M&A Activity • Sep 6, 2023
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Communiqué depresse
Ecully, le 6 septembre 2023
La société PCAS a été informée de l'intention de Seqens, qui détient 76,66% du capital et 86,69% des droits de vote théoriques de PCAS1 , de déposer un projet d'offre publique d'achat simplifiée (OPAS) sur les actions de PCAS non encore détenues par elle au prix de 8 euros par action PCAS. Si, à la suite de l'OPAS, les conditions en sont remplies, cette offre sera suivie d'un retrait obligatoire.
L'OPAS, initiée par Seqens, est proposée à un prix de 8 euros par action, représentant une prime de 8,9% par rapport à la moyenne des cours de bourse pondérée par les volumes des 60 derniers jours de bourse et une prime de 7,4% par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce de l'Offre.
Dans cette perspective, le conseil d'administration de PCAS a mis en place un comité ad hoc chargé notamment d'auditionner les candidats et de proposer au conseil d'administration de PCAS la nomination d'un expert indépendant, lequel devra se prononcer sur le caractère équitable des conditions financières du projet d'Offre, y compris si un retrait obligatoire devait intervenir, en application de l'article 261-1 du règlement général de l'AMF. Le comité ad hoc est composé de Mesdames Jacqueline Lecourtier et Janine Cossy, administratrices indépendantes et de Monsieur Vincent Milhau. Le comité ad hoc devra ensuite, conformément aux recommandations de l'AMF, définir en liaison avec l'expert indépendant le temps nécessaire à l'étude du dossier, veiller au bon déroulement de la mission d'expertise et des diligences que l'expert indépendant doit mettre en œuvre, s'assurer que la qualité des informations données par l'entreprise est satisfaisante et permettre aux actionnaires minoritaires qui le souhaitent d'obtenir des compléments d'information en interrogeant le conseil d'administration au travers du comité ad hoc.
Le nom du cabinet désigné par le conseil d'administration de PCAS sera rendu public dès que le conseil aura procédé à ladite désignation. Les conclusions du rapport de l'expert indépendant seront également rendues publiques dès remise par ce dernier de son rapport. Le conseil d'administration émettra son avis motivé sur le projet d'Offre après obtention du rapport dudit expert.
La suspension de la cotation des actions PCAS sur Euronext Paris a été demandée par la société à compter du 7 septembre 2023, ce jusqu'à nouvel avis.
Le calendrier de l'OPAS, déterminé par l'AMF, sera publié ultérieurement.
Le conseil d'administration a également accueilli favorablement l'intention de SEQENS de procéder, à l'issue de l'OPAS, à une augmentation de capital de PCAS d'un montant de l'ordre de 200 millions d'euros (prime d'émission comprise) avec maintien du droit préférentiel de souscription, au prix de l'Offre. Cette opération permettra de réduire significativement l'endettement de PCAS et de renforcer ses fonds propres. Un processus d'information-consultation des instances représentatives sera initié à l'issue duquel le conseil d'administration pourra se prononcer sur la mise en œuvre d'une telle opération, après avoir recueilli les délégations de compétence nécessaires aux termes d'une assemblée générale qui sera convoquée extraordinairement dans les prochains jours.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'acquérir les titres. L'offre ne sera réalisée que conformément à la documentation d'offre qui contiendra les termes et conditions complets et définitifs de l'offre. La documentation d'offre sera soumise à l'examen de l'Autorité des marchés financiers et l'offre ne sera ouverte qu'après obtention de la décision de conformité de l'Autorité des marchés financiers. Toute décision relative à l'offre doit se fonder exclusivement sur l'information contenue dans la documentation d'offre.
Le présent communiqué a été préparé à des fins d'information uniquement. La diffusion de ce communiqué, l'offre et son acceptation peuvent faire l'objet d'une règlementation spécifique ou de restrictions dans certains pays. L'offre ne s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque acceptation depuis un pays où l'offre ferait l'objet de telles restrictions. En conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer. PCAS décline toute responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions par qui que ce soit.
PCAS est le spécialiste du développement et de la production de molécules complexes pour les Sciences de la vie et les Technologies innovantes. Avec environ 11% de son chiffre d'affaires dédié à la R&D et une large implantation internationale, PCAS est le partenaire industriel privilégié des grands groupes mondiaux leaders sur leurs marchés. Dotée d'un niveau particulièrement élevé d'exigence, la société propose une gamme croissante de produits et solutions propriétaires dans des segments de pointe. PCAS a réalisé en 2022 un chiffre d'affaires de 226,4 M€ et emploie près de 1 200 collaborateurs répartis dans 6 pays.
Pour en savoir plus sur PCAS : www.pcas.com
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PCAS NewCap
Jean-Louis Martin / Eric Moissenot Emmanuel Huynh / Louis-Victor Delouvrier Communication financière et Relations Investisseurs Tél. : +33 1 44 71 98 53 [email protected]
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