Paz Oil Company Ltd.

Investor Presentation • Nov 19, 2025

פז קמעונאות ואנרגיה Q3.2025

מצגת זו הוכנה ע"י פז קמעונאות ואנרגיה בע"מ )להלן – "החברה"(. מצגת זו נועדה לשרת את ציבור המשקיעים בחברה ונועדה אך ורק לשם המחשת מידע הכלול בדוחות שפורסמו על ידי החברה. אין במצגת כדי להוות הצעה להשקעה או רכישת ניירות ערך והיא אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור". כמו כן, אין במצגת להוות תחליף לייעוץ השקעות או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם ו/או משקיע והאמור בה אינו מהווה או תחליף לשיקול דעת של משקיע פוטנציאלי.

המצגת נערכה לשם הצגה נוחה ותמציתית בלבד, והיא אינה ממצה או מתיימרת להקיף את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ו/או את כל המידע העשוי להיות רלוונטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה ובכלל, על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם מתמודדת החברה, יש לעיין בדיווחים המלאים של החברה לרשות לני"ע ולבורסה.

בכל מקרה של סתירה ו/או אי התאמה בין המידע המוצג במצגת זו לבין המידע בספרי החברה ו/או בדיווחיה הרשמיים של החברה, לרבות בדיווחי החברה באתרי ההפצה, יגבר האמור במידע הרשמי כאמור. מצגת זו עשויה לכלול נתונים שהחברה אספה מצדדים שלישים שהחברה אינה יכולה לערוב לנכונותם היות ולא בדקה את הנתונים בעצמה. למען הסר ספק, מובהר כי החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות מצגת זו ולעדכן או לשנות נתונים ו/או תחזיות ו/או הערכות שנכללו בה.

המצגת כוללת מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך התשכ"ח 1968 מידע כאמור כולל, בין היתר, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים שונים, לרבות מידע המובא בדרך של איורים ו/או גרפים ו/או טבלאות המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה או החברות בקבוצה, והמידע כאמור, מבוסס על הערכתה הסובייקטיבית של החברה.

התממשותו ו/או אי התממשותו של המידע הצופה פני עתיד תושפע מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה, לרבות התפתחויות בקשר עם מלחמת חרבות ברזל ולפיכך על אף שהחברה מאמינה שציפיותיה, כמוצג במצגת, הינן סבירות, הרי שאין כל וודאות כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד תהיינה בהתאם לציפיות אלה והן עשויות להיות שונות, לרבות באופן מהותי, מאלו שהוצגו במצגת זו.

גם האסטרטגיה העסקית המוצגת במצגת זו נכונה למועד המצגת ועשויה להשתנות בעתיד, בין היתר בהתחשב בתנאי השוק והחלטות דירקטוריון החברה והחברות בקבוצה. קיימים נתונים במצגת אשר הוצגו בפילוח או ברמת פירוט שונים ביחס להופעתם בדיווחיים הרשמיים של החברה. האמור לעיל ביחס למידע צופה פני עתיד מתייחס גם למימוש תוכנית 500 ויעדי הרווחיות בה, לרבות כאמור בדיווח המיידי של החברה מיום 27 בנובמבר 2024 )מס' אסמכתא: 2024-01-619404(.

DISCLAIMER

Q3.2025

167 מליוני ש"ח

דיבידנד FCF

120 מליוני ש"ח

רווח נקי

145 מליוני ש"ח

+44%

1-9.2025

FCF

500 מליוני ש"ח

דיבידנד

370 מליוני ש"ח

רווח נקי

440 מליוני ש"ח

יישום "תוכנית 500"

מפעילות שוטפת

סיכום רבעון 32025

• רווח נקי 145 מיליון ש"ח
• 8.9% רווח תפעולי בקמעונאות מזון
• שלגידול 12% ברווח תפעולי בקמעונאות מזון מ68- מיליון ש"ח ל76- מיליון ש"ח
• 262 עמדות טעינה בפריסה ארצית
  • 167 מיליון ש"ח תזרים נקי (FCF(
• ירידה בחוב נטו לכ2.4- מיליארד ש"ח
  • 120 מיליון ש"ח דיבידנד

עיקרי תוצאות 3.2025Q

אנרגיה לתחבורה

דלקים וטעינה חשמלית במתחמים, שיווק ישיר, נכסי ושירותי תעופה, פז שמנים

שוק הרכבים החשמליים בישראל

מובילים בטעינה הציבורית בישראל

מעל 20% נתח שוק

בכמות עמדות הטעינה האולטרה מהירות בישראל

2,700 חברות

בפזומט Charge

מעל 100 מתחמים

ברחבי הארץ

כמות עמדות

שוק רכבי בנזין/סולר בישראל

מצבת רכבים עד 3.5 טון בעלי מנוע בעירה פנימי

400 אלף

תוספת רכבי בנזין/סולר

פי 2 יותר

רכבי בנזין/סולר חדשים מחשמליים

12% צמיחה

ברכבי בנזין/סולר

*מקור: הלמ"ס, נתוני 2025 חושבו בהתאם לנתונים של משרד הרישוי

צמיחה באנרגיה לתחבורה

קמעונאות מזון

סופרמרקטים שכונתיים וחנויות נוחות במתחמים

המשך צמיחה ברווחיות בקמעונאות המזון

8.9% רווח תפעולי תפעולי (מיליוני ש"ח)

EBITDA) מיליוני ש"ח)

מחזור (מיליוני ש"ח)

שיפור ב- EBITDA

סופר מועדון

מועדון yellow גם בסופרים

צמיחה בשיעור הרווחיות

שיעור רווח תפעולי )מיליוני ש"ח(

שיעור רווח גולמי )מיליוני ש"ח(

סניפים חדשים בחודשים הקרובים

H2.26 H1.26 Q4.25

הוד השרון

גרין פארק החדשה | הוד השרון

שטח : 300 מ"ר

רמות יצחק | נשר

שטח : 400 מ"ר

סביון

שטח : 250 מ"ר

קרית השרון | נתניה

שטח : 400 מ"ר

נווה אפק | ראש העין

שטח : 400 מ"ר

רמת אביב

שטח : 300 מ"ר

שטח : 450 מ"ר

78 סניפים בפריסה ארצית

76 סניפים בפריסה ארצית

72 סניפים בפריסה ארצית

גז ואנרגיות מתחדשות

פזגז ואנרגיות מתחדשות

תוצאות המגזר

שיפור רווחיות

הגפ"מ

הכפלת כמות הלקוחות הביאה לגידול בשחיקה של רווחיות

פעילות החשמל

בעונת הקיץ

תוצאות פזגז

רווח גולמי (מיליוני ש"ח)

מחזור (מיליוני ש"ח)

נדל"ן

נדל"ן

נכסים מקרקעין

38 מיליון ש"^ח

NOI מנכסים בשימוש עצמי

14 מיליון ש"^ח

NOI מצדדים שלישים

95%

שיעור תפוסה

רווח ממכירת זכויות בתחנת "פז בקעה" ¹⁰ מיליון ש"^ח

3.1 מיליארד ש"^ח

שווי הוגן מקרקעין

21

נתונים פיננסיים עיקריים

נתונים פיננסיים עיקריים לרבעון

רווח נקי (מיליוני ש"ח)

הוצאות מימון, נטו (מיליוני ש"ח)

EBITDA) מיליוני ש"ח)

נתונים פיננסיים עיקריים 1-9

רווח נקי (מיליוני ש"ח)

הוצאות מימון, נטו (מיליוני ש"ח)

EBITDA) מיליוני ש"ח)

נתונים פיננסיים עיקריים

1-9.2024	1-9.2025	Q 3.2024	Q 3.2025	"ח וני ש מילי
1,015	852	325	307	ת וטפ ות ש פעיל ם מ תזרי
) 180 (	63	(46)	9	, נטו חוזר הון ים ב שינוי
( 235 )	( 245 )	( 78 )	( 82 )	IFRS 16 תקן עת השפ רול בנט
600	670	201	234	פת שוט לות פעי ם מ תוא ם מ תזרי
) (142	) (170	(48)	(67)	חר ע וא קבו כוש ת ר כיש וי: ר בניכ
458	500	153	167	FCF פשי ם חו תזרי

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

ירידה של מעל מיליארד ש"ח בחוב נטו

הפחתת שליש

מהחוב ברוטו ונטו

ilA+ עם תחזית חיובית

דירוג מעלות

-AA

דירוג סדרות

חלוקות דיבידנד

6% תשואת דיבידנד )LTM(

מיליארד ש"ח

דיבידנד במזומן בשנתיים האחרונות

445 מיליון ש"ח דיבידנד LTM

תודה!

EBITDA לפי מגזרים - רבעון

Q 3.2024	Q 3.2025	IFRS 16 ת פע הש רול בנט EBITDA ( י ש"ח מיליונ (
86	103	רה חבו לת גיה אנר
82	93	ן מזו אות עונ קמ
45	47	"ן נדל
25	21	שות חד מת גיות אנר גז ו
238	264	כ סה"
0	10	הון די( פס י )ה רווח
238	274	כ סה"

Q 3.2024	Q 3.2025	EBITDA ( י ש"ח מיליונ (
123	142	רה חבו לת גיה אנר
117	129	ן מזו אות עונ קמ
49	51	"ן נדל
27	23	שות חד מת גיות אנר גז ו
316	345	כ סה"
0	10	הון די( פס י )ה רווח
316	355	כ סה"

EBITDA לפי מגזרים – 1-9

1-9.2024	1-9.2025	IFRS 16 ת פע הש רול בנט EBITDA ( י ש"ח מיליונ (
201	238	רה חבו לת גיה אנר
231	258	ן מזו אות עונ קמ
134	143	"ן נדל
99	119	שות חד מת גיות אנר גז ו
665	758	כ סה"
180	0	( זקר ר )פ אח
100	0	רות תח ן אי י בגי פיצו
0	50	הון די( פס י )ה רווח
945	808	כ סה"

1-9.2024	1-9.2025	EBITDA ( י ש"ח מיליונ (
312	357	רה חבו לת גיה אנר
337	367	ן מזו אות עונ קמ
144	153	"ן נדל
105	126	שות חד מת גיות אנר גז ו
898	1,003	כ סה"
181	0	( זקר ר )פ אח
100	0	רות תח ן אי י בגי פיצו
0	50	הון די( פס י )ה רווח
1,179	1,053	כ סה"