Prospectus • Feb 8, 2023
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투자설명서 2.0 주식회사 이노진 정 정 신 고 (보고) 2023년 02월 08일 1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 이노진 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 02월 06일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 빨간색 "으로 기재하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 2,500원 ~ 3,000원- 모집(매출)총액(예정): 6,500,000,000원 ~ 7,800,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 650,000주 ~ 780,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,820,000주 ~ 1,950,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 75.00% ~ 70.00% - 모집(매출)확정가액: 3,000원- 모집(매출)확정총액: 7,800,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 650,000주 - 기관투자자 배정주식수: 1,950,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00% - 기관투자자 배정비율: 75.00% 요약정보 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 <주1> <주1> 2. 공모방법 <주2> <주2> 3. 공모가격 결정방법-나. 공모가격 산정 개요 <주3> <주3> 3. 공모가격 결정방법-다. 수요예측에 관한 사항 <주4> <주4> 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출 조건 <주5> <주5> 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약방법- 라. 청약결과 배정방법 <주6> <주6> 5. 인수 등에 관한 사항- 가. 인수방법에 관한 사항- 나. 인수대가에 관한 사항- 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 <주7> <주7> Ⅲ.투자위험요소 3. 기타위험자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 <주8> <주8> 3. 기타위험서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 <주9> <주9> 3. 기타위험커. 공모자금의 사용계획 관련 위험 <주10> <주10> IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 종합평과 결과- 가. 평가결과- 나. 공모가액의 산출 방법 <주11> <주11> V. 자금의 사용목적 1. 모집에 의한 자금조달 내역2. 자금의 사용 목적 <주12> <주12> <주1> 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 2,600,000 100 2,500 6,500,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 기명식 보통주 2,600,000 6,500,000,000 300,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 2023년 02월 09일 ~ 2023년 02월 10일 2023년 02월 14일 2023년 02월 09일 2023년 02월 14일 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노진의 제시 희망공모가액인 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이노진 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주5) 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2023년 02월 09일 ~ 10일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 02월 09일부터 02월 10일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 09월 05일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 12월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주7) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 Max[공모금액의 2.8%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주8) 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 130,000주 325,000,000원 * 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. 취득금액은 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주9) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다. <주1> 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 2,600,000 100 3,000 7,800,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 기명식 보통주 2,600,000 7,800,000,000 300,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 2023년 02월 09일 ~ 2023년 02월 10일 2023년 02월 14일 2023년 02월 09일 2023년 02월 14일 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노진의 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이노진 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,000원으로 최종 확정하였습니다. 주4) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주5) 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2023년 02월 09일 ~ 10일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 02월 09일부터 02월 10일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 09월 05일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 12월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주7) 총 인수대가는 3억원입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주8) 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 130,000주 390,000,000원 * 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. 취득금액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주9) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다. <주2> 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,600,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 구분 주식수 비율 비고 일반공모 2,600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 구분 주식수 배정비율 주당공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 650,000주~780,000주 25.00%~30.00% 2,500원 1,625,000,000원~1,950,000,000원 - 기관투자자 1,820,000주~1,950,000주 70.00%~75.00% 4,550,000,000원~4,875,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% 6,500,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주5) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 【모집방법 : 일반공모】 구분 주식수 비율 비고 일반공모 2,600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% - 【모집 세부내역】 구분 주식수 배정비율 주당공모가액 모집총액 비고 일반청약자 650,000주~780,000주 25.00%~30.00% 2,500원 1,625,000,000원~1,950,000,000원 - 기관투자자 1,820,000주~1,950,000주 70.00%~75.00% 4,550,000,000원~4,875,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% 6,500,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주2) 금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다."기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) 주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 ㈜이노진 제시한 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 아이비케이투자증권㈜와 ㈜이노진이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주5) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 (주)이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 아이비케이투자증권㈜ 130,000주 2,500원 325,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(2,500원 ~ 3,000원)의 밴드 최저가액인 2,500원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 5를 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 25억원을 초과할 경우 25억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능) <주2> 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,600,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 구분 주식수 비율 비고 일반공모 2,600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 구분 주식수 배정비율 주당공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 650,000주 25.00% 3,000원 1,950,000,000원 - 기관투자자 1,950,000주 75.00% 5,850,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% 7,800,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주5) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 【모집방법 : 일반공모】 구분 주식수 비율 비고 일반공모 2,600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% - 【모집 세부내역】 구분 주식수 배정비율 주당공모가액 모집총액 비고 일반청약자 650,000주 25.00% 3,000원 1,950,000,000원 - 기관투자자 1,950,000주 75.00% 5,850,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% 7,800,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주2) 금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다."기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) 주당모집가액 : 확정공모가액 3,000원 기준입니다. 주5) 모집총액은 확정공모가액 3,000원 기준입니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 (주)이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 아이비케이투자증권㈜ 130,000주 3,000원 390,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 5를 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 25억원을 초과할 경우 25억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능) <주3> 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 수요예측 결과 반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. (1) 상기 도표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜이노진의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 ㈜이노진과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다. <주3> 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 3,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다. 수요예측 결과 반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. (1) 상기 도표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜이노진의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 ㈜이노진과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 협의하여 최종 1주당 3,000원으로 결정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다. <주4> 정정 전 다. 수요예측에 관한 사항(중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 1,820,000주 ~ 1,950,000주 70.00% ~ 75.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 2,600,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 650,000주 ~ 780,000주(25.00% ~ 30.00%)은 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. <주4> 정정 후 다. 수요예측에 관한 사항(중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 1,950,000주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 2,600,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 650,000주(25.00%)은 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (중략) (13) 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 676 18 215 580 - 150 1,639 수량 1,291,465,000 33,483,000 406,071,000 1,121,107,500 - 274,362,000 3,126,488,500 경쟁률 662.29 17.17 208.24 574.93 - 140.70 1603.33 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. ② 수요예측 신청가격 분포 (구 분) 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 287 552,537,000 5 9,750,000 92 173,756,000 303 583,157,500 - - 133 250,850,000 820 1,570,050,500 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 368 697,978,000 13 23,733,000 120 226,465,000 275 535,300,000 - - 8 11,800,000 784 1,495,276,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단 미만 - - - - - - - - - - - - - - 가격 미제시 21 40,950,000 - - 3 5,850,000 2 2,650,000 - - 9 11,712,000 35 61,162,000 합 계 676 1,291,465,000 18 33,483,000 215 406,071,000 580 1,121,107,500 - - 150 274,362,000 1639 3,126,488,500 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 3,000원 초과 820 50.03% 1,570,050,500 50.22% 3,000원 (밴드 상단) 784 47.83% 1,495,276,000 47.83% 2,500원 초과 3,000원 미만 - - - - 2,500원 (밴드 하단) - - - - 2,500원 미만 - - - - 가격 미제시 35 2.14% 61,162,000 1.96% 합 계 1,639 100.00% 3,126,488,500 100.00% ③ 의무보유 확약 신청내역 구 분 신청건수(건) 신청수량(주) 6개월 9 15,650,000 3개월 44 85,799,000 1개월 45 87,500,000 15일 5 9,750,000 합 계 103 198,699,000 총 참여건수 및 신청수량 대비 비율 6.28% 6.36% ④ 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이노진과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,000원으로 결정하였습니다. ⑤ 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 3,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 <주5> 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,600,000주 주당 모집가액 또는 매출가액(주1) 예정가액 2,500원 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 6,500,000,000 원 확정가액 - 청약단위 (주2) 청약기일(주3) 우리사주조합 개시일 - 종료일 - 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 2월 09일 종료일 2023년 2월 10일 일반청약자 개시일 2023년 2월 09일 종료일 2023년 2월 10일 청약증거금(주4) 우리사주조합 - 일반청약자 50% 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 납입기일 2023년 2월 14일 (주1) <주당 모집가액(매출가액)>주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이노진이 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. (주2) <청약단위>① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약자격"을 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. (주3) <청약기일>기관투자자와 일반청약자 청약은 2023년 2월 09일(목)부터 2023년 2월 10일(금)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. (주4) <청약증거금>① 기관투자자는 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 2월 14일 08:00~13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. (주5) <청약취급처>1) 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) (주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다. <주5> 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,600,000주 주당 모집가액 또는 매출가액(주1) 예정가액 2,500원 확정가액 3,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 6,500,000,000 원 확정가액 7,800,000,000 원 청약단위 (주2) 청약기일(주3) 우리사주조합 개시일 - 종료일 - 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 2월 09일 종료일 2023년 2월 10일 일반청약자 개시일 2023년 2월 09일 종료일 2023년 2월 10일 청약증거금(주4) 우리사주조합 - 일반청약자 50% 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 납입기일 2023년 2월 14일 (주1) <주당 모집가액(매출가액)>주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이노진이 협의하여 주당 확정공모가액을 3,000원으로 최종 결정하였습니다. (주2) <청약단위>① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약자격"을 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. (주3) <청약기일>기관투자자와 일반청약자 청약은 2023년 2월 09일(목)부터 2023년 2월 10일(금)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. (주4) <청약증거금>① 기관투자자는 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 2월 14일 08:00~13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. (주5) <청약취급처>1) 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) (주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다. <주6> 정정 전 다. 청약방법 (1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자는 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수 료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예 탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체 한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계 좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대 체한 고객 무료 ▶요건 중 한가지 만 충족되면 해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대 면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부 터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객 이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약 - 1,500원 ▶HTS/WTS/MTS/ARS청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주 청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 650,000주~ 780,000주 30,000주~ 36,000주 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반고객(100%)의 청약한도 : 30,000주 ~ 36,000주□ 일반고객(150%)의 청약한도 : 45,000주 ~ 54,000주□ 우대고객(200%)의 청약한도 : 60,000주 ~ 72,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00%~75.00%(1,820,000주~1,950,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00%(650,000주~780,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 650,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ①기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게는 650,000주에서 780,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 325,000주 ~ 390,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 과한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 2월 14일(화) 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. <주6> 정정 후 다. 청약방법 (1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자는 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수 료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예 탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체 한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계 좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대 체한 고객 무료 ▶요건 중 한가지 만 충족되면 해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대 면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부 터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객 이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약 - 1,500원 ▶HTS/WTS/MTS/ARS청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주 청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 650,000주 30,000주 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반고객(100%)의 청약한도 : 30,000주 □ 일반고객(150%)의 청약한도 : 45,000주 □ 우대고객(200%)의 청약한도 : 60,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00%(1,950,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%(650,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 650,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ①기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게는 650,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 325,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 과한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 2월 14일(화) 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. <주7> 정정 전 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의수량 인수금액 인수조건 명칭 고유번호 주소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 2,600,000주 6,500,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(2,500원 ~ 3,000원)의 밴드 최저가액인 2,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 300,000,000 주1) 주1) 희망공모가액인 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.8%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. (2) 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 150,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다. 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 150,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【 신주인수권 계약 주요 내용 】 구 분 내 용 행사가능주식수 150,000주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 130,000주 325,000,000원 상장 후 6개월 (주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. (주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이노진이 협의하여 제시한 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원 기준입니다. (주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. <주7> 정정 후 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의수량 인수금액 인수조건 명칭 고유번호 주소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 2,600,000주 7,800,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 3,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 300,000,000 주1) 주1) 확정공모가액인 3,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.8%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. (2) 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 150,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다. 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 150,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【 신주인수권 계약 주요 내용 】 구 분 내 용 행사가능주식수 150,000주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 130,000주 390,000,000원 상장 후 6개월 (주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. (주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이노진이 협의하여 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. (주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. <주8> 정정 전 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 650,000주 ~ 780,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,820,000주 ~ 1,950,000주(공모주식의 70.00% ~ 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,820,000주 ~ 1,950,000주(공모주식의 70.00%, 75.00%)를 대상으로 2023년 02월 06일(월) ~ 07일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.한편, 2023년 02월 09일(목) ~ 10일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. <주8> 정정 후 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 650,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,950,000주(공모주식의 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,950,000주(공모주식의 75.00%)를 대상으로 2023년 02월 06일(월) ~ 07일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.한편, 2023년 02월 09일(목) ~ 10일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. <주9> 정정 전 서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 상장 시 공모 주식 2,600,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)인 130,000주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무 취득분은 상장 후 6개월간 의무보유하여야 합니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다).금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 당사의 상장주선인으로서, 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 130,000주 325,000,000원 상장 후 6개월 (주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. (주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이노진이 협의하여 제시한 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원 기준입니다. (주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. <주9> 정정 후 서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 상장 시 공모 주식 2,600,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)인 130,000주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무 취득분은 상장 후 6개월간 의무보유하여야 합니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다).금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 당사의 상장주선인으로서, 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 130,000주 390,000,000원 상장 후 6개월 (주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. (주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이노진이 협의하여 제시한 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. (주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. <주10> 정정 전 커. 공모자금의 사용계획 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 6,460백만원(제시 희망공모가액인 2,500원~ 3,000원 중 최저가액인 2,500원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 신규 연구개발인력 충원 및 관련 인건비, 화장품 및 두피케어제품 관련 개발 및 임상연구비용, 신규사업 관련 비용, 홈쇼핑 채널 진출 및 광고비용 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분ㆍ반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. <주10> 정정 후 커. 공모자금의 사용계획 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 ##백만원(확정공모가액 3,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 신규 연구개발인력 충원 및 관련 인건비, 화장품 및 두피케어제품 관련 개발 및 임상연구비용, 신규사업 관련 비용, 홈쇼핑 채널 진출 및 광고비용 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분ㆍ반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. <주11> 정정 전 가. 평가 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 2,500원 ~ 3,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (중략) (4) 희망공모가액 결정상기 PER를 적용한 (주)이노진의 주당 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜이노진 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 2022년 3분기 연환산 당기순이익 1,460백만원 A 적용 PER 26.78배 B 기업가치 평가액 39,118백만원 C=A X B 적용주식수 주2) 12,180,000주 D 주당 평가가액 3,212원 C/D 평가액 대비 할인율 22.17% ~ 6.60% 주당 희망공모가액 2,500원 ~ 3,000원 주1) 당기순이익은 2022년 3분기 검토보고서 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.주2) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수(주) 비고 기발행보통주식수 9,300,000 보통주식수 공모 신주발행주식수 2,600,000 IPO 공모 시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 130,000 Min(공모물량의 5%, 25억원) 신주인수권 150,000 상장주선인 신주인수권 계약 합계 12,180,000 - 주3) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출 시 적용한 할인율, COVID-19로 인하여 확대된 증시 변동성 및 시장 상황, 금번 공모에 참여하는 투자자의 수익률 등을 고려하여 산정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.주4) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 1월 11일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 하단 상단 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 애드바이오텍 2022-01-24 43.90% 35.89% 케이옥션 2022-01-24 40.68% 30.22% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 바이오에프디엔씨 2022-02-21 36.84% 20.36% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.48% 31.73% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 노을 2022-03-03 36.16% 16.51% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 32.59% 19.63% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 비플라이소프트 2022-06-20 43.98% 35.49% 위니아에이드 2022-06-23 29.40% 19.40% 레이저쎌 2022-06-24 27.78% 15.48% 보로노이 2022-06-24 44.80% 36.52% 넥스트칩 2022-07-01 42.40% 32.50% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.30% 25.97% HPSP 2022-07-15 41.61% 36.53% 루닛 2022-07-21 44.43% 38.11% 에이프릴바이오 2022-07-28 46.45% 38.41% 성일하이텍 2022-07-28 38.15% 27.82% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.10% 25.10% 대성하이텍 2022-08-22 30.89% 15.95% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 34.05% 21.06% 알피바이오 2022-09-29 36.69% 17.69% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 선바이오 2022-10-05 34.88% 25.58% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 샤페론 2022-10-19 47.96% 35.27% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 뉴로메카 2022-11-04 42.09% 30.10% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 윤성에프앤씨 2022-11-14 27.11% 14.73% 티쓰리엔터테인먼트 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.16% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% 인벤티지랩 2022-11-22 33.22% 8.62% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% 에스에이엠지엔터테인먼트 2022-12-06 43.71% 30.50% 평균 36.97% 24.72% 주) SPAC 상장 제외 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.17%~6.60%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 2,500원 ~ 3,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. (주)이노진의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산정한 상기 할인율은 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 1월 11일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율보다 낮은 할인율이며, 이는 최근 주식시장 상황, 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가가 기준주가 산출 기간 중 높은 주가 변동성을 가짐에 기인합니다.대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다. <주11> 정정 후 가. 평가 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 확정공모가액 3,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 3,000원으로 확정하였습니다. (중략) (4) 희망공모가액 결정상기 PER를 적용한 (주)이노진의 주당 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜이노진 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 2022년 3분기 연환산 당기순이익 1,460백만원 A 적용 PER 26.78배 B 기업가치 평가액 39,118백만원 C=A X B 적용주식수 주2) 12,180,000주 D 주당 평가가액 3,212원 C/D 평가액 대비 할인율 22.17% ~ 6.60% 주당 확정공모가액 3,000원 주1) 당기순이익은 2022년 3분기 검토보고서 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.주2) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수(주) 비고 기발행보통주식수 9,300,000 보통주식수 공모 신주발행주식수 2,600,000 IPO 공모 시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 130,000 Min(공모물량의 5%, 25억원) 신주인수권 150,000 상장주선인 신주인수권 계약 합계 12,180,000 - 주3) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출 시 적용한 할인율, COVID-19로 인하여 확대된 증시 변동성 및 시장 상황, 금번 공모에 참여하는 투자자의 수익률 등을 고려하여 산정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.주4) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 1월 11일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 하단 상단 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 애드바이오텍 2022-01-24 43.90% 35.89% 케이옥션 2022-01-24 40.68% 30.22% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 바이오에프디엔씨 2022-02-21 36.84% 20.36% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.48% 31.73% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 노을 2022-03-03 36.16% 16.51% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 32.59% 19.63% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 비플라이소프트 2022-06-20 43.98% 35.49% 위니아에이드 2022-06-23 29.40% 19.40% 레이저쎌 2022-06-24 27.78% 15.48% 보로노이 2022-06-24 44.80% 36.52% 넥스트칩 2022-07-01 42.40% 32.50% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.30% 25.97% HPSP 2022-07-15 41.61% 36.53% 루닛 2022-07-21 44.43% 38.11% 에이프릴바이오 2022-07-28 46.45% 38.41% 성일하이텍 2022-07-28 38.15% 27.82% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.10% 25.10% 대성하이텍 2022-08-22 30.89% 15.95% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 34.05% 21.06% 알피바이오 2022-09-29 36.69% 17.69% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 선바이오 2022-10-05 34.88% 25.58% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 샤페론 2022-10-19 47.96% 35.27% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 뉴로메카 2022-11-04 42.09% 30.10% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 윤성에프앤씨 2022-11-14 27.11% 14.73% 티쓰리엔터테인먼트 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.16% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% 인벤티지랩 2022-11-22 33.22% 8.62% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% 에스에이엠지엔터테인먼트 2022-12-06 43.71% 30.50% 평균 36.97% 24.72% 주) SPAC 상장 제외 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.17%~6.60%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 2,500원 ~ 3,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. (주)이노진의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산정한 상기 할인율은 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 1월 11일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율보다 낮은 할인율이며, 이는 최근 주식시장 상황, 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가가 기준주가 산출 기간 중 높은 주가 변동성을 가짐에 기인합니다.대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 3,000원으로 최종 결정하였습니다.그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다. <주12> 정정 전 가. 자금 조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 총 공모금액(1) 6,500,000,000 발행제비용(2) 365,000,000 상장주선인 의무인수 금액(3) 325,000,000 순수입금[(5)= (1)-(2)+(3)] 6,460,000,000 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 2,500원 ~ 3,000원 중 하단인 2,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 300,000,000 Max[3억원, 신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.8%] 등록세 1,040,000 증자자본금의 4/1000 교육세 208,000 등록세의 20% 기타비용 63,752,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등 합 계 365,000,000 - 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 2,500원 ~ 3,000원 중 하단인 2,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.자금의 사용목적 (기준일 : 2023년 01월 18일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 3,200 - - 3,260 6,460 나. 자금의 세부 사용계획 (1) 연구개발 자금 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발인력 증원 인건비 신규 연구개발인력 445 355 - 800 기타연구개발비 화장품 시제품 개발 300 300 400 1,000 두피케어 시제품 개발 150 150 200 500 연구시설 / 연구기기 확보 250 124 236 610 인허가 / 임상연구 - 150 200 350 소 계 700 724 1,036 2,460 합 계 1,145 1,079 1,036 3,260 당사는 공모자금의 32.6억원을 연구개발 자금으로 사용할 계획입니다. 신규 연구개발인력(2023년 및 2024년 각 5명 예정)충원 및 관련 인건비로 약 8억원을 사용할 예정이며, 화장품 시제품 개발 및 두피케어 시제품 개발(약 15억원), 인허가 및 임상연구 관련 기타 자금(약 9.6억원)으로 총 32.6억원의 공모자금을 연구개발 자금으로 사용하여 당사의 기술력 및 시장경쟁력을 제고할 예정입니다. 당사의 신규 연구개발인력 충원 및 관련 인건비 세부내역은 다음과 같습니다. 신규 연구과제별 연구개발 및 상용화를 위해 연구개발 진행과정에서 추가로 인원을 증원할 예정(2023년 5명, 2024년 5명)이며, 해당 인원들은 연구개발 완료 후 해당 인원들은 신규 연구과제 수행 및 상용화제품에 대한 개선 활동을 수행할 예정입니다. [연구개발인력 충원 계획] (단위 : 백만원) 직급 업무내용 충원 예정 연도 2023년 2024년 책임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 업무총괄 100 - 책임연구원 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 개발 업무총괄 100 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 80 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 80 - 선임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발(H/W) 85 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 80 주임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 65 주임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 65 선임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발(S/W) - 85 주임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발 - 60 합 계 445 355 또한, 현재 당사가 추진예정 중인 연구과제는 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 기대효과 소요자금 재원조달방법 상용화 제품 모발 재색소화 물질을 함유하는 화장품 시제품 개발 기업부설연구소 노화로 인한 멜라닌생성세포의 저하된 기능을 활성화시킴으로써 흰머리를 검은머리로 되돌리는 모발 재색소화 (Hair Repigmentation) 물질 발굴 및 이를 이용한 모발용 화장품의 시제품 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 1,000백만원 자체 연구개발비(100%) 염색 샴푸 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 시제품 개발 기업부설연구소 모발에 유효하게 작용하는 물질을 두피의 모낭 작용부위에 안전하고 효과적으로 전달하여 효능을 극대화시키는 두피 전달 기기 시제품을 개발을 하고자 함. 제품을 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 500백만원 자체 연구개발비(100%) 두피관리 기기 위 연구과제를 통한 시제품 개발 관련 연구기자재 소요 계획 및 연구과제 관련 주요 인허가 / 임상 스케쥴 및 관련 비용에 대한 자금사용 계획은 다음과 같습니다. [시제품 개발 관련 연구기자재 소요 계획] (단위 : 백만원) 구분 내용 시기 금액 연구기기 Microplate Reader 2023 50 연구기기 NanoAssembler Blaze 2023 200 연구시설 연구시설임차/공사 2024 124 연구기기 세포배양 기기(클린벤치, 인큐베이터, 극저온냉동고) 2025 116 연구기기 공촛점 현미경 2025 120 [연구과제 관련 주요 인허가 및 임상 관련 비용] (단위：백만원) 구분 내용 금액 모발 재색소화 물질을 함유하는화장품 인체대상 임상 피부 안전성(알레르기, 염증) 임상 150 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 의료기기 인허가 용 안전성/효과서 임상 200 (2) 신규사업 자금 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 견본비 초기 시장 진입을 위한 고객증정용 샘플 215 200 - 415 광고선전비 리뷰 체험단, SNS 체험단, 인플루언서 협찬 등 270 100 - 370 임상시험진행비, 신제품 디자인 등 신규제품 임상시험 및 신제품 용기 등 디자인 관련 비용 75 60 - 135 신규직원인건비 신규제품 관련 디지털마케팅 인력 40 40 - 80 합 계 600 400 - 1,000 당사는 공모자금의 약 10억원을 2022년말 출시한 아기두피샴푸의 마케팅 비용(SNS 광고, 인플루언서 광고비, 다양한 체험단 등)과 같은 해 출시한 피부화장품 자사브랜드인 리셀바이의 신규 제품 라인업 확장을 위한 마케팅 비용으로 사용할 계획입니다.신규사업 자금의 세부 산정 근거는 다음과 같습니다. 리셀바이 브랜드의 타겟 시장인 병의원 대상 마케팅의 특성상 의사 및 피부관리사에게 제품의 유효성 및 안정성에 대한 입증을 위하여 다수의 시험 테스트를 진행하는 것이 일반적이며, 제품 판매 이후에도 새로운 고객 확보를 위해 전시회, 학회 참여 등을 통해 견본을 제공합니다. 또한 출시 초기 단계이므로 홍보를 위해 기존 제품보다 더 많은 견본이 소요될 것으로 예상되며, 월 약 10백만원의 견본비 지출을 계획하고 있습니다. 아기두피샴푸의 경우 소비자가 예민한 유아를 대상으로 하므로 제품의 안정성 시험을 위하여 시제품 사용 전 견본을 당사 기존 제품보다 더욱 많이 사용할 것으로 예상되어, 기존 자사 제품보다 조금 더 높은 견본비 수준인 월 약 8백만원의 견본비 지출을 계획하여 약 415백만원의 금액을 산정하였습니다. 당사의 신규사업 관련 신제품 출시 초기임에 따라 광고선전 효과를 극대화하기 위하여 기존에 사용하던 키워드 광고 이외에 리뷰 체험단, SNS 체험단, 인플루언서 광고비 지급 등을 위해 2023년에는 월 평균 22.5백만원의 비용, 2024년에는 관련 비용을 줄여 월 평균 8백만원의 비용을 광고선전비로 사용할 계획입니다.신규제품에 대한 식품의약품안전처의 화장품 표시 및 광고 실증에 관한 규정에 따라 적법한 표시 및 광고를 진행하기 위해서 신제품 출시시 무첨가테스트, 저자극테스트, 피지 감소 등 마케팅에 필요한 제품의 효과를 입증하기 위한 제품별 인체적용시험 등 임상시험 진행을 위한 비용 및 신제품 디자인 관련 비용으로 약 135백만원을 사용할 계획입니다.(3) 홈쇼핑 채널 진출 및 광고 비용 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 홈쇼핑 관련 마케팅 비용 제품촬영비 150 - - 150 모델비 200 - - 200 기타 광고 비용(주1) TV CF광고(촬영제작 비용) 150 - - 150 광고송출(1,500만원X40회) 600 - - 600 PPL협찬(5,000만원X22회) 1,100 - - 1,100 합계 2,200 - - 2,200 당사는 공모자금 중 약 22억원을 홈쇼핑 채널 진출에 필요한 마케팅 비용 및 기타 광고비용(TV 및 CF광고, PPL협찬 비용 등)으로 사용할 예정입니다. 홈쇼핑 관련 마케팅 비용에는 협력사와의 계약(제품촬영비, 모델섭외비 등 포함)비용 등이 포함됩니다. 기타 광고 비용을 위한 자금은 홈쇼핑 진출 시기에 맞춰 브랜드 인지도 제고를 위하여 연예인 및 인플루언서를 활용한 CF광고 비용, 지상파 및 종합방송 PPL협찬 등을 통한 PR비용으로 사용예정입니다. 홈쇼핑 채널의 경우 2023년초 협의를 시작하여 2023년 하반기 중 홈쇼핑 채널 진출 및 납품을 위한 제품 생산이 진행될 예정입니다. <주12> 정정 후 가. 자금 조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 총 공모금액(1) 7,800,000,000 발행제비용(2) 365,000,000 상장주선인 의무인수 금액(3) 390,000,000 순수입금[(5)= (1)-(2)+(3)] 7,825,000,000 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 300,000,000 Max[3억원, 신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.8%] 등록세 1,040,000 증자자본금의 4/1000 교육세 208,000 등록세의 20% 기타비용 63,752,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등 합 계 365,000,000 - 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.자금의 사용목적 (기준일 : 2023년 02월 08일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 4,565 - - 3,260 7,825 나. 자금의 세부 사용계획 (1) 연구개발 자금 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발인력 증원 인건비 신규 연구개발인력 445 355 - 800 기타연구개발비 화장품 시제품 개발 300 300 400 1,000 두피케어 시제품 개발 150 150 200 500 연구시설 / 연구기기 확보 250 124 236 610 인허가 / 임상연구 - 150 200 350 소 계 700 724 1,036 2,460 합 계 1,145 1,079 1,036 3,260 당사는 공모자금의 32.6억원을 연구개발 자금으로 사용할 계획입니다. 신규 연구개발인력(2023년 및 2024년 각 5명 예정)충원 및 관련 인건비로 약 8억원을 사용할 예정이며, 화장품 시제품 개발 및 두피케어 시제품 개발(약 15억원), 인허가 및 임상연구 관련 기타 자금(약 9.6억원)으로 총 32.6억원의 공모자금을 연구개발 자금으로 사용하여 당사의 기술력 및 시장경쟁력을 제고할 예정입니다. 당사의 신규 연구개발인력 충원 및 관련 인건비 세부내역은 다음과 같습니다. 신규 연구과제별 연구개발 및 상용화를 위해 연구개발 진행과정에서 추가로 인원을 증원할 예정(2023년 5명, 2024년 5명)이며, 해당 인원들은 연구개발 완료 후 해당 인원들은 신규 연구과제 수행 및 상용화제품에 대한 개선 활동을 수행할 예정입니다. [연구개발인력 충원 계획] (단위 : 백만원) 직급 업무내용 충원 예정 연도 2023년 2024년 책임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 업무총괄 100 - 책임연구원 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 개발 업무총괄 100 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 80 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 80 - 선임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발(H/W) 85 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 80 주임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 65 주임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 65 선임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발(S/W) - 85 주임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발 - 60 합 계 445 355 또한, 현재 당사가 추진예정 중인 연구과제는 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 기대효과 소요자금 재원조달방법 상용화 제품 모발 재색소화 물질을 함유하는 화장품 시제품 개발 기업부설연구소 노화로 인한 멜라닌생성세포의 저하된 기능을 활성화시킴으로써 흰머리를 검은머리로 되돌리는 모발 재색소화 (Hair Repigmentation) 물질 발굴 및 이를 이용한 모발용 화장품의 시제품 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 1,000백만원 자체 연구개발비(100%) 염색 샴푸 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 시제품 개발 기업부설연구소 모발에 유효하게 작용하는 물질을 두피의 모낭 작용부위에 안전하고 효과적으로 전달하여 효능을 극대화시키는 두피 전달 기기 시제품을 개발을 하고자 함. 제품을 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 500백만원 자체 연구개발비(100%) 두피관리 기기 위 연구과제를 통한 시제품 개발 관련 연구기자재 소요 계획 및 연구과제 관련 주요 인허가 / 임상 스케쥴 및 관련 비용에 대한 자금사용 계획은 다음과 같습니다. [시제품 개발 관련 연구기자재 소요 계획] (단위 : 백만원) 구분 내용 시기 금액 연구기기 Microplate Reader 2023 50 연구기기 NanoAssembler Blaze 2023 200 연구시설 연구시설임차/공사 2024 124 연구기기 세포배양 기기(클린벤치, 인큐베이터, 극저온냉동고) 2025 116 연구기기 공촛점 현미경 2025 120 [연구과제 관련 주요 인허가 및 임상 관련 비용] (단위：백만원) 구분 내용 금액 모발 재색소화 물질을 함유하는화장품 인체대상 임상 피부 안전성(알레르기, 염증) 임상 150 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 의료기기 인허가 용 안전성/효과서 임상 200 (2) 신규사업 자금 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 견본비 초기 시장 진입을 위한 고객증정용 샘플 215 200 - 415 광고선전비 리뷰 체험단, SNS 체험단, 인플루언서 협찬 등 270 100 - 370 임상시험진행비, 신제품 디자인 등 신규제품 임상시험 및 신제품 용기 등 디자인 관련 비용 75 60 - 135 신규직원인건비 신규제품 관련 디지털마케팅 인력 40 40 - 80 합 계 600 400 - 1,000 당사는 공모자금의 약 10억원을 2022년말 출시한 아기두피샴푸의 마케팅 비용(SNS 광고, 인플루언서 광고비, 다양한 체험단 등)과 같은 해 출시한 피부화장품 자사브랜드인 리셀바이의 신규 제품 라인업 확장을 위한 마케팅 비용으로 사용할 계획입니다.신규사업 자금의 세부 산정 근거는 다음과 같습니다. 리셀바이 브랜드의 타겟 시장인 병의원 대상 마케팅의 특성상 의사 및 피부관리사에게 제품의 유효성 및 안정성에 대한 입증을 위하여 다수의 시험 테스트를 진행하는 것이 일반적이며, 제품 판매 이후에도 새로운 고객 확보를 위해 전시회, 학회 참여 등을 통해 견본을 제공합니다. 또한 출시 초기 단계이므로 홍보를 위해 기존 제품보다 더 많은 견본이 소요될 것으로 예상되며, 월 약 10백만원의 견본비 지출을 계획하고 있습니다. 아기두피샴푸의 경우 소비자가 예민한 유아를 대상으로 하므로 제품의 안정성 시험을 위하여 시제품 사용 전 견본을 당사 기존 제품보다 더욱 많이 사용할 것으로 예상되어, 기존 자사 제품보다 조금 더 높은 견본비 수준인 월 약 8백만원의 견본비 지출을 계획하여 약 415백만원의 금액을 산정하였습니다. 당사의 신규사업 관련 신제품 출시 초기임에 따라 광고선전 효과를 극대화하기 위하여 기존에 사용하던 키워드 광고 이외에 리뷰 체험단, SNS 체험단, 인플루언서 광고비 지급 등을 위해 2023년에는 월 평균 22.5백만원의 비용, 2024년에는 관련 비용을 줄여 월 평균 8백만원의 비용을 광고선전비로 사용할 계획입니다.신규제품에 대한 식품의약품안전처의 화장품 표시 및 광고 실증에 관한 규정에 따라 적법한 표시 및 광고를 진행하기 위해서 신제품 출시시 무첨가테스트, 저자극테스트, 피지 감소 등 마케팅에 필요한 제품의 효과를 입증하기 위한 제품별 인체적용시험 등 임상시험 진행을 위한 비용 및 신제품 디자인 관련 비용으로 약 135백만원을 사용할 계획입니다.(3) 홈쇼핑 채널 진출 및 광고 비용 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 홈쇼핑 관련 마케팅 비용 제품촬영비 150 - - 150 모델비 200 - - 200 기타 광고 비용 TV CF광고(촬영제작 비용) 150 - - 150 광고송출( 회당 1,500만원) 1,215 - - 1,215 PPL협찬( 회당 5,000만원) 1,850 - - 1,850 합계 3,565 - - 3,565 당사는 공모자금 중 약 35.65억원을 홈쇼핑 채널 진출에 필요한 마케팅 비용 및 기타 광고비용(TV 및 CF광고, PPL협찬 비용 등)으로 사용할 예정입니다. 홈쇼핑 관련 마케팅 비용에는 협력사와의 계약(제품촬영비, 모델섭외비 등 포함)비용 등이 포함됩니다. 기타 광고 비용을 위한 자금은 홈쇼핑 진출 시기에 맞춰 브랜드 인지도 제고를 위하여 연예인 및 인플루언서를 활용한 CF광고 비용, 지상파 및 종합방송 PPL협찬 등을 통한 PR비용으로 사용예정입니다. 홈쇼핑 채널의 경우 2023년초 협의를 시작하여 2023년 하반기 중 홈쇼핑 채널 진출 및 납품을 위한 제품 생산이 진행될 예정입니다. 투 자 설 명 서 2023년 02월 06일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 이노진 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,600,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )6,500,000,000원 ~ 7,800,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 02월 04일 2. 모집가액 : 2,500원 ~ 3,000원 3. 청약기간 : 2023년 02월 09일(목) ~ 2023년 02월 10일(금) 4. 납입기일 : 2023년 02월 14일(화) 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 :1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 이노진 : 서울특별시 구로구 디지털로 33길 28, 301호 (구로동, 우림이비지센타)3) 아이비케이투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )아이비케이투자증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 20230206 대표이사 등의 확인_1.jpg 20230206 대표이사 등의 확인_1 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국제적 경기변동에 따른 위험COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 그 영향으로 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화에 따라 글로벌 경제 성장을 저해하고 있는 상황입니다. 특히 최근 미국 연준의 지속적인 금리 인상 등 초강도 긴축정책, 영국 정부의 50년 만의 최대폭의 감세 정책 발표 이후 돌연 10일 만에 정책을 취소하는 등 각 국 정책에 따라 금융시장의 변동성은 높아지고 있습니다. 또한 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화에 따른 유가 및 곡물가격 상승 등의 불확실성이 가시화되어 미래 경제성장률 예측치는 지속적으로 낮아지고 있는 추세입니다. 이외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 및 전 세계 각 국 정부의 금융 및 세제 정책에 따른 금융시장의 변동성이 커지는 상황 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 글로벌 경기회복 둔화로 인하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.나. 글로벌 금리 인상에 따른 경기 침체 및 주식시장 변동 위험2020년 COVID-19에 따른 경기침체 우려에 대응하기 위하여 각 국 정부는 기준금리 인하를 통하여 시장에 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산가격 상승, 주식시장 활성화의 효과를 달성하였습니다. 다만, 최근 인플레이션 우려에 따라 주요 국가는 기준금리 인상을 급격하게 진행하여 시장의 유동성을 회수하고 있습니다. 이 과정에서 경기 침체(Recession), 자산가격 하락의 우려가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 탈모케어 제품 및 피부케어 제품의 수요가 감소되거나, 계획된 신규제품 출시 및 연구개발, 새로운 유통채널 추가 등이 이연 또는 취소될 위험이 있습니다. 이와 같은 위험이 현실화 될 경우 당사의 사업 및 재무활동에 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다.다. 지적재산권 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 기준 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 기업으로 사업의 특성 상 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 잠재 경쟁업체들이 모방 제품을 출시함으로써 경쟁력을 위협할 수 있는 가운데, 견고한 특허장벽은 이러한 후발 경쟁업체들의 시장진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있으며, 이에 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보는 기업가치 유지에 있어서 주요한 요소입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 결과를 초래할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다 라. 코스메슈티컬 산업의 불확실성에 대한 위험 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기를 주로 제공하고 있으며, 주요 제품으로는 탈모케어제품(볼빅), 피부케어제품(Dr.메디션) 등이 있습니다. 주요국가와 더불어 개발도상국의 1인당 지출증가와 함께 글로벌적으로 도시화가 증가함에 따라 이들 국가의 라이프 스타일에 큰 변화가 생기기 시작했으며, 소비자들이 심미적인 가치관을 중요시 여김에 따라, 화장품 및 코스메슈티컬 제품에 대한 수요가 점차 높아지고 있습니다. 코스메슈티컬 제품은 주로 필수재 보다는 사치재로 분류되고 있습니다. 특히 동사의 주력 제품이 속해 있는 글로벌 모발 및 두피 케어시장은 이러한 시장 성장에 긍정적인 요소와 함께, 2021년 약 829억 달러에서 2027년 약 1,214억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 약 6.5%로 성장할 예정입니다. 국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 다만, 당사의 경우 2021년 기준 전체 수출액의 약 63.94% 이상을 중국향 수출이 차지하고 있으며, 중국 헤어케어시장은 KBV research의 Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027)에 따르면 2021년 기준 전세계 헤어케어시장의 2.57%를 차지하고 있는 국내 시장 규모대비 약 4배 이상의 규모인 10.44%를 차지하고 있는 시장으로 꾸준히 성장하고 있는 잠재력 있는 시장입니다. 이에 따라 미국, 중국 외교전쟁에 따른 중국시장의 침체 혹은 COVID-19 및 국제적 경제변동에 따라 코스메슈티컬 산업의 침체가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마. 신규사업 사업화 지연 가능성 현재 당사가 중점적으로 추진하고 있는 신규제품은 아기두피샴푸 및 피부화장품 자사브랜드인 리셀바이 제품입니다. 이에 따라 현재 주로 판매중인 탈모케어제품(볼빅) 및 피부케어제품(Dr.메디션) 뿐만 아니라 아기전용두피제품 및 확장된 라인업의 피부케어제품으로 매출이 확대하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 이러한 신규사업 제품들의 라인업 확대와 더불어 이에 맞는 새로운 유통채널 진출 및 다양한 광고와 협찬, 신규직원 채용 및 임상시험 등을 준비하고 있습니다. 다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.바. 산업 내 경쟁심화 위험탈모케어제품 및 화장품 시장은 현대인의 탈모 증가와 심미적인 가치에 대한 인식 변화, 소비 습관 변화 등으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 국내 탈모 시장의 경우 탈모 환자의 증가로 시장이 급팽창하고 있으며 탈모관련 산업은 성장기에 들어섰습니다. 이와 관련하여 샴푸와 같은 제품 뿐만 아니라 의료 기기, 케어 시스템 및 다양한 시술로 시장이 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 당사의 경우 병의원을 중심으로 탈모제품을 납품하고 있으며 해외 병의원을 대상으로도 탈모 제품 및 관련 두피관리기기들을 수출하고 있습니다. 국내시장의 경우 당사는 설립 이후부터 현재까지 약 4,400개의 병의원 거래처 확보 및 브랜드 인지도를 통해 탈모 제품 관련 시장 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한, 당사는 오프라인 영업기반 병의원 대상 매출의 한계를 넘어서 자사몰 및 오픈마켓의 성장과 홈쇼핑, H&B스토어, 화장품 전문 온라인 플랫폼과 같은 새로운 유통채널을 추가하여 매출다각화를 통해 매출을 꾸준히 성장시킬 계획입니다. 다만 향후 경쟁력 있는 새로운 병의원 대상 탈모제품 납품 기업의 시장 진입과 경쟁심화, 당사의 유통채널 확장에 따른 B2C 고객 대상 기존 시장참여자들과의 경쟁 및 신규 시장참여자들의 진입에 따른 경쟁심화에 따른 마케팅비용 상승 및 시장 점유율 확보를 위한 판매단가 인하 등 당사의 수익성에 다양한 부정적인 변수가 발생할 시에 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.사. 정부 규제 및 관련 규제 등 인허가 제약에 따른 위험당사는 주요 제품으로 탈모케어 제품 및 피부케어 제품을 주로 생산 및 판매하고 있으며 이 중 대부분은 인체에 직접적으로 접촉하는 기능성 화장품 및 두피관리기기로 고객에 따라 부작용 및 의료사고 등의 위험이 존재합니다. 당사는 이러한 위험을 방지하고자 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 오랜 기간 R&D와 임상실험을 진행하고 있으며, 화학물질관리법을 준용하여 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질에 대한 적절한 관리와 국내외 각종 규제 및 산업지원정책의 범위 내에서 제품의 안전성을 확보하고 있습니다. 다만, 향후 정부규제의 변화 및 관련 규제 등 인증과 관련된 대외환경이 동사에게 불리하게 제ㆍ개정될 경우 새로운 원료등록을 위한 관련 인허가가 지연되거나 불가능할 수 있으며 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.아. 해외진출 확대에 따른 수익성 악화 위험헤어케어 산업은 세계적인 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있고, 탈모환자 수의 지속적인 증가 및 탈모 발생 연령대가 점점 낮아짐에 따라 헤어케어 시장의 성장은 꾸준히 지속될 것으로 보여집니다. 글로벌 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 829.7억달러에서 2027년 약 1,213.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 이에 당사는 헤어케어 및 화장품 사업 육성과 사업 다각화를 위해 유통채널 및 해외 진출 확대를 계획하고 있으며 기존의 중국, 베트남, 스페인 뿐만 아니라 홍콩 및 타 국가에도 유통채널과 전략적 제휴를 맺고 해외사업 기반을 구축하고 있습니다. 당사는 각국에 알맞는 마케팅 및 제품개발을 통해 성공적인 해외시장 개척을 위하여 노력하고 있으나, 코로나 19 등의 영향으로 인해 적극적인 마케팅 및 수출의 제한이 발생할 수 있습니다. 또한 국제 외교 관계에 따라 수출 규제, 해당 국가 내 여론에 따른 국내 제품 이미지 하락 등이 발생할 수 있으며, 이경우 매출 감소 뿐 아니라 해외진출에 소요된 마케팅비용 등의 회수가 이루어 지지 않을 수 있습니다. 이러한 대외 변수에 따라 당사의 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재하니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 회사위험 가. 연구개발 인력 유출 위험당사의 주력제품인 탈모방지 기능성 제품은 기능성 원료의 배합, 이에 따른 효능에 대해서 꾸준히 연구개발한 결과 탈모환자에 최적의 효과를 낼 수 있도록 기획/제작된 제품입니다. 그렇기 때문에 당사는 공모자금이 유입되면 연구소 인력을 충원하여 국책과제 및 자체 연구를 통하여 기존 제품의 효능을 업그레이드 시킬 계획입니다. 또한 헤어케어 뿐만 아니라 피부케어 자사브랜드의 제품라인업을 확장함에 있어서도 기존 연구 인력 및 신규 연구 인력을 활용하여 변화하는 소비자의 니즈에 맞게 다양한 제품을 연구개발할 계획입니다. 당사는 이러한 핵심 연구인력을 원동력으로 하여 현재까지 꾸준히 당사 제품의 품질 및 효능 향상을 위해 연구개발을 진행하고 있으며, 탈모 방지 사업분야와 관련하여 국책과제 및 자체 연구도 수행을 하고 있습니다. 당사의 이러한 연구개발 인력은 당사가 최근 3년간 외형적으로 성장하여 오는 큰 동력원이 되었습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 연구개발을 담당하고 있는 주요 인력이 경쟁사 등 외부로 유출될 경우 제품기획, 기술 등 당사의 핵심 경쟁력이 훼손될 수 있으며, 대체 인력 탐색, 채용, 신규 교육 등의 추가적인 비용이 발생함에 따라 당사의 경영성과에 부정적인 영향이 초래될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 품질문제에 따른 사업악화 위험당사의 주력 제품인 탈모케어 및 피부케어 제품의 경우 개별 제품의 기능 및 특징, 핵심성분 등이 다양하고 각 기능에 맞춰 소비자들의 니즈가 모두 다르고 트렌드에 민감하여 니즈가 변화하는 특징을 갖고 있습니다. 이에 따라 해당 산업은 소비자의 특정 니즈에 알맞은 효능을 가진 제품을 시장에 출시하는 것이 핵심 경쟁력으로 판단되어 집니다. 따라서 향후 연구개발 및 제조과정, 고객의 제품 사용 과정에 있어 효능의 정확성과 부작용의 최소화 등 품질관리가 고객 유치 및 유지에 있어 중요한 과정이라고 판단됩니다. 당사는 이러한 품질관리를 위하여 검체를 랜덤으로 채취하여 시험하고 있고, 각 팀에서 부자재, 원료 및 반/완제품에 대한 시험을 실시 후 시험결과를 해당 부서에 전달하는 방식으로 당사 생산 제품에 관한 품질관리를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 자체적으로 이러한 제품 생산과 품질관리를 효율적으로 수행하기 위하여 안양에 공장을 설립하여 자체 완제품에 관한 생산과 품질관리를 수행 중에 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 제품 생산 및 고객의 사용 과정에 있어 검체 및 시험의 정확성 저하, 제품이 효율적으로 기능하지 않는 품질 저하 등의 문제가 발생할 시에 향후 고객 유치 및 브랜드 이미지 등에 부정적인 영향을 끼쳐 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 행정 처분 관련 위험화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적 제재를 받게 됩니다. 특히 일반소비자 및 업체를 대상으로 제품을 제조하고 판매하는 업이므로 시정 명령에 대한 공표 사실은 당사의 평판에 부정적 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 최근 2021년 6월 광고 관련하여 화장품법 위반업체 행정처분 통지를 받은 사실이 있으며, 처분사항은 당사 제품인 볼빅 폴리큐션 스칼프 알엑스 샴푸를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심되는 내용의 광고로 화장품법을 위반한 광고에 대한 제재입니다. 해당 내용은 고의성이 없는 단순 업무상의 검토 누락으로 동 제품에 대한 3개월간의 광고업무 정지 행정처분을 받아 모두 삭제 및 수정하였습니다. 현재 당사는 품질관리(정기적 점검 실시, 감사원 지정, 직무교육의 실시)를 강화하여 관련 법규의 준수 및 재발 방지에 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 당사 및 거래처의 예측하지 못한 규정 위반으로 인해 시정명령 등을 받을 경우, 당사의 평판 및 신뢰도에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 사업 전체에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.라. 외주생산에 따른 제품 및 신규제품 개발 지연 위험당사는 안양에 자사공장을 보유하고 있으나 당사 자체 생산 제품이 아닌 제품은 외주생산을 통해 이루어지고 있으며 생산업체 관리, 전반적인 공정 관리 등을 통해 제품 품질을 통제하고 있습니다. 또한, 두피관리기기 개발 및 업데이트, 신규제품 출시 등은 외주업체를 통해 진행되고 있습니다. 당사는 계속해서 변화하는 기능성 화장품 및 탈모케어 제품 트렌드에 발맞춰 연구개발을 진행하고 신규제품을 출시하려 하고 있으며, 이와 같은 상황에서 외주업체를 통한 위탁생산은 향후 매출 다각화 및 사업 확대를 위해서 필수적이라고 판단됩니다. 당사는 외주 완제품 생산시에 해당 거래처와의 거래요건을 성립한 공식적인 계약서에 제품과 관련한 기술상 비밀 누설 금지 조항들을 포함하여계약 체결을 통해 진행하고 있으며, 외주 완제품의 경우도 당사의 품질관리 부서에서 별도 검체 및 시험을 진행하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 주요 외주업체의 부도 등 경영상 악화로 인한 생산 중단 또는 당사와의 경영상 마찰 등으로 인하여 제품 생산에 차질이 발생하는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 수익성 부진과 직결될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.마. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 재무안전성 관련 위험 당사는 2020년 장기차입금 4.8억원을 상환함에 따라 부채비율이 전년대비 50%가량 감소하여 39.5%로 큰 폭으로 개선되었으며, 2021년 23.4%, 2022년 3분기 기준 18.7%로 지속적으로 낮아지고 있습니다. 또한, 제15기말(2019년 12월말) 장기차입금 4.8억원에서 16기말(2020년 12월말) 전부 상환하여 제17기부터 제18기 3분기(2022년 9월말) 기준 당사는 차입금이 존재하지 않는 무차입경영을 유지하고 있습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 신규제품 출시 및 유통경로 확대 등 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 매출 성장성 및 수익성 악화와 관련된 위험당사는 별도재무제표 기준 2019년 매출액 약 56억원을 달성한 이후 2020년 72억원, 2021년 94억원으로 최근 3개년 간 매출 성장을 이어가고 있습니다. 당사는 병의원 및 일반 대중을 대상으로 탈모 케어제품 및 피부케어 제품을 판매하고 있으며 변화하는 트렌드에 맞춰 신규제품 및 기존 제품의 업데이트를 통해 소비자 수요에 대응하고 있습니다. 다만, 신규 제품 개발 및 출시에 따라 연구개발 및 마케팅 관련 인력 추가 채용으로 인건비 및 관련 비용이 발생할 예정이며, 당사의 예상과 다르게 신규 제품 개발 및 출시가 지연되거나, 연구개발비용 및 신규제품 시장 진입 및 브랜드 이미지 구축을 위한 마케팅 관련 비용이 예상보다 많이 발생할 가능성도 존재합니다. 또한, 당사의 기술 변화 대응능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 재고자산 관련 위험 당사의 재고자산은 2019년 925백만원, 2020년 831백만원, 2021년 1,185백만원, 2022년 3분기 1,860백만원으로 최근 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 자산 대비 재고자산 비중은 최근 3개년 18~20% 내외로 일정 수준을 유지하고 있었으나, 최근 2022년 3분기 기준 약 24%로 최근에 비해 다소 증가하였습니다. 2022년 3분기 기준 재고자산 회전율 또한 업종평균인 7.95회보다 낮으며 6.03회로 전기대비 약 3.3회 감소하였습니다. 이는 신규제품출시로 인한 재고의 일시적 증가 및 품절 발생을 예방하기 위하여 일정 수량의 재고를 확보하기 위한 발주 사이클과 재고 소진 기간의 차이에 의한 일시적인 재고 증가 때문입니다. 이러한 재고자산의 일시적 증가분은 2023년 이후부터 매출 증가에 따라 재고가 소진 되며 정상화 될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기 침체 및 소비자 트렌드 변화에 따른 화장품에 대한 수요 감소, 당사의 제품 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 국내외 상황에 따라 탈모케어 제품 및 피부케어 제품의 가격이 하락할 경우 매출적시성과 무관하게 재고자산평가손실이 발생될 수 있으므로 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.자. 내부정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 코넥스 상장법인으로서, 2020년 4월부터 공시사항을 충실히 이행하여 왔습니다. 또한, 이전상장시 충실한 공시의무이행을 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.다. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.라. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 총 2개사((주)클리오, (주)세화피앤씨)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정한 기업들이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 매출 구성의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 당사 비교기업이라고 판단할 수 없으며, 기업규모 및 사업구조, 재무구조, 향후 사업계획 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수 12,030,000주의 42.20%에 해당하는 5,076,720주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당 유통가능물량 5,076,720주의 경우 상장 직후 매도가 가능하기 때문에 이로 인한 주가 하락의 위험이 존재합니다. 또한, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 기타 계속보유의무자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.바. 코넥스시장 신속이전기업에 대한 위험당사는 코넥스시장 상장기업으로 「코스닥시장 상장규정」 제31조 제1항에 따른 "신속이전기업" 요건을 충족하여 한국거래소 상장예비심사시 동 규정 제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서 심사하지 않은 점에 대해 투자 시 유의하시기 바랍니다. 사. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 아. 공모주식 수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 차. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다.카. 재무제표 작성기준일 이후 변동사항 미반영 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2021년 온기 재무제표에 대해 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 3분기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.타. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 전략 이행 지연 및 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.파. 코스닥 시장 상장요건 미충족 위험금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.하. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사는 코넥스 상장사인 반면, 당사의 주식이 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 코스닥 이전상장을 통해 코스닥시장에서 최초 거래되는 것이므로, 이전상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 거. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "투자설명서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.너. 주가의 일일 가격제한폭 변경 및 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으며, 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.더. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사의 최대주주인 이광훈 대표이사는 금번 공모 후 보통주 4,150,000주(34.50%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주와 투자자와의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 02월 06일(월) ~ 02월 07일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 02월 09일(목) ~ 02월 10일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 머. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.버. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 상장 시 공모 주식 2,600,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)인 130,000주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무 취득분은 상장 후 6개월간 의무보유하여야 합니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 어. 미래예측진술의 포함본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측진술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.저. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.처. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.커. 공모자금의 사용계획 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.터. 코스닥시장 상장 시 기준가격 산정 관련당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 한편, 코스닥시장 상장시 기준가격은 수요예측을 통해 확정되는 공모가격과 코넥스시장가격[코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격]간의 괴리율이 30% 내외일 경우 코넥스시장가격에 일부 연동되어 산정되기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.퍼. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 정관 제9조에 따라 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에게 150,000주의 신주인수권을 부여하였습니다. 당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사의 희석가능 주식수에 상기 신주인수권의 행사로 인한 150,000주가 포함되어 있습니다. 하지만 상장일 이후 아이비케이투자증권(주)의 신주인수권 행사(3개월 이후)로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.허. 일반 청약자 배정수량의 변경에 따른 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 2,600,000 100 3,000 7,800,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 이전상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 2,600,000 7,800,000,000 300,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 02월 09일 ~ 2023년 02월 10일 2023년 02월 14일 2023년 02월 09일 2023년 02월 14일 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2023년 01월 19일 2023년 02월 08일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 4,565,000,000 기타자금 3,260,000,000 발행제비용 365,000,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 기명식 보통주 3,000 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 2,600,000 100 3,000 7,800,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 기명식 보통주 2,600,000 7,800,000,000 300,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 2023년 02월 09일 ~ 2023년 02월 10일 2023년 02월 14일 2023년 02월 09일 2023년 02월 14일 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노진의 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이노진 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,000원으로 최종 확정하였습니다. 주4) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주5) 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2023년 02월 09일 ~ 10일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 02월 09일부터 02월 10일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 09월 05일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 12월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주7) 총 인수대가는 3억원입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주8) 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 130,000주 390,000,000원 * 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. 취득금액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주9) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,600,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 구분 주식수 비율 비고 일반공모 2,600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 구분 주식수 배정비율 주당공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 650,000주 25.00% 3,000원 1,950,000,000원 - 기관투자자 1,950,000주 75.00% 5,850,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% 7,800,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주5) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 【모집방법 : 일반공모】 구분 주식수 비율 비고 일반공모 2,600,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% - 【모집 세부내역】 구분 주식수 배정비율 주당공모가액 모집총액 비고 일반청약자 650,000주 25.00% 3,000원 1,950,000,000원 - 기관투자자 1,950,000주 75.00% 5,850,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,600,000주 100.00% 7,800,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주2) 금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다."기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) 주당모집가액 : 확정공모가액 3,000원 기준입니다. 주5) 모집총액은 확정공모가액 3,000원 기준입니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 (주)이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 아이비케이투자증권㈜ 130,000주 3,000원 390,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 5를 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 25억원을 초과할 경우 25억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능) 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 3,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다. 수요예측 결과 반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. (1) 상기 도표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜이노진의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 ㈜이노진과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 협의하여 최종 1주당 3,000원으로 결정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 02월 6일(월) 인터넷 공고 수요예측 일시 2023년 02월 06일(월) ~ 2023년 02월 07일(화) - 문의처 아이비케이투자증권㈜(☎ 02-6915-5337, 6915-5356) - 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 02월 06일(월) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련한 기업IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2023년 02월 07일(화) 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 "기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. 【고위험고수익투자신탁】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【벤처기업투자신탁】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우 「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 기관투자자 중 상기 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 등 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 기관투자자 중 상기 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【신탁회사의 수요예측 참여 조건】 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. (중략) 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. (중략) 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거"불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 제2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다. 【불성실 수요예측참여자 지정】 ◆ 불성실 수요예측등 참여자 지정에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거하여, 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 아이비케이투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다. 가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2 제3항에 의거, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보합니다. 이에 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 위원회는 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 자에 대하여 동 규정 <별표 1> "불성실 수요예측등 참여자 지정기준"에 따라 수요예측등 참여를 제한합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 불성실 수요예측등 참여자로 지정하지 아니하거나 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 위원회는 불성실 수요예측 참여자로 지정된 자의 고유재산에 한하여 동 규정 <별표 1>에 따라 수요예측등 참여제한을 병과할 수 있습니다. 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 아이비케이투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보] 1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호 2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭 3. 해당 사유가 발생한 종목 4. 해당 사유 5. 해당 사유의 발생일 6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약,미납입 미청약,미납입 주식수X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반(주1) 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원 이하 6개월 수요예측등 정보 허위 작성,제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 자본시장법 제11조 위반 - 대리청약 대리청약 처분이익 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2) 12개월 X 환매비율 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) <가중>해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약,미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) <감면> 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음 2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음 * 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) <제재금 산정기준>1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 100만원 이하의 경제적이익은 절사2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 자본시장법 제11조 위반 대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 ** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 1,950,000주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 2,600,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 650,000주(25.00%)은 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구 분 최 고 한 도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 1,950,000주(기관배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 ※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정하며, 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. ※「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다. 【수요예측 인터넷 접수방법】 ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com」 → 뱅킹/업무 → 공모주 → 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수 【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】 ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다.ⓔ 집합투자회사의 경우 재산 구분별 1건으로 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감(2023년 02월 07일 17:00) 전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제6항에 의거하여, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "일반 사모집합투자업 등록증" 및 "전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한 내역을 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드한 "청약서"에 기재하여, 대표주관회사의 홈페이지 청약 페이지에 제출해주셔야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 수요예측 마감 (2023년 02월 07일 17:00)전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다.ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다.ⓗ 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감(2023년 02월 07일 17:00) 전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한, 동 규정 제5조의2에 의거하여, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "계약일자가 명시된 투자일임계약서 사본" 및 "투자일임재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 하며, 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "투자일임업 등록증" 혹은 "금융위원회 공문" 및 "전체 투자일임재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다..ⓙ 신탁회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제5항에 의거하여, 신탁회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "계약일자가 명시된 신탁계약서 사본" 및 "신탁재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다.ⓚ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한수요예측에 참여할 수 있습니다.ⓛ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ⓜ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【수요예측 복수가격 참여방법】 금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 (가) 국내 기관투자자 구 분 내 용 접수기간 2023년 2월 06일(월) ~ 2월 07일(화) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 수요예측참여방법 * 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 방법 : 인터넷 접수 → 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청 문의처 * 전화 : 02) 6915 - 5337, 5356 FAX : 02) 6915 - 5804 모든 파일은 홈페이지 PDF파일 업로드를 원칙으로 함 * E-mail : [email protected] (업로드 불가시 메일 발송) 주) 국내 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (나) 해외 기관투자자 구 분 내 용 접수기간 2023년 2월 06일(월) ~ 2월 07일(화) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 수요예측참여방법 * 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 방법 : 인터넷 접수 → 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청 제출서류 및 문의처 해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나 시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 이메일, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음. 해외기관투자자: " 외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IBK투자증권 홈페이지 청약페이지 제출하거나 참여가 원활하지 않을 경우 IPO부서 메일 또는 팩스로 송부- 투자등록증 상 투자자분류가 "기타" 로 되어있는 경우 수요예측 참가 불가 전화 : 02) 6915 - 5337, 5356 * FAX : 02) 6915 - 5804 모든 파일은 홈페이지 PDF파일 업로드를 원칙으로 함 * E-mail : [email protected] (업로드 불가시 메일 발송) 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 2월 06일(월) 대표주관회사의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 수요예측 마감시간은 한국시간 기준 오후 5시임을 유의하시기 바랍니다. 주3) 상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 주4) 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 접수는 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 수요예측 참가신청서 온라인 접수를 원칙으로 하며, 우편접수 및 퀵서비스를 이용한 접수는 받지 않습니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 이메일, Fax 등의 방법을 제한적으로 받습니다. 아이비케이투자증권㈜의 온라인 수요예측 접수시스템은 수요예측 마감일인2023년 2월 7일(화) 17:00에 마감되며, 추가 접수는 받지 않으므로 유의하여 주시기 바랍니다. 수요예측 기간 중 언제든지 희망가격과 희망수량의 취소가 가능하며, 최종 접수된 수요예측 참가신청서만 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. ② 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 계좌의 변동사항이 발생시 청약 전에 대표주관회사에 유선으로 통보해야 하며, 해당 기관투자자의 부주의로 아이디와 비밀번호 유출로 인한 수요예측 참여 내용이 변경되거나 왜곡되어 발생하는 문제, 계좌번호의 오류 또는 변동사항의 미통보로 인하여 발생하는 문제 등에 대한 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하는 경우, 수요예측 종료일까지대표주관회사의 위탁계좌를 개설해야 합니다.③ 집합투자회사는 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여가 가능합니다.④ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 1건으로 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자회사가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자회사가 운용하는 전체 펀드에 대해 "불성실수요예측참여자"로 관리합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑧ 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑨ 투자일임회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항에 의거,투자일임계약을 체결한 투자자가 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단하며, 혹은 제5조의2 제2항에 의거, 투자일임회사의 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 시 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 운용 투자일임재산의 평가액이 50억원 이상 여부 또는 2년 미경과 시 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 운용 투자일임재산의 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 등록일로부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액) 이 300억원 여부를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 상기 사항들에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑩ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑪ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다. 또한, 수요예측 참가시 가격을 제시하지 않고 희망 수량만을 기재할 수 있으며, 이 경우 해당 기관투자자가 어떠한 확정공모가격에도 희망 수량까지 배정받겠다는 의사표시로 판단하여 배정할 예정입니다.⑫ 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 단, 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.⑬ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑭ 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다.수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항 제2호에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.<16> 수요예측 참여 시 의무보유확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시할 수 있습니다. <17> 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 기업금융본부 E-mail 주소인 [email protected]으로 제출해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 아이비케이투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. 또한, 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다. <18> 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜이노진이 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다. (10) 물량배정방법 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. [자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정] ① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.② 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 676 18 215 580 - 150 1,639 수량 1,291,465,000 33,483,000 406,071,000 1,121,107,500 - 274,362,000 3,126,488,500 경쟁률 662.29 17.17 208.24 574.93 - 140.70 1603.33 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. ② 수요예측 신청가격 분포 (구 분) 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 287 552,537,000 5 9,750,000 92 173,756,000 303 583,157,500 - - 133 250,850,000 820 1,570,050,500 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 368 697,978,000 13 23,733,000 120 226,465,000 275 535,300,000 - - 8 11,800,000 784 1,495,276,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단 미만 - - - - - - - - - - - - - - 가격 미제시 21 40,950,000 - - 3 5,850,000 2 2,650,000 - - 9 11,712,000 35 61,162,000 합 계 676 1,291,465,000 18 33,483,000 215 406,071,000 580 1,121,107,500 - - 150 274,362,000 1639 3,126,488,500 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 3,000원 초과 820 50.03% 1,570,050,500 50.22% 3,000원 (밴드 상단) 784 47.83% 1,495,276,000 47.83% 2,500원 초과 3,000원 미만 - - - - 2,500원 (밴드 하단) - - - - 2,500원 미만 - - - - 가격 미제시 35 2.14% 61,162,000 1.96% 합 계 1,639 100.00% 3,126,488,500 100.00% ③ 의무보유 확약 신청내역 구 분 신청건수(건) 신청수량(주) 6개월 9 15,650,000 3개월 44 85,799,000 1개월 45 87,500,000 15일 5 9,750,000 합 계 103 198,699,000 총 참여건수 및 신청수량 대비 비율 6.28% 6.36% ④ 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이노진과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,000원으로 결정하였습니다. ⑤ 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 3,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,600,000주 주당 모집가액 또는 매출가액(주1) 예정가액 2,500원 확정가액 3,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 6,500,000,000 원 확정가액 7,800,000,000 원 청약단위 (주2) 청약기일(주3) 우리사주조합 개시일 - 종료일 - 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 2월 09일 종료일 2023년 2월 10일 일반청약자 개시일 2023년 2월 09일 종료일 2023년 2월 10일 청약증거금(주4) 우리사주조합 - 일반청약자 50% 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 납입기일 2023년 2월 14일 (주1) <주당 모집가액(매출가액)>주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이노진이 협의하여 주당 확정공모가액을 3,000원으로 최종 결정하였습니다. (주2) <청약단위>① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약자격"을 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. (주3) <청약기일>기관투자자와 일반청약자 청약은 2023년 2월 09일(목)부터 2023년 2월 10일(금)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. (주4) <청약증거금>① 기관투자자는 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 2월 14일 08:00~13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. (주5) <청약취급처>1) 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) (주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 방 법 수요예측 안내 공고 2023년 2월 06일(월) 인터넷 공고(주1) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023년 2월 08일(수) 인터넷 공고(주2) 청약공고 2023년 2월 09일(목) 인터넷 공고(주2) 배정공고 2023년 2월 14일(화) 인터넷 공고(주3) (주1) 수요예측 안내공고는 2023년 2월 06일(월) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 (www.ibks.com)에 게시합니다. (주2) "모집 또는 매출가액 확정의 공고" 및 "청약공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 또한, 모집 또는 매출가액 관련하여 2023년 2월 8일에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정 공시할 예정입니다. (주3) 일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. (주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2023년 2월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. (주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항수요예측에 관한 사항은『 I.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3.공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법 (1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자는 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수 료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예 탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체 한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계 좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대 체한 고객 무료 ▶요건 중 한가지 만 충족되면 해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대 면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부 터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객 이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약 - 1,500원 ▶HTS/WTS/MTS/ARS청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주 청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 650,000주 30,000주 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반고객(100%)의 청약한도 : 30,000주 □ 일반고객(150%)의 청약한도 : 45,000주 □ 우대고객(200%)의 청약한도 : 60,000주 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】 청약주식수 청약 단위 비 고 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 - 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 - 1,000주 초과 ~ 36,000주 이하 1,000주 - 36,000주 초과 1,500주 - ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. (4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식을 청약하기 위한 기관투자자는 청약기간(2023년 02월 09일 ~ 2월 10일)에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약사무취급처에 제출하며, 동 청약주식에 해당하는 납입금액은 납입일(2023년 2월 14일 08:00 ~ 13:00)에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. (5) 기관투자자 청약수수료국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (7) 청약취급처【 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】 구 분 청약취급처 기관투자자 아이비케이투자증권㈜ 본점 일반청약자 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) ■ 아이비케이투자증권㈜ 본사 현황- 본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩)- 홈페이지 : http://www.ibks.com- 고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050 ■ 아이비케이투자증권㈜ 영업점 현황 순번 점포형태 주소 및 전화번호 1 영업부 (07330) 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층 TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810 2 분당센터 (13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층 TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077 3 인천센터 (21353) 인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층 TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4580 4 대구센터(IBK WM센터 대구) (42085) 대구광역시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 동대구지점 2층 TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591 5 강남센터 (06168) 서울특별시시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층 TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898 6 IBK WM센터 부산 (48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로50, 임페리얼타워 2층 TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030 7 IBK WM센터 광주 (61949) 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 타임스퀘어 4층 (타임스타워빌딩) TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771 8 IBK WM센터한남동 (04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) IBK기업은행 한남동고객센터 1층 TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673 9 IBK WM센터시화공단 (15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층 TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6934 10 IBK WM센터강남 (06292) 서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층 TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963 11 IBK WM센터반포자이 (06544) 서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층 TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956 12 IBK WM센터목동 (07984) 서울특별시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층 TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996 13 IBK WM센터역삼 (06232) 서울특별시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층 TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154 14 IBK WM센터 동부이촌동 (04427) 서울특별시 용산구 이촌로 182, IBK기업은행 2층 TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1039 15 IBK WM센터중계동 (01720) 서울특별시 노원구 중계로 206 (중계동), IBK기업은행 1층 TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288 16 IBK WM센터울산 (44703) 울산광역시 남구 삼산로 205 (달동), IBK기업은행 울산PB센터 4층 TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3064 17 IBK WM센터창원 (51523) 경남 창원시 성산구 용지로 38 (중앙동), IBK기업은행 창원PB센터 2층 TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657 18 IBK WM센터천안 (31470) 충남 아산시 배방읍 고속철대로 151, 삼성화재 천안사옥 3층 TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143 19 IBK WM센터판교 (13494) 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스 1동 313호 TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636 20 IBK WM센터남동공단 (21633) 인천광역시 남동구 은청로 30, IBK기업은행 3층 TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220 21 IBK WM센터평촌 (14066) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 IBK기업은행 2층 TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030 22 강남역 금융센터 (06615) 서울시 서초구 서초대로 411 (서초동,GT TOWER 1301호) TEL : (02)532-0210 FAX : (02)532-0420 23 부산센터 (48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길 4(광복동1가) IBK기업은행 부산지역본부 1층 TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940 24 IBK WM센터일산 (10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층 TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555 (8) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항] ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (9) 기타본 증권신고서는 금융감독원이 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00%(1,950,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%(650,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 650,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ①기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게는 650,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 325,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 과한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 2월 14일(화) 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 같은 법 제9조제5항의 전문투자자 (ii) 같은 법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받고 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. 【 아이비케이증권㈜ 투자설명서 교부방법 】 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 교부(내방, 유선) 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다. 온라인 교부(MTS, HTS,홈페이지) 아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/업무 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다. ※ ARS청약의 경우, 사전에 상위의 교부방법으로 투자설명서를 교부 받거나 거부확인서를 작성하셔야 청약이 가능합니다. ② 본 청약에 대표주관회사는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.③ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 ㈜이노진과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 【관련 규정 등 내용】 ■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략) ■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입에 관한 사항① 일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 2월 14일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 2월 14일 08:00~13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 2월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.③ 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2023년 2월 14일에 [IBK기업은행 구로삼성IT지점]에 납입합니다. 사. 기타사항 (1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. (2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (4) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 09월 05일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 12월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. (8) 신 주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의수량 인수금액 인수조건 명칭 고유번호 주소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 2,600,000주 7,800,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 3,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 300,000,000 주1) 주1) 확정공모가액인 3,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.8%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. (2) 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 150,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다. 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 150,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【 신주인수권 계약 주요 내용 】 구 분 내 용 행사가능주식수 150,000주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 130,000주 390,000,000원 상장 후 6개월 (주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. (주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이노진이 협의하여 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. (주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월동안 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등은 「코스닥시장 상장규정」 및 상장예비심사신청시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 당사의 상장주선인인 아이비케이투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 4,400주를 보유하고 있습니다. 이는 당사의 코넥스시장 지정자문인인 아이비케이투자증권(주)가 코넥스시장 업무규정에 따라 유동성공급호가 제출의무(LP업무)를 수행함에 따라 취득한 주식입니다. [코넥스시장 업무규정] 제17조(유동성공급회원)① 주권상장법인(시장에 신규상장을 하고자 하는 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)과 「코넥스시장 상장규정」(이하 “상장규정”이라 한다)에 따른 지정자문인 선임계약(이하 “지정자문인 선임계약”이라 한다)을 체결한 회원은 해당 법인과 제18조제3항에 따른 호가스프레드비율 및 호가수량 등 세칙이 정하는 내용을 포함하는 유동성공급계약(이하 “유동성공급계약”이라 한다)을 체결(지정자문인 선임계약에 유동성공급호가 제출의무에 관한 사항을 포함한 경우에는 유동성공급계약을 체결한 것으로 본다. 이하 이 조에서 같다)하고 정규시장 중에 해당 종목에 대하여 유동성을 공급하기 위한 호가(이하 “유동성공급호가”라 한다)를 제출하여야 한다. 다만, 주권상장법인이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017.6.14, 2019.4.17, 2022.4.27> ② 주권상장법인이 지정자문인 선임계약을 체결하지 않은 경우 해당 법인과 유동성공급계약을 체결한 회원은 해당 종목에 대하여 유동성공급호가를 제출할 수 있다. <신설 2017.6.14> ③ 제1항 또는 제2항에 따라 유동성공급호가를 제출하고자 하는 회원은 다음 각 호를 모두 충족하여야 한다. <개정 2017.6.14> 1. 주권에 대하여 투자매매업 인가를 받은 결제회원일 것 2. 유동성공급업무를 수행함에 있어서 관계법령 및 거래소의 업무관련규정을 위반하여 형사제재를 받거나 영업정지 또는 거래정지 이상의 조치를 받은 사실이 확인된 경우 그 때로부터 1년 이상 경과할 것 ④ 회원은 제3항제1호를 충족하지 못하게 된 경우에는 그 때부터, 제3항제2호를 충족하지 못하게 된 경우에는 효력이 발생중인 유동성공급계약의 계약기간이 종료된 때부터 각각 유동성공급호가를 제출할 수 없다. <개정 2017.6.14> ⑤ 지정자문인 선임계약을 체결한 회원이 제3항의 요건을 충족하지 못하거나 제4항에 따라 유동성공급호가를 제출하지 못하는 경우 또는 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 주권상장법인은 지정자문인 이외의 다른 회원과 유동성공급계약을 체결하여야 한다. <개정 2017.6.14> ⑥ 회원은 제1항 또는 제2항에 따른 유동성공급계약을 체결 또는 해지하거나 계약내용에 중요한 변경이 있는 경우에는 세칙이 정하는 바에 따라 해당 사실을 거래소에 통보하여야 한다. 다만, 제1항 단서에 해당하는 경우에는 통보하지 않는다. <개정 2017.6.14, 2019.4.17> ⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정 외에 유동성공급회원에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다. <개정 2017.6.14> (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항에 따라 최대주주등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 의무보유하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 이에 대한 상세한 내용은 본 증권신고서 상의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항_Ⅲ.투자위험요소_기타위험' 부분을 참조하시기 바랍니다. (7) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 오억(500,000,000)주로 한다. 제6조(일주의 금액) 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 100원으로 한다. 제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 65,000주로 한다. 제8조(주식의 종류) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다. 제8조의2 (주식 등의 전자등록)회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제8조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 20,000,000주로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연1% 이상 10 % 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. ⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10 % 를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 2년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑬ 회사는 발행일로부터 종류주식을 전환할 수 있다. ⑭ 제11항 또는 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑮ 제11항 또는 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다. 2. 의결권에 관한 사항 제25조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제26조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제27조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제28조(의결권 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제9조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 일반법인 및 개인투자자(기존주주포함) 등에게 신주를 발행하는 경우 8. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10.우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제53조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제54조(중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제55조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 국제적 경기변동에 따른 위험COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 그 영향으로 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화에 따라 글로벌 경제 성장을 저해하고 있는 상황입니다. 특히 최근 미국 연준의 지속적인 금리 인상 등 초강도 긴축정책, 영국 정부의 50년 만의 최대폭의 감세 정책 발표 이후 돌연 10일 만에 정책을 취소하는 등 각 국 정책에 따라 금융시장의 변동성은 높아지고 있습니다. 또한 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화에 따른 유가 및 곡물가격 상승 등의 불확실성이 가시화되어 미래 경제성장률 예측치는 지속적으로 낮아지고 있는 추세입니다. 이외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 및 전 세계 각 국 정부의 금융 및 세제 정책에 따른 금융시장의 변동성이 커지는 상황 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 글로벌 경기회복 둔화로 인하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 "코로나19")의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 한국은행이 2022년 11월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.2%로 역성장한 이후 2021년 백신 보급 및 치료제 개발에 따른 경제의 정상화로 2021년에는 6.3%의 큰 폭으로 회복하였으나, COVID-19의 재확산에 따른 물류이동의 봉쇄, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 및 주요국의 통화정책 정상화에 따른 금리인상으로 불확실성이 존재하는 상황입니다. 그러나, 위드 코로나 기조의 확산및 방역조치 완화로 경제활동이 회복됨에 따라 신흥국을 중심으로 글로벌 경기 회복을 예측하고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 변이 바이러스 전개 양상 및 우크라이나 사태 등 대외여건과 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계경제 성장률을 2022년 3.1%, 2023년 2.2%로 전망하였습니다. [한국은행 세계 경제성장 전망] 구분 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 상반기 하반기 연간 세계경제 성장률 6.30% 3.1% 2.10% 2.40% 2.20% 2.90% 미국 5.90% 1.8% 0.60% 0.10% 0.30% 1.40% 유로 5.30% 3.1% -0.30% -0.10% -0.20% 1.50% 중국 8.10% 3.4% 5.10% 3.90% 4.50% 4.50% 일본 1.60% 1.5% 1.40% 1.20% 1.30% 1.20% 세계교역 신장률 10.10% 4.20% 2.10% 2.50% 2.30% 3.50% 출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2022.11) 한편, 한국은행은 2022년 11월 향후 국내경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어지며 2023년 하반기 이후에는 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하였습니다. 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2022년년과 2023년 중 각각 2.6%, 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. [한국 경제전망] 구 분 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 4.1% 3.0% 2.3% 2.6% 1.3% 2.1% 1.7% 2.3% 민간소비 3.7% 4.1% 5.3% 4.7% 4.3% 1.3% 2.7% 2.2% 설비투자 9.0% (6.4%) 2.7% (2.0%) 0.7% (6.7%) (3.1%) 3.6% 지식재산생산물투자 4.4% 4.6% 4.8% 4.7% 3.5% 3.6% 3.6% 3.6% 건설투자 (1.6%) (4.5%) (0.4%) (2.4%) 2.4% (2.4%) (0.2%) 0.7% 상품수출 10.5% 6.0% 0.9% 3.4% (3.7%) 4.9% 0.7% 3.3% 상품수입 12.8% 5.3% 6.4% 5.8% 2.0% (1.2%) 0.4% 2.9% 출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2022.11) 이와 더불어 최근, COVID-19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며 특히 최근 미국 연준의 지속적인 기준금리 인상 등 초강도 긴축정책, 영국 정부의 50년 만에 최대폭의 감세 정책 발표 이후 돌연 10일 만에 정책을 취소하는 등 정책 변동성에 따라 금융시장의 변동성 역시 높아지고 있습니다.또한, COVID-19 사태가 지속되는 상황에서, 신규 변이 바이러스의 발생에 따른 재확산 위험과 더불어, 세계경제는 아직 극심한 불확실성을 내포하고 있습니다. 인플레이션에 따른 금리 인상이슈 및 변이바이러스의 확산과 우크라이나 사태의 장기화에 따른 원자재 가격 상승, 불안정한 공급망 등의 이유로 미래 성장성에 대한 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 이러한 불확실성은 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 당사가 속한 탈모 및 피부질환/재생 분야의 코스메슈티컬 산업의 성장에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 글로벌 금리 인상에 따른 경기 침체 및 주식시장 변동 위험2020년 COVID-19에 따른 경기침체 우려에 대응하기 위하여 각 국 정부는 기준금리 인하를 통하여 시장에 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산가격 상승, 주식시장 활성화의 효과를 달성하였습니다. 다만, 최근 인플레이션 우려에 따라 주요 국가는 기준금리 인상을 급격하게 진행하여 시장의 유동성을 회수하고 있습니다. 이 과정에서 경기 침체(Recession), 자산가격 하락의 우려가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 탈모케어 제품 및 피부케어 제품의 수요가 감소되거나, 계획된 신규제품 출시 및 연구개발, 새로운 유통채널 추가 등이 이연 또는 취소될 위험이 있습니다. 이와 같은 위험이 현실화 될 경우 당사의 사업 및 재무활동에 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다. 2020년 3월 COVID-19에 따른 팬데믹으로 전 세계 주요 국가는 경제 활성화를 위하여 기준금리를 공격적으로 인하하였습니다. 또한 지원금, 보조금 지급을 통해 경제 주체에 풍부한 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산 가격의 상승, 주식시장 지수 상승 등 경제 침체 방어 효과를 달성하였습니다. 동 시기 국내 기준금리는 COVID-19 발생시기 이전 2019년 10월 1.25%의 기준금리 수준이었으나, COVID-19 팬데믹 직후인 2020년 3월 0.75%, 2020년 5월 0.5% 등으로 급격하게 기준금리 인하를 통해 시중의 유동성을 공급하였습니다. 2022년 우크라이나 전쟁으로 인한 곡물가격 상승, 주요 원자재 가격 상승 등 급격한 물가 상승 징후가 발생하였고, 미국을 비롯한 한국 정부는 물가상승(Inflation)에 대비하기 위하여 기준금리를 가파르게 인상하여 COVID-19기간에 공급된 유동성을 회수하고 있습니다. 최근 빅스텝(기준금리를 0.5% 인상하는 조치) 및 자이언트 스텝(기준금리를 0.75% 이상 인상하는 조치) 등으로 시중의 유동성이 제한되고 있습니다. 이로 인하여 자산 가격 하락, 경기 침체 등의 우려가 지속적으로 발생되고 있습니다. 이러한 경기침체가 지속된다면, 기존 제품라인 업데이트 및 추가적인 신규산업 및 유통경로 확장에 차질이 생길 수 있으며, 당사가 영위하는 화장품 산업은 실생활과 밀접한 관련을 갖고 있는 소비재 산업으로 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받아 저가 제품으로의 대체, 구매주기 지연 등으로 이어져 당사의 사업에 매우 불리하게 작용할 수 있습니다. 한국은행 기준금리.jpg 한국은행 기준금리 출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2022.11) 2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 기대되고 있으나, 우크라이나 사태 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황이며, 연초 미국 연준의 추가 금리 인상, 전 세계 각 국 정부의 금융 및 세제 정책에 따른 금융시장의 급격한 변동가능성은 존재합니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 다. 지적재산권 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 기준 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 기업으로 사업의 특성 상 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 잠재 경쟁업체들이 모방 제품을 출시함으로써 경쟁력을 위협할 수 있는 가운데, 견고한 특허장벽은 이러한 후발 경쟁업체들의 시장진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있으며, 이에 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보는 기업가치 유지에 있어서 주요한 요소입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 결과를 초래할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다 당사는 증권신고서 제출일 기준 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 기업으로 사업의 특성 상 지식재산권의 중요성이 타 산업에비해 높은 편입니다. 잠재 경쟁업체들이 모방 제품을 출시함으로써 경쟁력을 위협할 수 있는 가운데, 견고한 특허장벽은 이러한 후발 경쟁업체들의 시장진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있으며, 이에 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보는 기업가치 유지에 있어서 주요한 요소입니다. 증권신고서 제출일 기준 당사가 보유한 특허 및 실용신안 현황은 아래와 같습니다. <표> (주)이노진 특허 및 실용신안 형황 번호 구분 내용 권리자 출원일 (창작일) 등록일 적용제품 주무관청 1 특허권 두피용 약액 공급기 ㈜이노진 2008.07.28 2011.07.27 - 특허청 2 특허권 탈모 치료기용 핸드피스 장치 ㈜이노진 2011.11.24 2012.04.27 모피어스 특허청 3 특허권 탈모치료장치 제어방법 ㈜이노진 2011.12.05 2012.02.23 모피어스 특허청 4 특허권 사이즈 조절 기능을 구비한 머리 보호구 ㈜이노진 2012.12.24 2013.06.11 모피어스 특허청 5 특허권 스마트폰을 활용한 개인용 탈모 치료 시스템 및 그 방법 ㈜이노진 2013.08.30 2015.07.20 A.Gate 특허청 6 특허권 DB 기반의 탈모상태별 탈모 치료장치 ㈜이노진 2013.08.30 2015.11.20 A.Gate 특허청 7 특허권 광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.03.31 A.Gate 특허청 8 특허권 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.03.31 A.Gate 특허청 9 특허권 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.09.21 A.Gate 특허청 10 특허권 피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제 ㈜이노진 2015.12.03 2017.05.18 - 특허청 11 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주 ㈜이노진 2017.05.17 2018.06.14 - 특허청 12 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주 ㈜이노진 2017.05.17 2018.10.18 - 특허청 13 특허권 탈모 진단을 위한 촬영 방법 및 이를 수행하는 전자 장치 ㈜이노진 2017.03.21 2019.01.31 A.TRACER 특허청 14 특허권 특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물 ㈜이노진 2019.05.10 2019.11.18 - 특허청 15 상표권 BallVic ㈜이노진 2005.10.21 2006.08.14 볼빅 제품군 특허청 16 상표권 毛자란사람들 ㈜이노진 2011.09.22 2012.10.09 - 특허청 17 상표권 이노진 ㈜이노진 2013.03.25 2014.01.15 볼빅 제품군 특허청 18 상표권 BallVic ㈜이노진 2013.03.25. 2013.03.25 볼빅 제품군 특허청 19 상표권 볼빅 ㈜이노진 2013.03.25 2013.03.25 볼빅 제품군 특허청 20 상표권 CURETiS ㈜이노진 2013.11.07 2014.10.21 큐어티스 3종 (로션,스팟,클렌저) 특허청 21 상표권 VIEVLIA ㈜이노진 2014.10.30 2015.06.03 비블리아 제품군 특허청 22 상표권 MEDECEAN ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 23 상표권 MEDECEAN ER 상표등록 ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 24 상표권 MEDECEAN PR 상표등록 ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 25 상표권 메디션 SEBORRHEA 상표등록 ㈜이노진 2015.04.28 2016.03.22 닥터메디션 제품군 특허청 26 상표권 Dr.메디션 상표등록 ㈜이노진 2016.10.24 2017.06.08 닥터메디션 제품군 특허청 27 상표권 닥터메디션 Dr.MEDICEAN ㈜이노진 2020.11.24 2022.07.11 닥터메디션 제품군 특허청 28 상표권 리셀바이 ㈜이노진 2022.03.15 2022.08.10 리셀바이 제품군 특허청 29 디자인권 피부 질환 치료기 ㈜이노진 2011.11.11 2012.01.09 - 특허청 30 디자인권 안전모 ㈜이노진 2012.12.24 2013.05.13 - 특허청 31 디자인권 두피용 진단기 (A.TRACER) ㈜이노진 2015.01.22 2015.07.20 A.TRACER 특허청 32 디자인권 탈모용 치료기 (BallPod) ㈜이노진 2015.01.22 2015.08.31 모피어스-A 특허청 33 디자인권 탈모용 치료기 (A.GATE) ㈜이노진 2015.01.22 2015.08.31 A.GATE 특허청 34 디자인권 피부측정기 (아토피) ㈜이노진 2017.12.15 2018.10.26 - 특허청 35 디자인권 피부측정기용 거치대 (아토피) ㈜이노진 2017.12.15 2018.10.26 마케팅시 사용 특허청 36 저작권 탈식이네 가족_01 모탈식 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 37 저작권 탈식이네 가족_02 모낭숙 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 38 저작권 탈식이네 가족_03 모이식 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 39 저작권 탈식이네 가족_04 모남형 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 40 저작권 탈식이네 가족_05 모원모 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 41 저작권 탈식이네 가족_06 모낭순 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 42 저작권 탈식이네 가족_07 모낭돌 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 43 저작권 탈식이네 가족_08 모낭지 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 44 저작권 탈식이네 가족_09 모낭희 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 45 저작권 원형탈모기전 교육용 동영상 ㈜이노진 2012.10.26 2015.02.09 마케팅시 사용 한국저작권위원회 46 저작권 원형 탈모캐릭터 ㈜이노진 2012.11.11 2014.10.30 마케팅시 사용 한국저작권위원회 47 저작권 남성 탈모 U형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 48 저작권 남성 탈모 M형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 49 저작권 남성 탈모 O형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 50 저작권 여성 초기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 51 저작권 여성 중기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 52 저작권 여성 말기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 53 저작권 볼빅 로고 등록 ㈜이노진 2013.02.25 2014.10.30 볼빅 제품군 한국저작권위원회 54 저작권 남녀탈모구분영상 ㈜이노진 2013.03.29 2015.02.09 마케팅시 사용 한국저작권위원회 55 저작권 숲의 요정 닥터 이비 캐릭터 ㈜이노진 2014.08.22 2014.08.28 마케팅시 사용 한국저작권위원회 56 저작권 숲의 요정 망치 푸리 캐릭터 ㈜이노진 2014.08.22 2014.08.28 마케팅시 사용 한국저작권위원회 57 저작권 걸어 다니는 백과사전 pH여우 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 58 저작권 메롱 메롱 양 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 59 저작권 코피지 코끼리 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 60 저작권 기름 뚝뚝 화농이 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 61 저작권 뷰티 블로거 생피지 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 62 저작권 피부 마법사 백선생 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 63 저작권 A.Tracer(에이트레이서) ㈜이노진 2017.06.07 2018.05.18 A.TRACER 한국저작권위원회 64 저작권 APS Manager One (에이피에스 매니저 원) ㈜이노진 2017.06.07 2018.05.25 APS manager 한국저작권위원회 65 저작권 HairGene Device(헤어진 기기) ㈜이노진 2018.04.30 2018.05.25 HairGene 한국저작권위원회 66 저작권 HairGene(헤어진) ㈜이노진 2018.05.21 2018.05.30 HairGene 한국저작권위원회 당사는 창업 이후 탈모 치료용 기기와 코스메슈티컬 제품을 개발하여 왔으며, 두피용 약액 공급기 (특허 등록번호10-1053689, 상기 표 1번), 탈모 치료기용 핸드피스 장치 (특허 등록번호10-1142770, 상기 표 2번) 및 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치 (특허 등록번호10-1782560, 상기 표 9번)의 특허를 획득하였습니다. 또한 당사는 병원용 탈모치료 장치인 A.GATE와 관련한 광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치 (특허 등록번호10-1724079, 상기 표 7번) 및 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치 (특허 등록번호10-1724080, 상기 표 8번)를 개발하였으며, 이 특허들은 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치에 관한 것으로, 전자기장 발생 유닛을 레이저 조사 유닛의 방열체로 사용한 구성적 장점과 효율을 높이면서도 전자기장과 레이저를 복합적으로 활용한 치료 효과를 극대화 시킨 장점을 가지고 있습니다. 코스메슈티컬 제품의 개발과 관련하여 당사는 향후 개발되는 제품에 적용될 수 있는 피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제 (특허 등록번호10-1739560, 상기 표 10번), 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주 (특허 등록번호10-1869275, 상기 표 11번), 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주 (특허 등록번호10-1911349, 상기 표 12번)및 특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물 (특허 등록번호10-2047808, 상기 표 14번) 특허를 보유하고 있습니다. 특히 피부재생 또는 주름개선용 조성물 특허는 4종의 성장 인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물에 대한 특허로서, 피부섬유아세포의 증식 및 이동을 촉진시키고 피부에서 콜라겐 생성을 증가시킴으로써 피부재생 및 주름개선의 시너지 효과를 나타내어 피부재생 및 주름개선 효과를 극대화할 수 있습니다. 당사는 설립 이후 특허권 관련하여 분쟁 및 소송을 진행한 사례가 없으며, 사업 관련 내부정보의 유출 방지를 위해 2020년 02월 27일 내부정보관리규정을 제정하여 내부 정보 및 공시 관련 내부통제 시스템을 명확히 구축하고 있습니다. 또한, 연구개발인력의 이탈로 인한 지적재산권의 유출을 방지하기 위하여 임직원 복지제도의 향상, 주식매수선택권 부여 검토 등 다방면으로 인력유출을 방지하기 위하여 노력하고 있습니다.당사가 이러한 경쟁력 있는 기술들을 보유하고 있음에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 결과를 초래할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 코스메슈티컬 산업의 불확실성에 대한 위험 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기를 주로 제공하고 있으며, 주요 제품으로는 탈모케어제품(볼빅), 피부케어제품(Dr.메디션) 등이 있습니다. 주요국가와 더불어 개발도상국의 1인당 지출증가와 함께 글로벌적으로 도시화가 증가함에 따라 이들 국가의 라이프 스타일에 큰 변화가 생기기 시작했으며, 소비자들이 심미적인 가치관을 중요시 여김에 따라, 화장품 및 코스메슈티컬 제품에 대한 수요가 점차 높아지고 있습니다. 코스메슈티컬 제품은 주로 필수재 보다는 사치재로 분류되고 있습니다. 특히 동사의 주력 제품이 속해 있는 글로벌 모발 및 두피 케어시장은 이러한 시장 성장에 긍정적인 요소와 함께, 2021년 약 829억 달러에서 2027년 약 1,214억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 약 6.5%로 성장할 예정입니다. 국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 다만, 당사의 경우 2021년 기준 전체 수출액의 약 63.94% 이상을 중국향 수출이 차지하고 있으며, 중국 헤어케어시장은 KBV research의 Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027)에 따르면 2021년 기준 전세계 헤어케어시장의 2.57%를 차지하고 있는 국내 시장 규모대비 약 4배 이상의 규모인 10.44%를 차지하고 있는 시장으로 꾸준히 성장하고 있는 잠재력 있는 시장입니다. 이에 따라 미국, 중국 외교전쟁에 따른 중국시장의 침체 혹은 COVID-19 및 국제적 경제변동에 따라 코스메슈티컬 산업의 침체가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기를 주로 제공하고 있으며, 주요 제품으로는 탈모케어제품(볼빅), 피부케어제품(Dr.메디션) 등이 있습니다. 주요국가와 더불어 개발도상국의 1인당 지출증가와 함께 글로벌적으로 도시화가 증가함에 따라 이들 국가의 라이프 스타일에 큰 변화가 생기기 시작했으며, 소비자들이 심미적인 가치관을 중요시 여김에 따라, 화장품 및 코스메슈티컬 제품에 대한 수요가 점차 높아지고 있습니다. 코스메슈티컬 제품은 주로 필수재 보다는 사치재로 분류되고 있습니다. 특히 동사의 주력 제품이 속해 있는 글로벌 모발 및 두피 케어시장은 이러한 시장 성장에 긍정적인 요소와 함께, 2021년 약 829억 달러에서 2027년 약 1,214억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 약 6.5%로 성장할 예정입니다. <세계 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027)> (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff (비듬방지) 28,118.6 29,417.6 30,847.1 32,411.2 34,129.7 35,992.1 38,032.0 5.2 Hair Loss (탈모) 23,521.3 24,755.6 26,115.4 27,616.4 29,276.0 31,092.1 33,091.8 5.9 Dry& Dull Hair (건성 모발) 12,229.4 12,988.2 13,831.4 14,772.0 15,822.3 16,983.1 18,268.9 7.6 Dry& Itchy Scalp (두피 가려움) 5,369.7 5,738.8 6,151.3 6,613.2 7,130.3 7,703.9 8,341,2 7.6 White& Grey Hair (노화 및 새치) 7,413.2 7,968.8 8,588.0 9,280.9 10,058.0 10,921.2 11,881.9 8.2 Others 6,315.5 6,960.5 7,682.9 8,514.0 9,468.2 10,550.9 11,764.1 10.9 Total 82,967.6 87,829.5 93,216.1 99,207.7 105,884.4 113,243.3 121,379.9 6.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다.탈모 및 헤어케어에 관한 수요가 점점 증가함에 따라 국내 탈모 화장품 시장의 규모는 향후 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다. 국내 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff (비듬방지) 727.9 775.6 828.1 886.4 951.0 1,021.8 1,099.9 7.1 Hair Loss (탈모) 629.7 674.9 725.9 781.9 844.1 912.9 989.1 7.8 Dry& Dull Hair (건성 모발) 299.3 323.9 350.9 381.9 416.6 455.9 500.7 9.0 Dry& Itchy Scalp (두피 가려움) 138.0 150.3 164.0 179.6 197.3 217.2 239.7 9.6 White& Grey Hair (노화 및 새치) 194.6 213.0 234.0 257.4 284.2 314.4 348.5 10.2 Others 143.0 161.9 182.6 207.7 236.5 270.4 309.8 13.7 Total 2,132.5 2,299.5 2,485.5 2,695.0 2,929.7 3,192.5 3,487.6 8.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 당사의 경우 2021년 기준 전체 수출금액 약 19.55억 중 중국향 수출금액이 약12.50억으로 수출비중의 63.94% 이상을 차지하고 있으며, 시장 규모 및 잠재력 고려 시 중국 시장에 대한 확장가능성이 높은 편입니다. 향후 동사의 주요한 목표시장인 중국 헤어케어 시장 또한 2021년 약 86.7억달러에서 2027년 약 116.9억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 5.1%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 중국 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff (비듬방지) 2,924.9 3,020,5 3,125.5 3,241.2 3,365.9 3,500.0 3,645.0 3.7 Hair Loss (탈모) 2,424.9 2,519.1 2,619.5 2,733.7 2,854.6 2,987.1 3,133.3 4.4 Dry& Dull Hair (건성 모발) 1,298.4 1,362.0 1,433.3 1,511.4 1,599.3 1,694.0 1,796.7 5.6 Dry& Itchy Scalp (두피 가려움) 560.8 591.8 626.0 664.3 706.5 752.7 803.3 6.2 White& Grey Hair (노화 및 새치) 749.6 795.2 844.3 900.0 961.2 1,028.8 1,103.9 6.7 Others 706.9 768.2 837.9 915.2 1,004.3 1,102.0 1,207.8 9.3 Total 8,665.6 9,056.8 9,486.4 9,965.9 10,491.9 11,064.6 11,690.1 5.1 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 상기와 같이 코스메슈티컬 및 화장품 산업의 경우 높은 성장률을 기록할 것으로 추정되며, 국내 및 중국을 포함한 아시아 지역의 경우 또한 시장규모와 K-뷰티 제품의 흥행 및 소비자 인식변화로 인하여 잠재력이 매우 큰 상황입니다. 다만, 당사의 경우 2021년 기준 전체 수출금액 약 19.55억 중 중국향 수출금액이 약 12.50억으로 수출비중의 63.94% 이상을 차지하고 있으며,약 63.94% 이상을 중국향 수출이 차지하고 있으며, 중국 헤어케어시장은 KBV research의 Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027)에 따르면 2021년 기준 전세계 헤어케어시장의 2.57%를 차지하고 있는 국내 시장 규모대비 약 4배 이상의 규모인 10.44%를 차지하고 있는 시장으로 꾸준히 성장하고 있는 잠재력 있는 시장입니다. 이에 따라 미국, 중국 외교전쟁에 따른 중국시장의 침체 혹은 COVID-19 및 국제적 경제변동에 따라 코스메슈티컬 산업의 침체가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 신규사업 사업화 지연 가능성 현재 당사가 중점적으로 추진하고 있는 신규제품은 아기두피샴푸 및 피부화장품 자사브랜드인 리셀바이 제품입니다. 이에 따라 현재 주로 판매중인 탈모케어제품(볼빅) 및 피부케어제품(Dr.메디션) 뿐만 아니라 아기전용두피제품 및 확장된 라인업의 피부케어제품으로 매출이 확대하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 이러한 신규사업 제품들의 라인업 확대와 더불어 이에 맞는 새로운 유통채널 진출 및 다양한 광고와 협찬, 신규직원 채용 및 임상시험 등을 준비하고 있습니다. 다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 현재 주로 판매하고 있는 제품인 탈모케어제품(볼빅) 및 피부케어제품(Dr.메디션) 매출과 더불어 2022년부터 시작하여 아기전용 두피 샴푸 및 피부케어제품 자사 브랜드인 리셀바이 등의 제품 라인업을 확장하여 매출 성장의 가속화와 안정적인 수익을 지속적으로 창출할 계획입니다. 당사의 제품군별 매출 및 주요 판매 채널은 다음과 같습니다. (주)이노진 제품군별 매출 및 주요 판매 채널 단위 : 백만원 구분 2021년 매출액 2022년 3분기 매출액 주요 판매 채널 비고 기존제품군(탈모완화) 화장품(샴푸, 솔루션 등) 6,633 4,357 - 국내외 병의원 거래처 - 국내 온라인쇼핑몰 2023년 홈쇼핑 진출계획주) 2023년 예상집행비용 : 350 기기 366 637 - 국내외 병의원 거래처 - 의약품 450 300 - 국내 병의원 거래처 - 건강기능식품 87 140 - 국내 병의원 거래처 - 국내 온라인쇼핑몰 - 소계 7,536 5,434 - - 기존제품군(피부미용) 화장품(샴푸, 기초스킨케어 등) 1,738 1,336 - 국내 병의원 거래처 - 국내 온라인쇼핑몰 - ODM 111 - - - 소계 1,849 1,336 - - 신규제품군(아기두피샴푸) - - - - 국내 온라인쇼핑몰 주) 2023년 예상집행비용 : 600 신규제품군(리셀바이) - - 112 - 국내 병의원 거래처 합계 - 9,385 6,882 - - 주) 2023년 예상집행비용：2023년 신규사업 자금 사용 계획은 6억원이며, 견본비/광고선전비 등으로 사용할 계획입니다. 관련 세부내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅴ. 자금의 사용목적」의 「나. 자금의 세부 사용 계획」 부분을 참조하시기 바랍니다. 당사는 2022년에는 피부케어 자사브랜드인 리셀바이 제품들 및 아기두피 샴푸를 중심으로 매출성장과 신규사업을 개시하고, 향후 2023년 및 2024년 공모자금 중 일부를 신규사업의 마케팅 비용 및 임상시험, 신규 인력 채용 등의 비용으로 사용할 예정이며 홈쇼핑 유통채널 진출과 함께 신규사업들이 시장에서 안정적으로 자리를 잡으면서 지속적으로 수익을 창출할 수 있는 사업이 되도록 성장시킬 계획입니다.신규 피부케어 자사브랜드인 리셀바이의 경우, 에너지 쉴드 크림, 클렌저, 앰플, 마스크팩 등의 다양한 제품들을 보유중이며 현재 브랜드의 시장 점유율을 높이고 브랜드 홍보를 활성화시키기 위해 영업인력, 마케팅인력을 충원 진행 중이며, 병의원 전용 스킨케어 브랜드이므로 기존 당사가 보유하고 있는 약 4,400개의 병의원 네트워킹을 통해 마케팅활동을 진행할 예정이며, 지속적인 국내 학회 및 세미나 참여를 통해 권위 있는 병의원 의사를 대상으로 인지도를 높이고 있습니다. 또한 세계적으로 K-화장품에 대한 인지도와 니즈가 커지고 있음에 따라 탈모제품 위주인 해외거래처를 대상으로 스킨케어제품을 홍보하여 해외시장 진출 가능성을 키우고 해외학회 참여를 기획하여 수출 채널을 확장시키고자 합니다. 해외거래처의 특성상 개인 대상 매출이 발생하고 있는 온라인몰 매출액을 제외한 2022년 3분기 기준 당사의 해외 건별 평균매출액은 국내 건별 평균매출액보다 약 16배 이상 높은 편이며, 국내의 경우 익일배송이 가능함에 따라 병의원 등에서 재고를 비축하고 판매하지 않아도 되나, 해외 매출의 경우 배송에 소요되는 기간 및 비용 등을 고려하여 해외거래처의 발주 시 대량으로 발주가 이루어짐에 따라 어느정도 규모 있는 수출이 진행되기 때문에 해외에서 수출이 발생하면 향후 당사의 매출에 크게 기여할 것으로 기대됩니다. (주)이노진 국내ㆍ해외 매출 건별 평균 매출액 (단위: 천원, 건) 구분 2021년 2022년 3분기 국내 병의원 등 매출액(A) 4,340,754 3,187,315 국내 온라인 매출액 3,088,805 2,906,624 국내 매출액 소계 7,429,559 6,093,939 국내 병의원 등 주문건수(B) 5,157 3,097 국내 건별 평균매출액(C=A/B) 842 1,029 해외 병의원 등 매출액(D) 1,896,615 753,601 해외 온라인 매출액 58,844 34,586 해외 매출액 소계 1,955,459 788,187 해외 병의원 등 주문건수(E) 103 45 해외 건별 평균매출액(F=D/E) 18,414 16,747 주) 개인 대상 매출이 발생하고 있는 온라인몰 매출액은 제외하여 건별 평균 매출액을 산정하였습니다. 아기두피샴푸는 얇고 유분이 적고, 민감한 신생아부터 만 3세까지의 아기 두피에 알맞게 유효성분을 첨가하고, 미네랄 밸런스를 갖춘 해양심층수를 기초로 하여, 락토바실러스발효용해물을 통해 피부에 유익한 미생물이 잘 살 수 있는 환경을 만들어 주는 제품입니다. 현재 동사의 핵심제품인 볼빅의 제품라인 안에 속해 있으며, 키즈라인 제품으로 3세미만의 유아를 보유한 고객층을 타켓으로 브랜드 입지를 굳혀나갈 계획입니다. 아기두피샴푸의 경우 특정성분 및 자극테스트를 시험기관을 통해 실시하여 유아에 부정적 자극을 유발할 수 있는지에 대한 여부를 검토한 결과, 해당사항이 없음을 입증받았으며, 화장품법 시행규칙 제22조(표시ㆍ광고의 범위 등)에 준수하여야 하는 사항을 준수하여 표시ㆍ광고를 진행하고 있습니다. 시험결과 수령일 시험항목 시험기관 시험결과 2022년 12월 07일 피부첩포에 의한 일차자극 테스트 ㈜휴먼 피부임상시험센터 비자극 (Excellent) 2022년 11월 24일 주) 20개 특정성분 무첨가 확인 시험 (사)KOTITI시험연구원 불검출 주) 20개 특정성분 : 유아용 제품에 함유될 경우 자극을 유발할 수 있어 사용이 회피되는 성분으로 트리클로산, 벤조페논, 벤질알코올, 클로페네신, 트리클로카반 등 20개 특정성분이 무첨가 되었음을 임상시험을 통해 검증 받았습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 추진 중인 신규사업은 계획한 일정대로 진행되고 있지만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 향후 예상 매출과 이익이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 산업 내 경쟁심화 위험탈모케어제품 및 화장품 시장은 현대인의 탈모 증가와 심미적인 가치에 대한 인식 변화, 소비 습관 변화 등으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 국내 탈모 시장의 경우 탈모 환자의 증가로 시장이 급팽창하고 있으며 탈모관련 산업은 성장기에 들어섰습니다. 이와 관련하여 샴푸와 같은 제품 뿐만 아니라 의료 기기, 케어 시스템 및 다양한 시술로 시장이 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 당사의 경우 병의원을 중심으로 탈모제품을 납품하고 있으며 해외 병의원을 대상으로도 탈모 제품 및 관련 두피관리기기들을 수출하고 있습니다. 국내시장의 경우 당사는 설립 이후부터 현재까지 약 4,400개의 병의원 거래처 확보 및 브랜드 인지도를 통해 탈모 제품 관련 시장 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한, 당사는 오프라인 영업기반 병의원 대상 매출의 한계를 넘어서 자사몰 및 오픈마켓의 성장과 홈쇼핑, H&B스토어, 화장품 전문 온라인 플랫폼과 같은 새로운 유통채널을 추가하여 매출다각화를 통해 매출을 꾸준히 성장시킬 계획입니다. 다만 향후 경쟁력 있는 새로운 병의원 대상 탈모제품 납품 기업의 시장 진입과 경쟁심화, 당사의 유통채널 확장에 따른 B2C 고객 대상 기존 시장참여자들과의 경쟁 및 신규 시장참여자들의 진입에 따른 경쟁심화에 따른 마케팅비용 상승 및 시장 점유율 확보를 위한 판매단가 인하 등 당사의 수익성에 다양한 부정적인 변수가 발생할 시에 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 탈모케어제품 및 화장품 시장은 현대인의 탈모 증가와 심미적인 가치에 대한 인식 변화, 소비 습관 변화 등으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 국내 탈모 시장의 경우 탈모 환자의 증가 및 탈모 두피 고민 평균연령 조기화로 인해 국내 헤어케어 시장중 탈모 시장의 규모 또한 2021년 약 629.7백만달러에서 2027년 약 989.1백만달러까지 연평균 성장률(CAGR) 7.8%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 탈모 및 헤어케어에 관한 수요가 점점 증가함에 따라 국내 탈모 화장품 시장의 규모는 향후 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다. 이와 관련하여 샴푸와 같은 제품 뿐만 아니라 의료 기기, 케어 시스템 및 다양한 시술로 시장이 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 당사의 경우 병의원을 중심으로 탈모제품을 납품하고 있으며 해외 병의원을 대상으로도 탈모 제품 및 관련 두피관리기기들을 수출하고 있습니다. 국내시장의 경우 당사는 설립 이후부터 현재까지 약 4,400개의 병의원 거래처 확보 및 브랜드 인지도를 통해 탈모 제품 관련 시장 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한, 당사는 오프라인 영업기반 병의원 대상 매출의 한계를 넘어서 자사몰 및 오픈마켓, 새로운 유통채널을 추가하여 매출다각화를 통해 매출을 꾸준히 성장시킬 계획입니다. 당사는 2023년 하반기 홈쇼핑 진출을 준비중에 있으며, 향후 H&B스토어, 화장품 전문 온라인 플랫폼 등 새로운 유통채널을 개척하여 B2C 고객 대상 외형 확대에 노력을 기울이고자 합니다. 국내 탈모 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) Type 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Hair shampoo 266.7 283.1 301.6 321.6 343.5 367.4 393.6 6.7 Hair Conditioner 156.1 167.7 180.5 194.7 210.8 228.6 248.5 8.1 Hair Oil 118.9 127.9 137.7 148.9 161.3 175.2 190.9 8.2 Others 88.0 96.2 106.1 116.6 128.5 141.7 156.1 10.0 Total 629.7 674.9 725.9 781.9 844.1 912.9 989.1 7.8 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 당사는 처음 회사를 설립했을 때부터 병의원을 중심으로 오프라인 영업을 시작하여 현재까지 약 18년간 꾸준히 제품을 판매하였고, 현재는 약 4,400개의 병의원 거래처를 확보하고 있으며, 이중 2021년 기준 약 1,300개 병의원에 탈모제품을 납품하고 있는 병의원 전문 탈모제품 기업으로 자리잡았습니다. 당사의 제품군별 매출 및 주요 판매 채널은 다음과 같습니다. (주)이노진 제품군별 매출 및 주요 판매 채널 단위 : 백만원 구분 2021년 매출액 2022년 3분기 매출액 주요 판매 채널 비고 기존제품군(탈모완화) 화장품(샴푸, 솔루션 등) 6,633 4,357 - 국내외 병의원 거래처 - 국내 온라인쇼핑몰 2023년 홈쇼핑 진출계획주) 2023년 예상집행비용 : 350 기기 366 637 - 국내외 병의원 거래처 - 의약품 450 300 - 국내 병의원 거래처 - 건강기능식품 87 140 - 국내 병의원 거래처 - 국내 온라인쇼핑몰 - 소계 7,536 5,434 - - 기존제품군(피부미용) 화장품(샴푸, 기초스킨케어 등) 1,738 1,336 - 국내 병의원 거래처 - 국내 온라인쇼핑몰 - ODM 111 - - - 소계 1,849 1,336 - - 신규제품군(아기두피샴푸) - - - - 국내 온라인쇼핑몰 주) 2023년 예상집행비용 : 600 신규제품군(리셀바이) - - 112 - 국내 병의원 거래처 합계 - 9,385 6,882 - - 주) 2023년 예상집행비용：2023년 신규사업 자금 사용 계획은 6억원이며, 견본비/광고선전비 등으로 사용할 계획입니다. 관련 세부내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅴ. 자금의 사용목적」의 「나. 자금의 세부 사용 계획」 부분을 참조하시기 바랍니다. 당사와 유사한 경쟁업체로는 (주)TS트릴리온 및 (주)어헤즈가 있으며, 주 고객층이 탈모로 고통받고 있는 탈모환자 및 탈모를 예방하고자 하는 젊은 층으로 당사와 유사하지만, 판매채널과 수출금액 부분에서 차이가 발생합니다. 당사 제품의 경우 탈모 전문 병의원을 통한 제품 검증 및 당사 제품을 활용한 학회 논문 발표 사례 등을 통해 병의원 전문 탈모샴푸회사로 발돋움하였으며, 이를 통해 당사의 탈모샴푸류 및 탈모기기(모발&두피관리기, 모발&두피진단기기)의 해외 수출이 진행되고 있습니다. 당사가 확인한 바에 의하면 TS트릴리온과 어헤즈의 경우 병의원을 거래처로 하여 납품하고 있는 부분은 없으며, 당사 이외의 병의원 납품을 진행하고 있는 당사 규모의 경쟁업체는 존재하지 않습니다. 다만, 일부 군소업체들이 병의원에 납품을 진행하다 환자들이 해당 제품 성능에 만족하지 못하여 매출 감소로 인해 얼마지나지 않아 폐업하는 사례는 종종 있습니다. 다음은 당사와 당사의 경쟁업체와의 비교 내역입니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 ㈜이노진 ㈜TS트릴리온 ㈜어헤즈 2019연도 (제15기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도3분기(제18기) 2019연도 (제1기) 2020연도 (제2기) 2021연도 (제3기) 2022연도3분기(제4기) 2019연도 (제2기) 2020연도 (제3기) 2021연도 (제4기) 2022연도3분기(제5기) 설립일 2005.09.07 2007.08.17 2018.05.08 매출액 (매출원가율) 5,643 (26.91%) 7,181 (25.26%) 9,385 (21.95%) 6,882(22.56%) 70,459 (37.96%) 61,647 (40.08%) 49,871 (50.91%) 51,303(58.78%) 13,806 (26.53%) 7,672 (26.92%) 697 (89.37%) 202(주2)) 영업이익 (이익률) (253) (-4.49%) 1,125 (15.66%) 2,398 (25.55%) 1,224(17.79%) 4,806 (6.82%) 3,661 (5.94%) (7,640) (-15.32%) (3,800)(-7.41%) 1,157 (8.38%) (515) (-6.72%) (1,035) (-148.53%) 주2) 당기순이익 (이익률) (412) (-7.30%) 790 (11.00%) 2,257 (24.05%) 1,095(15.92%) 3,221 (4.57%) (2,255) (-3.66%) (6,827) (-13.69%) (7,910)(-15.42%) 1,062 (7.69%) (730) (-9.51%) (1,011) (-145.07%) (760)(-376.24%) 총자산 4,410 4,390 6,667 7,717 32,198 41,226 65,437 72,569 2,488 1,594 500 629 총부채 2,053 1,242 1,262 1,217 19,967 20,611 50,570 53,026 629 579 496 1,227 자기자본 2,357 3,147 5,405 6,500 12,231 20,615 14,867 19,544 1,859 1,015 4 (598) 상장여부 (상장일) 여 (2020.04.27) 여 (코스닥, 2020.12.30) - 주요제품 (매출비중) 탈모제품(79%), 피부미용제품(20%) TS샴푸(탈모증상완화샴푸)(65%) 기타 헤어케어 제품 및 상품(35%) 탈모샴푸 및 기타 헤어케어 제품 주1) ㈜TS트릴리온 : 2017년 12월 22일 코넥스증권시장에 상장하였고, 2019년 1월 11일 설립된 하이제4호기업인수목적 주식회사와 2020년 06월 25일자로 합병을 진행한 회사입니다. 상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다. 주2) ㈜어헤즈는 코스닥 상장사인 ㈜아이엘사이언스의 종속회사로 비상장법인입니다. ㈜어헤즈의 2022년 3분기 매출원가 및 영업이익 수치는 ㈜아이엘사이언스의 2022년 3분기 보고서상 공시되지 않음에 따라 기재하지 않았습니다. 당사는 병의원을 대상으로 탈모관련 제품군에 대하여 꾸준한 매출을 확보하고 있으며, 지속적인 연구개발 및 신규 유통 채널 추가를 통해 탈모케어제품 및 피부케어제품에 있어 자사 제품을 시장에 판매할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 경쟁력 있는 새로운 병의원 대상 탈모제품 납품 기업의 시장 진입과 경쟁심화, 당사의 유통채널 확장에 따른 B2C 고객 대상 기존 시장참여자들과의 경쟁 및 신규 시장참여자들의 진입에 따른 경쟁심화에 따른 마케팅비용 상승 및 시장 점유율 확보를 위한 판매단가 인하 등 당사의 수익성에 다양한 부정적인 변수가 발생할 시에 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 사. 정부 규제 및 관련 규제 등 인허가 제약에 따른 위험당사는 주요 제품으로 탈모케어 제품 및 피부케어 제품을 주로 생산 및 판매하고 있으며 이 중 대부분은 인체에 직접적으로 접촉하는 기능성 화장품 및 두피관리기기로 고객에 따라 부작용 및 의료사고 등의 위험이 존재합니다. 당사는 이러한 위험을 방지하고자 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 오랜 기간 R&D와 임상실험을 진행하고 있으며, 화학물질관리법을 준용하여 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질에 대한 적절한 관리와 국내외 각종 규제 및 산업지원정책의 범위 내에서 제품의 안전성을 확보하고 있습니다. 다만, 향후 정부규제의 변화 및 관련 규제 등 인증과 관련된 대외환경이 동사에게 불리하게 제ㆍ개정될 경우 새로운 원료등록을 위한 관련 인허가가 지연되거나 불가능할 수 있으며 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다. 당사는 주요 제품으로 탈모케어 제품 및 피부케어 제품을 주로 생산 및 판매하고 있으며 이 중 대부분은 인체에 직접적으로 접촉하는 기능성 화장품 및 두피관리기기로 고객에 따라 부작용 및 의료사고 등의 위험이 존재합니다. 따라서, 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적인 영향을 받기 때문에 안전성 및 유효성 확보 등에 대한 각국 정부의 규제가 엄격하며 감독기관의 인허가를 획득하여야 합니다. 의약품과 혼동할 수 있는 기능성 화장품의 과대한 효능ㆍ효과의 표시 및 광고로 인한 피해를 막기 위한 규제가 필요한 산업입니다. 따라서, 기능성 화장품과 국내에 최초로 도입되는 원료에 대해서는 식품의약품안전청장에게 안정성ㆍ유효성 심사 또는 원료의 성분에 대한 규격 및 안정성 심사를 받도록 규정하고 있습니다. 차별화된 우수한 원료의 상용화를 위해서는 인허가가 필수적이며 최근 소비자들은 기능적 우수성의 입증과 인체에 대한 안성정이 검증된 제품들을 선호하는 트렌드가 강하므로 이러한 기능 및 안정성이 검증된 제품들에 대하여 시장 점유율이 높아지고 있는 추세가 화장품 산업에서 강해지고 있습니다.또한 국민보건에 위해를 끼쳤거나 끼칠 우려가 있는 화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 안전 용기ㆍ포장에 관한 기준을 위반한 경우, 심사 받지 않거나 보고서를 제출하지 아니한 기능성화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 규정을 위반한 기재ㆍ표시ㆍ광고한 경우 등에 해당하는 경우 제조 판매업 또는 제조업의 등록 취소, 제조ㆍ수입 및 판매금지, 업무의 전부 또는 일부 정지를 명할 수 있습니다. 당사는 최근 2021년 6월 광고 관련하여 화장품법 위반업체 행정처분 통지를 포함하여 과거 광고 관련 행정처분을 4차례 받은 사실이 있습니다. 해당 내역은 아래와 같습니다. (주)이노진 과거 행정처분 이력 구분 일자 내용 처분결과 1 2018.10.26 화장품 '닥터 메디션 라이징 선 커버 크림'을 인터넷에 '주름기능성화장품', 'PA와 SPF'으로 표시ㆍ광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 관련 [별표5] 제2호 나목 위반 해당품목 판매업무정지 3개월 및 해당품목 광고업무정지 3개월 (2018.11.09.~2019.02.08.) 2 2019.04.15 인터넷 사이트를 통해 광고하여 판매함에 있어 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 관련 [별표5] 제2호 가목 위반 해당품목 광고업무정지 3개월 (2018.11.09.~2019.02.08.) 3 2021.01.14 화장품 '메디션 세보레아 샴푸'를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 객관적으로 확인될 수 없거나 확인되지 않은 품질ㆍ효능 등에 관한 광고, 소비자가 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 내용의 광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 [별표5] 제2호 가목, 아목 위반 해당품목 광고업무정지 4개월 (2021.01.28.~2021.05.27.) 4 2021.06.01 볼빅 폴리큐션 스칼프 알엑스 샴푸를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심되는 내용의 광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 [별표5] 제2호 카목 위반 해당품목 광고업무정지 3개월(2021.06.15.~2021.09.14.) 화장품법 시행규칙 [별표 5] 화장품 표시ㆍ광고의 범위 및 준수사항(제22조 관련)1. 화장품 광고의 매체 또는 수단 가. 신문ㆍ방송 또는 잡지 나. 전단ㆍ팸플릿ㆍ견본 또는 입장권 다. 인터넷 또는 컴퓨터통신 라. 포스터ㆍ간판ㆍ네온사인ㆍ애드벌룬 또는 전광판 마. 비디오물ㆍ음반ㆍ서적ㆍ간행물ㆍ영화 또는 연극 바. 방문광고 또는 실연(實演)에 의한 광고 사. 자기 상품 외의 다른 상품의 포장2. 화장품 표시ㆍ광고 시 준수사항 가. 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 내용, 제품의 명칭 및 효능ㆍ효과 등에 대한 표시ㆍ광 고를 하지 말 것 나. 기능성화장품, 천연화장품 또는 유기농화장품이 아님에도 불구하고 제품의 명칭, 제조방법 , 효능ㆍ효과 등에 관하여 기능성화장품, 천연화장품 또는 유기농화장품으로 잘못 인식할 우려가 있는 표시ㆍ광고를 하지 말 것 다. 의사ㆍ치과의사ㆍ한의사ㆍ약사ㆍ의료기관 또는 그 밖의 자(할랄화장품, 천연화장품 또는 유기농화장품 등을 인증ㆍ보증하는 기관으로서 식품의약품안전처장이 정하는 기관은 제외 한다)가 이를 지정ㆍ공인ㆍ추천ㆍ지도ㆍ연구ㆍ개발 또는 사용하고 있다는 내용이나 이를 암시하는 등의 표시ㆍ광고를 하지 말 것. 다만, 법 제2조제1호부터 제3호까지의 정의에 부 합되는 인체 적용시험결과가 관련 학회 발표 등을 통하여 공인된 경우에는 그 범위에서 관 련 문헌을 인용할 수 있으며, 이 경우 인용한 문헌의 본래 뜻을 정확히 전달하여야 하고, 연 구자 성명ㆍ문헌명과 발표연월일을 분명히 밝혀야 한다. 라. 외국제품을 국내제품으로 또는 국내제품을 외국제품으로 잘못 인식할 우려가 있는 표시ㆍ 광고를 하지 말 것 마. 외국과의 기술제휴를 하지 않고 외국과의 기술제휴 등을 표현하는 표시ㆍ광고를 하지 말 것 바. 경쟁상품과 비교하는 표시ㆍ광고는 비교 대상 및 기준을 분명히 밝히고 객관적으로 확인될 수 있는 사항만을 표시ㆍ광고하여야 하며, 배타성을 띤 "최고" 또는 "최상" 등의 절대적 표 현의 표시ㆍ광고를 하지 말 것 사. 사실과 다르거나 부분적으로 사실이라고 하더라도 전체적으로 보아 소비자가 잘못 인식할 우려가 있는 표시ㆍ광고 또는 소비자를 속이거나 소비자가 속을 우려가 있는 표시ㆍ광고를 하지 말 것 아. 품질ㆍ효능 등에 관하여 객관적으로 확인될 수 없거나 확인되지 않았는데도 불구하고 이를 광고하거나 법 제2조제1호에 따른 화장품의 범위를 벗어나는 표시ㆍ광고를 하지 말 것 자. 저속하거나 혐오감을 주는 표현ㆍ도안ㆍ사진 등을 이용하는 표시ㆍ광고를 하지 말 것 차. 국제적 멸종위기종의 가공품이 함유된 화장품임을 표현하거나 암시하는 표시ㆍ광고를 하 지 말 것 카. 사실 유무와 관계없이 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심이 되는 표시ㆍ광고를 하지 말 것 당사는 이러한 위험을 방지하고자 품질관리(정기적 점검 실시, 감사원 지정, 직무교육의 실시)를 강화하여 관련 법규의 준수 및 재발 방지에 노력을 기울이고 있으며 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 오랜 기간 R&D와 임상실험을 진행하고 있으며 , 화학물질관리법을 준용하여 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절한 관리와 국내외 각종 규제 및 산업지원정책의 범위 내에서 제품의 안전성을 확보하고 있습니다. 또한 당사 내부에 품질관리팀을 두어 검체 및 완제품과 관련한 원재료 및 자재 검사를 통해 제품 기능성 및 안정성을 제고시키려 하고 있습니다. 현재 당사는 제품의 신뢰성을 입증받아 국내 4,400여개 병의원은 물론 미국, 중국, 유럽 등 해외 23개국에 수출하고 있습니다. 당사 제품 개발 및 생산 프로세스는 다음과 같습니다. (주)이노진 제품 개발 및 생산 프로세스 구분 내용 소요기간 개발의뢰 1) 개발의뢰서 전달 2) 제형실험 및 사용감 테스트 3) 제형 SPEC설정 약 1개월 제형확정 1) 제품명 확정 2) 제형 확정 3) 용기와 내용물 접촉 안정도 실험 4) 자재안정도 실험 5) 부자재 적합성테스트 약 4개월 공정회의 전 준비작업 1) 제품표준서 작성 2) 제조지시서 작성 3) 부자재 발주 4) 부자재 바코드 부여 5) 포장지시서 작성 6) 원료 발주 약 1주일 공정회의 1) 생산팀 교육 2) 부자재 및 원료 입고 3) 검체 및 채취기록서 작성 4) 부자재 및 원료 QC 의뢰 약 2개월 제조전 준비작업 1) 원료 QC 2) 원료시험성적서 발행 3) 부자재 QC 4) 부자재시험성적서 발행 약 1주일 반제품 제조 1) 반제품 QC 2) 반제품 미생물검사 3) 반제품시험성적서 발행 4) 제조 완료 약 1주일 완제품 1) 완제품 QC 2) 완제품 미생물검사 3) 완제품시험성적서 발행 4) 출고 준비 5) 충진 완료 약 1주일 완제품 출고 1) 원료목록보고 2) 물류창고로 출하 약 2-3일 현재 당사는 신제품 개발을 위해 항노화의 영역 중 탈모, 피부재생, 등으로 연구 영역을 넓혀가고 있으며, 피부케어 또한 자사브랜드 제품 라인업 확장을 통해 매출다각화를 실행중에 있습니다. 당사는 이러한 신제품 개발에 있어 다양한 국내외 규제 준수 및 내부 품질관리팀의 검사를 통해 기능 및 안정성을 제고시키려 노력하고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고, 향후 정부규제의 변화 및 관련 규제 등 인증과 관련된 대외환경이 동사에게 불리하게 제ㆍ개정될 경우 새로운 원료등록을 위한 관련 인허가가 지연되거나 불가능할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다. 아. 해외진출 확대에 따른 수익성 악화 위험헤어케어 산업은 세계적인 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있고, 탈모환자 수의 지속적인 증가 및 탈모 발생 연령대가 점점 낮아짐에 따라 헤어케어 시장의 성장은 꾸준히 지속될 것으로 보여집니다. 글로벌 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 829.7억달러에서 2027년 약 1,213.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 이에 당사는 헤어케어 및 화장품 사업 육성과 사업 다각화를 위해 유통채널 및 해외 진출 확대를 계획하고 있으며 기존의 중국, 베트남, 스페인 뿐만 아니라 홍콩 및 타 국가에도 유통채널과 전략적 제휴를 맺고 해외사업 기반을 구축하고 있습니다. 당사는 각국에 알맞는 마케팅 및 제품개발을 통해 성공적인 해외시장 개척을 위하여 노력하고 있으나, 코로나 19 등의 영향으로 인해 적극적인 마케팅 및 수출의 제한이 발생할 수 있습니다. 또한 국제 외교 관계에 따라 수출 규제, 해당 국가 내 여론에 따른 국내 제품 이미지 하락 등이 발생할 수 있으며, 이경우 매출 감소 뿐 아니라 해외진출에 소요된 마케팅비용 등의 회수가 이루어 지지 않을 수 있습니다. 이러한 대외 변수에 따라 당사의 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재하니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. [글로벌 헤어케어 시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위: 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff (비듬방지) 28,118.6 29,417.6 30,847.1 32,411.2 34,129.7 35,992.1 38,032.0 5.2 Hair Loss (탈모) 23,521.3 24,755.6 26,115.4 27,616.4 29,276.0 31,092.1 33,091.8 5.9 Dry& Dull Hair (건성 모발) 12,229.4 12,988.2 13,831.4 14,772.0 15,822.3 16,983.1 18,268.9 7.6 Dry& Itchy Scalp (두피 가려움) 5,369.7 5,738.8 6,151.3 6,613.2 7,130.3 7,703.9 8,341,2 7.6 White& Grey Hair (노화 및 새치) 7,413.2 7,968.8 8,588.0 9,280.9 10,058.0 10,921.2 11,881.9 8.2 Others 6,315.5 6,960.5 7,682.9 8,514.0 9,468.2 10,550.9 11,764.1 10.9 Total 82,967.6 87,829.5 93,216.1 99,207.7 105,884.4 113,243.3 121,379.9 6.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 당사는 헤어케어 및 화장품 사업 육성과 사업 다각화를 위해 유통채널 및 해외 진출 확대를 계획하고 있으며 기존의 중국, 베트남, 스페인 뿐만 아니라 홍콩 및 타 국가에도 유통채널과 전략적 제휴를 맺고 해외사업 기반을 구축하고 있습니다. 특히 미주 지역 및 피부케어시장이 급속히 성장하고 있는 동남아 및 중동 지역 위주로 해외전시회, 학회, 수출상담회에 적극적으로 참여하는 등 현지 내 적극적인 파트너사를 발굴하고, 유통 경로 확대를 위해 노력할 예정입니다. 당사의 과거3개년 및 2022년 3분기 해외 매출 현황 및 주요 국가별 판매전략은 다음과 같습니다. (주)이노진 해외 매출 현황 (단위 : 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년3분기 중국 550 1,044 1,250 140 홍콩 73 113 237 105 인도 61 17 16 - 싱가폴, 말레이시아 54 49 89 36 베트남 15 62 50 39 스페인 - - - 220 기타 137 181 312 248 총 합계 889 1,465 1,955 788 (주)이노진 국가별 판매 전략 및 계획 국가 판매전략 및 계획 중국 허베이성에 위치한 IH사와 OEM 공급을 통하여 탈모 화장품 및 미용기기의 중국 시장 진출 본격화하며, 중국 온라인 쇼핑몰 입점을 통하여 소비자대상 직접 마케팅 추진. 홍콩 다년간 거래관계를 유지하고 있는 L사와의 협력을 통하여 피부관리실을 타겟으로 전용 제품을 본격적으로 마케팅을 진행하여 매출 증대 추진. 인도 인도 내에서 한국화장품을 전문으로 유통하며 현재 매장 수 19곳에서 지속적으로 체인점 확장 중인 J사를 통하여 2023년부터 본격적인 시장확대를 위하여 테스트발주 진행 중. 싱가폴,말레이시아 아시아지역 병원용 제품 전문 유통업체로 I사와 전문가 제품의 판매량을 증가시키기로 1회 최소 주문량 및 판매단가에 대한 조율 협의를 진행 중. 베트남 하노이,호치민에서 헤어전문관리실을 대상 도매업체인 운영하는 Z사와 베트남 지역 헤어전문관리실 운영자를 대상으로 상반기 세미나 진행으로 매출 증가 계획. 스페인 미용전문제품을 유럽에 대규모로 유통하는 M사와 2022년 납품된 기기 OEM의 추가 주문을 협의 중. 당사는 기존 중국, 베트남, 스페인 등에 주요 해외 매출처를 확보해둔 상황이며, 수출 매출의 경우도 각 해외의 병의원에 직접 또는 병의원 대상 유통전문회사를 통해 해외 병의원으로 당사 제품을 납품하고 있습니다. 향후 기존 네트워킹을 통해 자사 피부케어 브랜드인 리셀바이 제품들 또한 해외수출을 진행할 계획이며 중화지역 및 동남아, 유럽 지역의 매출처를 추가로 확보하여 매출처 다각화를 실현시킬 예정입니다.당사는 미국 헤어케어 및 피부케어 시장 또한 2023년초를 시작으로 하여 학회 참여 및 전시회, 수출상담회를 적극적으로 활용하여 거래처를 넓힐 계획이며, 병의원에서 부터 온라인 및 새로운 유통채널을 추가하여 점진적으로 당사의 브랜드 인지도 및 마케팅을 강화하여 미국 시장 진출 범위를 확대해갈 계획입니다.당사는 각국에 알맞는 마케팅 및 제품개발을 통해 성공적인 해외시장 개척을 위하여 노력하고 있으나, 코로나 19 등의 영향으로 인해 적극적인 마케팅 및 수출의 제한이 발생할 수 있습니다. 또한 국제 외교 관계에 따라 수출 규제, 해당 국가 내 여론에 따른 국내 제품 이미지 하락 등이 발생할 수 있으며, 이경우 매출 감소 뿐 아니라 해외진출에 소요된 마케팅비용 등의 회수가 이루어 지지 않을 수 있습니다. 이러한 대외 변수에 따라 당사의 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재하니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 연구개발 인력 유출 위험당사의 주력제품인 탈모방지 기능성 제품은 기능성 원료의 배합, 이에 따른 효능에 대해서 꾸준히 연구개발한 결과 탈모환자에 최적의 효과를 낼 수 있도록 기획/제작된 제품입니다. 그렇기 때문에 당사는 공모자금이 유입되면 연구소 인력을 충원하여 국책과제 및 자체 연구를 통하여 기존 제품의 효능을 업그레이드 시킬 계획입니다. 또한 헤어케어 뿐만 아니라 피부케어 자사브랜드의 제품라인업을 확장함에 있어서도 기존 연구 인력 및 신규 연구 인력을 활용하여 변화하는 소비자의 니즈에 맞게 다양한 제품을 연구개발할 계획입니다. 당사는 이러한 핵심 연구인력을 원동력으로 하여 현재까지 꾸준히 당사 제품의 품질 및 효능 향상을 위해 연구개발을 진행하고 있으며, 탈모 방지 사업분야와 관련하여 국책과제 및 자체 연구도 수행을 하고 있습니다. 당사의 이러한 연구개발 인력은 당사가 최근 3년간 외형적으로 성장하여 오는 큰 동력원이 되었습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 연구개발을 담당하고 있는 주요 인력이 경쟁사 등 외부로 유출될 경우 제품기획, 기술 등 당사의 핵심 경쟁력이 훼손될 수 있으며, 대체 인력 탐색, 채용, 신규 교육 등의 추가적인 비용이 발생함에 따라 당사의 경영성과에 부정적인 영향이 초래될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주력제품인 탈모방지 기능성 제품은 기능성 원료의 배합, 이에 따른 효능에 대해서 꾸준히 연구개발한 결과 탈모환자에 최적의 효과를 낼 수 있도록 기획/제작된 제품입니다. 그렇기 때문에 당사는 공모자금이 유입되면 연구소 인력을 충원하여 국책과제 및 자체 연구를 통하여 기존 제품의 효능을 업그레이드 시킬 계획입니다. 또한 헤어케어 뿐만 아니라 피부케어 자사브랜드의 제품라인업을 확장함에 있어서도 기존 연구 인력 및 신규 연구 인력을 활용하여 변화하는 소비자의 니즈에 맞게 다양한 제품을 연구개발할 계획입니다. 당사는 수년간의 연구개발을 통해 탈모케어 관련 많은 특허를 등록하였고, 탈모증상 완화에 도움을 주는 기능성 샴푸를 개발하였습니다. 개발과정에서 소비자가 가진 Needs 파악과 제품개발에 대한 다양한 노하우를 보유할 수 있었고, 2005년 탈모케어 제품 브랜드 볼빅을 런칭한 이후 병의원 대상 탈모케어 제품 납품 기업 개척자로서 브랜드 이미지 구축과 함께 급격한 매출성장을 이루었습니다. [최근 3개년 매출액 추이] (단위: 백만원) 구분 2019 2020 2021 2022 3분기 매출액 5,644 7,181 9,385 6,882 영업이익 (254) 1,125 2,399 1,224 당기순이익 (412) 790 2,258 1,095 당사의 연구개발 인력은 다음과 같습니다. [핵심인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 김대중 총괄연구개발 97.02 서울대 학사 (분자생물학/화학) 00.02 서울대 석사 (의과대학 미생물학) 17.02 한국기술교육대학교 경영학 박사 14.01~15.09 (주)제놀루션 상무이사 16.09~19.01 (주)이앤에스헬스케어 부사장 18.01~ 현재 (주)이노진 전무이사/연구소장 1) 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 2) 전분화능 줄기세포 분화인자 국산화 연구 3）단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 주임연구원 권은지 제형개발 12.12 중부대 학사 (화장품과학과) 12.05~14.12 ㈜웰메이드인터네셔널 연구원 15.01~현재 ㈜이노진 주임연구원 스킨케어 제품 및 탈모방지샴푸 개발 주임연구원 이영훈 연구개발 18.02 연세대 학사 (의공학부) 21.02 연세대 석사 (의공학과) 21.01~현재 ㈜이노진 주임연구원 1) 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 2) 3T3-L1 지방전구세포의 지방분화에서 멜라토닌의 영향 3) 3T3-L1 지방전구세포에 대한 다양한 주파수 진동의 지방 생성 억제 효과 주임연구원 임효정 연구개발 19.02 동아대 학사 (유전공학과) 21.08 연세대 석사 (바이오산업공학협동과정) 22.06~현재 ㈜이노진 주임연구원 Skin regeneration and Improvement Effect of Rosa canina Extract and Quinic Acid Througf Mitochondiral Biogenesis in UVB-induced Human Dermal Fibroblasts (UVB 로 유도된 인간 피부섬유아세포에서 Rosa canina 추출물 및 Quinic Acid 의 광노화 억제 효능) 연구개발인력 최선영 생산표준화 14.02 호서대학교 학사 (한방화장품과학과) 스킨케어 제품 및 탈모방지샴푸 상용화 당사는 탈모방지기능성 제품의 효능을 극대화시키기 위하여 꾸준히 연구개발을 진행하고 있으며, 탈모방지 사업분야와 관련하여 국책과제도 수행을 하고 있습니다. [정부과제 수행 실적] 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 (천원) 관련제품 비고 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 중소벤처기업부 '18.06∼'20.05 398,500 피부노화 솔루션 - BIG DATA 기반의 이미지프로세싱 패턴분석과 열분포분석을 통한 아토피 진단표준화 및 경과예측 표준치료 시스템 개발 중소벤처기업부 '17.01∼'19.01 361,000 아토피 자동표준화 진단장치 - 개발도상국 의료시장 진출을 위한 여성암 진단용 ELISA 키트 및 자동화 장비 시제품 개발 산업통상자원부 '17.04∼'18.12 1,178,520 유방암 진단키트, 난소암 진단키트, ELISA 자동화 기기 - 토양 미생물 발효추출물 및 나노다공체 활용 복합 기능성(방부/미백/주름개선) 화장품 개발 중소벤처기업부 '16.06∼'18.06 547,100 화이트닝 나노 듀얼 앰플 크림 - 위와 같이 동사는 탈모방지사업과 관련하여 꾸준히 연구개발을 진행하고 있으며, 공모자금 유입시 연구개발 인력을 추가로 충원할 계획입니다. 또한, 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 임직원 복지제도의 향상, 주식매수선택권 부여 검토 등 다방면으로 인력유출을 방지하기 위하여 노력하고 있습니다. 이러한 동사의 노력에도 불구하고 연구개발을 담당하고 있는 주요 인력이 경쟁사 등 외부로 유출될 경우 제품기획, 기술 등 당사의 핵심 경쟁력이 훼손될 수 있으며, 대체 인력 탐색, 채용, 신규 교육 등의 추가적인 비용이 발생함에 따라 당사의 경영성과에 부정적인 영향이 초래될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 품질문제에 따른 사업악화 위험당사의 주력 제품인 탈모케어 및 피부케어 제품의 경우 개별 제품의 기능 및 특징, 핵심성분 등이 다양하고 각 기능에 맞춰 소비자들의 니즈가 모두 다르고 트렌드에 민감하여 니즈가 변화하는 특징을 갖고 있습니다. 이에 따라 해당 산업은 소비자의 특정 니즈에 알맞은 효능을 가진 제품을 시장에 출시하는 것이 핵심 경쟁력으로 판단되어 집니다. 따라서 향후 연구개발 및 제조과정, 고객의 제품 사용 과정에 있어 효능의 정확성과 부작용의 최소화 등 품질관리가 고객 유치 및 유지에 있어 중요한 과정이라고 판단됩니다. 당사는 이러한 품질관리를 위하여 검체를 랜덤으로 채취하여 시험하고 있고, 각 팀에서 부자재, 원료 및 반/완제품에 대한 시험을 실시 후 시험결과를 해당 부서에 전달하는 방식으로 당사 생산 제품에 관한 품질관리를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 자체적으로 이러한 제품 생산과 품질관리를 효율적으로 수행하기 위하여 안양에 공장을 설립하여 자체 완제품에 관한 생산과 품질관리를 수행 중에 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 품질관리 문제로 인한 부작용 발생 및 소송제기 등이 발생한 사실은 존재하지 않습니다. 다만, 제품 배송 중 파손으로 인한 소비자의 불만 제기 시에는 반품 또는 교환 등의 조치로 신속하게 대응 및 처리하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 제품 생산 및 고객의 사용 과정에 있어 검체 및 시험의 정확성 저하, 제품 사용 시에 발생할 수 있는 부작용 및 효용성에 따른 소비자의 소송제기, 제품이 효율적으로 기능하지 않는 품질 저하 등의 문제가 발생할 시에 당사의 실제 귀책 여부와 관계없이 향후 신규 고객 유치 및 브랜드 이미지 등에 부정적인 영향을 끼쳐 기존 고객의 이탈 등 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주력 제품인 탈모케어 및 피부케어 제품의 경우 개별 제품의 기능 및 특징, 핵심성분 등이 다양하고 각 기능에 맞춰 소비자들의 니즈가 모두 다르고 트렌드 및 환경에 따라 니즈가 변화하는 특징을 갖고 있습니다. 이에 따라 해당 산업은 소비자의 특정 니즈에 알맞은 효능을 가진 제품을 시장에 출시하는 것이 핵심 경쟁력으로 판단되어 집니다. 따라서 향후 연구개발 및 제조과정, 고객의 제품 사용 과정에 있어 효능의 정확성과 부작용의 최소화 등 품질관리가 고객 유치 및 유지에 있어 중요한 과정이라고 판단됩니다. 당사의 향후 신제품 개발 및 기존 제품의 생산과정에 있어서 발생할 수 있는 모든 품질문제에 관한 리스크를 예측하는 것은 어려울 것으로 판단됩니다. 당사는 제품에 대한 품질관리를 위해서 ISO규정에 따라 "검체 채취에 관한 규정"의 품질절차서를 제정하여 운영하고 있으며 품질관리팀을 별도로 두어 검체를 랜덤으로 채취하여 시험하고 있고, 각 팀에서 부자재, 원료 및 반/완제품에 대한 시험을 실시 후 시험결과를 해당 부서에 전달하는 방식으로 당사 생산 제품에 관한 품질관리를 진행하고 있습니다.또한 당사는 자체적으로 이러한 제품 생산과 품질관리를 효율적으로 수행하기 위하여 안양에 공장을 설립하여 자체 완제품에 관한 생산과 품질관리를 수행 중에 있습니다. 당사 품질절차서에 따른 검체 채취 시기 및 검체 채취량은 아래와 같습니다. (주)이노진 검채 채취 시기 항목 채취 시기 원자재 협력업체 자재 납품서 접수 후 반제품 반제품 제조 후 완제품 완제품 충전 및 포장 후 반제품 및 완제품 재시험이 필요하다고 판단될 때 장기보관품 반제품 : 장기보관 반제품 시험의뢰서를 접수한 후 완제품 : 생산/구매팀장이 물류창고에 보관중인 장기보관 제품에 대해 의뢰 시, 의뢰서 접수 후 원 료 : 1년이상 보관된 원료에 대해 시험의뢰서 접수 후 자 재 : 1년이상 보관된 자재에 대해 시험의뢰서 접수 후 (주)이노진 검채 채취량 기준 검체 체취량 부자재 입고량의 0.5% 원료 50g / 1kg당 1,000만원 이상인 것들은 5g 반제품 매 제조 번호 120g 완제품 관리품 수량 3개 제외하고, 3개 (주)이노진 생산공정도 이노진 생산 공정도.jpg 이노진 생산 공정도 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 품질관리 문제로 인한 부작용 발생 및 소송제기 등이 발생한 사실은 존재하지 않습니다. 다만, 제품 배송 중 파손으로 인한 소비자의 불만 제기 시에는 반품 또는 교환 등의 조치로 신속하게 대응 및 처리하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 제품 생산 및 고객의 사용 과정에 있어 검체 및 시험의 정확성 저하, 제품 사용 시에 발생할 수 있는 부작용 및 효용성에 따른 소비자의 소송제기, 제품이 효율적으로 기능하지 않는 품질 저하 등의 문제가 발생할 시에 당사의 실제 귀책 여부와 관계없이 향후 신규 고객 유치 및 브랜드 이미지 등에 부정적인 영향을 끼쳐 기존 고객의 이탈 등 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 행정 처분 관련 위험화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적 제재를 받게 됩니다. 특히 일반소비자 및 업체를 대상으로 제품을 제조하고 판매하는 업이므로 시정 명령에 대한 공표 사실은 당사의 평판에 부정적 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 최근 2021년 6월 광고 관련하여 화장품법 위반업체 행정처분 통지를 받은 사실이 있으며, 처분사항은 당사 제품인 볼빅 폴리큐션 스칼프 알엑스 샴푸를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심되는 내용의 광고로 화장품법을 위반한 광고에 대한 제재입니다. 해당 내용은 고의성이 없는 단순 업무상의 검토 누락으로 동 제품에 대한 3개월간의 광고업무 정지 행정처분을 받아 모두 삭제 및 수정하였습니다. 현재 당사는 품질관리(정기적 점검 실시, 감사원 지정, 직무교육의 실시)를 강화하여 관련 법규의 준수 및 재발 방지에 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 당사 및 거래처의 예측하지 못한 규정 위반으로 인해 시정명령 등을 받을 경우, 당사의 평판 및 신뢰도에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 사업 전체에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적 제재를 받게 됩니다. 특히 일반소비자 및 업체를 대상으로 제품을 제조하고 판매하는 업이므로 시정 명령에 대한 공표 사실은 당사의 평판에 부정적 영향을 가져올 수 있으며, 이는 매출에 중대한 영향을 끼치게 됩니다. 화장품법은 화장품, 기능성화장품, 유기농화장품 등의 용어 정의와, 화장품 제조ㆍ유통에 관한 규정, 화장품 안전기준 및 용기ㆍ포장 등 취급에 관한 규정, 화장품의 기재사항 및 가격표시, 광고 등에 관한 규정, 제조ㆍ수입ㆍ판매 등 금지규정, 감독 규정 등으로 구성되어 있습니다. 식품의약품안전처장은 해당 화장품법을 준수하지 않으면 시정명령, 회수ㆍ폐기 명령이 가능합니다. 또한 국민보건에 위해를 끼쳤거나 끼칠 우려가 있는 화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 안전 용기ㆍ포장에 관한 기준을 위반한 경우, 심사 받지 않거나 보고서를 제출하지 아니한 기능성화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 규정을 위반한 기재ㆍ표시ㆍ광고한 경우 등에 해당하는 경우 제조 판매업 또는 제조업의 등록 취소, 제조ㆍ수입 및 판매금지, 업무의 전부 또는 일부 정지를 명할 수 있습니다. 더불어 과징금 처분 및 위반 사실의 공표를 통해 일반대중이 해당 사항을 알 수 있습니다. 또한 의약품오인 광고, 기능성 오인 광고, 화장품의 범위를 벗어난 광고에 대하여 광고업무정지 등의 처분을 받은 사례가 화장품 업계에 있습니다. 당사는 최근 2021년 6월 광고 관련하여 화장품법 위반업체 행정처분 통지를 받은 사실이 있으며, 처분사항은 당사 제품인 볼빅 폴리큐션 스칼프 알엑스 샴푸를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심되는 내용의 광고로 화장품법을 위반한 광고에 대한 제재입니다. 해당 내용은 고의성이 없는 단순 업무상의 검토 누락으로 동 제품에 대한 3개월간의 광고업무 정지 행정처분을 받아 모두 삭제 및 수정하였습니다. 2021년 6월 행정처분 이력을 포함한 당사의 과거 행정처분 이력은 아래와 같습니다. (주)이노진 과거 행정처분 이력 구분 일자 내용 처분결과 1 2018.10.26 화장품 '닥터 메디션 라이징 선 커버 크림'을 인터넷에 '주름기능성화장품', 'PA와 SPF'으로 표시ㆍ광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 관련 [별표5] 제2호 나목 위반 해당품목 판매업무정지 3개월 및 해당품목 광고업무정지 3개월 (2018.11.09.~2019.02.08.) 2 2019.04.15 인터넷 사이트를 통해 광고하여 판매함에 있어 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 관련 [별표5] 제2호 가목 위반 해당품목 광고업무정지 3개월 (2018.11.09.~2019.02.08.) 3 2021.01.14 화장품 '메디션 세보레아 샴푸'를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 객관적으로 확인될 수 없거나 확인되지 않은 품질ㆍ효능 등에 관한 광고, 소비자가 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 내용의 광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 [별표5] 제2호 가목, 아목 위반 해당품목 광고업무정지 4개월 (2021.01.28.~2021.05.27.) 4 2021.06.01 볼빅 폴리큐션 스칼프 알엑스 샴푸를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심되는 내용의 광고로 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 [별표5] 제2호 카목 위반 해당품목 광고업무정지 3개월(2021.06.15.~2021.09.14.) 현재 당사는 품질관리(정기적 점검 실시, 감사원 지정, 직무교육의 실시)를 강화하여 관련 법규의 준수 및 재발 방지에 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 당사 및 거래처의 예측하지 못한 규정 위반으로 인해 시정명령 등을 받을 경우, 당사의 평판 및 신뢰도에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 사업 전체에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 외주생산에 따른 제품 및 신규제품 개발 지연 위험당사는 안양에 자사공장을 보유하고 있으나 당사 자체 생산 제품이 아닌 제품은 외주생산을 통해 이루어지고 있으며 생산업체 관리, 전반적인 공정 관리 등을 통해 제품 품질을 통제하고 있습니다. 또한, 두피관리기기 개발 및 업데이트, 신규제품 출시 등은 외주업체를 통해 진행되고 있습니다. 당사는 계속해서 변화하는 기능성 화장품 및 탈모케어 제품 트렌드에 발맞춰 연구개발을 진행하고 신규제품을 출시하려 하고 있으며, 이와 같은 상황에서 외주업체를 통한 위탁생산은 향후 매출 다각화 및 사업 확대를 위해서 필수적이라고 판단됩니다. 당사는 외주 완제품 생산시에 해당 거래처와의 거래요건을 성립한 공식적인 계약서에 제품과 관련한 기술상 비밀 누설 금지 조항들을 포함하여계약 체결을 통해 진행하고 있으며, 외주 완제품의 경우도 당사의 품질관리 부서에서 별도 검체 및 시험을 진행하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 주요 외주업체의 부도 등 경영상 악화로 인한 생산 중단 또는 당사와의 경영상 마찰 등으로 인하여 제품 생산에 차질이 발생하는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 수익성 부진과 직결될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다. 당사는 주요 제품인 탈모케어 제품 및 피부케어 제품에 있어 자체 생산 및 외주 생산방식을 활용하여 생산하고 있습니다. 자체 완제품 생산에 있어 당사의 안양 공장에서 제조한 재공품과 위탁 생산한 재공품을 가지고 안양 공장의 설비를 통해 완제품을 생산하는 방식으로 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산의 경우 당사 공장에서 제조한 재공품 및 위탁생산한 재공품을 가지고 외부의 생산 설비를 통하여 완제품을 생산하는 방식으로 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산 또한 생산업체 관리, 전반적인 공정관리 등을 통해 제품 품질을 품질관리 부서에서 통제하고 있습니다. 자체 완제품에 포함되는 제품은 볼빅, 메디션, 폴리큐션 제품의 대부분을 차지하고 있으며, 외주 완제품에 포함되는 제품을 용기유형에 따른 튜브 제품과 파우치 생산, 의약품 및 기능성 제품, 기기류 등이 있습니다. 또한 두피관리기기 개발 및 업데이트, 신규제품 출시 등은 외주업체를 통해 진행되고 있습니다. 당사는 계속해서 변화하는 기능성 화장품 및 탈모케어 제품 트렌드에 발맞춰 연구개발을 진행하고 신규제품을 출시하려 하고 있으며, 이와 같은 상황에서 외주업체를 통한 위탁생산은 향후 매출 다각화 및 사업 확대를 위해서 필수적이라고 판단됩니다.당사는 외주 완제품 생산시에 해당 거래처와의 거래요건을 성립한 공식적인 계약서를 통해 진행하고 있으며, 외주 완제품의 경우도 당사의 품질관리 부서에서 별도 검체 및 시험을 진행하고 있습니다. 외주 완제품의 경우 현재까지는 전부 외주를 통해 생산되고 있는 기기를 제외한 전체 완제품 생산량의 10% 정도만 차지하고 있으며, 당사는 외주업체로 인한 생산리스크를 최소화하기 위해 주요 외주업체사와 파트너로서의 관계 구축 및 외주생산업체와 계약 체결 시 제품과 관련한 기술상 비밀 누설 금지 조항들을 포함하여 외주 생산리스크를 감소시키고 있습니다. 당사의 2022년 3분기 기준 외주생산 관련 내용은 다음과 같습니다. [(주)이노진 2022년 3분기 기준 외주생산에 관한 사항] (단위: Kg, %) 구분 외주생산업체 최초계약시기 외주생산품목 생산량 생산비중 비고 화장품(탈모완화/피부미용) U사 2019.08.20 샴푸군 2,227 4.16 계약서 상 약사법, 산업재산권 등의 법령에 대해서 쌍방이 서로 준수하고 영업상의 이유로 위반행위 금지 사항 포함 J사 2011.11.16 샴푸군 4,083 7.63 계약서 상 계약에 의해 알게된 업무상 또는 기술상 비밀 누설금지 사항 포함 자체생산 - - 47,192 88.21 - 합 계 - - 53,502 100.00 - 기기 P사 2018.03.29 헤어진 500 71.43 계약서 상 계약에 의해 알게된 업무상 또는 기술상 비밀 누설금지 사항 포함 R사 2022.02.17 셀피어스프로투 200 28.57 계약서 상 본 제품과 관련하여 정보 공개 및 제공금지 사항 포함 자체생산 - - - - - 합 계 - - 700 100.00 - 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 예상치 못한 상황으로 인하여 외주생산업체를 활용할 수 없거나, 외주업체의 인력수급이나 품질저하와 같은 문제, 주요 외주업체의 부도 등 경영상 악화로 인한 생산 중단 또는 당사와의 경영상 마찰 등으로 인하여 제품 생산에 차질이 발생하는 경우, 당사의 신규제품 출시 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 수익성 부진과 직결될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다. 마. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 재무안전성 관련 위험 당사는 2020년 장기차입금 4.8억원을 상환함에 따라 부채비율이 전년대비 50%가량 감소하여 39.5%로 큰 폭으로 개선되었으며, 2021년 23.4%, 2022년 3분기 기준 18.7%로 지속적으로 낮아지고 있습니다. 또한, 제15기말(2019년 12월말) 장기차입금 4.8억원에서 16기말(2020년 12월말) 전부 상환하여 제17기부터 제18기 3분기(2022년 9월말) 기준 당사는 차입금이 존재하지 않는 무차입경영을 유지하고 있습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 신규제품 출시 및 유통경로 확대 등 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 제18기 3분기(2022년 9월말) 재무제표 기준 재무안정성 지표현황은 아래와 같습니다. 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 하는 기업으로 주요 사업은 탈모케어 제품 및 피부케어 제품을 개발하여 병의원 및 대중을 대상으로 납품 하는 사업이기에 업종평균 자료는 "(C204) 기타 화학제품"을 기재하였습니다. [재무안전성 지표 현황] 구분 재 무 비 율 제15기 제16기 제17기 제18기3분기 2021년 2019년말 2020년말 2021년말 2022년9월말 - K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 업종평균 안정성 유동비율 264.1% 229.0% 430.7% 527.2% 149.1% 부채비율 87.1% 39.5% 23.4% 18.7% 70.8% 차입금의존도 10.9% 0.0% 0.0% 0.0% 23.1% 주) 업종의 평균비율은 '2021년 한국은행 기업경영분석(2022.10)' 의 "C204 기타 화학제품"을 기재하였습니다 당사는 2020년 장기차입금 4.8억원을 상환함에 따라 부채비율이 전년대비 50%가량 감소하여 39.5%로 큰 폭으로 개선되었으며, 2021년 23.4%, 2022년 3분기 기준 18.7%로 지속적으로 낮아지고 있습니다. 또한, 제15기말(2019년 12월말) 장기차입금 4.8억원에서 16기말(2020년 12월말) 전부 상환하여 제17기부터 제18기 3분기(2022년 9월말) 기준 당사는 차입금이 존재하지 않는 무차입경영을 유지하고 있습니다. 당사는 2020년말부터 현재까지 무차입 경영상태이며, 최근 3년간 매출액이 꾸준하게 성장하여 왔습니다. 이는 탈모방지기능성 제품인 볼빅의 소비자에 대한 인식 확산으로 병의원 판매분 대비 높은 판가에도 불구하고 온라인 몰에서 제품을 구매하는 소비자가 증가하였기 때문입니다. 따라서, 당사는 최근 3년 및 현재까지 건실한 재무구조를 유지하여 왔습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 자사 피부케어 브랜드인 리셀바이 신규제품 출시 및 기존 볼빅 샴푸의 유통경로 확대 등 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 매출 성장성 및 수익성 악화와 관련된 위험당사는 별도재무제표 기준 2019년 매출액 약 56억원을 달성한 이후 2020년 72억원, 2021년 94억원으로 최근 3개년 간 매출 성장을 이어가고 있습니다. 당사는 병의원 및 일반 대중을 대상으로 탈모 케어제품 및 피부케어 제품을 판매하고 있으며 변화하는 트렌드에 맞춰 신규제품 및 기존 제품의 업데이트를 통해 소비자 수요에 대응하고 있습니다. 다만, 신규 제품 개발 및 출시에 따라 연구개발 및 마케팅 관련 인력 추가 채용으로 인건비 및 관련 비용이 발생할 예정이며, 당사의 예상과 다르게 신규 제품 개발 및 출시가 지연되거나, 연구개발비용 및 신규제품 시장 진입 및 브랜드 이미지 구축을 위한 마케팅 관련 비용이 예상보다 많이 발생할 가능성도 존재합니다. 또한, 당사의 소비자 트렌드 변화 대응능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 수익성 비율은 2019년 이후 체계적인 생산관리, 주력 제품에 대한 소비자의 인식 확산 및 높은 판매가를 기반으로 업종 평균을 상회하는 수준을 보여주고 있습니다. 당사는 별도재무제표 기준으로 2019년 매출액 56억원을 달성한 이후 2020년 72억원, 2021년 94억원을 기록하며 최근 3년간 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. [주요 수익 지표] (단위 : 백만원,%) 구분 2019년도 2020년도 2021년도 2022년도 3분기 매출액 5,644 7,181 9,385 6,882 매출원가(매출원가율) 1,519(26.91%) 1,814(25.27%) 2,061(21.96%) 1,552(22.56) 영업이익(영업이익률) (254)(-4.5%) 1,125(15.67%) 2,399(25.56%) 1,224(17.79) 당기순이익(당기순이익률) (412)(-7.31%) 790(11.00%) 2,258(24.06%) 1,095(15.92) 당사의 매출액 증가율은 2020년 27.25%, 2021년 30.68%로 성장하였으나, 2022년 -2.23%(2022년 3분기 단순 연환산 기준)로 역성장하였습니다. 이는 중국 내 제로 코로나 정책으로 인하여 중국향 수출금액이 2021년 약 12.5억원에서 2022년 3분기 기준 중국향 수출금액이 약 1.4억원으로 크게 감소한 것에 기인합니다. 다만, 중국 내 제로 코로나 정책 완화 및 2022년 12월 위드코로나 선언함에 따라 향후 중국향 수출이 점차 개선될 것으로 예상됩니다. [주요 재무 성장성 및 수익성 지표] (단위 : %) 구 분 재 무 비 율 2019년도 2020년도 2021년도 2022년 3분기 업종 평균(2021년) 성장성 매출액 증가율 -27.72 27.25 30.68 (2.23) 10.46 당기순이익 증가율 적자전환 흑자전환 185.75 (35.31) (26.47) 경상이익 증가율 적자전환 흑자전환 204.18 (27.88) (19.24) 수익성 매출액 순이익률 (7.31) 11.00 24.06 15.92 5.65 총자산 순이익률 (9.35) 18.00 33.86 18.93 4.40 자기자본 순이익률 (17.49) 25.10 41.77 22.47 7.48 매출액 총이익률 73.09 74.73 78.04 77.44 30.49 매출액 경상이익률 (6.18) 11.15 25.96 19.15 7.63 총자본 경상이익률 (13.82) 29.10 56.97 29.52 5.96 주1) 업종의 평균비율은 '2021년 한국은행 기업경영분석(2022.10)' 의 "C204 기타 화학제품"을 기재하였습니다 주2) 총자본경상이익율 산정시 재무상태표상 계정과목의 평균금액은 “(기초잔액+기말잔액)/2”을 적용하여 작성하였습니다.자기자본 순이익률 산정은 " (당기순이익/ 당기말 자기자본 )100" 을 적용하여 작성하였습니다. 주3) 2022년도 3분기 수치는 연환산 수치를 기준으로 작성하였습니다. 다만, 신규 제품 개발 및 출시에 따라 연구개발 및 마케팅 관련 인력 추가 채용으로 인건비 및 관련 비용이 발생할 예정이며, 당사의 예상과 다르게 신규 제품 개발 및 출시가 지연되거나, 연구개발비용 및 신규제품 시장 진입 및 브랜드 이미지 구축을 위한 마케팅 관련 비용이 예상보다 많이 발생할 가능성도 존재합니다. 또한, 당사의 소비자 트렌드 변화 대응능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 재고자산 관련 위험 당사의 재고자산은 2019년 925백만원, 2020년 831백만원, 2021년 1,185백만원, 2022년 3분기 1,860백만원으로 최근 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 자산 대비 재고자산 비중은 최근 3개년 18~20% 내외로 일정 수준을 유지하고 있었으나, 최근 2022년 3분기 기준 약 24%로 최근에 비해 다소 증가하였습니다. 2022년 3분기 기준 재고자산 회전율 또한 업종평균인 7.95회보다 낮으며 6.03회로 전기대비 약 3.3회 감소하였습니다. 이는 신규제품출시로 인한 재고의 일시적 증가 및 품절 발생을 예방하기 위하여 일정 수량의 재고를 확보하기 위한 발주 사이클과 재고 소진 기간의 차이에 의한 일시적인 재고 증가 때문입니다. 이러한 재고자산의 일시적 증가분은 2023년 이후부터 매출 증가에 따라 재고가 소진 되며 정상화 될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기 침체 및 소비자 트렌드 변화에 따른 화장품에 대한 수요 감소, 당사의 제품 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 국내외 상황에 따라 탈모케어 제품 및 피부케어 제품의 가격이 하락할 경우 매출적시성과 무관하게 재고자산평가손실이 발생될 수 있으므로 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 3분기 기준 재고자산 현황은 아래와 같습니다. [최근 3개년 및 2022년 3분기 재고자산 현황] (단위: 백만원) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 3분기 재고자산 925 831 1,185 1,860 자산총계 4,411 4,390 6,668 7,717 재고자산 비중(%) 20.98% 18.94% 17.77% 24.10% 재고자산 회전율(회) 5.78 8.18 9.31 6.03 주1) 2022년 3분기 재고자산회전율은 연환산하여 산출하였습니다. 주2) 재고자산 회전율(회) = [연환산 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]으로 계산하였습니다. 당사의 재고자산은 2019년 925백만원, 2020년 831백만원, 2021년 1,185백만원, 2022년 3분기 1,860백만원으로 최근 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 자산 대비 재고자산 비중은 최근 3개년 18~20% 내외로 일정 수준을 유지하고 있었으나, 최근 2022년 3분기 기준 약 24%로 최근에 비해 다소 증가하였습니다. 재고자산회전율은 2019년 5.78회 2020년 8.18회, 2021년 9.31회, 2022년 3분기 6.03회로 최근 분기 재고자산회전율이 전기 대비하여 약 3.3회 감소하였습니다. 이는 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석" 업종평균(C204 기타 화학제품)인 7.95회보다도 낮은 수치입니다. 최근 3개년 재고자산 회전율이 지속적으로 상승하였으나 재고자산이 2022년 3분기 기준 전기 대비 약 6.7억원 가량 증가하며 회전율이 감소하였습니다. 이는 상품에 있어 2022년 리셀바이 브랜드 론칭에 따라 신규 제품의 재고가 증가하였고, 이 외에 다른 상품 증가는 최근 매출 증가 및 판매 발생에 따른 품절 발생을 예방하기 위하여 일정 수량의 재고를 확보하기 위한 발주 사이클과 재고 소진 기간의 차이에 의한 일시적인 재고 증가 때문입니다. 향후 신규 브랜드 제품은 2023년 매출 증가에 따라 재고 감소가 이루어질 것으로 예상하고 팬데믹 상황 완화로 인한 병의원 대상 매출 정상화 및 일시적 재고 증가분이 소진될 시에 재고자산 회전율 또한 다시 상승할 것으로 판단됩니다. 한편, 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며 원가는 평균법에 따라 장부금액을 인식합니다. 당사가 생산하는 제품은 병의원 및 일반 대중을 대상으로 한 탈모케어 제품 및 피부케어 제품으로 고객 수요에 적절한 대응 및 주요제품에 대한 소비자 인식 확산 등으로 인해 지속적인 매출 증가가 발생하여 재고자산이 원활하게 소진되며 업종 평균대비 재고 진부화 위험 및 불용재고의 위험이 낮습니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기 침체 및 소비자 트렌드 변화에 따른 화장품에 대한 수요 감소, 당사의 제품 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 국내외 상황에 따라 탈모케어 제품 및 피부케어 제품의 가격이 하락할 경우 매출적시성과 무관하게 재고자산평가손실이 발생될 수 있으므로 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 내부정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 코넥스 상장법인으로서, 2020년 4월부터 공시사항을 충실히 이행하여 왔습니다. 또한, 이전상장시 충실한 공시의무이행을 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다. 당사는 2020년 04월 코넥스시장에 상장된 이후 현재까지 코넥스 시장에서 요구하는 주요 공시사항을 충실히 이행하여 왔습니다. 현재 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다. 소속 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 전략 기획본부 전무 이사 김대중 인사, 재무, 기획, 국책과제 /연구개발 등 업무 총괄 97.02 서울대 학사 (분자생물학/화학) 00.02 서울대 석사 (의과대학 미생물학) 17.02 한국기술교육대학교 경영학 박사 00.04~02.03 현대종합상사(주) 투자심사역 02.03~03.03 SK주식회사 투자심사역 03.08~03.09 (주)헬씨온 이사 03.10~04.12 K&K인터내셔널 대표 05.01~06.03 (주)펩트론 사업기획팀장 06.03~12.10 메디스커브(주) COO/대표이사 13.03~14.01 키스톤인베스트먼트파트너스(주) 상무 14.01~15.09 (주)제놀루션 상무이사 15.09~22.06 티오스 주식회사 사내이사 16.09~19.01 (주)이앤에스헬스케어 부사장 18.01~ 현재 (주)이노진 전무이사 공시책임자 전략 기획팀 주임 전유진 기획, IR, 공시 외 20.02 명지대 학사(법학) 20.07~현재 ㈜이노진 전략기획팀 공시담당자 (정) 총무 인사팀 사원 유아름 총무, 인사, 공시보조 외 17.02 강원대 학사(국제무역학) 22.09~현재 ㈜이노진 총무인사팀 공시담당자 (부) 당사는 이전상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 2020년 02월 27일내부정보관리규정 을 제정하였습니다. 향후 개정 시에도 임직원에 대한 전체교육을 실시할 예정입니다. 당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 당사의 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 김대중 전무에게 공시책임자의 역할을, 전유진 주임 및 유아름 사원에게 공시담당자의 역할을 부여하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다. 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자 1인 및 공시담당자 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.또한, 본 건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의하시기 바랍니다. 다. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. [당사 희망공모가액 산정방법의 한계] 구분 한계 PER가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견" 를 참고하여 주시기 바랍니다. 라. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 총 2개사((주)클리오, (주)세화피앤씨)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정한 기업들이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 매출 구성의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 당사 비교기업이라고 판단할 수 없으며, 기업규모 및 사업구조, 재무구조, 향후 사업계획 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라 유사회사의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정하고자 하였으며, 총 2개사((주)클리오, (주)세화피앤씨)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 탈모제품군(샴푸류, 기기, 건강보조식품 등)과 피부미용제품군(샴푸류, 기초스킨케어 화장품 등)을 생산ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 화장품 제조업(C20433)에 속해 있습니다. 2021년 기준 매출액 중 70.67%, 2022년 3분기 기준 매출액 중 63.31%가 탈모제품군인 볼빅과 폴리큐션 샴푸류에서 발생하고 있습니다. 당사의 주요 매출품목인 탈모완화 샴푸류의 경우도 화장품에 속하며, 탈모제품군 외 피부미용제품군(샴푸류, 기초스킨케어 화장품 등)을 생산ㆍ판매하고 있음을 고려하여 유사회사 선정을 위한 사업 유사성 판단 시 탈모제품 및 헤어케어 제품류의 매출이 30% 이상인 회사 및 기초 스킨케어 제품의 매출이 30% 이상인 회사 16개사를 선정하였습니다. 다만, 주요 제품군과 주요 제품군에 대한 매출비중 유사성이 높은 ㈜티에스트릴리온의 경우 2021년 온기 및 2022년 3분기 적자 시현하여 최종 유사기업 선정 시 제외하였습니다. 그러나 최종 선정한 기업들이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 매출 구성의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 당사 비교기업이라고 판단할 수 없으며, 기업규모 및 사업구조, 재무구조, 향후 사업계획 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출 및 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견" 를 참고하여 주시기 바랍니다. 마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수 12,030,000주의 42.20%에 해당하는 5,076,720주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당 유통가능물량 5,076,720주의 경우 상장 직후 매도가 가능하기 때문에 이로 인한 주가 하락의 위험이 존재합니다. 또한, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 기타 계속보유의무자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 4,950,000주(공모 후 41.15%)입니다. 이 중 최대주주인 이광훈 대표이사와 특수관계인 유미라 주주 2인의 보유물량인 4,378,000주(공모 후 36.39%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호 및 단서 조항에 의거 상장일로부터 3년 간 한국예탁결제원에 의무보유하여야 하며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 최대주주 및 특수관계인 중 나머지 당사 임원 김대중 이사 및 자기주식인 572,000주(공모 후 4.76%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 1년 간 한국예탁결제원에 의무보유하여야합니다. 또한, 기존 주주 중 권득문, 이장훈 2인의 보유주식 1,873,280주(공모 후 15.57%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제7호에 의거 상장일로부터 1년 간 한국예탁결제원에 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인인 아이비케이투자증권은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 1호 가목에 의거 130,000주(공모주식수의 5%에 해당하는 수량, 공모 후 1.08%)를 인수하여 상장 후 6개월 간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. 구분 분류 주주명 공모 전 공모 후 매각제한 기간 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 유통제한물량 최대주주등 이광훈 4,150,000 44.62% 4,150,000 34.50% 상장일로부터 3년 주2) 유미라 228,000 2.45% 228,000 1.89% 상장일로부터 3년 주2) 김대중 500,000 5.38% 500,000 4.16% 상장일로부터 1년 주3) 자기주식 72000 0.77% 72000 0.60% 상장일로부터 1년 주3) 소계 4,950,000 53.23% 4,950,000 41.15% - - 기타주주 권득문 973,280 10.47% 973,280 8.09% 상장일로부터 1년 주4 이장훈 900,000 9.68% 900,000 7.48% 상장일로부터 1년 주4) 소계 1,873,280 20.14% 1,873,280 15.57% - - 의무인수분 아이비케이투자증권㈜ - - 130,000 1.08% 상장일로부터 6개월 주5) 소계 6,823,280 73.37% 6,953,280 57.80% - - 유통 가능 물량 기타주주 2,476,720 26.63% 2,476,720 20.59% - - 공모주주 - - 2,600,000 21.61% - - 소계 2,476,720 26.63% 5,076,720 42.20% - - 합계 9,300,000 100.00% 12,030,000 100.00% - - 주1) 상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁되나, 자발적 의무보유 기간을 2년을 추가하여 총 3년의 의무보유를 확약하였습니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유합니다. 주5) 상장주선인 아이비케이투자증권(주)는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장 후 6개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. 당사의 상장주선인인 아이비케이투자증권(주)는 의무인수분을 제외하고 코넥스시장 업무규정 제17조(유동성공급회원)에 따라 유동성공급호가 제출의무(LP업무)를 수행함에 따라 취득한 주식 4,400주를 보유하고 있습니다. 상기 기재된 바와 같이 상장 후 총발행주식수 12,030,000주 중 6,953,280주(공모 후 57.80%)의 경우 6개월~3년의 기간동안 매각이 제한됩니다. 해당 수량을 제외한 5,076,720주(공모 후 42.20%)에 대하여 계속보유의무가 없으며, 해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 기타 계속보유의무자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 코넥스시장 신속이전기업에 대한 위험당사는 코넥스시장 상장기업으로 「코스닥시장 상장규정」 제31조 제1항에 따른 "신속이전기업" 요건을 충족하여 한국거래소 상장예비심사시 동 규정 제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서 심사하지 않은 점에 대해 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사는 2020년 4월 27일 코넥스시장에 상장되었으며, 「코스닥시장 상장규정」 제31조 제1항에 해당하여 "신속이전기업" 요건으로 2022년 09월 05일에 상장예비심사청구서를 제출하였고, 2022년 12월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. [ 신속이전기업 요건 ] 「코스닥시장 상장규정」 제31조(신속이전기업에 대한 특례)① 거래소는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 코넥스시장 상장법인(이하 "신속이전기업"이라 한다)에는 질적 심사요건 중 제29조제1항제1호의 요건을 적용하지 않는다. 1. 코넥스시장에 상장한 후 1년 이상 경과하였을 것 2. 해당 법인의 지정자문인(선임기간이 6개월 이상 경과한 경우로 한정한다)이 추천하였을 것 3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것 가. 시가총액, 매출액 및 영업이익이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다)이 300억원 이상일 것2) 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상일 것3) 최근 사업연도에 영업이익이 있을 것 나. 자기자본이익률과 법인세비용차감전계속사업이익이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 최근 사업연도와 그 직전 사업연도의 자기자본이익률이 각각 100분의 10 이상일 것. 다만, 자기자본이 10억원 이상인 경우로 한정한다.2) 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상일 것 다. 법인세비용차감전계속사업이익과 자기자본이익률이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상일 것2) 최근 사업연도의 자기자본이익률이 100분의 20 이상일 것. 다만, 자기자본이 10억원 이상인 경우로 한정한다. 라. 매출액, 매출액 증가율 및 영업이익이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 최근 사업연도의 매출액이 200억원 이상이고, 직전 사업연도의 매출액 대비 100분의 20 이상 증가하였을 것2) 최근 사업연도의 영업이익이 10억원 이상일 것 마. 주식의 분산 및 시가총액이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 소유하는 보통주식의 총수가 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것2) 상장예비심사 신청일을 기준으로 최근 3개월 동안의 일평균시가총액(매일의 종가에 상장주식수를 곱한 금액을 산술평균한 것을 말한다)이 2,000억원 이상이면서 자본금을 초과할 것. 다만, 기준시가총액이 3,000억원 이상인 경우로 한정한다.바. 시가총액 및 코넥스시장 거래대금 등이 다음의 요건을 모두 충졸할 것1) 기준시가총액이 1,500억원 이상일 것2) 상장예비심사 신청일을 기준으로 최근 1년 동안 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 코넥스시장에서의 일평균 거래대금이 10억원 이상일 것3) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 소유한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 20 이상일 것4) 상장주선인이 세칙으로 정하는 기업 계속성 보고서를 제출할 것 4. 그 밖에 기업경영의 건전성 등을 위하여 세칙으로 정하는 요건을 갖출 것 ② 거래소는 신속이전기업 중 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 기업에는 제29조제1항제2호의 질적 심사요건 중 경영안정성 요건을 적용하지 않는다. 1. 상장신청일 현재 최대주주가 소유하는 보통주식의 총수가 보통주식총수의 100분의 30 이상일 것. 이 경우 전환권ㆍ신주인수권 등의 권리행사로 인하여 증가될 주식 수를 포함한다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주가 변경되지 않았을 것 3. 최대주주가 벤처금융, 법 제9조제18항에 따른 집합투자기구 또는 제26조제2항 본문에 따른 명목회사가 아닐 것 4. 경영권 등에 중대한 영향을 미치는 소송이 없고, 지분구조 등에 비추어 경영권 분쟁 가능성이 없을 것 당사는 2020년 4월 27일 코넥스시장에 상장되어 코넥스시장에 상장한 후 1년 이상 경과되었으며, 지정자문인인 아이비케이투자증권은 당사의 영업상황, 재무상황, 기술력, 성장성, 기타 경영환경 및 경영안정성 등을 검토하여 당사를 신속이전기업으로추천하였습니다.또한 당사는 최근 1년간 금융관련법규 또는 거래소 규정위반으로 금융위원회 또는 거래소로부터 제재를 받은 사실이 없으며 그 밖에 공익과 투자자 보호에 위배되는 사실이 없습니다. 이에 당사는 「코스닥시장 상장규정」제31조 제1항에 의거하여 상장예비심사시 코스닥시장의 신규상장 심사요건인「코스닥시장 상장규정」제 제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서는 심사하지 않았습니다. 기업의 계속성에 대한 심사기준은 다음과 같습니다. 기업의 계속성에 대한 심사기준 (일반기업) 심사항목 중점 심사사항 영업상황 - 산업의 성장주기, 시장규모, 경쟁상황 및 진입장벽 등 산업 성장성 및 변화 추이 - 산업의 국내.외 규제환경 및 정부 정책 영향 - 과거 매출액 및 이익의 변동요인, 향후 매출액 및 이익 확대 가능성 - 주된 매출처와의 거래 지속 가능성 및 신규 매출처 확보 가능성 - 매출채권 및 재고자산 규모와 관리체계의 적정성 재무상황 - 동종 업계 및 경쟁기업과 비교한 재무안정성 수준 - 영업활동으로 인한 현금흐름 규모 및 추이를 감안한 유동성 현황 - 우발채무로 인한 재무상황의 악화가능성 기술력 - 지적재산권, 기술인력 수준, 기술의 완성도 및 경쟁 우위도 등 기술력 수준 - 보유 또는 개발 중인 기술의 상용화 경쟁력 성장성 - 기업 성장전략 및 성장을 위한 사업계획의 합리성 여부 - 주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등을 통한 사업의 확장가능성 - 공모자금 사용의 합리성 및 공모자금 유입에 따른 성장가능성 기타 경영환경 - 특허, 경영권 등과 관련한 소송 또는 분쟁이 발생한 경우 기업경영에 미치는 영향 - 경영진 경험수준 등 전문성, 경영진의 자본참여도 등이 기업의 성장에 미치는 영향 한편, 당사는 상장예비심사신청일 전 1년 이내에 최대주주 변경이 없었으며, 최대주주가 벤처금융, 자본시장법 제9조제18항의 집합투자기구 또는「코스닥시장 상장규정」제26조제2항 본문에 따른 명목회사가 아니며, 경영권 등에 중대한 영향을 미치는 소송이 존재하지 않고, 지분구조 등에 비추어 경영권 분쟁 가능성이 없습니다. 결론적으로 당사는 한국거래소 상장예비심사시「코스닥시장 상장규정」제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서는 심사하지 않았습니다. 이 점 투자시 유의하시기 바랍니다. 사. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 아. 공모주식 수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 650,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,950,000주(공모주식의 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,950,000주(공모주식의 75.00%)를 대상으로 2023년 02월 06일(월) ~ 07일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.한편, 2023년 02월 09일(목) ~ 10일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 차. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다. 카. 재무제표 작성기준일 이후 변동사항 미반영 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2021년 온기 재무제표에 대해 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 3분기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2021년 온기 재무제표에 대해 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 3분기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 타. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 전략 이행 지연 및 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 본 건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 파. 코스닥 시장 상장요건 미충족 위험금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2022년 09월 05일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 12월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 증권(주식)의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각 호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본 건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 【상장예비심사 결과】 1. 상장예비심사결과 □ ㈜이노진이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.12.19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 청구법인은 상장규정 제31조(신속이전기업에 대한 특례)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별ㆍ연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임ㆍ면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 하. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사는 코넥스 상장사인 반면, 당사의 주식이 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 코스닥 이전상장을 통해 코스닥시장에서 최초 거래되는 것이므로, 이전상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 이전상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 이전상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 거. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "투자설명서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "투자설명서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 너. 주가의 일일 가격제한폭 변경 및 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으며, 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있습니다. 또한, 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. [변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)] ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 더. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사의 최대주주인 이광훈 대표이사는 금번 공모 후 보통주 4,150,000주(34.50%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주와 투자자와의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 이광훈 대표이사는 금번 공모 후 보통주 4,150,000주(34.50%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주와 투자자와의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 02월 06일(월) ~ 02월 07일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 02월 09일(목) ~ 02월 10일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 02월 06일(월) ~ 02월 07일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 02월 09일(목) ~ 02월 10일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 머. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 버. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에 대한 내용은 과거 제11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 상장 시 공모 주식 2,600,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)인 130,000주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무 취득분은 상장 후 6개월간 의무보유하여야 합니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다).금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 당사의 상장주선인으로서, 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 130,000주 390,000,000원 상장 후 6개월 (주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. (주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이노진이 협의하여 제시한 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. (주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(130,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 130,000주는 상장일로부터 6개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없으나, 의무보유기간 이후 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 어. 미래예측진술의 포함본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측진술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이들 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황- 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항 - 금리 및 환율 변동 - 당사 관련 산업 경쟁구도 변화 - 금융시장 상황 및 국내외 정세의 변화 상기 요인 및 기타 불확실성과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이같은 요인이나 불확실성 중 하나라도 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 경우를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 갱신 하거나 수정할 의무가 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 저. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 처. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항】 ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 커. 공모자금의 사용계획 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 7,825백만원(확정공모가액 3,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 신규 연구개발인력 충원 및 관련 인건비, 화장품 및 두피케어제품 관련 개발 및 임상연구비용, 신규사업 관련 비용, 홈쇼핑 채널 진출 및 광고비용 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분ㆍ반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. 터. 코스닥시장 상장 시 기준가격 산정 관련당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 한편, 코스닥시장 상장시 기준가격은 수요예측을 통해 확정되는 공모가격과 코넥스시장가격[코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격]간의 괴리율이 30% 내외일 경우 코넥스시장가격에 일부 연동되어 산정되기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 2020년 4월 27일 코넥스시장에 상장된 이후 현재까지 거래되고 있으며, 동 주식이 최초로 코스닥시장에서 거래되는 이전일까지 매매거래 정지기간은 없습니다. 따라서 상장 전후에 관계없이 당사의 일반공모방식에 의한 코스닥시장으로의 이전이 동 주식의 매매와 관련하여 큰 영향을 주지는 않을 것입니다. 반면, 금번 공모 이후 코스닥시장 매매개시일 시초가의 결정 방법은 다음과 같습니다. 코스닥시장 상장 시 기준가격은 수요예측을 통해 확정되는 공모가격과 코넥스시장가격[코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격]간의 괴리율이 30% 내외일 경우 코넥스시장가격에 일부 연동되어 산정되어 공모가격과 차이가 발생할 수 있습니다. 다만, 동 괴리율이 30% 이상일 경우 공모가격을 코스닥시장 상장시의 기준가격으로 산정합니다. 코스닥시장 매매개시일 시초가 산정 방법 ■ 기준가격 = [(코넥스시장가격 × 모집매출 전 주식수) + 모집매출금액] / 모집매출 후 주식수■ 호가의 범위 : 90% ~ 200%※ 코넥스시장가격 : 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격신규상장종목 등의 최초의 가격 결정을 위한 최저호가가격 및 최고호가가격 산정기준(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제27조 제4항 관련)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하기 위한 최저호가가격 및 최고호가가격은 달리 정하는 경우를 제외하고는 평가가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다. 이하 같다)에 제3항의 적용비율을 곱하여 산출한 가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다)으로 한다.(중략)② 제1항에 따른 평가가격은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따른 연결재무제표 작성대상법인은 연결재무제표 및 그에 대한 감사보고서를 기준으로 함을 원칙으로 하며, 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 각각의 효력발생일을 기준으로 해당 산정방식을 순차적으로 적용하여 평가가격 등을 산정한다.1. 신규상장종목가. 보통주식 한 종목만 신규상장하는 경우(중략) (3) (1), (2)에도 불구하고 코넥스시장에서 이전한 종목의 경우 다음에 따라 산출되는 가격 (가) 상장규정 제25조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 없는 경우 : 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(이하 이 호에서 “거래형성일”이라 한다) 중 최종 30거래형성일의 종가(주식분할, 주식병합 또는 권리락 등이 발생하는 경우 이를 감안한 가격) 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격(이하 “코넥스시장가격”이라 한다). 다만, 거래형성일이 30일 미만일 경우에 전체 거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격 (나) 상장규정 제25조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 : [(코넥스시장가격 × 모집ㆍ매출(상장규정 제13조제5항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. 이하 같다) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집ㆍ매출 금액]/모집ㆍ매출 후 주식수. 이 경우 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정한다. 1) 거래형성일이 30일 미만인 경우 2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우 3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30이상 높거나 낮은 경우 (중략) ③ 적용비율은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 제1호 및 제2호를 적용함에 있어 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 해당 사유의 적용비율 중 가장 낮은 적용비율을 적용한다. 1. 최저호가가격 산정시의 적용비율 가. 신규상장종목(공모상장 또는 코넥스시장에서 이전한 종목에 한한다)으로서 보통주식(원주가 보통주식인 외국주식예탁증권을 포함한다)의 경우 : 90% 나. 그 밖의 종목의 경우 : 50% 2. 최고호가가격 산정시의 적용비율 가. 자본금감소 종목의 경우 : 150% 나. 그 밖의 종목의 경우 : 200% ④ 제1항부터 제3항까지에 따라 산정한 평가가격, 최저호가가격 또는 최고호가가격이 현저히 불합리하거나 이를 적용하기 곤란하다고 인정되는 경우에는 거래소가 이를 달리 정할 수 있다. 퍼. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 정관 제9조에 따라 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에게 150,000주의 신주인수권을 부여하였습니다. 당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사의 희석가능 주식수에 상기 신주인수권의 행사로 인한 150,000주가 포함되어 있습니다. 하지만 상장일 이후 아이비케이투자증권(주)의 신주인수권 행사(3개월 이후)로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다. 당사는 당사 정관 제9조에 의거 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다. [신주인수권 부여 현황] 구분 내용 부여 대상 아이비케이투자증권㈜ 부여 주식종류 보통주 부여 주식수 150,000주 행사가격 확정공모가액 행사기간 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내 부여일 2022년 09월 05일 상장 후 희석가능 증권수를 포함한 전체 증권수는 다음과 같습니다. 구분 주식수 기존 주식수 9,300,000 신주모집주식수 2,600,000 상장주선인 의무취득분 130,000 상장주선인 신주인수권 150,000 합계 12,180,000 당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사의 희석가능 주식수에 상기 신주인수권의 행사로 인한 150,000주가 포함되어 있습니다. 하지만 상장일 이후 아이비케이투자증권(주)의 신주인수권 행사(3개월 이후)로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다. 허. 일반 청약자 배정수량의 변경에 따른 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】 제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁(『상법』제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "아이비케이투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜이노진의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이노진에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜이노진으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이노진에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜ 00684918 2. 평가의 개요가. 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜이노진의 기명식 보통주식 2,600,000 주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도(2019년~2021년) 및 2022년 3분기의 결산서, 감사보고서, 검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.나. 평가일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2019년 08월 28일 기업실사 2019년 08월 28일 ~ 2023년 01월 18일 상장예비심사 청구 2022년 09월 05일 상장예비심사 승인 2022년 12월 19일 증권신고서 제출 2023년 01월 18일 다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 성명 부서 직책 실사참여 기간 실사업무 분장 IBK투자증권㈜ 배 상 현 기업금융본부 상무 2022.01.02 ~ 2023.01.18 기업실사 총괄 전 기 환 기업금융1부 이사 2022.01.02 ~ 2023.01.18 기업실사 및 서류작성 총괄 임 강 민 기업금융1부 차장 2022.01.02 ~ 2023.01.18 기업실사 및 서류작성 실무 총괄 심 기 섭 기업금융1부 차장 2022.01.02 ~ 2023.01.18 기업실사 및 서류작성 실무 총괄 최 양 현 기업금융1부 대리 2022.01.02 ~ 2023.01.18 기업실사 및 서류작성 실무 담당 (2) 발행회사 실사 참여자 부서 성명 직책 업무 대표이사 이광훈 대표이사 총괄 상장추진TF(업무총괄) 김대중 상무 전략기획본부장 상장추진TF 박경진 본부장 영업관리팀장 이경아 부장 재무관리팀장 전유진 주임 신청서 기재 실무 박유나 주임 회계 / 재무 실무 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및 투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태와 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급 사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 일시 실사내용 2022.01.02 ▶ 코스닥 상장을 위한 예비실사1. 상장예비심사 청구를 위한 본실사 Kick-Off 미팅- 대표주관계약체결 (2019.08.28) 2. 상장절차에 대한 개요 안내 3. 주식변동상황 파악 4. 주주변동내역 및 거래가액 확인 2022.01.02~2022.03.31 ▶ 기업실사(1)1. 이사회 및 주주총회 의사록 검토 2. 이사회 구성원의 적정성 검토 3. 정관 및 사내규정 검토 2022.04.01~2022.05.31 ▶ 기업실사(2)1. 계정별 원장 검토 2. 최근3사업연도 감사보고서, 세무조정계산서 검토 3. 재고자산수불부 검토 4. 매출처 및 매출채권 관리 검토 5. 재무비율분석 2022.06.01~2022.07.31 ▶ 기업실사(3)1. 상장예비심사청구서 작성 시작 2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인 3. 사업의 계속성 및 수익성 검토 4. 사업영역별 시장 현황, 경쟁업체, 전망 등 인터뷰 5. 영업 전략 확인 6. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출 2022.08.01~2022.08.29 ▶ 기업실사(4)1. Due Diligence Check List 작성 2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인 3. 내부통제제도 이슈사항 검토 4. 주요 계약 검토 6. 자금사용계획 검토 7. 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검 2022.08.30 IBK투자증권 내부 협의회 진행 2022.09.05 상장 예비심사청구서 제출 2022.12.19 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인 2023.01.18 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 영업상황 (1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력가) 국내외 시장 동향 1) 세계 모발&두피 케어시장 전망 전 세계 헤어케어 시장의 규모는 2021년 약 82.9억 달러에서 2027년 약 1,213.7억 달러까지 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 헤어케어 산업은 세계적인 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있고, 탈모환자 수의 지속적인 증가 및 탈모 발생 연령대가 점점 낮아짐에 따라 헤어케어 시장의 성장은 꾸준히 지속될 것으로 보여집니다. 세계 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff (비듬방지) 28,118.6 29,417.6 30,847.1 32,411.2 34,129.7 35,992.1 38,032.0 5.2 Hair Loss (탈모) 23,521.3 24,755.6 26,115.4 27,616.4 29,276.0 31,092.1 33,091.8 5.9 Dry& Dull Hair (건성 모발) 12,229.4 12,988.2 13,831.4 14,772.0 15,822.3 16,983.1 18,268.9 7.6 Dry& Itchy Scalp (두피 가려움) 5,369.7 5,738.8 6,151.3 6,613.2 7,130.3 7,703.9 8,341,2 7.6 White& Grey Hair (노화 및 새치) 7,413.2 7,968.8 8,588.0 9,280.9 10,058.0 10,921.2 11,881.9 8.2 Others 6,315.5 6,960.5 7,682.9 8,514.0 9,468.2 10,550.9 11,764.1 10.9 Total 82,967.6 87,829.5 93,216.1 99,207.7 105,884.4 113,243.3 121,379.9 6.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 2) 세계 탈모시장 전망 2020년까지 세계 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 세계 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 40%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 글로벌 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 5.9%정도로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 4.8%, 헤어 컨디셔너는 6.1%, 헤어 오일의 경우 6.2%로 예상됩니다. 세계 탈모시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) Hair Loss Type 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Hair shampoo (샴푸) 9,961.5 10,386.0 10,851.5 11,358.6 11,913.3 12,512.4 13,168.2 4.8 Hair Conditioner (모발 컨디셔너) 6,103.8 6,436.0 6,802.5 7,207.9 7,656.5 8,148.3 8,690.2 6.1 Hair Oil (모발 전용 오일) 4,801.2 5,068.5 5,363.8 5,690.6 6,052.5 6,449.4 6,887.1 6.2 Others 2,654.9 2,865.2 3,097.6 3,359.3 3,653.6 3,982.0 4,346.3 8.6 Total 23,521.3 24,755.6 26,115.4 27,616.4 29,276.0 31,092.1 33,091.8 5.9 3) 국내 모발&두피 케어시장 전망 국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 한국보건산업진흥원에 따르면 한국 20대 및 30대 남성의 30% 가까이가 탈모 질환을 보유하고 있는 것으로 조사되었으며, 탈모 및 헤어케어에 관한 수요가 점점 증가함에 따라 국내 탈모 화장품 시장의 규모는 향후 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다. 국내 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff 727.9 775.6 828.1 886.4 951.0 1,021.8 1,099.9 7.1 Hair Loss 629.7 674.9 725.9 781.9 844.1 912.9 989.1 7.8 Dry& Dull Hair 299.3 323.9 350.9 381.9 416.6 455.9 500.7 9.0 Dry& Itchy Scalp 138.0 150.3 164.0 179.6 197.3 217.2 239.7 9.6 White& Grey Hair 194.6 213.0 234.0 257.4 284.2 314.4 348.5 10.2 Others 143.0 161.9 182.6 207.7 236.5 270.4 309.8 13.7 Total 2,132.5 2,299.5 2,485.5 2,695.0 2,929.7 3,192.5 3,487.6 8.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 4) 국내 탈모시장 전망 2020년까지 국내 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 세계 탈모시장 품목별 비율과 유사하게 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 국내 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 42%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 국내 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 7.8%정도로 세계 탈모시장의 성장률보다 다소 높을 것으로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 6.7%, 헤어 컨디셔너는 8.1%, 헤어 오일의 경우 8.2%로 예상됩니다. 국내 탈모 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) Hair Loss Type 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Hair shampoo 266.7 283.1 301.6 321.6 343.5 367.4 393.6 6.7 Hair Conditioner 156.1 167.7 180.5 194.7 210.8 228.6 248.5 8.1 Hair Oil 118.9 127.9 137.7 148.9 161.3 175.2 190.9 8.2 Others 88.0 96.2 106.1 116.6 128.5 141.7 156.1 10.0 Total 629.7 674.9 725.9 781.9 844.1 912.9 989.1 7.8 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 나) 탈모 치료제 현황 탈모치료제 시장의 성장에도 불구하고, 현재까지 미국 식약청에서 탈모치료제로 승인되어 시판되는 탈모치료제는 경구투여 제품인 프로페시아 계열(피나스테리드)와 피부투여 제품인 미녹시딜, 전립선치료제로 승인받았지만 국내에서 탈모치료제로 인정되어 판매되는 아보다트 계열(두타스테리드) 세 가지입니다. 시장의 상승세에 비하여 승인된 약물의 수가 몹시 적은 실정이며, 이마저도 효과를 얻지 못하는 환자와 약물에 대한 부작용의 우려로 새로운 약물에 대한 필요성이 꾸준히 제기되고 있습니다. 5-alpha reductase 억제제(피나스테리드, 두타스테리드)는 우울증, 성욕감퇴, 발기부전, 불임, 고위험도 전립선암, 근골격계 부작용 등의 부작용을 나타냅니다. 혈관확장제(미녹시딜)는 피부에 자극성을 보여 가려움, 인설, 홍반/발적, 모낭염등의 부작용과 효과없음 등의 부작용을 나타냅니다. 다) 탈모방지 기능성 제품 동향 부작용이 없는 안전한 탈모치료제의 수요로 인하여 탈모예방, 모발성장 등의 기능이 있는 기능성 화장품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이런 수요의 증가로 국내에서도 탈모 기능성 화장품 개발 활성화와 빠른 시장 진입을 위해 특정조합의 성분을 포함한 화장품은 ‘안전성, 유효성 입증 자료’의 제출을 면해주는 등 전폭적인 지원을 하고 있습니다. 국내 판매되는 탈모방지 기능성 제품은 크게 의약품, 두피관리기기, 화장품 등이 있으며, 정부로부터 탈모방지 기능성을 입증 받은 화장품의 대부분은 기능성 샴푸입니다(21개). 기능성 샴푸는 탈모 증상 완화에 도움을 주는 성분 (덱스판테놀/비오틴/엘-멘톨/징크피리치온/징크피리치온액) 중 하나를 함유하고 있으며, 제조사는 아모레퍼시픽, 한국콜마 등 14개 회사로 알려져있습니다. (2) 시장 경쟁 상황 (가) 탈모 제품 ① 탈모 화장품(샴푸류) 현대인의 탈모는 노화나 유전적인 요인뿐 아니라 각종 환경오염, 과중한 업무의 스트레스, 식생활 변화에 따른 호르몬 분비 이상 등 후천적 요인의 영향으로 인해 증가하고 있습니다. 국내 탈모 인구의 증가로 탈모 시장은 급팽창하고 있으며 탈모관련 산업은 성장기에 들어섰습니다. 탈모시장은 탈모관리제품, 기기, 관리실 및 의료 시술로 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 현재는 샴푸와 같은 화장품 시장의 규모가 가장 크게 자리 잡고 있습니다. 헤어 제품 중 많은 부분을 차지하고 있는 것이 샴푸이고 그 종류가 점차 다양해짐에 따라서 각각의 기능성을 강조하는 이른바 기능성 제품이 많아지고 있습니다. 최근까지 탈모방지 제품은 의약외품으로 분류되어 판매되었으나 관련 법 개정으로 기능성화장품의 분류에 포함되게 되었습니다. 최근 환경적 요인에 기인하여 탈모 인원이 급증하고 있으며, 해당 시장이 확대됨에 따라서 화장품 전문기업, 화학제품 전문기업, 의약품 전문기업, 바이오기업 등 다수의 유관 기업들이 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 탈모방지제품, 미용효과 헤어케어 제품 위주로 시장이 형성되어 있으며, PANTENE, P&G, WELLA 등 다수의 국외기업, 아모레퍼시픽, LG생활건강, 코스맥스 등 다수의 국내기업들이 해당 시장을 점유하고 있습니다. 인터넷 / 홈쇼핑 / 마트 / 오프라인 매장 등을 통하여 소비자에게 직접 판매되는 두피/헤어케어 전문화장품 시장에서의 경쟁업체 및 경쟁제품들에 대해 다음과 같이 분석하였습니다. 최근 LG생활건강은 단백질을 비롯한 핵심성분을 함유한 부드러운 사용감을 살린 ‘엘라스틴 프로폴리테라 헤어로스컨트롤’을 출시하였고, 아모레퍼시픽 ‘려’는 탈모증상완화 기능성 샴푸에 한국 대표 지역의 향을 담은 ‘려 자양 퍼퓸 라인’을 선보였습니다. 애경산업 ‘케라시스’는 탈모 케어에 도움을 주는 자연유래 캘러스 배양 추출물을 함유한 탈모증상완화 기능성 화장품인‘스템루텐스 두피 영양 샴푸’를 선보였습니다. ② 기기 동사는 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영 및 진단, 다양한 모발색에 대한 분석 기능을 업데이트하고 기존 제품 대비 진단의 정확성을 높이고 모바일 app과의 긴밀한 연동을 통해 편의성을 증가시킨 기기인 A-TRACER와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 셀피어스, 그리고 간편한 헬맷 형태로 태블릿과 연동하여 펄스 전자기장을 통해 효과적으로 모발과 두피 관리를 지원하는 기기인 HairGene을 개발하고 출시하였습니다. 해당 기기들은 지속적인 업그레이드를 통해 앞으로 꾸준한 매출 상승을 기대해 볼 수 있는 제품군입니다. ③ 피부 화장품 동사는 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 병ㆍ의원 전용 스킨케어 리셀바이 브랜드와 피부의 근본적인 문제를 해결하기 위해 의학적 지식과 논문을 바탕으로 안전한 제품을 만들어 피부 문제로 고민하는 고객을 타겟으로 하는 닥터메디션 브랜드를 운영하고 있습니다. 국내 화장품 업계는 코로나 확산으로 인한 오랜 마스크 착용으로 민감해진 피부를 위한 제품들이 좋은 매출을 기록하며 성과를 내고 있습니다. 각 브랜드마다 여드름 완화 제품, 기능성 제품의 출시가 이루어 지면서 피부 화장품, 특히 민감성 피부를 위한 제품들이 증가하고 있습니다. 탈모관련 시장의 경우 크게 치료제 시장과 탈모예방 기능성 제품 시장으로 구성되어 있습니다. 치료제시장은 동사의 주력시장이 아니며, 제약, 바이오회사들이 주력하고 있습니다. 동사는 탈모방지 기능성제품시장에 주력하고 있으며, 해당 시장의 경우 국내에서 동사와 유사한 제품을 제조하는 기업은 총 14개사로 파악되고 있습니다. 다만, 이러한 제조기업들의 경우에도 동사와 같이 병ㆍ의원에 납품할 만큼 좋은 효능의 원료를 사용하는 기업은 없는 것으로 파악됩니다. 동사를 제외한 나머지 기업의 경우 주로 소비자 판매를 위한 B2C유통경로를 통하여 유통을 하고 있으며, 동사와의 제품과는 고가원료의 배합구성, 이에 따른 제품 판매가격 등에서 큰 차이가 존재합니다. 동사의 제품의 경우 고가의 가격에도 불구하고, 병ㆍ의원 판매 시기서부터 꾸준하게 구매하는 충성도 높은 고객들이 존재하며, 이러한 고객들의 온라인 구매가 증가하게 되면서 동사의 매출이 성장하여 왔습니다. 그렇기 때문에 동사는 이러한 탈모방지 기능성 제품 시장에서 충분한 경쟁력을 지니고 있으며, 향후 매출의 성장여력 또한 클 것으로 판단됩니다. (3) 매출 현황 - 매출의 우량도 (단위 : 백만원, %) 구 분 19연도 (제15기) 20연도 (제16기) 21연도 (제17기) 22연도 3분기 (제18기 3분기) 매출액 5,644 7,181 9,385 6,882 수출금액(비중) 889 (16%) 1,465 (20%) 1,955 (21%) 788(11.45%) 기말 매출채권 (6월이상 채권) 753 (405) 781 (305) 1,011 (28) 1,397(35) 부도금액(주) (업체 수) 7 (3) 28 (17) 266 (1) 19(2) 매출총이익률 73.09% 74.73% 78.04% 77.45% 동사의 주요 매출처는 병ㆍ의원과 온라인 거래처로 구성되어 있습니다. 그렇기 때문에 일부 폐업이 진행되는 영세의원의 경우를 제외하고는 부도금액이 크게 나타나지 않습니다. 온라인을 통하여 판매되는 매출처의 경우 배송완료 혹은 구매확정일을 기준으로 14일 ~ 1개월 이후에 현금으로 결제되거나 대부분 2개월 이내에는 회수가 되는 조건으로 진행되고 있습니다. 또한, 해외 수출의 경우 대부분의 매출처가 출고일 100% 대금을 회수하여 진행하고 있기 회수와 관련하여 불확실성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 이러한 매출결제조건을 검토해볼 경우 과거 사례와 같이 예상치 못하게 폐업을 진행하게되는 일부 영세 의원의 경우를 제외하고는 채권의 회수가능성은 매우 높은 것으로 판단됩니다. - 수익성 (단위 : 백만원, %) 구 분 19연도 (제15기) 20연도 (제16기) 21연도 (제17기) 22연도 3분기 (제18기 3분기) 매출액 5,644 7,181 9,385 6,882 매출원가(매출원가율) 1,519 (26.91%) 1,814 (25.27%) 2,061 (21.96%) 1,552(22.55%) 판관비 4,379 4,242 4,926 4,106 영업이익(영업이익률) (254) (-4.50%) 1,125 (15.67%) 2,399 (25.56%) 1,224(17.79%) 당기순이익(손실) (412) 790 2,258 1,096 동사의 매출액은 2019년부터 매년 성장하여 왔습니다. 2022년도 상반기의 경우 전기와 유사한 수준의 매출액을 기록하였지만, 하반기에 있을 해외 수출건을 고려할 경우 당해연도 매출액은 전년과 유사한 수준을 달성할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 동사의 원가율은 평균적으로 20~25%사이에서 나타나며 매출총이익률이 매우 높습니다. 영업이익률 또한 2021연도 25%, 당해연도 상반기에는 18%를 기록하며, 높은 이익률을 기록하고 있습니다. 이와 같이 동사의 이익률이 높을 수 있는 이유는 동사의 제품 자체가 고비용의 원료를 다량 함유하여 탈모방지에 효과가 있는 제품을 제조하고 있는만큼 외부 판매가 역시 고가의 판매정책을 취하고 있기 때문입니다. 다만, 이러한 고가의 제품가격에도 불구하고 동사의 탈모관련 기능성 제품은 충성도 높은 소비자들의 재구매, 신규 소비자의 유입으로 인하여 지속적으로 상승하고 있습니다. 동사의 과거 매출성장률 및 매출총이익률, 일정수준 이상의 매출액에서 영업이익률을 검토해볼 경우 동사 사업의 수익성은 동종산업내 유사 기업 혹은 타 산업과 비교하여도 매우 높은 편에 속하는 것으로 판단됩니다. 나. 기술력 (1) 기술의 완성도 동사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화된 내용 상품화 되지 않은 이유 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 기업부설 연구소 본 소재를 이용하여 개발된 주름 개선 기능성 화장품은 성장인자의 바이오 활성유지를 장기간 가능케 하고, 냉장보관이 필요 없는 제품으로 단가 절감, 유통비 감소를 실현하여 시장 경쟁력에서 우위를 선점. 나아가 고기능성 저비용 제품으로 동남아, 중국 등의 시장 진출에 용이할 것으로 기대합니다. - 실용화비대상 BIG DATA 기반의 이미지프로세싱 패턴분석과 열분포분석을 통한 아토피 진단표준화 및 경과예측 표준치료 시스템 개발 기업부설 연구소 의료분야에 빅데이터를 접목하여 진단의 정확도와 치료효과를 극대화, 환자의 신뢰도 증가와 더불어 의료비용의 감소효과를 노릴 수 있습니다. 진단장치와 임상학적 DB는 웰니스, 헬스케어, 보건의료 빅데이터 시장에 사업화가 가능할 것으로 예상되며 다양한 질환의 분석도구로 활용한다는 새로운 비즈니스 모델 및 인포매틱스라는 새로운 시장 창출을 기대합니다. - 실용화비대상 개발도상국 의료시장 진출을 위한 여성암 진단용 ELISA 키트 및 자동화 장비 시제품 개발 기업부설연구소, ㈜이엔엘스헬스케어 공동연구기관(이앤에스헬스케어)가 개발한 DxMe- BC Kit는 최초의 혈액기반 유방암 체외진단 키트로, 20㎕의 혈청으로 민감도 86.1%, 특이도 87.4%라는 우수한 성능을 보이는 제품으로, 본 과제를 통하여 DxMe- BC Kit를 최적화하여 민감도 및 특이도를 93% 이상으로 제고한다면 고성능 혈액기반 유방암 진단 키트로서 여성 건강관리에 의미있는 기여를 할 것으로 기대합니다. - 실용화비대상 토양 미생물 발효추출물 및 나노다공체 활용 복합 기능성(방부/미백/주름개선) 화장품 개발 기업부설 연구소 토양미생물 유래 발효추출물과 나노다공체를 활용한 미백기능성물질, 주름개선기능성물질, 항균기능성물질, 항산화기능성물질의 효율적 생산을 위한 대량발효시스템 및 나노다공체의 대량생산 기술 개발을 기대할 수 있습니다. - 실용화비대상 [ 정부과제 수행 실적 ] 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 (천원) 관련제품 비고 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 중소벤처기업부 '18.06∼'20.05 398,500 피부노화 솔루션 - BIG DATA 기반의 이미지프로세싱 패턴분석과 열분포분석을 통한 아토피 진단표준화 및 경과예측 표준치료 시스템 개발 중소벤처기업부 '17.01∼'19.01 361,000 아토피 자동표준화 진단장치 - 개발도상국 의료시장 진출을 위한 여성암 진단용 ELISA 키트 및 자동화 장비 시제품 개발 산업통상자원부 '17.04∼'18.12 1,178,520 유방암 진단키트, 난소암 진단키트, ELISA 자동화 기기 - 토양 미생물 발효추출물 및 나노다공체 활용 복합 기능성(방부/미백/주름개선) 화장품 개발 중소벤처기업부 '16.06∼'18.06 547,100 화이트닝 나노 듀얼 앰플 크림 - 동사는 변화를 미리 예측하여 시장의 트렌드를 주도하는 위치로 나아가기 위하여, 인구의 고령화에 따른 엑티브 시니어의 부상, 건강증진에 대한 욕구 증대 등이 항노화 시장 성장의 요소가 될 것으로 파악하고 있으며, 평균수명이 증가하면서 삶의 질에 대한 욕구의 증가로 피부과, 화장품, 미용서비스 등의 산업에 고객층이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 동사는 항노화 솔루션을 제시하여 시장 트렌드를 주도하고, 기업 브랜드의 가치를 상승시킬 것이며 시장을 선도하는 기업으로 자리 잡기 위하여, 항노화 산업의 유망 분야로 (1)기능성화장품을 필두로 하는 코스메슈티컬, (2) 기존 보톡스/필러/콜라겐 등의 안티에이징 시술에 4차 산업의 빅데이터 기반의 스마트 진단이 더해진 의료 서비스, (3)사람들의 선호도가 높은 먹는 헬스케어, 건강기능식품을 중점 연구개발 분야로 선정하여 정부 지원 과제 및 자체 연구개발 과제를 수행하고 있습니다. 동사는 현재 정부에서 지원하는 연구개발 과제를 통하여 코스메슈티컬 분야의 신규 제품 개발을 위한 연구를 수행 중에 있습니다. 연구과제 연구기관 기대효과 소요자금주) 재원조달방법 미토콘드리아 활성화를 통한 모발 성장 인자 분비 촉진을 원리로 하는 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 기업부설연구소 모낭 세포의 미토콘드리아 기능을 재활성화하여 모발 성장 인자 분비체의 발현을 촉진시킴으로써 탈모 방지에 도움이 되는 기능성 물질을 발굴하고, 이를 혼합한 새로운 화장료 조성물 개발하여 전세계적으로 성장하고 있는 항노화 시장, 탈모 시장, 기능성 화장품 시장에서 두각을 나타낼 시제품을 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 600,000,000원 정부지원 연구개발비 (80%) + 기관부담 연구개발비(20%) 주) 소요자금은 2022.04.01.~2024.03.31. 연구개발비 합계액을 기재하였습니다. 기 수행 중인 국가지원 연구과제 이외에 동사 자체적으로 계획되어 있는 연구 개발 활동은 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 기대효과 소요자금주) 재원조달방법 모발 재색소화 물질을 함유하는 화장품 시제품 개발 기업부설연구소 노화로 인한 멜라닌생성세포의 저하된 기능을 활성화시킴으로써 흰머리를 검은머리로 되돌리는 모발 재색소화 (Hair Repigmentation) 물질 발굴 및 이를 이용한 모발용 화장품의 시제품 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 1,000,000,000원 자체 연구개발비(100%) 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 시제품 개발 기업부설연구소 모발에 유효하게 작용하는 물질을 두피의 모낭 작용부위에 안전하고 효과적으로 전달하여 효능을 극대화시키는 두피 전달 기기 시제품을 개발을 하고자 함. 제품을 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 500,000,000원 자체 연구개발비(100%) 동사는 위와 같이 과거 탈모 방지 혹은 모발건강을 위한 연구개발을 꾸준히 진행하여 왔으며, 이와 관련하여 향후 신제품 개발 및 기능성을 향상시키기 위한 자체 연구 / 정부과제 등의 기술개발계획을 가지고 있습니다. 동사의 해당 사업분야 내 기술적 완성도는 매우 높은 것으로 판단됩니다. (2) 기술의 경쟁우위도 - 지적재산권 소유 내역 <표> (주)이노진 특허 및 실용신안 형황 번호 구분 내용 권리자 출원일 (창작일) 등록일 적용제품 주무관청 1 특허권 두피용 약액 공급기 ㈜이노진 2008.07.28 2011.07.27 - 특허청 2 특허권 탈모 치료기용 핸드피스 장치 ㈜이노진 2011.11.24 2012.04.27 모피어스 특허청 3 특허권 탈모치료장치 제어방법 ㈜이노진 2011.12.05 2012.02.23 모피어스 특허청 4 특허권 사이즈 조절 기능을 구비한 머리 보호구 ㈜이노진 2012.12.24 2013.06.11 모피어스 특허청 5 특허권 스마트폰을 활용한 개인용 탈모 치료 시스템 및 그 방법 ㈜이노진 2013.08.30 2015.07.20 A.Gate 특허청 6 특허권 DB 기반의 탈모상태별 탈모 치료장치 ㈜이노진 2013.08.30 2015.11.20 A.Gate 특허청 7 특허권 광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.03.31 A.Gate 특허청 8 특허권 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.03.31 A.Gate 특허청 9 특허권 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.09.21 A.Gate 특허청 10 특허권 피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제 ㈜이노진 2015.12.03 2017.05.18 - 특허청 11 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주 ㈜이노진 2017.05.17 2018.06.14 - 특허청 12 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주 ㈜이노진 2017.05.17 2018.10.18 - 특허청 13 특허권 탈모 진단을 위한 촬영 방법 및 이를 수행하는 전자 장치 ㈜이노진 2017.03.21 2019.01.31 A.TRACER 특허청 14 특허권 특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물 ㈜이노진 2019.05.10 2019.11.18 - 특허청 15 상표권 BallVic ㈜이노진 2005.10.21 2006.08.14 볼빅 제품군 특허청 16 상표권 毛자란사람들 ㈜이노진 2011.09.22 2012.10.09 - 특허청 17 상표권 이노진 ㈜이노진 2013.03.25 2014.01.15 볼빅 제품군 특허청 18 상표권 BallVic ㈜이노진 2013.03.25. 2013.03.25 볼빅 제품군 특허청 19 상표권 볼빅 ㈜이노진 2013.03.25 2013.03.25 볼빅 제품군 특허청 20 상표권 CURETiS ㈜이노진 2013.11.07 2014.10.21 큐어티스 3종 (로션,스팟,클렌저) 특허청 21 상표권 VIEVLIA ㈜이노진 2014.10.30 2015.06.03 비블리아 제품군 특허청 22 상표권 MEDECEAN ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 23 상표권 MEDECEAN ER 상표등록 ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 24 상표권 MEDECEAN PR 상표등록 ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 25 상표권 메디션 SEBORRHEA 상표등록 ㈜이노진 2015.04.28 2016.03.22 닥터메디션 제품군 특허청 26 상표권 Dr.메디션 상표등록 ㈜이노진 2016.10.24 2017.06.08 닥터메디션 제품군 특허청 27 상표권 닥터메디션 Dr.MEDICEAN ㈜이노진 2020.11.24 2022.07.11 닥터메디션 제품군 특허청 28 상표권 리셀바이 ㈜이노진 2022.03.15 2022.08.10 리셀바이 제품군 특허청 29 디자인권 피부 질환 치료기 ㈜이노진 2011.11.11 2012.01.09 - 특허청 30 디자인권 안전모 ㈜이노진 2012.12.24 2013.05.13 - 특허청 31 디자인권 두피용 진단기 (A.TRACER) ㈜이노진 2015.01.22 2015.07.20 A.TRACER 특허청 32 디자인권 탈모용 치료기 (BallPod) ㈜이노진 2015.01.22 2015.08.31 모피어스-A 특허청 33 디자인권 탈모용 치료기 (A.GATE) ㈜이노진 2015.01.22 2015.08.31 A.GATE 특허청 34 디자인권 피부측정기 (아토피) ㈜이노진 2017.12.15 2018.10.26 - 특허청 35 디자인권 피부측정기용 거치대 (아토피) ㈜이노진 2017.12.15 2018.10.26 마케팅시 사용 특허청 36 저작권 탈식이네 가족_01 모탈식 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 37 저작권 탈식이네 가족_02 모낭숙 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 38 저작권 탈식이네 가족_03 모이식 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 39 저작권 탈식이네 가족_04 모남형 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 40 저작권 탈식이네 가족_05 모원모 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 41 저작권 탈식이네 가족_06 모낭순 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 42 저작권 탈식이네 가족_07 모낭돌 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 43 저작권 탈식이네 가족_08 모낭지 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 44 저작권 탈식이네 가족_09 모낭희 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 45 저작권 원형탈모기전 교육용 동영상 ㈜이노진 2012.10.26 2015.02.09 마케팅시 사용 한국저작권위원회 46 저작권 원형 탈모캐릭터 ㈜이노진 2012.11.11 2014.10.30 마케팅시 사용 한국저작권위원회 47 저작권 남성 탈모 U형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 48 저작권 남성 탈모 M형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 49 저작권 남성 탈모 O형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 50 저작권 여성 초기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 51 저작권 여성 중기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 52 저작권 여성 말기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 53 저작권 볼빅 로고 등록 ㈜이노진 2013.02.25 2014.10.30 볼빅 제품군 한국저작권위원회 54 저작권 남녀탈모구분영상 ㈜이노진 2013.03.29 2015.02.09 마케팅시 사용 한국저작권위원회 55 저작권 숲의 요정 닥터 이비 캐릭터 ㈜이노진 2014.08.22 2014.08.28 마케팅시 사용 한국저작권위원회 56 저작권 숲의 요정 망치 푸리 캐릭터 ㈜이노진 2014.08.22 2014.08.28 마케팅시 사용 한국저작권위원회 57 저작권 걸어 다니는 백과사전 pH여우 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 58 저작권 메롱 메롱 양 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 59 저작권 코피지 코끼리 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 60 저작권 기름 뚝뚝 화농이 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 61 저작권 뷰티 블로거 생피지 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 62 저작권 피부 마법사 백선생 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 63 저작권 A.Tracer(에이트레이서) ㈜이노진 2017.06.07 2018.05.18 A.TRACER 한국저작권위원회 64 저작권 APS Manager One (에이피에스 매니저 원) ㈜이노진 2017.06.07 2018.05.25 APS manager 한국저작권위원회 65 저작권 HairGene Device(헤어진 기기) ㈜이노진 2018.04.30 2018.05.25 HairGene 한국저작권위원회 66 저작권 HairGene(헤어진) ㈜이노진 2018.05.21 2018.05.30 HairGene 한국저작권위원회 동사는 창업 이후 탈모 치료용 기기와 코스메슈티컬 제품을 개발하여 왔으며, 두피용 약액 공급기 (특허 등록번호10-1053689, 상기 표 1번), 탈모 치료기용 핸드피스 장치 (특허 등록번호10-1142770, 상기 표 2번) 및 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치 (특허 등록번호10-1782560, 상기 표 9번)의 특허를 획득하였습니다. 이 특허들은 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치에 관한 것으로, 볼펜 타입으로 약액을 도포할 수 있도록 하면서도 사용자의 약액 도포 의도가 없을 때는 약액이 투출되거나 흘러내리지 않고 내부에 유지될 수 있도록 함으로써, 사용자의 편의성과 만족도를 높이고 그 신뢰성을 향상시킬 수 있는 효과를 가지는 장치에 관한 것으로서, 동사의 셀피어스 프로 등의 제품에서 사용하고 있습니다.또한 당사는 병원용 탈모치료 장치인 A.GATE와 관련한 광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치 (특허 등록번호10-1724079, 상기 표 7번) 및 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치 (특허 등록번호10-1724080, 상기 표 8번)를 개발하였으며, 이 특허들은 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치에 관한 것으로, 전자기장 발생 유닛을 레이저 조사 유닛의 방열체로 사용한 구성적 장점과 효율을 높이면서도 전자기장과 레이저를 복합적으로 활용한 치료 효과를 극대화 시킨 장점을 가지고 있습니다. 코스메슈티컬 제품의 개발과 관련하여 동사는 향후 개발되는 제품에 적용될 수 있는 피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제 (특허 등록번호10-1739560, 상기 표 10번), 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주 (특허 등록번호10-1869275, 상기 표 11번), 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주 (특허 등록번호10-1911349, 상기 표 12번)및 특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물 (특허 등록번호10-2047808, 상기 표 14번) 특허를 보유하고 있습니다. 특히 피부재생 또는 주름개선용 조성물 특허는 4종의 성장 인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물에 대한 특허로서, 피부섬유아세포의 증식 및 이동을 촉진시키고 피부에서 콜라겐 생성을 증가시킴으로써 피부재생 및 주름개선의 시너지 효과를 나타내어 피부재생 및 주름개선 효과를 극대화할 수 있습니다. 동사는 기존 제품과 차별화된 피부 제품의 개발을 위하여, 2018년 10월에는 고려대학교 의과대학으로부터 ‘줄기세포 성장인자(SCGF: Stem Cell Growth Factor) 발현 세포주 개발 및 줄기세포 성장인자 정제 기술’에 대한 기술 이전 협약을 체결하였으며, 이전 기술은 고려대 의과학과 금동호 교수가 개발한 ‘줄기세포 성장인자 생산 및 정제 기술’로서, 인체 내 존재하는 SCGF와 동일한 구조와 활성을 갖는 성장인자의 대량 생산이 가능하며 기존에 해외 의존도가 높았던 SCGF의 국산화를 가능케 하여 가격 경쟁력이 높은 성장인자 함유 제품 개발을 할 수 있는 기술입니다. 동사는 본 기술 이전을 통해 모낭형성과 피부재생에 관계된 줄기세포의 분열 및 분화에 관련된 성장인자의 생산 기술을 확보하였습니다. 위와 같은 사항 등을 검토 시 동종산업 내 탈모기능성 제품과 비교시 동사의 기술적 경쟁우위도는 매우 높은 것으로 판단됩니다. (3) 연구인력의 수준 - 주요 연구 인력 현황 동사의 주요 인력은 기능성 화학제품 제조 분야에서 숙련된 경험을 쌓은 인력으로서, 관련 인력의 경력 및 개발실적을 검토시 유사 상장사와의 인력과 비교하여도 우수한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 동사는 공모자금이 유입되면, 기업부설연구소에 연구개발인력을 추가로 충원하여 연구소의 경쟁력을 향상시키려고 계획하고 있습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 김대중 총괄연구개발 97.02 서울대 학사 (분자생물학/화학) 00.02 서울대 석사 (의과대학 미생물학) 17.02 한국기술교육대학교 경영학 박사 14.01~15.09 (주)제놀루션 상무이사 16.09~19.01 (주)이앤에스헬스케어 부사장 18.01~ 현재 (주)이노진 상무이사/연구소장 1) 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 2) 전분화능 줄기세포 분화인자 국산화 연구 3）단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 주임연구원 권은지 제형개발 12.12 중부대 학사 (화장품과학과) 12.05~14.12 ㈜웰메이드인터네셔널 연구원 15.01~현재 ㈜이노진 주임연구원 스킨케어 제품 및 탈모방지샴푸 개발 주임연구원 이영훈 연구개발 18.02 연세대 학사 (의공학부) 21.02 연세대 석사 (의공학과) 21.01~현재 ㈜이노진 주임연구원 1) 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 2) 3T3-L1 지방전구세포의 지방분화에서 멜라토닌의 영향 3) 3T3-L1 지방전구세포에 대한 다양한 주파수 진동의 지방 생성 억제 효과 주임연구원 임효정 연구개발 19.02 동아대 학사 (유전공학과) 21.08 연세대 석사 (바이오산업공학협동과정) 22.06~현재 ㈜이노진 주임연구원 Skin regeneration and Improvement Effect of Rosa canina Extract and Quinic Acid Througf Mitochondiral Biogenesis in UVB-induced Human Dermal Fibroblasts (UVB 로 유도된 인간 피부섬유아세포에서 Rosa canina 추출물 및 Quinic Acid 의 광노화 억제 효능) 연구개발인력 최선영 생산표준화 14.02 호서대학교 학사 (한방화장품과학과) 스킨케어 제품 및 탈모방지샴푸 상용화 다. 성장성 (1) 기업 성장전략 동사는 설립초기 탈모 증상 완화를 돕는 탈모샴푸를 시작으로 지루성 두피 개선을 위한 헤어케어 제품, 두피관리기기, 피부개선을 위한 피부케어제품 등에 이르기까지 탈모 시장에 이어 피부시장으로 지속적인 사업의 확장을 진행 중이며, 단순히 제품을 많이 판매하는 것이 아니라 제품-프로그램-마케팅툴-교육을 포함하는 동사만의 차별화된 시스템을 병원에 제공하고, 빠르게 변화하는 환경에 적응하는 것을 넘어 새로운 시장을 만들어나가기 위하여 끊임없는 노력을 해나가고 있습니다. 구분 내용 설립기 ‘05~’10 ◆브랜드 론칭과 투자유치 및 협약 - 탈모 브랜드 “볼빅” 론칭 - 병원전용 피부 브랜드 “트리니티” 론칭 - 코스메슈티컬 브랜드 “메디션” 론칭 - 탈모전문치료제 전문의약품 피나스테리드 볼빅다모케어정 발매 - 한국 화이자 제약 공동 마케팅 계약 체결 - Johnson & Johnson Korea 공동 마케팅 계약 체결 ◆각종 인증 취득을 통한 회사의 제품력, 품질관리 기반 마련 - ISO 9001:2000 인증, 기업부설연구소 인증, 벤처기업 인증 설립 초기에 동사는 탈모 브랜드 볼빅을 런칭하여 병원 대상으로 마케팅 활동을 하였으며, 화이자 제약, 존슨앤존슨과 공동 마케팅 계약을 진행하고, 기업부설연구소 및 벤처기업 인증을 획득하였습니다. 성장기 ‘11~’16 ◆꾸준한 브랜드 런칭 및 두피관리기기 출시로 사업 영역 확장 - 탈모브랜드 볼빅 두피관리기기 볼빅 모피어스 출시 - 볼빅 탈모진단 두피관리기기 모피어스A CE 인증 - 기술혁신기업 INNOBIZ 인증 ◆코스메틱 생산공장 설립으로 제품 생산 및 품질관리 기술 확보 - ㈜이노진 안양공장 설립, 증축 ◆해외 유수 기업과의 계약 체결 - FDA 승인 아토피 치료제 의료기기 에피세람 공동 마케팅 계약 체결 - 독일 BeiesDorf 그룹 유세린 브랜드 공동 마케팅 계약 체결 ◆각종 수상으로 업계에서 당당히 자리매김 - 한국 품질경쟁력 우수기업 선정 (서울경제) - 우수기업 100선 선정 (서울시, 대한상공회의소) - 메디션 2015 한국소비자만족지수 1위 수상 - 볼빅 2016 대한민국 우수브랜드 대상 수상 동사는 성장기에 두피관리기기 분야로 사업영역을 확장하고, 기술혁신기업 인증을 획득하였습니다. 또한 자체 제품 생산과 품질관리 기술을 확보하기 위하여 안양에 공장을 설립하였으며, 독일 BeiesDorf 그룹 유세린 브랜드 공동 마케팅 계약을 체결하였습니다. 이 시기에 한국 품질경쟁력 우수기업 선정 등 다수의 기관으로부터 수상하였습니다. 상장준비기 ‘17~현재 ◆브랜드 인지도 상승 - 볼빅 2016 대한민국 우수브랜드 대상 수상 - 메디션 2016 한국소비자만족지수 1위 수상 ◆신제품 기기 출시 - 볼빅 자동진단 두피진단기 출시 - 헬멧형 모발ㆍ두피관리기기 헤어진 출시 - 병원용 두피관리기 신제품 셀피어스 출시 - 볼빅 탈모진단 두피관리기기 모피어스A CE 인증 - 볼빅 탈모치료기 천안단국대병원 피부과 임상 제휴 ◆해외 전시회 참여로 글로벌 기업으로 발돋음 - 파리 “IMCAS World Congress 2018”전시 참여 - 볼빅 “A-Gate Symposium 2018, Clinical Trial” 개최 - 미국 “2018 International Esthetics, Cosmetics&spa” 전시 참여 - 두바이 “Beautyworld Middle East” 전시 참여 - 호주 “GPCE Exhibition” 전시 참여 - 2022 이탈리아 볼로냐 “cosmoprof” 전시 참여 ◆국가과제 수행, 각종 수상 / 인증 획득 - 2018년 “단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 화장품 시제품 개발” 국가과제 진행 - 2018년 중소기업 R&D 지원사업 우수기업(중소벤처기업부, 중소기업기술정보 진흥원) - 중소벤처기업부 2019 글로벌강소기업 선정 - 백만불 수출의 탑 수상 (제56회 무역의 날) - 화장품제조업 ISO22716획득 - 2021년 코넥스대상 최우수 혁신상 수상 - 2021년 가족친화인증 기업 선정 - 2022년“미토콘드리아 활성화를 통한 탈모 완화 시제품 개발” 국책과제 선정 동사는 상장준비기에 미토콘드리아 활성화를 통한 모발 성장 인자 분비 촉진을 원리로 하는 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 연구가 국책과제로 선정되어 진행하고 있으며, 여러 전시회에 참여하여 해외시장을 개척하고 글로벌 항노화 기업으로 도약하고 있습니다. 또한 권위 있는 기관에서 꾸준히 노미네이트 되고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 동사는 2005년 설립하여 탈모브랜드 볼빅을 론칭하였습니다. 볼빅 론칭 이후 병의원 영업을 적극적으로 진행하여 탈모샴푸 브랜드로써 병의원에서 입지를 굳히고, 2009년 코스메슈티컬 브랜드 메디션을 론칭하여 피부화장품 시장으로 진출하였습니다. 두 사업을 중점으로 동사의 매출액은 2019년 56억, 2020년 71억, 2021년 93억으로 최근 3년동안 꾸준히 증가하고 있습니다. 동사는 여기서 더 나이가 향후 매출액을 100억원대 이상으로 성장시키고 안정적으로 유지하기 위하여 주요 브랜드 볼빅의 제품 라인업 확장, 병의원 전용 스킨케어 브랜드 리셀바이를 통해 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다. ① 볼빅 제품 라인업 확장 아기 두피 전용 신제품 출시 1) 사업의 개요 지루성 두피염이란 피지 분비가 왕성한 두피에서 생기는 염증성 피부 질환 중에 하나로 여드름이 난 것처럼 붉게 피부가 올라오는 증상을 동반합니다. 이러한 지루성 두피염은 성인에게만 나타나는 것이 아니라 아기에게도 나타나는 증상입니다. 아기 피지선이 과하게 활동하는 시기에 발현될 수 있고 주로 생후 2주~6개월내에 많이 발생하는 증상입니다. 브랜드 볼빅에서 판매 중인 세보 샴푸는 지루성 두피염으로 고민하는 고객층에게 만족도가 매우 높은 제품으로 제품인지도가 높아 아기 지루성 두피염으로 고민하는 고객의 지속적인 유입이 있습니다. 이에 동사는 아기 두피 전용 샴푸를 개발하여 기존 탈모샴푸 사업의 영역에서 확장하여 국내 아기 두피 샴푸 1위 브랜드로 자리매김하고자 사업을 추진 중에 있습니다. 2) 주요 기능 성인에 비하여 피부가 연약한 아기의 두피 피지 분비 조절을 용이하게 하기 위하여 세정력은 좋지만 자극이 적은 계면활성제인 코코-글루코사이드와 폴리글리세릴-4카프레이트 성분을 포함하여 지루성 두피염으로 악화된 아기의 두피 질환 완화 효과를 높이고, 두피질환이 있는 아이가 사용하는 것이므로 진정 효과가 있으면서도 자극이 적고 보습 성분이 있도록 제작할 예정입니다. 여기에서 더 나아가 협력사의 해수 특허 원료를 사용하여 차별점을 두었습니다. 또한, 아이를 위한 제품이기 때문에 제조 공정이 확실하게 관리되어야 인증받을 수 있는 안전한 유기농 원료와 유익균이 잘 보존되는 환경을 조성하는 유산균 등을 추가하여 안전하고 기능성 있는 제품으로 최종 생산될 예정입니다. [주요 성분 및 효과] 주요성분 효과 코코-글루코사이드, 폴리글리세릴-4 카프레이트 자극이 적은 비이온 계면활성제. 친수기로 구성되어 있어 촉촉함 부여. 디포타슘글리시리제이트, 락토바실러스발효용해물, 병풀추출물 아시아티코사이드 등 소염 및 항산화 작용으로 피부염 습진 등 완화. 진정 효과 아르간오일, 아보카도 오일 등 보습 효과 3) 마케팅 방안 해수 특허 원료를 사용하여 해양심층수가 태아가 자라는 양수가 비슷한 마그네슘, 칼슘, 칼륨이 3:1:1의 미네랄 비율을 가지고 다는 점을 착안하여 홍보 시 이 점을 녹여서 마케팅을 진행할 계획입니다. 이 신제품은 출시 이전에 볼빅 회원 중 아기가 있는 부모를 대상으로 현재 테스트 진행 중에 있으며, 의견을 취합하고 반영하여 제품의 안정성을 높이고 소비자와 함께 만든 제품으로 출시할 계획입니다. 주요 타켓은 두피질환이 있는 부모로 잡을 예정입니다. 이에 맘카페(온라인 커뮤니티)에 바이럴 마케팅을 진행하여 적극 홍보하고, 제품 체험 단 등을 진행하여 후기를 쌓고 사진과 영상 등의 자료를 모아 유튜브나 인스타그램 등에 올릴 소스로 활용하여 제품을 노출할 계획입니다 ② 스킨케어 브랜드 “리셀바이” 시장 확대 1) 사업의 개요 병의원에서 탈모 제품군으로 쌓아 올린 이노진만의 전문성과 신뢰성을 바탕으로 탈모 관련 제품군의 한계를 벗어나 스킨케어 브랜드 “리셀바이”제품을 도입하여 피부화장품 사업을 확장하고자 합니다. 기존에 동사는 타사의 스킨케어 제품을 매입하여 판매하고 있었으나, 매입상품을 점차 리셀바이 자사 브랜드로 전환하여 자사브랜드 입지를 다지고 매출액 상승에 기여할 계획입니다. 특허, 논문 등 과학적으로 입증된 새로운 유효물질을 적극적으로 확보하여 리셀바이 제품에 도입하여 타 업체와는 차별화된 전략을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 병의원 피부화장품시장에서 선도적인 기업으로 리셀바이 브랜드만의 정체성을 확고히 할 것으로 기대합니다. 2) 주요 기능 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 새로운 스킨브랜드 리셀바이는 병ㆍ의원 전용 스킨케어 브랜드로 피부재생 줄기세포 연구와 메디컬인포메틱스의 융합 기술을 통해 탄생한 항노화 솔루션 브랜드입니다. 리셀바이는 피부과 시술 후 시너지 효과를 높여 주기 위한 목적으로 개발됐으며, 론칭과 함께 ‘에너지 라인’으로 퍼펙트 에너지 토닝 패드, 팀프 씨 쉴드 앰플, 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 등의 3종으로 구성하였습니다. 또한 2022년 하반기부터는 병의원 압타머 스킨케어를 도입하였습니다. 소비자가 접하기 쉬운 홈케어 제품을 먼저 론칭하여 마케팅을 진행하면서 제품 인지도를 높이고 향후 프로페셔널 라인 관리품을 출시하여 점차 확장하고 있습니다. [주요 성분 및 효과] 제품명 주요성분 효과 퍼펙트 에너지 토닝 패드 LHA 300ppm, BIO Microbiome Plus, Multi EX BSASM Plus, hyaluronic acid 저자극 필링, 피부항산화, 피부장벽보호, 피부진정, 수분균형 효과 창출 팀프 씨 쉴드 앰플 제대혈 줄기세포배양액 USC1994-TIMP2, 순수비타민C, 풀러린 항산화, 미백, 피부보호 효과 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 Aptamin C,multi EX BSASM, Plus PF)FRUCTAN, Ascobic Acid, Madecassoside 항산화, 피부진정 특허, 수분공급 특허. 미백, 진정 효과 3) 마케팅 방안 브랜드 정체성을 확실히 하기 위하여 2022년 3월 15일 리셀바이 상표를 출원하여 2022년 8월10일 상표등록을 완료하여, 병원 소비자 구매 패턴 파악을 통해 병원 시술 후에 필요한 제품 구성으로 판매 용이성을 높였습니다. 시술 제품과 홈케어의 시너지로 피부 문제가 있는 고객의 만족도를 높인 점을 적극 홍보하고 공격적인 마케팅을 통해“병원 전문가가 선택한 ㈜이노진의 새로운 스킨 브랜드”라는 이미지를 심어갈 계획입니다. 2022년 3월엔 리셀바이 공식 론칭 기사를 송출하고, 2022년 5월 대한레이저피부모발 학회에 참여하여 리셀바이의 주력 상품인 에너지라인 제품 등을 소개하였습니다. 2022년 7월엔 병의원 관계자를 주 대상으로 하여 리셀바이 론칭 세미나를 진행하는 등 브랜드 홍보를 적극적으로 진행하고 있습니다. (3) 사업의 확장가능성 동사는 상기 신규사업 추진 계획 이외에도 기존 제품의 경쟁력 강화를 통한 사업확장 방안도 모색중에 있습니다. (1) 병원 영업부 동사는 의약품, 홈케어, 두피관리기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여개 병의원에 제공하였으며 솔루션 제품군들을 활성화하여 볼빅만의 강점을 어필하고 트렌드를 리딩하여 루틴하게 발주를 이끌어 낼 수 있는 채널을 확보하고 있습니다. 1) 병의원 거래처 대상의 폐쇄형 온라인 쇼핑몰 운영 2019년부터 동사는 기존 4,400여개의 병의원 회원을 대상으로 제품의 주문/대금결재/수발주 등의 기능을 갖는 폐쇄형 온라인 쇼핑몰(볼빅몰)을 구축하여 기존 영업사원을 통한 주문/수발주 방식을 획기적으로 개선하여 영업사원들이 신제품 프로모션에 더욱 효과적으로 집중할 수 있는 시스템을 갖추었습니다. 2) 셀피어스 H 브러쉬 등 신체품의 출시 2022년에 신규로 출시된 일반인들도 사용하기 쉬운 홈케어 디바이스 셀피어스 H 브러쉬를 통하여 동사는 기기에서부터 홈케어까지 탈모의 A to Z를 완성하여 병원 내 탈모 프로그램의 확장을 목표로 하고 있습니다. 동사는 리셀바이 라인, 그 외 피부관리 라인 등 신제품 라인을 꾸준히 출시하여 시장에 새로운 도입하여 트렌드를 이끌어 나간다는 전략을 추구하고 있습니다. 3) 신규 오프라인 마케팅 채널 확보 현재 병의원에 집중되어 있는 마케팅 채널을 다변화하기 위하여 동사는 피부관리실, 한의원, 에스테틱 등 신규 채널을 개척하는 공격적인 전략으로 틈새시장을 개척하고 있습니다. 동사는 병의원에 독점적으로 공급되는 제품과 차별화된 신제품 라인을 구축하여 신규 오프라인 마케팅 채널에 최적화된 제품을 제안하는 전략을 추진하고 있습니다. (2) 온라인 채널 동사는 온라인 채널을 활성화하기 위하여 기존 홈페이지, 팜플렛 등의 리뉴얼 및 온라인 검색 외부 광고를 통하여 기존 고객의 원활한 관리와 함께 신규 고객 유치에 주력하였으며, 그 이후에는 외부 광고 효율을 극대화하여 전년도 광고 비용 대비 광고수익률 상승을 노리고 자사의 브랜드 유튜브 채널 또는 SNS 플랫폼들을 가지고서 브랜드 인지도 상승 전략을 추진하고 있습니다. 효율적 광고 관리 및 집행으로 2021년에는 2020년 대비 광고수익률이 291% 증가하였습니다. 또한 신제품 론칭 및 프로모션과 외부 판매 채널 행사를 진행하여 신규 고객들을 유치함과 동시에 기존 제품과 신제품의 세트 구성 등의 정책을 도입하는 것으로 객단가 상승 효과를 기대하고 있습니다. 또한 영상 광고 제작, 카페 체험단, 유튜버 등 다양한 매체와 콘텐츠를 적극적으로 활용하여 제품의 우수성을 전파하고, 브랜드 이미지를 제고하는 전략을 추진 중에 있습니다. 이외에도 향후에는 탈모시장 뿐만 아니라 피부 시장에서도 지금보다 더욱 비중 있는 자리를 선점하기 위하여 닥터 메디션 제품을 리뉴얼, 신제품 론칭 등을 기획하여 여드름 피부 등 예민한 피부를 가진 고객의 니즈를 분명히 파악하고, 고객에게 도움이 되는 확실한 제품으로 해결책을 제시해 나갈 계획입니다. (3) 해외마케팅 동사는 신규 바이어와 UAE, 인도네시아, 일본 지역에 대한 유통계약 체결 및 수출거래 확대를 진행하고 있으며, 이외에도 볼로냐 코스모프로프와 파리 IMCAS 같은 국제 화장품 전시회 및 학회에 참가하여 신규바이어 발굴을 적극적으로 추진하고 있습니다. 동사는 2020년에 화장품 제조와 관련된 ISO 22716을 획득하며 기존 GMP 미보유로 인해 보류되었던 바레인 등과 거래를 추진하였으며, 다양한 국가로 수출을 확장 시켜 나가고 있습니다. 2021년 신규로 출시된 에이트레이서 X 및 셀피어스 등을 기존 해외거래처에 소개하고 유럽 화장품 인증인 CPNP 획득으로 유럽 내 화장품 수출을 증대시키는 전략을 추진 중에 있으며 셀피어스 CE를 획득하여 UAE, 바레인 등의 국가로 셀피어스 판매를 적극 추진하고 있습니다. 셀피어스 판매시 셀피어스 전용 앰플도 같이 판매되는 구조이기 때문에 이중 수익창출 효과가 기대됩니다. 라. 재무상황 (1) 재무적 성장성 (단위 : 백만원, %) 구 분 19연도 (제15기) 20연도 (제16기) 21연도 (제17기) 22연도 3분기 (제18기 3분기) 매출액 5,644 7,181 9,385 6,882 (증감률 %) -27.72% 27.25% 30.68% -2.23% 영업이익 (254) 1,125 2,399 1,224 (증감률%) 적자전환 흑자전환 113.18% -31.97% 1인당 부가가치 45 62 86 74 경상이익률(%) -6.18% 11.15% 25.96% 19.14% 2020년, 2021년 매출액 증가율은 27.25%, 30.68%로 업종 평균 대비 매우 높은 편입니다. 탈모 환자를 위한 신제품인 의료용 조합 자극기를 출시하여 병원 거래처에 탈모 제품 범위를 확장시키면서 매출이 크게 증가하였고, 헤어 라인 제품뿐만 아니라 피부와 미용 관련 스킨부스터 시술과 홈케어를 신규 런칭하여 시장을 확대하게 되면서 매출이 증가하였습니다. 온라인 채널을 활성화하기 위하여 기존 홈페이지, 팜플렛 등의 내부 리뉴얼을 진행하였고, 온라인 검색 외부 광고 등을 통해 기존 고객의 원활한 관리와 함께 신규 고객을 유치중에 있으며, 향후에도 지속적인 매출성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 2020년, 2021년 매출액 증가율은 27.25%, 30.68%로 지속적인 매출 성장이 이루어지고 있으며, 최근 3개년 매출원가율은 2019년 31.28%, 2020년 26.91%, 2021년 25.27%로 원가율 또한 개선되고 있습니다. 마진율이 높은 동사의 쇼핑몰 매출이 성장함에 따라 원가율이 소폭 감소하고 있습니다. 여러 가지 성장성 수치를 검토해본 결과 동사의 재무적 성장성은 높은 수준으로 판단됩니다. (2) 재무적 안정성 (단위: %, 회, 원) 구 분 19연도 (제15기) 20연도 (제16기) 21연도 (제17기) 22연도 3분기 (제18기 3분기) 동업종 평균 부채비율(%) 87.11 39.49 23.36 18.71 70.76 자본의 잠식률(%) - - - - - 재고자산 회전율(회) 5.78 8.18 9.31 6.03 7.95 매출채권 회전율(회) 4.58 9.36 10.47 7.78 7.10 영업활동으로 인한 현금흐름 432 818 2,172 137 - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 - - - - - 동사의 부채비율은 2020년부터 현재까지 업종평균을 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 동사는 현재 무차입경영을 하고 있으며, 2020년 장기차입금 4.8억을 상환함에 따라 부채비율이 큰 폭으로 개선되었으며, 2020년 39.49%, 2021년 23.36%로 지속적으로 부채비율이 개선되고 있습니다. 동사의 경우 적자를 시현한 2019년을 제외하고는 업종평균 대비 높은 수준의 매출채권회전율을 유지하고 있으며, 2019년 4.58회 2020년 9.36회, 2021년 10.47회를 기록하였습니다. 동사의 매출 결제방식은 각 거래처 및 제상품별 조건에 따라 출고전 회수 또는 90일이내로 다양하나, 과거 3개년 평균을 고려 시 출고 후 45일이내에 회수되고 있습니다. 동사의 경우 업종평균 대비 높은 수준의 재고자산 회전율을 유지하고 있으며, 2020년과 2021년 매출 증가에 따라 전기대비 소폭씩 증가하였으며, 과거3개년 평균 약 7.75회를 유지하고 있습니다. 동사의 재무안정성 검토시 매우 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 기업회계기준에 의거하여 외부감사인으로서 적절한 감사 절차 및 감사 업무 수행의 독립성을 유지하였다고 판단되며, 고의로 진실을 감추거나 허위 보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인된 바가 없습니다. 또한, 동 회계법인의 임직원과도 상호출자 및 금전대차 등의 독립성을 저해할만한 사실이 없는 바, 감사인은 동사의 감사 업무를 수행하는데 있어 독립성이 확보되었다고 판단됩니다. 동사는 2021년 중 지정감사 신청을 통해 안진회계법인으로부터 2021년 결산 재무제표에 대해 적정의견을 받았습니다. 외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다. [재무제표에 대한 감사인의 감사의견] 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 감사인 지정 2021년(제17기) 적정 안진회계법인 K-IFRS 2021.10.14 2020년(제16기) 적정 한울회계법인 K-IFRS - 2019년(제15기) 적정 한울회계법인 K-IFRS - 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약 력 대표 이사 이광훈 ('65년) 경영 총괄 91.02 성균관대 학사 91.12~02.04 ㈜한국얀센 지점장, 지점장 02.05~05.08 ㈜제노덤 대표이사 05.09~07.04 ㈜이노진 영업총괄 07.05~ 현재 ㈜이노진 대표이사 이광훈 대표이사는 한국얀센에서 근무하던 시절 병/의원에 대한 영업방식과 기능성 제품 중에서도 특히 탈모기능성 제품에 대한 관심을 가지고 있었으며, 의약품, 홈케어, 두피관리기기에 이르기까지 다양한 분야에서 탈모인의 고통과 어려움을 해결하는 방법에 관해 고민하던 중 동사를 설립하였습니다. 현재 동사는 탈모와 아토피, 건선 등의 피부질환 분야와 탄력개선, 상처회복 등의 피부재생 분야의 전문 코스메슈티컬 뿐만 아니라, 세계 최초의 탈모자동진단 및 예후예측 시스템과 전문 두피관리기기에 대한 신뢰성과 안정성을 입증받아 국내 4,400여 병의원은 물론 싱가폴, 홍콩, 말레이시아, 인도 등의 20여개국에 자체 기술로 개발한 제품을 수출하고 있습니다. 이후 2008년 인증받은 기업부설 연구소는 동사의 제품을 개발하는데 매우 중요한 핵심 원동력이며, 개발 기술의 강화를 위해 2012년 자체 공장을 설립하기에 이르렀습니다. 동사는 2005년 설립이후 탈모 전문브랜드 “볼빅”을 통해 국내 탈모 시장을 선도해 왔으며, 신청서 제출일 현재까지 외형적인 규모, 질적인 부분에서 거듭 성장을 하여왔습니다. 이는 최고경영자인 이광훈 대표이사의 과거 경력, 이에 대한 전문지식과 효율적인 경영철학 등이 기반이 된 것으로 판단되며, 최고경영자의 경영자질, 도덕성, 투명성에는 유의할만한 미비점이 없는 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사의 이광훈 대표이사를 비롯하여 임원진 대부분이 동 업계에서 오래된 경력을 가지고 있으며, 관련 산업에 대한 높은 지식 및 영업력을 보유하고 있습니다. 또한, 전략기획부문장을 맡고있는 김대중 상무이사의 경우 관련 사업 및 기술에 대한 높은 지식 및 경험을 보유한 인원으로 동사의 질적 성장에 큰 기여를 해오고 있습니다. 이외에도 내부통제강화를 위해 선임된 사외이사 및 감사의 경우도 해당 분야의 전문인으로서 경쟁력이 있는 것으로 판단됩니다. (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사는 코스닥 상장 준비 과정에서 내부통제장치강화를 위하여 이해관계자거래규정 등 규정을 제정하였습니다. 동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 결의를 통해 진행하였으며, 사규에 따라 내부통제 절차를 준수하였습니다. 이외에도, 내부회계관리제도 컨설팅, 공시체계구축 지원 컨설팅을 통하여 점진적으로 주식회사가 투명성과 경영안정성을 향상시키기 위한 조치를 다방면으로 검토, 수행하여 왔습니다. 감사 역시 상법상의 요건을 검토하여 동사의 경영 활동 감시 및 견제 역할을 수행할 수 있는 감사를 선임하고 있습니다. (4) 경영의 독립성 동사의 중요한 경영사항은 사외이사 2인을 포함한 4명의 등기이사와 1명의 비상근감사가 참여하고 있으며 이사회를 통해 충분한 협의를 거친 후 결정하는 등 합리적인 의사결정구조를 가지고 있습니다. 현재 이광훈 대표이사를 포함한 이사회 구성원 전원은 최대주주와 친인척 관계가 없으며 감사 및 사외이사는 최대주주 및 주요주주의 특수관계인에 해당되지 않아 독립적인 감사 및 감독 업무수행이 가능하여 경영의 독립성이 확보되어 있다고 판단합니다. (5) 기타 투자자 보호 (1) 최대주주에 대한 내부의 견제장치 동사는 상장주선인(IBK투자증권)과 코스닥 상장을 위한 계약체결 이후 내부통제 시스템정비를 검토하였습니다. 최대주주에 대한 견제장치로서 내부 이사회와 감사의 독립성을 높이고자 2022년 08월 17일 임시주주총회를 통하여 사외이사 1인을 추가선임, 이에 따른 사외이사 2인과 등기이사 1인으로 구성된 투명경영위원회를 설치하였습니다. 또한, 이해관계자거래규정 등 내부규정을 제, 개정하여 내부통제 및 최대주주와 그 특수관계인과의 거래에 대한 제도적 준비 대책을 마련하였습니다. (2) 사외이사, 집중투표제 현황 동사는 이사회 운영의 투명성 제고를 위하여 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 기존에 선임되어 있던 사외이사 1인, 감사 1인 이외에 사외이사 1인을 추가 선임하였고, 또한, 집중투표제는 정관에 의하여 채택하고 있지 않습니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 확정공모가액 3,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜이노진의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 3,000원으로 확정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출 방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (1) 희망공모가액 산출 개요 (가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜이노진의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. [㈜이노진 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜이노진의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜이노진 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (2) 유사회사의 선정대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 동사의 업종, 제품 및 사업, 재무 유사성과 비재무적 기준을 고려하여 코스닥시장에 상장된 클리오, 세화피앤씨 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치, 매출 규모 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(가) 유사회사 선정 개요 [국내 유사회사 선정 절차 및 결과] 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 모집단 선정 국내 동일 업종 및 유사 업종 영위- 한국표준산업분류코드상 '(C20433)화장품 제조업','(C21102)생물학적 제제 제조업'에 속하는 유가증권시장 및 코스닥 시장 상장사 57사 2차 사업 유사성 탈모제품 및 헤어케어 제품류의 매출이 30% 이상인 회사 및 기초 스킨케어 제품의 매출이 30% 이상인 회사 16사 3차 재무 유사성 ① 2021년 온기 및 2022년 3분기 영업이익 및 당(분)기순이익을 시현하였을 것② 2021년 감사의견이 적정일 것③ 12월 결산 법인이며, 코스닥 시장 상장사일 것 8사 4차 비재무적 기준 ① 분석기준일 최근 6개월 이내 합병, 기업분할, 경영권매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것 ② 분석기준일 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③ 비경상적 PER 제외(PER 10미만, PER 40이상)④ 시가총액 규모가 지나치게 큰 기업(기준일 현재 1조원 이상) 2사 (나) 유사회사 선정 세부내역1) 1차 유사회사 선정(모집단 선정)대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 (주)이노진의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 (주)이노진이 영위하는 사업을 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류코드상 '(C20433)화장품 제조업','(C21102)생물학적 제제 제조업'에 속하는 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사를 1차 유사회사로 선정했습니다. 업종코드 업종 유가증권시장 또는코스닥 시장 상장사 대상기업 C20433 화장품 제조업 33개사 ㈜코리아나화장품, ㈜클리오, ㈜코디, ㈜아이패밀리에스씨, 현대바이오사이언스㈜, ㈜네오팜, ㈜LG생활건강, ㈜코스온, ㈜씨에스에이코스믹, ㈜코스나인, ㈜아우딘퓨쳐스, ㈜씨티케이, ㈜코스메카코리아, ㈜제닉, ㈜에이블씨엔씨, 제이준코스메틱㈜, ㈜아모레퍼시픽그룹, ㈜한국화장품제조, ㈜아모레퍼시픽, ㈜협진, ㈜잇츠한불, ㈜리더스코스메틱, ㈜스킨앤스킨, ㈜에스디생명공학, ㈜토니모리, ㈜본느, ㈜세화피앤씨, 잉글우드랩㈜, ㈜엔에프씨, 한국콜마㈜, ㈜티에스트릴리온, ㈜씨앤씨인터내셔널, 코스맥스㈜ C21102 생물학적 제제 제조업 24개사 ㈜셀루메드, ㈜차바이오텍, ㈜인트론바이오테크놀로지, ㈜바이오니아, 메디포스트㈜, ㈜메디톡스, 테고사이언스㈜, ㈜제노포커스, ㈜바이오솔루션, 쎌바이오텍, 바이오플러스㈜, ㈜엔케이맥스, 파미셀㈜, 휴젤㈜, 코아스템켐온㈜, ㈜중앙백신연구소, ㈜유틸렉스, ㈜강스템바이오텍, ㈜샤페론, ㈜셀레믹스, 삼성바이오로직스㈜, ㈜지놈앤컴퍼니, ㈜티앤알바이오팹, 에스케이바이오사이언스㈜ 2) 2차 유사회사 선정(사업 유사성)1차 유사회사로 선정된 57개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려하여 2차 유사회사 선정하였습니다. 1차 유사회사로 선정된 기업 중 탈모관련 솔루션 제품 및 두피케어제품, 기초화장품에 속하는 스킨케어제품의 매출이 30% 이상 차지(2021년 온기 기준)하는 회사를 선정하였으며, 아래 16개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다. 【2차 유사회사 선정】 회사명 주요 매출 구성 선정여부 (주)코리아나화장품 기초화장품(62.94), 색조및기타제품(31.96), 부동산등(1.12) O (주)클리오 기초스킨케어제품및베이스메이크업제품(100) O (주)코디 립, 파우더외(제품 외)화장품 (56.33) ,화장품 용기외(제품 외)용기 (34.63) ,화장품(제품 외)화장품유통 (9.87) X (주)아이패밀리에스씨 (제품)화장품 (92.52) ,(상품/기타매출)웨딩/리빙 (7.47) X 현대바이오사이언스(주) 바이오 양모제 및 화장품 (98.89) ,기타 (1.08) ,디스플레이 제품 (0.02) O (주)네오팜 (보습, 기초)화장품(94.25) ,(제품/상품)기타(3.96) ,(원료/기타)화장품(1.78) O (주)LG생활건강 기초 및 색조 등(제품상품)Beaut (67.73) ,치약, 샴푸, 바디로션 등(제품상 (28.59) ,코카콜라, 환타 등(제품상품)Ref (21.84) O (주)코스온 기초화장품,색조화장품(제품)화 (95.40) ,화장품 개발 용역임대(기타)화장 (4.59) ,기초화장품,색조화장품(상품)화 (0.00) O (주)씨에스에이코스믹 기초 및 색조 등(제품)(주)CSA코 (71.28) ,물탱크(제품)(주)젠트로그룹 (9.17) ,기타(제품)(주)젠트로그룹 (6.18) O (주)코스나인 화장품(제품)화장품사업부 (94.33) ,스마트사업부 (5.18) ,기타매출등(기타)화장품사업부 (0.47) O (주)아우딘퓨쳐스 (기초화장품및마스크팩) (79.16) ,(기타) (15.96) ,(상품) (4.57) O (주)씨티케이 (제품매출)화장품 (68.28) ,(상품매출)이커머스 (19.60) ,(용역매출)이커머스 (6.25) X (주)코스메카코리아 (제품)화장품 (94.22) ,(상품)화장품 (5.03) ,(기타)화장품 (0.74) X (주)제닉 하이드로겔마스크류(얼굴) (35.79) ,에센스마스크류 (33.57) ,하이드로겔마스크류(아이) (16.59) X (주)에이블씨엔씨 (제품매출) 기초및색조화장품/(주) (64.52) ,화장품사업부문/일본(16.84) ,화장품사업부문/(주)미팩토리(10.21) O 제이준코스메틱(주) (제품과상품)화장품 (72.42) ,(제품과상품)의료기기 (21.73) ,(기타)광고 (4.48) X (주)아모레퍼시픽그룹 화장품사업부문 (97.34) ,기타사업부문 (6.36) ,연결조정효과 (-3.71) O (주)한국화장품제조 화장품(제 품/상 품)화장품 (99.07) ,부재료외(기 타)기 타 (0.92) X (주)아모레퍼시픽 기초 / 색조화장품(상품, 제품) (89.43) ,개인용제품 / 생활용품 등(상품, (10.56) O (주)협진 (제품)화장품 원료제조 사업부문 (52.20) ,레토르트 외(제품)식품가공기계 (45.58) ,(상품)화장품 원료제조 사업부문 (2.14) X (주)잇츠한불 (제품)화장품제조 및판매업 (88.96) ,(상품)화장품제조 및판매업 (10.67) ,(기타)화장품제조 및판매업 (0.36) X (주)리더스코스메틱 제품(제품매출)골판지사업부문 (64.72) ,제품(제품매출)화장품사업부문 (31.14) ,상품(상품매출)골판지사업부문 (2.59) X (주)스킨앤스킨 화장품(제품) (62.39) ,화장품외(상품) (37.60) ,(임대매출) (0.00) X (주)에스디생명공학 (제품) (59.39) ,(상품) (51.01) ,(기타) (1.73) X (주)토니모리 기초피부제품등매출(98.43) ,금융(1.56) O (주)본느 (제품)기타 (56.24) ,(제품)기초화장용 제품류 (19.65) ,(제품)색조화장용 제품류 (13.33) X (주)세화피앤씨 헤어케어 소계(제품) (56.05) ,염모제 소계(제품) (36.14) ,기타(제품) (7.41) O 잉글우드랩(주) 제품(기초화장품)화장품 (69.81) ,제품(기능성화장품 및 의약부외 (17.08) ,제품(색조화장품)화장품 (5.12) O (주)엔에프씨 소재(전체)지배기업 (57.89) ,완제품(전체)지배기업 (24.71) ,상품(전체)지배기업 (10.65) X 한국콜마(주) 고혈압, 항암제, 항생제 등(제품 (44.38) ,기초, 기능성 / 색조화장품(제품 (39.89) ,기초, 기능성 / 색조화장품(제품 (7.04) X (주)티에스트릴리온 TS샴푸군 (89.87) ,(기타) (5.49) ,(상품) (4.63) O (주)씨앤씨인터내셔널 입술화장용제품(제품)씨앤씨인터 (52.37) ,눈화장용제품(제품)씨앤씨인터내 (32.19) ,입술화장용제품(제품)씨앤씨인터 (7.31) X 코스맥스(주) 화장품(제품)화장품 (109.53) ,연결조정효과 (-9.53) X (주)셀루메드 (공사 등)건설기계설비 (76.24) ,(제품, 상품)의료기기 (11.65) ,(상품)화장품 (7.38) X (주)차바이오텍 의료서비스(병원매출) (62.56) ,임대매출, 정부 추가 의료수가, (15.04) ,화장품/화장품원료 등(제품매출) (10.07) X (주)인트론바이오테크놀로지 COVID-19, AI, VRE, STI 등(제품 (90.36) ,PML100 등(제품/로얄티)동물용항 (7.26) ,다수 신약 개발 중(제품/개발용 (2.37) X (주)바이오니아 올리고DNA/RNA유전자 시약ㆍ진단 (48.06) ,기능성 유산균프로바이오틱스 부 (44.81) ,유전자연구용 및 분자진단 검사 (4.80) X 메디포스트(주) 제대혈 처리, 보관 및 이식 등( (46.98) ,동종줄기세포치료제(제품)줄기세 (31.41) ,멀티 비타민, 미네랄건강기능식 (17.69) X (주)메디톡스 메디톡신(뉴로녹스) 외뉴라미스( (64.01) ,(기타) (35.98) X 테고사이언스(주) 세포치료제(제품) (84.28) ,CDMO 등(용역 등) (13.96) ,3차원배양피부모델(제품) (1.74) X (주)제노포커스 N-Acetylphytosphingosine종속회 (43.22) ,Lactase당사매출 (16.37) ,Menaquinone-7(Vitmanin K2)종속 (8.97) X (주)바이오솔루션 세포치료제(제품) (49.75) ,스템수 등(제품) (43.02) ,인체조직모델(제품) (7.21) X (주)쎌바이오텍 완제품 (86.08) ,원말 (13.91) X 바이오플러스(주) 필러(제품) (82.00) ,유착방지제(제품) (8.22) ,기타(상품) (4.48) X (주)엔케이맥스 NK365 등(제품) (39.84) ,NK Vue KIT(제품) (29.96) ,재조합 단백질(제품) (24.37) X 파미셀(주) (제품)케미컬사업부문 (87.48) ,(상품)케미컬사업부문 (10.21) ,(제품)바이오사업부문 (1.70) X 휴젤(주) 톡신,필러,웰라쥬(제품) (91.10) ,기타(상품) (8.89) X 코아스템켐온(주) R&D서비스(비임상실험대행 등)( (95.99) ,줄기세포치료제(제품)세포치료제 (4.00) ,줄기세포치료제(기술이전 외)세 (0.00) X (주)중앙백신연구소 수이샷(SuiShot)양돈백신(제품매 (57.81) ,포울샷(PoulShot)가금백신(제품 (24.23) ,캐니샷(CaniShot)애견백신(제품 (7.01) X (주)유틸렉스 (장비임대매출) (53.42) ,(기술매출) (46.57) X (주)강스템바이오텍 비임상시험(용역)연구용역사업부 (71.55) ,샴푸/BIO-3(상품)화장품사업부 (13.98) ,화장품/GD11(제품)화장품사업부 (10.02) X (주)샤페론 라이선스 매출 (100) X (주)셀레믹스 Target Capture kit,BTSeq kit( (39.13) ,Target seqeuncing,BTSeq servi (38.02) ,시약, 소모품 등(상품) (22.53) X 삼성바이오로직스(주) 항체의약품(제품 등)CDMO (91.96) ,기타(서비스)CDMO (8.03) X (주)지놈앤컴퍼니 (제품/상품)마이크로바이옴화장 (52.99) ,(사용료수입)마이크로바이옴치료 (47.00) ,(사용료수입)마이크로바이옴물질 (0.00) X (주)티앤알바이오팹 생분해성인공지지체(제품) (35.31) ,반제품(제품) (23.53) ,비접촉식체온계(제품) (18.80) X 에스케이바이오사이언스(주) COVID-19 백신 외(제품)백신제제 (68.77) ,C(D)MO 외(용역매출 등)용역매출 (28.41) ,부스트릭스 외(상품)백신제제 (2.27) X 3) 3차 유사회사 선정(재무유사성)3차 비교회사 선정은 2차 유사회사에 속한 회사 중 아래와 같은 기준을 충족한 회사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.① 2021년 온기 및 2022년 3분기 영업이익 및 당(분)기순이익을 시현하였을 것② 2021년 감사의견이 적정일 것③ 12월 결산 법인일 것 (단위: 백만원) 회사명 2021년 2022년 3분기 감사의견 결산월 상장시장 선정여부 영업이익 당기순이익 영업이익 당기순이익 (주)코리아나화장품 3,440 3,323 752 1,171 적정 O 코스닥 O (주)클리오 13,902 9,267 12,687 6,898 적정 O 코스닥 O 현대바이오사이언스(주) (9,770) (20,051) (15,454) (4,661) 적정 O 코스닥 X (주)네오팜 22,431 17,713 15,427 13,502 적정 O 코스닥 O (주)LG생활건강 1,289,630 844,523 582,223 349,419 적정 O 유가 O (주)코스온 (14,978) (73,838) (6,572) (59,165) 의견거절 O 코스닥 X (주)씨에스에이코스믹 2,000 (393) (6,394) (7,601) 적정 O 코스닥 X (주)코스나인 (5,263) (15,827) (6,448) (8,925) 적정 O 코스닥 X (주)아우딘퓨쳐스 (7,721) (8,319) (6,557) (4,579) 적정 O 코스닥 X (주)에이블씨엔씨 (22,379) (43,338) 3,582 2,225 적정 O 유가 X (주)아모레퍼시픽그룹 356,171 179,995 193,304 67,920 적정 O 유가 O (주)아모레퍼시픽 343,358 193,680 157,276 120,946 적정 O 유가 O (주)토니모리 (13,530) (6,943) (7,075) 454 적정 O 코스닥 X (주)세화피앤씨 5,440 4,866 1,930 1,856 적정 O 코스닥 O 잉글우드랩(주) 19,257 17,036 72,127 7,953 적정 O 코스닥 O (주)티에스트릴리온 (7,640) (6,246) (3,800) (7,836) 적정 O 코스닥 X (출처 : 금융감독원 전자공시시스템) (주) 연결재무제표 작성기업의 경우 연결재무제표 기준입니다. 4) 4차 유사회사 선정(비재무적 기준)3차 유사회사로 선정된 8개의 기업 중 아래의 비재무적 기준에 따라 2개의 기업을 4차 유사회사로 선정하였습니다.① 분석기준일 최근 6개월 이내 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것 ② 분석기준일 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③ 2022년 3분기 기준 연환산 이익으로 산출된 PER 결과값이 비경상적 PER 산출시 제외(PER 10배 미만, PER 40배 이상)④ 시가총액 규모가 지나치게 큰 기업(기준일 현재 1조원 이상) 【4차 비교회사 선정】 회사명 ①분석기준일 최근 6개월 이내 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것 ②분석기준일 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③2022년 최근 3분기 연환산기준 비경상적 PER 제외(PER 10배 미만, 40배 이상) ④시가총액 규모가 지나치게 큰 기업(기준일 현재 1조원 이상) 선정여부 (주)코리아나화장품 O O 84.14 139,400,000,000 X (주)클리오 O O 31.15 318,959,380,450 O (주)네오팜 O O 8.79 164,557,588,050 X (주)LG생활건강 O O 23.94 11,994,775,296,000 X (주)아모레퍼시픽그룹 O O 31.56 3,096,304,659,000 X (주)아모레퍼시픽 O O 53.71 8,422,957,296,000 X (주)세화피앤씨 O O 22.42 57,251,218,200 O 잉글우드랩(주) O O 9.51 102,120,831,240 X 4차 선정회사(2개사) (주)클리오, (주)세화피앤씨 (나) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)클리오, (주)세화피앤씨 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 탈모제품군(샴푸류, 기기, 건강보조식품 등)과 피부미용제품군(샴푸류, 기초스킨케어 화장품 등)을 생산ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 화장품 제조업(C20433)에 속해 있습니다. 2021년 기준 매출액 중 70.67%, 2022년 3분기 기준 매출액 중 63.31%가 탈모제품군인 볼빅과 폴리큐션 샴푸류에서 발생하고 있습니다. 동사의 주요 매출품목인 탈모완화 샴푸류의 경우도 화장품에 속하며, 탈모제품군 외 피부미용제품군(샴푸류, 기초스킨케어 화장품 등)을 생산ㆍ판매하고 있음을 고려하여 유사회사 선정을 위한 사업 유사성 판단 시 탈모제품 및 헤어케어 제품류의 매출이 30% 이상인 회사 및 기초 스킨케어 제품의 매출이 30% 이상인 회사 16개사를 선정하였습니다. 다만, 주요 제품군과 주요 제품군에 대한 매출비중 유사성이 높은 ㈜티에스트릴리온의 경우 2021년 온기 및 2022년 3분기 적자 시현하여 최종 유사기업 선정 시 제외하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 매출 규모, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (다) 유사회사 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 1월 11일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2022년12월 12일 ~ 2023년 1월 11일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 1월 5일 ~ 2023년 1월 11일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일(2023년 1월 11일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다. 【유사회사 기준주가】 (단위: 원) 구분 (주)클리오 (주)세화피앤씨 일자별주가 2022-12-12 15,400 1,410 2022-12-13 15,050 1,360 2022-12-14 15,050 1,400 2022-12-15 15,200 1,340 2022-12-16 15,000 1,380 2022-12-19 15,200 1,375 2022-12-20 14,600 1,350 2022-12-21 14,800 1,360 2022-12-22 15,200 1,380 2022-12-23 14,500 1,305 2022-12-26 14,750 1,280 2022-12-27 16,050 1,345 2022-12-28 16,300 1,350 2022-12-29 16,200 1,280 2023-01-02 16,300 1,220 2023-01-03 16,200 1,255 2023-01-04 16,600 1,295 2023-01-05 16,650 1,295 2023-01-06 17,000 1,320 2023-01-09 17,950 1,380 2023-01-10 17,100 1,375 2023-01-11 17,650 1,380 1개월 평균 종가 (A) 15,852 1,338 1주일 평균 종가 (B) 17,270 1,350 분석기준일 종가 (C) 17,650 1,380 기준주가 (Min[(A), (B), (C)]) 15,852 1,338 (3) 비교회사 PER 산정 [2022년 3분기 연환산 기준 유사회사 PER 산정] 구분 (주)클리오 (주)세화피앤씨 상장시장 코스닥 코스닥 본점소재지 대한민국 대한민국 2022년 3분기 연환산 지배주주 순이익 9,198백만원 2,475백만원 적용주식수 18,071,353주 41,486,390주 기준주가(원) 15,852원 1,338원 적용시가총액 286,472백만원 55,507백만원 PER 31.15배 22.42배 적용 여부 O O 평균 PER 26.78배 주1) 당기순이익은 2022년 3분기의 당기순이익(지배주주귀속)을 연환산하여 적용하였습니다. 주2) 적용주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. 주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일간 종가 산술평균, 분석기준일 종가) (4) 희망공모가액 결정상기 PER를 적용한 (주)이노진의 주당 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜이노진 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 2022년 3분기 연환산 당기순이익 1,460백만원 A 적용 PER 26.78배 B 기업가치 평가액 39,118백만원 C=A X B 적용주식수 주2) 12,180,000주 D 주당 평가가액 3,212원 C/D 평가액 대비 할인율 22.17% ~ 6.60% 주당 확정공모가액 3,000원 주1) 당기순이익은 2022년 3분기 검토보고서 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.주2) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수(주) 비고 기발행보통주식수 9,300,000 보통주식수 공모 신주발행주식수 2,600,000 IPO 공모 시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 130,000 Min(공모물량의 5%, 25억원) 신주인수권 150,000 상장주선인 신주인수권 계약 합계 12,180,000 - 주3) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출 시 적용한 할인율, COVID-19로 인하여 확대된 증시 변동성 및 시장 상황, 금번 공모에 참여하는 투자자의 수익률 등을 고려하여 산정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.주4) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 1월 11일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 하단 상단 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 애드바이오텍 2022-01-24 43.90% 35.89% 케이옥션 2022-01-24 40.68% 30.22% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 바이오에프디엔씨 2022-02-21 36.84% 20.36% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.48% 31.73% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 노을 2022-03-03 36.16% 16.51% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 32.59% 19.63% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 비플라이소프트 2022-06-20 43.98% 35.49% 위니아에이드 2022-06-23 29.40% 19.40% 레이저쎌 2022-06-24 27.78% 15.48% 보로노이 2022-06-24 44.80% 36.52% 넥스트칩 2022-07-01 42.40% 32.50% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.30% 25.97% HPSP 2022-07-15 41.61% 36.53% 루닛 2022-07-21 44.43% 38.11% 에이프릴바이오 2022-07-28 46.45% 38.41% 성일하이텍 2022-07-28 38.15% 27.82% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.10% 25.10% 대성하이텍 2022-08-22 30.89% 15.95% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 34.05% 21.06% 알피바이오 2022-09-29 36.69% 17.69% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 선바이오 2022-10-05 34.88% 25.58% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 샤페론 2022-10-19 47.96% 35.27% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 뉴로메카 2022-11-04 42.09% 30.10% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 윤성에프앤씨 2022-11-14 27.11% 14.73% 티쓰리엔터테인먼트 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.16% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% 인벤티지랩 2022-11-22 33.22% 8.62% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% 에스에이엠지엔터테인먼트 2022-12-06 43.71% 30.50% 평균 36.97% 24.72% 주) SPAC 상장 제외 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.17%~6.60%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 2,500원 ~ 3,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. (주)이노진의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산정한 상기 할인율은 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 1월 11일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율보다 낮은 할인율이며, 이는 최근 주식시장 상황, 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가가 기준주가 산출 기간 중 높은 주가 변동성을 가짐에 기인합니다.대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 3,000원으로 최종 결정하였습니다.그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다. (5) 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이노진의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 (주)클리오, (주)세화피앤씨 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략, 사업계획, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. (가) (주)클리오(주)클리오는 1997년 5월 31일 설립된 당사는 국내 최초 색조 메이크업 브랜드 클리오를 중심으로 색조 전문 브랜드 페리페라, 스킨케어 전문 브랜드 구달, 헤어&바디 전문 브랜드 힐링버드, 더마 코스메틱 전문 브랜드 더마토리, 라이프스타일 브랜드 타입넘버, 기타 인디 브랜드를 운영 중입니다제품 생산의 경우 코스맥스㈜, ㈜씨앤씨인터내셔널, ㈜코코 등 기타 국내외 OEM/ODM업체를 활용하고 있으며, 이러한 사업 역량을 기반으로 지속적이고 혁신적인 신제품 개발 및 신선하고 차별화된 서비스를 소비자들에게 제공함에 따라 해외 명품 화장품 브랜드에 뒤지지 않는 브랜드 이미지를 구축해나가고 있습니다.(주)클리오의 최근 3사업연도 및 2022년 3분기 재무정보는 다음과 같습니다. [(주)클리오 최근 3개 사업연도 및 2022년 3분기 요약 재무정보] (단위 : 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 2019년 자산 245,088 234,228 215,007 236,650 부채 59,133 66,817 61,944 91,353 자기자본 185,955 167,411 153,063 145,297 매출액 200,081 232,744 218,216 250,383 영업이익 12,686 13,903 6,228 18,599 당기순이익 6,898 9,267 9,585 2,942 지배지분 당기순이익 6,898 9,267 9,585 2,942 매출구성 사업별 스킨케어 제품 등 (99.32%) 스킨케어 제품 등 (98.18%) 스킨케어 제품 등 (98.40%) 스킨케어 제품 등 (98.58%) 지역별 내수(74.06%) 내수(65.42%) 내수(56.33%) 내수(61.29%) 수출(25.94%) 수출(34.58%) 수출(43.67%) 수출(38.71%) (나) (주)세화피앤씨(주)세화피앤씨는 염모제 및 헤어케어 전문 연구제조유통 노하우를 바탕으로 헤어케어, 염모제 분야에서 사업을 영위하고 있습니다. 올리브영을 비롯한 H&B 채널, 온라인 채널, 해외 채널에서 높은 판매고를 올리며 성장하고 있는 모레모와 홈쇼핑 스테디 셀러로 판매 중인 리체나를 대표 브랜드로 보유하고 있습니다. 그 외 향후 성장 동력이 되어줄 신규 브랜드 육성을 위해 R&D부터 마케팅까지 집중적으로 관리하고 있습니다.(주)세화피앤씨는 2016년 전통적으로 강세를 보이던 염모제 중심 사업 구조에서 염모제 뿐만 아니라 헤어케어류를 아우르는 전문 헤어코스메틱 방향으로 사업 구조 재편을 선언한 뒤, 2020년 처음으로 헤어케어 제품 매출 215억원으로 전체 매출 중 50%를 상회하며 염모제 매출 비중을 넘어섰습니다. 주력으로 육성하고 있는 브랜드는 모레모로 국내 H&B몰, 온라인 채널 뿐만 아니라 해외 유수의 나라에서 헤어케어 브랜드로써 입지를 공고히 하고 있습니다. 여기에 염모제 라인까지 국내외에서 존재감을 키워가고 있어 추 후 성장 동력으로의 역할을 해 줄 것으로 기대하고 있습니다. (주)세화피앤씨의 최근 3사업연도 및 2022년 3분기 재무정보는 다음과 같습니다. [(주)세화피앤씨 최근 3개 사업연도 및 2022년 3분기 요약 재무정보] (단위 : 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 2019년 자산 42,088 41,091 33,754 29,486 부채 4,665 4,873 3,707 3,431 자기자본 37,423 36,218 30,047 26,055 매출액 28,290 39,660 36,599 29,232 영업이익 1,930 5,440 5,217 512 당기순이익 1,856 4,866 4,281 595 지배지분 당기순이익 1,856 4,866 4,281 595 매출구성 사업별 염모제 등 헤어케어제품 (98.12%) 염모제 등 헤어케어제품 (91.21%) 염모제 등 헤어케어제품 (86.69%) 염모제 등 헤어케어제품(98.12%) 지역별 내수(75.66%) 내수(75.45%) 내수(75.35%) 내수(76.17%) 수출(24.34%) 수출(24.55%) 수출(24.65%) 수출(23.83%) (2) 유사회사 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http//dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [유사기업 2021년 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구 분 세부항목 ㈜이노진 ㈜클리오 ㈜세화피앤씨 성장성 매출액 증가율 30.68 6.66 8.36 영업이익 증가율 113.18 123.22 4.28 당기순이익 증가율 185.75 -3.32 13.65 총자산 증가율 51.88 8.94 21.74 활동성 총자산 회전율 1.7 1.04 1.06 재고자산 회전율 9.31 10.68 7.35 매출채권 회전율 10.47 12.88 7.01 수익성 매출액 영업이익율 25.56 5.97 13.72 매출액 순이익율 24.06 3.98 12.27 총자산 순이익율 33.86 3.96 11.84 자기자본 순이익율 41.77 5.54 13.44 안정성 부채비율 23.36 39.91 13.46 차입금의존도 - 4.23 - 유동비율 430.66 229.66 641.13 (주1) 연결재무제표 작성 법인은 연결재무재표 기준으로 주요 재무비율을 계산하였으며, 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다. [유사기업 2022년 3분기 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구 분 세부항목 ㈜이노진 ㈜클리오 ㈜세화피앤씨 성장성 매출액 증가율 1.31 15.43 -1.46 영업이익 증가율 -28.62 36.59 -51.70 당기순이익 증가율 -38.58 -36.46 -42.65 총자산 증가율 28.11 4.64 2.43 활동성 총자산 회전율 1.00 0.83 0.68 재고자산 회전율 4.38 9.76 4.88 매출채권 회전율 5.91 12.11 5.02 수익성 매출액 영업이익율 17.79 6.34 6.82 매출액 순이익율 15.92 3.45 6.56 총자산 순이익율 14.19 2.81 4.41 자기자본 순이익율 16.85 3.71 4.96 안정성 부채비율 18.71 31.80 12.47 차입금의존도 - 0.87 - 유동비율 527.23 268.17 751.79 (주1) 연결재무제표 작성 법인은 연결재무재표 기준으로 주요 재무비율을 계산하였으며, 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다. ※ 재무비율 산정방법 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 총 공모금액(1) 7,800,000,000 발행제비용(2) 365,000,000 상장주선인 의무인수 금액(3) 390,000,000 순수입금[(5)= (1)-(2)+(3)] 7,825,000,000 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 300,000,000 Max[3억원, 신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.8%] 등록세 1,040,000 증자자본금의 4/1000 교육세 208,000 등록세의 20% 기타비용 63,752,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등 합 계 365,000,000 - 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 주2) 상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.자금의 사용목적 2023년 02월 08일(단위 : 백만원) (기준일 : ) --4,565--3,2607,825 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 (1) 연구개발 자금 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발인력 증원 인건비 신규 연구개발인력 445 355 - 800 기타연구개발비 화장품 시제품 개발 300 300 400 1,000 두피케어 시제품 개발 150 150 200 500 연구시설 / 연구기기 확보 250 124 236 610 인허가 / 임상연구 - 150 200 350 소 계 700 724 1,036 2,460 합 계 1,145 1,079 1,036 3,260 당사는 공모자금의 32.6억원을 연구개발 자금으로 사용할 계획입니다. 신규 연구개발인력(2023년 및 2024년 각 5명 예정)충원 및 관련 인건비로 약 8억원을 사용할 예정이며, 화장품 시제품 개발 및 두피케어 시제품 개발(약 15억원), 인허가 및 임상연구 관련 기타 자금(약 9.6억원)으로 총 32.6억원의 공모자금을 연구개발 자금으로 사용하여 당사의 기술력 및 시장경쟁력을 제고할 예정입니다. 당사의 신규 연구개발인력 충원 및 관련 인건비 세부내역은 다음과 같습니다. 신규 연구과제별 연구개발 및 상용화를 위해 연구개발 진행과정에서 추가로 인원을 증원할 예정(2023년 5명, 2024년 5명)이며, 해당 인원들은 연구개발 완료 후 해당 인원들은 신규 연구과제 수행 및 상용화제품에 대한 개선 활동을 수행할 예정입니다. [연구개발인력 충원 계획] (단위 : 백만원) 직급 업무내용 충원 예정 연도 2023년 2024년 책임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 업무총괄 100 - 책임연구원 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 개발 업무총괄 100 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 80 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 80 - 선임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발(H/W) 85 - 선임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 80 주임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 65 주임연구원 모발 재색소화 화장품 개발 수행 - 65 선임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발(S/W) - 85 주임연구원 모발 유효 물질용 두피전달 기기 시제품 개발 - 60 합 계 445 355 또한, 현재 당사가 추진예정 중인 연구과제는 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 기대효과 소요자금 재원조달방법 상용화 제품 모발 재색소화 물질을 함유하는 화장품 시제품 개발 기업부설연구소 노화로 인한 멜라닌생성세포의 저하된 기능을 활성화시킴으로써 흰머리를 검은머리로 되돌리는 모발 재색소화 (Hair Repigmentation) 물질 발굴 및 이를 이용한 모발용 화장품의 시제품 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 1,000백만원 자체 연구개발비(100%) 염색 샴푸 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 시제품 개발 기업부설연구소 모발에 유효하게 작용하는 물질을 두피의 모낭 작용부위에 안전하고 효과적으로 전달하여 효능을 극대화시키는 두피 전달 기기 시제품을 개발을 하고자 함. 제품을 개발할 수 있을 것으로 기대할 수 있습니다. 500백만원 자체 연구개발비(100%) 두피관리 기기 위 연구과제를 통한 시제품 개발 관련 연구기자재 소요 계획 및 연구과제 관련 주요 인허가 / 임상 스케쥴 및 관련 비용에 대한 자금사용 계획은 다음과 같습니다. [시제품 개발 관련 연구기자재 소요 계획] (단위 : 백만원) 구분 내용 시기 금액 연구기기 Microplate Reader 2023 50 연구기기 NanoAssembler Blaze 2023 200 연구시설 연구시설임차/공사 2024 124 연구기기 세포배양 기기(클린벤치, 인큐베이터, 극저온냉동고) 2025 116 연구기기 공촛점 현미경 2025 120 [연구과제 관련 주요 인허가 및 임상 관련 비용] (단위：백만원) 구분 내용 금액 모발 재색소화 물질을 함유하는화장품 인체대상 임상 피부 안전성(알레르기, 염증) 임상 150 모발 유효 물질용 두피 전달 기기 의료기기 인허가 용 안전성/효과서 임상 200 (2) 신규사업 자금 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 견본비 초기 시장 진입을 위한 고객증정용 샘플 215 200 - 415 광고선전비 리뷰 체험단, SNS 체험단, 인플루언서 협찬 등 270 100 - 370 임상시험진행비, 신제품 디자인 등 신규제품 임상시험 및 신제품 용기 등 디자인 관련 비용 75 60 - 135 신규직원인건비 신규제품 관련 디지털마케팅 인력 40 40 - 80 합 계 600 400 - 1,000 당사는 공모자금의 약 10억원을 2022년말 출시한 아기두피샴푸의 마케팅 비용(SNS 광고, 인플루언서 광고비, 다양한 체험단 등)과 같은 해 출시한 피부화장품 자사브랜드인 리셀바이의 신규 제품 라인업 확장을 위한 마케팅 비용으로 사용할 계획입니다.신규사업 자금의 세부 산정 근거는 다음과 같습니다. 리셀바이 브랜드의 타겟 시장인 병의원 대상 마케팅의 특성상 의사 및 피부관리사에게 제품의 유효성 및 안정성에 대한 입증을 위하여 다수의 시험 테스트를 진행하는 것이 일반적이며, 제품 판매 이후에도 새로운 고객 확보를 위해 전시회, 학회 참여 등을 통해 견본을 제공합니다. 또한 출시 초기 단계이므로 홍보를 위해 기존 제품보다 더 많은 견본이 소요될 것으로 예상되며, 월 약 10백만원의 견본비 지출을 계획하고 있습니다. 아기두피샴푸의 경우 소비자가 예민한 유아를 대상으로 하므로 제품의 안정성 시험을 위하여 시제품 사용 전 견본을 당사 기존 제품보다 더욱 많이 사용할 것으로 예상되어, 기존 자사 제품보다 조금 더 높은 견본비 수준인 월 약 8백만원의 견본비 지출을 계획하여 약 415백만원의 금액을 산정하였습니다. 당사의 신규사업 관련 신제품 출시 초기임에 따라 광고선전 효과를 극대화하기 위하여 기존에 사용하던 키워드 광고 이외에 리뷰 체험단, SNS 체험단, 인플루언서 광고비 지급 등을 위해 2023년에는 월 평균 22.5백만원의 비용, 2024년에는 관련 비용을 줄여 월 평균 8백만원의 비용을 광고선전비로 사용할 계획입니다.신규제품에 대한 식품의약품안전처의 화장품 표시 및 광고 실증에 관한 규정에 따라 적법한 표시 및 광고를 진행하기 위해서 신제품 출시시 무첨가테스트, 저자극테스트, 피지 감소 등 마케팅에 필요한 제품의 효과를 입증하기 위한 제품별 인체적용시험 등 임상시험 진행을 위한 비용 및 신제품 디자인 관련 비용으로 약 135백만원을 사용할 계획입니다. (3) 홈쇼핑 채널 진출 및 광고 비용 (단위: 백만원) 구분 내용 2023년 2024년 2025년 합계 홈쇼핑 관련 마케팅 비용 제품촬영비 150 - - 150 모델비 200 - - 200 기타 광고 비용 TV CF광고(촬영제작 비용) 150 - - 150 광고송출( 회당 1,500만원) 1,215 - - 1,215 PPL협찬( 회당 5,000만원) 1,850 - - 1,850 합계 3,565 - - 3,565 당사는 공모자금 중 약 35.65억원을 홈쇼핑 채널 진출에 필요한 마케팅 비용 및 기타 광고비용(TV 및 CF광고, PPL협찬 비용 등)으로 사용할 예정입니다. 홈쇼핑 관련 마케팅 비용에는 협력사와의 계약(제품촬영비, 모델섭외비 등 포함)비용 등이 포함됩니다. 기타 광고 비용을 위한 자금은 홈쇼핑 진출 시기에 맞춰 브랜드 인지도 제고를 위하여 연예인 및 인플루언서를 활용한 CF광고 비용, 지상파 및 종합방송 PPL협찬 등을 통한 PR비용으로 사용예정입니다. 홈쇼핑 채널의 경우 2023년초 협의를 시작하여 2023년 하반기 중 홈쇼핑 채널 진출 및 납품을 위한 제품 생산이 진행될 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 이노진'으로 표기하며, 영문명은 'INNOGENE Co.,Ltd.'라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 2005년 09월 07일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소본사주소 : 서울특별시 구로구 디지털로 33길 28, 301호 (구로동, 우림이비지센타)전화번호 : 02-2108-2294홈페이지 : http://www.innogene.com 마. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 대한 간략한 설명 당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 제공하고 있습니다. 당사가 제공하는 초기집중관리 시스템 IIT는 상대적으로 오랜 시간이 걸리는 탈모 치료의 특성상 빠른 효과를 보기 원하는 환자들의 만족도를 높이기 위해 첨단 의료장비를 통한 탈모관리서비스와 의약품, 두피케어, 홈케어 등이 가능한 탈모 관련 기능성화장품을 병행한 솔루션을 제공하여 치료 효과를 극대화하고 있습니다. 당사의 탈모 원인별 맞춤식 솔루션 DEDS는 남성형, 여성형, 원형, 휴지기 등 탈모를 유발하는 다양한 원인를 파악하여 각 원인에 대응하는 다양한 제품의 조합을 통해 최적의 탈모 치료 방법을 제공합니다. 또한, 당사가 제공하는 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템은 데이터베이스를 이용하여 예후예측을 통한 최적의 치료 솔루션을 제시하는 메디컬 인포메틱스와 임상 진단 표준화, 임상 데이터 효율적 구축, 관리 활용은 물론 바이오 기술과의 융합을 목표로 하며, 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영, 진단하는 기기인 A.TRACER(에이트레이서)와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 CELLpheus(셀피어스) 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 피부질환/재생 제품군은 정상 피부와 동일한 pH 5~6의 약산성, 피부질환자를 위한 저자극, 피부 트러블에 대한 항염 및 진정 효과를 가진 유효성분을 특징으로 하고 있으며 지루성피부염을 개선하는 데 도움을 주는 닥터 메디션 세보레아 샴푸와 주름, 미백 기능성 화장품인 리셀바이 팀프씨 쉴드앰플(前 타임마스터)를 보유하고 있습니다. 사업 구분 주요 사업 내용 탈모 증상 완화 제품군 탈모, 두피, 헤어 케어용 코스메슈티컬 제품의 제조 및 유통, 판매 탈모 진단 및 치료 기기 판매, 수출 피부미용 제품군 지루성 피부 개선을 위한 헤어, 두피케어 제품의 제조 및 판매 자세한 내용은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 당사의 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다. 목 적 사 업 비 고 1. 화장품 제조 및 도ㆍ소매업 2. 의료기기 제조 및 도ㆍ소매업 3. 건강기능식품 제조 및 도ㆍ소매업 4. 전기.전자 제품 제조 및 도ㆍ소매업 5. 생활용품.일용잡화 제조 및 도ㆍ소매업 6 전자상거래업 7. 통신판매업 8. 방문판매업 9. 의약품 도ㆍ소매업 10. 인터넷광고, 온라인광고, 등 각종 광고대행업 11. 위 각호에 관련되는 수출ㆍ입업 12. 위 각호에 관련된 부대사업 일체 영위하고 있는 사업 1. 의료보조용구 제조 및 도ㆍ소매업 2. 의료기기 임대 및 렌탈업 3. 의료보조용구 임대 및 렌탈업 영위하고 있지 않는 사업 아. 신용평가에 관한 사항(1) 신용등급 현황 평가기준일(재무결산기준일) 신용평가전문기관명 신용등급 2022.05.17(2021.12.31) KoDATA 한국평가데이터 BB+ (2) 신용평가등급의 정의 등급 주요 내용 AAA 전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임 AA 전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임 A 전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임 BBB 전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음 BB 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정선 면에서 불안한 요소가 있음 B 단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임. CCC 신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음 CC 신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음 C 채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함 D 채무불이행 상태임 주) 상기 등급 중 AA부터 CCC까지는 당해 등급 내 상대적 우열에 따라 '+' 또는 '-' 를 부가할 수 있습니다. 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 코넥스 상장 2020년 4월 27일 미해당 미해당 차.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 회사의 연혁 당사의 설립일은 2005년 09월 07일이며, 설립일 이후 주요 연혁은 다음과 같습니다. 날짜 연혁 2005. 09 ㈜이노진 설립 09 본점 소재지 (서울 용산구 한강로 2기 80-2 풍양빌딩) 09 Skin MD in Singapore 1억원 외국인 투자유치 09 탈모 브랜드 “볼빅” 런칭 11 본점 소재지 변경 (서울 강남구 역삼동 727 -15 제임스빌딩 5층) 2006. 03 한국 화이자 제약 공동 마케팅 계약 체결 08 Johnson & Johnson Korea 공동 마케팅 계약 체결 2007. 08 병원전용 피부 브랜드 “트리니티” 런칭 11 본점 소재지 변경 (서울 구로구 구로동 191-7 에이스테크노타워 8차 1105호) 2008. 02 ISO 9001:2000 인증 06 기업부설연구소 인증 08 벤처기업인증 2009. 02 ㈜CGK(Drug Repositioning)와 국가과제 공동추진 양해각서 체결 03 ㈜A&PEP(신약개발)과 R&D 협력 MOU 체결 03 지점 설치 대구 서구 평리동 1053-6 3층 302호 04 Johnson & Johnson 탈모치료제 로게인 한국 독점권 획득 07 코스메슈티컬 브랜드 “메디션” 런칭 07 메디컬 스킨케어 50여종 유럽 ODM 수출 계약 2010. 01 탈모전문치료제 전문의약품 피나스테리드 볼빅다모케어정 발매 04 백반증 치료 의료기기 엑시머레이저 공동 마케팅 계약 체결 2011. 01 본점 소재지 변경 (서울 구로구 디지털로33길 28, 우림이비지센터 1차 301호) 10 기술혁신기업 INNOBIZ 인증 12 일본 시나가와병원 수출 및 M.O.U체결 2012. 05 기미 치료 의료기기 옐로우레이저 공동 마케팅 계약 체결 10 탈모브랜드 볼빅 두피관리기기 볼빅 모피어스 출시 2013. 03 한국 품질경쟁력 우수기업 선정 (서울경제) 05 우수기업 100선 선정 (서울시, 대한상공회의소) 05 FDA 승인 아토피 치료제 의료기기 에피세람 공동 마케팅 계약 체결 08 지점 설치 경기도 안양시 동안구 시민대로 387, 에이동 비 105호, 106호 (관양동, 디지털엠파이어) 09 ㈜이노진 안양공장 설립 10 독일 BeiesDorf 그룹 유세린 브랜드 공동 마케팅 계약 체결 2014. 01 탈모치료 데이터베이스기반의 병원용 탈모치료기 개발”국가과제 진행 06 지점 이전 경기도 안양시 동안구 시민대로 387, 에이동 비 105호, 106호, 107호 (관양동, 디지털엠파이어) 10 ㈜이노진 안양공장 증축 2015. 04 커리어우먼 스킨케어 전문브랜드 “비블리아”런칭 07 메디션 2015 한국소비자만족지수 1위 수상 09 지점 폐지 (대구 서구 평리동 1053-6 3층 302호) 2016. 03 볼빅 2016 대한민국 우수브랜드 대상 수상 05 볼빅 두피진단 두피관리기 A.Tracer CE 인증 07 메디션 2016 한국소비자만족지수 1위 수상 09 볼빅 탈모치료기 천안단국대병원 피부과 임상 제휴 11 볼빅 탈모진단 두피관리기기 모피어스A CE 인증 11 홍콩 “COSMOPROF” 전시 참여 2017. 01 볼빅 2017 대한민국 우수브랜드 대상 수상 01 비블리아 신세계백화점 입점 03 닥터 메디션 2017 한국브랜드 선호도 1위 수상 03 닥터 메디션 에잇세컨 편집샵 입점 04 볼빅 자동진단 두피진단기 출시 05 닥터 메디션 신세계백화점 입점 06 상호 변경 주식회사 이노진 (INNOGENE Co., Ltd.) 2018. 02 파리 “IMCAS World Congress 2018”전시 참여 03 볼빅 “A-Gate Symposium 2018, Clinical Trial” 개최 04 미국 “2018 International Esthetics, Cosmetics&spa” 전시 참여 04 헬멧형 모발ㆍ두피관리기기 헤어진 CE인증 05 두바이 “Beautyworld Middle East” 전시 참여 05 헬멧형 모발ㆍ두피관리기기 헤어진 출시 06 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 화장품 시제품 개발” 국가과제 진행 09 스페인 Sesderma사와 판권 계약 체결 10 미국 Smart Procedure System사와 미국 내 Ballvic 제품 판매를 위한 합작 법인 CB Global 설립 10 고려대학교 의과대학으로부터 “줄기세포 분화인자 발현 세포주 개발 및 줄기 세포 성장인자 정제 기술”기술이전 계약 체결 11 호주 “GPCE Exhibition” 전시 참여 12 2018년도 중소기업 R&D 지원사업 우수기업(중소벤처기업부, 중소기업기술정보 진흥원) 2019. 01 파리 “IMCAS World Congress 2019”볼빅 제품 임상 발표 04 중소벤처기업부 2019 글로벌강소기업 선정 12 백만불 수출의 탑 수상 (제56회 무역의 날) 2020. 01 병원용 두피관리기 신제품 셀피어스 출시 03 화장품제조업 ISO22716획득 04 한국거래소 코넥스 시장 상장 11 건강기능식품 볼빅 비비탱 플러스 출시 2021.02 병원용 두피관리기 신제품 셀피어스 프로 출시 03 두피, 모발 촬영ㆍ진단기 A.TRACER X 출시 05 2021년 제8회 코넥스대상 (최우수 혁신상) 12 가족친화인증 기업 선정 2022.03 스킨케어 브랜드“리셀바이” 론칭 05 “미토콘드리아 활성화를 통한 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 시제품 개발” 국책과제 선정 대한레이저피부모발학회 참석 06 두피 홈케어 디바이스 ‘CELL pheus H’ 론칭 10 하이서울기업 지정 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점은 서울특별시 구로구 디지털로33길 28, 301호 (구로동, 우림이비지센타)에 위치해있으며, 변경사항은 다음과 같습니다. 변경일 주 소 비고 설립 서울 용산구 한강로 2가 80-2 풍양빌딩 설립 2005.11.01 서울특별시 강남구 역삼동 727-15 제임스빌딩 5층 본점이전 2007.11.05 서울특별시 구로구 구로동 191-7 에이스테크노타워 8차 1105호 본점이전 2011.01.01 서울특별시 구로구 구로동 170-5 우림이비지센타 301호 본점이전 2011.10.31 서울특별시 구로구 디지털로33길 28, 301호(구로동, 우림이비지센타) 도로명 주소 변경 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동본 증권신고서 제출일 현재 당사의 사내이사는 총 2명, 사외이사는 총 2명, 감사는 총 1명입니다. 당사의 최근 3년간의 경영진 변동현황은 다음과 같습니다. 일 자 변동전 변동후 구 분 성 명 구 분 성 명 2019.03.27 대표이사 이광훈 대표이사 이광훈 이사 심동섭 이사 심동섭 이사 유미라 이사 김대중 감사 채광수 감사 채광수 2020.03.30 대표이사 이광훈 대표이사 이광훈 이사 심동섭 이사 심동섭 이사 김대중 이사 김대중 감사 채광수 감사 정방기 2020.07.22 대표이사 이광훈 대표이사 이광훈 이사 심동섭 이사 김대중 이사 김대중 이사 권득문 감사 정방기 감사 정방기 2022.03.29 대표이사 이광훈 대표이사 이광훈 이사 김대중 이사 김대중 이사 권득문 이사 권득문 - - 사외이사 이정일 감사 정방기 감사 정방기 2022.08.17 대표이사 이광훈 대표이사 이광훈 이사 김대중 이사 김대중 이사 권득문 사외이사 이정일 사외이사 이정일 사외이사 이공명 감사 정방기 감사 정방기 다. 최대주주의 변동당사는 설립시 ㈜프라임씨인터네셔널이 20,000주를 취득하여 최대주주가 되었습니다. 하지만 이후 2005.10.07. 유자증자를 통해 당시 심동섭 대표이사로 최대주주가 변경되었습니다. 이후 2007.05.03. ㈜프라임씨인터네셔널 및 심동섭으로부터 주식양수도를 통해 이광훈 대표이사가 최대주주의 지위를 획득한 후, 현재까지 그 지위를 유지하고 있습니다. 일자 최대주주 주식수 비고 2005.09.07 ㈜프라임씨인터네셔널 20,000주 설립 2005.10.07 심동섭 57,000주 제3자배정 유상증자 2007.05.03 이광훈 83,000주 주식양수도 라. 상호의 변경 일 자 변동전 변동후 비고 2017-07-06 주식회사 이노진 주식회사 이노진 (INNOGENE Co.,Ltd.) - 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 자본금 변동사항 (단위 : 원, 주) 종류 구분 18기 3분기(2022년 9월) 17기(2021년말) 16기(2020년말) 15기(2019년말) 보통주 발행주식총수 9,300,000 1,860,000 1,860,000 209,000 액면금액 100 500 500 5,000 자본금 930,000,000 930,000,000 930,000,000 1,045,000,000 우선주 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 기타 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합계 자본금 930,000,000 930,000,000 930,000,000 1,045,000,000 주1) 당사는 2022년 3월 29일 정기주주총회를 통해 1주당 액면가를 500원에서 100원으로 액면분할 하였습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수당사 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재당사가 발행한 주식의 총수는 9,300,000주 입니다.(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 500,000,000 - 500,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 9,300,000 - 9,300,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 9,300,000 - 9,300,000 - Ⅴ. 자기주식수 72,000 - 72,000 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 9,228,000 - 9,228,000 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 2022년 8월 22일 최대주주의 특수관계인 유미라로부터 무상으로 72,000주를 증여받아 자기주식 72,000주를 취득하였습니다. 취득방법 주식의 종류 기초 수량 변동 수량 기말 수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당 가능 이익 범위이내 취득 직접 취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁 계약에 의한 취득 수탁자 보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 현물보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 소계(b) - - - - - - - - - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - 72,000 - - 72,000 무상증여 - - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 - 72,000 - - 72,000 - - - - - - - - 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구 분 취득예상기간 예정수량 (A) 이행수량 (B) 이행률 (B/A) 결과 보고일 시작일 종료일 직접취득 2022-08-22 2022-08-22 72,000주 72,000주 100% 2022-08-22 다. 다양한 종류의 주식 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2022년 03월 29일이며, 제17기 정기주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다. 나. 정관 변경 이력 당사의 최근 정관 변경 이력은 아래와 같습니다. 변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 12월 04일 제15기 임시주주총회제1호 의안 : 정관 변경의 건제2호 의안 : 주식 액면 분할의 건 1) 제1조(상호)2) 제3조(본점의 소재지) 3) 제5조(발행예정주식총수)4) 제6조(일주의 금액)5) 그 외 1) 영문명에 약호(INNOGENE) 추가2) 문구 수정3) 발행할주식의총수 개정4) 액면분할 하고자 개정5) 관계법령 개정반영 및 표준정관 반영 2022년 03월 29일 제17기 정기주주총회제1호 의안 : 제17기 (2021.1.1.~2021.12.31.) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제2-1호 의안 : 관계법령 개정반영의 건 제2-2호 의안 : 액면분할의 건 제3호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 2명 선임) 제3-1호 의안 : 사내이사 이광훈 재선임의 건 제3-2호 의안 : 사내이사 김대중 재선임의 건 라. 제4호 의안 : 사외이사 이정일 선임의 건 제5호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건(40억원)제6호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건(1천만원) 1) 제5조(발행예정주식총수)2) 제6조(일주의 금액)3) 제31조(이사의 수)4) 그 외 1) 액면분할로 발행주식수가 증가함에 따라 비례하여 발행예정주식총수 개정2) 액면분할 하고자 개정3) 사외이사를 선임하고자 개정4) 관계법령 개정반영 및 표준정관 반영 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 두피관리기기를 제조하는 바이오벤처기업으로, 탈모인과 피부질환자의 고통과 어려움을 해결하기 위해 의약품, 홈케어, 두피관리기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여 병의원에 제공하고 싱가폴, 홍콩, 말레이시아, 인도 등의 20여개국에 수출하고 있습니다. 당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 제공하고 있습니다. 당사가 제공하는 초기집중관리 시스템 IIT는 상대적으로 오랜 시간이 걸리는 탈모 치료의 특성상 빠른 효과를 보기 원하는 환자들의 만족도를 높이기 위해 첨단 의료장비를 통한 탈모관리서비스와 의약품, 두피케어, 홈케어 등이 가능한 탈모 관련 기능성화장품을 병행한 솔루션을 제공하여 치료 효과를 극대화하고 있습니다. 당사의 탈모 원인별 맞춤식 솔루션 DEDS는 남성형, 여성형, 원형, 휴지기 등 탈모를 유발하는 다양한 원인를 파악하여 각 원인에 대응하는 다양한 제품의 조합을 통해 최적의 탈모 치료 방법을 제공합니다. 또한, 당사가 제공하는 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템은 데이터베이스를 이용하여 예후예측을 통한 최적의 치료 솔루션을 제시하는 메디컬 인포메틱스와 임상 진단 표준화, 임상 데이터 효율적 구축, 관리 활용은 물론 바이오 기술과의 융합을 목표로 하며, 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영, 진단하는 기기인 A.TRACER(에이트레이서)와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 CELLpheus(셀피어스) 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 피부질환/재생 제품군은 정상 피부와 동일한 pH 5~6의 약산성, 피부질환자를 위한 저자극, 피부 트러블에 대한 항염 및 진정 효과를 가진 유효성분을 특징으로 하고 있으며 지루성피부염을 개선하는 데 도움을 주는 닥터 메디션 세보레아 샴푸와 주름, 미백 기능성 화장품인 리셀바이 팀프씨 쉴드앰플(前 타임마스터)를 보유하고 있습니다. 사업 구분 주요 사업 내용 탈모 증상 완화 제품군 탈모, 두피, 헤어 케어용 코스메슈티컬 제품의 제조 및 유통, 판매 탈모 진단 및 치료 기기 판매, 수출 피부미용 제품군 지루성 피부 개선을 위한 헤어, 두피케어 제품의 제조 및 판매 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 카테 고리 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 탈모 제품군 화장품 2005.11.01 2019.03.13 볼빅 폴리큐션 6,633 (70.67%) 볼빅: 남성형 탈모, 여성형 탈모, 지루성피부염 등 원인별ㆍ증상별 두피 및 모발 케어 솔루션 제품군입니다. 폴리큐션: 종합 탈모치료 전문 브랜드 볼빅의 B2C 홈케어 제품군입니다. 기기 2016.10.12 2018.05.02 2021.03.16 2021.02.26 A.TRACER HairGene A.TRACER-X 셀피어스 프로 346 (3.69%) A.TRACER, A.TRACER-X: 두피, 모발 진단 목적의 체외형 의료용 카메라입니다. HairGene: 간편한 헬멧 형태의 펄스 전자기장 치료기기로써 태블릿과 연동, 진단 및 정보를 통하여 효과적으로 모발ㆍ두피 관리를 지원하는 기구입니다. 셀피어스 프로: 전자기적 원리를 활용하여 두피에 앰플을 흡수 시키는 두피관리기기입니다. 2020.01.07 셀피어스 20 (0.22%) 고주파 자극과 약물 이온을 활용하여 두피에 적용하는 탈모 환자를 위한 의료용조합자극기입니다. 의약품 2010.01.02 다모케어정 450 (4.79%) FDA승인 남성형 탈모치료제 프로페시아의 성분 finasteride 1mg을 원료로 하는 의약품입니다. 건강 기능 식품 2020.12.06 비비탱플러스 87 (0.93%) 탈모 치료의 보조가 될 수 있는 건강기능식품으로 주요 성분으로는 판토텐산칼슘, 맥주효모, L-시스틴, 밀크시슬 및 비타민을 포함하고 있습니다. 피부 미용 제품군 화장품 2010.03.11 닥터메디션 595 (6.34%) 인터넷에서 운영중인 자사몰을 통해 판매되고 있는 두피 케어, 스킨케어 위주의 제품군입니다. 2017.02.06 타임마스터 19 (0.20%) 줄기세포 배양액과 비타민C를 성분으로 하는 미백, 주름 이중기능성 제품입니다. 2020.02.26 EXOMAGE TF 1,124 (11.98%) 피부에 도포되는 제품으로, 세포 내 ECM 재생과 활성에 도움을 줄 수 있는 부스터 제품입니다. 2017.01.26 ODM 111 (1.18%) - 주) 상기 표는 2021.12.31 기준입니다. 나. 주요 제품 및 상품 이미지 라인업 카테고리 제품/상품명 이미지 설 명 탈모 제품군 화장품 볼빅 볼빅.jpg 볼빅 남성형 탈모, 여성형 탈모, 지루성피부염 등 원인별ㆍ증상별 두피 및 모발 케어 솔루션 제품군입니다. 폴리큐션 폴리큐션.jpg 폴리큐션 종합 탈모치료 전문 브랜드 볼빅의 B2C 홈케어 제품군입니다. 의약품 다모케어정 다모케어정.jpg 다모케어정 FDA승인 남성형 탈모치료제 프로페시아의 성분 finasteride 1mg을 원료로 하는 의약품입니다. 건강기능 식품 비비탱플러스 비비탱플러스.jpg 비비탱플러스 탈모 치료의 보조가 될 수 있는 건강기능식품으로 주요 성분으로는 판토텐산칼슘, 맥주효모, L-시스틴, 밀크시슬 및 비타민을 포함하고 있습니다. 기기 A.TRACER a.tracer.jpg A.TRACER 두피, 모발 진단 목적의 체외형 의료용 카메라입니다. 셀피어스 셀피어스.jpg 셀피어스 전자기적 원리를 활용하여 두피에 앰플을 흡수 시키는 두피관리기기입니다. Hairgene 헤어진.jpg 헤어진 간편한 헬맷 형태의 펄스 전자기장 기기로써 태블릿과 연동하여 진단 및 작동을 하여 효과적으로 모발/두피 관리를 지원하는 기기입니다. 이지엘 헤어 이지엘 헤어.jpg 이지엘 헤어 가벼운 무게로 집에서 편리하게 사용 가능한 홈케어 LED 기기 셀피어스 H 셀피어스 h.jpg 셀피어스 h 두피, 탈모에 도움을 주는 앰플을 두피에 직접 도포ㆍLED 및 갈바닉 이온이 도입된 진동 마사지 기능이 있는 빗 모양의 홈케어 기기 피부미용 제품군 화장품 닥터메디션 닥터메디션.jpg 닥터메디션 인터넷에서 운영중인 자사몰을 통해 판매되고 있는 두피 케어, 스킨케어 위주의 제품군입니다. 리셀바이 리셀바이.jpg 리셀바이 리셀바이는 병, 의원 전용 스킨케어 브랜드로 항산화, 항염, 진정, 주름개선 등 피부 관리 위주의 제품군입니다. 볼빅 바이오솔루션 PT66/PT88 pt66 pt88.jpg PT66 PT88 피부에 도포되는 제품으로 세포 내 ECM 재생과 활성에 도움을 줄 수 있는 부스터 제품입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2019연도 (제15기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 3분기(제18기) 원재료 액티브 국 내 358 340 405 368 수 입 - - - 1 베이스 국 내 16 26 14 3 수 입 - - - - 계면활성제 국 내 38 47 47 49 수 입 - - - - 점증제 국 내 6 14 11 11 수 입 - - - - 기타 국 내 20 43 25 25 수 입 - - - - 기기 국내 -22 - - 41 수입 - - - - 합계 국 내 416 470 502 497 수 입 - - - 1 소 계 416 470 502 498 부재료 용기 국 내 145 240 245 140 수 입 - - - - 단상자 국 내 70 94 128 55 수 입 - - - - 기타 국 내 17 28 38 20 수 입 - - - - 기기 국 내 - - - 4 수 입 - - - - 합계 국 내 232 362 411 219 수 입 - - - - 소 계 232 362 411 219 외주가공비 반제품 국 내 110 116 167 39 수 입 - - - - 기기 국내 15 - 140 221 수입 - - 192 - 기타 국 내 11 8 20 - 수 입 - - - - 합계 국 내 136 124 327 260 수 입 - - 192 - 소 계 136 124 519 260 총 합 계 국 내 784 956 1,240 976 수 입 - - 192 1 합 계 784 956 1,432 977 나. 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2019 연도 (제15기) 볼빅 세보 샴푸원 액티브8 33 액티브13 17 액티브40 17 기타 33 닥터 메디션 세보레아 샴푸 액티브8 29 액티브13 20 액티브40 10 기타 40 볼빅 에스 샴푸원 계면활성제3 16 계면활성제9 12 액티브37 12 기타 59 2020 연도 (제16기) 볼빅 세보 샴푸원 액티브8 33 액티브13 17 액티브40 17 기타 33 닥터 메디션 세보레아 샴푸 액티브8 29 액티브13 20 액티브40 10 기타 40 볼빅 에스 샴푸원 계면활성제2 17 계면활성제9 12 액티브37 12 기타 59 볼빅 더블유 샴푸원 액티브40 23 액티브8 12 액티브21 11 기타 54 2021 연도 (제17기) 볼빅 세보 샴푸원 액티브8 33 액티브13 17 액티브40 17 기타 33 닥터 메디션 세보레아 샴푸 액티브8 29 액티브13 20 액티브40 10 기타 40 볼빅 에스 샴푸원 계면활성제2 17 계면활성제9 12 액티브37 12 기타 59 볼빅 더블유 샴푸원 액티브8 23 액티브21 12 액티브40 11 기타 54 다. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 사업연도 2019 연도 (제15기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도3분기 단가변동사유주3) 품 목 구분 액티브8 국 내 220,150 220,150 222,597 228,274 2 수 입 - - - - - 액티브13 국 내 113,780 113,780 113,780 122,581 0 수 입 - - - - - 액티브40 국 내 112,670 112,670 112,670 121,853 0 수 입 - - - - - 액티브17 국 내 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000 0 수 입 - - - - - 계면활성제2 국 내 1,700 1,700 1,818 2,059 1 수 입 - - - - - 액티브21 국 내 118,410 118,412 130,250 134,670 2 수 입 - - - - - 계면활성제9 국 내 7,000 7,000 7,120 7,198 1 수 입 - - - - - 액티브55 국 내 97,600 97,600 100,603 100,415 2 수 입 - - - - - 액티브27 국 내 254,590 254,590 254,590 254,598 0 수 입 - - - - - 액티브38 국 내 76,300 80,014 81,500 83,927 2 수 입 - - - - - 액티브37 국 내 346,913 392,100 392,100 390,506 2 수 입 - - - - - 액티브60 국 내 21,200 21,200 21,458 24,471 1 수 입 - - - - - 주1) 해당원료의 단가는 kg 당 단가로, 이는 공급업체의 공급단가 기준으로 기재하였습니다. 주2) 해당년도 내 단가 변동이 있을 시에는 구입량에 비례한 평균단가로 계산하여 기재하였습니다. 주3) 원료의 단가 변동은 아래와 같이 구분하였습니다. 0. 해당년도내 단가 변동없음 1. 원재료의 원물(재료) 단가 변동 2. 공급업체에서의 수입단가 변동(외환 변동) 라. 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 백만원) 품 목 구 입 처 2019연도 (제15기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 최근 분기말 결제조건 액티브8 국내 슈에뜨/동양에프티 62 99 160 86 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브13 국내 슈에뜨/동양에프티 33 50 72 53 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브17 국내 카이로켐 150 - - 108 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브40 국내 슈에뜨/동양에프티 28 44 68 53 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 계면활성제2 국내 대봉엘에스㈜ 12 18 18 25 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브21 국내 슈에뜨/동양에프티 11 21 14 6 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 계면활성제9 국내 대봉엘에스㈜ 9 13 11 9 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브55 국내 슈에뜨/동양에프티 9 12 13 - 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브27 국내 슈에뜨/동양에프티 6 11 13 - 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브38 국내 슈에뜨/동양에프티 8 11 8 5 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 액티브37 국내 화코스텍 7 12 8 4 출고일 전 100%입금 수입 - - - - - - 액티브60 국내 (주)세일인터내쇼날 6 8 8 17 입고 후 14일 이내 현금 수입 - - - - - - 기타 국내 - 75 171 109 131 - 수입 - - - - 1 - 합계 국내 - 416 470 502 497 - 수입 - - - - 1 - 합계 - 416 470 502 498 - 용기 국 내 하이펌/유영산업 116 207 193 132 입고 후 14일 이내 현금 수 입 - - - - - - 단상자 국 내 유성박스 66 90 125 55 입고 후 14일 이내 현금 수 입 - - - - - - 기타 국 내 - 50 65 93 32 - 수 입 - - - - - - 합계 국 내 - 232 362 411 219 - 수 입 - - - - - - 소 계 - 232 362 411 219 - 합계 국내 - 648 832 913 716 - 수입 - - - - 1 - 합계 - 648 832 913 717 - 마. 생산 능력 및 생산실적 - 생산능력 (단위 : kg, % ) 구분 2019 연도 (제15기) 2020 연도 (제16기) 2021 연도 (제17기) 2022연도3분기 영업일수(일) 248 248 250 184 가동일(일) 158 176 155 123 83 75 65 56 99 111 20 66 믹서 종류 100kg 500kg 100kg 100kg 500kg 500kg 100kg 500kg 믹서 믹서 믹서 믹서 믹서 믹서 믹서 믹서 영업일수 대비 가동율(%) 64% 71% 62% 67% 생산량(kg) 40,125 56,230 50,918 47,192 6,425 33,647 6,384 6,293 44,493 49,738 1,559 45,527 추가 생산가능일(일) 90 72 95 61 추가 생산가능량(kg) 4,728 21,361 2,659 3,432 30,339 22,705 992 16,366 영업일수 기준 생산가능량(합) 26,089 25,364 33,771 17,358 생산능력 생산량 + 추가 생산가능량 66,214 81,593 84,689 64,550 생산능력 대비 가동율(%) 61% 69% 60% 73% - 생산실적 (단위 : kg, % ) 제 품 구 분 2019 연도 (제15기) 2020 연도 (제16기) 2021 연도 (제17기) 2022연도3분기 볼빅 세보 샴푸원 생산실적(kg) 12,806 15,933 12,924 24,373 볼빅 에스 샴푸원 생산실적(kg) 7,500 11,987 9,479 6,477 볼빅 더블유 샴푸원 생산실적(kg) 5,504 8,387 7,479 4,728 볼빅 에스 샴푸 생산실적(kg) 1,895 4,801 3,989 996 볼빅 더블유 샴푸 생산실적(kg) 1,303 2,856 1,995 498 볼빅 트랜스폼 솔루션 생산실적(kg) 300 199 298 298 볼빅 트랜스폼 샴푸 생산실적(kg) 300 499 699 600 닥터 메디션 이알 네이처 클렌징 폼 생산실적(kg) 1,798 899 599 0 볼빅 에스 솔루션 생산실적(kg) 999 1,197 1,695 499 볼빅 세보 샴푸 플러스 생산실적(kg) 0 0 2,467 5,472 기 타 생산실적(kg) 7,721 9,474 9,297 3,253 합 계 - 40,125 56,230 50,918 47,192 생산능력 (kg) - 66,214 81,593 84,689 64,550 가동률 (%) - 61% 69% 60% 73% 바. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 천원 ) 공장별 소재지 자산별 자산명 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액주) 최근분기말 가액 비고 증가 감소 안양 공장 경기도 안양시 동안구 시민대로 387 토지 인덕원공장 A동 b105호 138,082 - - - 138,082 138,082 - 인덕원공장 A동 b106호 138,082 - - - 138,082 138,082 - 인덕원공장 A동 B304호 32,201 - - - 32,201 32,201 - 건물 인덕원공장 A동 b105호 99,334 - - 3,064 96,270 93,971 - 인덕원공장 A동 b106호 99,334 - - 3,064 96,270 93,971 - 인덕원공장 A동 B304호 7,271 - - 224 7,047 6,881 - 시설 장치 제조시설 공사, 냉각설비 공사 등 1,238 - - 262 976 8,126 - 기계 장치 충진기계, 마킹기, 저울 등 14,242 - - 4,390 9,852 9,007 - 공구와 기구 Hair-Gene 금형 제작 84,500 - - 39,000 45,500 16,250 - 용기, 거치대 금형 등 9,046 - - 4,141 4,905 17,744 - 비품 컴퓨터, 사무집기 등 203 - - 197 6 2,858 - 총 합계 623,533 - - 54,342 569,191 557,173 - 주) 기초가액 및 기말가액은 2021년(제17기) 기준으로 작성하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 개, 백만원 ) 매출유형 품 목 2019연도 (제15기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 최근 분기말 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 탈모 화장품 볼빅 / 폴리큐션 수 출 61,949 819 78,419 1,420 99,159 1,893 20,265 536 내 수 129,322 2,809 130,234 3,287 152,000 4,740 114,765 3,821 소 계 191,271 3,628 208,653 4,707 251,159 6,633 135,030 4,357 피부 화장품 메디션 수 출 - - - - - - - - 내 수 25,693 784 20,611 665 17,555 595 12,658 437 소 계 25,693 784 20,611 665 17,555 595 12,658 437 ODM 수 출 - - - - - - - - 내 수 27,407 163 39,880 162 30,839 111 - - 소 계 27,407 163 39,880 162 30,839 111 - - 기기 수 출 32 63 4 10 31 53 155 234 내 수 24 87 23 27 241 293 254 361 소 계 56 150 27 37 272 346 409 595 상품 피부화장품 수 출 - - 2,291 19 1,822 5 1,084 9 내 수 17,290 277 18,036 717 13,293 1,138 12,653 1,002 소 계 17,290 277 20,327 736 15,115 1,143 13,737 1,011 의약품 수 출 - - - - - - - - 내 수 18,674 590 18,011 556 16,651 450 11,220 300 소 계 18,674 590 18,011 556 16,651 450 11,220 300 건강기능식품 수 출 1,324 7 1,015 12 - - 448 9 내 수 2,495 45 4,293 58 5,832 87 7,414 131 소 계 3,819 52 5,308 70 5,832 87 7,862 140 기기 수 출 - - 2 4 2 4 - - 내 수 - - 78 244 5 16 350 42 소 계 - - 80 248 7 20 350 42 합 계 수 출 63,305 889 81,731 1,465 101,014 1,955 21,952 788 내 수 220,905 4,755 231,166 5,716 236,416 7,430 159,314 6,094 합 계 284,210 5,644 312,897 7,181 337,430 9,385 181,266 6,882 나. 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처 등 (1) 판매조직 이노진 판매조직도.jpg 이노진 판매조직도 (2) 판매경로 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액 매출비중 제품 탈모 화장품 볼빅/ 폴리큐션 수 출 직접 판매 1,834,655 ($1,547,587.40) 19.55% 온라인 판매 58,844 ($49,636.17) 0.63% 국 내 직접 판매 2,281,644 24.31% 온라인 판매 2,457,655 26.19% 피부 화장품 메디션 수 출 직접 판매 - 0.00% 온라인 판매 - 0.00% 국 내 직접 판매 3,692 0.04% 온라인 판매 591,100 6.30% ODM 수 출 직접 판매 - 0.00% 온라인 판매 - 0.00% 국내 직접 판매 111,002 1.18% 온라인 판매 - 0.00% 기기 수 출 직접 판매 52,792 ($44,531.65) 0.56% 온라인 판매 - 0.00% 국 내 직접 판매 293,078 3.12% 온라인 판매 - 0.00% 상품 . 피부화장품 수 출 직접 판매 5,193 ($4,380.38) 0.06% 온라인 판매 - 0.00% 국 내 직접 판매 1,138,066 12.13% 온라인 판매 - 0.00% 의약품 수 출 직접 판매 - 0.00% 온라인 판매 - 0.00% 국 내 직접 판매 449,458 4.79% 온라인 판매 - 0.00% 건강기능식품 수 출 직접 판매 - 0.00% 온라인 판매 - 0.00% 국 내 직접 판매 47,360 0.50% 온라인 판매 40,049 0.43% 기기 수 출 직접 판매 3,965 ($3,344.68) 0.04% 온라인 판매 - 0.00% 국 내 직접 판매 16,455 0.18% 온라인 판매 - 0.00% 주1) 상기 표는 2021년(제17기) 매출액 기준입니다. (3) 판매전략 1) 병원 영업부 당사는 의약품, 홈케어, 두피관리기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여개 병의원에 제공하였으며 솔루션 제품군들을 활성화하여 볼빅만의 강점을 어필하고 트렌드를 리딩하여 루틴하게 발주를 이끌어 낼 수 있는 채널을 확보하고 있습니다. - 병의원 거래처 대상의 폐쇄형 온라인 쇼핑몰 운영 2019년부터 당사는 기존 4,400여개의 병의원 회원을 대상으로 제품의 주문/대금결재/수발주 등의 기능을 갖는 폐쇄형 온라인 쇼핑몰(볼빅몰)을 구축하여 기존 영업사원을 통한 주문/수발주 방식을 획기적으로 개선하여 영업사원들이 신제품 프로모션에 더욱 효과적으로 집중할 수 있는 시스템을 갖추었습니다. - 셀피어스 H 브러쉬 등 신체품의 출시 2022년에 신규로 출시된 일반인들도 사용하기 쉬운 홈케어 디바이스 셀피어스 H 브러쉬를 통하여 당사는 기기에서부터 홈케어까지 탈모의 A to Z를 완성하여 병원 내 탈모 프로그램의 확장을 목표로 하고 있습니다. 당사는 리셀바이 라인, 그 외 피부관리 라인 등 신제품 라인을 꾸준히 출시하여 시장에 새로운 도입하여 트렌드를 이끌어 나간다는 전략을 추구하고 있습니다. - 신규 오프라인 마케팅 채널 확보 현재 병의원에 집중되어 있는 마케팅 채널을 다변화하기 위하여 당사는 피부관리실, 한의원, 에스테틱 등 신규 채널을 개척하는 공격적인 전략으로 틈새시장을 개척하고 있습니다. 당사는 병의원에 독점적으로 공급되는 제품과 차별화된 신제품 라인을 구축하여 신규 오프라인 마케팅 채널에 최적화된 제품을 제안하는 전략을 추진하고 있습니다. 2) 온라인 채널 당사는 온라인 채널을 활성화하기 위하여 기존 홈페이지, 팜플렛 등의 리뉴얼 및 온라인 검색 외부 광고를 통하여 기존 고객의 원활한 관리와 함께 신규 고객 유치에 주력하였으며, 그 이후에는 외부 광고 효율을 극대화하여 전년도 광고 비용 대비 광고수익률 상승을 노리고 자사의 브랜드 유튜브 채널 또는 SNS 플랫폼들을 가지고서 브랜드 인지도 상승 전략을 추진하고 있습니다. 효율적 광고 관리 및 집행으로 2021년에는 2020년 대비 광고수익률이 291% 증가하였습니다. 또한 신제품 론칭 및 프로모션과 외부 판매 채널 행사를 진행하여 신규 고객들을 유치함과 동시에 기존 제품과 신제품의 세트 구성 등의 정책을 도입하는 것으로 객단가 상승 효과를 기대하고 있습니다. 또한 영상 광고 제작, 카페 체험단, 유튜버 등 다양한 매체와 콘텐츠를 적극적으로 활용하여 제품의 우수성을 전파하고, 브랜드 이미지를 제고하는 전략을 추진 중에 있습니다. 이외에도 향후에는 탈모시장 뿐만 아니라 피부 시장에서도 지금보다 더욱 비중 있는 자리를 선점하기 위하여 닥터 메디션 제품을 리뉴얼, 신제품 론칭 등을 기획하여 여드름 피부 등 예민한 피부를 가진 고객의 니즈를 분명히 파악하고, 고객에게 도움이 되는 확실한 제품으로 해결책을 제시해 나갈 계획입니다. 3) 해외마케팅 당사는 신규 바이어와 UAE, 인도네시아, 일본 지역에 대한 유통계약 체결 및 수출거래 확대를 진행하고 있으며, 이외에도 볼로냐 코스모프로프와 파리 IMCAS 같은 국제 화장품 전시회 및 학회에 참가하여 신규바이어 발굴을 적극적으로 추진하고 있습니다. 당사는 2020년에 화장품 제조와 관련된 ISO 22716을 획득하며 기존 GMP 미보유로 인해 보류되었던 바레인 등과 거래를 추진하였으며, 다양한 국가로 수출을 확장 시켜 나가고 있습니다. 2021년 신규로 출시된 에이트레이서 X 및 셀피어스 등을 기존 해외거래처에 소개하고 유럽 화장품 인증인 CPNP 획득으로 유럽 내 화장품 수출을 증대시키는 전략을 추진 중에 있으며 셀피어스 CE를 획득하여 UAE, 바레인 등의 국가로 셀피어스 판매를 적극 추진하고 있습니다. 셀피어스 판매시 셀피어스 전용 앰플도 같이 판매되는 구조이기 때문에 이중 수익창출 효과가 기대됩니다. (4) 주요 매출처 등 현황 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 매 출 처 2019연도(제15기) 2020연도(제16기) 2021연도(제17기) 최근 분기말 결제조건 제품 탈모화장품 볼빅 / 폴리큐션 국내 병의원 등 2,170 2,052 2,511 1,410 - 자사몰 435 954 2,110 2,225 구매확정 또는 배송완료 후 14일 이내 현금 스마트스토어 156 115 72 43 구매확정 또는 배송완료 후 14일 이내 현금 A사 48 166 47 45 50% 선입금, 출고 전 잔금 50% 입금 B사 - - - 98 세금계산서 수취한 날의 말일까지 지정 계좌 회수 원칙 수출 T사(중국) 549($474,121.72) 1,038($954,028.74) 1,250($1,054,600.93) 140($97,610.82) 출고 후 L/C 또는 T/T 입금 L사(홍콩) 60($51,982.90) 98($90,000.15) 205($173,069.24) 81($56,223.48) 출고일 전 100% 입금 I사(싱가폴, 말레이시아) 44($38,425.07) 49($44,693.95) 57($47,766.73) 36($25,139.36) 출고일 전 100% 입금 기타 166($142,974.14) 235($216,909.99) 381($321,786.67) 279($194,472.33) - 소계 3,628 4,707 6,633 4,357 - 피부화장품 메디션 국내 병의원 등 419 293 93 85 - 자사몰 273 286 357 202 구매확정 또는 배송완료 후 14일 이내 현금 쿠팡 주식회사 - 52 129 145 세금계산서 발행일로부터 50일 이내 현금 스마트스토어 92 34 16 5 구매확정 또는 배송완료 후 14일 이내 현금 수출 - - - - - - 소계 784 665 595 437 - ODM 국내 C사 163 162 111 - 50% 선입금, 출고 전 잔금 50% 입금 수출 - - - - - - 소계 163 162 111 - - 기기 국내 병의원 등 87 27 293 71 - B사 - - - 69 세금계산서 수취한 날의 말일까지 지정 계좌 회수 원칙 D사 - - - 221 세금계산서 수취한 날의 말일까지 지정 계좌 회수 원칙 수출 L사(홍콩) 8($7,266.16) 7($6,292.00) 20($17,075.50) 17($11,625.03) 출고일 전 100% 입금 M사(스페인) - - - 220($153,387.67) 출고일 전 100% 입금 기타 55($47,267.27) 3($2,954.98) 33($2,745,614.00) -3($2,417.34) - 소계 150 37 346 595 - 제품 합계 4,725 5,571 7,685 5,389 - 상품 피부화장품 국내 병의원 등 277 717 979 865 - E사 - - 113 126 50% 선입금, 출고 후 10일 이내 잔금 입금 F사 - - 46 11 90일 이내 현금 또는 카드 수출 L(홍콩) - 6($5,554.93) - 7($5,178.09) 출고일 전 100% 입금 기타 - 13($11,855.62) 5($4,380.38) 2($1,170.90) - 소계 277 736 1,143 1,011 - 의약품 국내 약국 등 405 345 322 207 - G사 130 167 65 41 90일 이내 현금 또는 카드 H사 55 44 63 52 90일 이내 현금 또는 카드 수출 - - - - - - 소계 590 556 450 300 - 건강기능식품 국내 병의원 등 42 47 47 61 - 자사몰 3 11 40 70 구매확정 또는 배송완료 후 14일 이내 현금 수출 Z사(베트남) 2($1,897.24) 10($9,510.94) - 9($5,861.82) 출고일 전 100% 입금 기타 5($3,938.71) 2($1,415.24) - - 출고일 전 100% 입금 소계 52 70 87 140 - 기기 국내 병의원 등 - 244 16 10 - B사 - - - 9 세금계산서 수취한 날의 말일까지 지정 계좌 회수 원칙 D사 - - - 7 세금계산서 수취한 날의 말일까지 지정 계좌 회수 원칙 E사 - - - 8 50% 선입금, 출고 후 10일 이내 잔금 입금 자사몰 - - - 8 구매확정 또는 배송완료 후 14일 이내 현금 수출 L사(홍콩) - 2($2,044.49) 2($1,855.76) - 출고일 전 100% 입금 Z사(베트남) - 2($1,692.88) 2($1,488.92) - 출고일 전 100% 입금 소계 - 248 20 42 - 상품 합계 919 1,610 1,700 1,493 - 전체 매출 합계 5,644 7,181 9,385 6,882 - 주1) 미달러금액은 해당 연도말 기준의 환율로 계산하여 작성하였습니다. (서울외국환중개 사이트에서 조회) 주2) 2022.09.30. 기준 환율 : 1,434.80(USD) 다. 수주 상황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사는 외화표시 화폐성자산만 보유하고 있으며 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 외화금액 장부금액 외화금액 장부금액 현금및현금성자산 USD 121,333 174,089 USD 130,058 154,184 EUR 1,510 2,127 - - 합계 176,216 154,184 당분기말 및 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구분 평균환율 기말환율 당분기 전기 당분기 전기 USD 1,268.9 1,144.4 1,434.8 1,185.5 EUR 1,347.1 1,352.8 1,408.8 1,342.3 당사는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 당분기 중 외화환산이익 30,203천원(전분기: 36,089천원)을 당기손익으로 인식하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 화폐성 외화자산에 적용되는 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 17,409 (17,409) 15,418 (15,418) EUR 213 (213) - - 합계 17,622 (17,622) 15,418 (15,418) (2) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 당사 내부의 목표재무비율을 고려하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 장부금액 1 년 미만 1년 ~ 3년 합 계 매입채무 102,426 102,426 - 102,426 기타금융부채 378,747 378,747 - 378,747 리스부채 191,201 132,175 63,044 195,219 합계 672,374 613,348 63,044 676,392 - 전기 (단위 : 천원) 구분 장부금액 1 년 미만 1년 ~ 3년 합 계 매입채무 132,152 132,152 - 132,152 기타금융부채 377,218 377,218 - 377,218 리스부채 170,833 87,775 87,775 175,550 합계 680,203 597,145 87,775 684,920 상기 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 현금및현금성자산 708,853 1,313,488 매출채권 1,349,298 1,011,212 기타금융자산 2,243,263 1,570,311 합계 4,301,414 3,895,011 (4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 차입금 - - 차감: 현금및현금성자산 (708,853) (1,313,488) 순차입금 (708,853) (1,313,488) 자본총계 6,500,405 5,405,078 총자본 5,791,552 4,091,590 자본조달비율(1) - - (1) 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사의 임대차 계약 현황은 아래와 같습니다. 계약상대방 계약체결시기 (계약기간) 계약의 목적 및 내용 계약금액 계약상 주요내용 서정순 2014.05.07. (2014.05.06~2019.05.06) 코스메틱공장 사무실 보증금 없음 월 8,000,000원 계약기간 종료 후 자동연장 김보형 2015.05.10. (2016.05.10~2017.02.09.) 코스메틱공장 창고 보증금 4,000,000원 월 430,000원 계약기간 종료 후 자동연장 연소현 2015.02.02. (2015.02.10~2017.02.09) 코스메틱공장 창고 보증금 4,000,000원 월 430,000원 계약기간 종료 후 자동연장 김동일 2014.12.15. (2014.12.15~2015.12.14) 코스메틱공장 창고 보증금 없음 월 1,000,000원 계약기간 종료 후 자동연장 오창용 2021.11.19. (2022.01.01~2023.12.31) 코스메틱공장 창고 보증금 20,000,000원 월 1,700,000원 계약기간 종료 후 자동연장 최영식 2014.09.12. (2014.09.16.~2016.09.15) 대구 영업사무소 보증금 4,500,000원 월 400,000원 계약기간 종료 후 자동연장 유청식 2015.11.04. (2022.01.07.~2023.01.07) 대전 영업사무소 보증금 5,000,000원 월 360,000원 계약기간 종료 후 자동연장 권영철 2022.07.06. (2022.07.01.~2023.06.30) 부산 영업사무소 보증금 550,000원 월 550,000원 계약기간 종료후 재계약 권진희 2022.04.05. (2022.06.01.~2024.05.31) 서울 영업사무소 보증금 60,000,000원 월 6,000,000원 계약기간 종료 후 자동연장 당사의 국내 주요 매출계약 현황은 아래와 같습니다. 계약상대방 계약체결시기 (계약기간) 계약의 목적 및 내용 계약금액 계약상 주요내용 ㈜바른메디칼 2022.01.01. (2022.01.01~2022.12.31) 물품공급계약 120,000,000원 계약금액은 MOQ에 대한 금액임 ㈜올바른 2022.01.01. (2022.01.01~2022.12.31) 물품공급계약 120,000,000원 계약금액은 MOQ에 대한 금액임 ㈜투비메디케어 2022.07.01. (2022.07.01~2023.06.30) 상품공급계약 월:15,000,000원 분기:60,000,000원이상 계약금액은 MOQ에 대한 금액임 당사의 해외 주요 매출계약 현황은 아래와 같습니다. 계약상대방 계약체결시기 (계약기간) 계약의 목적 및 내용 계약금액 계약상 주요내용 LUBUDS CREATIVE WORKSHOP LIMITED 2022.06.13 (2022.06.13~2022.12.31.) 독점계약 $250,000 계약금액은 MOQ에 대한 금액임 RICHTEX(TIANJIN)LOGISTICS CO.,LTD 2021.12.15. (2021.12.15~2022.12.31.) 독점계약 1,000,000,000원 - 당사의 주요 매입계약 현황은 아래와 같습니다. 계약상대방 계약체결시기 (계약기간) 계약의 목적 및 내용 계약금액 계약상 주요내용 더마유 2022.06.02. (2022.06.02.~2023.05.31) 상품공급계약 91,300,000원 - 2022.09.01. (2021.09.01~2022.08.31) 상품공급계약 52,250,000원 - 엑소코바이오 2022.03.15. (2022.03.15~2023.03.15) OEM 계약 178,512,500원 계약금액은 MOQ에 대한 금액임 2022.03.01. (2022.03.01~2023.02.28) 독점판매계약 720,000,000원 계약금액은 MOQ에 대한 금액임 세렌디팜 2020.07.07. (2020.07.01~2021.07.01) 위(수)탁생산계약 16,449,600원 계약금액은 MOQ에 대한 금액임. 계약기간 종료 후 자동연장 나. 연구개발활동(1) 연구개발조직 개요 및 연구개발 담당조직 1) 연구개발 담당조직 및 조직형태 : ㈜이노진 기업부설연구소 및 관련 부서 2) 명칭 : 기업부설연구소, 코스메틱 공장 3) 연구소장 : 김대중 4) 연구개발전담부서 최초 인정일 : 2008년 7월 14일 5) 연구개발전담부서 인정 번호 : 제 2008110190호(한국산업기술진흥협회 인정) 6) 조직도 : emb0000296c243e.jpg 연구개발조직도 (2) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 김대중 총괄연구개발 97.02 서울대 학사 (분자생물학/화학) 00.02 서울대 석사 (의과대학 미생물학) 17.02 한국기술교육대학교 경영학 박사 14.01~15.09 (주)제놀루션 상무이사 16.09~19.01 (주)이앤에스헬스케어 부사장 18.01~ 현재 (주)이노진 전무이사/연구소장 1) 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 2) 전분화능 줄기세포 분화인자 국산화 연구 3）단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 주임연구원 권은지 제형개발 12.12 중부대 학사 (화장품과학과) 12.05~14.12 ㈜웰메이드인터네셔널 연구원 15.01~현재 ㈜이노진 주임연구원 스킨케어 제품 및 탈모방지샴푸 개발 주임연구원 이영훈 연구개발 18.02 연세대 학사 (의공학부) 21.02 연세대 석사 (의공학과) 21.01~현재 ㈜이노진 주임연구원 1) 탈모 완화 화장료 조성물 및 기능성 화장품 시제품 개발 2) 3T3-L1 지방전구세포의 지방분화에서 멜라토닌의 영향 3) 3T3-L1 지방전구세포에 대한 다양한 주파수 진동의 지방 생성 억제 효과 주임연구원 임효정 연구개발 19.02 동아대 학사 (유전공학과) 21.08 연세대 석사 (바이오산업공학협동과정) 22.06~현재 ㈜이노진 주임연구원 Skin regeneration and Improvement Effect of Rosa canina Extract and Quinic Acid Througf Mitochondiral Biogenesis in UVB-induced Human Dermal Fibroblasts (UVB 로 유도된 인간 피부섬유아세포에서 Rosa canina 추출물 및 Quinic Acid 의 광노화 억제 효능) 연구개발인력 최선영 생산표준화 14.02 호서대학교 학사 (한방화장품과학과) 스킨케어 제품 및 탈모방지샴푸 상용화 (3) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화된 내용 상품화 되지 않은 이유 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 기업부설 연구소 본 소재를 이용하여 개발된 주름 개선 기능성 화장품은 성장인자의 바이오 활성유지를 장기간 가능케 하고, 냉장보관이 필요 없는 제품으로 단가 절감, 유통비 감소를 실현하여 시장 경쟁력에서 우위를 선점. 나아가 고기능성 저비용 제품으로 동남아, 중국 등의 시장 진출에 용이할 것으로 기대합니다. - 실용화비대상 BIG DATA 기반의 이미지프로세싱 패턴분석과 열분포분석을 통한 아토피 진단표준화 및 경과예측 표준치료 시스템 개발 기업부설 연구소 의료분야에 빅데이터를 접목하여 진단의 정확도와 치료효과를 극대화, 환자의 신뢰도 증가와 더불어 의료비용의 감소효과를 노릴 수 있습니다. 진단장치와 임상학적 DB는 웰니스, 헬스케어, 보건의료 빅데이터 시장에 사업화가 가능할 것으로 예상되며 다양한 질환의 분석도구로 활용한다는 새로운 비즈니스 모델 및 인포매틱스라는 새로운 시장 창출을 기대합니다. - 실용화비대상 개발도상국 의료시장 진출을 위한 여성암 진단용 ELISA 키트 및 자동화 장비 시제품 개발 기업부설연구소, ㈜이엔엘스헬스케어 공동연구기관(이앤에스헬스케어)가 개발한 DxMe- BC Kit는 최초의 혈액기반 유방암 체외진단 키트로, 20㎕의 혈청으로 민감도 86.1%, 특이도 87.4%라는 우수한 성능을 보이는 제품으로, 본 과제를 통하여 DxMe- BC Kit를 최적화하여 민감도 및 특이도를 93% 이상으로 제고한다면 고성능 혈액기반 유방암 진단 키트로서 여성 건강관리에 의미있는 기여를 할 것으로 기대합니다. - 실용화비대상 토양 미생물 발효추출물 및 나노다공체 활용 복합 기능성(방부/미백/주름개선) 화장품 개발 기업부설 연구소 토양미생물 유래 발효추출물과 나노다공체를 활용한 미백기능성물질, 주름개선기능성물질, 항균기능성물질, 항산화기능성물질의 효율적 생산을 위한 대량발효시스템 및 나노다공체의 대량생산 기술 개발을 기대할 수 있습니다. - 실용화비대상 [ 정부과제 수행 실적 ] 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 (천원) 관련제품 비고 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 중소벤처기업부 '18.06∼'20.05 398,500 피부노화 솔루션 - BIG DATA 기반의 이미지프로세싱 패턴분석과 열분포분석을 통한 아토피 진단표준화 및 경과예측 표준치료 시스템 개발 중소벤처기업부 '17.01∼'19.01 361,000 아토피 자동표준화 진단장치 - 개발도상국 의료시장 진출을 위한 여성암 진단용 ELISA 키트 및 자동화 장비 시제품 개발 산업통상자원부 '17.04∼'18.12 1,178,520 유방암 진단키트, 난소암 진단키트, ELISA 자동화 기기 - 토양 미생물 발효추출물 및 나노다공체 활용 복합 기능성(방부/미백/주름개선) 화장품 개발 중소벤처기업부 '16.06∼'18.06 547,100 화이트닝 나노 듀얼 앰플 크림 - (4) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2019연도 (제15기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 3분기 (제18기) 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타 경비 - - - - 소 계 - - - - 비용 처리 제조원가 - - - - 판관비 366 204 309 242 합 계 (매출액 대비 비율) 6.50 2.80 3.29 3.51 주1) 연구개발 판관비 비용은 더존의 “경상연구개발비(연구원 인건비 포함)”,” 혁신연구개발비(국책과제)” 를 합산하여 기재하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 상표관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 (창작일) 등록일 적용제품 주무관청 1 특허권 두피용 약액 공급기 ㈜이노진 2008.07.28 2011.07.27 - 특허청 2 특허권 탈모 치료기용 핸드피스 장치 ㈜이노진 2011.11.24 2012.04.27 모피어스 특허청 3 특허권 탈모치료장치 제어방법 ㈜이노진 2011.12.05 2012.02.23 모피어스 특허청 4 특허권 사이즈 조절 기능을 구비한 머리 보호구 ㈜이노진 2012.12.24 2013.06.11 모피어스 특허청 5 특허권 스마트폰을 활용한 개인용 탈모 치료 시스템 및 그 방법 ㈜이노진 2013.08.30 2015.07.20 A.Gate 특허청 6 특허권 DB 기반의 탈모상태별 탈모 치료장치 ㈜이노진 2013.08.30 2015.11.20 A.Gate 특허청 7 특허권 광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.03.31 A.Gate 특허청 8 특허권 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.03.31 A.Gate 특허청 9 특허권 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 2015.11.13 2017.09.21 A.Gate 특허청 10 특허권 피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제 ㈜이노진 2015.12.03 2017.05.18 - 특허청 11 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주 ㈜이노진 2017.05.17 2018.06.14 - 특허청 12 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주 ㈜이노진 2017.05.17 2018.10.18 - 특허청 13 특허권 탈모 진단을 위한 촬영 방법 및 이를 수행하는 전자 장치 ㈜이노진 2017.03.21 2019.01.31 A.TRACER 특허청 14 특허권 특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물 ㈜이노진 2019.05.10 2019.11.18 - 특허청 15 상표권 BallVic ㈜이노진 2005.10.21 2006.08.14 볼빅 제품군 특허청 16 상표권 毛자란사람들 ㈜이노진 2011.09.22 2012.10.09 - 특허청 17 상표권 이노진 ㈜이노진 2013.03.25 2014.01.15 볼빅 제품군 특허청 18 상표권 BallVic ㈜이노진 2013.03.25. 2013.03.25 볼빅 제품군 특허청 19 상표권 볼빅 ㈜이노진 2013.03.25 2013.03.25 볼빅 제품군 특허청 20 상표권 CURETiS ㈜이노진 2013.11.07 2014.10.21 큐어티스 3종 (로션,스팟,클렌저) 특허청 21 상표권 VIEVLIA ㈜이노진 2014.10.30 2015.06.03 비블리아 제품군 특허청 22 상표권 MEDECEAN ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 23 상표권 MEDECEAN ER 상표등록 ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 24 상표권 MEDECEAN PR 상표등록 ㈜이노진 2014.12.12 2015.09.02 닥터메디션 제품군 특허청 25 상표권 메디션 SEBORRHEA 상표등록 ㈜이노진 2015.04.28 2016.03.22 닥터메디션 제품군 특허청 26 상표권 Dr.메디션 상표등록 ㈜이노진 2016.10.24 2017.06.08 닥터메디션 제품군 특허청 27 상표권 닥터메디션 Dr.MEDICEAN ㈜이노진 2020.11.24 2022.07.11 닥터메디션 제품군 특허청 28 상표권 리셀바이 ㈜이노진 2022.03.15 2022.08.10 리셀바이 제품군 특허청 29 디자인권 피부 질환 치료기 ㈜이노진 2011.11.11 2012.01.09 - 특허청 30 디자인권 안전모 ㈜이노진 2012.12.24 2013.05.13 - 특허청 31 디자인권 두피용 진단기 (A.TRACER) ㈜이노진 2015.01.22 2015.07.20 A.TRACER 특허청 32 디자인권 탈모용 치료기 (BallPod) ㈜이노진 2015.01.22 2015.08.31 모피어스-A 특허청 33 디자인권 탈모용 치료기 (A.GATE) ㈜이노진 2015.01.22 2015.08.31 A.GATE 특허청 34 디자인권 피부측정기 (아토피) ㈜이노진 2017.12.15 2018.10.26 - 특허청 35 디자인권 피부측정기용 거치대 (아토피) ㈜이노진 2017.12.15 2018.10.26 마케팅시 사용 특허청 36 저작권 탈식이네 가족_01 모탈식 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 37 저작권 탈식이네 가족_02 모낭숙 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 38 저작권 탈식이네 가족_03 모이식 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 39 저작권 탈식이네 가족_04 모남형 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 40 저작권 탈식이네 가족_05 모원모 캐릭터 ㈜이노진 2012.03.08 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 41 저작권 탈식이네 가족_06 모낭순 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 42 저작권 탈식이네 가족_07 모낭돌 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 43 저작권 탈식이네 가족_08 모낭지 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 44 저작권 탈식이네 가족_09 모낭희 캐릭터 ㈜이노진 2012.06.25 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 45 저작권 원형탈모기전 교육용 동영상 ㈜이노진 2012.10.26 2015.02.09 마케팅시 사용 한국저작권위원회 46 저작권 원형 탈모캐릭터 ㈜이노진 2012.11.11 2014.10.30 마케팅시 사용 한국저작권위원회 47 저작권 남성 탈모 U형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 48 저작권 남성 탈모 M형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 49 저작권 남성 탈모 O형 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 50 저작권 여성 초기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 51 저작권 여성 중기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 52 저작권 여성 말기 탈모 캐릭터 ㈜이노진 2012.12.12 2014.08.08 마케팅시 사용 한국저작권위원회 53 저작권 볼빅 로고 등록 ㈜이노진 2013.02.25 2014.10.30 볼빅 제품군 한국저작권위원회 54 저작권 남녀탈모구분영상 ㈜이노진 2013.03.29 2015.02.09 마케팅시 사용 한국저작권위원회 55 저작권 숲의 요정 닥터 이비 캐릭터 ㈜이노진 2014.08.22 2014.08.28 마케팅시 사용 한국저작권위원회 56 저작권 숲의 요정 망치 푸리 캐릭터 ㈜이노진 2014.08.22 2014.08.28 마케팅시 사용 한국저작권위원회 57 저작권 걸어 다니는 백과사전 pH여우 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 58 저작권 메롱 메롱 양 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 59 저작권 코피지 코끼리 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 60 저작권 기름 뚝뚝 화농이 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 61 저작권 뷰티 블로거 생피지 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 62 저작권 피부 마법사 백선생 캐릭터 ㈜이노진 2015.11.20 2016.05.26 마케팅시 사용 한국저작권위원회 63 저작권 A.Tracer(에이트레이서) ㈜이노진 2017.06.07 2018.05.18 A.TRACER 한국저작권위원회 64 저작권 APS Manager One (에이피에스 매니저 원) ㈜이노진 2017.06.07 2018.05.25 APS manager 한국저작권위원회 65 저작권 HairGene Device(헤어진 기기) ㈜이노진 2018.04.30 2018.05.25 HairGene 한국저작권위원회 66 저작권 HairGene(헤어진) ㈜이노진 2018.05.21 2018.05.30 HairGene 한국저작권위원회 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사의 주요 제품은 인체에 직접적으로 접촉하는 기능성 화장품 및 기기로 부작용과 사고 등의 우려가 존재합니다. 따라서, 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적인 영향을 받기 때문에 안전성 및 유효성 확보 등에 대한 각국 정부의 규제가 엄격하며 감독기관의 인허가를 획득하여야 합니다. 의약품과 혼동할 수 있는 기능성 화장품의 과대한 효능ㆍ효과의 표시 및 광고로 인한 피해를 막기 위한 규제가 필요한 산업입니다. 따라서, 기능성 화장품과 국내에 최초로 도입되는 원료에 대해서는 식품의약품안전청장에게 안정성ㆍ유효성 심사 또는 원료의 성분에 대한 규격 및 안정성 심사를 받도록 규정하고 있습니다. 따라서 차별화된 우수한 원료의 상용화를 위해서는 인허가가 필수적이며 기능적 우수성의 입증과 인체에 대한 안성정이 검증된 제품들 중심으로 시장 점유율이 높아지고 있는 특징이 있습니다. 향후 정부규제의 변화 및 관련 규제 등 인증과 관련된 대외환경이 당사에게 불리하게 제ㆍ개정될 경우 새로운 원료등록을 위한 관련 인허가가 지연되거나 불가능할 수 있으며 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부 규제의 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 주요 목표시장 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 기기를 제조하는 항노화 기업으로, 탈모인과 피부질환자의 고통과 어려움을 해결하기 위해 의약품, 홈케어, 두피관리기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여 병ㆍ의원에 제공하고 싱가폴, 홍콩, 말레이시아, 인도 등의 20여개국에 수출하고 있습니다. 또한 건성, 지성, 아토피, 여드름성 피부 등으로 고민인 사람들을 주요 타겟으로 하는 자사 브랜드(닥터메디션) 운영 및 병의원 거래처에 상품 납품을 통해 스킨케어 시장에서도 적극적으로 넓혀나가고 있습니다. 이를 바탕으로 향후 글로벌 항노화 기업으로 성장하고자 하는 비전을 갖고 제품 개발과 영업에 매진하고 있습니다. 2) 산업의 연혁 가) 코스메슈티컬 산업 코스메슈티컬(Cosmeceutical)은 맞춤형 헬스케어 분야에 속하는 기술로 코스메슈티컬이란 화장품과 의약품의 합성 단어이며 의약품과 유사한 이점을 갖는 화장품을 의미합니다. 코스메슈티컬은 의료 전문가의 처방전 없이 구입할 수 있으며, 퍼스널 케어와 제약 부분이 융합되어 형성되어 있습니다. 스킨케어 제품, 헤어케어 제품, 구강위생 제품, 메이크업 제품, 기타 제품 등 다양한 제품 종류가 있습니다. 개발도상국의 1인당 지출 증가와 함께 도시화가 증가함에 따라 이들 국가의 라이프 스타일에 큰 변화가 생기기 시작했으며, 이러한 요인으로 인해 화장품 및 코스메슈티컬 제품에 대한 수요가 점차 높아짐에 따라 남성 및 여성 소비자 부문에서 퍼스널 케어에 대한 선호도가 높아졌으며, 여기에는 높은 브랜드 인지도와 안정적인 구매력을 가진 비교적 젊은 소비자 대상 고객이 다수 유입되면서 코스메슈티컬 산업은 점차 확장되었고, 발달하였습니다. 특히, 프리미엄 BP (Beauty and Personal Care) 제품 산업의 성장, 건강ㆍ웰빙ㆍ노화 방지 제품에 대한 수요 증가, 피부 건강과 외모에 도움이 되는 혁신적인 성분 및 기술의 발전 등으로 코스메슈티컬 산업은 글로벌화되어 전세계적으로 각광 받고 있습니다. 나) 스킨케어(화장품) 산업 국내 화장품 시장은 1960년대 이후 하나의 산업으로서 그 면모를 갖추게 되었으며, 1970년대 이후 정부시책에 힘입어 눈부신 발전을 거듭하였으나, 1980년대 신규 참여업체의 급격한 증가에 따른 물량공급의 과잉현상이 초래되면서 새로운 제품개발에 대한 수요가 증가하게 되었습니다. 이후, 1990년대 화장품 생산에 소요되는 화학기술 기반 구축 단계 및 2000년대 이후의 브랜드 인지도 기반구축, 한류문화 확산과의 접목 등에 따라 최근의 글로벌화에 이르는 발달과정을 보이고 있습니다. 2000년대 중반 이후 다양한 문화 컨텐츠의 발달이 본격화되고 한류 열풍이 복합적으로 결합되며 문화 생산국으로서 전세계의 이목을 끌게 되었으며, 이에 따라 대내외적인 이미지 제고와 연계되어 문화산업과 상관관계가 높은 패션, 뷰티 산업으로 실리적인 영향이 빠르게 확산되는 모습을 보이게 되었습니다. 우리나라의 화장품 시장은 이미 선진국 수준의 화장품 제조 기술을 확립한 상황에서 문화적 컨텐츠에 대한 열풍이 글로벌 소비자의 구조적인 수요를 견인하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 즉, 내재되어 있는 기술력이 문화 확산 효과와 맞물려, 한국 화장품에 대한 수요 증가가 단기적으로 과열되는 양상이 아닌, 장기적이고 구조적인 현상이 될 수 있을 것으로 예측되며, 향후 아시아 기초화장품 영역의 절대 강자로 군림해온 일본의 입지를 위협하고 아시아 시장 내 상대적 입지 강화와 글로벌 시장을 향한 도약을 본격화할 것으로 전망되고 있습니다. 3) 수요 변동 요인 소매점에서 소비자가 구입할 수 있는 다양한 제품과 브랜드는 구매자들에게 높은 협상력을 제공합니다. 이에 반해 많은 크고 작은 원재료, 포장 및 병입 공급 업체와 그들의 경쟁력 있는 제품의 존재로 코스메슈티컬 시장 공급자의 협상력은 비교적 낮습니다. 이러한 협상력의 차이를 극복하지 못한다면 당사 제품의 수요는 변동될 수 있습니다. 또한, 글로벌 제품 산업의 대규모 업체들은 높은 성장 잠재력으로 인해 글로벌 화장품 시장에 진입할 가능성이 높습니다. 그렇게 된다면 당사 제품의 수요에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만 당사를 비롯한 기존 기업들과의 치열한 경쟁은 잠재적 진입자의 위헙을 어느 정도 상쇄할 수 있을 것입니다. 피부 치료, 모발 치료 구강 치료 및 기타 관련 치료는 코스메슈티컬 제품의 직접적인 대체제가 될 수 있습니다. 또한, 피부 수술과 모발 이식의 인기도 대체재로 간주될 수 있습니다. 그러나 이러한 수술 및 치료의 높은 비용은 소비자에게 부담으로 작용하게 될 것이고, 합리적인 비용으로 홈케어가 가능한 당사의 제품 장점으로 인하여 대체재의 위협을 상쇄시킬 것입니다. 4) 경기변동의 특성, 계절성 화장품 산업은 계절에 따른 원료 및 소재, 구매성향, 사회 환경 등의 변화에 의해 라이프사이클이 매우 짧은 산업이고, 소비자들은 소비에 있어서 개성과 유행에 민감한 반응을 보입니다. 또한 인터넷 및 다양한 매체를 통한 정보의 접근이 용이해지면서 국내는 물론 해외의 디자인과 상품들을 쉽게 접하게 됨에 따라서 소비자들의 요구는 시시각각 변화하고 있습니다. 소비자들의 다양하고 급변하는 요구를 수용하기 위하여 적시에 새로운 솔루션을 제공하기 위해 빠른 대응이 필요한 산업입니다. 반면, 당사가 판매하는 기능성화장품 제품은 특수목적용으로 일반 화장품과 달리 유행에 덜 민감하고, 당사가 판매하는 두피관리기를 사용하기 위해선 필수적으로 수반되어야 할 제품이기에 제품 라이프사이클(Life Cycle)은 일반 화장품 대비 더 길다고 할 수 있습니다. 또한 화장품 시장은 2000년대 들어 급격한 성장기를 맞이하다 2010년대 들어서 브랜드샵의 부진으로 인해 쇠퇴기로 접어들었으나, 최근 H&B스토어의 등장과 인터넷 및 모바일 발달로 인해 경쟁력을 갖춘 벤처기업들이 화장품 시장을 주도하며 제2의 성장기를 맞이하고 있습니다. 이러한 H&B스토어의 발달은 국내 헤어케어 제품의 유통을 가속화하였으며 소비자들의 구매가 용이해짐에 따라 헤어케어 시장이 급성장하였습니다. 국내시장의 경우 연평균 성장률 10%대라는 높은 성장률을 보이며 성장해왔으며 현재 ‘성숙’단계에 머물러 있는 것으로 파악되나, 탈모의 근본적인 원인을 치료하는 방법은 아직 개발되지 않았기에 탈모 관련 의약품, 기능성화장품, 두피관리기기 시장은 지속적으로 성장할 전망입니다. 또한 국내 잠재적 탈모인구 1,000만명 시대에 접어들면서 탈모치료제 시장은 급성장하고 있습니다. 국민 5명 중 1명이 탈모 증상으로 고민하는 만큼, 치료제 뿐만 아니라 각종 탈모 관련 용품 시장도 급속히 확대되고 있습니다. 최근 코로나 19 사태가 장기화되면서 시장 경제의 둔화로 화장품 시장 뿐만 아니라 전체적으로 소비가 다소 위축되기도 하였으나, 외부에서의 접촉을 꺼리고 집에서 머무는 시간이 길어짐에 따라 홈케어에 대한 관심이 높아지면서 당사의 주력제품인 탈모케어제품의 판매매출은 최근 3개년간 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 명절이나 연말에는 세트구성, 프로모션 등으로 판매량이 상승하고 있습니다. [최근 3개년 분기별 매출 현황] (단위 : 천원) 연도 1/4분기 2/4분기 3/4분기 4/4분기 총합계 2019 1,647,226 1,302,201 1,298,007 1,396,236 5,643,670 2020 1,371,419 1,677,292 1,887,816 2,244,884 7,181,411 2021 2,048,521 2,348,394 2,396,253 2,591,850 9,385,018 월평균 매출액 1,689,055 1,775,962 1,860,692 2,077,656 7,403,366 (2) 국내외 시장여건1) 시장의 규모 및 성장잠재력 가) 국내외 시장 동향 1) 세계 모발&두피 케어시장 전망 전 세계 헤어케어 시장의 규모는 2021년 약 82.9억 달러에서 2027년 약 1,213.7억 달러까지 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 헤어케어 산업은 세계적인 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있고, 탈모환자 수의 지속적인 증가 및 탈모 발생 연령대가 점점 낮아짐에 따라 헤어케어 시장의 성장은 꾸준히 지속될 것으로 보여집니다. 세계 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff (비듬방지) 28,118.6 29,417.6 30,847.1 32,411.2 34,129.7 35,992.1 38,032.0 5.2 Hair Loss (탈모) 23,521.3 24,755.6 26,115.4 27,616.4 29,276.0 31,092.1 33,091.8 5.9 Dry& Dull Hair (건성 모발) 12,229.4 12,988.2 13,831.4 14,772.0 15,822.3 16,983.1 18,268.9 7.6 Dry& Itchy Scalp (두피 가려움) 5,369.7 5,738.8 6,151.3 6,613.2 7,130.3 7,703.9 8,341,2 7.6 White& Grey Hair (노화 및 새치) 7,413.2 7,968.8 8,588.0 9,280.9 10,058.0 10,921.2 11,881.9 8.2 Others 6,315.5 6,960.5 7,682.9 8,514.0 9,468.2 10,550.9 11,764.1 10.9 Total 82,967.6 87,829.5 93,216.1 99,207.7 105,884.4 113,243.3 121,379.9 6.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 2) 세계 탈모시장 전망 2020년까지 세계 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 세계 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 40%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 글로벌 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 5.9%정도로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 4.8%, 헤어 컨디셔너는 6.1%, 헤어 오일의 경우 6.2%로 예상됩니다. 세계 탈모시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) Hair Loss Type 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Hair shampoo (샴푸) 9,961.5 10,386.0 10,851.5 11,358.6 11,913.3 12,512.4 13,168.2 4.8 Hair Conditioner (모발 컨디셔너) 6,103.8 6,436.0 6,802.5 7,207.9 7,656.5 8,148.3 8,690.2 6.1 Hair Oil (모발 전용 오일) 4,801.2 5,068.5 5,363.8 5,690.6 6,052.5 6,449.4 6,887.1 6.2 Others 2,654.9 2,865.2 3,097.6 3,359.3 3,653.6 3,982.0 4,346.3 8.6 Total 23,521.3 24,755.6 26,115.4 27,616.4 29,276.0 31,092.1 33,091.8 5.9 3) 국내 모발&두피 케어시장 전망 국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 한국보건산업진흥원에 따르면 한국 20대 및 30대 남성의 30% 가까이가 탈모 질환을 보유하고 있는 것으로 조사되었으며, 탈모 및 헤어케어에 관한 수요가 점점 증가함에 따라 국내 탈모 화장품 시장의 규모는 향후 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다. 국내 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) 제품구분 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Anti- dandruff 727.9 775.6 828.1 886.4 951.0 1,021.8 1,099.9 7.1 Hair Loss 629.7 674.9 725.9 781.9 844.1 912.9 989.1 7.8 Dry& Dull Hair 299.3 323.9 350.9 381.9 416.6 455.9 500.7 9.0 Dry& Itchy Scalp 138.0 150.3 164.0 179.6 197.3 217.2 239.7 9.6 White& Grey Hair 194.6 213.0 234.0 257.4 284.2 314.4 348.5 10.2 Others 143.0 161.9 182.6 207.7 236.5 270.4 309.8 13.7 Total 2,132.5 2,299.5 2,485.5 2,695.0 2,929.7 3,192.5 3,487.6 8.5 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 4) 국내 탈모시장 전망 2020년까지 국내 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 세계 탈모시장 품목별 비율과 유사하게 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 국내 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 42%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 국내 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 7.8%정도로 세계 탈모시장의 성장률보다 다소 높을 것으로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 6.7%, 헤어 컨디셔너는 8.1%, 헤어 오일의 경우 8.2%로 예상됩니다. 국내 탈모 케어시장 규모 및 전망(2021-2027) (단위 : 백만 달러) Hair Loss Type 2021 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR(%) Hair shampoo 266.7 283.1 301.6 321.6 343.5 367.4 393.6 6.7 Hair Conditioner 156.1 167.7 180.5 194.7 210.8 228.6 248.5 8.1 Hair Oil 118.9 127.9 137.7 148.9 161.3 175.2 190.9 8.2 Others 88.0 96.2 106.1 116.6 128.5 141.7 156.1 10.0 Total 629.7 674.9 725.9 781.9 844.1 912.9 989.1 7.8 출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022 나) 탈모 치료제 현황 탈모치료제 시장의 성장에도 불구하고, 현재까지 미국 식약청에서 탈모치료제로 승인되어 시판되는 탈모치료제는 경구투여 제품인 프로페시아 계열(피나스테리드)와 피부투여 제품인 미녹시딜, 전립선치료제로 승인받았지만 국내에서 탈모치료제로 인정되어 판매되는 아보다트 계열(두타스테리드) 세 가지입니다.시장의 상승세에 비하여 승인된 약물의 수가 몹시 적은 실정이며, 이마저도 효과를 얻지 못하는 환자와 약물에 대한 부작용의 우려로 새로운 약물에 대한 필요성이 꾸준히 제기되고 있습니다. 5-alpha reductase 억제제(피나스테리드, 두타스테리드)는 우울증, 성욕감퇴, 발기부전, 불임, 고위험도 전립선암, 근골격계 부작용 등의 부작용을 나타냅니다. 혈관확장제(미녹시딜)는 피부에 자극성을 보여 가려움, 인설, 홍반/발적, 모낭염등의 부작용과 효과없음 등의 부작용을 나타냅니다. 다) 탈모방지 기능성 제품 동향 부작용이 없는 안전한 탈모치료제의 수요로 인하여 탈모예방, 모발성장 등의 기능이 있는 기능성 화장품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이런 수요의 증가로 국내에서도 탈모 기능성 화장품 개발 활성화와 빠른 시장 진입을 위해 특정조합의 성분을 포함한 화장품은 ‘안전성, 유효성 입증 자료’의 제출을 면해주는 등 전폭적인 지원을 하고 있습니다. 국내 판매되는 탈모방지 기능성 제품은 크게 의약품, 두피관리기기, 화장품 등이 있으며, 정부로부터 탈모방지 기능성을 입증 받은 화장품의 대부분은 기능성 샴푸입니다(21개). 기능성 샴푸는 탈모 증상 완화에 도움을 주는 성분 (덱스판테놀/비오틴/엘-멘톨/징크피리치온/징크피리치온액) 중 하나를 함유하고 있으며, 제조사는 아모레퍼시픽, 한국콜마 등 14개 회사로 알려져있습니다. 2) 경쟁상황 (가) 탈모 제품 ① 탈모 화장품(샴푸류) 현대인의 탈모는 노화나 유전적인 요인뿐 아니라 각종 환경오염, 과중한 업무의 스트레스, 식생활 변화에 따른 호르몬 분비 이상 등 후천적 요인의 영향으로 인해 증가하고 있습니다. 국내 탈모 인구의 증가로 탈모 시장은 급팽창하고 있으며 탈모관련 산업은 성장기에 들어섰습니다. 탈모시장은 탈모관리제품, 기기, 관리실 및 의료 시술로 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 현재는 샴푸와 같은 화장품 시장의 규모가 가장 크게 자리 잡고 있습니다. 헤어 제품 중 많은 부분을 차지하고 있는 것이 샴푸이고 그 종류가 점차 다양해짐에 따라서 각각의 기능성을 강조하는 이른바 기능성 제품이 많아지고 있습니다. 최근까지 탈모방지 제품은 의약외품으로 분류되어 판매되었으나 관련 법 개정으로 기능성화장품의 분류에 포함되게 되었습니다. 최근 환경적 요인에 기인하여 탈모 인원이 급증하고 있으며, 해당 시장이 확대됨에 따라서 화장품 전문기업, 화학제품 전문기업, 의약품 전문기업, 바이오기업 등 다수의 유관 기업들이 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 탈모방지제품, 미용효과 헤어케어 제품 위주로 시장이 형성되어 있으며, PANTENE, P&G, WELLA 등 다수의 국외기업, 아모레퍼시픽, LG생활건강, 코스맥스 등 다수의 국내기업들이 해당 시장을 점유하고 있습니다. 당사와 유사하게 인터넷 / 홈쇼핑 / 마트 / 오프라인 매장 등을 통하여 소비자에게 직접 판매되는 두피/헤어케어 전문화장품 시장에서의 경쟁업체 및 경쟁제품들에 대해 다음과 같이 분석하였습니다. 최근 LG생활건강은 단백질을 비롯한 핵심성분을 함유한 부드러운 사용감을 살린 ‘엘라스틴 프로폴리테라 헤어로스컨트롤’을 출시하였고, 아모레퍼시픽 ‘려’는 탈모증상완화 기능성 샴푸에 한국 대표 지역의 향을 담은 ‘려 자양 퍼퓸 라인’을 선보였습니다. 애경산업 ‘케라시스’는 탈모 케어에 도움을 주는 자연유래 캘러스 배양 추출물을 함유한 탈모증상완화 기능성 화장품인‘스템루텐스 두피 영양 샴푸’를 선보였습니다. ② 기기 당사는 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영 및 진단, 다양한 모발색에 대한 분석 기능을 업데이트하고 기존 제품 대비 진단의 정확성을 높이고 모바일 app과의 긴밀한 연동을 통해 편의성을 증가시킨 기기인 A-TRACER와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 셀피어스, 그리고 간편한 헬맷 형태로 태블릿과 연동하여 펄스 전자기장을 통해 효과적으로 모발과 두피 관리를 지원하는 기기인 HairGene을 개발하고 출시하였습니다. 해당 기기들은 지속적인 업그레이드를 통해 앞으로 꾸준한 매출 상승을 기대해 볼 수 있는 제품군입니다. ③ 피부 화장품 당사는 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 병, 의원 전용 스킨케어 리셀바이 브랜드와 피부의 근본적인 문제를 해결하기 위해 의학적 지식과 논문을 바탕으로 안전한 제품을 만들어 피부 문제로 고민하는 고객을 타겟으로 하는 닥터메디션 브랜드를 운영하고 있습니다. 국내 화장품 업계는 코로나 확산으로 인한 오랜 마스크 착용으로 민감해진 피부를 위한 제품들이 좋은 매출을 기록하며 성과를 내고 있습니다. 각 브랜드마다 여드름 완화 제품, 기능성 제품의 출시가 이루어 지면서 피부 화장품, 특히 민감성 피부를 위한 제품들이 증가하고 있습니다. 바. 향후 성장을 위한 사업계획 당사는 2005년 설립하여 탈모브랜드 볼빅을 론칭하였습니다. 볼빅 론칭 이후 병의원 영업을 적극적으로 진행하여 탈모샴푸 브랜드로써 병의원에서 입지를 굳히고, 2009년 코스메슈티컬 브랜드 메디션을 론칭하여 피부화장품 시장으로 진출하였습니다. 두 사업을 중점으로 당사의 매출액은 2019년 56억, 2020년 71억, 2021년 93억으로 최근 3년동안 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사는 여기서 더 나이가 향후 매출액을 100억원대 이상으로 성장시키고 안정적으로 유지하기 위하여 주요 브랜드 볼빅의 제품 라인업 확장, 병의원 전용 스킨케어 브랜드 리셀바이를 통해 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다. ① 볼빅 제품 라인업 확장 아기 두피 전용 신제품 출시 1) 사업의 개요 지루성 두피염이란 피지 분비가 왕성한 두피에서 생기는 염증성 피부 질환 중에 하나로 여드름이 난 것처럼 붉게 피부가 올라오는 증상을 동반합니다. 이러한 지루성 두피염은 성인에게만 나타나는 것이 아니라 아기에게도 나타나는 증상입니다. 아기 피지선이 과하게 활동하는 시기에 발현될 수 있고 주로 생후 2주~6개월내에 많이 발생하는 증상입니다. 브랜드 볼빅에서 판매 중인 세보 샴푸는 지루성 두피염으로 고민하는 고객층에게 만족도가 매우 높은 제품으로 제품인지도가 높아 아기 지루성 두피염으로 고민하는 고객의 지속적인 유입이 있습니다. 이에 당사는 아기 두피 전용 샴푸를 개발하여 기존 탈모샴푸 사업의 영역에서 확장하여 국내 아기 두피 샴푸 1위 브랜드로 자리매김하고자 사업을 추진 중에 있습니다. 2) 주요 기능 성인에 비하여 피부가 연약한 아기의 두피 피지 분비 조절을 용이하게 하기 위하여 세정력은 좋지만 자극이 적은 계면활성제인 코코-글루코사이드와 폴리글리세릴-4카프레이트 성분을 포함하여 지루성 두피염으로 악화된 아기의 두피 질환 완화 효과를 높이고, 두피질환이 있는 아이가 사용하는 것이므로 진정 효과가 있으면서도 자극이 적고 보습 성분이 있도록 제작할 예정입니다. 여기에서 더 나아가 협력사의 해수 특허 원료를 사용하여 차별점을 두었습니다. 또한, 아이를 위한 제품이기 때문에 제조 공정이 확실하게 관리되어야 인증받을 수 있는 안전한 유기농 원료와 유익균이 잘 보존되는 환경을 조성하는 유산균 등을 추가하여 안전하고 기능성 있는 제품으로 최종 생산될 예정입니다. [주요 성분 및 효과] 주요성분 효과 코코-글루코사이드, 폴리글리세릴-4 카프레이트 자극이 적은 비이온 계면활성제. 친수기로 구성되어 있어 촉촉함 부여. 디포타슘글리시리제이트, 락토바실러스발효용해물, 병풀추출물 아시아티코사이드 등 소염 및 항산화 작용으로 피부염 습진 등 완화. 진정 효과 아르간오일, 아보카도 오일 등 보습 효과 3) 마케팅 방안 해수 특허 원료를 사용하여 해양심층수가 태아가 자라는 양수가 비슷한 마그네슘, 칼슘, 칼륨이 3:1:1의 미네랄 비율을 가지고 다는 점을 착안하여 홍보 시 이 점을 녹여서 마케팅을 진행할 계획입니다. 이 신제품은 출시 이전에 볼빅 회원 중 아기가 있는 부모를 대상으로 현재 테스트 진행 중에 있으며, 의견을 취합하고 반영하여 제품의 안정성을 높이고 소비자와 함께 만든 제품으로 출시할 계획입니다. 주요 타켓은 두피질환이 있는 부모로 잡을 예정입니다. 이에 맘카페(온라인 커뮤니티)에 바이럴 마케팅을 진행하여 적극 홍보하고, 제품 체험 단 등을 진행하여 후기를 쌓고 사진과 영상 등의 자료를 모아 유튜브나 인스타그램 등에 올릴 소스로 활용하여 제품을 노출할 계획입니다 4) 출시 고객 테스트 진행 결과 2022년 12월 출시하여 소비자가 32,000원에 판매하고 있습니다. ② 스킨케어 브랜드 “리셀바이” 시장 확대 1) 사업의 개요 병의원에서 탈모 제품군으로 쌓아 올린 이노진만의 전문성과 신뢰성을 바탕으로 탈모 관련 제품군의 한계를 벗어나 스킨케어 브랜드 “리셀바이”제품을 도입하여 피부화장품 사업을 확장하고자 합니다. 기존에 당사는 타사의 스킨케어 제품을 매입하여 판매하고 있었으나, 매입상품을 점차 리셀바이 자사 브랜드로 전환하여 자사브랜드 입지를 다지고 매출액 상승에 기여할 계획입니다. 특허, 논문 등 과학적으로 입증된 새로운 유효물질을 적극적으로 확보하여 리셀바이 제품에 도입하여 타 업체와는 차별화된 전략을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 병의원 피부화장품시장에서 선도적인 기업으로 리셀바이 브랜드만의 정체성을 확고히 할 것으로 기대합니다. 2) 주요 기능 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 새로운 스킨브랜드 리셀바이는 병ㆍ의원 전용 스킨케어 브랜드로 피부재생 줄기세포 연구와 메디컬인포메틱스의 융합 기술을 통해 탄생한 항노화 솔루션 브랜드입니다. 리셀바이는 피부과 시술 후 시너지 효과를 높여 주기 위한 목적으로 개발됐으며, 론칭과 함께 ‘에너지 라인’으로 퍼펙트 에너지 토닝 패드, 팀프 씨 쉴드 앰플, 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 등의 3종으로 구성하였습니다. 또한 2022년 하반기부터는 병의원 압타머 스킨케어를 도입하였습니다. 소비자가 접하기 쉬운 홈케어 제품을 먼저 론칭하여 마케팅을 진행하면서 제품 인지도를 높이고 향후 프로페셔널 라인 관리품을 출시하여 점차 확장하고 있습니다. [주요 성분 및 효과] 제품명 주요성분 효과 퍼펙트 에너지 토닝 패드 LHA 300ppm, BIO Microbiome Plus, Multi EX BSASM Plus, hyaluronic acid 저자극 필링, 피부항산화, 피부장벽보호, 피부진정, 수분균형 효과 창출 팀프 씨 쉴드 앰플 제대혈 줄기세포배양액 USC1994-TIMP2, 순수비타민C, 풀러린 항산화, 미백, 피부보호 효과 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 Aptamin C,multi EX BSASM, Plus PF)FRUCTAN, Ascobic Acid, Madecassoside 항산화, 피부진정 특허, 수분공급 특허. 미백, 진정 효과 3) 마케팅 방안 브랜드 정체성을 확실히 하기 위하여 2022년 3월 15일 리셀바이 상표를 출원하여 상표등록을 2022년 08월 10일에 완료하였고, 병원 소비자 구매 패턴 파악을 통해 병원 시술 후에 필요한 제품 구성으로 판매 용이성을 높였습니다. 시술 제품과 홈케어의 시너지로 피부 문제가 있는 고객의 만족도를 높인 점을 적극 홍보하고 공격적인 마케팅을 통해“병원 전문가가 선택한 ㈜이노진의 새로운 스킨 브랜드”라는 이미지를 심어갈 계획입니다. 2022년 3월엔 리셀바이 공식 론칭 기사를 송출하고, 2022년 5월 대한레이저피부모발 학회에 참여하여 리셀바이의 주력 상품인 에너지라인 제품 등을 소개하였습니다. 2022년 7월엔 병의원 관계자를 주 대상으로 하여 리셀바이 론칭 세미나를 진행하는 등 브랜드 홍보를 적극적으로 진행하고 있습니다. 4) 출시 현재 리셀바이는 공식 론칭하여 제품 판매 초기 단계이며, 제품 품목별로 가격대는 병의원 공급가 기준 15,000원 ~ 30,000원 대로 형성되어 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도 제18기 3분기 제17기 제16기 제15기 (2022년 9월 말) (2021년 12월 말) (2020년 12월 말) (2019년 12월 말) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS [유동자산] 6,084 5,065 2,648 2,429 - 당좌자산 4,225 3,880 1,817 1,504 - 재고자산 1,859 1,185 831 925 [비유동자산] 1,633 1,603 1,742 1,981 - 투자자산 - - - - - 유형자산 1,504 1,350 1,467 1,581 - 무형자산 6 18 42 68 - 기타비유동자산 123 66 65 84 자산총계 7,717 6,668 4,390 4,410 [유동부채] 1,154 1,176 1,157 920 [비유동부채] 63 87 86 1,133 부채총계 1,217 1,263 1,243 2,053 [자본금] 930 930 930 1,045 [자본잉여금] 115 115 115 - [자본조정] - - - - [기타포괄손익누계액] - - - - [이익잉여금] 5,455 4,360 2,102 1,312 자본총계 6,500 5,405 3,147 2,357 부채 및 자본총계 7,717 6,668 4,390 4,410 구분 2022.01.01.~ 2022.09.30. 2021.01.01.~ 2021.12.31. 2020.01.01.~ 2020.12.31. 2019.01.01.~ 2019.12.31. 매출액 6,882 9,385 7,181 5,644 영업이익(영업손실) 1,224 2,399 1,125 (254) 법인세차감전계속사업이익 1,318 2,436 801 (349) 법인세등 223 178 11 63 당기순이익(당기순손실) 1,095 2,258 790 (412) 주당순이익(주당순손실) 118 1,214 425 (1,973) 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 재무제표 가. 재무상태표 재무상태표 제18기 3분기 2022년 9월 30일 현재 제17 기 2021년 12월 31일 현재 제16 기 2020년 12월 31일 현재 제15 기 2019년 12월 31일 현재 (단위 : 원) 사업연도 제18기 3분기 제17기 제16기 제15기 (2022년 9월 말) (2021년 12월 말) (2020년 12월 말) (2019년 12월 말) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 자 산 I. 유동자산 6,084,322,421 5,065,272,209 2,648,202,220 2,429,406,723 현금및현금성자산 708,853,022 1,313,488,001 716,918,025 467,734,037 매출채권 1,349,297,657 1,011,212,131 780,906,087 753,311,839 기타유동금융자산 2,120,407,938 1,504,766,728 180,856 4,555,828 기타유동자산 46,170,766 50,925,284 318,873,786 278,452,820 당기법인세자산 - - - 51,020 재고자산 1,859,593,038 1,184,880,065 831,323,466 925,301,179 II. 비유동자산 1,632,611,343 1,602,514,352 1,742,087,266 1,981,279,953 기타비유동금융자산 122,854,710 65,544,110 65,094,753 83,980,870 유형자산 1,311,850,625 1,349,835,678 1,466,653,953 1,580,694,824 사용권자산 191,898,758 169,585,730 168,033,636 248,616,759 무형자산 6,007,250 17,548,834 42,304,924 67,987,500 자 산 총 계 7,716,933,764 6,667,786,561 4,390,289,486 4,410,686,676 부 채 I. 유동부채 1,154,020,903 1,176,170,637 1,156,623,961 919,971,157 매입채무 102,426,236 132,152,448 104,416,908 95,809,027 기타유동금융부채 378,746,813 377,218,145 393,949,182 361,284,579 기타유동부채 331,256,114 326,509,632 396,720,828 268,375,356 당기법인세부채 155,929,594 178,276,141 9,553,100 - 유동성리스부채 128,692,401 84,295,436 83,692,327 80,035,037 반품충당부채 56,969,745 77,718,835 168,291,616 114,467,158 II. 비유동부채 62,508,357 86,537,694 86,320,266 1,133,472,246 기타비유동금융부채 - - - 26,403,346 장기차입금 - - - 480,000,000 리스부채 62,508,357 86,537,694 86,320,266 167,688,285 확정급여부채 - - - 459,380,615 부 채 총 계 1,216,529,260 1,262,708,331 1,242,944,227 2,053,443,403 자 본 I. 자본금 930,000,000 930,000,000 930,000,000 1,045,000,000 II. 자본잉여금 115,000,000 115,000,000 115,000,000 - III. 이익잉여금 5,455,404,504 4,360,078,230 2,102,345,259 1,312,243,273 자 본 총 계 6,500,404,504 5,405,078,230 3,147,345,259 2,357,243,273 부채와자본총계 7,716,933,764 6,667,786,561 4,390,289,486 4,410,686,676 나. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제18기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제17 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제15 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (단위 : 원) 사업연도 제18기 3분기 제17기 제16기 제15기 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS I. 매출액 6,882,126,368 9,385,017,824 7,181,410,655 5,643,669,955 상품매출 1,492,951,699 1,700,545,588 1,610,125,582 919,080,257 제품매출 5,389,174,669 7,684,472,236 5,571,285,073 4,724,589,698 II. 매출원가 1,552,343,021 2,060,884,566 1,814,433,842 1,518,766,591 상품매출원가 438,457,582 474,056,698 377,235,095 207,980,068 제품매출원가 1,113,885,439 1,586,827,868 1,437,198,747 1,310,786,523 III. 매출총이익 5,329,783,347 7,324,133,258 5,366,976,813 4,124,903,364 IV. 판매비와관리비 4,105,505,957 4,925,591,315 4,241,874,102 4,378,743,102 V. 영업이익 1,224,277,390 2,398,541,943 1,125,102,711 (253,839,738) VI. 영업외손익 93,508,458 37,794,589 (324,154,717) (94,786,551) 기타수익 40,866,237 23,885,938 18,149,641 7,442,278 기타비용 710,000 107,619 295,561,586 90,889,367 금융수익 63,080,460 26,219,841 11,746,847 22,681,762 금융비용 9,728,239 12,203,571 58,489,619 34,021,224 VII. 법인세차감전순이익 1,317,785,848 2,436,336,532 800,947,994 (348,626,289) VIII. 법인세비용 222,459,574 178,603,561 10,846,008 63,715,443 IX. 당기순이익 1,095,326,274 2,257,732,971 790,101,986 (412,341,732) X. 기타포괄손익 - - - 81,548,372 1. 순확정급여부채 재측정요소(세후) - - - 81,548,372 XI. 당기총포괄이익 1,095,326,274 2,257,732,971 790,101,986 (330,793,360) XII. 주당손익 118 1,214 425 (1,973) 기본주당이익(손실) 118 1,214 425 (1,973) 다. 자본변동표 자본변동표 제18기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제17 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제15 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (단위 : 원) 과 목 자본금 자본잉여금 이익잉여금 총계 2019.01.01(전전전기초) 1,045,000,000 - 1,643,036,633 2,688,036,633 당기순손실 - - (412,341,732) (412,341,732) 확정급여부채의 재측정요소 - - 81,548,372 81,548,372 2019.12.31(전전전기말) 1,045,000,000 - 1,312,243,273 2,357,243,273 2020.01.01(전전기초) 1,045,000,000 - 1,312,243,273 2,357,243,273 당기순이익 - - 790,101,986 790,101,986 무상감자 (115,000,000) 115,000,000 - - 2020.12.31(전전기말) 930,000,000 115,000,000 2,102,345,259 3,147,345,259 2021.01.01(전기초) 930,000,000 115,000,000 2,102,345,259 3,147,345,259 당기순이익 - - 2,257,732,971 2,257,732,971 2021.12.31(전기말) 930,000,000 115,000,000 4,360,078,230 5,405,078,230 2022.1.1(당기초) 930,000,000 115,000,000 4,360,078,230 5,405,078,230 당기순이익 - - 1,095,326,274 1,095,326,274 2022.09.30(당분기말) 930,000,000 115,000,000 5,455,404,504 6,500,404,504 라. 현금흐름표 현금흐름표 제18기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제17 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제15 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (단위 : 원) 사업연도 제18기 3분기 제17기 제16기 제15기 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS I. 영업활동현금흐름 137,073,509 2,172,501,297 818,415,850 432,269,241 1. 영업활동으로 창출된 현금 369,749,660 2,184,274,129 830,696,245 445,887,119 (1) 당기순이익 1,095,326,274 2,257,732,971 790,101,986 (412,341,732) (2) 손익항목의 조정 350,971,121 362,631,997 687,870,072 786,650,379 퇴직급여 - - - 62,883,924 감가상각비 162,250,601 205,647,202 212,084,575 230,679,318 무형자산상각비 11,541,584 24,756,090 25,682,576 32,035,909 대손상각비 22,579,796 (23,814,842) (10,386,205) 298,775,280 기타의대손상각비 - - 141,454,575 - 이자비용 3,718,045 4,082,225 17,910,608 23,409,012 외화환산손실 - - 32,187,810 1,540,521 재고자산폐기손실 65,472,501 25,168,187 153,936,699 90,692,242 재고자산평가손실 (74,497,443) (31,106,655) 114,735,480 - 법인세비용 222,459,574 178,603,561 10,846,008 63,715,443 이자수익 (32,350,702) (8,130,626) (1,701,492) (1,811,643) 외화환산이익 (30,202,835) (12,573,145) - (14,288,086) 유형자산처분이익 - - (8,880,562) (981,541) (3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,076,547,735) (436,090,839) (647,275,813) 71,578,472 매출채권의 감소(증가) (360,665,322) (206,491,202) (32,739,231) 671,699,142 미수금의 감소(증가) (1,657,839) (150,534) 4,374,972 (2,969,977) 재고자산의 감소(증가) (665,688,031) (347,618,131) (174,694,466) (3,850,234) 선급금의 감소(증가) (4,654,589) 236,323,606 (165,155,858) (195,930,701) 선급비용의 감소(증가) (4,029,234) 5,914,639 (5,055,248) (1,551,152) 기타유동자산의 감소(증가) 4,347,432 25,710,257 (11,664,435) 15,730,529 매입채무의 증가(감소) (29,726,212) 27,735,540 8,607,881 (146,632,021) 미지급금의 증가(감소) (7,480,379) 2,169,668 (35,520,961) (63,275,437) 미지급비용의 증가(감소) 9,009,047 (18,900,705) 41,782,218 (52,044,850) 선수금의 증가(감소) 36,701,501 (60,759,923) 27,928,612 (94,475,865) 예수금의 증가(감소) (4,462,530) (3,353,130) 14,338,000 (22,014,619) 부가세예수금의 증가(감소) (27,492,489) (6,098,143) 86,078,860 6,717,224 충당부채의 증가(감소) (20,749,090) (90,572,781) 53,824,458 (35,744,807) 퇴직금의 지급 - - (459,380,615) (4,078,760) 2. 이자수취 15,848,015 2,189,913 241,942 396,523 3. 이자지급 (3,718,045) (4,082,225) (11,280,449) (13,995,411) 4. 법인세납부 (244,806,121) (9,880,520) (1,241,888) (18,990) II. 투자활동현금흐름 (692,698,454) (1,504,812,139) 15,199,313 32,288,182 기계장치의 취득 (2,500,000) - (12,300,000) - 차량운반구의 처분 - - 9,909,092 19,818,182 공구와기구의 취득 (9,090,909) - - - 비품의 취득 (7,413,545) (4,812,139) (1,445,446) (2,150,000) 시설장치의 취득 (15,394,000) - (1,310,000) - 소프트웨어의 취득 - - - (9,930,000) 단기금융상품의 증가 (2,100,000,000) (1,500,000,000) - - 단기금융상품의 감소 1,500,000,000 - - - 장기금융상품의 증가 (24,300,000) - - - 임차보증금의 증가 (60,000,000) - (550,000) - 임차보증금의 감소 26,000,000 - - - 장기선급금의 감소 - - 20,895,667 - III. 재무활동현금흐름 (79,212,869) (83,692,327) (567,774,553) (132,483,638) 단기차입금의 상환 - - - (50,000,000) 유동성장기차입금의 상환 - - - (480,000,000) 장기차입금의 차입 - - - 480,000,000 장기차입금의 상환 - - (480,000,000) - 리스부채의 감소 (79,212,869) (83,692,327) (87,774,553) (82,483,638) IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동 30,202,835 12,573,145 (16,656,622) (1,536,686) V. 현금및현금성자산의 증가(감소) (604,634,979) 596,569,976 249,183,988 330,537,099 VI. 기초현금및현금성자산 1,313,488,001 716,918,025 467,734,037 137,196,938 VII. 기말현금및현금성자산 708,853,022 1,313,488,001 716,918,025 467,734,037 5. 재무제표 주석 제18(당)기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제17(전)기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지 1. 회사의 개요주식회사 이노진(이하 '당사')은 2005년 9월 7일 화장품과 두피관리기기 등을 제조 및 도소매하기 위한 목적으로 설립되었으며 본사는 서울특별시 구로구 디지털로 33길 28에 소재하고 있습니다.당사의 설립시 자본금은 325,000천원이었으며, 수차례의 유상증자를 거쳐 당분기말 현재의 납입자본금은 930,000천원입니다. 당분기말 현재 당사의 주요주주 및 지분율은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 소유지분율(%) 이광훈 4,150,000 44.6% 안토니우스 1,000,000 10.8% 권득문 973,280 10.5% 김대중 500,000 5.4% 유미라 228,000 2.5% 자기주식 72,000 0.7% 소액/기타주주 2,376,720 25.5% 합계 9,300,000 100.0% (1) 당분기 중 최대주주의 특수관계자로부터 당사의 보통주 72,000주를 무상증여 받아 자기주식으로 인식하였습니다. 2. 재무제표 작성기준 회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사가 당기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하 '기준서')는 다음과 같습니다. (1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2022년 1월1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정): '개념체계'에 대한 참조 개정사항은 사업결합 시 인식할 자산과 부채는 개정된 재무보고를 위한 개념체계의 자산과 부채의 정의를 참조하도록 하되, 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서에서 정의한 과거사건, 현재의무 및 의무발생사건 등의 기준을 적용하도록 기준서 제1103호 인식 예외를 추가하고, 취득자는 취득일에 우발자산을 인식하지 않는다는 점을 포함하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정): 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각개정사항은 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르기 전에 생산된 재화(예: 시제품)의 판매에서 발생하는 매각금액과 그 재화의 원가는 유형자산의 취득원가의 차감으로 인식하지 않고 당기손익으로 인식한다는 것을 주된 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'(개정): 손실부담계약의 계약이행원가개정사항은 손실부담계약의 회피불가능 원가를 구성하는 계약이행원가가, 그 계약을이행하는데 드는 증분원가와 계약을 이행하는데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선한국채택국제회계기준 2018-2020연차개선은 다음과 같으며, 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업- 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 제1116호 '리스': 리스 인센티브- 제1041호 농림어업: 공정가치 측정(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표됐으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류 및 중요한 회계정책의 공시개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 또한, 유의적인 회계정책이 아닌 중요한 회계정책을 공시하고, 중요하지 않은 회계정책을 공시하는 경우에는 그 정보가 중요한 회계정책 정보를 불분명하게 하지 않도록 추가 개정되었습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치정의개정사항은 '회계추정의 변경'에 대한 정의를 삭제하고 '회계추정치'에 대한 정의를 추가하여, 회계정책에서 측정불확실성을 고려하여 회계추정치를 개발하도록 하는 경우 추정치개발 시 사용한 측정기법과 투입변수는 회계추정치에 포함되어 측정기법이나 투입변수의 변경이 전기오류수정으로 인한 것이 아닌 한 회계정책의 변경이 아닌 회계추정치의 변경임을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건추가개정사항은 이연법인세의 최초 인식 예외 규정에 '거래 당시 동일한 금액으로 가산할일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기지는 않는다'는 요건을 추가하여, 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우에는 이연법인세 자산과 부채를 모두 인식해야 함을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체기준서 제1117호 '보험계약'은 보험계약의 인식과 측정을 다룬 종전 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 해당 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 보험계약에 포괄적이고 일반적인 모형을 제시합니다. 동 기준서는 2023년1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 영업부문당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 당분기와 전분기 중 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 제품과 상품에 대한 정보당사는 외부고객으로부터 화장품과 두피관리기기 등을 제조 및 판매하여 상품부문과 제품부문으로 수익을 인식하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 상품부문 1,492,951 1,437,249 제품부문 5,389,175 5,355,921 합계 6,882,126 6,793,170 (2) 지역별 정보 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 국내 6,240,413 5,389,737 해외 641,713 1,403,433 합계 6,882,126 6,793,170 (3) 주요 고객에 대한 정보당분기 및 전분기에 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 매출처 매출 부문 당분기 전분기 금액 비율 금액 비율 고객A 제품매출 140,052 2.04% 1,014,096 14.93% 5. 현금및현금성자산(1) 현금및현금성자산의 내역 (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 현금 2,503 - 보통예금 706,350 1,313,488 합계 708,853 1,313,488 (2) 사용이 제한된 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역은 없습니다. 6. 매출채권(1) 매출채권의 내역 (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 유동 매출채권 1,396,734 1,055,447 대손충당금 (47,436) (44,235) 합계 1,349,298 1,011,212 (2) 매출채권의 대손충당금의 변동 내역 (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 기초금액 44,235 334,063 대손상각비(환입) 22,580 (23,815) 제각 (19,379) (266,013) 합계 47,436 44,235 (1) 당분기말 및 전기말 매출채권의 손실충당금(대손충당금)은 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.(3) 매출채권의 연령 및 각 연령별로 측정된 손실충당금(대손충당금)의 내역- 당분기 (단위 : 천원) 구분 가중평균채무불이행률 채권잔액 대손충당금 3월 이하 0.0%~1.3% 1,079,654 6,291 3월 초과 6월 이하 8.5% 282,396 24,140 6월 초과 9월 이하 39.0% 26,828 10,474 9월 초과 12월 이하 80.7% 6,856 5,531 12월 초과 100.0% 1,000 1,000 합계 1,396,734 47,436 - 전기 (단위 : 천원) 구분 가중평균채무불이행률 채권잔액 대손충당금 3월 이하 0.0%~2.6% 970,185 11,240 3월 초과 6월 이하 15.0% 57,123 8,548 6월 초과 9월 이하 52.4% 7,760 4,068 9월 초과 12월 이하 87.8% - - 12월 초과 100.0% 20,379 20,379 합계 1,055,447 44,235 7. 기타금융자산 (1) 기타금융자산의 내역 (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 유동자산 단기금융상품 2,100,000 1,500,000 미수수익 18,419 4,435 미수금 1,989 332 유동자산 합계 2,120,408 1,504,767 비유동자산 임차보증금 98,050 64,050 현재가치할인차금 (3,598) (2,609) 소계 94,452 61,441 기타보증금 4,103 4,103 장기금융상품 24,300 - 비유동자산 합계 122,855 65,544 (2) 사용이 제한된 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 기타금융자산의 내역은 없습니다. 8. 재고자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상품 666,179 - 666,179 241,721 - 241,721 제품 668,527 (9,131) 659,396 512,836 (60,360) 452,476 원재료 268,263 - 268,263 196,541 (23,269) 173,272 부재료 141,418 - 141,418 136,191 - 136,191 재공품 124,337 - 124,337 181,220 - 181,220 합계 1,868,724 (9,131) 1,859,593 1,268,509 (83,629) 1,184,880 (2) 당분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실(환입)은 (74,498)천원(전기말 : (31,107)천원)이며, 매출원가에 가산(차감)하였습니다. 9. 기타유동자산당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 선급금 157,438 161,874 대손충당금 (141,455) (141,455) 선급금 순액 15,983 20,419 선급비용 17,430 13,401 반품권자산-상품(1) 3,312 4,266 반품권자산-제품(1) 9,446 12,839 합계 46,171 50,925 (1) 당사는 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 반품충당부채로 인식하고 있습니다. 또한, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 반품권자산으로 인식하고 해당 금액을 매출원가에서 조정하고 있습니다. 10. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 704,845 - 704,845 건물 697,589 (190,454) 507,135 기계장치 129,480 (120,473) 9,007 차량운반구 138,444 (110,459) 27,985 공구와기구 312,756 (278,762) 33,994 비품 188,991 (175,838) 13,153 시설장치 415,995 (400,580) 15,415 연구기자재 48,909 (48,592) 317 합계 2,637,009 (1,325,158) 1,311,851 - 전기 (단위 : 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 704,845 - 704,845 건물 697,589 (177,374) 520,215 기계장치 126,980 (117,128) 9,852 차량운반구 138,444 (89,693) 48,751 공구와기구 294,574 (244,169) 50,405 비품 181,577 (172,891) 8,686 시설장치 400,601 (398,933) 1,668 연구기자재 48,909 (43,496) 5,413 합계 2,593,519 (1,243,684) 1,349,835 (2) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 토지 704,845 - - - 704,845 건물 520,215 - - (13,080) 507,135 기계장치 9,852 2,500 - (3,345) 9,007 차량운반구 48,751 - - (20,766) 27,985 공구와기구 50,405 18,182 - (34,593) 33,994 비품 8,686 7,414 - (2,947) 13,153 시설장치 1,668 15,394 - (1,647) 15,415 연구기자재 5,413 - - (5,096) 317 합계 1,349,835 43,490 - (81,474) 1,311,851 - 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 토지 704,845 - - - 704,845 건물 537,655 - - (17,440) 520,215 기계장치 14,242 - - (4,390) 9,852 차량운반구 76,440 - - (27,689) 48,751 공구와기구 93,546 - - (43,141) 50,405 비품 8,882 4,812 - (5,008) 8,686 시설장치 15,849 - - (14,181) 1,668 연구기자재 15,195 - - (9,782) 5,413 합계 1,466,654 4,812 - (121,631) 1,349,835 (3) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 사용권자산의 감가상각비 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 판매비와관리비 89,190 81,686 제조원가 67,965 65,112 경상연구개발비 5,096 7,336 합계 162,251 154,134 (4) 당사는 당분기말 현재 건물 및 기계장치 등에 대하여 부보금액 1,200백만원(전기말: 2,372백만원)의 종합재산보험에 가입하고 있습니다.11. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산은 전액 소프트웨어로서 당분기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 상각 기말 소프트웨어 17,548 - - (11,541) 6,007 - 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 상각 기말 소프트웨어 42,304 - - (24,756) 17,548 (2) 경상연구개발비 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 다음과 같으며, 전액 경상연구개발비의 항목으로 판매비와관리비에 인식하였습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 경상연구개발비 241,769 269,589 12. 리스 (1) 사용권자산1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 취득원가 감가상각누계액 장부가액 취득원가 감가상각누계액 장부가액 건물 426,491 (234,592) 191,899 416,604 (247,018) 169,586 2) 당분기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각 기말 건물 169,586 143,325 (40,236) (80,776) 191,899 - 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각 기말 건물 168,034 85,569 - (84,017) 169,586 (2) 리스부채1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 유동 128,693 84,295 비유동 62,508 86,538 합계 191,201 170,833 2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 132,175 128,693 87,775 84,295 1년 초과 5년 이내 63,044 62,508 87,775 86,538 합 계 195,219 191,201 175,550 170,833 3) 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득/자본적지출 처분 이자비용 지급 기말 리스부채 170,833 140,132 (40,551) 3,718 (82,931) 191,201 - 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득/자본적지출 처분 이자비용 지급 기말 리스부채 170,012 84,514 - 4,082 (87,775) 170,833 (3) 당분기와 전분기 중 손익계산서 상 리스 관련 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 80,776 63,013 리스부채의 이자비용 3,718 3,062 리스료 단기리스 및 소액자산 47,213 50,356 합계 131,707 116,431 (4) 당분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 현금유출액은 82,931천원(전분기: 65,831천원)입니다. 13. 매입채무 및 기타금융부채당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 매입채무 매입채무 102,426 132,152 매입채무 합계 102,426 132,152 기타유동금융부채 미지급금 59,385 66,865 미지급비용 319,362 310,353 기타유동금융부채 합계 378,747 377,218 14. 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 기타유동부채 선수금 178,547 141,846 예수금 59,588 64,050 부가세예수금 93,121 120,614 합계 331,256 326,510 15. 반품충당부채당사는 보고기간종료일 이후 반품 에상액을 합리적으로 추정하여, 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 반품충당부채로 인식하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 반품충당부채의 변동은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원) 구분 기초 증가(감소) 사용 기말 반품충당부채 77,718 25,973 46,721 56,970 - 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 증가(감소) 사용 기말 반품충당부채 168,291 (41,195) 49,378 77,718 한편, 보고기간 종료일 이후 고객의 반품으로 인해 회수가 예상되는 반품권자산은 기타자산에 포함되어 있습니다. (주석9 참조)16. 종업원급여 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 단기종업원급여 2,073,457 1,883,907 확정기여제도 관련 퇴직급여 156,411 143,758 합계 2,229,868 2,027,665 17. 자본금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 발행할 주식의 총수 500,000,000주 100,000,000주 1주당 액면금액 100 500 발행한 주식의 총수 9,300,000주 1,860,000주 보통주자본금 930,000,000 930,000,000 (1) 당분기 중 보통주에 대하여 1주당 액면금액 500원에서 100원으로 주식분할되었습니다. (2) 당분기말과 전기말 중 발행한 주식의 총수 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 기초 1,860,000 1,860,000 주식분할 7,440,000 - 기말 9,300,000 1,860,000 18. 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본잉여금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 감자차익 115,000 115,000 합계 115,000 115,000 (2) 당분기와 전기 중 자본잉여금 변동내역은 없습니다. 한편, 당분기 중 당사는 최대주주의 특수관계자로부터 당사의 보통주 72,000주를 무상증여 받아 자기주식으로 인식하였으며, 해당 주식은 소각 또는 처분 시점에 기타자본으로 인식될 예정입니다. 19. 이익잉여금 (1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 법정적립금 이익준비금(1) 30,400 30,400 임의적립금 기타적립금(2) 200,000 200,000 미처분이익잉여금 5,225,004 4,129,678 합 계 5,455,404 4,360,078 (1) 당사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(2) 당사는 2020년 개인정보보호법 및 개인정보보호법시행령에 따라 임의적립금을 적립하였습니다.(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 기초금액 4,360,078 2,102,345 당기순이익(손실) 1,095,326 2,257,733 기말금액 5,455,404 4,360,078 20. 주당이익(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주당기순이익 332,118,156 1,095,326,274 542,593,387 1,783,462,647 가중평균유통주식수 9,268,696 9,289,451 9,300,000 9,300,000 기본주당이익 36 118 58 192 (1) 당기 중 발생한 주식분할 효과를 비교표시되는 전기 유통주식수 산정에 소급적용 하였습니다(2) 당분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. - 당분기 3개월 (단위: 주, 일) 기간 구분 유통주식수 일수 적수 7.1~9.30 3분기 9,300,000 92 855,600,000 8.22~9.30 자기주식취득 72,000 40 (2,880,000) 가중평균보통주식수 9,268,696 - 당분기 누적 (단위: 주, 일) 기간 구분 유통주식수 일수 적수 1.1~9.30 기초 9,300,000 273 2,538,900,000 8.22~9.30 자기주식취득 72,000 40 (2,880,000) 가중평균보통주식수 9,289,451 - 전분기 3개월 (단위: 주, 일) 기간 구분 유통주식수 일수 적수 7.1~9.30 3분기 9,300,000 92 855,600,000 가중평균보통주식수 9,300,000 - 전분기 누적 (단위: 주, 일) 기간 구분 유통주식수 일수 적수 1.1~9.30 기초 9,300,000 273 2,538,900,000 가중평균보통주식수 9,300,000 21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 당사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 상품매출 1,492,951 1,437,249 제품매출 5,389,175 5,355,921 합계 6,882,126 6,793,170 22. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 직원급여 1,605,893 1,499,137 퇴직급여 115,539 110,881 복리후생비 126,883 182,856 여비교통비 70,847 56,054 접대비 25,380 13,617 통신비 6,249 11,736 수도광열비 1,865 6,183 세금과공과금 58,653 59,908 감가상각비 89,190 81,686 지급임차료 47,213 50,356 수선비 480 480 보험료 26,304 25,336 차량유지비 8,358 5,368 경상연구개발비 241,769 269,589 운반비 122,902 86,445 교육훈련비 1,210 436 도서인쇄비 1,292 3,823 포장비 19,663 27,909 소모품비 78,853 60,734 지급수수료 395,201 223,641 광고선전비 566,923 369,687 판매촉진비 621 46,701 대손상각비(환입) 22,580 (18,409) 건물관리비 24,005 18,170 수출제비용 6,211 11,831 견본비 327,731 318,572 영업활동비 102,149 139,094 무형고정자산상각비 11,542 18,567 합계 4,105,506 3,680,388 23. 성격별 비용 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 재고자산의 변동 (998,096) (753,360) 원재료, 부재료, 상품의 매입액 1,800,528 1,528,828 직원급여 2,073,457 1,886,907 퇴직급여 156,411 143,758 복리후생비 148,377 216,286 여비교통비 70,996 56,168 접대비 25,380 13,617 통신비 7,000 12,502 수도광열비 1,865 6,183 세금과공과금 71,275 71,792 감가상각비 162,251 154,134 지급임차료 47,213 50,356 수선비 480 480 보험료 33,944 30,748 차량유지비 8,358 5,368 경상연구개발비 21,905 91,783 운반비 130,309 96,469 교육훈련비 1,668 516 도서인쇄비 1,292 3,823 포장비 19,663 27,909 소모품비 137,228 124,260 지급수수료 654,781 389,414 광고선전비 566,923 369,687 판매촉진비 621 46,701 대손상각비(환입) 22,580 (18,409) 건물관리비 43,807 36,664 수출제비용 6,211 11,831 견본비 327,731 318,572 영업활동비 102,149 139,094 무형고정자산상각비 11,542 18,567 합계 5,657,849 5,080,648 24. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기타수익 잡이익 40,866 35,575 기타수익 합계 40,866 35,575 기타비용 기부금 500 - 잡손실 210 78 기타비용 합계 710 78 25. 금융수익 및 금융비용 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 금융수익 이자수익 32,351 2,623 외환차익 526 4,948 외화환산이익 30,203 36,089 금융수익 합계 63,080 43,660 금융비용 이자비용 3,718 3,062 외환차손 6,010 5,154 금융비용 합계 9,728 8,216 26. 법인세회사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하고 있습니다. (1) 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 당기법인세부담액 222,460 - 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 - - 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 - - 당기손익 이외로 인식된 법인세비용 - - 법인세비용 222,460 - 27. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 유동금융자산 현금및현금성자산 708,853 - 1,313,488 - 매출채권 1,349,298 - 1,011,212 - 기타유동금융자산 2,120,408 - 1,504,767 - 소계 4,178,559 - 3,829,467 - 비유동금융자산 기타비유동금융자산 122,855 - 65,544 - 합계 4,301,414 - 3,895,011 - 유동금융부채 매입채무 - 102,426 - 132,152 기타유동금융부채 - 378,747 - 377,218 유동리스부채 - 128,692 - 84,295 소계 - 609,865 - 593,665 비유동금융부채 리스부채 - 62,508 - 86,538 합계 - 672,373 - 680,203 (2) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 상각후원가측정금융자산 및 금융부채 당분기 전분기 금융수익 이자수익 32,351 2,623 외환차익 526 4,948 외환환산이익 30,203 36,089 합계 63,080 43,660 금융비용 이자비용 3,718 3,062 외환차손 6,010 5,154 합계 9,728 8,216 28. 위험관리당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사의 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사는 외화표시 화폐성자산만 보유하고 있으며 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 외화금액 장부금액 외화금액 장부금액 현금및현금성자산 USD 121,333 174,089 USD 130,058 154,184 EUR 1,510 2,127 - - 합계 176,216 154,184 당분기말 및 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구분 평균환율 기말환율 당분기 전기 당분기 전기 USD 1,268.9 1,144.4 1,434.8 1,185.5 EUR 1,347.1 1,352.8 1,408.8 1,342.3 당사는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 당분기 중 외화환산이익 30,203천원(전분기: 36,089천원)을 당기손익으로 인식하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 화폐성 외화자산에 적용되는 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 17,409 (17,409) 15,418 (15,418) EUR 213 (213) - - 합계 17,622 (17,622) 15,418 (15,418) (2) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 당사 내부의 목표재무비율을 고려하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.- 당분기 (단위: 천원) 구분 장부금액 1 년 미만 1년 ~ 3년 합 계 매입채무 102,426 102,426 - 102,426 기타금융부채 378,747 378,747 - 378,747 리스부채 191,201 132,175 63,044 195,219 합계 672,374 613,348 63,044 676,392 - 전기 (단위: 천원) 구분 장부금액 1 년 미만 1년 ~ 3년 합 계 매입채무 132,152 132,152 - 132,152 기타금융부채 377,218 377,218 - 377,218 리스부채 170,833 87,775 87,775 175,550 합계 680,203 597,145 87,775 684,920 상기 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 현금및현금성자산 708,853 1,313,488 매출채권 1,349,298 1,011,212 기타금융자산 2,243,263 1,570,311 합계 4,301,414 3,895,011 (4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 차입금 - - 차감: 현금및현금성자산 (708,853) (1,313,488) 순차입금 (708,853) (1,313,488) 자본총계 6,500,405 5,405,078 총자본 5,791,552 4,091,590 자본조달비율(1) - - (1) 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.29. 지급보증 및 담보제공자산(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계가 없는 제3자에게 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 없으며, 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위: 천원) 제공자 보증내용 보증금액 서울보증보험 이행보증 430,000 - 전기 (단위: 천원) 제공자 보증내용 보증금액 서울보증보험 이행보증 335,000 (2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.30. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계류법원 원고 피고 사건내용 소송가액 진행상황 서울남부지방법원 주식회사 이노진 주식회사 씨투 약정금 73,425 1심 원고승 2심 피고항소 서울중앙지방법원 주식회사 싸일런트뮤직밴드 주식회사 이노진 용역대금 38,500 1심 피고승2심 원고항소 당분기말 현재로서는 동 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 없습니다.31. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계구분 당분기말 전기말 기타특수관계자 주식회사 네오엠디(1) 주식회사 네오엠디(1) 주주 및 임원 주주 및 임원 (*1) 2020년 주식회사 네오엠디 대표이사가 당사의 등기임원으로 신규 선임되어 기타특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당분기 중 당사는 최대주주의 특수관계자로부터 당사의 보통주 72,000주를 무상증여 받아 자기주식으로 인식하였습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 없습니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 449,650 337,320 퇴직급여 36,648 28,116 합계 486,298 365,436 상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사가 포함되어 있습니다.32.현금흐름표(1) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 모두 은행의 요구불예금 입니다.(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 사용권자산 및 리스부채의 인식 140,132 - 매출채권의 제각 19,379 - 선급금의 유형자산 대체 9,091 - (3) 당분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 리스부채 170,833 (92,553) 112,921 191,201 6. 배당에 관한 사항 가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항당사 정관의 규정에 의한 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 제11조 (신주의 동등배당) ① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여 는 동등배당한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다. 제52조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제53조 (이익 배당) 1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 3) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제54조 (중간배당) 1) 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2) 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. 3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 4) 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 3) 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 나. 최근 3사업연도 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 전전전기 제18기 3분기 (K-IFRS) 제17기 (K-IFRS) 제16기 (K-IFRS) 제15기 (K-IFRS) 주당액면가액(원) 100 500 500 5,000 (연결)당기순이익(백만원) - - - - (별도)당기순이익(백만원) 1,095 2,258 790 -412 (별도)주당순이익(원) 118 1,214 425 -222 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - - (연결)현금배당성향(%) - - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - - - 다. 과거 배당 이력당사는 최근 5년간 배당을 진행하지 않아 해당사항 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 (감소)가액 비고 2005.09.07. 유상증자 보통주 65,000 5,000 5,000 설립, 주주배정 2005.10.07 유상증자 보통주 59,000 5,000 5,000 주주배정, 증자전 발행주식총수 대비 90.7% 2005.12.13 유상증자 보통주 41,000 5,000 5,000 주주배정, 증자전 발행주식총수 대비 33% 2007.05.03 유상증자 보통주 25,000 5,000 5,000 주주배정, 증자전 발행주식총수 대비 15.1% 2017.12.12 유상증자 보통주 19,000 5,000 5,000 주주배정, 증자전 발행주식총수 대비 10% 2020.01.06 액면분할 보통주 1,881,000 500 - - 2020.08.25 무상감자 보통주 (230,000) 500 - 특정주주 소유주식 임의소각,감자전 발행주식총수 대비 11% 2022.04.14 액면분할 보통주 7,440,000 100 - - 나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제18기 3분기 K-IFRS 매출채권 1,396,734 47,436 3.4% 선급금 157,437 141,455 89.8% 합계 1,554,171 188,891 12.2% 제17기 K-IFRS 매출채권 1,055,447 44,235 4.2% 선급금 161,874 141,455 87.4% 합계 1,217,321 185,690 15.3% 제16기 K-IFRS 매출채권 1,114,969 334,063 30.0% 선급금 398,197 141,455 35.5% 합계 1,513,166 475,518 31.4% 제15기 K-IFRS 매출채권 1,125,968 372,656 33.1% 선급금 233,042 - 0.0% 합계 1,359,010 372,656 27.4% (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제18기 3분기 K-IFRS 제17기 K-IFRS 제16기 K-IFRS 제15기 K-IFRS 1. 기초 대손충당금 잔액합계 44 334 372 81 2. 순대손처리액(①－②±③) 3 (290) (38) 291 ① 대손처리액(상각채권액) 22 (24) (10) 298 ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 (19) (266) (28) (7) 3. 대손상각비 계상(환입)액 - - - - 4. 기말 대손충당금 잔액합계 47 44 334 372 주1) 당기말 및 전기말 매출채권의 손실충당금(대손충당금)은 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 1년 초과 채권은 특별한 예외적 개별평가 내역이 없을 경우 100% 대손충당금 설정하고 1년 이하 채권은 기대신용손실을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 당해 3분기 말 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과 9개월 초과 12개월 초과 계 9개월 이하 12개월 이하 금액 일반 1,362,050 26,828 6,856 1,000 1,396,734 계 1,362,050 26,828 6,856 1,000 1,396,734 구성비율 97.5% 1.9% 0.5% 0.1% 100.0% 다. 재고자산 현황 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 계정과목 2022연도 3분기 (제18기) 2021연도 (제17기) 2020연도 (제16기) 2019연도 (제15기) 상품 666,180 241,721 230,201 95,498 제품 659,395 452,476 128,502 305,658 원재료 268,263 173,272 195,316 300,528 부재료 141,418 136,191 129,772 110,379 재공품 124,337 181,220 147,532 113,238 합계 1,859,593 1,184,880 831,323 925,301 총자산대비 재고자산 구성비율 (%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 24.10% 17.77% 18.78% 20.97% 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 1.36회 2.04회 2.07회 1.55회 주) 당사의 사업부는 모두 동일한 제품 및 상품을 다양한 판매경로로 판매하고 있으므로 통합하여 기재하였습니다. 재고자산에 대하여 다음과 같이 평가충당금이 설정되어 있습니다. (단위 : 천원) 구분 제18기 3분기 제17기 제16기 제15기 제품평가충당금 9,131 60,360 91,467 - 원재료평가충당금 - 23,269 23,269 - (2) 재고자산의 실사내역 등 (가) 실사일자 12월 말 기준으로 매년 1회 외부감사인과 협의하에 실사일자를 결정하여 재고자산 실사 실시하고 있습니다. 재고조사 시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표기준일 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. (나) 실사방법 재고실사는 외부감사인의 입회하에 해당 재고관리 담당자 또는 책임자 등 실사에 필요한 인원과 함께 실시하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 당사는 2021년 12월 31일 기준으로 회사의 재고자산에 대한 재고조사를 외부 감사인인 안진회계법인의 공인회계사 입회하에 실시하였습니다. (다) 장기체화 재고 (단위 : 천원) 과목 취득원가 보유금액 당기 평가손실 3분기 말 잔액 비 고 제품 9,131 9,131 (74,497) - 2021년 제품 장기체화 재고 31,107 천원 평가 환입 2022년 3분기 제품 장기체화 재고 74,497 천원 평가 환입 라. 진행률적용 수주계약 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 해당 사항은 재무제표 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 27. 범주별 금융상품" 을 참고하시기 바랍니다. 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제17기(전기) 안진회계법인 회계감사 및 내부회계관리제도 검토 85,000 650 85,000 648 제16기(전전기) 한울회계법인 재무제표에 대한 감사 25,000 308 25,000 308 제15기(전전전기) 한울회계법인 재무제표에 대한 감사 25,000 270 25,000 300 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제17기(전기) 2021.10.22 재무제표작성에 대한 지원 및 자문 2021.10.22 ~2021.12.31 35,000 - 제16기(전전기) - - - - - 제15기(전전전기) 2019.10.31 외부회계감사를 위한 결산 지원 2019.12.01. ~2020.03.31 20,000 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 22.01.04 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 외 1명 서면회의 2021년 회계감사 전반계획 보고 2 22.03.20 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 외 1명 서면회의 2021년 감사결과에 대한 커뮤니케이션 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경당사는 2021년 1월 22일 한울회계법인과 외부감사 계약을 체결하였으나, 코스닥시장 상장을 위해 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 및 동법시행령에 의거하여 금융감독원으로부터 2021년 10월 14일 감사인을 지정받아 안진회계법인과 제17기(2021년) 지정감사 계약을 체결하여 감사인이 변경되었습니다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 22.01.04 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 외 1명 서면회의 2021년 회계감사 전반계획 보고 2 22.03.20 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 외 1명 서면회의 2021년 감사결과에 대한 커뮤니케이션 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제18기 3분기(당기) 한울회계법인 적정(검토) 해당사항 없음 해당사항 없음 제18기 반기(당기) 한울회계법인 적정(검토) 해당사항 없음 해당사항 없음 제17기(전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제16기(전전기) 한울회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제15기(전전전기) 한울회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다. 나. 내부회계관리제도에 관한 사항 (1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 종합의견 의견내용 개선계획 또는 결과 비고 제17기(전기) 적정 특이사항 없음 - - 제16기(전전기) 적정 특이사항 없음 - - 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성에 관한 사항(1) 이사회 구성 개요 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2인, 사외이사 2인, 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이광훈 대표이사가 겸직 중이며, 이광훈 대표이사는 사업에 대한 풍부한 역량과 경험을 토대로 회사의 지속적인 성장과 발전을 위해 많은 기여를 할 것으로 판단됩니다. 이사회 내 위원회로 투명경영위원회가 설치되어 운영 중입니다.(2) 사외이사 및 그 변동현황 당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 2 2 - 1 주) 당사는 2022.03.29 제17기 정기주주총회에서 사외이사 1명을 신규선임하였고, 2022.08.17 제18기 임시주주총회에서 사외이사 1명을 신규선임하고, 사내이사 1명은 중도퇴임 하였습니다.각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.(3) 이사회의 권한 내용 당사의 정관에서 정하는 이사회 권한에 대한 내용은 아래와 같습니다. 구분 내용 정관 제37조(이사회의 구성과 소집) ① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. ⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. ⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다. 제38조(이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 당사의 이사회 규정에서 정하는 이사회 권한에 대한 내용은 아래와 같습니다. 구분 내용 이사회 규정 제3조【권 한】 1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. 2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. 제12조【결의방법】 1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. 제13조【부의사항】 1. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. 1) 주주총회에 관한 사항 (1) 주주총회의 소집 (1).2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사 허용 (2) 영업보고서의 승인 (3) 재무제표의 승인 (4) 정관의 변경 (5) 자본의 감소 (6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속 (7) 주식의 소각 (8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수 (9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약 (10) 이사, 감사의 선임 및 해임 (11) 주식의 액면미달발행 (12) 이사의 회사에 대한 책임의 면제 (13) 주식배당 결정 (14) 주식매수선택권의 부여 (15) 이사ㆍ감사의 보수 (16) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주 총회에의 보고 (17) 기타 주주총회에 부의할 의안 2) 경영에 관한 사항 (1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경 (2) 신규사업 또는 신제품의 개발 (3) 자금계획 및 예산운용 (4) 대표이사의 선임 및 해임 (관련 조문) 상법 제389조 제1항 (5) 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임 (6) 공동대표의 결정 (7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지 (8) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임 (9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함. (10) 이사의 전문가 조력의 결정 (11) 지배인의 선임 및 해임 (12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침 (13) 급여체계, 상여 및 후생제도 (14) 노조정책에 관한 중요사항 (15) 기본조직의 제정 및 개폐 (16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐 (17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치ㆍ이전 또는 폐지 (18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정 (19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고 3) 재무에 관한 사항 (1) 투자에 관한 사항 (2) 중요한 계약의 체결 (3) 중요한 재산의 취득 및 처분 (4) 결손의 처분 (5) 중요시설의 신설 및 개폐 (6) 신주의 발행 (7) 사채의 모집 (8) 준비금의 자본전입 (9) 전환사채의 발행 (10) 신주인수권부사채의 발행 (11) 다액의 자금도입 및 보증행위 (12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정 4) 이사에 관한 사항 (1) 이사와 회사간 거래의 승인 (2) 타회사의 임원 겸임 5) 기 타 (1) 중요한 소송의 제기 (2) 주식매수선택권 부여의 취소 (3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요 하다고 인정하는 사항 2. 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다. 1) 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리 결과 2) 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항 3) 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항 제14조【권한의 위임】 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다. 나. 이사회의 주요 의결사항 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 비 고 2019.03.11 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 가결 - 2019.03.27 제1호의안 : 대표이사 선임의 건 가결 - 2019.11.01 제1호의안 : 명의개서대리인 설치의 건제2호의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 - 2020.02.27 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 제2호의안 : 사규 제ㆍ개정의 건 가결 - 2020.03.26 제1호의안 : 코넥스 상장 동의의 건 가결 - 2020.06.10 제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건 제2호의안 : 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결 - 2020.07.01 제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건 제2호의안 : 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결 - 2021.02.05 제1호의안 : 제 16기 재무제표 승인의 건, 제2호의안 : 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 제3호의안 : 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 가결 - 2021.02.09 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 가결 - 2022.02.08 제1호의안 : 제 17기 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 제3호의안 : 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 가결 - 2022.02.24 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 가결 - 2022.03.29 제1호의안 : 대표이사 선임의 건 가결 - 2022.07.04 제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건 제2호의안 : 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 기준일 설정의 건 가결 - 2022.08.22 제1호의안 : 자기주식 취득(무상수증)의 건 가결 - 2022.08.24 제1호의안 : 투명경영위원회 설치 및 규정 제정의 건 제2호의안 : 사규 개정의 건 (이해관계자거래규정) 가결 - 2022.09.02 제1호의안 : 코스닥시장 이전상장 추진의 건 가결 - 2022.09.05 제1호의안 : 신주인수권 부여에 관한 계약 승인의 건 가결 - 다. 이사회 내의 위원회 구성당사는 2022년 8월 24일 이사회 결의를 통해 이사회 내에 사외이사 2인을 포함한 총3인으로 구성된 투명경영위원회를 설치하였습니다. 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 투명경영위원회 사외이사 2명 사내이사 1명 이정일 사외이사이공명 사외이사 김대중 사내이사 회사의 투명경영 및 내부통제 강화 투명경영위원회의 활동 내용은 아래와 같습니다. 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 이정일 (출석률 :100%) 이공명 (출석률 :100%) 김대중 (출석률 :100%) 찬반여부 투명경영위원회 2022.08.30 [제1회 의안] 투명경영위원회 위원장 선임의 건[제2회 의안] 특수관계인 급여 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 라. 이사의 독립성 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(대표이사 포함)으로 구성되어 있으며 당사의 영업 및 R&D, 재무활동에 대한 충분한 이해도를 바탕으로 효율경영을 실천하고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 특히 사외이사 2인을 선임하여 경영에 대한 적극적인 의사 개진과 견해를 제시하여 이사회의 역할 수행과 발전에 기여할것으로 기대하고 있습니다.(1) 이사의 임기, 연임여부 및 연임횟수, 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 구분 성명 추천인 임기 활동분야(담당업무) 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 연임여부(연임횟수) 사내이사(대표이사) 이광훈 이사회 2007.05 ~ 2025.03 경영총괄 해당없음 최대주주 중임(17회) 사내이사 김대중 이사회 2019.03 ~ 2025.03 경영기획 - 중임(4년) 사외이사 이정일 이사회 2022.03 ~ 2025.03. 사외이사투명경영위원회 위원장 - 신규선임 사외이사 이공명 이사회 2022.08 ~ 2025.08. 사외이사투명경영위원회 위원 - 신규선임 (2) 사외이사 후보추천위원회당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 지원 조직 현황당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 지원 조직을 구성하고 있지 않습니다.(2) 사외이사 교육실시 현황 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 업무를 위한 전문성과 지식을 충분히 갖추고 있다고 판단하여 교육을 실시하지 않고 있으나, 향후 업무 수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사(정방기) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 성명 주요 경력 결격요건 여부 회계, 재무전문가 여부 비 고 정방기 04.02 고려대 학사 (경제학과)01.02~04.06 (주)코지트 광고홍보팀09.02~14.12 (주)지온소프트 커뮤니케이션사업부 팀장/본부장14.01~현재 (주)에스티엔파트너스(구, (주)아이러브피알) 대표 부 부 비상근 다. 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 감사규정을 제정하였으며, 동 감사 직무규정 및 정관상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다. 구 분 내 용 정관 제46조(감사의 직무 등) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 감사 규정 제4조(권한) 감사는 감사업무 수행상 필요에 따라 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다. 1. 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무.재산 및 손익상태 조사권 2. 회사 내 모든 정보에 대한 요구권 3. 관계자의 출석 및 답변 요구권 4. 창고, 금고, 장부 및 자산의 조사 5. 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회 6. 자회사에 대한 감사업무에 수반되는 권한 7. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구 라. 감사의 주요활동내역 개최일자 의안 내용 가결여부 비고 2019.03.11 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 가결 - 2020.03.26 제1호의안 : 코넥스 상장 동의의 건 가결 - 2020.06.10 제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건 제2호의안 : 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결 - 2020.07.01 제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건 제2호의안 : 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결 - 2021.02.05 제1호의안 : 제 16기 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 제3호의안 : 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 가결 - 2021.02.09 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 가결 - 2022.02.08 제1호의안 : 제 17기 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 제3호의안 : 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 가결 - 2022.02.24 제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건 가결 - 2022.03.29 제1호의안 : 대표이사 선임의 건 가결 - 2022.07.04 제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건 제2호의안 : 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 기준일 설정의 건 가결 - 2022.08.22 제1호의안 : 자기주식 취득(무상수증)의 건 가결 - 2022.08.24 제1호의안 : 투명경영위원회 설치 및 규정 제정의 건 제2호의안 : 사규 개정의 건 (이해관계자거래규정) 가결 - 2022.09.02 제1호의안 : 코스닥시장 이전상장 추진의 건 가결 - 2022.09.05 제1호의안 : 신주인수권 부여에 관한 계약 승인의 건 가결 - 마. 감사 교육 실시 계획 및 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 사내 주요 현안 등에 대해서수시로 정보를 제공하고 있습니다. 바. 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 지원 조직을 구성하고 있지 않습니다. 사. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 조직이 설치되어 있지 않습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 9,300,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 9,300,000 - 우선주 - - 마. 주식사무 신주인수권의 내용 제9조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 [개정 2022.03.29] 2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 [개정 2022.03.29] 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 [개정 2022.03.29] 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 일반법인 및 개인투자자(기존주주포함) 등에게 신주를 발행하는 경우 [개정 2022.03.29] 8. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10.우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회의 시기 사업연도 종료 후 3월 이내 주주명부폐쇄기준일 제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ①회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. [개정 2021.03.29] ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 주권의 종류 제8조(주식의 종류) [개정 2022.03.29] ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다. 명의개서대리인 KB국민은행(073-31) 서울 영등포구 국제금융로8길 26, 3층 (여의도동, 국민은행여의도본점) (Tel. 02-2073-8123) 공고 게재 관련 사항 제4조(공고방법) 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.innogene.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 서울경제신문에 게재한다. 주주에 대한 특전 해당사항 없음 바. 주주총회 의사록 요약 일자 구분 안건 결의내용 비고 2019-03-27 정기 제1호 의안 : 제14기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사보수한도 승인의 건제4호 의안 : 임원 퇴직금규정 변경 승인의 건제5호 의안 : 임원 선임 승인의 건 가결 - 2019-12-04 임시 제1호 의안 : 정관 변경의 건제2호 의안 : 주식 액면 분할의 건 가결 - 2020-03-30 정기 제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제3호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건제4호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정의 건제6회 의안 : 이사 선임의 건제7호 의안 : 감사 선임의 건제8호 의안 : 개인정보 손해배상 준비금 적립의 건 가결 - 2020-07-22 임시 제1호 의안 : 이사 선임의 건제2호 의안 : 주식 감자 동의 및 권한 위임 계약 승인 및 감자의 건 가결 - 2021-03-24 정기 제1호 의안 : 제 16기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제3호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건 가결 - 2022-03-29 정기 제1호 의안 : 제 17기(2021.1.1.~2021.12.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제2-1호 의안 : 관계법령 개정반영의 건 - 제2-2호 의안 : 액면분할의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 2명 선임) - 제3-1호 의안 : 사내이사 이광훈 재선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 김대중 재선임의 건제4호 의안 : 사외이사 이정일 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건(40억원)제6호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건(1천만원) 가결 - 2022-08-17 임시 제1호 의안 : 사외이사 신규 선임의 건 (이공명) 가결 - VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일:증권신고서 제출일 현재) (단위:주,%) 성명 관계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 기말 주식수 지분율 주식수 지분율 이광훈 최대주주 보통주 830,000 44.62 4,150,000 44.62 - 유미라 배우자 보통주 60,000 3.23 228,000 2.45 - 김대중 등기임원 보통주 100,000 5.38 500,000 5.38 - (주)이노진 자기주식 보통주 - - 72,000 0.77 - 계 보통주 990,000 53.23 4,950,000 53.23 - 주1) 기초는 2023년 1월 1일 기준이며, 기말은 당사의 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 당사는 2022년 4월 14일 액면분할 하였습니다. (500원 → 100원) 주3) 유미라는 2022년 8월 22일 주식 72,000주를 당사에 무상증여 하였습니다. 나. 최대주주에 관한 사항 (1) 최대주주의 기본정보 성 명 (생년월일) 약 력 담당업무 이광훈(65.09.21) 91.02 성균관대 학사 91.12~02.04 ㈜한국얀센 지점장, 지점장 02.05~05.08 ㈜제노덤 대표이사 05.09~07.04 ㈜이노진 영업총괄 07.05~ 현재 ㈜이노진 대표이사 경영총괄 (2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 최대주주 변동현황 당사의 최대주주는 이광훈 대표이사이며, 공시대상 기간 내 최대주주의 변동이 없습니다. 라. 주식의 분포(1) 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 이광훈 4,150,000 44.62 - Antonius Rachmat Soelistyo 1,000,000 10.75 - 권득문 973,280 10.47 - 이장훈 900,000 9.68 - 김대중 500,000 5.38 - 우리사주조합 - - - 주1) 상기 주주현황은 가장 최근의 주주명부 폐쇄일 기준(2022년 09월 05일)으로 주주명부를 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.(2) 소액주주현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 98 110 89 425,804 9,300,000 4.58 - 주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다. 주2) 상기 주주현황은 가장 최근의 주주명부 폐쇄일 기준(2022년 09월 05일)으로 주주명부를 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다. 마. 주가 및 주식거래 실적(1) 최근 6개월간의 코넥스 시장 주가 및 주식거래실적 (단위 : 원, 주) 종류 2022년 07월 2022년 08월 2022년 09월 2022년 10월 2022년 11월 2022년 12월 보통주 주가 최고 7,400 7,800 7,230 6,030 4,055 4,050 최저 6,890 6,830 6,090 3,050 3,265 3,455 평균 7,160 7,504 6,621 4,313 3,672 3,748 거래량 최고 2,386 1,121 3,291 5,136 5,366 31,303 최저 - - 2 31 6 3 평균 256 249 635 1,307 1,211 3,933 주) 상기 주가는 최근 6개월간 코넥스시장 일별 종가 기준입니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원현황 (1) 임원현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권 있는주식 의결권 없는주식 이광훈 남 1965년 09월 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 91.02 성균관대 학사 91.12~02.04 ㈜한국얀센 지점장, 지점장 02.05~05.08 ㈜제노덤 대표이사 05.09~07.04 ㈜이노진 영업총괄 07.05~ 현재 ㈜이노진 대표이사 4,150,000 - 본 인 2007년 05월~ 현재 2025년 3월 29일 김대중 남 1973년 01월 전무이사 등기임원 상근 경영기획 97.02 서울대 학사 (분자생물학/화학) 00.02 서울대 석사 (의과대학 미생물학) 17.02 한국기술교육대학교 경영학 박사 00.04~02.03 현대종합상사(주) 투자심사역 02.03~03.03 SK주식회사 투자심사역 03.08~03.09 (주)헬씨온 이사 03.10~04.12 K&K인터내셔널 대표 05.01~06.03 (주)펩트론 사업기획팀장 06.03~12.10 메디스커브(주) COO/대표이사 13.03~14.01 키스톤인베스트먼트파트너스(주) 상무 14.01~15.09 (주)제놀루션 상무이사 15.09~22.06 티오스 주식회사 사내이사 16.09~19.01 (주)이앤에스헬스케어 부사장 18.01~ 현재 (주)이노진 상무이사 500,000 - 타 인 2018년 01월 ~ 현재 2025년 3월 29일 이정일 남 1974년 06월 사외이사 등기임원 비상근 업무감독 05~07 아주대학교 경영학 석사 11~14고려대학교경제학석사 15~18한양대학교경영학박사 00.11~21.07 메리츠화재 인천본부장 21.08~현재 (주) 리카온 고문 20.07~현재 한양대학교 미래인재교육원 경영학과 겸임교수22.03~현재 (주)이노진 사외이사 - - 타 인 2022년 03월 ~ 현재 2025년 03월 29일 이공명 남 1967년 10월 사외이사 등기임원 비상근 업무감독 98.07 한국공인회계사 합격 98.08~02.02 동양증권 IB 본부 상장심사역 02.03~16.12 텔코웨어(주) 재경본부장 17.07~19.08 신영회계법인 컨설팅 사업본부장 19.09~현재 이수세무회계 대표 공인회계사 22.03~현재 주식회사 아이엠티 감사22.08~현재 (주)이노진 사외이사 - - 타 인 2022년 08월 ~ 현재 2025년 08월 17일 정방기 남 1970년 02월 12일 감사 등기임원 비상근 감사 04.02 고려대 학사 (경제학과) 01.02~04.06 (주)코지트 광고홍보팀 08.05~08.10 ㈜비아이에스마스터 영업부장 09.02~14.12 (주)지온소프트 커뮤니케이션사업부 팀장/본부장 14.01~현재 ㈜에스티엔파트너스 대표 (구, (주)아이러브피알)20.03~현재 (주)이노진 감사 - - 타 인 2020년 03월 ~ 현재 2023년 03월 30일 주) 2022년 8월 사내이사 1인이 일신상의 이유로 사임하였습니다.(2) 임원의 겸직 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 성 명 (생년월일) 회사명 직책명 담당업무 재직기간 겸직회사와 청구회사의 관계 비 고 이정일 (74.06.29) 한양대학교 미래인재교육원 겸임교수 경영학과 교수 20.07~현재 타회사 사외이사 이공명 (67.10.03) 이수세무회계 대표 공인회계사 회계업무 19.09~현재 타회사 사외이사 정방기 (70.02.12) ㈜에스티엔 파트너스 대표 경영총괄 14.01~현재 타회사 감사 나. 직원 현황급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전체 남 34 - 1 - 35 3.6 1,016,529 29,043 - - - - 전체 여 39 - 3 - 42 3.3 1,158,609 27,585 - 합 계 73 - 4 - 77 - 2,175,138 28,248 - 주1) 직원 현황에는 등기임원을 제외하고 기재하였습니다.주2) 연간급여총액 및 1인평균 급여액은 2022년 1월부터 12월까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 급여 총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.주3) 직원수는 2022년 1월부터 2022년 12월 까지의 총 직원수이며 중간퇴사자가 포함되어있습니다 다. 미등기임원 보수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 미등기임원이 없습니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비 고 대표이사 1 3,000 - 이사 3 1,000 감사 1 1,000 - 주) 상기 승인금액은 2022년 3월 제17기 정기 주주총회에서 승인된 금액입니다.(2) 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 608 101 - 주1) 보수총액은 2022년 1월부터 12월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.주2) 인원수 및 보수총액에는 2022년 8월 사임한 사내이사 1명이 포함되어 있습니다.2) 유형별 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 604 201 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 2 1 0.5 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 3 3 주1) 보수총액은 2022년 1월부터 12월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.주2) 인원수 및 보수총액에는 2022년 8월 사임한 사내이사 1명이 포함되어 있습니다.(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 「상법」 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우당사는 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다. 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 타법인 출자현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 가, 대주주등에 대한 신용공여등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 대주주 이외의 이해관계자와 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건현재 당사가 진행중인 소송사건은 다음과 같습니다. 발생일 원고 사건내용 진행상황 영업 및 재무에 미치는 영향 피고 2020.12.23 ㈜이노진 약정금 1심 원고(이노진) 승소2심 피고항소 승소 시 받을 금액: 73,425,000원 + 소장 송달일부터 다 갚는 날까지 연 12%의 비율에 의한 금원 ㈜ 씨투 2021.03.30 ㈜싸일런트뮤직밴드 용역대금 2022.10.28 1심 피고(이노진) 승소2심 원고항소 패소시 손해배상액: 38,500,000원 + 이에 대하여 2020.12.4.부터 소장부본 송달일까지 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지 연12%의 각 비율에 의한 금원 ㈜이노진 상기 소송사건은 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 적습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 (1) 행정기관의 제재현황1) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 일자 제재기관 대상자 내용 근거법령 처분결과 2019.04.15 식품의약품안전처 (주)이노진 인터넷 사이트를 통해 광고하여 판매함에 있어 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 광고 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 관련 [별표5] 제2호 가목 해당품목 광고업무정지 3개월 (2019.04.29.~2019.07.28.) 2021.01.14 식품의약품안전처 (주)이노진 화장품 ‘메디션 세보레아 샴푸’를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 객관적으로 확인될 수 없거나 확인되지 않은 품질ㆍ효능 등에 관한 광고, 소비자가 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있는 내용의 광고 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 [별표5] 제2호 가목, 아목 해당품목 광고업무정지 4개월 (2021.01.28.~2021.05.27.) 2021.06.01 식품의약품안전처 (주)이노진 볼빅 폴리큐션 스칼프 알엑스 샴푸를 인터넷 사이트를 통해 판매하면서 다른 제품을 비방하거나 비방한다고 의심되는 내용의 광고 화장품법 제13조 및 동법 시행규칙 제22조 [별표5] 제2호 카목 해당품목 광고업무정지 3개월 (2021.06.15.~2021.09.14.) 나. 한국거래소 등으로 부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 중소기업기준검토표1.jpg 중소기업기준검토표1 중소기업기준검토표2.jpg 중소기업기준검토표2 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 보호예수 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 -마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 사업의 내용과 관련된 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 계열회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 타법인 출자현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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