Eurotel S.A.

Quarterly Report • Nov 19, 2025

GRUPA KAPITAŁOWA

-

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

za trzeci kwartał 2025 roku

Spis treści

I. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 3
Grupy Kapitałowej Eurotel S.A 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB START I
INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
II. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 12
Eurotel S.A 12
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 14
JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 16
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 17
Eurotel S.A 17
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 19
III. INFORMACJA DODATKOWA 21
IV. INFORMACJE DODATKOWE 34
V. POZOSTAŁE INFORMACJE 42

I. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Eurotel S.A.

Wybrane dane finansowe na dzień 30.09.2025 r., zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na Eur).

	da	ine w tys. Pl	LN	da	ne w tys. El	JR
Podstawowe pozycje Sprawozdania	3 kwartały 2025	rok 2024	3 kwartały 2024	3 kwartały 2025	rok 2024	3 kwartały 2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	329 773	478 103	308 757	77 841	111 078	71 767
II. Zysk brutto	12 572	15 446	10 802	2 968	3 589	2 511
III. Zysk netto	9 968	11 637	7 852	2 353	2 704	1 825
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-4 138	46 836	28 958	-977	10 881	6 731
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 460	-5 063	-4 524	-817	-1 176	-1 052
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 491	-27 277	-23 501	-2 004	-6 337	-5 463
VII. Przepływy pieniężne netto, razem	-16 089	14 496	933	-3 798	3 368	217
VIII. Aktywa, razem	182 250	196 428	181 880	42 689	45 970	42 504
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	96 720	120 866	110 102	22 655	28 286	25 730
X. Kapitał własny	85 530	75 562	71 778	20 034	17 684	16 774
XI. Kapitał akcyjny	750	750	750	176	176	175
XII. liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
XIII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	2,66	3,10	2,09	0,63	0,72	0,49
XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	22,82	20,16	19,15	5,34	4,72	4,48

Kursy zastosowane do przeliczenia:

Kurs Eur	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kurs na ostatni dzień w okresie	4,2692	4,2730	4,2791
Kurs średni w okresie	4,2365	4,3042	4,3022

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR w/g następujących zasad:

• poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych w/g średnich kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
• poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na ostatni dzień w okresie

Kursy przyjęte do przeliczenia oraz sposób przeliczenia przedstawiają poniższe tabele:

1.01.-30.09.2025 rok

I/2025	II/2025	III/2025	IV/2025	V/2025	VI/2025		VII/2025 VIII/2025 IX/2025		X/2025	XI/2025	XII/2025 Razem
4,213	4,1575	4,1839	4,2778	4,2507	4,2419	4,2661	4,2684	4,2692				38,1285
								9
kurs średni w okresie								4,2365

1.01.-31.12.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024		VII/2024 VIII/2024 IX/2024		X/2024	XI/2024	XII/2024 Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130	4,2953	4,2798	4,2791	4,353	4,3043	4,273	51,6499
							12
kurs średni w okresie								4,3042

1.01.-30.09.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024		VII/2024 VIII/2024 IX/2024		X/2024	XI/2024	XII/2024 Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130	4,2953	4,2798	4,2791				38,7196
												9
kurs średni w okresie								4,3022

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Grupy Kapitałowej Eurotel S.A.

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi na koniec poprzedniego kwartału, na koniec poprzedniego roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

				stan na:
	AKTYWA	2025.09.30	2025.06.30	2024.12.31	2024.09.30
A.	Aktywa trwałe	67 982	65 151	64 405	61 362
	Wartość firmy jednostek zależnych	3 034	3 034	3 034	3 034
I.	Wartości niematerialne, w tym:	20 877	20 908	20 959	21 079
	* wartość firmy	20 779	20 779	20 771	20 861
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	16 279	16 513	15 864	15 357
III.	Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania	24 621	23 217	22 507	20 765
IV.	Należności długoterminowe	141	150	167	171
V.	Inwestycje długoterminowe	1 475	0	0	0
VI.	Udziały w jednostkach stowarzyszonych	0	0	0	0
VII.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 555	1 329	1 874	956
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 555	1 287	1 708	956
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	0	42	166	0
B.	Aktywa obrotowe	114 268	108 391	132 023	120 518
I.	Zapasy	23 133	24 320	27 271	26 542
II.	Należności krótkoterminowe	46 178	44 356	43 415	46 771
1.	Należności handlowe	36 322	35 654	34 063	37 398
2.	Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	184	560	0	0
3.	Należności z tyt. podatków	0	0	0	0
4.	Pozostałe należności	9 672	8 142	9 352	9 373
III.	Aktywa finansowe	18	8	4	7
IV.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	44 365	38 944	60 454	46 891
V.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	574	763	879	307
	AKTYWA, razem	182 250	173 542	196 428	181 880

	PASYWA	2025.09.30	2025.06.30	2024.12.31	2024.09.30
A.	Kapitał własny ogółem	85 530	83 014	75 562	71 778
I.	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	85 530	83 014	75 562	71 778
II.	Kapitał akcyjny	750	750	750	750
III.	Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Jednostki Dominującej	0	0	0	0
IV.	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	45 550	45 550	50 441	50 441
V.	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	19 000	19 000	0	0
VI.	Zyski zatrzymane przypadające jednostce Dominującej	10 262	10 262	12 734	12 735
	VII. Zysk (strata) netto Jednostki Dominującej	9 968	7 452	11 637	7 852
B.	ZOBOWIĄZANIA i rezerwy na zobowiązania	96 720	90 528	120 866	110 102
I.	Rezerwy na zobowiązania	6 058	6 454	8 213	4 316
1.	Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	3 687	3 653	3 656	3 771
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	925	1 362	3 058	309
3.	Pozostałe rezerwy	1 446	1 439	1 499	236
II.	Zobowiązania długoterminowe	16 980	15 545	14 626	12 918
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	73 602	68 412	97 446	92 729
1.	zobowiązania handlowe	57 164	52 125	76 117	77 446
2.	zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	11	0	682	117
3.	zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń	3 751	4 479	7 978	3 208
4.	zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	0	0	0	0
5.	zobowiązania z tyt. wynagrodzeń	2 697	2 546	2 641	2 329
6.	zobowiązania finansowe	8 712	8 613	8 845	8 641
7.	pozostałe zobowiązania	1 267	649	1 183	988
IV.	Inne rozliczenia międzyokresowe	80	117	581	139
1	- długoterminowe	0	0	0	0
2	- krótkoterminowe	80	117	581	139
	PASYWA, razem	182 250	173 542	196 428	181 880

Wartość księgowa	85 530	83 014	75 562	71 778
liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję	22,82	22,15	20,16	19,15

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB START I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Grupy Kapitałowej Eurotel S.A.

za okres bieżącego kwartału, za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

01.07.2025- 01.01.2025 - 01.07.2024- Wyszczególnienie 30.09.2025 30.09.2025 30.09.2024 Przychody netto ze sprzedaży produktów, A. 104 641 329 773 116 838 towarów i materiałów, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 20 368 58 047 20 457 II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 84 273 271 726 96 381 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i 79 240 252 543 93 425 materiałów, w tym: I. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów 5 535 15 389 6 789 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 73 705 237 154 86 636 C. ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 25 401 77 230 23 413 D. Koszty sprzedaży 19 286 57 695 18 790 E. Koszty ogólnego zarządu 1 826 5 365 1 604 F. Pozostałe przychody 104 239 212 G. Pozostałe koszty 872 1 217 768 H. ZYSK/STRATA z działalności kontynuowanej 3 521 13 192 2 463 I. Przychody finansowe 59 638 215 J. Koszty finansowe 440 1 258 408 K. ZYSK/STRATA BRUTTO 3 140 12 572 2 270 L. Podatek dochodowy 624 2 604 736 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku Ł. 0 0 0 (zwiększenia straty) M. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 2 516 9 968 1 534 N. Inne całkowite dochody 0 0 0	01.01.2024 - 30.09.2024 308 757 64 469 244 288 236 652 23 803 212 849 72 105 54 974
	4 563
	568
	1 792
	11 344
	739
	1 281
	10 802
	2 950
	0
	7 852
	0
O. Inne całkowite dochody po opodatkowaniu 0 0 0	0
P. Całkowite dochody ogółem 2 516 9 968 1 534	7 852
R. Zysk (strata) netto przypadający: 2 516 9 968 1 534	7 852
S. Akcjonariuszom Spółki dominującej 2 516 9 968 1 534	7 852
T. Całkowity dochód ogółem przypadający: 2 516 9 968 1 534	7 852
U. Akcjonariuszom Spółki dominującej 2 516 9 968 1 534	7 852
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Spółki 2 516 9 968 1 534 Dominującej
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 3 748 255 3 748 255 3 748 255	7 852
Zysk na 1 akcję zwykłą 0,67 2,66 0,41	3 748 255

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH

Grupy Kapitałowej Eurotel

za okres bieżącego kwartału, za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres poprzedniego roku obrotowego oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

		01.07.2025 - 30.09.2025
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.07.2025	750	45 550	19 000	10 262	7 452	83 014
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	2 516	2 516
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	0	0	0	0	0
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	0	0	0
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	0	0	0	0	0
Stan na 30.09.2025	750	45 550	19 000	10 262	9 968	85 530

		01.01. 2025 - 30.09.2025
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.01.2025	750	50 441	0	24 371	0	75 562
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	9 968	9 968
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	-19 000	19 000	0	0	0
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	14 109	0	-14 109	0	0
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	0	0	0
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	14 109	0	-14 109	0	0
Stan na 30.09.2025	750	45 550	19 000	10 262	9 968	85 530

		01.01.2024 - 31.12.2024
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.01.2024	750	46 635	0	31 534	0	78 919
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	11 637	11 637
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	0	-18 799	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	-14 993	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	0	-3 806	0	0
Stan na 31.12.2024	750	50 441	0	12 734	11 637	75 562

		01.01. 2024 - 30.09.2024
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.01.2024	750	46 635	0	31 534	0	78 919
Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	7 852	7 852
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	0	-18 799	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	-14 993	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	0	-3 806	0	0
Stan na 30.09.2024	750	50 441	0	12 735	7 852	71 778

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Grupy Kapitałowej EUROTEL S.A.

za okres bieżącego kwartału, za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

				Obroty za okres
	Wyszczególnienie	01.07.2025- 30.09.2025	01.01.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024	01.01.2024- 30.09.2024
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk (strata) netto	2 516	9 968	1 534	7 852
II.	Korekty razem	8 127	-14 106	17 313	21 106
1.	Amortyzacja	3 070	9 080	2 879	8 828
2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	73	63	-87	-232
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	402	1 152	348	1 066
4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	-5	-106	-117
5.	Zmiana stanu rezerw	-396	-2 155	-323	-2 211
6.	Zmiana stanu zapasów	1 187	4 138	-5 602	3 260
7.	Zmiana stanu należności, w tym aktywów finansowych	-1 813	-2 737	-4 733	-3 021
8.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	5 080	-23 040	25 204	13 797
9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-74	123	-129	535
	Podatek dochodowy bieżący	856	2 419	602	2 293
10.	Podatek dochodowy zapłacony	-258	-3 144	-740	-3 092
10.	Inne korekty	0	0	0	0
	III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 643	-4 138	18 847	28 958
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy	0	8	106	3 153
1.	Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	5	106	117
2.	Z aktywów finansowych, w tym:	0	3	0	3 036
	a) w jednostkach powiązanych	0	0	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	0	3	0	3 036
	- spłata udzielonych pożyczek	0	3	0	3 036
3.	Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0	0
II.	Wydatki	1 852	3 468	2 547	7 677

1.	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	367	1 976	2 546	4 673
2.	Przejęcie jednostki zależnej	0	0	0	0
3.	Skup akcji własnych	1 475	1 475	0	0
4.	Na aktywa finansowe, w tym:	10	17	1	3 004
	a) w jednostkach powiązanych	0	0	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	10	17	1	3 004
	- udzielone pożyczki	10	17	1	3 004
5.	Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
	III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 852	-3 460	-2 441	-4 524
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.	Wpływy	0	6 203	0	0
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
2.	Kredyty i pożyczki	0	6 203	0	0
3.	Emisja dłużnych papierów finansowych	0	0	0	0
4.	Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
II.	Wydatki	3 370	14 694	2 449	23 501
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	0
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	14 993
3.	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
4.	Spłaty kredytów i pożyczek	0	6 203	0	0
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 968	7 339	2 103	7 409
8.	Odsetki	402	1 152	346	1 099
9.	Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
	III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 370	-8 491	-2 449	-23 501
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/- C.III)	5 421	-16 089	13 957	933
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	5 421	-16 089	13 957	933
F.	Środki pieniężne na początek okresu	38 944	60 454	32 934	45 958
G.	Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	44 365	44 365	46 891	46 891
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0	0	0

II. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurotel S.A.

Wybrane dane finansowe na dzień 30.09.2025 r., zawierające podstawowe pozycje skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego (również przeliczone na Eur)

	da	ıne w tys. Pl	LN	da	ıne w tys. El	JR
Podstawowe pozycje Sprawozdania	3 kwartały 2025	rok 2024	3 kwartały 2024	3 kwartały 2025	rok 2024	3 kwartały 2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	293 501	413 788	261 085	69 279	96 136	36 979
II. Zysk brutto	11 183	17 667	12 970	2 640	4 105	2 318
III. Zysk netto	8 672	14 109	10 373	2 047	3 278	1 864
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-9 318	41 587	26 620	-2 199	9 662	1 907
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 210	-5 068	-4 530	-758	-1 177	-478
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 485	-22 451	-20 302	-1 295	-5 216	-4 387
VII. Przepływy pieniężne netto, razem	-18 013	14 068	1 788	-4 252	3 268	-2 958
VIII. Aktywa, razem	148 242	162 976	147 089	34 724	38 141	28 128
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	74 270	97 676	85 525	17 397	22 859	14 396
X. Kapitał własny	73 972	65 300	61 564	17 327	15 282	13 732
XI. Kapitał akcyjny	750	750	750	176	176	174
XII. liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
XIII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	2,31	3,76	2,77	0,55	0,87	0,50
XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	19,74	17,42	16,42	4,62	4,08	3,66

Kursy zastosowane do przeliczenia:

Kurs Eur	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kurs na ostatni dzień w okresie	4,2692	4,2730	4,2791
Kurs średni w okresie	4,2365	4,3042	4,3022

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR w/g następujących zasad:

• poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych w/g średnich kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
• poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na ostatni dzień w okresie

Kursy przyjęte do przeliczenia oraz sposób przeliczenia przedstawiają poniższe tabele:

1.01.-30.09.2025 rok

I/2025	II/2025	III/2025	IV/2025	V/2025	VI/2025		VII/2025 VIII/2025 IX/2025		X/2025	XI/2025	XII/2025 Razem
4,213	4,1575	4,1839	4,2778	4,2507	4,2419	4,2661	4,2684	4,2692				38,1285
											9
kurs średni w okresie											4,2365

1.01.-31.12.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024		VII/2024 VIII/2024 IX/2024		X/2024	XI/2024	XII/2024 Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130	4,2953	4,2798	4,2791	4,353	4,3043	4,273	51,6499
											12
kurs średni w okresie										4,3042

1.01.-30.09.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024		VII/2024 VIII/2024 IX/2024		X/2024	XI/2024	XII/2024 Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130	4,2953	4,2798	4,2791				38,7196
											9
kurs średni w okresie											4,3022

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Eurotel S.A.

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi na koniec poprzedniego kwartału, na koniec poprzedniego roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

`	AKTYWA	2025.09.30	2025.06.30	2024.12.31	2024.09.30
A.	Aktywa trwałe	60 061	56 676	56 408	52 589
I.	Wartości niematerialne, w tym:	19 112	19 141	19 189	19 218
	* wartość firmy	19 016	19 016	19 008	19 008
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	15 734	16 007	15 380	14 762
III.	Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania	18 073	16 098	15 873	13 461
IV.	Należności długoterminowe	0	0	0	0
V.	Inwestycje długoterminowe	6 078	4 603	4 603	4 603
VI.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 064	827	1 363	545
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 064	785	1 197	545
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	0	42	166	0
B.	Aktywa obrotowe	88 181	82 355	106 568	94 500
I.	Zapasy	22 027	22 776	26 009	23 707
II	Należności krótkoterminowe	32 044	30 258	28 132	31 215
1.	Należności handlowe	28 320	27 455	24 755	27 807
2.	Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	0	348	0	0
3.	Pozostałe należności	3 724	2 455	3 377	3 408
III.	Aktywa finansowe	16	15	17	17
IV.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	33 599	28 584	51 612	39 332
V.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	495	722	798	229
	AKTYWA, razem	148 242	139 031	162 976	147 089

	PASYWA	2025.09.30	2025.06.30	2024.12.31	2024.09.30
A.	Kapitał (fundusz) własny	73 972	72 032	65 300	61 564
I.	Kapitał akcyjny	750	750	750	750
II.	Należne, lecz nie wniesione, wkłady na pocz. kap. podst. (wielkość ujemna)	0	0	0	0
III.	Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)	0	0	0	0
IV.	Kapitał (fundusz) zapasowy	45 550	45 550	50 441	50 441
V.	Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny	0	0	0	0
VI.	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	19 000	19 000	0	0
VII.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0	0	0
VIII.	Zysk (strata) netto	8 672	6 732	14 109	10 373
IX.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	0	0	0	0
B.	ZOBOWIĄZANIA i rezerwy na zobowiązania	74 270	66 999	97 676	85 525
I.	Rezerwy na zobowiązania	5 384	5 706	7 119	3 749
1.	Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	3 292	3 254	3 306	3 419
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	827	1 165	2 464	204
3.	Pozostałe rezerwy	1 265	1 287	1 349	126
II.	Zobowiązania długoterminowe	13 162	11 317	10 583	8 385
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	55 666	49 922	79 394	73 252
1.	Zobowiązania handlowe	45 449	39 300	63 704	63 976
2.	Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	11	0	682	117
3.	Zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń	2 289	3 051	6 288	1 551
4.	Zobowiązania z tyt. kredytów	0	0	0	0
5.	Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń	1 675	1 560	1 567	1 303
6.	Zobowiązania finansowe	5 663	5 426	6 026	5 649
7.	Pozostałe zobowiązania	579	585	1 127	656
IV.	Rozliczenia międzyokresowe	58	54	580	139
1.	długoterminowe	0	0	0	0
2.	krótkoterminowe	58	54	580	139
	PASYWA, razem	148 242	139 031	162 976	147 089

Wartość księgowa	73 972	72 032	65 300	61 564
liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję	19,74	19,22	17,42	16,42

JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Eurotel S.A.

za okres bieżącego kwartału, za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

			Obroty za okres		Obroty za okres
	Wyszczególnienie	01.07.2025- 30.09.2025	01.01.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024	01.01.2024- 30.09.2024
A.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	92 199	293 501	101 674	261 085
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów	9 363	26 394	9 946	32 809
II.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	82 836	267 107	91 728	228 276
B.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	74 566	238 777	86 140	212 788
I.	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	2 053	5 283	3 466	13 673
II.	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	72 513	233 494	82 674	199 115
C.	ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	17 633	54 724	15 534	48 297
D.	Koszty sprzedaży	12 557	37 943	11 155	31 465
E.	Koszty ogólnego zarządu	1 506	4 449	1 288	3 572
F.	Pozostałe przychody	66	167	27	261
G.	Pozostałe koszty	804	957	44	330
H.	ZYSK/STRATA z działalności kontynuowanej	2 832	11 542	3 074	13 191
I.	Przychody finansowe	9	473	143	542
J.	Koszty finansowe	313	832	238	763
K.	ZYSK/STRATA BRUTTO	2 528	11 183	2 979	12 970
L.	Podatek dochodowy	588	2 511	643	2 597
Ł.	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0	0	0	0
M.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 940	8 672	2 336	10 373

Zysk netto	1 940	8 672	2 336	10 373
Liczba akcji zwykłych	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
Zysk na 1 akcję zwykłą	0,52	2,31	0,62	2,77

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Eurotel S.A.

za okres bieżącego kwartału, za okres od 1 stycznia 2025 roku do dnia 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres poprzedniego roku obrotowego oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 września 2024 roku

	01.07.2025 - 30.09.2025
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.07.2025	750	45 550	0	19 000	6 732	72 032
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	1 940	1 940
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	0	0	0	0	0
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	0	0	0
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	0	0	0	0	0
Stan na 30.09.2025	750	45 550	0	19 000	8 672	73 972

		01.01.2025 - 30.09.2025
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2025	750	50 441	14 109	0	0	65 300
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	8 672	8 672
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	-19 000	0	19 000	0	0
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	14 109	-14 109	0	0	0
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	0	0	0
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	14 109	-14 109	0	0	0
Stan na 30.09.2025	750	45 550	0	19 000	8 672	73 972

	Rok obrotowy 2024
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2024	750	46 635	18 799	0	0	66 184
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	14 109	14 109
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	-18 799	0	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	-14 993	0	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	-3 806	0	0	0
Stan na 31.12.2024	750	50 441	0	0	14 109	65 300

01.01.2024 - 30.09.2024
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2024	750	46 635	18 799	0	0	66 184
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	10 373	10 373
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	-18 799	0	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	-14 993	0	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	-3 806	0	0	0
Stan na 30.09.2024	750	50 441	0	0	10 373	61 564

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Eurotel S.A.

za okres od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 30 września 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 września 2024 roku

				Obroty za okres
	Wyszczególnienie	01.07.2025 - 30.09.2025	01.01.2025- 30.09.2025	01.07.2024 - 30.09.2024	01.01.2024- 30.09.2024
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk (strata) netto	1 940	8 672	2 336	10 373
II.	Korekty razem	6 691	-17 990	16 063	16 247
1.	Amortyzacja	2 122	6 240	1 770	5 303
2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	60	25	-125	-250
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	287	777	205	609
4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	0	0	-11
5.	Zmiana stanu rezerw	-322	-1 735	-222	-1 618
6.	Zmiana stanu zapasów	749	3 982	-5 569	1 966
7.	Zmiana stanu należności, w tym aktywów finansowych	-2 053	-3 912	-4 022	-2 513
8.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	5 496	-22 694	24 361	13 444
9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-6	80	-197	116
	Podatek dochodowy bieżący	828	2 391	602	2 293
10.	Podatek dochodowy zapłacony	-470	-3 144	-740	-3 092
10.	Inne korekty	0	0	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 631	-9 318	18 399	26 620
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy	0	2	0	3 046
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	0	0	11
2.	Zbycie aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	0	2	0	3 035
	a) w jednostkach powiązanych	0	0	0	0
	- dywidendy i udziały w zyskach	0	0	0	0
	- spłata udzielonych pożyczek	0	0	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	0	2	0	3 035
	- spłata udzielonych pożyczek	0	2	0	3 035
4.	Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0	0
II.	Wydatki	1 766	3 212	2 469	7 576
1.	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	291	1 737	2 469	4 573
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	0	0	0	0

3.	Skup akcji własnych	1 475	1 475	0	0
4.	Na aktywa finansowe, w tym:	0	0	0	3 003
	a) w jednostkach powiązanych	0	0	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	0	0	0	3 003
	- udzielone pożyczki	0		0	3 003
5.	Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 766	-3 210	-2 469	-4 530
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.	Wpływy	0	6 203	0	0
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
2.	Kredyty i pożyczki	0	6 203	0	0
3.	Emisja dłużnych papierów finansowych	0	0	0	0
4.	Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
II.	Wydatki	1 850	11 688	1 391	20 302
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	0
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	14 993
3.	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
4.	Spłaty kredytów i pożyczek	0	6 203	0	0
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 563	4 708	1 186	4 665
8.	Odsetki	287	777	205	644
9.	Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 850	-5 485	-1 391	-20 302
D.	Przepływy pieniężne netto, razem	5 015	-18 013	14 539	1 788
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	5 015	-18 013	14 539	1 788
F.	Środki pieniężne na początek okresu	28 584	51 612	24 793	37 544
G.	Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	33 599	33 599	39 332	39 332
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0	0	0

III. INFORMACJA DODATKOWA

do Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku

Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, przekazujemy następujące informacje:

1. Informacje o jednostce dominującej:

Jednostka dominująca: "Eurotel" Spółka Akcyjna Siedziba podmiotu: 80-125 Gdańsk, ul. Kartuska 391

Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000258070

Regon: 191167690 NIP: 586-158-45-25

Podstawowy przedmiot działalności :

Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów T-Mobile Polska Spółka Akcyjna, sprzedaż produktów Apple;

Sprzedaż hurtowa pozostała

PKD 4666 Z

2. Czasu trwania Spółki

• nieoznaczony;

Eurotel S.A. powstała wskutek przekształcenia Eurotel Spółka z o.o. z dniem 01 czerwca 2006 roku.

3. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej:

Skład Zarządu na dzień 30.09.2025 roku był następujący:

Prezes Zarządu Krzysztof Stepokura Wiceprezes Zarządu Tomasz Basiński Członek Zarządu Bartosz Stepokura

Dodatkowo w Jednostce dominującej jest powołany prokurent:

Prokurent Beata Milczewska

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 30.09.2025 roku:

• 1.Aleksander Sobina Przewodniczący Rady Nadzorczej
• 2.Jacek Foltarz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• 3.Marek Parnowski Członek Rady Nadzorczej
• 4.Grzegorz Pułkotycki Członek Rady Nadzorczej
• 5.Rafał Rasmus Członek Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu na dzień 30.09.2025 roku:

Przewodniczący Grzegorz Pułkotycki Członek Marek Parnowski Członek Rafał Rasmus

przy czym wszyscy członkowie KA są członkami niezależnymi oraz posiadają kwalifikacje zarówno w zakresie branży w jakiej działa Emitent jak i w dziedzinie finansów.

4. W skład przedsiębiorstwa Jednostki dominującej nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne.

5. Skład Grupy Kapitałowej EUROTEL S.A.

Na dzień 30.09.2025 roku emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące sprawozdanie finansowe jednostki dominującej "EUROTEL" S.A., jednostek zależnych "VIAMIND" Sp. z o.o. oraz 2Way Spółka z o.o.

6. Informacje o jednostkach powiązanych

6.1 Informacje o jednostce zależnej Viamind Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o.

Siedziba: 02-699 Warszawa, ul. Taborowa 20

Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000285357

Regon: 141064315 NIP: 951-22-25-244

Podstawowy przedmiot działalności :

Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów i usług sieci PLAY

PKD 6110 Z

Czas trwania spółki: nieokreślony

Kapitał zakładowy spółki wynosi 204.100,00 zł

Udział "EUROTEL" S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: "EUROTEL" S.A. jest właścicielem 2.041 udziałów spółki "VIAMIND" Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100% udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 8 października 2009 roku.

6.2 Informacje o jednostce zależnej 2Way Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o.

Siedziba: 80-126 Gdańsk, ul. Myśliwska 21

wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku VII Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000709761

Regon: 368997005 NIP: 583-327-81-99

Podstawowy przedmiot działalności : działalność portali internetowych

PKD 6312Z

Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 5.000,00 zł Udział EUROTEL S.A. w kapitale jednostki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: EUROTEL S.A. jest właścicielem 100 udziałów spółki 2Way Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 7 grudnia 2017 roku

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do dnia 30 września 2025 roku zawiera dane finansowe Emitenta oraz jednostek zależnych "VIAMIND" Spółka z o.o. i 2Way Spółka z o.o.

Porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

W sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30 września 2025 roku Grupa Kapitałowa EUROTEL S.A. nie zmieniała istotnych wartości szacunkowych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest metodą pełną.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień bilansowy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzona przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jest złoty polski, wszystkie dane przedstawia się w tysiącach złotych, chyba, że zaznaczono inaczej.

Grupa nie dokonywała żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej oraz Sprawozdania z zysków lub start i innych całkowitych dochodów.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów

Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) na 30.09.2025 roku obejmują przede wszystkim wejście w życie MSSF 18 (Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych) oraz rozporządzenia Komisji Europejskiej (Rozporządzenie 2025/1266), które modyfikuje MSSF 7 i 9, wprowadzając nowe wymogi dotyczące kontraktów na energię elektryczną, zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz MSR 7 (Środki pieniężne). MSSF 18 zmienia sposób

prezentacji rachunku zysków i strat, wprowadzając nowe kategorie przychodów i sumy częściowe, a także nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji. Rozporządzenie 2025/1266 wprowadza zmiany w zakresie MSSF 7 (Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji) i MSSF 9 (Instrumenty finansowe).

UWZGLĘDNIENIE STANDARDÓW, ZMIAN W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCYCH OD DNIA 1 STYCZNIA 2025 ROKU

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych". Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Wprowadzone ww. zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

STANDARDY OPUBLIKOWANE PRZEZ RADĘ MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI, KTÓRE JESZCZE NIE OBOWIĄZUJĄ I NIE ZOSTAŁY WCZEŚNIEJ ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku i nie zostały zastosowane w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

• − Doroczne Ulepszenia MSSF tom 11 (wydany 18 lipca 2024 r.). Zawiera zmiany do pięciu standardów w ramach projektu dorocznych ulepszeń wprowadzanych przez RMSR. Zmiany dotyczą MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7 i będą obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2026 r. lub po tym dniu; zmiany dotyczą różnic między MSSF 9 a MSSF 15 w zakresie początkowej wyceny należności handlowych oraz sposobu w jakim leasingobiorca zaprzestaje ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu;
• − Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe ujawnienia informacji" zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiana dotyczy terminów ujmowania i zaprzestania ujmowania składników aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, w szczególności podczas rozliczania za pomocą elektronicznych systemów płatności;
• − Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiany umożliwiają lepsze odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym umów na zakup energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody;
• − MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); MSSF 18 zastępuje MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"; wprowadza bardziej ustrukturyzowane sprawozdanie z zysków lub strat;
• − MSSF 19 "Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji" (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiana umożliwia uprawnionym jednostkom zależnym zastosowanie Standarów Rachunkowości MSSF przy zredukowanych wymogach dotyczących ujawnień przy spełnieniu określonych warunków;
• − Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Data wejścia w życie odroczona na czas nieokreślony. Dostępne do opcjonalnego przyjęcia w pełnych sprawozdaniach finansowych MSSF. Komisja Europejska postanowiła odroczyć zatwierdzenie na czas nieokreślony; jest mało prawdopodobne, że zostanie ono zatwierdzone przez UE w przewidywalnej przyszłości; zmiany doprecyzowują, że w przypadku dotyczącej transakcji dotyczącej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zakres rozpoznania zysku lub straty zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywo stanowią przedsięwzięcie.

Grupa jest w trakcie oceny przyszłego wpływu powyższych zmian na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa ocenia, iż wprowadzenie pozostałych powyższych zmian standardów nie będzie miało istotnego wpływu na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

8. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skonsolidowane Skrócone Sprawozdanie finansowe Grupy "EUROTEL" S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

9. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej "EUROTEL" S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez jednostkę dominującą spółek zależnych Viamind Spółka z o.o. oraz 2Way Spółka z o.o. sporządzone za okres od 1 stycznia 2025 roku do dnia 30 września 2025 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku. Przez kontrolę rozumie się możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Sprawozdania jednostek zależnych sporządzone są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane do transakcji zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

9.1 Zasady konsolidacji jednostek zależnych

Jednostki zależne konsolidowane są metodą pełną od dnia nabycia będącego dniem objęcia kontroli nad tą jednostką do dnia utraty tej kontroli.

Wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej podlega wyłączeniu odpowiednio z kapitałem własnym jednostki zależnej, a nadwyżkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału w przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy.

Ponadto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano wyłączeń konsolidacyjnych:

• salda rozliczeń między jednostkami grupy kapitałowej;
• niezrealizowane zyski i straty zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
• przychody i koszty powstałe w wyniku operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją; Udziały w kapitale własnym jednostki zależnej należące do osób innych jak objęte konsolidacją wykazuje się w odrębnej pozycji pasywów oddzielnie od kapitału jednostki dominującej w ramach kapitału własnego jako "udziały niekontrolujące".

10. Zasady rachunkowości

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punkcie 10.2.

10.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej:

- szacowana utrata wartości firmy

Grupa Kapitałowa "EUROTEL" S.A. corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości w odniesieniu do wartości firmy i dokonuje na każdy dzień bilansowy analizy czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że aktywa utraciły swoją wartość.

Przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2024 roku testy na utratę wartości wykazały konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartości firmy powstałej w wyniku zakupu przez spółkę zależną sieci handlowej E-Soniak (90 tys. zł).

Odpis aktualizujący dokonany we wcześniejszych okresach sprawozdawczych (304 tys. zł) dotyczy zakupu sieci handlowych w segmencie Canal+

Wprowadzone w pełnej skali od 2025 roku zmiany w systemie rozliczeń z operatorem T-Mobile mogą wpływać na wynik wyceny wartości firmy emitenta sporządzanej na koniec roku.

- szacowana utrata wartości aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów.

Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji i są testowane corocznie pod kątem możliwej utraty wartości, aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.

- szacowana rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe szacuje się przy zastosowaniu metod aktuarialnych.

- szacowane okresy ekonomicznej użyteczności

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przewidywany okres użytkowania podlega corocznej weryfikacji.

Przy początkowym określaniu, jak i przy późniejszej weryfikacji, szacowanego okresu użytkowania składników aktywów trwałych, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

• oczekiwane zużycie fizyczne,
• technologiczną utratę przydatności,
• okres użytkowania podobnych aktywów,
• okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących ze składników aktywów.

Wcześniejsze szacunki i założenia są niepewne i mogą ulec zmianie, również na skutek czynników, na które Grupa nie ma wpływu. Jeżeli szacowany okres użytkowania ulega skróceniu, Grupa amortyzuje pozostałą wartość składnika aktywów trwałych przez zweryfikowany okres jego użytkowania. Analogicznie, gdy przewidywane zmiany technologiczne lub inne zachodzą wolniej niż oczekiwano, okres użytkowania grupy aktywów może zostać wydłużony w oparciu o okres użytkowania nowych składników należących do tej grupy aktywów trwałych. Może to spowodować obniżenie kosztu amortyzacji w okresach przyszłych. Szacunki Zarządu dotyczące okresu użytkowania składników aktywów trwałych mają również wpływ na wynik na i ich sprzedaży bądź likwidacji.

- składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

- wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

- ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15– w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług.

10.2. Najistotniejsze zasady wyceny stosowane przez Grupę

Wartości niematerialne

W pozycji tej ujęte są nabyte przez Grupę, zaliczone do aktywów trwałych prawa nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby jednostki oraz wartość firmy.

1) wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad udziałem Grupy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nabytej jednostki na dzień nabycia. Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznym testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości jednostki, dla której wartość firmy jest przypisana, dokonuje się jej odpisów.

Wartość firmy jest wykazywana w bilansie według kosztu pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Ewentualna utrata wartości jest rozpoznawana w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.

Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczeniu zysku lub straty na sprzedaży.

2) Inne wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne wykazane w sprawozdaniu finansowym wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia i pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne obliczone według stawek odzwierciedlających okres ich użytkowania oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień nabycia składnika wartości niematerialnych ustala się metodę amortyzacji oraz stawkę amortyzacji rocznej odzwierciedlającą przewidywany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:

Koncesje, patenty, licencje i podobne – od 2 do 5 lat,

Autorskie i pokrewne prawa majątkowe – 2 lata.

Wartości niematerialne o nieokreślonych okresach użytkowania, nie podlegają amortyzacji, są natomiast poddawane testom na utratę wartości.

Wartości niematerialne o określonych okresach użytkowania podlegają amortyzacji.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień ujęcia w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o dotychczas naliczone odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 lub gdy zostanie usunięty z bilansu.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością bilansową zbywanego środka trwałego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W przypadku stwierdzenia utraty wartości środka trwałego w budowie dokonuje się odpisu aktualizującego doprowadzającego jego wartość do wartości odzyskiwalnej.

Amortyzacja obecnie użytkowanych składników aktywów trwałych jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów dla nowoprzyjętych środków trwałych wynoszący:

Budynki i budowle – od 10 do 40 lat, Obiekty inżynierii lądowej i wodnej – do 20 lat, Maszyny i urządzenia – od 2 do 5 lat, Środki transportu – od 3 do 10 lat, Narzędzia, przyrządy i wyposażenie – 5 lat

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.

Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych obejmują udziały w spółkach objętych konsolidacją. W sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w rachunku zysków i strat jako odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostkach zależnych.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość udziału w jednostce zależnej objętej konsolidacją podlega eliminacji.

Wbudowane instrumenty pochodne

Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli spełnione są następujące warunki:

• -charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany,
• -samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych, jak wbudowany instrument pochodny, spełniałby definicję instrumentu pochodnego,
• -instrument w całości nie został zaklasyfikowany do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodnie, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.

Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen zakupu nie wyższych od wartości godziwych.

Zakupione towary handlowe ujmowane są w księgach pomocniczych w ewidencji ilościowo-wartościowej. Zakup towarów handlowych wyceniany jest według cen zakupu.

Wycena rozchodu telefonów, komputerów, tabletów, modemów, dysków, kamer oznaczonych numerem seryjnym jest w cenach rzeczywistych, w przypadku pozostałych towarów wykorzystywana jest metoda FIFO, czyli "pierwsze weszło – pierwsze wyszło".

Zapasy towarów wykazywane są według ceny zakupu, nie wyższych od wartości godziwych. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.

Zapasy, które utraciły przydatność lub ich przydatność została ograniczona są objęte odpisem aktualizującym. Odpisy aktualizujące zapasy obciążają wartość sprzedanych towarów.

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe oraz inne krótkoterminowe należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto (czyli wartości brutto pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość należności).

Na należności zagrożone w znacznym stopniu nieściągalnością (nie objęte zabezpieczeniem) tworzy się odpisy aktualizujące ich wartość. Utworzone odpisy aktualizujące odnosi się na wynik finansowy. Odpisy aktualizujące wartość należności są tworzone w następujący sposób:

• na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości 100% należności,
• na należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości 100% należności
• na należności kwestionowane przez dłużników, skierowane na drogę sądową 100% należności,
• na należności przeterminowane powyżej 180 dni, dla których zapłata według osądu Zarządu jest mało prawdopodobna – 100% należności.

Należności w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy wg kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień.

Na moment bilansowy należności wykazuje się w kwocie do zapłaty z zachowaniem ostrożności w wycenie. Jest to kwota należności wraz z należnymi odsetkami umownymi lub ustawowymi, jakiej zapłaty przez kontrahenta oczekuje jednostka, według stanu na dzień bilansowy,

Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeżeli umowa wymaga dostarczenia ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie oraz środki na rachunkach bankowych, w tym utrzymywane w ramach lokat bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, w tym należne odsetki od lokat bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane w wartościach nominalnych.

Rozliczenia międzyokresowe czynne i bierne

Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują rozliczenia:

• długoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• -krótkoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości zgodnej ze Statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy obejmuje kapitał utworzony z podziału zysków wypracowanych w latach poprzednich oraz środki uzyskane z emisji akcji pomniejszone o koszty emisji.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie, oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty odsetek.

Rezerwy obejmują:

• rezerwy na odroczony podatek dochodowy;
• rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne;
• pozostałe rezerwy na zobowiązania.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku tworzy się z tytułu dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową i bilansową aktywów i pasywów z uwzględnieniem stawki podatkowej wiążącej w latach wykorzystania rezerwy.

Jednostka tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowym między rachunkową i podatkową wartością aktywów i pasywów.

Rezerwę tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty , w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi.

Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwy na świadczenia pracownicze (tj. odprawy emerytalne i podobne) wycenia się w wysokości oszacowanej metodami aktuarialnymi. Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej) wartości odprawy emerytalnej, dla której pracownik nabyła prawo według stanu na dzień kalkulacji proporcjonalnie do ilorazu stażu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do stażu w momencie wypłaty świadczenia. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenia każdego z pracowników będzie się zmieniać w czasie wg określonych założeń.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się przychody, których realizacja nastąpi w przyszłych okresach.

Kredyty

Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszy bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe – inne finansowe – w pozycji tej wykazuje się przypadające do zapłaty części zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w latach następujących po roku lub latach dalszych niż rok następujący po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują stan zadłużenia jednostki z wszelkich tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzień bilansowy płatnych w złotych – wymagający zapłaty najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym.

Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota ta obejmuje oprócz wartości nominalnej zobowiązań także odsetki za zwłokę w spłacie zobowiązań, naliczone przez kontrahentów. Odsetki księgowane są w ciężar kosztów finansowych.

Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.

Wycena w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzystają Spółki Grupy w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
• średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień poprzedzający dzień wystąpienia zdarzenia w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów wyrażone z walutach obcych wycenia się wg kursu średniego opublikowanego przez NBP na ten dzień.

Podatek odroczony

1/ Aktywa z tytułu podatku dochodowego

Grupa tworzy aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

2/ Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w

przyszłości do zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik rezerwy zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Przychody, koszty, wynik finansowy

Przychody ze sprzedaży

Za przychody i zyski uznaje się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie okresowej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wykazywane są w wartościach netto (bez podatku od towarów i usług) wynikających z transakcji sprzedaży, z uwzględnieniem opustów i rabatów.

Koszty i straty

Przez koszty i straty rozumie się uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez akcjonariuszy.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i obejmują:

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, który stanowią koszty z tytułu prowizji podwykonawców oraz wartość materiałów wykorzystywanych do usług serwisowych sprzętu Apple;

Wartość sprzedanych towarów, materiałów i innych składników wycenionych po koszcie wytworzenia

Koszty sprzedaży obejmują koszty obsługi punktów sprzedaży i transport towaru;

Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty funkcjonowania spółki, a w szczególności: koszty zarządu oraz koszty działów administracyjnych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty nie związane bezpośrednio ze zwykłą działalnością jednostki i stanowią głównie: wynik na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, darowizny, utworzone i rozwiązane rezerwy, skutki aktualizacji wartości aktywów niefinansowych, otrzymane i zapłacone kary umowne i odszkodowania, itp.

Przychody i koszty finansowe obejmują głównie przypadające na okres sprawozdawczy otrzymane odsetki, różnice kursowe oraz zyski ze sprzedaży inwestycji, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi lub odwrotnie, zapłacone odsetki dla banków i kontrahentów oraz otrzymane dywidendy od jednostek powiązanych.

Podatek dochodowy:

– podatek dochodowy od osób prawnych będący zobowiązaniem wobec budżetu oraz – rezerwy lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, spowodowane przejściowymi różnicami między wykazywaną wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Zasady ustalania wyniku finansowego:

Na wynik finansowy składają się:

• wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,
• wynik operacji finansowych,
• obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, obejmującego część bieżącą oraz odroczoną

Grupa sporządza Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

IV. INFORMACJE DODATKOWE

1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W okresie porównawczym, Spółka zależna wykazała stratę netto w wysokości 2,5 mln zł, która była konsekwencją działalności segmentu MiMarkt.

2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie

Pod koniec raportowanego okresu miała miejsce premiera nowych produktów Apple (podobnie jak we wcześniejszych latach w drugiej połowie września) co zwiększyło zainteresowanie produktami Apple i wpłynęło globalnie na wzrost sprzedaży. Skala wzrostów zależna była jak zwykle od daty rozpoczęcia sprzedaży na polskim rynku (premiery) oraz dostępności produktów. Głównym towarem napędzającym sprzedaż był jak zwykle w największym stopniu iPhone. Pojawiła się nowa linia produktowa iPhone Air, która jednak była najmniej poszukiwana przez klientów pośród innych linii produktowych. Dostępność najpopularniejszych modeli była w tym roku mniejsza niż możliwości sprzedażowe sieci i nie zostały w związku z tym zaspokajane wszystkie potrzeby rynku w raportowanym okresie.

3. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

- Odpisy aktualizujące zapasy
Stan na 01.01.2025 r.	1 491
Stan na 30.09.2025 r.	2 248
Zmiana, w tym:	757
utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasu	757

• 1. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów;
• Odpis aktualizujący wartości niematerialne (wartość firmy)

Zmiana	0
Stan na 30.09.2025 r.	394
Stan na 01.01.2025 r.	394

5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw;

- Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne:

Stan na 01.01.2025 r.	3 058
Stan na 30.09.2025 r.	925
Zmiana, w tym:	(-) 2 133
wykorzystanie rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	(-) 2 133

- Pozostałe rezerwy:

Stan na 01.01.2025 r.	1 499
Stan na 30.09.2025 r.	1 448
Zmiana, w tym:	(-) 53
Rozwiązanie rezerwy na koszty okresu poprzedniego	(-) 53

6. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

- Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Stan na 01.01.2025 r.	1 708
Stan na 30.09.2025 r.	1 555
Zmiana, w tym:	(-) 153
rozwiązanie aktywu na podatek dochodowy	(-) 153

- Rezerwy z tyt. odroczonego podatku dochodowego:

Stan na 01.01.2025 r.	3 656
Stan na 30.09.2025 r.	3 687
Zmiana, w tym:	31
utworzenie rezerwy na podatek dochodowy	31

7. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

W raportowanym okresie nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.

• 1. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
• nie występuje
• 1. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Według wiedzy Zarządu nie są prowadzone żadne sprawy, których wartość przekracza ponad 10% kapitałów własnych Emitenta.

• 1. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów
• nie wystąpiły
• 1. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Sytuacja makroekonomiczna związana z rosnącymi kosztami zarówno stałymi (koszty energii i transportu) jak i zmiennymi (głównie pracownicze), wpływają z jednej strony na obniżenie marży, a z drugiej strony na zmniejszenie popytu związane z ograniczeniem rynku (chęci i zdolności do zakupów przez klientów). Efekty tego rodzaju negatywnych zjawisk występują już od dłuższego czasu i mogą być nadal obecne w najbliższej przyszłości.

Zmianie uległa struktura sieci T-Mobile prowadzonej przez Emitenta w związku z nowymi zasadami współpracy z umowy agencyjnej w której rośnie udział salonów własnych, co wpływa na większe koszty sprzedaży (czynsze i wynagrodzenia). Mniejsze są też przychody nie obciążone kosztami jakie dotychczas stanowiły większą część przychodów w tym segmencie, co związane jest z brakiem części prowizji otrzymywanej od punktów partnerskich.

Rentowność tego segmentu znacząco spadła i może mieć wpływ na jego wartość jako składnika majątku.

• 1. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego
• nie wystąpiły takie zdarzenia
• 1. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe
• nie wystąpiły takie transakcje

• 1. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia
• nie dokonano takich zmian
• 1. Informacja dotycząca zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów
• nie dokonano takich zmian
• 1. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W raportowanym okresie nie miały miejsce wymienione powyżej wydarzenia.

1. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W raportowanym okresie czasu nie doszło do wypłaty dywidendy ani uchwalenia jej wypłacenia.

1. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po raportowanym okresie nie nastąpiły tego typu wydarzenia o znaczącym charakterze.

1. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zmiana zobowiązań warunkowych emitenta (dot. gwarancji bankowych), które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego:

zmiana	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	48 870,46	12 308,15
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	0,00	0,00
Razem:	48 870,46	12 308,15

i na dzień 30.09.2025 roku wynoszą:

Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 30.09.2025 roku	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	223 041,35	482 389,47
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	1 750 000,00	0,00
Razem	1 973 041,35	482 389,47

Wszystkie gwarancje bankowe Emitent udzielił jednostkom niepowiązanym. Instrument kredytowy "Linia gwarancyjna" nie jest wykorzystany przez spółki Grupy Kapitałowej w wysokości pełnego limitu.

W raportowanym okresie dokonano zmiany do Deklaracji wekslowej poręczenia wekslowego Emitenta do weksla własnego in blanco wystawionego przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. w związku z zawarciem w dniu 25 września 2025 roku aneksu do umowy o finansowanie zewnętrzne pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. a Bankiem Millennium S.A.

Aktualnie globalna wartość limitu udzielonego spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. w ramach umowy wynosi 8 mln zł, w ramach którego Bank udostępnia poszczególne sublimity produktowe:

• a) kredyt w rachunku bieżącym w walucie PLN w kwocie 3 mln zł, który będzie wykorzystywany na finansowanie bieżącej działalności Spółki Zależnej Emitenta
• b) linię na gwarancje bankowe, do kwoty 6 mln zł, w związku z działalnością bieżącą Spółki Zależnej Emitenta.

Łączna suma wekslowa nie może przekroczyć kwoty 12,8 mln zł.

Do dnia 24 września 2025 roku weksel dla kredytu poręczony był do kwoty 16 mln zł.

Ponadto w raportowanym okresie obowiązywały poręczenia:

1/ do łącznej kwoty 4.500.000,00 zł, zgodnie z umową poręczenia z dnia 01 grudnia 2022 r. zawartą pomiędzy spółką zależną Emitenta Viamind Sp. z o.o. ("Kupujący") oraz spółką P4 Sp. z o.o.("Sprzedający") a także Emitentem, w której Emitent jako Poręczyciel zobowiązał się do zapłacenia na rzecz Sprzedającego należności wynikających z dostawy Kupującemu towaru przez Sprzedającego na wypadek, gdyby Kupujący zobowiązania nie wykonał do kwoty 4.500.000,00 zł. Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań Kupującego wobec Sprzedającego powstałych od dnia 01 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2025 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12 miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie. Poręczenie jest nieodwołalne i bezwarunkowe.

Po dniu bilansowym, w dniu 29.10.2025 roku, Emitent udzielił poręczenia spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. polegającego na zobowiązaniu do zapłacenia na rzecz P4 Spółka z o.o. zobowiązań spółki zależnej na wypadek gdyby spółka zależna nie wykonała zobowiązania do kwoty 4,5 mln zł. Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wobec dostawcy P4 Spółka z o.o. powstałych od dnia 01 stycznia 2026 r. do dnia 31 grudnia 2028 r.

Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12 miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie.

2/ do łącznej kwoty 1 mln zł obowiązujące do dnia 30 czerwca 2025 roku, w którym emitent zobowiązał się do zapłacenia zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wynikających z dostaw towaru przez Ingram Micro Spółka z o.o. gdyby spółka zależna zobowiązania nie wykonała. Poręczenie obejmuje również zobowiązania spółki zależnej za towary dostarczone w okresie obowiązywania umowy poręczenia, za których płatności przypadają po tym terminie.

Wynagrodzenie emitenta z tytułu udzielonych spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. poręczeń za okres 01.01.2025-30.09.2025 roku wynosi 55.562,50 zł.

Wszystkie poręczenia udzielone przez emitenta zostały udzielone jednostce zależnej.

b/ Zmiana zobowiązań warunkowych jednostki zależnej Viamind Spółka z o.o., które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego:

zmiana	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	0,00	-28 579,15
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	0,00	0,00
Razem:	0,00	-28 579,15

i na dzień 30.09.2025 roku wynoszą:

Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 30 września 2025 roku	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	0,00	0,00
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	3 000 000,00	0,00
Razem	3 000 000,00	0,00

Wszystkie gwarancje udzielone przez jednostkę zależną Viamind Spólka z o.o. zostały udzielone na rzecz jednostek niepowiązanych.

20. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

W raportowanym okresie nie nastąpiły innego rodzaju zdarzenia niż opisane wcześniej w niniejszym raporcie.

21. Informacje o transakcjach Emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań, dla których zastosowano warunki rynkowe

Podmiotami powiązanymi z Emitentem są:

Spółka zależna "VIAMIND" Sp. z o.o., 2Way Spółka z o.o. a także członkowie kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin.

Przy transakcjach z podmiotami powiązanymi zastosowano ceny rynkowe.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsce następujące transakcje z podmiotami powiązanymi:

a/ Transakcje z jednostkami zależnymi

W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.09.2025 roku Eurotel S.A. dokonała zakupu towarów i usług od Viamind Spółka z o.o. na ogólną wartość 149 tys. zł . W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.09.2025 roku Eurotel S.A. dokonała sprzedaży towarów i usług na rzecz Viamind Spółka z o.o. o ogólnej wartości 163 tys. zł .

Spółka dokonała w roku 2025 korekty przychodów o wartości (-) 281 tys. zł z tytułu zwrotu towaru sprzedanego w roku 2024.

Spółka ujęła w sprawozdaniu przychody z tyt. wynagrodzenia za udzielone przez Eurotel S.A. poręczenia dla Viamind Sp. zo.o. za okres 01.01-30.09.2025 r. o łącznej wartości 56 tys. zł.

Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności wynosi 33 tys. zł, saldo zobowiązań nie występuje.

W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.09.2025 roku Spółka Dominująca "EUROTEL" S.A. naliczyła odsetki od udzielonej spółce zależnej 2Way Sp. z o.o. w roku 2018 pożyczki. Łączna wartość naliczonych odsetek w okresie 01.01-30.09.2025 roku wynosi 491,67 zł. Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności z tytułu udzielonej pożyczki wynosi 14.261,85 zł.

Transakcje zawarte z jednostkami zależnymi zostały wyłączone w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji z:

• Członkami Zarządu (transakcje oparte na cenach rynkowych) i dotyczą:

Emitent wynajmuje od Wiceprezesa Zarządu lokal z przeznaczeniem na cele biurowe.

Wartość usług wynajmu za okres 01.01.-30.09.2025 r. wynosi 30 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym 01.01.-30.09.2025 emitent dokonał sprzedaży towarów o łącznej wartości 80,49 zł

Na dzień 30.09.2025 r. saldo należności oraz zobowiązań nie występuje.

W okresie sprawozdawczym 01.01-30.09.2025 roku Emitent dokonał sprzedaży materiałów na rzecz podmiotu gospodarczego - działalność gospodarcza Prezesa Zarządu Eurotel SA w kwocie 473,00 zł Na dzień 30.09.2025 r. saldo należności nie występuje

W okresie sprawozdawczym Emitent dokonał sprzedaży towarów na rzecz Członka Zarządu Eurotel SA w kwocie 4 tys. zł oraz dokonał zakupu usług o łącznej wartości 225 tys. zł. Na dzień 30.09.2025 r. saldo należności nie występuje, saldo zobowiązań wynosi 41 tys. zł.

• Członkami organu nadzorującego (transakcje oparte na cenach rynkowych) i dotyczą:
• W okresie sprawozdawczym 01.01-30.09.2025 roku Emitent dokonał sprzedaży towarów oraz usług na rzecz Członków Rady Nadzorczej w łącznej kwocie 18 tys. zł. Na dzień 30.09.2025 r. saldo należności wynosi 17 tys. zł.

Przy transakcjach z jednostkami powiązanymi zastosowano ceny rynkowe.

22 . Zobowiązania Grupy Kapitałowej Eurotel S.A. z tytułu kredytów i pożyczek

Na dzień bilansowy zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek nie występują.

Informacje o zawartej Umowie trójstronnej o multilinię zawarta przez Eurotel S.A. oraz Viamind Spółka z o.o.:

W dniu 26 sierpnia 2024 roku pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. podpisana została umowa z Bankiem Millennium S.A., z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Emitenta oraz jego spółki zależnej Viamind Spółka z o.o.

W dniu 25 września 2025 roku strony zawarły Aneks do Umowy:

Począwszy od dnia 29 września 2025 roku kwota limitu globalnego wynosi 20 mln zł, z czego:

W ramach globalnego limitu Grupy, Bank:

1/

udzielił Emitentowi limit kredytowy w kwocie równej 20 000 000,00 PLN (słownie złotych: dwadzieścia milionów 00/100), na okres obowiązywania globalnego limitu Grupy, w ramach którego udostępnił poszczególne sublimity produktowe:

• a) kredyt w rachunku bieżącym w walucie PLN w kwocie 13 000 000,00 PLN (słownie złotych: trzynaście milionów 00/100), który będzie wykorzystywany na finansowanie bieżącej działalności Emitenta
• b) Linię na gwarancje bankowe do kwoty 10 000 000,00 PLN (słownie złotych: dziesięć milionów 00/100), w związku z działalnością bieżącą Emitenta.

2/

udzielił Spółce Zależnej limit kredytowy w kwocie równej 8 000 000,00 PLN (słownie złotych: osiem milionów 00/100), na okres obowiązywania globalnego limitu Grupy, w ramach którego udostępnił poszczególne sublimity produktowe:

• a) kredyt w rachunku bieżącym w walucie PLN w kwocie 3 000 000,00 PLN (słownie złotych: trzy miliony 00/100), który będzie wykorzystywany na finansowanie bieżącej działalności Spółki Zależnej Emitenta
• b) Linię na gwarancje bankowe, do kwoty 6 000 000,00 PLN (słownie złotych: sześć milionów 00/100), w związku z działalnością bieżącą Spółki Zależnej Emitenta.

Zabezpieczenie:

Weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A..

Weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..

Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 12,8 mln zł.

Ponadto Emitent zobowiązał się, począwszy od pierwszego miesiąca kwartału kalendarzowego w którym zawarto Aneks do Umowy o linię wieloproduktową do dnia całkowitej spłaty zobowiązań wynikających z Umowy, do zapewnienia pochodzących z działalności gospodarczej wpływów na rachunek rozliczeniowy w Banku bezpośrednio od kontrahentów lub wpłat gotówkowych w wysokości nie mniejszej niż 20 mln zł miesięcznie, dla Spółki Zależnej Emitenta ustalono wysokość wpływów w wysokości 4 mln zł miesięcznie.

Oprocentowanie będzie określane na podstawie zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku.

Pozostałe postanowienia Umowy nie odbiegają od standardowych zapisów przewidzianych dla tego typu umów.

V. POZOSTAŁE INFORMACJE

1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Zysk netto Jednostki dominującej spadł o 17% w porównaniu do porównywalnego okresu. W kategorii wyniku skonsolidowanego poprawa wynikała z braku kosztów związanych z prowadzeniem nierentowanej sieci sprzedaży MiMarkt przez spółkę zależną.

W raportowanym okresie znacząco spadła przede wszystkim efektywność (rentowność) segmentu T-Mobile. Zmiany w systemie prowizyjnym spowodowały, że przy braku realizacji określonych przez operatora planów nie uzyskuje się przychodów z punktów partnerskich, a jednocześnie z racji zmiany struktury sieci sprzedaży (większej ilości punktów własnych), wzrosły koszty prowadzenia sieci sprzedaży.

Premiera nowych produktów Apple w drugiej połowie września, mimo, że nie ma kluczowego znaczenia dla wyniku całego kwartału ze względu na krótki czas takiej sprzedaży w danym okresie, ma jednak znaczenie dla porównania okresów sprzedaży. Tegoroczne dostępności sprzętu zostały zmniejszone w porównaniu do wcześniejszych lat w związku z pojawieniem się nowej linii produktowej iPhone Air, która jednak była mniej entuzjastycznie przyjęta przez rynek niż pozostałe linie produktowe.

W spółce zależnej nie udało się podnieść efektywności sieci sprzedaży w ramach operatora Play w związku z czym jej wyniki wykazują stagnację.

1. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W analogicznym okresie ubiegłego roku miało miejsce zamkniecie sieci salonów MiMarkt obsługiwanych przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. co ostatecznie zakończyło okres prowadzenia sieci stacjonarnej z ofertą Xiaomi przez tą spółkę. Porównywalne wyniki zawierają więc w ubiegłym roku koszt prowadzenia nierentownej działalności oraz część kosztów związanych z koniecznością pokrycia kar umownych z tytułu wcześniejszego wyjścia z umów najmu na dane lokalizacje.

Przeprowadzono skup akcji własnych na podstawie uchwały WZA z maja 2025 roku, który pozwolił na skupienie 1,64% akcji Jednostki dominującej z rynku jako formy komplementarnej do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy.

1. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej konsolidacji.

W okresie sprawozdawczym 01.01-30.09.2025 roku struktura Grupy Kapitałowej nie uległa zmianie. Od dnia 01.01.2013 r. Emitent posiada 100% udziałów w spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Taborowej 20. Do dnia 31.12.2012 r. Emitent posiadał 70,01% udziałów, które zostały nabyte w dniu 8 października 2009 roku na mocy Umowy z dnia 30 września 2009 roku.

Objęcie kontrolą spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. nastąpiło w dniu 8 października 2009 r. od tej daty dane Spółki zależnej objęte są konsolidacją.

W dniu 7 grudnia 2017 roku emitent zawarł umowę spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą 2Way Spółka z o.o.

Emitent objął 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział, o łącznej wartości 5.000,00 złotych, stanowiących 100% kapitału zakładowego 2Way Spółka z o.o., która będzie prowadzić działalność w obszarze informatyki, w zakresie portali internetowych.

1. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W raportowanym okresie nie nastąpiły tego rodzaju zjawiska.

1. Stanowisko Zarządu Eurotel S.A. odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie okresowym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd Jednostki Dominującej nie publikował prognozy na 2025 rok.

1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

W okresie od przekazania półrocznego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta i na dzień przekazania raportu za III kwartał 2025 r. wynoszą:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% głosów na WZA
Krzysztof Stepokura	1 131 182	30,18%	30,18%
Jacek Foltarz	707 399	18,87%	18,87%
PKO TFI	344 009	9,18%	9,18%

1. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

W okresie od przekazania półrocznego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta i na dzień przekazania raportu za III kwartał 2025 r. wynoszą:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% głosów na WZA
Krzysztof Stepokura	1 131 182	30,18%	30,18%
Jacek Foltarz	707 399	18,87%	18,87%
Tomasz Basiński	115 000	3,07%	3,07%
Marek Parnowski	72 000	1,92%	1,92%

• 1. Wskazanie istotnych postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania , stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta;
• Z informacji posiadanych przez Zarząd Eurotel S.A. wynika, że Spółki Grupy nie są stroną w postępowaniach sądowych, arbitrażowych i administracyjnych przekraczających poziom istotności o których Zarząd miałby wiedzę.
• 1. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Nie wystąpiły takie transakcje, natomiast transakcje z podmiotami powiązanymi oparte na warunkach rynkowych zostały przedstawione w Informacji dodatkowej niniejszego raportu- pkt 21 .

1. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

W raportowanym okresie dokonano zmiany do Deklaracji wekslowej poręczenia wekslowego Emitenta do weksla własnego in blanco wystawionego przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. w związku z zawarciem w dniu 25 września 2025 roku aneksu do umowy o finansowanie zewnętrzne pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. a Bankiem Millennium S.A.

Aktualnie globalna wartość limitu udzielonego spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. w ramach umowy wynosi 8 mln zł, w ramach którego Bank udostępnia poszczególne sublimity produktowe:

• a) kredyt w rachunku bieżącym w walucie PLN w kwocie 3 mln zł, który będzie wykorzystywany na finansowanie bieżącej działalności Spółki Zależnej Emitenta
• b) linię na gwarancje bankowe, do kwoty 6 mln zł, w związku z działalnością bieżącą Spółki Zależnej Emitenta.

Łączna suma wekslowa nie może przekroczyć kwoty 12,8 mln zł.

Ponadto w raportowanym okresie obowiązywały poręczenia:

1/ do łącznej kwoty 4.500.000,00 zł, zgodnie z umową poręczenia z dnia 01 grudnia 2022 r. zawartą pomiędzy spółką zależną Emitenta Viamind Sp. z o.o. ("Kupujący") oraz spółką P4 Sp. z o.o.("Sprzedający") a także Emitentem, w której Emitent jako Poręczyciel zobowiązał się do zapłacenia na rzecz Sprzedającego należności wynikających z dostawy Kupującemu towaru przez Sprzedającego na wypadek, gdyby

Kupujący zobowiązania nie wykonał do kwoty 4.500.000,00 zł. Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań Kupującego wobec Sprzedającego powstałych od dnia 01 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2025 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12 miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie. Poręczenie jest nieodwołalne i bezwarunkowe.

Po dniu bilansowym, w dniu 29.10.2025 roku, Emitent udzielił poręczenia spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. polegającego na zobowiązaniu do zapłacenia na rzecz P4 Spółka z o.o. zobowiązań spółki zależnej na wypadek gdyby spółka zależna nie wykonała zobowiązania do kwoty 4,5 mln zł. Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wobec dostawcy P4 Spółka z o.o. powstałych od dnia 01 stycznia 2026 r. do dnia 31 grudnia 2028 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12 miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie.

2/ do łącznej kwoty 1 mln zł obowiązujące do dnia 30 czerwca 2025 roku, w którym emitent zobowiązał się do zapłacenia zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wynikających z dostaw towaru przez Ingram Micro Spółka z o.o. gdyby spółka zależna zobowiązania nie wykonała. Poręczenie obejmuje również zobowiązania spółki zależnej za towary dostarczone w okresie obowiązywania umowy poręczenia, za których płatności przypadają po tym terminie.

Wszystkie poręczenia udzielone przez emitenta zostały udzielone jednostce zależnej.

1. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego, ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Spółki Grupy zachowują cały czas płynność finansową i wywiązują się ze swoich zobowiązań. Zarząd nie widzi zagrożeń w tym aspekcie również w najbliższej przyszłości, mimo zwiększających się kosztów prowadzenia działalności i zmniejszających się marż.

Środki do prowadzenia działalności zapewnia posiadany kapitał obrotowy, posiadany kredyt w rachunkach bieżących oraz limity kredytowe u dostawców. Obecnie największe środki finansowe absorbowane są przez segment iDream (produkty Apple), a w okresie świątecznym przewidywany jest wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy w związku ze zwiększoną sprzedażą, który zostanie zaspokojony głównie w ramach środków własnych.

Wzrost kosztów stałych w szczególności wynagrodzeń, czynszów i energii przy ograniczonej rynkowo możliwości wpływania na ceny sprzedaży, skutkować będzie zmniejszeniem marż. Dodatkowo presja na wynagrodzenia związana ze wzrostem kosztów utrzymania jak również podnoszeniem minimalnego poziomu wynagrodzenia, będą ten proces jeszcze pogłębiały.

Przejmowanie salonów partnerskich w ramach sieci T-Mobile do bezpośredniej obsługi skutkuje zmniejszeniem środków obrotowych do dyspozycji Emitenta.

Działalność emitenta, jak i spółki zależnej oparta jest głównie na kredycie kupieckim, co nie rodzi ryzyka istotnego zwiększenia kosztów finansowych związanych z obsługą takiego sposobu finansowania działalności.

W raportowanym okresie Emitent korzystał również z kredytu w rachunku bieżącym. Wartość zadłużenia w szczytowym momencie trzeciego kwartału 2025 roku wynosiła 1,7 mln zł. Kredyt został spłacony w dniu 26.08.2025 roku.

Niepewna sytuacja w otoczeniu rynkowym jak również pewnego rodzaju stagnacja na rynku konsumenckim spowodowana czynnikami o charakterze poza możliwościami wpływu przez spółki Grupy, skłania do

rozważenia większego akumulowania kapitału na przyszłość w celu zabezpieczenia płynności finansowej i bezpieczeństwa działania w dłuższym horyzoncie czasowym.

12. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Ostatni kwartał roku jest tradycyjnie okresem zwiększonej sprzedaży, zależnej jednak od dostępności asortymentu, który zwłaszcza w tym okresie nie zawsze jest możliwy do pełnego zaspokojenia potrzeb rynku. Czynnik ten będzie miał głównie znaczenie w segmencie iDream i wpływał na ostateczne wyniki za 2025 rok. Początek IV kwartału 2025 roku nie daje jednak podstaw do potwierdzenia możliwości pełnego zapewnienia potrzeb klientów w tym zakresie.

Kontynuowane będzie dalsze przekazywanie do bezpośredniego zarządzania przez Emitenta kolejnych punktów sprzedaży w ramach operatora T-Mobile, co skutkować będzie dalszym wzrostem kosztów sprzedaży (koszty najmu lokali oraz wynagrodzenia).

Planowane zmiany w strukturze sieci sprzedaży i konieczność poniesienia wydatków z tym związanych (odstępne, nakłady itp.), będą zmniejszały ilość wolnej gotówki w dyspozycji Emitenta.

Dalsze wzrosty kosztów prowadzenia działalności dotyczące zwiększenia minimalnego wynagrodzenia planowane na początek przyszłego roku, przekładać się będą na zmniejszenie rentowności prowadzonej działalności.

Presja rynkowa na zwiększenie lub utrzymanie dotychczasowej sprzedaży w przypadku największych konkurentów na rynku, skutkuje koniecznością obniżania marż albo większymi wydatkami na reklamę, co obniża finalnie poziom zysku i zmniejsza rentowność.

13. Segmenty działalności

Sprawozdawczość segmentów operacyjnych na poziomie Grupy jest spójna z raportowaniem wewnętrznym na potrzeby Zarządu. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów branżowych w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów oraz oceny skutków wyników działalności.

Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Grupę Eurotel jest układ według segmentów branżowych.

Grupa wydziela pięć segmentów branżowych, dla których wyznacznikiem jest oferowany towar i rodzaj usług:

Określenie segmentu	Przychody ze sprzedaży usług	Przychody ze sprzedaży towarów
Sprzedaż produktów T-Mobile	pośrednictwo sprzedaży usług telekomunikacyjnych	towar oferowany przez T-Mobile w ramach oferty usług telekomunikacyjnych z telefonem, akcesoria, produkty pre-paid
Sprzedaż produktów Play	pośrednictwo sprzedaży usług telekomunikacyjnych	towar oferowany przez P4 Spółka z o.o. (sieć Play) w ramach oferty usług telekomunikacyjnych z telefonem, akcesoria, produkty pre-paid

iDream	naprawy serwisowe, pośrednictwo w sprzedaży usług finansowych i ubezpieczeniowych	urządzenia Apple, akcesoria do telefonów i urządzeń
MiMarkt	pośrednictwo w sprzedaży usług finansowych i ubezpieczeniowych	produkty Xiaomi: telefony i urządzenia oferowane bez umowy abonamentowej, akcesoria do telefonów i urządzeń, produkty małego AGD
Canal+	pośrednictwo sprzedaży usług telewizji satelitarnej	doładowania na kartę, akcesoria

W poniższych tabelach zostały przedstawione dane dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich oraz niektórych aktywów i pasywów segmentów branżowych na dzień 30 września 2025 roku oraz 30 września 2024 roku:

01.01.2025 - 30.09.2025 r.	Sprzedaż produktów T-Mobile	Sprzedaż produktów PLAY	iDream	MiMarkt	Canal +	Nie/przydz.	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	15 099	31 749	8 794	3	1 807	595	58 047
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	92	10 106	4 216	0	975	0	15 389
Przychody ze sprzedaży towarów	2 158	3 841	264 997	709	15	6	271 726
Koszt własny sprzedaży towarów	1 613	2 949	231 936	642	8	6	237 154
Zysk brutto ze sprzedaży	15 552	22 535	37 639	70	839	595	77 230
Koszty działalności operacyjnej	0	0	0	0	0	63 060	63 060
Pozostałe przychody	0	0	0	0	0	239	239
Pozostałe koszty	0	0	0	0	0	1 217	1 217
Przychody finansowe	0	0	0	0	0	638	638
Koszty finansowe	0	0	0	0	0	1 258	1 258
Zysk brutto	0	0	0	0	0	12 572	12 572
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	2 604	2 604
Zysk netto	0	0	0	0	0	9 968	9 968
Rzeczowe aktywa trwałe	1 676	527	2 625	0	23	11 428	16 279
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	7 250	6 294	10 545	0	253	279	24 621
Wartość firmy	18 481	1 763	527	0	0	8	20 779
Inne wartości niematerialne	0	0	96	0	0	2	98
Zapasy	1 052	978	20 953	128	7	15	23 133

01.01.2024 - 30.09.2024 r.	Sprzedaż produktów T-Mobile	Sprzedaż produktów PLAY	iDream	MiMarkt	Canal +	Nie/przydz.	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	22 856	31 665	6 725	93	2 013	1 118	64 469
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	9 436	10 130	3 099	0	1 138	0	23 803
Przychody ze sprzedaży towarów	3 256	3 869	224 985	12 149	15	13	244 288
Koszt własny sprzedaży towarów	2 959	3 083	196 128	10 659	9	12	212 849
Zysk brutto ze sprzedaży	13 717	22 321	32 484	1 584	881	1 118	72 105
Koszty działalności operacyjnej	0	0	0	0	0	59 537	59 537
Pozostałe przychody	0	0	0	0	0	568	568
Pozostałe koszty	0	0	0	0	0	1 792	1792
Przychody finansowe	0	0	0	0	0	739	739
Koszty finansowe	0	0	0	0	0	1 281	1 281
Zysk brutto	0	0	0	0	0	10 802	10 802
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	2 950	2 950
Zysk netto	0	0	0	0	0	7 852	7 852
Rzeczowe aktywa trwałe	1 050	573	1 461	0	29	12 244	15 357
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	5 884	6 992	6 920	21	505	443	20 765
Wartość firmy	18 481	1 853	527	0	0	0	20 861
Inne wartości niematerialne	0	0	25	0	0	193	218
Zapasy	516	1484	23 172	1 351	16	3	26 542

Analizie przez Zarząd Jednostki Dominującej podlega zysk segmentów na poziomie zysku brutto ze sprzedaży. Pozostałe pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów podlegają analizie na poziomie całej jednostki.

Aktywa segmentu obejmują głównie aktywa trwałe, wartości niematerialne i zapasy .

Układem uzupełniającym jest układ według segmentów geograficznych. Profil podstawowej działalności Grupy skierowany jest na działalność w jednym rejonie geograficznym, którym jest Polska. Świadczone usługi na rzecz podmiotów z krajów członkowskich innych jak Polska nie wpływają istotnie na przychody. Grupa dokonuje również sprzedaży towarów do krajów UE.

01.0130.09.2025 r.	Transakcje krajowe	Transakcje UE	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	56 725	1 322	58 047
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	14 617	772	15 389
Przychody ze sprzedaży towarów	266 403	5 323	271 726
Koszt własny sprzedaży towarów	232 030	5 124	237 154
Zysk brutto ze sprzedaży	76 481	749	77 230

01.0130.09.2024 r.	Transakcje krajowe	Transakcje UE	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	63 941	528	64 469
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	23 803	0	23 803
Przychody ze sprzedaży towarów	241 175	3 113	244 288
Koszt własny sprzedaży towarów	209 865	2 984	212 849
Zysk brutto ze sprzedaży	71 448	657	72 105

1. Objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

Nie występują

Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 30.09.2025 roku zostało zaakceptowane przez Zarząd Eurotel S.A. do publikacji dnia 19 listopada 2025 roku.

Krzysztof Stepokura Tomasz Basiński Bartosz Stepokura ………………………………… ………………………………………. …………………………. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu