Quarterly Report • Oct 20, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société, et que le rapport d'activité présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière du Groupe »
A Aubervilliers, le 17 octobre 2023
Madame Pauline Grimaldi d'Esdra Directrice Générale
Alchimie a fait évoluer sa stratégie commerciale fin 2022 en signant des contrats de distribution avec des enseignes telles que Décathlon, Système U ou bien Dekuple (distributeur d'abonnements à des magazines) de proposer à leur clientèle dans le cadre des cartes de fidélité d'avoir accès à des chaines spécialisées (Humanity Junior, SportUnivers et autres chaines thématiques du portefeuille d'Alchimie), Les mises en avant effectuées par ces acteurs ne génèrent pas suffisamment de revenus pour confirmer l'émergence d'un relais de croissance à court terme.
La Société a développé deux offres distinctes pour faire bénéficier aux grandes et petites entreprise l'ensemble des fonctionnalités de sa plateforme de streaming vidéo reconnue du grand public à travers l'édition et la coédition de près de 140 chaines thématiques.
L'offre SaaS (Software-as-a-Service) de web TV, clés en main, rebaptisée videowall a été développée pour offrir aux entreprises un outil leur permettant d'améliorer l'impact de leur communication et leur image grâce à une seule et unique plateforme de streaming vidéo. Concrètement, il s'agit d'une web TV livrée avec l'ensemble des outils offrent aux entreprises une autonomie pour répondre à leurs besoins métiers : Marketing, Ventes, Communication Interne, Externe, Partenaires, RH, RSE). Cette solution s'adresse notamment aux éditeurs de presse pour compléter, par la vidéo, l'expérience client des offres numériques.
Les sociétés disposent ainsi d'une solution tout-en-un et bénéficient de l'expertise d'Alchimie (stockage des vidéos, encodage des flux, éditorialisation des contenus, diffusion multi-terminaux, etc.) pour diffuser leurs contenus de façon sécurisée. La prospection commerciale de cette offre a rencontré un intérêt mais ne s'est pas concrétisée par des contrats significatifs. En effet, des besoins spécifiques ont été soulevés ,nécessitant des développements et adaptations de la plateforme. Pour des raisons de gestion des priorités,, il a été décidé de reporter ces développements afin de garantir la sortie de la solution d'API permettant l'accès à toutes les fonctionnalités de la plateforme de streaming vidéo dans l'environnement des entreprises clientes (sites internet, intranet, extranet, boutiques, applications, etc.).
Fin juin, la Société a mis sur le marché la plateforme 42videobricks, une solution qui libère les professionnels des complexités techniques du streaming vidéo. Avec cette nouvelle offre, Alchimie met à disposition, en SaaS via des API, des briques techniques d'une VPaaS (Video Platform as a Service) et répond à un enjeu de simplification pour les professionnels. Les développeurs ou partenaires peuvent ainsi intégrer les fonctionnalités de streaming vidéo dans leur propre environnement, sans connaissance technique spécifique à la vidéo et sans investir dans des infrastructures dédiées ou encore des licences de logiciels.
Ces deux offres s'inscrivent dans la stratégie de diversification initiée en 2022 pour monétiser les actifs de l'entreprises. Conformes aux standards de protection des données personnelles, ces solutions apportent aux entreprises de outils simples à implémenter et ne nécessitant aucun investissement en infrastructure de leur part.
Alchimie complète ces offres technologiques par la mise à disposition d'un catalogue de plusieurs milliers heures de contenus et d'un réseau étendu d'ayants droits en France comme à l'international qui ont permis l'édition et la coédition de nombreux services de vidéo à la demande.
Enfin, sur le segment du FAST (Free advertising supported TV -Contenus à la demande linéarisés), Alchimie avait renforcé, en 2022 et début 2023, ses positions par la signature de plusieurs partenariats de distribution.
La performance économique des chaînes FAST éditées ou co-éditées par Alchimie est en deçà des attentes au cours du 1er semestre 2023. Les perspectives en termes d''audience des chaines FAST d'Alchimie et des revenus associés ne permettent pas de projeter un retour sur investissement de cette
activité, non encore profitable.. Il a été décidé de ne pas renouveler les accords en cours et de stopper la distribution des chaînes FAST sur l'ensemble de plateformes au cours du dernier trimestre de cette année. Cette décision s'inscrit dans la stratégie de gestion rigoureuse des services de la société en limitant les investissements dont la trajectoire est incertaine.
Le chiffre d'affaires a atteint au 30 juin, un montant de 6,2 millions d'euros, en baisse de 50% par rapport au chiffre d'affaires du 1 ER semestre 2022 qui s'élevait à 12,5 millions d'euros.
Ce repli est conforme à la trajectoire annoncée. Les revenus sont exclusivement constitués des abonnements aux services vidéo dont la promotion a été stoppée au moment de la restructuration de la société en 2022, pour sécuriser le financement de la recherche de relais de croissance et de compensation des revenus des activités d'édition et de coédition de services de streaming vidéo.
La base d'abonnés des services historiques fait apparaitre un taux de résiliation globalement conforme aux les prévisions.
| Par secteur opérationnel (6 mois) | 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | VIDEO | LEGACY | TOTAL | VIDEO | LEGACY | TOTAL |
| Chiffre d'affaires | 5 724 | 490 | 6 214 | 11 502 | 1 003 | 12 506 |
| Coût des ventes | -2 312 | - 129 | -2 441 | -5 307 | - 203 | -5 510 |
| Marge brute | 3 412 | 361 | 3 773 | 6 196 | 800 | 6 996 |
| % Marge Brute / Chiffre d'affaires | 60% | 74% | 61% | 54% | 80% | 56% |
| Frais technologiques et développement | -1 591 | - 31 | -1 622 | -2 490 | - 60 | -2 550 |
| Frais de marketing et vente | - 702 | - 21 | - 723 | -2 011 | - 48 | -2 059 |
| Frais généraux et administratifs | -2 086 | - 51 | -2 137 | -2 871 | - 626 | -3 497 |
| Résultat opérationnel | - 967 | 257 | - 709 | -1 176 | 66 | -1 111 |
| EBITDA (*) | 67 | 258 | 325 | - 105 | 607 | 502 |
(*) L'EBITDA "Earning Before Interest, Deprecation and Amortization" est le résultat avant résultat financier, impôts, amortissements et dépréciations des actifs immobilisés.
Le taux de marge brute s'établit à 61% comparé à 56% au 1er semestre de l'année précédente. Cette amélioration résulte de la rationalisation des coûts des ventes engagée en 2022.
Les charges d'exploitation diminuent de 44,7% faisant suite à la décision de réorientation stratégique de la Société (arrêt des dépenses marketing début 2022) et de l'adaptation de la structure de coûts. Il est nécessaire de rappeler que les coûts relatifs au plan de sauvegarde de l'emploi avaient été comptabilisés au cours du 1er semestre 2022.
Dans le détail, les frais techniques et de développement s'inscrivent en baisse de 36%. Les frais de personnel diminuent de 48% par rapport au 1er semestre 2022 tandis que l'amortissement des fonctionnalités de la plateforme inscrite en immobilisation incorporelle progresse de 4%.
Les frais de marketing et de vente constitués de dépenses publicitaires, partage de revenu avec les Talents et de frais de personnel diminuent de 65% comparés au 1er semestre 2022. Dans le détail, les frais de publicité et de communication correspondent principalement au partage de revenu avec les coéditeurs et diminuent de 80% en l'absence de dépenses publicitaires. Les frais de personnels diminuent de 59% à la suite à la réorganisation menée au 1er semestre 2022.
Les frais généraux et administratifs diminuent de 39% dans la même trajectoire d'un dimensionnement des fonctions supports aux besoins de l'entreprise.
Dans le prolongement de la résiliation du bail au 31 décembre 2023, une partie des locaux inoccupés a été sous louée pour la période avril – septembre pour 27% de la surface totale et une autre partie représentant 45% de la surface totale a été reprise par le propriétaire au 1er juin de façon anticipée.
L'EBITDA au 30 juin 2023 est positif à hauteur de 325 milliers d'euros comparé à 502 milliers d'euros au 30 juin 2022.
La perte opérationnelle s'élève à 0,7 millions d'euros comparée à celle de1,1 millions d'euros au 30 juin 2022.
La perte opérationnelle de l'activité vidéo seule s'élève à 0,96 millions d'euros comparée à une perte de 1,1 millions d'euros l'année dernière.
L'activité Legacy en décroissance de 52% par rapport au 1er semestre 2022, clôture le semestre avec un profit d'exploitation de 257 milliers d'euros comparé à 66 milliers d'euros.
| En milliers d'euros (6 mois) |
2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6 214 | 12 506 |
| Résultat opérationnel | -709 | -1 111 |
| Résultat financier | 3 | -232 |
| Résultat exceptionnel | 0 | 0 |
| Produits (Charges) d'impôts | -138 | 0 |
| Résultat net des activités cédées | 0 | 0 |
| Résultat net | -845 | -1 343 |
| EBITDA | 325 | 502 |
Le résultat financier est positif de 3 milliers d'euros. Il correspond principalement aux charges d'intérêts du compte courant associé et aux intérêts au titre du service de la dette des contrats de locations pour 165 milliers d'euros, à un gain de change net de 151 milliers d'euros et à des produits financiers de 24 milliers d'euros.
Une charge d'impôt est comptabilisée en raison du résultat net positif de la filiale en Allemagne.
Les capitaux propres consolidés s'élèvent à -1,99 million d'euros au 30 juin 2023, en diminution de 0,97 million d'euros sur le semestre. Cette évolution s'explique principalement par la perte de la période de 0,845 million d'euros.
La trésorerie s'établit à 6,2 millions d'euros au 30 juin 2023, contre 6,4 millions d'euros au 31 décembre 2022, soit une diminution de 0,2 millions.
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 | En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif non courant | 3 818 | 4 485 | Capitaux propres | (1 993) | (1 024) |
| dont Goodwill | 797 | 1 057 | dont Capital | 4 451 | 4 415 |
| dont Immobilisation incorporelles et corporelles |
2 497 | 2 752 | dont Primes, Réserves et Autres éléments du Résultat |
(5 600) | (4 738) |
| dont Actifs au titre de droits d'utilisation |
332 | 486 | dont Résultat | (845) | (701) |
| dont créances fiscales non courantes et impôts différés actif |
0 | (0) | Passif non courant | 7 135 | 7 125 |
| dont autres actifs financiers non courants |
190 | 190 | Provisions pour risques et charges |
367 | 444 |
| Actif courant | 10 630 | 11 740 | dont passifs financiers | 6 586 | 6 427 |
| dont trésorerie et équivalents | 6 189 | 6 403 | Passif courants | 9 305 | 10 124 |
| dont passifs financiers | 798 | 798 | |||
| dont créances clients, fiscales et | dont dettes locatives courantes | 374 | 635 | ||
| sociales courantes et autres actifs courants |
4 441 | 5 337 | dont Dettes fournisseurs, fiscales et sociales courantes et Autres passifs courants |
8 133 | 8 690 |
| Total Actif | 14 448 | 16 225 | Total Passif | 14 448 | 16 225 |
La société procédera à la mise la mise en place de dispositifs marketing et commercial d'ici la fin de l'année pour communiquer sur la nouvelle offre 42videobricks qui permet d''intégrer les fonctionnalités de streaming video directement dans les environnements des entreprises. Les ressources commerciales seront renforcées et mobilisées pour accélérer la prospection commerciale tant en France qu'en Espagne et en Allemagne.
En raison de cycles de ventes incertains et du contexte économique défavorable (croissance ralentie en Europe), il est difficile à ce stade d'estimer les revenus qui seront générés par la commercialisation des offres VPaaS et Saas à court et moyen terme. Ces revenus seront nécessaires pour enrayer la décroissance naturelle des abonnements aux services vidéo historiques dont la promotion et le développement ont été stoppés au 1er trimestre 2022.
En fonction des avancées constatées, la Société pourrait être amenée à devoir réviser ses développements afin de les adapter aux conditions de marché. Il a été décidé de continuer à mettre sous contrainte les couts de structure. Les fonctions comptables et juridiques seront maintenues après le départ du Directeur Financier au 1er novembre 2023. Le Conseil d'Administration évalue les options de continuité et de remplacement. Dans l'intervalle La Direction Financière sera effectuée par la Directrice Générale compte tenu de son expérience.
Compte tenu ce contexte et malgré les actions entreprises, l'objectif de revenus sera proche des 12 millions d'euros annoncés pour s'établir autour de 11,3 millions d'euros. L'EBITDA devrait être légèrement négatif compte tenu du décalage des résultats constaté sur les offres diversifiées dont la commercialisation devrait permettre de générer de nouveaux revenus en 2024..
En termes de ressources financières, Alchimie maintiendra une gestion rigoureuse de ses coûts pour préserver sa trésorerie et ne prévoit pas de faire appel au marché à court terme. La trésorerie est attendue supérieure à 5 millions d'euros à la fin de l'exercice.
3.1 Bilan consolidé
Du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023
| En milliers d'euros | Notes | 30/06/23 | 31/12/22 |
|---|---|---|---|
| Actif non courant | |||
| Goodwill | 4.1 | 797 | 1 057 |
| Immobilisations incorporelles | 4.2 | 2 372 | 2 610 |
| Immobilisations corporelles | 4.3 | 126 | 142 |
| Droits d'utilisation | 4.4 | 332 | 486 |
| Autres actifs financiers non courants | 4.5 | 190 | 190 |
| Total actif non courant | 3 818 | 4 485 | |
| Actif courant | |||
| Créances clients et autres débiteurs | 4.6 | 2 444 | 3 475 |
| Créances fiscales et sociales courantes | 4.7 | 1 625 | 1 604 |
| Autres actifs courants | 4.8 | 372 | 259 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.9 | 6 189 | 6 403 |
| Total actif courant | 10 630 | 11 740 | |
| Actifs destinés à être cédés | - | - | |
| TOTAL ACTIF | 14 448 | 16 225 | |
| En milliers d'euros | 30/06/23 | 31/12/22 | |
| Capitaux propres | |||
| Capital | 4.10 | 4 451 | 4 415 |
| Primes liées au capital | 11 572 | 11 609 | |
| Autres éléments du résultat global | (10) | 164 | |
| Réserves | (17 162) | (16 511) | |
| Résultat | (845) | (701) | |
| Total capitaux propres | (1 993) | (1 024) | |
| Dettes non courantes | |||
| Avantages du personnel | 4.14 | 201 | 190 |
| Dettes financières non courantes | 4.12 | 6 586 | 6 427 |
| Dettes locatives non courantes | 4.12 | 183 | 253 |
| Provisions | 4.11 | 166 | 254 |
| Total dettes non courantes | 7 135 | 7 125 | |
| Dettes courantes | |||
| Dettes financières courantes | 4.12 | 798 | 798 |
| Dettes locatives courantes | 4.12 | 374 | 635 |
| Dettes fournisseurs | 4.15 | 6 646 | 6 869 |
| Dettes fiscales et sociales courantes | 4.16 | 1 263 | 1 617 |
| Autres passifs courants | 4.16 | 225 | 205 |
| Total dettes courantes | 9 305 | 10 124 | |
| Passifs destinés à être cédés | - | - | |
| TOTAL PASSIF | 14 448 | 16 225 |
Alchimie - Rapport financier Semestriel 2023 (comptes non audités)
| En milliers d'euros | Notes | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | ||
| Chiffre d'affaires | 5.1 | 6 214 | 12 506 |
| Coût des ventes | 5.2 | (2 441) | (5 510) |
| Marge brute | 3 773 | 6 996 | |
| Frais technologiques et développement | 5.2 | (1 622) | (2 550) |
| Frais de marketing et vente | 5.2 | (723) | (2 059) |
| Frais généraux et administratifs | 5.3 | (2 137) | (3 497) |
| Résultat opérationnel | (709) | (1 111) | |
| Coût de l'endettement financier net | 5.5 | (165) | (236) |
| Autres produits et charges financières | 5.5 | 168 | 4 |
| Résultat financier | 3 | (232) | |
| Résultat avant impôt | (706) | (1 343) | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 5.6 | (138) | (0) |
| Résultat net d'impôt | (845) | (1 343) | |
| Résultat des minoritaires | - | - | |
| Résultat net part du Groupe | (845) | (1 343) | |
| EBITDA (*) | 325 | 502 |
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| RESULTAT NET D'IMPÔT | (845) | (1 343) |
| Ecart de conversion | (174) | 68 |
| Autres éléments du résultat global recyclables en résultat | (174) | 68 |
| Ecarts actuariels sur engagements envers le personnel net | - | 57 |
| Autres éléments du résultat global non recyclables en résultat | - | 57 |
| TOTAL RESULTAT GLOBAL | (1 019) | (1 218) |
| Dont part du groupe | (1 019) | (1 218) |
| Dont part des intérêts minoritaires | - | - |
L'écart de conversion se décompose par un écart de conversion des réserves d'Alchimie UK négatif pour 190 milliers d'euros et un écart de conversion positif de 20 milliers d'euros pour Alchimie Inc.
| En milliers d'euros | Capital | Primes et | Actions | Ecarts de | Autres | Total - Part du | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En actions | En K€ | réserves consolidées |
propres | conversion | résultats | Résultat | Groupe | |
| Au 1 Janvier 2021 | 4 402 822 | 4 403 | 4 026 | (1) | (252) | 27 | (9 038) | (835) |
| Affectation du résultat de l'exercice N-1 | - | - | (9 038) | - | - | - | 9 038 | - |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | - | - | - | (1 343) | (1 343) |
| Ecarts de conversion | - | - | - | - | 68 | - | - | 68 |
| Ecarts actuariels sur engagements envers le personnel | - | - | - | - | - | 57 | - | 57 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | 68 | 57 | - | 125 | |
| Diminution de la prime d'émission / augmentation de capital (1) | 12 000 | 12 | (12) | - | - | - | - | - |
| Paiements fondés en actions | - | - | - | 97 | - | - | - | 97 |
| Variation de l'auto-contrôle | - | - | - | (6) | - | - | - | (6) |
| Au 30 Juin 2022 | 4 414 822 | 4 415 | (5 024) | 91 | (184) | 84 | (1 343) | (1 961) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | - | - | - | 642 | 642 |
| Ecarts de conversion | - | - | - | - | 226 | - | 226 | |
| Ecarts actuariels sur engagements envers le personnel | - | - | - | - | 38 | - | 38 | |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | 226 | 38 | - | 264 |
| Paiements fondés en actions | - | - | - | 60 | - | - | - | 60 |
| Variation de l'auto-contrôle | - | - | - | (29) | - | - | - | (29) |
| Au 31 décembre 2022 | 4 414 822 | 4 415 | (5 024) | 122 | 42 | 122 | (701) | (1 024) |
| Affectation du résultat de l'exercice N-1 | - | - | (701) | - | - | - | 701 | - |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | - | - | - | (845) | (845) |
| Ecarts de conversion | - | - | - | - | (174) | - | - | (174) |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | (174) | - | - | (174) |
| Diminution de la prime d'émission / augmentation de capital (1) | 36 500 | 37 | (37) | - | - | - | - | - |
| Paiements fondés en actions | - | - | - | 37 | - | - | - | 37 |
| Variation de l'auto-contrôle | - | - | - | 3 | - | - | - | 3 |
| Autres mouvements | - | - | 9 | - | - | - | - | 9,257 |
| Au 30 Juin 2023 | 4 451 322 | 4 452 | (5 752) | 162 | (132) | 122 | (845) | (1 993) |
(1) L'augmentation de capital a été éffectuée par incorporation de reserve
Alchimie - Rapport financier Semestriel 2023 (comptes non audités)
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Résultat net total des sociétés consolidées | (845) | (1 343) |
| Elimination des amortissements et provisions | 957 | 1 641 |
| Elimination Plus ou moins-values de cession | 40 | 2 670 |
| Elim. de la charge (produit) d'impôt | 138 | 0 |
| Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie | 37 | 97 |
| Elimination des charges d'intérêts | 165 | 236 |
| Total marge brute d'autofinancement | 492 | 3 302 |
| Impôt versés encaissés | - | (528) |
| Variation des créances clients liées à l'activité | 1 107 | 700 |
| Incidence de la variation des dettes fournisseurs | (1 070) | (1 631) |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 529 | 1 843 |
| Acquisition d'immobilisations | (398) | (584) |
| Cession d'immobilisations | 9 | - |
| Variation des prêts et avances consentis | - | (9) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (390) | (593) |
| Diminution prime d'émission | - | - |
| Emissions d'emprunts | - | - |
| Remboursements d'emprunts | - | - |
| Remboursement des dettes locatives | (357) | (3 016) |
| Intérêts payés | (7) | (38) |
| Cession (acq.) nette actions propres | 3 | (6) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (361) | (3 060) |
| Incidence variation taux de change | 7 | 0 |
| Variation nette de la trésorerie de l'exercice | (214) | (1 809) |
| Trésorerie à l'ouverture | 6 403 | 7 061 |
| Trésorerie à la clôture | 6 189 | 5 252 |
| Décomposition de la trésorerie nette : | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
| Valeurs mobilières de placement | 118 | 118 |
| Soldes de banques et caisses | 6 070 | 5 133 |
| Concours bancaires courants | - | - |
| Trésorerie nette | 6 189 | 5 252 |
Notes aux états financiers semestriels consolidés
(Sauf indication contraire, les montants mentionnés dans ces notes annexes sont exprimés en milliers d'euros)
| 1.2 Utilisation de jugements et d'estimations 13 NOTE 3 INFORMATION SECTORIELLE 14 NOTE 4 DÉTAILS DE L'ÉTAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE 15 Écarts d'acquisition et tests de dépréciation 15 Immobilisations incorporelles 15 Immobilisations corporelles 16 Actifs au titre de droits d'utilisation et dettes de locations 16 Autres actifs financiers 17 Créances clients 17 Créances fiscales et sociales 17 Autres actifs courants 18 Trésorerie et équivalents de trésorerie 18 Capitaux propres 19 Capital social 19 Dividendes versés 19 Provisions 19 Dettes financières courantes et non courantes 19 Dettes auprès d'établissements de crédit et de l'actionnaire majoritaire 20 Avantages du personnel 20 Dettes fournisseurs 20 Autres passifs courants et dettes fiscales et sociales 20 NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDE 22 5.1 Chiffre d'affaires 22 5.2 Détails des charges et produits par fonction 22 Coûts des ventes 22 Frais technologiques et développement 22 5.3 Frais généraux et administratifs 23 5.4 Effectifs 23 5.5 Résultat financier 23 5.6 Impôts sur les bénéfices 24 5.7 Résultat par action 24 NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN 24 NOTE 7 AUTRES INFORMATIONS 25 |
13 | ||
|---|---|---|---|
| 7.1 | Parties liées | 25 |
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros sauf indication contraire. Des arrondis sont faits pour le calcul de certaines données financières et autres informations contenues dans ces comptes. En conséquence, les chiffres indiqués sous forme de totaux dans certains tableaux peuvent ne pas être la somme exacte des chiffres qui les précèdent.
Les états financiers semestriels, présentés de manière résumée, ont été préparés conformément à la norme internationale d'information financière IAS 34 (« Information financière intermédiaire »), telle qu'adoptée par l'Union Européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives. Les états financiers semestriels ne comportent pas toutes les informations et annexes tels que présentés dans les états financiers annuels. Les comptes du Groupe ont été établis selon le principe du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux dispositions édictées par les normes IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.
À la date de l'arrêté des comptes semestriels, le Groupe a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité. Le plan d'économies engagé en 2022 à travers l'arrêt des dépenses marketing et la restructuration des équipes non essentielles au développement des nouvelles offres permet à la Société de bénéficier des revenus récurrents basés sur les abonnés encore inscrits au 31 décembre 2022 pour prospecter et commercialiser les offres définies au cours du 1er semestre. Le Groupe reste toutefois en capacité de faire évoluer sa stratégie de développement en adaptant certains de ses engagements, et/ou la taille de son effectif. A la date d'arrêté de ces comptes consolidés semestriels, le Groupe considère ne pas s'exposer à un risque de liquidité au cours des douze prochains mois, et les comptes consolidés semestriels sont donc arrêtés selon le principe de continuité d'exploitation.
Les états financiers consolidés résumés au 30 juin 2023 ont été préparés en appliquant les mêmes règles et méthodes comptables que celles appliquées par le Groupe au 31 décembre 2022.
Afin de préparer les états financiers conformément aux IFRS, la direction a recours à des estimations et des jugements dans le cadre de l'application des méthodes comptables IFRS. Ces jugements et/ou estimations ont une incidence sur les montants d'actifs et de passifs, les passifs éventuels à la date d'établissement des états financiers, et les montants présentés au titre des produits et des charges de l'exercice. Ces estimations sont basées sur l'hypothèse de la continuité d'exploitation et sont établies en fonction des informations disponibles lors de leur établissement. Elles sont évaluées de façon continue sur la base d'une expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement des appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de conditions différentes. L'impact de ces changements d'estimation est comptabilisé au cours de la période, ou sur les périodes ultérieures affectées. Les jugements, les estimations et les hypothèses élaborées sur la base des informations disponibles à la date d'arrêté des comptes, portent en particulier sur :
• Ecart d'acquisition (note 5.1) ;
• Activation des frais de développement (note 5.2).
Les hypothèses qui sous-entendent les principales estimations et les jugements sont décrites dans les notes annexes de ces états financiers.
NOTE 2 PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
Alchimie SA exerce un contrôle exclusif sur l'ensemble des filiales.
Au 31 décembre 2022 et au 30 juin 2023, le Groupe est constitué des entités ci-dessous, consolidées par intégration globale (IG) :
| 30/06/2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dénomination | Pays | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode d'intégration | ||
| SOCIETE MERE | ||||||
| Alchimie SA | France | |||||
| PERIMETRE DE | ||||||
| CONSOLIDATION | ||||||
| Alchimie Gmbh | Allemagne | 100% | 100% | Integration globale | ||
| Alchimie Plus | Espagne | 100% | 100% | Integration globale | ||
| Alchimie U.K. | Angleterre | 100% | 100% | Integration globale | ||
| Alchimie INC | Etats-Unis | 100% | 100% | Integration globale |
| 31/12/2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dénomination | Pays | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode d'intégration | |||
| SOCIETE MERE | |||||||
| Alchimie SA | France | ||||||
| PERIMETRE DE | |||||||
| CONSOLIDATION | |||||||
| Alchimie Rights | France | 100% | 100% | Integration globale | |||
| Alchimie Gmbh | Allemagne | 100% | 100% | Integration globale | |||
| Alchimie Plus | Espagne | 100% | 100% | Integration globale | |||
| Alchimie U.K. | Angleterre | 100% | 100% | Integration globale | |||
| Alchimie INC | Etats-Unis | 100% | 100% | Integration globale |
Le patrimoine d'Alchimie Rights a été transféré dans Alchimie SA au 1er janvier 2023.
NOTE 3 INFORMATION SECTORIELLE
Les deux secteurs opérationnels du Groupe sont les secteurs « Vidéo » et « Legacy ».
Le Groupe utilise les indicateurs suivants comme principaux indicateurs de sa performance opérationnelle :
| Par secteur opérationnel (6 mois) | 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | VIDEO | LEGACY | TOTAL | VIDEO | LEGACY | TOTAL |
| Chiffre d'affaires | 5 724 | 490 | 6 214 | 11 502 | 1 003 | 12 506 |
| Coût des ventes | -2 312 | - 129 | -2 441 | -5 307 | - 203 | -5 510 |
| Marge brute | 3 412 | 361 | 3 773 | 6 196 | 800 | 6 996 |
| % Marge Brute / Chiffre d'affaires | 60% | 74% | 61% | 54% | 80% | 56% |
| Frais technologiques et développement | -1 591 | - 31 | -1 622 | -2 490 | - 60 | -2 550 |
| Frais de marketing et vente | - 702 | - 21 | - 723 | -2 011 | - 48 | -2 059 |
| Frais généraux et administratifs | -2 086 | - 51 | -2 137 | -2 871 | - 626 | -3 497 |
| Résultat opérationnel | - 967 | 257 | - 709 | -1 176 | 66 | -1 111 |
| EBITDA (*) | 67 | 258 | 325 | - 105 | 607 | 502 |
(*) L'EBITDA "Earning Before Interest, Deprecation and Amortization" est le résutat avant résultat financier, impôt, amortissements et dépréciations des actifs immobilisés.
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| France | 2 611 | 6 654 |
| Allemagne | 2 147 | 2 875 |
| Angleterre | 296 | 579 |
| Autriche | 339 | 597 |
| Espagne | 443 | 1 314 |
| Etats-Unis | 372 | 471 |
| Autres | 6 | 15 |
| TOTAL chiffre d'affaires par zone géographique |
6 214 | 12 506 |
La baisse des revenus supérieure en France comparée aux autres pays s'explique par la résiliation du contrat Orange au 1er janvier 2023. Le chiffre d'affaires au titre du 1er semestre 2022 s'élevait à 1.8 millions d'euros pour ce service.
L'évolution des écarts d'acquisition depuis le 30 juin 2023 se présente comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Augmentations | Autres variations |
Ecarts de | conversion 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition bruts | 2 198 | - | - | (13) | 2 185 |
| Dépréciations | (1 141) | (251) | - | 5 | (1 388) |
| TOTAL écarts d'acquisition nets | 1 057 | (251) | - | (8) | 797 |
Le tableau ci-après illustre les mouvements survenus au cours du semestre :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Augmentations | Diminutions | Variation des cours de change |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | |||||
| Marques | 2 | - | - | 2 | |
| Logiciels, Concessions, brevets & droits similaires | 5 163 | 319 | - | - | 5 482 |
| Relations clientèle | 242 | - | - | (4) | 237 |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | 75 | 15 | - | - | 90 |
| Total immobilisations incorporelles brut | 5 481 | 334 | - | (4) | 5 811 |
| Amortissements et dépréciations | |||||
| Marques | - | - | - | - | - |
| Logiciels, Concessions, brevets & droits similaires | (2 629) | (573) | - | - | (3 202) |
| Relations clientèle | (242) | - | - | 4 | (237) |
| Total amortissements et dépréciations | (2 871) | (573) | - | 4 | (3 439) |
| TOTAL immobilisations incorporelles nettes | 2 610 | (238) | - | 2 372 |
Au cours de la période présentée, le Groupe n'a pas identifié d'indicateur de perte de valeur pour les différents actifs des UGT du Groupe.
Le tableau ci-après illustre les mouvements survenus au cours de la période :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Augmentations | Diminutions | Variation des cours de change |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | |||||
| Matériels de bureau et informatique, mobilier | 700 | 64 | (168) | - | 595 |
| Autres immobilisations corporelles | 173 | - | - | - | 173 |
| Total immobilisations corporelles brut | 873 | 64 | (168) | - | 768 |
| Amortissements et dépréciations | |||||
| Matériels de bureau et informatique, mobilier | (621) | (46) | 166 | - | (501) |
| Autres immobilisations corporelles | (110) | (31) | - | - | (141) |
| Total amortissements et dépréciations | (731) | (77) | 166 | - | (642) |
| TOTAL immobilisations corporelles nettes | 142 | (14) | (2) | - | 126 |
Pour les exercices présentés, le Groupe n'a pas identifié d'indicateur de perte de valeur pour les UGT du Groupe.
Lors de la mise en place de la sous location, le mobilier de l'espace loué a été cédé au locataire. En prévision du déménagement des bureaux d'Aubervilliers (résiliation du bail au 31-12-2023), des mises au rebut de matériel ont été effectués.
Actifs au titre de droits d'utilisation et dettes de locations
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Augmentations | Diminutions | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Variation des droits d'utilisation par catégorie | ||||
| Baux Immobiliers | 2 145 | 26 | (854) | 1 317 |
| Véhicules | 112 | - | (8) | 104 |
| Serveurs | 659 | - | - | 659 |
| Total droits d'utilisation bruts | 2 916 | 26 | (861) | 2 080 |
| Amortissements et dépréciations | ||||
| Baux Immobiliers | (1 848) | (105) | 833 | (1 120) |
| Véhicules | (71) | (13) | 8 | (76) |
| Serveurs | (511) | (40) | - | (551) |
| Total amortissements et dépréciations | (2 430) | (159) | 841 | (1 748) |
| TOTAL droits d'utilisation nets | 486 | (133) | (20) | 332 |
La diminution de la valeur des baux immobiliers est due à la restitution d'une surface de 45 % du bail commercial d'Aubervilliers au 01/06/2023.
Les autres actifs financiers s'établissent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Augmentations | Diminutions | Variation des cours de change |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations financières | |||||
| Titres de participation | 156 | - | - | - | 156 |
| Prêts, dépôts et cautionnements | 35 | - | - | (0) | 34 |
| Total immobilisations financières brut | 190 | - | - | (0) | 190 |
| Prêts, dépôts et cautionnements | - | - | - | - | |
| TOTAL amortissements et dépréciations | - | - | - | - | - |
| TOTAL immobilisations financières nettes | 190 | - | - | (0) | 190 |
Les créances clients se décomposent de la façon suivante :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 1 798 | 2 192 |
| Factures à établir | 924 | 1 563 |
| Dép. clients et comptes rattachés | (277) | (281) |
| Total net des clients et comptes rattachés | 2 444 | 3 475 |
Les créances fiscales et sociales se décomposent comme suit:
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Créances fiscales - hors IS - courant | 1 319 | 1 285 |
| Crédit d'impôt (CIR et loi Fillon) | 128 | 128 |
| Créances sur personnel & org. sociaux | 11 | 23 |
| Créances fiscales courantes | 167 | 167 |
| Créances fiscales et sociales - courant | 1 625 | 1 604 |
| Créances fiscales non courant | - | - |
| Créances fiscales et sociales - non courant | - | - |
| Total Créances fiscales et sociales | 1 625 | 1 604 |
Autres actifs courants
Les autres actifs courants se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Fournisseurs débiteurs (RRR et autres avoirs) | 89 | 86 |
| Autres créances | - | 0 |
| Charges constatées d'avance | 283 | 173 |
| Total autres actifs courants | 372 | 259 |
La position de trésorerie du Groupe se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 118 | 118 |
| Disponibilités | 6 070 | 6 285 |
| Total Trésorerie et équivalents de trésorerie brut | 6 189 | 6 403 |
| Dépréciations des valeurs mobilières de placement | - | - |
| Total Trésorerie et équivalents de trésorerie net | 6 189 | 6 403 |
Capital social
Le capital social a augmenté de 37 K€ depuis le 31 décembre 2022 par l'intégration de 36 500 actions gratuites.
Dividendes versés
La Société n'a versé aucun dividende sur la période.
Provisions
Les provisions pour risques et charges se décomposent ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | Dotations de l'exercice |
Reprises de l'exercice |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges | 254 | - | (89) | 166 |
| Total provision pour risques et charges | 254 | - | (89) | 166 |
Les dettes financières s'analysent comme suit à la clôture des périodes présentées :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Emprunts auprès établiss. de crédit - non courant | - | - |
| Comptes courants d'actionnaire - non courant | 5 589 | 5 589 |
| Intérêt courus sur comptes courants d'actionnaire | 997 | 839 |
| Dettes locatives - non courant | 183 | 253 |
| Dettes financières et dettes locatives non courantes | 6 768 | 6 680 |
| Emprunts auprès établiss. de crédit - courant | - | - |
| Comptes courants d'actionnaire - courant | 798 | 798 |
| Intérêts courus sur emprunts - courant | - | - |
| Dettes locatives - courant | 374 | 635 |
| Dettes financières et dettes locatives courantes | 1 172 | 1 434 |
| Total dettes financières et locatives | 7 941 | 8 114 |
Les échéances des dettes financières en flux de trésorerie non actualisés (hors intérêts) s'analysent comme suit à la clôture des exercices suivants :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | Moins d'un an | De 1 an à 5 ans | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Compte courant associés Intérêts compte courant associés Dettes locatives |
6 387 997 557 |
798 - 374 |
5 589 997 183 |
- - - |
| Total dettes financières et locatives | 7 941 | 1 172 | 6 768 | - |
Dettes auprès d'établissements de crédit et de l'actionnaire majoritaire
Dans le cadre de la réorganisation du Groupe au mois de novembre 2020, les sommes afférentes au rachat des actions de préférence (cf. section 5.10) et au remboursement des obligations convertibles soit un montant total de 7 983 781 euros, ont été inscrites sur un compte courant d'associé ouvert au nom de HLD Europe SCA portant intérêt au taux annuel de 5%. Les sommes inscrites sur le compte courant d'associé seront intégralement remboursées à HLD Europe SCA au quatrième anniversaire de la date du Pricing (y compris les intérêts), sauf remboursement anticipé qui interviendra, sous réserve du respect de conditions tenant au niveau de trésorerie et au respect des contrats de financement, (i) à chaque date anniversaire du Pricing à hauteur de 10% des sommes en principal figurant sur le Compte Courant d'Associé ou (ii) à tout moment, en tout ou partie, sur décision d'Alchimie SA.
Les engagements envers le personnel ont évolué de la manière suivante depuis le 31 décembre 2021 :
| En milliers d'euros | 31/12/2022 Dotations de | l'exercice | Reprises de l'exercice |
Autres variations |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements envers le personnel | 190 | 11 | - | - | 201 |
| Total engagements du personnel | 190 | 11 | - | - | 201 |
Les dettes fournisseurs se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 1 027 | 1 163 |
| Factures non parvenus Total dettes fournisseurs |
5 619 6 646 |
5 706 6 869 |
Autres passifs courants et dettes fiscales et sociales
Les dettes fiscales et sociales se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 694 | 987 |
| Dettes fiscales hors IS | 377 | 576 |
| Dettes fiscales | 192 | 53 |
| Total dettes fiscales et sociales courantes | 1 263 | 1 617 |
Les autres passifs courants se présentent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes reçus | 97 | 24 |
| Autres dettes | 62 | 13 |
| Produits constatés d'avance | 66 | 168 |
| Total autres passifs courants | 225 | 205 |
La répartition du chiffre d'affaires entre les différentes activités du Groupe et les différentes zones géographiques est présentée dans la note 3.
5.2. Détails des charges et produits par fonction
Coûts des ventes
| En milliers d'euros | 2023 (6 mois) |
2022 (6 mois) |
|---|---|---|
| Commissions de facturations | (1 491) | (2 594) |
| Coûts des licences | (587) | (1 672) |
| Charges de personnel et prestations externe | (99) | (586) |
| Coûts techniques de livraison | (122) | (276) |
| Autres | (142) | (382) |
| Total | (2 441) | (5 510) |
Frais technologiques et développement
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Charges de personnel et prestations externe | (1 046) | (1 995) |
| Dépréciation plate-forme | (573) | (549) |
| Autres | (3) | (6) |
| Total | (1 622) | (2 550) |
Frais de marketing et des ventes
| En milliers d'euros | 2023 (6 mois) |
2022 (6 mois) |
|---|---|---|
| Frais de publicité et communication Charges de personnel et prestations externe |
(116) (607) |
(590) (1 469) |
| Total | (723) | (2 059) |
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Charges de personnel et prestations externe | (615) | (960) |
| Infrastructure IT et Télécom | (300) | (289) |
| Honoraires et consulting divers | (365) | (623) |
| Taxes | (44) | (80) |
| Management fees | (217) | (256) |
| Loyer, charges locatives et entretien | (117) | (170) |
| Amortissement droits d'utilisation | (159) | (319) |
| Dépréciation Goodwill | (251) | (540) |
| Dépréciation actifs | (51) | (205) |
| Autres | (18) | (55) |
| Total | (2 137) | (3 497) |
Les effectifs moyens du Groupe à la clôture de chacune des périodes sont les suivants :
| 30/06/2023 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|
| Cadres | 38 | 79 |
| Non cadres | 6 | 13 |
| Total | 44 | 92 |
| 5.5 Résultat financier |
||
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (12 mois) | (12 mois) | |
| Coût de l'endettement financier net | (165) | (236) |
| Charges d'intêret sur compte courant et dettes de location | (165) | (236) |
| Autres produits et charges financières | 168 | 4 |
| Résultat de change | 151 | 4 |
| Autres | 17 | |
| Total | 3 | (232) |
Les taux d'impôt applicables pour les différentes sociétés du groupe sont :
Rapprochement entre impôt théorique et impôt effectif :
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Résultat net du groupe | (845) | (1343) |
| Charge d'impôt effective | (138) | $\left( 0\right)$ |
| Résultat du groupe avant impôt | (706) | (1343) |
| Taux impôsition du groupe théorique | 25,0% | 25,0% |
| Impôt théorique du groupe | 177 | 336 |
| - Differences permanantes - Difference de taux d'impôsition du groupe - Pertes non activées |
(35) (6) (274) |
344 (59) (621) |
| Charge d'impôt effective | (138) | (0) |
| Taux effectif d'impôsition | $-19.6%$ | 0.0% |
Le tableau ci-après présente le calcul du résultat de base par action :
| En milliers d'euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Résultat net de la période (en K€) | (845) | (1 343) |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 4 423 947 | 4 408 822 |
| Résultat de base par action (€/action) | - 0,19 |
-0,30 |
Le résultat dilué par action est ainsi identique au résultat net par action.
Les engagements hors bilan existants au 30 juin 2023 n'ont pas changé de façon significative depuis le 31 décembre 2022.
NOTE 7 AUTRES INFORMATIONS
Les transactions avec les sociétés liées se sont poursuivies sur les mêmes bases qu'en 2022 sans évolution significative (cf. note 8.7 des états financiers clos au 31 décembre 2022).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.