Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jan 26, 2024

Information financière annuelle du CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC

Résultats au 31 décembre 2023 Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 26/01/2024

L'engagement d'une banque au service de ses clients et de son territoire

Dans un contexte économique adverse, le Crédit Agricole a su faire mouvement et prépare l'avenir avec un grand projet immobilier

Activité commerciale
Chiffres clés en M€	31 décembre 2022	31 décembre 2023	% Évolution
Encours de Crédits	27 017	27 446	+1,6%
Dont Crédits Habitats	15 202	15 253	+0,3%
Encours de Collecte	32 752	33 777	+3,1%

Avec 47 000 nouveaux clients particuliers et professionnels en 2023, le Crédit Agricole du Languedoc affiche un fort dynamisme, dans un contexte macroéconomique marqué par une inflation élevée et une croissance faible.

Ancré sur son territoire, le Crédit Agricole du Languedoc est le 1 er financeur de l'économie locale (Aude, Gard, Hérault, Lozère) avec 3,8 Md€ de crédits distribués. Les encours de crédits progressent de +1,6% sur 1 an.

La part de marché de la Caisse Régionale se stabilise sur 2023 à 34,4% à fin septembre 2023.

Les encours de collecte progressent de façon régulière à +3,1% avec une appétence marquée de nos clients pour des dépôts à terme et des livrets.

La dynamique de l'activité assurances est forte depuis le début d'année avec 25 000 contrats supplémentaires pour établir le portefeuille d'assurances des biens et des personnes à 705 000 contrats fin 2023.

Fort de son modèle mutualiste, la Caisse Régionale compte désormais plus de 425 000 sociétaires et plus de 1 014 000 clients.

Résultats financiers
Chiffres clés en M€	31 décembre 2022	31 décembre 2023	% évolution
Produit Net Bancaire publié	641,9	660,5	+2,9%
Produit Net Bancaire sous-jacent	623,1	618,8	-0,7%
Charges de Fonctionnement	352,5	360,5	+2,3%
Résultat Brut d'Exploitation	289,4	299,9	+3,6%
Résultat Net Social	183,2	180,1	-1,6%
Résultat Net Consolidé (RNPG)	217,7	175,6	-19,4%

Au 31 décembre 2023, le PNB publié à 660,5M€ est en progression de 2,9% par rapport au 31 décembre 2022. La bonne résistance de l'activité d'intermédiation, bien aidée par des couvertures de taux efficaces, a été complétée par une bonne dynamique de l'équipement de la clientèle en produits et services. Le PNB est également bonifié par une reprise de provision épargne logement et des dividendes perçus en croissance.

Les charges de fonctionnement à 360,5M€ sont en hausse de 2,3% notamment sous l'impact de la hausse des effectifs, des salaires et du contexte inflationniste.

Le coût du risque crédit en dotation nette de 75,4M€ intègre un complément de provisions non affectées de 37,9M€. Le taux de créances douteuses (CDL) représente 1,50% des encours de crédits. La Caisse Régionale conserve une couverture prudente des CDL avec un taux de provisionnement à 59,2%.

En retrait par rapport à 2022 (-1,6%), le niveau de résultat social reste néanmoins sur des standards élevés, parmi les meilleurs du groupe. Il s'établit à 180,1M€.

Le Résultat Net Consolidé (Part du Groupe) s'établit à 175,6M€, en recul de -19,4% en référence à décembre 2022.

Situation financière

Chiffres clés en M€	31 décembre 2022	31 décembre 2023	% Évolution
Fonds Propres Consolidés	4 748,7	5 076,7	+6,9%
Total Bilan Consolidé	36 631,2	35 008,2	-4,4%

La Caisse Régionale conserve un niveau de solvabilité solide comme en atteste son Ratio de solvabilité Bâle 3 qui s'élève au 30 septembre 2023 à 23,82% (pour un minimum réglementaire de 11,00%).

Elle dispose de 5,6 Mds€ de réserves mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et ses ratios de liquidité Bâle 3 (LCR 31/12 et NSFR 30/09) respectent le minimum requis (100%).

Les capitaux propres consolidés, à 5,1Md€, représentent 14,5% du bilan consolidé qui s'élève à fin décembre 2023 à 35,0Mds€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 32,5% du bilan. Les dettes envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 48,3% du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 77,1% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR0010461053) s'élève à 48,20€ au 29/12/2023. Il enregistre une progression de 1,5% sur 12 mois.

Lors de la séance du 26 janvier 2024, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale le versement d'un dividende de 2,74€ représentant un rendement de 5,68% par rapport au cours du 29/12/2023.

Perspectives

En cette année 2023, les banques françaises ont fait face à une augmentation de leurs coûts de financement du fait de la politique de la Banque centrale européenne (BCE) et de la revalorisation des taux d'épargne réglementée, sans bénéficier des effets de la remontée des taux d'intérêt sur les crédits accordés. Cette remontée s'est faite progressivement et portera ses effets dans les années futures. C'est ainsi que les banques de détail en France ont vu leur marge nette d'intérêt (MNI) se contracter.

Au contraire, le Crédit Agricole du Languedoc a su faire progresser sa MNI grâce à un dispositif de couverture efficace et une gestion prudente de son coût de refinancement sur les exercices antérieurs. Ses ratios prudentiels de liquidité et de fonds propres sont tous supérieurs aux normes imposées par le régulateur, lui conférant ainsi une capacité de développement et d'investissement conséquente.

Dans ce contexte, la Caisse Régionale poursuit ses investissements tant sur le plan humain, par la croissance de ses effectifs que sur le plan de son rayonnement territorial, au travers de son projet emblématique de nouveau siège social. Après avoir formalisé en juin 2023 le projet d'installation de son nouveau siège social dans le quartier Cambacérès, le Crédit

Agricole du Languedoc et la Métropole de Montpellier ont choisi le cabinet d'architectes DREAM pour la construction du Campus de la Caisse Régionale.

L'ensemble immobilier sera un signal urbain fort du quartier, dont l'image architecturale sera conforme aux valeurs du Crédit Agricole : innovante, ouverte sur la ville et son environnement, fidèle à son histoire et tournée vers l'avenir.

Par ce projet immobilier, le Crédit Agricole du Languedoc, marque sa volonté de réaliser un projet utile à son territoire, fidèle à ses valeurs de proximité, d'engagement et de responsabilité.

Comptes arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 26/01/2024

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace MA CAISSE REGIONALE. Chargé des relations investisseurs : Florence DEBIESSE, florence.debiesse@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

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