Gold by Gold

Earnings Release • Oct 31, 2023

Communiqué de presse 31 octobre 2023 – 18h00

Résultats semestriels 2023

Le Conseil d'administration de Gold by Gold (FR0011208693 - ALGLD), groupe français de collecte, recyclage/affinage et négoce de métaux précieux coté sur Euronext Growth à Paris, a arrêté, lors de sa réunion du 30 octobre 2023, les comptes intermédiaires au titre du 1er semestre de l'exercice 2023. Ces informations semestrielles non auditées, présentées et commentées ci-dessous de manière synthétique, ont été établies en données consolidées selon les normes comptables françaises

Données consolidées en K€ - Normes comptables françaises	S1 2023	S1 2022
Chiffre d'affaires	3 501	4 496
Marge brute	-70	517
Taux de marge brute	n.a.	11,5%
Résultat d'exploitation	-479	75
Résultat financier	7	26
Résultat exceptionnel	23	-232
Résultat net consolidé	-448	-153
dont intérêts minoritaires	-73	-8
Résultat net part du groupe	-375	-145

Activité & faits marquants du 1 er semestre 2023

Au 1 er semestre 2023, Gold by Gold a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 3,5 M€, en repli de -22% par rapport au 1 er semestre 2022.

Cette évolution est le reflet du recul des activités de Négoce d'Or depuis la filiale colombienne Gold by Gold Colombia, activités ralenties depuis le 2 nd semestre 2022 en raison du changement politique qu'a connu le pays durant l'été 2022 et de la concurrence accrue de marchés illégaux qui se sont développés. Parallèlement, les activités d'affinage et d'Or tracé en France auprès de joailliers innovants et d'artisans sont également en repli, ces derniers privilégiant désormais plus largement l'Or recyclé que l'Or tracé.

La division Négoce & Affinage a négocié 54 kg d'Or au cours du 1 er semestre 2023 (vs. 63 kg d'Or au 1 er semestre 2022). Ces exportations d'Or se sont déroulées dans un contexte de marché de l'Or globalement stable (variation de +4% du prix moyen de l'Or exprimé en euro au 1 er semestre 2023 par rapport au 1 er semestre 2022 - Source : World Gold Council).

L'activité de la division Collecte & Recyclage est restée atone au 1 er semestre 2023, le cadre législatif et réglementaire français ne permettant pas de redéployer les activités de recyclage de l'Or auprès des particuliers sur internet.

Résultats financiers semestriel 2023

La marge brute semestrielle 2023 s'est établie à -70 K€ au 1 er semestre 2023 contre 517 K€ un an plus tôt. Ce niveau de marge brute est lié à (i) des marges des activités de négoce fortement réduites sur le marché « officiel » avec des volumes faibles et une concurrence exacerbée par le développement des marchés illégaux qui pèse fortement sur les prix et, (ii) l'évolution défavorable de la parité euro/dollar sur la période.

Le résultat d'exploitation s'inscrit en recul à -479 K€ au 1 er semestre 2023 contre 75 K€ l'an dernier, avec une structure de coûts demeurée stable au cours de la période

Le résultat financier est non significatif à 7 K€ au 1 er semestre 2023.

Le résultat exceptionnel est positif à hauteur de 23 K€, porté par des reprises de provisions sur exercices antérieurs. Pour rappel, Gold by Gold avait enregistré une perte exceptionnelle de -232 K€ au 1 er semestre 2022, constituée essentiellement d'ajustements de provisions sur les stocks d'Or immobilisés au Pérou consécutifs à l'évolution de la parité euro/dollar.

Au final, la perte nette semestrielle s'élève à -375 K€, à comparer à -145 K€ au 1 er semestre 2022.

Situation financière au 30 juin 2023

Données consolidées en K€	30/06 2023	31/12 2022	Données consolidées en K€	30/06 2023	31/12 2022
Actif immobilisé	299	302	Capitaux propres	2 965	3 486
			dont intérêts minoritaires	20	89
Actif circulant	4 720	4 792
dont stocks	1 924	1 799	Provisions	2 243	2 286
dont créances clients	1 051	1 305
dont autres créances	1 724	1 679	Dettes financières	240	219
			dont emprunts financiers	240	219
Disponibilités	1 594	2 144
			Autres dettes	1 165	1 209
			dont dettes fournisseurs	805	918
TOTAL ACTIF	6 613	7 270	TOTAL PASSIF	6 613	7 270

Gold by Gold conservait une situation bilancielle équilibrée à l'issue du 1 er semestre 2023.

Les capitaux propres consolidés du Groupe étaient de 3,0 M€ au 30 juin 2023.

Les stocks s'établissaient à un niveau de 1,9 M€ et les créances clients à 1,1 M€.

La trésorerie disponible s'élevait à 1,6 M€ et les dettes financières totalisaient 240 K€, dont 188 K€ au titre d'un prêt garanti par l'État (PGE).

A mi-2023, Gold by Gold bénéficiait ainsi d'une trésorerie nette excédentaire de 1,4 M€, représentant 46% des fonds propres et 0,50 € par action.

Perspectives

Après un 1 er semestre 2023 fortement ralenti par un environnement de marché adverse au développement de l'activité de Négoce d'Or en Colombie, les ventes du 3 ème trimestre ont été plus soutenues, avec 40 kg d'Or négociés au cours du trimestre écoulé. Toutefois, les niveaux de marge demeurent fortement impactés par la concurrence des marchés illégaux conséquence des changements politiques récents dans le pays.

Au Pérou, Gold by Gold reste mobilisé et accompagne les actions en justice en cours.

Le Groupe veille à continuer d'optimiser sa structure de coûts et à préserver sa situation financière.

A propos de Gold by Gold

Créé en 1992, Gold by Gold est un groupe français de collecte, de recyclage et de négoce de métaux précieux. A travers ses trois divisions opérationnelles, Gold by Gold bénéficie d'un modèle totalement intégré et maitrise l'intégralité de la chaîne d'approvisionnement des métaux précieux, depuis leur extraction ou achat jusqu'à leur affinage au sein de ses propres ateliers et leur revente.

> Division Négoce & Affinage : négoce international d'Or primaire entre des mines et collecteurs d'Or basés dans différents pays d'Amérique du Sud et l'Europe et affinage de l'Or pour compte propre et pour des acteurs de l'industrie bijoutière ou des collecteurs spécialisés ;

> Division Collecte & Recyclage : collecte et le recyclage de l'Or auprès des particuliers en France sur internet, sur le site GoldbyGold.com ;

Le capital social de Gold by Gold est composé de 2 694 462 actions. Gold by Gold est coté sur Euronext Growth à Paris. Code ISIN FR0011208693 – Mnémo : ALGLD – Code ICB : 1777 – Gold mining.

Pour plus d'informations : Goldbygold-groupe.com

Contacts

Gold by Gold

> Patrick Schein Président Tél. : 01 53 65 12 30 bourse@goldbygold.com In Extenso > Hervé Guyot Listing sponsor Tél. : 06 60 29 65 99 herve.guyot@inextenso-finance.fr Actus Finance > Mathieu Omnes Relations investisseurs Tél. : 01 53 67 36 92 momnes@actus.fr

Actus Finance > Amaury Dugast Relations presse Tél. : 01 53 67 36 74 adugast@actus.fr