INNOGENE Co., Ltd.

Pre-Annual General Meeting Information • Mar 13, 2023

주주총회소집공고 2.9 (주)이노진 정 정 신 고 (보고)

2023년 03월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 주주총회소집공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 3월 10일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부	"주)" 단순 오기재	주) 사외이사 이공명은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다	주) 사외이사 이정일은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다
I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항2. 사외이사 등의 보수현황	"주1)" 단순 오기재	주1) 사외이사 이공명은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다.	주1) 사외이사 이정일은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다.

주주총회소집공고

2023 년 3 월 10일
회 사 명 :	(주)이노진
대 표 이 사 :	이광훈
본 점 소 재 지 :	서울특별시 구로구 디지털로33길 28, 301호 (구로동, 우림이비지센타)
	(전 화) 02-2108-2294
	(홈페이지)http://http://www.innogene.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무이사	(성 명) 김대중
	(전 화) 02-2108-2294

주주총회 소집공고(정기 주주총회)

주주님의 건승과 평안을 기원합니다.

당사 정관 제19조에 의거하여 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

1. 일 시: 2023년 3월 29일(수요일) 오전 10시 00분

2. 장 소: 서울특별시 구로구 디지털로33길 28, 301호(구로동, 우림이비지센터)

본점 회의실

3. 부의안건

가. 제1호 의안 : 제18기 (2022.1.1.~2022.12.31.) 재무제표 승인의 건

나. 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 (관계법령 개정 반영) 다. 제3호 의안 : 사외이사 미합중국인 CHOI KYOUNG WON(최경원) 신규선임의 건라. 제4호 의안 : 감사 정방기 재선임의 건마. 제5호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건(40억원)바. 제6호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건(1천만원) 4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 주주님께서 주주총회에 참석하여 의결권을 직접적으로

행사하시거나, 대리인께 위임하여 의결권을 간접적으로 행사하실 수 있습니다.

5. 경영참고사항 비치 : 상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점에 비치하였으며 금융감독원 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2020년 3월 9일부터 전자증권제도를 도입하여 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

7. 주주총회 참석 시 준비물

가. 직접행사 : 신분증

나. 간접행사 : 위임장(인감 날인), 인감증명서, 대리인의 신분증

2023년 3월 10일

서울특별시 구로구 디지털로33길 28, 301호(구로동, 우림이비지센터)

주식회사 이 노 진

대표이사 이 광 훈 (직인 생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
이정일(출석률: 100%)	이공명(출석률: 100%)
---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---
49	2022-03-29	[제1호 의안] 대표이사 선임의 건 (중임)	찬성	-
50	2022-07-04	[제1호 의안] 임시주주총회 소집의 건[제2호 의안] 임시주주총회 권리주주확정을 위한 기준일 설정의 건	찬성	-
51	2022-08-22	[제1호 의안] 자기주식 취득(무상수증)의 건	찬성	찬성
52	2022-08-24	[제1호 의안] 투명경영위원회 설치 및 규정 제정의 건[제2호 의안] 사규 개정의 건 (이해관계자거래규정)	찬성	찬성
53	2022-09-02	[제1호 의안] 코스닥시장 이전상장 추진의 건	찬성	찬성
54	2022-09-05	[제1호 의안] 신주인수권 부여에 관한 계약 승인의 건	찬성	찬성
55	2023-01-18	[제1호 의안] 코스닥 상장을 위한 신주발행 승인의 건	찬성	찬성
56	2023-02-08	[제1호 의안] 제18기 재무제표 승인의 건[제2호 의안] 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건[제3호 의안] 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	찬성	찬성
57	2023-02-14	[제1호 의안] 코넥스시장 상장 폐지 및 코스닥시장 상장 결의의 건	찬성	찬성
58	2023-02-24	[제1호 의안] 정기주주총회 소집의 건	찬성	찬성
59	2023-02-27	[제1호 의안] 부산사무실 임대계약 종료 승인의 건	찬성	찬성

주) 사외이사 이정일은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
투명경영위원회	이정일, 이공명, 김대중	2022-08-30	[제1호 의안] 투명경영위원회 위원장 선임의 건[제2호 의안] 특수관계인 급여 승인의 건	가결
투명경영위원회	이정일, 이공명, 김대중	2023-01-25	[제1호 의안] 특수관계인 급여 승인의 건	가결
투명경영위원회	이정일, 이공명, 김대중	2023-03-03	[제1호 의안] 특수관계인 상여금 지급 승인의 건	가결

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	2	1,000	1	0.5	-

주1) 사외이사 이정일은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다.주2) 지급총액은 2022년 1월부터 12월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.주3) 2022년 3월 정기주주총회에서 승인된 이사 보수의 한도는 상여금을 포함하여 일금십억원입니다. 사외이사의 보수한도는 별도로 승인 받지 않았습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 기기를 제조하는 바이오벤처기업으로, 탈모인과 피부질환자의 고통과 어려움을 해결하기 위해 의약품, 홈케어, 두피관리기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 병의원에 제공하고 싱가폴, 홍콩, 말레이시아 등의 각 국에 수출하고 있습니다.

당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 메조테라피, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 제공하고 있습니다. 당사가 제공하는 초기집중관리 시스템 IIT는 상대적으로 오랜 시간이 걸리는 탈모 치료의 특성상 빠른 효과를 보기 원하는 환자들의 만족도를 높이기 위해 기기를 통한 탈모관리서비스와 의약품, 두피케어, 홈케어 등이 가능한 탈모 관련 기능성화장품을 병행한 솔루션을 제공하여 치료 효과를 극대화하고 있습니다.

당사의 탈모 원인별 맞춤식 솔루션 DEDS는 남성형, 여성형, 원형, 휴지기 등 탈모를 유발하는 다양한 원인를 파악하여 각 원인에 대응하는 다양한 제품의 조합을 통해 최적의 탈모 치료 방법을 제공합니다. 또한, 당사가 제공하는 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템은 데이터베이스를 이용하여 예후예측을 통한 최적의 치료 솔루션을 제시하는 메디컬 인포메틱스와 임상 진단 표준화, 임상 데이터 효율적 구축, 관리 활용은 물론 바이오 기술과의 융합을 목표로 하며, 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영, 진단하는 기기인 A.TRACER(에이트레이서)와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 CELLpheus(셀피어스) 등으로 구성되어 있습니다.

당사의 피부질환/재생 제품군은 정상 피부와 동일한 pH 5~6의 약산성, 피부질환자를 위한 저자극, 피부 트러블에 대한 항염 및 진정 효과를 가진 유효성분을 특징으로 하고 있으며 지루성피부염을 개선하는 데 도움을 주는 닥터 메디션 세보레아 샴푸와 주름, 미백 기능성 화장품인 리셀바이 팀프씨 쉴드앰플(前 타임마스터)를 보유하고 있습니다.

가. 업계의 현황

1. 산업의 특성

(1) 코스메슈티컬 산업

코스메슈티컬(Cosmeceutical)은 맞춤형 헬스케어 분야에 속하는 기술로 코스메슈티컬이란 화장품과 의약품의 합성 단어이며 의약품과 유사한 이점을 갖는 화장품을 의미합니다. 코스메슈티컬은 의료 전문가의 처방전 없이 구입할 수 있으며, 퍼스널 케어와 제약 부분이 융합되어 형성되어 있습니다. 스킨케어 제품, 헤어케어 제품, 구강위생 제품, 메이크업 제품, 기타 제품 등 다양한 제품 종류가 있습니다.

개발도상국의 1인당 지출 증가와 함께 도시화가 증가함에 따라 이들 국가의 라이프 스타일에 큰 변화가 생기기 시작했으며, 이러한 요인으로 인해 화장품 및 코스메슈티컬 제품에 대한 수요가 점차 높아짐에 따라 남성 및 여성 소비자 부문에서 퍼스널 케어에 대한 선호도가 높아졌으며, 여기에는 높은 브랜드 인지도와 안정적인 구매력을 가진 비교적 젊은 소비자 대상 고객이 다수 유입되면서 코스메슈티컬 산업은 점차 확장되었고, 발달하였습니다.

특히, 프리미엄 BP (Beauty and Personal Care) 제품 산업의 성장, 건강·웰빙·노화 방지 제품에 대한 수요 증가, 피부 건강과 외모에 도움이 되는 혁신적인 성분 및 기술의 발전 등으로 코스메슈티컬 산업은 글로벌화되어 전세계적으로 각광 받고 있습니다.

(2) 스킨케어(화장품) 산업

국내 화장품 시장은 1960년대 이후 하나의 산업으로서 그 면모를 갖추게 되었으며, 1970년대 이후 정부시책에 힘입어 눈부신 발전을 거듭하였으나, 1980년대 신규 참여업체의 급격한 증가에 따른 물량공급의 과잉현상이 초래되면서 새로운 제품개발에 대한 수요가 증가하게 되었습니다. 이후, 1990년대 화장품 생산에 소요되는 화학기술 기반 구축 단계 및 2000년대 이후의 브랜드 인지도 기반구축, 한류문화 확산과의 접목 등에 따라 최근의 글로벌화에 이르는 발달과정을 보이고 있습니다.

2000년대 중반 이후 다양한 문화 컨텐츠의 발달이 본격화되고 한류 열풍이 복합적으로 결합되며 문화 생산국으로서 전세계의 이목을 끌게 되었으며, 이에 따라 대내외적인 이미지 제고와 연계되어 문화산업과 상관관계가 높은 패션, 뷰티 산업으로 실리적인 영향이 빠르게 확산되는 모습을 보이게 되었습니다.

우리나라의 화장품 시장은 이미 선진국 수준의 화장품 제조 기술을 확립한 상황에서 문화적 컨텐츠에 대한 열풍이 글로벌 소비자의 구조적인 수요를 견인하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 즉, 내재되어 있는 기술력이 문화 확산 효과와 맞물려, 한국 화장품에 대한 수요 증가가 단기적으로 과열되는 양상이 아닌, 장기적이고 구조적인 현상이 될 수 있을 것으로 예측되며, 향후 아시아 기초화장품 영역의 절대 강자로 군림해온 일본의 입지를 위협하고 아시아 시장 내 상대적 입지 강화와 글로벌 시장을 향한 도약을 본격화할 것으로 전망되고 있습니다.2. 산업의 성장성(1) 화장품 산업 시장가) 세계 화장품 산업 동향

Research and Market 보고서에 따르면 코스메슈티컬 시장 규모는 2021년 459억1000만 달러에서 2028년 817억5000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2021년부터 2028년까지 8.6%의 CAGR로 성장할 것으로 추정됩니다.

global cosmeceuticals market (research and market. 2022.06.08.).jpg global cosmeceuticals market (research and market. 2022.06.08.)

Cosmeceuticals는 치료 효과가 있다고 알려진 생리 활성 화합물이 풍부한 화장품 제형입니다. 점차 인구 고령화와 소비자 인식 증가가 시장 성장을 주도하고 있습니다. 시장 성장은 건강 및 미용 문제에 대한 천연 및 영양이 풍부한 제품에 대한 소비자 관심 증가에 의해 주도됩니다.

인구 고령화, 소비자 지출 증가, 미용에 대한 의식 상승으로 노화 방지 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 특히 30~45세 연령대의 수요가 높은 것으로 나타나고 있습니다. 전 세계적으로 의료의 발달로 젊음의 모습을 오래 유지하려는 니즈가 커지고 있습니다. 따라서, 모발 손상, 기미, 고르지 못한 피부톤, 건조한 피부, 주름을 방지하기 위한 안티에이징 제품에 대한 수요가 높습니다.

라이프 스타일 수준 및 소득 수준의 증가와 함께 노화 방지 솔루션에 대한 소비자 수요의 증가는 코스메슈티컬 시장의 성장을 이끄는 주요 요인입니다. 떠오르는 남성 그루밍 산업은 코스메슈티컬 시장의 또 다른 주요 성장 촉진제입니다. 남성들 사이에서 노화 방지 및 여드름 관리 코스메슈티컬에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 그러나 미국의 FD&C법(Federal Food, Drug, and Cosmetic Act)에서는 코스메슈티컬이라는 용어를 인정하지 않으며 이러한 제품은 화장품 범주에 포함됩니다. 코스메슈티컬 제품에 대한 규제 시스템은 의약품에 비해 복잡하고 엄격하지 않습니다. 따라서, 탈모 고민을 가지고 있는 소비자들이 보다 쉽게 접근할 수 있기 때문에 화장품 시장에서 탈모 관련 제품의 비율은 점차 증대할 것으로 보여집니다.

나) 국내 시장 현황 및 규모

2019년부터 코로나 19로 인한 경기 침체에도 불구하고 국내의 화장품 생산실적은 2019년 대비 2020년에 약 18% 증가하며 꾸준한 상승세를 기록하였습니다. 생산실적의 증가와 비례하여 화장품 수출도 증가하여 화장품 무역수지 흑자 규모가 처음으로 7조 원을 돌파하고 9년 연속 흑자를 달성하는 등 상승세를 이어갔습니다.

구 분	‘13년	‘14년	‘15년	‘16년	‘17년	‘18년	‘19년	‘20년
업체수(개)*	1,895	2,735	3,840	4,961	5,829	6,487	7,580	8,942
생산품목(개)	88,806	101,362	105,318	119,051	125,766	124,560	119,443	120,192
생산금액 (억 원) (성장률%)	79,720 (11.9%)	89,704 (12.5%)	107,328 (19.7%)	130,514 (21.6%)	135,155 (3.6%)	155,028 (14.7%)	162,633 (4.9%)	151,618 (-6.8%)
* 생산실적을 보고한 책임판매업체 수

화장품 무역수지는 2012년 처음으로 1,006억 원 규모로 흑자를 기록한 이래 꾸준히 증가해 2019년 6조 1,503억 원에 이어 2020년 7조 92억 원을 돌파하며 성장 중입니다. 2019년 화장품 무역수지 흑자는 우리나라 전체 무역수지 흑자 규모(448억 6,528만 달러) 중 14.3%를 차지했고 그 비중은 꾸준히 증가하고 있으며, 수출액 규모로 보면 화장품(75억 달러)이 가전(70억 달러), 휴대폰(41억 달러), 의약품(72억 달러)보다 많았습니다.

※ 전체 무역수지 흑자 중 화장품 비율 : (2016년) 3.5% → (2017년) 4.0% → (2018년) 7.1% → (2019년) 13.6% → (2020년) 14.3% [출처 : 식약처, 2020년 유형별 생산실적 자료]

(단위 : 백만 원)

연도(년)	수출액(A)	수입액(B)	무역수지(A-B)	증감률(%)
2020	8,287,660	1,278,483	7,009,177	14.0
2019	7,608,622	1,458,314	6,150,308	12.4
2018	6,889,842	1,420,038	5,469,804	28.4

2020년 국가별 화장품 수출규모 분석 결과, 주요 국가의 수출실적은 대부분 전년 대비 감소한 반면 우리나라의 수출 규모는 19년 대비 16.1% 증가한 8조 2,877억 원으로 프랑스, 미국에 이어 세계 3위를 기록했습니다. 이는 우리나라가 2017년에 5조 5,898억 규모의 화장품 수출로 세계 4위를 달성한 후, 지속적인 성장을 이어가 3년만에 세계 3위를 기록한 것으로 우리나라의 화장품이 글로벌 시장에서 더욱 크게 도약할 수 있는 것을 보여주는 지표입니다. (2) 헤어케어 및 탈모시장가) 세계 모발 & 두피 케어시장 전망

전 세계 헤어케어 시장의 규모는 2021년 약 82.9억 달러에서 2027년 약 1,213.7억 달러까지 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 헤어케어 산업은 세계적인 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있고, 탈모환자 수의 지속적인 증가 및 탈모 발생 연령대가 점점 낮아짐에 따라 헤어케어 시장의 성장은 꾸준히 지속될 것으로 보여집니다.

세계 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만 달러)

제품구분	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	CAGR(%)
Anti- dandruff (비듬방지)	28,118.6	29,417.6	30,847.1	32,411.2	34,129.7	35,992.1	38,032.0	5.2
Hair Loss (탈모)	23,521.3	24,755.6	26,115.4	27,616.4	29,276.0	31,092.1	33,091.8	5.9
Dry& Dull Hair (건성 모발)	12,229.4	12,988.2	13,831.4	14,772.0	15,822.3	16,983.1	18,268.9	7.6
Dry& Itchy Scalp (두피 가려움)	5,369.7	5,738.8	6,151.3	6,613.2	7,130.3	7,703.9	8,341,2	7.6
White& Grey Hair (노화 및 새치)	7,413.2	7,968.8	8,588.0	9,280.9	10,058.0	10,921.2	11,881.9	8.2
Others	6,315.5	6,960.5	7,682.9	8,514.0	9,468.2	10,550.9	11,764.1	10.9
Total	82,967.6	87,829.5	93,216.1	99,207.7	105,884.4	113,243.3	121,379.9	6.5

출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

2020년까지 세계 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 세계 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 40%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 글로벌 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 5.9%정도로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 4.8%, 헤어 컨디셔너는 6.1%, 헤어 오일의 경우 6.2%로 예상됩니다.

세계 탈모시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만달러)

Hair Loss Type	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	CAGR(%)
Hair shampoo (샴푸)	9,961.5	10,386.0	10,851.5	11,358.6	11,913.3	12,512.4	13,168.2	4.8
Hair Conditioner (모발 컨디셔너)	6,103.8	6,436.0	6,802.5	7,207.9	7,656.5	8,148.3	8,690.2	6.1
Hair Oil (모발 전용 오일)	4,801.2	5,068.5	5,363.8	5,690.6	6,052.5	6,449.4	6,887.1	6.2
Others	2,654.9	2,865.2	3,097.6	3,359.3	3,653.6	3,982.0	4,346.3	8.6
Total	23,521.3	24,755.6	26,115.4	27,616.4	29,276.0	31,092.1	33,091.8	5.9

출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

나) 국내 헤어케어 시장 및 탈모시장

국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 한국보건산업진흥원에 따르면 한국 20대 및 30대 남성의 30% 가까이가 탈모 질환을 보유하고 있는 것으로 조사되었으며, 탈모 및 헤어케어에 관한 수요가 점점 증가함에 따라 국내 탈모 화장품 시장의 규모는 향후 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다.

국내 모발&두피 케어시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만 달러)

제품구분	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	CAGR(%)
Anti- dandruff (비듬방지)	727.9	775.6	828.1	886.4	951.0	1,021.8	1,099.9	7.1
Hair Loss (탈모)	629.7	674.9	725.9	781.9	844.1	912.9	989.1	7.8
Dry& Dull Hair (건성 모발)	299.3	323.9	350.9	381.9	416.6	455.9	500.7	9.0
Dry& Itchy Scalp (두피 가려움)	138.0	150.3	164.0	179.6	197.3	217.2	239.7	9.6
White& Grey Hair (노화 및 새치)	194.6	213.0	234.0	257.4	284.2	314.4	348.5	10.2
Others	143.0	161.9	182.6	207.7	236.5	270.4	309.8	13.7
Total	2,132.5	2,299.5	2,485.5	2,695.0	2,929.7	3,192.5	3,487.6	8.5

출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

2020년까지 국내 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 세계 탈모시장 품목별 비율과 유사하게 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 국내 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 42%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 국내 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 7.8%정도로 세계 탈모시장의 성장률보다 다소 높을 것으로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 6.7%, 헤어 컨디셔너는 8.1%, 헤어 오일의 경우 8.2%로 예상됩니다.

국내 탈모시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만달러)

Hair Loss Type	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	CAGR(%)
Hair shampoo (샴푸)	266.7	283.1	301.6	321.6	343.5	367.4	393.6	6.7
Hair Conditioner (모발 컨디셔너)	156.1	167.7	180.5	194.7	210.8	228.6	248.5	8.1
Hair Oil (모발 전용 오일)	118.9	127.9	137.7	148.9	161.3	175.2	190.9	8.2
Others	88.0	96.2	106.1	116.6	128.5	141.7	156.1	10.0
Total	629.7	674.9	725.9	781.9	844.1	912.9	989.1	7.8

출처 : Global Hair&Scalp Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

3. 경기변동의 특성

화장품 산업은 계절에 따른 원료 및 소재, 구매성향, 사회 환경 등의 변화에 의해 라이프이클이 매우 짧은 산업이고, 소비자들은 소비에 있어서 개성과 유행에 민감한 반응을 보입니다. 또한 인터넷 및 다양한 매체를 통한 정보의 접근이 용이해지면서 국내는 물론 해외의 디자인과 상품들을 쉽게 접하게 됨에 따라서 소비자들의 요구는 시시각각 변화하고 있습니다. 소비자들의 다양하고 급변하는 요구를 수용하기 위하여 적시에 새로운 솔루션을 제공하기 위해 빠른 대응이 필요한 산업입니다. 반면, 동사가 판매하는 기능성화장품 제품은 특수목적용으로 일반 화장품과 달리 유행에 덜 민감하고, 동사가 판매하는 의료기기를 사용하기 위해선 필수적으로 수반되어야 할 제품이기에 제품 라이프사이클(Life Cycle)은 일반 화장품 대비 더 길다고 할 수 있습니다.

또한 화장품 시장은 2000년대 들어 급격한 성장기를 맞이하다 2010년대 들어서 브랜드샵의 부진으로 인해 쇠퇴기로 접어들었으나, 최근 H&B스토어의 등장과 인터넷 및 모바일 발달로 인해 경쟁력을 갖춘 벤처기업들이 화장품 시장을 주도하며 제2의 성장기를 맞이하고 있습니다. 이러한 H&B스토어의 발달은 국내 헤어케어 제품의 유통을 가속화하였으며 소비자들의 구매가 용이해짐에 따라 헤어케어 시장이 급성장하였습니다. 국내시장의 경우 연평균 성장률 10%대라는 높은 성장률을 보이며 성장해왔으며 현재 ‘성숙’단계에 머물러 있는 것으로 파악되나, 탈모의 근본적인 원인을 치료하는 방법은 아직 개발되지 않았기에 탈모 관련 의약품, 기능성화장품, 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 전망입니다. 또한 국내 잠재적 탈모인구 1,000만명 시대에 접어들면서 탈모치료제 시장은 급성장하고 있습니다. 국민 5명 중 1명이 탈모 증상으로 고민하는 만큼, 치료제 뿐만 아니라 각종 탈모 관련 용품 시장도 급속히 확대되고 있습니다.

최근 코로나 19 사태가 장기화되면서 시장 경제의 둔화로 화장품 시장 뿐만 아니라 전체적으로 소비가 다소 위축되기도 하였으나, 외부에서의 접촉을 꺼리고 집에서 머무는 시간이 길어짐에 따라 홈케어에 대한 관심이 높아지면서 당사의 주력제품인 탈모케어제품의 판매매출은 최근 3개년간 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 명절이나 연말에는 세트구성, 프로모션 등으로 판매량이 상승하고 있습니다.

4. 경쟁요소

(1) 브랜드 이미지 산업

화장품은 기호성이 강한 제품으로서 이미지가 중요하게 작용하기 때문에 트렌드에 민감하다는 특성이 있습니다. 뿐만 아니라 화장품은 일반 소비재와는 다르게 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 감성적 욕구를 충족시켜주는 제품으로 제품선택 시 브랜드 가치가 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 브랜드인지도가 높을 경우 제품에 대한 재구매율이 높은 고정 고객층을 확보하여 안정적인 매출기반 및 수익성을 확보할 수 있으며, 새로운 제품을 출시하는 경우에도 시장 진입이 용이하다는 장점이 있습니다. 따라서, 기업의 대외적 이미지, 높은 수준의 서비스 등이 요구되며 차별화된 브랜드 가치 확보가 시장 경쟁에서 선점을 우위할 중요 요인으로 작용하고 있습니다.

(2) 정부규제 산업

의약품과 혼동할 수 있는 기능성 화장품의 과대한 효능·효과의 표시 및 광고로 인한 피해를 막기 위한 규제가 필요한 산업입니다. 따라서, 기능성 화장품과 국내에 최초로 도입되는 원료에 대해서는 식품의약품안전청장에게 안정성·유효성 심사 또는 원료의 성분에 대한 규격 및 안정성 심사를 받도록 규정하고 있습니다. 따라서 차별화된 우수한 원료의 상용화를 위해서는 인허가가 필수적이며 기능적 우수성의 입증과 인체에 대한 안성정이 검증된 제품들 중심으로 시장 점유율이 높아지고 있는 특징이 있습니다.

(3) 기술 장벽이 높은 소재

국내 화장품 원료의 특성상 글로벌 제조사와 협약을 맺지 않고 한 고객사에 독점권을 주어서는 개발한 원료에 대한 투자를 모두 얻어낼 수 없으므로 다양한 카테고리 내 업체별로의 세심한 차이를 갖는 기능성 소재들을 개발하는 추세입니다. 이러한 소재시장 특성은 거대 자본, 기술력을 바탕으로 개발한 다국적 기업들의 기능성 소재들과 경쟁을 할 수 없어, 장기적으로 국내외 시장 점유율을 높일 수 없기 때문에 기술 장벽을 갖춘 소재개발 연구에 투자하여 특수원료 개발에 치중하는 경향성을 띠고 있습니다. 따라서 연구원, 설비, 유통망을 확보한 다수의 기업들이 해당 시장에 진입하고 있어 신규 참여자의 위협 가능성이 높은 반면 기술경쟁력을 확보하지 못한 화장품 유통업체들은 시장진입에 어려움을 겪을 수 있습니다.

5. 자금조달상의 특성당사는 매출에 의한 이익을 주요 자금원으로 하여 경영하고 있으며, 추후 자금 사용 계획에 따라 코스닥 시장 상장을 통해 조달한 자금을 사용할 계획입니다. 6. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

관련법령	관련기관	주요내용
산업안전보건법	고용노동부	산업안전 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지, 증진하는 목적의 법령입니다. 안전보건 관리 규정 및 게제, 유해/위험 예방조치 등에 관한 사항을 지정하고 있습니다.
소비자기본법	공정거래위원회	소비자 권익 증진 및 소비자의 권리와 책무,국가 지방자치단체 및 사업자의 책무, 소비자단체의 역할 및 자유시장경제에서 소비자와 사업자 사이의 관계를 규정하며, 아울러 소비자 정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 소비자생활의 향상과 국민경제의 발전에 이바지하는 법률입니다.
제조물책임법	공정거래위원회	제조물책임법은 제조물의 결함으로 인하여 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자의 보호를 도모하고자 하는 법률로서 당사의 영업은 동법의 영향을 받습니다.
표시ㆍ광고의 공정화에 관한법률 (시행령)	공정거래위원회	모든 제품의 표시광고의 기본이 되는 법령으로써 상품에 대한 표시광고를 할 때 소비자를 기만하거나 오인하게끔 하는 부당한 표시 광고를 방지하고 소비자에게 올바르고 유용한 정보의 제공을 촉진하여 소비자를 보호하는 법령입니다. 부당한 표시광고 행위 금지사항을 지정하며, 이에 따른 손해배상 및 벌칙조항으로 구성되어 있습니다.
계량에 관한 법률	산업통상자원부	1961년에 제정된 계량에 관한 법률은 계량의 기준을 정하여 계량을 적정하게 함으로써 공정한 상거래 질서를 유지하고, 산업의 선진화 및 국민경제 발전에 기여함을 목적으로 합니다. 계량기의 승인 검정 및 정량표시 상품의 관리에 대한 사항을 지정하고 있습니다.
화학물질관리법	환경부	화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 하는 법령입니다. 화학물질의 안전관리 및 영업자 준수사항, 화학사고 대비 및 대응등을 규정하고 있습니다.
환경기술 및 환경산업 지원법 (시행령, 시행규칙)	환경부	환경기술의 개발, 지원을 촉진하고 환경산업을 육성함으로써 환경보전, 녹색성장 촉진, 국민경제의 지속가능한 발전에 이바지 함을 목적으로 하는 법령입니다. 해당 법령은 친환경 기술인증 환경기술 정보 보급 및 녹색경영에 대한 사항을 규정하고 있으며 당사는 녹색경영 및 스마트그린 정책을 시행하여 해당 법령을 준수하며, 친환경 녹색성장에 이바지 하고자 노력하고 있습니다.
환경표지대상제품 및 인증기준	환경부	환경표지대상 제품 선정 폐지 및 인증기준을 정하는 목적을 가진 법령입니다. 환경 표지 인증은 제품의 친환경성을 입증하는 인증제도로써, 친환경 기준을 통과해야지만 획득할 수 있는 인증제도 입니다.

나. 회사의 현황

1. 영업개황 및 사업부문의 구분(1) 영업개황

당사는 2005년 09월 07일 설립되어 탈모와 피부미용 시장을 타겟으로 하는 화장품 및 두피관리기기 사업을 영위하고 있습니다. 탈모 환자의 연령층이 점점 낮아지는 추세와 함께 “관리”나 “케어” 등의 키워드로 대표되는 트렌드는 두피와 헤어, 그리고 피부관리에 대한 현 시대의 소비자들의 관심과 욕구를 반영하고 있습니다. 당사는 설립 이래로 줄곧 이러한 동향에 맞추어 해당 시장에서의 경쟁력 있는 제품들을 내놓음으로써 탈모와 피부질환 분야, 탄력개선 등의 피부재생 분야의 코스메슈티컬 제품 뿐만 아니라 두피관리기기를 아시아, 유럽 등 세계 각국에 수출하고 있으며 시장을 선도하는 기업으로 도약하기 위하여 노력하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

가) 탈모제품군

탈모제품군의 매출 비중은 2022년 기준 약 79%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 남성형 탈모, 여성형 탈모, 원형 탈모 등 탈모의 발생 원인에 따른 적절한 맞춤식 케어와 함께 치료 시작 초기에 의약품, 홈케어 등 환자가 보다 더 빠른 개선효과를 얻을 수 있도록 연구하고 있습니다. 대표적인 브랜드는 ‘볼빅’으로 남성과 여성의 탈모 원인과 유형에 따른 집중케어를 목적으로 원인별 솔루션을 제공하고 있습니다. 병의원 전문제품으로는 두피케어를 위한 볼빅 레인보우, 모발이식 후 케어를 위한 볼빅 트랜스폼 샴푸 솔루션 라인이 있습니다. 또한, 홈케어 제품으로 볼빅 에스 샴푸원, 더블유 샴푸원, 세보 샴푸원 같은 샴푸류 및 솔루션 제품이 있으며 이 외에도 의약품인 다모케어정과 간편하게 먹을 수 있는 건강기능식품 비비탱 플러스를 판매하고 있습니다. 또한 공식 온라인몰을 통해 일반 소비자들이 구매가 가능하여 손쉽게 탈모를 예방할 수 있도록 하고 있습니다. 당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 갖추고 있습니다.

병원용 탈모 진단 및 치료 플랫폼 구축
그림1.jpg DEDS (Different Etiology, Different Solution)

제품 라인업	카테고리	제품명	제품사진	제 품 설 명
탈모 제품군	화장품	볼빅	볼빅.jpg 볼빅	남성형 탈모, 여성형 탈모, 지루성피부염 등 원인별·증상별 두피 및 모발 케어 솔루션 제품군입니다.
폴리큐션	image01.jpg 폴리큐션	종합 탈모치료 전문 브랜드 볼빅의 B2C 홈케어 제품군입니다.
의약품	다모케어정	다모케어정.jpg 다모케어정	FDA승인 남성형 탈모치료제 프로페시아의 성분 finasteride 1mg을 원료로 하는 의약품입니다.
건강기능 식품	비비탱플러스	image02.jpg 비비탱	탈모 치료의 보조가 될 수 있는 건강기능식품으로 주요 성분으로는 판토텐산칼슘, 맥주효모, L-시스틴, 밀크시슬 및 비타민을 포함하고 있습니다.
두피관리기기	A.TRACER.X	a.tracer.x.jpg A.TRACER.X	두피, 모발 진단 목적의 카메라입니다.
셀피어스프로	image03.jpg 셀피어스프로	전자기적 원리를 활용하여 두피에 앰플을 흡수 시키는 두피관리기기입니다.
Hairgene	hairgene.jpg Hairgene	간편한 헬맷 형태의 펄스 전자기장 기기로써 태블릿과 연동하여 진단 및 작동을 하여 효과적으로 모발/두피 관리를 지원하는 기기입니다.

A.TRACER(에이트레이서)는 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영하는 기기입니다. 카메라 촬영방식과 스마트폰 사용법과 유사한 편리한 UI를 갖추고 있으며 더욱 개선된 신제품 A.TRACER X를 2021년 출시하였습니다. A.TRACER X는 수출을 염두에 둔, 다양한 모발색에 대한 분석 기능을 업데이트 하고 기존 제품 대비 진단의 정확성을 높이고 모바일 app과의 긴밀한 연동을 통해 편의성을 증가시킨 제품입니다. 2020년에 출시된 신제품 CELLpheus(셀피어스)는 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기입니다. 그리고 간편한 헬맷 형태로 태블릿과 연동하여 펄스 전자기장을 통해 효과적으로 모발과 두피 관리를 지원하는 HairGene이 있습니다. 해당 기기들은 지속적인 업그레이드를 통해 앞으로 꾸준한 매출 상승을 기대해 볼 수 있는 제품군입니다.

나) 피부미용 제품군

당사는 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 병의원 전용 스킨케어 리셀바이 브랜드와 피부의 근본적인 문제를 해결하기 위해 의학적 지식과 논문을 바탕으로 안전한 제품을 만들어 피부 문제로 고민하는 고객을 타겟으로 하는 닥터메디션 브랜드를 운영하고 있습니다.

제품 라인업	카테고리	제품명	제품사진	제 품 설 명
피부미용 제품군	화장품	닥터메디션	닥터메디션.jpg 닥터메디션	인터넷에서 운영중인 자사몰을 통해 판매되고 있는 두피 케어, 스킨케어 위주의 제품군입니다.
리셀바이	캡처.jpg 리셀바이	리셀바이는 병, 의원 전용 스킨케어 브랜드로 항산화, 항염, 진정, 주름개선 등 피부 관리 위주의 제품군입니다.
볼빅 바이오솔루션 PT66/PT88	pt66.jpg PT66	피부에 도포되는 제품으로 세포 내 ECM 재생과 활성에 도움을 줄 수 있는 부스터 제품입니다.

(2) 시장점유율

당사의 시장점유율은 국내외 시장에 대한 공식 통계자료의 부재로 인해 구체적인 시장점유율 파악이 어려우므로 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성 가) 유형별 시장 동향

2019년 화장품 유형별 시장규모를 살펴보면, Skin Care가 1,369억 달러(32.6%)로 가장 큰 시장을 형성했고, Hair Care(17.6%)와 Colour Cosmetics(16.6%)가 그뒤를 이었습니다. 세부 유형별로는 Skin Care 중 Facial Care(25.5%) 시장이 가장 크며, 그 다음은 Premium Fragrances(7.1%), Shampoos(6.6%), Facial Make-Up(6.5%)등 순으로 나타났습니다.

전년대비 증가율이 가장 큰 유형은 Salon Professional Hair Care로 7.4% 증가했으며, 그 다음은 Facial Care(6.8%), Lip Products(6.2%)등 순으로 증가율이 높았습니다. Skin Care는 절반 이상이 아시아/태평양(55.4%)지역에 집중되어 있으며, HairCare, Colour Cosmetics, Bath and Shower는 아메리카 지역과 아시아/태평양 지역비중이 높게 나타났습니다. 한편 Fragrances는 아메리카 지역 및 유럽 지역 비중이 각각43.5%, 35.9%로 상대적으로 높은 편입니다.

noname01.jpg 상위 화장품 유형의 지역별 비중 (2019년) (출처:Euromonitor International,2021(Feb) noname02.jpg 유형별 화장품 시장 규모 (출처: Euromonitor International, 2021(Feb))

나) 국내외 모발 및 두피관리 시장 동향

전 세계 모발 및 두피 관리 시장 규모는 2020년 808억 1000만 달러로 2021년부터 2028년까지 연평균 성장률(CAGR) 6.6%로 확장될 것으로 예상됩니다. 더 안전한 헤어 케어 제품으로 인해 제품의 사용이 크게 증가하여 시장 성장이 촉진되었습니다.

u.s. hair and scalp care market (grand view research).jpg u.s. hair and scalp care market (grand view research)

글로벌 시장에서 스킨 케어, 화장품, 헤어 케어 및 퍼스널 케어를 포함하는 뷰티 및 퍼스널 케어 산업은 COVID-19 전염병의 영향을 받았습니다.예를 들어, Beiersdorf AG는 전염병으로 인해 2020년 2분기 동안 전체 그룹의 매출이 1.9% 감소했다고 보고했습니다.

비듬, 건조하고 가려운 두피, 탈모 및 둔한 모발은 모든 개인을 유발하는 주요 관심사 중 일부입니다.미국 피부과 학회(American Academy of Dermatology) 보고서에 따르면 미국에서 약 3천만 명의 여성이 유전성 탈모로 고통받고 있으며 모발 및 두피 관리 제품에 점점 더 많은 지출을 하고 있습니다.

공해에 대한 우려의 증가, 스트레이트너와 컬러의 과도한 사용, 자외선에 대한 노출 증가, 유독한 화학 물질이 함유된 샴푸의 잦은 사용으로 인해 마스크를 비롯한 영양 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 헤어 마스크는 손상되고 푸석한 모발을 위한 치료제로 상당한 인기를 얻고 있으며, 이는 시장 성장에 좋은 징조가 될 것으로 예상됩니다.

중국은 예측 기간 동안 CAGR 8.0%로 소비 및 생산 측면에서 세계 시장의 성장에 기여하는 주요 국가 중 하나입니다. 로레알과 같은 주요 업체를 포함한 제조업체의 높은 집중은 국가 차원의 성장에 기여하는 주요 이유입니다.

또한 지난 몇 년 동안 전 세계적으로 노인 인구가 크게 증가했습니다. World Population Prospects의 2019년 데이터에 따르면 60세 이상 인구는 다른 모든 연령대보다 빠르게 증가하고 있습니다. 이 연령대는 세계적으로 백발과 회색 헤어 제품에 대한 매출을 일으켰습니다.그러나 스트레스와 불안의 증가와 높은 오염 수준 및 자외선 노출과 같은 기타 외부 요인으로 인해 중년 인구의 백발 및 백발 상태도 증가했습니다.

탈모 부문은 예측 기간 동안 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 호르몬 변화, 건강 상태, 유전 및 노화는 탈모의 일반적인 원인 중 일부입니다. 최근 몇 년 동안 여성에 비해 남성의 탈모가 공통적인 관심사가 되면서 제품 수요가 급증했습니다. Unilever(Dove), Toppik Inc., EssyNaturals, Kiehl’s는 시장에서 저명한 업체 중 하나입니다.

아시아 태평양은 2020년 35.0% 이상의 점유율로 가장 큰 점유율을 차지했습니다. 모발에 대한 소비자의 성향과 두피에 대한 우려는 지역 시장에 진출하는 새로운 브랜드와 함께 지역 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.

예를 들어, 2021년 7월 인도에 기반을 둔 모발 이식 브랜드인 Adon Hair Care Clinic은 모발 및 두피 관리용으로 FDA 승인을 받은 Growdense Hair Serum을 출시했습니다. 유럽은 예측 기간 동안 두 번째로 빠른 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다.

다양한 제품에 대한 소비자 관심 증가와 온라인 미용 지출 증가는 지역 내 제품 수요를 촉진하는 주요 요인 중 일부입니다. 유럽 시장은 소비자 직접 채널의 급성장과 소셜 미디어 사용으로 인해 혼란을 겪고 있습니다. 결과적으로 헤드앤숄더와 같은 주류 브랜드는 아베다, 팔머스, 케라스타즈와 같은 'masstige'(대중을 위한 명성) 브랜드와의 치열한 경쟁에 계속 직면하고 있습니다.

시장은 상당한 속도로 성장하고 있습니다. 시장의 제조업체는 제품 및 회사의 전반적인 이미지에서 중요한 역할을 하기 때문에 제품 혁신, 포장, 라벨링 및 마케팅 캠페인과 같은 요소에 점점 더 집중하고 있습니다. 그들은 시장 점유율 증가를 목표로 인수 합병 및 유명 인사 협력에 참여하여 지리적 범위를 확장하는 데 중점을 두고 있습니다. 경쟁자는 주로 제품 품질, 기술 혁신 및 가격을 기반으로 경쟁합니다. 예를 들어, 2021년 1월 Harry's Inc. 인큐베이터 Harry's Labs는 모회사가 대기업이 될 수 있도록 지원하기 위한 전략으로 새로운 여성 두피 관리 브랜드를 출시했습니다. 전 세계 모발 및 두피 관리 시장의 주요 업체는 다음과 같습니다.

- L’Oreal S.A.

- Beiersdorf AG

- Procter & Gamble (P&G)

- Unilever

- Johnson & Johnson Services, Inc.

- Amorepacific

- The Estee Lauder Companies Inc.

- Kanebo Cosmetics Inc.

- Himalaya Global Holdings Ltd.

- Shiseido Co., Ltd

대형 슈퍼마켓 및 슈퍼마켓 부문은 2020년에 45.0% 이상의 가장 큰 점유율을 차지했습니다. 이러한 상점은 시장에서 인기 있는 제품을 신속하게 출시하고 고객에게 독점 거래를 제공하여 판매 성장을 촉진합니다.

hair and scalp care market (grand view research).jpg hair and scalp care market (grand view research)

대형 슈퍼마켓과 슈퍼마켓에서 합성, 천연 및 무화학 제품은 고객의 관심을 불러일으키고 구매하기 전에 수많은 브랜드 중에서 선택할 수 있는 편의를 제공합니다. 예를 들어, 세포라 프리미엄 아울렛은 2018년에 파라벤, 황산염, 프탈레이트가 없는 제품을 제외한 클린 뷰티 카테고리 섹션을 출시했습니다.

온라인 유통 채널은 예측 기간 동안 상당한 성장을 목격할 것으로 예상됩니다. 전자 상거래 채널의 인기가 높아짐에 따라 더 넓은 유통 네트워크와 더 많은 제품 가용성으로 인해 상당한 시장의 성장 전망이 나타날 것입니다. 특히 자신이 찾고 있는 브랜드 또는 제품 유형에 대해 매우 확신하는 소비자 사이에서 주목을 받고 있습니다.

International Society of Hair Restoration Surgery의 발표에 따르면 35세까지 40.0%의 남성이, 60세까지는 65.0%의 남성이 80세까지는 70.0%, 85세까지는 80.0%의 남성이 탈모를 경험하는 것으로 나타났습니다.

탈모 유발 원인은 정확히 밝혀져 있지 않으나 음주, 담배 등 생활습관의 변화, 스트레스 지수의 증가, 유전적 요인, 다낭성 난소 질환(PCOD), 갑상선 기능 항진증, 암, 루푸스 및 뇌하수체 기능 저하증과 같은 만성질환 등이 영향을 미치는 것으로 알려져 있습니다.

탈모 환자의 증가와 함께 개인 실소득의 증가, 외적인 미를 강조하는 사회적 분위기의 변화는 탈모 시장의 급격한 성장을 촉진하였습니다.

2020년, 전 세계적 탈모 시장은 USD 7.6 billion 규모이며, grand view research의 분석에 따르면 탈모와 관련된 만성질환의 증가로 2021년부터 2028년까지 8.1%의 연평균성장률(compound annual growth rate (CAGR))를 나타내며 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예측되고 있습니다.

alopecia market (grand view research).jpg alopecia market (grand view research)

또한, 유비스트 데이터(UBIST DATA)에 따르면 지난해 국내 탈모치료제(처방약 기준) 시장은 1,255억원 규모로 전년도 1,076억 원에 비해 16.6% 역대 최대수준으로 성장하였습니다.

탈모는 질병분류에 따라 Alopecia areata(원형탈모증), Androgenetic alopecia(안드로겐성 탈모), Telogen effluvium(휴지기탈모), Anagen effluvium(성장기탈모), Traction alopecia(견인성탈모) 등으로 분류됩니다.

Alopecia areata(원형탈모증)는 전세계 인구 1,000명 중에 1명, 전생애위험도(lifetime risk)는 2%라는 큰 수치로 탈모증 시장에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있습니다.

verified market research에 따르면 판매채널(OTC : 일반의약품, ETC : 전문의약품) 별로는 가격효율적인 측면, 처방의약품 승인의 증가 등의 이유로 ETC 부문의 성장이 더욱 클 것으로 유추할 수 있습니다.

탈모 시장은 남성의 점유율이 지배적이고 특히, 미국 탈모 협회에 따르면 남성탈모의 95% 이상은 Anderogenetic alopecia라고 보고되었습니다.

세계적으로 탈모치료제 시장을 이끄는 핵심적인 회사들은 Merck & co.,Inc, Cipla Inc, Johnson and johnson AG, Lexington International LLC 등이 있습니다.

alopecia market 세분화 분석 (verified market research).jpg alopecia market 세분화 분석 (verified market research)

다) 탈모방지 기능성 제품 동향

부작용이 없는 안전한 탈모치료제의 수요로 인하여 탈모예방, 모발성장 등의 기능이 있는 기능성 화장품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이런 수요의 증가로 국내에서도 탈모 기능성 화장품 개발 활성화와 빠른 시장 진입을 위해 특정조합의 성분을 포함한 화장품은 ‘안전성, 유효성 입증 자료’의 제출을 면해주는 등 전폭적인 지원을 하고 있습니다.

국내 판매되는 탈모방지 기능성 제품은 크게 의약품, 의료기기, 화장품 등이 있으며, 정부로부터 탈모방지 기능성을 입증 받은 화장품의 대부분은 기능성 샴푸입니다(21개). 기능성 샴푸는 탈모 증상 완화에 도움을 주는 성분 (덱스판테놀/비오틴/엘-멘톨/징크피리치온/징크피리치온액) 중 하나를 함유하고 있으며, 제조사는 아모레퍼시픽, 한국콜마 등 14개 회사로 알려져있습니다.

전 세계적으로는 Euromonitor의 조사결과 L’Oreal, Unilever, Procter & Gamble(P&G), Johnson & Johnson 등이 경쟁 구도에서 상위권을 차지하고 있고. 특히, 상위권 3개 기업인 L’Oreal, Unilever, P&G는 전체 시장의 절반인 약 50%의 시장 점유율을 가지고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

가) 볼빅 제품 라인업 확장 아기 두피 전용 신제품 출시

1) 사업의 개요

지루성 두피염이란 피지 분비가 왕성한 두피에서 생기는 염증성 피부 질환 중에 하나로 여드름이 난 것처럼 붉게 피부가 올라오는 증상을 동반합니다. 이러한 지루성 두피염은 성인에게만 나타나는 것이 아니라 아기에게도 나타나는 증상입니다. 아기 피지선이 과하게 활동하는 시기에 발현될 수 있고 주로 생후 2주~6개월내에 많이 발생하는 증상입니다. 브랜드 볼빅에서 판매 중인 세보 샴푸는 지루성 두피염으로 고민하는 고객층에게 만족도가 매우 높은 제품으로 제품인지도가 높아 아기 지루성 두피염으로 고민하는 고객의 지속적인 유입이 있습니다. 이에 당사는 아기 두피 전용 샴푸를 출시하여 국내 아기 두피 샴푸 1위 브랜드로 자리매김하고자 사업을 추진 중에 있습니다.

2) 주요 기능

성인에 비하여 피부가 연약한 아기의 두피 피지 분비 조절을 용이하게 하기 위하여 세정력은 좋지만 자극이 적은 계면활성제인 코코-글루코사이드와 폴리글리세릴-4카프레이트 성분을 포함하여 지루성 두피염으로 악화된 아기의 두피 질환 완화 효과를 높이고, 두피질환이 있는 아이가 사용하는 것이므로 진정 효과가 있으면서도 자극이 적고 보습 성분이 있도록 제작하였으며, 여기에서 더 나아가 협력사의 해수 특허 원료를 사용하여 차별점을 두었습니다. 또한, 아이를 위한 제품이기 때문에 제조 공정이 확실하게 관리되어야 인증받을 수 있는 안전한 유기농 원료와 유익균이 잘 보존되는 환경을 조성하는 유산균 등을 추가하여 안전하고 기능성 있는 제품으로 최종 생산하였습니다.

3) 마케팅 방안

해수 특허 원료를 사용하여 해양심층수가 태아가 자라는 양수가 비슷한 마그네슘, 칼슘, 칼륨이 3:1:1의 미네랄 비율을 가지고 다는 점을 착안하여 홍보 시 이 점을 녹여서 마케팅을 진행하였습니다. 이 신제품은 출시 이전에 볼빅 회원 중 아기가 있는 부모를 대상으로 현재 테스트하였으며, 의견을 취합하고 반영하여 제품의 안정성을 높이고 소비자와 함께 만든 제품으로 출시되었습니다. 주요 타켓은 두피질환이 있는 부모이며, 이에 맘카페(온라인 커뮤니티)에 바이럴 마케팅을 진행하여 적극 홍보하고, 제품 체험 단 등을 진행하여 후기를 쌓고 사진과 영상 등의 자료를 모아 유튜브나 인스타그램 등에 올릴 소스로 활용할 예정입니다.

나) 스킨케어 브랜드 “리셀바이” 시장 확대

1) 사업의 개요

병의원에서 탈모 제품군으로 쌓아 올린 이노진만의 전문성과 신뢰성을 바탕으로 탈모 관련 제품군의 한계를 벗어나 스킨케어 브랜드 “리셀바이”제품을 도입하여 피부화장품 사업을 확장하고자 합니다. 기존에 당사는 타사의 스킨케어 제품을 매입하여 판매하고 있었으나, 매입상품을 점차 리셀바이 자사 브랜드로 전환하여 자사브랜드 입지를 다지고 매출액 상승에 기여할 계획입니다. 특허, 논문 등 과학적으로 입증된 새로운 유효물질을 적극적으로 확보하여 리셀바이 제품에 도입하여 타 업체와는 차별화된 전략을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 병의원 피부화장품시장에서 선도적인 기업으로 리셀바이 브랜드만의 정체성을 확고히 할 것으로 기대합니다.

2) 주요 기능

안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 새로운 스킨브랜드 리셀바이는 병ㆍ의원 전용 스킨케어 브랜드로 피부재생 줄기세포 연구와 메디컬인포메틱스의 융합 기술을 통해 탄생한 항노화 솔루션 브랜드입니다. 리셀바이는 피부과 시술 후 시너지 효과를 높여 주기 위한 목적으로 개발됐으며, 론칭과 함께 ‘에너지 라인’으로 퍼펙트 에너지 토닝 패드, 팀프 씨 쉴드 앰플, 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 등의 3종으로 구성하였습니다. 또한 2022년 하반기부터는 병의원 압타머 스킨케어를 도입하였습니다. 소비자가 접하기 쉬운 홈케어 제품을 먼저 론칭하여 마케팅을 진행하면서 제품 인지도를 높이고 향후 프로페셔널 라인 관리품을 출시하여 점차 확장하고 있습니다.

3) 마케팅 방안

브랜드 정체성을 확실히 하기 위하여 2022년 3월 15일 리셀바이 상표를 출원하여 상표등록을 2022년 08월 10일에 완료하였고, 병원 소비자 구매 패턴 파악을 통해 병원 시술 후에 필요한 제품 구성으로 판매 용이성을 높였습니다. 시술 제품과 홈케어의 시너지로 피부 문제가 있는 고객의 만족도를 높인 점을 적극 홍보하고 공격적인 마케팅을 통해“병원 전문가가 선택한 ㈜이노진의 새로운 스킨 브랜드”라는 이미지를 심어갈 계획입니다. 2022년 3월엔 리셀바이 공식 론칭 기사를 송출하고, 2022년 5월 대한레이저피부모발 학회에 참여하여 리셀바이의 주력 상품인 에너지라인 제품 등을 소개하였습니다. 2022년 7월엔 병의원 관계자를 주 대상으로 하여 리셀바이 론칭 세미나를 진행하는 등 브랜드 홍보를 적극적으로 진행하고 있습니다.

(5) 조직도

캡처2.jpg 2023 이노진 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

"Ⅲ. 경영참고사항" 의 "1.사업의 개요" 를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)

※ 아래의 재무제표는 감사 전 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 중 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시 예정인 당사의감사보고서를 참조하시기 바랍니다. - 재무상태표

재 무 상 태 표
제 18(당) 기 2022년 12월 31일 현재
제 17(전) 기 2021년 12월 31일 현재
주식회사 이노진	(단위:원)

과목	주석	제 18(당)기		제 17(전)기
자산
I. 유동자산			6,215,981,822		5,065,272,209
현금및현금성자산	5,27,28	1,398,136,118		1,313,488,001
매출채권	6,27,28	1,039,463,122		1,011,212,131
기타유동금융자산	5,7,27,28	1,863,448,352		1,504,766,728
기타유동자산	9	69,481,605		50,925,284
재고자산	8	1,845,452,625		1,184,880,065
II. 비유동자산			1,733,498,288		1,602,514,352
기타비유동금융자산	5,7,27,28	94,185,972		65,544,110
유형자산	10	1,285,956,583		1,349,835,678
사용권자산	12	159,490,880		169,585,730
무형자산	11	2,818,500		17,548,834
이연법인세자산	26	191,046,353		-
자산총계			7,949,480,110		6,667,786,561
부채
I. 유동부채			1,175,272,751		1,176,170,637
매입채무	13,27,28	38,357,600		132,152,448
기타유동금융부채	13,27,28	407,828,086		377,218,145
기타유동부채	14	279,831,608		326,509,632
당기법인세부채		264,706,332		178,276,141
유동성리스부채	12,27,28	129,539,800		84,295,436
반품충당부채	15	55,009,325		77,718,835
II. 비유동부채			29,803,895		86,537,694
리스부채	12,27,28	29,803,895		86,537,694
부채총계			1,205,076,646		1,262,708,331
자본
I. 자본금	1,17		930,000,000		930,000,000
II. 자본잉여금	18		115,000,000		115,000,000
III. 이익잉여금	19		5,699,403,464		4,360,078,230
자본총계			6,744,403,464		5,405,078,230
부채와자본총계			7,949,480,110		6,667,786,561

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서
제 18(당) 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
제 17(전) 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
주식회사 이노진	(단위:원)

과목	주석	제 18(당)기		제 17(전)기
I. 매출액	4,21		9,139,386,732		9,385,017,824
상품매출		1,802,800,004		1,700,545,588
제품매출		7,336,586,728		7,684,472,236
II. 매출원가	23		2,352,363,661		2,060,884,566
상품매출원가		712,825,804		474,056,698
제품매출원가		1,639,537,857		1,586,827,868
III. 매출총이익			6,787,023,071		7,324,133,258
IV. 판매비와관리비	22,23		5,299,438,773		4,925,591,315
V. 영업이익			1,487,584,298		2,398,541,943
VI. 영업외손익			57,497,115		37,794,589
기타수익	24	12,321,994		23,885,938
기타비용	24	5,773,135		107,619
금융수익	25,27	65,339,080		26,219,841
금융비용	25,27	14,390,824		12,203,571
VII. 법인세차감전순이익			1,545,081,413		2,436,336,532
VIII. 법인세비용	26		205,756,179		178,603,561
IX. 당기순이익			1,339,325,234		2,257,732,971
XI. 당기총포괄이익			1,339,325,234		2,257,732,971
XII. 주당손익	20
기본주당이익			144		243

- 자본변동표

자 본 변 동 표
제 18(당) 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
제 17(전) 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
주식회사 이노진	(단위:원)

과목	자본금	자본잉여금	이익잉여금	총 계
2021.01.01(전기초)	930,000,000	115,000,000	2,102,345,259	3,147,345,259
당기순이익	-	-	2,257,732,971	2,257,732,971
2021.12.31(전기말)	930,000,000	115,000,000	4,360,078,230	5,405,078,230
2022.01.01(당기초)	930,000,000	115,000,000	4,360,078,230	5,405,078,230
당기순이익	-	-	1,339,325,234	1,339,325,234
2022.12.31(당기말)	930,000,000	115,000,000	5,699,403,464	6,744,403,464

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제 18(당) 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
제 17(전) 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
주식회사 이노진	(단위:원)

과 목	제 18(당)기	제 17(전)기
I. 영업활동현금흐름	584,639,354	2,172,501,297
1. 영업활동으로 창출된 현금	874,523,002	2,184,274,129
(1) 당기순이익	1,339,325,234	2,257,732,971
(2) 손익항목의 조정	432,419,531	362,631,997
감가상각비	220,552,521	205,647,202
무형자산상각비	14,730,334	24,756,090
대손상각비(환입)	12,588,048	(23,814,842)
이자비용	4,904,620	4,082,225
재고자산폐기손실	107,919,388	25,168,187
재고자산평가손실	(72,530,398)	(31,106,655)
법인세비용	205,756,179	178,603,561
이자수익	(49,624,012)	(8,130,626)
외화환산이익	(11,877,149)	(12,573,145)
(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(897,221,763)	(436,090,839)
매출채권의 감소(증가)	(40,839,039)	(206,491,202)
미수금의 감소(증가)	(201,503)	(150,534)
재고자산의 감소(증가)	(695,961,550)	(347,618,131)
선급금의 감소(증가)	(35,732,512)	236,323,606
선급비용의 감소(증가)	5,202,990	5,914,639
기타유동자산의 감소(증가)	2,882,292	25,710,257
매입채무의 증가(감소)	(93,794,848)	27,735,540
미지급금의 증가(감소)	891,798	2,169,668
미지급비용의 증가(감소)	29,718,143	(18,900,705)
선수금의 증가(감소)	(3,145,145)	(60,759,923)
예수금의 증가(감소)	15,427,060	(3,353,130)
부가세예수금의 증가(감소)	(58,959,939)	(6,098,143)
충당부채의 증가(감소)	(22,709,510)	(90,572,781)
2. 이자수취	25,393,313	2,189,913
3. 이자지급	(4,904,620)	(4,082,225)
4. 법인세납부	(310,372,341)	(9,880,520)
II. 투자활동현금흐름	(400,798,454)	(1,504,812,139)
기계장치의 취득	(2,500,000)	-
공구와기구의 취득	(9,090,909)	-
비품의 취득	(7,413,545)	(4,812,139)
시설장치의 취득	(15,394,000)	-
단기금융상품의 증가	(2,300,000,000)	(1,500,000,000)
단기금융상품의 감소	2,000,000,000	-
장기금융상품의 증가	(32,400,000)	-
임차보증금의 증가	(60,000,000)	-
임차보증금의 감소	26,000,000	-
III. 재무활동현금흐름	(111,069,932)	(83,692,327)
리스부채의 감소	(111,069,932)	(83,692,327)
IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동	11,877,149	12,573,145
V. 현금및현금성자산의 증가	84,648,117	596,569,976
VI. 기초현금및현금성자산	1,313,488,001	716,918,025
VII. 기말현금및현금성자산	1,398,136,118	1,313,488,001

- 이익잉여금처분계산서(안)

제 18기 2022. 12. 31 현재
제 17기 2021. 12. 31 현재
(단위 : 원)

구 분	제18기		제17기
	처분예정일: 2023년 03월 29일		처분확정일: 2022년 03월 29일
I. 미처분이익잉여금		5,469,003,464		4,129,678,230
1. 전기이월미처분이익잉여금	4,129,678,230		1,871,945,259
2. 당기순이익(손실)	1,339,325,234		2,257,732,971
3. 임의적립금 적립	-		-
II. 이익잉여금처분액		-		-
III. 차기이월미처분이익잉여금		5,469,003,464		4,129,678,230

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없습니다.※ 주석사항은 2023년 3월 중 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제8조(주식의 종류) ③ 회사의 주권은1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및10,000주권의8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.	제8조(주식의 종류) ③… 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 ….	전자증권제도 도입 반영
제10조(주식매수선택권) ① 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.	제10조(주식매수선택권) ① 회사는 임·직원(상법에서 정하는 관계회사의 임?직원을 포함한다.) …	상위법 반영
제11조(신주의 동등배당) ① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.	제11조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.② 삭제	코스닥협회 표준정관 반영
제13조(명의개서대리인) ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.	제13조(명의개서대리인) ③… 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 …	전자증권제도 도입 반영
제14조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ④ 제1항에서 제3항은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 삭제한다.	제14조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ④ … 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 …	전자증권제도 도입 반영
제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제13조 및 제14조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 제14조 준용규정은 삭제한다.	제18조(사채발행에 관한 준용규정) … 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 …	전자증권제도 도입 반영
제21조(소집통지 및 공고) ③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 「상법 시행령」이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.	제21조(소집통지 및 공고) ③ … 그밖에 「상법」이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.	상위법 반영
-	부 칙 1. 시행일 이 정관은2023년3월 29일부터 개정·시행한다. 다만, 제8조3항, 제8조의2, 제13조 제3항, 제14조 제4항, 제15조의2, 제18조, 제18조의2 개정 규정은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에 시행한다.	전자증권제도 도입 반영

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
CHOI KYOUNG WON(최경원)	1973-05-15	사외이사	해당사항없음	없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
CHOI KYOUNG WON(최경원)	(주)크래프톤 기획자	96.02 98.03 02.02~12.10 12.11~15.0915.11~20.0621.01~21.07 21.08~현재	서울대학교 조경학과 학사서울대학교 환경대학원 생태조경학과 석사㈜엔씨소프트 기획팀장Capcom Entertainment Korea 기획디렉터㈜엔씨소프트 기획 디렉터㈜플린트 기획자㈜크래프톤 기획자	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
CHOI KYOUNG WON(최경원)	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

사외이사 후보자 CHOI KYOUNG WON(최경원)후보자 본인은 IT분야 기획관리자로 20년 이상 근무하면서 기업의 성장과 발전에 필요한 풍부한 경험과 경력을 갖추었으며, 이사회 내 구성원으로서 책임과 의무를 다하여 회사 및 주주 전체의 이익을 보호하고, 회사가 성장할 수 있도록 직무를 수행하겠습니다.후보자 본인은 상법 제382조제3항 및 제542조의8제2항에 대한 사항을 정확하게 이해하고 있으며, 독립적인 위치에서 경영진의 업무집행을 감독하고 견제하여 경영진이 투명한 경영활동을 할 수 있도록 노력하겠습니다.후보자 본인은 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 준수할 것이며, 객관적인 시각으로 경영활동에 도움을 주도록 하겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

사외이사 후보자 CHOI KYOUNG WON(최경원)은 기획 분야의 전문가로서 다양한 기업에서 다수의 프로젝트 관리 업무에 대한 풍부한 지식과 경험을 보유하고 있으므로, 사외이사로서 당사의 지속적인 성장과 발전을 위해 객관적인 시각과 명확한 통찰력으로 올바른 경영 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단되어 추천합니다.

확인서 20230310 확인서_최경원.jpg 20230310 확인서_최경원

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
정방기	1970.02.12	없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
정방기	㈜에스티엔파트너스 대표	04.0201.02~04.0608.05~08.1009.02~14.1214.01~현재20.03~현재	고려대 학사 (경제학과)(주)코지트 광고홍보팀㈜비아이에스마스터 영업부장(주)지온소프트 커뮤니케이션사업부 팀장/본부장㈜에스티엔파트너스 대표 (구, (주)아이러브피알)(주)이노진 감사	없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
정방기	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

감사 후보자 정방기는 기업경영 및 기업성장에 필요한 회사 경험이 갖춰진 경력자이며,당사와의 거래 등에 따른 특정한 이해관계가 없으며, 2020년 3월 30일부터 당사의 회사 감사로 재직하는 동안 책임성, 윤리의식 등이 검증되어 적임자로 판단하여 추천합니다.

확인서 20230310 확인서_정방기.jpg 20230310 확인서_정방기

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5( 3 )
보수총액 또는 최고한도액	4,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	5 ( 2 )
실제 지급된 보수총액	605백만원
최고한도액	4,000백만원

주1) 인원수 및 보수총액에는 2022년 8월 사임한 사내이사 1명이 포함되어 있습니다

주2) 사외이사 이정일은 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 선임되었고, 사외이사 이공명은 2022년 8월 17일 임시주주총회에서 선임되었습니다.

※ 기타 참고사항

(당 기) 기재란에 기재된 이사의 수는 2023년 3월 29일 정기 주주총회 선임 및 재선임 안건에 포함된 등기임원 선임 후보자 현황을 포함하고 있습니다. 향후, 2023년 3월 29일 정기 주주총회에서 원안대로 가결되지 않을 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 참조하시기 바랍니다.

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	10백만원

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	3백만원
최고한도액	10백만원

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2023년 03월 20일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 당사는 2023년 3월 20일 사업보고서 및 감사보고서를 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시하고 홈페이지에 게재할 예정이오니 참조하시기 바랍니다.나. 게재될 사업보고서는 주주총회 승인전 보고서로 향후 주주총회에서 안건이 부결되거나 수정사항이 발생할 수 있으며, 그 경우 전자공시시스템에 변경된 사업보고서를 정정공시할 예정입니다. 주주총회 이후 정정공시 여부를 확인해주시기 바랍니다.

※ 참고사항

(1) 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 주주총회 개최시에는 총회장 입구에서 참석하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다. 또한 질병 예방을 위해 주주총회에 참석시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다.

(2) 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19) 확진자 발생 등으로 사전 공고된 주주총회 장소 폐쇄 시, 총회장이 변경될 수 있습니다. 이 경우 주주님께서는 직원의 안내에 따라 변경된 장소로 이동하여 참석하시기 바랍니다.

(3) 주총 집중일 주총 개최 사유해당사항 없습니다.