ALMAC CO., Ltd

Prospectus • Jun 16, 2023

투자설명서 2.1 주식회사 알멕 정 정 신 고 (보고) 2023년 6월 16일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 6월 13일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 ' 굵은 빨간색 '으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 40,000원 ~ 45,000원- 모집(매출)총액(예정); 40,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 250,000주 ~ 300,000주- 기관투자자 배정주식수: 550,000주 ~ 750,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 55.00% ~ 75.00%- 상장주선인 의무인수수량: 25,000주- 상장주선인 의무인수금액: 1,000,000,000원 - 모집(매출)가액: 50,000원 - 모집(매출)총액(예정); 50,000,000,000원 - 일반투자자 배정주식수: 250,000주 - 기관투자자 배정주식수: 600,000주 - 일반투자자 배정비율: 25.00% - 기관투자자 배정비율: 60.00% - 상장주선인 의무인수수량: 20,000주 - 상장주선인 의무인수금액: 1,000,000,000원 <요약정보> 요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) (주1) 2. 공모방법 (주2) (주2) 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요 (주3) (주3) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) (주4) (주4) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) (주5) (주5) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건 (주6) (주6) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) (주7) (주7) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (5) (주8) (주8) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 (주9) (주9) 5. 인수 등에 관한 사항 (주10) (주10) III. 투자위험요소 1. 사업위험 - 사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 (주11) (주11) 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 (주12) (주12) 3. 기타위험 - 사. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험 (주13) (주13) 3. 기타위험 - 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 (주14) (주14) 3. 기타위험 - 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 (주15) (주15) 3. 기타위험 - 고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 (주16) (주16) 3. 기타위험 - 도. 상장 후 경영안정성에 대한 위험 (주17) (주17) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과 (주18) (주18) 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) (주19) (주19) V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 가. 자금조달내역 (주20) (주20) 2. 자금의 사용목적 (주21) (주21) (주1)■ 정정 전 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,000,000 500 40,000 40,000,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 NH투자증권 기명식보통주 1,000,000 40,000,000,000 1,600,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 06월 20일 ~ 2023년 06월 21일 2023년 06월 23일 2023년 06월 20일 2023년 06월 23일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 45,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 45,000,000,000원입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜알멕이 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) - 우리사주 청약일: 2023년 6월 20일 (1일간) - 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2023년 6월 20일 ~ 6월 21일 (2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 6월 20일에 실시되고, 기관투자자와 일반투자자 청약은 2023년 6월 20일 ~ 6월 21일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 12월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 4월 27일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주9) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권 기명식 보통주 25,000주 1,000,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 주10) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 40,000원 기준 25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)제1항제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. (주1)■ 정정 후 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,000,000 500 50,000 50,000,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 NH투자증권 기명식보통주 1,000,000 50,000,000,000 2,000,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 06월 20일 ~ 2023년 06월 21일 2023년 06월 23일 2023년 06월 20일 2023년 06월 23일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜알멕이 협의하여 50,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) - 우리사주 청약일: 2023년 6월 20일 (1일간) - 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2023년 6월 20일 ~ 6월 21일 (2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 6월 20일에 실시되고, 기관투자자와 일반투자자 청약은 2023년 6월 20일 ~ 6월 21일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 12월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 4월 27일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주9) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권 기명식 보통주 20,000주 1,000,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 주10) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 20,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)제1항제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. (주2)■ 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 우선배정 일반공모 850,000주 85.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 　 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 150,000주(15.00%)를 우선 배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액(주1) 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 40,000원주1) 6,000,000,000원 주2) 일반청약자 250,000주~ 300,000주 25.00%~ 30.00% 10,000,000,000원~ 12,000,000,000원 주3), 주4) 기관투자자 550,000주~ 750,000주 55.00%~ 75.00% 22,000,000,000원~ 30,000,000,000원 주5), 주6), 주7) 합계 1,000,000주 100.00% 40,000,000,000원 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜알멕이 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 15.00%(150,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25%이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 모집대상 주식수 비율 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 우선배정 일반공모 850,000주 85.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 　 【모집 세부내역】 모집대상 주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 40,000원 6,000,000,000원 우선배정 일반청약자 250,000주~ 300,000주 25.00%~ 30.00% 10,000,000,000원~ 12,000,000,000원 - 기관투자자 550,000주~ 750,000주 55.00%~ 75.00% 22,000,000,000원~ 30,000,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 40,000,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 150,000주(모집물량의 15.00%)를 우선 배정하였습니다. 주2) 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다. ② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다. ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경 ① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. ④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주5) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)제1항제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 상장주선인 구분 취득주수 주당취득가액 취득총액 비고 NH투자증권 대표주관회사 25,000주 40,000원 1,000,000,000원 - 주1) 주당취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다. (주2)■ 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 우선배정 일반공모 850,000주 85.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 　 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 150,000주(15.00%)를 우선 배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액(주1) 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 50,000원주1) 7,500,000,000원 주2) 일반청약자 250,000주 25.00% 12,500,000,000원 주3), 주4) 기관투자자 600,000주 60.00% 30,000,000,000원 주5), 주6), 주7) 합계 1,000,000주 100.00% 50,000,000,000원 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜알멕이 협의하여 제시한 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 15.00%(150,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25%이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 모집대상 주식수 비율 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 우선배정 일반공모 850,000주 85.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 　 【모집 세부내역】 모집대상 주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 50,000원 7,500,000,000원 우선배정 일반청약자 250,000주 25.00% 12,500,000,000원 - 기관투자자 600,000주 60.00% 30,000,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 50,000,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 150,000주(모집물량의 15.00%)를 우선 배정하였습니다. 주2) 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다. ② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다. ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경 ① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. ④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정 하였습니다. 주5) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)제1항제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 상장주선인 구분 취득주수 주당취득가액 취득총액 비고 NH투자증권 대표주관회사 20,000주 50,000원 1,000,000,000원 - 주1) 주당취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다. (주3)■ 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜알멕의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정 주1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜알멕의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. (주3)■ 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜알멕의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 확정공모가액 50,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 50,000원으로 결정 주1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜알멕의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 50,000원으로 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) ■ 정정 전 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 550,000주~ 750,000주 55.00%~ 75.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 250,000주~300,000주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 150,000주(15.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) ■ 정정 후(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 600,000주 60.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 250,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 150,000주(15.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주5) ■ 정정 전(기재 추가) (주5) ■ 정정 후 (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 894 28 256 536 58 - 1,772 수량 638,560,000 19,170,000 180,419,000 392,765,000 42,008,000 - 1,272,922,000 경쟁률 851.41 25.56 240.56 523.69 56.01 - 1,697.23 주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁포함 주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 주3) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 550,000주 ~ 750,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 750,000주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 867 621,509,000 26 17,670,000 248 175,314,000 527 386,147,000 58 42,008,000 - - 1,726 1,242,648,000 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 8 3,720,000 1 750,000 6 3,605,000 7 5,737,000 - - - - 22 13,812,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단 미만 - - - - - - - - - - - - - - 미제시 19 13,331,000 1 750,000 2 1,500,000 2 881,000 - - - - 24 16,462,000 합 계 894 638,560,000 28 19,170,000 256 180,419,000 536 392,765,000 58 42,008,000 - - 1,772 1,272,922,000 주) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 45,000원 이상 1,748 98.65% 1,256,460,000 98.71% 40,000원 초과 ~ 45,000원 미만 - - - - 40,000원 - - - - 40,000원 미만 - - - - 가격 미제시 24 1.35% 16,462,000 1.29% 합계 1,772 100.00% 1,272,922,000 100.00% (다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 118 86,932,000 - - 17 12,600,000 34 25,350,000 16 12,000,000 - - 185 136,882,000 3개월 확약 203 145,850,000 1 750,000 45 32,440,000 85 68,903,000 2 1,500,000 - - 336 249,443,000 1개월 확약 195 139,469,000 2 1,350,000 45 31,598,000 92 66,638,000 6 4,500,000 - - 340 243,555,000 15일 확약 17 11,853,000 - - 5 3,750,000 5 3,750,000 3 1,502,000 - - 30 20,855,000 미확약 361 254,456,000 25 17,070,000 144 100,031,000 320 228,124,000 31 22,506,000 - - 881 622,187,000 합계 894 638,560,000 28 19,170,000 256 180,419,000 536 392,765,000 58 42,008,000 - - 1,772 1,272,922,000 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜알멕과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 50,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 50,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인) (주6)■ 정정 전 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,000,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 40,000원 확정가액 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 40,000,000,000원 확정가액 주2) 청약단위 주3) 청약기일 우리사주조합 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 20일 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 21일 일반투자자 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 21일 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납입기일 2023년 06월 23일 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 6월 20일 ~ 21일 (09:00 ~ 16:00) 주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜알멕과 협의하여 최종 결정할 예정입니다. 주3) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 6월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 6월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 6월 23일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (주6)■ 정정 후 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,000,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 50,000원 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 50,000,000,000원 주2) 청약단위 주3) 청약기일 우리사주조합 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 20일 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 21일 일반투자자 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 21일 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납입기일 2023년 06월 23일 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 6월 20일 ~ 21일 (09:00 ~ 16:00) 주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜알멕과 협의하여 최종 결정하였습니다. 주3) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 6월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 6월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 6월 23일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (주7)■ 정정 전 (4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】 구분 내용 청약자격 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객 청약한도및 우대기준 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주~12,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 14,000주~18,000주(150%), 20,000주~24,000주(200%), 24,000주~30,000주(250%)까지 청약이 가능합니다. 자격 요건 청약한도 온라인 오프라인 직전3개월자산 평잔 3억원 이상 250% 1억원 이상 200% 150% 3천만원 이상 150% 100% 온라인 전용 청약개시일 직전일까지개설된 청약 가능계좌 보유 100% 불가 주) 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔 예) 청약일이 6월 20일 ~ 6월 21일이라고 가정할 때, 3, 4, 5월의 3개월 자산 평잔으로 산정함 청약수수료 - QV 이용 고객 구분 고객등급 탑클래스/골드 로얄/그린/블루 MTS, HTS, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 - 나무(namuh)증권 이용 고객 구분 나무멤버스 가입여부 나무멤버스 가입 나무멤버스 미가입 MTS, HTS, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 건당 2,000원 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 건당 5,000원 청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다. 청약증거금 50% (모든 고객에게 동일 적용 (주7)■ 정정 후 (4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】 구분 내용 청약자격 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객 청약한도및 우대기준 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 14,000주(150%), 20,000주(200%), 24,000주(250%)까지 청약이 가능합니다. 자격 요건 청약한도 온라인 오프라인 직전3개월자산 평잔 3억원 이상 250% 1억원 이상 200% 150% 3천만원 이상 150% 100% 온라인 전용 청약개시일 직전일까지개설된 청약 가능계좌 보유 100% 불가 주) 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔 예) 청약일이 6월 20일 ~ 6월 21일이라고 가정할 때, 3, 4, 5월의 3개월 자산 평잔으로 산정함 청약수수료 - QV 이용 고객 구분 고객등급 탑클래스/골드 로얄/그린/블루 MTS, HTS, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 - 나무(namuh)증권 이용 고객 구분 나무멤버스 가입여부 나무멤버스 가입 나무멤버스 미가입 MTS, HTS, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 건당 2,000원 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 건당 5,000원 청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다. 청약증거금 50% (모든 고객에게 동일 적용 (주8)■ 정정 전 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 NH투자증권㈜ 250,000주~ 300,000주 10,000주~ 12,000주 50% 주) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주~12,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 14,000주~18,000주(150%), 20,000주~24,000주(200%), 24,000주~30,000주(250%)까지 청약이 가능합니다. 【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 (주8)■ 정정 후 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 NH투자증권㈜ 250,000주 10,000주 50% 주) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 14,000주(150%), 20,000주(200%), 24,000주(250%)까지 청약이 가능합니다. 【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 (주9) ■ 정정 전 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 15.00% (150,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.00% ~ 75.00% (550,000주 ~ 750,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (250,000주 ~ 300,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜알멕이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 250,000주 이상 300,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 125,000주에서 150,000주 이상입니다. ④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 6월 22일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. (삭제) 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (주9) ■ 정정 후 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 15.00% (150,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.00% (600,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (250,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜알멕이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 250,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 125,000주입니다. ④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 6월 22일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. (삭제) 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (주10) ■ 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】 인수인　 인수주식의 종류 및수량(인수비율) 인수금액(주1) 인수조건 명칭 주소 NH투자증권㈜ 서울특별시 영등포구여의대로 108 기명식 보통주1,000,000주 (100%) 40,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 NH투자증권㈜ 1,600,000,000원 주1), 주2) 주1) 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. - 중 략 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식 보통주 25,000주 1,000,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 45,000원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 22,222주 및 999,990,000원입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주10)■ 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】 인수인　 인수주식의 종류 및수량(인수비율) 인수금액(주1) 인수조건 명칭 주소 NH투자증권㈜ 서울특별시 영등포구여의대로 108 기명식 보통주1,000,000주 (100%) 50,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원을 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 NH투자증권㈜ 2,000,000,000원 주1), 주2) 주1) 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 주3) 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. - 중 략 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식 보통주 20,000주 1,000,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주11)■ 정정 전 사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다. 또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다. - 중 략 - 당사는 국내외 총 86,800백만원 수준의 시설자금 투자액 중 금번 공모를 통해 30,000백만원(공모가 하단 기준 공모금액 40,000백만원, 채무상환자금 10,000백만원 제외)을 조달할 예정입니다. 아울러, 2023년 1분기말 기준 보유중인 현금및현금성자산 29,429백만원, 단기금융상품 22,000백만원 및 향후 실현 예정인 당기순이익의 일부를 상기 시설확충을 위하여 재투자할 계획입니다. 참고로, 회사는 2023년과 2024년 각각 20,037백만원, 35,156백만원의 지배기업소유지분 당기순이익을 시현할 것으로 예상되며, 이에 따라 2023년 및 2024년 총 시설투자금액 50,500백만원을 투자 집행 후 2년 이내에 회수할 것으로 예상됩니다. (이하 생략)(주11)■ 정정 후 사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다. 또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다. - 중 략 - 당사는 국내외 총 86,800백만원 수준의 시설자금 투자액 중 금번 공모를 통해 30,000백만원( 확정공모가액 기준 공모금액 50,000백만원, 채무상환자금 20,000백만원 제외)을 조달할 예정입니다. 아울러, 2023년 1분기말 기준 보유중인 현금및현금성자산 29,429백만원, 단기금융상품 22,000백만원 및 향후 실현 예정인 당기순이익의 일부를 상기 시설확충을 위하여 재투자할 계획입니다. 참고로, 회사는 2023년과 2024년 각각 20,037백만원, 35,156백만원의 지배기업소유지분 당기순이익을 시현할 것으로 예상되며, 이에 따라 2023년 및 2024년 총 시설투자금액 50,500백만원을 투자 집행 후 2년 이내에 회수할 것으로 예상됩니다. (이하 생략) (주12)■ 정정 전 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식 수 5,971,381주 중 약 31.53%(우선주 포함 기준 29.44%)에 해당하는 1,833,048주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 5,971,381주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 1,711,684주(공모 후 주식 수 대비 28.66%, 우선주 포함 기준 26.76%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유 기간을 2년으로 연장할 예정입니다. 더불어, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식 등을 취득하였거나 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식 등을 취득한 보통주 총 1,579,805주(공모 후 주식 수 대비 26.46%, 우선주 포함 기준 24.70%)는 각각 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제2호 및 동항 3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 할 예정입니다. 또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 기관투자자가 보유한 물량의 일부인 보통주 621,844주(공모 후 주식 수 대비 10.41%, 우선주 포함 기준 9.72%) 및 우선주 425,000주(전환 후 지분율 기준 6.64%)를 3개월간 의무보유 할 예정입니다. 한편, 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 25,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유되며, 우리사주조합에 배정된 150,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 2.51%, 우선주 포함 기준 2.35%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다. 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구분 주주명 주식의 보통주 기준 우선주 포함 기준 매각제한기간(상장일 기준) 매각제한사유 종류 유통가능물량 매각제한물량 유통가능물량 매각제한물량 　 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 ㈜다이엑스 보통주 - - 1,711,684 28.66% - - 1,711,684 26.76% 2년 주1) 소계 보통주 - - 1,711,684 28.66% - - 1,711,684 26.76% 　- 　 기존주주 유한회사 아리아 보통주 - - 1,579,805 26.46% - - 1,579,805 24.70% 1년 주2) 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행) 보통주 428,612 7.18% 143,582 2.40% 428,612 6.70% 143,582 2.24% 3개월 주3) 쿼드비스타사모투자합자회사 우선주 - - - - - - 425,000 6.64% 케이씨에이신성장섹터1호 보통주 168,895 2.83% 168,894 2.83% 168,895 2.64% 168,894 2.64% 뉴웨이브신기술금융조합제2호 보통주 159,091 2.66% 159,090 2.66% 159,091 2.49% 159,090 2.49% 하랑신기술투자조합3호 보통주 81,100 1.36% 81,100 1.36% 81,100 1.27% 81,100 1.27% 미래에셋증권(타임폴리오자산운용-신한은행) 보통주 1,489 0.02% 69,178 1.16% 1,489 0.02% 69,178 1.08% Charlton Holdings 보통주 110,011 1.84% - - 110,011 1.72% - - - - 소액주주 보통주 83,850 1.40% - - 83,850 1.31% - - - - 소계 보통주 1,033,048 17.30% 2,201,649 36.87% 1,033,048 16.15% 2,201,649 34.42% - - 우선주 - - - - - - 425,000 6.64% - - 신규주주 공모주주(우리사주조합) 보통주 - - 150,000 2.51% - - 150,000 2.35% 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 850,000 14.23% - - 850,000 13.29% - - - 　 상장주선인 의무인수 보통주 - - 25,000 0.42% - - 25,000 0.39% 3개월 주5) 소계 보통주 850,000 14.23% 175,000 2.93% 850,000 13.29% 175,000 2.74% - - 합계 보통주 1,883,048 31.53% 4,088,333 68.47% 1,883,048 29.44% 4,088,333 63.92% - - 우선주 - - - - - - 425,000 6.64% - - 합계 1,883,048 31.53% 4,088,333 68.47% 1,883,048 29.44% 4,513,333 70.56% - - 주1) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 단, 당사의 최대주주 등은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 1년 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다. 주2) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하였거나 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 각각 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호 및 동항 3호에 의거 1년간 매각이 제한됩니다. 주3) 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 3개월간 자발적으로 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 15%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 주5) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유됩니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. 【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】 「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,883,048주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 31.53%(우선주 포함 기준 29.44%)에 해당합니다. 상장일로부터 3개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 자발적 의무보유 대상인기관투자자 등의 보유 물량 보통주 621,844주(공모 후 주식 수 대비 10.41%, 우선주 포함 기준 9.72%) 및 우선주 425,000주(전환 후 지분율 기준 6.64%)입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 기관투자자 등의 1,579,805주(공모 후 주식 수 대비 26.46%, 우선주 포함 기준 24.70%)입니다. 최대주주등의 보유 물량(1,711,684주, 공모 후 주식 수 대비 28.66%, 우선주 전환 후 지분율 기준 26.76%) 는 상장 후 2년이 되는 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (주12)■ 정정 후 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식 수 5,966,381주 중 약 31.56%(우선주 포함 기준 29.46%)에 해당하는 1,833,048주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 5,966,381주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 1,711,684주(공모 후 주식 수 대비 28.69%, 우선주 포함 기준 26.78%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유 기간을 2년으로 연장할 예정입니다. 더불어, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식 등을 취득하였거나 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식 등을 취득한 보통주 총 1,579,805주(공모 후 주식 수 대비 26.48% , 우선주 포함 기준 24.72% )는 각각 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제2호 및 동항 3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 할 예정입니다. 또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 기관투자자가 보유한 물량의 일부인 보통주 621,844주(공모 후 주식 수 대비 10.42% , 우선주 포함 기준 9.73% ) 및 우선주 425,000주(전환 후 지분율 기준 6.65% )를 3개월간 의무보유 할 예정입니다. 한편, 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 20,000주 를 추가로 인수하게 됩니다. 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유되며, 우리사주조합에 배정된 150,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 2.51%, 우선주 포함 기준 2.35%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다. 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구분 주주명 주식의 보통주 기준 우선주 포함 기준 매각제한기간(상장일 기준) 매각제한사유 종류 유통가능물량 매각제한물량 유통가능물량 매각제한물량 　 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 ㈜다이엑스 보통주 - - 1,711,684 28.69% - - 1,711,684 26.78% 2년 주1) 소계 보통주 - - 1,711,684 28.69% - - 1,711,684 26.78% 　- 　 기존주주 유한회사 아리아 보통주 - - 1,579,805 26.48% - - 1,579,805 24.72% 1년 주2) 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행) 보통주 428,612 7.18% 143,582 2.41% 428,612 6.71% 143,582 2.25% 3개월 주3) 쿼드비스타사모투자합자회사 우선주 - - - - - - 425,000 6.65% 케이씨에이신성장섹터1호 보통주 168,895 2.83% 168,894 2.83% 168,895 2.64% 168,894 2.64% 뉴웨이브신기술금융조합제2호 보통주 159,091 2.67% 159,090 2.67% 159,091 2.49% 159,090 2.49% 하랑신기술투자조합3호 보통주 81,100 1.36% 81,100 1.36% 81,100 1.27% 81,100 1.27% 미래에셋증권(타임폴리오자산운용-신한은행) 보통주 1,489 0.02% 69,178 1.16% 1,489 0.02% 69,178 1.08% Charlton Holdings 보통주 110,011 1.84% - - 110,011 1.72% - - - - 소액주주 보통주 83,850 1.41% - - 83,850 1.31% - - - - 소계 보통주 1,033,048 17.31% 2,201,649 36.90% 1,033,048 16.16% 2,201,649 34.45% - - 우선주 - - - - - - 425,000 6.65% - - 신규주주 공모주주(우리사주조합) 보통주 - - 150,000 2.51% - - 150,000 2.35% 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 850,000 14.25% - - 850,000 13.30% - - - 　 상장주선인 의무인수 보통주 - - 20,000 0.34% - - 20,000 0.31% 3개월 주5) 소계 보통주 850,000 14.25% 170,000 2.85% 850,000 13.30% 170,000 2.66% - - 합계 보통주 1,883,048 31.56% 4,083,333 68.44% 1,883,048 29.46% 4,088,333 63.89% - - 우선주 - - - - - - 425,000 6.65% - - 합계 1,883,048 31.56% 4,083,333 68.44% 1,883,048 29.46% 4,513,333 70.54% - - 주1) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 단, 당사의 최대주주 등은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 1년 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다. 주2) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하였거나 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 각각 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호 및 동항 3호에 의거 1년간 매각이 제한됩니다. 주3) 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 3개월간 자발적으로 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 15%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 주5) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유됩니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. 【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】 「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,883,048주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 31.56% (우선주 포함 기준 29.46% )에 해당합니다. 상장일로부터 3개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 자발적 의무보유 대상인기관투자자 등의 보유 물량 보통주 621,844주(공모 후 주식 수 대비 10.42% , 우선주 포함 기준 9.73% ) 및 우선주 425,000주(전환 후 지분율 기준 6.65% )입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 기관투자자 등의 1,579,805주(공모 후 주식 수 대비 26.48% , 우선주 포함 기준 24.72% )입니다. 최대주주등의 보유 물량(1,711,684주, 공모 후 주식 수 대비 28.69% , 우선주 전환 후 지분율 기준 26.78% ) 는 상장 후 2년이 되는 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (주13)■ 정정 전 사. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 상장 후 미전환된 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전환우선주의 미전환수량은 총 425,000주입니다. 해당 전환우선주는 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 해당 전환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향이 미칠수 있음에 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 작성일 현재 당사가 보유한 미전환 상환전환상환우선주의 세부 내역은 하기와 같습니다. (단위 : 주, 원) 발행일자 2020.02.11. 인수인 쿼드비스타사모투자 합자회사 주당 발행가액(액면가액) 20,000 (500) 발행총액(발행주식수) 10,000,000,000 (500,000) 현재 잔액(현재 주식수) 8,500,000,000 (425,000) 주식의 내용 이익배당에 관한 사항 참가적, 누적적 우선배당률 1% 잔여재산분배에 관한 사항 보통주 주주에 우선하여 분배 상환에 관한 사항 상환조건 - 발행일부터 상환기일까지 발행가액에 대하여 연복리 6%- 발행일로부터 3년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 1개월마다 조기상환청구가능 상환방법 서면 통지 상환기간 발행일로부터 5년이 되기 1주일 전부터5년이 되기 하루 전까지 주당 상환가액 발행가액 1년 이내 상환 예정인 경우 - 전환에 관한 사항 전환조건 (전환비율 변동여부 포함) - 전환우선주 1주당 보통주 1주- 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 혹은 주식관련사채 발행 등을 하는 경우 해당 하회되는 발행가액으로 전환가액 조정- 합병, 분할, 주식 분할 및 병합, 자본감소 등의 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 보통주로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 본 건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 주식수로 전환할 수 있는 전환가액으로 조정- 2019년 결산 재무제표 영업손실 발생시 전환가액의 70%로 조정 전환청구기간 2020-02-12 ~ 2025-02-11 전환으로 발행할 주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 425,000 의결권에 관한 사항 1주당 1의결권 기타 투자 판단에 참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 고의로 상장을 진행하지 않은 경우 등의사유 발생시 최대주주 등에 대한주식매수청구권(Put option) 행사 가능 주1) 최초 발행한 상환전환우선주 500,000주 중 75,000주는 조기상환되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 미전환 상환전환우선주는 425,000주로, 동 우선주는 상장 후 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 당사가 발행한 상환전환우선주는 전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환되며, 해당 우선주가 전량 전환되었을 때 당사의 상장주식수는 6,396,381주로 증가할 수 있습니다.한편, 동 상환전환우선주는 코스닥시장 상장규정 에 의거하여 계속의무보유가 발생하지 않으나 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 일반투자자를 보호하기 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 3개월간 의무보유할 예정입니다. 당사가 현재 보유한 전환우선주가 보통주로 전환되고, 3개월 이후 의무보유 종료로 인해 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (주13)■ 정정 후 사. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 상장 후 미전환된 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전환우선주의 미전환수량은 총 425,000주입니다. 해당 전환우선주는 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 해당 전환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향이 미칠수 있음에 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 작성일 현재 당사가 보유한 미전환 상환전환상환우선주의 세부 내역은 하기와 같습니다. (단위 : 주, 원) 발행일자 2020.02.11. 인수인 쿼드비스타사모투자 합자회사 주당 발행가액(액면가액) 20,000 (500) 발행총액(발행주식수) 10,000,000,000 (500,000) 현재 잔액(현재 주식수) 8,500,000,000 (425,000) 주식의 내용 이익배당에 관한 사항 참가적, 누적적 우선배당률 1% 잔여재산분배에 관한 사항 보통주 주주에 우선하여 분배 상환에 관한 사항 상환조건 - 발행일부터 상환기일까지 발행가액에 대하여 연복리 6%- 발행일로부터 3년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 1개월마다 조기상환청구가능 상환방법 서면 통지 상환기간 발행일로부터 5년이 되기 1주일 전부터5년이 되기 하루 전까지 주당 상환가액 발행가액 1년 이내 상환 예정인 경우 - 전환에 관한 사항 전환조건 (전환비율 변동여부 포함) - 전환우선주 1주당 보통주 1주- 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 혹은 주식관련사채 발행 등을 하는 경우 해당 하회되는 발행가액으로 전환가액 조정- 합병, 분할, 주식 분할 및 병합, 자본감소 등의 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 보통주로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 본 건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 주식수로 전환할 수 있는 전환가액으로 조정- 2019년 결산 재무제표 영업손실 발생시 전환가액의 70%로 조정 전환청구기간 2020-02-12 ~ 2025-02-11 전환으로 발행할 주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 425,000 의결권에 관한 사항 1주당 1의결권 기타 투자 판단에 참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 고의로 상장을 진행하지 않은 경우 등의사유 발생시 최대주주 등에 대한주식매수청구권(Put option) 행사 가능 주1) 최초 발행한 상환전환우선주 500,000주 중 75,000주는 조기상환되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 미전환 상환전환우선주는 425,000주로, 동 우선주는 상장 후 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 당사가 발행한 상환전환우선주는 전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환되며, 해당 우선주가 전량 전환되었을 때 당사의 상장주식수는 6,391,381주로 증가할 수 있습니다.한편, 동 상환전환우선주는 코스닥시장 상장규정 에 의거하여 계속의무보유가 발생하지 않으나 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 일반투자자를 보호하기 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 3개월간 의무보유할 예정입니다. 당사가 현재 보유한 전환우선주가 보통주로 전환되고, 3개월 이후 의무보유 종료로 인해 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (주14)■ 정정 전 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 최대주주인 주식회사 다이엑스의 지분 1,711,684주(공모 후 상장예정주식의 28.66%, 우선주 포함 기준 26.76%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 주식회사 다이엑스로 당사 기발행 보통주 1,711,684주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 28.66%(우선주 포함 기준 26.76%)입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주14)■ 정정 후 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 최대주주인 주식회사 다이엑스의 지분 1,711,684주(공모 후 상장예정주식의 28.69%, 우선주 포함 기준 26.78%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 주식회사 다이엑스로 당사 기발행 보통주 1,711,684주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주15)■ 정정 전 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 250,000주 ~ 300,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 550,000주 ~ 750,000(공모주식의 55.00% ~ 75.00%), 우리사주조합 150,000주(공모주식의 15.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 550,000주 ~ 750,000를 대상으로 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사의 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 06월 20일(화) ~ 2023년 06월 21일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주15)■ 정정 후 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 250,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 600,000주(공모주식의 60.00%), 우리사주조합 150,000주(공모주식의 15.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 600,000주를 대상으로 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사의 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 06월 20일(화) ~ 2023년 06월 21일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주16)■ 정정 전 고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 25,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 25,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 4,946,381 100.00% 4,946,381 82.83% 공모 주식수(신주) - - 1,000,000 16.75% 상장주선인의 의무 취득분 - - 25,000 0.42% 합계 4,946,381 100.00% 5,971,381 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 25,000주 보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. (주16)■ 정정 후 고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 20,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 20,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 4,946,381 100.00% 4,946,381 82.90% 공모 주식수(신주) - - 1,000,000 16.76% 상장주선인의 의무 취득분 - - 20,000 0.34% 합계 4,946,381 100.00% 5,966,381 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 20,000주 보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. (주17)■ 정정 전 도. 상장 후 경영안정성에 대한 위험당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 28.66%로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 31.87%에서 28.66%(우선주 포함 기준 26.76%)로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. [상장 후 지분 변동내역] 구분 주주 관계 공모 전 공모 후(보통주 기준) 공모 후(우선주 포함 기준) 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 ㈜다이엑스 본인 1,711,684 31.87% 1,711,684 28.66% 1,711,684 26.76% 소계 1,711,684 31.87% 1,711,684 28.66% 1,711,684 26.76% 기타주주 3,659,697 68.13% 3,234,697 54.17% 3,659,697 57.22% 공모주식수 - - 1,000,000 16.75% 1,000,000 15.63% 주관사의무인수분 - - 25,000 0.42% 25,000 0.39% 주식매수선택권 - - - - - - 합계 5,371,381 100.00% 5,971,381 100.00% 6,396,381 100.00% 출처: 당사 제시 당사의 최대주주는 주식회사 다이엑스로 상장 전 지분율은 31.87%이며, 신주공모를 통한 주식모집에도 최대주주등의 지분율이 20% 이하로 하락할 가능성은 낮습니다. 다만 시세차익을 겨냥한 재무적투자자(FI)들의 공격적인 투자, 보호예수기간 종료 후 주식매도 등의 이유로 최대주주등의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험이 존재합니다. (주17)■ 정정 전 도. 상장 후 경영안정성에 대한 위험당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 31.87%에서 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. [상장 후 지분 변동내역] 구분 주주 관계 공모 전 공모 후(보통주 기준) 공모 후(우선주 포함 기준) 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 ㈜다이엑스 본인 1,711,684 31.87% 1,711,684 28.69% 1,711,684 26.78% 소계 1,711,684 31.87% 1,711,684 28.69% 1,711,684 26.78% 기타주주 3,659,697 68.13% 3,234,697 54.22% 3,659,697 57.26% 공모주식수 - - 1,000,000 16.76% 1,000,000 15.65% 주관사의무인수분 - - 20,000 0.34% 20,000 0.31% 주식매수선택권 - - - - - - 합계 5,371,381 100.00% 5,966,381 100.00% 6,391,381 100.00% 출처: 당사 제시 당사의 최대주주는 주식회사 다이엑스로 상장 전 지분율은 31.87%이며, 신주공모를 통한 주식모집에도 최대주주등의 지분율이 20% 이하로 하락할 가능성은 낮습니다. 다만 시세차익을 겨냥한 재무적투자자(FI)들의 공격적인 투자, 보호예수기간 종료 후 주식매도 등의 이유로 최대주주등의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험이 존재합니다. (주18)■ 정정 전 가. 평가결과 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜알멕의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주18)■ 정정 후 가. 평가결과 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 주당 확정공모가액 50,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정 하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜알멕의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. (주19)■ 정정 전 (나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 【㈜알멕의 PER에 의한 평가가치】 구 분 산 출 내 역 비 고 2024년 추정 당기순이익 35,156백만원 A, 주1) 연 할인율 20% 주2) 2024년 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 현가 25,552백만원 B = A ÷ (1.20^1.75) 적용 주식수 6,396,381주 C, 주3) 2022년 1분기말 기준 주당순이익 3,995원 D = B ÷ C 적용 PER 13.70배 E, 주4) 주당 평가가액 54,729원 F = D × E 주1) 2024년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 주2) 추정 당기순이익 을 2023년 3월말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 이익미실현 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다. 【2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 실적 연 할인율(%) 추정실적 적용 연도 할인 기간 엔비티 2021-01-21 25.0% 2022 2 와이더플래닛 2021-02-03 20.0% 2022 2 레인보우로보틱스 2021-02-03 20.0% 2023 3 나노씨엠에스 2021-03-09 20.0% 2023 3 라이프시맨틱스 2021-03-23 23.0% 2023 3 제노코 2021-03-24 20.0% 2021 1 자이언트스텝 2021-03-24 30.0% 2023 3 해성티피씨 2021-04-21 25.0% 2022 2 샘씨엔에스 2021-05-17 10.0%~15.0% 2021~2022 1.5 삼영에스앤씨 2021-05-20 20.0% 2021~2023 2 제주맥주 2021-05-26 30.0% 2023 3 아모센스 2021-06-25 25.0% 2023 2.75 오비고 2021-07-13 21.1% 2023 3 큐라클 2021-07-22 25.0% 2024 3.5 원티드랩 2021-08-11 20.0% 2023 2.5 원준 2021-10-07 20.0% 2021 0.5 비트나인 2021-11-10 20.0% 2023 2.5 마인즈랩 2021-11-23 20.0% 2023 2.5 이지트로닉스 2022-02-04 20.0% 2023 2 스코넥 2022-02-04 25.0% 2024 3 퓨런티어 2022-02-23 20.0% 2022~2024 2 풍원정밀 2022-02-28 30.0% 2022~2023 1.5 모아데이타 2022-03-10 15.0% 2024 3 레이저쎌 2022-06-24 20.0% 2022~2024 1.5 넥스트칩 2022-07-01 30.0% 2024 3 코난테크놀로지 2022-07-07 20.0% 2024 2.75 영창케미칼 2022-07-14 20.0% 2023 1.75 성일하이텍 2022-07-28 23.0% 2023 1.5 아이씨에이치 2022-07-29 20.0% 2022 0.5 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 20.0% 2023~2024 2.25 더블유씨피 2022-09-30 20.0% 2022~2024 1.5 에스비비테크 2022-10-17 25.0% 2024 2.5 핀텔 2022-10-20 25.0% 2024 2.5 플라즈맵 2022-10-21 25.0% 2024 2.5 뉴로메카 2022-11-04 15.0% 2025 3.5 엔젯 2022-11-18 25.0% 2023~2024 1.75 SAMG엔터 2022-12-06 25.0% 2023 1 오브젠 2023-01-30 25.0% 2024 2 샌즈랩 2023-02-15 20.0% 2025 3 제이오 2023-02-16 30.0% 2024 2 자람테크놀로지 2023-03-07 25.0% 2024 2 마이크로투나노 2023-04-26 20.0% 2025 3 평균 22.6% - 2.26 주3) 적용 주식수 산정 항목 주식수 발행주식총수 5,371,381주 - 보통주 4,946,381주 - 전환우선주 425,000주 모집주식수 1,000,000주 상장 주선인의무인수 주식수 25,000주 합계 6,396,381주 주4) 적용 PER는 비교기업의 2023년 1분기 기준 최근 4개 분기 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 중 추정실적을 활용한 모든 기업의 연 할인율 평균치가 22.6%인 점과 동사의 재무안정성 및 산업의 특성을 고려하여 20%의 할인율을 적용하였습니다. 한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜알멕의 희망공모가액은 아래와 같습니다 【㈜알멕의 희망공모가액 산출내역】 구분 내용 비고 주당 평가가액 54,729원 - 평가액 대비 할인율 26.91% ~ 17.78% 주1) 희망공모가액 밴드 40,000원 ~ 45,000원 - 확정 주당 공모가액 - 주2) 주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다. 【2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 엔비티 2021-01-21 41.56% 22.08% 와이더플래닛 2021-02-03 30.52% 13.14% 레인보우로보틱스 2021-02-03 46.91% 31.74% 나노씨엠에스 2021-03-09 37.19% 19.86% 라이프시맨틱스 2021-03-23 36.05% 11.18% 제노코 2021-03-24 45.53% 33.42% 자이언트스텝 2021-03-24 36.68% 22.61% 해성티피씨 2021-04-21 53.26% 43.43% 샘씨엔에스 2021-05-17 33.82% 24.55% 삼영에스앤씨 2021-05-20 35.77% 17.65% 제주맥주 2021-05-26 30.22% 22.17% 아모센스 2021-06-25 39.54% 25.89% 오비고 2021-07-13 42.65% 33.87% 큐라클 2021-07-22 41.16% 26.45% 원티드랩 2021-08-11 38.67% 23.34% 원준 2021-10-07 41.83% 32.88% 비트나인 2021-11-10 41.63% 34.92% 마인즈랩 2021-11-23 32.81% 22.47% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 레이저쎌 2022-06-24 27.78% 15.48% 넥스트칩 2022-07-01 42.38% 32.48% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.38% 26.07% 성일하이텍 2022-07-28 38.18% 27.85% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 33.97% 20.77% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 뉴로메카 2022-11-04 42.09% 30.10% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% SAMG엔터 2022-12-06 43.71% 30.42% 오브젠 2023-01-30 41.64% 22.19% 샌즈랩 2023-02-15 29.30% 12.70% 제이오 2023-02-16 52.75% 38.57% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.91% 26.14% 마이크로투나노 2023-04-26 31.37% 21.20% 평균 38.69% 25.16% 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 26.91% ~ 17.78%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 40,000원 ~ 45,000원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주19)■ 정정 후 (나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 【㈜알멕의 PER에 의한 평가가치】 구 분 산 출 내 역 비 고 2024년 추정 당기순이익 35,156백만원 A, 주1) 연 할인율 20% 주2) 2024년 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 현가 25,552백만원 B = A ÷ (1.20^1.75) 적용 주식수 6,391,381주 C, 주3) 2022년 1분기말 기준 주당순이익 3,998원 D = B ÷ C 적용 PER 13.70배 E, 주4) 주당 평가가액 54,790원 F = D × E 주1) 2024년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 주2) 추정 당기순이익 을 2023년 3월말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 이익미실현 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다. 【2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 실적 연 할인율(%) 추정실적 적용 연도 할인 기간 엔비티 2021-01-21 25.0% 2022 2 와이더플래닛 2021-02-03 20.0% 2022 2 레인보우로보틱스 2021-02-03 20.0% 2023 3 나노씨엠에스 2021-03-09 20.0% 2023 3 라이프시맨틱스 2021-03-23 23.0% 2023 3 제노코 2021-03-24 20.0% 2021 1 자이언트스텝 2021-03-24 30.0% 2023 3 해성티피씨 2021-04-21 25.0% 2022 2 샘씨엔에스 2021-05-17 10.0%~15.0% 2021~2022 1.5 삼영에스앤씨 2021-05-20 20.0% 2021~2023 2 제주맥주 2021-05-26 30.0% 2023 3 아모센스 2021-06-25 25.0% 2023 2.75 오비고 2021-07-13 21.1% 2023 3 큐라클 2021-07-22 25.0% 2024 3.5 원티드랩 2021-08-11 20.0% 2023 2.5 원준 2021-10-07 20.0% 2021 0.5 비트나인 2021-11-10 20.0% 2023 2.5 마인즈랩 2021-11-23 20.0% 2023 2.5 이지트로닉스 2022-02-04 20.0% 2023 2 스코넥 2022-02-04 25.0% 2024 3 퓨런티어 2022-02-23 20.0% 2022~2024 2 풍원정밀 2022-02-28 30.0% 2022~2023 1.5 모아데이타 2022-03-10 15.0% 2024 3 레이저쎌 2022-06-24 20.0% 2022~2024 1.5 넥스트칩 2022-07-01 30.0% 2024 3 코난테크놀로지 2022-07-07 20.0% 2024 2.75 영창케미칼 2022-07-14 20.0% 2023 1.75 성일하이텍 2022-07-28 23.0% 2023 1.5 아이씨에이치 2022-07-29 20.0% 2022 0.5 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 20.0% 2023~2024 2.25 더블유씨피 2022-09-30 20.0% 2022~2024 1.5 에스비비테크 2022-10-17 25.0% 2024 2.5 핀텔 2022-10-20 25.0% 2024 2.5 플라즈맵 2022-10-21 25.0% 2024 2.5 뉴로메카 2022-11-04 15.0% 2025 3.5 엔젯 2022-11-18 25.0% 2023~2024 1.75 SAMG엔터 2022-12-06 25.0% 2023 1 오브젠 2023-01-30 25.0% 2024 2 샌즈랩 2023-02-15 20.0% 2025 3 제이오 2023-02-16 30.0% 2024 2 자람테크놀로지 2023-03-07 25.0% 2024 2 마이크로투나노 2023-04-26 20.0% 2025 3 평균 22.6% - 2.26 주3) 적용 주식수 산정 항목 주식수 발행주식총수 5,371,381주 - 보통주 4,946,381주 - 전환우선주 425,000주 모집주식수 1,000,000주 상장 주선인의무인수 주식수 20,000주 합계 6,391,381주 주4) 적용 PER는 비교기업의 2023년 1분기 기준 최근 4개 분기 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 중 추정실적을 활용한 모든 기업의 연 할인율 평균치가 22.6%인 점과 동사의 재무안정성 및 산업의 특성을 고려하여 20%의 할인율을 적용하였습니다. 한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜알멕의 희망공모가액은 아래와 같습니다 【㈜알멕의 희망공모가액 산출내역】 구분 내용 비고 주당 평가가액 54,790원 - 평가액 대비 할인율 26.99% ~ 17.87% 주1) 희망공모가액 밴드 40,000원 ~ 45,000원 - 확정 주당 공모가액 50,000원 주2) 주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다. 【2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 엔비티 2021-01-21 41.56% 22.08% 와이더플래닛 2021-02-03 30.52% 13.14% 레인보우로보틱스 2021-02-03 46.91% 31.74% 나노씨엠에스 2021-03-09 37.19% 19.86% 라이프시맨틱스 2021-03-23 36.05% 11.18% 제노코 2021-03-24 45.53% 33.42% 자이언트스텝 2021-03-24 36.68% 22.61% 해성티피씨 2021-04-21 53.26% 43.43% 샘씨엔에스 2021-05-17 33.82% 24.55% 삼영에스앤씨 2021-05-20 35.77% 17.65% 제주맥주 2021-05-26 30.22% 22.17% 아모센스 2021-06-25 39.54% 25.89% 오비고 2021-07-13 42.65% 33.87% 큐라클 2021-07-22 41.16% 26.45% 원티드랩 2021-08-11 38.67% 23.34% 원준 2021-10-07 41.83% 32.88% 비트나인 2021-11-10 41.63% 34.92% 마인즈랩 2021-11-23 32.81% 22.47% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 레이저쎌 2022-06-24 27.78% 15.48% 넥스트칩 2022-07-01 42.38% 32.48% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.38% 26.07% 성일하이텍 2022-07-28 38.18% 27.85% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 33.97% 20.77% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 뉴로메카 2022-11-04 42.09% 30.10% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% SAMG엔터 2022-12-06 43.71% 30.42% 오브젠 2023-01-30 41.64% 22.19% 샌즈랩 2023-02-15 29.30% 12.70% 제이오 2023-02-16 52.75% 38.57% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.91% 26.14% 마이크로투나노 2023-04-26 31.37% 21.20% 평균 38.69% 25.16% 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 26.99% ~ 17.87%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 40,000원 ~ 45,000원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 50,000원으로 최종 결정하였습니다. (주20)■ 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 40,000,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 1,000,000,000 발행제비용 (3) 1,792,460,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 39,207,540,000 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 1,640,000,000 공모금액의 4.0%(예정) 상장수수료 - 이익미실현 기업으로 상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제 등록세 2,050,000 증가자본금(천원)의 0.4% 교육세 410,000 등록세의 20% 기타비용 150,000,000 IR비용, 인쇄비용, 회계법인, 전산비용, 등기비용 등 합계 1,792,460,000 - 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상기 인수수수료는 공모금액의 4.0%에 해당하는 수수료 금액이며, 수요예측 이후 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 별도 성과수수료가 지급할 수 있습니다. (주20)■ 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 50,000,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 1,000,000,000 발행제비용 (3) 2,192,448,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 48,807,552,000 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 2,040,000,000 공모금액의 4.0%(예정) 상장수수료 - 이익미실현 기업으로 상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제 등록세 2,040,000 증가자본금(천원)의 0.4% 교육세 408,000 등록세의 20% 기타비용 150,000,000 IR비용, 인쇄비용, 회계법인, 전산비용, 등기비용 등 합계 2,192,448,000 - 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상기 인수수수료는 공모금액의 4.0%에 해당하는 수수료 금액이며, 수요예측 이후 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 별도 성과수수료가 지급할 수 있습니다. (주21)■ 정정 전 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023.05.17 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 30,000 - - 9,208 - - 39,208 주1) 총 공모금액은 최저 희망공모가액인 40,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다. 나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 39,208백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 기타 목적 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.(1) 시설자금당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 시설자금 30,000백만원 중 20,000백만원을 활용하여 국내 생산 시설 확충 및 증가하는 발주에 대응할 예정입니다. 구체적으로, 2023년경상남도 사천에 위치한 외국인투자지역단지 내 공장 부지 확보에 8,000백만원, 생산시설(공장)설립에 7,900백만원을 활용할 예정이며, 2024년부터는 공장설립이 완료가 예상됨에 따라 공모자금 중 4,100백만원을 활용하여 생산설비(압출 및 가공 등) 입고를 순차적으로 진행할 예정입니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금 중 30,000백만원 중 10,000백만원을 활용하여 해외 생산 거점을 확보하고 북미시장 내 신규고객사를 공략할 예정입니다. 2023년 내 합작투자 진행 여부를 확정한 후 2024년 북미 현지공장 부지 확보에 4,200백만원의 투자를 계획하고 있으며, 2025년부터 순차적으로 생산시설 설립(2,500백만원), 압출설비 투자(2,000백만원) 및 물류 설비 구축(1,300백만원)에 사용할 계획입니다. 그 결과, 2026년부터 현지생산을 통한 제품공급을 시작할 것으로 예상되며, 이를 통해 수출장벽의 장애를 해소하고 북미시장 선점의 교두보로써 회사의 성장을 도모할 것입니다.한편, 해외 합작투자와 관련하여 당사는 미국 앨라배마주 몽고메리에 해외법인 및 생산시설 설립을 위한 부지 매입 협의를 진행중에 있으며, 동시에 해당 해외법인과 관련하여 국내 전기차 산업 관련 업체와 합작투자 관련 협의를 진행중에 있습니다. 해당 합작투자 협의는 2023년 내 확정될 예정이며, 합작투자 협의가 무산되더라도 당사 독자적으로 해외 생산 거점 확보를 추진할 예정이므로 당사의 해외법인 설립 계획에는 변동이 없을 예정입니다. 하기 해외 생산 거점 관련 공모자금 세부 사용계획은 합작투자 없이 단독 해외 진출 시를 가정하였습니다. [표1. 국내외 생산설비 투자계획: 공모자금 활용] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 5,400 2,500 7,900 소계 8,000 5,400 2,500 15,900 압출 관련 생산 설비 압출설비 - 2,000 2,100 4,100 소계 - 2,000 2,100 4,100 소계 8,000 7,400 4,600 20,000 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - 4,200 - 4,200 생산시설 - - 2,500 2,500 생산설비 압출설비 - - 2,000 2,000 부대설비 물류설비 - - 1,300 1,300 소계 - 4,200 5,800 10,000 합계 8,000 11,600 10,400 30,000 한편, 상기 공모자금을 통해 조달한 시설자금을 포함하여, 당사가 2023년 이후 국내외 생산설비 확충계획 총액은 다음과 같습니다. [표2. 국내외 생산설비 투자계획: 총액 기준] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 3,700 12,800 2,500 19,000 소계 11,700 12,800 2,500 27,000 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 15,000 15,000 47,800 소계 17,800 15,000 15,000 47,800 국내 소계 29,500 16,800 17,500 63,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 4,200 4,200 생산시설 2,500 2,500 생산설비 압출설비 15,000 15,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 1,300 1,300 해외 소계 - 4,200 18,800 23,000 합계 29,500 21,000 36,300 86,800 당사는 2023년 이후 국내외 시설자금으로 총 86,800백만원을 집행할 예정이며, 금번 공모를 통해 조달예정인 시설자금 30,000백만원을 제외한 56,800백만원은 2023년 1분기말 기준 보유중인 현금및현금성자산 29,429백만원, 단기금융상품 22,000백만원 및 향후 실현 예정인 당기순이익을 통하여 조달할 예정입니다. 공모자금을 제외한 현금및현금성자산, 단기금융상품, 향후 실현 예정 당기순이익 등 기타 재원을 활용한 생산설비 확충계획은 다음과 같습니다. [표3. 국내외 생산설비 확충계획: 기타 재원 활용] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 - - - - 생산시설 3,700 7,400 - 11,100 소계 3,700 7,400 - 11,100 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 13,000 12,900 43,700 소계 17,800 13,000 12,900 43,700 국내 소계 21,500 9,400 12,900 43,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - - - - 생산시설 - - - - 생산설비 압출설비 - - 13,000 13,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 - - - - 해외 소계 - - 13,000 13,000 합계 21,500 9,400 25,900 56,800 주1) 항목별 투자금액은 표2의 총액 기준 투자금액에서 표1의 공모자금 투자금액을 차감하여 산출하였습니다. 주2) 2023년 1분기말 기준 당사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 현금및현금성자산 29,428,932,021 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 자산총계 238,976,730,375 233,555,348,707 127,328,840,073 112,902,303,465 (2) 채무상환자금 또한 현재 약 401억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금 대하여 총 9,208백만원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. (단위: 천원, 외화단위 : 천) 구분 차입처 이자율 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행 4.56 ~ 6.20 20,820,000 20,820,000 기업은행 4.95 ~ 5.45 11,450,000 12,950,000 농협은행 6.19 580,000 580,000 산업은행 5.19 ~ 5.74 4,500,000 4,900,000 수출입은행 5.41 2,700,000 2,700,000 외화차입금 경남은행 - - USD 2,971 산업은행 - - USD 1,255 외화차입금의 원화상당액 - 5,355,616 합계 40,050,000 47,305,616 (주21) ■ 정정 후 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023.06.16 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 30,000 - - 18,808 - - 48,808 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 50,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다. 나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 39,208백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 기타 목적 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.(1) 시설자금당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 시설자금 30,000백만원 중 20,000백만원을 활용하여 국내 생산 시설 확충 및 증가하는 발주에 대응할 예정입니다. 구체적으로, 2023년경상남도 사천에 위치한 외국인투자지역단지 내 공장 부지 확보에 8,000백만원, 생산시설(공장)설립에 7,900백만원을 활용할 예정이며, 2024년부터는 공장설립이 완료가 예상됨에 따라 공모자금 중 4,100백만원을 활용하여 생산설비(압출 및 가공 등) 입고를 순차적으로 진행할 예정입니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금 중 30,000백만원 중 10,000백만원을 활용하여 해외 생산 거점을 확보하고 북미시장 내 신규고객사를 공략할 예정입니다. 2023년 내 합작투자 진행 여부를 확정한 후 2024년 북미 현지공장 부지 확보에 4,200백만원의 투자를 계획하고 있으며, 2025년부터 순차적으로 생산시설 설립(2,500백만원), 압출설비 투자(2,000백만원) 및 물류 설비 구축(1,300백만원)에 사용할 계획입니다. 그 결과, 2026년부터 현지생산을 통한 제품공급을 시작할 것으로 예상되며, 이를 통해 수출장벽의 장애를 해소하고 북미시장 선점의 교두보로써 회사의 성장을 도모할 것입니다.한편, 해외 합작투자와 관련하여 당사는 미국 앨라배마주 몽고메리에 해외법인 및 생산시설 설립을 위한 부지 매입 협의를 진행중에 있으며, 동시에 해당 해외법인과 관련하여 국내 전기차 산업 관련 업체와 합작투자 관련 협의를 진행중에 있습니다. 해당 합작투자 협의는 2023년 내 확정될 예정이며, 합작투자 협의가 무산되더라도 당사 독자적으로 해외 생산 거점 확보를 추진할 예정이므로 당사의 해외법인 설립 계획에는 변동이 없을 예정입니다. 하기 해외 생산 거점 관련 공모자금 세부 사용계획은 합작투자 없이 단독 해외 진출 시를 가정하였습니다. [표1. 국내외 생산설비 투자계획: 공모자금 활용] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 5,400 2,500 7,900 소계 8,000 5,400 2,500 15,900 압출 관련 생산 설비 압출설비 - 2,000 2,100 4,100 소계 - 2,000 2,100 4,100 소계 8,000 7,400 4,600 20,000 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - 4,200 - 4,200 생산시설 - - 2,500 2,500 생산설비 압출설비 - - 2,000 2,000 부대설비 물류설비 - - 1,300 1,300 소계 - 4,200 5,800 10,000 합계 8,000 11,600 10,400 30,000 한편, 상기 공모자금을 통해 조달한 시설자금을 포함하여, 당사가 2023년 이후 국내외 생산설비 확충계획 총액은 다음과 같습니다. [표2. 국내외 생산설비 투자계획: 총액 기준] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 3,700 12,800 2,500 19,000 소계 11,700 12,800 2,500 27,000 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 15,000 15,000 47,800 소계 17,800 15,000 15,000 47,800 국내 소계 29,500 16,800 17,500 63,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 4,200 4,200 생산시설 2,500 2,500 생산설비 압출설비 15,000 15,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 1,300 1,300 해외 소계 - 4,200 18,800 23,000 합계 29,500 21,000 36,300 86,800 당사는 2023년 이후 국내외 시설자금으로 총 86,800백만원을 집행할 예정이며, 금번 공모를 통해 조달예정인 시설자금 30,000백만원을 제외한 56,800백만원은 2023년 1분기말 기준 보유중인 현금및현금성자산 29,429백만원, 단기금융상품 22,000백만원 및 향후 실현 예정인 당기순이익을 통하여 조달할 예정입니다. 공모자금을 제외한 현금및현금성자산, 단기금융상품, 향후 실현 예정 당기순이익 등 기타 재원을 활용한 생산설비 확충계획은 다음과 같습니다. [표3. 국내외 생산설비 확충계획: 기타 재원 활용] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 - - - - 생산시설 3,700 7,400 - 11,100 소계 3,700 7,400 - 11,100 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 13,000 12,900 43,700 소계 17,800 13,000 12,900 43,700 국내 소계 21,500 9,400 12,900 43,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - - - - 생산시설 - - - - 생산설비 압출설비 - - 13,000 13,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 - - - - 해외 소계 - - 13,000 13,000 합계 21,500 9,400 25,900 56,800 주1) 항목별 투자금액은 표2의 총액 기준 투자금액에서 표1의 공모자금 투자금액을 차감하여 산출하였습니다. 주2) 2023년 1분기말 기준 당사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 현금및현금성자산 29,428,932,021 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 자산총계 238,976,730,375 233,555,348,707 127,328,840,073 112,902,303,465 (2) 채무상환자금 또한 현재 약 401억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금 대하여 총 18,808백만원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. (단위: 천원, 외화단위 : 천) 구분 차입처 이자율 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행 4.56 ~ 6.20 20,820,000 20,820,000 기업은행 4.95 ~ 5.45 11,450,000 12,950,000 농협은행 6.19 580,000 580,000 산업은행 5.19 ~ 5.74 4,500,000 4,900,000 수출입은행 5.41 2,700,000 2,700,000 외화차입금 경남은행 - - USD 2,971 산업은행 - - USD 1,255 외화차입금의 원화상당액 - 5,355,616 합계 40,050,000 47,305,616 투 자 설 명 서 2023년 6월 13일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 알멕 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,000,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 50,000,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 6월 13일 2. 모집가액 : 50,000원 3. 청약기간 : 2023년 06월 20일 ~ 2023년 06월 21일 4. 납입기일 : 2023년 06월 23일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜알멕 : 경상남도 창원시 성산구 공단로 148(신촌동) 3) NH투자증권㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점 : 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사 [투자자 유의사항] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. [예측정보에 관한 유의사항] 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [기타 공지 사항] "당사", "동사", "회사", "주식회사 알멕", "㈜알멕", "알멕", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 알멕을 말합니다"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말하며 "NH투자증권" 또는 "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망 본사 서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000 콜센터 1544-0000 인터넷홈페이지 http://www.nhqv.com ■ 지점 소재지 센터명 주 소 서 울 NH금융PLUS 영업부금융센터 서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층 영업부법인센터 서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층 신사WM센터 서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층 NH금융PLUS 대치WM센터 서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층 Premier Blue 삼성동센터 서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층 강남법인센터 서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층 Premier Blue 도곡센터 서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층 압구정WM센터 서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층 Premier Blue 강남센터 서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층 미아WM센터 서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층 건대역WM센터 서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층 구로WM센터 서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층 상계WM센터 서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층 마포WM센터 서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층 홍대역WM센터 서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층 홍제WM센터 서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층 반포WM센터 서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층 방배WM센터 서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층 강남대로WM센터 서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층 교대역WM센터 서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층 성동금융센터 서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층 문정동WM센터 서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층 올림픽WM센터 서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층 잠실금융센터 서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층 목동WM센터 서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층 이촌동WM센터 서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층 NH금융PLUS 광화문금융센터 서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층 강북법인센터 서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층 명동WM센터 서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층 Premier Blue 강북센터 서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층 부 산 부산금융센터 부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층 해운대WM센터 부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층 구포WM센터 부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층 동래WM센터 부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층 대 구 대구WM센터 대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩) 두류WM센터 대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층 범어동WM센터 대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층 광 주 광주WM센터 광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층 상무WM센터 광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층 수완WM센터 광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층 대 전 대전금융센터 대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층 인 천 인천WM센터 인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층 부평WM센터 인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층 울 산 울산WM센터 울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층 경기도 과천WM센터 경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층 의정부WM센터 경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층 구리WM센터 경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층 수원WM센터 경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층 NH금융PLUS 평촌금융센터 경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층 NH금융PLUS 분당WM센터 경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층 수지WM센터 경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층 NH금융PLUS 일산WM센터 경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층 평택WM센터 경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층 안산WM센터 경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층 김포WM센터 경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층 미금역WM센터 경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층 북수원WM센터 경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층 판교WM센터 경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층 강원도 원주WM센터 강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층 춘천WM센터 강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층 강릉WM센터 강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층 충 북 청주WM센터 충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층 충 남 NH금융PLUS 천안아산WM센터 충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층 당진WM센터 충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층 경 북 포항WM센터 경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층 구미WM센터 경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층 경 남 진주WM센터 경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층 창원WM센터 경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층 전 북 전주WM센터 전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층 전 남 목포WM센터 전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층 여수WM센터 전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층 제 주 제주WM센터 제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층 주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.■ 영업소 소재지 지점명 주 소 서 울 트윈 Branch 서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층 전 남 NH금융PLUS 순천Branch 전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층 세 종 NH금융PLUS 세종Branch 세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층 주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서_230613.jpg 대표이사 등의 확인서_230613 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기변동에 따른 위험국제통화기금(IMF)은 2023년 4월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Oulook)'을 통해 2023년 세계경제 성장률을 2.8%로 전망하였으며, 이는 지난 1월 전망치(2.9%)에 비해 0.1%p 하향조정된 수치입니다. 국제통화기금은 우크라이나 사태, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 2022년부터 지속되어온 불안요인이 해결되지 못한 채, 최근 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 등으로 금융시장 불안이 확산되는 상황에 대하여 우려를 제시하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공ㆍ민가부채수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적 위험요인으로 제시하였습니다. 중앙은행의 추가 금리 인상 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 보호무역주의 강화, 주요 원자재 가격의 급격한 변동 등으로 인해 당사의 전방 산업인 자동차 및 전기차 시장에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이 경우, 자동차 및 전기차 관련 알루미늄 부품 제조업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.나. 정부정책 변동과 관련된 위험당사가 영위하는 전기차 전용 알루미늄 압출제품 제조업의 경우 주요 전방 산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전기차 관련 지원정책들의 중단, 축소 또는 산업발전을 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 당사의 EV Components 제품 및 상품 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 자동차 일반 제품의 경우, 내연기관 자동차 판매 관련 정책의 영향에 노출되어 관련 내연기관 자동차 판매 중단 관련 정부 정책의 강화 및 조기 시행에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 산업재 제품의 경우, 설비 투자 관련 정부의 정책 지원 등에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 알루미늄 빌렛 제품은 자동차, 건설, 에너지, 전기 및 전자 등 광범위한 전방산업 관련 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있으며, 특히 알루미늄 원소재 자체에 대한 교역 제재 등 정부 정책에 따른 영향을 받습니다. 상기 요인들로 인해 당사가 영위하고 있는 제품의 수요가 감소한다면 당사의 자동차 일반 제품, 산업재 제품 및 알루미늄 빌렛 제품 사업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험당사는 전기차 전용 제품인 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩 케이스, 전기차 플랫폼 등 전기차 전용 제품을 제조 및 판매하고 있어 전방산업인 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 루프랙 등 당사의 자동차 일반 제품의 경우 전체 완성차 시장의 수요에 영향을 받게 됩니다. 한편, 당사가 제조하는 알루미늄 빌렛(Billet) 제품은 자동차, 건설, 전기 및 전자 등 다양한 산업에서 원료로 사용되어 다수의 전방시장의 복합적인 수요에 영향을 받을 수 있습니다.글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 내연기관차 규제 강화, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등으로 인한 전방시장의 수요 감소는 당사가 제조하는 전기차 및 완성차 관련 제품과 알루미늄 빌렛 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 경쟁 심화에 따른 위험당사가 영위하는 알루미늄 압출 제품 시장은 전기차 산업의 성장에 따른 수혜를 받고 있는 산업입니다. 국내 알루미늄 압출산업 자체는 연혁이 길고 건축용, 산업용 및 내연기관자동차용 일반 부품 관련 알루미늄 압출 기술을 보유하는 기업들이 다수 존재하기 때문에 향후 전기차 전용 제품 시장으로서 유입될 수 있는 가능성이 존재합니다. 신규 경쟁사 또는 기존 알루미늄 압출기업이 시장에 진입하거나 공격적으로 사업을 확장할 경우, 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 교섭력 열위에 따른 위험당사는 2016년부터 전기차용 자동차 부품으로 사업 영역을 확대하였으며, 그 과정에서 국내 주요 2차전지 제조업체의 1차 협력사 및 글로벌 전기차 제조업체의 핵심 협력업체로 등록되어 지속적으로 성장해 왔습니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.바. 주요 원재료 수급 관련 위험당사는 알루미늄 압출제품 제조를 위한 주요 원재료인 알루미늄 잉곳(Ingot)을 국내 업체를 통해 수입하고 있으며, 사업이 확장됨에 따라 매입 규모는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 주요 고객사와의 계약조건을 통해 원재료 가격 변동을 판가에 반영하고 있으며, 원재료 공급처를 재무건전성이 높은 매입처를 중심으로 다변화하여 주요 원재료 수급 관련 위험은 제한적일 제한적이라 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 변수로 인하여 알루미늄 가격의 변동성이 급격하게 확대될 경우, 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 알루미늄 잉곳 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 대규모 설비 투자 당시 목표이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 지식재산권 등 관련 위험 당사는 오랜시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 당사의 알루미늄 압출 제품 관련 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 설립 이후 지식재산권과 관련한 소송 및 영업비밀 등의 외부 유출 사례가 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행 관련 위험「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성이 다소 존재하며 동 사건과 같은 사망 또는 부상을동반한 재해가 발생할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사위험 가. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사의 연결 재무제표기준 매출액은 2020년 745억원, 2021년 828억원, 2022년 1,568억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 1분기에는 538억원을 시현하였습니다. 아울러, 2023년 1분기 기준 매출액 증가율과 영업이익률은 각각 153.12% 및 8.95%로 동종 업종 평균과 비교 시 준수한 수준으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업인 전기차 시장의 수요 위축, 신규 사업자의 진입에따른 경쟁 심화, 원재료 및 운송비의 급격한 상승 및 그 외 예상치 못한 변수로 인한 생산중단 등이 발생할 경우, 동사의 매출 성장이 정체되거나 수익성이 하락할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 매출채권 회수 지연 위험당사의 주요 고객사는 폴란드, 헝가리, 마케도니아, 미국 등에 소재한 글로벌 배터리 제조사, 완성차 제조사 및 관련 벤더(Vendor) 업체입니다. 대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 배터리 제조사 및 완성차 제조사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수 지연 가능성이 상대적으로 낮으며, 당사의 주요 매출처 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다. 그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 재고자산과 관련된 위험당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 주요 매출처의 영업환경 악화,생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있고, 재무수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 재무안정성 관련 위험당사는 2022년 생산시설 투자를 위한 제3자 배정 유상증자, 회사채 및 전환사채의 발행 및 영업활동 호조에 따른 당기순이익 시현 등의 자금 유입으로 재무안정성 지표가 개선되 바 있습니다. 그러나 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.마. 고객 다변화 관련 위험신규 고객사 확보에 실패하거나 지배적인 고객사의 구매정책 변경에 따라 납품단가 인하 요청 혹은 품질개선 요구 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사보다 높은 품질의 제품을 공급하는 신규 경쟁사가 시장에 진입하여 당사의 주요 고객사가 주요 매입처를 변경할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 제품이 공급된다고 하더라도 당사의 주요 고객사가 전기차 시장 내에서 시장점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.바. 특수관계자 거래 관련 위험당사는 상장 이후 최대주주 및 특수관계자와의 거래 등에 대한 투명성을 제고하고 특수관계자 거래 관련 위험을 최소화하기 위하여 2021년 8월 9일 내부거래위원회 운영규정을 제정하고, 2021년 8월 24일 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하였습니다. 다만, 당사가 특수관계자와의 거래를 내부거래위원회 및 운영규정을 통해 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고, 특수관계자간의 내부거래 관련 위험에 노출되어 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.사. 환율 변동에 따른 위험당사는 통화선도계약 등 파생상품계약을 활용하여 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나, 환헤지를 통해 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다. 아. 금리 변동에 따른 위험당사 및 당사의 종속회사는 알루미늄 압출제품 제조엽 및 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업을 영위하고 있습니다. 금속가공업을 영위하는 사업 구조의 특성상 영업 활동을 위하여 초기에 차입금을 통해 대규모 장치설비를 도입하기 때문에 금리 상승 시 금융비용에 대한 부담이 증가하게 되고, 이는 당사의 이익과 재무구조에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 따라서 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 수 있으며 이는 당사의 이자비용 증가에 따른 재무구조 악화로 연계될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.자. 경영권 안정화 관련 위험주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 아울러, 의무보유 기간 및 의결권 행사협조 약정 기간 종료 후 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권을 위협 받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.차. 경영환경 변화 위험당사는 투명한 경영을 하고 있으며 유한회사 아리아의 지분율 변동에 따른 이사의 사임 또는 사채의 상환등에 따른 재무총괄임원의 사임을 제외하면, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.파. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다. 하. 외주가공에 따른 위험당사는 압출 제품의 생산 과정에서 원재료인 빌렛 주조 및 표면처리, 도장, 조립, 포장 등후가공이 필요한 부분에 대하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 당사의 연구소 개발인력을 지속적으로 확충하기 위하여 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.더. 사업구조 변경 관련 위험당사와 유한회사 아리아간의 주주 및 투자자 계약에 따라 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 영위하고 있는 빌렛 주조사업을 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄이 양수하는 사업구조 변경이 발생하였습니다. 이에 따라 2023년 1분기말 현재 당사는 ㈜에이알알루미늄의 지분 36.39%를 보유하고 있습니다. 향후 예상치 못한 사유로 인해 당사의 ㈜에이알알루미늄에 대한 지분율이 하락하거나, 콜옵션 행사로 인해 ㈜에이알알루미늄의 최대주주가 ㈜다이엑스로 변경될 경우, ㈜에이알알루미늄은 당사의 연결자회사에서 제외될 가능성이 존재합니다.한편, 당사는 2016년 이후 자동차 일반 제품 및 산업재 관련 알루미늄 부품 제조업체에서 전기차 관련 부품 제조업으로 사업구조를 변경한 바 있습니다. 자동차 일반제품 및 산업재 관련 사업환경의 급격한 변화로 인해 예상치 못한 수준의 급격한 수요 감소가 발생할 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.아울러, 생산설비 교체 또는 개선 비용 등이 일시에 발생하여 당사의 재무안정성 또한 악화될 수 있습니다. 기타 투자위험 가. 이익미실현기업 상장 관련 위험당사는 상장예비심사 신청일 기준 최근 사업연도인 2021년 당기순손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 다만, 확정공모 시가총액이 상장요건에서 정하는 시가총액 기준보다 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다. 당사의 재무실적은 2023년 이후에도 적자를 시현할 가능성이 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.나. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.라. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.마. 투자자의 독자적 판단요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식 수 5,966,381주 중 약 31.56%(우선주 포함 기준 29.46%)에 해당하는 1,833,048주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.사. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 상장 후 미전환된 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전환우선주의 미전환수량은 총 425,000주입니다. 해당 전환우선주는 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 해당 전환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향이 미칠수 있음에 유의하시기 바랍니다.아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.자. 추정 실적에 관한 위험당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.차. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.카. 공모가격 결정 방식본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.타. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.파. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 최대주주인 주식회사 다이엑스의 지분 1,711,684주(공모 후 상장예정주식의 28.69%, 우선주 포함 기준 26.78%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.거. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 20일(화) ~ 2023년 06월 21일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.서. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 15.00%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 어. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 기말시점 및 2023년 1분기에 대해 회계법인으로 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.처. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.커. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.퍼. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목은 상장예비심사신청일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 모집 또는 매출시의 가격을 기준가격으로 합니다. 아울러, 신규상장일 가격제한폭 또한 기준가격 대비 60~400%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 20,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.노. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 도. 상장 후 경영안정성에 대한 위험당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다.로. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.모. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험상기 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,000,000 500 50,000 50,000,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 보통주 1,000,000 50,000,000,000 2,000,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.06.20 ~ 2023.06.21 2023.06.23 2023.06.20 2023.06.23 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 30,000,000,000 채무상환자금 9,208,000,000 발행제비용 1,792,460,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 코스닥시장 상장 일반청약자 250,000 상장 후 6개월 36,000 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 주1) 모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 45,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제2호나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 한편, 일반투자자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 주3) 일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인 36,000원(희망공모가액 하단 40,000원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수] 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,000,000 500 50,000 50,000,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 NH투자증권 기명식보통주 1,000,000 50,000,000,000 2,000,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 06월 20일 ~ 2023년 06월 21일 2023년 06월 23일 2023년 06월 20일 2023년 06월 23일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜알멕이 협의하여 50,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) - 우리사주 청약일: 2023년 6월 20일 (1일간) - 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2023년 6월 20일 ~ 6월 21일 (2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 6월 20일에 실시되고, 기관투자자와 일반투자자 청약은 2023년 6월 20일 ~ 6월 21일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 12월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 4월 27일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주9) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권 기명식 보통주 20,000주 1,000,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 주10) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 20,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)제1항제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 2. 공모방법 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 우선배정 일반공모 850,000주 85.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 　 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 150,000주(15.00%)를 우선 배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액(주1) 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 50,000원주1) 7,500,000,000원 주2) 일반청약자 250,000주 25.00% 12,500,000,000원 주3), 주4) 기관투자자 600,000주 60.00% 30,000,000,000원 주5), 주6), 주7) 합계 1,000,000주 100.00% 50,000,000,000원 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜알멕이 협의하여 제시한 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 15.00%(150,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25%이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 모집대상 주식수 비율 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 우선배정 일반공모 850,000주 85.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 　 【모집 세부내역】 모집대상 주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 150,000주 15.00% 50,000원 7,500,000,000원 우선배정 일반청약자 250,000주 25.00% 12,500,000,000원 - 기관투자자 600,000주 60.00% 30,000,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,000,000주 100.00% 50,000,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 150,000주(모집물량의 15.00%)를 우선 배정하였습니다. 주2) 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다. ② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다. ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경 ① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. ④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정 하였습니다. 주5) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)제1항제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 상장주선인 구분 취득주수 주당취득가액 취득총액 비고 NH투자증권 대표주관회사 20,000주 50,000원 1,000,000,000원 - 주1) 주당취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. ◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈ ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정 확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜알멕의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 확정공모가액 50,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 50,000원으로 결정 주1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜알멕의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 50,000원으로 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 6월 14일 (수)　 주1) 기업 IR 2023년 6월 1일 (목) ~ 6월 14일 (수) 　 수요예측 일시 2023년 6월 14일 (수) ~ 6월 15일 (목) 주2) 공모가액 확정공고 2023년 6월 16일 (금)　 　 문의처 NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7063, 6744) - 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 6월 14일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 6월 15일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주3) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다 【 고위험고수익투자신탁 】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【 벤처기업투자신탁 】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 1. 1., 2010. 12. 27., 2011. 12. 31., 2013. 1. 1., 2014. 1. 1., 2014. 12. 23., 2015. 1. 28., 2016. 12. 20., 2017. 12. 19., 2019. 12. 31., 2020. 2. 11., 2020. 12. 29., 2021. 12. 28., 2022. 12. 31.>1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우 「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.> 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. 【 투자일임회사 등 】 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다 ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. ② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. ③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑥ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ⑦ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우. 2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다. 가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우 4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우 5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우 8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우 10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우 ※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【 불성실 수요예측 등 참여 제재사항 】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원이하 6개월 의무보유확약위반 의무보유 확약위반주식수 주1) X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면: 1) (해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음) 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함 2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음 주) 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준: 1) Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] * 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음 2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 ** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 600,000주 60.00% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 250,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 150,000주(15.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구 분 최 고 한 도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및750,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 【 인터넷 접수방법 】 ① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. 【 NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항 】 ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 구 분 내 용 접수기간 2023년 6월 14일 (수) 09:00 ~ 6월 15일 (목) 17:00 (한국시간 기준) 접수방법 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일) (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 및 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 NH투자증권㈜ 「www.nhqv.com → 뱅킹/계좌정보 → 청약/권리 → 수요예측 및 기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다. (10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. (11) 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약 ⇒ 수요예측」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 894 28 256 536 58 - 1,772 수량 638,560,000 19,170,000 180,419,000 392,765,000 42,008,000 - 1,272,922,000 경쟁률 851.41 25.56 240.56 523.69 56.01 - 1,697.23 주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁포함 주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 주3) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 550,000주 ~ 750,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 750,000주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 867 621,509,000 26 17,670,000 248 175,314,000 527 386,147,000 58 42,008,000 - - 1,726 1,242,648,000 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 8 3,720,000 1 750,000 6 3,605,000 7 5,737,000 - - - - 22 13,812,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단 미만 - - - - - - - - - - - - - - 미제시 19 13,331,000 1 750,000 2 1,500,000 2 881,000 - - - - 24 16,462,000 합 계 894 638,560,000 28 19,170,000 256 180,419,000 536 392,765,000 58 42,008,000 - - 1,772 1,272,922,000 주) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 45,000원 이상 1,748 98.65% 1,256,460,000 98.71% 40,000원 초과 ~ 45,000원 미만 - - - - 40,000원 - - - - 40,000원 미만 - - - - 가격 미제시 24 1.35% 16,462,000 1.29% 합계 1,772 100.00% 1,272,922,000 100.00% (다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 118 86,932,000 - - 17 12,600,000 34 25,350,000 16 12,000,000 - - 185 136,882,000 3개월 확약 203 145,850,000 1 750,000 45 32,440,000 85 68,903,000 2 1,500,000 - - 336 249,443,000 1개월 확약 195 139,469,000 2 1,350,000 45 31,598,000 92 66,638,000 6 4,500,000 - - 340 243,555,000 15일 확약 17 11,853,000 - - 5 3,750,000 5 3,750,000 3 1,502,000 - - 30 20,855,000 미확약 361 254,456,000 25 17,070,000 144 100,031,000 320 228,124,000 31 22,506,000 - - 881 622,187,000 합계 894 638,560,000 28 19,170,000 256 180,419,000 536 392,765,000 58 42,008,000 - - 1,772 1,272,922,000 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜알멕과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 50,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 50,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,000,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 50,000원 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 50,000,000,000원 주2) 청약단위 주3) 청약기일 우리사주조합 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 20일 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 21일 일반투자자 개시일 2023년 06월 20일 종료일 2023년 06월 21일 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납입기일 2023년 06월 23일 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 6월 20일 ~ 21일 (09:00 ~ 16:00) 주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜알멕과 협의하여 최종 결정하였습니다. 주3) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 6월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 6월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 6월 23일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공모의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2023년 6월 14일 (수) 인터넷 공고 주1) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023년 6월 16일 (금) 주2) 청 약 공 고 2023년 6월 20일 (화) 인터넷 공고 주2) 배 정 공 고 2023년 6월 23일 (금) 인터넷 공고 주3) 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 6월 14일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다. 주2) 모집가액 확정공고는 2023년 6월 16일(금) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2023년 6월 20일(화)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 6월 23일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2023년 6월 23일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 6월 22일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 6월 23일(금)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜알멕으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다. 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약에 관한 사항 (1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. (3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 (4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】 구분 내용 청약자격 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객 청약한도및 우대기준 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 14,000주(150%), 20,000주(200%), 24,000주(250%)까지 청약이 가능합니다. 자격 요건 청약한도 온라인 오프라인 직전3개월자산 평잔 3억원 이상 250% 1억원 이상 200% 150% 3천만원 이상 150% 100% 온라인 전용 청약개시일 직전일까지개설된 청약 가능계좌 보유 100% 불가 주) 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔 예) 청약일이 6월 20일 ~ 6월 21일이라고 가정할 때, 3, 4, 5월의 3개월 자산 평잔으로 산정함 청약수수료 - QV 이용 고객 구분 고객등급 탑클래스/골드 로얄/그린/블루 MTS, HTS, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 - 나무(namuh)증권 이용 고객 구분 나무멤버스 가입여부 나무멤버스 가입 나무멤버스 미가입 MTS, HTS, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 건당 2,000원 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 건당 5,000원 청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다. 청약증거금 50% (모든 고객에게 동일 적용 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 NH투자증권㈜ 250,000주 10,000주 50% 주) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 14,000주(150%), 20,000주(200%), 24,000주(250%)까지 청약이 가능합니다. 【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 6월 20일(화) ~ 6월 21일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 6월 23일(금) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. (7) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 15.00% (150,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.00% (600,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (250,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜알멕이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 250,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 125,000주입니다. ④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 6월 22일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. (삭제) 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 6월 23일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【 NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법 】 청약방법 투자설명서 교부형태 지점내방 청약 본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다. HTS/ 홈페이지 청약 NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. 고객지원센터유선청약/ ARS청약 청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜알멕에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2023년 6월 23일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2023년 6월 23일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 6월 23일(금) 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2023년 6월 23일(금)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 6월 23일(금)에 신주모집분에 대한 납입금을 BNK경남은행 창원영업부 지점에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 (1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다. (2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. (3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (5) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 12월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 4월 27일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (8) 환매청구권금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 각 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】 인수인　 인수주식의 종류 및수량(인수비율) 인수금액(주1) 인수조건 명칭 주소 NH투자증권㈜ 서울특별시 영등포구여의대로 108 기명식 보통주1,000,000주 (100%) 50,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원을 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 NH투자증권㈜ 2,000,000,000원 주1), 주2) 주1) 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 주3) 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 다. 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 각 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 【 환매청구권 세부사항 】 구분 일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무 매수방법 인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다. 행사가능기간 상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지) 행사대상주식 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다. 일반청약자의권리행사가격 공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수] 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 【 대표주관회사의 권리행사 관련 사항 】 권리행사관련사항 행사가능시간 및취소 가능시간 08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다. 권리행사신청방법 모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선, HTS, MTS에서 신청 가능/ 홈페이지 신청불가) 행사수량결정방법 공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 후입하는 것으로 전제합니다. 매수대금지급시기 1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다. 위탁수수료 0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.) 행사가격조정방법 원 미만에서 절상합니다. 기타유의사항 1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 주1) 권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다. [권리행사 대상주식 산정예시] ※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우 (사례1) 1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴 (사례2) 1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주 (사례3) 1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유 주2) 공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다. [권리행사가격 산정예시] ※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p (사례1) 환매청구권 행사일 직전매매거래일 코스닥지수 1,000.00p(하락율 0%) 권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원 (사례2) 환매청구권 행사일 직전매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%) 권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 900원 (사례3) 환매청구권 행사일 직전매매거래일 코스닥지수 800.00p(하락율 20%) 권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 810원 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식 보통주 20,000주 1,000,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 마. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간(1개월~3년)동안 한국예탁결제원에 예탁하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 (3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다 II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액※ 당사의 정관(이하 동일) 제7조(1주의 금액)주식 1주의 금액은 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조(발행예정주식총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제6조(회사 설립 시 발행하는 주식의 총수) 이 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주로 한다. 제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다. 제8조(주권의 종류)이 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 이 회사가 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자 등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다. 제8조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조(주식의 종류) ①이 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ②이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 우선주식, 잔여재산분배 우선주식, 전환주식, 상환주식, 무의결권주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제9조의 2(우선주식의 수와 내용) ①회사는 의결권이 없는 배당우선주식 또는 의결권이 있는 배당우선 주식 을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1 범위 내로 한다. ②배당우선주식에 대한 우선배당은 연 발행금액의 0%이상 10%이하로 발행 시 이사회가 정한다. ③배당우선주식은 발행 시 이사회의 결의에 따라 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다 ④의결권이 없는 배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. ⑤배당우선주식은 발행 시 이사회 결의로 우선주식의 존속기간을 정할 수 있고, 존속기간이 경과 하면 우선주식은 보통주식으로 전환된다. 제9조의 3(잔여재산분배우선주식의 수와 내용) ①회사는 제9조의 2에 의한 배당우선주식 발행 시, 이사회 결의에 의하여 잔여재산분배우선주식을 발행할 수 있다. ②잔여재산분배우선주식의 주주에게는 보통주식의 잔여재산 분배율이 우선주식의 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 우선주식을 참가시켜 분배한다. 제9조의 4(전환주식) ①회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “전환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ②제5조의 발행예정주식총수 중 전환주식의 발행한도는 2,500,000주로 한다. ③전환주식의 전환조건은 원칙적으로 우선주 1주를 보통주 1주로 전환하는 것으로 한다. 다만, 이 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 전환조건을 변경하거나, 전환조건의 조정사유를 정할 수 있다. ④전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한다. ⑤전환으로 인하여 발행하는 주식의 이익의 배당에 관해서는 전환주식의 주주가 전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 전환된 것으로 본다. 제9조의 5(상환주식) ①회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “상환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ②제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 2,500,000주로 한다. ③이 회사는 우선주식 발행 시 이사회의 결의에 의하여 우선주식의 상환을 청구할 수 있는 권리를 주주에게 부여할 수 있으며, 이 회사는 주주에 대하여 상환주식의 상환을 청구할 수 있다. ④상환가액은 발행 시 이사회 결의에 따라 발행가액 또는 액면가액에 가산금액을 더한 금액으로 하며, 가산금액은 시가, 이자율, 기타 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 발행 시에 이사회에서 산정한 가액으로 한다. ⑤발행 시 이사회 결의로 상환주식의 상환기간을 정한다. ⑥상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다. 제9조의 6(상환전환우선주식의 수와 내용) 본 회사는 제9조에 의한 우선주식 발행 시, 이사회 결의로 제9조의 4 내지 제9조의 5중 일부 또는 전부를 혼합한 상환전환우선주식을 발행할 수 있다. 이 경우 제9조의 2 내지 제9조의 5 규정이 준용되며 구체적인 내용은 이사회의 결의로 정할 수 있다. 제11조(주식매수선택권) ①이 회사는 주주총회 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 임직원 에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」제542조의 3 제3항의 규정에 따라 발행주식 총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식 매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ②제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야한다. ③제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의 1에 해당하는 자로 한다. 가. 회사의 임·직원 나. 벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령 제11조의3 제5항 각호의 1에 해당하는 자 다. 대학 및 벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령 제11조의3 제6항 각호의 1에 해당하는 연구기관 라. 회사가 인수한 기업(발행주식 총수의 100분의 30 이상을 인수한 경우만 해당)의 임직원 ④제3항의 규정에 불구하고 「상법」제542조의 8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권 부여를 취소할 수 있다. 가. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 나. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 다. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 라. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦회사의 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 가. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 나. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 다. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. ⑩주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 가. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각 목의 가격 중 높은 금액 1. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 2. 당해 주식의 권면액 나. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 ⑪주식매수선택권의 행사가격으로 새로 주식을 발행하여 주는 방법으로 주식매수선택권을 부여하는 경우로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 경우에는 제10항에도 불구하고 주식매수선택권의 행사가격을 부여 당시 시가보다 낮은 가액으로 할 수 있다.가. 주식매수선택권의 행사가격이 해당 주식의 권면액 이상일 것 나. 부여 당시 시가보다 낮은 행사가격으로 부여받았거나 부여받을 각 주식매수선택권에 대하여 [(부여 당시 시가 - 행사가격) x 주식매수선택권 행사대상 주식수]로 계산한 금액의 합계가 1명마다 5억원 이하일 것 제11조의 2(우리사주매수선택권) ①회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주 조합원에게 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여 할 수 있다. ②우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 보통주식으로 한다. ③우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의 일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다. ④우리사주매수선택권의 행사가격은 「근로복지기본법 시행규칙」 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다. ⑤다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 가. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우 나. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 다. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 제12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행 (전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.. 제13조(주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유한 자기주식을 소각할 수 있다. 제14조(명의개서대리인) ①이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ②명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다. ③회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다. 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ①주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다. ②외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다. ④본조 제1항에서 제3항은 본 회사가 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록 계좌부에 전자 등록된 주식에 대해서는 적용되지 아니한다. 제16조(주주명부) 회사의 주주명부는 상법 제352조의 2에 따라 전자문서로 작성할 수 있다. 제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ①이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. ②회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주 총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주 명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. ③회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. ④회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주전에 이를 공고하여야 한다. 3. 의결권에 관한 사항 제28조(주주총회의 결의 방법)주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 제29조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제30조(의결권의 대리행사) ①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제31조(상호주에 대한 의결권 제한)이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제32조(의결권의 불통일행사) ①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나, 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제10조 (신주인수권) ①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ②전항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. 가. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반 공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 7의 규정에 따라 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 다. 상법 제542조의 3의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 라. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 사. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 국내법인 또는 국내인에게 신주를 배정하는 경우 아. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 자. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 신규 영업의 진출 및 사업목적 확대 등을 위하여 자금이 필요할 때 국내 외 투자자에게 이사회가 정하는 발행 가격으로 신주를 발행하는 경우 차. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 카. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 타. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 파. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 ③제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 3호, 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 5. 배당에 관한 사항 제12조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행 (전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제56조(이익배당) ①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④이익의 배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제57조(중간배당) ①이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 가. 직전결산기의 자본금의 액 나. 직전결산기까지의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 다. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액 마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 바. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제58조(배당금 지급 청구권의 소멸시효) ①배당금 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸 시효가 완성된다. ②제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. III. 투자위험요소 【 주요 용어에 대한 설명 】 용어 정의 압출 압출은 소성 상태의 재료를 컨테이너라는 장치에 집어넣고 고압을 가하면서 금형에 통과시켜서 금형의 형상과 같은 단면 모양의 긴 반제품을 만드는 소성가공의 일종입니다. 단면의 모양은 둥근 것, 각 모양은 물론 L형, 관(pipe), 기타 복잡한 중공형 제품을 만들 수 있고 대량 생산에 적합하며, 설비에는 비용이 많이 듭니다. 압출 압력이 높으므로 제품의 재질이 치밀하여 기계적 성질이 향상됩니다. (압출)금형 금형은 재료의 소성(가공성), 전연성을 이용하여 재료를 가공 성형, 제품을 생산하는 도구로서 '틀' 또는 '형'의 통칭이라 합니다. 기술적 의미에서 금형이란 동일규격의 제품을 대량으로 생산하기 위하여 금속재료를 사용하여 만들어진 모체가 되는 틀(형)을 말합니다. 압출 금형이란, 만들고자 하는 최종 제품의 형상과 유사 또는 동일한 단면을 가진 틀(형)에 원료 소재를 통과시켜 제품 전 단계의 소재(반제품)을 만들어 내도록 합니다. 알루미늄 (Aluminum) 은백색의 부드러운 금속으로 지구에 존재하는 금속 중 가장 많은 양을 차지합니다. 지구 원소 질량의 8.2%나 차지하는 알루미늄의 풍부함과 알루미늄의 순수 정제 가능으로 인해 알루미늄의 사용은 급증하게 되었습니다. 대표적인 경금속으로 강철에 대비하여 3분의 1 정도의 낮은 밀도를 가지면서 합금을 통해 600MPa 이상 강도를 향상할 수 있어 자동차 경량화 소재로 사용됩니다. 전기 및 열 전도성이 구리 대비 60% 정도를 보이면서 밀도는 구리의 30% 수준으로 전기차의 방열과 전기 부품 주요 재료로 쓰입니다. 알루미늄은 온전히 재활용이 가능한 금속이며 재활용에 사용되는 에너지가 채굴 에너지 대비 5% 수준으로 친환경 자원으로 인식되고 있습니다. 잉곳 (Ingot) 잉곳이란 99.7% 이상의 순수 알루미늄 원소재를 의미합니다, 주원료인 보크사이트를 전기로 제련하여 만들어 지며, 빌렛의 주요 원소재가 됩니다. 국내에서는 보크사이트 광산이 없어 호주, 중동 등에서 수입해서 사용되고 있습니다. 빌렛 (Billet) 빌렛이란, 제품을 만들기 위해 압출을 할 때 사용되는 압출용 소재이며, 일반적으로 압출은 컨테이너라는 장치에 알루미늄 빌렛을 집어넣고 고압을 가하여 원소재가 금형을 통과해 나와 제품 전 단계의 소재(반제품)가 만들어 지는데, 이 때 사용되는 원소재가 빌렛입니다. 컨테이너의 형상이 일반적으로 원통형이며, 빌렛의 형상도 원통형입니다. 제품의 형상에 따라 원통형이 아닌 4각형의 빌렛도 필요에 따라 사용됩니다. 또한 빌렛은 제품의 용도에 따라 다양한 합금의 형태로 만들어지며, 예를 들어 99.7% 이상의 순수 합금을 이용한 빌렛도 있으며, 여러 가지 금속을 첨가해서 사용하는 합금 빌렛도 사용됩니다. 스크랩 (Scrap) 스크랩은 공정 스크랩과 일반 스크랩을 통칭합니다. 공정 스크랩이란 압출 이후 공정에서 최종 제품 단계까지의 과정에서 발생하는 제품화되지 못하는 재료의 잔량입니다. 즉, 압출의 경우 통상 원소재의 80% 정도만 제품화되고 20%는 제품화되지 못합니다. 이렇게 제품화되지 못하는 부속자재를 통칭 공정 스크랩이라고 합니다. 또한 제품화된 80%의 반제품도 이후 가공 공정을 거치면서 일부의 스크랩을 생성하기도 하며 공정 스크랩에 포함됩니다. 일반 스크랩은 산업폐기물에서 수집된 알루미늄 중 재활용이 가능한 상태의 스크랩을 뜻합니다. LME London Metal Exchange의 약자입니다. 세계 최대의 일반 금속 거래 시장으로 철, 구리, 알루미늄, 니켈 등 귀금속 외의 모든 금속에 대한 현물과 선물 거래가 이루어지며 LME의 거래 시세가 일반적으로 전세계의 기준 가격이 됩니다. 일부 지역별 차이는 프리미엄 형태로 미국, 유럽, 중동, 중국, 일본 등 지역별로 형성되며 한국은 일본 프리미엄 MJP(Metal Japan Premium)을 적용 받습니다. 전기차 (EV) EV는 Electric Vehicle의 약자로서 전기자동차를 통칭합니다. 본 신청서에서 사용되는 전기차라는 용어는 배터리 전기차(BEV: Battery Electric Vehicles)를 의미합니다. BEV는 배터리로만 동력을 얻고 전기 모터를 활용하여 구동되며, 탄소를 전혀 배출하지 않습니다. 배터리 셀 (Battery Cell) 셀은 배터리의 가장 작은 단위이며, 음극, 양극, 전해질 및 분리막의 4가지 핵심 요소로 이루어져 있습니다. 셀은 각형, 원통형, 폴리머(파우치) 등 여러 형태가 있습니다. 전기차용 셀은 자동차 내 제한된 공간에서 최대한의 성능을 발현할 수 있도록 단위 부피당 높은 용량을 지녀야합니다. 여기에 일반 모바일 기기용 배터리에 비해 훨씬 긴 수명을 가지면서, 동시에 주행 중에 전달되는 충격을 견디고, 저온ㆍ고온에서도 끄덕 없을 만큼 높은 신뢰성과 안정성을 지녀야 합니다. 파우치형 셀 파우치형 배터리 셀, 다른 말로 리튬-폴리머 셀은 얇은 알루미늄 박으로된 주머니(파우치)에 배터리 소재의 층들을 쌓아올린 타입입니다. 양극과 음극을 파우치에 모두 얹어서 접착하고, 파우치 안에 전해질을 주입하는 방식으로 생산합니다. 배터리 안을 빈틈없이 채울수 있고 목적에 따라 다양한 형태 및 두께로 맞춤형으로 이용할 수 있습니다. 표준 크기는 정해져 있지 않기 때문에 목적에 따라 여러 개의 셀을 자유롭게 묶어서 사용할 수 있습니다. 각형 셀 알루미늄 사각 캔이 배터리 외관을 둘러싸고 있어 외부충격에 강하고 내구성이 좋습니다. 캔 안에는 배터리 소재의 층들이 젤리 롤처럼 말린 형태로 들어갑니다. 금속 외관으로 인하여 배터리 셀 자체의 무게가 많이 나가고 열 방출이 어렵다는 구조적인 단점을 가지고 있습니다. 원형 셀 가장 오래된 배터리 기술로써 일반적인 건전지도 원통형 배터리의 일종입니다. 표준화된 크기를 가지고 있어 대량생산에 용이하며, 같은 이유로 배터리 셀의 제조단가가 다른 형태에 비해 저렴합니다. 금속으로 된 원통형 셀이 표준 형태로 셀 내에는 배터리 소재의 층들이 젤리 롤처럼 말린 형태로 들어갑니다. 단점은 셀 하나당 높은 에너지를 저장할 수 없고, 외부의 충격에 약합니다. 원통의 특성상 내부공간이 비어 있기 때문에 공간활용도가 높지 않다는 단점을 가지고 있습니다. 배터리 모듈 (Battery Module) 모듈은 서로 직렬 혹은 병렬로 연결된 다수의 셀들로 이루어져 있으며 12개~48개의 셀로 구성됩니다. 이때 다수의 셀이 매립되는 기계적 구조물(모듈 케이스)은 열과 진동 등 외부 충격에서 셀을 보호하면서 동시에 셀의 팽창 충격을 버티고 열 배출이 용이하도록 설계됩니다. 배터리 팩 (Battery Pack) 전기자동차를 구동하는 배터리 팩은 직렬 및 병렬로 연결된 각각의 모듈로 구성되어 있으며 팩당 8개~40개의 모듈이 들어갑니다. 여기에 배터리의 온도나 전압 등을 관리해주는 배터리 관리 시스템(BMS)과 열관리 시스템의 센서와 컨트롤러가 함께 조립되어 구조물에 매립되면 배터리 팩이 완성됩니다. 배터리 팩의 구조물은 배터리 모듈을 보호하기 위해 높은 강성을 가지면서, 온도 관리 효율성을 위해 열전도율이 높은 알루미늄을 채택하고 있습니다. 전기차 플랫폼 (EV Platform) 자동차의 '플랫폼'은 파워트레인, 차체, 서스펜션 등 차의 핵심 요소를 갖춰 놓은 일종의 뼈대로 다른 말로는 '차대' 혹은 '언더바디(underbody)'라 부르며 쉽게는 자동차 하부의 프레임을 의미합니다. 플랫폼이라는 용어는 '아키텍쳐(Architecture)', '프로어(Floor)' 등 다양한 용어로 사용되고 있으나 부품공용화가 60%가 넘으면 같은 플랫폼으로 봅니다. EV Platform은 배터리 팩을 차량 하부에 놓고 전륜과 후륜에 각각 전기 모터를 배치하는 등 무게, 구조를 전기차 특성에 맞게 개발한 것입니다. 전기차 플랫폼은 내연기관 플랫폼과 달리 바닥을 편평하게 만들 수 있고 엔진과 변속기, 연료탱크 등이 차지했던 공간이 크게 줄어들어 실내공간의 활용성을 뛰어나고, 세단과 스포츠유틸리티차량(SUV), 해치백 모델까지 활용할 수 있다는 점이 강점입니다. 또한 전기차 플랫폼을 활용하면 차 등급에 따라 배터리 용량을 다르게 변경하면서 부품공용화가 가능하여 전기차 대중화를 위해서는 완성차 업체들에겐 핵심요소라 할 수 있습니다. 배터리 세대 VW자료에 따라 1회 충전시 거리가 1세대 190km, 2세대 300km, 3세대 380km, 4세대 420km입니다. 이 기준에 따라 명칭이 정의되어 통용되고 있습니다. 탄소배출권 탄소배출권은 할당량(allowance) 및 크레딧(credit)을 포괄하는 개념으로, 할당량은 국가 또는 지역 내에서 정한 온실가스 배출총량(cap)만큼 발전 설비나 생산 설비 등 주요 온실가스 배출원(emission source)에 지급된 온실가스 배출 권리를 의미하며, 크레딧은 외부 온실가스 저감 프로젝트에 대하여 기준 전망치(BAU, Business-As -Usual) 대비 온실가스 배출량을 줄였다는 증서로서 해당 프로젝트에 지급되는 배출권을 의미합니다. 탄소 규제크레딧(Regulatory Credits)을 전통 완성차 업계에 판매하여 매출을 올리는 업체가 있는 반면, 전통 완성차 업계는 유럽 시장의 CO2 환경규제에 대응하여 과징금 리스크를 최소화하는 것이 급선무인 상황이 되었습니다. Crash Alloy 크래쉬 알로이는 고강도(280MPa이상) / 고연성(굽힘 각도 90도 이상) 성능을 동시에 만족하는 소재로서 충격 에너지를 흡수할 수 있기에 자동차의 안정성 향상에 크게 기여할 수 있습니다. 전기차 도입으로 배터리를 충격으로부터 보호하기 위해 배터리 팩과 언더바디에도 크래쉬 알로이를 기본으로 적용하는 추세입니다. 다임러 벤츠, 폭스바겐 그룹 등 선진자동차 업체는 경량화를 추구하면서도 안전성을 만족하기 위해 자체적으로 DBL4919, TL116 등의 규정을 만들고 이를 만족하는 업체에 대해서만 사업 기회를 부여하고 있습니다. 해당 규정은 7~11가지 시험을 통과할 것을 요구하고 있으며 일반적으로 1회 시험을 마치는데 6개월이 소요됩니다. RFQ Request For Quotation의 약자로 견적요청서를 의미합니다. 일반적으로 견적요청서에는 사업의 연간 규모, 기간, 특별 요청 사항 등 해당 제품과 관련한 중요한 정보가 들어있기 때문에 검증된 업체만 RFQ를 받습니다. 1. 사업위험 가. 국내외 경기변동에 따른 위험 국제통화기금(IMF)은 2023년 4월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Oulook)'을 통해 2023년 세계경제 성장률을 2.8%로 전망하였으며, 이는 지난 1월 전망치(2.9%)에 비해 0.1%p 하향조정된 수치입니다. 국제통화기금은 우크라이나 사태, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 2022년부터 지속되어온 불안요인이 해결되지 못한 채, 최근 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 등으로 금융시장 불안이 확산되는 상황에 대하여 우려를 제시하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공ㆍ민가부채수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적 위험요인으로 제시하였습니다.또한, 한국은행이 2023년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 주요국 금리인상과 중국 코로나 확산 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률은 2022년 3.2%, 2023년 2.4%로 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 이는 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기 경기 개선를 전망하여 한국은행의 2022년 11월 발표수치 대비 0.1%p 및 0.2%p 상향된 수치입니다. 그럼에도 불구하고, 주요국 통화정책의 향방 및 중국경제의 회복 양상 등 주요 불확실성 요인이 잠재되어 있어 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황입니다. 이에 따라 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나아가, 중앙은행의 추가 금리 인상 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 보호무역주의 강화, 주요 원자재 가격의 급격한 변동 등으로 인해 당사의 전방 산업인 자동차 및 전기차 시장에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이 경우, 자동차 및 전기차 관련 알루미늄 부품 제조업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 국제통화기금(IMF)은 2023년 4월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Oulook)'을 통해 2023년 세계경제 성장률을 2.8%로 전망하였으며, 이는 지난 1월 전망치(2.9%)에 비해 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. 국제통화기금은 우크라이나 사태, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 2022년부터 지속되어온 불안요인이 해결되지 못한 채, 최근 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 등으로 금융시장 불안이 확산되는 상황에 대하여 우려를 제시하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공ㆍ민가부채수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적 위험요인으로 제시하였습니다. 2023년 4월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다. ['23.4월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망] (단위: %, %p) 구분 22년 23년 24년 23.1월 23.4월 조정폭 23.1월 23.4월 조정폭 전망 (A) 전망 (B) (B-A) 전망 (C) 전망 (D) (D-C) 세 계 3.4 2.9 2.8 △0.1 3.1 3 △0.1 선진국 2.7 1.2 1.3 0.1 1.4 1.4 - 미국 2.1 1.4 1.6 0.2 1 1.1 0.1 유로존 3.5 0.7 0.8 0.1 1.6 1.4 △0.2 독일 1.8 0.1 △0.1 △0.2 1.4 1.1 △0.3 프랑스 2.6 0.7 0.7 - 1.6 1.3 △0.3 이탈리아 3.7 0.6 0.7 0.1 0.9 0.8 △0.1 스페인 5.5 1.1 1.5 0.4 2.4 2 △0.4 일본 1.1 1.8 1.3 △0.5 0.9 1 0.1 영국 4 △0.6 △0.3 0.3 0.9 1 0.1 캐나다 3.4 1.5 1.5 - 1.5 1.5 - 한국 2.6 1.7 1.5 △0.2 2.6 2.4 △0.2 호주 3.7 1.6 1.6 - 1.7 1.7 - 기타 선진국 2.6 2 1.8 △0.2 2.4 2.2 △0.2 신흥개도국 4 4 3.9 △0.1 4.2 4.2 - 중국 3 5.2 5.2 - 4.5 4.5 - 인도 6.8 6.1 5.9 △0.2 6.8 6.3 △0.5 러시아 △2.1 0.3 0.7 0.4 2.1 1.3 △0.8 브라질 2.9 1.2 0.9 △0.3 1.5 1.5 - 멕시코 3.1 1.7 1.8 0.1 1.6 1.6 - 사우디 8.7 2.6 3.1 0.5 3.4 3.1 △0.3 남아공 2 1.2 0.1 △1.1 1.3 1.8 0.5 출처) 세계경제전망(World Economic Oulook, 2023.04), 국제통화기금(IMF) 또한, 한국은행이 2023년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 주요국 금리인상과 중국 코로나 확산 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률은 2022년 3.2%, 2023년 2.4%로 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 이는 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기 경기 개선를 전망하여 한국은행의 2022년 11월 발표수치 대비 0.1%p 및 0.2%p 상향된 수치입니다. 그럼에도 불구하고, 주요국 통화정책의 향방 및 중국경제의 회복 양상 등 주요 불확실성 요인이 높은 상황입니다. [한국은행 세계경제 주요 전망 전제치] 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 비고 상반 하반 연간 세계경제 성장률(%) 3.2 2.4 2.5 2.4 2.9 주1) 미국 2.1 1.4 0.4 0.9 1.2 유로 3.5 0.8 0.4 0.6 1.4 중국 3.0 5.2 4.8 5.0 4.7 일본 1.3 1.5 1.3 1.4 1.1 세계교역 신장률(%) 4.2 2.3 2.7 2.5 3.6 국제유가(달러/배럴) 97 83 86 84 81 주2) 출처) 한국은행 (경제전망보고서, 2023.02) 주1) 전년동기 대비 주2) 두바이유 기준, 기간 평균 한편, 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여견변화 등을 감안할 때 2022년 1.6%, 2023년에는 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망였습니다. 2023년 상반기 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 하반기 이후에는 중국 및 IT 경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상됩니다. 다만, 전망의 불확실성은 높은 상황입니다. [한국은행 국내경제 주요 전망 전제치] (단위: %) 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 상반 하반 연간 상반 하간 연간 연간 GDP 3.0 2.2 2.6 1.1 2.0 1.6 2.4 민간소비 4.1 4.6 4.4 3.3 1.3 2.3 2.4 설비투자 (6.4) 5.4 (0.7) 3.2 (8.9) (3.1) 3.6 지식재산생산물투자 4.6 5.0 4.8 3.6 3.5 3.5 3.5 건설투자 (4.5) (2.6) (3.5) 0.1 (1.5) (0.7) 0.4 상품수출 6.0 0.3 3.1 (4.0) 5.0 0.5 3.4 상품수입 5.3 3.9 4.6 (0.4) (0.1) (0.2) 3.1 출처) 한국은행 (경제전망보고서, 2023.02) 주) 전년동기 대비 이처럼, 2023년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기로 갈수록 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 주요국 통화정책의 향방 및 중국경제의 회복 양상 등 주요 불확실성 요인이 잠재되어 있어 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황입니다. 이에 따라 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나아가, 중앙은행의 추가 금리 인상 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 보호무역주의 강화, 주요 원자재 가격의 급격한 변동 등으로 인해 당사의 전방 산업인 자동차 및 전기차 시장에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이 경우, 자동차 및 전기차 관련 알루미늄 부품 제조업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 나. 정부정책 변동과 관련된 위험당사가 영위하는 전기차 전용 알루미늄 압출 제품 제조업의 경우 주요 전방 산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 최근, 전기차 산업 관련 정부정책으로 인해 전기차 판매량이 일정 수준 이상의 궤도에 오른 일부 국가들을 중심으로 보조금 지원 대상 및 금액을 축소하거나, 자국의 전기차 관련 기업을 우선적으로 지원하는 등 새로운 정부정책이 도입이 추진되고 있습니다. 이러한 전기차 관련 지원정책들의 중단, 축소 또는 산업발전을 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 당사의 EV Components 제품 및 상품 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 자동차 일반 제품의 경우, 내연기관 자동차 판매 관련 정책의 영향에 노출되어 관련 내연기관 자동차 판매 중단 관련 정부 정책의 강화 및 조기 시행에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 산업재 제품의 경우, 설비 투자 관련 정부의 정책 지원 등에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 알루미늄 빌렛 제품은 자동차, 건설, 에너지, 전기 및 전자 등 광범위한 전방산업 관련 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있으며, 특히 알루미늄 원소재 자체에 대한 교역 제재 등 정부 정책에 따른 영향을 받습니다. 상기 요인들로 인해 당사가 영위하고 있는 제품의 수요가 감소한다면 당사의 자동차 일반 제품, 산업재 제품 및 알루미늄 빌렛 제품 사업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. [EV Components 제품 및 상품]당사의 주요 사업인 전기차용 알루미늄 압출 부품사업은 주요 최전방 산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 최근, 전기차 산업 관련 정부의 지원정책으로 인해 전기차 판매량이 일정 수준 이상의 궤도에 오른 일부 국가들을 중심으로보조금 지원 대상 및 금액을 축소하거나, 자국의 전기차 관련 기업을 우선적으로 지원하는 등 새로운 정부정책의 도입이 추진되고 있습니다. 이러한 전기차 관련 지원정책들의 중단, 축소 또는 자국 산업발전을 우선하는 신규 정책이 도입 될 경우 당사의 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다음은 주요 국가의 전기차 산업 활성화 정책 현황입니다. [주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책 현황] 국가 정책 및 영향 미국 - 2023년 3월 31일 인플레이션 감축법 전기차 세제 혜택 관련 세부지침 발표하였으며, 해당 세부지침은 2023년 4월 18일부터 시행 - 북미에서 최종 조립된 전기차를 대상으로 최대 보조금 7,500달러 지급하며,북미 제조ㆍ조립한 배터리부품 사용시 3,750달러, 미국이나 FTA 국가에서 채굴ㆍ가공한 핵심광물 사용시 3,750달러가 각각 지급되는 구조 - 2023년 기준 배터리부품은 50% 이상, 핵심광물은 40% 이상이 상기 조건을 충족하여야 보조금 지급 대상에 포함. 이 비율은 연도별로 매년 단계적으로 높아지며, 핵심광물은 2027년부터는 80% 이상, 배터리 부품은 2029년부터는 100%가 상기 조건을 충족하여야 함 - 미국 재무부는 배터리 부품을 양극판, 음극판, 분리막, 전해질, 배터리 셀, 모듈 등으로 정의. 다만, 양극 활물질, 음극 활물질 등 양극판, 음극판을 만드는데 사용되는 구성재료는 배터리 부품으로 보지 않음 - 한편, 핵심 광물과 관련해서는 미국이나 미국과 FTA를 맺은 국가에서 50% 이상이추출 또는 가공된 경우 보조금 대상에 포함 중국 - 중국재정부 등 '2022년 전기차 확대 보급 보조금 정책에 관한 통지'를 통해 기업에게 지급하는 전기차 구매보조금을 2023년부터 완전 폐지 - 다만, 순수전기차, 하이브리드전기차, 수소전기차 등 3종류의 신에너지차량에 대하여 소비자의 차량 구매세 면제 혜택은 2023년까지 연장 유럽 - 유로존: 2022년 10월 EU집행위, 유럽의회 및 이사회는 2035년부터 27개 회원국에서 휘발유, 경유 등 화석연료 사용하는 내연기관차 판매금지 합의 - 독일: 2023년 1월부터 순수전기차 보조금 상한액을 6,000유로에서 4,500유로로 낮추었으며, 플러그인 하이브리드 전기차 보조금을 폐지. 2024년에는 보조금 상한액을 3,000유로까지 축소 - 영국: 2022년 6월부터 전기차 보조금 폐지 및 2025년부터 세제 혜택 폐지 - 프랑스: 2023년 전기차 보조금 상한액을 6,000유로에서 5,000유로로 축소. 2023년 5월 미국 IRA에 대응하는 '녹샌산업법안' 발표. 프랑스에 투자하는 배터리, 태양광 등 친환경 기업에 세금공제 혜택 제공 및 유럽 기업에 유리한 방식의 전기차 보조금 지원 등의 내용을 포함 - 스웨덴: 2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지 - 노르웨이: 2023년 전기차 대상 중량세 면제 혜택 폐지 및 부가가치세 면제혜택 축소 한국 - 차량 기본가격별 보조금 지급비율을 조정하여 보조금이 전액 지급되는 기본가격 기준을 기존 5,500만원에서 5,700만원으로 상향 조정 - 중ㆍ대형 전기승용 성능보조금 단가를 600만원에서 500만원으로 감액하고 소형ㆍ경형 전기승용 성능보조금 상한을 400만원으로 신설. 아울러, 주행거리 등 성능에 따른 보조금 차등을 강화하여 1회충전 주행거리 차등 구간을 당초 400km에서 450km로 확대 - 충전기반 확충을 위하여 최근 3년내 급속충전기 100기 이상 설치한 제작사가 생산한 전기승용에는 충전인프라보조금을 추가 지원 - 환경부는 2030년 무공해차 보급목표를 당초 385만대에서 450만대로 강화 출처) 한국무역협회, 한국자동차연구원, 언론보도 등 특히, 2022년 8월 16일 조 바이든 미국 대통령이 '인플레이션 감축법(IRA)'에 서명하였으며, 2023년 3월 31일 인플레이션 감축법에 따른 전기차 세제 혜택 관련 세부지침이 발표되었습니다.해당 법안 및 시행지침에 따라 미국 내에서 전기차 보조금을 지급받기 위해서는 북미내에서 최종완성차 조립을 해야 하며, 신차 보조금 최대한도 7,500달러 중 3,750달러를 받기 위해서는 2023년부터 북미에서 제조ㆍ조립된 배터리부품을 50%(매년 10%씩 비율 상승)이상 사용을 충족하여야 하고, 또 다른 3,750달러를 받기 위해서는 2023년부터 배터리에 사용되는 핵심 광물 비중의 40%(매년 10%씩 비율 상승) 이상을 미국 내지는 FTA조약 체결국에서 채굴ㆍ가공하여야 합니다. 단, 배터리 부품과 핵심 원재료가 '우려 해외집단(foreign entity of concern)'에서 생산되거나 채취, 정제될 경우 보조금 지급대상에서 제외됩니다. 그 외에 판매가격 상한제를 적용하여 고급차와 고소득층에 대한 지원은 보조 대상에서 제외하였으며, 브랜드당 20만대로 제한했던 세액공제 상한물량을 해제하여 장기적으로 자국의 전기차 산업을 보호하는 동시에 전기차 보급 확대를 격려하고 있습니다. [인플레이션 감축법 중 전기차 신차 구매 시 보조금 지급 세부 규정] 구분 상세내용 보조금 지급 제한 구매자 당 신차 보조금 최대 7,500달러(배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각각 3,750달러씩 구분) 차량 가격 제한 보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한 구매자 소득 제한 부부 합산 30만 달러, 가장(Head of Household) 22.5만 달러, 이외 개인 연소득 15만 달러 이하 핵심광물 비중 핵심광물의 일정 비율 이상은 미국 또는 FTA 조약 체결국에서 채굴, 가공하거나 미국(북미) 내에서 재활용한 것(원재료 일정 비율: 2023년 40%, 2024년 50%, 2025년 60%, 2026년 70%, 이후 80% 충족) 배터리 부품 배터리 부품의 일정 비율을 미국 내에서 생산, 조립(2023년 50%, 2024~2025년 60%, 2026년 70%, 2027년 80%, 2028년 90%, 2029년 100% 달성) 완성차 조립 미국 내에서 최종적으로 차량 조립 및 생산 배터리 부품 '우려 해외집단(foreign entity of concern)'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유, 통제되거나 해당국의 법적관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외 배터리 원산지 '우려 해외집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용될 경우 보조금 지급 대상에서 제외 출처) 하나증권, 유진투자증권 당사 EV Components 제품의 최종 공급처 중 국내 2차전지 제조업체로는 LG에너지솔루션과 SK온이 있으며, LG에너지솔루션은 미국 미시간, 델라웨어, 오하이오에, SK온은 미국 조지아, 미시간에 해외 사업장을 운영하며 미국 인플레이션 감축법 및 전기차 세제 혜택 관련 세부지침에 대응하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 현재 시점에서 예상치 못한 IRA 정책 및 세부 지침의 변동으로 인해 당사의 2차전지 제조업체 고객사의 배터리가 탑재된 완성차가 보조금 지급 대상에서 제외되어 북미 시장 판매량이 감소할 수 있습니다. 한편, 북미 시장 외 중국, 유럽 등 글로벌 주요 시장의 전기차 보조금 정책 축소 및 폐지 추세로 글로벌 전기차 판매량이 감소할 수 있습니다. 이러한 정부 정책의 변동으로 인해 전기차 판매량이 감소할 경우, 당사의 EV Components 수요 감소를 야기하여 당사의 영업현황 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [자동차 일반 제품]당사는 전기차 전용 부품인 EV Components 외에 범용 제품인 루프랙, 범퍼, 내연기관 자동차 엔진 부품을 포함한 자동차 일반 제품을 생산하고 있습니다. 따라서, 자동차 일반 제품에 대한 수요는 전방산업인 내연기관 완성차 관련 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 주요 국가별 내연기관 자동차 판매 관련 정책은 다음과 같습니다. [주요 국가별 내연기관 자동차 판매 관련 정책] 국가 정책 및 영향 미국 2030년까지 친환경자동차의 판매비중을 50%로 확대(하이브리드 제외) 중국 2035년까지 자동차 100% 전동화를 목표(하이브리드 50% 포함) 유럽 유로존: 2050년까지 대부분의 자동차를 친환경자동차로 전환(하이브리드 제외) 독일: 2030년까지 도심 버스의 50% 전동화, 2050년까지 100% 친환경자동차 판매 목표 영국: 2030년까지 단계적으로 내연기관차 판매 중지, 2035년 이후에는 순수전기차, 수소전기차만 판매 프랑스: 2030년에 123g CO 2/km를 초과하는 자동차 판매 금지,2040년 이후 내연기관차 판매금지 한국 2030년까지 순수전기차, 수소전기차 판매비중 33.3% 달성 목표 출처) 한국수출입은행, 전기자동차 확대에 따른 자동차 부품산업의 영향(2022.6) 상기 정부 정책에 따라 내연기관 자동차의 단계적인 판매비중 감소가 예상되며, 당사가 제조하는 자동차 일반 제품 또한 이러한 영향으로 인하여 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 한국자동차연구원에 따르면 이러한 친환경 자동차 위주의 자동차산업의 변화로 인해 국내 자동차 부품업계 중 내연기관 엔진부품, 내연기관용 동력전달, 전기ㆍ전장 및 배기계/연료계 관련 업체의 수가 2019년 2,815개에서 2030년 1,970개까지 감소할 것으로 예상하고 있습니다. [자동차 전동화에 따른 부품업체 영향] 구분 분야 2019 2025 2030 2019-2030변화 전기ㆍ수소차비중 3% 전기ㆍ수소차비중 20% 전기ㆍ수소차비중 33% 기업수 비중(%) 기업수 비중(%) 기업수 비중(%) 기업수 비중(%) 감소군(전환/조정) 내연기관 엔진부품 1,669 18.6 1,385 15.7 1,168 13.1 -501 -5.5 동력전달(내연기관용) 289 3.2 240 2.7 202 2.3 -87 -0.9 전기ㆍ전장(내연기관용) 440 4.9 365 4.1 308 3.5 -132 -1.4 배기계 및 연료계 417 4.7 346 3.9 292 3.3 -125 -1.4 소계 2,815 31.4 2,336 26.4 1,970 22.2 -845 -9.2 확대군(성장/진입/전환) 전기ㆍ전장(HEV, PHEV, BEV) 250 2.8 398 4.5 600 6.7 350 3.9 자율주행(센서, 레이다 등) 60 0.7 160 1.8 350 3.9 290 3.2 수소차 부품 50 0.6 150 1.7 450 5.0 400 4.4 소계 360 4.1 708 8.0 1,400 15.6 1,040 11.5 유지군(고도화) 동력전달(내연기관 포함) 434 4.8 434 4.9 400 4.5 -34 -3.3 차체 1,360 15.2 1,360 15.4 1,250 14.0 -110 -1.2 조향ㆍ현가ㆍ제동 2,175 24.3 2,175 24.6 2,100 23.5 -75 -0.8 기타(내장 등) 1,812 20.2 1,812 20.5 1,800 20.2 -12 -0.2 소계 5,781 64.5 5,781 65.4 5,550 62.2 -231 -5.5 합계 8,956 - 8,825 - 8,920 - - - 출처) 한국자동차연구원, 미래차 산업 전환이 고용에 미치는 영향(2022.5) 당사는 이러한 산업 변화에 사전적으로 대응하여 EV Components 제품을 개발하여 내연기관 관련 자동차 일반 제품의 수요 감소에 대응하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내연기관 판매 관련 정부 정책의 예상치 못한 강화 및 조기시행 등으로 인하여 당사의 EV Components 매출 성장을 상쇄하는 수준의 자동차 일반 제품의 매출 감소가 발생하는 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 기존 자동차 일반 제품 및 산업재 생산을 위한 제조설비 또한 그 효용성이 지속적으로 하락하여 추후 설비의 매각 시 적정 수준의 잔존가치를 인정받지 못하거나, 일시에 교체 및 개량 시 예상치 못한 높은 수준의 비용이 발생할 수 있습니다. [산업재 제품]당사가 제조하는 산업재 제품은 반도체 산업 등 공장자동화 설비에 적용되는 자동화 레일 등으로, 전방 기업의 해외 설비 증설, 친환경 설비 전환 등 고객사의 설비투자 규모에 따라 그 수요가 결정됩니다. 따라서, 산업 신규 투자 확대를 지원하는 정부의 정책적 기조 등에 따라 당사의 산업재 제품에 대한 수요가 변동될 수 있습니다. 산업 신규 투자 규모가 위축될 경우 당사의 영업현황 및 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.기획재정부는 2023년 1월 반도체 투자 활성화를 위한 세제지원 강화방안 추진을 발표하였으며, 이에 따라 대ㆍ중견기업에 대하여 적용되는 세액공제율은 기존 8%에서 15%로, 중소기업에 적용되는 세액공제율은 16%에서 25%로 상향이 추진될 예정입니다. 또한, 임시투자세액 공제는 2023년에 대하여 1년간 한시 도입할 예정입니다. [반도체 등 세제지원 강화 방안] (단위: %) 구분 당기분 증가분 대기업 중견기업 중소기업 일반 1→3 3→5→7 10→12 3→10 신성장ㆍ원천기술 3→6 5→6→10 12→18 국가전략기술 6→8→15 8→15 16→25 4→10 출처) 기획재정부 이러한 반도체 등 국가전략기술 시설투자에 대한 세액공제율 상향 등 설비투자 관련 정부 지원 정책은 당사의 산업재 제품 수요에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 정부 지원 정책의 일부 축소 또는 만료 등으로 인하여 설비투자 관련 수요가 감소하게 될 경우, 당사의 산업재 제품 관련 영업활동 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. [알루미늄 빌렛 제품]알루미늄 빌렛은 알루미늄 압출 제품을 생산하기 위해 사용되는 소재로, 알루미늄 압출제품을 사용하는 자동차, 건설, 에너지, 전기 및 전자 등 광범위한 전방 산업별 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 최근에는 자동차 산업 내 전기차 관련 정부 정책에 따라 경량화 금속인 알루미늄의 수요가 발생하고 있으며, 전자기기 분야에서는 소비자 전자기기의 재활용을 촉진하는 정부정책에 따라 부식에 강하면서도 재활용성이 뛰어난 알루미늄에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 아울러, 에너지 분야에서도 태양광, 풍력 등 신재생에너지에 대한 정부 지원정책으로 태양광 패널 및 풍력 발전기 하우징 등에 알루미늄 소재가 채택되며 광범위한 전방산업에 걸쳐 수요가 증가하고 있습니다. 한편, 알루미늄 빌렛 제조 사업의 경우 제품이 최종 소비되는 전방 산업별 정부 정책뿐만 아니라 알루미늄 원소재 자체에 대한 정책에도 영향을 받고 있습니다. 알루미늄 빌렛 제품은 제품의 특성상 제조원가에서 알루미늄 원소재의 가격이 차지하는 비중이 높기 때문에 알루미늄 소재에 대한 정부 정책으로 인해 원소재의 가격 변동이 발생하는 경우, 당사가 판매하는 알루미뉴 빌렛 제조 제품의 원가, 판매가에도 영향을 미치며 이는 시장 내에서 당사 알루미늄 빌렛 제품의 수요와도 밀접한 연관성이 존재합니다. 최근 우크라이나 전쟁의 확전, 미ㆍ중무역분쟁의 지속 등 국제 정세의 갈등 심화로 인해 전략 자원인 알루미늄 역시 정부 정책에 기반한 제재 대상으로 부각되고 있으며, 이로 인한 글로벌 알루미늄 공급망의 왜곡이 발생하고 있습니다. 이러한 국내외 정부 제재는 당사가 제조하는 알루미늄 빌렛 제품의 전후방산업의 가격 형성 및 수급에 영향을 미치며 결과적으로 당사 제품의 원가 및 판가의 변동성을 유발할 수 있습니다. 최근 주요 국가별 알루미늄 제품 교역 관련 제재 현황은 다음과 같습니다. [글로벌 알루미늄 제품 교역 관련 제재 현황] 제재국 시행일 상세내용 미국 2023-03-10 러시아산 알루미늄 및 파생 상품 200% 관세 부과 EU 2022-03-12 중국산 가정용 알루미늄 박 제품에 대해 부과된 6.4%~30%의 반덤핑 관세 5년 연장 적용 미국 2023-04-10 러시아에서 제련 또는 주조된 1차 알루미늄 제품에 대한 200% 관세 부과 G7 2023-04-12 중국산 일부 평판 압연 알루미늄에 대한 14.3~24.6%의반덤핑 관세 부과 한국 2023(예정) 중국 및 호주산 수산화알루미늄 제품에 대한 13.99%~37.96%의 반덤핑 관세 부과 인도네시아 2023(예정) 자국산 보크사이트 수출 금지 미국 2024(예정) 중국산 알루미늄판 등에 부과된 반덤핑 및 상계관세를 회피하기 위해 한국 및 태국에서 조립되어 우회 수출된 알루미늄박, 알루미늄 시트 제품에 대한 우회 수출 관세 부과 출처) 한국무역협회, 언론보도 취합 당사는 알루미늄 빌렛 제조를 위한 알루미늄을 국내외 3개 이상의 업체에서 조달하고 있으며, 대부분의 알루미늄 원소재를 호주에서 조달하고 있어 상기 글로벌 알루미늄 제품 교역 관련 정부 정책 및 제재에 따른 영향은 제한적일 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고, 상기 국제 정세의 갈등 심화로 인해 호주산 알루미늄의 수출입에 관한 정부 제재가 적용되거나, 국내에서 제조되는 알루미늄 제품에 대한 반덤핑 관세등이 부과되는 경우, 당사 알루미늄 빌렛 제품 관련 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험당사는 전기차 전용 제품인 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩 케이스, 전기차 플랫폼 등 전기차 전용 제품을 제조 및 판매하고 있어 전방산업인 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 루프랙 등 당사의 자동차 일반 제품의 경우 전체 완성차 시장의 수요에 영향을 받게 됩니다. 한편, 당사가 제조하는 알루미늄 빌렛(Billet) 제품은 자동차, 건설, 전기 및 전자 등 다양한 산업에서 원료로 사용되어 다수의 전방시장의 복합적인 수요에 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 내연기관차 규제 강화, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등으로 인한 전방시장의 수요 감소는 당사가 제조하는 전기차 및 완성차 관련 제품과 알루미늄 빌렛 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 전기차 전용 제품인 배터리 모듈(Battery Module), 배터리 팩(Battery Pack), 전기차 플랫폼(EV Platform) 등 전기차 전용 제품을 제조 및 판매하고 있어 전방산업인 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 루프랙(Roof Rack) 등을 포함한 내연기관차 관련 자동차 일반 제품을 제조 및 판매하고 있어 완성차 시장의 수요에도 영향을 받게 됩니다. 한편, 당사가 제조하는 알루미늄 빌렛 제품은 자동차, 건설, 전기 및 전자 등 다양한 분야에서 사용되어 다수의 전방시장의 복합적인 수요에 영향을 받을 수 있습니다.글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 내연기관차 규제 강화, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등으로 인한 전방시장의 수요 감소는 당사가 제조하는 전기차 및 완성차 관련 제품과 알루미늄 빌렛 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [완성차 시장]자동차 산업은 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있으며 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있습니다. 자동차 수요는 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 특히 소득증가에 따른 소비심리 회복과 고용 증가, 국내 유가 안정 등의 긍정적인 요인으로 판매확대의 경향을 보입니다. 최근 5년간 글로벌 자동차 생산량은 글로벌 경기 둔화로 인해 승용차 기준 2017년 7,368만대에서 2021년 5,639만대로 연평균 6.5%씩 감소하였으며, 국내 자동차 생산량 역시 승용차 기준 2017년 374만대에서 316만대로 연평균 4.1%씩 감소하였습니다. 특히, 국내 자동차 생산량은 2018년부터 4개년 연속으로 감소하였습니다. [최근 5개년 글로벌 및 국내 자동차 생산량] (단위: 만대, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 '17~'21CAGR 글로벌 7,368 7,129 6,610 5,491 5,639 △6.5% 글로벌 성장률 1.7% △3.2% △7.3% △16.9% 2.7% 국내 374 366 361 321 316 △4.1% 국내 성장률 4.1% △2.0% △1.3% △11.1% △1.5% 출처) 한국자동차산업협회(KAMA) 주) 글로벌 및 국내 자동차 생산량은 승용차 기준, 상용차는 제외 한편, 내연기관차 관련 규제 강화와 관련하여 유럽연합(EU)은 2030년까지 신차의 탄소배출량을 2021년 대비 55% 감축하고, 2035년부터는 내연기관 차량의 판매를 전면 금지하는 법안의 시행에 합의하였습니다. 미국에서는 캘리포니아주, 뉴욕주, 뉴저지주 등 일부 주정부가 2035년부터 내연기관 신차 판매를 금지하는 규제가 도입 예정입니다. 이러한 내연기관차 관련 규제의 강화로 인해 내연기관차 관련 자동차 부품 수요는 점진적으로 감소할 것으로 예상되며 이는 당사가 제조하는 자동차 일반 부품의 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 자동차 부품 제조업을 영위하고 있으며 완성차 산업의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 다만, 당사는 이러한 완성차 수요 감소에 대응하고자 2017년 이후 기존 내연기관차 일반 제품이 아닌 전기차 전용 제품으로 사업 전환을 추진하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 주요 제품별 매출비중은 다음과 같습니다. [품목별 매출액 및 매출비중] (단위: 백만원) 매출유형 품 목 2023연도 1분기 (제23기 1분기) 2022연도 (제22기) 2021연도 (제21기) 2020연도 (제20기) 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 제품 압출제품 EV Components 내수 1,248 2.4% 10,258 6.5% 4,004 4.8% - - 수출 17,435 32.4% 80,719 51.5% 35,173 42.5% 32,720 43.9% 소계 18,683 34.8% 90,977 58.0% 39,177 47.3% 32,720 43.9% 자동차일반 제품 내수 4,583 8.5% 16,504 10.5% 24,761 29.9% 22,392 30.1% 수출 5,037 9.4% 8,290 5.3% 1,934 2.3% 3,236 4.3% 소계 9,620 17.9% 24,794 15.8% 26,695 32.2% 25,628 34.4% 산업재 내수 296 0.6% 3,364 2.1% 2,968 3.6% 7,295 9.8% 수출 455 0.8% 4,401 2.8% 1,260 1.5% 778 1.0% 소계 751 1.4% 7,765 5.0% 4,228 5.1% 8,073 10.8% 주조제품 빌렛 내수 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 소계 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 상품 압출제품 EV Components 내수 - - - - - - - - 수출 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 소계 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 기타 내수 266 0.5% 4,995 3.2% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 수출 163 0.3% 744 0.5% - - - - 소계 429 0.8% 5,739 3.7% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 합 계 내수 16,170 30.1% 38,339 24.5% 44,452 53.7% 37,772 50.7% 수출 37,592 69.9% 118,415 75.5% 38,367 46.3% 36,734 49.3% 합계 53,762 100.0% 156,755 100.0% 82,819 100.0% 74,506 100.0% 이에 따라 최근 3개년간 전기차 전용 제품의 매출 비중이 지속적으로 상승하고 있어 타 자동차 부품업체 대비 경기 변동에 따른 완성차 산업의 수요 감소에 따른 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. [전기차 시장]전기차(EV) 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 최근 5년간 글로벌 전기차 판매량은 2017년 494만대에서 2021년 2,319만대로 연평균 47.2%씩 증가하였습니다. [최근 5개년 글로벌 전기차 판매량] (단위: 만대, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 '17~'21CAGR BEV 판매량 76 137 155 217 490 59.4% PHEV 판매량 418 642 578 996 1,829 44.6% EV 판매량 총계 494 779 733 1,213 2,319 47.2% EV 판매량 성장률 47.6% 57.8% -6.0% 65.5% 91.2% - 출처) IEA(Internet Energy Agency, 국제에너지기구) 주) BEV : Battery Electric Vehicle PHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle 그럼에도 불구하고, 전기차 지원 정책의 축소, 전기차 관련 기술 개발의 지연, 전기차 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 지연, 차량용 반도체의 공급부족 등 다양한 사유로 인해 전기차에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사가 제조하는 전기차 전용 제품인 배터리 모듈(Battery Module), 배터리 팩(Battery Pack) 및 전기차 플랫폼(EV Platform)에 대한 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [기타 알루미늄 압출 시장]알루미늄 빌렛은 알루미늄 압출 제품을 생산하기 위해 사용되는 소재로서, 자동차, 건설, 전기 및 전자 등 광범위한 산업 분야에서 널리 사용되는 소재입니다. 따라서, 알루미늄 빌렛 제품의 수요는 특정 전방산업이 아닌 제조업 전반의경기 변동의 영향에 노출되어 있습니다. [국내 전방산업별 알루미늄 압출 제품 시장 규모 추이] (단위: 백만달러) 2016년 2021년 자동차 산업 152.0 220.5 건설 산업 129.4 169.4 전기 및 전자 산업 92.3 128.7 수송 및 물류 산업 84.1 120.8 기계 및 장비 산업 52.8 70.3 기타 산업 46.5 60.9 출처) 연구개발특구진흥재단, 알루미늄 압출 제품 시장(2021.03) 알루미늄 압출 시장은 에너지 비용, 물류 비용, 국제 원재료 가격 등의 가격 결정 요인에 따라 가격 변동성이 상존하며 상기 요인의 가격 상승은 알루미늄 압출 제품의 가격 상승 압력으로 작용할 수 있습니다. 알루미늄 압출 시장은 전방산업의 수요가 견조할 경우 가격 전가가 가능한 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 및 인플레이션으로 인한 제조업 전반의 알루미늄 수요가 둔화될 경우 제품 수요가 가격 상승에 탄력적으로 반응하지 못할 가능성이 존재하며 이로 인해 당사에 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 라. 경쟁 심화에 따른 위험당사가 영위하는 알루미늄 압출 제품 시장은 전기차 산업의 성장에 따른 수혜를 받고 있는 산업입니다. 국내 알루미늄 압출산업 자체는 연혁이 길고 건축용, 산업용 및 내연기관자동차용 일반 부품 관련 알루미늄 압출 기술을 보유하는 기업들이 다수 존재하기 때문에 향후 전기차 전용 제품 시장으로서 유입될 수 있는 가능성이 존재합니다. 다만, 당사의 공급 사슬의 수직계열화, 정밀기술 및 압출설비 운영 노하우의 축적, 글로벌 배터리 및 완성차 제조사를 통한 글로벌 인지도 확보 및 선제적인 설비투자 집행 등으로 인해 신규 사업자의 시장 진입 등 경쟁 심화에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다. 한편, 당사가 제조하는 전기차 전용 압출제품의 경우 배터리를 보호하기 위한 핵심부품으로서 최종 소비자의 안전과 직접적으로 연관되어 있어 시간과 비용 등을 고려할 때 단기간 내에 신규 경쟁사의 제품으로 대체될 가능성은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고, 신규 경쟁사 또는 기존 알루미늄 압출기업이 시장에 진입하거나 공격적으로 사업을 확장할 경우, 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 알루미늄 압출 제품 시장은 전기차 산업의 성장에 따른 수혜를 받고 있는 산업입니다. 완성차 산업에서는 기존에도 차량 경량화를 목적으로 알루미늄 소재 부품이 철강 소재 부품을 대체하는 비중이 점진적으로 높아져 왔습니다. 그러나, 완성차 산업이 내연기관차에서 전기차 중심으로 전환됨에 따라 전기차 핵심 부품인 배터리팩의 경량화, 열관리 및 외부충격으로부터의 보호 등을 위하여 알루미늄 압출제품의 수요가 더욱 가파르게 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 알루미늄 압출산업 자체는 연혁이 길고 건축용, 산업용 및 내연기관 자동차용 일반 부품 관련 알루미늄 압출 기술을 보유하는 기업들이 다수 존재하기 때문에 향후 전기차 전용 제품 시장으로서 유입될 수 있는 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 전기차 전용 압출제품 제조와 관련한 공급 사슬을 수직계열화하여 잠재적 경쟁기업 대비 기술경쟁력 및 원가경쟁력을 확보하고 있으며, 2017년부터 국내 배터리 제조사의 전기차 제품 개발 프로젝트에 참여하여 전기차 제품에 요구되는 정밀기술 및 압출설비 운영 노하우를 지속적으로 축적하였습니다. 또한, 복수의 글로벌 배터리 제조사 및 완성차 제조사에 제품을 안정적으로 공급하며 글로벌 인지도를 확보하였으며, 기존 고객사 및 신규 고객사의 주문 증가에 선제적으로 대응하고 경쟁사 대비 안정적인 공급능력을 확보하기 위하여 지속적으로 설비투자를 집행하고 있어 신규 사업자의 시장 진입 등 경쟁 심화에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다.한편, 당사가 제조하는 전기차 전용 압출제품의 경우 배터리를 보호하기 위한 핵심부품으로서 최종 소비자의 안전과 직접적으로 연관되어 있습니다. 따라서, 기존에 채택되어 있는 당사의 제품을 대체하기 위해서는 양산 가능성 외에도 안전 품질의 지속가능성 및 소비자에게 발생할 수 있는 잠재 리스크를 종합적으로 고려하여야 하며, 이에 따른 시간과 비용을 고려할 때 단기간 내에 신규 경쟁사의 제품으로 대체될 가능성은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고, 신규 경쟁사 또는 기존 알루미늄 압출기업이 시장에 진입하거나 공격적으로 사업을 확장할 경우, 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 교섭력 열위에 따른 위험당사는 2016년부터 전기차용 자동차 부품으로 사업 영역을 확대하였으며, 그 과정에서 국내 주요 2차전지 제조업체의 1차 협력사 및 글로벌 전기차 제조업체의 협력업체로 등록되어 지속적으로 성장해 왔습니다. 당사가 전기차 산업으로의 전환 과정에서 확보한 기술력, 공급실적, 양산능력 및 글로벌 고객사의 레퍼런스 등을 고려할 때, 주요 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. 당사는 2016년부터 전기차용 자동차 부품으로 사업 영역을 확대하였으며, 그 과정에서 국내 주요 2차전지 제조업체의 1차 협력사 및 글로벌 전기차 제조업체의 핵심 협력업체로 등록되며 지속적으로 성장해 왔습니다. 당사는 2017년 현재 주요 고객사 중 하나인 LG에너지솔루션의 전기차 배터리 모듈 케이스 개발을 위한 프로젝트에 참여하여 폭스바겐(Volkswagen), 아우디(Audi), 포르쉐(Porsche) 등 글로벌 완성차 업체의 전기차 프로젝트에 채택되어 공급되고 있습니다. 2020년에는 SK이노베이션의 폭스바겐 배터리 모듈케이스 프로젝트 수주에 성공하여 증권신고서 제출일 현재 SK온의 헝가리 현지법인으로 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 2021년에는 다임러 벤츠의 전기차 배터리 팩에 적용되는 소재 공급사업을 수주하였습니다. 2022년에는 미국 나스닥(Nasdaq) 상장사인 Rivian Automotive, Inc의 협력사로 선정되어 전기차 자체 및 플랫폼 관련 대규모 사업을 수주 및 공급 중에 있습니다. 당사가 제조하는 전기차 전용 압출제품의 경우 배터리를 보호하기 위한 전기차의 핵심부품으로서 최종 소비자의 안전과 직접적으로 연관되어 있기 때문에 안전 품질을 유지할 수 있는 기술력과 동시에 완성차 산업의 특성상 안정적인 공급실적 또한 매우중요합니다. 당사는 이러한 기술력과 공급실적을 모두 갖추고 있으며, 전기차 수요의 급격한 성장에 대비하여 2020년 이후 지속적으로 설비투자를 집행하여 경쟁사와 비교할 수 없는 양산능력을 확보하였습니다. 한편, 국내 주요 2차전지 업체뿐만 아니라 글로벌 완성차 및 전기차 업체에도 직접 공급하는 등 글로벌 레퍼런스를 보유하고있습니다. 따라서 주요 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사와 주요 매출처의 계약내역 및 최근 3개년 매출 비중 등은 다음과 같습니다. [주요 매출처 계약내역] 매출처 최종 공급처 계약체결시기 (계약기간) 계약의목적 계약금액 주요 내용 LT PRECISION POLAND LG에너지솔루션 2017.11.17 매출거래 - 기본거래계약 SK Battery Manufacturing SK온 2022.07.21 매출거래 - 기본거래계약 Rivian Rivian 2022.12.13 매출거래 - 기본거래계약 [최근 3개년 주요 매출처별 매출비중] (단위: 백만원, %) 최종 공급처 매출처 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 LG에너지솔루션 LT PRECISION POLAND 13,055 24.3% 52,431 33.4% 34,955 42.2% 26,730 35.9% LG CHEM WROCLAW ENERGY 385 0.7% 1,832 1.2% 843 1.0% SK온 SK Battery Manufacturing 9,664 18.0% 12,566 8.0% 8 0.0% Rivian Rivian 7,564 14.1% 22,709 14.5% 합계 30,668 57.0% 89,537 57.1% 35,806 43.2% 26,730 35.9% 그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. 바. 주요 원재료 수급 관련 위험당사는 알루미늄 압출제품 제조를 위한 주요 원재료인 알루미늄 잉곳(Ingot)을 국내 업체를 통해 수입하고 있으며, 사업이 확장됨에 따라 매입 규모는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서, 당사의 사업, 영업 및 재무실적은 LME 기준 알루미늄 가격의 변동성 및 알루미늄 잉곳의 안정적인 수급 여부에 따른 영향을 받습니다. 당사는 주요 고객사와의 계약조건을 통해 원재료 가격 변동을 판가에 반영하고 있으며, 원재료 매입처를 재무건전성이 높은 업체를 중심으로 다변화하여 주요 원재료 수급 관련 위험은 제한적일 제한적이라 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 변수로 인하여 알루미늄 가격의 변동성이 급격하게 확대될 경우, 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 알루미늄 잉곳 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. 당사는 알루미늄 압출제품 제조를 위한 주요 원재료인 알루미늄 잉곳(Ingot)을 국내 업체를 통해 수입하고 있으며, 사업이 확장됨에 따라 매입 규모는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 당사의 알루미늄 잉곳의 매입가격은 런던금속거래소(LME, London Metal Exchange)에서 발표하는 알루미늄 톤당 단가에 아시아지역 알루미늄 프리미엄으로 적용되는 MJP(Main Japanese Port, MJP) 프리미엄 단가를 가산한 후 추가로 하역마진 등을 포함하여 결정됩니다. 당사의 최근 3개년 원재료 매입현황 및 가격변동 추이는 다음과 같습니다. [최근 3개년 원재료 매입 현황] (단위: 백만원) 품목 2023연도 1분기 2022연도 2021연도 2020연도 잉곳(Ingot) 국내 763 - 478 426 수입 15,804 28,344 24,852 17,561 소계 16,567 28,344 25,330 17,987 [최근 3개년 원재료 가격변동 추이] (단위: 원/kg, 달러/kg) 품목 2023연도 1분기 2022연도 2021연도 2020연도 잉곳(Ingot) 3,232($2.53) 3,684($2.85) 3,028($2.65) 2,181($1.85) 잉곳 가격 변동률 △12.27% 21.66% 38.84% △3.45% 주1) 괄호 안의 수치는 달러화 주2) 변동률은 원화 환산 가격을 기준으로 산정 주3) 2023연도 1분기 변동률은 전기말(2022연도 말)과 비교하여 산출하였습니다. 따라서, 당사의 사업, 영업 및 재무실적은 런던금속거래소 기준 알루미늄 가격의 변동성 및 알루미늄 잉곳의 안정적인 수급 여부에 따른 영향을 받습니다. 다만, 당사는 주요 매출처와의 계약 조건에 따라 일정한 주기로 런던금속거래소 기준 알루미늄 가격의 변동률을 계산하여 재료단가를 산정하고 이를 판매가에 반영하는 방식으로 알루미늄 가격의 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향을 최소화할 수 있도록 대응하고 있습니다. 아울러, 당사는 핵심 원재료인 알루미늄 잉곳의 공급처를 ㈜포스코인터내셔널, ㈜한강메탈, 서린상사㈜ 등으로 다변화하였으며, 주요 공급처의 재무현황 등을 고려할 때 알루미늄 수급 관련 리스크는 제한적이라 판단됩니다. 런던금속거래소 기준 알루미늄 가격은 2020년 이후 수요가 급증한 전기 자동차와 태양광 패널의증산으로 인한 알루미늄 사용 증가와 과도한 인플레이션 등의 영향으로 인하여 점진적으로 상승하는 추세입니다. 다만, 2022년 2월 발생한 우크라이나 사태로 인해 알루미늄 2위 생산국인 러시아의 공급 불안 등이 이슈화되며 런던금속거래소 기준 알루미늄 가격은 2022년 3월 평균 3.54달러/kg까지 상승한 바 있습니다. 2023년 4월 기준 알루미늄 평균 가격은 2.34달러/kg까지 하락하여 5년 평균인 2.17달러/kg에 근접한 수준까지 하락하며 정상화되는 추세입니다. [최근 5개년 런던금속거래소 기준 알루미늄 가격 추이] 최근 5개년 알루미늄 lme 가격 추이_1.jpg 최근 5개년 런던금속거래소 기준 알루미늄 가격 추이 출처) 한국비철금속협회 주) 2018년 1월부터 2023년 4월까지 월평균 가격 기준 그럼에도 불구하고, 우크라이나 사태의 확전, 급격한 알루미늄 수요의 증가 또는 글로벌 경기의 급격한 변동 등 예상치 못한 변수로 인하여 알루미늄 가격의 변동성이 단기간 내 확대될 경우, 매출처와의 계약조건에 따른 재료단가 변동에도 불구하고 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 알루미늄 잉곳 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. 사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다. 또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 알루미늄 압출 및 주조 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다. 대규모 설비투자라는 진입장벽이 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 설비투자비는 사업철수시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다. 당사의 최근 3개년도 설비투자 관련 현황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 설비투자 현황] (단위: 백만원) 구분 2023연도 1분기 2022연도 2021연도 2020연도 자본적 지출(CAPEX) 5,955 18,683 15,208 10,481 현재 당사는 빠르게 성장하는 전기차 수요에 대응하기 위해 지속적인 설비 투자를 계획하고 있습니다. 이를 위하여 상당한 규모의 자본 지출이 필요하며, 당사의 설비 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 전기차 관련 알루미늄 압출제품 수요에 대응하기 위하여 2020년과 2022년 연결자회사인 ㈜알멕코리아 및 ㈜에이알알루미늄을 설립하여 설비라인을 증축하는 등 글로벌 전기차 수요에 대응하고 있습니다. 아울러, 2023년 내 경상남도 사천에위치한 외국인투자지역단지 내 공장부지를 확보하고 2024년부터 공장 설립 및 압출설비 등을 입고하여 증가하는 전기차 관련 제품 발주에 대응하기 위한 국내 생산 시설 확충을 추진할 계획입니다. 경상남도 사천 내 생산시설 확충 시 금번 공모자금의 일부가 사용될 예정이며 세부항목별 지출예정금액 등 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 - (1) 시설자금』 부분을 참조하시기 바랍니다. 특히, 당사는 미국 소재 주요 전기차 제조업체 고객사들의 수요 대응 및 인플레이션 감축법의 적용범위 확대 가능성 등을 고려하여 미국 지역에 설비 투자를 계획하고 있으며 이를 위한 자금을 보유 현금 및 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 통하여 조달할 계획입니다. 구체적으로, 당사는 미국 앨라배마주 몽고메리에 해외법인 및 생산시설 설립을 위한 부지 매입 협의를 진행중에 있으며, 동시에 해당 해외법인과 관련하여 국내 전기차 산업 관련 업체와 합작투자 관련 협의를 진행중에 있습니다. 해당 합작투자 협의는 2023년 내 확정될 예정이며, 합작투자 협의가 무산되더라도 당사 독자적으로 해외 생산 거점 확보를 추진할 예정이므로 당사의 해외법인 설립 계획에는 변동이 없을 예정입니다. 미국 앨라배마주 현지법인 설립 및 현지 생산시설 확충 시 금번 공모자금의 일부가 사용될 예정이며 세부항목별 지출예정금액 등 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 - (1) 시설자금』 부분을 참조하시기 바랍니다.그러나 당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달할 수 있다는 보장은 없으며, 이에 따라 설비 투자 계획의 일부를 변경하거나 실행하지 않을 수 있습니다. 이로 인하여 고객사의 수요를 충족시키지 못하게 될 수 있고, 규모의 경제를 달성하지 못하고 추가 성장을 제한시킬 수 있으며, 이는 곧 당사의 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다. 이에 더하여 당사는 강화되는 국내외 환경 규제에 대응하고 ESG 요구 조건을 충족하기 위해 저탄소 알류미늄 생산을 위한 투자를 확대하고 있습니다. 당사는 연결 자회사인 ㈜에이알알루미늄에 신규 빌렛 주조 공정을 2023년 내에 설치 완료하여 재생 알루미늄 스크랩 사용 비중을 높이고 이를 통해 일반 알루미늄 대비 탄소 배출량을 95% 감축 가능한 저탄소 알루미늄 제품을 생산할 예정입니다. 이를 위해 당사는 재생 알루미늄 스크랩 생산 설비 구축을 위해 2024년까지 총 50억원을 집행할 예정입니다. 저탄소 알루미늄 생산 설비 확충은 당사로 하여금 EU 탄소국경조정제도(CBAM, Carbon Border Adjustment Mechanism)를 포함한 탄소국경세 및 친환경 규제에 대응하는데 반드시 필요한 투자입니다. 특히, 최근 EU가 도입 확정한 CBAM 법안에 따르면 2026년부터 알루미늄 등의 업종에 대한 탄소배출권 무상 할당량을 2034년까지 단계적으로 폐지할 예정이며 이에 따라 알루미늄 제품의 EU 수출이 크게 제한될 전망입니다. 한편, 미국 역시 미국식 탄소국경조정제도인 '청정경쟁법안(CCA, Clean Competition Act)'를 발의하여 온실가스 배출량에 비례한 탄소세를 부과할 예정입니다.상기 각국의 탄소감축 법안에 대응하고 안정적인 해외 매출을 지속하기 위해서는 저탄소 알루미늄 제품 생산 설비의 확충이 필수적으로 요구됩니다. 당사는 선제적인 투자 집행을 통해 강화되는 친환경 법안 기조에 대응할 예정입니다. 단, 저탄소 알루미늄 생산 설비 전환은 당사의 자본 투자 규모가 증가하는 요인으로 작용할 수 있습니다. [CBAM 법안의 적용품목 및 시행기간] CBAM ETS 적용품목 준비기간(보고의무) 본격시행일 무상할당폐지기간 배출범위 철강, 알루미늄, 시멘트, 비료, 전기, 수소 '23년 10월~ '26년~ '26년~'34년 직접배출 원칙(특정조건下 간접배출 포함) 무상할당비율 축소:('26) 97.5%('28) 90.0%('30) 51.5%('32) 26.5%('34) 0.0% 출처) 환경부 증권신고서 제출일 현재 당사는 공모 자금 외에 추가 자금조달 계획은 보유하고 있지 아니합니다. 따라서, 설비 투자로 인해 발생하는 투자비용은 금번 공모를 통해 조달하는 공모자금 및 당사의 향후 추정 목표이익을 통해 회수할 계획입니다. 2023년 이후 당사의 생산설비 확충계획 내역 상세는 다음과 같습니다. [국내외 생산설비 확충계획 요약] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 3,700 12,800 2,500 19,000 소계 11,700 12,800 2,500 27,000 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 15,000 15,000 47,800 소계 17,800 15,000 15,000 47,800 국내 소계 29,500 16,800 17,500 63,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - 4,200 - 4,200 생산시설 - - 2,500 2,500 생산설비 압출설비 - - 15,000 15,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 - - 1,300 1,300 해외 소계 - 4,200 18,800 23,000 합계 29,500 21,000 36,300 86,800 당사는 국내 주조 및 압출 생산설비 관련하여 2023년 29,500백만원, 2024년 16,800백만원, 2025년 이후 17,500백만원 등 총 63,800백만원의 설비투자를 집행할 예정입니다. 아울러, 해외 압출 생산 능력 확충을 위하여 2024년 4,200백만원, 2025년 이후 18,800백만원 등 총 23,000백만원을 투자할 예정입니다.당사는 국내외 총 86,800백만원 수준의 시설자금 투자액 중 금번 공모를 통해 30,000백만원( 확정공모가액 기준 공모금액 50,000백만원, 채무상환자금 20,000백만원 제외)을 조달할 예정입니다. 아울러, 2023년 1분기말 기준 보유중인 현금및현금성자산 29,429백만원, 단기금융상품 22,000백만원 및 향후 실현 예정인 당기순이익의 일부를 상기 시설확충을 위하여 재투자할 계획입니다. 참고로, 회사는 2023년과 2024년 각각 20,037백만원, 35,156백만원의 지배기업소유지분 당기순이익을 시현할 것으로 예상되며, 이에 따라 2023년 및 2024년 총 시설투자금액 50,500백만원을 투자 집행 후 2년 이내에 회수할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 회사의 추정 당기순이익과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참조하시기 바랍니다. 또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다. 그리고 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 지식재산권 등 관련 위험 당사는 오랜시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 알루미늄 압출 및 주조 관련 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 당사의 알루미늄 압출 제품 관련 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 설립 이후 지식재산권과 관련한 소송 및 영업비밀 등의 외부 유출 사례가 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 국내 알루미늄 압출 및 주조업의 경우, 영세 사업체를 중심으로 자동차용 일반부품, 건설자재, 산업재 관련 제품을 주로 생산하고 있으며, 일반적으로 고도의 기술을 요하지 않습니다. 다만, 당사의 알루미늄 압출 제품의 경우, 전기차에 탑재되는 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩 및 전기차 플랫폼 등 높은 수준의 기술을 요구하는 제품군으로서, 시장에서 경쟁력을 인정받는 고품질의 정밀 알루미늄 압출제품에 대하여 낮은 불량률 유지, 대량 생산가능 기술 및 설비 확보가 당사의 성공을 위한 핵심적인 요소입니다.당사는 2016년 전기차 관련 부품 사업으로의 전환한 이후 오랜 시간의 연구개발 및 막대한 규모의 비용을 들여 현재와 같이 성공적인 양산 단계에 이르게 되었습니다. 당사는 오랜시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2023년 3월 31일 기준 누적으로 국내외 22건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 그 상세 내용은 다음과 같습니다. [지적재산권 보유현황] 번호 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 1 3차원 벤딩장치 ㈜알멕 '12.05.23 '14.07.28 대한민국 2 알루미늄 선재 열처리 장치 ㈜알멕 '15.10.20 '16.12.28 대한민국 3 방향 전환이 용이한 대차 ㈜알멕 '15.10.20 '17.04.04 대한민국 4 알루미늄 합금 제품의 제조 방법 ㈜알멕 '15.03.19 '17.04.12 대한민국 5 권취장치 ㈜알멕 '12.05.23 '14.07.28 대한민국 6 형강 적재장치 ㈜알멕 '15.10.20 '16.12.28 대한민국 7 각도 교정 장치(내각교정) ㈜알멕 '15.10.20 '17.04.04 대한민국 8 각도 교정 장치(외각교정) ㈜알멕 '15.03.19 '17.04.12 대한민국 9 고강도 알루미늄 합금 제품의 제조 방법 ㈜알멕 '15.09.24 '17.04.12 대한민국 10 차량용 루프랙 ㈜알멕 '15.12.02 '17.05.10 대한민국 11 받침부 및 이를 포함하는 알루미늄 압출재의 이송장치 ㈜알멕 '18.05.10 '18.10.15 대한민국 12 차량용 루프랙 및 이의 표면처리 방법 ㈜알멕 '18.05.10 '18.12.06 대한민국 13 전기자동차용 배터리 모듈 케이스 ㈜알멕 '16.06.17 '19.12.23 대한민국 14 각도 교정 장치(내각교정) ㈜알멕 '18.06.25 '20.04.21 PCT 15 각도 교정 장치(외각교정) ㈜알멕 '18.09.11 '21.02.17 PCT 16 받침부 및 이를 포함하는 알루미늄 압출재의 이송장치 ㈜알멕 '19.06.12 - PCT 17 전기자동차용 배터리 모듈 케이스 ㈜알멕 '19.09.06 '20.06.03 PCT 18 A WINDING DEVICE (권치장치) ㈜알멕 '19.05.09 - VN(베트남) 19 각도 교정 장치(내각교정) ㈜알멕 '19.05.09 - 폴란드 20 각도 교정 장치(외각교정) ㈜알멕 '19.09.11 - 폴란드 21 물품 운반용 팔레트 ㈜알멕 '20.07.02 - 대한민국 22 ALMAC(상표권) ㈜알멕 '16.08.11 - 대한민국 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사의 특허에도 불구하고 당사의 경쟁회사들은 당사의 특허를 침해하거나, 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 수 있고 이는 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다. 또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 알루미늄 압출 및 주조 관련 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 비밀유지의무 위반, 해킹, 핵심인력유출 기타 여하한 사정으로 인해 당사의 알루미늄 압출 및 주조 관련 독점적 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 지식재산권이나 영업비밀에 대한 침해가 발생하는 경우 이로 인한 소송 기타 분쟁이 발생할 수 있고, 이러한 분쟁은 막대한 비용과 시간을 요합니다. 당사는 설립 이후 지식재산권과 관련한 소송 및 영업비밀 등의 외부 유출 사례가 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 만일 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행 관련 위험「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 당사는 최근 10년 동안 중대재해처벌법에 해당될 만한 사고가 없었습니다. 다만 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성이 다소 존재하며 동 사건과 같은 사망 또는 부상을동반한 재해가 발생할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」(이하 '중대재해처벌법')은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 하는 법으로 2021년 1월 26일 제정, 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해는 중대산업재해와 중대시민재해로 구분되며, 중대산업재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생의 어느 하나에 해당되는 결과를 야기한 재해를 의미합니다. 중대재해처벌법에 따른 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 사망사고 발생 시 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하고 부상사고 발생 시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과하는 등 대표이사의 책임이 가중되었습니다. 아울러, 제7조(중대산업재해의 양벌규정)에 의거하여 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 이를 위반한 경우에는 해당 법인 또는 기관에도 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 【 중대재해 처벌 등에 관한 법률 】 제2조(정의) 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 1. “중대재해”란 “중대산업재해”와 “중대시민재해”를 말한다. 2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 가. 사망자가 1명 이상 발생 나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생 다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생 3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다. 가. 사망자가 1명 이상 발생 나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생 다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생(중략) 제6조(중대산업재해 사업주와 경영책임자등의 처벌) ① 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호가목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다. ② 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호나목 또는 다목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다. ③ 제1항 또는 제2항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 제1항 또는 제2항의 죄를 저지른 자는 각 항에서 정한 형의 2분의 1까지 가중한다. 제7조(중대산업재해의 양벌규정) 법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제6조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 제6조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금 2. 제6조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금 당사는 안전환경 강화를 위하여 경영관리본부 내에 안전환경 업무를 전담하는 안전환경팀을 별도로 구성하여 운영하고 있습니다. 안전환경팀의 주요 업무로는 1) 연간 안전업무 계획 시행 추진, 2) 부서별 위험성 관리, 3) 발견된 위험에 대한 대책수립 및 개선, 4) 표준안전작업방법의 교육, 5) 기계기구 또는 설비에 대한 방호장치 부착 등이 있습니다. 이를 위해 매 분기별로 산업안전보건위원회를 개최하여 업무수행 내역을 검토하고 이를 경영진에 보고하고 있으며, 전직원에 대하여 월 2시간의 정기 교육을 실시하고 있습니다. 당사 안전환경팀 업무 현황 및 최근 3년간 당사의 사고사망만인율 및 재해율은 다음과 같습니다. [안전환경팀 업무 현황] 팀명 소속 인원 주요 업무 안전환경팀 김성수 팀장이상영 선임 1) 연간 안전업무 계획 시행 추진2) 부서별 위험성 관리3) 발견된 위험에 대한 대책수립 및 개선4) 표준안전작업방법의 교육5) 기계기구 또는 설비에 대한 방호장치 부착 등 [최근 3년 사업장 산업재해율 현황] (단위: % 00, %) 구분 2022년 2021년 2020년 당사 동종동규모 사고사망만인율(% 00) 0.00 0.10 0.00 0.00 재해율(%) 0.00 0.44 0.00 1.59 출처) 한국산업안전보건공단 주1) 사고사망만인율 : (사고사망자 / 산재보험 적용 근로자 수) x 10,000 주2) 재해율 : [재해자수(사고재해자+질병재해자) / 산재보험 적용 근로자수] x 100 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발등 사고 가능성이 다소 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 회사위험 가. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사의 연결 재무제표 기준 매출액은 2020년 745억원, 2021년 828억원, 2022년 1,568억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 1분기에는 538억원을 시현하였습니다. 아울러, 2023년 1분기 기준 매출액 증가율과 영업이익률은 각각 전년 동기 대비 153.12% 및 8.95%로 동종 업종 평균과 비교 시 준수한 수준으로 판단됩니다. 다만, 주요 원재료의 가격 상승 및 운송비 부담 증가 등에 따른 원가율 상승으로 인해 2021년 일시적으로 당기순손실을 시현하였으며, 원재료 가격 및 운송비가 각각 2022년 3월, 2021년 12월 최고치를 기록한 후 과거 평균 수준으로 정상화됨에 따라 2022년과 2023년 1분기 각각 당기순이익 55억원, 39억원을 시현하며 흑자전환하였습니다. 당사가 생산하는 전기차 전용 제품은 고난이도의 설계 및 압출 기술이 요구되며, 주요 고객사의 프로젝트에 참여하여 수년간의 연구개발 끝에 양산 단계에 이른 것으로 진입장벽이 높아 경쟁자의 진입에 따른 매출 성장성 및 수익성 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업인 전기차 시장의 수요 위축, 신규 사업자의 진입에따른 경쟁 심화, 원재료 및 운송비의 급격한 상승 및 그 외 예상치 못한 변수로 인한 생산중단 등이 발생할 경우, 당사의 매출 성장이 정체되거나 수익성이 하락할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결 재무제표 기준 매출액은 2020년 745억원, 2021년 828억원, 2022년 1,568억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 1분기에는 538억원을 시현하였습니다.특히, EV Components 제품 및 상품의 매출비중이 2020년 43.92%에서 2022년 73.51%까지 증가하였으며, 2023년 1분기에도 61.73%의 비중을 차지하는 등 매출의 질적 성장과 양적 성장을 동시에 달성하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 품목별 매출액 및 매출비중은 아래와 같습니다. [품목별 매출액 및 매출비중] (단위: 백만원) 매출유형 품 목 2023연도 1분기 (제23기 1분기) 2022연도 (제22기) 2021연도 (제21기) 2020연도 (제20기) 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 제품 압출제품 EV Components 내수 1,248 2.4% 10,258 6.5% 4,004 4.8% - - 수출 17,435 32.4% 80,719 51.5% 35,173 42.5% 32,720 43.9% 소계 18,683 34.8% 90,977 58.0% 39,177 47.3% 32,720 43.9% 자동차일반 제품 내수 4,583 8.5% 16,504 10.5% 24,761 29.9% 22,392 30.1% 수출 5,037 9.4% 8,290 5.3% 1,934 2.3% 3,236 4.3% 소계 9,620 17.9% 24,794 15.8% 26,695 32.2% 25,628 34.4% 산업재 내수 296 0.6% 3,364 2.1% 2,968 3.6% 7,295 9.8% 수출 455 0.8% 4,401 2.8% 1,260 1.5% 778 1.0% 소계 751 1.4% 7,765 5.0% 4,228 5.1% 8,073 10.8% 주조제품 빌렛 내수 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 소계 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 상품 압출제품 EV Components 내수 - - - - - - - - 수출 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 소계 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 기타 내수 266 0.5% 4,995 3.2% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 수출 163 0.3% 744 0.5% - - - - 소계 429 0.8% 5,739 3.7% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 합 계 내수 16,170 30.1% 38,339 24.5% 44,452 53.7% 37,772 50.7% 수출 37,592 69.9% 118,415 75.5% 38,367 46.3% 36,734 49.3% 합계 53,762 100.0% 156,755 100.0% 82,819 100.0% 74,506 100.0% 2023년 1분기 기준 매출액 증가율과 영업이익률은 각각 전년 동기 대비 153.12% 및 8.95%로 동종 업종 평균과 비교 시 준수한 수준으로 판단됩니다. 다만, 주요 원재료의 가격 상승 및 운송비 부담 증가 등에 따른 원가율 상승으로 인해 2021년 일시적으로 당기순손실을 시현하였으며, 원재료 가격 및 운송비가 각각 2022년 3월, 2021년 12월 최고치를 기록한 후 과거 평균 수준으로 정상화됨에 따라 2022년과 2023년 1분기 각각 당기순이익 55억원, 39억원을 시현하며 흑자전환하였습니다. 당사의 최근 3개년 연결 및 별도 요약 손익계산서와 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다. [연결기준 요약 손익계산서] (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 1분기 2022년 2021년 2020년 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 53,762 21,240 156,755 82,819 74,505 매출원가 44,568 19,239 122,075 77,676 64,797 매출총이익 9,194 2,002 34,680 5,143 9,708 판매비와관리비 4,383 2,665 23,403 11,979 6,458 영업이익 4,811 (664) 11,276 (6,836) 3,250 법인세비용차감전순이익 4,868 658 7,535 (15,807) 393 당기순이익 3,887 (165) 5,479 (13,549) 351 주) 2022년 1분기는 감사받지 아니한 재무제표입니다. [별도기준 요약 손익계산서] (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 1분기 2022년 2021년 2020년 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 44,726 25,191 176,909 83,653 74,505 매출원가 36,861 21,465 137,011 78,356 64,797 매출총이익 7,865 3,726 39,898 5,297 9,708 판매비와관리비 3,909 2,533 22,513 11,352 6,421 영업이익 3,956 1,193 17,385 (6,055) 3,287 법인세비용차감전순이익 3,867 2,647 12,809 (14,627) 427 당기순이익 2,847 1,824 10,796 (12,369) 386 주) 2022년 1분기는 감사받지 아니한 재무제표입니다. [성장성 및 수익성 지표] (단위: %) 구분 재무비율 2023년1분기 2022년 2021년 2020년 회사 업종평균 성장성 매출액 증가율 153.12% 89.27% 11.2% 29.98% 1.11% 영업이익 증가율 흑자전환 흑자전환 적자전환 60.55% 흑자전환 당기순이익 증가율 흑자전환 흑자전환 적자전환 83.48% 흑자전환 수익성 매출액 순이익률 7.23% 3.50% △16.4% 4.47% 0.47% 총자산 순이익률 6.51% 2.35% △10.6% 5.97% 0.31% 자기자본 순이익률 20.70% 7.12% △34.5% 9.98% 0.95% 매출액 총이익률 17.10% 22.12% 6.2% 8.89% 13.03% 영업이익률 8.95% 7.19% △8.3% 5.58% 4.36% 주) 2023년 1분기 총자산 순이익률 및 자기자본 순이익률은 연환산 지배지분당기순이익을 기준으로 산출하였습니다. 당사는 전방산업인 전기차용 이차전지 제조업 및 전기차 제조업의 수요 증가에 따라 전기차 전용 제품을 중심으로 매출이 증가하고 있으며, 이에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 당사가 영위하는 전기차 전용 알루미늄 압출제품 제조업은 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에크게 영향을 받기 때문에, 전반산업의 수요에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다.또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 전기차용 2차전지의 폼팩터(형태)는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세가지의 폼팩터로구분되어 있으며, 당사 제품이 적용되는 파우치형 폼팩터가 아닌 기타 폼팸터의 시장점유율 확대로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 매출 성장장 둔화 및 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다. 나. 매출채권 회수 지연 위험당사의 주요 고객사는 폴란드, 헝가리, 마케도니아, 미국 등에 소재한 글로벌 배터리 제조사, 완성차 제조사 및 관련 벤더(Vendor) 업체입니다. 대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 배터리 제조사 및 완성차 제조사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수 지연 가능성이 상대적으로 낮으며, 당사의 주요 매출처 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다. 또한 매출채권 회전율, 경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금 설정 현황도 적절한 수준으로 판단되는 등 매출채권 관리를 적절한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요 고객사는 폴란드, 헝가리, 마케도니아, 미국 등에 소재한 글로벌 배터리 제조사, 완성차 제조사 및 관련 벤더(Vendor) 업체입니다. 대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 배터리 제조사 및 완성차 제조사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수 지연 가능성이 상대적으로 낮습니다. 매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 최근 3년간 2020년 3.8회, 2021년 4.7회, 2022년 4.4회, 2023년 1분기 4.5회로 안정적으로 유지되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액, 매출채권, 매출채권 회전율은 다음과 같습니다. [매출채권 회전율] (단위: 백만원) 구분 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 매출액 53,762 156,755 82,819 74,505 기초 매출채권 53,886 16,681 18,629 20,408 기말 매출채권 42,072 53,886 16,681 18,629 평균 매출채권 47,979 35,283 17,655 19,519 매출채권회전율 4.5회 4.4회 4.7회 3.8회 주1) 평균 매출채권 = (기초 매출채권 + 기말 매출채권) ÷ 2 주2) 매출채권회전율 = 매출액 ÷ 평균 매출채권 주3) 2023연도 1분기 매출채권회전율은 연환산 매출액을 기준으로 산출하였습니다. 당사는 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 손실충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출채권, 대손충당금 설정내역 및 대손충당금 설정률은 다음과 같으며 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. [매출채권 대손충당금 설정내역] (단위: 백만원) 구분 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 매출채권(총액) 44,270 56,007 17,958 19,682 차감:대손충당금 (2,199) (2,121) (1,277) (1,053) 매출채권(순액) 42,072 53,886 16,681 18,629 대손충당금 설정률 4.97% 3.79% 7.11% 5.35% 주1) 매출채권(총액), 대손충당금, 매출채권(순액)은 기말기준입니다. 주2) 대손충당금 설정률 = 대손충당금 ÷ 매출채권(총액) 그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 재고자산과 관련된 위험당사의 재고자산은 제품, 재공품, 상품, 원재료 및 부재료로 구성되며, 이 중 제품 및 재공품이 대부분을 차지합니다. 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다.당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 주요 매출처의 영업환경 악화,생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있고, 재무수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 재고자산은 제품, 재공품, 상품, 원재료 및 부재료로 구성되며, 이 중 제품 및 재공품이 대부분을 차지합니다. 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다. [재고자산 비중 및 회전율] (단위: 백만원) 구분 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 회사 업종평균 매출액 53,762 156,755 82,819 - 74,505 기초 재고자산 29,878 22,099 16,333 11,522 기말 재고자산 33,721 29,878 22,099 16,333 평균 재고자산 31,800 25,989 19,216 13,927 자산총계 238,977 233,555 127,329 112,902 재고자산 비중 14.11% 12.79% 17.36% 23.51% 14.47% 재고자산 회전율 6.8회 6.0회 4.3회 5.9회 5.3회 주1) 재고자산 비중 = 기말 재고자산 ÷ 자산총계 주2) 평균 재고자산 = (기초 재고자산 + 기말 재고자산) ÷ 2 주3) 재고자산 회전율 = 매출액 ÷ 평균 재고자산 주4) 2023연도 1분기 재고자산 회전율은 연환산 매출액을 기준으로 산출하였습니다. 주5) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2021년 기업경영분석'의 1차 비철금속(C242) 업종기준입니다. 당사는 2023연도 1분기말 재고자산은 자산총계의 14.11%를 차지하고 있으며, 전기말 대비 12.86% 증가하였습니다. 다만 당사는 알루미늄 소재 특성상 유통기한이 존재하지 않아 재고자산의 증가 및 변질에 따른 폐기 가능성은 제한적이며, 2023년 1분기 기준 전년 동기(2022년 1분기) 대비 매출액 증가율 153.12%, 2023년 연환산 매출액 기준 2022연도 대비 매출액 증가율 37.2%를 고려할 때 과도한 증가세는 아닌 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 재고자산 규모 증가에도 불구하고 연환산 재고자산 회전율은 2023연도 1분기 6.8회로 2022연도 6.0회, 2021연도 4.3회 대비 개선되는 추세입니다.이처럼 당사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있고 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 라. 재무안정성 관련 위험당사는 2022년 생산시설 투자를 위한 제3자 배정 유상증자, 회사채 및 전환사채의 발행 및 영업활동 호조에 따른 당기순이익 시현 등의 자금 유입으로 재무안정성 지표가 개선되 바 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2020연도 41.02%에서 2022연도 46.85%, 2023연도 1분기 44.07%로 소폭 개선되었으며 이자보상배율 또는 2020년 1.09배에서 2022년 2.82배, 2023년 3.01배로 개선되었습니다. 그러나 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기말 기준 재무안정성 관련 지표와 그 분석내용은 다음과 같습니다. [재무안정성 지표] (단위: %, 배) 구분 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 회사 동종업종 유동비율 168.23% 151.46% 86.92% 176.48% 74.72% 부채비율 205.49% 203.71% 224.25% 67.93% 203.97% 차입금의존도 44.07% 46.85% 42.46% 24.48% 41.02% 이자보상배율 3.01배 2.82배 △2.74배 12.48배 1.09배 당좌비율 126.44% 118.74% 49.04% 94.74% 45.92% 주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2021년 기업경영분석'의 1차 비철금속(C242) 업종기준입니다. 주2) 유동비율 = 당기말유동자산총계 ÷ 당기말유동부채총계 주3) 부채비율 = 당기말부채총계 ÷ 당기말자본총계 주4) 차입금의존도 = (차입부채 + 장기차입부채) ÷ 당기말자산총계 주5) 이자보상배율(배) = 영업이익 ÷ 이자비용 주6) 당좌비율 = 당기말(유동자산 - 재고자산)총계 ÷ 당기말유동부채총계 1) 유동비율당사의 유동비율은 2020연도 74.72%, 2021년 86.92%, 2022년 151.46%, 2023년 1분기 168.23%입니다. 2022년 및 2023년 1분기 매출액의 급격한 성장으로 인해 매출채권 증가율이 매입채무 증가율을 상회하여 유동비율 상승에 기여하였습니다. 아울러, 회사채 및 전환사채 발행을 통하여 각각 350억원, 100억원을 조달함에 따라 현금성자산 및 단기금융상품이 증가하여 유동비율이 큰 폭으로 상승하였습니다. 당사의 유동비율은 2021연도 업종평균인 176.48%과 비교하여 유사한 수준으로 판단됩니다.2) 부채비율당사의 부채비율은 2020년 203.97%, 2021년 224.25%, 2022년 203.71%, 2023연도 1분기 218.24%입니다. 당사는 전기차 산업으로의 전환 과정에서 연구개발 투자로 인해 2018년, 2019년 당기순손실을 시현하였으며 운전자본 및 시설자금 확보를 위한 차입을 확대함에 따라 부채비율이 상승해왔습니다. 당사는 2022년 12월 3일 재무적 투자자로부터 약 250억원의 보통주 유상증자를 통한 자본확충을 실시하여 부채비율을 소폭 개선하였으며, 전방 산업의 수요 확대 및 주요 원자재 가격이 안정화됨에 따라 2022년 연결기준 당기순이익 55억원을 시현하며 부채비율이 개선되었습니다. 다만, 2023년 1분기에는 당기순이익 39억원을 시현하였음에도 비지배지분부채 114억원이 증가하며 부채비율이 소폭 악화되었습니다. 해당 비지배지분부채는 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄이 제3자 배정 유상증자 시 부여한 주식매수청구권(풋옵션)에 대한 평가부채입니다. 2023년도 1분기말 기준 당사의 부채비율은 업종평균인 67.9%를 크게 상회하나, 향후 전방산업의 성장에 따른 지속적인 당기순이익 시현 가능성 및 금번 공모자금 유입 등을 고려 시 향후 부채비율은 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 3) 차입금 의존도당사의 차입금 의존도는 2020년 40.96%, 2021년 42.46%, 2022년 46.85%, 2023년 1분기 44.07%입니다. 당사는 전기차 산업으로의 전환 과정에서 연구개발 투자로 인해 2018년, 2019년 당기순손실을 시현하였으며 운전자본 및 시설투자자금을 차입을 통해 조달한 바 있습니다. 2022년에는 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금의 증가 및 유상증자를 통한 자본금 및 자본잉여금 증가 등 자본총계의 증가폭이 회사채, 전환사채의 발행에 따른 총차입금의 증가폭을 하회함에 따라 차입금 의존도가 소폭 상승하였습니다. 이후 2023년 1분기 당기순이익 시현으로 44.07%로 개선되었습니다. 당사의 차입금 의존도는 업종평균인 24.48% 대비 높은 수준이나, 향후 전방산업의 성장에 따른 지속적인 당기순이익 시현 가능성 및 금번 공모자금 유입 등을 고려 시 향후 차입금 의존도는 업종 평균 수준으로 개선될 것으로 예상됩니다.4) 이자보상배율당사의 이자보상배율은 2020년 1.09배, 2021년 △2.74배, 2022년 2.82배, 2023년 1분기 3.01배입니다. 당사는 운전자본 및 시설투자자금을 차입금을 통해 조달하고 있으며, 이에 따른 이자비용이 발생하고 있습니다. 2020년말 기준 전환사채가 전량 보통주 전환됨에 따라 이자비용은 감소하였으나, 급격한 원재료 가격 상승 등으로 인해 당기순손실을 시현하며 이자보상비율이 △2.7배를 시현하였습니다. 다만, 2022년과 2023년 1분기에는 전방산업의 수요 확대에 따른 급격한 매출 성장 및 이에 따른 당기순이익 시현으로 각각 2.82배, 3.01배로 개선되었습니다. 당사의 이자보상배율은 업종평균인 12.5배 대비 낮은 수준이나, 2022년부터 영업현금흐름이 본격적으로 개선되고 있으며, 금번 공모자금 유입 등을 고려 시 이자지급에 어려움을 겪는 등 채무불이행 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.5) 당좌비율당사의 당좌비율은 2020년 45.92%, 2021년 49.04%, 2022년 118.74%, 2023년 1분기 126.44%입니다. 당사는 사업구조의 특성상 일정 수준의 이상의 재고자산 유지가 필요하므로 당좌비율이 약 40%대 수준에서 유지되왔으나, 2022년 매출액의 급격한 성장으로 인해 매출채권 증가 및 재무적 투자자를 통한 약 250억원의 자본확충으로 인해 큰 폭으로 개선되었습니다. 당사의 당좌비율은 업종평균인 94.7%를 상회하고 있으며, 향후 지속적인 매출성장 및 금번 공모자금 유입 등을 고려할 때 현재 수준을 유지 또는 추가 개선될 것으로 예상됩니다. 마. 고객 다변화 관련 위험당사는 전기차 전용 알루미늄 압출 제품인 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩, 전기차 플랫폼 등을 생산하여, 최종 공급처 기준 LG에너지솔루션, Rivian Automotive, SK온 등을 통해 매출이 발생하고 있습니다. 이 중 2023년 1분기 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객사의 매출비중은 2020년 35.9%, 2021년 43.2%, 2022년 57.1%, 2023년 1분기 57.0%입니다. 당사는 특정 고객사에 대한 매출 의존도를 낮추기 위하여 글로벌 배터리 제조사 및 글로벌 전기차 제조사를 신규 고객사로 확보하기 위한 노력을 다하고 있으며, 누적된 글로벌 인지도를 바탕으로 추가로 미국 소재 전기차 제조사를 신규 고객사로 확보하기 위한 해외영업 및 북미 현지 생산설비 확충계획 등을 수립하고있습니다. 이와 같은 노력에도 불구하고, 신규 고객사 확보에 실패하거나 지배적인 고객사의 구매정책 변경에 따라 납품단가 인하 요청 혹은 품질개선 요구 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사보다 높은 품질의 제품을 공급하는 신규 경쟁사가 시장에 진입하여 당사의 주요 고객사가 주요 매입처를 변경할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 제품이 공급된다고 하더라도 당사의 주요 고객사가 전기차 시장 내에서 시장점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 전기차 전용 알루미늄 압출 제품인 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩, 전기차 플랫폼 등을 생산하여, 최종 공급처 기준 ㈜엘지에너지솔루션(이하 'LG에너지솔루션'), 에스케이온㈜(이하 'SK온'), Rivian Automotive, Inc.(이하 'Rivian') 등을 통해 매출이 발생하고 있습니다. 이 중 2023년 1분기 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처의 최근 3년 및 최근 분기말 기준 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다. 최종 공급처 매출처 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 LG에너지솔루션 LT PRECISION POLAND 13,055 24.3% 52,431 33.4% 34,955 42.2% 26,730 35.9% LG CHEM WROCLAW ENERGY 385 0.7% 1,832 1.2% 843 1.0% SK온 SK Battery Manufacturing 9,664 18.0% 12,566 8.0% 8 0.0% Rivian Rivian 7,564 14.1% 22,709 14.5% 합계 30,668 57.0% 89,537 57.1% 35,806 43.2% 26,730 35.9% 당사는 주요 매출처인 LT PRECISION POLAND, SK Battery Manufacturing를 통해 각각 글로벌 배터리 제조업체인 LG에너지솔루션 및 SK온에 당사의 제품을 최종 공급하고 있으며, 글로벌 전기차 제조사인 Rivian에는 전기차 플랫폼을 직접 공급하고 있습니다.최종 고객사인 LG에너지솔루션 및 SK온의 글로벌 전기차용 배터리 시장점유율을 감안할 때, 당사의 매출에서 LG에너지솔루션및 SK온 관련 매출이 차지하는 비중은 지속적으로 높은 수준에서 유지될 개연성이 높다고 판단됩니다. 2022년말 기준 글로벌 전기차용 배터리시장점유율 현황은 다음과 같습니다. [연간 글로벌 전기차용 배터리 사용량 및 시장점유율] (단위: GWh) 순위 제조사명 2022년 사용량 2022년 시장점유율 1 CATL 191.6 37.0% 2 LG에너지솔루션 70.4 13.6% 3 BYD 70.4 13.6% 4 Panasonic 38.0 7.3% 5 SK온 27.8 5.4% 6 삼성SDI 24.3 4.7% 7 CALB 20.0 3.9% 8 Guoxuan 14.1 2.7% 9 Sunwoda 9.2 1.8% 10 Farasis 7.4 1.4% 기타 44.5 8.6% 합계 517.9 100.0% 출처) 2023년 1월 Global EV and Battery Shipment Tracker, SNE리서치 당사는 중장기적으로 특정 고객사에 매출이 집중되는 사업 구조에서 보다 안정적인 사업구조를 확보하기 위하여 지속적으로 다양한 글로벌 배터리 제조사 및 전기차 제조사를 상대로 수주를 확보하기 위한 영업활동을 지속하고 있습니다. 그 결과, 주요 고객사인 LG에너지솔루션로부터 지속적으로 수주를 확보하는 한편, 2022년 하반기부터 Rivian 및 SK온에 당사의 제품을 공급하기 시작하여 최종 고객사 기준 LG에너지솔루션에 대한 매출 비중은 2021년 43.2%, 2022년 34.6%, 2023년 1분기 25.0%까지 낮아졌습니다.Rivian은 2009년 설립된 미국 전기차 제조업체로, 승용차 분야에서는 전기 SUV(Sport Utility Vehicle) 모델인 R1S, 전기 픽업트럭(Pickup Truck) 모델인 R1T 등을 생산하여 판매하고 있으며, 상용차 분야에서는 미국 유통업체인 아마존(AMAZON.COM, INC.) 및 그 관계회사에 전기 배송 트럭인 EDV(Electric Delivery Van)을 공급하고 있습니다. 당사의 EV Components 제품군 중 전기차 플랫폼이 승용차인 R1S, R1T 및 상용차인 EDV에 모두 채택되어 공급되고 있습니다. [Rivian 주요 제품 현황] rivian r1s.jpg Rivian R1S rivian r1t.jpg Rivian R1T rivian edv.jpg Rivian EDV 출처) Rivian Rivian은 2021년 7월 미국 완성차 업체인 포드(Ford Motor Company) 및 EDV 제품 고객사인 아마존 등으로부터 총 25억달러(한화 약 2.9조원)의 투자를유치하였으며, 2021년 10월 10일 기업공개를 통해 미국 나스닥(Nasdaq) 시장에 상장되었습니다. 2023년 1분기말 기준 Rivian의 주요 주주는 아마존의 자회사인 Amazon.com NV Investment Holdings LLC이며, 신주인수권 행사를통해 취득가능한 Class A 주식을 포함, 전체 의결권의 16.0%를 보유하고 있습니다. Rivian은 일리노이주 노멀에 연간 15만대의 전기차를 생산할 수 있는 생산설비를 보유하고 있으며, 조지아주 애틀랜타에 연간 40만대(1단계 20만대, 2단계 20만대)의 전기차를 생산할 수 있는 생산설비를 추가로 증설할 계획을 발표하였습니다. Rivian은 2021년 연간 1,015대, 2022년 연간 24,337대를 생산하였습니다. 2023년 1분기에는 9,395대를 생산하였으며, 연간으로는 50,000대 생산을 목표로 하고 있습니다. Rivian의 생산대수 증가 추이 및 목표치 등을 감안할 때, 당사의 Rivian 관련 매출은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. Rivian의 상장 이후 2개년 및 최근 분기말 요약 재무실적은 다음과 같습니다. [Rivian 상장 이후 2개년 및 최근 분기말 재무실적] (단위: 백만달러) 구분 2023연도 1분기 2022연도 2021연도 매출액 661 1,658 55 매출원가 1,196 4,781 520 매출총이익 (535) (3,213) (465) 영업손실 (1,433) (6,856) (4,220) 당기순손실 (1,349) (6,752) (4,688) 자산총계 18,191 17,876 22,294 부채총계 5,449 4,077 2,780 자본총계 12,742 13,799 19,514 당사는 누적된 글로벌 인지도를 바탕으로 추가로 미국 소재 전기차 제조사를 신규 고객사로 확보하기 위한 해외영업 및 북미 현지 생산설비 확충계획 등을 수립하고 있습니다. 해외 영업활동의 경우 우선적으로 기존 고객사 공급 제품 및 기존 고객사의 신규 아이템에 대한 설계, 견적 등에 있어 신속하게 대응하는 것을 목표로 하고 있습니다. 아울러, 당사의 주주이자 해외영업 에이전트업체인 Charlton Holdings(보통주 110,011주, 공모전 기준 지분율 2.05%)를 통해 미국 소재 전기차 제조업체를 추가로 고객사로 확보하기 위한 노력을 지속할 예정입니다. Charlton Holdings는 1978년 설립된 미국 미네소타주 소재 글로벌 완성차 및 부품 제조업 에이전트 기업인 Charlton Group의 최대주주입니다. Charlton Group은 북미, 유럽, 아시아 등에 소재한 글로벌 완성차 제조업체, 자동차 부품제조업체들을 대상으로 마케팅, 공급망 관리, 부품 조달 등 다양한 솔루션을 제공하고 있으며, 당사와는 2020년 에이전트 계약을 체결하여 미국 및 유럽의 전기차 사업 관련 영업활동을 공동으로 진행해오고 있습니다. 한편, Charlton Holdings는 당사가 연결자회사인 ㈜알멕코리아 증자자금 및 설비투자 자금 확보를 위하여 자기주식의 처분을 고려하던 중 당사의 전략적 투자자로서 참여의사를 밝혀 2021년 6월 25일 당사가 보유한 자기주식 110,011주(주당 30,000원)을 취득한 바 있습니다. 현지 생산설비의 경우, 당사는 2023년 중 미국 법인을 설립한 후 2024년까지 미국 앨라배마주에 공장 부지 매입을 진행한 후, 2025년부터 순차적으로 압출설비를 포함한 생산시설을 설립할 예정이며, 그 결과 2026년부터 현지생산을 통해 제품공급을 시작할 것으로 예상됩니다. 현지 부지 확보 및 생산설비 확충을 위하여 총 230억원을 투자할 예정이며, 항목별로는 현지공장 부지 확보 등에 약 67억원, 압출설비투자에 약 150억원, 가공라인 및 물류설비 등 부대설비에 약 13억원 등을 투자할 계획입니다. 현지 생산시설 예상 투자시기 및 투자예정금액은 다음과 같으나, 실제 투자시기 및 투자금액은 투자 집행 당시의 사업환경의 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다. [북미 현지 생산설비 확충계획] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 토지 및 공장 부지 확보 - 4,200 - 4,200 생산시설 설립 - - 2,500 2,500 생산설비 압출설비 - - 15,000 15,000 부대설비 가공라인, 물류설비 - - 1,300 1,300 합계 - 4,200 18,800 23,000 한편, 당사는 현지 진출을 위하여 2021년 7월 당사의 고객사인 Dura Automotive Systems(이하 'Dura')와 미국 및 유럽 전기차용 알루미늄 제조업체 합작 계약을 체결한 바 있습니다. Dura는 1914년 설립된 미국 미시건 소재 글로벌 100대 자동차 부품사로서 전장부품, 외장부품, 경랑차체 부품 및 배터리팩 등을 제조하여 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있습니다. Dura는 2022년 1월 미국 앨라배마주에 전기차 배터리 시스템을 위한 경랑차체 부품 생산설비를 준공하였으며, 앨라배마주 인근에 위치한 메르세데스 벤츠의 전기차 배터리팩 생산시설에 제품을 공급할 예정입니다. 당사와 Dura는 이보다 앞선 2021년 8월 유럽 내 합작투자회사의 압출 공장 착공식까지 진행하였으나, 이후 코로나19 2차 유행 및 공급망 붕괴 등 글로벌 경기상황의 급변으로 인해 유럽 진출은 유보한 상황입니다. 다만, 전략적 파트너쉽 형태를 유지하여 Dura와 함께 앞서 언급한 메르세데스 벤츠의 전기차 배터리팩 프레임 공급계약을 수주하였습니다. Dura와 맺은 합작 계약에 따라 향후 유럽 등 추가적인 해외 진출 가능성 또한 존재하나, 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 사항은 없습니다.이와 같이 매출처 다각화를 통해 특정 고객사에 대한 매출 의존도를 낮추기 위한 당사의 노력에도 불구하고, 신규 고객사 확보에 실패하거나 지배적인 고객사의 구매정책 변경에 따라 납품단가 인하 요청 혹은 품질개선 요구 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사보다 높은 품질의 제품을 공급하는 신규 경쟁사가 시장에 진입하여 당사의 주요 고객사가 주요 매입처를 변경할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 제품이 공급된다고 하더라도 당사의 주요 고객사가 전기차 시장 내에서 시장점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 특수관계자 거래 관련 위험2023년 1분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사는 최대주주인 ㈜다이엑스 및 기타 특수관계자에 해당하는 대신금속㈜, ㈜디에스아이 등 총 3개사 입니다. 당사와 상기 특수관계자는 알루미늄 제품 제조를 위한 수직계열화 형태를 갖추고 있어 제품 제조를 위한 경상적인 매출ㆍ매입 거래가 존재하였습니다. 다만, 2022년 12월 당사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄이 ㈜다이엑스가 보유한 빌렛 주조 관련 영업자산을 양수하였으며,기타 특수관계자와의 거래는 해당 품목의 추가 수주를 위한 영업활동을 진행하지 않을 예정임에 따라 특수관계자 거래 규모는 점진적으로 감소할 예정입니다. 아울러, 당사는 최대주주 및 특수관계자와의 거래 등에 대한 투명성을 제고하고 특수관계자 거래 관련 위험을 최소화하기 위하여 2021년 8월 9일 내부거래위원회 운영규정을 제정하고, 2021년 8월 24일 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하였습니다. 내부거래위원회에서는 매 반기 특수관계자와의 상품ㆍ용역거래내역을 검토하고, 다음 분기의 예상 거래규모를 보고하며, 제3자 거래조건 대비 특수관계자 거래조건의 적정성 등을 평가하는 등 내부통제절차를 마련하고 있으며, 당사는 해당 절차에 따라 특수관계자와 거래하고 있습니다. 다만, 당사가 특수관계자와의 거래를 내부거래위원회 및 운영규정을 통해 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고, 특수관계자간의 내부거래 관련 위험에 노출되어 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2023년 1분말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사는 ㈜다이엑스, 대신금속㈜, ㈜디에스아이 등 총 3개사 입니다. 상기 특수관계자를 포함한 계열회사 계통도, 최대주주등 및 계열회사간 출자현황 및 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다. [계열회사 계통도] 알멕_계열회사 계통도.jpg 알멕_계열회사 계통도 주) 계열회사 계통도 및 지분율은 2023년 1분기말 기준입니다. [최대주주등 및 계열회사간 출자현황] (기준일: 2023년 3월 31일) (단위: %) 피출자출자 ＼ ㈜알멕 ㈜알멕코리아 ㈜에이알알루미늄 ㈜다이엑스 대신금속㈜ ㈜디에스아이 ㈜알멕 - 100.0 36.4 - - - ㈜다이엑스 31.9 - 12.6 - - - 박준표 - - - 66.7 - 22.2 박수현 - - - 16.9 100.0 - 박준모 - - - 15.6 - 76.7 유인숙 0.8 1.1 [회사와 계열회사간 임원 겸직 현황] (기준일: 2023년 3월 31일) 겸직자 계열회사 겸직현황 성명 직위 등기임원여부 회사명 직위 상근여부 박준표 부사장 미등기 ㈜알멕코리아 대표이사 상근/등기 박수현 회장 사내이사 대신금속㈜ 기타비상무이사 비상근/등기 조용준 이사 미등기 ㈜알멕코리아 이사 상근/등기 ㈜에이알알루미늄 이사 상근/등기 임영호 상무이사 미등기 ㈜에이알알루미늄 기타비상무이사 비상근/등기 주1) 회사와 계열회사간 겸직 현황은 2023년 1분기말 기준입니다. 주2) 박수현 회장은 공시서류작성기준일 이후인 2023년 4월 14일 사내이사직을 사임하였습니다. 일반적인 알루미늄 제품 압출가공업체의 경우, 핵심 원소재인 빌렛을 외주업체로부터 매입하고, 빌렛을 압출하기 위해 사용하는 금형의 경우도 제3자 금형주조 업체에 외주제작를 통해 공급받고 있습니다. 그러나, 당사는 상기 계열회사와 알루미늄 제품 제조를 빌렛 매입과 금형 제작을 위한 수직계열화 형태를 갖추고 있습니다. 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스는 2011년 설립되어 10년 이상의 업력을 갖춘 빌렛 주조업체입니다. 당사의 압출 엔지니어는 ㈜다이엑스의 주조 엔지니어들과 협력하여 당사의 EV Components 제품을 위한 빌렛 소재 연구를 진행하며이를 통해 당사 제품에 최적화된 빌렛을 매입하는 등 원소재 조달과 관련한 수직계열화 형태를 갖추고 있습니다. 한편, 당사의 또다른 계열회사인 대신금속㈜는 40년 업력을 가진 사형 및 금형주조 전문 업체로서, 당사의 제품 제조를 위하여 필요한 금형 또한 당사의 압출엔지니어와 대신금속㈜의 금형 엔지니어가 함께 개발하고 있으며, 최종 제품을매입하는 등 금형 조달 측면에서도 수직계열화를 이루고 있습니다. ㈜디에스아이는 당사의 루프랙 및 자동차용 일반부품과 관련한 수직계열화 구조를 이루고 있습니다. ㈜디에스아이는 2003년 설립된 자동차 부품가공 및 조립생산 업체인 ㈜디.에스.아이를 전신으로 하여, 당사에서 압출한 루프랙 알루미늄 부품에 대하여 표면처리, 기타 플라스틱 부품 조립 등 완성차 제조업체로 최종 공급하기 위한 후가공 업무를 수행하고 있어, 루프랙 제품 제조를 위한 수직계열화를 갖추고 있습니다. 한편, 상기 계열회사들은 모두 비상장 법인이며 증권신고서 제출일 현재 기업공개(IPO) 계획은 존재하지 아니하나 향후 자금 조달 필요에 따라 기업공개 추진 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.당사는 이러한 계열회사간 수직계열화를 통하여 제품의 기술 경쟁력 및 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 한편, ㈜다이엑스는 2022년 12월 당사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄에 빌렛 주조업 관련 영업자산을 양도하였습니다. 이를 포함한 사업구조 변경과 관련한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 더. 사업구조 변경 관련 위험』 부분을 참조하시기 바랍니다. 최근 3년 및 2023년 1분기 중 당사와 특수관계자의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.1) 특수관계자 매출ㆍ매입거래내역 [특수관계자 매출ㆍ매입거래내역] (단위: 백만원) 관계 법인명 구분 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 지배기업 ㈜다이엑스 매출 - 4,091 4,386 484 매입 5,058 7,433 5,010 37 기타 특수관계자 대신금속㈜ 매출 161 561 540 37 매입 12 580 55 78 ㈜디에스아이 매출 0 132 185 193 매입 286 937 711 1,213 임원 매출 - - - 17 매입 - - - - 종업원 매출 - 2 2 2 매입 - - - - 당사와 특수관계인 ㈜다이엑스, 대신금속㈜, ㈜디에스아이는 알루미늄 제품 제조를 위한 수직계열화 형태를 갖추고 있어 제품 제조를 위한 경상적인 매출ㆍ매입 거래가 존재하였습니다. ㈜다이엑스는 당사의 지배기업으로서 알루미늄 잉곳과 스크랩을 고온에서 용해시켜 원통형태의 빌렛(Billet)을 주조하는 사업을 영위하였습니다. 최근 3년간 당사와 ㈜다이엑스의 매출ㆍ매입 거래는 당사가 대량으로 알루미늄 잉곳을 매입한 후 ㈜다이엑스에 판매하는 상품 매출거래와 ㈜다이엑스로부터 빌렛을 매입하는 거래로 구성되어 있습니다. 빌렛 매입 단가는 내부거래위원회를 통해 제3자 거래조건과 비교검토하여 적정한 수준에서 결정하고 있어 특수관계자간 거래에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 한편, 2022년 12월 당사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄이 ㈜다이엑스가 보유한 빌렛 주조 관련 영업자산을 양수하였으며, 알루미늄 잉곳 매입 또한 당사가 아닌 ㈜에이알알루미늄에서 직접 매입하고 있습니다. 따라서 ㈜다이엑스와의 매출ㆍ매입 거래는 점진적으로 감소할 예정입니다.기타 특수관계자인 대신금속㈜ 및 ㈜디에스아이와 거래는 당사에서 제조한 알루미늄압출제품을 판매하는 매출거래 및 압출제품의 절단, 가공 및 포장 등 외주가공 매입거래로 구성되어 있습니다. 주된 거래 품목은 루프랙(Roof Rack), 인발 등 자동차용 일반 부품으로 추가적인 수주를 위한 영업활동을 진행하고 있지 않음에 따라 거래규모는 점진적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 한편, 당사와 사내이사, 종업원간의 매출거래는 대여금에 따른 이자 수익으로, 해당 대여금은 증권신고서 제출일 현재 전액 상환되었습니다. 2) 특수관계자 대여금 거래내역 [특수관계자 대여금 거래내역] (단위: 백만원) 관계 법인명 2023년1분기말잔액 2022연도 2021연도 2020연도 증가 감소 증가 감소 증가 감소 지배기업 ㈜다이엑스 - - - - - 2,690 3,090 기타 특수관계자 대신금속㈜ - - - - - 1,160 1,670 기타 특수관계자 ㈜디에스아이 - - - - - - - 임원 - - - - - - - 695 종업원 - - - 50 - - - - 주) 상기 특수관계자 대여금 거래내역의 임원은 증권신고서 제출일 현재 사임하였습니다. 당사는 최근 3년간 지배기업 1개사, 기타 특수관계자 1개사, 사내이사 1인 및 종업원 1인과 대여금 거래가 존재하며, 2023년 1분기말 현재 대여금 잔액은 존재하지 않습니다. 지배기업 및 기타 특수관계자에 대한 대여금은 운전자금 목적으로 활용되었으며, 사내이사 및 종업원에 대한 대여금은 생활안정자금 목적으로 활용되었습니다. 당사는 대여금 거래 시 법인세법 시행령 제89조에 의거한 가중평균차입이자율 또는 당좌대출이자율을 적용하고 원금 및 이자를 수취하고 있으므로 특수관계자간 대여금 거래에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다. 3) 특수관계자 채권ㆍ채무내역 [특수관계자 채권ㆍ채무내역] (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 선수금 지배기업 ㈜다이엑스 - - - 1,215,004 16,390 기타의특수관계자 대신금속㈜ 240,129 - 5,592 - - ㈜디에스아이 - - 111,907 - - 합계 240,129 - 117,499 1,215,004 16,390 주) 상기 계열회사의 최근 사업연도 재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 ㈜다이엑스 39,130 11,294 27,837 19,146 1,215 256 대신금속㈜ 72,760 49,986 22,774 71,523 4,409 1,006 ㈜디에스아이 6,035 5,648 387 16,106 427 373 당사는 계열회사와의 수직계열화 구조에 따른 경상적인 매출 및 매입거래가 존재하며, 이에 따른 2023년 1분기말 현재 매출채권, 매입채무, 미지급금, 선수금 잔액은 다음과 같습니다. 계열회사간 채권ㆍ채무 금액의 규모 및 계열회사의 최근 사업연도 재무현황을 고려할 때, 채권 회수 및 채무 이행과 관련한 위험이 현실화될 가능성은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고, 계열회사가 공통적으로 완성차 제조업 및 금속 제품 제조업과 관련된 사업을 영위하고 있음에 따라 경기의 급변 및 정부 정책의 변화 등으로 인해 완성차 제조업이 침체되거나 금속 제품의 수요가 감소할 경우, 계열회사의 재무상태가 악화되어 채권 회수 및 채무 이행 관련 위험이 현실화될 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 상장 이후 최대주주 및 특수관계자와의 거래 등에 대한 투명성을 제고하고 특수관계자 거래 관련 위험을 최소화하기 위하여 2021년 8월 9일 내부거래위원회 운영규정을 제정하고, 2021년 8월 24일 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하였습니다. 내부거래위원회에서는 매 분기 특수관계자와의 상품ㆍ용역거래내역을 검토하고, 다음 분기의 예상 거래규모를 보고하며, 제3자 거래조건 대비 특수관계자 거래조건의 적정성 등을 평가하는 등 내부통제절차를 마련하고 있으며, 당사는 해당 절차에 따라 특수관계자와 거래하고 있습니다. 구체적으로, 제3자 공급업체의 임가공 단가 또는 판매단가 인상 내지 인하 요구공문을 수령한 경우, 내부거래위원회는 유사한 성격의 특수관계자와의 거래조건과 비교 검토하여 거래조건의 적정성을 평가합니다. 만약 거래조건 적정성 평가 시 거래조건의 유의미한 차이가 존재하는 것으로 확인될 경우, 제3자 공급업체와 동일하거나 유사한 수준으로 거래조건을 조정하여 거래조건의 적정성을 확보하고 있습니다.당사의 내부거래위원회 구성현황 및 활동 내역은 다음과 같습니다. [내부거래위원회 구성현황] 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 내부거래위원회 사외이사3명 정진환김계영최민수 - 계열사간의 내부거래등 관련하여, 이사회 상정전 내부거래위원회에서 사전심사위원회 권한 - 공정거래법 제11조의2 대규모내부거래 심사 - 상법 제542조의9 제3항(주요 주주등 이해관계자와의 거래) 해당하는 거래 심사 - 상법제398조(이사등과회사간의거래) 해당하는거래심사- 위 각호에 기재된 거래 이외에 위원회가 중요하다고 판단하는 계열회사등과의 거래 또는 기타 구매 관련 규정에 따라 관련 부서가 위원회의 심사를 요청한 거래심사 - [내부거래위원회 활동내용] 개최일자 의안내용 가결여부 2021.08.24 제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건 제2호 의안 : 2021년 1~7월 계열회사와의 상품·용역거래 실적 보고의 건 제3호 의안 : 2021년 8~12월 계열회사와의 상품·용역거래 예상규모 보고의 건 가결 2021.10.26 제1호 의안 : 빌렛 임가공 단가 변동사항 보고의 건 가결 2021.12.31 제1호 의안 : 2021년 8~12월 계열회사와의 상품·용역거래 실적 보고의 건제2호 의안 : 2022년 1~7월 계열회사와의 상품·용역거래 예상규모 보고의 건 가결 2022.06.30 제1호 의안 : 2022년1~6 월 계열회사와의 상품.용역거래 실적 보고의 건제2호 의안 : 2022년7~12월 계열회사와의 상품.용역거래 예상규모 보고의 건 가결 2023.01.12 제1호 의안 : 2022년 07~12월 계열회사와의 상품.용역거래 실적 보고의 건제2호 의안 : 2023년 01~06월 계열회사와의 상품.용역거래 예상규모 보고의 건 가결 다만, 당사가 특수관계자와의 거래를 내부거래위원회 및 운영규정을 통해 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고, 특수관계자간의 내부거래 관련 위험에 노출되어 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 환율 변동에 따른 위험당사는 최근 3년 및 2023년 1분기 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 2023년 1분기 69.9%, 2022년 75.5%, 2021년 46.3%, 2020년 52.6%로 매출의 대부분이 수출에서 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험은 지속적으로 존재합니다. 당사는 통화선도계약 등 파생상품계약을 활용하여 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나, 환헤지를 통해 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다. 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외환 관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 기타손익 및 금융손익에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동은 당사의 수출 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익 변동위험에 노출되어 매출이 부진하거나 판매단가 조정에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 2023년 1분기 및 최근 3개년간 매출액 중 해외매출 비중은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 국내 16,170 30.1% 38,340 24.5% 44,450 53.7% 35,320 47.4% 해외 37,592 69.9% 118,415 75.5% 38,369 46.3% 39,185 52.6% 합계 53,762 100.0% 156,755 100.0% 82,819 100.0% 74,505 100.0% 원/달러 환율은 글로벌 경기둔화 우려가 불거진 2021년 하반기부터 점진적으로 상승하였으며, 2022년 2월 우크라이나 사태 등에 따른 글로벌 자산시장의 위험회피 성향으로 인해 급격히 상승하며 2022년 4분기중 1,400원대까지 상승하였습니다. 2023년초에는 1,200원대까지 하락하며 점차 안정화되는 모습을 보였으나, 2023년 2월 발표된 미국의 고용지표와 소비자 물가수준이 시장 예상을 상회하며, 미국의 긴축적 통화정책이 상당기간 지속될 것이라는 우려가 확산되며 재차 상승세로 전환되었습니다.원/유로 환율은 2022년 2월 이후 우크라이나 사태에 따른 에너지 가격 불안과 이에 따른 내수위축 및 유로존 금융불안 가능성 등이 부각되며 달러화 대비 약세가 지속되고 있습니다. [최근 3개년 원/달러, 원/유로 환율 추이] 최근 3개년 원달러, 원유로 환율 추이.jpg 최근 3개년 원달러, 원유로 환율 추이 출처) 한국은행 경제통계시스템 2023년 1분기 및 최근 3개년 외화환산손익 현황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 외환손익 및 외화환산손익 현황] (단위: 천원) 구분 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 기타수익 외환차익 741,234 1,857,915 1,077,844 321,491 외화환산이익 673,351 65,707 79,412 12,051 기타비용 외환차손 376,755 374,302 168,782 837,789 외화환산손실 49,632 3,292,793 9,069 610,291 금융수익 외환차익 379,434 738,506 254,395 310,273 외화환산이익 59,491 431,155 16,835 89,787 금융비용 외환차손 190,723 1,569,583 400,640 321,811 외화환산손실 - 12,434 13,708 1,515 당사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. (외화: 천) 제공자 구분 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 파생상품통화선도 USD 10,000 USD 10,000 한국무역보험공사 파생상품통화선도 USD 7,600 USD 7,600 당사는 통화선도 등 파생상품계약을 활용하여 외화 매출채권과 외화 매입채무를 매칭시키고 이를 통해 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나 이와 같은 노력에도 불구하고 당사의 영업은 환율 변동에 따른 영향을 받아 왔으며, 환헤지를 통해 환율 변동에 따른 영향을 일부 완화시키는 것은 가능하나 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 일반적으로 원화 가치 하락의 긍정적인 효과가 크기 때문에 주요 외화에 대한 원화의 평가 절상은 당사의 영업 실적에 부정적인 요소로 작용해 왔습니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 금리 변동에 따른 위험당사 및 당사의 종속회사는 알루미늄 압출제품 제조엽 및 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업을 영위하고 있습니다. 금속가공업을 영위하는 사업 구조의 특성상 영업 활동을 위하여 초기에 차입금을 통해 대규모 장치설비를 도입하기 때문에 금리 상승 시 금융비용에 대한 부담이 증가하게 되고, 이는 당사의 이익과 재무구조에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 2월 개최된 금융통화위원회에서 3.50%의 기준금리를 유지하며 물가가 목표수준을 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 전망되고 정책 여건의 불확실성이 높은 만큼 물가안장에 중점을 두고 긴축 기조를 상당기간 이어갈 필요가 있음을 언급하였습니다. 따라서 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 수 있으며 이는 당사의 이자비용 증가에 따른 재무구조 악화로 연계될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사와 당사의 종속회사인 ㈜알멕코리아는 알루미늄 압출제품 제조업을 영위하고 있으며, 또 다른 종속회사인 ㈜에이알알루미늄은 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업을 영위하고 있습니다. 금속가공업을 영위하는 사업 구조의 특성상 영업 활동을 위하여 초기에 차입금을 통해 대규모 장치설비를 도입하기 때문에 금리 상승 시 금융비용에 대한 부담이 증가하게 되고, 이는 당사의 이익과 재무구조에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 당사의 차입 부채는 2023년 1분기말 현재 일부 변동금리부 대출로 금리 변동에 따른 위험에 직접적으로 노출되어 있으며, 향후 신규 자금 조달 시 금리조건 변동에 따른 금융비용의 증가에 대한 위험이 발생할 수 있습니다. 2023년 1분기말 현재 연결기준 당사의 차입금 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 이자율 당분기말 원화차입금 경남은행 4.56 ~ 6.20 20,820,000 기업은행 4.95 ~ 5.45 11,450,000 농협은행 6.19 580,000 산업은행 5.19 ~ 5.74 4,500,000 수출입은행 5.41 2,700,000 외화차입금 경남은행 - 산업은행 - 외화차입금의 원화상당액 - 합계 40,050,000 한편, 증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 2월 개최된 금융통화위원회에서 3.50%의 기준금리를 유지하여 통화정책을 운용하기로 결정하였습니다. 다만, 물가가 목표수준을 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 전망되고 정책 여건의 불확실성이 높은 만큼 물가안장에 중점을 두고 긴축 기조를 상당기간 이어갈 필요가 있음을 언급하였습니다. [2010년 이후 기준금리 및 시장금리 추이] 2010년 이후 기준금리 및 시장금리 추이_1.jpg 2010년 이후 기준금리 및 시장금리 추이 출처) 한국은행 경제통계시스템 따라서 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 수 있으며 이는 당사의 이자비용 증가에 따른 재무구조 악화로 연계될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 경영권 안정화 관련 위험증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜다이엑스의 지분율은 31.87%(상환전환우선주를 포함한 의결권 기준)이며 2대주주인 유한회사 아리아의 지분율은 29.41%로 격차가 크지 않아 경영권 안정화 관련 위험을 배제할 수 없습니다. 다만, 유한회사 아리아는 최대주주인 ㈜다이엑스와 의결권 행사협조 약정서를 체결하여 상장일로부터 2년간 의결권 행사와 관련하여 법령이 허용하는 범위 내에서 협조할 것임을 약정하였습니다. 이에 따라 의결권 행사와 관련한 당사의 경영권 안정화 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.아울러, 최대주주인 ㈜다이엑스는 유한회사 아리아가 보유한 당사의 주식 중 600,000주(상환전환우선주를 포함한 의결권 기준 지분율 11.17%)에 대하여 콜옵션을 보유하고 있으며, 콜옵션 행사를 선행조건으로 하여 유한회사 아리아가 보유한 당사의 주식 중 400,000주(7.45%)에 대하여 우선청약권을 행사할 수 있습니다. ㈜다이엑스가 콜옵션과 우선청약권을 모두 행사할 경우, 유한회사 아리아와의 지분율 차이는 공모 후 기준 33.33%까지 확대될 수 있어 지분율 차이에 따른 경영권 안정화 관련 위험 또한 제한적인 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 아울러, 의무보유 기간 및 의결권 행사협조 약정 기간 종료 후 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권을 위협 받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜다이엑스의 지분율은 31.87%(상환전환우선주를 포함한 의결권 기준)이며 2대주주인 유한회사 아리아의 지분율은 29.41%로 격차가 크지 않아 경영권 안정화 관련 위험을 배제할 수 없습니다. 다만, 유한회사 아리아는 최대주주인 ㈜다이엑스와 의결권 행사협조 약정서를 체결하여 상장일로부터 2년간 의결권 행사와 관련하여 법령이 허용하는 범위 내에서 협조할 것임을 약정하였습니다. 이에 따라 의결권 행사와 관련한 당사의 경영권 안정화 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 공동목적보유확약서의 주요 내용은 다음과 같습니다. [공동목적보유확약 및 의결권공동행사 약정 주요 내용] 제1조 의결권행사 시의 협조 (1) 유한회사 아리아(이하 "을")는 대상회사가 한국거래소 코스닥시장`에 상장된 날로부터 2년간(단, 의무보유기간 경과 후 매각 시에는 매각 시점까지) 주주총회에서의 의결권 행사 시 주식회사 다이엑스(이하 "갑")과 협의하여야 한다. (2) 갑은 을에게 주주총회에서 결의할 의안에 관하여 당해 주주총회일로부터 [20]일 이전까지 당해 의안의 요령 및 결의의 필요성 등을 설명하는 서면을 제공하고 을에게 당해 의안에 대한 의결권 행사 협조를 요청할 수 있다. 이러한 갑의 요청이 있는 경우, 을은 을의 사원인 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원의 지시에 따라 의결권 행사하되, 갑의 의결권 행사 협조 요청이 주주 이익에 부합하는 경우 갑의 협조요청에 응할 수 있다. 제2조 공동보유자신고에 대한 협조의무 관련 법령상 필요한 경우, 갑은 을에게 을의 보유 주식에 관하여 갑과 공동보유목적으로 지분을 보유하고 있음을 대외적으로 공시할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 을은 관련 법령에 위반되거나 합리적인 거절사유가 없는 이상 갑에게 최대한 협조하여야 한다. 제3조 상장 후 주식의 의무보유 을은 대상회사의 한국거래소 코스닥시장 상장 이후 1년 동안 보유 주식을 매각하지 않도록 한다. 아울러, 최대주주인 ㈜다이엑스는 유한회사 아리아가 보유한 당사의 주식 중 600,000주(상환전환우선주를 포함한 의결권 기준 지분율 11.17%)에 대하여 최대주주 또는 최대주주가 지정하는 자에게 매도를 요청할 수 있는 권리(이하 '콜옵션')를 보유하고 있습니다. 또한, 해당 콜옵션의 행사 및 대금 지급 완료를 선행조건으로 하여, 유한회사 아리아가 당사의 주식을 매매 등 기타의 방법으로 처분하고자 하는 경우, 유한회사 아리아가 보유하고 있는 당사의 주식 중 400,000주의 범위 내에서 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 우선청약권을 행사할 수 있습니다. 콜옵션의 경우, 당사의 상장일로부터 18개월이 되는 날 또는 유한회사 아리아가 제3자 배정방식으로 인수한 신주의 효력발생일(납입일(2022년 12월 1일)의 익일)로부터 2년이 되는 날(2024년 12월 2일) 중 빠른 날로부터 2년간 1회에 한하여 행사가 가능합니다. 콜옵션의 행사가격은 콜옵션 행사일로부터 1개월 간의 평균 종가에 할인율을 곱하여 결정합니다. 이 때, 할인율은 같은 기간의 평균시가총액이 속하는 구간에 따라 변동됩니다. 시가총액이 3,000억원 이하일 경우, 할인율은 0%이며, 시가총액 100억원 상승 시 1.5%p씩 할인율이 상승하여 시가총액 5,000억원 이상일 경우 최대 할인율인 30%가 적용됩니다. 다만, 콜옵션 행사가격은 유한회사 아리아의 당사 보통주식 주당 평균 취득가액을 기준으로 콜옵션 행사에 따른 매매대금 지급일까지의 내부수익률(IRR) 기준 연 15% 수익률에 해당하는 금액을 하회할 수 없습니다. [평균시가총액 구간별 콜옵션 행사가액 할인율] 평균시가총액 구간 할인 적용율 최소 주당 매수가액 3,000억원 이하 0% 주당 평균 취득가액에대하여 내부수익률 기준 연 15%의 수익률을 달성하도록 하는 금액 3,000억원 초과 3,100억원 이하 1.5% … … 4,900억원 초과 5,000억원 이하 30.0% 5,000억원 이상 30.0% 주1) 평균시가총액 구간 적용 시 100억원 단위 미만은 버림.예) 시가총액이 3,150억원인 경우 3,100억원과 동일하게 1.5% 할인율 적용 주2) 주당 평균 취득가액은 주주 및 투자자 계약상 기재하지 아니하였습니다. 우성청약권의 경우, 유한회사 아리아가 제3자 배정방식으로 인수한 신주의 효력발생일(납입일(2022년 12월 1일)의 익일)로부터 4년이 되는 날(2026년 12월 2일)까지 행사가 가능하며, 우선청약권의 행사가액은 우선청약권 행사통지일로부터 1개월 간의 평균 종가를 적용합니다.상기 행사조건에 따라, 공모후 ㈜다이엑스가 600,000주 전량에 대하여 콜옵션 행사 시 ㈜다이엑스의 지분율은 공모 후 26.76%에서 36.14% 수준으로 증가하며, 2대 주주인 유한회사 아리아의 지분율은 공모 후 24.70%에서 15.32%로 하락하여 지분율 차이는 공모 후 2.06%p에서 20.82%p로 증가합니다. 또한, 콜옵션 행사 이후 ㈜다이엑스가 400,000주 전량에 대하여 우선청약권 행사 시 ㈜다이엑스의 지분율은 36.14%에서 42.39% 수준으로 증가하며, 2대 주주인 유한회사 아리아의 지분율은 15.32%에서 9.06%로 하락하여 지분율 차이는 20.82%p에서 33.33%p로 증가하여 지분율 차이에 따른 경영권 안정화 관련 위험 또한 제한적인 것으로 판단됩니다. 공모 전후 및 콜옵션, 우선청약권 행사에 따른 예상 지분율 변동은 다음과 같습니다. [공모 후 콜옵션 및 우선청약권 행사 가정시 지분율 변동 현황] (단위: 주) 구분 주주명 주식의종류 공모전 공모후 콜옵션 행사 후 우선청약권 행사 후 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 주식회사 다이엑스 보통주 1,711,684 31.87% 1,711,684 26.76% 2,311,684 36.14% 2,711,684 42.39% 5%이상주주 유한회사 아리아 보통주 1,579,805 29.41% 1,579,805 24.70% 979,805 15.32% 579,805 9.06% 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행) 보통주 572,194 10.65% 572,194 8.95% 572,194 8.95% 572,194 8.95% 쿼드비스타사모투자합자회사 RCPS 425,000 7.91% 425,000 6.64% 425,000 6.64% 425,000 6.64% 케이씨에이신성장섹터1호 보통주 337,789 6.29% 337,789 5.28% 337,789 5.28% 337,789 5.28% 뉴웨이브신기술금융조합제2호 보통주 318,181 5.92% 318,181 4.97% 318,181 4.97% 318,181 4.97% 1%이상주주 하랑신기술투자조합3호 보통주 162,200 3.02% 162,200 2.54% 162,200 2.54% 162,200 2.54% CHARLTON HOLDINGS, LLC 보통주 110,011 2.05% 110,011 1.72% 110,011 1.72% 110,011 1.72% 미래에셋증권(타임폴리오자산운용-신한은행) 보통주 70,667 1.32% 70,667 1.10% 70,667 1.10% 70,667 1.10% 소액주주 - 보통주 635,780 11.84% 635,780 9.94% 635,780 9.94% 635,780 9.94% 기존주주 소계 - 5,371,381 100.00% 5,371,381 83.98% 5,371,381 83.98% 5,371,381 83.98% 공모주주 - 보통주 - - 1,000,000 15.63% 1,000,000 15.63% 1,000,000 15.63% 의무인수분 - 보통주 - - 25,000 0.39% 25,000 0.39% 25,000 0.39% 합계 - 5,371,381 100.00% 6,396,381 100.00% 6,396,381 100.00% 6,396,381 100.00% 주1) 공모전 주식소유현황은 2022년 12월 31일 기준입니다. 주2) 주관사 의무인수분 수량은 희망공모가액 하단인 40,000원 기준입니다. 이러한 경영권 안정화 조치에도 불구하고, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 아울러, 의무보유 기간 및 의결권 행사협조 약정 기간 종료 후 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권을 위협 받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 경영환경 변화 위험 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 유한회사 아리아의 지분율 변동에 따른 이사의 사임 또는 사채의 상환등에 따른 재무총괄임원의 사임을 제외하면, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. [임원 현황] (기준일 : 2023년 03월 31일) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 신상호 남 1959.10 대표이사 등기 상근 경영총괄 前,STX엔진㈜ 이사 ('80.01~'01.05) 前,STX중공업㈜ 사업본부 본부장 ('01.06~'01.10) 前,STX조선㈜ 조선소장(부사장) ('01.11~'08.08) 前,STX Europe CEO ('08.09~'10.09) 前,STX조선해양㈜ 대표이사 사장 ('10.10~'13.09) 前,㈜에스 앤 더블류 사장 ('15.04~'15.12) 現,㈜알멕 대표이사 ('22.03~현재) 정진환 남 1975.09 사외이사 등기 비상근 감사위원 前,삼일회계법인 감사 / FAS ('05.09~'11.09) 前,대우증권(現 미래에셋증권) ('11.09~'12.02) 現,신한회계법인 Director ('12.03~현재) 現,㈜알멕 사외이사 ('20.03~현재) 김계영 여 1983.08 사외이사 등기 비상근 감사위원 前,법무법인 세종 ('10.12~'11.01)前,법무법인 바른 ('12.02~'12.10)前,법무법인 리앤리파트너즈 ('14.02~'15.04)現,희망찬 법률사무소 ('16.09~현재)現,㈜알멕 사외이사 ('21.08~현재) 최민수 남 1962.10 사외이사 등기 비상근 감사위원 前 하나은행(외환은행) 지점장 ('12.01~'16.12)現 SGI 서울보증보험 대리점 대표 ('22.11~현재) 김두일 남 1974.05 기타비상무이사 등기 비상근 기타비상무이사 前 삼일회계법인 ('01.11~'09.10)現 연합자산관리 CR1본부장 ('16.11~현재) 박수현 남 1952.05 회장 미등기 상근 경영총괄 대신금속㈜ 대표이사 ('88.04~'21.03) ㈜디.에스.아이 대표이사 ('03.04~'21.03) 前,㈜알멕 대표이사 ('09.03~'22.03) 現,㈜알멕 사내이사 ('22.03~'23.04) 박준표 남 1982.07 부사장 미등기 상근 경영총괄 前,육군 재무회계 중위 ('07.04~'10.06) 前,정동회계법인 ('10.07~'11.03) 前,Columbia University MBA 석사 ('13.05) 前,㈜한화 해외사업전략 M&A 과장 ('13.07~'15.10)現,㈜알멕 부사장 ('15.12~현재) 노상수 남 1963.02 부사장 미등기 상근 재무총괄 前,삼성SDI㈜ 재무팀장(상무) ('87.07~'14.12) 前,㈜서울제약 경영지원본부장 ('16.02~'16.12)前,㈜센트랄 재무본부장 ('17.04~'21.06)現,㈜알멕 부사장 ('23.01~현재) 조용준 남 1963.11 상무이사 미등기 상근 경영관리 前,삼성중공업㈜ 과장 ('82.12~'99.12) 前,HSD엔진㈜ 상무이사 ('00.01~'18.07) 前,㈜두산모트롤 자문 ('18.08~'20.07) 現,㈜알멕 상무이사 ('21.02~현재) 김중겸 남 1961.08 상무이사 미등기 상근 리비안TFT 前,현대자동차 ('86.01~'01.11) 前,울산대학교 MBA ('96.12) 前,DHTC 차장 ('01.11~'04.07) 前,다임러자동차 상무 ('04.08~'21.08) 前,RIVENTS 본부장 ('21.10~'22.03) 現,㈜알멕 상무이사 ('22.10~현재) 임영호 남 1968.04 상무이사 미등기 상근 사업관리 前,대우통신㈜ 과장 ('99.07~'01.10) 現,㈜알멕 상무이사 ('01.11~현재) 이쌍균 남 1964.06 이사 미등기 상근 품질관리 前,덴소코리아오토모티브 이사 ('89.01~'18.12) 前,이에이치이 부사장 ('19.01~'20.12) 現,㈜알멕 이사 ('22.11~현재) 한편, 당사는 유한회사 아리아와의 주주 및 투자자 계약에 따라 유한회사 아리아에서 지정한 최민수 사외이사와 김두일 기타비상무이사를 등기임원으로 선임한 바 있습니다. 상장 이후, 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 유한회사 아리아가 보유한 지분에 대하여 콜옵션을 행사하거나, 유한회사 아리아의 지분 매각으로 인해 유한회사 아리아의 지분율이 10% 미만이 되는 경우, 최민수 사외이사와 김두일 기타비상무이사는 사임할 예정입니다. 콜옵션의 행사가능시기 등 행사조건에 관하여서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자. 경영권 안정화 관련 위험』 부분을 참조하시기 바랍니다. 한편, 유한회사 아리아의 지분율이 10% 미만이 된 후 주식 재매입을 통해 지분율이 10%를 초과하게 되더라도 이사 지명권은 부활하지 않습니다.또한, 당사는 유한회사 아리아와의 주주 및 투자자 계약에 따라 유한회사 아리아에서 지정한 노상수 부사장을 2023년 1월 미등기 재무총괄임원으로 선임한 바 있습니다. 해당 재무총괄임원의 임기는 당사가 유한회사 아리아를 대상으로 발행한 일반사채의 상환일 또는 재무총괄임원의 취임일로부터 2년이 되는 날 중 늦은 날까지입니다. 해당 일반사채는 2022년 12월 1일 발행되어 만기일은 2025년 12월 1일이며, 당사는 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2024년 6월 1일부터 만기일 전일인 2025년 11월 30일까지 사채의 전부 또는 일부를 조기상환할 수 있습니다. 따라서, 일반사채의 상환 또는 취임일로부터 2년이 경과하는 경우 당사의 재무총괄임원은 교체될 수 있습니다. 상기 일반사채의 발행 조건 및 내용은 다음과 같습니다. [주식회사 알멕 제1회 무보증 사모사채 발행 조건 및 내용] 구분 내용 사채의 종류 무기명식 무보증 사모사채 발행가액 총액 금 이백오십억(25,000,000,000)원 사채의 이율 연 5.0%(고정금리) 사채의 발행일 2022년 12월 1일 사채의 만기일 발행일로부터 3년이 되는 날(2025년 12월 1일) 조기상환 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2024년 6월 1일부터 만기일 전일인 2025년 11월 30일까지 각 이자지급기일에만 본건 사채 전부 또는 일부를 조기상환할 수 있음 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 상기 유한회사 아리아의 지분율 변동에 따른 이사의 사임 또는 사채의 상환등에 따른 재무총괄임원의 사임을 제외하면, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다. 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다. 파. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다. 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다. 하. 외주가공에 따른 위험당사는 압출 제품의 생산 과정에서 원재료인 빌렛 주조 및 표면처리, 도장, 조립, 포장 등후가공이 필요한 부분에 대하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 당사는 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 압출 제품의 생산 과정에서 금속표면처리, 플라스틱 소재 조립, 포장 등 제품 출하 전 후가공이 필요한 부분에 대하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 최근 분기 주요 외주처 및 외주내용은 다음과 같습니다. 【주요 외주처에 관한 사항】 (단위: 백만원) 외주처 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 외주내용 ㈜동구기업 823 3,264 3,399 3,365 검사 DTF NEW MATERIAL TECHNOLOGY 707 2,303 1,195 760 표면처리 ㈜금강티에스 479 796 - - 후가공 성훈경금속㈜ 328 8 - - 주조 ㈜한성에스피 319 953 831 1,048 도장 기타 5,351 26,267 14,187 15,630 - 외주가공비 합계 8,007 33,591 19,612 20,803 - 주) 2023연도 1분기 기준 외주가공비 금액 기준 상위 5개사를 별도로 표기하고 나머지는 기타로 작성하였습니다. 당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 또한 시장의 변화에 대응할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 거. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험당사가 생산하는 알루미늄 압출 제품은 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보 및 핵심 인력 유지가 경쟁우위의 핵심 요소라고 할 수 있습니다. 당사는 2002년 기술연구소를 설립하여 현재 설계팀, 부품개발팀, 소재개발팀의 3개 부서로 운영되고 있으며, 사업의 핵심 경쟁력 유지를 위하여 숙련된 기술 인력을 다수 확보하고 있습니다. 또한 고객사와 함께 연구개발과제를 수행하는 등 품질경쟁력 향상을 위해 노력하고 있습니다.당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 당사의 연구소 개발인력을 지속적으로 확충하기 위하여 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 생산하는 알루미늄 압출 제품은 고난이도의 설계 및 압출 기술이 필요하며, 당사는 수년간 LG에너지솔루션 등 주요 매출처와 제품을 공동개발하여 특허를 출원 하기도 하는 등 수주경쟁력이 경쟁사 대비 월등히 높은 것으로 판단됩니다. 당사가 영위하는 사업은 진입장벽이 높으나, 그만큼 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보 및 핵심 인력 유지가 경쟁우위의 핵심 요소라고 할 수 있습니다. 당사는 사업의 핵심 경쟁력 유지를 위하여 숙련된 기술 인력을 다수 확보하고 있으며, 이와 관련한 개발 관련 연구개발 조직 및 주요 인력 현황은 다음과 같습니다. [연구개발 조직도 및 주요 인력 현황] 연구개발1.jpg 연구개발 조직도 부서명 수행업무 설계팀 (2명) 제품설계/변경관리, 금형설계, 압출해석 등 부품개발팀 (4명) 선행부품 개발, EV배터리케이스 및 차체 개발, 차부품 개발 등 소재 개발팀 (2명) 정부과제 수행 및 기초 압출소재 개발 직위 성명 경력기간 주요경력 주요연구실적 실장 임재철 ('95.02) ('95.02~현재) 창원대학교 산업공학과 학사 알멕 기술연구소 실장 ROOF RACK 개발 (GMK, HKMC) BUMPER BEAM 개발 (HKMC, MITSUBISHI)냉간/열간 단조품 개발국가 기술과제 진행: FRONT UNDER BODY 개발 외 다수특허 출원등록: 디지인특허 1, 기술특허 4 팀장 김대렬 ('00. 02) ('01.02~'08.04) ('08.05~'15.03) ('15.03~현재) 동아대학교 기계공학과 학사 현대모비스 샤시부품설계팀 두산엔진 배관설계팀 ㈜알멕 기술연구소 팀장 - HPS Pump 개발 (HKMC - FCA 48V 전기차 배터리 Cooling Fin 설계/개발- FCA 전기차 배터리 Bottom Plate 설계 - 넥쏘(수소차) 밸브 바디 열간단조품 설계/개발 - GMNA 자동차 부품(열간 및 냉간 단조품) 설계/개발 팀장 정의한 ('06.02) ('06.04~'16.03) ('16.04~'17.09) ('17.09~현재) 울산과학대학-전문 학사 ㈜진원 설계팀 과장 ㈜DIC 기구팀 팀장 ㈜알멕 기술연구소 팀장 - HKMC, SYMC 고객사 외장 부품(ROOF RACK)- CATIA 활용 강성 해석- 사출 부품(외장파트 PNL) 설계- STEEL IMPACT BUMPER BEAM AL EXTRUSION 공법 경량화 설계- SYMC 외장 ROOF RACK(C300) 개발 PM- ROOF RACK 실외 마운팅 구조 설계 및 특허진행 당사는 2002년 기술연구소를 설립하여 현재 설계팀, 부품개발팀, 소재개발팀의 3개 부서로 운영되고 있으며, 사업의 핵심 경쟁력 유지를 위하여 숙련된 기술 인력을 다수 확보하고 있습니다. 또한 고객사와 함께 연구개발과제를 수행하는 등 품질경쟁력 향상을 위해 노력하고 있습니다.당사가 현재 영위하는 사업에 필수적인 전문인력이 이탈할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 당사의 연구소 개발인력을 지속적으로 확충하기 위하여 노력하고 있습니다.당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 더불어, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 사항을 각별히 유념하여 주시기 바랍니다. 너. 노동쟁의 관련 위험당사에는 민주노총 전국금속노동조합 산하 '전국금속노동조합 경남금속 지회'가 설립되어 있으며, 2023년 1분기말 기준 당사 직원의 약 35.6%가 위 노동조합에 가입하고 있습니다. 당사는 현재까지 파업 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일 조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의 생산시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사에는 민주노총 전국금속노동조합 산하 '전국금속노동조합 경남금속 지회'가 설립되어 있으며, 2023년 1분기말 기준 당사 직원의 35.6%가 노동조합에 가입하고 있습니다. 당사는 현재까지 파업 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일 조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의 생산 시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더. 사업구조 변경 관련 위험당사와 유한회사 아리아간의 주주 및 투자자 계약에 따라 당사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄은 유한회사 아리아를 대상으로 제3자 배정 유상증자를 실시하였으며, 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 영위하고 있는 빌렛 주조사업을 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄이 양수하는 사업구조 변경이 발생하였습니다. 이에 따라 2023년 1분기말 현재 당사는 ㈜에이알알루미늄의 지분 36.39%를 보유하고 있습니다. 향후 예상치 못한 사유로 인해 당사의 ㈜에이알알루미늄에 대한 지분율이 하락하거나, 콜옵션 행사로 인해 ㈜에이알알루미늄의 최대주주가 ㈜다이엑스로 변경될 경우, ㈜에이알알루미늄은 당사의 연결자회사에서 제외될 가능성이 존재합니다.한편, 당사는 2016년 이후 자동차 일반 제품 및 산업재 관련 알루미늄 부품 제조업체에서 전기차 관련 부품 제조업으로 사업구조를 변경한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고, 여전히 자동차 일반 제품 및 산업재의 매출 비중이 2022년 20.8%,2023년 1분기 19.3% 수준으로 적지 않은 비중을 차지하고 있습니다. 자동차 일반제품 및 산업재 관련 사업환경의 급격한 변화로 인해 예상치 못한 수준의 급격한 수요 감소가 발생할 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.아울러, 생산설비 교체 또는 개선 비용 등이 일시에 발생하여 당사의 재무안정성 또한 악화될 수 있습니다. 당사는 2022년 10월 유한회사 아리아와 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄의 제3자배정 유상증자 보통주 신주발행, 일반사채 발행 및 전환사채 발행등과 관련한 주주 및 투자자 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따라 2022년 12월 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 영위하고 있는 빌렛 주조사업 관련 영업자산 일체를 ㈜에이알알루미늄이 양수하며 사업구조의 변경이 발생한 바 있습니다. 제3자배정 유상증자, 일반사채 및 전환사채의 발행 조건 및 내용은 다음과 같습니다. [주식회사 에이알알루미늄 신주 발행 조건 및 내용] 구분 내용 주식의 종류 및 내용 보통주식 1,400,000주 1주의 액면 금 오천(5,000)원 1주당 발행가액 5,000원 총 인수대금 금 칠십억(7,000,000,000)원 신주의 발행일 2023년 3월 29일 [주식회사 에이알알루미늄 제1회 기명식 무보증 사모사채 발행 조건 및 내용] 구분 내용 사채의 종류 기명식 무보증 사모사채 인수금액 금 일백억(10,000,000,000)원 사채의 이율 연 5.0%(고정금리) 사채의 발행일 2022년 12월 1일 사채의 만기일 발행일로부터 3년이 되는 날(2025년 11월 30일) 조기상환 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2024년 6월 1일부터 만기일 전일인 2025년 11월 29일까지 각 이자지급기일에만 본건 사채 전부 또는 일부 조기상환 [주식회사 에이알알루미늄 제1회 기명식 사모전환사채 발행 조건 및 내용] 구분 내용 사채의 종류 기명식 무보증 사모사채 인수금액 금 일백억(10,000,000,000)원 사채의 이율 2.5% 상환보장수익율 9.0% 사채의 만기일 2027년 5월 31일 전환비율 사채 권면금액의 100% 전환시 발행할주식 수 기명식 보통주식 2,000,000 주 전환가격 1주당 5,000원 주요 전환가액조정 조건 요약 전환가액(전환가액이 조정된 경우에는 조정 후 전환가액을 의미함)을 하회하는 발행가액으로 주식 또는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식연계증권을 발행하는 경우에는 전환가격을 그 하회하는 발행가액으로 조정함 타사와 합병 시 교환비율 산정을 위한 주당합병가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 본건 사채의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 사채의 전환가격을 주당합병가액의 70%에 해당하는 금액으로 조정함 주식의 소각, 분할 또는 병합, 분할 및 자본의 감소 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환청구가 이루어져 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 사유 발생 직후에 주주가 가질수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 전환가액을 조정함 무상증자, 주식배당 기타 무상신주의 분배 시 전환가격을 조정함 전환청구기간 2026년 12월 1일 ~ 2027년 5월 30일 조기상환 ㈜에이알알루미늄이 발행한 사모사채가 전액 상환된 이후 본건 사채의 전부 또는 일부 조기상환 해당 사업구조의 변경과 관련하여 주주 및 투자자 계약에 따라 당사와 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 보유한 ㈜에이알알루미늄의 지분은 합산 기준 발행 주식 총수의 40% 이상이여야 하며, ㈜에이알알루미늄의 외국인 투자지역 입주요건 충족을 위해 외국인 투자자를 유치하는 경우에도 당사와 당사의 최대주주의 지분율은 전환사채의 전환 전 기준 30% 이상을 유지하여야 합니다. 2023년 1분기말 현재 당사와 당사의 최대주주의 ㈜에이알알루미늄 보유지분은 각각 36.39%, 12.63%로, 상기 지분율 요건을 충족하고 있으며, ㈜에이알알루미늄의 주주현황은 다음과 같습니다. [주식회사 에이알알루미늄 주주현황] 주주명 보유 주식수 지분율 ㈜알멕 1,210,000주 36.39% ㈜다이엑스 420,000주 12.63% A 1,400,000주 42.11% B 175,000주 5.26% C 120,000주 3.61% 합계 3,325,000주 100.00% 주1) 상기 주주현황은 2023년 1분기말 기준입니다. 주2) 당사 및 당사의 최대주주를 제외한 ㈜에이알알루미늄의 주주명은 주주 및 투자자 계약상 기재하지 아니하였습니다. ㈜에이알알루미늄의 경우, 단기간 내 지분변동 가능성 및 관련 계획은 없으나, 향후 예상치 못한 사유로 인하여 당사 또는 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스의 지분율이 하락하여 최대주주의 지위를 상실하게 되는 경우, ㈜에이알알루미늄이 당사의 연결자회사에서 제외될 가능성이 존재합니다. 아울러, 상기 일반사채 및 전환사채의 상환 완료를 선행조건으로 하여, 당사 및 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스는 유한회사 아리아가 보유한 ㈜에이알알루미늄의 보통주식 전부에 대하여 당사 또는 당사의 최대주주가 지정하는 자에게 매도를 요청할 수 있는 권리(이하 '콜옵션')를 보유하고 있습니다. 해당 콜옵션을 ㈜에이알알루미늄의 유한회사 아리아 대상 제3자 배정 유상증자의 효력발생일(납입일(2023년 3월 29일)의 익일)로부터 30개월(2025년 9월 30일)이 되는 날로부터 18개월간(2027년 3월 30일) 1회에 한하여 행사가 가능합니다. 다만, 콜옵션의 행사로 인해 유한회사 아리아의 지분을 매수하는 과정에서 당사의 최대주주인 ㈜다이엑스의 보유 지분이 당사의 보유지분을 상회할 경우, ㈜에이알알루미늄의 최대주주가 변경되어 당사의 연결자회사에서 제외될 가능성이 존재합니다. 한편, 당사는 2016년 이후 자동차 일반 제품 및 산업재 관련 알루미늄 부품 제조업체에서 전기차 관련 부품 제조업으로 사업구조를 변경한 바 있습니다. 이에 따라 당사의 매출액 가운데 EV Components 제품 및 상품의 비중은 2022년 73.5%, 2023년 1분기 61.7% 수준까지 상승하였습니다. 그럼에도 불구하고, 여전히 자동차 일반 제품 및 산업재의 매출 비중이 2022년 20.8%, 2023년 1분기 19.3% 수준으로 적지 않은 비중을 차지하고 있습니다.자동차 일반 제품 및 산업재 관련 부품의 경우, EV Components 제품 및 상품대비 전방산업의 성장성이 둔화되고 있으며, 이에 따른 수요 감소로 인해 당사의 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기존 자동차 일반 제품 및 산업재 생산을 위한 제조설비 또한 그 효용성이 지속적으로 하락하여 추후 설비의 매각 시 적정 수준의 잔존가치를 인정받지 못하거나, 일시에 교체 및 개량 시 예상치 못한 높은 수준의 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 이러한 사업구조 개편에 따른 위험에 대응하기 위하여 자동차 일반 제품 및 산업재 관련 추가적인 수주를 위한 영업활동을 진행하고 있지 아니하며, 해당 제품을 생산하는 라인을 점진적으로 EV Components 제품 생산으로 전환하여 생산시설의 효율성을 개선하는 것을 계획 중에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 자동차 일반 제품 및 산업재 관련 사업환경의 급격한 변화로 인해 예상치 못한 수준의 급격한 수요 감소가 발생할 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 생산설비 교체 또는 개선 비용 등이 일시에 발생하여 당사의 재무안정성 또한 악화될 수 있습니다. 3. 기타위험 가. 이익미실현기업 상장 관련 위험 당사는 상장예비심사 신청일(2022년 12월 15일) 기준 최근 사업연도인 2021년 당기순손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 다만, 확정공모 시가총액이 상장요건에서 정하는 시가총액 기준보다 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다. 당사의 재무실적은 2023년 이후에도 적자를 시현할 가능성이 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다. 금번 공모는 정부의 "역동적인 자본시장 구축을 위한 상장ㆍ공모제도 개편 방안('16.10.05, 금융위)"에 따라 2016년 12월 「코스닥시장 상장규정」에 신설된 이익미실현기업 상장 요건("테슬라 요건")에 따라 진행됩니다. 【이익미실현 기업 정의】 「코스닥시장 상장규정」제2조(정의)① 이 규정에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 41. “이익미실현기업”이란 신규상장 심사요건 중 경영성과 및 시장평가 등에 관한 제28조제1항제2호가목의 요건을 충족하지 못하고 같은 호 나목의 요건을 충족하여 상장하는 기업을 말한다. 다만, 기술성장기업은 제외한다. 이익미실현기업 상장 요건은 성장성 있는 기업이라면 생산기반 확충 등을 위한 투자가 지속되어 이익미실현(적자) 상태에 있더라도 코스닥 상장을 통해 자본을 조달하여코스닥 시장에 진입할 수 있도록 신설되었습니다. 당사는 상장예비심사 신청일(2022년 12월 15일) 기준 최근 사업연도인 2021년 당기순손실을 시현하여 일반적인 신규상장기업이 적용받는「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 이익미실현기업의 상장에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 일반적인 신규상장기업이 적용받는 경영성과 및 이익규모 요건은 다음과 같습니다. 【일반기업 상장요건】 「코스닥시장 상장규정」제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다. 2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다. 가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것 한편 당사가 적용받는 이익미실현기업 상장요건 관련 규정은 아래와 같으며, 규정에 따르면 기준시가총액이 1,000억원 이상이거나 기준시가총액이 500억원 이상이고 공모(매출만 하는 경우는 제외) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상인 경우 등의 요건을 만족하면 경영성과 및 시장평가 등 요건을 충족하게 됩니다.다만, 확정공모시가총액이 상장요건에서 정하는 시가총액 기준보다 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다. 【이익미실현기업 상장요건】 「코스닥시장 상장규정」제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다. 2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다. 나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것 【2020년 이후 재무실적】 (단위 : 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 156,755 82,819 74,505 영업이익 11,276 (6,836) 3,250 당기순이익 5,479 (13,549) 351 출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 상기와 같이 당사는 상장예비심사 신청일 기준 최근 사업연도인 2021년 당기순손실을 시현하는 등 이익이 발생하지 않았으나,「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건중 이익미실현기업의 상장에 관한 나목의 요건을 충족하고 있어 금번 공모를 진행하게 되었습니다.당사는 향후 매출 성장에 따라 2023년부터 흑자 유지가 가능할 것으로 예상하고 있지만, 공모 이후에도 생산설비 확충 및 연구개발 등에 지속적으로 투자할 예정이고 이로 인해 상장 이후에 적자를 시현할 가능성도 존재합니다. 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있는 점을 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다. 나. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 다만, 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 본건 공모에서 일반투자자 보호를 위하여 규정상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 6개월간의 환매청구권 행사 기간을 부여합니다. 다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다. 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 상장일로부터 3개월간 환매청구권을 부여하나, 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 자발적으로 환매청구기간을 6개월로 연장하여 부여합니다. 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수사에게 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.해당 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하나 금번 공모는 일반투자자 보호를 위하여 환매청구기간을 6개월로 연장합니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다. ※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수] 즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다. 【환매청구권 세부사항】 구 분 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무 매수방법 인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다. 행사가능기간 상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지) 행사대상주식 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다. 일반청약자의권리행사가격 공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 【인수회사의 권리행사 관련사항】 권리행사관련사항 행사가능시간 및취소 가능시간 08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다. 권리행사신청방법 모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선, HTS, MTS에서 신청 가능/ 홈페이지 신청불가) 행사수량결정방법 주1) 공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 매수대금지급시기 1. 일반청약자가 권리행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제 됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다. 위탁수수료 0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.) 행사가격조정방법 원 미만에서 절상합니다. 기타유의사항 1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른경우를 포함)받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 주1) 권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다. 【권리행사 대상주식 산정예시】 ※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우 (사례1) 1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴 (사례2) 1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주 (사례3) 1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유 주) 공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다. 【권리행사가격 산정예시】 ※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p (사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%) 권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원 (사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%) 권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 900원 (사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%) 권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 810원 【코스닥시장 상장규정】 제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다. 2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다. 가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것 나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것 제13조(상장주선인의 의무)⑦ 상장주선인이 이익미실현기업 또는 제30조제2항에 따른 기술성장기업의 상장을 주선한 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 공모로 주식을 취득한 일반투자자에게 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실하게 이행하여야 한다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 , 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 마. 투자자의 독자적 판단요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식 수 5,966,381주 중 약 31.56%(우선주 포함 기준 29.46%)에 해당하는 1,833,048주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 5,966,381주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 1,711,684주(공모 후 주식 수 대비 28.69%, 우선주 포함 기준 26.78%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유 기간을 2년으로 연장할 예정입니다. 더불어, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식 등을 취득하였거나 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식 등을 취득한 보통주 총 1,579,805주(공모 후 주식 수 대비 26.48% , 우선주 포함 기준 24.72% )는 각각 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제2호 및 동항 3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 할 예정입니다. 또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 기관투자자가 보유한 물량의 일부인 보통주 621,844주(공모 후 주식 수 대비 10.42% , 우선주 포함 기준 9.73% ) 및 우선주 425,000주(전환 후 지분율 기준 6.65% )를 3개월간 의무보유 할 예정입니다. 한편, 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 20,000주 를 추가로 인수하게 됩니다. 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유되며, 우리사주조합에 배정된 150,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 2.51%, 우선주 포함 기준 2.35%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다. 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구분 주주명 주식의 보통주 기준 우선주 포함 기준 매각제한기간(상장일 기준) 매각제한사유 종류 유통가능물량 매각제한물량 유통가능물량 매각제한물량 　 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 ㈜다이엑스 보통주 - - 1,711,684 28.69% - - 1,711,684 26.78% 2년 주1) 소계 보통주 - - 1,711,684 28.69% - - 1,711,684 26.78% 　- 　 기존주주 유한회사 아리아 보통주 - - 1,579,805 26.48% - - 1,579,805 24.72% 1년 주2) 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행) 보통주 428,612 7.18% 143,582 2.41% 428,612 6.71% 143,582 2.25% 3개월 주3) 쿼드비스타사모투자합자회사 우선주 - - - - - - 425,000 6.65% 케이씨에이신성장섹터1호 보통주 168,895 2.83% 168,894 2.83% 168,895 2.64% 168,894 2.64% 뉴웨이브신기술금융조합제2호 보통주 159,091 2.67% 159,090 2.67% 159,091 2.49% 159,090 2.49% 하랑신기술투자조합3호 보통주 81,100 1.36% 81,100 1.36% 81,100 1.27% 81,100 1.27% 미래에셋증권(타임폴리오자산운용-신한은행) 보통주 1,489 0.02% 69,178 1.16% 1,489 0.02% 69,178 1.08% Charlton Holdings 보통주 110,011 1.84% - - 110,011 1.72% - - - - 소액주주 보통주 83,850 1.41% - - 83,850 1.31% - - - - 소계 보통주 1,033,048 17.31% 2,201,649 36.90% 1,033,048 16.16% 2,201,649 34.45% - - 우선주 - - - - - - 425,000 6.65% - - 신규주주 공모주주(우리사주조합) 보통주 - - 150,000 2.51% - - 150,000 2.35% 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 850,000 14.25% - - 850,000 13.30% - - - 　 상장주선인 의무인수 보통주 - - 20,000 0.34% - - 20,000 0.31% 3개월 주5) 소계 보통주 850,000 14.25% 170,000 2.85% 850,000 13.30% 170,000 2.66% - - 합계 보통주 1,883,048 31.56% 4,083,333 68.44% 1,883,048 29.46% 4,088,333 63.89% - - 우선주 - - - - - - 425,000 6.65% - - 합계 1,883,048 31.56% 4,083,333 68.44% 1,883,048 29.46% 4,513,333 70.54% - - 주1) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 단, 당사의 최대주주 등은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 1년 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다. 주2) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하였거나 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 각각 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호 및 동항 3호에 의거 1년간 매각이 제한됩니다. 주3) 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 3개월간 자발적으로 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 15%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 주5) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유됩니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. 【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】 「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,883,048주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 31.56% (우선주 포함 기준 29.46% )에 해당합니다. 상장일로부터 3개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 자발적 의무보유 대상인기관투자자 등의 보유 물량 보통주 621,844주(공모 후 주식 수 대비 10.42% , 우선주 포함 기준 9.73% ) 및 우선주 425,000주(전환 후 지분율 기준 6.65% )입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 기관투자자 등의 1,579,805주(공모 후 주식 수 대비 26.48% , 우선주 포함 기준 24.72% )입니다. 최대주주등의 보유 물량(1,711,684주, 공모 후 주식 수 대비 28.69% , 우선주 전환 후 지분율 기준 26.78% ) 는 상장 후 2년이 되는 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 상환전환우선주의 보통주 전환 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 상장 후 미전환된 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전환우선주의 미전환수량은 총 425,000주입니다. 해당 전환우선주는 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 해당 전환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향이 미칠수 있음에 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 작성일 현재 당사가 보유한 미전환 상환전환상환우선주의 세부 내역은 하기와 같습니다. (단위 : 주, 원) 발행일자 2020.02.11. 인수인 쿼드비스타사모투자 합자회사 주당 발행가액(액면가액) 20,000 (500) 발행총액(발행주식수) 10,000,000,000 (500,000) 현재 잔액(현재 주식수) 8,500,000,000 (425,000) 주식의 내용 이익배당에 관한 사항 참가적, 누적적 우선배당률 1% 잔여재산분배에 관한 사항 보통주 주주에 우선하여 분배 상환에 관한 사항 상환조건 - 발행일부터 상환기일까지 발행가액에 대하여 연복리 6%- 발행일로부터 3년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 1개월마다 조기상환청구가능 상환방법 서면 통지 상환기간 발행일로부터 5년이 되기 1주일 전부터5년이 되기 하루 전까지 주당 상환가액 발행가액 1년 이내 상환 예정인 경우 - 전환에 관한 사항 전환조건 (전환비율 변동여부 포함) - 전환우선주 1주당 보통주 1주- 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 혹은 주식관련사채 발행 등을 하는 경우 해당 하회되는 발행가액으로 전환가액 조정- 합병, 분할, 주식 분할 및 병합, 자본감소 등의 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 보통주로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 본 건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 주식수로 전환할 수 있는 전환가액으로 조정- 2019년 결산 재무제표 영업손실 발생시 전환가액의 70%로 조정 전환청구기간 2020-02-12 ~ 2025-02-11 전환으로 발행할 주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 425,000 의결권에 관한 사항 1주당 1의결권 기타 투자 판단에 참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 고의로 상장을 진행하지 않은 경우 등의사유 발생시 최대주주 등에 대한주식매수청구권(Put option) 행사 가능 주1) 최초 발행한 상환전환우선주 500,000주 중 75,000주는 조기상환되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 미전환 상환전환우선주는 425,000주로, 동 우선주는 상장 후 3개월 동안 의무보유 예정입니다. 당사가 발행한 상환전환우선주는 전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환되며, 해당 우선주가 전량 전환되었을 때 당사의 상장주식수는 6,391,381주로 증가할 수 있습니다.한편, 동 상환전환우선주는 코스닥시장 상장규정 에 의거하여 계속의무보유가 발생하지 않으나 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 일반투자자를 보호하기 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 3개월간 의무보유할 예정입니다. 당사가 현재 보유한 전환우선주가 보통주로 전환되고, 3개월 이후 의무보유 종료로 인해 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】 구분 한계 PER가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 자. 추정 실적에 관한 위험당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사가 추정한 향후 당사의 손익계산서는 하기와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 매출액 156,755 372,810 487,062 매출원가 122,075 318,538 410,903 매출총이익 34,680 54,271 76,159 판매비와관리비 23,403 19,677 18,005 영업이익 11,276 34,595 58,154 영업외손익 (3,742) (5,013) (5,013) 법인세차감전순이익 7,535 29,582 53,142 당기순이익 5,479 22,749 40,866 지배기업소유주지분 5,479 20,037 35,156 당사는 제품 매출 추정 시 주요 고객사로부터의 프로젝트별 수주 및 구매주문서(PO, Purchase Order) 등을 고려하여 실적을 추정하였습니다. 비용 추정의 경우, 알루미늄 LME 가격 등을 반영한 주요 원재료비용, 품목별 견적에 따른 외주가공비율, 상세 추정 내역은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고 하시기 바랍니다.단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 차. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 비교기업 선정 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사인 신흥에스이씨, 상신이디피, 신성델타테크, 나라엠앤디 등 4개 회사는 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다. 최종 비교기업 4개사의 사업의 내용, 주요 제품 등 사업 현황은 같습니다.[신흥에스이씨]신흥에스이씨는 1979년 5월 설립되어 2017년 9월 27일 코스닥시장에 상장되었습니다. 신흥에스이씨는 소형전지, 자동차전지, ESS 등의 리튬이온 2차전지에 들어가는 안전관련 부품을 생산, 판매하는 2차전지 사업을 영위하고 있습니다. 국내에서는 오산, 양산, 기장 3개의 사업장을 두고 있으며, 말레이시아, 중국, 헝가리에 4개의 종속기업을 두고 있습니다. 2022년 온기 기준 회사가 제조하는 주요 제품 및 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 품 목 생산(판매)개 시 일 주요상표 22년도매출액 제 품 설 명 중대형 각형Cap Ass'y 2012 부품 315,988,988(66.1%) Battery cell의 밀폐 및 과전류 발생 시 Membrane,Vent (안전변)가 장착되어 폭발을 방지하는 역할 소형 원형 N-CID 2007 부품 107,556,412(22.5%) 전동공구용 소형 원형 전지 부품으로폭발방지 역할 중대형 각형CAN 2012 부품 29,403,474(6.2%) AL소재로 외부로부터의 충격보호 및 충방전에필요한 전해액, 젤리롤 등을 담아 보관하는 케이스 소형 원형 NS Ass'y 2020 부품 11,676,771(2.4%) 무선 이어폰에 사용되는 배터리 부품 전지 PackModule 2015 부품 6,737,213(1.4%) ESS, xEV용 전지 Pack Module 기타 - 부품 6,461,832(1.4%) 금형매출, 소형 각형 Cap Ass'y, Strip Terminal 등 합계 - - 477,824,690 신흥에스이씨는 중대형 각형 Cap Ass'y, 중대형 각형 CAN, 전지 Pack Module 등 알루미늄 소재의 전기자동차용 제품을 제조하여 판매하고 있어 EV Components 제조를 주된 사업으로 영위하고 있는 당사와 유사한 산업에 속해있습니다. 다만, 신흥에스이씨는 원통형 배터리를 제조하는 2차전지 제조업체 고객사와 관련된 제품을 주로 생산하며, 당사는 파우치형 배터리를 제조하는 당사의 2차전지 제조업체 고객사군과 관련된 제품을 생산하다는 측면에서 정확히 일치하지는 않습니다. [상산이디피]상신이디피는 1992년 1월 설립되어 2007년 5월 23일 코스닥시장에 상장되었습니다.상신이디피는 2차전지 생산, 판매를 영위하고 있으며, 연결대상 법인으로 2차전지 관련 생산, 판매 영업부문에 4개 회사의 종속회사(대신전자, 상신에너텍, 상신하이텍, 상신헝가리)가 포함됩니다. 2022년 온기 기준 회사가 제조하는 주요 제품 및 매출액 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 제31기 (2022년) 매출액 비율 2차전지류 제품 CAN(원형) 별첨 134,122,685 46.12% CAN(중대형) 별첨 119,175,108 40.98% 기타 별첨 32,306,539 11.11% 상품 - - 5,206,795 1.79% 합 계 290,811,127 100.00% 상신이디피는 자동차 및 ESS(Energy Storage System)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 알루미늄 소재 용기인 CAN(중대형) 제품의 제조를 주된 사업으로 영위하고 있어 당사와 유사한 사업에 속해있습니다. 기입니다. 다만, 국내 2차전지 제조업체인 삼성SDI를 주된 고객사로 하고 있어, 최종 고객사 기준 LG에너지솔루션 및 SK온에 공급하는 당사와는 정확히 일치하지는 않습니다. [신성델타테크]신성델타테크는 1978년 11월 설립되어, 2004년 8월 코스닥시장에 상장하였습니다.신성델타테크는 HA(생활가전), BA(2차전지), SVC(물류서비스)의 3개의 사업부문을 영위하고 있습니다. HA 사업부문은 세탁기, 건조기, 냉장고 등 생활가전 부품을 생산하며, BA 사업부문은 셀 카트리지, 리프팅프레임, 방열판, 부스바 등 전기차 및 ESS에서 사용되는 부품을 생산하고 있습니다. 2022년 온기 기준 각 사업부문별 주요 품목, 주요 매출처 및 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 주요매출처 매출액 비중 HA 제품/상품 세탁기 부품/제품 OEM냉장고 부품청소기 부품/제품 OEM공기청정기 부품/제품 OEM전기레인지 제품 OEM/ODMPCB부품IT 부품 LG전자쿠쿠전자린나이 등 337,424 42.53% BA 제품/상품 2차전지 부품자동차 부품 LG에너지솔루션르노코리아자동차 등 263,005 33.15% SVC 상품 물류서비스 LG전자 등 186,968 23.56% ETC 기타 기타 기타 6,026 0.76% 총 합계 793,424 100% 신성델타테크의 BA 사업부문은 LG에너지솔루션을 주요 매출처로 하여 2차전지 부품을 제조하고 있어 당사와 유사한 산업에 속해있습니다. 다만, 매출의 대부분이 생활가전 관련이 HA 사업부문에서 발생하고 있으며, BA 사업부문도 순수전기차(BEV)가 아닌 하이브리드 차량(HEV)의 Micro Hybrid Battery Pack을 제조한다는 점, 복수의 2차전지 제조업체와 해외 전기차 제조업체를 고객사로 하는 당사와 달리 LG에너지솔루션과 국내 소재 완성차 제조업체를 고객사로 한다는 측면에서 정확히 일치하지는 않습니다. [나라엠앤디]나라엠앤디는 1992년 2월 LG전자㈜의 금형공장이 Spin-off되어 설립되었으며, 2001년 6월 8일 코스닥시장에 상장하였습니다.나라엠앤디는 자동차, 디스플레이 및 가전 등의 대량생산을 위해 필수적인 금형 및 금형기술을 기반으로 하여 부품양산 사업을 영위하고 있습니다. 특히, 나라엠앤디(지분 66.1%)와 LG전자(지분 12.4%)가 공동출자한 종속회사인 나라엠텍㈜(이하 '나라엠텍)을 통하여 LG에저지솔루션 전기자동차 Battery Pack 및 ESS의 사출금형 및 사출부품을 생산하고 있으며, 나라엠앤디와 나라엠텍이 공동출자한 나라배터리엔지니어링폴란드유한회사를 통해 전기자동차용 Battery Pack을 생산하여 LG에너지솔루션 폴란드법인에 납품하고 있습니다. 한편, 나라엠앤디의 100% 종속기업인 나라모소기술(남경)유한공사는 전기자동차 Battery Pack 및 ESS의 사출금형 및 사출부품을 생산하여 LG에너지솔루션 중국남경법인에 납품하고 있습니다. 2022년 온기 기준 당사의 사업부문별 주요 제품, 생산 법인, 매출액 등은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 회사 주요 제품 제24기 매출액 비율 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형②나라모구(곤산)유한공사[ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT INDUSTRY -.Transmission, Seat Parts, Bumper 등 자동차 생산에 필요한 금형-.에어컨, 냉장고, 모터코어, 세탁기등 제품 생산에 필요한 금형-.Heater/Blower Case, Fan Cooling등 자동차 생산에 필요한 금형-.TV, 에어컨, 냉장고, 세탁기등 제품을 생산하는데 필요한 금형 96,950 44.4% 전기자동차Battery Pack/ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack/ESS사출부품]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사④나라배터리엔지니어링멕시코유한회사 -.전기자동차 Battery Pack 및 ESS용 사출부품 등-.전기자동차 Battery Pack 및 ESS용 사출부품-.전기자동차 Battery Pack 부품양산-.전기자동차 Battery Pack 부품양산 87,772 40.2% 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P&C사업부[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) -.자동차용 Seat Rail, Track Assembly,Core Plate,Hub&Shaft 등-.자동차용 Bezel & Tray Box, Grille, 에어컨용 Grille 등 33,500 15.4% 합 계 218,222 100.0% 나라엠앤디는 LG에너지솔루션을 주요 매출처로 하여 전기자동차용 Battery Pack용 사출부품 및 부품양산 관련 사업을 영위하고 있어 당사와 유사한 산업에 속해있습니다. 다만, 전기자동차용 제품의 매출액 비중이 2022년 기준 40.2% 수준에 그치며, 알루미늄 압출 제품을 제조하는 당사와 달리, 제품 제조를 위한 금속 금형 및 이를 활용한 ABS수지 사출 제품을 제조한다는 측면에서 당사와는 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 2,559억원 ~ 2,878억원 수준(공모 후 상장예정주식수 기준)임에 비하여 비교기업 4개사의 주가 추이는 아래와 같습니다. [비교기업 기준주가 산정] (단위 : 원) 구분 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 기준주가(Min[(A),(B),(C)]) 44,800 20,350 11,170 7,630 분석기준일 종가 (A) 44,800 20,350 11,350 7,630 1주일 산술평균종가 (B) 45,010 20,550 11,170 7,688 1개월 산술평균 종가 (C) 49,658 23,733 11,424 7,960 2023-05-12 44,800 20,350 11,350 7,630 2023-05-11 44,900 20,550 11,160 7,740 2023-05-10 44,800 20,400 11,180 7,640 2023-05-09 44,550 20,600 11,000 7,650 2023-05-08 46,000 20,850 11,160 7,780 2023-05-04 46,700 21,850 11,140 7,690 2023-05-03 46,850 21,900 11,130 7,770 2023-05-02 47,350 22,900 11,220 7,850 2023-04-28 47,850 22,900 10,930 7,540 2023-04-27 49,400 24,100 11,040 7,850 2023-04-26 48,700 22,800 10,700 7,530 2023-04-25 49,550 23,800 10,860 7,690 2023-04-24 52,800 25,000 11,220 7,980 2023-04-21 52,600 24,850 11,450 7,980 2023-04-20 53,700 26,050 11,800 8,010 2023-04-19 57,100 28,200 12,270 9,020 2023-04-18 55,700 28,050 11,920 8,520 2023-04-17 54,400 28,100 12,260 8,590 2023-04-14 53,300 26,650 12,150 8,370 2023-04-13 52,100 24,750 12,530 8,370 당사의 경우 2022년 및 2023년 1분기 기준 매출액 약 1,568억원 및 538억원을 기록하였으며, 비교기업 4개사의 2022년 및 2023년 1분기 기준 요약 재무현황은 아래와 같습니다. [당사 및 비교기업 2023년 1분기 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 알멕 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 135,740 212,824 128,431 374,882 151,371 비유동자산 103,237 472,743 123,729 303,195 84,416 자산총계 238,977 685,567 252,161 678,076 235,787 유동부채 80,688 271,825 107,150 392,737 131,401 비유동부채 80,060 93,241 13,399 58,088 3,022 부채총계 160,748 365,066 120,549 450,825 134,423 자본금 2,473 22,755 6,929 13,742 7,230 자본총계 78,228 320,501 131,612 227,251 101,364 매출액 53,762 121,200 68,600 231,465 58,858 영업이익 4,811 6,788 3,134 13,323 3,172 당기순이익 3,887 12,083 7,825 7,242 3,067 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. [당사 및 비교기업 2022년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 알멕 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 138,309 235,931 127,261 331,627 151,639 비유동자산 95,246 420,383 117,229 296,221 84,272 자산총계 233,555 656,314 244,491 627,848 235,911 유동부채 91,315 249,724 108,189 355,596 136,254 비유동부채 65,339 98,748 13,865 57,762 3,101 부채총계 156,654 348,472 122,054 413,358 139,355 자본금 2,473 22,755 6,929 13,742 7,230 자본총계 76,901 307,842 122,436 214,490 96,556 매출액 156,755 477,825 290,811 793,424 218,222 영업이익 11,276 31,015 32,756 32,055 10,540 당기순이익 5,479 19,599 24,498 16,927 9,723 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 공모가격 결정 방식본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 타. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 파. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2022년 12월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다. 코스닥시장 분산요건 가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 예비심사신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 예비심사신청 후 25% 이상 공모() 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다. 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 최대주주인 주식회사 다이엑스의 지분 1,711,684주(공모 후 상장예정주식의 28.69%, 우선주 포함 기준 26.78%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 주식회사 다이엑스로 당사 기발행 보통주 1,711,684주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다. 그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 20일(화) ~ 2023년 06월 21일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 20일(화) ~ 2023년 06월 21일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 250,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 600,000주(공모주식의 60.00%), 우리사주조합 150,000주(공모주식의 15.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 600,000주를 대상으로 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사의 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 06월 20일(화) ~ 2023년 06월 21일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수단이 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수단이 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수단은 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수단이 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 서. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 15.00%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 15.00%(150,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다. 어. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 기말시점 및 2023년 1분기에 대해 회계법인으로 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2022년 기말시점 및 2023년 1분기 회계법인으로 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 처. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 커. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 퍼. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목은 상장예비심사신청일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 모집 또는 매출시의 가격을 기준가격으로 합니다. 아울러, 신규상장일 가격제한폭 또한 기준가격 대비 60~400%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목은 상장예비심사신청일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 모집 또는 매출시의 가격을 기준가격으로 합니다. 아울러, 신규상장종목의 경우 신규상장일 상한가는 기준가격에 3을 곱하여 산출한 금액에 기준가격을 더한 가격으로, 하한가는 기준가격에 100분의 40을 곱하여 산출한 금액을 기준가격에서 뺀 가격으로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 20,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 20,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 4,946,381 100.00% 4,946,381 82.90% 공모 주식수(신주) - - 1,000,000 16.76% 상장주선인의 의무 취득분 - - 20,000 0.34% 합계 4,946,381 100.00% 5,966,381 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 20,000주 보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 노. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을시설자금, 재고확보 등을 위한 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 도. 상장 후 경영안정성에 대한 위험당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사의 상장 후 최대주주 등의 지분율(보통주 기준)은 31.87%에서 28.69%(우선주 포함 기준 26.78%)로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 추가적인 지분하락이 발생할 수 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 제출일 현재 견고한 지배구조를 갖추고 있으나, 상장 이후 지분율이 희석되고, 적대적 M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. [상장 후 지분 변동내역] 구분 주주 관계 공모 전 공모 후(보통주 기준) 공모 후(우선주 포함 기준) 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 ㈜다이엑스 본인 1,711,684 31.87% 1,711,684 28.69% 1,711,684 26.78% 소계 1,711,684 31.87% 1,711,684 28.69% 1,711,684 26.78% 기타주주 3,659,697 68.13% 3,234,697 54.22% 3,659,697 57.26% 공모주식수 - - 1,000,000 16.76% 1,000,000 15.65% 주관사의무인수분 - - 20,000 0.34% 20,000 0.31% 주식매수선택권 - - - - - - 합계 5,371,381 100.00% 5,966,381 100.00% 6,391,381 100.00% 출처: 당사 제시 당사의 최대주주는 주식회사 다이엑스로 상장 전 지분율은 31.87%이며, 신주공모를 통한 주식모집에도 최대주주등의 지분율이 20% 이하로 하락할 가능성은 낮습니다. 다만 시세차익을 겨냥한 재무적투자자(FI)들의 공격적인 투자, 보호예수기간 종료 후 주식매도 등의 이유로 최대주주등의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험이 존재합니다. 로. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도 - 시장금리 변동 - 국내외 증권시장 내 변동성 본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 모. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험상기 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜알멕의 경우에는 "동사", ""회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜알멕에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 알멕으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜알멕에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 NH투자증권㈜ 00120182 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 기명식 보통주 1,000,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 최근 3사업연도 및 당해사업연도 반기 검토보고서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관회사 계약 체결 2021년 11월 11일 기업실사 2021년 11월 11일 ~ 2022년 12월 14일 상장예비심사 신청 2022년 12월 15일 신청 후 기업실사 2022년 12월 15일 ~ 2023년 04월 26일 상장예비심사 승인 2023년 04월 27일 증권신고서 제출을 위한 기업실사 2023년 04월27일 ~ 2023년 05월 17일 증권신고서 제출 2023년 05월 18일 다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 부 서 직 책 성 명 실사업무 분장 실사참여기간 IB 및 기업금융 경력 NH투자증권㈜ ECM본부 본부장 김중곤 IPO 업무 총괄 2021년 11월 11일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 22년 ECM2부 부서장 곽형서 IPO 실무 총괄 2021년 11월 11일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 18년 ECM3부 부서장 윤종윤 IPO 실무 총괄 2021년 11월 11일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 15년 ECM3부 부장 방흥기 기업실사 및 서류작성 실무 총괄 2021년 11월 11일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 9년 ECM2부 과장 오준석 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2021년 11월 11일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 6년 ECM3부 대리 남윤석 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2021년 11월 11일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 5년 ECM3부 주임 정소현 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022년 08월 22일 ~ 2023년 05월 17일 기업금융 2년 (2) 발행회사 실사 참여자 성 명 부 서(직책) 직급 담당업무 신상호 - 대표이사 경영 총괄 박수현 - 회장 경영 총괄 박준표 - 부사장 경영 총괄 노상수 - 부사장 재무 총괄 조용준 경영관리본부 상무이사 경영관리 총괄 임영호 사업관리본부 상무이사 국내 및 해외 영업 총괄 임재철 기술연구소 실장 기술연구 개발 총괄 방세웅 회계팀 팀장 회계 총괄 최상호 자금팀 팀장 자금 총괄 곽성탁 회계팀 선임 회계 실무 이승민 회계팀 선임 회계 실무 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 일자 장소 기업실사 내용 및 확인 자료 2021.11.11 알멕 (이하 생략) 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장- 상장예정법인: 박수현 사내이사, 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장■ 내용[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결] - 상견례- 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결 - 신청회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의 2021.12.14 ~ 2021.12.16 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장- 상장예정법인: 박수현 사내이사, 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장■ 내용[형식적요건 검토] [대표이사 면담] - 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명 - 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취 - 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취 [일반사항 검토] - 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등 [자본에 관한 사항 검토] - 설립 후 자본금 변동내역 검토 - 주주명부 검토 - 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토 2022.01.27 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장- 상장예정법인: 박수현 사내이사, 박준표 부사장■ 내용[1차 실사 결과 보고] 2022.02.21 ~ 2022.02.24 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 임영호 상무, 방세웅 팀장, 곽성탁 선임, 이승민 선임■ 내용[조직 및 인사에 관한 사항 검토] - 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등 [지배구조 관련 사항 검토]- 지배구조 개요 [기타 내부통제 관련 사항 검토] - 주요 활동별 업무 Flow 검토 - 이해관계자 검토 - 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토 [재무/회계 관련 사항 검토]- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의- 재무제표 계정과목 점검- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항 [질적 요건 검토] - 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부 - 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조 - 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등 - 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부 - 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부 2022.05.16 ~ 2022.05.18 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장- 상장예정법인: 신상호 대표이사, 박준표 부사장, 조용준 상무, 임영호 상무, 방세웅 팀장■ 내용[1~2차 실사 관련 내부통제 개선내역 점검] 2022.08.30 ~ 2022.09.01 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장■ 내용[2022년 월간 실적 분석 및 2023년 사업계획 분석] 2022.10.17 ~ 2022.10.19 알멕코리아회의실 등 ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장■ 내용[관계회사 및 계열회사 실사] [관계회사 실재성 검토] - 사무실, 공장부지, 창고 등 재무제표상 자산의 실재성 검토 [내부통제 관련 인터뷰]- 현지 직원과의 인터뷰를 통한 경영일반 사항 전반 검토 - 내부통제 미비점 검토 및 개선안 확인 - 회계관리, 채권관리, 재고관리 등 [재무/회계 관련 사항 검토]- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의- Backlog(수주잔량) 검토를 통한 매출 지속성 검토 2022.10.24 ~ 2022.10.25 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장■ 내용[일반 변동사항 검토] - 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등 [자본에 관한 변동사항 검토] - 설립 후 자본금 변동내역 검토 - 주주명부 검토 - 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토 2022.11.02 ~ 2022.11.04 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 임영호 상무, 임재철 실장, 방세웅 팀장■ 내용[영업활동에 관한 변동사항 검토] - 담당 임원과의 면담 - 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토 - 경쟁상황 및 성장성 검토 - 주요 계약서 검토[영업위험 평가] [연구개발에 관한 변동사항 검토] - 연구개발 인력 현황 검토 - 연구개발비 회계처리내역 검토 - 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토 - 향후 연구개발 계획 검토 - 산업재산권 현황 검토 2022.11.07 ~ 2022.11.08 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장■ 내용 [외형요건 최종 검토] [질적 요건 검토] - 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부 - 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조 - 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성 - 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부 - 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부 2022.11.15 ~ 2022.11.18 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장, 곽성탁 선임, 이승민 선임■ 내용[상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등] - 신청회사 실사 계속 진행 - 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비 - 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성 2022.11.22 ~ 2022.11.25 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장, 곽성탁 선임, 이승민 선임■ 내용[상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등] - 신청회사 실사 계속 진행 - 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비 - 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성 2022.12.01 ~ 2022.12.09 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리- 상장예정법인: 박준표 부사장, 조용준 상무, 방세웅 팀장, 곽성탁 선임, 이승민 선임■ 내용[상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등] - 신청회사 실사 계속 진행 - 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비 - 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성 2022.12.12 ~ 2022.12.14 - ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장- 상장예정법인: 박준표 부사장■ 내용[공모구조 및 희망공모가액 협의 및 확정] 2022.12.15 - [상장예비심사신청서 제출] 2022.12.15~2023.04.26 - ▶ 상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토 2023.04.27 - [상장예비심사 승인] 2023.04.27~2023.05.17 본사 회의실 ■ 참석자- 대표주관회사: 곽형서 부서장, 방흥기 부장, 오준석 과장, 남윤석 대리, 정소현 주임- 상장예정법인: 박준표 부사장■ 내용[증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행]- 비교가능기업에 대한 추가 검토- 투자위험요소 논의- 공모 일정 등 논의 2023.05.18 - [증권신고서 제출] 3. 기업실사 결과 및 평가내용 가. 사업의 수익성(1) 매출의 우량도동사와 동사의 종속회사는 알루미늄 압출제품 제조업 및 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업을 영위하고 있으며, 기존에 산업용 및 일반 자동차용 부품을 제조하며 누적된 알루미늄 소재 관련 정밀 기술과 노하우를 바탕으로 2017년부터 전기차 관련 제품 개발에 착수하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 전기차 전용제품(이하 "EV제품군")인 배터리 모듈(Battery Module) 케이스, 배터리 팩(Battery Pack) 케이스, 전기차 플랫폼(EV Platform) 등을 제조하여 글로벌 배터리 제조사 및 전기차 제조사에 판매하고 있습니다. 동사의 최근 3년간 매출액 성장률은 2020년 1.1%, 2021년 11.2%, 2022년 89.3%, 2023년 1분기 153.1% 입니다. 당사는 2017년 전기차 사업으로 전환 이후 지속적으로 매출액 성장을 시현하였으며, 특히 2022년에는 고객사 다변화에 따른 외형성장 및 종속기업인 ㈜알멕코리아의 생산설비 증설 효과 등으로 인해 매출액이 급격히 성장하였습니다. [동사 매출액 추이] (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 53,762 156,755 82,819 74,505 매출액 성장률 153.1% 89.3% 11.2% 1.1% 주) 2023년 1분기 매출액 증가율은 전년동기(2022년 1분기) 대비 기준입니다. 동사는 지속적인 고객사 다변화에 따른 추가 수주 가능성, 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄을 통한 알루미늄 빌렛 주조부문으로의 사업확장 및 추가적인 압출 관련 생산설비 증설 효과 등을 종합적으로 감안할 때, 향후에도 안정적인 매출 성장성을 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다.(2) 수익성동사의 최근 3년간 매출총이익률은 2020년 13.0%, 2021년 6.2%, 2022년 22.1%, 2023년 1분기 17.1% 입니다. 2021년 매출총이익률 하락은 알루미늄 가격의 상승에 따른 원재료 매입비용 증가에 따른 것입니다. 알루미늄 LME 가격의 경우, 2020년 이후 수요가 급증한 전기 자동차와 태양광 패널의 증산 등으로 인해 글로벌 알루미늄사용량 증가의 영향으로 인하여 지속적으로 상승하였습니다. 특히, 2022년 2월 발생한 우크라이나 전쟁 사태로 인해 알루미늄 2위 생산국인 러시아의 공급 불안 우려 등이 발생하며 알루미늄 LME가격은 2022년 3월 평균 3.54달러/kg까지 상승한 바 있습니다. 2023년 4월 기준 알루미늄 평균 가격은 2.42달러/kg까지 하락하여 5년 평균인 2.17달러/kg에 근접한 수준까지 하락하며 정상화되는 추세입니다. 당사는 주요 고객사와의 거래조건에 따라 원재료 가격 변동분을 주기적으로 판가에 반영하고 있으며, 이에 따라 2022년에는 전년도 원재료 가격 상승이 판매가격에 반영되어 매출총이익률이 개선되었습니다. 특히, 2022년 상반기 중 주요 고객사와의 원재료 가격 반영주기를 기존 6개월에서 3개월로 단축하여, 향후 원재료 가격의 급격한 변동이 매출총이익률에 미치는 영향은 축소될 것으로 예상됩니다.한편, 동사의 판매비와관리비율은 2020년 8.7%에서 2021년 14.5%, 2022년 14.9%로 상승하였으며, 이는 2020년 팬데믹 이후 컨테이너 운임의 급격한 상승에 따른 수출부대비용의 증가에 따른 것입니다. 상하이 컨테이너 운임지수(SCFI, Shanghai Containerized Freight Index) 기준 컨테이너 운임 수준은 2020년 하반기부터 본격적으로 상승하기 시작하여 2019년 12월 958.57pt에서 2020년 12월 2,783.03pt, 2021년 12월 5,046.66pt 수준까지 급격히 상승한 후, 2023년 4월 기준 1,006.85pt까지 하락하며 최근 5년 평균인 1,107.55pt에 근접한 수준까지 하락하며 정상화되는 추세입니다. 컨테이너 선사 및 물류업체와의 영업조건에 따라 상하이 컨테이너 운임지수가 당사가 부담하는 수출물류비에 반영되기까지는 약 1년간의 리드타임이 존재합니다. 이에 따라 2020년 연간 운임지수 상승분이 2021년부터 당사가 부담하는 수출물류비에 반영되었으며, 당사는 2021년 매출액 828억원을 시현하며 전년 대비 매출액이 증가하였음에도, 수출물류비 증가에 따른 판매비와관리비 증가분을 상쇄하지 못하며 판매비와관리비율은 2021년 14.5%로 상승하였으며 동사는 영업손실을 시현하였습니다. 이에 따라 동사는 2022년 상반기 중 주요 고객사와 물류비를 1년 단위로 판매가격에 반영하는 것으로 계약하였으며, 2023년부터는 물류비 반영 주기를 1년에서 6개월로 단축하는 것으로 추가로 계약조건을 변경하였습니다. 이러한 주요 고객사와의 운임 관련 계약조건 변경 및 팬데믹 이후 운임지수의 안정화 등을 고려할 때, 향후 수출물류비의 급격한 변동이 동사의 영업이익률에 미치는 영향은 축소될 것으로 예상됩니다. [동사 수익성 지표 추이] (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 53,762 156,755 82,819 74,505 매출총이익 9,194 34,680 5,143 9,708 매출총이익률 17.1% 22.1% 6.2% 13.0% 판매비와관리비 4,383 23,403 11,979 6,458 판매비와관리비율 8.2% 14.9% 14.5% 8.7% 영업이익 4,811 11,276 △6,836 3,250 영업이익률 8.9% 7.2% △8.3% 4.4% 나. 사업의 성장성(1) 시장의 성장성 전기차 산업은 최근 소비자 인식의 변화, 친환경정책, 기술 성숙도가 뒷받침되어 비약적으로 성장하고 있습니다. 지구 온난화 이슈로 전세계 각국은 탄소제로 정책을 구체화하였으며 인센티브와 패널티를 통해 전기차 전환을 독려하고 있습니다. 여기에 기존 자동차 제조사의 변화, IT기술 기반 모빌리티 기업의 증가는 시장 내에 인프라 구축과 소비자의 관심을 증가시켜 자발적인 전기차 수요를 창출하고 있습니다. 국제 에너지 기구(International Energy Agency, IEA)가 발표한 Global Electric Vehicle Outlook 2022에 따르면, 2021년 기준 글로벌 전기차 누적 등록대수는 약 1,650만대로 3년 전인 2018년에 비해 3배 가까이 증가하였습니다. 2021년 연간 판매량 기준으로는 전세계에 660만대의 전기차가 판매되었으며, 이는 전년 대비 약 2배 증가한 수치입니다. 글로벌 전기차 누적 등록대수 (단위: 백만대) iea global ev outlook 2022_electric car stock.jpg iea global ev outlook 2022_electric car stock 출처) Global Electric Vehicle Outlook 2022, IEA 이와 같은 전기차 시장의 성장성과 함께 2023년 1분기 기준 동사 매출의 61.7%를 차지하는 EV제품군의 수요 또한 빠르게 증가하고 있습니다. 동사의 EV제품군은 전기차 내 배터리 저장, 보관 및 발열 관리 등을 위한 알루미늄 소재의 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩, 전기차 언더바디 프레임 등으로 구성되어 있습니다. 알루미늄은 그 금속의 특성상 내구성이 뛰어나며 동시에 경량화, 열처리가 가능한 첨단금속으로서 최근 전기차 산업의 핵심 경쟁요소이자 트렌드인 주행거리, 경량화, 안정성, 에너지 효율성, 친환경, 재활용 가능 등에 적합한 소재로서 각광받고 있습니다. 이에 따라 동사의 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩 등 전기차 경량화의 핵심적인 부품들이 본격적으로 그 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.아울러, 글로벌 자동차 제조업체들은 각 제조사별로 전기차 플랫폼을 개발하기 위한 투자를 지속하고 있습니다. 플랫폼이란 '차대' 혹은 '언더바디(underbody)'라고도 불리우며, 기존 내연기관 자동차의 경우 플랫폼을 중심으로 엔진, 변속기, 연료 탱크 등이 위치하게 됩니다. 그러나, 전기차용 플랫폼의 경우 기존 내연기관 자동차 플랫폼과는 달리 모터, 배터리, 히트펌프 등이 탑재되며, 내연기관 자동차의 플랫폼에 모터, 배터리 등을 탑재할 경우, 중량배분 및 전력 효율성이 떨어지게 됩니다. 따라서 글로벌 제조업체들은 내연기관에서 전기차로 자동차 산업의 패러다임이 전환되는 시점에서 시장의 주도권을 선점하기 위하여 전기차 전용 플랫폼을 개발하고 있습니다.동사의 EV제품군은 배터리를 보호하는 배터리 모듈 케이스, 복수의 배터리 모듈 케이스가 탑재되는 배터리팩 프레임, 배터리팩 프레임이 탑재되는 언더바디의 프레임 등 전기차 플랫폼 전체를 알루미늄 압출 제품으로서 글로벌 자동차 제조업체 및 배터리 제조업체에게 공급하고 있습니다. 특히, 글로벌 자동차 제조업체들은 전기차 제조 시 배터리를 외부충격에서 보호하기 위하여 'Crash Alloy' 소재를 사용하고 있습니다. Crash Alloy란 고강도를 유지하면서도 외부충격을 받았을 때 이를 흡수할 수 있도록 알루미늄 소재를 가공하는 기술이며, 글로벌 업체들은 자체적으로 Crash Alloy 인증 시스템을 보유하고 있습니다. 동사는 지난 2012년 이미 Crash Alloy 기술 개발에 성공하여 글로벌 자동차 제조업체인 다임러(Daimler, 現 Mercedes-Bezn Group)社의 인증시스템인 DBL4919에 등록되었으며, 국내에서는 유일한 'Crash Alloy'제조 업체입니다. 동사는 위와 같이 전기차 플랫폼 관련 부품 라인업을 갖추고 있으며 글로벌 자동차 및 배터리 제조업체의 기술수준을 충족할 수 있는 기술을 갖추고 있어향후 EV 시장이 성장함에 따라 동 제품의 매출 또한 동반 성장할 것으로 기대하고 있습니다.(2) 회사의 성장성- 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩동사는 2017년부터 현재의 주요 고객사 중 하나인 LG에너지솔루션의 전기차 배터리 모듈 케이스 개발을 위한 프로젝트에 참여하였으며, 동사를 제외한 다수의 경쟁업체가 해당 프로젝트에 참여하였습니다. 다만, 고객사에서 요구하는 정밀도 수준을 충족하지 못하며 경쟁업체의 대부분이 사업을 포기하였으며, 이로 인해 동사는 LG에너지솔루션에 진행하는 다수의 프로젝트를 책임지게 되었습니다.초기에는 전기차 배터리 모듈 케이스 개발 비용 및 최초 공정의 낮은 수율로 인하여 자금난 등의 어려움을 겪었으나, 2019년 이후 양산에 성공하며 전기차 배터리 관련 사업을 주력으로 하는 비즈니스 전환에 성공하였습니다. 또한, LG에너지솔루션을 통해 동사의 제품을 채택되어 사용하던 글로벌 완성차 제조업체에서 동사의 정밀 가공 역량을 높이 평가하여, 국내 배터리 제조업체 중 한 곳인 SK온이 수주한 해당 완성차 제조업체의 프로젝트에 당사를 배터리 모듈 케이스 업체로 추천하여 고객사를 다변화하는 등 선순환을 이루게 되었습니다. 아울러, 글로벌 100대 자동차 부품사인 DURA와 전략적 파트너쉽을 체결하여 메르세데스-벤츠 그룹의 전기차 프로젝트에 동사의 알루미늄 배터리 팩 프레임을 공급하고 있습니다. 동사의 배터리 케이스 및 배터리 팩 관련 공정 단계는 안정적 단계에 진입하였으며, 지속적인 고객 수주 관리 및 품질 관리를 통해 경쟁기업과의 기술 격차를 지속적으로 유지할 예정입니다. - 전기차 플랫폼동사는 2022년부터 LG에너지솔루션, SK온 등 글로벌 배터리 제조사를 통해 동사의 평판이 글로벌 자동차 업계에 알려지게 되었고, 배터리 제조사뿐만 아니라 다수의 글로벌완성차 제조업체와도 직접 협력할 수 있게되었습니다. 글로벌 완성차 제조업체인 GM은 캐딜락 브랜드의 전기차 차종인 리릭(LYRIQ)에 사용되는 전기차용 플랫폼 파트 전체를 당사에 발주하였으며, 아울러, 미국 Nasdaq 상장사인 Rivian은 2022년 목표 생산량 달성에 어려움을 겪던 중 동사와 파트너쉽을 체결, 2022년 하반기부터 Rivian의 주요 제품인 R1T, R1S 및 아마존(Amazon) 전기배송트럭인 RPV 500, RPV 700 등의 전기차 플랫폼에 동사의 제품이 채택되어 공급되고 있습니다. 전기차 플랫폼은 외부충격 시 배터리의 화재로부터 탑승자를 보호할 수 있도록 배터리팩 보호에 집중하여 설계하되 전기차의 주행거리 확보를 위한 경량화 목적을 모두 달성하여야 하므로 앞선 배터리 모듈 케이스 및 배터리 팩 대비 더 복잡한 공정 및 소재가 요구됩니다. 동사는 기존의 Crash Alloy 기술과 더불어, 표면처리, 이종제품과의 결합, 복합 용접 등 난이도 높은 공정에 대한 지속적인 연구개발 및 관리를 통하여 전기차 시장 내 소수 부품사만 참여할 수 있는 플랫폼 시장에서 장기적으로 성장하고자 합니다.- 알루미늄 빌렛동사는 알루미늄 제품 관련 글로벌 ESG 요구 조건을 충족하기 위하여 자회사인 ㈜에이알알루미늄에 저탄소알루미늄 빌렛 주조 공정을 위한 설비를 설치하고 있으며, 동시에 알루미늄 스크랩의 사용비율을 높여 탄소배출이 일반 알루미늄 대비 95% 수준까지 절감된 알루미늄을 생산할 예정입니다. 다. 회사의 경쟁력(1) 기술의 경쟁우위도동사는 세계 최초로 50kWh 이상 전기차용 배터리 모듈 케이스 양산에 성공하면서 직경 10인치 이상의 크기이면서 높은 정밀도를 요구하는 제품의 압출에 필요한 금형 및 냉각 기술을 보유하고 있습니다. 아울러, 대다수 경쟁사들은 금형 제작 이후 테스트 압출을 거쳐 금형의 조건을 조정해가는 과정에서 생산 비용 및 소재 손실이 발생하나, 동사는 금형 설계, 시뮬레이션, 제작 프로세스의 차별화를 통해 테스트 압출 없이도 금형을 완성하는 기술을 보유하고 있습니다.한편, 글로벌 완성차 제조업체는 승객과 전기차 배터리를 외부 충격으로부터 보호하기 위해 고강도(280MPa 이상)와 고연성(굽힘 각도 90도 이상)의 성능을 동시에 가진 Crash Alloy 소재를 사용하고 있으며, 각 제조사별로 이를 위한 인증 시스템을 보유하고 있습니다. 동사는 글로벌 완성차 제조업체인 메르세데스-벤츠 그룹의 인증을 취득하여 국내 유일의 Crash Alloy 생산 가능 업체로 경쟁사와의 기술 격차를 입증하고 있습니다. Crash Alloy 생산을 위해서는 특별한 합금의 개발, 압출 생산 과정에서의 온도 통제 등이 중요 요소이며 특히 압출 이후 냉각처리가 제품의 형상 및 소재의 성질을 형성하는데 매우 중요한 역할을 합니다. 동사는 500도 이상의 온도에서 압출 제품을 급냉하면서도 동시에 제품을 비틀림을 통제할 수 있는 기술 역량을 보유하고 있으며, 이러한 기술 역량의 유무와 이에 따른 제품의 정밀도 수준이 전기차용 알루미늄 부품 사업 수행가능 여부를 결정짓습니다.(2) 글로벌 고객망 및 파트너쉽완성차 산업이 내연기관에서 전기차를 중심으로 패러다임의 전환이 이루어짐에 따라 전기차 관련 산업이 빠르게 성장하고 있으며, 이러한 시장을 선점하기 위한 사업 수주, 설비 구축 등이 속도전의 양상을 띄고 있습니다. 특히 검증된 기술 선도 기업과 수요 기업간의 파트너쉽 구축으로 동맹간 거래를 우선하는 구조로 구축되고 있습니다.동사는 2017년 전기차 산업으로의 전환 이후 배터리 모듈 케이스 사업으로 글로벌 시장에서 그 경쟁력을 인정받아 글로벌 배터리 제조사인 LG에너지솔루션 프로젝트 수행을 시작으로, 2021년 글로벌 100대 자동차부품 기업인 DURA社와의 파트너쉽 체결, 2022년 글로벌 전기차 제조사와의 합작, 같은 해 또다른 글로벌 배터리 제조사인 SK온 프로젝트 수행 등 동종 알루미늄 압출 업계에서는 유래를 찾아 볼 수 없는 기술 동맹을 맺으며 글로벌 시장에서 선두 지위로 나아갈 수 있는 기반을 구축하였습니다. 아울러, 당사는 금번 공모자금을 바탕으로 해외 현지법인 설립 및 생산 설비 확충 등 글로벌 시장에서 공급 사슬을 구축하기 위한 고객망 확보 및 파트너쉽 구축을 지속할 것 입니다.(3) 첨단 설비 및 생산 역량동사는 2021년 4,500톤 규모의 압출 설비를 도입하여 국내 최장 65미터의 압출 후 냉각 설비를 구축하여 국내 최고의 압출 생산 효율을 갖춘 생산설비를 확충하였습니다. 아울러, 2022년에도 7,500톤 규모의 초대형 압출 설비를 추가로 투자하여, 2024년부터 본격적으로 가동될 예정입니다. 전기차 전용 부품과 같이 품질 민감도가 높은 제품은 압출의 정밀도 뿐만 아니라 냉각 구간에서의 변형 제어가 중요하며, 후면 설비의 안정성 및 냉각 설비의 기능도 상당히 중요한 역할을 하고 있습니다. 동사의 국내 주요 경쟁사의 설비는 대부분 과거 해외 기업의 설비를 복제한 수준으로 기술적이로 10년 이상 뒤쳐진 구형 설비들이며 이러한 생산시설을 통해서는 현재의 전기차 시장이 요구하는 기술을 구현하는데 한계가 있습니다. 이러한 첨단시설과 더불어 당사는 냉각 제어 설비 관련 특허 및 48년 업력의 압출 공장 노하우를 통해 99% 수준의 정밀도 내에서 변형 제어가 가능하여 국내 경쟁업체와는 비교할 수 없는 수준의 첨단 설비 및 생산 능력을 보유하고 있습니다.동사는 현재 4,500톤, 3,200톤 및 1,800톤 2기를 전기차용 라인으로 운영하고 있으며 2024년에는 7,500톤 신규 가동 및 기존 2,200톤 라인의 전기차용으로 전환이 완료됩니다. 추가로 2026년까지 미국에 4,500톤과 3,250톤 설비를 가동하기 위한 투자 계획이 추진중에 있습니다. 이는 2022년 경쟁사 대비 전기차부품용 3,000톤급 이상 생산능력의 2배, 2026년 3배를 확보하게 됩니다. 대형 압출 설비는 제작에 최소 18개월이 소요되고 안정적인 운영까지 24개월이 필요합니다. 수백억원의 투자금 조달 능력과 2년을 선행해야하는 투자 리스크는 충분한 수주 잔고 및 고객과의 파트너쉽 없이는 극복하기 어려운 사항입니다. 경쟁사들 보다 앞서 생산 능력을 갖춤으로서 검증된 업체의 사업 참여를 선호하는 산업 특성상 동사는 성장의 선순환 구조에 들어갔다고 볼 수 있습니다.(4) 수직 계열화동사의 경쟁기업은 대부분 원소재인 알루미늄 빌렛(Billet)의 매입을 외주에 의존하고 있으며, 매입한 원소재를 가공한 후 완성차 제조업체 또는 1차 공급사에 납품하는 사업구조를 가지고 있습니다. 반면, 동사는 원소재인 알루미늄 빌렛 주조 - 압출 - 제품화(가공)에 이르는 제품 제조 전반에 대한 수직계열화를 구축하여 기술적, 비용적 경쟁력을 확보하였습니다. 동사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄은 알루미늄 빌렛 주조업 부문에서 국내 최고 수준의 기술력을 보유한 업체이며, Crash Alloy 등 동사가 제조하는 전기차용 알루미늄 부품의 요구사항에 부합하는 선진 소재의 생산을 위해 동사의 압출 엔지니어와 관계사의 주조 엔지니어가 함께 개발하여 공급하고 있습니다. 이러한 협업 관계는 국내는 물론이고 해외에서도 비교 대상을 찾기 어려우며 이는 동사의 제품 생산의 수직화를 통한 경쟁력 확보로 이어지고 있습니다.(5) 인지도동사는 20년이 넘는 자동차 1차 벤더(vendor) 업력을 갖추어 국내 알루미늄 압출 업계에서는 독보적인 인지도를 보유하고 있습니다. 동사는 이러한 인지도를 바탕으로 2017년 LG에너지솔루션의 배터리 모듈 케이스 개발 프로젝트에 참여하게 되었으며,이를 통해 동사 배터리 모듈 케이스 제품을 채택한 글로벌 완성차 제조업체인 폭스바겐 그룹 내에서 동사의 인지도가 빠르게 상승하였습니다. 이후 폭스바겐 그룹이 배터리 공급업체로 SK온을 채택한 프로젝트들에 대해서도 당사의 배터리 모듈 케이스 적용을 추천하였고, 그 결과 2년간 글로벌 경쟁사와의 경쟁 및 SK온의 프로젝트 테스트를 거쳐 성공적으로 신규 고객을 확보할 수 있게 되었습니다. 추가로, 이러한 사업역량 및 인지도를 바탕으로 동사는 SK온과 미국 완성차 제조업체인 포드(Ford)의 합작사인 블루오벌SK에서 사용될 배터리 모듈 케이스 개발에 참여하면서 동사는 2차전지 제조업계 내 상당한 인지도를 확보하게 될 예정입니다. 한편, 동사는 국내에서도 2020년 소재부품장비 강소기업 100에 업계에서는 유일하게 선정되었으며, 2023년 산업통산자원부에서 추진하는 월드클래스플러스사업 대상 기업으로도 선정되는 등 업계 내에서 지속적으로 인지도를 높여가고 있습니다. 라. 재무상태(1) 재무안정성 동사의 부채는 주로 차입금, RCPS 등으로 2020년에 RCPS를 신규 발행하였으나, 전기말에 존재하던 전환사채가 전액 전환됨에 따라 2020년의 부채비율은 감소하였습니다. 2021년 신규 차입금을 발행함에 따라 부채비율은 40%가량 증가하였으나, 매출액 성장세가 뚜렷하며 특정인에게 자금의존 및 대여가 이루어지고 있지 않기 때문에 이후 부채비율은 개선될 수 있는 여지가 있다고 판단됩니다. 동사의 매출채권 회전율은 3.8~4.7회에서 유지되고 있으며, 이는 업종 평균을 소폭 하회하는 수준입니다. 재고자산 회전율의 경우 평균 4.3~6.8회 안팎의 회전율을 기록하고 있으며, 이는 불량, A/S등에 대한 예비 재고자산을 보유하고 있어야 하는 업종 특성에서 기인합니다. 2023년 1분기의 경우 누적 매출채권 및 재고자산 회전율을 연환산 할 경우 전년 대비 상승한 수치를 보이고 있습니다. 또한, 동사의 주요 고객사는 초우량 다국적 기업으로 매출채권 미회수 가능성은 현저히 낮은 것으로 판단됩니다. [동사 재무안정성 지표] (단위: 백만원, 회, %) 구분 2023연도 1분기 2022연도 2021연도 업종평균 (2021년) 2020연도 부채비율 205.5% 159.30% 194.60% 67.93% 203.78% 자본의 잠식률(%) - - - - - 재고자산회전율(회) 6.8 6.0 4.3 6.0 5.3 매출채권회전율(회) 4.5 4.4 4.7 10.6 3.8 영업활동으로 인한 현금흐름 12,432 △13,145 △5,155 - 5,040 특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여 - - - - 주1) 재고자산회전율 = 연환산매출액/ (기초 재고자산 + 기말 재고자산) 주2) 매출채권회전율 = 연환산 매출액 / (기초 매출채권 + 기말 매출채권) (2) 재무자료의 신뢰성 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2020년 10월 회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다. 또한, 동사는 2020년 결산재무제표 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 회계감사를 수감하였으며, 동사의 지정감사인은 선진회계법인으로 2021년부터 2022년까지 지정감사를 수감하였습니다. [동사 외부감사 및 감사의견 현황] 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2022년 (제22기) 적정 선진회계법인 K-IFRS - 22.10.18 - 2021년 (제21기) 적정 선진회계법인 K-IFRS - 22.01.18 - 2020년 (제20기) 적정 선진회계법인 K-IFRS - 20.10.30 주1) 2019년 (제19기) 적정 정동회계법인 K-GAAP - - 주2) 주1) 동사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일과 채택일은 각각 2019년 1월1일과 2020년 1월 1일입니다. 동 재무제표에 비교표시되는 2019년 1월1일 및 2019년 12월31일 현재의 재무상태표, 2019년 12월31일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표는 감사받지 않았으며 주석 37에 기술된 한국채택국제회계기준의 조정사항이 반영된 후의 비교재무제표입니다. 동사는 2018년 12월 31일, 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대해서는 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 정동회계법인이 감사를 수행하고 적정의견을 표명하였습니다. 주2) 동사는 2019년 12월 31일 종료하는 회계연도의 재무제표를 일반기업회계기준에 따라 작성하였습니다. 정동회계법인이 동 재무제표에 대해 감사를 수행하였으며 해당 사업년도에 대해 적정의견을 표명하였습니다. 정동회계법인이 적정의견을 표명한 재무제표는 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전 재무제표입니다. 동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 노상수 부사장(CFO) 이고, 회계실무업무는 방세웅 팀장, 곽성탁 선임 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다.마. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질동사의 대표이사인 신상호 대표이사는 서울대학교에서 기계공학 학위를 취득한 후 ㈜STX엔진 이사, ㈜STX Europe CEO, ㈜STX조선해양 대표이사, ㈜S&W 사장 등을 거치며 전문성 및 실무적 경험을 취득한 전문 경영인입니다. 신상호 대표이사는 회사의 사업영역이 확장되는 상황에서 신속하고 능동적인 대처를 통한 사업의 성장을 꾀하고 전문경영인 체제 강화를 통해 투명경영, 정도경영을 실천하고자 동사에 합류하게 되었습니다. 하기와 같은 신상호 대표이사의 이력을 감안할 때, 신상호 대표이사의 동사 경영을 위한 경험 및 역량은 충분하다고 판단됩니다. 성명 신상호 생년월일 1959.10.01 학력 학교명 전공분야 학위 졸업년도 서울대학교(학사) 기계설계 학사 1980.02 경력 근무기간 회사명 직위 2022.03~현재 ㈜알멕 대표이사 2021.03~2021.08 ㈜알멕 감사 2015.04~2015.12 ㈜S&W 사장 2010.10~2013.09 ㈜STX조선해양 대표이사 2008.09~2010.09 ㈜STX Europe CEO 2001.11~2008.08 ㈜STX조선 부사장 2001.06~2001.10 ㈜STX중공업 본부장 1980.01~2001.05 ㈜STX엔진 이사 법률위반사항 해당사항 없음 최고 경영자 관련 소송 해당사항 없음 수상내역 대한민국 산업포장(2008) (2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 어려운 중소기업 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조식은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었으며, 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 통하여 세계적인 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다.또한, 동사는 한국산업기술진흥협회로부터 2002년 10월 22일 최초 인증을 받은 이후 현재까지 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 동사의 연구소는 김수완 전무를 연구소장으로 크게 설계팀, 부품개발팀 및 소재개발팀으로 구분되어 제품 개발 과정전반을 내재화하고 있습니다. [동사 연구소 조직도] 동사 연구소 조직도.jpg 동사 연구소 조직도 (3) 경영 투명성 및 안정성동사의 대표이사 및 임원은 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없으며, 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인과 가지급금, 가수금, 매출, 매입, 임대 등 거래가 전혀 존재하지 않음에 따라 동사는 경영의 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다.동사의 이사회는 대표이사와 등 사내이사 1인, 사외이사 3인, 기타비상무이사 1인 등으로 구성되어 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하고 있으며 이사회 구성원의 약력은 다음과 같습니다. [동사 이사회 구성 업데이트] 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 신상호 남 1959.10 대표이사 등기 상근 경영총괄 前,STX엔진㈜ 이사 ('80.01~'01.05) 前,STX중공업㈜ 사업본부 본부장 ('01.06~'01.10) 前,STX조선㈜ 조선소장(부사장) ('01.11~'08.08) 前,STX Europe CEO ('08.09~'10.09) 前,STX조선해양㈜ 대표이사 사장 ('10.10~'13.09) 前,㈜에스 앤 더블류 사장 ('15.04~'15.12) 現,㈜알멕 대표이사 ('22.03~현재) 정진환 남 1975.09 사외이사 등기 비상근 감사위원 前,삼일회계법인 감사 / FAS ('05.09~'11.09) 前,대우증권(現 미래에셋증권) ('11.09~'12.02) 現,신한회계법인 Director ('12.03~현재) 現,㈜알멕 사외이사 ('20.03~현재) 김계영 여 1983.08 사외이사 등기 비상근 감사위원 前,법무법인 세종 ('10.12~'11.01)前,법무법인 바른 ('12.02~'12.10)前,법무법인 리앤리파트너즈 ('14.02~'15.04)現,희망찬 법률사무소 ('16.09~현재)現,㈜알멕 사외이사 ('21.08~현재) 최민수 남 1962.10 사외이사 등기 비상근 감사위원 前 하나은행(외환은행) 지점장 ('12.01~'16.12)現 SGI 서울보증보험 대리점 대표 ('22.11~현재) 김두일 남 1974.05 기타비상무이사 등기 비상근 기타비상무이사 前 삼일회계법인 ('01.11~'09.10)現 연합자산관리 CR1본부장 ('16.11~현재) (4) 경영의 독립성증권신고서 제출일 현재 동사 최대주주 등의 지분율은 31.87%이며 최대주주로서 형식적, 실질적 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다. 동사의 경영의사결정은 지배회사와 독립적으로 이사회를 통해 진행되고 있습니다. 동사는 이사회 구성원에 상법상 결격사유가 없고, 동사와 독립적인 사외이사 3인을 선임하였습니다. 동사는 이사회 운영규정과 기타 규정을 제정하고 이를 준수하고 있어 이사회 의사결정의 투명성 및 독립성이 높은 수준이며, 사외이사들이 좀 더 독립적으로 사내이사들을 견제하고 회사 경영에 적극적으로 참여할 수 있도록 이사회 내 위원회로서 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 운영하고 있습니다. 또한, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 감사위원회 위원장인 정진환 사외이사는 상법 제542조의11제2항제1호 및 동법 시행령제37조에 따른 회계 또는 재무 전문가에 해당하여 상장회사 감사위원회의 요건을 충족하는 것으로 판단됩니다.바. 공시체계(1) 회계처리 투명성동사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제2조의 2 및 동법 시행령 제2조의 2, 제2조의 3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성, 공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는데 필요한 사항을 정함을 목적으로 이사회 결의를 통해 2017년 1월 1일 규정을 제정하였고, 2022년 2월 17일 상장회사협의회 발간 내부회계관리규정 표준예시를 준용하여 해당 규정을 개정하였습니다. 또한, 동 회계규정에 맞게 내부 기장을 수행하고 있습니다. 동사는 2020년 회계법인의 컨설팅 하에 내부회계 구축 완료하였으며 향후 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토 및 감사를 받을 예정입니다.동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다. [내부회계관리 담당업무 조직도] 직무 근속연수 성명 겸직사항 내부회계담당업무 내부회계책임자 1년 신상호 대표이사 - 내부회계 평가결과의 최종 승인- 평가보고서의 이사회의 보고 내부회계관리자 7.5년 박준표 부사장 - 내부회계 평가결과의 최종 검토 - 평가보고서의 이사회의 보고 내부회계관리실무자 3년 방세웅 회계팀 팀장 - 재무회계 통제의 설계/운영의 효과성 평가- 인사총무의 설계/운영의 효과성 평가- 예외사항 발행 보고서 등 작성 내부회계관리실무자 3년 곽성탁 회계팀 차장 - 재무회계 통제의 설계/운영의 효과성 평가- 인사총무의 설계/운영의 효과성 평가- 예외사항 발행 보고서 등 작성 [내부회계관리자 인적사항] 성명 생년월일 주요경력 박준표 1982.07.16 (2005.12~2007.03) 삼일회계법인 tax Assosiate (2007.02) 고려대학교 경영학 학사 (2010.07~2011.03) 정동회계법인 근무 (2013.05) Columbia Univ MBA 석사 (2013.07~2015.10) ㈜한화 해외사업전략M&A 과장 (2015.12~현재) ㈜알멕 부사장 (2) 적정 공시능력 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 조용준 상무, 공시담당자로는 방세웅 회계팀 팀장 및 곽성탁 회계팀 차장을 담당으로 배치할 계획입니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다. [공시담당조직] 구분 성명 담당업무 주요경력 공시책임자 조용준 경영관리 (1991.02) 경남대학교 회계학과 학사 (1982.12~1999.12) 삼성중공업㈜ 과장 (2000.01~2018.07) HSD엔진 상무이사 (2018.08~2020.07) ㈜두산모트롤 자문 (2021. 02~현재) ㈜알멕 상무이사 공시담당자(정) 방세웅 회계, 세무, 공시 (2007.04~2019.02)유니크 과장 (2019.11~2020.07)에이아이인사이트 차장 (2020.08~현재) ㈜알멕 공시담당자(부) 곽성탁 회계, 세무, 공시 (2007.07~2015.02) 오리엔탈정공 (2018.03~2020.02) 캐스텍코리아 과장 (2020.09~현재) ㈜알멕 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다. 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다. 이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다. 사. 기타 투자자보호증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.동사는 이익미실현기업으로써 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 일반청약자에 대해 공모가에 90% 가격으로 되살 수 있는 풋백옵션을 상장 후 6개월간 부여합니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 40,000원 ~ 45,000원 주당 확정공모가액 50,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정 하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜알멕의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법금번 ㈜알멕의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.(1) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(2) 평가모형의 선정 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜알멕의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. [㈜알멕 비교가치 산정시 PER 적용 사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜알멕의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜알멕 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 PBR을 평가 방법에서 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 비교기업의 선정동사는 알루미늄 알루미늄 압출 전문업체로 전기차용 배터리의 압출 부품 제조업을 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)에 속해 있으며, 대표주관회사는 한국표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 설정하여 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 비교기업을 선정하였습니다. 다만, 최종 선정된 비교기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약 [국내 비교기업 선정 기준표] 구분 선정기준 세부검토기준 회사수 1단계 산업분류 유사성 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사① 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)② 그 외 기타 분류안된 금속가공제품 제조업(C25999)③ 축전지 제조업(C28202)④ 기타 가정용 전기기기 제조업(C28519)⑤ 주형 및 금형 제조업(C29294)⑥ 자동차 차체용 부품 제조업(C30320)⑦ 그외 기타 자동차 부품 제조업(C30399) 109개사 2단계 재무 유사성 ① 2023년 1분기 기준 직전 12개월 영업이익 흑자 시현한 기업 ② 2022년 사업연도 감사의견이 적정일 것③ 12월말 결산 법인일 것 80개사 3단계 사업 및 제품 유사성 전기차용 2차전지 케이스 및 차체 관련 금속제품 제조업을 영위하는 기업 7개사 4단계 일반 요건 ① 상장 후 6개월이 경과하였을 것② 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것③ 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 4개사 (나) 비교기업 선정 세부내역 1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 산업분류 유사성동사는 알루미늄 알루미늄 압출 전문업체로 전기차용 배터리의 압출 부품 제조업을 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)에 속해 있습니다. 동사의 주요기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222), 그 외 기타 분류안된 금속가공제품 제조업(C25999), 축전지 제조업(C28202), 기타 가정용 전기기기 제조업(C28519), 주형 및 금형 제조업(C29294), 자동차 차체용 부품 제조업(C30320), 그외 기타 자동차 부품 제조업(C30399)에 속한 109개 사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다. [모집단 선정 내역] 한국표준산업분류 해당기업 기업수 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222) (주)그린플러스, (주)대호에이엘, 조일알미늄(주), (주)남선알미늄, (주)알루코 5개 사 그 외 기타 분류안된 금속가공제품 제조업(C25999) (주)세아메카닉스, 이엠코리아(주), (주)신진에스엠, (주)태광, 세명전기공업(주), (주)에이프로젠, 조선선재(주) 7개 사 축전지 제조업(C28202) 신흥에스이씨(주), 상신이디피(주), 에이에프더블류(주), (주)탈로스, (주)엘앤에프, (주)디엔오토모티브, 삼성SDI(주), 세방전지(주) 외 6개사 14개 사 기타 가정용 전기기기 제조업(C28519) (주)에스씨디, 신성델타테크(주), (주)위닉스, 에브리봇(주) 4개 사 주형 및 금형 제조업(C29294) (주)다이나믹디자인, 나라엠앤디(주), (주)서연탑메탈, 에이테크솔루션(주), 기신정기(주), 모델솔루션(주) 6개 사 자동차 차체용 부품 제조업(C30320) 에코플라스틱(주), 덕양산업(주), (주)세원정공, (주)일지테크, 동원금속(주), (주)성우하이텍, 아진산업(주), 명신산업(주) 외 5개 사 13개 사 그외 기타 자동차 부품 제조업(C30399) (주)아이윈, (주)디아크, (주)센트랄모텍, (주)성창오토텍, 새론오토모티브(주), 우리산업홀딩스(주), 이원컴포텍(주), (주)티피씨 외 52개 사 60개 사 2) 2차 비교기업 선정 : 재무 유사성모집단으로 선정된 109개의 기업 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 80개의 기업을 2차 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 재무유사성 ① 2022년 사업연도 영업이익 흑자 시현한 기업 ② 2022년 사업연도 감사의견이 적정일 것③ 12월말 결산 법인일 것 (단위: 백만원) 회사명 2022년 영업이익 감사의견 결산월 선정 여부 (주)그린플러스 5,195 적정 12 O (주)대호에이엘 9,340 적정 12 O 조일알미늄(주) 15,831 적정 12 O (주)남선알미늄 -2,334 적정 12 X (주)알루코 4,122 적정 12 O (주)세아메카닉스 2,254 적정 12 O 이엠코리아(주) 2,733 적정 12 O (주)신진에스엠 5,970 적정 12 O (주)태광 44,310 적정 12 O 세명전기공업(주) 1,023 적정 12 O (주)에이프로젠 -53,345 적정 12 X 조선선재(주) 9,435 적정 12 O 신흥에스이씨(주) 6,317 적정 12 O 상신이디피(주) 19,537 적정 12 O 에이에프더블류(주) -3,992 적정 12 X (주)탈로스 2,330 적정 12 O (주)엘앤에프 265,358 적정 12 O (주)디엔오토모티브 96,512 적정 12 O 삼성SDI(주) 1,010,874 적정 12 O 세방전지(주) 73,366 적정 12 O (주)이엠티 -6,722 적정 12 X (주)에코프로비엠 262,632 적정 12 O 더블유씨피(주) 59,115 적정 12 O (주)탑머티리얼 11,772 적정 12 O 에스케이아이이테크놀로지(주) -127,701 적정 12 X (주)엘지에너지솔루션 -676,510 적정 12 X (주)에스씨디 9,184 적정 12 O 신성델타테크(주) 14,702 적정 12 O (주)위닉스 2,620 적정 12 O 에브리봇(주) 6,179 적정 12 O (주)다이나믹디자인 -14,915 적정 12 X 나라엠앤디(주) 2,428 적정 12 O (주)서연탑메탈 3,746 적정 12 O 에이테크솔루션(주) 6,156 적정 12 O 기신정기(주) 9,241 적정 3 X 모델솔루션(주) 9,824 적정 12 O (주)엠에스오토텍 16,283 적정 12 O 아진산업(주) 11,925 적정 12 O 덕양산업(주) 28,926 적정 12 O 명신산업(주) 18,768 적정 12 O 동원금속(주) 8,066 적정 3 X (주)성우하이텍 92,466 적정 12 O (주)일지테크 4,537 적정 12 O 피에이치에이(주) -5,890 적정 12 X (주)세원정공 4,745 적정 6 X 엔브이에이치코리아(주) 15,209 적정 12 O (주)오텍 319 적정 12 O 에코플라스틱(주) 15,763 적정 12 O (주)서연이화 82,070 적정 12 O (주)아이윈 1,761 적정 12 O (주)디아크 2,589 적정 12 O (주)씨티알모빌리티 -4,501 적정 12 X (주)성창오토텍 5,161 적정 12 O 새론오토모티브(주) -3,032 적정 12 X 우리산업홀딩스(주) 1,784 적정 12 O 이원컴포텍(주) 1,704 적정 12 O (주)티피씨 805 적정 12 O (주)캐스텍코리아 -14,682 적정 12 X 영화테크(주) 3,124 적정 12 O (주)대성파인텍 -2,323 적정 12 X SNT모티브(주) 113,171 적정 12 O (주)한중엔시에스 -13,917 적정 12 X (주)케이엔더블유 -264 적정 12 X 모트렉스(주) 32,916 적정 12 O 삼보모터스(주) 6,238 적정 12 O 케이비아이동국실업(주) 16,709 적정 12 O (주)SG글로벌 1,693 적정 12 O (주)대유에이텍 37,684 적정 12 O 핸즈코퍼레이션(주) -52,229 적정 12 X 태원물산(주) -525 적정 12 X 에스맥(주) -4,183 적정 12 X 영화금속(주) -1,121 적정 12 X 한국무브넥스(주) 14,724 적정 12 O 현대모비스(주) 1,405,333 적정 12 O 현대위아(주) 89,130 적정 12 O 대원강업(주) 16,850 적정 12 O 평화홀딩스(주) 5,387 적정 12 O 태양금속공업(주) 5,459 적정 12 O (주)뉴인텍 -8,476 적정 12 X 삼성공조(주) 8,050 적정 12 O 디젠스(주) -3,165 적정 12 X 평화산업(주) 5,828 적정 12 O 지엠비코리아(주) 5,862 적정 12 O (주)에스엠벡셀 3,428 적정 12 O 대원산업(주) 32,069 적정 12 O (주)유니크 2,883 적정 12 O KB오토시스(주) 8,492 적정 12 O 상신브레이크(주) 26,835 적정 12 O (주)세동 9,861 적정 12 O (주)세원물산 14,983 적정 12 O (주)체시스 -4,859 적정 6 X (주)삼원강재 16,533 적정 12 O (주)두올 10,841 적정 12 O (주)구영테크 4,307 적정 12 O 세종공업(주) 6,732 적정 12 O 경창산업(주) 16,201 적정 12 O 에코캡(주) -2,730 적정 12 X (주)오스템 -4,730 적정 12 X (주)에스제이엠 -6,015 적정 12 X 우리산업(주) -24,716 적정 12 X (주)화신정공 9,295 적정 12 O (주)삼기 2,051 적정 12 O 코리아에프티(주) 16,322 적정 12 O (주)대유에이피 13,562 적정 12 O (주)서진오토모티브 4,931 적정 12 O 디와이씨(주) 9,820 적정 12 O (주)삼기이브이 8,594 적정 12 O 에이치엘만도(주) -41,082 적정 12 X (주)화승알앤에이 12,720 적정 12 O 3) 3차 비교기업 선정 : 사업 및 제품 유사성상기의 재무유사성을 기준으로 선정된 2차 비교기업 중 사업의 유사성을 바탕으로 3차 비교기업을 선정하였습니다. 동사는 알루미늄 압출 전문업체로 전기차용 배터리의 알루미늄 압출 부품을 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 특성을 고려하여 전기차용 2차전지 케이스 및 차체 관련 금속제품 제조업을 영위하는 기업을 사업 및 제품 유사성이 유사한 7개 사를 3차 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 사업 및 제품 유사성 전기차용 2차전지 케이스 및 차체 관련 금속제품 제조업을 영위하는 기업 회사명 2022년 주력 제품 및 사업(매출 비중) 선정 여부 (주)그린플러스 스마트팜시공 40.6%, 알루미늄 압출 35.6% X (주)대호에이엘 알미늄 코일 68.8%, 알미늄 환절판 28.5% X 조일알미늄(주) 알미늄판 99.9% X (주)알루코 알루미늄 압출 제조 가공 판매 54.7%, 건설업 24.1% X (주)세아메카닉스 TV Stand 38.7%, Wall Mount 24.6%, 내연기관부품 15.4%, 전기차부품 11.0% O 이엠코리아(주) 방산부품/항공부품/유압부품방산 50.60%, 공작기계 완제품 및 부품공작 34.42%, 수소스테이션 등에너지 6.58% X (주)신진에스엠 철판 정밀가공 88.8%, 정밀 가공설비 8.8% X (주)태광 플랜트용 기자재 80.2%, 2차전지용 기자재 19.3% X 세명전기공업(주) 금구류 86.3%, 섬유용 섹셔날빔 13.7% X 조선선재(주) 용접봉 98.9% X 신흥에스이씨(주) 중대형 각형 Cap 61.1%, 소형 원형 N-CID 22.7%, 중대형 각형 CAN 7.2%, 전지 Pack Module 3.9% O 상신이디피(주) CAN(원형) 38.7%, CAN(중대형) 29.2%, 상품 및 기타 32.1% O (주)탈로스 리튬이온이차전지 100% X (주)엘앤에프 2차전지용 양극활물질 100% X (주)디엔오토모티브 자동차용 부품 74.3%, 자동차용 축전지 25.6% X 삼성SDI(주) 에너지솔루션(소형전지 등) 80.8%, 전자재료 19.2% X 세방전지(주) 차량용 축전지 79.9%, 산업용 축전지 14.1% X (주)에코프로비엠 양극재 99.7% X 더블유씨피(주) 분리막 100% X (주)탑머티리얼 시스템 엔지니어링 88.6%, 전극 2.62% X (주)에스씨디 전동기모터 등 90.7% X 신성델타테크(주) 생활가전 44.1%, 2차전지 30.4%, 물류서비스 24.3% O (주)위닉스 공조기군 62.2%, EVAPORATOR 5.2%, 정수기군 3.8%, 상품 26.1% X 에브리봇(주) 로봇청소기 76.2%, 상품 23.8% X 나라엠앤디(주) 금형 46.6%, 전기자동차 Batter Pack/ESS 사출부품 37.8%, 자동차/가전부품 15.6% O (주)서연탑메탈 금형사업 55.2%, 건설중장비 부품 42.3% X 에이테크솔루션(주) 정밀부품 48.8%, MOLD금형 32.1%, PRESS금형 19.1% X 모델솔루션(주) QDM 46.7%, Design 프로토타입 44.1%, Functional 프로토타입 9.0% X (주)엠에스오토텍 자동차차체부품 96.2%, 금형 및 설비 3.8% X 아진산업(주) FENDER APRON 등 83.0% 차체부품 생산설비 등 17.0% X 덕양산업(주) Crash Pad 80.4%, Door Trim 11.4%, Carrier 0.4% X 명신산업(주) 현대/기아차向 차체용 핫스탬핑 부품류 41.5%, 글로벌 전기자동차 고객사向 차체용 핫스탬핑 부품류 58.5% X (주)성우하이텍 BUMPER RAIL 등 제품 83.94% X (주)일지테크 차체(REINF SIDE COMPL, DASH COMPL 등 각종 PANEL류) 89.2%, 기타 10.8% X 엔브이에이치코리아(주) 자동차부품 70.89%, 클린룸 등 29.11% X (주)오텍 냉장냉동탑차 24.0%, 장애인차 9.6%, 앰뷸런스 12.1%, 기타특장 4.2%, PALLET 50.1% X 에코플라스틱(주) 범퍼 25.6%, TRIM 36.1%, STEERING WHEEL 16.8% X (주)서연이화 자동차용 내외장 부품(Door Trim, Seat 등, 상세분류 X) X (주)아이윈 시트히터 외 100% X (주)디아크 자동차 내장재 100% X (주)성창오토텍 사출제품 39.45%, 인버터제품 28.89%, 에어필터제품 14.06% X 우리산업홀딩스(주) HEATER CONTROL ASSEMBLY 29.61%, HVACACTUATOR 27.23%, 원재료외상품 14.93% X 이원컴포텍(주) 에어 서스펜션시트 32.42%, 일반 고정형 시트 28.47%, 스프링 서스펜션 시트 9.19% X (주)티피씨 인발방진류자동차부품 26.34%, PVC상,하수도,소방용 배관합성수 22.61%, 엘리베이터감속기 외감속기 18.94% X 영화테크(주) 전장/전기차/이차전지 부품 및 100% X SNT모티브(주) 차량부품 80.93%, 기타 19.06%, X 모트렉스(주) 제품 84.01%, 상품 13.85%, 용역 2.12% X 삼보모터스(주) 플라스틱제품 59.45%, Pipe Part 23.56% X 케이비아이동국실업(주) 자동차부품제조 107.49%, 토목시설물 건설건설부문 1.11%, 연결조정 -8.61% X (주)SG글로벌 Car Seat 42.34%, Seat Trim Cover제품 36.54%, Seat Trim Cover상품 14.02% X (주)대유에이텍 자동차용 SEAT 99.4% X 한국무브넥스(주) 차부품 94.35%, 프랜지 2.79%, 기타 2.13% X 현대모비스(주) 모듈 및 부품제조 79.8%, A/S용 부품 20.2% X 현대위아(주) 차량부품 64.31%, 모듈 25.69%, 스마트솔루션 7.40% X 대원강업(주) 스프링제품 87.15%, 시트제품 11.35%, 기타 1.48% X 평화홀딩스(주) 지주회사 X 태양금속공업(주) 냉간단조제품 37.96%, 조향장치부품 17.32%, 와샤,너트,기타단조품,강구상품 13.51% X 삼성공조(주) 라디에터제품 58.05%, 오일쿨러제품 30.98%, 기타제품 6.96% X 평화산업(주) 방진제품/상품 53.25%, 호스제품/상품 44.20%, 특수차량제품/상품 2.38% X 지엠비코리아(주) Transmission Parts 31.02%, Engine Parts 26.83%, Chassis Parts 26.26% X (주)에스엠벡셀 W/PUMP 51.71%, 모듈TCCM 24.59%, AUTOPART 14.30% X 대원산업(주) 자동차 시트 한국 73.01%, 러시아 18.23%, 중국 4.65% X (주)유니크 유압 SOLD VALVE 36.91%, USB 충전기 19.10%, VALVE 류 13.37% X KB오토시스(주) PAD&LINING 99.03% X 상신브레이크(주) PAD 77.84%, 기타부산물 및세탁기외 30.69%, BRAKEASSY 8.00% X (주)세동 도어벨트 32.45%, 일반사출물 22.46%, 몰딩 13.03%, X (주)세원물산 MBR ASSY외 138.50%, 기타제품등 18.16% X (주)삼원강재 스프링제품 48.53%, 소재가공품 47.34%, 기타% 2.62% X (주)두올 시트국내 26.52%, 시트유럽 24.46%, 원단유럽 19.24% X (주)구영테크 시트부품 30.8%, 브라켓 25.0%, 힌지 14.5%, 롤러암 13.0%, 오일팬 2.3%, 기타 14.4% X 세종공업(주) MUFFLER&CONVERTER 92.43%, 기타 7.56% X 경창산업(주) AUTO T/M 41.48%, LEVER 12.03%, 기타 11.50% X (주)화신정공 샤시류 40.80%, COIL제품 35.97%, 상품 7.39% X (주)삼기 변속기부품 40.56%, 엔진부품 27.46%, EV부품 19.41% O 코리아에프티(주) CANISTER 25.98%, 의장부품 25.38%, FILLER NECK 9.21% X (주)대유에이피 스티어링휠가죽사양 83.56%, 스티어링휠PU사양 11.20%, 스위치, 댐퍼 등 5.13% X (주)서진오토모티브 TRIM제품 31.02%, BUMPER제품 21.98%, ST/WHEEL 14.46% X 디와이씨(주) 샤프트 40.7%, 플랜지 26.6%, 피니언 14.1% X (주)삼기이브이 End-plate 76.56%, Gate 23.43% O (주)화승알앤에이 Sealing Products/Fluid Products 제품 63.02%, 상품 57.25% X 출처: 금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서 4) 4차 비교기업 선정 : 일반 요건3차 비교기업으로 선정된 7개의 기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 4개의 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 일반 요건 ① 상장 후 6개월이 경과하였을 것② 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것③ 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 회사명 상장후 6개월경과 6개월 내 주요 경영 변동사항 관리종목 등지정사유 비경상적 PER 최종 선정 (주)세아메카닉스 O O X O(43.03) X 신흥에스이씨(주) O O X X O 상신이디피(주) O O X X O 신성델타테크(주) O O X X O 나라엠앤디(주) O O X X O (주)삼기 O X (자회사 삼기이브이 상장) X X X (주)삼기이브이 X (2023-02-03) O X X X (다) 비교기업 선정 결과 [최종 비교기업 선정결과 요약] 최종 비교기업 신흥에스이씨, 상신이디피, 신성델타테크, 나라엠앤디[총 4개사] 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 발행회사인 ㈜알멕의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 신흥에스이씨, 상신이디피, 신성델타테크, 나라엠앤디 등 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근 4개 분기 순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 사업 현황 최종 비교기업 4개사의 사업의 내용, 주요 제품 등 사업 현황은 같습니다.[신흥에스이씨]신흥에스이씨는 1979년 5월 설립되어 2017년 9월 27일 코스닥시장에 상장되었습니다. 신흥에스이씨는 소형전지, 자동차전지, ESS 등의 리튬이온 2차전지에 들어가는 안전관련 부품을 생산, 판매하는 2차전지 사업을 영위하고 있습니다. 국내에서는 오산, 양산, 기장 3개의 사업장을 두고 있으며, 말레이시아, 중국, 헝가리에 4개의 종속기업을 두고 있습니다. 2022년 온기 기준 회사가 제조하는 주요 제품 및 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 품 목 생산(판매)개 시 일 주요상표 22년도매출액 제 품 설 명 중대형 각형Cap Ass'y 2012 부품 315,988,988(66.1%) Battery cell의 밀폐 및 과전류 발생 시 Membrane,Vent (안전변)가 장착되어 폭발을 방지하는 역할 소형 원형 N-CID 2007 부품 107,556,412(22.5%) 전동공구용 소형 원형 전지 부품으로폭발방지 역할 중대형 각형CAN 2012 부품 29,403,474(6.2%) AL소재로 외부로부터의 충격보호 및 충방전에필요한 전해액, 젤리롤 등을 담아 보관하는 케이스 소형 원형 NS Ass'y 2020 부품 11,676,771(2.4%) 무선 이어폰에 사용되는 배터리 부품 전지 PackModule 2015 부품 6,737,213(1.4%) ESS, xEV용 전지 Pack Module 기타 - 부품 6,461,832(1.4%) 금형매출, 소형 각형 Cap Ass'y, Strip Terminal 등 합계 - - 477,824,690 신흥에스이씨는 중대형 각형 Cap Ass'y, 중대형 각형 CAN, 전지 Pack Module 등 알루미늄 소재의 전기자동차용 제품을 제조하여 판매하고 있어 EV Components 제조를 주된 사업으로 영위하고 있는 당사와 유사한 산업에 속해있습니다. 다만, 신흥에스이씨는 원통형 배터리를 제조하는 2차전지 제조업체 고객사와 관련된 제품을 주로 생산하며, 당사는 파우치형 배터리를 제조하는 당사의 2차전지 제조업체 고객사군과 관련된 제품을 생산하다는 측면에서 정확히 일치하지는 않습니다. [상산이디피]상신이디피는 1992년 1월 설립되어 2007년 5월 23일 코스닥시장에 상장되었습니다.상신이디피는 2차전지 생산, 판매를 영위하고 있으며, 연결대상 법인으로 2차전지 관련 생산, 판매 영업부문에 4개 회사의 종속회사(대신전자, 상신에너텍, 상신하이텍, 상신헝가리)가 포함됩니다. 2022년 온기 기준 회사가 제조하는 주요 제품 및 매출액 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 제31기 (2022년) 매출액 비율 2차전지류 제품 CAN(원형) 별첨 134,122,685 46.12% CAN(중대형) 별첨 119,175,108 40.98% 기타 별첨 32,306,539 11.11% 상품 - - 5,206,795 1.79% 합 계 290,811,127 100.00% 상신이디피는 자동차 및 ESS(Energy Storage System)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 알루미늄 소재 용기인 CAN(중대형) 제품의 제조를 주된 사업으로 영위하고 있어 당사와 유사한 사업에 속해있습니다. 기입니다. 다만, 국내 2차전지 제조업체인 삼성SDI를 주된 고객사로 하고 있어, 최종 고객사 기준 LG에너지솔루션 및 SK온에 공급하는 당사와는 정확히 일치하지는 않습니다. [신성델타테크]신성델타테크는 1978년 11월 설립되어, 2004년 8월 코스닥시장에 상장하였습니다.신성델타테크는 HA(생활가전), BA(2차전지), SVC(물류서비스)의 3개의 사업부문을 영위하고 있습니다. HA 사업부문은 세탁기, 건조기, 냉장고 등 생활가전 부품을 생산하며, BA 사업부문은 셀 카트리지, 리프팅프레임, 방열판, 부스바 등 전기차 및 ESS에서 사용되는 부품을 생산하고 있습니다. 2022년 온기 기준 각 사업부문별 주요 품목, 주요 매출처 및 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 주요매출처 매출액 비중 HA 제품/상품 세탁기 부품/제품 OEM냉장고 부품청소기 부품/제품 OEM공기청정기 부품/제품 OEM전기레인지 제품 OEM/ODMPCB부품IT 부품 LG전자쿠쿠전자린나이 등 337,424 42.53% BA 제품/상품 2차전지 부품자동차 부품 LG에너지솔루션르노코리아자동차 등 263,005 33.15% SVC 상품 물류서비스 LG전자 등 186,968 23.56% ETC 기타 기타 기타 6,026 0.76% 총 합계 793,424 100% 신성델타테크의 BA 사업부문은 LG에너지솔루션을 주요 매출처로 하여 2차전지 부품을 제조하고 있어 당사와 유사한 산업에 속해있습니다. 다만, 매출의 대부분이 생활가전 관련이 HA 사업부문에서 발생하고 있으며, BA 사업부문도 순수전기차(BEV)가 아닌 하이브리드 차량(HEV)의 Micro Hybrid Battery Pack을 제조한다는 점, 복수의 2차전지 제조업체와 해외 전기차 제조업체를 고객사로 하는 당사와 달리 LG에너지솔루션과 국내 소재 완성차 제조업체를 고객사로 한다는 측면에서 정확히 일치하지는 않습니다. [나라엠앤디]나라엠앤디는 1992년 2월 LG전자㈜의 금형공장이 Spin-off되어 설립되었으며, 2001년 6월 8일 코스닥시장에 상장하였습니다.나라엠앤디는 자동차, 디스플레이 및 가전 등의 대량생산을 위해 필수적인 금형 및 금형기술을 기반으로 하여 부품양산 사업을 영위하고 있습니다. 특히, 나라엠앤디(지분 66.1%)와 LG전자(지분 12.4%)가 공동출자한 종속회사인 나라엠텍㈜(이하 '나라엠텍)을 통하여 LG에저지솔루션 전기자동차 Battery Pack 및 ESS의 사출금형 및 사출부품을 생산하고 있으며, 나라엠앤디와 나라엠텍이 공동출자한 나라배터리엔지니어링폴란드유한회사를 통해 전기자동차용 Battery Pack을 생산하여 LG에너지솔루션 폴란드법인에 납품하고 있습니다. 한편, 나라엠앤디의 100% 종속기업인 나라모소기술(남경)유한공사는 전기자동차 Battery Pack 및 ESS의 사출금형 및 사출부품을 생산하여 LG에너지솔루션 중국남경법인에 납품하고 있습니다. 2022년 온기 기준 당사의 사업부문별 주요 제품, 생산 법인, 매출액 등은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 회사 주요 제품 제24기 매출액 비율 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형②나라모구(곤산)유한공사[ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT INDUSTRY -.Transmission, Seat Parts, Bumper 등 자동차 생산에 필요한 금형-.에어컨, 냉장고, 모터코어, 세탁기등 제품 생산에 필요한 금형-.Heater/Blower Case, Fan Cooling등 자동차 생산에 필요한 금형-.TV, 에어컨, 냉장고, 세탁기등 제품을 생산하는데 필요한 금형 96,950 44.4% 전기자동차Battery Pack/ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack/ESS사출부품]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사④나라배터리엔지니어링멕시코유한회사 -.전기자동차 Battery Pack 및 ESS용 사출부품 등-.전기자동차 Battery Pack 및 ESS용 사출부품-.전기자동차 Battery Pack 부품양산-.전기자동차 Battery Pack 부품양산 87,772 40.2% 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P&C사업부[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) -.자동차용 Seat Rail, Track Assembly,Core Plate,Hub&Shaft 등-.자동차용 Bezel & Tray Box, Grille, 에어컨용 Grille 등 33,500 15.4% 합 계 218,222 100.0% 나라엠앤디는 LG에너지솔루션을 주요 매출처로 하여 전기자동차용 Battery Pack용 사출부품 및 부품양산 관련 사업을 영위하고 있어 당사와 유사한 산업에 속해있습니다. 다만, 전기자동차용 제품의 매출액 비중이 2022년 기준 40.2% 수준에 그치며, 알루미늄 압출 제품을 제조하는 당사와 달리, 제품 제조를 위한 금속 금형 및 이를 활용한 ABS수지 사출 제품을 제조한다는 측면에서 당사와는 정확히 일치하지 않습니다. (마) 비교기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 05월 12일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 04월 13일 ~ 05월 12일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 05월 08일 ~ 05월 12일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 05월 12일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다. (단위: 원) 구분 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 기준주가(Min[(A),(B),(C)]) 44,800 20,350 11,170 7,630 분석기준일 종가 (A) 44,800 20,350 11,350 7,630 1주일 산술평균종가 (B) 45,010 20,550 11,170 7,688 1개월 산술평균 종가 (C) 49,658 23,733 11,424 7,960 2023-05-12 44,800 20,350 11,350 7,630 2023-05-11 44,900 20,550 11,160 7,740 2023-05-10 44,800 20,400 11,180 7,640 2023-05-09 44,550 20,600 11,000 7,650 2023-05-08 46,000 20,850 11,160 7,780 2023-05-04 46,700 21,850 11,140 7,690 2023-05-03 46,850 21,900 11,130 7,770 2023-05-02 47,350 22,900 11,220 7,850 2023-04-28 47,850 22,900 10,930 7,540 2023-04-27 49,400 24,100 11,040 7,850 2023-04-26 48,700 22,800 10,700 7,530 2023-04-25 49,550 23,800 10,860 7,690 2023-04-24 52,800 25,000 11,220 7,980 2023-04-21 52,600 24,850 11,450 7,980 2023-04-20 53,700 26,050 11,800 8,010 2023-04-19 57,100 28,200 12,270 9,020 2023-04-18 55,700 28,050 11,920 8,520 2023-04-17 54,400 28,100 12,260 8,590 2023-04-14 53,300 26,650 12,150 8,370 2023-04-13 52,100 24,750 12,530 8,370 다. 희망공모가액 산출 (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 적용 비교가치 산출의 한계] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 1분기 기준 최근 4개분기(2022년 2분기 ~ 2023년 1분기) 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 1분기말 기준 최근 4개 분기(2022년 2분기 ~ 2023년 1분기) 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주관사 의무인수 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능 주식수※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서와 2023년 1분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. (2) 비교기업 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 최근 12개월(22년 4월 ~ 23년 3월) (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.(가) 적용 PER 배수 산출 [최근 12개월 실적(22년 4월 ~ 23년 3월) 기준 PER 산정] (단위 : 원, 주, 배) 구 분 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 적용 순이익 26,111,597,715 25,816,453,612 16,585,979,327 10,888,972,078 적용 주식수 9,101,917 13,628,219 27,483,948 14,200,000 주당순이익(EPS) 2,869 1,894 603 767 기준주가 44,800 20,350 11,170 7,630 PER 15.62 10.74 18.51 9.95 적용 PER 13.70배 주1) 적용 순이익은 2022년 1분기말 기준 최근 4개분기(2022년 2분기 ~ 2023년 1분기) 당기순이익(지배지분) 합산 기준 실적입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. 주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2023.04.13~2023.05.12)간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일(2023.05.08~2023.05.12) 간 종가 산술평균, 분석기준일(2023.05.12) 종가) 주4) 비교기업의 2022년 기준 PER 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 원, 주, 배) 구 분 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 적용 순이익 19,598,971,754 24,497,581,835 16,927,393,743 9,722,909,309 적용 주식수 9,101,917 13,628,219 27,483,948 14,200,000 주당순이익(EPS) 2,153 1,798 616 685 기준주가 44,800 20,350 11,170 7,630 PER 20.81 11.32 18.14 11.14 평균 PER 15.35배 (나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 【㈜알멕의 PER에 의한 평가가치】 구 분 산 출 내 역 비 고 2024년 추정 당기순이익 35,156백만원 A, 주1) 연 할인율 20% 주2) 2024년 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 현가 25,552백만원 B = A ÷ (1.20^1.75) 적용 주식수 6,391,381주 C, 주3) 2022년 1분기말 기준 주당순이익 3,998원 D = B ÷ C 적용 PER 13.70배 E, 주4) 주당 평가가액 54,790원 F = D × E 주1) 2024년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 주2) 추정 당기순이익 을 2023년 3월말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 이익미실현 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다. 【2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 실적 연 할인율(%) 추정실적 적용 연도 할인 기간 엔비티 2021-01-21 25.0% 2022 2 와이더플래닛 2021-02-03 20.0% 2022 2 레인보우로보틱스 2021-02-03 20.0% 2023 3 나노씨엠에스 2021-03-09 20.0% 2023 3 라이프시맨틱스 2021-03-23 23.0% 2023 3 제노코 2021-03-24 20.0% 2021 1 자이언트스텝 2021-03-24 30.0% 2023 3 해성티피씨 2021-04-21 25.0% 2022 2 샘씨엔에스 2021-05-17 10.0%~15.0% 2021~2022 1.5 삼영에스앤씨 2021-05-20 20.0% 2021~2023 2 제주맥주 2021-05-26 30.0% 2023 3 아모센스 2021-06-25 25.0% 2023 2.75 오비고 2021-07-13 21.1% 2023 3 큐라클 2021-07-22 25.0% 2024 3.5 원티드랩 2021-08-11 20.0% 2023 2.5 원준 2021-10-07 20.0% 2021 0.5 비트나인 2021-11-10 20.0% 2023 2.5 마인즈랩 2021-11-23 20.0% 2023 2.5 이지트로닉스 2022-02-04 20.0% 2023 2 스코넥 2022-02-04 25.0% 2024 3 퓨런티어 2022-02-23 20.0% 2022~2024 2 풍원정밀 2022-02-28 30.0% 2022~2023 1.5 모아데이타 2022-03-10 15.0% 2024 3 레이저쎌 2022-06-24 20.0% 2022~2024 1.5 넥스트칩 2022-07-01 30.0% 2024 3 코난테크놀로지 2022-07-07 20.0% 2024 2.75 영창케미칼 2022-07-14 20.0% 2023 1.75 성일하이텍 2022-07-28 23.0% 2023 1.5 아이씨에이치 2022-07-29 20.0% 2022 0.5 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 20.0% 2023~2024 2.25 더블유씨피 2022-09-30 20.0% 2022~2024 1.5 에스비비테크 2022-10-17 25.0% 2024 2.5 핀텔 2022-10-20 25.0% 2024 2.5 플라즈맵 2022-10-21 25.0% 2024 2.5 뉴로메카 2022-11-04 15.0% 2025 3.5 엔젯 2022-11-18 25.0% 2023~2024 1.75 SAMG엔터 2022-12-06 25.0% 2023 1 오브젠 2023-01-30 25.0% 2024 2 샌즈랩 2023-02-15 20.0% 2025 3 제이오 2023-02-16 30.0% 2024 2 자람테크놀로지 2023-03-07 25.0% 2024 2 마이크로투나노 2023-04-26 20.0% 2025 3 평균 22.6% - 2.26 주3) 적용 주식수 산정 항목 주식수 발행주식총수 5,371,381주 - 보통주 4,946,381주 - 전환우선주 425,000주 모집주식수 1,000,000주 상장 주선인의무인수 주식수 20,000주 합계 6,391,381주 주4) 적용 PER는 비교기업의 2023년 1분기 기준 최근 4개 분기 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 중 추정실적을 활용한 모든 기업의 연 할인율 평균치가 22.6%인 점과 동사의 재무안정성 및 산업의 특성을 고려하여 20%의 할인율을 적용하였습니다. 한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜알멕의 희망공모가액은 아래와 같습니다 【㈜알멕의 희망공모가액 산출내역】 구분 내용 비고 주당 평가가액 54,790원 - 평가액 대비 할인율 26.99% ~ 17.87% 주1) 희망공모가액 밴드 40,000원 ~ 45,000원 - 확정 주당 공모가액 50,000원 주2) 주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다. 【2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 엔비티 2021-01-21 41.56% 22.08% 와이더플래닛 2021-02-03 30.52% 13.14% 레인보우로보틱스 2021-02-03 46.91% 31.74% 나노씨엠에스 2021-03-09 37.19% 19.86% 라이프시맨틱스 2021-03-23 36.05% 11.18% 제노코 2021-03-24 45.53% 33.42% 자이언트스텝 2021-03-24 36.68% 22.61% 해성티피씨 2021-04-21 53.26% 43.43% 샘씨엔에스 2021-05-17 33.82% 24.55% 삼영에스앤씨 2021-05-20 35.77% 17.65% 제주맥주 2021-05-26 30.22% 22.17% 아모센스 2021-06-25 39.54% 25.89% 오비고 2021-07-13 42.65% 33.87% 큐라클 2021-07-22 41.16% 26.45% 원티드랩 2021-08-11 38.67% 23.34% 원준 2021-10-07 41.83% 32.88% 비트나인 2021-11-10 41.63% 34.92% 마인즈랩 2021-11-23 32.81% 22.47% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 레이저쎌 2022-06-24 27.78% 15.48% 넥스트칩 2022-07-01 42.38% 32.48% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.38% 26.07% 성일하이텍 2022-07-28 38.18% 27.85% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 33.97% 20.77% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 뉴로메카 2022-11-04 42.09% 30.10% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% SAMG엔터 2022-12-06 43.71% 30.42% 오브젠 2023-01-30 41.64% 22.19% 샌즈랩 2023-02-15 29.30% 12.70% 제이오 2023-02-16 52.75% 38.57% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.91% 26.14% 마이크로투나노 2023-04-26 31.37% 21.20% 평균 38.69% 25.16% 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜알멕의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 26.99% ~ 17.87%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 40,000원 ~ 45,000원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 50,000원으로 최종 결정하였습니다. 라. 추정 당기순이익 산정내역 동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다. 또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다. (1) 추정 손익계산서 (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 매출액 156,755 372,810 487,062 (매출액 증감율) (89.3%) (137.8%) (30.6%) 매출원가 122,075 318,538 410,903 매출총이익 34,680 54,271 76,159 판매비와관리비 23,403 19,677 18,005 영업이익 11,276 34,595 58,154 (영업이익 증감율) (흑자전환) (206.8%) (68.1%) 영업외손익 (3,742) (5,013) (5,013) 법인세차감전순이익 7,535 29,582 53,142 당기순이익 5,479 22,749 40,866 (당기순이익 증감율) (흑자전환) (315.2%) (79.6%) 지배기업소유주지분 5,479 20,037 35,156 주) 2023년 추정치는 2023년 1분기 실제치를 포함한 수치입니다. (2) 항목별 추정 근거 (가) 매출 추정 (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 압출 제품 EV Components 115,238 226,505 265,316 자동차 일반 부품 24,794 24,119 22,372 산업재 7,765 3,118 2,855 기타 5,739 2,121 1,877 주조 제품 빌렛 3,217 116,947 194,641 합계 합계 156,753 372,810 487,062 주) 상기 매출추정은 연결기준으로 작성하였습니다. 동사의 주요 제품은 알루미늄 압출 제품과 알루미늄 주조 제품으로 구분됩니다. 압출 제품은 EV제품군, 루프랙, 차부품, 산업재, 기타 제품 등으로 분류되며, 그 중에서도 EV제품군, 루프랙, 차부품 등은 완성차 생산 시 탑재되는 제품으로, 완성차 제조업체가 특정 모델의 개발 단계에서부터 제품의 적용 여부를 결정하기 때문에 해당 모델이 단종되기 전까지는 그 판매량에 비례하여 지속적으로 납품되는 특성을 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사 및 동사의 연결자회사인 ㈜알멕코리아가 압출 제품 생산설비를 운영하고 있으며, 2024년 1월부터 신규 압출 제품 생산설비가동사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄에서 가동될 예정입니다.주조 제품은 동사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄이 동사의 최대주주인 ㈜다이엑스가 기존에 영위하던 주조 사업을 영업양수도함에 따라 영위하게된 사업영역으로, 알루미늄 빌렛 단일 품목으로 구성되어있습니다. 알루미늄 빌렛이란 순도가 높은 원소재인 알루미늄 잉곳과, 알루미늄을 재활용 소재인 스크랩을 일정 비율로 섞어 높은 온도에서 녹인 후, 원통형태로 가공하여 압출 설비에 활용할 수 있도록 만든 알루미늄 소재 제품입니다. 동사의 압출 제품 또한 이러한 빌렛을 원재료로 활용하기 때문에 동사가 제조하는 주조 제품 중 일부는 내부적으로 소비되며, 일부는 제3자에게 판매하여 매출로 인식됩니다. 1) 압출 제품 매출 추정압출 제품 매출 추정 시 주요 고객사로부터의 프로젝트별 수주 및 구매주문서(PO, Purchase Order)를 기반으로 판매중량을 추정한 후 각 품목별 1kg당 판매단가를 적용하여 연간 매출을 추정하였습니다. 구체적으로, EV Components 및 자동차 일반 부품의 판매중량은 고객사의 특정 전기차 모델 또는 완성차 모델의 연간 목표 생산대수에 당사 제품의 단위당 중량을 곱하여 산출하였습니다. 아울러, 2023년 제품 공급이 확정된 고객사의 프로젝트는 자동차 제조업의 특성상 해당 모델의 부분변경, 완전변경 내지는 단종 전까지 수주가 반복해서 이루어질 가능성이 높아, 매출이 매년 지속적으로 발생한다고 가정하였습니다. 다만, 구매주문서 수령 등으로 인해 판매중량의 신뢰성이 비교적 높은 2023년과 달리 2024년 판매중량에 대하여서는 당사 제품의 고객사 내 입지를 고려하여 2024년 예상 신규 수주중량 및 기존 판매중량에 각 프로젝트별 수주 확률을 최소 59%에서 최대 94%를 적용하여 보수적으로 조정된 판매 중량을 적용하였습니다. 해당 수주 확률은 동사의 과거 경험치를 바탕으로 산출하여 적용하였습니다.EV Components 및 자동차 일반 부품의 고객사별, 프로젝트별 판매중량 추정내역 상세는 다음과 같습니다. [EV Components 및 자동차 일반 부품 고객사별, 프로젝트별 판매중량 추정] (단위: 톤) 구분 고객사 프로젝트 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) EV Components A사 프로젝트1 6,785 7,765 프로젝트2 3,762 3,762 B사 프로젝트3 7,515 8,459 C사 프로젝트4 4,801 4,299 프로젝트5 1,352 1,046 프로젝트6 191 - 프로젝트7 80 76 D사 프로젝트8 3,560 3,418 프로젝트9 1,454 2,585 E사 프로젝트10 1,701 1,701 F사 프로젝트11 581 1,205 프로젝트12 77 77 G사 프로젝트13 28 28 자동차 일반 부품 H사 프로젝트14 323 323 I사 프로젝트15 206 206 J사 외 9개사 프로젝트16~27 1,017 826 EV Components 소계 31,887 34,421 자동차 일반 부품 소계 1,546 1,354 그 외 산업재 및 기타 제품의 판매중량은 고객사의 구매주문서에 따른 2023연도 예정 판매중량이 2024년에도 동일하게 유지되는 것으로 가정하였습니다. 이에 따른 압출제품 품목별 판매중량 관련 가정은 다음과 같습니다. [제품 품목별 판매중량 관련 가정] (단위: 톤) 구분 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 압출 제품 EV Components 31,887 34,421 자동차 일반 부품 1,546 1,354 산업재 352 344 기타 260 260 판매중량 합계 34,045 36,380 압출제품의 판매단가는 원재료 매입비용에 해당하는 원재료 단가와 압출 가공에 따른 가공단가로 구성됩니다. 원재료 단가는 고객사와의 계약조건에 따라 일정한 주기로 원재료 가격 변동분을 반영하는 것으로 단가를 추정하였습니다. 가공단가는 고객사와의 최초 계약 조건에 따라 동일한 수준으로 유지되는 것으로 가정하였습니다. 압출제품 품목별 판매단가 관련 가정은 다음과 같습니다. [제품 품목별 판매단가 관련 가정] (단위: 원/kg) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 압출 제품 EV Components 내수 8,527 8,320 8,219 수출 12,914 자동차 일반 부품 내수 19,766 26,479 22,243 산업재 내수 6,006 7,737 7,730 수출 9,769 주1) 판매단가 추정 시 내수 및 수출 판매단가는 별도로 구분하지 않고 동일한 판매단가를 가정하여 적용하였습니다. 주2) 자동차 일반 부품의 2023연도 평균단가 상승은 타 제품 대비 고가인 특정 프로젝트 제품의 매출비중 증가한 것에 따른 영향입니다. 참고로 2023연도 1분기 자동차 일반 부품의 평균 판매단가는 25,655원/kg입니다. 단, 해당 제품의 매출 비중이 감소하는 2024년에는 평균 단가가 일부 하락하는 영향이 있습니다. 한편, 압출 제품은 대부분 수출로 판매되어 판매단가에 적용되는 통화는 고객사와의 계약 조건에 따라 미국 달러화, 유로화, 일본 엔화,원화의 네 가지 통화로 결제되고 있어 하기 환율 가정에 따라 변동되는 것으로 가정하였습니다. 동사의 매출 추정 시 적용된 원재료 가격 및 환율 등 주요 변수의 변동과 관련된 가정은 다음과 같습니다. 구분 주요 가정 알루미늄 가격 런던금속거래소(LME, London Metal Exchange)의 알루미늄 가격 기준 4월 월평균 가격인 톤당 가격을 기준으로 2023년 4월 월평균 가격인 톤당 2,341.00달러 수준이 유지되는 것으로 가정 미국 달러화 2024년말까지 1,141.96원(2010~2022년 평균 환율)까지 안정화된 후 유지되는 것으로 가정 유로화 2024년말까지 1,373.48원(2010~2022년 평균 환율)까지 안정화된 후유지되는 것으로 가정 일본 엔화 2024년말까지 11.12원(2010~2022년 평균 환율)까지 안정화된 후 유지되는 것으로 가정 2) 주조 제품 매출 추정주조 제품 매출 추정 시 동사의 외부 판매중량에서 빌렛 판매단가를 적용하여 연간 매출을 추정하였습니다. 외부 판매중량은 동사의 생산가능중량에서 동사가 압출 제품을 생산하기 위해 내부적으로 소비되는 필요중량을 차감하여 산출하였습니다. 이 때, 필요중량은 압출제품 판매중량에 수율을 적용하여 산출하였습니다. 동사의 주조 제품 생산가능중량, 자체소비 필요중량 및 외부판매중량 관련 가정은 다음과 같습니다. (단위: 톤) 구분 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 생산가능중량 (A) 75,600 108,000 압출제품 판매중량 (B) 34,045 36,380 적용 수율 (C) 84.9% 77.4% 자체소비 필요중량 (D) = (B)÷(C) 40,112 46,984 외부판매중량 (E) = (A) - (D) 35,488 61,016 외부판매 비율 (F) = (E)÷(A) 46.9% 56.5% 2024연도 생산가능중량의 증가는 2023년 하반기 이후 생산설비 확충에 따른 영향이며, 2024연도 적용 수율의 하락은 자동차 일반 제품, 산업재 대비 상대적으로 생산난이도가 높은 EV Components 제품의 판매중량 증가에 따른 영향입니다. 주조 제품의 판매단가는 알루미늄 빌렛의 원재료비에 정액의 주조단가를 가산하여 산출하였습니다. 동사의 주조제품 주조단가 관련 가정은 다음과 같습니다. 2024연도 주조단가 비율의 상승은 주조단가는 1.1% 상승하는 가운데 알루미늄 가격 등 주요 원재료 가격의 하향 안정화에 따른 영향입니다. (단위: 원/kg) 구분 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 단위당 원재료 (A) 3,008 2,809 주조단가 (B) 377 381 주조단가 상승률 - - 1.1% 빌렛 판매단가 (C)=(A)+(B) 3,385 3,190 주조단가 비율 (D)=(B)÷(A) 11.1% 11.9% 이에 따라 주조제품의 매출은 외부판매중량과 빌렛 판매단가를 곱하여 산출합니다. 다만, 추정 1기인 2023연도의 경우 빌렛 판매단가와 외부판매중량을 곱한 값이 추정 매출액과 차이가 존재합니다. 이는 2023연도의 경우, 하반기 신규 생산설비의 준공으로 인해 상반기와 하반기의 판매중량의 차이가 존재하는 가운데, 판매단가는 이러한 판매중량의 차이를 감안하지 않은 산술평균을 적용한 수치이기 때문입니다. 판매중량을 감안한 2023연도 가중평균 빌렛판매단가는 3,295원/kg입니다. 2023연도 상하반기를 구분한 주조 제품 매출 추정 상세는 다음과 같습니다. (단위: 톤, 원/kg, 백만원) 구분 2023연도상반기(추정 1기) 2023연도하반기(추정 1기) 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 생산가능중량 (A) 21,600 54,000 75,600 108,000 자체소비 중량 (B) 20,056 20,056 40,112 46,984 외부판매중량 (C)=(A)-(B) 1,544 33,944 35,488 61,016 산술평균 판매단가 (D) 3,483 3,287 3,385 3,287 가중평균 판매단가 - 3,483 3,287 3,295 3,287 주조 제품 매출액 (E)=(C)x(D) 5,379 111,568 116,947 194,641 (나) 매출원가 추정 (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 압출 제품 재료비 81,013 156,729 173,630 인건비 5,618 9,068 9,671 감가상각비 3,798 3,250 4,526 외주가공비 등 31,647 42,716 45,164 소계 122,075 211,763 232,991 주조 제품 재료비 - 103,701 171,615 부재료비 - 2,339 3,893 인건비 - 174 591 감가상각비 - 562 1,813 소계 - 106,776 177,912 매출원가 합계 122,075 318,538 410,903 1) 압출 제품 재료비동사는 알루미늄 빌렛을 압출하여 EV Components, 자동차 일반 부품, 산업재 등 제품을 생산하고 있어 재료비는 알루미늄 빌렛 구입대금과 같습니다. 따라서, 원재료인 빌렛의 필요중량에 매입단가를 곱하여 산출합니다. 이 때, 필요중량은 상기 2) 주조 제품 매출 추정에서 적용한 자체소비 필요중량을 동일하게 적용하였습니다. 빌렛의 매입단가는 알루미늄 잉곳 단가와 스크랩 단가를 가중평균하여 산출합니다. 알루미늄 잉곳 단가는 런던금속거래소(LME, London Metal Exchange)에서 제공하는 알루미늄 월평균 가격에 아시아지역 알루미늄 가격 프리미엄 비율(약 7%), 기타 매입경비(약 2%) 등을 가산한 실질 매입단가를 적용합니다. 스크랩 매입 단가는 알루미늄 실질 매입단가에 시가에 상응하는 일정 비율의 할인율을 적용하여 산출하였습니다. 빌렛 매입단가 관련 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: 달러/kg, 원/kg) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) LME 알루미늄 가격 $2.71 $2.36 $2.34 프리미엄 및 경비 $0.24 $0.21 $0.21 실질 알루미늄 가격 $2.95 $2.57 $2.55 미국 달러화 환율 1,291.45 1,215.12 1,141.96 실질 알루미늄 원화가격 3,811 3,120 2,914 할인율 12.0% 12.0% 12.0% 스크랩 매입가격 3,353 2,746 2,564 주) 실질 알루미늄 가격 = LME 알루미늄 가격 + 아시아지역 알루미늄 가격 프리미엄 + 기타 매입 관련 경비 2) 압출 제품 인건비동사는 압출 제품 생산량 확대를 위해 지속적으로 생산라인을 증설하고 있으며 현재 동사 및 동사의 연결자회사인 ㈜알멕코리아는 현재와 동일한 수준의 인력을 유지하는 가운데 생산라인이 증설되는 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄의 생산 인력이 2023년부터 본격적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 동사의 압출 제품 인건비는 생산 인력인원에 기존 인건비를 포함해 연평균 5% 수준의 인건비 상승률을 반영하여 산출하였습니다. 이에 따른 동사의 압출 제품 관련 평균 인건비는 2022연도 인당 5,272만원에서 2023년 5,536만원, 2024년 5,813만원으로 상승할 것으로 추정하였습니다. 동사 및 동사의 연결자회사의 압출라인 생산인력 현황 관련 가정은 다음과 같습니다. (단위: 명, 천원, %, 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) ㈜알멕 (명) 104명 104명 104명 ㈜알멕코리아 (명) 30명 30명 30명 ㈜에이알알루미늄 (명) - 24명 27명 평균 인당 인건비 (천원) 52,723 55,359 58,127 인건비 상승률 (%) 5.0% 5.0% 압출 제품 인건비 (백만원) 7,065 9,068 9,671 3) 압출 제품 감가상각비압출 제품 감가상각비 추정 시 현재 동사 및 동사의 연결자회사인 ㈜알멕코리아는 현재와 동일한 수준의 생산설비를 유지하는 가운데 생산라인이 증설되는 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄의 감가상각 대상 자산이 2023년부터 본격적으로 증가할 것으로 가정하였습니다. 동사 및 동사의 연결자회사의 압출 제품 관련 자본적 지출(CAPEX) 및 이에 따른 감가상각비 관련 가정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 자본적 지출(CAPEX) ㈜알멕 - - - ㈜알멕코리아 - - - ㈜에이알알루미늄 3,000 17,800 - 감가상각비 ㈜알멕 2,205 2,205 2,205 ㈜알멕코리아 1,592 1,592 1,592 ㈜에이알알루미늄 85 300 2,080 (연결조정) (104) (847) (1,352) 감가상각비 합계 3,779 3,250 4,526 4) 압출 제품 외주가공비 등동사는 압출 제품 중 EV제품과 루프랙, 차부품 등에 대하여 표면처리, 포장 등 외주가공을 진행하고 있으며, 각 제품군별로 견적 상 전체 제조경비 중 외주가공비가 차지하는 비율이 상이합니다. 동사는 각 제품군별 매출액에 대하여 고객사와 견적에 따른 외주가공비율 실제치를 적용하여 외주가공비를 산출하였습니다. 2022년도의 경우 상반기중에는 EV제품군 신규 고객사의 견적용 시제품을 생산하며 매출액 대비 외주가공비율이 견적 대비 높은 수준으로 유지되었으나, 하반기부터는 완제품이 공급되며 외주가공비율이 정상화되었으며, 이러한 추세는 2023연도에도 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 동사의 외주가공비 및 매출액 대비 외주가공비 비율 관련 가정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 외주가공비 등 31,647 42,716 45,164 압출 제품 매출액 156,755 255,863 292,420 외주가공비 비율 20.2% 17.8% 16.3% 5) 주조 제품 재료비 및 부재료비주조 제품 재료비 추정 시 동사의 주조 제품 생산가능중량을 주요 원재료인 잉곳과 스크랩의 혼합 비율에 따라 잉곳과 스크랩의 조달 중량을 구분한 후 각각의 매입 단가를 적용하고 전체 재료비를 산출하였습니다. 이후, 전체 재료비 중 동사의 압출 제품 제조를 위한 내부 소비분에 해당하는 재료비를 제외한 외부판매중량에 대한 재료비만을 주조 제품 재료비를 산출하였습니다. 동사의 주조 제품 재료비 관련 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: kg, 원, 백만원) 구분 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 생산가능중량 (A) 75,600,000 108,000,000 내부소비중량 (B) 40,111,734 46,984,422 외부판매중량 (C) = (A) - (B) 35,488,266 61,015,578 잉곳 매입단가(원) (D) 3,124 2,918 스크랩 매입단가(원) (E) 2,749 2,568 가중평균 매입단가(원) (F) = (D)와 (E)의 가중평균 3,012 2,813 주조 제품 재료비(백만원) (G) = (C) X (F) 103,701 171,615 주) 2023연도는 하반기 중 생산설비 준공에 따른 월별 생산가능중량의 차이(상반기 월 3,600톤, 하반기 월 9,000톤)로 인해 상기 주조 제품 재료비와 외부판매중량을 곱한 값이 주조 제품 재료비가 일치하지 않을 수 있습니다. 주조 제품 부재료비 추정 시 회사의 실제 견적상 부재료비율(주조 제품 매출액의 약 2%)을 적용하여 산출하였으며, 재료비와 마찬가지로 내부 소비분에 해당하는 부재료비를 제외한 외부판매중량에 대한 부재료비만을 주조 제품 부재료비로 산출하였습니다. 동사의 주조 제품 재료비 관련 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: 원, 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 주조 제품 매출 3,217 116,947 194,641 부재료비율 2.5% 2.0% 2.0% 주조 제품 부재료비 820 2,339 3,893 주1) 2022연도 주조 제품 매출은 2022년 12월 1개월간 발생한 매출입니다. 6) 주조 제품 감가상각비주조 제품 감가상각비 추정 시 주조 사업을 영위하는 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄의 2022년 신규 공장 매입 및 주조 설비 구축, 2023년 신규 주조 설비 구축 등 감가상각 대상 자산이 2022년말부터 본격적으로 증가할 것으로 가정하였습니다. 동사의 연결자회사의 주조 제품 관련 자본적 지출(CAPEX) 및 이에 따른 감가상각비 관련 가정은 다음과 같습니다. 아울러, 주조 제품 재료비 및 부재료비와 마찬가지로 전체 감가상각비 중 외부판매중량에 비례하는 부분에 대해서 주조 제품 감가상각비로 산출하였습니다. 동사의 주조 제품 감가상각비 관련 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 자본적 지출 - 10,200 11,700 - (별도) 주조 감가상각비 (A) - 1,604 3,209 외부판매비율 (B) - 46.9% 56.5% (연결) 주조 감가상각비 (C)= (A) X (B) - 562 1,813 (다) 판매비와관리비 추정 (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 수출부대비 14,854 10,126 8,006 종업원 급여 2,907 3,603 3,784 경상연구개발비 1,688 1,773 1,861 감가상각비(판관) 1,249 1,249 1,249 지급수수료 1,597 1,677 1,761 소모품비(판관) 81 192 255 기타 1,026 1,057 1,088 판매비와관리비 합계 23,403 19,677 18,005 1) 수출부대비수출부대비 추정 시 전기 대비 상하이컨테이너운임지수 변동률 및 전기 대비 판매중량 변동률을 반영하여 가정하였습니다. 특히, 상하이컨테이너운임지수의 경우, 2022연도에는 매월 스팟성 운임에 따른 비용을 부담하였으나, 2023연도부터는 직전 6개월 단위로 컨테이너 운임의 변동분을 반영하는 것으로 계약조건이 변경된 것을 반영하여 추정 시 적용되는 상하이컨테이너운임지수를 산정하였습니다. 한편, 컨테이너운임지수는 2023년 1월 평균 운임지수인 1,107.55 수준이 계속해서 유지되는 것으로 가정하였습니다. 동사의 수출부대비 관련 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: pt, %, kg, 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 컨테이너운임지수 3,834.55 1,637.12 1,107.55 운임지수 변동률 193.6% △57.3% △32.3% 판매중량(kg) 18,244,786 29,131,494 34,044,536 판매중량 변동률 89.3% 59.7% 16.9% 수출부대비(백만원) 14,854 10,126 8,006 수출부대비 변동률 166.7% △31.8% △20.9% 2) 종업원 급여 및 경상연구개발비판매비와관리비 중 종업원 급여 추정 시 동사 및 동사의 연결자회사의 향후 인력 현황을 바탕으로 기존 인건비를 포함해 연평균 5% 수준의 인건비 상승률을 반영하여 산출하였습니다. 아울러, 판매비와관리비 중 경상연구개발비 추정 시에도 기존 인건비를 포함해 연평균 5% 수준의 인건비 상승률을 반영하여 산출하였습니다. 동사 및 동사의 연결자회사의 관리직 종업원 현황 관련 가정은 다음과 같습니다. (단위: 명, 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) ㈜알멕 31명 31명 31명 ㈜알멕코리아 5명 5명 5명 ㈜에이알알루미늄 - 12명 12명 종업원 급여 2,907 3,603 3,784 경상연구개발비 1,688 1,773 1,861 (라) 영업외손익 추정동사의 영업외손익은 보유 현금에 따른 이자수익 및 이자발생부부채에 따른 이자비용 발생이 예상됩니다. 2023연도와 2024연도의 이자수익 및 이자비용은 2023연도 1분기 발생한 이자수익 및 이자비용의 연환산한 수익 및 비용이 동일하게 유지되는 것으로 가정하였습니다. 그 외 기타수익 및 기타비용은 환율변동 등에 따른 영향으로 별도로 추정을 진행하지 않았습니다. 참고로, 2023년 1분기 이자수익은 344백만원, 이자비용은 1,597백만원 입니다. (단위: 백만원) 구분 2022연도 2023연도(추정 1기) 2024연도(추정 2기) 이자수익 147 1,376 1,376 이자수익 외 금융수익 3,048 - - 이자비용 (3,994) (6,389) (6,389) 이자비용 외 금융비용 (3,333) - - 기타수익 4,472 - - 기타비용 (4,082) - - 영업외손익 합계 (3,742) (5,013) (5,013) (마) 법인세비용동사의 법인세비용은 법인세율 23.1%(지방소득세 포함)를 적용하였습니다. (바) 지배기업소유주지분 당기순이익동사의 지배기업소유주지분 당기순이익 추정 시 2023년 1분기말 기준 동사의 연결자회사인 ㈜에이알알루미늄에 대한 동사의 지분율이 36.39%을 적용하여 ㈜에이알알루미늄의 주조 제품 외부 판매에 따른 당기순이익에 비지배지분에 해당하는 63.61%를 차감하여 지배기업소유지분 당기순이익을 산출하였습니다. (단위: 백만원) 구분 2022연도(제22기) 2023연도(제23기) 2024연도(제24기) 당기순이익(손실) 5,479 22,749 40,866 당기순이익(손실)의 귀속 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 5,479 20,037 35,156 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) - 2,712 5,710 마. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 ㈜NH투자증권은 ㈜알멕의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해 신흥에스이씨, 상신이디피, 신성델타테크, 나라엠앤디 등 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜알멕과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 비교기업의 주요 재무현황국내 비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2022년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 알멕 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 138,309 235,931 127,261 331,627 151,639 비유동자산 95,246 420,383 117,229 296,221 84,272 자산총계 233,555 656,314 244,491 627,848 235,911 유동부채 91,315 249,724 108,189 355,596 136,254 비유동부채 65,339 98,748 13,865 57,762 3,101 부채총계 156,654 348,472 122,054 413,358 139,355 자본금 2,473 22,755 6,929 13,742 7,230 자본총계 76,901 307,842 122,436 214,490 96,556 매출액 156,755 477,825 290,811 793,424 218,222 영업이익 11,276 31,015 32,756 32,055 10,540 당기순이익 5,479 19,599 24,498 16,927 9,723 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. [동사 및 비교기업 2023년 1분기 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 알멕 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 135,740 212,824 128,431 374,882 151,371 비유동자산 103,237 472,743 123,729 303,195 84,416 자산총계 238,977 685,567 252,161 678,076 235,787 유동부채 80,688 271,825 107,150 392,737 131,401 비유동부채 80,060 93,241 13,399 58,088 3,022 부채총계 160,748 365,066 120,549 450,825 134,423 자본금 2,473 22,755 6,929 13,742 7,230 자본총계 78,228 320,501 131,612 227,251 101,364 매출액 53,762 121,200 68,600 231,465 58,858 영업이익 4,811 6,788 3,134 13,323 3,172 당기순이익 3,887 12,083 7,825 7,242 3,067 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. (2) 비교기업의 주요 재무비율국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2022년 주요 재무비율] 구 분 비율 알멕 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 성장성(%) 매출액 증가율 89.27% 30.46% 47.24% 7.58% 12.05% 영업이익 증가율 흑자전환 -0.17% 66.68% -27.06% 80.08% 당기순이익 증가율 흑자전환 -26.48% 39.80% -30.95% 169.15% 총자산 증가율 83.43% 21.23% 21.82% 21.39% 2.99% 활동성(회) 총자산 회전율 0.87 0.80 1.31 1.39 0.94 재고자산 회전율 4.70 7.89 9.07 10.38 3.15 매출채권 회전율 4.44 6.83 7.35 5.06 3.54 수익성(%) 매출액 영업이익율 7.19% 6.49% 11.26% 4.04% 4.83% 매출액 순이익율 3.50% 4.10% 8.42% 2.13% 4.46% 총자산 순이익율 3.04% 3.27% 11.01% 2.96% 4.18% 자기자본 순이익율 9.43% 6.55% 21.88% 8.26% 10.52% 안정성(%) 유동비율 151.46% 94.48% 117.63% 93.26% 111.29% 부채비율 203.71% 113.20% 99.69% 192.72% 144.33% 차입금의존도 46.85% 39.59% 30.22% 38.70% 28.70% 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. [동사 및 비교기업 2023년 1분기 주요 재무비율] 구 분 비율 알멕 신흥에스이씨 상신이디피 신성델타테크 나라엠앤디 성장성(%) 매출액 증가율 153.12% 9.61% 3.70% 13.14% 20.39% 영업이익 증가율 흑자전환 25.15% -60.32% 17.74% 52.30% 당기순이익 증가율 흑자전환 116.91% 20.27% -4.50% 61.34% 총자산 증가율 2.32% 4.46% 3.14% 8.00% -0.05% 활동성(회) 총자산 회전율 0.91 0.72 1.11 1.42 1.00 재고자산 회전율 5.61 8.02 8.63 12.08 3.24 매출채권 회전율 4.48 5.41 6.07 5.15 3.82 수익성(%) 매출액 영업이익율 8.95% 5.60% 4.57% 5.76% 5.39% 매출액 순이익율 7.23% 9.97% 11.41% 3.13% 5.21% 총자산 순이익율 6.58% 7.20% 12.60% 4.44% 5.20% 자기자본 순이익율 20.04% 15.38% 24.64% 13.12% 12.40% 안정성(%) 유동비율 168.23% 78.29% 119.86% 95.45% 115.20% 부채비율 205.49% 113.91% 91.59% 198.38% 132.61% 차입금의존도 44.07% 38.82% 26.89% 36.25% 28.32% 주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. 주2) 활동성 지표 및 총자산순이익율, 자기자본순이익율의 경우 2023년 1분기 실적을 연환산하여 산출하였습니다. 주3) 총자산, 재고자산, 매출채권, 자기자본 금액의 경우, 최근 사업연도 및 2023년 1분기 재무상태의 평균잔액을 적용했습니다. 주4) 매출액증가율, 영업이익증가율, 당기순이익증가율은 전년 동기 대비 수치입니다. [재무비율 산정 방법] 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 50,000,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 1,000,000,000 발행제비용 (3) 2,192,448,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 48,807,552,000 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 2,040,000,000 공모금액의 4.0%(예정) 상장수수료 - 이익미실현 기업으로 상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제 등록세 2,040,000 증가자본금(천원)의 0.4% 교육세 408,000 등록세의 20% 기타비용 150,000,000 IR비용, 인쇄비용, 회계법인, 전산비용, 등기비용 등 합계 2,192,448,000 - 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 50,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상기 인수수수료는 공모금액의 4.0%에 해당하는 수수료 금액이며, 수요예측 이후 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 별도 성과수수료가 지급할 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 2023년 06월 16일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 30,000--18,808--48,808 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 50,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다. 나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 39,208백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 기타 목적 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.(1) 시설자금당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 시설자금 30,000백만원 중 20,000백만원을 활용하여 국내 생산 시설 확충 및 증가하는 발주에 대응할 예정입니다. 구체적으로, 2023년 경상남도 사천에 위치한 외국인투자지역단지 내 공장 부지 확보에 8,000백만원, 생산시설(공장)설립에 7,900백만원을 활용할 예정이며, 2024년부터는 공장설립이 완료가 예상됨에 따라 공모자금 중 4,100백만원을 활용하여 생산설비(압출 및 가공 등) 입고를 순차적으로 진행할 예정입니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금 중 30,000백만원 중 10,000백만원을 활용하여 해외 생산 거점을 확보하고 북미시장 내 신규고객사를 공략할 예정입니다. 2023년 내 합작투자 진행 여부를 확정한 후 2024년 북미 현지공장 부지 확보에 4,200백만원의 투자를 계획하고 있으며, 2025년부터 순차적으로 생산시설 설립(2,500백만원), 압출설비 투자(2,000백만원) 및 물류 설비 구축(1,300백만원)에 사용할 계획입니다. 그 결과, 2026년부터 현지생산을 통한 제품공급을 시작할 것으로 예상되며, 이를 통해 수출장벽의 장애를 해소하고 북미시장 선점의 교두보로써 회사의 성장을 도모할 것입니다.한편, 해외 합작투자와 관련하여 당사는 미국 앨라배마주 몽고메리에 해외법인 및 생산시설 설립을 위한 부지 매입 협의를 진행중에 있으며, 동시에 해당 해외법인과 관련하여 국내 전기차 산업 관련 업체와 합작투자 관련 협의를 진행중에 있습니다. 해당 합작투자 협의는 2023년 내 확정될 예정이며, 합작투자 협의가 무산되더라도 당사 독자적으로 해외 생산 거점 확보를 추진할 예정이므로 당사의 해외법인 설립 계획에는 변동이 없을 예정입니다. 하기 해외 생산 거점 관련 공모자금 세부 사용계획은 합작투자 없이 단독 해외 진출 시를 가정하였습니다. [표1. 국내외 생산설비 투자계획: 공모자금 활용] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 5,400 2,500 7,900 소계 8,000 5,400 2,500 15,900 압출 관련 생산 설비 압출설비 - 2,000 2,100 4,100 소계 - 2,000 2,100 4,100 소계 8,000 7,400 4,600 20,000 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - 4,200 - 4,200 생산시설 - - 2,500 2,500 생산설비 압출설비 - - 2,000 2,000 부대설비 물류설비 - - 1,300 1,300 소계 - 4,200 5,800 10,000 합계 8,000 11,600 10,400 30,000 한편, 상기 공모자금을 통해 조달한 시설자금을 포함하여, 당사가 2023년 이후 국내외 생산설비 확충계획 총액은 다음과 같습니다. [표2. 국내외 생산설비 투자계획: 총액 기준] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 8,000 - - 8,000 생산시설 3,700 12,800 2,500 19,000 소계 11,700 12,800 2,500 27,000 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 15,000 15,000 47,800 소계 17,800 15,000 15,000 47,800 국내 소계 29,500 16,800 17,500 63,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 4,200 4,200 생산시설 2,500 2,500 생산설비 압출설비 15,000 15,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 1,300 1,300 해외 소계 - 4,200 18,800 23,000 합계 29,500 21,000 36,300 86,800 당사는 2023년 이후 국내외 시설자금으로 총 86,800백만원을 집행할 예정이며, 금번 공모를 통해 조달예정인 시설자금 30,000백만원을 제외한 56,800백만원은 2023년 1분기말 기준 보유중인 현금및현금성자산 29,429백만원, 단기금융상품 22,000백만원 및 향후 실현 예정인 당기순이익을 통하여 조달할 예정입니다. 공모자금을 제외한 현금및현금성자산, 단기금융상품, 향후 실현 예정 당기순이익 등 기타 재원을 활용한 생산설비 확충계획은 다음과 같습니다. [표3. 국내외 생산설비 확충계획: 기타 재원 활용] (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 이후 합계 국내 주조 관련 토지 및 공장 부지확보 - - - - 생산시설 3,700 7,400 - 11,100 소계 3,700 7,400 - 11,100 압출 관련 생산설비 압출설비 17,800 13,000 12,900 43,700 소계 17,800 13,000 12,900 43,700 국내 소계 21,500 9,400 12,900 43,800 해외 압출 관련 토지 및 공장 부지확보 - - - - 생산시설 - - - - 생산설비 압출설비 - - 13,000 13,000 부대설비 가공라인, 물류설비 등 - - - - 해외 소계 - - 13,000 13,000 합계 21,500 9,400 25,900 56,800 주1) 항목별 투자금액은 표2의 총액 기준 투자금액에서 표1의 공모자금 투자금액을 차감하여 산출하였습니다. 주2) 2023년 1분기말 기준 당사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 현금및현금성자산 29,428,932,021 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 자산총계 238,976,730,375 233,555,348,707 127,328,840,073 112,902,303,465 (2) 채무상환자금 또한 현재 약 401억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금 대하여 총 18,808백만원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. (단위: 천원, 외화단위 : 천) 구분 차입처 이자율 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행 4.56 ~ 6.20 20,820,000 20,820,000 기업은행 4.95 ~ 5.45 11,450,000 12,950,000 농협은행 6.19 580,000 580,000 산업은행 5.19 ~ 5.74 4,500,000 4,900,000 수출입은행 5.41 2,700,000 2,700,000 외화차입금 경남은행 - - USD 2,971 산업은행 - - USD 1,255 외화차입금의 원화상당액 - 5,355,616 합계 40,050,000 47,305,616 3. 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 예정된 공모 자금의 유입을 통하여 앞서 언급한 바와 같은 용도로 사용함으로써, 당사의 기술핵심 역량 강화와 시장 경쟁력을 확보하여 급변하는 경영환경 및 고객의 요구에 선제적으로 대응하여, 글로벌 알루미늄 압출 업체로 성장해 나아갈 예정입니다. 공모 자금으로 확보한 자금은 안전한 금융기관에 예치하여, 자금 계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 당사의 비전 및 핵심가치들을 실현하여 사업의 성장을 통한 주주 가치의 극대화라는 회사의 목표를 이루어나갈 것입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요 종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 2 - - 2 2 합계 2 - - 2 2 주1) 상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다. 주2) 주요종속회사 여부 판단기준(1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상(2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상 (2) 연결대상회사의 변동내용 당사는 증권신고서 제출일 현재 당해연도의 연결대상회사 변동내역이 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 알멕"이며, 영문명은 "ALMAC CO., LTD" 로 표기합니다. 다. 설립일자당사는 2001년 11월 01일 "주식회사 경남금속"으로 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구 분 내 용 본사주소 경상남도 창원시 성산구 공단로 148(신촌동) 전화번호 055-260-0400 홈페이지 https://www.almac.co.kr 마. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 전기자동차용 배터리부품 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 세부 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항당사의 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 신용등급 현금흐름등급 평가회사 2023. 04 기업신용평가 BB CR-3 한국평가데이터 주1) 한국평가데이터 신용등급 체계 신용상태 기업평가등급 기업평가등급의 정의 최우량 AAA 상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임 매우우량 AA 상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음 우량 A 상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움 양호 BBB 상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어있음 보통이상 BB 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음 보통 B 현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음 보통이하 CCC 현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음 미흡 CC 상거래 신용위험의 가능성이 높음 불량 C 상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음 매우불량 D 현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음 무등급 NR 조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급 * 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함 주2) 한국평가데이터 현금흐름등급 체계 현금흐름등급 현금흐름등급의 정의 CR-1 (매우양호) 현금흐름 창출능력이 매우 양호하여 안정적임 CR-2 (양호) 현금흐름 창출능력이 양호하나 그 안정성은 상위등급에 비하여 다소 열위함 CR-3 (보통이상) 현금흐름 창출능력이 보통이상이나 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 다소나마 현금흐름 저하 가능성이 존재함 CR-4 (보통) 현금흐름 창출능력이 보통으로 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 현금흐름 저하 가능성이 존재함 CR-5 (보통이하) 현금흐름 창출능력이 낮거나 현금 흐름 창출액이 적어 현금지급능력이 보통 이하임 CR-6 (미흡) 현금흐름 창출능력이 거의 없거나 현금흐름 창출액이 매우 적어 현금지급능력이 미흡함 NF (판정제외) 재무제표의 신뢰성이 적거나 불완전한 재무정보 보유(원가명세서가 없는 경우 등)로 판정제외 NR (판정보류) 결산일 현재 2개년 미만의 현금흐름 산출로 판정보류 * 현금흐름등급은 3개년도 현금흐름을 기준으로 산출되나, 신설기업이거나 재무제표 자료가 부족한 경우에는 2개년도 이하 현금흐름으로 등급이 산출될 수 있음 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록 ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록 ㆍ지정)일자 특례상장 등 여부 특례상장 등적용법규 미해당 미해당 미해당 미해당 2. 회사의 연혁 가. 회사의 설립일 일자 내용 2001.11.01 주식회사 경남금속 설립 나. 본점 소재지 및 그 변경 일자 내용 비고 2001.11.01 창원시 신촌동 74 설립 2010.07.01 경상남도 창원시 성산구 신촌동 74 행정구역 변경 2011.10.31 경상남도 창원시 성산구 공단로 148(신촌동) 도로명 주소 다. 지점, 영업소, 사무실 등의 설치 또는 폐쇄 일자 내용 비고 2018.11.22 경상남도 창원시 성산구 정동로62번길 60 제2공장 2021.05.14 경상남도 밀양시 부북면 사포산단중앙로 130 제3공장 라. 경영진 및 감사의 중요한 변동 일자 변경(전) 변경(후) 비고 대표이사 사내이사 기타비상무이사 사외이사 감사(위원회) 대표이사 사내이사 기타비상무이사 사외이사 감사(위원회) 2018.12.10 박수현 박준표주영진 - - 박치현 박수현 박준표주영진 - - 김봉균 - 2020.03.31 박수현 박준표주영진 - - 김봉균 박수현 박준표김수완 - 정진환 김봉균 - 2021.03.31 박수현 박준표김수완 - 정진환 김봉균 박수현 박준표김수완 - 정진환 신상호 - 2021.08.24 박수현 박준표김수완 - 정진환 신상호 박수현 박준표김수완 - 정진환장형태김계영 정진환장형태김계영 주) 2022.03.31 박수현 박준표김수완 - 정진환장형태김계영 정진환장형태김계영 신상호 박수현김수완 - 정진환장형태김계영 정진환장형태김계영 - 2022.09.30 신상호 박수현김수완 - 정진환장형태김계영 정진환장형태김계영 신상호 박수현 - 정진환장형태김계영 정진환장형태김계영 - 2023.01.20 신상호 박수현 - 정진환장형태김계영 정진환장형태김계영 신상호 박수현 김두일 정진환박성일김계영 정진환박성일김계영 - 2023.03.28 신상호 박수현 김두일 정진환박성일김계영 정진환박성일김계영 신상호 박수현 김두일 정진환김계영최민수 정진환김계영최민수 - 2023.04.13 신상호 박수현 김두일 정진환김계영최민수 정진환김계영최민수 신상호 - 김두일 정진환김계영최민수 정진환김계영최민수 - 주) 2021년 8월 24일 임시주주총회에서 독립적인 사외이사 3인을 감사위원으로 선임하였으며 동일자에 이사회를 개최하여 감사위원회를 설치 완료하였습니다. 마. 최대주주의 변동 2020년 7월 8일 주주간 주식양수도를 통해 대신금속(주)에서 (주)다이엑스(舊 ㈜디.에스.아이)로 최대주주가 변경되었습니다. 이후 2020년 7월 21일 ㈜다이엑스(舊 ㈜디.에스.아이)가 ㈜다이엑스(舊㈜알코)와 합병되며 존속법인인 ㈜다이엑스(舊㈜알코)가 64.5%의 지분율로 최대주주의 지위를 확보하였습니다. 바. 상호변경 2020년 3월 사명을 주식회사 경남금속에서 주식회사 알멕으로 변경하였습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 합병, 기업분할, 영업양수도 등 당사는 설립일 이후부터 상장예비심사신청서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 차. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 연월 내용 2018년 04월 GM BIQS, SQ, IATF16949 인증획득, 산업통산자원부 소재부품 전문기업 선정 2018년 04월 경상남도 고용우수기업 선정, 소재부품전문기업 확인서 획득 2019년 12월 이천만불 수출의 탑 수상, 중소벤처기업부 글로벌강소기업 선정 2020년 04월 특허청 지식재산 경영인증 획득, ISO45001 인증 획득, ㈜알멕으로 사명변경 2020년 07월 최대주주: ㈜대신금속 -> ㈜다이엑스 (現 다이엑스, 舊 알코) 로 변동 2020년 11월 ㈜알멕코리아 자회사 설립, 소재/부품/장비 강소기업100선정 2020년 12월 대전영업소 개소 2020년 12월 SK 이노베이션 협력사 등록 2021년 07월 DURA Automotive Systems와 합작투자체결, GM NA 협력업체 등록 2021년 12월 삼천만불 수출의 탑 수상 2022년 05월 ㈜에이알루미늄 자회사 설립 2022년 07월 SK온 협력사 등록 2022년 12월 Rivian Automotive, Inc. 협력사 등록 2022년 12월 ㈜알멕코리아 대표이사 박준표 경상남도지사 표창패 수상 2023년 04월 2023년 월드클래스플러스프로젝트(R&D) 선정 3. 자본금 변동사항 (단위: 원,주) 종류 구분 제23기 1분기(2023년 1분기말) 제22기(2022년말) 제21기(2021년말) 제20기(2020년말) 제19기(2019년말) 제18기(2018년) 보통주 발행주식총수 4,946,381 4,946,381 4,306,930 430,693 371,493 333,013 액면금액 500 500 500 5,000 5,000 5,000 자본금 2,473,190,500 2,473,190,500 2,153,465,000 2,153,465,000 1,857,465,000 1,665,065,000 우선주 발행주식총수 425,000 425,000 500,000 50,000 - - 액면금액 500 500 500 5,000 - - 자본금 250,000,000 250,000,000 250,000,000 250,000,000 - - 기타 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 합 계 자본금 2,723,190,500 2,723,190,500 2,403,465,000 2,403,465,000 1,857,465,000 1,665,065,000 주1) 2021년 3월 31일 주주총회 결의로 1주당 액면가액을 기존 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였으며, 이에 따라 발행주식이 기존 480,693주에서 4,806,930주로 증가하였습니다. 주2) 당사는 2022년 2월 11일 쿼드비스타사모투자합자회사 보유 상환전환우선주 500,000주 중 15%에 해당하는 75,000주에 대하여 조기상환권을 행사하였습니다. 주3) 우선주는 전환상환우선주이며, 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표 상 부채로 분류됨에 따라, 재무상태표상의 자본금과 상기 자본금 합계가 일치하지 아니합니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 기준일 : 2023.03.31 (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 75,000,000 25,000,000 100,000,000 주) Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 4,946,381 500,000 5,446,381 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 75,000 75,000 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - 75,000 75,000 - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ) 4,946,381 425,000 5,371,381 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ) 4,946,381 425,000 5,371,381 - 주) 정관 제9조에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 발행할 수 있습니다. 나. 자기주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식증권신고서 제출일 현재 종류주식 발행현황은 하기와 같습니다. (1) 종류주식(1회차) 발행현황 (단위 : 주, 원) 발행일자 2020.02.11. 주당 발행가액(액면가액) 20,000 (500) 발행총액(발행주식수) 10,000,000,000 (500,000) 현재 잔액(현재 주식수) 8,500,000,000 (425,000) 주식의 내용 이익배당에 관한 사항 참가적, 누적적 우선배당률 1% 잔여재산분배에 관한 사항 보통주 주주에 우선하여 분배 상환에 관한 사항 상환조건 - 발행일부터 상환기일까지 발행가액에 대하여 연복리 6%- 발행일로부터 3년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 1개월마다 조기상환청구가능 상환방법 서면 통지 상환기간 발행일로부터 5년이 되기 1주일 전부터5년이 되기 하루 전까지 주당 상환가액 발행가액 1년 이내 상환 예정인 경우 - 전환에 관한 사항 전환조건 (전환비율 변동여부 포함) - 전환우선주 1주당 보통주 1주- 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 혹은 주식관련사채 발행 등을 하는 경우 해당 하회되는 발행가액으로 전환가액 조정- 합병, 분할, 주식 분할 및 병합, 자본감소 등의 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 보통주로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 본 건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 주식수로 전환할 수 있는 전환가액으로 조정- 2019년 결산 재무제표 영업손실 발생시 전환가액의 70%로 조정 전환청구기간 2020-02-12 ~ 2025-02-11 전환으로 발행할 주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 425,000 의결권에 관한 사항 1주당 1의결권 기타 투자 판단에참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 고의로 상장을 진행하지 않은 경우 등의사유 발생시 최대주주 등에 대한주식매수청구권(Put option) 행사 가능 주1) 최초 발행한 상환전환우선주 500,000주 중 75,000주는 조기상환되었습니다. 5. 정관에 관한 사항 당사 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 31일입니다. [정관 변경 이력] 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2020.01.21 제20기임시주주총회 제1조(상호) 문구수정 제3조(본점 및 지점의 소재지) 문구수정 제4조(공고방법) 문구수정 제5조(발행예정주식총수) 문구 수정 제6조(발행하는 주식의 총수) 조항 번호 변경 제7조의(주권의 종류) 조항 번호 및 문구수정 제7조의2(주식 등의 전자등록) 조항추가 이 회사는 "주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록할 수 있다. 조항추가 제8조(주금납입의 지체) 조항 번호 수정 제9조(주식의 종류) 조항 추가 제9조의 2(우선주식의 수와내용) 조항 추가 제9조의 3(전환주식) 조항 추가 제9조의 4(상환주식) 조항 추가 제10조 (신주인수권) 문구수정 제11조(시가발행) 문구수정 및 조항추가 제12조(신주의 배당기산일) 조항추가 제13조(주식의 소각) 조항추가 제14조 (주권의 명의개서 등) 조항 번호 및 문구수정 제15조 (주권의 재발행) 조항 번호 변경 제16조(주주 등의 주소,성명 및 인감또는 서명등 신고) 조항 번호 및 문구수정 제17조(주주명부) 조항 추가 제18조(주주명부의 패쇄 및 기준일) 조항 번호 및 문구수정 제19조 (사채의 발행) 조항 번호 및 문구수정 제20조 (전환사채의 발행) 조항 번호 및 문구수정 제21조(신주인수권부 사채의 발행) 조항 번호 및 문구수정 제22조 (사채발행의 관한 준용 규정) 조항 번호 및 문구수정 제22조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 조항추가 제23조 (소집시기 및 소집권자) 조항 번호 및 문구수정 제24조 (소집통지 및 공고) 조항 번호 및 문구수정 제25조 (소집지) 조항추가 제26조 (의장) 조항 번호 및 문구수정 제27조 (의장의 질서유지권) 조항 번호 및 문구수정 제28조 (주주총회의 결의 방법) 조항 번호 및 문구수정 제29조 (주주의 의결권) 의결권을 주주의 의결권 과 의결권의 대리행사로 분림함 제30조 (의결권의 대리행사) 의결권을 주주의 의결권 과 의결권의 대리행사로 분림함 제31조 (상호주에 대한 의결권 제한) 조항추가 제32조 (의결권의 불통일행사) 조항추가 제33조 (주주총회의 의사록) 조항 번호 및 문구수정 제34조 (이사 및 감사의 수) 이사와 감사의 수 및 선임을 이사 및 감사의 수와 이사및 감사의 선임으로 분리함 제35조 (이사 및 감사의 선임) 이사와 감사의 수 및 선임을 이사 및 감사의 수와 이사및 감사의 선임으로 분리함 제36조 (이사 및 감사의 임기) 조항 번호 변경 제37조 (이사 및 감사의 보선) 조항 번호 변경 제38조 (비등기임원) 조항추가 제39조 (대표이사 등의 선임) 조항 번호 및 문구수정 제40조 (이사의 직무) 조항 번호 및 문구수정 제41조 (이사의 보고 의무) 조항 번호 및 문구수정 제42조 (감사의 직무) 문구수정 제43조 (감사의 감사록) 조항추가 제44조 (이사회의 구성과 소집) 조항 번호 및 문구수정 제45조 (이사회의 결의 방법) 조항 번호 및 문구수정 제46조 (이사회의 의사록) 조항 번호 및 문구수정 제47조 (위원회) 조항 번호 및 문구수정 제48조 (이사 및 감사의 보수와 퇴직금) 조항추가 제49조 (상담역 및 고문) 조항추가 제50조 (사업연도) 조항 번호 변경 제51조 (재무제표와 영업보고서 작성,비치등) 조항 번호 및 문구수정 제52조 (외부감사인의 선임) 조항추가 제53조 (이익금의 처분) 조항 번호 및 문구수정 제54조 (이익배당) 조항 번호 및 문구수정 제55조 (중간배당) 조항추가 제56조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효) 조항 번호 및 문구수정 부 칙 제57조 (준용규정) 조항추가 제58조 (시행일) 조항추가 이 력 조항추가 2020.03.31 제19기정기주주총회 제1조(상호) 상호 변경 제2조(목적) 목적사업 추가 제5조(발행예정주식총수) 상장 및 액면분할 감안하여 발행주식 총수 변경 제7조(1주의 금액) 발행예정주식총수와 1주의 금액 조항을 분리 함. 제8조(주권의 종류) 조항 번호 수정 제8조의2(주식 등의 전자등록) 조항 번호 수정 이 회사는 "주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록할 수 있다. 문구 수정 제11조(주식매수선택권) 표준정관 반영 (주식매수선택권 부여 근거조항 마련) 제14조(명의개서대리인) 표준정관규정 적용 제16조(주주명부) 조항 번호 수정 제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 조항 번호 수정 1. 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 주주명부 폐쇄기간 단축 ( 최근 단축 추세 반영 ) 제18조(사채의 발행) 조항 번호 수정 제19조 (전환사채의 발행) 조항 번호 수정 제20조 (신주인수권부 사채의 발행) 조항 번호 수정 제21조 (사채발행에 관한 준용 규정) 조항 번호 및 준용 조항 수정 제22조 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자 등록 ) 조항 번호 수정 제24조 (소집통지 및 공고) 표준정관규정 적용 제5장 이사, 이사회, 대표이사 감사 규정 별도 분리 제34조 (이사의 수) 표준정관규정 적용 제35조 (이사의 선임) 표준정관규정 적용 제36조(이사의 임기) 제목 수정 제37조 (이사의 보선) 제목 수정 제39조 (대표이사 등의 선임) 감사 규정 별도 분리 제41조 (이사의 의무) 표준정관규정 적용 제42조 (이사회의 구성과 소집) 조항 번호 수정 및 표준정관규정 적용 제43조 (이사회의 결의 방법) 조항 번호 수정 제44조(이사회의 의사록) 조항 번호 수정 제45조(위원회) 조항 번호 수정 제46조(이사의 보수와 퇴직금) 표준정관규정 적용 제47조 (상담역 및 고문) 조항 번호 수정 제6장 감사 감사 규정 별도 분리 제7장 회 계 장 번호 및 제목 변경 제52조 (사업연도) 조항 번호 변경 제53조 (재무제표 등의 작성) 표준정관규정 적용 제54조 (외부감사인의 선임) 조항 번호 변경 제55조 (이익금의 처분) 조항 번호 변경 제56조 (이익배당) 조항 번호 변경 제57조 (중간배당) 조항 번호 변경 제58조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효) 조항 번호 변경 부 칙 제59조 (준용규정) 조항 번호 변경 제60조 (시행일) 조항 번호 변경 ,전자증권제도 도입 관련 부칙 추가 2021.08.24 제21기임시주주총회 제24조 (소집통지 및 공고) 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제26조 (의장) 문구수정 제41조 (이사의 의무) 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제42조 (이사회의 구성과 소집) 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제44조 (이사회 의사록) 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제48조 (감사위원회의 구성) 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제49조 (감사위원회 대표의 선임) 감사위원회 도입으로 인한 신규 조항 적용 제50조 (감사위원회의 직무) 조항 번호 변경 및 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제51조 (감사록) 조항 번호 변경 및 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제53조 (재무제표 등의 작성) 감사위원회 도입으로 인한 내용 변경 제54조 (외부감사인의 선임) 감사윈원회 도입으로 인한 내용 변경 부 칙 제60조 (시행일) 변경 시행일 적용 제61조 (감사 선임에 관한 적용) 감사위원회 도입으로 인한 내용 삭제 제62조 (감사 해임에 관한 적용) 감사위원회 도입으로 인한 내용 삭제 2022.03.31 제21기정기주주총회 제10조 (신주인수권) 우리사주조합에 대한 사전배정 관련사항 등 추가 제11조 (주식매수선택권) 문구수정 부 칙 제61조 (상장회사 특례조항의 적용) 상장을 감안하여 상장회사 특례조항의 적용 부칙 추가 주) 증권신고서 제출일 기준 최근 3사업연도의 정관 변경 이력입니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 알루미늄 압출 전문업체로 전기차용 배터리의 알루미늄 압출 부품에서 두각을 나타내고 있으며, 주로 해외의 전기차 시장을 대상으로 하는 글로벌 기업입니다. 1973년 창사이래 국내 산업 발전에 발맞춰 건축자재에서부터 자동차부품으로 사업을 발전해 왔고 GM Korea 및 쌍용자동차 1차 협력사로는 유일하게 알루미늄 주조, 압출, 가공, 조립, 표면처리공정까지 일관생산체계를 구축하고 있습니다. 이러한 다년간의 노하우와 기술력을 바탕으로 당사는 2016년부터 전기차용 자동차 부품으로 사업 영역을 확대하였으며, 매년 꾸준한 매출신장세를 시현해 오고 있습니다. 주요 완성차 업체중에는 폭스바겐(Volkswagen), 아우디(Audi), 포르쉐(Porsche) 및 재규어랜드로버(JLR) 등이 당사가 개발 및 양산하는 전기차 배터리 모듈케이스를 채택하였으며, 국내 2차전지 제조사인 LG에너지솔루션을 통해 이들에게 공급하고 있습니다. 당사의 우수한 제품 경쟁력은 고객사로부터 좋은 평판을 받아 신규 고객 확보 및 수주잔고 확보라는 선순환으로 이어지고 있습니다. 2020년에는 폭스바겐을 통하여 SK이노베션의 배터리 모듈케이스 프로젝트 수주에 성공하여 현재 헝가리로 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 다임러 벤츠(Daimler-Benz)와는 2012년 Crash Alloy 기술 인증을 통해 당사의 제품 경쟁력을 이미 입증한 바 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 지난 2021년 다임러 벤츠의 전기차 배터리 팩에 적용되는 소재 공급사업을 수주하여 미국 DURA Automotive Systems, LLC(이하 ‘DURA’)의 북마케도니아 공장으로 공급 중입니다. 2022년에는 미국 Nasdaq 상장사인 Rivian Automotive, Inc의 협력사로 선정되어 전기차 자체 및 플랫폼 관련 대규모 사업을 수주 및 공급 중이며 지속가능한 전기차 플랫폼 제조기업으로 도약이 시작되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 품목 제품설명 매출액 비중(%) 압출제품 EV Components EV 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩프레임,전기차 플랫폼 등 33,185 61.7% 자동차일반 부품 범퍼, 방진, 차체 구조부품 등 9,620 17.9% 산업재 공정 자동화 레일, 산업용 설비 프레임 등 751 1.4% 기타 공정 중 발생한 스크랩 판매 등 429 0.8% 주조제품 빌렛 압출제품 제조시 사용되는 원통형 소재 9,778 18.2% 총계 53,762 100.0% 나. 유형별 매출실적 (단위: 백만원, %) 매출유형 품 목 2023연도 1분기 (제23기 1분기) 2022연도 (제22기) 2021연도 (제21기) 2020연도 (제20기) 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 제품 압출부문 EV Components 내수 1,248 2.4% 10,258 6.5% 4,004 4.8% - - 수출 17,435 32.4% 80,719 51.5% 35,173 42.5% 32,720 43.9% 소계 18,683 34.8% 90,977 58.0% 39,177 47.3% 32,720 43.9% 자동차일반 제품 내수 4,583 8.5% 16,504 10.5% 24,761 29.9% 22,392 30.1% 수출 5,037 9.4% 8,290 5.3% 1,934 2.3% 3,236 4.3% 소계 9,620 17.9% 24,794 15.8% 26,695 32.2% 25,628 34.4% 산업재 내수 296 0.6% 3,364 2.1% 2,968 3.6% 7,295 9.8% 수출 455 0.8% 4,401 2.8% 1,260 1.5% 778 1.0% 소계 751 1.4% 7,765 5.0% 4,228 5.1% 8,073 10.8% 주조부문 빌렛 내수 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 소계 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 상품 압출부문 EV Components 내수 - - - - - - - - 수출 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 소계 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 기타 내수 266 0.5% 4,995 3.2% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 수출 163 0.3% 744 0.5% - - - - 소계 429 0.8% 5,739 3.7% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 합 계 내수 16,170 30.1% 38,339 24.5% 44,452 53.7% 37,772 50.7% 수출 37,592 69.9% 118,415 75.5% 38,367 46.3% 36,734 49.3% 합계 53,762 100.0% 156,755 100.0% 82,819 100.0% 74,506 100.0% 다. 주요 제품의 가격변동 추이 (단위: 원/kg, 외화/kg) 구분 2023연도 1분기(제23기 1분기) 2022연도(제22기) 2021연도(제21기) 2020연도(제20기) 압출 EV Components 내수 8,304 8,527 7,505 11,821 수출 9,187 12,914 6,886 7,478 $7.20 $10.00 $6.02 $6.34 자동차일반 제품 내수 25,655 19,766 21,292 38,287 산업재 내수 6,424 6,006 5,317 4,018 수출 10,266 9,769 6,352 4,445 $8.05 $7.56 $5.55 $3.77 기타 내수 - - 3,362 4,954 주조 빌렛 내수 3,483 - - - EV Components 제품은 구성 품목이 빠르게 확대되면서 제품 구성 비중에 따른 연도별 가격 변동 폭 또한 큰 상황입니다. 제품별 공정의 차이로 인하여 단위당 가격 또한 차이가 존재하나, 공통적으로 알루미늄을 주요 원재료로 하기 때문에 제품의 가격이 알루미륨 원재료 가격의 변동에 연동되어 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위: 백만원) 매입유형 품목 구분 2023연도 1분기(제23기 1분기) 2022연도(제22기) 2021연도(제21기) 2020연도(제20기) 상품 EV Components,산업재 등 국내 12,430 22,875 6,953 2,591 수입 734 26,337 5,752 779 소계 13,164 49,212 12,705 3,370 원재료 Ingot 국내 763 - 478 426 수입 15,804 28,344 24,852 17,561 소계 16,567 28,344 25,330 17,987 Scrap 국내 7,236 17,598 13,787 6,139 수입 - 151 - 122 소계 7,236 17,749 13,787 6,261 부재료 사출금형 등 국내 1,067 4,163 4,132 3,794 수입 1,356 2,177 2 - 소계 2,423 6,340 4,134 3,794 외주가공비 주조외주비 등 국내 7,300 31,261 18,417 20,043 수입 707 2,330 1,195 760 소계 8,007 33,591 19,612 20,803 총 합 계 국내 28,796 75,897 43,767 32,993 수입 18,601 59,339 31,801 19,222 합계 47,397 135,236 75,568 52,215 나. 원재료 가격변동추이 (단위: 원/kg, 외화/kg) 구분 2023연도 1분기(제23기 1분기) 2022연도(제22기) 2021연도(제21기) 2020연도(제20기) Ingot 3,232 3,684 3,028 2,181 ($2.53) ($2.85) ($2.65) ($1.85) Scrap 3,013 3,001 2,531 1,703 당사 원재료의 가격은 LME 단가를 바탕으로 결정되며, 따라서 LME 단가의 변동이 당사의 원재료 가격 변동으로 직결됩니다. 이는 전세계적 알루미늄 수요, 유동성 등의 외부적 요인에 의해 상시 변동될 수 있습니다. 2021년 LME 알루미늄 단가의 경우 미국의 초저금리 지속 및 양적완화 정책에 따른 글로벌 유동성이 투기 자금화 되면서 단가 상승을 견인하였으며 추가로 COVID-19로 인해 위축되었던 글로벌 경제가 일부 회복됨에 따른 수요 증가도 단가 상승에 영향을 미쳤습니다. 다. 주요 매입처에 관한 사항 (단위: 백만원) 구분 품목 구입처 2023연도 1분기(제23기 1분기) 2022연도(제22기) 2021연도(제21기) 2020연도(제20기) 상품 EV Components산업재 등 국내 (주)알멕코리아 12,430 22,875 6,953 2,591 수입 기타 734 26,337 5,752 779 소계 13,164 49,212 12,705 3,370 원재료 Ingot 수입 (주)한강메탈 7,910 21,362 10,135 4,711 포스코인터내셔날 - - 14,717 12,850 서린상사(주) 7,894 1,898 - - 국내 기타 763 5,084 478 426 소계 16,567 28,344 25,330 17,987 외주가공비 주조외주비 등 국내 (주)동구기업 823 3,264 3,399 3,365 기타 6,477 27,997 15,108 16,678 수입 DTF NEW MATERIALTECHNOLOGY 707 2,303 1,195 760 기타 - 27 - - 소계 8,007 33,591 19,612 20,803 주1) 주요 매입처 중 (주)알멕코리아는 연결자회사 입니다. 주2) 원재료 중 Scrap은 사업 구조상 특정 매입처를 국한하지 않아 주요 매입처가 존재하지 아니하며, 부재료는 그 비중이 크지 않아 주요 매입처에 관한 사항을 기재하지 않았습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 (단위: 톤, 백만원) 기계장치 구 분 2023연도 1분기(제23기 1분기) 2022연도(제22기) 2021연도 (제21기) 2020연도 (제20기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 알멕 2호기 생산능력 1,320 7,498 5,280 35,438 5,346 25,300 5,346 23,375 생산실적 526 2,988 2,303 15,457 2,099 9,933 2,643 11,556 가 동 율 40% 44% 39% 49% 알멕 3호기 생산능력 2,219 12,917 8,877 58,549 9,768 48,484 7,484 34,944 생산실적 2,209 12,857 8,240 54,348 8,121 40,309 6,939 32,398 가 동 율 100% 93% 83% 93% 알멕 5호기 생산능력 1,446 8,580 5,784 38,833 5,881 29,743 5,881 26,113 생산실적 1,157 6,865 3,399 22,821 2,497 12,624 3,636 16,146 가 동 율 80% 59% 42% 62% 알멕 코리아 생산능력 4,979 22,493 15,557 83,139 -　 -　 -　 -　 생산실적 3,868 17,476 7,851 41,956 -　 -　 -　 -　 가 동 율 78% 50% - - 에이알 알루미늄 생산능력 10,800 35,503 -　 -　 -　 - -　 -　 생산실적 9,991 32,844 -　 -　 -　 -　 -　 -　 가 동 율 93% 　- -　 - 주1) 산출기준은 압출생산 설비당 최대생산 능력을 기준으로 하며, 산출 내역은 다음과 같습니다. 주2) 알멕 5호기는 (舊)알멕 1호기의 개량 후 재명명된 설비이며, 업계 관행에 따라 4호기를 생략함에 따라 대체 번호가 부여된 알멕 3호기의 후속 설비입니다. <2023년 1분기> 알멕 2호기 연간 총 가동일수 240일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.0톤 X 1일평균가동시간 22시간 ÷ 1/4분기 = 1,320톤 알멕 3호기 연간 총 가동일수 269일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.5톤 X 1일평균가동시간 22시간 ÷ 1/4분기 = 2,219톤 알멕 5호기 연간 총 가동일수 239일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.1톤 X 1일평균가동시간 22시간 ÷ 1/4분기 = 1,446톤 알멕코리아 연간 총 가동일수 292일(주야2교대) X 시간당생산능력 3.1톤 X 1일평균가동시간 22시간 ÷ 1/4분기 = 4,979톤 에이알알루미늄 연간 총 가동일수 288일(주야2교대) X 시간당생산능력 6.25톤 X 1일평균가동시간 24시간 ÷ 1/4분기 = 10,800톤 <2022년 > 알멕 2호기 연간 총 가동일수 240일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.0톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 5,280톤 알멕 3호기 연간 총 가동일수 269일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.5톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 8,877톤 알멕 5호기 연간 총 가동일수 239일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.1톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 5,784톤 알멕코리아 연간 총 가동일수 268일(주야2교대) X 시간당생산능력 2.7톤 X 1일평균가동시간 21.5시간 = 15,557톤 <2021년> 알멕 2호기 연간 총 가동일수 243일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.0톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 5,346톤 알멕 3호기 연간 총 가동일수 296일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.5톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 9,768톤 알멕 5호기 연간 총 가동일수 243일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.1톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 5,881톤 <2020년> 알멕 2호기 연간 총 가동일수 243일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.0톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 5,346톤 알멕 3호기 연간 총 가동일수 243일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.4톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 7,484톤 알멕 5호기 연간 총 가동일수 243일(주야2교대) X 시간당생산능력 1.1톤 X 1일평균가동시간 22시간 = 5,881톤 마. 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 구분 자산별 기초 취득 처분 감가상각비 대체 기말 유형자산 토지 39,207,088 - - - - 39,207,088 건물 11,541,541 - - (75,785) - 11,465,756 구축물 1,499,181 43,000 - (22,390) 26,198 1,545,989 기계장치 27,695,075 - (25,232) (812,838) 198,200 27,055,205 차량운반구 175,805 40,951 - (12,732) - 204,024 공구와기구 2,343,169 71,420 - (179,257) 154,806 2,390,138 비품 142,733 3,245 - (17,760) - 128,218 건설중인자산 5,594,952 5,696,288 - - (379,204) 10,912,036 소 계 88,199,544 5,854,904 (25,232) (1,120,762) - 92,908,454 무형자산 개발비 - - - - - - 특허권 14,565 - - (673) - 13,892 소프트웨어 313,048 - - (10,283) - 302,765 영업권 4,520,000 - - - - 4,520,000 소 계 4,847,613 - - (10,956) - 4,836,657 합 계 93,047,157 5,854,904 -25,232 -1,131,718 - 97,745,111 주) 상각방법은 모두 정액법입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원,%) 매출유형 품 목 2023연도 1분기 (제23기 1분기) 2022연도 (제22기) 2021연도 (제21기) 2020연도 (제20기) 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 매출금액 % 제품 압출제품 EV Components 내수 1,248 2.4% 10,258 6.5% 4,004 4.8% - - 수출 17,435 32.4% 80,719 51.5% 35,173 42.5% 32,720 43.9% 소계 18,683 34.8% 90,977 58.0% 39,177 47.3% 32,720 43.9% 자동차일반 제품 내수 4,583 8.5% 16,504 10.5% 24,761 29.9% 22,392 30.1% 수출 5,037 9.4% 8,290 5.3% 1,934 2.3% 3,236 4.3% 소계 9,620 17.9% 24,794 15.8% 26,695 32.2% 25,628 34.4% 산업재 내수 296 0.6% 3,364 2.1% 2,968 3.6% 7,295 9.8% 수출 455 0.8% 4,401 2.8% 1,260 1.5% 778 1.0% 소계 751 1.4% 7,765 5.0% 4,228 5.1% 8,073 10.8% 주조제품 빌렛 내수 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 소계 9,778 18.2% 3,217 2.1% 238 0.3% 209 0.3% 상품 압출제품 EV Components 내수 - - - - - - - - 수출 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 소계 14,502 27.0% 24,261 15.5% - - - - 기타 내수 266 0.5% 4,995 3.2% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 수출 163 0.3% 744 0.5% - - - - 소계 429 0.8% 5,739 3.7% 12,481 15.1% 7,876 10.6% 합 계 내수 16,170 30.1% 38,339 24.5% 44,452 53.7% 37,772 50.7% 수출 37,592 69.9% 118,415 75.5% 38,367 46.3% 36,734 49.3% 합계 53,762 100.0% 156,755 100.0% 82,819 100.0% 74,506 100.0% 나. 판매경로 (1) 판매 조직 [판매담당부문 조직도].jpg [판매담당부문 조직도] 당사 사업관리본부 산하의 영업 관련 팀은 총 14명으로 구성되어 있으며, 국내외 견적, 수주, 출하, 판매 관련 업무를 수행하고 있습니다. 대전영업소(1명)는 대전에 위치한 LG 에너지솔루션과 SK 이노베이션 영업 대응을 주 목적으로 하며, 경기권에 위치한 산업소재 영업도 병행합니다. 해외 사업은 COVID-19에 의한 이동 제한을 극복하기 위하여 2020년부터 현지 Agent와 계약을 맺고 영업하고 있습니다. Agent 중 자동차 Agent인 Charlton은 미국, 유럽 10여 국가에 지사를 둔 글로벌 업체로 당사의 해외 사업 확대에 기여하고 있고, 산업재 Agent인 Jinstar는 Tekno등 당사 미국 고객 관리를 담당하고 있습니다. 영업 출하팀은 고객 납기 및 제품 이슈 발생시 현장에서 적시 대응하는 업무를 합니다. 국내에서는 부천 GMK공장내에 1명이 상주하고 있으며, 해외는 Poland LT정밀내에 1명이 상주하며 도착된 제품과 관련하여 고객과 직접 소통하고 있습니다. (2) 판매전략 주요제품 상 세 전기차 전용 제품 당사는 2025년 글로벌 Top 5 전기차용 알루미늄 압출 기업으로의 도약을 위해 다양한 전략을 수립하고 있습니다. 이를 달성하기 위해 세부적인 판매 전략은 다음과 같습니다. (가) 배터리 모듈 케이스 전략 - 당사는 전기차용 파우치형 셀 배터리 시장의 상위 업체 내에서의 주공급자 지위를 확보하고 있으며, 향후에도 이러한 지위를 유지할 계획입니다. 당사는 고객사의 배터리 용량 증대 및 안전성 강화 요구에 따라 후발업체 대비 일정 수준의 기술 격차를 확보하고 있는 모듈 케이스의 선행 개발을 확대하고 기존 제품에 대한 프로모션을 확대하여 업계 내 제품 표준화를 추진하고 이를 통한 시장 내 리더십을 공고히 하고자 합니다. 더불어, 양산성이 검증된 제품을 중심으로 시장 지배력을 확대하고 생산성을 추가 개선함으로써 가격 경쟁력 및 수익성을 동시에 확보할 계획입니다. 선발 주자로서 공급 안정성을 입증하고 연구소의 선행 개발을 통해 고객 Needs 충족시켜 기존 고객과의 장기적인 파트너십 관계를 구축할 것입니다. (나) 배터리 팩 및 언더바디 프레임 전략 - 연 30% 이상 성장 중인 EV 시장과 그 안에서 플랫폼 표준화 덕분에 더 빠르게 확대되고 있는 알루미늄 프레임을 주요 타겟으로 하여 고품질의 프레임 제품을 판매하고자 합니다. 당사는 파트너쉽을 통해 시장 지배력있는 DURA의 배터리 팩 프레임 공급계약을 체결하며 시장에 진출하였습니다. 이어서 Rivian과 장기 공급계약을 체결하며 파트너쉽을 통한 성장/판매 전략이 실현해 나가고 있습니다. 전세계 자동차 업체는 전기차로 바뀌면서 생산 기지를 신설하면서 정치적/국가적 이슈에서 야기된 불안정성을 해결하기위해 글로벌 부품 공급망을 재편하고 있습니다. 당사는 신속하게 해외 전략적 거래선을 확보하고 신속한 제품 개발 및 적극적인 설비투자로 고객을 만족시키고 있습니다. 유럽과 미국의 사업 규모 증가에 따라 자연스럽게 해외 생산 기지를 구축할 수 있는 여건을 마련하였고 해외 현지 파트너쉽을 추진하면서 현지화 전략을 펼치고 있습니다. 또한 자동차 제조사별 RFQ가 빠르게 확대됨에 따라 업체별 마케팅 요소를 파악하고 차별화된 전략을 수립 및 운영하고자 합니다. 자동차 일반 제품 일반 자동차용 제품 사업은 자동차부품 업종 내 고객에 대하여 공급력, 원가경쟁력, 기술력을 바탕으로 차별화된 서비스를 제공함으로써 파트너십을 공고히 하는 것이 중요합니다. 이에 당사는 안정적인 공급대응력 및 운영효율성과 높은 기술력을 바탕으로 고객별 맞춤형 판매전략을 전개하고 있습니다. 자동차부품 업종에서는 다양화되어 가는 고객의 디자인 요구에 대응하여 차별화된 사양, 디자인의 신제품을 지속적으로 개발하고 있으며, 품목 다양성에 대해서는 사내 및 협력사 설비를 통해 공급 대응하고 있습니다. 고객에 대해서는 규모의 경제를 확보하여 경쟁력 있는 가격을 제공하고 있습니다. 산업재 산업재 압출제품의 경우 고객사의 요청에 따라 비정기적으로 생산하고 있습니다. 기타 알루미늄압출제품 일반 알루미늄 압출제품의 경우 꾸준한 영업 방문활동 및 제품홍보 카타록을 통해 고객 관리를 하고 있으며, 하자발생에 따른 즉각적인 A/S활동으로 영업활동에 임하고 있습니다. 빌렛 당사는 국내 동종업계로는 별도의 마케팅 활동을 하지 않으며 업계내 알멕을 추종하는 중소업체들에서 알멕과 동일 수준의 소재를 사용하고자 당사로부터 빌렛을 구입하고 있습니다. 최근 유럽의 에너지 비용 상승에 따른 빌렛 생산량 감소와 북미의 수요 증가로 당사에 주문 의뢰가 증가되어 설비 증설 후 사업 성장이 예상됩니다 이에 더하여 국내 빌렛 업체들의 수출 증가가 국내 공급량 감소로 이어져 국내 빌렛 시장의 수요가 공급보다 높은 상황이기에 지속가능한 고객을 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 다. 주요 매출처 당사의 2023년 1분기 연결기준 주요 매출처 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 매출비중 A 13,055,041 24.3% B 9,663,500 18.0% C 7,564,495 14.1% 기타 23,479,230 43.7% 합계 53,762,266 100.0% 라. 수주 상황 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 시장위험(가) 환율변동위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. 당기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 외화단위) 구분 자산 부채 현지통화 외화환산 현지통화 외화환산 USD 37,996,105.41 48,152,464 4,727,369.91 5,990,996 EUR 2,863,846.49 3,869,629 - - ※ 2022년 12월31일 기준입니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10%상승시 10%하락시 USD 4,216,147 (4,216,147) EUR 386,963 (386,963) ※ 2022년 12월31일 기준입니다.당분기말 현재 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 연결회사의 통화선도에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천) 제공자 구분 약정한도 당분기말 경남은행 파생상품통화선도 USD 10,000 한국무역보험공사 파생상품통화선도 USD 7,600 (나) 가격위험 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다. (다) 이자율위험 당사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위한 정책을 수립하고 운용하고 있습니다. 당사는 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 당사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 100bp 상승시 100bp 하락시 세전이익 변동 (489,556) 489,556 ※ 2022년 12월31일 기준입니다. (2) 신용위험 신용 위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 매출채권 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 상각후원가금융자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 등의 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용 위험에 대한 최대 노출금액은 매출채권, 기타수취채권, 현금및현금성자산(보유현금 제외), 은행예치금 등 금융자산의 장부가액 및 금융보증계약 총액입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 재무부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성위험을 최소화하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년 이하 1년-2년 이하 2년-5년 이하 5년초과 매입채무및기타지급채무 22,071,995 19,943 - - 차입금 50,714,268 755,520 2,786,031 10,999,780 리스부채 210,458 177,679 201,946 - 회사채 　- 　- 35,000,000 　- 전환사채() - 　- 13,557,574 - 상환전환우선주() 10,123,636 - - - 파생금융부채 5,937,024 - - - 합계 89,057,381 953,142 51,545,551 10,999,780 () 상환기간이 도래하는 시점에 전부 상환이 이루어질 경우 상환할증금이 포함된 금액입니다.※ 2022년 12월31일 기준입니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 29,428,932 29,428,932 21,169,874 21,169,874 장단기금융상품 22,007,900 22,007,900 23,898,160 23,898,160 매출채권 42,071,711 42,071,711 53,885,600 53,885,600 기타수취채권 5,696,151 5,696,151 6,839,113 6,839,113 소 계 99,204,694 99,204,694 105,792,746 105,792,746 금융부채 매입채무 7,510,445 7,510,445 9,111,521 9,111,521 차입금 57,420,255 57,420,255 65,255,599 65,255,599 기타지급채무 10,160,173 10,160,173 12,980,417 12,980,417 회사채 35,000,000 35,000,000 35,000,000 35,000,000 전환사채 8,672,911 8,672,911 8,570,271 8,570,271 상환전환우선주 10,123,636 10,123,636 10,054,941 10,054,941 파생상품부채 6,297,638 6,297,638 5,937,024 5,937,024 소 계 135,185,058 135,185,058 146,909,773 146,909,773 연결회사의 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치공시대상에서 제외하였습니다. ② 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. - 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융부채 파생상품부채 - 347,076 5,950,562 6,297,638 - 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융부채 파생상품부채 - 639,950 5,297,074 5,937,024 ③ 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3) - 수준 2와 수준 3간의 이동과 가치평가기법의 변경당분기말 현재 수준 2와 수준 3간의 이동이나 적용한 가치평가기법에 변경은 없습니다. - 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 기초금액 5,297,074 5,311,677 감소(처분)액 　- (796,752) 당기손익인식액 653,488 (879,280) 기말금액 5,950,562 3,635,645 ④ 가치평가기법 및 투입 변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 파생상품부채 파생상품부채 (전환권) 4,632,561 3 옵션모델(B-D-T모형) 무위험이자율 3.27%~3.36% 주가변동성 60.90% 파생상품부채 (내재파생상품) 1,318,001 3 옵션모델(T-F모형) 무위험이자율 3.27%~3.36% 주가변동성 61.31% (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 파생상품부채 파생상품부채 (전환권) 4,059,776 3 옵션모델(B-D-T모형) 무위험이자율 3.68%~3.74% 주가변동성 64.71% 파생상품부채 (내재파생상품) 1,237,298 3 옵션모델(T-F모형) 무위험이자율 3.68%~3.74% 주가변동성 60.31% ⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 매 보고기간 말에 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 매 분기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에게 보고합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 계약상대방 계약체결시기 (계약기간) 계약의목적 계약금액 주요 내용 A 2017.11.17 매출거래 - 기본거래계약 B 2022..07.21 매출거래 - 기본거래계약 C 2022.12.13 매출거래 - 기본거래계약 주) 상기 주요계약은 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객의 한하여 기재하였습니다. 수주금액에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 개요 당사 기업부설 연구소는 2002년 10월 22일 설립 신고되어 있습니다. 당사 연구소 조직은 하기와 같이 설계팀, 부품개발팀, 소재 개발팀 3개 팀으로 구성되어 있습니다. 소재개발팀을 중심으로 과제수행 기초 압출소재를 개발하고있으며 설계팀과 부품개발팀을 중심으로 선행부품 개발, 동향파악 및 벤치마킹과 기술협력 파트너사 발굴 등의 역할을 하고 있습니다. 부서명 수행업무 설계팀 (2명) 제품설계/변경관리, 금형설계, 압출해석 등 부품개발팀 (4명) 선행부품 개발, EV배터리케이스 및 차체 개발, 차부품 개발 등 소재 개발팀 (2명) 정부과제 수행 및 기초 압출소재 개발 연구개발1.jpg 연구개발 조직도 (2) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2023년1분기 2022년 2021년 2020년 연구개발비용 계 588 3,297 2,089 1,666 (정부보조금) (239) (1,625) (787) (704) 연구개발비용 (정부보조금 차감 후) 349 1,672 1,302 962 회계처리 판매비와 관리비 349 1,672 1,302 962 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 기타 - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 계 / 당(분)기 매출액 × 100] 0.65% 1.07% 1.57% 1.29% (3) 연구개발 실적 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 ACSR대비200% 송전 용량 증가를 위한 중심선 80% 경량 345kV용 송전케이블 개발 한국산업기술 평가관리원 '17.09 ∼'22.05 412,000 송전 케이블 완료 고온열화 특성이 우수한 초고강도 알루미늄 압출재 및 부품화 기술개발 한국산업기술 평가관리원 ’20.04 ~’22.12 1,545,000 전신재용 알루미늄 압출재 부품 진행中 주단조용 고인성 마그네슘과 고속 압출용 고내식 마그네슘 소재 개발 및 부품화 기술 개발 한국산업기술 평가관리원 ’20.04 ~’23.01 874,300 자동차용 마그네슘 압출 차체부품 진행中 내충격 흡수 특성을 갖는 항복강도 320MPa급 6xxx계 알루미늄 소재개발 및 전기차용 차체 부품 기술 개발 중소벤처 기업부 ’21.06 ~’25.05 960,000 전기자동차용 알루미늄 압출재 차체부품 진행中 UAM용 640MPa급 초고강도 알루미늄 항공압출재 및 부품화 기술 한국산업기술 평가관리원 ’21.09 ~’24.12 1,870,000 UAM용 알루미늄 항공 압출재 부품 진행中 FSW 접합 공법을 적용한 상용 전기자동차용 고강도 알루미늄 Side Reinforcement 개발 한국산업기술 평가관리원 ’22.05 ~’23.04 350,000 전기자동차용 알루미늄 압출재 차체부품 진행中 해당 프로젝트는 정부로부터 연구금액의 일부를 보전받는 성격의 연구과제이며, ‘비고’란에 ‘완료’라고 표시된 금액은 연구를 마치고 해당 금액을 수령한 경우로 볼 수 있습니다. ‘진행중’인 건들은 최초 연구개발계획서대로 연구개발이 이루어졌을 경우 단계적으로 지원금을 수령하며, 지원금으로 표시된 금액 중 일부 금액에 대해서는 기수령하여 연구개발을 진행중에 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 보유한 특허권 및 품질규격, 연구기자재는 다음과 같으며 향후 진행되는 연구개발 프로젝트에 따라 적절한 특허취득 및 설비 증설을 진행할 계획입니다. [지적재산권 보유현황] 번호 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 1 3차원 벤딩장치 ㈜알멕 '12.05.23 '14.07.28 대한민국 2 알루미늄 선재 열처리 장치 ㈜알멕 '15.10.20 '16.12.28 대한민국 3 방향 전환이 용이한 대차 ㈜알멕 '15.10.20 '17.04.04 대한민국 4 알루미늄 합금 제품의 제조 방법 ㈜알멕 '15.03.19 '17.04.12 대한민국 5 권취장치 ㈜알멕 '12.05.23 '14.07.28 대한민국 6 형강 적재장치 ㈜알멕 '15.10.20 '16.12.28 대한민국 7 각도 교정 장치(외각교정) ㈜알멕 '15.10.20 '17.04.04 대한민국 8 각도 교정 장치(내각교정) ㈜알멕 '15.03.19 '17.04.12 대한민국 9 고강도 알루미늄 합금 제품의 제조 방법 ㈜알멕 '15.09.24 '17.04.12 대한민국 10 차량용 루프랙 ㈜알멕 '15.12.02 '17.05.10 대한민국 11 받침부 및 이를 포함하는 알루미늄 압출재의 이송장치 ㈜알멕 '18.05.10 '18.10.15 대한민국 12 차량용 루프랙 및 이의 표면처리 방법 ㈜알멕 '18.05.10 '18.12.06 대한민국 13 전기자동차용 배터리 모듈 케이스 ㈜알멕 '16.06.17 '19.12.23 대한민국 14 각도 교정 장치(외각교정) ㈜알멕 '18.06.25 '20.04.21 PCT 15 각도 교정 장치(내각교정) ㈜알멕 '18.09.11 '21.02.17 PCT 16 받침부 및 이를 포함하는 알루미늄 압출재의 이송장치 ㈜알멕 '19.06.12 - PCT 17 전기자동차용 배터리 모듈 케이스 ㈜알멕 '19.09.06 '20.06.03 PCT 18 A WINDING DEVICE (권치장치) ㈜알멕 '19.05.09 - VN(베트남) 19 각도 교정 장치(외각교정) ㈜알멕 '19.05.09 - 폴란드 20 각도 교정 장치(내각교정) ㈜알멕 '19.09.11 - 폴란드 21 물품 운반용 팔레트 ㈜알멕 '20.07.02 - 대한민국 22 ALMAC(상표권) ㈜알멕 '16.08.11 - 대한민국 나. 시장 현황(1) 시장의 특성(가) 주요 목표시장1) 전기차 전용 제품전기차 산업은 최근 소비자 인식의 변화, 친환경정책, 기술 성숙도가 뒷받침되어 비약적으로 성장하고 있습니다. 지구 온난화 이슈로 전세계 각국은 탄소제로 정책을 구체화하였으며 인센티브와 패널티를 통해 전기차 전환을 독려하고 있습니다. 여기에 기존 자동차 제조사의 변화, IT기술 기반 모빌리티 기업의 증가는 시장 내에 인프라 구축과 소비자의 관심을 증가시켜 자발적인 전기차 수요를 창출하고 있습니다.시장의 전망은 2030년까지 전세계 자동차 판매량의 성장은 둔화되나 전기차 비중은 지속적으로 증가하여 그 규모는 2020년 250만 대에서 2030년 3,110만대로 평균성장률 29%의 빠른 성장을 예상하고 있습니다.[주요 국가별 내연기관차량 판매/운행 금지 및 탄소중립 계획] 그림1.jpg 출처: IEA, Global EV Outlook 2021(2021.4) [주요국가의 내연기관차 규제] 그림2.jpg 출처: 삼성증권 리서치센터 당사는 2017년 전기차 모듈 케이스 개발 과정에서 대형 프로젝트를 수주하며 전기차사업으로의 전환을 시작하였고, 2018년 전기차 모듈 케이스 사업 개발 및 양산 성공으로 당사는 전기차부품 제조를 주력 사업으로 영위하게 되었습니다. 따라서 당사의 주요 목표시장은 상기 시장개요 상 분류기준으로 자동차부품시장 중 전기차부품 시장이며, 세부적으로는 전기차 내 배터리 저장, 보관 및 발열 관리 등을 위한 알루미늄 케이스, 팩, 프레임을 제조 및 생산하는 시장입니다.지역적으로는 북미 시장을 주요 목표 시장으로 하고 있으며 북미의 주요 전기차 산업 관련 업체들과 연결되어 있는 상황입니다.[북미지역 한국배터리 3사 장악력 및 Capa 집계] 그림3.jpg 출처: LMC Automotive Limited 가) EV 배터리 모듈 케이스당사의 매출 중 상당부분을 차지하는 배터리케이스의 경우 최근 시장의 화두인 전기차 시장의 발전과 함께 떠오르는 배터리 시장을 목표하고 있습니다. 폭스바겐, 다임러벤츠, BMW등은 전기자동차에 사용되는 소재, 그 중 특히 알루미늄 압출재에 대해서 10년이상의 수명과 열적 안정품질 성능을 요구하고 있습니다. 이를 위해 해당 업체들이 요구하는 품질규정과 제조기준을 통과한 등록된 압출재 제조사에 한해서 압출재를 공급받고 있으며, 당사는 EV Battery 사업을 통하여 국내에서 유일하게 항복강도 280Mpa급 내열특성 알루미늄 합금이 등록되어 우수성이 입증되었습니다. 이러한 글로벌 완성차 업체들의 인증 및 당사 기술력을 기반으로, 향후 성장하는 배터리 시장에 케이스를 공급하며 입지를 다져나갈 예정입니다. 현재 자동차산업 및 배터리 산업의 향후 성장성이 매우 높다는 점을 볼 때 당사의 매출 성장성은 높은 수준이라고 판단됩니다. 더 나아가 전기차의 동력부분인 전기차용 배터리(리튬이온전지) 분야에서 국내 3社(LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI)가 세계시장을 주도하며 글로벌 자동차 제조사들과 협력관계를 구축하고 있는 가운데, 알루미늄 압출재 부문에서 특화된 기술력을 보유중인 당사는 국내 3社 와 협력하여 다시 한번 사업적으로 성장할 수 있는 기회를 맞이하고 있습니다. [주요 Maker별 배터리 공급 비중 예상치] 그림4.jpg 출처: IBK투자증권 리서치센터 나) EV 배터리 팩, 플랫폼 프레임당사는 현재 생산하고 있는 배터리 모듈 케이스뿐만 아니라 EV용 배터리 팩, 플랫폼 바디프레임 등을 생산할 예정입니다. (1). 시장의 특성에서 언급했다시피, 당사가 생산하는 알루미늄은 그 금속 특성상 높은 활용성, 환경 및 연비 등에서 그 장점을 나타내기 때문에 전기차, 배터리 업계의 성장과 발맞추어 성장하고 있는 시장입니다. 알루미늄은 내구성이 매우 뛰어난 동시에 경량화, 열처리가 가능한 첨단금속으로 현재 세계에서 두 번째로 널리 사용되는 1차 금속이며, 최근 트렌드인 경량화, 안정성, 연비, 친환경, 재활용 가능 등에 적합한 소재로 각광받고 있습니다. 그렇기 때문에 당사가 생산하는 알루미늄 제품이 배터리 모듈 케이스에 공급될 수 있었으며, 이후 시장에서는 전기차 플랫폼 전체 (배터리 팩, 바디프레임 등)에 알루미늄 압출 제품을 공급할 예정입니다. [배터리 모듈 케이스에서, 배터리 팩, 바디프레임으로 확장] 그림5.jpg 출처: 회사 자체제작 오늘날 글로벌 자동차 제조업체들은 각 사의 전기차 플랫폼을 개발하는데 천문학적인 투자를 하고 있습니다. 자동차의 ‘플랫폼’은 다른 말로는 ‘차대’ 혹은 ‘언더바디(underbody)’라 부르며, 플랫폼이라는 용어는 ‘아키텍쳐(Architecture)’, ‘프로어(Floor)’등 다양한 용어로 사용되고 있으나 부품공용화가 60%가 넘으면 같은 플랫폼으로 볼 수 있습니다. 부품공용화를 위해서 1개의 플랫폼으로 주로 2~3개의 차량 세그먼트까지만 적용할 수 있으며, 플랫폼은 자동차 차체의 바닥 부분에 엔진을 비롯한 변속기, 서스펜션, 구동계, 스티어링이 장착되어있는 자동차의 기초가 되는 부분을 이야기하는 것이라 볼 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 자동차의 기본 성능을 결정하고, 부품공용화로 인한 원가절감으로 차량 수익성을 증대할 수 있는 키포인트가 되므로, 전기차 시대가 열리고 플랫폼을 먼저 고도화하는 기업이 전기차 시장의 우위를 점할 것이며, 관련 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.[전기차 전용플랫폼 개발 동향 및 전망] 그림6.jpg 출처: KDB미래전략연구소 그림7.jpg 출처: KDB미래전략연구소 가. 회사의 현황에서 서술했다시피 안전성 측면에서 해외 선진 전기차 제조사는 배터리를 외부 충격으로부터 보호하기 위해 Crash Alloy 소재를 사용합니다. 해당 제조사들은 Crash Alloy 인증 시스템을 가지고 있고 당사는 2012년 이미 개발에 성공하여 Daimler사의 DBL4919에 등록되어 있으며 폭스바겐과 BMW에 등록을 진행 중인국내 유일한 Crash Alloy 제조 가능 업체입니다. Daimler와 VW의 모든 배터리 팩 및언더바디 소재는 Crash Alloy 성능을 요구하고 있으며 국내의 자동차 업계도 곧 이러한 기술 성능을 요구하게 될 것입니다.[배터리를 외부충격으로부터 보호하기 위한 Crash Alloy] 그림8.jpg 출처: 당사 자체제작 지금까지 당사는 축적된 노하우와 지속적인 연구개발을 통해 배터리 팩, 모듈 케이스 등에 대한 경량화와 열관리 최적화 설계를 추구하였습니다. 또한 해당 알루미늄 제품에 대한 국제기준을 충족시키면서 당사는 글로벌 자동차사의 EV 플랫폼 생산에 중요한 협력사로 자리매김하게 되었으므로, 이러한 강점을 이용하여 관련 시장을 더욱 공략할 예정입니다. 2) 자동차 일반 제품당사는 자동차 제조사의 차량 경량화 전략에 따른 경량 소재 시장을 목표로 하고 있습니다. 차량 경량화가 중요한 이유는 자동차 연료 소비의 약 23%는 차량 중량과 관련이 있어 무거울수록 연료 소비가 늘어난다고 볼 수 있기 때문입니다. 한국자동차연구원에 따르면 1,500kg의 승용차 무게를 약 10% 줄일 경우 연비는 4~6%, 가속 성능은 8% 향상되고 이외에도 제동 정지 거리 단축, 핸들 조향 능력 향상, 섀시 내구 수명 증가, 배기가스 CO 4.5%, NOx 8.8% 감소 등 다양한 효과를 거둘 수 있는 것으로 분석되고 있습니다. 하지만 차량 경량화는 단순히 무게만 감소시키는 것이 아니라, 제동 안정성 향상을 기본 요건으로 만족시키면서 제조단가, 생산성 및 강도를 함께 개선해야 하기 때문에 많은 기술적 노력이 필요한 분야입니다. 당사가 사용하는 알루미늄은 무게가 철의 약 3분의 1로 경량성이 탁월하고 비강도 및 비강성이 높고, 내식성, 가공성, 열전기전도성이 우수하고 저온 취성파괴를 일으키기 않는 여러 가지 장점을 가지고 있어 대표적인 자동차의 경량소재로 사용되고 있습니다. 자동차 부품의 소재 선정은 단순 중량절감 뿐 아니라 시장성 측면에서 가격경쟁력이 중요하며, 알루미늄은 타 경량소재 대비 우수한 경쟁력을 가지고 있습니다. 해외에서는 이미 강력한 경량화 정책으로 알루미늄과 같은 경량 소재를 최대한 사용하고자 노력해오고 있습니다.[알루미늄을 적극적으로 적용한 아우디 A8 구성도] 그림9.jpg 출처: Audi [주요 글로벌 완성차 업체의 경량화 전략] 회사명 경량화 전략 및 목표 모델명 Ford 알루미늄 바디 적용으로 기존 철강차체 대비 중량 340kg 감소 F-150 GM 알루미늄, HSS, CFRP 집중 투자를 통해 총 중량의 15% 감소 목표 MY2016 BMW 모듈별 차별적 소재 적용 (라이프 모듈은CFRP, 드라이브 모듈은 알루미늄으로 제작) I8 Audi 약20%의 알루미늄과 고합금강 사용으로 이전 모델 대비 100kg 감소 초경량 알루미늄 ASF로 일반 강철대비 차체강성 60%증가 및 중량 140kg 감소 RS6, A8 Mercedes 알루미늄과 철의 혼합소재로 철강 차체 대비 중량 70kg 감소 및 12% 연비개선 알루미늄 외판 패널로 이전 모델 대비 중량 100KG 감소 C-Class, S-Class, GL Class Honda 알루미늄, 마그네슘, HSS로 본체의 55% 제작하여 기존 모델 대비 중량 125kg 감소 Odyssey, Acura MDX 출처: 자동차 경량화 트렌드의 중심이동, 소재의 경량화, KMPG (2019)국내 자동차 제조사 역시 최근 제품의 상품성 향상과 연비규제에 대응하기 위해 경량화 전략을 적극적으로 검토하고 있습니다.[현대자동차 자동차용 소재 경량화 방향] 그림10.jpg 출처: 현대자동차그룹 이러한 상황에서 당사는 알루미늄 범퍼, 인발봉, 기타 차체부품, 루프랙 등을 완성차 업체의 벤더들에게 공급하고 있으며, 차량 경량화 및 알루미늄 소재에 대한 관심이 높아지는 최근 트렌드에 맞춰 시장을 공략하고자 합니다.3) 기타 알루미늄 압출제품당사가 참여하고 있는 기타 알루미늄 압출제품 시장은 산업재 및 기타 프로파일 등으로, 주로 공장, 기계 등에 쓰이는 알루미늄 압출재, 혹은 공정 자동화용 레일을 공급하고 있습니다. 해당 사업은 글로벌 산업 총투자에 영향을 받는 사업으로 볼 수 있는데, 이를테면 국내에서 삼성, LG등 대기업들이 공장 증설에 필요한 소재 수요가 증가할 경우, 해외에서 설비투자가 증가할 경우 수주가 증가하는 경향이 있어 대형 고객과 안정된 거래 관계를 구축하고 품질을 유지하는 것이 시장의 핵심이라고 할 수 있겠습니다. 당사는 해당 제품군에 대해서 현재 거래하고 있는 세메스 (삼성 자회사), SMCK (SK 자회사) 등과 거래를 유지하며, 공정 관련 압출재를 공급할 예정입니다. 또한 바이든 정부가 집권함에 따라 친환경 소재의 대표주자로 여겨지는 알루미늄 소재 시장이 성장할 것을 기대, 지속적으로 북미 시장을 개척하려는 노력을 하고 있습니다.4) 알루미늄 빌렛알루미늄 빌렛은 건설 산업, 자동차 부품, 항공우주 부품 및 포장, 전기 및 전자제품, 소비재 등과 같은 기타 응용 분야에서 압출의 원소재로 널리 사용됩니다. 상업용 건물과 가정용 주택에서부터 기반 시설 프로젝트에 이르기까지 주로 건설 활동용 알루미늄 압출 제품의 소재로 가장 많이 사용되고 있습니다. 건설 분야에서 주요 적용 분야는 제조 창문, 지붕, 피복, 커튼월, 구조 유리, 건축 하드웨어, 쇼핑 피팅, 파티션 및 조립식 건물입니다. 또한 최근 전기차 알루미늄 압출 부품 증대로 그 비중이 빠르게 증가하고 있습니다. 자회사인 AR알루미늄이 생산하는 빌렛의 50% 이상을 당사가 자가소비하고, 나머지제품이 국내 타 자동차 부품 압출회사에 판매되고 있습니다. 전기차와 관련한 전방산업이 새롭게 형성됨에 따라 이와 관련한 시장을 목표로 하고 있습니다.(나) 수요 변동요인(가) 주요 목표시장에서 서술했다시피, 당사가 향후 목표로 하는 시장은 전기차 전용 제품 (EV 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩, 바디프레임) 이라고 할 수 있습니다. 해당 시장은 전방산업은 전기차 산업의 영향을 많이 받으며, 전기차 시장은 최근 각국의 친환경차 지원정책과 연비규제 등을 통해 급속도로 성장하고 있습니다. 세계의 주요 시장인 중국, 미국, 유럽 등이 기존 내연기관 자동차에서 전기차로의 전환을 위한 정책을 앞다투어 발표하고 있으며, 이는 곧 당사의 전기차 부품에 대한 수요가 급속도로 증가하는 것이라고도 볼 수 있겠습니다. (다) 규제환경산업이 발전하면서 환경규제, 기술의 혁신 발전, 고령 인구의 증가 등 대내외 여건이 크게 바뀌면서 환경 변화가 급속히 진행되고 있습니다. 특히 자동차 산업의 경우 새로운 유형의 자율 주행차와 친환경차 등장에 따라 기술 경쟁력 확보, 안전 기준 마련 등 요구가 더더욱 커지고 있는 형국입니다.1) 전기차 전용 제품전기차의 확대로 많은 표준화 및 신규 제도가 제정되고 있습니다. 또한 기존에 주요하게 다루지 않았던 기준이 전기차 시장에서는 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 전기차 시장의 태생이 환경과 관련이 있기에 단순히 전기차를 판매하면서 탄소배출권 문제가 해결되는 단계를 넘어 전기차 제조 환경에서도 클린 에너지 사용을 요구하며 제조 단계에서 발생한 탄소배출량을 규제하기 시작했습니다. 이에 유럽 자동차사에서는 재생에너지 서약이 제출 가능한 협력사들을 우선적으로 선택하려고 합니다.동일한 사유로 공급 거리가 긴 제품의 경우 이동 간에 탄소배출을 많이 발생시키는 것으로 판단되어 제품의 공급 거리가 짧은 협력사가 선호되고 있습니다. 추가적으로 동맹국과 비동맹국간 무역 장벽 강화는 새로운 규제로 작용하고 있습니다. 한국은 FTA를 맺은 동맹국이 많은 국가로 기존의 이슈가 아니었으나 미국, 캐나다, 멕시코간의 USMCA는 높은 관세를 타 수출국에 부여하면서 외부에서의 시장 진입을 어렵게 만들고 있습니다. 당사는 2021년부터 자회사를 통한 신규 투자를 진행하면서 재생에너지 사용이 가능한 공장을 이용하고 있고, 해외 합작을 통해 해당 시장을 접근하고 있기에 경쟁사에 대비하여 규제를 유리하게 이용할 수 있는 입장입니다. 2) 자동차 일반 제품국내 제조와 관련한 규제는 중대재해기업처벌법에 따라 안전 관련 관리를 더욱 엄격해야하는 상황과 장외영향평가라는 더 강화된 환경 기준을 적용받습니다. 자동차 산업 관련 규제는 ISO 14001, IATF 16949 인증을 필수적으로 취득해야하는 것과 GM BIQS과 같은 각 자동차 고객사별 인증 제도를 취득하고 지속적으로 평가 받아야지만 사업 진행이 가능합니다.국내 제조와 관련한 규제는 중대재해기업처벌법에 따라 안전 관련 관리를 더욱 엄격해야하는 상황과 장외영향평가라는 더 강화된 환경 기준을 적용받습니다. 자동차 산업 관련 규제는 ISO 14001, IATF 16949 인증을 필수적으로 취득해야하는 것과 GM BIQS과 같은 각 자동차 고객사별 인증 제도를 취득하고 지속적으로 평가 받아야지만 사업 진행이 가능합니다.3) 기타 알루미늄 압출제품국내 제조와 관련한 규제는 중대재해기업처벌법에 따라 안전 관련 관리를 더욱 엄격해야하는 상황과 장외영향평가라는 더 강화된 환경 기준을 적용받습니다. 산업용 소재의 경우 KS인증을 취득해야 합니다.4) 알루미늄 빌렛국내 제조와 관련한 규제는 중대재해기업처벌법에 따라 안전 관련 관리를 더욱 엄격해야하는 상황과 장외영향평가라는 더 강화된 환경 기준을 적용받습니다. (2) 시장 규모 및 전망(가) 전기차 전용 제품1) 전기차 시장 개요당사가 생산하는 전기차 전용 제품 (전기차 배터리 케이스, 배터리 팩, 플랫폼 바디프레임 등)은 전방산업인 전기차 시장의 수요에 크게 영향을 받는 시장입니다. 내연기관용 자동차산업은 국가별 경제수준에 따라 시차를 두고 발전해 온 반면, 전기차[환경차]용 자동차산업은 전세계가 동시다발적으로 개시됨에 따라 글로벌 자동차 제조사들은 각각 장점을 최대치로 활용하는 동시에 약점을 보완하기 위한 대규모 투자를 실시하고 있습니다. 이제 내연기관에서 전기차 시장으로의 변화는 거대한 시장의 흐름이며, 각국 중앙정부 및 글로벌 자동차업체들은 이에 발맞춰 전기차로의 변화를 꾀하고 있습니다.[전기차 시장 성장전망_승용차 시장] 그림22.jpg 출처: SNE Report_Global 전기자동차시장 및 Battery 수급전망(2019) Top10 Maker의 전기차 예상 판매량(~2025, 단위 : 천 대) 그림23.jpg 출처: SNE Report_Global 전기자동차시장 및 Battery 수급전망(2019) 이와 같이 내연기관 자동차(ICE)로부터 전기차(Xev)로 향하는 시대적 흐름과 대규모자본투자, 그리고 각국의 보조금 정책 등에 힘입어 전기차시장은 폭발적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 전기차를 구성하는 필수 요소인 배터리 시장 또한 급격히 성장하고 있습니다. 배터리는 전기차를 구성하는데 빠질 수 없는 장치이며, 전기차를 하이브리드 (HEV), 플러그인-하이브리드(PHEV), 전기차 (BEV), 수소연료전지차(FCEV)로 나누어 보았을 때 내연기관이 사라지는 BEV부터는 그 중요성이 더욱 높아진다고 볼 수 있습니다.현재 당사의 매출 중 상당부분을 차지하는 배터리케이스의 경우 현재 자동차산업 및 배터리 산업의 영향을 크게 받고 있고, 해당 산업이 향후 성장성이 매우 높다는 점을 볼 때 당사의 매출 성장성은 높은 수준이라고 판단됩니다. 더 나아가 전기차의 동력부분인 전기차용 배터리(리튬이온전지) 분야에서 국내 3社(LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI)가 세계시장을 주도하며 글로벌 자동차 제조사들과 협력관계를 구축하고 있는 가운데, 알루미늄 압출재 부문에서 특화된 기술력을 보유중인 당사는 국내 3社 와협력하여 다시 한번 사업적으로 성장할 수 있는 기회를 맞이하고 있습니다.오늘날 글로벌 자동차 제조업체들은 전기차용 배터리뿐만 아니라 각 사의 전기차 플랫폼을 개발하는데 천문학적인 투자를 하고 있습니다. 자동차의 ‘플랫폼’은 다른 말로는 ‘차대’ 혹은 ‘언더바디(underbody)’라 부르며, 플랫폼이라는 용어는 ‘아키텍쳐(Architecture)’, ‘프로어(Floor)’등 다양한 용어로 사용되고 있으나 부품공용화가 60%가 넘으면 같은 플랫폼으로 볼 수 있습니다. 부품공용화를 위해서 1개의 플랫폼으로 주로 2~3개의 차량 세그먼트까지만 적용할 수 있으며, 플랫폼은 자동차 차체의 바닥 부분에 엔진을 비롯한 변속기, 서스펜션, 구동계, 스티어링이 장착되어있는 자동차의 기초가 되는 부분을 이야기하는 것이라 볼 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 자동차의 기본 성능을 결정하고, 부품공용화로 인한 원가절감으로 차량 수익성을 증대할 수 있는 키포인트가 되므로, 전기차 시대가 열리고 플랫폼을 먼저 고도화하는 기업이 전기차 시장의 우위를 점할 것이며, 관련 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.2) 배터리 모듈 케이스당사의 배터리 모듈 케이스는 파우치형셀 배터리에 적용되고 있습니다. 원통형 또는각형 배터리 셀은 0.25~0.44mm 두께의 알루미늄 캔을 사용하지만 파우치형셀은 두께 0.1mm의 알루미늄 파우치를 사용하기에 셀 자체는 물리적으로 취약합니다. 이를보호하면서 열관리 및 배터리 팩과의 연결 기능을 하는 것이 모듈 케이스입니다.2021년 상반기 글로벌 전기차 시장에서 파우치형 배터리 점유율은 29.7%(LG에너지솔루션과 SK이노베이션)으로, 앞으로도 한국 배터리 업체들의 약진은 계속될 것으로전망됩니다. 파우치형 배터리는 형상 자유도와 높은 에너지 밀도를 장점으로 많은 수주 잔고를 가지고 있어 2025년 전기차용배터리 시장 1000기가와트시(GWh)중 45%를 차지할 것으로 시장조사업체 EV볼륨스는 예상하고 있습니다.2022년 상반기 배터리 모듈 케이스의 평균 가격 $10/개 및 차량 1대당 평균 설치 개수 23개(3세대 36개, 4세대 10개의 평균)를 기준으로 전기차 1대당 모듈 케이스 매출은 $230입니다. 2025년 14.2백만대의 전기차 판매가 예상되며 이중 45%를 파우치 배터리가 차지할 경우 2025년 모듈 케이스 시장 규모는 14.7억 달러입니다. [2025년 배터리 모듈 케이스 시장 규모 추정] 그림24.jpg 출처: 이베스트 투자증권, 당사 자체 분석 3) 배터리 팩 프레임전기차를 제조하기 위해서는 차체 내에 배터리 저장공간이 필수적이며, 글로벌 자동차 업체들은 이를 위한 자체 EV 플랫폼 개발에 집중하고 있습니다. 플랫폼은 엔진과변속기 등 자동차의 기본적인 구성 요소를 담는 일종의 프레임으로, 일부 업체는 구성 방식을 뜻하는 ‘아키텍처’라는 용어를 쓰기도 합니다. 지금까지 나온 전기차는 대부분 내연기관차의 설계를 기반으로 만들어져 차체 구조는 물론 차별화된 성능을 내는 데 한계가 있었지만, 전기차 전용 플랫폼에서는 차체 구조 등 기존의 틀을 깨면서도 성능 향상과 원가 절감이라는 목표를 모두 만족할 수 있는 것으로 평가받고 있습니다. 최근 현대차그룹이 공개한 ‘E-GMP’와 폭스바겐의 ‘MEB’가 대표적이고, ▲제너럴모터스(GM) ‘BEV3’ ▲PSA그룹 ‘eVMP’ ▲메르세데스-벤츠 ‘EVA2’ ▲토요타 ‘E-TNGA’ 등도 주요 전기차 전용 플랫폼으로 꼽히고 있습니다.[완성차 제조사별 전기차 전용 플랫폼 현황] 그림25.jpg 출처: 각 사 자료 오늘날 스케이트 보드 타입 전기차 플랫폼이 모든 전기차의 기본 사양이 되면서 역량있는 글로벌 배터리 팩 제조사의 위치가 중요해졌습니다. 2차 전지 제조사 외에도 독일의 베바스토(Webasto), 미국의 DURA(DURA Automotive Systems), 중국의 민스(Minth) 등 일부 전통적인 자동차 부품사가 성공적으로 사업 포트폴리오를 확대하면서 전기차 배터리 팩 시장의 경쟁구도가 구축되었습니다. 2021년 상반기 전기차 1대의 배터리 팩에 사용되는 알루미늄 압출 제품 판매 금액은 평균 $450 입니다. 2025년 14.2백만대의 전기차 판매가 예상되며 대부분의 전기차 제조사들이 전기차 전용 플랫폼을 사용하는 상황을 감안한다면 2025년 배터리 팩용 알루미늄 압출 소재 시장규모는 약 64억 달러로 추산됩니다.[2025년 배터리 팩용 알루미늄 압출 소재 시장 규모 추정] 그림26.jpg 출처: 이베스트 투자증권, 당사 자체 분석 (나) 자동차 일반 제품당사의 자동차 일반 제품은 자동차 내의 다양한 파트에 사용되기 때문에 글로벌 자동차 출하량 및 알루미늄 소재 채택율 등과 밀접한 관계가 있습니다. 전세계 자동차 시장은 세계 경기 및 인구증가를 기반으로 지속적으로 성장해 왔으나, 2017년 9천5백만대를 기록 후 역성장을 하기 시작했습니다. 시장은 2019년에 저점을 기록 후 반등할 것을 전망해오고 있었으나 코로나 바이러스의 세계적인 유행이 2020년 초 시작되어 기존 전망과는 다르게 큰 침체에 빠지게 되었습니다. 2020년 글로벌 자동차 시장은 7천7백만대의 차량 판매를 기록하였고 2019년 수준의 판매량으로 회복되는데 3년 정도의 시간이 필요한 것으로 예상하고 있습니다. 자동차 시장은 성장이 둔화되지만 자동차 부품 시장에서는 변화가 있으니 바로 경량화 전략에 따른 경량 소재 부품 사용의 증가입니다. 현대자동차 자료에 따르면 실제 공차중량 1,500kg인 중형 세단의 무게를 5% 줄이면 연비는 1.5%, 동력 성능은 4.5% 향상되며, 가벼워진 차체가 충돌에너지를 약 4.5% 낮춰줌으로써 사고 시 차체 변형과 승객 상해까지 줄일 수 있는 것으로 예상하고 있습니다. 동시에 움직임도 날렵해지기 때문에 가속도 향상, 경쾌한 코너링, 제동거리 단축 등으로 이어지고, 환경적인 측면에서 배출가스도 줄어듭니다. 2020년부터 북미, 유럽 등 세계 각국의 배출가스 규제가 훨씬 강화되는 탓에 경량화는 더 이상 선택의 문제가 아닌 필수가 된 지 오래입니다.알루미늄 대표적인 경량 소재로 자동차 부품 내 채택율은 계속 상승하고 있습니다. 글로벌 컨설팅기업 McKinsey & Company에 따르면 기존에 가장 흔하게 사용되던 일반 강판(Mild Steel)의 비중은 줄어들고 가벼운 소재의 고장력강판(HSS) 및 알루미늄(Aluminum)의 사용은 더욱 더 증가할 것으로 예상하여 2010년에 29%였던 경량화소재 비율은 2030년에는 67%까지로 두 배 이상 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.[자동차 산업의 소재별 2030년까지의 비중 및 성장률] 그림27.jpg 출처: Mckinsey & Company (2020) 이와 같이 자동차 산업이 반등 후 꾸준히 성장할 것으로 시장은 전망하고 있고, 이와 더불어 대부분의 시장 참여자들이 자동차 內 사용되는 알루미늄 부품의 수요가 증가할 것이라 전망하는 바, 당사가 판매하고 있는 일반 자동차 부품 시장 또한 꾸준한 성장을 보일 것이라 예상할 수 있는 상황입니다.(다) 기타 알루미늄 압출제품알루미늄은 흔하고 가공하기 쉬우며 불에 잘 견디는 내구성, 가볍고 부식되지 않는 성질이 있어 철 다음으로 많이 사용되는 광물입니다. 주로 건축자재를 비롯한 항공기와 자동차 등의 운송수단, 전자기기, 가전제품, 알루미늄 캔과 같은 광범위한 분야에서 활용되며, 그 중에서도 당사가 생산하는 기타 알루미늄 압출제품은 공장 건설, 기계 부품 등으로 들어가는 다양한 소재입니다. 당사의 주 제품은 산업용 프로파일, 물류 자동화용 레일 등으로, 고객사가 공정에 필요한 프로파일 등을 요구하면, 요청사항에 맞게 알루미늄을 압출하여 제공하고 있습니다. 대표적인 예로 아래와 같은 자동화 공정 상 필요한 알루미늄 압출제품을 납품하며, 자연스럽게 자동화 공정, 신규 공장 증축 등에 따라 그 수요가 증감하는 경향이 있습니다.최근 알루미늄이 가지고 있는 내구성, 재활용률, 가공용이성과 COVID-19 때문에 위축되었던 투자심리 회복 등으로 설비투자가 증가할 것으로 예상되면서 알루미늄 압출시장 규모는 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 실제로 TechNavio가 발표한 Global Aluminum Extrusion Market (2020) 에서는 2024년 알루미늄 압출제품 시장 규모를 379억 달러로 추산하고 있으며, 이는 2019년부터 4.01%의 연평균 성장율이 예상된다고 볼 수 있습니다.[글로벌 알루미늄 압출 시장 규모 및 전망 (단위: 백만USD)] 그림28.jpg 출처: TechNavio, Global Aluminum Extrusion Market (2020) (라) 알루미늄 빌렛 제품세계 알루미늄 빌렛 시장은 2020년에 155억 달러로 평가되며, 2031년까지 4%에 가까운 ΦGR을 기록할 것으로 예상됩니다.도시 지역의 인구 증가, 강력한 도시화, 급속한 산업 발전, 높은 가처분 소득으로 인해 건축 및 건설 산업에서 알루미늄의 사용이 증가하여 알루미늄 빌렛 시장의 성장이촉진되고 있습니다. 아시아 태평양 지역과 같은 신흥 시장은 건축 및 건설 활동에서 알루미늄 빌렛의 적용을 증가시키는 데 기여했습니다. 또한, 중국, 인도 등 아시아 태평양 지역의 개발도상국 정부들은 인프라 개발을 지향하는 것이 알루미늄 빌렛 시장의 성장을 견인하는 중요한 요소입니다.중량 대 강도 비율, 내식성, 안전성 및 성능으로 인해 자동차 산업과 전체 운송 부문에서 알루미늄이 빠르게 채택된 것도 전체 시장의 성장을 개선하는 요인입니다. 현재 여러 제조업체가 경트럭과 자동차 건설에 알루미늄을 40% 이상 사용하는 데 주력하고 있습니다. 자동차 산업에서 알루미늄의 사용은 이산화탄소 배출을 크게 감소시키는 점도 주목할만 합니다. 철도 및 항공기 부품 생산을 위한 알루미늄의 높은 채택은 수년에 걸쳐 지속될 것으로 예상되며, 따라서 전방산업의 영향으로 세계 알루미늄 빌렛 시장의 안정적인 성장으로 이어질 것으로 예상됩니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위: 원) 구분 제23기 1분기(2023년 3월말) 제22기(2022년 12월말) 제21기(2021년 12월말) 제20기(2020년 12월말) [유동자산] 135,740,146,637 138,309,168,279 50,711,642,153 42,374,980,990 현금및현금성자산 29,428,932,021 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 매출채권 42,071,710,942 53,885,599,509 16,680,776,041 18,628,698,579 기타수취채권 4,721,406,094 5,745,139,999 2,514,579,726 1,652,024,691 기타유동자산 3,796,690,914 4,130,263,094 313,847,716 151,205,245 당기법인세자산 - - 36,730,600 29,805,159 재고자산 33,721,406,666 29,878,291,505 22,098,882,860 16,332,969,319 [비유동자산] 103,236,583,738 95,246,180,428 76,617,197,920 70,527,322,475 장기금융상품 7,900,000 398,159,872 288,328,350 187,102,488 장기기타수취채권 974,744,496 1,093,972,775 256,842,945 67,571,000 투자부동산 103,418,638 104,030,724 106,479,071 207,190,602 유형자산 92,908,454,401 88,199,543,021 74,814,015,371 69,097,030,882 사용권자산 4,405,409,354 602,860,856 587,174,103 63,179,585 무형자산 4,836,656,849 4,847,613,180 564,358,080 905,247,918 자산총계 238,976,730,375 233,555,348,707 127,328,840,073 112,902,303,465 [유동부채] 80,688,248,798 91,314,889,514 58,342,357,907 56,713,414,712 [비유동부채] 80,060,211,814 65,339,350,852 29,717,864,908 19,045,992,338 부채총계 160,748,460,612 156,654,240,366 88,060,222,815 75,759,407,050 [지배기업소유주지분] 64,443,877,915 76,901,108,341 39,268,617,258 37,142,896,415 자본금 2,473,190,500 2,473,190,500 2,153,465,000 2,153,465,000 자본잉여금 46,921,676,774 46,921,676,774 22,241,425,978 11,950,987,405 기타자본요소 (9,344,139,952) 7,000,000,000 - (5,246,000,000) 이익잉여금 24,393,150,593 20,506,241,067 14,873,726,280 28,284,444,010 [비지배지분] 13,784,391,848 - - - 자본총계 78,228,269,763 76,901,108,341 39,268,617,258 37,142,896,415 종속ㆍ관계 ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 구분 2023년 1월~3월 2022년 1월~12월 2021년 1월~12월 2020년 1월~12월 매출액 53,762,266,280 156,754,943,320 82,818,902,299 74,505,121,863 영업이익 4,811,434,421 11,276,436,299 (6,835,936,766) 3,250,363,134 당기순이익 3,886,909,526 5,479,090,840 (13,549,178,901) 351,165,665 총포괄손익 3,886,909,526 5,632,514,787 (13,410,717,730) 191,823,650 기본주당순이익(손실) 3,187 1,256 (3,146) 933 희석주당순이익(손실) 3,187 1,256 (3,146) 933 연결에 포함된 회사 수 2 2 1 1 나. 요약별도재무정보 (단위: 원) 구분 제23기 1분기 (2023년 3월말) 제22기 (2022년 12월말) 제21기 (2021년 12월말) 제20기 (2020년 12월말) [유동자산] 117,932,740,555 127,931,903,965 55,647,932,029 42,415,512,477 현금및현금성자산 13,134,946,924 11,759,727,015 7,504,675,836 4,012,308,954 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 매출채권 40,762,755,355 53,984,994,016 17,144,888,041 18,628,698,579 기타수취채권 14,526,902,360 12,922,744,803 8,882,594,890 1,760,782,145 기타유동자산 1,609,308,575 2,371,147,284 253,237,609 151,204,971 당기법인세자산 - - 36,613,890 29,548,509 재고자산 25,898,827,341 23,393,290,847 20,325,921,763 16,332,969,319 [비유동자산] 88,650,647,318 70,246,694,450 63,614,020,441 70,521,471,685 장기금융상품 5,900,000 396,159,872 288,328,350 187,102,488 장기기타수취채권 778,483,512 771,483,512 67,571,000 67,571,000 종속기업투자 30,612,681,203 12,041,665,000 5,000,000,000 5,000,000,000 투자부동산 103,418,638 104,030,724 106,479,071 207,190,602 유형자산 56,686,466,079 56,567,723,515 57,553,850,568 64,091,180,092 사용권자산 147,041,037 38,018,647 33,433,372 63,179,585 무형자산 316,656,849 327,613,180 564,358,080 905,247,918 자산총계 206,583,387,873 198,178,598,415 119,261,952,470 112,936,984,162 [유동부채] 78,045,839,956 87,231,788,141 57,423,436,971 56,713,414,712 [비유동부채] 49,253,025,268 34,509,168,512 21,355,453,990 19,045,992,338 부채총계 127,298,865,224 121,740,956,653 78,778,890,961 　75,759,407,050 [지배기업소유주지분] 79,284,522,649 76,437,641,762 40,483,061,509 37,177,577,112 자본금 2,473,190,500 2,473,190,500 2,153,465,000 2,153,465,000 자본잉여금 46,921,676,774 46,921,676,774 22,241,425,978 11,950,987,405 기타자본요소 - - - (5,246,000,000) 이익잉여금 29,889,655,375 27,042,774,488 16,088,170,531 28,319,124,707 [비지배지분] - - - - 자본총계 79,284,522,649 76,437,641,762 40,483,061,509 37,177,577,112 종속ㆍ관계 ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 구분 2023년 1월~3월 2022년 1월~12월 2021년 1월~12월 2020년 1월~12월 매출액 44,726,429,329 176,909,480,971 83,652,585,364 74,505,121,863 영업이익 3,955,712,356 17,384,798,820 (6,054,713,464) 3,286,670,441 당기순이익 2,846,880,887 10,795,588,080 (12,369,415,347) 385,846,362 총포괄손익 2,846,880,887 10,954,603,957 (12,230,954,176) 226,504,347 기본주당순이익(손실) 2,334 2,475 (2,872) 1,025 희석주당순이익(손실) 2,334 2,475 (2,872) 1,025 2. 연결재무제표 연 결 재 무 상 태 표 제 23 기 1분기말 2023년 3월 31일 현재 제 22 기말 2022년 12월 31일 현재 제 21 기말 2021년 12월 31일 현재 제 20 기말 2020년 12월 31일 현재 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 자 산 I. 유동자산 135,740,146,637 138,309,168,279 50,711,642,153 42,374,980,990 현금및현금성자산 29,428,932,021 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 매출채권 42,071,710,942 53,885,599,509 16,680,776,041 18,628,698,579 기타수취채권 4,721,406,094 5,745,139,999 2,514,579,726 1,652,024,691 기타유동자산 3,796,690,914 4,130,263,094 313,847,716 151,205,245 당기법인세자산 - - 36,730,600 29,805,159 재고자산 33,721,406,666 29,878,291,505 22,098,882,860 16,332,969,319 II. 비유동자산 103,236,583,738 95,246,180,428 76,617,197,920 70,527,322,475 장기금융상품 7,900,000 398,159,872 288,328,350 187,102,488 장기기타수취채권 974,744,496 1,093,972,775 256,842,945 67,571,000 투자부동산 103,418,638 104,030,724 106,479,071 207,190,602 유형자산 92,908,454,401 88,199,543,021 74,814,015,371 69,097,030,882 사용권자산 4,405,409,354 602,860,856 587,174,103 63,179,585 무형자산 4,836,656,849 4,847,613,180 564,358,080 905,247,918 자 산 총 계 238,976,730,375 233,555,348,707 127,328,840,073 112,902,303,465 부 채 I. 유동부채 80,688,248,798 91,314,889,514 58,342,357,907 56,713,414,712 매입채무 7,510,445,143 9,111,520,779 7,862,505,625 8,398,038,834 차입금 43,902,692,000 50,714,268,018 41,359,598,132 43,286,111,783 상환전환우선주 10,123,635,997 10,054,940,680 - - 파생상품부채 6,297,638,171 5,937,023,863 5,311,676,735 246,561,432 유동성리스부채 111,217,505 210,457,773 161,146,750 35,598,884 기타지급채무 10,129,770,743 12,960,474,655 3,344,810,727 4,641,416,897 기타유동부채 708,225,627 843,563,450 235,348,063 57,587,026 충당부채 187,851,003 355,551,289 67,271,875 48,099,856 당기법인세부채 1,716,772,609 1,127,089,007 - - II. 비유동부채 80,060,211,814 65,339,350,852 29,717,864,908 19,045,992,338 장기차입금 13,517,563,000 14,541,331,000 12,133,342,000 2,960,740,000 회사채 35,000,000,000 35,000,000,000 - - 전환사채 8,672,910,939 8,570,271,018 - - 상환전환우선주 - - 10,999,501,652 10,241,762,269 비유동리스부채 4,116,642,578 379,625,501 411,360,670 27,943,315 장기기타지급채무 30,402,081 19,942,771 21,631,579 50,000,000 퇴직급여부채 3,268,308,577 3,160,645,872 3,399,974,958 3,683,767,487 기타장기종업원부채 40,855,488 38,562,809 18,005,755 45,659,338 비지배지분부채 11,426,939,729 - - - 이연법인세부채 3,986,589,422 3,628,971,881 2,734,048,294 2,036,119,929 부 채 총 계 160,748,460,612 121,740,956,653 78,778,890,961 　75,759,407,050 자 본 자본금 2,473,190,500 2,473,190,500 2,153,465,000 2,153,465,000 자본잉여금 46,921,676,774 46,921,676,774 22,241,425,978 11,950,987,405 기타자본요소 (9,344,139,952) 7,000,000,000 - (5,246,000,000) 이익잉여금 24,393,150,593 20,506,241,067 14,873,726,280 28,284,444,010 비지배지분 13,784,391,848 - - - 자 본 총 계 78,228,269,763 76,437,641,762 40,483,061,509 37,177,577,112 부채 및 자본 총계 238,976,730,375 233,555,348,707 127,328,840,073 112,902,303,465 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 23기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 3월 31일까지 제 22 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 21 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 20 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 I. 매출액 53,762,266,280 156,754,943,320 82,818,902,299 74,505,121,863 II. 매출원가 44,567,813,760 122,075,395,829 77,675,756,402 64,797,185,057 III. 매출총이익 9,194,452,520 34,679,547,491 5,143,145,897 9,707,936,806 판매비와관리비 4,383,018,099 23,403,111,192 11,979,082,663 6,457,573,672 IV. 영업이익(손실) 4,811,434,421 11,276,436,299 (6,835,936,766) 3,250,363,134 기타수익 2,966,600,648 4,471,978,760 2,835,041,194 1,201,191,967 기타비용 443,241,083 4,081,519,597 4,141,403,969 1,474,582,873 금융수익 782,925,095 3,195,554,490 312,654,618 738,663,017 금융비용 3,249,533,322 7,327,600,971 7,976,982,908 3,323,031,268 V. 법인세비용차감전순이익(손실) 4,868,185,759 7,534,848,981 (15,806,627,831) 392,603,977 법인세비용(수익) 981,276,233 2,055,758,141 (2,257,448,930) 41,438,312 VI. 당기순이익(손실) 3,886,909,526 5,479,090,840 (13,549,178,901) 351,165,665 VII. 기타포괄손익: - 153,423,947 138,461,171 (159,342,015) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여제도의재측정요소 - 153,423,947 138,461,171 (159,342,015) VIII. 총포괄손익 3,886,909,526 5,632,514,787 (13,410,717,730) 191,823,650 IX. 주당손익 　 기본주당손익 3,187 1,256 (3,146) 933 희석주당손익 3,187 1,256 (3,146) 933 연 결 자 본 변 동 표 제 23기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 3월 31일까지 제 22 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 21 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 20 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타자본요소 이익잉여금 비지배지분 자본 총계 2020년 1월 1일(감사받지 아니한 재무제표) 1,857,465,000 3,478,458,254 (5,246,000,000) 28,092,620,360 28,182,543,614 총포괄손익: 당기순이익 - - - 351,165,665 351,165,665 확정급여제도의 재측정요소 - - - (159,342,015) (159,342,015) 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 전환사채의 보통주로 전환 296,000,000 8,472,798,951 - - 8,768,798,951 단주의 현금정산 - (269,800) - - (269,800) 2020년 12월 31일 2,153,465,000 11,950,987,405 (5,246,000,000) 28,284,444,010 37,142,896,415 2021년 1월 1일 2,153,465,000 11,950,987,405 (5,246,000,000) 28,284,444,010 37,142,896,415 총포괄손익: 당기순손실 - - - (13,549,178,901) (13,549,178,901) 확정급여제도의 재측정요소 - - - 138,461,171 138,461,171 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 자기주식의 처분 - 10,290,438,573 5,246,000,000 - 15,536,438,573 2021년 12월 31일 2,153,465,000 22,241,425,978 - 14,873,726,280 39,268,617,258 2022년 1월 1일 2,153,465,000 22,241,425,978 - 14,873,726,280 39,268,617,258 총포괄손익: 당기순이익 - - - 5,479,090,840 5,479,090,840 확정급여제도의 재측정요소 - - - 153,423,947 153,423,947 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 유상증자 319,725,500 24,680,250,796 - 24,999,976,296 신주청약예치금 7,000,000,000 - 7,000,000,000 2022년 12월 31일 2,473,190,500 46,921,676,774 7,000,000,000 20,506,241,067 76,901,108,341 2023년 1월 1일(당기초) 2,473,190,500 46,921,676,774 7,000,000,000 20,506,241,067 76,901,108,341 총포괄손익: 당기순이익 3,886,909,526 3,886,909,526 확정급여제도의 재측정요소 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 유상증자 신주청약예치금 비지배지분유상증자 등 (16,344,139,952) 13,784,391,848 (2,559,748,104) 2023년 3월 31일(당분기말) 2,473,190,500 46,921,676,774 (9,344,139,952) 24,393,150,593 13,784,391,848 78,228,269,763 연 결 현 금 흐 름 표 제 23기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 3월 31일까지 제 22 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 21 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 20 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 I. 영업활동 현금흐름 12,431,759,342 (29,537,268,518) (6,759,277,762) 4,613,701,875 영업으로부터 창출된 현금흐름 13,753,745,566 (26,549,845,727) (5,010,029,764) 4,525,967,637 1. 당기순이익(손실) 3,886,909,526 5,479,090,840 (13,549,178,901) 351,165,665 2. 조정사항 2,363,534,884 16,001,594,947 15,160,014,496 7,338,822,005 3. 순운전자본의 변동 7,503,301,156 (48,030,531,514) (6,620,865,359) (3,164,020,033) 이자의 수취 143,174,629 111,146,393 35,529,719 2,025,468,385 이자의 지급 (1,427,975,833) (3,056,772,114) (1,791,745,027) (1,900,541,195) 법인세 등의 납부액 (37,185,020) (41,797,070) 6,967,310 (37,192,952) II. 투자활동 현금흐름 (5,199,250,136) (44,115,070,825) (15,208,426,247) (6,412,865,615) 단기금융상품의 감소 7,500,000,000 13,801,190,995 - 910,000,000 장기대여금의 회수 - - - 3,385,000,000 장기금융상품의 회수 400,139,451 - - - 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 - - - - 유형자산의 처분 13,500,000 884,291,422 177,862,153 40,597,500 정부보조금의 수령 - 1,271,154,056 310,632,000 55,000,000 보증금의 회수 13,000,000 1,295,994,717 - - 회원권의 처분 - - 220,000,000 - 투자부동산의 처분 - - 91,983,586 - 단기금융상품의 납입 (6,000,000,000) (22,000,000,000) - - 단기대여금의 지급 - (13,751,190,995) - - 장기금융상품의 납입 (9,879,579) (107,831,522) (101,225,862) (86,466,231) 보증금의 지급 (60,000,000) (2,137,930,229) (212,918,000) (5,000,000) 유형자산의 취득 (5,954,940,008) (18,683,349,269) (15,207,584,684) (10,480,978,884) 무형자산의 취득 - (4,687,400,000) (487,175,440) (231,018,000) 파생상품거래 정산으로 인한 현금유출 (1,101,070,000) - - - III. 재무활동 현금흐름 967,057,982 87,267,822,042 25,441,922,728 3,575,664,933 단기차입금의 조달 1,350,000,000 80,545,699,874 39,377,119,938 27,052,544,176 장기차입금의 조달 - 5,900,000,000 10,700,000,000 - 전환사채의 발행 - 10,000,000,000 - - 상환전환우선주의 발행 - - - 10,000,000,000 비지배지분유상증자 8,867,191,625 - - - 회사채의 발행 - 35,000,000,000 - - 보통주의 발행 - 24,999,976,296 - - 신주청약예치금 - 7,000,000,000 - 자기주식의 처분 - - 18,438,869,965 - 단기차입금의 상환 (8,605,616,018) (72,363,428,928) (41,882,293,060) (29,241,469,443) 유동성장기부채의 상환 (579,728,000) (1,888,457,000) (957,940,000) (3,454,570,000) 상환전환우선주의 상환 - (1,733,780,995) - - 장기차입금의 조기상환 - - - (749,970,000) 리스부채의 결제 (64,789,625) (192,187,205) (183,834,115) (30,600,000) 임대보증금의 상환 - - (50,000,000) - 단주 현금정산 지급 - - - (269,800) IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동 59,490,661 (12,433,737) 12,328,494 - V. 현금및현금성자산의 증가(감소) 8,295,057,849 13,603,048,962 3,486,547,213 1,776,501,193 VI. 기초의 현금및현금성자산 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 2,303,776,804 VII. 기말의 현금및현금성자산 29,428,932,021 21,169,874,172 7,566,825,210 4,080,277,997 3. 연결재무제표 주석 제 23 1분기말 2023년 3월 31일 현재 제 22(전) 기말 2022년 12월 31일 현재 주식회사 알멕과 그 종속기업들 1. 연결회사의 개요 주식회사 알멕(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 연결회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")은 2011년 11월 알루미늄 자동차부품, 알루미늄 산업용 소재의 제조 및 판매등을 영업목적으로 설립되어 전기자동차(EV)용 플랫폼 부품, EV 이차전지용 부품, 일반 자동차용 및 산업용 부품 등 알루미늄 압출제품을 전문적으로 생산하여 판매하고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 1,585,000천원이었으며, 당분기말 현재 납입된 보통주자본금은 2,473,191천원입니다. 한편, 상환전환우선주(의결권 보유)를 포함한 총 자본금은 2,723,191천원입니다. 당분기말 현재 지배기업의 주요 대주주는 ㈜다이엑스(31.87%, 자사주 제외 및 상환전환우선주를 포함한 의결권 기준) 입니다. 1.1 종속기업 현황 당분기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 소유지분율(%) 결산월 업종 ㈜알멕코리아 한국 100 12월 알루미늄 부품, 소재 제조 판매 ㈜에이알알루미늄() 한국 36.39 12월 알루미늄 주조, 압출 및 도소매 () 연결회사는 ㈜에이알알루미늄에 대해 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다. 1.2 종속기업의 요약 재무정보 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 ㈜알멕코리아 39,816,599 36,478,713 3,337,886 14,629,037 289,346 289,346 ㈜에이알알루미늄 47,206,197 25,535,699 21,670,498 32,689,268 (146,919) (146,919) (2) 전기말 (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 ㈜알멕코리아 34,042,147 30,993,607 3,048,540 30,722,064 (5,731,424) (5,737,016) ㈜에이알알루미늄 33,886,561 24,944,670 8,941,890 10,475,919 (99,775) (99,775) 1.3 연결대상범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함되거나 연결재무제표의 작성대상에서 제외된종속기업은 없습니다. 2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 연결재무제표 작성 기준 연결회사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 2.3 회계정책 분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 현금및현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 현금 2,000 - 제예금 29,426,932 21,169,874 합계 29,428,932 21,169,874 5. 장단기금융상품 당분기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 내역과 사용제한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 비고 단기금융상품 　 정기예금 22,000,000 23,500,000 차입금 담보(주석 14 참조) 장기금융상품 　 특정예금 4,000 4,000 당좌개설보증금 적립식 저축보험 3,900 394,160 　 소계 7,900 398,160 　 합계 22,007,900 23,898,160 　 6. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 유동 매출채권 44,270,389 (2,198,678) 42,071,711 56,006,593 (2,120,993) 53,885,600 기타수취채권 미수금 4,449,576 - 4,449,576 5,673,496 - 5,673,496 미수수익 271,830 - 271,830 71,644 - 71,644 소계 48,991,795 (2,198,678) 46,793,117 61,751,733 (2,120,993) 59,630,740 비유동 기타수취채권 부도어음 81,008 (81,008) - 81,008 (81,008) - 보증금 974,744 - 974,744 1,093,973 - 1,093,973 소계 1,055,752 (81,008) 974,744 1,174,980 (81,008) 1,093,973 합계 50,047,547 (2,279,685) 47,767,862 62,926,713 (2,202,001) 60,724,712 (2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 대손상각비 환입 제각 기말 매출채권 2,120,993 77,684 - - 2,198,678 기타수취채권 81,008 - - - 81,008 합계 2,202,001 77,684 - - 2,279,685 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 대손상각비 환입 제각 기말 매출채권 1,276,941 - (13,011) - 1,263,930 (3) 당분기말과 전기말 현재 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 기타수취채권 매출채권 기타수취채권 연체되지 않은 채권 38,248,133 5,696,151 47,293,991 6,839,113 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 이하 3,540,313 　- 6,302,274 　- 3개월 초과 6개월 이하 690,866 　- 824,807 　- 6개월 초과 237,113 　- 555 　- 소계 4,468,292 - 7,127,636 - 손상채권 1,553,964 81,008 1,584,965 81,008 합계 44,270,389 5,777,158 56,006,593 6,920,120 7. 기타자산 당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다. 단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 선급금 2,709,754 3,281,252 선급비용 1,081,104 846,389 선납세금 5,833 2,623 합계 3,796,691 4,130,263 8. 재고자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 상품 4,705,929 - 4,705,929 3,779,070 - 3,779,070 제품 13,660,965 (606,034) 13,054,931 11,393,683 (562,976) 10,830,707 재공품 12,002,973 (492,470) 11,510,502 14,445,882 (2,443,244) 12,002,639 원재료 및 부재료 4,450,044 - 4,450,044 3,265,875 - 3,265,875 합계 34,819,911 (1,098,504) 33,721,406 32,884,510 (3,006,220) 29,878,291 (2) 당분기 중 재고자산 변동으로 인하여 매출원가로 인식한 총 금액은 44,567,814천원(전분기: 19,238,555천원)입니다.(3) 당분기말 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실환입 1,907,716천원(전분기: 평가손실환입 440,187천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 가감되어 있습니다.(4) 당분기말 현재 지배기업의 재고자산은 차입금과 관련하여 한국수출입은행에 담보제공(채권최고액: 5,265,000천원) 되어 있습니다(주석 14 참고). 9. 투자부동산(1) 당분기말과 전기말 중 투자부동산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 토지 35,273 35,273 건물 97,934 97,934 (감가상각누계액) (29,788) (29,176) 합계 103,419 104,031 (2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 토지 건물 합계 토지 건물 합계 기초 35,273 68,758 104,031 35,273 71,206 106,479 취득 - - - - - - 처분 　- 　- - 　- 　- - 감가상각 - (612) (612) - (612) (612) 기말 35,273 68,146 103,419 35,273 70,594 105,867 (3) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 감가상각비 612 612 기타비용 725 731 합계 1,337 1,343 10. 유형자산 (1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체 기말 토지 39,207,088 　- 　- 　- 　- 39,207,088 건물 11,541,541 　- 　- (75,785) 　- 11,465,756 구축물 1,499,181 43,000 　 - (22,390) 26,198 1,545,989 기계장치 27,695,075 　- (25,232) (812,838) 198,200 27,055,205 차량운반구 175,805 40,951 　- (12,732) 　- 204,024 공구와기구 2,343,169 71,420 　- (179,257) 154,806 2,390,138 비품 142,733 3,245 　- (17,760) 　- 128,218 건설중인자산 5,594,952 5,696,288 　- 　- (379,204) 10,912,036 합계 88,199,544 5,854,904 (25,232) (1,120,762) - 92,908,454 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체 기말 토지 39,207,088 - - - - 39,207,088 건물 6,815,467 - - (53,837) 22,500 6,784,130 구축물 1,050,478 - - (25,568) 39,858 1,064,768 기계장치 12,633,814 - (7,334) (917,398) 13,446,489 25,155,571 차량운반구 86,995 36,451 (2,353) (6,451) 3,266 117,908 공구와기구 1,592,554 356,240 - (180,687) 63,000 1,831,107 비품 136,880 32,600 - (32,688) 11,500 148,292 건설중인자산 13,290,740 2,316,802 - - (13,586,613) 2,020,929 합계 74,814,015 2,742,093 (9,687) (1,216,629) - 76,329,793 (2) 당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 질권자 설정금액 화재보험 건물, 기계장치, 비품 21,936,424 메리츠화재해상보험㈜ 기업은행 1,900,000 화재보험 건물, 기계장치 경남은행 5,781,745 재산종합보험 건물, 기계장치 5,303,000 산업은행 2,998,000 화재보험 건물, 기계장치 10,961,715 한화손해보험 기업은행 1,910,003 화재보험 건물, 기계장치 17,959,897 메리츠화재해상보험㈜ 산업은행 14,253,000 화재보험 건물 6,845,554 한화손해보험 기업은행 4,440,000 상기 보험가입 외에 종업원을 위한 KB손해보험의 산업재해보상보험과 보유차량에 대한 메리츠화재해상보험 및 현대해상화재보험의 자동차보험, 현대해상화재보험의 가스사고배상책임보험, DB손해보험 환경책임보험 등에 가입하고 있습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말 (단위: 천원) 담보제공자산 소재지 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 토지, 건물, 구축물, 기계장치 창원시 성산구 공단로 148 44,200,000 차입금(주석 14 참조) 23,120,775 경남은행 3,690,000 302,360 기업은행 8,100,000 2,950,000 산업은행 건물 밀양시 부북면사포산단중앙로130 14,400,000 12,000,000 산업은행 건물 사천시 사남면 공단2로 146 4,440,000 3,700,000 기업은행 - 전기말 (단위: 천원) 담보제공자산 소재지 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 토지, 건물, 구축물, 기계장치 창원시 성산구 공단로 148 44,200,000 차입금(주석 14 참조) 28,747,219 경남은행 3,690,000 9,627,950 기업은행 8,100,000 6,100,000 산업은행 건물 밀양시 부북면 사포산단중앙로130 14,400,000 12,000,000 산업은행 11. 리스(1) 연결재무상태표에 인식된 금액 1) 당분기과 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 부동산 차량운반구 합계 부동산 기초 566,384 36,477 602,861 587,174 취득 3,721,662 125,740 3,847,402 11,933 처분 - - - (187) 감가상각비 (29,292) (15,561) (44,853) (44,466) 기말 4,258,754 146,656 4,405,410 554,455 2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 590,083 572,507 취득 3,667,323 11,933 상환 (64,790) (42,087) 해지 - (4,174) 이자비용 35,244 4,377 당분기말 4,227,860 542,556 유동성 리스부채 111,218 157,690 비유동 리스부채 4,116,643 384,866 (2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 44,853 44,466 리스부채에 대한 이자비용 35,244 4,377 단기리스료 46,282 - 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 22,146 12,550 12. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 산업재산권() 소프트웨어 영업권 합계 산업재산권() 개발비 소프트웨어 합계 기초장부가액 14,565 313,048 4,520,000 4,847,613 17,271 216,562 330,525 564,358 취득 - - - - - - - - 상각 (673) (10,283) - (10,956) (676) (54,141) (9,740) (64,557) 처분 - - - - - - - - 기말장부가액 13,892 302,765 4,520,000 4,836,657 16,595 162,421 320,785 499,801 () 연결회사는 당분기말 현재 일부 특허권에 대해 연결회사의 산업은행 차입금 2,6000,000원과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다(주석 14 참조). 13. 매입채무 및 기타지급채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 매입채무 7,510,445 9,111,521 기타지급채무 미지급금 9,506,818 12,314,601 미지급비용 622,953 645,874 소계 17,640,216 22,071,995 비유동 기타지급채무 장기미지급금 30,402 19,943 소계 30,402 19,943 합계 17,670,618 22,091,938 14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 40,050,000 - 47,305,616 - 장기차입금 3,852,692 13,517,563 3,408,652 14,541,331 합계 43,902,692 13,517,563 50,714,268 14,541,331 (2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화단위 : 천) 구분 차입처 이자율 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행(1) 4.56 ~ 6.20 20,820,000 20,820,000 기업은행(1)(2) 4.95 ~ 5.45 11,450,000 12,950,000 농협은행 6.19 580,000 580,000 산업은행(1)(3) 5.19 ~ 5.74 4,500,000 4,900,000 수출입은행(4) 5.41 2,700,000 2,700,000 외화차입금 경남은행(1) - - USD 2,971 산업은행 - - USD 1,255 외화차입금의 원화상당액 - 5,355,616 합계 40,050,000 47,305,616 (1) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 10 참조).(2) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 단기금융상품를 담보로 제공하고 있습니다(주석 5 참조).(3) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 무형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 12 참조).(4) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 재고자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 8 참조).(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행(1) 5.18 ~ 6.20 3,020,775 3,291,603 기업은행(1) 3.78 302,360 377,950 산업은행(1) 2.50 13,050,000 13,200,000 중소기업진흥공단 1.99~2.50 997,120 1,080,430 소계 17,370,255 17,949,983 차감: 1년이내 상환일 도래분 (3,852,692) (3,408,652) 합계 13,517,563 14,541,331 (1) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 10 참조). 15. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 선수금 517,520 605,284 예수금 190,705 238,280 합계 708,225 843,564 16. 충당부채 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 355,551 67,272 전입(환입)액 (173,762) (163,017) 사용액 6,062 201,546 기말 187,851 105,801 17. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여및상여 2,663,613 1,637,799 퇴직급여 176,454 153,366 기타장기종업원급여 2,293 966 복리후생비 305,541 219,122 합계 3,147,901 2,011,253 (2) 당분기말과 전기말 현재 퇴직급여채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여부채 4,284,436 4,169,256 사외적립자산 (1,016,127) (1,008,610) 합계 3,268,309 3,160,646 (3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 163,875 145,454 순이자손익 12,579 7,911 합계 176,454 153,366 (4) 당분기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기타장기종업원급여부채 40,855 38,563 18. 회사채연결회사가 발행한 회사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) ㈜알멕 구분 내용 발행일 2022-12-01 만기일 2025-12-01 액면가액 25,000,000 천원 발행가액 25,000,000 천원 액면이자율 5% (2) ㈜에이알알루미늄 구분 내용 발행일 2022-12-01 만기일 2025-11-30 액면가액 10,000,000 천원 발행가액 10,000,000 천원 액면이자율 5% 전기 중 지배기업은 ㈜에이알알루미늄의 보통주 투자와 관련하여 투자자와 ㈜에이알알루미늄의 보통주 대해 콜옵션계약을 체결하였으며, 해당 계약 중 콜옵션에 대해서는 상기 회사채의 상환이 전제조건입니다(주석 22 참조). 19. 전환사채(1) 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 1차 발행일 2022-12-01 만기일 2027-05-31 액면가액 10,000,000 천원 발행가액 10,000,000 천원 액면이자율 2.5% 상환보장수익율 9% 전환비율 사채 권면금액의 100% 전환시 발행할주식 수 기명식 보통주식2,000,000 주 전환가격 1주당 5,000원 주요전환가액조정 조건요약 전환가액(전환가액이 조정된 경우에는 조정 후 전환가액을 의미함)을 하회하는 발행가액으로 주식 또는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식연계증권을 발행하는 경우에는 전환가격을 그 하회하는 발행가액으로 조정함 타사와 합병 시 교환비율 산정을 위한 주당합병가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 본건 사채의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 사채의 전환가격을 주당합병가액의 70%에 해당하는 금액으로 조정함 주식의 소각, 분할 또는 병합, 분할 및 자본의 감소 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환청구가 이루어져 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 사유 발생 직후에 주주가 가질수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 전환가액을 조정함 무상증자, 주식배당 기타 무상신주의 분배 시 전환가격을 조정함 전환청구기간 2026-12-01 ~ 2027-05-30 회사의조기상환 ㈜에이알알루미늄이 발행한 사모사채가 전액 상환된 이후 본건 사채의 전부 또는 일부 조기상환 전기 중 지배기업은 ㈜에이알알루미늄의 보통주 투자와 관련하여 투자자와 ㈜에이알알루미늄의 보통주 대해 콜옵션계약을 체결하였으며, 해당 계약 중 콜옵션에 대해서는 상기 전환사채의 상환이 전제조건입니다(주석 21 참조). (2) 당분기와 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 8,570,271 - 발행 - - 전환권조정상각 265,528 - 사채할증발행차금 감소 (162,888) - 기말 8,672,911 - - 유동 - - - 비유동 8,672,911 - (3) 당분기와 전분기 중 전환사채의 거래가격과 공정차이의 차이를 이연하여 손익으로 인식하고 있으며, 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위: 천원) 과목 기초 증가 감소 잔액 사채할증발행차금 2,917,507 　- (162,888) 2,754,619 ② 전분기 (단위: 천원) 과목 기초 증가 감소 잔액 사채할증발행차금 - - - - 20. 상환전환우선주(1) 연결회사가 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제1회 상환전환우선주 발행주식 500,000 주 발행가액 20,000 원 1주당 액면가액 500 원 이익배당 1%(누적적, 참가적) 상환보장수익률 6% 상환청구기간 발행일로부터 3년이 경과한 날부터 5년이 되는 날 1개월 전까지 매월말 청구 가능 전환가격 1주당 20,000원(주당 액면가 500원) 주요전환가액조정 조건요약 - 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 혹은 주식관련사채 발행 등을 하는 경우 해당 하회되는 발행가액으로 전환가액 조정- 합병, 분할, 주식 분할 및 병합, 자본감소 등의 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 보통주로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 본 건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 주식수로 전환할 수 있는 전환가액으로 조정- 2019년 결산 재무제표 영업손실 발생시 전환가액의 70%로 조정 전환청구기간 2020-02-12 ~ 2025-02-11 조기상환청구권 발행일로부터 3년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 1개월마다 조기상환청구가능 연결회사는 상기 상환전환우선주에 포함된 전환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 금융부채로 분류하였으며 공정가치로 인식하였습니다(주석 22 참조). (2) 당분기와 전분기 중 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부가액 10,054,941 11,910,160 전환권조정상각 68,695 - 상환 - (1,786,524) 기말 순장부가액 10,123,636 10,123,636 21. 파생금융상품(1) 연결회사는 복합계약에 포함된 내재파생상품인 전환권을 분리하여 파생상품으로분류하고 있으며 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로인식하고, 후속기간의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 상환전환우선주 내재파생상품 - 4,632,561 - 4,059,776 전환사채 내재파생상품 - 1,318,001 - 1,237,298 통화선도계약 - 347,076 - 639,950 합계 - 6,297,638 - 5,937,024 (3) 당분기와 전분기 중 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 파생금융부채 당분기 전분기 기초금액 5,937,024 5,311,677 취득 - - 전환 및 처분 (762,767) (796,752) 평가손익 1,123,381 (879,280) 기말금액 6,297,638 3,635,645 22. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융기관에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 천원) 금융기관 약정내용 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 무역어음자금대출 KRW 1,800,000 KRW 1,800,000 외상매출채권담보대출 KRW 200,000 KRW 200,000 수입신용장 발행 USD 4,000 USD 4,000 OPEN ACCOUNT USD 3,000 USD 3,000 기업은행 무역어음자금대출 KRW 2,500,000 KRW 2,500,000 시설자금대출 KRW 3,700,000 KRW 3,700,000 산업은행 수입신용장 발행 USD 1,500 USD 1,500 산업시설자금대출 KRW 12,000,000 KRW 12,000,000 중소기업진흥공단 운전자금대출 KRW 600,000 KRW 600,000 우리은행 전자외상매출할인(B2B PLUS) KRW 200,000 KRW 200,000 전자외상매출할인(B2B) KRW 200,000 KRW 200,000 KEB하나은행 외상매출채권담보대출 KRW 1,300,000 KRW 1,300,000 한국수출입은행 수출성자금대출 KRW 1,350,000 KRW 1,350,000 (2) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 구분 당분기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 기술보증기금 대출보증 8,507,124 8,507,124 8,875,155 8,875,155 서울보증보험 공탁(채권가압류) 34,000 34,000 34,000 34,000 서울보증보험 지급(도시가스 공급계약) 900 900 900 900 서울보증보험 지급(토지 임대차 계약) 191,919 191,919 191,919 191,919 서울보증보험 지급(도시가스 공급계약) 20,000 20,000 20,000 20,000 서울보증보험 지급(시설장비 보조금) 8,332 8,332 8,332 8,332 서울보증보험 채무보증 1,238,031 1,238,031 1,238,031 1,238,031 (3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 통화선도에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천) 제공자 구분 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 파생상품통화선도 USD 10,000 USD 10,000 한국무역보험공사 파생상품통화선도 USD 7,600 USD 7,600 (4) 전기 중 연결회사는 ㈜에이알알루미늄의 보통주 투자와 관련하여 투자자와 ㈜에이알알루미늄의 보통주 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다. 구분 콜옵션 풋옵션 행사가능기간 보통주 발행일로부터 30개월 이후 18개월 간 보통주 발행일로부터 4년이후 또는 콜옵션행사기간 만료일의 다음날 중 빠른날 행사금액 연합자산관리 주식회사의 총 투자금액에 대해 매매대금 지급일까지 수익율이 연 12%에 달하는 금액 단, 알멕의 시가 총액 달성액이 4,000억원 이상 일 경우 상기조건에서 11% 해당분 연합자산관리 주식회사의 총투자금액에 대해 매매대금지급일까지 수익율이 연11%에 달하는금액 옵션 보유자 주식회사 알멕 또는 모회사(㈜다이엑스) 연합자산관리 주식회사 선행조건 에이알알루미늄의 일반사채 및 전환사채의 상환완료 - 공동매각권 콜옵션을 행사하지 않는 경우 연합자산관리 주식회사가 제3자에게 보유지분 매각을 원하는 경우 동일한 가격 및 거래조건으로 당사는 공동매각권을 행사할 수 있음 23. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 이익준비금 16,100 16,100 미처분이익잉여금 24,377,051 20,490,141 합계 24,393,151 20,506,241 24. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 732,495 478,121 퇴직급여 35,748 52,058 복리후생비 154,869 79,272 여비교통비 42,445 9,994 접대비 14,519 2,079 세금과공과 137,149 98,942 감가상각비 43,397 30,700 수선비 90,740 27,160 보험료 29,736 23,803 경상연구개발비 349,399 454,015 운반비 70,798 59,257 수출부대비 1,956,651 1,165,932 소모품비 25,819 14,484 지급수수료 762,501 273,498 대손상각비(환입) 77,684 (13,011) 무형자산상각비 10,956 64,557 기타 (151,887) (155,535) 합계 4,383,018 2,665,326 25. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 외환차익 741,234 96,147 외화환산이익 673,351 147,684 유형자산처분이익 - 2,666 잡이익 1,529,464 163,730 수입보상금 22,552 - 합계 2,966,601 410,227 (2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 외환차손 376,755 2,985 외화환산손실 49,632 7,135 유형자산처분손실 11,732 1,534 기부금 4,000 6,000 잡손실 1,121 11,674 합계 443,241 29,327 26. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 이자수익 344,000 9,597 외환차익 379,434 126,516 외화환산이익 59,491 4,087 상환전환우선주상환이익 - 796,752 파생상품평가이익 - 879,280 합계 782,925 1,816,231 (2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 이자비용 1,597,126 700,828 외환차손 190,723 39,444 외화환산손실 - 64,306 파생상품평가손실 1,123,381 - 파생상품처분손실 338,304 - 상환전환우선주상환손실 　- 70,642 합계 3,249,533 875,220 27. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 영업비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 제품 및 재공품의 변동 (25,958,703) (11,029,012) 사용된 원재료와 소모품 24,029,414 18,839,812 상품의 판매 11,484,033 5,382,025 종업원 급여 3,147,901 2,011,253 감가상각비와 무형자산상각비 1,177,184 1,326,263 경상연구개발비 349,399 454,015 외주가공비 14,664,215 1,924,334 지급수수료 1,572,407 485,216 기타비용 18,484,982 2,509,975 매출원가 및 판매비와관리비 합계 48,950,832 21,903,881 28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균법인세율은 20.2%(전분기는 125.1%)입니다. 29. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 구분내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당분기말 전기말 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 29,428,932 21,169,874 단기금융상품 22,000,000 23,500,000 매출채권 42,071,711 53,885,600 유동기타수취채권 4,721,406 5,745,140 장기금융상품 7,900 398,160 비유동기타수취채권 974,744 1,093,973 합계 99,204,694 105,792,747 (2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당분기말 전기말 상각후원가 금융부채 　 매입채무및기타지급채무 17,670,618 22,091,938 차입금 57,420,255 65,255,599 리스부채 4,227,860 590,083 비지배지분부채 11,426,940 - 회사채 35,000,000 35,000,000 전환사채 8,672,911 8,570,271 상환전환우선주 10,123,636 10,054,941 소계 144,542,220 141,562,832 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 6,297,638 5,937,024 합계 150,839,858 147,499,856 (3) 당분기와 전분기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 상각후원가 금융자산 이자수익 344,000 9,597 대손상각비 (77,684) 13,011 외화관련손익 1,271,120 235,434 소계 1,537,436 258,042 상각후원가 금융부채 이자비용 (1,597,126) (700,828) 상환전환우선주상환이익 - 796,752 상환전환우선주상환손실 - (70,642) 외화관련손익 (34,720) 25,131 소계 (1,631,847) 50,413 당기손익-공정가치금융부채 파생상품평가이익 - 879,280 파생상품평가손실 (1,123,381) - 파생상품처분손실 (338,304) - 소계 (1,461,684) 879,280 합계 (1,556,095) 1,187,735 30. 재무위험관리 연결회사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무부서에 의해 이루어지고있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.(1) 시장위험① 환율변동위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. ② 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다. ③ 이자율위험 연결회사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위한 정책을 수립하고 운용하고 있습니다. 연결회사는 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만아니라 현금및현금성자산, 상각후원가금융자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 등의 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용 위험에 대한 최대 노출금액은 매출채권, 기타수취채권, 현금및현금성자산(보유현금 제외), 은행예치금 등 금융자산의 장부가액 및 금융보증계약 총액입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사의 재무부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을고려하고있습니다.또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성위험을 최소화하고 있습니다. (4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채 160,748,461 156,654,240 자본 78,228,270 76,901,108 부채비율 205.49% 203.71% (5) 공정가치① 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 29,428,932 29,428,932 21,169,874 21,169,874 장단기금융상품 22,007,900 22,007,900 23,898,160 23,898,160 매출채권 42,071,711 42,071,711 53,885,600 53,885,600 기타수취채권 5,696,151 5,696,151 6,839,113 6,839,113 소 계 99,204,694 99,204,694 105,792,746 105,792,746 금융부채 매입채무 7,510,445 7,510,445 9,111,521 9,111,521 차입금 57,420,255 57,420,255 65,255,599 65,255,599 기타지급채무 10,160,173 10,160,173 12,980,417 12,980,417 회사채 35,000,000 35,000,000 35,000,000 35,000,000 전환사채 8,672,911 8,672,911 8,570,271 8,570,271 상환전환우선주 10,123,636 10,123,636 10,054,941 10,054,941 파생상품부채 6,297,638 6,297,638 5,937,024 5,937,024 소 계 135,185,058 135,185,058 146,909,773 146,909,773 연결회사의 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치공시대상에서 제외하였습니다. ② 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. - 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융부채 파생상품부채 - 347,076 5,950,562 6,297,638 - 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융부채 파생상품부채 - 639,950 5,297,074 5,937,024 ③ 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3) - 수준 2와 수준 3간의 이동과 가치평가기법의 변경당분기말 현재 수준 2와 수준 3간의 이동이나 적용한 가치평가기법에 변경은 없습니다. - 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 기초금액 5,297,074 5,311,677 감소(처분)액 　- (796,752) 당기손익인식액 653,488 (879,280) 기말금액 5,950,562 3,635,645 ④ 가치평가기법 및 투입 변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 파생상품부채 파생상품부채 (전환권) 4,632,561 3 옵션모델(B-D-T모형) 무위험이자율 3.27%~3.36% 주가변동성 60.90% 파생상품부채 (내재파생상품) 1,318,001 3 옵션모델(T-F모형) 무위험이자율 3.27%~3.36% 주가변동성 61.31% (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 파생상품부채 파생상품부채 (전환권) 4,059,776 3 옵션모델(B-D-T모형) 무위험이자율 3.68%~3.74% 주가변동성 64.71% 파생상품부채 (내재파생상품) 1,237,298 3 옵션모델(T-F모형) 무위험이자율 3.68%~3.74% 주가변동성 60.31% ⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 매 보고기간 말에 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 매 분기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에게 보고합니다. 31. 영업부문(1) 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회 등에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 지역적으로 경영진은 국내 및 해외의 성과를 검토하고 있으며, 제품매출과 상품매출에 대한 부문으로 성과를 검토하고 있습니다. 제품매출은 EV, 루프랙, 차부품, 산업재로 분류하고 있습니다.(2) 당분기말 현재 각 보고부문별 주요재화는 다음과 같습니다. 보고부문 주요 재화 ㈜알멕 알루미늄 부품, 소재 제조 판매 ㈜알멕코리아 알루미늄 부품, 소재 제조 판매 ㈜에이알알루미늄 알루미늄 주조, 압출 및 도소매 당분기 및 전분기 중 부분당기손익 등은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위: 천원) 구분 ㈜알멕 ㈜알멕코리아 ㈜에이알알루미늄 연결조정 합계 총부문수익 44,726,429 14,629,037 32,689,268 (38,282,468) 53,762,266 보고부문 영업이익 3,955,712 562,681 223,389 69,652 4,811,434 감가상각비 및 무형자산상각비 601,889 488,931 86,364 - 1,177,184 - 전분기 단위: 천원) 구분 ㈜알멕 ㈜알멕코리아 연결조정 합계 총부문수익 25,190,678 4,230,922 (8,181,543) 21,240,057 보고부문 영업이익(손실) 1,192,546 (1,856,370) - (663,824) 감가상각비 및 무형자산상각비 950,842 375,421 - 1,326,263 (3) 영업수익의 상세내역 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 부문별 매출 제품매출 38,831,182 18,827,218 상품매출 14,931,084 2,412,839 합계 53,762,266 21,240,057 지리적시장 국내 16,170,156 10,389,255 해외 37,592,110 10,850,802 합계 53,762,266 21,240,057 수익인식 시점 한시점에 인식 53,762,266 21,240,057 (4) 부문별매출의 산업군별 상세내역 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 제품매출 EV제품군 18,682,952 8,506,658 루프랙 1,414,229 3,243,152 차부품 8,205,440 4,728,663 산업재 750,857 2,348,745 기타 9,777,704 - 소계 38,831,182 18,827,218 상품매출 14,931,084 2,412,839 합계 53,762,266 21,240,057 (5) 주요 고객에 대한 정보연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 A 13,055,041 6,358,844 B 9,663,500 - C 7,564,495 - 32. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 회사명 연결회사와의 관계 당분기말 전기말 ㈜다이엑스 지배기업 지배기업 대신금속㈜ 기타의 특수관계자 기타의 특수관계자 ㈜디에스아이 기타의 특수관계자 기타의 특수관계자 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 당분기 전분기 매출 등(1) 매입 등(2) 매출 등(1) 매입 등(2) 지배기업 ㈜다이엑스 - 5,057,503 1,921,755 1,694,138 기타의특수관계자 대신금속㈜ 160,910 12,491 113,924 157,276 ㈜디에스아이 - 285,937 42,734 196,031 종업원 - - 621 　- 합계 160,910 5,355,931 2,079,033 2,047,444 (1) 매출 등에는 매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(2) 매입 등에는 매입, 외주용역비 등이 포함되어 있습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 선수금 지배기업 ㈜다이엑스 - - - 1,215,004 16,390 기타의특수관계자 대신금속㈜ 240,129 - 5,592 - - ㈜디에스아이 - - 111,907 - - 합계 240,129 - 117,499 1,215,004 16,390 ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 선수금 지배기업 ㈜다이엑스 - 352,200 - 11,550 16,390 기타의특수관계자 대신금속㈜ 184,059 - - - - ㈜디에스아이 - - 92,557 - - 합계 184,059 352,200 92,557 11,550 16,390 (4) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 금융기관 구분 담보보증의 내용 담보설정금액 관련금액 제공자 경남은행 연대보증 시설자금대출 2,187,465 2,187,465 박수현 운영자금대출 3,300,000 19,833,310 산업은행 연대보증 시설자금대출 9,984,167 1,050,000 대신금속㈜,박수현 운영자금대출 1,900,000 USANCE 1,589,990 기업은행 연대보증 일반보증약정 3,000,000 - 박수현 1,200,000 - 박수현 한국수출입은행 연대보증 수입자금대출 4,860,000 2,700,000 박준표 (5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 108,922 153,252 퇴직급여 8,923 20,263 합계 117,845 173,515 33. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 1. 분기순이익(손실) 3,886,910 (164,928) 2. 조정사항 2,363,535 620,225 대손상각비 77,684 (13,011) 재고자산평가손실(환입) (1,907,715) (440,187) 감가상각비 1,166,228 1,261,706 무형자산상각비 10,956 64,557 유형자산처분이익 - (2,666) 유형자산처분손실 11,732 1,534 퇴직급여 176,454 150,524 장기종업원급여 2,293 2,899 판매보증비(환입) (173,762) (163,017) 이자비용 1,597,126 700,828 이자수익 (344,000) (9,597) 파생상품평가이익 - (879,280) 파생상품평가손실 1,123,381 - 파생상품처분이익 - (796,752) 파생상품처분손실 338,304 - 외화환산이익 (732,842) (151,771) 외화환산손실 49,632 71,441 잡이익 (13,212) - 법인세비용 981,276 823,016 3. 순운전자본의 변동 7,503,301 (10,330,473) 매출채권의 감소(증가) 12,360,542 (4,045,721) 미수금의 감소(증가) 1,223,920 (560,697) 선급금의 감소(증가) 571,498 (4,883,428) 선급비용의 증가 (234,716) (21,293) 재고자산의 증가 (1,935,400) (8,536,402) 매입채무의 증가(감소) (1,601,694) 3,951,153 미지급금의 증가(감소) (2,707,749) 2,104,494 미지급비용의 증가 14,507 466,411 선수금의 증가(감소) (87,763) 1,000,516 예수금의 감소 (47,574) (15,061) 판매보증충당부채의 증가 6,062 201,546 퇴직금의 총 지급액 (61,274) (24,125) 사외적립자산의 감소(증가) (7,517) 34,067 장기종업원부채의 지급액 - (1,933) 장기미지급금의 증가 10,459 - 합 계 13,753,746 (9,875,177) (2) 당분기와 전분기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 건설중인자산 본계정대체 379,204 13,586,613 유형자산 취득관련 미지급금 증감 (100,036) (1,980) 리스자산부채의 증가 4,412,244 - 장기차입금유동성대체 1,023,768 315,907 비지배지분부채의 증가 11,426,940 - (3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초금액 재무현금흐름 비현금거래 기말금액 유동성대체 기타 단기차입금 47,305,616 (7,255,616) - - 40,050,000 유동성장기부채 3,408,652 (579,728) 1,023,768 - 3,852,692 유동성리스부채 210,458 (64,790) 20,881 (55,331) 111,218 유동성상환전환우선주 10,054,941 - - 68,695 10,123,636 장기차입금 14,541,331 - (1,023,768) - 13,517,563 회사채 35,000,000 - - - 35,000,000 전환사채 8,570,271 - - 102,640 8,672,911 비유동성리스부채 379,626 - (20,881) 3,757,898 4,116,643 비지배지분부채 - - - 11,426,940 11,426,940 합계 119,470,895 (7,900,134) - 15,300,842 126,871,603 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초금액 재무현금흐름 비현금거래 기말금액 유동성대체 기타 단기차입금 39,554,500 10,592,167 　- 59,288 50,205,955 유동성장기부채 1,805,098 (315,907) 315,907 　- 1,805,098 유동성리스부채 161,147 (10,312) 7,042 (187) 157,690 장기차입금 12,133,342 200,000 (315,907) 　- 12,017,435 상환전환우선주 10,999,502 (2,019,183) - 534,007 9,514,326 비유동성리스부채 411,361 (31,775) (7,042) 12,322 384,866 합계 65,064,949 8,414,990 - 605,430 74,085,370 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 23기 1분기말 2023년 03월 31일 현재 제 22 기말 2022년 12월 31일 현재 제 21 기말 2021년 12월 31일 현재 제 20 기말 2020년 12월 31일 현재 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 자 산 I. 유동자산 117,932,740,555 127,931,903,965 55,647,932,029 42,415,512,477 현금및현금성자산 13,134,946,924 11,759,727,015 7,504,675,836 4,012,308,954 단기금융상품 22,000,000,000 23,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 매출채권 40,762,755,355 53,984,994,016 17,144,888,041 18,628,698,579 기타수취채권 14,526,902,360 12,922,744,803 8,882,594,890 1,760,782,145 기타유동자산 1,609,308,575 2,371,147,284 253,237,609 151,204,971 당기법인세자산 - - 36,613,890 29,548,509 재고자산 25,898,827,341 23,393,290,847 20,325,921,763 16,332,969,319 II. 비유동자산 88,650,647,318 70,246,694,450 63,614,020,441 70,521,471,685 장기금융상품 5,900,000 396,159,872 288,328,350 187,102,488 장기기타수취채권 778,483,512 771,483,512 67,571,000 67,571,000 종속기업투자 30,612,681,203 12,041,665,000 5,000,000,000 5,000,000,000 투자부동산 103,418,638 104,030,724 106,479,071 207,190,602 유형자산 56,686,466,079 56,567,723,515 57,553,850,568 64,091,180,092 사용권자산 147,041,037 38,018,647 33,433,372 63,179,585 무형자산 316,656,849 327,613,180 564,358,080 905,247,918 자 산 총 계 206,583,387,873 198,178,598,415 119,261,952,470 112,936,984,162 부 채 I. 유동부채 78,045,839,956 87,231,788,141 57,423,436,971 56,713,414,712 매입채무 15,560,611,161 15,739,711,200 7,765,020,668 8,398,038,834 차입금 38,635,592,000 45,991,788,018 41,359,598,132 43,286,111,783 상환전환우선주 10,123,635,997 10,054,940,680 - - 파생상품부채 4,979,636,760 4,699,725,788 5,311,676,735 246,561,432 유동성리스부채 55,220,943 38,481,101 32,596,414 35,598,884 기타지급채무 6,120,796,560 8,410,202,938 2,663,721,304 4,641,416,897 기타유동부채 665,722,923 814,298,120 223,551,843 57,587,026 충당부채 187,851,003 355,551,289 67,271,875 48,099,856 당기법인세부채 1,716,772,609 1,127,089,007 - - II. 비유동부채 49,253,025,268 34,509,168,512 21,355,453,990 19,045,992,338 장기차입금 2,484,663,000 2,963,811,000 4,433,342,000 2,960,740,000 전환사채 - - - - 상환전환우선주 - - 10,999,501,652 10,241,762,269 회사채 25,000,000,000 25,000,000,000 - - 비유동리스부채 93,176,209 - 1,588,194 27,943,315 장기기타지급채무 109,601,993 19,942,771 21,631,579 50,000,000 퇴직급여부채 2,977,354,383 2,898,287,639 3,147,336,516 3,683,767,487 기타장기종업원부채 40,855,488 38,562,809 18,005,755 45,659,338 파생상품부채 14,562,681,203 - - - 이연법인세부채 3,984,692,992 3,588,564,293 2,734,048,294 2,036,119,929 부 채 총 계 127,298,865,224 121,740,956,653 78,778,890,961 75,759,407,050 자 본 자본금 2,473,190,500 2,473,190,500 2,153,465,000 2,153,465,000 자본잉여금 46,921,676,774 46,921,676,774 22,241,425,978 11,950,987,405 기타자본요소 - - - (5,246,000,000) 이익잉여금 29,889,655,375 27,042,774,488 16,088,170,531 28,319,124,707 자 본 총 계 79,284,522,649 76,437,641,762 40,483,061,509 37,177,577,112 부채 및 자본 총계 206,583,387,873 198,178,598,415 119,261,952,470 112,936,984,162 포 괄 손 익 계 산 서 제 23기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지 제 22 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 21 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 20 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 I. 매출액 44,726,429,329 176,909,480,971 83,652,585,364 74,505,121,863 II. 매출원가 36,861,033,665 137,011,538,167 78,355,605,442 64,797,185,057 III. 매출총이익 7,865,395,664 39,897,942,804 5,296,979,922 9,707,936,806 판매비와관리비 3,909,683,308 22,513,143,984 11,351,693,386 6,421,266,365 IV. 영업이익(손실) 3,955,712,356 17,384,798,820 (6,054,713,464) 3,286,670,441 기타수익 3,035,203,925 4,468,354,805 2,892,846,129 1,201,181,967 기타비용 1,364,187,445 5,253,872,732 4,051,780,887 1,474,582,873 금융수익 849,410,779 2,900,389,850 461,137,800 737,046,407 금융비용 2,609,471,337 6,690,218,573 7,874,511,925 3,323,031,268 V. 법인세비용차감전순이익(손실) 3,866,668,278 12,809,452,170 (14,627,022,347) 427,284,674 법인세비용(수익) 1,019,787,391 2,013,864,090 (2,257,607,000) 41,438,312 VI. 당기순이익(손실) 2,846,880,887 10,795,588,080 (12,369,415,347) 385,846,362 VII. 기타포괄손익: - -159,015,877 138,461,171 (159,342,015) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여제도의재측정요소 - 159,015,877 138,461,171 (159,342,015) VIII. 총포괄손익 2,846,880,887 10,954,603,957 (12,230,954,176) 226,504,347 IX. 주당손익 기본주당손익 2,334 2,475 (2,872) 1,025 희석주당손익 2,334 2,475 (2,872) 1,025 자 본 변 동 표 제 23기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지 제 22 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 21 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 20 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타자본요소 이익잉여금 자본 총계 2020년 1월 1일(당초)(감사받지 아니한 재무제표) 1,857,465,000 3,478,458,254 (5,246,000,000) 28,092,620,360 28,182,543,614 총포괄손익: 당기순이익 - - - 385,846,362 385,846,362 확정급여제도의 재측정요소 - - - (159,342,015) (159,342,015) 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 전환사채의 보통주로 전환 296,000,000 8,472,798,951 - - 8,768,798,951 단주의 현금정산 - (269,800) - - (269,800) 2020년 12월 31일 2,153,465,000 11,950,987,405 (5,246,000,000) 28,319,124,707 37,177,577,112 2021년 1월 1일 2,153,465,000 11,950,987,405 (5,246,000,000) 28,319,124,707 37,177,577,112 총포괄손익: 당기순손실 - - - (12,369,415,347) (12,369,415,347) 확정급여제도의 재측정요소 - - - 138,461,171 138,461,171 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 자기주식의 처분 - 10,290,438,573 5,246,000,000 - 15,536,438,573 2021년 12월 31일 2,153,465,000 22,241,425,978 - 16,088,170,531 40,483,061,509 2022년 1월 1일 2,153,465,000 22,241,425,978 - 16,088,170,531 40,483,061,509 총포괄손익: 당기순이익 - - - 10,795,588,080 10,795,588,080 확정급여제도의 재측정요소 - - - 159,015,877 159,015,877 자본에 직접 인식된 소유주와의 거래: 보통주의 발행 319,725,500 24,680,250,796 - - 24,999,976,296 2022년 12월 31일 2,473,190,500 46,921,676,774 - 27,042,774,488 76,437,641,762 2023년 1월 1일(당기초) 2,473,190,500 46,921,676,774 - 27,042,774,488 76,437,641,762 총포괄손익: 분기순이익 - - - 2,846,880,887 2,846,880,887 2023년 3월 31일(당분기말) 2,473,190,500 46,921,676,774 - 29,889,655,375 79,284,522,649 현 금 흐 름 표 제 23기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지 제 22 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 21 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 20 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 알멕 (단위: 원) 과 목 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 I. 영업활동 현금흐름 15,116,126,452 (13,145,096,242) (5,154,508,182) 5,039,882,042 영업으로부터 창출된 현금흐름 15,952,024,683 (10,916,232,436) (3,601,559,715) 4,951,891,154 1. 당기순이익(손실) 2,846,880,887 10,795,588,080 (12,369,415,347) 385,846,362 2. 조정사항 2,066,116,526 14,717,065,720 14,618,207,783 7,338,772,005 3. 순운전자본의 변동 11,039,027,270 (36,428,886,236) (5,850,352,151) (2,772,727,213) 이자의 수취 181,573,185 301,087,825 149,471,208 2,025,468,385 이자의 지급 (983,496,326) (2,490,568,831) (1,709,405,115) (1,900,541,195) 법인세 등의 환급액(납부액) (33,975,090) (39,382,800) 6,985,440 (36,936,302) II. 투자활동 현금흐름 (5,947,161,561) (34,393,414,106) (9,250,424,158) (6,907,014,825) 단기금융상품의 감소 7,500,000,000 13,801,190,995 7,920,189,000 910,000,000 단기대여금의 회수 2,983,405,927 - - 3,385,000,000 장기금융상품의 회수 400,139,451 - - - 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 - - - - 보증금의 회수 13,000,000 1,290,994,717 - - 유형자산의 처분 - 884,291,422 134,100,000 40,597,500 정부보조금의 수령 - 145,671,056 310,632,000 55,000,000 회원권의 처분 - - 220,000,000 - 투자부동산의 처분 - - 91,983,586 - 단기금융상품의 납입 (6,000,000,000) (22,000,000,000) - - 단기대여금의 지급 (5,051,776,905) (16,601,050,890) (14,136,000,588) (500,000,000) 장기금융상품의 납입 (9,879,579) (107,831,522) (101,225,862) (86,466,231) 보증금의 지급 (20,000,000) (1,994,907,229) - (5,000,000) 종속기업에 대한 현금출자 (4,008,335,000) (7,041,665,000) - (5,000,000,000) 유형자산의 취득 (652,645,455) (2,602,707,655) (3,202,926,854) (5,475,128,094) 무형자산의 취득 - (167,400,000) (487,175,440) (231,018,000) 파생상품부채의 감소 (1,101,070,000) - - - III. 재무활동 현금흐름 (7,853,235,643) 51,805,995,264 17,884,970,728 3,575,664,933 단기차입금의 조달 1,350,000,000 65,649,508,879 39,377,119,938 27,052,544,176 장기차입금의 조달 - 1,000,000,000 3,000,000,000 - 전환사채의 발행 - - - 상환전환우선주의 발행 - 10,000,000,000 회사채의 발행 - 25,000,000,000 - - 보통주의 발행 - 24,999,976,296 - - 자기주식의 처분 - - 18,438,869,965 - 단기차입금의 상환 (8,605,616,018) (61,167,237,933) (41,882,293,060) (29,241,469,443) 유동성장기부채의 상환 (579,728,000) (1,888,457,000) (957,940,000) (3,454,570,000) 장기차입금의 조기상환 - - - (749,970,000) 상환전환우선주의 상환 - (1,733,780,995) - - 리스부채의 결제 (17,891,625) (54,013,983) (40,786,115) (30,600,000) 임대보증금의 상환 - - (50,000,000) - 단주 현금정산 지급 - - - (269,800) IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동 59,490,661 (12,433,737) 12,328,494 - V. 현금및현금성자산의 증가(감소) 1,375,219,909 4,255,051,179 3,492,366,882 1,708,532,150 VI. 기초의 현금및현금성자산 11,759,727,015 7,504,675,836 4,012,308,954 2,303,776,804 VII. 기말의 현금및현금성자산 13,134,946,924 11,759,727,015 7,504,675,836 4,012,308,954 5. 재무제표 주석 제 23 기 1분기말 2023년 3월 31일 현재 제 22(전) 기말 2022년 12월 31일 현재 주식회사 알멕 1. 회사의 개요 주식회사 알멕(이하 "당사")은 2011년 11월 알루미늄 자동차부품, 알루미늄 산업용 소재의 제조 및 판매 등을 영업목적으로 설립되어 전기자동차(EV)용 플랫폼 부품, EV 이차전지용 부품, 일반 자동차용 및 산업용 부품 등 알루미늄 압출제품을 전문적으로 생산하여 판매하고 있습니다.당사의 설립시 자본금은 1,585,000천원이었으며, 당분기말 현재 납입된 보통주자본금은 2,473,191천원입니다. 한편, 상환전환우선주(의결권 보유)를 포함한 총 자본금은 2,723,191 천원입니다. 당분기말 현재 당사의 주요 대주주는 ㈜다이엑스(31.87%, 상환전환우선주를 포함한의결권 기준) 입니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 당사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을검토 중에 있습니다. 2.3 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 현금 및 현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 현금 2,000 - 제예금 13,132,947 11,759,727 합계 13,134,947 11,759,727 5. 장단기금융상품당분기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 내역과 사용제한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 비고 단기금융상품 　 정기예금 22,000,000 23,500,000 차입금 담보(주석 15참조) 장기금융상품 　 　 특정예금 2,000 2,000 당좌개설보증금 적립식 저축보험 3,900 394,160 　 소계 5,900 396,160 　 합계 22,005,900 23,896,160 　 6. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 총장부금액 대손충당금 순장부금액 총장부금액 대손충당금 순장부금액 유동 매출채권 42,961,433 (2,198,678) 40,762,755 56,105,987 (2,120,993) 53,984,994 기타수취채권 대여금 11,634,042 (2,277,369) 9,356,674 9,565,671 (1,342,521) 8,223,151 미수금 4,771,560 - 4,771,560 4,529,839 - 4,529,839 미수수익 398,668 - 398,668 169,756 - 169,756 소계 59,765,704 (4,476,046) 55,289,658 70,371,253 (3,463,514) 66,907,739 비유동 기타수취채권 부도어음 81,008 (81,008) - 81,008 (81,008) - 보증금 778,484 - 778,484 771,484 - 771,484 소계 859,491 (81,008) 778,484 852,491 (81,008) 771,484 합계 60,625,195 (4,557,054) 56,068,141 71,223,744 (3,544,522) 67,679,222 (2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 대손상각비 환입 제각 기말 매출채권 2,120,993 77,684 - - 2,198,678 기타수취채권 1,423,529 934,848 - - 2,358,376 합계 3,544,522 1,012,532 - - 4,557,054 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 대손상각비 환입 제각 기말 매출채권 1,276,941 - (13,011) - 1,263,930 (3) 당분기말과 전기말 현재 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 기타수취채권 매출채권 기타수취채권 연체되지 않은 채권 36,939,177 15,305,386 47,393,386 13,694,228 연체되었으나 손상되지 않은 채권 　 3개월 이하 3,540,313 - 6,302,274 - 3개월 초과 6개월 이하 690,866 - 824,807 - 6개월 초과 237,113 - 555 - 소계 4,468,292 - 7,127,636 - 손상채권 1,553,964 2,358,376 1,584,965 1,423,529 합계 42,961,433 17,663,762 56,105,987 15,117,757 7. 기타자산 당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 선급금 681,585 1,686,790 선급비용 927,723 684,357 합계 1,609,308 2,371,147 8. 재고자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 상품 4,705,929 - 4,705,929 3,779,070 - 3,779,070 제품 9,230,061 (585,493) 8,644,568 8,676,149 (536,949) 8,139,200 재공품 10,532,713 (480,742) 10,051,970 12,569,332 (2,381,749) 10,187,583 원재료 및 부재료 2,496,359 - 2,496,359 1,287,438 - 1,287,438 합계 26,965,062 (1,066,235) 25,898,827 26,311,989 (2,918,698) 23,393,291 (2) 당분기 중 재고자산 변동으로 인하여 매출원가로 인식한 총 금액은 36,861,034천원(전분기: 21,464,980천원)입니다.(3) 당분기말 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 환입 1,852,463천원(전분기: 평가손실환입 440,187천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 가감되어 있습니다.(4) 당분기말 현재 당사의 원재료 및 부재료는 차입금과 관련하여 한국수출입은행에 담보제공(채권최고액: 5,265,000천원) 되어 있습니다(주석 15 참조). 9. 종속기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 주요영업활동 소재지 지분율(%) 당분기말 전기말 ㈜알멕코리아 알루미늄 부품, 소재 제조 판매 대한민국 100 10,000,000 10,000,000 ㈜에이알알루미늄() 알루미늄 주조, 압출 및 도소매 대한민국 36.39 20,612,681 2,041,665 합계 30,612,681 12,041,665 () 당사는 ㈜에이알알루미늄에 대해 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 12,041,665 5,000,000 취득() 18,571,016 - 기말 30,612,681 5,000,000 () 당사는 당분기 ㈜에이알알루미늄의 유상증자에 참여하여 4,008,335천원을 취득하였으며, ㈜에이알알루미늄의 보통주에 대해 주주간 약정에 따른 파생상품부채를 인식하였습니다(주석 21참조). 10. 투자부동산(1) 당분기말과 전기말 중 투자부동산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 토지 35,273 35,273 건물 97,934 97,934 (감가상각누계액) (29,788) (29,176) 합계 103,419 104,031 (2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 토지 건물 합계 토지 건물 합계 기초 35,273 68,758 104,031 35,273 71,206 106,479 취득 - - - - - - 처분 　- 　- - 　- 　- - 감가상각 - (612) (612) - (612) (612) 기말 35,273 68,146 103,419 35,273 70,594 105,867 (3) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 감가상각비 612 612 기타비용 725 731 합계 1,337 1,343 11. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 토지 39,207,088 　- - - 39,207,088 건물 2,657,044 　- - (18,698) 2,638,346 구축물 949,922 43,000 - (15,163) 977,759 기계장치 11,600,807 　- - (375,906) 11,224,901 차량운반구 95,089 　- - (6,058) 89,031 공구와기구 1,764,565 12,800 - (142,881) 1,634,484 비품 93,959 3,245 - (14,896) 82,308 건설중인자산 199,250 633,300 - - 832,550 합계 56,567,724 692,345 - (573,603) 56,686,466 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 토지 39,207,088 　- 　- 　- 39,207,088 건물 3,214,714 　- 　- (30,709) 3,184,005 구축물 954,613 　- 　- (23,808) 930,805 기계장치 12,393,808 　- (7,334) (611,969) 11,774,505 차량운반구 54,194 36,451 (2,353) (4,530) 83,762 공구와기구 1,592,554 230,240 　- (173,037) 1,649,757 비품 136,880 13,900 　- (31,763) 119,017 건설중인자산 - 173,550 　- 　- 173,550 합계 57,553,851 454,141 (9,687) (875,817) 57,122,488 (2) 당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 질권자 설정금액 화재보험 건물, 기계장치, 비품 21,936,424 메리츠화재해상보험㈜ 기업은행 1,900,000 화재보험 건물, 기계장치 경남은행 5,781,745 재산종합보험 건물, 기계장치 5,303,000 산업은행 2,998,000 화재보험 건물, 기계장치 10,961,715 한화손해보험 기업은행 1,910,003 상기 보험가입 외에 종업원을 위한 KB손해보험의 산업재해보상보험과 보유차량에 대한 메리츠화재해상보험 및 현대해상화재보험의 자동차보험, 현대해상화재보험의 가스사고배상책임보험, DB손해보험 환경책임보험 등에 가입하고 있습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말 (단위: 천원) 담보제공자산 소재지 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 토지, 건물, 구축물, 기계장치 창원시 성산구 공단로 148 44,200,000 차입금(주석 15참조) 23,120,775 경남은행 3,690,000 302,360 기업은행 8,100,000 2,950,000 산업은행 - 전기말 (단위: 천원) 담보제공자산 소재지 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 토지, 건물, 구축물, 기계장치 창원시 성산구 공단로 148 44,200,000 차입금(주석 15참조) 28,747,219 경남은행 3,690,000 9,627,950 기업은행 8,100,000 6,100,000 산업은행 12. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 부동산 차량운반구 합계 부동산 기초 1,542 36,477 38,019 33,433 취득 - 125,740 125,740 11,933 처분 - - - (187) 감가상각비 (1,157) (15,561) (16,718) (9,857) 기말 385 146,656 147,041 35,322 2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 38,481 34,185 취득 125,740 11,933 상환 (17,892) (10,312) 해지 - (187) 이자비용 2,067 390 당분기말 148,397 36,008 유동성 리스부채 55,221 28,166 비유동 리스부채 93,176 7,842 (2) 손익계산서에 인식된 금액당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 16,718 9,857 리스부채에 대한 이자비용 2,067 390 단기리스료 46,282 - 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 4,476 2,558 13. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 산업재산권() 소프트웨어 합계 산업재산권() 개발비 소프트웨어 합계 기초장부가액 14,565 313,048 327,613 17,271 216,562 330,525 564,358 취득 - - - - - - - 상각 (673) (10,283) (10,956) (676) (54,141) (9,740) (64,557) 처분 - - - - - - - 기말장부가액 13,892 302,765 316,657 16,595 162,421 320,785 499,801 () 당사는 당분기말 현재 일부 특허권에 대해 당사의 산업은행 차입금 2,600,000천원과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다(주석 15 참조). 14. 매입채무 및 기타지급채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 매입채무 15,560,611 15,739,711 기타지급채무 미지급금 5,632,509 7,899,551 미지급비용 488,288 510,652 소계 21,681,408 24,149,914 비유동 기타지급채무 장기미지급금 109,602 19,943 소계 109,602 19,943 합계 21,791,010 24,169,857 15. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 36,350,000 - 43,605,616 - 장기차입금 2,285,592 2,484,663 2,386,172 2,963,811 합계 38,635,592 2,484,663 45,991,788 2,963,811 (2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화단위: 천) 구분 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행(1) 4.56 ~ 6.20 20,820,000 20,820,000 기업은행(2) 4.95 ~ 5.45 7,750,000 9,250,000 농협은행 6.19 580,000 580,000 산업은행(1)(3) 5.19 ~ 5.74 4,500,000 4,900,000 수출입은행(4) 5.41 2,700,000 2,700,000 외화차입금 경남은행(1) 　 - USD 2,971 산업은행 - USD 1,255 외화차입금의 원화상당액 - 5,355,616 합계 36,350,000 43,605,616 (1) 당사는 해당 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참조).(2) 당사는 해당 차입금과 관련하여 당사의 단기금융상품를 담보로 제공하고 있습니다(주석 5 참조).(3) 당사는 해당 차입금과 관련하여 당사의 무형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 13 참조).(4) 당사는 해당 차입금과 관련하여 당사의 재고자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 8 참조).(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 원화차입금 경남은행(1) 5.18 ~ 6.20 3,020,775 3,291,603 기업은행(1) 3.78 302,360 377,950 산업은행(1) 2.50 1,050,000 1,200,000 중소기업진흥공단 1.99~2.50 397,120 480,430 소계 4,770,255 5,349,983 차감: 1년이내 상환일 도래분 (2,285,592) (2,386,172) 합계 2,484,663 2,963,811 (1) 당사는 해당 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참조). 16. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 선수금 517,520 605,284 예수금 148,202 209,014 합계 665,722 814,298 17. 충당부채 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 355,551 67,272 환입액 (173,762) (163,017) 사용액 6,062 201,546 기말 187,851 105,801 18. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여및상여 1,932,958 1,458,136 퇴직급여 130,787 130,282 기타장기종업원급여 2,293 966 복리후생비 232,180 212,867 합계 2,298,218 1,802,251 (2) 당분기말과 전기말 현재 퇴직급여채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 확정급여부채 3,993,482 3,906,898 사외적립자산 (1,016,127) (1,008,610) 합계 2,977,354 2,898,288 (3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 당기근무원가 121,204 122,371 순이자손익 9,584 7,911 합계 130,787 130,282 (4) 당분기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 기타장기종업원급여부채 40,855 38,563 19. 회사채당사가 발행한 회사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 발행일 2022-12-01 만기일 2025-12-01 액면가액 25,000,000 천원 발행가액 25,000,000 천원 액면이자율 5% 20. 상환전환우선주(1) 당사가 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제1회 상환전환우선주 발행주식 500,000 주 발행가액 20,000 원 1주당 액면가액 500 원 이익배당 1%(누적적, 참가적) 상환보장수익률 6% 상환청구기간 발행일로부터 3년이 경과한 날부터 5년이 되는 날 1개월 전까지 매월말 청구 가능 전환가격 1주당 20,000원(주당 액면가 500원) 주요전환가액조정 조건요약 - 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 혹은 주식관련사채 발행 등을 하는 경우 해당 하회되는 발행가액으로 전환가액 조정- 합병, 분할, 주식 분할 및 병합, 자본감소 등의 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 보통주로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 본 건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 주식수로 전환할 수 있는 전환가액으로 조정- 2019년 결산 재무제표 영업손실 발생시 전환가액의 70%로 조정 전환청구기간 2020-02-12 ~ 2025-02-11 조기상환청구권 발행일로부터 3년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 1개월마다 조기상환청구가능 당사는 상기 상환전환우선주에 포함된 전환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 금융부채로 분류하였으며 공정가치로 인식하였습니다(주석 21참조). (2) 당분기와 전분기 중 상환전환우선주의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 10,054,941 11,910,160 전환권조정상각 68,695 - 상환 - 1,786,524 기말 순장부가액 10,123,636 10,123,636 21. 파생금융상품(1) 당사는 복합계약에 포함된 내재파생상품인 전환권을 분리하여 파생상품으로 분류하고 있으며 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.(2) 전기 중 당사는 ㈜에이알알루미늄의 보통주 투자와 관련하여 투자자와 ㈜에이알알루미늄의 보통주 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다(주석 9 참조). 구분 콜옵션 풋옵션 행사가능기간 보통주 발행일로부터 30개월 이후 18개월 간 보통주 발행일로부터 4년이후 또는 콜옵션행사기간 만료일의 다음날 중 빠른날 행사금액 연합자산관리 주식회사의 총 투자금액에 대해 매매대금 지급일까지 수익율이 연 12%에 달하는 금액 단, 알멕의 시가 총액 달성액이 4,000억원 이상 일 경우 상기조건에서 11% 해당분 연합자산관리 주식회사의 총투자금액에 대해 매매대금지급일까지 수익율이 연11%에 달하는금액 옵션 보유자 주식회사 알멕 또는 모회사(다이엑스) 연합자산관리 주식회사 선행조건 일반사채 및 전환사채의 상환완료 - 공동매각권 콜옵션을 행사하지 않는 경우 연합자산관리 주식회사가 제3자에게 보유지분 매각을 원하는 경우 동일한 가격 및 거래조건으로 당사는 공동매각권을 행사할 수 있음 (3) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 종속기업보통주 내재파생상품 - 14,562,681 - - 상환전환우선주 내재파생상품 - 4,632,561 - 4,059,776 통화선도계약 - 347,076 - 639,950 합계 - 19,542,318 - 4,699,726 (4) 당분기와 전분기 중 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 파생금융부채 당분기 전분기 기초금액 4,699,726 5,311,677 취득 14,562,681 - 전환 및 처분 (762,766) (796,752) 평가손익 1,042,677 (879,280) 기말금액 19,542,318 3,635,645 22. 우발부채와 약정사항 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융기관에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 천원) 금융기관 약정내용 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 무역어음자금대출 KRW 1,800,000 KRW 1,800,000 외상매출채권담보대출 KRW 200,000 KRW 200,000 수입신용장 발행 USD 4,000 USD 4,000 OPEN ACCOUNT USD 3,000 USD 3,000 기업은행 무역어음자금대출 KRW 2,500,000 KRW 2,500,000 산업은행 수입신용장 발행 USD 1,500 USD 1,500 우리은행 전자외상매출할인(B2B PLUS) KRW 200,000 KRW 200,000 전자외상매출할인(B2B) KRW 200,000 KRW 200,000 KEB하나은행 외상매출채권담보대출 KRW 1,300,000 KRW 1,300,000 한국수출입은행 수출성자금대출 KRW 1,350,000 KRW 1,350,000 (2) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 구분 당분기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 기술보증기금 대출보증 8,507,124 8,507,124 8,875,155 8,875,155 서울보증보험 공탁(채권가압류) 34,000 34,000 34,000 34,000 서울보증보험 지급(도시가스 공급계약) 900 900 900 900 서울보증보험 채무보증 1,238,031 1,238,031 1,238,031 1,238,031 (3) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 통화선도에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천) 제공자 구분 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 파생상품통화선도 USD 10,000 USD 10,000 한국무역보험공사 파생상품통화선도 USD 7,600 USD 7,600 (4) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 모두 특수관계자를 위한 지급보증이며, 세부 내용은 특수관계자 주석 32를 참고하시기 바랍니다. 23. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 이익준비금 16,100 16,100 미처분이익잉여금 29,873,555 27,026,674 합계 29,889,655 27,042,774 24. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 531,908 425,851 퇴직급여 32,093 36,256 복리후생비 125,098 73,017 여비교통비 39,786 9,822 접대비 14,519 2,079 세금과공과 66,843 98,942 감가상각비 30,981 26,558 수선비 77,750 - 보험료 27,536 21,370 경상연구개발비 349,399 442,265 운반비 52,230 59,242 수출부대비 1,956,651 1,165,932 소모품비 19,976 11,539 지급수수료 650,216 266,654 대손상각비(환입) 77,684 (13,011) 무형자산상각비 10,956 64,557 기타 (153,945) (157,920) 합계 3,909,681 2,533,153 25. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 외환차익 741,234 96,147 외화환산이익 673,351 147,684 유형자산처분이익 - 2,666 수입수수료 106,898 - 잡이익 1,513,721 163,729 합계 3,035,204 410,226 (2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 외환차손 376,587 2,985 외화환산손실 49,632 7,135 유형자산처분손실 - 1,534 기타의대손상각비 934,848 - 기부금 2,000 6,000 잡손실 1,121 11,673 합계 1,364,187 29,327 26. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 이자수익 410,486 73,059 외환차익 379,434 126,516 외화환산이익 59,491 4,087 상환우선주상환이익 - 796,752 파생상품평가이익 - 879,280 합계 849,411 1,879,694 (2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 이자비용 1,037,768 631,568 외환차손 190,723 39,444 외화환산손실 - 64,306 파생상품평가손실 1,042,677 - 파생상품처분손실 338,304 - 상환우선주상환손실 - 70,642 합계 2,609,472 805,960 27. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 영업비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 제품 및 재공품의 변동 (4,171,716) (9,462,612) 사용된 원재료와 소모품 17,652,467 13,372,672 상품의 판매 12,236,729 9,332,645 종업원 급여 2,298,218 1,802,251 감가상각비와 무형자산상각비 601,889 950,842 경상연구개발비 349,399 442,265 외주가공비 8,006,329 5,389,453 지급수수료 1,046,426 438,030 기타비용 2,750,976 1,732,586 매출원가 및 판매비와관리비 합계 40,770,717 23,998,132 28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균법인세율은 26.4%(전분기는 31.1%)입니다. 29. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 구분내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당분기말 전기말 상각후원가 금융자산 　 　 현금및현금성자산 13,134,947 11,759,727 단기금융상품 22,000,000 23,500,000 매출채권 40,762,755 53,984,994 유동기타수취채권 14,526,902 12,922,745 장기금융상품 5,900 396,160 비유동기타수취채권 778,484 771,484 합계 91,208,988 103,335,110 (2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당분기말 전기말 상각후원가 금융부채 　 매입채무및기타지급채무 21,791,010 24,169,857 차입금 41,120,255 48,955,599 리스부채 148,397 38,481 회사채 25,000,000 25,000,000 상환전환우선주 10,123,636 10,054,941 소계 98,183,298 108,218,878 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 19,542,318 4,699,726 합계 117,725,616 112,918,603 (3) 당분기와 전분기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 상각후원가 금융자산 이자수익 410,486 73,059 대손상각비 (1,012,532) 13,011 외화관련손익 1,271,120 235,434 소계 669,074 321,504 상각후원가 금융부채 이자비용 (1,037,768) (631,568) 상환전환우선주상환이익 - 796,752 외화관련손익 (34,551) 25,131 소계 (1,072,319) 190,314 당기손익-공정가치금융부채 파생상품평가이익 - 879,280 파생상품평가손실 (1,042,677) - 파생상품처분손실 (338,304) - 소계 (1,380,981) 879,280 합계 (1,784,226) 1,391,099 30. 재무위험관리 당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 시장위험① 환율변동위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. ② 가격위험 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다. ③ 이자율위험 당사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위한 정책을 수립하고 운용하고 있습니다. 당사는 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. (2) 신용위험 신용 위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 매출채권 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 상각후원가금융자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 등의 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용 위험에 대한 최대 노출금액은 매출채권, 기타수취채권, 현금및현금성자산(보유현금 제외), 은행예치금 등 금융자산의 장부가액 및 금융보증계약 총액입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 재무부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성위험을 최소화하고 있습니다.(4) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사들에게 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채 127,298,865 121,740,957 자본 79,284,523 76,437,642 부채비율 160.56% 159.27% (5) 공정가치 ① 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 13,134,947 13,134,947 11,759,727 11,759,727 장단기금융상품 22,005,900 22,005,900 23,896,160 23,896,160 매출채권 40,762,755 40,762,755 53,984,994 53,984,994 기타수취채권 15,305,386 15,305,386 13,694,228 13,694,228 소 계 91,208,988 91,208,988 103,335,109 103,335,109 금융부채 매입채무 15,560,611 15,560,611 15,739,711 15,739,711 차입금 41,120,255 41,120,255 48,955,599 48,955,599 기타지급채무 6,230,399 6,230,399 8,430,146 8,430,146 회사채 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000 상환전환우선주 10,123,636 10,123,636 10,054,940 10,054,941 파생상품부채 19,542,318 19,542,318 4,699,726 4,699,726 소 계 117,577,219 117,577,219 112,880,122 112,880,123 당사의 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. ② 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.- 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융부채 파생상품부채 - 347,076 19,195,242 19,542,318 - 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융부채 파생상품부채 - 639,950 4,059,776 4,699,726 ③ 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3) - 수준 2와 수준 3간의 이동과 가치평가기법의 변경당분기말 현재 수준 2와 수준 3간의 이동이나 적용한 가치평가기법에 변경은 없습니다. - 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 기초금액 4,059,776 5,311,677 발행(취득)액 14,562,681 - 감소(처분)액 - (796,752) 당기손익인식액 572,785 (879,280) 기말금액 19,195,242 3,635,645 ④ 가치평가기법 및 투입 변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 파생상품부채 파생상품부채 (전환권) 4,632,561 3 옵션모델(T-F모형) 무위험이자율 3.27%~3.36% 주가변동성 60.90% 파생상품부채 (내재파생상품) 14,562,681 3 옵션모델(B-D-T모형) 무위험이자율 3.22%~3.27% 주가변동성 61.31% (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 파생상품부채 파생상품부채 (전환권) 4,059,776 3 옵션모델(T-F모형) 무위험이자율 3.68%~3.74% 주가변동성 64.71% ⑤ 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사의 재무부서는 매 보고기간 말에 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 매 분기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에게 보고합니다. 31. 영업부문(1) 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회 등에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 지역적으로 경영진은 국내 및 해외의 성과를 검토하고 있으며, 제품매출과 상품매출에 대한 부문으로 성과를 검토하고 있습니다. 제품매출은 EV, 루프랙, 차부품, 산업재로 구분하고 있습니다.(2) 영업수익의 상세내역 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 부문별 매출 제품매출 29,053,479 18,827,218 상품매출 15,672,951 6,363,460 합계 44,726,429 25,190,678 지리적시장 국내 7,134,320 14,339,876 해외 37,592,110 10,850,802 합계 44,726,429 25,190,678 수익인식 시점 한시점에 인식 44,726,429 25,190,678 (3) 부문별 매출의 산업군별 상세내역 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 제품매출 EV제품군 18,682,952 8,506,658 루프랙 1,414,229 3,243,152 차부품 8,205,440 4,728,663 산업재 750,857 2,348,745 소계 29,053,479 18,827,218 상품매출 15,672,951 6,363,460 합계 44,726,429 25,190,678 (4) 주요 고객에 대한 정보당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 A 13,055,041 6,358,844 B 9,663,500 - C 7,564,495 - D - 3,950,620 32. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 회사명 당사와의 관계 당분기말 전기말 ㈜다이엑스 지배기업 지배기업 ㈜알멕코리아 종속기업 종속기업 ㈜에이알알루미늄 종속기업 종속기업 대신금속㈜ 기타의 특수관계자 기타의 특수관계자 ㈜디에스아이 기타의 특수관계자 기타의 특수관계자 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 당분기 전분기 매출 등(1) 매입 등(2) 매출 등(1) 매입 등(2) 지배기업 ㈜다이엑스 - 35,500 1,921,755 1,286,094 종속기업 ㈜알멕코리아 194,870 15,563,885 4,015,754 1,860,420 ㈜에이알알루미늄 741,867 9,724,755 　- 　- 기타의특수관계자 대신금속㈜ 160,910 12,491 113,924 157,276 ㈜디에스아이 - 285,937 42,734 196,031 종업원 - - 621 　- 합계 1,097,647 25,622,568 6,094,787 3,499,820 (1) 매출 등에는 매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(2) 매입 등에는 매입, 외주용역비 등이 포함되어 있으며, 당분기 말 현재 특수관계자에 대한 대여금 11,634,042천원에 대하여 인식한 기타의 대손상각비 934,848천원이 포함되어 있습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 미수수익 단기대여금 매입채무 미지급금 선수금 지배기업 ㈜다이엑스 　- - 　- 　- 　- 15,235 16,390 종속기업 ㈜알멕코리아 　- 106,898 126,838 11,634,042 8,844,827 　- 86 ㈜에이알알루미늄 250,818 - 　- 　- 1,956,879 79,200 　- 기타의특수관계자 대신금속㈜ 240,129 　- 　- 　- 5,592 　- 　- ㈜디에스아이 　- 　- 　- 　- 111,907 　- 　- 합계 490,947 106,898 126,838 11,634,042 10,919,204 94,435 16,475 ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 미수수익 단기대여금 매입채무 미지급금 선수금 지배기업 ㈜다이엑스 　- 103,224 　- 　- 　- 11,550 16,390 종속기업 ㈜알멕코리아 236,674 387,403 98,112 9,565,671 8,369,597 　- 　- ㈜에이알알루미늄 　- 　- 　- 　- 1,570,219 　- 　- 기타의특수관계자 대신금속㈜ 184,059 　- 　- 　- 　- 　- 　- ㈜디에스아이 　- 　- 　- 　- 92,557 　- 　- 합계 420,733 490,627 98,112 9,565,671 10,032,372 11,550 16,390 (4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 당분기 전분기 자금대여거래 출자 자금대여거래 출자 대여 회수 대여 회수 종속기업 ㈜알멕코리아 5,051,777 2,983,406 - 3,367,717 572,058 - ㈜에이알알루미늄 - - 4,008,335 - - - 합계 5,051,777 2,983,406 4,008,335 3,367,717 572,058 - (5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 지급보증처 보증내용 관련금액 연대보증한도 ㈜알멕코리아 산업은행 창원지점 시설대 12,000,000 2,520,000 ㈜알멕코리아 서울보증보험 채무보증 1,238,031 1,238,031 (6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 금융기관 구분 담보보증의 내용 담보설정금액 관련금액 제공자 경남은행 연대보증 시설자금대출 2,187,465 2,187,465 박수현 운영자금대출 3,300,000 19,833,310 산업은행 연대보증 시설자금대출 9,984,167 1,050,000 대신금속㈜,박수현 운영자금대출 1,900,000 USANCE 1,589,990 기업은행 연대보증 일반보증약정 3,000,000 - 박수현 1,200,000 - 박수현 한국수출입은행 연대보증 수입자금대출 4,860,000 2,700,000 박준표 (7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 106,019 122,852 퇴직급여 8,632 10,163 합계 114,651 133,015 33. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정사항 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 1. 분기순이익 2,846,881 1,824,163 2. 조정사항 2,066,116 91,840 대손상각비 77,684 (13,011) 기타의대손상각비 934,848 　- 재고자산평가손실 환입 (1,852,463) (440,187) 감가상각비 590,933 886,285 무형자산상각비 10,956 64,557 유형자산처분이익 　- (2,666) 유형자산처분손실 　- 1,534 퇴직급여 130,787 130,282 장기종업원급여 2,293 2,899 판매보증비(환입) (173,762) (163,017) 이자비용 1,037,768 631,568 이자수익 (410,486) (73,059) 파생상품평가이익 　- (879,280) 파생상품평가손실 1,042,677 - 파생상품처분이익 　- (796,752) 파생상품처분손실 338,304 　- 외화환산이익 (732,842) (151,771) 외화환산손실 49,632 71,441 법인세비용 1,019,787 823,016 3. 순운전자본의 변동 11,039,027 (11,289,597) 매출채권의 감소(증가) 13,768,892 (7,927,291) 미수금의 증가 (241,722) (351,268) 선급금의 감소(증가) 1,005,205 (4,883,376) 선급비용의 감소(증가) (243,366) 45,683 재고자산의 증가 (653,073) (8,462,955) 매입채무의 증가(감소) (179,718) 7,679,809 미지급금의 증가(감소) (2,306,742) 1,722,273 미지급비용의 증가(감소) (5,873) 466,411 선수금의 증가(감소) (87,763) 212,678 예수금의 감소 (60,812) (16,741) 판매보증충당부채의 증가 6,062 201,546 퇴직금의 총 지급액 (44,204) (8,499) 사외적립자산으로 지급한 금액 (7,517) 34,067 장기종업원부채의 지급액 - (1,933) 장기미지급금의 증가 89,659 - 합계 15,952,024 (9,373,594) (2) 당분기와 전분기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 유형자산 취득관련 미지급금 증감 39,700 (1,980) 리스자산부채의 증가 125,740 - 종속기업투자주식의 증가 14,562,681 - 장기차입금유동성대체 479,148 315,907 (3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초금액 재무현금흐름 비현금거래 기말금액 유동성대체 기타 단기차입금 43,605,616 (7,255,616) 　- - 36,350,000 유동성장기부채 2,386,172 (579,728) 479,148 　- 2,285,592 유동성리스부채 38,481 (17,892) 6,714 27,918 55,221 유동성상환전환우선주 10,054,941 - - 68,695 10,123,636 장기차입금 2,963,811 - (479,148) 　- 2,484,663 회사채 25,000,000 　- - - 　25,000,000 비유동리스부채 - - (6,714) 99,890 93,176 합계 84,049,021 (7,853,236) - 196,503 76,392,288 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초금액 재무현금흐름 비현금거래 기말금액 유동성대체 기타 단기차입금 39,554,500 10,592,167 - 59,288 50,205,955 유동성장기부채 1,805,098 (315,907) 315,907 　- 1,805,098 유동성리스부채 32,596 (10,312) 6,069 (187) 28,166 장기차입금 4,433,342 - (315,907) - 4,117,435 상환전환우선주 10,999,502 (2,019,183) - 534,008 9,514,326 비유동리스부채 1,588 - (6,069) 12,323 7,842 합계 56,826,626 8,246,765 - 605,431 65,678,822 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사는 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경과 재무고조 등을 감안하여 배당을 결정합니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다. 구분 내용 제56조 (이익배당) ①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④이익의 배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제57조 (중간배당) ①이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. ③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 가. 직전결산기의 자본금의 액 나. 직전결산기까지의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 다. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액 마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 바. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 2023연도1분기 2022연도 2021연도 2020연도 제23기 1분기 제22기 제21기 제20기 주당액면가액(원) 500 500 500 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 3,887 5,479 (13,549) 351 (별도)당기순이익(백만원) 2,847 10,796 (12,369) 386 (연결)주당순이익(원) 3,187 1,256 (3,146) 933 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - - (연결)현금배당성향(%) - - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 다. 과거 배당 이력 (단위 : 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항 (1) 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 발행회사 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 알멕 2018-04-18 유상증자 전환사채 37,000 5,000 81,078 제3자배정 알멕 2019-02-18 유상증자 전환사채 14,800 5,000 135,130 제3자배정 알멕 2019-03-17 유상증자 전환사채 22,200 5,000 135,130 제3자배정 알멕 2019-03-25 유상증자 전환사채 22,200 5,000 135,130 제3자배정 알멕 2019-05-22 유상증자 전환사채 1,480 5,000 135,130 제3자배정 알멕 2019-09-17 매수청구권행사 전환사채 (6,166) 5,000 81,078 - 알멕 2019-09-29 매수청구권행사 전환사채 (4,440) 5,000 135,130 - 알멕 2019-09-29 매수청구권행사 전환사채 (6,660) 5,000 135,130 - 알멕 2019-09-29 매수청구권행사 전환사채 (6,660) 5,000 135,130 - 알멕 2019-12-26 전환권행사 전환사채 (30,834) 5,000 81,078 알멕 2019-12-26 전환권행사 전환사채 (1,480) 5,000 135,130 알멕 2019-12-26 전환권행사 보통주 30,834 5,000 81,078 알멕 2019-12-26 전환권행사 보통주 1,480 5,000 135,130 알멕 2020-02-11 신주발행 우선주 50,000 5,000 200,000 제3자배정 알멕 2020-12-22 전환권행사 전환사채 (5,180) 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-22 전환권행사 전환사채 (15,540) 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-22 전환권행사 보통주 5,180 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-22 전환권행사 보통주 15,540 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-28 전환권행사 전환사채 (10,360) 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-28 전환권행사 전환사채 (10,360) 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-28 전환권행사 보통주 10,360 5,000 135,130 - 알멕 2020-12-28 전환권행사 보통주 10,360 5,000 135,130 - 알멕 2022-02-01 상환권행사 우선주 (75,000) 500 20,000 - 알멕 2022-12-01 신주발행 보통주 639,451 500 39,096 제3자배정 에이알알루미늄 2023-01-12 신주발행 보통주 120,000 5,000 5,000 제3자배정 에이알알루미늄 2023-01-12 신주발행 보통주 240,000 5,000 5,000 주주배정 에이알알루미늄 2023-01-14 신주발행 보통주 175,000 5,000 35,241 제3자배정 에이알알루미늄 2023-03-29 신주발행 보통주 1,400,000 5,000 5,000 제3자배정 에이알알루미늄 2023-03-29 신주발행 보통주 420,000 5,000 5,000 제3자배정 에이알알루미늄 2023-03-29 신주발행 보통주 561,667 5,000 5,000 주주배정 (2) 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 :백만원,주 ) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 에이알알루미늄전환사채 1 2022-12-01 2027-05-31 10,000 보통주 2026-12-01 ~2027-05-30 100 5,000원 10,000 2,000,000 - 합 계 - - - 10,000 - - - - 10,000 2,000,000 - (3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 :백만원,주 ) 구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 주식전환의사유 주식전환의범위 전환가액 주식전환으로인하여 발행할 주식 비고 종류 수 알멕 상환전환우선주 1 2020-02-07 10,000 20,000원 합 계 - - - 10,000 나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - 35,000 - - - - 35,000 합계 - - 35,000 - - - - 35,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 - - - - - - - - - - - - - - - - 당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 2020.02.07 운영자금 및연구개발비 10,000 운영자금 및연구개발비 8,266 일부상환 1,734 주1),주2) 주1) 상기 상환은 상환전환우선주 Call행사 가능금액(100억원의 30%)에 해당하는 30억중 15억을 상환하였습니다. 주2) 차이금액 234백만원은 이자상당액입니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.한국채택국제회계기준 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 경영성과와 현금흐름에 미치 영향은 재무제표에 서 설명하고 있습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준'」및「 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준」 등을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 :천원 ) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제23기1분기 매출채권 44,270,389 2,198,678 4.97% 미수금 4,449,576 - - 미수수익 271,830 - - 부도어음 81,008 81,008 100.00% 합 계 49,072,803 2,279,685 4.65% 제22기 매출채권 56,006,593 2,120,993 3.79% 미수금 5,673,496 - - 미수수익 71,644 - - 부도어음 81,008 81,008 100.00% 합 계 61,832,741 2,202,001 3.56% 제21기 매출채권 17,957,717 1,276,941 7.11% 미수금 2,462,652 - - 미수수익 1,927 - - 합 계 20,422,296 1,276,941 6.25% 제20기 매출채권 19,681,998 1,053,300 5.35% 미수금 1,600,564 - - 미수수익 1,461 - - 합 계 21,284,023 1,053,300 4.95% () 연결재무제표 기준입니다. (2) 대손충당금 변동현황 (단위 :천원) 구분 제 23기 1분기 제 22 기 제 21 기 제 20 기 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 2,202,001 1,276,941 1,053,300 1,022,033 2. 순대손처리액(①-②±③) 77,684 925,060 255,932 31,266 ① 대손처리액(상각채권액) 77,684 925,060 255,932 31,266 ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함) - - (32,291) - 4. 기말 대손충당금 잔액합계 2,279,685 2,202,001 1,276,941 1,053,300 () 연결재무제표 기준입니다. (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 :천원) 제23기1분기 3개월 이하 3개월 초과 6개월 이하 6개월 초과 12개월 이하 1년 초과 합계 금액 일반 36,939,177 3,540,313 927,979 1,553,964 42,961,433 특수관계자 1,308,956 - - - 1,308,956 계 38,248,133 3,540,313 927,979 1,553,964 44,270,389 구성비율 86.4% 8.0% 2.1% 3.5% 100.0% () 연결재무제표 기준입니다. 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제23기1분기 제22기 제21기 제20기 비고 제조 상품 4,705,929 3,779,070 437,752 335,746 - 제품 13,054,931 10,830,707 8,326,198 6,348,420 - 재공품 11,510,502 12,002,639 8,124,807 5,980,657 - 원재료 4,450,044 3,265,875 5,210,126 2,947,766 - 미착품 - - - 720,381 - 합계 33,721,406 29,878,291 22,098,883 16,332,970 - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 14.1% 12.8% 17.4% 14.5% - 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.6 4.7 4.0 4.7 - (2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자 : 2023년 01월 02일(나) 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인의 참여 여부당사는 2023년 01월 02일 재고자산 실사시에 외부감사인의 입회하에 실사를 진행하였습니다.(다) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음.(라) 재고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음. 라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 「III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4.금융상품 공정가치」에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다. 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제23기 1분기(2023년 1분기) 정인회계법인 검토 - - 제22기(2022년) 선진회계법인 적정 - - 제21기(2021년) 선진회계법인 적정 - - 제20기(2020년) 선진회계법인 적정 - - 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제23기 1분기(2023년 1분기) 정인회계법인 분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 130 1,756 30 516 제22기(2022년) 선진회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 145 1,249 145 1,249 제21기(2021년) 선진회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 138 1,160 138 1,160 제20기(2020년) 선진회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 95 1,160 95 1,160 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제23기 1분기(2023년 1분기) - - - - - 제22기(2022년) - - - - - 제21기(2021년) - - - - - 제20기(2020년) - - - - - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023년 2월 2일 회사측: 감사위원 3인감사인측 : 담당회계사 유선회의 2022년 기말 감사 주요사항 협의 2 2023년 2월 16일 회사측: 감사위원 3인감사인측 : 담당회계사 유선회의 기말감사시 발견사항 등 논의 3 2023년 3월 8일 회사측: 감사위원 3인감사인측 : 담당회계사 대면회의 기말감사 결과보고 마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2020년 04월 14일 금융감독원으로부터 선진회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 2021년과 2022년 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 선진회계법인을 지정감사인으로 선임하였습니다. 2023년에는 정인 회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 항 목 세부내용 관련조항 회계정보처리의 일반원칙 ① 회계정보의 식별, 측정, 분류, 보고 등의 회계처리는 일반기업회계기준에 의한다. 다만, 일반기업회계기준에 정해져 있지 않은 사항은 일반적으로 공정 타당하다고 인정되는 회계 관행을 따른다 제4조 회계업무의처리 1. 회계정보의 식별, 측정, 분류, 기록 및 보고는 분기마다 행한다. 2. 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보를 위조, 변조 및 훼손하여서는 아니 된다. 3. 회사의 모든 회계정보는 사실임을 입증하는 원본서류 등을 증빙으로 하여 전표에 의하여 기록함을 원칙으로 한다. 4. 회사의 모든 거래는 빠짐없이 기록되고, 정확히 계산되며, 기간귀속이 적정해야 하며, 사실로 발생하여 실제 존재하여야 한다. 5. 회사는 일반기업회계기준에 의거한 회계규정을 두며, 일반기업회계기준 등의(기업회계관련 관계 법규) 개정에 따라 당사 회계규정과 상이하게 될 경우 개정된 일반기업회계기준 등을 우선 적용한다. 제5조 회계업무처리의 점검 ① 내부회계관리자는 매 사업년도마다 다음 각호의 사항을 조사하고 이상의 유무를 대표이사와 이사회에 보고하여야 한다. 1. 회계처리방법이 기업회계기준 및 본 규정을 준수하는지 여부 2. 회계결의서, 회계보조부, 회계장부, 기타보고서가 정확한지 여부 및 적절한 보고 및 승인절차를 따랐는지 여부 3. 최종보고서가 기초 회계정보를 정확히 반영하고 있는지 여부 4. 회계담당자가 상급자로부터 일반기업회계기준 및 본 규정에 어긋나는 회계처리를 하도록 지시받은 사실의 유무 ② 제1항의 조사를 한 결과 일반기업회계기준 및 본 규정을 준수하지 않은 사항이 있거나 오류가 있을 경우에는 즉시 시정하고, 그 원인과 관련자에 관하여 대표이사와 이사회에 보고하여야 한다. 제6조 회계기록의관리 및 보존 1. 회사는 회계정보의 집계, 정리, 보관 및 관리의 책임을 회계부서로 위임한다. 2. 회계부서는 회계전표 및 회계장부 등 회계관련 정보를 회사에서 지정하는 장소에 보관한다. 3. 회계기록의 담당자가 회계정보를 생성하여 입력된 회계기록을 변경할 경우에는 내부회계관리자의 승인을 얻어야 한다. 4. 회계기록에 대한 접근은 접근 권한이 있는 자에게만 허락하고, 기타 권한이 없는 자에게는 자료의 접근을 기본적으로 금지한다. 5. 문서창고의 보안을 철저히 하고, 정기적으로 보관상태를 점검하여 화재 등에 의한 정보의 파손이나 도난의 위험으로부터 보호되어야 한다. 제7조 운영책임자 내부회계관리자 제8조 (운영책임자) 회사 내부회계관리제도의 운영책임자는 대표이사로 하며, 대표이사는 내부회계관리제도가 원활히 운영되도록 관련 임직원을 교육하고 필요한 설비를 지원하여야 한다. 제9조(내부회계관리자) 1. 대표이사는 회계를 관리할 능력이 있는 자 중 1인을 내부회계관리자로 지명한다. 내부회계관리자는 정기총회 직후 지명하여 다음 정기총회 종료일까지 직무를 담당하도록 함을 원칙으로 하고, 그 중간에 교체할 경우에는 이사회에 그 이유를 설명하여야 한다. 2. 내부회계관리자는 매 사업년도마다 이 규정에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 관하여 대표이사, 이사회 및 감사위원회에게 보고하여야 한다. 3. 내부회계관리자는 본 규정 제2장에 규정된 업무를 수행하며, 이사회 또는 감사위원회가 직무를 수행하기 위하여 자료제출을 요구하는 경우에는 지체없이 이에 응하여야 한다. 제8조 제9조 나. 내부회계관리제도의 운영 실태 당사는 2017년부터 내부회계관리규정을 제정하여 2022년까지 운영하였으나, 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고자 2023년 삼일회계법인과 '내부회계관리제도 고도화 용역계약’을 체결하여 내부회계관리제도 고도화, 내부회계관리제도 설계평가 및 문서작성, 개선된 미비점에 대한 문서화에 대한 작업을 진행하였습니다.이에따라 2023년 회계감사시 신 외감법에 맞는 내부회계관리로 감사 대응할 예정입니다. 또한 체계적인 공시 통제 절차를 수립 운영함으로써 사업보고서 등에 중요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 계획입니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 당사의 이사회는 사내이사 1명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 1명으로 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요한사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 「VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조하시기 바랍니다. (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 5 3 2 - 1 주) 2023년 1월 20일 임시주주총회에서 박성일 사외이사가 선임되었고, 2023년 3월 28일 정기주주총회에서 최민수 사외이사가 선임되고, 박성일 사외이 사는 일신상의 이유로 중도 퇴임하였습니다. 나. 주요의결사항 등 회 차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사내이사 사외이사 기타비상무이사 박수현(출석률:100%) 신상호(출석률: 100%) 정진환(출석률: 100%) 장형태(출석률: 100%) 김계영(출석률: 100%) 박성일(출석률: 100%) 최민수(출석률:100%) 김두일(출석률: 100%) 23(1) 2023.01.12 23년 관계사 대여금 한도설정의 건 대상회사(알멕코리아) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - - 23(2) 2023.01.20 감사위원회 감사위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 - - 찬성 - - - 23(3) 2023.01.31 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고 (대표이사 및 내부회계관리자, 감사위원) 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 23(4) 2023.02.17 한국수출입은행 수출성장대금 대출(1,350,000,000원) 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 23(5) 2023.02.27 1. 22기 연결 및 별도재무제표 확정의 건2. 22기 정기주주총회 소집의 건3. 산업은행 운영자금(30억) 연장의 건4. 기업은행 수출성장자금 (30억) 차입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 23(6) 2023.03.27 금융기관 차입신청의 건(기업은행 40억원) 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 23(7) 2023.03.28 코스닥상장을 위한 신주발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 - 찬성 - 23(8) 2033.05.17 코스닥상장을 위한 신주발행의 건(정정) 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 - 찬성 - 다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역 (1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한 위원회명 구 성 소속이사명 설치목적 및 권한사항 비고 내부거래위원회 사외이사3명 정진환김계영최민수 - 계열사간의 내부거래등 관련하여, 이사회 상정전 내부거래위원회에서 사전심사위원회 권한 - 공정거래법 제11조의2 대규모내부거래 심사 - 상법 제542조의9 제3항(주요 주주등 이해관계자와의 거래) 해당하는 거래 심사 - 상법제398조(이사등과회사간의거래) 해당하는거래심사- 위 각호에 기재된 거래 이외에 위원회가 중요하다고 판단하는 계열회사등과의 거래 또는 기타 구매 관련 규정에 따라 관련 부서가 위원회의 심사를 요청한 거래심사 - 감사위원회 사외이사3명 정진환김계영최민수 - 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. - 위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. - 위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사에게 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. - 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. - 위원회는 법령 및 정관에 정하여진 사항, 이사회로부터 위임 받은 사항을 의결한다. - (2) 위원회 활동내용 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 정진환 (출석률100:%) 김계영 (출석률100:%) 최민수 (출석률-:%) 장형태 (출석률100:%) 찬반여부 내부거래위원회 2021.08.24 제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건 제2호 의안 : 2021년 1~7월 계열회사와의 상품·용역거래 실적 보고의 건 제3호 의안 : 2021년 8~12월 계열회사와의 상품·용역거래 예상규모 보고의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 2021.10.26 제1호 의안 : 빌렛 임가공 단가 변동사항 보고의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 2021.12.31 제1호 의안 : 2021년 8~12월 계열회사와의 상품·용역거래 실적 보고의 건제2호 의안 : 2022년 1~7월 계열회사와의 상품·용역거래 예상규모 보고의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 2022.06.30 제1호 의안 : 2022년1~6 월 계열회사와의 상품.용역거래 실적 보고의 건제2호 의안 : 2022년7~12월 계열회사와의 상품.용역거래 예상규모 보고의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 2023.01.12 제1호 의안 : 2022년 07~12월 계열회사와의 상품.용역거래 실적 보고의 건제2호 의안 : 2023년 01~06월 계열회사와의 상품.용역거래 예상규모 보고의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 주) 최민수 내부거래위원은 2023년 3월28일 정기주주총회에서 사외이사겸 감사위원 및 내부거래위원으로 선임되었습니다. 라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법」 제542조의 2에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주 총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 충실히 통지 또는 공고할 예정입니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 직명 이사 임기 연임여부(연임횟수) 추천인 활동분야 회사와의거래 최대주주 또는주요주주와의 관계 대표이사(이사회의장) 신상호 2022.03~2025.03 - 이사회 신사업전략 총괄 없음 해당없음 사외이사 정진환 2022.03~2026.03 1회 이사회 경영자문 없음 해당없음 사외이사 김계영 2021.08~2024.08 - 이사회 경영자문 없음 해당없음 사외이사 최민수 2023.03~2026.03 - 이사회 경영자문 없음 해당없음 기타비상무이사 김두일 2023.01~2026.01 - 이사회 경영자문 없음 해당없음 (2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황당사는 사외이사의 직무보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 회계팀 및 자금팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현한에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 부서(팀)명 직원수(명) 직위 및 근속년수 주요활동내역 회계팀, 자금팀 6 팀장 1명, 팀원 5명 (15년 5개월) - 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등 (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 동 위원회 위원 중 재무전문가는 정진환 위원이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다. 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 정진환 여 ('01.08) 부산대학교 경영학과 학사('05.09~'11.09) 삼일회계법인 감사본부 및 FAS본부('11.09~'12.02) 대우증권(現 미래에셋증권)('12.03~현재) 신한회계법인 Director('20.03~현재) ㈜알멕 사외이사 여 회계사(1호 유형) ('05.09~'11.09) 삼일회계법인 감사본부 및 FAS본부('11.09~'12.02) 대우증권(現 미래에셋증권)('12.03~현재) 신한회계법인 Director 김계영 여 ('09.02) 연세대학교 법학과 학사 ('12.02) 경희법학전문대학원 법학과 석사 ('10.12~'11.01) 법무법인 세종 ('12.02~'12.10) 법무법인 바른 ('14.02~'15.04) 법무법인 리앤리 파트너즈 ('16.09~현재) 희망찬 법률사무소 ('21.08~현재) ㈜알멕 사외이사 부 - - 최민수 여 ('95.02) 연세대학교 경영대학원('89.08~'14.12) 외환은행 차장('12.01~'16.12) KEB하나은행 지점장('17.01~'18.12) 시그텟시스템 자문위원('21.01~ 현재) ㈜SPM 자문위원('22.11~ 현재) SGI서울보증보험 역삼해동대리점 대표 부 - - 나. 감사위원회 위원의 독립성선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 자회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 다음과 같습니다. 구분 내용 정관 제50조(감사의 직무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감시한다.② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.④ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.⑤ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑥ 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다. 다. 감사위원회의 주요 활동 내역 회차 개최일자 의안내용 사외이사 감사위원 100% 100% 100% 100% 100% 정진환 장형태 김계영 박성일 최민수 23(1) 2023.01.31 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고 (대표이사 및 내부회계관리자, 감사위원) 찬성 - 찬성 찬성 - 23(2) 2023.02.27 22기 연결 및 별도재무제표 확정의 건 찬성 - 찬성 찬성 - 라. 감사 및 감사위원회 교육 실시 계획내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다. 마. 감사 및 감사위원회 교육 실시 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다. 바. 감사위원회 지원조직 현황당사는 감사의 직무수행을 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 회계팀 및 자금팀에서 감사의 요청에 따라 관련 자료를 제공하고 있습니다. 부서(팀)명 직원수(명) 직위 및 근속년수 주요활동내역 회계팀, 자금팀 6 팀장 1명, 팀원 5명 (15년 5개월) - 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등 사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2023.03.31 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 4,946,381 - 우선주 425,000 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 4,946,381 - 우선주 425,000 - 마. 주식사무 정관상 신주인수권의내용 제 10 조(신주인수권) ①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ②전항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. 가. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반 공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 7의 규정에 따라 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 다. 상법 제542조의 3의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 라. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 사. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 국내법인 또는 국내인에게 신주를 배정하는 경우 아. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 자. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 신규 영업의 진출 및 사업목적 확대 등을 위하여 자금이 필요할 때 국내 외 투자자에게 이사회가 정하는 발행 가격으로 신주를 발행하는 경우 차. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 카. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 타. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 파. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 ③제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 3호, 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매사업년도 종료후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주권의 종류 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종) 명의개서대리인 국민은행증권대행부 주주의 특전 - 공고방법 회사 홈페이지(www.almac.co.kr) 또는 한국경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 임시주주총회('20.01.21) 1) 제1호 의안 : 정관변경 가결 정기주주총회('20.03.31) 1) 제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건2) 제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건3) 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건4) 제4호 의안 : 사외이사 선임의 건5) 제5호 의안 : 감사 선임의 건6) 제6호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 제정의 건7) 제7호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건8) 제8호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 정기주주총회('21.03.31) 1) 제1호 의안 : 제20기 재무제표 승인의 건2) 제2호 의안 : 정관 변경의 건3) 제3호 의안 : 사내이사 중임의 건4) 제5호 의안 : 감사 보선의 건5) 제7호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건6) 제8호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 임시주주총회('21.08.24) 1) 제1호 의안 : 정관변경2) 제2호 의안 : 사외이사 선임 가결 임시주주총회('22.01.10) 이익금에 의한 상환전환우선주식 일부 소각 가결 정기주주총회('22.03.31) 1) 제1호 의안 : 제21기 재무제표 승인의 건2) 제2호 의안 : 정관 변경의 건3) 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건4) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 가결 정기주주총회('23.03.28) 1) 제1호 의안 : 제21기 재무제표 승인의 건2) 제2호 의안 : 사외이사 선임의 건3) 제3호 의안 : 감사위원 선임의 건4) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 가결 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 당분기말 주식수 지분율 주식수 지분율 ㈜다이엑스 최대주주 보통주 1,711,684 31.87 1,711,684 31.87 - 계 보통주 1,711,684 31.87 1,711,684 31.87 - 2. 최대주주에 관한 사항 가. 최대주주(법인)의 기본 정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) ㈜다이엑스 4 김순경 - - - 박준표 66.74 나. 최대주주(법인)의 최근 결산기 (단위 : 백만원) 구분 금액 법인 또는 단체의 명칭 ㈜다이엑스 자산총계 39,130 부채총계 11,293 자본총계 27,837 매출액 19,146 영업이익 1,215 당기순이익 25,624 다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 최대주주 변동현황 가. 최대주주 변동내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 ㈜다이엑스 1,711,684 31.87 - 유한회사 아리아 1,579,805 29.41 - 삼성증권 주식회사(타임폴리오자산운용-하나은행) 572,194 10.65 - 케이씨에이 신성장섹터1호 337,789 6.29 - 뉴웨이브신기술금융조합제2호 318,181 5.92 - 쿼드비스타사모투자 합자회사 425,000 7.91 우선주 합계 4,944,653 92.05 - 주) 상기 주주 현황은 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준입니다. 나. 소액주주현황 (기준일 : 2022.12.31 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 40 49 83.67 83,850 5,371,381 1.56% - 주) 소액주주 현황은 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 입니다. 4. 주가 및 주식거래실적 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 신상호 남 1959.10 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 前,STX엔진㈜ 이사 ('80.01~'01.05) 前,STX중공업㈜ 사업본부 본부장 ('01.06~'01.10) 前,STX조선㈜ 조선소장(부사장) ('01.11~'08.08) 前,STX Europe CEO ('08.09~'10.09) 前,STX조선해양㈜ 대표이사 사장 ('10.10~'13.09) 前,㈜에스 앤 더블류 사장 ('15.04~'15.12) 現,㈜알멕 대표이사 ('22.03~현재) - - - 12개월 2025.03 정진환 남 1975.09 이사 사외이사 비상근 감사위원 前,삼일회계법인 감사 / FAS ('05.09~'11.09) 前,대우증권(現 미래에셋증권) ('11.09~'12.02) 現,신한회계법인 Director ('12.03~현재) 現,㈜알멕 사외이사 ('20.03~현재) - - - 3년 2026.03 김계영 여 1983.08 이사 사외이사 비상근 감사위원 前,법무법인 세종 ('10.12~'11.01)前,법무법인 바른 ('12.02~'12.10)前,법무법인 리앤리파트너즈 ('14.02~'15.04)現,희망찬 법률사무소 ('16.09~현재)現,㈜알멕 사외이사 ('21.08~현재) - - - 1년 8개월 2024.08 최민수 남 1962.10 이사 사외이사 비상근 감사위원 前 하나은행(외환은행) 지점장 ('12.01~'16.12)現 SGI 서울보증보험 대리점 대표 ('22.11~현재) - 1개월 2026.03 김두일 남 1974.05 이사 기타비상무이사 비상근 기타비상무이사 前 삼일회계법인 ('01.11~'09.10)現 연합자산관리 CR1본부장 ('16.11~현재) - - - 3개월 2026.01 박수현 남 1952.05 회장 사내이사 상근 경영총괄 대신금속㈜ 대표이사 ('88.04~'21.03) ㈜디.에스.아이 대표이사 ('03.04~'21.03) 前,㈜알멕 대표이사 ('09.03~'22.03) 現,㈜알멕 사내이사 ('22.03~'23.04) - - 주요주주 13년11개월 - 박준표 남 1982.07 부사장 미등기 상근 경영총괄 前,육군 재무회계 중위 ('07.04~'10.06) 前,정동회계법인 ('10.07~'11.03) 前,Columbia University MBA 석사 ('13.05) 前,㈜한화 해외사업전략 M&A 과장 ('13.07~'15.10)現,㈜알멕 부사장 ('15.12~현재) - - 최대주주 7년5개월 - 노상수 남 1963.02 부사장 미등기 상근 재무총괄 前,삼성SDI㈜ 재무팀장(상무) ('87.07~'14.12) 前,㈜서울제약 경영지원본부장 ('16.02~'16.12)前,㈜센트랄 재무본부장 ('17.04~'21.06)現,㈜알멕 부사장 ('23.01~현재) - - - 2개월 - 조용준 남 1963.11 상무이사 미등기 상근 경영관리 前,삼성중공업㈜ 과장 ('82.12~'99.12) 前,HSD엔진㈜ 상무이사 ('00.01~'18.07) 前,㈜두산모트롤 자문 ('18.08~'20.07) 現,㈜알멕 상무이사 ('21.02~현재) - - - 2년2개월 - 김중겸 남 1961.08 상무이사 미등기 상근 리비안TFT 前,현대자동차 ('86.01~'01.11) 前,울산대학교 MBA ('96.12) 前,DHTC 차장 ('01.11~'04.07) 前,다임러자동차 상무 ('04.08~'21.08) 前,RIVENTS 본부장 ('21.10~'22.03) 現,㈜알멕 상무이사 ('22.10~현재) - - - 6개월 - 임영호 남 1968.04 상무이사 미등기 상근 사업관리 前,대우통신㈜ 과장 ('99.07~'01.10) 現,㈜알멕 상무이사 ('01.11~현재) - 21년5개월 - 이쌍균 남 1964.06 이사 미등기 상근 품질관리 前,덴소코리아오토모티브 이사 ('89.01~'18.12) 前,이에이치이 부사장 ('19.01~'20.12) 現,㈜알멕 이사 ('22.11~현재) - - - 4개월 - 주) 박수현 사내이사는 2023년 04월 13일 사임하였습니다. 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 본사 남 117 - 8 - 125 6년8개월 2,095,437 16,736 - - - - 본사 여 4 - 6 - 10 1년4개월 93,769 9,377 - 합 계 121 - 14 - 135 6년4개월 2,189,206 16,216 - 주) 상기 직원 등 현황은 미등기임원을 포함하고 있습니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사의 보수현황 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 5 2,000,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 132,853 26,571 - 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 126,337 42,112 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 4 6,516 1,629 - 감사 - - - - 주1) 보수총액은 2023년 1월부터 3월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다. 주2) 인원수 및 보수총액에는 2023년 3월 사임한 사외이사1명이 포함되어 있습니다. 3. 이사의 보수지급기준등기이사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다. 나. 이사의 개인별 보수 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 ㈜알멕 - 2 2 나. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 당분기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 2 2 12,042 4,008 14,563 30,613 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 2 2 12,042 4,008 14,563 30,613 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송 사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황 증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 지급보증처 보증내용 관련금액 연대보증한도 ㈜알멕코리아 산업은행 창원지점 시설대 12,000,000 2,520,000 ㈜알멕코리아 서울보증보험 채무보증 1,238,031 1,238,031 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 (1) 증권신고서 제출일 현재 당사의 금융기관에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 천원) 금융기관 약정내용 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 무역어음자금대출 KRW 1,800,000 KRW 1,800,000 외상매출채권담보대출 KRW 200,000 KRW 200,000 수입신용장 발행 USD 4,000 USD 4,000 OPEN ACCOUNT USD 3,000 USD 3,000 기업은행 무역어음자금대출 KRW 2,500,000 KRW 2,500,000 시설자금대출 KRW 3,700,000 KRW 3,700,000 산업은행 수입신용장 발행 USD 1,500 USD 1,500 산업시설자금대출 KRW 12,000,000 KRW 12,000,000 중소기업진흥공단 운전자금대출 KRW 600,000 KRW 600,000 우리은행 전자외상매출할인(B2B PLUS) KRW 200,000 KRW 200,000 전자외상매출할인(B2B) KRW 200,000 KRW 200,000 KEB하나은행 외상매출채권담보대출 KRW 1,300,000 KRW 1,300,000 한국수출입은행 수출성자금대출 KRW 1,350,000 KRW 1,350,000 (2) 증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 구분 당분기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 기술보증기금 대출보증 8,507,124 8,507,124 8,875,155 8,875,155 서울보증보험 공탁(채권가압류) 34,000 34,000 34,000 34,000 서울보증보험 지급(도시가스 공급계약) 900 900 900 900 서울보증보험 지급(토지 임대차 계약) 191,919 191,919 191,919 191,919 서울보증보험 지급(도시가스 공급계약) 20,000 20,000 20,000 20,000 서울보증보험 지급(시설장비 보조금) 8,332 8,332 8,332 8,332 서울보증보험 채무보증 1,238,031 1,238,031 1,238,031 1,238,031 (3) 증권신고서 제출일 현재 연결회사의 통화선도에 대한 주요 약정사항 및 잔액은 다음과 같습니다. (외화: 천) 제공자 구분 약정한도 당분기말 전기말 경남은행 파생상품통화선도 USD 10,000 USD 10,000 한국무역보험공사 파생상품통화선도 USD 7,600 USD 7,600 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업 기준 검토표 22년 중소기업기준검토표(1).jpg 22년 중소기업기준검토표(1) 22년 중소기업기준검토표(2).jpg 22년 중소기업기준검토표(2) 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 녹생경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 보호예수 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 자. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 ㈜알멕코리아 2020.10.19 경남 밀양시 부북면 사포산단중앙로 130 알루미늄제품생산가공 34,042 기업의 의결권과반수 소유 해당 ㈜에이알알루미늄 2022.06.02 경남 사천시 사남면 공단2로 146 알루미늄제품생산가공 33,887 기업의 의결권과반수 소유 해당 주) ㈜알멕코리아 및 ㈜에이알알루미늄은 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상에 해당되어 주요종속회사에 해당됩니다. 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - - - 비상장 3 ㈜다이엑스 174711-0030415 대신금속㈜ 194211-0003632 ㈜디에스아이 194211-0301531 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 ㈜알멕코리아 비상장 2020.10.19 종속기업 50 2,000,000 100% 10,000 - - - 2,000,000 100% 10,000 34,042 -5,731 ㈜에이알알루미늄 비상장 2022.06.02 종속기업 50 408,333 36.39% 2,042 801,667 4,008 14,563 1,210,000 36.39% 20,613 33,887 -100 합 계 2,408,333 - 12,042 801,667 4,008 14,563 3,210,000 - 30,613 67,929 -5,831 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.