CLASQUIN

Earnings Release • Jul 27, 2023

COMMUNIQUÉ FINANCIER

www.clasquin.com

Lyon, le 27 juillet 2023 (après clôture)

T2 2023 CROISSANCE SOLIDE DE L'ACTIVITE BONNE RESISTANCE DE LA MARGE COMMERCIALE BRUTE

		Semestre	TTrimestres
	S1 2023	S1 2022	Variation	Variation à change et périmètre constants***	T2 2023 / T2 2022	T1 2023 / T1 2022
CONSOLIDE (non audité)
Nombre d'opérations**	163 301	154 435	+5,7%	+2,7%	+6,8%	+4,6%
Chiffre d'affaires (M€)*	284,3	463,1	-38,6%	-45,0%	-36,7%	-40,5%
Marge commerciale brute (M€)	67,4	71,8	-6,1%	-16,1%	+1,4%	-14,1%

*Rappel: le chiffre d'affaires n'est pas l'indicateur pertinent de l'évolution de l'activité dans notre secteur car il est impacté de manière très significative par l'évolution des taux de fret maritime, aérien, des surcharges fuel et des taux de change (en particulier versus \$) ...etc Les indicateurs pertinents sont l'évolution du nombre d'opérations, l'évolution des volumes transportés et, sur le plan financier, l'évolution de la marge commerciale brute. **: Le nombre d'opérationsn'inclut pas le périmètre Timar.

***: périmètre constant: hors acquisitionsExaciel (01/07/22), CVL (01/07/22), Timar (28/03/23) et cession Log System (01/03/22)

FAIT MARQUANT T2 2023

• Intégration du groupe Timar suite à la prise de contrôle par Clasquin le 28 mars 2023 de 63,52% du capital.
  • o Rappel :
    • TIMAR est un groupe marocain spécialisé dans la conception de solutions innovantes dans les domaines du transport international, de la logistique et du transit de marchandises. Ses titres sont cotés à la Bourse de Casablanca.
    • 14 sociétés, 18 bureaux dans 9 pays en Afrique du Nord (Maroc, Tunisie, Mauritanie), Afrique de l'Ouest (Sénégal, mali, Côte d'Ivoire) et Europe (France, Espagne, Portugal).
    • Effectif : 424 personnes (30.06.2023).
  • o Plusieurs chantiers ont été lancés et se déroulent conformément au plan initial (cross-selling, reporting finances, sécurité informatique, politiques RH, …)
  • o Par ailleurs, l'offre Publique d'Achat Obligatoire lancée le 09 juin 2023 s'est achevée le 28 juin 2023. Au 17/07/23, le groupe détient 66,01% du capital de Timar.

COMMUNIQUÉ FINANCIER

www.clasquin.com

COMMENTAIRES SUR LE MARCHÉ ET L'ACTIVITE

La baisse de la demande conjointe à la mise sur le marché de nouvelles capacités, tant en aérien qu'en maritime, a continué à peser au T2 sur les taux de fret.

En maritime, le marché a retrouvé des niveaux pré-covid alors qu'en aérien les taux de fret, bien qu'ayant également très fortement baissé, restent supérieurs à ceux de la période prépandémie.

Dans cet environnement, à l'instar du T1 2023, le groupe a réussi à maintenir au T2 un fort niveau d'activité avec une progression du nombre de ses opérations (hors acquisition de Timar) de +6,8%.

L'activité aérienne (hors acquisition Timar) en progression de +25,0% en nombre d'opérations et de +15,3% en tonnage a fortement contribué à cette croissance grâce à l'acquisition de nouveaux clients.

L'activité maritime (hors acquisition Timar) avec un nombre d'opérations en hausse de +3,4% et un nombre de conteneurs transportés à -1,0% est demeurée très solide dans un environnement de baisse significative des volumes.

L'activité Road Brokerage (essentiellement Europe/Maghreb) avec une croissance de +5,2% (hors acquisition Timar) consolide son positionnement dans le secteur de l'industrie automobile.

En dépit de marges unitaires en baisse en aérien (-27,2%) et en maritime (-23,4%) la marge commerciale brute consolidée enregistre une progression au T2 de +1,4% grâce :

• Aux acquisitions de CVL (juillet 2022), Exaciel (juillet 2022) et Timar (consolidée à compter du 01 avril 2023). Croissance à périmètre et changes constants : -15,6%.
• A la conquête de nouveaux clients qui représentent 8,1% de la marge commerciale brute globale au S1 2023 (hors acquisition Timar).

Par ailleurs, la marge commerciale brute réalisée par le Groupe Timar au T2 (5,8 M€) est conforme aux attentes. Elle est soutenue à la fois :

• Par l'acquisition de nouveaux clients dans l'activité Overseas (Air/Mer),
• Et par la solidité des flux Road Brokerage entre l'Europe et le Maghreb grâce à la bonne tenue du marché et à la dynamique commerciale sur l'axe Euromed.

Les flux entre l'Europe et l'Afrique représentent au S1 2023 22% de la marge commerciale brute du groupe (versus 12% pour l'ensemble de l'année 2022).

RÉPARTITION DE L'ACTIVITÉ ET DE LA MARGE BRUTE PAR MÉTIERS

	NOMBRES D'OPERATIONS (hors Timar)			MARGE BRUTE (en M€)
À périmètre et changes courants	S1 2023	S1 2022	Var S1 2023/ S1 2022	Var T2 2023/ T2 2022	S1 2023	S1 2022	Var S1 2023/ S1 2022	Var T2 2023/ T2 2022
Maritime	65 951	66 929	-1,5%	+3,4%	33,3	39,8	-16,3%	-19,6%
Aérien	42 595	35 361	+20,5%	+25,0%	18,2	20,9	-13,1%	-5,6%
Road brokerage*	37 245	35 273	+5,6%	+5,2%	12,1	7,4	+63,4%	+105,3%
Autres (Rail, Douane, Logistique)	17 510	16 872	+3,8%	-11,1%	3,8	3,3	+15,3%	+57,5%
TOTAL ACTIVITÉ OVERSEAS	163 301	154 435	+5,7%	+6,8%	67,4	71,4	-5,7%	+1,5%
Log System**					-	0,4	NA	NA
Écritures de consolidation					-	-0,1	NA	NA
TOTAL CONSOLIDE					67,4	71,8	-6,1%	+1,4%

* : L'activité "Road Brokerage" regroupe l'activité route précédemment intégrée dans l'activité « Autres » et l'activité RO/RO (Roll on / Roll off : Transport par route + bateau (remorques ou camions sur bateaux))

** : Cession de Log System le 01/03/22

COMMUNIQUÉ FINANCIER

www.clasquin.com

	EVOLUTION DES VOLUMES
	S1 2023	S1 2022	Var S1 2023/ S1 2022	Var T2 2023/ T2 2022
Fret maritime	129 409 EVP*	134 441 EVP*	-3,7%	-1,0%
Fret aérien	33 472 T**	33 572 T**	-0,3%	+15,3%

*: Équivalent Vingt Pieds

**: Tonnes

PERSPECTIVES 2023

MARCHE 2023

• Échanges internationaux en volume : +1,0% (Source OMC)
• Fret aérien en volume : -4,3% (Source : IATA)
• Fret maritime en volume : -2,5/-5%

CLASQUIN 2023

Activité (volumes) : supérieure au marché Marges unitaires : retour vers des marges normatives

LES PROCHAINS RENDEZ-VOUS

CONTACTS CLASQUIN

(publication après clôture)

• Mercredi 13 septembre 2023 ▪ Mardi 07 novembre 2023
  • Résultats semestriels 2023 Activité du T3 2023

Philippe LONS – Directeur général délégué/Directeur financier Domitille CHATELAIN – Group Head of Communication & Marketing Groupe CLASQUIN – 235 cours Lafayette – 69006 Lyon Tél. : 04 72 83 17 00

CLASQUIN est un spécialiste de l'ingénierie en transport aérien et maritime et en logistique Overseas. Le Groupe se positionne en architecte et maître d'œuvre de toute la chaîne de transport et de logistique Overseas : il pilote et organise les flux de marchandises de ses clients, entre la France et le monde et plus particulièrement de et vers l'Asie Pacifique, l'Amérique du Nord, le Maghreb et l'Afrique subsaharienne. Le titre est coté sur EURONEXT GROWTH, ISIN FR0004152882, Reuters ALCLA.PA, Bloomberg ALCLA FP. Pour plus d'information, merci de

consulter notre site www.clasquin.com. CLASQUIN est éligible au PEA PME conformément à l'article D221-113-5 du Code monétaire et financier créé par le décret n°2014-283 du 4 mars 2014 et à l'article L221-32-2 du Code monétaire et financier fixant les conditions d'éligibilité (moins de 5 000 salariés et chiffre d'affaires annuel n'excédant pas 1 500 millions d'euros ou total de bilan n'excédant pas 2 000 millions d'euros)." CLASQUIN fait partie de l'indice EnterNext© PEA-PME 150.

LEI : 9695004FF6FA43KC4764