Interim Report • Jun 28, 2024
Interim Report
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Société Anonyme au capital de 8 420 000 euros Siège social : 33, avenue du bois de la pie - 93290 Tremblay-en-France 311 833 693 RCS Bobigny Exercice social : du 1er octobre au 30 septembre.
ISIN : FR 00000 64 404
Société de Bourse : T.S.A.F.
RAPPORT FINANCIER
DU PREMIER SEMESTRE 2024
CLOS LE 31 MARS 2024
(Normes IFRS)
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ciaprès présente un tableau fidèle des évènements survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi que des principales perspectives pour les six mois restants de l'exercice.
Président du Conseil d'Administration
- I -
RELATIF AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS DU GROUPE MEDIA 6 AU 31 MARS 2024
Nous avons l'honneur de vous rendre compte des opérations réalisées au cours du premier semestre de l'exercice 2024, couvrant la période du 1er octobre 2023 au 31 mars 2024, de vous exposer la situation financière du Groupe MEDIA 6 et de vous présenter ses comptes consolidés au 31 mars 2024.
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales, les comptes consolidés du Groupe MEDIA 6 au titre de la période intermédiaire établie au 31 mars 2024 ont été établis conformément à la norme IAS 34.
Le chiffre d'affaires du 1er semestre s'établit à 43,8M€, en recul de 3.3%, du fait d'une base de comparaison élevée, l'exercice 2022-2023 avait en effet bénéficié d'un rebond post Covid. L'activité s'est ainsi retractée malgré une bonne orientation sur la période du secteur luxe de nos clients, avec un effet plus marqué hors Europe.
Le secteur Production regroupe les activités :
Le secteur Services qui regroupe les activités :
• Création,
| Secteurs d'activité | Variation | |||
|---|---|---|---|---|
| 31/03/23 | 31/03/24 | en valeur | en % | |
| Production | 40 653 | 38 109 | (2 544) | (6,3%) |
| Services | 9 530 | 10 842 | 1 312 | 13,8% |
| Elimination intersecteurs | (4 949) | (5 188) | (239) | 4,8% |
| TOTAL | 45 234 | 43 763 | (1 471) | (3,3%) |
| Secteurs géographiques | Variation | |||
|---|---|---|---|---|
| 31/03/23 | 31/03/24 | en valeur | en % | |
| France | 26 215 | 25 702 | (513) | (2,0%) |
| Europe (hors France) | 987 | 1 364 | 377 | 38,2% |
| Reste du monde | 18 032 | 16 697 | (1 335) | (7,4%) |
| TOTAL | 45 234 | 43 763 | (1 471) | (3,3%) |
Le compte de résultat semestriel du Groupe MEDIA 6 se présente comme suit :
| Désignations | 1er Semestre 2023 |
1er Semestre 2024 |
Variations | |
|---|---|---|---|---|
| valeur | % | |||
| Chiffre d'affaires | 45 234 | 43 763 | (1 471) | (3.3%) |
| Autres produits de l'activité+ var.SF/PF | 2 988 | 473 | (2 515) | (84.2%) |
| Total Activité | 48 222 | 44 236 | (3 986) | (8.3%) |
| Résultat opérationnel courant | 833 | (544) | (1 377) | (165.3%) |
| Résultat opérationnel | 833 | (544) | (1 377) | (165.3%) |
| Coût de l'endettement financier net | (127) | (118) | 9 | 7.1% |
| Autres produits et charges financiers | (101) | (138) | (37) | (36.6%) |
| Résultat avant impôt | 605 | (800) | (1 405) | (232.2%) |
| Impôt sur les sociétés | (304) | 123 | 427 | 140.5% |
| Résultat net de l'ensemble consolidé |
301 | (677) | (978) | (324.9%) |
La baisse d'activité induit une baisse de résultat avec des couts fixes moins saturés, d'autant qu'ils avaient été dimensionnés pour une activité attendue plus importante en début de l'exercice. In fine, c'est une perte d'exploitation de 544 K€ qui est enregistrée sur ce premier semestre de l'exercice 2023-2024, versus un résultat d'exploitation positif de 833K€ sur la même période l'exercice précédent.
Le résultat financier intègre le coût de l'endettement financier de -50K€, un impact IFRS16 pour -74K€, les autres produits et charges financiers comprennent des écarts de change défavorables comme l'an passé.
Après la ligne Impôt sur les sociétés créditrice de 123K€, MEDIA 6 affiche un résultat net en perte de 677 K€, à comparer à +301 K€ l'année précédente au premier semestre.
Les capitaux propres part du Groupe passent de 31 923K€ à l'ouverture de l'exercice à 28 548 K€ au 31 mars 2024. La structure du bilan fait ressortir les éléments suivants :
La trésorerie (et équivalent) du groupe s'élève à 6 127 K€ par rapport à 9 061K€ au 30/09/2023. Ceci est principalement dû au rachat d'actions propres pour 2 377 K€.
Les emprunts et dettes financières assimilées s'élèvent à 13 861 K€ contre à 15 609 K€ au 30/09/2023, dont 2 395 K€ constatés au titre du retraitement IFRS16 sur les locations.
Hors impact IFRS16, la trésorerie (et équivalent) nette d'emprunts et dettes assimilées s'élève à -5 339 K€ contre à -3 576 K€ au 30/09/2023.
Les flux de trésorerie d'exploitation se sont élevés à +2 587 K€ (+6 866 K€ au 30/09/2023), aussi du fait des encaissements clients sur fin d'exercice précédent.
Les investissements se sont élevés à 1 018K€ contre 762 K€ sur l'exercice entier précédent.
Pour les mêmes raisons que lors des itérations précédentes, MEDIA 6 SA a pris acte du volume d'actions autodétenues et décidé d'en annuler une grande partie lors du Conseil d'Administration du 25/01/2024 n'ayant d'autre dessein qui se présente de façon évidente (croissance externe, attribution d'actions…). A la fin du processus, le capital social de la maison-mère a évolué de 9 220 K€ à 8 420 K€.
Suite à un transfert de titres au préalable de MEDIA 6 SA en faveur de MEDIA 6 ATELIERS NORMAND SAS le 15/09/2023, ATELIERS NORMAND SARL a été radiée le 05/12/2023 ; elle n'employait aucun salarié, et n'avait plus d'activité vis-à-vis de tiers hors Groupe depuis des années. Son patrimoine fut ainsi confondu avec celui de MEDIA 6 ATELIERS NORMAND SAS.
MEDIA 6 SA a négocié de gré-à-gré le rachat d'un bloc de 249 366 de ses propres actions en février 2024 au cours de 9.50€. En conséquence, le franchissement des seuils de 90% et 95% de détention et de droits de vote a été déclaré par l'actionnaire majoritaire sur la place boursière.
A la suite des différentes instances des Comités d'Audit, Conseils d'Administration et Assemblées Générales concernées, au cours du semestre, Monsieur Alexandre Vasseur a repris le siège d'Administrateur de Madame Marie-Bernadette Vasseur, et l'actionnaire majoritaire VASCO SAS fut nommé nouvel Administrateur, représenté par Madame Chloé Vasseur.
Aussi, à la suite de ces instances, BOREL & ASSOCIES fut nommé co-commissaire aux comptes titulaire en remplacement d'EFICO racheté par FITECO qui fut écarté, et fut nommé EXCO & ASSOCIES commissaire aux compte suppléant en remplacement de BOREL & ASSOCIES.
Par principe, au sein du Groupe, les emprunts auprès des établissements de crédit sont contractés par MEDIA 6 SA.
Les banques insèrent habituellement dans leurs contrats des clauses dites de défaut qui en cas d'évolution défavorable de certains ratios financiers peuvent entraîner notamment une accélération de l'exigibilité du passif financier concerné ou une augmentation du coût de financement supporté par l'emprunteur.
L'examen de ces clauses de défaut et des conditions de leur application ne fait pas apparaître de probabilité d'occurrence des faits générateurs propres à chacune d'entre elles à la clôture des comptes au 31 mars 2024.
A la fin du premier semestre de l'exercice 2023/2024, 252 357 actions ont été échangées en bourse. Le cours moyen de l'action qui était de 9.27 € pour l'exercice 2022-2023, s'est établi à 9.50 € au cours du semestre écoulé.
A l'ouverture du semestre (1er octobre 2023), le cours était de 8.15 €. A la clôture du semestre (31 mars 2024), le cours était de 10,00 €. Le cours le plus haut a été atteint le 15/03/2024 à 11.60€. Le cours le plus bas a été atteint le 02/11/2023 et le 29/01/2024 à 8.20€.
La capitalisation boursière de MEDIA 6 SA établie sur la base du cours semestriel moyen de 9,50 € pour 2 373 777 actions (après déduction de 257 473 actions détenues en propre) ressort à 22 551 K€, soit une valeur inférieure de 5 997 K€ par rapport au montant des capitaux propres part du Groupe au 31/03/2024 de 28 548 K€.
Le Conseil d'Administration a pris acte de la fin du mandat du Directeur Général Délégué, Monsieur Frédéric Lorfanfant, par notification le 18/06/2024 avec effet au 30/06/2024. Le Président Directeur Général effectue toute diligence pour assurer la continuité des activités et être en mesure de communiquer à nouveau rapidement sur une nomination. Il n'existe pas d'autres événements postérieurs à la clôture significatifs.
Pour le second semestre comprenant la saison haute, le carnet de commandes intègre des affaires qui mobilisent en moyenne davantage de besoin en fonds de roulement.
Ce carnet n'indique pas aujourd'hui d'amélioration de la tendance pour le chiffre d'affaires au second semestre par rapport au premier semestre, la base de comparaison restant élevée car la saison haute en fin d'exercice précédent bénéficiait d'un rattrapage des clients post Covid important. Ainsi, le résultat net devrait rester très modeste sur l'exercice.
Le groupe MEDIA 6 reste fort d'une structure bilantielle solide et est prêt à renouer avec une activité plus soutenue.
Président du Conseil d'Administration
- II -
AU 31 MARS 2024
(Valeurs en K€)
| ACTIF | Notes annexes |
Périodes | |
|---|---|---|---|
| Septembre | Mars | ||
| 2023 | 2024 | ||
| Goodwill | 2.1 | 14 711 | 14 711 |
| Immobilisations incorporelles | 2.2 | 230 | 205 |
| Immobilisations corporelles | 2.3 | 16 097 | 15 573 |
| Autres actifs financiers | 616 | 615 | |
| Impôts différés | 3.7 | 651 | 688 |
| Autres actifs non courants | 2.7 | 10 | 1 |
| Total Actifs non courants | 32 315 | 31 793 | |
| Stocks et en-cours | 2.5 | 10 075 | 10 858 |
| Clients et autres débiteurs | 2.6 | 21 214 | 17 571 |
| Créance d'impôt et autres actifs courants | 2.7 | 1 051 | 1 216 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.8 | 9 061 | 6 127 |
| Total Actifs courants | 41 401 | 35 772 | |
| Actifs non courants destinés à être cédés | 2.3 | ||
| TOTAL ACTIF | 73 716 | 67 565 |
| PASSIF | Notes | Périodes | |
|---|---|---|---|
| Septembre | Mars | ||
| annexes | 2023 | 2024 | |
| Capital | 2.9 | 9 220 | 8 420 |
| Actions propres | (2 720) | (2 459) | |
| Réserves de conversion | (452) | (332) | |
| Réserves Groupe | 21 769 | 23 595 | |
| Résultat de période | 4 106 | (677) | |
| Total Capitaux propres (Part du Groupe) | 31 923 | 28 547 | |
| Intérêts minoritaires | |||
| Total des Capitaux propres | 31 923 | 28 547 | |
| Passifs financiers non courants | 2.10 | 11 129 | 9 220 |
| Engagements envers le personnel | 2.11 | 1 268 | 1 412 |
| Autres provisions | 2.11 | 352 | 681 |
| Impôts différés | 3.7 | 1 104 | 940 |
| Autres passifs non courants | 0 | ||
| Total Passifs non courants | 13 853 | 12 253 | |
| Passifs financiers courants | 2.10 | 4 480 | 4 641 |
| Provisions | 2.11 | 202 | |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2.12 | 20 262 | 20 184 |
| Dette d'impôt | 448 | 131 | |
| Autres passifs courants | 2.13 | 2 548 | 1 809 |
| Total Passifs courants | 27 940 | 26 765 | |
| Total des Passifs | 41 793 | 39 018 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 73 716 | 67 565 |
| Rubriques | Notes annexes |
Mars | Septembre | Mars |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | 2024 | ||
| Chiffre d'affaires | 3.0 | 45 234 | 98 598 | 43 763 |
| Autres produits de l'activité | 70 | 309 | 44 | |
| Variation de stocks (en-cours et produits finis) | 2 918 | 889 | 430 | |
| Total Activité | 48 222 | 99 796 | 44 237 | |
| Achats consommés | (24 956) | (50 209) | (22 270) | |
| Charges externes | (4 640) | (8 563) | (4 709) | |
| Charges de personnel | 3.2 | (15 512) | (31 533) | (15 661) |
| Impôts et taxes | (702) | (1 385) | (615) | |
| Dotations aux amortissements | 3.3 | (1 513) | (3 068) | (1 431) |
| Dotations nettes aux provisions | 3.3 | 134 | (151) | (187) |
| Autres produits et charges d'exploitation | 3.4 | (200) | 757 | 92 |
| Résultat opérationnel courant | 833 | 5 644 | (544) | |
| Résultat sur cession de participations consolidées | ||||
| Dépréciation des écarts d'acquisition | 2.1 | |||
| Variations de juste valeur | 3.5 | |||
| Autres produits et charges opérationnels | 3.5 | |||
| Résultat opérationnel | 3.1 | 833 | 5 644 | (544) |
| Produits de trésorerie et équivalents | ||||
| Coût de l'endettement financier brut | (127) | (275) | (118) | |
| Coût de l'endettement financier net | 3.6 | (127) | (275) | (118) |
| Autres produits et charges financiers | (101) | (161) | (138) | |
| Résultat avant impôt | 605 | 5 208 | (800) | |
| Charges d'impôt | 3.7 | (304) | (1 102) | 123 |
| Résultat après impôt | 301 | 4 106 | (677) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3.1 | 301 | 4 106 | (677) |
| Part du Groupe | 301 | 4 106 | (677) | |
| Part des minoritaires | ||||
| Résultat net par action (en € calculé sur Part Groupe) | 3.8 | 0,10 | 1,57 | (0,26) |
| Résultat net dilué par action (en €) | 3.8 | 0,10 | 1,57 | (0,26) |
| Périodes | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rubriques | Notes annexes |
Mars | Septembre | Mars | |
| 2023 | 2023 | 2024 | |||
| Résultat net consolidé | 3.1 | 301 | 4 106 | (677) | |
| Produits et charges non comptabilisées en résultat | (11) | 9 | (63) | ||
| Ecart de conversion sur entités étrangères | (727) | 509 | 120 | ||
| Résultat global total | (437) | 4 624 | (620) | ||
| Part du Groupe | (437) | 4 624 | (620) | ||
| Part des minoritaires | 0 | 0 |
| Périodes | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rubriques | Septembre | Mars | |||
| 2023 | 2024 | ||||
| Résultat net total consolidé | 4 106 | (677) | |||
| Ajustements : | |||||
| Elimination des amortissements et provisions | 2 566 | 1 638 | |||
| Elimination des profits / pertes de réévaluation | |||||
| Elimination résultats cession et pertes/profits de dilution | 6 | 11 | |||
| Elimination des produits de dividendes | |||||
| Charges/produits calculés liés aux paiements en actions | |||||
| MBA après coût endettement financier net et impôt | 6 678 | 972 | |||
| Elimination de la charge (produit) d'impôt | 1 102 | (123) | |||
| Elimination du coût de l'endettement financier net | 275 | 118 | |||
| MBA avant coût endettement financier net et impôt | 8 055 | 967 | |||
| Variation des stocks | 211 | (954) | |||
| Variation des créances d'exploitation | (27) | 3 469 | |||
| Variation des dettes d'exploitation | (538) | (491) | |||
| Incidence de la variation du BFR | a | (354) | 2 024 | ||
| Impôts payés | (835) | (403) | |||
| Flux de trésorerie - activités opérationnelles | 6 866 | 2 588 | |||
| Incidence des variations de périmètre | |||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | b | (1 041) | (1 018) | ||
| Acquisition d'actifs financiers | |||||
| Variation des prêts et avances consentis | 61 | 36 | |||
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | |||||
| Cession d'actifs financiers | |||||
| Dividendes reçus | |||||
| Variation des placements court terme | |||||
| Flux de trésorerie - activités d'investissement | (980) | (982) | |||
| Augmentation de capital | |||||
| Cession (acquisition) nette d'actions propres | (2 377) | ||||
| Emission d'emprunts | 280 | ||||
| Remboursements d'emprunts | c | (7 498) | (2 021) | ||
| Intérêts financiers nets versés | (281) | (122) | |||
| Dividendes payés aux actionnaires du Groupe | |||||
| Dividendes payés aux minoritaires | |||||
| Flux de trésorerie - activités de financement | (7 499) | (4 520) | |||
| Incidence de la variation des taux de change | (108) | (44) | |||
| Incidence des changements de principes comptables | |||||
| VARIATION DE LA TRESORERIE | (1 721) | (2 958) | |||
| Trésorerie d'ouverture | 10 256 | 8 533 | |||
| Trésorerie de clôture (*) | 8 533 | 5 574 | |||
| (*) dont | |||||
| Titres de placement | |||||
| Disponibilités Concours bancaires |
8 724 (191) |
6 127 (553) |
|||
La variation est principalement due aux encaissements clients sur la saison haute de fin d'exercice fiscal précédent.
Des investissements dans notre parc machines ont été effectués dès le début de cet exercice.
Voir la note 2.10 de l'annexe comptable.
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES (Valeurs en K€) - Septembre 2022 / Mars 2023 | |
|---|---|
| ---------------------------------------------------------------------------------------- | -- |
| Rubriques Septembre Mars 2022 2023 Résultat net total consolidé 515 301 Ajustements : Elimination des amortissements et provisions 1 920 1 170 Elimination des profits / pertes de réévaluation Elimination résultats cession et pertes/profits de dilution 166 13 Elimination des produits de dividendes Charges/produits calculés liés aux paiements en actions MBA après coût endettement financier net et impôt 2 601 1 484 Elimination de la charge (produit) d'impôt (203) 304 Elimination du coût de l'endettement financier net 431 127 MBA avant coût endettement financier net et impôt 2 829 1 915 Variation des stocks (2 515) (2 897) Variation des créances d'exploitation (4 151) 1 536 Variation des dettes d'exploitation (1 647) 406 Incidence de la variation du BFR a (8 313) (955) Impôts payés 180 (596) Flux de trésorerie - activités opérationnelles (5 304) 364 Incidence des variations de périmètre Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles b (2 674) (262) Acquisition d'actifs financiers Variation des prêts et avances consentis (140) 68 Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles Cession d'actifs financiers Dividendes reçus Variation des placements court terme Flux de trésorerie - activités d'investissement (2 814) (194) Augmentation de capital Cession (acquisition) nette d'actions propres (52) Emission d'emprunts 3 000 Remboursements d'emprunts c (3 697) (1 818) Intérêts financiers nets versés (435) (133) Dividendes payés aux actionnaires du Groupe Dividendes payés aux minoritaires Flux de trésorerie - activités de financement (1 184) (1 951) Incidence de la variation des taux de change 286 (167) Incidence des changements de principes comptables VARIATION DE LA TRESORERIE (9 016) (1 948) Trésorerie d'ouverture 19 272 10 256 Trésorerie de clôture () 10 256 8 308 () dont Titres de placement Disponibilités 10 269 8 469 Concours bancaires (13) (161) |
Périodes | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Capital | Réserves | Résultats | Total Capitaux |
Part Groupe | Intérêts hors | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| d'actions | propres | Groupe | |||||
| Au 30 septembre 2022 | 2 881 250 | 9 220 | 18 569 | 514 | 28 303 | 28 302 | 1 |
| Réduction de capital | |||||||
| Dividendes distribués par la Sté Mère | |||||||
| Dividendes distribués par les filiales | |||||||
| Affectation du Résultat de l'exercice précédent | 514 | (514) | |||||
| Résultat net au 30 septembre 2023 | 4 106 | 4 106 | 4 106 | ||||
| Elimination des actions propres | |||||||
| Ecarts de conversion | 509 | 509 | 509 | ||||
| Ecarts actuariels IAS 19 | 9 | 9 | 9 | ||||
| Ecart de change sur compte courant | (1 234) | (1 234) | (1 234) | ||||
| Autres variations (*) | 230 | 230 | 230 | ||||
| Au 30 septembre 2023 | 2 881 250 | 9 220 | 18 597 | 4 106 | 31 923 | 31 922 | 1 |
| Réduction de capital | (250 000) | (800) | 800 | ||||
| Dividendes distribués par la Sté Mère | |||||||
| Dividendes distribués par les filiales | |||||||
| Affectation du Résultat de l'exercice précédent | 4 106 | (4 106) | |||||
| Résultat net au 31 mars 2024 | (677) | (677) | (677) | ||||
| Elimination des actions propres | (2 377) | (2 377) | (2 377) | ||||
| Ecarts de conversion | 120 | 120 | 120 | ||||
| Ecarts actuariels IAS 19 | (63) | (63) | (63) | ||||
| Ecart de change sur compte courant | (354) | (354) | (354) | ||||
| Autres variations (*) | (24) | (24) | (24) | ||||
| Au 31 mars 2024 | 2 631 250 | 8 420 | 20 805 | (677) | 28 548 | 28 547 | 1 |
DU GROUPE MEDIA 6
AU 31 MARS 2024
En application du règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolidés condensés semestriels ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union Européenne à date (référentiel disponible sur https://ec.europa.eu/info/law/international-accountingstandards-regulation-ec-no-1606-2002 ).
Les comptes consolidés semestriels condensés ont été établis selon les mêmes règles et méthodes que celles retenues pour l'établissement des comptes annuels de l'exercice 2022/2023, à l'exception des éléments présentés en notes a) et b).
Les principes comptables figurent de manière détaillée dans le rapport annuel de l'exercice 2022-2023.
La comparabilité des comptes intermédiaires et annuels est historiquement affectée par la saisonnalité des activités du Groupe conduisant à un résultat opérationnel moindre au 1er semestre. En effet, le chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre (saison hiver) est structurellement plus faible que celui réalisé sur la saison été, alors que les charges fixes d'exploitation (incluant les loyers) sont linéaires sur l'année. Ceci n'était plus le cas depuis 2020 et ses crises mondiales successives. Mais depuis l'exercice précédent, la saisonnalité a repris son profil historique.
1-1 -De nouvelles normes et interprétations, dont l'application est rendue obligatoire pour l'exercice ouvert le 1er octobre 2023, ont été retenues pour I 'élaboration des états financiers du premier semestre de l'exercice 2023/2024.
Ces nouvelles normes, interprétations et amendements qui n'avaient pas été anticipés dans les états financiers de l'exercice 2022/2023 correspondent à :
L'application de ces normes ou amendements de normes n'a pas d'incidence significative sur les comptes consolidés du Groupe.
1.2 - Futures normes, amendements de normes et interprétations
Le Groupe n'a pas appliqué par anticipation de normes, amendements de normes ou interprétations applicables à compter du 1 octobre 2024, qu'ils soient ou non adoptés par I 'Union européenne.
Les amendements suivants ont été publiés par l'ASB mais ne sont pas encore applicables au 31 mars 2024 :
Amendement a IAS 1 « Présentation des états financiers — Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants et passifs non courants disposant de covenants » ;
Amendement a IFRS 16 « Dette de loyer dans une opération de cession-bail » ;
Amendement a IAS 7 et IFRS 7 « Informations à fournir sur les accords de financement avec les fournisseurs » ;
Amendement a IAS 21 « Monnaies non convertibles ».
L'analyse de ces amendements est en cours. A date d'arrêté des comptes, les impacts potentiels de ces amendements dans les comptes du Groupe ne sont pas connus.
L'établissement des comptes consolidés, conformément aux principes comptables internationaux, nécessite la prise en compte, par la Direction du Groupe, d'un certain nombre d'estimations et hypothèses qui ont une incidence sur les montants d'actifs et de passifs et sur les charges et produits du compte de résultat, ainsi que sur les actifs et passifs éventuels mentionnés en annexe.
Les principales estimations faites par la Direction pour l'établissement des états financiers portent sur les hypothèses de recouvrabilité des déficits fiscaux, la détermination des résultats à terminaison des programmes, la valorisation des goodwill et les durées d'utilité des actifs opérationnels, corporels et incorporels.
Ces estimations sont identiques quant à leurs principes à celles retenues lors de la dernière clôture annuelle et déterminées sur l'hypothèse de la continuité d'exploitation ; elles sont élaborées en fonction des informations disponibles lors de leur établissement. Il est possible que les montants effectifs se révèlent ultérieurement différents des estimations et hypothèses retenues dans le cadre de la préparation des états financiers présentés.
En outre, comme exigé par la norme IAS 34, la charge d'impôt du premier semestre de l'exercice est calculée en appliquant le taux effectif annuel d'impôt estimé au résultat avant impôt de la période, pour chacun des groupes d'entités fiscales.
Les comptes semestriels consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 18 juin 2024.
Tous les états financiers des sociétés du Groupe qui figurent dans le périmètre sont intégrés globalement, le Groupe y exerçant un contrôle exclusif.
Les états financiers des filiales sont établis sur la même période comptable que celle de la société mère. Tous les soldes et transactions intra groupe, y compris les résultats internes provenant de transactions intra groupe, sont totalement éliminés.
| Sociétés | Adresse | RCS | % d'intérêts |
|---|---|---|---|
| MEDIA 6 SA | 33, avenue du bois de la pie | 311 833 693 | Mère |
| 93290 - Tremblay-en-France | |||
| Sociétés de services | |||
| MEDIA 6 360 | 33, avenue du bois de la pie | 712 015 650 | 100.00% |
| 93290 - Tremblay-en-France | |||
| MEDIA 6 MERCHANDISING SERVICES | 33, avenue du bois de la pie | 394 882 161 | 100.00% |
| (fonds donné en location gérance) | 93290 - Tremblay-en-France | ||
| Sociétés de production et de commercialisation | |||
| MEDIA 6 PRODUCTION PLV | ZI de l'écorcherie | 413 902 214 | 100.00% |
| 02460 - La Ferté Milon | |||
| MEDIA 6 PRODUCTION METAL | 15, rue Auguste Villy | 484 325 618 | 100.00% |
| 69550 - Amplepuis | |||
| MEDIA 6 ATELIERS NORMAND | 5, avenue des Bertaudières | 484 253 695 | 100.00% |
| 44680 - Sainte Pazanne | |||
| MEDIACOLOR SPAIN | Aven. del progreso, n°30, Nave 2 - Poligono Ind. | 99.92% | |
| Els Garrofers - 08340 - Vilassar de Mar (Espagne) | |||
| MEDIA 6 ASIA Ltd | Unit B, 19/F, Hillier Commercial Building | 100.00% | |
| 89-91 Wing Lok Street, Sheung Wan. Hong Kong | |||
| MEDIA 6 ASIA PRODUCTION Ltd | 21/F, on Hing building, 1on Hing Terrace | 100.00% | |
| Central, Hong Kong | |||
| MEDIA 6 MASTERPIECE Ltd | unit 1802 18/F, Billion Trade Centre, 31 Hung to Road, | 100.00% | |
| Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong | |||
| DONGGUAN MEDIA 6 POS EQUIPMENT LTD | Da Ni Village | 100.00% | |
| Dongguan, Shatian Town, Guangdong Province | |||
| MEDIA 6 CANADA Inc. | 313-455 rue Notre Dame E | 100.00% | |
| Montréal, Québec H2Y1C9, Canada | |||
| MEDIA 6 IMG Inc. | 313-455 rue Notre Dame E | 100.00% | |
| (détenue à 100% par MEDIA 6 CANADA Inc.) | Montréal, Québec H2Y1C9, Canada | ||
| MEDIA 6 ROMANIA | Gheorghe Grigore Cantacuzino 348 | 100.00% | |
| 100301 - Ploiesti (Roumanie) | |||
| MEDIA 6-ATELIERS NORMAND PORTUGAL | Travessa Coroçao de Jesus 92, 4590-370 | 100.00% | |
| Paroisse de Freamunde, Paços de Ferreira, Portugal | |||
| Sociétés à vocation immobilière | |||
| LA HOTTE IMMOBILIERE (SCI) | ZI de l'écorcherie | 775 546 351 | 100.00% |
| 02460 - La Ferté Milon | |||
| MEDIASIXTE BOIS | 5, avenue des Bertaudières | 378 519 433 | 100.00% |
| 44680 - Sainte Pazanne | |||
| MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE | 33, avenue du Bois de la pie | 501 591 721 | 100.00% |
| 93290 - Tremblay-en-France | |||
| MEDIASIXTE METAL | 15, rue Auguste Villy | 727 380 230 | 100.00% |
| 69550 - Amplepuis |
Les comptes des sociétés étrangères (bilan et compte de résultat) ont été convertis au cours de change historique pour les capitaux propres, au cours de clôture en vigueur au 31 mars 2024 pour les autres postes du bilan et au cours moyen du semestre pour le compte de résultat.
Cette évaluation des comptes financiers s'est traduite par la comptabilisation d'un écart de conversion en augmentation des capitaux propres part du Groupe de 120 k€
Pour les sociétés françaises, il n'existe pas de risque de change dans la mesure où la totalité des achats et des ventes sont effectués en euros, le chiffre d'affaires à l'export étant lui-même réalisé en euros.
Le goodwill représente la différence entre le prix d'acquisition de titres de sociétés consolidées, et la part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiés à cette date.
| Sociétés | Montant net au 31/03/23 |
Montant net au 31/03/24 |
|---|---|---|
| MEDIA 6 PRODUCTION PLV | 800 | 800 |
| MEDIA 6 360 | 1 530 | 1 530 |
| POLE AGENCEMENT | ||
| MEDIA 6 IMG | 12 381 | 12 381 |
| POLE ASIE | ||
| TOTAL | 14 711 | 14 711 |
| Immobilisations incorporelles | 30/09/23 | + | - | 31/03/24 |
|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | 2 305 | 50 | (12) | 2 343 |
| Amortissements et dépréciations | (2 076) | (74) | 12 | (2 138) |
| TOTAL | 229 | (24) | 205 |
Les immobilisations incorporelles sont essentiellement composées de logiciels, amortis linéairement sur 36 mois.
En dehors des constructions et agencements des bâtiments d'exploitation en pleine propriété ou en crédit-bail des entités françaises qui ont été évalués à la juste valeur au 1er octobre 2004 sur la base d'une expertise conduite par un cabinet indépendant reconnu, les immobilisations sont évaluées initialement à leur coût, diminué ensuite du cumul des amortissements et des dépréciations.
Les amortissements retenus sont linéaires pour l'ensemble des actifs.
Les principales durées d'utilisation sont rappelées ci-après :
| Postes de l'Actif | Durée |
|---|---|
| Constructions | |
| Gros œuvre | de 15 à 60 ans |
| Toiture et couverture | de 5 à 40 ans |
| Agencements | de 2 à 10 ans |
| Machines | de 5 à 10 ans |
| Autres | de 3 à 5 ans |
| Immobilisations corporelles | 30/09/23 | Acquisit. | Cessions | Autres | 31/03/24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Terrains | 1 423 | 1 423 | |||
| Constructions | 25 098 | 99 | (88) | (179) | 24 930 |
| Matériel et outillage | 25 188 | 426 | (2) | (176) | 25 436 |
| Autres immobilisations corporelles | 9 254 | 443 | (5) | 21 | 9 713 |
| Immobilisations corporelles en cours | 26 | 26 | |||
| Avances et acomptes | 144 | (68) | 76 | ||
| Total valeurs brutes | 61 133 | 968 | (95) | (402) | 61 604 |
| Amortissements et Dépréciations | |||||
| Terrains | (183) | (5) | (188) | ||
| Constructions | (15 497) | (667) | 77 | 94 | (15 993) |
| Matériel et outillage | (22 066) | (378) | 2 | 141 | (22 301) |
| Autres immobilisations corporelles | (7 290) | (305) | 5 | 41 | (7 549) |
| Immobilisations corporelles en cours | |||||
| Avances et acomptes | |||||
| Total amortissements et dépréciations | (45 036) | (1 355) | 84 | 276 | (46 031) |
| Valeurs nettes | |||||
| Terrains | 1 240 | (5) | 1 235 | ||
| Constructions | 9 601 | (568) | (11) | (85) | 8 937 |
| Matériel et outillage | 3 122 | 48 | (35) | 3 135 | |
| Autres immobilisations corporelles | 1 964 | 138 | 62 | 2 164 | |
| Immobilisations corporelles en cours | 26 | 26 | |||
| Avances et acomptes | 144 | (68) | 76 | ||
| Total valeurs nettes | 16 097 | (387) | (11) | (126) | 15 573 |
Dont impact IFRS16 sur colonne acquisitions = acquisitions 0 K, amortissements 483 K
Les biens en crédit bail font l'objet d'un retraitement et ont été portés dans les comptes d'actifs correspondants comme s'ils avaient été acquis en pleine propriété, le solde restant dû ayant été porté au passif. Les loyers ont été ventilés entre les postes de dotations aux amortissements et de frais financiers. Au 31 mars 2024, il n'y a plus de contrat de crédit-bail en cours.
Des tests de valorisation sont pratiqués par Unités Génératrices de Trésorerie (entités juridiques en France et à l'étranger) pour les actifs immobilisés corporels et incorporels dès lors qu'un indice de perte potentielle de valeur existe, et au moins une fois par an pour les actifs incorporels à durée de vie indéfinie, principalement les goodwills. Lorsque la valeur nette comptable de ces actifs devient supérieure au montant le plus élevé de leur valeur d'utilité ou de cession, une dépréciation est enregistrée, du montant de la différence.
Par ailleurs, lorsque les actifs immobilisés sont portés par une société immobilière du Groupe, le test de valorisation est réalisé en regroupant dans l'UGT la société opérationnelle et la société immobilière qui porte les actifs.
La revue de principe des modèles de valorisation des valeurs d'entreprise par rapport à leur goodwill respectif au 31/03/2024, selon l'IAS36, ne conduit pas la société à constater de dépréciations de ces actifs.
Les stocks de matières premières et marchandises sont évalués selon la méthode du prix unitaire moyen pondéré. Les critères retenus pour déprécier les stocks sont ceux couramment admis et une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur de réalisation devient inférieure au coût de revient enregistré.
Les en-cours sont valorisés en fonction de l'avancement de chacune des affaires. La valorisation est établie sur la base des coûts de production.
La société conçoit et fabrique des produits spécifiques pour chacun de ses clients. Il n'existe donc pas de « catalogue produits » ni de « tarif produits » remis aux clients. Chaque marché est négocié sous forme d'appel d'offres en tenant compte du prix des matières premières au moment de la négociation avec le client. Le prix remis au client est garanti pour une période équivalente à la garantie de prix fournie par les fournisseurs. Il n'existe donc pas de risque prix matière.
| Stocks et en-cours de production | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Matières premières | 3 168 | 3 699 |
| En-cours de production | 2 010 | 2 446 |
| Produits finis | 5 644 | 5 435 |
| Marchandises | 130 | 125 |
| Total stocks bruts | 10 952 | 11 705 |
| Matiéres premières | (555) | (538) |
| En-cours de production | ||
| Produits finis | (240) | (231) |
| Marchandises | (82) | (78) |
| Total dépréciations | (877) | (847) |
| Total stocks nets | 10 075 | 10 858 |
La hausse est liée à la saisonnalité.
Les créances sont valorisées à la valeur nominale et sont à moins d'un an.
Une dépréciation ou perte de valeur est constatée dans le cas où un litige est identifié ou lorsqu'il existe un risque de survenance d'impayé.
| Créances clients et autres créances | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Créances clients (brutes) | 18 322 | 14 811 |
| Dépréciations | (81) | (13) |
| Créances clients (nettes) | 18 241 | 14 798 |
| Créances sur personnel et organismes sociaux | 106 | 83 |
| Créances fiscales | 1 916 | 1 891 |
| Autres créances (brutes) | 951 | 799 |
| Dépréciations | ||
| Autres créances (nettes) | 951 | 799 |
| Total créances clients et autres débiteurs (nettes) | 21 214 | 17 571 |
La baisse des créances clients est due à la saisonnalité qui l'emporte sur l'évolution de l'activité. Les échéances des créances clients au 31 mars 2024 s'analysent comme suit :
| Créances clients | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Non échues | 16 112 | 12 392 |
| De 1 à 90 jours | 2 104 | 2 136 |
| De 91 à 180 jours | 28 | 202 |
| De 181 à 360 jours | 0 | 59 |
| + de 360 jours | 78 | 22 |
| Total créances clients (nettes) | 18 322 | 14 811 |
| Autres actifs non courants | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Créance d'impôt | 10 | 2 |
| Autres actifs à long terme | ||
| Total autres actifs non courants | 10 | 2 |
La créance d'impôt représente un crédit d'Impôt sur MEDIACOLOR pour 2 K€.
| Créances d'impôt et autres actifs courants | 30/09/23 | 31/03/24 | |
|---|---|---|---|
| Créance d'impôt | |||
| Prêts et cautionnement à moins d'un an | 79 | 42 | |
| Charges constatées d'avance | 973 | 1 174 | |
| Total autres actifs courants | 1 052 | 1 216 |
Les charges constatées d'avance sont des charges diverses de fonctionnement se rapportant à la période suivante. Elles concernent principalement les charges constatées pour des chantiers non encore terminés sur MEDIA 6 ATELIERS NORMAND pour 248 K€.
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées initialement au coût d'acquisition, puis à chaque clôture à la juste valeur correspondant à la valeur de marché.
| VMP et autres placements | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Equivalents de trésorerie (Sicav et FCP monétaires) | 337 | |
| Trésorerie | 8 724 | 6 127 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9 061 | 6 127 |
Cf commentaire plus bas en 2.10.
Au 31 mars 2024, le capital social de 8 420 K€, entièrement libéré, est composé de 2 631 250 actions ordinaires au nominatif ou au porteur identifiable, d'une valeur nominale de 3,20 €.
Dans le cadre du programme de rachat d'actions approuvé par l'Assemblée Générale Mixte du 25 mars 2024, la société MEDIA 6 détenait 257 473 actions en propre au 31 mars 2024 comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés pour un montant de 2 459 K€.
Les concours bancaires court-terme d'exploitation de 553 K€ doivent être rapprochés des disponibilités inscrites à l'actif pour 6 127 K€ afin d'apprécier la trésorerie nette court terme positive de 5 574K€ du Groupe à la clôture de l'exercice.
La quasi-totalité des passifs financiers est concentrée sur l'activité Services du Groupe (MEDIA 6 SA).
| Passif non courants | 30/09/23 | + | - | Reclass. | 31/03/24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès d'établissements de crédit | 9 034 | (1 400) | 7 634 | ||
| Dette IFRS16 | 1 875 | (509) | 1 366 | ||
| Autres emprunts et dettes assimilées | 220 | 220 | |||
| Total Passifs non courants | 11 129 | (1 909) | 9 220 |
| Passifs courants | 30/09/23 | + | - | Reclass. | 31/03/24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès d'établissements de crédit | 3 176 | (1 529) | 1 400 | 3 047 | |
| Dette IFRS16 | 1 097 | (518) | 450 | 1 029 | |
| Concours bancaires | 193 | 553 | (193) | 553 | |
| Autres emprunts et dettes assimilées | |||||
| Intérêts courus sur emprunts | 14 | 12 | (14) | 12 | |
| Total Passifs courants | 4 480 | 565 | (2 254) | 1 850 | 4 641 |
| Échéance | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nature des passifs financiers | 31/03/24 | - 1 an | Entre 1 et 5 | Plus de 5 | |
| ans | ans | ||||
| Emprunts bancaires à tx variables | |||||
| Emprunts bancaires à tx fixes | 10 681 | 3 047 | 7 634 | ||
| Dette IFRS 16 | 2 394 | 1 028 | 1 366 | ||
| Autres emprunts et dettes assimilées | 220 | 220 | |||
| Banques créditrices | 553 | 553 | |||
| Intérêts courus sur emprunts | 13 | 13 | |||
| Total | 13 861 | 4 641 | 9 220 |
La quasi-totalité des passifs financiers est concentrée sur l'activité Services du Groupe (MEDIA 6 SA et sociétés immobilières).
Les passifs financiers se décomposent comme suit par année d'échéance :
| du 01/04/24 au 31/03/25 |
du 01/04/25 au 31/03/26 |
du 01/04/26 au 31/03/27 |
du 01/04/27 au 31/03/28 |
du 01/04/28 au 31/03/29 |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emp bancaires tx fixe - nominal Emp bancaires tx fixe - intérêts IFRS 16 immobilier Crédit-bail immobilier Autres emprunts, dettes assimilées Banques créditrices |
3 048 12 1 028 553 |
3 313 792 220 |
3 329 574 |
992 | 0 | 10 682 12 2 394 0 220 553 |
| TOTAL | 4 641 | 4 325 | 3 903 | 992 | 0 | 13 861 |
Risque de taux d'intérêt :
Il est tout d'abord rappelé que la société MEDIA 6 SA a souscrit 3 emprunts en 2019 auprès des banques HSBC, BPI France et CEIDF pour un montant total de 16 000 K€, emprunts destinés à l'acquisition de la société IMG Inc. devenue par la suite MEDIA 6 IMG Inc.
Trois autres emprunts bancaires sont conclus en 2020 sous forme de PGE pour 6 000 K€ en raison de la crise sanitaire, tous remboursés depuis 2023. Un dernier emprunt de 3 000 K€ est souscrit auprès de BPI France en décembre 2021. Ces emprunts sont sans risque de taux car fixes.
Le Groupe MEDIA 6 est peu exposé aux risques de change compte tenu de la prépondérance de l'euro et des monnaies locales dans chacune de ses filiales dans les volumes d'achats et de ventes.
Les filiales qui sont localisées en dehors de la zone euro - MEDIA 6 ROMANIA, MEDIA 6 ASIA PRODUCTION LTD, DONGGUAN MEDIA 6 POS EQUIPMENT Co Ltd, MEDIA 6 MASTERPIECE Ltd, MEDIA 6 IMG - et qui peuvent être amenées à enregistrer à l'échelle locale des écarts de change non négligeables, ne sont pas susceptibles de générer des valeurs significatives à l'échelle du groupe.
En tout état de cause, si les circonstances l'exigent, des couvertures spécifiques seraient constituées sur la base des parités contractuelles tant à l'achat (fournisseurs) qu'à la vente (clients) dès lors qu'un risque potentiel serait identifié.
Risque clients :
Le risque de non-recouvrement des créances clients est maîtrisé en amont par une bonne connaissance du marché, de sa clientèle et pour certains nouveaux clients par la détermination d'en-cours résultant d'analyses financières spécifiques. Les créances sont réparties sur environ 500 clients (entités juridiques différentes), dont aucun ne dépasse 10% du chiffre d'affaires consolidé sur la période.
| Salariés concernés | tous les salariés en CDI | ||
|---|---|---|---|
| Date départ à la retraite | 60 à 67 ans | ||
| Base | Indemnité conventionnelle de départ en retraite | ||
| Probabilité de présence à l'âge du départ en retraite |
jusqu'à 40 ans d'âge de 1,5% à 15% de 18% à 45% de 41 ans à 50 ans d'âge de 51 ans à 67ans d'âge de 50% à 100% |
||
| Taux moyen revalorisation des salaires | 1% | ||
| Taux moyen charges soc. patronales | 41.11% | ||
| Actualisation | 4.10% au 30/09/23 et 3.40% au 31/03/24 (Source : Taux iBoxx Corporates AA) |
Les indemnités de départ en retraite sont provisionnées dans les conditions suivantes :
Cette provision est destinée à faire face aux engagements correspondant à la valeur actuelle des droits acquis par les salariés relatifs aux indemnités conventionnelles auxquelles ils seront en mesure de prétendre lors de leur départ en retraite. Elle résulte d'un calcul effectué selon la méthode des unités de crédit projetées prenant en compte l'ancienneté, l'espérance de vie et le taux de rotation du personnel, ainsi que des hypothèses de revalorisation et d'actualisation.
A partir de ces hypothèses, l'impact semestriel enregistré en résultat courant se décompose comme suit :
Soit une charge de : -143 K€ niveau groupe.
Les variations actuarielles retraitées en réserves sont de : 63K€
Soit une variation totale de : -80 k€ au niveau des entités individuelles.
Aucune provision n'a été constituée pour les filiales étrangères, ces dernières n'ayant aucune obligation légale ou constructive en la matière.
| Engagements envers le personnel | 30/09/23 | + | - | 31/03/24 |
|---|---|---|---|---|
| Provisions indemnités de départ à la retraite | 1 269 | 143 | 1 412 | |
| Total engagements envers le personnel | 1 269 | 143 | 1 412 |
| Augm. | Diminution | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Autres provisions | 30/09/23 | Dotat. | Utilisat. | Reprise | 31/03/24 |
| Provisions pour litiges | |||||
| Provisions pour charges | 28 | 135 | 202 | (28) | 337 |
| Provisions pour risques et charges sociaux | 324 | 20 | 344 | ||
| Sous-total non courant | 352 | 155 | 202 | (28) | 681 |
| Provisions pour charges (< 1 an) | 202 | (202) | |||
| Prov.pour litiges (< 1 an)=impact contrôle fiscal | |||||
| Provisions pour risques sociaux (< 1 an) | |||||
| Provisions pour restructuration (< 1 an) | |||||
| Sous-total courant | 202 | (202) | |||
| Total autres provisions | 554 | 155 | (28) | 681 |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 9 083 | 8 662 |
| Dettes sur acquisitions d'actifs | ||
| Dettes sociales | 3 889 | 3 510 |
| Dettes fiscales | 2 586 | 2 207 |
| Dividendes à payer | ||
| Autres dettes | 4 704 | 5 806 |
| Total dettes fournisseurs et autres créditeurs | 20 262 | 20 185 |
| Autres passifs courants | 30/09/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Produits constatés d'avance | 2 548 | 1 809 |
| Total autres passifs courants | 2 548 | 1 809 |
| Total | |||
|---|---|---|---|
| ELEMENTS D'ACTIF | Production | Services | au |
| 31/03/24 | |||
| Actifs non courants | |||
| Goodwill | 13 181 | 1 530 | 14 711 |
| Immobilisations incorporelles | 60 | 145 | 205 |
| Immobilisations corporelles | 7 406 | 8 167 | 15 573 |
| Autres actifs financiers | 130 | 485 | 615 |
| Impôts différés | 360 | 328 | 688 |
| Autres actifs non courants | 1 | 1 | |
| Actifs courants | |||
| Stocks et en-cours | 10 589 | 269 | 10 858 |
| Clients et autres débiteurs | 16 092 | 1 480 | 17 572 |
| Créances d'impôt et autres actifs courants | 996 | 220 | 1 216 |
| Total | |||
|---|---|---|---|
| ELEMENTS DE PASSIF | Production | Services | au |
| 31/03/24 | |||
| Passifs non courants | |||
| Passifs financiers non courants | 1 587 | 7 633 | 9 220 |
| Engagements envers le personnel | 730 | 682 | 1 412 |
| Autres provisions | 611 | 70 | 681 |
| Impôts différés | 6 | 935 | 941 |
| Autres passifs non courants | |||
| Passifs courants | |||
| Passifs financiers courants | 1 499 | 3 142 | 4 641 |
| Provisions (part à moins d'un an) | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 16 297 | 3 888 | 20 185 |
| Dettes d'impôt | 80 | 51 | 131 |
| Autres passifs courants | 1 166 | 642 | 1 808 |
| Type d'investissement | Production | Services | Total |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | |||
| Fonds commercial | |||
| Concessions, brevets | 5 | 5 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 33 | 33 | |
| Immobilisations incorporelles en cours | 12 | 12 | |
| Avances et acomptes | |||
| Sous-Total | 5 | 45 | 50 |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | |||
| Constructions | 98 | 98 | |
| Matériel et outillage | 426 | 426 | |
| Autres immobilisations corporelles | 370 | 73 | 443 |
| Immobilisations corporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | |||
| Sous-Total | 796 | 171 | 967 |
| Total | 801 | 216 | 1 017 |
| Dotations nettes | Production | Services | Total |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | (11) | (64) | (75) |
| Immobilisations corporelles | (1 049) | (307) | (1 356) |
| Total | (1 060) | (371) | (1 431) |
La reconnaissance du chiffre d'affaires est effectuée :
-Les produits enregistrés sur ce type de contrats au 31 mars 2024 s'élèvent à 4 165k€.
-Les actifs sur contrats au 31/03/2024 comprennent 1 493 K€ d'avances, des créances à recevoir pour 1 646K€. 0 facture à établir.
-Les passifs sur contrats comprennent en charges constatées d'avance 248 K€, en produits constatés d'avance 487 K€. -Les en-cours de production restent minimes à 248 K€.
-Dans l'éventualité de pertes à terminaison, une provision est constituée. Au 31 mars 2024, une provision a été constatée pour 165 k€.
Les principes de classement des différentes activités du Groupe par secteurs sont les suivants :
Le secteur Production qui regroupe les activités :
Le secteur Services qui regroupe les activités :
| Chiffre d'affaires par secteurs d'activité | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Secteur Production | 39 919 | 37 969 |
| Secteur Services | 5 315 | 5 794 |
| TOTAL | 45 234 | 43 763 |
| Chiffre d'affaires par secteurs géographiques | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| France | 26 215 | 25 702 |
| Europe (hors France) | 987 | 1 364 |
| Reste du monde | 18 032 | 16 697 |
| TOTAL | 45 234 | 43 763 |
Résultat Opérationnel (Valeurs en K€)
| Résultats Opérationnels | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Secteur Production | (251) | (1 926) |
| Secteur Services | 1 084 | 1 382 |
| TOTAL | 833 | (544) |
Résultat Nets (Valeurs en K€)
| Résultats Nets | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Secteur Production | (362) | (2 212) |
| Secteur Services | 663 | 1 535 |
| TOTAL | 301 | (677) |
| Charges de personnel | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Salaires | (10 829) | (11 006) |
| Charges sociales | (3 083) | (3 211) |
| Frais d'intérim | (1 527) | (1 365) |
| Participation | ||
| Dotations nettes engagements de retraite | (73) | (80) |
| TOTAL (1) | (15 512) | (15 662) |
| Dotations aux amortissements | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles | (64) | (75) |
| Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (1) | (1 449) | (1 356) |
| Dotations aux amortissements des immobilisations | (1 513) | (1 431) |
(1) dont IFRS16 483K€ au 31 mars 2024
| Dotations nettes aux provisions | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Dotations aux provisions pour risques et charges salariaux | (85) | (20) |
| Dotations aux provisions pour autres litiges | (311) | (135) |
| Dotations pour dépréciations des actifs circulants | (68) | (32) |
| Dotations aux provisions | (464) | (187) |
| Reprises / utilisations sur provisions pour risques et charges salariaux | 256 | |
| Reprises / utilisations sur provisions pour autres litiges | 164 | 28 |
| Reprises / utilisations sur dépréciations des actifs circulants | 54 | 66 |
| Reprises / utilisations sur provisions | 474 | 94 |
| Dotations nettes aux provisions | 10 | (93) |
| Autres produits et charges d'exploitation | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Autres charges d'exploitation | (230) | (39) |
| Autres produits d'exploitation | 30 | 36 |
| Total autres produits et charges d'exploitation | (200) | (3) |
| Autres produits et charges opérationnels | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Dotations nettes aux provisions pour charges non récurrentes | ||
| Charges non récurrentes | ||
| Produits non récurrents | ||
| Crédit d'impôt sur exercices antérieurs | ||
| Total autres produits et charges opérationnels |
La gestion de trésorerie est centralisée par la holding MEDIA 6 SA. Chaque filiale dispose d'un compte courant rémunéré en fonction du taux du marché sur lequel MEDIA 6 SA place ses excédents et approvisionne ses insuffisances (sauf pour les emprunts antérieurement conclus par les entreprises nouvellement rachetées). Seul l'excédent global de trésorerie (ou l'insuffisance globale) est placé ou emprunté par la holding sur le marché.
| Impôt sur les bénéfices | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Impôt sur les résultats | (258) | (100) |
| Impôts différés | (46) | 223 |
| Total impôt sur les bénéfices | (304) | 123 |
L'impôt sur les résultats des sociétés françaises a été comptabilisé au 31/03/2024 au taux de 25% majoré de la contribution sociale sur une partie de l'impôt société, soit un taux effectif global de 26.50%.
L'impôt sur les résultats des sociétés étrangères a été comptabilisé au 31/03/2024 au taux en vigueur dans chacun des pays concernés.
Les impôts différés en consolidation résultent des retraitements et éliminations pratiqués, et des différences temporelles apparaissant entre les bases comptables et les bases fiscales. Ils sont évalués en utilisant les règles fiscales adoptées ou quasi-adoptées à la clôture du semestre.
Les impôts différés actifs s'élèvent à 688 K€ et les impôts différés passifs à 941 K€ ; la variation de l'impôt différé comptabilisée au compte de résultat semestriel se traduit par un produit de 222 K€. L'activation des impôts différés actifs a été effectuée en tenant compte des perspectives de résultats des deux prochains exercices. Il est par ailleurs précisé que les déficits ne sont pas activés sur les filiales étrangères.
| 30/09/23 | Variations | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Impôts différés actifs (en K€) | par réserves | par résultat | reclassement | 31/03/24 | |
| Différences temporelles (social vs fiscal) | 249 | 36 | 91 | 376 | |
| Elimination résultats internes | |||||
| Amortissements dérogatoires | (65) | 9 | (64) | (120) | |
| Activation de reports déficitaires | 43 | (20) | 23 | ||
| Rééval. constructions (immeubles placement) | |||||
| Fonds de commerce | 42 | 42 | |||
| Autres | 4 | 4 | |||
| Indemnités de fin de carrière | 82 | (17) | 4 | 69 | |
| IFRIC 21 | 20 | 20 | |||
| Ecart de conversion | 296 | (22) | 274 | ||
| Total impôts différés actifs | 651 | (22) | 28 | 31 | 688 |
| Variations | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Impôts différés passifs (en K€) | 30/09/23 | par réserves | par résultat | reclassement | 31/03/24 |
| Différences temporelles (social vs fiscal) | (91) | 91 | |||
| Indemnités de fin de carrière | (4) | 4 | |||
| Amortissements dérogatoires | 91 | (3) | (64) | 24 | |
| Rééval. constructions (immob. corporelles) | 996 | (17) | 979 | ||
| Crédit bail | (56) | 2 | (54) | ||
| IFRIC 21 | 1 | (15) | (14) | ||
| Dépréciation des actions propres | 163 | (163) | |||
| Autres | 4 | 2 | 6 | ||
| Total impôts différés passifs | 1 104 | (194) | 31 | 941 |
| Taux de l'impôt sur les sociétés | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé | 301 | (677) |
| Impôt sur les bénéfices | 304 | (123) |
| Résultat net consolidé avant impôt | 605 | (800) |
| Impôts sur les sociétés théorique | 160 | (212) |
| Taux d'imposition de droit commun | 26,50% | 26,50% |
| Différences permanentes | 15 | (14) |
| Déficits reportables non activés | (302) | (24) |
| Bénéfices non taxés car imputés sur déficits antérieurs non activés | 463 | |
| Ecarts de taux d'imposition | (32) | 127 |
| Impôt sur les sociétés comptabilisé | 304 | (123) |
| Taux effectif d'imposition | 50,25% | 15,38% |
Le résultat par action est calculé par rapport au résultat part du Groupe.
| Résultat par action | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé (part du Groupe, en K€) | 301 | (677) |
| Nombre moyen d'actions, hors autodétention | 2 623 213 | 2 373 777 |
| Résultat net par action de base | 0.11 | (0.29) |
| Equivalents actions sur options de souscription Nombre moyen d'actions après effet des conversions potentielles, hors autodétention |
2 623 213 | 2 373 777 |
| Résultat net par action dilué | 0.11 | (0.29) |
au 31/03/2024 : 2 631 250 actions au total dont 257 473 auto-détenues.
Au 31/03/2024 le Groupe MEDIA 6 emploie 537 personnes dont :
Les principes de classement des différentes activités du Groupe sont décrits en note 3.0.
| Secteurs d'activités | 31/03/23 | 31/03/24 |
|---|---|---|
| Secteur Production | 494 | 479 |
| Secteur Services | 56 | 58 |
| Total Effectifs | 550 | 537 |
Il est rappelé que la répartition des effectifs par secteurs d'activités présentée ci-dessus, traduit une situation ponctuelle arrêtée au 31/03/2024. La variation d'activité depuis 1 an a corrélativement entraîné, spécialement en ce qui concerne le secteur production, un ajustement des effectifs. Le nombre de salariés n'a donc pas nécessairement été toujours le même au cours de la période écoulée.
Les faits marquants sont listés dans le rapport de gestion publié de façon indissociable avec ces comptes semestriels.
Le Conseil d'Administration a pris acte de la fin du mandat du Directeur Général Délégué, Monsieur Frédéric Lorfanfant, par notification le 18/06/2024 avec effet au 30/06/2024. Le Président Directeur Général effectue toute diligence pour assurer la continuité des activités et être en mesure de communiquer à nouveau rapidement sur une nomination. Il n'existe pas d'autres événements postérieurs à la clôture significatifs.
Pour le second semestre comprenant la saison haute, le carnet de commandes intègre des affaires qui mobilisent en moyenne davantage de besoin en fonds de roulement.
Ce carnet n'indique pas aujourd'hui d'amélioration de la tendance pour le chiffre d'affaires au second semestre par rapport au premier semestre, la base de comparaison restant élevée car la saison haute en fin d'exercice précédent bénéficiait d'un rattrapage des clients post Covid important. Ainsi, le résultat net devrait rester très modeste sur l'exercice.
Le groupe MEDIA 6 reste fort d'une structure bilantielle solide et est prêt à renouer avec une activité plus soutenue.
En novembre 2018, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC France en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire K34 lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 178 450 €.
En mai 2019, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (K34 avenant lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 418 230 €.
En mai 2019, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC France en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire K34 avenant lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 28 400 €.
En septembre 2020, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (L34 lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 4 079 831.42 €.
En septembre 2020, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC France en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire L34 lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 203 991.57 €.
En septembre 2020, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (L34 lot 27).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 593 505.86 €.
En septembre 2020, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC France en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire L34 lot 27).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 29 675.29 €.
En septembre 2021, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (W34 lot 14).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 3 896 867 €.
En septembre 2021, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire W34 lot 14).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 194 844 €.
En septembre 2021, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (W34 lot 21).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 2 182 835 €.
En septembre 2021, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire W34 lot 21).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 109 142 €.
En septembre 2021, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (V34 lot 14).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 2 693 000 €.
En septembre 2021, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire V34 lot 14).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 134 650 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (M34 lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 4 145 752.83 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire M34 lot 16).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 207 288 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (M34 lot 27).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 667 625.86 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire M34 lot 27).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 33 382 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (M34 lot 30).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 871 606.26 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire M34 lot 30).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 43 581 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (A35 lot 4).
Cette caution s'élève 31/03/2024 à la somme maximum de 3 246 000 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire A35 lot 4).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 324 600 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (A35 lot 10).
Cette caution s'élève 31/03/2024 à la somme maximum de 4 651 021.62 €.
En mai 2022, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire A35 lot 10).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 465 104 €.
En mars 2024, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (X34 lot 14).
Cette caution s'élève 31/03/2024 à la somme maximum de 4 434 688 €.
En mars 2024, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire X34 lot 14).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 443 470 €.
En novembre 2023, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en cas de défaillance de cette dernière dans l'exécution de ses obligations contractuelles relatives à une commande concernant une prestation dans le domaine de l'agencement de locaux publics dans le cadre de la construction d'un navire (X34 lot 21).
Cette caution s'élève 31/03/2024 à la somme maximum de 2 063 260 €.
En novembre 2023, la société MEDIA 6 SA s'est portée caution solidaire en faveur de la société MEDIA 6 ATELIERS NORMAND en garantie de garanties bancaires irrévocables de bonne exécution délivrée par HSBC Continental Europe en faveur de cette société, titulaire de commandes de prestations dans le domaine de l'agencement de locaux publics (navire X34 lot 21).
Cette caution s'élève au 31/03/2024 à la somme maximum de 206 328 €.
Il n'y a pas d'évolution par rapport à la situation au 30 septembre 2023 des clauses de défaut et des conditions de leur application.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Neuilly-sur-Seine et Villeurbanne, le 28 juin 2024
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Borel & Associés Villeurbanne
Olivier Bochet Associé
Mickaël Vierray Associé
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