Sogeclair S.A.

Investor Presentation • Sep 6, 2023

RESULTATS S1 2023

SOGECLAIR, TECHNOLOGUE DES MOBILITÉS DÉCARBONÉES

SOGECLAIR EST UNE SOCIÉTÉ FAMILIALE COTÉE SUR EURONEXT GROWTH PARIS

OBJECTIFS DU PLAN ONE SOGECLAIR

STRATÉGIE

» FOURNISSEUR TECHNOLOGIQUE MONDIAL POUR DES MOBILITÉS PLUS SOBRES ET PLUS SÛRES

MOYENS

• » VALORISER LES COMPETENCES & SAVOIR FAIRE DE NOS COLLABORATEURS
• » ANALYSER LES BESOINS CLIENTS
• » ETRE AGILE ET S'ADAPTER AUX BESOINS MARCHES
• » SE FOCALISER SUR NOS FORCES
• » ORGANISER DES SYNERGIES PAR MÉTIERS
• » INVESTIR DANS LES OUTILS DE FORMATION ET DE TRAVAIL COLLABORATIF
• » INNOVER ET DÉLIVRER

RÉSULTATS

• » SATISFACTION CLIENT
• » RÉSULTATS FINANCIERS
• » EPANOUISSEMENT ET RETENTION DES COLLABORATEURS
• » PERFORMANCE EXTRA FINANCIÈRE

CHIFFRE CLES

EBITDA à 6,1 % du CA

CA

S1 2022 S1 2023

CHIFFRE CLES

A NOTER

• » REMBOURSEMENT DETTES COVID : 3,1 M€
• » BFR +3,6 M€ à 93 JOURS (+1,4 M€ HORS REMBOURSEMENT DETTES SOCIALES COVID)
• » INVESTISSEMENTS : 1,4 M€
• » DIVIDENDES : 3,0 M€
• » SOUSCRIPTION PPR : 10 M€

DETTE FINANCIÈRE ET GEARING

M€	S1 2023	Gearing	S1 2022
Capitaux propres	56 8 ,	-	57 1 ,
(hors IFRS16) * Dette nette	12 6 ,	22 1% ,	3 7 ,
dont PGE	5 1 ,		6 9 ,
dont PPR	10 0 ,
IFRS16	2 6 ,	4 6% ,	4 1 ,
sociales dettes report	3 6 ,	4% 6 ,	8 0 ,
Totale retraitée Dette Nette	18 8 ,	33 17% ,	8 15 ,
Trésorerie disponible	15 8 ,	-	21 7 ,
** brute hors Dette IFRS16	27 5 ,	-	23 4 ,

* La dette nette comprend les dettes bancaires, les avances remboursables à court terme et long terme retraités de la trésorerie.

** La dette brute comprend les dettes bancaires et les avances remboursables à court terme.

Les éventuels écarts sont dûs aux arrondis

EN SYNTHESE

COMPTES S1 2023

En K€	S1 2023	S1 2022	Variation 2023-2022
CA	72 576	67 557	5 020 +
EBITDA	396 4	2 263	2 133 +
Résultat Opérationnel	274	-1 304	1 578 +
Résultat Net	-892	-1 854	962 +
Dette Nette (yc conditionnées IFRS16 et avances , d'échéances sociales) reports	18 843	781 15
dont conditionnées avances	1 190	2 594
dont PPR	10 000
dont IFRS 16	2 634	4 105
dont d'échéances sociales reports	3 635	7 968

PERFORMANCE EXTRA-FINANCIERE CRITERES

SOCIAL :

» CONDITIONS DE SANTÉ ET SÉCURITÉ AU TRAVAIL » PRÉVENTION DES RISQUES PSYCHOSOCIAUX » FORMATION PROFESSIONNELLE INTERNE & EXTERNE » VALORISATION DES COMPÉTENCES ET DES TALENTS » ATTRACTIVITÉ ET FIDÉLISATION » DIVERSITÉ ET ÉGALITÉ DES CHANCES	» ENGAGEMENT DANS UNE DÉMARCHE ÉCORESPONSABLE (RECYCLAGE, CONSOMMATION DE FLUIDES ET DE PAPIER, POLITIQUE DE MOBILITÉ, ) » PRÉVENTION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX (ANALYSE D'IMPACT DES PRODUITS CONÇUS ET/OU FABRIQUÉES, ÉCOCONCEPTION, ) » POLITIQUE D'ACHATS RESPONSABLES
SOCIÉTAL : » TRANSPARENCE ET ÉTHIQUE DANS LES RELATIONS D'AFFAIRES (RESPECT DES DROITS DE L'HOMME, LUTTE CONTRE LA CORRUPTION ET LES DÉLITS D'INITIÉS, ) » PROTECTION DES DONNÉES À CARACTÈRE PERSONNEL	DIVERS : » SÉCURITÉ DES SYSTÈMES D'INFORMATION

ENVIRONNEMENTAL :

CHIFFRE D'AFFAIRES

CHIFFRE D'AFFAIRES ET RESULTAT SOGECLAIR PAR ZONE GEOGRAPHIQUE DES FILIALES

Amérique
En M€	S1 2023	S1 2022
Chiffre d'Affaires	16 088	11 699
EBITDA	908	-1 476
Résultat opérationnel	398	-1 923

Europe / Afrique
En M€	S1 2023	S1 2022
Chiffre d'Affaires	52 942	52 847
EBITDA	2 440	3 020		Pacifique Asie
Résultat opérationnel	-113	839
Résultat non courant	-112	-12	Chiffre d'Affaires

• ❖ Investissements transverses en digitalisation, RSE, communication, juridique, achats,…
• ❖ Refondation des équipes de management et commerciales dans la simulation automobile
• ❖ Accompagnement de la montée en cadence des avions commerciaux

Asie Pacifique
M€ En	S1 2023	S1 2022
Chiffre d'Affaires	3 544	3 008
EBITDA	449	199
Résultat opérationnel	337	21

❖ Amélioration progressive

d'intérieur d'avion

BU ENGINEERING

AVIATION COMMERCIALE +12,3% AVIATION D'AFFAIRES +3,1%

• » CROISSANCE DE L'AVIATION COMMERCIALE
• » ACTIVITE EN AVIATION D'AFFAIRE SOUTENUE
• » GAIN DE NOUVEAUX CLIENTS AVEC ALSTOM, GKN AEROSPACE, CT INGENIEURE GMBH, ASCENDANCE FLIGHT TECHNOLOGIES

-

-

-

BU SOLUTIONS

SUCCÈS BU SOLUTIONS - 47,9% DU CHIFFRE D'AFFAIRES

LIVRAISON DU COEUR DE SIMULATION FERROVIAIRE DE DERNIERE GENERATION OkSyGen®

RESTAURATION DES ACTIVITÉS CABINE AERO EN

AMÉRIQUE DU NORD SUR UN SITE DE PRODUCTION

SUCCES COMMERCIAUX (EQUIPEMENTS COCKPIT SIMULES, FOURNISSEUR DE REFERENCE CHEZ CAE)

PREMIERS PROTOTYPES DE TRAPPES THERMOPLASTIQUES POUR BOEING

PREMIER RELEASE DE SCANeR NEXT (LOGICIEL DE SIMULATION AUTOMOBILE) EN VERSION BETA

ACCORD DE PARTENARIAT AVEC NEXTER ET VENTE DE 2 ROBOTS PHOBOS

• » EXCELLENTE PERFORMANCE DES ÉQUIPEMENTS SIMULÉS ET LOGICIEL D'ENVIRONNEMENT SYNTHETIQUE
• » RESULTAT OPERATIONNEL REDEVENU POSITIF SUR LE SEMESTRE POUR LES EQUIPEMENTS AERONAUTIQUE, FORTE CROISSANCE EN AMERIQUE DU NORD (+89% en S1 2023 vs 2022)
• » RESULTATS DE R&D PROMETTEURS SUR LES SEGMENTS DE SIMULATION FERROVIAIRE ET AUTOMOBILE

BU CONSEIL

SUCCÈS BU CONSEIL - 0,7% DU CHIFFRE D'AFFAIRES

ADDITIVE MANUFACTURING NOUVEAUX PROJETS STRUCTURANT L'ACTIVITE (HYDEA PLACEMENT EN TANT QU'EQUIPEMENTIER – BANC D'ESSAI, H2TECH HEX POUR MOTEUR H2)

ACCOMPAGNEMENT INDUSTRIE 4.0 ET TRANSFORMATION NUMÉRIQUE POUR CCA

EXTENSION TIME-TO-MARKET A350 EN PARTENARIAT AVEC ARCHERY (S1 2023)

GAIN JUMEAU NUMÉRIQUE CHEZ BRIDGESTONE EN ESPAGNE EN PARTENARIATAVEC DASSAULTSYSTEMS

SYNTHESE

En M€	S1 2023
Chiffre d'Affaires	0,5
EBITDA	-0,2
En % du Chiffre d'Affaires	NS

• » CONTINUITE DES ACTIVITES SUR S1 2023
• » DES PROJETS EN FRANCE, AU CANADA, EN ESPAGNE
• » DEMARCHE DE STRUCTURATION ET DEVELOPPEMENT POUR 2024+

FOCUS MARCHE

Focus marché: simulation 1/2

❖ Offres

• Produit
  • Logiciel
  • Equipement de simulateur
  • Simulateur physique
• Service
• Maintenance

❖ Applications

• Equipement
• Fonctionnalité
• Système
• Système de système
• Opérateur
• ❖ Moteurs de croissance:
• Accélération de développement
• Economie financière comparée aux essais & utilisations physiques (incl JN)
• Intégrité des scenario simulés et traçabilité
• Possibilité de rejeu (formation)
• Réduction de l'empreinte carbone

❖ Mutations envisagées d'ici 2028

• Accélération et généralisation d'évolutions technologiques récentes (jumeau numérique, big data, IA)
• Complexification des systèmes souvent multi capteurs (imagerie EO, IR, radar, LIDAR, acoustique…)
• Emergence de l'IA générative embarquée ou en système de simulation résident
• Capacite de créer des conditions de test des systèmes dans le monde virtuel
• Mise au point et qualification des systèmes complexes info centrés possible uniquement dans un environnement totalement virtualisé impliquant:
  • Maîtrise des bases de données d'entrées
  • Virtualisation du système (jumeau numérique)
  • Génération de modèles de fonctionnement pertinents et corrélés

Marchés compétitifs en évolution rapide

Focus marché: simulation 2/2 ❖ Situation actuelle de SOG

Evolution commerciale Simulation Sogeclair

• Top 3 des marchés respectifs
• Activités indépendantes avec équipe combinée de 100 développeurs
• Choix techniques et architecturaux différents
• Utilisation limitée de l'IA
• Marchés adressés de niche historiquement compétitives
• Taille critique en cours d'acquisition notamment pour créer de la valeur (effet de seuil, multiples coûts de structure) et pour réduire le coût de fonctionnement
• Capacité de fabrication hardware de haute qualité/fidélité

❖ Situation future de SOG

2024-2026: Déploiement du plan stratégique

• Organisation
  • Simplification de l'organisation
  • Outils de travail collaboratifs
  • Mise en communs de ressources, et accélération de R&D
  • Recentrage activités autour d'activités les plus profitables, ainsi que secteurs adjacents
  • Politique de M&A ciblée
• Produit
  • Evolution d'un marché de simulation de leurrage de la perception humaine très compétitif vers une simulation plus complexe à haute valeur ajoutée
  • Différentiation par la proposition de service complet avec du hardware
  • Outils logiciels compatibles et intégrables pour assurer la continuité numérique

2026-2030: N°1 des marchés ciblés

Stratégie d'investissements combinés sur des technologies avec barrières à l'entrée élevées et à valeur ajoutée forte

PERSPECTIVES

EVOLUTION MOYENNE DES MARCHÉS (HORIZON 2027)

SEGMENT	CAGR 23-27 (YOY)	EVOLUTION RÉCENTE	CONSÉQUENCES ANTICIPÉES
AVIATION COMMERCIALE	+5%	TRAFIC MONDIAL REVENU AU NIVEAU DE 2019	AUGMENTATION PROGRAMMÉE DES LIVRAISONS LEADERSHIP D'AIRBUS
AVIATION D'AFFAIRES	+5%	TRAFIC EUROPÉEN SUPÉRIEUR DE +3,5%/2019 TRAFIC AMÉRICAIN SUPÉRIEUR DE +13,3%/2019	MAINTIEN VOIRE CROISSANCE DE LA PRODUCTION POIDS CROISSANT DES LESSORS
FERROVIAIRE	+3%	INCITATION ÉTATIQUE ET DEMANDE MARCHÉ CONGESTION DES VOIES ROUTIÈRES	TOUS SEGMENTS (INFRASTRUCTURE, MATÉRIEL, SIGNALISATION, CONTRÔLE, FORMATION)
SPATIAL	+12%	CONFLIT RUSSO-UKRAINIEN & SITES DE LANCEMENT SOUVERAINISME GÉNÉRALISÉ NEW SPACE	BESOINS CROISSANTS DE FLUX DONNÉES ET VOIX APPLICATIONS CIVILES ET MILITAIRES BESOINS INGÉNIERIE ET PRODUITS DES NOUVEAUX ENTRANTS
DÉFENSE	+5%	CONFLIT UKRAINIEN. TENSIONS GÉOPOLITIQUES PROJETS EUROPÉENS.	MARCHÉ PORTEUR POUR LES ROBOTS ET DRONES. LPM MINARM FRANÇAIS DE 413MD€ SUR 5 ANS.
AUTOMOBILE	+1,7%	EVOLUTION DE LA RÉGLEMENTATION, NOTAMMENT UE BAISSE EN AMÉRIQUE ET EU. HAUSSE EN ASIE	RALENTISSEMENT DU VÉHICULE AUTONOME CONSTRUCTEURS ASIATIQUES PLUS MATURES
DÉCARBONATION DES TRANSPORTS	+21%	RÉGLEMENTATIONS GOUVERNEMENTALES DEMANDE POUR DES VÉHICULES BAS CARBONE PRIX DES ÉNERGIES FOSSILES	BESOINS INGÉNIERIE ET PRODUITS DES ACTEURS HISTORIQUES ET DES NOUVEAUX ENTRANTS OPPORTUNITÉS POUR L'AVIATION (CLEAN AVIATION) LE FERROVIAIRE (SHIFT-TO-RAIL) ET L'AUTOMOBILE

MARCHÉS D'ACTIVITÉS DE SOGECLAIR PRÉVUS D'ÊTRE EN CROISSANCE SUR LES 5 ANS À VENIR

L'AMÉLIORATION DE LA RENTABILITÉ SERA SOUTENUE PAR :

• » LES GRANDS SIMULATEURS AUTOMOBILES : UN PREMIER JALON TRES SIGNIFICATIF A ÉTÉ PASSÉ AVEC LA RECEPTION AVEC SUCCES DE ROADS AU PREMIER TRIMESTRE.
• » LA RÉPERCUSSION DES HAUSSES DE PRIX AUPRÈS DES CLIENTS : DES SUCCES SUR CE PREMIER SEMESTRE, DES NEGOCIATIONS SONT EN COURS.
• » LE RENFORCEMENT ET L'OPTIMISATION DES ACHATS : CONSTITUTION D'UNE EQUIPE RENFORCEE ET DES PREMIERS CONTRATS FOURNISSEURS RENEGOCIES ET SECURISES A MOYEN TERME.
• » UN PROCESSUS D'APPROBATION DES AFFAIRES RIGOUREUX
• » POLITIQUE DE REDUCTION DES STOCKS

ANNEXES

ANNEXE 1 : COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

RÉSULTAT (en K€) COMPTE DE	S1 2023	S1 2022	2022
Chiffre d'affaires	72 576	67 557	134 929
produits de l'activité Autres	2 056	1 840	9 095
Achats consommés	-34 505	-30 678	-60 868
Charges de personnel	-34 645	-35 900	-67 672
Impôts et taxes	-508	-389	-1 137
Dotation aux amortissements provisions et	-3 685	-3 773	-7 995
charges Autres	-578	-167	-1 754
Résultat opérationnel courant	710	-1 510	4 599
Résultat de consolidées sur cession participations	0	0	-71
Résultat d'immobilisations sur cession	-143	- 5	61
exceptionnelles Reprises	0	99	0
exceptionnelles Dotations	0	119	184
produits charges opérationnels Autres et	-298	-13	-69
Résultat opérationnel résultat des équivalence mises avant en	270	310 -1	704 4
Résultat opérationnel	274	304 -1	4 711
trésorerie d'équivalents trésorerie Produits de de et	-206	476	-434
Coût de l'endettement financier brut	-349	-257	-601
Coût de l'endettement financier net	-556	219	-1 035
produits charges financiers Autres et	133	-54	58
Résultat impôt avant	-149	-1 140	3 734
Charges d'impôt	-743	-715	-1 159
Résultat net	-892	-1 854	2 574
du Part groupe	-640	-916	1 977
des minoritaires Part	-252	-938	597

ANNEXE 2 : BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF

(en K€) ACTIF	S1 2023	S1 2022	2022
d'acquisition Ecarts	13 374	14 005	13 360
Immobilisations incorporelles	7 804	8 039	9 056
Immobilisations corporelles	6 740	8 562	8 315
en équivalence Titres mis	163	158	159
actifs financiers Autres	3 021	2 663	2 804
Impôts différés	6 863	7 358	7 329
Actif courant non	37 965	40 784	41 024
Stocks et en-cours	15 493	10 715	13 256
Clients rattachés et comptes	53 275	46 575	50 497
actifs Autres courants	24 607	21 731	22 896
Trésorerie équivalents de trésorerie et	21 415	23 791	18 617
Actif courant	114 790	102 812	105 265
TOTAL ACTIF	152 755	143 597	146 289

ANNEXE 3 : BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF

(en K€) PASSIF	S1 2023	S1 2022	2022
Capital	3 205	3 205	3 205
liées au capital Primes	8 924	8 924	8 924
Elim contrôle . auto , part groupe	-978	-745	-745
Réserves résultats accumulés et	33 729	34 859	36 867
Capitaux du part propres, groupe	44 880	46 243	48 251
Intérêts minoritaires	11 922	10 882	12 444
de l'ensemble consolidé Capitaux propres	56 802	57 125	60 695
à long Provisions terme	2 654	3 281	3 020
avances de l'état Emission titres part. et - non courant	898	1 979	998
dettes financières à long Emprunts et terme	21 371	17 737	14 990
dettes Autres non courantes	0	89	0
passifs long Autres terme	286	241	244
Impôts différés	26	0	21
Passif courant non	25 235	23 328	19 273
conditionnées à Avances court terme	292	614	1 480
des dettes financières à long Partie courante emprunts et terme	8 470	9 121	9 105
dettes financières à Emprunts et court terme	5 592	2 062	2 637
à Provisions court terme	243	287	246
créditeurs Fournisseurs et autres	20 657	16 828	18 033
fiscales sociales Dettes et	24 408	27 195	25 458
passifs Autres courants	11 036	7 037	9 362
Passif courant	70 717	63 144	66 320
TOTAL PASSIF	152 755	143 597	146 289

ANNEXE 4 : ANALYSE GEOGRAPHIQUE CONSOLIDEE

RÉSULTAT Géographique (en K€) COMPTE DE Zone par	Juin 2023 Europe Afrique	Juin 2023 Amérique	Juin 2023 Asie - Pacifique	Juin 2023 Holding	Juin 2023 GROUPE
Chiffre d'affaires	52 942	16 088	3 544	3	72 576
produits de l'activité Autres	2 027		15	13	2 056
Achats consommés	-25 992	-5 875	-1 547	-1 092	-34 505
Charges de personnel	-21 763	-8 648	-2 336	-1 898	-34 645
Impôts et taxes	-343	-26	- 5	-135	-508
Dotation amortissements provisions et aux	-2 445	-511	-109	-620	-3 685
charges Autres	-4 431	-631	778	3 706	-578
Résultat opérationnel courant	- 5	397	340	-22	710
Résultat d'immobilisations cession sur	-143				-143
produits charges opérationnels Autres et	31	1	- 3	-327	-298
Résultat opérationnel résultat des équivalence mises avant en	-117	398	337	-349	270
de résultat des sociétés équivalence Quote Part mises en	4				4
Résultat opérationnel	-113	398	337	-349	274

ANNEXE 5 : ANALYSE SECTORIELLE CONSOLIDÉE

One
	SOGECLAIR

RÉSULTAT (en K€) COMPTE DE secteurs par	Juin 2023 Engineering	Juin 2023 Conseil	Juin 2023 Solution	Juin 2023 Holding	Juin 2023 GROUPE
Chiffre d'affaires	37 284	507	34 783	3	72 576
l'activité produits de Autres	37	348	1 657	13	2 056
Achats consommés	-15 227	-431	-17 755	-1 092	-34 505
Charges de personnel	-17 798	-596	-14 352	-1 898	-34 645
Impôts et taxes	-184	- 9	-181	-135	-508
Dotation amortissements provisions et aux	-480	-25	-2 562	-620	-3 685
charges Autres	-2 020	-10	-2 254	3 706	-578
Résultat opérationnel courant	1 612	-215	-665	-22	710
Résultat d'immobilisations cession sur			-143		-143
produits charges opérationnels Autres et	33	-	- 4	-327	-298
Résultat opérationnel résultat équivalence des mises avant en	645 1	-215	-812	-349	270
de résultat des sociétés équivalence Quote Part mises en			4		4
Résultat opérationnel	1 645	-215	-808	-349	274

ANNEXE 6 : TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

Résultat consolidé (y intérêts minoritaires) compris -892 -1 854 2 574 net +/- (à circulant) Dotations aux amortissements provisions l'exclusion de celles liées à l'actif 3 549 3 617 7 389 nettes et -/+ latents liés de valeur Gains aux variations juste -15 -15 -30 et pertes +/- Charges produits calculés liés aux stock-options assimilés 19 et et -/+ Plus moins-values de cession 164 - 3 -61 et -/+ Profits de dilution 11 776 371 et pertes +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence - 6 - 4 - 7 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier impôt 2 777 2 514 10 256 net et + Coût l'endettement financier (1) de 383 223 565 net +/- Charge d'impôt (y impôts différés) compris 743 715 1 159 (A) Capacité d'autofinancement coût de l'endettement financier impôt 3 904 3 452 11 980 avant net et - Impôts versés (B) - 3 1 171 - 7 +/- du lié à l'activité (y dette liée au personnel) (C) Variation B.F.R. compris -3 599 -3 553 -8 773 aux avantages L'ACTIVITE (D) = (A + C) = FLUX NET TRESORERIE GENERE PAR 301 1 070 3 199 DE + B - Décaissements liés d'immobilisations corporelles incorporelles aux acquisitions -1 421 -2 045 -5 336 et + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles incorporelles 280 26 125 et +/- Incidence des de périmètre variations 79 79 reçus (sociétés non consolidés) + Dividendes mises en équivalence , titres +/- des prêts Variation avances consentis -78 1 025 846 et + Subventions d'investissement 77 reçues D'INVESTISSEMENT (E) = FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS -1 142 -915 -4 286 reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital + Sommes -/+ Rachats d'actions -233 et reventes propres - Dividendes au cours de la période mis en paiement -3 021 -2 963 -3 052 - dont Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -2 748 -2 -2 755 755 - dont Dividendes versés de sociétés intégrées aux minoritaires -273 -208 -297 + Encaissements liés 10 790 1 889 2 189 aux nouveaux emprunts - Remboursements d'emprunts (y de location financement) compris -6 080 -4 897 -9 408 contrats - Intérêts financiers versés (y de location financement) compris -753 -186 -465 nets contrats +/- flux liés aux opérations de financement Autres (F) = FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT 704 -6 156 -10 736 +/- (G) Incidence des variations des cours des devises -20 39 112 (D + G) = VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE + E + F -157 -5 962 -11 713	TRÉSORERIE CONSOLIDÉ (en K€) TABLEAU FLUX DE DE	Juin 2023	Juin 2022	Décembre 2022