Groupe JAJ

Quarterly Report • Dec 18, 2023

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 SEPTEMBRE 2023

GROUPE JAJ SA 25 RUE DE ROMAINVILLE 93100 MONTREUIL 592 013 155 00128

40-48 RUE BEAUMARCHAIS 93104 MONTREUIL CEDEX FRANCE Téléphone 01 41 58 62 20 Fax 01 41 58 62 49 info@groupejaj.com www.jaj.fr

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le Rapport Financier Semestriel ci-dessous présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

LE PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION BRUNO DAUMAN

Société Anonyme au capital de 3.560.939 € - R.C. BOBIGNY B 592 013 155 00060 - NAF 4642 Z Nº Intracommunautaire FR 32 592 013 155 - CNUF 417775 - CNUP 701108

Bilan Actif Groupe JAJ		Période du Edition du Devise d'édition	01/04/23 11/12/23 FUR	au 30/09/23
RUBRIQUES	BRUT	Amortissements	Net (N) 30/09/2023	Net (N-1)/ 31/03/2023
CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de développement Concession, brevets et droits similaires	462 713	419 865	42 848	53 090

Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles	571 820		571 820	571 820
TOTAL immobilisations incorporelles :	1 034 533	419 865	614 668	624 910
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriel	60 573	59 753	820	1 037
Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	1 830 199	1 609 310	220 889	222 396
TOTAL immobilisations corporelles :	1 890 772	1 669 063	221 709	223 433
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participations évaluées par mise en équivalence	1 810		1 810	1 810
Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts
Autres immobilisations financières	161 345		161 345	161 454
TOTAL immobilisations financières :	163 155		163 155	163 263
ACTIF IMMOBILISE	3 088 460	2 088 928	999 532	1 011 606
STOCKS ET EN-COURS
Matières premières et approvisionnement	2 041 327		2 041 327	1 732 429
Stocks d'en-cours de production de biens	508 342		508 342	575 631
Stocks d'en-cours production de services
Stocks produits intermédiaires et finis Stocks de marchandises	12 165 890		12 165 890 467 913	8 189 679
	467 913			421 317
TOTAL stocks et en-cours :	15 183 473		15 183 473	10 919 056
CRÉANCES
Avances, acomptes versés sur commandes	85 383		85 383	407 615
Créances clients et comptes rattachés	8 418 407	482 894	7 935 512	7 641 707
Autres créances	1 726 744		1 726 744	1 231 015
Capital souscrit et appelé, non versé TOTAL créances :
DISPONIBILITÉS ET DIVERS Valeurs mobilières de placement	10 230 534	482 894	9 747 639	9 280 338
Disponibilités	172 623		172 623	173 130
Charges constatées d'avance	780 526		780 526	1 090 843

0					Page 2
Sage	TOTAL GÉNÉRAL	29 455 615	2 571 822	26 883 792	22 492 668
	Primes remboursement des obligations Écarts de conversion actif				17 696
	Frais d'émission d'emprunts à étaler

ACTIF CIRCULANT

Bilan Passif Groupe JAJ	Période du Edition du Devise d'édition	01/04/23 11/12/23 EUR	au 30/09/23
RUBRIQUES	30/09/2023	Net (N)	Net (N-1) 31/03/2023
SITUATION NETTE
3 560 939 Capital social ou individuel dont versé Primes d'émission, de fusion, d'apport, Ecarts de réévaluation dont écart d'équivalence		3 560 939	3 560 939
Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées		389 000	389 000
Autres réserves		1 956 421	1 443 534
Report à nouveau
Résultat de l'exercice		187 109	512 888
TOTAL situation nette : SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT PROVISIONS RÉGI EMENTÉES		6 093 469	5 906 360
CAPITAUX PROPRES		6 093 469	5 906 360
Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques Provisions pour charges		35 679	58 887
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES		35 679	58 887
DETTES FINANCIÈRES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit		3 543 103	3 534 689
Emprunts et dettes financières divers		777 377	1 094 823
TOTAL dettes financières :		4 320 480	4 629 512
AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS		194 038	1 230 724
DETTES DIVERSES		14 301 667	8 820 928
Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales		1 391 441	1 541 235
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes		547 019	305 021
TOTAL dettes diverses :		16 240 127	10 667 184
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE
DETTES		20 754 645	16 527 420
Ecarts de conversion passif
TOTAL GENERAL		26 883 792	22 492 668

© Sage

Compte de Résultat (Première Partie)

Groupe JAJ	Période du Edition du	01/04/23 11/12/23	au 30/09/23
	Devise d'édition

RUBRIQUES	France	Export	Net (N) 30/09/2023	Net (N-1) 31/03/2023
Ventes de marchandises	208 274	141 331	349 605	899 317
Production vendue de biens	9 491 695	3 549 645	13 041 340	30 665 779
Production vendue de services	21 450	3 547	24 998	58 191
Chiffres d'affaires nets	9 721 419	3 694 523	13 415 942	31 623 287
Production stockée			3 908 922	2 898 106
Production immobilisée
Subventions d'exploitation			16 300	13 542
Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges			3 518	143 062
Autres produits			306 734	263 915
		PRODUITS D'EXPLOITATION	17 651 416	34 941 911
CHARGES EXTERNES			223 176	487 620
Achats de marchandises [et droits de douane] Variation de stock de marchandises			(46 597)	(38 503)
Achats de matières premières et autres approvisionnements			277 711	737 294
Variation de stock [matières premières et approvisionnements]			(308 898)	(67 192)
Autres achats et charges externes			14 526 649	26 720 309
TOTAL charges externes :			14 672 041	27 839 529
IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES			1 481	114 301
CHARGES DE PERSONNEL
Salaires et traitements			1 408 925	2 747 237
Charges sociales			610 968	1 174 642
	TOTAL charges de personnel :		2 019 893	3 921 879
DOTATIONS D'EXPLOITATION
Dotations aux amortissements sur immobilisations Dotations aux provisions sur immobilisations			45 621	102 562
Dotations aux provisions sur actif circulant			(90)
Dotations aux provisions pour risques et charges
	TOTAL dotations d'exploitation :		45 531	102 562
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION			564 164	2 034 980
		CHARGES D'EXPLOITATION	17 303 110	34 013 250
		RÉSULTAT D'EXPLOITATION	348 306	928 661

Compte de Résultat (Seconde Partie)

Période du Edition du Devise d'édition

01/04/23 au 30/09/23 11/12/23 EUR

RUBRIQUES	Net (N) 30/09/2023	Net (N-1) 31/03/2023
RESULTAT D'EXPLOITATION	348 306	928 661
Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés	47	28
Reprises sur provisions et transferts de charges Différences positives de change	1 642	109 907 462
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
CHARGES FINANCIÉRES	1 688	110 397
Dotations financières aux amortissements et provisions	(23 208)	58 887
Intérêts et charges assimilées	69 390	124 365
Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	92	7 540
	46 273	190 792
RÉSULTAT FINANCIER	(44 585)	(80 396)
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOTS	303 721	848 266
PRODUITS EXCEPTIONNELS Produits exceptionnels sur opérations de gestion	1 132	(53 631)
Produits exceptionnels sur opérations en capital		12 500
Reprises sur provisions et transferts de charges
CHARGES EXCEPTIONNELLES	1 132	(41 131)
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	147 744	294 247
Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
	147 744	294 247
RESULTAT EXCEPTIONNEL	(146 612)	(335 378)
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise lmpôts sur les bénéfices	(30 000)
TOTAL DES PRODUITS	17 654 236	35 011 177
TOTAL DES CHARGES	17 467 128	34 498 290
RENEFICE OIL PERTE	187 109	512 888

SOMMAIRE DE L'ANNEXE DES COMPTES SEMESTRIELS

• 1. Faits caractéristiques
• 1. Règles et méthodes comptables
• 1. Tableaux :
  2. Immobilisations
  3. Amortissements
  4. Provisions inscrites au bilan
  5. Etat des échéances des créances et des dettes
  6. Variation détaillée des stocks et encours
  7. Produits à recevoir
  8. Détails des charges à payer
  9. Détails des charges constatées d'avance
  10. Composition du capital social
  11. Variation des capitaux propres
  12. Chiffre d'affaires
  13. Ventilation du résultat
  14. Effectif moyen
  15. Engagements financiers
  16. Honoraires des Commissaires aux Comptes

ANNEXE SOCIALE

Le bilan qui vous est présenté a une durée de 6 mois et recouvre la période du 1er avril 2023 au 30 septembre 2023. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes semestriels.

1. Faits caractéristiques

Le premier semestre de l'exercice 2023/2024 présente une diminution de son chiffre d'affaires passant de 14.5 millions d'euros à 13.4 millions d'euros soit 7 % de diminution. Cette diminution s'explique par la morosité du marché en raison des sujets d'actualités.

2. Règles et Méthodes Comptables (Décret n°83-1020 modifié du 29/11/1983- articles 7, 21, 24 débuts, 24-1, 24-2 et 24-3)

Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.

2.1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES :

Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.

La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif. Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :

•	Logiciels dissociés	1 an
•	Droits de distribution exclusive	2 à 4 ans
•	Frais de concept boutique	5 ans
•	Constructions	20 ans
•	Agencements aménagements des constructions	10 ans
•	Installations diverses	3 à 10 ans
•	Matériel et outillage	5 à 10 ans
•	Matériel et mobilier de bureau	5 à 10 ans

Le fonds commercial pour une valeur de 571 820 € est constitué du fonds de commerce de la boutique Rivieras.

2.2 – IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES :

Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :

	Valeur brute au 01/04/23	Acquisitions ou virements de poste à poste	Remboursements, cessions ou annulation	Valeur brute au 30/09/23
Titres de participation	1 810			1 810
Dépôts et cautionnements	161 454	812	920	161 345
TOTAL	163 263	812	920	163 155

a) Titres de participation

Des titres de participation BRED sont détenus par Groupe JAJ au 30/09/23.

b) Dépôts et cautionnements

Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location et les boutiques.

2.3 – STOCKS :

a) Stocks de marchandises

Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du FIFO. La valeur brute des marchandises comprend le coût d'achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

b) Stocks de produits finis

Les produis finis en stock ont été évalués à leur coût de revient selon la méthode du FIFO.

La valeur brute des produits finis comprend le coût d'achat de la matière première et de la soustraitance fabrication, les frais accessoires et les frais de collection. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

Cette année, il n'y a aucune dépréciation des stocks. En effet, un partenariat avec la société « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu'elle s'engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de déstocker les produits avec un profit. D'autre part, les stocks restants sont mis en vente dans la boutique de Talange.

c) En-cours de production

Les modèles effectués dans la perspective d'une collection de vêtements présentée et offerte à la vente au cours de l'exercice suivant sont valorisés et comptabilisés en en-cours de production à la clôture de l'exercice à hauteur des frais de conception qui ont été engagés. Ces frais incluent les frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création).

2.4 - CREANCES ET DETTES :

Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.

Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 50 % du montant HT.

2.5 – AFFACTURAGE :

Au 30/09/2023 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à (2 947 038.55) €. Dans les autres créances la retenue de garantie de « BNP Factor » s'élève à 411 561 €, les cessions indisponibles pour 108 € et les encours à 1 047 €.

2.6- CRÉANCES ET DETTES REPRESENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE :

•	Créances clients et comptes rattachés	13 258 €
•	Dettes fournisseurs et comptes rattachés	7 869 284 €

2.7- OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES :

Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l'essentiel évaluées sur la base du taux de couverture issu des achats de contrats à termes de devises pour l'exercice suivant la clôture.

Les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.

La différence résultant de l'actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ».

2.8- RISQUES DE CHANGE :

Au 30/09/2023, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :

BILAN	-2 465 321 \$
Dettes fournisseurs en devises	-2 468 401 \$
Emprunts et intérêts courus en devises	\$

Liquidités en devises	3 080 \$
HORS BILAN	13 285 000 \$
Achats à terme de devises	13 285 000 \$
DIFFERENTIEL	10 819 679 \$

2.9 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES :

Les autres achats et charges externes d'un montant total de 14 526 649 € contre 15 624 811 € au 30/09/ 2023, correspondent principalement :

	30/09/2023	30/09/2022
Frais de collection, sous-traitance	11 030 498	12 686 680
Prestations logistiques	526 453	406 411
Locations et charges locatives (hors crédit-bail)	314 187	280 733
Location entrepôt de stockage	329 361	197 180
Entretien réparation	123 608	85 809
Assurances	44 829	45 738
Commissions	331 456	143 580
Rémunération affacturage	142 962	99 325
Honoraires (1)	260 438	253 854
Publicité, salons	613 671	546 986
Transport	511 483	587 674
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour 23 010 € au 30/09/23 et23 000 € au 30/09/22.

2.10-AUTRES CHARGES :

Ce poste comprend également des royalties au titre de la licence " SCHOTT ", pour 424 153 € lesquelles ont été calculées comme suit :

• a) Pour les produits textiles, au taux de 3%.
• b) Pour les produits cuirs, au taux de 5% sur toutes les ventes sauf l'Italie, Japon, Canada et USA où le taux est de 0%.
• c) Au taux de 1.5% pour les ventes aux discounters jusqu'à 1 million de chiffre d'affaires, au-delà le taux est de 3%.

Les royalties au titre de la marque Rivieras s'élèvent à 104 031 €.

Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d'exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020.

Les gains de change se montent à 127 673 €.

Les pertes de changes se montent à 88 243 €.

2.11- RESULTAT FINANCIER :

La société comptabilise l'essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars au taux de couverture.

La méthode de comptabilisation de la provision de perte de change a fait l'objet d'un changement d'estimation, elle est désormais calculée sur la base du taux de couverture issu des achats de contrats à termes de devises pour l'exercice suivant la clôture. Les charges financières s'analysent principalement en :

• Intérêts d'emprunt pour 53 911 €

• Frais d'escompte et découvert pour 15 480 €
• Pertes de change et dotations de la provision pour pertes de change pour (23 208) €
• Engagements hors bilan :
  • LCL : Garantie de l'état 270 000 €
  • SG : Garantie de l'état 720 000 €
  • BNP : Aval et caution BNP 450 000€ Garantie BPI 36 000 € Nantissement FDS 108 000 € Assurance DIT 960 000 € Contregarantie caution 1 102 769 € Avance en devise 381 636 € Crédit documentaire 428 885 €
  • BRED : Crédoc USD 19 266 \$ Crédoc EUR 795 852.20 €

2.12- RESULTAT EXCEPTIONNEL :

Les charges exceptionnelles correspondent :

Commissions exceptionnelles sur exercices antérieurs pour 136 612 € Amendes et pénalités pour 4 007 € Régularisations comptables pour 7 086 €

2.13- IMPOT SUR LES SOCIETES :

N/A.

2.14- TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES :

Aucune transaction n'a été conclue avec les parties liées.

IMMOBILISATIONS
Cadre A		Valeur brute	Augmentations
		début d'exercice	Réévaluations	Acquisitions
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et développement	Total I
Autres postes d'immobilisations incorporelles	Total II	1 034 533
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales, agencements et aménagements des constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels		60 573
Installations générales, agencements et aménagements divers		1 401 914		10 804
Matériel de transport		31 254
Matériel de bureau et informatique, mobilier		363 375		22 852
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
	Total III	1 857 116		33 656
Immobilisations financières
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations		1 810
Autres titres immobilisés (actions propres)
Prêts et autres immobilisations financières		161 454		812
	Total IV	163 263	0	812
TOTAL GENERAL (I + II + III + IV)		3 054 912	0	34 468
Cadre B	Diminutions		Valeur brute	Réévaluations
	Par virement	Par cession	fin de situation	Valeur d'origine
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et développement (I)
Autres postes d'immobilisations incorporelles (II)			1 034 533
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui			0 0
Installations générales, agencements, aménag. constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels			60 573
Installations générales, agencements et aménagements divers			1 412 718
Matériel de transport			31 254
Matériel de bureau et informatique, mobilier			386 227
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
Total III	0	0	1 890 772
Immobilisations financières
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations			1 810
Autres titres immobilisés (actions propres)
Prêts et autres immobilisations financières Total IV	0	920 920	161 345 163 155

AMORTISSEMENTS
		SITUATION ET MOUVEMENTS DE LA SITUATION
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES		Valeur en debut d'exercice	Augmentations Dotations	Diminutions Sorties Reprises	Valeur en fin de situation
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et dévelop.	Total I
Autres immobilisations incorporelles	Total II	409 624	10 242		419 865
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions sur sol propre					0
Constructions sur sol d'autrui
Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels		59 537	217		59 753
Installations générales, agencements et aménagements divers		1 304 413	20 614		1 325 027
Matériel de transport		21 049	1 596		22 646
Matériel de bureau et informatique, mobilier		248 685	12 952		261 637
Emballages récupérables et divers
	Total III	1 633 683	35 380	0	1 669 063
TOTAL GENERAL (I + II + III)		2 043 307	45 621	0	2 088 928

PROVISIONS INSCRITES AU BILAN
	Montant au début de l'exercice	Augmentations dotations situation	Diminutions reprises situation	Montant à la fin de situation
Provisions pour risques et charges
Provisions pour litiges
Provisions pour pertes de change	58 887		23 208	35 679
Autres provisions pour risques et charges
Total I	58 887	0	23 208	35 679
Provisions pour dépréciations
Provisions sur immobilisations incorporelles
Provisions sur autres immobilisations financières
Provisions sur stocks et en-cours
Provisions sur comptes clients	482 984		90	482 894
Total II	482 984	0	90	482 894
TOTAL GENERAL (I + II)	541 871	0	23 298	518 573
	- d'exploitation	0	90
Dont dotations et reprises : - financières		0	23 208
	- exceptionnelles

ETAT DES CREANCES ET DETTES
Cadre A
ETAT DES CREANCES	Montant brut	A 1 an au plus	A plus d'1 an	A plus de 5 ans
De l'actif immobilisé
Créances rattachées à des participations
Prêts (1) (2)
Autres immobilisations financières	161 345		161 345
De l'actif circulant
Clients douteux ou litigieux	835 070		835 070
Autres créances clients	7 583 336	7 583 336
Créances représentatives de titres prêtés
Personnel et comptes rattachés	7 269	7 269
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
Impôts sur les bénéfices	577 972	577 972
Taxe sur la valeur ajoutée	297 169	297 169
Autres impôts, taxes et versements assimilés	15 564	15 564
Divers
Groupe et associés (2)
Débiteurs divers	828 770	828 770
Charges constatées d'avance	780 526	780 526
TOTAL	11 087 022	10 090 606	996 415
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
Cadre B
ETAT DES DETTES	Montant brut	A 1 an au plus	A plus d'1 an	A plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles (1)
Autres emprunts obligataires (1)
Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1)
- à un an maximum à l'origine	3 543 103	3 543 103
- à plus d'un an à l'origine
Emprunts et dettes financières diverses (1) (2)	727 416	727 416
Fournisseurs et comptes rattachés	14 301 667	14 301 667
Personnel et comptes rattachés	138 113	138 113
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	505 308	505 308
Impôts sur les bénéfices
Taxe sur la valeur ajoutée	710 226	710 226
Obligations cautionnées
Autres impôts, taxes et versements assimilés	37 794	37 794
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Groupe et associés (2)	49 960	49 960
Autres dettes	547 019	547 019
Dettes représentatives de titres empruntés
Produits constatés d'avance
TOTAL	20 560 607	20 560 607	0
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice
(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice

VARIATION DETAILLEE DES STOCKS ET DES EN-COURS
	A la fin de	Au début de	Variation des stocks
	la situation	la situation	Augmentation	diminution
Matières premières, approvisionnements	2 041 327	1 732 429	308 898
En-cours de production de biens	508 342	575 631		67 289
Produits finis	12 165 890	8 189 679	3 976 211
Marchandises	467 913	421 317	46 596
TOTAL	15 183 472	10 919 056	4 331 705	67 289

PRODUITS A RECEVOIR (Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan	30/09/2023	31/03/2023
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
Créances clients et comptes rattachés	310 208	130 280
Autres créances	577 972	695 625
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
TOTAL	888 180	825 905

DETAILS DES CHARGES A PAYER DANS LES POSTES SUIVANTS AU BILAN

(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)

		30/09/2023	31/03/2023
Intérêts courus non échus
Intérêts courus
Intérêts courus sur emprunts
	Total	0	0
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Factures non parvenues		870 151	735 346
	Total	870 151	735 346
Dettes fiscales et sociales
Dettes provisions congés payés		138 113	212 426
Personnel salaires à payer		0	0
Charges sociales congés à payer		69 057	106 213
Charges sociales sur salaires		436 252	604 758
Etat charges à payer		20 775	46 516
	Total	664 197	969 913
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Frs immob à recevoir
	Total	0	0
Autres dettes
Avoirs à établir		503 127	297 301
	Total	503 127	297 301
TOTAL GENERAL		2 037 474	2 002 560

	DETAIL DES CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
	30/09/2023	31/03/2023
Charges d'exploitation constatées d'avance	204 392	213 389
Charges financières constatées d'avance
Achats comptabilisés d'avance	576 134	877 453
TOTAL GENERAL	780 526	1 090 844

NATURE DES CHARGES CONSTATEES D'AVANCE

1) Charges constatées d'avance

Elles se composent de charges d'entretien, location, assurances, publicité…..

2) Achats constatés d'avance des frais de transport et d'assurances. Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane,

COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL
	Nombres de titres
Différentes catégories de titres (toutes de valeur nominale 1€)	Au début de l'exercice	En fin de situation
Actions nominatives à droit de vote simple	63 010	82 000
Actions nominatives à droit de vote double	1 940 488	1 932 106
Actions au porteur	1 557 441	1 546 833
Total	3 560 939	3 560 939

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres au 31/03/23	5 906 360
Bénéfice au 30/09/23	187 109
Capitaux propres au 30/09/23	6 093 469

CHIFFRE D'AFFAIRES
Le chiffre d'affaires de 13 415 942 euros se répartit par secteur géographique,
gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit:
	C.A	Pourcentage
CA COMMERCE DE GROS
France,ventes de marchandises	208 274	1,55%
France, prestations de service	21 450	0,16%
Export, ventes de marchandises	141 331	1,05%
Export, prestations de service	3 547	0,03%
CA COMMERCE DE DETAIL
France détail SCHOTT	772 328	5,76%
CA PRODUCTION
France, ventes de produits finis	8 719 367	64,99%
Export, ventes de produits finis	3 549 645	26,46%
Chiffre d'affaires total	13 415 943	100,00%

VENTILATION DU RESULTAT	Résultat avant impôt	Impôt
( Code du Commerce Art. R123-198)
Résultat courant	303 721
Résultat exceptionnel	-146 612
Crédit d'impot recherche	30 000
Résultat comptable	187 109

EFFECTIF MOYEN
	Personnel	Personnel mis à
Catégorie de personnel	salarié	disposition de l'entreprise
Cadres Agents de maîtrise et techniciens	13
Employés Ouvriers	37 -
TOTAL	50

REMUNERATION DES DIRIGEANTS

Au cours du semestre, il a été attribué 121 848 € de salaires bruts

ENGAGEMENTS FINANCIERS
Engagements donnés
Effets escomptés non échus	56 332
Hypothèque
Nantissement OPCVM
Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune	457 347
Retraite	267 673
TOTAL	781 352
Engagements réciproques
Achats devises à terme	12 791 281
USD 13 285 000
Crédits documentaires	7 075 625
TOTAL	19 866 906
Engagements de retraite
La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de fin de carrière.
Son obligation vis-à-vis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d'appels de cotisation. L'engagement de retraite
est évalué à 267 673 € au 31.03.2023.

COMMISSAIRES AUX COMPTES
	Honoraires Contrôle légal des comptes annuels		Mission exceptionnelle
	30.09.23	31.03.23	30.09.21	31.03.21
EMARGENCE AUDIT 141 avenue de Wagram 75017 Paris RCS Paris 338 339 872	23 010	46 020

GROUPE JAJ

Société Anonyme au capital social de 3 560 939 € Siège social : 25 Rue de Romainville 93100 Montreuil-Sous-Bois 592 013 155 RCS BOBIGNY Siret : 592 013 155 00128

COMPTES SEMESTRIELS AU 30 SEPTEMBRE 2023 RAPPORT D'ACTIVITÉ

Le Conseil d'Administration de la S.A. GROUPE JAJ, réuni le 15 décembre 2023, a arrêté les comptes du premier semestre 2023-2024, soit pour la période du 1er avril 2023 au 30 septembre 2023.

COMPTES SEMESTRIELS DE LA SA GROUPE JAJ

Les comptes semestriels au 30 septembre 2023 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables applicables en France et selon les mêmes principes que ceux applicables aux comptes annuels.

	1er semestre 2022 En €	1er semestre 2023 En €
Chiffre d'affaires	14 503 610	13 415 942
Résultat	576 277	348 306
d'Exploitation
Résultat net	379 302	187 109

L'activité de la SA Groupe JAJ pour les 6 premiers mois de l'exercice 2023-2024 (soit du 1er avril 2023 au 30 septembre 2023) a enregistré une baisse de 7,5 % puisque le chiffre d'affaires net est passé de 14 503 610 € au 30 septembre 2022 à 13 415 942 € au 30 septembre 2023.

PROGRES REALISES – DIFFICULTES RENCONTREES – PAR SECTEUR D'ACTIVITE

Le premier semestre 2023-2024 fait apparaître un chiffre d'affaires de 13 416 K€, en décroissance de -7,5 % (soit environ -1 088 K€), en comparaison au premier semestre 2022- 2023 qui avait été caractérisé par une très forte croissance (+39,4% versus l'exercice 2021- 2022).

Cette décroissance de -7,5 % est en ligne avec celle observée sur l'ensemble du marché du textile en Europe, avec un marché de l'habillement, en France notamment, toujours en recul de plus de 6,9 % sur les 9 premiers mois de l'année par rapport à 2019, année de référence pré-Covid.

Nous avons souffert d'une météo exceptionnellement chaude et tout particulièrement durant le mois de septembre. En effet, le mois de septembre 2023 a été le mois le plus chaud jamais mesuré en Europe.

A cela s'ajoute une priorisation dans les dépenses des ménages, liées à une inflation toujours présente, dont souffre particulièrement le secteur de l'habillement.

Notons cependant quelques belles croissances en Scandinavie : +196 %, en Grèce : +26 %, en Italie : +23 % et en France : +7 %.

Nos webstores et market places affichent une forte croissance de +14 % pour SCHOTT sur le semestre et +10 % pour RIVIERAS toujours sur le premier semestre malgré un fort ralentissement des ventes en ligne sur le secteur de l'habillement.

Nos boutiques continuent à croître sur ce premier semestre : +4 % au total, soulignons la très belle progression de notre outlet situé à Talange, proche de Metz qui croît de +22 % et de notre boutique située à Paris, en plein Marais, rue Debelleyme, qui croît de +6 %.

La marque SCHOTT allie une combinaison unique d'héritage et de modernité avec un rapport qualité/prix attractif et une clientèle hétérogène quelque soit la catégorie sociale et les tranches d'âges.

RIVIERAS, avec son ADN unique, séduit une clientèle locale et internationale, véhiculant les valeurs de la french riviera durant la période estivale.

EVOLUTION PREVISIBLE DE LA SITUATION ET PERSPECTIVES D'AVENIR (L. 232-1-II)

Groupe JAJ reste toutefois prudent compte tenu d'une météo aux températures toujours en dehors des normes de saison sur octobre, un contexte géopolitique international tendu, de la situation sociale en France et des conséquences économiques chez nos revendeurs et sur le pouvoir d'achat des consommateurs européens.

Les investissements pour moderniser et adapter nos webstores (SCHOTT et RIVIERAS) aux dernières technologies vont se poursuivre car ils sont essentiels et nécessaires.

Nos webstores SCHOTT et RIVIERAS sont plus que jamais l'axe de développement principal et prioritaire ainsi que le renforcement de nos partenariats avec les revendeurs majeurs du web, les indépendants et les Grands Magasins.

Par ailleurs, conscient des enjeux climatiques et environnementaux et face à un cadre législatif de plus en plus strict, Groupe JAJ a décidé d'initier une démarche RSE et d'en intégrer ses principes au centre de sa stratégie et de ses pratiques.

Cette stratégie s'appuiera sur le référentiel de la norme ISO 26000 définie par l'AFNOR, organisme qui accompagnera le Groupe JAJ pour aboutir à terme à une certification ISO 26000, Label Engagé RSE.

Les actions déjà inscrites au calendrier sont la mise en application de la Loi Agec, à travers la création d'une plateforme dédiée à l'information du consommateur, la réduction des emballages plastiques et la prise en compte de leur recyclabilité.

Enfin la mise en place d'un plan d'éco-conception permettra progressivement d'augmenter la part de produits à faible impact environnemental tout en prenant en compte les aspects sociaux et financiers.

Ce développement porte sur des actions distinctes et conjointes applicables aux 2 marques sous licence, mais visant un même objectif : un développement durable.

Durant ces douze derniers mois, voici nos principales actions relatives à la RSE :

• achèvement de la base de données de la plateforme permettant l'information du consommateur sur la traçabilité,

• abandon définitif des sacs plastiques à usage unique pour les marques SCHOTT et RIVIERAS :

• au profit de sac en papier certifiés FSC pour les shoppings bags,

• au profit de plastique recyclés et recyclables pour les polybags,

• mise en place des logos trimans sur tous nos vêtements, polybags et shopping bags,

• obtention de la certification LEATHER WORKING GROUP numéro GRO3351 et validation de notre communication autour de la certification,

• démarrage de la certification OEKO-TEX MADE IN GREEN,

• préparation de l'affichage environnemental,

• préparation de l'éco-socio-conception,

• obtention d'une subvention de l'ADEME de 85 K€ afin de soutenir le projet d'éco-socio-conception.

	Signature
Bruno DAUMAN Président

Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle

GROUPE JAJ

Société anonyme Au capital de 3 560 939 euros RCS Bobigny n° : 592 013 155

25 rue de Romainville 93100 MONTREUIL

Période du 1er Avril 2023 au 30 Septembre 2023

Emargence Audit | SAS au capital de 56 000 € | RCS 338 339 872 | Code APE 6920 Z Membre de la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Paris Inscrite au tableau de l'Ordre des Experts Comptables de Paris Île-de-France

Emargence "J'a plus que

GROUPE JAJ

Aux actionnaires

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• · L'examen limité des comptes semestriels de la société GROUPE JAJ, relatifs à la période du 1er Avril 2023 au 30 Septembre 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• · La vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercices professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.

Fait à Paris, le 15/12/2023

Cabinet Emargence Audit Représenté par Yann-Eric PULM Commissaire aux comptes