) pts | 31,0 % | 33,5 % | (2,5) pts | |||
| Bénéfice net par action ("BNPA") dilué |
0,36 | 0,29 | 23 % | 0,56 | 0,54 | 4 % | 7 % |
Dassault Systèmes a suivi, de longue date, une politique consistant à mesurer son chiffre d'affaires et à fixer ses objectifs de chiffre d'affaires à taux de change constants, afin de permettre d'analyser, de manière transparente, l'amélioration sous‑ jacente de son chiffre d'affaires global et du chiffre d'affaires logiciel par activité, industrie, zone géographique et ligne de produits. Le Groupe estime qu'il est utile d'évaluer la croissance sans tenir compte de l'incidence des taux de change, en particulier pour faciliter la compréhension de l'évolution du chiffre d'affaires de ses activités. Par conséquent, Dassault Systèmes publie des taux de croissance du chiffre d'affaires et des charges retraités des effets de change en normes IFRS et non-IFRS, en particulier ceux du dollar américain et du yen japonais par rapport à l'euro. Les variations à taux de change constants sont obtenues en comparant les indicateurs de la période en cours avec ceux de la période comparable, recalculés en utilisant les taux de change moyens de la période en cours.
Bien que les calculs à taux de change constants ne soient pas une mesure conforme aux normes IFRS, Dassault Systèmes considère que ces mesures sont essentielles à la compréhension de ses résultats et à la comparaison avec de nombreux concurrents qui présentent leurs résultats financiers en dollars américains. Par conséquent, le Groupe inclut ce calcul afin de permettre une comparaison des chiffres d'affaires IFRS et non-IFRS de périodes identiques. Toutes les informations à taux de change constants sont exprimées en arrondis et, par conséquent, les pourcentages peuvent ne pas refléter exactement les valeurs absolues.
En complément des indicateurs financiers portant sur l'intégralité du périmètre du Groupe, Dassault Systèmes présente des données de croissance excluant l'effet des acquisitions, également nommée croissance organique. À cet effet, les données relatives au périmètre sont retraitées en excluant les acquisitions, à partir de la date de l'opération, sur une période de 12 mois.
Les industries de Dassault Systèmes développent des Industry Solution Experiences, des offres spécifiquement conçues pour créer de la valeur aux entreprises et utilisateurs d'une industrie spécifique. Le Groupe répond aux besoins de douze industries regroupées en trois grands secteurs d'activité :
Infrastructures et Villes : Infrastructures, Énergie et Matériaux ; Architecture, Ingénierie et Construction ; Services d'Affaires ; Villes et Services Publics. Pour les Infrastructures et Villes, le Groupe accompagne la virtualisation des industries du secteur pour les rendre plus performantes et plus durables, et créer des environnements attractifs pour de meilleures conditions de vie.
Les lignes de produits du Groupe comprennent l'information financière suivante :
Par ailleurs, 3DS OUTSCALE est devenue une marque du Groupe en 2022, venant étendre le portefeuille d'applications logicielles. Premier opérateur souverain et durable de services de confiance sur le cloud, 3DS OUTSCALE offre une expérience cloud et une cyber-gouvernance de haute qualité qui permettent aux gouvernements et aux entreprises de tous secteurs d'accéder à l'autonomie numérique.
Les onze territoires géographiques ont pour rôle d'être le moteur du développement de l'activité de Dassault Systèmes et de piloter la mise en œuvre de son modèle d'engagement client. Les équipes tirent parti des relations du Groupe avec ses clients, utilisateurs, partenaires et influenceurs. Ces territoires sont regroupés en trois zones :
Pour mesurer la contribution du logiciel 3DEXPERIENCE dans le chiffre d'affaires du Groupe, les ratios suivants sont utilisés :
Le chiffre d'affaires cloud correspond au chiffre d'affaires issu d'un catalogue de services en ligne permettant de configurer et d'opérer des solutions cloud vendues par Dassault Systèmes via une infrastructure cloud hébergée par Dassault Systèmes, ou par des tiers fournisseurs de services d'infrastructure de cloud computing. Cette offre est disponible via différents modes de distribution : Dedicated cloud, Sovereign Trust cloud et International cloud. Toutes les applications cloud sont accessibles via différents modèles économiques : licences perpétuelles et maintenance ou souscriptions.
Dans le cadre de l'analyse du résultat des opérations, la Direction de Dassault Systèmes prend en considération certaines données financières complémentaires non-IFRS : (i) les données non-IFRS liées au chiffre d'affaires excluent l'effet du traitement comptable des passifs sur contrats (produits constatés d'avance) des sociétés acquises ; et celles relatives aux charges excluent (ii) l'amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels, (iii) la charge au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées, (iv) l'effet du traitement comptable des avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions, (v) certains autres produits et charges opérationnels, nets, y compris les charges liées aux acquisitions, les charges d'intégration et de restructuration, et les pertes de valeur de goodwill ou d'autres actifs incorporels acquis, (vi) certains effets financiers non récurrents, nets et (vii) certains effets fiscaux non récurrents et l'impact des ajustements susmentionnés sur l'impôt sur le résultat. Un rapprochement entre l'information financière complémentaire non-IFRS et les informations extraites des comptes consolidés et de leurs annexes est présenté ci-dessous au paragraphe 2.3.4 « Réconciliation IFRS non-IFRS ».
La Direction utilise les données financières complémentaires non-IFRS aux côtés des données financières IFRS dans le cadre de la planification et de l'analyse financière, de l'évaluation de sa performance opérationnelle, de l'analyse et de la valorisation des fusions et acquisitions, des prises de décisions opérationnelles et de la formulation des objectifs financiers pour les périodes futures. En particulier, la rémunération des principaux dirigeants de Dassault Systèmes est notamment assise sur la performance de l'activité mesurée en fonction des données financières complémentaires non-IFRS. Le Groupe estime que les données complémentaires non-IFRS fournissent également aux investisseurs et aux analystes financiers une information pertinente qu'ils utilisent pour comparer la performance opérationnelle du Groupe à ses performances historiques et aux autres sociétés de son secteur, ainsi que pour des besoins de valorisation.
Les données complémentaires présentées ci-après comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont fondées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux informations comptables en normes IFRS. Les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de Dassault Systèmes peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées « non-IFRS » et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures sont détaillées dans le dernier Document d'enregistrement universel du Groupe.
| IFRS | Non-IFRS | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Semestres clos les 30 | Variation | Semestres clos les 30 | Variation | |||||
| juin | Variation | à taux de | juin | Variation | à taux de | |||
| (en millions d'euros, à l'exception des pourcentages) |
2023 | 2022 | change constants |
2023 | 2022 | change constants |
||
| Chiffre d'affaires total | 2 883,3 | 2 708,5 | 6 % | 8 % | 2 883,3 | 2 708,6 | 6 % | 8 % |
| Chiffre d'affaires par activité |
||||||||
| Chiffre d'affaires logiciel | 2 597,2 | 2 455,6 | 6 % | 7 % | 2 597,2 | 2 455,8 | 6 % | 7 % |
| Licences et autres ventes de logiciels |
489,8 | 506,2 | (3 %) | (1 %) | 489,8 | 506,2 | (3 %) | (1 %) |
| Souscription et support | 2 107,4 | 1 949,4 | 8 % | 9 % | 2 107,4 | 1 949,5 | 8 % | 9 % |
| Prestations de services | 286,1 | 252,8 | 13 % | 14 % | 286,1 | 252,8 | 13 % | 14 % |
| Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produits |
||||||||
| Innovation industrielle | 1 371,8 | 1 316,6 | 4 % | 6 % | 1 371,8 | 1 316,6 | 4 % | 6 % |
| Sciences de la vie | 580,1 | 529,1 | 10 % | 9 % | 580,1 | 529,1 | 10 % | 9 % |
| Innovation pour les PME | 645,2 | 609,8 | 6 % | 8 % | 645,2 | 610,0 | 6 % | 8 % |
| Chiffre d'affaires logiciel par zone géographique |
||||||||
| Amériques | 1 061,6 | 973,0 | 9 % | 8 % | 1 061,6 | 973,1 | 9 % | 8 % |
| Europe | 935,8 | 859,9 | 9 % | 10 % | 935,8 | 860,0 | 9 % | 10 % |
| Asie | 599,8 | 622,7 | (4 %) | 1 % | 599,8 | 622,7 | (4 %) | 1 % |
Dans le présent chapitre, sauf indication contraire, les données financières sont en IFRS et en non-IFRS et toutes les données relatives à la croissance du chiffre d'affaires sont à taux de change constants.
Le chiffre d'affaires total a augmenté de 8 % à 2,88 milliards d'euros, grâce à la croissance de 7 % du chiffre d'affaires logiciel et de 14 % du chiffre d'affaires des prestations de services. Le chiffre d'affaires logiciel représente 90 % du chiffre d'affaires total et celui des prestations de service 10 %. Les variations des taux de change ont eu un faible impact négatif, d'environ 1 point de pourcentage.
Le chiffre d'affaires récurrent a représenté 81 % du chiffre d'affaires logiciel du premier semestre 2023. Il a progressé de 9 % pour atteindre 2,11 milliards d'euros, grâce à la solide performance des souscriptions et au renforcement du chiffre d'affaires support. Le chiffre d'affaires licences et autres ventes de logiciels s'est établi à 489,8 millions et a diminué de 1 % par rapport à une base de comparaison élevée.
La zone Amériques (41 % du chiffre d'affaires logiciel du Groupe) a vu son chiffre d'affaires progresser de 8 %. L'Europe (36 % du chiffre d'affaires logiciel) a enregistré une croissance de 10 %. L'Asie (23 % du chiffre d'affaires logiciel) a affiché une hausse de 1 %.
Aérospatial et Défense, Sciences de la vie et Santé, Equipements Industriels, Maison et Mode, Hautes Technologies, et Marine et Offshore ont enregistré les meilleures performances.
Le chiffre d'affaires logiciel 3DEXPERIENCE a progressé de 5 % et a représenté 31 % du chiffre d'affaires logiciel Eligible 3DEXPERIENCE. Le chiffre d'affaires logiciel cloud a augmenté de 14 % et a représenté 24 % du chiffre d'affaires logiciel.
| IFRS | Non-IFRS | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Semestres clos les 30 juin Variation |
Semestres clos les 30 juin |
Variation | |||||
| (en millions d'euros, à l'exception des pourcentages) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||
| Coût des ventes de logiciels (hors amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels) |
(223,8) | (224,1) | (0 %) | (220,3) | (220,9) | (0 %) | |
| (% du chiffre d'affaires total) | (8 %) | (8 %) | (8 %) | (8 %) | |||
| Coût des prestations de services | (253,0) | (216,3) | 17 % | (246,1) | (215,7) | 14 % | |
| (% du chiffre d'affaires total) | (9 %) | (8 %) | (9 %) | (8 %) | |||
| Frais de recherche et de développement | (611,5) | (518,3) | 18 % | (559,9) | (496,8) | 13 % | |
| (% du chiffre d'affaires total) | (21 %) | (19 %) | (19 %) | (18 %) | |||
| Frais commerciaux | (814,2) | (705,6) | 15 % | (772,4) | (687,3) | 12 % | |
| (% du chiffre d'affaires total) | (28 %) | (26 %) | (27 %) | (25 %) | |||
| Frais généraux et administratifs | (222,6) | (199,5) | 12 % | (190,9) | (181,4) | 5 % | |
| (% du chiffre d'affaires total) | (8 %) | (7 %) | (7 %) | (7 %) | |||
| Amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels |
(190,7) | (195,5) | (2 %) | - | - | N/A | |
| Autres produits et (charges) opérationnels, nets | (9,6) | (2,7) | 252 % | - | - | N/A | |
| Total charges opérationnelles | (2 325,5) | (2 062,1) | 13 % | (1 989,6) | (1 802,2) | 10 % |
Le coût des ventes de logiciels (hors amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels) est stable tant en IFRS et en non-IFRS, en données publiées ainsi qu'à taux de change constants.
Le coût des prestations de services a augmenté suite à la progression de l'effectif et des coûts associés pour accompagner la progression de 13 % du chiffre d'affaires des prestations de services IFRS et non-IFRS. À taux de change constants, le coût des prestations de services a progressé de 18 % en IFRS et de 15 % en non-IFRS.
Les dépenses de R&D sont comptabilisées en charges au cours de l'exercice pendant lequel elles sont encourues. Les coûts de R&D ne sont pas immobilisés. Sur le premier semestre 2023, l'augmentation de ces dépenses a été principalement liée à la progression de l'effectif et des dépenses associées. À taux de change constants, les dépenses de R&D ont progressé de 18 % en IFRS et de 12 % en non-IFRS.
La progression des frais commerciaux a été principalement imputable à la hausse de l'effectif et des coûts associés, aux frais de déplacements consécutifs à l'augmentation de l'activité et à des événements marketing. À taux de change constants, les frais commerciaux ont progressé de 16 % en IFRS et de 13 % en non-IFRS.
Les frais généraux et administratifs ont augmenté en raison principalement de la progression de l'effectif et des dépenses associées. À taux de change constants, les frais généraux et administratifs se sont accrus de 12 % en IFRS et de 5 % en non-IFRS.
Les autres produits et (charges) opérationnels nets ont diminué sur le premier semestre 2023 suite à la progression des coûts d'acquisition et à des pertes de valeurs de droits d'utilisation de locaux loués inoccupés, en lien avec la réorganisation des locaux de Medidata Solutions, Inc. (se référer également à la Note 8 des comptes consolidés résumés semestriels).
| IFRS | Non-IFRS | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semestres clos les 30 juin |
Variation | Semestres clos les 30 juin |
Variation | |||
| (en millions d'euros, à l'exception des pourcentages) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
| Résultat opérationnel | 557,8 | 646,4 | (14 %) | 893,7 | 906,4 | (1 %) |
| Marge opérationnelle (% du chiffre d'affaires total) | 19,3 % | 23,9 % | 31,0 % | 33,5 % |
La diminution de la marge opérationnelle IFRS et non-IFRS est imputable à la progression des charges opérationnelles, en particulier celles liées à la poursuite des investissements du Groupe en matière de recrutements pour soutenir la stratégie de croissance.
En IFRS, la diminution de la marge opérationnelle inclut, en outre, l'effet de l'augmentation de la charge au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées, liée notamment au nouveau plan salarié TOGETHER 2023 (se référer à la Note 7 des comptes consolidés résumés semestriels) et à l'augmentation du cours de bourse sur la période.
En IFRS et non-IFRS, la progression des charges opérationnelles est pour partie compensée par la progression du chiffre d'affaires total.
| IFRS | Non-IFRS | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semestres clos les 30 | Semestres clos les 30 | |||||
| juin | Variation | juin | Variation | |||
| (en millions d'euros, à l'exception des pourcentages) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
| Résultat financier | 35,4 | (9,7) | N/A | 36,9 | (9,0) | N/A |
En IFRS et non-IFRS, le résultat financier du premier semestre 2023 est positif. L'augmentation est principalement liée à la hausse des intérêts sur les placements et les équivalents de trésorerie, partiellement compensée par la progression des charges d'intérêt relatives aux titres négociables à court terme émis par le Groupe à partir de juillet 2022.
| IFRS | Non-IFRS | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semestres clos les 30 juin |
Variation | Semestres clos les 30 juin |
Variation | |||
| (en millions d'euros, à l'exception des pourcentages) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
| Charge d'impôt sur le résultat | (116,7) | (249,1) | (53 %) | (191,3) | (188,3) | 2 % |
| Taux effectif d'impôt consolidé | 19,7 % | 39,1 % | 20,6 % | 21,0 % |
En IFRS, la charge d'impôt sur le résultat a diminué notamment du fait de la constatation en perte, au cours du premier semestre 2022, des sommes versées antérieurement à l'administration fiscale française, à hauteur de 144,9 millions d'euros, suite aux décisions défavorables rendues par le Conseil d'Etat en date du 31 mai 2022 dans le cadre d'un pourvoi en cassation formé par le Groupe. Cette perte n'est pas reflétée dans la charge d'impôt non-IFRS du premier semestre 2022 (se référer à la Note 10 aux comptes consolidés résumés semestriels).
| IFRS | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Semestres clos les 30 | Semestres clos les 30 | ||||||
| (en millions d'euros, à l'exception des données par action et | juin | Variation | juin | Variation | |||
| des pourcentages) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||
| Résultat net, part du Groupe | 477,5 | 388,3 | 23 % | 739,4 | 709,3 | 4 % | |
| Résultat net dilué par action | 0,36 | 0,29 | 23 % | 0,56 | 0,54 | 4 % | |
| Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation (en millions) |
1 327,9 | 1 324,3 | - | 1 327,9 | 1 324,3 | - |
En non-IFRS, le résultat net dilué par action pour le premier semestre 2023 s'est établi à 0,56 euro. Il a progressé de 4 % à taux de change courant et de 7 % à taux de change constants.
Le tableau ci-après détaille l'information financière complémentaire non-IFRS, les informations financières en normes IFRS correspondantes ainsi qu'un rapprochement entre les données en normes IFRS et les données non-IFRS.
| Variation | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros, à l'exception des données par action et des pourcentages) |
2023 IFRS Retraitement (1) |
2023 Non IFRS |
Semestres clos les 30 juin | 2022 IFRS Retraitement(1) 2022 Non | IFRS | IFRS | Non-IFRS(2) | |
| Chiffre d'affaires total | 2 883,3 | - | 2 883,3 | 2 708,5 | 0,1 | 2 708,6 | 6 % | 6 % |
| Chiffre d'affaires par activité | ||||||||
| Chiffre d'affaires logiciel | 2 597,2 | - | 2 597,2 | 2 455,6 | 0,1 | 2 455,8 | 6 % | 6 % |
| Licences et autres ventes de logiciels |
489,8 | - | 489,8 | 506,2 | - | 506,2 | (3 %) | (3 %) |
| Souscription et support | 2 107,4 | - | 2 107,4 | 1 949,4 | 0,1 | 1 949,5 | 8 % | 8 % |
| Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent |
81 % | 81 % | 79 % | 79 % | ||||
| Prestations de services | 286,1 | - | 286,1 | 252,8 | - | 252,8 | 13 % | 13 % |
| Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produits | ||||||||
| Innovation industrielle | 1 371,8 | - | 1 371,8 | 1 316,6 | - | 1 316,6 | 4 % | 4 % |
| Sciences de la vie | 580,1 | - | 580,1 | 529,1 | - | 529,1 | 10 % | 10 % |
| Innovation pour les PME | 645,2 | - | 645,2 | 609,8 | 0,1 | 610,0 | 6 % | 6 % |
| Chiffre d'affaires logiciel par zone géographique | ||||||||
| Amériques | 1 061,6 | - | 1 061,6 | 973,0 | 0,1 | 973,1 | 9 % | 9 % |
| Europe | 935,8 | - | 935,8 | 859,9 | 0,1 | 860,0 | 9 % | 9 % |
| Asie | 599,8 | - | 599,8 | 622,7 | - | 622,7 | (4 %) | (4 %) |
| Charges opérationnelles totales | (2 325,5) | 335,9 | (1 989,6) | (2 062,1) | 259,9 | (1 802,2) | 13 % | 10 % |
| Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées |
(134,3) | 134,3 | - | (60,2) | 60,2 | - | ||
| Amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels |
(190,7) | 190,7 | - | (195,5) | 195,5 | - | ||
| Avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions |
(1,4) | 1,4 | - | (1,5) | 1,5 | - | ||
| Autres produits et charges opérationnels, nets |
(9,6) | 9,6 | - | (2,7) | 2,7 | - | ||
| Résultat opérationnel | 557,8 | 335,9 | 893,7 | 646,4 | 260,0 | 906,4 | (14 %) | (1 %) |
| Marge opérationnelle | 19,3 % | 31,0 % | 23,9 % | 33,5 % | ||||
| Résultat financier | 35,4 | 1,5 | 36,9 | (9,7) | 0,7 | (9,0) | N/A | N/A |
| Résultat avant impôt | 593,3 | 337,4 | 930,6 | 636,7 | 260,8 | 897,4 | (7 %) | 4 % |
| Charge d'impôt sur le résultat | (116,7) | (74,7) | (191,3) | (249,1) | 60,8 | (188,3) | (53 %) | 2 % |
| Intérêts minoritaires | 0,9 | (0,8) | 0,1 | 0,7 | (0,6) | 0,2 | 20 % | (46 %) |
| Résultat net part du Groupe | 477,5 | 261,9 | 739,4 | 388,3 | 321,0 | 709,3 | 23 % | 4 % |
| Résultat net dilué par action(3) | 0,36 | 0,20 | 0,56 | 0,29 | 0,24 | 0,54 | 23 % | 4 % |
(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d'affaires IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels, de la charge au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées, de l'effet du traitement comptable des avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions (tel que détaillé ci-dessous), et des autres produits et charges opérationnels, nets, incluant les charges liées aux acquisitions, les charges d'intégration et de restructuration et les pertes de valeur de goodwill ou d'actifs incorporels acquis, (iii) tous les retraitements du résultat financier correspondent à l'exclusion de certains éléments financiers non récurrents, nets et (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net dilué par action, l'impact fiscal des retraitements non-IFRS ci-dessus et certains effets fiscaux non récurrents.
(2) Le pourcentage de variation non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux périodes. Dans le cas où les retraitements relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux semestres, la variation non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée IFRS correspondante.
(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 1 327,9 millions d'actions diluées au titre du premier semestre 2023 et de 1 324,3 millions d'actions diluées au titre du premier semestre 2022.
| Semestres clos les 30 juin | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 IFRS | Charge au titre de la rémunérat ion fondée sur des actions et charges sociales associées |
Avantages reçus des bailleurs pour les sociétés acquises |
2023 Non IFRS |
2022 IFRS | Charge au titre de la rémunérat ion fondée sur des actions et charges sociales associées |
Avantages reçus des bailleurs pour les sociétés acquises |
2022 Non IFRS |
|||
| (en millions d'euros) | ||||||||||
| Coût des ventes | (476,9) | 10,1 | 0,4 | (466,4) | (440,4) | 3,3 | 0,5 | (436,6) | ||
| Frais de recherche et de développement |
(611,5) | 51,0 | 0,6 | (559,9) | (518,3) | 20,9 | 0,6 | (496,8) | ||
| Frais commerciaux | (814,2) | 41,5 | 0,2 | (772,4) | (705,6) | 18,0 | 0,2 | (687,3) | ||
| Frais généraux et administratifs | (222,6) | 31,7 | 0,1 | (190,9) | (199,5) | 17,9 | 0,2 | (181,4) | ||
| Total | 134,3 | 1,4 | 60,2 | 1,5 |
Le chiffre d'affaires trimestriel lié aux licences a pu évoluer de manière significative, et est susceptible d'évoluer de manière significative dans le futur. La croissance du chiffre d'affaires trimestriel des licences reflète la saisonnalité de l'activité, les processus de décision des clients et le mix entre licences et souscriptions. Le chiffre d'affaires des prestations de services affiche également des variations trimestrielles qui traduisent aussi bien les processus de décision des clients que les propres décisions de Dassault Systèmes en matière d'engagements de service à réaliser par le Groupe lui-même ou par des intégrateurs systèmes partenaires.
La croissance du chiffre d'affaires logiciel est généralement moins sujette à des variations significatives trimestrielles grâce à la part importante de chiffre d'affaires logiciel récurrent, qui comprend le chiffre d'affaires souscription et support. Le chiffre d'affaires récurrent a représenté 81 % du chiffre d'affaires logiciel IFRS et non-IFRS au premier semestre 2023 et 79 % au premier semestre 2022 mais il peut néanmoins être soumis à des retards de renouvellement. Avec l'application de la norme IFRS 15 depuis le 1 er janvier 2018, les comparaisons séquentielles de croissance du chiffre d'affaires logiciel récurrent doivent cependant tenir compte de la part importante des contrats de souscription qui est renouvelée au 1er janvier pour une durée d'un an. Ainsi, en norme IFRS 15, le pourcentage de chiffre d'affaires de souscription de licences sur site réalisé au cours du 1er trimestre est plus élevé. Par ailleurs, les comparaisons d'une année sur l'autre peuvent être impactées par les changements de durée des contrats de souscription lors des renouvellements.
| IFRS | Non-IFRS | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1T | 2T | 3T | 4T | 1T | 2T | 1T | 2T | 3T | 4T | 1T | 2T | ||
| (en millions d'euros à l'exception des pourcentages) |
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | |
| Licences et autres ventes de logiciels |
234,7 | 271,6 | 221,3 | 378,7 | 211,0 | 278,9 | 234,7 | 271,6 | 221,3 | 378,7 | 211,0 | 278,9 | |
| Souscription et support | 970,9 | 978,5 | 1 008,5 | 1 049,9 | 1 077,2 | 1 030,2 | 970,9 | 978,6 | 1 008,6 | 1 050,0 | 1 077,2 | 1 030,2 | |
| Chiffre d'affaires logiciel | 1 205,5 | 1 250,1 | 1 229,8 | 1 428,6 | 1 288,2 | 1 309,0 | 1 205,6 | 1 250,2 | 1 229,9 | 1 428,6 | 1 288,2 | 1 309,0 |
Le Groupe enregistre normalement ses plus fortes ventes de licences pour l'année lors du quatrième trimestre calendaire. Par ailleurs, le chiffre d'affaires des ventes de logiciels, le chiffre d'affaires total, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle et le résultat net sont généralement plus élevés au quatrième trimestre.
Les acquisitions et cessions peuvent également entraîner des variations trimestrielles des différents éléments du chiffre d'affaires. De même, des fluctuations rapides des cours de change de devises peuvent également apporter une volatilité entre chaque trimestre sur le chiffre d'affaires, le résultat opérationnel et le résultat net dilué par action, ainsi que sur leurs taux de croissance respectifs.
Ainsi, il est possible que le chiffre d'affaires trimestriel évolue de façon importante et que, combinée aux impacts des programmes d'investissements du Groupe, cette situation engendre également une variation significative du résultat net trimestriel. Se référer aux paragraphes 1.9.1.1 « Un environnement économique mondial incertain » et 1.9.1.11 « Fluctuations du résultat opérationnel trimestriel de Dassault Systèmes » sur les facteurs de risques du Document d'enregistrement universel 2022.
Dassault Systèmes dispose d'une flexibilité financière significative grâce à sa trésorerie disponible, à ses placements à court terme et au niveau élevé des flux de trésorerie générés. La trésorerie est principalement utilisée pour les acquisitions, le remboursement de la dette, les dividendes en numéraire et le rachat d'actions dans le cadre des plans d'actionnariat salarié.
La position financière nette de Dassault Systèmes s'élève à 0,35 milliard d'euros au 30 juin 2023, contre (0,23) milliard d'euros au 31 décembre 2022. Cette évolution s'explique par l'augmentation de 0,58 milliard d'euros de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme, qui s'établissent à 3,35 milliards d'euros au 30 juin 2023 contre 2,77 milliards d'euros au 31 décembre 2022. Les dettes financières restent stables à 3,00 milliards d'euros.
Le 17 avril 2023, Standard & Poors Global Ratings a réaffirmé la note de crédit de Dassault Systèmes SE (« A » avec perspective stable) et celle de sa dette à long terme, démontrant la capacité du Groupe à se désendetter rapidement.
Au premier semestre 2023, les principales sources de liquidité ont été la trésorerie générée par l'activité à hauteur de 1,03 milliard d'euros (1,05 milliard d'euros au premier semestre 2022), l'augmentation de capital de 146,1 millions d'euros (198,6 millions d'euros au premier semestre 2022) dans le cadre du plan d'actionnariat salarié « TOGETHER 2023 » et l'exercice des stock-options pour 27,0 millions d'euros (25,8 millions d'euros au premier semestre 2022). Pendant cette période, la trésorerie générée par les activités opérationnelles a été principalement utilisée pour :
L'évolution des taux de change, en particulier en dollar américain, a eu un impact négatif de 56,0 millions d'euros sur le solde de trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 juin 2023, à comparer à un effet positif de 115,7 millions au 30 juin 2022.
Le Groupe adopte, dans le cadre de la gestion de ses excédents de trésorerie, une politique prudente de placement à court terme sur des investissements de qualité avec des banques et institutions financières de premier plan.
Se référer également au tableau des flux de trésorerie consolidés du chapitre 3 « Comptes consolidés résumés semestriels au 30 juin 2023 » du présent Rapport Semestriel.
Des accords conclus avec des parties liées à Dassault Systèmes ont été identifiés dans le Document d'enregistrement universel 2022 au paragraphe 4.1.1 « Comptes consolidés et annexes », Note 25 « Transactions avec les parties liées ». Il n'y a pas eu de nouvel accord au cours du premier semestre 2023.
Les accords conclus avec Dassault Aviation, et dont il est fait mention au Document d'enregistrement universel, se sont poursuivis au cours du premier semestre 2023. Il n'y a pas eu de modification de nature à influer significativement sur la situation financière ou les résultats de Dassault Systèmes durant le premier semestre 2023.
Lors de son Capital Markets Day qui s'est tenu le 9 juin 2023, Dassault Systèmes a annoncé que la nomination de Pascal Daloz (actuellement Directeur Général Délégué) au poste de Directeur Général devrait être effective le 1er janvier 2024. À cette date, Bernard Charlès (actuellement Président-Directeur Général) continuera d'occuper le poste de Président du Conseil d'administration de Dassault Systèmes.
En 2023, le Groupe a mis en oeuvre un nouveau plan d'actionnariat salarié « TOGETHER 2023 » après le succès d'une première offre lancée en 2021. Cette opération permet aux salariés, dans la plupart des pays, de souscrire à un plan d'actions à effet de levier (transactions réglées en instruments de capitaux propres). Elle s'est traduite par une augmentation de capital réservée aux salariés portant sur 4,7 millions d'actions Dassault Systèmes, réalisée le 15 juin 2023.
Réunis en Assemblée générale le 24 mai 2023, les actionnaires de Dassault Systèmes ont approuvé, au titre de l'exercice 2022, un dividende de 0,21 euro par action, exclusivement en numéraire. Ce dividende a été mis en paiement pour un montant global de 276,2 millions d'euros le 31 mai 2023.
Les objectifs financiers de Dassault Systèmes pour l'ensemble de l'année 2023 présentés ci-dessous sont donnés sur une base non-IFRS et reflètent les principales hypothèses de taux de change 2023 pour le dollar américain et le yen japonais ainsi que l'impact potentiel de devises supplémentaires non européennes.
| Année 2023 | |
|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,940 à 5,990 milliards d'euros |
| Croissance | 5 - 6 % |
| Croissance à taux de change constants | 8 - 9 % |
| Croissance du chiffre d'affaires logiciel * | 8 - 9 % |
| Dont croissance du chiffre d'affaires licences et autres ventes de logiciels* |
2 - 5 % |
| Dont croissance du chiffre d'affaires souscription et support* |
10 - 11 % |
| Croissance du chiffre d'affaires prestations de services * | 5 - 7 % |
| Marge opérationnelle | 32,3 % - 32,6 % |
| BNPA dilué | 1,18 - 1, 20 euro |
| Croissance à taux de change courant | 4 - 6 % |
| Croissance à taux de change constant * | 8 - 10 % |
| Dollar américain | \$ 1,09 par euro |
| Yen japonais (avant couverture) | JPY 142,9 par euro |
* Croissance à taux de change constants : se référer à la méthode de calcul au paragraphe 2.3.2.1 « Définitions des indicateurs clés utilisés – Information à taux de change constants
Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l'objet des précautions détaillées ci-après.
Les objectifs non-IFRS 2023 énoncés ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des hypothèses de taux de change 2023 indiquées précédemment : le traitement comptable des passifs sur contrats, non significatif, les charges au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées, estimées à environ 241 millions d'euros ainsi que l'amortissement d'actifs incorporels acquis et la réévaluation d'actifs corporels d'environ 375 millions d'euros, et l'impact des avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions estimé à environ 3 millions d'euros. En outre, les objectifs ci-dessus ne prennent pas non plus en compte l'impact des autres produits et charges opérationnels nets, essentiellement composés de charges liées aux acquisitions, de charges d'intégration et de restructuration, de perte de valeur du goodwill et d'actifs incorporels acquis, de l'impact de certains effets financiers non-récurrents, de certains effets fiscaux non-récurrents ainsi que de l'impact fiscal de ces retraitements non-IFRS. Enfin, ces estimations n'incluent pas d'éventuelles nouvelles attributions de stockoptions ou d'actions de performance, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant après le 30 juin 2023.
Les données présentées ci-dessus comprennent les déclarations sur le cadre opérationnel et les objectifs de performances financières à venir de Dassault Systèmes. Ces déclarations de nature prospective se fondent sur les opinions et hypothèses des dirigeants du Groupe à la date du présent Rapport Semestriel et impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus. Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être confronté durant les six mois restants de l'exercice 2023 sont présentés au paragraphe 1.9 « Facteurs de risques » du Document d'enregistrement universel 2022, déposé à l'AMF le 17 mars 2023, à l'exception des risques de change et de taux d'intérêt qui sont mis à jour dans la Note 14 des Comptes consolidés résumés semestriels au 30 juin 2023 figurant au chapitre 3 du présent Rapport Semestriel « Comptes consolidés résumés semestriels au 30 juin 2023 ».
À l'occasion de son Capital Markets Day 2023, Dassault Systèmes a présenté à la communauté financière ses objectifs financiers dans le cadre du nouveau plan stratégique à cinq ans.
Le Groupe estime être bien positionné pour capitaliser sur de nombreuses opportunités de long terme et ainsi atteindre des objectifs 2028 ambitieux : une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires et un BNPA non-IFRS compris entre 2,20 euros et 2,40 euros.
Le webcast du Capital Markets Day est disponible en replay sur le site internet de Dassault Systèmes, via la section relations investisseurs : https://investor.3ds.com/capital-markets-day-2023.
| Semestres clos les 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'euros, à l'exception des montants par action) | Note | 2023 (non audité) |
2022 (non audité) |
| Licences et autres ventes de logiciels | 489,8 | 506,2 | |
| Souscription et support | 2 107,4 | 1 949,4 | |
| Chiffre d'affaires logiciel | 5 | 2 597,2 | 2 455,6 |
| Prestations de services | 286,1 | 252,8 | |
| TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRES | 2 883,3 | 2 708,5 | |
| Coût des ventes de logiciels | (223,8) | (224,1) | |
| Coût des prestations de services | (253,0) | (216,3) | |
| Frais de recherche et de développement | (611,5) | (518,3) | |
| Frais commerciaux | (814,2) | (705,6) | |
| Frais généraux et administratifs | (222,6) | (199,5) | |
| Amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels | (190,7) | (195,5) | |
| Autres produits et charges opérationnels, nets | 8 | (9,6) | (2,7) |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 557,8 | 646,4 | |
| Résultat financier | 9 | 35,4 | (9,7) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 593,3 | 636,7 | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 10 | (116,7) | (249,1) |
| RÉSULTAT NET | 476,6 | 387,6 | |
| Dont : | |||
| Résultat net, part du Groupe | 477,5 | 388,3 | |
| Intérêts minoritaires | (0,9) | (0,7) | |
| Résultat par action | |||
| Résultat net de base par action | 0,36 | 0,30 | |
| Résultat net dilué par action | 0,36 | 0,29 |
| (en millions d'euros) | Note | 2023 (non audité) |
2022 (non audité) |
|---|---|---|---|
| RÉSULTAT NET | 476,6 | 387,6 | |
| Produits latents sur les réserves de couverture, nets Impôts liés aux produits charges latents sur les réserves de couverture, nets Écarts de conversion |
15 | 24,5 (5,2) (176,2) |
16,0 (4,1) 698,4 |
| Autres éléments du résultat global susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat net |
(157,0) | 710,2 | |
| Réévaluation des régimes de retraite à prestations définies Réévaluation des investissements en titres non consolidés Impôts liés aux éléments ci-dessus |
0,1 (18,6) (2,8) |
41,1 (0,4) (11,3) |
|
| Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net |
(21,3) | 29,4 | |
| AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL, NETS D'IMPÔTS | (178,3) | 739,7 | |
| RÉSULTAT GLOBAL | 298,3 | 1 127,3 | |
| Dont : Part revenant au Groupe Part revenant aux minoritaires |
299,2 (0,9) |
1 127,4 (0,1) |
| (en millions d'euros) | Note | 30 juin 2023 (non audité) |
31 décembre 2022 (audité) |
|---|---|---|---|
| Actif | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 345,4 | 2 769,0 | |
| Clients et comptes rattachés, nets | 11 | 1 272,2 | 1 661,6 |
| Actifs sur contrats | 30,8 | 20,3 | |
| Créances d'impôt | 156,8 | 109,7 | |
| Autres actifs courants | 283,5 | 283,7 | |
| TOTAL ACTIF COURANT | 5 088,7 | 4 844,3 | |
| Immobilisations corporelles, nettes | 852,5 | 819,9 | |
| Autres actifs non courants | 234,6 | 228,9 | |
| Impôts différés actifs | 109,2 | 94,4 | |
| Immobilisations incorporelles, nettes | 12 | 3 051,8 | 3 302,4 |
| Goodwill | 12 | 4 893,5 | 4 971,1 |
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 9 141,6 | 9 416,8 | |
| TOTAL ACTIF | 14 230,3 | 14 261,1 | |
| (en millions d'euros) | |||
| Passif | |||
| Dettes fournisseurs | 177,3 | 216,3 | |
| Personnel et comptes rattachés | 521,2 | 593,5 | |
| Passifs sur contrats | 1 540,0 | 1 536,6 | |
| Emprunts courants | 13 | 254,4 | 258,6 |
| Dettes d'impôt | 14,0 | 38,9 | |
| Autres passifs courants | 197,3 | 237,2 | |
| TOTAL PASSIF COURANT | 2 704,2 | 2 881,0 | |
| Impôts différés passifs | 262,0 | 328,5 | |
| Emprunts non courants | 13 | 2 738,8 | 2 737,4 |
| Autres passifs non courants | 1 033,1 | 989,3 | |
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 4 033,9 | 4 055,2 | |
| Capital | 134,1 | 133,5 | |
| Primes d'émission | 1 303,7 | 1 128,3 | |
| Actions propres | (722,2) | (703,7) | |
| Réserves consolidées et autres réserves | 6 498,4 | 6 307,8 | |
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôts | 266,6 | 444,8 | |
| Total capitaux propres, part du Groupe | 7 480,6 | 7 310,7 | |
| Intérêts minoritaires | 11,7 | 14,2 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 15 | 7 492,2 | 7 324,8 |
| TOTAL PASSIF | 14 230,3 | 14 261,1 |
| Semestres clos les 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Note | 2023 (non audité) |
2022 (non audité) |
| RÉSULTAT NET | 476,6 | 387,6 | |
| Élimination des éléments sans incidence sur la trésorerie | 16 | 344,3 | 491,5 |
| Variation des actifs et passifs d'exploitation | 16 | 204,9 | 168,7 |
| TRÉSORERIE NETTE LIÉE AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | 1 025,8 | 1 047,8 | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 12 | (67,7) | (62,7) |
| Acquisitions de filiales consolidées, nettes de la trésorerie acquise | (0,8) | (7,3) | |
| Autres | (4,9) | (29,3) | |
| TRÉSORERIE NETTE LIÉE AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (73,4) | (99,4) | |
| Exercice de stock-options | 27,0 | 25,8 | |
| Dividendes versés | 15 | (276,2) | (223,5) |
| Rachat et vente d'actions propres | 15 | (167,4) | (602,4) |
| Augmentation de capital | 15 | 146,1 | 198,6 |
| Acquisition d'intérêts minoritaires | (0,8) | (0,5) | |
| Émission d'emprunts | 20,6 | 3,6 | |
| Remboursement d'emprunts | 13 | (27,3) | (238,4) |
| Remboursement des passifs de loyers | (42,0) | (49,8) | |
| TRÉSORERIE NETTE LIÉE AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | (320,1) | (886,6) | |
| Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (56,0) | 115,7 | |
| AUGMENTATION DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 576,5 | 177,6 | |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE | 2 769,0 | 2 979,5 | |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE | 3 345,4 | 3 157,0 | |
| Informations complémentaires | |||
| Impôts payés | (197,7) | (112,8) | |
| Intérêts payés | (14,0) | (7,7) | |
| Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location | (55,5) | (59,7) |
| (en millions d'euros) | Note | Capital | Primes d'émission |
Actions propres |
Réserves consolidées et autres réserves |
Autres éléments du résultat global, nets d'impôts |
Total capitaux propres, part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2021 | 133,3 | 1 108,0 | (730,5) | 5 712,6 | (26,0) | 6 197,3 | 13,7 | 6 211,0 | |
| Résultat net | - | - | - | 388,3 | - | 388,3 | (0,7) | 387,6 | |
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôts |
- | - | - | - | 739,1 | 739,1 | 0,6 | 739,7 | |
| RÉSULTAT GLOBAL | - | - | - | 388,3 | 739,1 | 1 127,4 | (0,1) | 1 127,3 | |
| Dividendes | - | - | - | (223,5) | - | (223,5) | - | (223,5) | |
| Augmentation de capital | 0,4 | 198,2 | - | - | - | 198,6 | - | 198,6 | |
| Réduction de capital | (0,4) | (233,2) | 233,7 | - | - | - | - | - | |
| Exercice de stock-options | 0,1 | 25,4 | - | - | - | 25,5 | - | 25,5 | |
| Transactions sur actions propres | - | - | (179,3) | (184,5) | - | (363,8) | - | (363,8) | |
| Rémunération fondée sur des actions | - | - | - | 76,6 | - | 76,6 | 0,1 | 76,7 | |
| Transactions avec les intérêts minoritaires | - | - | - | (4,3) | - | (4,3) | 1,0 | (3,3) | |
| Autres variations | - | - | - | (37,9) | - | (37,9) | - | (37,9) | |
| SITUATION AU 30 JUIN 2022 (NON AUDITÉE) |
133,4 | 1 098,3 | (676,2) | 5 727,3 | 713,0 | 6 995,9 | 14,6 | 7 010,4 | |
| SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2022 | 133,5 | 1 128,3 | (703,7) | 6 307,8 | 444,8 | 7 310,7 | 14,2 | 7 324,8 | |
| Résultat net | - | - | - | 477,5 | - | 477,5 | (0,9) | 476,6 | |
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôts |
- | - | - | - | (178,3) | (178,3) | - | (178,3) | |
| RÉSULTAT GLOBAL | - | - | - | 477,5 | (178,3) | 299,2 | (0,9) | 298,3 | |
| Dividendes | 15 | - | - | - | (276,2) | - | (276,2) | - | (276,2) |
| Augmentation de capital | 15 | 0,5 | 145,6 | - | - | - | 146,1 | - | 146,1 |
| Exercice de stock-options | 0,1 | 29,8 | - | - | - | 30,0 | 0,2 | 30,2 | |
| Transactions sur actions propres | - | - | (18,5) | (148,9) | - | (167,4) | - | (167,4) | |
| Rémunération fondée sur des actions | 7 | - | - | - | 101,4 | - | 101,4 | 0,1 | 101,6 |
| Transactions avec les intérêts minoritaires | - | - | - | 1,4 | - | 1,4 | (2,0) | (0,5) | |
| Autres variations | - | - | - | 35,4 | - | 35,4 | - | 35,4 | |
| SITUATION AU 30 JUIN 2023 (NON AUDITÉE) |
134,1 | 1 303,7 | (722,2) | 6 498,4 | 266,6 | 7 480,6 | 11,7 | 7 492,2 |
| (en millions d'euros) | Investissements en titres non consolidés |
Réserves de couverture |
Écarts de conversion |
Gains et pertes actuariels |
Total Part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Autres éléments du résultat global, nets d'impôts |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2021 | (3,8) | 14,8 | 34,7 | (71,7) | (26,0) | - | (26,0) |
| Variations | - | 11,9 | 697,8 | 29,4 | 739,1 | 0,6 | 739,7 |
| SITUATION AU 30 JUIN 2022 (NON AUDITÉE) | (3,8) | 26,7 | 732,4 | (42,3) | 713,0 | 0,6 | 713,6 |
| SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2022 | (3,2) | 7,1 | 485,3 | (44,4) | 444,8 | 0,2 | 445,1 |
| Variations | (21,5) | 19,3 | (176,2) | 0,1 | (178,3) | - | (178,3) |
| SITUATION AU 30 JUIN 2023 (NON AUDITÉE) | (24,6) | 26,4 | 309,1 | (44,2) | 266,6 | 0,2 | 266,8 |
L'annexe fait partie intégrante des comptes consolidés résumés semestriels.
| Note 1 | Description des activités du Groupe | Note 10 | Charge d'impôt sur le résultat |
|---|---|---|---|
| Note 2 | Informations significatives sur les méthodes comptables |
Note 11 | Clients et comptes rattachés, nets |
| Note 3 | Effet de la saisonnalité | Note 12 | Immobilisations incorporelles, nettes et goodwill |
| Note 4 | Données financières analysées par secteur opérationnel |
Note 13 | Emprunts |
| Note 5 | Chiffre d'affaires logiciel | Note 14 | Instruments dérivés et gestion des risques de change et de taux d'intérêts |
| Note 6 | Subventions publiques | Note 15 | Capitaux propres |
| Note 7 | Rémunération fondée sur des actions | Note 16 | Tableaux des flux de trésorerie consolidés |
| Note 8 | Autres produits et charges opérationnels, nets | Note 17 | Engagements |
Note 9 Résultat financier
Le Groupe offre des solutions et services logiciels complets : ses jumeaux virtuels d'expérience, créés avec ses plateformes, associent modélisation, simulation, sciences des données et innovation collaborative.
Ils sont conçus pour les entreprises des trois secteurs où le Groupe est actif : Industries Manufacturières, Sciences de la vie et Santé, Infrastructures et Villes.
Ces trois secteurs représentent douze industries :
Dassault Systèmes SE (code LEI : 96950065LBWY0APQIM86) est une société européenne (Societas Europaea) de droit français, constituée le 9 juin 1981, pour une durée de quatre-vingt-dix-neuf années à compter de son immatriculation, soit jusqu'au 4 août 2080. Son siège social est situé 10, rue Marcel Dassault, 78140 Vélizy-Villacoublay, en France. Les actions de Dassault Systèmes SE sont cotées sur Euronext Paris. Groupe Industriel Marcel Dassault (GIMD) en est le principal actionnaire (se référer au paragraphe 6.3.2 « Contrôle » du Document d'enregistrement universel 2022).
Les comptes consolidés résumés du premier semestre 2023 sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34 "Information financière intermédiaire", telle qu'adoptée par l'Union Européenne (UE) et publiée par l'International Accounting Standard Board (IASB). Ces comptes consolidés résumés semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 24 juillet 2023.
Les méthodes comptables appliquées pour l'établissement de ces comptes consolidés résumés semestriels sont identiques à celles utilisées pour la préparation des comptes consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, à l'exception des dispositions spécifiques à l'établissement des comptes intermédiaires prévues par la norme IAS 34.
Les nouvelles normes, interprétations, et amendements qui sont d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2023, n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés résumés semestriels du Groupe. Les nouvelles normes, interprétations et amendements qui sont d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024 n'ont pas été adoptés par anticipation par le Groupe.
Les normes, amendements de normes et interprétations publiés par l'IASB et non encore approuvés par l'Union Européenne n'auraient pas d'impact significatif sur les comptes consolidés résumés du premier semestre 2023.
Les informations significatives sur les méthodes comptables du Groupe sont présentées dans les notes aux états financiers consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2022.
Les comptes consolidés résumés semestriels sont présentés en millions d'euros, sauf mention contraire. Certains totaux peuvent présenter des écarts d'arrondis.
L'activité du Groupe est soumise à des fluctuations saisonnières. Historiquement, le niveau des ventes, le résultat opérationnel et le résultat net du Groupe sont généralement plus élevés au quatrième trimestre.
Les secteurs opérationnels sont définis comme étant des composantes d'un groupe pour lesquelles des informations financières isolées sont disponibles, et dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par la direction, en vue d'évaluer leurs performances et de décider de l'affectation des ressources. Dassault Systèmes opère sur un secteur opérationnel unique, la vente de solutions logicielles et services, dont l'objectif est d'offrir aux clients la capacité d'intégrer leurs processus d'innovation depuis la mise au point d'un nouveau concept jusqu'à l'expérimentation réaliste du produit qui en est issu, en passant par toutes les étapes de conception détaillée, de simulation scientifique et de production grâce à la plateforme 3DEXPERIENCE.
La mesure de la performance du secteur opérationnel est fondée sur les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe (se référer au paragraphe 2.3.4 « Réconciliation IFRS non-IFRS » du présent Rapport Semestriel). Les principes comptables appliqués diffèrent de ceux décrits dans la Note 2 Informations significatives sur les méthodes comptables, sur les aspects suivants :
| Semestres clos les 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 | |
| TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRES DU SECTEUR OPÉRATIONNEL | 2 883,3 | 2 708,6 | |
| Ajustement des produits constatés d'avance liés aux acquisitions | - | (0,1) | |
| TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRES PUBLIÉ | 2 883,3 | 2 708,5 |
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT DU SECTEUR OPÉRATIONNEL | 893,7 | 906,4 |
| Amortissement des actifs incorporels acquis et des réévaluations des actifs corporels | (190,7) | (195,5) |
| Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées | (134,3) | (60,2) |
| Autres produits et charges opérationnels, nets | (9,6) | (2,7) |
| Avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions | (1,4) | (1,5) |
| Ajustement des produits constatés d'avance liés aux acquisitions | - | (0,1) |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PUBLIÉ | 557,8 | 646,4 |
Le chiffre d'affaires logiciel se décompose de la façon suivante :
| Semestres clos les 30 juin | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 | ||
| Licences et autres ventes de logiciels | 489,8 | 506,2 | ||
| Souscription et support* | 2 107,4 | 1 949,4 | ||
| CHIFFRE D'AFFAIRES LOGICIEL | 2 597,2 | 2 455,6 | ||
* En 2023, obligations de prestations remplies à un moment précis pour 245,0 millions d'euros et obligations de prestations délivrées progressivement pour 1 862,4 millions d'euros, comparés à 231,7 millions d'euros et 1 717,7 millions d'euros respectivement en 2022.
La répartition du chiffre d'affaires logiciel par principale ligne de produit est la suivante :
| Semestres clos les 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Innovation industrielle | 1 371,8 | 1 316,6 | |
| Sciences de la vie | 580,1 | 529,1 | |
| Innovation pour les PME* | 645,2 | 609,8 | |
| CHIFFRES D'AFFAIRES LOGICIEL | 2 597,2 | 2 455,6 |
* PME : Petites et Moyennes Entreprises
Les subventions reçues des organismes publics sont présentées au compte de résultat consolidé en déduction des frais de recherche et de développement et des autres coûts, comme suit :
| Semestres clos les 30 juin | ||
|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 |
| Frais de recherche et de développement | 20,9 | 16,3 |
| Autres coûts | 4,2 | 2,0 |
| TOTAL SUBVENTIONS PUBLIQUES | 25,1 | 18,3 |
La charge comptabilisée au titre de la rémunération fondée sur des actions de performance et des stock-options est présentée au compte de résultat consolidé, charges sociales comprises, comme suit :
| Semestres clos les 30 juin | ||
|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 |
| Frais de recherche et de développement | (51,0) | (20,9) |
| Frais commerciaux | (41,5) | (18,0) |
| Frais généraux et administratifs | (31,7) | (17,9) |
| Coût des ventes | (10,1) | (3,3) |
| CHARGE COMPTABILISÉE AU TITRE DE LA RÉMUNERATION FONDÉE SUR DES ACTIONS | (134,3) | (60,2) |
Les mouvements relatifs aux actions en cours d'acquisition durant le semestre clos le 30 juin 2023 sont les suivants :
| Nombre d'actions | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Actions de performance |
Programme MEDIDATA |
Stock options |
Total | ||
| EN COURS D'ACQUISITION AU 31 DECEMBRE 2022 | 17 283 376 | 290 175 | 7 332 230 | 24 905 781 | |
| Attribuées | 6 133 443 | - | 2 140 126 | 8 273 569 | |
| Acquises | (3 156 860) | (253 040) | (3 382 430) | (6 792 330) | |
| Annulées | (106 269) | (9 595) | (131 529) | (247 393) | |
| EN COURS D'ACQUISITION AU 30 JUIN 2023 | 20 153 690 | 27 540 | 5 958 397 | 26 139 627 |
Dans le cadre de l'autorisation qui lui a été conférée par l'Assemblée générale des actionnaires de Dassault Systèmes SE du 24 mai 2023, le Conseil d'administration a attribué, le même jour, 3 707 133 actions de performance (Plan 2023-A) à certains salariés et dirigeants du Groupe, et 1 500 000 actions de performance (Plan 2023-B) à M. Bernard Charlès, Président-Directeur Général, au titre de la démarche d'association progressive de celui-ci au capital de l'entreprise mise en place depuis plusieurs années.
Les actions de ces plans 2023-A et 2023-B ne seront acquises qu'à l'expiration d'une période d'environ trois ans. Elles seront livrées, en tout ou partie, à condition que certains critères de performance aient été atteints, et que le bénéficiaire soit encore salarié, dirigeant ou mandataire social du Groupe à l'issue d'une période de présence se terminant au 24 novembre 2025.
Les conditions de performance, accessoires à l'acquisition des actions, seront mesurées en fonction de :
A la date d'attribution, la juste valeur moyenne pondérée des actions de performance 2023-A et 2023-B était de 29,21 euros. Elle a été déterminée par rapport au cours de l'action de Dassault Systèmes SE à la date d'attribution, en prenant en compte un taux de rendement du dividende de 0,48 %, et ajusté des conditions accessoires à l'acquisition des actions. La condition relative au BNPA non-IFRS a été valorisée au moyen d'un modèle de simulation de type Monte Carlo. Ce modèle simule la performance du BNPA non-IFRS hors effets de la variation des taux de change de Dassault Systèmes, en prenant en compte un taux de volatilité anticipée de 6,41 %. La condition relative aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance a été valorisée au moyen d'estimés d'atteinte future des objectifs élaborés par la direction.
Le Conseil d'administration du 24 mai 2023 a attribué 926 310 actions de performance (Plan 2023-M1) à certains salariés et dirigeants du Groupe.
A la date d'attribution, la juste valeur moyenne pondérée des actions de performance 2023-M1 était de 38,24 euros.
Ces actions ne seront acquises qu'à l'expiration d'une période d'un an (tranche 1), deux ans (tranche 2) et trois ans (tranche 3) à compter de leur date d'attribution. Elles seront livrées, en tout ou partie, à condition que le bénéficiaire soit encore salarié ou dirigeant du Groupe à ces dates d'acquisition et que certains critères de performance aient été atteints. Ces critères de performance seront mesurés en fonction des niveaux d'atteinte des trois conditions suivantes :
à hauteur de 40% : la croissance du BNPA non-IFRS pour les exercices 2023 (tranche 1), 2024 (tranche 2) et 2025 (tranche 3), hors effets de la variation des taux de change, par rapport à celui réalisé pour l'exercice 2022 (condition d'acquisition non liée au marché) ;
à hauteur de 40% : la croissance du chiffre d'affaires non-IFRS et de la marge opérationnelle non-IFRS de la marque MEDIDATA (double critère) pour les exercices 2023 (tranche 1), 2024 (tranche 2) et 2025 (tranche 3), hors effets de la variation des taux de change, par rapport à ceux réalisés pour l'exercice 2022 (condition d'acquisition non liée au marché) ;
Les principales caractéristiques des plans de stock-options du Groupe sont les suivantes :
Dans le cadre de l'autorisation qui lui a été conférée par l'Assemblée générale des actionnaires de Dassault Systèmes SE du 24 mai 2023, le Conseil d'administration a attribué, le même jour, 2 140 126 options de souscription d'actions Dassault Systèmes SE à certains salariés et dirigeants du Groupe, à un prix d'exercice de 39,40 euros (Plan 2023-01), égal au cours de clôture de l'action de Dassault Systèmes SE la veille du jour de l'attribution.
Ces options sont divisées en trois tranches. Elles seront acquises à condition que le bénéficiaire soit encore salarié ou dirigeant du Groupe à l'expiration d'une période de présence de un an (tranche 1), un an et demi (tranche 2) et deux ans et demi (tranche 3), et que certains critères de performance aient été atteints. Les conditions de performance seront mesurées en fonction de :
A la date d'attribution, la juste valeur moyenne pondérée des options attribuées en 2023 était de 8,36 euros. Elle a été déterminée au moyen d'un modèle de type Black-Scholes prenant en compte les hypothèses suivantes : une durée de vie moyenne prévue d'environ six ans, un taux de volatilité anticipée de 28,27 %, un taux de rendement du dividende de 0,48 % et un taux d'intérêt sans risque moyen de 3,17 %, ajustés de la condition accessoire à l'acquisition (pour les tranches 2 et 3) au moyen d'un modèle de simulation de type Monte Carlo, et au moyen d'estimés d'atteinte future des objectifs élaborés par la direction pour les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. La volatilité anticipée a été déterminée sur la base d'une combinaison de la volatilité historique de l'action de Dassault Systèmes SE et d'une volatilité implicite des options du Groupe.
Le Groupe a lancé au premier semestre 2023 un plan d'actionnariat salarié « TOGETHER 2023 ».
Ce nouveau plan permet aux salariés dans la plupart des pays, de souscrire à un plan d'actions à effet de levier (transactions réglées en instruments de capitaux propres) avec une décote de 15% par rapport à la moyenne arithmétique des cours de l'action Dassault Systèmes pondérés par les volumes échangés sur le marché Euronext lors des 20 séances précédant la date de fixation du prix de souscription. Le prix de souscription a ainsi été fixé, le 17 mai 2023, à 31,16 euros.
Dans les pays où une structure à effet de levier n'a pas pu être mise en place, il est proposé un mécanisme d'attribution de droits aux plus-values d'actions (transactions réglées en numéraire), associé à une souscription d'actions sans effet de levier (transactions réglées en instruments de capitaux propres).
Une fois les souscriptions réalisées, aucune période de service n'est requise. Les actions doivent être conservées pendant une durée de cinq ans (trois ans aux États-Unis), à l'exception des cas de déblocage anticipé prévus par le règlement du plan.
3 051 547 instruments réglés en capitaux propres ont été attribués. Leur juste valeur unitaire moyenne pondérée a été estimée à 7,82 €.
272 828 instruments réglés en numéraire ont été attribués. Leur juste valeur unitaire moyenne pondérée a été estimée à 35,71 €. Le Groupe s'est couvert des variations de juste valeur des droits aux plus-values d'actions.
Le plan a été mis en œuvre le 15 juin 2023 lors de l'augmentation de capital de Dassault Systèmes SE (voir la Note 15 Capitaux propres). À noter qu'aux fins de neutraliser l'effet dilutif de ce plan, le Groupe a effectué, en avril et mai 2023, des rachats d'actions propres qui seront annulées en quasi-totalité (voir la Note 15 Capitaux propres).
Le détail des autres produits et charges opérationnels, nets, est présenté ci-dessous :
| Semestres clos les 30 juin | ||
|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 |
| Coûts liés aux déménagements et réorganisations de sites* | (4,7) | (1,6) |
| Coûts d'acquisition | (3,8) | 2,4 |
| Coûts liés au plan pluriannuel de gestion de fin de carrière sur la base du volontariat | (0,9) | (1,6) |
| Coûts de restructuration et autres | (0,2) | (1,9) |
| AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS, NETS | (9,6) | (2,7) |
* En 2023, comprend principalement des pertes de valeurs de droits d'utilisation de locaux loués inoccupés, en lien avec la réorganisation des locaux de Medidata Solutions, Inc.
Le détail du résultat financier pour les semestres clos les 30 juin 2023 et 2022 est présenté ci-dessous :
| Semestres clos les 30 juin | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 | |||
| Produits d'intérêts(1) | 60,9 | 9,1 | |||
| Charges d'intérêts(2) | (18,3) | (12,3) | |||
| PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS, NETS | 42,7 | (3,3) | |||
| (Pertes) de change, nets | (7,6) | (5,2) | |||
| Autres, nets | 0,3 | (1,3) | |||
| AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS, NETS | (7,2) | (6,5) | |||
| RESULTAT FINANCIER | 35,4 | (9,7) |
(1) Les produits d'intérêts correspondent essentiellement aux intérêts sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
(2) Comprend principalement :
(i) des charges d'intérêts de 4,1 millions d'euros en 2023 relatives aux emprunts obligataires (4,1 millions d'euros en 2022), de 0,7 million d'euros en 2023 relatives aux emprunts auprès des établissements bancaires (1,1 millions d'euros en 2022) et de 3,4 million d'euros en 2023 relatives aux titres négociables à court terme (absence de titres négociables à court terme contractés au cours du premier semestre 2022) (se référer à la Note 13 Emprunts) ;
(ii) des charges d'intérêts relatives aux passifs de loyers pour un montant de 10,0 millions d'euros en 2023 et de 6,9 millions d'euros en 2022.
Le Groupe avait effectué auprès de l'administration fiscale française des paiements pour un montant total de 144,9 millions d'euros entre 2014 et 2020, au titre de redressements fiscaux liés à des financements d'acquisition et qui avaient fait l'objet d'une contestation par le Groupe auprès des autorités concernées.
Le Conseil d'Etat a rendu, le 31 mai 2022, deux décisions défavorables dans le cadre du pourvoi en Cassation formé par le Groupe pour les années 2008 à 2013. En conséquence, une charge d'impôt représentant la perte des sommes versées à l'administration fiscale française a été constatée à hauteur de 144,9 millions d'euros au cours du premier semestre 2022 (aucune charge au cours du premier semestre 2023).
Les clients et comptes rattachés sont évalués au coût amorti.
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 |
31 décembre 2022 |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 1 312,0 | 1 713,2 |
| Dépréciation des comptes clients | (39,9) | (51,6) |
| TOTAL CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS, NETS | 1 272,2 | 1 661,6 |
L'échéancier des comptes clients et comptes rattachés, nets, est présenté ci-dessous :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 |
31 décembre 2022 |
|---|---|---|
| Créances échues à la date de clôture : | ||
| À moins de 3 mois | 155,5 | 150,6 |
| Entre 3 et 6 mois | 47,1 | 39,4 |
| Au-delà de 6 mois | 28,1 | 38,1 |
| CRÉANCES ÉCHUES | 230,7 | 228,0 |
| Créances non échues | 1 041,4 | 1 433,6 |
| TOTAL CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS, NETS | 1 272,2 | 1 661,6 |
Les immobilisations incorporelles sont constituées des éléments suivants :
| Semestre clos le 30 juin 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Valeur brute | Amortissements et pertes de valeur cumulés Valeur nette |
Valeur brute | Amortissements et pertes de valeur cumulés |
Valeur nette | |
| Logiciels | 3 586,2 | (1 871,0) | 1 715,3 | 3 642,8 | (1 767,2) | 1 875,6 |
| Relations clients | 2 429,5 | (1 220,2) | 1 209,2 | 2 480,4 | (1 188,4) | 1 292,0 |
| Autres actifs incorporels | 183,4 | (56,1) | 127,3 | 189,0 | (54,2) | 134,8 |
| TOTAL | 6 199,1 | (3 147,3) | 3 051,8 | 6 312,2 | (3 009,8) | 3 302,4 |
L'évolution de la valeur nette des immobilisations incorporelles s'analyse de la façon suivante au 30 juin 2023 :
| Relations | Autres actifs | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Logiciels | clients | incorporels | Total |
| VALEURS NETTES AU 31 DECEMBRE 2022 | 1 875,6 | 1 292,0 | 134,8 | 3 302,4 |
| Regroupements d'entreprises | - | - | 0,9 | 0,9 |
| Autres acquisitions | 4,4 | - | - | 4,4 |
| Dotations aux amortissements | (132,5) | (57,0) | (5,5) | (195,0) |
| Effet de la conversion et autres mouvements | (32,2) | (25,8) | (2,9) | (60,9) |
| VALEURS NETTES AU 30 JUIN 2023 | 1 715,3 | 1 209,2 | 127,3 | 3 051,8 |
L'évolution du goodwill s'analyse de la façon suivante au 30 juin 2023 :
| (en millions d'euros) | |
|---|---|
| GOODWILL AU 31 DECEMBRE 2022 | 4 971,1 |
| Effet de la conversion et autres | (77,6) |
| GOODWILL AU 30 JUIN 2023 | 4 893,5 |
Le tableau ci-dessous présente l'échéancier des paiements contractuels des emprunts au 30 juin 2023 :
| Paiements dus par période | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Total | Moins d'un an | 1-5 ans | 5-10 ans | |
| Emprunts obligataires | 2 738,7 | - | 1 595,8 | 1 142,9 | |
| Emprunts auprès d'établissements bancaires | 1,7 | 1,6 | 0,1 | - | |
| Titres négociables à court terme | 248,5 | 248,5 | - | - | |
| Intérêts courus non échus | 4,3 | 4,3 | - | - | |
| TOTAL | 2 993,2 | 254,4 | 1 595,9 | 1 142,9 |
Le 17 avril 2023, Standard & Poors Global Ratings a réaffirmé sa note de « A » avec perspective stable pour Dassault Systèmes SE et sa dette à long terme.
Le Groupe a procédé, le 16 septembre 2019, à une émission obligataire en quatre tranches d'un montant total de 3 650,0 millions d'euros à taux fixe. Cette opération est intervenue dans le cadre du financement de l'acquisition de Medidata Solutions, Inc. réalisée en octobre 2019. Le 16 septembre 2022, le Groupe a remboursé la première tranche de ses emprunts obligataires pour 900,0 millions d'euros.
Les conditions et modalités de ces emprunts sont détaillées dans la note d'opération ayant obtenu le visa de l'AMF n° 19-434 en date du 12 septembre 2019.
En juillet 2022, le Groupe a lancé un programme de titres négociables à court terme (Negotiable EUropean Commercial Paper – NEU CP) dont la limite maximale, autorisée par le Conseil d'administration, est fixée à 750,0 millions d'euros. Au cours du premier semestre 2023, le Groupe a émis 650,0 millions d'euros avec une échéance maximale de trois mois et remboursé 650,0 millions d'euros dans le cadre de ce programme. Au 30 juin 2023, les titres négociables à court terme s'élèvent à 248,5 millions d'euros.
Le Groupe a reçu un engagement de financement sous forme d'une ligne de crédit renouvelable de 750,0 millions d'euros d'une durée de 5 ans à compter du 28 octobre 2019. En mai 2020 et mai 2021, le Groupe a exercé son option pour proroger sa maturité d'une année supplémentaire respectivement, portant la nouvelle date d'échéance en octobre 2026. Au 30 juin 2023, la ligne de crédit n'a pas été tirée.
Les contrats de financement bancaires du Groupe ne comportent pas d'engagements de type « covenant ratios » liés à l'évolution de la notation du Groupe. L'abaissement de la notation se traduirait par un renchérissement (plafonné) des marges applicables à la ligne de crédit ; symétriquement, ces marges seraient améliorées (avec un seuil minimum) en cas de rehaussement de la notation.
La juste valeur des instruments dérivés est déterminée par des institutions financières sur la base de modèles d'évaluation d'options.
Ces instruments ont été souscrits dans le cadre de la stratégie de couverture du Groupe et ont généralement une maturité inférieure à 2 ans pour les instruments de couverture de change. La direction du Groupe estime que le risque de contrepartie relatif à ces instruments est minime car les contreparties sont des institutions financières de premier plan.
Une description des risques de marché auxquels est soumis le Groupe est présentée au paragraphe 1.9.2 « Risques financiers et de marché » du Document d'enregistrement universel 2022.
Le Groupe exerce ses activités à l'international et effectue des opérations dans diverses devises étrangères, principalement le dollar américain et le yen japonais.
Le Groupe couvre généralement les risques de change liés aux produits et charges générés par son activité courante et prévisible. Le Groupe peut également couvrir des risques de change ponctuels liés à des opérations réalisées, par exemple, dans le cadre des acquisitions en devises. Les activités de couverture du Groupe sont en général effectuées et gérées par Dassault Systèmes SE pour son propre compte et pour le compte de ses filiales.
Aux 30 juin 2023 et 31 décembre 2022, la juste valeur des instruments de couverture du risque de change s'analyse de la façon suivante :
| 30 juin 2023 | 31 décembre 2022 | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Notionnel | Juste valeur | Notionnel | Juste valeur |
| Vente à terme USD/JPY(1) | 137,1 | 10,0 | 145,8 | (4,1) |
| Vente à terme JPY/EUR(1) | 74,8 | 11,3 | 120,6 | 3,6 |
| Vente à terme EUR/INR(1) | 57,5 | (1,4) | 70,7 | (2,1) |
| Vente à terme USD/INR(1) | 76,1 | (0,1) | 68,7 | (2,0) |
| Vente à terme GBP/EUR(1) | 57,6 | (0,6) | 45,4 | 0,8 |
| Vente à terme USD/EUR(1) | - | - | 41,2 | - |
| Vente à terme CNH/EUR(1) | 15,7 | 0,9 | 31,6 | (0,5) |
| Autres instruments(2) | 10,2 | - | 7,3 | - |
(1) Instruments financiers destinés à couvrir le risque de change sur des flux de redevances futures budgétées.
(2) Instruments essentiellement non qualifiés d'instruments de couverture dont les changements de juste valeur ont été comptabilisés en autres produits et charges financiers, nets dans le compte de résultat consolidé.
Le Groupe estime que son activité et son résultat opérationnel n'ont pas été affectés de manière significative par les évolutions des taux d'intérêts au cours du premier semestre 2023. L'exposition au risque de taux d'intérêts, dans un contexte d'augmentation des taux, se traduit principalement par une amélioration des produits d'intérêts sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme et donc du résultat financier, compte tenu de la structure actuelle de financement du Groupe, principalement à taux fixes.
Au 30 juin 2023, le capital social de Dassault Systèmes SE est composé de 1 340 956 012 actions d'une valeur nominale de 0,10 euro chacune, entièrement libérées.
Dans le cadre du plan d'actionnariat salarié « TOGETHER 2023 » lancé en 2023, Dassault Systèmes SE a procédé à une augmentation de capital d'environ 4,7 millions d'actions le 15 juin 2023, pour un total d'environ 146,1 millions d'euros, prime d'émission incluse. Aux fins de neutraliser l'effet dilutif pour les actionnaires, une réduction de capital par une annulation d'actions propres d'un montant comparable est envisagée au second semestre 2023.
Le tableau suivant présente l'évolution du nombre d'actions en circulation :
| (en nombre d'actions) | |
|---|---|
| ACTIONS ÉMISES AU 31 DECEMBRE 2022 | 1 335 039 708 |
| Augmentation de capital liée à TOGETHER 2023 | 4 688 515 |
| Exercice de stock-options | 1 227 789 |
| ACTIONS ÉMISES AU 30 JUIN 2023 | 1 340 956 012 |
| Actions propres au 30 juin 2023 | (22 289 997) |
| ACTIONS EN CIRCULATION AU 30 JUIN 2023 | 1 318 666 015 |
Le montant total du dividende distribué au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022, en vertu de la troisième résolution de l'Assemblée générale des actionnaires du 24 mai 2023, s'élève à 276,2 millions d'euros.
L'Assemblée générale des actionnaires du 24 mai 2023 a autorisé le Conseil d'administration à mettre en œuvre un programme de rachat d'actions propres, dans la limite de 25 millions d'actions Dassault Systèmes SE, le montant maximal annuel des fonds destinés au rachat d'actions ne pouvant dépasser 1 milliard d'euros.
Le Groupe, a depuis 2015, un contrat de liquidité en vigueur avec le prestataire Oddo BHF SCA. Au cours du premier semestre 2023, 1 016 742 actions ont été acquises, à un cours moyen de 39,16 euros, et 1 216 463 actions ont été vendues, à un cours moyen de 39,39 euros, soit pour un montant net de 8,1 million d'euros.
Par ailleurs, le Groupe a signé plusieurs mandats de rachat d'actions avec la Société Générale, couvrant les périodes du 2 janvier au 2 février 2023, et du 13 mars au 17 avril 2023. Aucune action n'a été rachetée dans le cadre de ces mandats.
Enfin dans le cadre du plan d'actionnariat salarié « TOGETHER 2023 » (voir la Note 7 Rémunération fondée sur des actions), le Groupe a conclu avec le Crédit Agricole Corporate and Investment Bank un mandat de rachat d'actions couvrant la période allant du 18 avril 2023 au 16 mai 2023. Le mandat a donné lieu à l'acquisition de 4 783 393 actions à un cours moyen de 36,64 euros, soit un montant de 175,1 millions d'euros. La livraison et le règlement de ces actions ont été effectués le 15 juin 2023, jour de l'augmentation de capital réservée au plan TOGETHER 2023 (voir paragraphe Capitaux propres ci-avant). L'annulation de la quasitotalité de ces actions est envisagée au second semestre 2023.
| Semestres clos les 30 juin | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 | ||
| RÉSERVES DE COUVERTURE : | ||||
| Gains de l'exercice | 31,5 | 19,3 | ||
| Moins : Gains reclassés dans le compte de résultat de l'exercice | 7,0 | 3,4 | ||
| 24,5 | 16,0 |
L'élimination des éléments sans incidence sur la trésorerie comprend les éléments suivants :
| Semestres clos les 30 juin | ||
|---|---|---|
| (en millions d'euros) Note |
2023 | 2022 |
| Amortissement et perte de valeur des immobilisations corporelles | 93,3 | 93,3 |
| Amortissement et perte de valeur des immobilisations incorporelles 12 |
195,0 | 201,6 |
| Rémunération fondée sur des actions sans contrepartie de trésorerie | 101,5 | 76,7 |
| Impôts différés | (59,6) | (28,7) |
| Autres | 14,1 | 148,7 |
| ÉLIMINATION DES ÉLÉMENTS SANS INCIDENCE SUR LA TRÉSORERIE | 344,3 | 491,5 |
La variation des actifs et passifs d'exploitation comprend les éléments suivants :
| Semestres clos les 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Diminution des comptes clients et comptes rattachés et actifs sur contrats | 345,7 | 195,1 | |
| (Diminution) des dettes fournisseurs | (36,4) | (17,2) | |
| (Diminution) des dettes liées au personnel et comptes rattachés | (66,3) | (109,9) | |
| (Diminution) de la dette d'impôt sur le résultat à payer | (75,1) | (31,3) | |
| Augmentation des passifs sur contrats | 45,4 | 168,8 | |
| Variation des autres actifs et passifs | (8,3) | (36,8) | |
| VARIATION DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION | 204,9 | 168,7 |
En décembre 2019, le Groupe a signé un contrat de location d'un immeuble de bureaux supplémentaire pour son campus de Vélizy-Villacoublay d'environ 28 000 mètres carrés pour une durée ferme de 10 ans à compter de sa livraison. La mise à disposition de l'immeuble a eu lieu au cours du deuxième trimestre 2023. Par conséquent, un droit d'utilisation a été reconnu pour environ 69,7 millions d'euros en immobilisations corporelles, nettes au 30 juin 2023.
En novembre 2022, le Groupe a signé un nouveau contrat de location d'un immeuble de bureaux à Paris pour une durée ferme de 12 ans à compter de sa livraison prévue au quatrième trimestre 2023. Les paiements minimaux des loyers futurs, au titre de cet immeuble, s'élèvent à environ 42,4 millions d'euros. Conformément à la norme IFRS 16, l'actif relatif au droit d'utilisation et le passif de loyers seront comptabilisés à la livraison du nouvel immeuble.
Le Groupe a recours à la gestion centralisée de sa trésorerie par l'intermédiaire d'un établissement bancaire. Dans ce cadre, le Groupe lui a donné une garantie de 500 millions de dollars américains. Tous les engagements de cet établissement sont garantis par sa maison mère.
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Les commissaires aux comptes
Paris La Défense, le 25 juillet 2023 Neuilly-sur-Seine, le 25 juillet 2023
KPMG SA PricewaterhouseCoopers Audit
Jacques PIERRE Xavier NIFFLE Richard BEJOT
Associé Associé Associé
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