LS ELECTRIC CO., LTD

Prospectus • Apr 28, 2023

투자설명서 2.1 엘에스일렉트릭(주) 투 자 설 명 서 2023년 04월 28일 ( 발 행 회 사 명 )엘에스일렉트릭 주식회사 ( 증권의 종목과 발행증권수 )엘에스일렉트릭(주) 제185-1회 무기명식 이권부 무보증사채엘에스일렉트릭(주) 제185-2회 무기명식 이권부 무보증사채 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )제185-1회 금 팔백억원(\80,000,000,000)제185-2회 금 칠백억원(\70,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 04월 28일 2. 모집가액 : 제185-1회 금 팔백억원(\80,000,000,000)제185-2회 금 칠백억원(\70,000,000,000) 3. 청약기간 : 2023년 04월 28일 4. 납입기일 : 2023년 04월 28일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 엘에스일렉트릭(주) - 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 이베스트투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권(주) / KB증권(주) 【 대표이사 등의 확인 】 엘에스일렉트릭185_대표이사등의확인_투자설명서.jpg 엘에스일렉트릭185_대표이사등의확인_투자설명서 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 전력기기 내수시장 성장세 둔화 위험 당사의 2022년말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 62.14%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 3개년 동안 내수 부문 매출 비중은 약 72.59%에서 약 62.14%까지 감소하고 있는 상황으로 내수 시장 의존도는 감소하는 반면 해외 수출 비중이 점차 확대됨에 따라 고객사 저변을 점차 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2022년 말 당사 매출의 62.14%가 내수시장에서 발생하고 있어 당사 실적은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경 변화에 밀접한 영향을 받고 있습니다 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 동안 약 63%의 꾸준한 시장점유율을 기록하고 있고, 과반을 상회하는 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.2023년에는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 경제 성장이 예상되나, 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 기조가 이어지고, 러시아-우크라이나 전쟁이 지속되어 지정학적 리스크가 증가될 경우 글로벌 원재료 수급의 차질 등을 발생시켜 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 둔화로 인한 소비 감소와 기업의 설비 투자 감소 및 건설 경기 부진 등은 시장 수요 둔화를 초래하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 전력인프라 사업 관련 위험당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는, COVID-19로 봉쇄되었던 해외 사업장 봉쇄가 완화되었고, 북미지역 배터리 물량 증가로 지속적인 실적 확대가 예상되나, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다.한편, 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다. 특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 자동화 사업 관련 위험 당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라 자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 기업의 설비투자 부문은 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망이나, 자동차 및 배터리 설비투자 수요는 전기차 전환수요 증가에 대응하기 위한 투자 확대 전망으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 주요 IT서비스 기업들의 인공지능(AI) 및 데이터센터 관련 투자 확대 추세도 예상되나, 반도체 업황부진 심화에 따른 투자 축소가 큰 비중을 차지하며 금년 설비투자는 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 신재생 사업부문 관련 위험당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 당사의 신재생 사업부문은 2022년에는 태양광 사업 부진과 ESS 신규사업 부재로 매출이 감소하였으며, 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며, 영업이익 적자가 심화되었습니다. 이와 같이 당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문 적자 기조에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 지속 확대하여 당사의 사업 포트폴리오 강화와 성장동력 확보를 동시에 달성하고자 하고 있습니다.그러나, 신재생 사업부문 영위 시, 신기술 개발을 위하여 상당한 비용 및 시간이 소요될 수 있는 상황입니다. 또한, 현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 해외 사업 관련 위험 당사는 전력 사업부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를 지속적으로 도모하였으며, 최근에도 해외에서 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다. 향후, 북미지역 배터리 물량 증가 및 해외지역 전력망 수요 확대가 예상되어 당사의 해외 사업 매출은 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결 매출액 기준 수출 비중은 2020년 약 34.08%에서 2021년 약 39.15%로 증가하였고, 2022년 기준 40%를 상회한 약 42.84%를 기록하고 있는 상황입니다. 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화가 지속될 경우, 수출 규모 감소와 함께 해외 사업 매출 감소가 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 금속 부문 원자재 가격 변동 위험 당사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 2022년초 전기동 가격은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 10,000달러 수준까지 상승하였으나, 이후 글로벌 경기침체에 대한 우려로 7,000달러 수준까지 하락하기도 하였습니다. 2022년말 톤당 8,364달러를 기록한 전기동 가격은 2023년 4월 들어 증권신고서 제출일 전일까지 8,700 ~ 9,000달러선에서 등락을 반복하고 있는 상황입니다. 2021년 전기동 가격 상승에 따라 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업 호조로 매출 및 수익성이 증가하였고, 2022년에도 국내 대규모 제조회사 및 조선회사 등 주요 고객 대상 판매가 증대되며 실적이 전년 대비 더욱 상승한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하여 향후 원자재 가격 전반이 불안해질 경우, 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 당사의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 가계경제 악화 관련 위험동관제품은 주요 고객인 에어컨 산업의 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 시장규모가 결정됩니다. 에어컨산업은 가정의 필수적인 소비 보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며 개인구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2022년 12월 소비자태도지수는 전년 대비 크게 하락한 62를 기록하였습니다. 2023년 들어 3월까지 60 ~ 63 수준을 유지하며, 소비심리 회복은 이루어지고 있지 않은 상황입니다. 향후에도 대내외 경기 둔화의 영향으로 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 회사위험 가. 매출액 및 영업이익 등 재무실적 변동 위험당사는 크게 전력부문, 자동화부문, 금속부문, IT부문 4개의 사업부문 체계로 구분하고 있으며, 2022년말 연결 매출액 기준으로 전력부문이 약 79.0%, 자동화부문이 약 17.5%, 금속부문이 약 16.5%, IT부문이 약 2.4%를 차지하고 있습니다 . 2022년말 연결기준 당사의 매출액은 약 3조 3,771억원, 영업이익은 약 1,875억원으로 전년 대비 각각 26.56%, 20.88% 증가하며 실적이 증대되고 있습니다. 전력기기 부문에서 COVID-19 상황 완화로 국내 물량 및 해외 물량이 확대되고, 전력인프라 부문에서 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출 증가가 있었습니다. 자동화 부문에서는 자동화 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 영향과 신재생 사업부문에서는 금리 및 보조금 영향으로 해외사업장 발주 감소, 원재료 가격 상승으로 일회성 비용이 발생하면서 해외 매출이 크게 감소하였으나, 국내 매출이 증가하며 해외 매출 감소분을 일부 상쇄하였습니다.당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다. 그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 만약, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 시장점유율 정체 위험2022년말 당사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 26%, 31%의 시장점유율을 보이며 2020년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하고 있고, 자회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하는 금속 사업 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 재무안정성 위험당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2022년 1조 7,735억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2022년 약 114.47%로 증가한 바 있습니다. 이는 당사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2022년 약 3조 3,228억원으로 크게 증가함에 따라, 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 5,561억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성을 보유하고 있습니다.사업확장을 위한 영업확대로 순차입금은 증가하였으나, 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 상회하고 있으며, 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준으로 당사는 2022년말 연결기준 부채비율 약 114.47%, 차입금의존도 약 27.15%의 우수한 재무안정성을 전반적으로 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 보유 현금및현금성자산, 부동산 담보여력, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 유동성 대응력도 우수한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 매출채권 및 매입채무 관련 위험당사의 최근 3개년 연결기준 매출채권회전율을 살펴보면 2020년 약 4.66회, 2021년 약 5.14회, 2022년 약 5.36회를 기록하며 매출채권회전율은 지속 증가하고 있습니다. 당사는 2022년 사업확장을 위한 영업확대로 매출채권이 전년 대비 크게 증가하였으나, 매출채권회전율은 오히려 소폭 증가하며 회사가 효율적으로 현금을 회수하고 있다고 판단됩니다. 한편, 최근 3개년 연결기준 매입채무회전율은 2020년 약 8.74회에서 2021년 약 9.31회로 소폭 증가하였으나, 2022년 약 8.70회를 기록하였습니다. 최근 3개년 당사의 매입채무회전율은 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있는 상태로 당사의 지급능력은 우수하다고 판단됩니다. 당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2022년말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 약 41.95일로 약 68.04일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다.현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 그러나, 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 계약자산 손실 발생 위험 당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 2022년말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사)은 약 3,393억원입니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 설비 및 R&D 투자 관련 위험2022년말 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 893억원이며, 2022년말 까지 실제로 지출된 금액은 약 748억원 입니다. 예상투자액은 2022년 연결기준 매출액 약 3조 3,771억원의 약 2.64%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 환율 변동에 관한 위험 당사의 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 2022말 기준 당사의 외화자산은 약 3,976억원, 외화부채는 약 722억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적 리스크를 최소화하기 위해 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있으며, 환위험에 대한 노출을 최소화하고자 하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있으나, 원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. LS그룹 관련 위험 당사의 최대주주는 전체주식의 47.47%를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 당사 주식은 총 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 특히, 2022년 9월 현. 엘에스엠앤엠(주) 지분 취득(9,331억원)으로 인하여 (주)LS의 재무부담은 더욱 확대된 바 있습니다. 하지만, (주)LS는 사업기반이 견고한 자회사들로부터 안정적인 배당수익, 브랜드수수료수익 등 현금유입을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, LS그룹 대외신인도 기반의 우수한 재무융통성도 확보하고 있는 상황입니다. 이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 종속회사 실적 악화 위험 당사는 2022년말 기준 총 24개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 LS e-Mobility Solutions(엘에스이모빌리티솔루션(주)) 등이 있습니다. LS메탈(주)의 2022년말 기준 자산총계는 약 3,212억원으로 2022년말 별도기준 당사의 자산총액(약 2조 7,598억원)의 약 11.64%의 비중을 차지합니다. LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다. 이외 중국 및 베트남법인의 중요성도 증대될 것으로 예상되며, EV-Relay사업을 위하여 물적분할신설법인인 엘에스이모빌리티솔루션(주)도 향후 실적 증대에 기여할 것으로 판단됩니다. 다만, 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이외에도 미국 및 유럽에서의 고객사 확보가 예상 대비 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우, 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 차. 우발채무 관련 위험 당사는 채무보증, 지급보증 및 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 계류 중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 2건(관련금액 72백만원)과 당사가 피소된 건 7건(관련금액 2,814백만원)이 있습니다. 이는 당사의 2022년말 연결기준 자산총계 3,322,805백만원 대비 약 0.09% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 나. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 다. 「예금자보호법」 미적용 본 사채는「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항 본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다. 마. 경제상황 관련 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 사. 신용등급 관련 사항 본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 185-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 80,000,000,000 모집(매출)총액 80,000,000,000 발행가액 80,000,000,000 이자율 3.852% 발행수익률 3.852% 상환기일 2025년 04월 28일 원리금지급대행기관 NH농협은행강남대기업금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2023년 04월 14일 한국신용평가 회사채 (AA-) 2023년 04월 14일 한국기업평가 회사채 (AA-) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 케이비증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 한화투자증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 키움증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 04월 28일 2023년 04월 28일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 80,000,000,000 발행제비용 287,620,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 04일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 25일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 28일임 회차 : 185-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 70,000,000,000 모집(매출)총액 70,000,000,000 발행가액 70,000,000,000 이자율 3.924% 발행수익률 3.924% 상환기일 2026년 04월 28일 원리금지급대행기관 NH농협은행강남대기업금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2023년 04월 14일 한국신용평가 회사채 (AA-) 2023년 04월 14일 한국기업평가 회사채 (AA-) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 케이비증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 이베스트투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 한국투자증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 미래에셋증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 04월 28일 2023년 04월 28일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 70,000,000,000 발행제비용 244,720,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 04일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 25일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 28일임 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 185-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 80,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 3.852% 모집 또는 매출가액 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 80,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 3.852% 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일, 2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일, 2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) 평가일자 2023년 04월 14일 / 2023년 04월 14일 평가결과등급 AA-(안정적) / AA-(안정적) 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2025년 04월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2025년 04월 28일 납 입 기 일 2023년 04월 28일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 NH농협은행 강남대기업금융센터 고유번호 00908757 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 04일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 25일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 28일임 [회 차 : 185-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 70,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 3.924% 모집 또는 매출가액 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 70,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 3.924% 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일, 2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일, 2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) 평가일자 2023년 04월 14일 / 2023년 04월 14일 평가결과등급 AA-(안정적) / AA-(안정적) 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2026년 04월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2026년 04월 28일 납 입 기 일 2023년 04월 28일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 NH농협은행 강남대기업금융센터 고유번호 00908757 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 04일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 25일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 28일임 2. 공모방법 해당사항 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)""를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않습니다. 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 구 분 내 용 공모희망금리 산정방식 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)은 당사의 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 공모희망금리 수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제185-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제185-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2023년 04월 21일 09시부터 16시까지로 하며, 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제185-1회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp[제185-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp 배정관련 사항 본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비 고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. (주1) 공모희망금리 산정 근거 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다. 구분 검토사항 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토 ③ 채권시장 동향 및 전망 ④ 결론 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 (1) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 회사채 2년, 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.) [민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균] (기준일 : 2023년 04월 17일) (단위: %) 구 분 키스자산평가 한국자산평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 엘에스일렉트릭(주) 개별민평 2년 3.942 3.959 3.925 3.943 3.942 엘에스일렉트릭(주) 개별민평 3년 4.021 4.058 4.034 4.033 4.036 출처 : 본드웹 (2) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 회사채 2년, 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) [민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균] (기준일 : 2023년 04월 17일) (단위: %) 구 분 키스자산평가 한국자산평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 AA-등급 회사채 등급민평 2년 4.009 4.009 3.985 3.993 3.999 AA-등급 회사채 등급민평 3년 4.117 4.108 4.099 4.103 4.106 출처 : 본드웹 (3) 최근 3개월 간(2023.01.17 ~ 2023.04.17) 엘에스일렉트릭(주) 개별민평금리, 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이 [최근 3개월 2년 및 3년 만기 채권 금리 추이] (기준일 : 2023년 04월 17일) (단위: %, %p) 일자 만기 2년 만기 3년 평가금리 국고대비 스프레드 평가금리 국고대비 스프레드 국고 등급민평 개별민평 등급민평 개별민평 국고 등급민평 개별민평 등급민평 개별민평 2023-01-17 3.506 4.508 4.450 1.002 0.944 3.481 4.617 4.546 1.136 1.065 2023-01-18 3.415 4.415 4.357 1.000 0.942 3.373 4.488 4.418 1.115 1.045 2023-01-19 3.335 4.338 4.280 1.003 0.945 3.267 4.374 4.304 1.107 1.037 2023-01-20 3.381 4.359 4.301 0.978 0.920 3.319 4.404 4.333 1.085 1.014 2023-01-25 3.348 4.322 4.264 0.974 0.916 3.281 4.350 4.280 1.069 0.999 2023-01-26 3.367 4.301 4.243 0.934 0.876 3.270 4.317 4.247 1.047 0.977 2023-01-27 3.410 4.300 4.242 0.890 0.832 3.310 4.336 4.266 1.026 0.956 2023-01-30 3.383 4.240 4.183 0.857 0.800 3.265 4.281 4.211 1.016 0.946 2023-01-31 3.425 4.246 4.189 0.821 0.764 3.315 4.306 4.236 0.991 0.921 2023-02-01 3.389 4.183 4.126 0.794 0.737 3.270 4.237 4.167 0.967 0.897 2023-02-02 3.318 4.098 4.042 0.780 0.724 3.195 4.150 4.079 0.955 0.884 2023-02-03 3.233 4.015 3.961 0.782 0.728 3.116 4.061 3.991 0.945 0.875 2023-02-06 3.399 4.135 4.081 0.736 0.682 3.297 4.209 4.140 0.912 0.843 2023-02-07 3.388 4.084 4.030 0.696 0.642 3.300 4.180 4.111 0.880 0.811 2023-02-08 3.413 4.067 4.012 0.654 0.599 3.328 4.178 4.109 0.850 0.781 2023-02-09 3.482 4.099 4.045 0.617 0.563 3.405 4.224 4.155 0.819 0.750 2023-02-10 3.465 4.067 4.012 0.602 0.547 3.400 4.189 4.120 0.789 0.720 2023-02-13 3.516 4.078 4.024 0.562 0.508 3.445 4.212 4.143 0.767 0.698 2023-02-14 3.495 4.042 3.988 0.547 0.493 3.425 4.165 4.096 0.740 0.671 2023-02-15 3.587 4.107 4.052 0.520 0.465 3.512 4.229 4.160 0.717 0.648 2023-02-16 3.595 4.098 4.044 0.503 0.449 3.512 4.210 4.141 0.698 0.629 2023-02-17 3.710 4.220 4.166 0.510 0.456 3.637 4.328 4.259 0.691 0.622 2023-02-20 3.770 4.264 4.210 0.494 0.440 3.692 4.367 4.298 0.675 0.606 2023-02-21 3.698 4.215 4.161 0.517 0.463 3.615 4.297 4.228 0.682 0.613 2023-02-22 3.718 4.245 4.191 0.527 0.473 3.632 4.313 4.244 0.681 0.612 2023-02-23 3.704 4.231 4.177 0.527 0.473 3.603 4.290 4.221 0.687 0.618 2023-02-24 3.651 4.190 4.136 0.539 0.485 3.551 4.247 4.178 0.696 0.627 2023-02-27 3.803 4.323 4.269 0.520 0.466 3.700 4.389 4.320 0.689 0.620 2023-02-28 3.899 4.406 4.351 0.507 0.452 3.810 4.486 4.417 0.676 0.607 2023-03-02 3.943 4.445 4.391 0.502 0.448 3.866 4.540 4.471 0.674 0.605 2023-03-03 3.856 4.373 4.318 0.517 0.462 3.790 4.469 4.400 0.679 0.610 2023-03-06 3.825 4.349 4.295 0.524 0.470 3.767 4.450 4.381 0.683 0.614 2023-03-07 3.778 4.316 4.262 0.538 0.484 3.723 4.408 4.339 0.685 0.616 2023-03-08 3.911 4.441 4.386 0.530 0.475 3.850 4.534 4.465 0.684 0.615 2023-03-09 3.895 4.423 4.369 0.528 0.474 3.836 4.518 4.449 0.682 0.613 2023-03-10 3.754 4.309 4.255 0.555 0.501 3.712 4.390 4.321 0.678 0.609 2023-03-13 3.486 4.056 4.002 0.570 0.516 3.450 4.139 4.070 0.689 0.620 2023-03-14 3.450 4.024 3.970 0.574 0.520 3.415 4.106 4.037 0.691 0.622 2023-03-15 3.505 4.082 4.027 0.577 0.522 3.465 4.160 4.091 0.695 0.626 2023-03-16 3.442 4.024 3.970 0.582 0.528 3.410 4.111 4.042 0.701 0.632 2023-03-17 3.448 4.028 3.974 0.580 0.526 3.402 4.112 4.043 0.710 0.641 2023-03-20 3.310 3.909 3.854 0.599 0.544 3.235 3.974 3.904 0.739 0.669 2023-03-21 3.360 3.987 3.931 0.627 0.571 3.293 4.038 3.968 0.745 0.675 2023-03-22 3.323 3.957 3.900 0.634 0.577 3.253 4.005 3.934 0.752 0.681 2023-03-23 3.285 3.942 3.885 0.657 0.600 3.220 3.987 3.917 0.767 0.697 2023-03-24 3.251 3.908 3.852 0.657 0.601 3.170 3.959 3.888 0.789 0.718 2023-03-27 3.301 3.952 3.896 0.651 0.595 3.226 4.016 3.946 0.790 0.720 2023-03-28 3.331 3.990 3.933 0.659 0.602 3.260 4.059 3.988 0.799 0.728 2023-03-29 3.297 3.962 3.906 0.665 0.609 3.229 4.030 3.960 0.801 0.731 2023-03-30 3.295 3.960 3.903 0.665 0.608 3.230 4.037 3.967 0.807 0.737 2023-03-31 3.338 4.010 3.953 0.672 0.615 3.290 4.096 4.026 0.806 0.736 2023-04-03 3.377 4.050 3.993 0.673 0.616 3.335 4.137 4.067 0.802 0.732 2023-04-04 3.316 3.995 3.939 0.679 0.623 3.272 4.078 4.007 0.806 0.735 2023-04-05 3.326 3.983 3.926 0.657 0.600 3.267 4.073 4.002 0.806 0.735 2023-04-06 3.280 3.944 3.887 0.664 0.607 3.220 4.028 3.958 0.808 0.738 2023-04-07 3.302 3.958 3.901 0.656 0.599 3.238 4.047 3.976 0.809 0.738 2023-04-10 3.245 3.908 3.851 0.663 0.606 3.182 3.992 3.922 0.810 0.740 2023-04-11 3.273 3.936 3.879 0.663 0.606 3.212 4.020 3.950 0.808 0.738 2023-04-12 3.303 3.967 3.911 0.664 0.608 3.246 4.055 3.985 0.809 0.739 2023-04-13 3.260 3.929 3.872 0.669 0.612 3.210 4.020 3.950 0.810 0.740 2023-04-14 3.260 3.930 3.873 0.670 0.613 3.210 4.020 3.950 0.810 0.740 2023-04-17 3.333 3.999 3.942 0.666 0.609 3.300 4.106 4.036 0.806 0.736 출처 : 본드웹 ② 최근 3개월 동일 등급 회사채 발행 사례 검토 [ 최근 3개월 내 동일등급(AA-) 2년 만기 회사채 발행 사례 검토 ] (단위: 억원, bp, %) 발행일 채권명 발행금액 금리밴드 확정 스프레드 발행금리 2023-04-17 SK네트웍스185-1 300 개별민평 -30bp~+30bp Par 4.045 2023-03-14 현대트랜시스44-1 600 개별민평 -40bp~+40bp +3bp 4.098 2023-03-10 현대차증권1-1 500 등급민평 -40bp~+40bp +40bp 4.823 2023-03-10 엘지씨엔에스13-1 1100 개별민평 -30bp~+30bp +1bp 4.387 2023-03-08 롯데물산13-1 500 개별민평 -30bp~+70bp +20bp 4.753 2023-02-28 현대건설306-1 800 개별민평 -50bp~+50bp +10bp 4.419 2023-02-28 현대오일뱅크126-1 600 개별민평 -30bp~+30bp -6bp 4.229 2023-02-23 롯데쇼핑95-1 700 개별민평 -30bp~+30bp +1bp 4.414 2023-02-15 CJ대한통운100-1 300 개별민평 -40bp~+40bp -26bp 3.750 2023-02-15 대신증권23-1 600 개별민평 -50bp~+50bp -5bp 4.230 2023-02-15 호텔신라73-1 800 개별민평 -30bp~+30bp -31bp 3.893 2023-02-14 한화솔루션286-1 1,400 개별민평 -50bp~+50bp -30bp 4.048 2023-02-14 LG이노텍44-1 800 개별민평 -30bp~+30bp -26bp 3.755 2023-02-09 키움증권6 3,000 개별민평 -30bp~+50bp -28bp 3.923 2023-02-03 롯데하이마트9-1 800 개별민평 -30bp~+100bp +85bp 5.114 2023-01-30 SK가스40-1 400 개별민평 -30bp~+50bp -30bp 4.018 2023-01-30 롯데렌탈58-1 500 개별민평 -30bp~+100bp +15bp 4.737 2023-01-27 호텔롯데69-1 1,400 개별민평 -30bp~+70bp +20bp 4.801 2023-01-19 SK지오센트릭20-1 700 개별민평 -30bp~+50bp -42bp 4.166 2023-01-18 대상146-1 700 개별민평 -30bp~+50bp -41bp 4.000 2023-01-18 CJ ENM23-1 850 개별민평 -30bp~+50bp -15bp 4.338 2023-01-18 한국투자금융지주34-1 1,800 개별민평 -50bp~+50bp -30bp 4.410 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. 주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다. 최근 3개월간 발행된 동일등급 및 2년 만기의 회사채 발행 내역은 총 22건이며, 초도발행인 현대차증권을 제외하고 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +50bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 -5bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. [ 최근 3개월 내 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토 ] (단위: 억원, bp, %) 발행일 채권명 발행금액 금리밴드 확정 스프레드 발행금리 2023-04-17 SK네트웍스185-2 1,000 개별민평 -30bp~+30bp -8bp 4.083 2023-03-14 현대트랜시스44-2 1,000 개별민평 -40bp~+40bp -11bp 4.039 2023-03-10 현대차증권1-2 500 등급민평 -40bp~+40bp 40bp 4.918 2023-03-10 엘지씨엔에스13-2 2,300 개별민평 -30bp~+30bp -2bp 4.443 2023-03-09 지에스이피에스19-1 500 개별민평 -30bp~+30bp -10bp 4.368 2023-03-08 롯데물산13-2 700 개별민평 -30bp~+70bp 70bp 5.374 2023-02-28 현대건설306-2 900 개별민평 -50bp~+50bp 3bp 4.411 2023-02-28 현대오일뱅크126-2 1,300 개별민평 -30bp~+30bp -9bp 4.248 2023-02-23 포스코케미칼19-1(녹) 2,500 개별민평 -30bp~+30bp -25bp 4.007 2023-02-23 롯데쇼핑95-2 1,900 개별민평 -30bp~+30bp +5bp 4.546 2023-02-16 예스코27 300 개별민평 -30bp~+30bp -21bp 4.094 2023-02-15 CJ대한통운100-2 2,100 개별민평 -40bp~+40bp -31bp 3.820 2023-02-15 대신증권23-2 400 개별민평 -50bp~+50bp +12bp 4.555 2023-02-15 호텔신라73-2 2,200 개별민평 -30bp~+30bp -38bp 4.034 2023-02-14 한화솔루션286-2 1,600 개별민평 -50bp~+50bp -30bp 4.213 2023-02-14 LG이노텍44-2 1,800 개별민평 -30bp~+30bp -36bp 3.774 2023-02-03 롯데하이마트9-2 550 개별민평 -30bp~+100bp +84bp 5.179 2023-02-02 코리아에너지터미널2 1,200 개별민평 -30bp~+70bp +0bp 4.237 2023-01-30 SK가스40-2 1,400 개별민평 -30bp~+50bp -30bp 3.951 2023-01-30 롯데렌탈58-2 1,450 개별민평 -30bp~+100bp +40bp 5.011 2023-01-27 호텔롯데69-2 1,600 개별민평 -30bp~+70bp +15bp 4.764 2023-01-19 SK지오센트릭20-2 1,900 개별민평 -30bp~+50bp -37bp 4.313 2023-01-18 대상146-2 1,200 개별민평 -30bp~+50bp -41bp 4.178 2023-01-18 CJ ENM23-2 2,150 개별민평 -30bp~+50bp -15bp 4.447 2023-01-18 한국투자금융지주34-2 1,200 개별민평 -50bp~+50bp -30bp 4.457 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. 주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다. 최근 3개월간 발행된 동일등급 및 3년 만기의 회사채 발행 내역은 총 25건이며, 초도발행인 현대차증권을 제외하고 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +41bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 -4bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다.결론적으로 무보증 회사채 수요예측 및 발행 시 동일등급(AA-)의 발행회사 간에도 수요예측 진행시점 채권시장 상황, 회사가 속한 산업, 회사의 재무상황 및 개별 이슈 등에 따라 발행조건에 차이가 있었다고 판단할 수 있습니다. ③ 채권시장 동향 및 전망코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 올해 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상.(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다. 1월 31일부터 2월 1일 진행된 2월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하여 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였습니다. 3월 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 등 은행권 뱅크런 사태가 발생하며 고강도의 금리 인상에 따른 부작용이 나타나기 시작하였습니다. 3월 21일부터 3월 22일 진행된 3월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였으나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 4.75% ~ 5.00%를 기록하고 있습니다. 한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 4월 금통위에서도 기준금리 동결이 이루어짐에 따라 증권신고서 제출일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.2022년 9월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며, 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나 강원도는 지급보증 이행 대신 법윈에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램 및 등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.2023년 3월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가 발생하였고 발생 2일 후인 3월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을 메꾸기 위해 2023년 3월 8일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나 투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 3월 9일 약 420억 달러 규모의 예금이 인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고 퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. ④ 결론엘에스일렉트릭(주)의 제185-1회 및 제185-2회 무보증 회사채의 공모희망금리는 상기 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제185-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제185-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 04월 24일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 다. 수요예측 결과 (1) 수요예측 참여 내역 [회차: 제185-1회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유() 거래실적무 건수 7 6 9 - - - 22 수량 700 700 1,100 - - - 2,500 경쟁률 1.75 : 1 1.75 : 1 2.75 : 1 - - - 6.25 : 1 주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회차: 제185-2회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유() 거래실적무 건수 16 5 12 - - - 33 수량 1,900 400 1,600 - - - 3,900 경쟁률 3.17 : 1 0.67 : 1 2.67 : 1 - - - 6.50 : 1 주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제185-1회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -25 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 4.00% 100 4.00% 포함 -19 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 4.00% 200 8.00% 포함 -12 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 4.00% 300 12.00% 포함 -11 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 4.00% 400 16.00% 포함 -10 - - - - 3 400 - - - - - - 3 400 16.00% 800 32.00% 포함 -8 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 4.00% 900 36.00% 포함 -7 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 4.00% 1,000 40.00% 포함 0 1 100 2 200 - - - - - - - - 3 300 12.00% 1,300 52.00% 포함 1 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 8.00% 1,500 60.00% 포함 2 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 8.00% 1,700 68.00% 포함 5 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 4.00% 1,800 72.00% 포함 6 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 4.00% 1,900 76.00% 포함 7 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 8.00% 2,100 84.00% 포함 15 1 100 2 300 - - - - - - - - 3 400 16.00% 2,500 100.00% 포함 합계 7 700 6 700 9 1,100 - - - - - - 22 2,500 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제185-2회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -15 1 100 - - 1 200 - - - - - - 2 300 7.69% 300 7.69% 포함 -11 1 100 - - 2 200 - - - - - - 3 300 7.69% 600 15.38% 포함 -10 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.56% 700 17.95% 포함 -9 - - - - 2 200 - - - - - - 2 200 5.13% 900 23.08% 포함 -7 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 5.13% 1,100 28.21% 포함 -6 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.56% 1,200 30.77% 포함 -3 2 300 - - - - - - - - - - 2 300 7.69% 1,500 38.46% 포함 -2 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 5.13% 1,700 43.59% 포함 0 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 5.13% 1,900 48.72% 포함 1 2 300 - - - - - - - - - - 2 300 7.69% 2,200 56.41% 포함 2 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 5.13% 2,400 61.54% 포함 4 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.56% 2,500 64.10% 포함 5 - - - - 2 400 - - - - - - 2 400 10.26% 2,900 74.36% 포함 6 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.56% 3,000 76.92% 포함 7 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 5.13% 3,200 82.05% 포함 10 3 300 - - - - - - - - - - 3 300 7.69% 3,500 89.74% 포함 20 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 5.13% 3,700 94.87% 포함 30 - - 3 200 - - - - - - - - 3 200 5.13% 3,900 100.00% 포함 합계 16 1,900 5 400 12 1,600 - - - - - - 33 3,900 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포현황 [회 차 : 제185-1회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -25 -19 -12 -11 -10 -8 -7 0 1 2 5 6 7 15 기관투자자 1 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - - - - 200 - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 11 - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 12 - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 13 - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 14 - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 15 - - - - - - - - - 200 - - - - 기관투자자 16 - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 17 - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 18 - - - - - - - - - - - - 100 - 기관투자자 19 - - - - - - - - - - - - 100 - 기관투자자 20 - - - - - - - - - - - - - 200 기관투자자 21 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자 22 - - - - - - - - - - - - - 100 합계 100 100 100 100 400 100 100 300 200 200 100 100 200 400 누적합계 100 200 300 400 800 900 1,000 1,300 1,500 1,700 1,800 1,900 2,100 2,500 [회 차 : 제185-2회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -15 -11 -10 -9 -7 -6 -3 -2 0 1 2 4 5 6 7 10 20 30 기관투자자 1 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 11 - - - - - - 200 - - - - - - - - - - - 기관투자자 12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 13 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 14 - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 15 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 16 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 17 - - - - - - - - - 200 - - - - - - - - 기관투자자 18 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자 19 - - - - - - - - - - 200 - - - - - - - 기관투자자 20 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 21 - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - 기관투자자 22 - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - 기관투자자 23 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 기관투자자 24 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 25 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 26 - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 27 - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 28 - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 29 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - 기관투자자 30 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - 기관투자자 31 - - - - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자 32 - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자 33 - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 합계 300 300 100 200 200 100 300 200 200 300 200 100 400 100 200 300 200 200 누적합계 300 600 700 900 1,100 1,200 1,500 1,700 1,900 2,200 2,400 2,500 2,900 3,000 3,200 3,500 3,700 3,900 라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용 구 분 내 용 공모희망금리 [제185-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제185-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 2023년 04월 21일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 아래와 같이 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제185-1회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 400억원)제185-2회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 600억원)[수요예측 신청현황]제185-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,500억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.15%p.- 총 참여신청건수: 22건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 22건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 2,500억원제185-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,900억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 33건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 33건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 3,900억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.② 지난 2023년 04월 21일 실시한 수요예측에서 제185-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 400억원의 625%에 해당하는 2,500억원, 제185-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 600억원의 650%에 해당하는 3,300억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제185-1회]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.[제184-2회]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측 "공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.- 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. - 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. 2. 수요예측의 기간: 2023년 04월 21일 09시부터 16시까지 3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다. 4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다. 5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다. 6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. 7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다. 8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않는다. 9. "본 계약"에서 정하지 않은 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다. 나. 청약 1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약기간: 2023년 04월 28일 09시 ~ 12시 3. 청약방법 ① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다 ② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다. ③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다. 가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점 나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 다. 교부일시: 2023년 04월 28일 라. 기타사항 1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다. 2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. ※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18> 나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14> 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15> 마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16> 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16> 사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 “신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19> 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18> 다. 배정방법 ① 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. ② "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. ③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 나. 일반투자자: 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 십억단위로 안분배정한다. ④ 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 인수비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. ⑤ "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처에 납입한다. ⑥ "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 라. 청약단위최저청약금액은 오십억원으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다. 마. 청약기간 청약기간 시 작 일 시 2023년 04월 28일 09시 종 료 일 시 2023년 04월 28일 12시 바. 청약증거금청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2023년 04월 28일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 사. 청약취급장소인수단 본ㆍ지점 아. 납입장소NH농협은행 강남대기업금융센터 자. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 04월 25일(2) 상장예정일 : 2023년 04월 28일 차. 사채권 교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다. 카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2023년 04월 28일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 엘에스일렉트릭(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [제185-1회] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 40,000,000,000 0.20% 총액인수 대표 KB증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 10,000,000,000 0.20% 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 15,000,000,000 0.20% 총액인수 인수 키움증권(주) 00296290 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 15,000,000,000 0.20% 총액인수 [제185-2회] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 15,000,000,000 0.20% 총액인수 대표 KB증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 15,000,000,000 0.20% 총액인수 인수 이베스트투자증권(주) 00330424 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 10,000,000,000 0.20% 총액인수 인수 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 15,000,000,000 0.20% 총액인수 인수 미래에셋증권(주) 00111722 서울특별시 중구 을지로5길 26 15,000,000,000 0.20% 총액인수 나. 사채의 관리 [제185-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 80,000,000,000 2,500,000 - [제185-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 70,000,000,000 2,500,000 - 다. 특약사항"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다. 제16조 (특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "인수단"에 통보한 것으로 간주한다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채"이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때 7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때 10. 기타 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제185-1회 무보증사채 800 3.852% 2025년 04월 28일 - 제185-2회 무보증사채 700 3.924% 2026년 04월 28일 - (1) 당사가 발행하는 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다."발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이천억원(￦200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임본 사채의 사채관리계약서 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다. 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조) 채무상환자금(제2-2조, 제1-2조 제13호) 부채비율300% 이하(제2-3조) 최근 보고서 상 자기자본의 500%(제2-4조) 구분 자산의 처분 제한 지배구조변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 총액 1조원(제2-5조) 본 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함(제2-5조의2) 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조) 사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한의 이익상실 등(제2-7조) 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임 (제2-8조) "발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 NH농협은행 강남대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율"은 [88.68]%, 부채규모는 [12,971]억원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [500%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [1,870]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [12.79]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한)① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 1조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [2조 7,598]억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [엘에스]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차: 185-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 80,000,000,000 2,500,000 - [회 차: 185-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 70,000,000,000 2,500,000 - 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구 분 해당 여부 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부 해당사항 없음 임원겸임 관계 사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당사항 없음 대출 관계 사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부 해당사항 없음 사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부 해당사항 없음 채권인수 관계 사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부 해당사항 없음 사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부 해당사항 없음 기타 이해관계 사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당사항 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적(기준일 : 2023년 04월 17일) 구분 실적 2020년 2021년 2022년 2023년 계 계약체결 건수 82건 94건 69건 43건 288건 계약체결 위탁금액 15조 5,010억원 18조 6,120억원 13조 6,660억원 9조 5,700억원 57조 3,490건 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록부 채권등록2팀 02-3774-3304 ~ 3306 다. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 엘에스일렉트릭 주식회사의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. III. 투자위험요소 당사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였습니다. 또한, 2010년 4월 금속 사업부문을 분할하여 LS메탈(주)를 설립하였고, 2020년 3월 LS산전(주)에서 엘에스일렉트릭(주)로 사명을 변경하였습니다. 2022년 4월에는 EV Relay 사업을 분할하여 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT 등으로 세분하였으며, 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구분 회사 주요재화 및 용역 주요고객 사업내용 전력 LS ELECTRIC 락성전기무석유한공사락성전기대련유한공사LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.엘에스이모빌리티솔루션기타 해외 판매법인 등 전력기기, 고압기기,계량기, 계전기,초고압, 배전반, 철도시스템, 신재생에너지,EV-Relay 한국전력, 특약점, 에너지 다소비 기업 등 1. 전력기기,시스템 사업 : 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산2. 전력IT 사업 : 전력공급계통에 존재하는 각종 정보관리 및 제어를 통해 발전설비 운용 및 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현3. 신재생에너지사업- 태양광 발전시스템을 위한 EPC 사업과 ESS 관련 시스템 구축 EPC 사업 등- 철도분야의 전력 및 신호제어 시스템 구축을 위한 철도 시스템 EPC사업 자동화 LS ELECTRICLS메카피온LS사우타락성전기무석유한공사우시메카피온기전유한공사기타 해외 판매법인 등 PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화,산업용 통신 장비 및 시스템 자동차, 전자, 반도체, Display 등 생산설비 업체. IT기업 및 Smart Factory 업체. 지자체, 수자원공사, 에너지효율 전문기업 등 - PLC, INVERTER 및 자동화시스템 등 산업자동화 및 에너지절약을 위한 기기, 시스템 제품 생산- 산업용 통신기기 제조/판매/서비스, 통신시스템 구축/서비스, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템 사업 금속 LS메탈 동관, STS관 에어컨·공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등 전기전자 산업분야 및 건설산업, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되는 동관 및 스테인레스관의 제조 및 판매 IT - ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 LS 그룹사 ERP 시스템 설계/구축/유지보수, 데이터 센터 임대, 인터넷 회선 통합구매, 각종 IT 시스템 유지보수, SI 시스템 설계 및 구축, 스마트 팩토리, RPA 구축 및 유지보수 출처 : 당사 제시주) 자세한 내용은 제2부 발행인에 관한 사항 > I. 회사의 개요 > 1. 회사의 개요를 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 사업부문별 매출액 비중은 2022년말 연결기준으로 전력 부문 79.0%, 자동화 부문 17.5%, 금속 부문 16.5%, IT 부문 2.4%로 구성되어 있으며, 당사의 종속회사인 LS메탈(주)가 영위하는 금속 부문을 제외하면 당사의 사업부문은 전력 부문, 자동화 부문에 집중되어 있으며 당사가 별도로 분류한 신재생 사업부문도 이에 포함되어 있는 상황입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 당사의 주요 사업 부문과 관련한 사업 위험에 유의하신 후 투자에 임하시기 바랍니다. [사업부문별 매출액 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 2022년 2021년 2020년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 전력 저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay 전력 송배전 관련 기기 및 시스템 2,668,292 79.0 2,021,278 75.7 1,890,593 78.7 자동화 PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화 산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템 590,651 17.5 488,236 18.3 416,578 17.3 금속 동관, STS, 후육관 전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소) 558,084 16.5 442,685 16.6 326,283 13.6 IT IT설비 및 유지보수 컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업 80,718 2.4 72,027 2.7 - - 연 결 조 정 (520,675) (15.4) (355,961) (13.3) (230,781) (9.6) 합 계 3,377,070 100.0 2,668,265 100.0 2,402,673 100.0 출처 : 당사 사업보고서 주) 사업부문 구분 중 IT부문은 2021년부터 구분되었습니다. 1. 사업위험 가. 전력기기 내수시장 성장세 둔화 위험 당사의 2022년말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 62.14%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 3개년 동안 내수 부문 매출 비중은 약 72.59%에서 약 62.14%까지 감소하고 있는 상황으로 내수 시장 의존도는 감소하는 반면 해외 수출 비중이 점차 확대됨에 따라 고객사 저변을 점차 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2022년 말 당사 매출의 62.14%가 내수시장에서 발생하고 있어 당사 실적은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경 변화에 밀접한 영향을 받고 있습니다 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 동안 약 63%의 꾸준한 시장점유율을 기록하고 있고, 과반을 상회하는 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.2023년에는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 경제 성장이 예상되나, 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 기조가 이어지고, 러시아-우크라이나 전쟁이 지속되어 지정학적 리스크가 증가될 경우 글로벌 원재료 수급의 차질 등을 발생시켜 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 둔화로 인한 소비 감소와 기업의 설비 투자 감소 및 건설 경기 부진 등은 시장 수요 둔화를 초래하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 전력 사업부문은 양산 방식의 전력기기 부문과 수주 방식의 전력인프라 부문으로 구성되어 있으며, 이는 발전에서 수용가까지 전력공급과 계통보호에 사용되는 각종 전력기기와 전력시스템을 생산하는 것입니다. 당사의 전력기기 부문과 전력인프라 부문 구성은 아래와 같습니다. [당사 전력 사업부문 구성] 구분 사업 내용 주요 제품 전력기기 송/변전된 전기를 받아 각 공장 및 가정으로 배전 시 사용되는 기기 생산 - 진공차단기(VCB)- 기중차단기(ACB)- 배선용차단기(MCCB)- 전자개폐기(MC) 전력인프라 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가에 이르는 송/변전 계통을 아우르는 전력 시스템 공급 - 가스개폐절연장치(GIS)- 초고압변압기- 원격감시제어/설비- HVDC(초고압직류송전)- FACTS(유연송전시스템)- 수배전반(SWGR)- 배전변압기(M-TR) 출처 : 당사 제시 당사의 2022년말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 62.14%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 3개년 동안 내수 부문 매출 비중은 약 72.59%에서 약 62.14%까지 감소하고 있는 상황으로 내수 시장 의존도는 감소하는 반면 해외 수출 비중이 점차 확대됨에 따라 고객사 저변을 점차 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2022년 말 당사 매출의 62.14%가 내수시장에서 발생하고 있어 당사 실적은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경 변화에 밀접한 영향을 받고 있습니다 [당사 전력부문 매출현황(본사기준)] (단위: 억원, %) 구분 2022년 2021년 2020년 매출 비중 매출 비중 매출 비중 전력부문 내수 10,220 62.14% 9,234 70.24% 8,971 72.59% 수출 6,225 37.85% 3,912 29.76% 3,388 27.41% 합계 16,446 100.00% 13,147 100.00% 12,359 100.00% 출처 : 당사 제시 국내 전력기기 시장은 1980년대 중전기 부문 산업합리화 조치로 저/고압 전력기기 중심의 당사와 초고압 전력기기 중심으로 사업을 운영하는 일부 대기업으로 시장이 형성되어 있습니다. 이 중 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 동안 약 63%의 꾸준한 시장점유율을 기록하고 있고, 과반을 상회하는 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. [당사 전력기기(저압,고압) 매출액 및 국내 시장 점유율] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 엘에스일렉트릭 63% 63% 63% 기타 37% 37% 37% 합계 100% 100% 100% 출처: 당사 사업보고서, 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등주) 산정기준은 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS) 본래 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰도와 제조 브랜드에 대한 충성도가 타 산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이러한 진입장벽은 당사의 안정적인 시장 지위 유지에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 당사가 추정한 바에 따르면, 국내 전력기기 시장 규모는 COVID-19 영향에 따른 전력기기 수요 감소로 2020년 약 5,186억원을 기록하였으나, 2021년 소폭 상승하며 약 5,218억원을 기록하였고, 2022년에는 전년 대비 약 5.40% 성장하며 약 5,500억원의 시장규모를 기록한 것으로 파악됩니다. 당사의 안정적인 시장 지위를 고려할 때, 전력기기 시장 규모의 지속적인 증가는 당사의 매출 증대에 기여할 것으로 판단되나, 향후 국내 설비투자 및 건설투자 동향 등에 따라 시장 성장률은 변동될 수 있습니다. [전력기기 시장규모, 성장률 추이] (단위: 억원, %) 구분 2022년 2021년 2020년 시장규모 5,500 5,218 5,186 성장률 5.40 0.62 -1.16 출처 : 당사 제시주1) 당사 추정 수치임 한편, 한국은행이 2023년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 COVID-19 확산 등으로 -0.7% 후퇴하였으며, 2021년에는 COVID-19 회복 기조에 따라 및 경기회복이 이루어지면서 4.1%, 2022년에는 중국 제로코로나 조기 완화 및 중국 경제의 강한 회복 등의 영향으로 2.6% 성장이 예상됩니다. 2023년에는 상반기 중에는 글로벌 경기둔화의 영향으로 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 하반기 이후 점차 나아지며 1.6%의 성장률을 기록하고, 2024년에는 2.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 다만, 2023년 2월 이후 발생한 미국발 은행 리스크, 우크라이나 사태, 국내 주택시장 부진 심화 등의 변수가 존재하여 향후 국내 경제 성장에 있어 불확실성이 아직 높은 상황입니다. [국내 경제성장률 추이] (단위 : %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 국내 경제성장률 -0.7 4.1 2.6 1.6 2.4 출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.02) 민간소비 역시 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되고 있는 상황으로 2022년 6월 이후 소비심리 기대치도 기준치(100) 대비 하회하고 있는 상황입니다. 특히, 높은 가계부채로 인한 이자부담 증대, 신규 차입 축소 등이 소비제약 요인으로 작용될 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 국외소비는 빠른 회복세를 지속할 것으로 예상되며, 축적된 가계저축은 향후 소득 충격 시 완충 역할을 수행할 것으로 예상됩니다. 이러한 측면들은 민간소비의 회복을 뒷받침하는 요소로 금년 및 2024년 민간소비는 증가할 것으로 전망됩니다.한편, 기본적으로 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관 관계가 높은 가운데, 국내 설비투자 및 경기동향을 파악할 수 있는 국내 설비투자지수는 전년 대비 소폭 감소하였던 2019년을 제외하고는 2022년까지 지속 증가하고 있는 상황입니다.구체적으로 살펴보면, 국내 설비투자지수는 COVID-19에 따라 투자가 지연되었던 기업들의 활발한 설비투자 재개로 2020년 112.0, 2021년 122.7을 기록하며 증가 중인 추세로, 지난 2022년에도 2021년 대비 증가한 126.7을 기록하였으나, 금년 2월 잠정치는 112.5로 감소하였습니다. 향후 기업의 설비투자는 반도체를 중심으로 감소하고, 글로벌 수요둔화와 자본조달비용 상승 등으로 부진할 것으로 예상되나, 기업의 설비투자를 위한 정부 지원 및 글로벌 경기수요 회복세에 따라 회복될 가능성도 있는 상황입니다. [국내 설비투자지수 추이] 구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년02월 설비투자지수 112.3 105.9 112.0 122.7 126.7 112.5 출처: 통계청 산업활동동향(2020년 12월 및 연간 산업활동동향) 통계청 산업활동동향(2021년 12월 및 연간 산업활동동향) 통계청 산업활동동향(2022년 12월 및 연간 산업활동동향) 통계청 산업활동동향(2023년 2월 산업활동동향)(2023-03-31)주1) 설비투자지수 : 신속한 설비투자 동향파악을 위해 매월 국내에 공급되는 설비투자재의 투자액을 추정하여 지수화주2) 2023년 02월은 잠정치 또한, 건설업에 대한 건설 사업자들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2023년 04월 전월 대비 17.1p 하락한 이후 05월 83.4p로 재차 반등하였으나, 07월 67.9p 이후 11월 52.5p까지 지속 하락하는 추세를 기록하였습니다. 이후 2023년 02월 한국은행 금리상승 기조의 중단과 부동산경기 침체가 일부 완화된 영향으로 78.4p까지 상승하였으나, 아직 부동산경기 상황이 여전히 긍정적이지 않고 정부 공공 공사 또한 예년에 비해서 긍정적이지 않은 상황으로 신규수주 상황이 위축될 것이라는 판단으로 03월 72.2p까지 하락하였습니다. 2023년 04월 전망치는 토목과 비주택건축의 신규 수주가 일부 회복되어 크게 증가한 90.1p로 예상되나, 수주가 일부 회복되어도 높은 금리 상황 가운데 부동산경기가 크게 개선되기는 어려울 것으로 예상치만큼 지수가 회복될 지는 불확실한 상황입니다. [국내 건설기업경기실사지수(CBSI) 추이] (단위 : 월) 국내 건설경기실사지수 최근 1년 추이.jpg 국내 건설경기실사지수 최근 1년 추이 출처 : 한국건설산업연구원(2023년 03월 건설경기실사지수)주) 2022년 03월 ~ 2023년 04월 상기와 같이, 당사가 영위하는 전력기기 사업부문은 전력기기 내수시장의 영향을 받게 됩니다. 2023년 전력기기 내수시장은 대내외 경기의 성장에 따라 성장세가 결정될 것으로 판단됩니다. 2023년에는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 경제 성장이 예상되나, 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 기조가 이어지고, 러시아-우크라이나 전쟁이 지속되어 지정학적 리스크가 증가될 경우 글로벌 원재료 수급의 차질 등을 발생시켜 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 최근 국내의 경우 실내 및 대중교통 마스크 착용 의무 해제 조치가 이루어지며, COVID-19로부터 단계적 일상회복이 이루어지고 있는 상황이나 팬데믹이 재발할 경우, 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 둔화로 인한 소비 감소와 기업의 설비 투자 감소 및 건설 경기 부진 등은 시장 수요 둔화를 초래하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 전력인프라 사업 관련 위험당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는, COVID-19로 봉쇄되었던 해외 사업장 봉쇄가 완화되었고, 북미지역 배터리 물량 증가로 지속적인 실적 확대가 예상되나, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다.한편, 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다. 특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 전력인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는, COVID-19로 봉쇄되었던 해외 사업장 봉쇄가 완화되었고, 북미지역 배터리 물량 증가로 지속적인 실적 확대가 예상되나, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다. 한편, 한국은행이 2023년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 연간 2.6%를 기록하였고, 주요국 경기 동반 부진이 이어지며, 2023년에는 연간 1.6%의 성장을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 상반기 중 국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 부진한 성장흐름이 이어질 것으로 예상되고 있으나, 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아지며 2024년 연간 2.4% 수준의 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다. 다만, 미국발 은행 리스크 등 금융시장 불안과 글로벌 경기둔화 지속과 같은 불확실성이 높은 상황으로 향후 대내외 경제 추이에 따라 국내 성장률은 변동될 수 있는 상황입니다.부문별 세부 전망을 살펴보면, 민간소비는 2022년 중 여행, 외식 등 서비스소비 모멘텀의 약화로 회복세가 주춤하였고, 2023년에도 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상하고 있습니다. 민간소비는 2023년 연간 2.3%, 2024년 연간 2.4% 증가할 것으로 전망되며, 국외소비에서 빠른 회복세를 지속할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 주택경기 부진 심화 등은 민간소비의 하방리스크로 작용할 수 있으며, 그간 축적된 가계저축이 민간소비 부진 요인들의 완충 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다.2022년 설비투자는 상반기에는 -6.4%의 역성장을 기록하였으나, 반도체 제조용장비 도입이 이어지면서 하반기 개선 흐름이 지속되며 하반기 5.4%, 연간 -0.7%의 성장률을 기록하였습니다. 2023년에도 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 제조업은 IT부문이 반도체를 중심으로 크게 감소하고, 비IT부문도 부진을 이어가고, 서비스업은 IT서비스(인공지능(AI) 및 데이터센터 관련 등) 및 항공운수를 중심으로 증가세가 이루어질 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 반도체를 비롯하여 석유화학, 철강 등 제조업 전반의 글로벌 수요둔화와 자본조달비용 상승 등으로 부진이 지속되며 2023년 연간 -3.1%의 역성장을 기록할 것으로 예상됩니다.지식재산생산물투자는 2022년 4.8%의 성장률을 기록하였고, 디지털 전환을 위한 소프트웨어 투자 부문에서는 양호한 증가세가 예상되나, R&D투자 증가세가 둔화될 것으로 예상되어 2023년 연간 3.5%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.건설투자는 2022년 -3.5%의 역성장을 기록하였고, 2023년에도 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용하고, 토목건설 투자도 정부의 SOC예산이 줄면서 감소하여 -0.7%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.상품수출은 2022년 3.1%의 성장률을 기록하였고, 향후 글로벌 경기부진으로 둔화흐름이 이어질 전망입니다. 품목별로 IT 및 비IT 품목 모두 수출액은 감소할 것으로 전망되며, 2023년에는 연간 0.5% 증가할 전망입니다. [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] (단위 : %) 구 분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 3.0 2.2 2.6 1.1 2.0 1.6 2.4 민간소비 4.1 4.6 4.4 3.3 1.3 2.3 2.4 설비투자 -6.4 5.4 -0.7 3.2 -8.9 -3.1 3.6 지식재산생산물투자 4.6 5.0 4.8 3.6 3.5 3.5 3.5 건설투자 -4.5 -2.6 -3.5 0.1 -1.5 -0.7 0.4 상품수출 6.0 0.3 3.1 -4.0 5.0 0.5 3.4 상품수입 5.3 3.9 4.6 -0.4 -0.1 -0.2 3.1 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.02)주) 전년 동기 대비 한편, 산업통상자원부는 2020년부터 2034년까지 15년간의 전력수급전망, 수요관리, 전력설비 계획, 전력시장제도 개선 및 온실가스 감축 방안 등을 담은 '제9차 전력수급기본계획'을 수립하여 2020년 12월 확정ㆍ공고하였습니다. 9차 계획에서는 3차 에너지기본계획('19.6월), 온실가스 감축 수정 로드맵('18.7월), 한국판 뉴딜 종합계획('20.7월) 등 8차 계획 이후의 정책환경 변화를 고려하였습니다. 이에 따라, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지 전환 정책추진, 온실가스 추가감축을 위한 전환부문 이행방안 마련, 저탄소 경제·사회로의 이행을 위한 신재생에너지 투자 가속화 방안 등을 포함하였습니다. 이에 재생에너지 확대에 대비하여 선제적 계통 보강ㆍ확대를 통해 분산형 전원확대가 추진될 것으로 전망됩니다.2023년 1월 13일 산업통상자원부는 제9차 전략수급기본계획을 발전시킨 제10회 전력수급기본계획을 공고하였습니다. 제10차 전략수급기본계획은 2022년부터 2036년까지 15년 계획안으로 주요 내용은 전력수급의 기본방향, 장기 전력수급 전망, 발전 및 송/변전 설비계획, 수요관리, 직전 전기본 평가, 분산형 전원 확대 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.제10차 계획에 따르면, 제9차 계획은 에너지전환 정책방향에 따라 석탄발전 감축 확대 등 환경성을 보다 강화한 성과가 있었고, 제10차에는 제9차 계획을 보완한 태양광발전 증가, 전기차와 같은 보급목표가 확실한 전기화 수요 반영, 글로벌 에너지 공급위기 및 가격상승의 영향으로 에너지 안보 중시 등이 주요 방향으로 필요하다는 합의점이 도달되었습니다. 이에 따라, 원전 활용도를 제고하여 원전의 단계적 감축에서 계속운전 등을 추진(탈원전 정책 폐기, 원자력 산업생태계 강화 등)하고, 신재생에너지도 실현 가능성, 주민 수용성 등을 감안하여 합리적 수준으로 보급하고자 합니다. 금번 제10차 계획의 발전 계획안은 아래와 같습니다. [원자력 발전 계획] 구분 2023년 2026년 2030년 2036년 원전설비 26.1GW 28.9GW 28.9GW 31.7GW 출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획 [신재생에너지 발전 계획] 구분 2023년 2026년 2030년 2036년 신재성에너지 32.8GW 44.8GW 72.7GW 108.3GW 출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획 원자력 발전 계획의 경우, 2022년 ~ 2025년 신한울 1,2 및 신고리 5,6 원전 준공, 2032년 ~ 2033년 신한울 3,4 원전 준공을 반영한 계획안으로 원자력 발전 설비 용량을 지속 증대될 전망입니다. 또한, 신재생에너지 발전 계획의 경우, 기존의 태양광 증가 추세에 풍력 발전 설비를 증대시키며 2036년까지 설비 용량은 지속 증대될 것으로 예상됩니다.결론적으로, 원전 신규 건설 및 계속운전을 목표로 하며, 재생에너지의 실시간 관측/예측/평가/제어 등이 가능한 디지털 운영시스템 구축과 재생에너지 출력 변동성 대응을 위하여 유연하고 강건하며, 안정적인 전력망을 구축하는 것으로 목표로 할 것으로 전망됩니다. 다만, 이는 2021년부터 2036년까지 전력소비량이 연평균 1.7% 성장할 것으로 예상되는 전망에 기초하여 설정된 것이며, 전력소비량 증가율이 애초 전망보다 상승할 경우 향후 추가적인 전력수급기본계획 혹은 정부 정책에 의해 발전설비 투자 규모가 증가할 수 있습니다. [기준수요 전망결과] (단위 : TWh) 연도 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 전력소비량 533.4 555.9 558.3 572.1 584.8 598.7 608.9 619.1 628.8 637.6 649.0 660.0 670.8 681.0 690.7 703.2 출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획 실제로 2023년 04월 14일 발간된 에너지경제연구원의 '에너지통계월보(2023.04)'에 따르면 2018년 전력소비증가율은 3.6%를 보였으나, 2019년 이후, COVID-19 영향으로 공장 등 전력 소비가 감소하면서 2020년까지 지속 감소한 바 있습니다. 2021년 이후 2022년까지는 COVID-19 이후 산업활동이 회복되기 시작하면서 전력 소비가 증가하였으나, 전력집약도가 큰 제조업의 국내 경제 비중이 감소한다면 전력 소비 증가 추세는 둔화될 수 있습니다. [전력 소비 증가율 추이] (단위 : GWh, %) 구분 2023년 01월(P) 2022년 01월(P) 2022년(P) 2021년 2020년 2019년 2018년 전력소비량 51,241 50,443 547,933 533,431 509,270 520,499 526,149 증가율 1.58 3.46 2.72 4.74 -2.16 -1.07 3.62 출처 : 에너지경제연구원 에너지통계월보(2023.04)주1) 증가율은 전년동기대비 기준주2) P는 잠정치 제10차 전력수급기본계획은 무탄소, 청정에너지 전원구성으로의 전환 가속화와 함께 전기화 수요 및 재생에너지 대폭 확대에 대비한 안정적 전력수급이라는 과제를 가지고 있습니다. 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다. 특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 자동화 사업 관련 위험 당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라 자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 기업의 설비투자 부문은 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망이나, 자동차 및 배터리 설비투자 수요는 전기차 전환수요 증가에 대응하기 위한 투자 확대 전망으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 주요 IT서비스 기업들의 인공지능(AI) 및 데이터센터 관련 투자 확대 추세도 예상되나, 반도체 업황부진 심화에 따른 투자 축소가 큰 비중을 차지하며 금년 설비투자는 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질 향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 당사 자동화 솔루션 사업의 주된 제품은 인버터, PLC(Programmable Logic Controller, 입력된 프로그램으로 기계, 설비 및 가공/조립 라인을 자동으로 제어하는 범용 기기) 등이며, 기본적으로 매출 실적이 기업 설비투자에 직접적인 영향을 받고 있습니다.당사의 자동화 사업부는 국내시장 판매 호조, 북미·동남아 Agent 매출 확대, 하수처리장·포장기기·반도체용 제품 납품 증가 등으로 매출이 신장세를 보이고 있으며, 2019년에는 이란 등 중동시장매출 감소로 매출 및 영업이익이 축소되었습니다. 2020년에는 COVID-19 영향 등으로 자동화사업부의 해외매출이 감소하였으나, 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 국내 시장의 자동화 시스템 적용범위 확대 추세와 더불어 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 또한, 당사는 2021년 2월에는 LS ITC를 인수하며 IT, 소프트웨어 강화로 디지털 전환에 속도를 내었으며, 2021년에는 배터리 및 자동차 업체 매출 확대 추세가 이어졌습니다. 또한, 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 당사의 자동화 사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있으며, 2022년에는 자동차 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 등으로 매출 및 영업이익이 2021년 대비 증가하였습니다. 한편, 당사의 자동화 사업부문 국내 시장 점유율은 최근 3개년 이상 약 30%를 꾸준히 유지하고 있는 상황이며, 국내 시장 점유율 추이는 아래와 같습니다. [당사 자동화 사업부문 매출액 및 국내 시장 점유율] (단위 :억원,%) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 엘에스일렉트릭 31 30 30 기타 69 70 70 계 100 100 100 출처 : 당사 사업보고서주) PLC, HMI, 인버터 통합 점유율입니다. 이러한 당사의 자동화 사업부문 실적 및 시장 점유율은 민간소비 등의 영향을 받는 자동차 산업의 성장성, 기업의 설비투자 및 건설투자와 연관성이 큰 스마트팩토리 산업의 성장성에 영향을 받게 됩니다.한국은행의 경제전망보고서(2023.02)에 따르면, 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상됩니다. 다만, 가계의 실질소득은 물가 오름세 둔화에도 고용 증가세 축소 등으로 개선세가 약화되고, 높은 가계부채로 인한 이자부담 증대, 신규 차입 축소 등도 소비제약 요인으로 작용할 전망입니다. COVID-19 확산 기조 이후 가계저축이 예금 등 유동성이 높은 자산을 중심으로 증가한 것이 민간소비에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있으나 주택경기 부진 심화 등에 따라 민간소비가 지속적으로 증가할 것에 대한 전망은 확실할 수 없는 상황입니다.자동화 사업부문에 큰 영향을 주는 기업의 설비투자 부문도 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망이나, 자동차 및 배터리 설비투자 수요는 전기차 전환수요 증가에 대응하기 위한 투자 확대 전망으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 주요 IT서비스 기업들의 인공지능(AI) 및 데이터센터 관련 투자 확대 추세도 예상되나, 반도체 업황부진 심화에 따른 투자 축소가 큰 비중을 차지하며 금년 설비투자는 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다.건설투자 부문도 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방 요인으로 작용하며 전년 대비 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 특히, 공업용 건물에 대한 공사물량이 글로벌 경기둔화 등 설비투자 여건 악화로 감소할 수 있다는 점이 당사의 자동화 사업부문에 영향을 줄 수 있으며, 이 경우 자동화 솔루션 부문 내수 시장의 성장세 정체가 발생할 수 있는 상황입니다. [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] (단위 : %) 구 분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 3.0 2.2 2.6 1.1 2.0 1.6 2.4 민간소비 4.1 4.6 4.4 3.3 1.3 2.3 2.4 설비투자 -6.4 5.4 -0.7 3.2 -8.9 -3.1 3.6 건설투자 -4.5 -2.6 -3.5 0.1 -1.5 -0.7 0.4 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.02)주) 전년 동기 대비 당사가 영위하고 있는 자동화 솔루션 부문은 산업 고도화와 함께 기술개발이 이루어지기 때문에 오랜 경험과 기술축적이 요구되는 사업으로 세계적으로 기술 수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있습니다. 현재는 단품이 아닌 Total Solution 중심의 고기능화, 전용화 제품으로 경쟁 양상이 변화함에 따라 국내 중소기업의 시장 진입이 힘든 상황이지만, 미쯔비시, ABB, 지멘스, 슈나이더와 같은 해외업체의 국내시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 일본 업체들은 국내 대기업과의 제휴 또는 자체 영업망 구축을 통해 국내 시장 진출에 나서고 있는 모습입니다. 자동화 사업의 경우 경제성장에 따른 산업고도화 및 정부의 스마트 공장 확산 정책 등에 따라 자동화 시스템의 적용범위가 확대되고 있어 일정 수준의 수요는 이어질 것으로 예상되며, A/S 지원체제 등 유통망 미흡으로 해외 메이저업체들의 급격한 국내 시장잠식은 당분간 어려울 것으로 전망됩니다. 또한, 중장기적으로는 산업고도화에 따라 자동화시스템의 적용범위는 확대될 것으로 전망되어 자동화 솔루션 부문의 매출 또한 증가할 것으로 예상됩니다.한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 당사의 자동화기기 사업은 지속적인 투자와 그에 걸맞는 성과가 뒷받침되지 않는다면 회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 미국 중심의 해외시장 공략을 지속하고 있으며, 스마트 팩토리 역량 확대, 산업설비 플랫폼인 테크스퀘어 사업 확대 등으로 당사 자동화 사업부문 성장을 예상하고 있습니다. 하지만, 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 신재생 사업부문 관련 위험당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 당사의 신재생 사업부문은 2022년에는 태양광 사업 부진과 ESS 신규사업 부재로 매출이 감소하였으며, 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며, 영업이익 적자가 심화되었습니다. 이와 같이 당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문 적자 기조에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 지속 확대하여 당사의 사업 포트폴리오 강화와 성장동력 확보를 동시에 달성하고자 하고 있습니다.그러나, 신재생 사업부문 영위 시, 신기술 개발을 위하여 상당한 비용 및 시간이 소요될 수 있는 상황입니다. 또한, 현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등을 신재생 사업부문으로 하여 기존 사업부문에서 재분류한 바 있습니다. 스마트그리드란 기존 아날로그 전력망에 정보통신 기술을 접목, 전력망의 효율성과 신뢰성, 안정성을 높이는 지능형 전력망입니다. '발전-송전·배전-판매' 단계로 이루어지던 기존의 단방향 전력망에 정보기술(IT)를 접목해 전력 공급자와 소비자가 양방향으로 실시간 정보를 교환함으로써 에너지 효율을 최적화합니다. 스마트그리드 도입 효과는 전력수요 감축 및 이전을 통해 최대 수요를 낮추고 첨두부하 발전 및 분산전원의 이용률을 높이는 것입니다. 따라서 수요관리로의 에너지정책 패러다임 변화로 인해 스마트그리드 부문 투자 확대가 전망됩니다. 당사는 스마트 미터, AMI (지능형원격검침인프라) 시스템, 수요반응시스템, 마이크로그리드(Micro Grid) 솔루션, 전력변환 장치, 배전자동화 시스템 등 스마트그리드 관련 거의 모든 분야 솔루션을 제공할 수 있는 토탈 솔루션 공급자로 평가받고 있습니다. 한편, 당사의 신재생 사업부문은 2018년 태양광/스마트그리드 매출증가(ESS 판매증가), 자동차/스마트그리드 흑자 전환, 탈원전 정책에 따른 매출 수혜 등으로 실적이 2017년 대비 약 97.18% 상승한 약 3,281억원을 기록하며 크게 증가하였습니다. 그러나 2019년말 매출은 스마트그리드 매출감소와 일본향 태양광 매출 감소 등으로 전년 대비 21.82%로 감소하였습니다. 2020년에는 영암태양광 매출 발생으로 태양광 및 ESS 등 신재생 에너지 매출 증가로 이어졌으며, 이로 인해 2020년말 매출은 전년 대비 31.27% 증가한 약 3,367억원을 기록하며 증가하였습니다.하지만, 2021년에는 과거 2019년 발생한 타사 스마트그리드 제품 화재 사고 영향 등으로 스마트그리드 제품 판매가 부진하였으나, 3분기 중 임자권역 태양광발전소 EPC공사를 수주하기도 하였습니다. 2022년에는 태양광 사업 부진과 ESS 신규사업 부재로 매출이 감소하였으며, 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며, 영업이익 적자가 심화되었습니다.이와 같이 당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문의 세부사업별 매출 추이는 아래와 같습니다. [당사 신재생 사업부문 매출 추이] (단위 : 억원) 구분 스마트그리드 태양광 자동차전장 철도시스템 합계 2015년 415 1,689 189 1,100 3,393 2016년 551 1,219 306 632 2,708 2017년 439 573 321 331 1,664 2018년 1,894 605 372 410 3,281 2019년 994 665 431 475 2,565 2020년 1,582 923 506 356 3,367 2021년 518 817 585 356 2,276 2022년 616 1,292 150 235 2,293 출처 : 당사 제시주1) 자동차전장 부문은 2022년 04월 01일을 분할기일로 당사로부터 물적분할된 당사의 자회사 엘에스이모빌리티솔루션(주)에서 사업을 담당하게 되었습니다.주2) 2022년 자동차전장 부문 수치는 2022년 1분기말 기준 수치입니다. 한편, 2022년 들어 당사는 신재생 사업부문 중 자동차전장 사업 확대를 위하여 물적분할을 진행하였습니다. 2022년 02월 08일 당사는 주요사항보고서(회사분할결정)을 제출하였고, 2022년 04월 01일을 분할기일로 하여, 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 이에 따라, 당사의 신재생 사업부문 중 자동차전장 사업은 당사의 자회사인 엘에스이모빌리티솔루션(주)에서 담당하게 되었습니다. 분할의 주요 목적으로는 EV Relay 사업 분리를 통해 전기차, ESS 등 신재생 에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업을 성장시키고자 함입니다. EV Relay란 전기차에 들어가는 전력 제어 장치로, 전기차를 구동시키는 기능을 하는 파워 트레인에 배터리의 전기 에너지를 공급하거나 안전하게 차단하는 핵심 부품입니다. EV Relay는 ESS 등 신재생 에너지 분야에서도 전력제어 부품으로 사용됩니다. 당사가 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 내용은 아래와 같습니다. 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 EV Relay 사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할존속회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다. - 분할존속회사 : 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.) - 분할존속회사 사업부문 : 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 (주2) - 분할신설회사 : (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) (주1) - 분할신설회사 사업부문 : EV Relay 사업 등 (주2) (2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다. (3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다. (4) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 2. 분할목적 (1) EV Relay 사업의 분리를 통해 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화하고, 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장하는데 있다 (2) 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지게 하고 역량을 집중함으로써 성장잠재력을 확보하고 다양한 사업문화 구조를 단순화시킴으로써 기업가치 및 주주가치를 향상시키는데 있다 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다. 4. 분할비율 분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 분할신설회사에 이전하는 것으로 한다. (2) 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서상의 【별첨1】'분할재무상태표' 와 【별첨2】'승계대상 재산목록'에 기재된 바에 의하되, 분할기일전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하고, 분할기일에 이전될 현금 및 현금성 자산은 본건 분할 이후 신설회사의 영업 및 투자에 필요한 자금 수요를 고려하여 분할회사 대표이사의 결정으로 그 가액을 증감시킬 수 있다. (3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 세부항목별 최종 가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 한다. (4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할존속회사의 법률 위반에 따른 책임문제(소송 등 분쟁 포함)가 발생할 경우 그에 대한 책임은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다. (5) 특허권, 상표권, 실용신안권 및 기타의 산업재산권 등 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.) 분할후 재무내용(원) 자산총계 2,475,843,635,753 부채총계 1,069,882,416,254 자본총계 1,405,961,219,499 자본금 150,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,818,968,133,542 주요사업 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) 설립시 재무내용(원) 자산총계 115,630,890,066 부채총계 3,550,123,760 자본총계 112,080,766,306 자본금 5,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 58,479,738,733 주요사업 EV Relay 사업 등 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권 제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2022년 03월 28일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2022년 04월 01일 12. 분할등기 예정일 2022년 04월 04일 13. 이사회결의일(결정일) 2022년 02월 08일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 단순ㆍ물적분할 (주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음. (주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름. 16. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 분할계획서의 수정 및 변경 이 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 이 분할계획서가 2022년 3월 28일 개최 예정인 분할승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (ⅲ) 본 분할계획서에서 명시적으로 정하고 있는 경우에는 분할회사의 이사회결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하다. (2) 주식매수청구권 본 회사분할은 상법 제530조의12에 따라 단순·물적분할의 경우로서 주식매수청구권은 해당사항 없음. (3) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사간에 인계인수가 필요한 사항 (문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다. (4) 종업원 승계와 퇴직금 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다. (5) 단협의 적용 분할되는 회사와 분할되는 회사의 노동조합(LS일렉트릭노동조합)간에 체결된 단체협약은 분할기일 후 분할신설회사에 승계된다. (6) 이 분할계획서의 다른 조항에서 달리 규정한 경우를 제외하고, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. (7) 통상적으로 회사의 분할과 관련된 절차는 대부분 임시주주총회를 소집하여 최종 승인받고 그 사전적 절차로 별도의 이사회를 통해 해당 임시주주총회 권리주주 확정 목적의 "주주명부 폐쇄절차"를 주주총회 소집공고 2주간 전에 진행하나, 당사는 회사분할과 관련한 신속한 분할 추진 및 일정 단축을 목적으로 주주명부 기준일을 2021년 12월 31일로 소급 적용하여 본건 회사 분할을 제48기 정기주주총회에 부의하기로 결정함. 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 당사 신재생 사업부문 적자 기조에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 지속 확대하여 당사의 사업 포트폴리오 강화와 성장동력 확보를 동시에 달성하고자 하고 있습니다. 2021년 하반기 당사는 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 관련 수주에 성공한 바 있습니다. 수주 관련 내용은 아래와 같습니다. [임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주 내역] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 공사수주 - 체결계약명 임자권역 태양광발전소 EPC공사 2. 계약내역 계약금액(원) 88,858,000,000 최근매출액(원) 2,402,672,528,424 매출액대비(%) 3.70 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 해솔라에너지 주식회사 - 회사와의 관계 - 4. 판매ㆍ공급지역 대한민국 전라남도 신안군 5. 계약기간 시작일 2021-08-27 종료일 2022-12-01 6. 주요 계약조건 - 7. 계약(수주)일자 2021-08-27 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 최근 매출액은 2020년말 연결재무제표 기준임.- 계약금액은 부가세 포함된 금액임.- 상기 계약금액 및 계약기간은 공사진행과정 중 변경될 수 있음. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 [신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주 내역] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 공사수주 - 체결계약명 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 2. 계약내역 계약금액(원) 333,080,000,000 최근매출액(원) 2,402,672,528,424 매출액대비(%) 13.86 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 비금주민태양광발전 주식회사 - 회사와의 관계 - 4. 판매ㆍ공급지역 대한민국 전라남도 신안군 5. 계약기간 시작일 2021-12-24 종료일 2024-08-25 6. 주요 계약조건 - 7. 계약(수주)일자 2021-12-24 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 최근 매출액은 2020년 말 연결재무제표 기준임.- 계약금액은 부가세 포함된 금액임.- 향후 인허가 및 공사진행과정 등에 따라 계약기간 및 계약금액 등은 변경될 수 있음 ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 또한, 2022년에는 10월 중 대만 가오슝시 도시철도국이 발주한 도시철도 전력 시스템 사업자로 선정되는 등 신재생 사업부문 해외 매출 확대에도 힘을 쏟고 있습니다. [대만 가오슝시 도시철도 전력 시스템 사업 수주 내역] 정정신고(보고) 정정일자 2023-04-05 1. 정정관련 공시서류 단일판매ㆍ공급계약 체결 2. 정정관련 공시서류제출일 2022-10-18 3. 정정사유 계약기간 종료일 변경 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 5. 계약기간 종료일 2034-02-05 2034-07-21 착수지시서(NTP : Notice to Proceed)수령에 따른 계약기간 종료일 변경 공시입니다. 단일판매ㆍ공급계약 체결 1. 판매ㆍ공급계약 구분 공사수주 - 체결계약명 POWER SUPPLY SYSTEMS FOR KAOHSIUNG MRT METROPOLITAN LINE (YELLOW LINE) YM01 E&M SYSTEM PROJECT 2. 계약내역 계약금액(원) 266,799,300,000 최근매출액(원) 2,668,264,980,253 매출액대비(%) 10.00 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD. - 회사와의 관계 - 4. 판매ㆍ공급지역 대만, KAOHSIUNG시 5. 계약기간 시작일 2022-10-17 종료일 2034-07-21 6. 주요 계약조건 - 7. 계약(수주)일자 2022-10-17 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 계약은 대만 Mass Rapid Transit Bureau of Kaohsiung City Government 에서 발주한 "Kaohsiung MRT Metropolitan Line (Yellow Line) YM01 E&M System Project"의 Power Supply System을 수주한 ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.과 LS ELECTRIC간 Power Supply System분야 하도급 계약건 임.- 최근 매출액은 2021년 말 연결재무제표 기준임.- 상기 2항의 계약금액(원)은 TWD 5,970,000,000 을 계약일자(2022년 10월 17일)의 하나은행 최초 고시 매매기준율 44.69원을 적용하여 환산한 금액임.- 상기 5항의 계약종료일은 착수지시서(NTP : Notice to Proceed)수령일(2023년 4월 1일)로부터 4,130일입니다.- 향후 진행과정에서 상기 계약금액 및 계약기간 등 세부 조건은 변경될 수 있음. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 한편, 당사의 신재생 사업부문 중 철도시스템 사업을 제외한 스마트그리드, 태양광 등은 신에너지 산업과 밀접하게 관련되어 있습니다. 신에너지 산업은 그동안 기술력 부족, 경제성 부족 등의 이유로 일부 국가를 제외하고 산업이 크게 성장하지 못하였으나, 지난 2015년 파리기후협약 이후 전세계 각국은 지구온난화와 환경오염을 극복하기 위한 강력한 정책 발표 및 시행을 시작하고 있으며 이에 따라 신에너지 산업의 본격 성장이 예상되고 있습니다. 한국 정부 역시 규제 완화를 통한 제도 개선, 인센티브 제공을 통한 경제성 확보를 위해 많은 정책을 시행하기 시작하였습니다. 한국 정부는 지난 2017년 전기사업법개정및 제8차 전력수급기본계획에서 환경을 고려한 전력공급에 대한 정책 강조와 재생 에너지 투자 확대 계획을 발표한 바 있으며, 산업통상자원부에서 2019년 6월에 발표한 제3차 에너지기본계획에서 저탄소녹색성장기본법 제41조에 의거하여 신규 발전소에 최신 온실가스 감축기술을 적용하고 향해 기후변화 대응 제고와 신재생 에너지의 보급 확대 등을 발표했습니다. 한편, 2023년 1월 13일 산업통상자원부는 제9차 전략수급기본계획을 발전시킨 제10회 전력수급기본계획을 공고하였습니다. 제10차 전략수급기본계획은 2022년부터 2036년까지 15년 계획안으로 주요 내용은 전력수급의 기본방향, 장기 전력수급 전망, 발전 및 송/변전 설비계획, 수요관리, 직전 전기본 평가, 분산형 전원 확대 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 제10차 계획에 따르면, 제9차 계획은 에너지전환 정책방향에 따라 석탄발전 감축 확대 등 환경성을 보다 강화한 성과가 있었고, 제10차에는 제9차 계획을 보완한 태양광발전 증가, 전기차와 같은 보급목표가 확실한 전기화 수요 반영, 글로벌 에너지 공급위기 및 가격상승의 영향으로 에너지 안보 중시 등이 주요 방향으로 필요하다는 합의점이 도달되었습니다. 이에 따라 당사의 신재생 사업에서 준비 중인 태양광 발전, ESS(에너지 저장창지), EMS(에너지 관리시스템), 전기차 등의 시장이 본격적으로 성장할 것으로 예상되며 이는 향후 당사의 신재생 사업부문 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. [당사 신재생 사업부문 실적 추이] (단위 : 억원) 구분 2022년 2021년 2020년 국내 매출 1,909 1,271 2,845 해외 매출 385 1,005 520 총 매출 2,294 2,276 3,365 영업이익 -455 -140 -208 출처 : 당사 제시주) 총 매출 = 국내 매출 + 해외 매출 당사의 신재생 사업부문은 상기 서술한 바와 같이 연구개발비용 및 시장 개화 지연에 따른 경쟁 심화, 실증단지 운영에 따른 운영비 지출 등이 발생하여 적자기조에 있으며, 안정적인 매출 성장 추세를 보이고 있지는 않습니다. 또한, 신재생 사업부문 영위 시, 신기술 개발을 위하여 상당한 비용 및 시간이 소요될 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 당사의 성장동력사업으로 계획하고, 중장기적인 관점에서 사업 포트폴리오 강화와 실적 증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 비금주민 태양광 사업 등 국내 매출을 기반으로 미국 ESS, 호주 태양광 사업 진출 등을 통해 해외 매출 비중도 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 스마트그리드, 태양광, 자동차 전장 부품 사업 등 당사의 신규 사업들은 최근 정부의 에너지 신산업 투자 확대 등 친환경 정책과 더불어 높은 성장 잠재력을 가진 것으로 판단되며, 향후 당사의 성장 동력원으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 하지만, 현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 해외 사업 관련 위험 당사는 전력 사업부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를 지속적으로 도모하였으며, 최근에도 해외에서 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다. 향후, 북미지역 배터리 물량 증가 및 해외지역 전력망 수요 확대가 예상되어 당사의 해외 사업 매출은 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결 매출액 기준 수출 비중은 2020년 약 34.08%에서 2021년 약 39.15%로 증가하였고, 2022년 기준 40%를 상회한 약 42.84%를 기록하고 있는 상황입니다. 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화가 지속될 경우, 수출 규모 감소와 함께 해외 사업 매출 감소가 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 전력 사업부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를 지속적으로 도모하였습니다. 2020년 COVD-19에 따른 팬데믹 여파로 해외 사업장이 봉쇄되는 등 해외 프로젝트 확대에 제한사항이 있었으나, 2021년에는 베트남 법인의 전력기기 사업부문 매출 증가가 있었습니다. 2022년에는 중국 자회사 매출이 유지되고, 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출이 크게 증가한 가운데 10월 중 대만 가오슝시 도시철도국이 발주한 도시철도 전력 시스템 사업 수주, 11월 중 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 프로젝트를 수주하는 등 최근에도 해외에서 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다.향후, 북미지역 배터리 물량 증가 및 해외지역 전력망 수요 확대가 예상되어 당사의 해외 사업 매출은 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결 매출액 기준 수출 비중은 2020년 약 34.08%에서 2021년 약 39.15%로 증가하였고, 2022년 기준 40%를 상회한 약 42.84%를 기록하고 있는 상황입니다. [당사 내수/수출 매출추이_연결기준] (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품 목 제 49기 제 48기 제 47기 LSELECTRIC 제품상품 저압,고압, 시스템. 초고압,INV, PLC, 철도 등 수출 783,820 576,827 462,572 내수 1,499,653 1,300,621 1,392,014 합계 2,283,473 1,877,448 1,854,586 메탈 제품상품 동관, STS 수출 267,537 224,175 165,642 내수 290,547 218,511 160,641 합계 558,084 442,686 326,283 락성전기(무석)유한공사 제품상품 저압, 고압, INV, PLC 수출 130,551 117,613 113,950 내수 - - - 합계 130,551 117,613 113,950 LS이모빌리티솔루션 제품 EV Relay 수출 45,972 - - 내수 9,962 - - 합계 55,934 - - 락성전기투자(중국)유한공사 제품 저압, 고압, 배전반, 변압기 수출 127,855 51,298 17,043 내수 - - - 합계 127,855 51,298 17,043 LS ELECTRICAmerica 제품 저압, 배전반 수출 126,512 58,242 49,447 내수 - - - 합계 126,512 58,242 49,447 LS ELECTRICVietnam 제품 저압, 고압, 자동화기기 수출 105,591 74,717 26,979 내수 - - - 합계 105,591 74,717 26,979 기타 제품 전력선 통신, Servo,빌딩 자동화 ,IT 등 수출 330,809 256,454 188,335 내수 178,936 147,873 58,185 합계 509,745 404,327 246,520 연결조정 수출 (472,070) (314,567) (205,177) 내수 (48,606) (43,499) (26,959) 합계 (520,676) (358,066) (232,136) 합계 수출 1,446,577 1,044,759 818,791 내수 1,930,492 1,623,506 1,583,881 합계 3,377,069 2,668,265 2,402,672 수출비중 42.84% 39.15% 34.08% 출처 : 당사 사업보고서주) 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함되었습니다. 한편, 당사는 2020년 전세계적 COVID-19 확산 영향으로 전력기기 사업부문의 동남아 시장 매출 감소 등으로 수익성이 감소하였고, 자동화 사업부문도 해외 매출이 감소한 바 있습니다. 그러나, 락성전기대련유한공사 및 락성전기무석유한공사 등 중국법인 매출이 정상화되기 시작하였습니다.2021년에는 전력기기 사업부문에서 유럽 및 동남아 시장 매출 확대가 지속되었고, 전력인프라 사업부문의 해외 매출도 회복되기 시장하였습니다. 자동화 사업부문의 경우, 배터리 및 자동차 업체에 대한 매출 확대가 지속 예상되는 가운데 유럽 및 북미권을 중심으로 해외 매출이 크게 증가하였습니다. 또한, 당사는 2021년 12월 중국 V2G(Vehicle To Grid)사와 함께 중국 장쑤성 우시에 전기차 충전소를 구축하기도 하였습니다. 당사는 충전소 구축을 계기로 중국 전기차 충전 시장을 본격 공략하기로 하였으며, 중국의 신에너지차 판매량 및 충전기 시장은 높은 성장세가 예상됩니다.2022년에도 당사의 해외 사업부문 실적 및 수익성 기조는 지속되었습니다. 전력기기 사업부문에서 유럽 및 중동 시장을 중심으로 소폭 매출 감소가 예상되었으나, 유럽지역 신재생 에너지 투자 기조 유지에 따라 유럽향 매출은 지속되었습니다. 전력인프라 부문에서는 북미지역 등 해외 배터리사 물량 확대로 해외 매출이 지속되며 해외 매출이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 자동화 부문에서 유럽 및 북미 지역 중심으로 물량이 확대되면서 매출 증가가 이어졌습니다. 다만, 금리 및 보조금 영향으로 신재생 사업부문 일부 해외사업장에서 발주가 감소하기도 하였습니다. 상기와 같이 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화가 지속될 경우, 수출 규모 감소와 함께 해외 사업 매출 감소가 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 금속 부문 원자재 가격 변동 위험 당사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 2022년초 전기동 가격은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 10,000달러 수준까지 상승하였으나, 이후 글로벌 경기침체에 대한 우려로 7,000달러 수준까지 하락하기도 하였습니다. 2022년말 톤당 8,364달러를 기록한 전기동 가격은 2023년 4월 들어 증권신고서 제출일 전일까지 8,700 ~ 9,000달러선에서 등락을 반복하고 있는 상황입니다. 2021년 전기동 가격 상승에 따라 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업 호조로 매출 및 수익성이 증가하였고, 2022년에도 국내 대규모 제조회사 및 조선회사 등 주요 고객 대상 판매가 증대되며 실적이 전년 대비 더욱 상승한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하여 향후 원자재 가격 전반이 불안해질 경우, 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 당사의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 금속 사업부문은 주요 고객이 에어컨, 공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등으로 일상 생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 금속 사업부문의 주요 제품은 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)입니다. 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)과 STS관은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되고 있습니다. 동관 제품은 자사가 집중하고 있는 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 공업용 동관의 국내/외 시장은 에어컨 및 보일러 등을 중심으로 수요가 확대되고 있으며, STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되고 있습니다. 2020년에는 LNG 선박 수주증가로 STS 물량이 늘어나며 물량이 확대되었고, 2021년에는 당사의 종속회사인 LS메탈의 동관사업 호조로 매출 및 수익성이 증가하였습니다. 2022년에도 전기동 가격은 높은 수준을 유지하며 2021년 대비 실적이 증대되었고, 전세계적 전기동 재고 감소세가 지속된다면 당사의 금속 사업부문 매출 증대는 지속적으로 이어질 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 건설경기가 점차 회복됨에 따라 건축시장에서 금속 제품에 대한 견조한 수요의 유지가 예상됩니다금속 사업부문의 주요 제품인 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받고 있습니다. LS메탈의 경우 LS그룹 계열회사인 엘에스엠앤엠 등으로부터 동재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 상승분을 일부 판가에 전가할 수 있어 원자재 가격 변화에 의해 수익성이 크게 변동하지는 않습니다. 하지만 향후 경제 상황 및 세계 수급 요인에 따라 원자재 가격이 불안해질 경우 이로 인해 당사가 받을 영향을 배제할 수는 없습니다. 2022년말 기준 당사의 금속 사업부문 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황은 아래와 같습니다. [2022년말 기준 LS메탈(금속 사업부문) 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황] (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 49기매입액 비율(%) 주요 매입처 동관 원재료 전기동 등 동관 생산 286,538 83.1 엘에스엠앤엠 등 STS 원재료 STS Plate 등 STS관 생산 58,413 16.9 포스코 등 합 계 344,951 100 - 출처 : 당사 사업보고서 한편, 전기동은 투기세력의 시장 진입으로 금융 등 대외변수에 따른 가격 변동성이 증가하고 있고, 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. 당사 금속 사업부문의 주요 원재료인 전기동의 가격변동추이는 아래와 같습니다. [전기동 가격 변동 추이] (단위 : 톤, US$) 품목 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 비고 전기동 8,364 9,691 7,742 6,155 5,964 LME 출처 : 당사 사업보고서주) 2022년 전기동 가격은 '22년 12월말 종가 기준입니다.사업보고서 출처 : http://www.lme.com 2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였습니다. 그러나, 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다. COVID-19로 인한 산업경기 침체가 이어지자, 2020년 3월 중 4,617.5달러까지 하락하였습니다. 점차적으로 상승 추세를 보임에 따라, 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다. 이후 2021년 전기동 가격은 주요 국가 제조업 경기 지표 호조와 달러 약세 지속으로 상승하기 시작하였고, 지속적으로 폭등하며 톤당 9,000달러를 돌파하였습니다. 2022년초 전기동 가격은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 10,000달러 수준까지 상승하였으나, 이후 글로벌 경기침체에 대한 우려로 7,000달러 수준까지 하락하기도 하였습니다. 2022년말 톤당 8,364달러를 기록한 전기동 가격은 2023년 4월 들어 증권신고서 제출일 전일까지 8,700 ~ 9,000달러선에서 등락을 반복하고 있는 상황입니다.2021년 전기동 가격 상승에 따라 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업 호조로 매출 및 수익성이 증가하였고, 2022년에도 국내 대규모 제조회사 및 조선회사 등 주요 고객 대상 판매가 증대되며 실적이 전년 대비 더욱 상승한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하여 향후 원자재 가격 전반이 불안해질 경우, 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 당사의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 가계경제 악화 관련 위험동관제품은 주요 고객인 에어컨 산업의 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 시장규모가 결정됩니다. 에어컨산업은 가정의 필수적인 소비 보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며 개인구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2022년 12월 소비자태도지수는 전년 대비 크게 하락한 62를 기록하였습니다. 2023년 들어 3월까지 60 ~ 63 수준을 유지하며, 소비심리 회복은 이루어지고 있지 않은 상황입니다. 향후에도 대내외 경기 둔화의 영향으로 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 동관제품은 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있으나 당사의 금속 사업부문인 동관제품은 주로 에어컨을 생산하는 전자가전업체에 납품되고 있습니다. 이에 따라 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 그 시장규모가 결정됩니다. 에어컨 산업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며개인 구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다. 소비자기대지수(CSI)는 소비자태도지수, 소비자기대지수라고도 하며 장래의 소비지출계획이나 경기전망에 대한 소비자들의 설문조사결과를 지수로 환산하여 나타낸 지표입니다. 경제상황과 생활형편, 가계수입, 소비지출, 고용, 물가 등 항목별로 소비자의 응답을 가중평균하여 작성한 지수로서, 중요한 경제주체의 하나인 일반 소비자들의 체감경기를 보여주는 대표적 지표입니다. 소비자태도지수가 기준치인 100보다 낮으면 향후 경제상황이 지금보다 나빠질 것으로 보는 소비자가 호전을 예상하는 소비자보다 많다는 뜻이며, 100 이상이면 그 반대를 의미합니다. [소비자동향조사(향후경기전망 CSI) 추이] 구분 2020.12 2021.12 2022.12 2023.01 2023.02 2023.03 종합 81 88 62 60 60 63 출처 : 한국은행 경제통계시스템, 소비자동향조사(향후경기전망 CSI) 상기 기재된 향후 경기 전망에 대한 월별 소비자태도지수 추이를 보면, 2020년에는 COVID-19 재확산 및 사회적 거리두기 강화 등의 영향으로 민간소비 부진이 지속되었고, 이에 따른 영향으로 소비자태도지수도 100보다 낮은 81을 기록하였습니다. 2021년에도 COVID-19 재확산이 이루어지면서 소비심리가 저하되었으나, 백신접종 확대 및 방역정책 전환에 따라 일상회복에 대한 기대감이 증대되면서 소비심리 회복세가 강화되었고, 전년 대비 증가한 88을 기록하였습니다. 2022년에는 높은 인플레이션, 주요 국가들의 금리 상승 기조 및 경기 불확실성 증대로 전년에 증가하였던 소비심리가 다시 부진하기 시작하였습니다. 특히, 가계의 실질소득이 물가 오름세 둔화에도 고용 증가세가 축소되며 개선세가 약화되었고, 높은 가계부채로 인한 이자부담 증대, 신규 차입 축소 등도 소비제약 요인으로 작용하였습니다. 이에 따라, 2022년 12월 소비자태도지수는 전년 대비 크게 하락한 62를 기록하였습니다. 2023년 들어 3월까지 60 ~ 63 수준을 유지하며, 소비심리 회복은 이루어지고 있지 않은 상황입니다. 향후에도 대내외 경기 둔화의 영향으로 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 매출액 및 영업이익 등 재무실적 변동 위험당사는 크게 전력부문, 자동화부문, 금속부문, IT부문 4개의 사업부문 체계로 구분하고 있으며, 2022년말 연결 매출액 기준으로 전력부문이 약 79.0%, 자동화부문이 약 17.5%, 금속부문이 약 16.5%, IT부문이 약 2.4%를 차지하고 있습니다 . 2022년말 연결기준 당사의 매출액은 약 3조 3,771억원, 영업이익은 약 1,875억원으로 전년 대비 각각 26.56%, 20.88% 증가하며 실적이 증대되고 있습니다. 전력기기 부문에서 COVID-19 상황 완화로 국내 물량 및 해외 물량이 확대되고, 전력인프라 부문에서 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출 증가가 있었습니다. 자동화 부문에서는 자동화 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 영향과 신재생 사업부문에서는 금리 및 보조금 영향으로 해외사업장 발주 감소, 원재료 가격 상승으로 일회성 비용이 발생하면서 해외 매출이 크게 감소하였으나, 국내 매출이 증가하며 해외 매출 감소분을 일부 상쇄하였습니다.당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다. 그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 만약, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2012년부터 주요 원재료인 전기동 가격의 하락세 전환에 따른 제품 가격 하락으로 수익성이 둔화되어 왔습니다. 또한, 2015년에는 스마트그리드(ESS)와 태양광 매출호조 등에 따른 내수부문의 성장에도 불구하고, 일부 프로젝트의 공사가 지연된 가운데 원달러 환율이 하락하여 수출금액이 감소하며 매출액 규모가 축소된 바 있습니다. 이외 이라크 내전, 저유가 기조 등 주요 수출 지역인 중동에서의 발주환경이 저하되며 수출물량이 감소하였고, 내수경기 둔화 등과 맞물려 실적 감소세가 지속되었습니다.그러나, 2017년 이후 당사는 한국전력 등 관급수요 증가, IT산업 중심의 국내 설비투자 확대 등으로 내수 수요가 회복되면서 매출액이 전년 대비 증가하게 되었습니다. 2018년에는 국내 스마트그리드(ESS) 시장 성장이 당사 매출에 기여하면서 매출성장 기조가 이어졌고 수익성 역시 개선되었으나, 2019년에는 한국전력의 실적 부진에 따른 발주 감소, 타사 제품 화재사고에 기인한 스마트그리드(ESS) 시장 수요 위축, 건설경기 및 설비투자 둔화 등 당사 사업 전반에 불리한 영업환경이 펼쳐졌습니다. 이에 따라 전력기기 사업부에서 대기업향 등 국내시장 매출감소 감소 및 전력인프라 사업부에서 디스플레이, 반도체 등 국내 대기업 매출 감소와 PJT Mix에 의한 수익성 감소(배전반 감소)로 당사의 매출액 및 영업이익은 전년 대비 감소하였습니다. 2020년은 태양광 및 ESS 매출 증대에 따라 전년 동기 대비 2.38% 증가한 약 2조 4,027억원의 매출액을 기록하였으나, COVID-19 확산, 태양광 프로젝트의 낮은 수익성과 함께 이라크 중단 프로젝트 관련 손실이 약 120억원 발생하면서 영업이익은 전년 동기 대비 약 20.67% 감소한 약 1,337억원을 기록하였습니다. 이외에도 COVID-19 영향으로 동남아 등 해외 매출 감소와 환율 하락의 영향을 받았고, 영업이익률이 2019년 7.18%에서 2020년 5.57%로 감소하며 수익성이 둔화되었습니다.2021년 들어서는 COVID-19 영향에 따른 대기업의 투자 지연이 지속되는 듯 하였으나, 4분기 중 한전 공급물량 증가 및 대기업 프로젝트 진행에 따라 전력인프라 부문의 매출이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 신재생 사업부문에서는 태양광 및 ESS사업 관련 매출 및 수익성이 전년 대비 감소하였으나, 전력기기 부문에서 국내 및 유럽, 동남아 등 해외 매출 증가, 자동화 부문에서 국내 및 유럽, 북미 등 해외 매출 증가가 이루어졌고, 베트남 법인과 LS메탈(주)의 동관사업 호조로 인한 매출 및 수익성 증가로 2021년 매출 및 영업이익은 전년 대비 증가하며 매출액 2조 6,683억원, 영업이익 1,551억원을 기록하였습니다.2022년에는 주력 사업인 전력기기 부문에서 COVID-19 상황 완화로 국내 물량 및 해외 물량이 확대되고, 전력인프라 부문에서 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출 증가가 있었습니다. 자동화 부문에서는 자동화 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 영향과 신재생 사업부문에서는 금리 및 보조금 영향으로 해외사업장 발주 감소, 원재료 가격 상승으로 일회성 비용이 발생하면서 해외 매출이 크게 감소하였으나, 국내 매출이 증가하며 해외 매출 감소분을 일부 상쇄하였습니다.이에 따라, 2022년 매출액은 3조 3,771억원을 기록하며 전년 대비 7,088억원 증가, 영업이익은 1,875억을 기록하며 전년 대비 324억원 증가를 시현하였고, 각 사업부문 및 자회사의 매출 및 영업이익 모두 전년 대비 증가한 수치를 기록하였습니다. 당사의 최근 3개년 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다. [수익성 지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 매출액 3,377,070 2,668,265 2,402,673 매출원가 2,780,214 2,181,178 1,968,533 매출원가율 82.33% 81.75% 81.93% 매출총이익 596,856 487,087 434,140 판매비와일반관리비 409,332 331,955 300,426 영업이익 187,524 155,132 133,714 순이익 91,210 85,310 85,486 매출액증가율 26.56% 11.05% 2.38% 매출총이익률 17.67% 18.25% 18.07% 영업이익률 5.55% 5.81% 5.57% 순이익률 2.70% 3.20% 3.56% 출처: 당사 사업보고서 한편, 당사는 사업부문을 크게 전력(전력기기 및 전력인프라) 부문, 자동화 부문, 금속 부문 및 IT 부문 총 4개 사업 부문으로 구분하고 있으며, 2022년말 매출액 기준으로 전력 부문은 약 79.0%, 자동화 부문은 약 17.5%, 금속 부문은 약 16.5%, IT 부문은 약 2.4%를 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출액 추이는 아래와 같습니다. [사업부문별 매출액 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 2022년 2021년 2020년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 전력 저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay 전력 송배전 관련 기기 및 시스템 2,668,292 79.0 2,021,278 75.7 1,890,593 78.7 자동화 PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화 산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템 590,651 17.5 488,236 18.3 416,578 17.3 금속 동관, STS, 후육관 전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소) 558,084 16.5 442,685 16.6 326,283 13.6 IT IT설비 및 유지보수 컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업 80,718 2.4 72,027 2.7 - - 연 결 조 정 (520,675) (15.4) (355,961) (13.3) (230,781) (9.6) 합 계 3,377,070 100.0 2,668,265 100.0 2,402,673 100.0 출처 : 당사 사업보고서 주) 사업부문 구분 중 IT부문은 2021년부터 구분되었습니다. 2022년말 연결기준 당사 매출액의 약 79.0%를 차지하는 전력 사업부문은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자신장률과 높은 상관관계를 가지고 있기 때문에 글로벌 경기 침체에 따른 Risk가 존재하며, 전력 사업부문은 크게 전력기기 부문과 전력인프라 부문으로 구분됩니다.당사의 2020년 전력기기 부문은 신재생 시장에서 태양광 및 스마트그리드(ESS) 기기 판매가 큰 폭으로 늘었으나, COVID-19 영향으로 해외시장에서의 물량이 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고, 영암 태양광 등 국내시장 중심의 태양광 및 ESS의 매출이 증대되었으며, 해외 중심의 전기차 시장이 큰 폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업이 큰 폭으로 성장한 바 있습니다. 2021년 들어서도 당사는 주력제품인 저,고압기기 등에서 60% 이상의 점유율을 확보하는 등 양호한 실적을 유지하였습니다. 2022년에는 팬데믹 상황 완화로 해외 물량 및 국내 물량이 확대되었고, 반도체 관련 물량 증가로 2021년 대비 실적이 증가하였습니다.전력인프라 부문은 2020년 이후 COVID-19 확산 기조가 이어지면서 국내외 IT 설비투자 흐름이 둔화되고, 한전의 발주 감소 및 대기업들의 투자 지연으로 수익성이 악화되었지만 수익성은 비교적 양호한 수준을 유지하였습니다. 2021년에는 한전 및 데이터센터 등 대기업향의 점진적인 발주 증대 및 국내외 ESS 등 수요 증가가 전망되어 양호한 실적흐름을 유지하였습니다. 2022년에는 원재료 및 각국 인건비 상승으로 수익이 악화되는 듯 하였으나, 큰 폭으로 증가한 해외 사업장 매출과 북미지역 배터리 물량 증가로 국내외 매출 모두 전년 대비 증가하였습니다. 당사의 자동화 사업부문과 신재생 사업부문은 4차산업혁명에 따른 당사 성장동력 사업부문으로써, 산업통상자원부의 중요 정책인 '제조업 3.0'(IT, SW 융합 신산업 창출 정책)을 중심으로 성장 가능할 것으로 예측됩니다. 특히, 2016년 4월 일본 훗카이도의 태양광 PJT를 수주하였고 대기업 직접영업과 같은 활동의 성과로 자동화시스템의 수익성이 개선되는 등 대기업 High-end 물량확대로 실적이 개선된 바 있으며, 스마트공장 발굴 Solution으로 본격적으로 사업이 전개되는 등 향후 매출신장이 기대되고 있습니다. 2020년 자동화사업부문은 해외매출이 감소하였으나 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 이 효과는 확대될 것으로 예상되며 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 2021년 2월에는 엘에스아이티씨(주)를 인수하며 IT, 소프트웨어의 강화에 힘을 더하는 등 디지털 전환에 속도를 낼 전망입니다. 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 자동화사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 당사는 반도체 및 자동차 업종에서 자동화 시스템 적용이 확대될 것이라는 시장 전망이 당사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 예상한 바 있습니다. 실제로 2022년 당사는 자동차 업체 전동화 라인 투자 설비가 증가와 미국 중심의 해외시장 매출이 지속된 영향으로 전년 대비 매출 및 영업이익이 모두 증가하였습니다. 당사 자동화 사업부문 및 주요제품 관련 내용 및 엘에스아이티씨(주) 지분 인수와 관련 공시는 아래와 같습니다. [자동화 사업부문 및 주요제품] 자동화 사업부문.jpg 자동화 사업부문 출처 : 당사 제시 <특수관계인으로부터 주식의 취득)(2021.02.24 공시)> 기업집단명 엘에스 회사명 엘에스일렉트릭 공시일자 2021.02.09 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 거래상대방 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주) 회사와의 관계 계열회사 3. 중개기관 - 회사와의 관계 - 3 취득주식의 발행회사 엘에스아이티씨(주) 회사와의 관계 계열회사 4. 취득내역 가. 취득주식수(주) 600,000 나. 취득금액 21,887 다. 취득단가(원) 36,479 라. 취득후 소유주식수(주) 600,000 취득후 지분율(%) 100 마. 거래일자 2021.02.28 5. 취득목적 IT 역량 확보 6. 취득방법 장외취득(비상장사) 7. 이사회 의결일 2021.02.09 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 - 감사(감사위원)참석여부 참석 8. 기타 - 상기 '4. 나. 취득금액' 및 '다. 취득단가(원)'은 외부 평가기관의 주식가치 평가 결과를 고려하여 산정하였음- 상기 '4. 마. 거래일자'는 예상 계약체결일임- 상기 기재사항은 계약 진행에 따라 변경될 수 있음 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 한편, 신재생 사업부문은 2015년 신설되었고, 증권신고서 제출일 현재 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 철도 시스템 등 사업으로 구성되어 있습니다. 지난 2019년 6월 당사는 1,848억원 규모의 영암 ESS 연계 태양광발전소 신규수주, 1,613억원 규모 사업인 일본 혼슈 이와테현 모리오카시에 구축되는 '모리오카 태양광발전소'(50MW급) 건설 및 운영 사업자로 선정되는 등 향후 태양광 및 연계 ESS 시장에서의 성장 예상되고 있습니다. 2020년은 영암태양광 등 국내시장 중심의 태양광 및 ESS의 매출이 진행되었으며, 해외 중심의 전기차 시장 또한 큰폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업의 성장성이 나타났습니다. 2021년 하반기에도 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 관련 수주를 유치한 바 있습니다. 당사 신재생 주요 사업부문은 아래와 같습니다. [신재생 사업부문] 신재생 사업부문 요약.jpg 신재생 사업부문 요약 출처 : 당사 제시 한편, 2022년 들어 당사는 신재생 사업부문 중 자동차전장 사업 확대를 위하여 물적분할을 진행하였습니다. 2022년 02월 08일 당사는 주요사항보고서(회사분할결정)을 제출하였고, 2022년 04월 01일을 분할기일로 하여, 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 분할의 주요 목적으로는 EV Relay 사업 분리를 통해 전기차, ESS 등 신재생 에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업을 성장시키고자 함입니다. EV Relay란 전기차에 들어가는 전력 제어 장치로, 전기차를 구동시키는 기능을 하는 파워 트레인에 배터리의 전기 에너지를 공급하거나 안전하게 차단하는 핵심 부품입니다. EV Relay는 ESS 등 신재생 에너지 분야에서도 전력제어 부품으로 사용됩니다. 당사가 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 내용은 아래와 같습니다. 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 EV Relay 사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할존속회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.- 분할존속회사 : 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)- 분할존속회사 사업부문 : 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 (주2)- 분할신설회사 : (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) (주1)- 분할신설회사 사업부문 : EV Relay 사업 등 (주2)(2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 2. 분할목적 (1) EV Relay 사업의 분리를 통해 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화하고, 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장하는데 있다 (2) 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지게 하고 역량을 집중함으로써 성장잠재력을 확보하고 다양한 사업문화 구조를 단순화시킴으로써 기업가치 및 주주가치를 향상시키는데 있다 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다. 4. 분할비율 분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 분할신설회사에 이전하는 것으로 한다. (2) 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서상의 【별첨1】'분할재무상태표' 와 【별첨2】'승계대상 재산목록'에 기재된 바에 의하되, 분할기일전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하고, 분할기일에 이전될 현금 및 현금성 자산은 본건 분할 이후 신설회사의 영업 및 투자에 필요한 자금 수요를 고려하여 분할회사 대표이사의 결정으로 그 가액을 증감시킬 수 있다. (3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 세부항목별 최종 가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 한다. (4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할존속회사의 법률 위반에 따른 책임문제(소송 등 분쟁 포함)가 발생할 경우 그에 대한 책임은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다. (5) 특허권, 상표권, 실용신안권 및 기타의 산업재산권 등 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.) 분할후 재무내용(원) 자산총계 2,475,843,635,753 부채총계 1,069,882,416,254 자본총계 1,405,961,219,499 자본금 150,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,818,968,133,542 주요사업 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) 설립시 재무내용(원) 자산총계 115,630,890,066 부채총계 3,550,123,760 자본총계 112,080,766,306 자본금 5,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 58,479,738,733 주요사업 EV Relay 사업 등 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2022년 03월 28일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2022년 04월 01일 12. 분할등기 예정일 2022년 04월 04일 13. 이사회결의일(결정일) 2022년 02월 08일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 단순ㆍ물적분할 (주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.(주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름.16. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 분할계획서의 수정 및 변경이 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 이 분할계획서가 2022년 3월 28일 개최 예정인 분할승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (ⅲ) 본 분할계획서에서 명시적으로 정하고 있는 경우에는 분할회사의 이사회결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하다. (2) 주식매수청구권본 회사분할은 상법 제530조의12에 따라 단순·물적분할의 경우로서 주식매수청구권은 해당사항 없음. (3) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사간에 인계인수가 필요한 사항 (문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다. (4) 종업원 승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다. (5) 단협의 적용분할되는 회사와 분할되는 회사의 노동조합(LS일렉트릭노동조합)간에 체결된 단체협약은 분할기일 후 분할신설회사에 승계된다. (6) 이 분할계획서의 다른 조항에서 달리 규정한 경우를 제외하고, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(7) 통상적으로 회사의 분할과 관련된 절차는 대부분 임시주주총회를 소집하여 최종 승인받고 그 사전적 절차로 별도의 이사회를 통해 해당 임시주주총회 권리주주 확정 목적의 "주주명부 폐쇄절차"를 주주총회 소집공고 2주간 전에 진행하나, 당사는 회사분할과 관련한 신속한 분할 추진 및 일정 단축을 목적으로 주주명부 기준일을 2021년 12월 31일로 소급 적용하여 본건 회사 분할을 제48기 정기주주총회에 부의하기로 결정함. 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 상기 EV Relay 사업을 영위할 엘에스이모빌리티솔루션(주)의 상장 계획은 없고, 당사는 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지며, 성장잠재력 확보로 기업가치 및 주주가치가 향상될 것으로 예상하고 있습니다. EV Relay 사업부문을 포함한 당사의 신재생 사업부문은 회사 전체 매출에 차지하는 부문은 아직 적은 수준이나, 당사의 미래성장동력으로 포트폴리오 강화와 성장에 기여할 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다. 그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 시장점유율 정체 위험2022년말 당사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 26%, 31%의 시장점유율을 보이며 2020년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하고 있고, 자회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하는 금속 사업 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 시장점유율은 정량적으로 평가하기 어려운 소비자의 제품신뢰도 및 기술력 등을 판단할 수 있는 간접지표입니다. 특히, 당사 2022년말 연결기준 매출액 누계의 과반 이상인 약 79.0%를 차지하는 전력 사업부문은 고도의 안전성과 기술력을 요하는 산업이며, 해당제품의 시장점유율은 제품에 대한 신뢰도 및 제조업체에 대한 로열티와 밀접한 연관이 있습니다.당사가 영위하는 전력 사업부문 관련 주요 제품별 국내 시장점유율 추이는 아래와 같습니다. [전력기기(저압,고압)] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 엘에스일렉트릭 63 63 63 기타 37 37 37 계 100 100 100 출처 : 당사 사업보고서주1) 산정기준 : 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)주2) 당사 사업보고서 자료출처 : 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등 [배전반] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 엘에스일렉트릭 26 25 28 기타 74 75 72 계 100 100 100 출처 : 당사 사업보고서주) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다. 한편, 당사가 2022년 물적분할에 따라 설립한 자회사 엘에스이모빌리티솔루션(주)가 영위하는 EV-Relay 사업의 글로벌 시장점유율은 아래와 같습니다. [EV-Relay] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 엘에스이모빌리티솔루션 4 - - 기타 96 - - 계 100 - - 출처 : 당사 사업보고서주) 당사 사업보고서 자료출처 : AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사 한편, 전력 사업부문 외 당사가 영위하고 있는 자동화 사업부문은 2022년말 연결기준 매출의 약 17.5%를 차지하는 부문입니다. 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. 당사가 추정한 자동화 사업부문 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. [자동화기기] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 엘에스일렉트릭 31 30 30 기타 69 70 70 계 100 100 100 출처 : 당사 사업보고서주) PLC, 인버터 통합 점유율입니다. 또한, 당사가 직접 영위를 하고 있지 않고, 종속회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하고 있는 금속 사업부문은 2022년말 연결기준 매출의 약 16.5%를 차지하는 부문입니다. 특히, LS메탈(주)의 주요 제품인 동관은 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있으며, STS관(스테인레스관) 건축용 배관, 석유화학 플랜트 등 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다. 당사의 종속회사인 LS메탈(주)의 주요 제품 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. [동관] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 LS메탈 34 33 31 기타 66 67 69 계 100 100 100 출처 : 당사 사업보고서 [STS관] (단위 : %) 구분 2022년 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 LS메탈 19 15 16 기타 81 85 84 계 100 100 100 출처 : 당사 사업보고서 상기와 같이 최근 3개년(2020년 ~ 2022년) 당사 및 당사 종속회사의 주요 제품군의 시장점유율 변동성은 크지 않습니다. 설비투자 등 초기 투자비용으로 시장진입장벽이 존재하는 전력기기 제품은 당사의 높은 시장지배력으로 약 60%를 상회하는 시장점유율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 배전반 제품은 2020년 약 28% 점유율 대비 소폭 감소하며 2022년 약 26% 점유율을 기록하였으나, 25%를 상회하는 시장점유율을 꾸준히 기록하고 있습니다.또한, 자동화기기 점유율도 마찬가지로 꾸준히 약 30%의 시장점유율을 기록하며 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 한편, 당사의 연결기준 실적에 영향을 미치는 종속회사인 엘에스이모빌리티솔루션(주)은 시장점유율은 2022년부터 집계된 상황이나 점차 증대될 것으로 전망하고 있고, LS메탈(주)의 최근 3개년 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 이는 시장환경에 따른 매출액 변화에도 불구하고 해당 제품에 대한 당사의 시장지배력이 견고하다는 것으로 해석할 수 있습니다.당사는 국내 전력기기 시장에서 수위권의 시장지위, 높은 브랜드인지도, 가격협상력 및 다각화된 유통채널을 보유하고 있으며, 자동화기기 시장 역시 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있다는 점을 고려할 때 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 이외 종속회사가 영위하고 있는 금속 사업부문 중 동관은 중국 및 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈(주)의 우수한 품질로 시장점유율은 오히려 증가하였으며, STS관은 시장 전체 규모 증가로 당사 제품 수요 증대가 예상되고 있습니다. 그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 재무안정성 위험당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2022년 1조 7,735억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2022년 약 114.47%로 증가한 바 있습니다. 이는 당사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2022년 약 3조 3,228억원으로 크게 증가함에 따라, 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 5,561억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성을 보유하고 있습니다.사업확장을 위한 영업확대로 순차입금은 증가하였으나, 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 상회하고 있으며, 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준으로 당사는 2022년말 연결기준 부채비율 약 114.47%, 차입금의존도 약 27.15%의 우수한 재무안정성을 전반적으로 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 보유 현금및현금성자산, 부동산 담보여력, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 유동성 대응력도 우수한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2022년 1조 7,735억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2022년 약 114.47%로 증가한 바 있습니다. 이는 당사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2022년 약 3조 3,228억원으로 크게 증가함에 따라, 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 5,561억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성을 보유하고 있으며, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안할 때 우수한 유동성 대응력도 보유하고 있다고 판단됩니다. 당사의 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다. [재무안정성 지표 추이(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구분 2022년 2021년 2020년 자산총계 3,322,805 2,796,732 2,540,396 유동자산 2,341,252 1,887,748 1,649,805 현금및현금성자산 556,086 701,597 683,235 금융기관예치금 16,162 22,845 6,655 비유동자산 981,553 908,983 890,592 장기금융기관예치금 7,438 7,481 7,437 부채총계 1,773,514 1,323,312 1,126,926 유동부채 1,390,210 845,301 644,246 단기차입금 312,894 73,899 46,111 유동성장기차입금 213,342 170,351 89,940 유동성리스부채 21,447 19,815 18,426 비유동부채 383,304 478,012 482,680 장기차입금 350,254 443,529 459,037 리스부채 4,368 8,668 14,415 자본총계 1,549,291 1,473,419 1,413,470 유동비율 168.41% 223.32% 256.08% 부채비율 114.47% 89.81% 79.73% 총차입금 902,305 716,262 627,931 현금및현금성자산 등 579,686 731,924 697,326 순차입금 322,619 -15,661 -69,396 차입금의존도 27.15% 25.61% 24.72% 순차입금의존도 9.71% -0.56% -2.73% 출처 : 당사 사업보고서주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채 + 장기차입금 + 리스부채 현금및현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 금융기관예치금 + 장기금융기관예치금 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 등 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계 당사의 2022년말 및 2021년말 연결기준 단기차입금 내역은 아래와 같습니다. [단기차입금 내역(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 금융기관 2022년말 2021년말 이자율(%) 금액 금액 원화단기차입금 KB,신한,씨티,하나 3.90~7.22 122,350 4,860 원화단기차입금_기타(2) 엠케이이에스지일차 기준금리+4.65 27,875 - 외화단기차입금 BOC 외 1.10 ~ 8.55 154,500 64,652 매출채권할인(1) 신한은행 4.04~6.19 8,169 4,387 소 계 312,894 73,899 연결조정 - - 합 계 312,894 73,899 출처 : 당사 사업보고서주1) 상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.주2) 연결실체는 2022년 7월 14일 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권의 양수도 계약을 체결하여, 7월 18일 해당 대금을 수령하였습니다. 동 계약과 관련하여 연결실체는 양수인에게 양수인이 보유하는 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 풋옵션 행사기한은 2023년 6월 18일까지 입니다. 이에 따라 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다. 당사의 2022년말 및 2021년말 연결기준 장기차입금 내역은 아래와 같습니다. [장기차입금 내역(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 금융기관 상환기일 2022년말 2021년말 이자율(%) 금액 금액 원화장기차입금 국민은행 2026.01.09 1.10~1.89 1,430 1,870 원화장기차입금 산업은행 2023.07.21 4.67~5.69 3,000 1,000 원화장기차입금 산업은행 2023.08.31 2.36 - 1,000 원화장기차입금 산업은행 2023.10.21 2.53 - 1,000 유동성장기차입금 (3,440) (440) 합 계 990 4,430 출처 : 당사 사업보고서 당사의 2022년말 및 2021년말 연결기준 사채 내역은 아래와 같습니다. [사채 내역(연결기준)] (단위 : 백만원) 발행회사 회 차 만기일 2022년말 2021년말 이자율(%) 장부금액 장부금액 공모사채 엘에스일렉트릭주식회사 176-2회 2022-04-29 2.75 　- 50,000 179-2회 2022-05-25 2.54 　- 50,000 180-2회 2023-10-24 2.61 60,000 60,000 181-1회 2022-10-16 1.65 　- 70,000 181-2회 2024-10-16 1.77 80,000 80,000 182회 2023-05-11 1.71 150,000 150,000 183-1회 2024-04-13 1.42 60,000 60,000 183-2회 2026-04-13 1.83 90,000 90,000 184-1회 2025-01-26 2.68 60,000 　- 184-2회 2027-01-26 2.81 60,000 　- 소 계 560,000 610,000 유동성사채() (210,000) (170,000) 사채할인발행차금 (736) (901) 합 계 349,264 439,099 출처 : 당사 사업보고서 당사는 전력 사업부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 신제품 개발, R&D, 기존 설비 교체, Small M&A 등으로 투자자금 소요가 확대될 수 있는 상황입니다. 또한, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사는 안정적인 영업현금창출력을 토대로 유형자산 및 R&D 투자의 상당부분을 내부자금으로 충당이 가능할 것으로 예상되며, 경기흐름 및 전방산업 업황에 따라 투자의 완급조절도 가능할 것으로 판단하고 있습니다.당사는 투자부담 완화 등을 통해 양호한 잉여현금창출력이 유지되고 있습니다. 2017년 R&D 비용의 증가로 투자활동으로 인한 현금유출이 약 1,638억원 발생하며 기말 현금및현금성자산은 약 2,615억원으로 기록하였습니다. 이후 2018년말 당사는 HVDC(High Voltage Direct Current) 관련 투자가 일단락된 가운데, 자본적지출 규모가 감소세를 나타내면서 2019년 현금흐름표 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,345억원을 기록하였습니다.또한, 2020년 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대되었으나, 제품 라인업 확대와 지속적인 Small M&A에 따른 재무부담을 영업현금창출력으로 제어하여 견고한 재무안정성을 유지하였으며, 2020년 현금흐름표 연결기준 현금및현금성자산은 약 6,832억원을 기록하였습니다. 2021년에도 제품 라인업을 확대하고, (주)에이씨앤티시스템 인수 등 Small M&A를 진행하였으나 풍부한 유동성을 바탕으로 2021년말 약 7,016억원의 현금및현금성자산을 기록하였습니다.한편, 2022년 들어서는 주요 사업인 전력기기 사업의 매출 및 영업이익이 크게 증가하였고, 전력인프라 사업은 반도체 및 배터리사의 공장 증설로 수주가 증가하여 매출이 증대되었으나, 원재료 및 각국 인건비 상승으로 수익이 악화되며 전력인프라 사업부문은 영업적자를 기록하였습니다. 또한, 신재생 사업부문에서 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며 약 455억원의 대규모 적자가 발생하였습니다. 결론적으로, 당사는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대 등 운전자본 부담 증대 영향으로 2022년 부(-)의 영업활동현금흐름을 기록하게 되었습니다. 다만, 당사의 부(-)의 영업활동현금흐름 기록은 사업확장을 주된 이유로 일시적인 것으로 판단하며, 운전자본 부담 증대에 따라 현금창출력이 다소 약화될 수는 있겠으나, 우수한 재무안정성을 유지할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다. [현금흐름 추이(연결기준)] (단위 : 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 영업활동으로 인한 현금흐름 -145,446 101,544 288,901 투자활동으로 인한 현금흐름 -131,065 -120,431 -84,498 재무활동으로 인한 현금흐름 134,654 34,813 -55,341 기초 현금및현금성자산 141,857 15,926 149,063 현금및현금성자산의 증감 701,597 683,235 534,507 환율변동으로 인한 효과 -3,654 2,436 -335 기말 현금및현금성자산 556,086 701,597 683,235 자료: 당사 사업보고서 당사는 2022년 부진하였던 전력인프라 부문에서 작년에 증가한 수주를 기반으로 올해부터 미국향 반도체 및 배터리사 프로젝트 관련 매출이 본격화될 것으로 예상하고 있고, 일회성 비용으로 인해 대규모 적자를 기록한 신재생 사업부문에서 태양광 프로젝트 진행과 함께 해외 ESS 사업 등을 통해 적자폭이 축소될 것으로 전망하고 있습니다.사업확장을 위한 영업확대로 순차입금은 증가하였으나, 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 상회하고 있으며, 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준으로 당사는 2022년말 연결기준 부채비율 약 114.47%, 차입금의존도 약 27.15%의 우수한 재무안정성을 전반적으로 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 보유 현금및현금성자산, 부동산 담보여력, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 유동성 대응력도 우수한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 매출채권 및 매입채무 관련 위험당사의 최근 3개년 연결기준 매출채권회전율을 살펴보면 2020년 약 4.66회, 2021년 약 5.14회, 2022년 약 5.36회를 기록하며 매출채권회전율은 지속 증가하고 있습니다. 당사는 2022년 사업확장을 위한 영업확대로 매출채권이 전년 대비 크게 증가하였으나, 매출채권회전율은 오히려 소폭 증가하며 회사가 효율적으로 현금을 회수하고 있다고 판단됩니다. 한편, 최근 3개년 연결기준 매입채무회전율은 2020년 약 8.74회에서 2021년 약 9.31회로 소폭 증가하였으나, 2022년 약 8.70회를 기록하였습니다. 최근 3개년 당사의 매입채무회전율은 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있는 상태로 당사의 지급능력은 우수하다고 판단됩니다. 당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2022년말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 약 41.95일로 약 68.04일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다.현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 그러나, 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출채권 회수를 측정하는 주요한 지표인 최근 3개년 연결기준 매출채권회전율을 살펴보면 2020년 약 4.66회, 2021년 약 5.14회, 2022년 약 5.36회를 기록하며 매출채권회전율은 지속 증가하고 있습니다. 당사는 2022년 사업확장을 위한 영업확대로 매출채권이 전년 대비 크게 증가하였으나, 매출채권회전율은 오히려 소폭 증가하며 회사가 효율적으로 현금을 회수하고 있다고 판단됩니다.한편, 최근 3개년 연결기준 매입채무회전율은 2020년 약 8.74회에서 2021년 약 9.31회로 소폭 증가하였으나, 2022년 약 8.70회를 기록하였습니다. 매입채무회전율은 기업의 매입채무에 대한 변제속도를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 기업의 지급능력이 양호함을 의미합니다. 최근 3개년 당사의 매입채무회전율은 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있는 상태로 당사의 지급능력은 우수하다고 판단됩니다.당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2022년말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 약 41.95일로 약 68.04일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 당사의 매출채권회전율 및 매입채무회전율 추이는 아래와 같습니다. [연결기준 매출채권회전율] (단위: 백만원, 회, 일) 구분 2022년 2021년 2020년 매출액 3,377,070 2,668,265 2,402,673 매출채권 711,006 548,088 489,342 계약자산 339,284 235,999 167,814 매출액 대비 매출채권비율 21.05% 20.54% 20.37% 매출채권회전율 5.36 5.14 4.66 매출채권회전기간 68.04 70.96 78.31 출처 : 당사 사업보고서 주1) 매출채권회전율 = 당기 매출액 ÷((당기 매출채권 + 전기 매출채권) ÷ 2)주2) 매출채권회전기간 = 365 / 매출채권회전율 [연결기준 매입채무회전율] (단위: 백만원, 회, 일) 구분 2022년 2021년 2020년 매출원가 2,780,214 2,181,178 1,968,533 매입채무 360,693 278,441 190,284 매출액 대비 매입채무비율 12.97% 12.77% 9.67% 매입채무회전율 8.70 9.31 8.74 매입채무회전기간 41.95 39.22 41.77 출처 : 당사 사업보고서주1) 매입채무회전율 = 당기 매출원가 ÷((당기 매입채무 + 전기 매입채무) ÷ 2)주2) 매입채무회전기간 = 365 / 매입채무회전율 당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다. 동반성장위원회에서는 동반성장지수를 평가하여 등급을 부여하고 있는 상황입니다. 2022년 9월 발표된 2021년 동반성장지수 평가결과 발표에 따르면 당사는 동 위원회에서 양호등급으로 평가받고 있고, 2022년 동반성장지수 평가결과는 아직 알 수 없는 상황입니다. 동반성장지수 평가에서 최우수 또는 우수 등급을 받은 기업에 대해서 정부부처는 인센티브를 제공하고 있으며, 당사 역시 우수 등급 이상으로 평가 시, 인센티브 혜택을 제공받을 수 있습니다. 동반성장지수 인센티브 내용 요약은 아래와 같습니다. [동반성장지수 인센티브 내용 요약] 주무부처 인센티브 개요 비고 공정위 최우수등급 기업에게는 직권조사 2년 면제, 우수등급 기업에게는 직권조사 1년 면제 * 기술유용행위에 대해서는 조사면제 인센티브 제공 제외 산업부 산하 기관 시행 기술개발사업 참여 시 우수기업 우대 - 기재부 조달청 공공입찰 참가자격사전심사(PQ) 가점 부여 - 법무부 출입국우대카드 발급 - 국세청 최우수등급 기업은 모범납세자 선정 시 우대 - 중기부 최우수등급 기업은 수/위탁거래 정기 실태조사 1년간 면제(격년) 동반위 최우수 기업의 담당 임직원 중 동반성장 문화 확산에 공로가 큰 자를 선정하여 위원장 포상 수여 - 출처 : 대한민국 정책브리핑 2021년도 동반성장지수 평가결과 발표(2022.09.21) 한편, 당사는 2022년말 현재 약 8,459억원의 매출채권, 미수금 및 기타채권 잔액을 보유하고 있으며, 약 549억원의 대손충당금을 설정함으로써 약 6.5%의 대손충담금 설정률을 나타내고 있습니다. 당사의 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이는 아래와 같습니다. [당사 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이] (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률(%) 2022년 매출채권 742,363 31,357 4.2% 미수금 및 기타채권 103,493 23,533 22.7% 합계 845,856 54,890 6.5% 2021년 매출채권 575,610 27,522 4.8% 미수금 및 기타채권 90,643 24,755 27.3% 합계 666,253 52,277 7.8% 2020년 매출채권 525,504 36,161 6.9% 미수금 및 기타채권 90,390 24,944 27.6% 합계 615,894 61,105 9.9% 출처 : 당사 사업보고서 당사의 매출채권 관련 대손충당금 설정방침은 아래와 같습니다.[당사 매출채권관련 대손충당금 설정방침] - 대손충당금 평가방법1단계 : 개별적 손상검토① 사고채권 : 사고채권평가 기준에 의한 평가(100% 반영, 담보 등 회수가능성 입증 시 차감)② 손상발생의 객관적 증거가 있는 채권에 대하여 개별적으로 검토하여 대손 추정2단계 : 전체기간 기대손실모형(간편법) 손상검토① 전체기간 대손률 Matrix 설정 : 신용등급 및 회수 경과 기간별 대손률 - 국내거래선 : A1~A3, B1~B3, C1, C2 , C3, D 10등급 - 해외거래선 : A~G 7등급 - 회수경과 1개월 ~ 24개월 초과 7개 기간으로 구분 - 등급부재 및 미등록 거래선은 국내 B3, 해외 F 등급 적용함.② 최근 10년간 사고채권 미회수 경험률에 근거하여 70% 부실 반영 [당사 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이] (단위 : 백만원) 구분 6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 675,286 18,464 15,841 32,772 742,363 출처 : 당사 사업보고서 향후 거래처의 자금집행에 있어서 지연이 된다면, 매출채권 손상금액이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 손익구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 그러나, 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 계약자산 손실 발생 위험 당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 2022년말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사)은 약 3,393억원입니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 이에 당사는 진행중인 프로젝트에 대하여 원가기준 투입법에 따라(예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 진행률에 따라 수익으로 인식합니다. 3~6개월 소요되는 국내 프로젝트와 달리 해외 프로젝트의 경우 평균적으로 18개월이 소요됩니다. 당사는 이라크 프로젝트 등 전력부문에서 해외 프로젝트 수주가 증가함에 따라 계약자산이 확대되어 왔으나, COVID-19 재확산 국면에서 해외신규 수주 등 수출 회복이 지연되며 2020년말 연결기준 약 1,678억원을 기록하였습니다. 2021년에는 경기 회복과 함께 수주 실적이 회복되며 계약자산 대금이 연결기준 약 2,360억원을 기록하며 전년 대비 크게 증가하였고, 2022년에도 반도체 및 배터리사의 공장 증설 등으로 인하여 전력인프라 부문 수주가 크게 증가하며 계약자산 약 3,393억원을 기록하였습니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 3개년 계약자산 및 계약부채 추이는 아래와 같습니다. [계약자산 및 계약부채 추이(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 2022년 2021년 2020년 계약자산(미청구공사) 339,284 235,999 167,814 계약부채(초과청구공사) 218,346 141,848 104,119 출처 : 당사 사업보고서 이러한 수주사업의 수익인식은 공사예정원가 상승분의 적시 반영이 어렵다는 단점이존재하며, 이에 따라 재무제표상의 공사원가율이 실제 도급액 대비 투입원가 보다 낮게 표기되는 문제가 발생합니다. 이때 낮게 표기된 공사원가율로 인하여 실제 공사수익보다 재무제표상 공사수익이 과대계상되게 되어, 수주산업을 영위하는 건설회사, 조선회사 등에서는 공사미수금 특히 계약자산과 관련된 문제가 발생할 수 있습니다. 당사는 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 2022년말 연결기준 계약수익금액이 2021년말 연결기준 매출액의 5% 이상인 계약 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 LS ELECTRIC T&D 한화그룹두바이법인(S&P) 2015.05.10 각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월 161,688 64.99 -2,251 16 - - LS ELECTRIC T&D 켑코알스톰피이에스 2018.01.16 2025.06.30 160,500 0.04 66 3 - - LS ELECTRIC T&D 대명에너지(주) 2019.06.04 2021.06.30 175,820 99.99 -20 - - - LS ELECTRIC T&D 비금주민태양광발전 주식회사 2021.12.24 2024.05.31 305,800 2.33 -23,155 - 3,028 3 LS ELECTRIC T&D ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD. 2022.10.17 2034.02.05 254,095 0.00 - - - - LS ELECTRIC T&D SAMSUNG E&C AMERICA, INC. 2022.11.11 2023.10.31 171,729 0.01 20 - - - 합 계 - -25,340 19 3,028 3 출처 : 당사 사업보고서 당사 매출액의 5%를 초과하는 프로젝트로는 한화그룹 두바이법인에서 발주한 T&D 프로젝트, 켑코알스톰피이에스에서 발주한 동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약 프로젝트 등이 있으며, 2021년 12월 당사는 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 프로젝트를 수주하기도 하였습니다. 2022년에는 10월 중 대만 가오슝시 도시철도국이 발주한 도시철도 전력 시스템 사업자로 선정되었고, 11월 중 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 프로젝트를 수주하는 등 최근에도 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다.대규모 프로젝트의 특성상 초기 투입비용이 많고 특히, 일반적으로 해외 발주공사는 발주처의 기성지급 주기가 길어 기간 차이에 의한 미청구공사 비중이 크다는 점을 고려할 때, 2015년 5월 계약된 한화그룹 두바이법인 발주 프로젝트와 2018년 1월 계약된 켑코알스톰피이에스 프로젝트의 진행률인 약 64.99%, 약 0.04%는 적절하다고 판단되며 상기 프로젝트에 계상된 미청구공사가 실제 손실로 이어질 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한, 2019년 6월 계약된 대명에너지(주)에서 발주한 프로젝트는 완료 단계에 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 설비 및 R&D 투자 관련 위험2022년말 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 893억원이며, 2022년말 까지 실제로 지출된 금액은 약 748억원 입니다. 예상투자액은 2022년 연결기준 매출액 약 3조 3,771억원의 약 2.64%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 주요 사업분야인 전력기기 사업과 자동화사업은 사업의 특성상 단기적 사업의 안정성을 위한 대규모 설비투자와 장기적 성장을 가능케하는 지속적인 R&D 투자가 필수적입니다. 이러한 대규모 투자활동은 당사의 단기적 현금흐름 및 영업실적에 영향을 미칠 수 있으며, 또한 회사의 장기적인 성장가능성을 가늠하는 지표로 사용될 수도 있습니다.2022년말 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 893억원이며, 2022년말까지 실제로 지출된 금액은 약 748억원 입니다. 예상투자액은 2022년 연결기준 매출액 약 3조 3,771억원의 약 2.64%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 2023년 설비 및 R&D 예상투자액에 대하여 2022년 예상투자액과 비슷한 규모인 약 902억원으로 산정하고 있는 상황입니다. 당사의 2022년 예상투자액 및 기 지출금액과 2023년 향후 투자액은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 투자목적 투자내용 투자기간 2022년 2023년 향후기대효과 예상투자액 기 지출금액 향후 투자액 신규 건물,기계설비, 금형 등 '22.01~'22.12 3,896 1,908 8,633 신규생산 확장 건물,기계설비, 금형 등 '22.01~'22.12 19,986 21,368 7,050 생산능력증대 경상 건물,기계설비, 금형 등 '22.01~'22.12 65,437 51,538 74,565 기존설비유지 소 계 89,319 74,814 90,248 - 출처 : 당사 사업보고서주) 상기 금액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다. 한편, R&D 관련 투자와 관련하여, 당사는 연구개발담당 조직으로 안양 및 청주에 소재한 R&D Campus를 운영하고 있습니다.(1) R&D Campus(안양) R&D Campus(안양)에서는 선진개발체계를 기반으로 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다.R&D Campus(안양)의 연구개발실적 현황은 아래와 같습니다. [R&D Campus(안양) 연구개발실적] 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전사공통 전사 공통기반기술개발 DT Infra 구축 자체개발 SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보 자체개발 소프트웨어 개발 체계 고도화 자체개발 소프트웨어 플랫폼 개발 자체개발 소재 분석 및 공정 최적화 자체개발 공공기술 철도 인프라 자동열차운행 지상신호시스템 개발 자체개발 전력기기/전력시스템 전력 공통 기술 개발 스마트팩토리 분석 기반 공정개선 자체개발 배전급 전력용 반도체 기술 개발 자체개발 소재기반기술 개발 자체개발 수소 연료전지 기술 개발 자체개발 IED 위한 선행 기술개발 자체개발 기기 및 시스템 개발 초전도한류기 운영기술 개발 자체개발 차세대 EMS 기술 개발 자체개발 수배전반 신제품 개발 자체개발 Smart MV 운영 개발 자체개발 자동화 INV 제품 및 기술 개발 LVD개발 자체개발 INV 통신 전용화 개발 자체개발 MVD 전용화 개발 자체개발 PLC 제품 및 기술 개발 Controller 핵심기술 개발 자체개발 HMI 제품 개발 자체개발 제어 알고리즘 기술 개발 자체개발 스마트에너지 ESS/PCS 제품 개발 UPS 시스템 개발 자체개발 ESS PCS 인증/개발 자체개발 HVDC 초고압 직류 송전 기술 개발 HVDC 제어 시스템 개발 자체개발 밸브 셀계 기술 개발 자체개발 출처 : 당사 사업보고서 (2) R&D Campus(청주)LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다. R&D Campus(청주)의 연구개발실적 현황은 아래와 같습니다. [R&D Campus(청주) 연구개발실적] 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전력 저압기기 개발 MCCB 630AF 기술 개발 외 자체개발 고압기기 개발 미주시장 Conventioanl VCB 개발 외 자체개발 개폐기기 개발 일본향 36kV Susol RMU 개발 외 자체개발 계전기기 개발 IED플랫폼 개발 외 자체개발 배전반 개발 미주향 Conventional MV Panel Solution 개발 외 자체개발 초고압 GIS 개발 초고압차단기 수명 신뢰성 평가 기반 기술개발 외 자체개발 초고압 Tr 개발 지지구조물 강도 및 하우징 온도 해석자동화 PGM개발 외 자체개발 HVDC 개발 P-STATCOM 제품개발 외 자체개발 전력IT 개발 인천공항 수주 기술 엔지니어링 지원 외 자체개발 출처 : 당사 사업보고서 연구개발활동 진행을 위해 소요된 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다. [연구개발비용 추이(연결기준)] (단위 : 백만원) 과 목 2022년 2021년 2020년 비 고 연구개발비용 합 계 132,134 125,900 136,767 정부보조금 차감 전지출총액임 판매비와 관리비 73,281 65,816 67,865 - 제조경비 56,042 55,101 64,003 - 개발비(무형자산) 2,811 4,983 4,899 - (정부보조금) (196) (66) (64) - 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 131,938 125,834 136,703 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.9% 4.7% 5.7% - 출처 : 당사 사업보고서 당사는 상기와 같이 최근 3개년간 매출액의 약 3.9% ~ 5.7% 수준을 연구개발비용으로 지출하고 있습니다. 그러나 당사는 이와 같은 설비투자 및 R&D투자 규모에도 불구하고 투자활동에 따른 자금 소요를 대부분 내부창출재원으로 충당하며 재무 안정성 유지를 위해 노력해 왔습니다.또한 당사의 신규 투자 설비의 가동을 통한 안정적인 수익창출과 더불어 당사가 개발한 전기차 휴대용 충전기의 세계최초 기능안전 국제표준(ISO26262) 획득과 2019년 7월 태양광 연계 ESS시장 선점을 위해 개발한 750kW, 1.5MW급 PCS(Power Conditioning system: 전력변환장치) 신제품의 국내최초 한국스마트그리드협회 ESS용 PCS인증 Edition 3.0, 2020년 7월 국내 최대 규모 94MW급 영암태양광발전소 구축 등과 같이 R&D투자의 성과가 가시화된다면, 이는 향후 당사의 매출 증대로 이어질 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 환율 변동에 관한 위험 당사의 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 2022말 기준 당사의 외화자산은 약 3,976억원, 외화부채는 약 722억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적 리스크를 최소화하기 위해 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있으며, 환위험에 대한 노출을 최소화하고자 하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있으나, 원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 또한 환위험 관리를 위하여 내부적인 헤지 정책을 가지고 있습니다. 이는 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 당사의 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다. 당사의 2022말 기준 당사의 외화자산은 약 3,976억원, 외화부채는 약 722억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 2022년말 2021년말 자산 부채 자산 부채 USD 294,140 55,713 231,779 67,082 EUR 62,276 6,972 50,982 6,135 JPY 5,726 5,155 13,545 4,017 기타 35,415 4,369 58,115 6,186 합 계 397,557 72,209 354,421 83,420 출처 : 당사 사업보고서 당사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2022년말 및 2021년말 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 아래와 같으며, 하기 민감도 분석은 2022년말 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 2022년말 2021년말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 18,073 (18,073) 12,570 (12,570) EUR 4,192 (4,192) 3,398 (3,398) JPY 43 (43) 722 (722) 기타 2,353 (2,353) 3,936 (3,936) 합 계 24,661 (24,661) 20,626 (20,626) 출처 : 당사 사업보고서 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사의 2022년말 및 2021년말 연결기준 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. [2022년말] (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 957,929 42,004 3,720 - 43,577 3,728 출처 : 당사 사업보고서 [2021년말] (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 564,050 2,387 7,172 - 4,735 7,286 출처 : 당사 사업보고서 통화선도계약 관련하여 2022년말 기준 당사의 미결제약정계약 내역은 아래와 같습니다. [2022년말 미결제약정계약 내역] (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 수취통화 지급통화 통화 금액 통화 금액 통화선도매도 KRW 708,056 USD 534,537 통화선도매도 KRW 112,730 EUR 80,671 통화선도매도 KRW 11,819 JPY 1,162,884 통화선도매도 KRW 237 CAD 246 통화선도매도 KRW 31,089 CNY 158,617 통화선도매도 KRW 56,775 THB 1,512,289 통화선도매도 KRW 4,893 SGD 5,066 통화선도매입 EUR 400 KRW 555 통화선도매입 JPY 856,250 KRW 8,361 통화선도매입 GBP 14,563 KRW 23,414 출처 : 당사 사업보고서 상기와 같이, 당사는 USD, EUR, JPY 등 외화로 표시되는 미결제약정 계약에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 외화자산(매출채권)의 매각, 거래통화의 다변화 등을 통해 환위험에 대한 노출을 최소화하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있습니다. 하지만 원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 외환손실이 발생하거나 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. LS그룹 관련 위험 당사의 최대주주는 전체주식의 47.47%를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 당사 주식은 총 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 특히, 2022년 9월 현. 엘에스엠앤엠(주) 지분 취득(9,331억원)으로 인하여 (주)LS의 재무부담은 더욱 확대된 바 있습니다. 하지만, (주)LS는 사업기반이 견고한 자회사들로부터 안정적인 배당수익, 브랜드수수료수익 등 현금유입을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, LS그룹 대외신인도 기반의 우수한 재무융통성도 확보하고 있는 상황입니다. 이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주는 전체 주식의 47.47%를 보유한 (주)LS입니다. 당사가 속한 LS그룹이 지주회사체제로 전환되기 전에는 구 LS전선이 당사의 최대주주였으나, 2008년 7월 1일 구 LS전선이 순수지주회사인 (주)LS, LS전선과 LS엠트론으로 물적분할되면서(분할비율- 36.32% : 49.43% : 14.24%) 최대주주가 (주)LS로 변경된 바 있습니다. 2008년 최대주주변경 이후 최대주주의 지분율은 46.00%를 유지하였으나, 2022년 중 최대주주의 당사 주식 장내매수를 통해 지분율이 증가하며 증권신고서 제출일 전일 현재 최대주주의 지분율은 47.47%를 기록하고 있습니다. 또한, 당사는 자기주식으로 전체 주식수의 2.15%인 643,954주를 보유하고 있습니다. 특수관계인을 포함한 최대주주 및 특수관계인 총 보유지분은 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 주 %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)LS 최대주주 보통주 13,800,000 46.00 14,240,000 47.47 - LS ELECTRIC(주) 특수관계인 보통주 674,974 2.25 643,954 2.15 자기주식 문승일 등기임원 보통주 13 0.00 0 0.00 - 계 보통주 14,474,987 48.25 14,883,954 49.62 - - 0 0.00 0 0.00 - 출처 : 당사 제시주) 현재 발행주식총수는 보통주 30,000,000주입니다. 당사가 보유한 자기주식 643,954주는 의결권을 행사할 수 없는 자기주식입니다. 의결권을 행사할 수 있는 보통주 주식수는 자기주식 643,954주를 제외한 29,356,046주입니다. 한편, 당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 국가 기간산업인 전선, 전력설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 속해 있는 LS그룹은 2022년말 기준 당사를 포함하여 총 121개(상장사 7개사, 비상장사 114개사)의 계열회사를 보유한 기업집단으로, 기업집단의 명칭은 "엘에스"이며 상세내역은 아래와 같습니다. [LS그룹 계열회사 현황] (기준일 : 2022.12.31) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 7 ㈜LS 110111-0003965 엘에스일렉트릭㈜ 110111-0520076 가온전선㈜ 134111-0000567 ㈜E1 110111-0381387 ㈜예스코홀딩스 110111-0290778 ㈜LS네트웍스 180111-0044717 엘에스전선 아시아㈜ 134111-0411706 비상장 114 LS전선㈜ 134111-0168357 LS엠트론㈜ 134111-0168349 엘에스엠앤엠㈜ 230111-0058436 엘에스아이앤디㈜ 134111-0375209 ㈜예스코 110111-6708494 ㈜지앤피 130111-0008797 ㈜세종전선 164711-0093811 ㈜지앤피우드 161511-0281984 LS빌드윈㈜ 110111-1479909 제이에스전선㈜ 124311-0004327 엘에스이브이코리아㈜ 134111-0480602 엘에스알스코㈜ 176011-0125515 (유)빌드윈문경태양광발전 175414-0000582 (유)빌드윈인동태양광발전 176014-0002014 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 151114-0002566 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 161514-0006766 (유)빌드윈전주가온태양광발전 210114-0156121 지엘마린(유) 144714-0000781 LS머트리얼즈㈜ 134111-0570437 엘에스이브이씨㈜ 176011-0160800 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 110111-3359985 ㈜이원컨테이너터미널 120111-0432039 ㈜이원물류 124611-0257243 ㈜케이제이모터라드 110111-3740499 ㈜베스트토요타 110111-5129881 ㈜바이클로 110111-6054277 ㈜엠비케이코퍼레이션 110111-6250180 ㈜지알엠 154611-0008012 ㈜토리컴 135011-0054119 한성피씨건설㈜ 285011-0157251 LS메카피온㈜ 170111-0178807 농가온㈜ 131311-0093678 팜모아㈜ 210111-0145055 LS사우타㈜ 110111-1424938 LS메탈㈜ 110111-4321602 LS ITC㈜ 135111-0048756 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 150111-0327234 ㈜선우 181211-0027299 ㈜스포츠모터사이클코리아 110111-3688011 ㈜예스코서비스 284111-0383508 ㈜흥업 150111-0009270 씨에스마린㈜ 230111-0187136 ㈜모보 120111-0017336 이지전선㈜ 210111-0151622 ㈜디케이씨 124311-0014313 엘에스에이홀딩스㈜ 134111-0474316 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 134111-0474647 ㈜넥스포쏠라 131111-0493434 ㈜넥스포에너지 131111-0493426 ㈜이원쏠라 110111-7605649 ㈜예스코컨설팅 110111-6648723 엘에스이링크㈜ 110111-8285416 LS Cable India Pvt., Ltd. - LS Cable & System Japan Ltd. - LS 홍치전람(호북)유한공사 - LS Cable America Inc. - LS Cable & System UK Ltd. - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. - LS Cable & System France S.A.S. - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. - LS EV Poland sp z o.o. - LS Cable & System Poland sp z o.o. - LS-Innocom Europe sp z o.o. - PT.LSAG Cable Solutions - PT.LSAG Cable Indonesia - LS Cable Systems America Inc. - LS MAN Cable S.A.E. - LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. - LS Cable Enterprise Canada Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. - JS전람(장쑤)유한공사 - 락성전람(무석)유한공사 - LS-INNOCOM Inc. - LS Cable & System Panama S.A. - Cyprus Investments, Inc. - Superior Essex Inc. - 락성전기 대련 유한공사 - 락성전기 무석 유한공사 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. - LS ELECTRIC Middle East FZE - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. - LS ELECTRIC Europe B.V. - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. - LS ELECTRIC America Inc. - 락성전기투자(중국) 유한공사 - LS Energy Solutions LLC. - MCM Engineering II, Inc. - LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD - LS ELECTRIC Americas Holdings - 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 - LS Metal VINA LLC. - LS Machinery(Wuxi) Ltd. - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. - LS Mtron North America, Inc. - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. - PT. LS Mtron Machinery Indonesia - LS Tractor USA, LLC - LS Automotive Qingdao Corp. - LS Automotive Technologies Wuxi Corp. - LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED - LS Automotive Japan Corp. - LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. - LSA NA LLC - PRM - Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company - E1 America LLC - LS JAPAN - LS IMM USA LLC - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - LEO Electric - LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO - 출처 : 당사 사업보고서 한편, 당사의 지주회사인 (주)LS 및 종속회사들은 특수관계자에게 채무보증을 제공하고 있습니다. 2022년말 기준 (주)LS 연결실체 및 연결실체의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. [(주)LS 채무보증 현황] (외화단위 : 천) 법인명 관계 채권자 보증금액 보증기간 비고 통화 기초 증감 기말 개시일 종료일 Cyprus Investments Inc. 계열사 신한은행 USD 140,000 - 140,000 2020.02.03 2023.02.03 채무보증 산업은행 USD 150,000 - 150,000 2019.09.23 2022.09.23 채무보증 하나은행 USD 70,000 - 70,000 2020.01.31 2023.01.31 채무보증 Superior Essex Inc. 계열사 하나은행 USD 20,000 - 20,000 2020.03.10 2023.09.10 채무보증 신한은행 USD 10,000 - 10,000 2020.03.06 2023.09.09 채무보증 산업은행 USD 25,000 - 25,000 2021.04.02 2024.04.01 채무보증 EFMJ(Essex Furukawa MagnetWire Japan Co., Ltd) 계열사 신한은행 JPY 1,830,000 - 1,830,000 2022.10.21 2023.10.04 채무보증 출처 : (주)LS 사업보고서 [(주)LS그룹 전선사업부문 채무보증 현황] (외화단위 : 백만) 회사명 회사명 보증처 지급보증액 보증기간 통화 금액 시작 종료 종속기업 락성전람(무석)유한공사 국민은행 CNY 72 2022-03-29 2023-03-28 우리은행 CNY 60 2022-05-05 2023-04-17 LS홍치전람(호북) 유한공사 국민은행 CNY 187 2022-03-09 2023-04-17 국민은행 USD 10 2022-06-17 2023-06-16 기업은행 CNY 63 2022-01-24 2023-05-06 신한은행 CNY 87 2022-01-15 2023-02-01 우리은행 CNY 100 2022-06-17 2023-07-12 우리은행 USD 12 2022-07-12 2023-07-12 중국농업은행 CNY 68 2022-04-27 2023-05-17 하나은행 CNY 35 2022-04-28 2023-04-28 LS Cable India Pvt., Ltd. 하나은행 INR 1,896 2022-11-24 2023-11-23 중국은행 USD 20 2022-02-14 2023-02-14 SCB, INDIA USD 6 2022-02-04 2023-02-03 SMBC INR 700 2022-06-03 2023-05-31 LS Cable & System UK Ltd. 신한은행 GBP 1 2022-02-25 2023-02-24 LS Cable & System U.S.A.,INC. 산업은행 USD 20 2022-05-27 2023-05-26 우리 아메리카은행 USD 20 2022-01-28 2023-02-08 하나은행 USD 10 2022-04-08 2023-04-08 LS Cable & System Poland sp z o.o. 신한은행 EUR 5 2022-01-04 2023-01-04 PT. LSAG Cable Indonesia 하나은행 USD 13 2021-04-12 2028-04-11 공동기업 LS EV Poland sp z o.o. BNP Paribas EUR 10 2022-01-28 2023-01-27 국민은행 EUR 11 2022-10-28 2023-10-28 산업은행 EUR 22 2019-12-10 2025-12-10 신한은행 EUR 6 2022-04-09 2023-04-09 하나은행 EUR 13 2022-11-21 2023-11-21 출처 : (주)LS 사업보고서주) 2022년말 현재 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP66백만, EUR 627백만(2021년말: GBP 32백만, EUR 31백만), LS Cable & System America Inc.에게 USD 16백만(2021년말: USD 1백만)의 보증을 제공하고 있습니다. [(주)LS그룹 일렉트릭사업부문 채무보증 현황] (외화단위 : 백만) [LS일렉트릭] 법인명 관계 채권자 보증기간개시일 보증기간만료일 보증금액 비고 통화 기초 증가 감소 기말 LS ELECTRIC Middle East FZE 계열회사 KEB Hana Bank Bahrain Branch 2021-01-31 2023-01-31 USD 2,400,000 - - 2,400,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2021-06-16 2023-06-07 CNY 60,000,000 - - 60,000,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 Mizuho Bank (China), Ltd. 2021-08-11 2023-03-08 CNY 50,000,000 50,000,000 - 100,000,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH 2022-04-11 2023-04-10 CNY - 120,000,000 - 120,000,000 '22년신규 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 우리은행(중국) 유한공사 상해 분행 2022-07-01 2023-07-01 CNY - 50,000,000 - 50,000,000 '22년신규 락성전기무석유한공사 계열회사 Standard Chartered Bank (China) Limited 2021-07-01 2023-06-30 USD 8,000,000 - - 8,000,000 - 락성전기무석유한공사 계열회사 JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd. 2021-09-01 2023-08-31 USD 8,000,000 - - 8,000,000 - LS Electric Europe B.V. 계열회사 KEB HANA BANK Amsterdam Branch 2021-12-07 2023-12-07 EUR 3,600,000 - - 3,600,000 연장 LS Electric Europe B.V. 계열회사 KEB HANA BANK Amsterdam Branch 2021-12-07 2023-12-07 EUR 1,200,000 - - 1,200,000 연장 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 KB 국민은행 동경지점 2017-10-05 2022-10-19 JPY 1,263,501,850 - 1,263,501,850 - '22년 종료 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 KB 국민은행 동경지점 2021-10-07 2023-10-07 JPY 424,293,961 - 27,948,950 396,345,011 - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2019-09-03 2023-03-31 JPY 553,146,645 - 490,088,294 63,058,391 연장 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2019-09-03 2022-12-31 JPY 525,000,000 - - 525,000,000 연장 락성전기대련유한공사 계열회사 우리은행(중국) 유한공사 대련 분행 2021-11-06 2023-11-07 CNY 60,000,000 - 12,000,000 48,000,000 연장 락성전기대련유한공사 계열회사 KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH 2022-12-30 2023-12-29 CNY - 60,000,000 - 60,000,000 '22년신규 LS Electric America Inc. 계열회사 Comerica Bank 2021-03-31 2023-03-01 USD 3,000,000 - - 3,000,000 - LS Electric America Inc. 계열회사 CITI BANK N.A. 2021-06-08 2023-06-08 USD 6,000,000 - - 6,000,000 연장 LS Electric America Inc. 계열회사 CORP. WOODS ASSOCIATES LLC. 2017-01-01 2022-03-31 USD 379,350 - 379,350 - '22년 종료 LS Energy Solutions LLC 계열회사 CITI BANK N.A. 2021-01-31 2023-03-18 USD 10,800,000 12,000,000 - 22,800,000 - LS Energy Solutions LLC 계열회사 Standard Chartered Bank 2022-01-31 2023-01-31 USD 10,000,000 - - 10,000,000 - LS Energy Solutions LLC 계열사 신한은행 America 2022-11-01 2023-11-01 USD - 10,000,000 - 10,000,000 '22년 신규 LS Energy Solutions LLC 계열회사 Hanmi Bank 2021-06-25 2023-06-25 USD 2,000,000 - - 2,000,000 - [LS메탈] 법인명 관계 채권자 보증기간개시일 보증기간만료일 보증금액 비고 통화 기초 증가 감소 기말 LS METAL VINA LLC. 종속회사 SHINHAN BANK VIETNAM- HAIPHONG BRANCH 2022-11-12 2023-11-11 USD 9,600,000 8,400,000 9,600,000 8,400,000 - 출처 : (주)LS 사업보고서 [(주)LS그룹 엠트론사업부문 채무보증 현황] (외화단위 : 천) 채무자 관계 채권자 보증금액 보증기간 기타 통화 기초 증감 기말 개시 종료 LS Machinery (Wuxi) Ltd. 해외계열회사 KB국민은행 CNY 20,000 - 20,000 2022.08.19 2023.09.01 차입금보증 KEB하나은행 CNY 130,443 -36,120 94,323 2022.04.29 2023.04.29 차입금보증 KEB하나은행 CNY - 60,000 60,000 2022.05.10 2023.02.25 전자방식외담대보증 신한은행 CNY 20,000 - 20,000 2022.06.30 2023.06.25 전자방식외담대보증 신한은행 CNY 10,000 - 10,000 2021.11.15 2022.11.15 전자방식외담대보증 LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. 해외계열회사 KEB하나은행 CNY 12,000 -12,000 - 2021.12.08 2022.07.04 차입금보증 KEB하나은행 CNY - 15,000 15,000 2022.04.12 2023.04.12 차입금보증 KB국민은행 CNY 40,000 -40,000 25,000 2022.04.12 2023.04.11 차입금보증 KB국민은행 CNY 40,000 -40,000 - 2022.03.18 2022.05.27 차입금보증 LS Mtron Industria de MaquinasAgricolas Ltda. 해외계열회사 KEB하나은행 USD 8,000 2,000 10,000 2022.04.29 2023.04.29 차입금보증 우리은행 USD 4,000 - 4,000 2021.11.22 2022.11.21 차입금보증 우리은행 USD 4,000 -2,850 1,150 2022.11.15 2023.11.15 차입금보증 BancoDe Lage Landen BRL 18,815 - 18,815 2022.09.20 2023.12.31 농기계 도매금융 LS Tractor USA, LLC 해외계열회사 KEB하나은행 USD 17,000 - 17,000 2022.01.18 2023.01.18 차입금보증 KB국민은행 USD 10,000 - 10,000 2022.01.14 2023.01.13 차입금보증 우리은행 USD 10,000 - 10,000 2022.03.25 2023.03.24 차입금보증 농협은행 USD 10,000 - 10,000 2022.11.24 2023.11.24 차입금보증 신한은행 USD - 10,000 10,000 2022.08.22 2023.09.21 차입금 보증 LS Electronic-DevicesVietnam Co., Ltd. 해외계열회사 KB국민은행 USD 5,000 -100 4,900 2022.11.27 2023.11.27 차입금보증 출처 : (주)LS 사업보고서 한편, (주)LS는 2014년 10월 13일 이사회 결의를 통하여 (주)LS전선의 유상증자에 참여하기로 결정하였고, 총 출자금액은 1,500억원으로 총 유상증자 주식 4,447,093주 중 4,285,714주를 취득하였으며, 지분율은 86.96%에서 89.19%로 증가하였습니다. (주)LS는 (주)LS전선의 유상증자 참여를 위해 2014년 10월 29일 제125-1회(500억원) 무보증사채 및 제125-2회(1,000억원) 무보증사채를 발행함에 따라 부채 및 부채비율의 증가 등 재무적 부담이 늘어난 바 있습니다. [(주)LS 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 발행 내역] 구 분 제125-1회 제125-2회 발행금액 500억원 1,000억원 발행금리 2.460% 2.652% 발행일 2014년 10월 29일 2014년 10월 29일 만기일 2017년 10월 29일 2019년 10월 29일 자금사용목적 기타자금(타법인증권취득자금) [기타자금(타법인증권취득자금) 세부 사용내역] (단위: 백만원) 내역 대상 회사 금액 유상증자 대금 납입일 타법인증권취득자금 LS전선(주) 150,000 2014.11.05 [(주)LS의 무보증사채 발행 후 재무비율] (단위 : 백만원) 구분 발행 전(2014.09.30) 발행 후(2014.12.31) 부채비율 14.6% 23.4% 부채총계 254,423 407,688 자본총계 1,740,565 1,743,135 출처 : (주)LS 사업보고서주) 별도 기준 (주)LS는 2019년 제125-1회 무보증사채 및 제125-2회 무보증사채의 차환자금 사용 목적으로 제126-1회(1,200억원) 무보증사채 및 제126-2회(800억원) 무보증사채를 발행하였습니다. [(주)LS 제126-1회 및 제126-2회 무보증사채 발행 내역] 구 분 제126-1회 제126-2회 발행금액 1,200억원 800억원 발행금리 1.873% 2.118% 발행일 2019년 06월 13일 2019년 06월 13일 만기일 2022년 06월 13일 2024년 06월 13일 자금사용목적 차환자금 [차환자금 세부사용 내역] (단위: 백만원) 우선순위 종 목 발행일자 만기일 권면총액 이자율 1 (주)LS 제125-1회 2014-07-09 2019-07-09 60,000,000,000 3.269 2 (주)LS 제125-2회 2014-10-29 2019-10-29 100,000,000,000 2.652 이외에도 LS그룹의 지주회사인 (주)LS는 2021년 중 자회사인 LS전선(주)이 진행하는 제3자배정 유상증자에 한 차례 더 참여한 바 있으며, 취득금액은 약 2,200억원으로 이는 2020년말 자기자본의 4.95%에 해당하는 수치입니다. (주)LS는 이와 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 2021년 8월 13일 진행하였으며, 관련 공시 내용은 아래와 같습니다. [(주)LS의 LS전선(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역] 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 1. 발행회사 회사명 LS전선(주) (LS Cable & System Ltd.) 국적 대한민국 대표자 명노현 자본금(원) 93,751,985,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 18,750,397 주요사업 케이블제조업 2. 취득내역 취득주식수(주) 3,573,168 취득금액(원) 219,999,953,760 자기자본(원) 4,448,496,519,459 자기자본대비(%) 4.95 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 20,354,075 지분비율(%) 91.18 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 자회사인 LS전선(주)의 유상증자 참여 6. 취득예정일자 2021-08-30 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 11,660,541,191,609 취득가액/자산총액(%) 1.89 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 10. 이사회결의일(결정일) 2021-08-13 -사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 출자는 LS전선(주)의 유상증자 결정(2021.08.12)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임. 2. 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2020년말 기준임. 3. 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입일 기준임. 4. 상기 수치 및 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말 K-IFRS상의 연결재무제표 기준임. 5. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 LS전선(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2020년말 기준임. 6. 상기 유상증자 참여는 공정거래법 11조의 2에 따라 공정거래위원회 신고대상 사항임(특수관계인에 대한 출자) ※관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 2022년 중 (주)LS는 상기와 같은 LS그룹 내 자회사 유상증자 참여 외에도 1) 책임경영 실현을 위한 당사(엘에스일렉트릭(주)) 지분 장내 매입, 2) 자회사(현. 엘에스엠앤엠(주), 당시 구. 엘에스니꼬동제련(주)) 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보를 위하여 주주인 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 주식을 매수하는 주식매매계약 체결을 통하여 그룹 내 회사 관련 자금 소요 결정을 한 바 있습니다.당사(엘에스일렉트릭(주)) 지분 장내매입을 위하여 (주)LS는 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 공시를 2022년 2월 25일 진행(당시 자기자본대비 0.45%)하였으며, 관련 공시 내용은 아래와 같습니다. [(주)LS의 엘에스일렉트릭(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역] 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 1. 발행회사 회사명 엘에스일렉트릭(주) 국적 대한민국 대표자 구자균, 박용상, 남기원 자본금(원) 150,000,000,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 30,000,000 주요사업 전기공급및제어장치제조업 2. 취득내역 취득주식수(주) 476,190 취득금액(원) 20,000,000,000 자기자본(원) 4,448,496,519,459 자기자본대비(%) 0.45 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 14,276,190 지분비율(%) 47.59 4. 취득방법 현금취득(장내매수) 5. 취득목적 주주의 책임경영 실현을 위한 자회사 지분 매입 6. 취득예정일자 2022-02-25 7. 이사회결의일(결정일) 2022-02-25 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2항의 '자기자본'은 2020년도말 연결재무제표 기준 금액입니다.- 상기 6항의 '취득예정일자'는 취득시작일자로 2022년 6월 말까지 장내매수를 통해 취득할 예정입니다.- 이에 따라 상기 2항의 '취득주식수', '취득금액', '자기자본대비' 및 상기 3항의 '소유주식수', '지분비율'은 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 7항의 '이사회결의일(결정일)'은 내부 결정일입니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 엘에스일렉트릭(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2020년말 기준입니다. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 (주)LS는 현. 엘에스엠앤엠(주)(당시 구. 엘에스니꼬동제련(주)) 주식 매수를 위하여 주주인 'JKJS'와 주식매매계약을 체결하고, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 최초 공시를 2022년 5월 19일 진행하였으며, 주식 취득예정일자가 변경되어 2022년 8월 30일 정정 공시를 진행(자기자본대비 19.81%)한 바 있습니다. 관련 정정 공시 내용은 아래와 같습니다. [(주)LS의 당시 구. 엘에스니꼬동제련(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역] 1. 정정관련 공시서류 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 2. 정정관련 공시서류제출일 2022-05-19 3. 정정사유 취득예정일자 변경 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 6. 취득예정일자 2022-08-31 2022-09-06 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. - 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주임. 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 1. 발행회사 회사명 엘에스니꼬동제련(주)(LS-Nikko Copper Inc.) 국적 대한민국(Republic of Korea) 대표자 도석구, 카모오 히데노리 자본금(원) 258,204,000,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 51,640,800 주요사업 비철금속 제련업 2. 취득내역 취득주식수(주) 23,279,087 취득금액(원) 933,142,202,395 자기자본(원) 4,710,265,552,145 자기자본대비(%) 19.81 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 46,651,403 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금매수 5. 취득목적 자회사 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보 6. 취득예정일자 2022-09-06 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 12,625,931,975,579 취득가액/자산총액(%) 7.39 8. 우회상장 해당 여부 해당없음 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 10. 이사회결의일(결정일) 2022-05-19 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 1 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 당사는 2022년 5월 19일 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 엘에스니꼬동제련(주)의 보통주 23,279,087주를 총 9,331억원에 매수하는 주식매매계약을 체결함.- 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주임.- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)' 23,279,087주는 JKJS가 기존 보유한 25,768,800주에서 엘에스니꼬동제련(주)의 유상감자로 감소하는 2,489,713주를 차감한 것임.- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)' 및 '7. 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2021년도말 연결재무제표 기준임.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 '소유주식수(주)'는 엘에스니꼬동제련㈜의 유상감자 후 총발행주식수 기준임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식매매계약상의 거래종결예정일을 의미함.- 상기 내용은 국내외 정부 인허가 등을 포함한 주식매매계약에서 정한 각종 선행조건의 충족 여부 등 진행경과에 따라 변동될 수 있음.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 엘에스니꼬동제련(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2021년말 기준임. ※관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 상기와 같이 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 특히, 2022년 9월 현. 엘에스엠앤엠(주) 지분 취득(9,331억원)으로 인하여 (주)LS의 재무부담은 더욱 확대된 바 있습니다. 하지만, (주)LS는 사업기반이 견고한 자회사들로부터 안정적인 배당수익, 브랜드수수료수익 등 현금유입을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, LS그룹 대외신인도 기반의 우수한 재무융통성도 확보하고 있는 상황입니다. 이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 종속회사 실적 악화 위험 당사는 2022년말 기준 총 24개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 LS e-Mobility Solutions(엘에스이모빌리티솔루션(주)) 등이 있습니다. LS메탈(주)의 2022년말 기준 자산총계는 약 3,212억원으로 2022년말 별도기준 당사의 자산총액(약 2조 7,598억원)의 약 11.64%의 비중을 차지합니다. LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다. 이외 중국 및 베트남법인의 중요성도 증대될 것으로 예상되며, EV-Relay사업을 위하여 물적분할신설법인인 엘에스이모빌리티솔루션(주)도 향후 실적 증대에 기여할 것으로 판단됩니다. 다만, 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이외에도 미국 및 유럽에서의 고객사 확보가 예상 대비 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우, 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 2022년말 기준 총 24개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 LS e-Mobility Solutions(엘에스이모빌리티솔루션(주)) 등이 있습니다. LS메탈(주)는 당사의 금속파이프 사업부문의 물적분할을 통하여 2010년 4월 1일에 설립되었으며, 당사는 LS메탈(주)가 발행한 보통주식의 지분 100%를 보유하여 완전자회사로 지배하고 있습니다. 또한, 2022년 02월 08일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시를 통해 2022년 04월 01일을 분할기일로 물적분할된 LS e-Mobility Solutions은 전기차, ESS 등 신재생 에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV-Relay 사업 집중을 위하여 설립되어 지분 100%를 보유하여 완전자회사로 지배하고 있습니다. 이외 락성전기무석유한공사의 무석공장은 전력기기 및 자동화기기를 생산 및 판매하고 있는 등 당사의 연결대상 종속회사의 주요 사업 대부분은 당사의 사업과 연관되어 있습니다.한편, 2022년 중에는 해외 자회사로 LS ELECTRIC America Inc.가 MCM Engineering II, Inc. 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었고, LS e-Mobility Solutions이 LS e-Mobility Solutions MEXICO 를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다. 이외 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.를 신규 설립과 락성전기투자(중국) 유한공사가 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입된 바 있습니다. 당사의 2022년말 기준 당사가 지배하는 종속회사의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 LS메탈㈜ 2010.04.01 서울 용산구 한강대로 92 동관,스테인레스강 301,851 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS Metal VINA LLC. 2019.01.03 Land plot CN 1H, DEEP C 2B Industrial Zone,Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 ward,Hai An district, Hai Phong city, Vietnam 동압연,압출 및연신제품 61,470 제1110호의 7문단 해당없음 LS메카피온㈜ 1995.09.01 대구광역시 달서구 호산동로 12-9 센서, 서보,모션,로봇 39,275 제1110호의 7문단 해당없음 우시메카피온기전유한공사 2005.02.24 240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China 센서, 서보(서보모터,서보드라이브) 4,244 제1110호의 7문단 해당없음 LS사우타㈜ 1997.06.11 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 지능형 빌딩관리시스템 13,936 제1110호의 7문단 해당없음 락성전기(대련)유한공사 2000.03.21 No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China 배전반, VCB,MV Drive PNL 47,670 제1110호의 7문단 해당없음 락성전기(무석) 유한공사 2004.03.04 102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China 전력,자동화기기 115,264 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS Electric Middle East FZE 2007.02.15 LOB 19-205, JAFZA View Tower, Jebel Ali Free Zone, Dubai, United Arab Emirates 전력,자동화기기 20,948 제1110호의 7문단 해당없음 LS Electric Japan Co., Ltd. 2010.10.22 TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, TOKYO, 100-0013, JAPAN 태양광 23,151 제1110호의 7문단 해당없음 LS Electric Europe B.V. 2009.10.26 Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, The Netherlands 전력,자동화기기 36,637 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC America Inc.(5) 2012.11.29 980 Woodlands Parkway Vernon Hills, IL 60061, USA 전력,자동화기기 112,775 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS ENERGY SOLUTIONS LLC(5) 2017.01.19 9201 Forsyth Park Dr. Charlotte NC, USA 전력,자동화기기 39,278 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(1) 1997.04.03 Nguyen Khe, Dong Anh, Hanoi, Vietnam 전력 76,442 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) 락성전기투자(중국) 유한공사 2019.11.18 32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China 전력,자동화기기,투자 148,562 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS ELECTRICINDUSTRY TRADE Co., Ltd. 2020.06.23 Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi, AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul 전력,자동화기기 20,725 제1110호의 7문단 해당없음 에이씨앤티시스템 1999.04.01 경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-11(호계동) 유선 통신장비제조업 26,244 제1110호의 7문단 해당없음 LS ITC 2021.01.04 서울특별시 용산구 한강대로 92 14층(한강로2가, LS용산타워) 컴퓨터시스템통합 자문 및구축 서비스업 50,459 제1110호의 7문단 해당없음 MCM Engineering II, Inc.(2)(5) 1995 655 East 4930 North Enoch UT, USA 전력 7,867 제1110호의 7문단 해당없음 LS e-Mobility Solutions(3) 2022.04.01 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95 전기공급 및제어장지 제조업 125,780 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD(4) 2022.06.01 102-A, National High & New Tech IndustrialDevelopment Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China 전기공급 및제어장지 제조업 18,688 제1110호의 7문단 해당없음 LS e-Mobility Solutions MEXICO(6) 2022.07.14 Boulevard Francisco Villa, sin numero, esquina con Calle Mercurio, Ciudad Industrial, Municipio de Durango, Estado del Mismo nombre, C.P. 34208, MEXICO 자동차용부품제조 7,288 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.(7) 2022.10.04 Avenida de Europa 24, Edificio B, Bajo A 28108 Alcobendas, Madrid, Spain 전력 4,950 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC Americas Holdings(5) 2022.08.31 625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069 전력, 자동화 18,653 제1110호의 7문단 해당없음 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD(8) 2022.10.12 4th Floor, Building 1, 22 Chiyan Industrial Zone, Chuanliao Town, Qingtian County, Lishui City, Zhejiang Province 전력, 자동화 기기 9,702 제1110호의 7문단 해당없음 출처 : 당사 사업보고서주1) (1) 당기 중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병하였습니다.주2) (2) 당기 중 LS ELECTRIC America Inc.가 MCM Engineering II, Inc. 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.주3) (3) 당기 중 EV-Relay 사업을 분할/신설 하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.주4) (4) 당기 중 LS e-Mobility Solutions이 락성전기(무석) 유한공사로부터 EV-Relay중국사업부문을 양수하여 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다.주5) (5) 당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립함에 따라 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다.주6) (6) 당기 중 LS e-Mobility Solutions이 LS e-Mobility Solutions MEXICO 를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다.주7) (7) 당기 중 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.를 신규 설립하였습니다.주8) (8) 당기 중 락성전기투자(중국) 유한공사가 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. 당사의 연결대상 종속회사들은 전력, 자동화, 금속사업 등의 포트폴리오를 구성 및 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결기준 재무정보가 산출됩니다. 2022년말 기준 각 종속기업의 요약 재무상태와 요약 경영성과는 아래와 같습니다. [당사 종속기업 요약 재무상태 현황] (단위 : 백만원) 종속기업명 유동자산 비유동자산 자산 계 유동부채 비유동부채 부채 계 자본 계 LS메탈㈜ (2) 200,334 120,838 321,172 84,975 347 85,322 235,850 LS메카피온㈜ (2) 27,090 15,263 42,353 16,637 1,881 18,518 23,835 엘에스이모빌리티솔루션㈜(2) 98,415 28,060 126,475 25,987 404 26,391 100,084 LS사우타㈜ 12,909 1,027 13,936 7,360 50 7,410 6,526 에이씨앤티시스템 19,151 7,092 26,243 3,505 1,083 4,588 21,655 LS ITC 39,705 10,754 50,459 26,251 - 26,251 24,208 락성전기(대련) 유한공사 43,723 3,947 47,670 23,045 201 23,246 24,424 락성전기(무석) 유한공사 98,362 16,902 115,264 28,753 595 29,348 85,916 락성전기투자(중국) 유한공사(2) 110,703 16,820 127,523 76,626 64 76,690 50,833 LS ELECTRIC Middle East FZE 20,488 460 20,948 19,693 376 20,069 879 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 20,650 75 20,725 17,073 15 17,088 3,637 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 22,342 808 23,150 21,888 117 22,005 1,145 LS ELECTRIC Europe B.V. 36,206 430 36,636 28,155 158 28,313 8,323 LS ELECTRIC Americas Holdings(2) 154,963 14,638 169,601 167,436 2,660 170,096 (495) LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 55,986 20,457 76,443 56,640 269 56,909 19,534 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 4,619 331 4,950 3,479 246 3,725 1,225 출처 : 당사 사업보고서주1) (1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.주2) (2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. [당사 종속기업 요약 경영성과 현황] (단위 : 백만원) 종속기업명 매출액 영업손익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 LS메탈㈜(2) 558,084 11,267 7,409 2,071 9,480 LS메카피온㈜(2) 60,431 5,102 6,506 190 6,696 엘에스이모빌리티솔루션㈜(2) 55,933 1,951 (8,167) (2,587) (10,754) LS사우타㈜ 28,365 1,934 2,022 92 2,114 에이씨앤티시스템 20,290 4,152 3,337 133 3,470 LS ITC 80,718 4,287 3,111 261 3,372 락성전기(대련) 유한공사 64,862 4,536 3,536 (747) 2,789 락성전기(무석) 유한공사 130,551 8,232 7,646 (2,418) 5,228 락성전기투자(중국) 유한공사(2) 127,855 8,002 3,616 (1,726) 1,890 LS ELECTRIC Middle East FZE 54,631 1,758 1,309 (51) 1,258 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 47,218 3,038 2,476 (829) 1,647 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 38,346 (2,871) (1,055) (142) (1,197) LS ELECTRIC Europe B.V. 83,940 2,415 1,651 36 1,687 LS ELECTRIC Americas Holdings(2) 152,025 (7,065) (6,744) 505 (6,239) LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 105,591 2,251 82 442 524 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - (121) (127) (26) (153) 출처 : 당사 사업보고서주1) (1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.주2) (2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 2022년말 기준 자산총계는 약 3,212억원으로 2022년말 별도기준 당사의 자산총액(약 2조 7,598억원)의 약 11.64%의 비중을 차지하고 있습니다. LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다.LS메탈(주)는 2017년 전기동 가격 상승으로 인한 매출원가 증가로 약 18억원의 당기순손실을 기록하였으나, 2018년에는 동관판가 인상과 건설 및 조선 업황 개선에 따른 STS관 수요 증대 등에 힘입어 소폭의 영업흑자 전환을 하였습니다. 2019년말 매출액은 약 2,974억원으로 전년 약 3,225억원 대비 약 251억원 감소하였습니다. 또한, 2020년말 매출액은 약 3,263억원으로 전년 약 2,974억원 대비 약 289억원 증가하였으며, 이는 LNG 선박 수주증가로 STS 물량이 늘어나며 매출로 이어졌기 때문입니다. 한편, 영업이익은 전년대비 약 12억원 증가한 약 18억원을 기록하였으나, 당기순손익은 전년대비 57억원이 감소한 33억원의 손실을 기록하며 적자전환하게 되었습니다.그러나, 2021년 전기동 가격 상승과 함께 동관사업이 호조를 띠며 매출액 약 4,427억원, 영업이익 약 45억원, 순이익 약 46억원을 기록하며 흑자로 전환되었고, 2022년에도 수익성 전반이 개선되면서 매출액 약 약 5,581억원, 영업이익 약 113억원, 순이익 약 75억원을 기록하였습니다. 최근, 전기동은 글로벌 재고의 감소세가 지속되며, 가격이 상승하고 있는 상황입니다.이와 같이 LS메탈(주)는 원재료인 전기동 가격 변동에 따라 적자를 기록한 바 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사들의 실적은 원재료의 가격 추이에 영향을 받기 때문에, 원자재의 가격 추이 및 이에 따른 실적 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. LS메탈(주)의 주요 재무상태 추이는 아래와 같습니다. [LS메탈(주) 주요 재무상태 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 자산총계 321,173 292,143 251,307 부채총계 85,322 65,779 32,061 자본총계 235,851 226,364 219,246 매출액 558,084 442,685 326,283 영업이익 11,267 4,513 1,844 당기순이익 7,409 4,566 -3,303 출처 : LS메탈(주) 연결감사보고서 전기동 가격 변동 추이는 아래와 같으며, 원재료인 전기동 가격은 2018년 이후 2021년까지 지속 증가하였으나, 2022년 소폭 하락한 상황입니다. [전기동 가격 변동 추이] (단위 : 톤,US$) 품목 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 비고 전기동 8,364 9,691 7,742 6,155 5,964 LME 출처 : 당사 사업보고서주1) 2022년 전기동 가격은 '22년 12월말 종가 기준입니다.주2) 당사 사업보고서 출처 : http://www.lme.com 한편, LS메탈(주)는 2015년 12월 7일자 이사회 결의를 통해 동판재 사업의 기술확보지연과 시장상황 악화로 인하여 지속적인 적자가 예상됨에 따라 사업구조 강화를 목적으로 동판재 사업을 중단하기로 결정하였습니다. 이로 인하여 하기 표와 같이 매각예정자산으로 분류된 기계장치 일부를 매각하였으며, 그 외 기계장치는 매각이 어려울 것으로 예상되어 전액 손상을 인식하였습니다. [LS메탈 매각(예정)자산] (단위: 천원) 구 분 2018년 초 매각 손상 2018년 말 기 계 장 치 4,970,045 (1,762,165) (3,207,880) - 출처 : LS메탈(주) 감사보고서 또한, LS메탈(주)는 자본규모의 적정화 및 주주가치 제고를 위하여 2017.04.24을 감자 기준일로 유상감자를 완료하였습니다. 이에 따라 당사가 보유하고 있던 LS메탈(주)의 주식수 500,000주는 유상 소각되었습니다. [LS메탈(주) 감자결정] 기업집단명 엘에스 회사명 엘에스메탈 공시일자 2017.03.17 관련법규 공정거래법 1. 감자주식의 종류와 수 보통주 (주) 500,000 우선주 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 감자전후 자본금 감자전 (원) 감자후 (원) 30,000,000,000 27,500,000,000 4. 감자전후 발행주식수 구 분 감자전 (주) 감자후 (주) 보통주(주) 6,000,000 5,500,000 우선주(주) - - 5. 감자비율 보통주 (%) 8.33 우선주 (%) - 6. 감자기준일 2017.04.24 7. 감자방법 유상감자(주식소각) 8. 감자사유 자본규모의 적정화 및 주주가치 제고 9. 감자일정 주주총회 예정일 2017.03.17 명의개서정지기간 - 구주권제출기간 2017.03.21 ~ 4.21 매매거래정지예정기간 - 신주권교부예정일 - 신주상장예정일 - 10. 채권자 이의제출기간 시작일 2017.03.21 종료일 2017.04.21 11. 구주권제출 및 신주권교부장소 엘에스메탈 본사(서울 삼성동) 12. 이사회결의일(결정일) 2017.03.17 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 13. 기타 투자판단에 참고할 사항 1) 주당 매수가액은 39,197원이며, 구주는 장외 직접 취득 후 즉시 소각함.2) 채권자 보호절차를 위한 공고는 엘에스메탈 홈페이지를 통해 공고함.(www.lsmetal.biz) 출처 : LS메탈(주) 2017.03.17 감자결정 공시자료 한편, 당사의 주요 해외 현지법인으로는 전력기기 및 자동화기기를 생산하는 락성전기(무석)유한공사, 전력시스템 제조를 담당하는 락성전기(대련)유한공사 등의 중국법인이 있습니다. 2017년 사드 보복에 따른 한ㆍ중 관계 악화, 중국 정부의 비우호적 에너지 정책 등의 영향으로 외형이 둔화되었으나, 2018~2019년에는 국내기업들의 중국 내 투자가 활성화되면서 실적이 개선이 나타났습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향으로 가동률이 저하되며 어려운 여건이었으나, 2021년부터 점차 회복세를 보였고 2022년 중국 물량 확대에 따른 일부 매출 증가가 있었습니다. 중국에 소재한 당사의 해외법인은 중국 내 인프라 시장의 성장 기조를 감안할 때 향후 당사의 중국시장 진출 전략과 맞물려 그 중요성이 점차 증대될 것으로 전망하고 있습니다.또한, 2021년 들어서는 회계상 변경의 사유로 베트남법인의 실적 개선이 이루어지면서 베트남법인의 실적 기여도가 증가하게 되었습니다. 기존에 본사의 매출로 인식되었던 수익이 베트남 직영업 강화 기조에 따라 베트남법인에서 직접 판매하는 방식으로 변경되면서 베트남법인 실적으로 인식되며 실적이 증대되었고, 향후에도 베트남법인 실적은 증대될 것으로 전망하고 있습니다.이외에도, 2022년 중에는 당사로부터 물적분할되어 설립된 엘에스이모빌리티솔루션(주)가 EV Relay 사업에 집중하면서 성과를 내기 시작하면 실적 증대에 기여할 것으로 판단됩니다. EV Relay란 전기차에 들어가는 전력 제어 장치로, 전기차를 구동시키는 기능을 하는 파워 트레인에 배터리의 전기 에너지를 공급하거나 안전하게 차단하는 핵심 부품으로 ESS 등 신재생 에너지 분야에서도 사용되어 시장 증대가 예상되고 있습니다. 당사가 공시한 엘에스이모빌리티솔루션(주) 물적분할 관련 주요사항보고서(회사분할결정) 내용은 아래와 같습니다. 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 EV Relay 사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할존속회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.- 분할존속회사 : 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)- 분할존속회사 사업부문 : 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 (주2)- 분할신설회사 : (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) (주1)- 분할신설회사 사업부문 : EV Relay 사업 등 (주2)(2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 2. 분할목적 (1) EV Relay 사업의 분리를 통해 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화하고, 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장하는데 있다 (2) 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지게 하고 역량을 집중함으로써 성장잠재력을 확보하고 다양한 사업문화 구조를 단순화시킴으로써 기업가치 및 주주가치를 향상시키는데 있다 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다. 4. 분할비율 분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 분할신설회사에 이전하는 것으로 한다. (2) 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서상의 【별첨1】'분할재무상태표' 와 【별첨2】'승계대상 재산목록'에 기재된 바에 의하되, 분할기일전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하고, 분할기일에 이전될 현금 및 현금성 자산은 본건 분할 이후 신설회사의 영업 및 투자에 필요한 자금 수요를 고려하여 분할회사 대표이사의 결정으로 그 가액을 증감시킬 수 있다. (3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 세부항목별 최종 가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 한다. (4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할존속회사의 법률 위반에 따른 책임문제(소송 등 분쟁 포함)가 발생할 경우 그에 대한 책임은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다. (5) 특허권, 상표권, 실용신안권 및 기타의 산업재산권 등 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.) 분할후 재무내용(원) 자산총계 2,475,843,635,753 부채총계 1,069,882,416,254 자본총계 1,405,961,219,499 자본금 150,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,818,968,133,542 주요사업 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) 설립시 재무내용(원) 자산총계 115,630,890,066 부채총계 3,550,123,760 자본총계 112,080,766,306 자본금 5,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 58,479,738,733 주요사업 EV Relay 사업 등 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2022년 03월 28일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2022년 04월 01일 12. 분할등기 예정일 2022년 04월 04일 13. 이사회결의일(결정일) 2022년 02월 08일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 단순ㆍ물적분할 (주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.(주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름.16. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 분할계획서의 수정 및 변경이 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 이 분할계획서가 2022년 3월 28일 개최 예정인 분할승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (ⅲ) 본 분할계획서에서 명시적으로 정하고 있는 경우에는 분할회사의 이사회결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하다. (2) 주식매수청구권본 회사분할은 상법 제530조의12에 따라 단순·물적분할의 경우로서 주식매수청구권은 해당사항 없음. (3) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사간에 인계인수가 필요한 사항 (문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다. (4) 종업원 승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다. (5) 단협의 적용분할되는 회사와 분할되는 회사의 노동조합(LS일렉트릭노동조합)간에 체결된 단체협약은 분할기일 후 분할신설회사에 승계된다. (6) 이 분할계획서의 다른 조항에서 달리 규정한 경우를 제외하고, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(7) 통상적으로 회사의 분할과 관련된 절차는 대부분 임시주주총회를 소집하여 최종 승인받고 그 사전적 절차로 별도의 이사회를 통해 해당 임시주주총회 권리주주 확정 목적의 "주주명부 폐쇄절차"를 주주총회 소집공고 2주간 전에 진행하나, 당사는 회사분할과 관련한 신속한 분할 추진 및 일정 단축을 목적으로 주주명부 기준일을 2021년 12월 31일로 소급 적용하여 본건 회사 분할을 제48기 정기주주총회에 부의하기로 결정함. 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 이처럼 당사의 종속법인이 속한 업종의 업황에 따라 해당법인의 영업활동에도 일부 부침이 존재할 수 있으나, 당사는 중장기적으로 당사의 종속법인이 당사의 성장성에 긍정적인 역할을 담당할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이외에도 미국 및 유럽에서의 고객사 확보가 예상 대비 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우, 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 차. 우발채무 관련 위험 당사는 채무보증, 지급보증 및 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 계류 중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 2건(관련금액 72백만원)과 당사가 피소된 건 7건(관련금액 2,814백만원)이 있습니다. 이는 당사의 2022년말 연결기준 자산총계 3,322,805백만원 대비 약 0.09% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2022년말 기준 당사는 당사의 주요 자회사인 락성전기무석유한공사 등 8개 계열회사에 채무보증을 제공하고 있으며, 당사의 채무보증 규모에 단기적인 추가 변동은 없을 예정입니다. 당사의 채무보증 현황은 아래와 같습니다. 법인명 관계 채권자 보증기간개시일 보증기간만료일 보증금액 비고 통화 기초 증가 감소 기말 LS ELECTRIC Middle East FZE 계열회사 KEB Hana Bank Bahrain Branch 2021-01-31 2023-01-31 USD 2,400,000 - - 2,400,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2021-06-16 2023-06-07 CNY 60,000,000 - - 60,000,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 Mizuho Bank (China), Ltd. 2021-08-11 2023-03-08 CNY 50,000,000 50,000,000 - 100,000,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH 2022-04-11 2023-04-10 CNY - 120,000,000 - 120,000,000 '22년신규 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 우리은행(중국) 유한공사 상해 분행 2022-07-01 2023-07-01 CNY - 50,000,000 - 50,000,000 '22년신규 락성전기무석유한공사 계열회사 Standard Chartered Bank (China) Limited 2021-07-01 2023-06-30 USD 8,000,000 - - 8,000,000 - 락성전기무석유한공사 계열회사 JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd. 2021-09-01 2023-08-31 USD 8,000,000 - - 8,000,000 - LS Electric Europe B.V. 계열회사 KEB HANA BANK Amsterdam Branch 2021-12-07 2023-12-07 EUR 3,600,000 - - 3,600,000 연장 LS Electric Europe B.V. 계열회사 KEB HANA BANK Amsterdam Branch 2021-12-07 2023-12-07 EUR 1,200,000 - - 1,200,000 연장 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 KB 국민은행 동경지점 2017-10-05 2022-10-19 JPY 1,263,501,850 - 1,263,501,850 - '22년 종료 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 KB 국민은행 동경지점 2021-10-07 2023-10-07 JPY 424,293,961 - 27,948,950 396,345,011 - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2019-09-03 2023-03-31 JPY 553,146,645 - 490,088,294 63,058,391 연장 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2019-09-03 2022-12-31 JPY 525,000,000 - - 525,000,000 연장 락성전기대련유한공사 계열회사 우리은행(중국) 유한공사 대련 분행 2021-11-06 2023-11-07 CNY 60,000,000 - 12,000,000 48,000,000 연장 락성전기대련유한공사 계열회사 KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH 2022-12-30 2023-12-29 CNY - 60,000,000 - 60,000,000 '22년신규 LS Electric America Inc. 계열회사 Comerica Bank 2021-03-31 2023-03-01 USD 3,000,000 - - 3,000,000 - LS Electric America Inc. 계열회사 CITI BANK N.A. 2021-06-08 2023-06-08 USD 6,000,000 - - 6,000,000 연장 LS Electric America Inc. 계열회사 CORP. WOODS ASSOCIATES LLC. 2017-01-01 2022-03-31 USD 379,350 - 379,350 - '22년 종료 LS Energy Solutions LLC 계열회사 CITI BANK N.A. 2021-01-31 2023-03-18 USD 10,800,000 12,000,000 - 22,800,000 - LS Energy Solutions LLC 계열회사 Standard Chartered Bank 2022-01-31 2023-01-31 USD 10,000,000 - - 10,000,000 - LS Energy Solutions LLC 계열사 신한은행 America 2022-11-01 2023-11-01 USD - 10,000,000 - 10,000,000 '22년 신규 LS Energy Solutions LLC 계열회사 Hanmi Bank 2021-06-25 2023-06-25 USD 2,000,000 - - 2,000,000 - 출처 : 당사 사업보고서 한편, 2012년 중 당사는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(당사 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 당사는 관련 정화비용을 모두 납부하여당기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 당사 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 2022년말 기준 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.또한, 2022년 중 당사는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.상기와 같이 당사의 종속회사에 대한 채무보증과 자금지원 등의 규모가 커질 경우, 당사의 재무적 부담은 증가할 수 있습니다. 또한, 당사가 지급보증한 관계회사의 채무불이행은 당사의 채무보증 변제로 이어져 당사에 직접적인 비용을 발생시킬 수 있으며, 당사의 관계회사의 사업환경 악화가 당사의 수익성에 직,간접적인 영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 2건(관련금액 72백만원)과 당사가 피소된 건 7건(관련금액 2,814백만원)이 있습니다. (1) 당사 제소 건 순번 사건명 소제기일 원고 피고 소송내용 소송가액 진행사항 향후일정 (단위:백만원) (기일 및 결과) 1 양수금(수원지방법원 안양지원2023차133) 2023-03-03 엘에스일렉트릭주식회사 이금섭 외 1명 물품대금 청구 19 - 기일미지정 2 물품대금(수원지방법원 안양지원2023차220) 2023-04-06 엘에스일렉트릭주식회사 주식회사 지원플러스시스템 외 1명 물품대금 청구 53 - 기일미지정 출처 : 당사 사업보고서 및 당사 제시 (2) 당사 피소 건 순번 사건명 소제기일 원고 피고 소송내용 소송가액 진행사항 향후일정 (단위:백만원) (기일 및 결과) 1 구상금(대전지방법원2020가단143196) 2020-12-22 국민건강보험공단 (대전충청지역본부) 엘에스일렉트릭주식회사 외1명 장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건 38 - 2023-06-14 (변론기일) 2 구상금(서울중앙지방법원2022가단5232775) 2022-08-02 DB손해보험㈜ 엘에스일렉트릭주식회사 외 3명 LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사, 통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 건 295 - 2023-05-26 (변론기일) 3 손해배상(기)(전주지방법원군산지원2022가단59507) 2022-10-24 대동건설기계 주식회사 엘에스일렉트릭주식회사 태양광 모듈 하자를 원인으로 한 손해배상청구(추후 청구취지 확장 예상) 사건 263 - 2023-05-25 (변론기일) 4 손해배상(기)(창원지방법원2022가소111810) 2022-07-21 이기환 엘에스일렉트릭주식회사 외 1명 계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 건 30 - 2023-05-10 (변론기일) 5 구상금(서울중앙지방법원2022가소2352629) 2022-11-25 롯데손해보험 엘에스일렉트릭주식회사 롯데마트 송도점 인버터 소손에 따른 보험금 지급 관련한 보험사의 구상금 청구 사건(PL보험처리 예정) 18 - 2023-05-11 (변론기일) 6 구상금(수원지방법원안양지원2022가합103985) 2022-12-19 한국전력공사 엘에스일렉트릭주식회사 신녹산변전소 정전사고로 인해 ㈜태웅에 손해배상금을 지급한 한국전력공사가 당사에 구상금을 청구한 사건(PL보험처리 예정) 2,050 - 기일미지정 7 채무부존재확인(서울중장지방법원2022가단5360502) 2022-11-28 재단법인 케이스포츠 엘에스일렉트릭주식회사 당사의 재단법인 케이스포츠에 대한 출연금 반환채권이 존재하지 아니한다는 확인을 구하는 사건 121 - 기일미지정 출처 : 당사 사업보고서 및 당사 제시 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 총 소송 관련 금액은 2,886백만원(당사 제소 건 및 당사 피소 건 합산)이며, 이는 당사의 2022년말 연결기준 자산총계 3,322,805백만원 대비 약 0.09% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 요 건 요건 충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2023년 04월 28일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 나. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 다. 「예금자보호법」 미적용 본 사채는「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 본 사채는 금융기관이 보증하거나 「예금자보호법」의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다. 라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항 본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다. 본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 마. 경제상황 관련 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 사. 신용등급 관련 사항 본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다. 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제185-1회 및 제185-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다. 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국신용평가(주) AA- 원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다. 안정적(Stable) 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 안정적(Stable) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 엘에스일렉트릭(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주) (이하 "대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 KB증권(주) 00164876 2. 분석의 개요공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 공동대표주관회사의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사 이행사항 구 분 일 자 기업실사 기간 2023.04.04 ~ 2023.04.18 방문실사 2023.04.11 실사보고서 작성 완료 2023.04.18 증권신고서 제출 2023.04.18 (1) 기업실사 참여자[발행회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 엘에스일렉트릭(주) 자금팀 김도훈 매니저 자금업무 엘에스일렉트릭(주) 자금팀 김응일 매니저 자금업무 [공동대표주관회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 NH투자증권(주) Technology Industry부 이석재 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 등 21년 NH투자증권(주) Technology Industry부 최형원 팀장 기업실사 책임 기업금융업무 등 10년 NH투자증권(주) Technology Industry부 신동헌 과장 기업실사 실무 기업금융업무 등 8년 NH투자증권(주) Technology Industry부 김승현 대리 기업실사 실무 기업금융업무 등 2년 KB증권(주) 커버리지2부 정세화 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 등 22년 KB증권(주) 커버리지2부 고기태 팀장 기업실사 책임 기업금융업무 등 12년 KB증권(주) 커버리지2부 이우영 대리 기업실사 실무 기업금융업무 등 5년 KB증권(주) 커버리지2부 김규리 주임 기업실사 실무 기업금융업무 등 1년 (2) 기업실사 일정 및 실사 내용 일시 기업실사내용 및 확인자료 2023.04.04~2023.04.11 가) 발행회사 초도 방문- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 자금팀 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인다) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토라) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작- 관계회사 자료 검토- 회계원칙 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 목표시장 자료 검토마) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작- 재무제표 자료 검토- 매출원가 자료 검토- 판관비 자료 검토바) 인터뷰 및 Q&A- 회사일반 질문지 Q&A - 조직 분야 질문지 Q&A- 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 Q&A- 기타 내용 Q&A 시간- 관계회사 질문지 Q&A- 회계원칙 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 질문지 Q&A - 목표시장 질문지 Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A - 기타사항Q&A 시간 2023.04.11~2023.04.18 가) 실사 정리 및 브리핑나) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청다) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작- 소송사건 자료 검토- 보증 자료 검토- 주식 희석화 자료 검토- 관리 종목 자료 검토라) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작- 운전자본 자료 검토- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금자료검토마) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작- 타법인 주식 자료 검토- 주요계약 자료 검토- 자금사용목적 자료 검토- IFRS 자료검토바) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작- 세금 자료 검토- 유동자산 자료 검토- Capex 자료검토 2023.04.18 - 기업실사보고서 및 증권신고서 등 공시서류 작성 / 검토 (3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.4. 평가 의견가. 동사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였습니다. 또한, 2010년 4월 금속 사업부문을 분할하여 LS메탈(주)를 설립하였고, 2020년 3월 LS산전(주)에서 엘에스일렉트릭(주)로 사명을 변경하였습니다. 2022년 4월에는 EV Relay 사업을 분할하여 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 동사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 동사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT 등으로 세분하였습니다.나. 2022년말 동사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 26%, 31%의 시장점유율을 보이며 2020년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하고 있고, 자회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하는 금속 사업 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 동사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 동사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 동사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재합니다.다. 2022년말 연결기준 동사의 매출액은 약 3조 3,771억원, 영업이익은 약 1,875억원으로 전년 대비 각각 26.56%, 20.88% 증가하며 실적이 증대되고 있습니다. 전력기기 부문에서 COVID-19 상황 완화로 국내 물량 및 해외 물량이 확대되고, 전력인프라 부문에서 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출 증가가 있었습니다. 자동화 부문에서는 자동화 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 영향과 신재생 사업부문에서는 금리 및 보조금 영향으로 해외사업장 발주 감소, 원재료 가격 상승으로 일회성 비용이 발생하면서 해외 매출이 크게 감소하였으나, 국내 매출이 증가하며 해외 매출 감소분을 일부 상쇄하였습니다. 동사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다. 그러나, 동사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 만약, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 동사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 동사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 동사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2022년 1조 7,735억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2022년 약 114.47%로 증가한 바 있습니다. 이는 동사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2022년 약 3조 3,228억원으로 크게 증가함에 따라, 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 동사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 5,561억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성을 보유하고 있으며, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안할 때 우수한 유동성 대응력도 보유하고 있다고 판단됩니다. [재무안정성 지표 추이(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구분 2022년 2021년 2020년 자산총계 3,322,805 2,796,732 2,540,396 유동자산 2,341,252 1,887,748 1,649,805 현금및현금성자산 556,086 701,597 683,235 금융기관예치금 16,162 22,845 6,655 비유동자산 981,553 908,983 890,592 장기금융기관예치금 7,438 7,481 7,437 부채총계 1,773,514 1,323,312 1,126,926 유동부채 1,390,210 845,301 644,246 단기차입금 312,894 73,899 46,111 유동성장기차입금 213,342 170,351 89,940 유동성리스부채 21,447 19,815 18,426 비유동부채 383,304 478,012 482,680 장기차입금 350,254 443,529 459,037 리스부채 4,368 8,668 14,415 자본총계 1,549,291 1,473,419 1,413,470 유동비율 168.41% 223.32% 256.08% 부채비율 114.47% 89.81% 79.73% 총차입금 902,305 716,262 627,931 현금및현금성자산 등 579,686 731,924 697,326 순차입금 322,619 -15,661 -69,396 차입금의존도 27.15% 25.61% 24.72% 순차입금의존도 9.71% -0.56% -2.73% 출처 : 동사 사업보고서주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채 + 장기차입금 + 리스부채 현금및현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 금융기관예치금 + 장기금융기관예치금 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 등 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계 마. 동사의 최대주주는 전체주식의 47.47%를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 동사 주식은 총 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다.이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 동사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 동사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.바. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA-의 신용등급을 부여받았습니다.사. 금번 발행되는 동사의 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 2023. 04. 18. 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채 (인) 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 (인) V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [회 차 : 185-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 80,000,000,000 발행제비용(2) 287,620,000 순수입금[(1)-(2)] 79,712,380,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 185-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 70,000,000,000 발행제비용(2) 244,720,000 순수입금[(1)-(2)] 69,755,280,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 [회 차 : 185-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 48,000,000 발행금액 × 0.06% 인수수수료 160,000,000 인수금액 × 0.20% 대표주관수수료 8,000,000 발행금액 × 0.01% 사채관리수수료 2,500,000 정액 지급 신용평가수수료 67,000,000 한신평, 한기평 (VAT 별도) 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 200,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 전자등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드부여수수료 20,000 건당 2만원 합 계 287,620,000 - 주1) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. [회 차 : 185-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 49,000,000 발행금액 × 0.07% 인수수수료 140,000,000 인수금액 × 0.20% 대표주관수수료 7,000,000 발행금액 × 0.01% 사채관리수수료 2,500,000 정액 지급 신용평가수수료 44,000,000 한신평, 한기평 (VAT 별도) 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 300,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 전자등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드부여수수료 20,000 건당 2만원 합 계 244,720,000 - 주1) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 185-12023년 04월 21일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---80,000,000,000--80,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 185-22023년 04월 21일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---70,000,000,000--70,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정이고, 발행제비용은 당사에서 보유한 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.[채무상환자금 세부사용 내역] (단위 : 억원) 채무상환 대상 종목 전자등록총액 채무상환 예정금액 발행일 만기일 이자율 제182회 무보증사채 1,500 1,500 2020-05-11 2023-05-11 1.705% 주) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다. 2. 이자보상배율 (단위 : 백만원, 배) 항 목 2022년 2021년 2020년 영업이익(A) 187,524 155,132 133,714 이자비용(B) 20,415 14,881 14,742 이자보상배율(A/B) 9.19 10.42 9.07 출처 : 당사 사업보고서주) 연결기준 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2022말 연결기준 이자보상배율은 9.19배이며, 최근 3개년 동안 꾸준히 우수한 이자보상배율을 유지하고 있습니다. 3. 미상환 채무증권의 현황 가. 미상환 회사채 내역 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 LS ELECTRIC 회사채 공모 2020년 05월 11일 150,000 1.705 AA-(한신평,한기평) 2023년 05월 11일 미상환 KB증권,미래에셋대우 LS ELECTRIC 회사채 공모 2018년 10월 24일 60,000 2.613 AA-(한신평,한기평) 2023년 10월 24일 미상환 미래에셋대우 LS ELECTRIC 회사채 공모 2021년 04월 13일 60,000 1.419 AA-(한신평,한기평) 2024년 04월 13일 미상환 NH투자증권,KB증권 LS ELECTRIC 회사채 공모 2019년 10월 16일 80,000 1.765 AA-(한신평,한기평) 2024년 10월 16일 미상환 KB증권,미래에셋대우 LS ELECTRIC 회사채 공모 2022년 01월 26일 60,000 2.677 AA-(한신평,한기평) 2025년 01월 26일 미상환 NH투자증권,KB증권 LS ELECTRIC 회사채 공모 2021년 04월 13일 90,000 1.825 AA-(한신평,한기평) 2026년 04월 13일 미상환 NH투자증권,KB증권 LS ELECTRIC 회사채 공모 2022년 01월 26일 60,000 2.810 AA-(한신평,한기평) 2027년 01월 26일 미상환 NH투자증권,KB증권 합 계 - - - 560,000 - - - - ※ 상기표에 기재된 이자율은 표면금리입니다. 나. 미상환 기업어음 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 다. 미상환 전자단기사채 등 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 라. 미상환 회사채 등 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 270,000 140,000 90,000 60,000 - - - 560,000 사모 - - - - - - - - 합계 270,000 140,000 90,000 60,000 - - - 560,000 마. 미상환 신종자본증권 등 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 바. 미상환 조건부자본증권 등 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 한국신용평가(주) 00299631 2023년 04월 14일 185-1 / 185-2 AA- (안정적) 한국기업평가(주) 00156956 2023년 04월 14일 185-1 / 185-2 AA- (안정적) 당사의 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채 발행 관련 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 아래와 같습니다. 신용평가회사명 주요 내용 한국신용평가(주) - 주력 사업의 우수한 사업안정성- 견조한 수익성- 영업현금창출력에 기반한 우수한 재무안정성 한국기업평가(주) - 높은 브랜드 인지도, 국내 수위권 시장지위 등 사업안정성 매우 우수- 외형성장에 따른 투자부담 확대에도 매우 우수한 재무안정성 유지- 안정적인 영업실적 하에서 매우 우수한 재무구조 유지할 전망- 유동성 대응능력 매우 우수 나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제185-1회 및 제185-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한, 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 다. 평가의 결과 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국신용평가(주) AA- 원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다. 안정적(Stable) 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 안정적(Stable) 라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 엘에스일렉트릭(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 18 7 1 24 6 합계 18 7 1 24 6 ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 MCM Engineering II, Inc. 당기 중 신규 지분취득으로 인한 종속기업 편입 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 당기 중 EV-Relay 사업 분할후 신규설립 LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD 당기 중 EV-Relay 사업 분할후 신규설립 LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO 당기 중 EV-Relay 사업 분할후 신규설립 LS ELECTRIC Americas Holdings 당기 중 지배구조개선을 위한 신규설립 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD 당기 중 신규 설립 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 당기 중 신규 설립 연결제외 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 당기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 흡수 합병 - - 가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 상호는 한글로는 엘에스일렉트릭주식회사, 영문으로는 LS ELECTRIC Co., Ltd. 이며, LS ELECTRIC 으로 표기 합니다. 나. 설립일자 당사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였으며, 2022년 12월 31일 현재 납입자본금은 150,000백만원입니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 -주소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 -전화번호 : 1544-2080-홈페이지 : http://www.ls-electric.com 라. 중소기업 등 해당 여부 미해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요 사업의 내용 당사는 전력기기와 시스템의 제조 및 공급, 자동화기기와 시스템의 제조 및 공급, 그리고 녹색성장과 관련된 그린에너지사업을 영위하고 있습니다. [LS ELECTRIC] (1) 전력당사는 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 제품을 생산하고 있으며, 초고압 전력시스템사업도 영위하고 있습니다. 전력산업은 특성상 제품에 대한 안전성과 높은 신뢰성이 요구되는 고도의 기술집약적 산업입니다. 당사는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 Loyalty가 타산업에 비해 높습니다. (2) 자동화당사는 산업용 PLC, 인버터 등의 자동화기기 제품을 생산하고 있으며, 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기로 시스템을 공급하는 기간산업입니다. 당사는 제품의 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제를 우수하게 지원하고 있습니다. (3) 기타당사는 ① Smart Grid ② 신재생에너지(태양광,ESS) ③ HVDC(초고압직류송전) ④친환경 전력기기 등의 그린에너지 사업을 신성장동력으로 육성하고 있습니다. [LS메탈] (1) 동관동관 제품은 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다.공업용 동관은 공조기 등에 주로 사용되며, 배관용 제품 시장은 일반주택, 공장, 일반산업시설등에 범용적으로 사용됩니다. 최근에는 통신용, 태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다. (2) 스테인레스관스테인레스관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다. [락성전기무석유한공사] 무석공장은 전력기기 및 자동화기기를 생산판매하고 있습니다. 주요 사업의 내용은당사의 해당사업과 동일합니다. [LS 이모빌리티솔루션]EV Relay는 전기차에 필수적으로 사용해야 하는 부품으로 전기차의 배터리와 인버터 사이에 장착되어 BMS의 지령을 받아 배터리 전원을 ON/OFF 하는 역할과 배터리와 외부 충전기 사이에 장착되어 충전을 ON/OFF 하는 역할을 하고 있습니다 .전기차 부품 중에 고전압 계통(DC 450V 이상)상 기계적으로 작동하는 부품은 EV Relay가 유일하여 계통상 고전류나 이상전류 발생 시 EV Relay 에 한순간에 에너지가집중되는 현상이 발생됨으로 내구성 및 품질 관리가 매우 중요한 부품입니다.당사는 전기차 시장과 더불어 성장하고 있는 EV Relay 산업에서 시장을 주도하기 위해 노력하고 있습니다.그 밖의 자세한 사업내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 바. 신용평가에 관한 사항 당사는 현재 한국신용평가 및 한국기업평가사로부터 신용등급 평가를 받고 있으며, 공시기준일 현재 회사채 신용등급은 AA-, 기업어음의 신용등급은 A1입니다.당사의 최근 3년 간 신용평가는 아래와 같습니다. 평가일 평가대상유가증권 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 비고 2023.04.14 제185-1,2회 회사채 AA- 한국신용평가 (AAA ～-D ) 본평가 2023.04.14 제180-2회 외 회사채 AA- 정기평가 2022.06.16 제184-2회 외 회사채 AA- 정기평가 2022.01.12 제184-1,2회 회사채 AA- 본평가 2021.03.31 제183-1,2회 회사채 AA- 본평가 2020.04.22 제182회 회사채 AA- 본평가 2023.04.14 CP A1 한국신용평가 (A1,A2,A3,B,C,D) 본평가 2022.11.24 CP A1 정기평가 2022.06.16 CP A1 본평가 2021.11.09 CP A1 정기평가 2021.03.31 CP A1 본평가 2020.10.26 CP A1 정기평가 2020.04.22 CP A1 본평가 2023.04.14 제185-1,2회 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA ～-D ) 본평가 2023.04.14 제184-2회 외 회사채 AA- 정기평가 2022.06.27 제184-2회 외 회사채 AA- 정기평가 2022.01.12 제184-1,2회 회사채 AA- 본평가 2021.03.29 제183-1,2회 회사채 AA- 본평가 2020.04.22 제182회 회사채 AA- 본평가 2023.04.14 CP A1 한국기업평가 (A1,A2,A3,B,C,D) 본평가 2022.11.24 CP A1 정기평가 2022.06.27 CP A1 본평가 2021.11.10 CP A1 정기평가 2021.03.29 CP A1 본평가 2020.10.27 CP A1 정기평가 2020.04.22 CP A1 본평가 2023.04.14 단기사채 A1 한국신용평가(A1,A2,A3,B,C,D) 본평가 2022.11.24 단기사채 A1 본평가 2023.04.14 단기사채 A1 한국기업평가(A1,A2,A3,B,C,D) 본평가 2022.11.24 단기사채 A1 본평가 주1) 기업어음 A1 신용등급은 적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적이라는 의미입니다. 또한 회사채 AA 신용등급은 원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는의미입니다. (한신평, 한기평 신용등급 정의) 사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권시장 1994년 07월 11일 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 본점소재지 및 그 변경본점소재지는 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워이며, 공시대상기간내에 변경사항은 없습니다. 나. 경영진의 중요한 변동증권신고서 제출일 전일 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사(구자균, 구동휘, 김동현), 5인의 사외이사(이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수), 총 8인의 이사로 구성되어 있습니다.2023년 3월 28일 정기주주총회에서 구자균, 구동휘 사내이사, 최종원, 김재홍, 장길수 사외이가 선임되었고, 문승일 사외이사는 임기 만료되었습니다. 한편, 동일자에 개최된 이사회에서 구자균, 구동휘 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 3인으로 변경되었습니다.2022년 3월 28일 정기주주총회에서 김동현 사내이사가 신규 선임되었고, 박용상 사내이사와 남기원 사내이사가 중도퇴임 하였습니다. 임기가 만료된 오정규 사외이사는 사임하였습니다. 송원자 사외이사는 신규 선임되었습니다. 한편, 동일자에 개최된 이사회에서 김동현 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 2인으로 변경되었습니다.2021년 3월 29일 정기주주총회에서 임기가 만료되는 남기원 사내이사, 이원창 사외이사가 재선임 되었습니다.2020년 3월 24일 정기주주총회에서 임기가 만료되는 이사 중 구자균 사내이사, 박용상 사내이사, 문승일 사외이사는 재선임 되었으며, 김호원 사외이사는 사임하였습니다. 최종원 사외이사는 신규 선임되었습니다.2019년 3월 26일 정기주주총회에서 오정규 사외이사가 신규 선임되었습니다.2018년 4월 19일 이종호 전(前) 사외이사는 일신상의 사유로 중도퇴임 하였습니다. 상세 내용은 공시된 「사외이사의 선임ㆍ해임 또는 중도퇴임에 관한 신고」(신고일 : 2018년 4월19일)를 참고하시기 바랍니다.2018년 3월 20일 정기주주총회에서 남기원 사내이사가 신규 선임되었고, 이병국 사외이사가 중도퇴임하고, 이원창 사외이사와 이종호 사외이사가 신규 선임되었습니다. 한편, 동일자에 개최된 이사회에서 남기원 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 3인으로 변경되었습니다. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2023년 03월 28일 정기주총 사내이사 구동휘사외이사 김재홍사외이사 장길수 사내이사 구자균사외이사 최종원 사외이사 문승일 2022년 03월 28일 정기주총 사내이사 김동현사외이사 송원자 - 사외이사 오정규 2021년 03월 29일 정기주총 - 사내이사 남기원사외이사 이원창 - 2020년 03월 24일 정기주총 사외이사 최종원 사내이사 구자균사내이사 박용상사외이사 문승일 - 2019년 03월 26일 정기주총 사외이사 오정규 - - 2018년 04월 19일 - - - 사외이사 이종호 2018년 03월 20일 정기주총 사외이사 남기원사외이사 이원창사외이사 이종호 - 사외이사 이병국 다. 최대주주의 변동 공시대상기간내에 변동사항은 없습니다. 라. 상호의 변경2020. 3. (변경전) LS산전주식회사 (변경후) 엘에스일렉트릭주식회사 (표기 : LS ELECTRIC) 마. 기타 중요한 사항의 발생내용 [LS ELECTRIC] 2018. 1. 동해안-신가평HVDC(초고압직류송전) 구축사업 약1,766억원 규모HVDC변환설비 공급자 선정2018. 1. 모듈형ESS 신제품 출시2018. 2. LS산전(현 LS ELECTRIC), LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가취득 (90.0% → 100.0%)2018. 4. 부산사업장MW급ESS 연계 태양광 발전소 준공2018. 5. LS니꼬동제련(36MWh) 삼양그룹(30MWh) ESS 구축 사업 수주2018. 7. 국내 최대 규모 세아그룹 175MW ESS 구축 사업 수주 2018. 9. 국내 기업 최초로 서울 신림선에 도시철도 신호시스템 구축 사업 수주 2018. 12. 북미 최대 ESS기업 'Parker Hannifin' EGT(Energy Grid Tie) 사업부 인수 LS Energy Solutions(에너지 솔루션스) 출범2019. 1. 그룹 창립 이래 역대 최대 매출 달성(2조4,850억원)2019. 3. 18MW급 일본 하나미즈키 메가솔라 발전소 완공2019. 6. 1,848억원 규모93MW급 영암태양광발전소 구축 사업 수주2019. 6. 국내 최초 오픈형 스마트공장 플랫폼 ‘Tech Square(테크스퀘어)’ 런칭2019. 6. 일본법인 1,130억원 규모50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주2019. 7. 국내 최초 ‘한국스마트그리드협회ESS용PCS 인증Edition 3.0 (2019 전기에너지저장시스템용 전력변환장치의 성능 요구사항)’을 취득2019. 8. 세계 최대 규모 전남 서거차도 직류 에너지 자립섬 완공 2019. 10. IoT(사물인터넷) 기반 스마트전력시스템 통합 관리 서비스 ‘GridSol Care (그리드솔 케어)’ 런칭 2019. 11. 락성전기투자(중국) 유한공사 설립2019. 12. 태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트 사업자 선정2020. 6. LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 설립2020. 7. 국내 최대 규모94MW급 영암태양광발전소 구축2020. 9. 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정2020. 9. ESS 화재 예방 신기술BTS 개발2021. 1. LS ELECTRIC 비전2030 'DRIVE CHANGE FOR 2030’ 발표2021. 3. ㈜에이씨앤티시스템 지분 58% 인수, LS ITC㈜ 지분 100% 인수2021. 3. 클래리베이트 선정 글로벌100대 혁신기업10년 연속 선정 2021. 9. 세계경제포럼(WEF) '등대공장’선정2022. 4. 물적분할을 통해 엘에스이모빌리티솔루션(주) 설립2022. 10. ESG경영 선포2022. 10. 베트남 박닌 사업장 준공식2022. 11. 1,746억 규모 미국 삼성 E&C 배전시스템 공급 계약 체결 바. 주요종속회사의 연혁- 주요 종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다. 회사명 회사의 연혁 LS메탈(주) - 2018년 11월 본점이전(서울특별시 용산구 한강대로 92)- 2019년 1월 베트남 법인(LS Metal VINA LLC.) 설립- 2022년 1월 대표이사 선임(문명주 대표) 락성전기(무석)유한공사 - 2020년 3월 법인명 변경변경 전 : 락성산전(무석)유한공사변경 후 : 락성전기(무석)유한공사- 2022년 6월 DC-Relay 사업양도 LS 이모빌리티솔루션 - 2022년 4월 엘에스일렉트릭(주)로부터 분할 설립- 2022년 4월 대표이사 선임(김원일 대표)- 2022년 6월 중국 무석 법인(LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD) 설립- 2022년 7월 멕시코 법인(LS e-Mobility Solutions MEXICO) 설립 락성전기투자(중국) 유한공사 - 2021년 6월 락성전기 무석 유한공사에 신규출자 및 엘에스일렉트릭㈜ 지분율 감소- 2021년 6월 락성전기 대련 유한공사에 신규출자 및 엘에스일렉트릭㈜ 지분율 감소- 2022년 10월 LEO Electric. 합자회사 설립 LS ELECTRIC America -2020년 3월 법인명 변경변경 전 : LSIS USA Inc.변경 후 : LS ELECTRIC America Inc.- 2022년 8월 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)을 현물출자하여 LS ELECTRIC Americas Holdings신규 설립- 2022년 8월 LS ELECTRIC Americas Holdings 에 편입 LS ELECTRIC Vietnam - 2020년 5월 법인명 변경변경 전 : LSIS VINA변경 후 : LS ELECTRIC Vietnam- 2022년 9월 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 백만원, 천주) 종류 구분 49기(2022년말) 48기(2021년말) 47기(2020년말) 보통주 발행주식총수 30,000 30,000 30,000 액면금액(원) 5,000 5,000 5,000 자본금 150,000 150,000 150,000 우선주 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합계 자본금 150,000 150,000 150,000 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 300,000,000 - 300,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 30,000,000 - 30,000,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 30,000,000 - 30,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 643,954 - 643,954 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 29,356,046 - 29,356,046 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 659,000 - 31,020 - 627,980 주1) 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 659,000 - 31,020 - 627,980 - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 15,974 - 15,974 - 15,974 주2) 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 674,974 - 31,020 - 643,954 - 우선주 - - - - - - 주1) 당사는 자본시장법 제165조2의 규정에 따라 659,000주를 취득하였으며, 이는 모두 신탁계약을 통한 간접취득입니다. 신탁계약이 만기됨(2009.09.08)에 따라 보유형태를 직접취득으로 변경하였습니다.2022년 3월 30일 종가(44,150원)로 2022년 3월 30일과 31일에 걸쳐 총 31,020주를 임직원에게 처분 하였습니다.주2) 15,974주는 합병 및 주주의 부분 교체로 발생하였습니다. 다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량(A) 이행수량(B) 이행률(B/A) 결과보고일 시작일 종료일 직접 처분 2022.02.08 2022.03.31 31,150 31,020 99.58 2022.04.01 주1) 주요사항보고서 제출일(2022.02.08) 이후 최종 처분대상 인원변동(퇴직 등)에 따른 지급주식수 변동(130주 감소) 발생 5. 정관에 관한 사항 당사의 최근 정관 개정일은 2023년 3월 28일입니다. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2023년 03월 28일 제49기 정기주주총회 - 연료전지 목적사업추가 - 목적사업 변경 2022년 03월 28일 제48기 정기주주총회 - 전기차 충전/방전 서비스 사업, 전기차 충전/방전 인프라 구축사업 및 전기차 충전기, 충전/방전 설비 제조, 판매 목적사업추가- 조항 번호 변경 - 목적사업 변경 2021년 03월 29일 제47기 정기주주총회 - 홈페이지 도메인 변경- 전자등록이 의무화 되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 주식 등의 전자등록으로 명의개서 대행폐지 반영- 전자증권 도입에 따른 주주명부 폐쇄 관련규정 삭제- 전자증권 법령내용 반영- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의요건 완화 반영 - 홈페이지 도메인 변경 - 전자증권 도입에 따른 개정 내용 반영 - 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의요건 완화 반영 2020년 03월 24일 제46기 정기주주총회 - 사명 변경- 사명 변경에 따른 도메인 변경 - 사명 변경 - 사명변경에 따른 도메인 변경 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT부문으로 세분하고 있습니다. 전력사업은 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산하는 전력기기/시스템사업과 전력공급계통에 존재하는 각종 전력정보 관리 및 제어를 통해 발전설비 운용/에너지사용 효율화 및 급전 안정화를 구현하는 전력IT사업, 태양광 발전시스템을 위한 EPC 사업과 ESS 관련 시스템 구축 EPC 사업 등 신재생 에너지 사업, 철도분야의 전력 및 신호제어 시스템 구축을 위한 철도 시스템 EPC사업을 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 전력기기, 고압기기, 계량기, 계전기, 초고압, 배전반, 철도시스템, 신재생 에너지, EV-Relay가 있으며 주요 고객으로는 한국전력, 특약점, 에너지 다소비 기업 등이 있습니다. 당기 매출액은 2,668,292백만원으로 전체의 79%를 차지 하고 있습니다. 자동화 사업은 PLC, INVERTER 및 자동화시스템 등 산업자동화를 위한 기기,시스템 제품 생산과 산업용 통신기기 제조/판매/서비스, 통신시스템 구축/서비스, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요재화및 용역으로는 PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화, 산업용 통신 장비 및 시스템이 있으며 주요고객으로는 자동차, 전자, 반도체, Display 등 생산설비업체, IT기업 및 Smart Factory 업체, 지자체, 수자원공사, 에너지효율 전문기업 등이 있습니다. 당기 매출액은 590,651백만원으로 전체의 17.5%를 차지 하고 있습니다. 금속사업은 전기전자 산업분야 및 건설산업, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되는 동관 및 스테인레스관의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 동관, STS관의 제조 및 판매가 있으며 주요고객은 에어컨·공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등이 있습니다. 당기 매출액은 558,084백만원으로 전체의 16.5%를 차지 하고 있습니다. IT사업은 ERP 시스템 설계/구축/유지보수, 데이터 센터 임대, 인터넷 회선 통합구매, 각종 IT 시스템 유지보수, SI 시스템 설계 및 구축, 스마트 팩토리, RPA 구축 및 유지보수를 영위하고 있으며 주요재화 및 용역으로는 ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등이며 주요고객은 LS 그룹사 등입니다. 당기 매출액은 80,718백만원으로 전체의 2.4%를 차지 하고 있습니다. 법인구분은 LS ELECTRIC, LS메탈, 락성전기(무석)유한공사, LS이모빌리티솔루션,락성전기투자(중국) 유한공사, LS ELECTRIC America, LS ELECTRIC Vietnam, 기타로 구분하고 있습니다. LS ELECTRIC은 전력사업과 자동화 사업을 영위하고 관련 품목은 저압, 고압, 시스템, 초고압, INV, PLC, 철도 등 입니다. 당기 매출액은 2,283,473백만원으로 수출 783,820백만원, 내수 1,499,653백만원 입니다. LS 메탈은 금속 사업을 영위하고 있고 관련 품목은 동관과 STS 입니다. 당기 매출액은 558,084백만원으로 수출 267,537백만원, 내수 290,547백만원 입니다. 락성전기(무석)유한공사는 전력사업과 자동화 사업을 영위하고 관련 품목은 저압, 고압, INV, PLC등 입니다. 당기 매출액은 130,551백만원으로 수출 130,551백만원입니다. LS 이모빌리티솔루션은 EV Relay사업을 영위하고 관련 품목은 EV Relay등 입니다. 당기 매출액은 55,934백만원으로 수출 45,972백만원, 내수 9,962백만원 입니다.기타법인은 전력선 통신, Servo, 빌딩자동화 사업, IT사업 등 제품의 제조 판매 및 용역서비스를 제공하고 있습니다. 당기 매출액은 509,745백만원으로 수출 330,809백만원, 내수 178,936백만원 입니다.락성전기투자(중국) 유한공사는 EV, 전력, 자동화 제품 판매사업을 영위하고 있으며,당기 매출액은 127,855백만원으로, 수출 127,855백만원입니다. LS ELECTRIC America는 전력, 자동화 제품 판매사업을 영위하고 있으며, 당기 매출액은 126,512백만원으로, 수출 126,512백만원입니다. LS ELECTRIC Vietnam 전력사업을 영위하고 관련 품목은 전력기기 및 전력시스템입니다. 당기 매출액은 105,591백만원으로 수출 105,591백만원입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 현황 및 매출액 비율 (단위:백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 제49기 제48기 제47기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 전력 저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay 전력 송배전 관련 기기 및 시스템 2,668,292 79.0 2,021,278 75.7 1,890,593 78.7 자동화 PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화 산업자동화 및 에너지 절약 기기 및 시스템 590,651 17.5 488,236 18.3 416,578 17.3 금속 동관, STS, 후육관 전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소) 558,084 16.5 442,685 16.6 326,283 13.6 IT IT설비 및 유지보수 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 80,718 2.4 72,027 2.7 - - 연 결 조 정 (520,675) (15.4) (355,961) (13.3) (230,781) (9.6) 합 계 3,377,070 100.0 2,668,265 100.0 2,402,673 100.0 나. 제품 가격변동 추이 [LS ELECTRIC] (단위:천원) 사업부문 품목 제 49기 제 48기 제 47기 전력부문 차단기 내수 85 75 81 ACB 내수 1,380 1,281 1,150 개폐기 내수 11 11 10 자동화부문 PLC 내수 153 139 135 INVERTER 내수 331 301 299 주1) 산출기준은 아래와 같습니다. (1) 전력부문- 전력기기 제품 중 매출비중이 높고 대표성을 가진 Item으로 선정하였으며, 해당 Item의 기준가임- 내수 및 해외 전부 포함하여 산출(2) 자동화부문- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함- PLC: XGK, XGI, XGB- INVERTER: G100, IG5A, iS7 [LS메탈] (단위:천원/톤) 사업부문 품목 제 49기 제 48기 제 47기 동관 동관(톤) 내수 13,048 12,200 8,356 STS STS(관) 내수 6,676 4,582 4,777 주1) 금속부문 산출기준은 아래와 같습니다.- 동관, STS관 제품기준- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤]- 산출방법 : 총평균(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.) [락성전기(무석)유한공사] (단위 : RMB) 사업부문 품목 제49기 제48기 제47기 전력부문 ABS103b 100A WUXI 내수 96 100 93 GMC-9 AC220V 50Hz 1a1b WUXI 내수 24 24 25 자동화부문 HMI,XP50-TTA/DC,EXP 내수 2,238 2,238 2,238 INV,SV1600IS7-4SOD.H,WUXI 내수 14,779 14,558 15,129 [LS 이모빌리티솔루션] (단위 : 원/EA) 사업부문 품목 제49기 제48기 제47기 EV Relay EV Relay 내수 16,658 - - 주1) 해당 제품 판가에 대한 산출기준은 아래와 같습니다. - 산출단위 : 제품 매출액/제품판매수량(내수관련(국내+LOCAL)) - 산출방법 : 총평균 [락성전기투자(중국) 유한공사] (단위 : RMB) 사업부문 품목 제49기 제48기 제47기 EV부문 LECF007 1M0SIC 5,240 - - LCEB1KW20 755 - - LECF27-1M0SIC 17,337 - - 전력부문 UDA-25E4-00H M2D2D2HC 000U0B UL CN 11,414 13,767 15,337 UAH-20E3-20H MAD2D2HX NG0U0B UL CN 10,519 10,871 10,991 자동화부문 Servo,Motor,APM-HC07HCH-DHS9,Mecapion(CHINA) 11,174 11,259 11,324 Servo,Motor,APM-HC06ACH-KS01,Mecapion(CHINA) 10,071 10,243 10,317 [LS ELECTRIC America] (단위 : $) 사업부문 품목 제49기 제48기 제47기 자동화부문 INV,LSLV4000H100-4COFD(PLUS_HB) 12,730 - - INV,LSLV3550H100-4COFD(PLUS_HB) 12,077 - - 전력부문 UTS800H NG0 800A 3P LO UL 627 - - UVM-15P32A12-M3C3T3SA2U0-A8AN EXPS 3,605 3,389 - 주)시스템 제외 기기제품 대표 판매기종 평균가입니다. [LS ELECTRIC Vietnam] (단위 : MVND) 사업부문 품목 제49기 제48기 제47기 전력부문 MCSG 24kV 363 290 238 LV 242 219 173 MCC 111 103 94 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 [LS ELECTRIC] (단위 :백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 49기매입액 비율(%) 주요 매입처 전력 원재료 은, 동, 철, 알루미늄, 수지물 등 전기도체, 커버 110,714 9.2 주식회사 포스코모빌리티솔루션, (주)원일사, 고려금속공업(주) 등 부품 MAIN Ass'y PCB Ass'y 등 원재료 외 차단기, WHM부품 1,092,084 90.8 (주)태인, (주)성신산전, 산전정밀㈜, (주)다우산업 등 소 계 1,202,798 100.0 - 자동화 원재료 동 전기도체 3,355 1.2 (주)원일사 부품 PCB Ass'y 등 원재료 외 PLC, INV 277,979 98.8 (주)엘씨케이전자, (주)동흥엔지니어링 등 소 계 281,334 100.0 - 합 계 1,484,132 - - [LS메탈] (단위 :백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 49기매입액 비율(%) 주요 매입처 동관 원재료 전기동 등 동관 생산 286,538 83.1 엘에스엠앤엠 등 STS 원재료 STS Plate 등 STS관 생산 58,413 16.9 포스코 등 합 계 344,951 100 - [락성전기(무석)유한공사] (단위 :백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 49기매입액 비율(%) 주요 매입처 전력 원재료 TIP,FIXED,GMC/ ABS Processing contact 39,188 33.6 동태한동과학기술유한공사 부품 동 전기도체, 커버 47,936 41.1 소주정항동업유한공사 자동화 원재료 PCB Ass'y 등 PLC, INV 28,810 24.7 무석시 난시전자 유한회사 기타 Servo Servo 704 0.6 LS MECAPION CO.,LTD 합 계 116,638 100 - [LS 이모빌리티솔루션] (단위 :백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 49기매입액 비율(%) 주요 매입처 EV-Relay 부품 세라믹Assy Relay생산 13,539 47.9 한국전자재료, 교세라 EV-Relay 부품 CoilAssy Relay생산 5,303 18.8 에스이, 트루윈 EV-Relay 부품 사출외 Relay생산 9,419 33.3 동은정공외 합 계 28,261 100 - [LS ELECTRIC Vietnam] (단위 :MVND) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 49기매입액 비율(%) 주요 매입처 전력 부품 MCCB 외 전력기기 판매 909,466 54.0 LS ELECTRIC 등 원재료 TR(POWER)외 전력시스템 생산 774,723 46.0 LS ELECTRIC 등 합 계 1,684,189 100 - 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 :톤,US$) 품목 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 비고 전기동 8,364 9,691 7,742 6,155 5,964 LME 주1) 2022년 전기동 가격은 '22년 12월말 종가 기준입니다.※ 출처 http://www.lme.com 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 [LS ELECTRIC] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 전력 청주1 저압기기,고압기기 등 994,637 900,872 801,856 청주2 배전반, 초고압GIS, 변압기, 철도/SE등 899,080 865,100 887,768 부산 초고압변압기, 배전변압기, HVDC Valve, FACTS 179,481 181,023 110,908 소 계 2,073,198 1,946,995 1,800,532 자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 466,068 398,763 341,039 소 계 466,068 398,763 341,039 합 계 2,539,266 2,345,758 2,141,571 주1) 사업장별 생산능력을 기재하였습니다.주2) 각 사업장별 생산능력의 산출 근거는 하기와 같습니다. - 양산(청주 1, 천안) : 생산실적/회수율 - 수주(청주 2, 부산, 천안) : 외주생산액 + 자작생산액/회수율 [LS메탈] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 동가공 장항 동관 365,200 339,100 252,500 STS 장항/부산 STS관 99,300 79,900 181,300 합 계 464,500 419,000 433,800 주1) 산출근거 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 연간 가동율을 감안한 생산 capa. [락성전기(무석)유한공사] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 전력 무석 저압기기 등 58,248 61,073 48,586 자동화 무석 PLC, INV 등 26,933 24,126 21,098 합 계 85,181 85,199 69,684 주1) 산출근거 : 생산실적/회수율, 분기별 평균 환율로 환산한 금액입니다. [LS 이모빌리티솔루션] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 EV-Relay 청주 EV-Relay 57,300 - - 합 계 57,300 0 0 주1) 산출근거 : 표준생산 능력 및 연간 가동율을 감안한 생산 capa. [LS ELECTRIC Vietnam] (단위 : MVND) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 전력 베트남 배전반 56,679 40,461 26,774 합 계 56,679 40,461 26,774 주1) 산출근거 : 생산실적/회수율 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 [LS ELECTRIC] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 전력 청주1 저압기기,고압기기,계량기 등 865,949 788,749 705,694 청주2 배전반, 초고압GIS, 변압기 철도/SE등 765,516 568,179 582,009 부산 초고압변압기, HVDC Value 150,678 136,629 98,880 소 계 1,782,143 1,493,557 1,386,583 자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 421,198 343,866 262,828 소 계 421,198 343,866 262,828 합 계 2,203,341 1,837,423 1,649,411 주1) 사업장별 생산능력을 기재하였습니다. [LS메탈] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 동가공 장항 동관 324,800 306,100 219,300 STS 장항/부산 STS관 59,600 47,400 101,300 합 계 384,400 353,500 320,600 [락성전기(무석)유한공사] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 전력 무석 저압기기 등 49,139 56,260 43,976 자동화 무석 PLC, INV 등 23,973 21,044 17,377 합 계 73,112 77,304 61,353 주) 분기별 평균 환율로 환산한 금액입니다. [LS 이모빌리티솔루션] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 EV-Relay 청주 EV-Relay 45,400 - - 합 계 45,400 0 0 [LS ELECTRIC Vietnam] (단위 : 백만원) 사업부문 사업장 주요제품 제 49기 제 48기 제 47기 전력 베트남 배전반 52,481 37,464 24,790 합 계 52,481 37,464 24,790 (2) 당기말 가동률 [LS ELECTRIC] (단위 : hour, %) 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력 청주 1 저압기기,고압기기,계량기 등 357,469 311,946 87.3 청주 2 배전반, 초고압GIS, 변압기철도 SE 등 192,848 152,141 78.9 부산 초고압변압기, HVDC Valve 137,952 109,923 79.7 자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 161,771 139,754 86.4 주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다.주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다. [LS메탈] (단위 : hour, %) 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 동가공 장항 동관 8,760 7,730 88 STS 장항/부산 STS관 8,760 7,780 89 [락성전기(무석)유한공사] (단위 : hour, %) 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력 무석 저압기기 등 74,246 62,668 84.4 자동화 무석 PLC, INV 등 17,437 15,509 88.9 [LS 이모빌리티솔루션] (단위 : hour, %) 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 EV-Relay 청주 EV-Relay 5,620 5,260 94 [LS ELECTRIC Vietnam] (단위 : hour, %) 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력 베트남 배전반 51,839 42,510 82 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사는 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. [국내 및 해외 주요 사업장 현황] 지역 사업장 소재지 국내 LS타워(본사) 경기도 안양시 동안구 엘에스로 청주사업장 충북 청주시 송정동 천안사업장 충남 천안시 목천읍 삼성리 부산사업장 부산광역시 강서구 화전동 LS메카피온 대구광역시 달서구 호림동 LS사우타 / 에이씨앤티시스템 경기도 안양시 동안구 엘에스로 LS메탈 / LS ITC 서울특별시 용산구 한강대로 장항사업장(LS메탈) 충남 서천군 장항읍 장암리 부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈) 부산광역시 강서구 화전동 LS 이모빌리티솔루션 충북 청주시 흥덕구 백봉로 중국 무석 Wuxi, Jiangsu, P.R. China 대련 Dalian, P.R. China. 상해 Shanghai, China. 아시아 베트남(LS ELECTRIC/LS메탈) Bac Ninh, Vietnam. 일본 Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan 튀르키예 Istanbul, Turkiye 중동 두바이 Dubai, United Arab Emirates 유럽 유럽 Hoofddorp, The Netherlands, Spain 북미 미국 County of New Castle, Delaware, USA (2) 유형자산 증감현황 당사의 주요 생산설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구기구, 비품 및 건설중인 자산 등이 있으며, 당기말 현재 장부가액은 6,182억으로 전기말 대비 539억 증가하였습니다. 신규취득은 1,214억원이고, 감가상각비는 626억원 입니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 153,963 6,108 19 - - 160,052 - 중 국 자가보유 - - - - - - - 아시아 자가보유 - 85 3 - - 82 - 북 미 자가보유 - 82 2 - - 80 - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 153,963 6,275 24 0 0 160,214 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 183,497 2,331 369 12,136 - 173,323 - 중 국 자가보유 6,891 315 28 740 -383 6,055 - 아시아 자가보유 43 13,925 349 131 - 13,488 - 북 미 자가보유 335 3,341 39 155 89 3,571 - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 190,766 19,912 785 13,162 -294 196,437 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 14,912 4,665 56 919 - 18,602 - 중 국 자가보유 - - - - - - - 아시아 자가보유 - - - - - - - 북 미 자가보유 - - - - - - - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 14,912 4,665 56 919 0 18,602 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 97,816 24,541 552 17,591 3,573 107,787 - 중 국 자가보유 11,445 553 227 1,232 -3,948 6,591 - 아시아 자가보유 33 2,896 75 39 - 2,815 - 북 미 자가보유 1,136 1,196 - 1,240 53 1,145 - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 110,430 29,186 854 20,102 -322 118,338 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 1,810 694 320 642 - 1,542 - 중 국 자가보유 31 - - 8 - 23 - 아시아 자가보유 - - - - - - - 북 미 자가보유 69 153 1 97 3 127 - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 1,910 847 321 747 3 1,692 - [자산항목 : 공기구] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 28,670 12,553 23 11,659 398 29,939 - 중 국 자가보유 2,716 539 90 496 -411 2,258 - 아시아 자가보유 2 - - 1 - 1 - 북 미 자가보유 369 69 16 209 - 213 - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 31,757 13,161 129 12,365 -13 32,411 - [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 39,102 21,793 82 14,998 17 45,832 - 중 국 자가보유 574 96 22 132 -18 498 - 아시아 자가보유 62 92 1 34 - 119 - 북 미 자가보유 97 260 - 88 - 269 - 기 타 자가보유 45 5 2 13 - 35 - 합 계 39,880 22,246 107 15,265 -1 46,753 - [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 15,131 53,455 26,955 - 665 42,286 - 중 국 자가보유 310 129 140 - - 299 - 아시아 자가보유 3,964 228 4,193 - - -1 - 북 미 자가보유 136 12 149 - - -1 - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 19,541 53,824 31,437 0 665 42,583 - [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 연결범위변동 기말 장부가액 비고 증가 감소 한 국 자가보유 1,108 34 - 9 - 1,133 - 중 국 자가보유 - - - - - - - 아시아 자가보유 - 66 2 1 - 63 - 북 미 자가보유 - - - - - - - 기 타 자가보유 - - - - - - - 합 계 1,108 100 2 10 0 1,196 - 바.설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 백만원) 투자목적 투자내용 투자기간 2022년 2023년 향후기대효과 예상투자액 기 지출금액 향후 투자액 신규 건물,기계설비, 금형 등 '22.01~'22.12 3,896 1,908 8,633 신규생산 확장 건물,기계설비, 금형 등 '22.01~'22.12 19,986 21,368 7,050 생산능력증대 경상 건물,기계설비, 금형 등 '22.01~'22.12 65,437 51,538 74,565 기존설비유지 소 계 89,319 74,814 90,248 - 주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품 목 제 49기 제 48기 제 47기 LSELECTRIC 제품상품 저압,고압, 시스템. 초고압,INV, PLC, 철도 등 수출 783,820 576,827 462,572 내수 1,499,653 1,300,621 1,392,014 합계 2,283,473 1,877,448 1,854,586 메탈 제품상품 동관, STS 수출 267,537 224,175 165,642 내수 290,547 218,511 160,641 합계 558,084 442,686 326,283 락성전기(무석)유한공사 제품상품 저압, 고압, INV, PLC 수출 130,551 117,613 113,950 내수 - - - 합계 130,551 117,613 113,950 LS 이모빌리티솔루션 제품 EV Relay 수출 45,972 - - 내수 9,962 - - 합계 55,934 - - 락성전기투자(중국)유한공사 제품 저압, 고압, 배전반, 변압기 수출 127,855 51,298 17,043 내수 - - - 합계 127,855 51,298 17,043 LS ELECTRICAmerica 제품 저압, 배전반 수출 126,512 58,242 49,447 내수 - - - 합계 126,512 58,242 49,447 LS ELECTRICVietnam 제품 저압, 고압, 자동화기기 수출 105,591 74,717 26,979 내수 - - - 합계 105,591 74,717 26,979 기타 제품 전력선 통신, Servo,빌딩 자동화 ,IT 등 수출 330,809 256,454 188,335 내수 178,936 147,873 58,185 합계 509,745 404,327 246,520 연결조정 수출 (472,070) (314,567) (205,177) 내수 (48,606) (43,499) (26,959) 합계 (520,676) (358,066) (232,136) 합계 수출 1,446,577 1,044,759 818,791 내수 1,930,492 1,623,506 1,583,881 합계 3,377,069 2,668,265 2,402,672 주1) 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함되었습니다. 나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략 및 주요매출처 (1) 판매경로 별 매출비중 (단위 : % ) 사업부 구분 직판(직매점 포함) 관계회사 특약점(대리점 포함) 도매상 기타 합계 전력 국내 69.3 5.2 23.4 - 2.1 100 해외 7.1 55.6 - 37.3 - 100 자동화 국내 8.9 - 91.1 　- - 100 해외 4.4 - 95.6 　- 　- 100 주1) '22년 4분기 누계 매출액 기준으로 작성되었습니다. (2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점 (3) 판매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 Solution 영업을 강화함. ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략. ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 현지 파트너 발굴을 적극추진함. (4) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 전력수배전 원광산전(주) 4.08 POWER ELECTRONICS (SPAIN)_LEO 4.00 THAI SON NAM_LEO 3.05 TSB_LEO 2.85 (주)우진기전 2.83 (주)풍림 2.77 기타 80.42 합 계 100 전력인프라 한국전력공사 8.48 (주)엘지화학 3.10 BOMBARDIER TRANSPORTATION UK LIMITED 3.03 해솔라에너지 주식회사 2.88 (주)엘지에너지솔루션 2.40 SK ON HUNGARY KFT. 2.36 기타 77.75 합 계 100 자동화 대리점 및 특약점 89.5 시설투자(공장) 9.3 기 타 1.2 합 계 100 주1) '22년 4분기 매출액 기준으로 작성되었습니다. [LS메탈] (1) 주요 판매경로 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 생산절차서 제출/승인 → 생산 → 검사 → 인도 - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점(유통사 등) → 소비자(제조회사/건설사) ※ 양산제품 또한 소비자 직판거래 有 (2) 판매전략 ① 국내 대규모 제조회사, 조선사 및 EPC 고객에 대한 시장점유율 유지 및 확대 전략 ② 제품경쟁력 강화를 통한 미국, 유럽, 중동, 아시아 등 해외시장 개척 및 확대 (3) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 금속 제조회사 49.0 조선회사/EPC 31.0 대리점 및 특약점 등 20.0 합 계 100 [락성전기(무석)유한공사] (1) 주요 판매경로① 내수 - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점 (2) 판매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함 ② 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함 (3) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 무석(저압기기, 자동화기기) 선전주미전기유한공사 24.4 청두자오청전기유한공사 5.1 쑤저우 엘지 자동화 설비 유한회사 4.9 LS ELECTRIC CO., LTD. 4.3 기타 61.3 합 계 100 [LS이모빌리티솔루션] (1) 주요 판매경로 ① 수주제품(Electric Vehicle) : 고객 RFQ → 견적 → 수주(계약) → 개발 → 품질 & 생산절차서 제출/승인 → 생산 → 검사 → 인도 ② 양산제품(산업용) : 주문 → 생산 → (대리점) → 소비자 (2) 판매전략 ① Global(국내 포함) OEM, Tier 1 업체 네트워크 확보 및 수주 활동 전개 ② 제품 Solution 확대(BDU, Battery 팩)를 통한 수주율 제고 및 신성장 동력 확보 ③ 전략 권역의 현지화를 통한 현지 대응 역량 확보 및 수주율 제고 (3) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 EV Relay LS INDUSTRIAL SYSTEMS(WUXI) CO., LTD 31.5 VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT 23.1 엘지마그나 이파워트레인(주) 16.1 르노삼성자동차주식회사 10.8 LS E-MOBILITY SOLUTIONS(WUXI) CO.,LTD 9.4 기타 9.1 합 계 100 [락성전기투자(중국) 유한공사] (1) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 업체 선정→ 발주(계약) → 업체 생산 → 직납 - 양산제품 주문 → 구매 → 대리점 → 소비자 ② 수출 - 양산제품 주문 → 구매 → 선적 → 관계사(모법인/베트남법인) (2) 판매전략 ① 기존 사업 - 중국 시장에서의 경쟁력 강화 - 중국내 기술경쟁력 및 판매시장 보유 회사와 전력기기 합작사 설립 ② 신규 사업 - SYNERGY사업부를 운영하여, 중국 전기차 관련사업에 적극 참여 - 중국 신재생에너지 추세에 따라 PV/ESS 사업 전개 (3) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 EV, 전력,자동화부문 절강동서전력망기술유한공사 56.5 석유과학기술(항저우)유한공사 8.0 저장석유신에너지기술유한공사 4.3 기타 31.2 합 계 100 [LS ELECTRIC America] (1) 주요 판매경로 ① 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(미국법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 미국법인 (2) 판매전략 ① 미국 시장 중심 유통 사업 안정화 및 경쟁력 강화 ② 북미/중남미 시장 적극공략 및 MKT 활동 전개 (3) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 저압,배전반 E-SUPERIOR ELECTRIC TENNESSEE_CLU 20.9 A-BROKEN ARROW ELECTRIC SUPPLY_CLU 5.6 E-STEWART & STEVENSON POWER_CLU 4.9 E-BENSHAW_CLU 4.1 A-BENSHAW_CLU 4.0 E-WEG DRIVES & CONTROLS_CLU 3.0 E-LONESTAR ELECTRIC SUPPLY_CLU 2.5 기타 55.0 합 계 100 [LS ELECTRIC Vietnam] (1) 주요 판매경로 ① 베트남 LOCAL PJT (전력청등) - Bidding 접수 → 견적 →입찰→수주(계약) →설계 →승인 →제작 →고객검수 → 설치(시운전) →인도 →대금지급 →A/S (발생시) ② 해외 수출 및 일반 PJT - 견적 →수주(계약) →설계 →승인 →제작 →고객검수 →설치(시운전) →인도 → 대금지급 →A/S (발생시) ③ 전력기기 제품 - 주문 -> 생산(한국) -> 베트남 법인 -> 베트남 대리점 -> Dealer 및 소비자 (2) 판매전략[전력기기]① 배전반 시장 공략 강화 및 기기 PJT 시장 매출 활성화 ② 참여 시장 확대 및 신규시장 진입 강화(C&R->Industry)③ 시장 맞춤형 아이템 발굴을 통한 제품 경쟁력 강화④ 현지채널 중심 유통 사업 안정화 및 기술 MKT 활동 강화[전력시스템]① BCI나 다양한 루트로 PJT정보를 사전 입수하고 설계사 및 컨설팅 업체를 통한 사전 정보를 입수하고 SEPC-IN을 통한 수주 성공율을 극대화 함. ② 한국계 PJT의 경우 90% 이상의 납품 실적및 그동안 확보된 실력을 통한 대관 업무(전력공급관련) 지원하여 자연스럽게 수의 계약이 될 수 있도록 추진 함. (3) 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 전력기기 Thai Son Bac 47.3 Thai Son Nam 52.7 합 계 100 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 전력시스템 LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd 25.0 LS Electric Co.,Ltd 14.0 Lotte Engineering & Construction Co,ltd 6.0 Samsung C&T Corporation 5.0 Hochiminh City Power Corporation 5.0 Others 45.0 합 계 100 다. 수주 상황 [LS ELECTRIC] (단위 : 억원) 사업 품목 수주일자 납기 이월 수주잔액 당기 수주금액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전력 T&D 22.01~'22.12 '22.1.1 ~ - 9,788 - 19,567 - 9,747 - 19,608 전력 철도 22.01~'22.12 '22.1.1 ~ - 647 - 574 - 235 - 986 자동화 자동화 22.01~'22.12 '22.1.1 ~ - 156 - 242 - 302 - 96 합 계 - 10,592 - 20,382 - 10,284 - 20,690 [LS메탈] (단위 : 톤, 억원 ) 사업본부 품목 수주일자 납기 이월 수주잔액 당기 수주금액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 금속 STS관 외 '22.01~'22.12 '22.01~ 15,476 942 48,001 5,016 41,993 4,438 21,484 1,520 합계 15,476 942 48,001 5,016 41,993 4,438 21,484 1,520 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험 내용 당사는 원자재 가격변동위험을 회피하기 위한 원자재 관련 선물계약과 외환변동위험을 회피하기 위한 통화선도거래를 체결하고 있으며, 통화옵션(KIKO, Snowball), 통화선물거래, 환변동보험등은없습니다.당사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경 영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리방식 당사는 2002년 이사회의 승인을 거쳐 외환리스크 관리 규정을 운영하고 있습니다. 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다. 다. 환관리관련 추진사항 당사는 이미 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 라. 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 294,140 55,713 231,779 67,082 EUR 62,276 6,972 50,982 6,135 JPY 5,726 5,155 13,545 4,017 기타 35,415 4,369 58,115 6,186 합 계 397,557 72,209 354,421 83,420 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 18,073 (18,073) 12,570 (12,570) EUR 4,192 (4,192) 3,398 (3,398) JPY 43 (43) 722 (722) 기타 2,353 (2,353) 3,936 (3,936) 합 계 24,661 (24,661) 20,626 (20,626) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 957,929 42,004 3,720 - 43,577 3,728 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 564,050 2,387 7,172 - 4,735 7,286 2) 이자율위험 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 차입금 100,330 60,807 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 1%상승시 1%하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 (760) (760) 760 760 (전기) (단위: 백만원) 구 분 1%상승시 1%하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 (461) (461) 461 461 3) 가격위험 연결실체는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 및 당기손익-공정가치측정자산은 7,432백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 563백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은다음과 같습니다. - 연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액 - 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액 연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다. 5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 무이자 526,431 857 - 527,288 변동이자율상품 102,808 1,009 - 103,817 고정이자율상품 444,415 362,488 - 806,903 리스부채 22,341 4,648 264 27,253 (전기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 무이자 383,629 20 - 383,649 변동이자율상품 57,076 4,521 - 61,597 고정이자율상품 198,640 452,696 - 651,336 리스부채 20,186 8,711 409 29,306 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품: 통화선도계약 39,071 1,603 40,674 원자재선물 (549) (74) (623) 소 계 38,522 1,529 40,051 위험회피수단지정 파생상품: 원자재선물 (1) - (1) 합 계 38,521 1,529 40,050 () 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품: 통화선도계약 (4,154) 1,682 (2,472) 원자재선물 (651) 127 (524) 소 계 (4,805) 1,809 (2,996) 위험회피수단지정 파생상품: 원자재선물 (75) - (75) 합 계 (4,880) 1,809 (3,071) () 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. 5-2. 파생상품 등 거래현황 [LS ELECTRIC] 가. 통화선도거래 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 900,904 40,126 3,106 - 41,699 3,114 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 544,846 2,369 6,930 - 4,717 7,044 당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 거래상대방 미청산계약금액(외화) 가중평균약정환율 미청산계약금액(원화) 구분 최장만기일 파생상품 평가이익 파생상품 평가손실 CITI USD 92,964.28 1,328.79 123,529.78 SELL 2024-06-11 41,699 3,114 EUR 12,095.20 1,397.60 16,904.24 SELL 2023-05-04 GBP 12,494.86 1,608.00 20,091.74 BUY 2023-03-09 SGD 5,066.42 965.80 4,893.15 SELL 2023-01-17 THB 626,944.94 37.65 23,606.65 SELL 2024-11-08 USD 53,490.85 1,335.99 71,463.06 SELL 2024-01-11 KDB USD 51,849.05 1,337.59 69,352.96 SELL 2023-09-06 KEB HANA JPY 616,571.78 9.66 5,957.98 SELL 2023-05-04 EUR 400.13 1,387.20 555.06 BUY 2023-01-17 CNY 7,346.24 189.70 1,393.58 SELL 2023-05-04 CAD 245.53 965.60 237.09 SELL 2023-01-17 GBP 785.26 1,606.76 1,261.72 BUY 2023-03-09 USD 114,881.05 1,313.86 150,938.10 SELL 2024-02-06 JPY 416,250.00 9.77 4,065.60 BUY 2023-03-09 SCB JPY 546,312.00 10.73 5,860.68 SELL 2024-10-08 EUR 3,868.83 1,391.77 5,384.53 SELL 2023-06-09 CNY 48,181.94 193.76 9,335.73 SELL 2023-07-11 THB 885,343.96 37.46 33,168.73 SELL 2025-02-11 USD 21,000.00 1,317.20 27,661.20 SELL 2023-01-17 WOORI USD 58,021.06 1,356.03 78,678.02 SELL 2024-06-11 SHINHAN JPY 400,000.00 9.74 3,897.07 BUY 2023-10-10 CNY 57,456.34 196.69 11,301.09 SELL 2023-12-06 KB USD 56.00 1,316.90 73.75 SELL 2023-01-17 GBP 1,283.21 1,606.00 2,060.84 BUY 2023-03-09 NH USD 2,200.00 1,327.40 2,920.28 SELL 2023-07-11 EUR 36,800.00 1,416.61 52,131.16 SELL 2024-01-11 Mizuho USD 81,681.36 1,318.59 107,704.28 SELL 2024-05-09 JPY 40,000.00 9.95 397.84 BUY 2023-11-07 EUR 26,865.45 1,373.59 36,902.17 SELL 2023-09-06 USD 14,507.43 1,386.66 20,116.89 SELL 2023-11-07 CNY 45,632.91 198.52 9,059.05 SELL 2023-05-04 합 계 900,904 　- - 41,699 3,114 나. 원자재 관련 선물거래 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물계약을 체결하고 있습니 다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 통화 금액 비철선물매입 (CU) : 매매목적 USD 27,307 비철선물매입 (AG) : 매매목적 USD 16,270 당기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,581백만원 및 3,188백만원입니다. [LS메탈] 가. 통화선도거래 회사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 2개의 금융기관과 통화선도거래를 하고 있으며, 당기말 현재 통화선도거래의 미정산계약 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래상대방 미청산계약금액(외화) 가중평균약정환율 미청산계약금액(원화) 구분 최장만기일 파생상품평가이익 파생상품평가손실 씨티은행 USD 15,751,400 1,335.77 21,040 SELL 2023-09-25 1,872 614 신한은행 USD 8,000,000 1,333.40 10,667 SELL 2023-03-29 SC제일은행 USD 20,135,000 1,242.50 25,018 SELL 2023-05-26 EUR 1,042,000 1,397.15 1,456 SELL 2023-03-29 합 계 58,181 - - - - 나. 원자재 관련 선물거래 회사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있습니다. (단위: 백만원) 거래상대방 미정산계약물량 가중평균 약정가격($) 구분 최장만기일 파생상품 평가이익 파생상품 평가손실 Mitsui Bussan 매매목적 550 8,294.91 Sell 2023-02-02 4 61 매매목적 250 8,379.75 Buy 2023-05-03 위험회피 50 8,368.23 Sell 2023-02-10 0 1 1) 법인세비용 반영 후 금액입니다. [락성전기(무석)유한공사]해당사항 없습니다. [LS이모빌리티솔루션]해당사항 없습니다. [락성전기투자(중국) 유한공사]해당사항 없습니다. [LS ELECTRIC America]해당사항 없습니다. [LS ELECTRIC Vietnam] 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 - 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정- 2021.03.04 ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수- 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수- 2021.08.27 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주- 2021.12.27 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주- 2022.03.31 신안 비금주민태양광 발전사업 관리운영위탁계약 수주- 2022.06.02 Blue Oval SK Battery Park 배전시스템 공급 계약 체결- 2022.10.18 2,668억 규모 대만 도시철도 사업 수주- 2022.11.11 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 체결- 2022.11.18 경주 왕신 연료전지 발전설비 건설 공사 수주 나. 연구개발 활동(1) 연구개발활동의 개요 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력,자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R&D 생산성 향상 체계 구축을 통해 R&D 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R&D 역량에 집중하고 있습니다. (2) 연구개발담당 조직 1) R&D Campus 선진개발체계를 기반으로 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다. 구분 연구소 명칭 소재지 운영현황 비고 R&D R&D Campus 안양 ■ 디지털솔루션연구단 - ① S/W연구팀 ② 인프라Part ③철도신호연구팀 ■ 미래신성장/선행연구단 ① C2혁신팀 ② 미래신성장연구팀 ③ 미래신성장연구팀(연료전지Part) ④ 선행기술연구팀 ■ 생기/소재연구센터 ① 소재/기반기술연구팀 ② 제조지능화연구팀 ③ 제품디자인팀 ④ 기획Part ⑤ 제조지능화연구팀(사업기술지원Part(안양)) ■ 전력전자연구단 ① 전력전자연구팀 ② 차세대Grid솔루션연구팀 ■ 전력솔루션연구단 ① IED연구팀(안양Part) ② Global TF(안양Part) ■ 기술경영팀 ① 기술경영팀(지원혁신Part) ■ IP팀/IP기획 TFT ■ 자동화연)제품개발그룹 ■ 자동화연)시스템아키텍트그룹 자동화연)H/W Platform Chapter 자동화연)Solution S/W Chapter 자동화연)Advanced Technical Chapter 자동화연)Embedded S/W Chapter 자동화연)Eng.& Operation Platform Chapter 자동화연)Solution Platform Chapter 자동화연)Network Architect Chapter 자동화연)Mechanical Chapter 자동화연)System Engineering Chapter 자동화연)연구전략팀 2) R&D Campus(청주) LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다. 구분 연구소명칭 소재지 운영현황 비고 국내 R&D Campus(청주) 충북(청주) ■ 전력솔루션연구단 - ■ Smart배전연구팀 ■ Switchgear연구팀 ■ 송변전연구팀 ■ Global TF ■ IED연구팀 ■ 미래신성장연구팀(청주Part) ■ 선행기술연구팀(청주Part) ■ Asset Management연구팀 ■ 기술경영팀(청주Part) (3) 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 제49기 제48기 제47기 비 고 연구개발비용 합 계 132,134 125,900 136,767 정부보조금 차감 전지출총액임 판매비와 관리비 73,281 65,816 67,865 - 제조경비 56,042 55,101 64,003 - 개발비(무형자산) 2,811 4,983 4,899 - (정부보조금) (196) (66) (64) - 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 131,938 125,834 136,703 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.9% 4.7% 5.7% - (4) 연구개발실적1) R&D Campus(안양) 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전사공통 전사 공통기반기술개발 DT Infra 구축 자체개발 SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보 자체개발 소프트웨어 개발 체계 고도화 자체개발 소프트웨어 플랫폼 개발 자체개발 소재 분석 및 공정 최적화 자체개발 공공기술 철도 인프라 자동열차운행 지상신호시스템 개발 자체개발 전력기기 /전력시스템 전력 공통 기술 개발 스마트팩토리 분석 기반 공정개선 자체개발 배전급 전력용 반도체 기술 개발 자체개발 소재기반기술 개발 자체개발 수소 연료전지 기술 개발 자체개발 IED 위한 선행 기술개발 자체개발 기기 및 시스템 개발 초전도한류기 운영기술 개발 자체개발 차세대 EMS 기술 개발 자체개발 수배전반 신제품 개발 자체개발 Smart MV 운영 개발 자체개발 자동화 INV 제품 및 기술 개발 LVD개발 자체개발 INV 통신 전용화 개발 자체개발 MVD 전용화 개발 자체개발 PLC 제품 및 기술 개발 Controller 핵심기술 개발 자체개발 HMI 제품 개발 자체개발 제어 알고리즘 기술 개발 자체개발 스마트 에너지 ESS /PCS 제품 개발 UPS 시스템 개발 자체개발 ESS PCS 인증/개발 자체개발 HVDC 초고압 직류 송전 기술 개발 HVDC 제어 시스템 개발 자체개발 밸브 셀계 기술 개발 자체개발 2) R&D Campus(청주) 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전력 저압기기 개발 MCCB 630AF 기술 개발 외 자체개발 고압기기 개발 미주시장 Conventioanl VCB 개발 외 자체개발 개폐기기 개발 일본향 36kV Susol RMU 개발 외 자체개발 계전기기 개발 IED플랫폼 개발 외 자체개발 배전반 개발 미주향 Conventional MV Panel Solution 개발 외 자체개발 초고압 GIS 개발 초고압차단기 수명 신뢰성 평가 기반 기술개발 외 자체개발 초고압 Tr 개발 지지구조물 강도 및 하우징 온도 해석자동화 PGM개발 외 자체개발 HVDC 개발 P-STATCOM 제품개발 외 자체개발 전력IT 개발 인천공항 수주 기술 엔지니어링 지원 외 자체개발 다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황 (기간: '22.01.01~'22.12.31) 취득일 취득무형자산 내용 비고 2022-01-18 특허권 인버터의 자동 토크 부스트 장치 외 341건 - 2022-01-18 실용신안권 전자접촉기 및 이의 단자구조 외 4건 - 2022-01-18 디자인권 배선용차단기 온도감시장치 외 28건 - 2022-02-09 상표권 Xmotion 외 5건 - 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 재무정보 (1) 사업부문별 자산, 매출, 법인세 차감 전 순손익 현황 (2022년 12월 31일 기준) (단위:백만원) 사업부문 자 산 매 출 법인세비용차감전계속영업이익 49기 48기 47기 49기 48기 47기 49기 48기 47기 전력부문 1,644,519 1,233,647 1,159,994 2,668,292 2,021,278 1,890,593 116,843 101,792 98,552 자동화부문 456,275 239,543 171,405 590,651 488,236 416,578 54,856 42,571 28,098 금속부문 321,173 292,389 252,351 558,084 442,685 326,283 11,267 3,173 1,844 IT부문 50,459 40,463 - 80,718 72,027 - 4,287 5,422 - 공통부문 및 연결조정 850,379 990,690 956,646 (520,675) (355,961) (230,781) (60,286) (42,208) (649) 합계 3,322,805 2,796,732 2,540,396 3,377,070 2,668,265 2,402,673 126,967 110,750 127,845 ※ 공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 연결조정 효과는 보고부문별 자산에 대한 내부거래 제거 금액입니다. 나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황 (1) 전력부문 ㄱ. 산업의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전 : 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로, 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 기업들을 중심으로 시장이 형성되어 있어 신규업체의 진입이 어려운 시장이며, 최근 중국/인도 업체들이 자국 내 실적 및 원가경쟁력을 우위로 글로벌 시장참여가 확대되어 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며, 국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중입니다.- 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 구현하여 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다.- 신재생에너지 : 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해 수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 국가별로 탄소중립을 달성하기 위한 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 미국과 중국을 중심으로 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay는 계통상 고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시, 기계적으로 전기배터리의 전원을 ON/OFF 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을갖추고 있으며, 전기자동차, 전기차 충전기, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 등 광범위한 분야의 널리 사용되고 있습니다. ㄴ. 산업의 성장성 (i) 전력수배전 사업 전력계통이 안정적 전력 공급을 바탕으로 효율적 운영이 요구되고 있고, 이를 위해 시스템 및 제품의 디지털화를 통해 데이터의 관리 및 운영에 대한 비중이 점차 커지고 있습니다. 따라서, 제품 및 산업 자체의 형태가 기계식에서 전자식으로 디지털화 되고 있으며, 고품질 / 전자식 / System / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 과거 기계식 제품 중심에서 향후 고부가가치 산업으로의 구조가 변경되 것으로 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업세계은행의 발표에 따르면 '22년 세계경제는 코로나19 재발, 재정지원 감소, 공급망 병목 현상 등의 이유로 전년 대비 감소한 4.1% 성장을 전망하고 있고, 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 국내의 디지털 및 그린 뉴딜 정책 등에 따라 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. - 송변전사업은 '25년까지 전세계투자규모가 3.4조$ 수준으로 예상되며, 이중 아시아가 1.5조$로 가장 큰 시장이 될 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 원전 및 석탄 발전이 감축하고 신재생 및 LNG발전을 확대하는 방식으로 '20년 127.7GW에서 '34년 191GW로 발전량을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다. - 신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의 선언에 따라 지속적인확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.- 철도시스템시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 고부가가치 제품의 EV Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등, 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업이기 때문에, 2차전지를 활용하는 환경친화적인 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락, 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 3.7조원, '30년에 7.3조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다. ㄷ. 경기 변동의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 경기변동의 영향이 상대적으로 큰 산업입니다. 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다. (ii) 전력인프라 사업 - 전력 인프라 사업 특성 상, 국가 또는 지역단위 인프라 구축 계획과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인해 세계경제가 저성장 또는 침체가 예상되어 사업 계획이 지연되는 경우가 있으나, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay 사업은 전기차 및 ESS 전방 산업의 수요변화에 영향을 받으며, Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, EV Relay 산업의 특성상 매출처의 수주 발생 시기에 따라 변동성이 발생합니다. ㄹ. 시장점유율 (i) 전력수배전 사업 - 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)-전력기기(저압,고압) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS ELECTRIC 63 63 63 기타 37 37 37 계 100 100 100 주1) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등-배전반 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS ELECTRIC 26 25 28 기타 74 75 72 계 100 100 100 (ⅱ) EV-Relay 사업 - 당기 말 현재 당사가 추정한 주요 제품의 Global 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS이모빌리티솔루션 4 - - 기타 96 - - 계 100 0 0 주1) 자료출처: AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (i) 전력수배전 사업 - 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 글로벌 탄소 중립과 같은 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 저압에서부터 초고압까지 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등 低부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전사업은 글로벌 대기업을 축으로 하는 과점 시장입니다. 최근 완전 경쟁을 통한 최저가격 입찰제 진행 및 수출국의 자국 전력사업보호를 위한 각종 규제 및 경제침체 예상 등으로 단기관점에서의 급격한 Global 성장은 어려울 것으로 예상되나, 당사는 시장의 친환경 및 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다. - 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 연계 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다. - 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 사업 실적을 기반으로 하고 있으며, 북미, 동남아, 일본과 같은 주요 글로벌 시장 진입을 통해 사업의 확대를 해 나가고 있습니다. - 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔류션을 제공할 수 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - 당사가 보유한 LS EV Relay 제품은 당사의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐,르노,볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 또한, 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 당사의 글로벌 품질 수준의 뛰어난 품질관리 능력과 미래 제품 기술 준비를 위한 스마트 BDU 등의 전문적인 연구역량은 글로벌 시장에서 경쟁력을 좌우하는 당사의 독보적인 강점입니다. (2) 자동화부문 ㄱ. 산업의 특성 자동화기기 시장은 제조업체의 자동화 구현을 통해 생산성 향상, 원가 절감 등 사업의 경쟁력 강화에 기여하는 산업으로 특히, 자동화 분야의 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있습니다. 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. ㄴ. 산업의 성장성 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다. ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다. ㄹ. 시장점유율 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -자동화기기 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS ELECTRIC 31 30 30 기타 69 70 70 계 100 100 100 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해 있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R&D 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다. (3) 금속부문 ㄱ. 산업의 특성 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다. ㄴ. 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다. ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. ㄹ. 시장점유율당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -동관(LS메탈) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS메탈 34 33 31 기타 66 67 69 계 100 100 100 -STS관(LS메탈) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS메탈 19 15 16 기타 81 85 84 계 100 100 100 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 당사의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무제표 (단위: 백만원) 구 분 제 49기 제 48기 제 47기 　 2022년 12월말 2021년 12월말 2020년 12월말 [유동자산] 2,341,252 1,887,748 1,649,805 현금및현금성자산 556,086 701,596 683,235 매출채권 711,006 548,088 489,342 재고자산 460,347 261,477 176,861 기타유동자산 613,814 376,587 300,366 [비유동자산] 981,553 908,983 890,592 유형자산 618,226 564,267 557,286 무형자산 86,299 101,688 104,472 관계기업투자 2,814 407 356 기타비유동자산 274,214 242,621 228,478 자산총계 3,322,805 2,796,732 2,540,396 [유동부채] 1,390,210 845,301 644,246 [비유동부채] 383,304 478,012 482,680 부채총계 1,773,514 1,323,312 1,126,926 [지배기업의 소유주에 귀속되는 자본] 1,553,494 1,481,633 1,411,499 자본금 150,000 150,000 150,000 자본잉여금 -6,734 -4,087 880 기타자본항목 -24,368 -25,542 -25,542 기타자본구성요소 -1,783 4,399 -11,974 이익잉여금 1,436,380 1,356,862 1,298,135 [비지배주주지분] -4,203 -8,214 1,971 자본총계 1,549,291 1,473,419 1,413,470 　 2022년 1월~12월 2021년 1월~12월 2020년 1월~12월 매출 3,377,070 2,668,265 2,402,673 영업이익 187,524 155,132 133,714 계속영업이익 91,977 84,851 85,141 중단영업손익 -767 459 344 당기순이익 91,210 85,310 85,486 지배주주지분순이익 90,303 84,736 85,177 비지배주주지분순이익 907 574 309 기본주당이익 : 　 　 　 계속영업주당이익(원) 3,103 2,874 2,893 중단영업주당손익(원) -26 16 12 연결에 포함된 회사수 24개 18개 15개 당기말 연결대상회사 현황은 아래와 같습니다. 구분 49기 48기 47기 연결대상회사 LS메탈㈜엘에스메카피온㈜LS사우타㈜락성전기대련유한공사락성전기무석유한공사LS ELECTRIC Middle East FZELS ELECTRIC Japan Co., Ltd.LS ELECTRIC Europe B.V.LS ELECTRIC America Inc.(5)LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(1)우시메카피온기전유한공사LS ENERGY SOLUTIONS LLC(5)LS METAL VINA LLC.락성전기투자(중국) 유한공사LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.에이씨앤티시스템LS ITCMCM Engineering II, Inc.(2)(5)LS e-Mobility Solutions(3)LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD(4)LS ELECTRIC Americas Holdings(5) LS e-Mobility Solutions MEXICO(6)LS ELECTRIC IBERIA, S.L.(7)Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD(8) LS메탈㈜엘에스메카피온㈜LS사우타㈜락성전기대련유한공사락성전기무석유한공사LS ELECTRIC Middle East FZELS ELECTRIC Japan Co., Ltd.LS E LECTRIC Europe B.V.우시메카피온기전유한공사LS ELECTRIC America Inc.LS Energy Solutions LLCLS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.LS Metal VINA LLC.락성전기투자(중국)유한공사LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.LS ITC㈜㈜에이씨앤티시스템LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED LS메탈㈜엘에스메카피온㈜LS사우타㈜락성전기대련유한공사락성전기무석유한공사LS ELECTRIC Middle East FZELS ELECTRIC Japan Co., Ltd.LS ELECTRIC Europe B.V.우시메카피온기전유한공사LS ELECTRIC America Inc.LS Energy Solutions LLCLS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.LS Metal VINA LLC.락성전기투자(중국)유한공사LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. (1) 당기 중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병하였습니다. (2) 당기 중 LS ELECTRIC America Inc.가 MCM Engineering II, Inc. 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (3) 당기 중 EV-Relay 사업을 분할/신설 하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (4) 당기 중 LS e-Mobility Solutions이 락성전기(무석) 유한공사로부터 EV-Relay중국사업부문을 양수하여 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (5) 당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립함에 따라 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다. (6) 당기 중 LS e-Mobility Solutions이 LS e-Mobility Solutions MEXICO 를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (7) 당기 중 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.를 신규 설립하였습니다. (8) 당기 중 락성전기투자(중국) 유한공사가 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. 나. 요약별도재무제표 (단위: 백만원) 구 분 제 49기 제 48기 제 47기 　 2022년 12월말 2021년 12월말 2020년 12월말 [유동자산] 1,537,239 1,402,443 1,333,309 현금및현금성자산 331,579 601,423 590,868 매출채권 450,536 356,849 355,599 재고자산 236,443 112,887 79,227 기타유동자산 518,682 331,284 307,615 [비유동자산] 1,222,535 1,076,951 1,017,948 유형자산 437,011 420,184 428,567 무형자산 55,920 81,885 94,418 종속기업투자 496,120 358,792 292,429 관계기업투자 348 348 348 기타비유동자산 233,135 215,742 202,186 자산총계 2,759,774 2,479,394 2,351,257 [유동부채] 935,222 620,805 517,527 [비유동부채] 361,863 452,628 473,643 부채총계 1,297,086 1,073,433 991,171 [자본금] 150,000 150,000 150,000 [기타자본항목] -24,172 -25,542 -25,542 [기타자본구성요소] -6,267 -6,722 -7,582 [이익잉여금] 1,343,128 1,288,225 1,243,210 자본총계 1,462,689 1,405,961 1,360,086 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가 방법 원가법 원가법 원가법 　 2022년 1월~12월 2021년 1월~12월 2020년 1월~12월 매출 2,283,473 1,877,448 1,854,586 영업이익 138,176 114,655 113,217 계속사업손익 68,188 71,012 105,859 중단사업손익 -772 - 344 당기순이익 67,417 71,012 106,203 기본주당이익 : 　 　 계속영업주당이익(원) 2,323 2,422 3,610 중단영업주당손실(원) -26 - 12 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 49 기 2022.12.31 현재 제 48 기 2021.12.31 현재 제 47 기 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 49 기 제 48 기 제 47 기 자산 　 　 　 　유동자산 2,341,252,236,663 1,887,748,202,729 1,649,804,547,143 　　현금및현금성자산 556,085,787,716 701,596,943,478 683,234,939,608 　　금융기관예치금 16,161,676,364 22,845,438,152 6,654,971,275 　　유동성파생상품자산 44,527,977,053 4,684,792,873 18,971,745,322 　　유동성당기손익-공정가치측정금융자산 　 　 500,000,000 　　매출채권 711,005,606,363 548,088,475,148 489,342,464,987 　　기타채권 58,868,621,594 41,617,973,505 41,770,366,780 　　계약자산 339,284,157,862 235,999,468,450 167,814,328,133 　　기타유동자산 154,971,476,245 71,438,106,170 64,618,282,061 　　재고자산 460,346,933,466 261,477,004,953 176,861,493,887 　　당기법인세자산 　 　 35,955,090 　비유동자산 981,552,741,235 908,983,354,885 890,591,524,697 　　장기금융기관예치금 7,438,047,960 7,481,198,266 7,436,500,000 　　당기손익-공정가치측정금융자산 75,674,738,661 91,189,654,094 113,054,753,538 　　파생상품자산 1,633,790,037 1,693,129,719 2,390,962,846 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 14,850,249,153 9,048,364,349 3,083,962,041 　　장기기타채권 21,091,291,873 24,268,667,470 23,675,800,870 　　관계기업투자 2,814,288,679 407,094,949 355,634,888 　　이연법인세자산 20,539,965,262 22,355,331,917 24,019,232,534 　　기타비유동자산 28,488,777,251 28,191,899,854 10,323,589,357 　　순확정급여자산 69,966,494,694 24,992,767,216 7,043,456,128 　　유형자산 618,225,815,903 564,267,153,716 557,286,085,311 　　무형자산 86,299,342,611 101,688,054,842 104,471,897,507 　　사용권 자산 34,529,939,151 33,400,038,493 37,449,649,677 　자산총계 3,322,804,977,898 2,796,731,557,614 2,540,396,071,840 부채 　 　 　 　유동부채 1,390,210,307,038 845,300,727,437 644,246,457,944 　　유동성파생상품부채 6,786,337,689 9,495,980,324 2,955,161,012 　　매입채무 360,693,336,608 278,440,544,953 190,284,084,673 　　기타채무 165,736,861,507 105,188,893,838 117,690,441,902 　　계약부채 218,346,119,209 141,848,186,241 104,119,004,303 　　단기차입금 312,893,575,480 73,898,648,826 46,111,394,328 　　유동성장기차입금 213,341,931,950 170,351,128,187 89,940,273,223 　　유동성리스부채 21,446,937,456 19,815,230,211 18,426,098,493 　　당기법인세부채 24,189,536,598 14,511,738,239 18,351,908,036 　　유동성충당부채 54,454,977,404 20,487,087,415 31,424,318,519 　　기타유동부채 12,320,693,137 11,263,289,203 24,943,773,455 　비유동부채 383,303,665,194 478,011,565,525 482,679,712,774 　　파생상품부채 191,959,953 10,584,224 189,057,255 　　장기기타채무 856,912,494 20,000,000 120,000,000 　　장기차입금 350,253,780,311 443,529,391,060 459,037,447,221 　　당기손익인식지정금융부채 15,839,404,194 16,939,000,000 　 　　리스부채 4,368,308,408 8,667,774,253 14,415,356,587 　　순확정급여부채 1,496,198,366 1,276,175,836 4,507,193,944 　　충당부채 8,711,215,189 5,312,604,826 4,287,504,820 　　기타비유동부채 1,585,886,279 2,256,035,326 123,152,947 　부채총계 1,773,513,972,232 1,323,312,292,962 1,126,926,170,718 자본 　 　 　 　지배기업의 소유주에 귀속되는 자본 1,553,494,370,858 1,481,632,872,743 1,411,498,805,314 　　자본금 150,000,000,000 150,000,000,000 150,000,000,000 　　자본잉여금 (6,734,446,203) (4,086,694,374) 880,024,494 　　기타자본항목 (24,368,170,210) (25,542,012,816) (25,542,012,816) 　　기타자본구성요소 (1,782,996,423) 4,398,720,258 (11,974,127,769) 　　이익잉여금 1,436,379,983,694 1,356,862,859,675 1,298,134,921,405 　비지배지분 (4,203,365,192) (8,213,608,091) 1,971,095,808 　자본총계 1,549,291,005,666 1,473,419,264,652 1,413,469,901,122 부채 및 자본총계 3,322,804,977,898 2,796,731,557,614 2,540,396,071,840 연결 포괄손익계산서 제 49 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 48 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 47 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 49 기 제 48 기 제 47 기 매출 3,377,070,215,838 2,668,264,980,253 2,402,672,528,424 매출원가 2,780,214,328,701 2,181,178,348,652 1,968,532,611,334 매출총이익 596,855,887,137 487,086,631,601 434,139,917,090 판매비와일반관리비 409,331,870,268 331,954,714,992 300,426,337,669 영업이익 187,524,016,869 155,131,916,609 133,713,579,421 기타수익 337,514,681,086 93,846,298,555 95,865,917,479 기타비용 373,347,347,406 99,384,557,371 96,626,510,383 금융수익 16,966,780,901 14,319,739,017 14,933,326,520 금융비용 36,179,239,812 48,934,631,254 19,432,193,597 지분법손익 (1,835,173,376) 13,805,879 38,652,846 기타영업외손익 (3,677,023,751) (4,242,969,441) (647,462,677) 법인세비용차감전계속영업순이익 126,966,694,511 110,749,601,994 127,845,309,609 계속영업법인세비용 34,989,503,509 25,897,896,485 42,703,899,297 계속영업이익 91,977,191,002 84,851,705,509 85,141,410,312 중단영업손익 (767,191,372) 458,640,000 344,136,318 당기순이익 91,209,999,630 85,310,345,509 85,485,546,630 법인세비용차감후기타포괄손익 12,816,885,242 22,595,346,878 1,185,382,063 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 17,491,151,662 7,101,142,342 1,746,242,679 　　확정급여제도의 재측정요소 18,990,976,389 6,241,135,017 1,703,111,559 　　기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익 (1,499,824,727) 860,007,325 43,131,120 　후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 (4,674,266,420) 15,494,204,536 (560,860,616) 　　지분법 자본변동 11,702,738 37,654,181 (22,095,099) 　　현금흐름위험회피파생상품평가손익 57,565,358 (324,547,413) 173,529,416 　　해외사업장환산외환차이 (4,743,534,516) 15,781,097,768 (712,294,933) 당기총포괄이익 104,026,884,872 107,905,692,387 86,670,928,693 당기순이익의 귀속 　 　 　 　지배주주지분 90,303,429,399 84,736,315,508 85,176,740,861 　비지배주주지분 906,570,231 574,030,001 308,805,769 총포괄이익의 귀속 　 　 　 　지배주주지분 103,103,133,118 107,351,792,423 86,395,938,763 　비지배주주지분 923,751,754 553,899,964 274,989,930 주당이익 　 　 　 　계속영업과중단영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) 3,077 2,890 2,905 　계속영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) 3,103 2,874 2,893 연결 자본변동표 제 49 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 48 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 47 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 150,000,000,000 1,748,434,071 (25,542,012,816) (11,463,854,644) 1,246,418,740,717 1,360,591,307,328 2,091,495,011 1,362,682,802,339 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 0 0 당기순이익 0 0 0 0 85,176,740,861 85,176,740,861 308,805,769 85,485,546,630 배당금의 지급 0 0 0 0 (35,190,031,200) (35,190,031,200) (463,710) (35,190,494,910) 연결범위변동 0 (298,409,577) 0 0 0 (298,409,577) (394,925,423) (693,335,000) 자기주식 처분 0 0 0 0 0 0 0 0 자기주식 처분이익 0 0 0 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 43,131,120 0 43,131,120 0 43,131,120 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 0 0 0 0 0 0 0 0 지분법자본변동 0 0 0 (22,095,099) 0 (22,095,099) 0 (22,095,099) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 0 0 0 173,529,416 0 173,529,416 0 173,529,416 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 1,729,471,027 1,729,471,027 (26,359,468) 1,703,111,559 해외사업장환산외환차이 0 0 0 (704,838,562) 0 (704,838,562) (7,456,371) (712,294,933) 종속기업 비지배지분에 부여한 풋옵션 0 0 0 0 0 0 0 0 2020.12.31 (기말자본) 150,000,000,000 880,024,494 (25,542,012,816) (11,974,127,769) 1,298,134,921,405 1,411,498,805,314 1,971,095,808 1,413,469,901,122 2021.01.01 (기초자본) 150,000,000,000 880,024,494 (25,542,012,816) (11,974,127,769) 1,298,134,921,405 1,411,498,805,314 1,971,095,808 1,413,469,901,122 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 0 0 당기순이익 0 0 0 0 84,736,315,508 84,736,315,508 574,030,001 85,310,345,509 배당금의 지급 0 0 0 0 (32,257,528,600) (32,257,528,600) 0 (32,257,528,600) 연결범위변동 0 (4,966,718,868) 0 0 0 (4,966,718,868) 6,200,396,137 1,233,677,269 자기주식 처분 0 0 0 0 0 0 0 0 자기주식 처분이익 0 0 0 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 860,007,325 0 860,007,325 0 860,007,325 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 0 0 0 0 6,522,474 6,522,474 0 6,522,474 지분법자본변동 0 0 0 37,654,181 0 37,654,181 0 37,654,181 현금흐름위험회피파생상품평가손익 0 0 0 (324,547,413) 0 (324,547,413) 0 (324,547,413) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 6,242,628,888 6,242,628,888 (1,493,871) 6,241,135,017 해외사업장환산외환차이 0 0 0 15,799,733,934 0 15,799,733,934 (18,636,166) 15,781,097,768 종속기업 비지배지분에 부여한 풋옵션 0 0 0 0 0 0 (16,939,000,000) (16,939,000,000) 2021.12.31 (기말자본) 150,000,000,000 (4,086,694,374) (25,542,012,816) 4,398,720,258 1,356,862,859,675 1,481,632,872,743 (8,213,608,091) 1,473,419,264,652 2022.01.01 (기초자본) 150,000,000,000 (4,086,694,374) (25,542,012,816) 4,398,720,258 1,356,862,859,675 1,481,632,872,743 (8,213,608,091) 1,473,419,264,652 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 (238,999,780) (238,999,780) 0 (238,999,780) 당기순이익 0 0 0 0 90,303,429,399 90,303,429,399 906,570,231 91,209,999,630 배당금의 지급 0 0 0 0 (29,528,726,000) (29,528,726,000) 0 (29,528,726,000) 연결범위변동 0 (2,843,442,223) 0 0 0 (2,843,442,223) 3,086,491,145 243,048,922 자기주식 처분 0 0 1,173,842,606 0 0 1,173,842,606 0 1,173,842,606 자기주식 처분이익 0 195,690,394 0 0 0 195,690,394 0 195,690,394 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 (1,499,824,727) 0 (1,499,824,727) 0 (1,499,824,727) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 0 0 0 0 0 0 0 0 지분법자본변동 0 0 0 11,702,738 0 11,702,738 0 11,702,738 현금흐름위험회피파생상품평가손익 0 0 0 57,565,358 0 57,565,358 0 57,565,358 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 18,981,420,400 18,981,420,400 9,555,989 18,990,976,389 해외사업장환산외환차이 0 0 0 (4,751,160,050) 0 (4,751,160,050) 7,625,534 (4,743,534,516) 종속기업 비지배지분에 부여한 풋옵션 0 0 0 0 0 0 0 0 2022.12.31 (기말자본) 150,000,000,000 (6,734,446,203) (24,368,170,210) (1,782,996,423) 1,436,379,983,694 1,553,494,370,858 (4,203,365,192) 1,549,291,005,666 연결 현금흐름표 제 49 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 48 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 47 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 49 기 제 48 기 제 47 기 영업활동현금흐름 (145,446,470,458) 101,544,478,367 288,900,985,879 　계속영업 (143,712,315,932) 101,298,745,640 288,556,849,561 　　계속영업이익 91,977,191,002 84,851,705,509 85,141,410,312 　　비용가산 : 411,883,069,209 291,410,773,096 255,376,739,272 　　　퇴직급여 22,015,045,896 23,692,234,020 22,642,244,069 　　　감가상각비 62,570,803,472 61,786,436,577 62,315,814,407 　　　무형자산상각비 17,396,754,438 19,525,647,022 16,944,277,494 　　　사용권자산상각비 22,212,157,347 20,143,742,842 17,472,419,910 　　　대손상각비 4,586,618,570 1,049,648,846 669,429,558 　　　기타의대손상각비 1,415,361,543 1,292,933,917 1,890,934,731 　　　충당부채전입 70,120,891,125 21,676,119,011 13,312,120,700 　　　외화환산손실 20,112,852,425 11,404,437,716 24,214,451,662 　　　재고자산평가손실 1,328,403,679 1,506,216,888 429,725,898 　　　유형자산손상차손 319,612,472 3,745,970,362 115,470,914 　　　유형자산처분손실 497,583,020 402,386,914 649,366,305 　　　유형자산폐기손실 0 122,912,000 0 　　　무형자산손상차손 10,253,534,967 0 2,439,556,542 　　　무형자산폐기손실 0 129,068,400 0 　　　무형자산처분손실 2,211,823,880 3,592,722,660 195,616,351 　　　리스거래손실 7,439,436 10,369,270 15,228,355 　　　이자비용 19,880,894,831 14,347,165,048 14,209,144,826 　　　리스이자비용 534,464,348 533,537,943 533,186,830 　　　법인세비용 34,989,503,509 25,897,896,485 42,722,793,228 　　　파생상품자산/부채거래손실 93,200,735,526 34,967,295,199 26,078,727,657 　　　파생상품자산/부채평가손실 6,919,721,418 9,302,175,220 3,112,349,306 　　　당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 15,718,981,828 33,906,006,224 0 　　　당기손익-공정가치측정금융자산 손상차손 0 0 4,500,000,000 　　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실 44,898,805 3,867,565 3,929,965 　　　지분법손실 1,858,571,046 0 0 　　　매출채권처분손실 0 144,054,474 185,931,976 　　　주식보상비용 1,369,533,000 0 0 　　　기타 현금 유출이 없는 비용 2,316,882,628 2,227,928,493 724,018,588 　　수익차감 : (127,846,888,252) (101,811,076,204) (106,536,881,065) 　　　외화환산이익 (5,437,401,386) (21,934,461,837) (17,343,274,296) 　　　유형자산손상차손환입 (29,625,288) 0 (50,760,218) 　　　유형자산처분이익 (467,537,255) (231,426,964) (402,968,327) 　　　무형자산손상차손환입 (1,055,266,826) 0 0 　　　무형자산처분이익 (2,228,761,974) (39,331,799) (7,920,000) 　　　리스거래이익 (9,190,878) (23,505,072) (2,296,740) 　　　이자수익 (14,852,637,911) (9,789,653,883) (9,226,074,313) 　　　배당금수익 (606,622,278) (5,254,809) (5,842,310) 　　　대손충당금환입 (2,747,346,664) (10,299,925,105) (3,684,571,540) 　　　기타의대손충당금환입 (1,476,127,853) (1,535,433,080) (20,940,000) 　　　당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 (203,858,511) (22,902,713) (344,045,711) 　　　당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 (204,066,395) (4,501,927,612) (5,357,364,186) 　　　파생상품자산/부채거래이익 (23,626,318,727) (18,702,988,284) (30,646,262,046) 　　　파생상품자산/부채평가이익 (44,588,985,997) (4,013,039,558) (21,021,146,971) 　　　지분법이익 (23,397,672) (13,805,879) (38,652,846) 　　　재고자산평가손실환입 (94,356,445) (6,773,821,724) (1,375,669,756) 　　　충당부채환입 (29,421,165,044) (23,829,289,428) (16,636,399,887) 　　　기타 현금의 유입이 없는 수익등 (774,221,148) (94,308,457) (372,691,918) 　　운전자본의 변동 : (486,344,950,791) (133,614,047,385) 83,471,184,881 　　　매출채권 (175,441,136,336) (22,830,077,955) 48,831,068,637 　　　기타채권 (31,151,059,299) (5,339,458,169) 4,055,585,391 　　　파생상품자산/부채 (71,039,231,692) 458,556,700 13,459,938,820 　　　계약자산 (101,947,615,544) (55,675,230,122) 86,383,712,055 　　　기타유동자산 (107,070,716,656) (34,191,523,524) 2,266,376,337 　　　재고자산 (204,301,584,122) (71,182,703,979) 17,917,976,086 　　　장기기타채권 (308,806,148) (149,050,305) (63,577,589) 　　　기타비유동자산 (499,880,297) 1,445,728,611 1,766,041,859 　　　매입채무 81,860,440,504 70,152,169,769 (68,033,225,672) 　　　기타채무 73,077,007,025 (12,076,036,604) (5,826,479,062) 　　　계약부채 97,412,397,467 36,666,305,743 1,792,657,983 　　　기타유동부채 3,008,116,607 (3,732,440,092) 12,882,033,761 　　　유동성충당부채 (2,226,964,349) (2,185,925,891) (1,939,807,644) 　　　순확정급여부채 (41,990,136,008) (37,319,377,790) (28,518,158,484) 　　　장기기타채무 957,067,494 120,155,000 220,155,000 　　　기타비유동부채 (630,549,047) 0 0 　　　충당부채 (1,702,081,826) (644,521,000) (792,250,000) 　　　해외사업환산 (2,064,240,038) 2,685,339,698 (1,116,343,951) 　　　기타영업자산부채증감 (2,285,978,526) 184,042,525 185,481,354 　　영업활동으로 인한 현금수취액 15,556,487,933 9,561,318,314 10,099,075,041 　　　이자수익 수취 14,952,565,655 9,556,063,505 10,086,284,051 　　　배당수익 수취 603,922,278 5,254,809 632,010 　　　법인세환급 0 0 12,158,980 　　영업활동으로 인한 현금지급액 (48,937,225,033) (49,099,927,690) (38,994,678,880) 　　　이자비용 지급 (20,186,252,288) (14,756,622,149) (14,481,178,773) 　　　법인세납부 (28,750,972,745) (34,343,305,541) (24,513,500,107) 　중단영업 (1,734,154,526) 245,732,727 344,136,318 투자활동현금흐름 (131,064,576,893) (120,431,432,422) (84,497,806,652) 　계속영업 (131,064,576,893) (120,431,432,422) (84,497,806,652) 　　투자활동으로 인한 현금유입액 42,914,403,574 43,320,964,382 24,296,995,509 　　　금융기관예치금의 감소 19,658,787,796 10,720,808,523 8,699,159,388 　　　기타채권의 감소 15,487,579,862 3,756,998,346 606,000,000 　　　유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 203,858,511 26,593,582,804 12,058,545,000 　　　유동성파생상품자산/부채의 처분 3,149,394,223 0 0 　　　장기금융기관예치금의감소 49,462,760 307,319,626 0 　　　장기기타채권의 감소 856,873,862 1,035,676,294 999,162,972 　　　당기손익인식지정금융자산의 처분 50,464,870 158,996,738 331,957,711 　　　유형자산의 처분 865,130,490 331,384,738 700,226,878 　　　무형자산의 처분 2,592,851,200 416,000,000 901,213,262 　　　기타투자활동으로인한 현금유입액 0 197,313 730,298 　　투자활동으로 인한 현금유출액 (173,978,980,467) (163,752,396,804) (108,794,802,161) 　　　금융기관예치금의 취득 (13,038,621,913) (19,399,072,539) (5,409,268,447) 　　　기타채권의 증가 (2,995,239,981) (1,320,000,000) (368,447,366) 　　　유동성파생상품자산의 취득 (6,303,003,330) (1,859,506,393) (10,925,503,299) 　　　장기금융기관예치금의 취득 (7,312,454) (57,331,380) 0 　　　장기기타채권의 증가 (10,688,616,117) (3,377,417,859) (6,158,195,965) 　　　당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (4,727,814,145) (39,085,082,518) (912,152,666) 　　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 (4,999,998,300) 0 (1,797,657,600) 　　　종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득 (8,138,845,737) (31,939,471,546) 0 　　　유형자산의 취득 (114,877,661,307) (55,835,899,971) (74,193,500,453) 　　　무형자산의 취득 (5,234,646,378) (7,911,837,314) (6,187,031,361) 　　　기타비유동자산의 증가 (2,967,220,805) (2,966,777,284) (2,843,045,004) 재무활동현금흐름 134,653,917,070 34,812,592,552 (55,340,639,758) 　계속영업 134,653,917,070 34,812,592,552 (55,340,639,758) 　　재무활동으로 인한 현금유입액 447,024,294,727 224,613,435,680 245,467,741,009 　　　단기차입금의 차입 324,894,883,025 69,603,804,003 95,223,174,428 　　　장기차입금의 차입 119,594,940,602 152,470,360,000 149,502,680,000 　　　기타비유동부채의 증가 0 2,539,271,677 741,886,581 　　　연결자본거래로인한 현금유입 2,534,471,100 0 0 　　재무활동으로 인한 현금유출액 (312,370,377,657) (189,800,843,128) (300,808,380,767) 　　　배당금의 지급 (29,524,622,370) (32,257,334,060) (35,188,834,980) 　　　단기차입금의 상환 (86,067,547,682) (46,092,015,277) (94,423,996,243) 　　　유동리스부채의 상환 (21,422,362,462) (19,798,265,141) (16,932,800,460) 　　　유동성장기차입금의 상환 (170,440,000,000) (90,455,000,000) (150,000,000,000) 　　　장기차입금의 상환 0 (156,250,000) 0 　　　리스부채의 상환 (3,404,343) (282,015,061) (185,481,354) 　　　기타비유동부채의 감소 0 (266,476,629) (3,380,503,580) 　　　연결자본거래로 인한 현금유출 (4,912,440,800) (493,486,960) (696,764,150) 현금및현금성자산의 증감 141,857,130,281 15,925,638,497 149,062,539,469 기초의 현금및현금성자산 701,596,943,478 683,234,939,608 534,507,436,526 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 (3,654,025,481) 2,436,365,373 (335,036,387) 기말현금및현금성자산 556,085,787,716 701,596,943,478 683,234,939,608 3. 연결재무제표 주석 제49기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제48기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 엘에스일렉트릭주식회사와 그 종속기업 1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 엘에스일렉트릭주식회사(이하 "당사"또는 "지배기업")는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기류 제품의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 영업으로 하고 있으며, 충북 청주시, 충남 천안시, 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 당사는 1994년 7월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.당사의 최대주주였던 LS전선㈜는 2008년 7월 1일자로 물적분할하여 ㈜LS를 분할존속법인으로 하고, LS전선㈜ 및 LS엠트론㈜을 분할신설법인으로 설립하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 2008년 7월 1일자로 ㈜LS로 변경되었으며 당기말 현재 47.47%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2010년 4월 1일을 분할기일로 금속파이프사업부문을 물적분할하여 LS메탈㈜를 설립하였습니다.당사는 2020년 3월 회사명을 LS산전주식회사에서 엘에스일렉트릭주식회사로 변경하였습니다.당사는 2022년 2월 8일자 이사회에서 EV Relay 사업을 단순·물적분할하여 신설회사인 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사에 이전하고 해당 지분 100%를 소유하는 물적분할을 결의하였으며, 2022년 4월 1일 분할 완료되었습니다. 주석 - 계속 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책(1) 연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 및 회계정책의 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 주석 - 계속 경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 연결실체가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' -개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'에 따라 측정합니다. 주석 - 계속생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 주석 - 계속① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 주석 - 계속④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정'의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정) 기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다. 기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을 이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다. 일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다. 기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다. 주석 - 계속경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정) 동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다. 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 주석 - 계속 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시 동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 주석 - 계속 - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다. - 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음. - 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다. 주석 - 계속기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다. 개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다. - 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채 ㆍ 사용권자산 그리고 리스부채 ㆍ 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액 - 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 3) 재고자산 평가방법의 변경 연결실체는 새로운 회계정책이 목적적합한 정보를 제공하는데 있어 종전 회계정책보다 합리적이라 판단하여 당기부터 재고자산평가방법을 선입선출법과 이동평균법에서 총평균법으로 변경하였습니다. 해당 회계정책의 변경이 당기 및 전기 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 주석 - 계속① 재무상태표 (단위: 백만원) 구 분 당기초 전기초 변경 전 조정사항 변경 후 변경 전 조정사항 변경 후 재고자산 261,477 (366) 261,111 176,861 (1,706) 175,155 이연법인세자산 22,355 127 22,482 24,019 805 24,824 자산 총계 283,832 (239) 283,593 200,880 (901) 199,979 이익잉여금 1,356,863 (239) 1,356,624 1,298,135 (901) 1,297,234 ② 손익계산서 (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 변경 전 조정사항 변경 후 변경 전 조정사항 변경 후 매출원가 2,780,580 (366) 2,780,214 2,181,178 (1,340) 2,179,838 계속영업법인세비용 34,863 127 34,990 25,898 678 26,576 지배주주지분 당기순이익 90,064 239 90,303 84,736 662 85,398 (2) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 주석 - 계속연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기여 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 - 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 - 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련 활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 주석 - 계속종속기업의 비지배지분은 연결실체의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부 (-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익을 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 적용되는 기준서에서 요구 또는 허용하는 바에 따라 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. 주석 - 계속(3) 사업결합 종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전 대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. - 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다. - 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 주석 - 계속사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '측정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없 음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는조정사항을 말합니다. 측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다. 사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 주석 - 계속(4) 외화환산각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다. 연결재무제표 작성에 있어서 해당 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 표시되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산되지 않습니다.화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 외화환산적립금(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다. 주석 - 계속해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. (5) 현금및현금성자산 재무상태표에 현금과 은행잔고는 현금(즉 보유 현금과 요구불예금)과 현금성자산으로 구성됩니다. 현금성자산은 유동성이 매우 높은 단기(일반적으로 만기가 3개월 이내) 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산입니다. 현금성자산은 투자나 다른 목적이 아닌 단기의 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유합니다. 주석 - 계속제3자와의 계약상 연결실체의 사용이 제한된 은행잔고는 그러한 제한이 은행잔고를 더 이상 현금의 정의를 충족시키지 못하게 하는 것이 아니라면, 현금의 일부로 포함됩니다. 은행잔고의 사용에 영향을 미치는 계약상 제약은 주석 34.(2)에 설명되어 있습니다. 현금의 사용에 대한 계약상 제약이 보고기간 말 이후 12개월을 초과한다면, 관련된 금액은 재무상태표상 비유동자산으로 분류합니다. 현금흐름표의 목적상 현금및현금성자산은 위에서 정의한 현금및현금성자산과 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하고 연결실체의 현금관리의 일부를 구성하는 당좌차월의 순액으로 구성됩니다. 그러한 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금으로 표시됩니다. (6) 금융상품 금융자산 및 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 연결실체의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다. 주석 - 계속 1) 금융자산의 분류 다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다. - 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. - 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. - 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. - 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. - 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. - 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 1-1) 상각후원가 및 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다. 주석 - 계속 금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다. 이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다. 이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 28 참고). 주석 - 계속 1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다. 1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다. - 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우 - 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우 - 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외) 기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다. 주석 - 계속 지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 28 참고). 1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다. - 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고). - 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 28 참고). 공정가치는 주석 36에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 주석 - 계속 2) 외화환산손익 외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. - 상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.(주석 26 참고) - 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당기손익으로 인식하는 외화요소는 상각후원가로 측정하는 경우와 동일하기 때문에 장부금액(공정가치)의 환산에 기초한 잔여 외화요소는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다. - 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외)환율차이는 공정가치 변동에 따른 손익의 일부로 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. - 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다. 3) 금융자산의 손상 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투 자, 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 연결실체는 매출채권, 계약자산 등에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 주석 - 계속이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다. 4) 금융자산의제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다. 주석 - 계속(8) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (9) 관계기업과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 주석 - 계속 관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지니고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업 또는 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩니 다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자가 손상되었다는 객관적인 증거가 있으면, 연결실체의 순투자와 관련하여 손상차손을 인식할 필요가 있는지를 판단하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 요구사항을 적용합니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 연결실체는 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의사용을 중단합니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제 1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다. 주석 - 계속연결실체는 지분법을 적용하지 않고 순투자의 일부를 구성하는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분에 손상요구사항을 포함한 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'를 적용합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1028호에서 요구되는 장부금액에 대한 조정사항들을 고려하지 않습니다. 그러한 조정사항의 예로 기업회계기준서 제1028호에 따른 손상평가 또는 피투자자의 손실배분으로 인한 장기투자지분의 장부금액 조정사항을 들 수 있습니다. (10) 공동영업에 대한 투자 공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 연결실체가 공동영업 하에서 활동을 수행하는 경우, 연결실체는 공동영업자로서 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 다음을 인식합니다. - 자신의 자산. 공동으로 보유하는 자산 중 자신의 몫을 포함 - 자신의 부채. 공동으로 발생한 부채 중 자신의 몫을 포함 - 공동영업에서 발생한 산출물 중 자신의 몫의 판매 수익 - 공동영업의 산출물 판매 수익 중 자신의 몫 - 자신의 비용. 공동으로 발생한 비용 중 자신의 몫을 포함 연결실체는 공동영업에 대한 자신의 지분에 해당하는 자산, 부채, 수익 및 비용을 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용하는 기준서에 따라 회계처리하고 있습니다. 주석 - 계속공동영업자인 연결실체가 공동영업에 자산을 판매하거나 출자하는 것과 같은 거래를하는 경우, 그것은 공동영업의 다른 당사자와의 거래를 수행하는 것으로 간주되어, 연결실체는 거래의 결과인 손익을 다른 당사자들의 지분 한도까지만 인식하고 있습니다. 공동영업자인 연결실체가 공동영업과 자산의 구매와 같은 거래를 하는 경우, 연결실체는 자산을 제3자에게 재판매하기 전까지는 손익에 대한 자신의 몫을 인식하지 않습니다. (11) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. 관계기업을 취득함에 따라 발생하는 영업권에 대한 연결실체의 회계정책은 주석 2.(9)에 설명되어 있습니다. 주석 - 계속(12) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지 및 일부 기타유형자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 건물 10~40년 구축물 20~40년 기계장치 10~20년 차량운반구 5년 공구와기구 5년 비품 5년 주석 - 계속유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 무형자산 1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단 계)에서 발생한 무형자산을 인식합니다. - 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성 - 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도 - 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력 - 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법 - 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성 - 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 3) 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 4) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 5) 특허권과 상표 특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. (14) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속(15) 금융부채와 지분상품 1) 금융부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.2) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 금융부채 모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 주석 - 계속 4) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우 - 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우 - 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외) 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산,금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제 1109 호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 주석 - 계속 그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 5) 상각후원가측정금융부채 금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다. 6) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 주석 - 계속 금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. - 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고) - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한금액 7) 외화환산손익 외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 26 참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다. 외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외). 8) 금융부채의 제거연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타수익ㆍ기타비용' 항목으로 인식합니다. (16) 리스 1) 연결실체가 리스이용자인 경우 연결실체는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 연결실체는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결실체는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다. 리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 주석 - 계속증분차입이자율은 리스기간, 통화 그리고 리스의 시작시점에 따라 달라지며, 다음을 포함하는 투입변수 등에 기초하여 결정됩니다. - 국고채금리에 기초한 무위험이자율 - 기업특유의위험조정 - 채권수익률에 기초한 신용위험조정 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스를 체결하는 기업의 위험속성이 연결실체의 위험속성과 다르고 해당 리스가 연결실체의 보증에 따른 효익을 받지 못하는 경우에 해당 기업 특유의 조정 리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여부담하는 금액 연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다. 주석 - 계속연결실체는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다. - 리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. - 지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다. - 리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다. 연결실체가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다. 리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 주석 - 계속 연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 연결실체는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상'의 회계정책(주석 2.(14)참고)에 설명되어 있습니다. 연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하였습니다. 2) 연결실체가 리스제공자인 경우 연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다. 연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다. 연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 주석 - 계속 금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 연결실체의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 연결실체는 연결실체의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다. 최초 인식 이후에 연결실체는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다. 계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다. (17) 차입원가 연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다. 주석 - 계속 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. (18) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 1) 내재파생상품 파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 주석 - 계속 내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 2) 위험회피회계 연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 3) 공정가치위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 공정가치위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 현금흐름위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 연결포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다. 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 주석 - 계속 (19) 퇴직급여비용과 해고급여확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이나 축소가 일어날 때 또는 연결실체가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 연결실체는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다. 순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. - 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다. - 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결실체는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 연결실체는 이러한 기여금을 기업회계기준서 제1019호 문단70에 따라 종업원의 근무기간동안 기여금을 배분함에 따라 근무원가의 감소로 인식합니다. (20) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (21) 정부보조금 연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다(유형자산 취득 관련 정부보조금 포함). 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 (22) 수익인식 연결실체는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식합니다.- 재화의 판매 : 용역에 부수되지 않는 재화의 독립적 별도 판매. - 건설계약 : 전력기기와 시스템, 자동화기기와 시스템 설치, 유지보수 용역. 이러한 용역 수행을 위한 부수적 재화의 공급도 포함. 수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 가. 재화의 판매 - 전력기기 및 자동화기기 시스템, 동관 등연결실체는 제품 및 상품에 대하여 재화의 통제가 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 이에 따라 제품, 상품 인도시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익은 과거에 축적된 경험에 근거하여 판매시점에 추정한 수량 리베이트, 매매할인 등을 차감한 순액으로 인식하고 있으며, 제품의 하자 등으로 인한 추정 반환금액은 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. 한편, 보증은 별도로 구매할 수 없으며, 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신을 제공합니다. 따라서 연결실체는 기존 회계처리와 동일하게 그러한 보증을 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다(주석 2.(20) 참조). 주석 - 계속나. 건설계약고객의 특성에 맞게 개발되는 업무는 연결실체가 수행하여 만든 자산이 연결실체 자체에는 대체 용도가 없고, 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 연결실체에 있으므로 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다. 그러므로 건설계약으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다. 연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로하여 각각 수익과 비용으로인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 연결실체는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 공사와 관련된 마일스톤의 달성에 따라 발주자에게 청구할 권리를 가지게 되며, 특정한 마일스톤에 도달하면 연결실체는 마일스톤 대가와 관련한 청구서를 발행합니다. 이전에 이행된 모든 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 청구하는 시점에 수취채권으로 재분류됩니다. 만약 마일스톤에 따른 수령액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 연결실체는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 한편, 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 계약부채로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있으며 연결실체가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고 있습니다. 또한, 연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 비슷한 재화나 용역에 대한 경쟁자의 가격을 참조하고 그 가격에 연결실체의 원가와 이윤을 반영하기 위해 필요한 조정을 하는 '시장평가 조정 접근법'을 사용하고 있습니다. (23) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거 경험에 따른 지배기업의 세무전문가의 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다. 주석 - 계속2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득 (세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 주석 - 계속 이연법인세는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (24) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우 (이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. 주석 - 계속(25) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리 연결실체는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다. 1) 온실가스 배출권온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다. 연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다. 2) 온실가스 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다. 주석 - 계속 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천주석 2에 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다. (1) 총계약수익의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 주석 - 계속 (2) 추정총계약원가 추정치의 불확실성 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.연결실체는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는 지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다.(3) 손실충당금의 계산 기대신용손실을 측정할 때 연결실체는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다. 채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다. 채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요투입변수를 구성합니다. 채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.매출채권 및 기타채권의 손실충당금에 대한 내역은 주석 7에, 계약자산의 손실충당금에 대한 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다. (4) 영업권 손상 영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 당기 중 인식한 영업권 손상은 없으며, 당기말 현재 영업권의 장부금액은 18,928백만원입니다. 영업권에 대한 내역은 주석 11에 설명되어 있습니다. 주석 - 계속 4. 영업부문 (1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고영업의사결정자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. (2) 당기 및 전기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 법인세비용차감전계속영업순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 영업부문 매 출 법인세비용차감전계속영업순손익 당기 전기 당기 전기 전력부문 2,668,292 2,021,278 116,843 101,792 자동화부문 590,651 488,236 54,856 42,571 금속부문 558,085 442,685 11,267 3,173 IT부문 80,718 72,027 4,287 5,422 소 계 3,897,746 3,024,226 187,253 152,958 기타수익 　 337,515 93,846 기타비용 　 (373,347) (99,385) 금융수익 　 16,967 14,320 금융비용 　 (36,179) (48,935) 지분법손익 　 (1,835) 14 기타영업외손익 　 (3,677) (4,243) 연결조정 (520,676) (355,961) 270 2,175 합 계 3,377,070 2,668,265 126,967 110,750 부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용 및 기타영업외손익을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다. 주석 - 계속 (3) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 영업부문 당기말 전기말 전력부문 1,644,519 1,233,647 자동화부문 456,275 239,543 금속부문 321,173 292,389 IT부문 50,459 40,463 소 계 2,472,426 1,806,042 공통부문 및 연결조정() 850,379 990,690 합 계 3,322,805 2,796,732 () 공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로, ㆍ 관계기업 및 공동기업투자, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 당기법인세자산 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을 보고부문에 배분합니다. ㆍ 보고부문별 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다. (4) 당기 및 전기 중 지역별 매출과 당기말과 전기말 현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 매출 비유동자산(1) 당기 전기 당기말 전기말 한국 2,135,844 1,876,387 691,005 683,634 중국 407,710 278,643 31,062 24,915 기타아시아 547,628 408,491 21,233 4,925 북미 367,316 194,424 14,454 3,415 유럽 355,765 209,828 748 662 기타 83,483 56,453 - - 합 계 3,897,746 3,024,226 758,502 717,551 (1) 관계기업투자, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다. (2) 상기 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. 주석 - 계속(5) 당기 및 전기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다. 5. 금융상품의 구분 및 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융자산 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 현금및현금성자산 556,086 556,086 701,597 701,597 당기손익-공정가치측정 금융자산 매매목적파생상품자산 46,162 46,162 6,361 6,361 시장성있는 지분상품 1,116 1,116 3,584 3,584 수익증권 73,811 73,811 86,861 86,861 출자금 748 748 745 745 소 계 121,837 121,837 97,551 97,551 위험회피수단으로 지정된 파생상품자산 위험회피수단으로 지정된 파생상품자산 - - 17 17 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 시장성있는 지분상품(1) 6,316 6,316 1,135 1,135 시장성없는 지분상품(1) 8,534 8,534 7,913 7,913 소 계 14,850 14,850 9,048 9,048 상각후원가측정금융자산 금융기관예치금 23,600 23,600 30,327 30,327 매출채권 711,006 711,006 548,088 548,088 대여금(2) 29,923 29,923 24,177 24,177 미수금(2) 8,719 8,719 8,040 8,040 임차보증금 등(2) 36,519 36,519 31,777 31,777 미수수익(2) 4,799 4,799 1,893 1,893 소 계 814,566 814,566 644,302 644,302 금융자산 합계 1,507,339 1,507,339 1,452,515 1,452,515 (1) 연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. (2) 재무상태표의 기타채권 및 장기기타채권에 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 (2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융부채 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정 금융부채 매매목적파생상품부채 6,977 6,977 9,415 9,415 당기손익인식지정금융부채 15,839 15,839 16,939 16,939 소계 22,816 22,816 26,354 26,354 위험회피수단으로 지정된 파생상품부채 위험회피수단으로 지정된 파생상품부채 1 1 92 92 상각후원가측정금융부채 매입채무 360,693 360,693 278,441 278,441 일반차입금 317,323 317,323 78,769 78,769 미지급금(1) 133,387 133,387 74,897 74,897 미지급비용(1)(3) 32,252 32,252 30,275 30,275 미지급배당금(1) 8 8 7 7 임대보증금(1) 947 947 30 30 사채(2) 559,166 533,948 609,011 606,469 소계 1,403,776 1,378,558 1,071,430 1,068,888 리스부채 리스부채 25,815 25,815 28,483 28,483 금융부채 합계 1,452,408 1,427,190 1,126,359 1,123,817 (1) 재무상태표의 기타채무 및 장기기타채무에 포함되어 있습니다. (2) 재무상태표의 유동성장기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있습니다. (3) 미지급비용 중 IAS 19 를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다. 6. 현금및현금성자산 연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 현금 51 1 예적금 556,035 701,596 합 계 556,086 701,597 주석 - 계속7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 고객의 신용등급과 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 미연체 538,494 0.20% 1,080 48,363 1.31% 632 연체된 일수 6개월 이하 136,792 1.23% 1,680 15,034 1.55% 233 6개월 초과 1년 이하 18,464 8.20% 1,514 1,359 76.44% 1,039 1년 초과 3년 이하 15,841 20.11% 3,185 6,576 5.86% 385 3년 초과 32,772 72.92% 23,898 32,161 66.05% 21,244 소 계 203,869 30,277 55,130 　 22,901 합 계 742,363 31,357 103,493 　 23,533 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 미연체 442,719 0.16% 699 44,984 - - 연체된 일수 6개월 이하 56,281 0.66% 373 2,058 40.14% 826 6개월 초과 1년 이하 28,084 6.26% 1,757 2,877 13.97% 402 1년 초과 3년 이하 15,153 25.96% 3,934 6,254 - - 3년 초과 33,372 62.20% 20,758 34,470 68.25% 23,527 소 계 132,890 26,822 45,659 24,755 합 계 575,609 27,521 90,643 24,755 주석 - 계속(2) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 비손상채권 손상채권 합 계 비손상채권 손상채권 합 계 집합평가 대상 개별평가 대상 집합평가 대상 개별평가 대상 기초금액 7,756 8,893 10,872 27,521 353 16,179 8,223 24,755 손상차손(환입)으로 인식된 금액 2,945 1,265 670 4,880 1,077 313 (1,757) (367) 연중 제각금액 - (24) (990) (1,014) - (254) (342) (596) 사업결합으로 인한 증감 (3) - - (3) - - - - 외화환산조정 (183) - - (183) (202) - - (202) 기타증감() 8 - 148 156 (57) - - (57) 기말금액 10,523 10,134 10,700 31,357 1,171 16,238 6,124 23,533 () 제각채권 회수로 인한 증가액입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 비손상채권 손상채권 합 계 비손상채권 손상채권 합 계 집합평가 대상 개별평가 대상 집합평가 대상 개별평가 대상 기초금액 8,287 19,057 8,817 36,161 283 15,673 8,988 24,944 손상차손(환입)으로 인식된 금액 (975) (4,499) 1,506 (3,968) - 506 (765) (259) 연중 제각금액 - (5,665) (5) (5,670) - - - - 사업결합으로 인한 증감 32 - 84 116 - - - - 외화환산조정 412 - - 412 70 - - 70 기타증감() - - 470 470 - - - - 기말금액 7,756 8,893 10,872 27,521 353 16,179 8,223 24,755 () 제각채권 회수로 인한 증가액입니다. 주석 - 계속8. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 제품 102,537 (2,769) 99,768 100,972 (2,829) 98,143 상품 55,105 (1,603) 53,502 22,043 (1,657) 20,386 반제품 17,731 (732) 16,999 24,624 (780) 23,844 재공품 29,652 - 29,652 14,834 - 14,834 원재료 234,236 (13,736) 220,500 86,649 (11,592) 75,057 저장품 2,626 (190) 2,436 2,298 (204) 2,094 미착재고 37,485 - 37,485 27,091 - 27,091 기타의재고자산 21 (16) 5 44 (16) 28 합 계 479,393 (19,046) 460,347 278,555 (17,078) 261,477 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 1,968백만원이 포함되어 있으며, 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실 환입액 5,422백만원이 차감되어 있습니다. 주석 - 계속 9. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 21,222 5,387 31,687 5,594 계약이행원가 89,221 20,386 20,409 20,386 선급비용 23,747 2,716 9,828 2,212 선급부가가치세 20,781 　- 9,514 　- 합 계 154,971 28,489 71,438 28,192 10. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 취득원가 160,295 400,325 29,735 430,890 7,170 211,022 190,633 42,583 1,219 1,473,872 감가상각누계액 - (203,564) (10,707) (310,288) (5,155) (178,434) (143,473) - (23) (851,644) 손상차손누계액 (81) (162) (426) (1,969) (323) (156) (184) - - (3,301) 정부보조금 - (162) - (295) - (21) (223) - - (701) 장부금액 160,214 196,437 18,602 118,338 1,692 32,411 46,753 42,583 1,196 618,226 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 취득원가 154,044 381,853 25,169 417,485 6,412 203,766 171,969 19,541 1,121 1,381,360 감가상각누계액 - (190,751) (9,827) (303,525) (4,497) (171,792) (131,652) - (13) (812,057) 손상차손누계액 (81) (169) (430) (3,197) (5) (192) (220) - - (4,294) 정부보조금 - (167) - (333) - (25) (217) - - (742) 장부금액 153,963 190,766 14,912 110,430 1,910 31,757 39,880 19,541 1,108 564,267 주석 - 계속(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합 계 기초금액 153,963 190,766 14,912 110,430 1,910 31,757 39,880 19,541 1,108 564,267 취득액 6,273 19,478 3,710 14,922 778 7,958 14,595 53,584 98 121,396 처분 (18) - - (624) - (69) (42) (149) - (902) 감가상각비 - (13,163) (919) (20,103) (746) (12,365) (15,265) - (10) (62,571) 본계정 대체출입 - (117) 955 13,588 18 5,104 7,537 (27,085) - - 정부보조금증감 - - - - - - (51) - - (51) 연결범위 변동 - (294) - (322) 3 (13) - 655 - 29 손상차손/환입 - - - 30 (320) - - - - (290) 외화환산조정 (4) (114) (21) 415 50 (27) 15 231 - 545 기타증감() - (119) (35) 2 (1) 66 84 (4,194) - (4,197) 기말금액 160,214 196,437 18,602 118,338 1,692 32,411 46,753 42,583 1,196 618,226 () 계정 재분류 등에 의한 변동입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 기초금액 150,391 196,183 15,892 114,601 2,574 34,008 33,112 9,415 1,110 557,286 취득액 - 3,361 143 9,246 222 6,848 10,756 25,700 - 56,276 처분 (2) (61) (9) (125) (1) (167) (224) (36) - (625) 감가상각비 - (12,880) (946) (21,236) (728) (12,572) (13,416) - (8) (61,786) 본계정 대체 - 649 248 7,716 - 3,352 4,008 (15,973) - - 정부보조금증감 - - - - - (6) (17) - - (23) 연결범위 변동 3,574 1,891 - 25 13 34 5,618 23 - 11,178 손상차손및환입 - (49) (416) (3,099) (5) (111) (66) - - (3,746) 외화환산조정 - 1,672 - 3,172 (24) 312 156 390 6 5,684 기타증감() - - - 130 (141) 59 (47) 22 - 23 기말금액 153,963 190,766 14,912 110,430 1,910 31,757 39,880 19,541 1,108 564,267 () 계정 재분류 등에 의한 변동입니다. (3) 담보제공내역당기말 현재 유형자산이 단기차입금과 관련하여 담보(채권최고금액 14,564백만원)로 제공되어 있습니다. 주석 - 계속11. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 개발비 산업재산권 영업권 회원권 기타의무형자산 합계 취득원가 75,448 19,214 29,450 17,009 27,186 168,307 상각누계액 (36,656) (3,223) - - (21,010) (60,889) 손상차손누계액 (10,036) - (10,522) (185) (247) (20,990) 정부보조금 (115) - - - (14) (129) 장부금액 28,641 15,991 18,928 16,824 5,915 86,299 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 개발비 산업재산권 영업권 회원권 기타의무형자산 합계 취득원가 293,782 33,895 23,602 19,347 21,763 392,389 상각누계액 (244,226) (15,135) - - (19,173) (278,534) 손상차손누계액 - (46) (10,522) (1,150) (247) (11,965) 정부보조금 (184) - - - (18) (202) 장부금액 49,372 18,714 13,080 18,197 2,325 101,688 주석 - 계속(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 개발비 산업재산권 영업권 회원권 기타의무형자산 합 계 기초금액 49,372 18,714 13,080 18,197 2,325 101,688 외부취득액 - 2,606 - 304 2,097 5,007 내부개발로 인한 증가 2,811 3 - - - 2,814 처분 - (2,160) - (2,642) - (4,802) 연결범위변동 - - 5,848 - 2,353 8,201 무형자산상각비 (13,374) (3,173) - - (850) (17,397) 정부보조금증감 (5) - - - - (5) 손상차손/환입 (10,163) - - 965 - (9,198) 기타증감() - 1 - - - 1 외화환산조정 - - - - (10) (10) 기말금액 28,641 15,991 18,928 16,824 5,915 86,299 () 계정 재분류 등에 의한 변동입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 개발비 산업재산권 영업권 회원권 기타의무형자산 합 계 기초금액 59,073 23,316 5,831 15,612 640 104,472 취득액 - 2,357 - 2,690 215 5,262 내부개발로 인한 증가 4,983 - - - - 4,983 처분 - (3,518) - (451) (129) (4,098) 연결범위변동 - 30 7,249 346 3,008 10,633 무형자산상각비 (14,575) (3,471) - - (1,480) (19,526) 정부보조금증감 (113) - - - - (113) 기타증감() 4 - - - - 4 외화환산조정 - - - - 71 71 기말금액 49,372 18,714 13,080 18,197 2,325 101,688 () 계정 재분류 등에 의한 변동입니다. 주석 - 계속 (3) 당기말과 전기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 손상차손누계액 장부금액 취득원가 손상차손누계액 장부금액 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 1,843 - 1,843 1,843 - 1,843 LS ENERGY SOLUTIONS LLC 9,522 (9,522) - 9,522 (9,522) - LS메카피온㈜ 4,518 (1,000) 3,518 4,518 (1,000) 3,518 LS사우타㈜ 470 - 470 470 - 470 에이씨앤티시스템 7,249 - 7,249 7,249 - 7,249 MCM Engineering II, Inc. 5,848 - 5,848 - - - 합 계 29,450 (10,522) 18,928 23,602 (10,522) 13,080 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 영업권의 사용가치는 해당 영업권이 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 과거 매출 실적, 향후 산업전망 등을 기초로 하여 회사 경영진이 승인한 향후 5년 간의 사업계획을 근거로 추정되었습니다. 주요 현금창출단위의 사용가치 계산에 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구 분 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. LS메카피온㈜ 에이씨앤티시스템 MCM Engineering II, Inc. 할인율 11.60% 10.24% 13.40% 10.47% 영구성장률 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% (4) 당기와 전기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 제조원가 56,042 55,101 판매비와일반관리비 73,085 65,750 합 계 129,127 120,851 주석 - 계속 (5) 당기 중 경쟁환경의 변화 등으로 수익성이 낮아진 것으로 판단하여 손상차손을 인식한 주요 개발비 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 부 문 손상차손 금액 회수가능액 평가방법 HVDC사업부 10,036 사용가치() () 자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 추정하였습니다. 또한 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 8%로 추정하였으며, 0%의 영구성장률을 적용하였습니다. 12. 리스(1) 리스이용자 입장 연결실체는 토지, 건물, 차량운반구 등을 리스하였으며 평균리스기간은 3년입니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 합계 취득금액 10,298 76,392 230 1,274 11,870 150 100,214 감가상각누계액 (928) (55,801) (141) (785) (7,926) (103) (65,684) 장부금액 9,370 20,591 89 489 3,944 47 34,530 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 합계 취득금액 5,884 61,389 221 1,046 8,769 144 77,453 감가상각누계액 (523) (37,028) (113) (589) (5,706) (94) (44,053) 장부금액 5,361 24,361 108 457 3,063 50 33,400 주석 - 계속2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 합계 기초금액 5,361 24,361 108 457 3,063 50 33,400 증가 192 6,507 10 227 3,914 29 10,879 감소 - (61) - - (291) - (352) 감가상각비 (390) (18,857) (29) (195) (2,709) (32) (22,212) 리스변경 - 8,655 - - 61 - 8,716 기타증감 4,193 (40) - - (10) - 4,143 외화환산조정 14 26 - - (84) - (44) 장부금액 9,370 20,591 89 489 3,944 47 34,530 (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 합계 기초금액 5,020 28,365 127 648 3,205 85 37,450 증가 - 11,002 19 - 2,199 - 13,220 감소 - (120) - - (240) - (360) 감가상각비 (191) (17,405) (38) (191) (2,284) (35) (20,144) 리스변경 - 2,176 - - (43) - 2,133 연결범위변동 - - - - 166 - 166 외화환산조정 532 343 - - 60 - 935 장부금액 5,361 24,361 108 457 3,063 50 33,400 3) 당기 및 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 사용권자산 감가상각비 22,212 20,144 리스부채 이자비용 534 534 단기리스 관련 비용 2,466 2,116 소액자산리스 관련 비용 517 494 연결실체가 당기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 1,943백만원입니다. 또한, 연결실체의 전체 리스료 중 변동리스료에 해당되는 비용은 없으며 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 24,409백만원 및 22,994백만원입니다. 주석 - 계속4) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 22,341 20,186 1년 초과 5년 이내 4,648 8,711 5년 초과 264 409 합 계 27,253 29,306 5) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 21,447 19,815 비유동부채 4,368 8,668 합 계 25,815 28,483 (2) 리스제공자 입장 1) 연결실체는 사무용 건물을 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있는 바, 당기말 및전기말 현재 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 대상회사 리스료 수취계획 리스료 총액 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 당기말 인피니언테크놀로지스 파워세미텍 주식회사 외 1,038 942 - 1,980 전기말 인피니언테크놀로지스 파워세미텍 주식회사 외 754 1,414 - 2,168 당기 및 전기 중 운용리스계약과 관련하여 연결실체가 인식한 리스료수익은 각각 1,005백만원 및 1,130백만원입니다. 주석 - 계속13. 종속기업 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 법인설립 및 영업소재지 직접지분보유기업 연결실체 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 결산월 당기말 전기말 LS메탈㈜ 동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매 대한민국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 LS메카피온㈜(9) 산업처리공정 제어장비 제조 및 판매 대한민국 엘에스일렉트릭주식회사 99.81 87.78 12월 LS사우타㈜ 기계장비 제조 및 판매 대한민국 엘에스일렉트릭주식회사 90.00 90.00 12월 락성전기(대련) 유한공사 전력기기 등의 제조 및 판매 중국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 락성전기(무석) 유한공사 전력기기 등의 제조 및 판매 중국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 LS ELECTRIC Middle East FZE 전력기기 수출입 및 직판영업 U.A.E 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매 일본 엘에스일렉트릭주식회사 99.99 99.99 12월 LS ELECTRIC Europe B.V. 자동화기기 등의 판매 네덜란드 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 LS ELECTRIC America Inc.(5) 전력, 자동화기기 등의 판매 미국 LS ELECTRIC Americas Holdings 100.00 100.00 12월 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(1) 전기장치 제조업 베트남 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 우시메카피온기전유한공사 산업처리공정 제어장비 제조 및 판매 중국 LS메카피온㈜ 100.00 100.00 12월 LS ENERGY SOLUTIONS LLC(5) 전력, 자동화기기 등의 판매 미국 LS ELECTRIC Americas Holdings 100.00 100.00 12월 LS METAL VINA LLC. 동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매 베트남 LS메탈㈜ 100.00 100.00 12월 락성전기투자(중국) 유한공사 전력, 자동화기기 등의 판매 중국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 전력기기, 자동화기기 등의 판매 터키 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 에이씨앤티시스템 유선 통신장비 제조업 대한민국 엘에스일렉트릭주식회사 58.00 58.00 12월 LS ITC 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 대한민국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 100.00 12월 MCM Engineering II, Inc.(2)(5) 전기장치 제조업 미국 LS ELECTRIC Americas Holdings 100.00 - 12월 엘에스이모빌리티솔루션㈜(3) 전기기기 제조업 대한민국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 - 12월 LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD(4) 자동차부품 및 부품 제조, 기타전기 중국 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 100.00 - 12월 LS ELECTRIC Americas Holdings 지분투자 및 부동산 임대업 미국 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 - 12월 LS e-Mobility Solutions MEXICO(6) 자동차용 기타 부품 제조 멕시코 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 100.00 - 12월 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD(7) 전력기기 등의 제조 및 판매 중국 락성전기투자(중국) 유한공사 51.00 - 12월 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.(8) 기타기기 및 장비 도매 스페인 엘에스일렉트릭주식회사 100.00 - 12월 (1) 당기 중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병하였습니다. (2) 당기 중 LS ELECTRIC America Inc.가 MCM Engineering II, Inc. 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (3) 당기 중 EV-Relay 사업을 분할/신설 하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (4) 당기 중 엘에스이모빌리티솔루션㈜이 락성전기(무석) 유한공사로부터 EV-Relay중국사업부문을 양수하여 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (5) 당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립함에 따라 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다. (6) 당기 중 엘에스이모빌리티솔루션㈜이 LS e-Mobility Solutions MEXICO 를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (7) 당기 중 락성전기투자(중국) 유한공사가 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (8) 당기 중 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.를 신규 설립하였습니다. (9) 당기 중 지분을 추가 매입하여 소유지분율이 변동되었습니다. 주석 - 계속(2) 당기 중 연결재무제표에 신규로 편입된 종속기업은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 MCM Engineering II, Inc. 당기 중 신규 지분취득으로 인한 종속기업 편입 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 당기 중 EV-Relay 사업 분할후 신규설립 LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD 당기 중 EV-Relay 사업 분할후 신규설립 LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO 당기 중 EV-Relay 사업 분할후 신규설립 LS ELECTRIC Americas Holdings 당기 중 지배구조개선을 위한 신규설립 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD 당기 중 신규 설립 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 당기 중 신규 설립 (3) 당기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 당기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 흡수 합병 (4) 당기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 종속기업명 유동자산 비유동자산 자산 계 유동부채 비유동부채 부채 계 자본 계 LS메탈㈜ (2) 200,334 120,838 321,172 84,975 347 85,322 235,850 LS메카피온㈜ (2) 27,090 15,263 42,353 16,637 1,881 18,518 23,835 엘에스이모빌리티솔루션㈜(2) 98,415 28,060 126,475 25,987 404 26,391 100,084 LS사우타㈜ 12,909 1,027 13,936 7,360 50 7,410 6,526 에이씨앤티시스템 19,151 7,092 26,243 3,505 1,083 4,588 21,655 LS ITC 39,705 10,754 50,459 26,251 - 26,251 24,208 락성전기(대련) 유한공사 43,723 3,947 47,670 23,045 201 23,246 24,424 락성전기(무석) 유한공사 98,362 16,902 115,264 28,753 595 29,348 85,916 락성전기투자(중국) 유한공사(2) 110,703 16,820 127,523 76,626 64 76,690 50,833 LS ELECTRIC Middle East FZE 20,488 460 20,948 19,693 376 20,069 879 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 20,650 75 20,725 17,073 15 17,088 3,637 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 22,342 808 23,150 21,888 117 22,005 1,145 LS ELECTRIC Europe B.V. 36,206 430 36,636 28,155 158 28,313 8,323 LS ELECTRIC Americas Holdings(2) 154,963 14,638 169,601 167,436 2,660 170,096 (495) LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 55,986 20,457 76,443 56,640 269 56,909 19,534 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 4,619 331 4,950 3,479 246 3,725 1,225 (1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. 주석 - 계속(5) 당기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 종속기업명 매출액 영업손익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 LS메탈㈜(2) 558,084 11,267 7,409 2,071 9,480 LS메카피온㈜(2) 60,431 5,102 6,506 190 6,696 엘에스이모빌리티솔루션㈜(2) 55,933 1,951 (8,167) (2,587) (10,754) LS사우타㈜ 28,365 1,934 2,022 92 2,114 에이씨앤티시스템 20,290 4,152 3,337 133 3,470 LS ITC 80,718 4,287 3,111 261 3,372 락성전기(대련) 유한공사 64,862 4,536 3,536 (747) 2,789 락성전기(무석) 유한공사 130,551 8,232 7,646 (2,418) 5,228 락성전기투자(중국) 유한공사(2) 127,855 8,002 3,616 (1,726) 1,890 LS ELECTRIC Middle East FZE 54,631 1,758 1,309 (51) 1,258 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 47,218 3,038 2,476 (829) 1,647 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 38,346 (2,871) (1,055) (142) (1,197) LS ELECTRIC Europe B.V. 83,940 2,415 1,651 36 1,687 LS ELECTRIC Americas Holdings(2) 152,025 (7,065) (6,744) 505 (6,239) LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 105,591 2,251 82 442 524 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - (121) (127) (26) (153) (1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (6) 당기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 종속기업명 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기초현금및현금성자산 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과 기말현금및현금성자산 LS메탈㈜(2) 17,785 (11,916) (3,213) 2,656 25,847 891 29,394 LS메카피온㈜(2) 1,395 (3,764) 193 (2,176) 7,413 (17) 5,220 엘에스이모빌리티솔루션㈜(2) (3,973) (24,648) (425) (29,046) 94,500 (351) 65,103 LS사우타㈜ (36) (87) (261) (384) 5,129 - 4,745 에이씨앤티시스템 1,131 (1,045) (999) (913) 4,122 - 3,209 LS ITC (300) 4,318 - 4,018 6,334 16 10,368 락성전기(대련) 유한공사 2,216 (53) (9,465) (7,302) 12,752 - 5,450 락성전기(무석) 유한공사 7,552 3,557 (10,416) 693 18,312 (2) 19,003 락성전기투자(중국) 유한공사(2) (46,156) (11) 59,446 13,279 2,361 6 15,646 LS ELECTRIC Middle East FZE (207) 10 1,047 850 1,879 (43) 2,686 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co.,, Ltd (44) (4) (73) (121) 1,251 192 1,322 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 5,134 (666) (246) 4,222 3,329 364 7,915 LS ELECTRIC Europe B.V. (255) (2) 243 (14) 721 (456) 251 LS ELECTRIC Americas Holdings(2) 16,371 (13,106) 35,224 38,489 9,295 - 47,784 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 404 (16,386) 19,740 3,758 1,430 - 5,188 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. (141) - 1,365 1,224 - - 1,224 (1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. 주석 - 계속(7) 당기 중 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 종속기업명 비지배지분이 보유한소유지분율 누적 비지배지분 비지배지분에 귀속되는당기순손익 비지배지분에 귀속되는총포괄손익 당기 중 비지배지분에게지급된 배당금 LS메카피온㈜(2) 0.19% 45 12 13 - LS사우타㈜ 10.00% 653 202 211 - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 0.01% - - - - 에이씨앤티시스템 42.00% - - - 204 (1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. 14. 관계기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다 . (당기말) (단위: 백만VND, 천CNY, 백만원) 구분 국가 주요영업활동 결산일 출자금액 총출자금액 지분율 SAHAKO CO., LTD 베트남 전력기기 등의 판매 12월 31일 6,900 23,000 30.00% 쿤란신에너지기술창저우유한회사(1) 중국 전력기기 등의 생산 판매 12월 31일 10,520 55,368 19.00% 케이씨엔씨(1)(2) 대한민국 CNC 연구개발 12월 31일 2,677 15,910 16.83% (1) 지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 당기 중 당사의 종속기업인 LS메카피온이 무형자산(2,677백만원)을 현물출자 하였습니다. (전기말) (단위: 백만VND) 구분 국가 주요영업활동 결산일 출자금액 총출자금액 지분율 SAHAKO CO., LTD 베트남 전력기기 등의 판매 12월 31일 6,900 23,000 30.00% (2) 당기 및 전기 중 관계기업의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 법인명 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 외화환산조정 기말 SAHAKO CO., LTD 407 - 23 12 - 442 쿤란신에너지기술창저우유한회사 - 2,021 (1,803) - (17) 201 케이씨엔씨() - 2,226 (55) - - 2,171 합 계 407 4,247 (1,835) 12 (17) 2,814 () 취득원가에는 하향거래로 인한 무형자산처분손익이 제거되어 있습니다. 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 법인명 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 외화환산조정 기말 SAHAKO CO., LTD 356 - 14 37 - 407 (3) 당기 및 전기 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 SAHAKO CO., LTD 쿤란신에너지기술창저우유한회사 케이씨엔씨 SAHAKO CO., LTD 유동자산 1,545 2,429 7,755 2,358 비유동자산 65 293 8,401 7 자산 계 1,610 2,722 16,156 2,365 유동부채 158 1,664 276 1,030 비유동부채 - - 300 - 부채 계 158 1,664 576 1,030 자본 계 1,452 1,058 15,580 1,335 매출 1,561 250 - 2,105 당기순이익 78 (214) (330) 46 기타포괄손익 (2) - - 126 총포괄손익 76 (214) (330) 172 (4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 SAHAKO CO., LTD 쿤란신에너지기술창저우유한회사 케이씨엔씨 SAHAKO CO., LTD 관계기업 기말 순자산 (A) 1,452 1,058 15,580 1,335 연결실체 지분율 (B) 30.00% 19.00% 16.83% 30.00% 순자산 지분금액 (A×B) 435 201 2,621 400 영업권 7 - - 7 (-)내부거래효과 제거 - - (450) - 기말 장부금액 442 201 2,171 407 주석 - 계속 15. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금융기관 당기말 전기말 이자율(%) 금액 금액 원화단기차입금 KB,신한,씨티,하나 3.90~7.22 122,350 4,860 원화단기차입금_기타(2) 엠케이이에스지일차 기준금리+4.65 27,875 - 외화단기차입금 BOC 외 1.10 ~ 8.55 154,500 64,652 매출채권할인(1) 신한은행 4.04~6.19 8,169 4,387 소 계 312,894 73,899 연결조정 - - 합 계 312,894 73,899 (1) 상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다. (2) 연결실체는 2022년 7월 14일 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권의 양수도 계약을 체결하여, 7월 18일 해당 대금을 수령하였습니다. 동 계약과 관련하여 연결실체는 양수인에게 양수인이 보유하는 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 풋옵션 행사기한은 2023년 6월 18일까지 입니다. 이에 따라 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금융기관 상환기일 당기말 전기말 이자율(%) 금액 금액 원화장기차입금 국민은행 2026.01.09 1.10~1.89 1,430 1,870 원화장기차입금 산업은행 2023.07.21 4.67~5.69 3,000 1,000 원화장기차입금 산업은행 2023.08.31 2.36 - 1,000 원화장기차입금 산업은행 2023.10.21 2.53 - 1,000 유동성장기차입금 (3,440) (440) 합 계 990 4,430 주석 - 계속(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 발행회사 회 차 만기일 당기말 전기말 이자율(%) 장부금액 장부금액 공모사채 엘에스일렉트릭주식회사 176-2회 2022-04-29 2.75 　- 50,000 179-2회 2022-05-25 2.54 　- 50,000 180-2회 2023-10-24 2.61 60,000 60,000 181-1회 2022-10-16 1.65 　- 70,000 181-2회 2024-10-16 1.77 80,000 80,000 182회 2023-05-11 1.71 150,000 150,000 183-1회 2024-04-13 1.42 60,000 60,000 183-2회 2026-04-13 1.83 90,000 90,000 184-1회 2025-01-26 2.68 60,000 　- 184-2회 2027-01-26 2.81 60,000 　- 소 계 560,000 610,000 유동성사채() (210,000) (170,000) 사채할인발행차금 (736) (901) 합 계 349,264 439,099 () 당기말 및 전기말 현재 각각 98백만원 및 89백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다. 주석 - 계속16. 충당부채당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 변동내역 유동성 분류 기초잔액 전입 등 환입 등 외화환산조정 기말금액 유동 비유동 공사손실충당부채 9,658 58,311 (26,246) (227) 41,496 41,496 - 판매보증충당부채 3,750 3,495 (1,955) (17) 5,273 5,273 - 하자보수충당부채 2,911 3,812 (1,514) 1 5,210 5,210 - 기타손실충당부채() 9,481 6,021 (4,315) - 11,187 2,476 8,711 합 계 25,800 71,639 (34,030) (243) 63,166 54,455 8,711 () 당기 변동금액 중 전입액 1,018백만원과 사용액 180백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 38참조). (전기) (단위: 백만원) 구 분 변동내역 유동성 분류 기초잔액 전입 등 환입 등 외화환산조정 기말금액 유동 비유동 공사손실충당부채 12,640 12,319 (15,301) - 9,658 9,658 - 판매보증충당부채 4,049 956 (1,293) 38 3,750 3,750 - 하자보수충당부채 8,264 1,890 (7,251) 8 2,911 2,911 - 기타손실충당부채() 10,759 6,511 (7,789) - 9,481 4,168 5,313 합 계 35,712 21,676 (31,634) 46 25,800 20,487 5,313 () 전기 변동금액 중 사용액 213백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 38참조). 또한 사용액 중 4,704백만원은 전기 법인세 납부에 따른 감소 금액입니다. 주석 - 계속 17. 퇴직급여제도 (1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당기 및 전기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 2,286백만원 및 2,090백만원이며, 당기말 및 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 2,190백만원 및 1,916백만원입니다. (2) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 216,325 236,030 사외적립자산의 공정가치 (284,795) (259,747) 순확정급여부채(자산) (68,470) (23,717) 주석 - 계속2) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 236,030 (259,747) (23,717) 당기근무원가 23,628 - 23,628 이자비용(수익) 7,560 (9,173) (1,613) 소 계 267,218 (268,920) (1,702) 재측정요소 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (35,114) - (35,114) 추정과 실제의 차이-제도부채 6,273 - 6,273 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 3,884 3,884 소 계 (28,841) 3,884 (24,957) 환율변동의 영향 19 - 19 기여금 기업이 납부한 기여금 - (51,105) (51,105) 제도에서 지급한 금액 지급액 (22,499) 31,827 9,328 관계사 전출입 428 (629) (201) 기타 - 148 148 기말 216,325 (284,795) (68,470) 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 229,796 (232,332) (2,536) 당기근무원가 24,382 - 24,382 과거근무원가 52 - 52 이자비용(수익) 6,601 (7,343) (742) 소 계 260,831 (239,675) 21,156 재측정요소 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (8,664) - (8,664) 추정과 실제의 차이-제도부채 (2,430) - (2,430) 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 2,860 2,860 소 계 (11,094) 2,860 (8,234) 환율변동의 영향 33 - 33 기여금 기업이 납부한 기여금 - (55,376) (55,376) 제도에서 지급한 금액 지급액 (24,065) 41,803 17,738 사업결합 영향 9,990 (9,775) 215 관계사 전출입 335 (38) 297 기타 - 454 454 기말 236,030 (259,747) (23,717) 3) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 당기근무원가 23,628 24,382 과거근무원가 - 52 이자비용(이자수익) (1,613) (742) 기타 148 454 합 계 22,163 24,146 당기와 전기의 총 비용 중 각각 12,360백만원 및 13,667백만원은 매출원가에 포함되어있으며, 9,803백만원 및 10,480백만원은 판매비와일반관리비 등에 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 4) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 3.86% ~ 6.23% 3.14% ~ 3.96% 미래임금상승율 4.00% ~ 5.60% 3.91% ~ 5.03% 5) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 비율 금액 비율 금액 채무상품(원리금보장형 상품) 82.97% 236,282 87.12% 226,295 예적금 등 17.03% 48,513 12.88% 33,452 합 계 100.00% 284,795 100.00% 259,747 6) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 증가 감소 증가 감소 할인율의 1% 변동 (11,644) 13,056 (15,125) 17,191 기대임금상승률의 1% 변동 13,081 (11,865) 17,032 (15,284) 보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 주석 - 계속7) 연결실체는 확정급여형제도와 관련하여 차기에 18,353백만원의 기여금을 납부할것으로 예측하고 있습니다. 18. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 12,318 - 10,636 - 선수수익 - - 627 - 정부보조금관련부채 3 1,586 - 2,256 합 계 12,321 1,586 11,263 2,256 19. 계약자산 및 계약부채 (1) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 건설계약 340,834 240,590 차감 : 손실충당금 (1,550) (4,591) 합 계 339,284 235,999 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다. 주석 - 계속(2) 당기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 전체기간 기대신용손실 합 계 비손상 손상 기초금액 4,101 490 4,591 손실충당금의 증감 (2,676) (365) (3,041) 기말금액 1,425 125 1,550 (전기) (단위: 백만원) 구 분 전체기간 기대신용손실 합 계 비손상 손상 기초금액 9,414 459 9,873 손실충당금의 증감 (5,313) 31 (5,282) 기말금액 4,101 490 4,591 (3) 당기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 건설계약 134,559 111,646 재화판매 83,787 30,202 합 계 218,346 141,848 (4) 이월된 계약부채와 관련하여 당기 및 전기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당기 및 전기에 인식한 수익은 없습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 건설계약 69,319 58,606 재화판매 22,843 10,484 합 계 92,162 69,090 주석 - 계속(5) 전기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니 다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 추정총계약수익의 변동 추정총계약원가의 변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 계약자산 변동 계약부채 변동 전력부문 15,704 39,453 (43,177) 19,428 16,530 (59,707) 자동화부문 166 32 (1,094) 1,228 501 (1,595) (6) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 계약일 계약상 완성기한 진행률 계약자산 매출채권(공사미수금) 총액 손실충당금 총액 손실충당금 Bismayah 108 NT 2015-05-10 각 PO(Purchase Order)발급일로 부터 6.5개월 64.99% (2,251) 16 - - 동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약 2018-01-16 2025-06-30 0.04% 66 3 - - 영암태양광발전사업 2019-06-04 2021-06-30 99.99% (20) - - - 비금주민 태양광발전 200MW PV 2021-12-24 2024-05-31 2.33% (23,155) - 3,028 3 대만 카오슝 옐로우라인 2022-10-17 2034-02-05 0.00% - - - - Taylor FAB1 Project Pkg 2022-11-11 2023-10-31 0.01% 20 - - - (7) 당기말 및 전기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 계약이행원가 109,607 40,795 계약이행원가는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 준비원가로, 프로젝트 귀속 원재료 선주문 및 제조위탁계약 선급금 등으로 구성되어 있습니다. 이러한 원가는 공사 투입시점에 매출원가로 인식되며 당기 및 전기 중 각각 12,065백만원 및 11,263백만원의 계약원가가 매출원가로 인식되었습니다. 또한 자산화된 계약원가와 관련하여 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 주석 - 계속20. 자본금 당기말 및 전기말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 주식의 종류 발행예정주식수 총발행주식수 주당 액면금액(원) 자본금 보통주 300,000,000주 30,000,000주 5,000원 150,000 21. 자본잉여금 및 기타자본항목(1) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 기타자본잉여금 549 549 자기주식처분이익 196 　- 연결자본잉여금 (7,479) (4,636) 합 계 (6,734) (4,087) (2) 당기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자기주식 (24,368) (25,542) 연결실체는 2022년 2월 8일 이사회 결의를 통해 임직원 Stock Grant 부여 목적의 자기주식 처분을 결정하였습니다. 이에 따라 연결실체는 2022년 3월 31일자로 보통주 31,020주를 임직원 주식 계좌로 지급하였으며, 2022년 3월 30일 종가기준으로 처분이 진행됨에 따라 당기 중 196백만원을 자기주식처분이익으로 인식하였습니다. 금번임직원에게 Stock Grant로 부여된 자기주식의 경우 지급일로부터 3년간 매매 및 양도가 제한되어 있습니다. 주석 - 계속22. 기타자본구성요소 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (8,221) (6,722) 지분법자본변동 19 8 현금흐름위험회피파생상품평가이익 - 13 현금흐름위험회피파생상품평가손실 (1) (71) 해외사업장환산외환차이 6,420 11,171 합 계 (1,783) 4,399 (2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 (6,722) (7,582) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실) (1,870) 1,135 법인세효과 가감 371 (275) 기말 (8,221) (6,722) 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 8 (30) 기타포괄손익 변동으로 인한 당기변동액 11 38 기말 19 8 (4) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피파생상품평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 13 266 현금흐름위험회피에서 인식된 평가이익 - 13 원자재선물계약 - 17 현금흐름위험회피로 인식된 평가이익 관련 법인세효과 - (4) 당기손익으로의 대체() (13) (266) 원자재선물계약 (17) (341) 당기손익으로 대체된 금액 관련 법인세 4 75 기말 - 13 () 파생상품평가이익 중 자본에서 당기손익으로 대체한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 매출원가 (17) (341) 법인세비용 4 75 합 계 (13) (266) 주석 - 계속(5) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피파생상품평가손실의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 71 - 현금흐름위험회피에서 인식된 평가손실 1 71 원자재선물계약 및 이자율스왑계약 1 91 현금흐름 위험회피로 인식된 평가손실 관련 법인세효과 - (20) 당기손익으로의 대체() (71) - 원자재선물계약 (91) - 당기손익으로 대체된 금액 관련 법인세 20 - 기말 1 71 () 파생상품평가손실 중 자본에서 당기손익으로 대체한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 매출원가 (91) - 법인세비용 20 - 합 계 (71) - (6) 당기 및 전기 중 해외사업장환산외환차이의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 11,171 (4,628) 해외사업장환산외환차이로 인한 당기변동액 (4,751) 15,799 기말 6,420 11,171 주석 - 계속23. 이익잉여금과 배당금(1) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 1,356,863 1,298,135 회계정책 변경효과 (239) (901) 수정 후 재작성된 금액 1,356,624 1,297,234 지배기업소유주 귀속 당기순이익 90,303 85,398 배당금 지급 (29,529) (32,258) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 - 7 확정급여제도의 재측정요소 18,982 6,243 기말 1,436,380 1,356,624 (2) 당기 및 전기의 배당예정금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.1) 지배기업의 배당예정금액 및 배당금 지급내역 (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 총발행주식수 30,000,000주 30,000,000주 (-)자기주식수 643,954주 674,974주 배당주식수 29,356,046주 29,325,026주 (X)주당배당금 1,100원 1,000원 총배당액 32,292 29,325 2) 종속기업의 배당예정금액 및 배당금 지급내역 (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 에이씨앤티시스템㈜ 485 485 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 (43,551) (49,794) 당기변동 24,957 8,236 법인세 효과 (5,975) (1,993) 기말 (24,569) (43,551) 24. 수익(1) 당기 및 전기 중 연결실체는 다음과 같이 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 한 시점에 인식하는 수익 전력부문 재화판매로 인한 매출 1,631,887 1,246,624 기타매출 15,114 9,733 자동화부문 재화판매로 인한 매출 552,914 457,848 기타매출 4,858 4,358 금속부문 재화판매로 인한 매출 545,122 438,262 기타매출 12,963 4,424 IT부문 재화판매로 인한 매출 13,920 11,933 소계 2,776,778 2,173,182 기간에 걸쳐 인식하는 수익 전력부문 건설형매출 1,021,291 764,920 자동화부문 건설형매출 32,878 26,030 IT부문 건설형매출 66,799 60,094 소 계 1,120,968 851,044 연결조정 (520,676) (355,961) 합 계 3,377,070 2,668,265 주석 - 계속(2) 당기말 및 전기말 건설형 매출과 관련하여 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 각각 2,084,813백만원 및 1,138,813백만원입니다.연결실체는 당기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격의 63%는 2023년에 수익으로 인식(1,309,972백만원)될 것으로 예측하고 있습니다. 나머지 37%는 2024년 및 2025년 이후에 각각 385,624백만원 및 389,216백만원 인식될 것으로 예측하고 있습니다. 25. 영업이익당기 및 전기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 매출액 3,377,070 2,668,265 매출원가 2,780,214 2,181,178 매출총이익 596,856 487,087 판매비와관리비 409,332 331,955 급여 및 상여 129,008 110,050 퇴직급여 8,315 8,382 복리후생비 27,262 23,380 감가상각비 9,463 7,889 무형자산상각비 3,978 4,380 사용권자산상각비 19,889 18,627 경상개발비 73,085 65,750 지급수수료 32,191 27,694 광고선전비 9,796 7,693 세금과공과 6,337 5,985 대손상각비(환입) 1,839 (9,250) 여비교통비 12,012 6,633 임차료 4,657 2,418 수출제비용 32,126 23,229 기타의판매비와일반관리비 39,374 29,095 영업이익 187,524 155,132 주석 - 계속26. 조정영업이익(1) 당기 및 전기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 포괄손익계산서상 영업이익 187,524 155,132 기타수익 337,515 93,846 기타비용 (373,347) (99,385) 조정영업이익() 151,692 149,593 () 조정영업이익은 연결실체가 자체 분류한 영업이익입니다. (2) 당기 및 전기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 임대료수익 222 1,130 수수료수익 233 67 외환차익 251,264 41,855 리스거래이익 9 24 외화환산이익 5,437 21,919 유형자산처분이익 468 231 유형자산손상차손환입 30 - 무형자산처분이익 2,229 39 무형자산손상차손환입 1,055 - 파생상품자산/부채 평가이익 44,589 4,013 파생상품자산/부채 거래이익 23,626 18,665 기타의대손충당금환입 1,476 1,535 잡이익 6,877 4,368 합 계 337,515 93,846 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 외환차손 225,258 24,757 외화환산손실 20,113 11,399 리스거래손실 7 10 유형자산처분손실 498 402 유형자산폐기손실 - 123 유형자산손상차손 320 3,746 무형자산처분손실 2,212 3,593 무형자산폐기손실 - 129 무형자산손상차손 10,254 - 파생상품자산/부채 평가손실 6,920 9,301 파생상품자산/부채 거래손실 93,201 34,859 기타의대손상각비 1,415 1,293 잡손실 13,149 9,773 합 계 373,347 99,385 주석 - 계속 27. 비용의 성격별분류 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 재고자산의 변동 판매비와일반관리비 원가명세서 성격별 비용 재고자산의 변동 (41,876) - 563,445 521,569 제품 (703) - - (703) 재공품 (14,790) - - (14,790) 반제품 6,733 - - 6,733 상품 (33,116) - 563,445 530,329 사용된 원재료 - - 1,380,340 1,380,340 종업원급여 - 164,584 248,593 413,177 감가상각비와 무형자산상각비 - 40,851 61,329 102,180 지급수수료 - 32,191 47,785 79,976 운반비 - 8,442 27,495 35,937 임차료 - 4,658 3,877 8,535 기타비용 - 158,606 489,226 647,832 합 계 (41,876) 409,332 2,822,090 3,189,546 () 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 재고자산의 변동 판매비와일반관리비 원가명세서 성격별 비용 재고자산의 변동 (46,136) - 296,022 249,886 제품 (32,842) - - (32,842) 재공품 (3,795) - - (3,795) 반제품 (8,573) - - (8,573) 상품 (926) - 296,022 295,096 사용된 원재료 - - 1,350,134 1,350,134 종업원급여 - 141,813 239,304 381,117 감가상각비와 무형자산상각비 - 38,936 62,520 101,456 지급수수료 - 27,694 67,835 95,529 운반비 - 7,922 11,534 19,456 임차료 - 2,418 2,923 5,341 기타비용 - 113,172 197,042 310,214 합 계 (46,136) 331,955 2,227,314 2,513,133 () 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다. 주석 - 계속 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 이자수익 14,853 9,790 배당금수익 607 5 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 204 23 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 204 4,502 당기손익인식지정금융부채 평가이익 1,099 - 합 계 16,967 14,320 (2) 당기 및 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익 예치금 13,699 7,500 기타상각후원가측정금융자산 1,154 2,290 합 계 14,853 9,790 (3) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 이자비용 19,881 14,347 리스이자비용 534 534 매출채권처분손실 - 144 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 15,719 33,906 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실 45 4 합 계 36,179 48,935 주석 - 계속(4) 당기 및 전기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 은행당좌차월 및 대출금 6,309 1,395 사채 13,572 12,952 리스부채 534 534 합 계 20,415 14,881 29. 금융상품의 범주별 순손익 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 금융자산 　 현금및현금성자산 14,590 13,978 위험회피수단으로 지정된 파생상품자산 (1,090) (323) 당기손익-공정가치측정금융자산 (38,732) (41,774) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산() (2,061) 861 상각후원가측정금융자산 4,236 20,741 소 계 (23,057) (6,517) 금융부채 　 당기손익-공정가치측정금융부채 (6,447) (9,161) 상각후원가측정금융부채 (16,818) (13,828) 리스부채 (548) (566) 소 계 (23,813) (23,555) 합 계 (46,870) (30,072) () 기타자본구성요소에 포함되어있는 평가손익이 반영된 금액입니다. 주석 - 계속 30. 기타영업외손익당기 및 전기 중 기타영업외손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니 다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기타영업외수익 1,826 451 기부금 (4,778) (3,426) 기타영업외비용 (725) (1,268) 합 계 (3,677) (4,243) 31. 법인세비용(1) 당기 및 전기의 법인세 비용 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 당기 법인세 등 부담내역 39,430 31,995 전기 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액 (889) (5,439) 손익과 관련된 일시적 차이의 변동으로 인한 법인세비용(이익) (3,796) (512) 일시적 차이로 인한 기초 이연법인세자산 22,355 24,019 일시적 차이로 인한 기말 이연법인세자산 20,540 22,355 자본에 직접 반영된 이연법인세 (5,611) (2,176) 법인세비용 34,745 26,044 계속영업법인세비용 34,990 25,898 중단영업법인세비용(이익) (245) 146 주석 - 계속 (2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (16) 92 해외사업장환산외환차이 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 371 (275) 확정급여제도의 재측정요소 (5,966) (1,993) 자본에 직접 반영된 총 이연법인세 (5,611) (2,176) (3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 일시적차이 　 　 　 　 현금흐름위험회피 17 - (16) 1 관계기업/공동기업투자 - - - - 유형자산 14,427 253 - 14,680 무형자산 513 564 - 1,077 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,160 (600) 371 1,931 충당부채 5,725 5,226 - 10,951 대손충당금 12,486 (2,023) - 10,463 미지급비용 4,726 760 - 5,486 국고보조금 694 (17) - 677 압축기장충당금 (4,868) 189 - (4,679) 기타 (15,723) (1,123) (5,966) (22,812) 소 계 20,157 3,229 (5,611) 17,775 세무상결손금 　 　 　 　 세무상결손금 588 (588) - - 연결조정 1,610 1,155 - 2,765 이연법인세자산 22,355 3,796 (5,611) 20,540 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 일시적차이 현금흐름위험회피 (75) - 92 17 관계기업/공동기업투자 331 (331) - - 유형자산 13,713 714 - 14,427 무형자산 422 91 - 513 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,571 (136) (275) 2,160 충당부채 9,862 (4,137) - 5,725 대손충당금 16,146 (3,660) - 12,486 미지급비용 6,060 (1,334) - 4,726 국고보조금 379 315 - 694 압축기장충당금 (4,868) - - (4,868) 기타 (23,493) 9,763 (1,993) (15,723) 소 계 21,048 1,285 (2,176) 20,157 세무상결손금 　 　 　 세무상결손금 1,753 (1,165) - 588 연결조정 1,218 392 - 1,610 이연법인세자산 24,019 512 (2,176) 22,355 (4) 당기말 현재 투자자산 및 지분과 관련하여 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 종속기업투자 (153,519) 관계기업투자 1,875 주석 - 계속 32. 주당순이익 (1) 주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.(2) 당기 및 전기의 지배기업 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 지배주주지분 당기순이익 계속영업과 중단영업 90,303 84,736 계속영업 91,071 84,278 가중평균유통보통주식수 29,348,482주 29,325,026주 기본주당이익 계속영업과 중단영업주당이익 3,077원 2,890원 계속영업주당이익 3,103원 2,874원 주석 - 계속33. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 현재 특수관계자현황은 다음과 같습니다. 지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외) <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS LS전선㈜ 외 락성전람무석유한공사 외 LS엠트론㈜ 외 락성기계무석유한공사 외 LS아이앤디㈜ Cyprus Investments Inc. 외 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 엘에스엠앤엠㈜ 외(3) PRM 외 LS JAPAN(4) 엘에스이링크㈜(1) 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(2) <관계기업 및 공동기업> 엘에스일렉트릭주식회사 SAHAKO CO., LTD 쿤란신에너지기술창저우유한회사 케이씨엔씨 (1) 당기 중 ㈜LS와 ㈜E1이 각 50% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. (2) 당기 중 ㈜LS와 미래에셋증권이 각 50% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. (3) 당기 중 ㈜LS가 엘에스니꼬동제련의 잔여 지분 전부를 매입하여 공동기업에서 종속기업으로 분류되었으며, 엘에스니꼬동제련에서 엘에스엠앤엠㈜으로 사명을 변경하였습니다. (4) 당기 중 ㈜LS가 신규 설립하였습니다. (2) 당기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사 중 특수관계자를 제외한 나머지 회사현황은 다음과 같습니다. 지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외) <대규모기업집단계열회사 등> (주)E1 ㈜LS네트웍스 E1 America LLC ㈜E1물류 Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company(3) ㈜E1컨테이너터미널 ㈜케이제이모터라드 　 ㈜흥업 　 ㈜베스트토요타 　 ㈜엠비케이코퍼레이션 　 ㈜바이클로 　 ㈜스포츠모터사이클코리아 　 ㈜넥스포쏠라 　 ㈜넥스포에너지 　 ㈜이원쏠라 　 엘에스이링크㈜(1) 　 주석 - 계속 지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외) <대규모기업집단계열회사 등> (주)예스코홀딩스 ㈜예스코 　 한성피씨건설㈜ 　 ㈜예스코컨설팅 　 ㈜예스코서비스(2) 　 (1) 당기 중 ㈜LS와 ㈜E1이 각 50% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. (2) 당기 중 ㈜예스코이에스가 인적분할되어 ㈜예스코서비스가 설립되었습니다. (3) 당기 중 ㈜E1이 Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company의 지분 50%를 취득하였습니다. (3) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당기 및 전기 중 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS(2) 1,365 - 10,108 - 1,178 - 8,288 - LS전선㈜(1) 14,903 - 15,491 - 11,094 - 19,802 - LS엠트론㈜(1) 13,484 - 170 - 8,522 - 175 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - 68,099 - - - 48,533 - LS아이앤디㈜(1) 148 - 8,580 - 264 - 8,260 5 엘에스엠앤엠㈜ 12,332 - 205,923 - 12,771 - 200,997 - 소 계 42,232 - 308,371 - 33,829 - 286,055 5 <상위지배기업의 공동기업> 엘에스이링크㈜ 770 - - - - - - - 합 계 43,002 - 308,371 - 33,829 - 286,055 5 (1) 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 발생한 배당금 지급액은 제외되어 있습니다. 당기 및 전기 중 ㈜LS에 13,800백만원 및 15,180백만원의 배당금을 지급하였습니다. 주석 - 계속(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 등(1) 매입채무 등(2) 매출채권 등(1) 매입채무 등(2) <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS 20,002 1,753 19,970 578 LS전선㈜(3) 5,112 3,480 2,853 2,657 LS엠트론㈜(3) 4,449 5 1,925 10 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - 22,534 3,270 3,567 LS아이앤디㈜(3)(4) 4,209 - 4,211 - 엘에스엠앤엠㈜(3) 2,190 - 2,567 18,406 소 계 35,962 27,772 34,796 25,218 <상위지배기업의 공동기업> 엘에스이링크㈜ 4 - - - 합 계 35,966 27,772 34,796 25,218 (1) 특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다. (2) 특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다. (3) 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (4) 당기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 8,450백만원 및 리스부채 8,450백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,498백만원 및 리스부채 8,498백만원을 계상하고 있습니다. (5) 당기와 전기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 <대규모기업집단계열회사 등>() ㈜E1 외 3,546 - 1,180 713 2,604 - 1,577 - ㈜예스코홀딩스 외 4,960 - - - 1,539 - 747 - 합 계 8,506 - 1,180 713 4,143 - 2,324 - () 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. 주석 - 계속(6) 당기말과 전기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사에 대한 채권ㆍ채무 잔액 중 상기의 특수관계자의 채권ㆍ채무를 제외한 나머지 회사 등에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 등 대여금 매입채무 등 차입금 매출채권 등 대여금 매입채무 등 차입금 <대규모기업집단계열회사 등>(1) ㈜E1 외(2) 663 - 82 - 518 - 456 - ㈜예스코홀딩스 외 694 - - - 207 - - - 합 계 1,357 - 82 - 725 - 456 - (1) 종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다. (2) 당기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 5,095백만원 및 리스부채 5,445백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,998백만원 및 리스부채 9,491백만원을 계상하고 있습니다. (7) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 단기급여 7,181 7,320 퇴직급여 1,439 1,542 합 계 8,620 8,862 주석 - 계속34. 자금조달약정, 견질/담보 및 우발상황 (1) 연결실체의 당기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 금융기관 여신한도 수출입포괄 농협은행 USD 10,000 수입신용장 하나은행 760 하나은행 외 USD 31,000 하나은행 외 EUR 2,000 당좌차월 하나은행 EUR 3,000 우리은행 외 30,100 수출매입외환 농협 외 USD 9,446 포괄여신한도약정 하나은행 외 USD 123,000 우리은행 3,600 신한은행 CNY 50,000 원화지급보증 우리은행 외 6,000 외화지급보증 신한은행 외 USD 194,930 우리은행 CNY 50,000 전자결제 우리은행 외 120,150 파생상품 국민은행 외 USD 230,540 산업은행 외 18,753 운전자금대출한도 하나은행 외 173,650 중국은행 CNY 554,923 하나은행 EUR 1,000 산업은행 JPY 396,345 하나은행 외 USD 98,869 신한은행 VND 886,454,800 주석 - 계속(2) 연결실체의 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 사용제한 내용 금융기관예치금 1,497 652 국책과제 관련 954 1,753 하자보수관련 예치금 - 35 법인카드 보증금 장기금융기관예치금 36 39 당좌개설보증금 7,400 7,400 상생협력펀드 조성예치금 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 209 209 질권 설정 합 계 10,096 10,088 　 (3) 이행보증 내역연결실체는 당기말 현재 계약과 하자보수의 이행 등을 보장하는 보증보험에 가입하여 거래처에 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 통화 보증금액 금융기관 영업보증 외 KRW 493,852 서울보증보험 외 주석 - 계속(4) 우발상황 2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구 : LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성 평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 당기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 당기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다. 35. 계류중인 소송사건 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 연결실체가 제소한 건 7건(관련금액 358백만원)과 연결실체가 피소된 건 6건(관련금액 2,228백만원)이 있습니다. 주석 - 계속 36. 위험관리 (1) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 차입금 총계 876,489 687,779 차감: 현금 및 현금성자산 556,086 701,597 순차입금 320,403 (13,818) 자본총계 1,549,291 1,473,419 순차입금자본비율 20.68% -0.94% () 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 114.47% 및 89.81% 입니다. (2) 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 주석 - 계속연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 294,140 55,713 231,779 67,082 EUR 62,276 6,972 50,982 6,135 JPY 5,726 5,155 13,545 4,017 기타 35,415 4,369 58,115 6,186 합 계 397,557 72,209 354,421 83,420 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 18,073 (18,073) 12,570 (12,570) EUR 4,192 (4,192) 3,398 (3,398) JPY 43 (43) 722 (722) 기타 2,353 (2,353) 3,936 (3,936) 합 계 24,661 (24,661) 20,626 (20,626) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 주석 - 계속한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 957,929 42,004 3,720 - 43,577 3,728 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 564,050 2,387 7,172 - 4,735 7,286 2) 이자율위험연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 차입금 100,330 60,807 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 주석 - 계속 (당기) (단위: 백만원) 구 분 1%상승시 1%하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 (760) (760) 760 760 (전기) (단위: 백만원) 구 분 1%상승시 1%하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 (461) (461) 461 461 3) 가격위험 연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 및 당기손익-공정가치측정자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 및 당기손익-공정가치측정자산은7,432백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 563백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은다음과 같습니다. - 연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액 - 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액 주석 - 계속연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다. 5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 무이자 526,431 857 - 527,288 변동이자율상품 102,808 1,009 - 103,817 고정이자율상품 444,415 362,488 - 806,903 리스부채 22,341 4,648 264 27,253 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 무이자 383,629 20 - 383,649 변동이자율상품 57,076 4,521 - 61,597 고정이자율상품 198,640 452,696 - 651,336 리스부채 20,186 8,711 409 29,306 주석 - 계속상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품: 통화선도계약 39,071 1,603 40,674 원자재선물 (549) (74) (623) 소 계 38,522 1,529 40,051 위험회피수단지정 파생상품: 원자재선물 (1) - (1) 합 계 38,521 1,529 40,050 () 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품: 통화선도계약 (4,154) 1,682 (2,472) 원자재선물 (651) 127 (524) 소 계 (4,805) 1,809 (2,996) 위험회피수단지정 파생상품: 원자재선물 (75) - (75) 합 계 (4,880) 1,809 (3,071) () 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. 주석 - 계속(3) 공정가치 서열체계 활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 사채 및 파생상품 3.58%~5.38% 1.77%~2.61% 한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 주석 - 계속1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 범 주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 소 계 당기말 : 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 46,162 - 46,162 - 46,162 상장주식 1,116 1,116 - - 1,116 수익증권 73,811 - - 73,811 73,811 출자금 748 - - 748 748 소 계 121,837 1,116 46,162 74,559 121,837 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 6,316 6,316 - - 6,316 비상장주식 8,534 - - 8,534 8,534 소 계 14,850 6,316 - 8,534 14,850 현금흐름위험회피파생상품자산 - - - - - 금융자산 합계 136,687 7,432 46,162 83,093 136,687 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 6,977 - 6,977 - 6,977 당기손익인식지정금융부채 15,839 - - 15,839 15,839 소 계 22,816 - 6,977 15,839 22,816 현금흐름위험회피파생상품부채 1 - 1 - 1 금융부채 합계 22,817 - 6,978 15,839 22,817 전기말 : 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 6,361 - 6,361 - 6,361 상장주식 3,584 3,584 - - 3,584 수익증권 86,861 - - 86,861 86,861 출자금 745 - - 745 745 소 계 97,551 3,584 6,361 87,606 97,551 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 상장주식 1,135 1,135 - - 1,135 비상장주식 7,913 - - 7,913 7,913 소 계 9,048 1,135 - 7,913 9,048 현금흐름위험회피파생상품자산 17 - 17 - 17 금융자산 합계 106,616 4,719 6,378 95,519 106,616 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 9,415 - 9,415 - 9,415 당기손익인식지정금융부채 16,939 - - 16,939 16,939 소 계 26,354 - 9,415 16,939 26,354 현금흐름위험회피파생상품부채 92 - 92 - 92 금융부채 합계 26,446 - 9,507 16,939 26,446 주석 - 계속 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다. 2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산 매매목적파생상품자산 46,162 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 수익증권 등 74,559 3 출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정 할인율 등 상장주식 7,432 1 활성시장에서 공시되는 가격 - 비상장주식 8,534 3 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로할인 할인율 등 현금흐름위험회피파생상품자산 - 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 금융부채 매매목적파생상품부채 6,977 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 당기손익인식지정금융부채 15,839 3 추정 미래현금유출액(풋옵션 행사가격)을 현재가치로 할인 주당 사업가치 등 현금흐름위험회피파생상품부채 1 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 수준1 수준2 수준3 합 계 상각후원가측정금융자산 금융기관예치금 23,600 - - 23,600 23,600 30,327 - - 30,327 30,327 매출채권() 711,006 - - 711,006 711,006 548,088 - - 548,088 548,088 대여금() 29,923 - - 29,923 29,923 24,177 - - 24,177 24,177 미수금() 8,719 - - 8,719 8,719 8,040 - - 8,040 8,040 임차보증금 등() 36,519 - - 36,519 36,519 31,777 - - 31,777 31,777 미수수익() 4,799 - - 4,799 4,799 1,893 - - 1,893 1,893 합 계 814,566 - - 814,566 814,566 644,302 - - 644,302 644,302 상각후원가측정금융부채 매입채무() 360,693 - - 360,693 360,693 278,441 - - 278,441 278,441 일반차입금() 317,323 - - 317,323 317,323 78,769 - - 78,769 78,769 미지급금() 133,387 - - 133,387 133,387 74,897 - - 74,897 74,897 미지급비용() 32,252 - - 32,252 32,252 30,275 - - 30,275 30,275 미지급배당금() 8 - - 8 8 7 - - 7 7 임대보증금() 947 - - 947 947 30 - - 30 30 사채 559,166 - 533,948 - 533,948 609,011 - 606,469 - 606,469 소 계 1,403,776 - 533,948 844,610 1,378,558 1,071,430 - 606,469 462,419 1,068,888 리스부채 25,815 - - 25,815 25,815 28,483 - - 28,483 28,483 합 계 1,429,591 - 533,948 870,425 1,404,373 1,099,913 - 606,469 490,902 1,097,371 () 수준 3으로 표시된 장ㆍ단기수취채권과 장ㆍ단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다. 주석 - 계속 4) 당기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다. (4) 금융자산의 양도 당기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니 다. (단위: 백만원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기말 전기말 할인양도된 매출채권(1) 자산의 장부금액 8,169 4,387 관련부채의 장부금액 8,169 4,387 양도된 대출원리금채권(2) 자산의 장부금액 27,073 - 관련부채의 장부금액 27,875 - (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 각각 8,169백만원 및 4,387백만원에 대해서 연결실체는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다. (2) 연결실체는 2022년 7월 14일 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권의 양수도 계약을 체결하여, 7월 18일 해당 대금을 수령하였습니다. 동 계약과 관련하여 연결실체는 양수인에게 양수인이 보유하는 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 풋옵션 행사기한은 2023년 6월 18일까지 입니다. 이에 따라 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다. 주석 - 계속37. 파생상품(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매매목적 상품선물 2,585 3,249 1,626 2,129 통화선도 43,577 3,728 4,735 7,286 소 계 46,162 6,977 6,361 9,415 현금흐름위험회피 상품선물 - 1 17 92 합 계 46,162 6,978 6,378 9,507 (2) 상품선물계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 통화 금액 비철선물매도 (CU) : 현금흐름위험회피 USD 1 비철선물매입 (CU) : 매매목적 USD 28,250 비철선물매입 (AG) : 매매목적 USD 16,270 비철선물매도 (CU) : 매매목적 USD 7,776 주석 - 계속 1) 현금흐름위험회피회계적용 상품선물계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 동 선물계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약 금액은 USD 1천입니다. 동 선물계약과 관련하여 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 누적손실은 1백만원이며 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.2) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 상품선물계약당기말 현재 위험회피회계처리를 적용하지 아니하는 미결제약정계약 금액은 USD 52,295천이며, 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 평가손실은 각각 2,585백만원 및 3,200백만원입니다. (3) 통화선도계약연결실체는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 수취통화 지급통화 통화 금액 통화 금액 통화선도매도 KRW 708,056 USD 534,537 통화선도매도 KRW 112,730 EUR 80,671 통화선도매도 KRW 11,819 JPY 1,162,884 통화선도매도 KRW 237 CAD 246 통화선도매도 KRW 31,089 CNY 158,617 통화선도매도 KRW 56,775 THB 1,512,289 통화선도매도 KRW 4,893 SGD 5,066 통화선도매입 EUR 400 KRW 555 통화선도매입 JPY 856,250 KRW 8,361 통화선도매입 GBP 14,563 KRW 23,414 주석 - 계속38. 중단영업손익 (1) 장항제련소 토지정화비용 연결실체는 1999년 8월에 엘에스엠앤엠㈜(구 : LS니꼬동제련) 동제련사업부를 양도하였으며, 주석 34. (4)에 기재된 바와 같이, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하면서 연결실체가 부담할 것으로 추정되는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하고 있습니다. 당기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 10억원의 중단영업손실을 인식하였으며, 전기 중 인식한 중단영업손익은 없습니다.(2) 동판재 사업부의 기계장치 매각 계획2015년 12월 7일에 이사회는 연결실체의 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 연결실체는 동판재 사업부 기계장치 매각 계획과 관련하여 당기와 전기에 각각 5백만원 및 605백만원을 중단영업이익으로 인식하였습니다. (3) 중단영업손익의 분석연결포괄손익계산서에 포함된 중단영업(장항제련소 주변부지 오염정화비용 및 동판재 사업부)의 통합실적은 다음과 같습니다. 주석 - 계속1) 중단영업손익당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 포함된 중단영업의 실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 매출 - - 매출원가 - - 판매비와일반관리비 - - 영업외손익 (1,012) 605 법인세비용차감전 중단영업이익 (1,012) 605 중단영업법인세비용 245 (146) 법인세비용차감후 중단영업이익(손실) (767) 459 2) 중단영업에서 발생한 현금흐름 당기 및 전기 중 중단영업과 관련하여 발생된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 (1,734) 246 투자활동으로 인한 현금흐름 - - 재무활동으로 인한 현금흐름 - - 순현금흐름 (1,734) 246 주석 - 계속 39. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 건설중인자산 대체 27,085 15,973 미지급금 유형자산 대체 6,518 440 선급금 무형자산 대체 2,606 2,334 사용권자산(리스부채) 취득 19,596 15,497 (2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 비현금 변동 기타변동 기 말 신규 리스 기타 유동성 대체 이자비용 환율변동 단기차입금 73,899 238,827 - - - - 168 312,894 유동성사채() 169,911 (170,000) - - 209,797 194 - 209,902 유동성장기부채 440 (440) - - 3,440 - - 3,440 유동성리스부채 19,815 (21,422) 1,078 (86) 21,142 (129) 1,049 21,447 장기차입금 4,430 - - - (3,440) - - 990 사채() 439,099 119,595 - - (209,797) 367 - 349,264 리스부채 8,668 (3) 18,518 (87) (21,142) (35) (1,551) 4,368 재무활동으로부터의 총부채 716,262 166,557 19,596 (173) - 397 (334) 902,305 () 사채할인발행차금 차감 후 금액입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 비현금 변동 기타변동 기 말 신규 리스 기타 유동성 대체 이자비용 환율변동 단기차입금 46,111 23,512 - - - - 4,276 73,899 유동성사채() 89,940 (90,000) - - 169,856 115 - 169,911 유동성장기부채 - (455) - 455 440 - - 440 유동성리스부채 18,426 (19,798) 10,265 (113) 10,889 - 146 19,815 장기차입금 - 2,844 - 2,026 (440) - - 4,430 사채() 459,037 149,470 - - (169,856) 448 - 439,099 리스부채 14,415 (282) 5,232 (49) (10,889) - 241 8,668 기타 123 2,225 - (92) - - - 2,256 재무활동으로부터의 총부채 628,052 67,516 15,497 2,227 - 563 4,663 718,518 () 사채할인발행차금 차감 후 금액입니다. 주석 - 계속 40. 사업결합 (1) 당기 및 전기 중 발생한 사업결합의 주요 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 주요 영업활동 취득일 취득한 지분(%) 이전대가(현금) MCM Engineering II 배전반 제조 및 판매 2022.03.01 100% 8,139 (전기) (단위: 백만원) 구 분 주요 영업활동 취득일 취득한 지분(%) 이전대가(현금) 에이씨앤티시스템() 유선 통신장비 제조업 2021.03.04 58% 16,200 LS ITC 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 2021.03.15 100% 21,887 () 에이씨앤티시스템과의 사업결합과 관련하여 당사는 비지배주주에게 42.00%에 해당하는 비지배지분 풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다(주석 40.(5) 참조) . (2) 당기 및 전기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 MCM Engineering II 식별가능한 자산의 공정가치 4,405 유동자산 4,262 현금및현금성자산 - 매출채권 및 기타채권 3,832 재고자산 424 기타유동자산 6 비유동자산 143 유형자산 143 주석 - 계속 구 분 MCM Engineering II 식별가능한 부채의 공정가치 2,269 유동부채 2,269 매입채무 및 기타채무 989 차입금 1,239 기타부채 41 비유동부채 - 식별가능한 순자산 공정가치 합계 2,136 (전기) (단위: 백만원) 구 분 에이씨앤티시스템 LS ITC 식별가능한 자산의 공정가치 20,295 33,366 유동자산 13,374 24,170 현금및현금성자산 1,260 4,958 매출채권 및 기타채권 10,089 17,536 재고자산 2,022 1,356 기타유동자산 3 320 비유동자산 6,921 9,196 유형자산 5,695 5,483 무형자산 76 3,307 기타비유동자산 1,150 406 식별가능한 부채의 공정가치 4,862 16,163 유동부채 2,738 15,660 매입채무 및 기타채무 1,383 15,658 차입금 455 - 기타부채 900 2 비유동부채 2,124 503 장기차입금 2,026 - 충당부채 - 503 기타비유동부채 98 - 식별가능한 순자산 공정가치 합계 15,433 17,203 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 MCM Engineering II 이전대가 8,139 가산: 비지배지분 - 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 2,136 환율변동효과 (155) 영업권 5,848 연결실체의 사업결합 회계처리는 당기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 에이씨앤티시스템 LS ITC 이전대가 16,200 21,887 가산: 비지배지분 6,482 - 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 15,433 17,203 차감: 자본조정 - 4,684 영업권 7,249 - (4) 당기 및 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 MCM Engineering II 현금으로 지급한 대가 8,139 차감: 취득한 현금 및 현금성자산 - 차 감 계 8,139 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 구 분 에이씨앤티시스템 LS ITC 현금으로 지급한 대가 16,200 21,887 차감: 취득한 현금 및 현금성자산 1,260 4,958 차 감 계 14,940 16,929 (5) 전기 중 에이씨앤티시스템과의 사업결합과 관련하여 연결실체는 비지배주주에게 42.00%에 해당하는 비지배지분 풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 당 약정에 관한 주요사항은 다음과 같습니다. 약정 구분 내용 풋옵션 권리 및 의무 비지배주주들은 일정 요건을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 최대주주에게 본인이소유한 주식 전부 또는 일부를 매수할 것을 청구할 수 있음 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정 행사가능일 2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내 행사가격 2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치 기타사항 대상회사가 상장할 경우, 기존주주의 풋옵션은 소멸됨 콜옵션 권리 및 의무 최대주주는 일정 요건을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 기존주주들이 보유하는 주식 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있음 * 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정 행사가능일 2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내 행사가격 2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치 기타사항 대상회사가 상장할 경우, 최대주주의 콜옵션은 소멸됨 한편, 해당 풋옵션과 관련하여 당기말 현재 인식한 당기손익인식지정금융부채는 15,839백만원 입니다. 주석 - 계속 41. 재무제표의 승인연결실체의 재무제표는 2023년 2월 8일자 이사회에서 사실상 확정 되었으며, 2023년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.42. 보고기간 후 사건연결실체는 2023년 3월 3일 종속기업 PT. LS ELECTRIC INDONESIA을 신규 설립하고 자본금 USD 640,000을 납입하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 49 기 2022.12.31 현재 제 48 기 2021.12.31 현재 제 47 기 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 49 기 제 48 기 제 47 기 자산 　 　 　 　유동자산 1,537,239,250,335 1,402,443,234,815 1,333,308,958,844 　　현금및현금성자산 331,578,511,301 601,423,222,626 590,868,429,098 　　금융기관예치금 6,134,698,243 5,926,698,555 5,204,763,143 　　유동성파생상품자산 42,645,603,634 4,649,354,959 17,897,182,893 　　매출채권 450,535,660,136 356,848,824,902 355,598,647,261 　　기타채권 48,116,156,696 52,464,825,785 65,678,997,448 　　계약자산 332,638,322,010 233,079,557,985 167,273,687,404 　　기타유동자산 89,147,727,670 35,163,934,473 51,560,662,730 　　재고자산 236,442,570,645 112,886,815,530 79,226,588,867 　비유동자산 1,222,535,092,156 1,076,950,524,698 1,017,948,033,453 　　장기금융기관예치금 7,422,500,000 7,424,000,000 7,424,000,000 　　당기손익-공정가치측정금융자산 75,480,670,886 90,999,028,454 112,894,379,936 　　파생상품자산 1,633,790,037 1,693,129,719 2,390,962,846 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 12,318,683,653 7,086,909,148 1,325,542,841 　　장기기타채권 18,056,424,604 20,657,857,081 21,310,857,825 　　종속기업투자 496,120,350,674 358,792,144,886 292,428,593,406 　　관계기업투자 348,364,800 348,364,800 348,364,800 　　이연법인세자산 10,325,159,712 15,331,090,045 14,952,242,390 　　기타비유동자산 27,675,146,441 28,030,324,137 10,207,610,325 　　순확정급여자산 63,382,945,753 23,115,930,827 7,043,456,128 　　유형자산 437,011,180,051 420,183,794,819 428,566,877,408 　　무형자산 55,920,259,973 81,885,473,186 94,417,516,416 　　사용권자산 16,839,615,572 21,402,477,596 24,637,629,132 　자산총계 2,759,774,342,491 2,479,393,759,513 2,351,256,992,297 부채 　 　 　 　유동부채 935,222,273,774 620,804,815,861 517,527,399,948 　　유동성파생상품부채 6,110,279,587 9,161,750,205 2,909,901,311 　　매입채무 224,317,529,026 175,223,720,716 140,354,669,808 　　기타채무 124,022,952,417 83,705,558,355 99,339,488,362 　　계약부채 140,217,986,228 123,556,753,391 94,545,842,689 　　단기차입금 149,640,143,885 4,386,595,223 10,376,727,144 　　유동성장기차입금 209,901,931,950 169,911,128,187 89,940,273,223 　　유동성리스부채 15,654,231,709 15,900,309,790 15,005,084,656 　　기타유동금융부채 704,638,006 266,530,481 266,303,206 　　당기법인세부채 15,070,565,734 12,189,922,001 17,012,932,061 　　유동성충당부채 41,364,664,061 19,634,826,041 30,784,703,241 　　기타유동부채 8,217,351,171 6,867,721,471 16,991,474,247 　비유동부채 361,863,409,619 452,627,724,153 473,643,317,066 　　파생상품부채 191,959,953 10,584,224 189,057,255 　　장기기타채무 742,356,000 0 0 　　장기차입금 349,263,780,311 439,099,391,060 459,037,447,221 　　리스부채 1,525,429,528 5,949,108,717 10,006,154,823 　　순확정급여부채 0 0 0 　　충당부채 8,553,997,548 5,312,604,826 4,287,504,820 　　기타비유동부채 1,585,886,279 2,256,035,326 123,152,947 　부채총계 1,297,085,683,393 1,073,432,540,014 991,170,717,014 자본 　 　 　 　자본금 150,000,000,000 150,000,000,000 150,000,000,000 　기타자본항목 (24,172,479,816) (25,542,012,816) (25,542,012,816) 　기타자본구성요소 (6,267,276,238) (6,721,563,857) (7,581,571,182) 　이익잉여금 1,343,128,415,152 1,288,224,796,172 1,243,209,859,281 　자본총계 1,462,688,659,098 1,405,961,219,499 1,360,086,275,283 부채 및 자본총계 2,759,774,342,491 2,479,393,759,513 2,351,256,992,297 포괄손익계산서 제 49 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 48 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 47 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 49 기 제 48 기 제 47 기 매출 2,283,473,364,459 1,877,447,872,275 1,854,586,051,725 매출원가 1,849,561,827,670 1,508,838,255,055 1,501,173,000,599 매출총이익 433,911,536,789 368,609,617,220 353,413,051,126 판매비와일반관리비 295,735,889,766 253,955,102,107 240,195,830,609 영업이익 138,175,647,023 114,654,515,113 113,217,220,517 기타수익 310,344,117,353 85,417,979,845 92,812,681,632 기타비용 334,357,987,041 88,242,127,637 83,338,903,273 금융수익 12,753,127,749 24,924,182,373 42,646,464,889 금융비용 31,302,627,968 47,292,264,460 13,534,956,507 기타영업외손익 (4,766,651,940) (3,418,000,000) (6,595,300,515) 법인세비용차감전계속영업순이익 90,845,625,176 86,044,285,234 145,207,206,743 계속영업법인세비용 22,656,808,114 15,031,940,834 39,348,571,376 계속영업이익 68,188,817,062 71,012,344,400 105,858,635,367 중단영업손익 (771,871,372) 0 344,136,318 당기순이익 67,416,945,690 71,012,344,400 106,202,771,685 법인세비용차감후기타포괄손익 17,265,986,909 7,113,605,942 1,693,475,498 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 17,265,986,909 7,113,605,942 1,693,475,498 　　확정급여제도의 재측정요소 16,811,699,290 6,253,598,617 1,650,344,378 　　기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익 454,287,619 860,007,325 43,131,120 당기총포괄이익 84,682,932,599 78,125,950,342 107,896,247,183 주당이익 　 　 　 계속영업과중단영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) 2,297 2,422 3,622 계속영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) 2,323 2,422 3,610 자본변동표 제 49 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 48 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 47 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 기타자본항목 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 150,000,000,000 (25,542,012,816) (7,624,702,302) 1,170,546,774,418 1,287,380,059,300 배당금의 지급 0 0 0 (35,190,031,200) (35,190,031,200) 당기순이익 0 0 0 106,202,771,685 106,202,771,685 자기주식 처분 0 0 0 0 0 자기주식 처분이익 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 43,131,120 0 43,131,120 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 0 0 0 0 0 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 1,650,344,378 1,650,344,378 2020.12.31 (기말자본) 150,000,000,000 (25,542,012,816) (7,581,571,182) 1,243,209,859,281 1,360,086,275,283 2021.01.01 (기초자본) 150,000,000,000 (25,542,012,816) (7,581,571,182) 1,243,209,859,281 1,360,086,275,283 배당금의 지급 0 0 0 (32,257,528,600) (32,257,528,600) 당기순이익 0 0 0 71,012,344,400 71,012,344,400 자기주식 처분 0 0 0 0 0 자기주식 처분이익 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 860,007,325 0 860,007,325 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 0 0 0 6,522,474 6,522,474 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 6,253,598,617 6,253,598,617 2021.12.31 (기말자본) 150,000,000,000 (25,542,012,816) (6,721,563,857) 1,288,224,796,172 1,405,961,219,499 2022.01.01 (기초자본) 150,000,000,000 (25,542,012,816) (6,721,563,857) 1,288,224,796,172 1,405,961,219,499 배당금의 지급 0 0 0 (29,325,026,000) (29,325,026,000) 당기순이익 0 0 0 67,416,945,690 67,416,945,690 자기주식 처분 0 1,173,842,606 0 0 1,173,842,606 자기주식 처분이익 0 195,690,394 0 0 195,690,394 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 454,287,619 0 454,287,619 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 0 0 0 0 0 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 16,811,699,290 16,811,699,290 2022.12.31 (기말자본) 150,000,000,000 (24,172,479,816) (6,267,276,238) 1,343,128,415,152 1,462,688,659,098 현금흐름표 제 49 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 48 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 47 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 49 기 제 48 기 제 47 기 영업활동현금흐름 (125,625,988,499) 135,707,106,616 280,228,061,859 　계속영업 (123,887,153,973) 135,920,013,889 279,883,925,541 　　계속영업이익 68,188,817,062 71,012,344,400 105,858,635,367 　　비용가산 : 336,494,863,278 249,491,735,511 225,716,252,738 　　　퇴직급여 17,917,263,012 19,851,558,312 20,151,759,435 　　　감가상각비 49,112,145,026 52,045,366,550 52,642,397,280 　　　무형자산상각비 15,896,434,473 17,542,872,520 16,365,016,617 　　　사용권자산상각비 16,878,558,080 15,922,839,686 13,786,195,497 　　　대손상각비 0 0 (315,202,096) 　　　기타의대손상각비 337,468,139 1,292,933,917 15,009,246 　　　충당부채전입 57,413,536,518 21,356,298,938 13,121,410,162 　　　외화환산손실 15,468,194,618 9,285,913,859 22,980,554,982 　　　재고자산평가손실 306,338,713 0 158,057,604 　　　유형자산손상차손 319,612,472 1,327,614,020 115,470,914 　　　유형자산처분손실 159,721,617 243,860,590 250,664,269 　　　무형자산처분손실 10,126,613,111 3,502,042,852 195,616,351 　　　무형자산손상차손 2,191,380,504 0 0 　　　리스거래손실 1,133,765 0 6,908 　　　이자비용 15,538,801,151 13,335,302,570 13,475,600,957 　　　계속영업법인세비용 22,656,808,114 15,031,940,834 39,348,571,376 　　　당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 15,718,928,012 33,906,006,224 0 　　　파생상품자산/부채거래손실 87,005,083,888 33,044,830,328 23,889,556,600 　　　파생상품자산/부채평가손실 6,293,765,721 9,059,258,987 3,067,089,605 　　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실 44,898,805 3,867,565 3,929,965 　　　종속관계기업투자등손상차손 0 0 5,904,780,000 　　　매출채권처분손실 0 47,088,101 55,425,585 　　　주식보상비용 1,369,533,000 0 0 　　　기타비용 1,738,644,539 2,692,139,658 504,341,481 　　수익차감 : (111,176,195,974) (107,651,803,383) (127,532,189,022) 　　　이자수익 (11,665,736,547) (8,156,054,919) (7,863,356,395) 　　　배당금수익 (886,820,758) (16,768,110,712) (29,427,710,430) 　　　파생상품자산/부채거래이익 (20,385,990,727) (18,548,208,791) (28,389,094,129) 　　　파생상품자산/부채평가이익 (42,706,612,571) (3,994,390,300) (20,288,145,739) 　　　당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (200,570,444) (16,742) (5,355,397,353) 　　　당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 0 0 (711) 　　　유형자산손상차손환입 0 0 (50,760,218) 　　　유형자산처분이익 (372,477,545) (213,361,167) (299,217,953) 　　　무형자산손상차손환입 (1,055,266,826) 0 0 　　　무형자산처분이익 0 (39,331,799) (7,920,000) 　　　리스거래이익 (5,956,454) (22,780,668) (923,036) 　　　대손충당금환입 (1,935,882,922) (9,055,198,958) (1,322,888,736) 　　　기타의대손충당금환입 (897,265,355) (1,535,433,080) (20,940,000) 　　　외화환산이익 (2,128,245,031) (18,470,667,259) (16,556,395,448) 　　　재고자산평가손실환입 (140,554,024) (6,542,217,970) (1,090,113,727) 　　　충당부채환입 (28,209,648,196) (23,696,901,178) (16,385,830,567) 　　　기타 수익 (585,168,574) (609,129,840) (473,494,580) 　　운전자본의 변동 : (411,194,496,375) (69,344,033,382) 78,868,870,726 　　　매출채권 (113,637,594,567) 4,726,613,145 43,343,127,445 　　　기타채권 (10,497,811,801) 2,545,661,995 (1,454,273,940) 　　　기타유동자산 (54,017,460,012) (4,005,561,118) (2,867,092,405) 　　　계약자산 (97,467,788,315) (54,210,351,045) 84,233,804,205 　　　재고자산 (129,981,847,713) (27,738,827,016) 19,427,969,075 　　　기타비유동자산 (574,659,535) 1,477,875,015 1,880,057,531 　　　매입채무 51,954,510,914 34,820,380,255 (63,852,247,139) 　　　기타채무 35,619,858,412 (15,520,474,740) (4,602,437,592) 　　　파생상품자산/부채 (71,013,250,193) 457,546,700 12,951,745,161 　　　기타유동부채 1,349,629,700 (10,124,347,135) 7,467,175,532 　　　계약부채 16,665,577,537 29,010,910,702 11,422,860,442 　　　유동성충당부채 (2,934,704,826) (2,165,891,000) (2,024,555,373) 　　　장기기타채무 862,511,000 120,155,000 0 　　　기타비유동부채 (670,149,047) 0 0 　　　순확정급여부채 (35,861,230,929) (28,094,074,140) (26,360,012,216) 　　　충당부채 (990,087,000) (643,650,000) (697,250,000) 　　영업활동으로 인한 현금수취액 29,057,527,733 32,262,248,076 31,479,583,915 　　　이자수익 수취 11,407,306,975 7,471,257,364 8,611,963,785 　　　배당수익 수취 17,650,220,758 24,790,990,712 22,867,620,130 　　영업활동으로 인한 현금지급액 (35,257,669,697) (39,850,477,333) (34,507,228,183) 　　　이자비용 지급 (14,585,696,121) (12,641,489,854) (13,036,247,993) 　　　법인세납부 (20,671,973,576) (27,208,987,479) (21,470,980,190) 　중단영업 (1,738,834,526) (212,907,273) 344,136,318 투자활동현금흐름 (188,826,927,314) (133,523,818,863) (68,501,201,725) 　계속영업 (188,826,927,314) (133,523,818,863) (68,501,201,725) 　　투자활동으로 인한 현금유입액 23,301,550,309 11,783,471,705 21,534,190,908 　　　금융기관예치금의 감소 4,177,037,323 3,248,998,302 5,410,980,380 　　　기타채권의 감소 15,344,979,862 6,982,607,346 1,709,300,000 　　　유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 0 0 11,714,500,000 　　　장기금융기관예치금의 감소 1,500,000 0 0 　　　장기기타채권의 감소 727,495,100 1,006,127,970 917,312,597 　　　당기손익-공정가치측정금융자산의처분 0 0 442,711 　　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 50,464,870 158,996,738 331,515,000 　　　유형자산의 처분 740,073,154 300,741,349 548,926,958 　　　무형자산의 처분 2,260,000,000 86,000,000 901,213,262 　　투자활동으로 인한 현금유출액 (212,128,477,623) (145,307,290,568) (90,035,392,633) 　　　금융기관예치금의 취득 (4,385,037,011) (3,970,933,714) (2,273,931,267) 　　　기타채권의 증가 (2,820,000,000) (1,150,000,000) (300,000,000) 　　　유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 0 0 (5,925,500,000) 　　　유동성기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 0 0 (3,299) 　　　장기기타채권의 증가 (10,207,230,196) (2,569,987,860) (6,080,195,965) 　　　당기손익-공정가치측정금융자산의취득 　 (12,010,638,000) (2,191,000) 　　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 (4,727,814,145) (4,783,133,829) (909,961,666) 　　　종속기업투자의 취득 (26,489,884,275) (66,363,551,480) (13,517,151,298) 　　　물적분할로 인한 현금유출 (94,500,000,000) 0 0 　　　유형자산의 취득 (64,188,700,088) (45,263,864,692) (54,069,821,304) 　　　무형자산의 취득 (2,193,011,766) (6,228,403,709) (4,113,591,830) 　　　기타비유동자산의 증가 (2,616,800,142) (2,966,777,284) (2,843,045,004) 재무활동현금흐름 48,861,521,924 7,148,221,631 (56,400,217,127) 　계속영업 48,861,521,924 7,148,221,631 (56,400,217,127) 　　재무활동으로 인한 현금유입액 339,374,022,720 181,255,963,422 206,546,597,954 　　　단기차입금의 차입 219,779,082,118 29,386,244,414 56,428,841,489 　　　장기차입금의 차입 119,594,940,602 149,470,360,000 149,502,680,000 　　　기타비유동부채의 증가 0 2,399,359,008 615,076,465 　　재무활동으로 인한 현금유출액 (290,512,500,796) (174,107,741,791) (262,946,815,081) 　　　배당금의 지급 (29,323,622,370) (32,257,334,060) (35,188,371,340) 　　　단기차입금의 상환 (74,176,767,444) (35,724,496,636) (60,856,259,932) 　　　유동성리스부채의 상환 (17,012,110,982) (15,859,434,466) (13,521,680,229) 　　　유동성장기차입금의 상환 (170,000,000,000) (90,000,000,000) (150,000,000,000) 　　　기타비유동부채의 감소 0 (266,476,629) (3,380,503,580) 현금및현금성자산의 증감 (265,591,393,889) 9,331,509,384 155,326,643,007 기초의 현금및현금성자산 601,423,222,626 590,868,429,098 435,748,295,815 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 (4,253,317,436) 1,223,284,144 (206,509,724) 기말현금및현금성자산 331,578,511,301 601,423,222,626 590,868,429,098 5. 재무제표 주석 제49기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제48기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 엘에스일렉트릭주식회사 1. 회사의 개요 엘에스일렉트릭주식회사(이하 "당사")는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기류 제품의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 영업으로 하고 있으며, 충북 청주시, 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 당사는 1994년 7월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 최대주주였던 LS전선㈜는 2008년 7월 1일자로 물적분할하여 ㈜LS를 분할존속법인으로 하고, LS전선㈜ 및 LS엠트론㈜를 분할신설법인으로 설립하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 2008년 7월 1일자로 ㈜LS로 변경되었으며 당기말 현재 47.47%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2010년 4월 1일을 분할기일로 금속파이프사업부문을 물적분할하여 LS메탈㈜를 설립하였습니다.당사는 2020년 3월 회사명을 엘에스산전주식회사에서 엘에스일렉트릭주식회사로 변경하였습니다.당사는 2022년 2월 8일자 이사회에서 EV Relay 사업을 단순·물적분할하여 신설회사인 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사에 이전하고 해당 지분 100%를 소유하는 물적분할을 결의하였으며, 2022년 4월 1일 분할 완료되었습니다. 주석 - 계속 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1) 재무제표 작성기준당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 주석 - 계속경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' -개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'에 따라 측정합니다. 주석 - 계속생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 주석 - 계속① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 주석 - 계속④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정'의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정) 기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다. 기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을 이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다. 일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다. 기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다. 주석 - 계속경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정) 동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다. 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 주석 - 계속 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시 동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 주석 - 계속 - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다. - 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음. - 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다. 주석 - 계속기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다. 개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다. - 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채 ㆍ 사용권자산 그리고 리스부채 ㆍ 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액 - 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. (2) 외화환산당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다. 주석 - 계속당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편, 공정가치로 표시되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 (3) 현금및현금성자산재무상태표에 현금과 은행잔고는 현금(즉 보유 현금과 요구불예금)과 현금성자산으로 구성됩니다. 현금성자산은 유동성이 매우 높은 단기(일반적으로 만기가 3개월 이내) 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산입니다. 현금성자산은 투자나 다른 목적이 아닌 단기의 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유합니다. 제3자와의 계약상 당사의 사용이 제한된 은행잔고는 그러한 제한이 은행잔고를 더 이상 현금의 정의를 충족시키지 못하게 하는 것이 아니라면, 현금의 일부로 포함됩니다. 은행잔고의 사용에 영향을 미치는 계약상 제약은 주석 34.(2)에 설명되어 있습니다. 현금의 사용에 대한 계약상 제약이 보고기간 말 이후 12개월을 초과한다면, 관련된 금액은 재무상태표상 비유동자산으로 분류합니다. 현금흐름표의 목적상 현금및현금성자산은 위에서 정의한 현금및현금성자산과 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하고 당사의 현금관리의 일부를 구성하는 당좌차월의 순액으로 구성됩니다. 그러한 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금으로 표시됩니다. 주석 - 계속(4) 금융상품 금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (5) 금융자산 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다. 1) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다. - 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. - 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 주석 - 계속다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. - 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. - 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. - 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. - 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 1-1) 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다. 주석 - 계속 금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다. 이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다. 이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 28 참고). 주석 - 계속 1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다. 1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손 익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다. - 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우 - 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우 - 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외) 기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다. 주석 - 계속 지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 28 참고). 1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다. - 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고). - 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 28 참고). 공정가치는 주석 36에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 주석 - 계속 2) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. - 상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.(주석 26 참고) - 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다. - 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외)환율차이는 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. - 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다. 3) 금융자산의 손상당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 당사는 매출채권, 계약자산 등에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 주석 - 계속이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다. 4) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다. 주석 - 계속 (5) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.(6) 종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속(7) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지 및 일부 기타유형자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 내용연수 건물 20~40년 구축물 20~40년 기계장치 10~20년 공구와기구 5년 비품 5년 차량운반구 5년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 주석 - 계속유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 무형자산 1) 개별 취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단 계)에서 발생한 무형자산을 인식합니다. - 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성 - 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도 - 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력 - 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법 - 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성 - 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 특허권과 상표 특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 주석 - 계속 5) 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (9) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속(10) 금융부채 및 지분상품 1) 금융부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.2) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 금융부채 모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 4) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 주석 - 계속다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우 - 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우 - 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외) 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제 1109 호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할수 있는 경우 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 주석 - 계속 5) 상각후원가측정금융부채 금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다. 6) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. - 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고) - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한금액 주석 - 계속7) 외화환산손익 외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타수익ㆍ기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 26 참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다. 외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외). 8) 금융부채의 제거당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타수익ㆍ기타비용' 항목으로 인식합니다. 주석 - 계속(11) 리스 1) 당사가 리스이용자인 경우 당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다. 리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 리스기간, 통화 그리고 리스의 시작시점에 따라 달라지며, 다음을 포함하는 투입변수 등에 기초하여 결정됩니다. - 국고채금리에기초한무위험이자율 - 기업특유의위험조정 - 채권수익률에 기초한 신용위험조정 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스를 체결하는 기업의 위험속성이 당사의 위험속성과 다르고 해당 리스가 당사의 보증에 따른 효익을 받지 못하는 경우에 해당 기업 특유의 조정 주석 - 계속 리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다. 당사는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다. - 리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. - 지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다. - 리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다. 주석 - 계속 당사가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다. 리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 당사는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상'의 회계정책(주석 2.(9)참고)에 설명되어 있습니다. 당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하였습니다. 주석 - 계속2) 당사가 리스제공자인 경우 당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다. 당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다. 당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 당사의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 당사는 당사의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다. 최초 인식 이후에 당사는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다. 계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다. 주석 - 계속 (12) 차입원가 당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 주석 - 계속공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 1) 내재파생상품 파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 2) 위험회피회계 당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다. 주석 - 계속 당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 3) 공정가치위험회피 당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 현금흐름위험회피 당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다. 주석 - 계속 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 주석 - 계속(14) 퇴직급여비용과 해고급여 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는 당사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 당사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다. 순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. - 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다. - 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 기업회계기준서 제1019호 문단70에 따라 종업원의 근무기간동안 기여금을 배분함에 따라 근무원가의 감소로 인식합니다. (15) 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 주석 - 계속충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (16) 정부보조금 당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다(유형자산 취득 관련 정부보조금 포함). 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 (17) 수익인식 당사는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식합니다.- 재화의 판매 : 용역에 부수되지 않는 재화의 독립적 별도 판매. - 건설계약 : 전력기기와 시스템, 자동화기기와 시스템 설치, 유지보수 용역. 이러한 용역 수행을 위한 부수적 재화의 공급도 포함. 수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 당사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 가. 재화의 판매 - 전력기기 및 자동화기기 시스템 등당사는 제품 및 상품에 대하여 재화의 통제가 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 이에 따라 제품, 상품 인도시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익은 과거에 축적된 경험에 근거하여 판매시점에 추정한 수량 리베이트, 매매할인 등을 차감한 순액으로 인식하고 있으며, 제품의 하자 등으로 인한 추정 반환금액은 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. 한편, 보증은 별도로 구매할 수 없으며, 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신을 제공합니다. 따라서 당사는 기존 회계처리와 동일하게 그러한 보증을 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다(주석 2.(15) 참조). 주석 - 계속나. 건설계약고객의 특성에 맞게 개발되는 업무는 당사가 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체 용도가 없고, 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 당사에 있으므로 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다. 그러므로 건설계약으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다. 당사는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 당사는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다. 당사는 공사와 관련된 마일스톤의 달성에 따라 발주자에게 청구할 권리를 가지게 되며, 특정한 마일스톤에 도달하면 당사는 마일스톤 대가와 관련한 청구서를 발행합니다. 이전에 이행된 모든 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 청구하는 시점에 수취채권으로 재분류됩니다. 만약 마일스톤에 따른 수령액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 당사는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 한편, 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 계약부채로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있으며 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고 있습니다. 또한, 당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 비슷한 재화나 용역에 대한 경쟁자의 가격을 참조하고 그 가격에 당사의 원가와 이윤을 반영하기 위해 필요한 조정을 하는 '시장평가 조정 접근법'을 사용하고 있습니다. (18) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 순이익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거 경험에 따른 지배기업의 세무전문가의 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다. 주석 - 계속2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 주석 - 계속이연법인세는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.(19) 자기주식 자기지분상품을 재취득하는 경우 (이하 "자기주식") 자본에서 차감하여 회계처리하고있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다. (1) 총계약수익의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 주석 - 계속 (2) 추정총계약원가 추정치의 불확실성 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.당사는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는 지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다. (3) 손실충당금의 계산 기대신용손실을 측정할 때 당사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다. 채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다. 채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요투입변수를 구성합니다. 채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다. 매출채권 및 기타채권의 손실충당금에 대한 내역은 주석 7에, 계약자산의 손실충당금에 대한 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다. 주석 - 계속4. 영업부문 (1) 관리목적상 당사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고영업의사결정자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 당사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. (2) 당기 및 전기 중 당사의 보고부문별 매출 및 법인세비용차감전계속영업순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 영업부문 매 출 법인세비용차감전계속영업순이익 당기 전기 당기 전기 전력부문 1,873,944 1,542,238 97,873 81,449 자동화부문 409,529 335,210 40,304 33,206 소 계 2,283,473 1,877,448 138,177 114,655 기타수익 310,344 85,418 기타비용 (334,358) (88,242) 금융수익 12,753 24,924 금융비용 (31,303) (47,292) 기타영업외손익 (4,767) (3,418) 합 계 2,283,473 1,877,448 90,846 86,045 부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용 및 기타영업외손익을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다. 주석 - 계속 (3) 당기말과 전기말 현재 당사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 영업부문 당기말 전기말 전력부문 1,093,407 881,546 자동화부문 155,467 135,303 소 계 1,248,874 1,016,849 공통부문() 1,510,900 1,462,545 합 계 2,759,774 2,479,394 () 공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로, ㆍ 종속ㆍ관계기업 및 공동기업투자, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 당기법인세자산 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을 보고부문에 배분합니다. ㆍ 보고부문별 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다. (4) 당기 및 전기 중 지역별 매출과 당기말과 전기말 현재 당사의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 매출 비유동자산() 당기 전기 당기말 전기말 한국 1,499,635 1,300,581 537,446 551,502 중국 39,695 41,013 - - 기타아시아 319,841 268,698 - - 북미 128,234 77,014 - - 유럽 213,058 129,868 - - 기타 83,010 60,274 - - 합 계 2,283,473 1,877,448 537,446 551,502 () 종속ㆍ관계기업투자, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다. (5) 당기 및 전기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다. 주석 - 계속5. 금융상품의 구분 및 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융자산 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 현금및현금성자산 331,579 331,579 601,423 601,423 당기손익-공정가치측정 금융자산 매매목적파생상품자산 44,279 44,279 6,342 6,342 시장성있는 지분상품 1,116 1,116 3,584 3,584 수익증권 73,811 73,811 86,861 86,861 출자금 554 554 554 554 소 계 119,760 119,760 97,341 97,341 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 시장성있는 지분상품(1) 3,786 3,786 1,135 1,135 시장성없는 지분상품(1) 8,533 8,533 5,952 5,952 소 계 12,319 12,319 7,087 7,087 상각후원가측정금융자산 금융기관예치금 13,557 13,557 13,351 13,351 매출채권 450,536 450,536 356,849 356,849 대여금(2) 29,259 29,259 23,257 23,257 미수금(2) 2,449 2,449 19,631 19,631 임차보증금(2) 32,039 32,039 28,487 28,487 미수수익(2) 2,425 2,425 1,748 1,748 소 계 530,265 530,265 443,323 443,323 금융자산 합계 993,923 993,923 1,149,174 1,149,174 (1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. (2) 재무상태표의 기타채권 및 장기기타채권에 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 (2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융부채 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정 금융부채 매매목적파생상품부채 6,302 6,302 9,172 9,172 상각후원가측정금융부채 매입채무 224,318 224,318 175,224 175,224 단기차입금 149,640 149,640 4,387 4,387 미지급금(1) 105,248 105,248 63,958 63,958 미지급비용(1)(4) 17,638 17,638 18,885 18,885 미지급배당금(1) 8 8 7 7 임대보증금(1) 1,871 1,871 855 855 사채(3) 559,166 533,948 609,011 606,469 금융보증계약부채(2) 705 705 267 267 소 계 1,058,594 1,033,376 872,594 870,052 리스부채 리스부채 17,180 17,180 21,849 21,849 금융부채 합계 1,082,076 1,056,858 903,615 901,073 (1) 재무상태표의 기타채무 및 장기기타채무에 포함되어 있습니다. (2) 재무상태표의 기타유동성금융부채에 포함되어 있습니다. (3) 재무상태표의 유동성장기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있습니다. (4) 미지급비용 중 IAS 19 를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다. 6. 현금및현금성자산 당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 예적금 331,579 601,423 주석 - 계속7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 고객의 신용등급과 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 미연체 369,184 　- 　- 34,235 　- 　- 연체된 일수 6개월 이하 64,688 2.19% 1,415 14,663 - - 6개월 초과 1년 이하 1,896 51.38% 974 1,197 73.77% 883 1년 초과 3년 이하 10,216 18.48% 1,888 6,571 5.86% 385 3년 초과 26,827 67.09% 17,998 31,868 66.19% 21,093 소 계 103,627 　 22,275 54,299 　 22,361 합 계 472,811 　 22,275 88,534 　 22,361 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 총 장부금액 채무불이행률 손실충당금 미연체 307,842 　- 　- 52,454 　- 　- 연체된 일수 6개월 이하 19,038 1.30% 248 1,961 42.12% 826 6개월 초과 1년 이하 14,059 10.10% 1,420 2,877 13.97% 402 1년 초과 3년 이하 10,594 19.39% 2,055 6,254 - - 3년 초과 27,079 66.62% 18,040 33,095 67.35% 22,290 소 계 70,770 21,763 44,187 23,518 합 계 378,612 　 21,763 96,641 　 23,518 주석 - 계속 (2) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 비손상채권 손상채권 합 계 비손상채권 손상채권 합 계 집합평가 대상 개별평가 대상 집합평가 대상 개별평가 대상 기초금액 3,007 8,809 9,947 21,763 - 16,180 7,338 23,518 손상차손(환입)으로 인식된 금액 (634) 1,272 467 1,105 - 313 (873) (560) 연중 제각금액 - - (744) (744) - (255) (342) (597) 사업결합으로 인한 증감 (4) - - (4) - - - - 기타증감() - - 155 155 - - - - 기말금액 2,369 10,081 9,825 22,275 - 16,238 6,123 22,361 () 제각채권 회수로 인한 증가액입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 비손상채권 손상채권 합 계 비손상채권 손상채권 합 계 집합평가 대상 개별평가 대상 집합평가 대상 개별평가 대상 기초금액 3,245 19,045 8,440 30,730 - 15,674 8,103 23,777 손상차손(환입)으로 인식된 금액 (238) (4,571) 1,036 (3,773) - 506 (765) (259) 연중 제각금액 - (5,665) - (5,665) - - - - 기타증감() - - 471 471 - - - - 기말금액 3,007 8,809 9,947 21,763 - 16,180 7,338 23,518 () 제각채권 회수로 인한 증가액입니다. 주석 - 계속8. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 제품 54,691 (2,059) 52,632 52,924 (2,104) 50,820 재공품 12,411 - 12,411 2,948 - 2,948 반제품 7,542 (374) 7,168 5,998 (470) 5,528 원재료 153,180 (4,730) 148,450 46,725 (4,424) 42,301 저장품 1 - 1 1 - 1 미착원재료 15,781 - 15,781 11,289 - 11,289 합 계 243,606 (7,163) 236,443 119,885 (6,998) 112,887 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 165 백만원이 포함되어 있으며, 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실 환입액 6,541 백만원이 차감되어 있습니다. 9. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 18,151 4,665 5,688 5,595 계약이행원가 53,529 20,386 19,518 20,386 선급비용 8,576 2,624 7,534 2,049 선급부가가치세 8,892 - 2,424 　- 합 계 89,148 27,675 35,164 28,030 주석 - 계속 10. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 취득원가 119,300 312,940 22,783 278,227 6,117 186,898 165,739 29,752 985 1,122,741 감가상각누계액 - (173,412) (9,318) (206,378) (4,394) (160,009) (131,111) - - (684,622) 손상차손누계액 (81) (113) (1) (119) (320) (10) (4) - - (648) 정부보조금 - (163) - (272) - (10) (15) - - (460) 장부금액 119,219 139,252 13,464 71,458 1,403 26,869 34,609 29,752 985 437,011 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 취득원가 113,328 310,520 21,486 291,108 5,586 185,647 154,027 12,143 985 1,094,830 감가상각누계액 - (162,742) (8,634) (217,551) (3,854) (157,759) (122,096) - - (672,636) 손상차손누계액 (81) (120) (4) (1,212) (2) (46) (39) - - (1,504) 정부보조금 - (167) - (306) - (10) (23) - - (506) 장부금액 113,247 147,491 12,848 72,039 1,730 27,832 31,869 12,143 985 420,184 (2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 기초금액 113,247 147,491 12,848 72,039 1,730 27,832 31,869 12,143 985 420,184 취득액 5,991 1,886 1,347 5,408 597 6,493 10,247 37,759 - 69,728 처분 (19) - - (480) - (1) (27) - - (527) 본계정 대체출입 - 696 - 10,001 18 4,357 4,866 (19,938) - - 감가상각비 - (10,702) (696) (13,797) (622) (10,890) (12,405) - - (49,112) 손상차손/환입 - - - - (320) - - - - (320) 물적분할 - - - (1,713) - (922) (95) (212) - (2,942) 기타증감() - (119) (35) - - - 154 - - - 기말금액 119,219 139,252 13,464 71,458 1,403 26,869 34,609 29,752 985 437,011 () 계정 재분류 등에 의한 변동액입니다. 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 합계 기초금액 113,248 155,506 13,227 77,882 2,376 30,825 29,911 4,607 985 428,567 취득액 - 2,583 136 5,626 173 5,695 9,469 21,637 - 45,319 처분 (1) ` (9) (152) (1) (85) (46) (36) - (330) 본계정 대체출입 - 189 174 6,680 - 3,096 3,926 (14,065) - - 감가상각비 - (10,787) (677) (16,879) (674) (11,720) (11,308) - - (52,045) 손상차손/환입 - - (3) (1,248) (2) (38) (36) - - (1,327) 기타증감() - - - 130 (142) 59 (47) - - - 기말금액 113,247 147,491 12,848 72,039 1,730 27,832 31,869 12,143 985 420,184 () 계정 재분류 등에 의한 변동액입니다. (3) 당기 및 전기 중 유형자산의 처분내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 합계 취득원가 19 43 15 11,282 53 4,788 3,200 19,400 감가상각누계액 - (36) (12) (9,709) (51) (4,751) (3,137) (17,696) 손상차손누계액 - (7) (3) (1,093) (2) (36) (36) (1,177) 처분전 장부금액 19 - - 480 - 1 27 527 처분금액() 87 - - 618 6 - 29 740 처분손익 68 - - 138 6 (1) 2 213 () 처분금액에는 처분부대비용이 포함되어 있습니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 합계 취득원가 1 306 12 5,190 106 6,572 3,449 36 15,672 감가상각누계액 - (306) (3) (4,877) (105) (6,475) (3,403) - (15,169) 손상차손누계액 - - - (161) - (12) - - (173) 처분전 장부금액 1 - 9 152 1 85 46 36 330 처분금액() 4 - 1 190 12 - 57 37 301 처분손익 3 - (8) 38 11 (85) 11 1 (29) () 처분금액에는 처분부대비용이 포함되어 있습니다. 주석 - 계속11. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 개발비 회원권 기타의무형자산 합계 취득원가 48,509 15,736 17,793 82,038 상각누계액 (12,923) - (2,974) (15,897) 손상차손누계액 (10,036) (185) - (10,221) 장부금액 25,550 15,551 14,819 55,920 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 개발비 회원권 기타의무형자산 합계 취득원가 271,933 17,786 33,860 323,579 상각누계액 (225,336) - (15,136) (240,472) 손상차손누계액 - (1,150) (46) (1,196) 정부보조금 (26) - - (26) 장부금액 46,571 16,636 18,678 81,885 주석 - 계속 (2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 개발비 회원권 기타의무형자산 합계 기초금액 46,571 16,636 18,678 81,885 외부취득액 - 255 2,557 2,812 내부개발액 1,938 - - 1,938 처분 - (2,305) (2,146) (4,451) 물적분할 - - (1,297) (1,297) 무형자산상각비 (12,923) - (2,973) (15,896) 손상차손/환입 (10,036) 965 - (9,071) 기말금액 25,550 15,551 14,819 55,920 (전기) (단위: 백만원) 구 분 개발비 회원권 기타의무형자산 합계 기초금액 56,823 14,278 23,317 94,418 외부취득액 - 2,389 2,344 4,733 내부개발액 3,826 - - 3,826 처분 - (31) (3,518) (3,549) 무형자산상각비 (14,078) - (3,465) (17,543) 기말금액 46,571 16,636 18,678 81,885 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 무형자산의 처분내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 회원권 기타의무형자산 합 계 회원권 기타의무형자산 합 계 처분전 장부금액 2,305 2,146 4,451 31 3,518 3,549 처분금액 2,260 - 2,260 35 51 86 처분손익 (45) (2,146) (2,191) 4 (3,467) (3,463) (4) 당기 및 전기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 제조원가 50,829 52,654 판매비와일반관리비 66,937 60,010 합 계 117,766 112,664 (5) 당기 중 경쟁환경의 변화 등으로 수익성이 낮아진 것으로 판단하여 손상차손을 인식한 개발비 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 부 문 손상차손 금액 회수가능액 평가방법 HVDC사업부 10,036 사용가치() () 자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 추정하였습니다. 또한 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 8%로 추정하였으며, 0%의 영구성장률을 적용하였습니다. 주석 - 계속 12. 리스 (1) 리스이용자 입장당사는 건물, 구축물, 차량운반구와 비품을 리스하였으며 평균리스기간은 3년입니 다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 차량운반구 비품 합계 취득금액 192 60,213 165 6,071 114 66,755 감가상각누계액 (60) (45,731) (75) (3,954) (95) (49,915) 장부금액 132 14,482 90 2,117 19 16,840 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 건물 구축물 차량운반구 비품 합계 취득금액 49,684 164 4,737 114 54,699 감가상각누계액 (30,264) (56) (2,908) (69) (33,297) 장부금액 19,420 108 1,829 45 21,402 2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 차량운반구 비품 합계 기초금액 - 19,420 108 1,829 45 21,402 당기취득 192 1,874 - 1,688 - 3,754 감소 - - - (154) - (154) 감가상각비 (60) (15,468) (18) (1,307) (26) (16,879) 리스변경 - 8,656 - 61 - 8,717 장부금액 132 14,482 90 2,117 19 16,840 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 구 분 건물 구축물 차량운반구 비품 합계 기초금액 22,411 127 2,030 70 24,638 당기취득 9,682 - 1,150 - 10,832 감소 (113) - (165) - (278) 감가상각비 (14,736) (19) (1,143) (25) (15,923) 리스변경 2,176 - (43) - 2,133 장부금액 19,420 108 1,829 45 21,402 3) 당기 및 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 사용권자산 감가상각비 16,879 15,923 리스부채 이자비용 296 318 단기리스 관련 비용 341 157 소액자산리스 관련 비용 451 432 당사가 당기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 166백만원입니다. 또한, 당사의 전체 리스료 중 변동리스료에 해당되는 비용은 없으며 당기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 17,804백만원입니다. 4) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 15,992 16,124 1년 초과 5년 이내 1,564 6,000 합 계 17,556 22,124 주석 - 계속5) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 15,654 15,900 비유동부채 1,525 5,949 합 계 17,179 21,849 (2) 리스제공자 입장1) 당사는 사무용 건물을 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 대상회사 리스료 수취계획 리스료 총액 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 당기말 인피니언테크놀로지스파워세미텍(주) 외 2,548 1,226 - 3,774 전기말 인피니언테크놀로지스파워세미텍(주) 외 2,429 1,493 　- 3,922 2) 당기 및 전기 중 운용리스계약과 관련하여 당사가 인식한 리스료수익은 각각 2,957백만원 및 2,362백만원입니다. 주석 - 계속13. 종속기업 (1) 당기말 현재 당사의 종속기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 보유주식수 및 출자좌수 총발행주식수 소유지분율 보통주 우선주 보통주 우선주 LS메카피온㈜(3) 대한민국 산업용 전자기기 제조업 12월 31일 1,296,896 - 1,299,396 - 99.81% LS사우타㈜ 대한민국 전기장비 제조업 12월 31일 300,483 - 333,870 - 90.00% LS메탈㈜ 대한민국 금속가공업 12월 31일 5,500,000 - 5,500,000 - 100.00% 락성전기(대련) 유한공사 중국 전기장치 제조업 12월 31일 0.9 - 1 - 90.00% 락성전기(무석) 유한공사 중국 전기공급 및 제어장치 제조업 12월 31일 0.9 - 1 - 90.00% LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(2) 베트남 전기장치 제조업 12월 31일 2,500 - 2,500 - 100.00% LS ELECTRIC Middle East FZE U.A.E 전력/자동화기기 수출입 및 직판영업 12월 31일 2 - 2 - 100.00% LS ELECTRIC Europe B.V. 네덜란드 자동화기기 판매업 12월 31일 70,000 - 70,000 - 100.00% LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 일본 태양광, 전력 및 자동화기기 판매업 12월 31일 99,990 - 100,000 - 99.99% 락성전기투자(중국) 유한공사 중국 전력, 자동화기기 등의 판매 12월 31일 1 - 1 - 100.00% LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 터키 전력기기, 자동화기기 등의 판매 12월 31일 1 - 1 - 100.00% 에이씨앤티시스템㈜ 대한민국 유선 통신장비 제조업 12월 31일 56,260 - 97,000 - 58.00% LS ITC㈜ 대한민국 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 12월 31일 600,000 - 600,000 - 100.00% 엘에스이모빌리티솔루션㈜(4) 대한민국 전기기기 제조업 12월 31일 10,000,000 - 10,000,000 - 100.00% LS ELECTRIC Americas Holdings(1) 미국 지분투자 및 부동산 임대업 12월 31일 1,000 - 1,000 - 100.00% LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.(5) 스페인 전력, 자동화기기 등의 판매 12월 31일 3,000 - 3,000 - 100.00% (1) 당기 중 신규 설립하였으며, 동 법인은 당사로부터 LS ELECTRIC America Inc.의 지분 100%를 현물출자 받았습니다. (2) 당기중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 를 합병하였습니다. (3) 당기 중 소유지분율이 변동되었습니다. (4) 당기 중 당사의 EV Relay사업부문을 물적분할하여 설립된 엘에스이모빌리티솔루션㈜의 지분 100%를 110,838백만원에 취득하여 종속기업에 신규 편입하였습니다. (5) 당기 중 신규 설립하였습니다. 주석 - 계속 (2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 법인명 기초 취득 대체 기말 LS메카피온㈜(1) 12,579 　4,913 - 17,492 LS사우타㈜ 3,559 　- - 3,559 락성전기(대련)유한공사 14,117 　- - 14,117 락성전기(무석)유한공사 26,802 　- - 26,802 LS ELECTRIC Middle East FZE - 　- - - LS ELECTRIC Europe B.V. 1,068 　- - 1,068 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 1,220 　- - 1,220 LS메탈㈜ 215,582 　- - 215,582 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 682 　- - 682 LS ELECTRIC America Inc.(2) 3,376 10,689 (14,065) - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(3) 2,337 　- 15,092 17,429 락성전기투자(중국) 유한공사 33,730 - - 33,730 에이씨앤티시스템㈜ 16,271 - 　- 16,271 LS ITC㈜ 21,887 - 　- 21,887 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(3) 5,582 9,510 (15,092) - 엘에스이모빌리티솔루션㈜(4) - 110,838 - 110,838 LS ELECTRIC Americas Holdings(2) - - 14,065 14,065 LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.(5) - 1,378 - 1,378 합 계 358,792 137,328 - 496,120 (1) 당기 중 추가 지분을 취득하였으며, 취득 금액에는 간주취득세 납부 분이 포함되어 있습니다. (2) 당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립하였습니다. (3) 당기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.가 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 를 합병하였습니다. (4) 당기 중 EV-Relay 사업부문을 물적분할하여 설립된 엘에스이모빌리티솔루션㈜을 종속기업으로 신규 편입하였습니다. (5) 당기 중 신규 설립하였습니다. 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 법인명 기초 취득 기말 LS메카피온㈜(4) 12,086 493 12,579 LS사우타㈜ 3,559 　- 3,559 락성전기(대련)유한공사 14,117 　- 14,117 락성전기(무석)유한공사 26,802 　- 26,802 LS ELECTRIC Middle East FZE - 　- - LS ELECTRIC Europe B.V. 1,068 　- 1,068 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 1,220 　- 1,220 LS메탈㈜ 215,582 　- 215,582 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 682 　- 682 LS ELECTRIC America Inc. 3,376 　- 3,376 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 2,337 　- 2,337 락성전기투자(중국) 유한공사(1) 11,600 22,130 33,730 에이씨앤티시스템㈜(2) - 16,271 16,271 LS ITC㈜(2) - 21,887 21,887 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(3) - 5,582 5,582 합 계 292,429 66,363 358,792 (1) 전기 중 추가 출자 하였습니다. (2) 전기 중 신규 지분을 취득하였습니다. (3) 전기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.의 사업장 이전을 위하여 신규 설립하였으며, 당기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 흡수 합병되었습니다. (4) 전기 중 추가 지분을 취득하였습니다. 당사는 매년 손상징후가 있는 종속기업에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산의 장부가액은 순공정가치 및 사용가치에 근거하여 추정한 회수가능액을 유의적으로 초과하지 않을 것으로 추정됩니다. 주석 - 계속 14. 관계기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만VND) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 출자금액 총출자금액 지분율 SAHAKO CO., LTD 베트남 전력기기 등의 판매 12월 31일 6,900 23,000 30.00% (전기말) (단위: 백만VND) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 출자금액 총출자금액 지분율 SAHAKO CO., LTD 베트남 전력기기 등의 판매 12월 31일 6,900 23,000 30.00% (2) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 법인명 기초 취득 처분 기말 SAHAKO CO., LTD 348 - - 348 (전기) (단위: 백만원) 법인명 기초 취득 처분 기말 SAHAKO CO., LTD 348 - - 348 주석 - 계속15. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금융기관 당기말 전기말 이자율(%) 금액 매출채권할인(1) 신한은행 4.04~5.29 4,775 4,387 원화단기차입금 KB,신한,씨티,하나 3.90~7.22 116,990 - 원화단기차입금_기타(2) 엠케이이에스지일차 기준금리+4.65 27,875 - 합 계 149,640 4,387 (1) 상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다. (2) 당사는 2022년 7월 14일 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권의 양수도 계약을 체결하여, 7월 18일 해당 대금을 수령하였습니다. 동 계약과 관련하여 당사는 양수인에게 양수인이 보유하는 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 풋옵션 행사기한은 2023년 6월 18일까지 입니다. 이에 따라 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 만기일 당기말 전기말 이자율(%) 금액 금액 공모사채 176-2회 2022-04-29 2.75% 　- 50,000 179-2회 2022-05-25 2.54% 　- 50,000 180-2회 2023-10-24 2.61% 60,000 60,000 181-1회 2022-10-16 1.65% - 70,000 181-2회 2024-10-16 1.77% 80,000 80,000 182회 2023-05-11 1.71% 150,000 150,000 183-1회 2024-04-13 1.42% 60,000 60,000 183-2회 2026-04-13 1.83% 90,000 90,000 184-1회 2025-01-26 2.68% 60,000 - 184-2회 2027-01-26 2.81% 60,000 - 소 계 560,000 610,000 유동성사채 (210,000) (170,000) 사채할인발행차금() (736) (901) 합 계 349,264 439,099 () 당기말 및 전기말 현재 각각 98백만원 및 89백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 16. 충당부채 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 변동내역 유동성 분류 기초 전입 환입/사용 사업결합증감 기말 유동 비유동 공사손실충당부채 9,658 46,426 (26,246) - 29,838 29,838 - 판매보증충당부채 3,176 2,832 (892) (1,009) 4,107 4,107 - 하자보수충당부채 2,662 3,714 (1,402) - 4,974 4,974 - 기타충당부채() 9,452 6,000 (4,315) (137) 11,000 2,446 8,554 합 계 24,948 58,972 (32,855) (1,146) 49,919 41,365 8,554 () 당기 변동금액 중 전입액 1,018백만원과 사용액 180백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 38참고). (전기) (단위: 백만원) 구 분 변동내역 유동성 분류 기초 전입 환입/사용 기말 유동 비유동 공사손실충당부채 12,640 12,319 (15,301) 9,658 9,658 - 판매보증충당부채 3,496 840 (1,160) 3,176 3,176 - 하자보수충당부채 8,212 1,686 (7,236) 2,662 2,662 - 기타충당부채() 10,724 6,511 (7,783) 9,452 4,139 5,313 합 계 35,072 21,356 (31,480) 24,948 19,635 5,313 () 전기 변동금액 중 사용액 213백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 38 참고). 또한 사용액 중 4,704백만원은 전기 법인세 납부에 따른 감소 금액입니다. 주석 - 계속 17. 퇴직급여제도 (1) 확정기여형 퇴직급여제도당사는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당기 및 전기 중 당사가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은2,074백만원 및 1,958백만원이며, 당기말 및 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 2,025백만원 및 1,855백만원입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 186,823 210,933 사외적립자산의 공정가치 (250,206) (234,049) 순확정급여부채(자산) (63,383) (23,116) 주석 - 계속 2) 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 확정급여채무 현재가치 사외적립자산 합 계 기초 210,933 (234,049) (23,116) 당기근무원가 19,382 - 19,382 이자비용(수익) 6,627 (8,092) (1,465) 소 계 236,942 (242,141) (5,199) 재측정요소　 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (31,465) - (31,465) 추정과 실제의 차이-제도부채 5,963 - 5,963 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 3,323 3,323 소 계 (25,502) 3,323 (22,179) 기여금 　 기업이 납부한 기여금 - (44,059) (44,059) 제도에서 지급한 금액　 지급액 (20,146) 26,788 6,642 사업결합과 사업처분의 영향 (6,027) 5,738 (289) 관계사 전출입 1,556 - 1,556 기타 - 145 145 기말 186,823 (250,206) (63,383) 주석 - 계속 (전기) (단위: 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 210,127 (217,171) (7,044) 당기근무원가 20,531 - 20,531 이자비용(수익) 5,871 (6,550) (679) 소 계 236,529 (223,721) 12,808 재측정요소　 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (7,949) - (7,949) 추정과 실제의 차이-제도부채 (2,737) - (2,737) 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 2,436 2,436 소 계 (10,686) 2,436 (8,250) 기여금 　 기업이 납부한 기여금 - (47,906) (47,906) 제도에서 지급한 금액　 지급액 (14,965) 34,722 19,757 관계사 전출입 55 - 55 기타 - 420 420 기말 210,933 (234,049) (23,116) 주석 - 계속 3) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 당기근무원가 19,382 20,531 이자비용(이자수익) (1,465) (679) 기타 145 420 합 계 18,062 20,272 당기와 전기의 총 비용 중 각각 10,007백만원 및 11,467백만원은 매출원가에 포함되어 있으며, 8,055백만원 및 8,805백만원은 판매비와일반관리비 등에 포함되어 있습니다. 4) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 6.06% 3.68% 미래임금상승률 5.00% 5.03% 5) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 비율 금액 비율 금액 채무상품(원리금보장형 상품) 94.43% 236,282 94.43% 221,024 예적금 등 5.57% 13,924 5.57% 13,025 합 계 100.00% 250,206 100.00% 234,049 주석 - 계속 6) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 증가 감소 증가 감소 할인율의 1% 변동 (10,094) 11,304 (13,418) 15,214 기대임금상승률의 1% 변동 11,324 (10,293) 15,094 (13,570) 보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.7) 당사는 확정급여형제도와 관련하여 차기에 17,297백만원의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다. 주석 - 계속18. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 8,217 - 6,868 - 정부보조금관련부채 - 1,586 - 2,256 합 계 8,217 1,586 6,868 2,256 19. 계약자산과 계약부채 (1) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 건설계약 334,188 237,671 차감 : 손실충당금 (1,550) (4,591) 합 계 332,638 233,080 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다. 주석 - 계속(2) 당기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 전체기간 기대신용손실 합 계 비손상 손상 기초금액 4,101 490 4,591 손실충당금의 증감 (2,676) (365) (3,041) 기말금액 1,425 125 1,550 (전기) (단위: 백만원) 구 분 전체기간 기대신용손실 합 계 비손상 손상 기초금액 9,414 459 9,873 손실충당금의 증감 (5,313) 31 (5,282) 기말금액 4,101 490 4,591 (3) 당기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 건설계약 126,537 104,219 재화판매 13,681 19,338 합 계 140,218 123,557 (4) 이월된 계약부채와 관련하여 당기 및 전기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당기 및 전기에 인식한 수익은 없습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 건설계약 67,438 57,476 재화판매 15,418 5,324 합 계 82,856 62,800 주석 - 계속 (5) 전기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니 다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 추정총계약수익의 변동 추정총계약원가의변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는영향 계약자산 변동 계약부채 변동 전력부문 14,723 39,193 (43,472) 19,002 16,449 (59,921) 자동화부문 166 32 (1,094) 1,228 501 (1,595) (6) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 계약일 계약상 완성기한 진행률 계약자산(부채) 매출채권(공사미수금) 총액 손실충당금 총액 손실충당금 Bismayah 108 NT 2015-05-10 각 PO(Purchase Order)발급일로 부터 6.5개월 64.99% (2,251) 16 - - 동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약 2018-01-16 2025-06-30 0.04% 66 3 - - 영암태양광발전사업 2019-06-04 2021-06-30 99.99% (20) - - - 이집트/BT/Cairo Monorail 철도전력 2020-07-13 2023-06-30 40.48% 145 - 40 - 비금주민 태양광발전 200MW PV 2021-12-24 2024-05-31 2.33% (23,155) - 3,028 3 대만 카오슝 옐로우라인 2022-10-17 2034-02-05 0.00% - - - - Taylor FAB1 Project Pkg 2022-11-11 2023-10-31 0.01% 20 - - - (7) 당기말 및 전기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 계약이행원가 73,915 39,904 계약이행원가는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 준비원가로, 프로젝트 귀속 원재료 선주문 및 제조위탁계약 선급금 등으로 구성되어 있습니다. 이러한 원가는 공사 투입시점에 매출원가로 인식되며 당기 및 전기 중 각각 11,174백만원 및 11,263백만원의 계약원가가 매출원가로 인식되었습니다. 또한 자산화된 계약원가와 관련하여 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 주석 - 계속20. 자본금 당기말과 전기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 주식의 종류 발행예정주식수 총발행주식수 주당 액면금액(원) 자본금 보통주 300,000,000주 30,000,000주 5,000원 150,000 21. 기타자본항목당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자기주식 (24,368) (25,542) 자기주식처분이익 196 - 합 계 (24,172) (25,542) 당사는 2022년 2월 8일 이사회 결의를 통해 임직원 Stock Grant 부여 목적의 자기주식 처분을 결정하였습니다. 이에 따라 당사는 2022년 3월 31일자로 보통주 31,020주를 임직원 주식 계좌로 지급하였으며, 2022년 3월 30일 종가기준으로 처분이 진행됨에 따라 당기 중 196백만원을 자기주식처분이익으로 인식하였습니다. 금번 임직원에게 Stock Grant로 부여된 자기주식의 경우 지급일로부터 3년간 매매 및 양도가 제한되어 있습니다. 주석 - 계속22. 기타자본구성요소 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 (6,267) (6,722) (2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 (6,722) (7,582) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품의 공정가치 변동 600 1,135 법인세효과 가감 (145) (275) 기말 (6,267) (6,722) 주석 - 계속23. 이익잉여금과 배당금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 처분이 제한된 이익잉여금() 53,500 50,500 처분이 가능한 이익잉여금 1,289,628 1,237,725 시설적립금 1,205,300 1,160,400 미처분이익잉여금 84,328 77,325 합 계 1,343,128 1,288,225 () 상법상 이익준비금으로 이월결손금의 보전과 자본전입하는 경우 외에는 처분이 제한되어 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 1,288,225 1,243,210 당기순이익 67,417 71,012 배당금 지급 (29,325) (32,258) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익 - 7 확정급여제도의 재측정요소 16,811 6,254 기말 1,343,128 1,288,225 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 처분(안)은 다음과 같습니다. 제 49 기 2022년 1월 1일 부터 제 48 기 2021년 1월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지 2021년 12월 31일 까지 처분예정일 2023년 03월 28일 처분확정일 2022년 03월 28일 엘에스일렉트릭주식회사 (단위: 백만원) 구 분 제 49(당)기 제 48(전)기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 　 84,328 　 77,325 1. 전기이월이익잉여금 100 　 52 　 2. 당기순이익 67,417 　 71,012 　 3. 확정급여제도의 재측정요소 16,811 　 6,254 　 4. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익 - 7 Ⅱ. 임의적립금 이입액 - 　 - 1. 연구및인력개발준비금 - - 　 Ⅲ. 이익잉여금처분액 84,292 　 77,225 1. 이익준비금 3,300 3,000 　 2. 배당금 현금배당 주당배당금(률) 보통주: 당기 1,100원(22%) 주당배당금(률) 보통주: 전기 1,000원(20%) 32,292 29,325 3. 임의적립금 48,700 44,900 　 Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 36 　 100 (4) 당기 및 전기의 배당(예정)금액과 주당배당금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 총발행주식수 30,000,000주 30,000,000주 (-)자기주식수 643,954주 674,974주 배당주식수 29,356,046주 29,325,026주 (X)주당배당금 1,100원 1,000원 총배당액 32,292 29,325 주석 - 계속(5) 당기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기초 (41,446) (47,700) 당기변동 22,179 8,250 법인세 효과 (5,368) (1,996) 기말 (24,635) (41,446) 24. 수익 (1) 당기 및 전기 중 당사는 다음과 같이 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 한 시점에 인식하는 수익 전력부문 재화판매로 인한 매출 870,026 787,294 기타매출 6,552 6,097 자동화부문 재화판매로 인한 매출 376,029 307,435 기타매출 3,366 3,116 소 계 1,255,973 1,103,942 기간에 걸쳐 인식하는 수익 전력부문 건설형매출 997,366 748,847 자동화부문 건설형매출 30,134 24,659 소 계 1,027,500 773,506 합 계 2,283,473 1,877,448 주석 - 계속(2) 당기말과 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 각각 2,030,622백만원 및 1,079,796백만원입니다. 당사는 당기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격의 63%는 2023년에 수익으로 인식(1,275,112백만원)될 것으로 예측하고 있습니다. 나머지 37%는 2024년 및2025년 이후에 각각 382,083백만원 및 373,427백만원 인식될 것입니다. 25. 영업이익당기 및 전기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 매출액 2,283,473 1,877,448 매출원가 1,849,561 1,508,838 매출총이익 433,912 368,610 판매비와일반관리비 295,736 253,955 급여 및 상여 81,461 74,983 퇴직급여 6,525 6,672 복리후생비 16,642 15,445 감가상각비 7,832 6,849 무형자산상각비 2,974 3,465 사용권자산상각비 16,311 15,454 경상개발비 66,937 60,010 지급수수료 33,814 31,295 대손상각비(대손충당금환입) (1,936) (9,055) 여비교통비 7,665 4,111 임차료 1,654 931 수출제비용 22,291 16,341 광고선전비 7,833 6,636 기타의판매비와관리비 25,733 20,818 영업이익 138,176 114,655 주석 - 계속26. 조정영업이익(1) 당기 및 전기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 포괄손익계산서상 영업이익 138,176 114,655 기타수익 310,344 85,418 기타비용 (334,358) (88,242) 조정영업이익 114,162 111,831 () 조정영업이익은 당사가 자체 분류한 영업이익입니다. (2) 당기 및 전기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 임대료수익 2,957 2,362 수수료수익 3,449 2,639 외환차익 233,358 34,150 외화환산이익 2,128 18,471 리스거래이익 6 23 유형자산처분이익 372 213 무형자산처분이익 - 39 무형자산손상차손환입 1,055 - 파생상품자산/부채 평가이익 42,707 3,994 파생상품자산/부채 거래이익 20,386 18,548 기타의대손충당금환입 897 1,535 잡이익 3,029 3,444 합 계 310,344 85,418 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 외환차손 208,170 20,282 외화환산손실 15,468 9,286 리스거래손실 1 - 유형자산처분손실 160 244 유형자산손상차손 320 1,328 무형자산처분손실 2,191 3,502 무형자산손상차손 10,127 - 파생상품자산/부채 평가손실 6,294 9,059 파생상품자산/부채 거래손실 87,005 33,045 기타의대손상각비 337 1,293 잡손실 4,285 10,203 합 계 334,358 88,242 주석 - 계속 27. 비용의 성격별분류 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 재고자산의 변동 판매비와일반관리비 원가명세서 성격별 비용 재고자산의 변동 (16,417) - - (16,417) 제품 (5,250) - - (5,250) 재공품 (9,463) - - (9,463) 반제품 (1,704) - - (1,704) 원재료의 사용액 - - 1,274,039 1,274,039 종업원급여 - 104,627 194,167 298,794 감가상각비와 무형자산상각비 - 34,638 47,249 81,887 지급수수료 - 33,814 33,199 67,013 운반비 - 4,295 24,951 29,246 임차료 - 1,654 1,985 3,639 기타비용 - 116,708 290,389 407,097 합 계 (16,417) 295,736 1,865,979 2,145,298 (전기) (단위: 백만원) 구 분 재고자산의 변동 판매비와일반관리비 원가명세서 성격별 비용 재고자산의 변동 (17,943) - - (17,943) 제품 (17,907) - - (17,907) 재공품 67 - - 67 반제품 (103) - - (103) 원재료의 사용액 - - 1,072,022 1,072,022 종업원급여 - 97,100 189,970 287,070 감가상각비와 무형자산상각비 - 33,808 51,703 85,511 지급수수료 - 31,295 27,848 59,143 운반비 - 4,268 10,152 14,420 임차료 - 931 858 1,789 기타비용 - 86,553 174,228 260,781 합 계 (17,943) 253,955 1,526,781 1,762,793 주석 - 계속28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 이자수익 11,666 8,156 배당수익 887 16,768 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 200 - 합 계 12,753 24,924 (2) 당기 및 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익 예치금 10,520 6,373 기타 상각후원가측정금융자산 1,146 1,783 합 계 11,666 8,156 (3) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 이자비용 15,539 13,335 매출채권처분손실 - 47 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 15,719 33,906 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실 45 4 합 계 31,303 47,292 주석 - 계속(4) 당기 및 전기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 은행당좌차월 및 대출금 1,672 65 사채 13,571 12,952 리스부채 296 318 합 계 15,539 13,335 29. 금융상품의 범주별 순손익 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 금융자산 　 　 현금및현금성자산 11,939 11,258 당기손익-공정가치측정금융자산 (38,825) (44,417) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산() 409 861 상각후원가측정금융자산 8,923 17,240 소 계 (17,554) (15,058) 금융부채 　 　 당기손익-공정가치측정금융부채 (6,294) (9,052) 상각후원가로 평가하는 금융부채 (12,593) (12,619) 리스부채 (327) (350) 소 계 (19,214) (22,021) 합 계 (36,768) (37,079) () 기타자본구성요소에 포함되어있는 평가손익이 반영된 금액입니다. 주석 - 계속 30. 기타영업외손익당기 및 전기 중 기타영업외손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니 다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기부금 (4,767) (3,418) 31. 법인세비용(1) 당기 및 전기의 법인세 비용 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 당기 법인세 등 부담내역 25,397 23,250 전기 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액 (1,845) (5,568) 손익과 관련된 일시적 차이의 변동으로 인한 법인세비용(이익) (506) (2,650) 일시적 차이로 인한 기초 이연법인세자산 15,331 14,952 일시적 차이로 인한 기말 이연법인세자산 10,325 15,331 자본에 직접 반영된 이연법인세 (5,512) (2,271) 물적분할로 인한 이연법인세자산의 이전 (636) - 법인세비용 22,410 15,032 계속영업법인세비용 22,657 15,032 중단영업법인세이익 (247) - 주석 - 계속 (2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (145) (275) 확정급여제도의 재측정요소 (5,367) (1,996) 자본에 직접 반영된 총 이연법인세 (5,512) (2,271) (3) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전계속영업순이익 90,845 86,044 법인세비용차감전중단영업순손익 (1,018) - 법인세비용차감전계속/중단영업순이익 89,827 86,044 세율 적용으로 인한 법인세비용 21,276 20,495 조정사항 1,134 (5,463) 비과세수익 (55) (22) 비공제비용 2,801 3,399 세액공제 및 감면 등으로 인한 효과 (4,975) (7,059) 전기법인세 관련 당기 조정액 (1,845) (5,568) 기타 5,208 3,787 법인세비용 22,410 15,032 주석 - 계속(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 일시적차이 유형자산 13,302 (437) - 12,865 무형자산 304 526 - 830 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,160 (84) (145) 1,931 미지급비용 4,726 123 - 4,849 충당부채 5,066 4,832 - 9,898 대손충당금 11,015 (1,710) - 9,305 국고보조금 693 (118) - 575 압축기장충당금 (4,867) 202 - (4,665) 기타 (17,068) (2,828) (5,367) (25,263) 이연법인세자산 15,331 506 (5,512) 10,325 (전기) (단위: 백만원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 일시적차이 종속기업/관계기업/공동기업투자 330 (330) - - 유형자산 12,332 970 - 13,302 무형자산 373 (69) - 304 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,435 - (275) 2,160 미지급비용 6,060 (1,334) - 4,726 충당부채 8,804 (3,738) - 5,066 대손충당금 14,605 (3,590) - 11,015 국고보조금 379 314 - 693 압축기장충당금 (4,867) - - (4,867) 기타 (25,499) 10,427 (1,996) (17,068) 이연법인세자산 14,952 2,650 (2,271) 15,331 주석 - 계속 (5) 당기말 현재 투자자산 및 지분과 관련하여 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 종속기업투자 (32,575) 32. 주당순이익(1) 주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.(2) 당기 및 전기의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 계속영업과 중단영업 보통주 당기순이익 67,417 71,012 계속영업 보통주 당기순이익 68,189 71,012 가중평균유통보통주식수() 29,348,482주 29,325,026주 계속영업과 중단영업주당이익 2,297원 2,422원 계속영업주당이익 2,323원 2,422원 () 발행주식수에서 자기주식수를 차감하여 기간경과에 따라 가중평균하여 산정하였습니다. 한편, 당사는 희석화 대상 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다. 주석 - 계속 33. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 현재 당사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다. 지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외) <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS LS전선㈜ 외 락성전람무석유한공사 외 LS엠트론㈜ 외 락성기계무석유한공사 외 LS아이앤디㈜ Cyprus Investments Inc. 외 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 엘에스엠앤엠㈜ 외(10) PRM 외 LS JAPAN(11) 엘에스이링크㈜(5) 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(6) <종속기업> 엘에스일렉트릭㈜ LS메카피온㈜ 락성산전대련유한공사 LS사우타㈜ 락성산전무석유한공사 LS메탈㈜ LS ELECTRIC Middle East FZE 에이씨앤티시스템㈜ LS ELECTRIC Europe B.V. LS ITC㈜ LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 엘에스이모빌리티솔루션㈜(1) 우시메카피온기전유한공사 LS ELECTRIC Americas Holdings(7) 　 LS ELECTRIC America Inc.(7) 　 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(9) 　 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 　 LS ENERGY SOLUTIONS LLC(8) 　 LS Metal VINA LLC. 　 락성전기투자(중국) 유한공사 　 MCM Engineering II, Inc.(4)(8) 　 LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD(2) LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO(3) Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD(12) LS ELECTRIC IBERIA, S.L.(13) <관계기업> 엘에스일렉트릭㈜ SAHAKO CO., LTD (1) 당기 중 사업분할로 종속기업으로 신규 편입되었으며, 지분율은 100%입니다. (2) 당기 중 엘에스이모빌리티솔루션㈜이 락성전기(무석) 유한공사로부터 EV-Relay 중국사업부문을 양수하여 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (3) 당기 중 엘에스이모빌리티솔루션㈜이 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (4) 당기 중 LS ELECTRIC America Inc.가 MCM Engineering II, Inc. 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (5) 당기 중 ㈜LS와 ㈜E1이 각 50% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. 주석 - 계속 (6) 당기 중 ㈜LS와 미래에셋증권이 각 50% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. (7) 당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립하였습니다. (8) 당기 중 LS ELECTRIC Americas Holdings가 신규 설립되어, 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC America Inc.에서 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다. (9) 당기 중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 를 합병하였습니다. (10) 당기 중 ㈜LS가 엘에스니꼬동제련의 잔여 지분 전부를 매입하여 공동기업에서 종속기업으로 분류되었으며, 엘에스니꼬동제련에서 엘에스엠앤엠㈜으로 사명을 변경하였습니다. (11) 당기 중 ㈜LS가 신규 설립하였습니다. (12) 당기 중 락성전기투자(중국) 유한공사가 51%의 지분을 출자하여 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (13) 당기 중 신규 설립되었습니다. (2) 당기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사 중 특수관계자를 제외한 나머지 회사 현황은 다음과 같습니다. 지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내) 지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외) <대규모기업집단계열회사 등> (주)E1 ㈜LS네트웍스 E1 America LLC ㈜E1물류 Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company(3) ㈜E1컨테이너터미널 ㈜케이제이모터라드 　 ㈜흥업 　 ㈜베스트토요타 　 ㈜엠비케이코퍼레이션 　 ㈜바이클로 　 ㈜스포츠모터사이클코리아 　 ㈜넥스포쏠라 　 ㈜넥스포에너지 　 ㈜이원쏠라 　 엘에스이링크㈜(1) 　 (주)예스코홀딩스 ㈜예스코 　 한성피씨건설㈜ ㈜예스코컨설팅 ㈜예스코서비스(2) (1) 당기 중 ㈜LS와 ㈜E1이 각 50% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. (2) 당기 중 ㈜예스코이에스가 인적분할되어 ㈜예스코서비스가 설립되었습니다. (3) 당기 중 ㈜E1이 Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company의 지분 50%를 취득하였습니다. 주석 - 계속(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS(2) - - 8,163 - - - 6,846 - LS전선㈜(1) 3,032 - 14,317 - 1,748 - 16,110 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - 35 - - - 36 - LS아이앤디㈜ - - 8,580 - - - 8,260 5 엘에스엠앤엠㈜(1) 1,632 - - - 2,952 - - - 소 계 4,664 - 31,095 - 4,700 - 31,252 5 <종속기업> LS사우타㈜ 285 - 11,210 2,441 598 - 4,003 3,700 LS메탈㈜(1) 4,054 - - - 7,328 - - - LS메카피온㈜(1) 206 - 11,192 - 205 - 13,546 - 에이씨앤티시스템(2) 879 - 2,845 136 123 - 2,599 76 LS ITC 817 - 14,250 3,638 721 23 13,966 5,508 엘에스이모빌리티솔루션㈜(1) 1,994 178 2,941 - - - - - 락성전기(대련)유한공사(2) 1,381 - 15,159 - 743 - 737 - 락성전기(무석)유한공사(2) 13,890 - 6,238 19 25,380 - 4,365 - 락성전기투자(중국) 유한공사 5,941 - 1,262 - 8,971 - - - LS ELECTRIC Middle East FZE 50,681 - - - 36,959 - - - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 45,971 - - - 26,006 - - - LS ELECTRIC Europe B.V. 88,207 - - - 65,208 - 16 - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 3,444 - - - - - - - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 14,184 - - - 31,055 - - - LS ELECTRIC Americas Holdings(1) 111,799 - 212 - 46,292 - 2,253 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 66,905 - 8,193 - 44,229 - 6,782 - 소 계 410,638 178 73,502 6,234 293,818 23 48,267 9,284 <상위지배기업의 공동기업> 엘에스이링크 21 - - - - - - - 합 계 415,323 178 104,597 6,234 298,518 23 79,519 9,289 (1) 종속기업(관계기업 및 공동기업 포함)에 대한 거래내역을 포함한 것입니다. (2) 당기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 당기 중 에이씨앤티시스템㈜으로부터 281백만원을, 전기 중 락성전기(대련) 유한공사와 락성전기(무석) 유한공사로부터 각각 8,382백만원 및 8,382백만원의 배당금 수익을 인식하였습니다. 또한 당기 및 전기 중 ㈜LS에 13,800백만원 및 15,180백만원의 배당금을 지급하였습니다. 주석 - 계속 (4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 등(1) 매입채무 등(2) 매출채권 등(1) 매입채무 등(2) <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS 18,540 1,415 18,621 272 LS전선㈜(3) 1,782 3,089 523 2,385 LS엠트론㈜(3) - - 22 - LS아이앤디㈜(4) 4,193 - 4,193 - 엘에스엠앤엠㈜(3) 349 - 329 - 소 계 24,864 4,504 23,688 2,657 <종속기업> LS사우타㈜ 18 3,478 211 4,636 LS메탈㈜(3) 280 - 289 - LS메카피온㈜(3) - 2,040 195 3,063 에이씨앤티시스템 544 329 167 163 LS ITC 35 3,792 - 3,281 엘에스이모빌리티솔루션㈜(3) 439 864 - - 락성전기(대련)유한공사 454 2,405 8,733 6 락성전기(무석)유한공사 1,747 797 17,791 182 락성전기투자(중국) 유한공사 1,576 48 2,797 - LS ELECTRIC Middle East FZE 17,383 - 13,858 - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 17,646 - 5,229 - LS ELECTRIC Europe B.V. 24,453 - 16,248 - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 3,444 - - - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 2,726 1,222 3,162 - LS ELECTRIC Americas Holdings(3) 23,088 20,727 14,122 79 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 15,167 196 8,251 394 소 계 109,000 35,898 91,053 11,804 합 계 133,864 40,402 114,741 14,461 (1) 특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다. (2) 특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다. (3) 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (4) 당기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 8,450백만원 및 리스부채 8,450백만원을 계상하고있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,498백만원, 리스부채 8,498백만원을 계상하고 있습니다. (5) 당기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 없으며, 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다. (전기) (단위: 백만원) 특수관계자명 계정과목 기초 증가 감소 기말 종속기업 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 단기대여금 3,264 - (3,264) - 합 계 3,264 - (3,264) - 주석 - 계속(6) 당기와 전기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 <대규모기업집단계열회사 등>() ㈜E1 외 1,196 - 606 713 262 - 884 - ㈜예스코홀딩스 외 - - - - - - 747 - 합 계 1,196 - 606 713 262 - 1,631 - () 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (7) 당기말과 전기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사에 대한 채권 ·채무 잔액 중 상기의 특수관계자의 채권 ·채무를 제외한 나머지 회사 등에 대한 채권 ·채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 등 대여금 매입채무 등 차입금 매출채권 등 대여금 매입채무 등 차입금 <대규모기업집단계열회사 등>(1) ㈜E1 외(2) 125 - 81 - 125 - 456 - ㈜예스코홀딩스 외 - - - - - - - - 합 계 125 - 81 - 125 - 456 - (1) 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (2) 당기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 4,630백만원 및 리스부채 4,924백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,025백만원 및 리스부채 8,433백만원을 계상하고 있습니다. 주석 - 계속 (8) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 거래내역 당기 전기 종속기업 락성전기투자(중국) 유한공사 현금출자 - 22,130 LS ITC㈜ 현금출자 - 21,887 LS ELECTRIC America Inc. 현금출자 10,688 - LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 현금출자 9,511 5,582 엘에스이모빌리티솔루션㈜ (1) 현금출자 94,500 - LS ELECTRIC Americas Holdings(2) 현금출자 - - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 현금출자 1,378 - 합 계 116,077 49,599 (1) 분할로 인한 순현금유출액에 해당합니다. 당사는 분할일 현재 종속기업의 순자산가액에 해당하는 110,838백만원을 종속기업투자주식 취득원가로 계상하였습니다. (2) 당기 중 USD 10을 출자하여 신규 설립하였으며, 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분 전부를 현물출자하였습니다. (9) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천) 제공받은 기업 지급보증내역 한도금액 LS ELECTRIC Middle East FZE 수출금융 USD 2,400 락성전기투자(중국) 유한공사 차입금 등 CNY 330,000 락성전기(무석)유한공사 차입금 USD 16,000 LS ELECTRIC Europe B.V. 차입금 EUR 1,200 STANDBY L/C EUR 3,600 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 차입금 등 JPY 984,403 이행보증 JPY 1,103,000 LS ELECTRIC America Inc. 차입금 등 USD 9,000 이행보증 USD 6,858 락성전기(대련)유한공사 차입금 CNY 108,000 LS ENERGY SOLUTIONS LLC 차입금 USD 42,800 이행보증 CAD 9,697 이행보증 USD 97,900 STANDBY L/C USD 2,000 주석 - 계속(10) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 단기급여 4,447 4,433 퇴직급여 1,126 1,143 합 계 5,573 5,576 34. 자금조달약정 및 견질/담보 (1) 약정사항 (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 금융기관 여신한도 당좌차월 하나은행 6,600 국민은행 3,000 NH농협은행 3,500 신한은행 2,000 씨티은행 3,000 우리은행 10,000 수입신용장 우리은행 USD 1,700 하나은행 EUR 2,000 하나은행 USD 24,800 수출매입외환 신한은행 USD 5,768 포괄여신 NH농협은행 USD 70,000 SC제일은행 USD 25,000 Mizuho USD 20,000 원화지급보증 신한은행 1,000 우리은행 5,000 주석 - 계속 (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 금융기관 여신한도 외화지급보증 신한은행 USD 40,000 리버티 뮤추얼 USD 100,000 우리은행 CNY 50,000 우리은행 USD 11,300 유바프 USD 20,000 하나은행 USD 10,200 운전자금대출 SC제일은행 30,000 하나은행 14,990 씨티은행 22,000 신한은행 50,000 국민은행 30,000 전자결제대출한도 SC제일은행 10,000 우리은행 21,500 신한은행 30,000 NH농협은행 8,000 하나은행 17,000 파생상품 SC제일은행 USD 10,140 씨티은행 USD 30,000 하나은행 USD 43,000 KDB산업은행 14,000 신한은행 USD 12,000 국민은행 USD 95,000 NH농협은행 USD 10,000 Mizuho USD 15,000 우리은행 USD 5,000 수협 4,500 주석 - 계속(2) 사용이 제한된 예금 (단위: 백만원) 계정과목 당기말 전기말 사용제한 내용 금융기관예치금 1,497 652 국책과제 관련 장기금융기관예치금 23 24 당좌개설보증금 7,400 7,400 상생협력펀드 조성예치금 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 209 209 질권 설정 합 계 9,129 8,285 　 (3) 이행보증 내역당사는 당기말 현재 계약과 하자보수의 이행 등을 보장하는 보증보험에 가입하여 다음과 같은 지급보증을 제공받고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 보증금액 금융기관 영업보증 477,587 서울보증보험 외 한편, 특수관계자에 대한 지급보증은 주석 33.(9)에 기재되어 있습니다. 주석 - 계속 (4) 우발상황 1) 장항제련소 토지정화비용 2012년 중 당사는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(당사 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 당사는 관련 정화비용을 모두 납부하여당기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 당사 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 당기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 당기 중 당사는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다. 35. 계류중인 소송사건 당기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 5건(224백만원)과 당사가 피소된 건 6건(2,228백만원)이 있습니다. 주석 - 계속 36. 위험관리 (1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 차입금 총계 708,806 613,397 차감: 현금 및 현금성자산 331,579 601,423 순차입금 377,227 11,974 자본총계 1,462,689 1,405,961 순차입금자본비율 25.79% 0.85% () 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 88.68% 및 76.35% 입니다. 주석 - 계속(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 225,627 17,896 173,318 12,544 EUR 57,299 6,611 50,688 5,879 JPY 5,712 4,912 13,531 3,927 기타 23,206 4,367 57,847 5,579 합 계 311,844 33,786 295,384 27,929 주석 - 계속당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 15,746 (15,746) 12,187 (12,187) EUR 3,842 (3,842) 3,397 (3,397) JPY 61 (61) 728 (728) 기타 1,428 (1,428) 3,962 (3,962) 합 계 21,077 (21,077) 20,274 (20,274) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 900,904 40,126 3,106 - 41,699 3,114 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 544,846 2,369 6,930 - 4,717 7,044 주석 - 계속2) 이자율위험당사는 당기말 및 전기말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없기 때문에, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 3) 가격위험 당사는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 및 당기손익-공정가치측정자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 및 당기손익-공정가치측정자산은 4,902백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 372백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다. - 별도재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액 - 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 당사가 지급해야 하는 최대금액 당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 주석 - 계속당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 지급보증으로 인한 신용위험의 최대노출액은 USD 72,200천, EUR 4,800천, JPY984,403천, CNY 438,000천(해외종속기업의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증) 입니다.5) 유동성 위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합계 무이자 348,341 742 - 349,083 고정이자율상품 374,900 362,488 - 737,388 리스부채 15,992 1,564 - 17,556 금융보증() USD USD 72,200 - - USD 72,200 EUR EUR 4,800 - - EUR 4,800 JPY JPY 984,403 - - JPY 984,403 CNY CNY 438,000 - - CNY 438,000 () 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다. 주석 - 계속 (전기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합계 무이자 258,929 - - 258,929 고정이자율상품 184,894 452,696 - 637,590 리스부채 7,545 6,000 - 13,545 금융보증() USD USD 50,579 - - USD 50,579 EUR EUR 4,800 - - EUR 4,800 JPY JPY 2,765,942 - - JPY 2,765,942 CNY CNY 170,000 - - CNY 170,000 () 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다. 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품 통화선도계약 37,807 1,603 39,410 원자재선물 (492) (74) (566) 합 계 37,315 1,529 38,844 () 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품 통화선도계약 (3,930) 1,682 (2,248) 원자재선물 (651) 127 (524) 소 계 (4,581) 1,809 (2,772) () 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. 주석 - 계속(3) 공정가치 서열체계 활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 당사가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 사채 및 파생상품 4.68%~5.38% 1.77%~2.61% 한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 주석 - 계속 1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 범 주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 소 계 당기말 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 44,279 - 44,279 - 44,279 상장주식 1,116 1,116 - - 1,116 수익증권 73,811 - - 73,811 73,811 출자금 554 - - 554 554 소 계 119,760 1,116 44,279 74,365 119,760 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 3,786 3,786 - - 3,786 비상장주식 8,533 - - 8,533 8,533 소 계 12,319 3,786 - 8,533 12,319 금융자산 합계 132,079 4,902 44,279 82,898 132,079 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 6,302 - 6,302 - 6,302 금융부채 합계 6,302 - 6,302 - 6,302 전기말 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 6,342 - 6,342 - 6,342 상장주식 3,584 3,584 - - 3,584 수익증권 86,861 - - 86,861 86,861 출자금 554 - - 554 554 소 계 97,341 3,584 6,342 87,415 97,341 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 1,135 1,135 - - 1,135 비상장주식 5,952 - - 5,952 5,952 소 계 7,087 1,135 - 5,952 7,087 금융자산 합계 104,428 4,719 6,342 93,367 104,428 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 9,172 - 9,172 - 9,172 금융부채 합계 9,172 - 9,172 - 9,172 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다. 주석 - 계속 2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산 매매목적파생상품자산 44,279 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 수익증권 등 74,365 3 출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정 할인율 상장주식 4,902 1 활성시장에서 공시되는 가격 할인율 비상장주식 8,533 3 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 금융부채 매매목적파생상품부채 6,302 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 수준1 수준2 수준3 합 계 상각후원가측정금융자산 금융기관예치금 13,557 - - 13,557 13,557 13,351 - - 13,351 13,351 매출채권() 450,536 - - 450,536 450,536 356,849 - - 356,849 356,849 대여금() 29,259 - - 29,259 29,259 23,257 - - 23,257 23,257 미수금() 2,449 - - 2,449 2,449 19,631 - - 19,631 19,631 임차보증금() 32,039 - - 32,039 32,039 28,487 　- 　- 28,487 28,487 미수수익() 2,425 - - 2,425 2,425 1,748 - - 1,748 1,748 합 계 530,265 - - 530,265 530,265 443,323 - - 443,323 443,323 상각후원가측정금융부채 매입채무() 224,318 - - 224,318 224,318 175,224 - - 175,224 175,224 단기차입금() 149,640 - - 149,640 149,640 4,387 - - 4,387 4,387 미지급금() 105,248 - - 105,248 105,248 63,958 - - 63,958 63,958 미지급비용() 17,638 - - 17,638 17,638 18,885 - - 18,885 18,885 미지급배당금() 8 - - 8 8 7 - - 7 7 임대보증금() 1,871 - - 1,871 1,871 855 　- 　- 855 855 사채 559,166 - 533,948 - 533,948 609,011 - 606,469 - 606,469 금융보증계약부채() 705 - - 705 705 267 - - 267 267 소 계 1,058,594 - 533,948 499,428 1,033,376 872,594 - 606,469 263,583 870,052 리스부채 17,180 - - 17,180 17,180 21,849 - - 21,849 21,849 합 계 1,075,774 - 533,948 516,608 1,050,556 894,443 - 606,469 285,432 891,901 () 수준 3으로 표시된 장ㆍ단기수취채권과 장ㆍ단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다. 주석 - 계속4) 당기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.(4) 금융자산의 양도 당기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니 다. (단위: 백만원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기말 전기말 할인양도된 매출채권(1) 자산의 장부금액 4,775 4,387 관련부채의 장부금액 4,775 4,387 양도된 대출원리금채권(2) 자산의 장부금액 27,073 - 관련부채의 장부금액 27,875 - (1) 당기말 및 전기말 현재 당사가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 각각 4,775백만원 및 4,387백만원에 대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다. (2) 당사는 2022년 7월 14일 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권의 양수도 계약을 체결하여, 7월 18일 해당 대금을 수령하였습니다. 동 계약과 관련하여 당사는 양수인에게 양수인이 보유하는 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 풋옵션 행사기한은 2023년 6월 18일까지 입니다. 이에 따라 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다. 주석 - 계속37. 파생상품 (1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매매목적 상품선물 2,580 3,188 1,625 2,128 통화선도 41,699 3,114 4,717 7,044 소 계 44,279 6,302 6,342 9,172 (2) 상품선물계약당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물계약을 체결하고 있습니 다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 통화 금액 비철선물매입 (CU) : 매매목적 USD 27,307 비철선물매입 (AG) : 매매목적 USD 16,270 당기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,581백만원 및 3,188백만원입니다. 주석 - 계속(3) 통화선도계약당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 수취통화 지급통화 통화 금액 통화 금액 통화선도매도 KRW 652,438 USD 490,651 통화선도매도 KRW 111,322 EUR 79,629 통화선도매도 KRW 11,819 JPY 1,162,884 통화선도매도 KRW 237 CAD 246 통화선도매도 KRW 31,089 CNY 158,617 통화선도매도 KRW 56,775 THB 1,512,289 통화선도매도 KRW 4,893 SGD 5,066 통화선도매입 EUR 400 KRW 555 통화선도매입 JPY 856,250 KRW 8,361 통화선도매입 GBP 14,563 KRW 23,414 주석 - 계속 38. 중단영업손익 (1) 중단영업손익의 발생당사는 1999년 8월에 엘에스엠앤엠㈜(구 : LS니꼬동제련)에 동제련사업부를 양도하였으며, 주석 34.(4)에 기재된 바와 같이, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하였습니다.(2) 중단영업손익의 분석1) 중단영업손익당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 포함된 중단영업의 실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 법인세비용 차감전 중단영업손실 (1,018) - 중단영업 법인세이익 246 - 법인세비용 차감후 중단영업손실 (772) - 2) 중단영업에서 발생한 현금흐름 당기 및 전기 중 중단영업과 관련하여 발생된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 (1,739) (213) 투자활동으로 인한 현금흐름 - - 재무활동으로 인한 현금흐름 - - 순현금흐름 (1,739) (213) 주석 - 계속39. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 건설중인자산 본계정 대체 19,938 14,066 유형자산미지급금대체 5,539 56 무형자산선급금대체 2,557 2,331 사용권자산(리스부채) 취득 12,471 12,965 (2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 비현금 변동 기타변동 기 말 신규 리스 유동성대체 기타 이자비용 환율변동 단기차입금 4,387 145,602 - - - - (349) 149,640 유동성사채() 169,911 (170,000) - 209,797 - 194 - 209,902 유동성리스부채 15,900 (17,012) 1,897 14,921 (74) - 22 15,654 사채() 439,099 119,595 - (209,797) - 367 - 349,264 리스부채 5,949 - 10,574 (14,921) (87) - 10 1,525 재무활동으로부터의 총부채 635,246 78,185 12,471 - (161) 561 (317) 725,985 () 사채할인발행차금 차감 후 금액입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 비현금 변동 기타변동 기 말 신규 리스 유동성대체 기타 이자비용 환율변동 단기차입금 10,377 (6,338) - - - - 348 4,387 유동성사채() 89,940 (90,000) - 169,856 - 114 - 169,910 유동성리스부채 15,005 (15,859) 9,810 7,100 (171) - 16 15,901 사채() 459,037 149,470 - (169,856) - 448 - 439,099 리스부채 10,006 - 3,155 (7,100) (129) - 17 5,949 기타 123 2,133 - - - - - 2,256 재무활동으로부터의 총부채 584,488 39,406 12,965 - (300) 562 381 637,502 () 사채할인발행차금 차감 후 금액입니다. 주석 - 계속40. 물적분할 당사는 2022년 2월 8일자 이사회에서 EV Relay 사업을 단순ㆍ물적분할하여 신설회사인 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사에 이전하고 해당 지분 100%를 소유하는 물적분할을 결의하였으며, 2022년 4월 1일 분할 완료되었습니다. 구분 내용 분할방법 물적분할 분할존속회사 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.) 분할신설회사 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) 주주총회승인일자 2022년 3월 28일 분할기일 2022년 4월 1일 당사는 동 분할로 인하여 감소하는 순자산 장부금액으로 종속기업투자주식의 취득원가를 결정하였으며, 분할로 인하여 이전된 순자산 장부금액과 종속기업투자주식의 취득원가는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 금액 자산 현금및현금성자산 94,500 매출채권 및 기타채권 9,654 재고자산 5,516 기타유동자산 34 유형자산 2,942 무형자산 1,296 이연법인세자산 636 기타비유동자산 417 합 계 114,995 주석 - 계속 구분 금액 부채 　 매입채무 및 기타채무 2,718 유동성충당부채 1,009 기타유동부채 4 순확정급여부채 289 비유동충당부채 137 합 계 4,157 이전한순자산금액(종속기업투자주식) 110,838 41. 재무제표의 승인 당사의 재무제표는 2023년 2월 8일자 이사회에서 사실상 확정되었으며, 2023년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.42. 보고기간 후 사건당사는 2023년 3월 3일 PT. LS ELECTRIC INDONESIA에 자본금 USD 640,000을출자하여 신규 설립하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 당사의 주주환원 정책은 지속적인 성장으로 꾸준히 배당을 늘리고 장기적 관점에서 기업가치 상승을 통해서 주주환원을 실현하는 것입니다. 배당 재원은 사업 실적ㆍ전망 및 재무 현황을 고려하여 결정하고 있으며, 당사는 2014년 이후 주주이익환원 차원에서 코스피 시장평균 대비 고배당성향을 유지하고 있습니다. 이는 투자자들의 배당 확대 요구 등 주주가치 증대에 대한 사회적 요구가 강화되고 있는 추세를 반영하고, 당사의 주주가치 증대를 위한 의지입니다.또한, 당사는 주주가치를 제고하기 위하여 중장기 주주환원 정책을 수립하였습니다. 2022년 사업연도부터 2024년 사업연도까지 별도재무제표 기준 당기순이익의 40% 이상의 배당성향을 유지하고, 최소(주당) 1,000원 이상을 배당할 계획입니다. ※ 배당성향 산식 = 배당금 총액 / 별도 재무제표 당기순이익투자자의 예측가능성 제고를 위해 정책 지속기간을 3년으로 설정하였으며, 환경변화를 반영하기 위해 동기간 이후 본 정책을 재검토할 예정입니다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제49기 제48기 제47기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 90,303 84,736 85,177 (별도)당기순이익(백만원) 67,417 71,012 106,203 (연결)주당순이익(원) 3,077 2,890 2,905 현금배당금총액(백만원) 32,292 29,325 32,258 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 35.76 34.61 37.87 현금배당수익률(%) - 1.9 1.8 1.8 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - 1,100 1,000 1,100 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 19 1.8 2.0 주) 연속 배당횟수는 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인가능한 배당횟수로 계산하였으며, 결산배당의 경우 2004년 사업년도에 대한 배당부터 매년 배당을 실시하고 있습니다.주) 상기 표의 연속 배당횟수는 제49기 정기주주총회 2022년 결산배당까지 포함하고 있습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 해당사항 없음 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 - - - - - - - [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 LS ELECTRIC 회사채 공모 2020년 05월 11일 150,000 1.705 AA-(한신평,한기평) 2023년 05월 11일 미상환 KB증권,미래에셋대우 LS ELECTRIC 회사채 공모 2018년 10월 24일 60,000 2.613 AA-(한신평,한기평) 2023년 10월 24일 미상환 미래에셋대우 LS ELECTRIC 회사채 공모 2021년 04월 13일 60,000 1.419 AA-(한신평,한기평) 2024년 04월 13일 미상환 NH투자증권,KB증권 LS ELECTRIC 회사채 공모 2019년 10월 16일 80,000 1.765 AA-(한신평,한기평) 2024년 10월 16일 미상환 KB증권,미래에셋대우 LS ELECTRIC 회사채 공모 2022년 01월 26일 60,000 2.677 AA-(한신평,한기평) 2025년 01월 26일 미상환 NH투자증권,KB증권 LS ELECTRIC 회사채 공모 2021년 04월 13일 90,000 1.825 AA-(한신평,한기평) 2026년 04월 13일 미상환 NH투자증권,KB증권 LS ELECTRIC 회사채 공모 2022년 01월 26일 60,000 2.810 AA-(한신평,한기평) 2027년 01월 26일 미상환 NH투자증권,KB증권 합 계 - - - 560,000 - - - - ※ 상기표에 기재된 이자율은 표면금리입니다.(1) 연결기준 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 270,000 140,000 90,000 60,000 - - - 560,000 사모 - - - - - - - - 합계 270,000 140,000 90,000 60,000 - - - 560,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - (2) 별도기준 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 270,000 140,000 90,000 60,000 - - - 560,000 사모 - - - - - - - - 합계 270,000 140,000 90,000 60,000 - - - 560,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원 ) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 180-2회 무보증사채 2018.10.24 2023.10.24 60,000 2018.10.18 한국예탁결제원 181-2회 무보증사채 2019.10.16 2024.10.16 80,000 2019.10.02 한국예탁결제원 182회 무보증사채 2020.05.11 2023.05.11 150,000 2020.04.24 한국예탁결제원 183-1회 무보증사채 2021.04.13 2024.04.13 60,000 2021.04.01 한국예탁결제원 183-2회 무보증사채 2021.04.13 2026.04.13 90,000 2021.04.01 한국예탁결제원 184-1회 무보증사채 2022.01.26 2025.01.26 60,000 2022.01.14 한국예탁결제원 184-2회 무보증사채 2022.01.26 2027.01.26 60,000 2022.01.14 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2022년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(별도기준) 300%이하 유지 이행현황 이행 (82.87%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하 유지 이행현황 이행 (자기자본의 12.48%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계연도 당 총액 1조원 이상 자산 처분 제한 이행현황 이행 (508백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유 발생하지 않도록 함 이행현황 이행 (상호출자제한기업집단 '엘에스') 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2022년 9월 6일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 무보증회사채 제 182 회 2020년 05월 11일 차환자금 100,000운영자금 50,000 150,000 차환자금 100,000운영자금 50,000 150,000 - 무보증회사채 183-1 회 2021년 04월 13일 차환자금 50,000 운영자금 10,000 60,000 차환자금 50,000 운영자금 10,000 60,000 　 무보증회사채 183-2 회 2021년 04월 13일 차환자금 40,000 운영자금 50,000 90,000 차환자금 40,000 운영자금 50,000 90,000 - 무보증회사채 184-1 회 2022년 01월 26일 차환자금 50,000 운영자금 10,000 60,000 차환자금 50,000 운영자금 10,000 60,000 2022.04.29 50,000 차환완료 무보증회사채 184-2 회 2022년 01월 26일 차환자금 50,000 운영자금 10,000 60,000 차환자금 50,000 운영자금 10,000 60,000 2022.05.25 50,000 차환완료 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 : 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 : -. LS 일렉트릭 (주)의 LS이모빌리티솔루션 (주)분할1) 분할 내역ㆍ분할방법 : 물적분할 (EV Relay 사업부문을 분할 후 LS이모빌리티솔루션 (주) 신설)ㆍ분할 목적 - 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화 - 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력 제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장ㆍ분할승인 : 2022년 3월 28일(정기주주총회 결의)ㆍ분할기일 : 2022년 4월 1일 <회사분할의 내용> 구분 회사명 사업부문 분할존속회사 LS일렉트릭 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 분할신설회사 LS이모빌리티솔루션 EV Relay 사업 등 2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : LS이모빌리티솔루션(주)ㆍ소재지 : 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95 ※ 자세한 사항은 '22년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시와, '22년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)공시를 참조하시기 바랍니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 : 해당사항 없음 (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' -개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'에 따라 측정합니다. 생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 당사는 동 제ㆍ개정사항이 당사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 2. 회계정보에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황 연결회사의 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다. (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 :백만원, % ) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률(%) 제 49기 매출채권 742,363 31,357 4.2 미수금 및 기타채권 103,493 23,533 22.7 합계 845,856 54,890 6.5 제 48기 매출채권 575,610 27,522 4.8 미수금 및 기타채권 90,643 24,755 27.3 합계 666,253 52,277 7.8 제 47기 매출채권 522,504 36,161 6.9 미수금 및 기타채권 90,390 24,944 27.6 합계 615,894 61,105 9.9 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원 ) 구 분 제49기 제48기 제47기 기초금액 52,280 61,106 63,116 기준서변경 영향 - - - 손상차손으로 인식된 금액 6,776 1,050 (3) 연중 제각금액 (1,916) (5,670) (476) 손상차손 환입금액 (1,956) (5,276) (1,598) 연결범위변동 (3) 116 - 외화환산조정 (442) 482 (12) 기타증감 (주1) 155 470 79 기말금액 54,894 52,277 61,106 주1) 제각채권 회수 등에 따른 증가액입니다. (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 대손충당금 평가방법 1단계 : 개별적 손상검토 ① 사고채권 : 사고채권평가 기준에 의한 평가(100% 반영, 담보 등 회수가능성 입증 시 차감) ② 손상발생의 객관적 증거가 있는 채권에 대하여 개별적으로 검토하여 대손 추정 2단계 : 전체기간 기대손실모형(간편법) 손상검토 ① 전체기간 대손률 Matrix 설정 : 신용등급 및 회수 경과 기간별 대손률 - 국내거래선 : A1~A3, B1~B3, C1, C2 , C3, D 10등급 - 해외거래선 : A~G 7등급 - 회수경과 1개월 ~ 24개월 초과 7개 기간으로 구분 - 등급부재 및 미등록 거래선은 국내 B3, 해외 F 등급 적용함. ② 최근 10년간 사고채권 미회수 경험률에 근거하여 70% 부실 반영 (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 :백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 675,286 18,464 15,841 32,772 742,363 나. 재고자산 현황 (1) 최근 3사업연도의 사업부문별 재고자산 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제49기 제48기 제47기 전력 상품 9,500 9,496 7,370 제품 50,681 46,372 29,152 반제품 5,652 4,353 4,277 재공품 16,177 8,358 5,234 원재료 148,618 42,525 30,381 저장품 1 1 5 미착품 15,860 10,037 4,362 소계 246,489 121,142 80,781 자동화 상품 25,838 9,936 10,733 제품 20,193 14,728 11,506 반제품 4,150 2,167 1,526 재공품 7,874 2,423 2,117 원재료 46,894 20,237 13,696 저장품 - - - 미착품 18,830 12,063 6,213 소계 123,780 61,555 45,792 금속 상품 13,489 - - 제품 28,894 37,042 24,264 반제품 7,197 17,323 8,939 재공품 5,601 4,053 3,689 원재료 24,988 12,296 11,365 저장품 2,436 2,093 1,354 미착품 2,800 5,020 677 소계 85,405 77,826 50,289 IT 상품 4,674 954 - 소계 4,674 954 - 합계 상품 53,502 20,386 18,104 제품 99,768 98,142 64,922 반제품 16,999 23,843 14,742 재공품 29,652 14,834 11,039 원재료 220,500 75,057 55,442 저장품 2,436 2,094 1,360 미착품 37,491 27,120 11,253 소계 460,347 261,477 176,861 총자산대비 재고자산 구성 비율(%)[재고자산 합계 ÷ 기말자산총계 × 100] 13.9% 9.3% 7.0% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가 ÷ {(기초재고＋기말재고)÷2}] 7.7 회 10.0회 10.6회 (2) 재고자산의 실사내용ㄱ. 실사일자 : 당사는 6월 및 12월 말 기준 매년 2회 재고자산 실사를 실시합니다.ㄴ. 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 당사의 외부감사인인 안진회계법인의 입회하에 실시합니다. (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 (평가손실) 당기말잔액 비고 상품 55,105 55,105 (1,603) 53,502 - 제품 102,537 102,537 (2,769) 99,768 - 반제품 17,731 17,731 (732) 16,999 - 재공품 29,652 29,652 - 29,652 - 원재료 234,236 234,236 (13,737) 220,500 - 저장품 2,626 2,626 (190) 2,436 - 미착품 37,506 37,506 (16) 37,491 - 소계 479,393 479,393 (19,046) 460,347 - 다. 수주계약 현황 당사는 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다. (1) 진행률적용 수주계약 현황(연결) (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 LS ELECTRIC T&D 한화그룹두바이법인(S&P) 2015.05.10 각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월 161,688 64.99 -2,251 16 - - LS ELECTRIC T&D 켑코알스톰피이에스 2018.01.16 2025.06.30 160,500 0.04 66 3 - - LS ELECTRIC T&D 대명에너지(주) 2019.06.04 2021.06.30 175,820 99.99 -20 - - - LS ELECTRIC T&D 비금주민태양광발전 주식회사 2021.12.24 2024.05.31 305,800 2.33 -23,155 - 3,028 3 LS ELECTRIC T&D ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD. 2022.10.17 2034.02.05 254,095 0.00 - - - - LS ELECTRIC T&D SAMSUNG E&C AMERICA, INC. 2022.11.11 2023.10.31 171,729 0.01 20 - - - 합 계 - -25,340 19 3,028 3 (2) 진행률적용 수주계약 현황(별도) (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 LS ELECTRIC T&D 한화그룹두바이법인(S&P) 2015.05.10 각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월 161,688 64.99 -2,251 16 - - LS ELECTRIC T&D 켑코알스톰피이에스 2018.01.16 2025.06.30 160,500 0.04 66 3 - - LS ELECTRIC T&D 대명에너지(주) 2019.06.04 2021.06.30 175,820 99.99 -20 - - - LS ELECTRIC T&D BOMBARDIER TRANSPORTATIONUK LIMITED 2020.07.13 2023.06.30 98,033 40.48 145 - 40 - LS ELECTRIC T&D 비금주민태양광발전 주식회사 2021.12.24 2024.05.31 305,800 2.33 -23,155 - 3,028 3 LS ELECTRIC T&D ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD. 2022.10.17 2034.02.05 254,095 0.00 - - - - LS ELECTRIC T&D SAMSUNG E&C AMERICA, INC. 2022.11.11 2023.10.31 171,729 0.01 20 - - - 합 계 - -25,193 20 3,068 3 라. 금융상품의 구분 및 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 사채 및 파생상품 3.58%~5.38% 1.77%~2.61% 한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 범 주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 소 계 당기말 : 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 46,162 - 46,162 - 46,162 상장주식 1,116 1,116 - - 1,116 수익증권 73,811 - - 73,811 73,811 출자금 748 - - 748 748 소 계 121,837 1,116 46,162 74,559 121,837 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 6,316 6,316 - - 6,316 비상장주식 8,534 - - 8,534 8,534 소 계 14,850 6,316 - 8,534 14,850 현금흐름위험회피파생상품자산 - - - - - 금융자산 합계 136,687 7,432 46,162 83,093 136,687 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 6,977 - 6,977 - 6,977 당기손익인식지정금융부채 15,839 - - 15,839 15,839 소 계 22,816 - 6,977 15,839 22,816 현금흐름위험회피파생상품부채 1 - 1 - 1 금융부채 합계 22,817 - 6,978 15,839 22,817 전기말 : 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 6,361 - 6,361 - 6,361 상장주식 3,584 3,584 - - 3,584 수익증권 86,861 - - 86,861 86,861 출자금 745 - - 745 745 소 계 97,551 3,584 6,361 87,606 97,551 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 상장주식 1,135 1,135 - - 1,135 비상장주식 7,913 - - 7,913 7,913 소 계 9,048 1,135 - 7,913 9,048 현금흐름위험회피파생상품자산 17 - 17 - 17 금융자산 합계 106,616 4,719 6,378 95,519 106,616 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 9,415 - 9,415 - 9,415 당기손익인식지정금융부채 16,939 - - 16,939 16,939 소 계 26,354 9,415 16,939 26,354 현금흐름위험회피파생상품부채 92 - 92 - 92 금융부채 합계 26,446 - 9,507 16,939 26,446 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다, 2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산 매매목적파생상품자산 46,162 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 수익증권 등 74,559 3 출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정 할인율 등 상장주식 7,432 1 활성시장에서 공시되는 가격 - 비상장주식 8,534 3 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로할인 할인율 등 현금흐름위험회피파생상품자산 - 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 금융부채 매매목적파생상품부채 6,977 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 당기손익인식지정금융부채 15,839 3 추정 미래현금유출액(풋옵션 행사가격)을 현재가치로 할인 주당 사업가치 등 현금흐름위험회피파생상품부채 1 2 보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 등 3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 수준1 수준2 수준3 합 계 상각후원가측정금융자산 금융기관예치금 23,600 - - 23,600 23,600 30,327 - - 30,327 30,327 매출채권() 711,006 - - 711,006 711,006 548,088 - - 548,088 548,088 대여금() 29,923 - - 29,923 29,923 24,177 - - 24,177 24,177 미수금() 8,719 - - 8,719 8,719 8,040 - - 8,040 8,040 임차보증금 등() 36,519 - - 36,519 36,519 31,777 - - 31,777 31,777 미수수익() 4,799 - - 4,799 4,799 1,893 - - 1,893 1,893 합 계 814,566 - - 814,566 814,566 644,302 - - 644,302 644,302 상각후원가측정금융부채 매입채무() 360,693 - - 360,693 360,693 278,441 - - 278,441 278,441 일반차입금() 317,323 - - 317,323 317,323 78,769 - - 78,769 78,769 미지급금() 133,387 - - 133,387 133,387 74,897 - - 74,897 74,897 미지급비용() 32,252 - - 32,252 32,252 30,275 - - 30,275 30,275 미지급배당금() 8 - - 8 8 7 - - 7 7 임대보증금() 947 - - 947 947 30 - - 30 30 사채 559,166 - 600,259 - 600,259 609,011 - 606,469 - 606,469 소 계 1,403,776 - 600,259 844,610 1,444,869 1,071,430 - 606,469 462,419 1,068,888 리스부채 25,815 - - 25,815 25,815 28,483 - - 28,483 28,483 합 계 1,429,591 - 600,259 870,425 1,470,684 1,099,913 - 606,469 490,902 1,097,371 () 수 준 3으로 표시된 장ㆍ단기수취채권과 장ㆍ단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다. 상기에서 설명한 바와 같이 이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측가능한 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 이자율스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.4) 당기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제49기 (당기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개) 제48기(전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개) 제47기(전전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개) 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제49기(당기) 안진회계법인 -분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사 630 6,300 630 6,176 제48기(전기) 안진회계법인 -분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사 630 6,300 630 6,176 제47기(전전기) 안진회계법인 -분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사-내부회계관리제도에 대한 감사 600 6,300 600 6,326 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제49기(당기) - - - - - 제48기(전기) - - - - - 제47기(전전기) 2020.04 합의된 절차 수행 업무계약 2020.04.23 3 PJT의 개별비, 노무비 확인 용역 2020.06 법인세세무조정 2020.06~2021.03 25 - 2020.09 합의된 절차 수행 업무계약 2020.09~2020.10 3 인도지사 설립관련 신고 자료 4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2022.02.08 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 대면회의 기말 감사결과 보고, 핵심감사사항의 확정 및 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고 2 2022.05.13 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 대면회의 1분기 검토 보고, 연간감사일정, 중점감사항목 3 2022.08.04 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 서면회의 반기 검토 보고 및 내부회계관리제도 설계평가결과 보고 4 2022.11.22 (회사) 감사위원회 3인(감사인) 업무수행이사 대면회의 3분기 검토 보고, 기말감사계획 및 핵심감사사항 보고 5 2023.02.08 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 대면회의 기말 감사결과 보고, 핵심감사사항의 확정 및 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고 5. 종속회사의 외부감사인 감사의견 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. 6. 조정협의회의 주요 협의내용 해당사항 없습니다. 7. 회계감사인의 변경 - 당기 종속회사인 LS메탈㈜은 외부감사인을 삼정회계법인에서 안진회계법인으로 변경하였습니다. - 당기 종속회사인 ㈜에이씨앤티시스템은 외부감사인을 삼덕회계법인에서 안진회계법인으로 변경하였습니다. - 당기 종속회사인 LS이모빌리티솔루션 (주)은 외부감사인을 안진회계법인으로 선정하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 [감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과] 사업연도 감사위원회의 의견 지적사항 제49기(당기) 본 감사위원회는 2022사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다. - 제48기(전기) 본 감사위원회는 2021사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다. - 제47기(전전기) 본 감사위원회는 2020사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다. - 나. 내부회계관리제도[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견] 사업연도 감사인 검토의견 지적사항 제49기(당기) 안진회계법인 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. - 제48기(전기) 안진회계법인 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. - 제47기(전전기) 안진회계법인 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. - 다. 내부통제구조의 평가 공시대상기간에 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(구자균, 구동휘, 김동현)와 5명의 사외이사(이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수) 총 8명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 책임경영 및 전문성을 고려하여 구자균 이사를 선임하였으며, 대표이사를 겸직하였습니다.또한 이사회 내에는 감사위원회(사외이사 5명), 사외이사후보추천위원회(사내이사 1명, 사외이사2명), ESG위원회(사내이사 1명, 사외이사 5명) 등 3개의 소위원회가 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 8 5 3 - - ※ 2023년 3월 28일 제49기 정기주주총회에서 구자균 사내이사, 구동휘 사내이사, 최종원 사외이사, 김재홍 사외이사, 장길수 사외이사가 선임되었으며, 문승일 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다. 나. 이사회 주요의결사항 회차 개최일자 의안내용 사내이사의 성명 사외이사 등의 성명 구자균(출석률: 100%) 박용상(출석률: -%) 남기원(출석률 100%) 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 오정규(출석률: 100%) 최종원(출석률:100%) 찬 반 여 부 1 2022-02-08 제1호 의안 : 제48기 재무제표 승인의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 제48기 영업보고서 승인의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : EV-Relay 사업분할계획서 승인의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제4호 의안 : 제48기 정기주주총회 소집의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제5호 의안 : 제48기 정기주주총회 상정의안 결의의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제6호 의안 : 제48기 정기주주총회 전자투표 도입 승인의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제7호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제8호 의안 : 자기주식 처분의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제9호 의안 : RSU 도입 및 부여의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제10호 의안 : 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건 가결 불참 가결 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : 미국 법인 증자의 건 - 불참 - - - - - 제2호 보고 : 해외 지사 설립 및 폐지의 건 - 불참 - - - - - 제3호 보고 : 베트남 법인 증자의 건 - 불참 - - - - - 제4호 보고 : 금융업무 선조치 사항 - 불참 - - - - - 제5호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 - 불참 - - - - - 제6호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 - 불참 - - - - - 제7호 보고 : 이사업무 집행사항 - 불참 - - - - - 회차 개최일자 의안내용 사내이사의 성명 사외이사 등의 성명 구자균(출석률: 100%) 김동현(출석률 100%) 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) 송원자(출석률:100%) 찬 반 여 부 2 2022-03-28 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : ESG위원회 위원 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제4호 의안 : 임원 단기 성과급 지급의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제5호 의안 : 임원 장기 성과급 지급의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : 미국 배전반 업체 인수의 건 - - - - - - 3 2022-04-01 제1호 의안 : 분할보고총회에 갈음하는 공고 결의의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 4 2022-05-13 제1호 보고 : 2022년 1분기 경영실적 - - - - - - 제2호 보고 : 금융업무 선조치 사항 - - - - - - 제3호 보고 : 이사업무 집행사항 - - - - - - 5 2022-08-04 제1호 보고 : 2022년 상반기 경영실적 - - - - - - 제2호 보고 : 금융업무 선조치 사항 - - - - - - 제3호 보고 : 2022년 준법지원인 활동 - - - - - - 제4호 보고 : 이사업무 집행사항 - - - - - - 6 2022-11-22 제1호 의안 : 2023년 사업계획 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 2023년 임원 인사의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : 재무담당 최고임원 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제4호 의안 : 고문역 위촉의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제5호 의안 : 임원 인사관리규정 개정의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제6호 의안 : 2023년 회사채 발행 한도 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제7호 의안 : 2023년 단기사채 발행 한도 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제8호 의안 : 2023년 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제9호 의안 : 지점(서비스 사무소) 이전 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : 자문역 위촉의 건 - - - - - - 제2호 보고 : 금융업무 선조치 사항 - - - - - - 제3호 보고 : 이사업무 집행사항 - - - - - - 7 2023-02-08 제1호 의안 : 제49기 재무제표 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 제49기 영업보고서 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : 제49기 정기주주총회 소집의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제4호 의안 : 제49기 정기주주총회 상정의안 결의의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제5호 의안 : 제49기 정기주주총회 전자투표 도입 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제6호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제7호 의안 : 임원 인사관리 규정 개정의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제8호 의안 : 2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 - - - - - - 제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 - - - - - - 제3호 보고 : 금융업무 선조치 사항 - - - - - - 제4호 보고 : 이사업무 진행사항 - - - - - - 회차 개최일자 의안내용 사내이사의 성명 사외이사 등의 성명 구자균(출석률: 100%) 구동휘(출석률: 100%) 김동현(출석률: 100%) 이원창(출석률: 100%) 송원자(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) 김재홍(출석률: 100%) 장길수(출석률: 100%) 찬 반 여 부 1 2023-03-28 제1호 의안 : 이사회 의장 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 대표이사 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : ESG위원회 위원 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제4호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제5호 의안 : 임원 단기 성과급 지급의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 제6호 의안 : 임원 장기 성과급 지급의 건 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 다. 이사회내 위원회 (1) ESG위원회 이해관계자들의 ESG 요구에 대응하고 ESG 경영을 책임감 있게 추진하기 위하여, 2021년 11월 22일 이사회에서 설립하였으며 기존 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하였습니다. 구성인원은 증권신고서 제출일 전일 현재 총 6인(사외이사 5인, 사내이사 1인)으로 운영하고 있습니다. 위원회명 구성 소속이사명 설치목적 및 권한사항 비고 ESG위원회 사외이사 5명 이원창최종원송원자김재홍장길수 * 설치목적- 회사가 환경, 사회, 지배구조의 부문을 전략적이고 체계적으로 추진하여 지속가능한 성장을 도모 권한- ESG 전략 기본 방향 및 계획 등을 심의 및 승인하고, 내부거래에 대한 사전 심의를 수행하며, 언제든지 세부현황 자료의 조사를 요청할 수 있음 위원장:이원창 사내이사 1명 김동현 - ESG위원회 활동내용 위원회명 개최일자 의안내용 사외이사의 성명 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 오정규(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) ESG위원회 2022-02-08 제1호 의안 : 안전 및 보건에 관한 계획의 건 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 대규모 내부거래의 건 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : ESG 경영 체계 구축 계획의 건 - - - - 위원회명 개최일자 의안내용 사내이사의 성명 사외이사의 성명 김동현(출석률: 75%) 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) 송원자(출석률: 100%) ESG위원회 2022-05-13 제1호 보고 : ESG 경영전략 컨설팅 중간 보고 - - - - - 2022-08-04 제1호 보고 : ESG 중대성 평가 결과 - - - - - 2022-09-14 제1호 보고 : ESG 경영전략 컨설팅 결과 보고 불참 - - - - 2022-11-22 제1호 의안 : 2023년 이사 등과 회사간의 거래의 건 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 2023년 ESG 활동계획 가결 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : 외부기관 ESG 평가 결과 - - - - - 2023-02-08 제1호 의안 : 2023년 안전 및 보건에 관한 계획의 건 가결 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 대규모 내부거래의 건 가결 가결 가결 가결 가결 제1호 보고 : ESG중대성 평가 결과 - - - - - 라. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부 당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 5인으로 상법상 기준인 이사 총수의 과반을 준수하여 구성되어 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 선임하게 됩니다. (2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 구성원 이사 선임배경 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 비고 구자균 사내이사(상근) 이사회 CEO/대표이사 없음 특수관계인 - 김동현 사내이사(상근) 이사회 ESG총괄/대표이사 없음 - - 구동휘 사내이사(상근) 이사회 비전경영총괄/대표이사 없음 특수관계인 ※ 제49기 주주총회를 통해 변동된 이사구성원 현황은 하기와 같습니다. 2023년 3월 28일 제49기 정기주주총회에서 구자균 사내이사, 구동휘 사내이사, 최종원 사외이사, 김재홍 사외이사, 장길수 사외이사가 선임되었으며, 문승일 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다. 구분 이사 선임배경 추천인 활동분야 (현) 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 비고 선임 구자균 사내이사(상근) 이사회 회장/대표이사 없음 특수관계인 23년 3월 28일 중임 선임 구동휘 사내이사(상근) 이사회 비전경영총괄/대표이사 없음 특수관계인 23년 3월 28일 신규선임 선임 최종원 사외이사(비상근) 사외이사후보추천위원회 서울대학교행정대학원 교수 없음 - 23년 3월 28일 중임 선임 김재홍 사외이사(비상근) 사외이사후보추천위원회 LF 사외이사 없음 - 23년 3월 28일 신규선임 선임 장길수 사외이사(비상근) 사외이사후보추천위원회 고려대학교전기전자공학부 교수 고려대학교 차세대전력망연구실 연구용역 1건 (2020) - 23년 3월 28일 신규선임 (3) 사외이사후보추천위원회 회사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사 정관에 의거하여 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있으며 사외이사 수가 과반수(사내이사 1인, 사외이사 2인)가 되도록 구성하여 운영하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 구성인원 및 주요 활동내역은 다음과 같습니다. 위원 사외이사 여부 비고 최종원 ○ - 상법 제542조의8 ④항의규정에 의하여 사외이사 수가 과반수가 되도록 구성함 송원자 ○ 김동현 Ⅹ - 사외이사후보추천위원회 활동내용 위원회명 개최일자 의안내용 이사의 성명 문승일(출석률: 100%) 오정규(출석률: 100%) 남기원(출석률: 100%) 사외이사후보추천위원회 2022-02-08 제1호 의안 : 사외이사 후보 추천의 건 가결 가결 가결 위원회명 개최일자 의안내용 이사의 성명 문승일(출석률: 100%) 송원자(출석률: 100%) 김동현(출석률: 100%) 사외이사후보추천위원회 2023-02-08 제1호 의안 : 사외이사 후보 추천의 건 가결 가결 가결 마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황 부서명 직원수 직위(근속연수) 주요 활동내역 내부회계관리팀 4 Manager 4명 (평균 16년) 내부회계관리제도 운영 (2) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2022년 04월 19일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일,최종원, 송원자 - - 국내 지속가능성 공시기준의 방향- 감사위원회의 ESG 공시 및 감독역할 2022년 07월 14일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일,최종원, 송원자 - - 리스크 예방과 적발을 위한 내부통제- 리스크 및 내부통제 감독을 위한 고려사항 2022년 09월 14일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일, 최종원, 송원자 - - ESG 대응관련 글로벌 현황 및 시사점- ESG 경영 실효성을 위한 거버넌스 기능과 역할 2022년 11월 30일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일, 최종원, 송원자 - - 기업의 지속가능 발전을 위한 감사위원회의 역할 제고 방안- 가상자산 관련 감사위원회의 고려사항 주)2022년 7월 14일 및 11월 30일 교육에 문승일, 최종원, 송원자 사외이사는 온라인으로 참석하였습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 사외이사로 선임된 5명의 이사들로 감사위원회를 운영하고 있습니다. 감사위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 나. 감사위원 현황 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 이원창 예 (현)가현회계법인고문공인회계사 (2021.9 ~ 현재)(전)㈜코다코 사외이사 (2017.3 ~ 2023.03)(전)충남대학교 경상대학 회계학과 교수 (1983.6 ~ 2002.3)(전)레이트론(주) 비상근 감사 (2015.3 ~ 2018.2)(전)감사원 감사위원(2002.3 ~ 2006.3) 예 ①회계사(1호유형)②회계·재무분야 학위보유자(2호 유형) 예일회계법인 10년 근무충남대 회계학과 교수 20년 최종원 예 (현) 서울대학교 행정대학원 교수 (1994 ~ 현재)(현) 서울대학교 글로벌행정발전연구소 소장 (2011 ~ 현재)(전) 울산과학기술대학교(UNIST) 이사 (2011 ~ 2015)(전) 기획재정부 공공기관운영위원회 위원 (2010 ~ 2016)(전) 공정거래위원회 비상임위원 (2009 ~ 2012) - - - 송원자 예 (현) 수원대학교 경영학부 조교수 (2019~현재)(현) SK렌터카 사외이사 (2021~현재)(전) 월드비전 비상근 감사 (2022~2022.9)(전) 국민권익위원회 보상심의위원 (2015~2019)(전) 한국공인회계사회 윤리조사위원, 평위원회, 여성위원회 위원 (2014~2019)(전) 안진회계법인, 상무파트너 (2007~2018) 예 ①회계사(1호유형) 안진회계법인 11년 근무 김재홍 예 (현) LF 사외이사(2022 ~ 현재)(현) 한국건설생활환경시험연구원(KCL) 이사장(비상근)(2021 ~ 현재)(현) 한국전기공사협회 정책고문(비상근)(2021 ~ 현재)(현) SK텔레콤 고문(2018 ~ 현재)(전) 한양대학교 ERICA캠퍼스 연구교수(2020 ~ 2022) (전) 한양대학교 정책과학대학 특훈교수(2018 ~ 2020)(전) 대한무역투자진흥공사(KOTRA) 사장(2014 ~ 2018)(전) 산업통상자원부 제1차관(2013 ~ 2014)(전) 지식경제부 성장동력실장(2011 ~ 2013)(전) 제26회 행정고시 합격(1982) - - - 장길수 예 (현) 고려대학교 기획예산처장(2020 ~ 현재)(현) 고려대학교 전기전자공학부 교수(2000 ~ 현재)(현) Director, 한미 연구재단(2017 ~ 현재)(전) 고려대학교 전기전자공학부 학부장(2015 ~ 2017)(전) 고려대학교 전력시스템기술연구소 소장(2011 ~ 2017)(전) Cornell대학교 전기컴퓨터공학과 방문교수(2006 ~ 2007)(전) 한국전력공사 전력연구원 전력계통연구실 선임연구원(1998 ~ 2000)(전) 삼성중공업 중장비사업본부 연구원(1991) - - - 다. 감사위원회 위원의 독립성 감사위원 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있으며, 감사위원 선임은 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다. 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 3명 이상의 이사로 구성 충족(5명) 상법 제415조의2 제2항 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(이원창, 송원자) 상법 제542조의11 제2항 감사위원회의 대표는 사외이사 충족(이원창) 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(해당사항 없음) 상법 제542조의11 제3항 라. 감사위원회의 주요활동 내역 위원회명 개최일자 의안내용 사외이사의 성명 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 오정규(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) 감사위원회 2022-02-08 제1호 보고 : 연말결산 감사결과 및 이슈 - - - - 제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 및 2022년 계획 - - - - 제1호 의안 : 내부감시장치에 대한 감사위원회 의견 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 2021년 경영진단 결과 및 2022년 경영진단 계획 가결 가결 가결 가결 2022-02-08 제1호 의안 : 주총 제출 의안 및 서류에 대한 검토 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 주총 시 의견 진술에 관한 사항 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : 감사보고서 작성에 관한 사항 가결 가결 가결 가결 위원회명 개최일자 의안내용 사외이사의 성명 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) 송원자(출석률: 100%) 감사위원회 2022-05-13 제1호 보고 : 2022년 외부감사 계획 및 1분기 검토결과 - - - - 제2호 보고 : 2022년 1분기 경영실적 - - - - 제3호 보고 : 2021년 외부감사 사후평가 결과 - - - - 제4호 보고 : 2022년 내부회계관리제도 설계평가 결과 - - - - 2022-08-04 제1호 보고 : 2022년 상반기 재무제표 검토결과 - - - - 제2호 보고 : 2022년 상반기 경영실적 - - - - 제3호 보고 : 2022년 경영진단 실적 중간 보고 - - - - 2022-11-22 제1호 보고 : 2022년 기말 감사계획 및 3분기 검토결과 - - - - 제2호 보고 : 2022년 연간 실적예상 - - - - 제3호 보고 : 내부회계관리제도 중간 운영평가 결과 - - - - 제4호 보고 : 내부회계관리제도 성과평가 결과 - - - - 2023-02-08 제1호 보고 : 연말결산 감사결과 및 이슈 - - - - 제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 및 2023년 계획 - - - - 제1호 의안 : 내부감시장치에 대한 감사위원회 의견 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 2022년 경영진단 결과 및 2023년 경영진단 계획 가결 가결 가결 가결 위원회명 개최일자 의안내용 사외이사의 성명 이원창(출석률: 100%) 문승일(출석률: 100%) 최종원(출석률: 100%) 송원자(출석률: 100%) 감사위원회 2023-02-08 제1호 의안 : 주총 제출 의안 및 서류에 대한 검토 가결 가결 가결 가결 제2호 의안 : 주총 시 의견 진술에 관한 사항 가결 가결 가결 가결 제3호 의안 : 감사보고서 작성에 관한 사항 가결 가결 가결 가결 마. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2022년 04월 19일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일,최종원, 송원자 - - 국내 지속가능성 공시기준의 방향- 감사위원회의 ESG 공시 및 감독역할 2022년 07월 14일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일,최종원, 송원자 - - 리스크 예방과 적발을 위한 내부통제- 리스크 및 내부통제 감독을 위한 고려사항 2022년 09월 14일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일, 최종원, 송원자 - - ESG 대응관련 글로벌 현황 및 시사점- ESG 경영 실효성을 위한 거버넌스 기능과 역할 2022년 11월 30일 (사)감사위원회포럼 이원창, 문승일, 최종원, 송원자 - - 기업의 지속가능 발전을 위한 감사위원회의 역할 제고 방안 - 가상자산 관련 감사위원회의 고려사항 주)2022년 7월 14일 및 11월 30일 교육에 문승일, 최종원, 송원자 사외이사는 온라인으로 참석하였습니다. 바. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 내부회계관리팀 4 Manager 4명(평균 16년) 내부회계관리제도 운영 사. 준법지원인 인적사항 및 지원조직 현황 당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다. 준법지원인명 선임일자 주요경력 선임요건 손태윤 2015.12.08 - 1991년 금성산전(현 LS ELECTRIC) 법제팀 법무담당- 2005년 LS산전(현 LS ELECTRIC) 법제팀장- 2011년 LS산전(현 LS ELECTRIC) 법무실장- 현 LS ELECTRIC 법무부문장 전문위원(상무) 상장회사 감사 등법무부서 10년이상근무 ※ 상기 선임일자는 최초선임일 입니다. <준법지원인 등 지원조직 현황> 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 법무팀 8 매니저 8명 (평균 11.7년) 준수법규현황 update 및 자율점검 모니터링, 제반 법령 관련 교육 및 준수 여부 점검 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 실시 ) 당사 이사회는 의결권 행사에 있어 주주 편의 제고 및 코로나19로 인한 비대면 확대 차원에서 2022년 2월 8일 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 2022년 3월 28일 개최한 제48기 정기주주총회에 전자투표제를 채택하였습니다.) 당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하여 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법(인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지게시 등)으로 2022년 3월 28일에 개최한 제48기 정기주주총회에서 실시하였습니다.) 당사는 2023년 2월 8일 이사회에서 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 전자투표제를 채택하여 2023년 3월 28일 개최한 제49기 정기주주총회에 전자투표를 실시하였습니다. 의결권대리행사권유제도를 도입하여 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법(인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지게시 등)으로 2023년 3월 28일에 개최한 제49기 정기주주총회에서 실시하였습니다. 나. 소수주주권의 행사 및 경영권 경쟁소수주주권이 행사되거나 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다. 다. 의결권 현황 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 30,000,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 643,954 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 29,356,046 - 우선주 - - 라. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제49기주주총회(2023.03.28) 1)제49기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 일부 변경의 건3)이사 선임의 건4)감사위원회 위원 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건 1,2,3,4,5호의안: 원안대로 가결 - 제48기주주총회(2022.03.28) 1)제48기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 일부 변경의 건3)이사 선임의 건4)감사위원회 위원 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건6)분할계획서 승인의 건 1,2,3,4,5,6호의안: 원안대로 가결 - 제47기주주총회(2021.03.29) 1)제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 일부 변경의 건3)사내이사 선임의 건4)감사위원이 되는 사외이사 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건 1,2,3,4,5호의안: 원안대로 가결 - 제46기주주총회(2020.03.24) 1)제46기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 변경의 건3)이사선임의 건4)감사위원회 위원 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건 1,2,3,4,5호의안: 원안대로 가결 - ※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다. VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)LS 최대주주 보통주 13,800,000 46.00 14,240,000 47.47 - LS ELECTRIC(주) 특수관계인 보통주 674,974 2.25 643,954 2.15 자기주식 문승일 등기임원 보통주 13 0.00 0 0.00 - 계 보통주 14,474,987 48.25 14,883,954 49.62 - - 0 0.00 0 0.00 - 주1) 현재 발행주식총수는 보통주 30,000,000주입니다. 당사가 보유한 자기주식 643,954주는 의결권을 행사할 수 없는 자기주식입니다. 의결권을 행사할 수 있는 보통주 주식수는 자기주식 643,954주를 제외한 29,356,046주입니다. 나.최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) (주)LS 29,167 명노현 - - - 구자열 외 45인 32.33 - - - - - - ) 상기 출자자수는 2022년 12월 31일 기준입니다.) 상기 최대주주의 지분율은 2022년 12월 31일 기준입니다. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2022년 03월 29일 명노현 - - - 구자열 외 45인 32.33 (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 ㈜LS 자산총계 16,813,978 부채총계 11,259,315 자본총계 5,554,663 매출액 17,491,338 영업이익 670,941 당기순이익 505,487 ) 상기 연결재무제표기준 재무현황은 최근 결산년도인 2022년 말 기준으로 작성되었습니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 - 해당사항 없음 (4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 - 당사 최대주주인 (주)LS는 1962년 5월 15일 한국케이블공업주식회사로 설립되었으며, 1977년 6월 30 일 상장되어 한국거래소 유가증권시장에서 거래되고 있습니다.보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 브랜드 수수료 수입 등이 있습니다. 또한, 2022년 12월말 기준, 최대주주인 (주)LS를 포함하여 국내 59개사, 해외 62개사 등 총 121개의 계열회사를 가지고 있습니다. 다. 최대주주 변동현황 최대주주 변동내역 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2020.01.08 구자열외38인 10,410,947 32.33 장내매수, 담보설정 - 2020.01.10 구자열외38인 10,411,947 32.34 장내매수 - 2020.01.21 구자열외38인 10,411,947 32.34 담보설정 - 2020.01.28 구자열외38인 10,420,447 32.36 장내매수 - 2020.01.29 구자열외38인 10,430,547 32.39 장내매수 - 2020.01.30 구자열외38인 10,446,747 32.44 장내매수 - 2020.01.31 구자열외38인 10,455,723 32.47 장내매수, 담보설정 - 2020.02.03 구자열외38인 10,463,823 32.5 장내매수 - 2020.02.04 구자열외38인 10,467,823 32.51 장내매수, 담보설정 - 2020.02.05 구자열외38인 10,472,102 32.52 장내매수 - 2020.02.07 구자열외38인 10,473,048 32.52 장내매수 - 2020.02.10 구자열외38인 10,474,048 32.53 장내매수 - 2020.02.12 구자열외38인 10,483,373 32.56 장내매수 - 2020.02.13 구자열외38인 10,493,712 32.59 장내매수 - 2020.02.14 구자열외38인 10,507,434 32.63 장내매수, 담보설정 - 2020.02.17 구자열외38인 10,508,705 32.64 장내매수 - 2020.02.18 구자열외38인 10,520,116 32.67 장내매수 - 2020.02.19 구자열외38인 10,527,205 32.69 장내매수 - 2020.02.20 구자열외38인 10,545,310 32.75 장내매수, 담보설정 - 2020.02.21 구자열외38인 10,572,909 32.84 장내매수, 담보설정 - 2020.02.24 구자열외38인 10,594,249 32.9 장내매수 - 2020.02.25 구자열외38인 10,609,349 32.95 장내매수 - 2020.02.26 구자열외38인 10,623,749 32.99 장내매수 - 2020.02.27 구자열외38인 10,630,568 33.01 장내매수, 담보해지 - 2020.02.28 구자열외38인 10,650,449 33.08 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.03.02 구자열외38인 10,657,300 33.1 장내매수 - 2020.03.03 구자열외38인 10,679,472 33.17 장내매수, 담보설정 - 2020.03.04 구자열외38인 10,702,650 33.24 장내매수 - 2020.03.05 구자열외38인 10,704,650 33.24 장내매수, 담보설정 - 2020.03.06 구자열외39인 10,718,150 33.29 장내매수, 담보설정 - 2020.03.09 구자열외39인 10,745,320 33.37 장내매수 - 2020.03.10 구자열외39인 10,776,320 33.47 장내매수 - 2020.03.11 구자열외40인 10,812,320 33.58 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.03.12 구자열외40인 10,860,320 33.73 장내매수 - 2020.03.13 구자열외40인 10,901,120 33.85 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.03.16 구자열외40인 10,922,533 33.92 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.03.17 구자열외40인 10,939,063 33.97 장내매수, 담보설정 - 2020.03.18 구자열외40인 10,975,663 34.09 장내매수, 담보설정 - 2020.03.19 구자열외40인 11,022,066 34.23 장내매수, 담보설정 - 2020.03.20 구자열외40인 11,053,655 34.33 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.03.23 구자열외40인 11,101,307 34.48 장내매수 - 2020.03.24 구자열외40인 11,110,057 34.5 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.03.25 구자열외40인 11,136,057 34.58 장내매수, 담보설정 - 2020.03.26 구자열외40인 11,154,187 34.64 장내매수, 담보설정 - 2020.03.27 구자열외40인 11,190,157 34.75 장내매수, 담보설정 - 2020.03.30 구자열외40인 11,200,826 34.79 장내매수 - 2020.03.31 구자열외40인 11,218,667 34.84 장내매수 - 2020.04.01 구자열외40인 11,227,887 34.87 장내매수, 담보설정 - 2020.04.02 구자열외40인 11,228,587 34.87 장내매수 - 2020.04.03 구자열외40인 11,228,587 34.87 담보설정 - 2020.04.06 구자열외40인 11,231,587 34.88 장내매수, 담보설정 - 2020.04.07 구자열외40인 11,244,117 34.92 장내매수, 담보해지 - 2020.04.08 구자열외40인 11,249,633 34.94 장내매수, 담보해지 - 2020.04.09 구자열외40인 11,281,167 35.03 장내매수 - 2020.04.10 구자열외40인 11,283,522 35.04 장내매수, 담보설정 - 2020.04.13 구자열외40인 11,318,452 35.15 장내매수 - 2020.04.14 구자열외40인 11,327,452 35.18 장내매수 - 2020.04.16 구자열외40인 11,333,064 35.2 장내매수 - 2020.04.17 구자열외40인 11,343,422 35.23 장내매수 - 2020.04.20 구자열외40인 11,350,422 35.25 장내매수 - 2020.04.21 구자열외40인 11,350,422 35.25 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.04.22 구자열외40인 11,363,822 35.29 장내매수, 담보해지 - 2020.04.23 구자열외40인 11,378,832 35.34 장내매수 - 2020.04.24 구자열외40인 11,390,462 35.37 장내매수, 담보해지 - 2020.04.29 구자열외40인 11,392,181 35.38 장내매수, 담보설정 및 해지 - 2020.05.04 구자열외40인 11,402,192 35.41 장내매수 - 2020.05.06 구자열외40인 11,403,192 35.41 장내매수 - 2020.05.07 구자열외40인 11,409,962 35.43 장내매수, 담보설정 - 2020.05.11 구자열외44인 11,410,285 35.44 장내매수, 증여,수증 - 2020.05.12 구자열외47인 11,423,962 35.48 장내매수, 증여,수증 - 2020.05.13 구자열외47인 11,430,462 35.5 장내매수 - 2020.05.14 구자열외47인 11,444,362 35.54 장내매수 - 2020.05.15 구자열외47인 11,444,362 35.54 담보설정, 담보해지 - 2020.05.18 구자열외47인 11,444,577 35.54 장내매수 - 2020.05.19 구자열외47인 11,450,301 35.56 장내매수, 장내매도, 담보설정 - 2020.05.20 구자열외47인 11,449,401 35.56 장내매수, 장내매도, 담보설정 - 2020.05.26 구자열외47인 11,449,401 35.56 담보설정 - 2020.05.29 구자열외47인 11,449,401 35.56 담보해지 - 2020.06.11 구자열외47인 11,454,630 35.57 장내매수 - 2020.06.12 구자열외47인 11,470,065 35.62 장내매수, 담보설정 - 2020.06.15 구자열외47인 11,490,701 35.69 장내매수 - 2020.06.16 구자열외47인 11,492,725 35.69 장내매수 - 2020.06.18 구자열외47인 11,501,701 35.72 장내매수 - 2020.06.19 구자열외47인 11,508,501 35.74 장내매수 - 2020.06.22 구자열외47인 11,513,689 35.76 장내매수 - 2020.06.24 구자열외47인 11,524,001 35.79 장내매수 - 2020.06.25 구자열외47인 11,535,894 35.83 장내매수, 담보설정 - 2020.06.26 구자열외47인 11,550,894 35.87 장내매수 - 2020.06.29 구자열외47인 11,570,894 35.93 장내매수, 담보설정 - 2020.07.01 구자열외47인 11,576,844 35.95 장내매수, 담보설정 - 2020.07.02 구자열외47인 11,579,109 35.96 장내매수 - 2020.07.03 구자열외47인 11,582,821 35.97 장내매수 - 2020.07.13 구자열외47인 11,582,972 35.97 장내매수, 담보설정 - 2020.07.14 구자열외47인 11,586,821 35.98 장내매수 - 2020.07.16 구자열외47인 11,586,821 35.98 증여, 수증 - 2020.07.22 구자열외47인 11,586,821 35.98 담보설정 및 해지 - 2020.07.28 구자열외47인 11,586,821 35.98 담보해지 - 2020.08.05 구자열외47인 11,586,821 35.98 담보설정 - 2020.08.18 구자열외47인 11,586,821 35.98 담보설정 - 2020.08.19 구자열외47인 11,586,821 35.98 담보설정 - 2020.08.20 구자열외47인 11,586,821 35.98 담보설정 - 2020.08.21 구자열외47인 11,589,321 35.99 장내매수, 담보설정 - 2020.08.24 구자열외47인 11,589,321 35.99 담보설정 - 2020.08.28 구자열외47인 11,589,321 35.99 담보설정 - 2020.08.31 구자열외47인 11,519,321 35.77 장내매도 - 2020.09.01 구자열외47인 11,449,321 35.56 장내매도 - 2020.09.04 구자열외47인 11,414,682 35.45 장내매도, 담보설정 - 2020.09.08 구자열외47인 11,412,682 35.44 장내매도 - 2020.09.09 구자열외47인 11,411,682 35.44 장내매도 - 2020.09.11 구자열외47인 11,409,682 35.43 장내매도, 담보해지 - 2020.09.14 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보설정 - 2020.09.16 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.09.21 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.09.22 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보설정 - 2020.09.23 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.09.29 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.10.06 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보설정 - 2020.10.08 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.10.13 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.10.14 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보설정 - 2020.10.28 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보설정 - 2020.10.29 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보설정 - 2020.11.04 구자열외47인 11,409,682 35.43 담보해지 - 2020.11.11 구자열외47인 11,409,456 35.43 장내매도 - 2020.11.13 구자열외47인 11,409,456 35.43 담보설정 - 2020.11.17 구자열외47인 11,403,982 35.42 장내매도 - 2020.11.18 구자열외47인 11,394,682 35.39 장내매도 - 2020.11.19 구자열외47인 11,380,681 35.34 장내매도 - 2020.11.23 구자열외47인 11,367,682 35.30 장내매도, 담보해지 - 2020.11.25 구자열외47인 11,367,682 35.30 담보설정 - 2020.11.30 구자열외47인 11,357,682 35.27 장내매도 - 2020.12.01 구자열외47인 11,357,682 35.27 담보해지 - 2020.12.03 구자열외47인 11,357,682 35.27 담보설정 - 2020.12.11 구자열외47인 11,347,682 35.24 장내매도 - 2020.12.14 구자열외47인 11,347,682 35.24 담보해지 - 2020.12.15 구자열외47인 11,347,682 35.24 담보설정 - 2020.12.18 구자열외47인 11,344,682 35.23 장내매도 - 2020.12.23 구자열외47인 11,337,682 35.21 장내매도 - 2020.12.28 구자열외47인 11,337,682 35.21 담보설정, 담보해지 - 2020.12.28 구자열외47인 11,337,682 35.21 담보설정, 담보해지 - 2020.12.28 구자열외47인 11,337,682 35.21 담보설정, 담보해지 - 2021.01.04 구자열외47인 11,337,682 35.21 담보설정 - 2021.01.08 구자열외47인 11,327,682 35.18 장내매도 - 2021.01.11 구자열외47인 11,327,682 35.18 담보설정 - 2021.01.12 구자열외47인 11,257,682 34.96 장내매도 - 2021.01.13 구자열외47인 11,174,682 34.70 장내매도 - 2021.01.14 구자열외47인 11,074,682 34.39 장내매도 - 2021.01.15 구자열외47인 10,995,682 34.15 장내매도 - 2021.01.18 구자열외47인 10,930,864 33.95 장내매도, 담보해지 - 2021.01.19 구자열외46인 10,820,227 33.60 장내매도, 담보해지 - 2021.01.20 구자열외46인 10,720,227 33.29 장내매도 - 2021.01.21 구자열외46인 10,546,227 32.75 장내매도 - 2021.01.27 구자열외46인 10,546,227 32.75 담보해지 - 2021.01.28 구자열외46인 10,546,227 32.75 담보설정 - 2021.02.22 구자열외46인 10,536,227 32.72 장내매도 - 2021.02.25 구자열외46인 10,536,227 32.72 담보설정 - 2021.03.09 구자열외46인 10,536,227 32.72 담보해지 - 2021.03.12 구자열외46인 10,536,227 32.72 담보해지 - 2021.03.26 구자열외46인 10,516,227 32.66 장내매도 - 2021.03.29 구자열외46인 10,506,227 32.63 장내매도 - 2021.03.31 구자열외46인 10,506,227 32.63 담보해지 - 2021.04.26 구자열외46인 10,405,327 32.31 장외매도, 담보해지 - 2021.04.27 구자열외46인 10,405,327 32.31 담보해지 - 2021.04.29 구자열외46인 10,405,327 32.31 담보설정 - 2021.04.30 구자열외44인 10,379,427 32.23 장외매도 - 2021.05.03 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보해지 - 2021.05.04 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보해지 - 2021.05.25 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보설정 - 2021.06.01 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보해지 - 2021.06.30 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보설정 - 2021.07.01 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보설정 - 2021.07.08 구자열외44인 10,379,427 32.23 담보설정 - 2021.07.14 구자열외44인 10,378,827 32.23 장내매도 - 2021.07.15 구자열외44인 10,377,627 32.23 장내매도, 담보해지 - 2021.07.22 구자열외44인 10,377,427 32.23 장내매도 - 2021.08.17 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보해지 - 2021.08.27 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보해지 - 2021.08.31 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.09.13 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.09.29 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.09.30 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.10.18 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보해지 - 2021.11.08 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.11.26 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보해지 - 2021.11.30 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.12.06 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.12.10 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.12.13 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.12.23 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정 - 2021.12.29 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보설정, 담보해지 - 2022.01.10 구자열외43인 10,377,427 32.23 담보해지 - 2022.01.12 구자열외43인 10,377,821 32.23 장내매수, 담보설정 - 2022.03.03 구자열외43인 10,377,821 32.23 담보설정 - 2022.03.25 구자열외43인 10,377,821 32.23 담보설정 - 2022.04.05 구자열외43인 10,381,086 32.24 장내매수 - 2022.04.08 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보해지 - 2022.04.18 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.04.28 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.05.10 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.05.31 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.05.31 구자열외43인 10,381,086 32.24 상속, 피상속 - 2022.06.08 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보해지 - 2022.06.22 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.07.25 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.08.01 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.08.09 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보해지 - 2022.08.29 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.09.26 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.09.28 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.09.30 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보해지 - 2022.10.14 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.10.17 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.10.24 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.10.25 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.10.31 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.11.14 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.12.01 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.12.01 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.12.07 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.12.12 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보설정 - 2022.12.13 구자열외43인 10,381,086 32.24 담보해지 - 2022.12.21 구자열외45인 10,383,169 32.25 장내매수 - 2022.12.22 구자열외45인 10,389,802 32.27 장내매수 - 2022.12.23 구자열외45인 10,403,802 32.31 장내매수 - 2022.12.26 구자열외45인 10,406,202 32.32 장내매수 - 2022.12.27 구자열외45인 10,411,086 32.33 장내매수 - 2022.12.27 구자열외45인 10,411,086 32.33 담보설정 - ) 소유주식수는 계약 체결일 기준입니다. 라. 주식의 분포 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 (주)LS 14,240,000 47.47 - 국민연금공단 3,766,571 12.56 - 우리사주조합 - - - ※ 상기 소유주식 수는 Dart 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재된 지분공시를 반영하였습니다. 마. 소액주주현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 34,240 34,249 99.98 12,056,804 30,000,000 40.20 - 바. 주식사무 정관상신주인수권의내용 제 8조의 2 【신주인수권】 ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 주주가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로써 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 5호 내지 7호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 25%를 초과하지 못한다. 1. <삭제> 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우. 단, 이 경우 신주의 발행한도는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 못한다. 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 경영상 필요로 합작투자선에 신주를 배정하는 경우 6. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관등에게 신주를 배정하는 경우 7. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 사업년도 종료후3개월이내 주주명부폐쇄시기 제 13조 【기준일】 ① (삭제) ② 이 회사는 임시주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. ③ 이 회사는 매 사업년도 종료일의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자로 하여금 당해 결산에 관한 정기주주총회에서 그 권리를 행사하게 한다. 주권의 종류 제 7조 【주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록】이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 명의개서대리인 한국예탁결제원 (TEL:02- 3774-3432) 주주의 특전 해당사항없음 공고게재방법 자사 홈페이지,http://dart.fss.or.kr 사. 주가 및 주식거래 실적 (1) 국내증권시장 (한국거래소) (단위 :원, 주 ) 종 류 '22년10월 '22년11월 '22년12월 '23년1월 '23년2월 '23년3월 보통주 주가 최 고 55,000 60,000 58,900 55,100 51,100 57,600 최 저 46,650 52,900 53,400 49,500 48,100 50,000 평 균 49,703 55,882 56,452 51,950 49,650 54,250 거래량 최고(일) 279,953 217,573 152,030 306,992 1,016,751 704,352 최저(일) 43,459 43,945 57,510 56,671 68,576 83,766 월 간 82,293 117,217 106,176 104,842 202,914 174,160 주) 주가 정보는 해당 일자의 종가 기준입니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2023년 04월 17일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 구자균 남 1957.10 회장 등기임원 (사내이사) 상근 대표이사 회장 -미국 Texas 주립대학교 경영학 박사-고려대학교 국제대학원 교수-現 LS일렉트릭 대표이사 회장 - - 특수관계인 2005.01.01~ 2026.03.28 구동휘 남 1982.09 부사장 등기임원 (사내이사) 상근 비전경영총괄(대표이사) -Centenary College Liberal Arts 학사 - - 특수관계인 2023.01.01~ 2026.03.28 이원창 남 1951.11 사외이사 등기임원 (사외이사) 비상근 감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회 -고려대학교 회계학 박사-충남대학교 경상대학 회계학과 교수 - - - 2018.03.20~ 2024.03.29 송원자 여 1969.11 사외이사 등기임원 (사외이사) 비상근 감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회, 사외이사후보추천위원회 -중앙대학교 경영학 박사-現수원대학교 경영학부 조교수-現 SK렌터카 사외이사 - - - 2022.03.28 2025.03.28 최종원 남 1958.10 사외이사 등기임원 (사외이사) 비상근 감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회, 사외이사후보추천위원회 -University of Michigan,Ann Arbor 정책학 박사-現 서울대학교 행정대학원 교수 - - - 2020.03.24~ 2026.03.28 장길수 남 1967.10 사외이사 등기임원 (사외이사) 비상근 감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회 -미국 Iowa 주립대학교 전기컴퓨터공학 박사-現 고려대학교 전기전자공학부 교수 - - - 2023.03.28 2026.03.28 김재홍 남 1958.05 사외이사 등기임원 (사외이사) 비상근 감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회 -한양대학교 행정학 박사-現 LF 사외이사 - - - 2023.03.28 2026.03.28 김동현 남 1963.02 부사장 등기임원 (사내이사) 상근 ESG총괄(대표이사) -경희대학교 경영학 학사 - - - 1988.06.01~ 2025.03.28 김종우 남 1961.09 사장 미등기임원 상근 글로벌/SE CIC COO -University of Michigan, Ann Arbor MBA - - - 2022.01.01~ - 오재석 남 1963.05 부사장 미등기임원 상근 전력CIC COO -성균관대학교 기계설계공학 학사 - - - 1989.08.01~ - 권봉현 남 1961.12 부사장 미등기임원 상근 자동화CIC COO -아주대학교 전자공학 박사 - - - 1988.01.01~ - 안길영 남 1972.02 연구위원(전무) 미등기임원 상근 글로벌사업지원 본부장 -한국과학기술원(KAIST) 기계공학 박사 - - - 1996.03.01~ - 이상범 남 1965.03 상무 미등기임원 상근 재경부문장(CFO) -한양대학교 경제학 학사 - - - 1991.01.01~ - 최준 남 1969.06 상무 미등기임원 상근 글로벌개발실장 -UCLA MBA 석사 - - - 2016.01.01~ - 손태윤 남 1963.04 전문위원(상무) 미등기임원 상근 법무부문장 -부산대학교 법학 학사 - - - 1991.02.01~ - 이건욱 남 1970.08 상무 미등기임원 상근 AP사업부장 -London Business School MBA - - - 2019.12.01~ - 이충희 남 1968.01 상무 미등기임원 상근 Americas전력사업부장 -경북대학교 경영학 학사 - - - 2021.01.01~ - 박석원 남 1964.10 상무 미등기임원 상근 사업지원본부장 -한양대학교 전기공학 학사 - - - 1988.04.01~ - 김병균 남 1967.11 상무 미등기임원 상근 자동화솔루션국내사업부장 -경북대학교 경영학 석사 - - - 2015.01.01~ - 김유종 남 1964.04 상무 미등기임원 상근 안전환경지원부문장 -경기대학교 산업공학 학사 - - - 1990.01.01~ - 조욱동 남 1969.04 연구위원(상무) 미등기임원 상근 전력DX사업부장 겸 생기/소재연구소장 -University of Pennsylvania 화학 박사 - - - 2011.11.01~ - 이유미 여 1975.02 상무 미등기임원 상근 전략/디지털부문장 -University of Pennsylvania 경영학 학사 - - - 2022.01.01~ - 채대석 남 1965.09 상무 미등기임원 상근 비전실장(CDO/CIO) -건국대학교 경제학 석사 - - - 1994.01.01~ - 박우범 남 1964.07 상무 미등기임원 상근 전력시스템사업부장 -동의과학대학 전기공학 전문학사 - - - 1987.12.01~ - 어영국 남 1967.02 상무 미등기임원 상근 China사업본부장 -고려대학교 교육학 학사 - - - 1995.01.01~ - 서장철 남 1969.12 연구위원(상무) 미등기임원 상근 미래신기술연구소장(CTO) 겸 전력솔루션연구소장 -서울대학교 전기공학 박사 - - - 2000.09.01~ - 윤원호 남 1965.06 상무 미등기임원 상근 청주사업장 공장장 -인하대학교 산업공학 학사 - - - 1991.01.01~ - 이상열 남 1966.10 이사 미등기임원 상근 SE사업부장 -연세대학교 경영학 석사-前 LS사우타 사장 - - - 2021.07.01~ - 이진호 남 1969.03 이사 미등기임원 상근 DX연구단장 겸 디지털솔루션연구단장 -서울대학교 전기공학 박사 - - - 1998.03.01~ - 김순우 남 1966.08 이사 미등기임원 상근 사업전략실장(CSO) -한양대학교 경영학 학사 - - - 1990.12.05~ - 구병수 남 1968.03 이사 미등기임원 상근 자동화솔루션해외사업부장 -한양대학교 전자통신공학 학사 - - - 1993.01.01~ - 최종섭 남 1968.02 이사 미등기임원 상근 글로벌인사실장(CHO) 겸 노경실장(CLO) -한양대학교 경영학 학사 - - - 1993.01.01~ - 조주현 남 1967.01 연구위원(이사) 미등기임원 상근 자동화솔루션연구소장 -연세대학교 컴퓨터공학 석사 - - - 1989.01.01~ - 나. 타회사 임원 겸직현황 성 명 직 위 겸 직 회 사 회 사 명 직위 구자균 대표이사 LS MnM 이사 LS메탈 이사 송원자 사외이사 SK렌터카 사외이사 다. 직원 등 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전력 남 1,624 - 44 - 1,668 18.5 149,111 87 26 77 103 - 전력 여 174 - 28 - 202 17.7 13,606 68 - 글로벌 남 186 - 1 - 187 13.8 15,619 86 - 글로벌 여 24 - 2 - 26 5.5 1,274 56 - 자동화 남 606 - 9 - 615 16.3 53,713 86 - 자동화 여 83 - 10 - 93 11.4 5,821 65 - 기타 남 223 - 31 - 254 14.7 25,094 95 - 기타 여 53 - 14 - 67 6.9 4,062 60 - 합 계 2,973 - 139 - 3,112 16.8 268,300 85 - 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 27 8,664 347 - 복리후생비 포함 ※ 1인평균 급여액은 국내에 주재하는 미등기임원 25명 기준으로 산출하였으며, 퇴임인원 2명이 포함되어 있습니다. 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 2 - - 감사위원회 위원(사외이사) 4 - - 이사 합계 6 10,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 6,633 1,106 - 주1) 보수총액에는 '22년 3월에 사임한 오정규 사외이사, 박용상 등기이사, 남기원 등기이사의 급여 및 퇴직소득과 '22년 3월에 선임된 김동현 대표이사, 송원자 사외이사의 급여가 포함되어 있습니다. 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 6,441 3,221 - 복리후생비 포함- 퇴직소득 포함 사외이사(감사위원회 위원 제외) 4 192 48 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 - - - - 주1) 보수총액에는 '22년 3월에 사임한 오정규 사외이사, 박용상 등기이사, 남기원 등기이사의 급여 및 퇴직소득과 '22년 3월에 선임된 김동현 대표이사, 송원자 사외이사의 급여가 포함되어 있습니다. <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 구자균 회장 3,656 - 박용상 사장(고문전환 22.04.01) 1,769 고문료 137백만원 남기원 부사장(고문전환 22.04.01) 762 고문료 87백만원 김종우 사장 598 - 권봉현 부사장 536 - 주) 박용상 사장과 남기원 부사장은 '22년 4월 1일에 고문으로 전환되었습니다. 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 구자균 근로소득 급여 2,473 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 1,311백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 역할급 급여의 36%인 총 890백만원을 매월 분할하여 지급함. 3. 직급수당 급여의 11%인 총 272백만원을 매월 분할하여 지급함. 상여 1,171 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라'21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300%내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 1,171백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 전사 영업이익 1,551억원(별도기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음. 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 12 복리후생비(복지카드, 의료지원비 등) 퇴직소득 - - 기타소득 - - 박용상 근로소득 급여 149 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 119백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함.2. 직급수당 대표이사 시 급여의 20%인 총 30백만원을 매월 분할하여 지급함.3. '22년 3월 28일 대표이사 임기종료 상여 87 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라 '21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 87백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 전사 영업이익 1,551억원(별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음. 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 505 복리후생비(복지카드, 의료지원비, 퇴직소득한도초과분) 퇴직소득 1,028 주주총회 승인을 받은 임원퇴직금지급규정에 따라 퇴임 당시 월 평균임금 41백만원에 근무기간 12.25년에 따른 각 직급별 지급율(이사, 상무 2.5개월분, 전무, 부사장 3개월분, 사장 4개월분)을 곱하여 1,528백만원을 산출하여 지급함.퇴직소득 中 한도초과분은 500백만원은 기타 근로소득으로 지급함. 기타소득 - - 남기원 근로소득 급여 103 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 83백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 대표이사 시 급여의 20%인 총 20백만원을 매월 분할하여 지급함. 3. '22년 3월 28일 대표이사 임기종료 상여 56 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라'21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 56백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 전사 영업이익 1,551억원(별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 603 주주총회 승인을 받은 임원퇴직금지급규정에 따라퇴임 당시 월 평균임금 29백만원에 근무기간 7년(계열사 이동 포함)에 따른 각 직급별 지급율(전무, 부사장 3개월분)을 곱하여 603백만원을 산출하여 지급함. 기타소득 - - 김종우 근로소득 급여 594 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 450백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 급여의 24%인 총 144백만원을 매월 분할하여 지급함. 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 4 복리후생비(복지카드, 의료지원비 등) 퇴직소득 - - 기타소득 - - 권봉현 근로소득 급여 395 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 329백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 급여의 17%인 총 66백만원을 매월 분할하여 지급함. 상여 130 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라 ‘21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음. '22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 130백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 자동화CIC 영업이익 332억원(별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 자동화CIC 신성장 사업 역량확보에주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 11 복리후생비(복지카드, 의료지원비 등) 퇴직소득 - - 기타소득 - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 구자균 회장 3,656 - 박용상 사장(고문전환 22.04.01) 1,906 - 남기원 부사장(고문전환 22.04.011) 849 - 김종우 사장 598 - 권봉현 부사장 536 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 구자균 근로소득 급여 2,473 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 1,311백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 역할급 급여의 36%인 총 890백만원을 매월 분할하여 지급함. 3. 직급수당 급여의 11%인 총 272백만원을 매월 분할하여 지급함. 상여 1,171 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라'21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300%내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 1,171백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 전사 영업이익 1,551억원(별도기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음. 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 12 복리후생비(복지카드, 의료지원비 등) 퇴직소득 - - 기타소득 - - 박용상 근로소득 급여 286 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 119백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 대표이사 시 급여의 20%인 총 30백만원을 매월 분할하여 지급함. 3. '22년 3월 28일 대표이사 임기종료 4. '22년 4월 1일~'22년 12월 31일 고문료 137백만원 지급함. 상여 87 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라 '21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 87백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 전사 영업이익 1,551억원(별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음. 주식매수선택권 행사이익 기타 근로소득 505 복리후생비(복지카드, 의료지원비, 퇴직소득한도초과분) 퇴직소득 1,028 주주총회 승인을 받은 임원퇴직금지급규정에 따라퇴임 당시 월 평균임금 41백만원에 근무기간 12.25년에 따른 각 직급별 지급율(이사, 상무 2.5개월분, 전무, 부사장 3개월분, 사장 4개월분)을 곱하여 1,528백만원을 산출하여 지급함.퇴직소득 中 한도초과분은 500백만원은 기타 근로소득으로 지급함 기타소득 남기원 근로소득 급여 190 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 83백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 대표이사 시 급여의 20%인 총 20백만원을 매월 분할하여 지급함. 3. '22년 3월 28일 대표이사 임기종료 4. '22년 4월 1일~'22년 12월 31일 고문료 87백만원 지급함. 상여 56 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라 '21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 56백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 전사 영업이익 1,551억원(별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음 주식매수선택권 행사이익 기타 근로소득 퇴직소득 603 주주총회 승인을 받은 임원퇴직금지급규정에 따라 퇴임 당시 월 평균임금 29백만원에 근무기간 7년(계열사 이동 포함)에 따른 각 직급별 지급율(전무, 부사장 3개월분)을 곱하여 603백만원을 산출하여 지급함. 기타소득 김종우 근로소득 급여 594 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 450백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 급여의 24%인 총 144백만원을 매월 분할하여 지급함. 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 4 복리후생비(복지카드, 의료지원비 등) 퇴직소득 - - 기타소득 - - 권봉현 근로소득 급여 395 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 329백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함. 2. 직급수당 급여의 17%인 총 66백만원을 매월 분할하여 지급함. 상여 130 이사회에 승인을 받은 집행임원 상여 지급기준에 따라 '21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.'22년에 지급한 상여는 '21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 130백만원 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 자동화CIC 영업이익 332억원(별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 자동화CIC 신성장 사업 역량확보에주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 상여를 산출, 지급하였음. 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 11 복리후생비(복지카드, 의료지원비 등) 퇴직소득 - - 기타소득 - - VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 (주)엘에스 7 114 121 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 19 19 359,139 137,327 - 496,466 일반투자 - - - - - - - 단순투자 4 10 14 95,458 4,632 -14,920 85,170 계 4 29 33 454,597 141,959 -14,920 581,636 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여당사는 최대주주인 (주)LS등의 이해관계자와 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역의 거래가 없습니다. 2. 담보제공당기말 현재 연결실체는 (주)LS 등의 이해관계자와의 담보제공 등의 거래가 없습니다. 3. 채무보증당기 중 회사의 해외종속기업에 대한 채무보증 변동내역은 다음과 같습니다. [LS ELECTRIC] 법인명 관계 채권자 보증기간개시일 보증기간만료일 보증금액 비고 통화 기초 증가 감소 기말 LS ELECTRIC Middle East FZE 계열회사 KEB Hana Bank Bahrain Branch 2021-01-31 2023-01-31 USD 2,400,000 - - 2,400,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2021-06-16 2023-06-07 CNY 60,000,000 - - 60,000,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 Mizuho Bank (China), Ltd. 2021-08-11 2023-03-08 CNY 50,000,000 50,000,000 - 100,000,000 - 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH 2022-04-11 2023-04-10 CNY - 120,000,000 - 120,000,000 '22년신규 락성전기투자(중국) 유한공사 계열회사 우리은행(중국) 유한공사 상해 분행 2022-07-01 2023-07-01 CNY - 50,000,000 - 50,000,000 '22년신규 락성전기무석유한공사 계열회사 Standard Chartered Bank (China) Limited 2021-07-01 2023-06-30 USD 8,000,000 - - 8,000,000 - 락성전기무석유한공사 계열회사 JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd. 2021-09-01 2023-08-31 USD 8,000,000 - - 8,000,000 - LS Electric Europe B.V. 계열회사 KEB HANA BANK Amsterdam Branch 2021-12-07 2023-12-07 EUR 3,600,000 - - 3,600,000 연장 LS Electric Europe B.V. 계열회사 KEB HANA BANK Amsterdam Branch 2021-12-07 2023-12-07 EUR 1,200,000 - - 1,200,000 연장 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 KB 국민은행 동경지점 2017-10-05 2022-10-19 JPY 1,263,501,850 - 1,263,501,850 - '22년 종료 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 KB 국민은행 동경지점 2021-10-07 2023-10-07 JPY 424,293,961 - 27,948,950 396,345,011 - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2019-09-03 2023-03-31 JPY 553,146,645 - 490,088,294 63,058,391 연장 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 계열회사 신한은행 강남대기업금융센터 2019-09-03 2022-12-31 JPY 525,000,000 - - 525,000,000 연장 락성전기대련유한공사 계열회사 우리은행(중국) 유한공사 대련 분행 2021-11-06 2023-11-07 CNY 60,000,000 - 12,000,000 48,000,000 연장 락성전기대련유한공사 계열회사 KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH 2022-12-30 2023-12-29 CNY - 60,000,000 - 60,000,000 '22년신규 LS Electric America Inc. 계열회사 Comerica Bank 2021-03-31 2023-03-01 USD 3,000,000 - - 3,000,000 - LS Electric America Inc. 계열회사 CITI BANK N.A. 2021-06-08 2023-06-08 USD 6,000,000 - - 6,000,000 연장 LS Electric America Inc. 계열회사 CORP. WOODS ASSOCIATES LLC. 2017-01-01 2022-03-31 USD 379,350 - 379,350 - '22년 종료 LS Energy Solutions LLC 계열회사 CITI BANK N.A. 2021-01-31 2023-03-18 USD 10,800,000 12,000,000 - 22,800,000 - LS Energy Solutions LLC 계열회사 Standard Chartered Bank 2022-01-31 2023-01-31 USD 10,000,000 - - 10,000,000 - LS Energy Solutions LLC 계열사 신한은행 America 2022-11-01 2023-11-01 USD - 10,000,000 - 10,000,000 '22년 신규 LS Energy Solutions LLC 계열회사 Hanmi Bank 2021-06-25 2023-06-25 USD 2,000,000 - - 2,000,000 - [LS 메탈] 법인명 관계 채권자 보증기간개시일 보증기간만료일 보증금액 비고 통화 기초 증가 감소 기말 LS METAL VINA LLC. 종속회사 SHINHAN BANK VIETNAM- HAIPHONG BRANCH 2022-11-12 2023-11-11 USD 9,600,000 8,400,000 9,600,000 8,400,000 - 4. 특수관계자와의 거래내역 당사와 당사의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다. 1) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS(2) 1,365 - 10,108 - 1,178 - 8,288 - LS전선㈜(1) 14,903 - 15,491 - 11,094 - 19,802 - LS엠트론㈜(1) 13,484 - 170 - 8,522 - 175 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - 68,099 - - - 48,533 - LS아이앤디㈜(1) 148 - 8,580 - 264 - 8,260 5 엘에스엠앤엠㈜ 12,332 - 205,923 - 12,771 - 200,997 - 소 계 42,232 - 308,371 - 33,829 - 286,055 5 <상위지배기업의 공동기업> 엘에스이링크㈜ 770 - - - - - - - 합 계 43,002 - 308,371 - 33,829 - 286,055 5 (1) 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 발생한 배당금 지급액은 제외되어 있습니다. 당기 및 전기 중 ㈜LS에 13,800백만원 및 15,180백만원의 배당금을 지급하였습니다. 2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 등(1) 매입채무 등(2) 매출채권 등(1) 매입채무 등(2) <상위지배기업 및 그 종속기업> ㈜LS 20,002 1,753 19,970 578 LS전선㈜(3) 5,112 3,480 2,853 2,657 LS엠트론㈜(3) 4,449 5 1,925 10 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - 22,534 3,270 3,567 LS아이앤디㈜(3)(4) 4,209 - 4,211 - 엘에스엠앤엠㈜(3) 2,190 - 2,567 18,406 소 계 35,962 27,772 34,796 25,218 <상위지배기업의 공동기업> 엘에스이링크㈜ 4 - - - 합 계 35,966 27,772 34,796 25,218 (1) 특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다. (2) 특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다. (3) 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. (4) 당기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 8,450백만원 및 리스부채 8,450백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,498백만원 및 리스부채 8,498백만원을 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다. 3) 당기 및 전기 중 재화와 용역의 판매 및 구입내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 <대규모기업집단계열회사 등>() ㈜E1 외 3,546 - 1,180 713 2,604 - 1,577 - ㈜예스코홀딩스 외 4,960 - - - 1,539 - 747 - 합 계 8,506 - 1,180 713 4,143 - 2,324 - () 종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다. 4) 당기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 등 대여금 매입채무 등 차입금 매출채권 등 대여금 매입채무 등 차입금 <대규모기업집단계열회사 등>(1) ㈜E1 외(2) 663 - 82 - 518 - 456 - ㈜예스코홀딩스 외 694 - - - 207 - - - 합 계 1,357 - 82 - 725 - 456 - (1) 종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다. (2) 당기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 5,095백만원 및 리스부채 5,445백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,998백만원 및 리스부채 9,491백만원을 계상하고 있습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 - 해당사항 없음 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 [LS ELECTRIC] 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 2건(관련금액 72백만원)과 당사가 피소된 건 7건(관련금액 2,814백만원)이 있습니다.(1) 당사 제소 건 순번 사건명 소제기일 원고 피고 소송내용 소송가액 진행사항 향후일정 (단위:백만원) (기일 및 결과) 1 양수금(수원지방법원 안양지원2023차133) 2023-03-03 엘에스일렉트릭주식회사 이금섭 외 1명 물품대금 청구 19 - 기일미지정 2 물품대금(수원지방법원 안양지원2023차220) 2023-04-06 엘에스일렉트릭주식회사 주식회사 지원플러스시스템 외 1명 물품대금 청구 53 - 기일미지정 (2) 당사 피소 건 순번 사건명 소제기일 원고 피고 소송내용 소송가액 진행사항 향후일정 (단위:백만원) (기일 및 결과) 1 구상금(대전지방법원2020가단143196) 2020-12-22 국민건강보험공단 (대전충청지역본부) 엘에스일렉트릭주식회사 외1명 장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건 38 - 2023-06-14 (변론기일) 2 구상금(서울중앙지방법원2022가단5232775) 2022-08-02 DB손해보험㈜ 엘에스일렉트릭주식회사 외 3명 LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사, 통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 건 295 - 2023-05-26 (변론기일) 3 손해배상(기)(전주지방법원군산지원2022가단59507) 2022-10-24 대동건설기계 주식회사 엘에스일렉트릭주식회사 태양광 모듈 하자를 원인으로 한 손해배상청구(추후 청구취지 확장 예상) 사건 263 - 2023-05-25 (변론기일) 4 손해배상(기)(창원지방법원2022가소111810) 2022-07-21 이기환 엘에스일렉트릭주식회사 외 1명 계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 건 30 - 2023-05-10 (변론기일) 5 구상금(서울중앙지방법원2022가소2352629) 2022-11-25 롯데손해보험 엘에스일렉트릭주식회사 롯데마트 송도점 인버터 소손에 따른 보험금 지급 관련한 보험사의 구상금 청구 사건(PL보험처리 예정) 18 - 2023-05-11 (변론기일) 6 구상금(수원지방법원안양지원2022가합103985) 2022-12-19 한국전력공사 엘에스일렉트릭주식회사 신녹산변전소 정전사고로 인해 ㈜태웅에 손해배상금을 지급한 한국전력공사가 당사에 구상금을 청구한 사건(PL보험처리 예정) 2,050 - 기일미지정 7 채무부존재확인(서울중장지방법원2022가단5360502) 2022-11-28 재단법인 케이스포츠 엘에스일렉트릭주식회사 당사의 재단법인 케이스포츠에 대한 출연금 반환채권이 존재하지 아니한다는 확인을 구하는 사건 121 - 기일미지정 [락성전기무석유한공사]2022년말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 1건(관련금액 11백만원)이 있습니다.(1) 당사 제소 건 순번 소제기일 원고 피고 소송내용 소송가액 진행사항 향후일정 (단위:백만원) (기일 및 결과) 1 2022-11-11 락성전기(무석)유한공사 다시전자기계기술(상하이)유한공사 채권소송 11 소송신청 접수 - 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : ) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 다. 채무보증 현황 - Ⅸ. 대주주 등과의 거래내용 3. 채무보증을 참고하시기 바랍니다. 라. 그밖의 우발채무 등1) 장항제련소 토지정화비용 2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구 : LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성 평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 당기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 당기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다. 2) 담보로 제공된 금융자산 (단위: 백만원) 계정과목 보증금액 제공처 비고 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 209 에너지에스 주식회사 질권 설정 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : ) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 금융기관(은행제외) 법 인 기타(개인) 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 수사 ·사법기관의 제재현황- 해당사항 없습니다. 나. 행정기관의 제재현항(1)공정거래위원회의 제재현황[요약] (단위: 원) 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액 횡령·배임 등 금액 사유 및 근거 법령 2022.04.29 공정거래위원회 엘에스일렉트릭 주식회사 시정명령 및 과징금 16,000,000 　- 하도급법 제12조의3의 기술자료요구시 서면 미교부 [세부내용]하도급법 상 수급사업자로부터 기술자료를 수령할 경우 하도급법 제12조의3에 의거,미리 정한 서면(기술자료요구서)를 교부하도록 규정되어 있으나 2018.1.29 ~ 2018.8.7 기간동안 하도급업체로부터 기술자료를 수령하면서 총 5건의 기술자료요구서를 교부하지 않고 이메일로 수령하여 공정거래위원회로부터 과징금 및 시정명령을 부과 받은 사례임. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항-해당사항 없습니다. 나. 중소기업 기준표- 해당사항 없습니다. 다. 합병등의 사후정보 1. LS 일렉트릭 (주) 의 LS이모빌리티솔루션 (주) 분할(1) 분할 내역ㆍ분할방법 : 물적분할 (EV Relay 사업부문을 분할 후 LS이모빌리티솔루션 (주) 신설)ㆍ분할 목적 - 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화 - 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력 제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장ㆍ분할승인 : 2022년 3월 28일(정기주주총회 결의)ㆍ분할기일 : 2022년 4월 1일 <회사분할의 내용> 구분 회사명 사업부문 분할존속회사 LS일렉트릭 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 분할신설회사 LS이모빌리티솔루션 EV Relay 사업 등 (2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : LS이모빌리티솔루션(주)ㆍ소재지 : 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95※ 자세한 사항은 '22년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시와, '22년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)공시를 참조하시기 바랍니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 LS메탈㈜ 2010.04.01 서울 용산구 한강대로 92 동관, 스테인레스강 301,851 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS Metal VINA LLC. 2019.01.03 Land plot CN 1H, DEEP C 2B Industrial Zone, Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam 동압연, 압출 및 연신제품 61,470 제1110호의 7문단 해당없음 LS메카피온㈜ 1995.09.01 대구광역시 달서구 호산동로 12-9 센서, 서보,모션,로봇 39,275 제1110호의 7문단 해당없음 우시메카피온기전 유한공사 2005.02.24 240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China 센서, 서보(서보모터, 서보드라이브) 4,244 제1110호의 7문단 해당없음 LS사우타㈜ 1997.06.11 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 지능형 빌딩관리 시스템 13,936 제1110호의 7문단 해당없음 락성전기(대련) 유한공사 2000.03.21 No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China 배전반, VCB,MV Drive PNL 47,670 제1110호의 7문단 해당없음 락성전기(무석) 유한공사 2004.03.04 102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China 전력,자동화기기 115,264 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS Electric Middle East FZE 2007.02.15 LOB 19-205, JAFZA View Tower, Jebel Ali Free Zone, Dubai, United Arab Emirates 전력,자동화기기 20,948 제1110호의 7문단 해당없음 LS Electric Japan Co., Ltd. 2010.10.22 TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, TOKYO, 100-0013, JAPAN 태양광 23,151 제1110호의 7문단 해당없음 LS Electric Europe B.V. 2009.10.26 Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, The Netherlands 전력,자동화기기 36,637 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC America Inc.(5) 2012.11.29 980 Woodlands Parkway Vernon Hills, IL 60061, USA 전력,자동화기기 112,775 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS ENERGY SOLUTIONS LLC(5) 2017.01.19 9201 Forsyth Park Dr. Charlotte NC, USA 전력,자동화기기 39,278 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(1) 1997.04.03 Nguyen Khe, Dong Anh, Hanoi, Vietnam 전력 76,442 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) 락성전기투자(중국) 유한공사 2019.11.18 32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China 전력,자동화기기,투자 148,562 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 2020.06.23 Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi, AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul 전력,자동화기기 20,725 제1110호의 7문단 해당없음 에이씨앤티시스템 1999.04.01 경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-11(호계동) 유선 통신장비 제조업 26,244 제1110호의 7문단 해당없음 LS ITC 2021.01.04 서울특별시 용산구 한강대로 92 14층(한강로2가, LS용산타워) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 50,459 제1110호의 7문단 해당없음 MCM Engineering II, Inc.(2)(5) 1995 655 East 4930 North Enoch UT, USA 전력 7,867 제1110호의 7문단 해당없음 LS e-Mobility Solutions(3) 2022.04.01 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95 전기공급 및 제어장지 제조업 125,780 제1110호의 7문단 해당(자산총액 750억원 이상) LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD(4) 2022.06.01 102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China 전기공급 및 제어장지 제조업 18,688 제1110호의 7문단 해당없음 LS e-Mobility Solutions MEXICO(6) 2022.07.14 Boulevard Francisco Villa, sin numero, esquina con Calle Mercurio, Ciudad Industrial, Municipio de Durango, Estado del Mismo nombre, C.P. 34208, MEXICO 자동차용부품제조 7,288 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.(7) 2022.10.04 Avenida de Europa 24, Edificio B, Bajo A 28108 Alcobendas, Madrid, Spain 전력 4,950 제1110호의 7문단 해당없음 LS ELECTRIC Americas Holdings(5) 2022.08.31 625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069 전력, 자동화 18,653 제1110호의 7문단 해당없음 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD(8) 2022.10.12 4th Floor, Building 1, 22 Chiyan Industrial Zone, Chuanliao Town, Qingtian County, Lishui City, Zhejiang Province 전력, 자동화 기기 9,702 제1110호의 7문단 해당없음 (1) 당기 중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병하였습니다. (2) 당기 중 LS ELECTRIC America Inc.가 MCM Engineering II, Inc. 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (3) 당기 중 EV-Relay 사업을 분할/신설 하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (4) 당기 중 LS e-Mobility Solutions이 락성전기(무석) 유한공사로부터 EV-Relay중국사업부문을 양수하여 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (5) 당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립함에 따라 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다. (6) 당기 중 LS e-Mobility Solutions이 LS e-Mobility Solutions MEXICO 를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었습니다. (7) 당기 중 LS ELECTRIC IBERIA, S.L.를 신규 설립하였습니다. (8) 당기 중 락성전기투자(중국) 유한공사가 Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 7 ㈜LS 110111-0003965 엘에스일렉트릭㈜ 110111-0520076 가온전선㈜ 134111-0000567 ㈜E1 110111-0381387 ㈜예스코홀딩스 110111-0290778 ㈜LS네트웍스 180111-0044717 엘에스전선 아시아㈜ 134111-0411706 비상장 114 LS전선㈜ 134111-0168357 LS엠트론㈜ 134111-0168349 엘에스엠앤엠㈜ 230111-0058436 엘에스아이앤디㈜ 134111-0375209 ㈜예스코 110111-6708494 ㈜지앤피 130111-0008797 ㈜세종전선 164711-0093811 ㈜지앤피우드 161511-0281984 LS빌드윈㈜ 110111-1479909 제이에스전선㈜ 124311-0004327 엘에스이브이코리아㈜ 134111-0480602 엘에스알스코㈜ 176011-0125515 (유)빌드윈문경태양광발전 175414-0000582 (유)빌드윈인동태양광발전 176014-0002014 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 151114-0002566 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 161514-0006766 (유)빌드윈전주가온태양광발전 210114-0156121 지엘마린(유) 144714-0000781 LS머트리얼즈㈜ 134111-0570437 엘에스이브이씨㈜ 176011-0160800 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 110111-3359985 ㈜이원컨테이너터미널 120111-0432039 ㈜이원물류 124611-0257243 ㈜케이제이모터라드 110111-3740499 ㈜베스트토요타 110111-5129881 ㈜바이클로 110111-6054277 ㈜엠비케이코퍼레이션 110111-6250180 ㈜지알엠 154611-0008012 ㈜토리컴 135011-0054119 한성피씨건설㈜ 285011-0157251 LS메카피온㈜ 170111-0178807 농가온㈜ 131311-0093678 팜모아㈜ 210111-0145055 LS사우타㈜ 110111-1424938 LS메탈㈜ 110111-4321602 LS ITC㈜ 135111-0048756 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 150111-0327234 ㈜선우 181211-0027299 ㈜스포츠모터사이클코리아 110111-3688011 ㈜예스코서비스 284111-0383508 ㈜흥업 150111-0009270 씨에스마린㈜ 230111-0187136 ㈜모보 120111-0017336 이지전선㈜ 210111-0151622 ㈜디케이씨 124311-0014313 엘에스에이홀딩스㈜ 134111-0474316 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 134111-0474647 ㈜넥스포쏠라 131111-0493434 ㈜넥스포에너지 131111-0493426 ㈜이원쏠라 110111-7605649 ㈜예스코컨설팅 110111-6648723 엘에스이링크㈜ 110111-8285416 LS Cable India Pvt., Ltd. - LS Cable & System Japan Ltd. - LS 홍치전람(호북)유한공사 - LS Cable America Inc. - LS Cable & System UK Ltd. - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. - LS Cable & System France S.A.S. - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. - LS EV Poland sp z o.o. - LS Cable & System Poland sp z o.o. - LS-Innocom Europe sp z o.o. - PT.LSAG Cable Solutions - PT.LSAG Cable Indonesia - LS Cable Systems America Inc. - LS MAN Cable S.A.E. - LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. - LS Cable Enterprise Canada Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. - JS전람(장쑤)유한공사 - 락성전람(무석)유한공사 - LS-INNOCOM Inc. - LS Cable & System Panama S.A. - Cyprus Investments, Inc. - Superior Essex Inc. - 락성전기 대련 유한공사 - 락성전기 무석 유한공사 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. - LS ELECTRIC Middle East FZE - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. - LS ELECTRIC Europe B.V. - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. - LS ELECTRIC America Inc. - 락성전기투자(중국) 유한공사 - LS Energy Solutions LLC. - MCM Engineering II, Inc. - LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD - LS ELECTRIC Americas Holdings - 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 - LS Metal VINA LLC. - LS Machinery(Wuxi) Ltd. - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. - LS Mtron North America, Inc. - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. - PT. LS Mtron Machinery Indonesia - LS Tractor USA, LLC - LS Automotive Qingdao Corp. - LS Automotive Technologies Wuxi Corp. - LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED - LS Automotive Japan Corp. - LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. - LSA NA LLC - PRM - Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company - E1 America LLC - LS JAPAN - LS IMM USA LLC - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - LEO Electric - LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO - 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 LS메탈(1) 비상장 2010.04.10 경영참여 235,630 5,500,000 100 215,582 - - - 5,500,000 100 215,582 321,173 7,409 LS e-Mobility Solutions(1) 비상장 2022.04.01 경영참여 110,838 - - - 10,000,000 110,838 - 10,000,000 100 110,838 126,475 -8,167 엘에스메카피온(1) 비상장 2009.10.01 경영참여 9,075 1,140,623 88 12,579 156,273 4,912 - 1,296,896 100 17,491 42,354 6,506 엘에스사우타 비상장 2009.12.31 경영참여 3,559 300,483 90 3,559 - - - 300,483 90 3,559 13,936 2,022 에이씨앤티시스템 비상장 2021.03.04 경영참여 16,200 56,260 58 16,271 - - - 56,260 58 16,271 26,244 3,337 LS ITC 비상장 2021.03.15 경영참여 21,887 600,000 100 21,887 - - - 600,000 100 21,887 50,459 3,111 락성전기(대련) 유한공사 비상장 2000.03.21 경영참여 3,754 1 90 14,117 - - - 1 90 14,117 47,670 3,536 락성전기(무석) 유한공사 비상장 2004.03.04 경영참여 13,646 1 90 26,802 - - - 1 90 26,802 115,264 7,646 LS ELECTRIC Middle East Fze 비상장 2007.02.06 경영참여 512 2 100 - - - - 2 100 - 20,948 1,309 LS ELECTRIC JAPAN 비상장 2010.10.19 경영참여 682 99,990 100 682 - - - 99,990 100 682 23,151 -1,055 LS ELECTRIC Europe B.V. 비상장 2010.10.21 경영참여 1,220 70,000 100 1,068 - - - 70,000 100 1,068 36,637 1,651 LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS(1)(2) 비상장 2022.08.31 경영참여 14,064 - - - 1,000 14,064 - 1,000 100 14,064 169,601 -6,545 LS ELECTRIC America Inc(2) 비상장 2012.11.29 경영참여 2,142 10,000 100 3,376 -10,000 -3,376 - - - - - - LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(3) 비상장 2021.04.09 경영참여 5,582 1 100 5,582 -1 -5,582 - - - - - - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(3) 비상장 1997.06.24 경영참여 1,225 2,500 100 2,336 - 15,093 - 2,500 100 17,429 76,442 82 락성전기투자(중국)유한공사(1) 비상장 2020.01.14 경영참여 11,600 1 100 33,730 - - - 1 100 33,730 127,523 5,370 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd 비상장 2020.07.08 경영참여 1,220 1 100 1,220 - - - 1 100 1,220 20,725 2,476 SAHAKO CO., LTD 비상장 2019.12.04 경영참여 348 30 30 348 - - - 30 30 348 1,610 78 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 비상장 2022.11.18 경영참여 1,378 - - - - 1,378 - - 100 1,378 4,950 -127 제이앤디케이 비상장 2021.06.24 단순투자 1,919 137,082 20 1,919 - - - 137,082 20 1,919 7,654 350 알에스 오토메이션 주식회사 상장 2021.12.08 단순투자 2,052 200,000 2 2,052 - - 308 200,000 2 2,360 89,258 858 위즈코어 주식회사 비상장 2021.11.25 단순투자 765 45,000 5 765 - - - 45,000 5 765 9,446 1,152 Formation8 I L.P. ,LLC 비상장 2012.06.27 단순투자 4,323 - 6 74,849 - -1,738 -11,313 - 6 61,798 1,147,422 -406,088 Contextlogic(WISH) 상장 2021.09.10 단순투자 7,688 972,002 - 3,584 833,377 1,738 -4,206 1,805,379 0 1,116 1,012,573 -488,643 에너지에스 주식회사 비상장 2018.07.31 단순투자 1,716 4,484 19 209 - - - 4,484 19 209 29,646 -225 주식회사 새만금희망태양광 비상장 2019.10.10 단순투자 112 188,940 3 945 - - - 188,940 3 945 160,704 6,446 이원호 수상태양광 비상장 2020.06.17 단순투자 1,080 - - - 13,500 1,080 - 13,500 0 1,080 57,200 -3,900 네트웍인프라서비스 사모투자합자회사 비상장 2021.04.28 단순투자 10,000 - 5 10,000 - - - - 5 10,000 203,099 8,535 플러그링크 비상장 2022.09.28 단순투자 2,500 - - - 302,155 2,500 - 302,155 7 2,500 17,288 -4,702 Impinj 상장 2007.11.05 단순투자 2,268 9,975 - 1,049 - - 331 9,975 - 1,380 443,222 -30,797 Coulomb(chargepoint) 상장 2010.09.07 단순투자 1,171 3,802 - 86 - - -40 3,802 - 46 1,084,678 -167,089 코가로보틱스 비상장 2022.11.25 단순투자 1,050 - - - 86,100 1,050 - 86,100 2 1,050 34,384 -4,488 주식회사 엘펨스 비상장 2022.12.13 단순투자 2 - - - 200 2 - 200 10 2 195 -1 합 계 - - 454,597 11,382,604 141,959 -14,920 20,723,782 - 581,636 - - (1)(2)(3) LS메탈, 엘에스메카피온, LS이모빌리티솔루션, LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS,락성전기투자(중국)유한공사의 재무현황은 연결 재무제표 기준으로 반영하였습니다.당기 중 당사가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립하였습니다.당기 중 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병하였습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없음