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Ipsos
Quarterly Report • Jul 31, 2023
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Quarterly Report
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IPSOS SA
Société anonyme au capital de 11 063 306,25 euros 35, rue du Val de Marne, 75013 Paris 304 555 634 RCS Paris
***
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
Semestre clos le 30 juin 2023
Rapport établi conformément à l'article L 451-1-2 III du Code Monétaire et Financier et aux articles 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF
I. Rapport semestriel d'activité
Le chiffre d'affaires du 1er semestre s'établit à 1087,1 millions d'euros, en retrait de 3,1% par rapport à l'année dernière, dont -1,1% de croissance organique, -1,8% d'effets de changes liés à l'appréciation de l'euro par rapport à de nombreuses devises émergentes et à la Livre Sterling et -0,1% d'effet périmètre.
Comme prévu, la croissance organique du deuxième trimestre redevient positive à 0,5%, après -2,8% au premier trimestre.
| Croissance S1 2023 vs. S1 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | Chiffre d'affaires 2023 |
Totale | Organique | |
| er trimestre 1 |
532,0 | -2,9% | -2,8% | |
| ème trimestre 2 |
555,1 | -3,3 % |
0,5 % |
|
| Total du semestre | 1 087,1 |
-3,1 % |
-1,1 % |
PERFORMANCE PAR TRIMESTRE
ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR RÉGION
| En millions d'euros | S1 2022 | Contribution | Croissance totale S1 2023/S1 2022 |
Croissance organique S1 2023/S1 2022 |
Rappel : Croissance organique H1 2022 vs H1 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| EMEA | 475,7 | 44 % |
-4,6 % |
-1% | -1 % |
| Amériques | 421,4 | 39 % |
-2,0 % |
-3% | 16 % |
| Asie-Pacifique | 190,1 | 17 % |
-1,7 % |
3% | 10 % |
| Chiffre d'affaires | 1 087,1 |
100 % |
-3,1 % |
-1,1 % |
6,9 % |
| Dont | |||||
| Pays développés | 71 % | -5.8 % | -5 % | ||
| Pays émergents | 29 % | 4.2 % | 9 % |
La performance par géographies au premier semestre montre un contraste important entre une solide dynamique de croissance dans les pays émergents (proche de 9%) et un repli de l'activité de près de 5% dans les pays développés.
Notre activité en EMEA affiche une décroissance organique de 1%, essentiellement due à la fin des grands contrats Covid. Hors impact de ces contrats, la croissance organique s'établit à près de 4% et rebondit entre le 1er et le 2e trimestre à 6% en raison de la bonne dynamique en Europe continentale, de l'ouest et de l'est.
L'activité dans les Amériques est en baisse organique de près de 3%. Cela reflète des réalités contrastées entre une très bonne dynamique en Amérique Latine (croissance organique supérieure à 8%) et une activité en retrait de l'ordre de 4% en Amérique du Nord, pénalisée, après un excellent premier semestre 2022 (16% de croissance organique dans la région) par (i) la baisse de la demande chez les grands clients de la Tech et (ii) des décalages de contrats dans nos activités d'Affaires publiques aux Etats-Unis liées pour partie au débat du 2e trimestre sur le plafond de dépenses de l'Etat américain.
Enfin, la région Asie-Pacifique affiche une croissance organique de 3%, en net rebond au 2e trimestre (7% contre -2% au premier trimestre) et portée par de très bonnes dynamiques en Inde et en Asie du Sud-Est. Comme anticipé, l'activité en Chine s'est redressée au deuxième trimestre (6,5%) suite à la fin de la politique zéro-Covid, mais le rebond de l'économie chinoise après la pandémie reste inférieur à ce qui avait été observé en Occident après les confinements.
| En millions d'euros | S1 2023 | Contribution | Croissance organique S1 2023/S1 2022 |
Rappel : Croissance organique H1 2022 vs H1 2021 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 513,2 | 47 | 3 | 14 |
| Consommateurs | % | % | % | |
| 2 | 240,1 | 22 | 0,5 | 9 |
| Clients et salariés | % | % | % | |
| 3 | 163,9 | 15 | -12,5 | -12 |
| Citoyens | % | % | % | |
| Médecins et patients4 | 169,9 | 16 % |
-3 % |
8 % |
| Chiffre d'affaires | 1 087,1 |
100 % |
-1,1% | 6,9 % |
ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR AUDIENCE
Répartition des Lignes de Service par segment d'audience :
1- Brand Health Tracking, Creative Excellence, Innovation, Ipsos UU, Ipsos MMA, Market Strategy & Understanding, Observer (excl. public sector), Social Intelligence Analytic, Strategy3
2- Automotive & Mobility Development, Audience Measurement, Customer Experience, Channel Performance (Mystery Shopping and Shopper), Media development, ERM, Capabilities
3- Public Affairs, Corporate Reputation
4- Pharma (quantitative et qualitative)
Nos activités auprès des consommateurs rebondissent au 2e trimestre (+5%) et affichent une croissance organique de 3% au premier semestre, après 14% l'année dernière. Les très bonnes
performances de nos activités de suivi de la santé des marques, d'optimisation des dépenses de marketing et de positionnement de marché reflètent le besoin de nos clients de continuer à comprendre les comportements de consommation dans un monde complexe, protéiforme et de plus en plus difficile à décrypter.
Notre activité auprès des clients et salariés est globalement stable, là aussi après une forte croissance l'année dernière. Nos lignes de service dédiées à l'expérience clients et à l'évaluation de la performance des canaux de distribution affichent une très bonne dynamique, à mesure que l'activité économique et les voyages reprennent, mais ce segment d'audience est pénalisé par le recul de la demande des clients Big Tech.
L'audience Citoyens affiche une décroissance de plus de 12 %, reflétant la fin des contrats Covid. L'activité sous-jacente hors contrats Covid du secteur public est en croissance organique de 3,5 %. Le besoin des gouvernements et des institutions de comprendre les dynamiques d'opinion publique et les attentes des citoyens est important dans un contexte marqué par des crises multiples : géopolitique, démocratique, économique, écologique.
Enfin, notre activité auprès des médecins et patients se stabilise au deuxième trimestre et affiche une décroissance organique de 3% sur l'ensemble du premier semestre. L'activité a pâti de décalages dans les prises de décisions de certains clients de l'industrie pharmaceutique, qui ont souffert de délais allongés dans l'approbation de nouveaux médicaments, et de restructurations après la pandémie. Cela étant, la dynamique des ventes est bonne et le carnet de commandes de notre ligne de métier dédiée à la santé est en croissance organique de près de 9% depuis le mois de janvier. Nous avons par ailleurs le plaisir d'annoncer la nomination de Bonnie Bain, nouvelle responsable de cette ligne de métier, dont l'expérience va nous permettre d'accélérer notre développement auprès des clients du secteur de la santé.
La croissance du 1er semestre doit globalement être appréciée au regard de plusieurs éléments de contexte :
- En premier lieu, l'excellente performance réalisée au 1er semestre 2022, qui conduit à des effets de bases défavorables. Ainsi, le revenu du 1er semestre 2023 est près de 100M€ supérieur à celui du premier semestre 2021, soit en croissance organique de 6% sur 2 ans.
- Deuxièmement, l'impact de la fin des grands contrats de suivi de la pandémie de Covid principalement sur le premier trimestre. Hors effet de ces contrats, l'activité sous-jacente du premier semestre progresse organiquement de 1,1%.
- Enfin, la baisse d'activité des grands clients de la Tech en restructuration (-18 % au premier semestre par rapport à l'année dernière). Ceux-ci ont en effet connu une croissance exceptionnelle pendant la pandémie avant de rentrer dans une période d'incertitude à partir de l'été dernier. La situation de ces clients est, à date, hétérogène : si la demande d'études a rebondi pour certains d'entre eux, elle reste encore faible pour d'autres. Nous avons plusieurs contrats significatifs en discussion, à la fois sur des activités traditionnelles (tests de produits, étude de la santé des marques, études mystère…) mais également de nombreuses opportunités liées à l'intelligence artificielle générative. Nous nous attendons donc à un redémarrage dans les prochains mois, mais le rythme de reprise reste incertain.
PERFORMANCE FINANCIERE DU PREMIER SEMESTRE
Compte de résultat résumé
| En millions d'euros | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | Variation | Rappel 31 déc. 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 087,1 |
1 121,7 |
-3,1 % |
2,405.3 |
| Marge brute | 736,1 | 739,7 | -0,5 % |
1,594.1 |
| Marge brute / CA | 67,7 % |
65,9 % |
66.3% | |
| Marge opérationnelle | 94,3 | 126,8 | -25.6% | 314.7 |
| Marge opérationnelle / CA | 8,7 % |
11,3 % |
13.1% | |
| Autres produits et charges non courants / récurrents |
(0,9) | 0,9 | 3.7 | |
| Charges de financement | (6,6) | (6,2) | (13.2) | |
| Impôts | (20,9) | (29,5) | (72.8) | |
| Résultat net, part du Groupe | 56,4 | 85,5 | 215.2 | |
| Résultat net ajusté*, part du Groupe |
70,1 | 97,5 | -28,1 % |
232.3 |
*Le résultat net ajusté est calculé avant (i) les éléments non monétaires liés à l'IFRS 2 (rémunération en actions), (ii) avant l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), (iii) l'impact net d'impôts des autres charges et produits non courants, (iv) impacts non monétaires sur variations de puts en autres charges et produits financiers et (v) avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l'amortissement est déductible dans certains pays
La marge brute (qui se calcule en retranchant du chiffre d'affaires les coûts directs variables) progresse de 180 points de base à 67,7% contre 65,9% à la même période l'année dernière. Cette augmentation du ratio de marge brute est à relier à l'évolution du mix des modes de collecte des données et s'explique par (i) la fin des grands contrats de suivi de l'évolution de la pandémie (dont les coûts de collecte étaient supérieurs à la moyenne) (ii) l'augmentation de la part des enquêtes en ligne (même si l'activité post pandémie s'est traduite par une reprise des enquêtes off line dans les pays moins digitaux comme l'Inde) (iii) un effet de mix lié à la forte croissance de nos activités d'optimisation de dépenses de marketing et d'advisory, qui ne nécessitent pas de collecte et dont la marge brute est significativement supérieure à celle du reste du Groupe. Enfin, l'augmentation de la marge brute reflète également notre capacité à augmenter nos prix dans un monde où l'inflation reste encore présente.
En ce qui concerne les coûts d'exploitation, la masse salariale progresse de 2,7% en raison de l'impact en année pleine (i) des recrutements effectués en 2022 pour faire face à la croissance (ii) des hausses de salaires octroyées l'année dernière. Le ratio de masse salariale par rapport à la marge brute augmente à 70% contre 68% l'année dernière mais ce ratio reste significativement inférieur à la situation prépandémique (supérieur à 72% en 2019). La prudence dont nous avons fait preuve sur l'évolution des coûts opérationnels au premier semestre commence à porter ses fruits et produira son plein effet sur la profitabilité du second semestre.
Les frais généraux augmentent de 7 millions d'euros, soit une hausse de 7,1% par rapport à l'année dernière en raison principalement (i) d'un rattrapage des dépenses courantes informatiques et de technologie (ii) et d'une reprise des dépenses de voyage. Le ratio de frais généraux par rapport à la marge brute se dégrade à 14,7 % contre 13,6% l'année dernière mais là encore, ce ratio reste significativement inférieur à celui de 2019 (18,3%).
Le poste « Autres charges et produits opérationnels », qui se compose pour l'essentiel de coûts de départ, affiche un solde négatif de 9,7 millions d'euros, en hausse de 8 millions d'euros par rapport à l'année dernière, en lien avec la mise à niveau rendue nécessaire par le ralentissement de certaines activités.
Au total, la marge opérationnelle s'établit à 8,7% au premier semestre 2023, en baisse de 260 points de base par rapport à l'année dernière.
La charge d'intérêts nette s'élève 6,6 millions d'euros contre 6,2 millions l'année dernière traduisant l'impact de la hausse des taux de référence sur les charges d'intérêts variables contrebalancé par la hausse de la rémunération de la trésorerie du Groupe. A noter qu'au 30 juin 2023 l'endettement brut est à 80% à taux fixe.
Le taux effectif d'impôts s'établit à 25,8% contre 25,3% l'année dernière.
Le résultat net, part du Groupe, s'établit à 56 millions d'euros contre 85 millions d'euros au premier semestre 2022.
Le résultat net ajusté, part du Groupe, est également en baisse à 70 millions d'euros contre 98 millions d'euros l'année dernière.
Structure financière
Flux de trésorerie. La capacité d'autofinancement s'établit à 137 millions d'euros contre 172 millions au premier semestre 2022, soit une baisse de 35 millions d'euros, en phase avec la baisse du résultat net avant impôt.
Le besoin en fonds de roulement connaît une variation négative de 28 millions d'euros au premier semestre, cohérente par rapport à la variation négative du premier semestre 2022 qui s'établissait à 22 millions d'euros.
Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles sont principalement constitués d'investissements en infrastructure informatique et de technologie et se sont élevés à 27 millions d'euros au premier semestre.
Au total la génération de trésorerie libre d'exploitation à 24 millions d'euros, contre 53 millions d'euros l'année dernière.
En ce qui concerne les investissements non courants, Ipsos a investi au 1er semestre environ 5,5 millions d'euros en procédant notamment à l'acquisition de la plateforme Xperiti aux Etats-Unis afin de renforcer sa capacité d'études dans le B2B ainsi que de Focus RX, société d'études pour la recherche pharmaceutique en Chine.
Enfin, les opérations de financement pour le premier semestre 2023 incluent notamment :
-
la poursuite de notre programme de share buy-back à vocation d'annulation pour un montant de 27 millions d'euros et 36 millions d'euros de rachats de titres habituels dans le cadre des plans d'actions gratuites,
-
le remboursement pour 30 M€ d'un emprunt Schuldschein.
Les capitaux propres s'élèvent à 1 359 millions d'euros au 30 juin 2023 contre 1 500 millions d'euros au 31 décembre 2022.
Les dettes financières nettes s'élèvent à 129 millions d'euros, en hausse par rapport au 31 décembre 2022 (69 millions d'euros) et en baisse par rapport au 30 juin 2022 (154 millions d'euros). Le ratio de levier (calculé hors impact IFRS 16), s'établit 0,4 fois l'EBE (contre 0,2 fois au 31 décembre 2022 et 0,4 fois au 30 juin 2022).
Position de liquidité. La trésorerie au 30 juin 2023 s'élève à 301 millions d'euros contre 386 millions d'euros au 31 décembre 2022.
Le Groupe dispose par ailleurs de près de 500 millions d'euros de lignes de crédit à plus d'un an, lui permettant de faire face à ses échéances de dettes pour 2023 et 2024, qui s'élèvent à 48 millions d'euros.
Enfin, dans la perspective de restituer de la valeur aux actionnaires, nous poursuivons notre programme de share buy-back à vocation d'annulation. Nous projetons de réaliser un total de rachat d'environ
50 millions d'euros cette année.
PERSPECTIVES
Alors que nous sommes dans une dynamique de reprise et que notre activité retrouve la cyclicité habituelle, les résultats du premier semestre ne représentent pas la moitié des résultats de l'année.
Le carnet de commandes constitue un meilleur indicateur prospectif. Il continue d'accélérer et est en hausse organique de 2,6 % à fin juin (4.1 % hors effets des contrats Covid), grâce à une croissance de 5,3% sur le seul 2e trimestre.
Nous observons donc un décalage du chiffre d'affaires par rapport au carnet de commandes, qui s'explique par :
- La fin des contrats Covid concentrés sur le début de l'année 2022
- La dynamique de reprise des commandes, qui conduit à un décalage entre le carnet de commandes et les revenus
- Des effets de mix liés à la bonne dynamique de lignes de services dont la maturité moyenne des contrats est plus longue que celle des autres services du Groupe (affaires publiques et de mesure de la santé des marques).
Ce retard de la croissance du revenu (-1,1%) sur celui du carnet de commandes (+2,6%) va mécaniquement se résorber au second semestre, et conduire à un rattrapage de la croissance du revenu de 3,7%. Ceci ne prend pas en compte la poursuite attendue de l'accélération des commandes dans les prochains mois.
Plus fondamentalement, nous revenons désormais à une cyclicité habituelle de l'activité à la fois sur le chiffre d'affaires et sur la marge. Le premier semestre représente historiquement environ 45% des revenus de l'année et 29% de la marge opérationnelle.
Cela confirme ce que nous avions anticipé en février : le profil d'activité de l'année 2023 sera opposé à celui de l'année 2022 avec un chiffre d'affaires, une marge opérationnelle et une génération de cash plus faibles au premier semestre puis nettement plus soutenus au second semestre. Ainsi, les résultats du premier semestre sont en ligne avec les benchmarks historiques comme l'illustre le tableau cidessous.
Taux d'acquisition des principaux agrégats financiers à fin Juin (performance à fin juin / performance annuelle)
| Moyenne 2017 - 2022 |
2023 (*) | |
|---|---|---|
| Carnet de commandes | 72 % | 73 % |
| Chiffre d'affaires | 45 % | 45 % |
| Marge brute | 46 % | 46 % |
| Marge opérationnelle | 29 % | 29 % |
(*) Pour 2023 : performance du premier semestre / objectifs annuels
Le retour à une certaine cyclicité de l'activité, l'accélération attendue du revenu en lien avec la bonne dynamique du carnet de commandes et le plein effet de la prudence dont nous avons fait preuve au premier semestre sur l'évolution des coûts opérationnels conduiront à une amélioration très significative de la marge opérationnelle et de la génération de cash au second semestre.
L'ensemble de ces éléments nous conduisent, dans un contexte d'incertitudes mondiales, à maintenir notre guidance pour 2023, avec une croissance organique de l'ordre de 5 % et une marge opérationnelle de l'ordre de 13 %. Ce maintien repose en particulier sur notre conviction que l'activité va rebondir aux Etats-Unis au second semestre.
Enfin, l'appréciation de l'euro face à de nombreuses monnaies pourrait, si elle se poursuivait comme sur le début de l'année, avoir un effet baissier sur le niveau de revenu consolidé du Groupe.
II. Comptes consolidés semestriels condensés
1. Compte de résultat consolidé
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 1 087 127 | 1 121 724 | 2 405 310 |
| Coûts directs | 1.4.1 | (351 004) | (382 060) | (811 236) |
| Marge brute | 736 124 | 739 664 | 1 594 074 | |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (515 526) | (503 320) | (1 041 565) | |
| Charges de personnel - rémunération en actions | 5.7.3 | (8 521) | (6 874) | (14 355) |
| Charges générales d'exploitation | 5.14 | (108 097) | (100 963) | (214 875) |
| Autres charges et produits opérationnels | 1.4.2 | (9 718) | (1 747) | (8 582) |
| Marge opérationnelle | 3 | 94 262 | 126 759 | 314 697 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions | (3 173) | (4 018) | (7 414) | |
| Autres charges et produits non courants | 1.4.3 | (923) | 856 | 3 723 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (274) | 99 | (862) | |
| Résultat opérationnel | 89 892 | 123 697 | 310 145 | |
| Charges de financement | 1.4.4 | (6 588) | (6 195) | (13 214) |
| Autres charges et produits financiers | 4.4 | (2 357) | (959) | (3 545) |
| Résultat net avant impôts | 80 948 | 116 542 | 293 386 | |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (19 476) | (27 265) | (70 556) | |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill | (1 392) | (2 197) | (2 249) | |
| Impôt sur les résultats | 1.4.5 | (20 868) | (29 462) | (72 805) |
| Résultat net | 60 080 | 87 080 | 220 581 | |
| Dont part du Groupe | 56 351 | 85 489 | 215 160 | |
| Dont part des participations ne conférant pas le contrôle | 3 729 | 1 590 | 5 421 | |
| Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) | 4.6 | 1,29 | 1,93 | 4,87 |
| Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) | 4.6 | 1,26 | 1,88 | 4,74 |
2. Etat du résultat global consolidé
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Résultat net | 60 080 | 87 080 | 220 581 |
| Autres éléments du résultat global | |||
| Réévaluation de la juste valeur des investissements | (3 862) | ||
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes | 9 622 | 978 | (13 221) |
| Variation des écarts de conversion | (2 249) | 72 267 | 17 808 |
| Impôts différés sur investissements nets à l'étranger | (50 421) | (1 052) | 2 774 |
| Total des autres éléments reclassables en résultat | (46 910) | 72 193 | 7 361 |
| Eléments de la Quote-part des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises mises en équivalence |
(369) | (1 191) | (735) |
| Gains et pertes actuariels | 198 | 3 958 | 2 907 |
| Impôts différés sur gains et pertes actuariels | (830) | (826) | |
| Total des autres éléments non reclassables en résultat | (171) | 1 937 | 1 346 |
| Total des autres éléments du résultat global | (47 081) | 74 130 | 8 707 |
| Total résultat global | 12 998 | 161 211 | 229 287 |
| Dont part du Groupe | 11 499 | 158 938 | 224 520 |
| Dont part des participations ne conférant pas le contrôle | 1 500 | 2 272 | 4 767 |
3. Etat de la situation financière consolidée
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | ||||
| Goodwills | 5.1 | 1 356 185 | 1 420 712 | 1 370 637 |
| Droit d'utilisation de l'actif | 5.13 | 108 995 | 134 702 | 118 384 |
| Autres immobilisations incorporelles | 5.2 | 110 037 | 113 145 | 110 083 |
| Immobilisations corporelles | 5.3 | 32 765 | 34 211 | 33 512 |
| Participation dans les entreprises associées | 6 509 | 7 732 | 6 048 | |
| Autres actifs financiers non courants | 5.4 | 55 820 | 54 857 | 59 703 |
| Impôts différés actifs | 6 721 | 24 100 | 24 788 | |
| Actifs non courants | 1 677 032 | 1 789 460 | 1 723 155 | |
| Clients et comptes rattachés | 5.5 | 381 283 | 402 949 | 547 167 |
| Actifs sur contrats | 5.12 | 174 107 | 195 388 | 115 872 |
| Impôts courants | 30 601 | 36 618 | 12 736 | |
| Autres actifs courants | 5.6 | 73 500 | 66 736 | 66 522 |
| Instruments financiers dérivés | 5.8 | - | - | - |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.8 | 300 781 | 338 289 | 385 670 |
| Actifs courants | 960 270 | 1 039 980 | 1 127 967 | |
| TOTAL ACTIF | 2 637 303 | 2 829 440 | 2 851 122 | |
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||
| Capital | 11 063 | 11 109 | 11 063 | |
| Primes d'émission | 495 628 | 507 588 | 495 628 | |
| Actions propres | (28 468) | (794) | (548) | |
| Ecarts de conversion | (148 212) | (43 895) | (107 392) | |
| Autres réserves | 972 387 | 862 517 | 867 211 | |
| Résultat net – part du groupe | 56 351 | 85 393 | 215 160 | |
| Capitaux propres - part du Groupe | 1 358 749 | 1 421 918 | 1 481 121 | |
| Participations ne conférant pas le contrôle | (248) | 18 515 | 18 808 | |
| Capitaux propres | 5.7 | 1 358 501 | 1 440 433 | 1 499 929 |
| Emprunts et autres passifs financiers non courants | 5.8 | 375 104 | 454 784 | 375 256 |
| Dettes sur contrats de location (non courantes) | 5.13 | 86 726 | 112 472 | 95 625 |
| Provisions non courantes | 5.9 | 4 506 | 8 430 | 4 726 |
| Provisions pour retraites | 5.10 | 36 065 | 34 394 | 35 938 |
| Impôts différés passifs | 70 891 | 94 858 | 72 831 | |
| Autres passifs non courants | 5.11 | 73 560 | 45 318 | 38 011 |
| Passifs non courants | 646 851 | 750 256 | 622 387 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 278 976 | 295 921 | 349 970 | |
| Emprunts et autres passifs financiers courants | 5.8 | 54 497 | 37 051 | 79 541 |
| Dettes sur contrats de location (courantes) | 5.13 | 35 660 | 36 098 | 36 574 |
| Impôts courants | 14 054 | 7 626 | 23 855 | |
| Provisions courantes | 5.9 | 6 224 | 10 049 | 9 617 |
| Passifs sur contrats | 5.12 | 42 358 | 45 817 | 51 716 |
| Autres passifs courants | 5.11 | 200 181 | 206 188 | 177 533 |
| Passifs courants | 631 950 | 638 751 | 728 806 | |
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 2 637 303 | 2 829 440 | 2 851 122 | |
4. Tableau des flux de trésorerie consolidés
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| RESULTAT NET | 60 080 | 87 080 | 220 581 | |
| Eléments sans incidence sur la capacité d'autofinancement | ||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 43 067 | 43 121 | 88 192 | |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus | 274 | (99) | 862 | |
| Moins-value (plus-value) sur cessions d'actifs | 11 | 45 | 187 | |
| Variation nette des provisions | (1 593) | (1 796) | (6 623) | |
| Rémunération en actions | 7 336 | 6 018 | 13 116 | |
| Autres produits et charges calculés | (2 039) | (687) | (4 989) | |
| Frais d'acquisition de sociétés consolidées | 510 | 227 | 498 | |
| Charge de financement | 8 449 | 8 178 | 17 293 | |
| Charge d'impôt | 20 868 | 29 462 | 72 805 | |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT CHARGES DE FINANCEMENT ET IMPOT |
136 963 | 171 549 | 401 923 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 6.1 | (28 347) | (22 419) | (14 364) |
| Impôts payés | (34 123) | (44 961) | (62 511) | |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION | 74 493 | 104 168 | 325 047 | |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 6.2 | (26 533) | (27 420) | (54 824) |
| Produits des cessions d'actifs corporels et incorporels | 29 | 35 | 594 | |
| Augmentation / (diminution) d'immobilisations financières | (2 270) | (1 658) | (3 114) | |
| Acquisitions de sociétés et d'activités consolidées nettes de trésorerie acquise | (5 467) | (2 271) | (7 284) | |
| FLUX DE TRESORERIE AFFECTES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT |
(34 241) | (31 314) | (64 627) | |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Augmentation / (Réduction) de capital | - | (46) | ||
| (Achats) / Ventes nets d'actions propres | (63 637) | (16 847) | (29 898) | |
| Augmentation des emprunts à long terme | 22 | 4 | (985) | |
| Diminution des emprunts à long terme | (29 635) | (41) | (30 086) | |
| Augmentation des prêts à long terme à des sociétés associées | - | - | - | |
| Diminution des prêts à long terme à des sociétés associées | - | - | - | |
| Augmentation / (diminution) des découverts bancaires | 50 | 302 | (763) | |
| Remboursement net des dettes locatives* | (18 471) | (18 649) | (37 480) | |
| Intérêts financiers nets payés | (1 684) | (1 199) | (12 606) | |
| Intérêts nets payés sur obligations locatives* | (1 901) | (1 958) | (4 081) | |
| Rachats de participations ne conférant pas le contrôle | (622) | (723) | (2 222) | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | - | - | (51 066) | |
| Dividendes versés aux participations ne conférant pas le contrôle des sociétés intégrées |
- | - | (1 409) | |
| Dividendes reçus des sociétés non consolidées | - | - | - | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE | (115 879) | (39 113) | (170 642) | |
| FINANCEMENT VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE |
(75 627) | 33 742 | 89 778 | |
| Incidence des variations des cours des devises sur la trésorerie | (9 262) | 6 098 | (2 562) | |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | 385 670 | 298 454 | 298 454 | |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 300 781 | 338 289 | 385 670 |
5. Tableau des variations des capitaux propres consolidés
| Capitaux propres | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Capital | Primes d'émission |
Titres d'auto contrôle |
Autres réserves |
Ecarts de conversion |
Attribuables aux actionnaires de la société |
Participations ne conférant pas le contrôle |
Total |
| Situation au 1er janvier 2022 | 11 109 | 508 259 | (643) | 930 147 | (115 406) | 1 333 466 | 8 963 | 1 342 429 |
| Variation de capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Distribution dividendes | - | - | - | (51 066) | - | (51 066) | - | (51 066) |
| Effet des acquisitions et des engagements de rachats des participations ne conférant pas le contrôle |
- | - | - | (7 294) | - | (7 294) | 7 275 | (19) |
| Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites |
- | (670) | 18 784 | (16 712) | - | 1 401 | - | 1 401 |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (18 935) | 90 | - | (18 845) | - | (18 845) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres |
- | - | - | 6 018 | - | 6 018 | - | 6 018 |
| Autres mouvements | - | - | - | (701) | - | (701) | 5 | (696) |
| Transactions avec les actionnaires | - | (670) | (151) | (69 665) | - | (70 486) | 7 279 | (63 206) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | 85 490 | - | 85 490 | 1 590 | 87 080 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couverture afférentes |
- | - | - | - | 1 738 | 1 738 | (759) | 978 |
| Impôts différés sur investissements nets à l'étranger |
- | - | - | - | (1 052) | (1 052) | - | (1 052) |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | 70 826 | 70 826 | 1 442 | 72 267 |
| Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises mises en équivalence |
(1 191) | - | (1 191) | - | (1 191) | |||
| Gains et pertes actuariels | - | - | - | 3 958 | - | 3 958 | - | 3 958 |
| Impôts différés sur gains et pertes actuariels | - | - | - | (830) | - | (830) | - | (830) |
| Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | 1 937 | 71 512 | 73 223 | 682 | 74 131 |
| Résultat global | - | - | - | 87 426 | 71 512 | 158 937 | 2 272 | 161 211 |
| Situation au 30 Juin 2022 | 11 109 | 507 588 | (794) | 947 910 | (43 895) | 1 421 918 | 18 515 | 1 440 433 |
| Situation au 1er janvier 2023 | 11 063 | 495 628 | (548) | 1 082 370 | (107 392) | 1 481 121 | 18 808 | 1 499 929 |
| Variation de capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Distribution dividendes | - | - | - | (59 563) | - | (59 563) | (2 603) | (62 166) |
| Effet des acquisitions et des engagements de rachats des participations ne conférant pas le contrôle |
- | - | - | (19 450) | - | (19 450) | (17 976) | (37 426) |
| Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites |
- | 35 897 | (35 601) | - | 296 | - | 296 | |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (63 817) | (117) | - | (63 934) | - | (63 934) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres |
- | - | - | 7 336 | - | 7 336 | - | 7 336 |
| Autres mouvements | - | - | - | 1 443 | - | 1 443 | 23 | 1 466 |
| Transactions avec les actionnaires | - | (27 920) | (105 951) | - | (133 871) | (20 557) | (154 428) | |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | 56 351 | - | 56 351 | 3 729 | 60 079 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Réévaluation de la juste valeur des investissements |
- | - | - | (3 862) | - | (3 862) | - | (3 862) |
| Investissements nets à l'étranger et couverture afférentes |
- | - | - | - | 9 675 | 9 675 | (53) | 9 622 |
| Impôts différés sur investissements nets à L'étranger |
- | - | - | - | (2 249) | (2 249) | - | (2 249) |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | (48 245) | (48 245) | (2 176) | (50 421) |
| Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises mises en équivalence |
- | - | - | (369) | - | (369) | - | (369) |
| Gains et pertes actuariels | ||||||||
| - | - | - | 198 | - | 198 | - | 198 | |
| Impôts différés sur gains et pertes actuariels | - | - | - | - | - |
| Résultat global | - | - | - | 52 318 | (40 819) | 11 499 | 1 500 | 12 998 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 30 Juin 2023 | 11 063 | 495 628 | (28 468) | 1 028 738 | (148 211) | 1 358 749 | (248) | 1 358 501 |
Notes aux états financiers consolidés
Comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2023
1. Informations relatives à la société et méthodes comptables significatives
1.1. Informations relatives à la société
Ipsos est un groupe mondial qui propose des solutions études aux entreprises et aux institutions. Il se situe aujourd'hui au 3ème rang mondial sur son marché, avec des filiales consolidées dans 89 pays.
Ipsos SA est une société anonyme, cotée sur Euronext Paris. Son siège social est situé 35, rue du Val de Marne- 75013 Paris (France).
En date du 25 juillet 2023, le Conseil d'administration d'Ipsos a arrêté et autorisé la publication des états financiers semestriels consolidés condensés d'Ipsos au 30 juin 2023.
1.2. Principales méthodes comptables
1.2.1. Base de préparation des informations financières semestrielles 2023
Les comptes semestriels consolidés condensés du Groupe au 30 juin 2023 sont établis conformément à la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire. Ils correspondent à des états financiers intermédiaires condensés, et n'incluent pas l'intégralité des informations nécessaires aux états financiers annuels. Les états financiers consolidés au 30 juin 2023 sont donc à lire de manière conjointe avec les états financiers consolidés du Groupe publiés au 31 décembre 2022.
Les principes comptables appliqués par le Groupe pour établir les comptes consolidés condensés semestriels au 30 juin 2023 sont identiques à ceux appliqués par le Groupe au 31 décembre 2022. Ces principes comptables sont décrits dans le paragraphe 18.1.2.2.1.3 du document d'enregistrement universel 2022 et sont conformes aux normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu'approuvées par l'Union Européenne.
1.2.2. Normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB, dont l'application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023
Normes IFRS, amendements ou interprétations adoptés par l'Union Européenne applicables à compter du 1er janvier 2023 sans impact sur les comptes consolidés du groupe :
- Amendements IAS 1 : Présentation des états financiers Practice statement 2 « disclosure of accounting policies »
- Amendements d'IAS 12 : Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction
Normes, amendements ou interprétations adoptés par l'Union Européenne applicable à compter du 1er janvier 2023 :
• Amendements d'IAS 8 : Définition d'une estimation comptable
Le 23 mai 2023, l'IASB a publié les amendements à IAS 12 – Impôts sur le résultat : Réforme fiscale internationale – Règles du deuxième pilier du modèle, en vigueur immédiatement et pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Les modifications prévoient une exception temporaire au 30 juin 2023 à la comptabilisation des actifs et passifs d'impôts différés rattachés aux impôts sur le résultat relatif aux règles du Pilier 2 et à la communication d'informations à leur sujet et des obligations d'information ciblées pour les entités touchées. L'adoption de ces modifications par l'Union Européenne est attendue avant la fin de l'année 2023.
1.2.3. Recours à des estimations
Dans le cadre du processus d'établissement des comptes consolidés, l'évaluation de certains soldes du bilan ou du compte de résultat nécessite l'utilisation d'hypothèses, estimations ou appréciations. Ces hypothèses, estimations ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Les jugements, estimations, hypothèses utilisées pour la clôture des comptes semestriels sont les mêmes que pour les comptes annuels à l'exception :
- des provisions pour retraite (qui font l'objet d'une extrapolation de la dernière évaluation actuarielle disponible et d'une mise à jour du taux d'actualisation),
- de la charge d'impôts du Groupe qui est déterminée sur la base d'un taux d'impôt effectif moyen estimé au titre de l'exercice 2023 (cf. note 4.5 – Impôts sur les résultats),
- des goodwills qui font l'objet d'une recherche d'indicateurs de perte de valeur (cf. note 5.1.1 tests de valeur des goodwills),
- des variations de la juste valeur des engagements de rachat des participations ne conférant pas le contrôle et des compléments de prix d'acquisition.
Au 30 juin notre exposition directe au conflit russo-ukrainien porte sur moins 2% du chiffre d'affaires du groupe, en prenant en compte la part de nos filiales concernées dans le chiffre d'affaires du groupe. A ce stade, les effets de cette crise n'ont pas d'impact significatif sur les comptes du groupe.
2. Evolution du périmètre de consolidation
Les principaux mouvements de périmètre du premier semestre 2023 sont résumés dans le tableau suivant :
| Nom de l'entité concernée | Nature de l'opération | Variation du % des droits de vote |
Variation du % d'intérêts |
Date d'entrée / sortie de périmètre |
Pays de réalisation |
|---|---|---|---|---|---|
| Xperiti. | Acquisition | 100% | 100% | er 1 trimestre 2023 |
US |
| Shanghai Focus RX Research Consulting Co |
Acquisition | 100% | 100% | 2eme trimestre 2023 | Chine |
2.1. Opérations réalisées sur l'exercice 2023
2.1.1. Xperiti
Le 10 février 2023, Ipsos a acquis la société Xperiti, une start-up spécialisée dans les études Business-to-Business (B2B), présente aux États-Unis, en Israël et aux Philippines.
Le prix d'acquisition est de 5,9 millions de dollars et un goodwill provisoire de 6 millions de dollars a été reconnu dans les comptes à fin juin 2023.
2.1.2. Shanghai Focus RX Research Consulting Co
Le 17 mai 2023, Ipsos a acquis la société Shanghai Focus RX Research. Cette société est spécialisée sur l'étude du marché RX (traitements sur ordonnance), avec des études sur les contraintes réglementaires et environnementales, le développement du marché pharmaceutique, les stratégies produit, le mix marketing et l'évaluation des performances. Le prix d'acquisition est de 10 millions de yuan.
1.1. Opérations réalisées sur l'exercice 2022
1.1.1. CRG Mystery Shopping
Le 23 février 2022, Ipsos a annoncé avoir acquis la société canadienne CRS Mystery Shopping, spécialiste des solutions de Mystery Shopping.
Le prix d'acquisition est de 0.5 millions d'euros et un goodwill provisoire de 0.5 millions d'euros a été reconnu dans les comptes à fin decembre 2022.
1.1.2. Retail performance
Le 28 novembre 2022, Ipsos a annoncé la cession de Retail Performance, une solution de comptage de personnes, à RetailNext, une société américaine spécialisée dans les services aux personnes.
En contrepartie, Ipsos a reçu une participation ne donnant pas le contrôle de 5% dans RetailNext.
3. Information sectorielle
L'information sectorielle présentée ci-après est basée sur le reporting interne régulièrement examiné par la Direction Générale pour évaluer les performances et allouer les ressources aux différents secteurs. La Direction Générale représente le principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS8.
Aux trois secteurs opérationels s'ajoutent les holdings ainsi que des éliminations entre les trois secteurs opérationnels classés dans la rubrique « Autres ».
Par ailleurs, le groupe Ipsos est entièrement dédié à une seule activité: les études par enquête.
Les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses.
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres (2) | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 505 624 | 432 789 | 206 399 | (57 684) | 1 087 127 |
| dont chiffre d'affaires externe | 475 644 | 421 371 | 190 084 | 28 | 1 087 127 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 29 980 | 11 418 | 16 315 | (57 713) | - |
| Marge opérationnelle | 38 146 | 25 931 | 10 271 | 19 914 | 94 262 |
| Dotations aux amortissements | (22 293) | (12 723) | (8 036) | (15) | (43 067) |
| Actifs sectoriels (1) | 910 733 | 962 506 | 369 153 | (5 520) | 2 236 872 |
| Passifs sectoriels | 361 927 | 190 896 | 140 364 | 73 329 | 766 517 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
14 405 | 7 746 | 3 805 | 576 | 26 533 |
3.1 Information sectorielle au 30 juin 2023
(1) les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses. (2)Elimination Intra groupe et diverses
3.2 Information sectorielle au 30 juin 2022
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres (2) | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 522 124 | 443 678 | 209 238 | (53 316) | 1 121 724 |
| dont chiffre d'affaires externe | 498 330 | 429 042 | 193 447 | 75 | 1 120 895 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 23 794 | 14 635 | 15 791 | (53 592) | 829 |
| Marge opérationnelle | 45 448 | 50 173 | 23 798 | 7 340 | 126 759 |
| Dotations aux amortissements | (21 672) | (12 413) | (9 021) | (15) | (43 121) |
| Actifs sectoriels (1) | 956 091 | 1 005 310 | 412 256 | (5 813) | 2 367 844 |
| Passifs sectoriels | 360 979 | 210 955 | 151 177 | 73 128 | 796 239 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
13 740 | 9 953 | 3 323 | 405 | 27 420 |
(1) les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses. (2)Elimination Intra groupe et diverses
3.3 Information sectorielle au 31 décembre 2022
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres (2) | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 081 128 | 998 356 | 447 089 | (121 263) | 2 405 310 |
| dont chiffre d'affaires externe | 1 025 547 | 965 469 | 414 127 | 75 | 2 405 218 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 55 581 | 32 887 | 32 963 | (121 431) | 0 |
| Marge opérationnelle | 106 639 | 137 321 | 47 559 | 23 179 | 314 697 |
| Dotations aux amortissements | (44 631) | (25 902) | (17 630) | (29) | (88 192) |
| Actifs sectoriels (1) | 954 706 | 1 006 928 | 406 309 | (5 766) | 2 362 177 |
| Passifs sectoriels | 387 937 | 232 891 | 166 588 | 13 610 | 801 026 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
29 861 | 16 989 | 7 134 | 839 | 54 824 |
|---|---|---|---|---|---|
| ----------------------------------------------------------- | -------- | -------- | ------- | ----- | -------- |
(1) les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses. (2)Elimination Intra groupe et diverses
3.4 Réconciliation des actifs sectoriels avec le total des actifs du Groupe
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Actifs sectoriels | 2 236 872 | 2 367 844 | 2 362 177 |
| Actifs financiers | 62 328 | 62 589 | 65 751 |
| Actifs d'impôts | 37 321 | 60 718 | 37 524 |
| Instruments financiers dérivés | - | - | - |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie |
300 781 | 338 289 | 385 670 |
| Total des actifs du Groupe | 2 637 303 | 2 829 440 | 2 851 122 |
4. Notes sur le compte de résultat
4.1.Coûts directs
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Masse salariale des enquêteurs | (39 338) | (48 529) | (92 265) |
| Autres coûts directs | (311 665) | (333 532) | (718 970) |
| Total | (351 004) | (382 060) | (811 236) |
4.2.Autres charges et produits opérationnels
Ce poste inclut principalement des éléments non récurrents tels que des coûts de licenciements ponctuels ou des coûts de déménagement.
4.3.Autres charges et produits non courants
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Frais d'acquisition | (510) | (227) | (498) |
| Variations des engagements de rachats des participations ne conférant pas le contrôle |
(426) | (339) | - |
| Autres charges non courantes | - | 13 | 8 |
| Total charges non courantes | (936) | (553) | (490) |
| Capitalisation des coûts internes de développement * | - | 1 405 | 1 989 |
| Autres produits non courants | 13 | 4 | 2 224 |
| Total produits non courants | 13 | 1 409 | 4213 |
| Total produits et charges non courants | (923) | 856 | 3 723 |
* Voir note 5.2 sur l'activation des dépenses internes de développement
4.4.Charges et produits financiers
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts sur emprunts et découverts bancaires | (8 834) | (7 416) | (15 504) |
| Variation de la juste valeur des dérivés | - | - | |
| Produits d'intérêts de la trésorerie et des instruments financiers | 2 246 | 1 221 | 2 291 |
| Charges de financement et produits d'intérêts | (6 588) | (6 195) | (13 214) |
| Pertes et gains de change | (94) | 1 408 | 768 |
| Autres charges financières | (789) | (672) | (716) |
| Autres produits financiers | 385 | 281 | 474 |
| Intérêts nets relatifs aux contrats de locations | (1 859) | (1 978) | (4 071) |
| Autres charges et produits financiers | (2 357) | (959) | (3 545) |
| Total charges et produits financiers nets | (8 944) | (18 250) (7 154) |
(16 759) |
4.5.Impôt sur les résultats
La charge d'impôt de la période arrêtée au 30 juin 2023 est calculée sur la base du taux effectif moyen d'impôt projeté pour 2023 sur l'ensemble du Groupe Ipsos. Sur la base de ces projections, le taux effectif moyen d'impôt ressort à 25.8 % pour cette année comme indiqué ci-après :
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Résultat net avant impôts | 80 948 | 116 542 | 293 386 |
| Déduction de la quote-part dans les résultats des entreprises associées | 274 | (99) | (868) |
| Résultat net avant impôt des entreprises intégrées | 81 222 | 116 443 | 294 254 |
| Impôt sur les résultats | (20 868) | (29 462) | (72 805)) |
| Taux effectif moyen d'impôt | 25.8% | 25.3% | 24.8% |
Règles Pilier Deux :
L'Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE) a publié en décembre 2021 des règles globales de lutte contre l'érosion de la base d'imposition (règles GloBE). Ces règles font partie d'une solution reposant sur deux piliers permettant de relever les défis fiscaux liés à la numérisation de l'économie. L'application de ces règles Pilier Deux vise à assurer que les entreprises multinationales paient un montant minimum d'impôt sur le revenu provenant de chaque juridiction dans lesquelles elles opèrent avec la mise en place d'un système d'impôts complémentaires garantissant un taux effectif d'impôt minimum de 15 %.
Selon ces règles, IPSOS sera considéré comme un groupe d'entreprises multinational auquel le modèle du Pilier Deux sera appliqué. Le Groupe s'attend à ce que les règles Pilier Deux soient applicables en France dès 2024, les impacts potentiels résultant de l'application de ces règles sont en cours d'analyse alors que le Groupe opère principalement dans des juridictions fiscales où le taux d'impôt sur les sociétés est supérieur à 15 %.
Aucun impact lié à ces nouvelles règles n'a été reconnu dans ces comptes semestriels consolidés résumés.
4.6.Résultat net par action
4.6.2. Résultat net par action
| Nombre moyen pondéré d'actions | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Solde à l'ouverture de l'exercice | 44 243 225 | 44 436 235 | 44 436 235 |
| Réduction de capital lié au programme de rachat d'actions | (183 010) | ||
| Augmentation / Réduction de capital lié aux levées d'options | (37 882) | (128 134) | |
| Levée d'options | 37 882 | 128 134 | |
| Actions propres | (424 931) | (122 251) | (43 583) |
| Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action de base | 43 828 294 | 44 313 984 | 44 209 642 |
| Nombre d'actions supplémentaires à créer au titre des instruments dilutifs |
733 673 | 1 066 015 | 1 172 969 |
| Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action dilué | 44 561 966 | 45 379 998 | 45 382 610 |
| Résultat net - part du groupe (en milliers d'euros) | 56 351 | 85 489 | 215 160 |
| Résultat net part du groupe par action de base (en euros) | 1,29 | 1,93 | 4,87 |
| Résultat net part du groupe par action dilué (en euros) | 1,26 | 1,88 | 4,74 |
4.6.3. Résultat net ajusté par action
| 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net ajusté | |||
| Résultat net - part du groupe | 56 351 | 85 489 | 215 160 |
| Eléments exclus : | |||
| - Charges de personnel - rémunération en actions | 8 521 | 6 874 | 14 355 |
| - Amortissement des incorporels liés aux acquisitions | 3 173 | 4 018 | 7 414 |
| - Autres charges et produits non courants | 923 | (856) | (3 723) |
| - Impacts non monétaires sur variations de puts | 692 | 497 | 356 |
| - Impôts différés sur amortissement du goodwill | 1 392 | 2 197 | 2 249 |
| - Impôts sur résultat sur éléments exclus | (958) | (733) | 135 |
| - Intérêts minoritaires sur éléments exclus | (5) | 32 | (2 525) |
| Résultat net ajusté - part du groupe | 70 089 | 97 518 | 232 393 |
| Nombre moyen d'actions | 43 828 294 | 44 313 984 | 44 209 642 |
| Nombre moyen d'actions dilué | 44 561 966 | 45 379 998 | 45 382 610 |
| Résultat net ajusté part du groupe par action de base (en euros) | 1,60 | 2,20 | 5,26 |
| Résultat net ajusté part du groupe par action dilué (en euros) | 1,57 | 2,15 | 5,12 |
4.7.Résultat net ajusté
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 087 127 | 1 121 724 | 2 405 310 |
| Coûts directs | (351 004) | (382 360) | (811 236) |
| Marge brute | 736 124 | 739 664 | 1 594 074 |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (515 526) | (503 320) | (1 041 565) |
| Charges de personnel - rémunération en actions * | (8 521) | (6 874) | (14 355) |
| Charges générales d'exploitation | (108 097) | (100 963) | (214 875) |
| Autres charges et produits opérationnels | (9 718) | (1 747) | (8 582) |
| Marge opérationnelle | 94 262 | 126 759 | 314 697 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions * | (3 173) | (4 018) | (7 414) |
| Autres charges et produits non courants * | (923) | 856 | 3 723 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (274) | 99 | (862) |
| Résultat opérationnel | 89 892 | 123 697 | 310 145 |
| Charges de financement | (6 588) | (6 195) | (13 214) |
| Autres charges et produits financiers * | (2 357) | (959) | (3 545) |
| Résultat net avant impôts | 80 948 | 116 542 | 293 386 |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (19 476) | (27 265) | (70 556) |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill * | (1 392) | (2 197) | (2 249) |
| Impôt sur les résultats | (20 868) | (29 462) | (72 805) |
| Résultat net | 60 080 | 87 080 | 220 581 |
| Dont part du Groupe | 56 351 | 85 489 | 215 160 |
| Dont part des participations ne conférant pas le contrôle | 3 729 | 1 590 | 5 421 |
| Résultat net ajusté * | 73 823 | 99 077 | 240 341 |
| Dont Part du Groupe | 70 089 | 97 518 | 232 394 |
| Dont Part des participations ne conférant pas le contrôle | 3 734 | 1 558 | 7 946 |
| Résultat net ajusté, part du groupe par action | 1,60 | 2,20 | 5,26 |
| Résultat net ajusté dilué, part du groupe par action | 1,57 | 2,15 | 5,12 |
*Le résultat net ajusté est calculé avant les éléments non monétaires liés à l'IFRS 2 (rémunération en actions), avant l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l'amortissement est déductible dans certains pays, avant l'impact net d'impôts des autres charges et produits non courants et impacts non monétaires sur variations de puts en autres charges et produits financiers.
4.8. Dividendes payés et proposés
La Société a pour politique de payer les dividendes au titre d'un exercice en totalité en juillet de l'année suivante.
Les montants par action payés et proposés sont les suivants :
| Au titre de l'exercice | Dividende net par action (en euro) |
|---|---|
| (¹) 2022 |
1.35 |
| 2021 | 1.15 |
| 2020 | 0.90 |
(¹) Distribution proposée à l'Assemblée générale annuelle du 15 mai 2023 pour un montant total de 59,5 millions d'euros (après élimination des dividendes sur actions auto-détenues à la date de versement). Le dividende a été mis en paiement le 5 juillet 2023.
5. Notes sur l'état de la situation financière
5.1.Goodwills
5.1.1. Tests de valeur des goodwills
Le groupe n'a pas identifié de perte de valeur sur les Unités Génératrices de Trésorerie (UGT). Ainsi aucun test de dépréciation des goodwills n'a été réalisé pour la clôture semestrielle.
5.1.2. Mouvements au 30 juin 2023
| 01/01/2023 | Augmentations | Diminutions | Variation des engagements de rachat de titres de minoritaires |
Variation de change |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 370 637 | 5 573 | 195 | (20 220) | 1 356 185 | |
| - |
5.2.Autres immobilisations incorporelles
| en milliers d'euros | 01/01/2023 | Augmentations | Diminutions | Variation de change |
Variation de périmètre et autres mouvements |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marques | 6 914 | - | - | (150) | - | 6 763 |
| Panels on line | 55 041 | 3 583 | - | (367) | (2) | 58 254 |
| Panels off line | 6 843 | - | - | (160) | - | 6 683 |
| Relations clients | 79 436 | - | - | (1 348) | - | 78 088 |
| Autres immobilisations incorporelles (1) | 214 444 | 17 529 | (61) | (3 277) | (132) | 228 505 |
| Valeur brute | 362 677 | 21 112 | (61) | (5 302) | (134) | 378 292 |
| Marques | (5 244) | (518) | - | 57 | 2 | (5 702) |
| Panels on line | (42 328) | (3 649) | - | 217 | - | (45 762) |
| Panels off line | (6 371) | (163) | - | 156 | - | (6 378) |
| Relations clients | (53 516) | (1 720) | - | 1 009 | - | (54 227) |
| Autres immobilisations incorporelles | (145 134) | (13 864) | 58 | 2 756 | - | (156 186) |
| Amortissement et Dépréciation | (252 595) | (19 916) | 58 | 4 196 | - | (268 257) |
| Valeur nette | 110 083 | 1 196 | (3) | (1106) | (132) | 110 037 |
(1) Dont activation des dépenses internes de développement
Depuis le 1er Janvier 2018, Ipsos active ses coûts de développement internes qui sont constitués des charges de personnel de ses équipes travaillant sur ses plateformes et projets selon les conditions définies en note 1.2.11 de l'annexe consolidée du 31 décembre 2018.
Au titre de ce premier semestre 2023, les montants de charges de personnels capitalisés s'élèvent à 11 830 k€ et les amortissements relatifs à cette capitalisation s'élèvent à 10 217 k€.
Les impacts de cette capitalisation dans les comptes au 30 juin 2023 sont les suivants :
Au bilan, le poste autres immobilisations incorporelles est augmenté de 809 K€ et les impôts différés passifs sont augmentés de 150 k€.
L'impact sur le résultat net s'élève à + 1 278 k€ dans le compte de résultat au 30 juin 2023.
Pour rappel de décembre 2018 au 31 décembre 2022, afin de ne pas créer de distorsion dans la lecture de la marge opérationnelle par la reconnaissance d'un produit de capitalisation non compensé par autant d'amortissements, les effets positifs sur le résultat avaient été reclassés de la marge opérationnelle au résultat non récurrent.
L'impact sur le résultat net avant impôts au 30 juin 2022 s'élevait à + 3 394 k€ et au 31 décembre 2022 6 161 k€ et se décomposait ainsi :
- Impact net sur les charges de personnel 2022 si la méthode avait été continuellement appliquée + 4 306 k€.
- L'impact exceptionnel de l'application de la méthode prospective a été comptabilisé en net dans les autres charges et produits non courants pour un montant positif de 1 855 k€.
Ce retraitement n'a plus lieu d'être depuis le 1er janvier 2023.
5.3.Autres immobilisations corporelles
| En milliers d'euros | 01/01/2022 | Augmentations | Diminutions | Variation de change |
Regroupement d'entreprises et autres mouvements |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Constructions et terrains | 6 826 | - | - | (389) | - | 6 437 |
| Autres immobilisations corporelles |
129 830 | 5 637 | (2 285) | (7 304) | 525 | 126 403 |
| Valeur brute | 136 656 | 5 637 | (2 285) | (7 693) | 525 | 132 839 |
| Constructions et terrains | (4 198) | (75) | - | 211 | - | (4 063) |
| Autres immobilisations corporelles |
(98 947) | (4 995) | 1 991 | 6 453 | (509) | (96 005) |
| Amortissement et dépréciation |
(103 145) | (5 071) | 1 991 | 6 664 | (509) | (100 069) |
| Valeur nette | 33 512 | 566 | (295) | (1029) | 16 | 32 771 |
5.4.Autres actifs financiers non courants
| en milliers d'euros | 01/01/2023 | Augmentations | Diminutions | Variation de périmètre, reclassements et écart de change |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts | 22 512 | - | (22) | (1 487) | 21 003 |
| Autres actifs financiers | 38 026 | 2 628 | (4 198) | (820) | 35 636 |
| Valeurs brutes | 60 538 | 2 628 | (4 220) | (2 307) | 56 639 |
| Provision sur prêt | (739) | - | - | 14 | (725) |
| Dépréciation des autres actifs financiers |
(96) | - | - | 2 | (94) |
| Dépréciations | (834) | - | - | 15 | (819) |
| Valeur nette | 59 703 | 2 628 | (4 220) | (2 292) | 55 820 |
Les autres actifs financiers sont principalement constitués de titres non consolidés et de dépôts et garanties.
5.5.Clients et comptes rattachés
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Valeur brute | 385 357 | 408 879 | 551 871 |
| Dépréciation | (4 074) | (5 930) | (4 704) |
| Valeur nette | 381 283 | 402 949 | 547 167 |
5.6.Autres actifs courants
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 7 096 | 6 481 | 5 743 |
| Créances sociales | 4 529 | 4 794 | 4 169 |
| Créances fiscales | 24 888 | 23 510 | 18 448 |
| Charges constatées d'avance | 21 295 | 19 102 | 19 732 |
| Autres créances et autres actifs courants | 14 999 | 11 522 | 17 373 |
| Autres créances et autres actifs courants IFRS 16 | 693 | 1 327 | 1 057 |
| Total | 73 500 | 66 736 | 66 522 |
5.7.Capitaux propres
5.7.1 Capital
Au 30 juin 2023, le capital social d'Ipsos SA s'élève à 11 063 306 euros, se décomposant en 44 253 225 actions d'une valeur nominale de 0,25 euro.
Le nombre d'actions composant le capital social et le portefeuille d'actions propres a évolué comme suit au cours du 1er semestre 2023 :
| Nombre d'actions (valeur nominale 0,25 euro) | Actions émises |
Actions propres | Actions en circulation |
|
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 44 253 225 | (9 364) | 44 243 861 | |
| Augmentation de capital (Levée d'options de souscription d'actions) | ||||
| Réduction de capital (par voie d'annulation d'actions propres) | ||||
| Transfert (livraison du plan d'attribution gratuite d'actions) | 614 332 | 614 332 | ||
| Achats / ventes (hors contrat de liquidité) | (1 174 940) | (1 174 940) | ||
| Mouvements dans le cadre du contrat de liquidité | (7 858) | (7 858) | ||
| Au 30 juin 2023 | 44 253 225 | (577 830) | 43 675 395 |
5.7.2 Plans d'attribution d'actions
Le Conseil d'administration d'Ipsos SA procède, chaque année depuis 2006, à la mise en place de plans d'attribution gratuite d'actions de la Société au bénéfice de résidents français et internationaux, dirigeants mandataires sociaux et salariés du groupe Ipsos dont la période d'acquisition est de 3 ans depuis le plan 2018 (au lieu de 2 ans auparavant).
Les caractéristiques des plans d'attribution gratuite d'actions qui restaient en vigueur à l'ouverture de l'exercice sont les suivantes :
| Date d'allocation aux bénéficiaires |
Nature des actions |
Nombre de personnes concernées |
Nombre d'actions attribué initialement |
Date d'acquisition |
Nombre d'actions en vigueur au 01/01/2023 |
Accordées au cours de l'exercice |
Annulées au cours de l'exercice |
Reclassées au cours de l'exercice |
Livrées au cours de l'exercice |
Nombre d'actions en vigueur au 30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28/05/2020 | Actions ordinaires |
1 086 | 715 075 | 28/05/2023 | 629 347 | - | (12 115) | - | (617 232) | - |
| Sous-Total 2020 Plan | 1 086 | 715 075 | - | 626 347 | - | (12 115) | - | (617 232) | - | |
| 31/03/2021 | Actions ordinaires |
308 | 162 062 | 31/03/2024 | 145 977 | (3 722) | - | - | 142 255 | |
| 27/05/2021 | Actions ordinaires |
981 | 431 806 | 27/05/2024 | 399 457 | (12 843) | - | - | 386 614 | |
| Sous-Total 2021 Plan | 1 288 | 593 868 | - | 545 434 | (16 565) | - | - | 528 869 | ||
| 17/05/2022 | Actions ordinaires |
1 149 | 444 362 | 17/05/2025 | 440 925 | - | (13 837) | - | - | 427 088 |
| Sous-Total 2022 Plan | 1 149 | 444 362 | - | 440 925 | - | (13 837) | - | - | 427 088 | |
| 16/05/2023 | Actions ordinaires |
16/05/2026 | - | 407 259 | - | - | - | 407 259 | ||
| Sous-Total 2023 Plan | 407 259 | 407 259 | ||||||||
| Total des plans d'attribution gratuite d'actions | 1 615 706 | 407 259 | (42 517) | 617 232 | 1 363 216 |
5.7.3 Analyse de la charge relative aux rémunérations en actions
La charge comptabilisée au compte de résultat au titre des plans d'options et d'attribution gratuite d'actions s'établit comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 27 février 2019 | 15 | 15 | |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 28 mai 2019 | 1 040 | 1 040 | |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 28 mai 2020 | 1 662 | 1 909 | 3 907 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 31 mars 2021 | 673 | 661 | 1 321 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 27 mai 2021 | 1 798 | 1 783 | 3 596 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 17 mai 2022 | 2 570 | 610 | 3 237 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 16 mai 2023 | 632 | ||
| Total (hors contributions) | 7 336 | 6 018 | 13 118 |
| Contribution patronale France et Royaume-Uni | 1 185 | 856 | 1 239 |
| Total (avec contributions) | 8 521 | 6 874 | 14 355 |
5.8. Endettement financier net
Analyse des emprunts et autres passifs financiers par échéance
L'endettement financier net, après déduction de la trésorerie et équivalents de trésorerie, ressort à :
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Échéance | Échéance | |||||||
| en milliers d'euros | Total | inf. à un an |
entre 1 et 5 ans |
sup. à 5 ans |
Total | inf. à un an |
entre 1 et 5 ans |
sup. à 5 ans |
| Emprunt obligataire | 298 807 | (540) | 299 347 | - | 298 528 | (540) | 299 068 | - |
| Emprunts auprès des établissements de crédit |
123 281 | 47 550 | 14 464 | 61 267 | 153 223 | 77 081 | 14 210 | 61 932 |
| Instruments financiers dérivés - passif | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes relatives aux contrats financements | 63 | 38 | 25 | - | 58 | 12 | 39 | 7 |
| Autres dettes financières | - | - | - | - | - | - | (1) | - |
| Intérêts courus sur dettes financières | 7 210 | 7 210 | - | - | 2 799 | 2 799 | ||
| Concours bancaires courants | 239 | 239 | - | - | 189 | 189 | ||
| Emprunts et autres passifs financiers (a) | 429 600 | 54 497 | 313 836 | 61 267 | 454 797 | 79 541 | 313 317 | 61 939 |
| Instruments financiers dérivés - actif (b) | - | - | - | - | ||||
| Placements à court terme dans des instruments monétaires |
70 263 | 70 263 | - | - | 21 780 | 21 780 | ||
| Disponibilités | 230 503 | 230 503 | - | - | 363 889 | 363 889 | ||
| Trésorerie et équivalent de trésorerie (c) | 300 766 | 300 766 | - | - | 385 670 | 385 670 | - | - |
| Endettement net ( a - b -c ) | 128 835 | (246 269) | 313 836 | 61 267 | 69 128 | (306 128) | 313 317 | 61 939 |
5.9.Provisions courantes et non courantes
| en milliers d'euros | Montant au 01/01/2023 |
Dotations | Reprises de provisions utilisées |
Reprises de provisions non utilisées |
Variation de périmètre et autres mouvements |
Variation de change |
Montant au 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 2 173 | 138 | (144) | - | - | (288) | 1 879 |
| Provisions pour autres charges et risques | 12 170 | 2 184 | (4 389) | (613) | - | (501) | 8 851 |
| Total | 14 343 | 2 322 | (4 533) | (613) | - | (789) | 10 730 |
| Dont provisions courantes | 9 617 | 6 224 | |||||
| Dont provisions non courantes | 4 726 | 4 506 |
Les provisions pour litiges comprennent principalement des engagements liés à des litiges avec des salariés.
Les provisions pour autres charges et risques comprennent des risques sociaux et des provisions pour pertes à terminaison.
5.10. Engagements de retraite et assimilés
| en milliers d'euros | Montant au 01/01/2023 |
Dotations | Reprises de provisions utilisées |
Reprises de provisions non utilisées |
Variation de périmètre et autres mouvements |
Variation de change |
Montant au 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour retraite | 35 938 | 4 145 | (1 606) | (414) | (1 998) | 36 065 | |
| Total | 35 938 | 4 145 | (1 606) | (414) | (1 998) | 36 065 |
5.11. Autres passifs courants et non courants
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | < 1 an | > 1 an | Total | < 1 an | > 1 an | Total |
| Prix et compléments de prix (1) | 5 969 | 27 413 | 33 352 | 5 499 | 26 625 | 32 122 |
| Rachat de participations ne conférant pas le contrôle (1) |
1 678 | 44 488 | 46 166 | 967 | 8 788 | 9 755 |
| Autres dettes fiscales et sociales | 123 427 | - | 123 427 | 164 215 | - | 164 217 |
| Passifs sur contrats (2) | 42 358 | - | 42 358 | 51 716 | - | 51 716 |
| Autres dettes et autres passifs | 69 138 | 1 659 | 70 796 | 6 851 | 2 599 | 9 450 |
| Total | 242 540 | 73 561 | 316 100 | 229 249 | 38 011 | 267 260 |
| Total hors passifs sur contrats | 200 181 | 73 561 | 273 741 | 177 533 | 38 011 | 215 544 |
(1) Voir commentaires en note 6.3.1 Engagements liés aux acquisitions.
(2) Il s'agit principalement des études clients dont la facturation excède le chiffre d'affaires reconnu selon la méthode de l'avancement.
5.12. Passifs et actifs sur contrats
Les actifs sur contrats concernent les droits du Groupe à recevoir des paiements au titre d'études non facturées à la date d'arrêté des comptes. Les passifs sur contrats concernent les paiements d'avance reçus des clients pour les études dont le chiffre d'affaires est comptabilisé au fur et à mesure et d'autre part les produits constatés d'avance relatifs au chiffre d'affaires générés par les contrats.
5.13. Droits d'utilisation de l'actif et dettes sur contrats de locations
Le détail par maturité des dettes sur contrats de location est le suivant :
| 30/06/2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Total | Échéance | ||||
| inf. à un an | entre 1 et 5 ans | sup. à 5 ans | ||||
| Dettes sur contrats de location (courante) | 35 273 | 35 273 | - | - | ||
| Dette d'intérêts sur contrats de location | 387 | 387 | - | - | ||
| Total dettes sur contrats de location (courante) | 35 660 | 35 660 | - | - | ||
| Dettes sur contrats de location (non courante) | 86 726 | - | 66 636 | 20 089 | ||
| Dettes sur contrats de location (non courante) | 86 726 | - | 66 636 | 20 089 |
Le détail par nature du droit d'utilisation de l'actif est le suivant :
| en milliers d'euros | 01/01/2022 | Augmentations | Diminutions | Variation de change |
Variation de périmètre et autres mouvements |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Droit d'utilisation de l'actif (contrat de location de bureaux) |
148 263 | 11 110 | (3 588) | (4 700) | 4 | 151 089 |
| Droit d'utilisation de l'actif (contrat de location de voitures) |
4 758 | 1 070 | (1 010) | (190) | 1 | 4 630 |
| Valeur brute | 153 021 | 12 180 | (4 598) | (4 890) | 5 | 155 719 |
| Droit d'utilisation de l'actif (contrat de location de bureaux) |
(33 328) | (412) | 3 054 | 2 485 | (17 164) | (45 366) |
| Droit d'utilisation de l'actif (contrat de location de voitures) |
(1 309) | (62) | 891 | 44 | (920) | (1 358) |
| Amortissement et Dépréciation | (34 637) | (474) | 3 945 | 2 529 | (18 084) | (46 724) |
| Valeur nette | 118 384 | 11 706 | (653) | (2 361) | (18 079) | 108 995 |
5.14. Charges générales d'exploitation
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Charges générales d'exploitation hors amortissements et dépréciations | (78 394) | (69 757) | (151 969) |
| Dont charges de loyer éliminées selon IFRS16 | 19 996 | 21 012 | 41 515 |
| Amortissements et dépréciations | (29 703) | (31 206) | (62 906) |
| Dont amortissements et dép. sur dettes de locations IFRS16 | (18 081) | (18 385) | (37 658) |
| Total des charges générales d'exploitation | (108 097) | (100 963) | (214 875) |
5. Notes sur l'état des flux de trésorerie et informations complémentaires
6.1. Variation du besoin en fonds de roulement
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 (1) | 31/12/2022 (1) |
|---|---|---|---|
| Diminution (augmentation) des créances clients et postes assimilés |
92 307 | 97 545 | 9 518 |
| Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs et postes assimilés |
(67 412) | (51 294) | 15 457 |
| Variation des autres créances et autres dettes | (53 242) | (68 671) | (39 339) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (28 347) | (22 419) | (14 365) |
(1) Après reclassements
6.2. Flux de trésorerie liés aux acquisitions d'immobilisations
| en milliers d'euros | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (21 112) | (20 601) | (41 768) |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (5 380) | (6 752) | (13 018) |
| Total acquisitions de la période | (26 492) | (27 353) | (54 786) |
| Décalage de décaissement | (41) | (67) | (37) |
| Investissements incorporels et corporels décaissés | (26 533) | (27 420) | (54 824) |
6.3. Engagements
6.3.1. Engagements liés aux acquisitions
Les engagements de rachat de minoritaires, les prix différés et compléments de prix actualisés qui sont enregistrés en autres passifs non courants et autres passifs courants au 30 juin 2023, se détaillent de la manière suivante :
| en milliers d'euros | ≤ 1an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | Total |
|---|---|---|---|---|
| Prix différés et compléments de prix | ||||
| Europe, Moyen Orient, Afrique | 5 683 | 10 009 | - | 15 692 |
| Amériques | 256 | 2 624 | - | 2 880 |
| Asie-Pacifique | - | 14 781 | - | 14 781 |
| Sous-total | 5 939 | 27 414 | - | 33 353 |
| Engagements de rachat de minoritaires | ||||
| Europe, Moyen Orient, Afrique (1) | 1 678 | 44 269 | - | 45 947 |
| Amériques | - | 219 | - | 219 |
| Asie-Pacifique | - | - | - | - |
| Sous-total | 1 678 | 44 488 | - | 46 166 |
| Total | 7 617 | 71 902 | - | 79 519 |
(1) Un engagement de rachat a été signé entre Ipsos SA et l'actionnaire minoritaire d'Ipsos Stat SA en vue de l'acquisition des 43,1% relatifs à sa quote-part dans cette société. Ipsos Stat SA regroupe nos activités au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Cet engagement, constitué de puts et calls, devrait se dénouer en 2024 et 2026. Sa valeur actualisée estimée à ce jour est de l'ordre de 36 millions d'euros.
6.3.2. Autres engagements et litiges
Le Groupe n'est pas engagé dans des litiges significatifs au 30 juin 2023.
6.4.Transactions avec les parties liées
Les transactions avec les parties liées n'ont pas de caractère significatif au 30 juin 2023.
6.5.Facteurs de risques
Aucune évolution majeure n'est à relever au niveau des facteurs de risques décrits dans le document d'enregistrement universel 2022 au chapitre 3. Facteurs de risques.
6.6.Evénements postérieurs à la clôture
Aucun événement significatif n'est intervenu postérieurement à la clôture.
Périmètre de consolidation au 30 juin 2023
6.7.Périmètre consolidé
Les entreprises incluses dans le périmètre de consolidation sont les suivantes :
Sociétés consolidées en intégration globale
| Entreprises consolidées |
Forme | % des droits de vote |
% d'intér êt 2023 |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos | SA | Consolidan te |
100.00 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Europe | |||||
| Ipsos Group Gie | GIE | 100.00 | 100.00 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos France | SAS | 100.00 | 100.00 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Observer | SA | 100.00 | 100.00 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Popcorn Media | SA | 99.99 | 99.98 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| GIE IPSOS | GIE | 100.00 | 100.00 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Ocean Indien | SARL | 100.00 | 100.00 | France | 158, rue Juliette Dodu 97400 Saint Denis - La Réunion |
| Ipsos Antilles | SAS | 100.00 | 100.00 | France | Les Hauts de Californie, Morne Pavillon, 97232 Le Lamentin |
| Synthesio SAS | SAS | 100.00 | 100.00 | France | 8-10 Rue Villedo - 75001 Paris |
| Espaces TV | SA | 100.00 | 100.00 | France | 30, rue d'Orléans, 92200 Neuilly sur Seine |
| Askia SAS | SA | 51.00 | 51.00 | France | 25 rue d'Hauteville, 75010 Paris, France |
| Ipsos MORI UK Ltd | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Price Search | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Ipsos Interactive Services Ltd |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| M&ORI Limited | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| MORI Ltd | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Ipsos EMEA Holding Limited |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Ipsos Pan Africa Holdings Limited |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Synovate Healthcare Limited |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Ipsos Research Ltd | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Ipsos Mystery Shopping UK Ltd |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Ipsos Mystery Shopping S UK Lt |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW |
| Synthesio LTD | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 28 Brunswick Place N1 6DZ - London |
| Data Liberation | Ltd | 100.00 | 90.00 | Royaume-Uni | 4 St. Mark's Place Wimbledon SW19 7ND London |
| Askia UK Limited | Ltd | 100.00 | 51.00 | Royaume-Uni | New Derwent House, 69-73 Theobalds Road, London WC1X 8TA England |
| Intrasonics Limited | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | Bateman House, 82 To 88 Hills Road, Cambridge, England, CB2 1LQ |
| Information Tools (Europe) Limited |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 5 Braemore Court, Cockfosters Road, Barnet, Herts,England, EN4 |
| Ipsos Limited | Ltd | 100.00 | 100.00 | Irlande | Block 3, Blackrock Business Park, Blackrock, Co Dublin |
| Employee Pulsecheck Limited |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | First floor, 22 Lendal, York, YO1 8AA, England |
| Karian Communication Group Limited |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | First floor, 22 Lendal, York, YO1 8AA, England |
| Karian & Box Limited | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | First floor, 22 Lendal, York, YO1 8AA, England |
| Ipsos GmbH | Gmbh | 100.00 | 100.00 | Allemagne | Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg |
|---|---|---|---|---|---|
| Trend.test GmbH | Gmbh | 100.00 | 100.00 | Allemagne | Kolonnenstrasse 26, 2,Hof,1,OG 10829 Berlin |
| Askia GmbH | Gmbh | 100.00 | 51.00 | Allemagne | Besselstraße 25, 68219 Mannheim |
| Ipsos Srl | SRL | 100.00 | 100.00 | Italie | Via Tolmezzo 15, 20132 Milano |
| Ipsos Iberia, SA | SA | 100.00 | 100.00 | Espagne | Avenida de llano Castellano, 13, 3a Planta, 28034 Madrid |
| IPSOS UNDERSTANDING UNLTD.,SAU |
SAU | 100.00 | 100.00 | Espagne | Avenida de llano Castellano, 13, 3a Planta, 28034 Madrid |
| Ipsos Holding Belgium | SA | 100.00 | 100.00 | Belgique | Grote Steenweg 110-2600, Berchem |
| Ipsos NV (Belgium) | SA | 100.00 | 100.00 | Belgique | Grote Steenweg 110-2600, Berchem |
| Social Karma | SA | 100.00 | 100.00 | Belgique | Rue du Belvédère 29 Bruxelles |
| IPSOS HUNGARY ZRT | Zrt. | 100.00 | 100.00 | Hongrie | Pap Károly u. 4-6, Budapest, H-1139 |
| Synovate - Investigação de Mercado, Lda |
Lda | 100.00 | 100.00 | Portugal | Rua Ramalho Ortigão No. 8-2˚ Dto., 1070-230 Lisboa |
| Ipsos Sp. z o. o. | sp z.o.o. | 100.00 | 100.00 | Pologne | ul. Domaniewska 34A, 02-672, Warsaw |
| Ipsos AB | AB | 100.00 | 100.00 | Suède | S:t Göransgatan 63, Box 12236, 102 26 Stockholm |
| Ipsos NORM AB | AB | 100.00 | 100.00 | Suède | Hälsingegatan 49, 5tr 113 31 Stockholm |
| Ipsos AS | AS | 100.00 | 100.00 | Norvège | Karenslyst Allé 20, 0278 Oslo , Postal: Postboks 64 Skøyen, 0212 Oslo |
| Ipsos A/S | AS | 100.00 | 100.00 | Danemark | Store Kongensgade 1, 1. 1264 Copenhagen K |
| Ipsos interactive Services SRL |
SRL | 100.00 | 100.00 | Roumanie | 319G Splaiul Independentei, Atrium House, Ground floor, 060044 Bucharest, 6th district |
| Ipsos Research S.R.L. | SRL | 100.00 | 100.00 | Roumanie | Str. Siriului Nr.20, Zona A. Copr A, ET.1.014354, Bucharest, 1st district |
| Ipsos Digital S.R.L. | SRL | 100.00 | 100.00 | Roumanie | Bucuresti Sectorul 6, Splaiul INDEPENDENTEIL, Nr. 319G, CLADIRAE C1 (ATRIUM HOUSE), PARTER, ZONA A, CORP A |
| Ipsos Askia SRL | SRL | 100.00 | 51.00 | Roumanie | Bucuresti Sectorul 6, Splaiul INDEPENDENTEIL, Nr. 319G, CLADIREA C2 (CLADIREA RIVERVIEW HOUSE), Sala Milano , Etaj 4 |
| Ipsos Eood | EOOD | 100.00 | 100.00 | Bulgarie | 47, Cherni Vrah Blvd., 5th floor - 1407 Sofia |
| Ipsos Comcon LLC | LLC | 100.00 | 100.00 | Russie | 3, Bld.2, Verhn. Krasnoselskaya St., 107140, Moscow, Russia |
| IPSOS s.r.o. | s.r.o | 79.20 | 79.20 | République tchèque |
Slovansky dum, entrance E, Na Prikope 22, Praha 1, 110 00 |
| IPSOS s. r. o. | s.r.o | 100.00 | 79.20 | Slovaquie | Heydukova 12, 811 08 Bratislava |
| MGE DATA, spol.s r.o. | s.r.o | 100.00 | 79.20 | Slovaquie | Heydukova 12, 811 08 Bratislava |
| Ipsos GmbH | SRL | 100.00 | 79.20 | Autriche | Rotenturmstraße 16-18 / 7th floor, Vienna, 1010 |
| Ipsos LLC | LLC | 100.00 | 100.00 | Ukraine | 6A Volodimirskaya street, office 1, 01025 Kiev, Ukraine |
| Ipsos SA | S.A. | 100.00 | 100.00 | Suisse | 11 Chemin du Château-Bloch, 1219 Le Lignon, Geneva |
| Ipsos | A.S. | 100.00 | 100.00 | Turquie | Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul |
| Oakleigh Investments | Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Afrique du Sud | Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg |
| Markinor (Proprietary) Limited |
Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Afrique du Sud | Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg |
| Synovate (Holdings) South Africa Pty Ltd |
Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Afrique du Sud | Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg |
| Ipsos (PTY) LTD | Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Afrique du Sud | Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg |
| Conexus (Pty) Ltd | Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Afrique du Sud | Building 3 & 4, Prism 2055 Fourways Johannesburg |
| Ipsos Strategic Puls SAS | SAS | 100.00 | 100.00 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| IPSOS STRATEGIC MARKETING DOO. |
d.o.o | 100.00 | 100.00 | Serbie | Gavrila Principa 8, 11000 Belgrade |
| Ipsos d.o.o | d.o.o | 100.00 | 100.00 | Croatie | Šime Ljubića 37, 21000 Split |
| Fistnet d.o.o. | d.o.o | 100.00 | 100.00 | Croatie | Aleja Lipa 1b, 10090 Zagreb |
| IPSOS Strategic Puls dooel |
d.o.o.e.l. | 100.00 | 100.00 | Macédoine | Kairska 31, Skopje |
| Ipsos d.o.o. d.o.o. 100.00 100.00 Slovénie Leskoškova 9E, 1000 Ljubljana Ipsos d.o.o. d.o.o. 100.00 100.00 Bosnie Hamdije Kreševljakovića 7c, Sarajevo, BIH STRATEGIC PULS Sh.P.K. 100.00 100.00 Albanie Rr. Frosina Plaku. Godina 8 kate, apt.7, kati 2, 1020 Tirana RESEARCH Ipsos DOOEL - Dega Ne Branch 100.00 100.00 Kosovo Emin Duraku No.: 16 10000 Prishtina Kosove Ipsos Nigeria Limited Ltd 100.00 100.00 Nigeria No.70 Adeniyi Jones Avenue, Ikeja, Lagos Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Kenya Acorn House, 97 James Gichuru Road, Lavington P.O. Box 68230 – 00200 City Square, Niarobu Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Ghana Farrar Avenue 4, Asylum Down, PMB7, Kanda, Accra Ipsos SARL S.A.R.L 100.00 100.00 Cöte d'Ivoire 2 Plateaux Boulevard Lattrille Carrefour Macaci Rue J54 Villa duplex No 69 BP 2280 Abidjan 11 Ipsos Moçambique, LDA Ltd 100.00 100.00 Mozambique AV Francisco Orlando Magumbwe No 528, Maputo IPSOS LTD Ltd 100.00 100.00 Uganda Padre Pio House, Plot 32 Lumumba Road, PO Box 21571, Kampala IPSOS TANZANIA Ltd 100.00 100.00 Tanzanie Plot 172 Regent Estate, PO Box 106253 Mikocheni,Dar Es Salaam LIMITED Ipsos Limited Ltd 100.00 100.00 Zambie Plot 9632 Central Street, Chudleigh, PO Box 36605, Lusaka Ipsos Senegal SASU 100.00 100.00 Sénégal Agora VDN Villa N°7, Fann Mermoz Dakar Fann BP 25582 IPSOS SASU SASU 100.00 100.00 Cameroun Centre d'affaires Flatters - 96 rue Flatters Bonanjo Douala Synovate Holdings BV BV 100.00 100.00 Pays-Bas Amstelveenseweg 760, 1081JK, Amsterdam Ipsos B.V. BV 100.00 100.00 Pays-Bas Amstelveenseweg 760, 1081JK, Amsterdam Ipsos A.E. A.E. 100.00 100.00 Grèce 8 Kolokotroni Street 10561 Athens Synovate (Cyprus) Ltd Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Ipsos Market Research Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia LTD Synovate EMEA Ltd Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Portdeal Ltd Ltd 100.00 100.00 Chypre 2, Limassol Avenue Aluminium Tower, 3rd Floor 2002 Nicosia Regional Financing SA 100.00 100.00 Luxembourg 15, avenue Emile Reuter L-2420 Luxembourg Company S.A. Interactive Solutions S.A. SA 100.00 100.00 Luxembourg 14 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Intrasonic S.à r.l. SARL 100.00 100.00 Luxembourg 14 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Amérique du Nord Ipsos America, Inc. Inc. 100.00 100.00 États-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos-Insight, LLC L.L.C. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos-Insight Corporation Corp. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos Interactive Services, Inc. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 U.S. ,LLC Ipsos Public Affairs, LLC. Inc. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos MMA, Inc. Inc. 100.00 100.00 États -Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Askia US L.L.C. 100.00 51.00 États -Unis 1460 Broadway, Suite 16018. New York, NY 10036 - USA Information Tools Inc. Inc. 100.00 100.00 États -Unis 8350 164th Avenue NE, Redmond, WA, 98052-3813, United States of America Xperiti Inc. 100.00 100.00 États -Unis 12 E. 49th St., New York, NY 10017, United Stated of America Ipsos NPD Inc. Inc 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Ipsos Corp. Inc 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 Ipsos Operations Canada Inc 100.00 100.00 Canada 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 LP Ipsos Interactive Services |
IPSOS STRATEGIC PULS D.O.O. |
d.o.o. | 100.00 | 100.00 | Monténégro | Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 149, Podgorica |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Limited Partnership | LP | 100.00 | 100.00 | Canada | 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 |
| Ipsos Limited Partnership | LP | 100.00 | 100.00 | Canada | 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 |
|---|---|---|---|---|---|
| CRG Mystery Shopping | LTD | 100.00 | 100.00 | Canada | 1075 W Georgia St, 17th FloorVancouver BC V6E 3C9 |
| Amérique latine | |||||
| Ipsos Argentina | SA | 100.00 | 100.00 | Argentine | Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina |
| Information Tools Limited | Ltda | 100.00 | 100.00 | Argentine | 384 Malabia, 1st floor, apartment 7, Buenos Aires, Argentina |
| Ipsos Brasil Pesquisas de Mer. |
Ltda | 100.00 | 100.00 | Brésil | Avenida Dra. Ruth Cardoso, n° 7221. 10º andar, Pinheiros, CEP 05425-070, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil |
| Ipsos Brazil 2011 Pesquisas de Mercado |
Ltda | 100.00 | 100.00 | Brésil | Avenida Dra. Ruth Cardoso, n° 7221. 10º andar, Sala 1, Pinheiros, CEP 05425-070, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil |
| Ipsos CA | C.A. | 100.00 | 100.00 | Venezuela | Av. Francisco de Miranda entre primera avenida y avenida Andrés Bello, Edf. Mene Grande I Piso 1 oficina 1- 3 Urb. Los Palos Grandes – Caracas (Chacao) Zona Postal 1060 |
| Ipsos SA de CV | SA de CV | 100.00 | 100.00 | Mexique | AV. Antonio Dovali Jaime N°.70 Torre a Piso 7. COL. Zedec Ed Plaza Santa Fe. CDMX, Álvaro Obregon C.P. 01210 MEXICO CITY |
| Field Research de Mexico SA de CV |
SA de CV | 100.00 | 100.00 | Mexique | Av Ingenieros Militares #85 interior 101 col. Nueva Argentina Delg. Miguel Hidalgo, CP 11230 (DF) |
| Ipsos CCA Inc | Inc. | 100.00 | 100.00 | Panama | 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama |
| Ipsos SRL | S.R.L. | 90.00 | 90.00 | République Dominicaine |
Calle Frank Felix Miranda 47, Ensanche Naco, Santo Domingo, D.N., República Dominicana |
| Ipsos, S.A | S.A. | 100.00 | 100.00 | Guatemala | 13 Calle 2-60, Zona 10 - Edificio Topacio Azul Nivel 8, Of. 803 01010 Guatemala |
| Ipsos, Inc. (Puerto Rico) | Inc. | 100.00 | 100.00 | Puerto Rico | 463 Fernando Calder St. 00918 San Juan, Puerto Rico |
| Ipsos TMG Panama SA | S.A. | 100.00 | 100.00 | Panama | 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama |
| Ipsos TMG SA | Panama Stock Corporati on |
100.00 | 100.00 | Panama | 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama |
| Ipsos Opinión y Mercado S.A. |
S.A. | 100.00 | 100.00 | Pérou | Av. Reducto 1363, Miraflores, Lima 18 |
| Premium Data SAC | S.A.C. | 100.00 | 100.00 | Pérou | Av. Republica de Panama 6352, Miraflores, Lima 18 |
| Ipsos Opinion y Mercado | S.A. | 100.00 | 96.80 | Bolivie | Calle 10 de Calcoo, Edificio Ballivián No. 7854, 2do. Piso, Oficina 5, La Paz, Bolivia |
| Ipsos Ecuador SA | S.A. | 100.00 | 100.00 | Équateur | Javier Aráuz N 36-15 y German Alemán |
| Servicios Ecuatorianos Atika Sa |
S.A. | 100.00 | 100.00 | Équateur | Servicios Ecuatorianos Atica SA, Arauz N36-15 y Alemán, Quito |
| Ipsos Herrarte, S.A. DE C.V. |
Trading | 99.00 | 50.49 | Salvador | 79 Avenida Norte y 7 Calle PTE, No. 4109 Cote Escalon, San Salvador. |
| Ipsos Herrarte SA de CV (Nicaragua) |
Trading | 99.00 | 50.49 | Nicaragua | Plaza Julio Martinez 1c. abajo, 3c. al sur, 1c. abajo. Managua, Nicaragua RUC.: J0310000176078 |
| Herrarte, S.A. DE C.V. | Trading | 99.00 | 50.49 | Honduras | Col. Loma Linda Sur, Segunda Calle, Trece Avenida, Casa No. 32, Bloque H, Atrás de la Iglesia Cristo Viene Tegucigalpa, M.D.C. Honduras, C.A. R.T.N.: 08019008184302 |
| Ipsos SA | S.A. | 100.00 | 100.00 | Costa Rica | Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 metros este, 100 norte y 25 este, San José |
| Synovate (Costa Rica) SA | S.A. | 100.00 | 100.00 | Costa Rica | Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 metros este, 100 norte y 25 este, San José |
| Ipsos (Chile) SpA | S.A. | 100.00 | 100.00 | Chili | Pedro de Valdivia 555, piso 10, Providencia, Santiago |
| Ipsos Observer Chile | SA | 100.00 | 100.00 | Chili | Avenida Pedro de Valdivia 555, 7th floor, Providencia, Santiago. |
| Ipsos Napoleon Franco&Cia SAS |
S.A. | 100.00 | 100.00 | Colombie | Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia |
| Livra Europe Ltd | Ltd | 100.00 | 100.00 | Royaume-Uni | 3 Thomas More Square, London E1W 1YW, UK |
| IPSOS INTERACTIVE SERVICES S.A. |
SA | 100.00 | 100.00 | Argentine | Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina |
| Asie-Pacifique | |||||
| Ipsos Limited | Ltd | 100.00 | 100.00 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos (China) Consulting Co., Ltd |
Ltd. | 100.00 | 100.00 | Chine | Suite 1201-1204, 12F, Union Plaza, No.20, Chaowai Avenue, Beijing |
| Shanghai Focus RX Research Consulting Co |
Ltd | 100.00 | 100.00 | Chine | Room 103, Building 45, No.48 Xinzha Road, Chongming District, Shanghai |
| Ipsos Asia Limited | Ltd. | 100.00 | 100.00 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos China Limited | Ltd. | 100.00 | 100.00 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos Asia Limited | Ltd | 100.00 | 100.00 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong | |
|---|---|---|---|---|---|
| Pte. Ltd. | 100.00 | 99.99 | Singapour | 3 Killiney Road, #05-01, Winsland House 1, Singapore 239519 | |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Singapour | 1 George Street #10-01 Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra 049145 | |
| Ltd. | 100.00 | 100.00 | Taiwan | 25F, No.105, Sec.2, Tun Hwa S. Rd., Da-an District, Taipei 106 | |
| Co. Ltd. | 100.00 | 100.00 | Corée | 12F Korea Daily Economic BD 463 Cheongpa-Ro, Chung-Ku, Seoul, Korea 04505 | |
| Inc | 100.00 | 100.00 | Philippines | Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. |
|
| Inc | 100.00 | 100.00 | Philippines | Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. |
|
| Ltd. | 100.00 | 100.00 | Thaïlande | 19th Floor, Empire Tower, 1 South Sathorn Road, Yannawa, Sathorn, Bangkok 10120 | |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Thaïlande | Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 | |
| Ltd. | 100.00 | 100.00 | Thaïlande | Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 | |
| PT | 100.00 | 100.00 | Indonésie | Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B-6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 | |
| Sdn Bhd | 100.00 | 100.00 | Malaisie | C-2-3A TTDI Plaza, 3 Jalan Wan Kadir, Taman Tun Dr. Ismail, 60000 Kuala Lumpur | |
| PT | 100.00 | 100.00 | Indonésie | Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B-6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 | |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Chine | Room 3409 - International Trade Center Ren Min Nan Road , Shenzhen, China | |
| LLC | 100.00 | 100.00 | Vietnam | Level 9A, Nam A Bank Building, 201-203 Cach Mang Thang 8 street, District 3, Ho Chi Minh City | |
| Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060, Australia | |
| Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Australie | Level 14, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060, Australia | |
| Pty Ltd | 100.00 | 100.00 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060, Australia | |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Nouvelle | 604 Great South Road, Ellerslie, Auckland 1051 | |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Nouvelle | 51 Hurstmere Road, Takapuna, Auckland, 0622, New | |
| Ltd | 100.00 | 100.00 | Nouvelle Zélande |
51 Hurstmere Road, Takapuna, Auckland, 0622, New | |
| KK | 100.00 | 100.00 | Japon | 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan | |
| KK | 100.00 | 100.00 | Japon | 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan | |
| KK | 100.00 | 100.00 | Japon | 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan | |
| Private company limited by |
100.00 | 100.00 | Japon | Hulic Kamiyacho Building, 4-3-13, Toranomon, Minato-ku, Tokyo, 105-0001 | |
| Pvt Ltd | 100.00 | 100.00 | Inde | 1701, F Wing, Off Western Highway, Goregaon East Mumbai 400063 | |
| Pvt Ltd | 100.00 | 100.00 | Inde | 1701, F Wing, Off Western Highway, Goregaon East Mumbai 400063 | |
| Pvt Ltd | 100.00 | 100.00 | Inde | Unit C/ 1701, Gram Firth Steel Compound,, Western Express Highway, Goregaon East, Mumbai, Mumbai City, Maharashtra, India, 400063 |
|
| Limited Liability Partnershi |
100.00 | 100.00 | Kazakhstan | Tole Bi Str. 101, Dalych Business Center, Block "A", Office 5 "A", Almalinskiy Raion, Almaty, 050012 Republic of Kazakhstan |
|
| SA | 53.66 | 53.66 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris | |
| S.A.L | 93.33 | 50.08 | Liban | Ipsos Building Freeway Street, Dekwaneh Beirut | |
| S.A.L | 58.00 | 44.02 | Liban | Ipsos Building Freeway Street, Dekwaneh Beirut | |
| S.A.L | 98.66 | 53.12 | Liban | Ipsos Building Freeway Street, Dekwaneh Beirut | |
| L.L.C. | 100.00 | 53.66 | Jordanie | Wasfi Al Tal Str, P.O. BOX 830871, Amman-11183 | |
| L.L.C. | 100.00 | 53.66 | Koweit | Beirut Street, PO Box 22417, Safat 13085, Hawally | |
| L.L.C. | 100.00 | 53.66 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai | |
| shares p |
Zélande Zélande |
| Ipsos Stat FZ | L.L.C. | 100.00 | 53.66 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos Saudi Arabia LLC | Ltd. | 100.00 | 53.66 | Arabie Saoudite |
Tahlia Street,Yamamah Building– Office 31, P.O Box 122200 Jeddah 21332 | |
| Ipsos WLL | W.L.L. | 99.00 | 53.12 | Bahreïn | Al Ain Building, Flat 11, Building 92, Road 36,Block 334, Manama/Al Mahooz | |
| Ipsos Egypt For Consultancy Services |
S.A.E | 100.00 | 53.66 | Egypte | 35A Saray ElMaadi Tower, 4th floor, Cornish El-Nile, Maadi, Cairo | |
| Iraq Directory for Research and Studies Co.Ltd |
Co. Ltd. | 100.00 | 53.66 | Irak | Al-Ahtamia, Najib Basha, Mahala 306, Street 13, Building 91 | |
| Synovate The Egyptian Market Research Co |
L.L.C. | 100.00 | 53.66 | Egypte | N35A Saray ElMaadi Tower, 4th floor, Cornish El-Nile, Maadi, Cairo, Egypt | |
| Ipsos. | S.A.R.L | 99.00 | 53.12 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380, 5e étage |
|
| MDCS | S.A.R.L | 100.00 | 53.12 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380, 5e étage |
|
| Synovate Market Research Sarl |
S.A.R.L | 100.00 | 52.67 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380, 5e étage |
|
| EURL Synovate | E.U.R.L. | 100.00 | 100.00 | Algérie | Lotissement AADL Villa n°13-Saïd HAMDINE. Bir MouradRais. Alger | |
| Ipsos SARL | S.A.R.L | 100.00 | 53.66 | Tunisie | Immeube Luxor, 3ème Etage, Centre Urbain Nord, 1082 Tunis | |
| Ipsos Market Research Ltd | Ltd. | 100.00 | 100.00 | Israël | Tuval 13, 525228 Ramat Gan | |
| Ipsos Qatar WLL | Limited Liability Company |
50.00 | 50.00 | Qatar | IBA Building, 1st floor, C Ring Road, Doha Qatar | |
| Ipsos Pakistan | Pvt. Ltd. | 70.00 | 37.56 | Pakistan | 4th Floor, Tower 10, MPCHS, E-11/1 Islamabad- Pakistan |
Sociétés consolidées par Mise en équivalence
| Entreprises consolidées | Forme | % des droits de vote |
% d'intérêt 2022 |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| APEME | Lda | 25,00 | 25,00 | Portugal | Avenida Duque de Ávila, nº 26 – 3º andar 1000 – 141 Lisboa |
| Ipsos-Opinion S.A | A.E. | 30,00 | 30,00 | Grèce | 8 Kolokotroni Street 10561 Athens |
| Zhejiang Oneworld BigData Investment Co Ltd |
Ltd | 40,00 | 40,00 | Chine | Room 657, No.5. Building, Meishan Avenue business center, Beilun District, Ningbo, Zhejiang. |
| CIEMCORP | SRL | 20,00 | 20,00 | Bolivie | Calle Rosendo Gutierrez Edificio Multicentro Torre B Piso 6 Sopocachi Bajo entre Av Arce y Capitan Ravelo LA PAZ 3816 Bolivia |
III. Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2023
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
(Période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023)
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Ipsos SA, relatifs à la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1 Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2 Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Neuilly-Sur-Seine et Courbevoie, le 27 juillet 2023
Les commissaires aux comptes
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International
Mazars
Solange Aïache Associée
Julien Madile Associé
IV. Attestation du responsable du document
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat d'Ipsos SA et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant au chapitre 1 ci-dessus présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 25 juillet 2023.
Le Directeur Général Ben Page