Annual Report (ESEF) • Mar 12, 2024
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CR839SudRhoneAlpes2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500DRY71IGWG0L656 2023-12-31 CR839SudRhoneAlpes2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500DRY71IGWG0L656 2023-12-31 CR839SudRhoneAlpes2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500DRY71IGWG0L656 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares FINANCIER RAPPORT Année 2023 Page 1 sur 424 SOMMAIRE 1 PRESENTATION DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES ........................................2 2 INFORMATIONS ECONOMIQUES, SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES (DPEF) ...............4 3 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ..........................................................................................87 4 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT ..............................................119 5 INFORMATIONS PRUDENTIELLES ET FACTEURS DE RISQUE ..........................................145 6 COMPTES CONSOLIDES .......................................................................................................203 7 ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS ........................................................................................339 8 INFORMATIONS GENERALES ...............................................................................................398 9 ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L’INFORMATION FINANCIERE...............................420 10 GLOSSAIRE...........................................................................................................................422 Page 2 sur 424 1 Présentation de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes Page 3 sur 424 Page 4 sur 424 2 Informations économiques, sociales et environnementales Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) Page 5 sur 424 Table des matières LE MODELE COOPERATIF ET LES VALEURS MUTUALISTES DU CREDIT AGRICOLE ..................................................... 6 RAPPEL DU CADRE REGLEMENTAIRE .................................................................................................................................. 7 LA REGLEMENTATION SFDR (politiques relatives à l’intégration des risques de durabilité des investissements) ....... 7 A. Le cadre légal ................................................................................................................................................................. 7 B. La réponse Groupe ........................................................................................................................................................ 7 MiFID II / IDD .............................................................................................................................................................................. 8 LA REGLEMENTATION RELATIVE AU GREEN ASSET RATIO (GAR) .................................................................................. 9 A. Le cadre légal ................................................................................................................................................................. 9 B. La réponse Groupe ........................................................................................................................................................ 9 LES METHODOLOGIES ET OUTILS MIS EN PLACE POUR REPONDRE A LA REGLEMENTATION ................................ 13 A. Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes nos activités ................................................................................................................................................................................. 13 B. Les Trajectoires Net Zéro (portefeuilles de financements et d’investissements) .......................................................... 15 LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES...................................................................................................................... 21 A. Implantation de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes sur le territoire ....................................................................... 21 B. La double gouvernance : la pratique mutualiste du double regard ............................................................................... 21 C. Des valeurs mutualistes ............................................................................................................................................... 21 LE MODELE D’AFFAIRES DE LA CAISSE REGIONALE ....................................................................................................... 23 LA CAISSE REGIONALE FACE AUX ENJEUX DE LA RSE .................................................................................................. 24 ENJEU N°1 DYNAMISER NOTRE MODELE COOPERATIF ET METTRE SES ATOUTS AU SERVICE DU BIEN COMMUN ...................................................................................................................................................................................26 ENGAGEMENT : FAIRE VIVRE LE MODELE COOPERATIF.............................................................................................. 26 ENGAGEMENT : ELARGIR NOTRE SOCLE DE SOCIETAIRES ET MOBILISER NOS ADMINISTRATEURS POUR ACCROITRE NOTRE IMPACT ............................................................................................................................................. 29 ENJEU N°2 ACCOMPAGNER ET SOUTENIR L’ENSEMBLE DE NOS CLIENTS EN FAVORISANT LA SATISFACTION CLIENT, L’INCLUSION ET LA COHESION SOCIALE ............................................................................................................ 31 ENGAGEMENT : S’ENGAGER POUR LA SATISFACTION DE NOS CLIENTS .................................................................. 31 ENGAGEMENT : S’ENGAGER POUR LE RESPECT CONSTANT DE L’ETHIQUE ............................................................ 32 ENGAGEMENT : GARANTIR AUX CLIENTS LA PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES ................................ 33 ENGAGEMENT : DEPLOYER NOTRE EXPERTISE EN TERMES DE PRODUITS, SERVICES ET FINANCEMENTS REPONDANT AUX DEFIS ACTUELS .................................................................................................................................. 34 ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER NOS CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITE ET LE « BIEN VIEILLIR » ............... 35 ENJEU N°3 AGIR POUR LA PROTECTION DE L’ENVIRONNEMENT ET ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS .............. 38 ENGAGEMENT : REDUIRE NOTRE EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE ....................................................................... 38 ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS ENVIRONNEMENTALES ............................................................44 ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS AGRICOLES ET AGROALIMENTAIRES DE MANIERE RESPONSABLE ET DURABLE ............................................................................................................................................ 47 ENJEU N°4 SOUTENIR LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF, ECONOMIQUE ET L’EMPLOI DU TERRITOIRE ................ 49 ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF ..........................................................................49 ENGAGEMENT : ETRE ACTEUR DE NOTRE TERRITOIRE. ............................................................................................. 49 ENJEU N°5 DEVELOPPER LA FIERTE, L’ENGAGEMENT ET LA SATISFACTION DES COLLABORATEURS ET DES ADMINISTRATEURS DE LA CAISSE REGIONALE ............................................................................................................... 52 ENGAGEMENT : FAVORISER L'EPANOUISSEMENT DES SALARIES DANS L'ENTREPRISE.........................................52 ENGAGEMENT : AMPLIFIER LA DEMARCHE D’EGALITE, DE DIVERSITE, DE MIXITE ET D’INCLUSION PROFESSIONNELLE ............................................................................................................................................................55 ENGAGEMENT : GARANTIR LE DIALOGUE SOCIAL ET ASSOCIER LES COLLABORATEURS A LA PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE .............................................................................................................................................................. 57 ANNEXES ................................................................................................................................................................................. 58 Page 6 sur 424 LE MODELE COOPERATIF ET LES VALEURS MUTUALISTES DU CREDIT AGRICOLE LE GROUPE CREDIT AGRICOLE, UNE BANQUE COOPERATIVE ET MUTUALISTE Le Crédit Agricole est né de l’entraide entre agriculteurs. Son modèle existe grâce aux sociétaires qui peuvent voter à l’Assemblée générale de leur Caisse locale quel que soit le nombre de parts sociales détenues. Ils élisent les administrateurs des Caisses locales qui peuvent ensuite élire à leur tour les administrateurs des Caisses Régionales du Groupe Crédit agricole. La banque est fondée sur la coopération et la solidarité de ses membres. Son identité se traduit également par un investissement dans des projets de développement local. Depuis 1885, date de création de la première Caisse locale, le Crédit Agricole a su accompagner l’évolution sociétale et économique de son territoire. Fier de son identité coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole soutient l’économie, l’entrepreneuriat et l’innovation. Son développement à l’international, permet au Groupe d’être un acteur essentiel dans le secteur bancaire européen. Face aux grands défis sociétaux et environnementaux, la banque coopérative et mutualiste accompagne les transitions en élargissant son activité, et en évoluant vers de nouveaux secteurs d’activité. Ainsi son soutien s’est renforcé sur les projets d’énergies renouvelables ou encore sur des solutions améliorant l’accessibilité aux soins et l’accompagnement du vieillissement. Le Groupe Crédit Agricole a pour ambition d’être au service de tous que ce soit auprès des ménages les plus modestes, des professionnels de proximité ou encore auprès des grandes entreprises internationales. La raison d’être « Agir chaque jour dans votre intérêt, et celui de la société » est le socle de notre identité, et guide nos actions. Les projets du Groupe et des Caisses Régionales sont fondés sur l’utilité sociétale, l’universalité de notre offre, l’accessibilité à tous et la proximité de nos clients. La finalité du Crédit Agricole est d’être le partenaire de confiance de tous ses clients. Le Groupe Crédit Agricole, formé d’un réseau de 39 Caisses Régionales, se place en tête des réseaux bancaires Français en accompagnant ses clients au cœur de leurs préoccupations et de celles des territoires. Page 7 sur 424 LA REGLEMENTATION SFDR (politiques relatives à l’intégration des ris ques de durabilité des inves tis s ements ) A. Le cadre légal Le règlement SFDR ou « Disclosure » établit pour les acteurs des marchés financiers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, de produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers financiers des règles harmonisées de transparence sur : L’intégration des risques de durabilité et la prise en compte dans les politiques d’investissement des incidences négatives des investissements sur la durabilité ; La fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement. B. La réponse Groupe En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a défini une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances. L’intégration de la durabilité dans le conseil financier : o Au niveau de la conception de ses produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. o Au niveau de la distribution de ses produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole ont généralisé l'approche ESG dans leurs activités. o Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagé à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous RAPPEL DU CADRE REGLEMENTAIRE Le reporting de durabilité et l’investissement durable (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) sont définis et encadrés par un ensemble de directives et de règlements européens : - Le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité des politiques et produits d’investissement »), aussi appelé « règlement disclosure ». - Le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger finance et durabilité en imposant aux intermédiaires financiers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité. - Le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » (GAR). - Deux nouvelles thématiques en 2023 : le lien Nation-Armée et les émissions de GES liées au transport amont/aval. Page 8 sur 424 gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. o Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com. Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enfin, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs. La politique complète répondant à la réglementation SFDR est consultable en annexe. MiFID II / IDD L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et confiance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne financière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale. De plus, les réglementations européennes sur l’épargne financière MiFID 1 et IDD 2 régissent la question des préférences des clients en matière de durabilité de leurs investissements. En parallèle le règlement Taxonomie et le règlement SFDR ou « Disclosure (“Sustainable Finance Disclosure Regulation”) précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations fixent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur 1 MiFID II : Markets in Financial Instruments Directive alignement à l’investissement durable tel que défini par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également définies par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant afficher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des fluctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiffre d’affaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass/fail » consistant à prendre en compte le chiffre d’affaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enfin, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation afin que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables. 2 IDD : Insurance Distribution Directive Page 9 sur 424 LA REGLEMENTATION RELATIVE AU GREEN ASSET RATIO (GAR) A. Le cadre légal Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établissements financiers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et financement de la transition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques) et la publication d’informations et d’indicateurs notamment sur la part des expositions sur des industries « polluantes » ou au contraire les proportions d’investissements ou de financements à des industries vertes. La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. Toutes les entreprises soumises à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) publient une déclaration de performance extra-financière (DPEF) et devront enrichir ces publications avec les éléments suivants : • Plusieurs ratios liés aux activités alignées à la Taxonomie • Des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, etc.) B. La réponse Groupe INFORMATIONS A PUBLIER CONFORMEMENT A L'ARTICLE 8 DU REGLEMENT TAXONOMIE Cadre et exigences règlementaires Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est- à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) Elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental, ii) Elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement, iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Page 10 sur 424 Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • L’atténuation du changement climatique ; • L’adaptation au changement climatique ; • L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; • La transition vers une économie circulaire ; • La prévention et la réduction de la pollution ; • La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : L’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD. L’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modification a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025). L’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques. L’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : - Depuis l’année de reporting 2021(sur la base des données au 31 décembre 2021), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire finançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie. - A partir de cette année, sur la base des données au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit publier la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio » ou GAR), c’est-à- dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement est menée sur la base des informations publiées par les entreprises non financières et les entreprises financières assujetties à la directive NFRD ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés. - Toujours à partir de cette année, les établissements de crédit devront publier des indicateurs complémentaires : o Ratio des actifs sous gestion : représente le rapport entre les actifs gérés pour des entreprises et qui financent des activités économiques alignées sur la taxonomie et le total des actifs gérés. o Ratio des garanties financières : représente la part des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance destinés à financer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. Cette première analyse d’alignement des actifs sera menée sur les deux premiers objectifs de la Taxonomie : « Atténuation du changement climatique » et « Adaptation au changement climatique ». - Enfin, à partir du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025) la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes devra publier un ratio d’actifs alignés à la Taxonomie sur les quatre autres objectifs, et prendre en compte les nouvelles activités climatiques (ajoutées par le règlement 2023/2485). De plus, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter de cette même date. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie pour 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2023. Page 11 sur 424 Le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises financières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Ce projet de communication précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et définit par ailleurs de nouvelles informations à publier (par exemple des indicateurs sectoriels ou nouveau ratio consolidé) et peut donc avoir des impacts significatifs à la fois sur le niveau du ratio d’actifs verts et sur la nature des informations publiées. Compte tenu de la parution tardive de ce projet de communication, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas pu tenir compte des dispositions de ce dernier pour la publication sur les données du 31 décembre 2023. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cependant d’ores et déjà engagé les travaux afin de se conformer aux exigences de cette communication pour la prochaine publication. Les informations relatives à la période comparative, au flux de la période et à l’éligibilité des expositions aux quatre objectifs environnementaux autres que climatiques (l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et la réduction de la pollution ainsi que la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes) seront communiqués au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Méthodologie de détermination des actifs alignés Pour le reporting du 31 décembre 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est assujettie pour la première fois à la publication de la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Afin de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : - Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages de l’Union européenne ; - Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales de l’Union européenne ; ACTIFS EXCLUS ACTIFS COUVERTS Administrations et banques centrales, émetteurs supranationaux Portefeuille de négociation D’après l’art. 10, Par 3 du règlement délégué, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se doit de publier la part de ses actifs exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total actif ACTIFS EXCLUS AU NUMERATEUR Produits dérivés (portefeuille bancaire) Prêts interbancaires Trésorerie et équivalent trésorerie Expositions qui ne sont pas assujetties à la NFRD Autres actifs D’après le point 1.1.2, du troisième alinéa de l’annexe V du règlement délégué, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se doit de publier la part de ses actifs exclus du numérateur du ratio d’éligibilité par rapport aux actifs couverts ACTIFS DANS LE PERIMETRE D’ELIGIBILITE Actifs éligibles à la Taxonomie Actifs non-éligibles à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 3(a) et Par 7(a) du règlement délégué, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se doit de publier la part de ses actifs éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts TABLEAUX QUANTITATIFS ET QUALITATIFS Activités liées à l’activité nucléaire Activités liées au gaz fossile D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se doit de publier les tableaux relatifs à ses activités liées à l’activité nucléaire et au gaz fossile ACTIFS ALIGNES AU PERIMETRE DE LA TAXONOMIE Actifs alignés à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 5 du règlement délégué la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se doit de publier la part de ses actifs alignés à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts Page 12 sur 424 - Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; - Expositions sur les contreparties financières et non financières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identification des actifs alignés à la Taxonomie est effectuée via deux angles : - Pour les financements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties financières et non financières NFRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green Asset Ratio), chiffres d’affaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients ; - Pour les financements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci- dessus, auxquels s’ajoutent : - Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; - Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs 3 ; - Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. Nos chiffres sur le périmètre de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2023 3 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. Page 13 sur 424 LES METHODOLOGIES ET OUTILS MIS EN PLACE POUR REPONDRE A LA REGLEMENTATION A. Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes nos activités Le Crédit Agricole a défini un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’amplifier, ce plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place, notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes. Le Crédit Agricole porte une mobilisation collective Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité d’entrainement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, et de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit, assurance, immobilier) avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour rendre les transitions accessibles à tous. Une mobilisation rendue possible par le modèle spécifique du Groupe La force du modèle de banque universelle de proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Banque verte, le Crédit Agricole veut être la banque de la vie, celle qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous. Page 14 sur 424 LES RISQUES LIÉS AU CLIMAT ET À LA NATURE / BIODIVERSITÉ Risques associés au changement climatique À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse Régionale se sont engagés à réallouer progressivement leurs portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. A la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances Net Zero du secteur financier (cf. infra), couvre la majeure partie des portefeuilles du groupe Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole S.A. a ainsi annoncé des trajectoires de décarbonation et des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (i.e., immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (i.e., pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25% d’exposition à Page 15 sur 424 l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zero » respectives (NZAOA et NZAMI). Ainsi, Crédit Agricole Assurances a annoncé un objectif de -25 % des émissions de carbone par million d’euros investi en 2025 vs 2019 4 . Tandis qu’Amundi s’est fixé comme objectif d’avoir 18 % des actifs sous gestion dans des fonds/mandats explicitement alignés sur les objectifs Net Zéro 2050 5 d’ici à 2025. Risques associés à la nature et biodiversité Les risques liés à la perte de la nature et la biodiversité sont identifiés comme étant importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabilité des institutions financières dans leurs impacts sur ces sujets, telle que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union Européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024. Dans le cadre de la Stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum afin de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses financements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère ‘Biodiversité & Pollution’ de sa méthodologie de notation des entreprises et il représente un point d’attention particulier dans son dialogue avec les entreprises. B. Les Trajectoires Net Zéro (portefeuilles de financements et d’investissements) PRÉSENTATION GÉNÉRALE DE LA STRATÉGIE CLIMAT La stratégie climat de Crédit Agricole, précisée en 2022 et enrichie en décembre 2023, repose ainsi sur l’équation suivante : (i) déployer massivement des financements et investissements dans les énergies renouvelables, les infrastructures bas-carbone, les technologies propres et les projets d’efficacité énergétique, (ii) accompagner tous les clients dans leurs transitions et (iii) cesser tout financement de nouveaux projets d’extraction d’énergies fossiles et adopter une approche sélective dans l’accompagnement des énergéticiens inscrits dans cette transition. De façon globale, la stratégie climat du Groupe vise à appréhender les impacts des activités menées par le Crédit Agricole sur le climat (volet “matérialité environnementale” telle que définie par la NFRD – Non‑Financial Reporting Directive) de façon à réduire les impacts négatifs et à accroître les impacts positifs de ces activités, et identifier les opportunités liées aux transitions climatiques telles que 4 Objectif sur l’empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions cotées et en obligations d’entreprises géré par Amundi pour CAA (127 milliards d’euros au 31/12/2021) définies par la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Depuis juin 2019, le Groupe Crédit Agricole déploie une stratégie climat visant à réallouer progressivement ses portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Cette stratégie a dans un premier temps été mise en place à travers deux séries de décisions structurantes mises en œuvre tout au long de 2020 et 2021 : ■ adoption de premiers objectifs de décarbonation structurants : désengagement du charbon thermique à horizon 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde), accroissement significatif des financements des énergies renouvelables, accélération des politiques d’investissement responsable ; ■ création d’outils afin de répondre à ces objectifs : gouvernance climat dédiée, outils de reporting et de pilotage extra-financier, etc. L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer efficacement à la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, stopper uniquement le financement des énergies fossiles permettrait de “verdir” rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies bas-carbone et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. En tant qu’acteur majeur de l’économie, le Crédit Agricole considère qu’il est de sa responsabilité d’accompagner l’ensemble de ses clients (particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs) dans leur adaptation aux défis posés par le changement climatique. Cette conviction, qui est au fondement de sa stratégie climat depuis 2019, s’est traduite au cours de l’année 2022 par la poursuite des plans d’action suivants. A la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances Net Zero du secteur financier (cf. infra), couvre la majeure partie des portefeuilles de Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole a ainsi annoncé des trajectoires ou des ambitions de décarbonation ainsi que des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (i.e., immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à 5 Périmètre hors JV, hébergement de fonds et mandat de conseil Page 16 sur 424 la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (i.e., pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). En parallèle, des politiques sectorielles RSE explicitent les critères sociaux, environnementaux et sociétaux à introduire dans les politiques de financement et d’investissement. Ces critères reflètent essentiellement les enjeux citoyens qui semblent les plus pertinents, et notamment en ce qui concerne le respect des droits humains, la lutte contre le changement climatique et la préservation de la biodiversité. Le but des politiques sectorielles est ainsi de préciser les principes et règles d’intervention extra-financiers concernant les financements et investissements dans les secteurs concernés. ACCÉLÉRER LE DÉVELOPPEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES Crédit Agricole Transitions & Énergies Fort de l’expérience acquise dans le secteur des énergies nouvelles et de la transition énergétique et de sa volonté d’accélérer les transitions, le Crédit Agricole a annoncé la création de Crédit Agricole Transitions & Energies (CA T&E) en juin 2022, à l’occasion du Plan Moyen Terme de Crédit Agricole S.A. « Ambitions 2025 ». Avec Crédit Agricole Transitions & Énergies, le Crédit Agricole devient énergéticien des territoires en rendant les transitions accessibles à tous et en accélérant le développement des énergies renouvelables sur les territoires à travers deux activités complémentaires : La production et la fourniture d'électricité renouvelable en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires, avec à l'appui une offre d'investissement et une offre de financement ; Le conseil et les solutions en transitions, en accompagnant les démarches de sobriété des clients. Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour développer les énergies renouvelables dans les territoires L’investissement : l’objectif est de se donner les moyens d’initier et sourcer les projets en faveur du renforcement de la filière EnR grâce aux expertises du Groupe, de contribuer au renforcement des fonds propres des développeurs et d’acquérir des actifs de production ; Le financement : apporter une solution financière complète à tous les projets de production d’EnR et d’efficacité énergétique avec les banques du Groupe, une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). D’ici 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Énergies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement 6 Selfee est un opérateur du marché de l’électricité qui permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité produite sur le apportés par les entités du groupe Crédit Agricole en France. Avec le transfert des équipes d’Unifergie de Crédit Agricole Leasing & Factoring (convention de partenariat signée, suite à la bascule d’Unifergie de CAT&E à CAL&F, en T4 2023), Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’une équipe d’experts de haut niveau en matière de financement de projets dans les domaines de l’énergie. La production et fourniture d’énergies renouvelables en circuit court : produire et fournir de l'électricité d'origine renouvelable localement au bénéfice des développeurs, des collectivités locales et des consommateurs. Crédit Agricole Transitions & Énergies vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs détenus par le Groupe en 2028, et 500 GWh de fourniture d’électricité bas carbone, équivalent à une consommation annuelle de 196 000 habitants, en 2026. Cette offre est opérée par Selfee 6 , dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence. Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour accompagner les démarches de sobriété des clients Pour accompagner ses clients entreprises et collectivités publiques vers des démarches de sobriété énergétique et environnementale, Crédit Agricole Transitions & Énergies se dote d’une gamme de solutions opérée par R3 (100 experts conseil et solutions en transitions en 2023 et 200 d’ici 2025), dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence : - Entreprises : accompagnement adapté à la maturité des entreprises (diagnostic énergétique, stratégie RSE, bilan carbone, plan de décarbonation…). - Collectivités publiques : solutions leur permettant d’accélérer leur transformation en matière de durabilité : ville durable, énergie, déchets, eau… Pour accompagner ses clients particuliers dans leurs projets d’éco-rénovation, Crédit Agricole Transitions & Énergies s’appuie sur la plateforme « J’écorénove mon logement » avec un diagnostic en ligne, des recommandations et des estimations sur les travaux à effectuer ainsi que des informations sur les aides disponibles. SE DÉSENGAGER DES ÉNERGIES FOSSILES Depuis plusieurs années, Crédit Agricole s’engage en faveur d’un retrait des énergies fossiles. Dans un premier temps, cette volonté a été marquée, en 2015, par l’engagement de mettre un terme au financement de l’extraction du charbon puis, en 2019, par l’annonce de la fin du financement du charbon thermique (mines, centrales électriques, infrastructures de transport dédiées) à horizon 2030 (dans les pays de l’UE et de l’OCDE) et 2040 (dans le reste du monde). territoire en étant l’unique intermédiaire avec le producteur d’énergie. Page 17 sur 424 En 2022, Crédit Agricole S.A. a renforcé cette orientation en annonçant plusieurs engagements : Réduction de 25 % des émissions de carbone par million d’euros investi par Crédit Agricole Assurances 7 (2025 par rapport à 2019) ; Pétrole et gaz : diminution de 75% des émissions CO2e liées aux financements des secteurs gaz et pétrole d’ici 2030 ; baisse de 25 % de l’exposition 8 de Crédit Agricole CIB à l’extraction de pétrole d’ici 2025 ; pas de financement direct de nouveaux projets d’extraction de pétrole ; exclusion des financements directs d’extraction d’hydrocarbures non- conventionnels (pétrole et gaz de schiste, sables bitumineux) ; exclusion des financements directs d’extraction de pétrole et de gaz en Arctique 9 ; analyse annuelle du plan de transition des clients du secteur pétrole-gaz, basé principalement sur le choix d’un scénario de référence (vs scenario Net Zero 2050) et sur la stratégie de désinvestissement des énergies carbonées et de l’investissement dans la décarbonation ; Électricité : finalisation du désengagement des centrales à charbon ; sélectivité et réduction accrues du financement des centrales à gaz. En 2023, le groupe Crédit Agricole a réaffirmé et amplifié ces engagements : Pétrole et gaz : arrêt de tout financement de nouveau projet d’extraction d’hydrocarbures fossiles (publication au T1 2024 du montant total des projets d’extraction fossile sur lesquels le Groupe était déjà engagé) ; arrêt des financements corporates pour les producteurs indépendants consacrés exclusivement à l’exploration et la production de pétrole et/ou gaz ; examen au cas par cas des financements corporates des énergéticiens, selon une appréciation mise à jour régulièrement, en tenant compte de leurs engagements dans la transition; accélération de notre objectif de réduction de nos émissions financées, avec un rythme deux fois plus rapide que le scénario NZE de l’AIE. Electricité : triplement des financements annuels en France par Crédit Agricole Transitions & Energies sur les énergies renouvelables entre 2020 et 2030 10 , suivant la recommandation de l’Union européenne ; augmentation de 80% de l’exposition de Crédit Agricole CIB aux énergies bas-carbone entre 2020 et 2025 pour atteindre 13,3 milliards d’euros en 2025. 7 Empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions et obligations Corporate notées détenues en direct. 8 L’exposition retenue est l’Exposure At Default (EAD). Le pourcentage d’attribution est sur les dépenses d’investissement (Capex). NET ZERO BANKING ALLIANCE : PRÉCISER NOS CIBLES ET ENGAGEMENTS SECTORIELS Le Groupe Crédit Agricole et ses différentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions d’institutions financières engagées à la neutralité carbone 2050 : la Net Zero Banking Alliance pour les métiers de la banque, la Net Zero Asset-Managers Initiative pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la Net Zero Asset Owner Alliance et la Net Zero Insurance Alliance pour Crédit Agricole Assurances. Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : fixation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance… Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens significatifs pour définir des objectifs et des trajectoires alignées sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regroupant toutes les entités du Groupe (filiales de Crédit Agricole S.A. et Caisses Régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à définir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie financés par la banque. 9 L’AMAP pour l’Arctique terrestre et au-delà de la ligne Köppen dans l’Arctique marin. 10 Plus précisément, l’ambition du groupe Crédit Agricole est de porter les financements structurés par CAT&E/Unifergie de 1Mds aujourd’hui à 3Mds en 2030 pour atteindre 19 milliards d’euros en cumulés d’ici 2030 Page 18 sur 424 1. En 2023, nous avons calculé le point de départ par secteur de nos émissions financées sur les 5 secteurs matériels cités. Nous avons utilisé la plupart du temps la méthodologie PCAF 11 , qui consiste à calculer crédit par crédit, la part des émissions de nos clients que nous pouvons nous attribuer en tant que banque, selon une formule adaptée à chaque secteur, typologie de client et données disponibles. Cette méthodologie nous permet d'avoir une approche robuste, granulaire et adaptable dans le temps pour avoir des données de plus en plus précises. Elle part des crédits financées (bottom-up), et est donc une méthode complémentaire à la méthode interne développée par le groupe Crédit Agricole, nommée SAFE (initialement P9XCA), qui a pris une approche globale permettant de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées et de déterminer une cartographie sectorielle et géographique de celles-ci (top-down). 2. Concernant le choix des métriques et scénarios, pour aligner nos portefeuilles avec l’objectif de limiter le réchauffement climatique à 1,5°C, nous avons appuyé nos trajectoires sur les travaux de l’AIE 12 (scénario NZE 2050 13 ) sur la plupart des secteurs, en prenant parfois d’autres scénarios plus granulaires et spécifiques sur certains secteurs. 11 Partnership for Carbon Accounting Financials est un partenariat mondial d’institutions, créé par le secteur financier, travaillant ensemble à l’élaboration et à la mise en place d’une méthode de comptabilisation harmonisée de l’empreinte carbone de leurs prêts et investissements. Cette initiative fournit aux institutions financières le point de départ nécessaire pour définir des objectifs scientifiques et aligner leurs portefeuilles sur l’accord de Paris. 12 International Energy Agency ou Agence Internationale de l’Energie est une organisation internationale fondée par l’OCDE, qui se concentre sur une grande variété de questions, allant de la sécurité électrique aux investissements, au changement climatique et à la pollution de l’air, à l’accès et à l’efficacité énergétique. 13 Le Net Zero Emission est une feuille de route établie par l’Agence Internationale de l’Energie qui présente un scénario de transition énergétique cross sectoriel afin d’atteindre l’objectif zéro émission nette d’ici à 2050. Dans le cadre de la Net Zéro Banking Alliance, nous avons initié un vaste chantier méthodologique mobilisant tous nos métiers afin de baisser les émissions de gaz à effet de serre sur ses financements. Notre méthodologie repose sur 5 grandes étapes : Page 19 sur 424 OBJECTIFS INTERMÉDIAIRES, AMBITIONS ET PLANS D’ACTIONS DE CRÉDIT AGRICOLE SUR CINQ SECTEURS POUR CONTRIBUER À L’ATTEINTE DE LA NEUTRALITÉ CARBONE D’ICI 2050 Electricité Indicateur : montant en intensité (gCO2e/kWh) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des clients ayant une activité dans la production d’électricité. Périmètre : scope 1 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 224 gCO2e/kWh - 58 % 95 gCO2e/kWh Plans d’action Accroître significativement le financement des énergies renouvelables en multipliant par trois le financement des énergies renouvelables ; Accroître de 80 % de l’exposition aux énergies bas- carbone (production et stockage) d’ici 2025 (par rapport à 2020), contre un objectif de 60% annoncé en 2022 ; Élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients afin de mieux refléter la diversité croissante du secteur ; Se retirer de manière sélective des unités de production à base d’énergie fossile en finalisant la sortie du charbon d’ici 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde). Automobile Indicateur : montant en intensité (gCO2/km) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements de constructeurs automobiles et de véhicules (prêts particuliers, contrats de leasing, titrisation). Périmètre : scope 3 des constructeurs et scope 1 des utilisateurs. Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 190 gCO2/km - 50 % 95 gCO2/km Plans d’action Financer un véhicule neuf sur deux en motorisation hybride ou électrique à horizon 2025 (Crédit Agricole Consumer Finance) ; Promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules électriques et la mobilité douce à travers d’outils comme les locations court et long termes, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, youRmobile, JV avec Watèa, Agilauto-partage, etc.) ; Accompagner la transformation du secteur en finançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge, les constructeurs exclusivement dédiés aux véhicules électriques et avec un suivi rapproché des trajectoires des fabricants en matière d’émissions de carbone. Immobilier commercial Indicateur : montant en intensité (kgCO2e/m²/an) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des bâtiments des clients professionnels et entreprises Périmètre : scopes 1 et 2 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 (2) Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 36 kgCO2e/m²/an - 40 % 22 kgCO2e/m²/an Plans d’action Jouer un rôle majeur dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation locale : pour Crédit Agricole CIB, augmenter de 50 % Note sur PCAF – SAFE : Ces deux méthodes sont complémentaires car elles permettent d’avoir à la fois une vision fine sur l’empreinte carbone de notre portefeuille de crédit, secteur par secteur (PCAF) et à la fois d’avoir une estimation agrégée et sans double comptage entre secteur de notre empreinte carbone financée (SAFE). En effet, en l’état, nous n’avons pas terminé l’exercice d’évaluation via PCAF de l’ensemble de nos financements sur tous les secteurs (par souci de priorisation sur les secteurs les plus émissifs par rapport à nos lignes de financement et également car certains secteurs n’ont pas encore de méthodologie de calcul des émissions de CO2 reconnue par les standards ou n’ont pas suffisamment de données permettant de le faire). De plus, une fois cet exercice terminé, nous devrons également retraiter les calculs afin de pouvoir additionner les secteurs entre eux pour éviter de compter deux fois certaines émissions CO2 (les mêmes émissions de CO2 pouvant être imputées à deux clients à la fois selon la manière de calculer sur PCAF). Garder les deux nous permet pour le moment d’avoir l’estimation de l’ensemble de l’empreinte carbone de notre portefeuille de financement et d’investissement par SAFE (147 MTCO2 en 2021 pour le Groupe) et de pouvoir se fixer, via l’évaluation PCAF, des cibles de réduction sectorielle basée sur une évaluation plus fine de nos émissions financées secteur par secteur. Page 20 sur 424 l’exposition aux bâtiments verts 14 (en 2025, comparé à 2020) ; pour LCL, atteindre plus de 4 milliards d’euros de nouveaux financements verts 15 cumulés sur la période 2023-2030 ; Mettre l’efficacité énergétique au cœur des efforts commerciaux et des politiques en matière de risques, en développant des solutions tout-en-un et clés en main pour faciliter la gestion de l’énergie dans tous les bâtiments ; Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients. Immobilier résidentiel Crédit Agricole s’engage à accompagner les propriétaires immobiliers pour contribuer à l’atteinte de l’objectif français de 12,4 kgCO2e/m²/an 16 en 2030, une décarbonation qui reposera sur la mobilisation de toutes les parties prenantes (propriétaire, politique publique, filière du bâtiment), tout en tenant compte de l'hétérogénéité des territoires en matière d’émissions de gaz à effet de serre des logements. Plans d’action Systématiser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un DPE E, F et G ; Développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière du Groupe. C’est par exemple l’objet de « J’écorénove mon logement », une plateforme lancée en mai 2023 ; Adapter les politiques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénovation ; Capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients. Agriculture Partenaire historique du monde agricole, Crédit Agricole s’engage à accompagner ses clients dans leur démarche de décarbonation tout en veillant à renforcer la souveraineté alimentaire : En se mettant au service des feuilles de route que fixeront la profession et les filières en lien avec les pouvoirs publics (travaux en cours) ; En accompagnant les leviers de décarbonation déjà identifiés par les filières ; En adaptant son accompagnement dans le respect des écosystèmes, des territoires et des acteurs ; 14 Bâtiments verts selon le Green Bond Framework CASA à date (https://www.credit-agricole.com/finance/dette-et-notations. À l’échelle de la France et de l’exploitation. Plans d’action Au niveau national, Crédit Agricole ambitionne d’accompagner la Ferme France à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire (lancement au T1 2024 d’une plateforme exploitée en collaboration avec France Carbon Agri, mettant en relation des agriculteurs aux pratiques vertueuses et des entreprises ou collectivités soucieuses de contribuer à la neutralité par l’achat de crédit carbone en complément de la réduction de leurs propres émissions), le soutien à l’innovation, et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière (lancement de fonds de transitions à hauteur de 500 millions d’euros avec une cible de 1 milliard d’euros pour financer les stratégies de transition des acteurs des secteurs) ; Au niveau de chaque Caisse Régionale, Crédit Agricole renforcera son accompagnement des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions, en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en développant de nouvelles offres en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’exploitation (méthanisation, solaire, etc.). 15 Vert : DPE > D. 16 Objectif défini par le scénario CRREM 2020. Page 21 sur 424 LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES A. Implantation de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes sur le territoire La Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une banque régionale à statut coopératif et de plein exercice du Groupe Crédit Agricole. Implantée au cœur de la région Auvergne Rhône-Alpes, elle couvre l’ensemble des territoires des départements de l’Ardèche, de la Drôme, de l’Isère et d’une partie du Rhône. De par le dynamisme économique de la région Auvergne Rhône-Alpes, elle évolue et bénéficie d’une activité économique et industrielle forte. La Caisse Sud Rhône Alpes, de par son activité, participe au développement des secteurs d’activités de la recherche et de l’innovation, en plus d’être présente dans les domaines agricoles, industriels et touristiques. B. La double gouvernance : la pratique mutualiste du double regard Sa double gouvernance s’appuie sur des valeurs de transparence, de responsabilité et d’efficacité pour privilégier le bien commun. Ce sont les sociétaires qui sont le socle du modèle coopératif du Crédit Agricole, où chacun peut faire entendre sa voix. La gouvernance des Caisses Régionales repose sur un équilibre entre le Conseil d’administration et son Président d’une part, et le Comité de Direction et son Directeur Général d’autre part. La règle mutualiste du « double regard » associe un Président élu à un Directeur général nommé, dans une optique de pilotage conjoint. Le Conseil d’administration est composé de dix-huit membres maximum, désignés par l’Assemblée générale des sociétaires. Les administrateurs sont élus pour trois ans par l'Assemblée générale et renouvelables par tiers chaque année. Les administrateurs représentent les quatre départements couverts territorialement par la Caisse Régionale. Le Conseil élit chaque année, à l'issue de l'Assemblée générale, le Président, les Vice-Présidents, le Secrétaire, le Secrétaire Adjoint, le Trésorier, ceux-ci formant le Bureau du Conseil. Ce bureau se réunit en amont des réunions du Conseil d’administration. Son rôle est de préparer les travaux et les présentations pour le Conseil d’administration. Le Directeur Général est nommé par le Conseil d’administration sur proposition du Président et sa nomination doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau. Le conseil d’administration est l’organe d’orientation et d’expression des politiques et des stratégies de la Caisse Régionale. Il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d’éléments de réflexion ou de gestion du Directeur Général. Le Conseil d’administration contrôle l'application des politiques et des orientations. Il valide le budget prévisionnel proposé par le Directeur Général et vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse Régionale, ainsi que des participations financières. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs vis à vis des orientations prises. Lors de chaque arrêté des comptes intermédiaires (comptes semestriels et trimestriels) et des comptes annuels individuels et consolidés, le Conseil d’administration examine et arrête les comptes. C. Des valeurs mutualistes Banque de référence sur son territoire, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes incarne les valeurs mutualistes de proximité, responsabilité et de solidarité. Elle a pour ambition d’être une entreprise citoyenne, utile à chacun de ses clients et contribuant au développement durable de son territoire. Page 22 sur 424 Son modèle allie à tous les niveaux une structure bancaire et mutualiste dont l’objectif est une mise en commun d’expériences et de moyens pour offrir à ses bénéficiaires les meilleurs services aux meilleures conditions. LES FORCES DE LA CAISSE RÉGIONALE Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’atouts majeurs de stabilité et de solidité dont la colonne vertébrale est sa raison d’être : « Agir chaque jour dans votre intérêt, et celui de la société ». Ses atouts lui permettent de faire face aux enjeux actuels (exemples : dérèglement climatique, évolutions sociétales…) et aux nouvelles attentes des clients, le tout dans un contexte réglementaire renforcé. Page 23 sur 424 LE MODELE D’AFFAIRES DE LA CAISSE REGIONALE Notre modèle d’affaires est présenté dans la partie « Présentation de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes » Page 24 sur 424 LA CAISSE REGIONALE FACE AUX ENJ EUX DE LA RSE Motivée par une volonté d’agir de manière responsable et pérenne, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’engage dans une démarche volontaire de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE), guidée par sa raison d’être " Agir chaque jour dans votre intérêt, et celui de la société". Fière de la singularité de son modèle coopératif et mutualiste, son engagement dans cette démarche est un gage de progrès et de pérennité dans le cadre d’une croissance partagée par l’entreprise, ses collaborateurs, ses clients, ses partenaires et plus largement le Territoire et la société civile dans lesquels ses activités s’intègrent. La Caisse Régionale a construit 2022 sa nouvelle politique RSE pour être en phase et répondre aux enjeux économiques, sociétaux et environnementaux sur son Territoire. Cette politique s’inscrit pleinement dans le double cadre d’une part du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole (reposant sur les trois piliers : Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociale et réussir les transitions agricole et agro- alimentaire) et d’autre part sur notre projet d’entreprise CAP’25, définissant les orientations stratégiques de notre Caisse Régionale. En complément de cette politique et pour en mesurer les effets, sept indicateurs clés de performance ont été créés en 2022. Pour assurer la continuité de nos politiques et des plans d’actions associés, il a décidé au titre de l’année 2023 de ne pas modifier notre politique RSE et les indicateurs associés. Cette dernière évoluera en 2024 pour prendre en compte tant les évolutions en cours et à venir de la transformation de la société et la satisfaction de ses clients que du contexte réglementaire. La gouvernance de la Politique RSE a été la même en 2023 qu’en 2022. Elle s’établit au sein d’un Comité RSE qui se réunit mensuellement. Présidé par un Directeur Général Adjoint, le Comité RSE est composé des membres du Comité de Direction et des collaborateurs du service RSE. Il est l’organe décisionnel de référence pour la validation des actions opérationnelles RSE. Pour les dossiers portant sur des sujets majeurs ou stratégiques, les instances décisionnelles sont le Comité de Direction Générale et le Conseil d’Administration. Les missions du comité RSE sont de : • S’assurer que les enjeux RSE sont intégrés à la stratégie et dans les opérations, • Impulser, valider et coordonner le déploiement des plans d’actions, • Veiller au respect de la politique RSE, • Etre force de propositions, • Valider les actions de communication RSE interne et externe, • Valider la Déclaration de Performance Extra financière (DPEF). Le secrétariat et l’animation du comité RSE sont assurés par le service RSE sous la Direction du Développement du Territoire Mutualisme et RSE. Page 25 sur 424 Enjeux prioritaires Risques Extra Financiers Engagements Indicateurs Enjeu 1. Dynamiser notre modèle coopératif et mettre ses atouts au service du bien commun Affaiblissement de notre modèle mutualiste Faire vivre le modèle coopératif Taux de clients sociétaires Enjeu 2. Accompagner et soutenir l’ensemble de nos clients en favorisant la satisfaction client, l’inclusion et la cohésion sociale Attrition et insatisfaction client S’engager pour la satisfaction de nos clients Indice de recommandation client (IRC) Manquement au respect de l’éthique S’engager dans le respect constant de l’éthique Taux de salariés en conformité sur la formation « Ethique Professionnelle et Déontologie » Taux de collaborateurs formés au RGPD Inadaptation de nos conseils et solutions Déployer notre expertise en termes de produits, services et financements répondant aux défis actuels Taux de collaborateurs formés à la Directive Crédit Immobilier (DCI 7h) Absence d’accompagnement et d’offres pour la clientèle en situation de fragilité Accompagner nos clients en situation de fragilité et le « bien vieillir » Taux de clients en situation de fragilité équipés d’une offre spécifique Enjeu 3. Agir pour la protection de l’environnement et accompagner les transitions Non prise en compte des enjeux environnementaux Accompagner les transitions environnementales Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en nombre et en montant) Défaut de prise en compte des enjeux de transition énergétique dans le fonctionnement de l'entreprise Réduire notre empreinte environnementale Emissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2/ salarié Absence d'accompagnement de la transition agricole Accompagner les transitions agricoles et agroalimentaires de manière responsable et durable Part des financements Energies Renouvelables AGRI sur le total des financements AGRI (en euros et en nombre) Enjeu 4. Soutenir le développement associatif, économique et l’emploi du Territoire Manque de soutien à l’économie du territoire et à ses agents économiques Accompagner le développement associatif Indice d’Engagement Sociétal (IES) Enjeu 5. Développer la fierté, l’engagement et la satisfaction des collaborateurs et des administrateurs de la Caisse Régionale Manque d’engagement des collaborateurs Favoriser l'épanouissement des salariés dans l'entreprise Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) Perte d'attractivité de la marque employeur Amplifier la démarche d’égalité, diversité, mixité et d’inclusion professionnelle Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présent dans l’entreprise après 3 ans Page 26 sur 424 ENJ EU N°1 DYNAMISER NOTRE MODELE COOPERATIF ET METTRE SES ATOUTS AU SERVICE DU BIEN COMMUN RISQUE EXTRA FINANCIER : AFFAIBLISSEMENT DE NOTRE MODELE MUTUALISTE ENGAGEMENT : FAIRE VIVRE LE MODELE COOPERATIF La Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une banque régionale à statut coopératif. Elle incarne les valeurs mutualistes de proximité, responsabilité et de solidarité. Le service mutualisme, en charge des obligations réglementaires liées à notre statut de banque mutualiste et coopérative, organise et coordonne les différentes actions et animations concourant à faire vivre notre modèle. L’année mutualiste est rythmée par deux moments forts : les Assemblées générales de Caisse locale et la Semaine du Sociétaire. LES ASSEMBLEES GENERALES Elles permettent des temps d’échanges privilégiés entre les administrateurs, les membres de la direction de la Caisse Régionale et les clients. Elles sont l’occasion de valoriser les expertises et les solutions proposées au service du développement de notre Territoire. La thématique retenue pour cette année est « l’épargne engagée ». 12 181 clients-sociétaires ont voté (en présentiel ou par procuration) soit une hausse de 33% en terme de participation par rapport à 2022 (9121 votants). Cette augmentation du nombre de participants montre l’attrait du sujet proposé et l’implication de nos clients-sociétaires dans le fonctionnement de leur banque. Au service de tous, près de chez vous, partenaire de chacun de nos clients. Responsable envers chacun de nos clients et les territoires sur lesquels nous sommes implantés. Solidaire et présent aussi à côté de nos clients, face aux aléas de la vie et trouver des solutions avec eux. Dont 270 Administratrices Soit 31,6% 81 Caisses locales 852 Administrateurs 378 077 sociétaires Page 27 sur 424 NOS ANIMATIONS DE LA VIE MUTUALISTE Dans le prolongement du thème retenu lors des assemblées générales de Caisses locales, la semaine du sociétariat, 18 au 25 novembre 2023, a été l’occasion de présenter les engagements de la Caisse Régionale sur la thématique « LE SOCIÉTARIAT ENGAGÉ EN FAVEUR DU CLIMAT », mais surtout de rencontrer les sociétaires et citoyens. L’objectif de cette semaine est double : valoriser notre modèle coopératif et incarner notre engagement auprès de nos parties prenantes : clients – sociétaires, élus et collaborateurs. Pendant cette semaine, 24 Caisses locales ont animé des ateliers sur la rénovation des logements. Près de 240 clients ont participé à ces ateliers. Du 11 au 19 novembre, l’ensemble des collaborateurs et des administrateurs de la Caisse Régionale se sont mobilisés autour d’un défi mutualiste pour collecter des fonds pour une association. Les 588 participants, répartis en 117 équipes, ont permis le versement de 6 000 € au profit du Conservatoire d’Espaces Naturels de notre territoire. 8 réunions de services ont été organisées afin de renforcer le lien entre nos collaborateurs et nos administrateurs. Les 3 vice-présidents de la Caisse Régionale accompagnés de présidents de Caisses locales ont échangé sur leurs missions, leurs engagements et leur vision du mutualisme avec les collaborateurs. Des marchés de producteurs ont été organisés afin de valoriser les jeunes agriculteurs du territoire et les circuits courts. 38 producteurs locaux sont venus proposer aux collaborateurs, élus et clients des agences de proximité leur production sur nos sites de Grenoble, Valence et Privas. Avec plus de 550 visiteurs, cette opération a rencontré un vif succès tant chez les producteurs présents que chez les visiteurs. NOTRE SOUTIEN AUX INITIATIVES PORTEES PAR LES ACTEURS DU TERRITOIRE. La Fondation Crédit Agricole Pays de France, créée en 1979 et reconnue d’utilité publique en 1983, s’engage auprès des collectivités locales, des associations et, d’une manière générale, de tous ceux qui s’impliquent dans la préservation d’un monument, d’un site naturel, d’un lieu de mémoire ou d’un métier. En 2023, 16 dossiers sur les départements de l’Isère, la Drôme et l’Ardèche ont été soutenus pour un montant global de 80 000 €. Nous pouvons citer par exemple les travaux de restauration des vitraux l’église St Antoine de Treigneux (Drôme) pour un montant de 8 728 €, la rénovation de la locomobile à Beaurepaire (Isère) pour un montant de 9 000 € ou encore la restauration de la bible polyglotte de Walton à Viviers (Ardèche) pour un montant de 3 750 €. La Caisse Régionale s’est dotée, en septembre 2006, d’une association « Mécénat Crédit Agricole Sud Rhône Alpes » pour soutenir les opérations de Mécénat. 10 projets de Développement local ont été réalisés en 2023 pour un montant total de 31 900€. Au-delà de la subvention versée par l’association Mécénat, les administrateurs des Caisses locales s’impliquent avec le partenaire bénéficiaire dans le cadre d’une action réalisée au profit des habitants de leur territoire. Page 28 sur 424 LA CONTINUITE DANS NOTRE ACCOMPAGNEMENT DES JEUNES Nous avons poursuivi en 2023 notre soutien aux jeunes par des dispositifs locaux et nationaux, pour favoriser la découverte du monde professionnel, la formation, l’insertion sur le marché de l’emploi, ou l’engagement citoyen. Différentes actions ont été réalisées dont certaines sont précisées ci-dessous. Avec le soutien de la Fondation Crédit Agricole Solidarité Développement, nous accompagnons le projet sur le thème de la transition environnementale porté par les jeunes en service civique d’UNIS-CITE, sur l’année scolaire 2022/2023. Unis-Cité propose aux jeunes de 16 à 30 ans de tous milieux sociaux, niveaux d’études, origines culturelles, d'apprendre à vivre ensemble, et de consacrer un an de leur vie aux autres, en passant par un service civique. Notre accompagnement porte sur une enveloppe de 40 000 € sur deux ans et se poursuivra donc dès la rentrée 2023/2024. Cette convention de mécénat est portée par la Fédération Auvergne Rhône Alpes du Crédit Agricole dont notre Caisse Régionale fait partie et est portée en lien avec la fondation Crédit Agricole Solidarité Développement. Ce mécénat a été renouvelé en mai 2023 pour 3 ans. Notre engagement s’élève à 7 000 € par an soit 21 000 € au global pour notre Caisse Régionale. Il s’élève à 105 000 € au total pour les cinq Caisses Régionales de la férération Auvergne Rhône-alpes et à 105 000 € pour la Fondation Crédit Agricole Solidarité et Développement. Objectif : accompagner les jeunes entrepreneurs audacieux qui ont envie d’entreprendre et devenir acteurs de leur destin : de l’idéation à la création d’entreprise. 3 parcours d’accompagnement sont proposés selon le niveau de maturité de l’entrepreneur. 2 promotions de 17 entrepreneurs dans leur plan de financement. Création de binômes de mentorat entre administrateurs de Caisse locale /collaborateurs de la Caisse Régionale et jeunes. 2 ateliers d’une journée ont été consacré au financement et au rôle de la banque. Fondation UGA Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes via son mécénat soutien l’Université Grenoble Alpes (UGA) et sa Fondation,dans le programme "UGA, campus solidaires et citoyens". Ce programme de trois ans (2021-2024) a pour objectif de soutenir les étudiants notamment en répondant aux problématiques d’inclusion, d’ascension sociale, de précarité et d’insertion professionnelle. Il doit également permettre de rapprocher le monde des entreprises et celui des étudiants. La Fondation Crédit Agricole Solidarité et Développement, reconnue d’utilité publique (FRUP), s’engage en faveur de l’autonomie socio- économique des personnes et à travers 4 piliers : • Insertion sociale, • Insertion économique et professionnelle, • Logement, • Santé et bien vieillir. Sur 2023, sept projets ont été accompagnés par la fondation Crédit Agricole Solidarité et Développement, pour un montant global de 210 000 €, parmi lesquels : Page 29 sur 424 • L’enfant Bleu (Actions de prévention et d'accompagnement d'enfants victimes de maltraitance au CHU Grenoble), • La Sauvegarde de l’enfance (Maison des Petits à Valence), • La maison des familles de Béthanie (Ardèche), • Arbres de vie que nous soutenons à hauteur de 23 000 € : inauguration d’une épicerie- bar inclusive au sein de l’EHPAD ABBAYE à Grenoble, ainsi qu’un projet d'éco-mobilité en EHPAD, • L’Association Saint Agnès Nous avons soutenu cette association par l’attribution de 20 000 € pour la création d’un lieu de travail, de rencontres et d’échange entre personnes en situation de handicap et employés du milieu ordinaire. L’ABONDEMENT SOCIETAIRE A l’occasion de paiements, l’utilisation de la carte sociétaire alimente un fonds de solidarité sur la base d’un centime d’euro par opération. Les fonds sont destinés à des actions régionales à vocation solidaire en faveur du développement local. En 2023, le montant de cet abondement s’est élevé à 670 300 €, soit une hausse d’environ 12 % par rapport à l’année 2022 (2022 : 596 000 €). POURSUIVRE NOTRE INVESTISSEMENT AUPRES DES « PERSONNES EN SITUATION DE FRAGILITE » Le 29 septembre 2023 à Valence, Jean-Pierre Gaillard, Président de la Caisse Régionale et Pierre Fort, le Directeur général, ont remis aux représentants des Restos du Cœur de la Drôme, de l’Isère et de l’Ardèche un don de 21 069 €, collectés dans le cadre de l'opération solidaire menée au printemps par Crédit Agricole Assurances. En effet, pour tout versement initial ou libre d’un minimum de 1 000 € sur le contrat d’assurance vie effectué par nos clients, Crédit Agricole Assurances, effectuait un don de 10 € à l’association. Une autre opération solidaire a été menée en partenariat avec Crédit Agricole Assurances, afin d’apporter notre soutien à des programmes spécifiques mis en place par les Banques Alimentaires Ardèche-Drôme et Isère. Le vendredi 2 juin 2023, au terme de cette opération, 8 000 € ont ainsi été remis à ces deux associations. Solidarité catastrophes naturelles pour le Maroc et la Lybie Notre Caisse Régionale a participé à l’appel de fonds de la Croix Rouge française adressé à l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, en versant la somme de 14 342,68 € au fonds Urgence Maroc-Lybie. ENGAGEMENT : ELARGIR NOTRE SOCLE DE SOCIETAIRES ET MOBILISER NOS ADMINISTRATEURS POUR ACCROITRE NOTRE IMPACT En complément des actions citées ci-dessus, nous mettons à disposition, tout au long de l’année, des espaces de rencontres humains et digitaux et ce pour promouvoir notre modèle coopératif et mutualiste à l’ensemble de nos clients. Focus sur la formation des administrateurs Nos administrateurs de la Caisse Régionale et de nos 81 Caisse locales suivent des formations tout au long de l’année pour les accompagner dans leurs missions. En 2023, Ils ont bénéficié de 156 jours de formations notamment sur les thèmes suivants : - Formations règlementaires, - Stratégie et gouvernance, - Réussir son Assemblée Générale, - S’exprimer en public, - Devenir acteur du développement du sociétariat, - Anticiper, préparer et accompagner le renouvellement du Conseil d’Administration de sa Caisse locale, … Page 30 sur 424 Promotion du modèle tout au long de l’année : - L’espace web dédié « Mutualisme et sociétariat » répertorie les avantages sociétaires en lien avec la culture, le patrimoine, les loisirs, etc…(https://www.ca- sudrhonealpes.fr/espace-societaire.html). Pour ses clients sociétaires, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes permet de bénéficier de réductions tarifaires et de nombreux avantages exclusifs auprès de ses partenaires dans la région et en France. En plus des 10 newsletters mensuelles « Regard Mutualiste » publiées cette année, sur les actions portées par les Caisses locales, une newsletter dédiée aux actualités RSE de notre territoire est proposée à nos collaborateurs et administrateurs (Présidents et secrétaires de Caisse locale). L’ensemble des actions et animations réalisées en 2023 pour promouvoir notre modèle de banque universelle de proximité et nos valeurs mutualistes, nous permet d’enregistrer 3 469 nouveaux sociétaires (soit une hausse de 0,93 % par rapport à l’année 2022). Indicateur de performance Nos clients sociétaires sont des acteurs essentiels de notre modèle mutualiste et coopératif, il est important pour la Caisse Régionale de suivre l’évolution de sa part de clients sociétaires. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 Taux de clients sociétaires (détenant des parts sociales) sur le nombre de clients 49,26 % 49,55 % + 0,29 pt >50% Méthodologie : Extraction du chiffre sur la base étude « RCR » qui provient de la plateforme de pilotage du groupe comme en 2022. Hors clientèle financière et collectivités privées, mais comprenant les clients particuliers dont les mineurs, les professionnels, artisans, agriculteurs, associations… Page 31 sur 424 ENJ EU N°2 ACCOMP AGNER ET SOUTENIR L’ENSEMBLE DE NOS CLIENTS EN FAVORIS ANT LA S ATISFACTION CLIENT, L’INCLUSION ET LA COHESION SOCIALE RISQUE EXTRA FINANCIER : ATTRITION ET INSATISFACTION CLIENT ENGAGEMENT : S’ENGAGER POUR LA SATISFACTION DE NOS CLIENTS RENCONTRER NOS CLIENTS POUR ECHANGER AVEC EUX SUR LEURS PROJETS ET CONNAITRE LEURS ATTENTES La réorganisation des métiers au sein de nos agences de proximité initiée en 2021 nous permet cette année encore d’entretenir une proximité relationnelle avec nos clients. Cette réorganisation leur permet d’avoir un conseiller dédié, pouvant les accompagner dans leurs moments de vie et leurs différents projets de vie. Une part des rendez- vous a pu être effectuée à distance avec le développement de l’omnicanal, issu de nouveaux outils et processus digitaux. De plus, un nouvel outil a été déployé pour faciliter la démarche de proactivité des conseillers vis-à-vis de leurs clients. TRAITER LES IRRITANTS ET LES RECLAMATIONS CLIENTS Instaurée comme fil rouge de notre projet d’entreprise CAP’25, nous continuons de suivre la satisfaction de nos clients. Une traduction concrète de cet engagement réside dans les processus de prise en charge et de suivi des réclamations clients. Ainsi, notre engagement relationnel est d’apporter une réponse complète et personnalisée, dans le respect des délais. Nos clients disposent de plusieurs canaux pour exprimer leur mécontentement, que ce soit directement en agence, par mail, par courrier ou encore via notre site internet. Parallèlement à cela, nous sommes engagés dans une démarche d’amélioration continue visant à limiter au maximum les irritants clients, source d’insatisfaction. Nous pouvons citer, par exemple, des libellés de facturation revisités pour plus de lisibilité, davantage de communication lors d’un changement de conseiller et un nouveau parcours pour simplifier le changement d’adresse client. A cela s’ajoute que l'ensemble de nos collaborateurs a bénéficié cette année d’une formation destinée à renforcer nos bonnes pratiques relationnelles, tant avec nos clients qu’entre collègues. REPONDRE AUX ATTENTES DES CLIENTS AVEC DES PROCESS SIMPLIFIES Nous avons développé un outil qui est le point d’entrée unique pour toutes les demandes d’assistance des collaborateurs, quel que soit le domaine et qui permet aux « experts métier » de traiter et prioriser les demandes afin de gagner en efficacité et satisfaction client. ECOUTER NOS CLIENTS POUR FAVORISER L’EXCELLENCE OPERATIONNELLE L’Indice de Recommandation Client (IRC) évalue la propension de nos clients à nous recommander et traduit ainsi leur attachement et leur fidélité. Il souligne le bien-fondé des projets engagés et déployés pour répondre à leurs attentes et améliorer leur perception de nos services. 287 190 (+3.5%) Rendez-vous clients (Marché particuliers hors Banque Privée) 32 500 Nouveaux clients Particuliers et Professionnels 18 197 (+8,8 %) Réclamations clients (incluant les contestations de paiement) Page 32 sur 424 Indicateur de performance L’IRC (Indice de Recommandation Client) de la Caisse Régionale est un indicateur de la qualité de service perçue par nos clients, suivi annuellement. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 IRC +8 +4 - 4 pts Objectif 1 ere banque sur notre territoire Notre IRC pour l’année 2023 recule de 4 pts, une baisse liée principalement au taux de détracteurs qui progresse légèrement : - La part des clients détracteurs progresse de 4pts, - La part des clients promoteurs reste relativement stable. L’enjeu principal de notre Caisse Régionale est d’enclencher la baisse durable de la part de clients détracteurs. Méthodologie : Les clients particuliers sont interrogés pour savoir s’ils seraient prêts recommander le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur une échelle de 0 à 10 : - 0 à 6 : client détracteur - 7 et 8 : client neutre - 9 et 10 : client promoteur. Le calcul de l’IRC mesure l’écart entre le taux de promoteurs et le taux de détracteurs qui peut s’échelonner entre - 100 et + 100. L’ambition est que cet indicateur progresse tous les ans, témoignant ainsi d’une hausse de la satisfaction de nos clients. Le résultat est obtenu à travers une enquête téléphonique effectuée annuellement sur un panel de clients du marché des particuliers, auprès de clients du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et de clients d’autres enseignes bancaires. RISQUE EXTRA FINANCIER : MANQUEMENT AU RESPECT DE L’ETHIQUE. ENGAGEMENT : S’ENGAGER POUR LE RESPECT CONSTANT DE L’ETHIQUE Contribuant au développement économique de son territoire, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’engage à exercer ses métiers de manière éthique et responsable. Cette démarche permet de limiter les risques d’image, de réputation et financiers. Dans la pratique, tout salarié de l’entreprise est initialement formé et régulièrement sensibilisé aux risques liés au non-respect de la conformité : lutte contre la fraude, lutte contre la corruption, la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et au respect des Sanctions Internationales. DISPOSITIF ANTI-CORRUPTION Pour mémoire, notre certification ISO 37001 a été renouvelée en 2022 jusqu’au 18 juillet 2025. Cette certification atteste que les risques de corruption ont été correctement identifiés et analysés et que le programme appliqué par le Crédit Agricole est conçu de façon à limiter ces différents risques, en déclinant les meilleures pratiques internationales. Elle porte sur l’ensemble des métiers du Groupe Crédit Agricole. Cette certification témoigne de l’engagement du Groupe de placer la conformité et l’éthique au cœur de son développement. Le suivi par le Groupe est mis en place dans le cadre du déploiement du dispositif issu de la loi Sapin II. La Caisse Régionale est dotée d’un code de conduite anti-corruption, annexé à son règlement intérieur, qui vient compléter le code de déontologie applicable au personnel de la Caisse Régionale. CHARTE ETHIQUE ET DROIT D’ALERTE La charte éthique du Groupe Crédit Agricole, document de référence commun à l’ensemble du Groupe, incarne cette ambition en reprenant l’ensemble des valeurs fondatrices du Crédit Agricole 99.38 % et 99.95 % : taux des salariés en conformité sur les formations de lutte anti blanchiment et de lutte contre la corruption. Page 33 sur 424 (Mutualisme et coopération, développement des territoires et relation de confiance et respect). Cette charte reprend les principes d’actions tant vis- à-vis de nos clients, que vis-à-vis de la société ou de nos collaborateurs par un comportement éthique. Elle est disponible sur le site internet de notre Caisse Régionale https://www.ca-sudrhonealpes.fr. La Caisse Régionale dispose également d’un dispositif de droit d’alerte. RESPECT DES DROITS DE L’HOMME Notre charte éthique précise quels sont nos principes d’action. Vis-à-vis de la société, elle précise que nous exerçons notre activité dans le respect des droits humains et des droits sociaux et fondamentaux. LUTTE CONTRE L’EVASION FISCALE Quant à la lutte contre l’évasion fiscale, notre code de conduite précise que « la Caisse Régionale traite avec intégrité et transparence toute question fiscale la concernant. Toutes les opérations et transactions réalisées reposent sur une réalité économique et la Caisse Régionale ne cherche pas à éviter l’impôt au travers de structures prévues à cet effet ». Indicateur de performance Au-delà de l’ensemble des règles législatives, réglementaires et professionnelles qui nous régissent, notre conduite éthique montre notre volonté d’accompagner et de servir au mieux nos clients. Nous publions cet indicateur pour la 2 nde fois. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION AMBITION 2025 N-1 / N Taux de salariés en conformité sur la formation «Ethique Professionnelle et déontologie » 99,61% 99.86 % +0.25 pts Tendre vers 100% Méthodologie : Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes veille à ce que chacun de ses collaborateurs soient en conformité avec la réglementation et pour cela se fixe comme objectif de maintenir un taux proche de 100 % sur les formations réglementaires, formations à réaliser à périodicité régulière. Les nouveaux entrants doivent réaliser cette formation dans les 3 mois de leur arrivée, de ce fait nous les avons neutralisés dans le calcul du ratio. La formation est anciennement appelée « La conformité au quotidien - Introduction à la Culture Ethique et Conformité ». RISQUE EXTRA FINANCIER : DEFAUT DANS LA PROTECTION DES DONNEES ET DE LA VIE PRIVEE DES CLIENTS ENGAGEMENT : GARANTIR AUX CLIENTS LA PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES Il s’agit d’un enjeu majeur pour le Groupe Crédit Agricole : les menaces en ligne évoluent sans cesse, devenant de plus en plus sophistiquées, et elles peuvent cibler aussi bien les entités du Groupe que nos clients. Ainsi, nous avons proposé à l’ensemble des salariés plusieurs temps autour de cette thématique sur l’année 2023 : • En février, des réunions de sensibilisation, 17 Créé en 2012, par l’Agence de l’Union européenne pour la cybersécurité (ENISA), et décliné en France par l'ANSSI (l'Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information) en «Cybermois », le Mois européen de la cyber sécurité est une • En septembre, deux micro-ouverts portant plus particulièrement sur les risques liés à l’usurpation d’identité et les bons réflexes en termes de sécurité informatique, • En octobre, notre Caisse Régionale a déployé le « Cybermois 2023 » 17. L'ensemble des collaborateurs s'est ainsi vu proposer, chaque semaine, un dossier, un point de vue d’expert, un chiffre et un mot initiative qui vise à promouvoir le sujet de la cyber sécurité à travers les pays de l’UE et permettre de mieux comprendre les menaces et les appréhender. Page 34 sur 424 clé pour le sensibiliser aux quatre piliers sur lesquels notre dispositif repose : prévention, protection, détection et réaction. L’entrée en application, le 25 mai 2018, du règlement européen relatif à la protection des données personnelles « Règlement Général sur la Protection des Données à caractère personnel (RGPD) », qui vise à harmoniser et renforcer la législation européenne sur le traitement des données personnelles, conforte la démarche du Groupe Crédit Agricole qui, dès 2016, s’est engagé au travers d’une Charte des données personnelles. Notre politique de protection des données personnelles est accessible via notre site Internet Notre Caisse Régionale a désigné un Délégué à la Protection des Données (DPO). En 2023, notre DPO a également enregistré les activités suivantes : - 3 réclamations clients au titre de l’application de la réglementation RGPD, - 224 traitements inscrits au registre des traitements RGPD de la Caisse Régionale (Inventaire des traitements : finalités, fondements juridiques, catégories de Données Client Personnelles -DCP-, mesures de sécurité, délais d’effacement, transferts…), - 400 avis « Privacy by design » (Prise en compte de la protection des Données Client Personnelles dès la conception : d’un produit, d’un service, minimisation de la collecte et du traitement de données), - 33 exercices de droits (diffusion de l’information auprès des clients et exercices des droits RGPD). Indicateur de performance La formation des collaborateurs à la réglementation RGPD fait partie du corpus de formation réglementaire. En effet, les collaborateurs doivent régulièrement être formés à la réglementation RGPD. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 Taux de collaborateurs formés au RGPD 98.47 % 99.24 % + 0.77 pts Tendre vers 100% Méthodologie : Par cible identifiée, nous entendons les salariés présents et actifs au 31 décembre, CDI, CDD et stagiaires de plus de 3 mois, devant mettre à jour leurs connaissances concernant cette réglementation. Les nouveaux entrants et les collaborateurs entrants dans le périmètre de la RGPD doivent réaliser cette formation dans les 3 mois de leur prise de poste, de ce fait nous les avons neutralisés dans le calcul du ratio. Un collaborateur est conforme lorsqu'il a réalisé la formation à 100%. RISQUE EXTRA FINANCIER : INADAPTATION DE NOS CONSEILS ET SOLUTIONS ENGAGEMENT : DEPLOYER NOTRE EXPERTISE EN TERMES DE PRODUITS, SERVICES ET FINANCEMENTS REPONDANT AUX DEFIS ACTUELS DEPLOYER NOTRE EXPERTISE Notre Caisse Régionale propose un corpus de formations à ses salariés sur un ensemble de thématiques, commerciales et techniques, notamment la banque au quotidien, l’épargne, l’assurance et le crédit. Face aux défis environnementaux et sociétaux, notre service de formation adapte le programme de développement des compétences des collaborateurs. Cette année, des collaborateurs ont suivi des formations concernant la rénovation énergétique des logements, la finance durable, les enjeux sociétaux et défis du Groupe Crédit Agricole et sur notre Projet sociétal. Au global, ce sont 207 jours de formations dispensés en 2023 sur la thématique RSE. Page 35 sur 424 ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS LA REALISATION DE LEURS PROJETS IMMOBILIERS Grâce à l’élargissement du dispositif Prêt à Taux Zéro (PTZ) via l’offre « BOOSTER PTZ by CA », nous renforçons l’accompagnement de nos clients dans la concrétisation de leur projet immobilier. Il s’agit d’une offre de crédit immobilier complémentaire qui permet à tous les emprunteurs bénéficiaires d’un PTZ de bénéficier du doublement du montant du PTZ dans la limite de 20 000 €. Cela permet d’aider nos clients à accéder au logement et accroître notre contribution au financement de l’habitat. Parce que l’accès à la location doit être facilité, nous proposons à nos clients la solution de Caution Visale, dispositif mis en place par le Groupe Action Logement, acteur privé du logement social et intermédiaire en France. La Caution ou Garantie Visale (acronyme de « VISA pour le Logement et l’Emploi ») a été pensée par le Groupe Action Logement, un organisme privé qui collecte les cotisations que toute entreprise doit dédier au logement des salariés. Ce dispositif permet de fournir une caution aux locataires, dont les situations familiales et/ou financières rendent difficiles son obtention. Indicateur de performance Le financement immobilier représente une part significative de notre activité. Eu égard à l’importance de cette activité, nous avons mis en place un programme de formations adaptées parmi lesquelles se trouve la formation DCI – Directive du Crédit Immobilier. Cette formation réglementaire est à réaliser par tous les conseillers qui élaborent, proposent, octroient ou conseillent les clients sur leurs projets immobiliers (acquisition d’une résidence principale, secondaire ou d’un projet locatif). La Caisse Régionale suit l’indicateur « Taux de collaborateurs formés à la Directive du Crédit Immobilier (DCI) » et recherche un taux proche de 100%. Méthodologie : La cible de cette formation DCI 7H sont les collaborateurs disposant d'un diplôme adéquat ou exerçant sur des métiers de l'habitat avant le 23/09/2019. Ces collaborateurs doivent être formés sur l'année civile. Pour les collaborateurs ne justifiant pas des diplômes requis, ils bénéficieront d'une formation initiale de 14H ou 40H à réaliser dans les 6 mois de leur prise de poste. Le périmètre s’entend des salariés en CDI présents au 31/12 actifs. 2023 est la seconde année où nous publions cet indicateur. KPI Résultat 2022 Résultat 2023 Variation N -1 / N Ambition 2025 Taux de collaborateurs formés à la DCI 99.11 % 99.18 % +0.07 pt Tendre vers 100 % RISQUE EXTRA FINANCIER : ABSENCE D’ACCOMPAGNEMENT ET D’OFFRES POUR LA CLIENTELE EN SITUATION DE FRAGILITE ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER NOS CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITE ET LE « BIEN VIEILLIR » L’année 2023 a été marquée par la continuité de la pression de l’inflation. Le Groupe Crédit Agricole, dans le cadre de son Projet Sociétal, continue de soutenir ses clients les plus fragiles et marque ainsi son engagement de lutter contre l’exclusion bancaire et favoriser l’inclusion sociale. UNE DEMARCHE D’ACCOMPAGNEMENT DEDIEE POUR FAIRE FACE AUX « COUPS DURS » Notre Caisse Régionale propose un dispositif d’accompagnement spécifique et personnalisé pour ses clients qui font face à une difficulté (sinistre, Page 36 sur 424 accident, etc.). Les conseillers sont sensibilisés à cette démarche. L’ACCOMPAGNEMENT DE NOS CLIENTS FRAGILES ET VULNERABLES Le dispositif Point Passerelle accompagne, depuis 2021, les personnes en difficulté suite à un aléa de la vie (chômage, baisse de revenus, décès d’un proche, divorce, maladie, …). Sur les 358 suivis réalisés en 2023, 97 ont abouti à un rétablissement de la situation du foyer accompagné et 218 suivis sont en cours (ainsi que 67 suivis issus de l’année 2022). C’est également une démarche de prévention grâce aux ateliers d’éducation budgétaire. Nos 81 Caisses Locales jouent un rôle primordial, de par leur connaissance et leur implication au sein de leurs territoires. Les collaborateurs, acteurs de proximité permettent d’identifier les clients en situation de fragilité. Ce dispositif bénéficie à l’ensemble de nos clients particuliers, sociétaires de notre Caisse Régionale ou non. Nous suivons dans la durée les bénéficiaires, du diagnostic approfondi de la situation jusqu’à son amélioration, en passant par la recherche et la mise en place des solutions personnalisées (bancaires et / ou sociales). Ce dispositif s’appuie sur un réseau de partenaires nationaux et locaux. ACCOMPAGNER LES MAJEURS PROTEGES L'agence Personnes protégées, ouverte le 1 er avril 2016 et composée actuellement de 7 collaborateurs, apporte par son expertise le soutien et l'aide nécessaire à 2 366 représentants familiaux et accompagne au global plus de 6 500 majeurs protégés sur notre territoire. En 2023, elle assure la gestion d’environ 300 M€ d’encours de collecte. Un espace web dédié « espace tutelle : être aux côtés d’une personne majeure protégée » recense l’ensemble des informations pratiques pour accompagner tant les personnes dépendantes d’une mesure de protection que leurs représentants. Les évolutions démographiques entraînent de nouveaux besoins en matière de soins et d’accompagnement des seniors, tandis que le secteur de la santé est en pleine mutation. En créant Crédit Agricole Santé et Territoires, le groupe Crédit Agricole entend apporter des réponses universelles, adaptées à chaque territoire, autour de deux promesses : faciliter l’accès aux soins et accompagner le vieillissement de la population. C’est dans ce contexte que la Caisse Régionale Sud Rhône alpes appuyée par l’expertise de Crédit Agricole Santé & Territoires a lancé plusieurs initiatives sur son territoire. ACCOMPAGNER LE « BIEN VIEILLIR » Dans le prolongement des travaux initiés en 2022, nous avons continué de déployer notre expérimentation « Bien Vivre A Domicile ». Nous nous engageons pour aider nos clients à traverser des situations qui peuvent être parfois complexes. “Bien vivre à domicile” est un projet qui répond à ces ambitions pour satisfaire le souhait des français de rester vivre chez eux le plus longtemps et dans les meilleures conditions possibles. Cette démarche, qui vise à anticiper les ruptures de parcours de vie, est dédiée à l’organisation de la vie quotidienne de nos clients « aidants » et « aidés ». ACCOMPAGNER LA SANTE VISUELLE DANS LES TERRITOIRES RURAUX Dans le cadre de notre partenariat avec Les Opticiens Mobiles (signé en juillet 2022), nous avons proposé à nos clients de l’agence de Hauterives de réaliser un bilan visuel gratuit et bénéficier des conseils d’une opticienne. Douze clients ont bénéficié de cette animation. Pour mémoire, l’objectif de notre partenariat est de permettre à chacun d’accéder à la santé visuelle sans se déplacer et ainsi de collaborer à l’apport de ce service auprès de notre clientèle. ACCOMPAGNER LE LOGEMENT INCLUSIF A DESTINATION DES SENIORS Nous souhaitons accompagner l’implémentation de nouvelles formes de logement pour nos clients séniors autonomes sur notre territoire et les aider à trouver des logements adaptés à leurs besoins, en fonction de leur autonomie, de leurs moyens financiers et de la présence de services de proximité. Des travaux ont commencé en 2023 et se poursuivront en 2024. 48 (+ 2%) Prêts (micro-crédits) pour un montant total de 121 100 € (+6%) 358 (+18.5 %) Bénéficiaires (foyer familial) Page 37 sur 424 Indicateur de performance Notre Caisse Régionale dispose, d’offres spécifiques à destination de la clientèle en situation de fragilité financière. Pour 1€ / mois sont proposés les services bancaires de base (ouverture et tenue du compte, consultation à distance, carte de paiement à autorisation systématique, alerte hebdomadaire indiquant le solde disponible, …). Dans sa démarche d’inclusion bancaire, la Caisse Régionale suit le nombre de clients particuliers équipés de cette offre ainsi que le taux de clients équipés sur le total des clients en situation de fragilité financière. Au 31 décembre 2023, 16 486 clients sont identifiés comme étant en situation de fragilité financière (soit environ + 10.5 % par rapport à 2022), dont 3 218 bénéficient de notre offre (soit environ + 15 % par rapport à 2022). Nous publions cet indicateur pour la seconde année consécutive. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 Taux de clients en situation de fragilité équipés d’une offre spécifique 18,60% 19.52 % + 0.92 pts En progression permanente Page 38 sur 424 ENJ EU N°3 AGIR POUR LA PROTECTION DE L’ENVIRONNEMENT ET ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS RISQUE EXTRA FINANCIER : DEFAUT DE PRISE EN COMPTE DES ENJEUX DE TRANSITION ENERGETIQUE DANS LE FONCTIONNEMENT DE L’ENTREPRISE ENGAGEMENT : REDUIRE NOTRE EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE AUGMENTATION DE LA DUREE DE VALIDITE DES CARTES BANCAIRES Afin de diminuer notre empreinte carbone, la durée de validité de nos cartes bancaires passent progressivement de 3 à 4 ans. En 2023, nous avons recyclé 59 % des cartes bancaires éligibles soit environ 94 000 cartes. NOTRE EMPREINTE CARBONE DE FONCTIONNEMENT Notre bilan carbone Dans la continuité des bilans GES (Gaz à Effet de Serre) effectués en 2014 et en 2018, nous avons mesuré notre empreinte carbone de fonctionnement en 2022 et en 2023 (respectivement sur des données 2021 et 2022), en retenant la méthode GHG Protocol, hors portefeuille de financements et d’investissements. Nous constatons une augmentation de nos émissions de GES entre les années 2021 et 2022. L’année 2021 était encore marquée par le contexte « Covid ». Ce dernier s’est amélioré sur l’année 2022 et qui a permis une reprise de nos activités (par exemple déplacements professionnels pour aller à la rencontre de nos clients, reprise de nos investissements dans notre parc immobilier – 3 sites administratifs et 174 agences). Cet exercice a permis : - D’identifier nos postes les plus importants en terme d’émission de GES, - De poser les bases d’une trajectoire de décarbonation, en lien avec l’objectif affiché du Groupe Crédit Agricole d’atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, - De construire un plan d’actions pluriannuel avec des points d’étapes (2025, 2030 et 2050). Ces bilans viennent compléter le diagnostic des consommations énergétiques de nos bâtiments éligibles dans le cadre de l’application de l’obligation réglementaire du Dispositif Éco Énergie Tertiaire 719 (En 2021 : 1018) 181 (En 2021 : 171) 13 664 (En 2021 : 12 439) Total émissions par scope en tC0 2 e (GHG Protocol) Scope 1 Scope 2 Scope 3 Intrants; 33,16% Déplacements; 30,42% Immobilisations; 29,82% Energie; 5,09% Hors Energie; 1,01% Fret; 0,34% Déchets; 0,16% Répartition des émissions par poste (2022) Page 39 sur 424 (DEET), plus communément appelé « décret tertiaire », réalisé en 2022. Nous constatons que trois postes représentent à eux seuls plus de 85 % de notre empreinte carbone : Les déplacements, Les intrants (Achats de biens et prestations de service), Les immobilisations. Notre trajectoire de décarbonation a été construite au regard de l’impact des trois principaux postes d’émissions de GES constatés. Des actions ont déjà été déployées sur l’année 2023. La mise en œuvre de ces actions dans le temps devrait mener à une baisse de 32 % de nos émissions de GES (sur notre empreinte de fonctionnement) à horizon 2030 par rapport à 2021, notre année de référence. Cette trajectoire, présentée et validée par le Comité RSE, se doit d’être suivie et adaptée au regard des actions réalisées ou à venir. Notre politique « achats responsables » Les émissions liées aux achats de biens et prestations de services (intrants) sont le 1 er poste de notre Bilan carbone. Les achats et les prestations de service sont un des leviers identifiés, à intégrer dans notre trajectoire de décarbonation, ces derniers représentant environ 32 % de notre bilan carbone. Nos achats sont réalisés, pour environ 60 %, auprès des filiales internes au Groupe Crédit Agricole. Le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’une « Politique Achats Responsables » afin de répondre aux grands enjeux de demain sur leurs territoires et de contribuer à la performance globale de ses entreprises. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. est labélisé RFAR (« Relations Fournisseurs et Achats Responsables »), et s’engage à ce que ses fournisseurs couvrant 40 % de ses dépenses liées aux achats de biens et de services, aient des trajectoires Net-Zéro basées sur la science d’ici 2027. L’AFNOR définit aujourd’hui un achat responsable comme « un achat de biens ou de services auprès d’un fournisseur ou d’un prestataire sélectionné pour minimiser les impacts environnementaux et sociétaux, et favoriser les bonnes pratiques en termes d’éthique et de droits humains. » Si une part importante des achats et prestations de service est assurée auprès des filiales du Groupe CA et de grands comptes, la Caisse Régionale, en tant qu’acteur impliqué et responsable dans le développement économique de son territoire, développe néanmoins un courant d’affaires auprès de fournisseurs du territoire et a initié une démarche « achats responsables ». A ce titre, notre Caisse Régionale s’engage pour : - Renforcer la relation client-fournisseur fondée sur le dialogue et la transparence dans les échanges, - Relever la pondération des critères d’évaluation carbone dans nos appels d’offres, - Piloter l’empreinte carbone « Achats » en lien avec la trajectoire de décarbonation globale de notre Caisse Régionale. Nous avons, entre septembre et décembre 2023, sollicité 26 de nos fournisseurs locaux les plus significatifs par le montant des achats ou leur impact carbone, soit par questionnaire soit en leur proposant un échange pour : - Appréhender leur niveau de maturité carbone et les éventuels plans d’actions et trajectoires mis en place, - Les rassurer de notre implication dans la réduction de nos émissions de GES et sur les travaux que nous menons. Notre volonté est de mieux comprendre comment ils embrassent le sujet de la transition bas carbone, de partager des bonnes pratiques et ainsi de s’enrichir mutuellement. Notre plan mobilité Les émissions liées aux déplacements sont le 2 ème poste du Bilan Carbone avec 31% des émissions de GES de la Caisse Régionale. Nous avons constaté une augmentation des kilomètres effectués par les collaborateurs, tant dans le cadre de leurs déplacements domicile – travail, que dans le cadre des déplacements professionnels. Des actions avaient déjà été initiées et mises en place en 2022 18 . La période post-Covid a eu un impact sur les déplacements. A l’automne 2023, nous avons mis en place notre plan mobilité. L’objectif de ce plan est de favoriser le report de l’usage de la voiture dans les déplacements domicile – travail des collaborateurs vers des modes de déplacement moins émissifs de GES. 18 Enquête mobilité réalisée auprès de nos collaborateurs fin 2022, destinée à cartographier les modes de déplacement des collaborateurs dans leur trajet domicile – travail, remplacement de certains véhicules thermiques de notre flotte par des véhicules hybrides ou électriques, installation et augmentation des bornes de recharge pour véhicules électriques sur nos sites Page 40 sur 424 Ce plan s’articule autour de trois volets : Pour accompagner le déploiement de ce nouveau plan, différentes réunions et animations ont eu lieu. Ce nouveau plan vient compléter le dispositif existant, à savoir la prise en charge à hauteur de 85 % des abonnements de transports en commun ou de location de vélo auprès des organismes publics. Pour 2023, 369 collaborateurs ont bénéficié de cette prise en charge pour un montant de 167 715,31 € (pour 374 collaborateurs en 2022 et un montant de 164 168,57 €). En complément de ce dispositif, le nombre de jours maximum de télétravail pour les collaborateurs des sites est passé à deux, au 1 er septembre 2023 permettant de contribuer à réduire l’empreinte carbone de nos déplacements. Nous avons également doté l’un des deux parkings de notre site de Valence d’ombrières photovoltaïques avec des bornes de recharge électriques, accessibles à nos collaborateurs. Ces bornes ont été mises en service en juillet 2023. La production des panneaux photovoltaïques installés sur les ombrières vont permettre d’augmenter significativement l’autoconsommation de ce site et entreront en service en janvier 2024. Immobilisations Les émissions liées aux immobilisations sont le 3 ème poste de notre Bilan carbone (~ 29 %). Le poste Travaux domine nettement l’empreinte des biens immobilisés. Le niveau d’émissions associées à ces travaux est approximatif puisque traité à partir de données monétaires. Plusieurs paramètres concourent à une augmentation de ces postes dont : • Augmentation des travaux réalisés, • Inflation du coût des matières premières. Nous avons également enregistré une augmentation des surfaces des bâtiments occupés (acquisitions/location) et de logements pour un total d’environ 700 m² supplémentaires. Concernant notre flotte de véhicules, tout en maintenant sa volumétrie, 38 véhicules ont été livrés en 2022, conséquence d’un report de livraison (COVID) d’où l’augmentation de l’empreinte GES. Le transfert des véhicules diesel vers l’essence avec un facteur d’émissions plus favorable contribue à atténuer l’impact GES tout comme l’usage plus marqué des véhicules électriques par les collaborateurs (les kilomètres parcourus passent de 8 700 à 56 000). Energie Nous constatons une forte baisse en terme de consommation du gaz naturel et du fioul (concernant la partie utilisée pour le chauffage) due aux mesures de sobriété énergétique adoptées à partir d’octobre 2022 (limitation du chauffage à 20°C), à des températures plus clémentes et au remplacement de certaines chaudières. Concernant l’électricité, nous notons une légère baisse due également aux mesures de sobriété énergétique, comprenant le report gaz / fioul sur l’électricité. Par ailleurs, le mix électrique français reste très favorable. Création d’une communauté de « covoitureurs » de la Caisse Régionale pour faciliter la mise en relation des collaborateurs Animer la communauté pour inciter au covoiturage (webinaires, ateliers sur sites, etc…) Une enveloppe de 200€ allouée à chaque collaborateur pour des achats de biens et services liés à une mobilité « douce », Cumulable avec la prise en charge de l’abonnement de transports en commun (s’élevant à 85 %), Avec un effet rétroactif pour l’année 2023 (à partir du 1er janvier 2023). Utilisables à titre professionnel, pour les déplacements domicile- travail ainsi que pour un usage privé, Sous réserve d’un engagement de réaliser 80 trajets domicile-travail (A/R) par an. Résultats au 31 décembre 2023 81 bénéficiaires / 239 280 kms effectués 359 salariés bénéficiaires / Montant distribué : 57,1 k€ 33 608 kms effectués à vélo (hors flotte de vélo) Remise de 187 vélos à des collaborateurs volontaires, Page 41 sur 424 Nous nous sommes engagés dans une démarche de management de l’énergie avec comme vision le suivi des consommations réelles comme point de départ à la démarche et la commande à distance de chaque équipement pour agir sur les sites les plus énergivores et gagner en efficacité sur leur gestion. A ce titre, nous avons initié un pilote sur le projet « pilotage énergétique des agences ». Ce pilote nous permettra d’identifier des axes d’améliorations énergétiques. En complément des mesures relatives à nos consommations énergétiques, nous souhaitons également agir sur l’utilisation de nos outils numériques. Le poids de l’usage des outils numériques prend de plus en plus d’importance. A titre d’illustration, nous échangeons chaque année plus de 14 millions de mails (en interne et avec nos clients). Il est apparu nécessaire de mesurer l’empreinte carbone de l’usage du numérique et d’engager les collaborateurs dans une démarche de sobriété à travers un outil accessible à l’ensemble des salariés. Il permet, tant individuellement qu’au niveau des agences, unités et services, de suivre son empreinte numérique et d’inciter à l’adoption « d’éco-gestes numériques ». En complément de cette application, nos collaborateurs disposent d’un guide des « éco-gestes numériques » pour aider au passage à l’action. En parallèle, nous avons cartographié, en lien avec notre filiale Crédit Agricole Technologies & Services, l’ensemble de nos équipements informatiques (postes de travail, smartphones, tablettes, etc…). Cette démarche de rationalisation du parc a permis d’enregistrer une baisse en un an du nombre de postes de travail, de smartphones et de tablettes. Cette démarche nous permet également d’identifier des axes de progrès sur nos usages en matière d’usage des « data » (tableaux de suivis, outils Focus sur l’optimisation du parc d’imprimantes sites et réseau d’agences Nous avons lancé à partir de fin 2022, une étude concernant le renouvellement et l’optimisation de notre parc d’imprimantes. Ce projet répond notamment à l’enjeu de réduire le volume de nos impressions en lien avec l’évolution de la digitalisation. Une expérimentation a été conduite sur différentes agences au cours de l’été et de l’automne 2023. A titre d’illustration, il a été constaté sur l’agence de VOIRON BLANCHISSERIE une diminution de 32 % du volume des impressions (de 15 889 pages par mois à 10 820 pages). Au regard de ce constat positif, il a été décidé un déploiement en plusieurs phases sur l’année 2024. Concernant cette démarche déployée en mode expérimental à l’automne 2023, les indicateurs retenus à horizon fin 2024 sont : - – 20 % d’impressions, - – 30 % en coût de consommables, - – 50 % de tonnes de CO2 en fabrication, distribution et usage. Sobriété énergétique Nous avons maintenu en 2023 notre plan de sobriété énergétique élaboré en 2022. Ce plan prévoit différentes mesures, en ligne avec les préconisations de l’ADEME (notamment en ce qui concerne le chauffage et la climatisation). Nous avons continué de sensibiliser et tenu informé l’ensemble des collaborateurs des résultats issus de l’application des différentes mesures retenues. A titre d’exemples : extinction des locaux dès inoccupation et des enseignes lumineuses de 19h à 8h, … Nous continuons de suivre les indicateurs de consommation énergétique mis en place l’an dernier. Page 42 sur 424 Indicateur de performance Pour mesurer notre impact en propre et suivre les résultats des plans d’actions mis en place, nous suivons nos émissions de gaz à effet de serre ramenées par salariés. Nous notons au titre de l’année 2023 une baisse des consommations énergétiques due en grande partie aux mesures de sobriété prises par l’entreprise, notamment sur le gaz, la part de l’électricité restant quant à elle stable. Notre production d’électricité liée à l’installation de panneaux photovoltaïques est en baisse par rapport à l’année 2022 (de 17 709 à 12 867 kWh), suite à la vente d’un bâtiment équipé. La consommation de fioul sur l'année est de 29 828 litres dont 5 313 litres pour le chauffage. En parallèle, la Caisse Régionale a procédé au remplissage des cuves (groupes électrogènes) des sites administratifs. Si nous isolons la part liée au chauffage, la consommation est en baisse de 50%. Quant à la consommation au titre du chauffage urbain, celle-ci est en baisse de 21 % (de 92 090 à 72 920 kWh). Par ailleurs, nous avons collecté et recyclé 149,36 tonnes de papier dans nos agences et nos sites, ce qui correspond à une économie de 373 tCO2. Concernant nos déplacements professionnels, ces derniers ont augmenté d’environ 526 000 kms entre 2022 et 2023. Cette augmentation est notamment due à la reprise d’activités post COVID. Par ailleurs, 25 000 kms de plus qu’en 2022 ont été effectués avec les véhicules électriques de la flotte, véhicules essentiellement utilisés pour les trajets inter-sites. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION AMBITION 2025 N-1 / N Emissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2 / salariés 0,75 T 0,88 T + 0,13 T Réduction constante Méthodologie : Périmètre de l’indicateur : sont pris en compte pour le calcul : - Les consommations énergétiques (électricité, gaz, fioul et chauffage urbain), - Les déplacements professionnels effectués avec la flotte de véhicules de l’entreprise, - Les déplacements professionnels effectués par les collaborateurs de l’entreprise avec leur véhicule personnel, sujets à un remboursement au titre des frais de déplacements professionnels, - Les déplacements professionnels effectués en avion et en train. Les données relatives à nos consommations énergétiques (électricité et gaz) sont mesurées du 1er novembre 2022 au 31 octobre 2023. Pour le fioul et le chauffage urbain, les consommations sont mesurées du 1 er janvier 2023 au 31 décembre 2023. Les données relatives aux déplacements sont mesurées du 1 er janvier 2023 au 31 décembre 2023. Page 43 sur 424 L’EMPREINTE CARBONE DE NOS PORTEFEUILLES DE FINANCEMENTS ET D’INVESTISSEMENTS. Au-delà de notre empreinte de fonctionnement, nos investissements et financements auprès de nos clients ont un impact carbone significatif dans notre activité. Nous avons engagé, en lien ceux menés par le groupe Crédit agricole dans le cadre de la Net Zero Banking Alliance, des travaux pour cartographier l’impact carbone de notre portefeuille de financements et d’investissements. Cette mesure permettra d’élaborer des plans d’actions (exemples : immobilier résidentiel, immobilier commercial, …) pour réduire l’empreinte carbone de notre activité et accompagner nos clients dans leur transition. Les publications extra-financières régulières seront l’occasion de revenir plus en détail sur les améliorations continues de données que seront faites afin d’avoir une estimation la plus juste des émissions financées et ainsi avoir un plan d’action de décarbonation adapté. LA METHODOLOGIE SAFE (EX P9XCA) Pour calculer les émissions de GES associées à son portefeuille de financement et d’investissement (empreinte indirecte), le groupe Crédit agricole met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantification développée à sa demande par la chaire finance et développement durable de Paris- Dauphine et de l’école polytechnique. De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour Single Accounting of Financed Emissions Methodology) au cours de l’année 2021. Cette méthodologie innovante que le groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de financement et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur financier “réalisation d’un bilan des émissions de gaz à effet de serre” publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la responsabilité sociétale des entreprises et l’association Bilan Carbone. - SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions financées en évitant les comptages multiples : La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées. Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions financières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top- down), seule à même de garantir l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé. Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). - Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie : SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une affectation qualifiée “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”. Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identifier les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. Page 44 sur 424 Répartition des encours et de l’impact carbone par macro-secteurs (marchés spécialisés) 19 RISQUE EXTRA FINANCIER : NON PRISE EN COMPTE DES ENJEUX ENVIRONNEMENTAUX ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS ENVIRONNEMENTALES ACCOMPAGNER LES CLIENTS DANS LEUR TRANSITION Accompagner la démarche « développement durable » de nos clients Dans le prolongement de 2022, nous avons continué de proposer à nos clients du marché des Entreprises un guide « ESG » (environnement, sociétal et gouvernance). Ce guide constitue une base de dialogue avec nos clients pour les accompagner dans leur transition et appréhender avec eux leur prise en considération de ces enjeux ESG dans leur fonctionnement. En 2023, pour amplifier cette démarche, nous avons déployé ces guides en mode test auprès de nos clients des marchés des professionnels et de l’agriculture. La rénovation énergétique des logements Nous accompagnons nos clients dans leurs propres projets menant à une réduction des émissions de GES. Afin de les guider dans leur parcours de rénovation énergétique de leurs logements, le Groupe Crédit agricole a, mis à disposition, en 2023, une plateforme dédiée. En plus de trouver des informations liées à la rénovation, nos clients peuvent estimer le montant des travaux à réaliser 19 NC : Emissions financées en kt CO2 non communiquées sur le secteur d’activité dans leur logement, trouver des informations sur les aides et les financements à disposition. Un annuaire leur permet de contacter directement des artisans labélisés RGE (reconnu garant de l’environnement) Cette plateforme complète les offres de financement spécifiques ci-dessous avec leurs principales caractéristiques : - ECO PTZ : Prêt aidé par l'Etat sous forme d'avance sans intérêts pour financer les travaux d’économies d’énergie. Il s’agit de Marché des entreprises 903 questionnaires réalisés au 31/12/2023 52 % de clients (Pour 331 au 31/12/2023) Marché des professionnels Déploiement à partir de janvier 2024 Marché de l’agriculture Déploiement à partir de janvier 2024 Page 45 sur 424 travaux lourds d’amélioration de la performance énergétique globale des logements. Sont éligibles les logements achevés depuis plus de 2 ans à la date de début d’exécution des travaux ; - Prêt Economie d’Energie (proposé jusqu’au 13 mars 2023) : offre encadrée par l’Etat qui permet de financer certains types de travaux relatifs à l’installation d’équipement utilisant une énergie renouvelable (solaire, bois, géothermie, vent) ou permettant de faire des économies d’énergie (isolation de la toiture, changement de fenêtre…), pour un logement achevé depuis plus de 2 ans et obligatoirement effectués par des professionnels labélisés RGE ; - Prêt Performance Energétique (depuis le 13 mars 2023) : destiné à faciliter l’installation d’équipements économes en énergie (Chaudières basse température, chaudière à condensation, appareils de régulation de chauffage …) ou à énergies renouvelables : solaire, géothermie, poêle à granulés de bois etc.) de la résidence principale ou secondaire du propriétaire ou de la locataire achevée depuis au moins 2 ans. LES PROJETS SOUTENUS SUR LE TERRITOIRE La Caisse régionale a créé la structure CASRA Producteur d'énergie verte (CASRA Pev), outil d'investissement de haut de bilan détenu à 100% par CASRA Energie Renouvelable, filiale à 100% de CASRA. CASRA Pev est destinée à réaliser des investissements en propre dans le développement, la construction et l’exploitation de centrales photovoltaïques en toitures et ombrières en modèle de Tiers investisseur. L'électricité produite sera, soit injectée dans le réseau d'électricité, soit revendue en autoconsommation. Les investissements seront réalisés sur les territoires de notre Caisse Régionale. Notre Caisse régionale a accompagné un projet de centrale photovoltaïque flottante en Isère : - En qualité d’actionnaire minoritaire avec CASRA Er, - En qualité de prêteur en Arrangeant un crédit partagé avec les Caisses Régionales des Savoie et Centre-Est, Ce parc de 11 MW permettra d’éviter environ 278 t/an d’émission de CO2 et alimentera 5 950 foyers (hors chauffage). Le site a été choisi en portant une grande attention à la préservation de la biodiversité en zone humide. En 2023, CASRA Energies Renouvelables (CASRA ER) a accompagné six projets ayant trait aux énergies renouvelables pour un montant total engagé d’environ 7 500 k€. Ces projets devraient représenter l’équivalent de la consommation électrique annuelle de plus de 23 500 personnes. En novembre 2023, les cinq directeurs généraux des Caisses Régionales Auvergne Rhône-Alpes ont posé les bases de leur volonté de créer une société régionale de conseil en transition énergétique, société qui devrait voir le jour en 2024. UNE EPARGNE ENGAGEE POUR SOUTENIR LES PROJETS DE DEVELOPPEMENT DE NOTRE TERRITOIRE Depuis 2022, nos clients sociétaires ont la possibilité, via le Livret Engagé Sociétaire, de devenir acteurs des grandes transitions, climatiques, agricoles ou Nombre et Montant des réalisations ECO- PTZ (dont ECO-PTZ MaPrimeRenov’) 1 299 prêts 16 220 128,86 € Nombre et Montant des réalisations des Prêts « Energies renouvelables » 1 555 prêts 44 051 711,62 € Page 46 sur 424 encore sociétales. Les fonds présents sur ce livret permettent à notre Caisse Régionale de financer des projets exclusivement sur les trois thématiques suivantes : Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone, renforcer la cohésion et l’inclusion sociale et réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. Une page dédiée sur notre site internet 20 permet de retrouver des exemples de projets soutenus. Nous constatons une baisse des encours sur ce livret, dû à l’attractivité des livrets d’épargne réglementée (livret A, LDDS) suite à notamment à l’augmentation des taux de rémunération. L’EPARGNE A IMPACT En 2023, nous avons continué de proposer à nos clients notre gamme de Fonds IR (Investissement Responsable), d’Amundi, filiale du Crédit Agricole. Les fonds investissent dans des entreprises intégrant des critères extra-financiers liés au développement durable et répondant aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, excluant les activités qualifiées de « non éthiques ». Ces fonds sont proposés pour type de placements : comptes titres, PEA et contrats d’assurance vie multisupports. Au 31 décembre 2023, notre Caisse Régionale dispose d’un encours Investissement Responsable de 1 033,4 millions d’euros (1 023,6 millions d’euros en 2022 et 914,6 millions d’euros en 2021) avec une collecte nette annuelle de 10,3 millions d’euros (70,3 millions d’euros en 2022). Le poids de la collecte Investissement Responsable sur l’ensemble des encours de collecte Amundi s’élève à 65,48 % pour l’année 2023. SENSIBILISER ET ACCULTURER Sensibiliser et acculturer nos collaborateurs sur les enjeux environnementaux actuels nous parait incontournable, nous avons proposé 5 conférences à nos collaborateurs et administrateurs (sujets sur l’eau, la nature en ville, les déchets, le Climat et les enjeux de décarbonation). Lors de la semaine du développement durable, nous proposons chaque année des animations. Cette année, 15 animations ont été proposées autour de la biodiversité, des déchets et de la qualité de l’air (participation à un quiz pour près de 300 collaborateurs). Cela fait écho à la Déclaration sur la biodiversité et le capital naturel de Crédit Agricole S.A publiée cette année. Six moments conviviaux ont également été organisés pour parler des actions RSE de la Caisse Régionale. Indicateur de performance Notre Caisse Régionale s’engage dans le développement des énergies renouvelables sur son territoire. Au titre de l’année 2023, nous avons accompagné 1 555 projets soit 448 de plus qu’en 2022. Le montant global des projets « transition énergétique » financés progresse quant à lui de plus de 9 M€ pour atteindre 44 M€ KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en nombre) 1,85 % 3,14 % + 1,29 pts En progression Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en montant) 0,81 % 1,62 % + 0,81 pts En progression 20 https://www.credit-agricole.fr/ca- sudrhonealpes/particulier/epargne/livret-epargne- logement/livret-societaires.html 796.6 m€ (- 12 %) De fonds déposés sur le Livret Engagé Sociétaire 65 781 (- 2.9 %) Clients détenteurs d’un Livret Engagé Sociétaire Page 47 sur 424 Méthodologie : Ces projets « transition énergétique » sont identifiés à partir d’une codification de la gamme de financements (hors utilisations Suppletis) et concernent l’ensemble des marchés (particuliers, professionnels, agriculture et entreprises). RISQUE EXTRA FINANCIER : ABSENCE D’ACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION AGRICOLE ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS AGRICOLES ET AGROALIMENTAIRES DE MANIERE RESPONSABLE ET DURABLE Réussir les transitions agricole et agro-alimentaire est l’une des trois priorités inscrites dans le Projet sociétal du Groupe Crédit Agricole. Cette priorité est déclinée en trois engagements : Dans un contexte de changement climatique impactant la biodiversité, accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable dans un contexte de changement climatique impactant la biodiversité, permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique et contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire. Nos clients du marché de l’agriculture ont connu un contexte 2023 marqué par une hausse des coûts d’achat de leurs intrants (carburants, engrais, aliments du bétail, …) et la multiplication des aléas climatiques mettant à l’épreuve la résilience des exploitations. Nos conseillers du marché de l’agriculture ont réalisé plus de 17 170 rendez-vous sur l’année 2023. Cette intensité relationnelle marque notre volonté d’accompagner nos clients de ce marché, tant dans leurs projets que dans les moments difficiles. Pour accompagner nos clients dans ce contexte, nous avons engagé plusieurs travaux. ACCULTURATION DES CONSEILLERS Les conseillers du marché de l’agriculture ont pu suivre la formation « Agriculturez-vous », leur permettant d’appréhender notamment les défis à relever par l’agriculture et le cadre réglementaire des transitions agricoles et agro-alimentaires. DEMARCHE DIAGNOSTIC CLIENT Ces conseillers ont également, en septembre et octobre 2023, déployé un guide EST (environnement, social et territoire) à destination de leurs clients. C’est un outil qui permet d’engager le dialogue sur la trajectoire de transition de nos clients et d’avoir une estimation du degré de maturité de l’exploitation sur ces sujets. Au 31 décembre 2023, c’est environ quarante clients qui ont répondu à ce guide (dont 20 Jeunes Agriculteurs). Des travaux ont été également engagés sur le « diagnostic carbone ». Il s’agit d’une démarche labellisée pour quantifier les émissions et le stockage de Gaz à Effet de Serre par les exploitations. Il permet d’établir une trajectoire à 5 ans pour diminuer les émissions et augmenter le stockage. LA PROTECTION DES EXPLOITATIONS : L’ASSURANCE CLIMATIQUE La réforme de la gestion des risques climatiques est entrée en vigueur au 1 er janvier 2023. Dès septembre 2022, nos conseillers du marché de l’agriculture ont été formés sur ce sujet. Cette période de formation a été poursuivie par différentes présentations lors de réunions de Caisses locales ou de réunions spécifiques organisées par les Chambres d’agriculture. Au 31 décembre 2023, 763 contrats ont été contractés par nos clients agriculteurs. Notre accompagnement contre la survenance des risques climatiques auprès des agriculteurs va se poursuivre en 2024, notamment par la mise à disposition de nos conseillers d’une nouvelle démarche : « Trajectoire Agri ». Cet outil vise à répondre aux besoins de conseils et d’accompagnement de nos clients dans le contexte des transitions agricoles et embarquera une démarche conseil, permettra l’intégration de critères de performance extra-financière dans l’analyse de nos financements. Il répond en cela aux enjeux de connaissance client et de sensibilisation et d’échange avec nos clients. Page 48 sur 424 Indicateur de performance Afin de suivre notre accompagnement de la transition agricole sur notre territoire, nous mesurons la part des financements typés Energies Renouvelables sur le marché de l’agriculture sur le total des financements de ce marché. Nous pouvons constater une évolution de ces financements de + 1,69 points en montant pour 104 dossiers traités (soit + 43 dossiers par rapport à 2022), démontrant notre accompagnement de nos clients du marché de l’agriculture dans leur transition énergétique. Nous publions cet indicateur pour la seconde année. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 Part des financements Energies Renouvelables AGRI sur le total des financements AGRI (en nombre) 0,83 % 1,63 % + 0,80 % En progression Part des financements Energies Renouvelables AGRI sur le total des financements AGRI (en montant) 2,21% 3,90% +1,69 pts En progression Page 49 sur 424 ENJ EU N°4 SOUTENIR LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF, ECONOMIQUE ET L’EMPLOI DU TERRITOIRE RISQUE EXTRA FINANCIER : MANQUE DE SOUTIEN A L’ECONOMIE DU TERRITOIRE ET A SES AGENTS ECONOMIQUES ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF Nous poursuivons nos engagements en faveur de différentes manifestations concernant le développement associatif, économique et emploi de notre territoire en impliquant les administrateurs, les collaborateurs et les acteurs du Territoire. AGIR POUR LA PROTECTION DE L’ENFANCE En décembre 2023, nous avons mis en avant une offre solidaire. En effet, lors de l’ouverture d’un compte épargne au nom d’un mineur, nous nous engageons à verser 10 € par ouverture à une ou des associations agissant pour la protection de l’enfance. Cette opération se clôturera le 15 janvier 2024. LE SOUTIEN A UNE AGRICULTURE INCLUSIVE La Caisse Régionale a mis en place un partenariat avec trois associations locales, permettant aux collaborateurs de se faire livrer des paniers de légumes issus de l’agriculture biologique et de saison hebdomadairement sur les trois sites de la Caisse Régionale, ou en point relais près d’une agence. Ce service est une démarche d’insertion professionnelle, les trois associations favorisent l’insertion de personnes ayant des problématiques sociales et professionnelles via l’activité de maraîchage biologique. LE SOUTIEN AUX DOMAINES CULTUREL ET SPORTIF Nous avons continué en 2023 d’être le partenaire de plusieurs manifestations culturelles (Festival ALUNA, Jazz à Vienne, Nocturnes de Grignan, Parfum de Jazz, Festival Berlioz, Festival des Humoristes, Festival de l'Ecrit à l'Ecran) et sportives (UT4M, Coupe Icare, La Drômoise ou encore l’Ardéchoise). Ce soutien à l’ensemble de ces manifestations conforte notre volonté d’être un acteur impliqué dans la vie de son territoire, promoteur du sport et de la culture tout en favorisant les retombées économiques pour l’ensemble des acteurs, parties prenantes de ces événements. L’enveloppe consacrée à ces différentes manifestations s’est élevée en 2023 à 546 000 €. (Vs ~500 000 € en 2022). De plus, notre Caisse Régionale est devenue sponsor du jeune sauteur à la perche grenoblois Thibaut COLLET. Cette collaboration marque notre engagement dans le domaine sportif, dans le prolongement de nos actions tournées autour de l’insertion par le sport. ENGAGEMENT : ETRE ACTEUR DE NOTRE TERRITOIRE. NOTRE SOUTIEN A L’ECONOMIE DE NOTRE TERRITOIRE Nous souhaitons poursuivre notre engagement auprès de nos fournisseurs locaux en assurant un règlement rapide des factures. Au titre de l’année 2023, un délai de paiement moyen de nos fournisseurs est de 31 jours. Développer l’emploi sur notre territoire PACIFICA, filiale assurances dommages de Crédit Agricole Assurances, a inauguré une Unité de Gestion des Sinistres (UGS), sur la commune de la Buisse (près de Grenoble) pour assurer une prise en charge qualitative des demandes de sinistres. En prenant part à cet investissement, notre Caisse Régionale, marque son attachement à la satisfaction de ses clients et sa volonté d’être utile aux habitants de son territoire. Cette UGS accueille une centaine de collaborateurs. De plus, en accord avec l'engagement sociétal du groupe Crédit Agricole contre le réchauffement climatique, cette UGS se distingue par sa labélisation et sa certification bas carbone. Page 50 sur 424 PRIVILEGIER LES CIRCUITS COURTS POUR L’OFFRE DE RESTAURATION L’organisation régionale d’API Restauration permet de donner la priorité aux produits locaux de notre territoire et aux circuits courts. C’est également un acteur engagé et récompensé à plusieurs reprises en matière de responsabilité sociétale et environnementale. Il rejoint en cela les valeurs de notre entreprise. LE SOUTIEN A L’ACTIVITE DE NOTRE TERRITOIRE Des résultats réinvestis sur notre territoire Banque coopérative de proximité, la Caisse Régionale s’engage à conserver plus de 80 % de ses résultats au service de son territoire. Cela nous permet d’accompagner les projets de l’ensemble de nos clients résidants sur les départements de l’Isère, la Drôme, l’Ardèche et du Sud Est Lyonnais. La donnée communiquée au titre de l’année 2023 est fournie à titre provisoire, tant que le projet d'affectation du résultat présenté au Conseil d’administration de 2024 n'a pas été validé à l'Assemblée Générale de la Caisse Régionale du mois de mars 2024. Bien que l’année 2023 a été marquée par une forte inflation conjuguée à une forte remontée des taux des prêts, notamment immobiliers, nous avons maintenu notre volonté d’accompagner l’ensemble de nos clients, particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs ou collectivités publiques, dans la concrétisation de leurs différents projets. L’année 2023 a vu l’activité crédits nettement ralentir principalement du fait de la conjoncture du secteur immobilier, de la hausse des taux et de la réduction de la liquidité, la demande en baisse de crédit relatif à l’habitat. Nous détaillons ci-dessous le montant des prêts débloqués sur les trois dernières années, par marchés. DES STRUCTURES DEDIEES A L’INNOVATION ET A L’ACCOMPAGNEMENT DU TERRITOIRE Le VILLAGE by CA Ouvert depuis 2017, le Village by CA Sud Rhône Alpes est situé au cœur du quartier innovant et scientifique de la Presqu’île à Grenoble (Y spot). Créé et soutenu par notre Caisse Régionale, le Village est un lieu unique afin d’accompagner les acteurs du territoire et participer ainsi à la création d’un écosystème favorable pour que chacun puisse grandir et arriver à se transformer. Part des résultats conservée au service du territoire 2021 2022 2023 87,1 % 86,8 % 86,4 % Montant total des prêts débloqués Marché des particuliers Marché des professionnels Marché de l’agriculture Marché des entreprises Marché des collectivités publiques Marché des professions de l’immobilier 2021 3,688 Md€ 2,433 Md€ 408 M€ 151 M€ 626 M€ 43,5 M€ 26 M€ 2022 4,488 Md€ 2,787 Md€ 520 M€ 234 M€ 835 M€ 52 M€ 59 M€ 2023 2,721 Md€ 1,630 Md€ 437 M€ 212 M€ 422 M€ 9,6 M€ 11 M€ Evolution 2022 / 2023 -39 % -42% -16 % -9 % -49 % -82 % -82 % Page 51 sur 424 En 2023, 10 nouvelles start-up ont rejoint le Village, ce qui porte un total de 41 start-ups accompagnées depuis sa création en 2017. Ce sont 24 entreprises qui sont actuellement hébergées au Village : 18 start-up accompagnées + 3 alumnis locataires + 3 entreprises locataires. De plus, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en collaboration avec Le Village by CA Grenoble, a renouvelé en décembre 2023 son partenariat avec la « French Tech in the Alps - Grenoble ». Ce partenariat historique a pour vocation de multiplier les synergies en facilitant le partage des compétences, des connaissances, des infrastructures et des réseaux. Crédit Agricole Alpes Développement (C2AD) C2AD, créé en 2009, conjointement entre notre Caisse Régionale et la Caisse Régionale des Savoie est un outil de capital d’investissement vers tous les segments de clients du territoire de l’arc alpin. L’objectif est d’accompagner les entrepreneurs de notre territoire dans une démarche de partenariat durable. Au 31 août dernier, les statuts de la structure ont évolué pour se transformer en société de Conseil et ainsi s’adapter pour répondre aux ambitions de de croissance de son activité au service de l’accompagnement de nos territoires. Pour notre Caisse Régionale, la structure CASRA Capital a un montant total investi de 70.102 k€ dans 97 entreprises. Pour l’année 2023, 15,251 k€ ont été investis dans 19 opérations. Sur ces 19 opérations, trois opérations ont été menées en prenant en compte des critères ESG, pour un montant total de 4 M€. Tous les nouveaux investissements réalisés par CASRA Capital intègre une clause ESG / RSE avec un engagement de l’entreprise de s’inscrire dans une démarche de progrès. La Foncière CASRA : un outil au service du développement de notre territoire Filiale à 100% du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, la foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a pour vocation d’accompagner des projets immobiliers sur le territoire (tertiaires, logements, santé…). Sa volonté s’inscrit dans la raison d’être de notre groupe au travers de ses investissements : être utile au territoire en participant à son aménagement et en faisant naître des projets qui contribuent à son dynamisme, avec un impact sociétal et environnemental positif. Notre structure, au 31 décembre 2023, porte des engagements en cours et en gestion à hauteur de 100.5 M€. Indicateur de performance Afin de mesurer la perception de son engagement sociétal et environnemental et de ses actions menées, la Caisse Régionale conduit régulièrement une enquête auprès de clients et de non clients. L’Indice d’engagement Sociétal (IES) est l’outil de mesure retenu pour toutes les entités du groupe Crédit Agricole. Son calcul se fait à intervalle régulier, le temps aux actions mises en œuvre d’être identifiées par nos clients. Au titre de l’enquête conduite en 2022, nous notons une progression de l’indice à 6.9 / 10, soit + 1.2 point par rapport à 2020. Il ressort de l’IES que les points forts notre Caisse Régionale sont notre capacité à proposer des offres accessibles à tous les clients, à contribuer à la vitalité des territoires grâce à ses agences et à la formation de nos conseillers pour accompagner les transitions et l’information donnée sur les financements réalisés. KPI RESULTAT N-2 RESULTAT 2022 VARIATION AMBITION 2025 N-2 / N IES (marché des particuliers) 5,7/10 6,9/10 +1,2 pts En progression Page 52 sur 424 ENJ EU N°5 DEVELOPPER LA FIERTE, L’ENGAGEMENT ET LA S ATISFACTION DES COLLABORATEURS ET DES ADMINISTRATEURS DE LA CAISSE REGIONALE RISQUE EXTRA FINANCIER : MANQUE D’ENGAGEMENT DES COLLABORATEURS ENGAGEMENT : FAVORISER L'EPANOUISSEMENT DES SALARIES DANS L'ENTREPRISE L’ÉCOUTE DES COLLABORATEURS L’indice d’Engagement et de Recommandation Annuellement, une enquête est menée auprès des collaborateurs pour mesurer l’Indice d’Engagement et de Recommandation. Il permet de positionner l’entreprise sur différents items (compréhension de la stratégie, management, organisation du travail, etc.) et de mesurer l’impact des transformations liées à CAP’25. Un outil de dialogue à disposition Pour favoriser les échanges et la prise en compte des propositions d’amélioration, la Caisse Régionale a déployé l’outil « A votre Ecoute ». Ce sont 266 « posts » (+ 5%par rapport à 2022) remontés par les collaborateurs. LE DÉVELOPPEMENT DES COMPÉTENCES ET LES PARCOURS PROFESSIONNELS Dans la continuité des plateformes lancées en 2022 (« Ma Trajectoire » et « Vis mon job »), nous avons déployé en 2023, au profit de l’ensemble des collaborateurs, l’espace « Ma Formation », un point d’entrée unique vers un large panel de ressources pour développer leurs compétences (actualités, base documentaire, etc.). Cette plateforme permet de devenir acteur de sa trajectoire professionnelle et d’accompagner sa montée en compétences. « L’Académie par Sud Rhône Alpes » Pour les collaborateurs rejoignant le métier conseiller service client et de conseiller de clientèle, un parcours de 9 à 11 semaines est proposé pour leur permettre de découvrir l’écosystème du Crédit Agricole et de s’approprier leur nouveau métier. Parcours Pépinière Au Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes, les collaborateurs peuvent bénéficier d’un parcours de développement (entre 6 et 12 mois) de compétences dénommé « Pépinière » pour devenir managers, conseiller en gestion de Patrimoine, conseiller de Clientèle des Professionnels ou des Agriculteurs. Pour compléter ce dispositif, il existe un vivier de collaborateurs. En l’intégrant, ils bénéficient d’un plan de formation dédié et d’un accompagnement spécifique vers le métier cible, en lien avec leur projet professionnel. UNE AGENCE DEDIEE A NOS COLLABORATEURS Parce que nos collaborateurs peuvent aussi être des clients, nous avons créé une agence dédiée ouverte à tous les collaborateurs CDI, CDD, alternants, à leurs conjoints ainsi que leurs enfants. Elle répond aux attentes en terme d’horaires élargis et d’expertise. Cette agence propose une relation à distance pour accompagner nos collaborateurs dans tous leurs projets. LA QUALITÉ DE VIE ET DES CONDITIONS DE TRAVAIL La Caisse Régionale s’engage chaque année dans des campagnes de prévention ou d’actions de sensibilisation en lien avec la santé en faveur ses collaborateurs. La semaine de la QVCT La semaine de la qualité de vie et des conditions de travail a eu lieu du 19 au 23 juin. Cet événement, organisé chaque année, a été rythmé par différentes animations (ateliers, vidéos et podcast) sur des thématiques variées, comme par exemple : 82% (+6 pts) De taux de participation 15 479 (+5,9%) Jours de formation 74 (+43%) Collaborateurs en Pépinière Page 53 sur 424 La santé au travail Convention de mécénat GEFLUC Notre Caisse Régionale, ayant à cœur de s’impliquer dans la recherche et la lutte contre le cancer, a souhaité marquer son engagement fort en mettant en place un dispositif de mécénat avec l’association GEFLUC Grenoble Dauphiné Savoie, association loi 1901, créée en 1975 et participant activement à la lutte contre le cancer. Le GEFLUC récolte des dons en faveur de la recherche contre le cancer et l’aide au malade, réalise des actions de prévention auprès des entreprises, et accompagne les salariés touchés par le cancer dans leur retour à l’emploi. Le montant du don effectué par notre Caisse Régionale s’élève à 10 000 €. Deux conférences ont été organisées dans le cadre de ce partenariat : - Le 26 septembre : “les entreprises et leurs salariés face au cancer”, - Le 20 octobre : spécial “octobre rose”, dédiée au cancer du sein. Ces deux conférences ont réuni 81 collaborateurs. De plus, sur l'ensemble du territoire, de nombreuses actions ont été soutenues et réalisées par nos Caisses locales, en faveur d’Octobre Rose pour sensibiliser les femmes au dépistage du cancer du sein. Santé visuelle : de la prévention au soin À l'occasion de la Semaine Européenne pour l'Emploi des Personnes Handicapées, la Caisse Régionale a souhaité mettre en avant la santé visuelle au travail via une action de sensibilisation et de prévention par 2 dispositifs. Premièrement, nos collaborateurs, ainsi que leurs ayants-droits, se sont vu proposer une offre complète de soins visuels avec pour objectif la prévention contre l’apparition de problèmes de vue. A cet effet, ils ont pu réaliser un test de vue en téléconsultation réalisé par un opticien diplômé et avoir accès à des rendez-vous chez des ophtalmologistes. 90 collaborateurs ont bénéficié de ce nouveau dispositif. Enfin, suite au succès de l’opération réalisée en 2022 et dans le prolongement de notre partenariat avec Les Opticiens Mobiles, des bilans visuels ont été réalisés pour 40 collaborateurs des trois sites de Grenoble, Valence et Privas sur le mois de novembre. Des ateliers sur la nutrition A l’occasion de la journée mondiale de l’Alimentation du 16 octobre dernier, notre Caisse Régionale a proposé aux salariés de participer à cinq ateliers ainsi qu’à une visio-conférence, animés par une diététicienne-nutritionniste, pour échanger notamment sur le rôle de l’alimentation et les principes d’une alimentation saine. Ces ateliers ont réuni 131 salariés. Campagne de vaccination antigrippale Hiver 2023 – 2024 Comme chaque hiver, dans le cadre de la campagne nationale de prévention contre la grippe, AGRICA PREVENTION SANTE propose à nos salariés de bénéficier du remboursement du vaccin contre la grippe, dans la limite des frais réels. Cette campagne a commencé le 16 novembre 2023 et prendra fin le 16 février 2024. Le télétravail L’accord Télétravail et Travail à distance mise en place en 2022 a évolué. Un accord sur le télétravail et le travail à distance a été signé avec les partenaires sociaux, et à compter du 1 er septembre 2023, les collaborateurs des sites et des centres d’affaires, peuvent télé-travailler ou travailler à distance jusqu’à 2 jours par semaine et pour les collaborateurs du réseau, 1 jour. Cet accord comporte également un volet relatif aux collaborateurs en situation de handicap et aux salariés “proches aidants”. En effet, le nombre de jours de télétravail ou travail déplacé pourra être de 35 603 Jours de télétravail en 2023 Page 54 sur 424 3 jours hebdomadaires dans ces situations. De plus, la Caisse Régionale, en lien avec le médecin du travail, étudie les demandes de matériel adapté au télétravail pour les personnes en situation de handicap. Les “proches aidants” pourront exercer leur activité en télétravail au domicile du proche aidé. Cette évolution a été guidée par la prise en compte de plusieurs éléments : - La volonté d’être dans une démarche continue d’échanges et d’écoute des attentes des collaborateurs, conduisant à l’amélioration des conditions de travail, - Notre bilan carbone a notamment fait ressortir l’impact carbone des déplacements domicile- travail. Augmenter le nombre de jours de télétravail et de travail déplacé, est l’une des mesures issues de notre plan d’actions “réduction de notre empreinte carbone de fonctionnement - mobilités”, qui devrait nous permettre d’avoir un effet positif sur cet impact carbone. Par ailleurs, nous avons déployé une expérimentation concernant la flexibilité des horaires dans quelques agences. Ce test permet aux clients d’avoir accès à leurs agences sur des plages horaires plus larges et aux conseillers d’avoir des horaires plus adaptés, lissés sur toute la semaine. L’incitation au sport Notre Caisse Régionale a proposé, aux collaborateurs volontaires, la mise à disposition de vélos de fonction. Ces vélos leur permettent de réaliser leurs déplacements domicile – travail et aussi des déplacements personnels (week-end et vacances par exemple). Cette nouvelle mesure, mise en place au dernier trimestre 2023, répond à un double objectif : promouvoir l’utilisation des mobilités douces et inviter les collaborateurs à exercer une activité physique. Au total, sont 187 collaborateurs ont choisi le vélo pour une partie de leurs déplacements, s’engageant à l’utiliser 80 jours par an. Soutenir l’engagement dans les réserves Conformément à la législation nationale en vigueur, si un collaborateur fait partie de la réserve opérationnelle militaire ou celle de la police nationale, il bénéficie d’une autorisation d’absence. Favoriser les moments de convivialité entre collaborateurs et administrateurs La Fête de l’été, qui s’est déroulée le 22 juin dans la Drôme, qui a permis à l’ensemble des collaborateurs et des administrateurs de profiter d’un moment de cohésion et de convivialité. Indicateur de performance L’écoute de ses collaborateurs est primordiale pour notre Caisse Régionale. Elle se matérialise depuis 2016 par l’Indice d’Engagement et de Recommandation (IER). Cet indice permet à la Caisse Régionale de mesurer l'engagement de ses collaborateurs et de définir une démarche d’amélioration continue avec comme ambition fixée de maintenir un pourcentage égal ou supérieur à 85. Au titre de l’année 2023, les meilleurs scores portent sur des sujets liés à la vie de l’équipe (coopération, collaboration), au sens du travail et à la fierté d’appartenance à l’entreprise. Une progression est à noter sur les items liés à notre projet d’entreprise CAP’25, notamment sur la culture managériale et la qualité de vie au travail KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION AMBITION 2025 N-1 / N IER 67 (méthode de calcul idem 2023) 72 + 5 pts >85 Méthodologie : En 2023, l’enquête IER a été simplifiée et le calcul du score global révisé. Ce dernier intègre désormais les questions liées au Projet Sociétal, permettant ainsi d’analyser plus précisément le vécu quotidien des collaborateurs. Nous mentionnons en annexe les résultats de l’IER 2022 calculé selon l’ancienne méthode. Page 55 sur 424 RISQUE EXTRA FINANCIER : PERTE D’ATTRACTIVITE DE LA MARQUE EMPLOYEUR ENGAGEMENT : AMPLIFIER LA DEMARCHE D’EGALITE, DE DIVERSITE, DE MIXITE ET D’INCLUSION PROFESSIONNELLE LA MIXITE L’index de l’égalité professionnelle, créé en novembre 2018, permet aux entreprises de mesurer leur avancée en matière d’écarts salariaux entre les femmes et les hommes à poste et âge égaux. Il est calculé sur cinq indicateurs : - Ecart de rémunération à poste et âge comparables ; - Ecart dans les augmentations individuelles ; - Ecart dans les promotions ; - Augmentations au retour de congé de maternité ; - Répartition sexuée des dix salariés ayant les plus hautes rémunérations. Notre engagement se traduit, depuis plusieurs années, par une politique volontariste et un plan d’action dédié en matière de mixité. Après plusieurs années, notre Caisse Régionale a obtenu un résultat de 93/100 en 2022 (87/100 en 2021). Le projet “miXXYté” du Groupe Crédit Agricole fait écho au sein de notre Caisse Régionale. Lors du lancement de notre projet d'entreprise CAP’25, les collaboratrices et collaborateurs ont mis en avant l’intérêt d’accélérer sur la question de l’égalité professionnelle. Sur cette impulsion, le Cercle Mixité, groupe de travail composé d’un panel représentatif de 12 collaboratrices et collaborateurs, a travaillé sur le projet "Mixité Femmes & Hommes". Leur première action a été la rédaction de la Charte Mixité, composée de 7 engagements. Elle a été signée en octobre 2023 par les membres du Cercle Mixité et de la Direction : preuve d'un engagement commun pour atteindre les objectifs fixés. Notre ambition : Arriver à une répartition naturelle et équilibrée, de femmes et d'hommes, à tous les niveaux de l'entreprise, afin de favoriser la richesse des points de vue et des talents. Page 56 sur 424 LE RECRUTEMENT Cette année, 142 nouveaux collaborateurs ont rejoint le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en CDI (vs 247 en 2022). Nos nouveaux embauchés bénéficient d’un parcours d’intégration au sein de l’entreprise leur permettant de la découvrir à travers des présentations de services, d’activités ou encore d’échanges avec les membres de la Direction. Les actions RSE de la Caisse Régionale leur sont présentées. L’accompagnement des jeunes par l’alternance et les stages Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation est un des engagements du Projet sociétal du Groupe Crédit Agricole. Notre Caisse Régionale poursuit sa volonté d’accueillir et de former des alternants et des stagiaires. PREVENIR LA DISCRIMINATION ET PROMOUVOIR LA DIVERSITE Handicap et Emploi au Crédit Agricole Le Crédit Agricole, qui a mis en place dès 2006 la mission HECA (Handicap et Emploi au Crédit Agricole), veut être une banque de référence en matière de recrutement et de maintien dans l’emploi des personnes en situation de handicap. La politique Handicap et Emploi au Crédit Agricole est encadrée par un accord de branche ambitieux, portant sur la politique Handicap et Emploi, ainsi que sur un axe de solidarité (salariés aidant, accompagnement des salariés atteints d’un cancer). Le 5e accord de branche, portant sur les années 2023-2025, a été signé en novembre 2022. Le taux d’emploi de travailleurs handicapés de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes au titre de l’année 2023 n’est pas connu au moment de la publication du présent document, le taux définitif est déclaré à l’URSSAF à l’occasion de la déclaration de l’OETH en mars. Pour l'année 2022, le taux d'emploi de travailleurs handicapés de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a atteint 6,10 %. Le CESU handicap Intégré dans notre accord d'entreprise relatif au Handicap et à la Solidarité, la Caisse Régionale a distribué, au cours de l’année 2023, 15 050 € de chèques CESU handicap, bénéficiant à 28 collaborateurs. L’arrondi sur salaire Depuis février 2022, notre Caisse Régionale propose à ses collaborateurs le dispositif « arrondi sur salaire ». Chaque collaborateur peut mensuellement faire don des centimes d’euros de son salaire net. Quatre associations, une pour chacun des départements de notre territoire se partagent les fonds collectés chaque année et durant toute la durée de l’accord (jusqu’à fin 2024). Les fonds collectés sont abondés à 100% par l’entreprise. En 2023, 259 collaborateurs (dont 28 nouveaux) ont souscrit à cette démarche et le montant des fonds collectés s’élève à 1 427,81 € (244 collaborateurs et 1 259 € en 2022). Pour mémoire, les associations bénéficiaires sont ARC-EN-CIEL (offrir à des adultes polyhandicapés dépendants des possibilités d'éveil, de réadaptation sociales, d'occupations et de loisirs), SPA DRÔME (refuge pour les animaux), France VICTIMES 38 (apporter un soutien moral, psychologique et juridique aux victimes de délit, d'agressions ou de violences), et FONDATION DE LA CITE RAMBAUD (3 résidences « maintien de l'autonomie » pour les personnes âgées). 142 Nouveaux collaborateurs 116 Alternants Page 57 sur 424 ENGAGEMENT : GARANTIR LE DIALOGUE SOCIAL ET ASSOCIER LES COLLABORATEURS A LA PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE GARANTIR ET FAVORISER LE DIALOGUE SOCIAL La politique sociale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se fonde sur un socle conventionnel dense constitué d’une convention collective nationale et de nombreux accords de branche et d’accords d’entreprise. La volonté marquée d’avoir un dialogue social permanent, en partenariat avec tous partenaires sociaux, a permis d’aboutir à la signature de 7 accords. ASSOCIER LES COLLABORATEURS A LA PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE. L’ensemble des parties prenantes de la Caisse Régionale (direction et organisations syndicales) se sont réunies, pour redéfinir ensemble les modalités de l’accord d’intéressement aux résultats de l’entreprise pour les années 2023 à 2025, un accord d’intéressement étant conclu pour une durée de trois années. Focus bonus intéressement RSE Il a été décidé d’intégrer un « critère RSE » à notre accord d’intéressement à partir de cette année sous forme de « bonus » (pour un intéressement versé en 2024). L’objectif est d’accompagner la transition énergétique de l’entreprise et d’encourager l’ensemble des collaborateurs à faire évoluer à la baisse l’empreinte carbone de notre Caisse Régionale. L’indicateur sera fixé annuellement en concertation avec les organisations syndicales. L’indicateur retenu (évolution de la consommation de papier dans notre Caisse Régionale et évolution de notre consommation énergétique), traduit la dynamique engagée tout en faisant référence à des actions concrètes engagées par les collaborateurs. Indicateur de performance La fidélisation de nos collaborateurs constitue un enjeu majeur pour notre Caisse Régionale. Considérée comme un facteur - clé de réussite pour notre organisation, elle est l’une des expressions de notre culture d’entreprise. Nous souhaitons que nos nouvelles recrues s’épanouissent au sein de notre entreprise. Il n’est pas exclusif, l’importance que nous accordons à ce sujet requiert que nous suivions d’autres indicateurs. Au titre de l’année 2023, nous avons réalisé plusieurs « jobs dating » et des directeurs d’agence ont été présents lors d’animations dans des écoles du Territoire pour présenter notre entreprise. Nous avons également créé « l’Academy par Sud Rhône Alpes ». Il s’agit du parcours d’intégration du nouveau salarié. Il bénéficie d’une formation initiale de deux mois avec des immersions dans différents services et des mises en pratique avant de prendre son poste. Les nouveaux entrants participent également à une journée d’intégration, journée pendant laquelle les différents services de notre Caisse Régionale viennent présenter leurs champs d’intervention. Cette journée permet d’appréhender globalement le périmètre d’activités de l’entreprise. Nous veillons également au parcours de nos alternants en les accompagnant tout au long de leur présence dans notre Caisse Régionale. KPI RESULTAT 2022 RESULTAT 2023 VARIATION N-1 / N AMBITION 2025 Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présent dans l’entreprise après 3 ans 64 % 70 % + 6 pts ≥ 64% Notre politique de recrutement de la Caisse Régionale a continué d’évoluer se traduisant par l’augmentation de 6 points constatée entre 2022 et 2023. 13 Réunions avec les organisations syndicales Page 58 sur 424 ANNEXES ANNEXE 1 : METHODOLOGIE DE REPORTING 1. CHOIX DES INDICATEURS Notre politique RSE a été rédigée en juin 2022 et nous avons ajouté au titre de cette même année de référence 7 nouveaux indicateurs clés de performance. Pour être dans la continuité des politiques et des plans d’actions élaborés, des travaux menés dans le cadre de cette nouvelle politique RSE ainsi que pour être en capacité d’en mesurer les effets dans le temps, nous avons pris la décision de ne pas modifier notre politique RSE en 2023. Cette dernière sera révisée en 2024. 2. EXCLUSIONS Compte tenu de l’activité de la société, certaines informations spécifiques attendues dans la déclaration (article L225-102-1) ne sont pas jugées pertinentes pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Ainsi, la société n’est pas directement concernée par la publication d’éléments relatifs à l’alimentation responsable, équitable et durable, la lutte contre le gaspillage alimentaire, la précarité alimentaire et le respect du bien-être animal et n’a donc pas pris d’engagements spécifiques en la matièrePar ailleurs, de par notre activité, notre entreprise n’est pas concernée par la publication des émissions de GES relatives aux activités de transport (amont et aval), prévue par la loi Climat et Résilience. 3. PÉRIMÈTRE DE REPORTING Le périmètre de reporting des informations RSE concerne l’ensemble de la Caisse Régionale : 3 Sites (Grenoble, Valence, Privas) et 174 agences de proximité et 3 sites administratifs, 1 Village by CA, 1 agence Personnes Protégées, 5 agences entreprises y compris ingénierie financière, 4 agences patrimoine et banque privé du dirigeant, répondant ainsi à l’obligation réglementaire d’une Déclaration de Performance Extra-Financière. Le périmètre est étendu exclusivement sur le palier 1 consolidé de la Caisse Régionale en excluant donc les filiales ci-dessous : - Square Habitat - CASRA ENR (Energies Renouvelables). - FONCIERE CASRA - SRA Chartreuse - SRA Vercors - SRA Belledonne - CASRA Capital - SRA Placement (OPCVM, fonds de fonds) Il a été décidé de ne retenir que le périmètre de la Caisse Régionale car c’est l’activité la plus représentative sur laquelle nous avons identifié des risques extra-financiers, des politiques associées, des actions et des indicateurs de performance. 4. COLLECTE DES INFORMATIONS Chaque service intervenant sur le reporting est responsable de la donnée source qu’elle communique et qu’elle stocke. Les collecteurs remontent les informations nécessaires à l’établissement du reporting mi-janvier de l’année N+1. 5. PÉRIMÈTRE TEMPOREL DU REPORTING Les informations publiées couvrent la période du 1er janvier au 31 décembre 2023. Il s’agit des informations disponibles à la date de rédaction du rapport. Les indicateurs clés de performance sont issus de plusieurs systèmes de collecte de données au sein de la Caisse Régionale et sont placés sous la responsabilité de la Direction à laquelle ils se référent. Les informations sont principalement issues d’extraction des systèmes d’information ou de documents de suivi d’activité des services. Page 59 sur 424 ANNEXE 2 : NOS TABLEAUX SUR LE PERIMETRE DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES PUBLIES AU TITRE DE LA TAXONOMIE AU 31 DECEMBRE 2023 Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d'actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l'annexe V) % d'actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l'annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 1 819 023 886,31 € 6,83% 6,86% 96,64% 36,13% 3,36% Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d'actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l'annexe V) % d'actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l'annexe V) ICP supplémentaires GAR (flux) Portefeuille de négociation Garanties financières 15 906,31 € 0,01% 0,03% Actifs sous gestion 0,00 € 0,00% 0,00% Frais et commissions perçus Les ICP relatifs aux frais et commissions et au portefeuille de négociation ne s’appliquent qu’à partir de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. Le GAR (flux) étant calculé en faisant la différence entre le stock et les flux de l’année précédente et le GAR étant publié pour la première fois cette année, la présentation du stock sera équivalente à la présentation du flux. Les informations relatives à la période comparative et au flux de la période seront communiquées au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Page 60 sur 424 Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) a b c d e f g h i j ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres 17 608 755 606,51 € 12 471 318 788,24 € 1 819 016 574,28 € 1 797 760 617,74 € 3 983 824,52 € 7 344 782,59 € 1 611 240,24 € 7 312,03 € 0,00 € 7 310,77 € 12 472 930 028,48 € 1 819 023 886,31 € 1 797 760 617,74 € 3 983 824,52 € 7 352 093,36 € 2 Entreprises financières 2 630 783 531,19 € 759 759 691,93 € 85 891,99 € 0,00 € 0,00 € 73 086,03 € 1 344 617,73 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 761 104 309,66 € 85 891,99 € 0,00 € 0,00 € 73 086,03 € 3 Établissements de crédit 2 614 474 626,29 € 759 280 366,07 € 88,63 € 0,00 € 0,00 € 64,01 € 1 218 840,33 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 760 499 206,41 € 88,63 € 0,00 € 0,00 € 64,01 € 4 Prêts et avances 2 528 879 879,19 € 733 375 164,97 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 733 375 164,97 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 49 764 589,54 € 15 503 118,77 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 217 770,43 € 0,00 € 0,00 € 16 720 889,20 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 6 Instruments de capitaux propres 35 830 157,55 € 10 402 082,34 € 88,63 € 0,00 € 64,01 € 1 069,90 € 0,00 € 0,00 € 10 403 152,24 € 88,63 € 0,00 € 64,01 € 7 Autres entreprises financières 16 308 904,90 € 479 325,86 € 85 803,36 € 0,00 € 0,00 € 73 022,02 € 125 777,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 605 103,26 € 85 803,36 € 0,00 € 0,00 € 73 022,02 € 8 Dont entreprises d'investissement 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 8 890 400,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 8 890 400,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 2 114 563,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 125 777,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 125 777,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 17 Prêts et avances 1 880 288,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 19 Instruments de capitaux propres 234 274,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 125 777,40 € 0,00 € 0,00 € 125 777,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 Entreprises non financières 339 412 132,21 € 86 565 104,86 € 21 125 282,84 € 0,00 € 3 939 042,80 € 6 018 795,42 € 266 622,51 € 7 312,03 € 0,00 € 7 310,77 € 86 831 727,37 € 21 132 594,87 € 0,00 € 3 939 042,80 € 6 026 106,18 € 21 Prêts et avances 96 336 225,30 € 23 160 164,02 € 17 232,55 € 0,00 € 16 971,12 € 219,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 23 160 164,02 € 17 232,55 € 0,00 € 16 971,12 € 219,84 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 239 024 012,34 € 62 705 184,71 € 20 910 989,03 € 3 916 853,69 € 5 903 305,74 € 258 841,63 € 6 989,38 € 6 989,38 € 62 964 026,34 € 20 917 978,42 € 0,00 € 3 916 853,69 € 5 910 295,12 € 23 Instruments de capitaux propres 4 051 894,56 € 699 756,13 € 197 061,25 € 5 217,99 € 115 269,84 € 7 780,89 € 322,65 € 321,39 € 707 537,02 € 197 383,90 € 5 217,99 € 115 591,22 € 24 Ménages 13 504 692 232,25 € 11 504 761 370,92 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 504 761 370,92 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 11 740 496 955,48 € 11 465 251 079,37 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 465 251 079,37 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 39 526 942,36 € 39 510 291,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 39 510 291,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 148 219 749,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 1 133 867 710,87 € 120 232 620,53 € 44 781,72 € 0,00 € 44 781,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 120 232 620,53 € 44 781,72 € 0,00 € 44 781,72 € 0,00 € 29 Financement de logements 11 686 738,34 € 11 686 738,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 686 738,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 1 122 180 972,53 € 108 545 882,19 € 44 781,72 € 0,00 € 44 781,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 108 545 882,19 € 44 781,72 € 0,00 € 44 781,72 € 0,00 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus 33 Entreprises financières et non financières 8 082 482 558,47 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non 8 080 650 077,12 € 35 Prêts et avances 6 132 530 144,01 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 856 253 098,50 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 808 870,85 € 38 Titres de créance 97 907 249,15 € 39 Instruments de capitaux propres 1 850 212 683,96 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication 1 832 481,35 € 41 Prêts et avances 6 236,53 € 42 Titres de créance 348 687,52 € 43 Instruments de capitaux propres 1 477 557,30 € 44 Dérivés 306 849 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 287 856 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 229 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 287 373 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 26 642 545 164,98 € 12 471 318 788,24 € 1 819 016 574,28 € 1 797 760 617,74 € 3 983 824,52 € 7 344 782,59 € 1 611 240,24 € 7 312,03 € 0,00 € 7 310,77 € 12 472 930 028,48 € 1 819 023 886,31 € 1 797 760 617,74 € 3 983 824,52 € 7 352 093,36 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 889 051 633,58 € 51 Expositions sur des banques centrales 11 668 542,76 € 52 Portefeuille de négociation 26 143 000,00 € 53 Total des actifs 27 569 408 341,32 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 238 948 805,11 € 38 057 207,64 € 15 906,31 € 0,00 € 1 011,12 € 6 535,82 € 3 000,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 38 060 207,64 € 15 906,31 € 0,00 € 1 011,12 € 6 535,82 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € Million EUR Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Page 61 sur 424 Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Les ratios d’éligibilité sur les quatre autres objectifs (« Utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines », « Transition vers une économie circulaire », « Prévention et la réduction de la pollution » et « Protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes ») n’ont pas été indiqués dans le tableau ci-dessus car ils dépendent des données qui seront publiées pour la première fois par les entreprises non financières en 2024 (pour l’arrêté au 31/12/2023). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes pourra donc publier ces informations qu’à compter de l’arrêté du 31 décembre 2024. a b c d e f g h i j ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres 17 608 755 606,51 € 12 023 521 875,05 € 1 828 730 415,36 € 1 797 760 617,74 € 4 415 824,30 € 15 374 461,56 € 327 385,72 € 5 078,15 € 0,00 € 5 074,70 € 12 023 849 260,77 € 1 828 735 493,51 € 1 797 760 617,74 € 4 415 824,30 € 15 379 536,25 € 2 Entreprises financières 2 630 783 531,19 € 273 689 763,72 € 174 326,65 € 0,00 € 5 972,02 € 348 862,90 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 273 689 763,72 € 174 326,65 € 0,00 € 5 972,02 € 348 862,90 € 3 Établissements de crédit 2 614 474 626,29 € 271 688 563,01 € 12 085,75 € 0,00 € 0,00 € 12 061,13 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 271 688 563,01 € 12 085,75 € 0,00 € 0,00 € 12 061,13 € 4 Prêts et avances 2 528 879 879,19 € 252 887 987,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 252 887 987,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 49 764 589,54 € 15 142 882,37 € 11 822,92 € 0,00 € 11 822,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 142 882,37 € 11 822,92 € 0,00 € 0,00 € 11 822,92 € 6 Instruments de capitaux propres 35 830 157,55 € 3 657 692,71 € 262,83 € 0,00 € 238,21 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 657 692,71 € 262,83 € 0,00 € 238,21 € 7 Autres entreprises financières 16 308 904,90 € 2 001 200,71 € 162 240,90 € 0,00 € 5 972,02 € 336 801,77 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 001 200,71 € 162 240,90 € 0,00 € 5 972,02 € 336 801,77 € 8 Dont entreprises d'investissement 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 8 890 400,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 8 890 400,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 2 114 563,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 17 Prêts et avances 1 880 288,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 19 Instruments de capitaux propres 234 274,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 Entreprises non financières 339 412 132,21 € 124 644 998,71 € 30 594 513,01 € 0,00 € 4 208 894,32 € 13 772 697,52 € 327 385,72 € 5 078,15 € 0,00 € 5 074,70 € 124 972 384,43 € 30 599 591,16 € 0,00 € 4 208 894,32 € 13 777 772,21 € 21 Prêts et avances 96 336 225,30 € 30 013 605,52 € 578 798,52 € 0,00 € 168 227,78 € 232 726,54 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 013 605,52 € 578 798,52 € 0,00 € 168 227,78 € 232 726,54 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de 239 024 012,34 € 93 327 505,00 € 29 661 474,05 € 4 029 551,82 € 13 371 406,87 € 285 660,88 € 4 992,42 € 4 992,42 € 93 613 165,89 € 29 666 466,46 € 0,00 € 4 029 551,82 € 13 376 399,28 € 23 Instruments de capitaux propres 4 051 894,56 € 1 303 888,19 € 354 240,44 € 11 114,73 € 168 564,11 € 41 724,84 € 85,73 € 82,28 € 1 345 613,03 € 354 326,17 € 11 114,73 € 168 646,39 € 24 Ménages 13 504 692 232,25 € 11 504 761 370,92 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 504 761 370,92 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 11 740 496 955,48 € 11 465 251 079,37 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 465 251 079,37 € 1 797 760 617,74 € 1 797 760 617,74 € 0,00 € 1 252 901,14 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 39 526 942,36 € 39 510 291,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 39 510 291,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 148 219 749,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 1 133 867 710,87 € 120 425 741,69 € 200 957,96 € 0,00 € 200 957,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 120 425 741,69 € 200 957,96 € 0,00 € 200 957,96 € 0,00 € 29 Financement de logements 11 686 738,34 € 11 686 738,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 686 738,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 1 122 180 972,53 € 108 739 003,35 € 200 957,96 € 0,00 € 200 957,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 108 739 003,35 € 200 957,96 € 0,00 € 200 957,96 € 0,00 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus 33 Entreprises financières et non financières 8 082 482 558,47 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non 8 080 650 077,12 € 35 Prêts et avances 6 132 530 144,01 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 856 253 098,50 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 808 870,85 € 38 Titres de créance 97 907 249,15 € 39 Instruments de capitaux propres 1 850 212 683,96 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication 1 832 481,35 € 41 Prêts et avances 6 236,53 € 42 Titres de créance 348 687,52 € 43 Instruments de capitaux propres 1 477 557,30 € 44 Dérivés 306 849 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 287 856 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 229 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 287 373 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 26 642 545 164,98 € 12 023 521 875,05 € 1 828 730 415,36 € 1 797 760 617,74 € 4 415 824,30 € 15 374 461,56 € 327 385,72 € 5 078,15 € 0,00 € 5 074,70 € 12 023 849 260,77 € 1 828 735 493,51 € 1 797 760 617,74 € 4 415 824,30 € 15 379 536,25 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 889 051 633,58 € 51 Expositions sur des banques centrales 11 668 542,76 € 52 Portefeuille de négociation 26 143 000,00 € 53 Total des actifs 27 569 408 341,32 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 238 948 805,11 € 13 552 433,53 € 68 892,97 € 0,00 € 1 513,00 € 6 446,40 € 500,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 552 933,53 € 68 892,97 € 0,00 € 1 513,00 € 6 446,40 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € Million EUR Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Page 62 sur 424 Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) a b c d e f g h y z aa ab Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 34 0220 - EXPLOITATION FORESTIERE 245,64 € 245,64 € 0,00 € 0,00 € 245,64 € 245,64 € 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 61 874,54 € 309,13 € 0,00 € 0,00 € 61 874,54 € 309,13 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 3 761,95 € 312,66 € 0,00 € 0,00 € 3 761,95 € 312,66 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 0,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,91 € 0,00 € 49 0812 - EXPLOITATION DE GRAVIERES ET SABLIHRES, EXTRACTION D'ARGILESET DE 258 371,22 € 347,56 € 0,00 € 0,00 € 258 371,22 € 347,56 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 785 118,43 € 632 456,51 € 0,00 € 0,00 € 785 118,43 € 632 456,51 € 117 1431 - FABRICATION D'ARTICLES CHAUSSANTS A MAILLES 13 438,57 € 13 397,22 € 0,00 € 0,00 € 13 438,57 € 13 397,22 € 122 1610 - IMPREGNATION DU BOIS 237,11 € 237,11 € 0,00 € 0,00 € 237,11 € 237,11 € 129 1711 - FABRICATION DE PATE A PAPIER 12 388,36 € 2 168,78 € 0,00 € 0,00 € 12 388,36 € 2 168,78 € 130 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 24 460,27 € 1 651,56 € 0,00 € 0,00 € 24 460,27 € 1 651,56 € 131 1721 - FABRICATION DE CARTON ONDULE 58 342,74 € 1 545,50 € 0,00 € 0,00 € 58 342,74 € 1 545,50 € 133 1721 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN PAPIER 181 981,52 € 37 922,85 € 0,00 € 0,00 € 181 981,52 € 37 922,85 € 134 1722 - FABRICATION D'ARTICLES EN PAPIER A USAGE SANITAIRE OU DOMESTIQUE 290,05 € 2,79 € 0,00 € 0,00 € 290,05 € 2,79 € 137 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 5 491,76 € 166,42 € 0,00 € 0,00 € 5 491,76 € 166,42 € 144 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 9 414,71 € 1 648,20 € 0,00 € 0,00 € 9 414,71 € 1 648,20 € 146 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 0,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,96 € 0,00 € 147 2013 - ENRICHISSEMENT ET RETRAITEMENT DE MATIERES NUCLEAIRES 1 859,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 859,72 € 0,00 € 167 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 2 110 969,56 € 1 750 667,67 € 0,00 € 0,00 € 2 110 969,56 € 1 750 667,67 € 169 2229 - FABRICATION DE PIECES TECHNIQUES A BASE DE MATIERES PLASTIQUES 156 021,11 € 120 917,64 € 0,00 € 0,00 € 156 021,11 € 120 917,64 € 175 2319 - FABRICATION ET FACONNAGE D'AUTRES ARTICLES EN VERRE, Y COMPRIS VERRE 861,87 € 66,30 € 0,00 € 0,00 € 861,87 € 66,30 € 177 2331 - FABRICATION DE CARREAUX EN CERAMIQUE 23,44 € 11,48 € 0,00 € 0,00 € 23,44 € 11,48 € 179 2341 - FABRICATION D'ARTICLES CERAMIQUES A USAGE DOMESTIQUE OU ORNEMENTAL 1 197,74 € 769,07 € 0,00 € 0,00 € 1 197,74 € 769,07 € 185 2352 - FABRICATION DE CHAUX ET PLATRE 1 382,22 € 742,30 € 0,00 € 0,00 € 1 382,22 € 742,30 € 210 2454 - FONDERIE D'AUTRES METAUX NON FERREUX 13,33 € 13,33 € 0,00 € 0,00 € 13,33 € 13,33 € 211 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 88 553,72 € 9 138,07 € 0,00 € 0,00 € 88 553,72 € 9 138,07 € 212 2512 - FABRICATION DE PORTES ET FENETRES EN METAL 1,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,41 € 0,00 € 213 2521 - FABRICATION DE RADIATEURS ET DE CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGECENTRAL 7 725,74 € 1 829,78 € 0,00 € 0,00 € 7 725,74 € 1 829,78 € 221 2562 - MECANIQUE INDUSTRIELLE 27 638,75 € 22 464,99 € 0,00 € 0,00 € 27 638,75 € 22 464,99 € 228 2593 - FABRICATION D'ARTICLES EN FILS METALLIQUES, DE CHAINES ET DERESSORTS 1 361,94 € 180,28 € 0,00 € 0,00 € 1 361,94 € 180,28 € 230 2599 - FABRICATION D'ARTICLES METALLIQUES MENAGERS 2 943 276,42 € 2 105 642,26 € 30,19 € 0,00 € 2 943 306,61 € 2 105 642,26 € 231 2599 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES METALLIQUES 810 078,52 € 478 428,84 € 0,00 € 0,00 € 810 078,52 € 478 428,84 € 237 2651 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'AIDE A LA NAVIGATION 162 621,46 € 1 439,13 € 0,00 € 0,00 € 162 621,46 € 1 439,13 € 241 2670 - FABRICATION DE MATERIELS OPTIQUE ET PHOTOGRAPHIQUE 199,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 199,48 € 0,00 € 247 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 85,19 € 79,18 € 0,00 € 0,00 € 85,19 € 79,18 € 251 2752 - FABRICATION D'APPAREILS MENAGERS NON ELECTRIQUES 3 649,02 € 2 170,21 € 0,00 € 0,00 € 3 649,02 € 2 170,21 € 252 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 6 493 219,25 € 610 972,06 € 0,00 € 0,00 € 6 493 219,25 € 610 972,06 € 253 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEURS 329 835,97 € 4 180,64 € 0,00 € 0,00 € 329 835,97 € 4 180,64 € 254 2812 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS HYDRAULIQUES ET PNEUMATIQUES 59 315,16 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 59 315,16 € 0,00 € 255 2813 - FABRICATION D'AUTRES POMPES ET COMPRESSEURS 5 660 658,43 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 660 658,43 € 0,00 € 260 2823 - FABRICATION DE MACHINES ET D'EQUIPEMENTS DE BUREAU (A L'EXCEPTION DES 21,59 € 7,20 € 0,00 € 0,00 € 21,59 € 7,20 € 263 2829 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE GENERAL 553 989,89 € 5 950,48 € 0,00 € 0,00 € 553 989,89 € 5 950,48 € 276 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 16,18 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16,18 € 0,00 € 285 3091 - FABRICATION DE MOTOCYCLES 20,33 € 2,90 € 0,00 € 0,00 € 20,33 € 2,90 € 286 3092 - FABRICATION DE BICYCLETTES ET DE VEHICULES POUR INVALIDES 12 993 489,58 € 4 426 236,01 € 0,00 € 0,00 € 12 993 489,58 € 4 426 236,01 € 287 3099 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 344 043,73 € 261 889,62 € 0,00 € 0,00 € 344 043,73 € 261 889,62 € 288 3101 - FABRICATION DE MEUBLES DE BUREAU ET DE MAGASIN 93 271,25 € 92 996,48 € 0,00 € 0,00 € 93 271,25 € 92 996,48 € 289 3102 - FABRICATION DE MEUBLES DE CUISINE 1 227 618,79 € 748 406,56 € 0,00 € 0,00 € 1 227 618,79 € 748 406,56 € 294 3212 - FABRICATION D'ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 323 601,46 € 226 180,39 € 0,00 € 0,00 € 323 601,46 € 226 180,39 € 299 3250 - FABRICATION DE LUNETTES 2,57 € 1,16 € 1,39 € 1,39 € 3,96 € 2,56 € 301 3291 - FABRICATION D'ARTICLES DE BROSSERIE 545,30 € 223,41 € 0,00 € 0,00 € 545,30 € 223,41 € TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Page 63 sur 424 a b c d e f g h y z aa ab Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 303 3311 - REPARATION D'OUVRAGES EN METAUX 5 213 618,40 € 2 091 643,18 € 194,01 € 5,27 € 5 213 812,41 € 2 091 648,46 € 304 3312 - REPARATION DE MACHINES ET EQUIPEMENTS MECANIQUES 2 945 495,12 € 1 402 565,83 € 0,00 € 0,00 € 2 945 495,12 € 1 402 565,83 € 305 3313 - REPARATION DE MATERIELS ELECTRONIQUES ET OPTIQUES 979 034,24 € 93 531,61 € 24,81 € 3,54 € 979 059,04 € 93 535,16 € 307 3315 - REPARATION ET MAINTENANCE NAVALE 1 517 195,61 € 249 121,62 € 257 109,49 € 6 989,38 € 1 774 305,10 € 256 111,01 € 311 3320 - CONCEPTION D'ENSEMBLE ET ASSEMBLAGE SUR SITE INDUSTRIEL D'EQUIPEMENTS 55 846,05 € 26 593,36 € 0,00 € 0,00 € 55 846,05 € 26 593,36 € 315 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 2 565 015,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 565 015,91 € 0,00 € 327 3821 - TRAITEMENT ET ELIMINATION DES DECHETS NON DANGEREUX 254 744,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 254 744,84 € 0,00 € 339 4212 - CONSTRUCTION DE VOIES FERREES DE SURFACE ET SOUTERRAINES 1,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,96 € 0,00 € 370 4511 - COMMERCE DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 65 365,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 65 365,81 € 0,00 € 373 4520 - ENTRETIEN ET REPARATION DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 218 343,36 € 19 214,22 € 0,00 € 0,00 € 218 343,36 € 19 214,22 € 374 4531 - COMMERCE DE GROS D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 0,01 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,01 € 0,00 € 375 4532 - COMMERCE DE DETAIL D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 194 760,43 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 194 760,43 € 0,00 € 378 4612 - AUTRES INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN COMBUSTIBLES, METAUX, 1,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,96 € 0,00 € 379 4612 - CENTRALES D'ACHAT DE CARBURANT 23 729,92 € 7 909,97 € 0,00 € 0,00 € 23 729,92 € 7 909,97 € 380 4613 - INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN BOIS ET MATERIAUX DE CONSTRUCTION 7,25 € 1,53 € 0,00 € 0,00 € 7,25 € 1,53 € 406 4641 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE TEXTILES 19,56 € 19,56 € 0,00 € 0,00 € 19,56 € 19,56 € 416 4652 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE COMPOSANTS ET 2 920 032,92 € 1 705 327,20 € 0,00 € 0,00 € 2 920 032,92 € 1 705 327,20 € 425 4669 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MATERIEL ELECTRIQUE 501 023,80 € 19 993,91 € 0,00 € 0,00 € 501 023,80 € 19 993,91 € 428 4673 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) D'APPAREILS SANITAIRES 120 272,10 € 53 349,45 € 0,00 € 0,00 € 120 272,10 € 53 349,45 € 431 4674 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE QUINCAILLERIE 344,94 € 92,87 € 0,00 € 0,00 € 344,94 € 92,87 € 437 4711 - COMMERCE DE DETAIL DE PRODUITS SURGELES 7 151 504,53 € 2 337 242,24 € 0,00 € 0,00 € 7 151 504,53 € 2 337 242,24 € 439 4711 - MAGASINS MULTI-COMMERCES 0,00 € 0,00 € 3,53 € 0,00 € 3,53 € 0,00 € 445 4722 - COMMERCE DE DETAIL DE VIANDES ET DE PRODUITS A BASE DE VIANDE EN 90,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 90,27 € 0,00 € 452 4741 - COMMERCE DE DETAIL D'ORDINATEURS, D'UNITES PERIPHERIQUES ETDE 50,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 50,81 € 0,00 € 453 4742 - COMMERCE DE DETAIL DE MATERIELS DE TELECOMMUNICATION EN MAGASIN 3 601 319,20 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 601 319,20 € 0,00 € 458 4753 - COMMERCE DE DETAIL DE TAPIS, MOQUETTES ET REVETEMENTS DE MURS ET DE 44,42 € 44,42 € 0,00 € 0,00 € 44,42 € 44,42 € 460 4759 - COMMERCE DE DETAIL D'AUTRES EQUIPEMENTS DU FOYER 0,00 € 0,00 € 923,99 € 31,73 € 923,99 € 31,73 € 461 4759 - COMMERCE DE DETAIL DE MEUBLES 4 624,19 € 0,00 € 1 849,68 € 0,00 € 6 473,87 € 0,00 € 462 4761 - COMMERCE DE DETAIL DE LIVRES EN MAGASIN SPECIALISE 38,90 € 32,42 € 272,32 € 272,32 € 311,23 € 304,74 € 464 4763 - COMMERCE DE DETAIL D'ENREGISTREMENTS MUSICAUX ET VIDEO EN MAGASIN 13 655,00 € 422,81 € 0,00 € 0,00 € 13 655,00 € 422,81 € 466 4765 - COMMERCE DE DETAIL DE JEUX ET JOUETS EN MAGASIN SPECIALISE 51 459,56 € 0,16 € 7,46 € 0,00 € 51 467,02 € 0,16 € 468 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE LA CHAUSSURE 23,31 € 13,27 € 0,00 € 0,00 € 23,31 € 13,27 € 469 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE MAROQUINERIE ET D'ARTICLES DE VOYAGE 5 700 068,19 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 700 068,19 € 0,00 € 472 4775 - COMMERCE DE DETAIL DE PARFUMERIE ET DE PRODUITS DE BEAUTE ENMAGASIN 301 754,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 301 754,78 € 0,00 € 475 4778 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SPECIALISES DIVERS 32 720,62 € 29 437,73 € 0,00 € 0,00 € 32 720,62 € 29 437,73 € 479 4781 - COMMERCE DE DETAIL ALIMENTAIRE SUR EVENTAIRES ET MARCHES 23,04 € 0,70 € 0,00 € 0,00 € 23,04 € 0,70 € 481 4789 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SUR EVENTAIRES ET MARCHES 0,00 € 0,00 € 5 034,29 € 0,00 € 5 034,29 € 0,00 € 486 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 56 681,17 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 681,17 € 0,00 € 491 4939 - TELEPHERIQUES ET REMONTEES MECANIQUES 374 354,69 € 148 293,25 € 0,00 € 0,00 € 374 354,69 € 148 293,25 € 492 4939 - TRANSPORTS ROUTIERS REGULIERS DE VOYAGEURS 9 177 385,39 € 926 396,27 € 0,00 € 0,00 € 9 177 385,39 € 926 396,27 € 493 4941 - LOCATION DE CAMIONS AVEC CHAUFFEUR 303,23 € 36,00 € 0,00 € 0,00 € 303,23 € 36,00 € 495 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET INTERURBAINS 105 371,82 € 29 115,90 € 0,00 € 0,00 € 105 371,82 € 29 115,90 € 497 4950 - TRANSPORTS PAR CONDUITES 201 371,40 € 94,16 € 0,00 € 0,00 € 201 371,40 € 94,16 € 501 5040 - TRANSPORTS FLUVIAUX DE FRET 5 157 627,53 € 67,32 € 0,00 € 0,00 € 5 157 627,53 € 67,32 € 506 5210 - ENTREPOSAGE ET STOCKAGE NON FRIGORIFIQUE 1 912,29 € 0,00 € 13,66 € 13,66 € 1 925,95 € 13,66 € 512 5229 - AFFRETEMENT ET ORGANISATION DES TRANSPORTS 843 816,83 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 843 816,83 € 0,00 € 514 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICEUNIVERSEL 341 399,47 € 42 146,04 € 0,00 € 0,00 € 341 399,47 € 42 146,04 € 543 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 483 764,58 € 195 721,55 € 0,00 € 0,00 € 483 764,58 € 195 721,55 € 565 6492 - AUTRE DISTRIBUTION DE CREDIT 0,00 € 0,00 € 2 955,36 € 0,00 € 2 955,36 € 0,00 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Page 64 sur 424 Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts des contreparties) a b c d e f g h y z aa ab Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 34 0220 - EXPLOITATION FORESTIERE 1 071,86 € 1 071,86 € 0,00 € 0,00 € 1 071,86 € 1 071,86 € 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 180 435,92 € 29 985,58 € 0,00 € 0,00 € 180 435,92 € 29 985,58 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 8 824,94 € 7 110,38 € 0,00 € 0,00 € 8 824,94 € 7 110,38 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 37,95 € 0,25 € 0,00 € 0,00 € 37,95 € 0,25 € 49 0812 - EXPLOITATION DE GRAVIERES ET SABLIHRES, EXTRACTION D'ARGILESET DE 258 023,66 € 104,27 € 0,00 € 0,00 € 258 023,66 € 104,27 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 1 144 964,38 € 463 437,96 € 0,00 € 0,00 € 1 144 964,38 € 463 437,96 € 62 1032 - PREPARATION DE JUS DE FRUITS ET LEGUMES 5,02 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5,02 € 0,00 € 65 1041 - FABRICATION D'HUILES ET GRAISSES BRUTES 2 697 391,59 € 222 405,02 € 0,00 € 0,00 € 2 697 391,59 € 222 405,02 € 84 1083 - TRANSFORMATION DU THE ET DU CAFE 52,64 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 52,64 € 0,00 € 85 1084 - FABRICATION DE CONDIMENTS ET ASSAISONNEMENTS 101 117,22 € 30 335,16 € 0,00 € 0,00 € 101 117,22 € 30 335,16 € 89 1091 - FABRICATION D'ALIMENTS POUR ANIMAUX DE FERME 2 663 138,95 € 213 051,12 € 0,00 € 0,00 € 2 663 138,95 € 213 051,12 € 91 1101 - PRODUCTION DE BOISSONS ALCOOLIQUES DISTILLEES 27 307,67 € 6 942,63 € 0,00 € 0,00 € 27 307,67 € 6 942,63 € 103 1330 - ENNOBLISSEMENT TEXTILE 1,53 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,53 € 0,00 € 109 1396 - FABRICATION D'AUTRES TEXTILES TECHNIQUES ET INDUSTRIELS 24 110,01 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 24 110,01 € 0,00 € 117 1431 - FABRICATION D'ARTICLES CHAUSSANTS A MAILLES 13 231,82 € 11 908,64 € 0,00 € 0,00 € 13 231,82 € 11 908,64 € 122 1610 - IMPREGNATION DU BOIS 906,59 € 320,79 € 0,00 € 0,00 € 906,59 € 320,79 € 129 1711 - FABRICATION DE PATE A PAPIER 29 072,46 € 23 827,86 € 0,00 € 0,00 € 29 072,46 € 23 827,86 € 130 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 13 787,07 € 3 853,64 € 0,00 € 0,00 € 13 787,07 € 3 853,64 € 131 1721 - FABRICATION DE CARTON ONDULE 386 375,74 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 386 375,74 € 0,00 € 133 1721 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN PAPIER 107 082,50 € 66 884,65 € 0,00 € 0,00 € 107 082,50 € 66 884,65 € 134 1722 - FABRICATION D'ARTICLES EN PAPIER A USAGE SANITAIRE OU DOMESTIQUE 1 118,38 € 181,28 € 0,00 € 0,00 € 1 118,38 € 181,28 € 137 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 7 696,79 € 208,02 € 0,00 € 0,00 € 7 696,79 € 208,02 € 138 1811 - IMPRIMERIE DE JOURNAUX 137,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 137,81 € 0,00 € 139 1812 - AUTRE IMPRIMERIE (LABEUR) 1 922,98 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 922,98 € 0,00 € 140 1813 - ACTIVITES DE PRE-PRESSE 38 091,47 € 15 582,87 € 0,00 € 0,00 € 38 091,47 € 15 582,87 € 143 1910 - COKEFACTION 33,76 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 33,76 € 0,00 € 144 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 21 726,25 € 18 105,20 € 0,00 € 0,00 € 21 726,25 € 18 105,20 € 146 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 1 458 170,83 € 103 959,06 € 0,00 € 0,00 € 1 458 170,83 € 103 959,06 € 147 2013 - ENRICHISSEMENT ET RETRAITEMENT DE MATIERES NUCLEAIRES 69 462,68 € 75,23 € 0,00 € 0,00 € 69 462,68 € 75,23 € 167 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 4 834 096,64 € 3 712 391,03 € 0,00 € 0,00 € 4 834 096,64 € 3 712 391,03 € 169 2229 - FABRICATION DE PIECES TECHNIQUES A BASE DE MATIERES PLASTIQUES 18,41 € 14,64 € 0,00 € 0,00 € 18,41 € 14,64 € 175 2319 - FABRICATION ET FACONNAGE D'AUTRES ARTICLES EN VERRE, Y COMPRIS VERRE 994,46 € 66,30 € 0,00 € 0,00 € 994,46 € 66,30 € 177 2331 - FABRICATION DE CARREAUX EN CERAMIQUE 21,50 € 10,75 € 0,00 € 0,00 € 21,50 € 10,75 € 179 2341 - FABRICATION D'ARTICLES CERAMIQUES A USAGE DOMESTIQUE OU ORNEMENTAL 1 248,17 € 743,86 € 0,00 € 0,00 € 1 248,17 € 743,86 € 185 2352 - FABRICATION DE CHAUX ET PLATRE 1 023,87 € 639,92 € 0,00 € 0,00 € 1 023,87 € 639,92 € 209 2453 - FONDERIE DE METAUX LEGERS 0,36 € 0,36 € 0,00 € 0,00 € 0,36 € 0,36 € 210 2454 - FONDERIE D'AUTRES METAUX NON FERREUX 82,18 € 37,01 € 0,00 € 0,00 € 82,18 € 37,01 € 211 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 249 187,37 € 23 793,38 € 110 266,09 € 0,00 € 359 453,47 € 23 793,38 € 212 2512 - FABRICATION DE PORTES ET FENETRES EN METAL 1,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,27 € 0,00 € 213 2521 - FABRICATION DE RADIATEURS ET DE CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGECENTRAL 9 379,01 € 2 439,71 € 0,00 € 0,00 € 9 379,01 € 2 439,71 € 214 2529 - FABRICATION D'AUTRES RESERVOIRS, CITERNES ET CONTENEURS METALLIQUES 270,17 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 270,17 € 0,00 € 215 2530 - FABRICATION DE GENERATEURS DE VAPEUR, A L'EXCEPTION DES CHAUDIERES 560 558,51 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 560 558,51 € 0,00 € 216 2540 - FABRICATION D'ARMES ET DE MUNITIONS 3 056 192,67 € 525 283,12 € 0,00 € 0,00 € 3 056 192,67 € 525 283,12 € 221 2562 - MECANIQUE INDUSTRIELLE 46 972,26 € 16 610,48 € 0,00 € 0,00 € 46 972,26 € 16 610,48 € 228 2593 - FABRICATION D'ARTICLES EN FILS METALLIQUES, DE CHAINES ET DERESSORTS 2 144,42 € 211,35 € 0,00 € 0,00 € 2 144,42 € 211,35 € 230 2599 - FABRICATION D'ARTICLES METALLIQUES MENAGERS 5 605 989,48 € 2 737 056,21 € 30,19 € 0,00 € 5 606 019,67 € 2 737 056,21 € 231 2599 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES METALLIQUES 860 683,42 € 437 591,47 € 0,00 € 0,00 € 860 683,42 € 437 591,47 € 235 2630 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS DE COMMUNICATION 30 960,38 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 960,38 € 0,00 € 237 2651 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'AIDE A LA NAVIGATION 318 526,99 € 4 797,09 € 0,00 € 0,00 € 318 526,99 € 4 797,09 € 241 2670 - FABRICATION DE MATERIELS OPTIQUE ET PHOTOGRAPHIQUE 199,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 199,48 € 0,00 € 242 2680 - FABRICATION DE SUPPORTS MAGNETIQUES ET OPTIQUES 11,80 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11,80 € 0,00 € 247 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 377,84 € 207,46 € 0,00 € 0,00 € 377,84 € 207,46 € 251 2752 - FABRICATION D'APPAREILS MENAGERS NON ELECTRIQUES 5 057,42 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 057,42 € 0,00 € 252 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 6 950 296,50 € 190 850,20 € 0,00 € 0,00 € 6 950 296,50 € 190 850,20 € 253 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEURS 362 396,85 € 65 032,11 € 0,00 € 0,00 € 362 396,85 € 65 032,11 € 254 2812 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS HYDRAULIQUES ET PNEUMATIQUES 63 492,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 63 492,29 € 0,00 € 255 2813 - FABRICATION D'AUTRES POMPES ET COMPRESSEURS 7 693 618,65 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 693 618,65 € 0,00 € 259 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 67 187,44 € 18 498,33 € 0,00 € 0,00 € 67 187,44 € 18 498,33 € 260 2823 - FABRICATION DE MACHINES ET D'EQUIPEMENTS DE BUREAU (A L'EXCEPTION DES 127,75 € 1,80 € 0,00 € 0,00 € 127,75 € 1,80 € 263 2829 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE GENERAL 595 048,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 595 048,22 € 0,00 € 269 2892 - FABRICATION DE MACHINES POUR L'EXTRACTION OU LA CONSTRUCTION 1 766,48 € 0,00 € 275,29 € 0,00 € 2 041,77 € 0,00 € 274 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES SPECIALISEES 21 072,36 € 69,24 € 0,00 € 0,00 € 21 072,36 € 69,24 € 276 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 1 850,53 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 850,53 € 0,00 € TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Page 65 sur 424 a b c d e f g h y z aa ab Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 285 3091 - FABRICATION DE MOTOCYCLES 11,62 € 1,94 € 0,00 € 0,00 € 11,62 € 1,94 € 286 3092 - FABRICATION DE BICYCLETTES ET DE VEHICULES POUR INVALIDES 15 842 602,72 € 7 576 843,76 € 0,00 € 0,00 € 15 842 602,72 € 7 576 843,76 € 287 3099 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 403 117,20 € 303 469,69 € 0,00 € 0,00 € 403 117,20 € 303 469,69 € 288 3101 - FABRICATION DE MEUBLES DE BUREAU ET DE MAGASIN 564 033,26 € 550 163,54 € 0,00 € 0,00 € 564 033,26 € 550 163,54 € 289 3102 - FABRICATION DE MEUBLES DE CUISINE 3 262 600,08 € 2 960 035,98 € 0,00 € 0,00 € 3 262 600,08 € 2 960 035,98 € 291 3109 - FABRICATION D'AUTRES MEUBLES ET INDUSTRIES CONNEXES DE L'AMEUBLEMENT 6 961,15 € 6 961,15 € 0,00 € 0,00 € 6 961,15 € 6 961,15 € 294 3212 - FABRICATION D'ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 93 333,47 € 57 907,63 € 0,00 € 0,00 € 93 333,47 € 57 907,63 € 299 3250 - FABRICATION DE LUNETTES 0,76 € 0,17 € 0,59 € 0,59 € 1,35 € 0,77 € 301 3291 - FABRICATION D'ARTICLES DE BROSSERIE 1 536,45 € 1 091,30 € 0,00 € 0,00 € 1 536,45 € 1 091,30 € 303 3311 - REPARATION D'OUVRAGES EN METAUX 4 262 853,66 € 1 873 294,52 € 162,37 € 3,77 € 4 263 016,03 € 1 873 298,28 € 304 3312 - REPARATION DE MACHINES ET EQUIPEMENTS MECANIQUES 1 542 911,26 € 420 804,80 € 0,00 € 0,00 € 1 542 911,26 € 420 804,80 € 305 3313 - REPARATION DE MATERIELS ELECTRONIQUES ET OPTIQUES 432 966,21 € 112 536,40 € 0,00 € 0,00 € 432 966,21 € 112 536,40 € 307 3315 - REPARATION ET MAINTENANCE NAVALE 269 091,29 € 34 447,68 € 215 173,18 € 4 992,42 € 484 264,48 € 39 440,10 € 311 3320 - CONCEPTION D'ENSEMBLE ET ASSEMBLAGE SUR SITE INDUSTRIEL D'EQUIPEMENTS 29 252,70 € 7 978,01 € 0,00 € 0,00 € 29 252,70 € 7 978,01 € 315 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 2 565 015,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 565 015,91 € 0,00 € 327 3821 - TRAITEMENT ET ELIMINATION DES DECHETS NON DANGEREUX 254 744,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 254 744,84 € 0,00 € 338 4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES 2 483 153,54 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 483 153,54 € 0,00 € 339 4212 - CONSTRUCTION DE VOIES FERREES DE SURFACE ET SOUTERRAINES 3 881,26 € 58,38 € 0,00 € 0,00 € 3 881,26 € 58,38 € 370 4511 - COMMERCE DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 23 555,25 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 23 555,25 € 0,00 € 373 4520 - ENTRETIEN ET REPARATION DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 4 697 002,42 € 506 556,60 € 0,00 € 0,00 € 4 697 002,42 € 506 556,60 € 374 4531 - COMMERCE DE GROS D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 8,77 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8,77 € 0,00 € 375 4532 - COMMERCE DE DETAIL D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 159 858,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 159 858,96 € 0,00 € 378 4612 - AUTRES INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN COMBUSTIBLES, METAUX, 672,79 € 200,07 € 0,00 € 0,00 € 672,79 € 200,07 € 379 4612 - CENTRALES D'ACHAT DE CARBURANT 2 517 423,95 € 81 279,05 € 0,00 € 0,00 € 2 517 423,95 € 81 279,05 € 380 4613 - INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN BOIS ET MATERIAUX DE CONSTRUCTION 394,98 € 46,92 € 0,00 € 0,00 € 394,98 € 46,92 € 406 4641 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE TEXTILES 78,23 € 58,68 € 0,00 € 0,00 € 78,23 € 58,68 € 416 4652 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE COMPOSANTS ET 3 604 883,00 € 807 991,02 € 0,00 € 0,00 € 3 604 883,00 € 807 991,02 € 425 4669 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MATERIEL ELECTRIQUE 373 415,63 € 41 751,98 € 0,00 € 0,00 € 373 415,63 € 41 751,98 € 428 4673 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) D'APPAREILS SANITAIRES 331 060,08 € 132 788,92 € 0,00 € 0,00 € 331 060,08 € 132 788,92 € 431 4674 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE QUINCAILLERIE 809,29 € 199,00 € 0,00 € 0,00 € 809,29 € 199,00 € 437 4711 - COMMERCE DE DETAIL DE PRODUITS SURGELES 7 523 009,78 € 4 215 223,31 € 0,00 € 0,00 € 7 523 009,78 € 4 215 223,31 € 439 4711 - MAGASINS MULTI-COMMERCES 1 231,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 231,78 € 0,00 € 445 4722 - COMMERCE DE DETAIL DE VIANDES ET DE PRODUITS A BASE DE VIANDE EN 315,93 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 315,93 € 0,00 € 451 4730 - COMMERCE DE DETAIL DE CARBURANTS EN MAGASIN SPECIALISE 694,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 694,29 € 0,00 € 453 4742 - COMMERCE DE DETAIL DE MATERIELS DE TELECOMMUNICATION EN MAGASIN 3 563 007,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 563 007,29 € 0,00 € 458 4753 - COMMERCE DE DETAIL DE TAPIS, MOQUETTES ET REVETEMENTS DE MURS ET DE 222,09 € 222,09 € 0,00 € 0,00 € 222,09 € 222,09 € 460 4759 - COMMERCE DE DETAIL D'AUTRES EQUIPEMENTS DU FOYER 79,02 € 0,00 € 751,87 € 27,17 € 830,89 € 27,17 € 461 4759 - COMMERCE DE DETAIL DE MEUBLES 8 631,82 € 308,28 € 308,28 € 0,00 € 8 940,10 € 308,28 € 462 4761 - COMMERCE DE DETAIL DE LIVRES EN MAGASIN SPECIALISE 97,26 € 84,29 € 55,11 € 55,11 € 152,37 € 139,40 € 464 4763 - COMMERCE DE DETAIL D'ENREGISTREMENTS MUSICAUX ET VIDEO EN MAGASIN 39 012,77 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 39 012,77 € 0,00 € 466 4765 - COMMERCE DE DETAIL DE JEUX ET JOUETS EN MAGASIN SPECIALISE 30 906,65 € 13,03 € 522,25 € 0,00 € 31 428,90 € 13,03 € 468 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE LA CHAUSSURE 586,14 € 148,37 € 0,00 € 0,00 € 586,14 € 148,37 € 469 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE MAROQUINERIE ET D'ARTICLES DE VOYAGE 6 625 355,53 € 218 958,08 € 0,00 € 0,00 € 6 625 355,53 € 218 958,08 € 472 4775 - COMMERCE DE DETAIL DE PARFUMERIE ET DE PRODUITS DE BEAUTE ENMAGASIN 4 023 397,07 € 301 754,78 € 0,00 € 0,00 € 4 023 397,07 € 301 754,78 € 475 4778 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SPECIALISES DIVERS 56 753,44 € 39 415,54 € 2,86 € 2,86 € 56 756,30 € 39 418,40 € 479 4781 - COMMERCE DE DETAIL ALIMENTAIRE SUR EVENTAIRES ET MARCHES 32,29 € 0,87 € 0,00 € 0,00 € 32,29 € 0,87 € 486 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 664 117,43 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 664 117,43 € 0,00 € 490 4939 - AUTRES TRANSPORTS ROUTIERS DE VOYAGEURS 3,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3,86 € 0,00 € 491 4939 - TELEPHERIQUES ET REMONTEES MECANIQUES 359 106,03 € 164 304,35 € 0,00 € 0,00 € 359 106,03 € 164 304,35 € 492 4939 - TRANSPORTS ROUTIERS REGULIERS DE VOYAGEURS 9 073 221,18 € 990 632,05 € 0,00 € 0,00 € 9 073 221,18 € 990 632,05 € 493 4941 - LOCATION DE CAMIONS AVEC CHAUFFEUR 302,01 € 35,39 € 0,00 € 0,00 € 302,01 € 35,39 € 495 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET INTERURBAINS 510 221,44 € 9 705,30 € 0,00 € 0,00 € 510 221,44 € 9 705,30 € 497 4950 - TRANSPORTS PAR CONDUITES 265 867,64 € 9 161,15 € 0,00 € 0,00 € 265 867,64 € 9 161,15 € 499 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 59,73 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 59,73 € 0,00 € 501 5040 - TRANSPORTS FLUVIAUX DE FRET 5 158 964,64 € 473,69 € 0,00 € 0,00 € 5 158 964,64 € 473,69 € 506 5210 - ENTREPOSAGE ET STOCKAGE NON FRIGORIFIQUE 9 755,09 € 13,17 € 0,00 € 0,00 € 9 755,09 € 13,17 € 508 5222 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS PAR EAU 487,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 487,55 € 0,00 € 512 5229 - AFFRETEMENT ET ORGANISATION DES TRANSPORTS 1 018 948,63 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 018 948,63 € 0,00 € 514 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICEUNIVERSEL 522 763,31 € 189 010,83 € 0,00 € 0,00 € 522 763,31 € 189 010,83 € 538 5911 - PRODUCTION DE FILMS POUR LE CINEMA 305,37 € 15,97 € 0,00 € 0,00 € 305,37 € 15,97 € 543 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 1 536 229,50 € 70 164,33 € 0,00 € 0,00 € 1 536 229,50 € 70 164,33 € 569 6520 - REASSURANCE 89 555,06 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 89 555,06 € 0,00 € 587 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX 347,44 € 12,56 € 0,00 € 0,00 € 347,44 € 12,56 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Page 66 sur 424 Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) a b c d e f g h i aa ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 70,82% 10,33% 10,21% 0,02% 0,04% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 70,83% 10,33% 10,21% 0,02% 0,04% 45,24% 2 Entreprises financières 28,88% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 28,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 3 Établissements de crédit 29,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 29,09% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 4 Prêts et avances 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,66% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécif 31,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,45% 0,00% 0,00% 0,00% 33,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 6 Instruments de capitaux propres 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 7 Autres entreprises financières 2,94% 0,53% 0,00% 0,00% 0,45% 0,77% 0,00% 0,00% 0,00% 3,71% 0,53% 0,00% 0,00% 0,45% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spéc 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,95% 0,00% 0,00% 0,00% 5,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 53,69% 0,00% 0,00% 53,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 25,50% 6,22% 0,00% 1,16% 1,77% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 25,58% 6,23% 0,00% 1,16% 1,78% 0,31% 21 Prêts et avances 24,04% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,04% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,08% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécif 26,23% 8,75% 0,00% 1,64% 2,47% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 26,34% 8,75% 0,00% 1,64% 2,47% 0,23% 23 Instruments de capitaux propres 17,27% 4,86% 0,13% 2,84% 0,19% 0,01% 0,01% 17,46% 4,87% 0,13% 2,85% 0,00% 24 Ménages 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 41,73% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 41,59% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 10,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,44% 29 Financement de logements 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 30 Autres financements d'administrations locales 9,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,39% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 46,81% 6,83% 6,75% 0,01% 0,03% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 46,82% 6,83% 6,75% 0,01% 0,03% 45,24% Part du total des actifs couverts TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Page 67 sur 424 Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Les prêts immobiliers aux ménages constituent le poste d’actifs éligibles le plus élevé pour le Groupe Crédit Agricole. Les prêts immobiliers alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31/12/2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31/12/2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement et sur la base des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens anciens ayant un DPE A ou B et les biens immobiliers neufs soumis à la réglementation thermique RT 2012. Par ailleurs, conformément à l’interprétation du Ministère français de la Transition écologique, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent le critère NZEB-10%. L’identification et l’évaluation des risques physiques ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le reporting règlementaire Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identifier les aléas de risques auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation a b c d e f g h i aa ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 68,28% 10,39% 10,21% 0,03% 0,09% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 68,28% 10,39% 10,21% 0,03% 0,09% 43,61% 2 Entreprises financières 10,40% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,40% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,99% 3 Établissements de crédit 10,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,99% 4 Prêts et avances 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,92% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécif 30,43% 0,02% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,43% 0,02% 0,00% 0,00% 0,02% 0,05% 6 Instruments de capitaux propres 10,21% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,21% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 7 Autres entreprises financières 12,27% 0,99% 0,00% 0,04% 2,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,27% 0,99% 0,00% 0,04% 2,07% 0,01% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spéc 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 36,72% 9,01% 0,00% 1,24% 4,06% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 36,82% 9,02% 0,00% 1,24% 4,06% 0,45% 21 Prêts et avances 31,16% 0,60% 0,00% 0,17% 0,24% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 31,16% 0,60% 0,00% 0,17% 0,24% 0,11% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécif 39,05% 12,41% 0,00% 1,69% 5,59% 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 39,16% 12,41% 0,00% 1,69% 5,60% 0,34% 23 Instruments de capitaux propres 32,18% 8,74% 0,27% 4,16% 1,03% 0,00% 0,00% 33,21% 8,74% 0,27% 4,16% 0,00% 24 Ménages 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 41,73% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 41,59% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 10,62% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,62% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,44% 29 Financement de logements 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 30 Autres financements d'administrations locales 9,69% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,69% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,39% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 45,13% 6,86% 6,75% 0,02% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 45,13% 6,86% 6,75% 0,02% 0,06% 43,61% Part du total des actifs couverts TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Page 68 sur 424 Modèle 4 - ICP GAR flux (sur la base des CA et CAPEX verts des contreparties) Le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 a clarifié la méthode de calcul du flux qui correspond à la valeur comptable brute des nouvelles expositions sans déduction des montants des remboursements de prêts ou des cessions de titres au cours de l’année précédant la date de publication. Le groupe Crédit Agricole n’étant pas en mesure d’appliquer les recommandations de cette communication en raison de sa publication tardive, il n’est donc pas possible de présenter ce tableau pour le 31 décembre 2023. Le Groupe Crédit Agricole publiera le tableau 4 – ICP GAR Flux pour l’arrêté au 31 décembre 2024 selon la méthodologie précisée dans le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 qui consiste à ne retenir que les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des CAPEX verts des contreparties) a b c d e f g h i aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 15,93% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15,93% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de a b c d e f g h i aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 5,67% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,67% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de Page 69 sur 424 Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR flux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés. Modèle 1 – Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes fournit une vue d'ensemble de ses financements et expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les financements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est-à-dire les expositions qui peuvent découler d’un financement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes dispose uniquement d’exposition indirecte dans ces activités au travers de financements accordés à des clients qui publient des ratios éligibles et alignés pour les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces financements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties)]. Par ailleurs, au 31/12/2022 le Groupe Crédit Agricole a publié ce tableau en tenant compte uniquement des expositions directes. Pour cet arrêté au 31/12/2023, le Groupe Crédit Agricole intègre également les expositions indirectes, en pondérant les financements généraux aux ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile publié par les contreparties. Ligne 1 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible NON 2 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. NON 3 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. OUI 4 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI 5 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI 6 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. NON Activités liées à l’énergie nucléaire Activités liées au gaz fossile Page 70 sur 424 Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 1 462 585 0% 1 462 585 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 817 561 301 7% 1 817 553 989 7% 7 312 0% 8 Total ICP applicable 26 642 545 165 100% 26 642 545 165 100% 26 642 545 165 100% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 294 076 0% 294 076 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 314 846 0% 2 314 846 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 826 126 571 7% 1 826 121 493 7% 5 078 0% 8 Total ICP applicable 26 642 545 165 100% 26 642 545 165 100% 26 642 545 165 100% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 71 sur 424 Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 1 462 585 0% 1 462 585 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 817 561 301 100% 1 817 553 989 100% 7 312 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 1 819 023 886 100% 1 819 016 574 100% 7 312 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 294 076 0% 294 076 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 314 846 0% 2 314 846 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 826 126 571 100% 1 826 121 493 100% 5 078 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 1 828 735 494 100% 1 828 730 415 100% 5 078 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 72 sur 424 Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre le chiffre d’affaires éligible et le chiffre d’affaires aligné publiés par les clients). Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients). Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 853 922 0% 853 922 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 54 699 0% 54 699 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 10 652 997 521 40% 10 651 393 593 40% 1 603 928 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 10 653 906 142 40% 10 652 302 214 40% 1 603 928 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 445 106 0% 445 106 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 20 087 0% 20 087 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 10 194 648 574 38% 10 194 326 267 38% 322 308 0% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 10 195 113 767 38% 10 194 791 460 38% 322 308 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 73 sur 424 Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFR Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 26 961 682 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 26 961 682 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 5 123 043 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 12 012 444 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 16 941 667 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 26 961 682 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 14 054 652 937 53% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 14 169 615 136 53% Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 26 961 682 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 17 159 143 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 12 137 307 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 6 677 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 12 077 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 13 596 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 14 562 405 423 55% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 14 618 695 904 55% Page 74 sur 424 Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer efficacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, mettre uniquement un terme au financement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. A cet effet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole ne se limite pas aux financements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. La taxonomie permet ainsi de refléter une partie de la Stratégie climat de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes elle-même est une composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés : - Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; - Renforcer la cohésion et l’inclusion sociale ; - Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. Page 75 sur 424 ANNEXE 3 : CONSOMMATIONS ENERGETIQUES, DEPLACEMENTS, DECHETS ET PAPIER Energie Indicateurs Unité 2022 2023 CONSOMMATIONS D'ENERGIES (hors logements) kWh 13 572 311 11 761 824 électricité kWh 10 589 635 9 474 797 gaz kWh 2 879 866 2 185 109 chauffage urbain kWh 92 090 72 090 fioul litres 10 720 29 828 Déplacements professionnels Indicateurs Unité 2022 2023 DISTANCES PARCOURUES Milliers de km 6 354 6 838 dont distances parcourues en voitures (hors voitures électriques) Milliers de km 5 884 6 379 dont distances parcourues en voitures électriques Milliers de km 57 82 dont distances parcourues en train Milliers de km 376 361 dont distances parcourues en avion Milliers de km 37 17 Bio-Déchets Indicateurs Unité 2022 2023 QUANTITE TOTALE DE BIO DECHETS COLLECTES tonnes NC 9,4 PART DES DESCHETS REUTILISES, VALORISES OU RECYCLES % NC 100 Papier Indicateurs Unité 2022 2023 PAPIER collecté et recyclé tonnes 168 149 Estimation économie CO2 tCO2 419 373 Page 76 sur 424 ANNEXE 4 : SIGNALEMENT D’ERREURS DANS LES PERIODES ANTERIEURES Par cette annexe, nous souhaitons apporter des précisions quant aux modifications que nous avons pu effectuer entre notre DPEF publiée en 2022 et celle publiée en 2023. 1/ Indicateur « taux des salariés en conformité sur la formation – Ethique professionnelle et déontologie- » Nous avons constaté une inversion dans les données publiées au titre de l’indicateur « taux des salariés en conformité sur la formation – Ethique professionnelle et déontologie- » dans notre DPEF 2022. La donnée publiée en 2022 était 99.11 % (donnée correspondante à l’indicateur « taux de collaborateurs formés à la DCI ») au lieu de 99.61 %. 2/ Indicateur « taux de collaborateurs formés à la DCI » Nous avons constaté une inversion dans les données publiées au titre de l’indicateur « taux de collaborateurs formés à la DCI » dans notre DPEF 2022. La donnée publiée en 2022 était 99.61 % (donnée correspondante à l’indicateur « taux des salariés en conformité sur la formation – Ethique professionnelle et déontologie- »). 3/ Indicateur « Emissions de gaz à effet de serre / salarié » Nous avons procédé à un ajustement de la valeur de l’indicateur « Emissions de gaz à effet de serre / salarié » pour l’année 2022. En effet, avaient été comptabilisées les consommations énergétiques des logements détenus par la Caisse Régionale alors que ces logements ne sont pas retenus dans le périmètre de ce KPI. Nous avons également modifié nos consommations énergétiques (électricité et gaz) en harmonisant la source de la donnée retenue ainsi que le périmètre temporel (1 er novembre 2021 – 31 octobre 2022). Le résultat pour l’année 2022 est donc de 0.75 t (contre 0.72 t mentionné initialement). Ce résultat a été intégré à la DPEF 2023. 4/ Indicateur « part des projets transition énergétique financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en nombre et en montant) ». Nous avons procédé à un ajustement de la méthodologie de l’indicateur « part des projets transition énergétique financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus » (en nombre et en montant) en 2023. Nous ne prenons plus en compte certains crédits « consommation » non affectés (travaux ou véhicules « en faveur d’une réduction des émissions de GES ») en cohérence avec le projet Net Zéro et les règles de taxonomie. Cette exclusion nous conduit à republier ces indicateurs pour l’année 2022 prenant en compte cette modification et à publier ceux de l’année 2023 sur ce nouveau périmètre. Pour mémoire, les indicateurs publiés en 2022 avec notre ancienne méthodologie étaient : - 4.28 % : Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en nombre), - 2 560 : Nombre de projets "transition énergétique" financés (en valeur absolue). Nous intégrons également pour l’année 2023 un nouvel indicateur : « montant des projets « transitions énergétiques » financés, tous marchés confondus ». 5/ Indicateur « IER » Nous avons procédé à un ajustement de la méthodologie de calcul de l’indicateur « IER » pour l’année 2023. Si l’on compare les scores des questions communes, entre 2022 et 2023, notre progression réelle est de + 5 points (de 67 en 2022 à 72 en 2023). Pour 2022, en appliquant l’ancienne méthodologie, le résultat de cet indicateur était de 71. Page 77 sur 424 ANNEXE 5 : POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES DE DURABILITE ET DES INCIDENCES NEGATIVES INFORMATIONS SUR LA POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES EN MATIERE DE DURABILITE ET LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NEGATIVES EN TERMES DE DURABILITE DANS LE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE 1. PREAMBULE L’intégration des enjeux de la transition climatique et l’émergence d’une finance durable est un des axes majeurs de notre politique de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) qui est au cœur du projet du Crédit Agricole. Ces enjeux sont aujourd’hui cruciaux pour la protection des investisseurs et le système financier. Fort de son identité coopérative et mutualiste et de son engagement de longue date, le Groupe s'est doté en 2019 d'une Raison d'Être qui l'engage résolument à "Agir chaque jour dans l'intérêt du client et de la société". Cette Raison d'Etre a été traduite par le nouveau Projet Groupe « Ambitions 2022 » qui repose sur trois piliers stratégiques : • Un projet client qui vise l’excellence relationnelle ; • Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité ; • Un projet sociétal qui poursuit notre engagement mutualiste en faveur d’un développement pour tous et qui veut faire de la finance verte une des clés de notre croissance. Le Crédit Agricole propose, dans le cadre de ses solutions d’épargne, des services de conseil en investissement et de conseil en assurance. Le présent document présente l’intégration par le Crédit Agricole des risques en matière de durabilité dans le conseil en investissement et le conseil en assurance. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 3 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers pour les produits financiers visés 21 . La Commission Européenne prévoit de modifier les actes délégués relatifs à la Directive Européenne concernant les Marchés d’Instruments Financiers II (MIFID II) et la Directive Européenne sur la Distribution dans l’Assurance (DDA) afin que les préférences des clients en matière de durabilité soient prises en compte dans l’évaluation du caractère approprié des investissements recommandés par le conseiller financier. Ces évolutions règlementaires seront déterminantes dans les processus cibles à mettre en 21 Produits financiers visés par le Règlement européen 2019/2088 : a) Portefeuille géré au sens de la gestion de portefeuille ; b) Fonds d’investissement alternatif (FIA) ; c) Produit d’investissement fondé sur l’assurance ; d) Produit de retraite ; e) Régime de retraite ; f) OPCVM ; ou g) Produit pan-européen de retraite personnelle (PEPP). place concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le conseil financier. La présente politique expose comment le Crédit Agricole conçoit l’intégration de la durabilité dans le conseil financier à ce jour. 2. POLITIQUE RELATIVE A L’INTEGRATION DES RISQUES EN MATIERE DE DURABILITE DANS L’ACTIVITE DE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE A. Qu’est-ce que le risque de durabilité et en quoi impacte-t-il les investissements ? Le risque de durabilité est défini par le Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers comme un événement ou une situation dans le domaine Environnemental, Social ou de la Gouvernance d’entreprise (ci-après « ESG » 22 ) qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Le risque de durabilité est lié à de multiples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée par les émetteurs, peuvent induire des impacts financiers ou des impacts non-financiers (réputation, juridiques…) pouvant à leur tour générer des impacts financiers. • Exemples d’enjeux ou facteurs environnementaux : changement climatique, épuisement des ressources naturelles, pollution de l’air et de l’eau, déforestation, perte de biodiversité… • Exemples d’enjeux ou facteurs sociaux : inclusion sociale, diversité en entreprise, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’homme, exposition au travail illégal des enfants, protection des données personnelles… • Exemples d’enjeux ou facteurs de gouvernance : efficience du conseil d’administration, conformité et éthique, rémunération des dirigeants… B. L’intégration des risques de durabilité dans le service de conseil en investissement et en assurance L’intégration de la durabilité dans le conseil financier est une composante essentielle de la finance durable. Par leurs conseils, les prestataires de services d’investissement et les distributeurs de produits d’assurance peuvent jouer un rôle central dans la réorientation du système financier vers la durabilité et ainsi répondre aux deux impératifs de la finance durable : 22 Le sigle ESG, Environnemental, Social et de Gouvernance, est communément utilisé par la communauté financière internationale pour désigner ces trois domaines qui constituent les trois piliers de l’analyse extra-financière d’une entreprise. Page 78 sur 424 • Réorienter les flux de capitaux vers des investissements durables, • Intégrer la durabilité dans la gestion des risques financiers pour renforcer la stabilité financière. L’intégration de la durabilité dans le conseil financier s’opère tant au niveau de la conception que de la distribution des produits financiers. Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. C. L’intégration des risques de durabilité dans les produits financiers La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l'approche ESG dans leurs activités. Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. 23 Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com. 24 D. L’intégration du risque de durabilité dans l’activité de conseillers financiers 23 https://www.amundi.fr/fr_instit/Local-content/Responsible- Investment/Documentation Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière. Le Crédit Agricole distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. E. L’intégration du risque de durabilité dans la politique de rémunération Le présent paragraphe expose l’intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 5 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. La politique de rémunération du Crédit Agricole n’encourage aucune prise de risque excessive en matière de durabilité dans les activités de conseil en investissement et de conseil en assurance et est liée à la performance ajustée aux risques. Aussi, conformément à la politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêts, la politique de rémunération du Crédit Agricole ne favorise aucun conseil sur des produits financiers qui seraient préjudiciables à la protection et à la primauté des intérêts des clients. 3. DECLARATION RELATIVE A LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NEGATIVES EN MATIERE DE DURABILITE L’article 4 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers requiert : • La publication par les acteurs de marchés financiers d’informations relatives à la prise en 24 https://www.ca-assurances.com/Chaines/Responsables-et- engages/CAA-sort-l-edition-2021-de-sa-politique-ESG-Climat Page 79 sur 424 compte des principales incidences négatives (“Principal adverse impacts”) des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ; • La publication par les conseillers financiers d’informations relatives à la prise en considération, dans leurs conseils en investissement et en assurance, des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité. Les incidences négatives correspondent aux effets négatifs des décisions d’investissement et de conseils en investissement sur les facteurs de durabilité tant environnementaux, climatiques, sociaux que de gouvernance. Au niveau du Groupe Crédit Agricole, Amundi, principale société de gestion du Groupe, prend en compte les incidences négatives au travers de sa Politique d’Investissement Responsable. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.amundi.fr. Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements prenant également en compte les incidences négatives. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com. Concernant les activités de conseils en investissement et en assurance du Groupe Crédit Agricole, l’absence de textes réglementaires suffisamment précis et stabilisés et d’un panel suffisamment large de données comparables ne permet pas actuellement de garantir une prise en compte des incidences négatives au sens de la règlementation SFDR 25 . Le Crédit Agricole respectera ces textes une fois disponibles et applicables et s’appuiera sur les données qui seront mises à disposition sur l’ensemble des fonds ou unités de compte conseillés par les entités du groupe conformément au calendrier règlementaire. Fidèle au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, les processus relatifs au conseil en investissement et en assurance, s‘appuyant sur ces nouvelles données, évolueront au fil du temps afin d’être en mesure de prendre en considération les répercussions négatives et potentielles des investissements de manière exhaustive dans les activités de conseil. Porté par l'ambition d'être un leader européen de l'investissement responsable, le Groupe se mobilise autour d’une stratégie Climat en ligne avec l’Accord de Paris, tout en renforçant son engagement en faveur de la transition énergétique, et en promouvant des politiques d’investissement vertes et responsables. Les informations publiées par le Crédit Agricole et ses entités sur leurs sites internet seront enrichies suivant ces évolutions. 25 Règlement UE n°2019/2088 dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » SFDR Page 80 sur 424 ANNEXE 6 : LES PRIORITES DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHÔNE ALPES 26 26 Source : Matrice des risques extra-financiers Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Page 81 sur 424 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport de l'Organisme Tiers Indépendant (tierce partie) sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 109 Rue tête d’or CS 10363 69451 LYON CEDEX 06 France Tél : +33 (0)4 26 84 52 52 Fax : +33 (0)4 26 84 52 59 www.mazars.fr MAZARS Société par Actions Simplifiée Siège Social : 109, rue Tête d’Or CS 10363 69451 Lyon Cedex 06 Capital de 5.986.009 Euros - RCS Lyon 351 497 649 RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.8.docx Page 82 sur 424 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables au capital de 69 792 082,50 € Siège social : 12, place de la Résistance, 38000 Grenoble 402 121 958 - RCS Grenoble Rapport de l'Organisme Tiers Indépendant (tierce partie) sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 Aux sociétaires, En notre qualité d'organisme tiers indépendant (tierce partie), également commissaire aux comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, accrédité par le COFRAC Inspection sous le numéro 3-1901 (accréditation dont la liste des sites et la portée sont disponibles sur www.cofrac.fr), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration de performance extra financière (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentées dans le rapport de gestion du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (ci-après la « Société » ou l’« Entité »), en application des dispositions des articles L. 225- 102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration de performance extra- financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration. Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.8.docx Page 83 sur 424 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de la société Il appartient au Conseil d'administration : • de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; • d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci-avant. Responsabilité de l'Organisme Tiers Indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du code de commerce ; • la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; • la sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée). RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.8.docx Page 84 sur 424 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 Ces dispositions nous ont permis d’établir un programme de vérification (Programme de vérification_DPEF_V3) décrivant notamment l’ensemble des méthodologies appliquées conformément aux dispositions de la norme ISO 17029. Le présent rapport de l'Organisme Tiers Indépendant est établi conformément à ce programme. Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11 du code de commerce et le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de 5 personnes et se sont déroulés entre décembre 2023 et février 2024 sur une durée totale d’intervention de 2 semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené une dizaine d’entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration, représentant notamment la Direction des Territoires Mutualisme et RSE, la Direction des Ressources Humaines, la Direction Des Financements & Marketing, la Direction de l’excellence relationnelle et de la Transformation ainsi que la Direction Financière et Bancaire. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : • nous avons pris connaissance de l’activité de l’entité et de l’exposé des principaux risques ; • nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225 102 1 en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2eme alinéa du III de l’article L. 225-102-1 ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’entité, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.8.docx Page 85 sur 424 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; • nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : o apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et o corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe 1. Nos travaux ont été réalisés au niveau du siège social du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; • nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; • pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre : o des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; o des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux couvrent 100% des données consolidée sélectionnées pour ces tests ; • nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’entité. Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. L'organisme tiers indépendant Mazars Lyon, le lundi 4 mars Damien Meunier Associé Anne Veaute Associée Paul-Armel Junne Associé, Directeur Technique Page 86 sur 424 Annexe 1 : Informations considérées comme les plus importantes Informations qualitatives (actions et résultats) relatives aux principaux risques • Affaiblissement de notre modèle mutualiste • Attrition et insatisfaction client • Manquement au respect de l’éthique • Inadaptation de nos conseils et solutions • Absence d’accompagnement et d’offres pour la clientèle en situation de fragilité • Non prise en compte des enjeux environnementaux • Défaut de prise en compte des enjeux de transition énergétique dans le fonctionnement de l'entreprise • Absence d'accompagnement de la transition agricole • Manque de soutien à l’économie du territoire et à ses agents économiques • Manque d’engagement des collaborateurs • Perte d'attractivité de la marque employeur Indicateurs quantitatifs incluant les indicateurs clés de performance • Taux de clients sociétaires • Indice de recommandation client (IRC) • Taux de salariés formés à l’éthique et la conformité • Taux de collaborateurs formés au RGPD • Taux de collaborateurs formés à la Directive Crédit Immobilier (DCI) • Taux de clients en situation de fragilité équipés d’une offre spécifique • Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en nombre et en montant) • Emissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2/ ETP • Part des financements Energies Renouvelables AGRI sur le total des financements AGRI (en nombre et en montant) • Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) • Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présents dans l’entreprise après 3 ans RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.8.docx 7 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 87 sur 424 3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise Page 88 sur 424 3. Gouvernement d’entreprise Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (3.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Sud Rhône Alpes. (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-8 à L. 22-10-11, Code AFEP-MEDEF version décembre 2022, Recommandation AMF DOC-2012-02 modifiée le 14 décembre 2023) 3.1 Préparation et organisation des travaux du conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - à la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée (« CRD V »), - aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. A titre d’exemples : - les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018 27 . Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 3.1.1 Présentation du conseil – Composition du Conseil Le Conseil d’administration est composé de dix-huit membres maximum, désignés par l’Assemblée générale des sociétaires. Les administrateurs sont élus pour trois ans par l'Assemblée générale et renouvelables par tiers chaque année (Cf. liste en annexe 1). Les administrateurs sont rééligibles, toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale qui suit leur 65ème anniversaire. Le Conseil d’administration n’a pas connu de changements dans sa composition en 2023. 27 Cf. Orientations de l’EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne (EBA/GL/2017/11) et orientations conjointes de l’EBA et de l’ESMA du 21 mars 2018 sur l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2017/12). Page 89 sur 424 Evolution de la composition du Conseil d’Administration sur l’exercice 2023 Instance Départ Nomination Renouvellement (29/03/2023) Conseil d’Administration Non concerné Monsieur Jean-Luc ALLEMAND Monsieur Claude FRANCILLON Madame Brigitte GROIX (1) Monsieur Philippe GLANDU (2) Monsieur Jean-Henri BRUNEL Monsieur Bernard CLAVEL Madame Corinne DEYGAS Monsieur Jean-Pierre GAILLARD Monsieur Serge POUZACHE (1) En remplacement du mandat de Monsieur Claude FRANCILLON, atteint par la limite d’âge. (2) En remplacement du mandat de Monsieur Jean-Luc ALLEMAND, atteint par la limite d’âge. Les administrateurs représentent les quatre départements couverts territorialement par la Caisse régionale : six pour le département de l'Ardèche, six pour le département de la Drôme, six pour le département de l'Isère et les vingt-quatre communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse régionale. Le Conseil élit chaque année, à l'issue de l'Assemblée générale, le Président, les Vice-Présidents, le Secrétaire, le Secrétaire Adjoint, le Trésorier, ceux-ci formant le Bureau du Conseil. Le Bureau se réunit selon une fréquence mensuelle, en amont des réunions du Conseil d’administration. Son rôle est de préparer les travaux et les présentations pour le Conseil d’administration. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints participent régulièrement aux travaux du Bureau. Les Cadres de Direction, ou tout autre collaborateur de la Caisse Régionale, sont invités à participer au regard des dossiers présentés. Membres du Bureau du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Au 31/12/2023 Fonction au sein du Comité d’Administration Nom Président Monsieur Jean-Pierre GAILLARD Vice-présidente Madame Nathaly PEYRACHON Vice-président Monsieur André MOINS Vice-président Monsieur Jean-Henri BRUNEL Secrétaire Monsieur Bernard CLAVEL Secrétaire adjoint Madame Gisèle SIBEUD Trésorier Monsieur Philippe GLANDU Chaque année, le Conseil désigne ses représentants au Comité des prêts. Ce Comité, hebdomadaire, bénéficie d’un pouvoir de décision en matière d'octroi de crédit, par délégation du Conseil d’administration, dès que les encours des contreparties excèdent les délégations conférées aux réseaux ou au Comité des engagements. Les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées, le Directeur Général étant nommé par le Conseil, et agréé par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. Ainsi, la Direction Générale est assurée par une personne physique distincte du Président, qui porte le titre de Directeur Général. Cette fonction a été assurée par Monsieur Pierre FORT. – Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) 28 , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 28 En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au- delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. Page 90 sur 424 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. – Concernant la diversité du Conseil d’administration 29 : S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : - aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité, la représentation des femmes et des hommes, l’âge ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et - d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées sont sans objet pour la Caisse régionale : o La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire. o Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements bancaires en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive dite « CRD ». Le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. Néanmoins, la Caisse Régionale est sensible à cette diversification et met tout en œuvre afin de favoriser la diversification de son Conseil. Ceci s’est traduit par une nette évolution de la composition du Conseil d’administration sur ces dernières années. En 2023, le taux de féminisation atteint 44 % avec la nomination d’une nouvelle administratrice, ce qui témoigne de l’attachement à ce principe. De même, 2 femmes figurent parmi les 7 membres du Bureau du Conseil. Un poste de Vice-Président est occupé par une femme. L’objectif de 40 % fixé par le Conseil sur recommandation du comité des nominations du 13/11/2020 a été atteint dès 2022 et dépassé cette année. Cela a permis de faire converger les pratiques de la Caisse en matière de féminisation du Conseil avec les pratiques qui constituent la norme pour un grand nombre de sociétés depuis le 1 er janvier 2017 (conformément à 29 Cf. Art. L. 22-10-10 2° du Code de commerce. Page 91 sur 424 la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). Dans sa session du 13 juillet 2023, le Comité des Nominations a proposé au Conseil d’Administration le recrutement d’une administratrice en vue du maintien de l’objectif de 40 % de femmes au sein du Conseil, soit une cible de 7 administratrices à cet horizon. Cette cible est atteinte depuis 2021. Au-delà du taux de féminisation, la Caisse Régionale recherche également la diversification de son Conseil d’administration au regard des critères tels l’âge, la qualification ou l’expérience professionnelle. Ainsi, chaque nouvel administrateur qui entre au Conseil d’administration vient renforcer sa diversité et sa complémentarité. – Politiques de mixité La compétence étant l’élément essentiel de l’évolution de nos collaborateurs, la Caisse Régionale a entrepris une démarche de garantie de l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes. En partenariat avec les organisations syndicales, un nouvel accord relatif à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes a été conclu en 2023 pour une durée de 3 ans jusqu’au 31 mars 2026. Au-delà du respect et de l’application des dispositions légales en matière d’égalité professionnelle, les partis réaffirment que l’évolution professionnelle de tous les salariés, hommes et femmes, reste fondée sur leurs compétences utiles et reconnus. Après avoir dédié des enveloppes spécifiques significatives depuis 3 ans, la Caisse régionale a gommé les écarts de rémunération significatifs. Depuis 2023, l’objectif est de ne pas créer de nouveaux écarts de rémunération. En outre, l’égalité d’accès des femmes et des hommes à des postes de responsabilité est un axe majeur du projet d’entreprise. Une Commission de l’Egalité Professionnelle a lieu à minima 2 fois par an et a pour objectif d’examiner le diagnostic de la situation comparée entre les femmes et les hommes, effectuer un suivi et un bilan des actions menées, et échanger sur les facteurs de développement des compétences et de déroulement de carrière des femmes. En matière de l’index égalité professionnelle, la Caisse régionale a obtenu un score de 93 sur 100 en 2022, en progression de 5 points par rapport à l’année précédente, ce qui démontre son engagement dans l’égalité salariale entre les femmes et les hommes. La Caisse Régionale recherche une représentation équilibrée des femmes et des hommes : la part des femmes représente 50% dans la classe 3 au 31 décembre 2023. L’équilibre est également recherché dans la gestion des carrières. Ainsi, les femmes représentent 56% des promotions attribuées en 2023 sur la classe 3. Ces chiffres démontrent une égalité de promotions et d’accès aux postes d’encadrements et d’évolutions de carrière des femmes et des hommes. Les mesures mises en place portent notamment sur l’intégration des cursus de préparation et de formation au management sur les « pépinières managers » à savoir la représentativité des femmes dans ces parcours. Ainsi, les femmes représentent 67 % des collaborateurs ayant réussi le cursus de management en 2023. Concernant le rapport Hommes/Femmes sur les 10% des postes à plus hautes responsabilités, les femmes représentent 39%. Enfin, au sein du Comité de Direction de la Caisse régionale, mis en place par la Direction générale en vue de l’assister régulièrement dans l’exercice de ses missions générales, trois postes sont occupés par des femmes au 31 décembre 2023 (25%). Dans le cadre de la loi Rixain, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’engage à atteindre un objectif d’au moins 30% de femmes parmi les cadres dirigeants et d’au moins 30% de femmes et parmi les membres d’instances dirigeantes d’ici le 1er mars 2026. – Concernant la durée des mandats : La Caisse régionale respecte les préconisations du Code AFEP MEDEF de permettre aux actionnaires, en l’espèce les sociétaires, de se prononcer fréquemment sur la nomination et le renouvellement des administrateurs. A ce titre, les administrateurs sont élus pour trois ans et renouvelables par tiers. – Concernant le cumul des mandats : Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale (voir section suivante), lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs en Conseil d’Administration. Page 92 sur 424 – Concernant la liste des mandats et fonctions exercés : Conformément à l’article L. 225-37-4, 1° du Code de commerce, il est rappelé que les mandataires sociaux de la Caisse Régionale détiennent les mandats suivants : Nom du mandataire social Mandats et fonctions exercées au 31.12.2023 Monsieur Jean-Pierre Gaillard, Président du Conseil d’Administration, exerce un mandat au 31/12/2023 Au sein du groupe Crédit Agricole : - Administrateur, membre du Comité d’audit, membre du Comité des nominations et de la gouvernance de Crédit Agricole SA - Membre du Bureau Fédéral, FNCA - Président : Adicam ; Comité Energie Environnement transition (FNCA) - Administrateur : SAS Rue La Boétie - Administrateur et membre du Comité d’audit : LCL - Administrateur Square Habitat Sud Rhône Alpes. En dehors du groupe Crédit Agricole : - Gérant de la SCI AGF CENTENIER Mandats électifs : - Conseiller Municipal de ST JEAN LE CENTENIER (Ardèche) La liste des mandats et fonctions exercés par les administrateurs de la Caisse régionale (hors Président du Conseil d’Administration) est présentée en annexe 2 du présent rapport. Monsieur Pierre FORT, Directeur Général, exerce un mandat au 31/12/2023 Au sein du groupe Crédit Agricole : - Président du Conseil d’administration de CA INDOSUEZ WEALTH (FRANCE) - Président de CREDIT AGRICOLE TITRES SNC - Président de C2AD (Crédit Agricole Alpes Développement) - Administrateur de DOXIO - Administrateur GRAMEEN BANK - Membre du COMITE DE SURVEILLANCE CREDIT AGRICOLE REGIONS DEVELOPPEMENT – Concernant la gestion des conflits d’intérêts : Le Conseil d’administration de la Caisse régionale est pourvu d’un règlement intérieur et d’une charte de l’administrateur encadrant la gestion des conflits d’intérêt, actualisé en date du 22 juin 2021. Il est rappelé régulièrement à l’administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint : - L’obligation de discrétion et de respect du secret bancaire (article du Règlement Intérieur), - la non-divulgation et la non-utilisation de l’information privilégiée, - la transparence des transactions effectuées - le respect de la règlementation bancaire, - la prévention des situations de conflit d’intérêts. En particulier, tout administrateur en situation de conflit d'intérêt, avéré ou potentiel, avec la Caisse Régionale ou une de ses filiales est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d’administration, basées sur les principes du mutualisme, précisent : - que les membres du Conseil ne détiennent qu'une part du capital de la Caisse régionale, - qu’aucun administrateur n'exerce le métier de banquier ou d'assureur, - qu’aucun administrateur n'est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale. Page 93 sur 424 Lors de son élection au Conseil d’administration de la Caisse régionale, l’administrateur se voit notifier par le Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (R.C.S.I.) de la Caisse régionale, son entrée dans le périmètre des personnes concernées (en application des dispositions du Règlement Général de l’AMF et des règlements européens). Cette notification rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant « qu’initié permanent » et « dirigeant de sociétés cotées » ainsi que les règles qui en découlent (règles relatives à la prévention et la lutte contre les abus de marché). Les administrateurs membres du Bureau du Conseil sont initiés permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement Sud Rhône Alpes et sur le titre Crédit Agricole S.A., et personnes sensibles sur les titres des sociétés cotées clientes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes. A cet égard, ils doivent suivre les règles établies et applicables aux « initiés permanents » de la Caisse régionale et notamment : - déclarer leurs transactions personnelles, - notifier au RCSI les personnes qui leurs sont « étroitement liées » - n’opérer sur ces titres que durant les « fenêtres d’autorisation » communiquées chaque année par le Déontologue sur le site dédié aux administrateurs. - déclarer et publier toute opération réalisée sur ces titres (réalisée personnellement ou par une personne « étroitement liée »), dépassant le seuil de prévu par la réglementation en vigueur, en une fois ou en cumulé sur l’année civile. En tant que personnes sensibles, à s’interdire d’opérer sur les titres des sociétés cotées clientes. Les autres membres du Conseil d’administration de la Caisse régionale sont initiés permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement Sud Rhône Alpes. A cet égard, ils doivent suivre les règles établies et applicables aux « initiés permanents » de la Caisse régionale et notamment : - déclarer leurs transactions personnelles, - notifier au RCSI les personnes qui leurs sont « étroitement liées » - n’opérer sur ces titres que durant les « fenêtres d’autorisation » communiquées chaque année par le Déontologue sur le site dédié aux administrateurs. - déclarer et publier toute opération réalisée sur ces titres (réalisée personnellement ou par une personne « étroitement liée »), dépassant le seuil de prévu par la réglementation en vigueur, en une fois ou en cumulé sur l’année civile. Un rappel des règles est effectué par le RFVC (Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité) ou par le Responsable de la Conformité des Services d’Investissement et Déontologue auprès des administrateurs de la Caisse régionale. – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Le Conseil d’administration est l’organe d’orientation et d’expression des politiques et des stratégies de la Caisse Régionale. Il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d’éléments de réflexion ou de gestion du Directeur Général. Il contrôle l'application des politiques et des orientations. Il valide le budget prévisionnel proposé par le Directeur Général et vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse Régionale, ainsi que des participations financières. Le Conseil se réunit, sur convocation du Président, toutes les fois que les circonstances l’exigent et au moins 10 fois par an. Il se tient, autant que possible, en tenant compte des principes exprimés d’efficacité, de proximité et de présence sur les différents sites de la Caisse régionale » (Art.1.2 du Règlement Intérieur). L'ordre du jour est proposé par le Directeur Général et validé par le Président, signataire de la convocation. Le procès- verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil d’administration suivant. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints, le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (ci-après RFGR) participent régulièrement aux travaux du Conseil. Les cadres de direction y sont invités ainsi que les collaborateurs de la Caisse régionale au regard des dossiers présentés. Le Conseil ne comporte pas d’auditeur permanent et les représentants du personnel en sont membres de droit. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs vis à vis des orientations prises. Lors de chaque arrêté des comptes intermédiaires (comptes semestriels et trimestriels), et des comptes annuels individuels et consolidés, le Conseil d’administration examine et arrête les comptes. La présentation de l’arrêté des comptes a ainsi été faite lors du Conseil du 27 janvier 2023 pour l’arrêté au 31 décembre 2022, lors du Conseil du 25 avril 2023 sur l’arrêté au 31 mars 2023 et du Conseil du 25 juillet 2023 pour celui du 30 juin 2023 et enfin lors du Conseil du 27 octobre 2023 pour l’arrêté au 30 septembre 2023. Page 94 sur 424 Le Conseil d’administration exprime annuellement son appétence au risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2023, celle-ci a été discutée et validée en Conseil d’administration le 24 février 2023. La déclaration d’appétence au risque est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétence. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Le Conseil d’administration valide annuellement la politique crédit et la politique financière de la banque. Un avis risque indépendant du RFGR est communiqué au Conseil, lors de la présentation de ces politiques. En cours d’exercice, le Conseil d’Administration est tenu informé : - De la gestion des Fonds Propres, - De l’évolution des différents indicateurs de risques, - De l’exposition aux risques de taux, de liquidité, du respect des limites et des ratios réglementaires internes et externes, - Des mesures prises en cas de dépassement de seuils d’alerte ou d’impact défavorable des scénarii de stress sur le portefeuille de Fonds Propres et sur les risques de taux et liquidité. Chaque fin d'année, le Conseil d’administration est amené à délibérer, sur proposition du Directeur Général, sur les orientations générales retenues pour l’année suivante et plus particulièrement sur : - Les objectifs d'activité de la Caisse régionale (collecte, crédit, services), - Les budgets de fonctionnement, - Le plan d'actions commerciales. Un règlement intérieur élaboré par le Conseil d’administration définit les modalités de son organisation ainsi que les règles de fonctionnement de ses instances à savoir le Conseil d’administration, le Bureau du Conseil, le Comité des Prêts et les comités spécialisés. Les règles portant sur la nomination et le remplacement des administrateurs sont définies dans les statuts de la Caisse régionale (Art.15 – Composition - Nomination – Incompatibilités et Art. 20 – Remplacement d’un administrateur). La responsabilité et les obligations des administrateurs sont décrites dans l’article 18 des statuts. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée générale où chaque sociétaire porteur de parts à un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription (article 28 – Règles de vote / article 29 – Assemblée générale ordinaire - Quorum et majorité / Article 30 – Assemblée générale ordinaire – Décisions / Article 31 – Assemblée générale extraordinaire – Décisions – Quorum – Majorité). Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le Conseil, ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA Le Rapport annuel de Contrôle Interne de la Caisse Régionale au titre de l’année 2022 a été présenté en Comité des Risques du 16 mars 2023 et au Conseil d’administration du 24 mars 2023. La synthèse semestrielle sur le contrôle interne, arrêtée au 30 juin 2023, a été présentée au Conseil d’Administration du 27 octobre 2023. Ces présentations régulières permettent de rendre compte du bon fonctionnement du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale et de la correcte évaluation et maîtrise de ses risques, en conformité avec les obligations de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié. A cette occasion, l’ensemble des risques parmi lesquels les risques de non-conformité, de blanchiment et financement du terrorisme, les risques de crédit et de contrepartie, les risques financiers (risque de marché, risque de taux d’intérêt global, risque de liquidité) et comptables et enfin le risque opérationnel sont passés en revue ainsi que la qualité et l’efficacité des dispositifs de mesure et de surveillance mis en œuvre. S’agissant du contrôle périodique, le Conseil est informé des résultats des travaux du Comité des Risques, au sein duquel est présenté notamment le plan d’audit annuel. – Évaluation des performances du Conseil Au cours de l’exercice 2023, le Conseil d’administration s’est réuni douze fois. Le taux moyen d’assiduité a été de 89,8 % contre 85,2 % en 2022. Ce taux en hausse montre la forte mobilisation des administrateurs. La participation des administrateurs au Conseil d’administration, marquant leur implication dans la gouvernance d’entreprise, fait l’objet d’un article spécifique du règlement intérieur (Art. 1.7) stipulant que « le Conseil peut valablement constater la défaillance d’un Administrateur à l’occasion de la troisième absence consécutive. Il peut procéder immédiatement à son remplacement conformément aux article 22 des Statuts et 1.2 du présent Règlement », sauf cas spécifique. Page 95 sur 424 Chaque Conseil fait l’objet d’une convocation à laquelle est joint l’ordre du jour. Il est précédé par une réunion préparatoire du Bureau du Conseil. Le procès-verbal de chaque Conseil d’administration est publié au plus tard 48 heures avant le Conseil suivant, pour que chaque administrateur puisse en prendre connaissance et ainsi soumettre ses remarques et le valider en instance. En 2023, le Conseil d’administration a continué d’inviter des Présidents de Caisses locales à chaque Conseil, afin de partager la vie de l’entreprise sans prendre part aux votes. Cet usage qui avait repris en 2022, n’avait pas pu être appliqué durant les exercices 2020 et 2021, en raison du contexte sanitaire. Régulièrement, un ou plusieurs cadres de direction de la Caisse régionale interviennent lors des réunions du Conseil, pour présenter leur activité ou apporter un éclairage sur un point d’actualité touchant à leur domaine de compétence. Toutes les questions importantes sont présentées et discutées en réunion du Conseil, en particulier celles ayant trait à la stratégie commerciale, à la politique risque ou bien encore à la politique financière de la Caisse régionale. De même, le Directeur général informe régulièrement le Conseil des principaux projets ou des grandes orientations touchant à la gestion proprement dite (immobilier, sécurité, système d'information, organisation générale …) de la Caisse régionale. Il fait également des points réguliers sur l’actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du Groupe et les grands chantiers stratégiques. En novembre 2023, le Comité des nominations a renouvelé la proposition d’un questionnaire d’évaluation du fonctionnement du Conseil lancé en 2020. Il a également proposé la mise en place d’une démarche complémentaire liée à l’évaluation de la connaissance et de l’expérience des administrateurs du Conseil au travers d’un questionnaire d’auto- évaluation individuel. Après validation par le Conseil, ces questionnaires ont été envoyés individuellement à chaque administrateur en décembre 2023. Les résultats de ces questionnaires seront présentés en Comité des nominations et lors d’un Conseil d’Administration début 2024. Ainsi, le Conseil d’administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles, etc ...), pour définir une grille d’évaluation des compétences des membres du Conseil. Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évaluation individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes. En 2023, à l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Le cas échéant, sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration a arrêté un plan de formation individuelle (et/ou collective) permettant aux membres du Conseil de développer des compétences significatives dans les domaines requis. En outre, « le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles ». Enfin, les trois Comités spécialisés (le Comité d’Audit, le Comité des Nominations, et le Comité des Risques) se réunissent régulièrement et rendent compte de leurs travaux au Conseil d’Administration de la Caisse régionale, éclairant ainsi les orientations et les décisions prises dans ces domaines. Les administrateurs, membres de ces Comités, ont bénéficié de formations spécifiques et approfondies afin d’être à même de remplir leurs missions avec tous les éclairages nécessaires. En ce sens, outre les réunions du Conseil d’administration, des séquences de formation/information dédiées aux administrateurs de la Caisse Régionale sont organisées régulièrement. Elles permettent d’approfondir des thématiques, des filières ou des enjeux stratégiques pour la Caisse régionale. Quatre après-midi du Conseil dédiées à la formation ont eu lieu en 2023 : - Un retour sur le questionnaire d’évaluation du Conseil de 2022 le 24 février 2023 - Une présentation de la Banque des Territoires effectuée par Madame Barbara FALK (Directrice régionale AURA Banque des territoires) le 24 mars 2023 - Un bilan des formations 2022 et une présentation du plan de formations 2023 des administrateurs le 25 avril 2023 - Une formation interne aux réseaux sociaux sur les bonnes pratiques Linkedin Page 96 sur 424 Les administrateurs de la Caisse régionale ont suivi une session de formation réglementaire le 19 décembre 2023 portant sur : - Les évolutions règlementaires au sens large ((Lutte contre la corruption Sapin II, Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, Sanctions internationales, Protection de la Clientèle, Fiscalité : Echange Automatique d’Informations, Règle VOLCKER, Bank Holding Company Act des États-Unis (BHCA)) - Les obligations liées à la fonction d’administrateur - Les risques climatiques Les administrateurs élus au Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2023, Madame Brigitte GROIX et Monsieur Philippe GLANDU ont suivi en interne, les 23 juin 2023 et 15 décembre 20223, une formation spécifique : - Sur les enjeux de la conformité (Conformité : définition et enjeux règlementaires, les thèmes majeurs de conformité dont la sécurité financière) et les obligations liées à la fonction d’administrateur (Obligation de surveillance, Obligation de discrétion et de confidentialité, Obligation de prévention des conflits d’intérêt, Obligations liées à la prévention des abus de marché) - En présence du Président de la Caisse régionale, sur l’organisation, le Contrôle Central des risques, l’organisation du contrôle interne et les mécanismes financiers, ainsi que la comitologie de la Caisse Régionale. Monsieur André MOINS, administrateur élu au bureau du Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2020, a poursuivi le cycle de formation PERFECTAM (IFCAM) débuté en 2022. Ce Cycle a une double vocation pédagogique : - Faire connaître l'organisation et le fonctionnement du Groupe Crédit Agricole - Permettre l'appropriation des méthodes de travail liées à l'exercice de la fonction d'élu de Caisses régionales Ce cycle permet : - De renforcer les connaissances et compétences individuelles et en groupe - De comprendre comment évolue le monde bancaire et le Crédit Agricole en particulier - De perfectionner ses méthodes de travail et donc valoriser ses capacités personnelles - D’approfondir sa réflexion d'élu notamment grâce à l'échange d'expériences En 2023, les administrateurs de la Caisse régionale ont participé à deux séminaires : - Séminaire de printemps avec le Comité de direction en mai 2023 lors duquel ont été présenté : o Sur la transition énergétique : Les engagements de la Caisse Régionale dans son fonctionnement L’accompagnement des clients Un focus sur la communication règlementaire o Le Pôle Santé et Territoire du Groupe Crédit Agricole par Monsieur Pierre GUILLOCHEAU, Directeur Général Crédit Agricole Santé et Territoire o Une approche pédagogique des principaux indicateurs financiers par Le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, Monsieur Pierre FORT et la Directrice financière et Bancaire, Madame Séverine TOURTOIS - Séminaire de formation d’automne les 24 et 25 octobre, avec les formations IFCAM Stratégie et gouvernance et Strategica pour le Conseil d’administration. Enfin, les administrateurs de la Caisse régionale ont participé le 6 octobre 2023 à la Rencontre des Administrateurs où ils ont pu échanger avec les administrateurs de Caisse locale sur les travaux issus des ateliers du projet d’entreprise CAP 25 et des séminaires précédent (sur les évolutions de notre modèle mutualiste) et avoir un éclairage sur les enjeux de l’économie sociale et solidaire par Madame Amélie Artis, Professeur des Universités (Sciences Économiques, Univ. Grenoble Alpes, CNRS, Sciences Po Grenoble). – Conventions « réglementées » La procédure préalable des conventions règlementées tend à prévenir des situations de conflits d’intérêts entre la société et les dirigeants. Cette procédure d’autorisation préalable est bien respectée par la Caisse régionale, et la ou les personnes concernées n’ont pas participé aux votes des conseils d’administrations lors de la présentation et l’approbation de conventions règlementées. La majorité des conventions règlementées existantes est liée au fait que le Président de la Caisse Régionale est administrateur de CAsa, LCL et SAS Rue La Boétie, et aussi que le Directeur Général est Président de CA titres. L’autorisation préalable de ces conventions par le conseil d’administration a été réalisée avec un vote auquel les personnes concernées n’ont pas pris part au vote. Page 97 sur 424 La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du code de commerce) en matière de convention réglementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions ont été transmises aux Commissaires aux comptes qui présenteront leur rapport spécial sur ce point, à l’Assemblée générale. Au cours de l’exercice 2023, six nouvelles conventions règlementées ont été autorisées par le conseil d’administration : - Décision lors du Conseil du 24 mars 2023 d’approuver les termes de l’opération du Groupe Crédit Agricole relative à la création d’une nouvelle société de financement de l’habitat (Crédit Agricole Financement de l’Habitat / SFH) et d’autoriser la conclusion et l’exécution d’un ensemble de conventions nécessaire à la mise en place de SFH ; - Décision lors du Conseil du 27 juin 2023 d’approuver la signature et la mise en œuvre par la Caisse régionale (et sa filiale CASRA Capital) de la convention du groupe TVA dont la tête de groupe est Casa ; - Décision lors du Conseil du 27 juin 2023 d’approuver l’adhésion de la Caisse régionale au partenariat avec l’entreprise WORDLINE en créant une société commune à 50%/50%. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes détiendra 1,9% soit un montant maximum de 0,4 million d’euros ; - Décision lors du Conseil du 29 septembre 2023 d’approuver les termes de l’augmentation du programme d’émission de Crédit Agricole Financement de l’Habitat (SFH) afin de porter l’engagement de 82 milliards d’euros à 120 milliards d’euros ; - Décision lors du Conseil du 27 octobre 2023 d’approuver la mise en place, par la Caisse régionale, d’une avance en compte courant d’associé égale à 29 186 574 euros en faveur de la SAS Rue La Boétie avant fin 2023 et le principe d’une avance supplémentaire de 813 426 euros au cas où certaines CR ne participeraient pas à hauteur de leur quote-part respective ; - Décision lors du conseil du 19 décembre 2023 d’approuver la conclusion du Pacte Holding et l’adhésion aux Statuts de la société ESTEY SAS dans le cadre du partenariat avec l’entreprise WORDLINE. Lors du Conseil d’administration du 19 décembre 2023, un point sur les conventions règlementées déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs et dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé, a été présenté. – Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse Il n’est intervenu sur l’exercice aucune convention directement ou par une personne interposée entre, d’une part, un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse Régionale et, d’autre part, une autre société contrôlée au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce. Page 98 sur 424 – Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Sud Rhône Alpes, lors de sa séance du 16 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprises des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargé, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs le Directeur général et les Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont nommés par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF, tel qu’actualisé en décembre 2022. Page 99 sur 424 Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 30 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 31 : - significatif de la société ou de son groupe, - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. 30 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 31 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. Page 100 sur 424 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. La formation des administrateurs : 14.3 les administrateurs représentant les salariés 32 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 8.2 ci-dessus). La durée des fonctions des administrateurs 15.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. Du fait de l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’Organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, de la Convention collective nationale des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. 32 Article L.225-30-2 du Code de commerce Page 101 sur 424 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils d’administration de Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et les Conseils d’administration pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’Organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 21. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 23.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. Page 102 sur 424 * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence À l’occasion de la nomination de Monsieur Pierre FORT en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er septembre 2020, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 24 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à la procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) En début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale conditionne le versement de la rémunération variable individuelle du Directeur Général à la réalisation d’éléments de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers. La rémunération variable individuelle du Directeur Général est approuvée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : − les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; − les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au 3.1.1 dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale Se référer au paragraphe Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux en page 17 du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux). Page 103 sur 424 27.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévus au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre au 3.1.1. dudit rapport – Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l’objet d’une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n’a pas de caractère obligatoire. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Sud Rhône Alpes est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7 316 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé applicable à l’ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir des conditions d’éligibilité, et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Le Directeur Général de Caisse régionale Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation de chaque Conseil d’administration de Caisse régionale après accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission Nationale de Rémunération Page 104 sur 424 La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément aux règles collectives. Cette rémunération variable est déterminée dans les conditions prévues par les accords collectifs et soumises à des critères de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers, dont notamment la contribution du Directeur général au développement de la Caisse régionale ou au développement du Groupe Crédit Agricole, et l’absence de comportements à risques ou contraires à l’éthique. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation de la rémunération variable annuelle individuelle du Directeur Général, par le Conseil d’administration intervient après la tenue de l’assemblée générale annuelle de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d’encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants : − la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ; − les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; − 40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l’exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d’application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques ; − 50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l’évolution de la valorisation par l’actif net du certificat coopératif d’associé (CCA) de la Caisse régionale d’appartenance par rapport au 31 décembre de l’exercice de référence et fait l’objet d’une période de rétention de 6 mois. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées au Directeur Général de la Caisse régionale en 2023 : La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse Régionale en 2023, est de 482 993€. Elle se compose : − D’une rémunération fixe de 387 257€ − D’une rémunération variable, de 83 225 € correspondant à 60% de la rémunération variable 2022 versée en 2023 et de 12 510 € correspondant aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables différées). En outre, le Directeur Général bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et une indemnité de logement de 1 737€ Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux : Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019 de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits afférents au régime applicable jusqu’au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l’ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l’ancien régime, sans aucune modification. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction en remplacement de l’ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Page 105 sur 424 Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont : • Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite. • Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : − Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. − Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellement au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. La totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. − Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est de 63 ans. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d’acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 du Code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Page 106 sur 424 Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2022 Montants versés au cours de l’exercice 2022 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Président : M. Jean-Pierre GAILLARD Rémunérations fixes (1) 85 446 - 92 766 Rémunérations variables totales Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et non indexées Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables différées et conditionnelles Néant Néant Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Véhicule de fonction - Véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2022 Montants versés au cours de l’exercice 2022 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 () Montants versés au cours de l’exercice 2023 Directeur Général : M. Pierre FORT Rémunérations fixes (1) - 311 810 - 324 910 Rémunérations variables totales Somme des lignes RV ci- dessous 72 174 - 95 735 Rémunérations variables non différées et non indexées 41 159 72 174 30% RV 2023 versée en avril 2024 – non communiquée 41 159 Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale 42 066 - 30% RV 2023 versée en avril 2024 – non communiquée 42 066 Rémunérations variables différées et conditionnelles 54 979 - 40% de la RV 2023 – non communiquée 12 510 Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Logement et véhicule de fonction - Logement et véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés. () Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse régionale Page 107 sur 424 Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Jean-Pierre GAILLARD - Date début Mandat : 28/03/2006 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 14/04/2020 Non Oui (2) Non Non Directeur Général Pierre Fort Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 01/09/2020 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 3.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités - Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations. - Composition du Comité des Nominations : Fonction au sein du Comité des Nominations Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Présidente Madame Nathaly PEYRACHON Vice-présidente Membres Monsieur Bernard CLAVEL Madame Catherine DE ZANET Madame Corinne DEYGAS Monsieur Serge POUZACHE (entré sur l’exercice) Secrétaire Le taux de participation a été de 94%. - Missions principales du Comité des Nominations : Le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles. Il est notamment chargé : - D’identifier et de recommander au Conseil d’administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs, en vue de proposer leur candidature à l’assemblée générale, - D’évaluer l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences, et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration, - De préciser les missions, qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil et évaluer le temps à consacrer à ces fonctions, - De fixer un objectif à atteindre pour que les hommes et les femmes au sein du conseil soient représentés de façon équilibrée et élaborer une politique visant à atteindre cet objectif, - D’évaluer périodiquement (et au moins une fois par an) la structure, la taille, la composition et l’efficacité des travaux du conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumettre toutes recommandations utiles, Page 108 sur 424 - D’évaluer périodiquement (et au moins une fois par an) les connaissances, les compétences, et l’expérience des membres du Conseil d’administration, tant individuellement que collectivement, en s’assurant de l’équilibre et de la diversité de ces connaissances, compétences et expérience au sein du Conseil, - D’examiner périodiquement les politiques du Conseil d’administration en matière de sélection et de nomination des personnes chargées d’assurer la direction effective de la Caisse régionale, et du responsable de la fonction de gestion des risques, et formuler des recommandations en la matière, - S’assurer, dans l’exercice de ses missions, que le Conseil d’administration n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la Caisse régionale. Concernant la composition des Conseils des Caisses Locales affiliées, afin de disposer d’une bonne représentation sur nos territoires, le comité des nominations interviendra dans la définition des profils souhaités et signalera les candidats potentiels dont il pourrait avoir connaissance. - Fonctionnement du Comité des Nominations : Le Comité des Nominations se réunit trimestriellement. Il a un rôle consultatif sur toute question relevant de son domaine de compétence et mène les travaux préparatoires destinés à éclairer les prises de décision du Conseil d’Administration. Au cours de ses séances les thèmes suivants ont été abordés : - Séance du 1 février 2023 : 1°) Candidatures • Renouvellement Administrateurs 2022 • Nouveaux Candidats Administrateurs 2°) Evaluation Annuelle du Conseil d’Administration • Synthèse Résultats • Travaux à engager 3°) Suivi des travaux du Comité des Nominations 4°) Présentation de l’organigramme SRA au 01/01/2023 5°) Planification des travaux 2023 et Questions / Echanges - Séance du 6 avril 2023 : 1°) Gestion prévisionnelle des instances Caisse régionale et approche prospective pour les Caisses locales • Processus d’agrément et de renouvellement (Conseil d’Administration, Comités spécialisés) • Présidents de CL 2) Formation des élus : Bilan 2022 et orientations 2023 3°) Point de situation des travaux relatifs au Comité des Prêts 4°) Présentation de l’organigramme SRA au 01/04/2023 (Mutualisme et DDR) 5°) Points divers : Suivi des décisions, Planification Travaux 2023 et Questions / Echanges - Séance du 13 juillet 2023 : 1°) Gestion prévisionnelle des instances Caisse régionale (Composition du Conseil, Assiduité CACR, Taux de Féminisation (CACR et CL), Formation du CACR, Evaluation des membres du Conseil et Analyse du renouvellement des membres du CACR) 2°) Suivi du questionnaire d’évaluation du Conseil 3°) Points divers (Suivi des recommandations, Planification Travaux 2023, Questions / Echanges) - Séance du 16 novembre 2023 : 1°) Questionnaire d’évaluation du Conseil et des Comités spécialisés Page 109 sur 424 • Rappel du dispositif • Evaluation Collective • Auto-Evaluation Individuelle 2°) Suivi du questionnaire d’évaluation du Conseil : Point de situation 3°) Dispositif de Suivi des mandats • Rappel du dispositif • Proposition d’évolution 4°) Taux de féminisation (Détail par Caisse locale) 5°) Points divers : Suivi des propositions du Comité • Planning - Le Comité des Risques Conformément aux dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV », la Caisse régionale a créé un Comité des Risques qui a pour mission principale de conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale de la Caisse régionale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs. - Composition du Comité des Risques : Le Comité des Risques de la Caisse régionale est composé des membres du Bureau du Conseil d’Administration, à l’exclusion du Président du Conseil d’Administration, d’un ou plusieurs administrateurs non membre(s) du Bureau du Conseil de la Caisse, parmi lesquels au moins un Administrateur qualifié désigné plus particulièrement pour ses compétences en matière de risques. La composition du Comité des Risques est déterminée chaque année par le Conseil d’Administration qui suit l’Assemblée Générale annuelle. Le Conseil peut également procéder, à tout moment, aux ajustements nécessaires au bon fonctionnement du Comité. Fonction au sein du Comité des Risques Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Président Cyril HUGUES en remplacement de Jean-Luc ALLEMAND Membres Jean-Henri BRUNEL Manuel DE ARAUJO (entré sur l’exercice) Jean-Michel KUNSTMANN Chantal MATHIEU Vice-Président Le taux de participation a été de 90%. - Missions principales du Comité des Risques : Le Comité des Risques est, notamment, chargé : - D’assister le Conseil dans son rôle de supervision des dirigeants effectifs de la Caisse régionale et du responsable de la fonction risque, notamment, lorsque le Conseil contrôle la mise en œuvre de la stratégie de la Caisse régionale par les dirigeants effectifs et par le responsable de la fonction de gestion des risques ; - D’examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière des risques de la Caisse régionale. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité des Risques présente au Conseil d’administration un plan d’action pour y remédier ; - D’examiner si les incitations prévues par la politique et les pratiques de de rémunération sont compatibles avec la situation de la Caisse régionale au regard des risques auxquels elle est exposée, de son capital, de sa liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus ; - De veiller à la qualité des procédures permettant d’assurer la conformité de l’activité de la Caisse régionale avec les dispositions légales et règlementaires, françaises ou étrangères ; - D’examiner les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne. Page 110 sur 424 Plus particulièrement, le Comité des Risques a pour mission : - De prendre connaissance du rapport annuel sur le contrôle interne (RACI) et en rendre compte au Conseil ; - D’examiner l'adéquation des dispositifs et des procédures de contrôle interne aux activités exercées et aux risques encourus par la Caisse régionale et en particulier, d'analyser annuellement le dispositif de contrôle permanent ; - De suivre, en matière de contrôle permanent, le dispositif de suivi de la politique financière ; - De prendre connaissance, dans le cadre du contrôle périodique, du plan d'audit annuel et de la synthèse des principales missions d'audit interne (diligentées par la Direction de l'Inspection Générale Groupe) et externes réalisées au sein de (ou par) la Caisse régionale ; - De procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures et systèmes permettant de détecter, gérer et suivre les risques liquidité et de communiquer ses conclusions au Conseil ; - De s'assurer de la pertinence et de la permanence du traitement adéquat des opérations significatives et des risques majeurs. Il est rappelé, que le Comité des Risques dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale en matière de risques et il est consulté pour la fixation des limites globales de risques. - Fonctionnement du Comité des Risques : Il s’est réuni quatre fois en 2023. Les sujets abordés ont été les suivants : - Séance du 16 mars 2023 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Rapport de Contrôle Interne au 31/12/2022 • Panorama Risques • Résultats des contrôles duT4/2022 (2.2C, Siège et Réseaux et Filiales) • Résultats de la Cartographie Risques opérationnels 2022 • Actualisation des seuils Risques opérationnels 2°) Conformité • Mise en place des Lettres Jaunes (LJ) et plan d’action contrats para-bancaires) • Résultats des contrôles, suivi des plans d’action • Dispositifs Lutte contre le Blanchiment et Financement du terrorisme (LCB-FT) • Dispositifs conformité hors LCB-FT • Rapports réglementaires 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin décembre 2022 et actualisation à 01/2023 • Revue des contreparties risquées significatives • Réglementaire : suivis et présentations obligatoires • Provisions et coût du risque 4°) Contrôle périodique • Avancement du plan 2022 et 2023 • Suivi des recommandations au 31/12/2023 - Séance du 15 juin 2023 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Panorama Risque, Périmètre de Surveillance Consolidée, Synthèse 2.2.C et contrôles Siège et Réseau, Contrôles Permanents des Filiales du P.S.C au T1/2023) • Synthèse du Comité Risques Opérationnels, Politique risque Sécurité du Système d’Information (SSI) et Plan de Continuité d’Activité (PCA) : cyber-sécurité 2°) Conformité • Mise en place des Lettres Jaunes • Résultats des contrôles, suivi des plans d’action Page 111 sur 424 • Sécurité financière, yc dispositifs LCB-FT (KYC des EER, Révision du KYC. Présentation des indicateurs et des revues de KYC, KYC : Dispositifs spécifiques (Banque privée, PPE), Sécurité financière : activité et principaux points) • Dispositifs conformité hors LCB-FT (FATCA et EAI, Inclusion bancaire, Risque de conduite exercice 2022, Prévention et lutte contre les fraudes (interne ; externe), Lutte contre la corruption : revue annuelle de Direction – exercice 2022) • Rapport AMF 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin Avril 2023 • Revue des contreparties risquées significatives • Réglementaire : suivis et présentations obligatoires (Suivi des administrateurs en défaut, Matrice d’appétence, Critères HSCF, Dispositif d’alerte, Déclaration des grands risques 03/2023, Bilan Annuel de la notation, Marge crédit, Risque climatique 4°) Contrôle périodique • Avancement du plan 2023 • Résultat des audits • Suivi des recommandations - Séance du 21 septembre 2023 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Contrôle Permanent : Résultats des contrôles du T2 2023 (2.2.c; Siège et Réseaux et Filiales) • Risques opérationnels : Résultats des contrôles issus des dispositifs SSI, ROP, RGPD et Externalisation 2°) Conformité • Actualités (mise en place des LJ et plan d’action contrats para-bancaires) • Résultats des contrôles, suivi des plans d’action • Dispositifs LCB-FT • Dispositifs conformité hors LCB-FT 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin juin 2023 et présentation des risques filières • Revue des contreparties risquées significatives • Réglementaire : suivis et présentations obligatoires • Provisions et coût du risque 4°) Contrôle périodique (Avancement du plan 2023, Résultat des audits internes et externes, Suivi des recommandations au 30/06/2023, et présentation du dispositif permettant d’assurer l’indépendance de l’audit) - Séance du 14 décembre 2023 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Contrôle Permanent : Résultats des contrôles du T3 2023 (2.2.c; Siège et Réseaux et Filiales) • Risques opérationnels : Résultats des contrôles issus des dispositifs SSI, ROP, RGPD et Externalisation 2°) Conformité • Actualités (notamment : dépassement d’indicateur révision KYC qualitatif ; mise en œuvre LJ TOPC ; plan de remédiation CAMCA ; suivi des LJ) • Résultats des contrôles, suivi des plans d’action • Dispositifs LCB-FT • Dispositifs conformité hors LCB-FT • Rapports (rapport annuel gouvernance produit) 3°) Contrôle Central des Risques • Panorama et Indicateurs de risque à fin octobre Page 112 sur 424 • Focus PIM : Revue de portefeuille • Revue des contreparties risquées significatives • Réglementaire : suivis et présentations obligatoires • Risque climatique • Déclaration d'appétit aux risques 2024 • Risques Assurances 4°) Contrôle périodique (Avancement du plan 2023, Résultat des audits internes et externes, Suivi des recommandations au 30/09/2023, et présentation du plan d’audit interne 2024). Sur 2023, la Caisse régionale a poursuivi les travails engagés sur le déploiement des dispositifs de maitrise du risque climatique. De présentations régulières d’avancée des travaux ont été effectuées auprès du Comité des Risques, intégrant les tableaux de bord de suivi du risque de transition et du risque physique. Ces éléments sont présentés au Conseil dans la cadre du compte rendu effectué par le Président du Comité. Une synthèse des travaux est systématiquement réalisée par le Président du Comité lors du Conseil d’administration qui le suit. - Le Comité d’audit - Composition du Comité d’audit : Fonction au sein du Comité d’audit Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Présidente Madame Corinne VITTON Membres Monsieur André MOINS Madame Gisèle SIBEUD Monsieur Philippe CHABANAS Monsieur Claude FRANCILLON jusqu’au Comité de janvier 2023 puis Madame Karline MICHON à partir du comité d’avril 2023 Vice-Président Secrétaire adjointe Le taux de participation a été de 90 %. - Missions principales du Comité d’audit : Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration et de la direction de la Caisse régionale, en application des dispositions du Code de commerce, le Comité d’Audit est chargé notamment d’assurer les missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l'intégrité ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; 5° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 822-11-2 ; Page 113 sur 424 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. La création d’un comité d’Audit, distinct du Conseil, a été prise lors du Conseil d’administration du 15 décembre 2009. Le comité d’Audit se réunit à une fréquence trimestrielle. Ses travaux portent prioritairement sur les domaines financiers et comptables. En application des dispositions du Code monétaire et financier (art. L511-89) issues de la transposition de la Directive CRD IV, les missions relatives au suivi de la politique, des procédures et des systèmes de gestion des risques ont été transférées au Comité des Risques. - Fonctionnement du Comité d’audit : Quatre réunions se sont tenues en 2023. Au cours de ces séances, les principaux thèmes suivants ont été examinés : - Comité du 25/01/2023 : • Comptes globalisés • Arrêté des comptes au 31/12/2022 • Intervention des Commissaires aux comptes • Communication financière au 31/12/2022 - Comité du 20/04/2023 : • Arrêté des comptes au 31/03/2023 • Communication financière au 31/03/2023 • Rapport des Commissaires aux comptes au comité d’audit sur les comptes 2022 • CASRA Energies Renouvelables • Consolidation de CASRA Energies Renouvelables au 30 juin 2023 - Comité du 21/07/2023 : • Arrêté des comptes 30/06/2023 • Intervention des Commissaires aux Comptes • Communication financière au 30/06/2023 - Comité du 25/10/2023 : • Arrêté des comptes au 30/09/2023 • Communication financière au 30/09/2023 • Périmètre de consolidation 2023 • Comptes globalisés 2023 • Point sur le capital de la Caisse Régionale et des Caisses Locales Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d’Audit lors du Conseil d’administration qui le suit. - Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux - Comité des prêts Composé de membres du Conseil d’administration et de représentants de la Direction, il est chargé d’examiner les demandes de prêts hors délégation des Comités d’engagements. Il se réunit selon une périodicité hebdomadaire. Il a vocation à décider de tout crédit, à l’exception des ceux relevant de l’Article 512-38 hors champ de délégation des Comités d’engagements. Il peut également accepter tout dossier de crédit qui déroge à la Politique Crédit mais respecte les limites définies dans la Politique de Division des Risques. A noter sur 2022, la mise en place d’un référent Administrateur désigné par le Conseil d’Administration en la personne de Catherine DE-ZANET. Ce réfèrent a 3 missions principales : - Garantir la confidentialité et la déontologie des membres et des invités ; Page 114 sur 424 - Accompagner l’intégration des invités (Présidents de Caisses Locales), en rappelant l’objectif de leur participation (connaissance fonctionnement de la Caisse Régionale, Rôle du Conseil, …), et structurer leur participation ; - Planification dynamique des invitations. 3.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au Directeur général Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur Général, avec faculté de subdélégation, l'ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l'entreprise, ces pouvoirs devant s'exercer dans le cadre des dispositions statutaires, orientations et directives générales décidées par le Conseil et dans le respect des règles d'éthique spécifiques au corps des cadres de direction du Crédit Agricole. Au-delà de certains seuils définis dans les différentes politiques de la Caisse régionale (Crédit, Financière...), et dont les modifications sont systématiquement validées par le Conseil d’administration, le Directeur Général doit en référer au Conseil d’Administration pour décision. Les pouvoirs conférés au Conseil d’administration et au Président sont définies dans l’article 21 des Statuts de la Caisse régionale. 3.2. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’assemblée générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des art. L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice 33 . Cette exigence est sans objet pour la Caisse régionale, société à capital variable, et qui ne procède à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI, sur la base d’une délégation ad hoc de son AGE. 3.3. Modalités de participations à l’Assemblée générale La loi prévoit d’indiquer, pour les SA cotées, les modalités particulières de la participation aux actionnaires à l’assemblée générale ou les dispositions des statuts qui prévoient ces modalités 34 . Les modalités de participation des sociétaires à l’assemblée générale sont prévues dans les articles 24, 25 et 27 ci-après des statuts de la Caisse régionale, mis à jour au 30 mars 2021. Article 24 – Composition 1. L'Assemblée générale régulièrement constituée représente l'universalité des sociétaires ; ses décisions s‘appliquent à tous. 2. L'Assemblée générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et de tenue de cette assemblée. Article 25 – Convocation 1. L'Assemblée générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. 2. Elle peut être convoquée en dehors de l'Assemblée générale annuelle : - soit par le Conseil d'administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des sociétaires ou d'obtenir un complément de pouvoir, - soit sur la demande présentée au Conseil d'administration pour des motifs bien déterminés par le cinquième au moins des membres ayant le droit d'assister à la réunion, 33 Art. L. 225-37-4, 3° C. Com, dont les dispositions ont vocation à être scindées au 1 er janvier 2021 entre l’article L. 225-37-4 et l’article L. 22-10-10 du Code de commerce, en application de l’ordonnance n° 2020-1142 du 16 septembre 2020. 34 Art. L. 225-37-4, 9° C. Com, dont les dispositions ont vocation à être scindées au 1 er janvier 2021 entre l’article L. 225-37-4 et l’article L. 22-10-10 du Code de commerce, en application de l’ordonnance n° 2020-1142 du 16 septembre 2020. Page 115 sur 424 - soit d'urgence par les commissaires aux comptes, - soit enfin par la Commission de gestion provisoire nommée par Crédit Agricole S.A. dans le cas où le Conseil d'administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A.. 3. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. 4. L’Assemblée générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’administration ou par l’auteur de la convocation. 5.L'avis de convocation mentionne l'ordre du jour. 6. L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. Article 27 - Tenue des assemblées L'Assemblée générale est présidée par le Président du Conseil d'administration et, en son absence, par l'un des vice- présidents que le Conseil désigne. Deux assesseurs sont désignés par l'Assemblée. Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : - physiquement, ou - par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou - par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l'intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et des mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement représentés. Elle sera, le cas échéant, complétée par la Caisse régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse régionale. Les résolutions de l’Assemblée générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le Président du bureau de l’Assemblée et le Secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces délibérations à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un administrateur. Page 116 sur 424 ANNEXE 1 : MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES AU 31/12/2023 Nom Date de naissance Activité professionnelle Fonction Membre du Bureau Date de début de mandat Renouvellement 2023 Jean-Pierre GAILLARD 30/10/1960 Agriculteur Président Membre du Bureau mars-98 mars-23 Nathaly PEYRACHON 23/03/1964 Chef d'entreprise Vice-présidente Membre du Bureau mars-06 André MOINS 19/04/1965 Agriculteur Vice-président Membre du Bureau mars-11 Bureau juin-20 Jean Henri BRUNEL 03/04/1959 Agriculteur Vice-président Membre du Bureau mars-14 mars-23 Bureau Mars 2019 Bernard CLAVEL 23/10/1960 Agriculteur Secrétaire Membre du Bureau mars-06 mars-23 Gisèle SIBEUD 14/06/1958 Retraitée gérante de société Secrétaire adjoint Membre du Bureau mars-05 Bureau Mars 2019 Philippe GLANDU 23/03/1962 Retraité Trésorier Membre du Bureau mars-23 Philippe CHABANAS 06/12/1965 Contrôleur laitier Administrateur avr-20 Manuel DE ARAUJO 25/01/1962 Gérant de société Administrateur mars-21 Corinne DEYGAS 15/04/1967 Agricultrice Administratrice mars-19 mars-23 Catherine DE ZANET 18/11/1964 Agricultrice Administratrice mars-14 Brigitte GROIX 11/08/1971 Sans profession Administrateur mars-23 Cyril HUGUES 01/12/1972 Agriculteur Administrateur mars-19 Jean-Michel KUNSTMANN 27/12/1958 Agriculteur Administrateur mars-16 Chantal MATHIEU 01/04/1969 Agricultrice Administratrice mars-14 Karline MICHON 05/07/1965 Commerçante Administrateur mars-21 Serge POUZACHE 12/12/1967 Gérant de camping Administrateur mars-21 mars-23 Corinne VITTON 02/05/1965 Gérante de société Administratrice mars-15 Page 117 sur 424 ANNEXE 2 LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES AU 31/12/2023 Les listes des mandats et fonctions exercés par le dirigeant et le Président du Conseil d’Administration sont présentées dans le rapport, dans la section 3.1.1 Présentation du conseil. Les mandats et fonctions exercés par les autres administrateurs au 31/12/2023 se présentent comme suit : Nom Prénom Structure Mandat - Fonction BRUNEL Jean-Henri CUMA distillerie de la Lance Administrateur CLAVEL Bernard EARL Serre-Izard Gérant GFA de Serre-Isard Co-gérant OXYANE Administrateur Syndicat Agricole Saint Sebastien Président Chambre d'agriculture de l'Isère Membre DE ZANET Catherine EARL Les Grands Préaux Co-gérante CHABANAS Philippe Pas de mandat/ fonction exercé autre que la Caisse Régionale DE ARAUJO Manuel EURL Manu Services Gérant SCI Malinna Gérant Association ANCRE Vice-président DEYGAS Corinne Coopérative drômoise de céréales Administrateur Chambre d’Agriculture de la Drôme Membre FDSEA 26 Membre Association à la rencontre du passé Présidente EARL DEYGAS Co-gérante EARL Les Bleuets Co-gérante GLANDU Philippe Commune d'Eydoche Maire-adjoint EPCI Bièvre Est Vice-Président GROIX Brigitte Mairie St Georges d’Espéranche Maire Collin'Isere Nord Conseillère Communautaire CSI BRIMA Gérante HUGUES Cyril GAEC du Colombier Gérant SAS du Colombier Directeur GFA du Colombier Gérant SCI le Colombier Associé SAS HUGUES COMPANY Associé CUMA Le Bridon Président Association ESCALE Président SCA Cave de Saint Pantaléon les Vignes Vice-Président Page 118 sur 424 Nom Prénom Structure Mandat - Fonction KUNSTMANN Jean-Michel Pas de mandat/ fonction exercé autre que la Caisse Régionale MATHIEU Chantal GAEC des Ferrières Gérante SCI les Ferrières Gérante MICHON Karline La Belle Epoque Gérante Vignoble de Retourtour Gérante MOINS André Chambre d'agriculture d'Ardèche Membre SARL la grange Associé SCIC DADS Administrateur GAEC de Labrot Gérant PEYRACHON Nathaly ROLLAND SARL Co-Gérante SCI la Plage Dorée Associée SCI NAT DE NIRO Co-gérante POUZACHE Serge SARL Les Coudoulets Gérant SAS AESTIVUM Directeur général Office du Tourisme Membre du bureau Syndicat des campings Ardéchois Membre du Bureau CUMA La Ruomsoise Membre Association de la confrérie de la truffe d'Ardèche Membre Association Office du Tourisme du Pays Ruomsois Président Agence du développement touristique de l'Ardèche Membre du Bureau SIBEUD Gisèle SCI EMY Associée VITTON Corinne SARL VITTON père & fils Co-gérante SCI Orchidée Co-gérante SCI Les pensées Co-gérante SAS BRCV PROMOTION Gérante SCI Les Violettes Gérante EARL Bois Thuillier Gérante SAS V2I Présidente Page 119 sur 424 4 Examen de la situation financière et du résultat Page 120 sur 424 4.1 La situation économique 4.1.1 Environnement Economique et financier Bilan de l’année 2023 En 2023, les économies avancées ont fait preuve d’une résistance inattendue grâce à des amortisseurs de nature diverse et diversement sollicités : épargne accumulée durant la pandémie de Covid, bilans privés sains, marché du travail tendu, investissements encouragés par les stratégies publiques, moindre sensibilité au choc de taux d’intérêt. Elles ont mieux résisté qu’anticipé à une inflation encore élevée, aux resserrements monétaires violents ainsi qu’à une reprise chinoise décevante. Elles ont, en outre, continué d’évoluer dans un contexte international empreint d’incertitudes majeures de nature notamment géopolitiques, comme la poursuite de la guerre en Ukraine et l’émergence du conflit israélo-palestinien en octobre. Aux États-Unis, outre les soutiens, plus substantiels qu’attendu, fournis par une épargne abondante et le stimulus lié à la politique industrielle du président Biden, la sensibilité moindre à la remontée des taux d’intérêt a constitué le principal facteur de résilience. Alors que la croissance poursuivait son ralentissement au cours du premier semestre (avec des variations trimestrielles annualisées en repli vers 2,1%), la seconde partie de l’année a confirmé une robustesse inespérée au regard du durcissement monétaire. Grâce au rebond des deuxième et troisième trimestres (4,9% puis 3,3% en rythme trimestriel annualisé), la croissance moyenne s’est établie à 2,5% en 2023 (après 1,9% en 2022). Ce bon résultat s’explique par la résistance de la consommation de services et de biens (qui apportent, respectivement, environ un point et ½ point de croissance) que justifient la hausse soutenue du revenu disponible réel (4,2% en moyenne) et la légère baisse du taux d’épargne (à 4% au dernier trimestre). La croissance a également été soutenue par les dépenses publiques et la demande externe nette (avec des contributions respectives de près de 0,7 et 0,6 point de croissance) alors que l’investissement privé et les stocks ont pesé sur la croissance (à laquelle ils soustraient respectivement 0,2 et 0,3 point). Grâce à la baisse des prix de l’énergie et à l’assagissement des prix alimentaires, le recul de l’inflation totale s’est poursuivi (3,4% sur 12 mois en décembre 2023 ; 6,5% un an auparavant) en dépit de la baisse plus limitée de l’inflation sous-jacente (3,9% sur 12 mois en décembre 2023 ; 5,7% un an auparavant). L’évolution de l’indice des “Personal Consumption Expenditure”, référence suivie par la Réserve fédérale 35 a confirmé la désinflation, malgré une inflation sous- jacente plus tenace. Dans la zone euro, après avoir été fortement pénalisée en 2022 par la hausse des prix du gaz liée à la guerre en Ukraine, l’inflation a largement profité du repli des prix de l’énergie mais aussi des biens alimentaires. L’inflation totale s’est ainsi significativement repliée (passant de 9,2% en décembre 2022 à 2,9% en décembre 2023) alors que l’inflation sous-jacente (hors énergie et aliments non transformés) restait plus dynamique (en hausse de 3,9% en décembre 2023 contre 6,9% un an auparavant). En décembre, la plus forte contribution au taux d'inflation annuel émanait en effet des services (environ +1,7 point de pourcentage, pp) alors que l’énergie contribuait négativement à l’inflation (environ -0,7 pp). Pénalisée par une inflation forte, la consommation des ménages a tout d’abord pesé sur la croissance avant de se reprendre au cours de la seconde moitié de l’année. Au 3 ème trimestre, les contributions négligeables de l’investissement et de la demande externe nette, d’une part, et négative des stocks, d’autre part, ont éclipsé la contribution pourtant positive de la consommation des ménages. Le PIB s’est ainsi replié de 0,1% au cours du trimestre mais est demeuré stable sur un an. Cette stagnation annuelle est le résultat des difficultés de l’Allemagne (-0,4% sur un an) qui contrastent avec la progression modérée de l’Italie (0,1%), plus nette de la France (0,6%) et surtout de l’Espagne (1,8%). Après un 4 ème trimestre en stagnation, le taux de croissance moyen de la zone euro se serait établi 0,5% en 2023. Quant à la France, la croissance annuelle s’y serait élevée à 0,9% en 2023. Dans un contexte d’activité robuste aux Etats-Unis et moins déprimée que redouté en zone euro, de marchés du travail résistants et d’inflations encore loin des cibles de 2%, les grandes banques centrales sont restées très vigilantes. Après avoir baissé de façon mécanique grâce aux effets de base favorables des prix de l’énergie et de l’alimentation, la désinflation a ralenti, faisant redouter l’enclenchement de boucles prix-salaire et des effets de second tour plus marqués et durables. La fermeté de la Réserve fédérale et de la BCE dans leur lutte contre l’inflation a donc été confortée. Après avoir relevé la fourchette cible du taux des fed funds de 425 points de base en 2022 à (4,25% ; 4,50%), la Réserve fédérale a maintenu son resserrement monétaire de façon cependant moins agressive (100 points de base portant la borne haute de la fourchette à 5,50% en juillet 2023). Elle a également poursuivi le resserrement quantitatif engagé en juin 2022 (non-réinvestissement des titres détenus et arrivant à maturité). Après avoir augmenté ses taux directeurs de 250 points de base en 2022, la BCE a également continué son resserrement monétaire avec des hausses totalisant 200 points de base portant les taux de refinancement et de dépôt à respectivement 4,50% et 4% à partir de septembre 2023. 35 Page 121 sur 424 Après l’expansion de son bilan (opérations de refinancement à long terme ciblées, TLTRO, programme d'achat d'actifs, APP, puis programme d’achats d’urgence en cas de pandémie, PEPP), la BCE a poursuivi son resserrement quantitatif (fin des achats nets de titres, remboursements des TLTRO) avec comme prévision, toutes choses égales par ailleurs, de résorber l’excès de liquidité d'ici 2029. La BCE a toutefois décidé de maintenir le réinvestissement des tombées du PEPP au premier semestre 2024, soit un peu plus longuement qu’escompté, avant de les réduire progressivement pour y mettre un terme fin 2024. Sur les marchés obligataires, l’année 2023 peut être très schématiquement divisée en trois parties. Les marchés ont entamé l’année 2023 en tablant sur un scénario exagérément optimiste supposant un rebond vif et pérenne de l’économie chinoise, une normalisation rapide de l’inflation et la fin imminente des resserrements monétaires. Les tensions obligataires (taux de swap à 2 et 10 ans) se sont ainsi globalement apaisées en dépit d’un soubresaut violent en mars lié aux perturbations affectant le système bancaire américain (faillites de trois banques régionales américaines, particulièrement exposées aux nouvelles technologies et à l’immobilier). A la faveur de la résistance de l’inflation, de la remontée du prix du pétrole (décision de l’OPEP de réduire sa production) et de la poursuite des resserrements monétaires, les attentes des marchés ont été déçues et les taux se sont de nouveau inscrits sur une trajectoire haussière jusqu’à ce que les banques centrales optent pour le statu quo monétaire en septembre. L’espoir d’une fin de resserrement enfin atteinte, voire d’une détente rapide, a alors alimenté un mouvement de repli des taux d’intérêt. Malgré leur baisse en fin d’année, les taux américains (Treasuries) à 2 ans (4,25% fin décembre 2023) et 10 ans (3,90%) se sont significativement tendus en 2023 : à, respectivement, 4,60% et 3,95%, les taux moyens enregistrent des hausses de 160 et 100 points de base, accentuant l’inversion de la courbe sur l’ensemble de l’année. La hausse des taux souverains européens a également été massive. Les taux allemands à 2 ans et 10 ans se sont en moyenne établis à, respectivement, 2,90% et 2,45% (en hausse de 215 et 130 points de base). En fin d’année, le Bund atteignait environ 2% soit un repli de près de 40 points de base sur an. Au cours de l’année, si le spread offert par la France s’est stabilisé autour de 50 points de base au-dessus du Bund, ceux de l’Italie et de l’Espagne (respectivement 95 et 170 points de base par rapport au Bund) se sont contractés. Portés par une croissance plus résistante et une inflation en repli, éclipsant un contexte international troublé et un assouplissement monétaire différé, les marchés actions ont affiché des performances brillantes. Pariant sur un atterrissage en douceur, l’appétit pour le risque s’est globalement maintenu en dépit d’un climat géopolitique tendu et incertain : les progressions moyennes des indices l’attestent (S&P 500 +24%, Eurostoxx 50 + 17%, CAC 40 +14%). Enfin, l’euro s’est en moyenne apprécié très légèrement (+3%) contre le dollar qui, lui-même, s’est apprécié contre le yen (+7%) et le yuan (+5%). Scénario économique et financier – Perspectives 2024 Bien que les économies avancées aient fait preuve d’une résistance inattendue en 2023, elles ralentissent à des rythmes variés, sûrement mais doucement. Sans s’effondrer, mais sans que l’inflation non plus ne s’effondre rapidement. L'incertitude reste cependant élevée, en raison notamment des conflits en Ukraine et au Proche-Orient, et des risques baissiers pèsent sur notre scénario de croissance. Aux Etats-Unis, si le resserrement monétaire agressif agit avec un retard relativement important (qui a été sous-estimé), il n’est cependant pas indolore : ses effets se diffusent simplement plus lentement et plus durablement. Affichant une croissance toujours positive mais inférieure à son taux potentiel, l’économie américaine se maintiendrait ainsi à flot jusqu’au milieu de l’année 2024, avant que l’impact des hausses de taux d’intérêt ne morde plus significativement à la faveur de refinancements de dette. Notre scénario central table sur une récession, à la jonction des années 2024 et 2025, mais seulement légère car la situation financière des entreprises et, surtout, des ménages est saine. Ceux-ci devraient en outre profiter d’un marché du travail « déséquilibré » au profit de l’offre et dont le refroidissement se traduirait par une remontée légère du taux de chômage. Ils bénéficieront du recul de l’inflation qui, même si la hausse du prix des services se révèle tenace, passerait sous la barre des 3% au deuxième trimestre 2024. Notre scénario table sur une inflation totale à 2,4% et une inflation sous-jacente à 2,7% fin 2024, des niveaux proches desquels elles resteraient tout au long de l’année 2025. En termes de croissance moyenne, notre scénario retient un ralentissement sensible en 2024 (à 1,6% après 2,5% en 2023) suivi d’un nouveau fléchissement en 2025 (à seulement 0,5% en 2025) en dépit de l’accélération prévue en fin de période grâce à la baisse des taux d’intérêt. En zone euro, le ralentissement est certes marqué, mais amorti par le processus désinflationniste qui permet de dessiner un scénario d’atterrissage sans fracas sur une tendance de croissance dégradée. Les facteurs négatifs (taux d’intérêt réels plus élevés, choc structurel de compétitivité lié à l’énergie, environnement extérieur très incertain) conduisent, en effet, l’économie de la zone euro sur un rythme de croissance inférieur à un potentiel affaibli par rapport à la période pré- pandémie. Mais certains des facteurs positifs qui ont permis à la croissance européenne de fléchir sans s’effondrer, malgré une inflation en baisse mais encore élevée et une transmission puissante du resserrement monétaire, seront encore à Page 122 sur 424 l’œuvre en 2024. Il s’agit, surtout, de l’emploi et des salaires qui résistent au détriment de la productivité et des coûts salariaux unitaires. Avec un délai de transmission de douze à dix-huit mois après la dernière remontée des taux de septembre 2023, le déploiement de la transmission monétaire se poursuivra en 2024 comprimant le rythme de progression de l’investissement total : il resterait positif (0,9% en 2024 et 1,8% en 2025), mais très inférieur à la moyenne 2014-2019. La reprise de la demande intérieure sera tirée principalement par le redressement de la consommation privée (1,1% en 2024 et 1,3% en 2025). L’augmentation du taux de chômage, faible et temporaire (6,7% en 2024 et 6,6% en 2025, après 6,6% en 2023), ne ferait pas dérailler ce rebond fondé sur une progression de la masse salariale et de son pouvoir d’achat. Les ménages pourront aussi s’appuyer sur une importante épargne cumulée, qui ne serait plus alimentée par la précaution dès que la dynamique désinflationniste contribuera à améliorer la confiance. L’orientation budgétaire devient en revanche plus restrictive ôtant définitivement l’ensemble des soutiens (Covid et énergie) dès 2024. La croissance s’établirait donc à 0,7% en 2024 avant de se redresser en 2025 à 1,4%. L’inflation totale moyenne (glissement annuel) atteindrait 2,8% et 2,5% en 2024 et 2025 respectivement. Ce scénario de croissance très « molle » s’appuie sur une reprise de la consommation des ménages elle-même justifiée par des créations d’emplois moins dynamiques mais toujours positives, une progression soutenue des salaires, la poursuite à un rythme ralenti de la désinflation et, in fine, une amélioration de la confiance laissant entrevoir une baisse de l'épargne de précaution. Ce scénario est néanmoins entouré de risques baissiers : la « bascule » vers un scénario de récession ne requiert pas de choc externe, mais une simple déviation des hypothèses favorables sur lesquelles repose notre scénario central (poursuite de la désinflation, assouplissement des conditions de financement, maintien de l’activité et de l’emploi, gains de pouvoir d’achat des salaires). Quant à la France, le scénario retient une « histoire » dont les éléments sont essentiellement ceux du scénario dessiné pour la zone euro : poursuite de la reprise de la consommation en 2024 qui resterait robuste en 2025 (reflux de l'inflation, salaires dynamiques, légère baisse du taux d'épargne), repli modeste de l’investissement des entreprises avant son redressement à l’occasion de la détente des conditions financières (fin 2024 puis 2025, contribution faiblement positive de la demande extérieure nette. Après 0,9% en 2023, la croissance atteindrait donc respectivement 1% et 1,3% en 2024 et 2025. En Chine, un an après l’abandon brutal du zéro-Covid, la croissance demeure « plombée » par des problèmes structurels et les politiques de soutien ne parviennent pas à insuffler la confiance nécessaire à la stabilisation, puis au redémarrage. L’économie chinoise évolue sous son rythme potentiel et demeure marquée par une insuffisance chronique de la demande domestique, qui se reflète dans l’absence d’inflation : déflation et grave crise immobilière, mais aussi population vieillissante, accumulation d’épargne de précaution et dette interne élevée rappellent le Japon de la fin des années 1980 et sa « décennie perdue ». La cible de croissance 2024 devrait être officiellement annoncée en mars lors des sessions parlementaires : elle se situerait entre 4,5% et 5%. Il semble plus probable que le gouvernement privilégie une approche plus prudente et conservatrice avec une cible autour de 4,5%, afin de ne pas prendre le risque politique de « passer à côté ». Notre prévision 2024 se situe dans cette zone, à 4,4%. En termes de politique monétaire, il faudra s’armer de patience. Si les grandes banques centrales sont parvenues au terme de leurs hausses de taux directeurs, elles n’en ont pas pour autant fini avec l’inflation. Au recul mécanique et rapide de l’inflation totale doit succéder celui, plus ardu, de l’inflation sous-jacente qui risque de résister. Aux Etats-Unis, la Réserve Fédérale souhaite voir l’inflation mesurée par l'indice PCE (“Personal Consumption Expenditure”) passer durablement sous 3% avant d’assouplir sa politique monétaire. En zone euro, le risque d’une demande qui alimente l’inflation a disparu, mais le canal de transmission de l’inflation par les salaires est encore ouvert et le risque d’effets de second tour ne peut être totalement écarté. Dans notre scénario, les rythmes d’inflation convergeraient lentement vers les « zones de confort » (qui restent encore floues) des banques centrales dont elles excéderaient néanmoins toujours les cibles de 2%. Ces perspectives d’inflation justifient un scénario de desserrement monétaire prudent : en termes de baisses de taux directeurs, les attentes des marchés semblent « agressives ». Aux États-Unis, notre scénario ne table sur une première baisse de 25 points de base qu’en juillet 2024. Le rythme de baisse serait progressif, avec une deuxième baisse de 25 points de base en novembre seulement, portant la borne haute du taux des Fed funds à 5% fin 2024. Le recul envisagé de la croissance pourrait autoriser la Fed à accélérer ses baisses en 2025 : la borne haute se situerait à 3,50% fin 2025, un seuil sous lequel la Fed pourrait avoir du mal à passer compte Page 123 sur 424 tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant. Quant à la BCE, elle prévoit une décélération des salaires et attendra que celle-ci soit effectivement confirmée. Elle devrait, par ailleurs, continuer de surveiller les profits unitaires afin de s’assurer que les hausses de salaires à venir seront bien absorbées par les marges et non répercutées sur les prix de vente. Sa première baisse de taux (25 points de base) interviendrait donc seulement en septembre 2024. Elle serait suivie de cinq baisses de 25 points de base chacune jusqu’à ce que la BCE atteigne son taux neutre, avec un taux de dépôt à 2,50%, au deuxième trimestre 2025. Fin 2025, cette politique porterait le taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 2,75% et 2,50%, avec un resserrement du corridor des taux. Tout comme pour la politique monétaire, notre scénario de taux d’intérêt longs est d’un « optimisme tempéré ». Inflation, croissance mais aussi nécessité de ne pas détendre trop rapidement les conditions financières : tout invite les banques centrales à la patience et milite en faveur d’un scénario de repli modéré des taux longs, une fois la séquence des baisses de taux directeurs véritablement enclenchée. Aux États-Unis, notre scénario retient un repli des rendements des obligations souveraines, lorsque la Fed procédera à ses premières baisses, et table sur un taux à dix ans d’environ 4% fin 2024. En zone euro, notre scénario sur les rendements des titres d’États ne « s’éclaircit » qu’au second semestre 2024. La baisse cumulée de 75 points de base en 2024 des taux directeurs de la BCE que notre scénario retient à partir de septembre devrait alors permettre aux marchés obligataires d’entamer une phase de baisse et de pentification modérées. Après s’être tendu au cours du premier semestre 2024, le rendement du Bund se situerait fin 2024 vers 2,60% alors que les taux souverains à 10 ans approcheraient 3,30% en France et 4,60% en Italie. 4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché La dynamique d’activité a été globalement positive en 2023 bien que marquée par un net recul des projets de financements. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, premier Banquier-Assureur du territoire, a toutefois continué d’accompagner le développement de son territoire, soutenant l’économie locale ainsi que les transitions environnementales. La région Auvergne Rhône Alpes a connu une année 2023 relativement soutenue d’un point de vue économique, avec un chiffre d’affaires des entreprises régionales de janvier à septembre 2023 en hausse de 7,8 % (comme au niveau national) au regard de la même période de 2021. Les investissements sont en hausse de 10,9% dans la région en phase avec la croissance nationale. Les défaillances d’entreprises augmentent nettement (+ 43,3 % dans la région, contre +38 % au niveau national). La Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’étend sur trois départements de la région Rhône Alpes, l’Ardèche, la Drôme et l’Isère ainsi que sur quelques communes du Sud Est Lyonnais dans le Rhône : o Le département de l’Ardèche, par le biais d’une qualité de vie agréable et des prix immobiliers attractifs connait une croissance démographique, économique et deux classements Unesco lui apportant une notoriété mondiale. Leader régional du tourisme vert et de l’hôtellerie de plein air, l’Ardèche comptabilise plus de 14 millions de nuitées touristiques par an. o La Drôme, a su tirer parti de sa situation géographique. Depuis ces dernières années, la volonté des acteurs socio-économiques a transformé ce département en un véritable terrain d’expérimentation scientifique et économique : l’encouragement des Green-Tech, la massification de l’offre d’enseignement supérieur ou encore l’équipement numérique à grande échelle constituent de véritables atouts pour asseoir le développement du Sud Rhône Alpes. La Drôme est le 1er département Bio français en surfaces cultivées. o Deuxième département le plus vaste d’Auvergne Rhône Alpes, l’Isère compte d’importants atouts et se caractérise par son dynamisme et son attractivité. Il bénéficie d’un tissu d’entreprises performantes avec près de 100 000 entreprises représentant près de 500 000 emplois. L’économie productive aux savoir-faire diversifiés, les activités présentielles et le tourisme contribuent au développement innovant et équilibré du territoire isérois. La Métropole grenobloise est pionnière dans la transition énergétique, reconnue pour son triptyque enseignement supérieur, recherche et industrie et rayonne dans le tourisme d’affaires. Page 124 sur 424 4.1.3 Activité de la Caisse régionale au cours de l’exercice A fin décembre 2023, notre Caisse régionale compte plus de 781 000 clients. La conquête brute s’élève à plus de 32 500 nouveaux clients sur l’année 2023 dont plus de 80% de clients particuliers. Notre stock de dépôts à vue actifs progresse quant à lui de + 9 176 sur un an, soit une évolution de +1,3 %. Notre taux de conquête brute s’élève à 4,2 % (- 0,6 pts vs 2022). Notre taux d’attrition s’élève quant à lui à 4,2%, en hausse de 0,6 pts. La croissance des encours de crédits, après prise en compte des opérations de titrisations, s’élève à + 1,0% entre 2022 et 2023 pour atteindre 21 001 M€ à fin décembre 2023. o Sur le domaine de l’habitat dont la croissance des encours s’élève à +1,1 %, les réalisations sont en baisse de 45,2% en 2023 dans un marché en net retrait. o Les encours de crédits sur l’équipement progressent de + 1,3 % sur l’année ; concernant les crédits de trésorerie, l’évolution est de -2,9%. o La part de marché de notre caisse régionale enregistre une hausse de 0,30 point sur 12 mois (données à fin septembre, hors crédits aux administrations publiques) Les encours de collecte gérés par la Caisse régionale s’élèvent à 26 653 M€, en croissance sensible sur 12 mois (+ 3,2 %). o L’encours de collecte bilan s’élève à 18 361 M€ à fin décembre 2023, soit un accroissement de + 2,1 % au regard de 2022. L’accroissement de l’épargne sur livrets (+7%) et sur les dépôts à terme (+234%) trouve sa source dans la hausse des rémunérations sur ces produits. A l’inverse, dans un mouvement d’arbitrage, l’encours des DAV baisse de -14,7%. o L’encours de collecte hors bilan s’élève à 8 000 M€ à fin décembre 2023, soit une hausse de 6% au regard de 2022 avec un marché boursier porteur. o La part de marché de notre Caisse régionale sur la collecte dépôts (hors TCN) enregistre une hausse de + 0,30 point sur 12 mois (données à fin septembre). Le portefeuille de contrats IARD et Prévoyance progresse de + 2,1 % pour atteindre plus de 529 000 contrats à fin décembre 2023, évolution ralentie par le nombre de résiliations mais qui reste soutenue avec près de 67 000 nouveaux contrats. Notre stock de comptes service, comptes à composer et nouvelle offre banque du quotidien, de plus de 384 000 à fin décembre, augmente de + 1,3 % par rapport à fin 2022. 4.1.4 Les faits marquants Opération sur le capital Conformément à l'autorisation donnée par l 'assemblée générale du 29 mars 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à l'annulation de 14 400 CCI auto-détenus pour un montant nominal de 219 600,00 euros. Dans le même temps, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à une augmentation de capital par l'émission de 11 227 parts sociales. A l'issue de cette opération, le capital est passé de 69 792 082,50 euros à 69 743 694,25 euros. Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte macro-économique global avec la hausse des taux et la guerre Ukraine-Russie, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Page 125 sur 424 Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a aucune exposition directe avec l'Ukraine et la Russie. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a pris en compte le contexte d'environnement géopolitique particulier de 2022 poursuivi sur l’année 2023, marqué par la guerre en Ukraine et les tensions sur certaines matières premières et l'énergie, ainsi que le retour de l'inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé dès 2022 à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduit à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Groupe TVA Le 18 octobre 2022, Crédit Agricole SA a opté avec effet du 1er janvier 2023 pour la création d'un assujetti unique pour les besoins de la taxe sur la valeur ajoutée en application des dispositions de l'article 256 C du code général des impôts. Le Groupe TVA repose sur le principe de l'indemnisation des perdants qui permettent de majorer le coefficient de taxation forfaitaire du Groupe et, corrélativement, les droits à déduction des membres du Périmètre. Dans ce cadre, un fonds de péréquation a été créé et a pour objet : - d'une part, de procéder à l'indemnisation des " perdants " du Groupe TVA, - d'autre part, de procéder à la répartition du gain net réalisé dans le cadre de ce dispositif. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le taux de déduction de la TVA du Groupe depuis le 1er janvier 2023. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constaté dans ses comptes : - une contribution au fonds de péréquation de 2 075 K€. - un produit lié au partage du gain de 1 489 K€. Au 30 juin 2023, le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a donné délégation à la Fédération Nationale du Crédit Agricole aux fins de signer la convention de Groupe TVA Crédit Agricole. Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 27 juin 2023 a autorisé la signature de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole. FCT Crédit Agricole Habitat Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, émis en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales aux FCT pour un montant de : - 1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 27 avril 2023 et au remboursement des titres le 27 avril 2023, soit un montant de 46 millions d’euros pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; - 15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 25 octobre 2023 et au remboursement des titres le 25 octobre 2023, soit un montant de 436 millions d’euros pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Au 31/12/2023 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. Page 126 sur 424 CASRA Energie Renouvelable La société CASRA Energie Renouvelable, filiale à 100 % de la Caisse Régionale a intégré le périmètre de consolidation au 30 juin 2023 suite au dépassement des seuils. Cette opération a pour impact une augmentation du résultat consolidé de 387 K€ (résultats cumulés antérieurs retraités de CASRA Energie Renouvelable) qui se cumule avec le résultat consolidé de l’année 2023 à hauteur de - 3 K€. 4.2 Analyse des comptes consolidés 4.2.1 Organigramme du groupe crédit agricole Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11,8 millions de sociétaires qui élisent plus de 27 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés Page 127 sur 424 Page 128 sur 424 4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse Régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constituée de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a évolué au cours de l’exercice 2023 avec l’entrée de CASRA Energie Renouvelable et le démantèlement des FCT Habitat 2018 et 2019 respectivement au 1 er semestre 2023 et au 4 ème trimestre 2023. Au 31 décembre 2023, le groupe est constitué de : - La Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, - 84 Caisses locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale, - Square Habitat Sud Rhône Alpes, - CASRA Capital, - Foncière Crédit agricole Sud Rhône Alpes, - Fonds Commun de Placement « Sud Rhône Alpes Placement », - SCI SRA Vercors, - SCI SRA Belledonne, - SCI SRA Chartreuse, - CASRA Energie Renouvelable - Les FCT Crédit Agricole Habitat 2020 et 2022 issues des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en mars 2020 et mars 2022. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’intégration globale. 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale .-1. Le résultat net consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes s’élève à 91,1 M€. La contribution des entités du groupe de la Caisse régionale s’établit comme suit : En milliers d’€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat brut d’exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 402 784 123 166 80 572 Caisses locales 9 558 9 260 8 257 Square Habitat SRA 10 913 (873) (707) Foncière CASRA (1 481) 765 606 CASRA Capital 4 524 4 391 5 006 CASRA Energie Renouvelable 731 615 384 SRA Placement 2 294 2 294 1 702 SCI Vercors/Belledonne/Chartreuse (526) (12) (11) FCT Crédit agricole habitat (7 949) (7 949) (4 671) Total 420 848 131 657 91 138 Le pôle bancassurance (Caisse régionale, Caisses locales, FCT CA Habitat) contribue à hauteur de 84,1 M€, en lien avec le résultat social de la Caisse régionale et représente 92% du résultat net consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes. Le résultat de CASRA Capital, à 5 M€, bénéficie de la valorisation de son portefeuille de participations. Page 129 sur 424 4.2.4 Résultat consolidé Montant en K€ 2023 2022 Variations Montants % PNB 420 848 454 295 (33 447) -7,36% Charges générales d'exploitation (289 191) (289 122) (69) -0,02% Résultat brut d'exploitation 131 657 165 173 (33 516) -20,29% Coût du risque (33 278) (27 097) (6 181) 22,81% Résultat d'exploitation 98 379 138 076 (39 697) -28,75% Résultat avant impôt 98 935 139 549 (40 614) -29,10% Impôt sur les bénéfices (7793) (21 339) 13 546 -63,48% Résultat net 91 142 118 210 (27 068) -22,90% Résultat net part du groupe 91 138 118 211 (27 073) -22,90% Le Produit Net Bancaire consolidé atteint 421 M€ en baisse de 7,4% soit – 33,5 M€. Le PNB de la Caisse régionale, du FCT Habitat et des Caisses locales affiche une baisse de 27,6 M€, liée principalement à la baisse du PNB de la seule Caisse Régionale et aux réévaluations du portefeuille titres et des dérivés. Le PNB des filiales est en baisse de 5,9 M€ : l’apport de CASRA Capital se poursuit en 2023 au même niveau qu’en 2022 alors que la contribution de Foncière CASRA est en baisse (-6,8M€) par rapport à l’exercice précédent en raison de plus-values constatées en 2022. Les charges de fonctionnement sont stables à 289 M€ et sont principalement impactées des charges de fonctionnement de la Caisse Régionale. Cela conduit à un RBE de 131,6 M€ en baisse de 20,3% par rapport à 2022. Le coût du risque progresse de 6 M€ pour s’établir à 33,2 M€ en 2023 contre 27,1 M€ en 20221, cette variation provenant des comptes individuels de la Caisse régionale. L’impôt sur les bénéfices, à – 7,8 M€, est en baisse de 13,5 M€. Le Résultat Net Part Du Groupe s’élève à 91,1 M€ enregistrant une baisse de -22,9% soit -27,1 M€. Page 130 sur 424 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Variation en montant Variation en % CAISSE, BANQUES CENTRALES 80 898 82 599 (1 701) -2,06% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 253 417 265 403 (11 986) -4,52% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 26 143 41 780 (15 637) -37,43% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 227 274 223 623 3 651 1,63% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 306 849 518 222 (211 373) -40,79% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 679 682 1 503 574 176 108 11,71% Instruments de dettes comptabilisés à la JVOCIR 51 596 47 346 4 250 8,98% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la JVOCINR 1 628 086 1 456 228 171 858 11,80% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 24 708 005 25 59 5921 (887 916) -3,47% Prêts et créances sur les établissements de crédits 2 503 128 3 544 493 (1 041 365) -29,38% Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 20 581 019 222 223 1,08% Titres de dettes 1 401 635 1 470 409 (68 774) -4,68% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX -233 451 -495 352 261 901 -52,87% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 63 577 71 326 (7 749) -10,86% COMPTE DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 287 536 243 822 43 714 17,93% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 0 0 0,00% PARTICIPATION AUX BENEFICES DIFFEREE 0 0 0 0,00% PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 0 0 0 0,00% IMMEUBLES DE PLACEMENT 40 215 39 469 267 0,68% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 115 367 126 714 (10 172) -7,43% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 10 966 11 013 47 0,43% ECART D'ACQUISITION 2 858 2 858 0 0,00% TOTAL DE L'ACTIF 27 315 919 27 965 569 (649 650) -2,32% Le total bilan consolidé au 31 décembre 2023 s’élève 27 milliards d’euros en baisse de 2 % par rapport à fin 2022. A l’actif, les évolutions les plus significatives sont : • Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en hausse de 176 M€, soit +11,7%. Cette augmentation est principalement due à la hausse de la valorisation de la participation de la Caisse régionale dans Rue La Boétie (+169 M€). A noter aussi la hausse de la valorisation de Sacam Mutualisation pour 3 M€ et du portefeuille détenu par SRA Placement pour 4,25 M€. • La baisse des prêts et créances sur établissements de crédits de 1.041 M€ est due principalement à la baisse de nos dépôts/réserves dans le cadre de la gestion du ratio de liquidité LCR et du remboursement du TLTRO. • Les prêts et créances sur la clientèle sont seulement en augmentation de 222 M€ due au contexte de taux et à la conjoncture économique. Page 131 sur 424 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Variation en montant Variation en % BANQUES CENTRALES 0 0 0 0,00% PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 25 620 41 272 (15 652) -37,92% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 25 620 41 272 (15 652) -37,92% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 0 INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 85 324 30 926 54 398 175,90% PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 23 420 393 23 967 404 (547 011) -2,28% Dettes envers les établissements de crédits 14 659 893 15 457 855 (797 962) -5,16% Dettes envers la clientèle 8 576 006 8 196 061 379 945 4,64% Dettes représentées par un titre 184 494 313 488 (128 994) -41,15% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX 0 0 0 0,00% PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 304 258 46 17,83% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 633 351 968 298 (334 947) -34,59% DETTES LIÉES AUX ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 0 0 0,00% PROVISIONS TECHNIQUES DES CONTRATS D'ASSURANCE 0 0 0 0,00% PROVISIONS 31 687 33 624 (1 937) -5,76% DETTES SUBORDONNEES 2 078 2 061 17 0,82% TOTAL DETTES 24 198 757 25 043 843 (845 086) -5,76 % CAPITAUX PROPRES 3 117 162 2 921 726 195 436 6,69% CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 3 117 022 2 921 594 195 428 6,69% Capital et réserves liées 503 101 518 122 -15 021 -2,90% Réserves consolidées 2 109 756 2 010 145 99 611 4,96% Gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres 413 027 275 117 137 910 50,13% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 0 0 0,00% Résultat de l'exercice 91 138 118 211 (27 073) -22,90% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 140 132 8 5,77% TOTAL DU PASSIF 27 315 919 27 965 569 (649 650) -2,32% Au passif, les évolutions les plus significatives sont : • Les dettes envers les établissements de crédits en baisse de 798 M€ soit -5,2% qui s’explique principalement par l’impact des opérations sur titres reçus en pensions livrées (- 393 M€) et les opérations de refinancement de la Caisse Régionale. • Les dettes envers la clientèle sont en hausse de 379 M€ soit + 4,6 % principalement due à l’augmentation ces derniers mois des encours DAV/OC de la clientèle des particuliers. • Les dettes représentées par un titre sont en baisse de 129 M€ soit – 41,1% correspondant majoritairement à la chute des encours des titres de créances négociables. • Les comptes de régularisations et passifs divers sont en diminution de 335 M€ soit - 34,6%. Cette baisse est principalement liée aux autres dépôts IFT qui enregistre les appels de marge avec CACIB. Ils représentent aussi Page 132 sur 424 les comptes de régularisation (charges à payer ou produits perçus d’avance) de la Caisse régionale qui par essence fluctuent entre les arrêtés comptables. • Les capitaux propres sont en hausse de 195 M€ soit + 6,7%. Cette situation est liée à l’augmentation des réserves correspondant à la part du bénéfice de l’exercice 2022 que la Caisse Régionale a conservé et à la forte augmentation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres du principalement à la hausse de la juste valeur des participations dans Rue La Boétie et Sacam Mutualisation comptabilisées en JV OCI NR. 4.2.6 Activité, résultat et endettement des filiales Les données des FCT et des Caisses Locales ne seront pas commentées dans cette partie. Seules les filiales consolidées significatives sont abordées dans ce paragraphe. SAS SQUARE HABITAT SUD RHÔNE ALPES La société Square Habitat Sud Rhône Alpes au capital de 1,1 million d’euros est détenue en totalité par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. C’est une société de gestion, de transaction immobilière de syndic et de gestion immobilière exerçant principalement ses activités sur le territoire de la Caisse régionale. Contribution au résultat consolidé pour – 707 k€. SAS CASRA CAPITAL La société SAS CASRA CAPITAL au capital de 9 millions d'euros est détenue en totalité par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. C’est une société de capital investissement destinée à prendre des participations minoritaires dans des sociétés régionales en développement. Cette société accompagne en fonds propres près de 110 entreprises régionales dans leurs opérations de croissance et de transmission. Contribution au résultat consolidé pour 5 006 k€ SAS FONCIERE CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES La société Foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au capital de 34,2 millions d’euros est détenue en totalité par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Elle a pour objet l’acquisition pour la vente ou la location de tous immeubles bâtis ou non bâtis et la participation dans toutes sociétés de services immobiliers. Contribution au résultat consolidé pour 606 k€ SRA PLACEMENT Le fonds SRA Placement est un fonds dédié aux placements d’excédents de fonds propres de la Caisse régionale. Du fait de la stratégie d’investissement, le portefeuille de titres est principalement constitué de lignes d’obligations. Contribution au résultat consolidé pour 1 702 k€ Données sociales en k€ Total des dettes (A) Dont dettes contractualisées auprès de la Caisse régionale Capitaux propres (B) Taux d’endettement (A) / (B) Square Habitat SRA 13 682 3 875 6 773 202 % CASRA Capital 39 929 39 871 25 267 158 % Foncière CASRA 30 897 30 652 37 235 83 % Page 133 sur 424 4.3 Analyse des comptes individuels de la Caisse régionale 4.3.1 Résultat financier sur base individuelle o Montant en K€ 2023 2022 Variations Montants % PNB 412 724 429 697 -16 973 -3,95 % Charges générales d'exploitation -265 797 -263 015 -2 782 1,0% Dotation aux amortissements -13 313 -14 276 963 -6,7% Résultat brut d'exploitation 133 614 152 406 -18 792 -12,3% Coût du risque -31 480 -25 739 -5 741 22,3% Résultat net sur actif immobilisé 1 078 -36 1 114 NS Résultat avant impôt 103 212 126 631 -23 419 -18,5% Impôt sur les bénéfices -12 905 -26 773 13 868 -51,8% Dotation/reprise FRBG 0 -5 000 5000 NS Résultat net 90 307 94 858 -4 551 -4,8% Le PNB de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’établit à 412,7 M€ au 31 décembre 2023, en baisse de 3,95% sur un an. Cette baisse provient principalement de la MIG (-27%) en partie compensée par une hausse des commissions de 5,7% et des revenus de valeurs de 24,5% soutenus par la progression des dividendes perçus de SAS Rue La Boétie et SACAM Mutualisation (52,7 M€ vs 47,5 M€). Le PNB d’activité (hors revenus de valeurs) ressort à 329,4 M€, en recul de 10,1 % principalement du fait de la baisse de la MIG. La marge d’intermédiation (-27%) subit le nouveau contexte de taux avec un renchérissement du passif (collecte clientèle et ressources de marché) pas encore compensé par la hausse du taux moyen de l’actif. A noter la reprise de provision épargne logement pour un montant 7,5M€ (vs 12,6M€ en 2022). Les commissions (+ 5,7 %) sont soutenues par l’ADE ((meilleure sinistralité, croissance encours habitat) mais aussi par les moyens de paiement dans un contexte d’inflation élevée. Les charges de fonctionnement, d’un montant de 279,1 M€, enregistrent un accroissement de + 0,7 % sur un an avec une hausse des charges de personnel de + 5,0 % du fait des différentes mesures salariales. L’intéressement et participation sont stables par rapport à 2022. Les autres charges (110,9M€) sont en baisse du fait, principalement, de la baisse des contributions au FRU et FGDR. Le RBE de 133,6M€ en baisse de 12,3% et le coefficient d’exploitation est en hausse de 3,1 points à 67,6 points. Le coût du risque atteint 31,5 M€ sur l’année 2023, en hausse de 5,7M€ par rapport à 2022 illustrant les difficultés sur quelques gros dossiers identifiés. Le taux de CDL (Créances Douteuses et Litigieuses) en capital sur encours est à 1,35% vs 1.11 % en 2022. Après prise en compte du résultat net sur immobilisations et de l’impôt sur les sociétés (12,9 M€ vs 26,8 M€ en 2022), le résultat net social 2023 s’établit à 90,3 M€, en baisse de 4,8% comparé à 2022. Il sera proposé à l’Assemblée générale du 29 mars 2023, la distribution de 12,3 M€ aux actionnaires (cf. détail dans le Projet de résolution) et la mise en réserve de 78 M€ soit 86,4 % du résultat de la Caisse régionale conservé au service du territoire. Page 134 sur 424 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 2023 2022 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 620 192 668 666 (48 474) -7,25% Opérations internes au Crédit Agricole 2 523 525 3 495 545 (972 020) -27,81% Opérations avec la clientèle 20 784 993 20 100 530 684 463 3,41% Opérations sur titres 1 106 352 1 663 650 (557 298) -33,50% Valeurs immobilisées 1 480 586 1 452 858 27 728 1,91% Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 3 222 4 081 (859) -21,05% Comptes de régularisation et actifs divers 341 112 302 284 38 828 12,84% TOTAL DE L'ACTIF 26 859 982 27 687 614 (827 632) -2,99% Les emplois : - Les opérations interbancaires et assimilées (620 M€ ; -7,25 %) comprennent notamment les encaisses, les comptes Banque de France, ainsi que les effets publics et valeurs assimilées. - Les opérations internes au Crédit Agricole (2 524 M€ ; -27,8 %) sont principalement constituées des placements des excédents monétaires auprès de Crédit Agricole S.A. La baisse importante est due notamment à la variation de nos comptes courants ouvert chez CACIB et CA-CF ainsi qu’au démontage des FCT Crédit Agricole Habitat 2018 et 2019. - Les opérations avec la clientèle (20 785 M€ ; +3,4 %) correspondent principalement aux encours de crédit accordés à notre clientèle (hors créances habitat titrisées dans le cadre de l’opération « True Sale »), nets des provisions couvrant les créances douteuses et litigieuses. Les opérations avec la clientèle portée par une activité crédits extrêmement représentent plus de 77% du total bilan. - Les opérations sur titres (1 106 M€ ; -33,5%) représentent l’essentiel des placements de l’excédent de fonds propres de la Caisse régionale y compris pour les besoins engendrés par le ratio réglementaire de liquidité LCR. La baisse de ce poste est principalement liée au démontage des FCT Crédit Agricole Habitat 2018 et 2019 ayant entrainé le remboursement des titres souscrits à l’origine. Ce poste se répartit en 965 M€ d’obligations et autres titres à revenus fixes », et 141 M€ d’autres titres à revenus variables. Cette répartition du portefeuille concrétise l’orientation prudente et sécurisée de la gestion des excédents de fonds propres de la Caisse régionale. - Les valeurs immobilisées (1 481 M€ ; +1,9%) se composent pour 1 393 M€ de participations et parts dans les entreprises liées, et pour 88 M€ d’immobilisations corporelles et incorporelles. Les participations sont constituées, principalement, des titres de la SAS Rue la Boétie, société holding, qui porte les titres de Crédit Agricole S.A. pour les caisses régionales et des titres Sacam Mutualisation, détenus par les Caisses régionales, qui porte les titres des 39 Caisses régionales. - Les comptes de régularisation, actions propres et divers (341 M€ ; +12,84 %) sont essentiellement composés des comptes de régularisation et d’encaissement, des circuits de paiement SEPA. BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 2023 2022 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 352 768 737 539 (384 771) -52,17% Opérations internes au Crédit Agricole 14 401 102 14 870 124 (469 022) -3,15% Comptes créditeurs de la clientèle 8 584 357 8 205 845 378 512 4,61% Dettes représentées par un titre 107 534 195 076 (87 542) -44,88% Comptes de régularisation et passifs divers 637 403 980 256 (342 853) -34,98% Provisions et dettes subordonnées 445 248 443 456 1 792 0,40% Fonds pour risques bancaires généraux 89 450 89 450 0 0,00% Capitaux propres hors FRBG 2 242 120 2 165 868 76 252 3,52% TOTAL DU PASSIF 26 859 982 27 687 614 (827 632) -2,99% Page 135 sur 424 Les ressources : - Les opérations interbancaires et assimilées (353 M€ ; -52,2 %) représentent les dettes envers les établissements de crédits. La baisse de ce poste est liée à un volume moindre de dettes liées aux mises en pension de titres. - Les opérations internes au Crédit Agricole (14 401 M€ ; -3,15 %) sont composées pour 9 156 M€, en légère baisse de 1,2 %, des avances obtenues auprès de Crédit Agricole S.A. relatives à la collecte centralisée par le groupe (avances miroirs) ainsi que celles obtenues en contrepartie des crédits octroyés à la clientèle et pour 5 243 M€ d’emprunts en blancs et autres effectués auprès de l’organe central pour couvrir des besoins de liquidité, en baisse de 6,25%. - Les comptes créditeurs à la clientèle (8 584 M€ ; +4,6 %) comprennent les comptes à vue des clients auprès de notre établissement, ainsi que les comptes à terme et autres dépôts monétaires rémunérés. - Les dettes représentées par un titre (107 M€ ; -44,9 %) sont composées essentiellement des Titres de Créances Négociables. - Les comptes de régularisation et passifs divers (637 M€ ; -35%) représentent pour partie des comptes de régularisation (charges à payer ou produits perçus d’avance) par essence fluctuant entre les arrêtés comptables. La baisse est principalement liée aux dépôts de garantie auprès de CACIB dans le cadre des appels de marge sur IFT. - Les provisions et dettes subordonnées (445 M€ ; +0,4 %). Les provisions à 157 M€ sont en hausse de 3,5%. Les dettes subordonnées à 288 M€ en baisse de 1,2%. - Les fonds pour risques bancaires généraux (89 M€ ; +0%). Ce poste n’a pas évolué sur l’exercice 2023. - Les capitaux propres hors FRBG (2 242 M€ ; +3,5 %). La hausse est principalement liée à l’augmentation des réserves (+ 81 M€) correspondant à la part du résultat de l’exercice 2022. 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d'euros) 2023 2022 Variations K€ % Engagements donnés 2 073 737 2 404 709 (330 972) -13,76% Engagement de financement 1 319 851 1 694 859 (375 008) -22,13% Engagement de garantie 752 360 707 825 44 535 6,29% Engagement sur titres 1 526 2 025 (499) -24,64% - Les engagements donnés (2 074 M€ ; -13,8%) se composent des engagements de financement, des engagements de garantie et des engagements sur titres : o Les engagements de financement (1 320 M€ ; -22,1 %) se composent des engagements en faveur de la clientèle. o Les engagements de garantie (752 M€ ; +6,3%) comprennent les engagements d’ordre d’établissements de crédit (17 M€) et des engagements d’ordre de la clientèle (735 M€). o Les engagements sur titres (1,5 M€ ; -24,6%) comprennent les engagements donnés sur titres. (en milliers d'euros) 2023 2022 Variations K€ % Engagements reçus 8 674 886 8 203 913 470 973 5,74% Engagement de financement 15 196 21 968 (6 772) -30,83% Engagement de garantie 8 658 164 8 179 920 478 244 5,85% Engagement sur titres 1 526 2 025 (499) -24,64% - Les engagements reçus (8 675 M€ ; +5,7 %) se composent des engagements de financement, des engagements de garantie et des engagements sur titres : Page 136 sur 424 o Les engagements de financement (15 M€ ; -30,8%) se composent des engagements reçus du Crédit Agricole à hauteur de 4 M€ et d’établissements de crédit (hors CA) à hauteur de 11 M€. o Les engagements de garantie (8 658 M€ ; +5,8%) se composent des engagements reçus du Crédit Agricole (200 M€), d’établissements de crédit (hors CA) (185 M€), des administrations publiques et assimilées (2 035 M€) et autres engagements reçus de la clientèle, notamment CAMCA et Crédit logement sur crédits habitats, (6 238 M€). o Les engagements sur titres (1,5 M€ ; -24,6%) comprennent les engagements reçus sur titres. 4.4 Capital social et sa rémunération Au 31 décembre 2023, le capital de la Caisse régionale est constitué de 4.573.357 titres et s’élève à 69.743.694,25 euros. Des informations complémentaires sont apportées sur la partie Comptes consolidés du rapport Financier en paragraphe 6.19. 4.4.1 Les Parts sociales Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, une rémunération du taux d’intérêt de 3,80 % par part sociale. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Taux intérêts versés Montant global versé 2022 2.755.370 2,75 % 1.155.533,31 € 2021 2.755.370 2,23 % 936.568,25 € 2020 2.749.910 2,49 % 1.044.209,57 € 4.4.2 Les Certificats coopératifs d’associé Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 5,92 euros par titre. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Dividende unitaire versé Montant global versé 2022 1.158.331 6,22 € 7.204.818,82€ 2021 1.158.331 6,17 € 7.146.902,27 € 2020 1.158.331 5,27 € 6.104.404,37 € 4.4.3 Les Certificats coopératifs d’investissement Le cours du CCI s’élève à 118,00 € au 31 décembre 2023, en hausse de +7,70 % depuis le début de l’exercice. En intégrant le dividende de 6,22 € distribué en juin 2023, la hausse sur 12 mois est de + 13,4%. Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 5,92 euros par titre. Page 137 sur 424 - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Dividende unitaire versé Montant global versé 2022 662.829 6,22 € 4.122.796,38 € 2021 662.829 6,17 € 4.089.654,93 € 2020 672.150 5,27 € 3.542.230,50 € Au 31 décembre 2023, la Caisse régionale auto-détient 31 866 CCI. La répartition par objectifs du programme de rachat est la suivante : CCI auto-détenus Nombre de CCI CCI CONTRAT DE LIQUIDITE - OBJECTIF Animation du marché 4 382 CCI PROGRAMME RACHAT - OBJECTIF Attribution mandataires/salariés 18 947 CCI PROGRAMME RACHAT - OBJECTIF Annulation 8 537 31 866 4.5 Autres filiales et participations Les Autres filiales et participations (postes Participations et autres titres détenus à long terme, et Part dans les entreprises liées) représentent 1.390 millions d’euros de valeur nette dans les comptes individuels de la Caisse régionale : 46,25 % de ce montant correspond au titre SAS Rue la Boétie et 33,6 % au titre Sacam Mutualisation. Des informations complémentaires sur ces titres sont présentées dans la note 6 des Comptes individuels et les notes 13 des comptes consolidés. 4.5.1 Filiales non consolidées Les principales filiales détenues directement par la Caisse régionale et non intégrées dans le périmètre de consolidation sont présentées dans le tableau ci-dessous : Nom des filiales Chiffre d'affaires (K€) Résultat (K€) Valeur d'acquisition (K€) Capital détenu Foncière du Vivarais 289 (79) 1 99,80 % Village CASRA 551 (485) 2 977 100 % La société Foncière du Vivarais achète les biens immobiliers issus de contentieux sur des crédits immobiliers de la Caisse régionale en vue de les revendre. La société Village by CA est la déclinaison régionale d’un concept du Groupe Crédit agricole. Au sein de locaux adaptés situés à Grenoble, Village by CA est un réseau d’accélérateurs de start-up qui s’appuie sur des écosystèmes d’innovation afin d’accompagner la transformation des entreprises. 4.5.2 Participations Les principales participations détenues par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont décrites dans la note 6 des Comptes individuels. Les principaux mouvements enregistrés pour l’année 2023 sur les titres de participation détenus sont les suivants : Pour les acquisitions et augmentation de capital : Page 138 sur 424 Nom des participations En milliers d’euros Taux détention avant acquisition Acquisition, Evolution du capital Taux détention après acquisition Activité SAS RUE DE LA BOETIE 29 200 2,94% Augmentation capital 2,94% Holding (CR/CAsa) Au cours de l’exercice 2023, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a aussi cédé sa participation dans VFD générant une moins-value de 135 milliers d’euros et procédé à la dissolution de sa filiale Guerlande I qu’elle détenait à 100% générant une plus-value de 2 milliers d’euros. 4.6 Tableau des 5 derniers exercices 2019 2020 2021 2022 2023 1- Situation financière Capital social (en milliers d'euros) 69 850 69 850 69 792 69 792 69 744 Nombre de parts sociales 2 749 910 2 749 910 2 755 370 2 755 370 2 766 597 Nombre de CCI 672 150 672 150 662 829 662 829 648 429 Nombre de CCA 1 158 331 1 158 331 1 158 331 1 158 331 1 158 331 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) Produit net bancaire 419 066 400 841 408 196 429 697 412 724 Résultat brut d'exploitation avant amortissements 172 949 156 388 158 680 166 682 146 927 Impôt sur les bénéfices (37 089) (32 919) (32 065) (26 773) (12 905) Bénéfice net 98 073 80 457 94 065 94 858 90 307 Bénéfice distribué en N+1 après AG 12 930 10 690 12 173 12 483 12 298 3- Résultat des opérations réduit à 1 titre (en euros) Résultat brut d'exploitation avant amortissements 37,79 34,17 34,67 36,42 32,13 Bénéfice net 21,4 17,57 20,55 20,73 19,75 Intérêt versé à chaque part sociale en A+1 0,43 0,38 0,34 0,42 0,58 Dividende versé à chaque porteur de CCI en A+1 6,42 5,27 6,17 6,22 5,92 Dividende versé à chaque porteur de CCA en A+1 6,42 5,27 6,17 6,22 5,92 4- Personnel Effectif moyen des salariés 2 107 2 080 2 074 2 085 2 090 Montant de la masse salariale (en milliers d’euros) 88 604 88 763 89 779 93 493 97 973 Montant des charges sociales (en milliers d’euros) 44 195 44 549 46 689 46 577 45 683 Page 139 sur 424 4.7 Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse Régionale 4.7.1 Evènements postérieurs à la clôture Aucun évènement important postérieur à la clôture de l’exercice. 4.7.2 Les perspectives 2024 La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes va continuer de s’appuyer sur les forces de son modèle de banquier assureur de proximité pour poursuivre son développement et l’accompagnement de tous ses clients dans un environnement toujours en mouvement. Face au renchérissement et à la raréfaction de la liquidité sur les marchés financiers, la Caisse Régionale a su s’adapter en répondant aux besoins de ses clients en matière d’épargne grâce à des offres variées, tout en poursuivant le financement de leurs projets. Le développement de services utiles pour les clients est essentiel pour la Caisse Régionale. Ainsi, la structuration d’une réelle expertise en transition énergétique, ainsi que les nouvelles offres de mobilité et de rénovation de l’habitat vont permettre de diversifier notre activité tout en accompagnant notre territoire. Les synergies avec l’ensemble des métiers du Groupe Crédit Agricole nous permettent également de proposer une gamme complète de solutions financières et de protection au service de toutes nos clientèles. Forte de son modèle mutualiste robuste et diversifié, la Caisse Régionale est toujours engagée pour agir dans l’intérêt de ses clients et de la société. 4.8 Informations diverses 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière La Direction comptable et financière de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle 2ème degré 2nd niveau) est assuré par une équipe dédiée rattachée hiérarchiquement au Responsable du Contrôle Permanent de la Caisse régionale. La Charte comptable et le livre des procédures comptables ont été actualisés respectivement en avril 2019 et janvier 2020. Ils définissent notamment le périmètre de couverture des contrôles mis en place, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (Direction financière, Comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Une centralisation de tous les process comptables de la Caisse régionale est réalisée dans un outil dédié améliorant le respect des règles comptables par les unités comptables décentralisées (U.C.D.), avec un support de formation comptable déployé auprès de tous les collaborateurs des U.C.D. et du service Audit. Afin de renforcer le dispositif de contrôle comptable de la Caisse Régionale, des missions de contrôles comptables sur place et sur pièces au sein des Unités comptables décentralisées sont effectuées par la Direction Financière. Ces actions permettent de renforcer le maillage des contrôles comptables de second niveau en venant compléter les études ponctuelles réalisées par le service Contrôle permanent. Page 140 sur 424 Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse régionale et par la cartographie des outils concourant à la production et au contrôle de l’information comptable et financière. La formalisation des procédures relatives à la piste d’audit est également réalisée. L'information financière publiée par la Caisse régionale s'appuie pour partie sur les données comptables mais également sur des données de gestion. Données comptables La Caisse régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A. Les traitements comptables de la Caisse régionale sont issus d’un système d’information comptable dont le pilotage est assuré, comme pour l’ensemble des Caisses régionales, par le pôle métier Financier de Crédit Agricole Service et Technologie (CATS) permettant d’élaborer les données dans des conditions de sécurité satisfaisantes. Données de gestion Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes font l’objet de contrôles comptables permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe exécutif et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées. Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : • Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, • Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, • Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, • Prévention des risques de fraude et d’irrégularités comptables. Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraude, déploiement de plans de contrôle comptables dans les services opérationnels (U.C.D. Direction comptable et financière, coopération et filiales), déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risque selon les normes et procédures Groupe. Le guide de contrôle comptable national a été actualisé et déployé dans la Caisse régionale en conformité avec les normes groupe. Les contrôles centralisés (2.2.C) sont remontés trimestriellement à Crédit Agricole S.A. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : Page 141 sur 424 • Contrôles comptables de 1er degré assurés par les unités comptables décentralisées rattachées aux Directions opérationnelles de la Caisse régionale ou aux structures de coopération. • Contrôles de 2ème degré 1er niveau exercés par la Direction Comptable et Financière. Les Contrôleurs permanents de l’information Comptable et Financière, rattachés au Responsable du Contrôle Permanent et des Risques, analysent sur la base des résultats des contrôles réalisés les risques spécifiques du domaine. Ils proposent à partir des zones de vulnérabilité détectées la mise en place d’actions correctives et vérifient leur application. Les Contrôleurs permanents de l’information Comptable et Financière réalisent une revue qualité par échantillon sur la correcte réalisation des contrôles de premier niveau. Le Responsable du Contrôle permanent rend compte périodiquement au Directeur Général de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation du dispositif de contrôle permanent associé au travers des Comités de Contrôle Interne. Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : • Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; • Examen limité des comptes consolidés intermédiaires ; • Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit et au Conseil d’administration de la Caisse régionale les conclusions de leurs travaux. DESCRIPTION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERMANENT COMPTABLE GROUPE La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe a pour objectif de s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière. Cette fonction est réalisée par le service Contrôle Comptable, rattaché hiérarchiquement à la Direction des risques Groupe. La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe s’appuie sur un dispositif constitué de contrôleurs comptables en filiales et en Caisses régionales, auprès desquels elle exerce ses missions d’accompagnement et de supervision. Le service exerce, dans ce domaine d’activité, les missions suivantes : • définition des normes et des principes d’organisation et de fonctionnement du contrôle permanent comptable, au sein des filiales et des Caisses régionales du Groupe ; • surveillance et animation des dispositifs de contrôle permanent comptable déployés au sein des filiales et des Caisses régionales du Groupe ; • émission d’avis risques comptables, pour les entités présentant une stratégie risques au CRG, élaborés à partir de l’analyse des dispositifs de contrôle permanent comptable de ces entités et d’une cartographie des risques comptables mise en œuvre en 2019. La fonction Contrôle permanent Comptable de la Direction Financière de Crédit Agricole SA, a mené des travaux qui ont mis en évidence un niveau de maturité des dispositifs globalement satisfaisant. Des missions thématiques sur le périmètre de la Comptabilité de Crédit Agricole S.A. ont préconisé des plans d’actions destinés à mieux maîtriser les risques des processus contrôlés et un suivi de ces plans d’actions est mis en place. 4.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2021-211. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Page 142 sur 424 En application de l’article D.441-6 du Code de Commerce, la situation des factures fournisseurs reçues, dont le terme est échu, et non totalement réglées à la clôture de l’exercice 2023 du Crédit agricole Sud Rhône Alpes est la suivante : (en milliers d'euros) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total Montant total des factures concernées HT 965 16 4 16 1 001 Nombre de factures concernées 117 10 9 37 173 Pourcentage du montant total des achats HT de l'exercice 1,00% 0,02% 0,004% 0,02% 1,04% Les factures fournisseurs reçues concernent principalement les charges générales d’exploitation et services extérieures et n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole. 4.8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 29 mars 2023 Conformément à l’article L.22-10-64 du Code de commerce, le Conseil d’administration porte à la connaissance de l’assemblée générale les informations suivantes concernant l’utilisation du programme d’achat d’actions pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2023. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat pourront en particulier être autorisées en vue : - D’assurer l’animation du marché des CCI dans le cadre d’un contrat d’illiquidité conforme à la charte de l’AFEI, - De procéder à l’annulation des CCI achetés. Le descriptif détaillé du programme de rachat est consultable dans un document spécifique publié sur le site internet de la Caisse régionale mis à disposition après l’Assemblée générale Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31-12-2022 37 692 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 18 947 Dont objectif d’annulation 5 728 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 13 017 Nombre de CCI achetés au cours de l’exercice 2023 14 757 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 0 Dont objectif d’annulation 9920 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 4 837 Cours moyen en euros des CCI acquis en 2023 124,53 € Montant en euros des CCI acquis en année 2023 évalués aux cours d’achat 1 837 689 € Nombre de CCI cédés au cours de l’exercice 2023 6 183 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 0 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 183 Cours moyen en euros des CCI cédés en 2023 124,32 Montant en euros des CCI cédés en année 2023 768 671 Nombre de CCI annulés en 2023 14 400 Nombre de CCI détenus au 31-12-2023 31 866 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 18 947 Dont objectif d’annulation 8 537 Dont contrat de liquidité 4 382 Valeur nette comptable globale en euros des CCI détenus au 31-12-2023 3 156 942 € Cours moyens des CCI détenus au 31-12-2023 99,07 € Valeur nominale des CCI en euros 15,25 € Pourcentage du capital détenu par la CR au 31-12-2023 0,70 % Page 143 sur 424 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2023 : Nombre de comptes inactifs ouverts dans les livres de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et montant total des dépôts et avoirs inscrits sur ces comptes à la fin de l’année 2023 (Article L312-19 du Code Monétaire et Financier crée par la Loi 2014-617 du 13 -06-2014) : Nombre de comptes 16 301 Montant total 11 494 459,36 € Nombre de comptes dont les dépôts et avoirs ont été déposés à la CDC et montant total des dépôts et avoirs déposés au cours de l’année 2023 (Article L312-20 du Code Monétaire et Financier crée par la Loi 2014-617 du 13 -06-2014) : 4.8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 52,1 milliers d’euros. 4.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n°2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 4.8.9 Activité en matière de recherche et de développement La Caisse Régionale n’est pas concernée. Nombre de comptes 492 Montant total 532 512,45 € Page 144 sur 424 4.8.10 Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes La fin des mandats des Commissaires aux comptes actuels est : • MAZARS : exercice clos le 31/12/2025 • BBM & Associés : exercice clos le 31/12/2025. 4.8.11 Calendrier des publications des résultats Conformément à la règlementation, le calendrier des publications de résultats est déposé par la Caisse régionale sur le site de l’AMF ainsi que sur le site internet de la Caisse régionale en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. Le calendrier de publication des résultats pour l’année 2024 est le suivant : • Vendredi 26 janvier 2024 : Publication des résultats de l’année 2023 • Jeudi 28 mars 2024 : Assemblée générale statutaire • Mardi 23 avril 2024 : Publication des résultats du premier trimestre 2024 • Jeudi 25 juillet 2024 : Publication des résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2024 • Vendredi 25 octobre 2024 : Publication des résultats du troisième trimestre 2024. Page 145 sur 424 5 Informations prudentielles et facteurs de risques Page 146 sur 424 5.1 INFORMATIONS PRUDENTIELLES Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » du site internet de la Caisse Régionale. Situation au 31 décembre 2023 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Au 31 décembre 2023, les ratios de solvabilité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 5.2 FACTEURS DE RISQUES Cette partie présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est exposé, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et titres obligataires émis par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes du fait de sa structure. FACTEURS DE RISQUES LIÉS À LA CAISSE REGIONALE ET A SON ACTIVITÉ Les risques propres à l’activité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale Sud Rhône Alpes évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et (vi) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’il se concrétisait à l’avenir. Page 147 sur 424 Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. i. Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse régionale Sud Rhône alpes est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2023, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 22 581 millions d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 79% sur la clientèle de détail, 13,2% sur les entreprises et 4,2% sur les collectivités publiques. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé la Caisse régionale Sud Rhône Alpes étaient respectivement de 4 690 millions d’euros au 31 décembre 2023. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 297 millions d’euros. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimées par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macro-économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Au 31 décembre 2023, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 22 581 millions d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 270 millions euros. Page 148 sur 424 c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de Au 31 décembre 2023, l’exposition brute de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 6 709 millions d’euros (dont 178 millions euros en défaut). d) La Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait être impactée de manière défavorable par les événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé. Les expositions crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont très diversifiées du fait de ses activités de banque universelle de proximité au travers de son réseau. À fin décembre 2023, hors segment de notation partenaire Particuliers, l’immobilier représente 32,7% de l’exposition de la Caisse régionale, le secteur Public (y compris les collectivités locales) totalise 9,3 % et l’Agroalimentaire 14,2 % sur un total de 7 665 M€ d’EAD. Les emprunteurs du secteur public pourraient être affectés par les politiques budgétaires nationales et locales et l’affectation des dépenses publiques. Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part significative du portefeuille de la Caisse régionale devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourraient en être affectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La capacité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse régionale Sud Rhône Alpes à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes serait exacerbé si les actifs détenus en garantie ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. f) La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée au risque pays et au risque de contrepartie concentré dans les territoires où elle exerce ses activités. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est particulièrement exposée, en valeur absolue, au risque sur les territoires qu’elle couvre : Ardèche, Isère, Drôme et Rhône. Une dégradation des conditions économiques de ces départements aurait des répercussions sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Page 149 sur 424 ii. Risques financiers a) Le resserrement de la politique monétaire se poursuit et impacte la rentabilité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes En raison de la forte poussée inflationniste, la BCE a opéré un resserrement très rapide de sa politique monétaire depuis juillet 2022 : elle a remonté ses taux directeurs de 450 points de base (pb) en quatorze mois, la dernière hausse de taux ayant eu lieu en septembre 2023, et a mis fin aux réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme (APP) en juillet 2023 – elle continue cependant de réinvestir les tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), « au moins jusque fin 2024 ». La réduction du bilan de la BCE s’opère également via les remboursements des TLTRO. Ceux-ci procuraient des financements longs à coût réduit aux banques et leur encours a baissé de 1 700 Mds€ sur un an à fin septembre 2023 (-76%). Les hausses de taux d’intérêt, en dépit de leur assagissement très récent, et le resserrement quantitatif de la BCE ont entraîné un renchérissement rapide des conditions de financement des banques, que ce soit sur les marchés ou auprès de la clientèle. L’encours de dépôts clientèle en France (source BdF) a fortement ralenti : il est en quasi-stagnation depuis un an (+0,7% sur un an en fin septembre 2023, pour les clients non financiers). La hausse des taux a conduit à une réallocation rapide des dépôts au détriment des dépôts à vue peu rémunérés (-12%) vers les DAT (+82%), en particulier à moins de deux ans (+153%) et les livrets réglementés (+12%). Le taux d’intérêt moyen des dépôts a gagné 90 pb en un an (à septembre 23), le taux sur les DAT < 2 ans plus de 300 pb. Parallèlement, l’encours de crédit ralentit sous l’effet de la hausse des taux (+1,9% fin septembre pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La production nouvelle (ménages + sociétés non financières, cumulée sur 12 mois) baisse de 21% sur un an (- 37% pour le crédit habitat aux ménages). La remontée du taux sur encours est lente en raison de la forte proportion de crédit à taux fixe. Sur les crédits nouveaux, la hausse est contrainte par le taux de l’usure (+233 pb pour les crédits nouveaux aux sociétés non financières et +182 pb pour les crédits nouveaux aux ménages sur un an). Dans ce contexte, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a vu ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (hausse de la rémunération des dépôts dans un contexte de concurrence accrue dans la collecte de dépôts et hausse du coût des ressources de marché et substitution aux TLTRO à coût plus élevé) et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une baisse de la nouvelle production et d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant la marge nette d’intérêts. Par ailleurs, les évolutions de l’activité économique, de l’inflation et celle des taux d’intérêt restent entourées d‘incertitudes fortes, soumettant les revenus et les charges de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a des aléas importants. En premier lieu, si un atterrissage en douceur de l’économie avec une dégradation limitée du marché du travail est aujourd’hui anticipé, un atterrissage plus brutal ne peut pas être complètement exclu. Par ailleurs, l’inflation a nettement reflué depuis l’automne 2022, essentiellement sous l’effet d’effets de base sur les prix de l’énergie – en forte hausse il y a un an – et des prix alimentaires, ainsi que du desserrement des contraintes d’approvisionnement. L’inflation devrait baisser plus lentement et rester assez volatile dans les prochains mois. Par ailleurs, la BCE surveille étroitement l’inflation « sous-jacente » (hors prix volatils) qui reflue moins rapidement, traduisant la diffusion de la hausse des prix de l’énergie et autres intrants à l’ensemble des prix et aux salaires. La BCE devrait rester très prudente et attendre que la décélération des salaires soit bien inscrite dans les chiffres avant d’opérer une première baisse des taux directeurs. En effet, si l’économie a fortement ralenti et si le risque d’une demande susceptible d’alimenter l’inflation a disparu, le canal de transmission de l’inflation via les salaires reste ouvert, ceux-ci s’ajustant avec retard. Le risque d’effets de second tour est ainsi toujours à surveiller. Des surprises sur l’inflation sont donc toujours possibles, rendant encore incertaine les perspectives (ampleur et timing) de baisses des taux à venir. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, au travers de son activité de banque de détail en France, est exposée aux variations de taux d’intérêt. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de la Caisse régionale ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique À fin décembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est Page 150 sur 424 exposée 36 , la valeur économique 37 de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes serait positivement affectée à hauteur de + 23,15 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2023, elle serait négativement affectée à hauteur de –35,96 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans. ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts En considérant un horizon d’un an et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme), à fin septembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt de -50 points de base dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée (2), la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes baisserait de – 7,8 millions d’euros. Dans la cas d’une hausse de 50 points de base, à fin septembre 2023, dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale serait en hausse de 7.1 millions d’euros euros en année 1. Ces sensibilités du produit net d’intérêts ci-dessus sont calculées d’une part avec un coefficient de transmission 38 (ou pass- through rate) de 100%, soit une répercussion immédiate et totale de la variation des taux d’intérêt aux actifs et passifs (pour l’ensemble des instruments à taux variable déjà au bilan, et seulement pour les nouvelles opérations s’agissant des instruments à taux fixe) et d’autre part avec un maintien des dépôts à vue à leur niveau actuel élevé sans rémunération (reprise des hypothèses des tests de résistance de l’EBA) ; dans les faits, la variation de la marge nette d’intérêt se matérialiserait plus progressivement que le laissent supposer les résultats donnés ci-dessus. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume de passifs à taux fixe globalement plus faible que les actifs à taux fixe sur les échéances à venir. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne règlementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Les résultats de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans un contexte où le cycle des hausses de taux semble désormais terminé, que l’inflation régresse et que les marchés anticipent désormais l’amorce d’un cycle de baisses des taux par les banques centrales, la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait être défavorablement affectée part (i) l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe (en cas de baisse des taux sur les crédits habitat) et (ii) par la fixation du taux du livret A à 3% sur tout 2024 dans le cadre d’une forte baisse des taux court terme de la BCE. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que de la dette de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés, du portefeuille de placements financiers et de certains autres actifs de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs 36 Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. 37 Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. 38 Le coefficient de transmission est la sensibilité des taux à la clientèle à une variation des taux de marché Page 151 sur 424 de Crédit agricole Sud Rhône Alpes au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de Crédit agricole Sud Rhône Alpes Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de Crédit agricole Sud Rhône Alpes Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2023, l’encours brut des titres de créances détenus par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 1 484 millions d’euros. Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de 4,5 millions d’euros. d) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement dans le cadre de la détention d’actions cotées, dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’exercer le contrôle et d’influencer la stratégie de l’émetteur. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes venait à diminuer de manière significative, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2023, Crédit agricole Sud Rhône Alpes détenait selon le bilan comptable près de 74,6 millions d’euros d’instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par résultat. e) Les commissions tirées par Crédit agricole Sud Rhône Alpes des produits d’assurance, de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par une dégradation des conditions de marché Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions tirées par Crédit agricole Sud Rhône Alpes de ces activités. Sur l’année 2023, 1,6 % et 24,5 % des revenus de Crédit agricole Sud Rhône Alpes ont été générés respectivement par les commissions liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation financière de Crédit agricole Sud Rhône Alpes. En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des opérations dans lesquelles Crédit agricole Sud Rhône Alpes intervient comme garant, conseil financier ou au titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de Crédit agricole Sud Rhône Alpes qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles Crédit agricole Sud Rhône Alpes intervient, et peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de Crédit agricole Sud Rhône Alpes réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services. Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de Crédit Agricole S.A. ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que Crédit agricole Sud Rhône Alpes perçoit sur les activités de gestion d’actifs et d’assurance. f) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte, néanmoins des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est incertain, et si Crédit Agricole Sud Rhône Alpes perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que Crédit Page 152 sur 424 Agricole Sud Rhône Alpes s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 113.43 % 39 supérieur au plancher réglementaire de 100 %. g) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent Crédit agricole Sud Rhône Alpes à des risques de marché Les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont impactées de manière significative par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir, en France, au sein desquelles Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est ainsi fortement exposé aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, des cours des titres, des taux de change, de la prime applicable à ses émissions obligataires ainsi que des prix du pétrole, des métaux précieux et autres matières premières. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est vulnérable à la volatilité et à l’augmentation des prix du pétrole, du gaz naturel et des produits agricoles tels que le blé, ce qui peut avoir un impact sur l’activité de financement des matières premières ainsi qu’un impact sur le secteur agricole français, qui représente une clientèle importante. Par ailleurs, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est sensible à la potentielle volatilité des marchés qui serait engendrée par l’action concertée d’investisseurs, par le biais de plateforme de réseaux sociaux pour gonfler le prix de l’action de certains émetteurs ou de certaines matières premières. De telles activités, que l’action Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soit la cible ou non, peuvent créer une incertitude sur les valorisations et engendrer des conditions de marché imprévisibles, et pourraient avoir des effets défavorables sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et ses contreparties. Si les conditions financières de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ou de ses contreparties devaient se détériorer, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait subir des pertes. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. h) Les stratégies de couverture mises en place par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par Crédit agricole Sud Rhône Alpes pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si Crédit agricole Sud Rhône Alpes détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de Crédit agricole Sud Rhône Alpes En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. iii. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2021 à 2023, les incidents de risque opérationnel pour le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 30 % des pertes 39 LCR moyen à fin décembre 2023. Page 153 sur 424 opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente 11 % des pertes opérationnelles et la catégorie “Fraude externe” représente 49 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (4 %), la fraude interne (0 %), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (2 %) et les dommages occasionnés aux actifs physiques (4%). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élevait à 535 millions d’euros au 31 décembre 2023. a) La Caisse régionale est exposée aux risques de fraude externe et interne La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. Le montant de la fraude avérée au titre des risques opérationnels pour le périmètre de la Caisse Régionale s’élève à 2 millions d’euros pour l’exercice 2023. Sur la période allant de 2021 à 2023, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse Régionale Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élevait à 4,4 millions d’euros en hausse de près de 20% par rapport à la période précédente. • fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 56 % ; • fraude identitaire et documentaire : 7 % ; • détournement/vol : 31 % ; • PSA/NPAI : 0 % ; • autres fraudes : 6 %. Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer significatives. b) La Caisse régionale est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est confronté au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information du Crédit Agricole devenaient défaillants, même sur une courte période, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information du le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est aussi exposé au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre Page 154 sur 424 intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2021 à 2023, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté 2 % des pertes opérationnelles totales. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements économiques et configurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque du le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a une exigence de fonds propres prudentiels de 43 millions d’euros, au titre de la couverture du risque opérationnel. d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse régionale dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse régionale sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. La Caisse régionale est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait entrainer une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse régionale à des amendes ou des sanctions règlementaires. Le risque de réputation pour la Caisse régionale et géré par le Responsable de la conformité qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs. Page 155 sur 424 e) La Caisse régionale est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse régionale a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de Groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevées. Les procédures judiciaires, arbitrales ou administratives dont la Caisse régionale a été l’objet par le passé étaient notamment fondées sur des allégations d’entente en matière de fixation d’indices de référence, de violation de sanctions internationales ou de contrôles inadéquats. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale dispose de moyens de défense importants, la Caisse régionale pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. iv. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes évolue a) La persistance ou un rebond de l’inflation et en conséquence un niveau durablement élevé des taux d’intérêt pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Les effets de la politique monétaire et de la hausse des taux d’intérêt ne se sont pas encore pleinement matérialisés et pourraient continuer à mordre plus sévèrement sur l’activité de la clientèle et sur la qualité des actifs. De plus, l’inflation pourrait régresser moins vite qu’attendu voire repartir à la hausse en fonction des aspects suivants : - Les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, ou le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur les prix, notamment énergétiques et alimentaires, et les chaînes d’approvisionnement ; - Les conditions climatiques conditionnent également ces prix, et des événements climatiques tels que sécheresse, inondations ou un hiver difficile, peuvent entraîner une reprise des tensions sur les prix ; - Plus structurellement, la crise du Covid puis la guerre en Ukraine ont mis clairement au jour des enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de la protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combiné à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles des pays entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales et donnent lieu à des formes de protectionnismes, à l’instar de l’Inflation Reduction Act américain. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. Une inflation plus élevée pourrait conduire les banques centrales à renforcer ou à maintenir plus longtemps des politiques monétaires restrictives et donc mener à des niveaux de taux d’intérêt plus durablement élevés, et viendrait amputer davantage le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises, qui ont connu une forte baisse en 2020, sans rapport avec le contexte macroéconomique en raison des soutiens publics massifs, se normalisent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier en particulier est fortement impacté par la hausse des taux d’intérêt. Un niveau plus persistant de taux élevés et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc. Au 31 décembre 2023, les expositions de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à des taux d’intérêts élevés sont notamment suivies et couvertes dans le cadre de provisions collectives filières Page 156 sur 424 qui concernent la promotion immobilière avec 735 millions d’euros en EAD (Exposure at Default 40 ), l’automobile avec 213 millions d’euros en EAD, la distribution et les biens de consommation avec 667 millions d’euros en EAD, et le BTP avec 351 millions d’euros en EAD. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et les marchés sur lesquels il opère Dans l’exercice de ses activités, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde, ainsi qu’à la situation géopolitique mondiale. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023, 100 % du produit net bancaire de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : ■ un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; ■ les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes les plus exposées au risque de marché ; ■ la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; ■ une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession ; ■ Plus globalement, des évènements de nature géopolitique ou politiques peuvent survenir et faire évoluer plus ou moins brutalement la relation entre les États et l’organisation de l’économie mondiale, d’une façon telle que cela peut impacter fortement les activités de la banque, à court ou à long terme. Les risques géopolitiques majeurs peuvent avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur et les entreprises. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine ou l’extension du conflit au Proche-Orient ou encore l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine et leur volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques, peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale, risque nucléaire. ■ une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; ■ Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait avoir des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à des instruments de couverture auxquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a recours, notamment aux swaps. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Par ailleurs, dans un contexte de croissance globale en baisse en 2023 et de politiques monétaires plus restrictives, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude, économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. ■ La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînées peuvent conduire les banques centrales à une politique monétaire inappropriée : un arrêt prématuré du resserrement monétaire pourrait entraîner une inflation auto-entretenue et à une perte de crédibilité de la banque centrale tandis qu’une politique trop restrictive qui durerait trop longtemps pourrait conduire à une récession marquée de l’activité. 40 Valeur exposée au risque : exposition de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en cas de défaut d la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). Page 157 sur 424 ■Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. ■ En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. ■ En France, une crise politique et sociale, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions de la conjoncture économique ou des marchés financiers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable. c) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est soumis à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : ■ les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Au 31 décembre 2023, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes atteint 20,82 % et le ratio global 20,90 % ; ■ les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de redressement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable (pour plus d’informations, se référer à la section “Gestion des risques” du chapitre 3 de l’amendement A01 de l’URD 2023). En outre, la contribution du Groupe Crédit Agricole au financement annuel du Fonds de résolution unique peut être significative. Ainsi, à fin juin 2023, la contribution du Groupe Crédit Agricole au Fonds de résolution unique s’établit à 803 millions d’euros ; ■ les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par Crédit Agricole S.A.), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; Page 158 sur 424 ■ les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; ■ les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; ■ les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; ■ la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et ■ les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, le Groupe Crédit Agricole a notamment été contraint de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement du Groupe Crédit Agricole, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour le Groupe Crédit Agricole : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Groupe Crédit Agricole à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel le Groupe Crédit Agricole et d’autres institutions financières opèrent. ■ Les mesures relatives au secteur bancaire et financier au sein duquel Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère pourraient à nouveau être modifiées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole S.A. présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. ■ Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, mais son impact pourrait être très important. v. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a) Le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans le Plan moyen terme La Caisse régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. Page 159 sur 424 b) Le commissionnement en assurance-dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Bien que les principales activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère pourrait affecter les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est d’autant plus important. d) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé aux risques environnementaux et sociaux Les risques environnementaux peuvent affecter Crédit Agricole Sud Rhône Alpes de deux façons. Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation. Ces risques sont des composantes du risque opérationnel, dont les conséquences devraient rester marginales à l’échelle de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière environnementale. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Les aléas de risques environnementaux peuvent en outre affecter les contreparties des filiales du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les risques environnementaux sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans l’exercice de leurs activités. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit maintenir des notations de crédit élevées, au risque de voir ses activités et sa rentabilité défavorablement affectées Les notations de crédit ont un impact important sur la liquidité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intervenant sur les marchés financiers. Une dégradation importante de ses notations pourrait avoir une incidence défavorable importante sur la liquidité et la compétitivité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, augmenter son coût de financement. Le coût de financement à long terme non garanti de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes auprès des investisseurs est directement lié à ses spreads de crédit (correspondant au montant excédant le taux d’intérêt des titres souverains de même maturité payé aux investisseurs dans des instruments de dette) qui dépendent à leur tour dans une certaine mesure Page 160 sur 424 de sa notation de crédit. Une augmentation des spreads de crédit peut augmenter de manière importante le coût de financement de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les spreads de crédit changent en permanence en fonction du marché et connaissent des évolutions imprévisibles et hautement volatiles. Les spreads de crédit sont également influencés par la perception qu’a le marché de la solvabilité de l’émetteur. Concernant les programmes d’émission de dettes du CA Sud Rhône Alpes, ils ont été notés en 2023 sur le court-terme A- 1 par S&P et P-1 par Moody’s. Les émissions moyen-terme pour 2023 ont été notées A+ par S&P et Aa3 par Moody’s. Sur les trois agences de notations sollicitées, les notations émetteur long terme de Crédit Agricole S.A. à fin 2023 selon Moody’s, S&P Global Ratings et Fitch Ratings sont respectivement de Aa3, A+ et A+ et les perspectives sont stables.Sur l’année 2023, la notation extra-financière de Crédit Agricole S.A. s’est maintenue voire améliorée auprès des agences MSCI (AA), Moody’s ESG Solutions (passant de 67 à 72/100), ISS ESG (C+) et CDP (B). f) Le Groupe Crédit Agricole est confronté à une forte concurrence Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Sa part de marché crédit est supérieure à 26 % et celle sur la collecte bilan à 23 %. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. vi. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Page 161 sur 424 Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 41 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 42 , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement 41 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 42 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier. Page 162 sur 424 interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 5.3 GESTION DES RISQUES Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, la nature des principaux risques auxquels le Groupe est exposé, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants : • les risques de crédit ; • les risques de marché ; • les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • les risques opérationnels ; • les risques de non-conformité. Page 163 sur 424 Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du groupe Crédit Agricole se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 5.3.1. Appétit pour le risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435-1-f du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’administration de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes Sud Rhône Alpes exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2023, celui-ci a été discuté et validé le 24 février. La déclaration d’appétit au risque est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétit menée dans les différentes entités. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Groupe. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est le type et le niveau agrégé de risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétit au risque s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudent encadrée par les stratégies risques, la politique de responsabilité sociétale d’entreprise et le système de délégations ; • une exposition au risque de marché d’intensité limitée ; ■ la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; ■ l’encadrement strict de l’exposition aux risques opérationnels (dont ceux liés aux TIC) avec un appétit nul au risque juridique ; ■ la maitrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ; ■ l’encadrement du risque de non-conformité ; La déclaration d’appétit au risque est coordonnée avec les différentes Directions et vise notamment à : • engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ; • formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; • intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ; • disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant à la Direction d’anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétence pour le risque ; • améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques. L’appétit au risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’exprime au moyen : • d’indicateurs clés : – la solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement, – la liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution, – le risque d’activité ou « business risk », dont le suivi permet d’assurer l’atteinte de la stratégie définie et ainsi de garantir sa pérennité à long terme. – le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue donc un élément clé de la communication financière de la Caisse régionale, Page 164 sur 424 – le risque de crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes qui constitue son principal risque. • de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché, de taux, opérationnels ; • d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités, essentiellement pour des risques qui ne sont pas quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité Sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra financiers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion courante des risques. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Le franchissement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Président du Comité des risques, puis le cas échéant, au Conseil d’administration ; • la capacité reflète le niveau maximal de risques que le Groupe pourrait théoriquement assumer sans enfreindre ses contraintes opérationnelles ou réglementaires. Le dispositif d’appétit au risque s’appuie sur le processus d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature homogène. Profil de risque global : L’activité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est centrée sur l’activité de Banque universelle de proximité en France avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le profil de risque de marché s’est fortement réduit, en conséquence d’une évolution de la stratégie du Groupe depuis plus d’une décennie. Le profil de risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité central des risques, en Comité des risques et semestriellement en Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétit au risque. Les principaux éléments du profil de risque au 31 décembre 2023 sont détaillés respectivement dans la section “Gestion des risques“ du présent document. Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit au risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR Résultat net part du Groupe Coût du risque CR Taux de créances dépréciées sur encours CR 31 décembre 2023 20,82% 106,8% 91,1 M€ 31,5 M€ 1,35% 31 décembre 2022 20,62% 109,1% 118,2 M€ 25,7 M€ 1,11% Au 31 décembre 2023, les indicateurs d’appétit au risque du Groupe de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétence définie par la Caisse Régionale. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Adéquation aux risques des dispositifs de l'établissement l'article 435.1 (e) du règlement de l'Union européenne n°575/2013. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. Page 165 sur 424 La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par le Département des Risques et de la Conformité, dirigé par le responsable des risques et contrôles permanents (RCPR) ; ce département est indépendant des métiers et rapporte directement à la Direction générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des pôles métiers qui assurent le développement de leur activité, le Département des Risques et de la Conformité a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont conformes aux stratégies risques définies par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité du Groupe. Le Département des Risques et de la Conformité assure les missions suivantes : • coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétence au risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en collaboration avec les fonctions Finances et les lignes métiers ; • définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de marché et des risques opérationnels ; • contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ; • fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de position des pôles métiers (opérations de crédit, fixation des limites des risques de marché) ou anticipées par leur stratégie risques ; • assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’informations risques. La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement et le pilotage des besoins en capital sont assurés par la Direction Financière. La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des Comités Financiers. Le Département des Risques et de la Conformité tient informé les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance du degré de maîtrise du risque, et les alerte de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques validées par les organes exécutifs. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation. Il leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement. Cette action s’inscrit dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement : • le Comité des risques (émanation du Conseil d’administration, quatre réunions par an) : analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétence au risque du Groupe définie par la Direction générale, examen régulier des problématiques de gestion des risques et de contrôle interne, revue de l’information semestrielle et du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques ; • le Comité de contrôle interne, présidé par le Directeur général de la Caisse régionale, (4 réunions par an) : examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à mettre en œuvre, valide l’information semestrielle et le Rapport annuel sur le contrôle interne, instance de coordination des trois fonctions de contrôle ; • le Comité de Management de la Conformité créé en 2019 et présidé par le Directeur général adjoint, dirigeant effectif. (4 réunions par an au minimum) : décline pour la Caisse régionale, les lignes directrices du Groupe en matière de conformité, définit la politique de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en matière de Conformité, examine avant leur application, tous les projets de dispositifs de normes et procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements significatifs et valide les mesures correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux défaillances éventuelles, Le rapport annuel de conformité est inclus dans le rapport annuel de contrôle interne . Page 166 sur 424 Pour mémoire, un Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) est nommé à la Caisse régionale. Il supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre, qui couvre les missions de pilotage et de contrôle permanent des risques du ressort de la ligne métier. Il bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés. Il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. Il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. La gestion des risques repose également sur un certain nombre d’outils qui permettent au département des risques et aux organes dirigeants d’appréhender les risques encourus dans leur globalité : • un système d’information des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; • une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque opérationnel ; • des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité. 5.3.2 DISPOSITIF DE STRESS TESTS Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, d’une entité utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché, opérationnel, climatique, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes regroupe des exercices de natures diverses. Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction Générale. A ce titre, des stress tests encadrant le risque de marché ou le risque de liquidité sont produits périodiquement. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés en mai et octobre 2020 afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les risques majeurs de l’entité. Ces exercices viennent appuyer les décisions prises en matière de limites globales d’exposition. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline, adverse modéré) sur les activités, les entités, et le Groupe dans son ensemble. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité de la Caisse régionale. Page 167 sur 424 Gouvernance Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés par la Direction Economique (ECO) de CAsa et font l’objet d’une présentation en Comité Central des risques et en comité des risques. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…). 5.3.3 PROCEDURES DE CONTROLE INTERNE ET GESTION DES RISQUES L’organisation du contrôle interne de la Caisse régionale, en conformité avec les préconisations du Groupe Crédit Agricole témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, appliqué par chaque entité de Crédit Agricole S.A. et de ses filiales à ses propres filiales, permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Ce dispositif mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des niveaux afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier (43) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé par l’arrêté du 25/02/2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : ( 43 ) Article L. 511-41. Page 168 sur 424 • Corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble de la Caisse régionale, • Charte de déontologie de la Caisse régionale, • Recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales, • Corps de “notes de procédure”, applicables à Crédit Agricole S.A., portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, chaque entité du Groupe Crédit Agricole : Caisses régionales, Crédit Agricole S.A., filiales établissements de crédit ou entreprises d’investissement, assurances, autres, etc., se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de Crédit Agricole S.A., communs à l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques (cf. partie I du présent rapport). Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque Page 169 sur 424 activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, filiales, unités opérationnelles et fonctions support. COMITE DE CONTROLE INTERNE GROUPE Le Comité de contrôle interne du Groupe et de Crédit Agricole S.A., instance faîtière de pilotage des dispositifs, se réunit régulièrement sous la présidence du Directeur général de Crédit Agricole S.A. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à caractère transversal à mettre en œuvre au sein du Groupe Crédit Agricole. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes à l’ensemble du Groupe (Crédit Agricole S.A., filiales de Crédit Agricole S.A., Caisses régionales, structures communes de moyens) et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de Crédit Agricole S.A. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Audit-Inspection, Risques, Conformité. TROIS LIGNES METIERS INTERVENANT SUR L’ENSEMBLE DU GROUPE Le responsable de la Direction des risques Groupe, l’Inspecteur général Groupe et le Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et disposent d’un droit d’accès au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé par l’arrêté du 25/02/2021 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de la gestion des risques pour Crédit Agricole S.A., ainsi que pour le Groupe Crédit Agricole. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par la Direction des risques Groupe, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole par l’Inspection générale Groupe. En complément de l’intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de Crédit Agricole S.A., les directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. En ce qui concerne les Caisses régionales de Crédit Agricole Pour les Caisses régionales, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne des Caisses régionales, est composé de Directeurs généraux, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle des Caisses régionales, ainsi que de représentants de Crédit Agricole S.A. Son action est prolongée au moyen de rencontres régionales régulières et de réunions de travail et d’information entre responsables des fonctions de contrôle de Crédit Agricole S.A. et leurs homologues des Caisses régionales. Page 170 sur 424 Le rôle d’organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif et vigilant en matière de contrôle interne. En particulier, un suivi spécifique des risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé à Crédit Agricole S.A. par l’unité Risque Banque de Proximité et Retail de la Direction des risques Groupe et par la Direction de la conformité Groupe. ROLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Le Conseil d’administration de la Caisse régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit son appétence au risque, dans le cadre de la déclaration annuelle d’appétence. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole S.A. Le Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. ROLE DU DIRECTEUR GENERAL EN MATIERE DE CONTROLE INTERNE Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque du Groupe. Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. III. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques La Caisse régionale met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE EN MATIERE DE PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE ET DE SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la sécurité du Groupe un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Page 171 sur 424 Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière récurrente. Les Caisses régionales suivent le même processus en termes de tests. Les filiales de Crédit Agricole S.A. dont l’informatique n’est pas gérée sur Greenfield ont des solutions de secours informatique testées régulièrement avec une assurance raisonnable de redémarrage en cas de sinistre. En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, le Groupe dispose de la solution Eversafe qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeuble, de campus, voire de quartier en région parisienne. Cette solution est opérationnelle et éprouvée, avec deux sites dédiés au Groupe. Le Groupe est ainsi doté d’espaces de travail disponibles en cas de sinistre majeur en région parisienne. Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la majorité des entités est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant l’utilisation des sites de secours utilisateurs. SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION Le groupe Crédit Agricole a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en termes d’organisation et de projets. Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées dans la plupart des entités du Groupe : le MRSI, rattaché au RFGR (Responsable de la Fonction de Gestion des Risques, consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard sur la maitrise du Risque SI. DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIERE Les principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière sont présentées dans le chapitre 4.8.1 de l’Examen de la situation financière. CONTROLE PERIODIQUE L’Inspection générale Groupe, directement rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A., est le niveau ultime de contrôle au sein du groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du groupe Crédit Agricole au travers des missions qu’elle mène, du pilotage de la ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole S.A. qui lui est hiérarchiquement attachée, et de l’animation des unités d’audit interne des Caisses régionales. A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre 2 et 5 ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses régionales, dans les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit- Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Ces vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de contrôle interne mis en place par les entités auditées. Ces diligences sont établies pour apporter des assurances raisonnables sur l’efficacité de ce dispositif en termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles externes et internes. Elles consistent notamment, au sein des entités auditées, à s’assurer du respect de la réglementation externe et interne, à apprécier la sécurité et l’efficacité des procédures opérationnelles, à s’assurer de l’adéquation des dispositifs de mesure et de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de l’information comptable. Grâce à ses équipes d’audit spécialisées, l’Inspection générale Groupe conduit annuellement plusieurs missions à caractère informatique portant sur les systèmes d’information des entités du Groupe ainsi que les problématiques d’actualité, largement en lien avec la sécurité informatique, ou dans le domaine des modèles dans le cadre du calcul des exigences de fonds propres des entités ou du Groupe. Enfin, comme prévu par la réglementation, l’Inspection générale Groupe effectue des missions d’audit des prestations critiques ou importantes d’enjeu Groupe ou au niveau de la Place. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne métier Audit-Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que l’animation du contrôle périodique des Caisses régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par Page 172 sur 424 une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau, afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Au niveau de la Caisse régionale, le service audit interne, exerçant exclusivement son rôle de contrôle périodique (3ème degré), en application de la règlementation en vigueur, et indépendant des unités opérationnelles, intervient sur le périmètre de la Caisse régionale (siège et réseaux) mais aussi sur toute entité relevant de son périmètre de contrôle interne (filiales, coopérations, PCI). L’effectif du service audit interne s’élève à 11,5 équivalent temps plein. Les missions d’audit sont réalisées par des équipes dédiées, selon des méthodologies formalisées, conformément à un plan annuel validé par le directeur général, présenté en comité de contrôle interne, en comité des risques et en conseil d’administration. Les missions visent à s’assurer du respect des règles externes et internes, de la maîtrise des risques, de la fiabilité et l’exhaustivité des informations et des systèmes de mesure des risques. Elles visent également à vérifier le caractère adapté du contrôle interne. L'activité du service audit interne de la Caisse régionale s'effectue dans le cadre de la ligne métier Audit Inspection animée par l'Inspection Générale Groupe. De fait, les plans annuels et pluriannuels, comme la cartographie des risques auditables de la Caisse régionale, sont réalisés sur la base de référentiels nationaux et l'audit de la Caisse régionale bénéficie des outils méthodologiques mis à disposition par IGL (guides d'audit, formations, encadrement de missions transverses, outils d’analyse de données, outil de gestion des missions et des suivis des recommandations). En 2022, le service audit interne de la Caisse régionale s’est inscrit dans un process pluri-annuel de certification qualité et performance (norme ISO 17065), dispensé par l’institut français de l’audit et du contrôle interne (IFACI). La certification de l’audit interne a été obtenue en mars 2023 : toutes les dispositions ont été mises en œuvre pour répondre aux exigences requises par le Référentiel Professionnel de l’Audit Interne (RPAI) – version 2020 – et respecter ainsi le Cadre de Référence International des Pratiques Professionnelles de l’Audit Interne (CRIPP) du Global institute of Internal Auditors. Les missions réalisées par le service audit interne, ainsi que par l’Inspection Générale Groupe ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées dans des délais raisonnables, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité. Le responsable de l’audit interne reporte régulièrement aux organes de direction (comité de contrôle interne) et de surveillance (comité des risques et conseil d’administration). 5.3.4 RISQUES DE CREDIT Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles- ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : • un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; • l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement- livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Page 173 sur 424 Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, la Caisse régionale a mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions selon les cas, à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans les notes annexes aux états financiers consolidés. I. Objectifs et politique La prise de risque de crédit par la Caisse régionale doit s’inscrire dans le cadre de l’appétence au risque et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration. Les stratégies risques sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement. Elles décrivent les limites globales applicables, les critères d’intervention (notamment type de contreparties autorisées, nature et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques sont déclinées autant que de besoin par métier, entité, secteur d’activité. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des métiers et est contrôlé par le responsable des Risques et contrôles permanents. Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre. II. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base éventuelle d’un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Risques et contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution financière, entité étatique ou parapublique. 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques LES SYSTEMES DE NOTATION INTERNE ET DE CONSOLIDATION DES RISQUES DE CREDIT Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; • la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; • la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; Page 174 sur 424 • l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque gérés au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur la base d’une segmentation du risque “au travers du cycle”, permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut. CORRESPONDANCES ENTRE LA NOTATION GROUPE ET LES AGENCES DE NOTATION Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/ A- BBB+ BBB BBB- BB+/ BB BB- B+/ B B- CCC+ CCC/ CCC- /CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1 /A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/ Ba2 Ba3 B1/B2/ B3 Caa1 Caa2 Caa3/Ca /C Probabilité de défaut de Référence (0 % - 0,01 %) (0,01 % - 0,02 %) (0,02 % - 0,04 %) (0,04 % - 0,10 %) (0,10 % - 0,20 %) (0,20 % - 0,30 %) (0,30 % - 0,60 %) (0,60 % - 1,00 %) (1,00 % - 1,90 %) (1,90 % - 4,90 %) (4,90 % - 11,80 %) (11,80 % - 19,80 %) (19,80 % - 100 %) Au sein de la Caisse régionale, la grande clientèle regroupe principalement, les entreprises, les collectivités publiques et les financements spécialisés de promotion immobilière, Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse régionale dispose de méthodologies communes au reste du Groupe. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front Office. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne. Le Comité normes et méthodologies entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe et donc la Caisse régionale à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Page 175 sur 424 3.1 PROCESSUS DE SURVEILLANCE DES CONCENTRATIONS PAR CONTREPARTIE OU GROUPE DE CONTREPARTIES LIEES Les engagements consolidés de l’ensemble des entités de la Caisse régionale sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par la Caisse régionale, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes. 3.2 PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE ET DE SUIVI SECTORIEL Des revues périodiques de portefeuille étoffent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière économique par exemple). La Caisse régionale organise un processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel adapté à son profil de risques. 3.3 PROCESSUS DE SUIVI DES CONTREPARTIES DEFAILLANTES ET SOUS SURVEILLANCE Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée en liaison avec les responsables des Risques et contrôles permanents. Elles font l’objet d’un suivi formel par les Comités des Risques. 3.4 PROCESSUS DE SUIVI DES RISQUES DE CREDIT SUR BASE CONSOLIDEE Le profil de risque de crédit de la Caisse régionale est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité Central des risques et en Comité des Risques. En complément, des revues périodiques détaillées sont réalisées en Comité des risques corporate et retail sur les risques bancaires. 3.5 PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays affecte les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques “élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique. Le concept de risque pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État. 3.6 STRESS TESTS DE CREDIT Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité Normes et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres Bâlois (PD, LGD, EAD) et visent à estimer l’évolution du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et également l’impact en emploi pondéré. Un stress test crédit global est réalisé à minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est fixé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont utilisés dans le cadre du calcul du capital économique (Pilier 2). Ils sont examinés par la Direction Générale en comité central des risques et au comité des risques. Page 176 sur 424 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit GARANTIES REÇUES ET SURETES Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est du ressort des différentes entités. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 9 de l’annexe aux états financiers consolidés. III. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse régionale correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers consolidés. Au 31 décembre 2023, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie de la Caisse régionale s’élève à 22 581 millions d’euros en baisse de 0,41% par rapport à l’année 2022. 2. Concentration L’analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations internes au groupe Crédit Agricole et hors collatéral versé par la Caisse régionale dans le cadre des opérations de pension (prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de financements et de garanties données) est présentée ci-dessous. Ce périmètre exclut en particulier les instruments dérivés. 2.1 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE La Caisse régionale n’est pratiquement pas concernée par cet item. Les engagements sur la France représentent fin 2023 plus de 99 % du total. La note 3.1 des états financiers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit par zone géographique sur la base des données comptables. Page 177 sur 424 2.2 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE REPARTITION DES ENGAGEMENTS COMMERCIAUX PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE Secteur d’activité 2022 2023 Clientèle particuliers 15 037 14 916 Immobilier 2 366 2 503 Agroalimentaire 1 121 1 087 Distribution / industries de biens de consommation 774 761 Services non marchands / secteur public / collectivités 789 716 Divers 740 716 BTP 304 286 Sante / pharmacie 278 261 Tourisme / hôtels / restauration 273 270 Autres secteurs 992 1 064 TOTAL 22 674 22 581 Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique (hors particuliers) est bien diversifié et sa structure reste globalement inchangée sur 2023. La filière “Clientèle particuliers ” occupe la première place avec un poids de 66% en 2023 (poids inchangé par rapport à 2022). 2.3 VENTILATION DES ENCOURS DE PRETS ET CREANCES PAR AGENT ECONOMIQUE Les encours Particuliers représentaient 66% du total, les Professionnels 9,8% et les Agriculteurs 3,2%. Les encours Entreprises représentaient 13,2%, les collectivités publiques 4,2% et la Promotion immobilière 3,5%. 2.4 EXPOSITION AU RISQUE PAYS Non significatif 3. Qualité des encours 3.1 ANALYSE DES PRETS ET CREANCES PAR CATEGORIES La répartition des encours de prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle se présente de la manière suivante : Prêts et créances (en millions d’euros) 2022 2023 Ni en souffrance, ni dépréciés (sain) 21 880 21 688 En souffrance, non dépréciés (sensible) 551 596 Dépréciés (défaut) 243 297 Total 22 674 22 581 Le portefeuille de prêts et créances au 31 décembre 2023 est composé à 96% d’encours ni sensibles, ni CDL. Selon la norme IFRS 7, un actif financier est en souffrance lorsqu’une contrepartie n’a pas effectué un paiement à la date d’échéance contractuelle de celui-ci. Le Groupe considère qu’il n’y a pas de risque de crédit avéré sur les encours en souffrance présentant un retard inférieur à 90 jours, soit la quasi intégralité des créances en souffrance non dépréciés. Le détail des actifs financiers en souffrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états financiers consolidés. 3.2 ANALYSE DES ENCOURS PAR NOTATION INTERNE La politique de notation interne déployée par la Caisse régionale vise à couvrir l’ensemble du portefeuille clientèle du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières, banques, administrations et collectivités publiques). Page 178 sur 424 Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains hors clientèle de proximité, la ventilation en équivalent notation Standard & Poor’s (S&P) de la notation interne du Groupe est présentée ci-dessous : ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE SAIN D’ENGAGEMENTS COMMERCIAUX HORS CLIENTELE DE PROXIMITE PAR EQUIVALENT INDICATIF S&P DU RATING INTERNE 31/12/2022 31/12/2023 AAA 5,59% 5,96% AA 18,58% 16,58% A 3,77% 4,95% BBB 34,11% 30,99% BB 28,69% 30,13% B 7,88% 9,10% Sous surveillance 1,39% 2,28% TOTAL 100% 100% Cette ventilation reflète un portefeuille crédits de bonne qualité. 3.3 DEPRECIATION ET COUVERTURE DU RISQUE 3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : • des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; • des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut du fait de leur notation dégradée. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). IV. Application de la norme IFRS9 1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31 décembre 2023 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2023 avec des projections allant jusqu’à 2026. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les prix énergétiques, l’évolution du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et le maintien du resserrement monétaire opéré par les banques centrales avec des pondérations distinctes affectées à chacun de ces scénarios Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 50%) Le scénario central est un scénario de « lente normalisation » caractérisé par un net ralentissement économique, une inflation en repli mais encore élevée. La perspective de cet ajustement très graduel conduit à un maintien des taux durablement élevés. L’inflation sous-jacente est l’élément déterminant du scénario et conditionne, notamment, la trajectoire monétaire. Scénario d’une activité résiliente malgré l’inflation et le resserrement monétaire Grâce à la bonne tenue du marché du travail et à une épargne encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a amorti les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserrements monétaires. La croissance a ainsi mieux résisté qu’il n’était anticipé mais l’inflation sous-jacente également. Le scénario de décélération sans effondrement suppose une décrue lente de l’inflation soulageant les revenus et autorisant qu’un terme soit mis aux hausses de taux directeurs. Page 179 sur 424 Aux Etats-Unis, l’activité a bien résisté mais des fissures apparaissent (ajustement de l’investissement résidentiel, investissement productif léthargique et susceptible de se contracter, ménages probablement plus prudents et moins dépensiers : bonne tenue du marché du travail mais réserve d’épargne entamée, recours à l’endettement via les cartes de crédit, hausse des taux d’intérêt). Même si l’on retient une légère contraction au dernier trimestre, la croissance pourrait atteindre 2% en 2023 puis 0,6% en 2024 : un ralentissement, finalement naturel, fondé sur un repli de l’inflation totale et, surtout, de l’inflation sous-jacente qui achèveraient l’année 2023 aux alentours de, respectivement, 4,2% et 4,7% avant de se rapprocher toutes deux de 2,5% fin 2024. Les risques sont majoritairement baissiers sur ce scénario : hausse du prix du pétrole, résistance de l’inflation et hausse supplémentaire des taux directeurs. En Zone euro, le repli assez brutal du rythme de croissance n’est pas annonciateur d’une récession mais plutôt, d’une « normalisation » des comportements. Fondé sur une inflation totale moyenne se repliant de 8,4% en 2022 à 5,6% en 2023 puis 2,9% en 2024, le scénario se traduit par une croissance modeste, de 0,5% en 2023 et 1,3% en 2024, encore inférieure à son rythme potentiel. Les facteurs de soutien sont le nombre encore relativement faible de défaillances qui restent circonscrites à des secteurs spécifiques (hébergement et restauration, transports et logistique), le contre-choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l'inflation, de l'amélioration des revenus réels et de l’excès d’épargne dont disposent les ménages les plus aisés, bien qu’une large partie de celui-ci se soit déjà transformée en actifs immobiliers et financiers non liquides). Mais le redémarrage de la consommation sera toutefois très modéré, notamment en France (moindres mesures de soutien) où le marché du travail reste résilient. La profitabilité des entreprises reste acceptable (restauration de leurs marges grâce à la hausse des prix de production). L’investissement hors logement reste également un facteur de soutien à la croissance grâce à la baisse des coûts des biens intermédiaires et au fort soutien des fonds européens. Les risques majoritairement baissiers s’orienteraient vers une hausse du prix du pétrole, un durcissement des conditions de crédit (il peut faire basculer la normalisation de la croissance vers une correction plus nette) et une compression anticipée des marges. Réponses des banques centrales : resserrement déterminé et prudence avant de desserrer l’étau Si l’inflation totale a déjà enregistré une baisse largement mécanique, la résistance de l’inflation sous-jacente, elle-même alimentée par une croissance plus robuste qu’anticipé, a conduit les banques centrales à se montrer agressives. Sous réserve de la poursuite du repli de l’inflation, mais surtout de celui de l’inflation sous-jacente, le terme des hausses de taux directeurs serait proche. Les taux longs pourraient s’engager lentement sur la voie du repli, timidement toutefois en zone euro). La Réserve fédérale a opté en septembre 2023 pour le statu quo (fourchette des Fed Funds à 5,25% - 5,50%) tout en indiquant qu’une nouvelle hausse pourrait intervenir et en livrant un dot plot suggérant un resserrement supplémentaire de 25 points de base. La crainte d’une récession couplée au maintien d’une inflation encore trop élevée plaide en faveur d’une hausse limitée à 25 pb d’ici la fin de l’année. Les Fed Funds pourraient ainsi atteindre leur pic à l’hiver (borne haute à 5,75%). L’assouplissement monétaire pourrait être entrepris à partir du deuxième trimestre 2024 à un rythme progressif (25 pb par trimestre) laissant la borne supérieure à 4,75% à la fin de 2024. La BCE devrait conserver une politique monétaire restrictive au cours des prochains trimestres : la baisse de l’inflation est progressive et sa convergence vers la cible encore lointaine. La BCE a remonté ses taux en septembre, portant le taux de dépôt à 4% tout en poursuivant son resserrement quantitatif : fin des réinvestissements dans le cadre de l’APP à partir de juillet 2023 mais poursuite des réinvestissements jusqu’à la fin 2024 dans le cadre du PEPP (cela paraît peu compatible avec le resserrement par les taux ; d’où un risque de changement de stratégie et arrêt possible des réinvestissements en 2024) ; poursuite du remboursement des TLTRO jusque fin 2024 (mais plus graduellement après le remboursement de juin 2023). La baisse des taux directeurs n’interviendrait pas avant fin 2024 (-50 pb). Evolutions financières En accordant la priorité à la lutte contre l’inflation, les stratégies monétaires ont contribué à limiter le « désancrage » des anticipations d’inflation et la « surréaction » des taux longs, mais promu des courbes de taux d’intérêt inversées et des rendements réels faibles voire négatifs. Hors surprise sur l’inflation, le risque de hausse des taux longs « sans risque » mais aussi d’écartement sensible des spreads souverains intra zone euro est limité. Notre scénario retient des taux américain et allemand à dix ans proches, respectivement, de 4% et 2,60% fin 2023 puis en léger repli (3,50%) et stables. Le risque d’une courbe durablement inversée est bien réel. Notre scénario retient une pente (taux de swap 2/10 ans) de nouveau faiblement positive à partir de 2025 seulement. Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 35%) Ce scénario intègre de nouvelles tensions inflationnistes en 2024 tirées par une hausse des prix du pétrole résultant d’une politique concertée de réduction plus prononcée de la production de pétrole de la part des pays OPEP+. Leur objectif est Page 180 sur 424 de parvenir à des prix de vente plus durablement élevés, synonymes de rentrées fiscales plus avantageuses. Par hypothèse, le stress est concentré sur l’année 2024. Une reprise graduelle se met ensuite en place en 2025-2026. Scénario de fixation des prix par les cartels pétroliers Dans ce scénario, le prix du baril de pétrole atteint 140$ (contre 95$ dans le scénario central et 160$ dans le scénario adverse sévère ci-dessous). Ce regain de tensions sur les prix énergétiques génère une seconde vague d’inflation aux Etats-Unis et en Europe en 2024. En Europe, ce choc sur les prix se traduit par un « surplus d’inflation » de l’ordre de +1,1 point par rapport au scénario central soit une inflation headline à 4% en 2024 contre 2,9%. Aux Etats-Unis, le choc inflationniste est légèrement plus violent (+1,3 point) et fait monter l’inflation à 3,9% en 2024 contre 2,7% en l’absence de choc. Répercussions sur la production : un coup de frein modéré La principale conséquence de ce scénario adverse est la baisse du pouvoir d’achat des ménages et de la consommation privée : moindres dépenses de loisirs, consommation plus sélective (recours accru aux enseignes « discount »), report des intentions d’achats de biens d’équipement. Les excédents d’épargne accumulés durant la crise Covid se sont réduits et ne servent plus d’amortisseur à cette nouvelle crise. Du côté des entreprises, la hausse de coûts de production affecte tout particulièrement le secteur industriel, déjà lourdement impacté par la précédente crise gazière et énergétique : rentabilité plus fragile après les chocs successifs de ces dernières années (Covid, difficultés d’approvisionnement, renchérissement durable de la facture énergétique), repli de l’investissement (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé), légère hausse du taux de chômage. Or, les mesures de soutien budgétaire aux entreprises et aux ménages deviennent marginales en raison du niveau d’endettement public très élevé en zone euro et du renchérissement du coût de la dette. Il s’ensuit un recul du PIB en zone euro et aux Etats-Unis en moyenne annuelle en 2024 de l’ordre de 0,9 point de PIB comparativement au scénario central. La croissance annuelle du PIB en zone euro serait nulle en 2024 (+0,9% dans le scénario central) et celle des Etats-Unis -0,3% (au lieu de +0,6%). Réponses des banques centrales et évolutions financières Les banques centrales relèvent leurs taux directeurs pour lutter contre l’inflation. Le taux de dépôt de la BCE atteint 4,5% fin 2024 contre 3,5% dans le scénario central avant de redescendre graduellement à 3% à fin 2026. La FED relève également son taux Fed Funds à un niveau plus restrictif en 2024. Ces réponses provoquent une remontée des taux longs souverains (Bund à 3% en 2024), mais pas d’élargissement des spreads OAT/Bund et BTP/Bund. Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 5%) Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de constructions et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2024 meilleure qu’anticipée dans le scénario central : +5,2% contre +4,5% sans le plan de relance, soit un gain de +0,7 point de pourcentage. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Scénario d’amélioration de la croissance en Asie dynamisant la demande adressée européenne Hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7% des exportations de la zone euro et l’Asie du nord 11% des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. Légère amélioration du commerce mondial. Moindres défaillances d’entreprises et baisse du taux de chômage par rapport au scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est donc moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permettrait un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,5 point de PIB en 2024. La croissance annuelle passerait de 0,9% à 1,4% en 2024. Aux Etats-Unis, le support additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +0,8% au lieu de +0,6% en 2024. Page 181 sur 424 Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne conduit pas à un abaissement plus rapide des taux directeurs en zone euro, l’inflation restant relativement soutenue (3% en 2024). On retient le même chiffrage qu’en central pour les taux BCE. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux des spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 10%) Nouveau choc d’inflation en Europe en 2024 On suppose, en amont, un regain de tensions (brutales et fortes) sur les prix du pétrole et du gaz en 2024 avec des conditions climatiques dégradées (hiver 2023-2024 très rigoureux en Europe, été 2024 très chaud en Asie et en Europe) et un effet concurrence de l’Europe contre l’Asie dans la course au GNL (reprise assez vigoureuse en Chine). On suppose, en outre, qu’il n’y a pas d’accroissement de l’offre de pétrole des pays OPEP+ permettant d’atténuer la hausse des prix du baril. Enfin, on suppose de nouvelles difficultés au sein le parc nucléaire français accompagne ce scénario de choc sur les prix de l’énergie. Le prix du baril de pétrole atteint 160$ en 2024 tandis que le prix du gaz naturel enregistre à nouveau de fortes hausses, pour atteindre une fourchette située entre 200€/MWh à 300€/MWh en 2024. Pour rappel, en 2022, les prix moyens du Brent et du gaz naturel (indice Pays-Bas) étaient de 101$/baril et de 123 €/MWh. Les effets de second tour sur l’inflation (hausse des coûts intermédiaires répercutée en partie sur les prix de production) contribuent au regain d’inflation en zone euro : hausse d’environ 2 points de pourcentage de la moyenne 2024 par rapport à 2023. En 2025, l’inflation ralentit mais reste élevée, de l’ordre de 5%. Réponse budgétaire contrainte par le niveau plus élevé de la dette publique Face à ce sursaut inflationniste, les gouvernements ne déploient pas de mesures de soutien nationales. Après deux années de mesures extrêmement accommodantes pour les ménages et les entreprises afin de limiter la détérioration des finances publiques, il n’y a pas de réponse mutualisée des Etats européens. Les réponses sont contraintes par des ratios de dette publique, déjà très élevés (notamment en France et en Italie) et qui remontent significativement, sous l’effet de la hausse des taux, de la récession et des dépenses d’investissement prévues (transition énergétique et numérique etc.). Réponse des banques centrales. Le scénario central suppose que les resserrements prennent fin en 2023. Dans ce scénario la priorité continue d’être donnée à la maîtrise rapide de l’inflation au détriment de la croissance. Cela se traduit par une poursuite du resserrement monétaire de la Fed et de la BCE. On suppose que la Fed procède à une hausse supplémentaire portant les Fed Funds à 5,75% mi 2024, niveau auquel ils restent jusqu’à fin 2025. De son côté, la BCE monte son taux de refinancement à 5% mi-2024 puis l’y maintient jusqu’à fin 2025. Un repli graduel est opéré en 2026. Les taux longs (swap et taux souverains) se redressent fortement en 2024 avant de s’assagir en 2025. La courbe (2 ans - 10 ans) est inversée (anticipation du freinage de l’inflation et du repli de l’activité). Fin 2024, le taux du Bund se situe à 3,85% et le swap 10 ans ZE à 4,20% (tous deux augmentent de 125 points de base par rapport au scénario central). Récession en zone euro en 2024-2025. La production industrielle est pénalisée par la nouvelle hausse des prix énergétiques, voire des difficultés d’approvisionnement (gaz…) et la remontée des taux. Du côté des ménages, le choc inflationniste génère une dégradation marquée du pouvoir d’achat. Les mesures budgétaires (très limitées) ne permettent pas d’amortir le choc tandis que le marché du travail se dégrade et que les hausses salariales ne compensent pas la progression des prix. Cette perte de pouvoir d’achat provoque un recul de la consommation et une hausse de l’épargne de précaution. Les entreprises enregistrent de fortes hausses des coûts de production se traduisant par une dégradation de leur profitabilité même si dans certains secteurs, la hausse des coûts est en partie répercutée sur les prix de vente. On assiste à un recul de l’investissement productif. Le recul du PIB est assez marqué en 2024-2025 en zone euro, de l’ordre de 1,5% par an avec une baisse un peu plus prononcée en France. Choc spécifique France En France, le mécontentement lié à la réforme des retraites perdure. Les revendications salariales pour compenser la perte de pouvoir d’achat ne sont pas satisfaites (transports, énergie, fonction publique etc.) entraînant un conflit social (du type crise des « gilets jaunes »), un blocage partiel de l’activité économique. Le gouvernement éprouve de grandes Page 182 sur 424 difficultés à mettre en place de nouvelles réformes. La hausse des taux de l’OAT 10 ans et la récession économique entrainent une hausse significative des ratios de déficit et de dette publique. Le cumul de la crise sociale et des difficultés politiques et budgétaires conduit à une dégradation du rating souverain par Moody’s et S&P avec une perspective négative. Chocs financiers La France est confrontée à une forte hausse du taux de l’OAT 10 ans et du spread OAT/Bund qui avoisine 160bp en 2024 et 150 bp en 2025. Le taux de l’OAT 10 ans atteint 5,45% fin 2024. L’Italie souffre également d’une forte hausse du taux BTP 10 ans et du spread BTP/Bund qui avoisine 280bp en 2024 et 2025. Les spreads de crédit accusent une hausse marquée notamment sur les sociétés financières. Les marchés boursiers enregistrent un repli marqué notamment du CAC 40, -40% environ sur deux ans (récession, dégradation du rating, tensions socio-politiques et budgétaires, hausse des taux). Face à la remontée significative des taux OAT 10 ans, répercutée sur les taux de crédit, et à la nette dégradation de la conjoncture, les marchés immobiliers résidentiels et commerciaux, en zone euro et en France, enregistrent une correction plus marquée. Enfin, l’euro se déprécie face au dollar en 2024. — Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les quatre scénarios Réf. 2022 Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 PIB – zone euro 3,5 0,5 0,9 1,3 1,0 0,5 0,0 0,8 1,3 0,5 1,3 1,7 1,4 0,6 -1,6 -1,3 0,9 Taux chômage – zone euro 6,8 6,7 6,9 6,8 6,7 6,7 7,0 7,1 6,9 6,7 6,9 6,7 6,6 6,8 7,6 7,9 7,7 Taux inflation – zone euro 8,4 5,6 2,9 2,4 2,2 5,6 4,0 3,0 2,5 5,6 3,0 2,5 2,2 5,5 8,0 5,0 3,5 PIB – France 2,5 0,9 1,0 1,4 1,4 0,9 0,1 0,7 1,6 0,9 1,2 1,6 1,4 0,6 -1,9 -1,5 1,3 Taux chômage – France 7,3 7,3 7,7 7,9 8,0 7,3 7,9 8,0 8,0 7,3 7,6 7,8 8,0 7,3 8,0 8,8 8,6 Taux inflation – France 5,2 5,0 2,9 2,6 2,3 5,0 3,9 3,3 2,5 5,0 3,0 2,7 2,3 5,5 7,5 4,5 3,5 OAT 10 ans 3,11 3,25 3,25 2,75 2,95 3,25 3,70 3,60 3,00 3,25 3,30 2,80 2,90 3,25 5,45 4,50 3,10 Concernant l’ensemble des scénarios Afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local), pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques définis en central. Ainsi, la Caisse régionale a identifié des filières présentant un niveau de risque élevé et susceptibles de connaître une forte montée du risque en cas de choc économique. Ces filières sont déterminées sur la base d’expertises locales ainsi que leur niveau de stress afin de répondre au plus près aux spécificités locales. Ces filières s’inscrivent dans une nomenclature avec regroupements (codification de niveau 1 et niveau2) permettant de réaliser des synthèses locales et/ou nationales. Ces filières font l’objet d’une documentation étayée mise à jour régulièrement Au 31/12/2023, les principales filières contributives aux provisions IFRS9 sont : • Filière des Professionnels (hors filières spécifiques) : 36 millions d’euros • Filière de la promotion immobilière : 11,8 millions d’euros • Filière Agriculture : 7,8 millions d’euros • Filière GMS : 7,5 millions d’euros Page 183 sur 424 Analyse de sensibilité des scénarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS 9 (ECL Stages 1 et 2) sur la base des paramètres centraux Sur le périmètre Groupe Crédit Agricole : Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Scénario favorable Adverse sévère - 5,2 % + 3,3 % - 8,3 % + 18,6 % Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. A fin décembre 2023, en intégrant les forward looking locaux, la part des provisions Stage 1 / Stage 2 d’une part (provisionnement des encours sains) et des provisions Stage 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté 51,5% et 48,5% pour la Caisse régionale. 2. Evolution des ECL L’année 2023 a été une année marquée par une évolution de l’activité crédit moins forte que les années précédentes, avec une hausse des expositions de la Caisse régionale de 215,9 M€ (soit +1% contre +7,6% sur l’année 2022) principalement portée par les réalisations sur l’habitat (+152 M€) et l’équipement (+65 M€). La part des encours sains non dégradés (Stage t 1) est de 88,7% au 31/12/2023 (vs 91,2% au 31/12/2022). La part des encours sains présentant une indication de dégradation significative du risque de crédit (Stage 2) a augmenté sur l’année (11,37% contre 8,51% à fin 2022). Cette progression s’explique notamment par la mise en place d’une nouvelle méthodologie de passage en B2. Les provisions IFRS9 ont progressé de 10 M€ en 2023 passant de 129,2 M€ à 139,2 M€. Le taux de couverture des provisions IFRS9 augmente légèrement passant de 0,52% à fin décembre 2022 à 0,59% à fin décembre 2023. 5.3.5 RISQUES DE MARCHE Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé aux risques de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres et/ou sur le résultat. L’activité essentielle de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes relève du Banking Book. Le suivi des risques de marché est effectué régulièrement sur la base du portefeuille exposé au risque de marché : titres de placement et assimilés (les titres de participations et les titres intra-groupe demeurent exclus du périmètre). Ce suivi fait l‘objet de reportings quotidiens (suivi des stop loss), mensuels (rapport d’activité) et de mesures d’expositions mensuelles au moyen de stress scenario. I- GESTION DES RISQUES DE MARCHE Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole est structuré en deux niveaux distincts mais complémentaires. Page 184 sur 424 Au niveau central, la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Au niveau de la Caisse régionale, le Responsable des Risques et Contrôles Permanents contrôle les risques de marché issus des activités. Il est nommé par le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et lui est directement rattaché. Il est appuyé dans ses missions par un Contrôleur Permanent comptable et financier qui effectue en toute indépendance et transparence les contrôles qui lui sont impartis. L’organe de suivi et pilotage des risques de marché au niveau de la Caisse régionale est le Comité Financier. L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations. Les fonctions à l’engagement, à la comptabilisation et au contrôle sont indépendantes. 1. Les indicateurs L’encadrement des risques de marché du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs de risques, donnant lieu à encadrement par des limites et, ou des seuils d’alerte : • la surveillance quotidienne des stop loss sur le portefeuille de placement par le Front Office Trésorerie ; • le suivi régulier du respect de la politique financière et du dispositif de limites validés par le Conseil d’administration ; • un suivi du risque de marché effectué au moyen des stress scénario. Les résultats sont exploités par la Direction Financière et sont intégrés comme paramètres de détermination de la politique d’allocation d’excédents de fonds propres de la Caisse régionale. Aucune des limites mises en place sur ces indicateurs n’a été atteinte en 2023. 2. Les indicateurs complémentaires Concernant les titres des portefeuilles de placement et assimilés, à l’exception des produits dont le capital est garanti à l’échéance, une limite de "stop loss" est fixée pour chaque titre. Son respect fait l’objet d’un suivi quotidien par le Front Office. Le portefeuille global fait également l’objet d’un reporting d’indicateurs définis dans notre politique financière : • engagements par contrepartie hors groupe Crédit Agricole: maximum de 10% du portefeuille en valeur de marché (hors souverains et assimilés) ; • encours maximal par produit de gestion collective hors monétaire, fonds dédié et fonds « club » : 10 millions d’euros ; • ratio d’emprise : maximum de 10% de l’actif net du fonds (hors fonds dédié et OPCVM Club) ; • niveau de moins-values latentes ou réalisées fixé à 1% des fonds propres consolidés. II- EXPOSITION : ACTIVITES DE MARCHE Les portefeuilles de placement et assimilés, de la Caisse régionale, exposés aux risques de marché s’élèvent à 162,6 millions d’euros au 31/12/2023. Sur cette base, l’allocation par facteur de risques est la suivante : Allocation risque de marché M€ Monétaire 1,9 Obligations 82,6 Actions 11,4 Private Equity 63,7 Immobilier 3,0 162,6 Page 185 sur 424 III- RISQUE ACTIONS Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque actions au travers de la détention d’OPCVM ou de FCP à composantes actions, ainsi que des CCI auto-détenus dans le cadre du programme d’achat. Le portefeuille actions s’inscrit dans un souci de diversification des placements et en aucun cas dans une activité de trading. Ce risque fait l’objet d’un suivi quotidien par le Front Office (suivi de stop loss, respect des limites par contrepartie, limites géographiques…), ainsi que de reportings mensuels (stress scenarii). 1. Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas d’activité de trading et d’arbitrage. 2. Risque sur actions provenant du portefeuille de placement et assimilés Le portefeuille placement et assimilés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à 162,6 millions d’euros au 31/12/2023. La part actions représente 11,47 millions d’euros soit 7% du portefeuille de placement et assimilés. IV- TITRES AUTO-DETENUS Contrat de liquidité Le 12 avril 2001 le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Crédit Agricole S.A. ont signé un contrat de liquidité avec Crédit Agricole Cheuvreux. Ce contrat a été modifié en 2005 pour se conformer à la charte de déontologie de l’AFEI approuvée par l’AMF. Depuis le 30 septembre 2016, le contrat de liquidité se poursuit sans l’intervention de Crédit Agricole S.A; la quote-part du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans ce contrat est désormais de 100%. Objectif : L’intermédiaire intervient pour le compte du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur le marché en vue de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres. Caractéristiques des interventions de l’intermédiaire : Dans le respect des règles du marché, l’objectif des interventions de l’intermédiaire consiste à favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres. Indépendance de l’intermédiaire : Dans le cadre du contrat qui lui est confié l’intermédiaire agit en pleine indépendance. Il apprécie seul l’opportunité de ses interventions sur le marché au regard du souci • d’une part de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres • d’autre part d’assurer la continuité du contrat en considération des titres et espèces disponibles sur le contrat de liquidité. Contrat de rachat Depuis avril 2009, la Caisse Régionale a étendu la délégation donnée à son prestataire de services d’investissement (CA- Cheuvreux) de procéder, pour son compte, à des rachats de titres dans le cadre d’un programme établi conformément aux décisions de l'Assemblée Générale ordinaire du 31 mars 2009. Ce programme de rachat a pour finalité : • de permettre l’annulation de tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de l’assemblée l’ayant autorisé. Dans ce cas il y a réduction corrélative du capital social. • d’attribuer des CCI à des salariés et/ou mandataires sociaux exerçant des fonctions de dirigeants. Page 186 sur 424 Bilan d’activité au 31 décembre 2023 sur les CCI SUD RHONE ALPES Selon les décisions prises en Assemblée générale le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut détenir plus de 10% de ses 648 429 titres soit 64 843 titres. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale détenait au total 31 866 titres soit 4,91%. Dans le cadre du contrat de liquidité : • Nombre de titres achetés (du 01/01/2023 au 31/12/2023) : 4 837 • Nombre de titres vendus (du 01/01/2023 au 31/12/2023) : 6 183 • Cours moyen d’achat et de vente (01/01/2023 au 31/12/2023) : 123,75 € • Le nombre de titres détenus au 31/12/2023 est de 4 382 (soit à la valeur liquidative de 118€, une valeur de 517 milliers d’euros). Dans le cadre du programme de rachat : • Coût moyen d’achat de 125,26€ • 27 484 titres détenus au 31/12/2023 soit 4,24% du nombre total de CCI • Valeur liquidative au 31/12/2023 : 3 243 milliers d’euros au cours de 118 € par titre. 5.3.6 GESTION DU BILAN LES RISQUES DE TAUX D’INTERET GLOBAL I- Objectifs et politique Le Risque de Taux est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché ("trading book")". La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à protéger la valeur patrimoniale de la Caisse régionale ainsi qu’à optimiser la marge d’intérêt dans le cadre des limites d’exposition fixées annuellement par le Conseil d’Administration. II- GESTION DU RISQUE DE TAUX AU CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES Le comité financier (réuni mensuellement) a pour mission de traduire et mettre en œuvre sous forme de décisions de gestion, accompagnées de reportings, la politique générale arrêtée en comité financier et validée par le Conseil d’administration en matière d’exposition au risque de taux. Les décisions concernant le risque de taux portent sur les domaines suivants : • le niveau de transformation souhaité, • le recours aux instruments de hors bilan, • le choix des index de refinancements. Un reporting trimestriel est réalisé en comité financier et semestriel en Conseil d’administration. La Gestion financière est en charge du calcul mensuel du risque de taux, de l’exécution des couvertures décidées par le comité financier, avec un contrôle au niveau du Middle Office ainsi que du Contrôle Permanent. III- Méthodologie Description de la méthode L’exposition globale au risque de taux est mesurée par la méthode des impasses statiques (GAPS) qui sont issues de la comparaison entre les passifs à taux fixe (ressources) et les actifs à taux fixes (emplois). Page 187 sur 424 Le périmètre de suivi du risque de taux d’intérêt global intègre la totalité des données du bilan (titres et fonds propres inclus) et du hors bilan sensibles aux variations de taux. Les modèles d’écoulement retenus pour les éléments de bilan non échéancés sont ceux déterminés par l’organe central Crédit Agricole SA. L’exposition globale au risque de taux de la Caisse régionale s’apprécie par la mesure de son GAP synthétique (Gap taux fixe + Gap optionnel « équivalent delta » + Gap inflation). Le risque inflation est couvert au travers de notre entrée dans le dispositif groupe des Avances Miroirs Structurés (AMS). La Caisse régionale utilise, depuis l’arrêté du 30 avril 2019, l’applicatif PALMA développé par Crédit Agricole SA pour le calcul de ses GAPS. Cet applicatif de suivi des GAPS intègre les effets de la macro-couverture afin d’afficher une vision nette des impacts de couverture. Outil utilisé PALMA Périodicité de calcul Mesures mensuelles Méthode utilisée Approche statique (sans renouvellement d'activité) Indicateurs utilisés Gaps de taux fixe et Gaps synthétiques. Dispositif de limites Les positions de risque de taux sont encadrées par un double dispositif de limites : • limites en VAN : L’impact maximal en valeur actuelle nette pour un choc normatif (+/- 200 bps) à la hausse et à la baisse ne doit pas dépasser 10% des Fonds Propres prudentiels. Limites VAN en vigueur sur l’année 2023 : Limites 2023 Préconisations groupe Limites réglementaires Perte potentielle sur 30 ans actualisée 10% des fonds propres prudentiels 10% des fonds propres prudentiels 20% des fonds propres prudentiels Remarque : Les Fonds Propres Prudentiels de la Caisse régionale au 31 décembre 2023 s’élèvent à 1 725M€. • limites en GAP : Pour éviter toute concentration, des limites dites de concentration sont fixées sur un horizon de 10 ans : • Sur la première année glissante et l’année civile suivante, la limite a été fixée de sorte à ce qu’une sensibilité à un choc de 200bps soit inférieure ou égale à 5% du PNB annuel budgété. • Sur les années civiles trois à dix, la limite a été fixée de sorte à ce qu’une sensibilité à un choc de 200 bps soit inférieure ou égale à 4% du PNB annuel. L’ensemble de ce dispositif est validé annuellement par le Comité Financier et le Conseil d’Administration. Ces limites sont conformes aux orientations fixées par le groupe. Le risque de taux est couvert : • par des opérations de hors bilan à l’exception des opérations de micro-couverture calées sur les caractéristiques de leur sous-jacent. Nos opérations de macro couverture du risque de taux sont intégralement effectuées au moyen de swaps vanilles prêteurs ou emprunteurs. • par des opérations bilancielles (avances globales, TCN interbancaires, emprunts en blanc) ; Le risque «optionnel» est couvert par la méthode dite de «l’équivalent delta». Page 188 sur 424 IV- Expositions Par convention et conformément à la méthodologie Groupe, nous appelons : • GAP Taux Fixe positif, un GAP né d’un manque de ressources à taux fixe rapporté au volume des emplois à taux fixe et donc une exposition adverse à la hausse des taux ; • GAP Taux Fixe négatif, un GAP né d’un manque d’emplois à taux fixe rapporté au volume des ressources à taux fixe et donc une exposition adverse à la baisse des taux ; Au 31/12/2023, l’exposition du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est la suivante : Année 1 glissante 2025 2026 2028 2031 2033 Gap synthétique (en M€) 131 487 317 410 200 571 Dépassement de limite GAP Aucun Aucun Aucun Aucun Aucun Aucun La Caisse régionale étant globalement risquée en cas de hausse des taux, l’application du choc de +200 bps aurait les incidences suivantes sur les fonds propres prudentiels : Scénario favorable Scénario défavorable Impact choc - 200 bps + 200 bps Impact VAN +23,15 M€ -35,96 M€ Rappel Limite VAN Non applicable 172,45 M€ Consommation Limites VAN Non applicable 20,8% Sensibilité / Fonds propres prudentiels Non applicable 2,08% Rappel : -Limite Réglementaire : 20% -Limite Groupe : 10% -Limite Caisse régionale Sud Rhône Alpes : 10% pour une situation à 2,08% au 31/12/2023 V- Politique de couverture COUVERTURE DE JUSTE VALEUR (FAIR VALUE HEDGE) La protection de la valeur patrimoniale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan sensibles à la variation des taux d’intérêt (postes à taux fixe) à des instruments à taux fixe également, afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (principalement des swaps de taux fixe), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés (macro FVH) comme éléments couverts sont éligibles au sens de la norme en vigueur. En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des produits et sur des comportements Page 189 sur 424 historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, en cours de période et rétrospectifs. A compter de l’exercice 2017, le Groupe Crédit Agricole a mis en place la documentation générationnelle de la macro- couverture. En effet, jusqu’alors les relations de macro-couverture au sein du Groupe étaient traditionnellement documentées selon la méthode du « fonds de cuve » en mettant en regard, par année d’échéance, les notionnels des actifs couverts et les swaps sans les distinguer par année d’origine. Dans un environnement économique prolongé de taux bas, une volumétrie importante de prêts immobiliers macro-couverts a fait l’objet de remboursements anticipés et de renégociations commerciales qui se traduisent comptablement comme un remboursement anticipé et la mise en place d’un nouveau prêt à de nouvelles conditions : les encours initialement couverts sont sortis du bilan, ce qui peut entrainer de la sur-couverture sur certaines générations de crédits. Instruments financiers dérivés de macro couverture Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique les recommandations du Groupe Crédit Agricole et documente la macro- couverture en Fair Value Hedge par génération. L’ensemble des instruments dérivés classés dans cette catégorie étant négocié avec une contrepartie externe au palier de consolidation de la Caisse régionale, leur éligibilité au titre d’instrument de macro couverture FVH est donc respectée. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise la méthode de juste valeur pour couvrir des passifs à taux fixe (DAV) avec des swaps prêteurs taux fixe, et pour couvrir des actifs à taux fixe (crédits à taux fixe clientèle) avec des swaps emprunteurs taux fixe. Dans le cadre des tests d’efficacité de la macro-couverture des encours de crédits, en normes IFRS, un test d’étalement des soultes de swaps remboursés par anticipation au cours des exercices précédents, a été réalisé fin 2023 en réintégrant les swaps résiliés dans les tests d’assiette pour valider que les éléments couverts par ces swaps sont toujours présents et affichent un rythme d’écoulement cohérent avec les soultes. Suite à la mise à jour des hypothèses prospectives d’écoulement de crédits modélisés dans ces tests d’efficacité, aucune situation de surcouverture n’a été identifiée au 31/12/2023. Instruments financiers dérivés de micro couverture L’efficacité de chacun des instruments financiers dérivés classés en micro couverture a été vérifiée sur la base des éléments suivants : • éligibilité à la relation de micro couverture FVH : tous les swaps considérés sont prêteurs ou emprunteurs TF contre Euribor, €STR ou TAM ; • corrélation forte entre les périodicités du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre le notionnel du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre les dates de maturité du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre les index de taux du swap et de l’élément couvert ; • variations de JV des flux d’intérêt générés par l’élément couvert oscillant entre 80% et 120% des variations de JV du flux d’intérêts généré par la jambe fixe du swap de couverture. Les instruments financiers dérivés ne répondant plus aux conditions d’efficacité ont été classés en trading. COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE (CFH) La protection de la marge d’intérêt suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu’ils seront refinancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est effectuée au moyen d’instruments dérivés, ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient au 31/12/2023 huit actifs à taux variable micro couverts en CFH. Il s’agit de titres d’état français à revenu indexé sur l’inflation. Page 190 sur 424 Ils sont documentés selon la Shortcut Method conformément à la norme Groupe. COUVERTURE DE L’INVESTISSEMENT NET EN DEVISE (Net Investment Hedge) Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par ce type de couverture. LES RISQUES DE CHANGE Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas exposé au risque de change direct. Le risque de change indirect du portefeuille de placement (via des OPCVM) est mesuré et encadré. LES RISQUES DE LIQUIDITE ET DE FINANCEMENT Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placements. I- OBJECTIFS ET POLITIQUE Les exigences réglementaires en matière de liquidité sont définies par : - Le règlement CRBF n°97-02 modifié par les arrêtés du 05 mai 2009 et du 3 novembre 2014 relatifs à l’identification, la mesure, la gestion et le contrôle du risque de liquidité, - L’instruction n°2009-05 de la Commission Bancaire relative à l’approche standard du risque de liquidité modifié par l’arrêté du 3 novembre 2014 - Le règlement européen n°575/2013 (réglementation Bâle III et instauration du Liquidity Coverage Ratio – LCR). La Caisse régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. Ce risque se matérialiserait, par exemple, en cas de retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et un dispositif de limites (réglementaires et internes au groupe) pour encadrer le risque. Crédit Agricole SA, en tant qu’organe central du groupe, assure la liquidité des entités du groupe. II- GESTION DU RISQUE 1 Rôle de Crédit Agricole SA Le rôle de centrale de refinancement dévolu à Crédit Agricole SA s’inscrit dans une démarche d’optimisation financière. Ses missions sont multiples : • établir chaque année un budget en besoins de liquidités permettant d’établir le programme annuel de refinancement ; • faire appel au marché court terme et moyen terme ; • encadrer le risque de liquidité des Caisses régionales ; • assurer la liquidité du groupe dans son ensemble. Page 191 sur 424 Crédit Agricole SA est, in fine, le garant de la liquidité des Caisses régionales. 2 Rôle de la Caisse régionale La gestion de la liquidité en Caisse régionale consiste à mesurer et à gérer le risque de liquidité de manière permanente avec plusieurs indicateurs : • Ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio), qui a remplacé le 1 er octobre 2015 le ratio de liquidité standard. • Encadrement du risque de liquidité court terme en congruence avec une capacité de résistance à 3 scenarios de crise (systémique, idiosyncratique c’est-a-dire spécifique à l’établissement et global). • Cet encadrement s’exprime au travers d’une limite sur le volume de refinancement court terme et d’une limite sur sa structure en terme de durée minimale ; • Encadrement du risque de liquidité long terme avec une limite sur la concentration de l’échéancier du refinancement long terme • Position en Ressources stables (PRS), traduisant l’équilibre entre les emplois stables et les ressources longues. Les actifs longs doivent être entièrement couverts par des passifs longs. • Le ratio NSFR (Net stable Funding Ratio) qui encadre le risque de liquidité long terme. Le comité financier a pour mission de traduire et mettre en œuvre sous forme de décisions de gestion, accompagnées de reportings, la politique générale arrêtée en comité financier et validée par le Conseil d’administration en matière de pilotage de la liquidité. Le suivi de la liquidité fait l’objet d’un reporting semestriel au Conseil d’administration et au minimum trimestriel en comité financier. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses régionales : o La mobilisation du compte courant de trésorerie ouvert auprès de Crédit Agricole S.A., o Les emprunts en blanc auprès de la trésorerie de Crédit Agricole S.A., o Les avances dites spécifiques (rétrocession de liquidité par Crédit Agricole SA aux Caisses régionales) suite à des émissions obligataires sécurisées (covered bonds), o Les émissions de NeuCP et NeuMTN sur marché interbancaire o La mise en pension des titres du portefeuille de la Caisse régionale. Programme d’émission de TCN Pour 2023, un programme d’émission de TCN a été validé auprès de la Banque de France. NeuCP NeuMTN notés NeuMTN non notés MONTANT 1000 M€ 300 M€ Dont 0 M€ de NeuMTN Subordonnés notés 300 M€ Dont 300 M€ de NeuMTN Subordonnés non notés DUREE 10 jours à 1 an > 1 an > 1 an REMUNERATION ENVISAGEE Libre Libre Libre MONTANT MINIMUM FIXE 150 000€ 150 000€ 150 000€ EMISSION En Euros En Euros En Euros III- Page 192 sur 424 IV- CONDITIONS DE REFINANCEMENT EN 2023 En raison du contexte inflationniste et du changement de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne, les conditions de refinancement se sont resserrées en 2023. Ce resserrement s’est traduit par une forte remontée des taux d’intérêt mais également par une réduction des excédents de liquidité disponibles sur les marchés financiers. Ce contexte a eu des conséquences sur le coût de refinancement de la Caisse régionale qui continue de financer son territoire majoritairement par de la collecte bilancielle complétée par de la ressource de marché (court et long terme). V- METHODOLOGIE La Gestion Financière est en charge du pilotage du risque de liquidité et de l’exécution des orientations de gestion décidées par le comité de gestion actif-passif. Un dispositif de contrôle est mis en place au niveau du Middle Office et du Contrôle Permanent. Le pilotage du risque de liquidité repose sur 4 piliers : o Méthode Avancée : le respect des limites groupe sur le refinancement court terme et moyen terme, pilotage des scénarios de crise o Le pilotage du ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio). Ce ratio, applicable depuis le 1 er octobre 2015 mesure la capacité de la Caisse régionale à résister à une crise de liquidité sévère : fuite des dépôts et fermeture du marché de refinancement, sur une durée d’un mois. Le montant des réserves doit être supérieur au différentiel entre les sorties et les entrées de Cash à 1 mois. o La diversification des sources de refinancement, o La projection des besoins de refinancement en fonction des prévisions d’activité et le pilotage des tombées de refinancement court et moyen terme. VI- EXPOSITION Au 31/12/2023, le déficit crédit collecte de la CR s’établit à 4,7 Mds€ refinancé intégralement par de la dette Moyen / Long terme (durée initiale > 1 an) et les fonds propres de la CR. Par ailleurs, la CR utilise le refinancement court terme. Au 31/12/2023 il atteignait 557 M€. Il s’effectue dans le cadre de la Limite interne (LCT) et est couvert par nos réserves de liquidité d’une valeur de 4 Mds€ : o Refinancement auprès de Crédit Agricole SA : 450 M€, o Autres refinancements (y compris CDN interbancaires) : 107 M€. Le ratio LCR calculé sur la moyenne des 12 mois de 2023 de ses différentes composantes s'élève à 113,43% pour une exigence réglementaire de 100%. Il est de 106,8% au 31/12/2022. 5.3.7 RISQUES OPERATIONNELS Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les prestations critiques ou importantes au sens de l’EBA. I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Page 193 sur 424 Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels ▪ Supervision du dispositif par la Direction générale (via le Comité des risques opérationnels ou le volet risques opérationnels du Comité des risques et du Comité de contrôle interne) ; ▪ Mission des responsables Risques (Crédit Agricole S.A. et ses filiales) et des managers Risques opérationnels en matière de pilotage en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ; ▪ Responsabilité des entités dans la maîtrise de leurs risques ; ▪ Corpus de normes et procédures ; ▪ Déclinaison de la démarche groupe Crédit Agricole d’appétit pour le risque mise en place en 2015 intégrant le risque opérationnel. Identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies Les cartographies sont réalisées par les entités annuellement et exploitées par chaque entité avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité des risques opérationnels (volet risques opérationnels du Comité de contrôle interne) et une présentation en Comité des Risques du Conseil d’Administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles. Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs, avec une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central. Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité. Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels au niveau entité, complété par une synthèse groupe Crédit Agricole reprenant les principales sources de risques impactant les métiers et les plans d’action associés sur les incidents les plus importants. Outils La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Les risques liés aux prestations externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif du Groupe Crédit Agricole a été adapté conformément aux lignes directrices de l’ABE relatives à l’externalisation diffusées en février 2019, afin notamment d’assurer la mise en conformité du stock des externalisations et consigner les externalisations dans un registre dédié. II. Méthodologie Les entités suivantes du Groupe Crédit Agricole utilisent l’approche des mesures avancées (AMA) : Crédit Agricole CIB, Amundi, LCL, Crédit Agricole Consumer Finance, Agos et les Caisses régionales. L’utilisation de l’AMA pour ces entités a été validée par l’Autorité de contrôle prudentiel en 2007. Ces entités représentent à ce jour 77 % des exigences de fonds propres au titre du risque opérationnel. Page 194 sur 424 Pour les entités restant en méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le calcul d’exigence en fonds propres sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net bancaire en fonction des lignes métiers). Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : ▪ D’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; ▪ De déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; ▪ De favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions. Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach. Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : ▪ De l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ; ▪ De l’évolution des cartographies de risques ; ▪ D’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents. S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : ▪ La base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ; ▪ Les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour : ▪ sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements, ▪ aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs). Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : ▪ Intégration dans la politique de risques ; ▪ Pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ; ▪ Caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ; ▪ Robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. Un comité semestriel de backtesting du modèle AMA (Advanced Measurement Approach) est en place et se consacre à analyser la sensibilité du modèle aux évolutions de profil de risques des entités. Chaque année, ce comité identifie des zones d’améliorations possibles qui font l’objet de plans d’action. Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels ont fait l’objet de missions d’audit externe de la BCE en 2015 et 2016 et 2017. Ces missions ont permis de constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter l’approche prudentielle relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk). Page 195 sur 424 III. Exposition de la Caisse régionale Sur la période allant de 2021 à 2023, la collecte nette au titre des risques opérationnels pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se répartit tel que suit : la catégorie - “Exécution, livraison et gestion processus” représente 30 % des « pertes opérationnelles » - “Fraude externe” représente 49 %. Les autres incidents se répartissent entre « les pratiques en matière d’emploi et sécurité » (4 %), « les dommages aux actifs physiques » (4%), la catégorie « Clients, les produits et pratiques commerciales » (11%). D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités de la Caisse régionale : • Une exposition qui se répartit principalement sur les catégories « Exécution, livraison et gestion processus » liée à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie…), et sur la « fraude externe » correspondant à de la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires, virements frauduleux) Des plans d’action locaux ou Groupe correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de la Caisse régionale au risque Opérationnel. Un suivi périodique des plans d’action sur les incidents supérieurs à 5 millions d’euros a été mis en place depuis 2014 au sein du Comité Groupe risques opérationnels et depuis 2016 en Comité des Risques Groupe. Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatif au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à 535 millions d’euros au 31 décembre 2023. IV. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et par la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. 0% 49% 4% 11% 4% 2% 30% REPARTITION DES RISQUES OPERATIONNELS PAR CATEGORIE DE RISQUE BÂLOISE ( 2021 - 2023) 1 - Fraude Interne 2 - Fraude Externe 3 - Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail 4 - Clients, produits et pratiques commerciales 5 - Dommages occasionnés aux actifs physiques 6 - Interruptions de l’activité et dysfonctionnement des systèmes 7 - Exécution, livraison et gestion des processus Page 196 sur 424 En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques. Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein du Groupe Crédit Agricole. 5.3.8 RISQUES JURIDIQUES Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2023 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et de ses filiales consolidées ont fait l’objet de provisions adéquates tenant compte des informations dont dispose la Direction Générale. Elles sont mentionnées à la note 6.16 des Etats financiers consolidés. À ce jour, à la connaissance de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, il n’existe pas d’autres procédures gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Caisse régionale a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse régionale. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 25 juillet 2017, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 58,6 M€. Le tribunal de Grande Instance d’Amiens dans sa décision du 21 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse régionale de Sud Rhône Alpes. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’un appel de la part de la partie adverses. 5.3.9 RISQUES DE NON-CONFORMITE Au travers de son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la Ligne métier Conformité réaffirme sa volonté d’implémenter la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Utile à la société • Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou les abus de marché. • Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. Utile à ses clients • Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale. • Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies. Utile aux équipes • Renforcer l’engagement des métiers, via une implémentation native de la réglementation, qui favorise un développement conforme, une optimisation des efforts nécessaires et une diffusion des compétences utiles en matière de conformité et d’éthique. Page 197 sur 424 • Responsabiliser encore plus fortement les équipes de la Ligne métier Conformité au travers d’une approche opérationnelle de la réglementation, en favorisant l’innovation, la prise d’initiatives, la montée en compétences et les parcours de carrière. La Conformité porte la responsabilité d’insuffler une culture d’éthique, de transparence et de loyauté sans faille, en résonnance avec nos valeurs historiques que sont l’utilité, la proximité, la responsabilité et la solidarité ainsi qu’avec notre raison d’être, déclinée en piliers Clients, Sociétal et Humain. Organisation et gouvernance Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne de la Caisse régionale. En complément du Comité de Contrôle Interne, le Comité de Management de la Conformité, présidé par la Direction générale, se réunit à fréquence trimestrielle. Ce Comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentées au Comité des risques du Conseil d’Administration et au Conseil d’Administration de la Caisse régionale. La Caisse régionale a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non-conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, management, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur des organisations, des procédures, des systèmes d'information ou des outils, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler ces risques, ainsi que pour déterminer les plans d’actions nécessaires. Un plan de contrôle dédié permet de s’assurer de la maîtrise de ces risques et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation de la Caisse régionale. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie notamment sur des indicateurs et contrôles permanents déployés au sein de la Caisse régionale et dont la Direction de la Conformité Groupe (DDC) assure la supervision de niveau Groupe (y.c. analyses de dysfonctionnements de conformité). Le dispositif fait l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de gouvernance de la Caisse régionale et du Groupe. Le dispositif est structuré et déployé par la ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole, via le service Conformité de la Caisse régionale. Ce dernier est intégré à la Direction Conformité Risques. Cette Direction est placée sous l’autorité du Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité, également Responsable de la Fonction de Gestion des Risques, lui-même rattaché directement au Directeur Général de la Caisse régionale en charge de la cohérence et de l’efficacité du contrôle permanent. Le responsable de la conformité de la Caisse Régionale a un lien fonctionnel vers la Direction de la Conformité. Le service Conformité compte 14,3 ETP au 31/12/2023. 8,5 ETP sont dédiés à la Sécurité Financière, 2 ETP à la protection de la clientèle et l’intégrité des marchés. Les ETP restant sont dédiés aux activités de prévention et lutte contre les fraudes et la corruption et les activités de Pilotage. La Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole S.A. (DDC) élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et application. Celles-ci sont déclinées au niveau de la Caisse régionale. Son service Conformité est en lien avec les équipes de la DDC spécialisées par domaine d’expertise : conformité des marchés financiers, protection de la clientèle, sécurité financière, fraude et corruption. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) Groupe est rattaché directement au Directeur de la Conformité Groupe, et est en charge de l’animation de la filière DPO du Crédit Agricole. Au niveau de la Caisse Sud Rhône Alpes, le DPO est rattachée à la fonction risques de la Caisse régionale en conformité avec les orientations Groupe. L’animation de la filière DPO de l’ensemble des caisses régionales est assurée par le DPO Groupe du Crédit Agricole. La Direction de la Conformité Groupe assure également l’animation et la supervision de la Ligne Métier Conformité. Lancé en 2021, le dispositif Smart Supervision s’attache à renforcer la supervision des entités par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision par entités et à assurer un pilotage resserré des entités en fonction des écarts constatés. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. Ainsi, de nombreuses actions de renforcement du dispositif de lutte contre la délinquance financière, en particulier pour ce qui concerne la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ont été menés en 2023. Par ailleurs, la Direction de la conformité a poursuivi le renforcement du dispositif gel des avoirs avec une attention particulière portée sur la supervision du Périmètre de Surveillance Consolidée dans le cadre de l’applicabilité des normes en matière de gel des avoirs. Délinquance financière Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière au travers de la connaissance client, de la lutte contre le blanchiment et la prévention du financement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. Page 198 sur 424 Connaissance Client L’année 2023 s’est inscrite dans la continuité de l’année précédente avec le déploiement sur tous ses clients, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client. Cela concerne en particulier la révision périodique, tant d’un point quantitatif (taux d’avancement) que d’un point de vue qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2). En parallèle, la norme KYC Groupe a été complétée et précisée sur certains segments de clients avec une attention particulière portée sur les clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, ainsi que sur le corpus de contrôle 2.2.c d’entrée en relégation. Les clients sont associés à cette démarche, à travers notamment la généralisation de solutions de Selfcare. Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-Groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs. En 2023, cela s’est notamment traduit par des travaux visant à renforcer les outils de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, en recourant notamment à l’intelligence artificielle : les travaux menés depuis 2022 par le groupe ont permis de développer un nouvel outil qui a été déployé en 2023 dans notre caisse régionale. Cet outil permet (i) une meilleure agilité et performance pour créer ou faire évoluer les scénarios de détection (capacités de simulation et de développement en cycle court), (ii) une meilleure adaptation du paramétrage au risque de chaque client, (iii) une meilleure détection des opérations de petits montants dans un contexte de financement du terrorisme. Sanctions internationales L’invasion de l’Ukraine en février 2022 a entraîné une avalanche de mesures restrictives à l’encontre de la Russie, prises essentiellement par l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni ou encore la Suisse. Ce programme de sanctions, le plus large et complexe jamais publié, a mobilisé de nombreuses ressources au sein de la Direction de la conformité pour implémenter ces mesures dans l’ensemble du Groupe, accompagner les entités, mais aussi assurer le support des clients et des commerciaux. Face à des sanctions d’un caractère totalement nouveau, le groupe a précisé la définition des biens de luxe assujettis à l’interdiction d’exportation, l’identification des clients concernés par le plafonnement des dépôts et les restrictions sur les valeurs mobilières, l’application de la mesure de gel prononcée à l’encontre du Dépositaire central de Russie (NSD) et la mise en œuvre des mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers. Lorsque de nouvelles sanctions sont communiquées par les autorités, le Groupe effectue, à l’aide d’outils de place, deux types de vérifications : • l’identification des tiers soumis à des sanctions internationales figurant dans les bases de données des entités du Groupe Crédit Agricole ("criblage"). Il s’agit des clients et de leurs parties liées (notamment principaux actionnaires, dirigeants, bénéficiaires effectifs, mandataires), ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs) ; • la vérification des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) ("filtrage") afin de détecter les transactions potentiellement prohibées par les Sanctions Internationales, afin de les annuler, rejeter, geler les fonds associés, signaler et/ou toute autre mesure prise conformément aux Sanctions Internationales. L’efficacité de ces dispositifs repose ainsi sur une mise à jour des listes publiées par les autorités dans des délais rapprochés. La caisse régionale s’insère pleinement dans ce dispositif et traite à son niveau les éventuelles alertes issues de ce dernier, pour assurer le respect des programmes de sanctions. Son dispositif de contrôle a été renforcé depuis 2022 en déclinaison des normes du Groupe. Elle utilise les outils de surveillance et de blocage du Groupe à cet effet. Transparence des marchés La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs à l’accès à la même information sur des sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires. Page 199 sur 424 Intégrité des marchés Par les dispositifs mis en place par le Groupe, la Caisse régionale participe d’une part à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. D’autre part, le Groupe veille au respect de la primauté des intérêts des clients par son système de prévention, détection et gestion des conflits d’intérêts. Ces dispositifs, rendus obligatoires par les réglementations MAR, MIF et DDA reposent sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Au cours de l’exercice passé, les outils de détection des abus de marché et des conflits d’intérêt potentiels ont poursuivi leurs évolutions afin d’en renforcer leur efficience. Les procédures sont régulièrement révisées et le dernier chantier d’importance a porté sur la revue du dispositif d’encadrement permanent de l’information privilégiée au niveau Groupe, primordial pour la prévention et la détection des abus de marché. Lutte contre la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude a été déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole depuis 2018. Une unité dédiée de coordination de la lutte contre la fraude a été créée au niveau Groupe, au sein de la Direction de la conformité Groupe, ainsi que des unités équivalentes dans chaque entité du Groupe. Au sein du service conformité de la Caisse régionale un agent est en charge de la prévention de la fraude et rapporte au responsable conformité. Côté Groupe, un Comité faîtier de coordination de la prévention de la fraude, se réunit régulièrement associant les autres fonctions support concernées par les problématiques de fraude (IT, service des paiements…) ainsi que les principales entités du Groupe Crédit Agricole. La gouvernance dans les entités est très présente avec une implication prégnante du management et la mise en place, dans la Caisse régionale et les entités du groupe, de services spécialisés dans le traitement des alertes Fraude (experts, outils spécifiques). Dans la Caisse régionale, le Comité de Management de la Conformité pilote notamment des plans d’actions appropriés. Des outils informatiques ont été déployés au niveau du Groupe pour détecter les cas de fraude aux moyens de paiement et aux virements frauduleux, ainsi que dans le domaine des prêts et des crédits. Un effort a également été conduit pour optimiser la détection des faux documents et un partenariat est en cours de finalisation avec les services du ministère de l’Intérieur (Agence nationale des titres sécurisés). Lutte contre la corruption Conformément aux directives anticorruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin 2) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans la Caisse régionale. Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est une des premières banques françaises à avoir bénéficié de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole. La Caisse régionale et sa filiale immobilière ont également obtenu en 2022 cette certification. Droit d’alerte Dans le cadre de son dispositif de lutte contre la corruption, le Crédit Agricole a mis en place en 2019 un outil “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (tout particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Il garantit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Cette plateforme est déployée dans la Caisse régionale. Page 200 sur 424 Ce dispositif lanceur d’alerte a immédiatement intégré les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022. Lutte contre l’évasion fiscale La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Échange Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. Depuis 2022, au niveau de la Caisse régionale, plusieurs actions ont été entreprises dans l’objectif de se conformer, de manière native, aux réglementations FATCA et EAI (digitalisation de l’auto-certification pour les clients majeurs capables). Par ailleurs, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dans le cadre de FATCA et EAI), engagées en 2022, se sont prolongées en 2023. Protéger nos clients et leurs données La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. Protection de la clientèle La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. Sur 2023, la Caisse régionale a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil avec l’intégration des préférences ESG des clients dans le cadre du développement de la finance durable et le renforcement du dispositif de libre choix de l’assurance emprunteur avec une mise en œuvre rapide de la loi Lemoine. Dans le contexte de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, le dispositif d’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière reste une priorité forte avec notamment la mise en œuvre d’une solution d’intelligence artificielle permettant une détection précoce des signaux faibles de fragilité financière. Qualité de service et transparence à l’égard du client, tarification Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre un dispositif visant à réduire les motifs d’insatisfaction de ses clients qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclamations, l’amélioration de l’information contenue dans la documentation sur les produits d’épargne financière et du conseil au client. Le Crédit Agricole a amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, le service Conformité de la Caisse la Direction de la conformité Groupe participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance. Enfin et concernant la tarification, la Direction de la conformité Groupe est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire. Primauté des intérêts de la clientèle par la prévention des conflits d’intérêts Le dispositif de prévention des conflits d’intérêts, mis à jour en 2022, intègre les dernières évolutions réglementaires. Par ailleurs, un nouvel outil de détection des conflits d’intérêts présentant des algorithmes de détection optimisés a été déployé au niveau du Groupe courant 2022 et est utilisé par la Caisse régionale. Protection de la vie privée et des données personnelles En matière de protection des données personnelles, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles co-construite avec un panel de clients. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette Charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018 : minimisation de la collecte de données, politique de protection des données diffusée sur les sites du Groupe (exemple : Politique de protection des données), informations des tiers en cas de fuite de données les concernant, notification des incidents aux autorités, politique de sécurité informatique renforcée (exemple : authentification forte, SécuriPass), politique claire de conservation, notification de l’utilisation des données pour des obligations légales et de purge des données personnelles… Page 201 sur 424 Depuis cette date, toutes les entités du Crédit Agricole se sont dotées d’un ensemble de procédures, d’outils et de contrôles afin d’améliorer la gestion et la protection des données personnelles, y compris celles de leurs collaborateurs et des tierce personnes (fournisseurs, mandataires…). Le corpus normatif a été totalement actualisé courant 2022 pour intégrer les nouveautés réglementaires (par exemple la gestion des cookies), la jurisprudence des régulateurs et les cas d’usage rencontrés par le Groupe. Dans le même esprit, la formation obligatoire à la protection des données personnelles a été totalement renouvelée. Le document d’information traitant de la collecte et des usages des données personnelles, mis à disposition de l’ensemble des parties prenantes via le site Internet des Caisses régionales, a été largement enrichi afin de mieux répondre à notre devoir de transparence. Enfin, des diagnostics et des simulations de contrôle se généralisent dans les entités afin de mesurer la maturité du dispositif de maîtrise de la protection des données personnelles et élaborer le cas échéant des plans d’action de renforcement du dispositif. Plus largement, la protection des données personnelles est une priorité portée par les plus hautes instances du Groupe comme le Comité de coordination data et le Comité sécurité Groupe. Une attention particulière est portée au bon usage des données personnelles des clients et à la minimisation de leur collecte, à leur sécurisation, et au bon exercice des droits des personnes (accès, effacement…) en matière de protection de la vie privée et des libertés individuelles. Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé : i) de la Charte éthique diffusée en 2017, commune à l’ensemble des entités du Groupe, qui vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe ; ii) d’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin 2, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ; iii) du Corpus FIDES qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ; iv) d’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques sectorielles (politique armement…) viennent matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. En outre, des modules et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme et du respect des sanctions internationales. Sur 2023, dans un souci de prévention du risque de conduite, les actions de sensibilisation à l’éthique se sont prolongées : diverses communications ont été diffusées (newsletter, bandes dessinées, un parcours hybride incluant des vidéos et des podcasts, interviews de collaborateurs de Crédit Agricole S.A.) et le quiz “L’éthique et vous” a été renouvelé sur l’exercice. Dispositif de formation Cinq formations incontournables "La conformité au quotidien", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LAB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Au 31 décembre 2023, plus de 99% des collaborateurs du Groupe ont été formés sur le module "Conformité au quotidien". Cette formation a été enrichie afin d’accompagner le projet Éthique visant à sensibiliser et acculturer l’ensemble des collaborateurs du Groupe aux comportements éthiques. Dans ce même cadre, une formation de sensibilisation est mise à disposition de l’ensemble des entités du Groupe. Les deux premières thématiques, "Éthique et médias sociaux" et "Éthique et diversité", ont été diffusées aux collaborateurs en 2022 et en 2023. Un quiz sur l’éthique vient clôturer le dispositif et permet de mesurer l’acculturation des collaborateurs. Page 202 sur 424 Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé aux enjeux réglementaires actuels, via des supports de formation adaptés, en distinguant la formation des nouveaux administrateurs et la formation des administrateurs en poste. Au-delà de la conformité des activités du Groupe avec la réglementation, la diffusion de la culture éthique et de la lutte contre la corruption auprès des administrateurs et des collaborateurs constitue un levier puissant de croissance de l’entreprise. Page 203 sur 424 6 Comptes consolidés au 31 décembre 2023 Arrêtés par le Conseil d’administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en date du 26 janvier 2024 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024 Page 204 sur 424 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable régie par l'article L512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Siège Social : 12, Place de la Résistance 38000 GRENOBLE Immatriculée au RCS Grenoble n° 402 121 958 Code NAF 6419 Z Le CCI émis par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est coté à Euronext Paris (FR0000045346). Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". Page 205 sur 424 Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites " avances miroirs " (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Page 206 sur 424 Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873 Page 207 sur 424 Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Informations relatives aux parties liées Les parties liées correspondent aux filiales. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne réalise avec ses parties liées que des transactions courantes, conclues aux conditions normales de marché. Concernant les relations entre la Caisse régionale et les Caisses locales : les Caisses locales disposent d'un capital social et de réserves. En contrepartie de ces fonds les Caisses locales ont souscrit la quasi-totalité des parts sociales du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soit 2 766 578 parts sociales au 31 décembre 2023. Elles placent auprès du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes leurs disponibilités sous forme de comptes ordinaires, de comptes courants bloqués et de placements subordonnés. Page 208 sur 424 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 4.1 755 132 419 621 Intérêts et charges assimilées 4.1 - 607 168 - 194 678 Commissions (produits) 4.2 273 451 228 996 Commissions (charges) 4.2 - 73 903 - 80 552 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 4 218 19 575 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 232 2 890 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 3 986 16 685 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 56 141 50 182 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - 644 - 257 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 56 785 50 439 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 - 1 393 - 1 014 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‑ ‑ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‑ ‑ Produit net des activités d'assurance ‑ ‑ Produits des activités d’assurance ‑ ‑ Charges afférentes aux activités d’assurance ‑ ‑ Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d’assurance ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus ‑ ‑ Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance ‑ ‑ Produits des autres activités 4.7 18 463 17 373 Charges des autres activités 4.7 - 4 093 - 5 208 PRODUIT NET BANCAIRE 420 848 454 295 Charges générales d'exploitation 4.8 - 271 232 - 269 804 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 - 17 959 - 19 318 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 131 657 165 173 Coût du risque 4.10 - 33 278 - 27 097 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 98 379 138 076 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 556 1 473 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.15 ‑ ‑ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 98 935 139 549 Impôts sur les bénéfices 4.12 - 7 793 - 21 339 Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‑ ‑ RÉSULTAT NET 91 142 118 210 Participations ne donnant pas le contrôle 13.2 4 - 1 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 91 138 118 211 Page 209 sur 424 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net 91 142 118 210 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 - 3 332 7 694 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 142 351 - 160 891 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 139 019 - 153 197 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 - 3 325 3 059 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 135 694 - 150 138 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 2 833 - 4 759 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 158 - 5 449 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables 4.13 ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 2 991 - 10 208 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 - 772 2 637 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 2 219 - 7 571 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 137 913 - 157 709 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 229 055 - 39 499 Dont part du Groupe 229 048 - 39 492 Dont participations ne donnant pas le contrôle 7 - 7 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 116 233 Page 210 sur 424 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Caisse, banques centrales 6.1 80 898 82 599 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2- 6.6 253 417 265 403 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 26 143 41 780 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 227 274 223 623 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 306 849 518 222 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4- 6.6 1 679 682 1 503 574 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 51 596 47 346 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 628 086 1 456 228 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.6 24 708 005 25 595 921 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 503 128 3 544 493 Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 20 581 019 Titres de dettes 1 401 635 1 470 409 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 233 451 - 495 352 Actifs d'impôts courants et différés 6.9 63 577 71 326 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 287 536 243 822 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‑ ‑ Contrats d’assurance émis - Actif ‑ ‑ Contrats de réassurance détenus - Actif ‑ ‑ Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 ‑ ‑ Immeubles de placement 6.13 40 215 39 469 Immobilisations corporelles 6.14 115 367 126 714 Immobilisations incorporelles 6.14 10 966 11 013 Ecarts d'acquisition 6.15 2 858 2 858 TOTAL DE L'ACTIF 27 315 919 27 965 569 Page 211 sur 424 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Banques centrales 6.1 ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 25 620 41 272 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 25 620 41 272 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 85 324 30 926 Passifs financiers au coût amorti 23 420 393 23 967 404 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 14 659 893 15 457 855 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 8 576 006 8 196 061 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 184 494 313 488 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‑ ‑ Passifs d'impôts courants et différés 6.9 304 258 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 633 351 968 298 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‑ ‑ Contrats d'assurance émis - Passif ‑ ‑ Contrats de réassurance détenus - Passif ‑ ‑ Provisions 6.16 31 687 33 624 Dettes subordonnées 3.4-6.17 2 078 2 061 ‑ Total dettes 24 198 757 25 043 843 Capitaux propres 3 117 162 2 921 726 Capitaux propres part du Groupe 3 117 022 2 921 594 Capital et réserves liées 503 101 518 122 Réserves consolidées 2 109 756 2 010 145 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 413 027 275 117 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‑ ‑ Résultat de l'exercice 91 138 118 211 Participations ne donnant pas le contrôle 140 132 TOTAL DU PASSIF 27 315 919 27 965 569 Page 212 sur 424 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2022 Publié 323 423 2 212 523 - 3 461 ‑ 2 532 485 - 16 227 449 047 432 820 ‑ 2 965 305 136 3 ‑ 3 139 2 965 444 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Capitaux propres au 1er janvier 2022 323 423 2 212 523 - 3 461 ‑ 2 532 485 - 16 227 449 047 432 820 ‑ 2 965 305 136 3 ‑ 3 139 2 965 444 Augmentation de capital 12 267 ‑ ‑ ‑ 12 267 ‑ ‑ ‑ ‑ 12 267 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12 267 Variation des titres autodétenus ‑ ‑ - 729 ‑ - 729 ‑ ‑ ‑ ‑ - 729 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 729 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dividendes versés en 2022 ‑ - 15 655 ‑ ‑ - 15 655 ‑ ‑ ‑ ‑ - 15 655 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 15 655 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‑ - 4 ‑ ‑ - 4 ‑ ‑ ‑ ‑ - 4 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 4 Mouvements liés aux paiements en actions ‑ 218 ‑ ‑ 218 ‑ ‑ ‑ ‑ 218 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 218 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 12 267 - 15 441 - 729 ‑ - 3 903 ‑ ‑ ‑ ‑ - 3 903 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 3 903 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‑ - 233 ‑ ‑ - 233 - 7 565 - 150 139 - 157 704 ‑ - 157 937 ‑ - 8 ‑ - 8 - 8 - 157 945 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‑ - 233 ‑ ‑ - 233 ‑ 233 233 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Résultat 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 118 211 118 211 - 1 ‑ ‑ ‑ - 1 118 210 Autres variations ‑ - 82 ‑ ‑ - 82 ‑ ‑ ‑ ‑ - 82 ‑ 2 ‑ 2 2 - 80 Capitaux propres au 31 décembre 2022 335 690 2 196 767 - 4 190 ‑ 2 528 267 - 23 792 298 908 275 116 118 211 2 921 594 135 - 3 ‑ - 3 132 2 921 726 Affectation du résultat 2022 ‑ 118 211 ‑ ‑ 118 211 ‑ ‑ ‑ - 118 211 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Capitaux propres au 1er janvier 2023 335 690 2 314 978 - 4 190 ‑ 2 646 478 - 23 792 298 908 275 116 ‑ 2 921 594 135 - 3 ‑ - 3 132 2 921 726 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Capitaux propres au 1er janvier 2023 retraité 335 690 2 314 978 - 4 190 ‑ 2 646 478 - 23 792 298 908 275 116 ‑ 2 921 594 135 - 3 ‑ - 3 132 2 921 726 Augmentation de capital - 15 812 - 330 ‑ ‑ - 16 142 ‑ ‑ ‑ ‑ - 16 142 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 16 142 Variation des titres autodétenus ‑ ‑ 1 121 ‑ 1 121 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 121 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 121 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dividendes versés en 2023 ‑ - 17 825 ‑ ‑ - 17 825 ‑ ‑ ‑ ‑ - 17 825 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 17 825 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‑ 1 ‑ ‑ 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 - 1 ‑ ‑ ‑ - 1 ‑ Mouvements liés aux paiements en actions ‑ 903 ‑ ‑ 903 ‑ ‑ ‑ ‑ 903 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 903 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires - 15 812 - 17 251 1 121 ‑ - 31 942 ‑ ‑ ‑ ‑ - 31 942 - 1 ‑ ‑ ‑ - 1 - 31 943 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‑ - 116 ‑ ‑ - 116 2 216 135 695 137 911 ‑ 137 795 ‑ 3 ‑ 3 3 137 798 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‑ - 116 ‑ ‑ - 116 ‑ 116 116 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Résultat 2023 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 91 138 91 138 4 ‑ ‑ ‑ 4 91 142 Autres variations ‑ - 1 563 ‑ ‑ - 1 563 ‑ ‑ ‑ ‑ - 1 563 2 ‑ ‑ ‑ 2 - 1 561 CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2023 319 878 2 296 048 - 3 069 ‑ 2 612 857 - 21 576 434 603 413 027 91 138 3 117 022 140 ‑ ‑ ‑ 140 3 117 162 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. Page 213 sur 424 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. Les flux de trésorerie nets attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement des activités abandonnées sont présentés dans des rubriques distinctes dans le tableau de flux de trésorerie. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. Page 214 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Résultat avant impôt 98 935 139 549 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 17 958 19 318 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations ‑ ‑ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 28 941 14 209 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Résultat net des activités d'investissement - 556 - 1 473 Résultat net des activités de financement 3 491 916 Autres mouvements - 35 713 53 511 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 14 121 86 481 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit - 528 294 1 020 Flux liés aux opérations avec la clientèle 136 904 - 1 744 674 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers - 17 770 - 312 435 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - 341 844 794 803 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts versés - 4 060 - 28 576 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles - 755 064 - 1 289 862 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) - 642 008 - 1 063 832 Flux liés aux participations (1) - 9 898 - 12 215 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles - 6 113 - 7 105 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) - 16 011 - 19 320 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) - 33 240 - 3 359 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) - 47 661 17 395 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) - 80 901 14 036 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‑ ‑ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) - 738 920 - 1 069 116 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 894 009 1 963 125 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 82 512 75 404 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 811 497 1 887 721 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 155 089 894 009 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 80 898 82 512 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 74 191 811 497 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE - 738 920 - 1 069 116 * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2023, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie du groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à (9 898) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : les opérations effectuées par CASRA Capital avec notamment les prises de participation dans AGIR A DOM pour 2 000 K€, ALIZON PARTICIPATIONS pour 1 000 K€, KM CONSORT pour 3 000 K€, DISTRITOYS pour 4 000 K€ et la cession des titres SYBELE MANAGEMENT à hauteur de 1 510 K€ ainsi que les opérations réalisées par CASRA ENERGIE RENOUVELABLE avec notamment la prise de participation dans EH2 à hauteur de 1 000 K€. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par le groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à ses actionnaires, à hauteur de 17 825 milliers d’euros pour l'année 2023 ainsi que la diminution du capital des Caisses Locales pour 15 594 milliers d'euros. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2023, les émissions de dettes obligataires sont nulles et les remboursements s'élèvent à 41 622 milliers d’euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d’intérêts sur les dettes subordonnées et obligataires. Page 215 sur 424 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2023 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial- reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2023. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe Crédit Agricole IFRS 17 IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance » 1 er janvier 2023 Oui Amendements à IFRS 17 Informations comparatives à la première application conjointe d'IFRS 17 et d'IFRS 9 1 er janvier 2023 Non IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 8 Définition des estimations comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et passifs découlant d'une même transaction 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Réforme fiscale internationale Pilier 2 1 er janvier 2023 Non Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2023 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023. Page 216 sur 424 Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2023. Principes et méthodes comptables Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les plans de stock options ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les dépréciations des écarts d’acquisition ; • les actifs d’impôts différés ; • la valorisation des entreprises mises en équivalence. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Page 217 sur 424 Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l'ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d'évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l'indexation de la rémunération du critère ESG n'introduit pas d'effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l'instrument ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI sur la base de ce seul critère. Dans le cadre de son projet de revue de l'application (« Post-implementation Review »/PIR) de la norme IFRS 9, l'IASB a décidé, en mai 2022, d'initier des travaux d'amendement de la norme IFRS 9 afin de clarifier les modalités d'application du test SPPI à ce type d'actifs financiers. Un exposé-sondage a été publié en mars 2023 et la période d'appels à commentaires a été ouverte jusqu'au 19 juillet 2023. L'IASB a prévu de publier un amendement à la norme IFRS 9 au cours de 2024, qui sera ensuite soumis au processus d'adoption par l'Union Européenne. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; Page 218 sur 424 - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Page 219 sur 424 Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle Collecte et Vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : Page 220 sur 424 - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Page 221 sur 424 Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Page 222 sur 424 Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». • Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti. Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Page 223 sur 424 Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ». • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Page 224 sur 424 Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : Page 225 sur 424 - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne comptabilise pas séparément. Page 226 sur 424 L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. • Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré " non significatif ". Page 227 sur 424 2. Critère absolu Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Page 228 sur 424 Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque » du Document d’enregistrement universel du Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». • Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Page 229 sur 424 Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; Page 230 sur 424 - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - Le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Page 231 sur 424 Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux Page 232 sur 424 d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. Page 233 sur 424 • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - Le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou - Le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Provisions (IAS 37) Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Page 234 sur 424 Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions". Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi. Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Page 235 sur 424 Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. Page 236 sur 424 L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. Impôts différés La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : • La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les Page 237 sur 424 titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. • Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Page 238 sur 424 Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 80 ans Second œuvre 5 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique et spécialisé 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Page 239 sur 424 fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l'actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur. • S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat. Pour les créances de location-financement, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9. • S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les " produits des autres activités " et les " charges des autres activités ". Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La duré de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du conrrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en Page 240 sur 424 contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital. Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins- value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou Page 241 sur 424 - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet Page 242 sur 424 d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est présumé avoir une influence notable lorsqu’il détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. Page 243 sur 424 La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle. Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas constaté d'écart d'acquisition dans le cadre des regroupements d'entreprise. Page 244 sur 424 2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE Principales opérations de structure Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2023 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023". CASRA Energie Renouvelable La société CASRA Energie Renouvelable, filiale à 100 % de la Caisse Régionale a intégré le périmètre de consolidation au 30 juin 2023 suite au dépassement des seuils. Cette opération a pour impact une augmentation du résultat consolidé de 387 K€ (résultats cumulés antérieurs retraités de CASRA Energie Renouvelable) qui se cumule avec le résultat consolidé de l’année 2023 à hauteur de - 3 K€. FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliards d'euros au niveau Groupe. FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau Groupe. Au 31/12/2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des " gains et pertes " réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT. Evénements significatifs de la période Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a aucune exposition directe avec l'Ukraine et la Russie. La Caisse régionale a pris en compte le contexte d'environnement géopolitique particulier de 2022 poursuivi sur l’année 2023, marqué par la guerre en Ukraine et les tensions sur certaines matières premières et l'énergie, ainsi que le retour de l'inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé dès 2022 à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Page 245 sur 424 Courant 2022, à partir d'une liste de 103 codes NAF, la Caisse régionale avait identifié des activités pouvant être impactées par le conflit Russie-Ukraine. Au 31 décembre 2022, les clients CORPORATE concernés avaient fait l'objet d'une provision collective de 1 315 milliers d'euros. Au 31 décembre 2023, les effets du conflit en UKRAINE étant dorénavant intégrés dans les notes individuelles des clients CORPORATE, la Caisse régionale a repris cette provision dans ses comptes. Pilier 2 - Globe De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. Au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un 1er chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; les travaux de recensement initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024. Groupe TVA Le 18 octobre 2022, Crédit Agricole SA a opté avec effet du 1er janvier 2023 pour la création d'un assujetti unique pour les besoins de la taxe sur la valeur ajoutée en application des dispositions de l'article 256 C du code général des impôts. Le Groupe TVA repose sur le principe de l'indemnisation des perdants qui permettent de majorer le coefficient de taxation forfaitaire du Groupe et, corrélativement, les droits à déduction des membres du Périmètre. Dans ce cadre, un fonds de péréquation a été créé et a pour objet : - d'une part, de procéder à l'indemnisation des " perdants " du Groupe TVA, - d'autre part, de procéder à la répartition du gain net réalisé dans le cadre de ce dispositif. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le taux de déduction de la TVA du Groupe depuis le 1er janvier 2023. Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constaté dans ses comptes : - une contribution au fonds de péréquation de 2 075 K€. - un produit lié au partage du gain de 1 489 K€. Au 30 juin 2023, le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a donné délégation à la Fédération Nationale du Crédit Agricole aux fins de signer la convention de Groupe TVA Crédit Agricole. Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 27 juin 2023 a autorisé la signature de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole. Page 246 sur 424 3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE Le pilotage des risques bancaires au sein du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est assuré par le Département Conformité Risques. Ce département est rattaché au Directeur général et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Gestion des risques", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. Risque de crédit Cf. chapitre "Gestion des risques – Risques de crédit" Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Page 247 sur 424 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 1 465 206 - 773 5 499 - 106 4 979 - 4 396 1 475 684 - 5 275 1 470 409 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 1 465 206 - 773 5 499 - 106 4 979 - 4 396 1 475 684 - 5 275 1 470 409 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes - 68 512 - 268 - 48 55 - 35 34 - 68 595 - 179 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 413 875 - 201 ‑ ‑ 413 875 - 201 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 492 303 112 - 132 1 - 35 34 - 492 470 147 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 179 54 ‑ - 125 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre 10 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 10 000 ‑ Autres - 84 ‑ 84 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 1 396 694 - 1 041 5 451 - 51 4 944 - 4 362 1 407 089 - 5 454 1 401 635 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2023 1 396 694 - 1 041 5 451 - 51 4 944 - 4 362 1 407 089 - 5 454 1 401 635 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) Page 248 sur 424 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 48 954 - 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 48 954 - 1 48 953 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 48 954 - 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 48 954 - 1 48 953 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 313 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 313 1 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 333 ‑ ‑ ‑ 333 ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 20 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 20 ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 ‑ ‑ 1 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 49 267 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 49 267 ‑ 49 267 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) - 31 121 ‑ ‑ - 31 121 Au 31 décembre 2023 18 146 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 18 146 ‑ 18 146 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. Page 249 sur 424 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 18 790 535 - 34 266 1 782 758 - 83 510 241 970 - 116 468 20 815 263 - 234 244 20 581 019 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - 614 903 - 12 064 538 319 19 344 76 584 - 19 637 ‑ - 12 357 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 1 255 803 4 072 1 255 803 - 16 982 ‑ - 12 910 Retour de Stage 2 vers Stage 1 679 586 - 16 433 - 679 586 33 477 ‑ 17 044 Transferts vers Stage 3 (1) - 44 280 312 - 48 352 3 167 92 632 - 22 293 ‑ - 18 814 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 5 594 - 15 10 454 - 318 - 16 048 2 656 ‑ 2 323 Total après transferts 18 175 632 - 46 330 2 321 077 - 64 166 318 554 - 136 105 20 815 263 - 246 601 20 568 662 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 304 009 13 359 - 45 225 - 30 086 - 27 524 4 913 231 260 - 11 814 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 2 813 627 - 8 871 255 485 - 17 050 3 069 112 - 25 921 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 2 467 305 7 140 - 300 710 11 178 - 20 348 15 446 - 2 788 363 33 764 Passages à perte - 6 912 6 141 - 6 912 6 141 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ 23 - 264 370 - 264 393 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 15 090 - 24 237 - 18 379 - 27 526 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre 2 116 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 116 ‑ Autres - 44 429 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 335 - 44 429 1 335 Total 18 479 641 - 32 971 2 275 852 - 94 252 291 030 - 131 192 21 046 523 - 258 415 20 788 108 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 10 814 - 1 076 5 396 15 134 Au 31 décembre 2023 18 490 455 - 32 971 2 274 776 - 94 252 296 426 - 131 192 21 061 657 - 258 415 20 803 242 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées Page 250 sur 424 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 47 346 - 41 ‑ ‑ ‑ ‑ 47 346 - 41 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 47 346 - 41 ‑ ‑ ‑ ‑ 47 346 - 41 Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 4 066 5 ‑ ‑ ‑ ‑ 4 066 5 Réévaluation de juste valeur sur la période 2 193 ‑ ‑ 2 193 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 17 661 - 7 ‑ ‑ 17 661 - 7 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 15 788 8 ‑ ‑ ‑ ‑ - 15 788 8 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 4 ‑ ‑ 4 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 51 412 - 36 ‑ ‑ ‑ ‑ 51 412 - 36 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 184 ‑ ‑ 184 Au 31 décembre 2023 51 596 - 36 ‑ ‑ ‑ ‑ 51 596 - 36 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 251 sur 424 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné. Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 1 626 868 - 3 949 65 325 - 4 726 2 667 - 96 1 694 860 - 8 771 1 686 089 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 39 288 - 635 39 018 804 270 - 10 ‑ 159 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 58 867 211 58 867 - 796 ‑ - 585 Retour de Stage 2 vers Stage 1 19 956 - 846 - 19 956 1 596 ‑ 750 Transferts vers Stage 3 (1) - 511 1 - 163 5 674 - 36 ‑ - 30 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 134 - 1 270 - 1 - 404 26 ‑ 24 Total après transferts 1 587 580 - 4 584 104 343 - 3 922 2 937 - 106 1 694 860 - 8 612 1 686 248 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes - 341 099 1 096 - 33 676 - 571 - 233 - 181 - 375 008 344 Nouveaux engagements donnés (2) 614 038 - 2 049 27 306 - 2 511 641 344 - 4 560 Extinction des engagements - 955 146 3 300 - 60 973 3 683 - 1 802 97 - 1 017 921 7 080 Passages à perte - 2 ‑ - 2 ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 155 - 1 743 - 278 - 2 176 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 9 ‑ - 9 ‑ 1 571 ‑ 1 571 ‑ Au 31 décembre 2023 1 246 481 - 3 488 70 667 - 4 493 2 704 - 287 1 319 852 - 8 268 1 311 584 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 252 sur 424 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 661 122 - 822 9 891 - 1 699 3 940 - 2 304 674 953 - 4 825 670 128 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 7 379 - 85 6 487 - 507 892 - 2 528 ‑ - 3 120 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 8 656 82 8 656 - 795 ‑ - 713 Retour de Stage 2 vers Stage 1 1 562 - 168 - 1 562 288 ‑ 120 Transferts vers Stage 3 (1) - 285 1 - 629 1 914 - 2 529 ‑ - 2 527 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ 22 - 1 - 22 1 ‑ ‑ Total après transferts 653 743 - 907 16 378 - 2 206 4 832 - 4 832 674 953 - 7 945 667 008 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 60 783 - 363 - 602 - 536 486 956 60 667 57 Nouveaux engagements donnés (2) 153 439 - 828 2 734 - 396 156 173 - 1 224 Extinction des engagements - 92 656 389 - 3 723 412 - 879 879 - 97 258 1 680 Passages à perte - 22 22 - 22 22 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 76 - 552 55 - 421 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ 387 ‑ 1 387 ‑ 1 774 ‑ Au 31 décembre 2023 714 526 - 1 270 15 776 - 2 742 5 318 - 3 876 735 620 - 7 888 727 732 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 253 sur 424 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 143 989 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 26 143 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 117 846 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 306 849 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 450 838 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 148 348 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 780 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 106 568 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 518 222 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 666 570 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Page 254 sur 424 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 51 596 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 51 596 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 22 223 023 ‑ 7 436 662 663 041 7 470 376 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 165 816 ‑ 41 160 5 488 75 508 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 18 146 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 ‑ 7 436 662 663 041 7 470 376 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 165 234 ‑ 41 160 5 488 75 508 ‑ Titres de dettes 1 401 635 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 582 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 22 274 619 ‑ 7 436 662 663 041 7 470 376 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 165 816 ‑ 41 160 5 488 75 508 ‑ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 47 346 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 47 346 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 22 100 381 ‑ 7 321 375 626 636 7 378 597 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 126 085 ‑ 31 243 3 824 58 487 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 48 953 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 ‑ 7 321 375 626 636 7 378 597 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 125 502 ‑ 31 243 3 824 58 487 ‑ Titres de dettes 1 470 409 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 583 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 22 147 727 ‑ 7 321 375 626 636 7 378 597 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 126 085 ‑ 31 243 3 824 58 487 ‑ Page 255 sur 424 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 727 732 ‑ 140 ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 442 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 311 584 ‑ 131 742 26 878 124 716 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 417 ‑ 59 70 293 ‑ Total 2 039 316 ‑ 131 882 26 878 124 716 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 859 ‑ 59 70 293 ‑ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 670 128 ‑ 181 ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 636 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 686 089 ‑ 196 456 24 206 214 537 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 571 ‑ 239 61 247 ‑ Total 2 356 217 ‑ 196 637 24 206 214 537 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 207 ‑ 239 61 247 ‑ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". Page 256 sur 424 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (en milliers d'euros) 2023 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ 53 12 595 Valeur comptable brute avant modification ‑ 53 12 859 Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ - 264 Titres de dettes ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). Au cours de la période, aucun actif n'a été concerné par ce reclassement. Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit". Page 257 sur 424 Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 12 357 603 198 191 12 555 794 12 428 115 68 223 12 496 338 0,5% < PD ≤ 2% 1 408 941 686 534 2 095 475 1 547 182 554 419 2 101 601 2% < PD ≤ 20% 397 325 787 344 1 184 669 397 428 705 280 1 102 708 20% < PD < 100% 32 138 32 138 32 620 32 620 PD = 100% 173 874 173 874 149 991 149 991 Total Clientèle de détail 14 163 869 1 704 207 173 874 16 041 950 14 372 725 1 360 542 149 991 15 883 258 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 263 799 23 438 4 287 237 4 476 845 13 012 4 489 857 0,6% < PD < 12% 1 477 627 485 708 1 963 335 1 455 125 367 824 1 822 949 12% ≤ PD < 100% 66 874 66 874 46 879 46 879 PD = 100% 127 496 127 496 96 958 96 958 Total Hors clientèle de détail 5 741 426 576 020 127 496 6 444 942 5 931 970 427 715 96 958 6 456 643 Dépréciations - 34 012 - 94 303 - 135 554 - 263 869 - 35 040 - 83 616 - 120 864 - 239 520 Total 19 871 283 2 185 924 165 816 22 223 023 20 269 655 1 704 641 126 085 22 100 381 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 0,5% < PD ≤ 2% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2% < PD ≤ 20% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 51 596 ‑ ‑ 51 596 47 346 ‑ ‑ 47 346 0,6% < PD < 12% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Hors clientèle de détail 51 596 ‑ ‑ 51 596 47 346 ‑ ‑ 47 346 Total 51 596 ‑ ‑ 51 596 47 346 ‑ ‑ 47 346 Page 258 sur 424 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 520 727 3 485 ‑ 524 212 852 292 797 ‑ 853 089 0,5% < PD ≤ 2% 69 290 11 048 ‑ 80 338 96 549 11 554 ‑ 108 103 2% < PD ≤ 20% 36 514 17 484 ‑ 53 998 34 513 22 687 ‑ 57 200 20% < PD < 100% ‑ 420 ‑ 420 ‑ 879 ‑ 879 PD = 100% ‑ ‑ 693 693 ‑ ‑ 926 926 Total Clientèle de détail 626 531 32 437 693 659 661 983 354 35 917 926 1 020 197 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 435 254 3 735 ‑ 438 989 450 402 305 ‑ 450 707 0,6% < PD < 12% 184 696 29 654 ‑ 214 350 193 112 27 074 ‑ 220 186 12% ≤ PD < 100% ‑ 4 841 ‑ 4 841 ‑ 2 029 ‑ 2 029 PD = 100% ‑ ‑ 2 011 2 011 ‑ ‑ 1 741 1 741 Total Hors clientèle de détail 619 950 38 230 2 011 660 191 643 514 29 408 1 741 674 663 Provisions (1) - 3 488 - 4 493 - 287 - 8 268 - 3 949 - 4 726 - 96 - 8 771 Total 1 242 993 66 174 2 417 1 311 584 1 622 919 60 599 2 571 1 686 089 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 21 093 21 ‑ 21 114 37 248 ‑ ‑ 37 248 0,5% < PD ≤ 2% 4 803 299 ‑ 5 102 5 154 179 ‑ 5 333 2% < PD ≤ 20% 21 778 1 793 ‑ 23 571 1 452 830 ‑ 2 282 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 25 ‑ 25 PD = 100% ‑ ‑ 242 242 ‑ ‑ 224 224 Total Clientèle de détail 47 674 2 113 242 50 029 43 854 1 034 224 45 112 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 599 256 1 367 ‑ 600 623 577 269 26 ‑ 577 295 0,6% < PD < 12% 67 596 11 567 ‑ 79 163 39 999 5 389 ‑ 45 388 12% ≤ PD < 100% ‑ 729 ‑ 729 ‑ 3 442 ‑ 3 442 PD = 100% ‑ ‑ 5 076 5 076 ‑ ‑ 3 716 3 716 Total Hors clientèle de détail 666 852 13 663 5 076 685 591 617 268 8 857 3 716 629 841 Provisions (1) - 1 270 - 2 742 - 3 876 - 7 888 - 822 - 1 699 - 2 304 - 4 825 TOTAL 713 256 13 034 1 442 727 732 660 300 8 192 1 636 670 128 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 259 sur 424 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par cette catégorie. Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 1 580 383 - 1 026 8 113 - 333 ‑ ‑ 1 588 496 1 554 129 - 742 7 413 - 445 168 - 46 1 561 710 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 278 511 - 175 ‑ ‑ ‑ ‑ 278 511 320 473 - 125 ‑ ‑ ‑ ‑ 320 473 Grandes entreprises 3 882 532 - 18 979 567 907 - 37 490 127 496 - 61 650 4 577 935 4 057 368 - 18 651 420 302 - 31 769 96 790 - 53 170 4 574 460 Clientèle de détail 14 163 869 - 13 832 1 704 207 - 56 480 173 874 - 73 904 16 041 950 14 372 725 - 15 522 1 360 542 - 51 402 149 991 - 67 648 15 883 258 Total 19 905 295 - 34 012 2 280 227 - 94 303 301 370 - 135 554 22 486 892 20 304 695 - 35 040 1 788 257 - 83 616 246 949 - 120 864 22 339 901 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 2 Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 16 490 - 16 ‑ ‑ ‑ ‑ 16 490 14 469 - 15 ‑ ‑ ‑ ‑ 14 469 Grandes entreprises 35 106 - 20 ‑ ‑ ‑ ‑ 35 106 32 877 - 26 ‑ ‑ ‑ ‑ 32 877 Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 51 596 - 36 ‑ ‑ ‑ ‑ 51 596 47 346 - 41 ‑ ‑ ‑ ‑ 47 346 Page 260 sur 424 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration générale 9 647 29 152 Grandes entreprises 3 026 298 3 002 732 Clientèle de détail 5 540 061 5 164 177 Total Dettes envers la clientèle 8 576 006 8 196 061 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 34 417 - 21 53 - 4 ‑ ‑ 34 470 57 887 - 29 914 - 36 ‑ ‑ 58 801 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 585 533 - 2 054 38 177 - 3 372 2 011 - 164 625 721 585 627 - 2 276 28 494 - 2 347 1 741 - 96 615 862 Clientèle de détail 626 531 - 1 413 32 437 - 1 117 693 - 123 659 661 983 354 - 1 644 35 917 - 2 343 926 ‑ 1 020 197 Total 1 246 481 - 3 488 70 667 - 4 493 2 704 - 287 1 319 852 1 626 868 - 3 949 65 325 - 4 726 2 667 - 96 1 694 860 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 3 900 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 3 900 2 400 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 400 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 662 952 - 548 13 663 - 2 351 5 076 - 3 784 681 691 614 868 - 691 8 857 - 1 568 3 716 - 2 178 627 441 Clientèle de détail 47 674 - 722 2 113 - 391 242 - 92 50 029 43 854 - 131 1 034 - 131 224 - 126 45 112 Total 714 526 - 1 270 15 776 - 2 742 5 318 - 3 876 735 620 661 122 - 822 9 891 - 1 699 3 940 - 2 304 674 953 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 261 sur 424 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 19 428 879 2 277 456 300 238 22 006 573 19 830 848 1 785 714 245 960 21 862 522 Autres pays de l'Union européenne 139 314 646 222 140 182 286 249 585 235 287 069 Autres pays d'Europe 18 452 1 579 280 20 311 172 976 898 259 174 133 Amérique du Nord 3 956 1 22 3 979 4 012 ‑ 2 4 014 Amériques centrale et du Sud 32 ‑ ‑ 32 50 ‑ ‑ 50 Afrique et Moyen-Orient 6 550 367 476 7 393 6 412 883 463 7 758 Asie et Océanie (hors Japon) 3 470 178 132 3 780 3 943 177 30 4 150 Japon 184 ‑ ‑ 184 205 ‑ ‑ 205 Organismes supra- nationaux 304 458 ‑ ‑ 304 458 ‑ ‑ ‑ ‑ Dépréciations - 34 012 - 94 303 - 135 554 - 263 869 - 35 040 - 83 616 - 120 864 - 239 520 Total 19 871 283 2 185 924 165 816 22 223 023 20 269 655 1 704 641 126 085 22 100 381 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 18 618 ‑ ‑ 18 618 17 739 ‑ ‑ 17 739 Autres pays de l'Union européenne 32 628 ‑ ‑ 32 628 28 723 ‑ ‑ 28 723 Autres pays d'Europe 350 ‑ ‑ 350 884 ‑ ‑ 884 Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 51 596 ‑ ‑ 51 596 47 346 ‑ ‑ 47 346 Page 262 sur 424 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DROM-COM) 8 528 722 8 145 631 Autres pays de l'Union européenne 19 834 20 436 Autres pays d'Europe 10 297 12 031 Amérique du Nord 8 590 10 348 Amériques centrale et du Sud 489 695 Afrique et Moyen-Orient 5 352 4 872 Asie et Océanie (hors Japon) 2 647 1 910 Japon 75 138 Organismes supra-nationaux ‑ ‑ Total Dettes envers la clientèle 8 576 006 8 196 061 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 1 238 111 70 622 2 704 1 311 437 1 615 452 65 294 2 666 1 683 412 Autres pays de l'Union européenne 6 432 16 ‑ 6 448 9 230 19 ‑ 9 249 Autres pays d'Europe 1 716 16 ‑ 1 732 1 913 9 ‑ 1 922 Amérique du Nord 84 2 ‑ 86 129 1 ‑ 130 Amériques centrale et du Sud 12 ‑ ‑ 12 9 ‑ ‑ 9 Afrique et Moyen-Orient 84 10 ‑ 94 92 2 1 95 Asie et Océanie (hors Japon) 39 1 ‑ 40 40 ‑ ‑ 40 Japon 3 ‑ ‑ 3 3 ‑ ‑ 3 Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) - 3 488 - 4 493 - 287 - 8 268 - 3 949 - 4 726 - 96 - 8 771 Total 1 242 993 66 174 2 417 1 311 584 1 622 919 60 599 2 571 1 686 089 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 263 sur 424 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 714 386 15 776 5 318 735 480 660 941 9 891 3 940 674 772 Autres pays de l'Union européenne ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres pays d'Europe 140 ‑ ‑ 140 181 ‑ ‑ 181 Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) - 1 270 - 2 742 - 3 876 - 7 888 - 822 - 1 699 - 2 304 - 4 825 Total 713 256 13 034 1 442 727 732 660 300 8 192 1 636 670 128 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 264 sur 424 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 80 696 3 920 ‑ 77 678 15 150 ‑ 9 532 7 616 92 142 Administration générale 931 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 46 649 2 753 ‑ 22 752 5 625 ‑ 3 071 1 628 41 311 Clientèle de détail 33 116 1 167 ‑ 54 926 9 525 ‑ 6 461 5 988 50 831 Total 80 696 3 920 ‑ 77 678 15 150 ‑ 9 532 7 616 92 142 Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 46 505 5 421 ‑ 51 397 13 052 ‑ 6 615 5 808 53 825 Administration générale 1 056 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 18 277 4 374 ‑ 10 002 3 122 ‑ 528 2 284 11 781 Clientèle de détail 27 172 1 047 ‑ 41 395 9 930 ‑ 6 087 3 524 42 044 Total 46 505 5 421 ‑ 51 397 13 052 ‑ 6 615 5 808 53 825 Page 265 sur 424 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat France ‑ ‑ ‑ 378 957 378 957 ‑ 378 957 Autres pays souverains ‑ ‑ ‑ 69 580 69 580 ‑ 69 580 Total ‑ ‑ ‑ 448 537 448 537 ‑ 448 537 31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat France ‑ ‑ ‑ 355 857 355 857 ‑ 355 857 Autres pays souverains ‑ ‑ ‑ 71 486 71 486 ‑ 71 486 Total ‑ ‑ ‑ 427 343 427 343 ‑ 427 343 Risque de marché Cf. chapitre "Gestion des risques – Risques de marché" Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Page 266 sur 424 Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 5 975 100 965 199 909 306 849 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 5 975 100 965 199 909 306 849 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 5 975 100 965 199 909 306 849 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 5 392 155 148 357 682 518 222 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 5 392 155 148 357 682 518 222 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 5 392 155 148 357 682 518 222 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 29 369 55 952 85 324 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 3 29 369 55 952 85 324 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 3 29 369 55 952 85 324 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 283 19 324 11 319 30 926 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 283 19 324 11 319 30 926 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 283 19 324 11 319 30 926 Page 267 sur 424 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 021 2 151 21 880 25 052 Instruments de devises et or ‑ 8 ‑ 8 Autres instruments 6 48 752 806 Sous-total 1 027 2 207 22 632 25 866 Opérations de change à terme 277 ‑ ‑ 277 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 304 2 207 22 632 26 143 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 97 5 014 35 217 40 328 Instruments de devises et or 144 110 ‑ 254 Autres instruments ‑ 36 784 820 Sous-total 241 5 160 36 001 41 402 Opérations de change à terme 378 ‑ ‑ 378 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 619 5 160 36 001 41 780 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 021 2 151 21 987 25 159 Instruments de devises et or ‑ 8 ‑ 8 Autres instruments ‑ 4 191 195 Sous-total 1 021 2 163 22 178 25 362 Opérations de change à terme 258 ‑ ‑ 258 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 279 2 163 22 178 25 620 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 101 5 014 35 354 40 469 Instruments de devises et or 150 109 ‑ 259 Autres instruments ‑ 2 181 183 Sous-total 251 5 125 35 535 40 911 Opérations de change à terme 361 ‑ ‑ 361 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 612 5 125 35 535 41 272 Page 268 sur 424 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 7 307 723 6 857 555 Instruments de devises et or 65 740 141 580 Autres instruments 1 1 Sous-total 7 373 464 6 999 136 Opérations de change à terme 52 432 30 125 Total Notionnels 7 425 896 7 029 261 Risque de change Cf. chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" Risque de liquidité et de financement Cf. chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 515 543 29 216 1 898 901 59 401 67 2 503 128 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 971 223 1 610 921 6 621 334 11 806 224 51 955 21 061 657 Total 1 486 766 1 640 137 8 520 235 11 865 625 52 022 23 564 785 Dépréciations - 258 415 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 23 306 370 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 029 802 316 698 2 155 032 42 893 69 3 544 494 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 844 422 1 622 238 6 616 472 11 656 856 75 275 20 815 263 Total 1 874 224 1 938 936 8 771 504 11 699 749 75 344 24 359 757 Dépréciations - 234 245 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 24 125 512 Page 269 sur 424 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 475 403 2 486 287 6 022 101 4 676 023 79 14 659 893 Dettes envers la clientèle 6 859 694 935 301 717 690 63 312 9 8 576 006 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 335 097 3 421 588 6 739 791 4 739 335 88 23 235 899 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 139 964 3 500 537 6 488 278 4 328 779 297 15 457 855 Dettes envers la clientèle 7 651 459 230 397 264 794 49 401 10 8 196 061 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 791 423 3 730 934 6 753 072 4 378 180 307 23 653 916 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 5 000 102 534 ‑ ‑ ‑ 107 534 Emprunts obligataires 649 ‑ ‑ 76 311 ‑ 76 960 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 5 649 102 534 ‑ 76 311 ‑ 184 494 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ 484 - 484 ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs 2 078 ‑ ‑ ‑ ‑ 2 078 Total Dettes subordonnées 2 078 ‑ ‑ 484 - 484 2 078 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 24 574 170 502 ‑ ‑ ‑ 195 076 Emprunts obligataires 479 ‑ ‑ 117 933 ‑ 118 412 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 25 053 170 502 ‑ 117 933 ‑ 313 488 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ 484 - 484 ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs 2 061 ‑ ‑ ‑ ‑ 2 061 Total Dettes subordonnées 2 061 ‑ ‑ 484 - 484 2 061 Page 270 sur 424 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 "Risque de marché". Comptabilité de couverture Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 306 849 66 143 6 532 056 518 222 11 690 6 051 855 Couverture de flux de trésorerie ‑ 19 181 51 000 ‑ 19 236 52 000 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments dérivés de couverture 306 849 85 324 6 583 056 518 222 30 926 6 103 855 Page 271 sur 424 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l'exercice 2023 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux. Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 702 330 2 726 276 3 154 450 6 583 056 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 702 330 2 726 276 3 154 450 6 583 056 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 702 330 2 726 276 3 154 450 6 583 056 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 428 495 2 650 572 3 024 788 6 103 855 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 428 495 2 650 572 3 024 788 6 103 855 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 428 495 2 650 572 3 024 788 6 103 855 La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 4 117 14 969 - 9 866 318 723 8 220 10 395 76 427 411 077 Taux d'intérêt 4 117 14 969 - 9 866 318 723 8 220 10 395 76 427 411 077 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de juste valeur 4 117 14 969 - 9 866 318 723 8 220 10 395 76 427 411 077 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 302 732 51 174 - 267 052 6 213 333 510 002 1 295 722 317 5 692 778 Total couverture de juste valeur 306 849 66 143 - 276 918 6 532 056 518 222 11 690 798 744 6 103 855 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 272 sur 424 Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2023 31/12/2022 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 362 548 10 853 ‑ 9 799 394 313 1 054 ‑ - 75 765 Taux d'intérêt 362 548 10 853 ‑ 9 799 394 313 1 054 ‑ - 75 765 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 362 548 10 853 ‑ 9 799 394 313 1 054 ‑ - 75 765 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2023 31/12/2022 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 5 973 900 5 982 5 189 436 7 990 Total - Actifs 5 973 900 5 982 5 189 436 7 990 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ Total - Passifs ‑ ‑ ‑ ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 273 sur 424 Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt - 276 918 274 677 - 2 241 798 744 - 794 137 4 607 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total - 276 918 274 677 - 2 241 798 744 - 794 137 4 607 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré ‑ 19 181 158 51 000 ‑ 19 236 - 5 449 52 000 Taux d'intérêt ‑ 19 181 158 51 000 ‑ 19 236 - 5 449 52 000 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de flux de trésorerie ‑ 19 181 158 51 000 ‑ 19 236 - 5 449 52 000 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des macro-couvertures de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de flux de trésorerie ‑ 19 181 158 51 000 ‑ 19 236 - 5 449 52 000 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 274 sur 424 Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt 158 ‑ ‑ - 5 449 ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de flux de trésorerie 158 ‑ ‑ - 5 449 ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger 158 ‑ ‑ - 5 449 ‑ ‑ Risques opérationnels Cf. chapitre "Gestion des risques – Risques opérationnels" Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Page 275 sur 424 4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Sur les actifs financiers au coût amorti 558 748 397 642 Opérations avec les établissements de crédit 5 522 4 690 Opérations internes au Crédit Agricole 124 380 39 497 Opérations avec la clientèle 406 764 336 020 Opérations de location-financement ‑ ‑ Titres de dettes 22 082 17 435 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 025 228 Opérations avec les établissements de crédit ‑ ‑ Opérations avec la clientèle ‑ ‑ Titres de dettes 1 025 228 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 195 359 21 751 Autres intérêts et produits assimilés ‑ ‑ Produits d'intérêts (1) (2) 755 132 419 621 Sur les passifs financiers au coût amorti - 522 428 - 122 687 Opérations avec les établissements de crédit - 31 141 - 7 558 Opérations internes au Crédit Agricole - 432 302 - 93 523 Opérations avec la clientèle - 49 042 - 21 882 Opérations de location-financement ‑ ‑ Dettes représentées par un titre - 9 886 281 Dettes subordonnées - 57 - 5 Intérêts courus et échus des instruments de couverture - 84 665 - 71 912 Autres intérêts et charges assimilées - 75 - 79 Charges d'intérêts - 607 168 - 194 678 (1) dont 5 204 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2023 contre 3 872 milliers d'euros au 31 décembre 2022. (2) dont 93 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2023 contre 178 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 13 632 milliers d'euros et 32 milliers d'euros en 2023 (contre 22 949 et 2 173 milliers d’euros en 2022). Les charges d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de -145 milliers d’euros en 2023 (contre -43 milliers d’euros en 2022). Page 276 sur 424 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 121 - 59 1 062 1 036 - 151 885 Sur opérations internes au Crédit Agricole 51 805 - 53 506 - 1 701 19 550 - 60 243 - 40 693 Sur opérations avec la clientèle 10 207 - 1 058 9 149 10 336 - 960 9 376 Sur opérations sur titres 7 - 40 - 33 85 - 40 45 Sur opérations de change 212 ‑ 212 204 ‑ 204 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 366 ‑ 366 173 - 1 172 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 207 711 - 19 001 188 710 195 575 - 18 964 176 611 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 022 - 239 1 783 2 037 - 193 1 844 Total Produits et charges de commissions 273 451 - 73 903 199 548 228 996 - 80 552 148 444 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dividendes reçus 101 42 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction - 23 2 812 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 2 129 8 839 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 3 299 2 400 Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) 220 ‑ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 734 875 Résultat de la comptabilité de couverture - 2 242 4 607 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4 218 19 575 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour élimnier ou réduire une non-concordance en compte de résultat). Page 277 sur 424 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 36 901 - 36 970 - 69 96 507 - 95 846 661 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 23 417 - 13 619 9 798 10 371 - 86 136 - 75 765 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 13 484 - 23 351 - 9 867 86 136 - 9 710 76 426 Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 852 981 - 855 154 - 2 173 751 692 - 747 746 3 946 Variations de juste valeur des éléments couverts 560 016 - 295 138 264 878 16 660 - 735 032 - 718 372 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 292 965 - 560 016 - 267 051 735 032 - 12 714 722 318 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Résultat de la comptabilité de couverture 889 882 - 892 124 - 2 242 848 199 - 843 592 4 607 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie…) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) - 644 - 257 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) (2) 56 785 50 439 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 56 141 50 182 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». (2) Dont dividendes reçus : 6,6 millions d'euros de SACAM Mutualisation et 46,1 millions d'euros de la SAS Rue de la Boétie principalement, contre en 2022 6,6 millions d'euros de SACAM Mutualisation et 40,9 millions d'euros de la SAS Rue de la Boétie. Page 278 sur 424 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Titres de dettes ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ Titres de dettes - 1 393 - 1 014 Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti - 1 393 - 1 014 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (1) - 1 393 - 1 014 (1) Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque » Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à la cession d'actifs au coût amorti en raison de cessions fréquentes non significatives. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas effectué de reclassement d'actifs financiers. 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‑ ‑ Produits nets des immeubles de placement 1 404 1 175 Autres produits (charges) nets 12 966 10 990 Produits (charges) des autres activités 14 370 12 165 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Charges de personnel - 178 079 - 168 521 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) - 11 271 - 13 609 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation - 81 882 - 87 674 Charges générales d'exploitation - 271 232 - 269 804 (1) Dont 4 085 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 5 271 milliers d’euros au 31 décembre 2022. La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d'application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) ont été pris en compte dans les états financiers annuels 2023. L'impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d'exploitation. Au 31/12/2023, l'impact de cette réforme est de 1 047 milliers d'euros. Page 279 sur 424 Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intégrées globalement est la suivante au titre de 2023 : Collège des Commissaires aux comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (en milliers d'euros hors taxes) MAZARS BBM Total 2023 2023 2022 2023 2022 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 92 93 122 121 214 Emetteur 92 93 92 93 184 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ 30 28 30 Services autres que la certification des comptes 44 24 6 6 50 Emetteur 44 24 6 6 50 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 136 117 128 127 264 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux amortissements - 18 145 - 19 331 Immobilisations corporelles (1) - 18 133 - 19 305 Immobilisations incorporelles - 12 - 26 Dotations (reprises) aux dépréciations 186 13 Immobilisations corporelles 186 13 Immobilisations incorporelles ‑ ‑ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles - 17 959 - 19 318 (1) Dont 2 731 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2023. Page 280 sur 424 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) - 10 452 - 10 258 Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 1 047 - 3 065 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 6 - 5 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 028 - 2 388 Engagements par signature 13 - 672 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie - 11 499 - 7 193 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 10 689 - 9 963 Engagements par signature - 810 2 770 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) - 21 450 - 16 602 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 19 665 - 17 194 Engagements par signature - 1 785 592 Autres actifs (C) - 145 20 Risques et charges (D) - 456 637 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) - 32 503 - 26 203 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‑ ‑ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‑ ‑ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés - 763 - 908 Récupérations sur prêts et créances 287 455 comptabilisés au coût amorti 287 455 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Décotes sur crédits restructurés - 264 - 388 Pertes sur engagements par signature ‑ - 4 Autres pertes - 35 - 49 Autres produits ‑ ‑ Coût du risque - 33 278 - 27 097 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 556 1 473 Plus-values de cession 1 654 1 983 Moins-values de cession - 1 098 - 510 Résultat de cession sur participations consolidées ‑ ‑ Plus-values de cession ‑ ‑ Moins-values de cession ‑ ‑ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 556 1 473 Page 281 sur 424 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2022 Charge d'impôt courant - 13 836 - 22 502 Charge d'impôt différé 6 043 1 163 Total Charge d'impôt - 7 793 - 21 339 Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 98 935 25,83% - 25 555 Effet des différences permanentes - 2 869 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 534 Effet de l’imposition à taux réduit 1 386 Changement de taux ‑ Effet des autres éléments 18 710 Taux et charge effectifs d'impôt 7,88% - 7 793 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023. Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres correspond à une diminution de ces derniers de 7 254 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 139 549 25,83% - 36 046 Effet des différences permanentes - 4 307 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 42 Effet de l’imposition à taux réduit 939 Changement de taux ‑ Effet des autres éléments 18 033 Taux et charge effectifs d'impôt 15,29% - 21 339 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022. Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres correspond à une diminution de ces derniers de 3 157 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Page 282 sur 424 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 2 833 - 4 759 Ecart de réévaluation de la période 2 194 - 5 021 Transferts en résultat 644 257 Autres variations - 5 5 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 158 - 5 449 Ecart de réévaluation de la période 158 - 5 449 Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - 772 2 637 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 2 219 - 7 571 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi - 3 332 7 694 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en réserves ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 142 351 - 160 891 Ecart de réévaluation de la période 142 271 - 161 125 Transferts en réserves 116 233 Autres variations - 36 1 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence - 3 325 3 059 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 135 694 - 150 138 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 137 913 - 157 709 Dont part du Groupe 137 910 - 157 703 Dont participations ne donnant pas le contrôle 3 - 6 Page 283 sur 424 5 INFORMATIONS SECTORIELLES Définition des secteurs opérationnels L'activité principale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est la banque de détail. 6 NOTES RELATIVES AU BILAN 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actif Passif Actif Passif Caisse 69 229 ‑ 71 630 ‑ Banques centrales 11 669 ‑ 10 969 ‑ Valeur au bilan 80 898 ‑ 82 599 ‑ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 26 143 41 780 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 227 274 223 623 Instruments de capitaux propres 98 695 83 634 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 128 579 139 989 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 253 417 265 403 Dont Titres prêtés ‑ ‑ Dont 101 804 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2023 contre 92 012 milliers d’euros au 31 décembre 2022 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 25 620 41 272 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 25 620 41 272 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par ces passifs en 2023 comme en 2022. Page 284 sur 424 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 51 596 414 - 2 098 47 346 12 - 4 529 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 628 086 458 519 - 12 303 1 456 228 316 819 - 12 954 Total 1 679 682 458 933 - 14 401 1 503 574 316 831 - 17 483 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 51 596 414 - 2 098 47 346 12 - 4 529 Total des titres de dettes 51 596 414 - 2 098 47 346 12 - 4 529 Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 51 596 414 - 2 098 47 346 12 - 4 529 Impôts sur les bénéfices - 1 167 1 602 ‑ 1 167 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) - 753 - 496 12 - 3 362 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 10 934 ‑ ‑ 9 672 ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 1 617 152 458 519 - 12 303 1 446 556 316 819 - 12 954 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 628 086 458 519 - 12 303 1 456 228 316 819 - 12 954 Impôts sur les bénéfices - 13 952 ‑ - 9 765 ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 444 567 - 12 303 307 054 - 12 954 Page 285 sur 424 Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 652 19 - 135 14 ‑ - 233 Total Placements dans des instruments de capitaux propres 652 19 - 135 14 ‑ - 233 Impôts sur les bénéfices ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 19 - 135 ‑ - 233 (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constaté une perte de 135 K€ suite à la cession du titre VFD. Il a constaté les gains suivants : 3 K€ suite à la cession du titre CARAI et 16 K€ suite à la liquidation du Crédit Agricole Arc Alpin. 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 503 128 3 544 493 Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 20 581 019 Titres de dettes 1 401 635 1 470 409 Valeur au bilan 24 708 005 25 595 921 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Etablissements de crédit Comptes et prêts 17 926 48 734 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 15 460 46 597 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 220 220 Autres prêts et créances ‑ ‑ Valeur brute 18 146 48 954 Dépréciations ‑ - 1 Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 18 146 48 953 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 272 396 931 390 Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 2 212 586 2 564 150 Prêts subordonnés ‑ ‑ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 484 982 3 495 540 Valeur au bilan 2 503 128 3 544 493 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie Page 286 sur 424 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 3 114 3 934 Autres concours à la clientèle 20 861 455 20 647 238 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 609 609 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 55 948 76 718 Comptes ordinaires débiteurs 140 531 86 764 Valeur brute 21 061 657 20 815 263 Dépréciations - 258 415 - 234 244 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 20 803 242 20 581 019 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‑ ‑ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‑ ‑ Valeur brute ‑ ‑ Dépréciations ‑ ‑ Valeur nette des opérations de location-financement ‑ ‑ Valeur au bilan 20 803 242 20 581 019 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Effets publics et valeurs assimilées 448 869 427 551 Obligations et autres titres à revenu fixe 958 220 1 048 133 Total 1 407 089 1 475 684 Dépréciations - 5 454 - 5 275 Valeur au bilan 1 401 635 1 470 409 Page 287 sur 424 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 151 127 85 395 65 732 ‑ 144 702 137 448 76 959 60 489 ‑ 136 194 8 508 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 65 732 ‑ 65 732 ‑ 63 217 60 489 ‑ 60 489 ‑ 60 489 2 728 ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 85 395 85 395 ‑ ‑ 81 485 76 959 76 959 ‑ ‑ 75 705 5 780 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 151 127 85 395 65 732 ‑ 144 702 137 448 76 959 60 489 ‑ 136 194 8 508 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 151 127 85 395 65 732 ‑ 144 702 137 448 76 959 60 489 ‑ 136 194 8 508 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Page 288 sur 424 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 306 217 130 883 175 334 ‑ 288 834 283 055 118 413 164 642 ‑ 283 055 5 779 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 175 334 ‑ 175 334 ‑ 159 311 164 642 ‑ 164 642 ‑ 164 642 - 5 331 ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 130 883 130 883 ‑ ‑ 129 523 118 413 118 413 ‑ ‑ 118 413 11 110 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 306 217 130 883 175 334 ‑ 288 834 283 055 118 413 164 642 ‑ 283 055 5 779 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 306 217 130 883 175 334 ‑ 288 834 283 055 118 413 164 642 ‑ 283 055 5 779 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement Au titre de l’exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. Page 289 sur 424 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dettes envers les établissements de crédit 14 659 893 15 457 855 Dettes envers la clientèle 8 576 006 8 196 061 Dettes représentées par un titre 184 494 313 488 Valeur au bilan 23 420 393 23 967 404 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 216 088 167 312 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 213 681 166 682 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‑ ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée 60 489 453 233 Total 276 577 620 545 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 14 383 316 14 837 310 Total 14 383 316 14 837 310 Valeur au bilan 14 659 893 15 457 855 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Comptes ordinaires créditeurs 6 046 149 7 136 574 Comptes d'épargne à régime spécial 88 528 98 602 Autres dettes envers la clientèle 2 441 329 960 885 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Valeur au bilan 8 576 006 8 196 061 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Bons de caisse ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ Titres de créances négociables 107 534 195 076 Emprunts obligataires 76 960 118 412 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ Valeur au bilan 184 494 313 488 Page 290 sur 424 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 322 279 ‑ 322 279 98 031 209 650 14 598 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 322 279 ‑ 322 279 98 031 209 650 14 598 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 540 506 ‑ 540 506 30 807 508 340 1 359 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 540 506 ‑ 540 506 30 807 508 340 1 359 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Page 291 sur 424 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 110 944 ‑ 110 944 98 031 ‑ 12 913 Mises en pension de titres (2) 60 489 ‑ 60 489 ‑ 60 489 ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 171 433 ‑ 171 433 98 031 60 489 12 913 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 72 194 ‑ 72 194 30 807 20 020 21 367 Mises en pension de titres (2) 453 233 ‑ 453 233 ‑ 453 233 ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 525 427 ‑ 525 427 30 807 473 253 21 367 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Impôts courants 8 793 18 519 Impôts différés 54 784 52 807 Total Actifs d'impôts courants et différés 63 577 71 326 Impôts courants 96 46 Impôts différés 208 212 Total Passifs d'impôts courants et différés 304 258 Page 292 sur 424 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 65 049 ‑ 60 749 ‑ Charges à payer non déductibles 843 ‑ 994 ‑ Provisions pour risques et charges non déductibles 38 130 ‑ 36 728 ‑ Autres différences temporaires 26 077 ‑ 23 026 ‑ Impôts différés sur réserves latentes - 8 600 ‑ - 4 536 ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - 14 477 - 960 - 9 560 - 961 Couverture de flux de trésorerie 4 983 ‑ 5 024 ‑ Gains et pertes sur écarts actuariels 894 960 ‑ 960 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‑ ‑ ‑ ‑ Impôts différés sur résultat - 1 665 208 - 3 406 212 Total Impôts différés 54 784 208 52 807 212 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres actifs 119 492 120 523 Comptes de stocks et emplois divers 60 285 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‑ ‑ Débiteurs divers (1) 118 518 119 365 Comptes de règlements 914 873 Capital souscrit non versé ‑ ‑ Comptes de régularisation 168 044 123 299 Comptes d'encaissement et de transfert 66 489 59 648 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‑ ‑ Produits à recevoir 93 402 57 188 Charges constatées d'avance 3 233 4 684 Autres comptes de régularisation 4 920 1 779 Valeur au bilan 287 536 243 822 (1) Dont 5 632 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 4 336 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Page 293 sur 424 Au titre de l'exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 5 632 milliers d'euros ; le montant versé sous forme de cotisation s'élève à 4 085 milliers d'euros en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 des présents états financiers). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. En complément, le poste "Autres actifs - débiteurs divers" enregistre notamment : • Des cotisations d’assurance appelées non réglées à hauteur de 60 177 K€ contre 55 443 K€ au 31 décembre 2022 ; • Le dépôt de garantie FGDR pour 7 895 K€ contre 7 126 K€ au 31 décembre 2022. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres passifs (1) 420 930 720 986 Comptes de règlements 16 16 Créditeurs divers 352 375 652 751 Versements restant à effectuer sur titres 62 106 58 866 Dettes locatives 6 433 9 353 Autres ‑ ‑ Comptes de régularisation 212 421 247 312 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 13 006 50 093 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 2 1 Produits constatés d’avance 93 767 90 182 Charges à payer 97 464 103 650 Autres comptes de régularisation 8 182 3 386 Valeur au bilan 633 351 968 298 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. Le poste "Autres passifs - créditeurs divers" enregistre principalement les appels de marges reçus sur dérivés à hauteur de 209 650 K€ contre 508 340 K€ au 31 décembre 2022. 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. 6.12 Co-entreprises et entreprises associées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par les dispositions d'IFRS12. Page 294 sur 424 6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 44 013 ‑ 2 332 ‑ ‑ ‑ 46 345 Amortissements et dépréciations - 4 544 ‑ - 1 586 ‑ ‑ ‑ - 6 130 Valeur au bilan (1) 39 469 ‑ 746 ‑ ‑ ‑ 40 215 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 42 272 ‑ 1 741 ‑ ‑ ‑ 44 013 Amortissements et dépréciations - 3 070 ‑ - 1 474 ‑ ‑ ‑ - 4 544 Valeur au bilan (1) 39 202 ‑ 267 ‑ ‑ ‑ 39 469 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 41 321 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 41 032 milliers d’euros au 31 décembre 2022. (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‑ ‑ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 ‑ 41 032 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 41 321 ‑ Valeur de marché des immeubles de placement 41 321 41 032 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 305 148 ‑ 9 022 - 15 465 ‑ 80 298 785 Amortissements et dépréciations - 178 434 ‑ - 18 132 13 148 ‑ ‑ - 183 418 Valeur au bilan 126 714 ‑ - 9 110 - 2 317 ‑ 80 115 367 Immobilisations incorporelles Valeur brute 11 654 ‑ 2 - 437 ‑ ‑ 11 219 Amortissements et dépréciations - 641 ‑ - 12 400 ‑ ‑ - 253 Valeur au bilan 11 013 ‑ - 10 - 37 ‑ ‑ 10 966 Page 295 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 307 689 ‑ 10 764 - 13 411 ‑ 106 305 148 Amortissements et dépréciations - 170 803 ‑ - 19 306 11 781 ‑ - 106 - 178 434 Valeur au bilan 136 886 ‑ - 8 542 - 1 630 ‑ ‑ 126 714 Immobilisations incorporelles Valeur brute 11 583 ‑ 71 ‑ ‑ ‑ 11 654 Amortissements et dépréciations - 617 1 - 26 1 ‑ ‑ - 641 Valeur au bilan 10 966 1 45 1 ‑ ‑ 11 013 6.15 Ecarts d’acquisition (en milliers d'euros) 31/12/2022 BRUT 31/12/2022 NET Augmentations (acquisitions) Diminutions (Cessions) Pertes de valeur de la période Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 BRUT 31/12/2023 NET Square Habitat Gestion SRA (absorbée par Square Habitat SRA) 2 858 2 858 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 858 2 858 TOTAL 2 858 2 858 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 858 2 858 L'écart d'acquisition (goodwill) correspond à l'écart entre la valeur des titres achetés présents dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et la valeur de la situation nette dans les comptes de Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes (absorbée par Square Habitat SRA). 6.16 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvement s 31/12/2023 Risques sur les produits épargne-logement 13 286 ‑ 182 ‑ - 7 662 ‑ ‑ 5 806 Risques d’exécution des engagements par signature 13 596 ‑ 47 757 - 22 - 45 175 ‑ ‑ 16 156 Risques opérationnels 1 565 ‑ 1 179 - 3 - 1 410 ‑ ‑ 1 331 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 1 296 ‑ 99 ‑ - 14 ‑ 2 051 3 432 Litiges divers 1 147 ‑ 387 - 527 - 83 ‑ ‑ 924 Participations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 2 734 ‑ 2 816 - 1 440 - 72 ‑ ‑ 4 038 TOTAL 33 624 ‑ 52 420 - 1 992 - 54 416 ‑ 2 051 31 687 (1) Dont 2 102 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 330 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 25 889 ‑ ‑ ‑ - 12 603 ‑ ‑ 13 286 Risques d’exécution des engagements par signature 16 509 ‑ 43 700 - 223 - 46 390 ‑ ‑ 13 596 Risques opérationnels 1 542 ‑ 28 ‑ - 5 ‑ ‑ 1 565 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 5 852 ‑ 12 ‑ - 394 ‑ - 4 174 1 296 Litiges divers 1 331 21 280 - 64 - 421 ‑ ‑ 1 147 Participations 7 ‑ ‑ - 3 - 4 ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 4 337 - 21 603 - 1 425 - 760 ‑ ‑ 2 734 TOTAL 55 467 ‑ 44 623 - 1 715 - 60 577 ‑ - 4 174 33 624 (1) Dont 65 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 232 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. Page 296 sur 424 Risques sur les contrats Epargne Logement La provision est constituée de deux composantes : la provision engagement portant sur les crédits que la banque est susceptible de devoir accorder à des conditions de taux préfixés dans le cadre de droits acquis par les clients et la provision crédit qui s'applique à ceux déjà accordés à des conditions plus basses que celles des autres crédits. Provisions pour engagements par signature Ces provisions sont constituées en couverture de risques d'exécution d'engagements de financement donnés, d'engagements de garantie donnés, ou de risques sur autres engagements du hors bilan. Provisions pour risques opérationnels Cette provision couvre différents types de risques opérationnels. Provisions pour engagements sociaux Il s'agit des provisions relatives à la médaille du travail et aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies. Provisions pour litiges divers et autres risques Il s'agit notamment de provisions consécutives à des risques légaux et fiscaux (Litiges divers) et de provisions couvrant différents risques avec principalement des provisions sur les DAT à taux progressifs. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Page 297 sur 424 Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 1 229 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l'année 2022. Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité, clôturant ainsi la procédure. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023. Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 187 790 198 108 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 193 453 1 448 269 Ancienneté de plus de 10 ans 2 129 442 1 211 262 Total plans d'épargne-logement 2 510 685 2 857 639 Total comptes épargne-logement 454 130 457 048 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 964 815 3 314 687 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023 et à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 3 826 567 Comptes épargne-logement 3 122 3 229 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 6 948 3 796 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 994 ‑ Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 601 3 532 Ancienneté de plus de 10 ans 4 030 9 755 Total plans d'épargne-logement 5 625 13 287 Total comptes épargne-logement 182 ‑ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 5 807 13 287 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l'option vendue au détenteur d'un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. Page 298 sur 424 • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l'époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu'au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d'intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu'au 30 juin 2023. Constatant que la situation s'est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision. Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales. L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.17 Dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs 2 078 2 061 Valeur au bilan 2 078 2 061 6.18 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2023 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. Page 299 sur 424 A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au Nombre de titres Nombre de titres Nombre de titres % du capital % des droits de Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 662 829 ‑ 14 400 648 429 14,18% 0,00% Dont part du Public 625 137 ‑ ‑ 616 563 13,48% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 37 692 ‑ 14 400 31 866 0,70% 0,00% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 158 331 ‑ ‑ 1 158 331 25,33% 0,00% Dont part du Public ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 158 331 ‑ ‑ 1 158 331 25,33% 0,00% Parts sociales 2 755 370 11 227 ‑ 2 766 597 60,49% 0,00% Dont 84 Caisses Locales 2 755 351 11 227 ‑ 2 766 578 60,49% 0,00% Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale 18 ‑ ‑ 18 0,00% 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‑ ‑ 1 0,00% 0,00% Dont Autres ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Total 4 576 530 11 227 14 400 4 573 357 100,00% 0,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros. Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2020 5,27 5,27 2,49% 2021 6,17 6,17 2,23% 2022 6,22 6,22 2,75% Prévu 2023 5,92 5,92 3,80% Page 300 sur 424 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 17 825 milliers d’euros en 2023 contre 15 655 milliers d’euros en 2022 Affectations du résultat et fixation du dividende 2023 L'affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2023 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d'administration à l'Assemblée générale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 28 mars 2024. Le texte de la résolution est le suivant : L'assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d'affecter ainsi qu'il suit, le résultat distribuable de l'exercice clos le 31 décembre 2023 d'un montant de 90 307 376,50 euros : • 1 601 616,46 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,80% l'an. Cet intérêt sera payable à partir du 15 avril 2024. • 838 699,68 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d'investissement pour l'exercice 2023, soit un dividende de 5,92 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 3 juin 2024. Les dividendes correspondants aux titres qui seront détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole SUD RHONE ALPES à la date de la mise en paiement seront affectés au compte de réserves facultatives. Dans le cas où des certificats coopératifs d'investissement auraient été annulés entre le 31 décembre 2023 et la date de mise en paiement des dividendes, la quote-part des dividendes correspondante à ces titres serait affectée en réserves facultatives. • 6 857 319,52 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d'associés pour l'exercice 2023, soit un dividende de 5,92 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 3 juin 2024. Le solde soit 78 009 740,84 € est affecté ainsi : • ¾ à la réserve légale soit 58 507 305,63 € • Le solde soit 19 502 435,21 € aux réserves facultatives. 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". Page 301 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 80 898 ‑ ‑ ‑ ‑ 80 898 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 695 1 125 12 157 37 191 202 249 253 417 Instruments dérivés de couverture 1 182 4 793 100 965 199 909 ‑ 306 849 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 705 3 541 46 824 526 1 628 086 1 679 682 Actifs financiers au coût amorti 1 443 309 1 741 262 9 129 624 12 341 789 52 021 24 708 005 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 233 451 - 233 451 Total Actifs financiers par échéance 1 293 338 1 750 721 9 289 570 12 579 415 1 882 356 26 795 400 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 214 1 065 2 163 22 178 ‑ 25 620 Instruments dérivés de couverture ‑ 3 29 369 55 952 ‑ 85 324 Passifs financiers au coût amorti 8 340 746 3 524 122 6 739 791 4 815 646 88 23 420 393 Dettes subordonnées 2 078 ‑ ‑ 484 - 484 2 078 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‑ ‑ Total Passifs financiers par échéance 8 343 038 3 525 190 6 771 323 4 894 260 - 396 23 533 415 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 82 599 ‑ ‑ ‑ ‑ 82 599 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 382 1 560 16 474 69 591 177 396 265 403 Instruments dérivés de couverture 277 5 115 155 148 357 682 ‑ 518 222 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 403 1 885 43 636 1 422 1 456 228 1 503 574 Actifs financiers au coût amorti 1 851 104 2 157 194 9 534 898 11 977 391 75 334 25 595 921 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 495 352 - 495 352 Total Actifs financiers par échéance 1 439 413 2 165 754 9 750 156 12 406 086 1 708 958 27 470 367 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 287 325 5 125 35 535 ‑ 41 272 Instruments dérivés de couverture ‑ 283 19 324 11 319 ‑ 30 926 Passifs financiers au coût amorti 8 816 476 3 901 436 6 753 072 4 496 113 307 23 967 404 Dettes subordonnées 2 061 ‑ ‑ 484 - 484 2 061 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‑ ‑ Total Passifs financiers par échéance 8 818 824 3 902 044 6 777 521 4 543 451 - 177 24 041 663 Page 302 sur 424 7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Salaires et traitements - 102 289 - 93 003 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) - 11 215 - 10 593 Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) - 767 - 2 864 Autres charges sociales - 35 379 - 34 302 Intéressement et participation - 13 546 - 13 659 Impôts et taxes sur rémunération - 14 883 - 14 100 Total Charges de personnel - 178 079 - 168 521 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2023 31/12/2022 France 2 284 2 269 Étranger ‑ ‑ Total 2 284 2 269 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 37 366 42 570 Ecart de change ‑ ‑ Coût des services rendus sur l'exercice 2 686 3 578 Coût financier 1 290 303 Cotisations employés ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime (2) - 1 047 ‑ Variations de périmètre - 32 86 Prestations versées (obligatoire) - 2 389 - 1 843 Taxes, charges administratives et primes - 14 12 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 246 - 34 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 1 617 - 7 306 Dette actuarielle à la clôture 40 723 37 366 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Dont impact lié à la réforme des retraites d'avril 2023 à hauteur de 1 047 milliers d'euros. Page 303 sur 424 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Toutes zones Toutes zones Coût des services 1 625 3 590 Charge/produit d'intérêt net - 875 - 744 Impact en compte de résultat à la clôture 750 2 846 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 1 629 9 322 Ecart de change ‑ ‑ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif 467 - 353 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 246 - 34 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 1 622 - 7 306 Ajustement de la limitation d'actifs ‑ ‑ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 4 964 1 629 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 42 065 40 019 Ecart de change ‑ ‑ Intérêt sur l'actif (produit) 1 510 341 Gains/(pertes) actuariels - 467 353 Cotisations payées par l'employeur 927 3 109 Cotisations payées par les employés ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ Variations de périmètre - 32 86 Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ Prestations payées par le fonds - 2 389 - 1 843 Juste valeur des actifs à la clôture 41 614 42 065 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 40 723 37 366 Impact de la limitation d'actifs ‑ ‑ Autres 314 969 Juste valeur des actifs fin de période - 41 614 - 42 065 Position nette (passif) / actif à la clôture 577 3 730 Page 304 sur 424 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Zone euro Taux d'actualisation (1) 3,08% 3,51% 2,17% 3,77% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,80% 2,80% 0,30% 0,86% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 1,75% 4,03% 1,75% 4,44% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (en milliers d'euros) Toutes zones en % En montant dont coté Actions 18,31% 7 619 ‑ Obligations 70,56% 29 362 ‑ Autres actifs 11,13% 4 633 Pour le régime des IFC salariés : Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 6,12 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 6,74 %. Pour le régime du FOMUGEI Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0,6 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0,6 %. Pour le régime de retraite des Cadres de Direction - ancien régime : Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 1,01 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 1,04 %. Pour le régime de retraite des Cadres de Direction - nouveau régime : Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 3,33 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 3,06 %. Pour le régime des IFC des Cadres de Direction : Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : Page 305 sur 424 - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 2,17 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 2,26 %. 7.5 Autres avantages sociaux La rémunération variable collective de la Caisse régionale est composée d'une part de la prime d'équipe et d'autre part de l'intéressement et participation. 1. Prime d'équipe La prime d'équipe fait partie de la rémunération extra-conventionnelle encadrée par un accord local relatif à la rémunération extra-conventionnelle signé par la Direction et les Organisations syndicales de la Caisse régionale. L'objectif principal de cet accord est de définir une politique de rétribution répondant mieux aux attentes des salariés et aux enjeux de l'entreprise. Tous les salariés de la Caisse régionale qui dépendent de le Convention collective nationale des Caisses régionales du Crédit agricole bénéficient de le rémunération extra-conventionnelle. La Direction fixe et répartit annuellement les objectifs commerciaux, qui permettent le calcul de la prime d'équipe des collaborateurs du réseau. Compte tenu des spécificités liés au territoire varié et potentiels spécifiques, les objectifs commerciaux tiennent compte des différents paramètres tel que le potentiel de la zone de chalandise ou régionale, la taille du fonds de commerce de la grappe, le temps de travail. Les montants de référence théoriques sont fixés en fonction des emplois et du niveau de classification et comportent un minimum (part garantie) et un maximum. L'accord relatif à la rémunération extra-conventionnelle du 15 décembre 2021, en vigueur au 31/12/2023, comporte les limites suivantes : - Part garantie : 70% du montant de référence pour les réseaux et 80% pour les sites administratifs. Cette part est versée mensuellement aux collaborateurs sur 11 mois de l'année. - Maximum : 150% pour les réseaux et 140% pour les sites. Pour les salariés des sites, la prime est versée en fonction du taux d'atteinte global des objectifs commerciaux de la Caisse Régionale. 2. Intéressement Le dispositif d'intéressement est déterminé par l'accord d'intéressement des salariés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en vigueur depuis le 1er janvier 2023. Cet accord a pour objet d'impliquer et d'associer l'ensemble du personnel à l'amélioration constante de la situation économique de l'entreprise, sur le plan des performances et/ou sur ses résultats financiers L'intéressement collectif est fonction sur le résultat net comptable corrigé (RNCC), c'est-à-dire le résultat après paiement de l'impôt sur les sociétés et retraité des éléments à caractère réellement exceptionnels définis par l'accord. Intéressement = (RNCC <= 100M€ x 14,4%) + (RNCC > 100M€ x 8,5%) - Réserve spéciale de participation Depuis l'année 2023, afin d'accompagner la transition énergétique de l'entreprise et encourager l'ensemble des collaborateurs à faire évoluer à la baisse l'empreinte carbone de la Caisse régionale, un bonus de 0,60% sur la première tranche de 100 000 000 euros de RNNC pourra être ajouté à cette enveloppe initiale. L'indicateur à atteindre est fixé annuellement en concertation avec les organisations syndicales. Ainsi, l'application de ce bonus donnera la formule suivante : Intéressement = (RNCC <= 100M€ x 15%) + (RNCC > 100M€ x 8,5%) - Réserve spéciale de participation La répartition de l'enveloppe par collaborateur se fait en fonction du temps de présence effectif (avec une franchise de 30 jours ouvrés pour les absences) et en fonction du salaire brut perçu dans l'année (hors primes exceptionnelles comme prime diplôme prime de retraite médaille du travail et événements familiaux). Page 306 sur 424 3. Participation La participation est un mécanisme de redistribution des bénéfices de l'entreprise aux salariés. L'enveloppe globale Participation est déterminée par l'accord du 24 juin 2011 relatif à la réserve spéciale de participation des salariés du Crédit agricole Sud Rhône Alpes, et ses avenants. Les droits attribués aux salariés au titre de la réserve spéciale de participation sont calculés de la manière suivante : ½ x (Bénéfice net comptable - 3% des capitaux propres) x (Masse salariale / Valeur ajoutée) En tout état de cause, la Direction de la Caisse régionale s'engage à comparer le montant de la réserve spéciale de participation obtenu en application de la formule dérogatoire avec le montant calculé par application de la formule légale. La formule la plus favorable pour les collaborateurs est retenue le cas échéant. La répartition de l'enveloppe par collaborateur se fait en fonction du temps de présence effectif (avec une franchise de 30 jours ouvrés pour les absences) et en fonction du salaire brut perçu dans l'année (hors primes exceptionnelles comme prime diplôme prime de retraite médaille du travail et événements familiaux). Les provisions constituées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au titre de la médaille du travail s’élèvent à 1 330 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2023. 7.6 Rémunérations de dirigeants Le montant brut des indemnités et rémunérations (y compris avantage en nature) des membres du Conseil d'Administration et du comité de Direction s'élève à 3 198 054 euros pour l'année 2023. 8 CONTRATS DE LOCATION 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations corporelles détenues en propre 107 226 115 659 Droits d'utilisation des contrats de location 8 141 11 055 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 115 367 126 714 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est preneur de nombreux actifs dont principalement des agences. Les informations relatives aux contrats dont le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est preneur sont présentés ci-dessous : Page 307 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 20 982 ‑ 908 - 2 686 ‑ ‑ 19 204 Amortissements et dépréciations - 9 927 ‑ - 2 731 1 595 ‑ ‑ - 11 063 Total Immobilier 11 055 ‑ - 1 823 - 1 091 ‑ ‑ 8 141 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 11 055 ‑ - 1 823 - 1 091 ‑ ‑ 8 141 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 21 103 ‑ 1 183 - 1 304 ‑ ‑ 20 982 Amortissements et dépréciations - 7 745 ‑ - 2 926 744 ‑ ‑ - 9 927 Total Immobilier 13 358 ‑ - 1 743 - 560 ‑ ‑ 11 055 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 13 358 ‑ - 1 743 - 560 ‑ ‑ 11 055 Echéancier des dettes locatives 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 910 4 176 347 6 433 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 606 6 291 456 9 353 Page 308 sur 424 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Charges d'intérêts sur dettes locatives - 58 - 58 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) ‑ - 58 Charges relatives aux contrats de location court terme - 84 - 123 Charges relatives aux contrats de location de faible valeur - 369 - 337 Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‑ - 788 Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 13 7 Total Charges générales d'exploitation ‑ - 1 241 Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation - 2 731 - 2 926 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles ‑ - 2 926 Total Charges et produits de contrats de location - 3 229 - 4 225 Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location - 3 748 - 4 219 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes réalise des activités de location qui sont classées en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Location-financement ‑ ‑ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‑ ‑ Produits financiers tirés des créances locatives ‑ ‑ Produits des paiements de loyers variables ‑ ‑ Location simple 3 479 3 248 Produits locatifs 3 479 3 248 Page 309 sur 424 9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Engagements donnés 2 072 212 2 402 686 Engagements de financement 1 319 852 1 694 860 Engagements en faveur des établissements de crédit ‑ ‑ Engagements en faveur de la clientèle 1 319 852 1 694 860 Engagements de garantie 752 360 707 826 Engagements d'ordre des établissements de crédit 16 740 32 873 Engagements d'ordre de la clientèle 735 620 674 953 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à livrer ‑ ‑ Engagements reçus 8 727 268 8 672 716 Engagements de financement 15 197 21 968 Engagements reçus des établissements de crédit 15 197 21 968 Engagements reçus de la clientèle ‑ ‑ Engagements de garantie 8 712 071 8 650 748 Engagements reçus des établissements de crédit 385 009 322 960 Engagements reçus de la clientèle 8 327 062 8 327 788 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à recevoir ‑ ‑ (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a accordé des prêts pour lesquels il a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 256 679 milliers d’euros. Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne postera plus de créance immobilière auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d’émettre un programme d’obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes apporte en garantie des émissions de la FH SFH 4 257 M€ de créances immobilières. Page 310 sur 424 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 8 747 588 9 454 600 Titres prêtés ‑ ‑ Dépôts de garantie sur opérations de marché ‑ 18 Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Titres et valeurs donnés en pension 60 489 453 233 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 8 808 077 9 907 851 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‑ ‑ Titres et valeurs reçus en pension ‑ ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‑ ‑ Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté 8 747 588 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 9 454 600 milliers d’euros en 2022. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté : - 2 504 726 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 7 630 579 milliers d’euros en 2022 ; - 242 903 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 251 637 milliers d’euros en 2022 ; - 5 999 959 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 572 384 milliers d’euros en 2022. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. Les garanties détenues par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et qu'elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l'utilisation de ces garanties ne fait pas l'objet d'une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l'activité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Page 311 sur 424 10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Reclassements effectués par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas opéré en 2023 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. Page 312 sur 424 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 des présents états financiers consolidés). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour rappel, les actifs financiers dont les caractéristiques sont SPPI, doivent être comptabilisés au coût amorti s'ils sont gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées. De plus, pour être éligibles à cette catégorie, ils doivent de manière complémentaire à ce mode de gestion, répondre à deux critères, lorsque lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test " SPPI "). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les justes valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2023. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Compte tenu de leur modèle de gestion, la décomptabilisation qui, sauf exception explicitement prévue par la norme IFRS 9, doit intervenir à l'échéance ou proche de l'échéance, devrait se faire à une valeur proche de la valeur de remboursement de ces instruments. Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement. - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument. - L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 23 306 370 22 781 780 ‑ 2 660 431 20 121 349 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 503 128 2 490 094 ‑ 2 490 094 ‑ Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 20 291 686 ‑ 170 337 20 121 349 Titres de dettes 1 401 635 1 372 010 1 346 410 25 600 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 24 708 005 24 153 790 1 346 410 2 686 031 20 121 349 Page 313 sur 424 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à - 233 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre - 495 millions d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de 321 millions d’euros au 31 décembre 2023. Pour les crédits habitats, la juste valeur est issue d'un calcul d'actualisation dont le taux est désormais issu des données ALM ; précédemment le taux retenu était déterminé à partir des prêts commercialisés. Au 31 décembre 2022, la juste valeur communiquée au titre de ces prêts était de 13 217 millions d'euros ; calculée à partir des taux ALM, elle se serait élevée à 12 184 millions d'euros. (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 24 125 512 24 269 477 ‑ 3 667 915 20 601 562 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 544 493 3 522 360 ‑ 3 522 360 ‑ Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 20 747 117 ‑ 145 555 20 601 562 Titres de dettes 1 470 409 1 367 626 1 353 758 13 868 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 25 595 921 25 637 103 1 353 758 3 681 783 20 601 562 Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 14 659 893 14 427 889 ‑ 14 427 889 ‑ Dettes envers la clientèle 8 576 006 8 576 006 ‑ 8 487 478 88 528 Dettes représentées par un titre 184 494 183 239 75 705 107 534 ‑ Dettes subordonnées 2 078 2 078 ‑ 2 078 ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 23 422 471 23 189 212 75 705 23 024 979 88 528 L’écart de réévaluation au passif du bilan est nul au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022. (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 15 457 855 15 434 013 ‑ 15 434 013 ‑ Dettes envers la clientèle 8 196 061 8 188 779 ‑ 8 090 177 98 602 Dettes représentées par un titre 313 488 311 409 116 909 194 500 ‑ Dettes subordonnées 2 061 2 058 ‑ 2 058 ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 23 969 465 23 936 259 116 909 23 720 748 98 602 Page 314 sur 424 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Page 315 sur 424 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 26 143 ‑ 26 143 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 26 143 ‑ 26 143 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 227 274 10 733 124 089 92 452 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 98 695 ‑ 97 195 1 500 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 128 579 10 733 26 894 90 952 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle 1 750 ‑ ‑ 1 750 Titres de dettes 126 829 10 733 26 894 89 202 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 679 682 51 596 1 628 086 ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 628 086 ‑ 1 628 086 ‑ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 51 596 51 596 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 306 849 ‑ 306 849 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 239 948 62 329 2 085 167 92 452 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ 23 000 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ 23 000 (1) Le montant des OPCVM s'élève à 101 804 milliers d'euros au 31/12/2023 et est classé majoritairement en niveau 3 Page 316 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 780 ‑ 41 780 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 41 780 ‑ 41 780 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 223 623 33 421 127 477 62 725 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 83 634 ‑ 82 134 1 500 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 139 989 33 421 45 343 61 225 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle 1 750 ‑ ‑ 1 750 Titres de dettes 138 239 33 421 45 343 59 475 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 503 574 47 346 1 456 228 ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 456 228 ‑ 1 456 228 ‑ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 47 346 47 346 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 518 222 ‑ 518 222 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 287 199 80 767 2 143 707 62 725 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (1) Le montant des OPCVM s'élève à 92012 milliers d'euros au 31/12/2022 et est classé majoritairement en niveau 3 Page 317 sur 424 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 25 620 ‑ 25 620 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 25 620 ‑ 25 620 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 85 324 ‑ 85 324 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 110 944 ‑ 110 944 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 41 272 ‑ 41 272 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 41 272 ‑ 41 272 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 30 926 ‑ 30 926 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 72 198 ‑ 72 198 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ Page 318 sur 424 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2022) 62 725 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) - 2 433 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat - 2 433 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période 15 115 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période - 5 955 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts 23 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 23 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2023) 92 452 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Page 319 sur 424 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2022) 1 500 ‑ 1 750 59 475 ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ - 2 433 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ - 2 433 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ 15 115 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ - 5 955 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ 23 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ 23 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2023) 1 500 ‑ 1 750 89 202 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Page 320 sur 424 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Solde de clôture (31/12/2022) ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2023) ‑ ‑ ‑ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture - 8 380 Comptabilisés en résultat - 8 380 Comptabilisés en capitaux propres ‑ Page 321 sur 424 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. 11.4 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s'est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l'IBA - l'administrateur du LIBOR - a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l'arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date a été fixée au 30 juin 2023. Dès 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l'ensemble de ses activités : - Ces transitions s'inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place dont certains auxquels le Crédit Agricole participe et le cadre réglementaire européen (BMR). - Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités. - La réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats. L'ensemble des actions entreprises permet ainsi aux entités du Groupe d'assurer la continuité de leur activité après la disparition des indices de références et d'être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme tout en limitant les risques opérationnels et commerciaux après la cessation des indices. Transition LIBOR USD : Au niveau du Groupe, la très forte mobilisation des équipes et l'organisation mise en place ont permis de mener à bien la transition de la quasi-totalité du stock de contrats par anticipation ou activation de la clause de fallback et de limiter l'usage du LIBOR USD synthétique post 30 juin 2023. Le Groupe a également pu bénéficier pour certains de ces contrats et instruments financiers du dispositif mis en place par les autorités américaines qui ont validé la désignation d'un taux de remplacement statutaire pérenne du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Les actions menées au second semestre 2023 ont principalement visé à conclure des négociations qui n'avaient pas été totalement finalisées avant le 30 juin et à basculer effectivement les contrats de leasing avant la première période d'intérêt basée sur l'indice de substitution conformément à la stratégie de transition retenue. Hormis quelques crédits où la maturité de la transaction est antérieure à la fin du LIBOR synthétique et pour lesquels les emprunteurs ne sont donc pas enclins à faire la transition, tous les contrats ont maintenant basculé vers un indice alternatif. Transition des autres indices (CDOR, WIBOR, SOR) : Au 31 décembre, le Groupe a encore quelques expositions sur d'autres indices de référence dont la non-représentativité ou la cessation ont été annoncées : - Le CDOR (Canada) dont la cessation a été annoncée après le 28 juin 2024 sur les échéances non encore arrêtées (un, deux et trois mois). - Le WIBOR (indice de référence polonais, classifié critique par la Commission Européenne) pour lequel le planning de cessation n'a pas encore été confirmé par l'administrateur. Page 322 sur 424 - Le SIBOR (Singapour) dont la cessation est prévue après le 31 décembre 2024 sur les échéances un et trois mois. Les transitions sur le CDOR et le SIBOR concernent quasi exclusivement la banque d'investissement alors que le WIBOR est également utilisé au sein du Groupe Crédit Agricole par CA Pologne (banque de détail) et CAL&F au travers de l'entité EFL (leasing). Les actions se sont poursuivies au second semestre afin de préparer le plus en amont possible les bascules effectives et finaliser l'inventaire des clients et transactions exposées. CACIB, sauf exceptions autorisées, a également arrêté le flux de nouvelles opérations en CDOR courant 2023. La quasi-totalité du stock en CDOR et une part très majoritaire du stock en WIBOR sont composés de dérivés où il est prévu de s'appuyer sur les dispositions de fallback ISDA dans la mesure où la plupart des contreparties ont adhéré au protocole ISDA 2020. Gestion des risques associés à la réforme des taux : Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, depuis 2019 les travaux menés par le Groupe ont porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du " conduct risk "). Les migrations opérationnelles à venir s'appuieront sur l'ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la cessation de publication ou la non-représentativité sont déjà intervenues. Afin de limiter les risques opérationnels et commerciaux, les entités impactées organiseront également, lorsque cela sera possible, des transitions proactives dans le respect des recommandations et jalons définis par les autorités. A date, les risques potentiels associés à la réforme ne concernent que la transition du WIBOR et du CDOR pour lesquels les enjeux sont très localisés et jugés peu significatifs pour le Groupe et la transition du SIBOR pour lequel les expositions sont extrêmement marginales. Page 323 sur 424 12 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2023 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. 12.1 Information sur les filiales Restrictions sur les entités contrôlées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est soumis à aucune disposition règlementaire, légale ou contractuelle pouvant limiter sa capacité d'avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler ses passifs. Soutiens aux entités structurées contrôlées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2023 ni au 31 décembre 2022. Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant d’un milliards d’euros aux FCT. A noter que sont intervenus le démontage des FCT suivants : - FCT Crédit Agricole Habitat 2015 en septembre 2020 (378 millions d'euros cédés à l'origine) - FCT Crédit Agricole Habitat 2017 en mars 2022 (45 millions d'euros cédés à l'origine) - FCT Crédit Agricole Habitat 2018 en avril 2023 (47 millions d'euros cédés à l'origine) - FCT Crédit Agricole Habitat 2019 en octobre 2023 (442 millions d'euros cédés à l'origine). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient un fond dédié : Sud Rhône Alpes Placement qui est consolidé. 12.2 Participations ne donnant pas le contrôle Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif. Page 324 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SUD RHONE ALPES PLACEMENT 0,23% 0,23% 4 140 ‑ Total 4 140 ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2022 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SUD RHONE ALPES PLACEMENT 0,16% 0,16% - 1 132 ‑ Total - 1 132 ‑ Informations financières individuelles résumées concernant les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les données résumées des filiales dans lesquelles les participations ne donnant pas le contrôle sont significatives pour le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur la base des états financiers présentés en normes IFRS. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SUD RHONE ALPES PLACEMENT 62 346 2 294 2 300 5 133 Total 62 346 2 294 2 300 5 133 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SUD RHONE ALPES PLACEMENT 80 920 - 857 - 862 - 5 621 Total 80 920 - 857 - 862 - 5 621 Page 325 sur 424 12.3 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Méthode de consolidation (1) Modification de périmètre (2) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (3) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Établissement bancaire et financier Caisse Régionale Sud Rhône Alpes (mère) Caisses locales Sud Rhône Alpes (mère) Fonds commun de placement Sud Rhône Alpes Placement Intégration globale France France Entitée structurée 99,77% 99,84% 99,77% 99,84% Sociétés de moyens SCI SRA Vercors Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% SCI SRA Chartreuse Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% SCI SRA Belledonne Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% Sociétés immobilières Foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Intégration globale France France Filiale 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Square Habitat Sud Rhône Alpes Intégration globale France France Filiale 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Sociétés de capital investissement CASRA Capital Intégration globale France France Filiale 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% CASRA Energie Renouvelable Intégration globale E1 France France Filiale 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Société de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2018 (compartiment SRA) Intégration globale S1 France France Entitée structurée 0% 100% 0% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2019 (compartiment SRA) Intégration globale S1 France France Entitée structurée 0% 100% 0% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2020 (compartiment SRA) Intégration globale France France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2022 (compartiment SRA) Intégration globale France France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% (1) Intégration globale Mise en équivalence Juste valeur (2) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (3) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise OC : Opération en commun EA : Entreprise associée Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. Page 326 sur 424 13 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 1 727 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 1 540 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2023 31/12/2022 DEFITECH France 33,34% 33,34% Entité non significative DELTAGER France 16,66% 16,66% Entité non significative FONCIERE DU VIVARAIS France 100,00% 100,00% Entité non significative AGRICULTURE DROMOISE France 29,66% 29,66% Entité non significative CREDIT AGRICOLE RHÔNE-ALPES INVESTISSEMENT France 28,57% 28,57% Entité non significative SCI MACH France 100,00% 100,00% Entité non significative MONOI (SCI) France 33,33% 33,33% Entité non significative CREDIT AGRICOLE ASSURANCE REGION France 20,00% 20,00% Entité non significative FINAURA France 20,00% 20,00% Titre de participation à la JVR CAM NYONS France 75,00% 75,00% Entité non significative BCC PRESQU'ILE France 50,10% 50,10% Entité non significative VERCORS GUSTAVE EIFFEL France 50,10% 50,10% Entité non significative BE-CYCLE France 24,39% 24,39% Entité non significative TROIS CUBES ROVALTAIN France 51,00% 51,00% Entité non significative MAESTRO France 30,38% 30,38% Entité non significative VILLAGE CA SUD RHONE ALPES France 100,00% 100,00% Entité non significative OIC PARTNERS France 41,00% 41,00% Entité non significative PLEIN SOLEIL France 31,00% 31,00% Entité non significative RIE BOUCHAYER VIALLET France 40,00% 40,00% Entité non significative ZEV BY CA France 20,00% 20,00% Entité non significative SANTOS INVEST - EUROSERVICE France 25,00% 25,00% Entité non significative SILBO France 20,00% 20,00% Entité non significative ID NOVA France 21,33% 21,33% Entité non significative BIMSKY France 20,00% 20,00% Entité non significative GROUPE EDM France 20,97% 20,97% Entité non significative LE ZENTO France 51,00% 51,00% Entité non significative DIPTYK DECINES France 50,98% 50,98% Entité non significative ROCLE France 23,81% 0,00% Entité non significative CREDIT AGRCOLE ALPES DEVELOPPEMENT France 50,00% 0,00% Entité non significative Page 327 sur 424 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne détient aucun titre de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 %, n'entrant pas dans le périmètre de consolidation. 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité. Fonds de placement Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Page 328 sur 424 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, l’implication du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2023 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 34 901 34 901 ‑ 34 901 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 34 901 34 901 ‑ 34 901 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 7 636 701 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 329 sur 424 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 44 614 44 614 ‑ 44 614 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 44 614 44 614 ‑ 44 614 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 7 383 306 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 330 sur 424 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2023 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a connu aucun élément significatif postérieur à la clôture. Page 331 sur 424 109, rue Tête d’Or 8, rue de la Tuilerie 69 451 Lyon Cedex 38 170 Seyssinet Pariset Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2023 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 332 sur 424 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2023 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 333 sur 424 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, tel qu’indiqué dans la note 2 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 135,4 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Risque identifié Notre réponse Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 334 sur 424 Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeurs au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeurs représentent en cumul sur les prêts et les créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2023, un montant de 139,2 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 2 de l’annexe aux comptes consolidés ; - l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2023 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeurs. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.) dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeurs par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2023 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Risque identifié Notre réponse Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 335 sur 424 Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électronique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 336 sur 424 Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes par l’assemblée générale du 25 mars 2014 pour le cabinet Mazars et du 14 avril 2020 pour le cabinet BBM & Associés. Au 31 décembre 2023, le cabinet Mazars était dans la 10 ième année de sa mission sans interruption et le cabinet BBM & Associés dans la 4 ième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 337 sur 424 Comme précisé par l’article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 338 sur 424 Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Mazars BBM & Associés Lyon, le 7 mars 2024 Lyon, le 7 mars 2024 Anne Veaute Damien Meunier Antoine Sirand Associée Associé Associé Page 339 sur 424 7 Etats financiers individuels Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en date du 26 janvier 2024 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024 Page 340 sur 424 BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 620 192 668 666 Caisse, banques centrales 80 898 82 600 Effets publics et valeurs assimilées 5 448 869 427 550 Créances sur les établissements de crédit 3 90 425 158 516 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 523 525 3 495 545 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 20 784 993 20 100 530 OPERATIONS SUR TITRES 1 106 352 1 663 650 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 964 859 1 535 252 Actions et autres titres à revenu variable 5 141 493 128 398 VALEURS IMMOBILISEES 1 480 586 1 452 858 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 267 720 1 243 387 Parts dans les entreprises liées 6-7 125 131 115 514 Immobilisations incorporelles 7 1 793 1 842 Immobilisations corporelles 7 85 942 92 115 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 3 222 4 081 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 341 112 302 284 Autres actifs 9 150 408 171 744 Comptes de régularisation 9 190 704 130 540 TOTAL ACTIF 26 859 982 27 687 614 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 352 768 737 539 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 352 768 737 539 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 14 401 102 14 870 124 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 8 584 357 8 205 845 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 107 534 195 076 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 637 403 980 256 Autres passifs 14 412 712 724 185 Comptes de régularisation 14 224 691 256 071 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 445 248 443 456 Provisions 15-16-17 156 716 151 448 Dettes subordonnées 18 288 532 292 008 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 89 450 89 450 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 242 120 2 165 868 Capital souscrit 69 744 69 792 Primes d'émission 186 292 186 622 Réserves 1 895 748 1 814 567 Ecarts de réévaluation 29 29 Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau Résultat de l'exercice 90 307 94 858 TOTAL PASSIF 26 859 982 27 687 614 Page 341 sur 424 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 ENGAGEMENTS DONNES 2 073 737 2 404 709 Engagements de financement 27 1 319 851 1 694 859 Engagements de garantie 27 752 360 707 825 Engagements sur titres 27 1 526 2 025 ENGAGEMENTS RECUS 8 674 886 8 203 913 Engagements de financement 27 15 196 21 968 Engagements de garantie 27 8 658 164 8 179 920 Engagements sur titres 27 1 526 2 025 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 32 676 069 392 364 Intérêts et charges assimilées 32 -543 833 -170 925 Revenus des titres à revenu variable 33 62 924 50 585 Commissions (Produits) 34 273 954 229 529 Commissions (Charges) 34 -74 488 -80 435 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 35 761 1 815 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 36 3 883 1 548 Autres produits d'exploitation bancaire 37 14 997 8 604 Autres charges d'exploitation bancaire 37 -1 543 -3 388 PRODUIT NET BANCAIRE 412 724 429 697 Charges générales d'exploitation 38 -265 797 -263 015 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -13 313 -14 276 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 133 614 152 406 Coût du risque 39 -31 480 -25 739 RESULTAT D'EXPLOITATION 102 134 126 667 Résultat net sur actifs immobilisés 40 1 078 -36 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 103 212 126 631 Résultat exceptionnel 41 Impôts sur les bénéfices 42 -12 905 -26 773 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -5 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 90 307 94 858 Page 342 sur 424 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, 84 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 59,69 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 40,31 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Page 343 sur 424 Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Au 31/12/2023, l’encours résiduel des emprunts TLTRO III auprès de la BCE est de 416 millions d’euros contre 1 milliard d’euros au 31 décembre 2022. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015- 1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 Page 344 sur 424 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [44] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [45] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. [1 ] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 345 sur 424 L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2023 Opération sur le capital Conformément à l'autorisation donnée par l 'assemblée générale du 29 mars 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à l'annulation de 14 400 CCI auto-détenus pour un montant nominal de 219 600,00 euros. Dans le même temps, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à une augmentation de capital par l'émission de 11 227 parts sociales. A l'issue de cette opération, le capital est passé de 69 792 082,50 euros à 69 743 694,25 euros. Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte macro-économique global avec la hausse des taux et la guerre Ukraine-Russie, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a aucune exposition directe avec l'Ukraine et la Russie. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a pris en compte le contexte d'environnement géopolitique particulier de 2022 poursuivi sur l’année 2023, marqué par la guerre en Ukraine et les tensions sur certaines matières premières et l'énergie, ainsi que le retour de l'inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro- économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé dès 2022 à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduit à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Courant 2022, à partir d'une liste de 103 codes NAF, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes avait identifié des activités pouvant être impactées par le conflit Russie-Ukraine. Au 31 décembre 2022, les clients CORPORATE concernés avaient fait l'objet d'une provision collective de 1 315 milliers d'euros. Au 31 décembre 2023, les effets du conflit en UKRAINE étant dorénavant intégrés dans les notes individuelles des clients CORPORATE, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a repris cette provision dans ses comptes. Groupe TVA Page 346 sur 424 Le 18 octobre 2022, Crédit Agricole SA a opté avec effet du 1er janvier 2023 pour la création d'un assujetti unique pour les besoins de la taxe sur la valeur ajoutée en application des dispositions de l'article 256 C du code général des impôts. Le Groupe TVA repose sur le principe de l'indemnisation des perdants qui permettent de majorer le coefficient de taxation forfaitaire du Groupe et, corrélativement, les droits à déduction des membres du Périmètre. Dans ce cadre, un fonds de péréquation a été créé et a pour objet : - d'une part, de procéder à l'indemnisation des " perdants " du Groupe TVA, - d'autre part, de procéder à la répartition du gain net réalisé dans le cadre de ce dispositif. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le taux de déduction de la TVA du Groupe depuis le 1er janvier 2023. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constaté dans ses comptes : - une contribution au fonds de péréquation de 2 075 K€. - un produit lié au partage du gain de 1 489 K€. Au 30 juin 2023, le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a donné délégation à la Fédération Nationale du Crédit Agricole aux fins de signer la convention de Groupe TVA Crédit Agricole. Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 27 juin 2023 a autorisé la signature de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole. FCT Crédit Agricole Habitat Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, émis en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales aux FCT pour un montant de : - 1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 27 avril 2023 et au remboursement des titres le 27 avril 2023, soit un montant de 46 millions d’euros pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; - 15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 25 octobre 2023 et au remboursement des titres le 25 octobre 2023, soit un montant de 436 millions d’euros pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Au 31/12/2023 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2023 Néant Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Page 347 sur 424 Aucun changement de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent n'a été appliqué. Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; Elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Page 348 sur 424 Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole Sud Rhône Alpes apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du Page 349 sur 424 risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : • Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varient entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». • Critère absolu - Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. - Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 - L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne); - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; Page 350 sur 424 - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Page 351 sur 424 Crédit Agricole S.A. n'a pas constitué de dépréciation sur les prêts et avances aux Caisses régionales. Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). Page 352 sur 424 La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. Page 353 sur 424 A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus- values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Page 354 sur 424 Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Titres de l'activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l'activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d'utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse constatés sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention envisagé afin d'atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles des cours de bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l'objet d'une dotation de dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Page 355 sur 424 Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas opéré, en 2023, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Page 356 sur 424 Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 5 à 15 ans Installations techniques 8 à 15 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Logiciels 1 à 3 ans Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Page 357 sur 424 Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Provision pour risques sur GIE d'investissement La Caisse régionale Sud Rhône Alpes n'est pas concernée par ce type de provision. Page 358 sur 424 Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Page 359 sur 424 Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (Credit Default Swap) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors- bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a mis en place une comptabilité multidevise lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 11 mai 2023. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Page 360 sur 424 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel - Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - Majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.13 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Plans de stock-options La Caisse régionale Sud Rhône Alpes n'est pas concernée par le régime des stock-options. Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période Page 361 sur 424 d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. Note 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 12 820 12 820 71 12 891 40 469 à terme 2 466 74 770 77 236 78 77 314 117 827 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 220 220 220 220 Total 15 286 74 990 90 276 149 90 425 158 516 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 90 425 158 516 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 310 939 310 939 310 939 931 396 Comptes et avances à terme 215 772 29 197 1 898 901 59 181 2 203 051 9 535 2 212 586 2 564 149 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 526 711 29 197 1 898 901 59 181 2 513 990 9 535 2 523 525 3 495 545 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 2 523 525 3 495 545 TOTAL 2 613 950 3 654 061 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 220 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit aucune n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Page 362 sur 424 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2023, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID- 19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s'élève à 288 293 milliers d'euros contre 367 324 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 3 114 3 114 3 114 3 933 Autres concours à la clientèle 770 267 1 609 067 6 610 340 11 763 666 20 753 340 57 447 20 810 787 20 125 494 Valeurs reçues en pension li é Comptes ordinaires débiteurs 100 484 100 484 1 685 102 169 87 079 Dépréciations -131 077 -115 976 VALEUR NETTE AU BILAN 20 784 993 20 100 530 Commentaires Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 4 096 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 2 542 728 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2023 contre 7 684 071 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 60 868 milliers au 31 décembre 2023 d'euros contre 59 548 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DOM-TOM) 20 783 792 20 098 245 Autres pays de l'U.E. 37 652 36 209 Autres pays d'Europe 20 207 17 524 Amérique du Nord 3 977 3 764 Amérique Centrale et du Sud 32 37 Afrique et Moyen-Orient 7 315 7 202 Asie et Océanie (hors Japon) 3 779 4 024 Japon 184 206 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 20 856 938 20 167 211 Créances rattachées 59 132 49 295 Dépréciations -131 077 -115 976 VALEUR NETTE AU BILAN 20 784 993 20 100 530 Page 363 sur 424 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 12 504 497 98 331 24 809 -40 727 -16 430 11 926 996 85 303 26 499 -38 318 -18 403 Agriculteurs 923 126 14 914 4 793 -7 294 -3 808 908 555 12 164 3 813 -6 171 -3 404 Autres professionnels 2 451 353 58 286 13 010 -24 928 -10 193 2 400 288 47 963 13 446 -22 066 -10 254 Clientèle financière 624 850 13 997 5 784 -10 043 -5 156 606 791 10 625 6 515 -8 879 -5 599 Entreprises 3 508 600 108 516 35 109 -47 557 -23 672 3 389 439 81 214 24 396 -39 977 -20 552 Collectivités publiques 846 986 928 032 168 -46 Autres agents économiques 56 658 1 682 221 -528 -221 56 405 1 498 244 -519 -244 TOTAL 20 916 070 295 726 83 726 -131 077 -59 480 20 216 506 238 935 74 913 -115 976 -58 456 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 442 919 442 919 422 088 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 5 950 5 950 5 462 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 448 869 448 869 427 550 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 279 567 279 567 204 141 Autres émetteurs 9 317 673 685 683 002 1 329 425 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 6 797 6 797 6 191 Dépréciations -145 -4 362 -4 507 -4 505 VALEUR NETTE AU BILAN 9 172 955 687 964 859 1 535 252 Actions et autres titres à revenu variable 82 119 59 931 142 050 128 843 Créances rattachées Dépréciations -25 -532 -557 -445 VALEUR NETTE AU BILAN 82 094 59 399 141 493 128 399 TOTAL 91 266 59 399 1 404 556 1 555 221 2 091 201 Valeurs estimatives 96 780 63 087 1 359 984 1 519 851 1 982 249 (1) dont 48 491 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2023 et 125 735 milliers d'euros au 31 décembre 2022 Transferts de titres en cours d'exercice : Aucun transfert de portefeuille n'a été réalisé au cours de l'exercice Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues par le règlement ANC 2014-07, s'est élevé à 39 309 milliers d'euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à -1 393 milliers d'euros. Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 6 112 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 4 078 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur les titres de l'activité de portefeuille s'élève à 3 688 milliers d'euros au Page 364 sur 424 31 décembre 2023, contre 3 792 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimative des titres de l'activité de portefeuille est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de l'horizon de détention (pour les sociétés cotées, il s'agit généralement de la moyenne des cours de bourse constatée sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention). La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 19 731 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 3 453 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -51 556 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre - 108 179 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration et banques centrales (y compris Etats) 279 567 204 141 Etablissements de crédit 257 741 268 702 Clientèle financière 168 282 622 467 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 399 029 567 099 Divers et non ventilés Total en principal 1 104 619 1 662 409 Créances rattachées 6 797 6 191 Dépréciations -5 064 -4 950 VALEUR NETTE AU BILAN 1 106 352 1 663 650 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 962 569 442 919 142 050 1 547 538 1 533 566 422 088 128 843 2 084 497 dont titres cotés 934 393 442 919 1 377 312 1 035 232 422 088 1 457 320 dont titres non cotés (1) 28 176 142 050 170 226 498 334 128 843 627 177 Créances rattachées 6 797 5 950 12 747 6 191 5 462 11 653 Dépréciations -4 507 -557 -5 064 -4 505 -445 -4 950 VALEUR NETTE AU BILAN 964 859 448 869 141 493 1 555 221 1 535 252 427 550 128 398 2 091 200 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : OPCVM français 137 715 milliers d'euros (dont OPCVM français de capitalisation 58 752 milliers d'euros), OPCVM étrangers 296 milliers d'euros (dont OPCVM étrangers de capitalisation 296 milliers d'euros) La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2023 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires OPCVM actions OPCVM autres 138 012 147 130 TOTAL 138 012 147 130 Page 365 sur 424 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 24 954 73 488 407 891 456 236 962 569 6 797 969 366 1 539 757 Dépréciations -4 507 -4 505 VALEUR NETTE AU 24 954 73 488 407 891 456 236 962 569 6 797 964 859 1 535 252 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 42 610 263 454 136 855 442 919 5 950 448 869 427 550 Dépréciations VALEUR NETTE AU 42 610 263 454 136 855 442 919 5 950 448 869 427 550 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 1 003 916 4 842 1 553 615 4 876 Autres pays de l'U.E. 401 572 402 039 Autres pays d'Europe Amérique du Nord Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 1 405 488 4 842 1 955 654 4 876 Créances rattachées 12 747 102 11 653 103 Dépréciations -4 507 -4 362 -4 505 -4 396 VALEUR NETTE AU BILAN 1 413 728 582 1 962 802 583 Page 366 sur 424 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Les données présentées sont des informations au 31 décembre 2022 sauf pour les entités suivantes : SAS Square Habitat Sud Rhône Alpes, SAS CASRA Capital, SAS Foncière CASRA, CASRA Energie renouvelable pour lesquelles les éléments communiqués sont relatifs à l'exercice 2023 INFORMATIONS FINANCIERES Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit : Participations dans des établissements de crédit : Autres parts dans les entreprises liées : SAS CASRA ENERGIES RENOUVELABLES 1 000 325 100,00% 1 000 1 000 15 948 139 SAS SQUARE HABITAT SRA 1 080 6 402 100,00% 12 909 9 508 3 522 10 756 -709 SAS CASRA CAPITAL 9 000 14 825 100,00% 8 000 8 000 38 870 18 11443 1 000 SAS FONCIERE CASRA 34 200 819 100,00% 34 200 34 200 8 895 3842 2215 2 000 VILLAGE BY CASRA 2050 -89 100,00% 2 977 2 370 300 -518 Autres titres de participations : SAS RUE LA BOETIE 2 928 713 16 918 442 2,94% 642 945 642 945 29 187 10 1 804 296 46 081 SNC SACAM MUTUALISATION 18 556 677 45 2,51% 466 658 466 658 264 112 6 603 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 470 70 423 2,95% 21 522 21 522 10 065 6 499 1 113 SNC CREDIT AGRICOLE TITRES 15 245 45 085 1,89% 1 100 1 100 158 711 1605 SA DEFITECH 2 550 3 167 33,34% 2 455 2 455 -9 977 SAS SACAM INTERNATIONAL 469 221 15 120 2,94% 26 439 17 820 13 581 370 SAS SACAM PARTICIPATIONS 62 558 19 322 2,57% 1 862 1 862 210 2 868 SAS SACAM AVENIR 277 623 -76 3,74% 13 734 10 360 -74 SAS SACAM ASSURANCE CAUTION 13 713 21 495 4,62% 1 374 1 374 3 521 155 SAS SACAM IMMOBILIER 173 273 9 573 3,01% 5 469 5 469 4012 115 SAS SACAM FIRECA 69 334 -8 474 3,20% 3 074 1 838 -3 323 SAS CA PROTECTION SECURITE 511 40 653 2,10% 1 281 911 13 129 1 637 SAS C2MS 53 053 9 504 3,32% 1 760 1 760 0 2 962 81 SAS DELTA 79 550 -1 759 3,03% 2 412 2 412 0 -30 SAS CREDIT AGRICOLE PAYMENT SERVICES 49 027 47 707 1,68% 828 828 393 133 28 522 SAS OSER 17 426 -375 5,28% 1 028 887 0 -252 SATA 21 745 34 387 3,71% 2 114 2 114 93 629 8 415 47 FIN AURA (CEP III) 98 559 1087 20,00% 20 041 18 893 716 136 ELEGIA DEVELOPPEMENT 6 000 -266 12,25% 735 735 1585 58 SACAM NEOPRO (EX FIA-NET EUROPE FR292) 45169 -8 3,09% 1 398 1 397 -9 FIRECA PORTAGE EX EXPERIMENTATION- CAINNOVE 55 241 -2 129 1,56% 969 827 224 -98 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble) Participations dans des établissements de crédit (ensemble) Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 10 10 936 Autres titres de participation (ensemble) 4 019 3 934 1 685 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 282 313 1 263 190 109 108 Page 367 sur 424 Note 6.1 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 59 096 88 849 36 342 60 486 Titres cotés Avances consolidables 68 171 68 170 82 356 82 356 Créances rattachées 1 873 1 873 217 217 Dépréciations -4 009 -3 401 VALEUR NETTE AU BILAN 125 131 158 892 115 514 143 059 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 223 219 1 839 666 1 194 890 1 738 900 Titres cotés Avances consolidables 42 604 42 604 51 630 51 630 Créances rattachées 457 457 301 301 Dépréciations -15 115 -17 786 Sous-total titres de participation 1 251 165 1 882 727 1 229 035 1 790 831 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 16 162 17 092 14 308 15 189 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées 419 419 44 44 Dépréciations -26 Sous-total autres titres détenus à long terme 16 555 17 511 14 352 15 233 VALEUR NETTE AU BILAN 1 267 720 1 900 238 1 243 387 1 806 064 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 392 851 2 059 130 1 358 901 1 949 123 (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 298 477 1 245 540 Titres cotés TOTAL 1 298 477 1 245 540 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Page 368 sur 424 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2023 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 36 342 23 308 -554 59 096 Avances consolidables 82 356 12 188 -26 373 68 171 Créances rattachées 217 1 656 1 873 Dépréciations -3 401 -608 -4 009 VALEUR NETTE AU BILAN 115 514 36 544 -26 927 125 131 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 194 890 29 288 -959 1 223 219 Avances consolidables 51 630 29 285 -38 311 42 604 Créances rattachées 301 156 457 Dépréciations -17 786 -1 526 4 197 -15 115 Sous-total titres de participation 1 229 035 57 203 -35 073 1 251 165 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 14 308 1 854 16 162 Avances consolidables Créances rattachées 44 375 419 Dépréciations -26 -26 Sous-total autres titres détenus à long terme 14 352 2 203 16 555 VALEUR NETTE AU BILAN 1 243 387 59 406 -35 073 1 267 720 TOTAL 1 358 901 95 950 -62 000 1 392 851 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2023 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, é hé ) Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 240 941 8 844 -12 466 237 319 Amortissements et dépréciations -154 711 -13 430 11 023 -157 118 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes 6 269 -80 6 189 Amortissements et dépréciations -384 -64 -448 VALEUR NETTE AU BILAN 92 115 -4 650 -1 523 85 942 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 2 364 19 -524 1 859 Amortissements et dépréciations -522 -5 461 -66 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 1 842 14 -63 1 793 TOTAL 93 957 -4 636 -1 586 87 735 Page 369 sur 424 Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 4 382 18 947 8 537 31 866 37 692 Valeurs comptables 517 1 632 1 073 3 222 4 081 Valeurs de marché 517 2 236 1 007 3 760 4 130 Valeur nominale de l'action : 15.25 euros Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 256 443 Comptes de stock et emplois divers 60 101 Débiteurs divers (2) 149 178 170 327 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 914 873 VALEUR NETTE AU BILAN 150 408 171 744 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 66 488 59 648 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 205 192 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers Charges constatées d'avance 897 937 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 24 927 9 440 Autres produits à recevoir 93 258 57 914 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 4 929 2 409 VALEUR NETTE AU BILAN 190 704 130 540 TOTAL 341 112 302 284 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 5 632 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 4 336 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 5 632 milliers d’euros ; le montant versé sous forme de cotisation s’élève à 4 085 milliers d’euros en Charges générales d’exploitation (note 38 des présents états financiers). Page 370 sur 424 Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2023 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Solde au 31/12/2023 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 115 976 46 108 -29 703 -1 304 131 077 Sur opérations sur titres 4 950 326 -212 5 064 Sur valeurs immobilisées 21 373 2 160 -4 383 19 150 Sur autres actifs 385 152 -251 286 TOTAL 142 684 48 746 -34 549 -1 304 155 577 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 214 472 214 472 87 214 559 167 092 à terme 1 300 75 760 77 060 659 77 719 117 214 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 59 695 59 695 795 60 490 453 233 VALEUR AU BILAN 214 472 59 695 1 300 75 760 351 227 1 541 352 768 737 539 Opérations internes au Crédit Comptes ordinaires 2 250 2 250 2 250 12 300 Comptes et avances à terme 1 208 436 2 422 484 6 024 531 4 686 491 14 341 942 56 910 14 398 852 14 857 824 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 1 210 686 2 422 484 6 024 531 4 686 491 14 344 192 56 910 14 401 102 14 870 124 TOTAL 1 425 158 2 482 179 6 025 831 4 762 251 14 695 419 58 451 14 753 870 15 607 663 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. Page 371 sur 424 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 6 050 669 6 050 669 815 6 051 484 7 143 374 Comptes d'épargne à régime spécial (1) 88 528 88 528 88 528 98 602 à vue 88 528 88 528 88 528 98 602 à terme Autres dettes envers la clientèle : 699 082 934 951 720 691 63 312 2 418 036 26 309 2 444 345 963 869 à vue 69 593 69 593 39 69 632 30 679 à terme 629 489 934 951 720 691 63 312 2 348 443 26 270 2 374 713 933 190 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 6 838 279 934 951 720 691 63 312 8 557 233 27 124 8 584 357 8 205 845 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. L'essentiel de ses activités est en France. Note 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Particuliers 4 144 972 3 828 147 Agriculteurs 542 256 568 325 Autres professionnels 605 352 550 530 Clientèle financière 395 033 435 091 Entreprises 2 637 788 2 588 708 Collectivités publiques 9 640 29 142 Autres agents économiques 222 192 198 138 Total en principal 8 557 233 8 198 081 Dettes rattachées 27 124 7 764 VALEUR AU BILAN 8 584 357 8 205 845 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables 5 000 102 000 107 000 534 107 534 195 076 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un tit VALEUR NETTE AU BILAN 5 000 102 000 107 000 534 107 534 195 076 Page 372 sur 424 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus 256 448 Comptes de règlement et de négociation 16 16 Créditeurs divers 350 339 664 855 Versements restant à effectuer sur titres 62 101 58 866 VALEUR AU BILAN 412 712 724 185 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 13 007 50 093 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 188 177 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 13 184 Produits constatés d'avance 93 689 90 184 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 12 604 8 088 Autres charges à payer 97 149 103 478 Autres comptes de régularisation 8 041 3 867 VALEUR AU BILAN 224 691 256 071 TOTAL 637 403 980 256 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 15 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2023 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Solde au 31/12/2023 Provisions pour engagements de retraite et assimilés Provisions pour autres engagements sociaux 1 231 99 1 330 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 13 593 3 277 -22 -694 16 154 Provisions pour litiges fiscaux (1) 745 190 -450 485 Provisions pour autres litiges 229 116 -77 -62 206 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 117 766 11 885 -2 428 127 223 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (3) 1 565 1 179 -3 -1 410 1 331 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 13 286 182 -7 662 5 806 Autres provisions (5) 3 031 2 955 -1 440 -365 4 181 VALEUR AU BILAN 151 446 19 883 -1 992 -12 621 156 716 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (4) Cf note 16 ci-après (5) Ces provisions sont destinées à couvrir certains risques particuliers comme les DAT à taux progressif et les risques divers.. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Page 373 sur 424 Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 229 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l’année 2022 Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité, clôturant ainsi la procédure. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023. Note 16 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 187 790 198 108 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 193 453 1 448 269 Ancienneté de plus de 10 ans 2 129 442 1 211 262 Total plans d'épargne-logement 2 510 685 2 857 639 Total comptes épargne-logement 454 130 457 048 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 2 964 815 3 314 687 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Page 374 sur 424 Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 3 826 567 Comptes épargne-logement 3 122 3 229 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 6 948 3 796 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 994 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 601 3 532 Ancienneté de plus de 10 ans 4 030 9 755 Total plans d'épargne-logement 5 625 13 287 Total comptes épargne-logement 182 0 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 5 807 13 287 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu’au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d’intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu’au 30 juin 2023. Constatant que la situation s’est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision. Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d’expert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales. Page 375 sur 424 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dette actuarielle à l'ouverture 37 301 42 517 Coût des services rendus sur l'exercice 2 686 3 578 Coût financier 1 290 303 Cotisations employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime (1) -1 047 0 Variation de périmètre -32 86 Indemnités de cessation d'activité 0 Prestations versées (obligatoire) -2 389 -1 843 (Gains) / pertes actuariels 2 864 -7 339 Autres mouvements 0 0 DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 40 672 37 301 (1) Au 31/12/2023, l’impact de la réforme des retraites est de -1 047 milliers d’euros (Cf. précisions en note 38 Charges générales d’exploitation). Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Coût des services rendus 2 686 3 578 Coût financier 1 290 303 Rendement attendu des actifs -1 510 -341 Coût des services passés -1 047 0 (Gains) / pertes actuariels net -132 391 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0 (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -655 -705 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 631 3 226 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 42 066 40 020 Rendement attendu des actifs 1 510 341 Gains / (pertes) actuariels -467 353 Cotisations payées par l'employeur 927 3 109 Cotisations payées par les employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre -32 86 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations payées par le fonds -2 152 -1 843 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 41 852 42 066 Composition des actifs des régimes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a souscrit des polices d'assurance éligibles auprès de PREDICA et d'ADICAM en couverture de ses engagements. Page 376 sur 424 Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dette actuarielle à la clôture -40 672 -37 301 Impact de la limitation d'actifs -314 -969 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler -255 -3 718 Juste valeur des actifs fin de période 41 614 42 065 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 373 77 Hypothèses actuarielles utilisées Les taux d'actualisation utilisés sont les suivants : - IFC Cadres de Direction : 3,08% - FOMUGEI : 3,51% - IFC Salariés : 3,17% - Régime de retraite des Cadres de Direction : 3,08% Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 3.33 % ; - une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 3.06 %. Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs 2 058 2 058 20 2 078 2 061 Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 16 320 260 814 277 134 9 320 286 454 289 947 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 2 058 16 320 260 814 279 192 9 340 288 532 292 008 (1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 9 580 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 6 619 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Page 377 sur 424 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2021 69 792 1 258 921 468 179 191 991 29 94 065 2 082 977 Dividendes versés au titre de N-2 -12 173 -12 173 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 61 649 20 755 -306 -81 892 206 Report à nouveau Résultat de l’exercice N-1 94 858 94 858 Autres variations Solde au 31/12/2022 69 792 1 320 570 488 934 191 685 29 94 858 2 165 868 Dividendes versés au titre de N-1 -12 483 -12 483 Variation de capital -48 -1 194 -329 -1 571 Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 61 781 20 594 -82 374 1 Report à nouveau Résultat de l’exercice N 90 307 90 307 Autres variations Solde au 31/12/2023 69 744 1 382 351 508 333 191 356 29 90 307 2 242 120 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Capitaux propres hors FRBG 2 242 120 2 165 868 Fonds pour risques bancaires généraux 89 450 89 450 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 331 570 2 255 318 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 288 532 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 292 008 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Il n'y a pas de dépôts de garantie à caractère mutuel. Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Créances 125 787 154 228 Sur les établissements de crédit et institutions financières Sur la clientèle 125 787 154 228 Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 9 079 14 748 Sur les établissements de crédits et institutions financières Sur la clientèle 9 079 14 748 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 0 0 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés Page 378 sur 424 Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Les transactions significatives réalisées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes avec les parties liées sont conclues aux conditions normales de marché. Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actif Passif Actif Passif Euro 26 705 390 26 504 851 27 589 407 27 365 496 Autres devises de l’Union Europ. 88 88 170 170 Franc Suisse 2 414 2 414 2 130 2 130 Dollar 28 314 28 314 21 242 21 241 Yen 342 342 206 206 Autres devises 3 832 3 832 2 729 2 729 Valeur brute 26 740 380 26 539 841 27 615 884 27 391 972 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 275 176 320 141 214 413 295 642 Dépréciations -155 574 -142 683 TOTAL 26 859 982 26 859 982 27 687 614 27 687 614 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 26 226 26 206 15 071 15 054 - Devises 13 220 13 220 7 576 7 576 - Euros 13 006 12 986 7 495 7 478 Prêts et emprunts en devises TOTAL 26 226 26 206 15 071 15 054 Page 379 sur 424 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 6 583 056 332 983 6 916 039 6 417 914 Opérations sur marchés organisés Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré 6 583 056 332 983 6 916 039 6 417 914 Swaps de taux d'intérêt 6 583 056 332 983 6 916 039 6 417 914 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 306 345 306 345 346 923 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 306 345 306 345 346 923 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 120 302 120 302 102 671 Vendus 120 302 120 302 102 671 Instruments de taux de change à terme Achetés 32 870 32 870 70 790 Vendus 32 870 32 870 70 790 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés 1 1 1 Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 6 583 056 639 328 7 222 384 6 764 837 Page 380 sur 424 Note 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans Futures Options de change 56 922 8 818 56 922 8 818 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 736 496 2 764 165 3 415 378 736 496 2 764 165 3 415 378 Caps, Floors, Collars 34 720 169 350 36 534 34 720 169 350 36 534 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 828 139 2 942 333 3 451 912 828 139 2 942 333 3 451 912 Swaps de devises Opérations de change à terme 52 433 52 433 Sous total 52 433 52 433 TOTAL 880 572 2 942 333 3 451 912 880 572 2 942 333 3 451 912 (En milliers d'euros) Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans Futures Options de change 96 122 45 458 96 122 45 458 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 444 527 2 727 554 3 245 833 444 527 2 727 554 3 245 833 Caps, Floors, Collars 9 743 172 768 22 831 9 743 172 768 22 831 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 550 392 2 945 781 3 268 664 550 392 2 945 781 3 268 664 Swaps de devises Opérations de change à terme 30 126 30 126 Sous total 30 126 30 126 TOTAL 580 518 2 945 781 3 268 664 580 518 2 945 781 3 268 664 Note 25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2023 Juste Valeur Négative au 31/12/2023 Encours Notionnel au 31/12/2023 Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Futures Options de change 8 8 65 740 254 254 141 580 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 370 557 398 316 6 916 039 532 835 45 582 6 417 914 Caps, Floors, Collars 3 176 3 176 240 604 6 219 6 219 205 342 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 373 742 401 500 7 222 384 539 309 52 055 6 764 837 Swaps de devises Opérations de change à terme 258 277 52 433 378 361 30 126 Sous total 258 277 52 433 378 361 30 126 TOTAL 374 000 401 777 7 274 817 539 687 52 416 6 794 963 Page 381 sur 424 Note 25.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 369 723 6 213 333 332 983 Contrats assimilés Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/2023 31/12/2022 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contreparti e Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les autres contreparties 1 999 3 270 5 269 485 3 354 3 839 Total avant effet des accords de compensation 1 999 3 270 5 269 485 3 354 3 839 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 0 0 - taux d'intérêt, change et matières premières 1 999 3 270 5 269 485 3 354 3 839 - dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 0 0 Total avant effet des accords de compensation 1 999 3 270 5 269 485 3 354 3 839 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 0 0 0 0 0 TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 1 999 3 270 5 269 485 3 354 3 839 Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 Page 382 sur 424 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Engagements donnés Engagements de financement 1 319 851 1 694 859 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 319 851 1 694 859 Engagements de garantie 752 360 707 825 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 16 740 32 873 Engagements d'ordre de la clientèle 735 620 674 952 Engagements sur titres 1 526 2 025 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 1 526 2 025 Engagements reçus Engagements de financement 15 196 21 968 Engagements reçus d'établissements de crédit 15 196 21 968 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 8 658 164 8 179 920 Engagements reçus d'établissements de crédit 384 578 322 312 Engagements reçus de la clientèle (1) 8 273 586 7 857 608 Engagements sur titres 1 526 2 025 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 1 526 2 025 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). AU 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 256 679 milliers d'euros contre 361 118 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2023, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté 8 747 588 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 9 454 600 milliers d'euros en 2022. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté : - 2 504 726 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 7 630 579 milliers d'euros en 2022, - 242 903 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 251 637 milliers d'euros en 2022, Page 383 sur 424 - 5 999 959 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 572 384 milliers d'euros en 2022. Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne postera plus de créances immobilières auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d'émettre un programme d'obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes apporte en garantie des émissions de la FH SFH 4 257 M€ de créances immobilières. Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas consenti d'engagements significatifs en faveur des entreprises liées. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des créanciers de celui-ci. Cette garantie s'élève à 1 688 millions d'euros au 31 décembre 2022 à contre 1 433 millions d'euros au 31 décembre 2022. Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas d'engagement de crédit-bail. Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 31.1 Désendettement de fait Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. Note 31.2 Titrisation Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par de nouvelles opérations de titrisation sur 2023. Page 384 sur 424 Note 32 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 138 5 928 Sur opérations internes au Crédit Agricole 124 380 39 497 Sur opérations avec la clientèle 409 619 325 205 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 25 177 20 494 Produit net sur opérations de macro-couverture 110 643 Sur dettes représentées par un titre 1 1 240 Autres intérêts et produits assimilés 111 Intérêts et produits assimilés 676 069 392 364 Sur opérations avec les établissements de crédit -40 135 -8 272 Sur opérations internes au Crédit Agricole -436 848 -98 765 Sur opérations avec la clientèle -58 286 -21 447 Charge nette sur opérations de macro-couverture -40 657 Sur obligations et autres titres à revenu fixe -1 630 -1 188 Sur dettes représentées par un titre -6 934 -596 Autres intérêts et charges assimilées Intérêts et charges assimilées -543 833 -170 925 TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 132 236 221 439 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2023 est de 9 580 milliers d'euros, contre 6 619 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Note 33 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 62 265 50 287 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 659 298 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 62 924 50 585 Page 385 sur 424 Note 34 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 122 -59 1 063 1 036 -151 885 Sur opérations internes au crédit agricole 51 806 -53 506 -1 700 19 551 -60 243 -40 692 Sur opérations avec la clientèle 55 849 -986 54 863 53 325 -824 52 501 Sur opérations sur titres 7 -40 -33 85 -40 45 Sur opérations de change 212 212 204 204 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 366 366 173 173 Sur prestations de services financiers (1) 164 458 -19 117 145 341 154 846 -19 041 135 805 Provision pour risques sur commissions 134 -780 -646 309 -136 173 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 273 954 -74 488 199 466 229 529 -80 435 149 094 (1) dont prestations assurance-vie : 29 675 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 27 397 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Solde des opérations sur titres de transaction 63 -199 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 731 875 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme -33 1 139 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 761 1 815 Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Titres de placement Dotations aux dépréciations -134 -78 Reprises de dépréciations 76 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -58 -78 Plus-values de cession réalisées 3 710 34 Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées 3 710 34 Solde des opérations sur titres de placement 3 652 -44 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations -192 -288 Reprises de dépréciations 102 683 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -90 395 Plus-values de cession réalisées 338 1 218 Moins-values de cession réalisées -17 -21 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 321 1 197 Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille 231 1 592 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 3 883 1 548 Page 386 sur 424 Note 37 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits divers 13 337 8 229 Quote part des opérations faites en commun 35 21 Refacturation et transfert de charges 198 177 Reprises provisions 1 427 177 Autres produits d'exploitation bancaire 14 997 8 604 Charges diverses -1 351 -1 346 Quote part des opérations faites en commun -112 -1 938 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -80 -104 Autres charges d'exploitation bancaire -1 543 -3 388 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 13 454 5 216 Note 38 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Frais de personnel Salaires et traitements -97 973 -93 493 Charges sociales -45 683 -46 577 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -10 957 -10 320 Intéressement et participation -13 546 -13 660 Impôts et taxes sur rémunérations -14 772 -14 002 Total des charges de personnel -171 974 -167 732 Refacturation et transferts de charges de personnel 3 766 7 563 Frais de personnel nets -168 208 -160 169 Frais administratifs Impôts et taxes -4 338 -4 819 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) -96 452 -99 080 Total des charges administratives -100 790 -103 899 Refacturation et transferts de charges administratives 3 201 1 053 Frais administratifs nets -97 589 -102 846 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -265 797 -263 015 (1) dont 4 085 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2023 La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d’application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) a été prise en compte dans les états financiers annuel 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d’exploitation. Au 31/12/2023, l’impact de cette réforme est de 1 047 milliers d’euros. Page 387 sur 424 Effectif moyen Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) Catégories de personnel 31/12/2023 31/12/2022 Cadres 628 627 Non cadres 1 462 1 458 Total de l'effectif moyen 2 090 2 085 Dont : - France 2 090 2 085 - Etranger Dont : personnel mis à disposition Le montant brut des indemnités et rémunérations (y compris avantage en nature) des membres du Conseil d'Administration et du comité de Direction s'élève à 3 198 054 euros pour l'année 2023. Note 39 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux provisions et dépréciations -57 993 -55 084 Dépréciations de créances douteuses -42 249 -41 999 Autres provisions et dépréciations -15 744 -13 085 Reprises de provisions et dépréciations 32 933 35 950 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 29 105 30 912 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 3 828 5 038 Variation des provisions et dépréciations -25 060 -19 134 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -796 -924 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -5 645 -5 722 Décote sur prêts restructurés -264 -388 Récupérations sur créances amorties 287 455 Autres pertes -2 -26 Autres produits COUT DU RISQUE -31 480 -25 739 (1) dont 1 272 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 304 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 32 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 21 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 4 373 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Page 388 sur 424 Note 40 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -2 159 -353 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -2 159 -353 Reprises de dépréciations 4 197 644 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 4 197 644 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 2 038 291 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 038 291 Plus-values de cessions réalisées 24 2 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 24 2 Moins-values de cessions réalisées -1 528 -1 767 Sur titres d'investissement -1 393 -1 015 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -135 -736 Pertes sur créances liées à des titres de participation -16 Solde des plus et moins-values de cessions -1 504 -1 765 Sur titres d'investissement -1 393 -1 015 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -111 -750 Solde en perte ou en bénéfice 534 -1 474 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 1 639 1 940 Moins-values de cessions -1 095 -502 Solde en perte ou en bénéfice 544 1 438 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 1 078 -36 Note 41 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas constaté de charges ou de produits exceptionnels. Note 42 IMPOT SUR LES BENEFICES Depuis 2010, le Crédit Agricole a décidé la création d'un groupe d'intégration fiscale. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes y a adhéré avec les sociétés Square Habitat Sud Rhône Alpes, CASRA Capital, Foncière CASRA, SCI SRA Belledonne, SCI SRA Chartreuse, SCI SRA Vercors, CASRA Energie Renouvelable, SAS Village by CASRA. Sur 2023, l'appartenance au groupe d'intégration fiscale dont la tête de groupe est Crédit Agricole SA a permis à Crédit Agricole Sud Rhône Alpes de bénéficier d'une économie d'impôt sur les sociétés de 2 628 milliers d'euros. Page 389 sur 424 Note 43 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a qu'un secteur d'activité : la banque de proximité en France. Note 44 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes publie des comptes consolidés. Note 45 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Néant. Note 46 AFFECTATION DES RESULTATS Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par Part Sociale Montant en € Montant en € Taux 2021 6,17 6,17 2,23 % 2022 6,22 6,22 2,75 % Prévu 2023 5,92 5 92 3,80 % Note 47 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. Page 390 sur 424 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 8, rue de la Tuilerie 38 170 Seyssinet Pariset Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 391 sur 424 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 392 sur 424 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.3 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à 131,1 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro- économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Risque identifié Notre réponse Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 393 sur 424 Provisions sur encours sains et dégradés Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 127,2 M€ au 31 décembre 2023 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels ; - l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2023 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2023 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Risque identifié Notre réponse Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 394 sur 424 Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général . Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 395 sur 424 Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes par l’assemblée générale du 25 mars 2014 pour le cabinet Mazars et du 14 avril 2020 pour le cabinet BBM & Associés. Au 31 décembre 2023, le cabinet Mazars était dans la 10 ième année de sa mission sans interruption et le cabinet BBM & Associés dans la 4 ième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles- ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 396 sur 424 Comme précisé par l’article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 Page 397 sur 424 Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Mazars BBM & Associés Lyon, le 7 mars 2024 Seyssinet Pariset, le 7 mars 2024 Anne Veaute Damien Meunier Antoine Sirand Associée Associé Associé . Page 398 sur 424 8 Informations générales Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 399 sur 424 8.1 AUTRES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 18, rue de La Tuilerie 38170 Seyssinet Pariset Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 400 sur 424 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Exercice clos le 31 décembre 2023 A l’assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse Régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R.225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 401 sur 424 Conventions soumises à l’approbation de l'assemblée générale Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé En application de l'article L.225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d’administration. A. Convention autorisée avec la SAS Rue de La Boétie Personne concernée M. Jean-Pierre GAILLARD, président du conseil d’administration de votre caisse et administrateur de la SAS Rue de La Boétie 1) Avance en compte courant Nature et objet Dans sa séance du 27 octobre 2023, votre conseil d’administration a autorisé la réalisation d’une avance en compte courant d’associé en faveur de la SAS Rue de la Boétie d’un montant maximum de 29 186 574 euros, montant qui pourra être complété pour un montant maximum de 813 426 euros (au cas où certaines Caisses régionales ne participeraient pas à hauteur de leur quote-part respective de financement). Cette avance correspondant au préfinancement d’un programme d’achat d’actions Crédit Agricole SA par la SAS La Boétie, elle sera convertie en actions au cours du premier semestre 2024. Modalités L’avance en compte courant a été inscrite à l’actif de la Caisse Régionale pour un montant de 29.186.574 euros le 31 octobre 2023 pour une rémunération de 194 427,98 euros au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Motifs justifiant l’intérêt de la convention La conclusion de la convention d’avance en compte courant entre la Caisse et la SAS Rue La Boétie est dans l’intérêt de la Caisse au plan patrimonial, en majorant le dividende perçu par celle-ci, toutes choses égales par ailleurs, dans la mesure où le remboursement de l’avance par capitalisation représente un investissement attractif et indirect pour la Caisse dans le capital de Crédit Agricole SA compte tenu des conditions actuelles de marché et des perspectives de rendement du titre Crédit Agricole SA. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 402 sur 424 B. Convention autorisée avec Crédit Agricole S.A. et LCL Personne concernée M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A., d’administrateur de LCL et président du conseil d’administration de votre Caisse Régionale. 1) Création d’une nouvelle Société de Financement de l’Habitat (Crédit Agricole Financement de l’Habitat / SFH) Nature et objet Le groupe Crédit Agricole a décidé de procéder à la création d’une nouvelle Société de Financement de l’Habitat (« SFH »), à laquelle des créances de prêts immobiliers détenues par les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel et LCL seront remises en pleine propriété à titre de garantie dans le respect des conditions fixées par l’article L.221-38 du Code monétaire et financier (on parle « d’apport en collatéral »). Cette SFH émettra alors des obligations garanties sous forme d’obligations de financement de l’habitat souscrites intégralement par le Crédit Agricole S.A. à des fins de constitution de réserves de liquidité pour le Groupe. Modalités Les modalités en sont les suivantes : - Conclusion d’une convention de Garantie Financière : conclusion d’un accord avec la SFH permettant de fixer les modalités à savoir, que la Caisse Régionale de Crédit agricole mutuel Sud Rhône Alpes (ci-après la « Société ») : o Apporte des créances en collatéral à la SFH à hauteur d’une clé de répartition pouvant évoluer o Continue d’en assurer la gestion et le recouvrement pour le compte de la SFH o En récupère la pleine et entière jouissance le cas échéant, notamment lorsqu’elles font l’objet d’un contentieux, d’un retard ou d’un défaut de paiement, sous réserve d’être en mesure d’y substituer de nouvelles Créances en tant que de besoin, o Mandate le Crédit Agricole S.A. en tant qu’agent pour sélectionner les Créances à apporter en collatéral ou à retirer du portefeuille mobilisé dans le cadre de cet accord ; - Existence d’un accord de rémunération et de refacturation : La société conclut un accord avec le Crédit Agricole S.A. permettant de fixer les modalités selon lesquelles Crédit Agricole S.A. rémunère la Société pour son apport de Créances en collatéral (et le cas échéant refacturation des frais incombant à la Société) - Signature d’une Convention-Cadre de Définitions : régissant les règles contractuelles organisant le fonctionnement de la SFH et les stipulations communes incorporées s’imposant à la Société. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 24 mars 2023. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 403 sur 424 Motifs justifiant l’intérêt de la convention Cette convention est dans l’intérêt de la Caisse car, cette opération correspond au besoin stratégique du Groupe Crédit Agricole de maintenir des réserves de liquidité importantes et facilement accessibles pour conforter son refinancement, et présente pour les Caisse Régionales les avantages suivants : - En confortant les réserves de liquidité du Groupe, elle permet non seulement de respecter ses obligations réglementaires mais aussi de conforter son accès au refinancement de marché dans les bonnes conditions, ce dont la Caisse bénéficie via les refinancements qu’elle effectue auprès du Crédit Agricole S.A. ; - L’apport de collatéral sera rémunéré à la Caisse par Crédit Agricole S.A., lui procurant un revenu complémentaire et constituant une contrepartie suffisante ; - Elle s’inscrit dans un schéma opérationnel déjà bien maitrisé d’apport en collatéral de créances Habitat (identique à celui de la SFH actuelle) 2) Augmentation du programme d’émission de Crédit Agricole Financement de l’Habitat (SFH) Nature et objet Le groupe Crédit Agricole a décidé, pour renforcer le niveau de liquidité du Groupe, de procéder à l’augmentation du montant maximum des programmes d’émissions de Crédit Agricole Home Loan SFH et de Crédit Agricole Financement de l’habitat SFH. Modalités Avenants aux conventions-cadre de définitions et d’interprétations conclue dans le cadre des programmes, pour : - Crédit Agricole Home Loan SFH afin de le porter de 40 milliards d’euros à 50 milliards d’euros - Crédit Agricole Financement de l’habitat SFH afin de le porter de 82 milliards d’euros à 120 milliards d’euros Engendrant : - l’augmentation de l’engagement d’apports d’actifs à titre de garantie, dans le cadre des deux programmes d’émission au titre de leur convention de garantie financière - l’augmentation du montant d’avance pouvant être consenti à la société dans le cadre du programme Crédit Agricole Home Loan SFH au titre du contrat d’avance aux apporteurs de garantie. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 29 septembre 2023. Au 31 décembre 2023, cette opération se traduit pour la Caisse par un apport total dans le cadre de SFH de créances à titre de garantie de 4.3 milliards d’euros pour une rémunération de 236 K€. Motifs justifiant l’intérêt de la convention Cette convention est dans l’intérêt de la Caisse car dans le cadre du : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 404 sur 424 - Crédit Agricole Home Loan SFH : l’opération permettra à la Caisse de voir augmenter le montant total des refinancements dont elle bénéficie auprès de Crédit Agricole S.A. - Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH : l’apport de créances à titre de garantie sera rémunéré à la Caisse par Crédit Agricole S.A., lui procurant à ce titre un revenu complémentaire et constituant une contrepartie suffisante ; 3) Adhésion de la Caisse Régionale au partenariat avec l’entreprise WORLDLINE, conclusion de l’Accord-Cadre de ce partenariat, création une société commune à 50/50 entre le Groupe Crédit Agricole et le LCL et d’une Holding du Groupe Crédit Agricole (Holding ESTEY) Nature et objet Un protocole d’accord non engageant a été conclu le 18 avril 2023 entre Crédit Agricole S.A. et Worldline aux termes duquel elles ont formalisé leur intention d’établir un partenariat stratégique dans le domaine des services de monétique commerçants à destination des commerçants français et étrangers en France prenant la forme d’un partenariat commercial, industriel et capitalistique autour de la société commune ayant vocation à être détenue conjointement par les partenaires (directement et/ou indirectement via leurs affiliés respectifs concernés). Modalités Un accord-cadre de partenariat fixant les conditions de mise en œuvre et les principes de fonctionnement opérationnel du Partenariat. La mise en place du partenariat est prévue en deux phases : - Phase 1 : création de la société Commune par la Holding du Groupe Crédit Agricole et Worldline 2023 - Phase 2 : courant 2025 réalisation des apports par les Caisses et le LCL de leur fonds de commerce respectif et relatif à l’activité de services de monétique commerçants à l’égard de leurs clients et des apports par les entités Worldline de l’activité de services d’acceptation in- store et le cas échéant, l’activité de ventes de terminaux associée à ces services, ainsi que de l’activité de services s’acceptation des paiements en ligne pour ses clients en France, en vue de la création d’un leader des services monétiques aux commerçants français et étrangers en France. (le passage en phase 2 étant encadré par des conditions suspensives fixées par l’Accord-Cadre du partenariat (notamment l’atteinte par Worldline des prérequis commerciaux et technologiques nécessaires). La société commune : - est une S.A. dirigée par un Directeur Général désigné par le Conseil d’administration sur proposition de Worldline et composé majoritairement de représentant de Worldline - a un capital réparti selon les proportions suivantes : o Crédit Agricole : 50 % du capital et des droits de vote de la Société Commune moins une action o Worldline : 50 % du capital et des droits de vote de la Société Commune plus une action Cette société entretiendra des relations commerciales avec les caisses régionales et LCL. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 405 sur 424 La Holding du Groupe Crédit Agricole : Les Entités du Groupe Crédit Agricole détiendront une participation dans la Société Commune par le biais de la Holding du Groupe Crédit Agricole, qui a été déterminée comme suit (en tenant compte pour Pour LCL et les caisses régionales en tenant compte du poids commercial de chacune d’elles dans le partenariat) : - CAPS : 4 % - Crédit Agricole S.A. : 10 % - LCL : 25 % - Caisses Régionales 61 % dont 1.9 % pour votre Caisse régionale La Holding sera une S.A.S. dirigée par un président et disposera d’un organe collégial de gouvernance composé uniquement de représentants des Entités du Groupe Crédit Agricole notamment ceux siégeant par ailleurs au Conseil d’Administration de la société commune. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 27 juin 2023. Cette convention n’a eu aucun effet sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Motifs justifiant l’intérêt de la convention Cette convention de partenariat et la conclusion de l’accord cadre est dans l’intérêt de la Caisse car ils permettent à la caisse de se positionner sur l’ensemble de la chaîne de valeur de la monétique commerçants et cela sur l’ensemble des segments de marché pour lui apporter des bénéfices stratégiques significatifs à savoir : - Résister à la concurrence des nouveaux entrants - Se mettre en position d’augmenter leur valeur globale sur le marché - Se préparer à d’éventuels mouvements significatifs du marché - Disposer d’un véhicule permettant au Groupe Crédit Agricole de prendre part à une consolidation du marché De plus, la création de la Holding du Groupe Crédit Agricole permettra : - Une approche unifiée et cohérente de la gouvernance entre les Entités du Groupe Crédit Agricole et vis-à-vis de Worldline ; - Un ajustement de la répartition capitalistique indirecte des Entités du Groupe Crédit Agricole pendant la durée du partenariat afin notamment d’assurer une cohérence entre la répartition du capital et la valeur créée dans la Société Commune par les caisses régionales et LCL en fonction de leur activité monétique commerçants respective ; - Une optimisation financière des modalités de détention de la participation des Entités du Groupe Crédit Agricole dans la Société Commune. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 406 sur 424 Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs Conventions dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. A. Convention autorisée avec Crédit Agricole S.A. Personne concernée M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A. et président de votre caisse régionale 1) Restructuration du financement consenti en juillet 2016 par Crédit Agricole S.A dans le cadre de l’opération Eureka et la souscription à l’augmentation de capital de la société SACAM Mutualisation. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes a autorisé en 2017, la signature avec Crédit Agricole S.A. d’un avenant N°1 au contrat de Prêt Senior consenti en 2016 pour une durée de 10 ans à un taux de 2,15% et remboursable in fine. Ce contrat prévoyait au bénéfice de chaque Caisse Régionale emprunteuse une option de remboursement total ou partiel par anticipation et sans pénalité, de manière semestrielle à compter de la 4ème date anniversaire de la mise à disposition des fonds sous réserve de respecter un préavis de 12 mois. En contrepartie de la renonciation, par chaque Caisse Régionale, à son option de remboursement anticipé au pair, la durée du contrat de Prêt Senior a été ramenée à 5, 6 et 7 ans à des taux proches de 1,60%. Les autres contrats initialement signés dans le cadre de l’Opération Eureka n’ont pas été modifiés du fait de la restructuration du contrat de prêt. 2) Convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales Nature et objet La convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale, conclue pour une durée de cinq ans en 2009, a été reconduite en 2015, puis en 2020 et qui s’applique désormais pour la période 2020-2024. Cette convention initiale prévoyait que les économies d’impôt réalisées tant au titre des dividendes reçus par la Caisse Régionale, qu’au titre des dividendes reçus par Crédit Agricole S.A de la Caisse Régionale lui étaient réallouées pour moitié. Un avenant à cette convention a été signé le 21 juillet 2016. Il prévoit que les économies d’impôt réalisées par le groupe du fait des dividendes intra-groupe reçus par les Caisses régionales leur sont désormais réallouées intégralement. Cette évolution a pris en compte d’une part la cession des CCI/CCA réalisée le 1er août 2016 par Crédit Agricole S.A au profit de SACAM Mutualisation, et d’autre part les modifications législatives des articles 216 et 223 B du C.G.I. intervenues dans la loi de finances rectificative pour 2015 et applicables au 1er janvier 2016. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 407 sur 424 Modalités Dans le cadre de cet avenant, le montant de l’économie d’impôts réallouée à la Caisse Régionale pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 ressort à 2.628 milliers d’euros. 3) Signature et mise en œuvre par la Caisse Régionale Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (et sa filiale CASRA CAPITAL) de la convention du groupe TVA (Tête de Groupe : Crédit Agricole S.A.) Nature et objet Le groupe Crédit Agricole a souhaité bénéficier du régime, issu de la Loi de Finances pour 2021. Cela permettant, de palier au champ d’application restreint de l’article 261 B du CGI à compter du 1er janvier 2023 , de ne plus appliquer de TVA entre les membres du Groupe TVA et enfin d’appliquer un taux de TVA Groupe pour la déductibilité sur les frais généraux. Pendant la durée d'application du régime, le groupe TVA agira comme un seul assujetti par rapport aux tiers. La convention de Groupe TVA Crédit Agricole repose sur les garanties suivantes : - Le respect de la plus parfaite autonomie des membres notamment au regard de leur politique fiscale et de l’établissement de leurs déclarations fiscales. - La neutralité fiscale, en vertu de laquelle la contribution d’impôts due par les entités membres ne saurait excéder le montant de TVA qu’elles auraient versé au Trésor si elles n’étaient pas entrées dans le régime de TVA Groupe Crédit Agricole - Le partage des gains qui pourra être généré par la mise en œuvre du Groupe TVA, après complète indemnisation des perdants, et réparti selon le pourcentage de détention du capital concerné, entre le pôle CASA et le pôle Mutualiste - L’indemnisation des perdants qui contribuent à majorer le prorata de déduction du Groupe Crédit Agricole en améliorant la capacité de déduction de TVA du Groupe TVA La constitution du Groupe TVA, la désignation de Crédit Agricole S.A. comme représentant de l’assujetti unique au titre du Groupe TVA et l’exercice par Crédit Agricole S.A. pour la constitution du Groupe TVA avec effet au 1er janvier 2023, avait été accepté préalablement. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 29 septembre 2022 et les modalités définitives dans sa séance du 27 juin 2023. Modalités La conclusion de la Convention Groupe TVA est conclue pour une durée de trois ans et a pris effet rétroactivement à compter du 1er janvier 2023 et ce jusqu’au 31 décembre 2025. Au 31/12/2023, la caisse a constatée : - une contribution au fonds de péréquation de 2 075 K€. - un produit lié au partage du gain de 1 489 K€. Motifs justifiant la conclusion de la convention Cette convention est dans l’intérêt de la Caisse car, ce régime de TVA Groupe permet au groupe Crédit Agricole de maintenir les économies de TVA réalisées dans le cadre des dispositions de l’article 261 B dont les conditions d’application sont restreintes depuis le 1er janvier 2023 et, dans le même temps de réaliser des gains complémentaires liés notamment à l’absence de frottements de TVA sur les flux Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 408 sur 424 internes au Groupe, et l’application d’un prorata de TVA Groupe, supérieur au prorata individuel, pour la déductibilité de la TVA des opérations relatives aux frais généraux. B. Convention autorisée avec M. Pierre FORT Personne concernée M. Pierre FORT en sa qualité de Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes à compter du 1er septembre 2020. 1) Convention de suspension de contrat de travail concernant le Directeur Général Nature et objet Monsieur Pierre FORT a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’Administration en date du 14 mai 2020. A compter de sa prise de fonction le 1er septembre 2020, le contrat de travail de Directeur Général Adjoint de Monsieur Pierre FORT a été suspendu. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juillet 2020, a autorisé la formalisation de la convention de cette convention de suspension du contrat de travail en qualité de Directeur général adjoint. Modalités Dans le cadre de cette convention, il est prévu que sa rémunération annuelle fixe en tant que Directeur général adjoint soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, qu’elle soit revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, depuis la date initiale de suspension. Il est également prévu qu’en cas de réactivation du contrat de travail, l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu’il passera dans l’exercice de son mandat, pour le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre de son contrat de travail. 2) Convention concernant le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales Nature et objet Cette convention, souscrite au niveau national, concerne le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de Direction de Caisses Régionales. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juillet 2020, a autorisé l’engagement souscrit par la caisse relatif la retraite supplémentaire du Directeur Général. Ce régime de retraite peut procurer un supplément de pension dans la limite d’un plafond de 45 % du revenu de référence. Le versement d’une pension n’est possible que sous réserve de satisfaire les deux conditions suivantes : - Etre en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la demande de liquidation de la retraite, et - Remplir les conditions légales de départ en retraite. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 Page 409 sur 424 Modalités Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans le statut de cadre dirigeant. Afin de pouvoir pleinement bénéficier de ce régime, le Directeur Général doit justifier d’une ancienneté minimale de 10 ans dans la fonction de cadre de direction. En deçà d’un minimum de 5 années pleines (contre 2 ans minimum fixés par le Code AFEP MEDEF), aucun droit n’est ouvert. Entre 5 et 10 ans d’ancienneté, le droit à pension au titre de la retraite supplémentaire fait l’objet d’une réfaction de 1/10ème par année manquante. C. Convention autorisée avec la SNC Crédit Agricole Titres Personne concernée M. Pierre FORT, directeur général de votre caisse et président de la SNC Crédit Agricole Titres 1) Souscription d’un prêt subordonné Nature et objet Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juin 2021, a autorisé la souscription par la Caisse Régionale d’une quote-part de la dette subordonnée émise par la SNC CA Titres à hauteur de 610 000 euros maximum. Modalités La souscription par la Caisse Régionale d’une quote-part de la dette subordonnée émise par la SNC CA Titres est inscrite à l’actif pour 606 209 euros au 31 décembre 2023. Les commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 7 mars 2024 BBM & Associés Seyssinet Pariset, le 7 mars 2024 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé Page 410 sur 424 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 18, rue de La Tuilerie 38170 Seyssinet Pariset Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 – Onzième résolution Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par voie d’annulation des certificats coopératifs Page 411 sur 424 d’investissement (CCI) Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 –Onzième résolution Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 – Onzième résolution À l’assemblée générale de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport afin de répondre aux objectifs de l’intervention prévue à l’article L. 22-10- 62 du code de commerce et avons, à ce titre, procédé à la vérification des informations figurant dans le rapport du conseil d’administration et relatives à la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de 24 mois, à compter du jour de la présente assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») composant le capital, par période de 24 mois, les CCI achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d’achat par votre caisse régionale de ses propres CCI. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22- 10-62 du code de commerce. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Les commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 7 mars 2024 BBM & Associés Seyssinet Pariset, le 7 mars 2024 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé Page 412 sur 424 8.2 TEXTE DES RESOLUTIONS PRESENTEES A L’ASSEMBLEE GENERALE A titre ordinaire : PREMIERE RESOLUTION 1 - L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance : • Du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement d’entreprise du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2023, • Du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, • Du rapport établi par le réviseur coopératif Approuve, dans toutes leurs parties, le rapport de gestion, le rapport sur le gouvernement d’entreprise, et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2023 faisant ressortir un bénéfice de 90 307 376,50 €. 2 - Elle donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l’accomplissement de leur mandat au titre dudit exercice 2023. DEUXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance : • Du rapport de gestion du Conseil d’Administration, • Du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés, Approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2023 faisant ressortir un bénéfice de 91 138 000 euros, et les mentions ayant trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport de gestion. TROISIEME RESOLUTION L’assemblée générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2023, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. QUATRIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, sur le rapport du Conseil d’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 52 063 euros de charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code, ainsi que le montant s’élevant à 13 450 euros de l’impôt sur les sociétés, acquitté sur ces dépenses. CINQUIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires et ayant pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes présentés en application des dispositions des articles L.225-38, L.225-40 du Code de commerce, sur les conventions visées aux articles ci-dessus, approuve dans leur ensemble les conventions et engagements présentés dans ces rapports. SIXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat distribuable de l’exercice clos le 31 décembre 2023 d'un montant de 90 307 376,50 euros : • 1 601 616,46 € pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,80% l’an. Page 413 sur 424 Cet intérêt sera payable à partir du 15 avril 2024. • 3 838 699,68 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement pour l’exercice 2023, soit un dividende de 5,92 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 3 juin 2024. Les dividendes correspondants aux titres qui seront détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole SUD RHONE ALPES à la date de la mise en paiement seront affectés au compte de réserves facultatives. Dans le cas où des certificats coopératifs d’investissement auraient été annulés entre le 31 décembre 2023 et la date de mise en paiement des dividendes, la quote-part des dividendes correspondante à ces titres serait affectée en réserves facultatives. • 6 857 319,52 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2023, soit un dividende de 5,92 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 3 juin 2024. Le solde soit 78 009 740,84 € est affecté ainsi : • ¾ à la réserve légale soit 58 507 305,63 € • Le solde soit 19 502 435,21 € aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l'assemblée générale ordinaire prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Intérêts aux parts sociales : Exercice Nombre Taux net Intérêt net 2022 2 755 370 2,75% 1 155 533,31 € 2021 2 755 370 2,23 % 936 568,25 € 2020 2 749 910 2,49 % 1 044 209,57 € Dividendes sur certificats coopératifs d’investissement : Exercice Nombre Distribution Intérêt net 2022 662 829 6,22€ 4 122 796,38 € 2021 662 829 6,17 € 4 089 654,93 € 2020 672 150 5,27 € 3 542 230,50 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés : Exercice Nombre Distribution Intérêt net 2022 1 158 331 6,22€ 7 204 818,82 € 2021 1 158 331 6,17 € 7 146 902,27 € 2020 1 158 331 5,27 € 6 104 404,37 € SEPTIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 500 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2024 au financement des indemnités des administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. Page 414 sur 424 HUITIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse régionale, consultée en application de l'article L 511 73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2023 aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse régionale au sens de l'article L 511 71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 2 912 913 €. NEUVIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, procède à la désignation des administrateurs, conformément aux dispositions de l’article 15-2 des statuts, lequel prévoit le renouvellement annuel du tiers des membres du conseil d’administration. Les six administrateurs, dont le mandat arrive à échéance, sont : Madame Gisèle SIBEUD (26) Monsieur Manuel DE ARAUJO (07) Madame Nathaly PEYRACHON (38) Madame Corinne VITTON (38) Monsieur Philippe CHABANAS (07) Madame Chantal MATHIEU (38) - résolution 9-1 : Le mandat de Monsieur Manuel DE ARAUJO est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. - résolution 9-2: Le mandat de Madame Nathaly PEYRACHON est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. - résolution 9-3: Le mandat de Madame Corinne VITTON est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. - résolution 9-4: Le mandat de Monsieur Philippe CHABANAS est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. - résolution 9-5: Le mandat de Madame Chantal MATHIEU est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. Page 415 sur 424 - résolution 9-6 : En application du dernier alinéa de l’article 15-2 des statuts le mandat de Madame Gisèle SIBEUD n’est pas renouvelable. En outre, Mme SIBEUD a indiqué ne pas souhaiter bénéficier, sous réserve de l’adoption de la quinzième résolution, de l’évolution dudit l’article 15-2 et de la prorogation de la limite d’âge qui pourra en résulter. Pour la désignation du nouvel administrateur ou administratrice, la procédure d’appel à candidature est en cours, conformément à l’article 15-3 des statuts. S’il (elle) est élu(e), son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. - résolution 9-7 : En outre, Monsieur Jean-Michel KUNSTMANN ayant depuis la dernière assemblée atteint l’âge prévu à l’article 15-2 des statuts, il ne peut mener à terme son mandat qui expirera lors de l’assemblée statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Monsieur KUNSTMANN a indiqué ne pas souhaiter bénéficier, sous réserve de l’adoption de la quinzième résolution, de l’évolution dudit l’article 15-2 et de la prorogation de la limite d’âge qui pourra en résulter. Pour la désignation du nouvel administrateur ou administratrice, la procédure d’appel à candidature est en cours, conformément à l’article 15-3 des statuts. L’administrat(eur)rice désigné, le sera pour la durée restant à courir du mandat de Monsieur Jean Michel KUNSTMANN soit, jusqu’à l’assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2024. DIXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, en application de l’article 30 alinéa 3 des statuts, constate la variation de capital intervenue entre le 31 décembre 2022 et le 31 décembre 2023. Le capital de la Caisse régionale s’élevait au 31 décembre 2022 à 69 792 082,50 € répartis comme suit : Conformément aux dispositions validées en Assemblée générale, la Caisse Régionale a procédé, au cours de l'exercice 2023, à l’annulation de 14 400 CCI auto-détenus et concomitamment à l’émission de 11 227 Parts Sociales, intégralement libérées. En suite de ces opérations, le capital de la Caisse régionale s’élevait, au 31 décembre 2023, à un montant de 69 743 694,25 € répartis comme suit : 2 766 597 Parts sociales de 15,25 € soit 42 190 604,25 € 648 429 Certificats coopératifs d’investissement de 15,25 € soit 9 888 542,25 € 1 158 331 Certificats coopératifs d’associés de 15,25 € soit 17 664 547,75 € ONZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’assemblée générale ordinaire du 29 mars 2023 est donnée au conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée. Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le conseil d'administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat 2 755 370 Parts sociales de 15,25 € soit 42 019 392,50 € 662 829 Certificats coopératifs d’investissement de 15,25 € soit 10 108 142,25 € 1 158 331 Certificats coopératifs d’associés de 15,25 € soit 17 664 547,75 € Page 416 sur 424 et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 25 % du volume quotidien échangé sur le marché, et au maximum 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale à la date de réalisation de ces achats, soit, à ce jour, un nombre maximal de 64 842 CCI. Le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder douze millions neuf cent soixante-huit mille quatre cents (12 968 400) euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur au plus petit des montants suivants : 200 euros, ou le cours le plus haut entre le dernier cours coté et la meilleure limite à l’achat affichée dans le carnet d’ordres central au moment de l’exécution, hors frais, Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) d’assurer la couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital social de la Caisse Régionale 2) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve de l’adoption de la quatorzième résolution et de réduire corrélativement le capital ; Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. DOUZIEME RESOLUTION L'Assemblée générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires décide de nommer la SAS MAZARS, dont le siège social est situé 109 rue Tête d’Or à LYON (69), en qualité de Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité, pour la durée du mandat restant à courir au titre de la mission de certification des comptes, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire tenue en 2026 et qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. TREIZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires. Page 417 sur 424 A titre extraordinaire : QUATORZIEME RESOLUTION L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce : 1. à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale en vertu de l'autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres CCI faisant l'objet de la onzième résolution ou d'autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; 2. à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d'Administration, avec faculté de délégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les actions, de rendre définitives la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification corrélative des statuts et, généralement, de faire le nécessaire. QUINZIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, décide de modifier l’article 15 des statuts, relatif au Conseil d’Administration (Composition-Nomination- Incompatibilités) dans son alinéa 2 in fine, afin de porter la limite d’âge d’exercice d’un mandat d’administrateur à la date de l’assemblée générale qui suit le 67 ème anniversaire : Article 15 - COMPOSITION – NOMINATION – INCOMPATIBILITES Ancienne rédaction de l’article 15 – COMPOSITION – NOMINATION – INCOMPATIBILITES 1. La Caisse régionale est administrée par un Conseil d'administration composé de 18 membres au maximum désignés par l'Assemblée générale parmi les sociétaires ou les personnes ayant vocation à devenir sociétaires en application des dispositions de l’article 18.2. Les sièges du Conseil d'Administration seront répartis à parité par tiers : 6 pour le département de l'ARDECHE, 6 pour le département de la DRÔME, 6 pour le département de l'ISERE et les 24 communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse Régionale. 2. Les administrateurs sont élus pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année. Les deux premières séries sont désignées par le sort, le renouvellement se fait ensuite à l'ancienneté. Au cas où il adviendrait que le nombre des administrateurs n'est pas divisible par trois, il conviendrait d'arrondir à l'unité inférieure le nombre des administrateurs renouvelables la première année et, si nécessaire, le nombre des administrateurs renouvelables la seconde année. Le mandat d’un administrateur expire à l’issue de la réunion de l’Assemblée générale ordinaire qui statue sur les comptes de l’exercice écoulé, tenue durant l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Les administrateurs sont rééligibles. Toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée générale qui suit leur 65 ème anniversaire. (3.et suivants inchangés) Nouvelle rédaction de l’article 15 – COMPOSITION – NOMINATION – INCOMPATIBILITES 1. La Caisse régionale est administrée par un Conseil d'administration composé de 18 membres au maximum désignés par l'Assemblée générale parmi les sociétaires ou les personnes ayant vocation à devenir sociétaires en application des dispositions de l’article 18.2. Les sièges du Conseil d'Administration seront répartis à parité par tiers : 6 pour le département de l'ARDECHE, 6 pour le département de la DRÔME, 6 pour le département de l'ISERE et les 24 communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse Régionale. 2. Les administrateurs sont élus pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année. Les deux premières séries sont désignées par le sort, le renouvellement se fait ensuite à l'ancienneté. Au cas où il adviendrait que le nombre des administrateurs n'est pas divisible par trois, il conviendrait d'arrondir à l'unité inférieure le nombre des administrateurs renouvelables la première année et, si nécessaire, le nombre des administrateurs renouvelables la seconde année. Page 418 sur 424 Le mandat d’un administrateur expire à l’issue de la réunion de l’Assemblée générale ordinaire qui statue sur les comptes de l’exercice écoulé, tenue durant l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Les administrateurs sont rééligibles. Toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée générale qui suit leur 67 ème anniversaire. (3.et suivants inchangés) SEIZIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, décide de modifier l’article 23 des statuts, relatif au Directeur Général, dans ses alinéas 2 et 6 afin de permettre la nomination d’un second représentant en charge des activités immobilières. Article 23 – DIRECTEUR GENERAL Ancienne rédaction de l’article 23 – DIRECTEUR GENERAL 1. Le Conseil d'administration nomme et révoque le Directeur Général et, sur proposition de ce dernier, les autres cadres de direction. 2. Le Conseil d’administration délègue au Directeur Général tous pouvoirs : - destinés à lui assurer autorité sur l’ensemble du personnel et à assurer le fonctionnement de la Caisse régionale, et -pour assurer les activités immobilières de la Caisse régionale visées à l’article 4 ci-dessus avec faculté pour le Directeur Général de subdéléguer ces pouvoirs. 3. La nomination du Directeur Général de la Caisse régionale est soumise à l'agrément de Crédit Agricole S.A. qui doit approuver également le montant du traitement et, s'il y a lieu, de la gratification qui lui sont alloués. 4. Conformément à l'article L. 512-40 alinéa 2 du Code Monétaire et Financier, le Directeur Général peut être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A. 5. Il est interdit au Directeur Général, sauf autorisation spéciale de Crédit Agricole S.A., soit d'exercer une profession industrielle ou commerciale, soit de remplir un emploi rétribué, soit d'effectuer à titre privé un travail moyennant rémunération, soit enfin de remplir les fonctions d'administrateur d'une institution susceptible de recevoir des prêts du Crédit agricole (article L. 512-40 alinéa 3 du Code monétaire et financier). 6. Le Directeur Général ou un autre cadre de direction en charge des activités immobilières nommé par le Conseil d’administration (i) effectue toutes activités de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété au nom et pour le compte de la Caisse régionale conformément à la loi applicable et dans la limite de l’objet social et (ii) représente la Caisse régionale en justice, tant en demande qu'en défense, au titre desdites activités immobilières. Nouvelle rédaction de l’article 23 – DIRECTEUR GENERAL 1. Le Conseil d'administration nomme et révoque le Directeur Général et, sur proposition de ce dernier, les autres cadres de direction. 2. Le Conseil d’administration délègue au Directeur Général tous pouvoirs : - destinés à lui assurer autorité sur l’ensemble du personnel et à assurer le fonctionnement de la Caisse régionale, et - le cas échéant pour assurer les activités immobilières de la Caisse régionale visées à l’article 4 ci-dessus avec faculté pour le Directeur Général de subdéléguer ces pouvoirs. 3. La nomination du Directeur Général de la Caisse régionale est soumise à l'agrément de Crédit Agricole S.A. qui doit approuver également le montant du traitement et, s'il y a lieu, de la gratification qui lui sont alloués. 4. Conformément à l'article L. 512-40 alinéa 2 du Code Monétaire et Financier, le Directeur Général peut être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A. 5. Il est interdit au Directeur Général, sauf autorisation spéciale de Crédit Agricole S.A., soit d'exercer une profession industrielle ou commerciale, soit de remplir un emploi rétribué, soit d'effectuer à titre privé un travail moyennant rémunération, soit enfin de remplir les fonctions d'administrateur d'une institution susceptible de recevoir des prêts du Crédit agricole (article L. 512-40 alinéa 3 du Code monétaire et financier). Page 419 sur 424 6. Le Directeur Général et/ou un (ou deux) autres cadres de direction en charge des activités immobilières nommés par le Conseil d’administration (i) effectuent toutes activités de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété au nom et pour le compte de la Caisse régionale conformément à la loi applicable et dans la limite de l’objet social et (ii) représentent la Caisse régionale en justice, tant en demande qu'en défense, au titre desdites activités immobilières. DIX-SEPTIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires. Page 420 sur 424 9 Attestation du Responsable de l’information financière Page 421 sur 424 Page 422 sur 424 10 Glossaire Page 423 sur 424 Définition des principaux acronymes et Indicateurs Alternatifs de la Performance (IAP) utilisables dans le Rapport Financier. ABE - EBA Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA) ACPR Autorité de contrôle prudentiel et de résolution AMF Autorité des marchés financiers ANC Actif net comptable. L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit L’appétit aux risques correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit Constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additionnal Tiers1 ou Fonds propres additionnels de catégorie 1. Fonds propres éligibles sous Bale 3 correspondants aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursements. Ils sont sujets à un mécanisme d’absorption des pertes lorsque le ration CET1 est en dessous d’un certain seuil, fixé dans le prospectus d’émission. Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrent pas dans le calcul du bénéfice net par action puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit aux réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accord de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. BCE Banque centrale européenne CCA Certificat coopératif d’associés. Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à la perception d’un dividende. CCI Certificat coopératif d’investissement. Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotés en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Ils donnent à ses porteurs le droit à la perception d’un dividende. Charges de fonctionnement nettes Les Charges de fonctionnement nettes correspondent à la somme des postes « Charges générales d’exploitation » et « Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles » des états financiers Coefficient d’exploitation Le Coefficient d’exploitation correspond au rapport entre les charges de fonctionnement nettes (numérateur) et le Produit Net Bancaire (dénominateur). Il indique la part de PNB nécessaire pour couvrir les charges. Coût du risque sur encours Le coût du risque sur encours est calculé en rapportant la charge du coût du risque (sur quatre trimestres glissants) aux encours de crédit (sur une moyenne des quatre derniers trimestres, début de période). IFRS International financial reporting standards (Normes internationales d’informations financières) Page 424 sur 424 PNB Produit Net Bancaire. Désigne la valeur ajoutée créée par l’activité bancaire. Elle est constituée de la différence entre les produits issus principalement de l’activité banque-assurance et des charges engendrées par cette même activité. RBE Résultat brut d’exploitation RSE Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise Taux des créances dépréciées (ou douteux) : Ce taux rapporte les encours de créances clientèle brutes dépréciées sur base individuelle, avant provisions, aux encours de créances clientèle brutes totales. Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux) : Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes dépréciées. RNPG attribuable aux actions ordinaires – publié Le Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires correspondant au résultat part du groupe duquel a été déduit les intérêts sur la dette AT1 y compris les frais d’émissions avant impôt.
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