Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jul 25, 2023

Information financière semestrielle du CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC

Résultats au 30 juin 2023

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 25/07/2023

Une banque solide et engagée au service de son territoire

Activité commerciale
Chiffres clés en M€	30 juin 2022	30 juin 2023	% Évolution
Encours de Crédits	26 156	27 566	+5,4%
Encours de Collecte	32 119	32 936	+2,5%

Avec un nombre de clients qui ne cesse d'augmenter, le Crédit Agricole du Languedoc continue d'être un partenaire de référence sur ses 4 départements (Aude, Gard, Hérault, Lozère).

Le Caisse Régionale confirme son statut de 1 ère banque du territoire avec 2,2Md€ de crédits distribués. Les encours de crédits progressent de 5,4% à 27,6Md€ sur 1 an.

L'encours de collecte a augmenté de 2,5% sur 1 an pour atteindre les 33Md€ à fin juin 2023.

Cette croissance est portée par une forte progression de l'encours des dépôts à terme et livrets qui compense la baisse des dépôts à vue. La part de marché de la Caisse Régionale sur la collecte bilan est en hausse de 0,50% sur 12 mois à 30,12%.

Le stock de produits d'assurance et de prévoyance progresse et s'établit à 698 087 contrats (+17 505 depuis le début de l'année 2023).

Dans la continuité de son engagement mutualiste la Caisse Régionale du Languedoc compte désormais 414 748 sociétaires.

Résultats financiers
Chiffres clés en M€	30 juin 2022	30 juin 2023	% évolution
Produit Net Bancaire publié	344,4	356,5	+3,5%
Produit Net Bancaire sous-jacent	343,9	337,9	-1,7%
Charges de Fonctionnement	176,4	183,2	+3,8%
Résultat Brut d'Exploitation	167,9	173,3	+3,2%
Résultat Net Social	126,5	118,4	-6,4%
Résultat Net Consolidé (Part du	146,5	108,5	-25,9%
Groupe)

Au 30 juin 2023, le PNB publié à 356,5M€ est en progression de 3,5% par rapport au 30 juin 2022, sous l'effet favorable des restructurations de passif précédentes ainsi qu'au versement d'un dividende en hausse de SAS Rue la Boétie. Dans ce contexte de remontée rapide des taux, le resserrement de la marge d'intermédiation se fait ressentir, mais la diversification de nos activités permet de tenir un bon niveau de PNB. Hors éléments exceptionnels, le PNB sous-jacent évolue de -1,7% à 337,9M€.

Les charges de fonctionnement à 183,2M€ sont en hausse de 3,8%, notamment en raison de l'augmentation des frais de personnel et d'une forte dynamique d'activité.

Sous l'effet de la croissance du PNB, le Résultat Brut d'Exploitation progresse de 3,2% et le coefficient d'exploitation s'établit favorablement à 51,4%.

Le coût du risque crédit est en dotation nette de 29,9M€ Le taux de créances douteuses, provisionnées à hauteur de 62,1%, s'établit à 1,45% des encours de crédits.

Après impôts, le Résultat Net Social s'établit à 118,4M€ en baisse de 6,4% par rapport au 30 juin 2022.

Le Résultat Net Consolidé (Part du Groupe) s'établit à 108,5M€, en baisse de 25,9% en référence au T2 2022, en lien avec nos opérations de restructuration de passif.

Situation financière

Chiffres clés en M€	30 juin 2022	30 juin 2023	% Évolution
Fonds Propres Consolidés (Part du Groupe)	4 872,7	4 842,0	-0,6%
Total Bilan Consolidé	34 368,0	36 495,9	+6,2%

Le Crédit Agricole du Languedoc conserve un niveau de solvabilité solide comme en atteste son Ratio de solvabilité Bâle 3 qui s'élève au 31 mars 2023 à 24,80% (pour un minimum réglementaire de 10,53%).

Le Crédit Agricole du Languedoc dispose de 2,9Mds€ de réserves mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et ses ratios de liquidité Bâle 3 (LCR 30/06/23 et NSFR 31/03/23) respectent les minimum requis (100%).

Les capitaux propres consolidés, à 4,8Md€, représentent 13,3% du bilan consolidé qui s'élève à fin juin 2023 à 36,5Mds€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 29,0% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 51,7% du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 74,2% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR0010461053) s'élève à 56,60€ au 30/06/2023. Il enregistre une hausse de +19,1% depuis le début de l'année.

Le dividende de 2,78€ a été versé aux porteurs de titres le 20/04/2023.

Perspectives

L'incertitude sur le contexte économique et l'évolution de l'inflation conditionneront les hausses de taux de la BCE dans les mois à venir. La dynamique de financement de l'économique sera impactée par ces hausses de taux, conjuguées aux retraits de liquidité de la BCE via le remboursement de TLTRO et la centralisation de l'épargne réglementée à la CDC.

Malgré ce contexte le Crédit Agricole du Languedoc maintient sa volonté d'être un acteur économique majeur de son territoire. Il se positionne dans l'accompagnement des transitions sociétales et environnementales. C'est à travers ces valeurs presque intrinsèques au mutualisme qu'il souhaite entretenir et accroitre la confiance qui le lie avec ses partenaires afin d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société.

Au cours du premier semestre 2023, sa Banque d'Affaires a été chef de file sur une dizaine d'opérations de financements structurés et syndiqués sur la place bancaire régionale et nationale.

De même, l'activité de capital investissement a été soutenue sur l'ensemble des fonds de capital développement, capital transmission, capital infrastructures, dette privée et innovation dont la Caisse régionale s'est dotée.

Par ailleurs, le Crédit agricole du Languedoc a franchi une étape importante dans son projet d'implantation de son nouveau site administratif sur le quartier de Cambacérès, avec la signature de la promesse de vente du terrain. Le futur bâtiment sera situé dans un quartier dynamique et innovant à proximité immédiate de la Halle de l'innovation. Regroupant 25 000 m2 d'espaces aux plus hauts standards environnementaux et technologiques, le Crédit Agricole du Languedoc veut être au cœur de l'économie locale et acteur des écosystèmes qu'il va contribuer à développer.

Comptes arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 25/07/2023

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace MA CAISSE REGIONALE. Chargé des relations investisseurs : Florence DEBIESSE, florence.debiesse@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

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